D.R.

A : BANK AL-MAGHRIB

2013-2014

Master Droit des Relations dAffaires

Gestion des ris#$es

Le rle de BANK AL-MAGHRIB et son CONTRoLE

Rec erc e faite !ar "

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Manal Badil %ro!os&e !ar "

%RO'E((E)R " Kari*a To$ili INTRODUCTION :

Le secteur bancaire est pour lconomie ce quest le moulin eau pour son champs , cet adage rsume limportance du secteur bancaire dans toute conomie. Le secteur bancaire est une industrie particulire qui se distingue des industries classiques tant par ses caractristiques intrinsques que par son impact sur le dveloppement du Royaume. La banque peut, aussi bien au aroc que dans les autres pays, !ouer un r"le dans lvolution et lpanouissement de lconomie du pays, surtout lorsqu il sagit de lesprit concurrentiel et comptiti# des entreprises ainsi que leur ouverture au niveau international. $n e##et, les banques constituent le noyau de lactivit conomique, leur ensemble #orme un systme bancaire pilot par une banque particulire nomme la %anque &entrale . &ette dernire soccupe du contr"le du march bancaire, assure l'mission des billets et d#init la politique montaire du pays. Le secteur bancaire marocain est bien organis. (l est rgi par un cadre lgislati# et rglementaire complet, inspir des meilleures pratiques internationales )rgulation prudentielle, supervision bancaire, dispositi#s de gestion des risques, rglementation %*le +,-, ./ et disposant dune solidit #inancire reconnue permettant de #aire #ace, en priode de crise internationale, au0 e0igences de scurit #inancire de plus en plus croissantes.
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1i linstallation des premires banques trangres au aroc date des annes 234+, le dveloppement du secteur bancaire ne samor5a rellement quavec la cration de la %anque d$tat du aroc en 2647, !uste aprs la signature de lacte d8lgesiras en 2649. 8 cette poque, le pouvoir de contr"le de la %anque d$tat du limit. aroc a t trs

:usqu 2622, la %anque d$tat du aroc a pris en charge la #rappe de la monnaie en argent de type ;assani et lmission des premiers billets de banque. 8u lendemain de l'indpendance du aroc en 26<9, les bases d'un systme bancaire national ont t mises en place. 8insi, la %anque du aroc a t institue par le dahir n= 2><6>+-- du -4 !uin 26<6 pour se substituer la %anque d'$tat du aroc et assurer la #onction de %anque &entrale. &re sous #orme d'tablissement public dot de la personnalit civile et de l'autonomie #inancire, cette institution s'est vue con#ier le privilge de l'mission de la monnaie #iduciaire, ainsi que la mission de veiller la stabilit de la monnaie et de s'assurer du bon #onctionnement du systme bancaire. La seconde tape importante de la mise en place et de la consolidation du systme bancaire marocain a dbut avec la promulgation du dcret royal n= 2>97>99 du +2 avril 2697 portant loi relati# la pro#ession bancaire et au crdit, dont les principau0 apports consistent en une d#inition plus prcise de l'activit des banques, la dlimitation des attributions des autorits de tutelle et de surveillance et l'institution d'une rglementation plus approprie. 8 partir de mars 2637, La dnomination de ? %an@ 8l> aghrib ? a t substitue celle de ? %anque du aroc ?. $n !uillet 266-, La loi bancaire a permis de ren#orcer le pouvoir de la banque centrale en matire de rglementation de lactivit des tablissements de crdit et de leur contr"le. &ertaines modi#ications sont apportes au0 statuts de la %anque, en octobre 266-, visant, notamment, prciser les missions qui lui sont dvolues, en particulier celles lies la politique montaire et donner plus dautonomie ses organes dadministration et de direction.
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Aans le prolongement des r#ormes structurelles visant ren#orcer la stabilit #inancire et moderniser le systme bancaire en vue daccompagner lintgration de lconomie marocaine dans lenvironnement international, le lgislateur a dot la %anque &entrale dun nouveau statut qui a #ait lob!et de la loi n= 79>4- entre en vigueur le +4 Bvrier +449.&e te0te #ait converger les normes rgissant lactivit de %an@ 8l> aghrib vers les meilleures pratiques internationales. Le r"le de %an@ 8l> aghrib dans la rgulation du secteur bancaire a t ren#orc travers la loi 79>4-, portant statut de la %anque &entrale, et la loi -C>4- relative au0 tablissements de crdit qui ont consacr lindpendance de l(nstitut dmission, notamment pour la conduite de la politique montaire, et a##irm son autonomie pour la supervision du systme bancaire.

Des dates retenir :

1906 : L'Acte d'Algsiras, sign par les dlgus de douDe pays europens, des $tats>Enis d'8mrique et du aroc, a institu la %anque d'$tat du aroc qui sera e##ectivement cre, Fanger, en 2647 sous #orme de socit anonyme, dont le capital tait rparti entre les pays signataires, l'e0ception des $tats Enis. Gutre les oprations caractre commercial, la %anque d'$tat du aroc disposait du privilge de l'mission de la monnaie #iduciaire sur tout le territoire du Royaume et assumait le r"le d'agent #inancier du gouvernement marocain. 1911 : (nvestie de certaines missions de banque centrale, la %anque d$tat du aroc a, ds 2622, pris en charge la #rappe des pices de monnaie en argent de type hassani et lmission des premiers billets de banque. 1919 : $n raison de limpossibilit de maintenir une parit #orce entre la monnaie hassani et la monnaie #ran5aise en circulation au aroc, la %anque d$tat du aroc a suspendu en octobre 2626 le rgime de parit entre ces deu0 monnaies. 1946 : Renouvellement, pour une dure de +4 ans, du privilge dmission accord la %anque d$tat du aroc.

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19 9 : As 26<3, des ngociations #urent engages par le Houvernement marocain avec la Brance et la %anque d$tat du aroc en vue de la reprise par le aroc du privilge dmission. 8insi, le premier !uillet 26<6, la %anque du aroc, (nstitut dmission purement national, a t cre par le Aahir n= 2.<6.+-- du -4 !uin 26<6, en remplacement de la %anque d$tat du aroc qui cessa o##iciellement de0ister. 196! : Iromulgation de la loi bancaire du +2 avril 2697 qui a permis de ren#orcer le r"le dvolu la %anque du aroc par ses statuts, notamment, en matire de contr"le de la pro#ession bancaire. 19"! : $n mars 2637, la %anque adopte, dans toutes les langues, la dnomination %an@ >8l> aghrib . 199# : 8doption, en !uillet 266-, dune nouvelle loi bancaire qui a permis de ren#orcer le pouvoir de la banque centrale en matire de rglementation de lactivit des tablissements de crdit et de leur contr"le. &ertaines modi#ications sont apportes au0 statuts de la %anque, en octobre 266-, visant, notamment, prciser les missions qui lui sont dvolues, en particulier celles lies la politique montaire et donner plus dautonomie ses organes dadministration et de direction. $006 J Le r"le de %an@ 8l> aghrib dans la rgulation du secteur bancaire a t ren#orc travers la loi 79>4-, portant statut de la %anque &entrale, et la loi -C>4- relative au0 tablissements de crdit qui ont consacr lindpendance de l(nstitut dmission, notamment pour la conduite de la politique montaire, et a##irm son autonomie pour la supervision du systme bancaire.

Des %&esti'ns()r'*l+ati,&es se -'sent : %&el est le cadre .&ridi,&e/ instit&ti'nnel et les +issi'ns 0'nda+entales de 1A2 3 %&el est l4a--'rt des l'is *ancaire 199# et $006 en +ati5re de stat&t de 1A2 3 %&el est le c'ntr6le ,&i s4e7erce aille&rs s&r la *an,&e centrale et ,&i c'ntr6le 8rai+ent 1A2 3

&es questions seront con!ugues travers le plan organisationnel suivant J

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Intr'd&cti'n

)artie 1 : cadre .&ridi,&e/ instit&ti'nnel et +issi'ns 0'nda+entales de 1A2

A( 9tat&t .&ridi,&e/ si5ge/ ca-ital/ 'rganisati'n de 1A2 1( 2issi'n 0'nda+entales de 1A2 sel'n le stat&t de 1A2

)artie $ : A--'rts des l'is *ancaires de 199# et $006 et c'ntr6le de la *an,&e centrale
A( A--'rts des l'is *ancaires de 199# et $006 1( C'ntr6le de la *an,&e centrale :%&el,&es e7e+-les; et c'ntr6le de 1A2

C'ncl&si'n

)artie 1 : cadre .&ridi,&e/ instit&ti'nnel et +issi'ns 0'nda+entales de 1A2

A( 9tat&t .&ridi,&e/ si5ge/ ca-ital et de 1A2 'rganisati'n

9tat&t .&ridi,&e :
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%8 est cre par le dahir n= 2> <6 >+-- du -4 !uin 26<6 .$lle est une personne morale dote de lautonomie #inancire. $lle est rpute commer5ante dans ses relations avec les tiers. 9i5ge s'cial : Le sige de %an@ 8l> aghrib est Rabat. Iour des moti#s graves d'intrKt public, ce sige peut Ktre trans#r en tout autre lieu du aroc. La %anque tablit des succursales ou des agences en toutes localits oL elle le !uge ncessaire. Ca-ital : Le capital de la %anque est #i0 <44 millions de dirhams. (l est entirement souscrit par l'$tat. Le capital de la %anque peut Ktre augment par incorporation de rserves sur dcision du &onseil de la %anque approuve par dcret.

Organisati'n de la *an,&e :

C'nseil de la 1an,&e : Irsid par le Houverneur, il comprend outre le Airecteur Hnral de la %anque et le Airecteur du Frsor, si0 membres dsigns par le Iremier ministre , dont trois sur proposition du Houverneur, parmi les personnes connues pour leur comptence en matire montaire, #inancire ou conomique et ne0er5ant aucun mandat lecti#, aucune #onction de responsabilit dans les tablissements de crdit ou caractre #inancier ou dans ladministration publique. Le &onseil de la %anque a notamment pour attributions de dterminer les ob!ecti#s quantitati#s de la politique montaire. 8 cet e##et, il #i0e les tau0 dintrKt des oprations de la %anque et peut e0iger la constitution de la rserve montaire obligatoire. (l a aussi pour attributions darrKter les caractristiques des billets et des monnaies mtalliques en dcidant de leur mise en circulation ou de leur retrait.
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Le <'&8erne&r J Momm par sa a!est le Roi .Le Houverneur administre et dirige la %anque. 8 ce tire, il la reprsente l gard de l$tat, des tablissements de crdit, des autre institutions #inancires et des tiers .(l peut Ktre assist, soit d un vice gouverneur mKme de le remplacer en cas dabsence ou dempKchement, soit dun directeur gnral e0er5ant ses #onctions sous son autorit directe. (l a notamment pour attribution de veiller lobservation des dispositions statuaires et des rglements de la %anque et le0cution des dcisions du &onseil. C'+it de Directi'n : (l assiste le Houverneur dans la gestion des a##aires de la %anque. Le &omit de Airection est compos du Houverneur, du Airecteur Hnral et de directeurs dsigns par le Houverneur. Aans le mKme sens, dautres comits internes ont t institus J C'+it +'ntaire et 0inancier : (l assiste le Houverneur dans les domaines directement lis certaines missions #ondamentales de la %anque telles que d#inies dans ses statuts )volution conomique, montaire et #inancire, politique montaire, march des changes, gestion des rserves de change, supervision bancaire, systmes de paiement/. C'+it des s=st5+es de -aie+ent : (l e0amine toutes les questions relatives au0 systmes et moyens de paiement scripturau0, C'nseil de la c'++&nicati'n e7terne : (l donne son avis sur la politique et les ob!ecti#s gnrau0 de la communication e0terne de la %anque. (l #ormule galement des suggestions sur les modalits de di##usion des publications priodiques de la %anque,

C'+it des ris,&es : (l e0amine des questions relatives au0 risques oprationnels, au contr"le interne et la scurit de lin#ormation de la %anque.
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C'+it stratgi,&e et c'+it tec>ni,&e in0'r+ati,&es : (ls sont chargs de d#inir la stratgie in#ormatique de la %anque et de la Houvernance du systme din#ormation. (ls ont galement pour mission de contr"ler la con#ormit des solutions techniques et architecturales proposes par rapport celles arrKtes dans le cadre de la stratgie in#ormatique de la %anque,

C'+its des in8estisse+ents : (l assure le0amen et le suivi de0cution des investissements de la %anque ainsi que des procdures de leur ralisation,

C'+it d4t>i,&e : (l donne son avis sur le recours au0 procdures disciplinaires en cas de manquements prsums au0 dispositions du code de Aontologie,

C'nseil c'ns&ltati0 de la 0'r+ati'n :

(l dtermine les besoins de la %anque en matire de #ormation, tablit les priorits et value le##icience des programmes de #ormation. Iar ailleurs, un &omit national pour la lutte contre le #au0 monnayage est prvu. Grgane cr par dcret, il assurera la concertation et la coordination des actions en matire de lutte contre la contre #a5on et la #alsi#ication de la monnaie.

1( Les +issi'ns 0'nda+entales de 1A2 sel'n la l'i n? !6(0# -'rtant stat&t de 1A2
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%an@ 8l> aghrib e0erce le privilge d'mission des billets de banque et des pices de monnaie ayant cours lgal sur le territoire du Royaume. (l a, galement, pour mission de contribuer, dans les limites des attributions qui lui sont con#res par le dahir n 2 >4< >-3 du +- Movembre +44<, la ralisation des ob!ecti#s conomiques et sociau0 arrKts par le Houvernement. Aans ce cadre, elle est charge J Ae veiller la stabilit de la monnaie et sa convertibilit. Ae dvelopper le march montaire en relation avec la stabilit de la monnaie et d'assurer sa rgulation. Ae s'assurer du bon #onctionnement du systme bancaire. Ae grer les rserves publiques de change. A'tablir des statistiques sur la monnaie et le crdit. %an@ 8l> aghrib est le conseiller #inancier du Houvernement. &elui>ci la consulte en toutes matires susceptibles d'a##ecter l'e0ercice des prrogatives et des #onctions de la %anque. $lle soumet au Houvernement tous avis et toutes suggestions relativement au0 mKmes matires. Aans ce cadre, cet organisme public donne son avis sur les instruments de la politique montaire pralablement leur mise en Nuvre. La banque centrale est l'agent du Frsor pour ses oprations de banque et de crdit tant au aroc qu' l'tranger. 8 cet e##et, la %anque est charge, dans les conditions #i0es par arrKt du inistre des Binances, des oprations d'mission, de conversion et de remboursement, des emprunts publics et des e##ets publics et, d'une manire gnrale, du service #inancier des emprunts mis par l'$tat. $lle peut Ktre galement charge d'assurer le service #inancier des emprunts garantis par l'$tat. Iar ailleurs, elle participe au0 ngociations de prKts et emprunts e0trieurs conclus pour le compte de l'$tat ou avec sa garantie. $lle peut reprsenter celui>ci dans lesdites ngociations selon les directives du ministre des #inances. La %anque assiste le Houvernement dans ses relations avec des institutions #inancires de caractre international cres en vue de promouvoir la coopration internationale dans les domaines montaire et #inancier, ou le reprsente auprs de celles>ci. $lle participe aussi la ngociation des
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accords #inanciers internationau0 et est charge de leur e0cution. $lle conclut toutes conventions utiles l'e0cution technique de ces accords. L'e0cution de ceu0>ci s'e##ectue pour le compte de l'$tat qui en assume les risques et charges quelconques et rembourse la %anque toute perte de change ou autre subie cette occasion. L'$tat garantit la %anque le remboursement de tout dcouvert ou avance consenti en application de ces accords et dans les limites prvues par ceu0>ci. 8ussi elle participe l'tablissement des prvisions de recettes et de dpenses en devises trangres et l'laboration des programmes d'importation. %an@ 8l> aghrib peut Ktre charge par le inistre des Binances de la gestion de certaines institutions #inancires d'intrKt gnral places sous le contr"le ou la garantie de l'$tat ou bn#iciant de sa garantie. Ene convention dtermine dans chaque cas les conditions et les modalits de cette gestion. 1ous rserve des drogations prises par le inistre des Binances, %an@ 8l> aghrib est l'agent #inancier des tablissements et institutions revKtant un caractre public, pour leurs oprations de banque et de crdit tant au aroc qu' l'tranger. Le inistre des Binances arrKte la liste des tablissements et institutions au0quels s'applique la prsente disposition. $lle est charge aussi de veiller l'application des dispositions lgales et rglementaires relatives l'e0ercice de la pro#ession bancaire, ainsi qu' l'organisation du march #inancier et du march montaire.

Les '-rati'ns de la *an,&e :

L4+issi'n/ la circ&lati'n et le retrait des *illets et +'nnaies +talli,&es : Les billets et monnaies mtalliques mis par %an@ 8l> aghrib ont seuls cours lgal et pouvoir libratoire sur l'ensemble du territoire du Royaume .Le pouvoir libratoire des billets mis par %an@ 8l> aghrib est illimit. Foute#ois, Le pouvoir libratoire des monnaies mtalliques mises par la %anque peut Ktre limit au montant qui est #i0 pour chaque type de monnaie par le dcret de mise en circulation vis l'article 23. &es limites ne peuvent Ktre opposes par %an@ 8l> aghrib par les caisses publiques, ainsi que par les banques tablies au aroc.
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8ucune opposition ne peut Ktre signi#ie la %anque, ni Ktre recevable par celle>ci en raison de la perte, du vol ou de la destruction des billets et monnaies mis par celle>ci. 1ous rserve de l'agrment du arrKte J inistre des Binances, %an@ 8l> aghrib

Les dnominations, #ormats, vignettes, couleurs et toutes autres caractristiques des billets.

Les dnominations, types, natures, titres, poids, dimensions, tolrances et toutes autres caractristiques des monnaies mtalliques. La mise en circulation d'un type nouveau de billets ou de monnaies mtalliques est arrKte par la %anque, sous rserve d'approbation par dcret pris sur proposition du inistre des Binances. L'impression des billets ainsi que la #rappe des monnaies s'e##ectuent la diligence de la %anque.

Les billets et monnaies mtalliques qui ne satis#ont plus au0 conditions de la circulation montaire peuvent Ktre retirs de la circulation par la %anque. Le remboursement d'un billet mutil ou dtrior est accord lorsqu'il prsente la totalit de ses signes rcogniti#s. Aans les autres cas, son remboursement total ou partiel relve de la seule apprciation de la %anque. La %anque apprciera galement dans quelle mesure il convient d'changer toute pice de monnaie dont l'identi#ication est devenue impossible par suite d'altration ou de mutilation. La %anque peut galement retirer de la circulation et annuler, sans indemnit, les billets et monnaies mtalliques #alsi#is ou altrs qui lui seraient prsents et qui lui paraOtraient de nature permettre des manNuvres #rauduleuses, ou porter atteinte au prestige de la monnaie marocaine. La contre>valeur des billets et monnaies retirs de la circulation et non rembourss est verse au Frsor. Le retrait, par voie d'change, d'un type de billets ou de monnaies mtalliques en circulation, est dcid par dcret, pris sur proposition du inistre des Binances. Le dcret #i0e le dlai et les modalits de l'change.
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La c'&8ert&re de la circ&lati'n: La banque centrale est tenue de conserver une encaisse>or ou en devises convertibles en or. Le montant de cette encaisse ne peut Ktre in#rieur au neuvime de la circulation des billets. &e pourcentage pourra Ktre augment !usqu' un ma0imum d'un tiers par dcret pris sur proposition du inistre des Binances, la demande du &onseil de la %anque. La couverture>or se compose d'or en lingots, d'or monnay ainsi que d'or en compte auprs des banques centrales. Les devises convertibles en or admises en couverture sont constitues e0clusivement par des billets et des avoirs en compte. Les '-rati'ns l'+issi'n : c'nstit&ant les c'ntre-arties de

Les oprations de %an@ 8l> aghrib telles qu'elles sont d#inies au0 articles +< -< du 1%8 ci>aprs sont J Les oprations sur or et sur devises trangres J%an@ 8l> aghrib peut procder toute opration sur JLes billets trangers et gnralement tout instrument de paiement libell en monnaie trangre et utilis dans les trans#erts internationau0.

Les avoirs en devises trangres, en compte vue ainsi qu' terme ou pravis.

Les e##ets de commerce ordre, libells en devises trangres, tirs du aroc sur l'tranger et rpondant au0 conditions d'admissibilit des e##ets l'escompte de %an@ 8l> aghrib.

Les titres ou les valeurs mis par des tats trangers ou bn#iciant de leur garantie ainsi que ceu0 mis par des institutions #inancires internationales ou des banques centrales.
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1an@ Al(2ag>ri* -e&t esc'+-ter/ ac>eter/ -rendre en -ensi'n et cder : Aes e##ets de commerce 2+4 !ours d'chance ma0imum partir de leur date de prise lescompte. Aes e##ets mis ou garantis par l'$tat la condition que ces e##ets ne soient pas acquis directement du Frsor ou des organismes metteurs. Les oprations de crdits. La %anque peut consentir des prKts et des avances terme #i0e, soit garantis par J a/ Ae l'or monnay ou en lingots. b/ Aes devises ou crances en devises trangres. c/ Aes valeurs mobilires ou des e##ets mis par l'$tat ou garantis par lui. d/ Aes e##ets de commerce. e/ Foutes autres valeurs relles agres par %an@ 8l> aghrib P soit garantis par l'$tat. Les c'nc'&rs 0inanciers acc'rds l'Atat : 2> %an@ 8l> aghrib peut, dans les conditions arrKtes d'un commun accord avec le inistre des Binances, escompter ou prendre en pension des traites et obligations cautionnes souscrites l'ordre des comptables du Frsor et venant chance dans un dlai ma0imum de 64 !ours. +> %an@ 8l> aghrib peut consentir des avances l'$tat titre de #acilits de caisse, limites au di0ime des recettes budgtaires ordinaires constates au cours de l'anne budgtaire coule. -> %an@ 8l> aghrib ne peut consentir l'$tat d'autres concours #inanciers directs que ceu0 prvus ceu0 prvus au dahir, qu'en vertu d'une convention entre les deu0 parties, approuve par dcret. &ette convention doit prvoir le montant, la dure, la rmunration et les modalits de remboursement des concours consentis. Les a&tres '-rati'ns :
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%an@ 8l> aghrib, outre les oprations prvues l'article +C, peut J Guvrir et tenir des comptes courants et des comptes de dp"ts. Recevoir en dp"t des valeurs mobilires, des mtau0 prcieu0 et des monnaies et louer des compartiments de co##res>#orts. Irocder toutes oprations d'encaissement de valeurs. $##ectuer toutes oprations de change, tant au comptant qu' terme. Gbtenir des crdits court terme de l'tranger avec ou sans garantie de valeurs, accorder des crdits court terme l'tranger, rescompter son porte#euille l'tranger, remettre celui>ci en gage, garantir la bonne #in des e##ets ainsi remis ou des oprations d'escompte et d'avances y relatives. Harantir la bonne #in de crdits consentis des tiers. A'une manire gnrale, #aire toutes oprations bancaires d'ordre et pour compte de tiers pour autant que la couverture desdites oprations soit #ournie ou assure la satis#action de la %anque. %an@ 8l> aghrib peut prendre toute initiative tendant #aciliter les mouvements de #onds. $lle assure la cration et le #onctionnement des chambres de compensation. %an@ 8l> aghrib peut acqurir les proprits immobilires ncessaires ses services ou son personnel. $lle peut vendre et changer lesdites proprits selon les besoins de son e0ploitation. $lle peut aussi accepter titre de nantissement, d'hypothque ou de dation en paiement, des immeubles ou d'autres biens pour couvrir ses crances douteuses ou en sou##rance. $lle peut, au0 mKmes #ins, acqurir les immeubles et tous autres biens qui lui sont ad!ugs sur vente #orce. 1ous rserve des dispositions Au dahir, les immeubles et les biens ainsi acquis doivent Ktre alins dans le dlai de deu0 ans sau# prolongation de dlai accorde par le inistre des Binances. La %anque peut, avec l'autorisation du inistre des Binances, souscrire au capital d'tablissements #inanciers ayant leur sige social l'tranger, ou
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d'institutions #inancires rgies par des dispositions lgales particulires ou places sous le contr"le de l'$tat. $lle peut, dans les mKmes conditions, souscrire au0 emprunts mis par les dites institutions. L'acti# immobilier net comptabilis par %an@ 8l> aghrib en e0cution des dispositions de l'article -3, augment des investissements comptabiliss en e0cution des dispositions de l'article -6, ainsi que de toutes autres valeurs comptabilises par la %anque en reprsentation de ses comptes de capital, de rserves et d'amortissement, ne peut e0cder le montant total desdits comptes. La %anque ne peut e##ectuer d'autres oprations que celles qui sont autorises en vertu des articles +C -6, sau# si J a/ Les oprations en cause sont ncessites par l'e0cution ou la liquidation d'oprations autorises par le prsent dahir. b/ Les oprations en cause sont entreprises au bn#ice e0clusi# de son personnel. c/ Ae l'avis du &onseil de la %anque, l'e0tension ou l'amlioration des services bancaires e0ige qu'il soit drog en totalit ou en partie au0 limitations imposes au0 oprations de la %anque en vertu de l'article -- du prsent dahir. Le Houvernement assure gratuitement la scurit et la protection des tablissements de la %anque. (l lui #ournit gratuitement les escortes ncessaires la scurit des transports de #onds et de valeurs.

A--'rts et criti,&es d& n'&8ea& stat&t de 1A2 :

Aans le prolongement des r#ormes structurelles visant ren#orcer la stabilit #inancire et moderniser le systme bancaire en vue daccompagner lintgration de lconomie marocaine dans lenvironnement international, le lgislateur a dot %8 dun nouveau statut qui a #ait lob!et de la loi n=79>4entre en vigueur le +4 #vrier +449. &e te0te #ait converger les normes rgissant lactivit de %8 meilleurs pratiques internationales. vers les

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8u plan mondial, en e##et, la mission des banques centrales a t globalement recentre sur la stabilit des pri0, considre comme un lment dterminant pour assurer un environnement #avorable linvestissement, la croissance conomique et la protection du pouvoir dachat des citoyens. La recherche de cet ob!ecti# de lutte contre lin#lation, se##ectue dans un cadre institutionnel caractris par une indpendance accrue des banques centrales, lgard des Houvernements. &ette indpendance, gage de crdibilit indispensable, ne0clut cependant pas une concertation avec le gouvernement notamment pour limiter les risques de divergence entre la politique montaire et les politiques budgtaires et de change, la complmentaire entre politiques tant ncessaire pour la maitrise de lin#lation. Lindpendance des banques centrales pour corollaire J la responsabilit. &elle>ci implique un devoir de communication, de transparence des rsultats et de respect du mandat. La loi n= 79>4- d#init les missions #ondamentales de %8 et les prrogatives de ses organes de Houvernance tout en consacrant son autonomie. Gutre, le privilge de lmission de la monnaie #iduciaire et la mission dassurer la supervision du systme bancaire, la banque a pour responsabilit de mener la politique montaire avec pour ob!ecti# #ondamental la stabilit des pri0. Les dispositions de larticle 24 con#rent galement la banque la responsabilit de veiller la scurit des systmes de compensation et de rglement>livraison des instruments #inanciers et dassurer la scurit des moyens de paiement et de la pertinence des normes qui leur sont applicables . Iour ce qui a trait la politique de change, larticle 3 des statuts con#ie %8 la dtermination des rapports entre le A; et les devises, dans le cadre du rgime de change et de la parit du A;, #i0 par voie rglementaire, ainsi que la dtention de la gestion des rserves de change. Aeu0 modi#ications ma!eures ont t introduites au niveau du contr"le des comptes de la banque. Les articles <+ et <- de la loi soumettent les comptes un audit annuel ralis sous la responsabilit dun commissaire au0 comptes, qui sassure que les tats de synthse de la banque donnent une image #idle

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de son patrimoine, de sa situation #inancire et de ses rsultats. Laudit porte galement sur la qualit du dispositi# de contr"le interne. La banque communique par ailleurs la &our des &omptes ses comptes annules et les e0traits des procs verbau0 du &onseil relati#s son budget et son patrimoine, accompagns des rapports des auditeurs. Le contr"le du commissaire du Houverneur a t maintenu, mais il ne peut plus porter sur les oprations de la politique montaire.

)artie $ : A--'rts des l'is *ancaires de 199# et celle de $006 et c'ntr6le de la *an,&e centrale
A( A--'rts des l'is *ancaires de 199# et $006
Le r"le con#i %8 a connu travers les deu0 lois bancaires successives de 266- et celle de +449 des modi#ications importantes. Gn va commencer dabord par les apports de la loi bancaire de 266- pour se pencher ensuite sur ceu0 de la loi bancaire de +449.

A--'rts de la l'i 199#

La place quoccupe %8 dans ce dispositi# est importante. $lle est prsente haut niveau dans les principales instances cres par la loi .Le gouverneur de %8 devient, gr*ce cette loi, vice prsident du &onseil Mational de la onnaie et de l$pargne et prsident du &onseil des tablissements de crdit. La %8 acquiert une in#luence considrable dans les prises de dcision ayant trait la politique montaire et au0 rgles prudentielles. $lle !oue un r"le important dans lactivit bancaire en participant activement au0 ad!udications des %ons du trsor et au0 avances quelle accorde au niveau du march montaire, dont limportance et les conditions in#luent directement sur la trsorerie des banques et sur les tau0 dintrKt appliqus. La loi bancaire a ren#orc trs sensiblement les attributions de %8 en matire de contr"le et de dissuasion dont elle est investie envers les banques tout en ltendant pour la premire #ois au0 autres tablissements de crdit
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tablissements statut particulier et socit de #inancement , et mKme au0 personnes morales ayant avec ces di##rents tablissements des liens !uridiques ou #inanciers qui en #ont un groupe dintrKt maison Qmre, #iliales actionnaires . Iour mener bien ses missions %8 nombre de prrogatives J a t dot par le lgislateur dun certain

$lle tablit et tient !our la liste des tablissements de crdit agres et celle de leurs rseau0 8u aroc et ltranger , et dtermine par voie de dcisions rglementaires, de circulaires, de directives gnrales ou individuelles donnes au0 tablissements de crdit, les conditions dapplication des arrKts pris par le inistre des Binances, participant ainsi la mise en Nuvre de la rglementation bancaire. $lle #i0e les modalits de #onctionnement des comptes ainsi que les modles des tats comptables, des situations priodiques et des renseignements y a##rents que les tablissements de crdit sont tenus de lui adresser. $lle peut en outre #aire communiquer toutes pices, tous autres renseignements ou prcisions quelle estime ncessaires et procder tous les contr"le ou inspection quil !uge ncessaires.

Apports du Da>ir n?1(0 (1!" -'rtant l'i n?#4(0#

La loi de 266- con#rait des pouvoirs plut"t limits %8 . $lle navait pas le pouvoir direct de #i0er de nouvelles rglementations ni doctroyer ou de retirer les licences bancaires. $lle ne pouvait intervenir quau travers de recommandations adresses au ministre des #inances et au &$&.

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(l est apparu ncessaire de r#ormer nouveau la loi bancaire pour #aire #ace louverture au monde e0trieur et se mettre niveau des standards internationau0. AoL ladoption de la loi bancaire n -C>4-, publie en #vrier +449. &ette nouvelle loi a tendu les pouvoirs de %8 . $lle consacre lautonomie de la banque centrale en matire de supervision et lhabilite notamment octroyer les agrments pour le0ercice de lactivit bancaire, dicter par voie de circulaires toutes les normes caractre comptable et prudentiel, prononcer les sanctions lgard des tablissements qui en#reignent les dispositions lgales et rglementaires et traiter les di##icults des tablissements en crdits. Le gouverneur de la %8 devient lhomme #ort de la pro#ession. (l intervient dans toutes les phases de la vie dune banque .Aepuis lautorisation administrative de0ercer, la #i0ation du capital minimum, le choi0 des dirigeants, les normes de gestion interne, les sanctions disciplinaires !usqu R dsignation d un liquidateur et le retrait de lR agrment. Ass&.ettisse+ent de n'&8ea&7 'rganis+es certaines de ses dis-'siti'ns : La loi bancaire a tendu le contr"le de la banque centrale toutes les entits qui e0ercent des caractre bancaire, le0clusion de certaines institutions nommment dsignes. Ra+nage+ent d& cadre instit&ti'nnel : Les ramnagements introduits portent aussi bien sur la rpartition des comptences entre les autorits montaires que sur les attributions et la composition des organes consultati#s.

Ren0'rce+ent des r5gles de *'nne g'&8ernance : Gutre le partage clair des pouvoirs entre le inistre des Binances et %8MS 8L> 8H;R(%, la loi bancaire prvoit des dispositions visant amliorer la transparence des activits de la banque centrale en matire de supervision. Red0initi'n d& cadre de c'ntr6le des ta*lisse+ents de crdit -ar les c'++issaires a&7 c'+-tes :
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La mission des commissaires au0 comptes a t pour y intgrer celle dvolue, par la loi bancaire de 266-, au0 auditeurs e0ternes. Gutre la certi#ication des comptes, cette mission porte sur la vri#ication du respect des dispositions comptables et prudentielles, lvaluation de ladquation du systme de contr"le interne ainsi que la vri#ication de la sincrit des in#ormations destines au public et leur concordance avec les comptes. 2ise en -lace d4&n cadre -'&r la c''-rati'n entre 1ANB AL( 2A<CRI1 et les a&tres a&t'rits de s&-er8isi'n d& secte&r 0inancier : $n perspective dun meilleur contr"le consolid des risques, il a t institu une commission de coordination des organes de supervision du secteur #inancier, dont la mission consiste coordonner les actions de supervision des rgulateurs des di##rents compartiments du systme #inanciers , et organiser lchange din#ormation relatives au0 entits soumises leurs contr"le respecti#s . 2ise en -lace d4&n n'&8ea& cadre a--r'-ri -'&r le traite+ent des di00ic&lts des ta*lisse+ents de crdit : Ene procdure spci#ique de traitement des di##icults des tablissements de crdit, drogatoire au0 dispositions du code de commerce, a t institue. La responsabilit de lintgralit du processus est ainsi con#ie %8M 8L> 8H;R(% qui peut dcider de la mise dun tablissement sous le rgime de ladministration provisoire ou de sa liquidation, dans le cas oL elle estime que sa situation #inancire est irrmdiablement compromise. Ren0'rce+ent de la -r'tecti'n des intrDts de la client5le des ta*lisse+ents de crdit : Les principau0 ramnagements prvus dans ce domaine portent sur J La clari#ication des relations entre prvus dans les tablissements de crdit et la clientle travers linstitution de lobligation de signature dune convention de compte prcisant les conditions de #onctionnement et de cl"ture des comptes de la clientle.

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Ene plus grande protection des intrKts des dposants en cas dindisponibilit de leurs dp"ts.

La +ise en -lace d4&ne -r'cd&re -'&r le traite+ent des c'+-tes en ds>renceE

Ene meilleure in#ormation du public notamment en ce qui concerne la##ichage des conditions de banques et la garantie de trans#ert du compte sans #rais si linitiative en revient la banque en cas de #ermeture dagences.

$t, la possibilit pour les tiers intresss daccder au0 in#ormations dtenues par les services dintrKt commun, notamment le service central des incidents de paiement.

1( C'ntr6le de la *an,&e centrale

Aans nombre de pays, quils soient dvelopps ou mergents, les banques centrales sont tenues de prsenter leur rapport de politique montaire au Iarlement et den dbattre avec ses commissions des #inances. 8u aroc %8 est il aussi soumis lobligation de prsenter le rapport de sa politique montaire T

Le c'ntr6le de la e7e+-les;

*an,&e centrale :%&el,&es

Les banques centrales du systme montaire mondial sont devenues des acteurs cls et a##irment leur poids dans la rsolution des crises conomiques et #inancires. Aailleurs, les banques centrales des pays europens bn#icient dautant dautonomie et !ouissent des mKmes pouvoirs. 1eulement, dans tout systme
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dmocratique, lindpendance doit Ktre contrebalance par la responsabilit a#in de garantir un quilibre des pouvoirs. Lindpendance de la banque centrale a pour corollaire sa responsabilit sur le plan de la conduite de la politique montaire et requiert par consquent une plus grande transparence en la matire. $n $urope, tout comme au0 $tats>Enis, en 8ngleterre ou encore en Funisie et en Furquie, les banques centrales sont tenues din#ormer de lensemble de leurs actions, surtout en matire de politique montaire, le che# de l$tat et les dputs de la nation. An France J Les statuts de la %anque de Brance stipulent que le gouverneur adresse au Iarlement et au Irsident de la rpublique, au moins une #ois par an, un rapport sur les oprations de la banque, la politique montaire quelle met en Nuvre et les perspectives de celles>ci. Le gouverneur peut aussi Ktre entendu par les commissions des #inances des deu0 assembles du Iarlement #ran5ais, linitiative de celles>ci ou sa demande. A& ni8ea& e&r'-en J Les statuts de la %anque centrale europenne )%&$/ prcisent que linstitution est tenue dtablir un rapport annuel sur ses activits et sur la politique montaire de lanne prcdente et de lanne en cours, et de ladresser au Iarlement europen, au &onseil de lE$, la &ommission $uropenne et au &onseil europen. La T&nisie J La %anque centrale de Funisie a amend en +449 ses statuts pour inclure lobligation pour le gouverneur de remettre un rapport annuel au Irsident de la rpublique et den transmettre une copie au prsident de la &hambre des dputs et celui de la &hambre des conseillers.

%&i c'ntr6le 8rai+ent le tra8ail de 1an@ Al( 2ag>ri* 3

Les Binances et la &our des comptes, contr"lent sa gestion mais ne peuvent !uger la conduite de la politique montaire. :usque>l aucune obligation de rendre compte au0 dputs. La politique montaire est entrine par un &onseil au sein duquel seules les personnes indpendantes ont droit au vote. La question de leur contr"le se pose avec acuit. 8u aroc, la loi 79>4- du +novembre +44<, portant statut de %an@ 8l> aghrib, a consacr une
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indpendance totale, la #ois #inancire et dcisionnelle, de cette institution vis>>vis du pouvoir e0cuti# et lgislati#. &ette indpendance, de mKme que les nouvelles missions et attributions apportes par les nouveau0 statuts, notamment lob!ecti# dassurer la stabilit des pri0, a #ait converger la gouvernance de la banque vers les meilleures pratiques internationales en la matire. $t ce, dautant plus quand il sagit dune institution dont les prrogatives sont ma!eures, qui met la monnaie du pays, qui gre sa politique montaire, qui dtermine les rapports entre la devise nationale et les devises trangres et qui supervise son systme bancaire et #inancier. 8u aroc, le gouverneur de %an@ 8l> aghrib se contente dun rapport annuel adress au che# de l$tat, mais il nen discute pas avec le Iarlement. Larticle <7 du 1%8 dispose qu En rapport annuel sur la situation conomique, montaire et #inancire du pays ainsi que sur les activits de la banque est prsent sa a!est le Roi avant le -4 !uin qui suit la cl"ture de le0ercice en cause. &e rapport est publie au bulletin o##iciel . &ertes, il peut Ktre entendu par les commissions permanentes charges des #inances des deu0 &hambres, leur demande, mais, important signaler, il na pas se0pliquer sur sa politique montaire. Ene situation bien particulire qui suscite des interrogations de taille J %an@ 8l> aghrib chappe>t>elle la responsabilit devant les lus de la nation et le public en matire de conduite de la politique montaire T 1on action est>elle contr"le ou pas par un quelconque organe public T $t, surtout, pourquoi le aroc na>t>il pas adopt la mKme logique que les pays europens en matire de responsabilit devant le Iarlement de la banque centrale alors quen termes de mode de gouvernance et de prrogatives de la banque, il a adopt la totalit des pratiques internationales . $n #ait, la problmatique du contr"le de %an@ 8l> aghrib remonte d! +44<, anne de ladoption des nouveau0 statuts de linstitution. $lle a trait la &onstitution, et, vu que cette dernire a t modi#ie, des nouveauts se pro#ilent en la matire. $n #ait, %an@ 8l> aghrib est bien tenue de rendre compte trois organes di##rents.

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(l y a, en premier lieu, le commissaire du gouvernement qui a historiquement t le secrtaire gnral du ministre des #inances et qui est membre du conseil de la banque. (l contr"le pour le compte de l$tat les activits de la banque et veille au respect par celle>ci des dispositions lgislatives rgissant ses activits, en particulier les dispositions de ses statuts. (l re5oit lensemble des procs>verbau0 des sances du conseil et des dlibrations et peut e0iger toute pice quil estime devoir consulter. &est larticle <4 du 1%8 gouvernement. qui #i0e les missions attribues au &ommissaire du

$n second lieu, il y a le contr"le de gestion de la &our des comptes, %an@ 8l> aghrib tant une entreprise publique. En rapport est produit annuellement et adress la cour, contenant les comptes de la banque et les procs>verbau0 de son conseil relati#s au budget et au patrimoine de la banque. Le troisime contr"le est, lui, assur par des commissaires au0 comptes indpendants qui procdent un audit annuel et une certi#ication des comptes de %an@ 8l> aghrib. Les comptes de la banque sont soumis un audit annuel ralis sous la responsabilit dun commissaire au0 compte ce dernier certi#ie que les tats de synthse de la banque donnent une image #idle de son patrimoine, de sa situation #inancire et de ses rsultats et apprcie son dispositi# de contr"le interne. Le rapport daudit est communiqu au0 membres du conseil et au &ommissaire du gouvernement, au plus tard cinq mois aprs la cl"ture de le0ercice 8rticle <+ du 1%8 . &ela dit, la mission quon peut quali#ier de la plus importante, savoir la conduite de la politique montaire, chappe tout contr"le. Aans larticle <4 des statuts de %an@ 8l> aghrib, il est prcis que le &ommissaire du gouvernement contr"le les activits de la banque sau# en ce qui concerne les oprations de la politique montaire. (l est aussi stipul que ce commissaire peut e0iger que toutes les dcisions du conseil de la banque #assent lob!et dune seconde dlibration avant leur e0cution, mais autres que celles relatives la politique montaire. Uuant la &our des comptes et les commissaires au0 comptes, la politique montaire nentre naturellement pas dans leur champ de contr"le.
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&ela veut>il dire que %an@ 8l> aghrib dcide de la politique montaire mener et le0cute sans rendre compte personne T Aabord, la politique montaire nest pas #i0e par le gouverneur de la banque tout seul. &est un conseil, au sein duquel seuls les membres indpendants de tout courant politique ou e0cuti# ont le pouvoir de dlibrer sur les dcisions prendre en la matire. $nsuite, lindpendance de la banque et de son &onseil ne veut pas dire que celle>ci nentretient aucun rapport avec les autres institutions publiques du pays, notamment le pouvoir e0cuti#. Ae #ait, lob!ecti# de stabilit des pri0, mission #ondamentale de la banque, est arrKt, selon ses statuts, en concertation avec le ministre charg des #inances. $n plus, %an@ 8l> aghrib a lobligation statutaire daccomplir ses missions dans le cadre de la politique conomique et #inancire du gouvernement, sans toute#ois porter pr!udice lob!ecti# de stabilit des pri0. Le gouverneur de %an@ 8l> aghrib ne peut Ktre entendu sa demande par le Iarlement. Gn peut dire donc que %an@ 8l> aghrib assure ses missions en par#aite concertation avec l$0cuti#. Ae plus, les membres du conseil de la banque sont nomms par le che# de l$0cuti#. ais pourquoi alors son gouverneur nest pas tenu, linstar des dirigeants des autres institutions publiques, de rendre compte de la politique montaire devant le Iarlement T Le pro!et des nouveau0 statuts de la banque, prsent au Iarlement en +44<, incluait mKme un article )n= <3/, qui stipulait que le gouverneur de la banque peut Ktre cout par les commissions permanentes des deu0 &hambres charges des #inances, la demande de ces dernires ou linitiative du gouverneur, sur les questions relatives la politique montaire et lactivit des tablissements de crdit. Gr, cest le &onseil constitutionnel qui a dclar incompatibles avec la loi suprKme les dispositions de cet article, arguant que le gouverneur de la banque ne peut, selon la &onstitution )lancienne/, assister au0 sances des deu0 &hambres et au0 runions des commissions permanentes comme les membres du gouvernement, et que %an@ 8l> aghrib, de par son indpendance et ltendue de ses missions, ne peut Ktre considre comme
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lune des institutions publiques mentionnes dans la &onstitution et devant Ktre entendues par le Iarlement. Larticle <3 des statuts de la banque na donc pas t adopt, mais le &onseil constitutionnel a laiss la possibilit au0 commissions charges des #inances, dans leur mission de prparation du travail lgislati# qui peut ncessiter laccs certaines donnes, de demander entendre le gouverneur de %an@ 8l> aghrib, en in#ormant le inistre charg des #inances, mais pas en ce qui concerne la politique montaire, question qui relve, elle, de la seule comptence du conseil des ministres. &e ne sont donc pas les instances de %an@ 8l> aghrib ou le ministre des #inances, ayant planch lpoque sur llaboration des nouveau0 statuts de la banque, qui nont pas souhait introduire la possibilit que le Iarlement puisse auditionner le gouverneur sur la politique montaire du pays. $t il #aut savoir quen matire de transparence de la banque centrale, une grande avance peut Ktre constate, dans la mesure oL les dcisions de politique montaire sont e0pliques au public, travers les di##rents mdias, quatre #ois par an, loccasion de chaque runion du conseil, et que toutes les donnes et publications relatives la conduite de la politique montaire sont accessibles au public via internet un rythme rgulier. Uuoi quil en soit, avec ladoption de la nouvelle &onstitution, cette question du contr"le de la politique montaire par le pouvoir lgislati# a t rsolue. Aabord, en ce qui concerne la nomination du gouverneur de %an@ 8l> aghrib, celle>ci ne se #era plus par dahir, mais par le conseil des ministres sur proposition du che# de gouvernement. $t pour ce qui est du contr"le des activits de la banque, selon larticle 74 de la nouvelle &onstitution, le Iarlement a le droit dvaluer toute politique publique. La politique montaire du pays est une politique publique, prcise un !uriste dans le milieu bancaire. Ae plus, dans son article 242, la &onstitution va plus loin et prcise que le Iarlement doit rserver une sance annuelle la discussion et lvaluation des politiques publiques. $t dans larticle 24+, la loi suprKme donne carte blanche au0 commissions du Iarlement pour auditionner tous les responsables des administrations et des tablissements et entreprises publics, en prsence et sous
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la responsabilit des ministres dont ils relvent. Aune source autorise au sein de la banque centrale, mKme si celle>ci bn#icie dune indpendance, son gouverneur pourra Ktre auditionn par les commissions charges des #inances aprs in#ormation du ministre des #inances.

CONCLU9ION :
Finalement, en attendant de voir Abdellatif Jouahri sexprimer devant le Parlement sur les questions de la politique montaire, il y a lieu de reconnatre que le travail de Ban Al!"a#hrib en mati$re de r#ulation montaire et de supervision bancaire a t efficace% &e travail est m'me salu par des institutions internationales comme le F"( ou la Banque mondiale% &ar quand on sait que mal#r la plus #rave crise qui a touch le monde, lass$chement des liquidits et le ralentissement du crdit apr$s une priode deuphorie, le co)t de lar#ent est rest quasiment stable durant ces derni$res annes, on ne peut que qualifier la r#ulation du syst$me montaire par Ban Al!"a#hrib de performante% "ais le contr*le reste tou+ours ncessaire, ne serait!ce que pour le principe dmocratique qui devra se traduire par une dmocratisation et une ,souverainisation- des mcanismes de prise de dcision conomique, par le fait que le .ali de Ban !Al!"a#hrib devra rendre compte de la politique montaire de BA" #alement devant les lus du peuple en prsentant son rapport annuel devant le Parlement%

1I1LIO<A)CIA :
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1en>ali+a L>assane/ G Le n'&8el en8ir'nne+ent .&ridi,&e de l4 acti8it *ancaire a& 2ar'c H/ Aditi'n I+ade $00!E 1errada 2'>a+ed AIIedine/ G Les tec>ni,&es de *an,&e de crdit et de c'++erce e7trie&r a& 2ar'c H/ Aditi'n 9ACAA $00!E Didier R 2artin G Dr'it c'++ercial et *ancaire +ar'cain H/ Aditi'n $010E 1an@ Al 2ag>ri* G Ra--'rt ann&el H/ $010 /$011 /$01$ E 1errada 2'>a+ed AIIedine G Les n'&8ea&7 +arc>s des ca-ita&7 a&7 2ar'c H Aditi'n 9ACAA 199"E Les l'is relati8es a&7 ta*lisse+ents de crdit et 'rganis+es assi+ils de 199# et de $006E

Le n'&8ea& stat&t de 1A2 /$006E

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