TRABAJO GRUPAL 1 GRUPO 7 PARTICIPANTES MAGALLY MONTOYA JOEL PINEDO GIANNINA PIZARRO JUAN PLANAS

PREGUNTA 1
RESPUESTAS a)

(2 puntos) Un papel comercial por S/. 14,000 ofrece un rendimiento de 3,5% bimestral, qu inters generar DATOS: Vo: TEB: VF8 - VF7

S/. 14,000 3.50% =? TASA CONVIRTIENDO A TASA DIA 8 meses 7 meses = = PAQUETE, dias 60 1 240 dias 210 dias

14,000 SOLUCION: VF 8 S/. 16,065 VF 7 S/. 15,791 El inters que generar nicamente en el octavo mes de su colocacin ser de:

b) (2 puntos) Suponiendo que al momento de la compra se pagar una comisin del 3.5% sobre el monto negocia
DATOS: Vc: TASA COMISION: TET: Tiempo: VF X 3.50% 5% 6 meses S/. 13,500

la cual comprar un inversionista, un papel comercial que pagar un neto de S/. 13,500 dentro de 6 meses si de

PAQUETE, dias

TASA CONVIRTIENDO A TASA DIA 6 meses =

90 1 180 dias

Vo = SOLUCION:

S/. 12,244.90

Calculando el monto a generar interes Vo = Vc-COMISION = Vc-Vc x TASA COMISION = Vc x (1-0,035) Vc x 0.965 = S/. 12,244.90 Entonces, El maximo valor de compra incluyendo la comisin ser:

c)

(2 puntos) Una entidad financiera cobra una TEA de 19% y una comisin de desembolso de 3.5% por lo prstam de un prstamo que es cancelado con un solo pago a los 93 das. DATOS: COMISION: TEA: Tiempo: FORMULAS: COSTO EFECTIVO 3.50% 19% 93

das

= (COMISION + INTERES) MONTO RECIBIDO

TASA CONVIRTIENDO A TASA DIA Vo = S/. 1.00 3.10 meses COMISION = S/. 0.0350 =

PAQUETE, dias 360 1

93 dias

MONTO RECIBIDO = SOLUCION: CE= Entonces

S/. 0.9650

8.39%

POR

93 dias

COSTO EFECTIVO =

36.60%

d) (2 puntos) Un inversionista compr una accin a una cotizacin de S/. 2.32 y luego de 139 das la vendi a una
DATOS: Precio compra Comision compra Precio venta Comision venta Tiempo: S/. 2.3200 1.60% S/. 2.6600 1.60% 139 dias Valor de compra

debe pagar al agente de bolsa una comisin del 1.6% por el monto negociado, determine la rentabilidad trimes

Valor de venta

Vo =

S/. 2.3571 139 dias

Rentabilidad 139 dias

interes x100 = valor de compra

11.04%

Transformando a Trimestral, TET =

e) (2 puntos) Un prstamo S/. 24,000 debe ser cancelado con 3 pagos iguales a los 48, 68 y 112 das. Si se cobrar
grafique el planteamiento del problema. DATOS: VI: TET: S/. 24,000 6%

Tiempo pago: 48, 68 y 112 dias Vi = S/. 24,000

TASA CONVIRTIENDO A TASA DIA fecha focal Va1 Va2 Va3 X SOLUCION: VI = S/. 24,000 Va1 + Va2 + Va3 = X
48

PAQUETE, dias 90 1 68 dias

48 dias

X (1.0006476)
68

(1.0006476) Entonces, X=

S/. 8,402.23

El importe de cada pago ser =

3,5% bimestral, qu inters generar nicamente en el octavo mes de su colocacin?

TASA, % 3.5000% 0.0574%

FACTOR, FC = 1.0350 1.0005735 VF 8 VF 7 interes generado en el octavo mes INTERES = VF 8 - VF 7

ocacin ser de:

S/. 273.97

sin del 3.5% sobre el monto negociado (cotizacin), determinar cul es la mxima cotizacin a de S/. 13,500 dentro de 6 meses si desea obtener un rendimiento del 5% trimestral sobre su inversin.

TASA, %

FACTOR, FC =

5.0000% 0.0542%

1.0500 1.0005423 S/. 13,500

S/. 12,689.01

de desembolso de 3.5% por lo prstamos que ofrece a sus clientes. Determine el costo efectivo

TASA, % 19.0000% 0.0483%

FACTOR, FC = 1.1900 1.0004833 S/. 1.0460 INTERES = S/. 0.0460

36.60%

POR

360 dias

2 y luego de 139 das la vendi a una cotizacin de S/. 2.66. Si tanto en la compra como en la venta

ado, determine la rentabilidad trimestral que obtuvo el inversionista?

S/. 2.3571

S/. 2.6174

Vf =

S/. 2.6174

TET =

7.02%

s a los 48, 68 y 112 das. Si se cobrar una TET de 6%, calcule el importe de cada uno de los pagos,

TASA, % 6.0000% 0.0648% 112 dias

FACTOR, FC = 1.0600 1.0006476

X (1.0006476)
112

S/. 8,402.23

PREGUNTA 2

Dentro de los pasivos corrientes de una empresa est la de cancelar al Banco BBVA el importe d empresa prev que no contar con la liquidez suficiente para cumplir con dicha obligacin en aqu En esta operacin se ha cambiado el importe de la letra por pagar, por otras 3 letras de valores nom 23/01/13 y 26/03/13, respectivamente. Si la tasa considerada en esta operacin es una TET de 6%

RESPUESTA
PAQUETE, dias TASA CONVIERTIENDO A TASA DIA fecha focal S/. 25,000

12/16/2012

12/23/2012

7 dias

3x

25000 = 3X x (1.06)^(7/90) + 2X/(1.06)^(31/90) + 2X/(1.06)^(93

Hallamos los valores: VA(25,000) VF(3X) VA (2X) VA(2X) X = S/. 25,000 3.0136 1.9603 1.8831 S/. 3,645.90

El valor nominal de cada letra :

LETRA 1 LETRA 2 LETRA 3

12/16/2012 1/23/2013 3/26/2013

Pago total

S/. 10,937.70 S/. 7,291.80 S/. 7,291.80 S/. 25,521.30

al Banco BBVA el importe de una letra de valor nominal S/. 25,000 con fecha de vencimiento el 23/12/12. Debido a que la ir con dicha obligacin en aquella fecha; hoy da ha reestructurado dicho pasivo con el banco. or otras 3 letras de valores nominales S/. 3X, S/. 2X y S/. 2X, las cuales tienen como fechas de vencimiento el 16/12/12, a operacin es una TET de 6%, determine el importe o valor nominal de cada una de estas letras.

PAQUETE, dias 90 1

TASA, % 6.0000% 0.0648%

FACTOR, FC = 1.0600 1.000648

TASA
1/23/2013

3/26/2013

31 dias

62 dias

2x

2x

1.06)^(31/90) + 2X/(1.06)^(93/90)

12/12. Debido a que la

miento el 16/12/12,

PREGUNTA 3
RESPUESTA A
VI =
S/. 31,000 TASA CONVIRTIENDO A TASA DIA
0

VF = S/. 32,590.21
PAQUETE, dias 180 1 TASA, % 8.0000% 0.0428%

8/23/2012

117 dias

RESPUESTA B
VI = S/. 31,000

VF = S/. 32,819.08
PAQUETE, dias TASA, %

TASA1 TASA CONVIRTIENDO A TASA DIA

180 1

8.0000% 0.0428%

TASA2 TASA CONVIERTIENDO A TASA DIA

60 1

3.5000% 0.0574%

TASA1
8/23/2012 10/31/2012

TASA2

69 dias

48

RESPUESTA C
VI =

X = S/. 6,930.29
S/. 31,000
PAQUETE, dias TASA1 TASA CONVIRTIENDO A TASA DIA 180 1 TASA, % 8.0000% 0.0428%

TASA2 TASA CONVIERTIENDO A TASA DIA

60 1

3.5000% 0.0574%

TASA1
0 8/23/2012 10/15/2012 10/31/2012

53 dias

16 dias

2x
31,000 = 2X/(1.000428)^69

+ 12000 / (1.000574)^80*(1.000428)^85 + X/(1.000574)^1

IMPORTE

VA

S/. 31,000
2X 12,000 X

S/. 31,000 1.96 S/. 11,129 0.91

S/. 6,930.29

S/. 32,590.21
FACTOR, FC = 1.0800 1.0004277
12/18/2012

2/17/2013

VF= S/. 32,590.21

S/. 32,819.08
FACTOR, FC =

1.0800 1.0004277

1.0350 1.0005735

12/18/2012

2/17/2013

dias

VF= S/. 32,819.08

S/. 6,930.29
FACTOR, FC = 1.0800 1.000428

1.0350 1.000574

TASA2
1/19/2013

80 dias

29 dias

S/. 12,000

4)^80*(1.000428)^85 + X/(1.000574)^109*(1.000428)^85

2/17/2013