Ejercicio Integral

Amrica, S.A. de C.V. Estado de Situacin Financiera del 1o. al 31 de diciembre de 2012

Efectivo Cuentas por Cobrar Inventarios Total Activos circulantes Planta e!uipo, neto Total Activos Cuentas por Pa"ar #tros Pa"os $ocu%entos por Pa"ar Total Pasivos A Corto Plazo Cr&'ito (ipotecario Total Pasivos Capital social Utilidades del Ejercicio Total de Capital contable )otal Pasivo %*s Capital DATO CO!P"E!E#TA$%O Costo 'e +entas ,son las co%pras reali-a'as. +entas $ese%bolsos 0nuales

26,500 57,800 45,890 130,190 149,600 279,790 27,534 12,048 15,178 54,760 65,000 119,760 117,639 42,391 160,030 279,790 / 330,408 / 520,200 36,00 0

A) DE E!"#$AC#%$ DE& C#C&' DE EFEC #V' (CE)

Ciclo Operativo de E&ectivo P"A'O DE %#(E#TA$%O )PP%* %nventarios '1as

COE

45,890

45,890 / 917380

,0

Costo de ventas por d-a

330,4082360 Permanecen en el almacn

PA'O DE CO.$O )PPCC* Cuentas por Cobrar (entas diarias a cr0dito las cuentas Ciclo de Pa1os CPE P"A'O DE PA2O )PPCP* 27,534 330,4082360 27,534 917380 + 30 '1as Se tarda el pago 4o3 'e '1as para transfor%arse en efectivo 5inancia4ient / 57,800 / 57,800 + /0 '1as

520,2002360

1,445 Se requieren para cobrar

Cuentas por Pa1ar Co4pras a cr0dito por d-a

Ciclo 5inanciero )CE* COE 6 CPE

o ,50 '1as 5 6 30 '1as d-as 40 '1as. + 70

)) DE E!"#$AC#'$ DE &A !' AC#'$ DE CA*A

$OTAC%O# DE CA8A )$C* 7a e%presa 0%&rica reali-a sus co%pras sus ventas a cr&'ito3 El Perio'o 'e Inventarios es 'e 50 '1as PP% 50 El Perio'o Pro%e'io 'e Cobro es 'e 40 '1as PPCC 40 El Perio'o Pro%e'io 'e Pa"o es 'e 30 '1as PPCP 30 Entre el %o%ento !ue se co%pra los %ateriales se obtiene el efectivo CE8 PPI 5 PPCC 6 PPCP 50 5 40 6 30 CE8 50 5 40 6 30 CE8 60 49%3 'e '1as en !ue tar'a en convertirse en efectivo $OTAC%O# DE CA8A )$C* 360 8 6 60

:on las veces en el a;o !ue se re!uiere 'e financia%iento

)) DE E!"#$AC#'$ DE SA&D' '+ #"' DE EFEC #V' , C'S ' DE "A$ E$#"#E$ '
7a e%presa necesita 'eter%inar el :al'o <1ni%o =pti%o 'e Efectivo por lo !ue 7os $ese%bolsos )otales 'el a;o ,$)0. son por / 36,000 $)0 8 / El costo 'e oportuni'a' ,CPP. por %antener el efectivo es $C A"DO OPT%!O DE E5ECT%(O OE :i 'ispone la e%presa 'e / 6,000 constantes, la enti'a' ten'r* lo suficiente para pa"ar sus co%pro%isos3 Costo 'e <anteni%iento ,CPP. 10350>

36,000 6 / 6,000

Costo por 4antener el 4-ni4o de e&ectivo 730:00

Elaboracin del Presupuesto de Efectivo (Trimestral)

Saldo inicial de efectivo Datos Generales para el Flujo de Entradas de Efectivo &a em-resa Amrica, S.A.de C.V. presenta los siguientes datos para determinar las entradas de efectivo &as Ventas son Trimestre anterior !oviembre " #$%&& ' Diciembre " ()$*&& Trimestre actual son Enero " +$+&&, Febrero " *&& ' -ar.o " /$*0& &as Condiciones de Cobran.a son 1 2ontado /&3 $ efectivo en el mes4 1 2r5dito 6&3 a cobrar en /& d7as (pol7tica) ' 1 2r5dito (&3 se recibe dos meses despu5s4 E/em-lo0 8enta de Enero " +$+&& Se cobra as7 Contado 9 +$+&& : /&3 9 " )$/(& Enero 2r5dito(/& d7as) 9 +$+&& : 6&3 9 0$6)& Febrero 2r5dito( ) meses despu5s) 9 +$+&& : (&3 9 ++& -ar.o Es el mismo procedimiento de c;lculo para los meses anteriores ' posteriores4

Elaboracin del Presupuesto de Efectivo (Trimestral)

Flujo de Entradas del Primer Trimestre del <=o
#O( (E#TA +entas totales 8,900 D% C 12,500 E# E 7,700 5E. 500 !A$ 3,540

#O( CO.$O < 30> Efectivo este %es 60> cr&'ito, %es si"uiente 10>, cr&'ito,'os %eses. 770 Entradas Totales 2,132

5"U8O DE E5ECT%(O DE" P$%!E T$%!E T$E DE" A;O D%C E#E 5E. !A$ 2,310 7,500 150 4,620 890 10,700 1,062 300 1,250 6,020

Elaboracin del Presupuesto de Efectivo (Trimestral)

Datos Generales para el Flujo de Salidas de Efectivo &a em-resa Amrica, S.A.de C.V. considera los siguientes datos para determinar las salidas de efectivo >Saldo inicial de Efectivo es el ?ue muestra el @alance general por " )6$*&& (diapositiva !o4 (() >-antener el Saldo Aptimo de Efectivo (SBE)$ determinado por " 6$&&& (diapositiva !o4 (/) &as Com-ras son

Trimestre anterior Diciembre " 6$)*& Trimestre actual son Enero " /$#*&, Febrero " )*& ' -ar.o " ($++& &os +a1os son 1 2ompras (&& 3 a pagar en /& d7as$ efectivo en el mes4 1 Salarios de contado por " *$*&& 1 Gastos generales de pago inmediato para Enero " 6)*, Febrero " /#* ' -ar.o " )* E/em-lo0 2ompras de Enero " /$#*&$ (&&3 a pagar en Febrero Es el mismo procedimiento de c;lculo para los meses anteriores ' posteriores4

Elaboracin del Presupuesto de Efectivo (Trimestral)

Flujo de Salidas del Primer Trimestre del <=o
CO!P$A D% C 6,250 E#E 3,850 5E. 250 !A$ 1,770

5"U8O DE A"%DA DE" P$%!E$ T$%!E T$E DE"

PA2O DE" PE$%ODO 100> Co%pras ,a 30 '1as. :alarios ?astos "enerales alidas Totales

6,250 5,500

3,850 5,500 625 12,375

250 5,500 385 9,735

25 5,775

<l confrontar las entradas de efectivo menos las salidas se obtiene el Flujo !eto4 Si las entradas son ma'ores a las salidas$ el flujo es positivo4 Si las entradas son menores a las salidas4 El flujo es negativo4 Es importante mantener un Saldo Aptimo de Efectivo (SBE) para cubrir un flujo neto negativo4 2uando la operacin de la empresa genera e:cedentes de efectivo$ conviene invertirlo4 2uando la operacin de la empresa genera faltantes de efectivo$ conviene elegir el mejor financiamiento$ el m;s barato ' a los mejores pla.os de pago4 El 5lujo de E&ectivo precisa las necesi'a'es 'e financia%iento o posibili'a'es 'e inversi@n

Presupuesto del Flujo de Efectivo

5"U8O DE #ETO DE E5ECT%(O ) in aldo @pti4o de E&ectivo* Pri4er Tri4estre del AAo E#E 5E. !A$ aldo %nicial )diapositiva ??* Entra'as totales :ali'as totales 5,775 AluBo 4eto ,Entra'as 6 :ali'as. 3,643 aldo 5inal ,:al'o inicial %*s o %enos el AluBo 4eto. =?7,/77 *El saldo es el inicial del final siguiente mes. 6 26,500 10,700

= 2/,>2,
6,020 12,375 1,675 6

= 2?,??0
2,132 9,735 3,715 6

=2/,>2,

=2?,??0

!A$ aldo %nicial ) OE* 6,000 6,000 Entra'as totales 2,132 :ali'as totales 5, 775 AluBo 4eto 3,643

5"U8O DE #ETO DE E5ECT%(O )Con aldo @pti4o de E&ectivo* Pri4er Tri4estre del AAo E#E 5E. 26,500 10,700 12,375 6 1,675 6 6,020 9, 735 3,715 6

aldo 5inal 2,3,7 Considerar sBlo el aldo @pti4o de E&ectivo OE, )diapositiva ?3* 7,000 ECcedente para invertir 'urante ese %es )$educir el dinero ocioso* D0&icit )Cubrir la cantidad con el dinero invertido, $etirar de la inversiBn de Enero* 3,7/3

2/,>2, 7,000 ?>,>2, 6

2,2>, 7,000

3,7?,