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Die China Briefng

Zusammenstellung 2011
www.asiabriefng.com
.

Alle zehn Ausgaben von China Briefng

From Dezan Shira & Associates
Gegrndet im Jahr 1999, engagiert sich Asia Briefng, um sowohl Einzelpersonen als auch Unternhemen Neuigkeiten und
Expertenmeinungen zum Thema Geschftsaufbau-, und aktivitt in Asien bereit zu stellen. Unser Verlagshaus ist ein vollstndiges
Tochterunternehmen von Dezan Shira & Associates und publiziert Magazine, Geschftsratgeber und regionale Ratgeber fr China,
Indien, Vietnam und weitere Schlssellnder.
ber Asia Briefng
Januar/Februa
Jhrliche Compliance und Wirtschaftsprfung fr auslndische Unternehmen und Expats in China
Mrz
Betriebskosten von Unternehmen in den Stdten des Landesinneren
April
Finanzmanagement
Mai
Der Foreign Corrupt Practices Act und seine Auswirkung auf chinesische Tochterunternehmen
Juni
Auslndische Investitionen in Chinas Grne Technologien
Juli/August
Grndung und Handel mit auslndisch investierten Handelsunternehmen (FICE) in China
September
Neubewertungen von JV und Fusionen & bernahmen in China
Oktober
Chinas neues Sozialversicherungsgesetz
November
Verrechnungspreis und grenzuberschreitende konzerninterne Transaktionen
Dezember
Der groe Steuervergleich fr Asien
Fachkenntnisse und Expertenwissen durch Gesetzes-, Steuer- und Buchhaltungsexperten
von Dezan Shira & Associates, einem auf auslndische Direktinvestitionen spezialsierten
Beratungsunternehmen.
Alle Publikationen sind im Asia Briefng Bookstore verfgbar unter
www.asiabriefng.com/store

Der praktische Ratgeber fr Unternehmen in China Januar und Februar 2011
Tgliche Nachrichten fr das China Geschft knnen Sie unter www.china-briefng.com/news/de lesen. Jahrgang XII - Nummer I
Englisch Franzsisch Deutsch Italienisch Spanisch
In dieser Ausgabe:
Die jhrliche Compliance
Erlaubter Steuerabzug und seine Begrenzungen
Die jhrliche Dokumentation zum Verrechnungspreis
Einkommensteuererklrung fr 2010
Jhrliche Compliance und
Wirtschaftsprfung fr
auslndische Unternehmen und
Expats in China
Mit Steuer-Planer fr China 2011
Abbonnieren Sie
das Magazin unter
www.china-briefng.com/de
Wilkommen zur Neujahres-Ausgabe der China Briefng
F
r ohes Neues Jahr und ei n Her zl i ches
Willkommen zu dieser Ausgabe der China
Briefng, die sich, wie jedes Jahr wieder, mit
dem fr Ihr Unternehmen wichtigen Thema
der Jahresabschlussprfung (JAP) und der
Compliance beschftigt. Dazu beschftigen wir uns
mit der persnlichen Einkommensteuer (IIT) in China
und weiteren verpflichtenden Zahlungen. Auerdem
beleuchten wir die Steuererkrung fr Expats in China,
und wir haben einen ntzlichen Kommentar fr Sie
zusammengestellt, der sich mit erlaubten Absetzungen bei der Steuer beschftigt.
Dann betrachten wir die Compliance in Unternehmen, die JAP, Verpflichtungen
bei der Lizenzierung von Reprsentanzbros (ROs), auslndisch investierten
Handelsunternehmen (FICEs) und ausschlielich auslndisch investierten Unternehmen
(WFOEs) und wir blicken tiefer in die Thematik des Verrechnungspreises - ein weites
Feld in der Buchhaltung, das fr die Behrden in China immer interessanter wird, wenn
Wirtschaftsprfern Bilanzen vorgelegt werden.
2011 verspricht ein uerst interessantes Jahr fr auslndische Investoren in China
zu werden. Chinas Land, Industrien und Markt wandeln sich weiter, hin zu einer
konsumorientierten Wirtschaft. Die Mglichkeiten, Produkte und Dienstleistungen
dort zu verkaufen, sind grer als je zuvor. Um diese Mglichkeiten voll ausschpfen
zu knnen, mssen die Finanzen im eigenen Haus in Ordnung sein. Neben der
verpflichtenden Berichterstattung, die gegenber den chinesischen Behrden und
insbesondere den Steuerbehrden geleistet werden muss, bietet die JAP, die Mglichkeit
zu einer Bestandsaufnahme im eigenen Unternehmen, zum Betrachten der fnanziellen
Effektivitt und die Gelegenheit zur Prfung der letztjhrigen Geschftsttigkeiten.
Die Informationen in dieser Ausgabe wurden unter Mithilfe von Dezan Shira &
Associates vorbereitet unser Beratungsunternehmen ist bereits seit 19 Jahren auf dem
chinesischen Markt prsent und engagiert. Wenn Sie irgendwelche Fragen haben sollten
oder Hilfe bei der JAP bentigen, oder einen berblick ber die lokalen Gegebenheiten
gewinnen wollen, kontaktieren Sie uns bitte unter info@dezshira.com.
Ich darf die Gelegenheit nutzen, Ihnen allen ein erfolgreiches Jahr 2011 zu wnschen,
sowie ein glckliches neues Chinesische Jahr des Hasen.
Mit herzlichen Gren,
Chris Devonshire-Ellis
Grndungspartner, Dezan Shira & Associates
Herausgeber, Asia Briefng Media Ltd
Peking
China Briefng Kontakt: editor@china-briefng.com
Titelblatt-Design in dieser Ausgabe
Das Titelblatt-Design dieser Ausgabe heit Shanghai Flowers (Acrylfarbe auf Leinwand) und wurde vom Knstler Li Lei angefertigt. Li Lei wurde im Jahr 1965 in
Shanghai geboren. Als Kleinkind reiste er oft mit seinen Eltern, die beim Militr ttig waren durch den Nordwesten Chinas. Li Lei hlt im Moment das Amt des
Geschftsfhrers des Shanghai Art Museums inne und stellt zudem seine Werke seit ber 20 Jahren erfolgreich einem breiteren, in der ganzen Welt verteilten Publikum
auf Einzelaustellungen vor. Seine Werke wurden unter anderem in New York, Frankfurt, Amsterdam und Brssel gezeigt.
Das Titelblatt wurde mit Erlaubnis des Knstlers und Te Elisabeth de Brabant Art Center reproduziert. Der Kunstverein ist in einem unverwechselbaren Haus in der
Shanghaier Franzsischen Konzession in der Fuxing Xi Lu aus dem Jahr 1933 beheimatet. Der Verein bedient sich neuer Methoden, um einen Austausch in der Kunst zu fdern,
und bietet ebenfalls anspruchsvolle Bhnen fr die vielen Knstler, die durch das Art Center untersttzt werden. Te Elisabeth de Brabant Art Center ist unter der Addresse Nr.
299, Fuxing Xi Lu, Shanghai, China zu fnden.
www.elisabethdebrabant.com; coordinator@elisabethdebrabant.com
2011 Asia Briefng Ltd.
Jede Vervielfltigung von Informationen oder Daten bedarf der vorherigen Zustimmung des Herausgebers, der Asia Briefng Ltd. Kontaktadresse: editor@china-briefng.com

3
D
ie jhrliche Compliance bedeutet
viel Arbeit fr auslndisch inves-
tierte Unternehmen (FIEs) und
Expats, die in China arbeiten.
FIEs und Expats sollten sich der
Vorgnge und der Brokratie bewusst sein und
sicherstellen, dass alles fristgerecht erledigt wird.
Diese Ausgabe der China Briefng beschftigt sich
mit den Verfahren, die FIEs bei der Durchfhrung
einer jhrlichen Compliance durchlaufen mssen.
Schwerpunkte bilden die Steuernachlsse und das
System zum Verrechnungspreis (Transfer Pricing;
TP). Folgende Fragen mssen geklrt werden:
Welche Schritte sind zu tun?
Welche Personen und Behrden werden in den
Prozess involviert sein?
Welche Dokumente mssen vorbereitet und
eingereicht werden?
Wie kann man gesetzeskonform von der
Krperschaftsteuer (CIT) Kosten absetzen?
Was passiert, wenn eine Frist nicht eingehalten
wurde, oder ein Vorgang angefochten wird?
Die meisten FIEs messen dieser gesetzlich
vorgeschriebenen Arbeit keine groe Bedeutung
bei. Dennoch werden all diese, sich jhrlich
wiederholenden, Ablufe vom Gesetzgeber
verlangt und es kann Geldstrafen nach sich ziehen,
wenn Mngel nicht rechtzeitig behoben werden.
Nach der Jahresabschlussprfung (JAP) und der
Ableistung der Steuer, knnen FIEs die Gewinne
verteilen und repatriieren. Andererseits bietet das
dem Unternehmen die Mglichkeit, sich einem
internen Gesundheitscheck zu unterziehen.
Die Tabelle weiter unten informiert ber die
jhrliche Brokratie in Abhngigkeit der
Unternehmensstruktur oder im Falle einzelner
Angestellter. Die gesetzlich vorgeschriebene JAP,
welche die Prfung der Geschftsberichte und
Buchhaltung beinhaltet, dient zuerst der Vorlage
bei den Steuerbehrden. Smtliche Belege,
Geschftsbcher und Geschftsberichte mssen
den Prfern vorgelegt werden. Die JAP wird in
bereinstimmung mit dem Gesellschaftsrecht,
Buchhaltungsvorschriften und Steuergesetzen
durchgefhrt. Der Jahresabschluss sowie der
Prfungsbericht mssen innerhalb von vier
Monaten nach dem Jahresende eingereicht werden.
Die jhrliche Compliance
fr Reprsentanzbros
(ROs)
1. Schritt: Die JAP
Die JAP der gesetzlich vorgeschrieben Konten
muss von einer in China amtlich zugelassenen
anerkannten Wirtschaftsprfungsgesellschaft
(CPA) durchgefhrt werden, unter der Einhaltung
der geltenden Bestimmungen der Volksrepublik
China (VR China).
Kontoauszug
Der Saldo des, in der Bilanz, ausgewiesenen
Bankkontos, sollte mit dem Saldo des Konto-
auszuges bereinstimmen. Falls dass nicht der
Fall ist, sollte man einen Abgleich des Kontos
vorbereiten, damit die Differenz geklrt wird.
Kassenkonto
Der Saldo Ihres Kassenkontos sollte dem aktuellen
Bargeldbestand in Ihrer Kasse entsprechen, da die
Wirtschaftsprfer whrend ihrer Ttigkeit auch den
Kassenbestand nachzhlen.
Beschftigungsverhltnisse und
Einkommenssteuer
Neue Angestelltenverhltnisse mssen im
Einklang mit den relevanten Vorschriften
angemeldet werden: Lokale Angestellte mssen
im FESCO-Verzeichnis registriert sein. Auerdem
mssen gltige Arbeitsgenehmigungen fr Expats
vorliegen. Die entsprechende Einkommenssteuer
muss korrekt bemessen und abgefhrt werden.
Ausgabenbericht
Honorare fr die JAP, Gehlter, Mieten,
Nebenkosten, FESCO-Gebhren und alle anderen
Ausgaben eines entsprechenden Kalenderjahres,
sollten mit entsprechenden Vertrgen oder
Vereinbarungen belegt werden knnen. Das
gesamte Gehalt des Chefreprsentanten muss in
den Ausgaben enthalten sein, unabhngig davon,
ob das Gehalt im Ausland oder lokal bezahlt
wird. Falls Angestellte Beitrge in auslndische
Altersvorsorgevertrge abfhren, mssen diese
Zahlungen im Ausgabenbericht enthalten sein.
Ausgaben, die im Namen der auslndischen
Muttergesellschaft gettigt wurden, mssen unter
Umstnden ebenfalls im Ausgabenbericht erfasst
werden.
Steuerpfichtiges Einkommen
Am 20. Februar 2010 hat die Staatliche Steuer-
behrde (SAT) die Guoshuifa (Nationales
Steuerrundschreiben) Nr. 18 verffentlicht.
Das Rundschreiben beschftigt sich mit der
Frage, wie ROs Steuererklrungen bei den
entsprechenden Behrden der Volksrepublik
China (VR China) einreichen mssen und wie
die Steuern gesetzeskonform abgefhrt werden.
Die im Rundschreiben Nr. 18 verffentlichten
Bewertungsmethoden entsprechen frher
verffentlichten Methoden, die Actual-Revenue-
Basis-Methode und die Kosten-Aufschlags-
Methode sind darin eingeschloen. Die zu
verwendende Methodik wird durch die Fhigkeit
des RO bestimmt, den Steuerbetrag richtig
herzuleiten.
Die jhrliche Compliance
[ Von Dezan Shira & Associates ]
RO Joint-Venture (JV)/ausschlielich
auslndisch investiertes Unternehmen
(WFOE)/auslndisch investiertes
Handelsunternehmen (FICE)
Einzelperson Zeitrahmen
JAP Vor
Enreichung der
Steuerunterlagen
und der jhrlichen
Prfung
Jhrliche
Steuererklrung
31. Mai 2011
Jhrliche Inspektion 30. Juni 2011
Jhrliche Erklrung
der persnlichen
Einkommensteuer
(IIT)
31. Mrz 2011
RO
FICE
WFOE
JV
4 China Briefng
Die jhrliche Compliance
Die Kosten-Aufschlags-Methode ist die
am hufigsten verwendete Methodik, um das
geschtzte steuerpflichtige Einkommen zu
ermitteln. Alle direkten oder indirekten Ausgaben
des RO mssen in den Brokosten bercksichtigt
sein, um die zu versteuernden Einnahmen zu
kalkulieren. Die Ausgaben beinhalten Mietkosten,
Transportkosten, Telefonkosten, Gehlter,
Brokosten und Unterhaltungskosten. Dabei ist
es egal, ob die Kosten direkt durch das RO oder
durch die Muttergesellschaft getragen werden.
Man muss beachten, dass das gesamte Gehalt
eines Chefreprsentanten in den Ausgaben des
RO festgehalten werden muss.
Im Rundschreiben Nr. 18 wird angekndigt, dass
die ursprnglichen 10 Prozent vom Gewinn, auf
nicht weniger als 15 Prozent angehoben werden.
Dadurch erhht sich die aktuelle Steuerlast bei
den ROs um mehr als 1,25 Prozent, welche
die Kosten-Aufschlags-Methode anwenden.
(1,25 Prozent = 5 Prozent nominale Erhhung
der abgeschtzten Gewinnrate x 25 Prozent der
Krperschaftsteuer (CIT)). Aufgrund dieser
Vernderung sollten auslndische Investoren
die aktuelle Steuerlast ihres ROs neu abschtzen
und die Unternehmensstruktur in der VR China
entsprechend berdenken.
Das Rundschreiben Nr. 18 verlangt von
auslndischen ROs erstmals, dass bei der
Berechnung des zu versteuernden Einkommens
dem Prinzip der Verhltnismigkeit von
Funktionen und Risiken zu folgen ist. Das knnte
implizieren, dass Transaktionen zwischen dem
RO und der Hauptverwaltung im Einklang mit
dem Fremdvergleichsgrundsatz stehen mssen.
Das bedeutet, dass relevante Einkommen, Kosten
und Ausgaben in einer angemessenen Hhe
sein werden mssen. Chinas Regeln zum TP
beeinfussen somit erstmalig auslndische ROs.
2. Schritt: Die jhrliche
Steuererklrung
I n Chi na t r gt de r St e ue r pf l i c ht i ge
die Verantwortung fr das Einreichen der
Steuererklrung. Im Gegensatz zu vielen Lndern,
versendet das Finanzamt die Steuererklrungen
nicht. Steuerpfichtige sind dazu verpfichtet, die
entsprechenden Formularvorlagen selbst abzuholen
und entsprechend der geltenden Regelungen
ausgefllt einzureichen. Die Steuerbehrde
verlangt, dass Buchfhrungsunterlagen und
Kontoauszge ordentlich gefhrt und bewahrt
werden. Auerdem mssen Details ber das
verwendete Buchfhrungssystem mit den
Unterlagen archiviert werden.
ROs mssen normalerweise eine konsolidierte
Steuererklrung fr das gesamte Jahr bis Ende Mai
des jeweiligen Jahres an die lokalen und nationalen
Steuerbehrden bersenden. Die Steuererklrung
muss auerdem von einem in China anerkannten
Wirtschaftsprfungsunternehmen geprft
werden. Falls die von der Steuerbehrde
berechnete Steuerschuld von der Steuerschuld
abweicht, welche das RO tatschlich bezahlt
hat, sollte man ber diese Differenz mit der
entsprechenden Steuerbehrde sprechen. Falls
Sie irgendwo Probleme vermuten, sollten
Sie diese vor der Einreichung der Steuerer-
klrung mit Ihrem Steuerberater besprechen.
Die jhrliche
Compliance fr JV/
WFOE/FICE
Schritt 1: JAP
Der Ablauf der JAP eines JV/WFOE/FICE ist
komplizierter als bei einem RO. Folgende Punkte
mssen zustzlich genannt werden:

Uneinbringliche Forderungen
In der Regel drfen Unternehmen eine vertretbare
Summe uneinbringlicher Forderungen in ihrer
Abschlussbilanz vorweisen. Steuerbehrden ist es
jedoch mglich, nicht bewilligte uneinbringliche
Forderungen anzupassen und diese als Teil
des zu versteuernden Einkommens zu werten.
Reserven
Vor der JAP und der nachfolgenden Begleichung
der Steuern bei den Behrden, gibt es verschiedene
Bilanzbestandteile, die berechnet werden
mssen und in den Konten als Verbreitung
verpfichtender Mittel verbucht werden mssen.
Es ist gesetzlich fr eine WFOE festgelegt, dass
der Gesellschaftervertrag den genauen Betrag
enthalten muss, der in die Reserven fliet.
Dieser darf nicht weniger als zehn Prozent des
Betriebsergebnisses (oder des Gewinns nach
Steuern) betragen und muss stetig in die Reserven
einfieen bis eine Grenze von derzeit 50 Prozent
des Stammkapitals erreicht wurden. Wurde diese
Grenze einmal erreicht, mssen keine weiteren
Betrge in die Reserven transferiert werden.
berweisungen auf andere Konten mssen in
bereinkunft mit dem Gesellschaftervertrag
stehen und vom Vorstand genehmigt werden.
Besondere Aufmerksamkeit
gilt dem Inventar
Das Inventar eines Unternehmens beinhaltet
Rohmaterialien, Produktbestandteile und
Fertigprodukte. Viele Unternehmen kontrollieren
die Nutzung und Zusammensetzung des Inventars
nur unzureichend. Unterschiede bei Rechnungen
fr Gtereingnge und -ausgnge, eine nicht
sachgerechte Lagerung und Absicherung der
Rohmaterialien und des Inventars, sowie die illegale
Entsorgung von Abfllen und Containern gehren
zu den am hufgsten auftretenden Problemen.
Die Steuerung des Umlaufvermgens ist der
Prozess, welcher Inventar und Finanzkontrolle
vereint und der ein wichtiger Bestandteil der
Anlagerendite darstellt. Sowohl bei Handels-
als auch Produktionsgesellschaften muss das
Inventar einen Hauptbestandteil der Anlagen
ausmachen. Wirtschaftsprfer werden deshalb
genau auf das Vorhandensein und die Bewertung
des Bestandes achten. Die Bestandsbewertung
kann eindeutig durch die Einkaufsbelege
oder Kostenberechnungsunterlagen bestimmt
werden. Wirtschaftsprfer werden aber auch das
Vorhandensein der Gter und die Methodik der
Bestandsaufnahme besttigen.
Die folgenden Schritte sollten befolgt werden:
Vorrte sollten ordentlich gelagert sein,
Lagerbestnde sollten bersichtlich verstaut
Vorzubereitende Materialen fr die JAP
(Voraussetzungen knnen je nach Region variieren; bitte fragen Sie deshalb Ihren Wirtschaftsprfer)
Unterlagen Beschreibung
Rechnungswesen Geschftsbericht und Bemerkungen
Alle kaufmnnischen Bcher Einschlielich aller
Fremdwhrungsunterlagen
Alle Buchhaltungsbelege
Bilanzaufstellung aller Konten Alle Konten von Ebene 1 bis zur
detaillierten Erffnungsbilanz,
Endbilanz und aller
kumulierten Bewegungen
Kontoauszge und Abstimmungsbltter Alle Kontoauszge
Immobilien, Kraftfahrzeugschein
Anlagevermgensnachweis Abschreibungen, Nettowert
Steuerrckzahlung und Zahlungen Alle monatlichen oder
vierteljhrlichen Steuerzahlungen
und Steuerrckzahlungen
Verwaltung Unternehmenslizenz
Steuerzertifkat
Unternehmensnummer
Steuerauthentifzierung
Gesellschaftsvertrag
Kapitalverifzierungsbericht
Prfbericht des Vorjahres
Buchhaltungs- und
Finanzabwicklungsprozess, sowie
interne Kontrollprozesse
Organigramm
Protokolle der Vorstandssitzungen
Mietunterlagen
5 China Briefng
Die jhrliche Compliance
und markiert werden.
Die Inventaraufnahme muss systematisch
ablaufen, damit alle Bestnde einzeln
aufgenommen werden knnen und eine
doppelte Bestandsaufnahme vermieden
werden kann.
Wertvolle Gegenstnde sollten besonders
gesichert werden.
Sol l t en Di skr epanzen zwi schen der
manuellen Inventaraufnahme und den
Zahlen in den Akten auftauchen, mssen
diese verfolgt und aufgeklrt werden.
Beschdigte, veraltete oder nicht benutzte
Best nde sol l t en verzei chnet werden
Interne Wirtschaftsprfung und Geschftsrevision
werden empfohlen, um die Geschftsttigkeit
zu optimieren (hauptschlich durch eine
Verwaltungsoptimierung). Diese sind in China
von besonderer Bedeutung, um ein internes
Kontrollsystem zur Einschrnkung der Risiken von
operativen Abweichungen zu etablieren. Whrend
gesetzliche Wirtschaftsprfer sich hufg lediglich
auf Zahlen sttzen, fungieren diese Manahmen
als zustzliches Instrument zur Analyse, welche
den Jahresabschluss komplementieren und bei
den Behrden hufg wichtige Fragen aufwerfen
wrden, die aber von der Geschftsfhrung zuvor
unbeachtet geblieben waren.
Anlagen
Der Kauf von Anlagen sollte im Konto fr
Anlagevermgen eingetragen werden und
jhrliche Abschreibungen sollten als Ausgaben
verbucht werden. Alle im Bau befindlichen
Anlagen sollten im Fixanlagenkonto verbucht
werden, wenn sie in Verbindung mit Zinsausgaben
benutzt werden. Der Gewinn und Verlust beim
Verkauf von Anlagen muss ebenfalls als solcher
dokumentiert und von den Steuerbehrden
genehmigt werden.
Defnition von Anlagen
Als Anlagen werden defniert: Huser, Gebude
und Strukturen, Maschinen, mechanische
Instrumente, Transportmittel und hnliches.
sowie Anlagen und Instrumente zur Produktion
und operativer Ttigkeit mit einer Nutzungsdauer
von mindestens 12 Monaten.
Restwert
Der Restwert lsst sich flexibel anhand des
Zustandes und der Funktion einer Anlage festlegen.
Abschreibungsdauer
Transportanlagen, auer Flugzeuge, Eisenbahnen
und Booten, werden innerhalb von vier Jahren
abgeschrieben. Elektronische Anlagen werden
ber drei Jahre abgeschrieben.
Beschleunigte Abschreibung
Wenn Anlagewerte hufig angepasst werden,
ist die Abschreibungsdauer mglicherweise
krzer (beschrnkt auf 60 Prozent der gesetzlich
festgelegten Abschreibungsdauer).
Stempelsteuer
Hierbei handelt es sich nicht um einen groen
Kostenpunkt. aber FIEs sollten nicht vergessen,
Stempelsteuer fr alle Bcher, Akten und
die erforderlichen Vertrge zu bezahlen.
Das Bugeld bei Vernachlssigung dieser
Zahlungspflichten ist jeweils hher als der
ursprngliche fllige Betrag der zu entrichten war.

Schritt 2: Die jhrliche
Steuererklrung
Genau wie im Falle der ROs, mssen alle
anderen FIEs bis zum Ende des Monats Mai
eines jeden Jahres, den von anerkannten
Wirtschaftsprfern beglaubigten jhrlichen
Steuerkonsolidierungsbericht, sowohl nationalen,
als auch lokalen Steuerbehrden einreichen.
In diesem Bericht muss das anerkannte
Wirtschaftsprfungsunternehmen alle Steuern,
inklusive Mehrwertsteuer (VAT), Gewerbesteuer
(BT), Verbrauchsteuer, Krperschaftsteuer (CIT),
und weitere Steuern besttigen, die auf den
Resultaten der JAP basieren.

Hier ist natrlich die CIT der wichtigste Punkt.
Denn damit verbundene zu versteuernde
Faktoren, und ganz speziell solche, die die
Krperschaftssteuer (CIT) ausmachen, wie zum
Beispiel Einkommen, Kosten und Ausgaben,
werden im Steuerbericht detailliert dokumentiert.
Die Aufgabe des anerkannten Wirtschaftsprfers
ist es, darauf den Steuerausgleich zwischen
finanziellem Profit und den zu versteuernden
Proft gem dem Steuergesetz der VR China
zu ermitteln.
Sol l t en si ch di e vom Wi rt schaft sprfer
ermittelten Steuern von den tatschlich bezahlten
unterscheiden, muss das FIE diese Abweichung
mit den Steuerbehrden besprechen. Sind,
beispielsweise, die Steuern nach der JAP niedriger
als die bezahlten Steuern, muss das FIE eine
Steuerreduktion fr das in Frage gestellte
Steuerjahr beantragen. Umgekehrt muss das FIE
die Steuerschuld, die zwischen dem beglichenen
Steuerbericht und, der durch das JAP ermittelte
Summe liegt, der Steuerbehrde nachreichen. Der
Wirtschaftsprfer sollte die Abwicklung solcher
Rckvergtungsangelegenheiten bernehmen.
Chinas Steuerregelwerk kann beschwerlich sein,
daher fhrt eine gute Organisation, Pnktlichkeit
und Sorgfalt bei der Abgabe der Steuerberichte
und der bentigten zustzlichen Dokumenten
zum Erfolg. Das Regelwerk wird oft revidiert
und mit fortschreitender Entwicklung sollte der
Umgang damit fr auslndische Unternehmen
einfacher werden.
Schritt 3: Die jhrliche
kooperative Inspektion
Gem dem Rundschreiben zum Implement-
ierungsplan der gemeinsamen jhrlichen Prfung
von FIEs, welches am 10. Dezember 1998 vom
Ministerium fr Auenhandel und wirtschaftliche
Zusammenarbeit (MOFTEC) verffentlicht wurde,
muss die Jahresabschlussprfung ausnahmslos
von allen FIEs unter Bercksichtigung der
gesetzlichen Vorgaben durchgefhrt werden. Die
FIEs mssen bis Ende Juni einen unterschriebenen
und gestempelten gemeinsamen jhrlichen
Prfungsbericht, zusammen mit weiterer
vorgeschriebenen Dokumentation, wie zum
Beispiel einem jhrlichen Abschlussbericht, einer
geprften Jahresbilanz und weiteren Materialien,
den relevanten Behrden berreichen.
Jedes Unternehmen muss die Dokumente fr
die jhrliche kooperative Prfung beim selben
Bro der Verwaltung fr Handel und Industrie
(AIC) beantragen und erhalten, von dem es auch
seine ursprngliche Gewerbelizenz erhalten hat.
Auerdem muss das Formular fr den jhrlichen
kooperativen Prfungsbericht von der Webseite
der relevanten stdtischen- oder provinziellen AIC
heruntergeladen werden. Unternehmen mssen
ebenfalls eine von zwei Anmeldungsoptionen
fr die Prfung auswhlen anmelden kann man
sich entweder online oder durch ein ausgeflltes
Papierformular.
Die Unterlagen mssen insgesamt an sieben
verschiedene Regierungsbehrden bergeben
werden: dem lokalen Handelsministerium
(MoC), dem Finanzamt, dem AIC, der Staatlichen
Steuerbehrde, den Zollbehrden, der Staatlichen
Devisenverwaltung und dem Amt fr Statistik.
Fr professionelle Beratung und Betreuung
beim Einreichen dieser Akten, wenden Sie
sich bitte an Dezan Shira & Associates unter
tax@dezshira.com
Notwendige Unterlagen fr die jhrliche kooperative Inspektion
(Anforderungen knnen je nach Region variieren)
Jhrlicher kooperativer Prfungsbericht Besttigungsbescheinigung fr
auslndisch investierte Unternehmen
Jhrlicher Bilanzabschluss Bescheinigung fr die Eintragung ins Zollregister
JAP ausgestellt von einem
anerkannten Wirtschaftsprfer
JAP fr Devisen ausgestellt von einem
anerkannten Wirtschaftsprfer
Kapitalverifzierungsbericht Bescheinigung der Eintragung ins
Devisenregister fr FIEs
Kopie des Eintrags im
Wirtschaftsregister
Kopie der Bescheinigung der
Eintragung ins Steuerregister
6 China Briefng
S
teuerabzge sind sehr wichtige Teile des
jhrlichen Gewerbesteuerausgleichs
und des Jahresabschlussberichts eines
jeden Unternehmen. Nachfolgend
werfen wir einen kurzen Blick
auf einige wichtige Kosten und Abzge, die
Unternehmen absetzen knnen, genau wie auch
einige Regelungen fr die Krperschaftsteuer
(CIT).
Geschftliche Werbekosten
und Werbematerial
des Unternehmens
Generell ist es mglich, dass man im gleichen
Geschftsjahr 15 Prozent der Werbekosten
und Werbematerial des Unternehmens von den
Umsatzerlsen absetzen kann. Diese Mglichkeit
besteht solange, bis der Staatsrat fr Finanzen
und Steuern die Vorschriften ndert. Jeder Betrag
der darber hinausgeht, kann in das folgende
Jahr bernommen werden. Bis Ende 2010 haben
die Produzenten von ausgewhlten Produkten
unterschiedliche Begrenzungen bei Steuerabzgen.
Unterhaltungskosten
fr Geschftszwecke
Unterhaltungskosten fr Geschftszwecke, die
mit Produktion und die Geschftsttigkeiten des
Unternehmens, welche dieses auf sich gezogen
hat, verbunden sind, knnen nur 60 Prozent diesen
Betrages absetzen. Der maximale Betrag, der von
der Steuer abgesetzt werden kann, darf 0,5 Prozent
des Umsatzerlses des Jahres nicht berschreiten.
Spenden
Spenden des Unternehmens knnen mit bis zu 12
Prozent vom jhrlichen Buchgewinn abgezogen
werden.
Gewerbliche Versicherung
Die Beitrge fr gewerbliche Versicherungspolicen,
die das Unternehmen fr seine Investoren oder
Mitarbeiter bezahlt, knnen nicht von der Steuer
abgesetzt werden. Der Staatsrat fr Finanzen
und Steuern hat Vorschriften fr solche Beitrge
erlassen, die der persnlichen Sicherheit der
Arbeiter dienen, die zum Beispiel spezielle
oder gefhrliche Arbeitsschritte durchzufhren
haben. Bei Beitrgen fr andere gewerbliche
Versicherungen gibt es die Mglichkeit fr
Absetzungen vor der Steuer, gem den Finanz-
und Steuerabteilungen des betroffenen Staatsrates.
Aufwendungen fr
Kommissionen
Im Rundschreiben 29 werden die Regeln zu einem
Steuerabzug von Kommissionsaufwendungen bei
der Erklrung der Krperschaftsteuer erlutert. Die
folgenden Details sind eingeschloen:
Abset zbarkei t sgenze: 15 Prozent (Sach-
versicherungsgesellschaften) oder 10 Prozent
(Lebensversicherungsgesellschaften) gem dem
Prmienaufkommen; 5 Prozent vom Umsatz nach
Provisionsvereinbarung.
Nicht absetzbar:
Bargeldzahlungen an einem Kommissionr, auer
Kommission, Aufwands- und Ertragskosten fr die
Versicherung von Beteiligungspapieren.
Anforderung an die Aufzeichnungen:
Zusammenfassung der Kommissionsabrechnungen
sowie andere untersttzende Dokumente sollten
beim verantwortlichen Finanzamt eingereicht
werden.
Absetzbarkeitsgrenze:
Der Mehrbetrag, welcher ber der Grenze der
Absatzbarkeit liegt, kann nicht abgezogen oder
vorgetragen werden.

Verluste bei
Eigenkapitalinvestitionen
knnen in einer Summe
abgesetzt werden
Laut dem Rundschreiben des SAT [2010] Nr. 6
vom 28. Juli 2010, kann ein Unternehmen bei der
Berechnung des zu versteuerbaren Einkommens
zum Zwecke der Krperschaftssteuer (CIT) einen
Verlust in einer Summe innerhalb eines Jahres
bei der Steuerbehrde absetzen, der durch die
Beteiligung entstanden ist. Unternehmen knnen
zudem Eigenkapitalverluste absetzen, die vor dem
28. Juli 2010 entstanden sind, aber nicht behandelt
wurden.
Aufwandskosten
fr Forschung und
Entwicklung (F&E)
Fr qualifzierte F&E Aufwandskosten, die durch
die Entwicklung neuer Technologien, Produkte
und Techniken entstanden sind, und die nicht als
immaterielle Anlagewerte aktiviert worden sind,
kann ein zustzlicher Abzug von 50 Prozent fr
CIT-Zwecke in Anspruch genommen werden.
Sobald diese als immaterielle Anlagewerte
aktiviert worden sind, knnen 150 Prozent der
Kosten dieser immateriellen Anlagenwerte durch
die CIT amortisiert werden, indem man sie dort
fortfhrt.
Patenschaftsbeitrag
Patenschaftsbeitrge knnen im Falle nicht ab-
gesetzt werden, wenn sie nicht bewerbender Natur
sind und keine Relevanz zum Geschftsbetrieb
besitzen.
Ausgaben zur
Weiterbildung der
Angestellten
Kosten fr die Weiterbildung der Angestellten
knnen mi t bi s zu 2, 5 Prozent von den
Gesamtgehltern und -lhnen abgezogen werden.
Jeglich entstandener Mehrbetrag kann in die
kommenden Steuerjahre vorgetragen werden.
Rckstellungen
Rckstellungen sind generell nicht absetzbar.
Verwaltungsgebhren
Verwaltungsgebhren, die zwischen Unternehmen
anfal l en, wi e bei spi el swei se Mi et - und
Lizenzgebhren, die zwischen Geschftsbereichen
bezahlt werden, und Zinszahlungen, die zwischen
Geschftsbereichen nicht-banklicher Unternehmen
anfallen, sind nicht absetzbar.
Zinsaufwand der Schulden
Es gibt zwei Artikel im CIT-Gesetz, die sich mit
der Absetzbarkeit des Zinsaufwands zwischen
verbundenen Parteien beschftigen. Diese knnen,
wie folgt zusammengefasst werden:
1) Der Zinsaufwand bei Krediten zwischen zwei
Unternehmen, die keine Finanzinstitutionen
sind, ist der Betrag, der ber dem berechneten
Betrag liegt, mit Bezugnahme zu der Zinsrate
eines hnlichen Kredits und zur selben
Bedingung von einer Finanzinstitution geborgt
wird, nicht absetzbar.
Erlaubter Steuerabzug und seine
Begrenzung
Industrie

Absetzbarkeitsgrenze
bei der Steuer
Kosmetik 30 Prozent
Pharmazeutika 30 Prozent
Getrnke (nicht
alkoholisch) 30 Prozent
Franchise 30 Prozent*
Andere 30 Prozent
Tabak 0 Prozent
*Der Franchisenehmer kann einen Teil oder alle Kosten
ber den Franchisegeber als Vertriebskosten abziehen
lassen. Der Franchisegeber kann das ignorieren, da diese
Kosten als Aufwand des Franchisenehmers zhlen, wenn
die Grenze des Steuerabzugs berechnet wird. Unternehmen Absetzbarkeitsgrenze Berechnung
Gebudeversicherer 15 Prozent Gesamtes
Einkommen
aus den
Beitrgen
abzglich
vom Bargeld-
Lebensversicherer 10 Prozent Rckkaufswert
Kommission
fr andere
Unternehmen
5 Prozent Umsatz
vorgeschrieben
durch das
Kommissions-
abkommen
7 China Briefng
Erlaubter Steuerabzug und seine Begrenzung
2) Bei der Berechnung des zu versteuernden
Einkommens werden Zinsaufwendungen,
die ein bestimmtes Verhltnis bei Schul-
den/ Ei genkapi t al quot e ber schr ei t en
nicht absetzbar. Das Verhltnis ist 5:1 bei
Finanzunternehmen und 2:1 bei anderen
Unternehmen.
Gem dem Rundschreiben 121:
Wenn entsprechende Unterlagen bei der
Transaktion zwischen nahestehenden Parteien
nicht vorhanden sind oder die Rate der
wirksamen CIT ber der Steuerrate der
nahestehenden Partei liegt, die sich innerhalb
der Territorialitt der Volksrepublik China
(VR China) befndet, werden nur die Zinsen
absetzbar, welche die obengenannten Kriterien
erfllen
Wenn ent spr echende Unt er l agen bei
Transaktionen zwischen nahestehenden
Parteien vorhanden sind und die Steuerrate
nicht ber der Steuerrate der nahestehen-
den Parteien liegt, die sich innerhalb der
Territorialitt der VR China befnden, dann
knnen die Zinszahlungen abgesetzt werden
und das trotz der Begrenzungen im Verhltnis
Quellensteuer Verpfichtungen
Wenn das FIE in seinen Kosten oder Ausgaben
Zahlungen angesammelt hat, wie zum Beispiel
Miete (einschlielich Bro- und Unterkunfts-
miete fr Expats), Lizenzgebhren, Zinsen,
Dienstleistungen oder Verwaltungskosten fr
Dienstleistungen, die von Auslndern in China
geleistet wurden (Individuen oder Organisa-
tionen), gem den verbundenen Vertrgen und
Abkommen, sollte die gesamte angesammelte
geschuldete Quellensteuer geleistet werden.
Das bedeutet, dass eine Einkommenssteuer
des Unternehmens zu 10 Prozent und eine 5
prozentige Gewerbesteuer wirkt. Diese Kosten
sollten von einer ausreichenden Beweisfhrung
begleitet werden. Wenn das nicht der Fall ist, sind
diese Teile nicht absetzbar. Alle obengenannten
Schulden, mssen bei State Administration of
Foreign Exchange (SAFE) vor einer berweisung
angemeldet sein.
Fr professionelle Beratung und Hilfe bei Fragen
zur Krperschaftsteuererklrung in China,
kontaktieren Sie bitte tax@dezshira.com oder
besuchen Sie www.dezshira.com/de.
Verfall der Absetzbarkeit und Steueranreize in bestimmten Branchen im Jahr 2011
Datum Branche Steuer Aktion
31. Dezember 2010 Kreditinstitute CIT Besondere Vorschriften zur steuerlichen Absetzbarkeit
zweifelhafter Provisionen laufen ab dem 01. Januar 2011 aus
31. Dezember 2010 Versicherungsgesellschaften CIT Besondere Vorschriften zur steuerlichen Absetzbarkeit fr die
verschiedenen Abzugsreserven laufen ab dem 01. Januar 2011 aus
31. Dezember 2010 Kosmetik, Pharmazeutika, sowie
Nahrungs- und Genussmittelindustrie
CIT Besondere Vorschriften zur steuerlichen Absetzbarkeit bei
Werbung und Werbekosten laufen ab dem 01. Januar 2011 aus
31. Dezember 2010 Alle Branchen, die fr Steueranreize
in Frage kommen
CIT Steueranreize fr Investitionen in den
Entwicklungsregionen des Westchinas laufen am 01. Januar 2011 aus
31. Dezember 2010 Halbleiterhersteller und
Verpackungsunternehmen
CIT Erstattungen bei Reinvestitionen laufen ab dem 01. Januar 2011 ab
31. Dezember 2012 Alle FIEs, die fr Steueranreize
zugelassen waren
CIT Grandfathering alter CIT-Steueranreize werden
am 01. Januar 2013 auslaufen
31. Dezember 2013 zugelassene High-Tech Auslagerung
(Outsourcing) Unternehmen
CIT und BT Steueranreize werden am 01. Januar 2014 auslaufen
8 China Briefng
U
n t e r n e h me n h a b e n v i e l e
verschiedene Mglichkeiten
fr di e Fi nanzst rat egi e und
die Betriebsplanung whrend
der Krise der Weltwirtschaft
funktionalisiert. Bei all den Mglichkeiten knnen
es sich auslndische Investoren nicht erlauben,
den Verrechnungspreis (Transfer Pricing; TP)
zu vernachlssigen. Das ist ein entscheidendes
Thema. Die Verffentlichung des Guoshuifa
[2009] Nr. 2 zu Umsetzungsmanahmen von
besonderen Steueranpassungen (Versuch)
im Januar 2009 in China, signalisierte ein
erhebliches Verstrken Chinas, sein Ansinnen in
Verrechnungspreisangelegenheiten durchzusetzen.
Die chinesischen Steuerbehrden gehen auf
die Lcken im TP-System ein und fhren
komplexere Anforderungen an die Dokumentation
eines solchen Vorganges ein. Sie verstrken
i hr e Dur chset zungsanst r engungen und
erhhen im Allgemeinen die berprfung von
kontrollierten Transaktionen, da die TP-Anpassung
in den kommenden Jahren eine bedeutende
Steuereinnahmequelle fr das Land sein wird.
Mit neuer und umfassender Gesetzgebung
zum TP steigt der Bedarf zur Compliance und
Risikovermeidung. Multinationale Unternehmen
mssen ein solides Verstndnis der Rechtslage um
den TP erlangen, die ihren Betrieb beeinfussen,
um effektiv drohende Risiken wie verschiedene
berprfungen und Doppelbesteuerung zu
vermeiden. Da es nur begrenzte Mglichkeiten des
Einspruches in China bei Steuerangelegenheiten
gibt, werden die meisten Steuerzahler vermeiden
wollen, sich auf Steuerstreitigkeiten einzulassen,
die auf eine Begutachtung hinausfhren. In
diesem Zusammenhang sollten Unternehmen
Risiken abschtzen und die TP-Richtlinien
in ihren chinesischen Betrieben entsprechen
dokumentieren.
Defnition von nahe
stehender Partei
Nach Artikel 9 der besonderen Steueranpassungen
(STA), bezieht sich der Begriff nahe stehende
Partei oder verbundenes Unternehmen, wie
in Artikel 109 der Umsetzungsregeln des CIT-
Gesetzes beschrieben, auf folgende Situationen:
Eine Partei (A) hlt mit insgesamt 25 Prozent
oder mehr, direkt oder indirekt, die Anteile
einer anderen Partei (B); oder Dritte, die
direkt oder indirekt, 25 Prozent oder mehr
der Anteile an beiden Parteien halten, wo ein
Unternehmen mehr als 25 Prozent in einer
Intermedir-Unternehmen hlt, der indirekte
Besitz der schuldenden Unternehmen, wird
genauso behandelt, wie ein direkter Besitz der
Intermedir-Entitt an der schuldenden Entitt
Betrge, die ein Unternehmen (A) von einem
anderen Unternehmen (B) geliehen hat (welches
keine unabhngige Finanzinstitution ist) und
die 50 Prozent des Kapitals des Unternehmens
(A) betragen, oder 10 Prozent oder mehr der
Gesamtschulden des Unternehmens (A) wird
durch das andere Unternehmen (B) garantiert
(welches ein anderes Unternehmen als eine
unabhngige Finanzinstitution ist)
Mehr als die Hlfte der Geschftsfh-
rung (einschlielich der Vorstnde und
Geschftsfhrer), oder zumindest ein Mitglied
des Vorstandes, welches Kontrolle ber den
Vorstand hat und von der anderen Partei
ernannt wurde; oder zwei Parteien mit mehr als
der Hlfte der Geschftsfhrung (einschlielich
des Vorstandes und der Geschftsfhrung),
oder zumindest ein Vorstandsmitglied, das
Kontrolle ber den Vorstand hat und von einer
dritten Partei ernannt wird
Mehr als die Hlfte der Geschftsfhrung einer
Partei (einschlielich Vorstnde und Manager),
die gleichzeitig Posten in der Geschftsfhrung
halten (einschlielich des Vorstands und
der Manager) einer anderen Partei; oder
zumindest ein Mitglied der Geschftsfhrung,
welches die Befugnis hat, Kontrollen ber
den Vorstand auszuben und gleichzeitig ein
Vorstandsmitglied einer anderen Partei ist
Ein Unternehmen, dessen Produktion oder
operative Ttigkeiten von lizenzierten
immateriellen Werten anderer Unternehmen
abhngig ist (einschlielich geistigem
Eigentums und patentierter Technologien)
Erworbene oder gekaufte Gegenstnde eines
Unternehmens sind unter der Kontrolle des
anderen Unternehmens
Die Versorgung eines Unternehmens mit
Dienstleistungen oder der Erhalt solcher wird
durch ein anderes Unternehmen festgelegt; und
Ein Unternehmen hat Kontrolle ber die
Produktionsmittel eines anderen Unternehmens,
operative Ttigkeiten, und Aktivitten
im Handel oder durch Beziehungen, die
durch andere Interessen verbunden sind
(einschlielich von Familienbeziehungen)
Anforderungen an
die Dokumentation
Multinationale Unternehmen, die Transaktionen
mi t nahest ehenden Part ei en i m Ausl and
durchgefhrt haben, mssen bestimmten
Pflichten zur Berichterstattung nachkommen.
Diese Pflichten bestehen aus zwei Arten der
Anforderungen, eine jhrliche Erklrung
der Transaktionen zwischen nahestehenden
Parteien, und gleichzeitige Dokumentation, wenn
multinationale Unternehmen diese Bedingungen
erfllen.
Jhrliche Einreichung des TP
Vor dem Jahr 2008, wurden Unternehmen,
die Transaktionen mit nahestehenden Parteien
durchgefhrt haben, dazu angehalten, bentigte
Informationen ber diese Art der Ttigkeiten in ihre
jhrliche Einkommensteuererklrung einzufgen.
Die geschah durch das Ausfllen des Formulars
13-A oder 13-B. Die SAT hat die Anforderungen
zur Erklrung der TP-Aktivitten nun betrchtlich
auf alle Unternehmen ausgeweitet, nmlich auf
die Steuern, die auf Proft basieren. Die neun
verschiedenen Formulare, die zur jhrlichen
Erklrung der Einkommensteuer eingefhrt
wurden, sind die folgenden:
Liste aller nahestehenden Parteien
Summe aller Transaktionen
Transaktionen: Erwerb und Verkauf
Transaktionen: Dienstleistungen
Transaktionen: immaterielle Werte
Transaktionen: Anlagevermgen
Transaktion: Finanzierung
Jhrliche Berichterstattung ber Investitionen
im Ausland
Jhrliche Berichterstattung ber Geldsendungen
aus dem Ausland
Di e ausgefl l t en Formul are mssen bei
den St euerbehrden zusammen mi t den
Steuererklrungen eingereicht werden. Sie
beschreiben alle Transaktionen, Finanzierungen
und weitere relevante Informationen, die
zwischen nahestehenden Parteien erfolgten.
Offenlegungsformulare, die Steuerbehrden
vorgelegt werden, mssen relevante Informationen
enthalten, die es Steuerbehrden ermglicht, Ziel-
Unternehmen zu erfassen, die eine tiefgreifendere
Die jhrliche Dokumentation
zum Verrechnungspreis
9 China Briefng
Die jhrliche Dokumentation zum Verrechnungspreis
Prfung ihrer TP Aktivitten zu erwarten haben.
Die Regularien ermglichen den Steuerbehrden
mehr Autoritt und eine bessere Handhabe, um
Informationen multinationaler Unternehmen
bezglich dieser Aktivitten zu erfragen, wenn es zu
offziellen oder inoffziellen Wirtschaftsprfungen
kommt.
Ein Steuerzahler sollte folgende Fragen beachten:
Gibt es im Unternehmen eine Verfahrensweise,
die bei TP-Fragen angewandt wird, und wie ist
sie formuliert?
Knnen die Ergebnisse (Preise) mit der, im
Unternehmen angewandten TP-Methode,
angeglichen werden?
Ist das Unternehmen einer TP-Problematik
ausgesetzt und wie bereitet man sich darauf
vor?
Gleichzeitige Dokumentation
Gleichzeitige Dokumentation muss erst dann
eingereicht werden, wenn die Steuerbehrden
es verlangen. Die Dokumentation muss bis
zum 31. Mai eines jeden Jahres angefertigt
werden, und fr 10 Jahre aufbewahrt werden. Ein
Steuerzahler kann von bestimmten Anforderungen
ausgenommen sein.
Multinationale Unternehmen sind mglicherweise
besonders von der Verffent l i chung des
Guoshuihan [2009] Nr. 363, der Bekanntmachung
zur Verstrkung der berwachung und der
Investigation grenzbergreifender Transaktionen
zwischen nahestehenden Parteien betroffen,
das im Juli 2009 herausgegeben wurde. Das
Rundschreiben verlangt von einem Unterneh-
men, welches Verluste macht, gleichzeitige
Dokumentation automatisch einzureichen. Das
gilt auch fr den Fall, dass das Unternehmen
ansonsten von einer solchen Offenlegung und
der Vorbereitung einer solchen Dokumentation,
wie im Rundschreiben 2 beschrieben, befreit
wre. Das zeigt die Intention des SAT, eine
Compliance zu verstrken und TP-Vorgnge
bei Unternehmen zu berwachen, die Verluste
machen. Rundschreiben 363 ist ein Teil der
Bemhungen, besondere Steueranpassungen zu
standardisieren und multinationale Unternehmen
davon abzuhalten, die weltweite Finanzkrise fr
die Verluste ihrer FIEs verantwortlich zu machen,
um die Verluste dann auf nahestehende Parteien in
China umzuschichten.
Unternehmen, die von einer Verschrfung der
berwachung betroffen wren, sind FIEs, die
Verluste machen, die Funktionen und Risiken
nur begrenzt bernehmen, und multinationale
Unternehmen, die ihre auslndischen Verluste auf
Unternehmen umschichten, die in China ansssig
sind. Betroffen wren auch Unternehmen, die
ihre Profte aus China in Steueroasen im Ausland
verschieben wollen. Um diese Ziele zu erreichen,
werden die chinesischen Steuerbehrden ihre
Funktionalitten, Risiken und Vergleichsanalysen
verbessern. Eine erhhte Aufmerksamkeit kommt
den Vorgngen zuteil, welche die Profitabili-
tt eines Unternehmens festlegen, sowie die
implementierten TP-Methoden.
Chinesiche TP-Regularien bemchtigen die
Steuerbehrden von einem Unternehmen, die
gleichzeitige Dokumentation einzufordern. Das
gilt auch in dem Falle, dass das Unternehmen
nicht unter der berwachung der Wirtschaftsprfer
oder einer investigativen Untersuchung steht.
Seit Anfang 2010, also ein Jahr nachdem die
Anforderungen zur Dokumentation erlassen
wurden, machten lokale Steuerbehrden in
Shanghai, Tianjin, Zhuhai, Shenzhen und
Dongguan bekannt, dass alle lokalen Steuerzahler
eine gleichzeitige Dokumentation fr 2008
herauszugeben und einzureichen haben. Viele
andere Behrden verlangten von den Steuerzahlern
ebenfalls diese Dokumentation einzureichen.
Durch neue Anforderungen an die einzureichende
Information, haben die Steuerbehrden im
Vergleich zur Vergangenheit eine grere Menge
an Information zur Hand. Durch neue Art der
Dokumentation wurde auch ein Mechanismus der
Selbstkontrolle der Steuerzahler gestartet.
TP-Methoden
Gem der Regeln zur Implementierung des
CIT-Gesetzes, sind folgende Verfahren zum TP
akzeptiert:
Preisvergleichs-Methode
Wiederverkaufswert-Methode
Kostenaufschlags-Methode
Transaktions-Nettogewinn-Methode
Proft-Split-Methode
Methoden, die den Fremdvergleichsgrundsatz
einhalten
Die SAT Regeln stellen eine Anleitung zur
Verfgung, welche die Auswahl geeigneter
Methoden erleichtert. Fr jede Methode, welche
die SAT-Regeln spezifzieren, sollten verschiedene
Faktoren beachtet werden, denen man Beachtung
schenken sollte, wenn eine TP-Methode ausgewhlt
und angewandt wird. Ein Steuerzahler muss die,
am besten geeignete Methode nach der Art der
Transaktion und der vorhandenen Informationen
auswhlen. Unternehmen sollten mgliche
Methoden in Betracht ziehen und sie mssen
auch erklren knnen, warum diese Methode
abgelehnt wurde. Wenn wichtige Unterschiede
existieren, dann sollten verlssliche Anpassungen
gemacht werden. Wenn eine Anpassung nicht
mglich ist, sollte eine andere Methode ausgewhlt
werden. Die Methode muss an die Art der
Transaktion angepasst werden, nicht an die Art
der Unternehmen. Es sei denn Transaktionen sind
hnlich und knnen zusammengefasst werden.
Strafen fr die
Nichteinhaltung
Ein Steuerzahler, der sich weigert Dokumentation
der Transaktionen mit nahestehenden Parteien
einzureichen, falsche und nicht komplettierte
Materialien einreicht, oder die Unwahrheit
berichtet, kann durch die befugten Steuerbehrden
belangt werden und muss versuchen, die Situation
innerhalb eines vorgegeben Zeitrahmens zu
berichtigen. Die Steuerbehrden knnen den
betroffenen Steuerzahler mit einer Strafe von bis
zu RMB 50.000 (cirka Euro 5.443) belegen. In
diesen Situationen, haben Steuerbehrden das
Recht, Steuern eines Unternehmens auf der Basis
von den geeigneten Methoden zu schtzen.

Wenn besondere Steueranpassungen vorgenommen
werden, werden Zinsen erhoben. Gem Regeln
zur Implementierung des CIT-Gesetzes, werden
Zinszahlungen auf Basis des RMB-Kreditzinses
berechnet. Zustzlich wird ein 5-prozentiger
Strafzins erhoben. Zinsen werden auf tglicher
Basis berechnet mit Bezug zum nicht beglichenen
Steuerbetrag. Dieser Betrag kann nicht von der
Steuer abgesetzt werden. Auf einen 5-prozentigen
Strafzins wird verzichtet, wenn das Unternehmen
seine gleichzeitige Dokumentation rechtzeitig
vorbereitet und eingereicht hat. Der Strafzins wird
auch dann angewandt, wenn der Steuerzahler im
guten Glauben gehandelt hat, alles Anforderungen
richtig erfllt zu haben, und wenn der Steuerzahler
geglaubt hat, von der Pficht einer gleichzeitigen
Dokumentation befreit zu sein
Wegen kurzer Fristen und mglicherweise groen
Zinszahlungen auf eine Neubewertung, sind
Steuerzahler dazu angehalten ihr TP-Kreditrisiko
proaktiv zu handhaben, in dem gleichzeitige
Dokumentation zu TP-Prozessen rechtzeitig
vorbereitet wird. Dadurch wird eine Einhaltung
des Fremdvergleichsgrundsatz gewhrleistet,
sowie die Beweispficht, die beim Steuerzahler
liegt. Die Einreichung der jhrlichen TP-Erklrung
muss aufmerksam bearbeitet werden, da sie von
Steuerbehrden wahrscheinlich als Ausgangspunkt
herangezogen wird, um die Ziele fr TP-Prfungen
auszuwhlen.
Fr professionelle Beratung und Hilfe bei Fragen
zu der Krperschaftsteuererklrung in China,
kontaktieren Sie bitte tax@dezshira.com oder
besuchen Sie www.dezshira.com/de.
10 China Briefng
P
ersonen mit Wohnsitz in China
unterliegen der Einkommenssteuer
im Land (IIT = Individual Income
Tax). In China lebende auslndische
Arbeitnehmer unterliegen der IIT
entweder ab Ihrem Ankunftstag oder ab ihrem
ersten offziellen Arbeitstag in China. Zu beachten
ist, dass das chinesische Finanzamt eventuell den
Ankunftstag als Beginn der Steuerverpflich-
tung heranzieht. In China ist man verpfichtet
eine monatliche Steuererklrung, sowie eine
zustzliche jhrliche Steuererklrung einzureichen.
Ordnungsstrafen fr ein versptetes Einreichen der
Dokumente knnen fnfmal hher sein als die
ursprngliche Steuerschuld.
Im Allgemeinen richten sich die Steuerver-
pfichtungen fr Auslnder nach der Zeitspanne
und der Einkommensquelle. Personen die sich
weniger als 90 Tage whrend eines Kalenderjahrs
in China aufhalten, sind von der IIT befreit, falls
das Gehalt von einem im Ausland ansssigen
Unternehmen bezahlt wird.
Staatsbrger aus Lndern, die mit China ein
Doppelbesteuerungsabkommen abgeschlossen
haben, knnen sich eventuell bis zu 183 Tagen
(anstatt 90 Tagen) in China aufhalten, ohne dabei
entsprechenden Steuerverpfichtungen ausgesetzt
zu sein.
Falls eine Person Gehalt von einem chinesischen
Unternehmen bezieht, mssen alle in China
generierten Einknfte komplett in China versteuert
werden.
Personen, die sich in China lnger als 90 Tage
(beziehungsweise 183 Tage) aufhalten, aber krzer
als ein Jahr, unterliegen mit ihrem kompletten
in China generierten Erwerbseinkommen der
chinesischen IIT. Dabei wird keine Rcksicht auf
die Einkommensquelle genommen.
Personen mit Wohnsitz in China, die lnger als ein
Jahr aber krzer als fnf Jahre im Land wohnen,
unterliegen der chinesischen Einkommenssteuer
mit ihrem in China und im Ausland generierten
Einkommen, falls diese Einknfte von einem
in China ansssigen Unternehmen stammen.
Auslndische Einzelpersonen, die sich lnger als
fnf Jahre in China aufhalten, mssen ihr weltweit
erzieltes Einkommen komplett in China versteuern.
Ein Auslnder, der die Position eines Chef-
reprsentanten oder eines rechtlichen Vertreters
einer in China ansssigen Firma inne hat, ist
automatisch auch mit seinem im Ausland erzielten
Einkommen steuerpflichtig, welches von dem
in China ansssigen Unternehmen gezahlt wird.
I I T- S t e u e r k l a s s e n
f r E i n k n f t e a u s
nichtselbststndiger Arbeit
Einknfte aus Gehltern und Lhnen werden
mit einem progressiv verlaufenden Steuersatz
versteuert, der zwischen 5 und 45 Prozent liegt.
Das monatlich zu versteuernde Einkommen
wird fr einheimische Angestellte nach einem
fixen Abschlag von RMB 2.000 (cirka Euro
217,70) berechnet. Fr Auslnder, die in China
arbeiten (einschlielich solchen aus Hong Kong,
Taiwan und Macau), betrgt dieser monatliche
Standardabschlag RMB 4.800 (cirka Euro 522,48).
IIT-Steuerklassen in China fr 2010
Steuerbares
Einkommen (TI)
(in RMB)
Steuerrate
Direktabschlag
(RMB)
500 oder weniger 5 % 0
500 < TI 2.000 10% 25
2.000 < TI 5.000 15% 125
5.000 < TI 20.000 20% 375
20.000 < TI 40.000 25% 1.375
40.000 < TI 60.000 30% 3.375
60.000 < TI 80.000 35% 6.375
80.000 < TI 100.000 40% 10.375
> 100.000 45% 15.375
Monatlich zu versteuerndes Einkommen = Monatliches
Einkommen - RMB 4.800
Steuerschuld = Steuerpfichtiges Einkommen x
entsprechende Steuersatz Direktabschlag
Falls die IIT vom Arbeitgeber getragen wird,
verwendet man eine abweichende Steuertabelle,
um den Effekt einer Besteuerung einer Steuer
zu spiegeln.
Vorteile fr Angestellte
Das zu versteuernde Einkommen bezieht sich
nach IIT-Zielen auf Lhne, Gehlter, Boni,
Jahresabschluss-Boni, Gewinnbeteiligungen,
Gehaltszulagen, Zuschsse oder anderen Einknfte
aus freiberufichen Ttigkeiten oder solchen aus
einer Festanstellung.
Unter gewissen Umstnden, knnen bestimmte
Zusatzleistungen des Arbeitgebers fr auslndische
Angestellte unter dem IIT Gesetzt als nicht
steuerpfichtig angesehen werden.
Dazu gehren zum Beispiel:
Wohnkosten Angestellter (mit entsprechenden
Belegen)
Angemessene Kosten fr zwei Heimaturlaube
pro Jahr (mit entsprechenden Belegen)
Angemessene Kosten bei Standortwechseln
und fr Umzugskosten der Angestellten (mit
entsprechenden Belegen)
Rckerstattungen fr Mahlzeiten, Wsche,
Kosten fr Sprachkurse und Kosten fr die
Ausbildung von Kindern in der Volksrepublik
China ( mit entsprechenden Belegen)
Jeder Ausgleich in Form von Barzahlung,
der einem Angestellten bezahlt wurde, um
erwartete berufsbedingte Kosten zu decken,
zum Beispiel Aufwandsentschdigung-
en oder Fahrtkostenzuschsse mssen
komplett versteuert werden. Im Falle einer
Gehaltszulage kann die IIT-Last eventuell
durch Rckerstattungen von spezifischen
berufsbedingten Ausgaben reduziert werden,
die der Arbeitnehmer vorgeschossen hat, zum
Beispiel Unterhaltungsclub-, Fitnessstudio-,
Vereinsgebhren, Fahrtkosten oder Kosten fr
Zeitungen, Fachmagazine und Telefongebhren.
Die Kostenerstattungen unterliegen nicht der
IIT, falls die vorgeschriebenen Vorgnge bei
der Verwaltung eingehalten werden.
ITT-Steuerklassen fr
andere Einknfte
Einzelunternehmer; Erwerb oder Miete von
Dienstleistungen
Betriebsgewinne von Einzelunternehmern,
Gewinne aus der Produktionsttigkeit und
der Geschftsttigkeit von Kaufeuten, oder
aus dem Contracting oder Leasing von
Geschftsttigkeiten von Unternehmen und
Institutionen, unterliegen der chinesischen
Steuerpficht mit progressiven Steuerstzen
von 5 bis zu 35 Prozent. Der Grenzsteuersatz
in Hhe von 35 Prozent gilt fr steuerpfichtige
Jahresei nkommen ( Brut t oei nnahmen
reduziert um die erstattungsfhigen Kosten,
Aufwendungen und Verluste) ber RMB 50.000
(cirka Euro 5442,53).
Einknfte von Autoren
Einkommensteuererklrung
fr 2010
11 China Briefng
Einkommensteuererklrung fr 2010
Die Einknfte von Autoren werden mit einem
Pauschalsteuersatz von 20 Prozent versteuert.
Dieser Pauschalsteuersatz gilt allerdings nur
fr 70 Prozent des Bruttoeinkommens.
Vergtung fr persnliche Dienstleistungen
Die Einknfte werden ebenfalls mit 20 Prozent
versteuert, falls das versteuerbare Einkommen
(nach zulssigen Abzgen) aus einer einzigen
Zahlung RMB 20.000 (cirka Euro 2.177,01)
nicht bersteigt; 30 Prozent fr einen Betrag
von ber RMB 20.000 (cirka Euro 2.177,01),
der aber unter RMB 50.000 (cirka Euro
5.442,53) liegt; und 40 Prozent fr einen
Anteil, der ber RMB 50.000 (cirka Euro
5.442,53) liegt.
Tantieme, Zinsen, Dividenden, Mieten,
Vermgensbertragungen oder sonstiges
Einkommen
Das so generierte Einkommen wird mit einem
Pauschalsteuersatz von 20 Prozent besteuert.
Zulssige Abzge
Bei Einknften, die aus dem Contracting oder
Leasing von Geschftsttigkeiten von Unternehmen
oder Institutionen stammt, ist ein monatlicher
Abzug der notwendigen Aufwendungen in
Hhe von RMB 2.000 (cirka Euro 217,70)
zulssig. Bei Einknften aus persnlichen
Dienstleistungen, Tantiemen oder der Verpachtung
von Liegenschaften, ist ein Abzug von RMB 800
(cirka Euro 87,08) zulssig, falls das Einkommen
aus einer einzigen Zahlung nicht RMB 4.000 (cirka
Euro 435,40) bersteigt. Falls das Einkommen aus
einer einzigen Zahlung hher ist als RMB 4.000
(cirka Euro 435,40), ist ein Abzug von 20 Prozent
zulssig. Bei Einknften aus Zinsen, Dividenden,
Boni oder sonstigen Einknfte sind keine Abzge
zulssig. Fr die bertragung von Eigentum, sind
die ursprnglichen Anschaffungskosten zuzglich
angemessener Aufwendungen abzugsfhig.
Steuererklrung
und Zahlung
IIT wird normalerweise vom Arbeitgeber jeden
Monat vom Lohn oder Gehalt einbehalten und an
das Finanzamt berwiesen. IIT-Steuererklrungen
mssen innerhalb von sieben Tagen nach Ende
eines jeden Monats eingereicht werden.
Jhrliche IIT
Eigendeklarationspficht
Steuerpflichtige, die eine der folgenden fnf
Voraussetzungen erfllen, sollten eigene IIT-
Steuererklrungen einreichen:
1) Jhrliche Einknfte von ber RMB 120.000
(cirka Euro 13.062,08)
2) Bei Einknften aus zwei oder mehreren Orten
in der Volksrepublik China
3) Falls Einknfte teilweise oder vollstndig aus
Quellen auerhalb der Volksrepublik China
stammen
4) Falls bereits steuerbares Einknfte vorliegen,
aber noch keine Steuern abgefhrt wurden
5) Falls andere Voraussetzungen vorliegen, die
durch den Staatsrat geregelt sind
Wichtige
Informationen in der
Einkommensteuererklrung
Diese Informationen umfassen: Name, Ausweisart
und Ausweisnummer, Beruf, Arbeitgeber,
Wohnsitz, Adresse in der Volksrepublik China,
Postleitzahl und Telefonnummer, als auch
Steuerangaben, wie der jhrliche Gesamtbetrag
aus allen Einknften, zu entrichtende Steuern,
vorausgezahlte und einbehaltene Steuern,
Steuergutschriften aus dem Ausland, ausstehende
oder berbezahlte Steuern. Zustzlich sollten
Auslnder ihre Nationalitt und ihren Ankunftstag
in China angeben.
Auslndische Arbeitnehmer, die in China Hilfe
bei ihrer jhrlichen Steuererklrung bentigen,
knnen Dezan Shira & Associates bei Problemen
gerne ber die Emailaddresse tax@dezshira.com
kontaktieren.
Individual Income Tax Return
(For individuals having an annual income of over RMB120,000)
Taxpayers ID number____________________
Taxpayers name signature/stamp____________________
Income year____________________
Date of fling____________________
Monetary unit: RMB
Taxpayers name Nationality ID number ID Type
Date of arrival in China Profession Employer Habitual residence
Address in China P.C. Tel.
Items of income
Annual Income
Tax payable
Tax pre-paid
and withheld
Tax credit
Tax owed
or overpaid
Income from within
the territory of China
Income from outside
the territory of China
Grand total
Wages and salaries
Income from production or business
operation obtained by individual
industrial and commercial households
Income from contracted or leased
operation of enterprises and institutions
Income from remuneration
for labor services
Income from authors remuneration
Income from royalties
Income from interests,
dividends and bonuses
Income from lease of property
Income from alienation of property
contingent income
Other incomes
Grand total
Under penalties of perjury, I guarantee that this return has been fled in under the provisions of the Individual Income Tax Law of the Peoples
Republic of China, and to the best of my knowledge and belief, the information provided is authentic, credible and complete.
Taxpayer's signature____________________
Tax proxy unit____________________
Handling person's signature____________________
Stamp of the Tax proxy unit____________________
Tel.____________________
Responsible tax offcer____________________ Time: Date/Month/Year____________________ Responsible tax offce____________________
1 China Briefng

Betriebskosten von
Unternehmen in
den Stdten des
Landesinneren
Der praktische Ratgeber fr Unternehmen in China Mrz 2011
Tgliche Nachrichten fr das China Geschft knnen Sie unter www.china-briefng.com/news/de lesen. Jahrgang XII - Nummer II
Englisch Franzsisch Deutsch Italienisch Spanisch
In dieser Ausgabe:
Das Landesinnere von China: Betriebskosten von
Unternehmen in den Stdten
Einblicke in die Hauptstdte der inlndischen Provinzen
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Willkommen zur Mrzausgabe der China Briefng
B
ei Nachforschungen fr diese China Briefing Ausgabe, drehte
ein Befragter den Spie einfach mal um und fragte mich
Folgendes: Alle diese bekannten Unternehmen - Intel, Coca
Cola Co., Foxconn und so weiter - haben sich im Landesinneren
angesiedelt...warum glaubst Du denn, dass diese Nachricht
soviel Wind macht? Ich hielt kurz inne und wollte antworten, dass diese
Unternehmen entweder renomierte Beispiele einer greren Entwicklung
sind oder, diese Beispiele untermauern einfach den Erfolg der Kampagne
Go Inland. Dann antwortete er aber schon. Ganz einfach, dieser Schritt ist
nicht alltglich. Es wird immer geredet davon, letztendlich vollziehen aber nur
wenige Unternehmen diesen Schritt.
Weitere Recherchen bestrkten den Eindruck. Einige groe Unternehmen voll-
zgen diesen Schritt, aber exportorientierte KMUs, die in China produzieren,
befnden den Schritt immer noch als zu riskant. Die Berechnung der Kosten
ist nicht einfach. Genau diesen Fragen der KMUs nehmen wir uns in dieser
Ausgabe an.
Man glaubt vielerorts, dass im Landesinneren bei den Kosten fr Land und
Lohn viel Einsparungspotential freigesetzt werden kann, verglichen mit den
bekannten Stdten im Sden und Osten. Diese Ausgabe untersucht die Kosten
dieser Thematik - Mindestlhne, Mindestbeitrge fr die Sozialkassen, Standard
Fabrikmiete, sowie der Bahntransport eines Standardcontainers zu den Hfen
in Shanghai und Shenzhen. Zudem wollen wir die praktischen und ntzlichen
Ratschlge erteilen, die Sie aus unseren Publikationen gewohnt sind: Eckdaten
zu jeder der Provinzhauptstdte im Landesinneren werden aufbereitet, das
bezieht Infrastruktur, Wirtschaftsleistung und Wirtschaftsentwicklungszonen
mit ein.
Zum Zwecke der Untersuchung haben wir die Definition der inlndischen
Provinzen ausgeweitet um Vor- und Nachteile eines mglichen Umzugs breit
und offen zu diskutieren.
Mit freundlichen Gren,
Samantha L. Jones, Senior Editor, Asia Briefng

China Briefng Contact: editor@china-briefng.com
Dank geht an unsere Dezan Shira & Associates Kollegen fr die freundliche
Bereitstellung von Inhalt und Material
Titelblattdesign in dieser Ausgabe
Das Titelblattdesign dieses Ausgabe heit Coming & Going Shanghai? und wurde vom chinesischen Knstler Wang Qing ( )
erstellt. Wang Qing schlo seinen Bachelor of Fine Arts an der Hangzhou Chinese Art Academy ab, bevor er einen Doktor in Kunst an der
Tokyo National Unversity of Fine Arts ablegte. Wang Qing arbeitet im Moment an einer Serie ber die Gesellschaft in Shanghai.
Das Titelblatt wurde mit Erlaubnis des Knstlers und der Art Labor Gallery reproduziert. Die Gallerie wurde schnell zu einer der renomiertesten und
kreativsten innerhalb Shanghais. Sie reprsentiert die junge Generation von Chinas besten Knstlern und unternimmt regelmig den Versuch Stars
der internationalen Kunstszene in die Stadt zu holen. Die Art Labor Gallery befndet sich auf dem Gebiet der ehemaligen Franzsischen Konzession
im Gebude 4, 570 Yongjia Lu, Shanghai, China.
www.artlaborgallery.com; info@artlaborclub.com
2011 Asia Briefng Ltd.
Jede Vervielfltigung von Informationen oder Daten bedarf der vorherigen Zustimmung des Herausgebers, der Asia Briefng Ltd. Kontaktadresse: editor@china-briefng.com
3 China Briefng
D
as chinesische Handelsministerium
hat vor fnf Jahren, in Form
der Kampagne Go Inland,
den Startschuss dazu gegeben,
auslndische Investitionen in das
Landesinnere nach Zentralchina zu steuern.
Damit hier gar keine Verwechslungen entstehen,
muss klargestellt werden: Die Go Inland-
Kampagne ist nicht mit der Go West-Kampagne
gleichbedeutend. Die Go West-Kampagne
wurde im Jahr 2000 gestartet, um die Entwicklung
der Provinzen und Gebiete voranzutreiben, die
im Westen des Landes liegen (Xinjiang, Tibet,
Sichuan, usw.). Der Schwerpunkt der Go
Inland-Kampagne dahingegen, konzentriert sich
auf die sechs inlndischen Provinzen Shanxi,
Anhui, Jiangxi, Henan, Hubei und Hunan. Die
Gesamtflche all dieser Provinzen deckt ein
Gebiet von 1,027 Millionen Quadratkilometern
ab (das entspricht elf Prozent der Flche des
gesamten Landes), 28 Prozent der chinesischen
Bevlkerung lebt dort und ungefhr 20 Prozent
des BIP (Bruttoinlandsprodukts) werden dort
generiert.
Wie 2009 im Foreign Investment Promotion
Plan for Central China beschrieben, will die Go
Inland-Kampagne auslndische Investitionen
anziehen. Priorittszone ist der Grtel wirt-
schaftlicher Aktivitt entlang des Yangtse und
die Eisenbahnstrecke zwischen den Metropolen
Peking und Guangzhou, sowie Stadt- und
Landkreise aus sechs der genannten Provinzen
und Gebiete, die entlang des Perlfusses und
des Yangtse, sowie am Rand der Bohai Bucht
liegen. Zu dem Zeitpunkt, als diese Kampagne
2009 gestartet wurde, lag der gesamte Export
des angesprochenen Gebiets in Zentralchina bei
einem Anteil von 4,3 Prozent am Gesamtexport
des Landes. Die Hauptindustriezweige dieser
Region waren die Produktion, Energie und
Rohmaterialien.
Land und Lohnkosten, die normalerweise 70
Prozent des Betriebskapitals in Anspruch nehmen,
sind in atemberaubender Geschwindigkeit
gestiegen, besonders ist das der Fall bei
den Stdten ersten Ranges an der Ost- und
Sdkste des Landes, wie Peking, Shanghai
und Guangzhou. Die Preise in den Stdten des
Landesinneren steigen auch, aber die Kosten dort
sind immer noch niedriger als diejenigen entlang
der Ostkste und im Sden des Landes.
Fr Produzenten mit kleinem Budget fr
Fixkosten, wirken die niedrigen Personal- und
Grundstckspreise in den Provinzen Zentralchinas
durchaus verlockend. Viele bekannte Produzenten
sind schon dorthin umgezogen, beziehungsweise
wurden in diese Region verlagert. Hewlett-
Packard und Cisco haben schon Zentralen
in Chongqing angesiedelt, whrend Intels
Fertigungs- und Testanlagen, sowie Motorolas
Zentrale fr Forschung und Entwicklung (F&E),
in Chengdu angesiedelt ist.
Gl ei ch zu Begi nn der
Go Inl and-Kampagne
hat China Briefing sich
mi t ei ner Ausgabe der
d o r t i g e n Wi r t s c h a f t
und den Mgl i chkei t en
dort gewidmet, die sich
exportorientierten KMUs in
den Provinzen des Inlandes bieten (im China
Briefing Magazin, Band VII Number IX).
In einem Kommentar, den Chris Devonshire-
Ellis im November 2006 zu diesem Thema
gemacht hat, zog er die Schlussfolgerung, dass
derjenige Effekt der exportorientierten KMUs in
Zentralchina durch geringere Kosten (Personal-
und Grundstckskosten eingeschlossen) entsteht,
durch hohe Transportkosten wieder aufgehoben
wird. Strkerer Wettbewerb und eine bessere
Transportinfrastruktur wurden seit dem bentigt,
um den Betrieb eines Unternehmen in dieser
Region den Investoren schmackhaft zu machen.
Auf der Hlfte des Weges des Go Inland-
Entwicklungsplanes (2009 bis 2014) stellt sich
China Briefng mit Blick auf exportorientierte
KMUs, die in China operieren, erneut die Frage:
Macht es wirtschaftlich heutzutage Sinn, das
chinesische Inland zu betreten?
Um einen umfassenderen Blick auf Zentralchina
zu gewhrleisten, erweitert China Briefng den
Blick ein wenig ber die sechs Provinzen des
Inlands hinaus: Im Blickfeld sind daher Shanxi,
Anhui, Jiangxi, Henan, Hubei und Hunan,
sowie die etwas weiter westlich gelegene
Stadt Chongqing und die im Osten der Provinz
Sichuan gelegene Provinzhauptstadt Chengdu.
Bei all den Provinzen mit denen wir uns
beschftigen, betrachten wir die Kosten, die
wir zur Erffnung einer Niederlassung in der
jeweiligen Provinzhauptstadt bentigen.
Grundstck:
Miete einer Fabrik
Ein erster Beweggrund, den ein Unternehmen
nennt, welcher fr einen Umzug in das
Landesinnere spricht, sind die Grundstckspreise.
Alle verschiedenen Arten von Grundstcks- und
Einrichtungskosten steigen in Stdten quer durch
das Land. Das wren zum Beispiel Kosten fr die
Wohnung, Einzelhandel, Logistik, Fabrikfche
und so weiter. Zweifellos sind diese Kosten in
den zweitrangigen Stdten des Inlands niedriger
und die Auswahlmglichkeiten sind umfassender.
Die Inlandsregionen bieten im Vergleich zum
Ostteil des Landes geschtzte 1,4 mal soviel
an Landfche, die als Industriefche genutzt
werden knnen.
Wichtigster Faktor bei den Investitionen
exportorientierter KMUs sind die Mietkosten
fr Fabrikfche. Diese hngen von der Gre
des Projektes, der Entwicklungszone und den
persnlich verhandelten Konditionen ab. Viele
Lokalregierungen, besonders diejenigen in
zentralen Provinzen, sind an langzeitlichen,
stabilen Steuereinnahmen interessiert und bieten
daher oft gnstige Preise fr Fabrikfchen an.
Manahmen zur Erhhung der Attraktivitt, die
von den Regierungen dieser Regionen gettigt
werden, knnen die folgenden Formen annehmen:
eine verminderten Rate der Krperschaftsteuer,
eine Erweiterung der Preisnachlsse, um die
Preise fr die Grundstcke auszugleichen, oder
Hilfe bei der Verminderung der Grundstcksmiete
(auch wenn die Landrechte in privater Hand sind).
Grozgig angelegte Zeitrume, in denen mietfrei
gepachtet werden kann, kommen auch oft vor.
Fabrikmieten knnen innerhalb einer Stadt
zwischen verschiedenen Zonen 20 Prozent
schwanken. Whrend eine Fabrik in einer Zone
in Xian, welcher der Regierung untersteht,
schon fr voraussichtlich RMB 14 im Monat pro
Quadratmeter vermietet werden kann, kann eine
Das Landesinnere von
China: Betriebskosten von
Unternehmen in den Stdten
[ Von Samantha L. Jones, Senior Editor, Asia Briefng ]
SICHUAN
SHAANXI
SHANXI
HUBEI
HUNAN
HENAN
JIANGXI
ANHUI
Chongqing
Changsha
Nanchang
Hefei
Wuhan
Chengdu
Xian Zhengzhou
Taiyuan
Bay
of
Bengal South China Sea
East China
Sea
Yellow
Sea
G
anges
Yangtze
H
u
a
n
g
S
a
l
w
e
e
n
M
e
k
o
n
g
China
4 China Briefng
Das Landesinnere von China: Betriebskosten von Unternehmen in den Stdten
Fabrik in einer Zone, die auf Ebene des lokalen
Distrikts operiert, schon fr ungefhr RMB zehn
bis elf im Monat pro Quadratmeter erworben
werden. Fabrikmieten unterscheiden sich auch
wegen der Beliebtheit bestimmter Zonen. Der
Suzhou Industrial Park (SIP) beispielsweise
ist so beliebt, dass sich die durchschnittliche
Fabrikmiete auf einem hnlichen Niveau wie in
Shanghai befndet. Eine Fabrik in der Wuzhong
Development Zone, die nicht weit vom SIP
entfernt liegt, ist aber schon fr ungefhr RMB
zwlf im Monat pro Quadratmeter erhltlich.
(Quelle: Roland Burton, NAI Asia Pacific
Properties)
Der starke Preisanstieg bei Immobilien, der in
den Schlagzeilen der Medien diskutiert wurde,
betraf andere Bereiche des Immobilienmarktes
wesentlich strker als die Mietkosten fr
Fabrikfche (zum Beispiel Wohnimmobilien).
Peking hat in den letzten fnf Jahren ein
Mietpreiswachstum von drei Prozent pro Jahr
erlebt, verglichen dazu aber sind die Preise fr
Fabrikmieten in den erstrangigen Stdten des
Sdens und Ostens (Shanghai und Guangzhou
eingeschlossen) seit der Finanzkrise gesunken.
Whrend der letzten fnf Jahre stiegen die Preise
von Durchschnittsfabriken im Inneren des Landes
in jedem Jahr zwischen 0,5 und zwei Prozent.
(Quelle: CBRE)
Fr exportorientierte KMUs, die sich zwischen
einer Niederlassung in Sdchina, Ostchina
oder Zentralchina entscheiden mssen, sind die
Standardmieten fr Fabriken zwischen Stdten
mit gemeinsamen Rang und geographischen
Regionen hnlich genug, um eine Schtzung
des Potentials bei den Einsparungen vornehmen
zu knnen, wenn man in das Innere des Landes
ziehen mchte.
Standard Fabrikmiete Q4 2010
Stdte Ostkste u. Sden vs. Stdte im Inland
(in RMB im Monat pro Quadratmeter)
(ungefhrer Preis in Euro)
Stdte erster
Rang
(Ost, Sd)
Guangzhou 19,4 (2,08)
Shanghai 24,7 (2,65)
Shenzhen 26,9 (2,88)
Stdte zweiter
Rang
(Ost)
Nanjing, Jiangsu 11,7(1,25)
Hangzhou, Zhejiang 11,9 (1,28)
Ningbo, Zhejiang 12,2 (1,31)
Stdte zweiter
Rang (Inland)
Wuhan, Hubei 13,3 (1,43)
Chongqing 12,8 (1,37)
Chengdu, Sichuan 13,6 (1,46)
Xian, Shaanxi 15,8 (1,69)
Quelle: CBRE
Im Norden liegt Pekings Standardmiete fr eine
Fabrik bei astronomischen RMB 41,30 im Monat
pro Quadratmeter, whrend Standardmieten fr
Fabriken in den zweitrangigen Stdten an der
Nordostkste groe Abweichungen aufzeigen:
In Tianjin betrgt die Standardmiete fr eine
Fabrik RMB 23,10 im Monat pro Quadratmeter.
Dieser Preis ist den Preisen fr Fabrikmieten in
den meisten erstrangigen Stdten des Ostens und
Sdens hnlich. Dalian ist ebenfalls sehr teuer,
der Mietpreis betrgt RMB 18 im Monat pro
Quadratmeter. In Qingdao dagegen liegt der Preis
bei unglaublich niedrigen RMB 10,10 im Monat
pro Quadratmeter. Quelle: (CBRE)
Man kann aus den Preisen in der obenstehenden
Tabelle schlufolgern, dass Fabrikmieten
in Regionen des Inlandes im Vergleich mit
zweitrangigen Stdten an der Ostkste nicht viel
billiger sind (vielleicht kann dadurch ein Spar-
effekt von 15 Prozent erzielt werden). Wenn
aber Fabrikmieten der zweitrangigen Stdte des
Landesinneren mit erstrangigen Stdten an der
Ostkste verglichen werden, dann kann durch
einen Umzug in das Inland, ein Spareffekt von
40 Prozent und mehr wirksam werden.
Wenn es um Standard Fabrikmieten bei
zweitrangigen Stdten im Landesinneren geht,
gibt es dort immer noch einen Preisvorteil im
Vergleich mit den erstrangigen Stdten an der
Kste, genauso wie das vor fnf Jahren der
Fall war. Dieser Faktor wird aufgrund Chinas
Wirtschaftswachstums auch in den kommenden
Jahren weiterhin wichtig bleiben.
Festzuhalten bleibt, dass Standard Fabrik-
mieten in den zweitrangigen Stdten des
Landesinneren im Durchschnitt 40 Prozent
niedriger sind, als die Mieten in den
erstrangigen Stdten an der Ostkste und im
Sden des Landes.
Arbeitskraft: Lohnkosten
Mindestlohn
Mindestlhne sind im letzten Jahr im ganzen
Land stark gestiegen. In 30 Provinzen Chinas
wurden 2010 die Mindestlhne angehoben,
was einen durchschnittlichen landesweiten
Anstieg von 22,8 Prozent entsprach. Im Januar
2011 haben Shanghai, Peking und Tianjin
verkndet, die Mindestlhne um jeweils zehn,
18,6 und 16 Prozent zu erhhen. Zwischen
Zentral- und Ostchina wurde in Bezug auf
steigende Mindestlhne kein groer Unterschied
festgestellt. Der grte Anstieg der Mindestlhne
allerdings war mit 37 Prozent in der Inselprovinz
Hainan festzustellen. Die Personalkosten werden
weiterhin steigen. Das Unterbinden eines
weiteren Anstiegs dieser Kosten hat fr viele
Unternehmen oberste Prioritt.
Viele internationale Investoren zahlen Lhne,
die deutlich ber dem Mindestlohn liegen.
Schlielich ist es auch nicht mglich einen
Mindestlohn an einen Manager und einen
leitenden Mitarbeiter zu zahlen (berstunden und
die verpfichtenden Beitrge in die Sozialkassen
eingerechnet), dennoch sind diese Zahlen als
Vergleichsgrundlage fr KMUs immer noch
relevant. Der Vergleich zwischen aktuell erlaubten
Mindestlhnen in den Stdten verschafft uns
einen berblick ber die Einsparmglichkeiten
bei den Personalkosten, das ist besonders
hilfreich, wenn man einen Umzug in die Stdte
im Landesinneren in Betracht zieht.
berstunden
Vi el e Fabri ken werden Mi t arbei t er auf
berstundenbasis in Schichten anstellen, da
das wirtschaftlich gesehen Sinn macht. Chinas
Arbeitsrecht besagt, das beim berstunden 150
Prozent des normalen Lohns fr berstunden
bezahlt wird. Zu Vergleichszwecken sei hier und
fr den Rest dieses Artikels angenommen, dass
die Arbeit im Schichtbetrieb stattfndet und das
durchschnittliche Monatseinkommen bei 125
Prozent des Mindestlohns liegt. Die Mindestlhne
in verschiedenen ausgesuchten Stdten haben wir
oben angegeben.
Verpfichtende Sozialabgaben
Verpfichtende Sozialabgaben fr chinesische
Mitarbeiter (die Pensionskasse, Arbeitslosen-,
Krankenversicherung und Eigenheimfond
eingeschlossen), liegen normalerweise zwischen
30 und 50 Prozent, je nach Stadt und mssen zum
normalen Gehalt hinzugerechnet werden.
Zustzlich variiert der Mindestbeitrag, den ein
Arbeitnehmer in die Sozialkassen einzuzahlen
hat, denn der ist sowohl abhngig davon, in
welcher rtlichkeit der Angestellte angemeldet
ist (was auch unter dem Begriff Hukou bekannt
ist), als auch von der Entscheidung wieviel der
Arbeitnehmer persnlich zum Eigenheimfond
beitragen mchte (in der unten angegebenen
Tabelle wird zwischen hohen und niedrigen
Beitrgen unterschieden).
Mindestlohn
(in RMB im Monat pro Arbeitskraft)
(ungefhrer Preis in Euro)
Stdte erster
Rang
(Ost, Sd)
Guangzhou 1300 (139,27)
Peking 1160 (124,27)
Shanghai 1120 (119,98)
Shenzen 1100 (117,84)
Stdte
zweiter Rang
(Ost)
Ningbo, Zhejiang 1100 (117,84)
Nanjing, Jiangsu 960 (102,84)
Hangzhou, Zhejiang 960 (102,84)
Stdte
zweiter Rang
(Inland)
Wuhan, Hubei 900 (96,42)
Chongqing 870 (93,20)
Taiyuan, Shanxi 850 (91,06)
Changsha, Hunan 850 (91,06)
Chengdu, Sichuan 850 (91,06)
Zhengzhou, Henan 800 (85,70)
Lanzhou, Gansu 760 (81,42)
Xian, Shaanxi 760 (81,42)
Hefei, Anhui 720 (77,13)
Nanchang, Jiangxi 720 (77,13)
Mindestbeitrge der Arbeitnehmer
fr die Sozialkassen
(Prozent des Monatseinkommens
im Monat pro Arbeitnehmer)
(mindestens)
(Prozent)
(hchstens)
(Prozent)
Stdte
erster
Rang
(Ost, Sd)
Guangzhou 33,45 48,45
Peking 44,3 44,3
Shanghai 44 44
Shenzhen 30,6 30,6
Stdte
zweiter
Rang
(Ost)
Nanjing, Jiangsu 40 44
Hangzhou,
Zhejiang
37 41
Ningbo, Zhejiang 33 40
Stdte
zweiter
Rang
(Inland)
Wuhan, Hubei 37,7 41,7
Chongqing 31 39
Taiyuan, Shanxi 39,45 39,45
Changsha, Hunan 35,1 42,1
Chengdu, Sicuan 35,72 41,72
Zhengzhou,
Henan
40,5 42,5
Hefei, Anhui 35,2 50,2
Nanchang,
Jiangxi
37,2 41,2
Quelle: Analysis & Compilation of Social Insurance
Policy & Legal Benefts of China, 2010 Edition, Expo
Group, Shanghai Foreign Service, Co. Ltd
5 China Briefng
Das Landesinnere von China: Betriebskosten von Unternehmen in den Stdten
Das chinesische Handelsministerium schtzt,
dass die Personalkosten im Landesinneren 60
Prozent niedriger sind als im Osten des Landes.
In unserer Kalkulation werden berstunden und
verpfichtende Sozialabgaben bercksichtigt und
die extrem hohen Kennzahlen mit den niedrigen
verglichen. Theoretisch knnen im Vergleich
zu einer erstrangigen Stadt an der Ostkste 50
Prozent bei den Personalkosten gespart werden.
50 Prozent bei den Personalkosten knnte bei
einer zweitrangigen Stadt im Landesinneren
im Vergleich zu einer erstrangigen Stadt an
der Ostkste gespart werden.
Transportwesen
Zentralchina ist ein Transportknotenpunkt. Die
Kosten, die ein exportorientiertes Unternehmen
fr den Transport seiner Gter zu einem der Hfen
bezahlt, drfen dennoch nicht die Ersparnisse
aufwiegen, die bei Personal und Miete gemacht
wurden.
Um Transportkosten abschtzen zu knnen,
haben wir Angebote fr den Transport von
Standardcontainern von diesen Inlandsstdten
aus zu den nchsten und am meisten verwendeten
Hfen Shanghai und Shenzhen zusammengestellt.
Es bestehen auch Transportkosten fr erst-
rangige Stdte zu den Hfen. Nach unseren
Einschtzungen aber sind diese Kosten uerst
gering.
Transportkosten fr den Zug
zum nchsten Hafen
(in RMB fr Standard Container)
(ungefhrer Preis in Euro)
nach
Shanghai
nach
Shenzhen
gnstige
Variante
Stdte
zweiter
Rang
(Ost)
Nanjing,
Jiangsu
2900
(310,67)
2900
Hangzhou,
Zhejiang
2600
(278,53)
2600
Ningbo,
Zhejiang
3000
(321,39)
3000
Stdte
zweiter
Rang
(Inland)
Wuhan,
Hubei
3198
(342,60)
4650
(498,15)
3198
Chongqing 6200
(664,20)
6090
(652,41)
6090
Taiyuan,
Shanxi
5017
(537,46)
7030
(753,11)
5017
Changsha,
Hunan
4332
(464,08)
3825
(409,77)
3825
Chengdu,
Sichuan
6518
(698,26)
7262
(777,97)
6518
Zhengzhou,
Henan
3917
(419,62)
5868
(628,63)
3917
Hefei,
Anhui
2874
(308,89)
4643
(497,40)
2874
Nanchang,
Jiangxi
3570
(382,49)
3570 3570
Quelle: Shanghai Shengchang Logistics Co.
Der Transport von Standardcontainern variiert
abhngig vom Standort. In der Provinz Anhui
im Osten des Landes knnen Container schon fr
unter RMB 3000 zum Hafen transportiert werden,
zwischen RMB 3000 - 4000 betrgt dieser Preis in
den Provinzen Hubei, Jiangxi, Hunan und Henan,
RMB 5000 werden in Shanxi fr den Transport
eines Containers zum nchsten Hafen bentigt,
dieser Preis betrgt mehr als RMB 6000 fr
Chongqing und den Westen der Provinz Sichuan.
Es hngt natrlich von den eigenen Verhandlungs-
fhigkeiten und dem Volumen des Auftrags ab,
um wieviel diese Kosten reduziert werden
knnen. Es mu aber auf jeden Fall festgehalten
werden, dass die Preise fr den Transport vom
Landesinneren zu einem Hafen an der Kste nicht
zu unterschtzende Kostenfaktoren sind.
Gesamtsumme Betriebskos-
ten - Grundstck, Personal
und Transport
Punkte, die man hier mitnehmen sollte, sind zum
Beispiel ein Einsparpotential von mglichen
40 Prozent bei den Fabrikmieten und die
Mglichkeit die Personalkosten um die Hlfte
zu reduzieren, wenn man an die Vorteile eines
Umzugs von den erstrangigen Ostkstenstdten in
die zweitrangigen Inlandsstdte denkt. Die Frage,
was von den Ersparnissen brig bleibt, nachdem
die hheren Transportkosten eingerechnet
wurden, bleibt aber weiterhin relevant.
Lassen Sie uns nun diese Zahlen miteinander
verknpfen, um zwischen den Ostkstenstdten
und Inlandsstdten einen Vergleich bei den Kosten
herstellen zu knnen. Nehmen wir beispielsweise
folgenden Fall an: Ein Unternehmen hat einen
Output bei den Containern von zehn Stck pro
Woche, arbeitet mit einer Fabrikfche von 2500
Quadratmetern und verfgt ber 100 Mitarbeiter,
die nahe der Mindestlohngrenze bezahlt werden.
So kann eine Ersparnis von 30 bis 40 Prozent in
einer zweitrangigen Stadt im Inland wirksam
gemacht werden, wenn man die Kosten mit
denen an der Ostkste oder im Sden des Landes
vergleicht.
Bei den Kosten fr exportorientierte KMUs ist
es schwierig diese allgemein einzuschtzen,
denn schon kleine prozentuale Vernderungen
knnen in der Welt der industriellen Herstellung
den entscheidenden Unterschied ausmachen.
Daher empfehlen wir eigene Kalkulationen
durchzufhren, in welchen der genaue Standort
und die besonderen Umstnde des Unternehmens
bercksichtigt werden.
Motive hinter Kostenerspar-
nissen
Hinter einem Umzug in das Landesinnere verbirgt
sich enormes Kostenpotential, dennoch kann es
zu anderen Schwierigkeiten kommen, die vom
jeweiligen Industrie- und Unternehmensmodel
abhngig sind.
Viele Unternehmen sind dazu gezwungen sich
zwischen Angestellten und Industriearbeitern
zu entscheiden. Whrend Industriearbeiter
immer schwerer von einen Umzug in die teuren
Kstenstdte zu berzeugen sind, lassen sich
Angestellte nicht so leicht zu einen Umzug in
die inlndischen Provinzen bewegen. Folglich
ist es fr ein Unternehmen mit Personal in
Schlsselpositionen (unter anderem Ingenieure
mit einem Abschlu von der Universitt) ein
Problem, in inlndische Provinzen umzuziehen,
da diese nicht so leicht dazu zu bewegen sind. Das
stellt letztendlich auch ein Unternehmensrisiko
dar. Auf der anderen Seite ist zum Beispiel
ein Unternehmen wie Foxconn, das im Inland
ansssige Arbeitskrfte als einen Hauptfaktor
betrachtet, denn es verfgt ber 400.000
Arbeitnehmer, die in Shenzhen angestellt sind.
Vielen von ihnen stammen aus dem Inland. Erst
krzlich hat das Unternehmen verkndet, dass
sowohl Montagelinien in die Provinz Henan
verlegt werden sollen, als auch die Produktion
in den bestehenden Werken in Chengdu in der
Provinz Sichuan ausgebaut werden soll.
Fr andere Industrien deren Schlsselbedarf
nicht im Bereich der Arbeitnehmerschaft besteht,
sondern beim Vorhandensein von Rohstoffen,
Lieferanten und Kunden, ist dieses Bild ein
anderes. Als Coca Cola beispielsweise vor drei
Jahren in das Landesinnere zog, war das stark
davon beeinfusst, dass die Rohstoffe billiger
waren (beispielsweise Wasser und Elektrizitt),
zudem gab es viele Lieferanten. Unternehmen,
die sich fr zweitrangige Stdte entscheiden,
ziehen Stdte in der Provinz Jiangsu, wie
Changzhou, Wuxi und Suzhou, denen in der
Provinz Zhejiang vor, da sie damit nher
am Lieferanten und/oder den Kunden sind.
Teilweise werden die Entscheidungen auch so
gefllt, weil Lokalregierungen ihre Gebiete stark
bewerben und mit Vergnstigungen locken. Die
derzeitig dort ansssigen Unternehmen frdern
das Interesse der Lieferanten, sich strker in
der jeweiligen Lokalitt zu engagieren, lokal
ansssige Lieferanten wiederum locken neu
angesiedelte Unternehmen an. Dieser Trend
weist kaum Anzeichen auf, dass er bald aufhren
knnte.
Standorte im Inland haben in letzter Zeit von der
Presse viel Aufmerksamkeit zugeteilt bekommen.
Das ist nicht ohne Grund geschehen, denn
die allgemeine berzeugung bleibt bestehen,
dass dort weiterhin gute Mglichkeiten zur
Kosteneinsparung im Bereich der Grundstcke
und Lohnkosten bestehen. Allerdings sind fr die
vielen exportorientierten KMUs, die potentiellen
Kosteneinsparungen nicht der einzige Aspekt, der
zu bedenken wre, denn ein Umzug in das Inland
kann viele Risiken mit sich bringen. Zweitrangige
Stdte an der Ostkste, wie zum Beispiel
Suzhou, in der sich viele exportorientierte KMUs
befnden, knnen als Kompromisslsung bei der
Entscheidung zwischen Beijing, Shanghai und
Guangzhou oder einer zweitrangigen Stadt im
Inland betrachtet werden.
Auf halber Strecke der Go Inland Kampagne
(2009 bis 2014) scheinen sich exportorientierte
KMUs gegen potentielle Kostenersparnisse
und fr die sichere und besser entwickelte
Umgebung an der Ostkste zu entscheiden. Diese
Strategie scheint mehr Erfolg zu versprechen.
Potentielle Kostenersparnisse durch gnstigere
Arbeitskrfte und niedrigere Grundstckskosten
sind verlockend, aber aus obengenannten
Grnden bleibt ein Umzug ins Inland noch lnger
Zukunftsmusik.
6 China Briefng
Wuhan, Hubei
Bevlkerung (10.000 Personen) 836
Bruttoinlands-
produkt der
Lokalitt
RMB 100 Millionen
(cirka Euro 10,857
Millionen)
4621
Anteil primrer
Industrien
4 Prozent
Anteil sekundrer
Industrien
46
Prozent
Anteil tertirer
Industrien
50
Prozent
Gesamter Import
und Export
US-Dollar 10.000
(cirka Euro 7.146)
1147256
Infrastruktur
Straen
Wuhan verfgt mit der Peking Zhuhai Autobahn
ber eine gute Verbindung in den Norden und
Sden des Landes. Die Shanghai Chengdu
Autobahn sorgt fr eine gute Verbindung in
den Osten und Westen. Das sind nur zwei der
vier nationalen Autobahnen, an welche die
Stadt angebunden ist. In Wuhan gibt es zudem
sechs Brcken und einen Tunnel, die ber
beziehnungsweise durch den Yangtse fhren.
Zugverbindungen
Wuhan ist an die vier nationalen Hauptzug-
verbindungen Chinas angebunden. Der neue
Bahnhof von Wuhan wurde 2009 erffnet und ist
durch die Strecke Wuhan-Guangzhou an das Netz
der Hochgeschwindigkeitszge angebunden.
Das ermglicht eine Fahrtdauer zwischen den
beiden Stdten von nur drei Stunden. Die Strecke
ist nur ein Teilabschnitt der 2100 Kilometer
langen Hochgeschwindigkeitsverbindung
zwischen Peking und Guangzhou. Nach der
Fertigstellng der Strecke 2012, soll die Reisezeit
zwischen Peking im Norden und Guang-
zhou im Sden nur acht Stunden betragen.
Luft
Der Internationale Flughafen Wuhan Tianhe ist
wichtig fr die Region. Er liegt 30 Kilometer
nrdlich von Hankou und ist 18 Kilometer vom
Stadtzentrum Wuhans entfernt. Flugverbindungen
zu smtlichen Hauptreisezielen bestehen, was
Verbindungen einschliesst, die nach Hong Kong,
Macau, Seoul, Fukuoka, Osaka, Bangkok und
Singapur fhren.
Hfen und Wasserwege
Wuhan ist derzeit (hinter Nanjing) der zweitgrte
Binnenhafen Chinas. Wenn der Ausbau 2030
abgeschlossen ist, soll Wuhan der grte Binnen-
hafen Asiens sein. Die Provinzregierung gab
bekannt, dafr Investitionen mit einem Volumen
von US-Dollar 27 Milliarden (cirka Euro 18,914
Milliarden) in den Jahren zwischen 2011 und
2015 ttigen zu wollen. Diese sollen dem Ausbau
des Hafens zugute kommen. Das Areal soll nach
dem Ausbau 22 Distrikte auf einer Gesamtfche
von 173 Kilometer umfassen.
Der geplante Hafen soll ber drei Hauptdocks
verfgen: ein Eisen- und Stahldock fr die
Wuhan Iron and Steel Gruppe, ein Getreidedock
fr das National Rice Trade Centre und ein
Containerdock. Der Frachtoutput wird sich bis
2015 verdoppeln, und von 100 Millionen Tonnen
auf ein Volumen von 200 Millionen anwachsen.
Bis zum Jahr 2020, soll ein Output von 240
Millionen Tonnen erreicht werden.
Die Automobilindustrie, Eisen- und Stahlin-
dustrie, Elektronik und IT sind die wichtigsten
Industriesektoren in Wuhan. Fhrende Unter-
nehmen sind beispielsweise Honda, Peugeot-
Citreon und die Dongfeng Motor Corporation,
die alle ihre Produktionssttten in der Stadt haben.
Wirtschafts- und In-
vestitionsklima
Wuhan bietet Vorzge in den Bereichen der
Telekommunikation, Lasertechnik und Mikro-
elektronik. Das Optical Electronics and Infor-
mation Institute of the Central China Science
and Technology University wurde in der Stadt
gegrndet. Dadurch soll Wuhan zum grten
Standort fr Optoelektronik im Land gemacht
werden. Zudem gibt es noch das Hubei Infor-
mation Technology Security Industry Center,
welches Chinas drittgrtes Zentrum fr IT-
Sicherheit ist.
Die Biotechnologie und Petrochemie sind in der
Stadt ebenfalls Wachstumsindustrien. Sinopec hat
hier zum Beispiel eine Hauptprsenz fr Projekte,
die mit Ethylen zu tun haben.
Wirtschafts-
entwicklungszonen
Wuhan Economic and Tech-
nological Development Zone
Die Zone befndet sich am Nordufer des Yangtse
und ist zehn Kilometer von der Innenstadt
entfernt. Die Zone wird von groen Namen der
Automobilindustrie, wie die Dongfeng Gruppe
(zweitgrter Automobilhersteller Chinas),
Nissan, PSA und Honda genutzt. Investitionen, die
ebenfalls in die Zone angezogen werden sollen,
stammen aus den Bereichen Biotechnologie/
Pharmazeutika, Chemie, Lebensmittel/Getrnke
und der Telekommunikation.
Wuhan East Lake High-
Tech Development Zone
Die Zone befndet sich neben dem berhmten
East Lake. Das Stadtzentrum kann von dort
aus in weniger als 20 Minuten erreicht werden.
Wichtigster Industriezweig in dieser Zone ist die
Optoelektronik. Deshalb wird die Zone auch als
Chinas Optics Valley bezeichnet.
Die Anwesenheit des Wuhan Research Institute
of Post and Telecommunications (Chinas grtes
Forschungsinstitut im Bereich der optischen
Telekommuniation), war ein Grund dafr, warum
sich Unternehmen, wie NEC und Changfei Fiber-
Optical Cables in der Zone ansiedelten. Andere
Unternehmen, die ebenfalls dort investiert haben,
sind Xerox, Westinghouse, Mitsui, Philips und
ABB.
Yanglou Development Zone
Diese Wirtschaftsentwicklungszone wird von der
Provinzregierung betrieben und befndet sich 20
Kilometer stlich vom Stadtzentrum Wuhans
entfernt. Sie liegt am Nordufer des Yangtse. Die
Wirtschaftsentwicklungszone hat einen Umfang
von 35 Quadratkilometer und befndet sich in
der Nhe des Yanglou Wuhan New Port, der
Yangluo Yangtse Brcke, welche die Stadt mit
den Autobahnen Shanghai-Chengdu und der
Autobahn Peking-Zhuhai verbindet, sowie der
Ringautobahn von Wuhan.
Chongqing
Infrastruktur
Straen
Durch Chongqing fhren insgesamt fnf groe
Einblick in die Hauptstdte
der inlndischen Provinzen
[bersetzter und aktualisierter Auszug vom Business Guide to Chinas Emerging Second and Third Tier Cities
von China Briefng, der im Asia Briefng Buchladen unter www.asiabriefngmedia.com/store erhltlich ist]
7 China Briefng
Einblick in die Hauptstdte der inlndischen Provinzen
Autobahnen. Die wichtigste davon ist die Schnell-
strae Chengdu-Chongqing, welche die beiden
westchinesischen Wirtschaftszentren miteinander
verbindet. Von Chongqing bis Wuhan dauert eine
Fahrt achteinhalb Stunden, und von Chongqing
bis nach Shanghai dauert eine Fahrt ungefhr
17 Stunden.
Zugverbindungen
Im Moment laufen durch Chongqing drei
nationale Hauptzugverbindungen und die
Regierung hofft, dass durch den Bau von
mehreren weiteren Strecken bis zum Jahr 2017,
die Stadt den Ruf als nationales Zugdrehkreuz
erhalten wird. Das Vorzeigeprojekt ist eine
neue Hochgeschwindigkeitsverbindung von
Chongqing nach Shanghai. Die Reisedauer soll
dadurch von den bisherigen 42 Stunden auf
eine Dauer von nur acht Stunden vermindert
werden. Nach Ausknften der hiesigen Behrden
sollen acht neue Bahnlinien bis zum Jahr 2020
vorhanden sein. Diese Bahnlinien sollen Zgen
mit Containern und Fracht dienen.
Luft
Der Internationale Flughafen Chongqing Jiangbei
befndet sich 21 Kilometer nrdlich von der Stadt
und verfgt ber internationale Flge nach Hong
Kong, Dsseldorf, Mnchen, Tokyo, Nagoya
und Seoul.
Hfen und Wasserwege
Am Oberlauf des Yangtse befindet sich der
Hafen von Chongqing, welcher Schiffe mit
einem Leergewicht von bis zu 12.000 Tonnen
abfertigen kann (abhngig davon, welcher der
fnf Terminals benutzt wird). Durch den Drei-
Schluchten-Staudamm und das Wasser, welches
durch die Hherstauung genug Tiefe erreichte,
um fr Schiffe befahrbar zu sein, wurde die
Fahrtdauer nach Shanghai verringert.
Wirtschafts- und
Investitionsklima
Chongqing ist das viertgrte Zentrum fr die
Kraftfahrzeugherstellung in China. Es wird
erwartet, dass dort 2,6 Millionen Kfz bis zum
Jahr 2020 hergestellt werden. Das knnte
dann 15 Prozent der nationalen Produktion
entsprechen. Chongqing ist gegenber aus-
lndischen Direktinvestitionen (FDI), auslndisch
investierten Unternehmen (FIEs) und dem
Auenhandel sehr offen eingestellt. Global
Fortune 500 Unternehmen, die sich dort bettigen,
sind Danone, Carrefour, HSBC, Ericsson, Honda
und Ford.
Wirtschafts-
entwicklungszonen
Chongqing Economic and Tech-
nological Development Zone
Das CETDZ wurde die erste Wirtschaftsent-
wicklungszone im Sdwesten des Landes, die
von nationaler Ebene aus operiert wird. Die Zone
hat eine gute Lage in Nanping und deckt eine
Flche von 9,6 Quadratkilometer ab. Sie liegt
im Norden und grenzt an die Chongqing Yangtze
River Brcke an. Der Industriepark ist mit dem
Stadtzentrum verbunden und nur drei Kilometer
vom Bahnhof, fnf Kilometer vom Passagierkai
und 28 Kilometer vom Chongqing International
Airport entfernt.
Die Zone umfasst fnf Hauptbereiche, namen-
tlich die Information Industry Zone, Dangui
Industry Zone, Huilong Industrial Zone,
ein umfassendes Gebiet zur Abwicklung von
Handel, sowie die Wohngebiete Nanhu und
Luochangwan. Schlsselindustrien in der Zone
sind unter anderem die Automobilherstellung
und Automobilteile, IT, Pharmazeutika, sowie
Biochemie.
Chongqing Hi-Tech
Industrial Development Zone
Die CHTIDZ liegt auf einem Industriegebiet
mit einer Flche von zwlf Quadratkilometer.
Die meisten Unternehmen in dieser Zone sind
in einer Reihe von High-Tech- und anderen
modernen Industriesektoren ttig. Die meisten
dieser Unternehmen haben sich auf zwei
Bereiche spezialisiert, diese sind Produkte
zur elektronischen Information, sowie die
Herstellung von Automobilteilen.
Andere Wirtschaftsentwicklungszonen sind
Chongqing Chemical Industrial Park,
Chongqing New North Zone (CNNZ),
Chongqing Export Processing Zone und der
Jianqiao Industrial Park.
Taiyuan, Shanxi
Infrastruktur
Straen
Die Stadt verfgt ber acht nationale Autobahnen
und vier Schnellstraen. Durch die Schnellstrae
Taiyuan-Jiuguan wird die Fahrzeit nach Peking
auf fnf Stunden verkrzt.
Zugverbindungen
Sechs Zugverbindungen sorgen fr eine An-
bindung des Stadtzentrums an das nationale
Bahnstreckennetz. Der Bahnhof der Stadt
Taiyuan ist der grte Gterbahnhof der Provinz,
und verfgt ber den grten Bahnhof fr
Kohletransport in der Region. Die Bahnstrecke
Taiyuan-Zhongwei ist 975 Kilometer lang und
fhrt von Yuci in Shanxi bis in die Provinz
Ningxia, die im Nordwesten des Landes liegt,
wo dieser Zug endet.
Luft
Vom Flughafen Taiyuan aus, knnen ber 50
Ziele im Inland erreicht werden. Von dort aus
kann man auch nach Hong Kong, Singapur, Japan
und Russland fiegen.
Wirtschafts- und
Investitionsklima
Die Schlsselindustrien der Stadt sind Kohle,
Metallurgie, Maschinenbau und Chemie. Die
Taiyuan Iron and Steel Company ist der grte
Edelstahlproduzent der Welt und produziert
Silikon und Lagerstahl. In Taiyuan sind ber 400
Unternehmen angesiedelt, die im Import-Export
ttig sind, die meisten dieser Unternehmen haben
in Kohleverarbeitung, Aluminium, Fertigung,
Bau, Transportinfrastruktur und Immobilien
investiert.
Wirtschafts-
entwicklungszonen
Taiyuan Economic and Tech-
nological Development Zone
Die Zone liegt sdstlich von der Provinz-
hauptstadt Taiyuan, der Flughafen von Taiyuan
und der Bahnhof befinden sich ganz in der
Nhe. Die Hauptstadt Peking ist durch eine
Schnellstrae nur 500 Kilometer entfernt. Die
Autobahn Datong-Yuncheng und die Staatstrae
Nr. 208 verlaufen beide durch die Zone. Es
gibt sowohl die Autobahn Nr. 307 als auch die
erstklassige Autobahn Taiyuan-Yuci. Der Zugang
zur Schnellstrae Taiyuan-Shijiazhuang-Peking
ist nur zwei Kilometer von der Zone entfernt.
Der Flughafen Taiyuan, einer der grten der
Region, ist auch nur zwei Kilometer von der Zone
entfernt und ist eine gute Alternative zum Beijing
International Airport.
Schlsselindustrien sind Elektronik, Biophar-
mazeutika, Chemikalien, die auf Kohle ba-
sieren, High-Tech Landwirtschaft, sowie die
Lebensmittel- und Getrnkeindustrie. Die
Lokalregierung untersttzt Investitionen in saubere
Kraftstoffe, sowie Umweltschutztechnologien
und Chemikalien, die auf Kohle basieren.
Bevlkerung (10.000 Personen) 365
Bruttoinlands-
produkt der
Lokalitt
RMB 100 Millionen
(cirka Euro 10,857
Millionen)
1545
Anteil primrer
Industrien
2 Prozent
Anteil sekundrer
Industrien
44
Prozent
Anteil tertirer
Industrien
54
Prozent
Gesamter Import
und Export
US-Dollar 10.000
(cirka Euro 7.146)
591231
Bevlkerung (10.000 Personen) 3276
Bruttoinlands-
Produkt der
Lokalitt
RMB 100 Millionen
(cirka Euro 10,857
Millionen)
6530
Anteil primrer
Industrien
9 Prozent
Anteil sekundrer
Industrien
53
Prozent
Anteil tertirer
Industrien
38
Prozent
Gesamter Import
und Export
US-Dollar 10.000
(cirka Euro 7.146)
770859
8 China Briefng
Einblick in die Hauptstdte der inlndischen Provinzen
Taiyuan Hi-Tech
Industry Development Zone
Diese Zone ist die erste der Provinz, die von
nationaler Ebene aus operiert wird. Sie umfasst
eine Gesamtfche von 60,8 Quadratkilometer.
Die Zone besteht aus zwei Teilen: Ein Bereich
fr High-Tech befindet sich im Nancheng
Bezirk mit einer vorbereiteten Flche von acht
Quadratkilometer, und einem Wirtschaftsbereich,
der sich in einem sdlichen Vorort von Taiyuan
auf einer bereitgestellten Flche von 9,6 Quadrat-
kilometer befndet. Die Transportwege, die sich in
der Zone befnden, umfassen drei Schnellstraen
und eine schnelle Verbindung zum Flughafen
Taiyuan Wusu.
ber 80 Prozent der High-Tech Unternehmen
der Provinz Shanxi sind hier zu fnden. Wichtige
Industrien sind die optoelektronische Integration,
elektronische Information, neue Materialien,
Pharmazeutika und Umweltschutztechnologien.
Projekte im High-Tech Bereich, die hier in
der Zone eingefhrt wurden, umfassen die
Optoelektronische Integration, Elektronische
Information, neue Materialien, Umweltschutz,
Energieeinsparung, Biologische Medizin, Luft-
und Raumfahrt, Nukleare Anwendungstechnik
und Moderne Landwirtschaft.
Taiyuan Private
Economic Development Zone
Die Zone, die im Ostteil der Stadt errichtet wurde,
ist die erste dieser Art in der Provinz Shanxi.
Die Zone befndet sich lediglich acht Kilometer
vom Flughafen und 1,4 Kilometer vom Bahnhof
entfernt. Die Wirtschaftsentwicklungszone
verfgt ber vier spezialisierte Mrkte: den
Chaoyang Shuh-Markt, einen Gromarkt fr
Gemse, einen Markt fr Passagiere, sowie
eine physische Distribution. Die Dadi Gruppe,
Hongteng Joint Stock, Sanjin Pharmacy und
Xinhe Machinery sind Unternehmen, die in dieser
Zone aktiv sind.
Changsha, Hunan
Bevlkerung (10.000 Personen) 652
Bruttoinlands-
produkt der
Lokalitt
RMB 100 Millionen
(cirka Euro 10,857
Millionen)
3745
Anteil primrer
Industrien
5 Prozent
Anteil sekundrer
Industrien
51
Prozent
Anteil tertirer
Industrien
45
Prozent
Gesamter Import
und Export
US-Dollar 10.000
(cirka Euro 7.146)
411800
Infrastruktur
Straen
Changsha ist durch zwei nationale Autobahnen
an das Fernstraennetz angebunden. Eine
Nord-Sdverbindung ist durch die Autobahn
Peking- Shenzhen vorhanden, eine Verbindung
vom Osten in den Westen des Landes, wird durch
die Autobahn Xiamen-Chengdu hergestellt. Um
zu den Stdten Guangzhou oder Shanghai zu
gelangen, braucht man etwa ein bis zwei Tage.
Zudem ist Changsha gut an andere dritt- oder
viertrangige Stdten in der Provinz Hunan
angebunden, wie zum Beispiel die Stdte
Changde, Xiangtan und Zhuzhou.
Zugverbindungen
Durch die Stadt fhren drei Hauptstrecken. Unter
anderem die Zugverbindung Peking- Guangzhou.
Diese Strecke ist wichtig fr Changshas Anbin-
dung an weitere wichtige Stdte in anderen
Landesteilen. Jeden Tag befahren jeweils zwei
Expresszge die Strecke Guangzhou-Changsha-
Peking in beide Richtungen. Zudem gibt es eine
tgliche Zugverbindung nach Shanghai.
Luft
Der internationale Flughafen Changsha Huang-
hua kann nach 30 Minuten Fahrzeit vom Stadt-
zentrum aus erreicht werden. Der Flughafen
ist eine wichtige regionale Drehscheibe der
China Southern Airlines, die von hier aus alle
wichtigen Stdte des Landes anfliegt. Der
Flughafen bedient 40 Inlandsverbindungen.
Zustzlich dazu werden Charterfge nach Taipeh
angeboten, sowie normale Verbindungen in ver-
schiedene koreanische Stdte, nach Osaka in
Japan, Bangkok in Thailand und Kuala Lumpur
in Malaysia.
Hfen und Wasserwege
Die meisten Schiffe, die den Hafen von Wuhan
anfahren, haben vorher im Hafen von Changsha
angelegt. Der Hafen Xianing, der am Fluss Xiang
liegt, hat eine Kapazitt von 83.000 TEU pro Jahr.
Wirtschafts- und
Investitionsklima
Die Stadt ist bekannt fr ihren starken Produktions-
und Bildungssektor. Das Wirtschaftswachstum
der Stadt wurde in den letzten Jahren durch
eine starke Produktion gefrdert, das besonders
aus den High-Tech Industrien und den lokalen
Einzelhandel generiert wurde.
Wirtschafts-
entwicklungszonen
Changsha Hi-Tech
Industrial Development Zone
Die Zone ist die erste und grte Wirtschafts-
entwicklungszone in Changsha. Sie erstreckt
sich ber eine Flche von 80 Quadratkilometer
und ist acht Kilometer vom Stadtzentrum und
28 Kilometer vom Flughafen entfernt. Die
Schlsselindustrien sind elektronische Infor-
mation, fortgeschrittene Produktion, neue
Materialien, sowie Bio- und Medizin.
Changsha Economic and
Technical Development Zone
Die Changsha Economic and Technical
Development Zone wurde im Jahr 2000 der Status
als Wirtschaftsentwicklungszone zuerkannt,
die von nationaler Ebene aus operiert wird. Sie
befndet sich in der Gemeinde Xingsha, einem
Vorort in Changshas Osten. Der Anschluss
an die Zugstrecke Peking-Guangzhou ist nur
fnf Kilometer westlich davon gelegen. Die
Peking- Shenzhen Autobahn Nr. 107 sowie
die Chengdu- Xiamen Autobahn Nr. 319
laufen hier zusammen. Zudem gibt es auch die
Peking-Zhuhai Schnellstrae, die zu einem gut
ausgebauten Netzwerk von Autobahnen fhrt.
Die fnf Hauptindustrien der Zone sind Verarbei-
tungsmaschinen, Produktion, Elektronik und
Information, Baumaterialien, Lebensmittel und
Getrnke, sowie die Druckindustrie. In den
nchsten Jahren sollen die Investitionen bevorzugt
in die folgenden Bereiche gelenkt werden:
elektronische Technologien und Produkte,
Entwicklung und Anwendung von neuen
Materialien, Bioengineering und Bioprodukte,
Produkte und Technologien zum Energiesparen,
integrierte optisch-elektrisch-mechanische
Technologien und Produkte, Produkte und
Technologien zum Umweltschutz, Kultur- und
Unterhaltungseinrichtungen, neue anwendbare
Technologien, Prozesse und Werkstoffe, die auf
traditionelle Industrien basieren und andere neue
und High-Tech Industrien.
Changsha Dahexi Zone
Die CDZ erstreckt sich auf einer Gesamtfche
von 1.200 Quadratkilometer. Dort befinden
sich mehr als 30 wichtige Universitten und
Forschungsinstitute und 21 Projektzentren, die
von nationaler Ebene aus oder von der Ebene der
Provinz aus, operiert werden. Es gibt ebenfalls
17 auf Unternehmen basierende Forschungs-
und Arbeitszentren fr Habilitanden, sowie 400
Institute fr Forschung und Entwicklung (F&E).
Die Zone ist auf High-Tech Industrien, fort-
geschrittenes Produzieren, effiziente Primr-
Industrien, Logistik, Lebensmittelverarbeitung
und kulturell kreative Branchen spezialisiert.
Chengdu, Sichuan
Bevlkerung (10.000 Personen) 1140
Bruttoinlands-
produkt der
Lokalitt
RMB 100 Millionen
(cirka Euro 10,857
Millionen)
4503
Anteil primrer
Industrien
6 Prozent
Anteil sekundrer
Industrien
44
Prozent
Anteil tertirer
Industrien
50
Prozent
Gesamter Import
und Export
US-Dollar 10.000
(cirka Euro 7.146)
1786253
9 China Briefng
Einblick in die Hauptstdte der inlndischen Provinzen
Infrastruktur
Straen
Es gibt Schnellstraen, die Chengdu mit Stdten
verbinden, die in allen Teilen Chinas liegen.
Darunter befinden sich Stdte wie Beihai,
Shanghai, Xian, Lhasa und Chongqing.
Zugverbindungen
Chengdu ist der grte Bahnknotenpunkt
in Sdwestchina und ist durch vierspurige
Eisenbahnverbindungen mit den Stdten
Chongqing, Baoji, Kunming und Daixian
verbunden. Zudem verfgt Chengdu ber vier
Frachtbahnhfe, wovon der Ostbahnhof der
grte Frachtbahnhof in Sdwestchina ist.
Luft
Der internationale Flughafen Shungliu bietet
Direktfge nach Hong Kong, Bangkok, Singapur,
Seoul, Tokyo, Fukuoka, Katmandu, Osaka, Paris
und Kuala Lumpur an. Neben diesen internatio-
nalen Zielen, bietet der Shungliu Flughafen,
Flge in alle wichtigen Stdte Chinas an.
Hfen und Wasserwege
Zugverbindungen verbinden Chengdu mit Hfen
an der Ostkste, wie zum Beispiel Shanghai,
Shenzhen, Tianjin, Qingdao und Lianyungang.
Zudem gibt es Schnellstraen, welche die Stadt
mit den lokalen Hfen in Leshan, Luzhou und
Chongqing verbinden. Alle diese Hfen liegen
hchstens 360 Kilometer von Chengdu entfernt.
Wirtschafts- und
Investitionsklima
Chengdu ist sowohl ein von der Regierung
vorgesehenes Finanz- und Handelszentrum
fr den Sdwesten des Landes, als auch ein
Kommunikationszentrum. Chengdu verfgt ber
sechs Stammindustrien: High-Tech, Produktion
(auch Luftfahrttechnologien), Bioingenieurwesen
und Pharmazeutika, Lebensmittelverarbeitung,
Metallurgie und Baumaterialien, sowie die
petrochemische Verarbeitung. Die Wirtschaft der
Stadt wird durch Hauptbauteile fr die Produktion
wie beispielsweise Ersatzteile fr Kraftfahrzeuge,
Flugzeugteile, verfahrenstechnische Maschinen,
Drehmeiel, Elektrotechnik und elektrische
Apparate, sowie Landwirtschaftsmaschinen
angekurbelt.
Viele auslndische Unternehmen fhlen sich
von Chengdu angezogen. Intel, der weltgrte
Hersteller von Computerchips, hat US-Dollar
525 Millionen (cirka Euro 360 Millionen) in
Montage- und Testanlagen investiert. Andere
auslndische Unternehmen, die in Chengdu
investiert haben, sind unter anderem Nokia,
Sony, Toyota, Motorola, Microsoft, Ericsson,
Lafarge, Volkswagen, DHL, Texas Instruments
und Astellas.
Chengdu war eine der fnf Stdte, die von der
Regierung zu einer Pilotreform-Stadt ernannt
wurden. Das bedeutet, dass die Handhabe
zum Entwickeln von Strategien fr das
Wirtschaftswachstum und der Wirtschafts-
entwicklung in der Hand der lokalen Regierung
liegt und nicht in der Hand der Pekinger
Zentralregierung. Fr die lokale Regierung und
Unternehmen heit das, dass sie mehr Autonomie
und Einflussnahme auf das wirtschaftliche
Geschehen in Chengdu besitzt.
Wirtschafts-
entwicklungszonen
Chengdu Hi-Tech
Industrial Development Zone
Die Zone besteht aus einem Areal im Sden
und ein Areal im Westen und sie umfasst zwei
Sonderwirtschaftszonen. Die drei Hauptindustrien
sind elektronische Information, Biopharmazeutika
und Przisionsmaschinenfertigung. FIEs, die in
dieser Zone reprsentiert sind, heien Intel,
Molex, Motorola, Corning und Sony.
Die Chengdu Hi-Tech Industrial Development
Zone konzentriert sich im wesentlichen auf
Forschung und Entwicklung (F&E), und da
besonders auf die Produktion von Gtern der
High-Tech Industrie. Besonders in den Bereichen
IT (auch Software), die sich an Mikroelektronik
orientiert, biopharmazeutische Industrien, die
sich auf die klassische Chinesische Heilkunde,
przise mechanische Prozesse, die Entwicklung
moderner Nahrungsmittel, neue Materialien und
Umweltschutz konzentrieren. Es befnden sich
sowohl im sdlichen als auch westlichen Teil der
Zone eine Exportverarbeitungszone (EPZ). Die
sdliche Exportverarbeitungszone (EPZ) deckt
eine Flche von 0,6 Quadratkilometer ab.
Chengdu Economic and
Technological
Development Zone
Im Februar 2000 wurde die CETDZ auf den Status
einer nationalen Entwicklungszone angehoben.
Sie liegt 13,6 Kilometer stlich von Chengdu
und ist ein Transport- und Kommunikations-
knotenpunkt. Der internationale Flughafen
Chengdu Shuangliu ist einer der vier grten
Flughfen Chinas und liegt nur 28 Kilometer von
der Zone entfernt. Die Schnellstrae Chengdu-
Chongqing liegt nrdlich und die Chengdu-
Kunming Eisenbahnstrecke westlich von der
Zone. Die Autobahn Cheng-Long, die Stadtring-
schnellstrae und die Autobahn Chenghuan
verlaufen durch die Zone. Die Autobahn
Chengdu-Chongqing fhrt direkt zum Hafen
Chongqing Jiulong und zum internationalen
Frachtdock Luzhou.
CETDZ konzentriert sich im wesentlichen
auf Maschinenbau, Elektronik, Httenkunde,
Baumaterialien, Arzneimittel und die Lebens-
mittelproduktion. Investitionen konzentrieren sich
auf die Bereiche der Maschinerie, Automobile,
Elektronik, optische Erzeugnisse, IT, neue
Materialien, Umweltschutz, Bioarzneimittel,
Lebensmittelproduktion, neue Baumaterialien,
verfeinerte Chemie, Luft- und Raumfahrt und
den Bau von Infrastruktur.
Hefei, Anhui
Infrastruktur
Straen
Hefei verfgt ber insgesamt vier Autobahnen,
welche die Stadt mit Yining, Nanjing, Yantai,
Suzhou und Chengdu verbinden.
Zugverbindungen
Hefei befndet sich an einem Knotenpunkt von
drei nationalen Zugverbindungen und verfgt
ber den grten Passagierterminal der Provinz
Anhui. Durch die gute Anbindung an das
Schienennetz bestehen Zugverbindungen in alle
groen Stdte Chinas, denn es bestehen Linien
in fnf verschiedene Richtungen.
Luft
Der zwlf Kilometer ausserhalb gelegene Flug-
hafen Hefei Lougang fiegt ber 30 verschiedene
Ziele im Inland an, darunter befnden sich auch
Flugverbindungen nach Peking und Shanghai,
sowie regelmige Direktfge nach Hong Kong.
Wirtschafts- und
Investitionsklima
Obwohl die Stadt nicht so ein beliebtes FDI-Ziel
ist, verglichen mit anderen Stdten in der Region,
wurde sie im November 2010 beim Economist
China Summit als eine der am schnellsten wach-
senden Stdte identifziert.
Die acht Hauptindustrien sind die Automobil-
produktion, Zubehrproduktion, Haushaltsgerte,
Chemie- und Reifenindustrie, IT und Soft-
ware, neue Materialien, Biotechnologie und
neue Arzneimittel, Lebensmittel und die
Weiterverarbeitung von landwirtschaftlichen
Produkten und Nebenprodukte.
Wirtschafts-
entwicklungszonen
Hefei Economic and
Technological Development Area
Die Zone befndet sich sdlich von der Stadt und
Bevlkerung (10.000 Personen) 491
Bruttoinlands-
produkt der
Lokalitt
RMB 100 Millionen
(cirka Euro 10,857
Millionen)
2102
Anteil primrer
Industrien
5 Prozent
Anteil sekundrer
Industrien
53
Prozent
Anteil tertirer
Industrien
42
Prozent
Gesamter Import
und Export
US-Dollar 10.000
(cirka Euro 7.146)
642754
10 China Briefng
Einblick in die Hauptstdte der inlndischen Provinzen
wurde 1993 gegrndet. Sie erstreckt sich ber
eine Flche von 53 Quadratkilometer. HETDA
ist zu einem wichtigen Teil der regionalen Wirt-
schaft geworden.
Die Region bringt etwa 40 Prozent des lokalen
BIP der Stadt Hefei ein und der Industrie-Output
beluft sich auf etwa 20 Prozent. Bekannte
Investoren vor Ort sind Unilever, Coca Cola und
Hitachi. Da in diese Zone viel investiert wird,
ist es eine Erweiterung um 70 Quadratkilometer
geplant.
Die HETA konzentriert sich im wesentlichen
auf fnf Sulen: Automobilherstellung,
Maschinen-bau, Haushaltsgerte, Chemikalien
und Lebens-mittel. In der Zukunft sind
Investitionen in den folgenden Sektoren geplant:
Automobilherstellung, Baumaschinen und
Zubehr, Haushaltgerte und Haushaltsteile,
Informationselektronik und arbeitsintensive
Industrien.
Hefei Science City
Das Reformieren der Hefei Science City wird
von dem Ministerium fr Wissenschaft und
Technologie, der Chinesischem Akademie
fr Wissenschaft und der lokalen Regierung
vorangetrieben. Investitionen in Projekte aus
dem Ausland, die sich dort angesiedelt haben, ist
beispielsweise das Sixth Global Technological
Centre von Microsoft.
Nanchang, Jiangxi
Bevlkerung (10.000 Personen) 497
Bruttoinlands-
produkt der
Lokalitt
RMB 100 Millionen
(cirka Euro 10,857
Millionen)
1838
Anteil primrer
Industrien
6 Prozent
Anteil sekundrer
Industrien
55
Prozent
Anteil tertirer
Industrien
39
Prozent
Gesamter Import
und Export
US-Dollar 10.000
(cirka Euro 7.146)
347212
Infrastruktur
Straen
Die Autobahnen Peking-Zhuhai, Shanghai-
Kunming, sowie die nationale Autobahn Fuzhou-
Lanzhou konvergieren im Sden von Nanchang.
Autobahnen und Schnellstraen verbinden
die Stadt mit allen wichtigen Zielen, wie
zum Beispiel mit den Stdten Shanghai und
Guangzhou.
Zugverbindungen
Nanchang ist eine wichtige Station im Netzwerk
der Eisenbahn. Die Strecken Peking-Jiulong (Anm.
der Red. Jiulong heit Kowloon in Kantonesisch.
Kowloon liegt in der Hong Kong SVZ) und
Shanghai-Kunming verlaufen durch Nanchang.
Es gibt auch Hochgeschwindigkeitsverbindungen
in die Nachbarstdte Hangzhou, Changsha und
Shanghai.
Luft
Der Flughafen Changbei ist 28 Kilometer
nrdlich vom Stadtzentrum gelegen. Der
Flughafen verfgt ber Flugverbindungen
in alle wichtigen Stdte Chinas, sowie ber
internationale Verbindungen nach Hong Kong
und Singapur.
Hfen und Wasserwege
Es gibt einen Kanal, der vom Fluss Gan, durch
den Poyang See fhrt und im Yangtse endet.
Durch den Yangtse existiert eine Verbindung
zum Hafen der Stadt (der eine Kapazitt von
einer Millionen Tonnen pro Jahr hat) und dadurch
gibt es eine Verbindung zu den Kstenstdten
Shanghai und Ningbo. Wenn man die selbe
Route ber den Fluss Gan, den Poyang See und
Yangtse zurckfhrt, gelangt man zum Hafen von
Nanchang. Im Hafen von Nanchang ist Schiffen
ein Leergewicht von 1000 Tonnen erlaubt.
Wirtschafts- und
Investitionsklima
Die Sekundrindustrien leisten den grten
Beitrag zur Wirtschaft der Stadt. Unternehmen
im Bereich der Metallurgie, Maschinenbau,
Luftfahrt, Elektronik, Textilien, Chemikalien,
Baumaterialien, Medizin, Nahrungsmittel,
Papierherstellung und Druckindustrie sind in
Nanchang angesiedelt. Investitionen in der Stadt
gingen auch in den ersten wissenschaftlichen
Industriepark im Land ein, der sich mit der
Forschung, Herstellung und den Verkauf von
unbemannten Flugmaschinen beschftigt, die
in niedriger Hhe fiegen. Ford Motors hat eine
Fabrik in der Stadt angesiedelt, in der Transit
Vans des amerkanischen Automobilherstellers
angefertigt werden, die im Joint-Venture mit
Jiangling Motors entstehen. Erst im Dezember
des letzten Jahres wurde die Errichtung einer
weiteren Produktionssttte vermeldet, deren
erwarteter Produktionsstart im Jahr 2013 statt-
fnden soll.
Wirtschafts-
entwicklungszonen
Nanchang Economic
and Technological
Development Zone
Die Zone befndet sich im neuen Bezirk Changbei.
Sie befndet sich sowohl nahe dem Fluss Gan
im Osten und grenzt an Meiling im Westen an
und ist nahe am Flughafen Changbei gelegen.
Im Moment erstreckt sich die Wirtschafts-
entwicklungszone, die von nationaler Ebene
aus operiert wird, auf eine Flche von 5,5
Quadratkilometer. Gegenber der Zone im Sden
liegt der Fluss Gan und die Schiffskaie. Die Zone
ist nur zehn Kilometer vom Flughafen Changbei
entfernt, welcher ber 17 Verbindungen im Inland
verfgt, wie beispielsweise Linienfge nach
Peking, Shanghai und Guangzhou.
Unter den fhrenden Unternehmen, die in der
Zone reprsentiert sind, befnden sich Hong Kong
Greenkell Kelong, Samsung-Aux Air Conditioner
Manufacturers, ABB, Kohler, Clinico, Mercedes-
Benz und Jiangling Auto. Schlsselindustrien
sind Elektrogerte, Automobile, Elektronik, IT
und die Papierherstellung. In der Zukunft will
die Lokalregierung verstrkt Investitionen aus
dem Maschinenbau, Elektronik, Leichtindustrie,
Lebensmittel, Medizin, Chemie, neue Materialien,
neue und High-Tech Industrien, Immobilien und
den Tourismus in der Zone frdern.
Nanchang Hi-Tech
Industry Development Zone
Die Zone verfgt ber eine sehr gute Lage in der
Stadt, der Fluss Gan liegt nrdlich von ihr. Auch
der Yao, Aiqi und Qingsan See liegen in der Nhe.
Mehr als 600 auslndische Unternehmen haben
Reprsentanzen in dem Areal aufgebaut, mehr
als 60 Prozent davon gehren zum High-Tech
Bereich. Viele der Inkubatoren, die von nationaler
Ebene oder von Ebene der Provinz aus operiert
werden, sind dort reprsentiert, genauso wie
Wissenschafts- und Technologiezonen.
Schlsselindustrien der Zone schlieen Unter-
nehmen aus den Sektoren Elektronik und
Information, Software, biochemische Medizin,
Energiesparen, Produkte aus dem Bergbau und
High-Tech Produkte mit ein. Experten sehen fr
Nanchang eine gute Zukunft voraus, da erstens
mehr Investitionen aus Hong Kong erwartet
werden und zweitens mehr Investitionen abfallen
werden, die rund um die zweitrangigen Stdte in
der Provinz Guangdong gettigt werden.
Zhengzhou, Henan
Bevlkerung (10.000 Personen) 731
Bruttoinlands-
produkt der
Lokalitt
RMB 100 Millionen
(cirka Euro 10,857
Millionen)
3308
Anteil primrer
Industrien
3 Prozent
Anteil sekundrer
Industrien
54
Prozent
Anteil tertirer
Industrien
43
Prozent
Gesamter Import
und Export
US-Dollar 10.000
(cirka Euro 7.146)
359965
Infrastruktur
Straen
Die Schnellstraen Peking-Zhuhai und Kaifeng -
Luyang, sowie 18 weitere Autobahnen verlaufen
durch die Stadt.
Einblick in die Hauptstdte der inlndischen Provinzen
Zugverbindungen
Alles in Zhengzhou hat mit der Eisenbahn
begonnen. Nach der Fertigstellung der Strecke
Lanzhou-Lianyungang hat sich die Stadt
von einem Provinznest zu einem wichtigen
Verkehrsknotenpunkt gewandelt. Die Lanzhou
-Lyanyungang und Peking-Jiulong (Kowloon,
Hong Kong) Eisenbahnverbindungen kreuzen
sich in Zhengzhou. Das lsst die Stadt zu ei-nem
wichtigen Halt auf dem landesweiten Strecken-
netz werden. Zugverbindungen an die Kste sind
vorhanden und durch die Eurasien-Landbrcke
bestehen sogar Verbindungen nach Europa.
Luft
30 Kilometer sdlich vom Stadtzentrum befndet
sich der internationale Flughafen Zhengzhou
Xinzheng. Es bestehen insgesamt Verbindungen
zu mehr als 60 Zielen, sowohl national als auch
international. Einige Ziele, die nicht auf dem
chinesischen Festland liegen, sind zum Beispiel
Hongkong, Macau, Japan oder Singapur.
Hfen und Wasserwege
Die Stadt verfgt ber keinen eigenen Hafen,
dafr besteht die Mglichkeit Gter ber eine
Zugverbindung nach Huaibin zu transportieren
und sie von dort aus ber den Yangtse zu ver-
schiffen.
Stadt Infrastruktur
Zhengzhou besitzt ein gutes Bahnnetzwerk. In der
Stadt selber allerdings gibt es kein U-Bahnnetz.
Allgemeine Verkehrsmittel sind hauptschlich
Busse.
Wirtschafts- und
Investitionsklima
Die Schlsselindustrien in der Stadt sind Tex-
tilien, Maschinenanlagen, Landwirtschaft, Trak-
toren, Lokomotiven und Zigaretten. Die Stadt ist
ein Bekleidungshersteller der ersten Gte, der ber
einen riesigen Kleidungsmarkt verfgt. Dieser
Markt hat ein Volumen von mehr als RMB 20
Milliarden (cirka Euro 2,105 Milliarden) pro Jahr.
Ein nationaler Grohandel fr Getreide und
eine Getreide-Terminbrse sind in der Stadt
ansssig. Zudem hat sich auch das multinationale
Landwirtschaftsunternehmen Mitsui in der Stadt
niedergelassen.
Wirtschafts-
entwicklungszonen
Zhengzhou Economic
and Technological
Development Zone
Im Jahr 2000 wurde der Zone der nationale
Status zuerkannt. Das Areal erstreckt sich ber
12,49 Quadratkilometer, und ist sieben Kilometer
stlich vom Stadtzentrum gelegen.
Die Zone ist von wichtigen Autobahnen und
Bahnverbindungen umgeben. Im Westen befndet
sich der Ostbahnhof von Zhengzhou mit der
grten Kapazitt zur Versendung von Stckgut
im ganzen Landes. Die Bahnstrecke Lanzhou-
Lianyungang verluft auch durch den nrdlichen
Teil der Zone. Die Zone ist drei Kilometer
vom Bahnhof Putian entfernt, der sich auf der
genannten Strecke befndet und zwei Kilometer
vom Frachtbahnhof Zhengzhou. Zudem ist
die Zone nur 1,5 Kilometer vom Zhengzhou
Fernstraen-Transportzentrum entfernt. Der
internationale Flughafen Zhengzhou Xinzheng
ist auch nur 22 Kilometer entfernt.
In der Zone gibt es drei Industrieparks, die
auf nationaler Ebene operiert werden: Die
Henan Zhengzhou Sonderwirtschaftszone, den
Henan Pioneering Park fr aus dem Ausland
zurckgekehrte Studenten, sowie das Zhengzhou
Hi-Tech Pioneering Zentrum. Weitere Industrie-
parks, wie zum Beispiel der Automobil Industrie-
park, der Industriepark fr Information und
Hi-Tech Industrie befinden sich ebenfalls in
der Zone.
Die Zone arbeitet an der Entwicklung der
Informationselektronik, elektrische Gerte,
Druckwesen und Verpackung, sowie der
Lebensmittelverarbeitung. Internationale Unter-
nehmen, die dort investieren sind Philips, MAN
aus Nrnberg und LG aus Korea. Zudem sind
die Formosa Plastic Gruppe und die China
Aluminium Gruppe hier ansssig. Die Zone
frdert Investitionen in die Bereichen der High-
Tech Industrie, Infrastruktur und den Aufbau von
Zentren zur Forschung & Entwicklung (F&E).
Zhengzhou High and New-Tech
Industrial Development Zone
Die ZHNTIDZ ist in den Vororten von Zhengzhou
angesiedelt, und ermglicht einfachen Zugang zur
Ringstrae der Stadt, sowie der Schnellstrae Nr.
5 im Westen und der Autobahn Nr. 3 im Osten.
Eine spezielle Zuglinie verbindet die Zone mit
dem Gterbahnhof von Zhengzhou. Die Zone
ist lediglich 35 Kilometer vom Internationalen
Flughafen Zhengzhou entfernt.
Die vier Sulen der Industrie in der Zone sind
IT, biopharmazeutische Verfahrenstechniken,
Software und neue Materialien.
Fr eine professionelle Beratung im Bereich
Investitionen im Inlandsgebiet von China
stehen Ihnen Dezan Shira & Associates unter
info@dezshira.com oder www.dezshira.com/de
gerne zur Verfgung.

Jahrgang XII - Nummer III
In dieser Ausgabe:
Finanzbetrug in den USA: Brsengnge (IPOs) chinesischer
Unternehmen erfordern eine sorgfltigere Due Diligence
Zwei Besonderheiten beim Finanzmanagement in China: PRC
GAAP und Fapiao
Der China Tax Guide: Neuheiten und ihre Auswirkungen
Finanz-
management
Der praktische Ratgeber fr Unternehmen in China April 2011
Tgliche Nachrichten fr das China Geschft knnen Sie unter www.china-briefng.com/news/de lesen.
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Willkommen zur April-Ausgabe der China Briefng
D
iese Ausgabe ist dem ordentlichen Finanzmanagement gewidmet. Wie
kann man sich mit einem so umfangreichen Thema beschftigen, wenn
nur elf Seiten zur Verfgung stehen? Die Titelgeschichte betrachtet nun
zunchst eine der brennendsten Angelegenheiten der letzten Monate: den
grassierenden Finanzbetrug in den USA, der bei den Brsengngen (IPOs)
chinesischer Unternehmen auftritt.
Dieser Artikel wurde von einem neuen Mitglied im Team der Dezan Shira & Associates
verfasst: Richard Cant, Direktor der Corporate Accounting Services. Richard begleitet
den Leser bei der Erklrung dieses legalen, manchmal legitimen, aber seit kurzem oft
missbrauchten Instruments des Reverse Merger. 350 chinesische Unternehmen haben bereits
Reverse Merger durchlaufen. Dieser Prozess erlaubt die Grndung von privaten empty
shell Unternehmen in den USA. Durch diese Methode kann man direkt an die US Brsen,
die NYSE oder den NASDAQ gelangen. Ein Betrug wird im Prozess des Reverse Merger
vertuscht. In den letzten Wochen wurde in den Medien vielfach davon berichtet. So war
diese Ausgabe also geboren und sie ist von der Frage geleitet: Wie knnen sich Investoren
vor diesen Betrug schtzen? Die Antwort ist eine klare Aufforderung an jeden Unternehmer:
Due Diligence, Due Diligence und nochmals Due Diligence.
Im nchsten Artikel widmen wir uns zwei besonderen Eigenheiten des Finanzmanagements in
China: nmlich den Rechnungslegunsgrundstzen des PRC GAAP und dem chinesischen Fapiao.
Am Ende dieser Ausgabe, nachdem wir aufgezeigt haben, wieviele der Unstimmigkeiten in
der chinesischen Buchhaltung direkt zum Zwecke der Steuerhinterziehung genutzt werden
knnen, versuchen wir Ihnen einen berblick ber den aktuellen regulatorischen Rahmen
zu schaffen. Die Neuheiten, welche die Angestellten von Dezan Shira & Associates aus
der Rechtsabteilung und der Buchhaltung fr unsere Publikation, The China Tax Guide,
gesammelt haben, werden hier kurz vorgestellt.
Wir wnschen Ihnen viel Spa bei dieser spannenden Lektre.
Mit freundlichen Gren,
Samantha L. Jones, Senior Editor, Asia Briefng
China Briefng Contact: editor@china-briefng.com
Dank geht an unsere Kollegen von Dezan Shira & Associates fr die freundliche
Bereitstellung von Inhalt und Material.
Titelblatt-Design dieser Ausgabe
Das Design des Titelblatts in dieser Ausgabe stammt vom Knstler Qian Gang, der in Shanghai geboren wurde, und der durch das Elisabeth de Brabant Art Center
reprsentiert wird. Qian Gang wurde an der San Francisco Art Academy ausgebildet und arbeitete in New York, bevor er nach Shanghai zurckkehrte, wo er
momentan wohnhaft ist. Seine Arbeiten wurden in Gallerien und Museen ausgestellt, die ber die gesamten Vereinigten Staaten verteilt sind. Eine Schau seiner Werke
fand zudem im Shanghai MoCA (2005) und dem Singapore Art Museum (2006) statt.
Das Titelblatt wurde mit Erlaubnis des Knstlers und Te Elisabeth de Brabant Art Center reproduziert. Der Kunstverein ist in einem unverwechselbaren Haus in der
Shanghaier French Konzession in der Fuxing Xi Lu aus dem Jahr 1933 beheimatet. Der Verein bedient sich neuer Methoden, um einen Austausch in der Kunst zu frdern,
und bietet ebenfalls anspruchsvolle Bhnen fr ausgewhlte Knstler. Te Elisabeth de Brabant Art Center ist unter der Addresse Nr. 299, Fuxing Xi Lu, Shanghai, China zu
fnden.

www.elisabethdebrabant.com; coordinator@elisabethdebrabant.com
2011 Asia Briefng Ltd.
Jede Vervielfltigung von Informationen oder Daten bedarf der vorherigen Zustimmung des
Herausgebers, der Asia Briefng Ltd. Kontaktaddresse: editor@china-briefng.com
Diese Ausgabe ist unter der Mitarbeit von Kawe
Haddadi, Nico Dapprich und Martin Kuroczik ent-
standen.
3 China Briefng
D
as vergangene Jahr war fr
chinesische Unternehmen, die
einen Brsengang (IPO) in den
USA durchgefhrt haben, ein
ereignisreiches. Die grten
Schlagzeilen wurden vom am NASDAQ notierten
Internetanbieter ChinaCache International
Holdings Ltd. und dem NYSE notierten Online-
Hndler China Dangdang Inc. gemacht. Der
Brsengang des Videoportals Youku.com hat
dabei besonders hohe Wellen geschlagen, denn
das Unternehmen hat es tatschlich geschafft,
den Handelspreis seit seiner Einfhrung an
der NYSE zu verdoppeln. Chinesische Aktien,
besonders aus dem Dotcom Bereich sind die neuen
Lieblinge an den amerikanischen Brsen geworden.

Das Jahr 2011 scheint sogar noch vielversprechender
zu werden, denn die Anzahl chinesischer IPOs
in diesem Jahr soll sich um 50 Prozent erhhen.
Analysten schtzen, dass in diesem Jahr 60
chinesische Unternehmen Gnge in den USA geplant
haben (verglichen mit 41 aus dem vorhergehenden
Jahr). China Daily vermutet, dass dieser erwartete
Anstieg durch die folgenden Entwicklungen
beflgelt wurde: das erwartete Wirtschafts-
wachstum in der Volksrepublik, die Aufwertung
des chinesischen Yuan und die erfolgreichen
Brsengnge chinesischer Unternehmen im letzten
Jahr.
1
Diese Unternehmen sind meistens KMUs, die
im Bereich Internet und High-Tech ttig sind, aber
bisher noch keine Gewinne erwirtschaften konnten.
Zu den chinesischen Unternehmen, die dieses Jahr
eine Registrierung an den US Brsen angekndigt
haben, zhlen:
Taobao, eine Tochtergesellschaft von Alibaba
C2C, die den chinesischen Markt dominiert.
Tudou, eine Internet-Videoseite, die Youku
hnlich ist.
RenRen ein Facebook-Klon.
VANCL, ein erfolgreicher Online-Hndler fr
Bekleidung.
Zu dieser Liste knnen noch zahlreiche Gaming-
Unternehmen, Seiten mit Angeboten im Internet,
Dating-Seiten und Groupon-Klone hinzugefgt
werden. Amerikanische und internationale In-
vestoren haben daher eine groe Auswahl zur
Verfgung. Krzlich hat sich jedoch gezeigt, dass
auf diesem Gebiet nicht alles reibungslos abluft.
Diese Probleme werden auch in naher Zukunft nicht
einfach von der Bildfche verschwinden.
Experten sprechen jetzt schon mit Bezug zu
chinesischen Unternehmen von einer Blase, die
einen Brsengang in den USA planen. Diese
Sorge bezieht sich nicht nur auf die lange Liste
der wartenden chinesischen Tech-Unternehmen,
sondern sie existiert auch im Bezug auf jedes andere
Unternehmen, welches gerade daran denkt, an der
Brse notiert zu werden. Andere Kommentatoren
sehen gespentische Parallelen zwischen der
aktuellen Situation und der Dotcom-Krise in den
USA der 90er Jahren. Wie im Magazin Forbes
krzlich angemerkt wurde, sind die Begriffe China
und Internet, wenn diese zusammen genannt
werden, genug um Investoren ins Schwrmen
geraten zu lassen. (G. Epstein, Forbes Magazine,
Beijing Dispatch, 9. Dezember 2010)
In der Tat knnte die groe Zahl der chinesischen
Unternehmen, die sich an der Brse in den USA
registrieren lassen wollen, deutlich niedriger be-
ziffert sein, als sie eigentlich ist. Diese Tatsache
wird durch einen Prozess begnstigt, der als Reverse
Merger oder Reverse Takeover (RTO) bekannt
ist. Diese Technik ist legitim und legal, sowie
bei chinesischen Unternehmen besonders beliebt.
Durch Reverse Mergers lsst sich Finanzbetrug gut
vertuschen. Was ist also der beste Schutz gegen so
etwas? Due Diligence, Due Diligence und nochmals
Due Diligence und dabei sollte man unbedingt seine
rosarote Brille abnehmen.
Die Nachricht, dass Deloitte, das weltweit grte der
Wirtschaftsprfungsunternehmen, sein Mandat als
Wirtschaftsprfer der China MediaExpress Holdings
(CMEC) niederlegte, schlug im vergangenen Monat
wie eine Bombe ein. CMEC ist ein am NASDAQ
notiertes chinesisches Werbeunternehmen, welches
im Jahr 2009 einen Reverse Merger durchgefhrt
Finanzbetrug in den USA:
Brsengnge (IPOs) chinesischer
Unternehmen erfordern eine
sorgfltigere Due Diligence
[Von Richard Cant, Direktor, Dezan Shira & Associates]
[Mit Beitrgen von Jane Shi und Shelly Zhao]
1 http://english.peopledaily.com.cn/90001/90778/98505/7312037.html
WALL
ST
4 China Briefng
Finanzbetrug in den USA
hat. Die Aktien verloren daraufhin in sechs Wochen
48 Prozent ihres Wertes. Die Aktien wurden danach
vom Handel ausgeschlossen.
CMEC wurde mit einer Flut negativer Analysten-
Reporte berschwemmt. Diese Geschichte wurde
von den amerikanischen Webseiten www.thestreet.
com und www.seekingalpha.com ausgiebig
begleitet. Nahezu jede Geschftsttigkeit des
Unternehmens wurde dort in Frage gestellt. Diese
negative Berichterstattung kulminierte am 12.
Mrz 2011 in einer investigativen Reportage von
Seeking Alpha. Der Autor stattete der CMEC einen
unangekndigten Besuch in der Hauptgeschftsstelle
des Unternehmens in China ab und stellte fest, dass
es dort nach Betrug frmlich stank.
2
Nach diesen aktuellen Meldungen, ist China
MediaExpress Holding (CMEC) ein weiterer
Problembr unter den chinesischen Unternehmen,
die entweder durch einen sogenannten Reverse
Merger oder durch einen Brsengang in den USA
gelistet worden sind. Auf absehbare Zeit wird das
nicht das letzte Problem dieser Art sein. Nach
diesem Skandal wurden viele in den USA gelistete
chinesische Unternehmen strker unter die Lupe
genommen. (Seeking Alpha CMEC: Stocks to
Watch in the Wake of this Scandal, 16. Mrz 2011)
Teil I: Reverse Mergers
Was sind Reverse Mergers?
Reverse Mergers werden strategisch aus unter-
schiedlichen Grnden durchgefhrt, beispielsweise
zu solchen Zwecken wie die Ausweitung des
Geschftsfeldes, zur Kapitalbeschaffung, zur
Widerherstellung eines guten Rufes, zur Rettung
eines Unternehmens vor dem Konkurs, um ein
privates Unternehmen zur Aktiengesellschaft
umzuwandeln, um Ausgliederungen zu schaffen,
sowie zur feindlichen bernahme von Unternehmen.

Der wichtigste Grund ist, dass diese besondere Art
der Fusionen, privaten auslndischen Unternehmen,
durch den Kauf von kleinen und unaufflligen
Unternehmen ermglicht, eine unkomplizierte
und kostengnstige Alternative, im Gegensatz zu
einem klassischen Brsengang, durchzufhren.
Der Reverse Merger Ansatz erlaubt Unternehmen
die Grndung sogenannter privater empty, shell,
blank-check oder special-purpose aquisition
(SPAC) Unternehmen in den USA SPAC werden
ausschlielich aus einem organisatorischen Rahmen
zusammengesetzt - und sich an amerikanischen
Brsen zu listen. Obwohl einige dieser Unternehmen
als Pinksheet und auerbrslich im OTC-Markt
(over-the-counter) gelistet sind, haben sich viele
dieser Unternehmen aufgrund der technischen
Gesetzeslcken als eine Art von Form 10 Vor-
ratsgesellschaften (shell companies) gegrndet, und
sind somit direkt zu Hauptgremien wie der NYSE
oder NASDAQ bergegangen.

Besonders ansprechend sind Reverse Mergers fr
chinesische Unternehmen, weil sie dadurch den
Beweis ber eine stabile Profitabilitt und den
langwierigen Prozess eines Brsenganges umgehen
knnen.

N a c h d e r
Registrierung von Shell
Unternehmen in den
USA, kann der Mutter-
konzern bei bernahme
v o n P e n n y - S t o c k
gelisteten Unternehmen
einen Reverse Merger
i n weni ger al s dr ei
Monaten durchfhren.
Das darauf folgende Ge-
nehmigungsverfahren
eines Brsengangs in
China, kann insgesamt
bi s zu drei Jahre i n
An s p r uc h ne hme n.
Dementsprechend sind Re-
verse Mergers besonders
attraktive Alternativen
f r Un t e r n e h me n ,
die bei der schnellen
Kapitalbeschaffung Pro-
bleme haben.

uerst schwierig ist der Brsengang fr kleine


Unternehmen in China, da eher grere staatliche
Unternehmen von der Regierung gefrdert werden.
Seit dem Jahr 2005, haben mehr als 350 Unter-
nehmen den Reverse Merger Prozess durchlaufen.
3
Betrug beim Reverse Merger
Reverse Merger sind zwar in den USA legal,
aber die entspannten Regularien machen einen
Missbrauch dieser Finanzmethode einfach. Eines
der grten Probleme bei Reverse Mergers, ist
die fehlende Untersuchung und Bewertung der
Unternehmen vor ihrer bernahme. Unternehmen
in den USA knnen die Security and Exchange
Comission (SEC) teilweise umgehen, da die priva-
ten Unternehmen hauptschlich den Aktionren
ihrer Aktiengesellschaften Rechenschaft ablegen,
anstatt vor den staatlichen Aufsichtsbehrden.
Zum Beispiel kann ein Unternehmen erfundene
Finanzberichte herausgeben, dort von hheren
Einnahmen berichten, um ihre Aktienwerte zu
erhhen und dadurch schnelle Profte zu erzielen.
Obwohl in den USA die Richtlinien fr Reverse
Merger verschrft worden sind, unter anderem
durch die Erhhung der Menge der erforderlichen
Information, die an die SEC nach der Fusionierung
mit Vorratsgesellschaften (shell companies) weiter-
gereicht werden mssen, ist ein verdchtiges und
betrgerisches Verhalten weiterhin zu beobachten.
Die Verffentlichung von China-basierten Wirt-
schaftsprfungen, die von in China operierenden
Unternehmen stammen, sollten laut einer offziellen
Warnung der US-amerikanischen Aufsichtsbehrde
fr die Rechnungslegung von Aktiengesellschaften
(PCAOB) und der SEC vom Juli 2010 mit Vorsicht
behandelt werden. Die National Economic Research
Associates berichteten das zwlf Prozent der Flle
von Klagen privater Anleger in der USA, gegen
Emittenten gerichtet sind, die nicht aus den USA
stammen. 38 Prozent davon sind in China ansssig.
4
Laut einem Artikel (www.thestreet.com) vom
Dezember 2010, ist die SEC bei mindestens acht
chinesischen Unternehmen in laufende Ermittlungen
involviert. Nachdem der amerikanische Investor
John Bird einen Aktienbetrug beim chinesischen
Unternehmen China Sky One Medical aufgedeckt
hatte, unterlaufen dieses Jahr Reverse Mergers von
chinesischen Unternehmen, die so an die Brse
gelangen wollen, mehrere Kontrollen. China Sky
One ist ein pharmazeutisches Unternehmen aus
Harbin, welches laut der Unternehmenswebseite
ihre Produkte hauptschlich fr externe Zwecke
herstellt, vermarktet und verteilt. Bird jedoch hat
Abweichungen bei den Finanzarchivierungen
zwischen den SEC und der chinesischen staatlichen
Industrie- und Handelsverwaltung (SAIC)
festgestellt.
Ein China Briefing op-ed
5
berichtet, dass die
2 Seeking Alpha, March 14, 2011
3 Deloitte Cuts CMEC, China Daily, March 16, 2011
4 http://www.mondaq.com/article.asp?articleid=120806&rss=2
5 China Briefng
Finanzbetrug in den USA
berichteten Zahlen an die SAIC fr 2008, bei
ungefhr US-Dollar einer Million im Verkauf liegen,
laut dem SEC dagegen liegt die Zahl bei US-Dollar
91,8 Million. Im Februar 2011 verkndete China
Sky One Medical, dass das Unternehmen genderte
Archivierungen fr die Jahre 2007, 2008 und 2009
bei der SAIC eingereicht hat.
China Energy Savings Technology, die in
Verbindung mit einer Strafverfolgung durch ein
amerikanisches Wirtschaftsprngsunternehmen
steht, wurde undurchsichtiger Aktivitten
verdchtigt. Anfang 2006 und 2009 haben Top-
Funktionre beider Unternehmen, innerhalb
weniger Wochen einen Ausweg aus diesem
Projekt gesucht. Vier dieser Fhrungskrfte waren
verantwortlich fr Betrug, der auf nicht existierenden
Aktionren und Brsengeschften basierte, um
die Preise fr die wertlosen Aktien zu erhhen.

In Folge der Ungereimtheiten bei der CEST hat
die SEC im Dezember 2010, die in Kalifornien
ansssige Wirtschaftsprfungsgesellschaft Moore
Stephens Wurth Frazier and Torbet wegen
nicht ordnungsgemer Berichterstattung ber
Diskrepanzen und Indikatoren verklagt, sowie
das damit hohe Risiko bemngelt, das bei der
Freigabe der CEST auftrat. Folglich wurde es
dem Unternehmen mit den verantwortlichen
Prfern des beschriebenen Falles vorbergehend
verboten, weitere Wirtschaftsprfungsauftrge auf
dem chinesischen Festland und in Greater China
anzunehmen. Das Unternehmen wurde auch vor der
SEC fr zwei Jahre gesperrt, und mit einer Strafe
von US-Dollar 129.500 belastet.
Weitere Flle aus der Vergangenheit, die im Zu-
sammenhang mit chinesischen Unternehmen stehen,
die betrgerische Reverse Merger durchgefhrt
haben, sind:
Im Jahr 2007 wurde das Unternehmen Bodisen
Biotech, ein Hersteller organischer Dngemittel,
von der amerikanischen Brse genommen,
weil der Aktienpromoter des Unternehmens
ungenaue Bcher gefhrt hat.
Shanghai Medical Technology, die mehr als
US-Dollar zwlf Millionen ber PIPE Geschfte
erwirtschaftet hat, und das Geld ausschlielich
auf das Konto des Geschftsfhrers transferierte
ohne, dass die Investoren wieder etwas von dem
Geld zurckbekommen haben.
Fuwei Films, dessen Geschft angeblich von
drei Personen illegal angeeignet worden ist,
und das danach fr illegale Aktivitten von
der chinesischen Regierung verurteilt wurde,
whrend das Unternehmen seine Aktivitten in
den USA ohne Folgen weiter ausfhren konnte.
Der Uhrmacher Asia Time, welcher als erster
im Jahr 2008 an der Amex gelistet war und
seltsamerweise seit 2009 kein Statement mehr
bei der SEC archiviert hat.
China Water & Drinks, welches im Jahr 2005
durch einen Reverse Merger in den US-Markt
eintrat, und durch dessen Akquise im Jahr 2007
von einen US Investor aufgedeckt wurde, dass
das Unternehmen viele Kunden in den Bchern
fhrte, die gar nicht existierten, sowie ber
Millionen von unterschlagenen US-Dollar
verfgte.
Fuqi International wurde eine Bekanntmachung
vom NASDAQ geschickt, dass das Unternehmen
von Handel ausgeschlossen wird
6
(Stand vom
08. Mrz 2011, die Aktie wird immer noch
gehandelt).
Rino International hat zugegeben geflschte
Vertrge erstellt zu haben, und wurde daraufhin
vom NASDAQ genommen.
China MediaExpress Holdings wurde dieses
Jahr dabei berfhrt, ihre gesamten Geschfts-
beziehungen und Einnahmen geflscht zu haben.
Nachdem die Wahrheit aufgedeckt wurde,
musste sich das Unternehmen im Mrz 2011
vom NASDAQ zurckziehen.

Eine Strafverfolgung
korrupter chinesischer
Un-ternehmen, die in
einem Betrug bei Reverse
Mergers involviert sind,
ist schwierig umzusetzen,
denn die SEC besitzt
keine praktische Autoritt
z u r E i n f o r d e r u n g
von Compl i ance bei
chinesischen Gerichten.
Demzufolge kann bei
der Verfolgung von chi-
nesischen Unternehmen
und Personen, scheinbar
nur Druck auf chinesische
Regulatoren ausgebt
werden.

Trotzdem ist zu beobachten, dass betrgerische


Aktivitten bei Reverse Mergers nicht ausschlielich
von Unternehmen und Individuen aus China durch-
gefhrt werden, sondern von einer groen Anzahl
von Personen aus beiden Lndern, sowohl den USA
als auch China. Derzeit existiert ein berproportional
groer Markt von Beratungsunternehmen, die von
sich behaupten entscheidende Ressourcen und
Expertise zu besitzen, um Unternehmen bei der
Umsetzung von Merger Prozessen zu untersttzen.
Die Hauptinitiatoren bei dieser Entwicklung sind
Chinesen, die das Land nicht verlassen. Sie verlassen
sich auf die Hilfe von Bankern, Wirtschaftsprfern
und Stock Promotern aus den USA, welchen groe
Profite bei der Durchfhrung dieser Prozesse
winken. Laut eines Artikels von www.thestreet.
com legen chinesische und amerikanische Promoter
ihre Brgschaft (Mandat) nieder, sobald das
Unternehmen ffentlich gehandelt wird.
7
Teil II:
Due Dilligence
Wie kann man also Investoren vor Betrug bei einem
Reverse Merger schtzen? Bis Regulierungen
mit ins Spiel kommen, ist eine grndliche Due
Diligence eindeutig die beste Art und Weise um
Investoren zu schtzen. Finanzielle (und rechtliche)
Due Dilligence ist als uerst wichtig zu bewerten,
da nicht nur die Soliditt des Unternehmens
eine Rolle spielt, sondern auch Lcher in fi-
nanziellen Daten in China fr die Unternehmen
fatal wren. Die Einhaltung der Regulierungen von
Regierungsstellen ist auf keinen Fall garantiert.
Als allgemeine Aussage ist fest zu halten, dass das
Niveau auf dem sich chinesische Unternehmen
mit ihren Rechnungslegungsstandards befnden,
nicht mit westlichen Standards zu vergleichen ist.
Chinesische Unternehmen zur Aufnahme westlicher
Standards zu bewegen, erweist sich durchaus als
schwierig, sowohl bei der Geschftspraxis als
auch bei der Rechnungslegung. Es klafft immer
noch eine groe Lcke zwischen dem was sich
Auslnder in China von chinesischen Unternehmen
in Sachen Rechnungslegung wnschen, und wie
von chinesischer Seite tatschlich gearbeitet wird.
Dieses Problem gibt es nicht nur bei Reverse
Mergers und Brsengngen von chinesischen
Unternehmen in den Vereinigten Staaten. In
der Tat ist derzeit eine ansteigende Anzahl von
Fusionen und bernahmen auslndisch-investierter
Unternehmen in China zu beobachten (sowohl von
5 http://www.china-briefng.com/news/2011/02/09/chinese-companies-in-u-s-reverse-mergers-%E2%80%9Cvalueless%E2%80%9D.html
6 http://seekingalpha.com/article/256995-despite-20-rally-fuqi-international-still-heading-for-delisting?source=yahoo
7 http://www.thestreet.com/print/story/10952277.html
6 China Briefng
Finanzbetrug in den USA
Vermgenswerten als auch ber den Kaufpreis),
daher ist auch die Nachfrage nach dem weiteren
Umfang der Due Diligence gestiegen.
Erhhte Wachsamkeit ist das Gebot der Stunde.
In unseren 19 Jahren Geschftserfahrung in China
haben wir bei der Untersuchung von chinesischen
Unternehmen immer wieder feststellen mssen,
dass von chinesischen Buchhaltern bearbeitete
Bcher Fehler aufweisen. Dies kann entweder
darauf zurckzufhren sein, dass absichtlich
versucht wurde, durch einen Reverse Merger zu
betrgen, aber es kann oft auch der Versuch sein
Steuern zu umgehen, schlichte Inkompetenz oder
einfach eine schlechte Praxis bei der Buchfhrung.
Was auch immer der Grund fr diese falsche
Kontenfhrung ist, die Aufdeckung der wahren
fnanziellen Leistungsfhigkeit eines chinesischen
Unternehmens ist von wesentlicher Bedeutung fr
alle Investoren.
Zunchst einmal ein kleiner Vorbehalt: Deckt
Due Dilligence immer die volle Geschichte auf? -
Leider nein, ein Bespiel dafr ist dieser Leitartikel
ber Reverse Merger. Potentielle Investoren oder
Besitzer chinesischer Unternehmen, geben oft
Millionen von US-Dollar fr fnanzielle, operative
und rechtliche Due Dilligence aus. Trotzdem gibt
dies keinen Hinweis darauf, ob es sich um einen
Betrugsversuch, schlechte Vorbereitung oder Un-
fhigkeit handelt.
Wie bereits weiter vorne im Text geschrieben, wird
die in Kalifornien ansssige Wirtschaftsprfung
Stephens Wurth Frazer and Torbet von der SEC,
der US-Brsenaufsichtsbehrde, wegen der
Vernachlssigung oder gar dem Aussetzen der
Berichterstattung ber Indikatoren verfolgt, die
auf ein hohes Risiko bei China Energy Savings
Technology hindeuten. Deshalb htte man das
Unternehmen nicht freigeben sollen. Dieses
Unternehmen hat Manipulation bei Aktien im
groen Ausma geplant und durchgefhrt. Die
Manipulation wurde vom chinesischem Besitzer
und Senior Manager inszeniert. So wurden
US-Dollar 25.000.000 von amerikanischen
Investoren abschpft. Als Folge wurde dem
Unternehmen und der Wirtschaftsprfung die
dafr verantwortlich gemacht wurden, verboten
weitere Wirtschaftsprfungen und Geschfte auf
dem chinesischen Festland und in anderen Teilen
des Landes auszuben. Zustzlich wurde die
Wirtschaftsprfung fr zwei Jahre von der SEC
suspendiert und es wurde angeordnet eine Strafe
in der Hhe von US-Dollar 129.500 zu bezahlen.
Die Ankndigung, dass Starr International Co. (die
Investitions-Gesellschaft von Hank Greenberg,
dem ehemaligen Geschftsfhrer von AIG) plant
die China MediaExpress Company und Deloitte,
den zustndigen Wirtschaftsprfer, wegen falscher
Prsentation des Geschftes und Finanzen des
Unternehmens zu verklagen, sollte allen eine
Warnung sein, dass sich sogar die Besten im
Geschft die Finger verbrennen knnen.

Dennoch ist Due


Di l l i gence di e er st e
Manahme, die man zum
Verstndnis des wahren
Wertes eines chinesischem
Unt er nehmens , ei n-
setzen sollte. Da man
selbstverstndlich in die
Bcher schauen muss
und auch im Bereich
Recht und operativen
Geschft Due Dilligence
durchfhren muss, sind
die Zahlen hinter einem
Unternehmen immer von
groer Bedeutung.

Nachfolgend finden Sie einige der hufig auf-


tretenden Ungenauigkeiten in der chinesischen
Buchhaltung.
Praktiken speziell zur
Steuervermeidung
und Stundung
Zwei oder mehrere Bcher
zu den Finanzkonten
In China kommt es wesentlich fter vor, dass mehrere
Bcher zu den Finanzkonten gefhrt werden.
Mehrere Bcher werden nmlich oft dazu genutzt,
um Steuern zu umgehen und um unter anderem
auch andere unangemessene Finanzvergehen
innerhalb des Unternehmens zu vertuschen. Darber
hinaus werden verschiedene Konten teilweise
elektronisch gebucht und andere wiederum manuell,
dementsprechend kann es uerst schwierig oder gar
unmglich sein diese Bcher in Einklang zu bringen.
An dieser Stelle knnen wir leider nicht helfen, sondern nur auf das nicht ganz ernst gemeinte Buch,
das DealBook von Mark Dixon aus dem Jahr 2009 verweisen, der ber die Bewertung chinesischer
Unternehmen folgendes geschrieben hat:
Ich habe eine Formel erfunden, damit die Wahrheit schneller ans Tageslicht kommt. Natrlich hilft sie
Ihnen nicht die Daten hierfr zu sammeln, aber sie lsst wissen, welche Daten Sie bentigen und was
mit ihnen anzufangen ist. Selbst wenn Sie diese Formel persnlich nie bentigen werden, so werden
Sie hchst wahrscheinlich trotzdem daran interessiert sein, was dadurch gezeigt wird:
Gewinn X oder normalisierter netto Gewinn =
Die Hhe des Gewinnes nach Steuern, welcher tatschlich der Regierung berichtet wird
+ Erhaltene Umsatzerlse, welche schwarz erwirtschaftet wurden, um die Umsatzsteuer zu vermeiden
und die Krperschaftssteuer zu senken;
+ Erhaltene Umsatzerlse von Rechnungen, die in die nchste Periode gerckt wurden, um die
Umsatzsteuer erst in der nchsten Periode abfhren zu mssen;
- Umsatzerlse von Rechnungen aus der Vorperiode, auf die noch keine Umsatzsteuer gezahlt wurde,
bei denen die Umsatzsteuer jedoch in dieser Periode fllig wird;
- Umsatzsteuer, die das Unternehmen ohne diese drei Anpassungen auf das Nettoergebnis htte
bezahlen mssen;
- Mitarbeiterzahlungen, die schwarz erfolgt sind;
- Hochrechnung der Kosten fr Schwarzbeschftigung, bis diese auf einem Niveau sind, bei dem
die Angestellten den selben Betrag erhalten wie den, welchen sie nach den Steuern so oder so
htten (ansonsten wrden sie woanders schwarz arbeiten);
- Die Sozialabgaben, die das Unternehmen auf diese zwei Betrge eigentlich htte zahlen mssen;
- Tatschliche Ausgaben, die das Unternehmen nicht abziehen konnte, da der Lieferant keine
offziellen Rechnungen (oder Fapiaos) bereitstellen konnte, die bewiesen, dass der Lieferant
Umsatzsteuer gezahlt hat;
- Hochrechnung um dies auf ein Level zu bringen, bei dem der Lieferant den gleichen Betrag
erhlt, den er mit versteuerten Gtern so oder so bekommen htte;
+ Die Hhe der Ausgaben des Unternehmens fr Fapiaos, die nichts mit der eigentlichen
Geschftsttigkeit zu tun haben, aber irgendwie ihren Weg in die Bcher gefunden haben;
- Die Hhe der zustzlichen Krperschaftssteuer auf die kontinuierlich zunehmenden Nettogewinne
der obigen zehn Punkte;
Um fair zu bleiben, soll gesagt sein, dass manche Unternehmen alle Korrekturmanahmen bentigen,
whrend andere vielleicht gar keine bentigen.
Weitere Informationen fnden Sie unter: http://dealbook.nytimes.com/2009/08/17/another-view-
shanghai-ed-profts/
7 China Briefng
Finanzbetrug in den USA
Einnahmen werden nicht in die Bcher
gebucht, um Steuern zu umgehen
Eine weitere Methode fr die Umgehung von
Steuern, die vielleicht weiterreichende Folgen mit
sich bringt als nur Probleme mit dem Steuerbro,
sind Forderungen, die unterreprsentiert in die
Finanzbcher gebucht werden, um so einen
hheren Umsatz und versteuerbares Einkommen
zu vertuschen.
Dieses Problem steht in einem starken Zusammen-
hang mit der Erstellung von Fapiaos, (welches
im letzten Artikel dieser China Briefng Ausgabe
erlutert wurde), die fr alle legalen Transaktionen
bentigt werden, um eine akkurate Zahlung der
Gewerbesteuer und Umsatzsteuer zu gewhrleisten.
Einknfte werden auf das nchste
Berichtsjahr bertragen, um die
Steuerzahlung zu verschieben
hnlich wie bei der Steuervermeidung, ist
die Verschiebung von Erlsen in die nchste
Geschftsberichtsperiode eine hufig genutzte
Methode zur Steuerstundung. Nichts desto trotz ist
diese Methode eine schlechte Buchhaltungspraxis,
die Investoren daran hindert, die wahre Finanz- oder
Vermgenslage eines Unternehmens zu durchleuten.
Die Gehlter von Angestellten
werden unter der Hand gezahlt
Es wird oft eine Abschlussbilanz mit noch zu zahlenden
Gehltern vorgelegt, aber chinesische Unternehmen
verzgern einige oder sogar alle Zahlungen. Zu-
sammenhngend mit Einkommenssteuer- und
Sozialversicherungsausgaben, fhrt dies zu einem
Anstieg von Verbindlichkeiten der Unternehmen.
Mitarbeiter schwarz zu bezahlen kann hhere
Verbindlichkeiten wegen berflliger IIT und
Sozialversicherungsbeitrgen nach sich ziehen. Im
schlechtesten Fall werden sogar Mitarbeiter bezahlt,
die gar nicht existieren.
Schein-Vermgenswerte und Vertrge;
Vermgenswerte des Unternehmen
im Privatbesitz von Teilhabern
Wie viele Flle von Unternehmensanalysen
oder Buchprfungen besttigen, zeigt sich ein
klarer Unterschied bei der realen Anzahl von
Vermgenswerten und den seitens des Unternehmens
angegebenen Vermgenswerten. Das reicht von
einfachen falschen Angaben, bis hin zu Betrug.
fters wird das Kapital mit dem der Aktionre
vermischt, sowie mit dem der leitenden Angestellten,
oder zusammenhngenden Unternehmen und
umgekehrt. Dies kann entweder in Richtung der
Unterbewertung oder berbewertung gehen. Aus
diesem Grunde ist es sinnvoll eine berprfung
von wichtigen Vertrgen zu durchfhren, um die
Richtigkeit, die Eigentumsrechte oder sogar die
Existenz von Vermgenswerten zu gewhrleisten.
Mehrwertsteuer
Eine permanente Quelle der Verwirrung und
der Missverstndnisse, ist die Mehrwertsteuer.
Besondere Aufmerksamkeit sollte daher der
Gesetzeskonformitt der Zahlung der Mehrwert-
steuer gewidmet werden. Die Unterbewertung der
Mehrwertsteuer grassiert in China, entweder als
Ergebnis einer absichtlichen Vermeidung oder aus
einem Fehler heraus.
Praktiken, die auf
allgemeinen Unter-
nehmenspraktiken
oder auf Inkompetenz
basieren
Die Buchhaltung wird eher auf
Basis von Barzahlung oder auf
Rechnungsbasis vorgenommen
anstatt nach dem Grundsatz
periodengerechneter Buchfhrung
Dieser Punkt der korrekten Erstellung von Bi-
lanzen spricht fr sich selbst. Dies fhrt zu
einer Unterbewertung oder berbewertung
bei den Ertrgen, Aufwendungen und Ver-
bindlichkeiten. Wenn zwei verschiedene Versionen
der Bcher gefhrt werden, knnen gerade
diese angesprochenen Probleme eintreten.
Schlechte Bestandsfhrung
und Inventarmanagement
Inventarfhrungs- und Kontrollpraktiken, die von
Investoren aus dem Westen erwartet werden, sind
weit entfernt von der Realitt bei den Bestnden von
chinesischen Unternehmen. In den meisten Fllen
knnen Unternehmen ihre Inventarbestnde nicht
auf den aktuellsten Stand bringen. Abweichungen
zwischen aktuellen Warenbestnden und Buch-
haltungszahlen mssen dementsprechend manuell
vorgenommen werden.
Oft begegnen wir Situationen in dem die physische
Inventur nicht ordnungsgem durchgefhrt
wird, und das Untersuchungen nicht grndlich
durchgefhrt werden. In vielen Fllen besteht
einfach nur eine fehlende Kommunikation bei der
Bestandskontrolle zwischen Produktionssttte und
der Buchhaltungsabteilung.
Buchhaltung
In vielen Fllen ist die interne Finanz und
Buchhaltungsabteilung chinesischer Unternehmen
nicht in der Lage mehr als reine Buchfhrung
durchzufhren. Es fehlt den Mitarbeitern an
aktuellen Wissen ber Buchhaltungsrichtlinien und
internationale Standards, wie unter anderem den
GAAP Regularien.
Des Weiteren ist die Finanzabteilung und operative
Abteilung nicht miteinander verbunden, was
zu einer mangelnden Kohrenz zwischen den
Geschftsberichten und operativen Ergebnissen
eines Unternehmens fhrt.
Lokale Unternehmen in auslndischem Besitz,
haben ein permanentes Kommunikationsproblem
zwischen dem Hauptsitz und der chinesischen
Niederlassung.
Prfungspraktiken
Aus unserer Erfahrung knnen wir ableiten, dass
lokale Wirtschaftsprfungen eher als einfache
Abnicker fr die lokale Geschftsfhrung
bercksichtigt werden knnen, anstatt eines zu-
verlssigen Systems zur gegenseitigen Kontrolle, das
an den Aufsichtsrat oder die Anteileigner gerichtet
ist. Fehlende Prfungsplanung und Ausfhrung sind
die Hauptprobleme dieser Entwicklung. In extremen
Fllen, sehen wir dass lokale Wirtschaftsprfer
weniger als einen Tag im Betrieb sind um die
aktuelle Prfung durchzufhren. fters sind
lokale Wirtschaftsprfer abgeneigt Anpassungen
durchzufhren. Das schadet der allgemeinen
Verlsslichkeit der gesamten Prfung. Ein anderes
weitverbreitetes Problem ist die Unfhigkeit den
lokalen Prfungsbericht in englischer Sprache zu
erstellen, sowie die mangelnde bereinstimmung
mit internationalen Standards der Rechnungslegung.

Ein zwei- bis drei-


tger Unternehmens-
besuch sol l t e ei nen
genauer en Ei nbl i ck
ermglichen, ob Bilanzen
oder Geschftsberichte
der Wahrheit entsprechen,
oder weitere Untersuchungen
erforderlich sind.


Aufgrund unserer Erfahrung empfehlen wir
Ihnen einen Buchhalter einzustellen, der bereits
ber Erfahrung in der Betreuung von lokalen
chinesischen Wirtschaftsprfern verfgt. Eine
gut vorbereitete und vollstndige fnanzielle Due
Diligence oder ein Gesundheitscheck der Unter-
nehmensfnanzen ist unbedingt notwendig, um ein
genaues Bild eines chinesischen Unternehmen zu
bekommen.
Dezan Shira & Associates ist ein internationales
Beratungsunternehmen fr Direktinvestitionen
und bietet multinationalen Unternehmen
Dienstleistungen in Bereichen, wie Buchhal-
tung, Gehaltsabrechnung, Steuern und Unter-
nehmensfhrung in unseren Standorten in China,
Hong Kong, Indien und Vietnam an. Fr eine
professionelle Beratung, knnen sie gerne Dezan
Shira & Associates unter info@dezshira.com
kontaktieren oder besuchen Sie unsere Website
www.dezshira.com/de.
8 China Briefng
I
n diesem Artikel werden zwei Besonder-
heiten des Finanzmanagements in China
genaue Aufmerksamkeit zuteil werden
lassen: PRC GAAP und die chinesische
Fapiao.
PRC GAAP, IFRS,
und U.S. GAAP
Chinesische Rechnungslegungsgrundstze werden
fr einige berraschungungen bei manchen In-
vestoren fhren.
Die aktuellen Bilanzrichtlinien der VR China, die
vom Finanzministerium im Jahr 2006 verffentlicht
wurden, stimmen weitgehend mit den International
Financial Reporting Standards (IFRS) berein,
die zuletzt durch das International Accounting
Standards Board im Jahr 2001 verffentlicht
wurden. Jedoch unterscheiden diese sich erheblich
vom U.S. GAAP.
PRC GAAP vs. IFRS: ausgewhlte
Bereiche im Vergleich
Whrend zwischen den PRC GAAP und den U.S.
GAAP grere Unterschiede existieren, sind der
PRC GAAP und IFRS auch nicht vollstndig
identisch. Hier sind drei Beispiele fr Bereiche, in
denen sie sich deutlich unterscheiden.
(i) Aktivierung von Anlagevermgen
China GAAP
Sachanlagen im Zusammenhang mit Produktion und
Betrieb eines Unternehmens mit einer geschtzten
Nutzungsdauer von mehr als einem Jahr werden
aktiviert.
Sonstiges Anlagevermgen (zum Beispiel Betriebs-
und Geschftsausstattung) mit einem Wert ber
RMB 2000 muss aktiviert werden, wenn sie eine
Nutzungsdauer von mehr als zwei Jahren haben
sollten.
IFRS
Unternehmen knnen nach eigenem Ermessen einen
Wert festlegen, ber den aktiviert werden muss. Zum
Anlagevermgen zhlen diejenigen Sachanlagen,
die voraussichtlich im Dienst fr mehr als eine
Berichtsperiode eingesetzt werden sollen.
(ii) Behandlung von Kosten
China GAAP
Die Kosten sind hnlich zu behandeln, wie beim
IFRS, auer dass es Umsatzsteuer enthlt, die als
nicht erstattungsfhige Umsatzsteuer gilt. Wenn die
Buchwerte unter Chinas GAAP fortgefhrt werden,
werden Sachanlagen zu Anschaffungskosten
abzglich kumulierter Abschreibungen bewertet.
Nachfolgende Neubewertungen sind in der Regel
nicht erlaubt.
IFRS
Die Kosten fr eine Sachanlage umfassen den
Kaufpreis einschlielich Einfuhrzlle und nicht
erstattungsfhiger Umsatzsteuern, sowie alle
der Inbetriebnahme der Sachanlagen direkt
zurechenbare Kosten. Sachanlagen werden zu
Anschaffungskosten abzglich der kumulierten
Abschreibungen bewertet. Sachanlagen knnen
unter Umstnden neu bewertet werden und
unter diesen neuen Wert bezglich kumulierter
planmiger Abschreibungen und kumulierter
auerplanmiger Abschreibungen gefhrt werden.
(iii) Generalberholungen von
Sachanlagen
China GAAP
Diese sollten als Aufwand verbucht werden.
Wenn jedoch nachgewiesen werden kann, dass
der zuknftige wirtschaftliche Nutzen hher ist
als der vorherige durchschnittliche Nutzen, kann
der Mehrwert, der nicht ber die Kosten der
Generalberholung steigt, aktiviert werden.
IFRS
Auer wenn sich das Unternehmen als separater
Bestandteil des Anlagevermgens ausgewiesen
hat (Good Will), werden Kosten fr General-
berholungen als Aufwand ausgewiesen, wenn
diese dazu genutzt werden den zuknftigen wirt-
schaftlichen Nutzen, welchen die Unternehmung
aufgrund des usprnglichen wirtschaftlichen
Nutzens der Sachanlage erwarten kann, wieder-
herstellt.
Fapiao
Es ist gesetzlich vorgeschrieben, dass alle Geschfte
in China eine Fapiao bentigen. Die Fapiao ist
mehr als nur eine offzielle Quittung mit einem
markanten roten ovalen Stempel. Eine Fapiao ist
eine Steuerrechnung, entworfen um der Regierung
die Steuer zu zahlen. Ein nicht unbedeutender Teil
der KMUs fhren bestimmte Verkufe unter dem
Tisch durch und trennen sich nur ungern von ihren
Fapiaos, denn fr jeden legitimen Verkauf, den sie
ttigen, wre die Zahlung von Krperschaftsteuer
auf den Gewinn aus jeder Transaktion fllig.
Auf der anderen Seite sind Fapiaos fr diejenigen
wichtig, die Produkte und Dienstleistungen kaufen,
um bezahlte Mehrwertsteuer zurckzufordern zu
knnen, was die zu zahlenden Steuern verringert und
folglich das Aufkommen von geflschten Fapiaos.
Das jetzt herrschende System der Abrechnungen,
das 2002 eingefhrt wurde, stellte zehn Arten
von Rechnungen vor (Unterscheidung durch
verschiedene Industriegruppen) und zielt darauf
ab, die Nutzung von digitalen Fapiaos, die gegen
Betrug gesichert sind, zu erhhen. Kunden sollen
auch Fapiaos verlangen (dazu dient das Rubbelfeld
auf den Fapiaos, denn mit etwas Glck kann man
dadurch einen kleinen Geldbetrag gewinnen). Die
neuen Fapiaos sollen auch gewhrleisten, dass
geflschte Fapiaos leichter erkannt werden.
Mit dem Beginn des letzten Jahres, hat die Staatliche
Steuerbehrde (SAT) einen Versuch unternommen,
die Nutzung von Fapiaos, die geflscht sind, bei der
Buchfhrung und der Einreichung der monatlichen
Unternehmensteuer zu unterbinden. Die Nutzung
von geflschten Fapiaos (um die Steuerschuld zu
vermindern), kam schon in der Zeit auf, seitdem
Chinas Gesetz zur Krperschaftsteuer vor ein paar
Jahren gendert wurde, nachdem die versteuerbaren
Einkommen sowohl bei auslnidschen Investoren als
auch einheimischen Unternehmen stark zunahmen.
Es ist nicht schwer in China an geflschte Quittungen
zu kommen: Unternehmen bewerben diese durch
Spam, Telefon und SMS. Geflschte Fapiaos
knnen an vielen kleinen Stnden und Geschften
in den meisten chinesischen Stdten gefunden
werden und knnen ebenso zusammen mit anderen
geflschten Unterlagen, wie einem Fhrerschein
erworben werden. Fapiaos werden als rechtsgltige
Dokumente betrachtet, jedes Unternehmen, das
seine eigenen Fapiaos drucken mchte, muss
zunchst bei dem rtlichen Finanzamt anfragen.
Dieser Vorgang dauert einige Wochen und die
Bewertungsverfahren unterscheiden sich ein wenig,
denn das ist von der Rechtsform der Unternehmung
und dem Rechtssystem abhngig.
Zwei Besonderheiten beim
Finanzmanagement in China:
PRC GAAP und Fapiao
[Von Dezan Shira & Associates]
9 China Briefng
Zwei Besonderheiten beim Finanzmanagement in China
Seit dem 01. Februar 2011 mssen alle Fapiaos mit
einem speziellen Stempel versehen werden, gem
den Measures of the PRC on the Administration of
Invoices, das vom chinesischen Staatsrat am 20.
Dezember 2010 verkndet wurde. Unternehmen, die
es versumen die speziellen Stempel auf Rechnungen
anzubringen, knnen mit einer Strafe von bis zu
RMB 10.000 bestraft werden. Steuerzahler mssen
die besonderen Stempel auf alle Rechnungen, die
von ihnen ausgestellt werden, versehen. Die Nutzung
von Finanzstempeln auf Rechnungen ist seit dem
01. Februar diesen Jahres nicht mehr ausreichend,
das folgt aus der Mitteilung Notice of the Beijing
State Administration of Taxation (SAT) regarding the
the Carving and Usage of Special Invoice Chops,
welche am 31. Januar 2011 verffentlicht wurde.
Diese Mitteilung spezifiziert, dass Steuerzahler
einen besonderen Rechnungsstempel vorzuweisen
haben, der gem den Spezifkationen Notice on
Further Strengthening the Administration of Chops
erstellt wurde.
IFRS und PRC GAAP vs U.S. GAAP: ausgewhlte Bereiche zum Vergleich
Unterscheidungsbereiche IFRS und PRC GAAP U.S. GAAP
Allgemeiner Ansatz Grundsatz-basierte Standards mit
beschrnkten Anwendungsrichtlinien
Grundsatz-basierte Standards durch detaillierte
Richtlinien fr die Anwendung
Wahlrechte Einige Buchfhrungsentscheidungen sind erlaubt Wenig Entscheidungsfreiheit
Basis von Sachanlagen
und Ausrstung
Es kann entweder als beizulegender Zeitwert
oder Anschaffungskosten genutzt werden
Wird generell zu historischen Anschaffungskosten aktiviert
Geborgte Kosten in Relation zur
selbstgenutzten Vermgenswerten
mit erheblicher Zeit zur
Vervollstndigung
Kapital muss entweder als Teil der Kosten des
Vermgenswerters berechnet werden oder als
transitorisches Aktivum verwendet werden
Kapital muss als Teil des Vermgenswertes berechnet werden.
Wertminderung von
Vermgenswerten, die keinen
Cash-Flow erzielen
Cash Generating Unit Konzept Spezielle Leitlinien sind nicht vorgesehen
Forschungs-und
Entwicklungskosten
Alle Forschungs- und Entwicklungskosten gelten als
Aufwand, wenn bestimmte Kriterien erfllt werden
Alle Forschungs- und Entwicklungskosten sind Aufwand (abgesehen
von Patentanmeldung und Gerichtskosten, diese werden aktiviert)
Grndungskosten Als Aufwand gebucht Aufschub bis das Unternehmen beginnt zu
operieren, danach als Aufwand verrechnet
Landnutzungsrechte Entfallen als Operating-Leasing. Die Kosten
der Landnutzungsrechte sind als Prepaid-
Leasing-Zahlungen zu behandeln.
Bilanzierung als immaterielle Vermgenswert erworben, bis der
Bau oder Ausbau beginnt. Dann als Anlagen im Bau oder Eigentum
Entwicklungskosten bis der Bau oder Entwicklung abgeschlossen
ist. Nach Fertigstellung werden die Gesamtkosten auf Sachanlagen
und Ausrstung oder Eigentum zur Veruerung bertragen.
Abschreibungen von immateriellen
Vermgenswerten
Abschreibung ber den Nutzungszeitraum,
welcher auf 20 Jahre geschtzt wird.
Wird ber den krzesten anzunehmenden Nutzungszeitraum
abgeschrieben, wenn keine vertragliche oder rechtliche
Nutzungsdauer vorliegt, nie mehr als 10 Jahre.
Neubewertung von immateriellen
Vermgenswerten
Nur zulssig, wenn der immaterielle
Vermgenswert gehandelt wird.
Verboten.
Allgemeiner Ansatz Grundsatz-basierte Standards mit
begrenzter Anwendungsrichtlinien.
Grundsatz-basierte Standards durch detaillierte Leitlinien
fr die Anwendung, hnlich wie Chinas GAAP.
Bilanz Schreibt nicht ein bestimmtes Format vor. Eine
zeitgleiche/nicht zeitgleiche Prsentation der
Vermgenswerte und Steuerschuld wird genutzt,
um die Liquiditt mit relevanter und zuverlssiger
Information prsentieren. Einige ausgesuchte Werte
werden am Anfang des Bilanzdokuments gezeigt.
Die Unternehmen knnen entweder eine eingestufte oder nicht
klassifziert Bilanz vorlegen. Ausgesuchte Werte der Bilanz sind in
der Regel in absteigender Reihenfolge ihrer Liquiditt vorzustellen.
SEC registrierte sollten den SEC-Bestimmungen folgen.
Gewinn-und Verlustrechnung Schreibt kein einheitliches Format vor, obwohl die
Ausgaben in einem von zwei Formaten prsentiert wird
(Funktion oder der Natur). Bestimmte Werte werden
in der Gewinn-und Verlustrechnung dargestellt.
Wird entweder als Single-oder Multiple-Schritt-Format
prsentiert. Die Ausgaben werden in Funktion vertreten. SEC
registrierte sollten den SEC-Bestimmungen folgen.
Defnition der Gesellschafter Basierend auf dem signifkanten Einfuss,
die Entscheidungsvollmacht in den Finanz-
und geschftspolitischen Entscheidungen
zu beteiligen ist; vermutlich, wenn 20
Prozent oder mehr Interesse besteht.
hnlich wie IFRS, obwohl der Begriff "Eigenkapital-
Beteiligung" anstelle von "Gesellschafter" verwendet wird.
Erwerbsmethode - eine
bedingte Gegenleistung
Inbegriffen in den Kosten sind die Kombination zum
Erwerbszeitpunkt, wenn Anpassung wahrscheinlich
ist und verlsslich bewertet werden kann.
Im Allgemeinen wird nicht erkannt, bis Kontingenz
aufgelst wird und die Hhe bestimmbar ist.
Umsatzrealisierung Basierend auf verschiedene Kriterien, welche die
Erfassung von Umsatzerlsen verlangen, wenn Chancen
und Risiken und die Kontrolle bertragen wurden und
die Einnahmen verlsslich bewertet werden knnen.
hnlich wie bei IFRS Prinzip. Aber es gibt umfangreiche
detaillierte Leitlinien fr bestimmte Arten von Transaktionen,
die auf Unterschiede in der Praxis fhren knnen.
Immobilien, Anlagen
und Ausrstung
Historische Anschaffungskosten oder
neubewertete Mengen werden verwendet.
Regelmige Bewertungen fr ganze Kategorien
von Vermgenswerten sind erforderlich, wenn
Neubewertungsoptionen gewhlt werden.
Historische Anschaffungen werden verwendet; Neubewertungen
sind, auer im Falle einer Wertminderung, nicht gestattet.
Entzug von fnanziellen
Vermgenswerten
Finanzielle Vermgenswerte werden zuerst
entzogen auf Grund von Risiken und Prmie;
die Kontrolle ist ein zweiter Test.
Dieses Modell funktioniert grundstzlich anders als die Defnition
des IFRS und der Entzug von Vermgenswerten basiert auf
Kontrolle. Diese Methode erfordert die rechtliche Isolation von
jedem Vermgenswert auch im Falle eines Konkurses.
Wandelschuldverschreibungen (feste Anzahl von Aktien fr einen festen Betrag an
fssigen Mitteln) auf Basis zur Aufteilung bilanziert,
mit Erlsen, die zwischen Eigen- und Fremdkapital
zugeordnet werden.
Herkmmliche Wandelschuldverschreibungen werden normalerweise als
Verbindlichkeiten anerkannt, es sei denn es gibt ein positives Konversions-
merkmal.
Fr professionelle Beratung ber fnanzielle Due
Diligence in China, kontaktieren Sie bitte Dezan
Shira & Associates unter der Emailaddresse
info@dezshira.com oder besuchen Sie www.
dezshira.com/de.
10 China Briefng
W
as ist von grundlegenderer
Bedeutung fr das Finanz-
management als die Steuer?
Besonders in China, wo
Steuerstze vergleichsweise
hoch sind und eine Verkleinerung der Steuerschuld
(und eine mgliche Steuerhinterziehung) die
Hauptmotivationen sind, fr eine Reihe an nicht
lauteren Praktiken in der Buchhaltung.
Strategische Steuerplanung, ordnungsgeme
Buchfhrung der Steuerschuld, das Einhalten
der Regeln in allen Bereichen der chinesischen
Steuergesetzgebung und Vorschriften, dies sind
einige der steuerlichen Bereiche, auf die sich
Dezan Shira & Associates spezialisiert haben und
dementsprechend knnen sie dort auch als Experten
auftreten.
Innerhalb des letzten Jahres wurden einige wichtige
nderungen fr die fnfte Ausgabe des Asia
Briefng Der China Tax Guide unternommen,
das ist besonders fr all diejenigen relevant, deren
Geschft in China auch fnanzielle Aspekte aufweist.
Reprsentanzbros (ROs)
Mit Wirkung zum 01. Januar 2010 waren Ver-
tretungen nicht mehr von der Krperschaftsteuer
(CIT), Gewerbesteuer und Mehrwertsteuer (VAT)
in China befreit. Allerdings knnen ROs von
der CIT befreit werden, wenn dies durch ein
Doppelbesteuerungsabkommen (DBA) mit dem
relevanten Land so vereinbart wurde, gem dem
Guoshuifa [2010] Nr. 18, welches am 20. Februar
2010 verffentlicht wurde und explizit festlegt, dass
ROs CIT auf ihr steuerbares Einkommen zahlen
mssen genauso wie BT und VAT.
In bereinstimmung mit den Gesetzen, Verwaltungs-
vorschriften und dem Staatsrat, mssen ROs eine
gltige Buchfhrung vorweisen. Die Steuerbehrden
haben das Recht, unvollstndige oder falsche
Aufzeichnungen der ROs zu ahnden. ROs sollten
auch ihre tatschlichen Funktionen ausfhren und
sie mit den potenziellen Risiken abgleichen, und
sie mssen ihre Einkommensteuererklrung genau
berechnen und innerhalb von 15 Tagen nach dem
Ende des Quartals dem Finanzamt aushndigen. ROs
mssen ihre Buchhaltung ordentlich gefhrt haben,
um den tatschlichen Umsatz und den Gewinn zu
ermitteln und diese Zahlen bei der Steuererklrung
mit einzureichen. ROs, die ihre tatschlichen
Gewinne nicht als Wert bestimmen, mssen ihre
Steuern entweder mit Hilfe der Kostenaufschlags-
Methode oder der tatschlichen Einnahmen mit
der Proft-Methode ermitteln. Unabhngig von der
Methode legt das neue Steuerrundschreiben fest,
dass die geschtzte Gewinnrate nicht weniger als 15
Prozent betragen soll, was einen Anstieg gegenber
den vormaligen 10 Prozent bedeutet.
Allgemeiner Steuerzahler
Gem den Measures for the Administration of
the Qualification Recognition of VAT General
Taxpayers, die am 10. Februar 2010 verordnet
wurde, knnen Steuerzahler, deren Jahresumsatz
nicht den vom Finanzministerium (MoF) und der
staatlichen Steuerbehrde (SAT) festgesetzten Wert
von Kleinbetrieben bersteigt, sowie Steuerzahler,
die ihr Unternehmen gerade gegrndet haben, bei
der Steuerbehrde beantragen als gewhnlicher
Steuerzahler anerkannt zu werden.
Steuererstattung
bei Export
Seit 1985 gibt es in China ein System fr die
Erstattung der Steuer, dessen Zweck die Unter-
sttzung des Exports war. Dadurch sollte die
Wettbewerbsfhigkeit der Unternehmen im inter-
nationalen Vergleich erhht werden.
Im letzten Jahr, war die chinesische Regierung aktiv
damit beschftigt, den energiehungrigen und den
ressourcenintensiven Industrien, oder denjenigen,
welche die Umwelt verschmutzen, das Leben
schwerer zu machen. Das geschah hauptschlich
durch die Senkung der Ausfuhrerstattungen fr
Produkte aus der Prozessindustrie.
Durch Chinas Handel wchst auch der Handels-
berschuss rasant. Die Zentralregierung hat deshalb
wesentliche nderungen der VAT-Rckerstattung
zugelassen, um das Exportwachstum zu verlang-
samen. Wegen der laufenden nderungen am
System, werden Steuernachlsse und -befreiungen
im Export ein Anlass zu groer Besorgnis bei den
meisten auslndischen Unternehmen.
Da die weltweite Finanzkrise auch auf China
bergriff, erhhte der Staat die Erstattung von
Mehrwertsteuern bei verschiedenen Industrien,
um der Produktion einen Schub zu geben. Zum
Beispiel hat China die Steuerbefreiung auf Textilien
zwischen 2008 und 2009 viermal erhht. Im
Oktober 2009 erhob das Finanzministerium
Export-Steuernachlsse auf 2.486 verschiedene
Arten von Produkten. Es werden schtzungsweise
ein Viertel aller Exporte von den chinesischen
Zollbehrden aufgefhrt. Allerdings hat es seit dem
Jahr 2010 einen stetigen Aufschwung im Import/
Export gegeben. Im Juni 2010 hielt der Trend
an, vorher erhhte Mehrwertsteuerrckerstattung
zurckzunehmen, als das Finanzministerium die
Stze fr 406 Produkte strich, vor allem solche,
welche die Umwelt stark verschmutzen und einen
hohen Energieverbrauch bei der Herstellung
aufweisen.
Stdtische Bau und die
Instandhaltungssteuer
(UMCT) und der
Bildungszuschlag (ES)
Die Stdtische Bau und Instandhaltungssteuer
(UCMT) und der Bildungszuschlag (ES) wurden
ursprnglich vom Staatsrat in den Jahren 1985 und
1986 verordnet, betreffende Rundschreiben wurden
daraufhin verffentlicht, die auslndisch investierte
Unternehmen, auslndische Unternehmen und
Auslnder von diesen zwei Zuschlgen ausnehmen.
Am 18. Oktober 2010 wurde eine Mitteilung
des Staatsrates verffentlicht, die die Erhebung
der UCMT und des ES bei einheimischen und
auslndisch investierten Unternehmen und In-
dividuen vereinheitlicht. Diese Mitteilung hob
die vorhergehenden Rundschreiben auf, die
auslndische Unternehmen und Individuen von
diesen Zuschlgen befreite.
Als Ergebnis wurde bestimmt, dass FIEs, FES und
auslndische Personen von nun an diese Zuschlge
zu entrichten haben. Die Rate der UCMT betrgt
fr stdtische Gebiete 7 Prozent, 5 Prozent fr
Landkreise und 1 Prozent fr andere Regionen,
whrend die ES Rate bei 3 Prozent liegt, unabhngig
vom Standort. Die UCMT und ES Betrge
errechnen sich aus den gesamtsteuerpfichtigen
Umstzen (einschlielich VAT, Gewerbesteuer
und Verbrauchsteuer), die mit dem entsprechen-
den Steuerstzen multipliziert werden mssen.

Rechenbeispiel: Unternehmen im Pekinger
Stadtgebiet unterliegen einer VAT von RMB 50
Der China Tax Guide:
Neuheiten und ihre
Auswirkungen
[ Von Dezan Shira & Associates ]
11 China Briefng
Der China Tax Guide
und einer Gewerbesteuer von RMB 50.
Der gesamtsteuerpfichtiger Umsatz
RMB 50 VAT + RMB 50 BT = RMB 100
Steuersatz der Steuerzuschlge
3 Prozent Bildungszuschlag + 7 Prozent Stdtische
Bau -und Instandhaltungsmehrwertsteuer = 10
Prozent
Gesamter Steuerzuschlag
RMB 100 x (7 Prozent + 3 Prozent) = RMB 10.
Gesamte Steuerpflicht (einschlielich der zwei
Zuschlge):
RMB 100 + RMB 10 = RMB 110.
Vorkehrungen und
Praktiken gegen
Steuerumgehung
Chinesische EIT-Bestimmungen enthalten eine
allgemeine Regeln gegen Steuerumgehung (GAAR),
Vorschrift (Artikel 47). Diese besagt, dass die
SAT die Mglichkeit hat, die Steuerschuld eines
Steuerzahlers zu korrigieren, wenn eine Transaktion
zwei Eigenschaften aufzeigt:
eine Verminderung des steuerbaren Einkommens,
und wo kein legitimer oder vernnftiger Grund
zur Durchfhrung von Geschften erkannt wird
es keinen ntzlichen Geschftszweck gibt

Dieser letztere Begriff wird als eine Handlung
bezeichnet, in denen das Hauptziel die Ver-
ringerung, Befreiung oder Aufschub der Zahlung
von Steuern ist. Die Implementierung der EIT-
Manahmen erwhnen explizit folgende Felder, die
zur Vermeidung der Steuerhinterziehung untersucht
werden mssen:
Missbrauch von Steuervergnstigungen
DBA oder abgesprochene Einkufe
Steuervermeidung durch Steueroasen
Missbrauch der gemeinsamen Organisationsform
Jede andere Anordnung ohne einen vernnftigen,
geschftlichen Zweck
Diese Bereiche der Untersuchung sind sehr breit. Es
ist klar, dass der Grundsatz der Inhalt ist wichtiger
als die Form zunehmend mehr angewandt wird. Die
SAT wird in der Regel die Form von steuerlichen
Regelungen ignorieren und eine Transaktion
gem ihrer konomischen Substanz oder Inhaltes
re-charakterisieren. In der Tat deuten eine Reihe
von aktuellen Fllen daraufhin, das die SAT wohl
die Absicht hat, sehr aggressiv vorzugehen und
die Prinzipien der GAAR vor allem gegenber
auslndischen Unternehmen umzusetzen.

Es gab krzlich eine


Reihe von hochkartigen
indirek-ten Beteiligungen,
die von chinesischen
Unternehmen bertragen
worden sind. Auch wenn
diese bertragungen von
Organisationen keine
direkte Verbindung zu
China haben, werden
Z a h l u n g e n e i n e r
Kapi t al gewi nnst euer
von den chinesischen
Fi nanzbehrden den-
noch als notwendig an-
gesehen.

Diese Entscheidungen stellen die Wirksamkeit


vieler Holdinggesellschaften auslndischer In-
vestoren in China in Frage. Wir schlagen vor, dass
auslndische Investoren ihre derzeitigen Regelungen
neu berdenken und neue Investoren spezielle
professionelle Beratung bei der Strukturierung von
Investitionen in China in Anspruch nehmen. Wir
erwarten, dass Vorschriften, die aus dem GAAR
hervorgehen und von der SAT genutzt werden in
der Zukunft weiter zunehmen werden.
Als weitere Lektre zu diesem Thema knnen Sie den
The China Tax Guide von Asia Briefng Verlag
erwerben, der in englischer Sprache geschrieben
wurde (siehe Werbekasten auf dieser Seite). Dieser
praktische Ratgeber ist mittlerweile in die fnften
Auflage. Das Buch behandelt unter anderem
folgenden Inhalt:
berblick ber Chinas Steuer-und Verwaltungs-
recht;
Berechnung der CIT, Quellensteuer, VAT,
Gewerbesteuer, Verbrauchsteuer, andere
Spezialsteuern und kleinere anfallende Steuern,
sowie steuerliche Aspekte in der verarbeitenden
Industrie und der Montage;
Individuelle Einkommensteuer fr Expatriates
in China: Wer muss zahlen, Steuerraten und
-schulden, Genehmigungen, die fr auslndische
Mitarbeiter erforderlich sind, und Informationen
zu Themen des Personals vor Ort und dessen
Lohnniveau;
Vorbereitung auf die Wirtschaftsprfung: hu-
fig auftretende Gegenstnde, die von unab-
hngigen Prfern untersucht werden, allgemeine
Buchfhrungsbehandlungen aus wichtigen
Prffeldern, andere jhrlich erforderlichen
Lizenzen und deren Verlngerungen, Ver-
rechnungspreise, gleichzeitige Dokumentation;
Verfahren fr die Anmeldung und Rckfhrung
von Dividenden;
Proftieren von Doppelbesteuerungsabkommen;
Dieses Buch ist im Internet unter der Ad-
dresse www.asiabriefingmedia.com/store
erhltlich.
Fr Beratung ber Compliance bei der Steuer,
kontaktieren Sie bitte unsere professionellen
Berater von Dezan Shira & Associates unter
der Emailaddresse info@dezshira. com
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Der praktische Ratgeber fr Unternehmen in China Mai 2011
Tgliche Nachrichten fr das China Geschft knnen Sie unter www.china-briefng.com/news/de lesen.
Jahrgang XII - Nummer IV
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In dieser Ausgabe:
Der Foreign Corrupt Practises Act (FCPA) und Heraus-
forderungen bei der Compliance in China
Welche Bedeutung hat der FCPA heute?
Was macht eine auslndische Amtsperson aus?
Was ist zu tun, wenn Regierungsbeamte mit Ihnen ber
FCPA Compliance sprechen wollen?
Der Foreign
Corrupt Practices
Act und seine
Auswirkung auf
chinesische Tochter-
unternehmen
Abbonnieren Sie
das Magazin unter
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Titelblatt-Design dieser Ausgabe
Das Titelblatt dieser Ausgabe, Overlooking the City III (Tinte auf chinesischen Papier), will auf das fchtige und sich verndernde Leben in Chinas Stdten des 20. Jahrhunderts
verweisen. Es mchte dem Betrachter den Eindruck vermitteln, als ob er auf einem Fernsehturm in einer modernen Stadt in China stnde und dabei auf die Stadt unter ihm blickt.
Dabei wird gezeigt, wie die moderne Kommunikation das Leben verndert. Das Bild stammt aus einer Serie des chinesischen Knstlers Fan Feng ( ), der seinen Abschluss
am College of Fine Art im Nanjing Art Institute machte. Fan Feng wurde von der chinesischen Regierung mit der hchstmglichen Auszeichnung fr Knstler bedacht. Im
Moment arbeitet er als Geschftsfhrer des Wuhan Art Museum. Seine Werke handeln von stdtischen Baustellen. Durch solche Motive soll das Vergehen der Zeit und die
Vernderung dargestellt werden, welchen sich sowohl die Gesellschaft als auch das Leben stndig unterwerfen mssen. So werden zahllose Geschichten geboren und auf diese Weise
erzhlen die Werke von den Menschen und ihren Pltzen. In China haben die Werke des Knstlers schon viele Preise gewonnen. Zudem werden seine Werke seit 20 Jahren weltweit
in Einzelausstellungen ausgestellt, unter anderem in Berlin, Padua und Taego.
Willkommen zur Mai-Ausgabe der China Briefng
I
n dieser Ausgabe beschftigen wir uns mit Ereignissen, die Sie tglich
bei Ihrem China-Geschft ereilen knnen. Hier muss die Compliance
mit dem US-amerikanischen Foreign Corrupt Practices Act (FCPA)
unbedingt erwhnt werden. Mit Geld gefllte rote Umschlge (hongbao
genannt) werden nmlich nicht nur zum chinesischen Neujahr verteilt.
Der FCPA verbietet Zahlungen an auslndische Amtspersonen (FO) von Unter-
nehmen, die dem Zwecke des Bewahrens und des Erwerbs von geschftlichen
Auftrgen dienen. Der FCPA betrifft im weitesten Sinne US-amerikanische
Unternehmen und Einzelpersonen, Unternehmen, die in den USA Wertpapiere in
Umlauf gebracht haben, Angestellte und Vertreter amerikanischer Unternehmen,
sowie Auslnder und auslndische Unternehmen, die kriminelle Handlungen
auf US-amerikanischen Boden durchfhren. Unternehmen, die in Amerika an
der Brse notiert sind, mssen sich nach den Bestimmungen zur Buchhaltung
nach diesem Gesetz richten. Diese Bestimmungen sehen vor, dass Bcher und
Unterlagen des Unternehmens genau auf eine Weise gefhrt werden, welche die
Transaktionen des Unternehmens ehrlich darlegen und, dass ein internes System
zur Kontrolle der Buchhaltung entwickelt und konsequent angewendet wird.
Warum also sollte Ihr Unternehmen in China auf die Bestimmungen aus dem
FCPA Rcksicht nehmen? Um diese Frage zu klren, haben wir sie in vier
Teile geteilt:
Der FCPA und Herausforderungen bei der Compliance in China
Welche Bedeutung hat der FCPA heute?
Was macht eine auslndische Amtsperson aus?
Was ist zu tun, wenn Regierungsbeamte mit Ihnen ber FCPA Compliance
sprechen wollen?
Fr die Beitrge und Untersttzung bei der Erstellung dieser Ausgabe mchten
wir uns besonders bei Burr Pilger Mayer, Locke Lord Bissell & Liddell LLP,
sowie Dezan Shira & Associates bedanken.
Mit freundlichen Gren,
2011 Asia Briefng Ltd.
Jede Vervielfltigung von Informationen oder Daten bedarf der vorherigen Zustimmung des
Herausgebers, der Asia Briefng Ltd. Kontaktaddresse: editor@china-briefng.com
Mitarbeiter an dieser Ausgabe waren Christoph Michael,
Sascha Meiner und Kawe Haddadi.
Samantha L. Jones
Senior Editor, Asia Briefng
editor@china-briefng.com
3 China Briefng
I
n China, wo rote Umschlge mit Bargeld
(hongbao) nicht immer nur fr das
chinesische Neujahr vorbehalten sind,
spielen Prsente fr die Entwicklung
von Beziehungen eine groe Rolle.
Die Unterhaltung dieser Beziehungen ist
besonders fr Geschftsabschlsse wichtig.
Unternehmen knnen sich dabei aber selbst
in einer heiklen Lage wiederfinden, wenn
es um den Begriff der Bestechung geht. Das
trifft besonders auf Geschftsabschlsse mit
auslndischen Amtspersonen (FO) zu. Das
ist das Themengebiet mit welchem sich der
US Foreign Corrupt Practices Act (FCPA)
befasst.
Mehr als 27 weitreichende Untersuchungen, die
sich mit vermeintlichen Bestechungsgeldern in
Hhe von mehreren zehn Millionen US-Dollar
befassen, wurden in den vergangenen sieben bis
acht Jahren strafrechtlich erfolgreich verfolgt.
Experten sehen voraus, dass solche Aktivitten
zuknftig sowohl genauer beobachtet als auch
konsequenter geahndet werden. Der jngste
Fall betraf das Unternehmen IBM, welches im
Mrz zehn Millionen US-Dollar Strafe wegen
Versto gegen den FCPA zahlen musste. Das
Unternehmen verstie durch Schulungsreisen
fr chinesische Regierungsbeamte gegen die
FCPA-Bestimmungen. Zwei IBM-Manager
sowie 100 Angestellte waren darin involviert.
(Siehe SECs complaint against IBM: http://
www.sec.gov./litigation/complaints/2011/
comp21889.pdf)
Amerikanische Unternehmen, die den
Geschftsbetrieb in China aufrechterhalten
mchten, sind hinsichtlich des FCPA genauso
betroffen, wie amerikanische Unternehmen, die
den Wunsch haben in den chinesischen Markt
einzutreten. Denn hinsichtlich dieses Gesetzes
sehen sich diese mit einem unzureichenden
und dubiosen Geschftsumfeld konfrontiert.
China verfgt ber ein Antibestechungsgesetz,
in welchem zum Beispiel der Wert von
Geschenken die an Regierungsbeamte gehen
auf RMB 200 begrenzt wird. Ein Teil der 49
Novellen in Chinas Strafgesetz, die am 01. Mai
in Kraft traten, sagen explizit aus, dass eine
Bestechung auslndischer Beamte illegal ist.
In China herrscht allerdings ein Vollzugsdefzit.
Deswegen werden Gesetze in der Praxis nur
unzureichend durchgesetzt. Das Brechen dieser
Gesetze ist daher in China an der Tagesordnung.
Die chinesische Kultur und die alltgliche
Geschftspraxis verleihen der Einhaltung
des FCPA eine gewisse Komplexitt, da der
erlaubte Geldaufwand viel weniger darstellt
als das, was von chinesischen Unternehmen
und von den Personen erwartet wird, welche
diese Organisationen reprsentieren. Einige
Geschftsmethoden, die in China als voll-
kommen akzeptabel betrachtet werden
oder sogar im Zuge der Geschftsttigkeit
in China erwartet werden, verletzen den
FCPA und sind in den Vereinigten Staaten
Gegenstand strafrechtlicher Sanktionen,
von Zivilrechtsverfahren und gerichtlichen
Verfgungen.
Neben der kulturellen Ebene und den all-
gemeinen Geschftspraktiken, gibt es in
China noch eine weitere Ebene auf der einem
wegen des FCPA Schwierigkeiten begegnen
knnen. Viele Angestellte in China sind
Angestellte staatlicher Konzerne (SOEs)
oder halbstaatlicher Organisationen. Diese
Angestellten knnen als FOs betrachtet
werden oder nicht. Tatschlich knnen sogar
Journalisten, die fr staatliche Medienanstalten
arbeiten als FOs angesehen werden. Das
legte das Justizministerium (DOJ) in einer
Stellungnahme fest, die gem den Be-
stimmungen des FCPA im Jahr 2008 erfolgte.
Die Gerichtskammern in den USA wurden
erst vor kurzem gebeten (im Verfahren U.S.
gegen Carson), klarzustellen, ob Angestellte
von SOEs laut dem FCPA tatschlich als FOs
betrachtet werden knnen oder nicht. Mit dieser
Frage beschftigt sich der zweite Artikel in
dieser Ausgabe.
Der FCPA ist keine Angelegenheit, die einfach
nur in den Leitfaden eines Arbeitnehmers
geschrieben werden sollte. Das reicht schon
deshalb nicht aus, weil sogar der alleinige
Umgang mit einem beauftragten Dritten
beim Handel zwischen einem amerikanischen
und einem chinesischen Unternehmen
zu einer Verletzung des FCPA fhren
kann. Amerikanische Unternehmen oder
Einzelpersonen, die mit auslndischen Partnern
ein Joint-Venture (JV) eingehen, sowie
diejenigen, die auslndische Agenten oder
Grohndler in China einstellen, mssen wegen
der mglichen Haftung fr ein Verschulden
von beauftragten Dritten sehr vorsichtig sein.
Man kann sehr schnell wegen einer Verletzung
des FCPA mit dem Gesetz aneinander geraten.
Die Ausgabe soll Ihnen helfen den FCPA besser
zu verstehen, damit Sie in Ihrem Unternehmen
Kontrollmechanismen installieren knnen, die
einen Versto gegen den FCPA vorbeugen und
(wenn notwendig) Probleme lsen knnen,
die bei Nichteinhaltung der Compliance-
Richtlinien auftreten.
Fr professionelle Ratschlge bezglich
Investitionen in China kontaktieren Sie
bitte Dezan Shira & Associates unter der
Emailaddresse info@dezshira.com oder
besuchen Sie unsere Homepage unter
www.dezshira.com/de.
Der Foreign Corrupt
Practises Act (FCPA) und
Herausforderungen bei der
Compliance in China
Hufge auftretende Verletzungen des FCPA
Trainingsveranstaltungen in bersee
ohne Geschftsbezug an beliebten
touristischen Zielen
Geflschte Rechnungen
Drittmittelkonto oder Vermittlungen
ber einen dritten Mittelsmann
Auslandskonten
Gemeinschaftskassen
Unlautere Preisabsprachen
Pauschalausgaben gekennzeichnet als
Beratungsgebhren
4 China Briefng
M
itte der 1970er Jahre wurde
bei ber 400 amerikanischen
Unternehmen durch die
Brsenaufsichtsbehrde
der USA, die Securities
and Exchange Commission (SEC), eine
die ffentliche Aufmerksamkeit erregende
Ermittlung gefhrt. Die Unternehmen wurden
verdchtigt fragwrdige oder illegale Zahlungen
an auslndische Amtspersonen, Politiker oder
politische Parteien gettigt zu haben. Diese
Zahlungen reichten von offensichtlicher Be-
stechung hoher Amts- und Wrdentrger bis
hin zu sogenannten Zuwendungszahlungen
fr niedere Funktionre, die insgesamt mehr
als US-Dollar 300 Millionen verschlangen.
So machte sich der amerikanische Kongress
mit dem Richterhammer in der Hand daran,
die ffentliche Zufriedenheit bezglich
der Einheitlichkeit des amerikanischen
Geschftssystems wieder herzustellen
1
. Man
verabschiedete deshalb den Foreign Corrupt
Practices Act (FCPA).
Allerdings lsst sich erst heute, mehr als 30 Jahre
nach Einfhrung des Gesetzes, ein enormer
Anstieg in der Anzahl der Vollstreckungen,
die durch die SEC und das amerikanische
Justizministerium, dem Justizministerium
(DOJ), vollzogen wurden, beobachten. Im Jahr
2010 waren beide Institutionen fr insgesamt
74 Vollstreckungen verantwortlich, die auf
Grund des FCPA durchgefhrt wurden. 2004
wurden nur fnf Vollstreckungen vollzogen.
Der stellvertretende Justizminister Larry Breuer
rief wegen des historischen Anstiegs die
neue ra der FCPA Vollstreckungen
2
aus.
Wo liegen also die Grnde fr diesen enormen
Anstieg der Vollstreckungen? Einige fhren
das zurck auf die Test- und Bericht-
erstattungspflicht, denen Finanzbcher seit
dem Erlass des Sarbanes Oxley Act von
2002 unterliegen. Zyniker folgern jedoch, dass
sich die Strafen und eingetriebenen Bugelder
als ertragreiche Einkommensquelle fr die
Regierung herausstellten. Richard Cassin,
Autor des FCPA Blogs, vertritt aber die
These, dass sich wegen der Ereignisse vom
11. September 2001 die Wahrnehmung der
US Behrden mit Bezug auf Korruption und
deren Auswirkung auf die nationale Sicherheit
verndert hat. Des Weiteren behauptet Cassin,
dass momentan wegen des aktuellen Dodd-
Frank Whistleblower Program mehr Infor-
manten Tipps an die Behrden weitergeben
und, dass die SEC und das DOJ diesen durch
die Aufstockung des Personals, durch mehr
Fahnder und Rechtsanwlte nachgehen knnen.
Der Autor glaubt, dass diese drei genannten
Faktoren fr ein greres Volumen von
Vollstreckungen verantwortlich sind.
In den vergangenen Jahren hat das DOJ
Strafgelder in einer Hhe von weit mehr
als einer Milliarde US-Dollar verhngt.
Das war mehr als in irgendeiner anderen
vorhergehenden Zwlfmonatsperiode. Im
Vergleich dazu wurden im Jahr 2004 elf
Millionen US-Dollar eingenommen. Das
DOJ konzentriert sich auf die strafrechtliche
Verfolgung von Einzelpersonen und erhebt
hohe Bugelder gegen Unternehmen. Zu-
stzlich zu den Vollstreckungen des DOJ,
brachte die SEC bezglich der Gewhrleistung
der FCPA-Gesetzgebung US-Dollar 529
Millionen ein: US-Dollar 20 Millionen durch
zivile Strafverfahren und US-Dollar 509
Millionen durch Gewinnabschpfung und
auergerichtliche Zinsen. Bei den Bugelder-
hebungen war beides zu finden: kleine
Flle (Natco; US-Dollar 65.000) und groe
Flle (Daimler; US-Dollar 91,4 Millionen).
Obwohl sich die SEC im Gegensatz zum
DOJ nur selten auf die Strafverfolgung von
Einzelpersonen einlsst, stellt das Risiko der
Nichteinhaltung der Regelungen des FCPA eine
ernste Angelegenheit fr alle Unternehmen dar.
Whrend die Anzahl der Vollstreckungen im
Vergleich mit der Anzahl der Organisationen,
welche von den Regelungen von FCPA
betroffen sind, niedrig ist, haben zwei Ent-
wicklungen die Mglichkeit erhht, dass ein
Unternehmen mit einer Bugelderhebung durch
das DOJ oder den SEC rechnen muss:
(i) Vergerung der DOJ Fraud Section:
Die Betrugsabteilung des DOJ vergrerte
sich in den letzten Jahren sichtbar. Die
neue Einheit besteht aus mehr als einem
Dutzend Staatsanwlten, die sich nur mit
FCPA-Fllen beschftigen. Die FCPA-
Einheit arbeitet eng mit der Abteilung
Asset Forfeiture, der Abteilung, die mit
der Einziehung von Vermgenswerten
betraut ist, zusammen, sowie der Money
Laundering Section, der Abteilung
fr Geldwsche, die sich teilweise mit
auftretenden Fllen der Korruption von
FOs beschftigt, wo ein Verdacht auf
Geldwsche in den USA besteht.
(ii) Erweiterte internationale Zusammenarbeit
des DOJ:
Das DOJ hat seinen Einflussbereich er-
Welche Bedeutung hat
der FCPA heute?
[ Von Clark Keeler, Director, Assurance & Consulting, Burr Pilger Mayer ]
1
Foreign Corrupt Practices Act; Antibribery Provisions Background
2
Eine Abschrift der Rede kann unter der Internet-Addresse http://www.justice.gov/criminal/pr/speeches/2010/crm-speech-101116.html abgerufen werden
Vollzug durch SEC und DOJ
60
50
40
30
20
10
0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Department of Justice (DOJ)
Securities and Exchange Commission (SEC)
5 China Briefng
Welche Bedeutung hat der FCPA heute?
weitert, indem es Partnerschaften mit
auslndischen Vertretungen eingegangen
ist sowie auf Grund seiner Mitgliedschaft
bei der Organization for Economic Co-
operation and Developement (OECD).
Die Kooperation mit dem Serious Fraud
Offce (Vereinigtes Knigreich) hat bereits
Bugelder in Hhe von US-Dollar 400
Millionen eingebracht.
Die durchschnittlichen Kosten einer Voll-
streckung liegen weit hher als diejenigen,
die fr die Implementierung wirksamer
Kontrollmechanismen und zur Einhaltung
der Compliance-Richtlinien bentigt werden.
Das Management sollte deshalb immer im
Hinterkopf mitrechnen, wie die Kosten und die
Proftabilitt eines Unternehmens beeintrchtigt
werden knnen, wenn Compliance mit der
FCPA nicht eingehalten wird.
Gesetzeskonformitt
Der FCPA ist sehr allgemein gehalten und
in vielen Teilen vage und unklar formuliert.
Daraus folgt, dass eine Interpretation seiner
Anforderungen oftmals schwierig ist. In
diesem Fall wurde leider das Gesetz unter
Mitarbeit von US-Anwlten und Angestellten
der SEC und des DOJ als Antwort auf die
Anforderungen einzelner auf Fakten beruhender
Situationen, auf ad hoc Basis, entwickelt.
3

Kein Unternehmen mchte deshalb mit einer
Vollstreckung konfrontiert werden, bei welcher
die Regulierungsbehrde das Gesetz auf diese
Weise auslegen kann. Dagegen gibt es nmlich
keine kostengnstige Verteidigung.
Was knnen Unternehmen also tun, um
die Compliance-Richtlinien einzuhalten
und ein Bugeldverfahren zu vermeiden?
Das Wichtigste ist das Verstndnis des FCPA
sowie die proaktive Suche nach Manahmen,
um die Compliance zu gewhrleisten. In seiner
Novemberrede stellte der stellvertretende
Justizminister Breuer heraus, dass Unternehmen
nicht in Sorge (vom DOJ) erwischt zu wer-
den auf das Schlimmste warten sollten. Im
Gegenteil, Unternehmen sollen proaktive
Schritte ttigen, welche die Organisationen
besser auf den Tag vorbereiten, an welchem wir
tatschlich an die Tr klopfen oder um sogar
zu vermeiden, dass wir berhaupt kommen.
Er machte Unternehmen zwei spezifische
Vorschlge, wie sie sich vor energischen FCPA-
Vollstreckungen schtzen knnten:
(i) Schauen Sie sich genau an, wie die Vor-
schriften der FCPA in Ihrer Organisation
umgesetzt werden:
Die berprfung und Strkung der Com-
pliance mit den FCPA-Vorschriften ist wich-
tiger denn je in der neuen ra der FCPA
Vollstreckungen.
(ii) Selbst-Anzeige
Es gibt keinen Zweifel daran, dass ein
Unternehmen, dass sich selbst anzeigt, sich
mit einer gnstigeren Situation konfrontiert
sieht, als ein Unternehmen, welches dies
nicht tut.
Die spezifsche Sprache des FCPA erfordert,
dass Emittenten:
Finanzbcher fhren und fortfhren,
Protokolle und Buchhaltungsunterlagen,
die in angemessenen Detail, akkurat
und ordentlich die Bestandsbewegungen
und Veruerungen der Anlagegter des
Emittenten wiedergeben
ein System der internen Finanzbuch-
haltungskontrolle entwickeln und aufrecht
erhalten, welches ausreicht und angemessen
sicherstellt, dass,
Transaktionen in bereinstimmung mit
allgemeiner oder spezifischer Auto-
risierung des Managements ablaufen;
und
Transaktionen wie bentigt schrift-
lich belegt werden, um (I) die Bilanz-
aufstellung in bereinstimmung mit
allgemein anerkannten Prinzipien
des Rechnungswesens durchzufhren
und (II) der Rechenschaftspflicht der
Kapitalanlagen nachzukommen; und
der protokollierte Rechenschaftsbeleg
der Vermgenswerte mit den bestehenden
Kapitalanlagen in sinnvollen Intervallen
verglichen wird und geeignete Ma-
nahmen hinsichtlich jedweder Unter-
schiede ergriffen werden.
Keine Person sollte es wissentlich umgehen
oder wissentlich versumen ein internes
System der Finanzbuchhaltungskontrolle
zu implementieren oder wissentlich Finanz-
bcher, Protokolle oder Bilanzberichte
flschen (wie oben beschrieben).

Einfach ausge-
d r c k t , mu s s d a s
Ma n a g e me n t e i n e
Unternehmenskultur
etablieren und instand-
hal t en, wel che Be-
stechung als Methode
zum Erhalt oder zum
Behalten von Auftrgen
nicht toleriert. Sie muss
die Aufzeichnung von
Geschf t sabl uf en,
Prozesse und interne
Kont r ol l en i nst and
hal t en, wel che dem
Management erlauben,
das Ver hal t en der
Mitarbeiter zu bewerten,
das als Nichteinhaltung
der FCPA-Manahmen
und dessen Kul t ur
anges ehen wer den
knnte.

Eine positive, nicht korrupte Unternehmenskultur


zu schaffen, ist der erste wichtige Schritt hin
zur Compliance und zur bereinstimmung
mit den FCPA-Bestimmungen. Sie wird
jedoch nicht garantieren, dass Angestellte
und Unternehmensreprsentanten tatschlich
die Anforderungen des FCPA einhalten. So
etwas kann letztendlich nur durch sorgfltige
Prvention und Kontrollelemente, die korruptes
Verhalten aufzeigen, erreicht werden.
Richtiges Risikomanagement, gute Buch-
fhrung, solide interne Kontrollen und kon-
sistente und effektive Testverfahren, Be-
wertung und Sanierung sind der Schlssel dazu,
um solche Aktivitten zu identifzieren und zu
korrigieren. Diese sorgen schlielich fr eine
angemessene Prozedur der Abwehr, wenn
Unternehmen hinsichtlich der Einhaltung der
FCPA-Bestimmungen herausgefordert werden.
Risikobewertung
Ei n Unt er nehmen, dass ei nen er st en
Schritt machen will, um Bestechung zu
vermeiden oder zu bekmpfen, muss zu-
nchst bestimmen, wo einzelne Risiken
und Aufdeckungspotentiale liegen. Ge-
sichtspunkte, um dies festzulegen, befnden
sich in der internen Organisationsstruktur eines
Unternehmens, dessen geographischer Lage,
in Geschftsbeziehungen und Transaktionen.
Interne Organisation
Die Effektivitt der Anti-Korruptions- und
Anti-Bestechungstrainings sollte regelmig
gemessen und berwacht werden, um
sicherzustellen, dass die Angestellten die
3
Toward a Reg. FDCPA: A Modest Proposal for Change in Administering the Foreign Corrupt Practices Act. James R. Doty, The Business Lawyer, Vol. 62,
August, 2007, S. 1225
6 China Briefng
Welche Bedeutung hat der FCPA heute?
erforderlichen Fhigkeiten erworben haben,
um Situationen der Korruption und Bestechung
festzustellen und zu vermeiden. Insbesondere
sollte im Unternehmen oben der richtige
Ton getroffen werden, um sicher zu stellen,
dass dieser konsistent ist mit dem Ton der
Mitte, da es ansonsten Probleme dabei
geben knnte, dass die Betriebsfhrung die
Anti-Korruptionspolitik der Geschftsfhrung
versteht und auch ordnungsgem ausfhrt.
Das Unternehmen sollte regelmig das
Wissen seiner Angestellten bezglich des
Unternehmensprofils und das Verstndnis
hinsichtlich der damit verbundenen Be-
stechungs- und Korruptionsrisiken testen. Das
Unternehmen muss letztendlich sicherstellen,
dass Klarheit im Umgang mit Geschenken,
Unterhaltungs- und Reisekosten besteht.
Geographische Lage
Das Management sollte ebenfalls in Betracht
ziehen, in welchem Kulturkreisen es sich
geschftlich bewegt und welche Rolle
Bestechung in dieser Kultur spielt. Es sollte
eine Bewertung vornehmen, ob diese Lnder im
Umfang ausreichende Anti-Bestechungsgesetze
haben und ob das Land gem nicht-staatlicher
Kontrollbehrden, als ein Land mit hoher
Korruptionsrate betrachtet wird. Das Un-
ternehmen sollte letztendlich abschtzen,
ob ausreichende staatliche Kapazitten
und lokale Unternehmensvereinigungen
vorhanden sind, um wirksam ein transparentes
Beschaffungswesen und Investmentmethoden
im Markt einzufordern.
Beziehungen und Transaktionen
Geschftspartner und Transaktionen sollten
eingehend geprft werden. Das Unter-
nehmen sollte wissen und belegen, welche
Verbindungen zu den Beamten und ihren
Familien gepfegt werden. Es sollten Vertrge
bestehen und Transparenz hinsichtlich
der Verwal t ungsvorschri ft en und der
Geschftspraxis mit Dritten herrschen. Interne
Kontrollen und Programme zur Einhaltung
der Bestimmungen sollten sich gezielt auf
diejenigen Aktivitten fokussieren, welche
einem hohen Risiko der Bestechung und
Korruption unterliegen. Das knnten karitative
oder politische Abgaben, Spesenabrechnungen,
Lizenzansprche oder Lizenzbewilligungen
oder Beschaffungsmanahmen groer Projekte
mit unterschiedlichen Vertragspartnern,
Vermittlungen oder Agenten sein.
Ein Unternehmen sollte zumindest auf seine
Geschichte zurckblicken: Erfahrungen mit
Wirtschaftsprfern und frhere Befunde, die
Einbeziehung des Aufsichtsrats, seine mo-
mentanen internen Kontrollmechanismen und
jede interne Erfahrung mit Betrug. Es sollte
ebenfalls bekannt sein, welche Transaktionen
direkt dem Management unterstellt sind und
welche Transaktionen auf dezentraler Basis
stattfnden und erfasst werden, sowie welche
Risiken solche Transaktionen beinhalten.
Identifizieren Sie die Risikofelder, dann
knnen Schutzmanahmen getroffen werden,
um Compliance zu garantieren und damit kann
das Risiko eines Bugeldverfahrens reduziert
werden.
Interne Kontrollen
Hinsichtlich der Regelungen des FCPA sollten
interne Kontrollen auf das fnanzielle, regulative
und operative Geschft ausgerichtet sein, da
sich diese Bereiche auf die Anti-Bestechungs-
und Anti-Korruption Praktiken beziehen.
Um effektive interne Kontrollmechanismen
zu entwickeln, muss das Management
Prozesse, Testverfahren und Systeme auf
Basis des laufenden Wissens schaffen, die
sicherstellen, dass die Anti-Bestechungs- und
Anti-Korruptionsmanahmen der Firma sich
so auswirken wie erwartet. Ein Kontrollsystem
zu entwickeln, das funktionieren sollte, aber
letztendlich nicht effektiv arbeitet, bietet keinen
Schutz. Alle Transaktionen stehen im Focus
der FCPA berprfung. Experten einzustellen,
die helfen ein System zu entwickeln und zu
implementieren ist oftmals die sicherste Art
und Weise, schnelle und effektive Ergebnisse
zu erzielen.
Behalten Sie folgende Fakten im Hinterkopf:
Der FCPA verbietet die Bezahlung oder
das Angebot einer Bezahlung mit Geld
oder irgendwelchen anderen Werten.
Geschenke und Dienstleistungen knnen
die Bestimmungen des FCPA verletzen.
Die Person, welche die Zahlungen durchfhrt
oder autorisiert, muss korrupte Intentionen
haben und die Zahlung muss die Absicht
verfolgen, den Empfnger dazu zu bringen,
seine Position so zu missbrauchen, dass das
Geschft unrechtmig dem Zahlenden oder
einer anderen Person zukommt.
Der FCPA konzentriert sich auf Zahlungen,
die darauf ausgerichtet sind Geschfte
zu gewinnen, Anschlussgeschfte zu er-
halten oder auf Direktgeschfte zwischen
bestimmten Einzelpersonen. Obwohl die
Zahlungen an FOs gerichtet sein mssen,
um gegen den FCPA zu verstoen, muss das
gewonnene Geschft oder das garantierte
Anschlussgeschft nichts mit einer aus-
lndischen staatlichen Organisation zu tun
haben.
Zahlungen durch Dritte, welche die
Intention haben ber den Drittkontakt an
eine FO vermittelt zu werden, sind ebenfalls
verboten.
Der Akt der Korruption muss gar nicht
erfolgreich sein. Schon das bloe Anbieten
oder das Versprechen kann eine Verletzung
der FCPA Regelungen bedeuten.
Effektive Kontrollen sollten so ausgerichtet
sein, dass sie auf bestimmte Ziele zuge-
schnitten sind. Das interne Kontrollsystem
eines Unternehmens sollte Beobachtungs-
und Testverfahren beinhalten, welche ver-
sichern, dass die Kontrollen konsistent und
akkurat verrichtet werden und besttigen,
dass das Design des Kontrollapparates als
wirksam angesehen werden kann. Das interne
Kontrollsystem des Rechnungswesens muss
auf akzeptable Art und Weise versichern, dass
Transaktionen akkurat belegt, autorisiert und
vollstndig dargelegt wurden.
Die Strafverfolgungen zeigen, dass ein Mangel
an adquaten internen Kontrollen fr jedes
Unternehmen, das gegen die Vorschriften des
FCPA verstoen hat, betrchtliche Konsequenzen
bedeuten kann. Tatschlich kann das Versagen
richtiger interner Kontrollverfahren sogar zu
einem separaten Zivilverfahren fhren, das zu
einem Bugeld, zu Unterlassungsklagen und
Gewinnausfall fhren kann.
Das momentane Ma an Strafverfolgungen
des FCPA mit all seinen Indikatoren hat
Einzug gehalten und wird wahrscheinlich noch
hufger als bereits momentan durchgefhrt.
Zu bestimmen, wo das Risiko zu fnden ist und
anschlieend Kontrollverfahren zu entwickeln,
die vor diesen Risiken vorbeugen oder schtzen,
sind die Herausforderungen, mit welchen sich
das Management konfrontiert sieht, wenn sie
die Regelungen des FCPA einhalten wollen.
Sich nicht mit diesen Herausforderungen
auseinanderzusetzen beziehungsweise die-
se nicht zu meistern, kann im heutigen
Geschftsumfeld ein sehr gefhrlicher und
kostenintensiver Fehler sein.
Autor
Clark Keeler ist Direktor des Forensischen
Internen Kontrollverfahren und der Risiko
Mangement Praxis bei Burr Pilger Mayer
(BPM). Sein Fachwissen konzentriert sich
auf die Identifizierung, Strafmilderung
und Handhabung von Organisations- und
Betrugsrisiken, bei gleichzeitiger Ver-
besserung von existierender Infrastruktur,
Systeme und interner Kontrollverfahren.
Als einer seiner vielen Beitrge zum Unter-
nehmen, entwickelte und leitete er die
internen Kontrollprogramme fr BPMs SEC
Kunden, die durch die Compliance mit dem
FCPA gefrdert werden.
7 China Briefng
Was macht eine auslndische
Amtsperson (FO) aus?
[ Von Charley Davidson, Tim Johnson, and Stacy Williams, Locke Lord Bissell & Liddell LLP ]
A
llgemein gesagt, verbietet der
Foreign Corrupt Practices Act
(FCPA) US-Staatsbrgern
auslndische Amtspersonen
(FOs) mit wertvollen Dingen
zu beschenken, um dadurch Geschfte zu
generieren oder aufrecht zu erhalten.
1
Mit
anderen Worten bedeutet das, man darf keine
auslndischen Staatsbeamten bestechen. Der
grte Teil der Frage, was FOs ausmacht,
ist einfach zu beantworten. Zum Beispiel
werden gewhlte Beamte einer nationalen
Gesetzgeberkrperschaft oder der Leiter der
Energiebehrde eines Landes sicherlich als
FO angesehen. Wie aber geht man mit dieser
Problematik um, wenn der Kandidat aus
dem mittleren Management eines staatlichen
Konzerns oder Unternehmens stammt? Was
aber wenn es sich dabei um einen Angestellten
auf derselben Ebene eines halbstaatlichen
oder nur teilweise staatlichen Unternehmens
handelt? Ist direktes Anteilsrecht notwendig
oder kann indirektes Anteilsrecht des Staates
ausreichend sein?
ber die Jahre hinweg, hat das Justizministerium
(DOJ) verschiedene Unternehmen, wie
Fluglinien, Krankenhuser und lgesell-
schaften strafrechtlich verfolgt. Auf Grund
der berzeugung des DOJ, dass einzelne
Angestellte fr einen Stellvertreter arbeiten,
nahmen diese strafrechtlichen Verfolgungen
immer mehr an Gestalt an. Dieser Artikel
richtet sich nicht daran, ob die Annahme
des DOJ bezglich eines Elements, das
staatliche Konzerne miteinschliet, stimmt
oder angebracht ist.
2
Stattdessen konzentriert
sich dieser Artikel, davon ausgehend, dass
staatliche Konzerne in der Defnition fr FO
miteingeschlossen sind, auf die Festlegung,
welche Stellvertretung als bergeordnetes
Element betrachtet werden knnen. Eine
solche Bestimmung ist sehr wichtig, da das
DOJ augenscheinlich davon ausgeht, dass jeder
Angestellte einer solchen Einheit, ungeachtet
von Rang oder Position ein auslndischer
Beamter ist.
3
Gem des DOJ, wendet sich der
FCPA an Zahlungen an jedweden Beamten,
ungeachtet des Ranges oder der Position. Der
FCPA konzentriert sich auf den Zweck der
Zahlung anstatt auf das Aufgabengebiets des
FO, die Zahlung erhielt . . .
4
Da das DOJ staatliche Unternehmen in seine
Defnition von FOs miteinbezieht, scheint es
vernnftig, solche Einheiten in die Parameter
eines Complianceprogrammes miteinzube-
ziehen. Ein Unternehmen sollte sich zumindest
dieser Mglichkeiten bewusst sein, so dass es
das Risiko einer jeden potentiellen Transaktion
richtig analysieren kann.
FCPA Defnitionen
Der FCPA defniert einen FO exakt wie folgt:
jeder Beamte oder Angestellte einer
auslndischen Behrde, Dienststelle, mit
entsprechenden Stellvertretungen, einer
staatlichen internationalen Organisation
oder jede Person, die Handlungen mit
amtlicher Befugnis im Auftrag einer
solchen Regierung, Dienststelle, Behrde,
einer solchen Stellvertretung, oder im
Auftrag einer dementsprechenden staat-
lichen internationalen Organisation,
vollzieht.
5

Insbesondere relevant erscheint fr diejenigen,
die in China Geschfte durchfhren, dass der
FCPA staatliche Konzerne nicht im Speziellen
in diese FO-Definition miteinbezieht. Da-
rber hinaus stellt der FCPA keine genaue
Definition fr die sogenannten Organe zur
Verfgung. Das Black-Rechtswrterbuch
definiert Stellvertretung als eine Sache,
die dazu benutzt wird, einen Abschluss
oder einen bestimmten Zweck zu erreichen;
ein Hilfsmittel oder eine Geschftsstelle,
durch welche die Funktion einer anderen
Dienststelle so ausgebildet wird, als sei sie
eine Zweigstelle der Geschftsfhrung.
6
Diese
Defnition scheint hinsichtlich der Tatsache,
dass ein staatlicher Konzern als Stellvertretung
bezeichnet wird, wenig Orientierung zu bieten.
Ist es letztendlich nicht so, dass alle staatlichen
Konzerne, ungeachtet der Eigentumsbeteiligung
staatliche Ziele oder Funktionen verfolgen?
Das DOJ gab eine Stellungnahme heraus, die
wenig zur Beantwortung der Frage beitragen
sollte, was eine Regierung oder einen aus-
lndischen Amtstrger unter auslndischen
Gesetz ausmacht. Die wenig hilfreiche Antwort
des DOJ war, dass eine solche Defnition nicht
entscheidend sei und stellte die Verffentlichung
eigener Kriterien in Aussicht, die festlegen
sollen in welchen Fllen eine bestimmte
Person als FO zu betrachten ist und wann
nicht. In dieser Stellungnahme suchte ein
amerikanisches Unternehmen Rat, ob eine
vertragliche Beziehung mit einer auslndischen
Person die Bestimmungen des FCPA verletzen
knnte. Als Teil dieses Antrages hatte das
amerikanische Unternehmen mit Hilfe einer
eidesstattlichen Erklrung eines auslndischen
Richters versucht zu erklren, dass unter dem
nationalem Recht eine Einzelperson - der
Generaldirektor eines staatlichen Konzerns -
nicht als ein Trger eines ffentlichen Amtes
angesehen wird.
7
Das blieb aber erfolglos, denn
in der Tat betrachtete das DOJ diese Person
als FO.
8
Eine andere mgliche Quelle zur Defnition
des Begriffes des Organs, so wie er beim FCPA
angewandt wird, ist der Foreign Immunities
Act (FSIA), der den Geltungsbereich
der Justiz beschrnkt, wenn auslndische
Regierungen Teil eines Rechtsstreits sind.
Dieses Gesetz enthlt die Definition des
Begriffes Stellvertretung. Der FSIA defniert
Stelvertretung eines auslndischen Staates als
jegliche Instanz:
1. die als eine legale Einzelperson, krper-
schaftlich oder auch anders angesehen
werden kann, und
2. die als eine Stellvertretung eines aus-
1
Foreign Corrupt Practices Act, 15 U.S.C. 78dd-1.
2
Gerichte wurden in den USA in letzter Zeit mehrmals aufgerufen, die Frage zu klren, ob Angestellte eines Unternehmens im Staatsbesitz als FO anzusehen sind
oder nicht. Zum Beispiel im Fall U.S. gegen Carson, No. SA CR 09-00077-JVS, Im United States Amtsgericht, Central District of California. Professor Michael J.
Koehler hat viele Daten analysiert um zu zeigen, dass folgend aus der FCPA-Rechtsgeschichte der Congress nicht die Intention hatte, Angestellte von staatlichen
Unternehmen in die Defnition des Begriffes fr FO einzuschlieen. http://fcpaprofessor.blogspot.com/2011/02/foreign-offcial-frst.html.
3
U.S. Department of Justice, Lay-Persons Guide to FCPA, http://www.usdoj.gov/criminal/fraud/docs/dojdocb.html.
4
Ebd.
5
Ebd. 78dd-1(f)(1)(A).
6
BLACKS LAW DICTIONARY 814 (8. Aufage 2004).
7
U.S. Department of Justice, Opinion Procedure Release 94-01 (13 Mai 1994), http://www.usdoj.gov/criminal/fraud/fcpa/opinion/1994/9401.html.
8
Ebd.
8 China Briefng
Was macht eine auslndische Amtsperson (FO) aus?
9
28 U.S.C. 1602.
10
Im Fall Dole Food Co. gegen Patrickson, 538 U.S. 468, 472 (2003), der Oberste Gerichtshof der USA legte aus, dass diese Defnition eine direkte Eigentmerschaft
einer auslndischen Regierung erfordert.
11
U.S. Department of Justice, U.S. Response to the Phase I Questionnaire (30 Oktober 1998), http://www.usdoj.gov/criminal/fraud/fcpa/docs/response1.pdf.
12
Ebd.
13
Whrend das DOJ diesen Faktor in Erwgung ziehen knnte, wissen wir auch, dass der DOJ nicht glaubt, dass dieser Faktor bestimmend ist. U.S. Department
of Justice, Opinion Procedure Release 94-01 (13 Mai 1994), http://www.usdoj.gov/criminal/fraud/fcpa/opinion/1994/9401.html.
14
15 CFR. 760.1(c).
15
Ebd.
16
15 CFR. 760.1(c)(5)(i)-(vii).
lndischen Staates oder fr eine politische
Unterteilung davon ttig ist oder an
einer Mehrheit teilhat oder andere Ei-
gentumsbeteiligungen, die im Besitz eines
auslndischen Staates oder einer politischen
Unterteilung davon sind, und
3. die weder Brger eines US-Bundesstaates
...noch unter Mitwirkung der Gesetze eines
Drittlandes entstanden ist.
9
Interessanterweise wurde der FSIA vor dem
FCPA verabschiedet. Von daher ist nicht
klar, warum der FCPA daran scheiterte eine
eigene Definition von einer Stellvertretung
in die Formulierung des Gesetzes einfieen
zu lassen. Die Defnition von Stellvertretung
des FSIA konzentriert sich auf die Mehrheit
einer direkten Eigentmerschaft.
10
Daher ist
ebenfalls klar, dass diese zwei Satzungen
unterschiedlichen Absichten verfolgen. Die
FSIA ist darauf ausgerichtet die Frage zu klren,
ob eine auslndische Regierung nach US-
Bundesrecht Immunitt besitzt. Im Gegensatz
dazu beschftigt sich der FCPA mit der Frage, ob
Bestechung eines einzelnen Beamten als illegal
betrachtet werden kann. Da beide Satzungen
unterschiedliche Absichten verfolgen, ist es
schwer davon auszugehen, dass die FSIA-
Defnition auf den FCPA angewendet werden
wird oder werden soll.

Da bisher keine
formel l e Defi ni t i on
v o m Be g r i f f d e r
St el l vert ret ung um-
gesetzt wurde, hat das
DOJ hier Richtlinien
seiner Definition des
Begriffes, wie er im
FCPA abgehandel t
wird, zur Verfgung ge-
stellt neben den Ent-
scheidungen, wen es
strafrechtlich belangen
mchte.

Als das DOJ 1998 von der Organization for


Economic Cooperation and Developement
(OECD) dazu befragt wurde, wie das
amerikanische Rechtssystem die Regelungen
des FCPA mit Bezug zu FOs und Stell-
vertretungen handhaben will, legte das DOJ
Faktoren dar, welche bei der Urteilsfndung in
Betracht gezogen werden. In seiner Antwort
formulierte das DOJ, dass neben diesen zu
bercksichtigenden Faktoren die eigenen
Bestimmungen des auslndischen Staates
bezglich der Unternehmen und seiner
Angestellten bestehen, zum Beispiel ob
Bestechung von Angestellten als Beamten-
bestechung verboten und strafrechtlich
verfolgt wird, hinsichtlich des Zwecks des
Unternehmens und inwiefern Kontrolle von der
auslndischen Regierung ber das Unternehmen
ausgebt wird.
11 12

Zwei Faktoren scheinen hier sehr wichtig
zu sein: (1) die eigenen Bestimmungen
des auslndischen Staates bezglich jeden
Unternehmens
13
und (2) das Ma an Kontrolle,
das von der auslndischen Regierung auf das
Unternehmen ausgebt wird. Der erste Faktor
ist einfach zu bestimmen (Bestimmungen ob
eine auslndische Regierung hinsichtlich eines
Unternehmens festgelegt hat und ob seine
Angestellten als FOs betrachtet werden, sollten
jederzeit zu haben sein). Der zweite Faktor aber
das Ma an Kontrolle einer auslndischen
Regierung ist nicht so einfach festzulegen.
Wie viel Kontrolle besteht denn? Was wird
genau kontrolliert?
Es knnte hilfreich sein einen Blick auf hnliche
Gesetzgebungen bezglich der Problematik der
Kontrolle zu werfen. Die US-Gesetzgebung
erklrt die Teilnahme an gewissen Boykotts
oder die Diskriminierung gegen geschtzte
Gruppen als gesetzeswidrig. Dieses Verbot
gilt fr US-amerikanische Personen und
Konzerne, die tatschlich von einer US-
amerikanischen Person gesteuert werden.
14

Das Anti-Boykottierungsgesetz defniert tat-
schlich kontrolliert als die Autoritt oder
Befhigung eines einheimischen Konzerns
allgemeine Richtlinien im Tagesgeschft in den
auslndischen Niederlassungen, Partnerfrmen,
Filialen, Abteilungen, Bros oder andere
dauerhafte auslndische Einrichtungen etabliert
werden knnen.
15
Der Code of Federal
Regulations (CFR) schafft Orientierung mit
seiner Beschreibung, was Kontrolle als solche
ausmacht. Die Richtlinien werden im Folgenden
auf einer nicht allumfassenden Liste von
widerlegbaren Vermutungen als Orientierung
aufgefhrt:
1. Wirtschaftliches Eigentum (direkt oder
indirekt) von mehr als 50 Prozent der mit
den Anteilen verbunden Stimmrechte;
2. Wirtschaftliches Eigentum (direkt oder
indirekt) von mehr als 25 Prozent oder
mehr der Wertpapiere einer auslndischen
Niederlassung keiner anderen Person, die
einen greren oder gleichen Aktienanteil
besitzt;
3. Wenn eine auslndische Tochtergesellschaft
gem eines exklusiven Managementver-
trages handelt;
4. Eine Mehrheit der Mitglieder des Vor-
standes sind ebenfalls Mitglieder einer
vergleichbaren staatlichen Krperschaft
eines inlndischen Konzerns;
5. Weisungsbefugnis eine Mehrheit im Vor-
stand zu ernennen;
6. Weisungsbefugnis einen Vertriebsvorstand
zu berufen.
16
Fr das US-Unternehmen wird angenommen,
dass es die gesamte Wirtschaftseinheit kon-
trolliert, wenn 50 Prozent der Wirtschaftseinheit
unter seiner Kontrolle stehen. Darber hinaus
wird fr das US-Unternehmen angenommen,
die auslndische Niederlassung auch zu kon-
trollieren, wenn es 25 Prozent der mit dem
Stimmrecht verbundenen Anteile besitzt,
solange keine andere Partei genauso viel oder
mehr davon besitzt. Des Weiteren wird fr das
US-Unternehmen ebenfalls angenommen, die
Niederlassung zu kontrollieren, wenn es diese
hinsichtlich eines exklusiven Management-
vertrags leitet, die Mehrheit des Vorstandes
benennt oder ber die Weisungsbefugnis
verfgt, den Vertriebsvorstand zu benennen.
Schlussfolgerungen
Der FCPA defniert nicht, inwiefern Wirtschafts-
einheiten oder Unternehmen Stellvertretungen
ausmachen. Der Begriff knnte noch mehr
Genauigkeit vertragen. Ein gnzlich staatliches
Unternehmen wird wahrscheinlich die Voraus-
setzungen erfllen um als Stellvertretung
betrachtet zu werden. Alles andere wrde eine
genaue Bewertung durch die Verantwortlichen
zur Compliance mit dem FCPA erfordern.
Das Fehlen einer eindeutigen Definition
unterstreicht und bedingt die Notwendigkeit
zur Sorgfaltspficht hinsichtlich auslndischer
Transaktionen, um die Rolle oder die Beziehung
einer auslndischen Regierung bezglich
jedweder Transaktion oder Wirtschaftseinheit
zu bestimmen. Nachdem diese Rolle geklrt
ist, sollte entschieden werden, ob Angestellte
dieser Wirtschaftseinheit als FO behandelt
werden oder nicht.
9 China Briefng
E
s gibt keine Vorwarnungen wenn
Ermittler der US-Bundesstaaten
oder von der amerikanischen
Bundesregierung Untersuchungen
durchfhren wollen oder einen
Durchsuchungsbefehl prsentieren. Deshalb
ist es wichtig fr ein Unternehmen in diesem
Fall adquate Prozeduren vorbereitet zu haben.
Es ist entscheidend auf so einen Besuch
vorbereitet zu sein, denn die Verteidigung des
Unternehmens beginnt genau in dem Moment,
in welchem die Ermittler vor der Tr stehen.
Dieser Artikel mchte dem Leser einige
Richtlinien aufzeigen, die bei der Aufsetzung
von unternehmensinternen Prozeduren in
Betracht gezogen werden sollten. Es bleibt
jedoch zu hoffen, dass dieser Notfall niemals
eintrifft.
RICHTLINIEN
Ernennen Sie einen Com-
pliancebeauftragten
Bestimmen Sie mindestens einen Compliance-
beauftragten und einen alternativen Compliance-
beauftragten. Sobald diese Mitarbeiter bestimmt
sind, sollten alle relevanten Mitarbeiter auf
allen Ebenen und in allen Niederlassungen,
wo Geschftsunterlagen aufbewahrt werden,
Zugang zu diesen Personen haben und sie
mssen darber in Kenntnis gesetzt werden,
wer diese Compliancebeauftragten sind und
wie man sie in dem Falle erreichen kann, wenn
Hilfe vonnten ist.
Die Hauptaufgabe des Compliancebeauftragten
sollte darin bestehen die Ermittler im Falle
einer Durchsuchung zu untersttzen und die
Koordination mit dem Rechtsbeistand des
Unternehmens zu bernehmen. Der Com-
pliancebeauftragte sollte mit dem Rechts-
beistand des eigenen Unternehmens und
falls mglich mit den Beratern auerhalb
des Unternehmens vertraut sein und wissen
wie man diese Tag und Nacht erreichen
kann. Der Faktor Zeit spielt in diesen Fllen
nmlich eine wichtige Rolle. Deshalb sollte
der Compliancebeauftragte darauf vorbereitet
sein, den Rechtsbeistand zu kontaktieren, damit
dieser, falls mglich, prsent ist, wenn Ermittler
eine Untersuchung durchfhren.
Der Compliancebeauftragte sollte zudem vertraut
mit den Gesetzen sein, die im Zusammen-
hang einer solchen Untersuchung stehen.
Zum Beispiel drfen Aussagen gegenber
Ermittlern nicht falsch oder irrefhrend sein.
Wenn der Compliancebeauftragte oder ein
Mitarbeiter eine falsche Aussage macht, die
relevant fr die Kriminaluntersuchung ist,
kann gegen ihn Anklage erhoben werden.
Der Compliancebeauftragte sollte auch
sicherstellen, dass das Unternehmen keine
Unterlagen zerstrt, lscht oder verndert,
nachdem eine Anfrage zur Aushndigung
von Informationen und Materialien gestellt
wurde. Bei wissentlicher Zerstrung oder
dem Verndern von Daten ist mit rechtlichen
Konsequenzen seitens der Ermittler aus den
US-Bundestaaten oder der amerikanischen
Bundesregierung zu rechnen.
Erstkontakt mit Ermittlern
einer Staatsbehrde
Wenn Ermittler einer Behrde am Unter-
nehmenssitz vorstellig werden, sollte die
Person, welche die Ermittler zuerst antrifft,
normalerweise der Rezeptionist, genau wissen
was zu tun ist und wer kontaktiert werden muss.
Wenn ein Durchsuchungsbefehl ausgefhrt
wird, kommt normalerweise eine groe Zahl
von Ermittlern auf das Gelnde (15 - 20 Per-
sonen sind nicht unblich). Die Beamten sind
bewaffnet und die Kleidung, die diese tragen,
identifziert sie als Polizeibeamte.

Bei einem solchen Aufgebot
ist es unwahrscheinlich, dass ein ein-
zelner Mitarbeiter des Unternehmens
in der Lage ist, die ntigen Schritte
zum Schutze des Unternehmens
einzuleiten, auer, diese Schritte
wurden vorher bereits besprochen
und festgelegt. Diese ersten Schritte
sind sehr wichtig, denn andernfalls
knnen die Ermittler ohne den das
Unternehmen und seine Mitarbeiter
schtzenden Rechtsbeistand, Zutritt
zum Inneren des Unternehmens er-
langen.

Die folgenden Richtlinien sollten beim Erstellen


einer Checkliste fr den Erstkontakt mit einem
Ermittler beachtet werden. Whrend diese
Richtlinien zweifellos wichtig sind, ist es
vielleicht noch wichtiger, dass diejenige Person,
die den Erstkontakt beim berraschungsbesuch
der Regierungsbeamten hat, genau versteht
was vor sich geht und in dem Moment wei
was zu tun ist.
Informieren Sie umgehend den Compliance-
beauftragten des Unternehmens ber die
Anwesenheit des Ermittlers.
Fordern Sie die Identifikation der er-
mittelnden Beamten ein, zum Beispiel
Polizeimarke oder Lichtbildausweis. Notie-
ren Sie sich auch den Namen des Ermittlers
sowie dessen Kontaktinformation.
Wenn der Ermittler sich weigert seine
Identitt bekannt zu geben, bitten Sie ihn
hfich das Gelnde zu verlassen. Falls not-
wendig informieren Sie die lokale Polizei.
Bitten Sie den Ermittler auf den Compliance-
beauftragten zu warten.
Der Compliancebeauftragte sollte ohne Ver-
zgerung zum Ermittler eilen.
Der Compliancebeauftragte sollte den
Ermittler in einen Raum bitten und
falls angebracht eine weitere Person,
wie zum Beispiel einen Manager oder
Abteilungsleiter vorstellen, welcher zu den
Untersuchungsangelegenheiten zustzlich
kontaktiert werden kann.
Der Compliancebeauftragte sollte den
Ermittler ersuchen auf die Ankunft des
Rechtsbeistands des Unternehmens zu
warten, bevor mit der Untersuchung
begonnen werden kann; allerdings ist der
Ermittler nicht dazu verpfichtet zu warten.
Der Compliancebeauftragte sollte die
Untersuchung nicht behindern, falls der Er-
mittler sich weigert zu warten.
Wenn ein Untersuchungsbefehl vorliegt,
wenden Sie die Richtlinien zum Unter-
suchungsbefehl, die weiter unten beschrieben
sind, an. Wenn der Ermittler keinen Durch-
suchungsbefehl hat, sollte der Rezeptionist
sicher gehen, dass der Ermittler kein Bro
Was ist zu tun, wenn Regierungs-
beamte mit Ihnen ber FCPA
Compliance sprechen wollen?
[ Von Charley Davidson, Tim Johnson und Stacy Williams, Locke Lord Bissel & Liddell LLP ]
10 China Briefng
Was ist zu tun, wenn Regierungsbeamte mit Ihnen ber FCPA Compliance sprechen wollen?
ohne einen Untersuchungsbefehl betritt. Der
Rezeptionist darf auch keine Einwilligung
zur Untersuchung unterzeichnen.
Der Ermittler sollte zu jeder Zeit der Unter-
suchung begleitet werden; die begleitende
Person sollte versuchen gleichzeitig Notizen
davon zu machen, wo der Ermittler berall
im Unternehmen unterwegs war, mit wel-
chen Personen er gesprochen hat und an
welchen Informationen er interessiert war.
Informieren Sie den CCO, CEO und Rechts-
beistand.
Der Comliancebeauftragte sollte alle An-
fragen des Ermittlers erhalten und verar-
beiten.
Es sollte ein Team zusammengestellt werden,
dass angefragtes Material zusammentrgt
und eine interne Feststellung der unter-
suchten Vorflle vornimmt.
Basierend auf der Vorladung oder jeder an-
deren durch den Ermittlers bereitgestellten
Information sollte die zur Untersuchung an-
stehende Organisationseinheit identifziert
und kontaktiert werden.
Vernehmung durch
Regierungsermittler
Whrend der Durchfhrung des Durchsuchungs-
befehls ist es wahrscheinlich, dass der Ermittler
versucht mit Mitarbeitern zu sprechen. Der
Ermittler erhofft Mitarbeiter zu dieser Zeit
befragen zu knnen, da die Mitarbeiter wahr-
scheinlich nicht vorbereitet sind und keine
Mglichkeit hatten sich vorher mit jemandem
zu beraten oder abzusprechen. Sicherlich sollte
das Unternehmen die Durchsuchung nicht
behindern oder gar verhindern, aber folgende
Punkte sollten verstanden und beachtet werden,
wenn Sie ihr Unternehmen effektiv auf einen
solchen Fall vorbereiten wollen.
Es kann sein, dass der Ermittler fordert
Mitarbeiter zu befragen whrend diese bei
der Arbeit sind. Die Forderung kann ohne
vorherige Inkenntnissetzung erfolgen.
Regierungsermittler kontaktieren die Mit-
arbeiter vielleicht sogar auerhalb der
Brozeiten.
Mitarbeiter sind nicht dazu verpfichtet mit
Ermittlern zu sprechen. Das Unternehmen
darf dabei assistieren einen Mitarbeiter
zur Befragung zu einer Zeit und an einem
Ort zur Verfgung zu stellen, welche fr
die Beteiligten zweckmig sind. Es wird
empfohlen, dass das Unternehmen die For-
derung eines Ermittlers nach einer Befragung
eines Mitarbeiters nicht behindert, falls die
Abwesenheit des Mitarbeiters von seiner
Ttigkeit keine sicherheitsrelevanten Folgen
haben kann.
Wenn Mitarbeiter zu einer Befragung durch
einen Ermittler ersucht werden, haben
die Mitarbeiter das Recht vor dem Ein-
verstndnis zu einer Befragung mit einem
Anwalt zu sprechen. Dieser darf auch bei
der Befragung anwesend sein.
Wenn Mitarbeiter an einer Befragung teil-
nehmen, kann der Befragte zu jeder Zeit
pausieren oder die Befragung beenden.
Wenn Mitarbeiter an einer Befragung teil-
nehmen, sollten diese dem Unternehmen
umgehend danach darber berichten und zu
einem Gesprch mit dem Rechtsbeistand des
Unternehmens zur Verfgung stehen.
Das Unternehmen kann einen Anwalt fr die
Mitarbeiter bereitstellen, der den Mitarbeiter
vor und whrend einer Untersuchung zur
Verfgung steht.
Wenn die Mitarbeiter einer Befragung
zustimmen, sollten diese immer die Wahrheit
sagen auch wenn sie nicht unter Eid stehen.
Regierungsanfragen fr
Dokumente (Vorladung
und Durchsuchungsbefehl)
Vorladung
Es gibt verschiedene Mglichkeiten fr Re-
gierungsermittler Daten und Aufzeichnungen
sicherzustellen, einschlielich dem Ausstellen
einer Vorladung. Wenn Sie auf eine Vorladung
der Regierung reagieren, sollte das Unternehmen
folgendes in Betracht ziehen:
Ermittler stellen oft Vorladungen aus, bei
denen die Aushndigung von mit den Un-
tersuchungen in Zusammenhang stehenden
Dokumenten notwendig ist.
Beraten Sie sich mit Ihrem Rechtsbeistand.
Es gibt generell keine Verpfichtung, die fr
die Vorladung ntigen Dokumente sofort
herauszugeben.
Der Berater sollte mit den Staatsanwalt,
der die Vorladung ausgestellt hat, in
Kontakt treten und nach Informationen
bezgl i ch der Unt er suchung oder
Untersttzung fr logistische Probleme
ersuchen, beispielsweise um mehr Zeit zur
Vorbereitung bitten.
Implementieren Sie eine Mitteilung zum Zu-
rckbehalten von Dokumenten, das dabei
hilft Daten, auch elektronische, zu pfegen.
Aufzeichnungen sollten den Ermittlern
nicht ohne berprfung und Zustimmung
des Rechtsbeistandes des Unternehmens
ausgehndigt werden.
Kopien aller herausgegebenen Dokumente
und Daten sollen erstellt werden und in ein
Verzeichnis eingetragen werden, um genau
nachvollziehen zu knnen, welche Doku-
mente ausgehndigt wurden.
Kopieren oder hndigen Sie keine Doku-
mente aus, die mit Anwaltsgeheimnis
(attorney-client privilege), Anwaltser-
zeugnis (attorney work product) oder mit
vertraulich (confidential) versehen sind.
Suchen Sie nach Unterlagen, die mit
Anwaltsgeheimnis, Antwaltserzeugnis oder
vertraulich versehen sind.
Der Rechtsbeistand sollte alle Dokumente
berprfen und bestimmen, ob solche
Privilegien vorliegen. Erstellen Sie einen
Privilegien-Katalog fr solche Aufzeich-
nungen.
Im Laufe einer Untersuchung durch die
Regierung sollten keine Dokumente oder
elektronische Daten ohne die Zustimmung
des Chief Compliance Offcer (CCO) oder
des Rechtsbeistandes zerstrt oder gelscht
werden.
Durchsuchungsbefehl
Der aufdringlichste, traumatischste und
besorgniserregendste Besuch eines Re-
gierungsermittlers ist die Ausfhrung ei-
nes Durchsuchungsbefehls. Dieser wird
blicherweise von mehreren Ermittlern
durchgefhrt, die leere Kisten, die bald mit
Unternehmensinformationen gefllt werden
sollen, bei sich tragen. Des Weiteren sind IT-
Spezialisten dabei, um die Unternehmensdaten
zu sichern. Die Ermittlungen werden nicht
selten auf Videos aufgezeichnet.
Die Ausfhrung eines Durchsuchungsbefehls
ist ein Ereignis, dass leicht bemerkt werden
kann und ber das lokale Medien unweigerlich
berichten werden. Dies lst groe Angst und
Sorgen unter den Mitarbeitern aus. Zu wissen
wie man mit solch einer sich aufgezwungenen
und bengstigenden Situation umgehen muss,
ist sehr wichtig. Befolgen Sie diese Richtlinien:
Mit einem Durchsuchungsbefehl sind die
Ermittler dazu berechtigt sofort alle ntigen
Dokumente und Daten zu beschlagnahmen.
Der Compliancebeauftragte sollte ei-
ne Kopie des Durchsuchungsbefehls
zur berprfung ei nfordern. Nach
Bundesrecht muss ein Ermittler eine
Kopie des Untersuchungsbefehls dem
Besitzer des Gebudes beziehungs-
weise seinem Beauftragten vorzeigen.
Der Compliancebeauftragte sollte das
Dokument sorgfltig lesen, um zu erfahren
fr wel che Pl t ze/ Rume/ Gebude
die Verfgung gilt und welche Dinge
beschlagnahmt werden drfen. Falls
im Untersuchungsbefehl nicht anders
geregelt, gilt nach Bundesrecht, dass die
Durchsuchung zwischen 6:00 Uhr morgens
und 10:00 Uhr abends durchgefhrt werden
muss und gem dem Austellungsdatum des
Durchsuchungsbefehls nicht lnger als zehn
Tage in Anspruch nehmen soll. Wenn diesen
Vorkehrungen nicht entsprochen wird, sollte
der Compliancebeauftragte hfich seine
Einwnde auffhren und die Ankunfts-
und Abfahrtszeiten dokumentieren, die
Durchsuchung aber nicht behindern.
Obwohl dies keine Anforderung ist, sollte
der Compliancebeauftragte beim Ermittler
nach jeglicher eidesstattlicher Erklrung
zum Durchsuchungsbefehl fragen.
Der Compliancebeauftragte sollte den Er-
mittler nicht nach den Grnden oder den
Was ist zu tun, wenn Regierungsbeamte mit Ihnen ber FCPA Compliance sprechen wollen?
Auslser der Untersuchung fragen.
Der Compliancebeauftragte sollte den
Ermittler bei seiner Arbeit in keinster
Weise behindern, aber diesen zu jedem
Zeitpunkt beobachten und begleiten.
Der Compliancebeauftragte sollte auf-
schreiben nach was gesucht wird und
welche Gegenstnde beziehungsweise
Daten beschlagnahmt wurden. Der Com-
pliancebeauftragte sollte Kopien von allen
beschlagnahmten Dokumenten und elek-
tronischen Daten einfordern.
Der Ermittler ist dazu berechtigt Orginal-
Dokumente oder Gegenstnde, die im
Durchsuchungsbefehl beschrieben sind, zu
beschlagnahmen.
Der Compliancebeauftragte sollte darauf
bestehen einen Rechtsbeistand vor Ort zu
haben.
Wenn der Ermittler nicht wartet oder der
jeweilige Rechtsbeistand nicht auffndbar
ist, sollte der Compliancebeauftragte:
Den Durchsuchungsbefehl sorgfltig
prfen, um dessen Umfang zu verstehen.
Den Ermittler dorthin fhren, wo die
erwhnten Dokumente und Daten auf-
zufnden sind.
Den Ermittler dabei beobachten und
notieren, falls der Ermittler Dokumente
beschlagnahmt, die ber den Umfang des
Durchsuchungsbefehls hinausgehen.
Den Ermittler ber etwaige privilegierte
Dokumente informieren und diese pri-
viligierten Dokumente vom Ermittler
zurckfordern.
Kooperieren und nicht versuchen die
Beschlagnahmung von Dokumenten zu
verhindern.

Sich nicht auf irgendeine Art in die
Ausfhrung des Durchsuchungsbefehls
einmischen.
Kopien von allen beschlagnahmten
Originaldokumenten einfordern.
Bezglich elektronischer Daten sollte
der Compliancebeauftragte darauf
bestehen, dass alle Serverdaten be-
ziehungsweise Daten auf Festplatten vor
Beschlagnahmung gespiegelt wer-den,
um eine Fortfhrung des Betriebs zu
ermglichen.
Das Unternehmen sollte seine Mitarbeiter
darber aufklren, welche Rechte sie bei
der Befragung durch Ermittler haben. Die
Mitarbeiter sollten sich darber klar sein,
dass sie kontaktiert werden knnen und
dass jeder das Recht hat zur Befragung
einen Rechtsbeistand hinzuzuziehen. Alle
Mitarbeiter sollten schriftlich angewiesen
werden alle unternehmensinternen Doku-
mente und Daten aufzubewahren und
diese nicht zu zerstren, zu lschen oder
in irgendeiner anderen Art zu verndern.
Sie sollten angewiesen werden, dass alle
Regelungen und Richtlinien bezglich
der Zurckhaltung von Dokumenten vor-
bergehend ausgesetzt werden.
Das Unternehmen sollte darber nachdenken
auf seine Kosten einen Rechtsbeistand fr
seine Mitarbeiter bereitzustellen.
Um ngste abzubauen sollte das Unterneh-
men seinen Mitarbeitern erlauben fr den
Rest des Tages nach Hause zu gehen.
Stellen Sie sicher, dass alle Anfragen der Me-
dien an den Compliancebeauftragten oder
die Presseabteilung weitergeleitet werden.
ABSCHLIESSENDE
GEDANKEN
Das Erscheinen von Regierungsermittlern in
Ihrem Unternehmen kann ein beunruhigende
Erfahrung sein. Um die Rechte des Unter-
nehmens und seiner Mitarbeiter zu wahren
sollten Richtlinien und Prozesse vorhanden sein
und die jeweilig zustndigen Mitarbeiter sollten
wissen, wie sie reagieren mssen BEVOR
ein solcher Besuch ansteht. Wie sie reagieren
kann einen groen Einfuss auf die Fhigkeit
des Unternehmens haben, sich adquat zu
verteidigen.
FCPA Flle in China
2008
Avon Products Inc. begann interne Untersuchungen, wegen FCPA Vergehen in China.
2009
Morgan Stanley meldete FCPA Vorflle an die SEC und entlie einen leitenden Angestellten in Shanghai.
Control Components, Inc. bekannte sich schuldig, die FCPA-Bestimmungen gegen Bestechung gebrochen zu haben und akzeptierte ein
Strafzahlung von US-Dollar 18,2 Millionen fr Handlungen, welche die Bestechung von Mitarbeitern der China National Offshore Oil
Company beinhaltete.
UTStarcom erreichte einen Vergleich mit dem DOJ bei dem man sich auf eine Strafzahlung von US-Dollar 1,5 Millionen einigte und
willigte gleichzeitig ein noch einmal US-Dollar 1,5 Millionen Strafe an die SEC zu zahlen. Die chinesische Tochergesellschaft hatte
zwischen 2002 und 2007 fast US-Dollar sieben Millionen fr 225 Reisen von Mitarbeitern staatlicher Telekommunikationsfrmen
ausgegeben, um im Ausland an Trainings teilzunehmen.
2010
Die Daimler AG und ihre Tochtergesellschaften, auch die chinesischen, stimmten einer Strafzahlungen von US-Dollar 93,6 Millionen an die
DOJ zu und willigte in einem Vergleich mit der SEC ein, weitere US-Dollar 91,4 Millionen zu zahlen. Die chinesische Tochergesellschaft
wurde wegen ber US-Dollar 5,6 Millionen unzulssiger Zahlungen an Regierungsmitarbeiter angeklagt.
Veraz Networks, Inc. zahlte US-Dollar 0,3 Millionen Strafe an den SEC wegen illegaler Zahlungen an Regierungsbeamte in China und
Vietnam.
RAE Systems einigte sich mit der SEC und der DOJ auf eine Strafe von US-Dollar 2,9 Millionen.
Maxwell Technologies Inc. bestach chinesische Beamte und flschte Daten. Das Unternehmen zahlte US-Dollar 8,0 Millionen Strafgebhren
wegen Vergehen gegen den FCPA und US-Dollar 6,3 Millionen Zivilstrafe.
2011
IBM bezahlte US-Dollar 10 Millionen an FCPA-Strafzahlungen wegen bezahlter Trainingsreisen fr chinesische Regierungsbeamte.
Die Autoren
Charley Davidson ist Partner bei Locke Lord.
Er hat viele Personen und Unternehmen
verteidigt, die der Wirtschaftskriminali-
tt verdchtigt wurden. Davidson ver-
brachte vier Jahre als Assistant der Staats-
anwaltschaft des U.S. Attorney Office-
Southern District. Davor war er sieben Jahre
lang bei der Staatsanwaltschaft von Harris
County District angestellt und fr drei Jahre
als Chief Felony Prosecutor ttig.
Tim Johnson ist der Vorsitzende von Locke
Lords White Collar Criminal Defense
and Internal Investigations in Houston.
Als Staatsanwalt fr den Southern District
in Texas, von 2008-2010, fhrte er eine
der grten Staatsanwaltschaften der
Vereinigten Staaten. Johnson sammelte fast
20 Jahre Erfahrung in einer privaten An-
waltskanzlei.
Stacy Williams ist Partner bei Locke Lord.
Sie praktiziert komplexes kaufmnnisches
Recht und hat weitreichende Erfahrung in
der Durchfhrung von internen und externen
Untersuchungen. Sie bert Klienten im
Bereich der Corporate Governance und
Compliance, wie mit FCPA, Kartellrecht,
Gr uppenkl agen, Ausf uhr r echt und
Handelsrecht.

Der praktische Ratgeber fr Unternehmen in China Juni 2011
Tgliche Nachrichten fr das China Geschft knnen Sie unter www.china-briefng.com/news/de lesen.
Jahrgang XII - Nummer V
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In dieser Ausgabe:
Eine steife Brise in die Segel des Grnen Sektors in China
Genderte Prioritten: Der Katalog gefrderter Branchen
und der zwlfte Fnfjahresplan (12. FYP) fr auslndische
Investitionen
Steuervergnstigungen im Umweltsektor
berblick ber Chinas Markt fr Erneuerbare Energien (EEs)
Eine starke Beteiligung auslndischer Unternehmen beim
Grnen Bauen
Auslndische
Investitionen in
Chinas Grne
Technologien
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Willkommen zur Juni-Ausgabe der China Briefng
D
ie Experten von Dezan Shira & Associates Business Advisory
waren voller Zustimmung: Eine Grne China Briefing-
Ausgabe ist lngst berfllig.
In den Brorumen von Asia Briefng war die Situation hnlich,
schon seit einigen Jahren haben wir uns den Kopf darber zerbrochen, wie man
sich diesem Thema mit unseren Erfahrungen und Kompetenzen vernnftig
annhern kann. Denn eines war offensichtlich, dieses Thema muss unbedingt
behandelt werden. Zu unserer Rettung kamen schlielich der berarbeitete
Katalog fr Auslandsinvestitionen (Foreign Investment Catalogue;
FIC) und der neue zwlfte Fnfjahresplan (12. FYP). Im Zentrum dieser
Verffentlichungen stand nmlich die Schaffung und Weiterentwicklung einer
Grnen Wirtschaft in China.
Wenn man ber die genannten Dokumente diskutiert, wird man frmlich vom
Wort grn und hnlichen Assoziationen erschlagen. Der erste Artikel beschftigt
sich folglich mit den Fragen: Warum ist das so? Was steckt dahinter? Wir
wollen Ihnen detailierte und praktische Ausknfte ber den 12. FYP und den
berarbeiteten FIC erteilen.
Ein weiterer Artikel will einen berblick schaffen, ber den Markt fr
Erneuerbare Energien (EEs) und die damit verbundenen Mglichkeiten fr
auslndische Investoren. Steuerliche Anreize mit Bezug zu energiesparendem
und umweltfreundlichem Verhalten, werden in diesem Heft ebenfalls genau
erlutert. Der letzte Artikel hat die Grne Baubranche Chinas zum Thema,
denn dieses Feld ist weit und fr Investoren aus den deutschsprachigen
Lndern interessant. Die Branche steckt in China zwar aufgrund einer geringen
Nachfrage noch in den Kinderschuhen, aber das kann sich, zum Beispiel, durch
die Anhebung der Strompreise rasch verndern.
Die Ausgabe mchte kleinen oder mittelgroen Investoren dabei helfen, ein
Gespr fr die Vernderungen in diesem Sektor zu erlangen sowie zu verstehen,
wie genau diese Entwicklungen Mglichkeiten fr Investoren aus dem Ausland
erffnen. Das Heft ist nicht fr EE-Experten von BP oder die China-Kenner von
Siemens oder GE gedacht, sondern fr Sie. Wir hoffen diese Ausgabe erfllt
diese Ansprche.
Mit freundlichen Gren,
2011 Asia Briefng Ltd.
Jede Vervielfltigung von Informationen oder Daten bedarf der vorherigen Zustimmung des
Herausgebers, der Asia Briefng Ltd. Kontaktaddresse: editor@china-briefng.com
Mitarbeiter an dieser Ausgabe waren Christoph Michael,
Heike Bockius, Adriane van Houten und Nico Dapprich.
Titelblatt-Design dieser Ausgabe
Die in Shanghai wohnhafte Knstlerin Monika Lin, stellte ihre Werke bereits in Gallerien, Kulturzentren und Museen in Europa und den USA aus. Von 2006 bis
2008 war sie als Art Director von Iuniverse in Shanghai angestellt. Davor unterrichtete sie fr einige Jahre Theorie und Praxis der Malerei am Kansas City Art
Institute. In letzter Zeit hat sie an einer Reihe von Einzelaustellungen teilgenommen, darunter waren im Jahr 2010 Medusa und davor 2009 Child Palace,
die jeweils in der Shanghai Art Labor Gallery stattfanden. Auerdem nahm sie an Gruppenausstellungen bei der Art Beijing, im Shanghai Fine Art Museum und
der OV Gallerie teil.
Das Titelblatt wurde mit Erlaubnis der Knstlerin und der Art Labor Gallery reproduziert. Die Gallerie wurde schnell zu einem der bekanntesten Kunstrume der Stadt
und galt bald als sehr abenteuerlustig. Dort wird sowohl die neue Generation einiger der besten Knstler Chinas reprsentiert, als auch versucht aufregende Knstler von
internationalem Rang nach Shanghai zu holen. Die Art Labor Gallery befndet sich in der ehemaligen Franzsischen Konzession im Bldg. Nr. 4, 570 Yongjia Lu, Shanghai,
China. www.artlaborgallery.com; info@artlaborclub.com
Samantha L. Jones
Senior Editor, Asia Briefng
editor@china-briefng.com
3 China Briefng
D
urch den neu berarbeite-
ten Katalog fr Auslandsin-
vestitionen (FIC), der einige
Grne Industriezweige in die
Kategorie gefrdert erhebt,
und dem 12. Fnfjahresplan (12. FYP), der
als der grnste in der Geschichte gilt, ist der
Grne Sektor des Landes in aller Munde.
Whrend der letzten Jahre wurde immer
deutlicher, wie die chinesische Regierung Grne
Industrien auf ihre eigene Art zu untersttzen
gedenkt: Enorme Geldmengen werden fr
diesen Zweck verwendet, dabei konzentriert
man sich auf Grne Technologie. Genau so,
wie diese Technologien ein Gesprchsthema
fr kleine und mittelgroe Investoren in China
sind, bleibt die Defnition dieses Sektors und
des Begriffes verschwommen.
Zum Zwecke der Klarheit merken wir an:
Grne Technologie ist ein allumfassender
Begriff, der weitestgehend dem Begriff saubere
Technologie gleicht, sowie allen Energien, die
weniger Kohlenstoff pro produzierter Einheit
ausstoen. Unter dieser Kategorie befnden
sich unter anderem Erneuerbare Energien
(EEs), wie Windkraft, Solarenergie, Wasser-
kraft, Biomasse oder Biokraftstoffe. Das sind
Energieressourcen, die sich selbst natrlich
regenerieren, theoretisch unendlich vorhanden
sind, und auf die man sich deshalb auch morgen
verlassen kann. All diese Begriffe werden in
dem Magazin verwendet.
Energie, ob sauber, grn, neu, erneuerbar,
nachhaltig oder wie man es auch gerne be-
zeichnet, ist aufgrund von zwei einfachen
Umstnden interessant:
1. Eine wachsende Nachfrage nach Energie
steht gegenber dem begrenzten Vorkommen
fossiler Ressourcen.
2. Ausste aus der Erzeugung von Energie
stellen eine groe Gefahr fr die Umwelt dar.
Whrend China wegen seiner kompromisslosen
Frderung des Wirtschaftswachstums auf
Kosten der Umwelt zu Recht kritisiert wird,
darf das Land aber nicht wegen mangelnder
Begeisterung mit der die Entwicklung sauberer
Energien vorangetrieben wird, kritisiert werden.
China hat 2010 weltweit das grte Volumen
von Privatinvestitionen in saubere Energie
gettigt: Gesamtvolumen US-Dollar 54,4
Milliarden (cirka Euro 38,6 Milliarden). Damit
wurde Deutschland vom ersten Platz verdrngt,
denn dort wurden nur US-Dollar 41,2 Milliarden
(cirka Euro 29,2 Milliarden) investiert. Die USA
folgen mit einem Volumen von US-Dollar 34
Milliarden (cirka Euro 24,1 Milliarden) auf
Platz drei. Die USA fallen also aufgrund der in
Deutschland und China staatlich verordneten
Mindestziele bei der Produktion von sauberer
Energie, hinter diese Lnder zurck.
So gut wie jeder Artikel, der von EEs in der
Volksrepublik China handelt, betrachtet die
steuerliche Frderung des Sektors durch
Steueranreize als Schlsselfunktion. Neben
vielen Steueranreizen und dergleichen fr
den Grnen Sektor, gibt es im Prinzip drei
wichtige Gruppierungen. Die Erste ist im
Krperschaftssteuergesetz (CIT-Law) zu fnden.
Die Zweite bezieht sich auf Unternehmen
aus High-Tech und New-Tech. Die dritte
Gruppierung besteht aus Anreizen bei der
Mehrwertsteuer (VAT) und der Gewerbesteuer
(BT) fr Dienstleistungsunternehmen, die
sich mit Energiesparen beschftigen. Die
letztgenannten Manahmen traten im Januar
diesen Jahres in Kraft.
Staatliche Untersttzung fr EEs wird ebenfalls
in der Form von Subventionen, Einspeise-
tarife (speziell im Bereich der Solar- und
Windenergie) und von Anlageformen, die sich
im Staatsbesitz befnden, geleistet. Zustzlich
werden untersttzende Manahmen durch
Konzessionsprogramme, verpfichtende An-
bindung an das Stromnetz und Zukauf von
Strom geleistet. Des Weiteren sollen Kosten
geteilt werden und der Handel von CO2-
Emissionsrechten gefrdert werden.
Auch von Seiten der lokalen Regierung kommen
Untersttzung und Anreize, zum Beispiel
untersttzt die Provinzregierung in Jiangsu
die Entwicklung von EEs stark. Die Provinz
hat die grte Anzahl von Unternehmen,
die im Bereich des Umweltschutzes in der
Volksrepublik China arbeiten. Besonders
im Bereich der Windenergie ist das der Fall.
Jiangsu wird bis 2020 an der Kste und
Offshore Windparks mit einer Leistung von
7000 Megawatt (MW) errichten. Nantong ist
die Stadt, die in dieser Hinsicht fhrend ist.
Nantong hat eine Windenergie-Kapazitt von
992 MW und das Ziel sind 3000 MW aus
Windenergie bis zum Jahr 2015.
Stdte in der Provinz Jiangsu defnieren sich
durch den Sektor der EEs neu. Ein gutes
Beispiel hierfr ist die Stadt Yixing. Die Stadt
war traditionell fr ihren Grnen Tee und
Tontpferei bekannt. Jetzt hat Yixing einen
Industriepark, der Unternehmensgrndungen
aus dem Bereich Grner Technologien mit
Steuerbefreiungen und starken Steuernachlssen
(von bis zu fnf Jahren) lockt.
Aus dieser Richtung weht in der Tat eine steife
Brise, welche die Segel fllt.
Eine steife Brise in die Segel des
Grnen Sektors in China
4 China Briefng
A
m 01. April haben Chinas
Nationale Entwicklungs- und
Reformkommission (NDRC)
und das Handelsministerium
(MOFCOM) nderungsent-
wrfe zum Katalog fr Auslandsinvestitionen
(der Katalog) verffentlicht.
In vielen vorgeschlagenen nderungen des
Katalogs sowie im gesamten zwlften Fnf-
jahresplan (12. FYP) fndet man im Anfor-
derungsprofl der gefrderten auslndischen
Investitionen oft grne Attribute.
Der Katalog
Der ursprnglich in 1995 herausgegebene
Katalog wurde bisher vier Mal berarbeitet,
wobei die neueste Version vom Oktober 2007
datiert. Der Katalog, der seit langem schon ein
wichtiger Indikator fr die Marktoffenheit im
Land ist, wird in gefrderte, eingeschrnkte
und verbotene Kategorien unterteilt, in welche
dann die einzelnen auslndisch investierten
Projekte fallen.
Alle die auslndischen Investitionen, welche
nicht erwhnt werden, fallen schlicht in die
Kategorie erlaubt.

In 2010 haben die NDRC und das MOFCOM
ihren lokalen Vertretungen die Erlaubnis erteilt,
auslndisch investierte Projekte zu bewilligen,
die in die Kategorien gefrdert oder erlaubt
fallen und deren Gesamtvolumen unter US-
Dollar 300 Million (cirka Euro 213 Millionen)
liegt.
Wichtige relevante Erwei-
terungen zur Kategorie
der gefrderten aus-
lndischen Investitionen
Der nderungsentwurf des Katalogs kon-
zentriert sich darauf auslndische Investitionen
in der High-End Fertigung, High-Tech und
New-Tech, moderne Dienstleistungen, Neue
Energien, Energieeinsparung, und weitere um-
weltfreundliche Branchen anzuregen.
Eine betrchtliche Zahl von Erweiterungen zu
der Kategorie gefrdert ist mit dem Attribut
Umwelt versehen. Diese Erweiterungen
haben deshalb unter anderem Bezug auf:
Herstellung von Produktionsanlagen fr
erneuerbare Energie
Dies beinhaltet Lager von Windturbinen-
Generator-Sets (das Hauptwellenlager
der Windturbinen-Generator-Sets mit
1,5 Megawatt (MW) oder mehr, Ge-
schwindigkeitsbersetzerlager, Dynamo-
lager, und so weiter), sowie Zahnradgetriebe
fr Windenergie, Atomenergie oder
Hochgeschwindigkeitszge.
Herstellung wichtiger Bestandteile von
Fahrzeugen, die mit neuer Antriebstechnik
ausgestattet sind, Bau von Batterielade-
stationen
Unter anderem Hochenergiebatterien,
Material fr Anodenbatterien, Batterie-
separatoren, Batteriemanagementsysteme,
Motorenmanagementsysteme, und elek-
tronische Steuerungssysteme von elektrisch
angetriebenen Fahrzeugen. (Beschrnkt auf
50 Prozent auslndische Anteilsbeteiligung).
Erweiterte energieeffziente und emissions-
reduzierende Textilherstellung
Die detailiertere Beschreibung von geeigneten
energiesparenden und umweltfreundlichen
Projekten ist ausfhrlicher als zuvor.
Technik zur Wiederherstellung verunreinigter
Gewsser
Unter anderem Technologien zur Suberung
von ablandiger lverschmutzung auf of-
fener See und zur Wiederherstellung des
kologischen Gleichgewichts. Entwicklung
von relevanten Produkten und Technologie
zur Vermeidung und Behandlung der
Eutrophierung des Meereswassers. Tech-
nologie zur Vermeidung und Behandlung des
explosionsartigen Wachstums von Meeres-
leben und Technologie zur kologischen
Wiederherstellung der Kstengebiete.
Recycling
Unter anderem Bauabfallverwertung, Re-
cycling von Kunststoffabfllen, elektrischen
und elektronischen Produkten, Fahrzeugen,
elektrischer Ausrstung, Gummi, Metall und
Batterien, sowie das Bauen und Betreiben
von Recyclinganlagen.
Zustzlich zu den oben genannten Erweiterungen
wurde umweltfreundlich in verschiedene
Projektbeschreibungen eingefgt, wo dies
vorher nicht schon stand, vor allem bezglich
der Produktion von spezifischen Arten von
Chemikalien und Materialien (darunter befnden
sich Khl-und Reinigungsmittel und Flugzeug-
und Raumfahrtmaterialien).
Genderte Prioritten:
Der Katalog
gef rdert er Branchen und der zwl f t e
Fnfjahresplan (12. FYP) fr auslndische In-
vestitionen
[Von Jennifer Park und Shelly Zhao, Asia Briefng]
Gefrdert
Investitionen, die als gefrdert eingestuft
sind, werden automatisch als erlaubt betrach-
tet und knnen von begnstigter Besteuerung
proftieren. Mit den neuesten nderungen
werden Bewilligungen fr Projekte von
bis zu 300 Millionen US-Dollar (cirka
Euro 213 Millionen) durch die rtlichen
Regierungsbehrden erteilt.
Erlaubt
Auslndische Investitionen werden als er-
laubt eingestuft wenn sie nicht genannt
werden. Sie werden automatisch als erlaubt
betrachtet, dabei proftieren sie jedoch nicht
von einer begnstigten Besteuerung wie das
bei gefrderten Branchen der Fall ist.
Eingeschrnkt
Investitionen in eingeschrnkte Branchen
mssen einen lngeren Zeitraum auf eine
Erlaubnis warten, da die Aufgaben der Pr-
fungen und Bewilligungen bergeordneten
Behrden unterliegen. Zu dieser Kategorie
gehren meist Projekte die einen sehr hohen
Energieverbrauch haben (das heit eine nie-
drige Energieeffzienz und somit zu mehr
Umweltverschmutzung fhren).
Verboten
Die als verboten eingeordneten Investitionen
sind nicht fr auslndische Unternehmen
zugnglich. Dies sind meistens Branchen,
die im direkten Bezug zu Chinas derzeitigen
sozialen Problemen und Staatsinteressen
stehen.
Kategorien des Katalogs
5 China Briefng
Genderte Prioritten
Die Fortsetzung von rele-
vanten Branchen in der
gefrderten Kategorie
Ausrstungsherstellung
Herstellung von vollstndigen Anlagen oder
Schlsselausrstung zur Stromerzeugung
durch neue Energiequellen (beschrnkt auf
Ttigkeiten von chinesisch-auslndischen
kooperativen Joint-Ventures; JV). Dies
beinhaltet Gerte fr photovoltaische
Energieumwandlung, geothermische
Energieerzeugung, Gewinnung von Ge-
zeitenenergie, Erzeugung von Wellen-
energie, Energieerzeugung aus Mll,
Biogasenergieerzeugung und Windenergie-
gewinnung mit einer Kapazitt von drei MW
oder mehr (Hinweis: bisher 1,5 MW).
Herstellung von umweltfreundlicher Aus-
rstung fr Polyurethan Sprhsysteme, die
vor Ort fr wasserbestndigen Wrmeschutz
sorgen.
Herstellung von landwirtschaftlichen tech-
nischen Gerten, die Dngemittel, Pestizide
und Wasser einsparen.
Herstellung von Gerten zur Vermeidung
und berwachung von Luftverschmutzung,
Gerte zur Vermeidung und berwachung
von Wasserverschmutzung, Gerte zur
Behandlung und Beseitigung von Fest-
mll, Gerte fr die umfangreiche Rck-
gewinnung von Minetailings, Gerte
zur Wiederverwertung, Entsorgung und
Wiederbenutzung von Altplastik- und
Kunststoffabfllen, sowie elektronischen
Gerten, Gummi und Batterien. Herstellung
von Gerte fr Textilabflle, Anlagen zur
Wiederaufbereitung von mechanischen
und elektrischen Abfallprodukten, sowie
Gerten fr die umfangreiche Benutzung
von Altreifen.
Herstellung von Anlagen zur Umwelt-
berwachung.
Herstellung von Anlagen zur unkon-
ventionellen Wasserbehandlung oder
Wasserrecycling, sowie auch Gerte zur
Kontrolle der Wasserqualitt.
Bau sauberer Energiekraftwerke
Bau und Betrieb von neuen Energiekraft-
werken (worunter unter anderem Sonnen-
energie, Windenergie, geothermische
Energie, Gezeitenenergie, Wellenenergie
und Bioenergie) fallen.
Bau und Betrieb von Wasserkraftwerken mit
Stromerzeugung als Hauptzweck.
Bau und Betrieb von Kraftwerken, welche die
saubere Integrated Gasifcation Combined
Cycle (IGCC) Verbrennungstechnologie
benutzen, sowie 300.000-Kilowatt (KW)
oder mehr an zirkulierender Wirbelschicht
und 100.000-KW oder mehr an unter Druck
betriebener Wirbelschicht-Technologie
(PFBC) verwenden.
Materialherstellung
Entwicklung und Produktion von Bau-
materialien, die sich durch Energieein-
sparung, Umweltschutz und Abfallver-
wertung auszeichnen.
Produktion von energiesparenden und
hocheffzienten chemischen Baumaterialien
aus Plastik an der Stelle von Stahl und Holz.
Herstellung von umweltfreundlichen
(nicht-chromierenden) [Hinweis: umwelt-
freundlich ist hier eine Wortergnzung]
feuerfesten Materialien, die in Ofenanlagen
benutzt werden, sowie in Zement, elektro-
nischem Glas, Keramik und so weiter.
Herstellung von vollstndig biologisch-
abbaubaren Materialien.
Entwicklung neuer
Technologien
Entwicklung von Technologie zur Be-
handlung und berwachung von Umwelt-
verschmutzung.
Entwicklung und Gebrauch von sauberen
Kohletechnologien, Produkten und die
Herstellung von sauberer Kohle (Kohle-
vergasung, Kohleverflssigung, Kohle-
Wasserschlamm und industrielle Kohle).
Entwicklung und Anwendung von Tech-
nologien zur Wiederaufbereitung und
umfassender Nutzung von Ressourcen und
zur Wiederverwertung von Emissionen und
Aussten der Unternehmensproduktion.
Entwicklung und Anwendung von Tech-
nologien zum Gebrauch von nicht-metal-
lenen Rckstnden aus Minen.
Entwicklung und Anwendung von neuen
Technologien zur umfassenden und ko-
logischen Sanierung von Minen.
Entwicklung von energiesparenden Tech-
nologien und Diensten.
Technologien fr und Herstellung von Ge-
rten zum Schutz der Gewsser.
Recycling und Behandlung von
Abfall und Verschmutzung
Recycling und Behandlung von Kunst-
stoffabfllen, elektrischen und elektronischen
Produkten, Fahrzeugen, mechanischen und
elektrischen Gerten, Gummi, Metalle und
Batterien.
Bau und Betrieb von Klrwerken und
Abfallaufbereitungsanlagen, Entsorgungs-
und Aufbereitungsanlagen fr Sondermll
(Mllverbrennungsanlagen und deponien),
sowie Anlagen zur Behandlung und ber-
wachung von Umweltverschmutzung.
Chemikalien und
chemische Produkte
Entwicklung und Produktion von neuen
Arten, neuen Rezepturen, zweckbedingten
Zwischenprodukten, oder Hilfsmittel fr
effziente, sichere und umweltfreundliche
[Hinweis: umweltfreundlich ist hier
eine Wortergnzung] Agrarchemikalien,
sowie Entwicklung und Anwendung von
relevanten sauberen Produktionsverfahren.
Herstellung von umweltfreundlicher Druk-
kerfarbe und aromatischen len.
Herstellung von Gerten fr wasserbestndige
und wrmegeschtzte Anlagen, die um-
weltfreundlich und energiesparend vor Ort
Polyurethan sprhen.
Wasserversorgung und
Wasserrecycling
Entwicklung von Technologie, sowie
Herstellung der gesamten Ausrstung an
Gerten zur Seewasserentsalzung und
Umlaufkhlung mit einer Kapazitt von
tglich mindestens 100.000 Kubikmetern.
Aufbereitung, Verwertung und Benutzung
von industriellem Abwasser.
Bau und Betrieb von Wasseraufbereitungs-
anlagen.
Der Katalog fr Zentral-
und Westchina
Ein weitere wichtiger Katalog der als Richtlinie
fr Investitionen gilt, ist der Katalog fr
auslndische Investitionen in bevorzugte
Industrien in Zentral- und Westchina. Dieser
wurde im Jahr 2008 zuletzt berarbeitet
und wird voraussichtlich in den nchsten
Monaten weiteren nderungen unterzogen.
Laut dem im April 2010 verffentlichten
Bericht Several Opinions of the State Council
on Further Utilizing Foreign Capital, werden
diese berarbeitungen auf der gleichen
Grundlagen erfolgen, wie die nderungen
des Entwurfkatalogs. Diese beinhalten auf der
einen Seite das Anregen von auslndischen
Investitionen in der High-End Fertigung,
sowie im High-Tech und New-Tech Bereich,
moderner Dienstleistungen, neuer Energien,
Energieeinsparungen und Umweltschutz.
Auf der anderen Seite beinhaltet der Katalog
unter anderem die strenge Einschrnkung
von Projekten, die stark verschmutzend,
energieaufwendig und abhngig von Res-
sourcen sind, sowie auf einer niedrigen
Ebene der Wertschpfungskette liegen und
berkapazitten weiter ausdehnen.
Der zwlfte Fnfjahres-
plan (12. FYP)
1
Ein Drittel der sozialen und wirtschaftlichen
Ziele, die im zwlften Fnfjahresplan (12.
FYP) zur nationalen wirtschaftlichen und
sozialen Entwicklung (12. FYP) (2011-2015)
als solche ausgewiesen sind, beziehen sich auf
Umweltprobleme und nationale Ressourcen.
Ferner ist das Dokument gefllt mit den
zugehrigen Modewrtern. Alleine das Wort
Umwelt taucht als Attribut 54 mal auf, grn
18 mal und erneuerbar acht mal. Das hat dazu
gefhrt, dass fhrende Fachleute den 12. FYP
1
Eine chinesische Version ist aus einige Quellen im Internet verfgbar unter der Addresse http://news.xinhuanet.com/politics/2011-03/16/c_121193916.htm
6 China Briefng
Genderte Prioritten
als den grnsten in der Geschichte Chinas
bezeichnen. Man mu dazu aber erwhnen, dass
der elfte Fnfjahresplan schon auffallend grn
war und sogar die World Wildlife Foundation
(WWF) anmerkte, dass dieses Dokument zur
wirtschaftlichen Lenkung wahrscheinlich das
erste groe staatliche Planungsdokument sei,
welches weltweit verknappende Ressourcen in
den Mittelpunkt der Wirtschaftsplanung stellt.
Was genau ist also jetzt anders?
Der wahrscheinlich bemerkenswerteste Unter-
schied zum vorhergehenden elften Fnf-
jahresplan ist die noch strkere Betonung
auf ein ausgewogenes Wirtschaftswachstum
und wirtschaftliche Entwicklung im Hinblick
auf die Vernderung des globalen Klimas.
Die im 12. FYP formulierten Umweltziele
sind alle im Hinblick auf die weitreichenden
Verpfichtungen, zu welchen das Land sich
whrend der Klimakonferenz der Vereinten
Nationen in Kopenhagen verpfichtet hatte.
China hatte sowohl zugestimmt den CO2-
Aussto pro Einheit des BIP um 40 bis 45
Prozent gegenber 2005 zu reduzieren, als auch
den Anteil von nichtfossilen Brennstoffen im
primren Energieverbrauch bis 2020 auf 15
Prozent zu erhhen.
Relevante nderungen der Zielsetzungen:
Vergleich 11. FYP und 12. FYP
11.
FYP
12.
FYP
Reduktionsziel fr den
Energieverbrauch (pro
Einheit des BIP)
20 % 16 %
Reduktion von Schwefeldioxid 10 % 8 %
Reduktion von chemischem
Sauerstoffbedarf
10 % 8 %
11.
FYP
12.
FYP
Reduktionsziel fr
Wassergebrauch pro Einheit
von industriellem Mehrwert
30 % 30 %
12.
FYP
11.
FYP
Effzienter Gebrauchskoeffzient
von landwirtschaftlicher
Bewsserung
0,5 0,53
Anteil der stdtischen
Wasseraufbereitung
70 % 85 %
Anteil der Dekontamination
von Hausmll
60 % 80 %
Gesamte Waldfchendeckung 20 % 21,7 %
Reduzierung von
Ammoniakstickstoffen
- 10 %
Bei den Zielstellungen zur Steigerung und
Reduktion verschiedener Indikatoren lassen
sich zwischen dem elften und 12. FYP Unter-
schiede feststellen. So soll der Energieverbauch
pro produzierte Einheit des BIP weiter gesenkt
werden. Allerdings nicht mehr in diesem
Tempo. Whrend das Ziel 20 im elften
Fnfjahresplan waren, sind es nur 16 Prozent
im 12. FYP. Dies wird weitgehend als Reaktion
auf die Stromabschaltungen gesehen, die durch
die Regierung gegen Ende des elften Fnf-
jahresplans zur Erreichung einer statistischen
Steigerung der Energieeffizienz veranlasst
wurden.
Zustzlich plant China im 12. FYP ein
zunchst kleines Pilotprojekt im Bereich
Emissionshandel. Dieses Projekt richtet sich
vor allem an kohlenstoffreiche Industrien und
Staatsunternehmen. Es wird erwartet, dass
dieser Plan kostennstiger durchzufhren
sei, als das Verwaltungsverfahren aus dem
vorherigen Fnfjahresplan.
Relevante strategisch
aufstrebende
Branchen (SEIs)
Im Zuge der Eindrcke aus der globalen
Finanzkrise, hat die chinesische Regierung
Anfang 2010 sieben strategisch aufstrebende
Branchen/Industrien identifziert, deren Ent-
wicklung sie besonders zu frdern plant.
Im 12. FYP hat die chinesische Regierung
deshalb angekndigt ein Investitionsvolumen
von US-Dollar 1,5 Billionen (cirka Euro
1,05 Billionen) aus ffentlichen und privaten
Sektoren in diese sieben SEIs zu lenken. Diese
Mehrwertleistung der SIEs soll innerhalb von
einem Zeitraum von fnf Jahren, acht Prozent des
BIP ausmachen. Von den sieben strategischen
Branchen, gehren drei unumstritten der Grnen
Technologie an. Das sind EEs, Fahrzeuge,
die mit Kraftstoff aus EE-Quellen betrieben
werden, Energieeinsparung und Umweltschutz.
Andere Sektoren, wie Biotechnologie, die
Herstellung von High-End Ausrstung, neue
Materialien und die Informationstechnologie
der neuen Generation, gehren nur bedingt zu
den Grnen Technologien.
Groe Plne fr Projekte
rund um Erneuerbare
Energie (EE)
In 2010 gab die Nationale Energie Admi-
nistration (NEA) Plne bekannt, zehn groe
Projekte rund um EE in den 12. FYP auf-
zunehmen. Die spezifschen NEA Ziele von
2010 rund um EE, enthielten mitunter die
folgenden Projekte:
Ein Schlsselprojekt fr die Frderung
und Ausbeutung der Wasserkraft aus den
Flssen Jinsha und Nujiang
Fnf Projekte rund um Windenergie zur
Produktion von insgesamt 90 Millionen KW
Installierung von Solar PV (Photovoltaik)
mit einer Kapazitt von 5 GW
Pilotprojekt der EE in verschiedenen Stdten
Obwohl es keine klar strukturierte Liste solcher
Projekte im 12. FYP gibt, wurden verschiedene
Projekte rund um EE gelegentlich, und vor
allem im elften Kapitel des Plans, genannt. Sie
treiben Vernderungen bei der Produktion von
Energie und dessen Verbrauch voran und damit
sind diese spezifschen Ziele trotzdem in der
einen oder anderen Form im Plan vorhanden.

Zustzliche
Entwicklungsplne
Es wre nicht richtig zu behaupten, dass der
12. FYP das Ein und Alles an Richtlinien
auf nationaler Ebene im Grnen Sektor sei.
Zustzlich zum 12. FYP wurden nmlich
weitere Fnfjahresplne (darunter ein Plan
fr Energie Entwicklung und einer fr
kologieschutz) von der NDRC und dem
Ministerium fr Umweltschutz herausgegeben.
Mittel- und langfristige Entwicklungsziele
und -plne wurden von der NRDC und dem
Staatsrat verffentlicht. Diese mittel- und
langfristigen Initiativen mit Bezug zum
Grnen Sektor, beinhalten Plne fr das
Fortschreiten bei Wissenschaft und Technik,
zur Energieentwicklung (EEs und andere),
sowie fr Energieerhaltung. Diese Plne
enthalten meistens detailliertere Angaben zu
den Projekten auf nationaler Ebene, als die-
jenigen die im 12. FYP genannt werden.
Fr professionelle Beratung ber Investitionen
in China, kontaktieren Sie bitte Dezan Shi-
ra & Associates unter der Emailaddresse
info@dezshira.com oder besuchen Sie unsere
Webseite www.dezshira.com/de.
Erneuerbare Energie
Atomenergie der neuen Generation,
solarthermische und photovoltaische
Sonnenenergie, Anlagetechnik fr Wind-
energie, intelligente Stromnetze und Energie
aus Biomasse.
Fahrzeuge, die mit EE betrieben werden
Plug-In-Hybrid-Fahrzeuge, Elektroautos
und Technologien fr Brennstoffzellenautos.
Energieeinsparung und Umweltschutz
Schlsseltechnologien, Gerte, Produkte
und Dienstleistungen die hocheffizient,
energiesparend, fortgeschritten und umwelt-
freundlich sind, und die auch Rohstoffe
recyceln.
Relevante strategisch auf-
strebende Branchen (SEIs)
7 China Briefng
Dreijhrige Befreiung von
Kperschaftsteuer (CIT) +
drei Jahre halbierte CIT
Umsatz, der bei Projekten zum Sparen von
Energie und Wasser, zum Umweltschutz
oder bei Projekten zum Etablieren von
Emissions-handelssystemen erzielt wird,
qualifiziert sich fr eine Frderung durch
dreijhrige Befreiung von Krperschaftsteuer
(CIT) und einer im Anschlu dreijhrigen
Krperschaftsteuer zu nur 50 Prozent des
Normalsatzes. Projekte, die sich dafr
qualifzieren, knnen auch die technologische
Aufrstung zur Einsparung von Energie, sowie
zur Emissionsreduktion, die vollstndige
Ausbeutung und Nutzung von Methan, genau-
so wie die Schmutzwasseraufbereitung,
Mllentsorgung und Meerwasserentsalzung
im ffentlichen Sektor sein. Infrage kommen
fr diese Steuervergnstigungen auch In-
vestitionen in Infrastrukturprojekte und die
Durchfhrung derselben. Diese Projekte
mssen mageblich von der Regierung unter-
sttzt werden, zum Beispiel Energie- und
Wasserkonservierungprojekte.
Das Krperschaftsteuergesetz (CIT-Law) und
die Regularien zu dessen Implementierung
bieten weitere Anreize im Bereich der Nach-
haltigkeit:
Kauf von Anlangen, welche dem Umwelt-
schutz dient, zum Beispiel Energiesparma-
nahmen
Wenn ein Unternehmen Anlagen kauft und
nutzt, die dem Zweck des Umweltschutzes,
der Einsparung von Energie und Wasser,
sowie der Arbeitssicherheit dient, knnen
zehn Prozent der Investitionssummen
in diese Anlagen im laufenden Jahr von
der Steuer abgesetzt werden. Wenn die
Steuerlast zu gering ist, um dies zu tun, kann
der die Steuerzahllast bersteigende Wert in
bis zu fnf Folgejahre bertragen werden.
Umfassende Nutzung von Ressourcen
Wenn Unternehmen Materialien nutzen,
die im Katalog fr Einkommensteuer-
konzessionen fr diejenigen Unternehmen
stehen, die fr die vollstndige Verwertung
von Ressourcen stehen und diese als Haupt-
quelle ihres Rohmaterials nutzen kann, darf
dieses Unternehmen nur 90 Prozent von dem
dadurch erzielten Umsatz als steuerpfichtig
ausweisen.
High-Tech und New-
Tech Unternehmen
Viele Unternehmen, die im grnen Sektor
aktiv sind, werden als High-Tech Unternehmen
angesehen und knnen daher weitere Frderung
wie zum Beispiel die Reduzierung der CIT
erhalten.
Zustzlich knnen Unternehmen im High-
Tech und New-Tech Bereich, die sich in den
Sonderwirtschaftsentwicklungszonen (Shen-
zhen, Zhuhai, Shantou, Xiamen und Hainan)
oder im Shanghai Pudong New District
niederlassen und nach dem 01. Januar 2008
gegrndet wurden, fr eine Steuerbefreiung
von zwei Jahren qualifzieren, sowie eine
anschlieende dreijhrige Besteuerung zu
einem Satz von nur 12,5 Prozent bewilligt
bekommen.
Folgende Voraussetzungen mssen gegeben
sein, um als High-Tech beziehungsweise als
New-Tech Unternehmen anerkannt zu werden:
Der Umsatz im laufenden Jahr, der direkt
aus den Forschung und Entwicklung (F&E)
Aufwendungen heraus entstanden ist, muss
mindestens 60 Prozent des Gesamtumsatzes
betragen. Des Weiteren muss der aus
F&E Ausgaben generierte Umsatz in den
folgenden drei Jahren folgenden Anteil am
Umsatz haben:
Umsatz aus dem
Verkauf vom Vorjahr
Mindestanteil davon
der Gesamtausgaben
fr F&E
<RMB50 Millionen 6 Prozent
RMB50 Millionen bis
RMB 200 Millionen
4 Prozent
>RMB 200 Millionen 3 Prozent
Das Unternehmen muss die geistigen Ei-
gentumsrechte an den in ihren Produkten
genutzten Patenten besitzen. Diese knnen
in den vorangegangen drei Jahren durch die
eigene Entwicklung, durch Transfers, durch
kostenlose Bereitstellung, durch Aufkauf
von anderen Unternehmen oder durch die
exklusive Lizensierung ber mindestens
fnf Jahre in den Besitz des Unternehmens
gelangt sein.
Das Unternehmen fhrt kontinuierlich F&E
Aktivitten durch, die zum Ziel haben,
Pionierarbeit in Wissenschaft und Technik
zu leisten (ausgeschlossen sind die Geistes-
und Sozialwissenschaften) und versucht
neue wissenschaftliche Erkenntnisse und
neue Technologien kreativ zu nutzen oder
magebliche Verbesserungen von Tech-
nologien voranzutreiben.
Befreiung von oder Er-
migung der Mehr-
wertsteuer (VAT)
Produkte oder Dienstleistungen bei denen
whrend der Erstellung die umfassende
Verwertung von Ressourcen durch die
Nutzung von Ausschuss/Produktionsresten als
Produktionsmaterial, oder die energieeffziente
Verarbeitung von Materialien eingehalten
wurde, sind seit 2008 dazu berechtigt, einen
Ausschluss von der VAT zu erhalten. Dies
umfasst Materialien zum Grnen Bauen, der
Kraft- Wrmekopplung, der Wiederaufbereitung
von Schmutzwasser und so weiter.
Im Bereich des Grnen Bauens gelten VAT-
Befreiungen fr selbst hergestellte Materialien,
deren Rohstoff zu nicht weniger als 30 Prozent
aus wiederaufbereitetem Abfall hergestellt sein
muss; einen sofortigen Rabatt auf recycelten
Asphalt; ein sofortiger Rabatt von 50 Prozent
auf den Verkauf von selbst hergestelltem
umweltfreundlichem Material zum Bau von
Wnden/Mauern.
Importeure von Bauteilen fr Windturbinen
und Hersteller von Windkraftanlagen erhalten
ebenfalls Vorteile bei der Behandlung der VAT.
Unter den speziell fr diesen Sektor von der
Regierung proklamierten Anreizen ist ebenfalls
ein sofortiger 50-prozentiger VAT-Nachlass auf
die selbst erzeugte Windenergie.

Dienstleistungen
im Bereich des
Energiesparens
Seit dem 01. Januar 2011 wird der Umsatz
von Unternehmen, die qualifizierte Dienst-
leistungen im Bereich des Energiesparens in
Energiemanagementprojekten anbieten tempo-
rr von der CIT ausgeschlossen. Wenn ein
Unternehmen, das im Bereich des Energiesparens
ttig ist, seine steuerpflichtigen Gter aus
qualifizierten Energiemanagementprojekten
zu Unternehmen transferiert die Energie
verbrauchen, wird die daraus resultierende
VAT temporr erlassen. Solche Unternehmen
erhalten ebenfalls den Vorzug einer dreijhrigen
Befreiung von der CIT, sowie einer in den
darauffolgenden drei Jahren halbierten CIT.
Steuervergnstigungen im Um-
weltsektor
[Von Eunice Ku, Dezan Shira & Associates]
8 China Briefng
D
er Markt fr Erneuerbare
Energien (EEs) wuchs im
Jahr 2010 im Vergleich zum
Vorjahr um 15,5 Prozent an
- auf ein Volumen von US-
Dollar 20,5 Milliarden (cirka Euro 14,1 Mil-
liarden).
1
Chinas Entwicklung von EEs ist
fnanziell gewaltig und Gegenstand der von der
Staatsregierung verfolgten Langzeitstrategie
zur innerstaatlichen Diversifizierung und
Autarkie.
Im 12. FYP forderten politische Entscheidungs-
trger, dass die Energiegewinnung durch
nicht-fossile Brennstoffe bis zum Jahr 2015 elf
Prozent und mehr der Gesamtenergieerzeugung
ausmachen muss. Die groe Vielfalt an
alternativen Energieerzeugungssystemen,
zusammengefasst unter dem Stichwort
nicht-fossile Energietrger, beinhaltet die
regenerativen Energiequellen Wasserkraft,
Windkraft, Solarenergie und Biogas, sowie die
Kernenergie. Auf die vier erstgenannten geht
dieser Artikel genauer ein.
Chinas Energiegewinnung
nach Energiequelle, 2010
Kernenergie
1,12%
Windkraft
3,23%
Sonstige
0,03%
Wasserkraft
22,18%
Wrmekraft
73,44%
Die Entwicklung von EEs wird berwiegend
durch die riesige Energienachfrage angetrieben,
welcher Prognosen ber die begrenzten
Vorrte an traditionellen Energietrgern ge-
genberstehen. Als ein weiterer Motor fr die
Entwicklung der regenerativen Energien dient
auch die Dringlichkeit, umweltschdliche
Emissionen zu senken. Hierzu zhlen Schwe-
feldioxid, Stickstoffdioxid, Methan und
insbesondere Kohlendioxid. Der 12. FYP
strebt ausdrcklich eine Verringerung des
Kohlendioxidausstoes, 17 Prozent CO2-
Reduktion pro produzierte Einheit des BIP, bis
zum Jahr 2015 an. Wie zuvor bereits von der
Nationalen Kommission fr Entwicklung und
Reform (NDRC) angedeutet, unsterscheiden
die konkreten Reduktionsziele sich geografsch.
Das veranschaulicht die Karte.
Kohlenstoffhandelssysteme und Bestreben
nach geringem Kohlenstoffgehalt erhalten
in bestimmten Regionen, wie Baoding,
Chongqing, Guiyang, Hangzhou, Nanchang,
Shenzhen, Tianjin, Xiamen, Guangdong,
Hubei, Liaoning, Shaanxi sowie Yunnan,
auerdem durch Modellversuche kontinuierlich
politische Untersttzung. Diese verpfichteten
die genannten Provinzen und Stdte dazu,
Plne fr eine grne Wirtschaft aufzustellen,
welche unter anderem auf die Kernpunkte
Energieverbrauch, kologisches Bauen und
industrielle Effektivitt eingehen.
China wird innerhalb der nchsten 15 Jahre
schtzungsweise rund US-Dollar 1,54 Billionen
(cirka Euro 1,06 Billionen) fr Projekte zur
Erzeugung umweltfreundlicher Energie auf-
wenden. Staatliche Investitionen kommen in
dieser Branche durch eine Vielzahl an Kanlen
zustande, darunter staatseigene Anlageformen
und Investitionsvehikel, Finanzinstitute, so-
wie die Finanz- und Steuerpolitik. Der ein
Vermgen von US-Dollar 300 Milliarden (cirka
Euro 207 Milliarden) umfassende Staatsfonds
China Investment Corporation (CIC) investiert
stark in chinesische Unternehmen fr saubere
Energien und in auslndische Betreiber mit in
China ansssigen Projekten. Ebenso investiert
das Kombinat China Energy Conservation
Investment Corporation (CECIC) krftig in
Energieeinsparung, Umweltschutz und in pri-
vatwirtschaftliche Projekte fr regenerative
Energien.
Experten des Harvard China Forums und der
General Electric Company (GE) stimmen darin
berein, dass Investitionsmglichkeiten in der
Branche der sauberen Energien in China knftig
berblick ber Chinas Markt
fr Eneuerbare Energien (EEs)
[Von Jane Shi und Shelly Zhao, Asia Briefng; Christoph Michael und Nico Dapprich, Dezan Shira & Associates]
1
Datamonitor. Industry Profle: Renewable Energy in China. April 2011.
2
12th Five Year Plan: Chinese Leadership Towards a Low Carbon Economy. Deutsche Bank Group, Klimawandelberater der DB. 4. April 2011.
C H I N A
Guangdong
Yunnan
Tianjin
Sichuan
Shaanxi
Shandong
Shanxi
Shanghai
Beijing
Liaoning
Guizhou
Gansu
Hubei
Hunan
Hebei
Henan
Heilongjiang
Fujian
Qinghai
Jilin
Jiangsu
Jiangxi
Zhejiang
Anhui
Taiwan
Hainan
18 Prozent
17 Prozent
16 Prozent
15 Prozent
10 Prozent
Ningxia
Hui A. R.
Guangxi
Zhuang A. R.
Xinjiang Uyghur A. R.
Tibet A. R.
C
h
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g
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I
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r
M
o
n
g
o
lia
A
. R
.
Quelle: AB Analyse, basierend auf DB Daten
2
9 China Briefng
berblick ber Chinas Markt fr Eneuerbare Energien (EEs)
noch weiter zunehmen werden, besonders
da die Grne Energie durch die chinesische
Nationalpolitik weithin institutionalisiert wird.
Auch die Finanzmrkte treffen aufschlussreiche
Aussagen ber Prognosen zur Expansion der
Branche. Freigaben fr Brsengnge chi-
nesischer Unternehmen stiegen besonders
steil an, da sich Regierung und Markt auf die
energieeffizienten und grnen Wirtschafts-
entwicklungen der kommenden Jahre vor-
bereiten. Im Jahr 2010 gingen vier der fnf
international bedeutendsten Brsengnge im
Bereich der EEs von chinesischen Unternehmen
aus, hauptschlich in Wind- und Solarenergie,
deren notierter Wert gemeinsam US-Dollar
2,472 Milliarden (cirka Euro 1,703 Milliarden)
betrgt. Im Mrz diesen Jahres sammelte die
Sinovel Wind Group RMB 9,46 Milliarden
(US-Dollar 1,4 Milliarden; cirka Euro 1,0
Milliarden) an der Shanghaier Aktienbrse
ein, um den bisher gewichtigsten koenergie-
Brsengang des Landes zu stemmen.
Insbesondere fr auslndische Unternehmen
sind auch Fusionen und bernahmen (M&As)
in der koenergiebranche sehr attraktiv. Diese
bieten vor allem zwischen chinesischen und
auslndischen Betrieben zahlreiche Vorteile,
da erstere Technologien sowie Fachwissen
aus dem Ausland nutzen mchten, und letztere
planen, eine bedeutendere Rolle in China
zu spielen. Die weltweiten Abschlsse von
Fusionen und bernahmen in der EE nahmen
im Jahr 2010 im Vergleich zum Vorjahr um 225
Prozent zu, wobei Solar- und Windenergie fr
etwa ein Drittel aller Transaktionen in beiden
Wirtschaftszweigen verantwortlich waren.
Abschlsse von Unternehmensfusionen und
-bernahmen in Chinas koenergiebranche
beliefen sich im Jahr 2010 auf US-Dollar 2,126
Milliarden (circa Euro 1,465 Milliarden) - dies
entspricht 60 Prozent der Abschlsse im Bereich
der regenerativen Energien im asiatisch-pazi-
fschen Raum.
Im Folgenden erhalten Sie einen schnellen
berblick ber vier von Chinas wichtigsten
regenerativen Energien: Solar- und Windenergie,
Wasserkraft sowie Biogas.
Solarenergie
Berichten zufolge trgt die Solarenergie
weniger als 0,01 Prozent zu der inlndischen
Energieerzeugung in China bei. Dies verweist
jedoch mehr auf die gewaltige Gre des na-
tionalen Energiesektors als auf die Stellung
des Landes in diesem Wirtschaftszweig.
China ist vielmehr der Hauptakteur auf
dem internationalen Solarenergiemarkt, so-
wohl bezglich der absoluten Produktion
als auch hinsichtlich des Verbrauchs. China
produzierte im Jahr 2010 die meisten
Solarmodule auf der Welt. In Bezug auf den
Verbrauch konnte es 65 Prozent der weltweiten
Solarwarmwasserbereiter aufweisen, ein-
schlielich 80 Prozent der im Jahr 2010 neu
installierten Warmwasserbereiter.
Und die Branche wird wachsen - Solarenergie
ist das Aushngeschild der Regierung fr die
Zunahme an regenerativen Energien. Dies
beinhaltet auch den Inlandsverbrauch, welcher
starken staatlichen Antrieb erhlt. Laut eines
Funktionrs des Energieforschungsinstituts der
Staatlichen Kommission fr Entwicklung und
Reform (NDRC) aktualisierte China sein Ziel
fr die installierte Solarenergieleistung letzten
Monat auf zehn Gigawatt bis zum Jahr 2015 und
auf 50 Gigawatt bis zum Jahr 2020.
Im Rahmen der eigens auf die Solarbranche
ausgerichteten staatlichen Steueranreize ge-
whrt die Regierung unter dem sogenannten
Golden Sun Programm Subventionen fr
Investitionen, wie die NDRC im Juli 2009
bekannt gab. Diese Subventionen umfassen 50
Prozent der netzgekoppelten Solaranlagen und
70 Prozent der netzunabhngigen Photovoltaik-
anlagen (Mindestkapazitt 300 KW, maximale
Bauzeit ein Jahr, geplante Laufzeit 20+ Jahre).
3

Auslndische Investoren beteiligten sich an
Chinas Solarenergiemarkt mit dem Aufbau
von Produktionssttten im Staatsgebiet, durch
Fusionen mit und bernahmen von chinesischen
Unternehmen, sowie mittels Forschung und
Entwicklung. Jngste Musterbeispiele hierfr
sind:
National Clean Fuels, ansssig in den USA,
bernahm China National Solar im Jahr
2010.
Die Australische Nationaluniversitt und
Trina Solar, ein chinesischer Solarprodukt-
hersteller, schlossen sich fr eine dreijhrige
Partnerschaft in Forschung und Entwicklung
zusammen, um hocheffziente Solarzellen
herzustellen.
Die deutsche Centrosolar Group AG gab
bekannt, ihre erste Fertigungslinie mit Anti-
refexbeschichtung im chinesischen Huzhou
zu erffnen.
Des Weiteren fusionierte auf dem Solarenergie-
markt in China ein redlicher Anteil der
inlndischen Unternehmen, um Prsens und
Marktanteil auszuweiten. Ein Paradebeispiel
stellt die Hangzhou Boiler Group dar, welche
vor kurzem in einem Abkommen ber US-
Dollar 7,7 Millionen (cirka Euro 5,3 Millionen)
einen Anteil von 20 Prozent der Zhejiang
Supcon Solarenergietechnik erwarb.
Windkraft
Im Jahr 2010 wurde jede zweite international
neu installierte Windkraftanlage in China
montiert. Nach den Worten des Generalsekretrs
des Weltwindenergierats, Steven Sawyer,
zu einem frheren Zeitpunkt dieses Jahres
wurde China zum grten Einzeltreiber fr
die weltweite Windkraftentwicklung. Von
2004 bis 2009 wuchs die Windenergiebranche
in China durchschnittlich um 134 Prozent
jhrlich, somit brachte sie zustzliche 13,8
Gigawatt (GW) an Energie ein.
4
China ist mit
einer installierten Gesamtkapazitt von 44,5
Gigawatt an Windenergie der bedeutendste
Windkrafterzeuger auf der Welt.
5
Auslndische Akteure, die in den Windenergie-
markt einsteigen wollen, werden mglicherweise
gute Chancen erkennen, um an Projekte
teilnehmen zu knnen, die auf Provinzebene
organisiert werden. Zu diesem Ergebnis
kommt eine Studie der Boston Consulting
Group (BCG), die vor kurzem verffentlicht
wurde. In der Studie wurden Marktanteile
staatseigener Unternehmen (SOEs) in China
von auslndischen Marktteilnehmern, staats-
eigenen Unternehmen auf Provinzebene,
inlndisch, politisch motivierten unabhngigen
Energieerzeugern (IPPs) und inlndisch,
fnanziell motivierten IIPs anhand von Pro-
gnosen fr auf Provinz-, Landesebene und
Offshore stattfindende Projekte, analysiert.
Bisher waren internationale Unternehmen
von Beteiligungen an nationalen Vorhaben
ausgeschlossen. Die Prognose fr 2015 geht
weiterhin von diesem politischen Kurs aus.
Obwohl der Anteil an Projekten auf Landesebene
im Vergleich zu dem auf Provinzebene
zwischen den Jahren 2009 und 2015 deutlich
zunehmen wird, ist davon auszugehen, dass
die Gesamtzahl der Projekte, die auslndische
Akteure auf Provinzebene vorfnden knnen,
ebenfalls ansteigt. Grund fr diese Annahme
bietet Chinas bekanntlich verstrktes Bestreben
nach regenerativer Energie insgesamt.
Der fhrende Anlagenhersteller in China wird
laut derselben Studie von BCG voraussichtlich
einen Jahresumsatz von mehr als US-Dollar
drei Milliarden (cirka Euro 2,07 Milliarden)
mit Gewinnspannen von zehn bis 15 Prozent
erwirtschaften. Ein berwltigender Erfolg, vor
allem wenn man diesem mit dem im Jahr 2007
veranschlagten Jahreseinkommen vergleicht,
das zwischen US-Dollar 200 Millionen (cirka
Euro 138 Millionen) und US-Dollar 300
Millionen (cirka Euro 207 Millionen) lag.
Zu den speziell auf diese Branche ausgerichteten
staatlichen Steuerbegnstigungen zhlt der
unmittelbare Mehrwertsteuernachlass (50
3
Pricewaterhouse Coopers. http://download.pwc.com/ie/pubs/2011_renewables_deals.pdf
4
Interim Measures for the Management of Financial Subsidies for the Golden Sun Pilot Project verffentlicht von dem Finanzministerium; Ministerium fr
Wissenschaft und Technologie; National Energy Bureau im Juli 2009, Cai Jian [2009] Nr. 397; Artikel 7, Artikel 4, Artikel 5.
5
2010. Alberts, Larry und Tin Yin. East Wind: Prospects for Equipment Manufacturers in Chinas Burgeoning Wind-Power Sector. Boston Consulting Group.
10 China Briefng
berblick ber Chinas Markt fr Eneuerbare Energien (EEs)
Prozent), der sich auf den Verkauf von selbst
produzierter elektrischer Energie bezieht, die
mittels Windkraft erzeugt wurde.
6

Des Weiteren beschloss die NDRC im Jahr 2009
eine feste Einspeisevergtung fr Elektrizitt,
welche von neuen Windkraftanlagen an Land
erzeugt wurde. Die Tarife sind auf RMB 0,51
(US-Dollar 0,075; British Pound 0,05; Euro
0,05), RMB 0,54, RMB 0,58 und RMB 0,61
pro Kilowattstunde festgelegt. Somit stellen
sie einen mageblichen Aufschlag gegenber
dem Durchschnittssatz von RMB 0,34 pro
Kilowattstunde dar, welcher Kohlekraftwerken
ausgezahlt wird.
7
Insgesamt waren die Rechtsvorschriften in der
Branche fr unmittelbare auslndische Betei-
ligung durchaus wettbewerbsbeschrnkend.
Mit starker Konkurrenz von chinesischen
Windkraftgesellschaften brachten sich viele
auslndische Akteure mittels M&As und Joint-
Ventures in den Wirtschaftszweig ein. Zu den
bemerkenswerten Aktivitten neueren Datums
zhlen:
GE ging im Jahr 2010 ein Joint-Venture
(JV) mit Harbin Power Equipment ein,
um den Absatz von Windkraftanlagen auf
dem chinesischen Markt zu steigern. Das
neue Unternehmen, an dem GE sich mit
49 Prozent und die HEC mit 51 Prozent
beteiligt, wird Turbinen fr den Nearshore-
und Offshore-Einsatz in China liefern.
Vestas, ein dnischer Hersteller von
Windkraftanlagen, sicherte sich im Mai
einen langfristigen Auftrag ber insgesamt
250 MW an Turbinen von Inner Mongolia
Guibang Shengtai Investment und hat einen
Vertrag in Hhe von 100 MW in der Provinz
Shandong zu erfllen. Guibang Shengtai ist
eine Personengesellschaft und besitzt ber
die Energiebranche hinaus auch Anteile im
Finanz- und Gewerbebereich.
Gamesa aus Spanien besttigte unlngst
ein Abkommen ber die Lieferung von
Turbinen mit einer Betriebsleistung von
300 MW an China Resources New Energy
Group. Es ist der erste im Rahmen einer
Reihe von Projekten zur Unterzeichnung
kommende Vertrag. Die Projektreihe wurde
im April 2011 durch das Gegenzeichnen von
Absichtserklrungen beschlossen und sieht
vor, dass Gamesa drei chinesische Konzerne
mit einer Turbinenleistung von insgesamt
900 MW ausstatten wird.
Im vergangenen Monat kndigten First Solar
Inc, ein US-amerikanischer Produzent von
Solarzellen, und China Power International
New Energy Holding Ltd. eine langfristige
Zusammenarbeit an, um sich gegenseitig
grere Investitionsmglichkeiten in China
und in den USA einzurumen.
Wasserkraft
China liegt in Bezug auf die insgesamt instal-
lierte Wasserkraftleistung mit 213 Gigawatt
(GW) (vor allem in den westlichen und
sdlichen Provinzen) Ende des Jahres 2010 an
der Weltspitze. Nach einer zwischenzeitlichen
Stabilisierung in den 1990er Jahren erhielt die
Entwicklung der Wasserkraft in den 2000ern
erneut staatliche Beihilfen, ein Mastab wurde
2006 mit Abschluss der Anfangsphase des Drei-
Schluchten-Damms am Yangtse Fluss gesetzt.
Die vollstndige Fertigstellung des Drei-
Schluchten-Damms ist fr diesen Frhsommer
geplant, momentan befindet sich die letzte
Turbine noch im Probebetrieb.
Obwohl dem Drei-Schluchten-Damm die
grte internationale Aufmerksamkeit zukam,
sind weitere Wasserkraftwerke fast ebenso
gewaltig. Die Xiluodu- sowie die Xiang-
jiaba-Talsperren am Jinsha Fluss besitzen
gemeinsam beispielsweise eine Leistung von
18,6 GW, welche die des Drei-Schluchten-
Damms bersteigt. Dennoch warfen die mit
gro angelegter Wasserkraftnutzung ver-
bundenen gesellschaftlichen und kologischen
Projekte Fragen und Probleme auf - wie etwa
Bevlkerungsumsiedlung, Umweltzerstrung
und Verlust von Ackerland - welche die staat-
lichen Behrden dazu bewegte, ihre Unter-
sttzung fr kleinere Wasserkraftanlagen im
lndlichen Raum mit einer Leistungsfhigkeit
von maximal 50.000 Kilowatt (KW) zu
erhhen. Die lndliche Wasserkraftkapazitt
soll laut dem chinesischen Ministerium fr
Wasserwirtschaft bis zum Jahr 2015 74 GW
betragen, dies stellt ungefhr 26 Prozent der
Gesamtkapazitt an Wasserkraft desselben
Jahres dar. Zwischen dem zweiten Halbjahr
2010 und dem ersten Quartal 2011 wurden zehn
neue bedeutende Wasserkraftwerke mit einer
installierten Gesamtleistung von 50 GW und
Investitionen in Hhe von mehr als RMB 200
Milliarden (cirka Euro 21 Milliarden) bewilligt.
Chinas installierte Wasserkraftleistung wird
bis zum Jahr 2020 vermutlich 380 GW er-
reichen, wie eine von China Research &
Intelligence durchgefhrte Untersuchung des
Jahres 2011 zeigt. Wasserkraftanlagenbau,
technologische Verbesserung, Baumaterial und
Betriebsuntersttzung, sowie bertragungs-
technik umfassen nur einen Bruchteil der
Bereiche, in welche auslndische Investoren
sich vielleicht einbringen knnen.
Biogas
Biogas - ein regenerativer Erdgasersatz aus der
anaeroben Grung von Feststoffabfall - fasst in
China Fu als erneuerbarer Energietrger.
Da China der zweitgrte Getreidekonsument
der Welt ist und die Hlfte des weltweiten
Schweinefeischs produziert, wird der Staat
eine umfassende Installation von Biogasanlagen
knftig dringend bentigen, sollte dies nicht
bereits der Fall sein. Die nationale Immissions-
erhebung aus dem Jahr 2010 geht davon aus,
dass 406 Millionen Tonnen an Tierexkrementen
im Jahr 2007 in Wasserlufe geleitet wurden.
Die Landesregierung ordnet nun Biogasanlagen
fr alle Betriebe mit mehr als 1.000 Rindern,
10.000 Schweinen oder 100.000 Hhnern
an. Doch obwohl mehrere Subventionen
auf National-, Provinz- und Lokalebene
zur Verfgung stehen, sind gegenwrtig nur
ungefhr drei Prozent der chinesischen Gro-
und Mittelstandsbetriebe mit ordnungsgemen
Anlagen ausgestattet, um die Abfallstoffe zu
entsorgen.
Betrachtet man die ntzlichen Aspekte der
Biogasproduktion, so stellten in China ehemals
das tgliche Kochen und die Beleuchtung
der Privathaushalte die einzig mglichen
Verwendungszwecke fr die geringen Mengen
an Brennstoff dar, welche aus rudiment-
ren Kleinbiogasanlagen gewonnen wurden.
Mit modernster Technik und gesteigertem
Leistungsvermgen sind derzeitige Biogas-
motoren, die von Unternehmen wie GE
produziert werden, jedoch dazu fhig,
natrliche Abflle in ein hohes Ma an
regenerativer Energie umzuwandeln. In der
Stadt Nanyang, gelegen in der Provinz Henan,
wird beispielsweise ein 36-MW-Kraftwerk
mit Motoren von GE in einer der landesweit
grten Ethanolanlagen eingerichtet, um
Strom zu produzieren, der sowohl ber das
Regionalnetz als auch innerhalb des Betriebs
selbst genutzt werden kann. Der Standort
wird seine jhrliche Kohlenstoffemission
voraussichtlich um 1,1 Millionen Tonnen
verringern. Gewisse Biogasverfahren knnen
auch der Energieerzeugung fr die chemische
Herstellung sowie fr Kraftfahrzeugtreibstoff
dienen.
Fr professionelle Beratung ber Investitionen
in China, wenden Sie sich bitte unter der Email-
addresse info@dezshira.com an Dezan Shira
& Associates oder besuchen Sie die Webseite
www.dezshira.com/de.
6
Notice on VAT Policies for Products Made from Comprehensive Use of Resources and Other Products (Cai Shui [2008] Nr. 156) Artikel 4.
7
Circular on the Establishment of Feed-in Tariffs on On-grid Wind Power Projects (NDRC Preis [2009] Nr. 1906) ()
verffentlicht von der NDRC im August 2009.
11 China Briefng
W
ie im zwlften Fnfjahres-
plan (12. FYP) zu lesen ist,
wird die Bauindustrie,
Grne Architektur, Grnes
Bauen frdern, und seine
Bemhungen darauf konzentrieren, Strukturen
zu verbesseren und passende Dienstleistungen
anbieten, die durch die Nutzung fortgeschrittener
Baustoffe und IT untersttzt werden.
1
Grnes
Bauen steckt in China zwar noch in den Kinder-
schuhen, erfreut sich aber immer grerer
Aufmerksamkeit durch die Regierung, was
auch Zukunftschancen fr auslndische Markt-
teilnehmer signalisiert.
In Shanghai steht zum Beispiel das zur
Zeit energieeffzienteste Haus der Welt, das
Hamburg Haus, der deutsche Pavillon auf dem
Expo 2010 Gelnde. Dieses Projekt wurde zu
50 Prozent von Hamburg und zu 50 Prozent
von Shanghai finanziert und ist durch das
Passivhausdesign in China das erste seiner Art.
Die Chancen zum Energiesparen unterscheiden
si ch geographi sch gesehen al l erdi ngs
dramatisch. Whrend sich vor allem bei den
Heizkosten im Norden Chinas, mit seinen
bitterkalten Wintern und milden Sommern, das
Energiesparen lohnt, hat dies im Sden Chinas
so gut wie keine Relevanz. Laut einer Studie
von McKinsey liegen bis 2030 im Norden
Chinas 85 Prozent der Einsparpotenziale bei
Energie, die zum Heizen und Khlen von
Wohnhusern verwendet wird.
Die Regierung und
ihre Anreizsysteme
Die Regierungspolitik mit ihren Baustandards
und spezifschen, fnanziellen Anreizen trgt
dabei mageblich zu dieser Entwicklung
bei. Zum Beispiel hat das Ministerium fr
Wohnungsbau und der stdtisch-lndlichen
Entwicklung (MOHURD) veranlasst, dass in
Wohnhusern und Gewerbeimmobilien im
Norden Chinas neue Zhler zur Messung der
verbrauchten Energie zur Auflage werden,
damit der Energieverbrauch individuell pro
Wohnung abgerechnet werden kann. Des Wei-
teren hat die Regierung im Norden veranlasst,
dass 35 Prozent der Wohnhuser bis sptestens
2015 nachgerstet und saniert werden mssen.
Auch auf lokalem Level gibt es besondere
Anreize zum Grnen Bauen. In Tianjins
neuem Binhai New District beispielsweise
erhalten alle Gebude, die nach dem Grnen
Baustandard des MOHURD mit einem, zwei
oder drei Sternen zertifziert worden sind eine
Einmalzahlung von jeweils RMB 100.000,
RMB 200.000 oder RMB 300.000.
2
Beteiligung aus
dem Ausland
Auslndische Investoren spielen jetzt schon
eine wichtige Rolle auf dem chinesischen
Markt fr Grnes Bauen, vielleicht eine
grere als im Bereich der Produktion von
EEs. Zahlreiche Initiativen wie Econet China,
das German Energy Center & College oder
die im Juni stattfndende Messe Global Green
Building China Focus geben Unternehmen aus
dem Ausland Mglichkeiten, ihre Lsungen
und Produkte auszustellen und zu prsentieren,
um den ersten Schritt in den chinesischen Markt
zu wagen.
Einer der grten Bereiche in dem im Mo-
ment Auslnder eine gewichtige Rolle spie-
len ist die Entwicklung von Grnen Bau-
standards in China. Der chinesische Grne
Baustandard, welcher offziell im Jahre 2007
vom MOHURD vorgestellt wurde und sich
stetig weiterentwickelt, versucht die Vorteile
des amerikanischen LEED Systems, dem
deutschen DGNB System, dem britischen
BREEAM System und dem franzsischen
HQE System zu kombinieren. Das chinesische
System wird von der Regierung massiv
untersttzt und es ist wahrscheinlich, dass es
das aktuell erfolgreichste System in China,
das amerikanische LEED, ablsen wird.
Dank geringen Kosten fr die Zertifzierung
und erfolgreichem Marketing ist der LEED
Standard, welcher im Mrz 2000 vom U.S.
Green Building Council ins Leben gerufen
wurde, zur Zeit das unter chinesischen In-
vestoren, Bauherren und Besitzern meist
genutzte Zertifizierungssystem. Kritiker
bescheinigen dem Zertifikat allerdings nur
bedingte Anwendbarkeit zum Grnen Bauen,
da es vornehmlich als Design Werkzeug
verwendet wird und zum Beispiel den
schlussendlichen Energieverbauch oder die
allgemeine Energieeffzienz eines Neubaus
nicht bercksichtigt. Des Weiteren muss zur
Erlangung eines Zertifkats zur keiner Zeit
ein Besuch der Baustelle erfolgen wodurch
keine Kontrolle der tatschlich verbauten
Materialien und deren Nutzen berprft
werden kann. Auch der wirkliche Nutzen von
innovativen Designs wird nicht brcksichtigt.
All diese Unzulnglichkeiten bewegen viele
chinesischen Experten davon auszugehen,
dass ein alternatives System das effektiv und
dennoch gnstig ist, bentigt wird. Ob ein aus
dem Ausland stammendes System oder das
chinesische diesen Platz einnimmt ist noch
nicht entschieden.
Ein bedeutendes Beispiel ist der sich im Bau
befndende Shanghai Tower, der sich in Lujiazui
befndet, direkt neben Jinmao Tower und dem
Shanghai World Financial Center. Architekten,
dieses bei der Fertigstellung 632 Meter hohen
Gebudes, war das internationale Beratungs-
unternehmen Gensler, das gemeinsam mit dem
Investor danach strebt, das Gebude sowohl
nach LEED als auch nach dem Baustandard des
chinesischen China Green Building Council zu
zertifzieren. Das 128 Stockwerke umfassende
Gebude wird im Jahr 2014 fertiggestellt
werden und soll eine assymetrische Auenhlle
erhalten, wodurch die Windlast um bis zu 24
Prozent reduziert wird. Dies hat wiederum zur
Folge, dass deutlich weniger Baumaterial fr
die Stabilitt des Gebudes verwendet werden
muss. Es hat ein doppelwandiges Design,
welches hnlich einer Thermoskanne Energie
zum Heizen und Khlen spart, weil im Gebude
eine Glasfassade ein Atrium umschliet dessen
Luft als Isolation fr den inneren Kern des
Gebudes fungiert. Die Designer planen auch
Regenwasser zu sammeln, welches fr das
Heiz- und Belftungssystem verwendet wird.
Dieses wiederum wird von Windkraftanlagen
mit Energie versorgt, die auf dem Dach in-
stalliert sind.
Ei ne starke Betei l i gung aus-
lndischer Unternehmen beim
Grnen Bauen
[Von Jane Shi, Asia Briefng, und Christoph Michael, Dezan Shira & Associates]
1
12. FYP, Part III, Chapter 9, Artikel 1
2
Regulations Regarding Financial Support for the Encouragement of Green Economy and Low Carbon Technology Development
3
Mitteilung ber VAT Policies for Products Made from Comprehensive Use of Resources and Other Products (Cai Shui [2008] Nr. 156), die vom Finanzministerium
und der Staatlichen Steuerbehrde (SAT) verffentlicht wurde, im Dezember 2008, Artikel 1, 3. Der Umfang wird festgelegt durch den Catalogue of New
Walling Materials Enjoying Preferential VAT Policies.

Der praktische Ratgeber fr Unternehmen in China Juli/August 2011
Tgliche Nachrichten fr das China Geschft knnen Sie unter www.china-briefng.com/news/de lesen.
Jahrgang XII - Nummer VI
Englisch Franzsisch Deutsch Italienisch Spanisch
In dieser Ausgabe:
Auslndisch investierte Handelsunternehmen (FICEs)
fr Handel in China
Die Grndung eines auslndisch investierten
Handelsunternehmens (FICE)
FICE Franchising: ein blhendes Geschftsmodell
Makrokonomische Bewertung der chinesischen Verbraucher
www.china-briefng.com/de
Grndung und Handel
mit auslndisch
investierten Handels-
unternehmen (FICE)
in China
Abbonieren Sie
das Magazin unter
Titelblatt-Design dieser Ausgabe
Das Titelblatt-Design dieser Ausgabe stammt vom chinesischen Knstler Wu Guangyu, der in der Provinz Jilin geboren wurde. Wu absolvierte ein
Studium an der Fakultt fr lmalerei der Luxun Academy of Fine Arts in Shenyang, jetzt unterrichtet er an der Fakultt fr lmalerei des Fine Arts
College der Shan Xi University. Seine Werke wurden in vielen Museen fr zeitgenssische Kunst sowie Gallerien, einschlielich der Shanghai Gallery
of Art und dem National Art Museum of China, ausgestellt.
Im dritten Stock des kultigen und mit vielen Preisen ausgezeichneten Three on the Bund, befndet sich die Shanghai Gallery of Art, die sich auf der
weitlufgen 1.200 Quadratmeter groen Flche der Frderung internationaler zeitgenssischer Kunst widmet. Ein besonderes Interesse gilt weiterhin
der zeitgenssischen Kunst aus China.
Willkommen zur Juli/August-Ausgabe der China Briefng
I
n letzter Zeit wurde viel ber den chinesischen Verbraucher spekuliert,
diskutiert und geschrieben. Man versuchte einerseits die makro-
konomischen Entwicklungen zu verstehen, die zum Wachstum der
chinesischen Mittelschicht beitrugen und andererseits wurde viel Zeit
darauf verwandt, mikrokonomische Interpretationen vorzunehmen um
Faktoren zu identifzieren, die eine Kaufentscheidung beeinfuen. Schluss-
endlich wollen Produkte mit der grtmglichen Gewinnspanne an den Kunden
gebracht werden. Zwei Eigenschaften teilen sich fast alle dieser Beitrge: Der
Begriff chinesischer Verbraucher ist meistens zu ungenau umrissen um die
Vielfltigkeit dieses Landes zu umfassen. Auerdem herrschte Einigkeit, dass
wegen wachsender Kaufkraft beim chinesischen Verbraucher viel Potenzial
liegt.
Man muss kein Experte fr Marketing oder Demographie sein um festzustellen,
dass der chinesische Markt fr auslndische Unternehmen sehr verlockend
ist. Das bevlkerungsreichste Land der Erde zusammengenommen mit rasch
steigenden verfgbaren Einkommen und wachsendem Interesse an auslndischen
Produkten, ergeben eine spannende Dynamik und viele Chancen. Das hinter
diesen Variablen stehende Potenzial ist das Leitmotiv fr eine nicht endend
wollende Reihe von Bchern, Artikeln und Beitrgen zu diesem Thema. Jetzt
ist der richtige Zeitpunkt um sich diesem Thema mit hchster Genauigkeit und
Neugierde zu widmen.
Eine wachsende Anzahl auslndischer Unternehmen beginnt nmlich damit
Gter und Dienstleistungen auf dem chinesischen Markt anzubieten. Diese
Beobachtung machen wir auch bei uns, wo viele auslndisch investierte
Unternehmen ihre Unternehmensstruktur von der eines Reprsentanzbros (RO)
in die eines auslndisch investierten Handelsunternehmens (FICE) umndern.
Ein FICE kann fr Zwecke des Einzelhandels, Grohandels und zum Franchising
benutzt werden. Von eben diesem Thema handelt diese Ausgabe des Magazins.
Diese Ausgabe beschftigt sich mit der Eignung der RO-Unternehmensstruktur
fr bestimmte Zwecke, den Schritten, die zur Grndung eines FICE notwendig
sind, Franchising in China fr auslndische Unternehmen, sowie Gedanken zu
Mythen und der Wirklichkeit bei chinesichen Verbrauchern.
Mit freundlichen Gren,
2011 Asia Briefng Ltd.
Jede Vervielfltigung von Informationen oder Daten bedarf der vorherigen Zustimmung des
Herausgebers, der Asia Briefng Ltd. Kontaktaddresse: editor@china-briefng.com
Mitarbeiter an dieser Ausgabe waren Christoph Michael,
Sascha Meissner und Marco Civico.
Samantha L. Jones
Senior Editor, Asia Briefng
editor@china-briefng.com
3 China Briefng
A
uslndisch investierte Handels-
unternehmen (FICE) nehmen
den Handel in China zunehmend
ernst.
Verantwortlich fr das wachsende Interesse an
einem FICE sind die chinesischen Verbraucher,
deren steigende Kaufkraft, sowie die strengeren
Aufagen, die seit kurzem fr die Grndung
und den Betrieb eines Reprsentanzbros
(RO) verlangt werden. Das FICE rutscht daher
fast wie von selbst, als Option bei der Wahl
einer geeigneten Unternehensstruktur, in den
Vordergrund.
Was sind die Vorzge eines FICE? Da gibt es
zum Beispiel den einfachen und vergleichs-
weise preiswerten Grndungsprozess, sowie
den grozgigen Geschftszweck, der dieser
Unternehmensstruktur folgende Handels-
aktivitten erlaubt:
Import/Export
Einzelhandel
Franchising
Grohandel
Teilnahme an Kommissionsgeschften
In einigen Fllen, muss zur Grndung eines
FICE ein existierendes Reprsentanzbro
(RO) abgewickelt werden, um in die Struktur
eines FICE umgewandelt werden zu knnen
(Einzelheiten darber entnehmen Sie bitte
dem Artikel in dieser Ausgabe, der sich mit der
Grndung von FICEs beschftigt).
Wie von uns berichtet wurde, hat die chi-
nesische Regierung zum Mrz diesen Jahres
die Vorschriften verschrft, die zur Grndung
und den Betrieb eines RO von auslndischen
Muttergesellschaften eingehalten werden
mssen. Wichtige Punkte, die ein RO weniger
attraktiv machen, sind folgende Vorschriften:
1. Die Steuerpficht eines RO steigt deutlich
Die geschtzte Gewinnrate wird von zehn
Prozent auf einen Wert angehoben, der zwischen
15 und 30 Prozent variiert.
2. Strengere Kontrollen und deren Durch-
setzung sollen ROs von der Teilnahme an
gewinnbringenden kommerziellen Aktivitten
abbringen
Wenn ROs an kommerziellen Aktivitten
teilnehmen, knnte eine Vertragsstrafe verhngt
werden, die zwischen 50.000 bis 200.000 CNY
(cirka 5.570 bis 22.282 EUR) liegt. Wenn die
Grenze des zugelassenen Geschftszwecks
berschritten wird (Marktforschung, Werbungs-
aktivitten, Aktivitten zur Kontaktaufnahme),
muss mit einer Strafe gerechnet werden, die
zwischen 10.000 bis 100.000 CNY (cirka 1.114
bis 11.141 EUR) liegt.
Die neuen Vorschriften zum Erffnen und
den Betrieb eines RO fhren dazu, dass die
Steuerpflicht bei dieser Unternehmensform
stark ansteigt. Dadurch kann der Betrieb
eines RO sogar teurer werden als der Betrieb
eines FICE. Ein FICE bietet Steuervorteile
ber die ein RO nicht verfgen kann, wie
beispielsweise Mglichkeiten die Umsatzsteuer
(VAT) rckzuerstatten oder abzusetzen. ROs
knnen weder Rechnungen ausstellen, noch
diese von ihren Kunden erhalten.
Zudem fhrt das neuerlich harte Durchgreifen
gegen ROs, die an kommerziellen Aktivitten
teilnehmen zu Besorgnis bei denjenigen
auslndischen Investoren, die ein RO fr solche
Aktivitten, die verboten sind, nutzen, zum
Beispiel fr Import und Export.
In vielerlei Hinsicht sind FICEs die richtige
Option bei der Wahl einer chinesischen
Unternehmensstruktur. Im Zuge der weiteren
Strkung der chinesischen Konsumlust, sollten
sich auch auslndische Unternehmen strker
aufstellen. Unternehmen sollten dazu in der
Lage sein, eine grere Kontrolle ber ihre
Angelegenheiten ausben zu knnen und eine
Unternehmensstruktur whlen, welche die
wahre Natur ihrer geschftlichen Aktivitten
wiedergibt. Fr Handel in China gibt es deshalb
nur eine Wahl bei der Struktur: das FICE.
Auslndisch investierte
Handelsunternehmen (FICEs)
fr Handel in China

kaufen verkaufen

Mit Chinas Wandel hin zu einer Konsumwirtschaft und durch die Vermgens-
bildung, die durch neue reicher werdende Chinesen vorangetrieben wird, entstehen
viele Mglichkeiten fr auslndisch investierte Unternehmen, die am neuen goldenen
Zeitalter der chinesischen Konsumlust teilhaben wollen.
Fr auslndische Investoren wird die RO-Unternehmensform deshalb immer
ungeeigneter. Die Aufrstung eines RO in China zu einer gut fnanzierten, sowie
ordentlich lizensierten Rechtsperson ist eine natrliche Entwicklung, die kleine und
mittelstndische Unternehmen (KMUs) jetzt wahrnehmen mssen, um auf dem
chinesischen Markt nicht ins Hintertreffen zu geraten.

(Chris Devonshire-Ellis, Hauptgesellschafter, Dezan Shira & Associates)


4 China Briefng
A
uslndische Investoren knnen
ein auslndisch investiertes
Handelsunternehmen (FICE)
grnden, um am Import- und
Exportgeschft in China (das
heit Einzel- und Grohandel, sowie Fran-
chising) teilzunehmen.
Allgemein gesprochen ist die Grndung eines
FICE nicht teuer und diese Unternehmens-
struktur macht es fr auslndische Investoren
einfach, Beschaffung und Qualittskontrolle mit
einer Einkaufs- und Exportfunktion zu kom-
binieren. Folglich bietet ein FICE auslndischen
Investoren im Vergleich zu einem Unternehmen,
das nur von einem auslndischen Standort aus
versucht, solche Funktionen zu erfllen, mehr
Kontrollmglichkeiten und eine schnellere
Reaktionszeit.
Ein FICE kann ein ausschlielich auslndisch
investiertes Unternehmen (WFOE) oder ein
Gemeinschaftsunternehmen (JV) sein. Ein
WFOE oder ein JV kann gegrndet werden,
um exklusiv an Handelsaktivitten teilzu-
nehmen, oder die Aktivitten eines FICE
knnen mit anderen Geschftsttigkeiten,
wie beispielsweise Herstellung und Dienst-
leistungen, kombiniert werden.
Die Geschichte des FICE
Die Grndung eines FICE in China wird von
den Verwaltungsmanahmen im Bezug auf
auslndische Investitionen im Handelssektor
(FICE Measures) reguliert, die im April
2004 vom chinesischen Handelsministerium
(MoFCOM) verkndet wurden und seit Juni
desselben Jahres rechtswirksam sind. Die
FICE Measures sind fr die versprochene
ffnung des Landes, das sich im Accession
Protocol der Welthandelsorganisation
(WTO) aus dem Jahr 2001 widerspiegelt, ein
wichtiger Meilenstein, da sie fr internationale
Investoren weitere Sektoren im Bereich der
Dienstleistungen und des Handels ffnen.
Die FICE Measures ersetzten die Ma-
nahmen zum Pilotprojekt fr auslndisch
investierte Handelsunternehmen (Pilot
Measures), die im Jahr 1999 von der
staatlichen Kommission fr Wirtschaft und
Handel und vom Ministerium fr Auenhandel
und wirtschaftliche Zusammenarbeit verkndet
wurden (im Jahr 2003 fusionierten diese zwei
Abteilungen und formten zusammen das
MoFCOM.
Die Pilot Measures erlaubten nur die Grn-
dung von Sino-auslndischen kooperativen
Joint-Ventures (CJVs) oder Gemeinschaftsunter-
nehmen nach Unternehmensanteilen mit eigener
Rechtspersnlichkeit (EJVs) und verboten die
Grndung von WFOEs. Zudem verhngten
die Pilot Mesures hohe Barrieren zur Be-
willigung fr auslndische Investoren, die ein
Gemeinschaftsunternehmen mit dem Zwecke
des Handels grnden wollten.
Fr einen auslndischen JV-Partner, der
ein Handelsunternehmen grnden mchte,
war es zum Beispiel erforderlich, dass ein
durchschnittlicher Absatz von mehr als 20
Milliarden USD (cirka 13,79 Milliarden EUR)
innerhalb der drei Jahre vor der Bewerbung
erwirtschaftet wurde. Zudem musste in dem
Jahr vor der Bewerbung ber Vermgenswerte
verfgt werden, die mehr als 200 Millionen
USD (cirka 137,9 Millionen EUR) betragen.
Fr ein JV-Handelsunternehmen war es
auerdem erforderlich, dass ein Stammkapital
von mindestens 50 Millionen CNY (cirka 5,4
Millionen EUR) zur Verfgung stand. Diese
Vorraussetzungen wurden aus dem Katalog der
Manahmen entfernt, als die FICE Measures
verkndet wurden.
Vorraussetzungen
fr die Grndung
Neben einem sauberen Unternehmenshinter-
grund, das heit, dass keine Tat verbt wurde,
die chinesisches Gesetz oder andere Ver-
waltungsvorschriften verletzt, frdern die
FICE Measures das Engagement von
auslndischen Investoren, die ber viel
wirtschaftliche Leistungskraft verfgen und
fortgeschrittene Erfahrungswerte im opera-
tiven Geschft und dem Management eines
Handelsunternehmens erworben haben, sowie
ber Marketing Technologie und ein aus-
gedehntes Vertriebnetzwerk verfgen.
Die FICE Measures beinhalten fr aus-
lndische Investoren keine hohen Mindest-
anforderungen an das Stammkapital. Ein FICE
muss lediglich die gesetzlichen Anforderungen
der Company Law erfllen. Das heit,
das Unternehmen muss ber 30.000 CNY
(cirka 3.238 EUR) verfgen knnen, wenn
sich mehrere Aktionre an ihm beteiligen.
Wenn sich dagegen nur Einzelaktionre an
dem Unternehmen beteiligen, muss es ber
100.000 CNY (cirka 10.792 EUR) verfgen
knnen. Trotz der von der Company Law
ausgegebenen Minima knnen behrdliche
Auflagen in unterschiedlichen Industrien
und Regionen variieren. Einige Regionen
bieten auslndischen Investoren zum Beispiel
Frdermanahmen an und verlangen weniger
Stammkapital.
Auch wenn von den chinesischen Behrden
Mindestanforderungen an das Stammkapital
als Zugangsschranke fr auslndisch investierte
Unternehmen (FIEs) genutzt werden um
eine gute Qualitt und starke Finanzkraft der
Investition zu gewhrleisten, sollten diese
Mindestanforderungen nicht als Entscheidungs-
kriterium darber missverstanden werden,
wieviel ein auslndischer Unternehmer inves-
tieren muss.
Das Stammkapital ist die Startinvestition in
ein Unternehmen, das sofort fr das operative
Geschft genutzt wird. Zudem wird es dazu
bentigt das Unternehmen zu fnanzieren, bis
es selbst die Gewinnzone erreichen kann.
Einige Anforderungen an die Finanzen fr die
bentigte Kapitalisierung werden oft bersehen
(wie beispielsweise die Zollgebhren, welche
der Anmeldung folgen). Die Refnanzierung
eines Unternehmens ist oft eine komplizierte
Angelegenheit und wenn die Vorgaben dazu
nicht richtig befolgt werden, kann eine Finanz-
spritze fr versteuerbares Einkommen gehalten
werden, obwohl sie einen Verlust im operativen
Geschft decken sollte.
Das Stammkapital und die Gesamtinvestition
mssen in der Machbarkeitsstudie und der
Satzung verifziert werden. Beide Dokumente
sind fr die Grndung eines FICE erfor-
Di e Grndung ei nes ausl n-
di sch i nvest i ert en Handel s-
unternehmens (FICE)
[ Von Eunice Ku, Dezan Shira & Associates ]
5 China Briefng
Die Grndung eines auslndisch investierten Handelsunternehmens (FICE)
derlich. Das gesamte Volumen whrend der
ganzen Lebensdauer des Investments muss
nicht komplett auf ein chinesisches Bankkonto
eingezahlt werden, whrend beim Stammkapital
das Gegenteil der Fall ist, denn das muss
in seiner Gesamtheit auf ein chinesisches
Bankkonto eingezahlt werden.
Die Differenz zwischen Stammkapital und
der Gesamtinvestition stellt die Verschuldung
der Investition dar, die durch Darlehen des
Investors, auslndischen Finanzinstutionen,
anderen auslndischen Unternehmen oder
Organisationen, sowie durch eine natrliche
Person aus dem Ausland ausgeglichen werden
kann. Neben der Mglichkeit das Stamm-
kapital oder die Gesamtinvestition durch
eine Genehmigung des MoFCOM und der
Staatlichen Industrie- und Handelsverwaltung
(AIC) zu erhhen, wird der Investor mit
einer zustzlichen Mglichkeit versehen den
Cashfow und das Betriebskapital zu erhhen.
Das vom Gesetz vorgeschriebene Verhltnis
zwischen diesen beiden Posten wird in der
folgenden Tabelle angegeben:
Gesamtinvestition
(USD)
Stammkapital
(Minimum)
Drei Millionen
oder weniger
7/10 der Gesamt-
investition
Mehr als drei Millionen und
weniger als 4,2 Millionen
2,1 Millionen
USD
Zwischen 4,2 Millionen
und zehn Millionen
1/2 der Gesamt-
investition
Mehr als zehn Millionen
weniger als 12,5 Millionen
Fnf Millionen
USD
Zwischen 12,5 Millionen
und 30 Millionen
2/5 der Gesamt-
investition
Mehr als 30 Millionen
weniger als 36 Millionen
12 Millionen USD
36 Millionen oder mehr
1/3 der Gesamt-
investition
Gesetzliche Einschrn-
kungen
FICEs haben die Erlaubnis diese Geschfts-
aktivitten durchzufhren:
Einzelhandel
Verkauf von Waren und damit verbundenen
Dienstleistungen an Einzelpersonen von
einem festen Standort aus, sowie Verkauf
durch TV, Telefon, Versandhandel, Internet
und Verkaufsautomaten
Franchising
Grohandel
Verkauf von Waren und damit verbundene
Dienstleistungen an Einzelhndler, Kunden
aus der Industrie, Handelsorganisationen
oder andere Organisationen, sowie anderen
Grohndlern
Kommissionsgeschfte
Handlungsspielraum wie bei einem Ver-
kaufsvertreter, Makler oder Auktionator fr
Gter, oder wie ein Grohndler, der fr
den Verkauf von Waren und fr die damit in
Zusammenhang stehenden Dienstleistungen
auf vertraglicher Basis Gebhren verlangt
FICEs, die aufgrund einer Erlaubnis Einzel-
handel betreiben, knnen Ttigkeiten ausben,
wie den Einzelhandel von Waren, den Import
von Gtern, die von der FICE verkauft werden
und der Einkauf von einheimischen Produkten
fr den Export, sowie weitere Nebengeschfte.
Der Handel von Tabak ist aber untersagt.
Einschrnkungen gelten fr diejenigen FICEs,
die mit bestimmten Produkten, wie Bchern,
Zeitschriften, pharmazeutischen Produkten,
Agrarchemikalien, Agrarfolien, Kunstdnger,
aufbereiteten len, Krnern, Pflanzenlen,
essbarem Zucker und Baumwolle handeln.
Wenn ein auslndischer Investor mehr als 30
Einzelhandelsgeschfte in China betreibt, und
die oben genannten Produkte von verschiedenen
Handelsmarken oder Lieferanten vertreibt,
wird der Anteil des auslndischen Investors
an diesem Einzelhandelsunternehmen auf 49
Prozent beschrnkt.
Fr ein FICE, das Handelswaren vertreibt fr
die es Sonderregelungen oder Einfuhr- und
Ausfuhrquoten gibt, ist es erforderlich, die
von der Regierung verordneten Formalitten
zu erfllen, einschlielich der 2008 vom
MoFCOM verffentlichten Measures for the
Administration of Export and License of Goods
und der 2001 vom Staatsrat verffentlichten
Regulations on the Administration of Import
and Export of Goods.
Einzelhandel
Wenn ein auslndischer Investor ein Einzel-
handelsgeschft zum selben Zeitpunkt wie
ein FICE erffnen will, muss das dem Stadt-
entwicklungsplan und dem Wirtschafts-
entwicklungsplan der jeweiligen Stadt ent-
sprechen. Von der lokalen Regierung muss auch
ein Dokument ausgestellt werden, das selbiges
nachweist.
Zudem muss der auslndische Investor eine
Kopie des Zertifkats, das die Landnutzungs-
rechte ausweist, und/oder eine Kopie des
Mietvertrages vorlegen, wenn die Geschfts-
fche der betreffenden Immobilie grer als
3000 Quadratmeter ist.
Ein FICE, das schon die Erlaubnis zur Grndung
erhalten hat und sich darberhinaus noch darauf
bewirbt, einen Laden zu erffnen, muss sich
auer den oben genannten Anforderungen
fristgerecht einer jhrlichen Revision unter-
zogen haben und diese bestanden haben, sowie
vollstndig das Stammkapital eingezahlt haben.
Der fr das Geschft genutzte Grund und
Boden muss ein Gewerbegrundstck sein, das
durch eine ffentliche Ausschreibung, Auktion
und Listing erworben wurde. Der Erwerb
und die Nutzung muss gem der relevanten
Regularien und Vorschriften des Staates zu
Angelegenheiten des Grunderwerbs und der
Landnutzung erfolgen.
Franchising
Auslndische Investoren, die im Franchising
aktiv werden wollen, mssen den Regularien
Administration of Commercial Franchise
entspechen, die vom Staatsrat am 31. Januar
2007 beschlossen wurden und am 01. Mai
desselben Jahres in Kraft traten. Auerdem
entsprochen werden muss den Measures on
the Administration of Information Disclosure
of Commercial Franchises und den Measures
for the Administration of Record Filings of
Commercial Franchising, die beide vom
MoFCOM im April 2007 verkndet wurden
und ebenfalls am 01. Mai 2007 in Kraft traten.
(Fr weitere Einzelheiten ber Franchising in
China, knnen Sie einen Artikel dazu in dieser
Ausgabe lesen)
Geschftsdauer
In den FICE Measure ist vorgesehen, dass die
Geschftsdauer eines FICE nicht mehr als 30
Jahre betragen soll. In Zentral- und Westchina
dahingegen darf ein FICE im Allgemeinen nicht
lnger als 40 Jahre operieren.
Erweiterung des
Geschftszwecks
Ein FICE, das seinen Geschftszweck erweitern
mchte, um sich im Handel engagieren zu
drfen, muss den Anforderungen des vom
MoFCOM im April 2005 herausgegebenen
Rundschreibens Circular Regarding Foreign-
Invested Non-Commercial Enterprises Adding
Distribution to its Business Scope (Shangzihan
[2005] Nr.9) entsprechen.
Fr auslndische nichtkommerzielle Un-
ternehmen, die den Vertrieb zu ihrem Ge-
schftszweck hinzufgen wollen, sieht dieses
Rundschreiben vor, dass der Vertrag gendert
wird (zutreffend auf JVs), die Satzung in
bereinstimmung mit dem Gesetz gebracht
wird und, dass die betreffenden Bewerbungs-
formulare ausgefllt und eingereicht werden.
All das muss in bereinstimmung mit den
rechtlichen Prozeduren zur Erweiterung des
Geschftszwecks des Unternehmens geschehen.
Die Vertriebsmethode (das heit Grohandel,
Einzelhandel oder Kommissionsgeschft) sollte
dort genannt werden. Zudem sollte eine Liste
der betroffenen Produkte an das Dokument
angehngt werden.
Bewerbungsverfahren
Das Bewerbungsverfahren fr die Grndung
6 China Briefng
Die Grndung eines auslndisch investierten Handelsunternehmens (FICE)
eines FICE kann in drei Teile aufgeteilt werden:
Vorregistrierung, Nachregistrierung, und
Steuerplanung. Die Vorregistrierung behandelt
das, was vor der formellen Grndung eines
FICE passiert. Die Nachregistrierung fllt
in den Zeitraum nachdem ein FICE zu einer
Rechtsperson geworden ist.
1. Vorregistrierung
Whrend des Vorregistrierungszeitraums ist
die Staatliche Industrie- und Handelsverwal-
tung (SAIC) die zustndige Behrde. Diese
Behrde verwaltet die Registrierung von
allen Unternehmen, Organisationen oder
Einzelpersonen, die geschftlich aktiv sind.
Sie berprft und genehmigt die Namen von
Unternehmen; und sie berprft, besttigt und
stellt die Gewerbeerlaubnis aus.
Vorabnahme des
Unternehmensnamens
Die Erstellung des Nachweises, ob der vor-
geschlagene Unternehmensname genehmigt
wird, dauert beim SAIC einige Arbeitstage.
Nur der chinesische Name des Unternehmens
ist rechtlich bindend der englische Name
ist fr chinesische Behrden nicht relevant
(er darf aber fr Broschren oder Webseiten
des Unternehmens genutzt werden). Der
Unternehmensname kann phonetisch einfach
in die chinesische Sprache bertragen werden,
oder auf eine Weise bertragen werden,
welche die Bedeutung des Orginalnamens
widerspiegelt. Es muss aber angemerkt werden,
dass das Wort China fr den chinesischen
Namen des Unternehmens nicht ohne weiteres
genutzt werden darf.
Das Firmenlogo, der chinesische Name und
der englische Name knnen zum Schutz beim
Bro fr Warenzeichen, dem chinesischen
Patentamt, registriert werden.

Machbarkeitsstudie
Die Machbarkeitsstudie wird vom MoFCOM
oder von einem ihrer lokalen Ableger berprft,
um eine auslndische Direktinvestition (FDI)
zu bewerten. Dieser rechtlich nicht bindende
Report wird dazu genutzt, um die Gedanken und
die Planung zu bewerten, die in die Vorbereitung
einer Investition eingefossen sind. Auerdem
ist die Anfertigung dieses Dokuments ein
wichtiger Schritt im Planungsprozess.
Die Satzung
Die Satzung ist eines der wichtigsten Dokumente
fr die Grndung eines FICE. Das Dokument
enthlt die Betriebsordnung des Unternehmens
und sollte eine ordentliche Struktur haben.Viele
auslndische Investoren machen oft den Fehler,
dass sie die Satzung als eine einfache Formalie
betrachten. Darum nehmen sie sich oft nicht die
notwendige Zeit, um dieses Dokument richtig
zu formulieren. Wenn ein Unternehmen mit
einer Lebensdauer von 30-40 Jahren gegrndet
wird, ist es sehr wichtig zu kennen, worauf man
sich in diesem Dokument geeinigt hat.
2. Registrierung
Nach der Vorregistrierung, werden die Behrden
das Abnahmezeugnis und die Betriebserlaubnis
ausstellen, nachdem sie die Dokumentation des
Investors und des neuen FICE berprft haben.
Der Investor muss eine Betriebserlaubnis oder
Grndungsurkunde, einen Bankbeleg, welcher
die Bonitt des Unternehmens nachweist, und
eine Fotokopie des Reisepasses des gesetzlichen
Vertreters vorlegen, der vom investierenden
Unternehmen fr das FICE eingesetzt wird.
Dabei ist anzumerken, dass die Grndungs-
urkunde und der Bankbeleg wahrscheinlich
in die chinesische Sprache bersetzt werden
mssen.
Das neue FICE muss den Unternehmensnamen,
Geschftszweck, Geschftsbedingungen fr das
Stammkapital, Leasingvertrag, eine Fotokopie
vom Reisepass des eingesetzten gesetzlichen
Vertreters, einen Lebenslauf und eine Fotokopie
vom Reisepass des FICE-Geschftsfhrers,
eine Machbarkeitsstudie, sowie die Satzung
vorlegen.
Das Abnahmezeugnis wird vom lokalen Ab-
leger des MoF ausgestellt. Danach muss das
FICE innerhalb einer Frist von 30 Tagen bei der
rtlichen Zweigstelle der Staatlichen Industrie
und Handelsverwaltung (SAIC) angemeldet
werden. Im Falle von groen Gesellschaften
oder falls man in Industrien mit beschrnktem
Zugang investieren will, muss das FICE direkt
auf der SAIC registriert werden. Dort wird
dann die Gewerbeerlaubnis ausgestellt. Ab dem
Moment der Ausstellung der Gewerbeerlaubnis
existiert das FICE rechtlich.
3. Nachregistrierung
Danach mssen noch weitere brokratische
Hrden genommen werden. Ein neugegrndetes
FICE muss noch bei einigen anderen Behrden
angemeldet werden, bevor es ein voll funktions-
tchtiges Handelsunternehmen wird.
Diese administrativen Hrden bestehen aus:
Eine Genehmigung zu erlangen, Unter-
nehmensstempel durch die Behrde fr
ffentliche Sicherheit (PSB) ausstellen zu
lassen;
Eintragung in den Unternehmenskodex von
der Behrde fr Fach- und Qualittsaufsicht
(QTSB) einholen;
Eine Kontrolle des Bros zu durchlaufen,
die durch das Finanzamt, den SAIC und der
Steuerregistrierung durchgefhrt wird;
ffnung eines RMB-Kontos
Zollregistrierung
Eintragung der Gebrauchsgutkontrolle bei
der Entry-Exit Inspection und dem Qua-
rantne Bro;
Eintragung der Ausfuhr- und Einfuhrlizenz
beim Zollamt;
Eintragung bei der Staatlichen Devisen-
verwaltung (State Adminstration of Foreign
Exchange);
Erffnung eines Bankkontos fr Auslands-
whrung;
Kapitaleinlage und Kapitalberprfung;
Erneuerung der Gewerbeerlaubnis nach der
Kapitaleinlage;
Finanzregistrierung;
Statistikregistrierung;
Bewerbung um den Status als allgemeiner
Umsatzsteuerzahler.
Steuerplanung
Die wichtigsten Steuern, die ein FICE beachten
muss, werden hier erlutert:
Krperschaftsteuer (CIT)
Die CIT wird anhand des Reingewinns inner-
halb eines Geschftsjahres nach Abzug von
vertretbaren Geschftskosten und verlusten
berechnet. Sie wird jhrlich beglichen aber oft
vierteljhrlich bezahlt. Die daraus entstehenden
notwendigen Anpassungen werden erstattet
oder auf das nchste Fiskaljahr bertragen.
Die endgltige Berechnung hngt von der
Jahresabschlussprfung ab.
Die CIT fr jedes Unternehmen in China, egal
ob es sich dabei um ein einheimisches oder
auslndisches Unternehmen handelt, liegt bei
25 Prozent. Es gibt Steueranreize fr bestimmte
Industrien - besonders werden dabei High-Tech
Unternehmen belohnt.
Quellensteuer
Quellensteuer wird auf auslndische Unter-
nehmen erhoben, die Dienstleistungen fr in
China ansssige Unternehmen anbieten.
Ein Unternehmen, das auerhalb Chinas an-
sssig ist, muss Steuern auf das Einkommen
zahlen, das aus Dienstleistungen stammt,
die an Kunden aus China erbracht wurden
(einschlielich chinesischer Tochterunter-
nehmen). Die Quellensteuer wird vom Kunden
zurckgehalten. Der zu zahlende Betrag
wird vom auf der Rechnung angegebenen
Bruttobetrag abgezogen. Das ist der Grund,
warum auslndische Unternehmen, die ber
keine legale Prsenz in China verfgen, von
ihren chinesischen Kunden nicht den auf
ihren Rechnungen angegebenen Bruttobetrag
erhalten.
Gem dem CIT-Gesetz (CIT-Law) liegt die
Quellensteuer fr Firmen, die in China nicht
steueransssig sind, bei 20 Prozent. Dieser
Satz wurde gem detailierter Regelungen zur
Implementierung der CIT-Law auf 10 Prozent
herabgesetzt.
7 China Briefng
Die Grndung eines auslndisch investierten Handelsunternehmens (FICE)
Umsatzsteuer (VAT)
Alle diejenigen Unternehmen und Einzelper-
sonen, die mit der Einfuhr von Gtern beschftigt
sind, Waren verkaufen, oder Verarbeitungs-,
Reparatur- und Vetretungsdienstleistungen an-
bieten, mssen Umsatzsteuer (VAT) entrichten.
Es gibt dann Ausnahmen, wenn zum Beispiel
selbst hergestellte landwirtschaftliche Erzeug-
nisse von deren Produzenten verkauft werden,
bei Verhtungsmittel, antiken Bchern, bei der
Einfuhr von Gerten und Einrichtungen, die
direkt fr die wissenschaftliche Forschung,
Experimente und Weiterbildung bentigt
werden, bei der Einfuhr von Material und
Gerten auslndischer Regierungen und inter-
nationaler Organisationen, sowie Artikel fr
Krperbehinderte, die direkt von relevanten
Organisationen importiert wurden.
Die VAT liegt bei allgemeinen Steuerzah-
lern normalerweise bei 17 Prozent, oder
bei 13 Prozent fr bestimmte Gter. In dem
Falle, dass Gter gehandelt werden, die mit
unterschiedlichen Steuerstzen behandelt
werden, muss der Wert des Verkaufs mit diesem
unterschiedlichen Steuersatz gesondert aus-
gewiesen werden. Wird dem nicht entsprochen,
wird der hchere Satz angewandt.
Am 01. Januar 2009 wurde der Grenzwert
fr den Umsatz kleiner Steuerzahler von
einer Million CNY (cirka 111.408 EUR;
fr Unternehmen, die hauptschlich Gter
produzieren oder versteuerbare Dienstleistungen
anbieten) beziehungsweise 1,8 Millionen CNY
(cirka 200.535 EUR; fr Unternehmen, die
im Gro- oder Einzelhandel aktiv sind) auf
jeweils 500.000 CNY (cirka 55.704 EUR)
beziehungsweise 800.000 CNY (cirka 89.127
EUR) herabgesetzt.
Nicht-Unternehmen und Einheiten, die nor-
malerweise keine Aktivitten durchfhren, die
steuerlich behandelt werden mssen, haben die
Option wie ein kleiner Steuerzahler behandelt
zu werden, whrend ein Individuum (eine
natrliche Person), die einen Umsatz erzielt, der
ber den Genzwert hinausgeht, weiterhin wie
ein kleiner Steuerzahler behandelt werden soll.
Der aktuelle VAT-Satz fr kleine Steuerzahler
liegt bei drei Prozent.
Gewerbesteuer (BT)
Diese Steuer ist vom Umsatz abhngig und muss
von allen Unternehmen und Einzelpersonen
gezahlt werden, die folgende Aktivitten
durchfhren: steuerpfichtige Dienstleistungen,
einschlielich Kommunikation, Transport,
Bau, Finanzen und Versicherung, Tele-
kommunikation, Kultur, Unterhaltung und
Dienstleistungsbetriebe; bertragung von
immateriellen Anlagewerten; sowie der Ver-
kauf von Immobilien. Die verschiedenen
BT-Stze knnen unterschiedlich sein, da
sie von dem Bereich abhngig sind, in
welchem das betroffene Unternehmen aktiv
ist. Normalerweise liegt dieser Satz fr die
meisten Dienstleistungen zwischen drei und
fnf Prozent, bestimmte Dienstleistungen aus
der Unterhaltungsbranche werden aber mit bis
zu 20 Prozent besteuert.
Verbrauchsteuer (CT)
Diese Steuer fllt auf alle hergestellten, ver-
arbeiteten oder eingefhrten Luxusgter
ebenso wie auf andere Gter an. Die CT wird
nur einmal erhoben, und muss monatlich ein-
gereicht und gezahlt werden. Die Steuerstze
schwanken abhngig von den Gtern und die
Steuer wird direkt als Kostenpunkt kalkuliert
und kann nicht erstattet werden. Auerdem
ist die CT Teil der Basis fr die Berechnung
der VAT.
Wenn man steuerpfichtige Waren fr andere
verarbeitet, muss man die CT an der Quelle
zurckhalten und CT zahlen, die auf Basis
des Rohmaterials und der Bearbeitungsgebhr
berechnet wurde.
Vermgenssteuer (PT)
Seit dem 01. Januar 2009, mssen FIEs, aus-
lndische Unternehmen und Organisationen,
sowie auslndische Einzelpersonen Grund-
steuer zahlen. Zum jetzigen Zeitpunkt mssen
nur auslndische Unternehmen und Ein-
zelpersonen diese Steuer entrichten, zudem sind
nur Wohnimmobilien zu versteuern. Steuer-
zahler sind Besitzer, Hypothekenglubiger,
Verwalter und Nutzer dieser Immobilien.
Diese Steuer wird auf Basis des Restwerts nach
Abzug von einem Wert berechnet, der zwischen
zehn und 30 Prozent des ursprnglichen
Vermgenswertes liegt. Einzelheiten dazu
wieviel vom ursprnglichen Wert abge-
zogen wird, hngt von den verantwortlichen
Provinzregierungen, Behrden in den auto-
nomen Gebieten oder den Behrden in den
Stdten, die direkt von der Zentralregierung
verwaltet werden, ab.
A Vorregistrierung des Unternehmensnamen beim SAIC

B
Genehmigung der Machbarkeitsstudie durch das
MoFCOM

C SAIC stellt die Gewerbeerlaubnis aus
Das FICE existiert jetzt rechtlich
D
Erlaubnis vom PSB, Unternehmensstempel herstellen zu
lassen
L
Registrierung bei der
Staatlichen Devisen-
verwaltung (SAFE)
E
Registrierung in das Unternehmensgesetzbuch durch die
QTSB
F Kontrolle der Brorumlichkeiten durch das Finanzamt
G Steuerregistrierung
M
Erffnung eines Bank-
kontos fr Devisen
H Erffnung eines RMB Kontos
N Kapitaleinlage I Zollregistrierung
O Kapitalberprfung J
Registrierung der Gebrauchsgutkontrolle bei der Entry-
Exit Inspection und dem Quarantnebro
K Eintragung der Ausfuhr- und Einfuhrlizenz beim Zollamt
P
Erneuerung der
Gewerbeerlaubnis
Q Finanzregistrierung R Registrierung beim Statistikamt S
Antrag fr den Status
als allgemeiner
Umsatzsteuerzahler
Die Grndung eines FICE
(Bitte beachten Sie, dass regionale Unterschiede und Branchenspezifka
einen unterschiedlichen Hergang vorsehen knnen)
* Dauer des Verfahrens: Wenn ein gute und detailierte Planung erfolgte, wird der Prozess normaler-weise
drei bis vier Monate dauern, das ist aber auch der regional unterschiedlichen Komplexitt die-ses Vorganges
geschuldet.
8 China Briefng
Z
u den erlaubten Aktivitten, die
ein FICE neben Einzelhandel,
Grohandel und Kommissions-
ttigkeiten durchfhren kann,
gehrt auch das Franchising. Die
Art und Weise wie Franchising genutzt werden
kann, sowie das Geschftsumfeld haben sich in
den letzten drei Jahren stark verndert.
In China ist Franchising seit den spten 1980er
Jahren bekannt. Obwohl die ersten Jahre des
Franchising in China aufgrund der unklaren
Rechtslage und geringem Fachwissen in der
Entwicklung unstetig verliefen, besitzt das Land
nichtsdestotrotz aktuell den grten Franchise-
Markt der Welt.

Heute sind schtzungsweise


4.000 Marken aus ber 80 Branchen
mit mehr als 330.000 Franchise-
Filialen auf dem chinesischen Markt
vertreten. Zu den Unternehmen, die
in China mit Franchising expandiert
haben, gehren unter anderem Papa
Johns, 21st Century Real Estate,
7-Eleven Convenience Lden, EF
Education und Kodak Film.

Im Jahr 2011, angetrieben durch die boomende


chinesische Wirtschaft, bietet Franchising sich
als kostengnstige Option aus vielerlei Grnden
an. Franchising erlaubt eine schnelle Expansion,
sowie einen einfachen Zugang zu den immer
wohlhabenderen Verbrauchermrkten. Als
Mrkte mit wachsender Kaufkraft werden
auch zweitrangige Stdte immer interessanter.
Franchising ermglicht hier einen schnellen
und unkomplizierten Zugang. Zudem frdert
Franchising eine schnellere Markenbekanntheit,
welche beim Kunden fr Vertrauen durch einen
Wiedererkennungswert sorgt.
Im Zuge des Wachstums des Franchising-
Geschftsmodells in China wchst beim
Kunden auch der Wunsch nach einem
schnelleren, schickeren und bequemeren
Lebensstil. Eine wachsende Zahl von chi-
nesischen Unternehmern ist dies bezglich
bereit ihr Franchising-Modell diesem Wunsch
anzupassen, zudem verfgt eine wachsen-
de Anzahl von chinesischen Unternehmern
jetzt ber die fnanziellen Mittel um auch fr
auslndische Marken als Franchise-Nehmer in
Betracht zu kommen.
Franchising: die Anfnge
Anfnglich haben viele internationale Unter-
nehmen, die Franchising als wichtigen Teil
ihres Geschfts betrachten, den chinesischen
Markt gemieden. Wichtige Grnde hierfr
waren unter anderem die Schwierigkeiten
gute und verlssliche lokale Partner zu fnden,
ein Mangel an talentierten lokalen Managern,
sowie fehlende Mglichkeiten zur Mitsprache
bei der Rekrutierung von neuen Mitarbeitern.
Schwierigkeiten beim Erwerb neuer Standorte
und Auseinandersetzungen ber geistiges
Eigentum waren weitere negative Umstnde,
die Franchise-Aktivitten in China erschwerten.
Zudem haben chinesische Franchise-Nehmer es
oft versumt die vorgeschriebenen Standards zu
erfllen und das nur um kurzfristige Gewinne
auf Kosten des Markenimages einzufahren.
Das grte Hindernis stellten allerdings die
rechtlichen und ordnungspolitischen Rahmen-
bedingungen dar, welche sich erst seit dem Jahr
2007 wesentlich verbessert haben.
Viele dieser internationalen Unternehmen
nutzten das Geschftsmodell der direkten
Eigentmerschaft einer Gesellschaft mit aus-
schlielich auslndischer Beteiligung (WFOE)
oder Joint Ventures (JV) als Eintrittsstrategie in
den chinesischen Markt um von dort aus Filialen
zu erffnen und zu expandieren.
Direkte Eigentmerschaft bietet Unternehmen
die Mglichkeit 100 Prozent des Gewinn-
potentials von dem reichlich verfgbaren
Einkommen der rasch wachsenden Mittelschicht
zu realisieren. Es gibt dem Unternehmen
zudem die volle Kontrolle ber smtliche
Geschftsablufe. Yum! Bands Inc., die Mutter-
gesellschaft von KFC und Pizza Hut, ist zum
Beispiel ein Unternehmen, das diesen Weg
gegangen ist und noch heute 90 Prozent ihrer
Geschfte in China selbst verwaltet.
Franchising: heute
Whrend die ersten Franchise-Akteure vor-
nehmlich als Direkteigentmer in den Markt
eingetreten sind, haben sptere Teilnehmer
vermehrt die Franchise-Methode angewendet,
um so schnellstmglich zu expandieren. Damit
sollte die Lcke zu den etablierten Marktfhrern
geschlossen werden.
Bekannte Beispiele: McDonalds und Papa Johns
McDonalds setzt vor allem in den bereits
etablierten Mrkten, wie den USA, auf die
Franchise-Variante. In den chinesischen
Markt ist das Unternehmen hingegen in der
Form eines JV eingetreten und betreibt seit
nun mehr zwei Jahrzehnten in China fast
ausschlielich selbst betriebene Filialen.
Allerdings hat das Unternehmen vor kurzem
ein Pilot-Programm gestartet, bei dem
drei ausgewhlte Franchise-Nehmer sechs
Restaurants in der Jiangsu-Provinz betreiben
drfen. McDonalds hat es sich zum Ziel
gesetzt, die Gre seines China-Netzwerks
zu verdoppeln, um im Jahre 2013 mit mehr
als 2000 Filialen in China vertreten zu sein.
Als Konsequenz wird seit April 2011
intensiv am Rekrutierungsprozess fr neue
Franchise-Nehmer gearbeitet.

Papa Johns ist in China ber eine Kooperation
eingetreten, welches dem Partner erlaubte
die Geschfte zu fhren, ohne jedoch
gleichzeitig Sub-Franchising zu erlauben.
Im Jahr 2006 erffnete Papa Johns dann
seine erste Franchise-Filiale in China und ist
heute eines der prominentesten Beispiele fr
ein internationales Unternehmen, welches
erfolgreich Franchising betreibt. Derzeit
werden 90 Prozent aller Papa Johns Filialen
in China durch Franchise-Nehmer betrieben.

Vier der bekanntesten Sek-


toren, die das Franchise-Modell in
China seit langem verwenden, sind
die Lebensmittel- und Getrnke-
industrie, die Bildungsbranche,
die Bekleidungs-, sowie Fitness-
i ndust r i e. Das Fr anchi si ng-
Modell variiert jedoch leicht
zwischen diesen Industrien be-
z gl i c h de r a nge we nde t e n
Unt ernehmensst rukt uren, der
Standorte und der jeweiligen
Laufzeiten.

Die Lebensmittel- und Getrnkeindustrie


war eine der Ersten, die das Franchising-
Modell angewendet hat, wobei jedoch die
Mehrheit der Franchise-Geber in diesem
Bereich chinesische Unternehmen sind.
In der Bekleidungsbranche wurde Fran-
FICE Franchising: ein blhendes
Geschftsmodell
[ Von Nicholas Hughes, Dezan Shira & Associates ]
9 China Briefng
FICE Franchising: ein blhendes Geschftsmodell
Auslndisches Unternehmen
WFOE/JV
WFOE/JV direkte Eigentmerschaft
Filiale Filiale Filiale Filiale
Ausland
China
WFOE/JV
Filiale
Ausland
China
FDI + Grenzberschreitendes Franchising
Auslndisches
Unternehmen
Filiale 1
Filiale 2
Filiale
Franchise-Nehmer
Filiale
Filiale Filiale Filiale Filiale
Filiale Filiale Filiale Filiale
Ausland
China
Grenzberschreitendes Franchising
Auslndisches
Unternehmen
Franchise-Nehmer
Filiale 1
Filiale 2
WFOE/JV
Ausland
China
WFOE/JV als Franchise-Geber
Auslndisches
Unternehmen
Filiale 1
Filiale 2
Franchise-Nehmer
chising vor allem in Stdten zweiten und
dritten Ranges eingesetzt.
In der Fitness-Branche wurde Franchising
fr lange Zeit als gute Strategie zum
Expandieren angesehen. Allerdings haben
mehrere groe Fitness-Studios damit be-
gonnen sich von dem Franchise-Modell
abzuwenden und mehr auf die WFOE- und
JV-Struktur zu setzen.
Franchising: das Setup
Auslndische Franchisegeber verfahren in
China gewhnlich nach zwei Methoden:
Grenzberschreitendes Franchising
Grndung lokaler juristischer Personen, die
dann als Franchisegeber fungieren
Auslndische Investoren haben zwei Mg-
lichkeiten Franchising auf dem chinesischen
Markt zu betreiben. Sie knnen zum einen durch
die Aufnahme von Vertragsbeziehungen mit
einem chinesischen Unternehmen ein Netzwerk
von Franchise-Nehmern von auerhalb Chinas
betreiben, oder aber sie errichten eine eigene
Unternehmensstruktur in China, welche dann
als Sub-Franchisegeber agiert. Auslndische
Unternehmen, die mit dem Gedanken spie-
len in China Franchising zu betreiben, ent-
scheiden sich hufig fr das Modell des
grenzberschreitenden Franchisings:
Grenzberschreitendes
Franchising
Dank der 2007 vorgenommenen nderungen
am chinesischen Franchise-Gesetz, kann
nunmehr ein Vertrag zwischen einem aus-
lndischen Franchise-Geber und einem Haupt-
Franchise-Nehmer unterzeichnet werden,
ohne das die auslndische Firma ber
einen Unternehmenssitz in China verfgen
muss. Dies erffnet Chancen vor allem fr
diejenigen internationalen mittelstndischen
Unternehmen, die entweder nicht ber die
ntigen Ressourcen dazu verfgen oder bewusst
keine juristische Prsenz in China aufbauen
wollen. Grenzberschreitendes Franchising ist
zwar der einfachere und gnstigere Weg, um in
China Franchising zu betreiben, es geht jedoch
in den meisten Fllen mit dem Kontrollverlust
ber die einzelnen Arbeitsschritte einher.
Auslndische
Direktinvestitionen (FDI)
Ausl ndi sche Franchi se-Geber haben
zudem die Mglichkeit Franchising durch
auslndische Direktinvestitionen zu betreiben,
indem sie zuerst eine WFOE oder ein JV
grnden und von dieser Position aus durch
Franchising expandieren. Obwohl diese Me-
thode eine grere Kapitalinvestition als
grenzberschreitendes Franchising bentigt,
ermglicht diese Strategie dem auslndischen
Franchise-Geber fr den Markteintritt zuerst
ein Lieferanten-Netzwerk aufzubauen und den
Ruf der Marke zu festigen, bevor der eigentliche
Franchise-Prozess in Gang gesetzt wird.
Eine lokale juristische Person in Form des
WFOE oder JV kann auch als Franchise-Geber
fr chinesische Franchise-Nehmer fungieren.
Diese Methode vereinfacht zwar die Sachlage
aus rechtlicher Sicht, jedoch mssen WFOE
oder JV um als Franchise-Geber agieren zu
knnen, zuvor zwei in Eigenbesitz stehende
Filialen (unabhngig vom globalen Standort) fr
ein Jahr betrieben haben, bevor sie Franchise-
Nehmer rekrutieren knnen (2+1-Regel).
Diese Methode des Franchising ermglicht
der ausl ndi schen Gesel l schaf t ei ne
genaue berwachung und Kontrolle ber
chinesische Franchise-Nehmer. Allgemein
gilt, dass der Erstvertrag eine vorgeschriebene
Mindestlaufzeit von drei Jahren haben muss,
die nur durch das Einverstndnis des Franchise-
Nehmers verkrzt werden kann. Fr alle
folgenden Verlngerungs- beziehungsweise
Erneuerungsvertrge gilt diese Anforderung an
die Mindestlaufzeit jedoch nicht.
10 China Briefng
D
urch den wirtschaftlichen
Aufschwung entstand auch
eine neue Schicht von Ver-
brauchern. Neben dem stei-
genden Ei nkommen, si nd
die chinesischen Verbraucher zunehmend
optimistischer hinsichtlich ihrer fnanziellen
Zukunft. Zudem entwickeln sich innerhalb
dieser neu entstehenden Schicht unterschiedliche
Zielgruppen.
Die globale Finanzkrise hat im Jahr 2008 fr
einen konjunkturellen Abschwung in vielen
Teilen der Welt gesorgt, sie lie Chinas Einzel-
handelsumsatz jedoch nahezu unbeschadet.
Das Gegenteil scheint der Fall, denn nach
Schtzungen legte der Einzelhandelumsatz seit
2007 jhrlich im Durchschnitt um mindestens
elf Prozent zu.
Dieser neugierige und wohlhabende Markt
hat die Nachfrage nach auslndischen Gtern
vorangetrieben. Mit enormen Umsatzeinbrchen
in anderen Teilen der Welt, versuchen nun viele
auslndische Unternehmen ihre Waren an den
chinesischen Verbraucher zu bringen.
Multinationale Kaufhausketten wie Walmart
und Carrefour, globale Autohersteller wie
BMW und General Motors, sowie internationale
Einzelhndler aus der Modebranche wie Gap
und H&M haben alle zu diesen Wachstum in
den letzten Jahren beigetragen und haben bereits
in vielen greren Stdten ein starkes Standbein
aufgebaut. Konkurse, wie Best Buys Ausstieg
aus dem chinesischen Markt werden kontrovers
diskutiert, jedoch lsst sich der Groteil der
auslndischen Unternehmen aufgrund des
enormen Marktpotentials nicht abschrecken.
In der 2011 verffentlichten internationalen
CEO-Studie von PwC, haben 33 Prozent
der Einzelhandelsgeschftsfhrer China als
den wichtigsten Wachstumsmarkt fr die
nchsten drei Jahre angegeben, was eine starkes
Statement hinsichtlich des Vertrauens in den
Aufstieg der chinesischen Konsumenten ist.
Dies wirft jedoch die Frage auf, was mit dem
sparsamen, noch nicht mndigen und fnanziell
nicht unabhngigen chinesischen Verbraucher
von einst geschah, der ber eine der hchsten
Sparquoten der Welt verfgte. Den gibt es
noch, aber diese Bevlkerungsgruppe befndet
sich im Wandel. Der Lrm, der um chinesische
Verbraucher gemacht wird, basiert zum groen
Teil auf dessen Potential fr zuknftiges
Wachstum.
Der Anteil den chinesische Verbraucher zur
Gesamtwirtschaft beisteuern, ist ein ber-
raschend kleiner. Der private Konsum beluft
sich nur auf 36 Prozent des chinesischen BIP,
eine niedrige Zahl im Vergleich zu anderen
groen Volkswirtschaften. Im Falle der Ver-
einigten Staaten von Amerika (USA), des
Vereinigten Knigreichs (UK) und Japan liegt
der Verbrauch jeweils bei ungefhr 71, 67 und
55 Prozent.
1
Der niedrige private Konsum ist im wesent-
lichen auf Chinas konventionelle Strategie
bezglich der gewnschten Art des Wirtschafts-
wachstums zurckzufhren. China hat sehr
lange einheimischen Verbrauch zugunsten
der Akkumulation von Kapital gehemmt,
worauf hohe Investitionen in die einheimische
Produktionsindustrie und Exportgter folgten.
Dies fndet man in einigen der lteren fnanziellen
Strukturen der staatlichen Unternehmen (SOEs),
die in der Regel nicht ber ein Standardsystem
fr die Verteilung von Dividenden verfgten.
Stattdessen wurden Unternehmensgewinne oft
in Projekte investiert, die noch mehr Kapital
generieren sollten. Da SOEs einen groen
Anteil von Chinas Wachstum reprsentieren,
wird die Unfhigkeit die Gewinne der in-
vestierenden ffentlichkeit auszuzahlen als
eine der Hauptursachen fr den geringen
Verbrauch Chinas angesehen. Des Weiteren
neigt die Gehaltstruktur dieser Unternehmen
sehr dazu, viel Geld in die Hnde Weniger zu
geben, wodurch ein Groteil der Verbraucher
auen vor gelassen wurde.
Auf mikrokonomischer Ebene, mit einer weit
verbreiteten Tradition zur Sparsamkeit, wobei
die verschiedenen Analysten den Einfuss auf
die Sparquote unterschiedlich einschtzen,
sparen viele potentielle Konsumenten groe
Mengen an Geld fr potentielle Ausgaben im
Gesundheitswesen und vor allem fr Bildung.
Obwohl Chinas Kreditsystem fr Verbraucher
schnell wchst und Kredite immer verfgbarer
werden, machen noch nicht sehr viele Ver-
braucher aktiv davon Gebrauch.
Einige Akademiker sind der Ansicht, dass
die globale Finanzkrise von 2008 einen
Weckruf fr viele Regierungsbeamte und
Geschftsleute darstellt. Zudem glauben sie,
dass die Finanzkrise verdeutlicht hat, wie
verwundbar die Industrie und auf Export
ausgerichtetes Wirtschaften sind. Andere
verweisen darauf, dass Indikatoren von vor
2011 einen solchen bergang vorherbestimmt
haben, die chinesische Regierung hat jedoch
noch keine Manahmen getroffen, um ihre
Verbraucher zu strken.
Der Schlssel zum Potential des chinesischen
Konsumentenmarktes ist das Alter. Die
wachsende Nachfrage nach teuren ausln-
dischen Marken und importierter Ware, ins-
besondere in der Nahrung-, Bekleidungs- und
Luxusgterindustrie, wird weitestgehend von
der jngeren Generation Chinas vorangetrieben.
Umfragen zeigen, dass die Mehrheit der chi-
nesischen Konsumenten fr Luxusprodukte
zwischen 20 und 40 Jahre alt ist und somit
deutlich jnger ist als Konsumenten in den
Vereinigten Staaten und Europa, die typischer-
weise zwischen 40 bis 70 Jahren alt sind.
Diese Ausgaben basieren weitgehend auf
dem Gefhl der fnanziellen Sicherheit und
einem optimistischen Blick in die Zukunft,
da die Preise fr solche Gter relativ konstant
zwischen den Lndern sind. Die jngeren
chinesischen Kufer jedoch verdienen auch
nicht mehr als ihre Altersgenossen in westlichen
Lndern.
2

Wachstumspotential
im Verkauf
Als Wachstumssektoren mit dem besten
Potential fr die Zukunft befinden sich im
Einzelhandel unter anderem das Gesundheits-
wesen und die Nahrungsmittel- und Getrnkein-
dustrie. Die weitere Fokussierung und Auswei-
tung geschftlicher Aktivitten auf zweit- oder
drittrangige Stdte wird diesen Trend noch
weiter bestrken.
Makrokonomische Bewertung
der chinesischen Verbraucher
[ Mit Beitrgen von Simon Sheung und Lena Xia, Asia Briefng ]
1
McKinsey & Company. Unleashing the Chinese Consumer. 2010
2
KPMG. http://www.kpmg.com/CN/en/IssuesandInsights/ArticlesPublications/Documents/Luxury-brands-China-200703.pdf
11 China Briefng
Makrokonomische Bewertung der chinesischen Verbraucher
Das chinesische Handelsministerium (MoFCOM)
besttigt, dass eine Herabsetzung der Einfuhrzlle
auf Luxusgter in China einen unvermeidlichen
Trend darstelle, was hauptschlich auf die be-
trchtliche Zahl von Chinesen zurckzufhren
ist, die derzeit gezielt ins Ausland reisen um
Luxusgter zu erwerben. Whrend ein solcher
Schritt wahrscheinlich drastische Auswirkungen
auf Chinas Luxusgtermarkt htte, wrde es zur
gleichen Zeit die erheblich steigende Nachfrage
nach diesen Gtern noch weiter erhhen.
Luxusgter haben seit langem eine starke An-
ziehungskraft auf die zunehmend wohlhabenderen
Verbraucher in China. Auslndische Marken wie
Luis Vuitton, Gucci und Cartier sind seit langem
durch eine starke Prsenz in China vertreten.
Analysen von McKinsey & Company zu Folge,
verzeichneten Luxusgter in China ein Wachstum
von 16 bis 20 Prozent in den vergangenen drei
Jahren, was darauf hindeutet, dass die Nachfrage
nach diesen Produkten auch in Zukunft auf hohem
Niveau fortbestehen wird. Andere Statistiken
deuten darauf hin, dass Chinas jhrlicher Verbrauch
an Luxusgtern bis zum Jahr 2012 auf 14,6
Milliarden USD (cirka 10,1 Milliarden EUR)
ansteigen wird.
Der chinesische Markt fr auslndische Luxus-
marken ist zudem auch fr den einzelnen
chinesischen Geschftsmann interessant. Der
Datensammler Dealogic gibt im Wall Street Journal
vom 13. Juni an, dass chinesische Akquisition von
Aktienanteilen an Luxusmarken bisher in diesem
Jahr 125 Millionen USD (cirka 86,8 Millionen
EUR) ausgemacht haben, was den Gesamtwert
von 69 Millionen USD (cirka 47,9 Millionen EUR)
des vergangenen Jahres schon jetzt bei weitem
bersteigt.
Die Nachfrage nach auslndischen Luxusgtern
in China unterscheidet sich dabei grundlegend
von seinem quivalent in westlichen Lndern und
entwickelt sich rasant.
In entwickelten Mrkten wie den USA und
Europa, wo das durchschnittliche Haushalts-
einkommen hher ist, neigen Verbraucher dazu
Luxusgter aufgrund von Langlebigkeit und
guten Qualittsmerkmalen zu erwerben. Im
Vergleich dazu scheinen sich in China Produkte
und Dienstleistungen wegen ihres hohen sozialen
Status und Prestigewertes zu verkaufen, erklrt
Shian Chuan, regionale Marketingmanagerin des
Premium-Bro-Anbieters Servcorp.
Im Einklang mit den traditionellen Prinzipien
Bescheidenheit und Zurckhaltung wurden die
meisten Luxusgter nicht als reine Glamour-
Accessoires vermarktet, sondern als Mittel zum
Zweck zur Erreichung von berufichen Zielen.
Luxusgter allgemein, und jene von auslndische
Marken im Besonderen, wurden als aufwendig
gearbeitete Objekte fr die persnliche Belohnung
und als Auszeichnung angesehen. Nach diesem
Konzept spiegeln Luxusgter die Fhigkeit einer
Person und deren Erfolg wider, was auf einem nach
Leistung und Verdienst basierenden Arbeitsmarkt
genutzt werden kann, um sich von Konkurrenten
abzuheben.
Luxuswaren und Dienstleistungen erlauben es
Verbrauchern ihren Reichtum und hohen sozialen
Status Kollegen vorzuhalten...um wirtschaftliche
Strke und berlegenheit gegenber den anderen
zu demonstrieren, fgte Chuan hinzu.
Das gilt insbesondere fr auslndische Luxusgter,
wobei der Preis und die Qualitt dieser Waren als
Sinnbild fr die wahre Bedeutung von Luxus
angesehen wird.
Ein Blick auf den Luxusgtermarkt Chinas
Gesundheitswesen und Pharmazeutika
Wenn man bedenkt, dass China seit langem an der Verbesserung des
Standards seines Gesundheitswesens arbeitet, verwundert es keineswegs,
dass die Wachstumsraten fr Gesundheitsartikel und Pharmazeutika in den
letzten Jahren immer um die 15 bis 20 Prozent betrugen. Die chinesische
Zentralregierung hat landesweite Initiativen wie das 2009 eingefhrte
National Essential Drug System gestartet, welche die Bestimmungen
bezglich des Gesundheitswesens in allen staatlich betriebenen Kliniken
erhhen und verbessern soll. Als Teil dieses Plans ist nun vorgeschrieben,
dass jede dieser Kliniken eine Auswahl von zu vergebenden lebenswichtigen
Arzneimitteln jederzeit fr einen lngeren Zeitraum zur Verfgung stellen
muss.
Die wenig strenge Regulierung des Gesundheitssektors bietet zudem
Freiraum fr neue Produkte und innovative Technologien. Aufgrunddessen,
dass das Gesundheitswesen als wichtiger Standpfeiler der Gesellschaft
angesehen wird und die Produkte in diesem Sektor universell einsetzbar sind,
ist ein Absinken der Nachfrage in diesem Bereich unwahrscheinlich. Wegen
dem steigenden Durchschnittseinkommen, der verstrkten Nachfrage nach
qualitativ hochwertigen Produkten und der Tatsache, dass Stdte niedrigeren
Ranges im Westen des Landes noch nicht voll erschlossen sind, wird im
Gesundheitswesen angesiedelten Unternehmen fr die kommenden Jahre
eine gute Perspektive fr die Zukunft vorausgesagt.
Lebensmittel- und Getrnkeindustrie
Whrend Lebensmittel- und Getrnkeketten bereits in den meisten
chinesischen Stdten weit verbreitet sind, haben sich die jhrlichen Umsatz-
wachstumsraten in den letzten drei Jahren dennoch konstant bei zehn bis 15
Prozent gehalten. hnlich wie das Gesundheitswesen, sind diese Produkte
fr das Bestehen der Gesellschaft unentbehrlich, jedoch mit dem Vorteil, dass
Produkte in diesem Sektor den variierenden Geschmacksvorstellungen der
unterschiedlichen demographischen Zielgruppen angepasst werden knnen.
Auslndische Unternehmen haben bereits beraus erfolgreich groe Fast-
Food-Ketten wie McDonalds, Kentucky Fried Chicken und Pizza Hut, sowie
Cafs wie Starbucks etabliert. Softdrink Hersteller wie Pepsi und Coca-Cola
bauen zudem weiterhin ihre Umstze aus.
Allerdings zeigen jngste Trends an, dass Verbraucher ein strkeres
Bewusstsein fr die relativ ungesunden Eigenschaften des Fast-Foods und
andere Produkte entwickelt haben. Obwohl dies nicht notgedrungen einen
groen Einfuss auf die Absatzzahlen haben muss, sollten Unternehmen den
Trend nicht ignorieren, dass immer mehr Verbraucher aktiv nach gesnderen
Alternativen Ausschau halten. Steigende Marktdurchdringung in Stdten
niedrigeren Rangs wird jedoch weiterhin groes Wachstumspotential fr
den Sektor bedeuten.

In dieser Ausgabe:
Neubewertungen von Joint-Ventures und Fusionen & bernahmen in China
Die Aufsetzung von JV-Vertrgen fr eine effziente Partnerschaft
Fnf praktische Tipps fr die Grndung von JVs
Die Rechtsgrundlagen fr Fusionen & bernahmen (M&As) in China
Team Chinas JV- und M&A-Investitionen im Ausland
Neubewertungen
von Joint-Ventures
und Fusionen
& bernahmen
in China
Der praktische Ratgeber fr Unternehmen in China September 2011
Tgliche Nachrichten fr das China Geschft knnen Sie unter www.china-briefng.com/news/de lesen.
Jahrgang XII - Nummer VII
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Tglich neue
Nachrichten aus
China unter
Willkommen zur Septemberausgabe der China Briefng
U
rsprnglich war ich kein Fan des Deckblattdesigns Skyscraper
vom Pekinger Knstler Ouyang Chun fr diese Ausgabe. Inzwischen
habe ich meine anfngliche Meinung dazu berdacht. Der mit
Sternen gefllte blaugrne Hintergrund schafft zusammen mit den
schwarzen und goldenen Gebuden im Vordergrund, die wie Weinreben
schlangenliniengleich in den Himmel ragen, eine perfekte harmonische Balance.
Vielleicht ist das der Grund, warum dieses Bild auf mich unbestndig wirkte, denn
das eigene nach einem Mittelpunkt suchende Auge mchte die Entscheidung treffen,
von wo aus es am besten den Rest betrachten kann. Das Bild verlangt vom Betrachter
also eine stndige berprfung.
Auf diese Weise haben wir das Deckblattdesign dann doch, wie wir es immer
versuchen, mit dem Thema Neueinschtzung und Neubewertung in Einklang gebracht.
Wir wollen Ihnen als auslndische Investoren aus dem KMU-Bereich dabei helfen
nochmalig Joint-Ventures und Fusionen & bernahmen als Investitionsvehikel zu
prfen.
Jedes dieser Vehikel htte eine eigene Untersuchung im Umfang einer CB verdient.
Bei der Ihnen vorliegenden Ausgabe beschftigen wir uns mit dem momentanen
Gegebenheiten am Markt, positiven und negativen Kriterien, die fr oder gegen
deren Anwendung sprechen, sowie praktische Ratschlge darber, wie man diese
am besten nutzen kann.
Wenn Sie einen ausfhrlicheren Blick auf diese Themen werfen wollen, empfehlen wir
Ihnen unsere in englischer Sprache berarbeiteten technischen Ratgeber Setting up
Joint Ventures in China und Mergers & Acquisitions in China. Beide Publikationen
sind seit Mai im Asia Briefng Buchladen erhltlich.
Unser besonderer Dank fr die Mitarbeit an dieser Ausgabe geht an Eunice Ku,
Mattia Bazzoni und Nicholas William Hughes von Dezan Shira & Associates sowie
an Richard Cant fr seine fachmnnische Begleitung und Ratschlge.
Mit freundlichen Gren,
Titelblattdesign dieser Ausgabe
Das Titelblattdesign dieser Ausgabe stammt vom 1974 geborenen Knstler Ouyang Chun, der sein Studium an der Fakultt der Kunstpdagogik der Xi`an Academy of Fine
Art im Jahr 1995 abschloss. Zur Zeit lebt und arbeitet der Knstler in Peking.
Im dritten Stock des kultigen und mit vielen Preisen ausgezeichneten Three on the Bund befndet sich die Shanghai Gallery of Art, die sich auf der weitlufgen 1.200
Quadratmeter groen Flche der Frderung internationaler zeitgenssischer Kunst widmet. Ein besonderes Interesse gilt weiterhin der zeitgenssischen Kunst aus China.
gr@on-the-bund.com; www.shanghaigalleryofart.com
2011 Asia Briefng Ltd.
Jede Vervielfltigung von Informationen oder Daten bedarf der vorherigen Zustimmung des
Herausgebers, der Asia Briefng Ltd. Kontaktaddresse: editor@china-briefng.com
Mitarbeiter an dieser Ausgabe waren Christoph Michael,
Marco Civico und Anna Miedaner.
Samantha L. Jones
Senior Editor, Asia Briefng
editor@china-briefng.com
MONGOLIA BRIEFING
3 China Briefng | September 2011
Neubewertungen von Joint-
Ventures (JVs) und Fusionen &
bernahmen (M&As) in China
[ Von Dezan Shira & Associates ]
I
m Zuge der weltweiten Finanzkrise
und der Neujustierung der chinesischen
Wirtschaft von einer exportbasierten
hin zu einer, die sich mehr auf den
einheimischen Konsum konzentriert,
gewinnen Sino-auslndische Joint-Ventures
(JVs) und Fusionen & bernahmen (M&As)
durch auslndische Investoren auf dem chi-
nesischen Markt an Schwung.
JVs und M&As wurden lange als Investitions-
vehikel betrachtet, die mit Vorsicht gewhlt
werden mssen, aber trotzdem nicht ignoriert
werden drfen. Allerdings haben sich in letzter
Zeit gute Grnde herausgebildet, die eine
Neubetrachtung von JVs und M&As bedingen.
JP Morgan hlt fest, dass Chinas Anteil an
der gesamten Anzahl weltweit durchgefhrter
M&As im Jahr 2011 bei nur acht bis neun
Prozent liegt, das bedeutet dennoch gegenber
den zwei bis vier Prozent aus der Zeit direkt um
die Jahrtausendwende einen enormen Anstieg.
Trotzdem findet man unter auslndischen
Investoren ein tiefes (und nicht unbegrndetes)
Misstrauen gegenber JVs und M&As. Das
wiederum stammt hauptschlich von dem
grndlichen Misslingen multinationaler China-
JVs und M&A-Geschften aus den letzten
Jahren, die in der ffentlichkeit ausfhrlich
diskutiert wurden.
2007 gab es beispielsweise einen Rechtsstreit
im JV zwischen Wahaha und Danone. Der
franzsische Lebensmittelhersteller Danone
beschuldigte damals den chinesischen Ge-
trnkehersteller Wahaha illegal zwei Geschfte
auerhalb des JV der beiden Unternehmen
gegrndet zu haben. Der Rechtsstreit es-
kalierte schlielich in eine langgezogene, von
den Medien mit groem Getse begleitete,
Angelegenheit. Ein Vermittlungsversuch
zwischen der franzsischen und chinesischen
Regierung schlug ebenfalls fehl. Im Jahr 2009
gab Danone schlielich entnervt bekannt, den
51-prozentigen Unternehmensanteil am JV
veruern zu wollen.
Im Bereich der M&As sollte es beispielsweise
2008 zu einem Geschft zwischen Coca-
Cola und Huiyuan kommen. Dieses Geschft
kam aber wegen der neuen chinesischen
Anti-Monopolgesetzgebung, die aus dem
selben Jahr stammt, nicht zustande. Als Teil
seiner Lokalisierungsstrategie gab Coca-Cola
seine Intention bekannt, die Fruchtsaftmarke
Nummer Eins Huiyuan fr 2,4 Milliarden
USD erwerben zu wollen. Nach reiflicher
berlegung und dem Erhalt zahlreicher
zustzlicher Informationen und Dokumente
von Coca-Cola, teilte das chinesische Handels-
ministerium (MOFCOM) schlielich mit, dass
dieses M&A-Geschft nicht zustande kommen
darf. Coca-Colas beherrschende Stellung im
Softdrink-Markt wrde dadurch nmlich auch
in den Fruchtsaftgetrnke-Markt durchdringen
und das htte negative Auswirkungen auf den
dort herrschenden Wettbewerb haben knnen.
Dennoch kann man nicht sagen, dass die
unterschiedlichen Bedrfnisse chinesischer
und auslndischer Unternehmen nicht gut
zusammenpassen wrden - das Gegenteil ist
der Fall. Besonders im Fall von kleinen- und
mittleren Unternehmen (KMUs) verdienen
JVs und M&As eine Neubetrachtung. Das
Geschftsumfeld in welchem Sino-auslndische
JVs und M&As heute stattfinden hat sich
gegenber dem von vor ein paar Jahren sehr
verndert. Fr viele auslndische Unternehmen
ist China zu einem Zielmarkt geworden, und
ber wertvolle Erfahrung sowie die notwen-
digen Kontakte im lokalen Markt verfgen nun
einmal chinesische Unternehmen.
Aus Sicht des chinesischen KMU-Bereichs
spricht fr eine Zusammenarbeit in Form
eines JV oder einer M&A der vereinfachte
Zugang zu Geldmitteln sowie eine Strategie,
welche die Nachfolge im Unternehmen
regelt. Die Unfhigkeit Zugang zu Kapital
zu erlangen erschwert es
privaten chinesischen KMUs
eine Expansion voranzutreiben
oder ihr Geschft aufrecht-
zuerhalten. Die erste Ge-
neration chinesischer Unter-
nehmer ist inzwischen bei ei-
nem Alter zwischen vierzig und
fnfzig Jahren angekommen
und wrde die Nachfolge im
eigenen Unternehmen gern
geregelt sehen. Die eigenen
Kinder aber mit Zielen und
Werten, welche sie faktisch
weiter als eine Generation
von der ihrer Eltern entfernen wenden sich
desinteressiert ab. Die Kreditklemme und
Probleme bei der Nachfolgeregelung sind
Herausforderungen, die besonders in der an
Unternehmen reichen Provinz Zhejiang sichtbar
sind. Das wiederum schaftt viele Mglichkeiten
fr JVs und M&As.
Wie bei Yue Lao, seines Zeichens ein berhmter
Kuppler aus der Tangdynastie, deutet die
weltweite Entwicklung daraufhin, dass zu-
knftig die Anzahl von Sino-auslndischen
JVs und M&As anwachsen wird. Diese zwei
unterschiedlichen Investitionsvehikel, denen in
jedem Markt der Welt grte Genauigkeit und
Aufmerksamkeit zuteil werden muss, erfordern
neben guten berlegungen und Planungen
zustzlich eine gute Zusammenarbeit zwischen
dem chinesischen und auslndischen Partner.
In dieser Ausgabe werfen wir einen genauen
Blick auf die zwei genannten Investitionsvehikel
und beschreiben den Rahmen der momentanen
Marktgegebenheiten, sowie Motivationen und
Herausforderungen bei der Annahme einer
dieser Strukturen zudem mchten wir Ihnen
mit unserer praktischen Erfahrung in so wich-
tigen Angelegenheiten behilflich sein, wie
der Formulierung eines JV-Vertrags und der
Partnerfndung fr eine M&A.
Fr weitere Informationen ber Investitionen in
China, einschlielich JVs und M&As, kontak-
tieren Sie bitte Dezan Shira & Associates unter
info@dezshira.com oder besuchen Sie die
Unternehmenswebseite www.dezshira.com/de.
4 China Briefng | September 2011
S
ich mit einem chinesischen Ge-
schftspartner, der Wissen ber
lokale Marktkontakte und -gegeben-
heiten hat, zusammenzutun, wird
von auslndischen Investoren als
grundlegend fr den Eintritt in den chinesischen
Markt angesehen. Fr chinesische Unternehmen
ist womglich der Erwerb von Technologien
des auslndischen Unternehmens interessant.
Zieht man die globale Entwicklung in Betracht,
ist die Erfolgsrate von JVs relativ niedrig. So ist
es nicht weiter verwunderlich, dass viele Sino-
auslndische JVs an dem Aufeinanderprallen
von unterschiedlichen Kulturen, Fhrungsstilen
oder Langzeitzielen unter anderem gescheitert
sind. Auslndische Investoren, die eine In-
vestition in China erwgen, sollten sich ber
die diversen Hindernisse im Klaren sein, die
ihnen bei der Grndung, Geschftsaktivitten
wie auch bei der Aufsung des JV begegnen
knnen. Dazu sollten sie ber eine Strategie
verfgen, um diese Hindernisse bewltigen
zu knnen.
Bedingungen fr die Li-
quidation eines JV
Es gibt immer ein Risiko dafr, dass ein JV
schief geht. Daher sollte man bereits in den JV-
Vertrag und die Satzung eine Austrittsstrategie
aufnehmen, die einen Ausstieg so ermglicht,
dass Vermgenswerte und Finanzen intakt
bleiben.
In der Praxis muss sich um ein JV zu li-
quidieren der Verwaltungsrat treffen und
einstimmig beschlieen die Unternehmung auf-
zulsen. Desweiteren muss die Zustimmung der
verantwortlichen Regierungsbehrde eingeholt
werden. Initiiert der auslndische Investor die
Liquidation, ist es eine groe Herausforderung
die Zustimmung des chinesischen Partners zu
erlangen.
Um den Ausstieg aus einem JV zu erleichtern,
ist es wichtig, Grnde fr die Aufsung eines
JV bereits im JV-Vertrag und der Satzung
eindeutig festzulegen. Die JV Gesetze lassen
bei der Definition dieser Grnde einen ge-
wissen Spielraum: so kann ein JV aufgelst
werden, wenn es schwere Verluste einfhrt.
Die Vertragsparteien sollten in Vertrag und
Satzung klar definieren und beziffern, was
schwere Verluste oder eine untragbare
Geschftslage darstellen (zum Beispiel Ver-
luste in aufeinanderfolgenden Jahren und
Nichterfllung von Produktionserwartungen).
Investoren knnen und sollten auch zustzliche
Grnde fr die Aufsung in JV-Vertrag und
Satzung mitaufnehmen, zum Beispiel die
Insolvenz der Muttergesellschaft, die Ver-
weigerung eines Kredits durch Finanzinsti-
tutionen oder Verzgerungen beim Erwerb von
Landnutzungsrechten.
Stillstandsklausel
Aus Grnden der Umsichtigkeit sollte auerdem
eine Stillstandsklausel in den Vertrag ein-
gearbeitet werden, die erlaubt, dass eine der
Vertragsparteien einseitig die Liquidation des
JV initiieren kann. Darin sollten die diversen
Situationen, die einen Stillstand ausmachen
und damit eine Aufsung auslsen knnen, klar
bezeichnet sein. Ein Beispiel dafr kann sein,
dass ein Mitglied des Verwaltungsrates dreimal
in Folge nicht zur Vorstandssitzung erscheint.
Die Vertragsparteien sollten auerdem vertrag-
lich festlegen, dass sobald ein Stillstand eintritt,
eine Partei berechtigt ist, der Gegenseite eine
schriftliche Kndigung zukommen zu lassen.
Sollte diese die Kooperation verweigern, kann
die Partei, welche die Aufsung initiiert hat,
ein Schiedsgericht heranziehen oder vor Gericht
ziehen. Ist eine solche Stillstandsklausel im
Vertrag klar defniert, kann die Partei, die eine
Aufsung anstrebt, leichter einen gnstigen
Schiedsspruch oder Gerichtsurteil erhalten.
Kauf-Verkaufs-Recht
Eine Alternative zur Aufsung des JV beim
Eintreten eines Stillstands kann ein Kauf-
Verkaufs-Recht sein. Dabei hat eine der
Vertragsparteien das Recht, ihren Anteil zu
verkaufen oder den Anteil der anderen Partei
zu einem festgesetzten Preis zu erwerben; die
andere Partei muss den Anteil dann zu dem Preis
entweder kaufen oder verkaufen.
Mit welcher Methode der Wert der Geschfts-
anteile berechnet wird, sollte im Vertrag
ebenfalls klar bestimmt sein, zum Beispiel
auf Basis des Nettovermgenswerts des
Unternehmens, wie er im Prfbericht einer
professionellen und renommierten Wirtschafts-
prfungsfrma genannt wird. Es sollte beachtet
werden, dass wenn die bernahme eine
Umwandlung des JV in ein WFOE mit sich
zieht, es dann den Einschrnkungen des
Foreign Investment Industrial Guidance
Catalogue unterliegt, welcher auslndische
Investitionen in bestimmten Sektoren verbietet
oder begrenzt.
Umfang der Vollmacht
des General Managers
Hinsichtlich der Management-Struktur ist
es in China vorgeschrieben, dass JVs einen
Die Aufsetzung von JV-Vertrgen
fr eine effziente Partnerschaft
[ Von Rachel Xuan und Eunice Ku, Dezan Shira & Associates ]
Zentrale Punkte, die ein JV-Vertrag enthalten
sollte:
Bedingungen fr eine Liquidation
Stillstandsklausel
Kauf-Verkaufs-Recht
Umfang der Vollmacht des General
Managers
Chinesisches Schiedsgericht
JOINT-VENTURE
VERTRAG
5 China Briefng | September 2011
Die Aufsetzung von JV-Vertrgen fr eine effziente Partnerschaft
Verwaltungsrat beziehungsweise einen gemein-
samen Verwaltungsausschuss haben mssen;
dieser hat die hchste Entscheidungskompetenz
im Unternehmen inne. Normalerweise wird ein
Geschftsfhrer vom Verwaltungsrat eingesetzt,
er ist verantwortlich fr die tglichen operativen
Angelegenheiten.
Um die Kontrolle ber das Geschft zu be-
halten, sollte der auslndische Investor in
Betracht ziehen, fr diese Position in einen
auslndischen Manager auszuwhlen. Fr den
Fall, dass die Vertragsparteien sich nicht auf
einen auslndischen Manager festlegen wollen,
sollte im JV-Vertrag und Satzung klar defniert
werden, was in den Kompetenzbereich des
lokalen Managers fllt.
So sollte beispielsweise vertraglich festgelegt
sein, dass sobald der kumulative Gesamtwert
von Vertrgen ber eine bestimmte Zeitspanne
einen gewissen Wert bersteigt, einstimmige
Zustimmung und Autorisierung vom Ver-
waltungsrat erforderlich wird. Andernfalls ist
der Manager persnlich und ausschlielich
haftbar. Dadurch kann sichergestellt werden,
dass der auslndische JV-Partner durch seinen
Vertreter im Verwaltungsrat ber alle greren
Entscheidungen, die vom Geschftsfhrer
getroffen werden, informiert ist. Dies schtzt die
Interessen der auslndischen JV-Vertragspartei.
Eigenkapitaltransfer
an Dritte
In einigen Fllen kann es vorkommen, dass
der auslndische oder der chinesische JV-
Partner seinen Eigenkapitalanteil auf eine dritte
Partei bertragen will. Die JV-Gesetzgebung
verlangt, dass wenn ein Vertragspartner seinen
Eigenkapitalanteil abgeben will, die anderen
Vertragspartner zustimmen mssen. Letzteren
muss auch das Vorkaufsrecht eingerumt wer-
den.
Fr den Fall, dass ein Vertragspartner seinen
Anteil bertragen mchte, der andere dazu
aber nicht seine Zustimmung gibt, kann die
erstgenannte Partei Klage einreichen oder den
Fall der Schiedskommission bergeben. Nach
den am 16. August 2010 in Kraft getretenen
Auslegungen des obersten chinesischen Volks-
gerichtshofes zu verschiedenen Fllen, welche
die Verhandlung von Disputen mit Involvierung
auslndisch investierter Unternehmen betreffen,
ist vorgesehen, dass die Anteilsbertragung
besttigt wird, wenn:
(1) es Beweise dafr gibt, dass die anderen
Anteilseigner ihre Zustimmung erteilt
haben;
(2) der Veruerer seine Absichten bezglich
des Eigenkapitaltransfers schriftlich
mitgeteilt hat, die anderen Anteilseigner
jedoch innerhalb von 30 Tagen nicht darauf
reagiert haben; oder
(3) die anderen Anteilseigner mit der Anteils-
bertragung zwar nicht einverstanden sind,
es aber auch ablehnen, die Eigenkapital-
anteile selbst zu erwerben.
Die Auslegungen sehen auch vor, dass wenn
die anderen Anteilseigner ihr Vorkaufsrecht
nicht innerhalb eines Jahres (nachdem sie ber
den Vertragsabschluss des Eigenkapitaltransfers
in Kenntnis gesetzt wurden beziehungsweise
davon Kenntnis genommen haben sollten)
ausben, die Eigenkapitalbertragung vom
Gericht besttigt wird.
Diese Bestimmungen knnen fr den aus-
lndischen Vertragspartner vorteilhaft sein,
wenn er es ist, der seinen Anteil an eine dritte
Partei abgeben will. Sie knnen allerdings auch
von Nachteil sein, wenn der chinesische Partner
seinen Anteil auf einen Wettbewerber bertragen
will, oder auf einen Dritten, der sich als nicht
verlsslich erwiesen hat. Um dieses Risiko zu
minimieren, sollten die Vertragsparteien die
Konditionen fr einen Eigenkapitaltransfer
im Vertrag eindeutig benennen und auerdem
ein Verbot fr die Anteilsbertragung auf
bestimmte Wettbewerber mitaufnehmen.
Chinesisches
Schiedsgericht
Die JV-Gesetzgebung geht davon aus, dass
falls es dem Verwaltungsrat nicht gelingen
sollte Streitigkeiten zwischen den JV-Partnern
beizulegen, er sich an eine Schiedskommission
wenden kann, um den Konflikt zu lsen.
In diesem Zusammenhang sollten die Ver-
tragsparteien eine Schiedsklausel in den
Vertrag aufnehmen oder eine schriftliche
Schiedsvereinbarung eingehen, die eindeutig
den genauen Namen der Schiedskommission,
sowie deren Gerichtsstand und die zu ver-
wendende Sprache festlegt.
Viele auslndische Investoren gehen davon aus,
dass es zu ihrem Vorteil ist, wenn sie auf einer
Schiedskommission in ihrem Heimatland oder
einem anderen Land auerhalb Chinas bestehen.
Diese Annahme ist aber nur dann richtig,
wenn es sich bei mglichen Streitigkeiten um
viel und wichtiges geistiges Eigentum (IP)
handelt. Bei Konfikten bei denen es sich um
wenig IP handelt und rein fnanzielle Belange
auf dem Spiel stehen, sollten auslndische
Investoren aus Kostengrnden in Betracht
ziehen, sich vertraglich auf eine chinesische
Schiedskommission festzulegen. Dies kann
folgende Vorzge haben:
Zum einen wird eine Vertragspartei, die
einen Schiedsspruch auf sich zukommen
sieht und sich dabei in einer unvorteilhaften
Situation befndet mglicherweise versuchen,
ihre Vermgenswerte zu schtzen, indem
sie diese schon im Voraus an einen Dritten
transferiert. Die Schiedsgerichtsordnungen der
meisten Lnder beinhalten Regelungen, die
sich auf den Schutz von Eigentum beziehen,
diese lassen sich jedoch nur innerhalb des
Einfussbereichs des Schiedsgerichtstandortes
durchsetzen. Dazu kommt, dass das chinesische
Schiedsverfahrensrecht nicht vorsieht, dass
Vertragsparteien den Schutz ihres Eigentums
in China beantragen knnen, wenn das
Schiedsverfahren auerhalb Chinas durch-
gefhrt wird. Insofern kann es riskant sein,
ein Schiedsverfahren auerhalb Chinas
durchzufhren, da es keinen zuverlssigen
Weg gibt, die andere Vertragspartei davon
abzuhalten, ihre Vermgenswerte an Dritte
zu bergeben. Wird das Schiedsverfahren in
China ausgefhrt, kann eine Vertragspartei
dort beantragen, dass das Eigentum der
anderen Partei erhalten wird. Dies ist mglich,
solange nachgewiesen werden kann, dass der
Schiedsspruch nicht durchsetzbar ist, oder
dass der Antragsteller Schwierigkeiten bei
der Geltendmachung haben wird, falls keine
Schutzmanahme gewhrt wird.
Auerdem sieht die chinesische JV-Gesetz-
gebung vor, dass Sino-auslndische JV-Vertrge
allein der Zustndigkeit chinesischer Gesetze
unterliegen. Schiedsrichter, die wenig oder gar
kein Wissen ber chinesische Gesetze haben
mssen sich daher auf ihre eigenen juristischen
Kenntnisse sowie auf die Aussagen der Anwlte
der beteiligten Parteien beziehen, welche die
anwendbaren Rechtsvorschriften beurteilen
sollen. Dies kann zu Fehlinterpretationen der
Gesetze fhren, was wiederum mglicherweise
ein Urteil zur Folge hat, das nicht kompatibel mit
chinesischer Gesetzgebung ist. Dazu kommt,
dass es lange dauert, bis ein Schiedsspruch
einer auslndischen Schlichtungsstelle in China
vollstreckt wird. Vorher mssen nmlich alle
Unterlagen ins Chinesische bersetzt werden,
um zur Beantragung der Vollstreckung bei
einem chinesischen Gericht eingereicht werden
zu knnen.
Was Schiedsgerichtstellen in China betrifft, ist
die China International Economic and Trade
Arbitration Commission (CIETAC) von der
chinesischen Regierung vor allem mit dem Ziel
gegrndet worden, internationale Konfikte zu
schlichten. Sie arbeitet mit einem Team von
auslndischen Schiedsrichtern zusammen, die
sowohl ber besondere Kenntnisse wie auch
praktische Erfahrung aus den Bereichen Recht,
Wirtschaft und Handel, Wissenschaft sowie
anderen Gebieten verfgen und unter denen die
Vertragsparteien auswhlen knnen. Statistiken
von Schlichtungsergebnissen zeigen, dass
diese Schiedsrichter gegenber auslndischen
Parteien nicht voreingenommen sind.
1. berprfen Sie
Ihren potentiellen
Partner umfassend
Zunchst ist es entscheidend, dass Sie Ihren
potentiellen chinesischen Partner in vollem
Umfang bewerten. Deshalb sollten Sie die
Schlsselattribute der potentiellen Partnerfrma
mit Aufmerksamkeit analysieren, zum Beispiel
Unternehmenskultur, Glaubwrdigkeit in
der ffentlichkeit, Managementkapazitten,
Beziehung zu den Kunden (einschlielich des
Bekanntheitgrads des Unternehmens), Unter-
nehmensleitung unter anderem. Bei dieser
Beurteilung sollten Sie auch Ihrem Bauchgefhl
vertrauen.
Legale und finanzielle Due Diligence ver-
langt, dass eine Firma eine Kredit- und
Hintergrundprfung des mglichen Partner-
unternehmens durchfhrt. Um das erfolgreich
zu gewhrleisten, sollte unter anderem folgende
Dokumentation berprft werden: die bei
der Industrie- und Handelsverwaltung (AIC)
eingereichten Daten des Unternehmens;
Nachweis durch die zustndigen Behrden,
dass das Unternehmen fr seine Industrie die
bentigten Qualifkationen vorweisen kann;
Nachweis der Einhaltung der Jhrlichen
Compliance und akkurate Buchfhrung;
Hintergrundcheck der Hauptpersonen im
Unternehmen; Interviews mit den Kunden.
2. Persnlicher
Kontakt mit lokalen
Regierungsbeamten
Die gesetzlichen Vorschriften lassen einen in
dem Glauben, dass der auslndische Partner
eines JV in China stets willkommen ist in
welchem Grad dies der Wahrheit entspricht,
hngt sehr von der zustndigen Lokalregierung
oder der jeweiligen Regierungsebene ab
mit der Sie in Kontakt sind. Jede Provinz-
und Lokalregierung knnte verschiedene
Meinungen und Auslegungen zu den jeweiligen
Bestimmungen und Vorschriften haben.
Manchmal ist das auch in Punkten der Fall bei
denen es gesetzlich keine Beschrnkung zum
Nachteil des auslndischen Investors gibt.
Diese Punkte werden manchmal aber dennoch
in Frage gestellt.
Wir empfehlen daher, sich persnlich mit
denjenigen lokal zustndigen Behrdenver-
tretern zu treffen, denen man im Laufe des
JV-Grndungsprozesses begegnet selbst
wenn man gute Kenntnisse der zutreffenden
Regeln und Bestimmungen hat. Das heit,
man sollte mit Vertretern der Kommission
fr Entwicklung und Reform (NDRC), des
Handelsministeriums sowie der AIC in Kontakt
treten, manchmal auch mit Vertretern der
Staatlichen Devisenverwaltung (SAFE) und der
Steuerbros. Am besten sollte dies geschehen,
bevor die notwendigen Dokumente vorbereitet
werden.
3. Legen Sie von Anfang
an Wert auf den Vertrag
Einige chinesische Investoren (vor allem aus
dem KMU-Bereich) schenken dem Vertrag
wenig Aufmerksamkeit und werfen kaum einen
Blick auf die JV-Unterlagen unterzeichnen
ihn aber gerne.

Die chinesische Vertragspartei legt ihren
Schwerpunkt hufg vor allem darauf, Geld
zu verdienen, oftmals werden dabei rechtliche
technische Details ignoriert und der aus-
lndische Investor gilt grundstzlich als weit
entfernt von den ganzen Situation. Es ist daher
besonders wichtig, der chinesischen Seite die
Bedeutung des Vertrages deutlich zu machen,
und ebenso die Konsequenzen, sollte dieser
gebrochen werden.
4. Schicken Sie Ihr
eigenes Management
Schicken Sie erfahrenes Managementpersonal,
das die Geschfte direkt vor Ort fhren kann,
nach China. Bei einigen Handelsunternehmen
besteht dafr kein Bedarf, aber im Fall von
Unternehmen, die einen technischen Hinter-
grund haben oder JVs, die in der Produktion
ttig sind, ist es notwendig Personal nach China
zu senden.
Auf diese Weise ist es mglich, die Aktivitten
des chinesischen JV-Partners im Auge zu
behalten und die eigenen Interessen so weit
wie mglich durchzusetzen. Wir haben einige
Flle erlebt, in denen der auslndische Partner
es vorgezogen hat, kein eigenes Personal nach
China zu schicken und sich darauf verlassen
hat, dass Vertrag und Vereinbarungen von der
chinesischen Vertragspartei eingehalten werden
dies war allerdings nicht immer der Fall.
5. Legen Sie die Grund-
lagen fr eine gute unter-
nehmensinterne Kontrolle
Achten Sie auf die Unternehmenssiegel
(auch Stempel genannt) und Bankkonten.
Jedes Unternehmen bekommt drei wichtige
Unternehmensstempel Unternehmens- und
Finanzstempel sowie ein Stempel fr den
Rechtsvertreter. Durch die Kontrolle dieser
drei Stempel knnen Sie Bankkonten erffnen
und Schecks ausstellen. Der Stempel des
Rechtsvertreters ist besonders wichtig, weil
er auf vielen Dokumenten des Unternehmens
sein muss und wie eine Unterschrift gilt.
Folglich kann jede Person mit dem Stempel
des Rechtsvertreters Entscheidungen rechts-
verbindlich machen. Die Verwendung des
Stempels muss daher sorgfltig berwacht
werden, damit dieser nicht unbefugt benutzt
werden kann. Bevor Sie mit dem JV weit voran
kommen knnen, sollten Sie die Grundlagen
fr ein gutes internes Kontrollsystem legen.
Wir schlagen oft vor, dass die auslndischen
JV-Partner die Stempel berwachen sollen.
Fnf praktische Tipps fr
die Grndung von JVs
[ Von Business Advisory Services, Dezan Shira & Associates ]
Fallstudie
Wir hatten vor kurzem mit einem Fall zu
tun, in dem beide Parteien wollten, dass die
jeweils andere Partei ihre Investition zuerst
vornimmt. (In diesem Fall handelte es sich
um die Finanzierung durch die chinesische
Seite und geistiges Eigentum (IP) seitens der
auslndischen Partei). Um dieses Problem zu
lsen, schlug DSA vor, dass eindeutige Fristen
fr die Investitionen in den JV-Vertrag aufge-
nommen werden praktisch gesehen hat dies
allerdings nur begrenzt Wirkung. Sollte die
eine Seite die Vereinbarung nicht erfllen, kann
die andere Seite zwar vor Gericht ziehen, dies
riskiert allerdings das gesamte Projekt. Daher
werden Investitionen vorgenommen, sobald die
Gewerbeerlaubnis vorhanden ist und das JV
damit rechtlich existiert danach ist es schwierig,
einen Rckzieher zu machen.
In der Tat ist sehr wichtig, die Bedeutung
des Vertrags zu strken. Dieser Fall aber
demonstriert, dass die Instrumente, welche
die Vertrauenswrdigkeit des Partners messen
knnen wie die bereits erwhnte rechtliche
und fnanzielle Due Diligence von mindestens
ebenso groer Bedeutung sind. Um sich in
einer JV-Verhandlung auf ein Geben und
Nehmen einlassen zu knnen, sollte man diese
Hintergrundinformationen bereits verfgbar
haben.
Fallstudie
Krzlich behandelten wir einen Fall, in dem die
Verhandlungen ber ein Sino-auslndisches JV
bereits sehr frh zum Erliegen kamen. Whrend
der Diskussionen ber den JV-Vertrag kamen
einige Fragen zur Unternehmensstruktur auf:
Wer sollte welche Position innerhalb des JV
inne haben? Natrlich wollten sich beide Seiten
auf Schlsselstellungen im neuen Unternehmen
hieven. Nachdem das auslndische Unter-
nehmen in diesem Fall ihr IP in das JV einbringen
wollte, war die Position des Geschftsfhrers,
der das tgliche operative Geschehen (wie
beispielsweise Herstellung, Handel und so
weiter) beaufsichtigt, eine Schlsselposition.
7 China Briefng | September 2011
I
m Jahr 2003 wurde erstmals von der
chinesischen Regierung ein umfassendes
Gesetzeswerk zu Fusionen & ber-
nahmen (M&As) verfasst. Dieses Gesetz
legt die relevanten Prinzipien, Verfahren
und Anforderungen fr auslndische Investoren
zugrunde, die ein chinesisches Unternehmen
mit beschrnkter Haftung, bernehmen wollen.
Die aktuellste Version der Rules on Acquisition
and Merger of Domestic Enterprises by Foreign
Investors (M&A Rules) wurde im Jahr 2006
beschlossen und im Jahr 2009 berarbeitet.
Einerseits veranschaulichen diese Regularien
Investoren die grundstzlichen Rahmenbe-
dingungen als Leitlinien fr deren M&A-
Aktivitten in China. Andererseits verfgt
die chinesische Regierung ber gengend
Kontrolle, um die M&A-Aktivtitten zu ber-
prfen beziehungsweise diejenigen abzulehnen,
die mglicherweise Interessen der nationalen
Sicherheit und Wirtschaft zuwiderlaufen.
Da sich Chinas M&A-Markt erst seit kurzem
im Fokus internationaler Investoren befndet,
steckt dieser noch in den Kinderschuhen. Die
chinesische Regierung wiegt zudem auch
aufgrund mangelnder Erfahrungswerte das
fr und wieder von bernahmen chinesischer
Unternehmen durch auslndische Investoren ab,
besonders in den Schlsselindustrien.
Fr Anteilskapitalakquisitionen und bernah-
men werden eine Genehmigung des lokalen
Ablegers des Handelsministeriums (MOF-
COM) bentigt, sowie eine Registrierung beim
Administrative Bureau of Industry and Com-
merce angefordert.
Zustzlich zur Antimonopolgesetzgebung,
behlt sich die chinesische Regierung vor,
bernahmen chinesischer Unternehmen und
Vermgenswerte durch auslndische Investoren
vom Standpunkt der nationalen Sicherheit und
Wirtschaft aus zu berprfen.
Eine MOFCOM-Genehmigung von der Ebene
der chinesischen Zentralregierung aus wird
dann bentigt, wenn ein M&A unter folgenden
Umstnden erfolgt:
Das neugeformte auslndisch investierte
Unternehmen (FIE) wrde nachdem die
M&A erfolgte unter eine Kategorie fr
auslndische Investitionen beziehungsweise
in einen Industriesektor fallen, fr die eine
berprfung und Genehmigung durch das
MOFCOM bentigt wird.
Eine Firma, Unternehmen oder natrliche
Person in China agiert durch ein Unter-
nehmen, welches legitim auerhalb Chinas
gegrndet wurde oder auerhalb Chinas
davon kontrolliert wird, um durch diese
Firma, Unternehmen oder natrliche
Person ein einheimisches Unternehmen zu
bernehmen, an dem es beteiligt ist.
M&As einheimischer Unternehmen durch
auslndische Investoren wodurch folgende
Situation entsteht:
Auslndische Investoren erwerben kon-
trollierende Mehrheiten in Unternehmen
aus den Schlsselindustrien; oder
Potentielle Sicherheitsrisiken entstehen,
die sich wahrscheinlich auf die wirt-
schaftliche Sicherheit des Landes aus-
wirken knnten; oder
Auslndische Investoren erwerben die
tatschliche Kontrolle ber einheimische
Unternehmen, die ein bekanntes Waren-
zeichen besitzen oder zu Chinas alther-
gebrachten Marken gehren.

In der nachfolgenden Box beschftigen wir uns
mit den Bestimmungen, denen auslndische
Investoren, die M&As in China durchfhren
wollen, entsprechen mssen.
Die M&A-Regeln betreffen nur M&As ein-
heimischer Unternehmen. Auslndische
Investoren, die Unternehmen in China, die bereits
den Status eines FIE innehaben, bernehmen
wollen, mssen einem anderen Regelwerk
folgen.
Alle Angelegenheiten, welche die Bericht-
erstattung und die Genehmigung von nderungen
in der Eigenkapitalstruktur eines FIE betreffen,
werden von den Bestimmungen Several
Provisions on Changes in Equity Interest of
Investors in Foreign-Invested Enterprises
(FIE Equity Interest Change Provisions)
geregelt, die vom Ministerium fr Auenhandel
und wirtschaftliche Zusammenarbeit 1997
verffentlicht wurden. Angelegenheiten, die
in diesen Bestimmungen nicht angesprochen
werden, knnen unter Bezugnahme der M&A-
Regeln behandelt werden.
Anwendbarkeit
Die M&A-Regeln mssen angewandt werden,
wenn ein auslndischer Investor folgendes
betreibt:
Anteilskapitalakquise:
Beteiligungen von einem Aktionr eines
einheimischen Unternehmens kauft, das
nicht von auslndischen Investoren fnanziert
wurde (in anderen Worten ein einheimisches
Unternehmen).
auf gestiegenes Grundkapital oder auf neue
Anteile des einheimischen Unternehmens
Anspruch hat.
bernahme:
Grndung eines FIE durch welches der aus-
lndische Investor die Vermgenwerte des
einheimischen Unternehmens erwirbt und
operiert.
Erwerb von Vermgenswerten eines ein-
heimischen Unternehmens und Nutzung
dieser um ein auslndisch investiertes
Unternehmen zu grnden und diese zu
operieren.
Bedingungen
Gem den M&A-Regeln, mssen M&As
einheimischer Unternehmen durch auslndische
Unternehmen mit den Foreign Investment
Industrial Guidance Catalog (Katalog)
bereinstimmen. Das heit, dass auslndische
Investoren bei Fusionen und bernahmen nicht
in der Lage sind:
ein ausschlielich auslndisch investiertes
Unternehmen (WFOE) in dem Unternehmen
zu grnden, welches erworben wurde, da
ein WFOE in diesen Industrien gem des
Katalogs nicht gegrndet werden darf.
ein kontrollierender Mehrheitspartner oder
ein faktisch kontrollierender Partner in
einem erworbenen Unternehmen in einer
Industrie zu werden, wo die chinesische
Seite den Mehrheitspartner oder den faktisch
kontrollierenden Partner stellen muss.
ein jegliches Unternehmen zu erwerben,
welches in einer Industrie ttig ist, in welcher
der Betrieb durch einen auslndischen
Investor verboten oder nur unter bestimmten
Bedingungen mglich ist.
Die Rechtsgrundlagen fr
Fusionen & bernahmen
(M&As) in China
[ Von Eunice Ku, Rachel Xuan und Susan Kang, Dezan Shira & Associates ]
8 China Briefng | September 2011
Die Rechtsgrundlagen fr Fusionen & bernahmen (M&As) in China
Prozedur bei bernahmen
Die M&A-Regeln legen die folgenden Rah-
menbedingen fest: den Zeitrahmen innerhalb
dessen der vereinbarte Preis fr den Kapital-
oder Vermgenswerttransfer bezahlt werden
muss; den Zeitrahmen innerhalb dessen der
vereinbarte Anteil zum steigenden Grundkapital
beigesteuert werden muss; das bentigte
Verhltnis zwischen dem Stammkapital und
dem gesamten Investitionsvolumen; sowie ber
die Bewerbungsprozeduren und erforderliche
Dokumente.
Bewerbungsunterlagen
Fr eine Anteilsakquise werden die folgenden
Unterlagen bentigt:
einstimmiger Beschluss der Aktionrsver-
sammlung des einheimischen Zielunter-
nehmens, welche der vorgeschlagenen An-
teilsakquisition zustimmt (bei Gesellschaften
mit beschrnkter Haftung oder Aktien-
gesellschaften mit beschrnkter Haftung);
Bewerbung zur Grndung eines FIE nach
dem Zukauf;
Vertrag und Satzung des zu grndenden FIE;
Zustimmung des auslndischen Investors,
die Anteile der Aktionre des einheimischen
Unternehmens zu erwerben, oder an der
vereinbarten Steigerung des Grundkapitals
des Zielunternehmens teilzunehmen;
Prfungsbericht vom Jahresabschluss des
vorangegangenen Geschftsjahres des ein-
heimischen Zielunternehmens;
notariell beglaubigte und zertifzierte Unter-
lagen, um die Indentitt des auslndischen
Investors festzulegen: Handelsregisterauszug
und Ausknfte ber die Bonitt;
Beschreibungen der Unternehmen in welche
das einheimische Zielunternehmen investiert
hat;
Duplikate der Geschftslizenzen des Ziel-
unternehmens und derjenigen Unternehmen
in welche das Zielunternehmen investiert
hat;
Vorschlag zur Regelung der Verteilung
der Arbeitnehmer im einheimischen Ziel-
unternehmen;
Dokumente, die sich mit Regelungen zur
Haftung des einheimischen Zielunter-
nehmens befassen, Gutachten des Bewerters
durch anerkannte Institutionen der Be-
wertungsbranche, sowie Offenlegungen
und Erklrungen der Parteien, die in diese
bernahme involviert sind;
zustzliche Unterlagen, die ber Bereiche
wie den Geschftsumfang, die Gre des
Unternehmens unter anderem, Auskunft
geben, knnten erforderlich sein.
Fr eine bernahme/Zukauf wrden die fol-
genden Unterlagen erforderlich:
Antrag zur Aufsung der Materialgterrechte
des Inhabers sowie der gesellschaftlichen
Macht des einheimischen Unternehmens,
nachdem bereinkunft ber den Verkauf
der Vermgenswerte erzielt wurde;
Bewerbung zur Grndung eines FIE nach
dem Zukauf, sowie Vertrag und Satzung des
zu grndenden FIE;
Unterzeichnung unter Einigung zur ber-
tragung von Vermgenswerten durch die
zu grndende FIE und des einheimischen
Unternehmens, oder durch den auslndischen
Investor und das einheimische Unternehmen;
Satzung und Geschftslizenz (Duplikat) des
Zielunternehmens;
Benachrichtigung an die Glubiger, heraus-
gegeben durch das Zielunternehmen, sowie
Erklrung durch Glubiger den erwogenen
Zukauf betreffend;
notariell beglaubigte und zertifzierte Unter-
lagen, um die Indentitt des auslndischen
Investors festzulegen: Handelsregisterauszug
und Ausknfte ber die Bonitt;
Vorschlag zur Regelung der Arbeitnehmer
im einheimischen Zielunternehmen;
Dokumente, die sich mit Regelungen zur
Haftung des einheimischen Unternehmens
befassen, Gutachten des Bewerters durch
anerkannte Institutionen der Bewertungs-
branche, sowie Offenlegungen und Er-
klrungen der Parteinen, die in dieser
bernahme involviert sind;
zustzliche Dokumente, wie beispielsweise
die erhaltene Erlaubnis und Lizenz fr die
ins Auge gefasste bernahme.
Um weniger Steuer zahlen zu mssen, ver-
heimlichen viele chinesische KMUs gegen-
ber den zustndigen Steuerbehrden in
China den wahren Umfang ihrer Einnahmen.
Bei einer Anteilskapitalakquise bernimmt
der auslndische Investor automatisch die
Steuerschuld des ursprnglich einheimischen
Unternehmens. Bei einer bernahme der
Vermgenswerte bleibt diese Schuld bei dem
ursprnglich einheimischen Unternehmen.
Stammkapital
Nachdem der auslndische Investor die Be-
teiligungsrechte an dem Unternehmen erworben
hat und das einheimische Unternehmen in
ein FIE umgewandelt wurde, entspricht das
Stammkapital des neugegrndeten FIE dem des
ursprnglichen einheimischen Unternehmens.
Die Kapitalanteile des auslndischen Investors
am neugegrndeten FIE werden durch das
Verhltnis zwischen dessen Investitionsvo-
lumen und dem ursprnglichen Stammkapital
festgelegt.
Des Weiteren, wenn ein auslndischer Investor
mit einem einheimischen Unternehmen durch
Anteilskauf fusioniert, werden gem Artikel 19
der M&A-Regeln Obergrenzen fr die erlaubte
Gesamtinvestition des auslndisch investierten
Unternehmens, das nach der Fusion gegrndet
wurde, geltend. Diese Obergrenzen werden
anhand des gesamten Stammkapitals bestimmt,
wie genau das auszusehen hat, wird anhand
einer Tabelle im Text veranschaulicht.

Artikel 9 der M&A-Regeln sieht vor, dass das
neugegrndete Unternehmen nicht wie ein
FIE behandelt werden soll, wenn der Anteil
des Beitrags des auslndischen Investors zum
Stammkapital des neugegrndeten FIE nach der
M&A weniger als 25 Prozent betrgt.
Stammkapital (SK) maximal erlaubte
Gesamtinvestition
< 2,1 Millionen USD 10/7 x SK
> 2,1 Millionen und
=< 5 Millionen USD
2 x SK
> 5 Millionen und =<
12 Millionen USD
2,5 x SK
> 12 Millionen USD 3 x SK
Bewertung
Alle M&As zwischen einem auslndischen
und einheimischen Unternehmen sollten
den Preis der Transaktion aufgrund des von
einer Institution aus der Bewertungsbranche
ermittelten Wertes der Vermgenswerte er-
mitteln. Die Parteien knnen frei jegliches
Unternehmen aus der Bewertungsbranche
auswhlen, solange dieses auf chinesischen
Hoheitsgebiet gegrndet wurde und hiesigen
Gesetzen unterliegt.
Artikel 14 der M&A-Regeln verbietet zu-
dem die bertragung von Kapitalanteilen
oder Vermgenswerten zu einem Preis der
offensichtlich niedriger ist als der von einem
Unternehmen aus der Bewertungsbranche
ermittelte Wert. Durch diese Bestimmung
wollen die Behrden vermeiden, dass Kapital
ber die Landesgrenzen hinweg verschleiert
transferiert wird.
Kapitalanteilskaufvertrag
Der auslndische Investor und das einhei-
mische Unternehmen mssen einen Kapital-
anteilskaufvertrag beschlieen, oder im
Falle, dass ein auslndischer Investor An-
spruch auf gestiegenes Grundkapital des zu
grndenden Unternehmens hat, muss ein
Kapitalerhhungsvertrag abgeschlossen wer-
den. Artikel 22 der M&A-Regeln sieht vor, dass
dieser Vertrag die folgenden Punkte enthalten
muss:
1. relevante Informationen der vom Vertrag
betroffenen Parteien;
2. die Anzahl der erworbenen Anteile oder die
Geldmenge, um welche das Grundkapital
angehoben werden soll, sowie der Preis auf
dem man sich deshalb verstndigt hat;
3. Bedingungen, Fristen und Methoden, wie
die im Vertrag festgelegten Vereinbarungen,
auszufhren sind;
4. Rechte und Pfichten der beiden Parteien;
9 China Briefng | September 2011
Die Rechtsgrundlagen fr Fusionen & bernahmen (M&As) in China
5. Haftung bei Nichterfllung der im Vertrag
vereinbarten Bedingungen, sowie die ge-
whlten Rechtsmittel, wie ein mglicher
Konfikt gelst werden soll;
6. Datum und Ort der Vertragsunterzeichnung.
Bezahlung
Der auslndische Investor muss den vollen
Betrag, der im Kapitalanteilskaufvertrag
festgehalten wurde, innerhalb von drei Mo-
naten nachdem die neugegrndete FIE ihre
Geschftslizenz erhalten hatte, bezahlen.
Unter gewissen Umstnden, sowie der Zu-
stimmung durch das Ministerium fr Auen-
handel und Zusammenarbeit (MOFTEC) oder
nach einer Prfung der berprfungs- und
Genehmigungsstelle der jeweiligen Provinz,
ist es dem auslndischen Investor gestattet, ein
Mindestanteil von 60 Prozent des vereinbarten
Kapitalanteilskaufvertrages innerhalb von sechs
Monaten zu bezahlen. Die Gesamtschuld muss
aber innerhalb eines Jahres nach Erhalt der
Geschftslizenz des neugegrndeten FIE be-
glichen werden.
Wenn der auslndische Investor eine bernahme
durch die Erhhung des Grundkapitals des
einheimischen Unternehmens durchfhren
mchte, muss er mindestens 20 Prozent des
vereinbarten Betrages, das zur Erhhung des
Stammkapitals vereinbart wurde, zur Zeit der
Bewerbung fr die Geschftslizenz bezahlen.
Die Zeitspanne fr die Zahlung des Rests des
vereinbarten Betrages, welcher der Erhhung
des Stammkapitals dienen soll, muss gem
den Vorschriften des Gesellschaftsrechts
der Volksrepublik China, FIE-Gesetzen und
Regularien sowie Regularien zur Anmeldung
von Unternehmen, erfolgen.
Genehmigung und Anmeldung
Das MOFCOM wird innerhalb von 30 Tagen
nach Erhalt der fr die Bewerbung bentigten
Unterlagen bekannt geben, ob es einer Bewer-
bung zustimmt oder diese ablehnt. Wenn das
MOFCOM eine Bewerbung animmt, wird
es eine Bescheinigung ber dessen Billigung
ausstellen.
Nach Erhalt dieser Bescheinigung vom MOF-
COM, hat das auslndische Unternehmen
30 Tage Zeit, das erworbene einheimische
Unternehmen als FIE bei der SAIC oder bei
deren lokalen Ableger zu registrieren.
CB interviewte Tom Ward, Prsident von PIM,
Ltd, eine auf Chinas industriellen Markt fokusierte
Strategieberatung, um von dessen Erfahrung auf
Chinas M&A-Markt zu hren und zu erfahren,
wie man ein Zielunternehmen fr eine M&A
identifziert.
Wie sieht es im Moment auf dem
chinesischen M&A-Markt aus?
Es gibt im Moment zahlreiche chinesische
Unternehmen, die bereit dafr sind, verkauft zu
werden. Aber hier muss ich dann Einhalt gebieten,
lassen Sie mich diese Aussage qualifzieren: Viele
davon sind es nicht wert, gekauft zu werden. Bei
Nachforschungen ber geeignete Zielunternehmen
disqualifzieren sich viele dieser Unternehmen
schon frh bei der Auswahl. Da wren zum
Beispiel einige Unternehmen, die sich ehemals
in Staatsbesitz befanden und die dann privatisiert
wurden. Sie werden immer noch wie KMUs
gefhrt und zeigen nur wenig eigenen Antrieb
ihre Managementprozesse zu verbessern. Deshalb
beschftigen wir uns auch nicht weiter mit ihnen.
Whrend viele auslndische Unternehmen ihre
eigene Technologie in ein nach einer M&A
gegrndetes Unternehmen einbringen wollen, gibt
es unter den Chinesen wachsenden Stolz ber eigene
erbrachte Leistungen bei Forschung & Entwicklung
(F&E). Die Chinesen kopieren nicht mehr nur
Technologie und Prozesse aus westlichen Lndern,
sondern sie bauen auch darauf auf so hnlich,
wie es einst die Japaner gemacht haben. Gerade
vor einer Woche, whrend einer Besichtigung
der Anlagen eines chinesischen Herstellers, hat
ein auf der Suche nach bernahmekandidaten
befndliches auslndisches Unternehmen (welches
Ausrstung fr den Bergbau herstellt) berrascht
festgestellt, dass das chinesische Unternehmen
mit seiner Ausstattung und Know-how weiter sei
als das eigene.
Des Weiteren gab es vor ungefhr zwanzig
Jahren wenig Bemhungen industrielle Ma-
schinen, die fr die Herstellung verwendet
wurden, ordnungsgem und kontinuierlich in
Stand zu halten. Heute hat sich das gendert
und Unternehmen sind strker daran interessiert,
Maschinen ohne teuren Stillstand in Betrieb zu
halten. Hersteller und Endkunden fordern eine
immer bessere Qualitt. Das schafft Mglichkeiten
nicht nur fr auslndische Unternehmen [die ihre
eigenen hochwertigen Maschinenkomponenten
an den Markt bringen wollen, sondern auch] fr
auslndische Unternehmen, die ein chinesisches
Unternehmen erwerben wollen, das bereits nach
internationalen Standards produziert.
In den Fllen in die Ihr
Unternehmen involviert ist,
was sind Grnde die fr
eine M&A sprechen? Und
welche sprechen dagegen?
Die auslndischen Unternehmen, die zu uns
kommen, sind hauptschlich daran interessiert
ihre Produkte auf dem chinesischen Markt
zu verkaufen. Was die Grnde fr mgliche
bernahmekandidaten betrifft, wollen die Besitzer
dieser Unternehmen in andere Branchen investieren
oder einfach etwas anderes machen. In vielen
Fllen haben diese Unternehmer gute Grnde zum
Verkauf und dazu ihre Ttigkeit niederzulegen,
aber natrlich sind sie auch stolz auf das was sie
entwickelt haben und wollen die Kontrolle nur
dann aus ihrer Hand geben, wenn sie Gewissheit
darber haben, dass das von ihnen gegrndete
Unternehmen, welches sie ber Jahre hinweg
gehegt und gepfegt haben, in gute Hnde gelangt.
Das macht einige unserer Verhandlungen zu de-
likaten Angelegenheiten.
Entscheidender Grund, der fast immer gegen
eine M&A spricht, ist die Bewertung des Ziel-
unternehmens. Der Kufer und Verkufer haben
unterschiedliche Auffassungen darber was ein
Zielunternehmen wert ist...Kufer sehen in China
defnitiv einen Wachstumsmarkt, aber sie sind nicht
blauugig und wollen nicht mehr zahlen als ihnen
dieser Markt als Rendite verspricht.
Welche Kriterien muss ein guter
bernahmekandidat erfllen?
kontinuierliches und nachhaltiges Wachstum
innerhalb der letzten fnf Jahre;
nachgewiesene Innovationskraft in der Fer-
tigung;
vier bis fnf Patente;
Dabei sollte auch beachtet werden, wann die
Patente entwickelt wurden, man will ja nicht
mit Patenten arbeiten, die 20 Jahre alt sind.
systemische Organisation, damit meine ich den
Fluss bei der Entscheidungsfndung;
Prsenz des Unternehmens in seinem Sektor im
einheimischen Markt;
Der Marktanteil ist dabei schwer zu bemes-
sen, aber wir versuchen abzuschtzen wie
das Unternehmen im Vergleich mit seinen
Wettbewerbern abschneidet. Bei kleineren
Unternehmen ist es besonders wichtig, dass
konsequente und erfolgreiche Einschnitte auf
dem Gebiet unternommen werden, wo sich die
wichtigsten Akteure in ihrem Marktsegment
hervortun.
Schlielich und das ist ganz wichtig, mssen
wir sicherstellen, dass der Erfolg des einhei-
mischen Unternehmens auf dessen unter-
nehmerischer Leistungsfhigkeit beruht anstatt
aufgrund begnstigender und untersttzender
politischer Umstnde oder einer postiv gestimmten
Einfussnahme aus diesen Sphren zustande kam.
Der Hauptgrund dafr ist, dass PIM hauptschlich
mit einer Klientel aus den USA zusammenarbeitet
und diese knnte wegen den strengen Vorschriften
aus dem Foreign Corrupt Practices Act zur
Rechenschaft gezogen werden.
Dann mchte ich noch sagen und das habe ich
whrend der letzten zwanzig Jahre in denen ich
in China gearbeitet habe immer wieder so gesagt
This is not Kansas, Dorothy (Das ist nicht
Kansas, Dorothy). Das heit, komme nicht mit den
Erwartungen nach China, dass hier alles so laufen
wird, wie in den USA. Man muss hier viel Zeit
und Mhe investieren um sowohl Antriebskrfte
des Marktes kennenzulernen als auch die Nuancen,
die ihn beeinfussen.
- Interview von Mattia Bazzoni
Auswahl eines Zielunternehmens fr eine M&A
10 China Briefng | September 2011
T
eam China wie John Garnault,
seines Zeichens Journalist aus
Australien, die Untersttzung von
Seiten der chinesischen Politik,
der einheimischen Unternehmens-
und Finanzwelt bei Auslandsinvestitionen be-
zeichnet, gewinnt an Schwung. Ausgestattet
mit fnanzieller Untersttzung von der China
Development Bank und mit Mitteln aus anderen
Tpfen, werden chinesische Unternehmen
durch Regierungsorgane angetrieben und
gekitzelt im Ausland zu investieren, oft in der
Form von M&As und JVs.
Und so ging es ins Ausland Chinas gesamtes
Volumen von im Ausland gettigten M&As
aus den Jahren 2008 und 2009 bertrifft das
zusammengenomme gesamte Volumen der
im Ausland gettigten M&As aus den voran-
gegangenen acht Jahren. Im Jahr 2010 wurde
dieser Weg fortgesetzt und 54 Milliarden USD
(cirka 39,7 Milliarden EUR) wurden investiert.
Damit landete China auf dem vierten Platz der
Rangliste der Nationen, die im Ausland die
meisten M&A-Investitionen gettigt haben,
hinter den USA, Japan und dem Vereinigten
Knigreich.
Es ist verfhrerisch Chinas Wachstum bei Aus-
landsinvestitionen nur mit dem erfolgreichen
Erwerb von Schnppchen whrend der
Weltwirtschaftskrise in Verbindung zu bringen.
Sinkende Vermgenswerte sind da sicherlich
ein Grund, aber der Appetit des Landes nach
Expansion und Investition im Ausland lsst sich
auch an anderen Faktoren festhalten:
Beschaffung von Ressourcen und Rohmaterialien
(Energiesicherheit);
Zugang zu neuen Mrkten und Kunden;
Technologie, Know-How und Zugang zu inter-
nationalen Managementfhigkeiten;
Direkte Untersttzung der Politik durch Ma-
nahmenpakete und Deregulierung;
Nahrungsmittelsicherheit;
Auswanderung.
All die Diskussion ber chinesische M&As
und JVs im Inland beiseite, der umgekehrte
Trend chinesische Unternehmen, die ins
Ausland wollen bedarf eines zweiten Blicks,
besonders, da es auffllige Parallelen zwischen
eingehenden und ausgehenden Investitionen
gibt.
Weniger als die Hlfte der 439 M&A-Ge-
schfte in China, die bis jetzt im Jahr 2011
gettigt wurden, beinhalteten eine bertragung
der Unternehmenskontrolle auf die sich
einkaufende Partei (und meistens betraf dies
nicht abgeschlossene Sino-auslndische Ge-
schfte, sondern solche, die zwischen zwei
auslndischen Parteien geschlossen wurden).
Zudem haben viele auslndische Unternehmen
nur eine Faser des chinesischen Unternehmens
in Form einer fnanziellen Anlage erworben, sie
gelangten dadurch nicht an irgendeine operative
Befugnis, schrieb im Juli 2011 das Wall Street
Journal in einem Artikel.
Chinesische Unternehmen benutzen eine
hnlich konservative Strategie bei ihrer
Expansion im Ausland um regulatorische
Hrden zu berwinden und Erfahrungslernen
zu nutzen.
Herausforderungen fr
Chinas M&As und JVs
im Ausland
Trotz all der motivierenden Faktoren, die
chinesische JVs und M&As im Ausland
begnstigen sollen, mssen chinesische Unter-
nehmen oft besondere Herausforderungen
meistern, einschlielich regulatorischer
Schwierigkeiten sowie die Kompensation
mangelnder Erfahrung an internationalem
Management-Know-how.
Regulatorische Schwierigkeiten
Auslndische Regierungen und Unternehmen
stehen den Intentionen und dem Ehrgeiz der
chinesischen Unternehmenswelt argwhnisch
gegenber, besonders in Fllen in welchem
chinesische im Staatsbesitz befndliche Unter-
nehmen (SOEs) involviert sind. Grtenteils
ist das eine Antwort darauf, dass verstrkt
Investoren aus China und dem mittleren Osten
auftreten, die selber aus Weltregionen oder
Lndern stammen, wo Investitionen seit den
letzten Jahren streng reglementiert werden.
China trgt bei den Auswirkungen dieser
suboptimalen Regelung die Hauptlast. Im
Gegenzug nutzte die chinesische Regierung
diesen Aspekt fr innenpolitische Zwecke,
besonders auffllig war dies beim Fall der China
National Offshore Oil Corporation (CNOOC),
welche 2005 das US-lunternehmen Uncoal
bernehmen wollte. Andere mit einer starken
politischen Komponente versehene erhitzte
Diskussionen wurden ber chinesische In-
vestitionen in Australien (wo eine Reihe
von bernahmen in der Bergbau-Branche
geplant wurden), in Korea (im Konkursfall
des Automobilbauers Ssangyong), in Russland
(die Reaktionen auf das Baltic Pearl-Projekt),
sowie in einigen Entwicklungslndern gefhrt.
In westlichen Lndern werden oft auslndische
Investitionen als Gefahr fr nationale Schlssel-
industrien und nationale Champions an-
gesehen. Sorgen gibt es zudem bei sensiblen
Themen, wie den Transfer von Wissen und
Technologien. Diese Bedenken kamen beim
zweiten Angebot des Bergbauunternehmens
Aluminium Corporation of China (Chinalco),
ein SOE, aus dem Jahr 2009 zum Tragen. Das
Unternehmen wollte einen greren Anteil an
Rio Tinto (Australien/Vereinigtes Knigreich),
einem Weltmarktfhrer im Bergbau, erwerben.
Das Geschft kam nicht zustande.
In einem weiteren Beispiel, diesmal aus
dem Bereich Telekom, war der chinesische
Telekommunikationsnetzwerkbetreiber Hua-
wei betroffen. Das Unternehmen versuchte
wiederholt Geschftsabschlsse in Nordamerika
zu erzielen, diese Versuche scheiterten, weil das
Unternehmen nach Auffassung amerikanischer
Behrden ber zu enge Beziehungen zur
chinesischen Zentralregierung und zum Militr
verfgte.
Mangel an Erfahrung im
internationalen Management
Mangel an Erfahrung im internationalen
Management fhrte dazu, dass chinesische
Unternehmen keine klaren Ansichten darber
haben, wie M&A-Investitionen am besten in
ihrer weltweiten Strategie als Variante verwendet
werden knnen. Das hat sie daran gehindert
mgliche Ziele zu suchen, zu identifzieren
und zu bewerten. Nach einem erfolgreichen
Abschluss kann diese mangelnde Erfahrung
dazu fhren, dass man Kunden, Wettbewerber,
Zulieferkette und das regulatorische Umfeld im
Zielmarkt nicht kennt. Daher, so wird vermutet,
ist es chinesischen Unternehmen nur mglich,
operative Ttigkeiten beim Zielunternehmen
so zu belassen, wie man sie vorfand. Deshalb
wird chinesischen Unternehmen auch oft
vorgeworfen Duplikationen und Ineffzienz in
neugeformten Unternehmen zu verursachen.
Alle diese Grnde spielen eine entscheidende
Rolle dabei, dass chinesische Unternehmen
nicht in der Lage sind, nach Akquisitionen
die Synergien zu schaffen, die viel zur
Team Chinas JV- und M&A-
Investitionen im Ausland
[ Von Nicholas William Hughes, Dezan Shira & Associates ]
11 China Briefng | September 2011
Team Chinas JV- und M&A- Investitionen im Ausland
Wertsteigerung eines Unternehmens beitragen.
Mangelnde Erfahrung und Wissen bedeuten
auch, dass Chinesen auf diesem Gebiet ihr
Handwerk quasi von der Pieke auf lernen
mssen.
Des Weiteren sind Chinesen im Wettbewerb
mit amerikanischen und europischen Unter-
nehmen unterlegen, weil diese sich auf diesem
Markt schneller und mit grerer Erfahrung
und mehr Geschick in den Verhandlungen und
beim Finden von Finanzierungsmglichkeiten
bewegen. Die regulatorischen Hrden auf
dem chinesischen Binnenmarkt sind in
dieser Hinsicht ein besonderes Problem.
Staatliche Banken brauchen oft Wochen um
ihre Risikoabschtzung und Due Diligence
abzuschliessen. Auslndische Wettbewerber
dahingegen knnten das in wenigen Tagen
erledigen.
Minderheitsbeteiligungen
und eine Hybridstrategie
fr JV-bernahmen
Die Komplikationen, die bei solchen Geschften
wie dem geplatzten Rio Tinto Deal auftraten,
fhrten zu weitreichenden Diskussionen.
Demnach wird der Ruf nach wesentlichen
nderungen, wie chinesische Unternehmen
sich solchen internationalen Geschften nhern,
lauter. Von der Struktur, ber die Verhandlungen
und Werbung, bis hin zur Integration des
Zielunternehmens nach der bernahme nichts
darf von der Diskussion ausgespart werden.
Nach Widerstand in den Zielmrkten gegen
Aufsehen erregende bernahmeangebote,
zeigen sich Chinesen gegenber greren
bernahmen im Ausland abgeneigt. Um diese
Sorgen zu zerstreuen, versuchen chinesische
Unternehmer und die Regierung mehr
Investitionen in Form von Merheits- sowie
Minderheitsbeteiligungen an JVs zu ttigen.
Zu diesen Zweck wurden westliche Partner
gesucht um Teams zu bilden. Kurz gefasst:
Das ist das genaue Spiegelbild dessen, was in
China passiert.
Anstatt einer vollstndigen bernahme
probieren chinesische Unternehmen nun
konservativere Strategien aus, beispielsweise
JVs oder strategische Allianzen, wo ein
lokaler auslndischer Partner ber Mehrheits-
beteiligungen verfgen soll. Diese Methode
erffnet die Mglichkeit Management, Tech-
nologien und unterschiedliche Mrkte zu
studieren ohne sich auf eine berprfung durch
die Behrden einlassen zu mssen. Auerdem
vermindert dieses Vorgehen Risiken, wie zum
Beispiel politischen Druck oder drohende
Nationalisierungen.
Eine herkmmliche Struktur wre ein JV in
welchem die chinesische Partei die Minderheits-
beteiligung hlt. Diese Art von Partnerschaft
rumt chinesischen Geschftsfhrern die
Mglichkeit ein, Zeit und Erfahrung zu sam-
meln, um sich besser in einer auslndischen
Arbeitsumgebung zurecht zu fnden und, um
dort effzienter zu arbeiten. Investitionen fr
Minderheitsbeteiligungen sind ein besonders
sichtbarer Trend im Finanzsektor: ICBC,
eine sehr groe, im Staatsbesitz befndliche
chinesische Bank erwarb einen 20-prozentigen
Anteil an der sdafrikanischen Standard Bank;
Ping An Insurance (Versicherung) erwarb
vier Prozent von Fortis, sowie die Hlfte des
Vermgenswert-Management Geschfts von
Fortis. Zudem haben sich auch eine Reihe
von staatlichen chinesischen Investmentfonds
zum Teil bei Blackstone, Morgan Stanley und
Barclays eingekauft.
Viele Investitionen in Minderheitsbeteiligungen,
die nur als zwischenzeitliches Partner-
schaftsmodell betrachtet wurden, sind bereits
in volle bernahmen umgewandelt worden.
Aus dem Blickwinkel des akquirierenden
chinesischen Unternehmens helfen diese
Methoden, dass die Integration der groen
Akquisition glatt luft. Das geschieht durch
die Sicherstellung, dass an Managern in
Schlsselpositionen und technischem Personal
festgehalten wird. Langfristig sollen die
Fhigkeiten des westlichen Managements
an das chinesische Unternehmen bertragen
werden. Das bietet auch die Mglichkeit fr den
chinesischen Investor, die Vermgenswerte des
akquirierten Unternehmens, welche dieses nicht
veruern mchte, effzienter zu nutzen. Diese
Vermgenswerte knnten Marken und geistiges
Eigentum (IP) sein. Aus dem Blickwinkel
des westlichen Unternehmens knnte das ein
Weg sein, aus einer ungeliebten Partnerschaft
auszusteigen, whrend man weiterhin mit
minimalem Risiko Zugang zu flieenden
Einnahmequellen hat.
Folgend werden hier Beispiele fr diese Art
Hybrid unter den JV-bernahmen genannt:
Sinosteel hat seine Partnerschaft mit der
australischen Midwest Corporation im Jahr
2005 auf diese Weise begonnen. Im Jahr 2008
wurde das Unternehmen schlielich komplett
bernommen.
Beijing Automotive Industry Holding (BAIC),
erwarb Saabs Kerntechnologie (aber nicht Marke
und Fabriken) vom bankrotten Mutterkonzern
GM. Dieses Geschft ermglichte BAIC die
eigenen Autos fr den einheimischen Markt
hochzursten (und Autofahrer mit auslndischer
Spitzentechnologie in chinesischen Auto-
mobilen zu beeindrucken), whrend man zur
gleichen Zeit die politischen Probleme, die bei
der Umstruktierung des schwedischen Konzerns
auftraten, sowie das Managen der Marke des
kultigen Herstellers in internationalen Mrkten,
umschiffte.
Lenovos Geschft sabschl uss mi t IBM
wurde ursprnglich als zwischenzeitliches
Partnerschaftsmodell angedacht. Als Teil
der Akquisition erhielt IBM 18,9 Prozent
der Anteile am chinesischen Unternehmen
und unterzeichnete ein fnfjhriges Ko-
operationsabkommen. Lenovo bernahm zudem
fr fnf Jahre die Markenrechte an IBM und strich
IBMs F&E-Zentren in Japan und North Carolina,
sowie dessen ThinkPad-Fabrik in Shenzhen
vollstndig ein. Auf diese Weise wurde Lenovo
Arbeitgeber von 10.000 ehemaligen IBM-
Angestellten. Lenovos Produkte wurden durch
die Sales- und Marketing-Abteilung von IBM
untersttzt und die Servicesparte von IBM war
der bevorzugte Lieferant fr Lenovos Leasing-,
Garantie- und Reparaturdienstleistungen. Als
Gegenleistung erhielt IBM Lizenzgebhren fr
die Nutzung von seinen Verkaufskanlen durch
Lenovo, sowie Kommission fr jeden Lead den
IBM-Personal fr Lenovo generierte. Seitdem
hat IBM schrittweise seine Aktienanteile an
Lenovo gesenkt.
Die Fosun Group erwarb 7,1 Prozent am
Club Mediterranee im Juni 2010, dadurch
kam das Unternehmen in den Genuss eines
Sitzes im Aufsichtsrats der franzsischen
Edelmarke. Fosuns Investition wurde von dem
Verlangen getrieben, von der wachsenden Zahl
chinesischer Touristen zu proftieren, die im
Ausland Urlaub machen. Um politische und
regulatorische Schwierigkeiten zu vermeiden
wurde eine Minderheitsbeteiligung in dem Un-
ternehmen gesucht um internationale Erfahrung,
Managementfhigkeiten und ein Verstndnis
darber zu gewinnen, wie man eine bekannte und
hochwertige auslndische Marke leitet. Fosun
gab bekannt, dass es seinen Anteil innerhalb
von 24 Monaten nicht auf mehr als 10 Prozent
anheben wird. Das Unternehmen gab aber
weiterhin zu Protokoll, dass es eine der grten
Beteiligungen bei Club Med erwerben mchte.
Als Teil des Geschfts, gab Fosun Club Med
Hilfestellungen bei dem Aufbau eines Skigebiets
in China. Das knnte zu einer wachsenden
Anzahl chinesischer Unternehmen fhren, die
im Ausland investieren wollen und im Gegenzug
dazu bereit wren, ihren westlichen Partnern bei
dem Aufbau von deren Geschften in China zu
helfen.
Das zwischenzeitliche Partnerschaftsmodell,
das zu vollen bernahmen ausgeweitet werden
kann, sowie Minderheitsbeteiligungen an JVs
sind beliebte Eintrittsvehikel von chinesischen
Unternehmen in den auslndischen Markt. Zur
Erlangung von mehr Schwung bei chinesischen
Unternehmungen im internationalen Markt
bleiben sie weiterhin notwendig, denn sie
erlauben chinesischen Unternehmen sowohl
regulatorische Hrden zu umgehen sowie
Fhigkeiten weiter auszubilden, als auch
ein Verstndnis ber Managementpraktiken,
Technologie und lokale Mrkte zu entwickeln.
Der praktische Ratgeber fr Unternehmen in China
Ausgabe 118 Oktober 2011
Chinas neues
Sozialversicherungsgesetz
Chinas neues Sozialversicherungsgesetz Was bedeuten die nderungen fr auslndische Arbeitnehmer und Einzelpersonen?
Die chinesische Sozialversicherung Kosten und Nutzen fr auslndische Arbeitnehmer und Arbeitgeber
Interview: Die Sonderstellung deutscher Angestellter im Rahmen des neuen Gesetzes
Kennzahlen zur Sozialversicherung und Gehltern in 20 wichtigen chinesischen Stdten
Tglich neue Nachrichten auf www.china-briefng.com/news/de
Inhalt
2 China Briefng
Das Titelblattdesign dieser Ausgabe stammt vom Knstler Ouyang Chun und wurde freundlich zur Verfgung
gestellt von der Shanghai Gallery of Art. www.shanghaigalleryofart.com, gr@on-the-bund.com, +86 (21) 6321
5757.
MONGOLIA BRIEFING
Willkommen zur Oktoberausgabe der China Briefng
D
ie Septemberausgabe der China Briefng von 2010, Lohnnebenkosten
in Chinas Sozialversicherungssystem, war mit Abstand die be-
liebteste Ausgabe im letzten Jahr. Unsere Aufgabe als Redaktion war
damit klar umrissen, wir sind mit der Bitte an Adam Livermore, Leiter
der Gehaltsabrechnungsabteilung von Dezan Shira & Associates,
herangetreten, uns beim Verfassen einer berarbeiteten Ausgabe ber das Sozial-
versicherungsgesetz behilfich zu sein.
Da das Gesetz, welches im Oktober 2010 verkndet wurde und im Juli diesen Jahres
in Kraft trat, Auswirkungen auf auslndische Arbeitnehmer und Einzelpersonen hat,
war fr uns klar, womit wir uns in der Oktoberausgabe beschftigen werden. Viele
Fragen bleiben bei der landesweiten Umsetzung dieses Gesetzes allerdings offen.
Im Juli und August erhielten wir entgegen anderslautender Ankndigungen
vom chinesischen Ministerium fr Personalverwaltung und Sozialversicherung
(MOHRSS) keine weiteren erhellenden Informationen darber, was die Behandlung
von Auslndern anbetrifft. Wir saen in der Redaktion sprichwrtlich wie auf
heien Kohlen. Mssen wir diese Ausgabe verschieben? Auf November? Oder in
das nchste Jahr? Eine Verffentlichung schien pltzlich keine so gute Idee mehr zu
sein. Am 09. September passierte es aber endlich mitten in den Vorbereitungen
zur Oktoberausgabe stellte MOHRSS klar, dass Auslnder an einer Teilnahme zum
chinesischen Sozialversicherungssystem verpfichtet sind. Endlich herrschte Klarheit.
Wir hoffen, dass diese Ausgabe bei der Beantwortung Ihrer Fragen behilfich ist.
Die deutschsprachige Ausgabe wurde zeitlich versetzt verfasst und auf deutsche
Arbeitnehmer und Einzelpersonen zugeschnitten. Wenn Sie mehr ber das chinesische
Sozialversicherungssystem lernen wollen, raten wir Ihnen dazu besagte Ausgabe aus
dem letzten Jahr, die das hiesige System umfassend erklrt, heranzuziehen. Diese
Ausgabe hat allerdings wenig damit zu tun, da wir uns den Auswirkungen des Gesetzes
auf die Auslnder, welche im Land arbeiten, widmen.
Mit freundlichen Gren,
Samantha L. Jones
Senior Editor, Asia Briefng
editor@china-briefng.com
Alle Materialien und Inhalt 2011 Asia Briefng Ltd.
Jegliche Vervielfltigung, Kopie oder bersetzung der Materialien bedarf der vorherigen
Zustimmung vom Herausgeber Asia Briefng Ltd.
3 China Briefng
Chinas neues
Sozialversicherungsgesetz
Was bedeuten die nderungen
fr auslndische Arbeitnehmer
und Einzelpersonen?
[ Von Adam Livermore, Dezan Shira & Associates ]
A
m 09. September dieses Jah-
res stellte das chinesische Mi-
nisterium fr Personalverwal-
tung und Sozialversicherung
(MOHRSS) endlich klar, dass
Auslnder zur Teilnahme am hiesigen Sozial-
versicherungssystem verpflichtet sind. Der
15. Oktober 2011 sollte der Stichtag sein, an
welchem mit der Umsetzung des Gesetzes
begonnen werden sollte. Allerdings bleibt
weiterhin unklar, wann, in welchem Umfang und
wie Auslnder an ihren jeweiligen Standorten
an der Sozialversicherung teilzunehmen haben.
Was auch immer noch passieren wird, bereits als
das neue Gesetz im Oktober des letzten Jahres
verkndet wurde, deutete vieles darauf hin,
dass Auslnder in die Sozialversicherungstpfe
einzahlen mssen. Sie konnten sich also ein
wenig darauf einstellen und mssen nun der
Dinge harren, die da noch kommen mgen. In
der Zwischenzeit gilt es, die Personalrichtlinien
im eigenen Unternehmen in vollstem Umfang
zu berprfen und es muss dann dort angesetzt
werden, wo nderungsbedarf besteht.
Diese Ausgabe der China Briefing mchte
Ihnen das neue Sozialversicherungsgesetz n-
her bringen und fr Sie die wichtigsten Punkte
zusammenfassen. Dieses Gesetz beinhaltet
nmlich mehr als nur die Verpfichtung fr
Auslnder daran teilzunehmen. Wir werden Ih-
nen deshalb Kosten und Nutzen einer Teilnahme
von sowohl Unternehmen mit auslndischen
Angestellten als auch von Einzelpersonen
erlutern. Leider wiegen in beiden Fllen die
Kosten schwerer als der Nutzen. Die Ausgabe
wird dann mit einem Interview, welches sich mit
der Sonderstellung deutscher Angestellter im
Rahmen des bilateralen Abkommens zwischen
Deutschland und China zur Sozialversicherung
beschftigt, beendet.
berblick ber das neue
Sozialversicherungsgesetz
Am 01. Juli 2011 begann die chinesische Zen-
tralregierung mit der Umsetzung des neuen
Sozialversicherungsgesetzes (neues Gesetz).
Durch die Einfhrung des neuen Gesetzes
verfolgt die chinesische Regierung folgende
drei wichtige Ziele:
(i) strkere und unmittelbare Kontrolle ber
die im Sozialversicherungssystem an-
gesammelten Beitrge;
(ii) Verschrfung der Verwaltungsvorschriften,
um Unternehmen anzuhalten, ihre Beitrge
in vollen Umfang zu entrichten; und
(iii) Verbesserung des gesamten Netzes der
sozialen Absicherung fr die Bewohner
Chinas.
Der letzte dieser Punkte kann wahrscheinlich
als das Hauptziel, welches die chinesische
Regierung erreichen mchte, betrachtet wer-
den. Die Punkte eins und zwei mssen demnach
vollbracht werden, um dieses Fernziel erreichen
zu knnen. Der Grund fr diese Vorgehensweise
ist einleuchtend: Die chinesische Fhrung ist
sich nmlich darber bewusst, dass sie sich
lngerfristig nicht nur auf Investitionen aus dem
Ausland, ein billiges Heer von Arbeitskrften
sowie den Staatshaushalt belastende, teure Ma-
nahmen sowie Frderprogramme als Motor
fr die Wirtschaft verlassen kann. Weiterhin
mangelt es an der Konsumlust der chinesischen
Haushalte.
Ein Grund, warum sich Chinesen Konsum
verkneifen, ist das nicht Vorhandensein eines
Netzes der sozialen Absicherung, welches
dann zu wirken beginnt, wenn etwa einem
Familienmitglied oder einem selbst etwas
Unerfreuliches passiert. Daneben herrscht
groe Skepsis gegenber den verpflichten-
den Pensionskassenbeitrgen. Die Menschen
fragen sich, ob sie, wenn sie denn endlich ins
Rentenalter kommen, berhaupt in den Genuss
einer substantiellen Rente gelangen. Deshalb ist
zum Beispiel die Sparquote der chinesischen
Haushalte vergleichsweise hoch und dadurch,
dass es keine alternativen Mglichkeiten zum
Investieren von gespartem Geld gibt, wird viel
Kapital in nicht nachhaltige Immobilienprojekte
gepumpt. Dort ist mglicherweise eine sehr
gefhrliche Blase am Entstehen.
Durch die Generalberholung des Sozialver-
sicherungssystems versucht die chinesische
Regierung sowohl Antworten auf diese Heraus-
forderungen als auch auf Entwicklungen der
letzten Jahre zu finden. Wie immer gibt es
allerdings Probleme, die bei der Umsetzung
eines Gesetzes in einem so vielschichtigen
Land wie China ans Tageslicht treten. Mit
diesen Aspekten werden wir uns spter in dieser
Ausgabe beschftigen.
Zunchst betrachten wir einige wichtige grund-
legende Punkte des neuen Gesetzes.
Die fnf Sozial-
versicherungen
Die fnf Sozialversicherungen sind Pen-
sionskasse, Krankenversicherung, Arbeitsunfall-
versicherung, Arbeitslosenversicherung und
Mutterschaftsversicherung. Diese Versicherun-
gen bilden schon seit einigen Jahren den Rahmen
des chinesischen Sozialversicherungssystems.
Pensionskasse
Das neue Gesetz besagt, dass der Arbeitgeber
seinen zu entrichtenden Pensionskassenbeitrag
anhand der Summe aller Lhne und Gehlter
seiner Angestellten berechnen muss. Der Ar-
beitnehmer dahingegen muss seine Beitrge
Arbeitslosen-
versicherung
Arbeitsunfall-
versicherung
Kranken-
versicherung
Pensions-
kasse
Mutterschafts-
versicherung
4 China Briefng
Chinas neues Sozialversicherungsgesetz
aufgrund seines Gehalts berechnen. Hier gengt
es zunchst verallgemeinernd zu sagen, dass
die Beitragslast der Arbeitgeber im Vergleich
zu den bisher angewendeten Berechnungs-
methoden steigt.
Das neue Gesetz stellt auch klar, dass die
angesammelten Pensionskassenbeitrge des
Arbeitnehmers im Falle eines Umzugs auf einen
anderen Wohnort innerhalb Chinas bertragen
werden knnen. Wenn ein Beitragszahler ins
Rentenalter kommt, bezieht er eine Rente, die
anhand der gesamten im Topf angesammelten
Mittel errechnet wird. Dabei ist egal, ob die
Beitrge an verschiedenen Wohnorten entrichtet
wurden. Die Berechnungsmethode dieser Rente
jedoch, also wenn die angesammelten Beitrge
von verschieden Wohnorten stammen, soll in
einer gesonderten Rechtsvorschrift behandelt
werden, die zum jetzigen Zeitpunkt noch in
Vorbereitung ist.
Der letztgenannte Punkt ist allerdings ein
groes Problem des neuen Gesetzes, denn wenn
Arbeitnehmer keine Klarheit darber haben, wie
es um ihre Rente zuknftig bestellt wre, falls
diese in Erwgung zgen in eine andere Stadt
zu ziehen, dann gibt es auch weniger Anreize
dies zu tun. Eingeschrnkte Mobilitt oder ein
geringer Grad davon sind fr die chinesische
Wirtschaft seit jeher ein Problem. Denn Fach-
krftemangel herrscht in vielen Regionen des
Landes.
Schwierigkeiten bei der Umsetzung
Die Umsetzung des neuen Gesetzes offen-
bart Schwierigkeiten, dessen Behebung an-
spruchsvoll ist. Die Vorarbeit wurde von der
Zentralregierung durch die Verabschiedung
des neuen Gesetzes und dessen Umsetzung
auf nationaler Ebene geleistet. Zur Vervoll-
stndigung dieser Aufgabe bedarf es aber der
Zusammenarbeit und der Verstndigung mit
den unzhligen Lokalregierungen, denn die
praktischen Probleme bei der bertragung der
Pensionskasse von einer rtlichkeit auf eine
andere, werden noch viel Zeit beanspruchen.
Es ist unwahrscheinlich, dass die bertragung
und die Umsetzung des Gesetzes auf die lokalen
Regierungsebenen ohne Komplikationen ver-
laufen wird.
Das neue Gesetz soll auch dazu dienen, ein
Pensionskassensystem fr Arbeiter aus lnd-
lichen Regionen einzufhren. Dadurch soll ein
Grundstein gelegt werden, um das lndliche
und stdtische Pensionskassensystem mg-
licherweise zuknftig zusammenzulegen. Die
negativen Auswirkungen der Hukou, des
chinesischen Haushaltsregistrierungssystems,
welches die Mobilitt der lndlichen Bevl-
kerung in China einschrnkt, und zudem
in den letzten Jahren eine Quelle von viel
Unzufriedenheit geworden sind, sollen dadurch
aufgehoben werden. Eine wirkungsvolle Zu-
sammenfhrung ist allerdings noch Zukunfts-
musik. Das Gesetz, zumindest wie es von der
Zentralregierung verfasst wurde, schreibt nur
Richtlinien vor, ohne dabei praktische Me-
thoden zu benennen, die festlegen, wie diese
zu erfllen wren.
Krankenversicherung
hnlich wie bei den Verbesserungen der
Pensionskasse, mchte die chinesische
Regierung das Gesundheitssystem in seiner
Gesamtheit verbessern. Krankenhuser sol-
len in der Lage sein, die Kosten fr die
medizinische Versorgung eines Patienten
direkt aus dem Krankenversicherungstopf
zurckzuerhalten. Vormals musste ein Patient
die Kosten fr seine Behandlung vorstrecken
und erst danach konnte er die Kosten aus dem
Krankenversicherungstopf zurckerstatten.
Wenn sich ein Arbeitnehmer nicht im
Verwaltungsgebiet, in welchem er wohnt,
eine Verletzung oder Krankheit zuzog,
kam es im bisher angewandten Kranken-
versicherungssystem regelmig zu Schwie-
rigkeiten bei der Bezahlung der medizinischen
Behandlung sowie der Rckerstattung der
Kosten. Artikel 29 will dieses Problem lsen.
Verwaltungseinheiten sollen dafr geschaffen
werden, um den Bezahlvorgang aus den
Mitteln des Krankenversicherungstopfs direkt
zu der medizinischen Institution, welche die
Behandlung des Patienten geleistet hat, zu
handhaben. Auch hier besteht das Problem der
Umsetzung des neuen Gesetzes in die Praxis.
Arbeitsunfallversicherung
Das Gesetz zur Arbeitsunfallversicherung
widmet sich hauptschlich der Frage, wann
Schadenersatzansprche geltend gemacht
werden knnen. Daneben wird klargestellt,
wann Zahlungen aus dem Arbeitsunfallver-
sicherungstopf zu erfolgen haben, und wann die
Kosten aus anderen Tpfen, wie beispielsweise
aus der Pensionskasse, zurckerstattet werden
mssen.
Der wichtigste Punkt bei dieser Sozialver-
sicherungsart ist die Verpflichtung der Re-
gierung, die medizinische Behandlung einer
Krankheit oder einer Verletzung, die im
Zusammenhang mit der Arbeit eines Arbeit-
nehmers steht, zu gewhrleisten. Dabei ist
egal, ob der Arbeitgeber die Beitrge be-
zahlt hat oder nicht. Das Gesetz besagt
eindeutig, dass der Arbeitgeber Beitrge zu
entrichten hat, falls dieser dem aber nicht
nachkommt, kann der Arbeitnehmer die Kosten
der Versorgung trotzdem aus dem Arbeitsunfall-
versicherungstopf zurckerstatten. Der Ver-
waltungseinheit, welche die Bezahlung aus
diesem Topf an die relevante medizinische
Institution handhabt, obliegt dann die Pficht,
die Kosten fr die Behandlung vom sumigen
Arbeitgeber einzutreiben (mglicherweise gilt
das auch bei ausgebliebenen Arbeitsunfallver-
sicherungsbeitrgen des Arbeitgebers).
Arbeitslosenversicherung
Ein Groteil des Gesetzes zur Arbeitslo-
senversicherung ist eine Verallgemeinerung
des bestehenden Gesetzeswerks sowie den
dazu verffentlichten Rundschreiben. Wich-
tige Punkte dieses Gesetzes klren, wie lange
Arbeitslose dazu in der Lage sind, Arbeitslosen-
hilfe zu beziehen (welches anhand der Dauer
seiner jeweiligen Beschftigungsverhltnisse
bestimmt wird) sowie den Betrag, welchen
Arbeitslose beziehen knnen (was von der
jeweiligen Lokalitt abhngt, in welchem ein
Beschftigungsverhltnis vormals bestand. Die
Menge der Auszahlungen an Arbeitslose ist aber
nicht vom Gehalt abhngig, welches er vorher
dort bezogen hat oder von den Prmien, die er
dort entrichtet hat).
Ein wichtiges Problem wurde hier gelst,
demnach sind Arbeitgeber verpflichtet, ei-
nem Arbeitnehmer nach Beendigung eines
Beschftigungsverhltnisses innerhalb von
15 Tagen nach Auflsung des selben ein
Schreiben auszuhndigen, mit dem dieser
bei den zustndigen Behrden die Be-
endigung des Beschftigungsverhltnisses
nachweisen kann. In der Vergangenheit haben
Arbeitgeber Arbeitnehmer oft unter Druck
gesetzt, indem sie dieses Dokument nicht
aushndigten. Ohne dieses Dokument kann
ein Arbeitsloser aber keine Mittel aus dem
Arbeitslosenversicherungstopf beantragen.
Mutterschaftsversicherung
Hier gibt es eine wichtige nderung, denn
Artikel 56 des neuen Gesetzes besagt, dass
die monatlichen Auszahlungen aus der Mut-
terschaftsversicherung, die ein weiblicher An-
gestellter whrend der Mutterschaft bezieht,
anhand des Durchschnittseinkommens aller
Angestellten im Unternehmen berechnet
werden mssen. Das ist zu der bisherigen
Praxis gegenlufg, bei welcher ein weiblicher
Angestellter, sobald sie in Mutterschaft geht,
Auszahlungen in Hhe ihres Gehalts erhielt
(wie durch die Sozialversicherungsbeitrge
festgelegt, die sie vor dem Mutterschutz en-
trichtet hat).
Das ist ein interessantes Konzept, denn, egal
welche Position der weibliche Angestellte
im Unternehmen bekleidet, sie wird eine im
Unternehmen einheitliche Auszahlung erhalten.
Wenn wir nun annehmen, dass mnnliche
Angestellte, die in chinesischen Unternehmen
arbeiten, im Durchschnitt mehr Gehalt als
weibliche Angestellte beziehen, dann sollten
die Auszahlungen fr weibliche Angestellte
im Durchschnitt steigen, whrenddessen die
Kosten, die der Arbeitgeber zu entrichten
hat, aber effektiv die gleichen bleiben. Das
5 China Briefng
Chinas neues Sozialversicherungsgesetz
ist allerdings fr diejenigen weiblichen An-
gestellten eine schlechte Nachricht, die in
Fhrungspositionen angestellt sind, denn durch
das neue Gesetz werden die Auszahlungen an
sie aus dem Mutterschaftsversicherungstopf, im
Vergleich zu den aus dem bisherigen System,
weniger.
Nebenwirkungen der Umsetzung
Bei dieser Vernderung wird es zu interessanten
Nebenwirkungen kommen. Erstens, Angestellte
des Unternehmens erlangen nun Gewissheit
ber das Durchschnittseinkommen des Un-
ternehmens. Das wird zum Problem fr die
Vertraulichkeit (besonders bei kleineren Unter-
nehmen). Mglicherweise sehen sich einige
Angestellte dann ermutigt, Gehaltserhhungen
auf ein Niveau zu fordern, welches sie als fair
empfnden kein Angestellter von Ihnen sollte
erfahren, dass er im Vergleich wenig Gehalt
erhlt.
Zweitens, diese Bestimmung knnte zum
Mutterschaftsjobhopping fhren. Eine weib-
liche Angestellte, die in naher Zukunft eine
Schwangerschaft plant, knnte sich bewusst
bei einem Unternehmen bewerben, welches ein
hheres Durchschnittsgehalt bezahlt. Die Praxis
knnte verstrkt in solchen Stdten wie Dalian
auftreten, in welcher der Mutterschaftsschutz
fnf Monate whrt. Der fnanzielle Anreiz da-
fr, dort so zu handeln knnte gro sein. Ein
weiblicher Angestellter zum Beispiel knnte
versucht sein, von einem Unternehmen, welches
ein durchschnittliches Einkommen von 3.000
RMB fhrt, in ein Unternehmen mit einem
Durchschnittseinkommen von 9.000 RMB
zu wechseln. Dadurch knnte die weibliche
Angestellte, die in Dalian in Mutterschaft ist,
zustzlich 30.000 RMB verdienen.
Letzte Gedanken
Dieser Text beschftigt sich mit den ersten 56
Artikeln des neuen Gesetzes. Die restlichen
42 Klauseln beschftigen sich hauptschlich
mit Methoden zur Erhebung und Einsammlung
der Beitrge, sowie mit der Verantwortung
und Haftung relevanter Regierungsorgane
bei der Handhabung der Beitrge. Diese
Klauseln spiegeln die Wichtigkeit wider,
welche die Regierung der Transparenz zu-
schreibt. Sie hat nmlich wahrgenommen,
dass es ffentliches Misstrauen gegenber der
bisherigen Handhabung und Nutzung der in den
Sozialversicherungstpfen befndlichen Mittel
gibt. Dieser Punkt wird durch das neue Gesetz
angesprochen und geklrt.
Artikel 80 liefert ein interessantes Beispiel. Denn,
dieser schlgt vor, dass Kommittees gebildet
werden, die aus Arbeitgebern, Teilnehmern
an der Sozialversicherung, Gewerkschaften,
sowie Rechts- und Wirtschaftsexperten besteht,
um auf diese Weise die Handhabung der
Mittel aus den Tpfen als Kontrollinstanz zu
berwachen. Das klingt in der Theorie sehr
vielversprechend. Wie diese Kommittees
zuknftig zusammengesetzt werden, kann als
Indikator ber den Transparenzgrad angesehen
werden, welchen das System erlauben wird.
Trotz den Bestimmungen im neuen Gesetz,
dessen Zweck die Erhhung der Transparenz ist,
fehlt dem Gesetz der Biss. Zum Beispiel besagen
die Artikel 87 und 88, dass Organisationen oder
Einzelpersonen, die betrgerische Angaben
machen oder Dokumente flschen, bestraft
werden. Die Strafbetrge aber werden auf
lediglich 200 bis 500 Prozent davon beschrnkt,
was als Angabe gemacht wurde. Das kann
kaum als hart genug angesehen werden. Orga-
nisationen oder Einzelpersonen knnten dies
als Schwachpunkt im System ansehen und dann
entscheiden weiter Missbrauch zu betreiben.
Ein letzter Gedanke ber dieses Gesetz soll
dem Artikel 97 des neuen Gesetzes gewidmet
werden. Dieser knnte die grte Auswirkung
auf die Leser dieses Magazins haben. Er besagt,
dass fr Auslnder, die in China arbeiten,
die Teilnahme an der Sozialversicherung
verbindlich ist. Die vage Verpfichtung, die
aus dem Text hervorgeht, sowie die Tatsache,
dass diese Formulierung erst am Ende des
Gesetzestexts auftaucht, knnte darauf hin-
weisen, dass die Regierung, als dieses Gesetz
vorbereitet wurde, sich der Konsequenzen fr
Auslnder, die im Land arbeiten und leben,
nicht wirklich bewusst war. Dadurch kommen
auf Auslnder, die in China arbeiten, ganz viele
Fragen zu, und damit beschftigen wir uns im
nchsten Text.
Die chinesische Sozialver-
sicherung Kosten und
Nutzen fr auslndische
Arbeitnehmer und Arbeitgeber
[ Von Adam Livermore, Dezan Shira & Associates ]
D
as Sozialversicherungssystem
in China erregt seit Neuestem
groes Interesse bei in China
lebenden und arbeitenden Aus-
lndern. Der Grund dafr ist
offensichtlich: Zuknftig wird von ihnen
verlangt, ebenfalls Abgaben zu leisten, und
zumindest in der Theorie wird es ihnen
auch mglich sein, Leistungen im Rahmen des
Versicherungssystems in Anspruch zu nehmen.
Arbeitgeber sind sich der Kosten (fr das
Unternehmen) natrlich schon seit lngerem
bewusst, da sie fr ihre chinesischen Angestel-
lten bereits Abgaben entrichten. Ihre fnanzielle
Belastung wird allerdings noch strker wachsen,
wenn auch das auslndische Personal in die
Kalkulation miteinbezogen werden muss.
Wir werden nacheinander auf alle fnf Ver-
sicherungstypen des Sozialversicherungssys-
tems, sowie deren Kosten und Nutzen eingehen.
Bevor wir uns aber an eine detaillierte Analyse
machen, mchten wir noch kurz auf einen
wichtigen Aspekt hinweisen, der die Kosten fr
Arbeitgeber und Arbeitnehmer stark beeinfus-
sen wird.
Wir beziehen uns hier auf die Beitragsbemes-
sungsgrenze (engl.: cap), welche bei der
Berechnung der Sozialversicherungsbeitrge
angesetzt wird. Zum jetzigen Zeitpunkt besteht
in den meisten Stdten eine Obergrenze fr
den Betrag, der als Basis fr die Berechnung
der Abgaben gilt. Normalerweise liegt diese
Obergrenze bei 300 Prozent des monatlichen
Durchschnittslohns des vergangenen Jahres
der jeweiligen Stadt. Demnach werden sich
die Beitrge jeweils proportional zum Durch-
schnittslohn entwickeln. Diese Abhngigkeit
vom Durchschnittslohn bedingt, dass die
Obergrenzen des Betrages von beispielsweise
zwischen 7.545 RMB (in Kunming) und
12.615 RMB (in Shenzhen) variieren. Der
Hchstbeitrag fr Arbeitgeber landesweit liegt
momentan bei 4.325 RMB pro Monat fr einen
Arbeitnehmer (in Shanghai). Der Hchstbeitrag
auf Seiten des Angestellten liegt bei RMB 1.351
pro Monat (in Nanjing).
Viele Arbeitgeber und -nehmer gehen zwar
davon aus, dass der Einbezug von Auslndern
in das Sozialversicherungssystem erhebliche
Cost
benefts
Cost
Nutzen
Kosten
Die Erstellung eines Sozial-
versicherungskontos:
Ein Beispiel anhand der
Sozialversicherungsbehrde
in Peking
Jedes in China eingetragene Unternehmen, das
chinesische Angestellte hat, muss Konten bei
zwei Regierungsbehrden einrichten, nmlich
bei der Sozialversicherungsbehrde und der
Behrde fr staatliche Wohnraumfrderung,
damit die geforderten Sozialversicherungs-
beitrge fr seine Angestellten entrichtet wer-
den knnen. Der Vorgang dafr ist von Ort
zu Ort unterschiedlich, aber wir werden hier
Peking als Beispiel nehmen, um zu erklren
wie die Einrichtung und Aktualisierung der
Konten abluft.
1. Sammeln der Informationen und Dokumente
Zu den geforderten Dokumenten gehren:
Original und Kopie der Gewerbeerlaubnis,
Unternehmenskodexzertifikat und Ge-
nehmigungszertifkat, sowie ein amtliches
Ausweisdokument des rechtlich bestellten
Vertreters des Unternehmens und die ent-
sprechenden Antragsformulare fr die
Erhebung der Sozialversicherung. Falls
das Unternehmen innerhalb Chinas eine
Zweigniederlassung erffnet, werden auch
die Geschftslizenz der Mutterfrma sowie
deren Unternehmenskodex (beide in Kopie
und mit dem orginalen Unternehmens-
stempel versehen) und eine Vollmacht
verlangt.
2. berbringen der Daten von den Angestellten
an das Sozialversicherungsbro
Die oben genannten Informationen und
Dokumente mssen von einer vom Unter-
nehmen beauftragten Person zur Behrde
gebracht werden. Die Unterlagen sowie
alle relevanten Informationen fr chi-
nesische Mitarbeiter mssen auf einen
USB-Stick geladen werden, um in der
Behrde in deren System hochgeladen
werden zu knnen. Bei Auslndern muss
der Pass im Original sowie eine Kopie
vorgelegt werden, dazu die jeweilige
Arbeitserlaubnis im Original und in Ko-
pie, zwei aktuelle Passbilder (weier
Hintergrund und dunkles Hemd, Gre:
ein Zoll) und ein ausgeflltes Perso-
nal Information Registration Form in
dreifacher Ausfhrung.
3. Erhalt der Kennnummer des Sozialver-
sicherungskontos des Unternehmens und
des elektronischen Zertifkats
Innerhalb von 15 Werktagen sollte die
Kennnummer des Sozialversicherungs-
kontos des Unternehmens auf der Website
der Sozialversicherungsbehrde angezeigt
werden. Das Unternehmen muss nun ein
Setup Application Form ausfllen, wel-
ches diese Nummer enthlt und 260 RMB
bezahlen, um ein elektronisches Zertifkat
zu erhalten, mit dem es seine Angestellten
registrieren kann.
4. Einrichtung eines Vertrags mit der Unter-
nehmensbank
Es sollte eine Vereinbarung mit der Bank
des Unternehmens getroffen werden, so
dass die monatlich zu zahlenden Sozialver-
sicherungsbeitrge der Angestellten des
Unternehmens direkt von der Bank an die
Sozialversicherungsbehrde berwiesen
werden knnen.
5. Aktualisierung des Kontos
Ein erneuter Besuch beim Sozialver-
sicherungsbro wird ntig, wenn das
Unternehmen neue Arbeitnehmer ein-
stellt. Dann mssen die erforderlichen
Unterlagen zur Registrierung der neuen
Angestellten wieder dort eingereicht
werden. De-registrierungen knnen je-
doch online vorgenommen werden.
7 China Briefng
Die chinesische Sozialversicherung Kosten und Nutzen fr auslndische Arbeitnehmer und Arbeitgeber
Pensionskasse
Arbeitgeber Arbeitgeber
Kosten blich sind 20 Prozent des Ar-
beitnehmerlohns, ein deutlich
kleinerer Satz herrscht in einigen
Stdten (Shenzhen, Dongguan,
Hangzhou, Ningbo, Zhongshan)
Acht Prozent des Gehalts des Arbeitnehmers (landesweit einheitliche Rate)
Nutzen Fr den Arbeitgeber entsteht
kein direkter Nutzen.
Die in den Fonds eingezahlten Beitrge sind nicht besteuerbar. Auerdem fallen Zinsen fr die auf
dem individuellen Konto des Beitragszahlers angesammelten Betrge an.
Unter der Voraussetzung, dass ber einen Zeitraum von 15 Jahren Beitrge eingezahlt wurden,
kann der Beitragszahler, sobald er das Rentenalter erreicht hat, eine Rente erhalten. Die Hhe der
Rente hngt dabei von dem Betrag ab, der sich auf dem individuellen Konto befndet (bestehend
aus den Beitrgen, die der Arbeitnehmer im Laufe seines Arbeitslebens geleistet hat). Wenn dieser
Betrag ausgeschpft ist, steht ihm ein Rentenanteil aus dem ffentlichen Konto zu, welcher sich
aus den vorher erwhnten Arbeitgeberbeitrgen zusammensetzt.
Fr den Fall, dass der Beitragszahler, bevor oder nachdem er die Rente angetreten hat, verstirbt,
kann der Betrag, der sich auf dem individuellen Beitragskonto angesammelt hat, vererbt werden.
Die am 09. September verffentlichen einstweiligen Manahmen stellen klar, dass von auslndischen
Arbeitnehmern eingezahlte Rentenbeitrge zurckgefordert werden knnen, wenn diese nicht mehr
in China arbeiten und das Land verlassen. Es besteht auch die Mglichkeit, das Konto zu behalten,
sollte der Arbeitnehmer planen, nach China zurckzukehren und wieder dort zu arbeiten.
Schwierigkeiten fr auslndische Arbeitnehmer
Wie die Rentenleistung bezogen werden kann, ist bisher noch nicht im Detail ausgearbeitet. Wir gehen davon aus, dass es in den ersten Monaten der Umsetzung
des Gesetzes zu Verzgerungen und Schwierigkeiten bei der Rckerstattung kommen wird. Wir warten auch noch auf Auskunft darber, ob Steuern von der
Regierung erhoben werden, wenn eine Erstattung des Betrags bei Rckkehr ins Heimatland beantragt wird.
Noch komplexer wird sich die Lage auch in Bezug auf die Vererbung gestalten, sollte ein auslndischer Brger in China versterben.
Sollten auslndische Arbeitnehmer ihre Rentenversicherungskonten in China beibehalten wollen, werden sie, sofern sich die Visa-Situation nicht ndert, auf
Probleme stoen, falls sie nach Erreichen des Rentenalters in China leben. Sollten sie aus China wegziehen, wird es schwierig sein, nachzuweisen, dass der
Bezieher noch lebt.
Krankenversicherung
Arbeitgeber Arbeitnehmer
Kosten blicherweise zwischen sieben
und zwlf Prozent des Lohns
(wesentlich niedriger in eini-
gen Stdten, wie beispielsweise
Zhongshan)
blicherweise zwei Prozent des Gehalts (wesentlich niedriger in einigen Stdten, wie zum Beispiel
Zhongshan)
Nutzen Fr den Arbeitgeber entsteht
kein direkter Nutzen.
Im Falle von Krankheit oder bei Verletzungen wird ein Teil der Behandlungskosten des Arbeitnehmers
von der Krankenversicherung bernommen. Wie gro der Anteil ist, hngt von der Art der Krankheit
beziehungsweise Verletzung ab.
Die geleisteten Beitrge werden auf einer Karte gespeichert, die der Arbeitnehmer bei sich trgt. Der
auf der Karte gesammelte Betrag kann benutzt werden, um Medikamente in Apotheken oder eine
ambulante Behandlungen im Krankenhaus zu bezahlen. Die vom Arbeitgeber gezahlten Beitrge
fieen in einen ffentlichen Topf, aus dem teurere stationre Behandlungen fnanziert werden knnen.
Schwierigkeiten fr auslndische Arbeitnehmer
Behandlungskosten werden nur von bestimmten, von der Regierung genehmigten, Krankenhusern bernommen. Die sogenannten internationalen Kliniken sind
generell nicht darunter, daher werden Kosten, die entstehen, wenn sich Auslnder in solchen Kliniken behandeln lassen, von der staatlichen Krankenversicherung
nicht bernommen. In der Mehrzahl der Krankenhuser, die sich auf der Liste der von der Regierung genehmigten Institutionen befndet, wird ausschlielich
in chinesischer Sprache kommuniziert, was fr die meisten auslndischen Patienten ein erhebliches Hemmnis darstellt. Es ist davon auszugehen, dass viele
Unternehmen weiterhin zustzliche private Krankenversicherungen fr ihre Angestellten erwerben und dass die Nutzung des staatlichen Systems fr die meisten
Auslnder in nherer Zukunft nur eingeschrnkt stattfnden wird.
Kosten verursachen wird, seine Gesamtwirkung
aufgrund der Obergrenzen dennoch gewisser-
maen eingeschrnkt bleibt. Tatschlich gibt
es aber seit jngster Zeit Hinweise darauf,
dass mglicherweise beabsichtigt wird, diese
Obergrenzen aufzuheben (das wird zum Bei-
spiel in der Stadt Dalian angedacht). Sollte
dieser Fall eintreten, wird das gesamte Gehalt
als Bemessungsgrundlage dienen, unabhngig
davon ob der Arbeitnehmer Aus- oder Inlnder
ist.
Bitte bedenken Sie beim Lesen der unten
aufgefhrten Prozentstze fr die Beitrge,
dass mit der Aufhebung dieser Obergrenze die
Kosten fr Arbeitgeber wenn sie hochbezahlte
Arbeitnehmer beschftigen erheblich steigen
knnen.
Die fnf Sozialversicherungen
Die chinesische Sozialversicherung Kosten und Nutzen fr auslndische Arbeitnehmer und Arbeitgeber
Arbeitsunfallversicherung
Arbeitgeber Arbeitnehmer
Kosten Zwischen 0,2 und drei Prozent des Gehalts, abhngig vom Ort
und dem Gefahrenpotential des Arbeitseinsatzes.
Keine
Nutzen Sollte sich der Arbeitnehmer whrend der Arbeit verletzen, muss
der Arbeitgeber nicht fr die Behandlungskosten aufkommen
diese werden von der Versicherung gedeckt. Whrend der
Behandlungs- und Genesungszeit des Arbeitnehmers muss
der Arbeitgeber weiter einen Teil des Lohns zahlen, je nach
dem, wie es die lokalen Bestimmungen vorschreiben. Sollte
sich herausstellen, dass der Angestellte nicht mehr an seinen
Arbeitsplatz zurckkehren kann, da seine Verletzung oder
Krankheit zu schwerwiegend ist, ist der Arbeitgeber verpfichtet,
ihm einen Ausgleich zu zahlen. Dieser wird nicht von der
Versicherung bernommen, die Hhe des Betrages hngt von
verschiedenen, lokal variierenden Faktoren ab.
Die Behandlungskosten fr Arbeitsunflle werden von der
Versicherung bernommen. Wie oben angemerkt, muss der
Arbeitgeber weiter Lohn an seine Angestellten zahlen, dieser
liegt allerdings (in den meisten Fllen weit) unter dem regulren
Gehalt des Arbeitnehmers. Gem der Vorschriften des neuen
Sozialversicherungsgesetzes, kann der Arbeitnehmer einen Aus-
gleich seiner Behandlungskosten auch dann beantragen, wenn
der Arbeitgeber nicht die erforderlichen Beitragszahlungen
geleistet hat. Der Verwalter der Versicherungsmittel muss dann
den Arbeitgeber in die Verantwortung nehmen, um fr die
Versicherungsausgaben kompensiert zu werden.
Schwierigkeiten fr auslndische Arbeitnehmer
hnlich wie bei der Krankenversicherung, knnen im Rahmen der staatlichen Versicherung nur Leistungen, die von auf einer Liste der Regierung befndlichen
Krankenhusern geleistet werden, in Anspruch genommen werden. Diese verfgen normalerweise ber kein englischsprachiges Personal, und die Standards der
Versorgung entsprechen nicht denen der internationalen Kliniken, die normalerweise von Auslndern aufgesucht werden.
Mutterschaftsversicherung
Arbeitgeber Arbeitnehmer
Kosten Zwischen 0,5 und einem Prozent des
Gehalts, ortsabhngig (in Dongguan
werden zum Beispiel gar keine Beitrge
fllig).
Keine
Nutzen Whrend des Mutterschutzes muss
der Arbeitgeber kein Gehalt an die
Arbeitnehmerin zahlen dies wird
von der Versicherung bernommen.
Es gibt allerdings auch Ausnahmen.
So ist es in Peking beispielsweise dem
Arbeitgeber nur erlaubt in den Topf
der Mutterschaftsversicherung fr
diejenigen Angestellten einzuzahlen,
deren amtlicher Wohnsitz sich in Peking
befndet. Fr Arbeitnehmerinnen, die
keine gemeldeten Einwohner Pekings
sind, steht das Unternehmen weiterhin in
der Verantwortung das Gehalt zu zahlen,
wenn die Angestellte im Mutterschutz
ist.
Whrend sie im Mutterschutz ist (der blicherweise drei Monate dauert, aber in einigen
Stdten auch bis zu fnf Monate lang sein kann), bezieht die Angestellte ein Festgehalt.
Momentan ist dieses Festgehalt in den meisten Stdten noch abhngig vom regulr
bezogenen Gehalt. Das neue Gesetz schreibt aber vor, dass die Hhe des Gehaltes whrend
des Mutterschutzes zuknftig der Hhe des Durchschnittsgehalts des Unternehmens, in
welchem die Person arbeitet, entsprechen muss.
Die Arbeitnehmerin kann auch eine Pauschalzahlung, welche die Behandlungskosten bei
der Geburt tragen soll, empfangen. Die genaue Hhe des Betrages hngt dabei von lokalen
Bestimmungen und den Umstnden, unter denen die Geburt stattfndet, ab.
Auch Vter knnen ein wenig von der Mutterschaftsversicherung proftieren: ihnen stehen
einige Tage Vaterschaftsurlaub zu. Wie viele Tage dies genau sind, ist von Stadt zu
Stadt unterschiedlich. Uns ist keine Stadt bekannt, in der es mehr als 15 Tage bezahlten
Vaterschaftsurlaub gibt.
Schwierigkeiten fr auslndische Arbeitnehmer
Es ist mglich, dass Auslnderinnen hier einen Vorteil haben. Wie allgemein bekannt ist, drfen die meisten chinesischen Familien nur ein Kind bekommen.
Obwohl diese Bestimmung nach und nach gelockert wird, ist es nach wie vor alles andere als einfach fr die meisten Chinesinnen, mehr als ein Kind legal zu
bekommen (und damit auch mehr als einmal in den Mutterschutz gehen zu drfen). Auslndische Frauen sind dagegen nicht von der Ein-Kind-Politik betroffen.
Theoretisch wre es ihnen also auch mglich, mehr als einmal Ansprche an die Mutterschaftsversicherung geltend machen zu knnen.
Arbeitslosenversicherung
Arbeitgeber Arbeitnehmer
Kosten blich sind zwei Prozent des Ge-
haltes (manchmal auch ein oder
nur 0,4 Prozent in Shenzhen)
blicherweise ein Prozent des Gehalts des Arbeitnehmers, dies trifft allerdings nicht in allen Stdten
zu, Shenzhen und Zhongshan beispielsweise sind davon ausgenommen.
Nutzen Fr den Arbeitgeber entsteht
kein direkter Nutzen.
Im Falle einer Kndigung (dies gilt nur, wenn der Arbeitgeber die Kndigung ausspricht, nicht dann,
wenn der Arbeitnehmer kndigt) kann der Arbeitnehmer maximal 24 Monate lang Arbeitslosengeld
beziehen. Dies gilt nur unter der Bedingung, dass er vor der Kndigung wenigstens ein Jahr lang
kontinuierlich in die Arbeitslosenversicherung eingezahlt hat. In der Zeit in der Arbeitslosengeld
bezogen wird, muss der Bezieher aktiv nach Arbeit suchen. Der Hhe des Arbeitslosengeldes ist
festgelegt und steht weder in Bezug zur Hhe des Gehalts, welches der Arbeitnehmer vor seiner
Kndigung erhalten hat, noch zu dem Betrag, den er in die Versicherung eingezahlt hat.
Schwierigkeiten fr auslndische Arbeitnehmer
Das Problem hier stellt sich ziemlich eindeutig dar: blicherweise geht mit der Kndigung eines auslndisches Arbeitnehmers ebenso die Beendigung seiner
Aufenthaltsgenehmigung einher. Dies macht es ihm nahezu unmglich, Leistungen in Form von Arbeitslosengeld in Anspruch zu nehmen.
Falls Sie mehr Informationen ber Gehaltsabrechnung und Personalverwaltung in China bentigen, kontaktieren Sie bitte Dezan Shira & Associates unter
info@dezshira.com oder besuchen Sie unsere Webseite www.dezshira.com/de.
Interview: Die Sonderstellung deutscher An-
gestellter im Rahmen des neuen Gesetzes
Kann ich diese Regelung umgehen? Und wenn
ja, wie? Das ist eine Frage, die vielen Auslndern
und besonders deutschen Angestellten im Zuge der
Reformierung des Sozialversicherungsgesetzes
der Volksrepublik China (V.R. China) unter
den Ngeln brennt. Wir haben uns deshalb mit
den zwei Versicherungsexperten Herrn Werner
John, E. I. C. Expatriates Insurance Consulting
Versicherungsmakler GmbH, und Klaus Peter
von der Eltz, Chefreprsentant der Hanse Merkur
Health Insurance Shanghai Representative Offce zu-
sammengesetzt und ein paar spannende Erkenntnisse
gewonnen. Wir danken den beiden Herrn sehr fr
deren Zeit und Aufmerksamkeit bei der Errterung
dieser schwierigen Fragen.
China Briefng: China hat bei der Planung des
neuen Sozialversicherungsgesetzes zum ersten Mal
auch auslndische Arbeitnehmer bercksichtigt.
Herr John, ist das ein weiterer Schritt Chinas in
Richtung ffnung?
Werner John: Defnitiv! China holt hiermit nur nach,
was internationaler Standard ist und aus meiner Sicht
ist diese Entwicklung nur logisch und ntig um
international vergleichbare Mastbe zu schaffen
und zu etablieren.
CB: Deutschland und Sdkorea haben bisher als einzige
Staaten bilaterale Sozialversicherungsabkommen
mit China. Damit genieen Einwohner dieser bei-
den Lnder eine Sonderstellung im chinesischen
Sozialversicherungssystem. Oder doch nicht? Fr
welche in China beschftigten Auslnder gilt dieses
Abkommen berhaupt?
WJ: Von dieser Regelung sind zunchst einmal
alle tatschlich entsendeten Deutschen betroffen.
Eine echte Entsendung liegt jedoch nur dann vor,
wenn bestimmte Kriterien erfllt werden, wie
zum Beispiel, die im voraus vereinbarte zeitliche
Begrenzung des Anstellungsvertrages, ber den die
deutsche Firma ihren Mitarbeiter nach China schickt.

Artikel 4 des Abkommens ber die Versicherungs-
pficht bei Entsendung besagt folgendes:
Wird ein Arbeitnehmer, der in einem Ver-
tragsstaat beschftigt ist, im Rahmen dieses
Beschfti gungsverhl tni sses von sei nem
Arbeitgeber in das Hoheitsgebiet des anderen
Vertragsstaates entsandt, um dort eine Arbeit
fr diesen Arbeitgeber auszufhren, so gelten
in Bezug auf diese Beschftigung whrend der
ersten 48 Kalendermonate allein die Rechts-
vorschriften des ersten Vertragstaats ber die
Versicherungspficht so weiter, als wre er noch
in dessen Hoheitsgebiet beschftigt.
CB: Viele Auslnder kommen ja heutzutage nicht
mehr mit einem Unternehmen nach China, sondern
suchen sich ihre Arbeit vor Ort und sind dann ber
lokale Vertrge bei den hiesigen Unternehmen
angestellt. Was gilt fr diese, auch hufig als
Flexpat bezeichneten, in China arbeitenden
Deutschen?
WJ: Diese mssen sich wohl oder bel mit
dem hiesigen System arrangieren. Es gibt noch
eine geringe Chance, fr diejenigen, die fr ein
deutsches Unternehmen ttig sind, sich ber
eine Ausnahmevereinbarung ab Beginn der Be-
schftigung im Ausland weiterhin in Deutschland
versichern zu lassen. Allerdings ist das mit
erheblichem brokratischen und langwierigen
Aufwand verbunden, denn sowohl Arbeitgeber
als auch Arbeitnehmer mssen diese gemeinsam
beantragen und anschlieend entscheiden die
Deutsche Verbindungsstelle Krankenversicherung
Ausland (DVKA) und das Ministerium fr Personal-
verwaltung und Sozialversicherung (MOHRSS)
gemeinsam. Eine Aussicht auf Erfolg ist nicht in
jedem Fall garantiert. Aber sehen Sie das Ganze
doch mal anders: In Deutschland spricht niemand
mehr von sicheren Renten, die Beitrge sind im
Vergleich zu China sehr hoch und oft reicht die
gesetzliche Vorsorge nicht einmal, um die Kosten in
einem schweren Pfegefall zu decken. Wenn ich Sie
wre, wrde ich mich nicht gegen das chinesische
System entscheiden, jedoch nur in Verbindung mit
einer dann notwendigen, zustzlichen Vorsorge in
Deutschland.
CB: Vielleicht haben Sie ja Recht. Nun ist in dem
chinesischen Sozialversicherungssystem, was die
Eingliederung auslndischer Angestellter angeht,
vieles noch nicht geregelt oder bedarf noch der
Umsetzung, wie zum Beispiel die Frage, wie wir als
Flexpats Leistungen in Anspruch nehmen knnen.
Das wissen Sie auch und trotzdem sagen Sie, man
solle nicht auf Biegen und Brechen versuchen, eine
Ausnahmeregelung zu erreichen, um in Deutschland
einzuzahlen?
WJ: Ganz genau. Wir knnen ja mal eine Rechnung
aufmachen: der monatliche Hchstbeitrag fr die
Rentenversicherung in Deutschland ist zur Zeit
1.094 EUR (Arbeitnehmer- und Arbeitgeberanteil
insgesamt). In China kommen Sie umgerechnet auf
maximal etwas ber 600 EUR, ein Unterschied von
knapp 500 EUR. Entscheiden Sie sich bewusst dafr,
dass deutsche System fr eine Weile zu verlassen und
ins chinesische einzuzahlen, knnten Sie diese 500
EUR in eine private Vorsorge investieren. Natrlich
ist das Verhandlungssache, aber aus anderen Fllen
kennen wir die Praxis, dass Arbeitgeber und Arbeit-
nehmer sich einigen, diese eingesparten Beitrge
in eine private Altersvorsorge fr den betroffenen
Mitarbeiter zu investieren.
Anmerkung der Redaktion: Zur Zeit existiert,
mit der Ausnahme von Dalian, in allen Stdten
Chinas eine Beitragsbemessungsgrenze (der
sogenannte cap), die bei 300 Prozent des Durch-
schnittseinkommens der jeweiligen Stadt liegt. Da
das Durchschnittsgehalt mit 4.201 RMB (in Peking)
bei einer Hchstbeitragsbemessungsgrenze von
12.603 RMB liegen wrde, kmen im Hchstfall
5.318 RMB auf Arbeitgeber und Arbeitnehmer
gemeinsam zu.
CB: Herr von der Eltz, gibt es seitens der Versicherer
schon Bestrebungen, sich auf diese neue Situation
einzustellen?
Klaus-Peter von der Eltz: Ja. Beispielsweise in
Bezug auf die Krankenversicherung sind wir in
der Tat der erste Versicherer, der eine vllig neue
Art der Versicherung konzipiert, zugeschnitten auf
das chinesische System. Es soll eine Art Rest-
kostentarif entstehen, der es in China lebenden
Deutschen ermglicht, sowohl die Leistungen des
Systems in Anspruch zu nehmen, als auch die zustz-
lichen Kosten abgedeckt zu wissen.

CB: Wie kann eine solche Versicherung funktionieren?
Reiche ich dann im Nachhinein meine unbeglichenen
Kosten ein und die Versicherung zahlt? Dann knnte
ich ja auch gleich alles einreichen
KPvdE: Ein solcher Tarif wrde natrlich generell
einen transparenten Kostenkatalog voraussetzen,
auf dem dann, wie in Deutschland auch, eine
Berechnung basieren kann. Dieser ist jedoch,
zumindest in naher Zukunft, nicht zu erwarten.
Wie genau die Rckerstattung laufen wird, bleibt
noch abzuwarten und wird in jedem Fall an die
hiesigen Voraussetzungen angepasst werden mssen.
Dennoch sollen Kunden die Mglichkeit haben,
bei Ihrer Versicherungsprmie einzusparen, sofern
Sie gewillt sind, Leistungen aus dem chinesischen
System in Anspruch zu nehmen.
Fakten ber in China lebende Auslnder:
16.000 dauerhaft in China lebende Deutsche
(Quelle: Deutsche Botschaft 2011)
cirka 60 Prozent der Expatriates sind ber Lokal-
vertrge angestellt (Quelle: AonHewitt 2010)
Die Zahl der tatschlich Entsendeten liegt seit
Jahren relativ stabil bei ungefhr 25 Prozent
(Quelle: AonHewitt 2010)
Herr Werner John, Dipl. Kfm., Universit
Kln, ist Geschftsfhrer und Inhaber der
E.I.C. Expatriates Insurance Consulting GmbH
und war ber 25 Jahre Geschftsfhrer eines
Versicherungs-Maklerbros beziehungsweise
einer Generalagentur. Er ist seit 1989 im Bereich
Personenversicherungen fr deutsche Ex-
patriates in China ttig. Er betreute deutsche
Grokonzerne und deren Mitarbeiter sowie
Mitglieder der deutschen Handelskammern
nicht nur in China, sondern auch in Brasilien,
Hong Kong, Singapur und Kuala Lumpur. Mit
ber 30 Jahren Erfahrung im Auslandsgeschft
und mehr als 20 Jahren Chinaerfahrung ist
er beliebter Referent und Berater in Sachen
gesetzliche und private Absicherung whrend
des Auslandsaufenthaltes. Herr John wird sich
nach diesem Chinaaufenthalt in den verdienten
Ruhestand begeben und sein Unternehmen
an Herrn Klaus-Peter von der Eltz abgeben.
Er verrt uns aber, dass er auch weiterhin als
Experte das Geschft mitbetreuen wird.
Herr Klaus-Peter von der Eltz, Mag. Sinologie und
Versicherungsfachmann, ist Chefreprsentant
der Hanse Merkur Health Insurance Co.
Shanghai Representative Offce. Er hat die Re-
prsentanz der Hanse Merkur in Shanghai ber
die letzten vier Jahre aufgebaut. Als Experte im
Chinageschft und neuer Ansprechpartner fr
interessierte Expats wird Herr von der Eltz in
Zukunft die Nachfolge von Herrn John ber-
nehmen und begleitet diesen auf seiner jetzigen
Chinareise.
Interview: Manuela Reintgen und Anna Miedaner
10 China Briefng
Die chinesische Sozialversicherung Kosten und Nutzen fr auslndische Arbeitnehmer und Arbeitgeber
Kennzahlen zur Sozialversicherung und Gehltern in 20 wichtigen chinesischen Stdten
1

Peking
Gesetzlicher Mindestlohn (RMB): 1.160
Durchschnittslohn (RMB): 4.201
Eigenheimfondbeitrag: 12 Prozent
Gesamtminimumbeitrag des Arbeitgebers: 44 Prozent
2

Changchun
Gesetzlicher Mindestlohn (RMB): 1.000
Durchschnittslohn (RMB): 2.977
Eigenheimfondbeitrag: 7 - 12 Prozent
Gesamtminimumbeitrag des Arbeitgebers: 37,2 Prozent
3

Chengdu
Gesetzlicher Mindestlohn (RMB): 850
Durchschnittslohn (RMB): 2.543
Eigenheimfondbeitrag: 6 - 15 Prozent
Gesamtminimumbeitrag des Arbeitgebers: 36,7 Prozent
20

Zhongshan
Gesetzlicher Mindestlohn (RMB): 1.100
Durchschnittslohn (RMB): 3.382
Eigenheimfondbeitrag: 5 - 20 Prozent
Gesamtminimumbeitrag des Arbeitgebers: 19 Prozent
19

Zhengzhou
Gesetzlicher Mindestlohn (RMB): 800
Durchschnittslohn (RMB): 2.732
Eigenheimfondbeitrag: 5 - 12 Prozent
Gesamtminimumbeitrag des Arbeitgebers: 36,5 Prozent
18

Xian
Gesetzlicher Mindestlohn (RMB): 860
Durchschnittslohn (RMB): 3.156
Eigenheimfondbeitrag: 5 - 12 Prozent
Gesamtminimumbeitrag des Arbeitgebers: 35 Prozent
17

Tianjin
Gesetzlicher Mindestlohn (RMB): 1.160
Durchschnittslohn (RMB): 3.128
Eigenheimfondbeitrag: 11 - 15 Prozent
Gesamtminimumbeitrag des Arbeitgebers: 44,3 Prozent
15

Shenzhen
Gesetzlicher Mindestlohn (RMB): 1.320
Durchschnittslohn (RMB): 4.205
Eigenheimfondbeitrag: 5 - 20 Prozent
Gesamtminimumbeitrag des Arbeitgebers: 23,9 Prozent
14

Shenyang
Gesetzlicher Mindestlohn (RMB): 1.100
Durchschnittslohn (RMB): 3.213
Eigenheimfondbeitrag: 8 - 12 Prozent
Gesamtminimumbeitrag des Arbeitgebers: 39,1 Prozent
13

Shanghai
Gesetzlicher Mindestlohn (RMB): 1.280
Durchschnittslohn (RMB): 3.896
Eigenheimfondbeitrag: 7 Prozent
Gesamtminimumbeitrag des Arbeitgebers: 44 Prozent
16

Suzhou
Gesetzlicher Mindestlohn (RMB): 1.140
Durchschnittslohn (RMB): 3.797
Eigenheimfondbeitrag: 8 - 12 Prozent
Gesamtminimumbeitrag des Arbeitgebers: 41 Prozent
9
Bitte beachten Sie:
Die momentanen Obergrenzen fr Beitrge knnen dadurch berechnet
werden, indem der Durchschnittslohn mit dem Faktor drei multi-
pliziert wird.
Der Gesamtminimumbeitrag des Arbeitgebers schliet den Beitrag fr
den Eigenheimfond mit ein. Ziehen Sie den Mindesteigenheimfondbeitrag
vom Gesamtminimumbeitrag des Arbeitgebers ab, um den Sozialver-
sicherungsbeitrag zu berechnen.
Kennzahlen zur Sozialversicherung und Gehltern in 20 wichtigen chinesischen Stdten

Chengdu
Gesetzlicher Mindestlohn (RMB): 850
Durchschnittslohn (RMB): 2.543
Eigenheimfondbeitrag: 6 - 15 Prozent
Gesamtminimumbeitrag des Arbeitgebers: 36,7 Prozent
4

Dalian
Gesetzlicher Mindestlohn (RMB): 1.100
Durchschnittslohn (RMB): 3.718
Eigenheimfondbeitrag: 10; 12; 15; 25 Prozent
Gesamtminimumbeitrag des Arbeitgebers: 41,3 Prozent
5

Dongguan
Gesetzlicher Mindestlohn (RMB): 1.100
Durchschnittslohn (RMB): 3.881
Eigenheimfondbeitrag: 5 - 20 Prozent
Gesamtminimumbeitrag des Arbeitgebers: 26,5 Prozent

Shanghai
Gesetzlicher Mindestlohn (RMB): 1.280
Durchschnittslohn (RMB): 3.896
Eigenheimfondbeitrag: 7 Prozent
Gesamtminimumbeitrag des Arbeitgebers: 44 Prozent
12

Qingdao
Gesetzlicher Mindestlohn (RMB): 1.100
Durchschnittslohn (RMB): 2.379
Eigenheimfondbeitrag: 5 - 20 Prozent
Gesamtminimumbeitrag des Arbeitgebers: 37,5 Prozent
11

Ningbo
Gesetzlicher Mindestlohn (RMB): 1.310
Durchschnittslohn (RMB): 2.808
Eigenheimfondbeitrag: 5 - 12 Prozent
Gesamtminimumbeitrag des Arbeitgebers: 31,1 Prozent
6

Guangzhou
Gesetzlicher Mindestlohn (RMB): 1.300
Durchschnittslohn (RMB): 4.541
Eigenheimfondbeitrag: 5 - 20 Prozent
Gesamtminimumbeitrag des Arbeitgebers: 36,4 Prozent
7

Hangzhou
Gesetzlicher Mindestlohn (RMB): 1.310
Durchschnittslohn (RMB): 2.861
Eigenheimfondbeitrag: 12 Prozent
Gesamtminimumbeitrag des Arbeitgebers: 40,7 Prozent
8

Jinan
Gesetzlicher Mindestlohn (RMB): 1.100
Durchschnittslohn (RMB): 2.592
Eigenheimfondbeitrag: 5 - 12 Prozent
Gesamtminimumbeitrag des Arbeitgebers: 36,3 Prozent
9

Kunming
Gesetzlicher Mindestlohn (RMB): 830
Durchschnittslohn (RMB): 2.790
Eigenheimfondbeitrag: 5 - 12 Prozent
Gesamtminimumbeitrag des Arbeitgebers: 38,4 Prozent
10

Nanjing
Gesetzlicher Mindestlohn (RMB): 1.140
Durchschnittslohn (RMB): 3.787
Eigenheimfondbeitrag: 8 - 12 Prozent
Gesamtminimumbeitrag des Arbeitgebers: 40,3 Prozent
1
2
4
3
5
6
7
8
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
1 China Briefng
Verrechnungspreis und
grenzberschreitende
konzerninterne
Transaktionen
Tglich neue Nachrichten auf www.china-briefng.com/news/de
Zahlungsregelung zwischen Unternehmenszentrale (HQ), WFOE und Kunden in China
Umgang mit Unternehmensgrndungskosten
Zeitgeme Verrechnungspreisdokumentation in China
Von der OECD anerkannte Verrechnungspreismethoden und wann diese in China genutzt werden knnen
Ausgabe 119 November 2011
Inhalt
Der praktische Ratgeber fr Unternehmen in China
Von Dezan Shira & Associates
Willkommen zur Novemberausgabe der China Briefng
D
iese Ausgabe beschftigt sich mit grenzberschreitenden konzerninternen
Transaktionen (vor und nach Unternehmensgrndung) und den Formularen,
die dafr ausgefllt und eingereicht werden mssen. Auslndische Investoren
mssen nmlich mit immer detailierteren und anspruchvoller werdenden
Bestimmungen zum Verrechnungspreis fertig werden. Diese Komplexitt
bedeutet, dass auslndische Investoren sich zum groen Teil im Unklaren darber fnden,
wie diese Bestimmungen korrekt umgesetzt werden.
Wir wollen einige Anhaltspunkte dafr liefern, dass Investoren sicher durch diese
komplizierten Bestimmungen navigieren. Zunchst einmal nhern wir uns diesem Thema
an, indem Zahlungsregelungen zwischen Unternehmenszentrale (HQ), ausschlielich
auslndisch investierten Unternehmen (WFOE) und Kunden in China, sowie die darauf
bezogenen steuerlichen Implikationen, betrachtet werden. Dabei werden die Schritte
aufgezhlt und erklrt, die ein WFOE durchzufhren hat, um berweisungen zwischen
HQ und seinen Kunden in China abwickeln zu knnen. Man muss nmlich gut aufpassen,
dass es nicht zu Problemen mit dem Verrechnungspreis oder doppelter Besteuerung kommt.
Zudem behandelt diese Ausgabe den Umgang mit Unternehmensgrndungskosten, wobei
der Blick dabei auf die Vorschriften und Bestimmungen im Umgang mit Devisen whrend
einer Unternehmensgrndung in China gerichtet ist. Wahrlich kein leichtes Thema.
Dann geht es um Methoden, wie man mit Zahlungen verfahren kann. Ein Blick auf die
Durchfhrbarkeit und Risiken der einzelnen Methoden fehlt dabei nicht.
Am Ende der Ausgabe werden sowohl die Bestimmungen zum Verrechnungspreis als auch
die brokratischen Anforderungen bedacht, welche ein auslndischer Investor einzuhalten,
vorzubereiten, einzureichen sowie aufzubewahren hat, um den Fremdvergleichsgrundsatz
beim Umgang mit nahestehenden dritten Parteien nicht zu verletzen.
Mit freundlichen Gren,
Alle Materialien und Inhalt 2011 Asia Briefng Ltd.
Jegliche Vervielfltigung, Kopie oder bersetzung bedarf der vorherigen Zustimmung vom Herausgeber
Asia Briefng Ltd.
Samantha L. Jones
Senior Editor, Asia Briefng
editor@china-briefng.com
MONGOLIA BRIEFING
Das Titelblattdesign dieser Ausgabe Mountains Beyond Mountains (Mischtechniken auf Leinwand, 200*100cm, 2008) stammt vom Xue
Song (geboren 1965). Alle Materialien und Inhalte sind dem Urheber der ShanghART Gallery und Xue Song vorbehalten.
ShanghART Gallery, 50 Moganshan Rd., Bldg 16&18 Shanghai, Main Space (10 - 18 Uhr), H-Space (13 - 18 Uhr), +86 (21) 6359 3923.
www.shanghartgallery.com
Zahlungsregelung zwischen
Unternehmenszentrale (HQ),
WFOE und Kunden in China
[ Von Susan Kang, Irene Zhong und Sabrina Zhang, Dezan Shira & Associates ]
M
anche Unternehmenszentra-
len (HQs) bieten ihre Pro-
dukte und Dienstleistungen
in China direkt an, anstatt
dies durch ihre Tochter-
unternehmen (ausschlielich auslndisch
investierte Unternehmen; WFOEs) zu tun.
Dies kann zahlreiche Grnde haben, wie bei-
spielsweise strategische berlegungen oder
vorhandene Beschrnkungen im geschftlichen
Umfang des WFOE.
Kunden bten dann manchmal eine Zahlung an
das WFOE in RMB an, um so die Umstnde zu
vermeiden, die mit Zahlungen in Fremdwhrung
an die HQ verbunden wren. Die HQs sollten
sich daher der steuerlichen Auswirkungen einer
solchen Handhabung bewusst sein. Speziell
Zahlungen fr Importe und Dienstleistungen
knnen zu Verrechnungspreisproblematiken
fhren, whrend Dienstleistungsgebhren
eventuell doppelt besteuert werden, wenn sie
etwa durch das WFOE an die HQ berwiesen
wrden.
Wir behandeln im Folgenden detailliert die
steuerlichen Aspekte von Zahlungsregelungen
zwischen HQ, WFOE und Kunden in China.
Derartige Regelungen knnen generell in diese
zwei Kategorien aufgeteilt werden:
(i) Verkauf von Waren an Kunden in China;
und
(ii) Anbieten von Dienstleistungen fr Kunden
in China.
Verkauf von Waren an
Kunden in China
Wenn Kunden in China allerdings Waren von
der HQ importieren mchte, gibt es zwei unter-
schiedliche Vorgehensweisen:
(i) Kunde oder Mittelsmann importiert die
Waren direkt von der HQ; oder
(ii) HQ exportiert Waren an das WFOE, welches
diese dann an den Kunden verkauft.
Kunde oder Mittelsmann
importiert die Waren
direkt von der HQ
Aufgrund von Bestimmungen der chinesischen
staatlichen Devisenverwaltung (SAFE) ist es
erforderlich, dass das Unternehmen, welches
Fremdwhrung zur Zahlung fr importierte
Waren berweist, dasselbe Unternehmen ist,
welches die Waren auch importiert. Der Vertrag
und die Zolldokumente, die im Namen des
Unternehmens ausgestellt wurden, mssen
der Bank vorgelegt werden, damit diese die
berweisung bearbeiten kann.
Da das WFOE nicht direkt in das Geschft
involviert ist, ist es nicht in der Lage die not-
wendigen Dokumente vorzuweisen, und kann
daher auch keine Zahlungen an die HQ leisten.
Aus diesen Grnden wird dieser Weg selten
beschritten, obwohl das WFOE Zahlungen von
Kunden in RMB empfangen kann.
HQ exportiert Waren an das
WFOE, welches diese dann
an den Kunden verkauft
Bei dieser Vorgehensweise, die deutlich huf-
ger vorkommt als die oben genannte, zahlt das
WFOE Eingangsumsatzsteuer (Input-VAT)
und Zollgebhren beim Import der Waren.
Die Input-VAT kann beim Verkauf der Waren
an den Kunden auf die Ausgangsumsatzsteuer
(Output-VAT) verrechnet werden.
Dienstleistungsangebot
fr Kunden in China
Um die Hrden einer Zahlung in Fremd-
whrung zu vermeiden, bieten viele Kunden in
China an, das WFOE in RMB fr Leistungen der
HQ zu bezahlen. Generell drfen Unternehmen
in China keine Einnahmen im Auftrag anderer
Firmen annehmen. Diese Vorschriften werden
strikter gehandhabt, wenn es sich um grenz-
berschreitenden Zahlungsverkehr handelt, wie
im Falle eines WFOE, welches Zahlungen im
Auftrag der HQ empfngt. Nach den Regeln
der SAFE ist es erforderlich, dass der Bank
ein Vertrag zwischen dem WFOE und der
HQ vorgelegt wird, wenn das WFOE Geld
an die HQ berweist. Um Zahlungen in RMB
erhalten zu knnen, sollte das WFOE ebenfalls
einen Vertrag mit Kunden eingehen, wenn der
Kunde eine offizielle Rechnung (fapiao)
fr die Krperschaftsteuerverrechnung (CIT-
verrechnung) bentigt.
Das WFOE kann Zahlungen von Kunden auf
drei verschiedene Weisen an die HQ ber-
weisen, hierbei sind jeweils andere Vorschriften
und Steuern zu beachten:
A. Dienstleistungsgebhren
B. Lizenzgebhren
C. Dividenden
A. Dienstleistungsgebhren
Das WFOE muss folgendes Prozedere be-
achten, bevor es Dienstleistungsgebhren
an die HQ berweist:
(i) Vertrag zwischen WFOE sowie HQ
(und mit Kunden, falls diese offzielle
Rechnungen fr die CIT-verrechnung
bentigen) liegt vor;
(ii) Registrierung bei den zustndigen
Steuerbehrden ist abgeschlossen;
(iii) Rckstellung und Zahlung der anfal-
lenden Steuern ist erfllt;
(iv) Steuerbescheinigung oder Freistel-
lungszertifkat wurden erhalten (bei
Summen, die mehr als 30.000 USD
pro Zahlung betragen).
Fremdvergleichsgrundsatz
(Arms Length Principle)
Alle Transaktionen zwischen HQ und
WFOE sollten auf dem Fremdvergleichs-
grundsatz beruhen, da HQ und WFOE im
chinesischen Steuerrecht zueinander in
Beziehung gesetzt werden. Bei Verkufen
an inlndische Kunden, sollte das WFOE
einen angemessenen Aufschlag auf der
Basis des Preises der HQ verlangen, um die
Verrechnungspreisregeln nicht zu verletzen.
Falls der Fremdvergleichsgrundsatz nicht
angewendet wird, kann dies im Falle von
Steuerprfungen, Steuerkorrekturen nach
sich ziehen.
WFOEs sind verpfichtet, zusammen mit dem
Bescheid zur jhrlichen Krperschaftsteuer
(CIT-Bescheid) bis zum 31. Mai, Formulare
ber Beziehungen und Transaktionen
(Dienstleistungsgebhren, Lizenzgebhren,
Zinsen oder hnliches) mit nahstehenden
dritten Parteien einzureichen. Wenn der
Wert von Transaktionen mit nahestehenden
Unternehmen innerhalb eines Jahres 40
Millionen RMB unterschreitet, kann das
WFOE von den Aufagen zur zeitgemen
Verrechnungspreisdokumentation befreit
werden.
4 China Briefng
Zahlungsregelung zwischen Unternehmenszentrale (HQ), WFOE und Kunden in China
Zahlungsbedingungen
Fr die Zahlung der meisten Dienstleistungs-
gebhren gengt es, wenn das WFOE einen
Vertrag mit der HQ abschliet, wie weiter oben
bereits beschrieben.
Wenn Dienstleistungsgebhren jedoch aus einem
Vertrag zum Technologieimport (zum Beispiel
Vertrge zur bertragung von Patentrechten,
Lizensierung oder Transfer von Technologie aus
exklusivem Besitz, technologische Beratungs-
vertrge oder Vertrge ber gemeinsame For-
schung & Entwicklung (F&E), Design, sowie
Produktion oder hnliches) stammen, muss das
WFOE die Zahlung vor Durchfhrung beim
Handelsministerium (MOFCOM) registrieren
(siehe auch Abschnitt Lizenzgebhren).
Buchhalterische Behandlung
WFOEs sollten die von Kunden empfangenen
Zahlungen separat als Einnahme, und die
Auszahlung an die HQ als Ausgabe verbuchen.
In der Praxis berweisen manche WFOEs
Zahlungen der Kunden in China an die HQ
und verbuchen diese als Ausgaben ber ein
Verrechnungsfnanzkonto. Sie nehmen dabei
flschlicherweise an, dass hierbei keine Steuern
anfallen, da das WFOE keinen Gewinn erzielt
hat. Selbst wenn in der Buchhaltung keine
Gewinne oder Kosten verursacht werden,
so muss das WFOE jedoch trotzdem die
chinesischen Steuerregeln einhalten und die im
Folgenden beschrieben Steuern zahlen.
Steuerliche Verpfichtungen
WFOE
Auf die Dienstleistungsgebhren, die ein
WFOE von einem Kunden in China erhlt,
mssen 5,6 Prozent Gewerbesteuer (BT)
und eine Steuer zur Instandhaltung der
stdtischen Infrastruktur und Untersttzung
des Baugewerbes (UMCT) sowie ein Bil-
dungszuschlag (ES) entrichtet werden. Der
Gewinn, welchen das WFOE erzielt, wird
mit 25 Prozent CIT besteuert, im Falle, dass
das WFOE Gewinn erwirtschaftet.
HQ
Wenn das WFOE Dienstleistungsgebhren
an die HQ berweist, werden erneut 5,6
Prozent BT, UMCT und ES fllig. Generell
fllt BT auf Einnahmen aus Dienstleistungen
an, wenn sich entweder der Anbieter oder der
Empfnger der Leistungen in China befndet.
Das ist unabhngig vom tatschlichen Ort
der Leistungserbringung.
Da der Kunde in China sitzt, werden die
Einnahmen aus Dienstleistungen besteuert,
auch wenn sich die HQ im Ausland befndet.
Das WFOE ist dafr verantwortlich, diese
Steuern zurckzuhalten und zu zahlen, bevor
es die Dienstleistungsgebhren an die HQ
weitergibt.
Zustzlich fallen 25 Prozent CIT auf diese
Einnahmen aus Dienstleistungen an, wenn
die Aktivitten der HQ in China als Be-
triebsttte (Permanent Establishment; PE)
angesehen werden.
Wenn die HQ als PE eingestuft wird, sind die
Bestimmungen zur Compliance in Steuerfragen
strenger als bei Nicht-PEs. Speziell ist die
HQ verpfichtet, die geschtzten CIT-Betrge
zu erklren und zu zahlen, jhrliche CIT
berleitungsrechnungen zu erklren, sowie
alle Steuerschulden nach Beendigung der
jeweiligen Vertrge zu begleichen. Die HQ
sollte berechtigt sein, in China gezahlte CIT
im Heimatland anzurechnen, wenn ein DBA
mit China besteht. Das WFOE und die HQ
sollten bemht sein, alle Vertrge und Projekte
sorgfltig auf mgliche Auswirkungen auf PE-
Verpfichtungen zu prfen und diese mglichst
vermeiden oder vermindern.
Wenn die HQ nicht als PE in China eingestuft
wird, besteht keine Verpfichtung zur Zahlung
der CIT, sondern es werden nur die 5,6 Prozent
BT, ES und UMCT fllig.
Wenn WFOEs Summen, die grer als 30.000
USD sind, ins Ausland berweisen, sind sie
verpfichtet, sich einer Beurteilung sowohl durch
die zustndigen lokalen, als auch nationalen
Steuerbehrden zu unterziehen, um eine steuer-
liche Unbedenklichkeitsbescheinigung oder
Steuerbefreiungsbescheinigung zu erhalten.
In diesem Prozess prfen die Behrden die
Unterlagen des Antrages auf Steuerbefreiung
oder steuerliche Unbedenklichkeit und knnen
unter Umstnden die Inanspruchnahme von
Vorteilen aus Steuerabkommen zurckweisen.
B. Lizenzgebhren
Zahlungsbedingungen
Lizenzgebhren sind Gebhren, die im Zusam-
menhang mit der Nutzung geistigen Eigentums
(IP) gezahlt werden, wie zum Beispiel Patente,
Urheberrechte, Marken oder geschtzte Techno-
logien.
Wenn die Lizenzgebhren, die der Kunde
an das WFOE zahlt, aus einem Vertrag zum
Technologieimport stammen, muss das
WFOE sie beim MOFCOM registrieren,
bevor die Zahlung an die HQ freigegeben
wird. Das MOFCOM stellt daraufhin sowohl
eine Technology Import License oder ein
Technology Import Contract Registration
Certifcate, als auch ein Technology Import
Contract Data Sheet aus. Die beauftragte
Fremdwhrungsbank wird das Zertifkat prfen,
bevor das WFOE die Fremdwhrung an die
HQ berweisen kann. Zustzlich muss der
Geschftsumfang des WFOE auch import and
export trade umfassen, dies muss folglich auf
der Gewerbeerlaubnis vermerkt sein.
Buchhalterische Behandlung
In gleicher Weise wie im Falle der Dienst-
leistungsgebhren, sollte das WFOE die
Zahlungen des Kunden in China als Einnahmen,
und die Zahlungen an die HQ als Ausgaben
verbuchen. Selbst wenn in der Buchhaltung
keine Gewinne oder Kosten verursacht
werden, so muss das WFOE trotzdem die
Steuerbestimmungen einhalten und die anfal-
lenden Steuern zahlen.
Was stellt eine PE in China dar?
In den meisten Doppelbesteuerungsab-
kommen (DBAs) zwischen China und
anderen Staaten konstituiert die Bereit-
stellung einer Leistung eines auslndischen
Unternehmens durch eigenes oder beauf-
tragtes Personal in China eine PE, wenn
diese Bereitstellung (fr dasselbe oder ein
verwandtes Projekt) an 183 Tagen oder
mehr innerhalb eines Zeitraumes von zwlf
Monaten erfolgt.
Wenn eine PE festgestellt wird, legen die
chinesischen Steuerbehrden oft eine ge-
schtzte Gewinnrate zugrunde, um den zu
versteuernden Gewinn eines auslndischen
Unternehmens aus Vertrgen in China zu
berechnen. Die geschtzte Gewinnrate be-
trgt 15 bis 50 Prozent des Vertragswertes
und wird von Fall zu Fall neu festgesetzt.
Ein WFOE muss die folgenden Schritte
unternehmen, bevor es Lizenzgebhren an
die HQ berweist:
(i) Abgeschlossener Vertrag zwischen
WFOE und HQ (und mit dem Kunden,
falls dieser eine offzielle Rechnung
fr die CIT-verrechnung bentigt)
liegt vor;
(ii) Registrierung beim MOFCOM und
Erhalt einer Technology Import Li-
cense oder eines Technology Import
Contracts Registration Certificate
muss abgeschlossen sein;
(iii) Registrierung bei der zustndigen
Steuerbehrde muss vollstndig sein;
(iv) Antrag auf eine ermigte Quellen-
steuer (WHT) gem Steuerabkommen
(wo anwendbar) muss eingereicht
sein;
(v) Fllige Steuern mssen zurckgestellt
und bezahlt sein;
(vi) Steuerliche Unbedenklichkeitsbe-
scheinigung (fr Summen, die grer
als 30.000 USD pro Zahlung sind)
muss vorhanden sein.
5 China Briefng
Zahlungsregelung zwischen Unternehmenszentrale (HQ), WFOE und Kunden in China
Steuerliche Verpfichtungen
WFOE
WFOEs mssen fr Zahlungen von Kunden
in China 5,6 Prozent BT, UMCT und ES
zahlen. Zustzlich werden 25 Prozent CIT
auf den Gewinn, den das WFOE aus der
Transaktion erwirtschaftet, fllig.
HQ
Wenn das WFOE die Zahlung an die HQ
berweist, werden die Lizenzgebhren,
welche die HQ empfngt, erneut mit 5,6
Prozent BT, UMCT und ES besteuert.
Zustzlich muss die HQ zehn Prozent
WHT auf die aus China stammenden Li-
zenzgebhreinnahmen zahlen, die nicht
mit einer Vertretung oder einem Standort
in China verbunden sind. Wenn die HQ in
einem Land ansssig ist, welches ein DBA
mit China geschlossen hat, gilt eine gnstige
Steuerrate (siehe Kasten Beantragung von
Vergnstigungen aus DBAs). Die BT,
UMCT und ES knnen nicht von der Be-
rechnungsgrundlage der WHT abgezogen
werden.
Das WFOE sollte als Rckstellungsbeauf-
tragter der HQ fungieren und die betref-
fenden Vertrge, zusammen mit anderen
bentigten Dokumenten, innerhalb von 30
Tagen nach Vertragsunterzeichnung bei den
zustndigen Steuerbehrden einreichen.
C. Dividenden
Ein WFOE muss die folgenden Schritte
unternehmen, bevor es Dividenden an die
HQ berweist:
(i) Eine Genehmigung zur Dividenden-
ausschttung durch den Vorstand muss
eingeholt werden;
(ii) Registrierung bei den zustndigen
Steuerbehrden muss vollstndig sein;
(iii) Gewhrung von Vergnstigungen aus
DBA (wo anwendbar) muss einge-
reicht sein;
(iv) Fllige Steuern mssen zurckgestellt
und vollstndig gezahlt sein;
(v) Steuerliche Unbedenklichkeitsbeschei-
nigung (fr Summen, die grer als
30.000 USD pro Zahlung sind) muss
vorhanden sein.
Zahlungsbedingungen
Grundstzlich muss das WFOE die folgenden
Bedingungen erfllen, bevor es Dividenden
ausschtten darf:
Die Verluste des WFOE aus dem Vorjahr
mssen vollstndig ausgeglichen sein;
Die Steuerschulden des WFOE mssen
vollstndig beglichen sein;
Das WFOE muss ber gengend Barmittel
fr eine Dividendenausschttung verfgen;
Der Vorstand des WFOE muss der Ausscht-
tung zugestimmt haben.

Steuerliche Verpfichtungen
Dividendenausschttung und
Rckstellungspfichten
Wenn die
Dividendenzahlung...
dann entstehen
Rckstellungspflichten...
...nach dem Tag der
Bekanntgabe erfolgt,
...am Tag der Bekannt-
gabe.
vor dem Datum der
Bekanntgabe geleistet
wird,
...am Tag der Zahlung.
Dividenden werden mit zehn Prozent WHT
auf den Bruttobetrag besteuert, es sei denn es
bestehen Ausnahmen im Rahmen eines DBA.
Dividendensteuer sollte dabei an der Quelle
zurckgestellt werden, und das WFOE fungiert
dabei als Rckstellungsbeauftragter.
Das WFOE ist verpfichtet den Steuerbehrden
eine Rckstellungserklrung sowie weitere
relevante Unterlagen vorzulegen, dazu gehrt
beispielsweise der Gewinnausschttungsbe-
schluss des Vorstands.
hnlich wie bei Lizenzgebhren, sollte die HQ
oder das WFOE einen Antrag auf Reduzierung
der WHT stellen, wenn die HQ aufgrund eines
DBA dafr in Frage kommt.
Die folgenden Bedingungen mssen erfllt
sein, um Vorteile aus DBAs geltend machen
zu knnen:
Die HQ ist steuerpfichtig in einem Un-
terzeichnerland eines DBA;
Die HQ ist die wirtschaftliche Eigentmerin
der Dividende;
Die Dividende ist in bereinstimmung mit
geltenden Gesetzen und Bestimmungen
festgesetzt worden;
Alle anderen etwaigen Gesetze und Regeln
wurden eingehalten.
Abschlieende
Bemerkungen
Bevor Entscheidungen bezglich einer Regelung
solcher konzerninternen Transaktionen gefllt
werden, sollte die HQ eine grndliche Analyse
durchfhren, um eine maximale Steuereffzienz
zu erzielen.
Wie oben gezeigt, wird beispielsweise im Falle
einer Zahlung des Kunden an das WFOE und
der Weiterleitung dieser Zahlung an die HQ
durch das WFOE in Fremdwhrung die Zahlung
zweimal in China besteuert, mit jeweils 5,6
Prozent BT, ES und UMCT.
Wenn das WFOE eine doppelte Besteuerung
vermeiden will, kann es entscheiden, die
Zahlungen nicht an die HQ weiterzureichen.
In diesem Fall wren auf die Zahlungen nur
einmalig 5,6 Prozent BT, UMCT und ES fllig,
wenn der Kunde RMB an das WFOE zahlt. Die
Zahlung wrde dann als Einnahme des WFOE
angesehen und mit einer CIT von 25 Prozent
Lizenzgebhrzahlungen und
Rckstellungsverpfichtungen
Wenn die Lizengebhr-
zahlung
dann entstehen
Rckstellungsver-
pfichtungen...
an dem i m Ver t r ag
festgelegten Datum ge-
leistet wird,
am Tag der Zahlung.
vor dem im Vertrag fest-
gelegten Datum geleistet
wird,
am Tag der Zahlung.
versptet geleistet wird,
aber di e Zahl ung vom
WFOE in der jhrlichen
CIT-Erklrung bereits vom
Gewinn abgezogen wurde,
am Tag, an dem die
CIT-Rckerstattung
des WFOE einge-
reicht wird.
Beantragung von Vergnstigungen aus
DBAs
Um eine doppelte Besteuerung zu vermeiden,
haben viele Lnder DBAs geschlossen, unter
denen reduzierte Steuerstze gelten. Jedes
dieser Abkommen ist unterschiedlich, so
gilt beispielsweise zwischen Deutschland
und China eine reduzierte WHT von zehn
Prozent auf Dividenden (davor 25 Pro-
zent), die von einem in China ansssigen
Unternehmen an ein in Deutschland an-
sssiges Unternehmen gezahlt werden. Die
WHT bei Lizenzgebhren liegt ebenfalls bei
zehn Prozent (davor 15 Prozent).
Auch sterreich und China haben ein DBA
unterzeichnet, deshalb gilt eine WHT von
zehn Prozent fr Lizenzgebhren. Eine
WHT fr Dividenden von sieben Prozent gilt
dann, wenn der wirtschaftliche Eigentmer
mindestens 25 Prozent der Anteile an dem
Unternehmen hlt, welches die Dividende
zahlt (andernfalls wird eine WHT von zehn
Prozent fllig). Die Schweiz hat ebenfalls
ein DBA mit China abgeschlossen. Demnach
wren zehn Prozent WHT fr Dividenden
und Lizenzgebhren fllig.
Wenn die HQ in einem Land steuerpfichtig
ist, welches mit China ein DBA geschlossen
hat, und daher Anspruch auf reduzierte
Steuerstze hat, sollte sie einen entsprechen-
den Antrag bei den zustndigen Steuer-
behrden stellen. Falls die HQ keinen
solchen Antrag stellt, und daraufhin zuviel
Steuern zahlt, kann innerhalb von drei Jahren
ab dem Tag der Steuerzahlung ein Antrag auf
Steuerrckerstattung gestellt werden. In der
Praxis lassen die meisten HQs diese Antrge
vom WFOE oder einem unabhngigen
Steuerberater erledigen.
6 China Briefng
Zahlungsregelung zwischen Unternehmenszentrale (HQ), WFOE und Kunden in China
Umgang mit Unternehmensgrndungskosten

Steuerverpfichtungen der HQ, welche das WFOE zurckstellen muss
fr Dienstleistungsgebhren, Lizenzgebhren und Dividenden
Steuer
Servicegebhren
Lizenzgebhren Dividenden
PE Nicht-PE
BT, UMCT und ES
5,6 Prozent

nicht
anwendbar
CIT
25 Prozent
(basierend auf geschtzter
Gewinnrate von
15 - 50 Prozent)
nicht anwendbar nicht anwendbar nicht
anwendbar
WHT zehn Prozent
oder weniger
nicht anwendbar nicht anwendbar
Es dauert normalerweise vier bis sechs
Monate einen Antrag auf Grndung eines
auslndisch investierten Unternehmens
(FIE) abzuschlieen und ein Bankkonto fr
das Unternehmen zu erffnen. In dieser Zeit
fallen Unternehmensgrndungskosten an und
auslndische Investoren stehen vor dem Prob-
lem, sicherzustellen, dass die Gelder, welche
sie nutzen wollen, um Anfangskosten zu
decken, als Teil einer Kapitalzufuhr angesehen
werden.
Gesetze und Bestimmungen zur Kontrolle
von Fremdwhrungseinfuhren lassen leider
keine perfekte Lsung dieses Problems zu.
Methoden, die genutzt werden, um dieses
Thema anzugehen, beinhalten:
Erffnung eines speziellen temporren
Fremdwhrungskostenkontos;
Zahlungen im Auftrag des zu grndenden
FIE;
Zahlungen an ein persnliches Bankkonto
in China;
Durchfhrung der Zahlung durch eine
dritte, nahestehende Partei, die bereits in
China etabliert ist.
Fr alle Kosten, die spter auf das FIE zurck-
gebucht werden sollen, sollten offizielle
Rechnungen von den Verkufern verlangt
werden. Auf diesen muss der chinesische
Name des FIE vermerkt sein. Nur so knnen
Ausgaben vom zu versteuernden Einkommen
des FIE abgezogen werden.
Anerkennung der
Kapitalzufuhr
Damit sie als Teil der Kapitalzufuhr aner-
kannt werden knnen, mssen alle Gelder
vom auslndischen Konto des Investors
direkt auf das Konto des neuen FIE ber-
wiesen werden und drfen nicht ber eine
dritte Partei gezahlt werden.
Erffnung eines
speziellen temporren
Fremdwhrungskosten-
kontos
Laut SAFE knnen auslndische Investoren,
die eine Unternehmensgrndung planen, nach
Erhalt der Mitteilung ber Voruntersuchung
und Genehmigung des Unternehmensnamens
durch die Industrie- und Handelsverwaltung
(AIC), ein Kostenkonto erffnen, wenn sie
in der Vorbereitungsphase Marktforschung,
Planungs- und Vorbereitungsarbeiten durch-
fhren mssen. Der auslndische Investor
kann dann Fremdwhrungen auf dieses Konto
einzahlen, um damit Zahlungen durchzu-
fhren.

Der Genehmigungsprozess fr ein solches
Konto kann zwei bis drei Monate bean-
spruchen. Zustzlich sind komplizierte
Verifzierungsmechanismen notwendig, um
Zahlungen abzuschlieen und Gelder zu
bertragen. Zudem behlt SAFE eine routine-
mige Aufsicht ber das Konto.

Zahlungen im Auftrag
des zu grndenden FIE
Mit Rckbuchung zum FIE
Normalerweise halten die meisten Investoren
eine Zahlung im Auftrag des neuen FIE fr
den einfachsten und effektivsten Weg, um
Grndungskosten zu handhaben. Diese Kosten
werden dann (nach Grndung des FIE und
Erffnung eines Bankkontos) auf das FIE
zurckgebucht und an die HQ berwiesen.
Obwohl dieses Vorgehen auf den ersten Blick
einfach und praktikabel erscheint, kann es
aufgrund von Chinas Fremdwhrungskontrollen
und Steuerregeln leider nicht reibungslos
durchgefhrt werden. Unternehmen stoen
hufg auf Hindernisse bei der Zahlung von
Geldern aus dem Ausland oder sehen sich mit
hohen Steuerforderungen und langfristigen
Verbindlichkeiten konfrontiert.
Ohne Rckbuchung
Wenn auslndische Investoren die Grndungs-
kosten direkt an die Anbieter (lokal und
international) bezahlen und keine Kosten an das
FIE zurckbuchen, entstehen keine Probleme
bezglich Fremdwhrungszahlungen oder hin-
sichtlich des Cash Flows des FIE. Ebenfalls
besteht kein Risiko eine Rckfhrungssteuer
zahlen zu mssen. Dies ist der einfachste Weg
die Grndungskosten zu handhaben.
Zahlungen an
ein persnliches
Bankkonto in China
Die Zahlungen der Grndungskosten kn-
nen zunchst an das persnliche Konto des
Geschftsfhrers (GM) oder eines anderen
Angestellten in China berwiesen werden.
Der Geschftsfhrer kann dann, wenn das
Bankkonto des Unternehmens erffnet wurde,
die Ausgaben als Mitarbeitererstattung geltend
machen. Die Grndungskosten werden dann
im Steuerbuch des FIE fr die CIT auftauchen.
Fr vergleichsweise niedrige Grndungs-
kosten, knnte dies eine simple Lsung sein.
Durchfhrung der
Zahlung durch eine
dritte, nahestehende
Partei, die bereits in
China etabliert ist
Wenn der auslndische Investor bereits eine
andere Vertretung mit ausreichend fnanziellen
Mitteln in China besitzt, wie zum Beispiel ein
Reprsentanzbro (RO) oder ein anderes FIE,
knnen die Grndungskosten von dieser Partei
beglichen werden und anschlieend mit dem
FIE verrechnet werden.
Wenn jedoch diese Zahlungen von einem RO
durchgefhrt werden, knnte dies zu Kon-
flikten mit den Steuerbehrden fhren, da
ROs nicht dazu berechtigt sind, Zahlungen
im Auftrag anderer Parteien durchzufhren.
Solche Ausgaben knnten potentiell als Kosten
des RO angesehen werden und dann besteuert
werden.
versteuert, wenn das WFOE, im betreffenden
Jahr, zu versteuernden Gewinn ausweist. Da
das WFOE keinerlei Gebhren an die HQ
berweist, besteht auch keine Verpfichtung
zur Rckstellung von Steuern im Auftrag der
HQ. Buchhalterisch sollte die Zahlung also als
Einnahme des WFOE ohne Kostenaufschlag
angesehen werden.

Diese Regelung sollte nur dann gewhlt werden,
wenn das WFOE Verluste macht. Andernfalls
knnte das WFOE am Ende zuviel CIT (25
Prozent) in China zahlen.
7 China Briefng
Zeitgeme Verrechnungspreis-
dokumentation in China
[ Von Steven Carey, Transfer Pricing Associates, mit Beitrgen von Dezan Shira & Associates ]
D
urch die Verffentlichung von
umfangreichen Verrechnungs-
preisbestimmungen hat die
chinesische Staatliche Steuer-
behrde (SAT) Anfang des Jah-
res 2009 ein klares Zeichen gesetzt. Dadurch
soll die eigene Einnahmengrundlage geschtzt
und der Fremdvergleichsgrundsatz bei der
Preissetzung konzerninterner Transaktionen,
wie zum Beispiel Transaktionen zwischen dem
Mutterunternehmen und dessen ausschlie-
lich auslndisch investierten Unternehmen
(WFOE), eingehalten werden.
Die Einfhrung dieser Bestimmungen macht
es fr Steuerzahler zwingend erforderlich,
die Verrechnungspreisdokumentation vorzu-
bereiten, vorzulegen und aufzubewahren, um
die Einhaltung des Fremdvergleichsgrundsatzes
bei Geschften mit nahe stehenden Unterneh-
men nachweisen zu knnen.
Obwohl bislang erst bei berschreitung der
200 Millionen RMB Grenze eine Pflicht
zur Dokumentation bestand, mehren sich
die Anzeichen, dass diese Anforderungen
in Zukunft ausgeweitet werden und verlust-
bringende Einzelgesellschaften in China
verpflichtet werden, Dokumentation einzu-
reichen, ungeachtet der Gre oder des Um-
fangs der Transaktionen mit nahestehenden
Unternehmen. Der vermehrte Gebrauch von
Offenlegungspflichten ber Transaktionen
mit nahestehenden Unternehmen durch die
chinesischen Steuerbehrden im Zuge der
Jahresabschlsse legt nahe, dass der Wahrheits-
gehalt solcher oder oder hnlich lautender
Beobachtungen hoch ist.
Jngste Entwicklungen zeigen, dass die SAT
es ernst meint. 2010 wurde China auf Platz
drei der strengsten Steuerbehrden der Welt
durch das Transfer Pricing Week Magazine
gewhlt. China kletterte somit seit 2007 um fnf
Pltze nach oben und liegt jetzt nur noch hinter
Indien und Japan.
Das bedeutet, dass kein in China agierendes
auslndisches Unternehmen diese Verrech-
nungspreisvorschriften ignorieren kann. Be-
reiche, wie die Bewertung von immateriellen
Vermgenswerten, die Benutzung von korrekten
Funktionsanalysen, Vertragsausgestaltungen
und Regelungen zu Forschung & Entwicklung
(F&E) stehen hierbei zunehmend im Fokus.
Das Drei-Sulen-Modell der SAT, kombiniert
aus Verwaltung, Dienstleistungen und Unter-
suchungen, brachte im Jahr 2010 in Bezug
auf die Verrechnungspreisarbeit zustzliche
Steuereinnahmen in Hhe von cirka 10,3
Milliarden RMB ein. Diese Summe setzt sich
folgendermaen zusammen:
Verwaltung (cirka 7,2 Milliarden RMB)
Zum Beispiel berprfung von Transaktions-
offenlegungen, Transferdokumentationen
und Nachverfolgen der nahestehenden
Unternehmen zu zuvor geprften Steuer-
zahlern, zudem werden Unternehmen dazu
angehalten sich freiwillig in Hinblick auf
Verrechnungspreisregelungen und Arten der
Steuerplanung anzupassen;
Dienstleistungen (cirka 800 Millionen
RMB)
Zum Beispiel Verhandlungsfhrungen
bezglich spezieller Vereinbarungen mit
Steuerverwaltungen;
Untersuchung (cirka 2,3 Milliarden RMB)
Zum Beispiel Strkung, Vereinheitlichung und
Standardisierung von Wirtschaftsprfungen
sowie Untersuchungen innerhalb mehrerer
Regionen und bestimmten Sektoren.
Untersuchungen wurden in Industrien und
Branchen wie Automobil, Immobilien, Hotel-
ketten, Transport, Pharmazie, Computerher-
steller und Reifenproduktion durchgefhrt.
berregionale Untersuchungen wurden in be-
stimmten Bekleidungskonzernen und Waren-
hausketten durchgefhrt. Die Untersuchungen
konzentrieren sich auf groe multinationale
Konzerne mit hohem Einfuss auf die jeweilige
Industrie, um ein Exempel fr andere Unter-
nehmen zu statuieren.
Um diese Vorhaben zu frdern, expandiert die
SAT. Laut einem Bericht vom Mrz 2010, gab
es damals 228 Verrechnungspreisspezialisten.
Verschiedene Steuerbehrden in Stdten und
Provinzen wie Peking, Shanghai, Fujian,
Tianjin und Guangdong wollen ihr Personal
deutlich aufstocken. Nach Angaben der SAT
aus dem Jahr 2009, ist eine Aufstockung auf
500 Verrechnungspreisspezialisten landesweit
bis Mrz 2012 geplant.
In diesem Artikel wollen wir uns auf ei-
nen kleinen, aber wichtigen Aspekt im
Zusammenhang mit der Compliance der
Verrechnungspreisbestimmungen in China
konzentrieren: Die Regelungen fr eine zeit-
geme Verrechnungspreisdokumentation.
Dazu gehren folgende Fragestellungen:
Wer ist davon betroffen?
Wie sollte die Dokumentation vorbereitet,
eingereicht und abgelegt werden?
8 China Briefng
Zeitgeme Verrechnungspreisdokumentation in China
Aus welchen Informationen sollte die zeit-
geme Dokumentation bestehen?
Welche Verrechnungspreismethoden knnen
angewandt werden?
Wer ist davon betroffen?
In China beinhalten die Verrechnungspreis-
bestimmungen drei Ausnahmen, bei denen
keine Vorbereitung einer zeitgemen Ver-
rechnungspreisdokumentation ntig ist:
(i) Die jhrliche Summe der Transaktionen
von materiellen Gtern der nahestehen-
den Parteien liegt unter 200 Millionen
RMB (cirka 23,986 Millionen EUR)
und die Summe der Transaktionen
von immateriellen Gtern der unter-
nehmensnahen Parteien liegt unter 40
Millionen RMB (cirka 4,797 Millionen
EUR);
(ii) Transaktionen, die durch ein Advanced
Pricing Agreement (APA) abgedeckt
sind;
(iii) Der auslndische Unternehmensanteil liegt
unter 50 Prozent und das Unternehmen
unternimmt nur Transaktionen mit in-
lndischen nahestehenden Unternehmen.
Es sollte beachtet werden, dass die Ausnahmen
nur auf die Anforderungen der Vorbereitung der
Dokumentation zutreffen und keine Ausnahme
von der Verrechnungspreisordnung bedeuten,
welche sich auf alle zugehrigen Parteien
bezieht.
Wie sollte die Dokumen-
tation vorbereitet,
eingereicht und ab-
gelegt werden?
Dokumentation wird in chinesischer Sprache
vorbereitet;
Einreichung erfolgt bis zum 31. Mai des
folgenden Steuerjahres, beispielsweise ist
fr das am 31. Dezember 2011 endende
Steuerjahr der 31. Mai 2012 das Flligkeits-
datum;
Dokumentation muss innerhalb von 20
Tagen nach Anfrage bereitgestellt werden;
Aufbewahrung erfolgt ab dem 01. Juni des
folgenden betreffenden Steuerjahres (und
ist fr einen Zeitraum von zehn Jahren
notwendig).
Unternehmen mit begrenzten Funktionen
und Risiken, die zudem Verluste gemacht
haben, sind verpfichtet eine zeitgeme Ver-
rechnungspreisdokumentation und andere
relevante Unterlagen der Jahre vorzubereiten, in
welchen sie Verluste verzeichneten. Diese muss
vor dem 20. Juni des darauffolgenden Jahres
bei der zustndigen Steuerbehrde eingereicht
werden.
Die Auswirkung der oben genannten Anfor-
derungen ist, dass die Verpflichtungen zur
Dokumentation in der Tat zeitgem erfllt
werden. Nur eine solche Dokumentation
wird als Methode akzeptiert, um dadurch
den Steuerbehrden ein klares Verstndnis
des Verrechnungspreissystems und den wirt-
schaftlichen Gegebenheiten des jeweiligen
Unternehmens zu verschaffen. Es ist nicht
mglich eine detaillierte Dokumentation inner-
halb von 20 Tagen nach Anfrage anzufertigen
und einzureichen, wenn diese nicht bereits im
Vorraus vorbereitet wurde, insbesondere wenn
die Anfrage sich auf die letzten zehn Jahre
bezieht.
Es muss jedoch betont werden, dass, obwohl
einige Unternehmen nicht dazu verpfichtet
sind, eine Verrechnungspreisdokumentation
vorzubereiten, dieses dennoch fr manche
Flle empfohlen wird. Zum Beispiel, wenn ein
Steuerzahler bestimmte Merkmale erfllt, die
das Risiko, fr eine Revision oder Steuerprfung
ausgewhlt zu werden, erhht. Ein Beispiel
hierfr knnte ein verlustbringender Hersteller
sein oder ein Hndler, welcher niedrigere
Nettomargen als die Branchennorm erzielt. Die
Steuerbehrden knnen Verrechnungspreise
anpassen, und zustzliche Steuern und Strafen
erheben, einschlielich der Jahre, in denen
Dokumentation ursprnglich nicht unbedingt
bentigt wurde. Die zeitliche Begrenzung
betrgt zehn Jahre und Zinsen und Strafen
knnen nicht durch ein entsprechendes DBA
unwirksam gemacht werden.
Es sollte auerdem beachtet werden, dass die
lokalen Steuerbehrden Ermessensspielrume
haben, um Grenzwerte anzupassen, wenn sie die
Dokumentation eines Unternehmens aus ihrem
Zustndigkeitsbereich bentigen. Deshalb ist es
ebenfalls wichtig, lokale Steuergegebenheiten
zu kennen.
Aus welchen Informatio-
nen sollte die zeitgeme
Verrechnungspreisdoku-
mentation bestehen?
In Kapitel 3 der chinesischen Verrechnungs-
preisbestimmungen wird dargestellt, was die
Verrechnungspreisdokumentation beinhalten
soll:
Besonders mssen folgende Gegenstnde dar-
gestellt werden:
(i) Organisationsstruktur;
(ii) Geschftsttigkeiten;
(iii) Transaktionen nahestehender Unterneh-
men;
(iv) Vergleichbarkeitsanalysen;
(v) Methodenauswahl und Anwendung (im
nchsten Punkt beschrieben).
(i) Organisationsstruktur
Die erste Kategorie an Informationen bezieht sich
auf Details der gesamten Unternehmensstruktur.
Diese Informationen bieten den Behrden in
gewissem Mae einen Einblick in die gesamte
Wertschpfungskette, damit kann festgestellt
werden, ob der Anteil des erzielten Gewinns in
China angemessen ist.
Konkrete Informationen, die angefordert wer-
den:
Relevante Organisations- und Eigentums-
strukturen des Konzerns/Gruppe;
Beschreibung von Vernderungen der Be-
ziehungen zwischen dem Unternehmen
und dessen nahestehenden Unternehmen im
jeweiligen Steuerjahr;
Beschreibung der nahestehenden Unter-
nehmen, mit welchen das Unternehmen
Transaktionen durchfhrt, einschlielich
des Namens, gesetzlichen Vertreters, Zu-
sammensetzung der hheren Fhrungs-
positionen, registrierte Adresse und Adresse
der Geschftsttigkeit der nahestehenden
Parteien; Details von Familienangehrigen
einzelner Personen und Nennung von dem
Unternehmen nahestehenden Parteien, wel-
che direkten Einfuss auf Preissetzung und
Umstze haben;
Beschreibung der Art der entsprechenden
Einkommensteuer, geltende Steuerstze und
steuerliche Begnstigungen des jeweiligen
zugehrigen Unternehmens.
(ii) Geschftsttigkeiten
Die zweite Kategorie bezieht sich hauptsch-
lich auf die jeweilige Industrie und Funktions-
analysen. Durch diese Informationen kann die
Steuerbehrde erkennen, welche Position das
Unternehmen in dessen Industrie einnimmt,
welche Ttigkeiten das Unternehmen in China
durchfhrt, die Eigentumsregelungen imma-
terieller Vermgensgegenstnde, sowie die
Hhe des getragenen Risikos. Diese Art von
Analysen bilden die Grundlage fr die Auswahl
einer angemessenen Verrechnungspreismethode
und ermglichen die Durchfhrung von Ver-
gleichbarkeitsanalysen.
Im Detail bedeutet das, dass folgende Infor-
mationen bentigt werden:
berblick ber die Geschftsttigkeit
des Unternehmens, einschlielich einer
Zusammenfassung der Unternehmensent-
wicklungen und -vernderungen, eine Zu-
sammenfassung der Branche in welcher das
Unternehmen agiert und deren Entwicklung,
sowie die wichtigsten wirtschaftlichen
und rechtlichen Angelegenheiten, welche
das Unternehmen betreffen (zum Beispiel
Unternehmensstrategie, Branchenpolitik,
Einschrnkungen gegenber der Branche
und die Position in der Industriekette);
Zusammensetzung der Hauptgeschfts-
ttigkeiten des Unternehmens, Umsatz der
Hauptttigkeiten und dessen Verhltnis zum
Gesamtumsatz, Gewinn der Hauptttigkeiten
und dessen Verhltnis zum Gesamtgewinn;
9 China Briefng
Zeitgeme Verrechnungspreisdokumentation in China
Analyse der Marktposition des Unternehmens
und dessen Wettbewerbssituation auf dem
Markt;
Die interne Organisationsstruktur des Unter-
nehmens, wichtige Informationen ber
ausgefhrte Funktionen, getragene Risiken
und Anlagevermgen des Unternehmens
sowie deren bei Transaktionen beteiligten
nahestehenden Unternehmen;
Konzernabschluss der Gruppe. Das Unter-
nehmen kann je nach Abschluss des Ge-
schftsjahres die Vorbereitungszeit dieser
Dokumentation verlngern. Allerdings
mssen diese Informationen bis sptestens
31. Dezember des darauffolgenden Jahres,
in welchem die Transaktionen der nahe-
stehenden Parteien erfolgten, vorbereitet
sein.
(iii) Transaktionen nahe-
stehender Unternehmen
Verschiedene Einzelheiten der Transaktionen
mit nahestehenden Unternehmen werden
bentigt, um die Dokumentation zu vervoll-
stndigen. Diese Einzelheiten geben den
Steuerbehrden die Mglichkeit, die genaue
Art der Transaktionen, die Auswahl der Ver-
rechnungspreismethode und das Rentabi-
littsniveau des Fremdvergleichs zu verstehen.
Die konkreten Informationen bestehen aus:
Beschreibung von:
der Art der Transaktion mit nahestehenden
Unternehmen, beteiligte Parteien, Zeit-
raum, Summe, Abrechnungswhrung
und Geschftsbedingungen;
dem Handelsmodus der Transaktion mit
nahestehenden Unternehmen, Vern-
derungen im Steuerjahr und deren Grn-
de;
dem Transaktionsfluss, einschlielich
des Informationsfusses, der materiellen
Bewegung, des Geldflusses auf allen
Ebenen und eine Errterung zu Ge-
meinsamkeiten und Unterschieden ver-
schiedener Transaktionen;
immateriellen Vermgenswerten, welche
bei den Transaktionen involviert sind und
deren Auswirkung auf die Verrechnungs-
preise;
Kopien der Vertrge oder Vereinbarungen,
welche in Zusammenhang mit den Trans-
aktionen mit nahestehenden Unternehmen
stehen und Beschreibungen zur Umsetzung
dieser Vereinbarungen oder Vetrge;
Analyse der wichtigsten wirtschaftlichen
und rechtlichen Faktoren, welche den
Verrechnungspreis von Transaktionen mit
nahestehenden Unternehmen beeinfussen;
Segmentierung von Absatz, Kosten, Auf-
wendungen und Gewinnen aus Transaktionen
mit nahestehenden Unternehmen und
fremden Dritten. Wenn diese Punkte nicht
direkt segmentiert werden knnen, mssen
sie anhand eines bestimmten Aufteilungs-
schlssels zusammen mit dessen Erluterung
vorbereitet werden.
(iv) Vergleichbarkeitsanalysen
Um festzustellen, ob eine Transaktion dem
Fremdvergleichsgrundsatz entspricht oder
nicht, und, um vernnftige Beweismethoden
auszuwhlen, bedarf es Informationen ber die
Analysefaktoren, die verglichen werden sollen.
Dazu gehren:
Faktoren, die in der Vergleichbarkeitsanalyse
bercksichtigt werden;
Relevante Angaben ber ausgefhrte Funk-
tionen, getragene Risiken und eingesetzte
Vermgensgegenstnde vergleichbarer Un-
ternehmen;
Beschreibung vergleichbarer Transaktionen,
wie zum Beispiel physische Merkmale,
Qualitt und Effzienz der Vermgensgegen-
stnde; Normalverzinsung, Summe,
Whrung, Frist, Garantie, Bonitt des
Geldgebers, Rckzahlungsperiode, Zins-
berechnungsmethode, oder hnliches,
bezogen auf die Finanzierung; Art und
Niveau der Dienstleistungen; Art des
immateriellen Vermgenswertes und die
Form von Transaktionen mit immateriellen
Gtern, Rechte zur Nutzung von imma-
teriellen Gtern entstehend aus den Trans-
aktionen, Einkommen aus der Nutzung von
immateriellen Vermgenswerten;
Herkunft der vergleichbaren Informatio-
nen, Auswahlkriterien und die Grnde
hierfr;
Detaillierte Analyse von speziellen Bestand-
teilen, welche im Vergleich zu einem
normalen Transaktionsergebnis hhere be-
ziehungsweise niedrigere Gewinne liefern;
Anpassungen, die bei Vergleichsdaten vorge-
nommen wurden und deren Ursache.
Welche Verrechnungspreis-
methoden knnen
angewandt werden?
Die Regeln verpfichten den Steuerzahler dazu,
sowohl die Wahl der Verrechnungspreismethodik,
die zum Prfen der Rentabilitt verwendet
wird, als auch die Anwendung der Methodik
durch wirtschaftliche Leistungsindikatoren zu
dokumentieren.
Die geforderten Informationen beinhalten:
Auswahl der Verrechnungspreismethode und
deren Ursache. Wenn die Gewinnteilungs-
methode (PSM) gewhlt wird, sollte der
Beitrag zum Gesamtgewinn des Konzerns
oder die Hhe des verbleibenden Gewinns
erklrt werden;
Beschreibung, wie die Vergleichsinfor-
mationen, die ausgewhlte Verrechnungs-
preismethode belegen;
Annahmen und Entscheidungen, welche
fr die Bestimmung des Preises oder des
Gewinns mit der Preisvergleichsmethode
(CUP) ausschlaggebend waren;
Bestimmung des Preises oder Gewinns mit der
Preisvergleichsmethode (CUP), basierend
auf der Verrechnungspreismethode, dem
Ergebnis der Vergleichbarkeitsanalyse und
einer Erluterung, wie der Fremdvergleichs-
grundsatz eingehalten wird;
Zustzliche Informationen, welche die An-
wendung der ausgewhlten Verrechnungs-
preismethode untersttzen.
Die Auswahl der entsprechenden Verrechnungs-
preismethode sollte durch das Niveau der
verwendeten Vergleichbarkeitsdaten und der
Zuverlssigkeit von dessen Ergebnissen geleitet
werden.
Im Folgenden stehen die Leitlinien fr Ver-
rechnungspreismethoden, die von der OECD
und in China anerkannt sind:
Verwendung der jeweiligen Verrechnungspreismethode
Methode Verwendet fr
Preisvergleichsmethode; Com-
parable Uncontrolled Price
Method (CUP)
Ein Produkt mit identischen Transaktionsbedingungen
Verbundene und nicht-verbundene Transaktionen stehen dazu zur
Verfgung
Wiederverkaufspreismethode;
Resale Price Method (RPM)
Vertriebs- und Marketingunternehmen
Relativ strenge funktionelle Vergleichbarkeit
Kostenaufschlagsmethode;
Cost Plus Method (CPM)
Hersteller oder Dienstleister
Relativ strenge funktionelle Vergleichbarkeit
Nettogewinnmethode; Trans-
actional Net Margin Method
(TNMM)
Operativer Gewinn (oder Nettokosten Markup Quote) eines abhngigen
Unternehmens
Niedrigere funktionelle Vergleichbarkeit im Vergleich zu RPM/CPM
Gewinnteilungsmethode; Pro-
ft Split Method (PSM)
Verbundene Transaktion ist integriert und eine Bewertung der einzelnen
Beteiligten ist schwierig
Alle verbundenen Unternehmen besitzen den gleichen bestimmten
immateriellen Vermgenswert
Andere geeignete Methoden,
die dem Fremdvergleichs-
grundsatz entsprechen
Mglicherweise geeignet fr spezielle Transaktionen, auf die keine der
oben genannten Methoden angewendet werden kann
10 China Briefng
Zeitgeme Verrechnungspreisdokumentation in China
Preisvergleichsmethode (CUP);
Wiederverkaufspreismethode (RPM);
Kostenaufschlagsmethode (CPM);
Nettogewinnmethode (TNMM);
Gewinnaufteilungsmethode (PSM);
Andere Methoden, die den Fremdvergleichs-
grundsatz einhalten.
Preisvergleichsmethode (CUP)
Bei der Preisvergleichsmethode (CUP) werden
die Preise, welche bei fremden Dritten oder
unabhngigen Parteien bei der Durchfhrung
gleicher oder hnlicher Transaktionen mit den
Transaktionen nahestehender Unternehmen
verwendet wurden, als Fremdvergleichspreis
zugrunde gelegt. Die CUP ist potentiell fr
alle Arten von Transaktionen mit naheste-
henden Unternehmen anwendbar. Die Preis-
vergleichsmethode fordert ein hohes Ma
an Vergleichbarkeit und wre generell,
falls vorhanden, der beste Mastab fr den
Fremdvergleichspreis einer Transaktion mit
dem nahestehenden Unternehmen. Aller-
dings ist es in der Praxis so, dass eine zuver-
lssige CUP auerhalb von Rohstoff- oder
Finanzdienstleistungsprodukten mit ffentlichen
Listenpreisen eher selten vorkommt.
Besonderes Augenmerk sollte auf die Unter-
schiede der Funktionen, Risiken, vertraglichen
Vereinbarungen und anderer Faktoren gelegt
werden, welche die Gewinnspanne vergleich-
barer Transaktionen mit Dritten beeinfussen
knnen. Beispiele hierfr sind Produktion,
Weiterverarbeitung, Installation und Test von
Funktionen, Markt- und Fremdwhrungsrisiko,
Wert und Lebensdauer der Maschinen und
Industrieausrstung, Handhabung und Wert
von immateriellen Gtern, Geschftserfahrung,
Bilanzierungsmethode und Effzienz des Mana-
gements.
Falls ein bedeutender Unterschied zwischen
den Transaktionen der nahestehenden Parteien
und Transaktionen mit fremden Dritten besteht,
ist es wichtig zu prfen, ob eine Anpassung
mglich ist oder nicht. Ist eine Anpassung nicht
mglich, sollte eine andere Methode verwendet
werden.
Die Preisvergleichsmethode kann entweder
auf einer internen oder externen Grundlage
aufbauen. Beim internen Preisvergleich werden
die Transaktionskosten zwischen der geprften
Partei und einer nahestehenden Partei und die
Kosten einer hnlichen Transaktion mit einer
dritten Partei herangezogen und miteinander
verglichen. Der externe Preisvergleich bezieht
sich auf den Vergleich von Transaktionskosten
mit einem nahestehenden Unternehmen und
vergleicht diese mit den Transaktionskosten
zweier unabhngiger dritter Parteien.
Normalerweise hat die interne Preisvergleichs-
methode im Vergleich zur externen Preis-
vergleichsmethode ein hheres Ma an Ver-
gleichbarkeit, da sie zumindest in einem Punkt
der Funktion vollstndige Vergleichbarkeit
bietet.
Bei der Anwendung des internen Preisvergleichs
sind selten Anpassungen ntig, whrend
hingegen beim externen Preisvergleich fr
gewhnlich Anpassungen bentigt werden, um
einen Vergleich herzustellen. Einige Produkte
knnen jedoch aufgrund spezieller Eigen-
schaften nur schwerlich verglichen werden.

Wiederverkaufspreis-
methode (RPM)
Die RPM hat fr Waren mehr Bedeutung als
fr Dienstleistungen. Hierbei wird der Fremd-
vergleichspreis fr gekaufte Waren bestimmt,
indem ein geschtzter Bruttogewinn einer
vergleichbaren unabhngigen Transaktion vom
Wiederverkaufspreis an eine nicht-verbundene
dritte Partei abgezogen wird. Die RPM wird
fr gewhnlich in Situationen angewandt, bei
denen der Wiederverkufer nur geringe Ver-
nderungen oder einen reinen Weiterverkauf
der Waren vornimmt.
Die Formel lautet hier wie folgt:
Bezogener Fremdvergleichspreis = Wieder-
verkaufspreis zu fremden Dritten (1 Brutto-
marge der vergleichbaren nicht-verbundenen
Transaktion)
Bruttomarge der vergleichbaren nicht-ver-
bundenen Transaktion = Bruttogewinn der
vergleichbaren nicht-verbundenen Transaktion
/Wert der vergleichbaren nicht-verbundenen
Transaktion
hnlich wie die CPU, kann die RPM eben-
falls fr einen internen und externen Preis-
vergleich angewendet werden. Die interne RPM
vergleicht die zu prfenden Transaktionen mit
den vergleichbaren Transaktionen zwischen
der gemeinsamen geprften Partei und anderen
fremden Dritten.
Die externe RPM vergleicht die zu prfende
Transaktionen mit vergleichbaren nicht-verbun-
denen Transaktionen, welche von unabhngi-
Preisvergleichsmethode (CUP)
Intern Extern
X Y
Geprfte Partei
Verbundene Partei Dritte Partei
Gleiche Produkte/Leistungen etc., hnliche Bedingungen: Vergleiche
Preis von Transaktion X mit Preis von Transaktion Y.
B
Dritte Partei
A
Geprfte Partei
Dritte Partei Verbundene Partei
Gleiche Produkte/Leistungen etc., hnliche Bedingungen: Vergleiche
Preis von Transaktion A mit Preis von Transaktion B.
Wiederverkaufspreismethode (RPM)
Intern Extern
X Y
Verbundene Partei Dritte Partei
Geprfte Partei
Dritte Partei
hnliche Produkte, beschrnkter Wert der geprften Partei (Wie-
derverkufer): Vergleiche Bruttomarge von X mit Bruttomarge von Y.
B
Dritte Partei
A
Verbundene Partei
Dritte Partei Geprfte Partei
Dritte Partei Dritte Partei
hnliche Produkte, beschrnkter Wert der geprften Partei (Wie-
derverkufer): Vergleiche Bruttomarge von A mit Bruttomarge von B.
Kostenaufschlagsmethode (CPM)
Intern Extern
X Y
Geprfte Partei
Verbundene Partei Dritte Partei
hnliche Funktionen, Anlagen und Risiken: Vergleiche Bruttomarge von
X mit Bruttomarge von Y.
B
Dritte Partei
A
Geprfte Partei
Dritte Partei Verbundene Partei
hnliche Funktionen, Anlagen und Risiken: Vergleiche Bruttomarge von
A mit Bruttomarge von B.
11 China Briefng
Zeitgeme Verrechnungspreisdokumentation in China
gen Dritten ausgefhrt werden.
Die Hauptprobleme bei der Anwendung der
CPM unter Gebrauch von externen Daten,
sind die Verfgbarkeit und Zuverlssigkeit der
Daten zum Einen hinsichtlich der erhaltenen
Bruttomargen durch Dritte mit vergleichbaren
Voraussetzungen, zum Anderen hinsichlich
der unterschiedlichen Bilanzierungsmethoden,
wodurch die Mglichkeit besteht, dass die Auf-
wendungen entweder als Herstellungskosten
oder als Betriebsausgaben berechnet werden
knnen. Dies kann wiederum dazu fhren, dass
die Ergebnisse erheblich verzerrt werden.
Kostenaufschlags-
methode (CPM)
Bei der CPM spiegelt der Fremdvergleichspreis
den vollstndigen Preis der Ware oder Dienst-
leistung plus einen Bruttogewinnzuschlag wider.
Die CPM wird normalerweise bei Transaktionen
nahestehender Produktionsunternehmen (teil-
weise auf Zoll- oder Vertragsbasis), sowie bei
Dienstleistungen angewandt.
Die Formel lautet hier wie folgt:
Fremdvergleichspreis = angemessene Kosten
(1 + Kosten plus Spanne der vergleichbaren
nicht-verbunden Transaktionen)
Kosten plus Spanne der vergleichbaren nicht-
verbunden Transaktionen = Bruttogewinn der
vergleichbaren nicht-verbundenen Transaktion
/Kosten der vergleichbaren nicht-verbundenen
Transaktionen
Die Anwendung der CPM ist auch im Schaubild
abgebildet. Wie die anderen Methoden, kann
diese Methode intern oder extern angewendet
werden. Die interne CPM vergleicht die testen-
den Transaktionen mit den vergleichbaren
Transaktionen zwischen der gleichen geprften
Partei und einer dritten Partei. Die externe CPM
vergleicht die geprfte Transaktion mit einer
vergleichbaren Transaktion zwischen zwei
unabhngigen dritten Parteien.

Nettogewinnmethode (TNMM)
Die TNMM bezieht sich auf die Nutzung von
Gewinnniveauindikatoren aus vergleichbaren
unkontrollierten Transaktionen bei der Fest-
setzung und berprfung der operativen
Nettomargen einer Transaktion zwischen nahe-
stehenden Parteien.
Arten von Indikatoren des Gewinnniveaus, die
hufg herangezogen werden, sind:
Eigenkapitalrendite;
Umsatzrendite;
Gemeinkostenzuschlag;
Kapitalrendite/Betriebskapital;
Berry Ratio (Bruttomarge/betriebsnot-
wendige Ausgaben);
Die Auswahl eines passenden Gewinnver-
hltnisses basiert auf dem Hauptfaktor der
Unternehmensrentabilitt. Fr einen Produ-
zenten wre die Kapitalrendite angemessen,
whrend fr einen Hndler die Umsatzrendite
logischer erscheint.
In der Praxis ist die TNMM sehr weit verbreitet
und wird sowohl von Steuerzahlern, als auch
Steuerbehrden verwendet. Diese Methode
umgeht die Notwendigkeit einer exakten Ver-
gleichbarkeit der Produkte und vermeidet die
Probleme der Erhltlichkeit von Gewinnmargen
und Kostenklassifkationen. Aus Perspektive
der Steuerbehrden ist die TNMM der Indikator,
der direkt die Hhe der zu zahlenden Steuern
bestimmt.
Gewinnaufteilungsmethode
(PSM)
Bei der PSM wird der Gesamtgewinn einer
Transaktion auf die einzelnen nahestehenden
Unternehmen, bezglich deren jeweiliger Bei-
trge aufgeteilt. Die PSM wird normalerweise
in Fllen verwendet, in denen die Transaktion
nahestehender Parteien so stark integriert ist,
dass es schwierig ist, die betrieblichen Ergeb-
nisse einzeln zu bewerten.
Es gibt zwei Arten der PSM:
Bei der allgemeinen (oder Beitrags-) PSM
wird der Gewinn unter den dazugehrigen
Unternehmen entsprechend deren auszufh-
renden Funktionen, getragener Risiken, Ver-
mgenswerten und insbesondere immateriellen
Vermgenswerten, welche von jedem Unter-
nehmen eingebracht wurden, aufgeteilt.
Bei der Aufteilungsmethode nach Restgewinn
wird im ersten Schritt der routinemige Ge-
winn eines Unternehmens festgestellt. Der
verbleibende Gewinn wird dann, auf Grund-
lage der Anteile der jeweiligen Parteien zum
Ertrag nicht-routinemiger Gewinne, wie
zum Beispiel Eigentum an immateriellen
Vermgenswerten, aufgeteilt.
Die Anwendung der PSM bedarf einer genauen
Analyse der auszufhrenden Funktionen,
der getragenen Risiken und des Vermgens
eines jeden Unternehmens, aber auch der
Kostenstellenzuordnung, der Aufwendungen,
der Ertrge und des Kapitals, welches bei
der Transaktion zwischen den nahestehenden
Unternehmen beteiligt war.
Fr mehr Informationen zu Zahlungsre-
gelungen oder zum Verrechnungspreis,
nehmen Sie einfach Kontakt mit Dezan Shira
& Associates unter info@dezshira.com
auf oder besuchen Sie unsere Webseite
www.dezshira.com/de.
1 China Briefng
Der groe
Steuervergleich
fr Asien
INHALT
Der groe Steuervergleich fr Asien
Steuerstze nach Lndern (China, Indien, Hongkong, Vietnam, Singapur)
Vergleich der Steuerstze (China, Indien, Hongkong, Vietnam, Singapur)
Der praktische Ratgeber fr Unternehmen in China
Von Dezan Shira & Associates
Ausgabe 120 Dezember 2011
Tglich neue Nachrichten auf www.china-briefng.com/news/de
Willkommen zur Dezemberausgabe der China Briefng
I
n diesem Jahr haben wir auf den Seiten der China Briefng viele
Fragen zu spezifschen technischen Fragen bei der Behandlung
der Steuer in China klren wollen und versucht diese fr Sie
abzudecken. Bisher sind wir Ihnen aber eine allgemeine bersicht
ber die Steuern in China im Vergleich mit anderen Steuerregimen
in den Wachstumsmrkten Asiens schuldig geblieben.
Gem unserem Motto, Ihr praktischer Ratgeber fr das Asiengeschft
zu sein, widmet sich diese Ausgabe nun einem Vergleich der verschiedenen
Steuerregime innerhalb Asiens.
Wir hoffen, dass Sie durch diese Ausgabe einen berblick und Verstndnis
darber erhalten, wie das chinesische Steuerregime im Vergleich mit
anderen Lndern in Asien abschneidet.
Mit freundlichen Gren,
Corporate Establishment, Tax, Accounting & Payroll Troughout Asia
MONGOLIA BRIEFING
MONGOLIA BRIEFING
INDIA BRIEFING
G
MONGOLIA BRIEFING

Samantha L. Jones
Senior Editor, Asia Briefng
editor@china-briefng.com
Das Titelblatt dieser Ausgabe Dream Valley stammt vom chinesischen Knstler Thomas Leung. Der Knstler stellte seine Werke schon in
zahlreichen Ausstellungen im Ausland aus. Alle Materialien und Inhalte sind dem Urheber der Pacifc Perspectives Gallery und Thomas
Leung vorbehalten. Pacifc Perspectives Gallery, 50 Moganshan Rd., Bldg 7, Suite 108, Shanghai, (10 - 18 Uhr), +86 (21) 62990811, info@
ppl.bz, www.ppl.bz.
Der groe Steuervergleich
fr Asien
[ Von Dezan Shira & Associates ]
W
hrend die globale Finanz-
krise weiter ihre Kreise
zieht und Europa sowie
auch die USA nur niedrige
Wachstumsraten prsen-
tieren knnen, suchen viele multinationale
Konzerne nach anderen Mrkten, um ihre
Geschftsziele zu verwirklichen. Nach Jahr-
zehnten voller Kriege und Missmanagement
steht heute Asien an erster Stelle im Welthandel
und im globalen Geschft.
Asien boomt. Seit 2010 wurden 54 Prozent der
globalen Wertschpfung in Asien erwirtschaftet.
Die ASEAN Staatengemeinschaft, die auch
mit Indien und China verbunden ist, sowie
mit Singapur ein wichtiges regionales Finanz-
zentrum besitzt, hat den Kontinent effektiv
in einen groen Handelsplatz verwandelt.
Bemerkenswert ist dabei, dass dies ohne den
politischen Streit vollbracht wurde, den man
derzeit aus anderen Weltregionen, wie zum
Beispiel aus Europa und den USA, zu hren
bekommt.

China, Indien und die ASEAN-Staaten ergeben
einen Markt von ber drei Milliarden Menschen,
sowie eine dynamische und vielfltige Region,
die zusammengenommen der Schlssel fr
den unternehmerischen Erfolg in diesem
Jahrhundert ist. Allerdings kann es schwierig
sein, die Risiken und Chancen in Asiens Wachs-
tumsmrkten richtig einzuschtzen, da die
Region immerwhrend schnellen und stndigen
Vernderungen unterzogen ist.
Vor fnf Jahren erschien es beispielsweise
noch sinnvoll, eine Textilfabrik in der sd-
chinesischen Provinz Guangdong zu erffnen,
die Situation hat sich heute aber bereits in
dem Mae verndert, dass heute Lnder wie
Indonesien, Bangladesch und Indien fr ein
solches Vorhaben besser geeignet zu sein
scheinen.
Dasselbe gilt fr die Finanzindustrie
whrend Hongkong sich stark in China
integriert und an das Festland angepasst hat,
ist es mglicherweise nicht mehr der beste
Standort, um Finanzdienstleistungen dieser
Art fr den pan-asiatischen Raum anzubieten.
ber diese nderungen Bescheid zu wissen
und zu verstehen ist notwendig fr jeden
Geschftsmann, der in dieser Region aktiv ist.
Die Steuer ist ein sehr kompliziertes Thema
und die Kenntnis der wichtigsten Steuerstze
eines Landes ist nur der erste Schritt, um
das Steuersystem eines Landes zu verstehen.
Doppelbesteuerungsabkommen (DBAs) sind
nur einer von vielen Faktoren, welcher die
Komplexitt des Themas erhht.
Wie viele andere Bereiche in Asien sind
die Steuerregime in stndiger Vernderung
begriffen. Viele Volkswirtschaften in der Region
haben in den letzten Jahren die Steuerstze
reduziert (einschlielich China, Indonesien,
Malaysia, den Philippinen, Thailand und
Vietnam).
Mehrere dieser Staaten diskutieren zustzlich
andere nderungen des steuerlichen Status
Quo. Beispielsweise steht in Indien die Ein-
fhrung einer Waren- und Dienstleistungssteuer
(Goods and Services Tax; GST) offenbar kurz
bevor (fr weitere Details knnen Sie die
Oktoberausgabe der India Briefng einsehen).
Vernderungen wurden auch im Bereich der
Zahlungsprozesse fr Steuern gemacht und
laut Weltbank rangiert China wegen der vielen
Verbesserungen aktuell im Jahre 2011 auf dem
siebten Platz.
Wir konzentrieren uns in dieser Ausgabe auf
diejenigen Lnder und Gebiete, in denen Dezan
Shira & Associates, die Unternehmensberatung
hinter Asia Briefng, eine Prsenz unterhlt:
China, Hongkong, Indien, Singapur und
Vietnam. Wir werden uns zustzlich noch
kurz damit beschftigen, wie diese Lnder im
Vergleich zu anderen Lndern Asiens unter dem
Aspekt der steuerlichen Gesamtbelastung (als
Prozentsatz relativ zum Gewinn) abschneiden.
Wir mchten allen Lesern raten, professionellen
Rat zu steuerlichen Fragen in Anspruch zu
nehmen, um Ihren Unternehmensgewinn zu
maximieren. Fr weitere Fragen zu diesem
Thema kontaktieren Sie bitte Dezan Shira &
Associates unter asia@dezshira.com oder
besuchen Sie unsere Webseite www.dezshira.
com/de.
CIT
GST
STD
Singapur
CIT
VAT
STD
China
CIT
VAT
STD
Indien
CIT
VAT
Vietnam
CIT
Hongkong
4 China Briefng
Krperschaftsteuer (CIT)
Die CIT betrgt in China sowohl fr einheimische
als auch fr auslndische Unternehmen 25 Pro-
zent. Es gibt aber einige Ausnahmen, so werden
beispielsweise Unternehmen in gefrderten
Industrien im Westen des Landes nur mit 15
Prozent besteuert.
Unternehmen mit Sitz in China mssen auf
smtliche Gewinne CIT zahlen, sowohl auf
Gewinne, die aus China stammen, als auch
auf solche, die im Ausland generiert werden.
Unternehmen hingegen, deren Sitz im Ausland
liegt und die in China eine Vertretung oder einen
festen Betriebsstandort unterhalten, mssen nur
auf die Gewinne CIT zahlen, welche an diesen
Vertretungen generiert wurden, oder solche, die
zwar im Ausland generiert wurden aber effektiv
mit den in China befindlichen Standorten
verknpft sind. Auslndische Unternehmen, die
nach auslndischem Recht gegrndet wurden
und die in China kein Management unterhalten,
mssen ausschlielich auf Gewinne, die in
China generiert wurden, Steuern zahlen.
Steuervergnstigungen belohnen, je nach In-
dustriezweig, Unternehmen aus den High-Tech
und neuen Technologiesektoren. Bestimmte
Kosten aus den Bereichen Bewirtung, Wer-
bung und Promotion sowie Forschung und
Entwicklung (F&E) knnen von der Steuer
abgesetzt werden.
Steuerverluste eines Unternehmens knnen
fr einen Zeitraum von bis zu fnf Jahren
bertragen werden.
Umsatzsteuer
(Value-Added Tax; VAT)
Alle Unternehmen und Personen, die mit Ver-
kauf, Verarbeitung, Reparatur und Ersatz von
Waren befasst sind, mssen VAT bezahlen.
Es gibt zwei Kategorien fr VAT-Zahler: Allge-
mein und kleine Steuerzahler. Alle Steuer-
pfichtigen, welche die von den chinesischen
Steuerbehrden gesetzten Grenzen fr kleine
Steuerzahler berschreiten, gelten als allge-
meine Steuerzahler. Der Steuersatz fr allge-
meine Steuerzahler liegt bei 17 Prozent, oder 13
Prozent fr bestimmte Gter, whrend der Satz
fr kleine Steuerzahler bei drei Prozent liegt.
Allgemeine Steuerzahler knnen den gesamten
VAT-Betrag, der bei Einkauf von neuen
Maschinen und Ausrstung anfllt (Input-VAT),
gegen den erhaltenen VAT-Betrag bei Verkauf
(Output-VAT) ihrer Produkte verrechnen.
China unterhlt ein mehrstufges System fr
VAT-Erstattungen bei Export. Erstattungen sind
bei Produkten, die nicht zu gefrderten Export-
produkten gezhlt werden, nicht gestattet, wie
beispielsweise seltene Erden.
Quellensteuer
(Withholding Tax; WHT)
Chinas CIT-Gesetze sahen vor, dass nicht
steuerlich in China ansssige Unternehmen
20 Prozent von passiv in China generierten
Einkommen als WHT abfhren mssen. Durch
die Umsetzungsbestimmungen der CIT wurde
dieser Satz auf zehn Prozent reduziert, dies
gilt fr Unternehmen aus allen Lndern und
Gebieten. Fr Unternehmen aus Lndern mit
denen China ein Doppelbesteuerungsabkommen
(DBA) geschlossen hat, kann der Satz fr WHT
Steuerstze nach Lndern
China Indien Hongkong Vietnam Singapur
China
25%
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45%
CIT
VAT
STD
(nicht-ansssige Unternehmen)
China - Unternehmensteuern
10%
3% 17%
China - IIT
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
USD - 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 ...
Steuerrate (%)
Jhrlich zu versteuerndes Einkommen (USD)
In dieser Ausgabe betrachten wir diejenigen Steuerarten, die fr auslndische Unternehmen und Personen in Asien die grte Bedeutung haben.
Dazu gehren die Krperschaftsteuer (Corporate Income Tax; CIT), Umsatzsteuer beziehungsweise Waren- und Dienstleistungssteuer (Value-
Added Tax; VAT/Goods and Services Tax; GST), Quellensteuer (Withholding Tax;WHT), Dividendensteuer (Standard Tax on Dividends; STD)
und persnliche Einkommensteuer (Individual Income Tax; IIT). Die Steuerstze basieren auf den Gesetzen des jeweiligen einzelnen Landes und
lassen Vergnstigungen oder Ausnahmen durch Doppelbesteuerungsabkommen (DBAs) auer Betracht.
5 China Briefng
Der groe Steuervergleich fr Asien
Gewinnsteuer
(Proft Tax; PT)
Hongkongs einfaches und unternehmens-
freundliches Steuersystem ist ein wichtiges
Merkmal der Sonderverwaltungszone (SWZ),
welches auslndische Investoren anzieht.
PT-Stze knnen sich von Jahr zu Jahr leicht
verndern. Der PT-Satz lag 2010/11 bei 16,5
Prozent fr gemeinschaftliche Unternehmungen
sowie bei 15 Prozent fr Einzelunternehmern.
In Hongkong gilt fr Steuern das Territorial-
prinzip. Das bedeutet, dass nur Einnahmen,
die aus Hongkong stammen, dort versteuert
werden mssen. Zwischen nicht-ansssigen
und ansssigen Personen wird kein Unterschied
gemacht. Dadurch knnen ansssige Personen
Gewinn im Ausland machen, ohne darauf
Steuern zahlen zu mssen, whrend bei nicht-
ansssigen Personen nur Gewinne, die in
Hongkong generiert wurden, besteuert werden.
Vorschriften in Hongkong erlauben es, dass
Unternehmen zustzlich einen Offshore-Status
beantragen knnen und damit eine umfassende
Steuerfreiheit fr Gewinne, die auerhalb
Hongkongs generiert werden, erlangen knnen.
Smtliche Kosten, die fr die Erstellung von
quantifizierbaren Gewinnen anfallen, sind
steuerlich vom Bruttoeinkommen abzugsfhig.
Dies schliet Zinskosten, Mieten fr Bros und
Fabrikgelnde, faule Kredite, sowie Gehl-
ter und Zahlungen an Pensionskassen ein.
Zahlungen fr Kapitalaufwendungen knnen
nicht geltend gemacht werden. Verluste knnen
unbegrenzt bertragen werden.
Hongkong
16,5%
0%
0%
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45%
Hongkong - Unternehmensteuern
PT
VAT
STD
(nicht-ansssige Unternehmen)
auf Dividenden, Zinsen und Lizenzgebhren
jedoch noch niedriger sein.
Persnliche Einkommen-
steuer (Individual
Income Tax; IIT)
Einkommen aus Lhnen und Gehltern wird
mit sieben progressiv gestaffelten Stzen von
drei bis zu 45 Prozent besteuert.
Das monatlich zu versteuernde Einkommen
wird abzglich eines Standardabschlags von
3.500 RMB fr lokal angestellte Personen be-
rechnet. Fr Auslnder, die in China arbeiten
(einschlielich Brger von Hongkong, Taiwan
und Macau) betrgt der Standardabschlag
4.800 RMB.
Steuerverpfichtungen fr Auslnder richten
sich nach der Dauer des Aufenthalts in China
und nach der Art des Einkommens. Personen,
die weniger als 90 Tage in einem Kalenderjahr
in China verbringen, sind von der IIT ausge-
nommen, wenn das Einkommen von einem
nicht in China ansssigen Unternehmen ge-
zahlt wird und einer Betriebssttte (Permanent
Establishment; PE) in China nicht zugerechnet
werden kann.
Personen aus Lndern mit denen ein DBA
besteht, knnen bis zu 183 Tage (anstatt 90
Tage) in China verbringen, ohne steuerpfichtig
zu werden. Wenn solche Personen mehr
als 90 aber weniger als 183 Tage in China
verbringen, sollten sie sich bei den zustndigen
Steuerbehrden registrieren, bevor eventuelle
Steuerschulden entstehen oder wenn sie Steuern
anmelden, um vom DBA zu proftieren.
Wenn Personen von einem Unternehmen
in China bezahlt werden, muss smtliches
Einkommen von Ttigkeiten, die in China
erfolgen, versteuert werden. Personen, die
mehr als 90 Tage (oder 183 Tage im Falle
von DBAs) aber weniger als ein Jahr in China
verbringen, mssen Steuern auf smtliche in
China erwirtschaftete Einkommen zahlen,
unabhngig davon welches Unternehmen diese
Personen bezahlt.
Personen, die fr mehr als ein Jahr aber weniger
als fnf Jahre in China verbleiben, mssen auf
Einkommen aus sowohl China als auch aus dem
Ausland, das von einem Unternehmen in China
getragen wird, IIT bezahlen. Auslnder, die
mehr als fnf Jahre in China verbringen, mssen
auf ihr weltweites Einkommen Steuern zahlen.
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
USD- 50.000 100.000
Progressive Steuerrate (%)
Jhrlich zu versteuerndes Nettoeinkommen** (USD)
...
Hongkong - IIT*
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
$- $50,000 $100,000 $150,000 $200,000 $250,000 ...
Tax Rate (%)
Annual Taxable Income (US$)
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
USD- 50.000 100.000 ...
Standard Steuerrate (%)
Jhrliches Nettoeinkommen (USD)
* Dieses Abbild veranschaulicht die zwei Mglichkeiten, wie Lohnsteuer in Hongkong berechnet werden
kann. Die zu bezahlende Steuerschuld ist die niedrigere der beiden berechneten Varianten.
** Jhrlich zu versteuerndes Nettoeinkommen = Jhrliches Nettoeinkommen - Persnliche
Steuerfreibetrge
6 China Briefng
Der groe Steuervergleich fr Asien
Umsatzsteuer (VAT) und
Quellensteuer (WHT)
In Hongkong existiert keine (VAT). Es besteht
ebenfalls keine WHT auf Gewinne, die an die
Muttergesellschaft repatriiert werden sollen.
Lohnsteuer (Salary
Tax; ST)
Es gibt zwei Wege mit denen Lohnsteuern
fr Individualpersonen mit quantifzierbarem
Einkommen in Hongkong berechnet werden:
(1) Progressive Steuerrate:
Berechnet nach einer fexiblen Skala (zwei bis
17 Prozent) basierend auf das jhrlich zu ver-
steuernde Nettoeinkommen des Steuerzahlers
(das heit minus abzugsfhige Aufwendungen
und persnliche Steuerfreibetrge); und
(2) Standard Steuerrate:
15 Prozent basierend auf dem jhrlichen Netto-
einkommen (das heit ausschlielich minus
abzugsfhige Aufwendungen).
Die zu zahlende Lohnsteuer ist die niedrigere
von der Berechnungen. Die maximale durch-
schnittliche Steuerrate ist demnach derzeit 15
Prozent im laufenden Steuerjahr. Dividenden,
unabhngig vom welchem Unternehmen, sind
steuerbefreit.
Krperschaftsteuer (CIT)
Die CIT fr einheimische Unternehmen,
einschlielich Limited Liability Partnerships
(LLPs) betrgt 30 Prozent, whrend aus-
lndische Unternehmen mit 40 Prozent besteuert
werden. Ein Unternehmen wird als auslndisch
angesehen, wenn es auerhalb Indiens registriert
ist. Unternehmen, die in Indien gegrndet
wurden, werden als einheimische Unternehmen
angesehen, dies schliet Tochterunternehmen
deren Muttergesellschaft im Ausland sitzt mit
ein.
Auslndische Unternehmen mit vertraglichen
Auftrgen in Indien werden mit 40 Prozent auf
das Einkommen aus dem Vertrag besteuert.
VAT
VAT fllt in Indien nur auf Waren und nicht
auf Dienstleistungen an. VAT wird an jedem
Punkt der Verkaufskette gezahlt und ein Kredit-
mechanismus registriert die Zahlungen.
Es existieren vier verschiedene Kategorien fr
VAT, die 550 verschiedene Waren umfassen:
Ware Steuersatz
Essentielle Waren 1 Prozent
Gold, Silber und Edelsteine 1 Prozent
Industrielle Rohwaren, Ka-
pitalgter und Waren fr Mas-
senkonsum, einschlielich
Medizin, Medikamente, Agrar-
und Industriewaren, Kapital
und deklarierte Waren
4 Prozent
Alle anderen Produkte, ein-
schlielich Petroleumpro-
dukte, Tabak, Alkohol oder
hnl i ches ( Di ese War en
knnen hhere Steuerstze
aufweisen, die von Bundestaat
zu Bundesstaat unterschiedlich
ausfallen). Zucker, Textilien
und Tabakpr odukt e si nd
fr ein Jahr von der VAT
ausgenommen.
12,5
Prozent
Jedes Unternehmen ist als zurckfhrendes
verpflichtet, sich fr die VAT-Zahlung zu
registrieren, aber Unternehmen mit weniger
als 500.000 INR Umsatz sind von der VAT
ausgenommen. Indien erlaubt VAT-Erstattungen
bei Export fr alle Warenkategorien.
WHT
Wenn indische Unternehmen Dividenden
an ihre auslndischen Mutterunternehmen
repatriieren, werden 15 Prozent WHT fllig.
Wenn auslndische Tochterunternehmen
Dividenden an ihre indischen Mutternun-
ternehmen repatriieren, betrgt die Rate derzeit
30 Prozent. Es wird aber erwartet, dass diese
Rate demnchst auf 15 Prozent reduziert wird.
Indien
12,5%
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45%
15%
30% 40% CIT
VAT
STD
(auslndisches
Mutterunternehmen)
Indien - Unternehmensteuern
0%
5%
10%
15%
20%**
25%
30%***
35%
40%
45%
50%
* Fr diese Darstellung haben wir die hchste Steuerrate, die auf Mnner in Indien anzuwenden ist, gewhlt. Frauen und
Senioren mssen Steuer zu einer, im Vergleich, niedrigeren Steuerrate zahlen.
** Auf persnliches Einkommen, das zwischen 10.265 bis zu 16.424 USD betrgt, fallen 20 Prozent Steuer plus Gebhr von
287 USD an.
*** Auf persnliches Einkommen, das 16.424 USD bersteigt, fallen 30 Prozent Steuer plus Gebhr von 1.109 USD an.
*
Indien - IIT
(Mnner)
USD - 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 ...
Steuerrate (%)
Jhrlich zu versteuerndes Einkommen (USD)
7 China Briefng
Der groe Steuervergleich fr Asien
IIT
In Indien gelten verschiedene progressiv
gestaffelte Stze fr die Einkommensteuer,
die abhngig vom Alter und Geschlecht der
Einzelperson sind. Dabei gelten fr jede Gruppe
verschiedene Freibetrge. Die Stze variieren
zwischen zehn bis 30 Prozent.
Die IIT-Berechnung in Indien basiert zustzlich
auf dem Aufenthaltsstatus und der Quelle des
Einkommens. Eine Person gilt als in Indien
niedergelassen, wenn sie eine der folgenden
beiden Bedingungen erfllt:
(a) Er/Sie hlt sich im fraglichen Jahr fr 182
Tage oder mehr in Indien auf, oder
(b) Innerhalb der zurckliegenden vier Jahre,
hat er/sie sich zusammengenommen fr
mindestens 365 Tage in Indien aufgehalten
und im fraglichen Jahr, 60 oder mehr Tage
in Indien verbracht.
Whrend Ansssige auf ihr globales Einkommen
besteuert werden, mssen nicht-Ansssige nur
auf das Einkommen Steuern zahlen, welches
aus Indien stammt, dort erhalten wurde oder
dort angefallen ist. Arbeit, die in Indien erbracht
wurde, wird auch dort besteuert, unabhngig
vom Aufenthaltsstatus des Ausfhrenden.
Einkommen aus Dividenden ist steuerfrei in
Indien.
CIT
Singapurs CIT liegt bei 17 Prozent und wurde
in den letzten Jahren kontinuierlich reduziert,
um Investitionen anzuziehen.
Der steuerliche Status eines Unternehmens
hngt davon ab, wo die Kontrolle und das
Management des Geschfts angesiedelt sind.
Ein Unternehmen gilt als steuerlich inlndisch,
wenn die Kontrolle und das Management in
Singapur ausgebt werden. Daher werden
Niederlassungen und Zweigstellen von aus-
lndischen Unternehmen generell nicht als
inlndisch angesehen, da die Kontrolle nor-
malerweise von einer Muttergesellschaft im
Ausland ausgebt wird.
Die steuerliche Behandlung von inlndischen
und auslndischen Unternehmen ist generell
gleich, jedoch sind inlndische Unternehmen
berechtigt, bestimmte Vorzge in Anspruch zu
nehmen, die auslndischen Unternehmen nicht
zugnglich sind. Dazu zhlt beispielsweise eine
Steuerbefreiung auf Einkommen aus Divi-
denden und Einkommen aus Dienstleistungen
aus dem Ausland, sowie fr Niederlassungen
im Ausland bei Erfllung bestimmter Vorraus-
setzungen.
Steueranreize bestehen unter dem Productivity
and Innovation Scheme (PIC), welches
Unternehmen, besonders SMEs, Anreize in die
Hand geben soll, um in hhere Produktivitt und
Innovationen zu investieren. Das Programm
erlaubt Steuerrckzahlungen in Bar oder Ver-
rechnungen/Freibetrge von bis zu 400 Prozent
oder bis zu einem Betrag von 400.000 SGD fr
die folgenden sechs Bereiche:
1. Kauf/Anmietung von bestimmter Auto-
matisierungsausrstung;
2. Weiterbildungskosten;
3. Erwerb von geistigem Eigentum (IP);
4. Registrierung von IP;
5. Forschung & Entwicklung (F&E);
6. Ausgaben fr Design.
Waren- und Dienst-
leistungssteuer (Goods
and Services Tax; GST)
Singapur erhebt eine GST als Konsumsteuer
auf den Import und das Angebot von Waren und
Dienstleistungen in Singapur. Der Steuersatz
betrgt derzeit 7 Prozent.
Unternehmen sind nur dann verpflichtet,
sich fr die GST zu registrieren und GST
einzubehalten, wenn der Umsatz in zwlf auf-
einanderfolgenden Monaten einen Betrag von
einer Million SGD berschreitet. Die GST, die
von registrierten Unternehmen erhoben und
einbehalten wird, wird Output-Tax genannt,
whrend GST, die bei Einkufen und Kosten
anfllt, Input-Tax genannt wird. Unternehmen
knnen Input-Tax reklamieren, wenn sie be-
stimmte Bedingungen erfllen.
WHT
Singapurs WHT gilt nur auf bestimmte Arten
Singapur
17%
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45%
7%
10% 20%
CIT
GST
STD
(nicht-ansssige Unternehmen)
Singapur - Unternehmensteuern
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
Singapur - IIT
(2012)
USD - 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 ...
Steuerrate (%)
Jhrlich zu versteuerndes Einkommen (USD)
8 China Briefng
Der groe Steuervergleich fr Asien
von Zahlungen an nicht-inlndische Personen
und Unternehmen, die Einkommen aus Singapur
beziehen oder Dienstleistungen oder Arbeit in
Singapur erbracht haben.
WHT fllt auf folgende Arten von Zahlungen
an:
Zinsen, Provisionen, Gebhren in Verbindung
mit Darlehen oder Verschuldung;
Lizenzgebhren oder andere Zahlungen
fr die Nutzung von, oder das Recht zur
Nutzung von mobilem Eigentum;
Managementgebhren;
Erbrachte Dienstleistungen;
Miete.
Die Stze fr WHT rangieren von zehn bis 20
Prozent. Fr Steuern, die auf dem geltenden
CIT-Satz beruhen, knnen nicht-inlndische
Unternehmen, Erstattungen fr entstandene
Kosten zurckfordern.
IIT
Singapur erhebt eine progressive gestaffelte
IIT zwischen null und 20 Prozent auf das per-
snliche Einkommen eines Steuerinlnders.
Als Steuerinlnder gilt wer:
Singapurer ist; oder
Ein Singapore Permanent Resident (SPR)
ist und ber dauerhaften Wohnsitz in Singa-
pur verfgt; oder
Auslnder ist, aber sich mehr als 183 Ta-
ge im zurckliegenden Jahr in Singapur
aufgehalten hat, beziehungsweise dort
gearbeitet hat (ausgenommen sind Ge-
schftsfhrer von Unternehmen).
Einkommen eines nicht-Inlnders, das aus
Singapur stammt, wird mit 15 Prozent oder mit
derjenigen inlndischen Rate besteuert, die zu
einer hheren Zahlung fhrt.
CIT
Vietnams CIT-Satz betrgt 25 Prozent, sowohl
fr einheimische als auch fr auslndische
Unternehmen.
Fr Unternehmen, deren Geschftsfeld in der
Erschlieung, Erkundung oder Extrahierung von
l, Gas und anderen, seltenen und wertvollen
natrlichen Ressourcen liegt, rangiert der Satz
zwischen 32 und 50 Prozent, abhngig vom
einzelnen Projekt und Unternehmen.
Vietnams CIT-Gesetz enthlt eine allgemeine
Absetzbarkeitsklausel, nach der Kosten absetz-
bar sind, wenn sie ordnungsgem begrndet
sind, im Zusammenhang mit der Produktions-
oder Handelsaktivitt des Unternehmens
stehen und nicht als nicht-absetzungsfhig
gekennzeichnet sind.
Das CIT-Gesetz erlaubt es Unternehmen
zustzlich zehn Prozent des jhrlichen zu ver-
steuernden Einkommens als Aufwendungen
fr Forschung & Entwicklung (F&E) zurck-
zuhalten, wenn dieser Betrag innerhalb von
fnf Jahren und innerhalb Vietnams ausgegeben
wird. Wenn ein Unternehmen weniger als
70 Prozent dieses Betrages nutzt, es nicht
innerhalb eines Zeitraums von fnf Jahren
verbraucht oder fr andere Zwecke nutzt, muss
das Unternehmen den vollen CIT-Betrag plus
Zinsen nachzahlen.
VAT
VAT wird erhoben auf den Mehrwert, der bei
Erstellung, Vertrieb oder Konsum der meisten
Waren und Dienstleistungen in Vietnam ent-
steht.
Es gibt drei Stze fr VAT: null Prozent, fnf
Prozent und den Standardsatz von zehn Prozent.
Null Prozent gelten allgemein fr exportierte
Waren und Dienstleistungen, fnf Prozent fallen
fr 15 Kategorien an essentiellen Waren und
Dienstleistungen an, whrend zehn Prozent fr
alle anderen Waren und Dienstleistungen gelten.
Fr 25 Kategorien von Waren und Dienst-
Vietnam
25%
0%
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45%
0% 5% 10%
CIT
VAT
STD
(nicht-ansssige Unternehmen)
Vietnam - Unternehmensteuern
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
Vietnam - IIT
USD - 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 ...
Steuerrate (%)
Jhrlich zu versteuerndes Einkommen (USD)
9 China Briefng
Der groe Steuervergleich fr Asien
leistungen gelten Ausnahmen.
WHT
Die vietnamesische Regierung hat die Steuern
auf Gewinnrepatriierung fr auslndische In-
vestoren abgeschafft. Auslndischen Investoren
ist es gestattet, ihre Gewinne einmal jhrlich
am Ende des Geschftsjahres zu berweisen.
IIT
IIT wird auf das weltweite Einkommen von
vietnamesischen Inlndern, und auf das aus
Vietnam stammende Einkommen von nicht-
Inlndern erhoben. Inlnder werden folgender-
maen defniert:
Jeder, der fr 183 Tage oder mehr in zwlf
aufeinanderfolgenden Monaten oder inner-
halb eines Kalenderjahres in Vietnam lebt;
oder
Jeder, der ber einen dauerhaften Wohnsitz
in Vietnam verfgt.

Das persnliche Einkommen von Inlndern
wird gem sieben progressiv gestaffelten
Stzen zu zwischen drei und 35 Prozent be-
steuert. Der Satz fr nicht-Inlnder betrgt
einheitlich 20 Prozent.
Fr alle Steuerzahler gilt ein Freibetrag von vier
Millionen VND monatlich oder 48 Millionen
VND pro Jahr. Zustzlich gibt es einen festen
Freibetrag fr jedes abhngige Familienmitglied
von monatlich 1,6 Millionen VND oder 19,2
Millionen VND pro Jahr.
Als abhngiges Familienmitglied gilt:
Kinder unter 18 Jahren; und
Personen ohne Einkommen oder mit einem
Einkommen, das die vorgeschriebene
Grenze nicht berschreitet, einschlielich
erwachsener Kinder, die an einer Universi-
tt, einem College oder einer professionel-
len Weiterbildungsanstalt- oder Ausbil-
dungseinrichtung studieren; die Eltern des
Steuerzahlers, die das Rentenalter erreicht
haben oder, die unfhig sind zu arbeiten;
und andere Personen, die ber kein eigenes
Einkommen verfgen und deshalb vom
Steuerzahler direkt untersttzt werden
mssen.
Natrliche Personen mssen auf Einkommen
aus Dividenden fnf Prozent Steuern zahlen.
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
B
a
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Gesamtsteuersatz (% auf Gewinn) in Asien
Quelle: Weltbank, Doing Business 2011

Wenig berraschend schneiden Hongkong und Singapur im Hinblick auf ihre niedrigen
Steuerstze in einem Vergleich ausgesprochen gut ab. Laut Weltbank rangieren beide Staaten in dieser
Hinsicht unter den besten zehn der Welt (auch im Hinblick auf unkomplizierte Zahlungsverfahren
fr Steuern).
Im Vergleich mit dem brigen Asien, sind die Steuern in China und Indien relativ hoch, fr China
ist dies vor allem auf die Besteuerung von Arbeit zurckzufhren.
Obwohl Vietnam im Vergleich mit Indien und China eine niedrigere Steuerrate ausweist, wird das
Land trotzdem von der Weltbank nur auf dem 124. Platz fr unkompliziertes Zahlungsverfahren
von allen Lndern der Welt gefhrt. Dies ist vor allem auf die lange Zeit, die fr die Compliance in
Steuerfragen aufgewendet werden muss, zurckzufhren.

CIT ist in Indien (30 Prozent), China (25
Prozent) und Vietnam (25 Prozent) am hchsten,
whrend Hongkong und Singapur eine deutlich
niedrigere PT beziehungsweise CIT erheben
(16,5 beziehungsweise 17 Prozent). Es gibt
jedoch Ausnahmen in China, so werden Unter-
nehmen in bestimmten Industrien in den
westlichen Landesteilen mit einem reduzierten
Satz von 15 Prozent besteuert.

CIT/PT
25%
16,5%
30%
17%
25%
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45%
China
Hongkong
(PT)
Indien
Singapur
Vietnam
Vergleich der Steuerstze
China Indien Hongkong Vietnam Singapur
VAT/GST
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45%
China
Hongkong
Indien
Singapur
Vietnam
0%
0% 10% 5%
3% 17%
13%
7%
STD/WHT
0% 5% 10% 15% 20% 25%
China (nicht-ansssiges Unternehmen)
Hongkong
Indien (auslndisches Mutterunternehmen)
0%
0%
Singapur (nicht-ansssiges Unternehmen)
(WHT)
Vietnam
20% 10%
20%
15%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
USD - 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 ...
Steuerrate (%)
Jhrlich zu versteuerndes Einkommen (USD)
China Hongkong
IIT
Nebenstehend haben wir die Darstellungen der
jeweiligen Einkommensteuerstze (die Achsen sind
gleich, mit Ausnahme Hongkongs) aufgelistet, um
einen schnellen berblick ber die Unterschiede der
verschiedenen Systeme zu geben. Anstatt einfach
den Durchschnitt oder das Maximum mit hoch
oder niedrig zu bezeichnen, knnen Sie darauf
erkennen, bei welchem jhrlichen zu versteuernden
Einkommen, die jeweiligen Steuerstze um wie viel
Prozent im jeweiligen Land ansteigen.
10 China Briefng
VAT ist in China fr allgemeine Steuerzahler
sehr hoch (17 Prozent), jedoch sehr niedrig fr
kleine Steuerzahler (drei Prozent). Indien erhebt
13 Prozent, whrend Vietnam null Prozent (fr
exportierte Waren und Dienstleistungen), fnf
Prozent (fr 15 Kategorien essentieller Waren
und Dienstleistungen) oder zehn Prozent (fr
andere Waren und Dienstleistungen) erhebt.
Singapur erhebt anstatt VAT, sieben Prozent
GST.
STD wird in jedem der hier betrachteten Lnder
anders erhoben. China erhebt 20 Prozent
auf nicht-ansssige Unternehmen, whrend
Indien 15 Prozent STD auf eine auslndische
Muttergesellschaft erhebt. Hongkong und
Vietnam besteuern diese Unternehmen gar
nicht. WHT variiert fr nicht-Inlnder in Sin-
gapur zwischen zehn und 20 Prozent.
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
USD- 50.000 100.000
Progressive Steuerrate (%)
Jhrlich zu versteuerndes Nettoeinkommen** (USD)
...
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
USD- 50.000 100.000 ...
Standard Steuerrate (%)
Jhrliches Nettoeinkommen (USD)
IIT: Steuerstze nach
Einkommen und Lndern
Indien
Jhrlich zu versteuerndes
Einkommen
(INR)
Jhrlich zu versteuerndes
Einkommen (USD)
(1USD = 48,71 INR)
Steuerrate
Mnner
Bis zu 180.000 Bis zu 3.695 0%
Mehr als 180.000
bis 500.000
Mehr als 3.695 bis 10.265 10%
Mehr als 500.000
bis 800.000
Mehr als10.265 bis 16.424 20% +
14.000 INR
Mehr als 800.000 Mehr als 16.424 30% +
54.000 INR
Frauen
Bis zu 190.000 Bis zu 4.191 0%
Mehr als 190.000
bis 500.000
Mehr als 4.191 bis 11.030 10%
Mehr als 500.000
bis 800.000
Mehr als 11.030 bis 17.648 20% +
31.000 INR
Mehr als 800.000 Mehr als 17.648 30% +
51.000 INR
Senioren ab 60 bis 80 Jahren
Bis 250.000 Bis 5.395 befreit
Mehr als 250.000
bis 500.000
Mehr als 5.295 bis 10.264 10%
Mehr als 500.000
bis 800.000
Mehr als 10.264 bis 16.423 20%
Mehr als 800.000 Mehr als 16.423 30%
Senioren ab 80 Jahren oder lter
Bis zu 500.000 Bis zu 10.264 befreit
Mehr als 500.000
bis 800.000 Mehr als 10.264 bis 16.423 20%
Mehr als 800.000 Mehr als 16.423 30%
China
Jhrlich zu versteuerndes
Einkommen
(RMB)
Jhrlich zu versteuerndes
Einkommen (USD)
(1 USD = 6,353 RMB)
Steuerrate
Bis zu 18.000 Bis zu 2.833 3%
18.000 bis 54.000 Mehr als 2.833 bis zu 8.499 10%
Mehr als 54.000 bis 108.000 Mehr als 8.499 bis 17.000 20%
Mehr als 108.000 bis 420.000 Mehr als 17.000 bis 66.110 25%
Mehr als 420.000 bis 660.000 Mehr als 66.110 bis 103.888 30%
Mehr als 660.000 bis 960.000 Mehr als 103.888 bis 151.110 35
Prozent
Mehr als 960.000 Mehr als 151.110 45
Prozent
Hongkong (Progressive Steuerrate)*
Jhrlich zu versteuerndes
Einkommen
(HKD)
Jhrlich zu versteuerndes
Einkommen (USD)
(1 USD = 7,75 HKD)
Steuerrate
Bis zu 40.000 Bis zu 5.161 2%
Mehr als 40.000
bis 80.000
Mehr als 5.161 bis 10.323 7%
Mehr als 80.000
bis 120.000
Mehr als 10.323 bis 15.484 12%
Mehr als 120.000 Mehr als 15.484 17%
Hongkong (Standard Steuerrate)*
15%
* Die progressive Steuerrate des jhrlich zu versteuernden Nettoeinkommen (zum
Beispiel nach Abzug der persnlichen Steuerfreibetrge). Die Standard Steuerrate wird
auf das jhrliche Nettoeinkommen angewendet (zum Beispiel nur nach Steuerabzug). Der
letztendlich zu zahlende Steuerbetrag ist der niedrigere von den beiden.
Singapur
Jhrlich zu versteuerndes
Einkommen
(SGD)
Jhrlich zu versteuerndes
Einkommen (USD)
(1 USD = 1,24 SGD)
Steuerrate
Bis zu 20.000 Bis zu 16.129 0%
Mehr als 20.000 bis 30.000 Mehr als 16.129 bis 24.194 2%
Mehr als 30.000 bis 40.000 Mehr als 24.194 bis 32.258 3,5%
Mehr als 40.001 bis 80,000 Mehr als 32.358 bis 64.516 7%
Mehr als 80.000 bis 120.000 Mehr als 64.516 bis 96.774 11,5%
Mehr als 120.000 bis 160.000 Mehr als 96.774 bis 129.034 15%
Mehr als 160.000 bis 200.000 Mehr als 129.034 bis 161.290 17%
Mehr als 200.000 bis 320.000 Mehr als 161.290 bis 258.065 18%
Mehr als 320.000 Mehr als 258.065 20%
Vietnam
Jhrlich zu versteuerndes
Einkommen
(in Millionen VND)
Jhrlich zu versteuerndes
Einkommen (USD)
(1 USD = 21.000)
Steuerrate
Bis zu 60 Bis zu 2.857 5%
Mehr als 60 bis 120 Mehr als 2.857 bis 5.714 10%
Mehr als 120 bis 216 Mehr als 5.714 bis 10.286 15%
Mehr als 216 bis 384 Mehr als 10.286 bis 18.286 20%
Mehr als 384 bis 624 Mehr als 18.286 bis 29.714 25%
Mehr als 624 bis 960 Mehr als 29.714 bis 45.714 30%
Mehr als 960 Mehr als 45.714 35%
0%
5%
10%
15%
20%
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Indien Singapur Vietnam
11 China Briefng
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