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UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERA FACULTAD DE INGENIERA INDUSTRIAL Y DE SISTEMAS

CONTABILIDAD FINANCIERA

Ing. Rodolfo Falcon Vsquez

PRIMERA UNIDAD: Conceptos de Conta !"!dad# Ba"ance $ Estado de Res%"tados

Introduccin a la contabilidad1
I. Consideraciones sobre la contabilidad 1.1. Por qu es interesante La contabilidad es compleja e interesante por: La diversidad de empresas y acontecimientos La participacin de muchos actores diferentes La existencia de diferentes objetivos o Econmicos o Otros La incertidumbre Su extensa regulacin 1.!. Por qu la necesita"os #u $retende la contabilidad %olicitar infor"acin Contabilidad Financiera o Suministra informacin principalmente a personas e&ternas a la empresa o Facilita informacin interesante para atraer capital Recursos propios y ajenos !til en contratos de obligaciones" #r$dito de los proveedores #lientes Empleados o Ofrece informacin !til para controlar y evaluar el desempe%o de la direccin Contabilidad de 'estin o Facilita informacin a personas dentro de la empresa &ecisiones de inversin internas Evaluacin del desempe%o Contabilidad tributaria o Suministra informacin a los organismos fiscales o Es l'cito elaborar libros distintos para la contabilidad tributaria y financiera Por qu necesita"os la contabilidad financiera

1 SP Kothari, Materiales del curso: Introduccin Contabilidad Financiera. Leccin 1

(aturaleza de la contabilidad financiera )a Infor"acin Es !til para a(uellos (ue toman decisiones crediticias y de inversin y tienen un conocimiento ra)onable de las actividades econmicas y empresariales* Ayud a a inversores presentes y futuros acreedores otros usuarios evaluar la cantidad, la oportunidad y la frecuencia de futuros flujos de caja. Su ministra informacin sobre recursos econ micos , los derechos sobre dichos recursos y los ca m bios a los que estn so m etidos . II. #*+ #*,R,-.% /.'R0R C.( ,/ C*R%. #onvertir a los participantes en usuarios inteligentes de la informacin contable* Ejemplos: o Los directivos utili)an la informacin contable para tomar decisiones de inversin o Los inversores la utili)an para valorar los t'tulos o Los bancos se basan en la informacin contable para decidir si prestar o no dinero a una empresa y para evaluar el riesgo del pr$stamo o La informacin contable es crucial para evaluar el desempe%o de los empleados en los distintos niveles de una organi)acin +oder consultar sin problemas un informe anual o ,prender el lenguaje y las t$cnicas Empe)ar a desarrollar la capacidad de utili)ar estados financieros para valorar los resultados de una empresa Reconocer las limitaciones de los datos de los estados financieros -#u.les no son nuestros objetivos/ o Formar al participante para ser asistente contable o tenedor de libros

,l "undo del usuario a1anzado de estados financieros Los acontecimientos son sucesos (ue afectan a la empresa ,2e"$los3 0" La fiscal'a estadounidense demanda a 1icrosoft 2" 1c&onald3s vende hamburguesas 4" Los trabajadores de 5nited ,irlines hacen huelga 6" 7he 8ap anuncia una nueva estragegia de mercado para sus tiendas de la l'nea Old 9avy #lothing

4res cla1es $ara con1ertirse en un usuario a1anzado de estados financieros Saber interpretar las reglas y el criterio de los directivos Entender lo (ue explican las reglas y el tipo de criterio de la direccin #omprender el efecto de los acontecimientos en el valor de la empresa Co"$render la gnesis de las reglas 1. )e"anda de inde$endencia3 la contabilidad introduce infor"acin ob2eti1a 5 1erificable en los registros contables La informacin (ue procede !nicamente de la empresa no es cre'ble* Los inversores externos exigen informacin auditada de forma independiente +ara ello: la contabilidad no toma en cuenta previsiones (ue podr'an ser de utilidad: pero (ue no constituyen evidencias objetivas por ejemplo: investigaciones en marcha" !. 0si"etra 7ratamiento asim$trico de las buenas y malas noticias o #uando se esperan malas noticias: la contabilidad tiende a reflejarlas #uando la previsin es de buenas noticias: tiende a pasarlas por alto -+or (u$/ o &emanda de malas noticias* Los acreedores tienen todos los inconvenientes y ninguna ventaja o Los inversores creen en las malas noticias (ue les comunica la direccin: pero son esc$pticos en cuanto a las buenas salvo (ue tengan pruebas objetivas* Los incentivos de la direccin afectan a la credibilidad de sus comunicaciones*

III. *n resu"en de la infor"acin financiera (or"as $ara la creacin de infor"es financieros ;nforme anual auditado ;nformes trimestrales no auditados ;nforme de situacin o se publica en los !ltimos 0< d'as del mes y contiene un acontecimiento significativo venta de activos importantes: cambios en la titularidad: (uiebra: cambio de auditor" Empresas extranjeras ,l infor"e anual La carta de la direccin* #onsideraciones de la direccin sobre los acontecimientos anuales y el estado actual de la compa%'a Los estados financieros El informe de los auditores Infor"es financieros3 ,l infor"e de los auditores 8,,S Generally Accepted Auditing Standards" o 8arant'a ra)onable de (ue los estados financieros no contienen errores importantes o Eval!a los principios contables utili)ados y las previsiones significativas reali)adas por la direccin &ictamen verdadero o los estados financieros presentan fielmente: en todos los aspectos importantes: la posicin financiera: el resultado de las operaciones: etc* o son conformes a los 8,,+ Generally Accepted Accounting Principles"* La direccin es responsable de o La elaboracin e integridad de los estados financieros: etc* Los estados se preparan con arreglo a los 8,,+* #.lculo de cantidades basado en las opiniones y las mejores previsiones de la direccin* o 1antenimiento de un sistema de control interno para garanti)ar la salvaguarda de los activos y la correcta autori)acin: informacin y registro de las transacciones* o El &irectorio tiene un comit$ de auditor'a formado en su totalidad por consejeros externos* Este consejo designa a un auditor (ue tenga acceso directo a $l*

),FI(ICI.(,% C.(406/,%3 1. 60/0(C, Es un estado financiero (ue muestra la situacin de la empresa: firma: organi)acin o institucin en un momento determinado: presenta los activos y recursos (ue la empresa tiene y los compromisos u obligaciones ad(uiridos con terceros* +or este motivo tambi$n se le denomina Estado de Situacin* !. ,%40). ), '0(0(CI0% 7 P,R)I)0% Es un estado financiero (ue registra las transacciones comerciales y operativas de la empresa: firma: organi)acin o institucin reali)adas durante un per'odo: y es a partir de este registro = de acumulacin de ;ngresos y 8astos = dnde se obtienen los resultados del per'odo: por este motivo tambi$n se le llama Estado de Resultados* Se puede reali)ar la comparacin entre el balance y el estado de ganancias > p$rdidas se%alando (ue el primero es como las fotos (ue se toman en diferentes momentos y (ue el segundo es como mostrar la pel'cula con sus diferentes tomas (ue explican con detalle los cambios (ue se dieron entre la foto inicial y la final* En la determinacin de ambos estados financieros se aplican los principios de contabilidad generalmente aceptados* 8. )IF,R,(CI0 ,(4R, C.%4.9 ,'R,%. : '0%4. 8.1 C.%4. &efinido como los recursos sacrificados o perdidos para alcan)ar un objetivo espec'fico* +ara el caso espec'fico del costo de produccin: este se define como la acumulacin de los factores de produccin: materiales directos: mano de obra directa y los indirectos de fabricacin: principalmente con fines de determinacin de los importes de inventario de productos en proceso y terminados* Objetivo u Objeto del #osto: se define como cual(uier actividad cliente: servicio s": producto s": proyecto: programa: horas hombre: horas m.(uina y otros" para la (ue se desea una medicin o acumulacin de los costos incurridos por separado* La acumulacin de costos es la recopilacin de la informacin de costos en una forma organi)ada mediante un sistema de contabilidad administrativo y financiero* 8.! ,'R,%. Salida de dinero para comprar bienes: pagar servicios: cancelar deudas* #onsiderada la vida total de una empresa todos los desembolsos llegan a ser gastos* Sinnimos usados son desembolso y erogacin* 8.8 '0%4. 5so: utili)acin o consumo de un bien: recurso o servicio* Significa una reduccin en la participacin de los propietarios durante determinado periodo contable* +ueden considerarse las siguientes posibilidades: 8astos del ?a%o actual?* Son considerados como gastos todos los importes (ue se dan por las operaciones reali)adas durante el ?a%o actual?: consider.ndose este t$rmino como el per'odo* Ejemplo de este caso son los gastos de sueldos del personal administrativo* ,ctivos (ue se convierten en gastos* Se dan por el uso de un ,ctivo: Corriente = en la cuenta de ;nventario de +roductos 7erminados al venderse estos productos se convierte en un gasto denominado #osto de @entas =A Fijo = en la cuenta 1a(uinaria al usarse se genera un gasto llamado 8asto de &epreciacinA Intangible = en la cuenta ,ctivos

;ntangibles al convertirse en un gasto definido con el nombre de ,morti)acin de ;ntangibles* Erogaciones (ue todav'a no son gastos* &esembolsos por la obtencin de un derecho como el pago de la prima de seguro por las instalaciones de produccin: en cada per'odo (ue se analice se considerar. una al'cuota (ue representar. la parte ?usada? del seguro: (ue se acumular. en la cuenta 8astos por Seguros* 8astos pendientes de pago* Las actividades reali)adas durante un per'odo generan gastos por el uso de los recursos con (ue se cuenta: (ue para esta clasificacin el ejemplo m.s ilustrativo es el de los 8astos Financieros (ue se dan por el uso del dinero: conseguido a trav$s de instituciones financieras o compromisos ad(uiridos por emisin de bonos: (ue no son pagados en su oportunidad*

;. I('R,%. Representa la entrada de dinero a la empresa u organi)acin: $sta puede ser por: los cobros de las ventas de los productos o servicio: adelantos recibidos por clientes: pr$stamos conseguidos por instituciones financieras* <. V,(40 Es la transaccin (ue reali)a la firma o institucin por la (ue se transfiere la propiedad legal de un bien o servicio a un #liente: y a cambio recibe un importe en efectivo o un documento o valor (ue considera el compromiso de pago futuro* #uando se trata de bienes: la venta: desde el punto de vista contable: se da cuando se reali)a el despacho de los productos* Representa la aplicacin del +rincipio de Reali)acin*

PRI(CIPI.% ), C.(406I/I)0) ',(,R0/-,(4, 0C,P40).% 1. Principio de la Moneda como Comn Denominador.

Se registran los hechos y acciones (ue pueden ser expresados en t$rminos monetarios* !. Principio de Entidad Mercantil.

El registro de las transacciones se reali)a para las empresas como entidades y no para las personas (ue se asociaron a estas empresas* 8. Principio de Continuidad.

,sume (ue la empresa continuar. operando por un per'odo largo e indefinido* ;. Costo como base de Valuacin.

Los activos se deben registrar al precio (ue se pag por ad(uirirlos* 5. Principio de la Partida Doble.

Los activos ad(uiridos por una empresa est.n sujetos a los derechos participaciones" de los acreedores =propietarios o interesados ajenos a la empresa= y como estos derechos no pueden exceder al monto de los activos: se tiene (ue: 0cti1os = Partici$aciones 0cti1o = Pasi1o > Patri"onio Las cuentas de ,ctivo: tienen saldo final deudor: se debitan se registran en el haber y las cuentas de +asivo y +atrimonio tienen saldo final acreedor: se acreditan: se registran en el debe* ?. Principio de Acumulacin.

+ermite registrar continuamente y periodicamente las utilidades de operacin (ue modifican la participacin de los propietarios* Esto se reali)a al termiBnar un per'odo: a trav$s de las #uentas 5tilidades del per'odo: del Estado de +$rdidas y 8anancias C a(u' las cuentas de este estado financiera se saldan y comien)an con un saldo cero para el siguiente per'odo: y la cuenta de 5tilidades Retenidas C saldo final acreedor=: del Dalance* @. Principio de Realizacin .

+ermite la transferencia de la propiedad del bien o servicio a cambio de efectivo o de un valor (ue considera el compromiso de pago futuro* Resumiendo los +rincipios la +artida &oble y el ,cumulacin con respecto a las cuentas de los dos Estados Financieros se presenta el siguiente cuadro nemot$cnico:

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,stados Financieros

)ebitar es igual que cargar as cuentas que tienen saldo final )eudor son las cuentas de Activo Cargar las cuentas de Activo es incre!entarlas 0bonar las cuentas de Activo es dis!inuirlas as cuentas de Costo de #entas y Gastos se Cargan

0creditar es igual que 0bonar as cuentas que tienen saldo final 0creedor son las cuentas de Pasivo y Patri!onio Cargar las cuentas de Pasivo y Patri!onio es dis!inuirlas 0bonar las cuentas de Pasivo y Patri!onio es incre!entarlas as cuenta de #entas se 0bonan

Balance

P"rdidas y Ganancias

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Caf del Valle Au"eante El 2 de agosto del 2<<E tres personas (ue hab'an estado trabajando como meseros en uno de los caf$s de Daxter: Oregon formaron una sociedad: La mayor de los tres era la Sra* Devan: viuda de edad media* Los otros dos eran el Sr* Elmer 1ayFood y su esposa* Esta sociedad dur poco m.s de cuatro meses: y con motivo de su disolucin fue necesario establecer un balance general* #ada uno de los socios hab'a contribuido con 5SG 2:<<< en efectivo o sea un total de 5SG E:<<<* El 02 de agosto la sociedad ad(uiri el #af$ del @alle Humeante por 5SG 0E:<<<: los cuales inclu'an la compra de un terreno valuado en 5SG 2:I<<: mejoras al mismo por 5SG 2:<<<: edificaciones por 5SG 0<:I<< y e(uipo del establecimiento por 5SG 0:<<<* Se hi)o un pago inicial de 5SG 6:I<<: tomados de los 5SG E:<<< aportados y se acept hipoteca por el saldo* El caf$ fue abierto al p!blico un poco despu$s del 02 de agosto* 5na de las ra)ones por las (ue la propiedad era tan atractiva era (ue el inmueble ten'a habitaciones convenientes: en una de las cuales se instal la Sra*= Devan y en la otra los 1ayFood* Los tres convinieron (ue la Sra* Devan se encargar'a de la cocina y la Sra* 1ayFood atender'a el comedor y su esposo la cantina* La primera tambi$n llevar'a las cuentas: en lo (ue convino en vista de su inter$s en hacer un $xito del negocio: por(ue hab'a invertido el producto de la venta de su pe(ue%a casa y el valor de la pli)a de seguro de vida de su marido y si fracasaba la mayor parte de sus recursos se perder'a* Se consigui de las autoridades licencia para la venta de cerve)a: y el 0I de agosto la sociedad envi un che(ue por 5SG 4I al distribuidor de esta bebida: por concepto de depsito para garant'as de botellas y otros envases necesarios para el servicio de la cantina: cuyo depsito se restituir'a cuando el caf$ devolviera los envases al distribuidor* En octubre los socios decidieron (ue: con el objeto de poder ofrecer a la clientela alimentos de primera: ser'a necesario comprar m.s e(uipo* Este suplemento costaba 5SG 60I*JI y en virtud de (ue el vendedor no ten'a mucha confian)a en el negocio: no otorg cr$dito y tuvo (ue pagarse en efectivo* En el mes de noviembre no hubo ninguna mejor'a en los fondos del negocioA el saldo era tan bajo (ue la Sra* Devan aport 5SG 6<< adicionales* 7en'a esperan)as: sin duda: de (ue el futuro ser'a m.s favorable* El caf$ se encontraba a la vera de un camino muy transitado y la mayor parte del consumo proven'a de los conductores de camiones* 5no de estos: de nombre Fred 1ead: lleg a ser un cliente habitual y pronto se gan la confian)a de la Sra* 1ayFood* En la noche del 02 de diciembre: Fred 1ead se detuvo en el caf$* +oco despu$s de (ue Fred saliera: la Sra* 1ayFood se retir a su habitacin* ,lgunas horas m.s tarde el Sr* 1ayFood entr preguntando por su esposa y despu$s de breve b!s(ueda descubri (ue ella hab'a salido por la ventana* Su ausencia hi)o comprender al marido (ue su esposa hab'a huido con Fred 1ead y en seguida se lan) a la persecucin de ambos* El 0E de &iciembre: la Sra* Devan decidi (ue la sociedad deber'a disolverse por no tener noticias de los esposos 1ayFood* ,un(ue la viuda no ten'a la intencin de interrumpir el negocio: decidi: sin embargo: (ue deber'a practicarse una inspeccin a los libros con n!meros al 0E de diciembre y llam al Sr* Dailey: contador de la localidad: para estos fines* La Sra* Devan dijo al Sr* Dailey (ue la sociedad hab'a pagado 5SG K<< sobre la hipoteca a su cargo* El efectivo disponible era de 5SG EI*4I: pero el saldo en el banco solamente era de 5SG J*KL* El Sr* Dailey encontr notas a cargo del caf$ por 5S J2*<0*La Sra* Devan agreg (ue a lo sumo habr'a cerca de cien dlares en provisiones* El Sr* Dailey pens (ue la asignacin ra)onable para depreciacin del activo fijo podr'a considerarse as'

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Activo 1ejoras a terrenos Edificios E(uipo del caf$ +reguntas:

Asignaci$n para depreciaci$n 5SG 66*6I 244*6I 66*0J

0* Form!lese un Dalance 8eneral del #af$ del @alle Humeante con los n!meros al 02 de agosto: tomando en cuanta los acontecimientos mencionados* 2* Form!lese otro Dalance 8eneral con n!meros al 0E de diciembre* 4* -#u.les eran las participaciones de los 1ayFood y la Sra* Devan: respectivamente/* Se asume (ue los socios reciben las mismas utilidades y absorben las mismas p$rdidas* #ada asociado del caf$: por tanto: ten'a derecho a una tercera parte de las utilidad: o su participacin deber'a reducirse por una tercera parte de las p$rdidas* 6* -#ree 5sted: (ue los asociados recibieron esas sumas/* -+or(u$/

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.b2eti1os 5 Funciones de Finanzas ;* 5n 8erente Financiero tradicionalmente es responsable de: 0* Registro de transacciones y de cuentas 2* +reparacin de informes financieros 4* &eterminacin de la posicin de efectivo 6* Obtencin de fondos ;;* 8erente Financiero: desempe%a una funcin din.mica en la empresa: esto es ejerce su responsabilidad en: 0* La inversin de fondos en activos 2* La obtencin de la me)cla de financiamiento y dividendos ,mbas responsabilidades deben permitir mejorar e incrementar el valor de mercado de la empresa* ;;;* Evolucin de las Finan)as 0* ;nicialmente considerada parte de la econom'a* los datos contables y registros financieros eran diferentes a los actuales: se carec'a de reglamentaciones (ue hicieran transparente la informacin financiera 2* En 0J<< la 5S Steel #orporation es constituida y obliga a una emisin de grandes cantidades de valores de renta fija y variable* 4* En 0J2< las innovaciones tecnolgicas y nuevas industrias re(uirieron mayor cantidad de fondos* la atencin se centro en el financiamiento externo mas (ue en la administracin interna* a fines de la d$cada las acciones comunes fueron de mayor inter$s para los accionistas* 6* La depresin de 0J4< oblig a tomar mayor dedicacin en aspectos defensivos : supervivencia: preservacin de li(uide): las (uiebras: li(uidaciones: reorgani)aciones* creci las regulaciones y mayor control gubernamental de los negocios: esto permiti el incremento de la informacin financiera y la necesidad de un mayor an.lisis financiero* I* En la d$cada de 0J6< se sigui con la din.mica impuesta en los a%os 0J2< a 0J4<* se anali)aba a la empresa desde el punto de vista del inversionista pero sin dar el $nfasis a la toma de decisiones* se incid'a: a pesar de esta tendencia: en un mayor an.lisis del flujo de caja y se tocaban aspectos de planeamiento y control* E* En los a%os 0JI< ad(uiri importancia el presupuesto de capital* se dio mayor $nfasis al uso del valor presente: lo (ue permiti mejorar los m$todos y t$cnicas para seleccionar proyectos de inversin de capital* la presencia de la computadora posibilito: al administrador financiero mejorar su toma de decisiones: la modificacin de los procedimientos para reali)ar las transacciones bancarias y comerciales: el desarrollo de modelos de valuacin para toma de decisiones financieras* K* En los a%os 0JE< se desarrollo la teor'a del portafolio y su aplicacin a la administracin financiera* L* En la d$cada de 0JK< el perfeccionamiento del modelo de los precios de los activos de capital permiti su aplicacin a la administracin financiera* J* En la d$cada de 0JL< se ha dedicado a la atencin de las imperfecciones del mercado sobre el valor de las acciones* se ha destacado la mayor dedicacin a las diferencias en el manejo de la informacin entre la administracin: los inversionistas en valores de la empresa y otros accionistas : clientes: proveedores y empleados* 0<* En la d$cada de 0JJ< * se caracteri)a por la : definicin del costo de oportunidad = costo de capital= de acuerdo a (uienes lo aportan: globali)acin de las finan)as mejores precios de los recursos: fuerte competencia entre proveedores de : capital y de servicios financieros y mayor adaptacin a los cambios del entorno* ;@* Objetivo de la Empresa 0* ,crecentar al m.ximo los valores de los accionistas* 2* Este valor est. representado por el precio de mercado de las acciones comunes* 4* Este precio es el reflejo de las decisiones de la firma sobre: inversin: fuentes de financiamiento y pol'tica de dividendos @* 1aximi)acin de utilidades versus maximi)acin del valor 0* Se estima (ue elevar al m.ximo las utilidades es el objetivo adecuado de la empresa*

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2* +ero m.s amplio es el objetivo de maximi)ar la ri(ue)a del accionista* 4* por otro lado las utilidades totales no son tan importantes como las utilidades por accin 5+,"* Msta no toma en cuenta: el valor cronolgico de la inversin: el riesgo o incertidumbre en el flujo de utilidades y el dividendo (ue pueda otorgar la empresa* 6* Es importante incorporar en el an.lisis de las inversiones el patrn del tiempo en los rendimientos* I* La estructura de financiamiento (ue las empresas estable)can debe incorporar en el an.lisis el riesgo financiero: esto es la posibilidad (ue la firma no pueda cubrir cuando menos con sus gastos financieros* @;* La ,dministracin frente a los ,ccionistas 0* Objetivos de la administracin de la organi)acin diferentes a los de los accionistas* 2* La propiedad de las acciones normalmente esta distribuida de manera amplia de forma (ue los accionistas no pueden ejercer un adecuado control de la firma* 4* &ado (ue la propiedad y el control son cosas distintas la administracin puede actuar de acuerdo a sus intereses* 6* La forma m.s adecuada para (ue la administracin siga los intereses de los accionistas es incentiv.ndolos: opciones de acciones: primas: gratificaciones* @;;* 9ormas a seguir 0* maximi)ar la utilidad del accionista permite una orientacin racional para dirigir un negocio y para la asignacin de los recursos* Esto es usado como objetivo supuesto en el momento de tomar decisiones financieras* 2* Este objetivo se usa por(ue el valor del mercado de las acciones dependen de otros factores como son los rendimientos y riesgos esperados* @;;;* &ecisiones fundamentales de la empresa 0* ;nversiones a reali)ar 2* Fuentes de financiamiento 4* +ol'tica de dividendos ;N* &ecisin de inversin 0* ;nversin en capital donde se ver.n los resultados en el futuro: esta decisin considera los riesgos de no conocer los beneficios futuros con certe)a* 2* La inversin de capital determina el n!mero de activos: la composicin de estos y la naturale)a del riesgo comercial = posibilidad de cubrir los compromisos amorti)aciones" con terceros=* 4* La utili)acin de un criterio de aceptacin = tasa de rendimientos re(uerida=* N* &ecisin de Financiamiento 0* &efinicin de la estructura de financiamiento esto es cual es la me)cla de recursos* 2* Esto involucra su composicin y los costos financieros N;* &ecisin sobre la pol'tica de dividendos 0* &efinir (ue porcentaje de las utilidades deben ser distribuidas a los accionistas* 2* Su implicancia como parte del costo de la estructura de financiamiento N;;* ,dministracin Financiera 0* #omprenden el conjunto de acciones (ue facilitan la solucin a las tres decisiones mencionadas* 2* La firma debe poder combinar las tres decisiones de manera ptima de forma (ue maximice el valor de las acciones* 'estin de acti1os circulantes 0d"inistracin del ca$ital de traba2o #onsiste en el manejo adecuado de los activos corrientes: efectivo: valores reali)ables: cuentas por cobrar e inventarios*

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/a liquidez 5 su funcin El t$rmino li(uide) se emplea para designar a la caracter'stica (ue tienen los activos corrientes de poder convertirse en el corto pla)o en dinero* 0d"inistracin del efecti1o #omprende el manejo del dinero de la firma: para obtener mayor disponibilidad y el m.ximo de ingreso por intereses esta funcin empie)a cuando el cliente paga a la empresa mediante un che(ue y termina cuando un acreedor obtiene los fondos de la firma* Son herramientas: el presupuesto de efectivo: informacin sistem.tica sobre el efectivo y un sistema de control ,dministracin de la cobran)a ,celeracin de la cobran)a a trav$s de: 0* ,celerar el tiempo de env'o de los pagos del cliente* 2* Reducir el tiempo de cobro de los che(ues de los clientes: por procedimiento administrativo y por el sistema bancario* 4* ,celerar las transferencias de los fondos entre bancos* 4ransferencia de fondos 1ovimiento de fondos entre bancos: 0* +or sistema 2* &e che(ues entre depositantes 4* de che(ues mediante c.mara de compensacin* Concentracin bancaria Se definen centros estrat$gicos de cobran)as dando facilidades a los clientes para pagar* Otros procedimientos Establecer un servicio de recojo de che(ues y efectivo* &isminuir el n!mero de cuentas bancarias* 5tili)ar la flotacin: diferencia entre los montos de los che(ues girados y el saldo (ue aparece en los registros* Control de egresos 1ovili)acin de fondos y retraso de los pagos La movili)acin de fondos debe permitir a la empresa traspasar el exceso de saldos para cubrir cuentas o invertir en valores negociables* 5n procedimiento para controlar los egresos es centrali)ar los pagos: adicionalmente se debe saber aprovechar los descuentos (ue los proveedores ofrecen* 5na forma de demorar los pagos es a trav$s de letras de cambio: (ue facilitan la programacin del desembolso* Otra es aprovechando el efecto de la flotacin*

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+agos de nminas y de dividendos

4R0(%F,R,(CI0 ,/,C4R.(IC0 ), F.().%

Fir"a B Cliente Factura

6anco de la Fir"a :

Instrucciones de $agar e infor"acin de facturas

(otificacion del Pago

6anco de la Fir"a B )ebitar la cuenta de la Fir"a B 4ransferencia de fondos e infor"acin de facturas

Fir"a : Pro1eedor 0creditar la cuenta de la Fir"a :

1ayor'a de empresas tienen cuenta bancaria separada para pagar nminas y dividendos: el uso de la distribucin de la cobran)a por el personal y accionistas: respectivamente: puede ser de mucha utilidad para transferir los fondos* ,quilibrio de efecti1o 5 1alores negociables &epende de dos limitantes: 0* El re(uisito de saldos compensatorios del banco comercial* 1onto planteado por los bancos para cubrir sus expectativas de ganancias* 2* La auto impuesta debido a: necesidad de efectivo: tasa de inter$s de valores negociables y los costos de transferencias entre las dos posibilidades* -odelos $ara deter"inar el efecti1o $ti"o3 0* 1odelo de inventario* 2* 1odelos estoc.sticos* &istribuciones probabil'sticas con l'mites* 4* 1odelo de probabilidades In1ersin en 1alores negociables &eterminado el saldo de efectivo: el saldo restante se invierte en valores negociables* Ra)ones (ue afectan los rendimientos: 0* Riesgo de falta de pago* 2* +osibilidad de negociacin* 4* @encimiento del valor* 6* Los intereses del valor bono"* I* La afectacin a los intereses del impuesto a la renta* 7ipos de valores negociables +ueden ser: 0* @alores de tesorer'a 2* #onvenios de recompra 4* @alores gubernamentales 6* ,ceptaciones bancarias* 8iros aceptados para financiar operaciones comerciales* I* +apel comercial* +agar$s no garanti)ados emitidos por firmas financieras e industriales* E* #ertificado de depsitos negociables* 5sados por bancos*

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K* valores municipales a corto pla)o* L* acciones preferentes con tasa ajustable* 0d"inistracin de cuentas $or cobrar e in1entarios Polticas de crdito 5 cobranzas +ol'tica de cr$dito: tiene influencia en las ventas* Se deben identificar los costos del cr$dito: 0* &epartamento de cr$dito con: trabajo de verificacin de nuevos clientes e incremento de cuentas por cobrar* 2* ;ncremento de cuentas malas* 4* #osto de oportunidad por: aumento de ventas y por incrementos el per'odo promedio de cobran)a* 6* &emoras en el pago de parte de los clientes* Est.ndares liberales de cr$dito incrementan las ventas y afectan el nivel de inventarios* @erificar el efecto de los cambios de la pol'tica de cr$dito: si es por una sola ve) o se mantendr. de manera estable* Condiciones de crdito 0* +er'odo de cr$dito* 2* &escuento concedido 4* #oncesiones de pagos estacionales Riesgo de falta de $ago #uando se flexibili)a el cr$dito se incrementa la probabilidad de conseguir cuentas malas* Se debe comparar esta pol'tica con el efecto en el rendimiento incremental resultante y el cambio en per'odo de cobros* Poltica de cobro Se define a trav$s de los procedimientos (ue utili)a la firma: 0* #artas 2* Llamadas telefnicas 4* @isitas personales 6* ,ccin legal ,1aluacin de las solicitudes de crdito ;ncluye tres pasos relacionados: 0* Obtencin de informacin sobre solicitante* 0*0 Estados financieros del cliente* 0*2 Empresas clasificadoras de cr$dito* 0*4 ;nformacin bancaria 0*6 ;nformacin comercial 0*I Experiencia de la propia empresa: car.cter: colateral: capital: capacidad* 2* ,n.lisis para determinar nivel crediticio* 2*0 ,n.lisis a trav$s de fuentes y usos y ratios financieros 2*2 &e la empresa: su administracin: car.cter y solide)* 4* &ecisin de cr$dito 4*0 &efinicin de l'nea de cr$dito* 4*2 +er'odo de cobro ;nventarios de productos terminados nexo entre produccin y ventas en empresas manufactureras* Los inventarios: de materia prima: productos en proceso y productos terminados le dan flexibilidad a la firma* ;nventarios de materia prima dan flexibilidad en las compras ;nventarios de productos en proceso permite adecuados programas de produccin y utili)acin de los recursos* La produccin no tiene una relacin directa con las ventas: los inventarios permiten un servicio eficiente a los clientes* La empresa por tener inventarios puede obtener ahorros en la produccin y en la ad(uisicin*

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Sin embargo existen las siguientes desventajas: costo de almacenamiento y manejo de inventarios: rendimiento re(uerido sobre el capital invertido en inventarios y el nivel de la obsolescencia* Cantidad econ"ica de ordenC lote econ"ico

#antidad ecomica del pedido

;9@E97,R;O en unidades"

;nventario promedio

OP2

7;E1+O

Conce$tos c** costo de almacenamiento: manejo y seguro de inventario: tasa de rendimiento o** costos de orden: formulacin de pedidos s** uso total en unidades en un per'odo (** cantidad econmica de pedido t** costo total

C# %. 4 = CCCCCCCCC > CCCCCCCCC ! #

#=

!%. CCCCCC C

.rgenes de Fondos a Corto Plazo Estos pueden ser a trav$s de: 0* #r$dito #omercial 2* +r$stamos bancarios no garanti)ados 4* &ocumentos comerciales 6* Financiamiento de cuentas por cobrar I* Financiamiento de las existencias 0* #r$dito comercial #onsidera la siguiente clasificacin: 0*0 #uentas corrientes: identificadas a trav$s de las cuentas por pagar: tambi$n llamado el financiamiento espont.neo* 0*2 &ocumentos por pagar: implica instrumentos como la letra y el pagar$ (ue posibilita el reconocimiento formal de la deuda contra'da* 0*4 ,ceptaciones comerciales: considera la intervencin del banco como garante=carta de cr$dito*

19

,%#*,-0 ',(,R0/ ),/ F*(CI.(0-I,(4. ), /0 C0R40 ), CR,)I4.

PR.V,,).R RE#;DE ,&EL,97O E9 &;9 ERO +,R, O+ER,R* #ODR, &E ,#5ER&O ,L #51+L;1;E97O &E L,S #O9&;#;O9ES +,#7,&,S E9 L, 7R,9S,##;O9 C/I,(4,3 SOL;#;7, , S5 D,9#O #,R7, &E #RE&;7O #P#" * RE#;DE L, 1ER#,&ER;,*

60(C. C.RR,%P.(%0/ RE#;DE L, #,R7, &E #RE&;7O E ;9FOR1, ,L +RO@EE&OR* +5E&E O7OR8,R ,&EL,97OS ,L +RO@EE&OR RE1;7E L, &O#51E97,#;O9 O5E ,#RE&;7, EL #51+L;1;E97O &E LOS #O9&;# ;O9ES* +,8, ,L +RO@EE&OR

60(C. ),/ C/I,(4, E1;7E #,R7, &E #RE&;7O #P#" #O9 #O9&;#;O9ES: J< &;,S ;RRE@O#,DLE ;97R,9SFER;DLE +,8,&ERO #O97R, &O#51E97OS &E E1D,RO5E +,8, ,L +RO@EE&OR , 7R,@ES &E D,9#O #ORRES+O9S,L RE#;DE L, &O#51E97,#;O9 O5E ,#RE&;7 , EL #51+L;1;E97O &E LOS #O9&;#;O9ES*

en todas: la posibilidad de obtener el cr$dito comercial permite a la empresas obtener diversos niveles de flexibilidad en pla)os y fechas de pagos* &eterminantes del #r$dito #omercial 0* 9aturale)a del producto: nivel de aceptacin medido a trav$s de la rotacin de inventarios* 2* Situacin financiera del vendedor: destaca la posibilidad de poder ofrecer cr$dito 4* #aracter'sticas del comprador 6* &escuento por compras en efectivo: esto es la definicin del nivel de tasa de inter$s propuesto por el vendedor* #alculo del costo de las cuentas por pagar
1D !D das

condiciones:0Q de descuento entro de los 0< primeros d'as de presentacin de la factura: neto 4< d'as* p R JJ f R 0<< i ** tasa de inter$s en 2< d'as f R p 0Si " RRT i R fPp = 0 RRT i R 0<<PJJ = 0 RRT i R 0*<0Q i anual R 0J*L4Q 0* &isponibilidad y magnitud del cr$dito comercial 0* ,fectan nivel promedio de efectivo 2* Financiar.n cuentas por cobrar de la firma 4* ,fectan los niveles de inventario 2* +restamos bancarios no garanti)ados 2*0 L'nea de cr$dito: dado a trav$s de un convenio entre el cliente y el banco: los montos fijados: est.n basados en la solvencia del prestatario y pueden cambiarse y renovarse* 2*2 #r$dito revolvente: considera un compromiso legal: se cobra un inter$s sobre parte del cr$dito (ue no se aplica* 2*4 +r$stamos transaccionales: normalmente financian proyectos: provee recursos en per'odos de escase): posibilita establecer contactos de negocios con terceros* #aracter'stica com!n es (ue los costos son afectados por: la tasa fijada: la forma de pago del inter$s y amorti)acin y la exigencia de saldos compensatorios* 4* &ocumentos #omerciales &*#*" Son pagar$s de grandes firmas no garanti)ados por entidades financieras* 1odalidad usada para financiamientos fuertes* +repara el camino para futuros financiamientos*

20

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PR,%4040RI. C.RR,).R

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21

;. Financia"iento de Cuentas $or Cobrar #uentas por #obrar se otorgan como garant'a de pr$stamos a corto pla)o* se reali)a seleccin previa de cuentas por cobrar por calidad y monto* -odalidades3 0* #esin: la propiedad de la cuenta por cobrar es del solicitante* 2* #r$dito ;ndustrial: propiedad de la cuenta por cobrar es del comisionista o prestamista* @entajas 0* Financiamiento de las cuentas por cobrar se reali)a autom.ticamente 2* ,horros en costos de cr$dito: cobran)a y administracin de efectivo 4* 5sado por empresas pe(ue%as 6* Se ajusta a los incrementos y disminuciones de las ventas &esventajas 0* #ostos altos restringe posibilidades de obtencin de cr$ditos 2* Los pr$stamos son garanti)ados con activos altamente l'(uidos 4* Financiamiento de las existencias El monto del financiamiento se reali)a de acuerdo a: 0* La negociabilidad de las existencias 2* La estabilidad de los precios de las existencias* 4* Otros aspectos espec'ficos de las existencias 1odalidades 0* 8ravamen flotante: se fija un monto referencial (ue se modifica en la operacin* es dificultoso su administracin* 2* Recibo de depsito: se transfiere la propiedad de la mercader'a al prestamista* se establece un fideicomiso al prestatario esto es se separaran f'sicamente los productos* 4* ,lmacenamiento terminal: un almac$n p!blico emite un Farrant (ue registra la entrada de mercader'a en sus depsitos del prestatario: como garant'a del pr$stamo otorgado por el prestamista* 6* ,lmacenamiento de campo: se da para mercanc'as de dif'cil almacenamiento en depsitos: a(u' el prestamista exige vigilancia y control en el campo a trav$s de terceros* Fuentes de financiamiento externas La globali)acin actual de la econom'a permite (ue las empresas en el pa's puedan accesar a cr$ditos externos a corto pla)o* +ara efectos de comparar los costos de los financiamientos externos estos se deben comparar en la misma moneda* 5tili).ndose para esto la siguiente expresin:

Rd C ) Rd C ) Rf = CCCCCCCCCCCCCCC Rf = CCCCCCCCCCCCCCC 1>) 1>)

donde: rf *****tasa de inter$s activa de la moneda fuerte rd**** tasa de inter$s activa de la moneda d$bil &****** devaluacin entre las dos monedas

22

-otel 0urora El Sr* 8ilbert Uennard y su esposa compraron en 2<<0 el 1otel ,urora con los ahorros de toda su vida y un pr$stamo (ue le hi)o un amigo* El negocio consist'a en 0I unidades de alojamiento: ubicado en un lugar conveniente cerca de una gran ciudad* Se hab'an metido a este negocio por(ue el Sr * Uennard deseaba: desde tiempo atr.s: tener una empresa propia* El matrimonio cre'a (ue hab'a tenido $xito* #ada a%o se apreciaba un aumento en los ingresos por al(uileres y: por tanto: el saldo en bancos hab'a ascendido* Hab'an observado (ue muchos de los clientes volv'an a%o tras a%o: lo (ue atribu'an a la ubicacin del 1otel y a sus esfuer)os por mantener la limpie)a y el mobiliario modernista (ue ten'an* +or fortuna: no hab'a competencia de consideracin a lo largo de la ruta en la cual estaba situado el 1otel ,urora* El Sr* Uennard carec'a de experiencia comercial: pero pensaba (ue la ad(uirida desde la compra del 1otel le hab'a capacitado en los problemas de su administracin* El matrimonio dedicaba todo su tiempo a la atencin del negocio* ,dem.s: contrataron servidumbre para el trabajo intenso de la temporada de vacaciones* 9o daban servicio de restauranteA pero vend'an caf$: cigarrillo y dulces en aparatos mec.nicos* Las m.(uinas no causaban gastos de mantenimiento: en vista de (ue los mismos corr'an por cuenta de la compa%'a al(uiladora* Era cliente habitual del 1otel el Sr* Vorge ,usten: contralor auxiliar de una gran negociacin* El Sr* ,usten acostumbraba a visitar varias veces al a%o una sucursal de la compa%'a en los alrededores de la ciudad y: como se hospedaba en el 1otel: lleg a ser amigo de los Uennards* En agosto de 2<<I: el Sr* Uennard mostr al Sr* ,usten la edicin de julio del %iario de &oteles para 'uristas : una publicacin comercial (ue inclu'a informacin completa sobre cifras de operacin de este tipo de negocios por el a%o 2<<6* Se daban los datos de moteles clasificados por grupos: seg!n la magnitud* El ,nexo 0 muestra los datos para moteles de 00 a 2< unidades rentables* El Sr* Uennard coment:Westas cifras muestran utilidades del 4<QA nuestra ganancia del a%o pasado fue de 5SG 0<:6IJ sobre ventas de 5SG 2<:EK<: o sea: m.s de I<QA nosotros creemos (ue 2<<6 fue nuestro mejor a%o: pero - cmo le vamos a hacer para (ue las cifras sean iguales a las de las revista: si dudamos (ue estemos realmente arriba del promedio de la industria/ - +uede 5sted ayudarnos/* ,nexo 0 1O7EL ,5ROR, &atos de operacin de moteles con 00 a 2<cuartos 2<<6" Expresados como porcentaje del ;ngreso 7otal ;ngresos Renta de #uartos Otros ;ngresos 7otal ingresos 8astos de Operacin Sueldos y Salarios Sueldos de Ejecutivos Lavander'a Dlancos y e(uipo de comedor +ublicidad: impresos y papeler'a ;mpuestos sobre sueldos y seguros Lu): agua y calefaccin Reparacin y mantenimiento Limpie)a y accesorios 7el$fono Otros gastos 7otal 8astos de Operacin 5tilidad Druta de Operacin 8astos de #apital Fijo ;mpuestos sobre la propiedad JI*6J 6*I0 0<<*<< 0<*LE 0*IJ I*64 0*E6 4*EI 0*4< E*L< 6*II 0*KK 0*04 4L*K2 E0*2L 4*0<

23

Seguros ;ntereses ,rrendamiento &epreciacin 7otal de 8astos de #apital Fijo 5tilidad neta

0*IJ E*E< 0*44 0L*EL 40*4< 2J*JL

El Sr* ,usten se interes y prometi ayudarlos* Le dijo al Sr* Uennard (ue le ense%ara las cifras de 2<<6 a fin de (ue pudiera examinar esa misma noche* Los registros principales (ue el Sr* Uennard ten'a eran los relativos a notas de caja de la m.(uina registradora y un talonario de che(ues* ,dem.s: contaba con una serie de anotaciones informales acerca de otros gastos del negocio* Esa noche el Sr* Uennard ense% al Sr* ,usten la concentracin de entradas de dinero de 2<<6: tal como se detallan en el ,nexo 2* ,nexo 2 1O7EL ,5ROR, Resumen de operaciones de caja y del talonario de che(ues por 2<<6 (ntradas +or al(uileres de las habitaciones +or ma(uinarias vendedoras G0J:EL< JJ< C)eques Girados , favor del due%o Sueldos y Salarios Lavander'a Reposicin de manteler'a: cristaler'a y vajilla ,nuncios ;mpuestos y Seguros #ombustible para calefaccin Reparacin y 1antenimiento Limpie)a y otros 7el$fono #onsumo de lu) ;mpuesto a la propiedad Seguros ;ntereses 7otal G 4:E<< 0:I6< 0:<2I 406 KLE 44I LJ< JEK 4I< 262 LK2 E2L LJ6 0:4EL G 04:L00

7otal

G 2<:EK<

Este !ltimo inmediatamente se dio cuenta de (ue la diferencia entre los recibos de entrada y los gastos era de 5SG E: LIJA pregunt al Sr* Uennard (ue por (u$ hab'a dicho (ue la utilidad era de 5SG 0<:6IJ* $ste le contest: X es muy f.cil: nuestros retiros de dinero no son gastos por(ue somos los due%os* 1i esposa y yo tomamos m.s o menos 5SG 4:E<< al a%o por(ue (ueremos (ue el resto de las utilidades se acumulen en el negocio* #omo ya dije nuestra cuenta en el banco ha aumentado constantemente: adem.s: tengo un contador local (ue hace nuestras declaraciones de impuestos y no hay nada por(ue preocuparse: pues los asuntos de impuestos son algo de lo m.s complicado: por lo (ue no me meto*W En los ingresos de 2<<6 est.n incluidos 5SG 22I pagados por una compa%'a por al(uiler de varios cuartos: durante diciembre del 2<<4: para los (ue asistieron a una convencin en la ciudad cercana* 9o hab'a rentas de cuartos por cobrar al 40 de diciembre de 2<<6* ,(uella noche el Sr* ,usten estudi el movimiento de caja ,nexo 2" y las cifras de %iario de &oteles para 'uristas ,nexo 0" y en seguida se dio cuenta de (ue necesitaba m.s informacin* Le dijo al Sr* Uennard (ue ten'a (ue regresar a la oficina matri) al d'a siguiente: pero (ue volver'a dentro de dos semanas para pasar otra visita a la sucursal y: mientras tanto: recomend al interesado (ue consiguiera mayor informacin* El Sr* ,usten sugiri al Sr* Uennard (ue la depreciacin era un gastos importante no cubierto en efectivo* El Sr* ,usten

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tambi$n (uiso conocer los gastos de 2<<4 (ue se hubieren pagado hasta 2<<6* Le recomend tambi$n (ue verificar. los sueldos y salarios: primas de seguros: gastos de propaganda y otras partidas cubiertas en 2<<6: pero correspondientes a 2<<4* ,dem.s de todo esto: le dijo (ue tratara de locali)ar reglones de gastos correspondientes a 2<<6: (ue no se hubieran pagado todav'a al 40 de diciembre de dicho a%o* El Sr* Uennard ratific (ue se trataba de los mismos gastos (ue el Sr* ,usten le hab'a mencionado: sueldos: seguros: publicidad: impuestos: etc*: y le fueron solicitados adem.s: datos por cobros de al(uileres en 2<<6 relacionados con rentas de 2<<4: y los datos de si hab'a rentas de 2<<6: (ue a!n no hab'an sido cobradas* &urante las dos semanas: el Sr* ,usten estuvo ausente: y el Sr* Uennard compil y verific sus cuentas y consigui la informacin adicional solicitada por el primero* La tarde en (ue regres el Sr* ,usten: el Sr* Uennard le dio el sumario de datos (ue hab'a preparado* ,nexo 4"* #on estos informes: el Sr* ,usten elabor un informe de operacin en forma semejante al (ue apareci en el %iario de &oteles para 'uristas * #alcul tanto los montos en dlares como los porcentajes de cada gastos para efectos de una comparacin m.s efectiva con los datos del &iario* ,nexo 4 1O7EL ,5ROR, ;nformacin ,dicional acerca del negocio Correspondientes a *++,, pero pagados en enero de *++Sueldos y salarios ,nuncios #ombustible para calefaccin 7el$fono #onsumo de lu) ;mpuesto a la propiedad ra') Seguros ;ntereses ;mpuestos sobre sueldos y seguros G 024 0<4 II 22 EI 0L0 66K 00< L

Correspondientes a *++-, pero no pagados a.n el ,/ de dicie!bre de *++Sueldos y salarios G 62J ,nuncios 204 #ombustible para calefaccin 06< Limpie)a y accesorios 0L 7el$fono 26 #onsumo de lu) 0E< ;mpuesto a la propiedad ra') 20< ;ntereses 0<< ;mpuestos sobre sueldos y seguros 2E 7ambi$n se incluyen cargos por depreciacin 5SG 4:LKL* +reguntas 0* +rep.rese un estado de operacin como el (ue el Sr* ,usten hubo de formular* 2* #mo lo hi)o el Sr* ,usten: -(u$ comentarios hubiera usted hecho en relacin con los procesos del negocio del Sr* Uennard*

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SEGUNDA UNIDAD: Re&!st'o de T'ansacc!ones e !nte''e"ac!ones ent'e "as c%entas de "os Estados F!nanc!e'os# Ventas e In&'esos# M(todos de )a"%ac!*n de !n)enta'!os#

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P/0( C.(406/, ',(,R0/ Es la agrupacin de cuentas ordenadas con sus respectivas divisionarias: y cuya aplicacin est. regulada por resoluciones pertinentes #O9,SE@"* C*,(40 Es un t'tulo (ue se utili)a para registra de manera formal una transaccin expresada en valores monetarios y (ue seg!n el +lan #ontable 8eneral contiene la 9omenclatura de las divisionarias y la clasificacin de las subdivisionarias*

CU !"# CU !"# $I%ISI&!#'I# CU !"# SU)$I%ISI&!#'I#

12

CLI !" S 121 Facturas (or Cobrar 121.01 121.02 Pa*s Pro+incias

0%I,(4.% ), 0G*%4, Son a(uellos asientos (ue se preparan con el ajuste de regulari)ar algunas cuentas y crear las provisiones (ue sean necesarias: antes de elaborar el Dalance 8eneral* C/0%,% ), 0%I,(4.% ), 0G*%4, 0* #on fines de establecer las provisiones o compensaciones contables: tales como: a* &epreciaciones b* ,morti)aciones c* #ompensacin por 7iempo de Servicios d* Vubilacin e* #obran)as &udosas f* Hipotecas en garant'a g* &esvalori)acin de Existencias 2* #on fines de saber el valor real de las existencias: y la determinacin del costo de ventas* 4* #on fines de ajustar los gastos pagados por adelantado: las p$rdidas o ganancias: por la fluctuacin en la coti)acin de la moneda extranjera* 6* #on fines de ajustar los cobros adelantados para regulari)ar las ganancias o p$rdidas del per'odo* I* +or los errores u omisiones involuntarios (ue pueden cometerse en los registros contables durante el per'odo*

27

P/0( C.(406/,
C.(406I/I)0) ',(,R0/
C*,(40% ), 60/0(C, 0C4IV. P0%IV.
C.RRI,(4, C/0%, 1
0< #,V, Z D,9#OS 00 =========== 02 #L;E97ES 04 =========== E9 +RO#ESO 06
#5E97,S +OR #ODR,R ,##;O9;S7,S SO#;OS" Z +ERSO9,L

P04RI-. (I.
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C*,(40% ), ',%4I.( C0R'0%


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4< =========== 40 @,LORES 42
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C*,(40% C*,(40% ), %0/).% I(4,R-,)I0 0(0/I4IC0% ), .R),( RI.% ), ,BP/.40CI.( ',%4I.( C.(4R./ C/0%, H C/0%, I C/0%, D
L< 1,R8E9 #O1ER#;,L J< #5E97,S REFLEV,S <0 +,S;@O <2 =========== <4 #E97RO &E =========== #OS7OS << ,#7;@O

6< I< 7R;D57OS +OR #,+;7,L +,8,R 60


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I0 =========== I2 =========== I4 =========== =========== I6 =========== =========== II


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,#515L,&OS

28

R,'I-,( ',(,R0/ ),/ I-P*,%4. 0 /0 R,(40 JR'IRK

P,R%.(0% G*RI)IC0% /ibros Princi$ales ;nventarios y Dalances &iario 1ayor Libro de ,ctas /ibros 0u&iliares Registro de #ompras Registro de @entas Libro de Retenciones 1atr'cula de ,cciones +lanillas de +ago

P,R%.(0% (04*R0/,% JP(K 5 %ucesiones Indi1isas ;ngresos y 8astos ;nventarios y Dalances Registro de #ompras J0K Registro de @entas J0K /ibros Princi$ales ;nventarios y Dalances &iario 1ayor Libro de ,ctas /ibros 0u&iliares Registro de #ompras Registro de @entas Libro de Retenciones +lanillas de +ago

/I6R.% ), C.(406I/I)0)

Hasta 0<< 5;7

Ingresos 6rutos 0nuales

1.s de 0<< 5;7

R,'I-,( ,%P,CI0/ ),/ I-P*,%4. 0 /0 R,(40 JR,IRK

Registro de @entas Registro de #ompras

R,(40% ), C*0R40 C04,'.RI0

Libro de ;ngresos

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Interrelaciones entre las Cuentas del ,stado de Prdidas 5 'anancias 5 el 6alance ,stado de Prdidas 5 'anancias Este Estado Financiero tiene en general la siguiente Estructura: @entas =" &escuentos sobre @entas =" &evoluciones sobre @entas y bonificaciones =" #osto de 1ercader'a @endida S" &escuento sobre #ompras 5tilidad Druta =" 8astos: #omerciali)acin ,dministrativos Financieros 5tilidad de Operacin S" ;ngresos Extraordinarios: ;ngresos Financieros Otros ;ngresos 5tilidad antes de ;mpuestos =" ;mpuestos 5tilidad &espu$s de ;mpuestos =" &ividendos 5tilidad del +er'odo 0* @entas: se pueden dar al cr$dito o al contado: en caso de venderse a cr$dito se carga a las #uentas por #obrar y si es al contado debita la #uenta #aja* 2* &escuentos sobre @entas: se da por pronto pago (ue reali)a el cliente a la empresa 4* &evoluciones sobre @entas y bonificaciones: precio de ventas de productos devueltos por clientes y las bonificaciones por diferencias en las especificaciones: p*e calidad de los productos* Estos dos tipos de descuentos tienen su partida doble con cargos a la #uenta @entas* 6* #osto de 1ercader'a @endida: es una cuenta reflejo (ue se da cuando se reali)a la venta: en el caso de bienes: est. relacionado con el despacho de los productos* Su importe puede ser calculado de varias maneras: dependiendo de las facilidades de registro y control con (ue cuente la empresa* Si es comercial se registra el valor de ad(uisicin del producto: si se trata de empresa manufacturera se calcular. a partir de la determinacin del costo asociado a la produccin de los factores de produccin: costo de materiales directos y los costos de conversin C mano de obra y de fabricacin= y los valores de los saldos de los inventarios de productos terminados inicial y Final: Costo de -ercanca Vendida = In1. Prod.4er"do Inicial > Produccin C In1. Prod.4er"do Final

La partida doble es registrada con un abono a la #uenta ;nventario de +roductos7erminados* I* &escuento sobre #ompras: son saldos a favor de la empresa (ue recibe de parte de proveedores: bienes: servicios: (ue son registrados con fines de gestin* E* 5tilidad Druta: se salda contra las cuentas de: @entas: &escuentos sobre @entas: &evoluciones sobre @entas y bonificaciones: #osto de 1ercader'a @endida y &escuento sobre #ompras* K* 8astos de #omerciali)acin: ,dministrativos o Financieros: estos se dan por el periodo y sus cargos pueden tener su contrapartida con pagos de caja yPo bancos o abonos a cuentas de pasivo corriente: #uentas por pagar provedores: Sueldos y Salarios por +agar y ;ntereses por +agar

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L* 5tilidad de Operacin: se salda contra las cuentas de: 5tilidad Druta y los 8astos de #omerciali)acin: ,dministrativos o Financieros* J* ;ngresos Extraordinarios: formado por ingresos diferentes al giro del negocio : por ejemplo ;ngresos Financieros C generados por ;nversiones en @alores 9egociables= y Otros ;ngresos C regal'as: arriendos: ventas de activos fijos=* Estos se dan por el periodo y su abono puede tener su contrapartida con cargos a la cuenta caja yPo bancos o cuentas de activo corriente: #uentas por cobrar C ;ntereses por #obrar=* 0<* 5tilidad antes de ;mpuestos: se salda contra las cuentas de: 5tilidad de Operacin y los ;ngresos Extraordinarios* 00* ;mpuestos: calculado para el per'odo a partir de la cantidad determinada en la 5tilidad antes de ;mpuestos* Su cargo puede tener su contrapartida con abonos a la cuenta caja yPo bancos o cuentas de pasivo corriente: ;mpuestos por +agar* 02* &ividendos: son los montos a distribuir a los accionistas de parte de la empresa* Se establecen por el periodo y su cargo puede tener su contrapartida con abonos a la cuenta caja yPo bancos o cuentas de pasivo corriente: #uentas por +agar C &ividendos por +agar =* 04* 5tilidad del +er'odo: se salda contra las cuentas de: 5tilidad antes de ;mpuestos y los ;mpuestos* Este importe se salda C carga= con la cuenta del balance: Superavit ,cumulado donde se abona* Dalance 0cti1o Circulante #aja Dancos ;nversiones en @alores 9egociables #uentas por #obrar #lientes: Facturas Letras +agar$s ;nventarios: 1ateria +rima ,rt'culos de #onsumo Repuestos y Suministros +roductos en +roceso +roductos 7erminados 0cti1os Fi2os =" &epreciacin ,cumulada 0cti1os Intangibles3 +atentes Estudios =" ,morti)acin de ;ntangible ,cumulada +ara encontrar los valores del balance se utili)an en las cuentas de este estado financiero la siguiente expresin: %aldo final = %aldo inicial J>K ,ntradas o Incre"entos JCK %alidas o )is"inuciones Pasi1o Corriente o Flotante Sobregiros +r$stamos #uentas por +agar : Facturas Letras +agar$s Sueldos y Salarios por +agar ;ntereses por +agar ;mpuestos por +agar )eudas a /argo Plazo Patri"onio #apital Social Super.vit ,cumulado

0cti1o Circulante9 est.n conformadas por cuentas (ue deben li(uidarse en el corto pla)o: dentro de un a%o* El orden el (ue se presentan est. relacioando por su grado de li(uide) = esto de convertirse en dinero = de lo m.s l'(uido a lo menos l'(uido* 0* #aja: los cargos a la cuenta #aja por ;ngresos tienen su contrapartida con abonos en la #uenta @entas: #uentas por #obrar: ;ngresos Extraordinarios =por Regal'as: arriendos: ventas de activos fijos=#uentas por +agar #lientes= adelantos de clientes= sobregiros:

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2* 4* 6*

I*

pr$stamos* Los abonos a la cuenta #aja por Egresos tienen su contrapartida con cargos a: Sobregiros: +r$stamos: #uentas por +agar +roveedores C materias primas: art'culos de consumo: mercanc'as: repuestos y suministros=A #uenta Sueldos y Salarios por +agarA 8astos &iversos C comerciali)acin: administracin: financieros=A #uenta de ,ctivos Fijos C compras de activos fijos=: #uenta &ividendos por +agar* Dancos: los cargos y abonos trabajan con las mismas cuentas mencionados en la #uenta #aja: slo (ue las operaciones se hacen a trav$s de un intermediario financiero* ;nversiones en @alores 9egociables: son documentos (ue representan inversiones de los excedentes en el corto pla)o: sus cargos o abonos tienen su contraparte con la cuenta caja o banco* #uentas por #obrar #lientes: pueden ser Facturas: Letras y +agar$s: estos documentos est.n vinculados con el grado de confian)a y riesgo (ue est. asumiendo la empresa con sus clientes* Estos se dan por el periodo: sus abonos tienen su contrapartida con cargos a la cuenta #aja yPo bancos: #uentas incobrables: &escuentos sobre @entas: &evoluciones sobre @entas y bonificacionesA y sus cargos se contraponen a abonos a la #uenta @entas C cabe notar (ue estamos relacionando esta cuenta del Estado de +$rdidas y 8anancias con otra de Dalance: #uentas por #obrar=* ;nventarios pueden ser de: 1ateria +rima: ,rt'culos de #onsumo: Repuestos y Suministros: +roductos en +roceso: +roductos 7erminados* ;nventarios de: 1ateria +rima: ,rt'culos de #onsumo: Repuestos y Suministros: los cargos tienen su contrapartida con abonos a #uentas por +agar +roveedores o las cuentas #aja yPo Dancos: los abonos se vinculan con cargos a la cuenta de ;nventarios de +roductos en +roceso* ;nventarios de +roductos en +roceso: los cargos tienen su contrapartida con abonos a las cuentas: ;nventarios de 1ateria +rimaA Sueldos y Salarios por +agarA ;nventarios de: ,rt'culos de #onsumo: Repuestos y Suministros: &epreciacin ,cumulada y otros* Los abonos tienen su contrapartida con cargos a la cuenta de ;nventarios de +roductos 7erminados* ;nventarios de +roductos 7erminados: los cargos tienen su contrapartida con abonos a la cuenta de ;nventarios de +roductos en +roceso* Los abonos tienen su contrapartida con cargos a la cuenta de #osto de 1ercader'a @endidaC cabe notar (ue estamos relacionando esta cuenta del Estado de +$rdidas y 8anancias con otra de Dalance: ;nventarios de +roductos 7erminados =*

0cti1os Fi2os : los cargos tienen su contrapartida con abonos a la cuenta de a la cuenta #aja yPo bancos: #uentas por +agar +roveedores* Los abonos tienen su contrapartida con cargos a la cuenta del ,ctivo Fijo 9eto a venderse o donarse C c.lculo del costo del activo fijo vendido: valor de compra del activo menos la depreciacin acumulada= * &epreciacin ,cumulada: los abonos tienen su contrapartida con cargos a la cuenta 8astos de &epreciacin* Los cargos tienen su contrapartida con abonos a la cuenta del ,ctivo Fijo 9eto a venderse o donarse* 0cti1os Intangibles: los cargos tienen su contrapartida con abonos a la cuenta de a la cuenta #aja yPo bancos: #uentas por +agar +roveedores* Los abonos tienen su contrapartida con cargos a la cuenta del ,ctivo ;ntangible 9eto a venderse o donarse* ,morti)acin de ;ntangible ,cumulada: los abonos tienen su contrapartida con cargos a la cuenta ,morti)acin de ;ntangible* Los cargos tienen su contrapartida con abonos a la cuenta del ,ctivo ;ntangible 9eto al venderse o donarse* Pasi1o Corriente o Flotante9 est.n conformadas por cuentas (ue debe cancelar la empresa en el corto pla)o: dentro de un a%o* 0* Sobregiros y +r$stamos: los abonos y cargos a esta cuenta tienen su contrapartida con cargos y abonos a la cuenta Dancos respectivamente* 2* #uentas por +agar: pueden ser Facturas: Letras y +agar$s: estos documentos est.n vinculados con el grado de confian)a y riesgo (ue est.n asumiendo los proveedores de bienes y servicios con la empresa* Estos se dan por el periodo: sus abonos tienen su contrapartida con cargos a las cuentas ;nventarios y 8astos &iversosA y sus cargos tienen su contrapartida con abonos a la cuenta #aja yPo bancos* 4* Sueldos y Salarios por +agar: sus abonos tienen su contrapartida con cargos a las cuentas ;nventarios de +roductos en +roceso y 8astos &iversosA y sus cargos tienen su contrapartida con abonos a la cuenta #aja yPo bancos*

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6* ;ntereses por +agar: sus abonos tienen su contrapartida con cargos a la cuenta 8astos FinancierosA y sus cargos tienen su contrapartida con abonos a la cuenta bancos* I* ;mpuestos por +agar: sus abonos tienen su contrapartida con cargos a la cuenta ;mpuestosA y sus cargos tienen su contrapartida con abonos a la cuenta bancos* )eudas a /argo Plazo9 est.n conformadas por cuentas (ue debe cancelar la empresa en el largo pla)o: m.s de un a%o: los abonos y cargos a esta cuenta tienen su contrapartida con cargos y abonos a la cuenta Dancos respectivamente* Patri"onio9 est.n conformadas por cuentas (ue reflejan los aportes de los accionistas C #apital Social= y por la aplicacin del proceso de acumulacin: en donde periodo tras per'odo se van agregando las utilidades o p$rdidas a la cuenta Superavit ,cumulado 0* #apital Social: registra el aporte en t$rminos del valor nominal de las acciones* Sus abonos pueden tener su contrapartida con cargos a #uentas del ,ctivo: tanto #orriente: Fijos e ;ntangibles: dependiendo de cmo se dio el aporteA tambi$n se da contra la cuenta Super.vit ,cumulado cuando se capitali)an las utilidades* Los cargos tienen su contrapartida con abonos #uentas del ,ctivo C por ejemplo Dancos: por disminucin del capital al comprar a accionistas sus acciones=* 2* Super.vit ,cumulado: sus abonos tienen su contrapartida con cargos a la cuenta 5tilidad del +er'odo C del Estado de +$rdidas y 8anancias=: y sus cargos tienen su contrapartida con abonos a la cuenta #apital Social*

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)roguera .ccidental Samuel +arBer era propietario de la &roguer'a Occidental* Su mayor general conten'a las siguientes cifras de cuentas de capital: ingresos y cuentas de gastos: las cuales: antes de ajustes: arrojaron los saldos al 40 de agosto (ue se especifican en seguida* 9os muestran las cuentas de activo y pasivo"* Samuel +arBer: cuenta de capital Samuel +arBer: cuenta personal saldo deudor" @entas #ompras Sueldos de ventas 8astos de +ropaganda 8astos por art'culos diversos consumidos Seguros vencidos G L:<<< 2<< 6:L<< 2:J<< 2<< I< < < 8astos @arios de venta ,l(uileres #uentas incobrables 8astos diversos ;ngresos por arrendamientos Donificaciones sobre compras ;ngresos por intereses 8astos por intereses #osto de mercanc'as vendidas +$rdidas y 8anancias G K< 24< < 04I 02< 4< I 26 < <

Efectuar los asientos de ajustes: de acuerdo con la siguiente informacin: para determinar la utilidad o p$rdida neta del mes de agosto: 0* ;nventario de mercanc'as agosto 0: G 2:4<<: agosto 40: G 0:L0<* 2* Los ingresos por arrendamiento por G02< representan el valor de tres meses de ventas recibidos por adelantado al 0 de agosto por el subarrendamiento de la fuente de soda y del mostrador 4* Estimacin para cuentas malas G 2I 6* Se han acumulado intereses de un mes sobre G 6<< de un documento recibido en agosto 0 del anterior propietario de la fuente de sodas: por concepto de arrendamiento no cubierto oportunamente: cuyo documento devenga el EQ anual de inter$s* I* Sueldos no pagados a vendedores G I< E* ,rt'culos diversos usados G 6< K* ;ntereses por G 26 se dedujeron de un documento a J< d'as por G 0:E<<: descontado al EQ en el Danco con fecha 0E de agosto considerar intereses por medio mes" L* La prima del seguro se ha devengado G 0I durante el mes #uestionario 0* +repare cuentas en forma de 7 con los saldos mencionados 2* Registre los asientos de ajuste y p.selos al mayor 4* +repare un Estado de +$rdidas y 8anancias por agosto*

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Co"$aLa Pal"er J0K El 40 de diciembre de 2<<E: antes de preparar los estados financieros del a%o: el contralor de la #ompa%'a +almer revis ciertas transacciones (ue afectaban las cuentas por cobrar y la provisin para cobros dudosos* El contralor examin primero el balance general al 40 de diciembre de 2<<I: ,nexo 0: y en seguida revis las operaciones del a%o relacionadas con las cuentas por cobrar: de lo (ue resultaron los siguientes datos: 0* @entas a cr$dito durante 2<<E: G 6:KJJ:E20 2* #obros de cuentas de clientes durante 2<<E: G 6:KLE:KJK 4* &urante el a%o se cancelaron por incobrables cuentas de clientes con un importe de G L:L6K* 6* &os cuentas (ue hab'an sido canceladas por incobrables en 2<<I: se cobraron en 2<<EA una por G J0E se cubri totalmente* Se hi)o un pago parcial de G E<< por la #ompa%'a Uing sobre una cuenta (ue originalmente era de G0:0LI* La #ompa%'a +almer esperaba cobrar totalmente la cuenta mencionada: por(ue circulaban rumores: dignos de cr$dito: de (ue el li(uidador de la (uiebra de la Uing iba a cubrir las obligaciones al 0<<Q* I* La provisin para cobros dudosos se ajust para (ue fuera el 4Q de los saldos de cuentas por cobrar al fin de a%o* #uestionario 0* ,nalice los efectos de cada uno de los datos relativos a las cuentas por cobrar: la provisin para cobros dudosos y de cuales(uiera otras cuentas involucradas y formule los asientos contables* 2* +roporcione los montos correctos totales de las cuentas por cobrar y de la provisin para cobros dudosos: con n!meros al 40 de diciembre de 2<<E: despu$s de registrar los movimientos contables Ane0o / C.-P0MN0 P0/-,R 6alance 'eneral al 81 de dicie"bre de !DD< ,ctivo Activo Circulante #aja #uentas por #obrar 1enos +rovisin para cobros dudosos @alores 8ubernamentales al costo ;nventarios 7otal de ,ctivo #irculante ;nversiones Activo Fijo 7erreno Edificios =" depreciacin acumulada 1a(uinaria de la +lanta =" depreciacin acumulada 1uebles y Enseres =" depreciacin acumulada @eh'culos =" depreciacin acumulada E(uipo de Oficina =" depreciacin acumulada Herramienta +atentes 7otal ,ctivo Fijo 8astos pagados por anticipado 7otal ,ctivo G 4K0:2E0 G 4JJ:42J 00:JKJ 4LK:4I< 04J:6EE J6I:<0I G 0:L64:<J< 2<E:EL0 G G 0:<L<:IK2 444:L<2 G 0:KJJ:0KE L6L:020 G 2E:JE2 0E:KJE G 2L:EKE 0E:EI6 G 2<:LJI 04:060 KE:I46 K6E:KK< JI0:<II 0<:0EE 02:<22 K:KI6 4<:60L 4I:<<< G 0:LEJ:K0J IE:JE4 G 4:JKE:6I4

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Ane0o / C.-P0MN0 P0/-,R 6alance 'eneral al 81 de dicie"bre de !DD< +asivo y #apital Pasivo Flotante #uentas por +agar ;mpuestos por +agar Sueldos: Salarios e ;ntereses acumulados +r$stamos a Largo +la)o vencimiento dentro del a%o" 7otal de +asivo Flotante Pasivo Consolidado +r$stamos a Largo +la)o Pasivo de Contingencia Reservas para contingencias de operacin Capital #apital social 5tilidades por distribuir #apital 7otal 7otal de +asivo y #apital

G 246:ILJ 4L<:424 KI:JE< 4E:6II G K2K:42K G I26:EL< G EI:JI0 G 0:44K:L0< 0:42<:ELI G 2:EIL:6JI G 4:JKE:6I4

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-todos de Fi2acin de Precios Estos m$todos son usados para valorar los inventarios de: materiales e insumos: repuestos: suministros y productos terminados: y consisten en el procedimiento para calcular el costo unitario de las unidades (ue son retiradas del inventario por las re(uisiciones o salidas de productos* Este procedimiento puede dar lugar a la siguiente clasificacin: 0* &efinir el costo unitario de las unidades retiradas del inventario usando inicialmente el costo unitario de las primeras unidades (ue entraron al inventario hasta (ue se agoten: continuando con el costo unitario de las unidades (ue le sucedieron en el ingreso: y as' sucesivamente hasta (ue se cumpla con el re(uerimiento total de unidades: a esta forma se le denomina OPRI-,R0% ,( ,(4R0R PRI-,R0% ,( %0/IR C P,P%O. 2* &efinir el costo unitario de las unidades retiradas del inventario usando inicialmente el costo unitario de las !ltimas unidades (ue entraron al inventario hasta (ue se agoten: continuando con el costo unitario de las unidades (ue le precedieron en el ingreso: y as' sucesivamente hasta (ue se cumpla con el re(uerimiento total de unidades: a esta forma se le denomina O*/4I-0% ,( ,(4R0R PRI-,R0% ,( %0/IR C *,P%O. 4* &efinir el costo unitario de las unidades retiradas del inventario usando el !ltimo costo unitario promedio de calculado a partir del costo de las unidades (ue se encuentran en el inventario y el costo de las !ltimas unidades (ue entraron al inventario: a esta forma se le denomina OPR.-,)I. P.(),R0). . PR.-,)I. -.VI/O. En estos m$todos la forma de calcular el costo de las unidades (ue son retiradas del inventario no significa (ue debe guardar relacin necesariamente con el manejo f'sico de los productos o insumos: ya (ue estos tienen las mismas caracter'sticas: tienen igual cdigo por(ue son id$nticos* , continuacin se muestra un ejemplo (ue presentar. la aplicacin de la metodolog'a para cada m$todo descrito* Se tienen 0<< unidades del producto N[] a un valor de 2*<< 5SG cada una al inicio del mes de Enero: el d'a 6 ingresan de parte de uno de los proveedor 2<< unidades a un valor de 2*0<: al d'a 2I son solicitados por el departamento de fabricacin para la Orden de +roduccin 9^ 24E 2I< unidades* #alcular el costo unitario de las unidades solicitadas y del inventario final usando los m$todos del +E+S: 5E+S y +RO1E&;O +O9&ER,&O* P,P% FecPa 5nidad 0P<0 6P<0 2IP<0 4otal
J1K

Ingreso #osto 7otal 5nidad 5nitario ;ngreso 2*0< 62<*<< 0<< 0I< !<D
J1K

%alida #osto 7otal 5nitario Salida

2<<

%aldo Final 5nidad #osto 7otal 5nitario Saldo 0<< 2*<< 2<<*<< 0<< 2*<< 2<<*<< 2<< 2*0< 62<*<< I< <D J!K 2*0< 0<I*<< 1D<.DD

2*<< 2*0<

!DD

;!D.DD

2<<*<< 40I*<< <1<.DD

&e las 2I< unidades (ue son retiradas del inventario por tratarse del sistema +E+S 0<< corresponden a las primeras unidades (ue entraron a un valor de 2*<< 5SG por unidad: luego para completar las 2I< unidades re(ueridas se toman 0I< unidades de las (ue le sucedieron en el ingreso a un valor de 2*0< 5SG* J!K 9!mero de unidades resultante de: las unidades iniciales 0<<: m.s las unidades (ue ingresaron 2<< y la disminucin de en 2I< unidades por el re(uerimiento de produccin: a estas unidades se le aplica el costo unitario de las unidades (ue le sucedieron* *,P%

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FecPa 5nidad 0P<0 6P<0 2IP<0 4otal


J8K

Ingreso #osto 7otal 5nidad 5nitario ;ngreso 2*0< 62<*<< 2<<J8K I< !<D

%alida #osto 7otal 5nitario Salida

2<<

%aldo Final 5nidad #osto 7otal 5nitario Saldo 0<< 2*<< 2<<*<< 0<< 2*<< 2<<*<< 2<< 2*0< 62<*<< I< <DJ;K 2*<< 0<<*<< 1DD.DD

2*0< 2*<<

!DD

;!D.DD

62<*<< 0<<*<< <!D.DD

&e las 2I< unidades (ue son retiradas del inventario por tratarse del sistema 5E+S 2<< corresponden a las !ltimas unidades (ue entraron a un valor de 2*0< 5SG por unidad: luego para completar las 2I< unidades re(ueridas se toman I< unidades de las (ue le precedieron en el ingreso a un valor de 2*<< 5SG* J;K 9!mero de unidades resultante de: las unidades iniciales 0<<: m.s las unidades (ue ingresaron 2<< y la disminucin de en 2I< unidades por el re(uerimiento de produccin: a estas unidades se le aplica el costo unitario de las unidades (ue le precedieron* PR.-,)I. P.(),R0). FecPa 5nidad 0P<0 6P<0 2IP<0 4otal
J<K

Ingreso #osto 7otal 5nidad 5nitario ;ngreso 2*0< 62<*<< ;!D.DD 2I<J?K !<D

%alida #osto 7otal 5nitario Salida 2*<E I0E*EE <1?.??

2<< !DD

%aldo Final 5nidad #osto 7otal 5nitario Saldo 0<< 2*<< 2<<*<< 4<< 2*<EJ<K E2<*<< I< 2*<E 0<4*46 <DJ@K 1D8.8;

+or tratarse del sistema +RO1E&;O +O9&ER,&O: se calcula este costo unitario promedio ponderado a partir del costo de las unidades (ue se encuentran en el inventario inicialmente = 0<< unidades valoradas en 2<< 5SG = y el costo de las !ltimas unidades (ue entraron al inventario = 2<< unidades valoradas en 62< 5SG =: determin.ndose un costo unitario de 2*<E 5SG = 2<<S62<"5SG P 0<<S2<<" unidades =* J?K Este costo unitario promedio ponderado calculado = 2*<E 5SG= se aplica a las 2I< unidades (ue son retiradas del inventario* J@K 9!mero de unidades resultante de: las unidades iniciales 0<<: m.s las unidades (ue ingresaron 2<< y la disminucin de en 2I< unidades por el re(uerimiento de produccin: a estas unidades se le aplica el costo unitario promedio ponderado calculado*

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Conclusiones , partir del siguiente cuadro resumen se pueden establecer las siguientes conclusiones: -todo 5nidad P,P% *,P% Pro"edi o !DD !DD !DD Ingreso #osto 7otal 5nidad 5nitario ;ngreso ;!D.DD !<D ;!D.DD !<D ;!D.DD !<D %alida %aldo Final #osto 7otal 5nidad #osto 7otal 5nitario Salida 5nitario Saldo <1<.DD <D !.1D 1D<.DD <!D.DD <D !.DD 1DD.DD <1?.?? <D !.D? 1D8.8;

0* En situaciones de incrementos de precios de los productos o insumos ad(uiridos: el m$todo 5E+S arroja mayor valor en las unidades (ue se retiran del inventario: lo (ue indicar'a (ue los costos seguir'an la tendencia de los precios externos: (ue se reflejar'a en costos elevados y m.rgenes de utilidad menores: disminuyendo la recaudacin de impuestos* 2* #aso contrario se dar'a con el m$todo del +E+S: donde los costos de las unidades (ue se retiran del inventario ser'an menores: (ue resultar'an en m.rgenes de utilidad mayores: increment.ndose la recaudacin de impuestos y descapitali)ando a la empresa para el siguiente ciclo comercial y productivo* 4* Los resultados del m$todo del promedio ponderado en cuanto a los costos de las unidades (ue se retiran del inventario: se encuentran entre los dos m$todos* +or los resultados descritos: (ue afectan la captacin de impuestos por los gobiernos: son normalmente autori)ados a emplearse los m$todos +E+S y el del +RO1E&;O +O9&ER,&O*

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C.-P0MI0 F0/%-0( %.0. La compa%'a Falsman S*,* usa tarjetas de inventario de cinco secciones: establecimientos para Ordenado: Reservado: Recibido: Entregado y Saldo* +repare para las transacciones (ue siguen abajo (ue afectan el material E+8: tarjeta 9o* 6L0: situacin casillero #020: m.ximo 0:0<< unidades: m'nimo 4<< unidades* 7arjetas de cinco secciones del submayor de materiales y suministros para los m$todos de valoracin de inventarios de lo primero (ue entra es lo primero (ue sale: lo !ltimo (ue entra es lo primero (ue sale y el promedio mvil* ,bril 0 6 E L 0< 0< 02 02 0E 0L 2< 26 2E Saldo del inventario: I<< unidades a GI*<< Entregados para la orden de produccin 9o* 620: 0<< unidades* Ordenado para el pedido 9o* ,=0<2: L<< unidades a GI*2< Entregados 0<< unidades para su uso en orden de produccin 9o* 62I Reservadas 22< unidades para la orden de produccin 9o* 62L Recibidas K<< unidades a cuenta del pedido 9o* ,=0<2: a GI*2< Entregado 0I< unidades para la orden de produccin 9o* 642 Reservadas 4<< unidades para la orden de produccin 9o* 64E Entregadas 22< unidades reservadas para la orden de produccin 9o* 62L Recibido el resto de la orden de compra 9o* ,=0<2: al precio de GI*2I Ordenadas 6I< unidades del pedido 9o* ,=0<L Recibidos de la f.brica 2< unidades sobrantes de la orden de produccin 9o* 62L &evueltos al proveedor 0<< unidades recibidas del pedido ,=0<2: debido al precio aumentado* 2K Recibido los materiales pedidos por la orden de compra ,=0<L: valorados a GI*0< 2J Entregados 6< unidades para su uso en la reparacin del edificio de la f.brica* 4< Reservadas 0I< unidades para la orden de produccin 9o* 64I*

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TERCERA UNIDAD: Act!)os F!+os e Intan&! "es# Pas!)os Co''!entes $ De%das a La'&o P"a,o# F"%+o de E-ect!)o#

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&epreciacin contable y fiscal2


I(4R.)*CCI.( #omo todos sabemos: al pagar por alguna cosa: cual(uiera (ue $sta sea: (ue jam.s haya sido utili)ada: se debe desembolsar una cantidad mayor de dinero (ue si estuvi$semos comprando un art'culo de esos (ue llaman com!nmente Xde segunda manoW* Esto es por(ue: al igual (ue todas las cosas en este mundo: los bienes materiales tambi$n se desgastan y al hacerlo: ya no funcionan correctamente como lo hac'an al principio* Este hecho ocasiona (ue su valor se deteriore de la misma manera* +or lo (ue al final de su vida !til: es decir: cuando (ueremos deshacernos de $l: lo (ue nos pagar'a otra persona por ad(uirirlo ser'a slo un porcentaje de lo (ue nosotros pagamos* Sin embargo: esa cantidad (ue se va a recibir casi siempre es calculada de acuerdo a lo (ue cada due%o supone (ue su bien debe valer en ese momento: sin detenerse a pensar si en realidad est. pidiendo la cantidad correcta o se encuentra en un error* +or ese motivo existe la depreciacin contable: la cual nos ayuda a encontrar ese valor a trav$s de ciertos m$todos* Mstos nos brindan resultados exactos y (ue toman en cuenta todo lo necesario para (ue la cantidad a la (ue vamos a vender el bien sea la indicada* ,simismo: cuando se van a pagar los impuestos por las inversiones (ue se han reali)ado: es posible (ue paguemos menos: no obstante: debemos conocer algo sobre la depreciacin fiscal: la cual nos indica (u$ es lo (ue podemos dejar de pagar y (u$ no* /0 ),PR,CI0CI.( ,ntes de comen)ar a hablar sobre los temas (ue nos ocupan: es importante presentar una definicin a cerca del concepto principal* La depreciacin es un reconocimiento racional y sistem.tico del costo de los activos fijos: distribuido durante su vida !til estimada: (ue recono)ca de alguna manera el uso de este bien en un determinado proceso productivo o comercial* Su distribucin puede hacerse empleando los criterios de tiempo y productividad: mediante uno de los siguientes m$todos: l'nea recta: suma de los d'gitos de los a%os: saldos decrecientes: n!mero de unidades producidas o n!mero de horas de funcionamiento: o cual(uier otro de reconocido valor t$cnico: (ue debe revelarse en las notas a los estados contables* VI)0 *4I/ : V0/.R ), ),%,CA. , menudo es dif'cil estimar la vida !til y el valor de desecho: de recuperacin o de rescate de un acti1o fi2o9 $ero es necesario deter"inarlo antes de $oder calcular el gasto de de$reciacin $ara un $erodo. Por lo general9 una co"$aLa esti"a la 1ida Qtil de acuerdo con la e&$eriencia $re1ia obtenida con acti1os si"ilares $ro$iedad de la e"$resa. /as autoridades fiscales 5 las distintas agru$aciones "ercantiles establecen $autas $ara llegar a esti"aciones ace$tables. ),PR,CI0CI.( C.(406/, #on excepcin de los terrenos: la mayor'a de los activos fijos tienen una vida !til limitada ya sea por el desgaste resultante del uso: el deterioro f'sico causado por terremotos: incendios y otros siniestros: la p$rdida de utilidad comparativa Cobsolescencia tecnolgica= respecto de nuevos e(uipos y procesos o el agotamiento de su contenido* La disminucin de su valor: causada por los factores antes mencionados: se carga a un gasto llamado depreciacin* La depreciacin indica el monto del costo o gasto: (ue corresponde a cada periodo fiscal* Se distribuye el costo total del activo a lo largo de su vida !til al asignar una parte del costo del activo a cada periodo fiscal* El cmputo de la depreciacin de un per'odo debe ser coherente con el criterio utili)ado para el bien depreciado: es decir: si $ste se incorpora al costo y nunca es revaluado: la depreciacin 2 Ptt$3 RRSSS."onografias.co". Rosa -artPa (QLez 0rro5o rosmarn_hotmail*com

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se calcula sobre el costo original de ad(uisicin: mientras (ue si existieron reval!os: debe computarse sobre los valores revaluados* Este c.lculo deber. reali)arse cada ve) (ue se incorpore un bien o mejora con el fin de establecer el nuevo importe a depreciar* +or otro lado: debe considerarse el valor residual final o valor recuperable (ue ser. el (ue tendr. el bien cuando se discontin!e su empleo y se calcula deduciendo del precio de venta los gastos necesarios para su venta: incluyendo los costos de desinstalacin y desmantelamiento: si estos fueran necesarios* I"$orte original > Re1alQos efectuados C Valor = I"$orte a de$reciar recu$erable

+ara calcular la depreciacin imputable a cada per'odo: debe conocerse: #osto del bien: incluyendo los costos necesarios para su ad(uisicin* @ida !til del activo (ue deber. ser estimada t$cnicamente en funcin de las caracter'sticas del bien: el uso (ue le dar.: la pol'tica de mantenimiento del ente: la existencia de mercados tecnolgicos (ue provo(uen su obsolescencia: etc* @alor residual final* 1$todo de depreciacin a utili)ar para distribuir su costo a trav$s de los per'odos contables* 1$todos de depreciacin Se han desarrollado varios m$todos para estimar el gasto por depreciacin de los activos fijos tangibles* Los cuatro m$todos de depreciacin m.s utili)ados son: El de la l'nea recta* El de unidades producidas* El de la suma de los d'gitos de los a%os* El del doble saldo decreciente* La depreciacin de un a%o var'a de acuerdo con el m$todo seleccionado pero la depreciacin total a lo largo de la vida !til del activo no puede ir m.s all. del valor de recuperacin* ,lgunos m$todos de depreciacin dan como resultado un gasto mayor en los primeros a%os de vida del activo: lo cual repercute en las utilidades netas del periodo* +or tanto: el contador debe evaluar con cuidado todos los factores: antes de seleccionar un m$todo para depreciar los activos fijos* -,4.).% ), ),PR,CI0CIT( -,4.). L'nea recta 5nidades producidas Suma de los d'gitos de los a%os &oble saldo decreciente C0R'. ), ),PR,CI0CI.( ;gual todos los a%os de vida !til &e acuerdo a la produccin 1ayor los primeros a%os 1ayor los primeros a%os

1$todo de l'nea recta En el m$todo de depreciacin en l'nea recta se supone (ue el activo se desgasta por igual durante cada periodo contable* Este m$todo se usa con frecuencia por ser sencillo y f.cil de calcular* El m$todo de la l'nea recta se basa en el n!mero de a%os de vida !til del activo: de acuerdo con la frmula: 1onto de la depreciacin para cada a%o de vida del activo o gasto de depreciacin anual #osto C valor de desecho ,%os de vida !til

La depreciacin anual para un camin al costo de G44 <<< <<< con una vida !til estimada de cinco a%os y un valor de recuperacin de G4 <<< <<<: usando el m$todo de la l'nea recta es:

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G44 <<< <<< = G4 <<< <<< I a%os 0<<Q I a%os R 2<Q x G4< <<< <<< G44 <<< <<< = G4 <<< <<<" R GE <<< <<< R 8asto de depreciacin anual de GE <<< <<<

1$todo de las unidades producidas El m$todo de las unidades producidas para depreciar un activo se basa en el n!mero total de unidades (ue se usar.n: o las unidades (ue puede producir el activo: o el n!mero de horas (ue trabajar. el activo: o el n!mero de Bilmetros (ue recorrer. de acuerdo con la frmula* #osto de depreciacin de una unidad hora o Bilmetro #osto C valor de desecho 5nidades de uso: horas o Bilmetros

8asto por depreciacin del periodo

#osto de depreciacin de una unidad hora o Bilmetro

9!mero de unidades horas o Bilmetros usados durante el periodo

+or ejemplo: suponga (ue el camin utili)ado en el ejemplo anterior recorrer. KI <<< Bilmetros aproximadamente* El costo por Bilmetro es: G44 <<< <<< = G4 <<< <<< KI <<< Bilmetros R G6<< de costo de depreciacin por Bilmetro

+ara determinar el gasto anual de depreciacin: se multiplica el costo por Bilmetro G6<<" por el n!mero de Bilmetros (ue recorrer. en ese periodo* La depreciacin anual del camin durante cinco a%os se calcula seg!n se muestra en la tabla siguiente: ,%o 0 2 4 6 I #osto por Bilmetro G6<< 6<< 6<< 6<< 6<< N Uilmetros 2< <<< 2I <<< 0< <<< 0I <<< I <<< KI <<< &epreciacin anual GL <<< <<< 0< <<< <<< 6 <<< <<< E <<< <<< 2 <<< <<< G4< <<< <<<

Los m$todos de depreciacin en l'nea recta y de unidades producidas distribuyen el gasto por depreciacin de una manera e(uitativa* #on el m$todo de l'nea recta el importe de la depreciacin es el mismo para cada periodo fiscal* #on el m$todo de unidades producidas el

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costo de depreciacin es el mismo para cada unidad producida: de cu.ntas horas se emplean o de los Bilmetros recorridos: durante el periodo fiscal* 1$todo de la suma de los d'gitos de los a%os En el m$todo de depreciacin de la suma de los d'gitos de los a%os se rebaja el valor de desecho del costo del activo* El resultado se multiplica por una fraccin: con cuyo numerador representa el n!mero de los a%os de vida !til (ue a!n tiene el activo y el denominador (ue es el total de los d'gitos para el n!mero de a%os de vida del activo* 5tili)ando el camin como ejemplo el c.lculo de la depreciacin: mediante el m$todo de la suma de los d'gitos de los a%os: se reali)a en la forma siguiente: ,%o 0 S a%o 2 S a%o 4 S a%o 6 S a%o I R 0I denominador" +uede usarse una frmula sencilla para obtener el denominador* ,%o S a%o x a%o" 2 I S I x I" 2 R 4< 2 R denominador

0I denominador"

La depreciacin para el a%o 0 puede ser calculada mediante las siguientes cifras: #osto G44 <<< <<< = = @alor de desecho G4 <<< <<< ,%os de vida pendientes Suma de los a%os IP0I R R Suma a depreciar G4< <<< <<<

Suma a depreciar

&epreciacin del a%o 0

G4< <<< <<<

G0< <<< <<<

En el siguiente cuadro se muestra el c.lculo del gasto anual por depreciacin: de acuerdo con el m$todo de la suma de los d'gitos de los a%os: para los cinco a%os de vida !til del camin de los ejemplos anteriores* -,4.).3 %*-0 ), /.% )N'I4.% ), /.% 0M.% 0Lo 0 ! 8 ; < Fraccin IP0I ;R1< 8R1< !R1< 1R1< 0IP0I N %u"a a de$reciar G4< <<< <<< 4< <<< <<< 4< <<< <<< 4< <<< <<< 4< <<< <<< )e$reciacin anual G0< <<< <<< L <<< <<< E <<< <<< 6 <<< <<< 2 <<< <<< G4< <<< <<<

El m$todo de la suma de los d'gitos de los a%os da como resultado un importe de depreciacin mayor en el primer a%o y una cantidad cada ve) menor en los dem.s a%os de vida !til (ue le

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(uedan al activo* Este m$todo se basa en la teor'a de (ue los activos se deprecian m.s en sus primeros a%os de vida* 1$todo del doble saldo decreciente 5n nombre m.s largo y m.s descriptivo para el m$todo del doble del saldo decreciente ser'a el doble saldo decreciente: o dos veces la tasa de la l'nea recta* En este m$todo no se deduce el valor de desecho o de recuperacin: del costo del activo para obtener la cantidad a depreciar* En el primer a%o: el costo total de activo se multiplica por un porcentaje e(uivalente al doble porcentaje de la depreciacin anual por el m$todo de la l'nea recta* En el segundo a%o: lo mismo (ue en los subsiguientes: el porcentaje se aplica al valor en libros del activo* El valor en libros significa el costo del activo menos la depreciacin acumulada* La depreciacin del camin: de acuerdo con el m$todo del doble saldo decreciente se calcula como sigue: 0<<Q R Vida Qtil de < aLos 6<Q x valor en libros costo C depreciacin acumulada" R depreciacin anual El siguiente cuadro muestra el gasto anual por depreciacin durante los cinco a%os de vida !til del camin: mediante el m$todo del doble saldo decreciente: -+4.).3 ).6/,% %0/).% ),CR,CI,(4,% 0Lo 4asa B Valor en libros Ji"$orte a de$reciarK G 44 <<< <<< C 04 2<< <<< G 0J L<< <<< C K J2< <<< G 00 LL< <<< C 6 KI2 <<< G K 02L <<< C 6 KI2 <<< G 6 2KK <<< 1 !@@ DDD < ;DF B E 8 DDD DDD R 0 2KK <<< 4< <<< <<< = 'astos $or )e$reciacin de$reciacin anual acu"ulada G04 2<< <<< G04 2<< <<< 2<Q x 2 R 6<Q anual

6<Q

! 8 ;

;DF ;DF ;DF

B B B

R R R

K J2< <<< 6 KI2 <<< 2 LI0 <<<

20 02< <<< 2I LK2 <<< 2L K24 <<<

Observe (ue en el !ltimo a%o el 6<Q de G6 2KK <<< ser'a igual a G0 K0< L<< en lugar de los G0 2KK <<< (ue se presentan en el cuadro* Es necesario mantener el valor de desecho de G4 <<< <<<: debido a (ue no puede depreciarse el activo por debajo de su valor de recuperacin* +or tanto: se tiene (ue ajustar la depreciacin del !ltimo a%o de la vida !til del activo: en forma tal (ue el importe total de la depreciacin acumulada llegar. a G4< <<< <<<: es decir: la parte del costo (ue debe ser depreciada a lo largo del periodo de cinco a%os* &epreciacin en periodos fraccionarios 7odos los m$todos de depreciacin (ue se han presentado muestran el importe de $sta: por un a%o completo de la vida del activo* #on frecuencia el a%o de vida de un activo no coincide con

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el a%o fiscal de una empresa: o no es lo mismo* +or tanto: es necesario calcular la depreciacin por la fraccin del a%o: para registrar el importe correcto del gasto en el periodo fiscal* #on el mismo ejemplo del camin de los ejercicios anteriores: suponga (ue se compr el 0< de octubre de 2<``* Si se utili)a el m$todo de la depreciacin en l'nea recta: el c.lculo del gasto por depreciacin del a%o , ser.: G44 <<< <<< = G4 <<< <<< I a%os GE <<< <<< 02 meses R GI<< <<< de depreciacin mensual R GE <<< <<< de depreciacin anual

En el siguiente cuadro se muestra la depreciacin en los cinco a%os de vida del camin* 0Lo fiscal , 6 C ) , F (Q"ero de "eses 4a 1! 1! 1! 1! I> B N B B B B B )e$reciacin "ensual G I<< <<< <DD DDD <DD DDD <DD DDD <DD DDD <DD DDD = R = = = = = )e$reciacin anual G 0 I<< <<< ? DDD DDD ? DDD DDD ? DDD DDD ? DDD DDD ; <DD DDD E8D DDD DDD

Cantidad a de$reciar en los cinco aLos3 U .ctubre a dicie"bre > ,nero a se$tie"bre

Observe (ue: en el cuadro anterior: el primer a%o de vida del activo va m.s all. del periodo fiscal de la compa%'a* En el m$todo de l'nea recta: a cada mes del calendario le corresponde una cantidad igual de depreciacin* +or tanto: las !nicas diferencias (ue deben tomarse en cuenta al calcular la depreciacin para un a%o fiscal radican en el primer a%o y en el a%o en (ue se da de baja: o sea: en el !ltimo a%o* Sin embargo: cuando se usa el m$todo de la suma de los d'gitos de los a%os o el del doble del saldo decreciente: no se producen cantidades iguales de depreciacin* Si se compr el camin el 0< de octubre de 2<`` y se emple el m$todo de la suma de los d'gitos de los a%os: el c.lculo de la depreciacin para el primer a%o ser'a: IP0I x G4< <<< <<< G44 <<< <<< = G4 <<< <<<" R G0< <<< <<< es la depreciacin del a%o 0

Los G0< <<< <<< deben distribuirse en los tres meses octubre: noviembre y diciembre" del a%o , en (ue se utili) el activo: 4P02 x G0< <<< <<< R G2 I<< <<<: depreciacin para el a%o , El saldo de JP02 x G0< <<< <<<: es decir GK I<< <<<: se aplicar. como depreciacin para los primeros nueve meses enero a septiembre" del a%o D* La depreciacin para los !ltimos tres meses del a%o D octubre: noviembre y diciembre" se calcula as':

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6P0I x G4< <<< <<< R GL <<< <<< x 4P02 R G2 <<< <<< El importe total de la depreciacin para el a%o D es: GK I<< <<< !ltimos nueve meses del a%o 0" S G2 <<< <<< primeros tres meses del a%o 2" R GJ I<< <<<

En el siguiente cuadro se muestra la depreciacin para los cinco a%os de vida !til del camin utili)ando el m$todo de la suma de los d'gitos de los a%os* En la mayor parte de los casos: la compra de los activos se reali)a en $pocas (ue no coincidan con el inicio del a%o fiscal* Es importante recordar (ue el gasto por depreciacin debe corresponder al a%o fiscal de la compa%'a y no a la vida f'sica del activo* , menudo es !til formular un cuadro mostrando la fecha en (ue fue ad(uirido el activo: as' como los c.lculos de la depreciacin para cada a%o fiscal: antes de elaborar los asientos de ajustes de la depreciacin* PR.'R0-0 ), ),PR,CI0CI.( 0Lo del acti1o 0Lo 0 ! Clculo IP0I x G4< <<< <<< ;R1< & 8D DDD DDD I"$orte R G0< <<< <<< = H DDD DDD Clculo 4P02 R IR1! = 8R1! = 8 8R1< & 8D DDD DDD = ? DDD DDD IR1! = 8R1! = ; !R1< & 8D DDD DDD = ; DDD DDD IR1! = 8R1! = < 1R1< & 8D DDD DDD = ! DDD DDD IR1! = 8R1! = S I"$orte a de$reciar3 G4< <<< <<< JP02 R G2 I<< <<< @ <DD DDD ! DDD DDD ? DDD DDD 1 <DD DDD ; <DD DDD 1 DDD DDD 8 DDD DDD <DD DDD 0 I<< <<< 0 I<< <<< G4< <<< <<< 8 <DD DDD , F < <DD DDD ) @ <DD DDD C 0Lo fiscal I"$orte G2 I<< <<< I <DD DDD 0Lo , 6

,sientos de ajuste para registrar la depreciacin Existen dos situaciones en (ue se debe registrar la depreciacin:

0* ,l final del periodo fiscal: ya sea mensual o anual* 2* ,l momento de la venta: o cuando se da de baja el activo*
En ambos casos las cuentas (ue se utili)an para registrar la depreciacin son: un d$bito a gastos de depreciacin y un cr$dito a depreciacin acumulada* &os de las partes del asiento de ajuste pueden variar de acuerdo con el tipo de activo (ue se est. depreciando: el importe y el nombre del activo fijo depreciado* +or ejemplo: el asiento para registrar la depreciacin del

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camin comprado el 0< de octubre de 2<``" al finali)ar 2<``: utili)ando el m$todo de la l'nea recta: es el siguiente:

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2<``&ic* 40

8astos de depreciacin )e$reciacin acu"uladaRca"in

1 <DD DDD 1 <DD DDD

Lo mismo en todos los casos

#ambia seg!n el caso

+uede establecerse una cuenta de depreciacin para cada activo fijo: para cada grupo de activos fijos: o una cuenta (ue incluya todos los activos fijos* Las empresas pe(ue%as con pocos activos fijos pueden utili)ar slo una cuenta de gastos de depreciacin para todos* Sin embargo: las compa%'as con una mayor variedad de activos fijos pueden tener cuentas de depreciacin por separado: como una para edificios: una para ma(uinaria y una para los e(uipos* La cuenta depreciacin acumulada es una cuenta compensatoria (ue reduce o disminuye la cuenta activos fijos* Esta cuenta no se cierra al terminar el periodo contable: por el contrario: contin!a aumentando haya (ue el activo se haya depreciado por completo: vendido o dado de baja* +resentacin en el balance general La cuenta depreciacin acumulada se presenta en el balance general en la seccin activos fijos: seg!n se muestra enseguida: -04,RI0/,% ), C.(%4R*CCI.(9 %.0. 60/0(C, ',(,R0/ P0RCI0/ al 81 de dicie"bre de !DVV 0cti1os 4otal de acti1os circulantes 0cti1os fi2os3 4erreno ,dificio -enos3 de$reciacin acu"ulada -aquinaria -enos3 de$reciacin acu"ulada Ca"iones -enos3 de$reciacin acu"ulada 4otal de acti1os fi2os 4otal de acti1os E1<D DDD DDD 8D DDD DDD E @< DDD DDD ;D DDD DDD E1DD DDD DDD !< DDD DDD E <D DDD DDD E !H DDD DDD

1!D DDD DDD 8< DDD DDD @< DDD DDD !HD DDD DDD G4<L <<< <<<

Este m$todo de presentacin muestra el costo original de los activos fijos y el importe total de la depreciacin a la fecha* La diferencia entre el costo del activo fijo y su depreciacin acumulada representa el valor en libros del activo y no el valor de mercado* Reglas aplicables a la depreciacin El bolet'n #=E de la #omisin de +rincipios de #ontabilidad referente a inmuebles: ma(uinaria y e(uipo establece las reglas aplicables a la depreciacin de estos activos* Entre las m.s importantes reglas est.n las siguientes:

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0* &e entre los m$todos alternativos para depreciar activos fijos debe adoptarse el (ue se
considere m.s adecuado: seg!n las pol'ticas de la empresa y caracter'sticas del bien*

2* Las tasas de depreciacin establecidas por la Ley de ;mpuesto sobre la Renta no


siempre son las adecuadas para distribuir el total a depreciar entre la vida de los activos fijos y (ue a pesar de aplicar la depreciacin acelerada como incentivo fiscal: contablemente debe calcularse y registrarse la depreciacin de acuerdo con la vida estimada de dichos activos*

4* La depreciacin debe calcularse sobre bases y m$todos consistentes a partir de la


fecha en (ue empiecen a utili)arse los activos fijos y cargarse a costos o gastos* ,F,C4.% ), /0 ),PR,CI0CI.( FI%C0/ ,( /.% '0%4.% .P,R04IV.% ), *(0 ,-PR,%0 El efecto (ue tiene la depreciacin fiscal respecto a los gastos operativos de las empresas: es (ue les ahorra una cierta cantidad de dinero al momento de pagar sus impuestos* Esto se da sobre todo con los bienes pertenecientes a la empresa: pues con el paso del tiempo: tendr. lugar un ahorro fiscal (ue aumentar. conforme se incremente la edad del bien por el cual se est. pagando el impuesto* ,G,-P/. ), ),)*CCI.( C.(406/, : FI%C0/ La Empresa L+7elevision S*,*: desea reempla)ar un e(uipo de transmisin cuyo valor de desecho es de GEI <<<* El departamento de compras tiene la siguiente propuesta: E(uipo de transmisin con un valor de G4<< <<< ;8@ inclu'do"* +ara la instalacin del e(uipo: el proveedor cobra gastos e(uivalentes al 00Q del valor de la compra sin considerar el ;8@"* El proveedor aceptar. el e(uipo obsoleto a cuenta del e(uipo nuevo slo en el caso de pago de contado* +ara el mantenimiento del e(uipo: el proveedor proporciona un servicio semestral con costo de GE I<< durante los primeros 4 a%os y de GK <<< los !ltimos dos a%os* ,dem.s: la empresa deber. contratar un seguro de cobertura amplia cuya prima es de G4 <<< para los a%os 0 y 2 y de G6 <<< para el resto de su vida !til* Los costos de energ'a (ue implica la operacin del e(uipo son de G4 L<< semestrales en promedio durante los cinco a%os* ,dem.s: deber. contratarse a un operador del e(uipo cuyo sueldo ser. de G40 <<< trimestrales durante los primeros 4 a%os con un incremento del 2IQ para el resto del periodo* La tasa de depreciacin del e(uipo para efecto fiscal es del 0IQ y los gastos de operacin y mantenimiento son J<Q deducibles* La tasa de ;R (ue deber. pagar la empresa es del 4IQ* El costo de capital es del 0IQ anual*

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Co"$aLa I"$resora 6razos La ;mpresora Dra)os fue fundada en 0JJ< como negocio de una sola persona: en un pe(ue%o poblado* ,l poco tiempo el propietario decidi dedicarse a una l'nea especial de impresiones y: debido a su alta eficiencia t$cnica: la empresa creci r.pidamente* Sin embargo: desde el punto de vista de la competencia: el negocio ten'a una desventaja y $sta era (ue el mercado principal para su especiali)acin se encontraba en un .rea metropolitana a m.s de I<< Um* de su mercado* +or esa ra)n en 2<<2 se decidi cambiarlo a un lugar m.s cercano a su principal fuente de negocios y a la ve) se decidi ampliarlo y moderni)arlo* &espu$s de alguna b!s(ueda se encontr un sitio apropiado en la )ona suburbana de su mercado: y desde luego se procedi al cambio* 5n balance general preparado antes del cambio se muestra en el ,nexo 0* Ane0o / C.-P0MN0 I-PR,%.R0 6R0W.% 6alance 'eneral Co"$endiado ,ctivo Circulante #aja Otros 7otal de ,ctivo #irculante Activo Fijo 7errenos Edificios =" depreciacin acumulada E(uipo =" depreciacin acumulada 7otal de ,ctivos G J0:262 EJ:K2< G 0E<:JE2 G I:<<< G KE:<<< 6I:<<< G EI:L22 62:46< 40:<<< 24:6L2 G 22<:666 7otal de +asivos G 22<:666

+articipaciones G 60:46E 0<<:<<< KJ:<JL

+asivo #irculante #apital Social Super.vit

Las transacciones derivadas de ese cambio se describen en seguida: 0* El terreno de la planta anterior: as' como el edificio: se vendieron por la suma de G 4I:<<<* El terreno cost originalmente G I:<<< y el edificio figuraba en los libros de la compa%'a a un costo de G KE:<<<: y se hab'a acumulado &epreciacin por G 6I:<<<* 2* ,lg!n e(uipo fue vendido por G 6:I<< al contado* Este e(uipo aparec'a en los libros a un costo de G 0K:E<<: menos depreciacin de G J:K<<* 4* Se compr e(uipo nuevo para empastar y el costo seg!n factura del mismo ascendi a G 2<:<<<: pero se obtuvo un descuento de 2Q: por lo cual la compa%'a Dra)os solamente desembols la suma de G 0J:E<<* La compa%'a tambi$n pag G L< por gastos de acarreo* La instalacin del e(uipo la ejecutaron los obreros de la empresa: los cuales trabajaron un total de 6< horas: habiendo recibido salarios a ra)n de G 0*I< por horaA sin embargo: el tiempo de los obreros se cargaba: generalmente: a los trabajos de impresin: a ra)n de G 6*<< por hora: representando la diferencia un margen por concepto de gastos indirectos de G 2*0< y una utilidad de G <*6<* 6* El municipio al cual se cambi la compa%'a proporcion gratuitamente el terreno para la nueva planta* Este terreno estaba valuado en G 2<:<<<A el aval!o se hab'a hecho en forma reciente y por un experto en este trabajo* La compa%'a deb'a pagar impuestos prediales sobre un valor catastral (ue ascend'a a G0I:<<<* I* La empresa pag G 6:<<< por la demolicin del antiguo edificio existente en el terreno (ue se obtuvo del municipio el valor de este edificio no estaba incluido en el aval!o y en el valor catastral mencionados"* ,dem.s: la negociacin pag G 2:<<< por concepto de instalacin de drenajes permanentes en el nuevo terreno* E* Se compr un nuevo e(uipo de fundicin con un valor de factura de G6:I<<A sobre esta operacin se pagaron G 4:<<< en efectivo y el vendedor acept el e(uipo viejo en la cantidad de G 0:I<<A este e(uipo usado no se habr'a podido vender por otros conductos por no m.s de G 0:2<<: se hab'a comprado nuevo en G 4:<<< y se hab'a acumulado depreciacin por la suma de G 0:2<<*

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K* La compa%'a construy un nuevo edificio en el terreno donado cuyo valor fue de G J<:<<<* +ara pagar la cantidad anterior se obtuvo un pr$stamo hipotecario por la cantidad de G K<:<<<* L* &espu$s de (ue el e(uipo hab'a sido trasladado a la nueva planta: pero antes de iniciar las operaciones en el nuevo local: se hicieron importantes trabajos de reparacin y de substitucin de refacciones en una m.(uina grande para cortar papel* El costo de este trabajo fue de G 0:0<<* ,ntes de esta reparacin general los gastos de conservacin de la cortadora no hab'an llegado a la suma de G0<< anuales* J* Los servicio de acarreo: as' como el costo adicional del traslado del e(uipo al nuevo local: incluyendo su instalacin: ascendieron a G0:6<<* ,dem.s los empleados de la #'a* Dra)os trabajaron aproximadamente 02< horas en la parte del traslado relacionada con el e(uipo* 0<* En la operacin del traslado: una unidad de e(uipo con valor de G4:<<< sufri una ca'da y se da%A se gastaron G6<< en las reparaciones* Sin embargo: la administracin estim (ue el valor de salvamento de este e(uipo hab'a (uedado reducido a G 2<<* Hasta esta fecha este e(uipo se estaba depreciando a ra)n de G 26< anuales: cuya cantidad representaba una tasa de 0<Q: despu$s de deducir de su valor un salvamente estimativo de G E<<* La depreciacin acumulada era de G JE<* Cuestionario ,nali)ar los efectos de estas operaciones sobre las partidas del balance general y del estado de rendimientos* En las transacciones (ue afectan la participacin del propietario debe hacerse una distincin entre a(uellas (ue afecten la utilidad neta del a%o actual y a(uellas (ue no afecten este periodo* En la mayor'a de los casos los resultados del an.lisis pueden verse con claridad en forma de asiento de diario o del mayor*

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,%C*). 4RI6*40RI. #onsiste en las facilidades de: incremento de li(uide) para el caso de gastos de depreciacin y amorti)acin de intangibles y disminucin del impacto de los intereses o gastos diversos (ue se obtiene al decidir la empresa sobre: la compra de un activo fijo y el uso de pr$stamos o la asuncin de compromisos* 1. ,scudo 4ributario de 'astos Financieros #onceptos : 5;,8F ***5tilidad ,ntes de ;mpuestos y 8astos Financieros* monetarias" 5,;******5tilidad ,ntes de ;mpuestos 5&;******5tilidad &espu$s de ;mpuestos Supuestos: 0* &os situaciones 0 y 2: la primera considera el financiamiento del proyecto a trav$s de &euda: por consiguiente se deben considerar 8astos Financieros : 2< unidades monetarias" la segunda considera el financiamiento del proyecto a trav$s de Recursos +ropios* 2* El ;mpuesto a la Renta es de 4<Q de las 5,;* Ejemplo: 0<< unidades

Situacin: #onceptos: 5,;8F 8astos Financieros 5,; ;mpuesto a la Renta 5&;

0 0<< 2< L< 26 IE

2 0<<

&iferencia

0<< 4< K< E 06

#osto de los 8astos Financieros : 2<a 0=<*4<" R 06 #onclusiones: 0* El uso de recursos de terceros: &euda: ha dado como resultado la disminucin de las 5&; en 06 a pesar (ue los 8astos Financieros considerados fueron de 2<* 2* Este resultado se debe a (ue los impuestos calculados para la situacin 0 son inferiores: ya (ue a la 5,; se le ha deducido los gastos financieros* 4* El ;mpuesto a la Renta absorbe la diferencia de E* 6* +or consiguiente el costo de los gastos financieros es de 06 ya (ue: de no contar con el financiamiento: situacin 2: los impuestos ser'an de 4< (ue de todas maneras ten'an (ue desembolsarse criterio de costo hundido": de estos impuestos tomamos E y los adicionamos a los 06 (ue cubren el

54

importe de los intereses de 2<* !. ,scudo 4ributario de 'astos de )e$reciacin #onceptos : 5;,8& ***5tilidad ,ntes de ;mpuestos y 8astos de &epreciacin 0<< unidades monetarias" 5,;******5tilidad ,ntes de ;mpuestos 5&;******5tilidad &espu$s de ;mpuestos Supuestos: 0* &os situaciones 0 y 2: la primera considera el uso de e(uipamiento nuevo: por consiguiente se deben considerar 8astos de &epreciacin 2< unidades monetarias" A la segunda considera el uso de e(uipamiento ya existente: por tanto los gastos de depreciacin son casi inexistentes* 2* El ;mpuesto a la Renta es de 4<Q de las 5,;* Ejemplo: Situacin: #onceptos: 5,;8& 8astos de &epreciacin 5,; ;mpuesto a la Renta 5&; S"8astos de &epreciacibn &isponibilidad de Efectivo 0 0<< 2< L< 26 IE 2< KE K< E 0<< 4< K< E 06 2 0<< &iferencia

&isponibilidad de efectivo adicional **************** 2<a <*4<" R E #onclusiones: 0* El uso de e(uipamiento nuevo ha dado como resultado la disminucin de las 5&; en 06 a pesar (ue los gastos de depreciacin considerados fueron de 2<* 2* Este resultado se debe a (ue los impuestos calculados para la situaciTn 0 son inferiores: ya (ue a la 5,; se le ha deducido los gastos de depreciacin* 4* El ;mpuesto a la Renta absorbe la diferencia de E* 6* Los 8astos de &epreciacin como son determinados por diversos modos: criterios gubernamentales: o usos o costumbres de las instituciones: (ue necesariamente no guardan relacin con la forma cmo se ad(uieren los bienesA estos gastos no son desembolsos* I* +or consiguiente para determinar la li(uide) se adicionan a la 5&; los gastos de depreciacin encontr.ndose una disponibilidad de efectivo adicional de E*

55

56

0RR,()0-I,(4. FI(0(CI,R. J/,0%I('K : PR,%40-.% 0(0/I%I% ), /0% 0/4,R(04IV0% ), FI(0(CI0-I,(4. ), ,#*IP0-I,(4.3 1. 0RR,()0-I,(4. FI(0(CI,R.3 Financiamiento (ue permite a la empresa arrendataria utili)ar y usufructuar el bien o activo: sin ejercer la propiedad: dando en compensacin a la empresa arrendadora un pago o valor peridico durante un tiempo* ,l t$rmino de este tiempo el bien o activo puede pasar en propiedad de la empresa arrendataria o se efect!a un contrato por un activo nuevo: bajo la misma modalidad de arrendamiento financiero* Optar por este es(uema de financiamiento otorga las siguientes ventajas: ,-PR,%0 0RR,()0).R03 0* El bien o activo le pertenece por tanto go)a de la depreciacin: en un per'odo menor (ue el normalmente convenido: lo (ue le permite disponer de efectivo adicional por el escudo tributario aplicado* 2* Recibe los importes por los pagos de arrendamiento 4* &ependiendo del es(uema de financiamiento usado en la operacin: recursos obtenidos por aportes o deuda: esta empresa puede tener menor o mayor apalancamiento* 6* Facilita la recuperacin del bien o activo en caso de incumplimiento contractual: ya (ue $ste es de su propiedad* ,-PR,%0 0RR,()040RI0 0* Efect!a pagos: egresos: (ue son considerados como gastos por arrendamiento: por consiguiente tienen escudo tributario* 2* Libera bienes o activos en su calidad prendaria para otras operaciones financieras: ya (ue el bien es usufructuado* !. PR,%40-. P0R0 C.-PR0 ), ,#*IP.3 Financiamiento de la empresa prestataria (ue le permita obtener un bien en propiedad para su uso a trav$s de un pr$stamo y a la empresa prestamista recibir un inter$s y el principal dentro de ciertas condiciones crediticias pactadas* 9ormalmente el cr$dito otorgado es ?atado?: esto significa (ue solamente la empresa prestataria puede usarlo para la ad(uisicin del bien o activo* Optar por este es(uema de financiamiento otorga las siguientes ventajas: ,-PR,%0 PR,%4040RI03 0* El bien o activo le pertenece por tanto go)a de la depreciacin: lo (ue le permite disponer de efectivo adicional por el escudo tributario aplicado* 2* Efect!a pagos por los siguientes conceptos: a gastos financieros: por el pr$stamo obtenido: (ue tienen escudo tributario* a ,morti)acin de la deuda: (ue libera recursos en el corto pla)o: al distribuirse los pagos del principal en el mediano y largo pla)o*

57

,-PR,%0 PR,%40-I%40 0* Recibe los importes por el servicio a la deuda: ingresos financieros y amorti)acin del pr$stamo otorgado* 2* &ependiendo del es(uema de financiamiento usado en la operacin: recursos obtenidos por aportes o deuda: esta empresa puede tener menor o mayor apalancamiento* 8. ,G,-P/. ),-.%4R04IV. ), /0 ,V0/*0CI.( ), /0% 0/4,R(04IV0% ), FI(0(CI0-I,(4. P0R0 .64,(CI.( ), ,#*IP0-I,(4.3 0RR,()0-I,(4. FI(0(CI,R. J/,0%I('K : PR,%40-. Se ha elaborado un es(uema de an.lisis de las alternativas: 0* ,rrendamiento Financiero o Leasing desde el punto de vista de la Empresa ,rrendataria 2* +r$stamo para compra de e(uipo desde el punto de vista de la Empresa +restataria* +ara esto se prepar una hoja de c.lculo (ue tiene los siguientes cuadros: Cuadro (ro. 0 2 4 6 I E K )escri$cin &,7OS 8E9ER,LES #,L#5LO &E #5O7, &E ,RRE9&,1;E97O LE,S;98 #,L#5LO &E #5O7, &EL +RES7,1O 8,S7OS F;9,9#;EROS Z ,1OR7;[,#;O9 &EL +RES7,1O #,L#5LO &E 7,S, EFE#7;@, &EL +RES7,1O ,L7ER9,7;@, ; LE,S;98 &EL EO5;+O ,L7ER9,7;@, ;; +RES7,1O +,R, #O1+R, &E EO5;+O

El #uadro 9^*0 presenta datos sobre: monto del pr$stamo: tasas de inter$s del leasing y del pr$stamo: n!mero de cuotas anuales del pr$stamo y arrendamiento: per'odo de: amorti)acin del pr$stamo: leasing y depreciacin del activo fijo y tasa impositiva* Los #uadros 9^ 2 y 4 muestran las cuotas calculadas: de acuerdo a la periodicidad establecida: de arrendamiento y pr$stamo respectivamente* El #uadro 9^* 6 presenta el desagregado de gastos financieros y amorti)acin del pr$stamo contra'do de acuerdo a las condiciones establecidas* El #uadro 9^ I muestra la tasa efectiva anual despu$s de impuestos del pr$stamo otorgado: valor (ue afecta los flujos de las dos alternativas: por tratarse normalmente de un pr$stamo ?atado?* Los #uadros 9^ E y K muestran los ajustes a los flujos: por el escudo tributario: para el c.lculo del @alor ,ctual 9eto en cada alternativa*

CALCULO DE ALTERNATIVAS DE FINANCIAMIENTO PARA OBTENCION DE EQUIPAMIENTO: LEASIN O PRESTAMO

58

CUADRO N!. 2 CALCULO DE CUOTA DE ARRENDAMIEN

CUADRO N!. 1 DATOS ENERALES VALOR DEL EQUIPO TASA DE INTERES ACTIVA DEL LEASIN TASA DE INTERES ACTIVA DEL PRESTAMO PERIODO DE DEPRECIACION DEL ACTIVO PERIODO DE AMORTI&ACION DEL PRESTAMO PERIODO DEL LEASIN CUOTAS DEL LEASIN CUOTAS DEL PRESTAMO TASA IMPOSITIVA 100.000 10 12 5 5 5 12 4 30 US" $ A%O $ A%O A%OS A%OS A%OS POR A%O POR A%O $ CUOTA TRIMESTRAL 6.722 CUADRO N!. 3 CUOTA MENSUAL 2.125 US"#MES

CALCULO DE CUOTA DEL PREST

US"#TRIMESTRE

59 CUADRO N!. 4 ASTOS FINANCIEROS ' AMORTI&ACION DEL PRESTAMO PERIODO TRIMESTRAL CONCEPTOS AST. FINANCIERO 3.000 2.888 2.773 2.655 2.533 2.407 2.278 2.145 2.007 1.866 1.720 1.570 1.416 1.256 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

AMORTI&ACION

3.722

3.833

3.948

4.067

4.189

4.314

4.444

4.577

4.714

4.856

5.001

5.152

5.306

5.465

CUADRO N!.5

CALCULO DE TASA EFECTIVA DEL PRESTAMO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

PERIODO TRIMESTRAL CONCEPTOS

PRESTAMO

(100.000 2.100 2.022 1.941 1.858 1.773 1.685 1.594 1.501 1.405 1.306 1.204 1.099 991

AS.FINAN A)USTADOS

AMORTI&ACION

3.722

3.833

3.948

4.067

4.189

4.314

4.444

4.577

4.714

4.856

5.001

5.152

5.306

FLU)OS NETOS

(100.000 5.822

5.855

5.890

5.925

5.962

5.999

6.038

6.078

6.119

6.162

6.206

6.251

6.297

TASA EFECTIVA TRIMESTRA L

TASA EFECTIVA 2*1 $ ANUAL 8*67$

60
CUADRO N!.6 ALTERNATIVA I LEASIN DEL EQUIPO

PERIODO : A%O

CONCEPTOS

1. PA O DE ARRENDAMIENTO

25.496

25.496

25.496

25.496

25.496

2. TOTAL A)USTADO POR IMPUESTOS 3. FLU)OS NETOS

17.848

17.848

17.848

17.848

17.848

17.848

17.848

17.848

17.848

17.848

VALOR ACTUAL NETO

89.238

US"

CUADRO N!.7 ALTERNATIVA II PRESTAMO PARA COMPRA DE EQUIPO PERIODO : A%O CONCEPTOS 1 2 3 4 5

1. ASTOS DE DEPRECIACION 2. ASTOS FINANCIEROS 3. DISPONI.EFECTV.+ AST.DEPREC 4. ASTOS FINANCIEROS A)USTADOS 5. FLU)OS A)USTADOS ,4(36. AMORTI&ACION DE PRESTAMO 7. FLU)OS NETOS ,5.6-

20.000 11.317 6.000 7.922 1.922 15.570 17.491

20.000 9.362 6.000 6.554 554 17.524 18.078

20.000 7.163 6.000 5.014 (986 19.723 18.737

20.000 4.688 6.000 3.281 (2.719 22.199 19.480

20.000 1.902 6.000 1.331 (4.669 24.985 20.316

VALOR ACTUAL NETO

73.382

US"

61
COMPARACION DE LAS ALTERNATIVAS DE FINANCIAMIENTODE EQUIPOS
85.000 80.000 75.000 70.000 65.000 60.000 55.000 50.000 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12% 13% TASA DE DESCUENTO P RESTAM O LEASING

62 C.-P0MN0 -0(*IF0C4*R,R0 -0RR,4 J0K La administracin formulaba presupuesto de las operaciones financieras del a%o natural siguiente* El presupuesto completo conten'a informacin relativa a todos los aspectos de las operaciones del siguiente a%o e inclu'a un balance general estimativo a fin de a%o y un estado de p$rdidas y ganancias: tambi$n estimativo* La formulacin final de los estados contables se llevaba a cabo despu$s de una minuciosa integracin de cmputos detallados proporcionados por cada uno de los departamentos de la negociacin* Lo anterior se hac'a con objeto de comprobar (ue la operacin de todos los departamentos estaba en e(uilibrio* +or ejemplo: el departamento de finan)as necesitaba basar su programa de operaciones de pr$stamo: de cobros y desembolsos sobre cifras (ue depend'an de las perspectivas de ventas: de compras y de manufactura* En el mes de noviembre de 0JJ6 se estaba formulando el presupuesto correspondiente al a%o de 0JJI y a la ve) se prepararon estados financieros estimativos proforma" por el a%o de 0JJ6 para fines de comparacin con las cifras presupuestadas* Los estados contables de 0JJ6 estaban basados en J meses de transacciones reales y en 4 meses de operaciones estimadas* Estos documentos figuran como ,nexos 0: 2 y 4* , continuacin figura un sumario de las operaciones programadas para el a%o de 0JJI: seg!n el presupuesto finalmente aprobado: 0* @entas todas a cr$dito" G6<K:<<<: devoluciones sobre ventas y otras concesiones: G4:<<<: descuentos sobre ventas a favor de clientes: GL:<<< la cifra de ventas es neta descontada provisin para cuentas incobrables"* 2* #ompras de mercanc'as y servicios: a" 9uevos activos: #ompras al contado: +lanta de manufactura y e(uipo G0I:<<<A impuestos y seguros sobre manufactura: pagados por adelantado: GE:<<<*#ompras al cr$dito: 1aterias primas: G00K:<<< art'culos de consumo general: G04:<<<* b" Servicios utili)ados para convertir materias primas en mercanc'as en proceso: todo pagado al contado: mano de obra directa: GK<:<<< mano de obra indirecta: G2J:<<<A seguro social: G4:6<<A lu): energ'a y calefaccin: G22:2<< los salarios vencidos no se tomaron en cuenta en estos presupuestos"* c" Servicios administrativos y de ventas pagados al contado: GEK:<<<* 4* 7ransformacin de activos en mercanc'as en proceso* &epreciacin de edificio y e(uipo: G04:6<<A vencimiento de impuestos y seguros pagados por adelantado: GI:<<<A art'culos de consumo general utili)ados en la manufactura: G0I:<<<A materias primas utili)adas en el proceso: G040:<<<* 6*#osto total acumulado sobre produccin terminada y (ue se traspasa al inventario de mercanc'as terminadas: G2KI:<<<* I* #osto de mercanc'as terminadas vendidas a los clientes: G2I4:<<<* E* Operaciones financieras: GKK:<<< obtenidos del banco en pr$stamo contra documentos por pagar* +r$stamos bancarios pagados li(uidados": G0<<:<<<* +ago al banco en efectivo por concepto de intereses sobre pr$stamos G0:2<<* K*+agos en efectivo recibidos de los clientes para abono de cuentas por cobrar: G6<6:4<<* L*+agos en efectivo: &e cuentas por pagar: G04J:L<<* &e impuesto sobre la renta de 0JJ6: G0<:I<< J*;mpuesto sobre la renta estimado sobre las utilidades de 0JJI: pendiente de pago al 40 de diciembre de 0JJI: G2J:E<<*

63 0<*&ividendos declarados para el a%o y pagados en efectivo: G20:<<<* #5ES7;O9,R;O 0*cbranse cuentas 7 (ue muestren inicialmente los saldos (ue figuran en el balance de fecha 40 de diciembre de 0JJ6 y p.sense las transacciones a esas cuentas* 2*Form!lese un estado de costo de ventas para el a%o de 0JJI: as' como un estado de p$rdidas y ganancias estimativo y un balance general estimativo al 40 de diciembre de 0JJI* 4*&escr'banse las diferencias principales entre las cifras estimativas de 0JJI y las de 0JJ6 (ue se muestran en los ,nexos 0:2 y 4* En (u$ aspectos mejorar.n los resultados esperados para 0JJI en comparacin con los obtenidos en 0JJ6 y en cu.les se esperan resultados inferiores a los del a%o anterior/
0(,B. 1 CI0. -0(*F0C4*R,R0 -0RR,4 6alance 'eneral ,sti"ati1o al 81 de dicie"bre de 1II; ,#7;@O +,S;@O Z #,+;7,L Circulante Pasivo Circulante #aja 2I:I<< &ocumentos por +agar 44:<<< #uentas por cobrar neto" E<:I<< #uentas por pagar 2<:<<< ;nventarios: ;mpuestos por pagar est*" 0<:I<< 1aterias primas II:<<< +roduccin en +roceso 26:2<< 1ercanc'as 7erminadas 06:4<< ,rt'culos de #onsumo 8eneral 0E:I<< 00<:<<< ;mps* y Segur* pagados x adelant I:K<< 7otal de ,ctivo #irculante G2<0:K<< 7otal de +asivos #irculantes G E4:I<< Fijo +lanta de 1anufactura =" &epreciacin ,cumulada 7O7,L 42<:<<< 0<<:<<< Capital #apital social Super.vit 7O7,L 44<:<<< 2L:2<<

22<:<<< 620:K<<

4IL:2<< G 620:K<<

0(,B. ! CI0. -0(*F0C4*R,R0 -0RR,4 ,sti"acin de Costo de Ventas $or el aLo ter"inado en dicie"bre 81 de 1II; ;nventario de 1ercanc'as 7erminadas: 0P0PJ6 L6:<<< ;nventario de 1ercanc'as en +roceso 0P0PJ6 G 2E:<<< 1ateria +rima utili)ada J<:<<< 1.s 8astos de 1anufactura 1ano de Obra &irecta 6J:<<< #osto ;ndirecto de 1anufactura 1ano de Obra G 0J:<<< Lu): Energ'a y #alefaccin 06:<<< &epreciacin de la +lanta 02:L<< Seguro Social 2:I<< ;mpuest* y Seguros sobre 1anufactura I:<<< ,rt'culos de consumo general K:J<< E0:2<< G22E:2<< 1enos: ;nventario de 1ercanc'as en +roceso:02P40PJ6 G 26:2<< #osto de 1ercanc'as manufacturadas terminadas" G 2<2:<<< G 2LE:<<< 1enos: ;nventario de +roduccin terminada 02P40PJ6 06:4<< #osto de ventas G 2K0:K<< 0(,B. 8 CI0. -0(*F0C4*R,R0 -0RR,4 ,sti"acin de Rendi"ientos $or el aLo que ter"ina el 81 de dicie"bre de 1II; @entas G4E6:<<< 1enos: &evoluciones sobre ventas G2:L<< &escuentos sobre ventas K:0<< J:J<< @entas 9etas 4I6:0<< 1enos: #ostos de @entas seg!n anexo 2" 2K0:K<<

64
5tilidad Druta 1enos: 8astos de @enta y ,dministracin 5tilidad 9eta de Operacin 1enos: 8astos por concepto de intereses 5tilidad 9eta antes de ;mpuestos 1enos: ;mpuestos sobre la renta estimado" 5tilidad 9eta despu$s de ;mpuestos G L2:6<< E<:<<< G 22:6<< 0:2<< G 20:2<< 0<:I<< G 0<:K<<

65

CUARTA UNIDAD: An."!s!s de "os Estados F!nanc!e'os

66 ,%40). ), .RI',( : 0P/IC0CIT( ), F.().% Es un m$todo mediante se estudian cmo se afectan la cuentas del balance entre dos puntos en el tiempo debido a las diveras decisiones (ue se tomaron en la empresa (ue se concreti)aron a trav$s de las transacciones comerciales y productivas* Es tambi$n llamado el Estado de Fuentes y 5sos de Fondos* En la pr.ctica este estado permite establecer en el tiempo cu.l fue la estrategia de financiamiento (ue la empresa ha definido: esto es de dn de obtiene los recursos y en (u$ los usa o aplica* +ara preparar este estado se deben tener dos Dalances y apartir de estos dos documentos se procede a determinar los cambios ocurridos en cada una de las cuentas de acuerdo a los siguientes criterios: .RI',( . F*,(4, ;ncremento de +asivos o +atrimonio &isminucin de ,ctivos 0P/IC0CIT( . *%. ;ncremento de ,ctivos &isminucin de +asivos o +atrimonio

#on fines de comprobacin una ve) identificados los conceptos (ue son fuentes y usos: se procede a sumarlos: debi$ndose obtener la siguiente igualdad: .RI',( . F*,(4, 0P/IC0CIT( . = *%. Relativi)ar los importes de fuentes y usos: para efectuar el an.lisis* Regla 6sica3 Fuentes a #orto +la)o financian 5sos a #orto +la)o Fuentes a Largo +la)o financian 5sos a Largo +la)o R0W.(,% FI(0(CI,R0% I. R0W.(,% ), /I#*I),W. Se usan para ju)gar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones a corto pla)o* Fundamentalmente se (uiere comparar las obligaciones a corto pla)o con los recursos a corto pla)o con (ue se cuenta para cumplir estas obligaciones* ,#7;@O #;R#5L,97E ================================ +,S;@O #;R#5L,97E

0*0 R,[O9 #;R#5L,97E R

0*2 R

+R5ED, ,#;&,

,#7;@O #;R#5L,97E = ;9@E97,R;OS ======================================================= +,S;@O #;R#5L,97E

67 II. R0W.(,% ), 0P0/0(C0-I,(4. Se usan para establecer cmo afecta el uso de obtencin de recursos en la estructua de financiamiento y en los resultados de las operaciones* 2*0 &E5&, P ,#7;@O 7O7,L R +,S;@O #;R#5L,97E S &E5&, , L,R8O +L,[O ===================================================================== ,#7;@O 7O7,L

57;L;&,&ES ,97ES &E ;1+5ES7OS Z 8,S7OS F;9,9#;EROS 2*2 #ODER75R, &E ;97ERES R =========================================================================================== 8,S7OS F;9,9#;EROS III. R0W.(,% ), 0C4IVI)0),% Se usan para establecer la actuacin de la empresa por las operaciones: ventas y costos de ventas reali)adas en un per'odo determinado* 4*0 RO7,#;O9 &E ;9@E97,R;O R #OS7O &E @E97,S ================================ ;9@E97,R;OS

4*2 +ER;O&O &E #ODRO &;,S" R

#5E97,S +OR #ODR,R N &;,S &EL ,dO ============================================================= @E97,S ,L #RE&;7O

,(u' se debe tambi$n establecer la antigeedad de los saldos de las cuentas por cobrar y la pol'tica de la empresa en materia de cobran)a* 4*4 RO7,#;O9 &E ,#7;@O F;VO R @E97,S ================================ ,#7;@O F;VO @E97,S ================================ ,#7;@O 7O7,L

4*6 RO7,#;O9 &E ,#7;@O 7O7,L R

IV. R0W.(,% ), R,(406I/I)0) Se%alan la eficiencia de las operaciones de la empresa* 6*0 57;L;&,& &ES+5ES &E ;1+5ES7OS ============================================================= @E97,S 6*2 57;L;&,& &ES+5ES &E ;1+5ES7OS ============================================================= ,#7;@O 7O7,L 6*4 57;L;&,& &ES+5ES &E ;1+5ES7OS ============================================================= #,+;7,L , continuacin se presenta una alternativa al an.lisis de ratios: usando el Es(ue ma de ,n.lisis de &u +ont: (ue reali)a los c.lculos de los ratios: relacionando tanto las cuentas del Dalance como del Estado de +$rdidas y 8anancias: teniendo cmo valor central el Deneficio 9eto o 5tilidad despu$s de ;mpuestos*

68

ESO5E1, &E ,9,L;S;S &5 +O97

1eces

Rotacin de ,ctivo

Deneficio 9eto Q de las @entas

= =
@entas 9etas ,ctivo 7otal

= R

Rendimiento sobre ,ctivo

#osto de @entas Q de las @entas

C
R Ventas
#osto de @entas

C
R
+asivo #orriente

+roporcin #orriente

R =
6eneficio (eto

ct R0

rie or C .

nt

R
#apitali)acin

Deneficio Druto

R Ventas
Deneficio Druto Q de las @entas 8astos de Explotacin

C C

= R
;mpuestos

C
&eudas a Largo +la)o

=
Rendimiento sobre capitali)acin

R Ventas

=
R Ventas
+atrimonio

8astos Q de las @entas

=
;mpuesto Q de las @entas Rendimiento sobre +atrimonio

69 A,RR0-I,(40% I()*%4RI0/,% %.0


.8

, principios de febrero de 0JKI: &on 8uillermo ,lvare): 8erente 8eneral de HERR,1;E97,S ;9&5S7R;,LES S*,*: recibi del &epartamento de #ontabilidad los estados financieros correspondientes al !ltimo per'odo de operaciones econmicas: as' como los estados de per'odos anteriores: los cuales eran ya de su conocimiento ver anexos 0 y 2"* El Sr* ,lvare) se encontraba muy ocupado prepar.ndose para la asamblea general de accionistas (ue ser'a a fines del mes de febrero y observaba con mucha atencin (ue el segundo punto de la agenda de la asamblea era la presentacin: comparacin y an.lisis de los !ltimos estados financieros de la empresa* , fin de (ue el +residente de la Vunta &irectiva pudiera hacer una presentacin clara: de los problemas y reali)aciones de la compa%'a: llam a su ,sistente Ejecutivo el Lic* Enri(ue 1art'ne) para (ue le efectuara un breve informe financiero (ue incluyera por lo menos los siguientes aspectos: 0* 2* 4* #alcular las ra)ones financieras de la compa%'a* ,nali)ar la li(uide): solvencia y rentabilidad de HERR,1;E97,S ;9&5S7R;,LES S*,* &eterminar cual(uier informacin adicional (ue pueda obtenerse acerca de la empresa a trav$s de las ra)ones* Ou$ an.lisis efectuar'a usted si estuviera en la posicin del Lic* 1art'ne)/

, La empresa se dedica a la fabricacin: distribucin y venta de una l'nea amplia de herramientas (ue se utili)an en las industrias manufactureras y de la construccin: tales como: palos: carretillas de mano: picos: baldes: !tiles de alba%iler'a: etc*

70 0(,B. 1 A,RR0-I,(40% I()*%4RI0/,% %.0. 6alance 'enerales J,n $esos centroa"ericanosK ,#7;@O ,ctivo #irculante: #aja #uentas por cobrar ;nventarios 7otal ,ctivo #irculante ;nversiones ,ctivos fijos 8astos ,nticipados +atentes 7otal ,ctivo #, 40P02PK2 I<:EI< 0<<:JJ< 002:0EJ 2E4:L<J 2K:24K 2<L:EKI 6:E<2 46:L4E GI4J:0IJ 40P02PK4 6K:4IE 024:K24 0E<:E<I 440: EL6 2K:24K 224:K2L 04:LKI 40:20I #, GE2K:K4J 40P02PK6 4L:62J 40<:6IJ 0JK:4IJ I6E:44K 2K:24K 44K:0E2 4K:J2I 2L:0JL #,G0:<0E:LIJ

+,S;@O Z #,+;7,L +asivo flotante: &ocumentos por pagar @encs*#tes* de #r$dito a largo pla)o #uentas por pagar &eudas acumuladas ,l(uiler de E(uipos por pagar ;mpuestos acumulados 7otal pasivo flotante 6EK:40J Hipoteca por pagar Obligaciones subordinadas &ocumentos por pagar a Largo +la)o 7otal pasivo #apital: #apital social Super.vit por aportacin Super.vit ganado #apital total 7otal de pasivo y capital

===== J:<<< 60:6I0 I2:L04 J:J6< 4<:462 064:I6E 0J:I0< I0:4LL L2:<K< 2JE:I06 042:L0E 26:I<6 LI:42I 262:E6I

===== J:<<< II:E<< EJ:E62 0<:J6< 6I:JK2 0J2:0I6 02:<0K I0:4LL L2:<K< 44K:E2J 042:L0E 26:I<6 042:KJ< 0J<:00< #, GE2K:K4J

===== KJ:L<< 202:<K4 00I:2KL 0K:J6< 62:22L

KE:E<0 04<:<<< 0:K6< EKI:EE< 042:L0E 26:I<6 0L4:LKJ 460:0JJ #,G0:<0E:LIJ

#, GI4J:0IJ

71 0(,B. (o. ! A,RR0-I,(40% I()*%4RI0/,% %.0. ,stado de Prdidas 5 'anancias JPesos Centroa"ericanosK 0JK2 @entas #osto de lo vendido 5tilidad Druta 8astos de Operacin 5tilidad de Operacin 8astos Financieros 5tilidad antes de ;mpuestos ;mpuestos sobre la renta 5tilidad 9eta #,G #,G 0fI42:L<< 0f04I:0<< 4JK:K<< 2JK:6<< 0<<:4<< 40:6<< EL:J<< 4<:4<< 4L:E<< 0JK4 #,G 0fLK4:I<< 0f62L:6<< 66I:0<< 42L:K<< 00E:6<< 2J:I4I LE:LEI 4J:6<< #,G 6K:6EI E<:0LJ RRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRR 0JK6 #,G 2f0EI:E26 0fE2L:4<< I4K:426 4L4:2<< 0I6:026 4L:I4I 00I:ILJ 6J:6<< #,G