P01 Política Económica, Fiscal, Monetaria y Crediticia ME

UNIVERSIDAD INSURGENTES
Material de Estudio Obligatorio
s e t Asignatura en g r Poltica Econmica, Fiscal, u s n Monetaria yICrediticia d a d i s r e v i n Licenciatura en U
Modalidad Mixta
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Asignatura Poltica Econmica, Fiscal, Monetaria y Crediticia Licenciatura en DERECHO
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d i s Poltica Econmica, Fiscal,
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Monetaria y Crediticia Licenciatura en Derecho Modalidad Mixta Universidad Insurgentes Mxico, 2013
DIRECTORIO
QFB Argelia Hernndez Espinoza Rectora
Lic. Marcela R. Prez Mandujano Secretaria General de Investigacin y Vinculacin Universitaria
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Lic. Mara Luca Carrillo Silva Coordinadora de Proyectos de Innovacin Educativa
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Universidad Insurgentes 2013 CIVU Centro de Investigacin y Vinculacin Universitaria
Poltica Econmica, Fiscal, Monetaria y Crediticia Clave P01 Material de Estudio Obligatorio
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NDICE
Presentacin del material
Introduccin 2 Estructura didctica de la asignatura I. II. III. IV. V.
Objetivo general de la asignatura 4 Contenido temtico 4 Metodologa de trabajo Criterios e instrumentos de evaluacin.
Recursos didcticos 9
Actividad autodiagnstica 9 Desarrollo de contenidos10 Anexos 143
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Poltica Econmica, Fiscal, Monetaria y Crediticia
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PRESENTACIN DEL MATERIAL
PRESENTACIN DEL MATERIAL
Estudiar una disciplina a travs de una modalidad mixta posibilita abordar los diversos contenidos educativos de acuerdo a los tiempos y formas que favorezcan el trabajo autorregulado de los estudiantes. En este sentido, contar con un material de estudio obligatorio, en el que se presentan desarrollados el cien por ciento de
contenidos manifestados en los planes y programas de estudio, resulta ser de gran apoyo para el alumno, ya que le permite organizar de forma efectiva las estrategias para alcanzar las metas educativas establecidas.
Es por ello que el presente material tiene como finalidad ofrecer previamente el desarrollo de los contenidos temticos con el propsito de avanzar en cada uno de los temas de la forma ms pertinente y favorecer la adquisicin de habilidades que promuevan el aprendizaje autodirigido y autorregulado.
Es necesario mencionar que el presente material ofrece una base importante de informacin que ser el punto de partida para investigaciones y construcciones ms profundas dado que constituye una plataforma inicial desde la cual los actores principales de este proceso educativo estudiante y asesor comenzarn la construccin y aprehensin de los nuevos conocimientos. El material se compone de una serie de elementos didcticos que permite la construccin progresiva y efectiva de los aprendizajes esperados, por lo que integra actividades de aprendizaje y de autoevaluacin, as como materiales de consulta que facilitarn el proceso de enseanza-aprendizaje.
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INTRODUCCIN
INTRODUCCIN
El presente material representa una gua de estudio que habr de facilitar y potenciar el aprendizaje de los estudiantes de manera significativa, en la revisin, comprensin y aplicacin de los conceptos y contenidos de la asignatura de Poltica econmica, fiscal, monetaria y crediticia de Mxico, de la licenciatura en Derecho, en su modalidad mixta.
El estudiante deber de comprender la poltica econmica como el conjunto de medios que utiliza un gobierno, para regular o modificar la vida econmica de un pas, procurando el cumplimiento de los propsitos planteados. Asimismo, deber abordar la
poltica fiscal, entendiendo sta como el conjunto de
instrumentos y medidas que toma el Estado con el objeto de recaudar los ingresos
necesarios para realizar las funciones que le ayuden a cumplir los objetivos de la poltica econmica general.
En el mbito de la poltica monetaria, el estudiante conocer el conjunto de instrumentos utilizados por un gobierno nacional o por el banco central de un pas para hacer variar la cantidad de dinero presente en la economa a fin de influir directamente sobre el valor de la divisa nacional, sobre la produccin, la inversin, el consumo y la inflacin. Comprender que el objetivo de la poltica monetaria es sostener la actividad econmica de un pas, proporcionando a los agentes financieros la liquidez y los crditos indispensables para consumir, invertir y producir; no debe mostrarse demasiado restrictiva, porque correra el riesgo de bloquear el crecimiento econmico, ni demasiado expansionista, en la medida en que tal situacin favorecera el aumento de la inflacin (el alza generalizada de los precios) al inyectar demasiado poder adquisitivo en una economa que no dispone de bienes suficientes para satisfacer la demanda.
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Finalmente, el estudiante analizar la poltica crediticia mexicana, por medio de las entidades integradas por instituciones financieras que tienen por objeto el otorgamiento de crditos o financiamientos a los diferentes sectores de nuestra economa y la captacin de recursos en forma profesional.
Conocer que el sistema financiero mexicano es el conjunto de organismos institucionales, dependencias que administran, captan, regulan, norman y dirigen la inversin y el ahorro del pas.
El Material de Estudio Obligatorio se encuentra organizado y dividido para su
mejor comprensin en nueve temas que forman parte del programa autorizado para esta materia:
1. Introduccin a la poltica econmica 2. Concepto de la poltica fiscal 3. La poltica fiscal mexicana
4. Poltica fiscal y distribucin del ingreso 5. La poltica monetaria
6. La poltica monetaria mexicana 7. Relaciones entre poltica fiscal y poltica monetaria 8. La poltica crediticia mexicana 9. Polticas anti-inflacionarias
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ESTRUCTURA DIDCTICA DE LA ASIGNATURA ESTRUCTURA DIDCTICA DE LA ASIGNATURA I. OBJETIVO GENERAL
Al finalizar el curso, el alumno comprender y analizar la poltica econmica, fiscal, monetaria y crediticia, con la finalidad de contribuir a la solucin de los diversos problemas econmicos que se presentan en el Mxico actual.
II.
CONTENIDO TEMTICO
1. INTRODUCCIN A LA POLTICA ECONMICA
1.1. La evolucin del papel del Estado en la direccin de la economa 1.1.1. Deterioro de la economa liberal y la insuficiencia de las atribuciones del Estado
1.1.2. La poltica econmica en la poca de la planificacin y de la expansin 1.2. Los instrumentos de la poltica econmica 1.3. La elaboracin de la poltica econmica 1.4. El contenido y las formas de la poltica econmica 1.5. La legislacin fiscal como instrumento al servicio de una poltica econmica 1.6. De las polticas econmicas nacionales a una poltica econmica universal
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2. CONCEPTO DE LA POLTICA FISCAL 2.1. El mbito de la poltica fiscal 2.1.1. Medidas relativas al rgimen tributario 2.1.2. Medidas relativas al gasto pblico 2.1.3. El endeudamiento interno y externo Material de Estudio Obligatorio
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2.1.4. Operaciones y situacin financiera de las entidades paraestatales 2.2. Influencia de la poltica fiscal en el desarrollo econmico y social 2.3. Planeacin fiscal y financiera 2.4. Objetivos y medios de la poltica fiscal 2.5. Poltica fiscal y financiamiento externo 2.6. Los incentivos fiscales
3. LA POLTICA FISCAL MEXICANA 3.1. Caractersticas del diseo y funcionamiento de la poltica fiscal 3.2. Las reformas impositivas hasta 1955
3.3. El perodo de las reformas fiscales de 1962-1964 3.4. La reforma impositiva de 1965 3.5. La reforma de 1971 3.6. La adecuacin fiscal de 1976
3.7. Inflacin y tasas reales de imposicin 3.8. Mtodos de correccin fiscal 3.9. Consideraciones polticas
4. POLTICA FISCAL Y DISTRIBUCIN DEL INGRESO 4.1. Impacto de las polticas fiscales 4.1.1. Incidencia del sistema tributario 4.1.2. Incidencia del gasto pblico 4.2. Distribucin del gasto pblico 4.3. Mecanismos y objetivos de la redistribucin del ingreso 4.3.1. Algunas experiencias redistributivas 4.3.2. Redistribucin del ingreso y del consumo 4.4. La redistribucin al margen del mercado Material de Estudio Obligatorio
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5. LA POLTICA MONETARIA 5.1. La funcin monetaria del Estado 5.2. Objetivos y medios de la poltica monetaria 5.3. Los instrumentos de la poltica monetaria 5.4. Significado del anlisis y la poltica monetarios 5.5. El monetarismo como ideologa 5.6. La soberana monetaria
5.7. Mercado internacional de capitales y polticas monetarias nacionales
6. LA POLTICA MONETARIA MEXICANA
6.1. Perfil y crisis recientes del Sistema Financiero Mexicano 6.2. La poltica monetaria expansiva 6.3. Fluctuaciones en la tasa de inters 6.4. El encaje legal 6.5. El control de cambios
6.6. Anlisis de los instrumentos de la poltica del Banco Central
7. RELACIONES ENTRE POLTICA FISCAL Y POLTICA MONETARIA 7.1. Relaciones entre el Banco Central y la Secretara de Hacienda 7.2. El papel del Banco Central en la elaboracin de la poltica monetaria 7.3. Ventajas y puntos dbiles de cada instrumento 7.4. Problemas de coordinacin entre ambas polticas
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8. LA POLTICA CREDITICIA MEXICANA 8.1. La participacin del Estado en la produccin y la utilizacin de recursos financieros 8.2. La insuficiencia de recursos y los fines del Estado Material de Estudio Obligatorio
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8.3. Disponibilidad de recursos en los mercados financieros internos y externos 8.4. La poltica de endeudamiento pblico 8.5. Importancia del crdito pblico como recurso para el financiamiento del desarrollo 8.6. Atribuciones del Congreso en la fijacin de bases y lmites respecto al crdito nacional 8.7. La Ley General de Deuda Pblica
9. POLTICAS ANTI-INFLACIONARIAS 9.1. Medidas monetarias 9.1.1. Incremento o decremento del encaje legal 9.1.2. Coeficiente de liquidez 9.2. Medidas fiscales 9.2.1. Reduccin impositiva
9.2.2. Imposicin al consumo suntuario 9.3. Medidas no monetarias
9.3.1. Estmulos a la produccin 9.3.2. El incremento de la oferta 9.3.3. La apertura al exterior
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III.
METODOLOGA DE TRABAJO
El mtodo de enseanza est planeado para que las actividades a desarrollar durante el curso sean de carcter mixto, debido a la naturaleza de la materia, buscando potenciar las competencias de los estudiantes que se vinculen con el futuro desempeo en el campo profesional.
IV.
CRITERIOS E INSTRUMENTOS DE EVALUACIN
Criterios: Participaciones Trabajos Tareas y lecturas Examen
Entrega de los productos mencionados en la gua del estudiante. En cada caso el profesor decidir las actividades de aprendizaje que los estudiantes debern completar, independientemente de las actividades que se lleven a cabo durante el desarrollo del curso por parte del profesor.
Instrumentos:
Asesora presencial
Trabajo autorregulado Revisin grupal de actividades de aprendizaje Elaboracin de mapas conceptuales y cuadros sinpticos Ejercicios prcticos Lecturas comentadas
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V.
RECURSOS DIDCTICOS

Material Audiovisual (videos) Material Impreso (Material de Estudio Obligatorio) Material complementario (lecturas, textos especializados) Recursos tecnolgicos (uso de internet, correo electrnico) Recursos del aula (pintarrn, plumones, can, laptop)
Instrucciones. Antes de dar inicio al estudio del primer tema del curso, responda las siguientes preguntas, discute las respuestas con el asesor:
1.- Qu entiende por poltica econmica? 2.- Qu entiende por poltica fiscal?
3.- Qu entiende por poltica monetaria? 4.- Qu entiende por poltica crediticia?
s e t n e ACTIVIDAD AUTODIAGNSTICA g r u s In d a d i s r e v i n U
ACTIVIDAD AUTODIAGNSTICA
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DESARROLLO DE CONTENIDOS DESARROLLO DE CONTENIDOS
TEMA 1. INTRODUCCIN A LA POLTICA ECONMICA
La poltica econmica es el conjunto de medios que utiliza un gobierno para
regular o modificar la vida econmica de un pas, procurando el cumplimiento de los propsitos planteados. As, tambin podemos comprenderla como un sistema econmico de medidas que el Estado aplica en inters de las clases dominantes. La
poltica econmica influye sobre muchos aspectos del desarrollo de la sociedad y, ante todo, sobre sus fuerzas productivas.
De esta manera, a la poltica econmica habremos de entenderla como aquella parte de la ciencia econmica que estudia las formas y efectos de la intervencin del Estado en la vida econmica con el objeto de conseguir determinados fines. La poltica econmica toma como base las leyes de la ciencia econmica en el sentido de que no sera posible la previsin de los efectos de la intervencin del Estado sin un conocimiento de las leyes econmicas (Napolen, 1962).
1.1. La evolucin del papel del Estado en la direccin de la economa
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La intervencin del Estado siempre ha tenido lugar en el funcionamiento de la economa capitalista, pero su grado de importancia ha variado a lo largo del tiempo. CLSICOS. Desde finales del siglo XVIII hasta la Primera Guerra Mundial imper el liberalismo econmico heredado por Adam Smith, partidario de la no intervencin del Estado segn el lema laissez-faire, laissez passer, pero incluso en Material de Estudio Obligatorio
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esta poca de dominio ideolgico del liberalismo econmico existan restricciones por parte del Estado, principalmente como guardin del orden social mediante un sistema institucional jurdico. NEOCLSICOS. Desarrollaron el anlisis marginal. La economa neoclsica modific profundamente la ciencia econmica, su influencia fue enorme y decisiva para la formacin actual del pensamiento econmico y tambin para el desarrollo de las polticas econmicas de los gobiernos.
KEYNESIANOS. A raz de la crisis que afect el mundo capitalista en 1929 surge la obra keynesiana,
la cual se preocup especialmente por dos temas
centrales: la estabilidad de una economa de mercado, en cuanto a mantener el empleo, y el rol del dinero en el conjunto del sistema. Su teora es una refutacin
del liberalismo, ya que apoya la intervencin del Estado en la economa para impulsar la inversin.
ESTRUCTURALISTAS. Economistas latinoamericanos que afirman que los problemas de Amrica Latina son consecuencia del funcionamiento del sistema econmico capitalista y para resolverlos se requieren cambios estructurales. El Estado interviene en cambios como la distribucin de tierras, la produccin y comercializacin de productos agrcolas y la distribucin del ingreso que beneficie a la mayor parte de la poblacin. NEOLIBERALES. El neoliberalismo econmico es una doctrina econmica basada en el liberalismo econmico, que se opone a la intervencin del Estado en la economa y defiende el libre mercado. Las principales caractersticas tericas del neoliberalismo provienen de Friedich August von Hayek y de Milton Friedman entre cuyos planteamientos destacan: El principio de laissez faire (dejar hacer). La libre competencia del mercado (mercado libre).
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El Estado no debe intervenir en la economa; slo debe de garantizar la libre competencia del mercado y estimularla. El Estado debe de deshacerse de sus empresas y, por lo tanto, venderlas a los empresarios del pas y del extranjero. La apertura comercial (GATT), ahora (OMC).
1.1.1. Deterioro de la economa liberal y la insuficiencia de las atribuciones del Estado
El neoliberalismo econmico es una doctrina basada en el liberalismo que surgi
en la segunda mitad del siglo XIX, cuyo principal representante es Adam Smith. El
neoliberalismo surgi en la dcada de 1980, como una refutacin al keynesianismo, que propona la intervencin del Estado en la economa.
El neoliberalismo econmico se opone a la intervencin del Estado en la economa. Afirma que el libre mercado es el nico mecanismo que asegura la mejor asignacin de recursos en la economa y, en consecuencia, promueve el crecimiento econmico. De esta tesis se desprende que el Estado debe fomentar el desarrollo del libre mercado sin ninguna restriccin.
Entre las principales caractersticas tericas del neoliberalismo destacan: Se basa en el principio de laissez faire (dejar hacer). La libre competencia del mercado (mercado libre). La libre circulacin de las mercancas, capitales y personas entre los pases y, en consecuencia, evitar el proteccionismo y estimular la apertura hacia el exterior del comercio y de las nuevas inversiones.
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El Estado no debe intervenir en la economa; slo debe garantizar la libre competencia del mercado y estimularla. El Estado debe deshacerse de sus empresas y, por lo tanto, venderlas a los empresarios del pas y del extranjero. El mercado mundial tiene prioridad sobre el mercado interno. El objetivos bsico de la poltica econmica es el crecimiento econmico, pero con equilibrio financiero, comercial y gubernamental.
La teora econmica neoliberal ha dado lugar al desarrollo
neoliberales y a la aplicacin de polticas econmicas de corte neoliberal. Es necesario revisar estas polticas econmicas que, basadas en el neoliberalismo, han arrojado resultados desastrosos para millones de personas.
En efecto, bajo el predominio del libre mercado auspiciado por el neoliberalismo, hoy da 1 300 millones de seres humanos sobreviven en la extrema pobreza con menos de un dlar al da, y 40 millones de personas mueren al ao vctimas del hambre y a consecuencia del libre mercado, situacin que se agrava por la globalizacin neoliberal, que sigue afectando a una parte importante de la poblacin mundial (Mndez, 2009).
1.1.2. La poltica econmica en la poca de la planificacin y de la expansin
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de modelos
Es el proceso organizado y sistematizado por el Estado para dirigir la economa de un pas hacia su crecimiento y desarrollo. La planificacin establece las directrices fundamentales de la economa para lograr la satisfaccin de las necesidades de la sociedad. A la planificacin econmica se le llama tambin planificacin central, planificacin dirigida o planificacin socialista, porque slo existe en los pases con este Material de Estudio Obligatorio
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rgimen econmico. Por eso se afirma que la planificacin econmica es una categora econmica histrica que requiere condiciones socialistas para que pueda llevarse a cabo.
Algunos autores hablan indistintamente de planificacin econmica y planeacin econmica, pero esta ltima se aplica slo en los pases capitalistas.
La planeacin econmica constituye un intento de los pases capitalistas por
dirigir la evolucin y el desarrollo de la economa nacional hacia objetivos predeterminados. El Estado realiza esta planeacin, que es el conjunto de medidas
que se aplican para racionalizar la actividad econmica y evitar las fluctuaciones cclicas.
A la planeacin econmica se le llama tambin planeacin capitalista o planificacin indicativa, aunque este ltimo concepto debera ser planeacin indicativa, ya que la realizacin de los planes y programas generados por el Estado es obligatoria para el sector pblico, mientras que al sector privado slo se le indica o sugiere qu actividades deben ejecutarse para efectuar los planes.
1.2. Los instrumentos de la poltica econmica
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La divisin de la poltica econmica y los diferentes instrumentos y acciones que lleva a cabo una institucin u organismo del sector pblico encargado de una parte de la poltica econmica general son:
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Poltica agropecuaria. Dentro de sus funciones estn: la poltica de sustentabilidad, el control del crdito al campo, la produccin de semillas y fertilizantes mejorados, la creacin de infraestructura (caminos y puentes, presas). Poltica industrial. Dentro de sus funciones estn: el control del crdito a la industria, la emisin de estmulos fiscales, la inversin pblica en la industria limpia, la regulacin de los precios y tarifas baratas del sector pblico para los industriales, la proteccin del mercado interno.
Poltica monetaria. Las medidas que se pueden aplicar son: devaluacin, emisin monetaria, regulacin crediticia, crditos selectivos por actividades, control de cambios, fijacin del tipo de cambio, creacin de nuevas monedas.
Poltica financiera. Las medidas que se pueden aplicarse: Ley de Ingresos y Egresos de la Federacin, cobro de impuestos, derechos, productos y
aprovechamientos, fijacin de tasas bancarias de inters, regulacin de la deuda pblica interna y externa.
Poltica exterior. Dentro de sus funciones estn: el fomento a las exportaciones, los aranceles a la importacin, la regulacin de la IED, el control de la transferencia de tecnologa, el registro de la inversin externa, el permiso a empresas transnacionales.
Poltica laboral. Dentro de sus funciones estn: la creacin de empleos en el sector pblico, el control salarial, la capacitacin de la mano de obra, la fijacin de salarios mnimos, la aplicacin de la legislacin laboral.
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1.3. La elaboracin de la poltica econmica
En el curso de Historia del Pensamiento Econmico se estudia exhaustivamente el tema de la planeacin. Por lo tanto, en este inciso slo consignaremos las ideas que se consideran bsicas para su mejor entendimiento. Material de Estudio Obligatorio
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a) La planeacin econmica es una tcnica que lo mismo puede aplicarse en pases socialistas que en pases capitalistas (principalmente en los semiindustrializados o no industrializados), con el propsito de usar mejor y en forma completa los recursos naturales, econmicos y humanos del pas, en beneficio del inters de las mayoras; as, el inters personal pasa a segundo trmino y el inters colectivo se convierte en prioritario.
b) Para que la planeacin econmica sea eficaz debe comprender toda la economa nacional, analizando los tres sectores productivos, las regiones, las grandes empresas y los grandes proyectos.
c) Cuando se trate de pases en desarrollo, la planeacin habr de tener como meta el aumento de la mano de obra dedicada a la industria y a los grandes servicios y reducir la ocupada en las actividades primarias, tan generalizadas hoy en da.
d) Dentro de una economa mixta como en Mxico, en donde compiten por la supremaca econmica el sector privado y el sector pblico, no se debe descartar la planeacin econmica.
e) Como el mvil bsico de una economa planificada es el aumento mximo del ingreso nacional pero distribuido equitativamente, Mxico no poda prescindir de ella. Y no prescinde, puesto que nuestra Constitucin la autoriza y la ley respectiva la reglamenta.
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f) Tericamente, una economa planificada es ms eficaz y productiva que una liberal, en virtud de estar en mejor posicin para utilizar plenamente los recursos de todo tipo. Ojal Mxico no se equivoque en este sentido.
g) Hay dos tipos de planeacin: la imperativa llamada tambin compulsiva, autoritaria o inflexible y la indicativa flexible o democrtica. La primera la formula y la aplica el Estado; la segunda la elabora tambin el Estado, pero con la participacin de empresarios y trabajadores. Ejemplo de ambos tipos: imperativa, la Alemania hitleriana y la antigua URSS; indicativa, Francia.
1.4. El contenido y las formas de la poltica econmica
Las acciones que el Estado lleva a cabo por medio de la poltica econmica tienen como fin principal lograr el desarrollo socioeconmico y sustentable del pas, para lo cual se plantean otros objetivos, por ejemplo: Estabilidad monetaria.
Estabilidad del sector externo. Estabilidad de precios.
Redistribucin del ingreso. Elevacin del nivel de vida de la poblacin. Reduccin del desempleo y subempleo. Conservacin y explotacin racional de los recursos naturales. Proteccin del medio ambiente. Desarrollo del mercado interno.
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Para lograr estos objetivos, la poltica econmica va estableciendo metas especficas de diferentes tipos, entre ellas: a) Segn el tiempo: metas inmediatas o mediatas; metas de corto, mediano y largo plazo. b) Segn los objetivos generales: metas econmicas, sociales y polticas. c) Segn la estructura econmica: metas globales y sectoriales.
d) Segn el territorio: metas nacionales, regionales, estatales y municipales o locales.
El logro de todos estos objetivos y metas se intenta con la diversas de medidas e instrumentos, los cuales forman parte de la poltica econmica general. sta se subdivide segn la actividad econmica a la que se dirige.
1.5. La legislacin fiscal como instrumento al servicio de una poltica econmica
El marco jurdico establece las normas fundamentales bajo las cuales se rige el sistema tributario, de ah la importancia de analizarlo y comprenderlo. Es adems de gran importancia su anlisis, porque cualquier reforma que se pretenda implantar primeramente estar plasmada en sus leyes. El marco institucional del sistema tributario mexicano est compuesto fundamentalmente por la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos, por el Cdigo Fiscal de la Federacin y por las distintas leyes y reglamentos, que sealan expresamente cules son los sujetos, objetos, tasas y fuentes de gravamen de cada uno de los impuestos establecidos.
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El objeto de la legislacin fiscal es determinar las bases de recaudacin de los tributos y lo relativo a la fijacin de la base imponible y el tipo impositivo. Dicho precepto constitucional regula restrictivamente la funcin legislativa en materia Material de Estudio Obligatorio
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tributaria, al incluir en forma desarrollada el principio de legalidad, las bases sobre las que descansa el sistema tributario y otras normas sujetas antes a la competencia de leyes ordinarias. En Mxico, el Cdigo Fiscal de la Federacin es emitido para que las leyes de esa materia sean armnicas y unitarias, se sujeten a lo preceptuado en el artculo 31 fraccin IV de la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos y para uniformar los procedimientos y otras disposiciones que son
aplicables en forma general a cualquier tributo y para evitar la contradiccin, repeticin y falta de tcnica legislativa en las leyes ordinarias.
1.6. De las polticas econmicas nacionales a una poltica econmica universal
En 1987 la Comisin Mundial de las Naciones Unidas para el Medio Ambiente y el Desarrollo adopt el concepto de desarrollo sustentable, que se considera ms amplio y se enfoca tanto en el bienestar humano como en el ecolgico, y se defini como aquel que satisface las necesidades esenciales de la generacin presente sin comprometer la capacidad de satisfacer las necesidades esenciales de las generaciones futuras.1
Este concepto es muy importante porque plantea el problema de equidad: Entre bienestar humano y equilibrio ecolgico. En la distribucin del ingreso, es decir, busca eliminar el problema de la pobreza. En los derechos de las generaciones presentes y futuras. Entre los asentamientos humanos, para contar con viviendas de calidad y lograr el desarrollo sustentable de los recursos naturales. En el uso de recursos naturales renovables y no renovables, para no generar una crisis ambiental que afecte de manera irreversible a la ecologa.
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Vase: < http://www.un.org/spanish/esa/sustdev/agenda21/agreed.htm> (06,dic.,2012).
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El desarrollo sustentable se divide en tres reas: Bienestar humano. Bienestar ecolgico. Interacciones. En las interacciones se pone de manifiesto la forma en la que se enlazan el bienestar humano y el ecolgico. El desarrollo sustentable abarca aspectos sociales,
econmicos, ambientales e institucionales, y cada uno contiene varios indicadores con los cuales es posible medir el grado de desarrollo sustentable.
Cada uno de los indicadores del desarrollo sustentable se analiza
estadsticamente, con la especificacin del aspecto al que corresponde y su objetivo. La Organizacin de las Naciones Unidas (ONU), plantea 134 indicadores especficos, entre ellos:
Proporcin del promedio de salarios femeninos respecto del promedio de salarios masculinos.
Matrcula escolar en primaria. Esperanza de vida al nacer. Tasa de mortalidad materna.
Consumo domstico de agua por habitante. Emisiones de xido de azufre. Productos qumicos prohibidos.
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Segn lo expuesto, es evidente que las generaciones actuales y futuras no slo del pas sino del mundo deben trabajar en la construccin del futuro deseable que representa el desarrollo sustentable.
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ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE Las siguientes actividades sern de gran utilidad para reforzar tus conocimientos acerca del Tema 1, es importante consultar tus respuestas con el asesor.
I. II.
Elaboracin de un ejercicio autodiagnstico. Elaboracin de un mapa conceptual del subtema 1.2 Los instrumentos de la poltica econmica.
III.
Investigacin y entrega en dos cuartillas del subtema 1.4 El contenido y las formas de la poltica econmica.
IV.
Elaborar un ensayo sobre el subtema 1.6 De las polticas econmicas nacionales a una poltica econmica universal.
AUTOEVALUACIN
Instrucciones: Subraya la opcin que seale la respuesta correcta.
1.- Es el conjunto de medios que utiliza un gobierno, para regular o modificar la vida econmica de un pas, procurando el cumplimiento de los propsitos planteados.
a) Poltica fiscal. b) Poltica monetaria. c) Poltica crediticia. d) Poltica econmica.
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2.- Determine si es cierta o falsa la siguiente afirmacin: En la Poltica Financiera, las medidas que pueden aplicarse son: Devaluacin, emisin monetaria, regulacin crediticia, crditos selectivos por actividades, control de cambios, fijacin del tipo de cambio, creacin de nuevas monedas. a) Cierta. b) Falsa.
3.- Est compuesto fundamentalmente por la Constitucin Poltica de los Estados
Unidos Mexicanos, por el Cdigo Fiscal de la Federacin y por las distintas leyes y reglamentos, que sealan expresamente cules son los sujetos, objeto, tasa y fuente de gravamen de cada uno de los impuestos establecidos.
a) El marco institucional del sistema financiero. b) El marco institucional del sistema monetario. c) El marco institucional del sistema tributario. d) El marco institucional del sistema burstil.
4.- Determine si es cierta o falsa la siguiente afirmacin: El desarrollo sustentable se divide en tres reas: bienestar humano, bienestar ecolgico e Interacciones. a) Cierta. b) Falsa.
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Te invitamos a revisar la seccin de Materiales de Consulta donde hallars informacin importante que te permitir ampliar la informacin que tienes de este tema.
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FUENTES DE INFORMACIN Bibliografa bsica ARRIOJA VIZCANO, ADOLFO (2007), Derecho Fiscal, Mxico, Themis. DELGADO DE CANT, GLORIA M. (2007), Estructura Poltica, Econmica y Social, Mxico, Prentice Hall. RANGEL CHARLES, JUAN ANTONIO (2007), Derecho de los Negocios: Tpicos de Derecho Privado, Mxico, Thompson.
Bibliografa complementaria
BERNANKE, BEN S., et al. (2007), Principios de Economa, Mxico, McGraw-Hill. DOMNGUEZ VARGAS, SERGIO (2004), Teora Econmica, Mxico, Porra.
FERGUSON, JOHN M. (1982), Historia de la Economa, Mxico, Fondo de Cultura Econmica. GMEZ GRANILLO, MOISS (1994), Teora Econmica, Mxico, Esfinge. ___________, et al. (2004), Introduccin al Derecho Econmico, Mxico, Esfinge. MNDEZ MORALES, JOS SILVESTRE (2009), Fundamentos de Economa, Mxico, McGraw-Hill. ___________, (2011) Problemas econmicos de Mxico, Mxico, McGraw-Hill. ___________, (2012) Problemas econmicos de Mxico y Sustentabilidad, Mxico, McGraw-Hill. SCHETTINO YEZ, MACARIO. (2002) Introduccin a la Economa para no economistas, Mxico, Pretince Hall. WONNACOTT, PAUL y RONALD WONNACOTT. (1981), Economa, McGrawHill.
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TEMA 2. CONCEPTO DE LA POLTICA FISCAL
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La poltica fiscal es el conjunto de instrumentos y medidas que toma el Estado con el objeto de recaudar los ingresos necesarios para realizar las funciones que le ayuden a cumplir los objetivos de la poltica econmica general.
Esta definicin implica que la poltica fiscal est integrada a la poltica
econmica general e incluso es la parte de la poltica financiera que se encarga del acopio de recursos fsicos y financieros que van a determinar el volumen del gasto pblico.
Esta poltica, al moverse en el mbito de las finanzas pblicas con el fin de
recaudar los ingresos necesarios para la realizacin de las actividades estatales, establece el sistema impositivo o rgimen tributario y las medidas y los instrumentos relacionados con la obtencin de recursos financieros, decisiones que determinan el presupuesto del Estado, incluidas la cantidad y la composicin del gasto pblico y de los ingresos de aqul.
2.1. El mbito de la poltica fiscal
a) El mbito jurdico, como delimitacin legal de la actuacin del Estado-Gobierno, del federalismo y de los mbitos de competencia gubernamental. b) El mbito de la poltica econmica, donde su funcin es ser un instrumento de la misma en la obtencin de las metas de crecimiento y desarrollo, a travs de la operacin de los presupuestos de ingreso y gasto, de la dinmica que los flujos monetarios de la hacienda pblica imponen a la economa y de los estmulos para una participacin activa de los agentes econmicos.
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c) El mbito de la poltica tributaria , que compatibiliza las necesidades de contribucin de recursos de en los diferentes niveles de gobierno y, sobre todo, que impone caractersticas propias a la tributacin, considerando los impactos directos al contribuyente en lo particular y a los agentes econmicos en lo general , determinando particularidades de presin fiscal a diferentes regiones. d) El mbito de las finanzas pblicas con el fin de recaudar los ingresos
necesarios para la realizacin de las actividades estatales; establece el sistema impositivo o rgimen tributario y las medidas y los instrumentos relacionados con la obtencin de recursos financieros.
2.1.1. Medidas relativas al rgimen tributario
La poltica fiscal se puede entender como un conjunto de medidas relativas al rgimen tributario, al gasto pblico, al endeudamiento pblico, a las situaciones financieras de la economa y al manejo por parte de los organismos pblicos, tanto centrales como paraestatales y en todo el mbito nacional y en lo referente a todos los niveles de gobierno (federal, estatal y municipal). Los objetivos primordiales de la poltica fiscal son: Ser el instrumento de desarrollo para crear el ahorro pblico suficiente para incentivar el nivel de inversin pblica nacional. Absorber de la economa privada (por los medios ms equitativos) los ingresos suficientes para hacer frente a sus necesidades de gasto. Estabilizar la economa, a travs del control de precios, del control financiero, para crear las condiciones necesarias para el desarrollo econmico. Redistribuir el ingreso.
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Para poder lograr los objetivos anteriores la poltica fiscal se vale de los siguientes instrumentos:
La poltica tributaria. La poltica de gasto pblico. La poltica de endeudamiento. La poltica financiera: Financiamiento pblico y finanzas pblicas. Financiamiento Monetario
Como se puede observar, la poltica tributaria es una parte muy importante dentro de la poltica fiscal de un pas. En el caso mexicano, sta ha sido de gran trascendencia, ya que, como previamente se ha explicado, sta puede servir tanto para fines distributivos, como para la mejora de la eficiencia econmica.
2.1.2. Medidas relativas al gasto pblico
Desde el punto de vista econmico, el Estado contemporneo se caracteriza por una participacin ms vigorosa en la vida econmica, sin importar que el pas sea del primer mundo o del tercero (este punto de vista excluye a los pases socialistas). Francia, Alemania y Suecia tienen un gasto pblico, relativamente hablando, mayor que otros pases; Estados Unidos, por excelencia el pas del lissez-fair, ha incrementado su gasto de 3 000 millones de dlares en 1913, a ms de 400 000 millones, en aos recientes. Mxico no es ajeno a este fenmeno.
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Es de considerar que el aumento del gasto pblico en Mxico (federal, estatal y municipal) constituye un reflejo claro del fortalecimiento de la economa del sector pblico, aunque a veces su incremento pueda deberse a una guerra, a una crisis econmica severa o a cualquier fenmeno natural de enormes proporciones.
Pasado el problema, el gasto pblico puede recuperar el nivel que tena antes
del mismo. La tendencia no poda ser otra, dado que no slo han aumentado los gastos de tipo colectivo, sino tambin los derivados de la participacin directa del Estado tanto en la produccin nacional, como en la regulacin de la vida
econmica. Petrleo, gas, energa elctrica y ferrocarriles, recursos minerales artculos de consumo popular, medicamentos, seguridad social, entre otros, no dejan lugar a dudas. En nuestro pas, en todos estos renglones, el gasto ha crecido.
A travs del financiamiento pblico, el Estado se encarga de suministrar a la sociedad todos aquellos bienes y servicios, tanto pblicos como colectivos, que las personas no pueden comprar en unidades o lotes, como la educacin, la defensa nacional o la salud pblica. Claro que el dinero gastado en estos servicios afecta la produccin y consumo, porque puede reducir una y otro para fortalecer uno o varios renglones del presupuesto, segn sean las necesidades del Gobierno en un momento o poca determinados. Tambin resulta afectada la distribucin del ingreso y de la riqueza, debido a la creacin del impuesto que, en alguna forma, merma ambos renglones: al aumentar el impuesto, ingreso y riqueza disminuyen.
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2.1.3. El endeudamiento interno y externo
La deuda pblica es aquella carga que el Estado acumula como consecuencia de los emprstitos que contrata y por los cuales tiene que pagar rditos. Material de Estudio Obligatorio
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La deuda pblica ha hecho su aparicin en el escenario nacional, porque slo el Estado puede pactarla. Es interna, si el dinero pertenece al pas mismo y externa si llega del gobierno de un pas amigo, de alguna institucin internacional de crdito (Banco Mundial o Banco Interamericano de Desarrollo) o de la banca privada internacional.
En ambos casos, el sector pblico es deudor nico. La diferencia, luego entonces, entre una y otra deuda consiste en el origen del dinero. En la interna, ste proviene de los ahorradores nacionales y tanto capital como intereses devengados son de ellos; en la externa, el dinero llega del exterior y sale al exterior junto con los intereses, a menos que se pacte lo contrario.
Si la deuda interior aumenta de manera considerable, el monto de transferencia de pagos tambin aumenta, lo cual puede traer como consecuencia que el Estado aplique impuestos ms altos para amortizarla con mayor rapidez, pero con el peligro latente de que se reduzcan los incentivos, tanto en la esfera del trabajo como en la inversin. Una situacin parecida puede presentarse en el caso de la deuda externa.
El peligro es mayor si el dinero prestado se destina a inversiones sociales no redituables, redituables a muy largo plazo (educacin y salud, por ejemplo) o a consumo. Aqu las precauciones deben extremarse. Las inversiones redituables no tienen problema de pago o ste es mnimo; se pagan por s mismas. 2.1.4. Operaciones y situacin financiera de las entidades paraestatales
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La funcin de la empresa pblica es atender intereses generales o sociales, aunque ello la lleve a obtener ganancias monetarias limitadas e inclusive a operar con prdidas (las cuales en determinados casos se justifican). Adems de lo antes sealado la empresa pblica tiene estos caracteres: a) Producir bienes y servicios esenciales para atender a clases sociales de ingresos bajos.
b) Regular las industrias del sector pblico, tomando en cuenta la opinin pblica y los objetivos del partido poltico en el poder.
c) Administrar, generalmente, los recursos naturales que constitucionalmente pertenecen a la nacin como agua, gas, electricidad, telfono.
d) Tomar en cuenta aspectos econmicos tales como control de precios, limitacin de la ganancia, administracin directa por el Estado, entre otros, para que cumpla su objetivo.
e) Contestar a interrogantes tales como: qu es precio justo?, qu rendimiento del capital es justo?, qu se entiende por capital dentro del sector?, qu actitud tomar en caso de nacionalizacin, confiscacin e indemnizacin?
2.2. Influencia de la poltica fiscal en el desarrollo econmico y social
Una poltica fiscal responsable y eficiente y el manejo adecuado de la deuda son componentes medulares de la estrategia de desarrollo. Slo as puede mantenerse la estabilidad y asegurarse que los recursos pblicos se obtengan de la manera ms justa y eficiente posible, y que se asignen de manera correcta para maximizar su impacto social. El Plan Nacional de Desarrollo 2007-2012, del Estado mexicano, hace una serie de planteamientos con respecto siguiente: Material de Estudio Obligatorio al tema que nos ocupa, refiriendo lo
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Aun cuando las finanzas pblicas se han manejado de forma prudente durante los ltimos aos, stas continan enfrentando retos importantes. Por dcadas, Mxico ha registrado una baja recaudacin fiscal como proporcin del producto interno bruto en comparacin con pases con un grado de desarrollo similar, a pesar de que en algunos periodos se han observado elevadas tasas impositivas.
Asimismo, los ingresos petroleros constituyen parte importante de los ingresos presupuestarios totales, lo cual implica que los ingresos del sector pblico
estn sujetos a un elevado grado de incertidumbre. El empleo de fondos de estabilizacin permite suavizar el gasto frente a fluctuaciones en los precios internacionales de los hidrocarburos, pero es necesario complementar los mismos mediante fuentes ms estables de ingresos.
Asimismo, el proceso de declinacin del campo de Cantarell representa un reto importante para las finanzas pblicas y el sector energtico. Aun cuando se espera que el agotamiento de este importante yacimiento sea compensado con el desarrollo de nuevos campos, es previsible que los costos de extraccin se incrementen, llevando a menores mrgenes de la explotacin del hidrocarburo.
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Por el lado del gasto pblico, los requerimientos en los prximos aos son considerables. Es necesario incrementar los recursos destinados a mejorar los servicios de educacin y salud asociados a la transicin demogrfica y a la cambiante estructura de los asentamientos humanos, al gasto social para el abatimiento de la pobreza y al desarrollo de capacidades de la inversin pblica, especialmente en infraestructura, a la seguridad, la mejora de los servicios Material de Estudio Obligatorio
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pblicos, la proteccin al medio ambiente y para el apoyo a los fondos de pensiones de los trabajadores. Se requiere de un cambio hacendario en todos los rdenes para hacer frente a la volatilidad en los ingresos pblicos, la reducida recaudacin, las necesidades de erogaciones y el objetivo de mantener la estabilidad macroeconmica, la cual es condicin necesaria para el crecimiento econmico y el desarrollo sustentable.
Un primer paso para reforzar las finanzas pblicas es la reforma del sistema de pensiones de los trabajadores al servicio del Estado. Asimismo, la reforma
asegura la solvencia de las pensiones de los nuevos trabajadores, facilita el
desarrollo de los mercados financieros y la movilidad de los trabajadores entre el sector pblico y privado. Sin embargo, los ahorros sustantivos derivados de esta primera accin deben complementarse con una agenda integral de reforma de las finanzas pblicas.
Para lograr una poltica fiscal responsable y eficiente que promueva el desarrollo se implementarn cinco estrategias:
ESTRATEGIA 1.1 Mejorar la administracin tributaria fomentando el cumplimiento equitativo en el pago de impuestos y reduciendo la evasin fiscal.
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La recaudacin tributaria se ve dificultada por un padrn de contribuyentes an incompleto e insuficientemente actualizado. En el proceso se pueden destacar los siguientes factores: elevados costos de cumplimiento para el contribuyente, tanto en tiempo como en dinero; un marco legal complejo, que dificulta tanto el cumplimiento del contribuyente como el control de la autoridad; informacin no integrada y esquemas de fiscalizacin an en desarrollo; y un comercio exterior Material de Estudio Obligatorio
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muy dinmico en el que la globalizacin, la innovacin tecnolgica y la creciente diversidad de productos representan mayor complejidad para el control aduanero. Para facilitar el cumplimiento voluntario, reducir la evasin a niveles similares a los de pases desarrollados, as como para limitar el contrabando y la informalidad, las lneas de poltica sern las siguientes:
Continuar con las mejoras en la operacin tributaria en todos sus mbitos, incluyendo en infraestructura, en procesos y en el personal.
Impulsar modificaciones en el marco jurdico que faciliten el cumplimiento mediante reglas claras y permanentes y que contribuyan al combate a la evasin, el contrabando y la informalidad eliminando canales de elusin y racionalizando los gastos fiscales.
Estrechar los lazos de colaboracin con los gobiernos locales, a fin de presentar un frente comn a la informalidad, compartiendo informacin de registros y bases de datos, mejorando los esquemas de colaboracin administrativa en todos los aspectos y construyendo una cultura contributiva entre los ciudadanos que potencie el efecto de las diversas iniciativas de las autoridades fiscales.
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ESTRATEGIA 1.2 Establecer una estructura tributaria eficiente, equitativa y promotora de la competitividad, que permita encontrar fuentes alternativas de ingresos, as como hacer frente a las necesidades de gasto en desarrollo social y econmico que tiene el pas. El sistema fiscal mexicano debe cumplir con las siguientes caractersticas:
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La eficiencia econmica, reduciendo en lo posible el costo que los impuestos tienen sobre el bienestar y las decisiones de las familias y la iniciativa privada. La simplificacin de los impuestos, limitando los costos administrativos del sistema fiscal y promoviendo el cumplimiento de las obligaciones fiscales por parte de los contribuyentes.
La flexibilidad del sistema, brindando la capacidad de ajustarse rpida y adecuadamente a cambios en las condiciones econmicas.
La transparencia, fomentando un diseo para la fcil y rpida identificacin
de las obligaciones fiscales, tanto para los contribuyentes como para las autoridades.
La equidad, dando un mismo trato fiscal a personas fsicas y morales que estn en condiciones econmicas semejantes.
Por ello, el objetivo de la poltica tributaria del pas ser contar con los instrumentos ms flexibles y neutrales posibles, capaces de ajustarse a las necesidades de recursos efectivos y que respondan a condiciones de equidad y proporcionalidad.
En la actualidad, el sistema tributario est lejos de contar con las caractersticas descritas anteriormente. En varios impuestos existe un tratamiento especial a ciertos sectores y un gran nmero de exenciones. Asimismo, la complejidad en el pago de los impuestos, derivada de las diferentes exenciones y tratamientos especiales, dificulta a los contribuyentes el cumplimiento de sus obligaciones, estimula la elusin y la evasin fiscal y eleva considerablemente los gastos de la administracin del sistema tributario.
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Debido a lo anterior, es necesario adoptar una poltica tributaria que facilite el cumplimiento, promueva la equidad y la eficiencia, e incremente la competitividad del pas. Para ello, se seguirn estas lneas: Establecer tasas impositivas comparables a las que prevalecen en los pases que compiten con Mxico en los mercados internacionales, permitiendo una integracin ms exitosa de la economa mexicana a los mercados financieros y a los mercados de bienes y servicios globales.
Simplificar el sistema tributario, facilitando el cumplimiento, reduciendo la capacidad de evasin y elusin fiscal, y llevando a mayor equidad.
Desarrollar instrumentos tributarios para promover una mayor inversin productiva, sin distorsionar el costo del capital en el presente contexto de competitividad global.
Privilegiar el gasto pblico, antes que el sistema tributario, como el instrumento para otorgar apoyo a diferentes grupos de la poblacin y sectores econmicos.
Orientar el apoyo mediante instrumentos focalizados que permitan incidir directamente sobre el bienestar de la poblacin con mayores necesidades a travs de la dotacin de educacin, salud y atencin a grupos vulnerables, as como enfocar las actividades de fomento en aquellos sectores altamente creadores de empleo.
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ESTRATEGIA 1.3 Garantizar una mayor transparencia y rendicin de cuentas del gasto pblico para asegurar que los recursos se utilicen de forma eficiente, as como para destinar ms recursos al desarrollo social y econmico.
El Gobierno Federal buscar que el uso eficiente de los recursos pblicos incentive el desarrollo econmico, contribuya a mejorar la distribucin del ingreso y genere Material de Estudio Obligatorio
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mayores beneficios a la sociedad. Por ello, la poltica de gasto pblico para el periodo 2007-2012 garantizar que el uso de los recursos en todos los rdenes de gobierno se realice con criterios de legalidad, honestidad, eficiencia, eficacia, economa, racionalidad, austeridad, transparencia, control y rendicin de cuentas. Ello permitir destinar mayores recursos al desarrollo social e invertir en infraestructura y seguridad pblica.
Para estar en posibilidad de responder satisfactoriamente a esos retos, se adoptarn las siguientes lneas:
Mejorar la calidad del gasto pblico mediante un Presupuesto basado en Resultados y un permanente Sistema de Evaluacin del Desempeo en toda la Administracin Pblica Federal, incorporando paulatinamente el gasto federalizado. Los resultados de las evaluaciones debern incorporarse al proceso de toma de decisiones y retroalimentar el propio ciclo presupuestario.
Incrementar el gasto social y en infraestructura. El Sistema de Evaluacin del Desempeo permitir canalizar ms recursos a los programas que brinden mayor bienestar social, contribuyan a la creacin de empleos y al combate a la pobreza. Adicionalmente, se destinarn recursos para impulsar mayor inversin en infraestructura carretera, hidrulica, energtica, turstica, educativa y para la salud. Fortalecer la planeacin, coordinacin y asignacin de recursos en proyectos de inversin de alta rentabilidad social y econmica. Se establecern mejores mecanismos para seleccionar y determinar prioridades en los proyectos de inversin en infraestructura, sectores econmicos y regiones del pas, impulsando criterios estrictos de rentabilidad socio-econmica y
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maximizando el impacto de los proyectos en el desarrollo nacional. Material de Estudio Obligatorio
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Reforzar la rendicin de cuentas y la transparencia promoviendo que la cuenta pblica y la correspondiente fiscalizacin se realice de forma ms oportuna y con mayor eficiencia y eficacia. Asimismo, se adoptarn polticas de rendicin de cuentas con un enfoque por resultados que contribuyan a transparentar la mejora en la provisin de bienes y servicios para la sociedad.
ESTRATEGIA 1.4 Restablecer sobre bases ms firmes la relacin fiscal entre el Gobierno Federal y las entidades federativas.
La naturaleza y conformacin del pacto fiscal en un sistema federalista es de
fundamental importancia para la estabilidad, macroeconmica y para sentar las
bases de un crecimiento equilibrado que se traduzca en metas de desarrollo social para alcanzar una mejor calidad de vida y combatir la pobreza y la marginacin. Adicionalmente, en el pacto fiscal entre rdenes de gobierno, se reflejan los valores y ejes rectores del federalismo.
Su adecuacin debe surgir siempre, por su naturaleza, del consenso y dilogo entre sus integrantes, reflejando las preferencias de los ciudadanos y ajustndose a las realidades polticas, econmicas y sociales del pas, tanto a nivel federal, como a estatal y municipal.
Mxico debe entrar a una nueva etapa de federalismo fiscal basada en una mayor corresponsabilidad entre los tres rdenes de gobierno para la consecucin de una poltica fiscal moderna, responsable, de innovacin en la provisin de servicios y de una mayor rendicin de cuentas. El objetivo es que el pas cuente con nuevas bases federalistas slidas, que se fundamenten en la realidad nacional actual y fortalezcan, as, el pacto federal.
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Para que Mxico cuente con un federalismo fiscal asentado sobre bases ms firmes se seguirn los siguientes lineamientos: Redefinir el pacto fiscal en una labor conjunta con los estados y municipios, las instituciones del Sistema Nacional de Coordinacin Fiscal y la sociedad en su conjunto. Un nuevo pacto fiscal debe ser responsable, preservando el equilibrio de las finanzas pblicas federales, y debe ser redistributivo, reconociendo que el desarrollo nacional ser mayor conforme se reduzcan las grandes desigualdades regionales, locales e individuales. En cuanto
a las transferencias federales, se propondr que las
participaciones federales se encuentren ms asociadas a los incrementos recaudatorios de las entidades. Por el lado de las aportaciones federales, se
sugerir su relacin con indicadores de necesidad en los sectores especficos de cada fondo de aportaciones y con mejores resultados en los sectores apoyados.
Se buscar transparentar la ejecucin del gasto en los tres rdenes de gobierno, as como avanzar en la armonizacin de la contabilidad gubernamental de las haciendas pblicas. Se plantear dotar de nuevas potestades tributarias a los gobiernos locales mediante un nuevo pacto fiscal federalista que reconozca su madurez institucional.
Los estados y municipios deben contar con instrumentos fiscales flexibles poder lograr incrementar sus ingresos propios, permitindoles ajustar sus ingresos a sus necesidades de gasto, decididas a su vez por las preferencias y demandas de sus ciudadanos y sus circunstancias locales.
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ESTRATEGIA 1.5 Administrar de forma responsable la deuda pblica para consolidar la estabilidad macroeconmica, reducir el costo financiero y promover el desarrollo de los mercados financieros. La disciplina fiscal y una administracin responsable y cautelosa de la deuda pblica han permitido la mejora significativa de la situacin financiera del sector pblico durante los ltimos aos. Se han disminuido los pasivos del sector pblico
como proporcin del PIB, mejorando la composicin de la deuda a favor de fuentes internas de financiamiento y desarrollando un mercado de deuda local de largo
plazo. Esto se ha traducido en una mayor estabilidad macroeconmica y financiera.
Sin embargo, se debe continuar fortaleciendo la situacin financiera del sector
pblico, mejorando las condiciones de financiamiento que ste enfrenta. Para desarrollar esta estrategia, se adoptarn los siguientes lineamientos:
Satisfacer las necesidades de financiamiento del Gobierno Federal al menor costo posible, al mismo tiempo que se asegure la sana evolucin de las finanzas pblicas y el desarrollo de los mercados financieros nacionales. Administrar de forma eficiente y cuidadosa los pasivos pblicos para asegurar la estabilidad macroeconmica y financiera. En el mbito interno, promover la liquidez y eficiencia de los mercados de deuda en pesos, limitando los riesgos de las finanzas pblicas ante perturbaciones en los mercados nacionales e internacionales. Fomentar el desarrollo de nuevos productos que aumenten las posibilidades de acceso de la poblacin al sistema financiero y con ello mejoren su bienestar.
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2.3. Planeacin fiscal y financiera
La naturaleza de toda planeacin es sin lugar a dudas el control, no nicamente como medio de asumir la realidad en forma ordenada y dirigible, sino tambin como manera de abordarla para hacerla comprensible, siendo el trasfondo del control la capacidad de racionalizarla, tal y como corresponde a la esencia distintiva de lo humano. Dicha racionalidad ha sido motivo de profundos estudios de anlisis por parte de la administracin.
De ello se deriva que cada contribuyente, sujeto de obligaciones y derechos
frente al Estado, busque planear estratgicamente y de manera efectiva el cumplimiento de stas en el mbito fiscal. Aunado a las circunstancias actuales de
la economa nacional, en la que hoy en da cobra mayor importancia el pagar justo lo que debe pagarse, no generar mayores e innecesarias erogaciones, slo las mnimas e indispensables.
En la actualidad muchos de los negocios son dirigidos por personas que se han basado en la intuicin, desde los albores de stos y que por lo general han obtenido buenos resultados o al menos han permanecido activos en el mercado durante la vida de su empresa.
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Situacin por la cual muchos de ellos no le han dado la debida importancia a la planeacin y, derivada de sta, a la planeacin estratgica, de la que se desprende la planeacin financiera, desembocando finalmente, y siendo sta el tema central, en la planeacin fiscal.
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Daniel Diep Diep la define con una doble visin:
Por planeacin fiscal cabe entender a la vez: La que realiza el Gobierno, a travs de sus rganos
representativos, para instrumentar los medios de recaudacin y as combatir tcnica y racionalmente la defraudacin burda y simple en la que incurre el tributante mal informado y que asume sobre s una postura y conciencia de delincuente comn, huidizo y simulador.
La que realizan los gobernados para cumplir, dentro de la ley, con reduciendo o suprimiendo las cargas tributarias al mximo posible
las obligaciones tributarias que el Gobierno les imponga, es decir,
mediante medios propios y por simple salvaguarda de sus intereses econmicos. Abstenindose as, de transgredir la ley con el
consiguiente ahorro administrativo del Estado para vigilar y enjuiciar; responsabilizndose de su seguridad jurdica con el consecuente efecto de honestidad; y, ubicndose dentro del contexto de sus derechos cvicos lo que los coloca en mejor posicin para demandar lo que a sus intereses convenga respecto a la actuacin de los funcionarios pblicos. (Diep, 1999)
Por lo tanto, la planeacin fiscal de nuestro tiempo es una derivacin jurdico-econmica de la base misma de sustentacin del Estado como tal, debindose ejercer en consideracin de factores tanto de orden jurdico como de orden econmico, o incluso de la combinacin de ambos. Como principales objetivos de la planeacin fiscal se pueden enlistar los siguientes: Prevenir al contribuyente de cualquier suceso o evento fiscal que ocurra y tenga consecuencias importantes en el normal desarrollo empresarial. Seleccionar la mejor alternativa para optar por la aplicacin del rgimen tributario que permita lograr ahorros financieros y respiro fiscal. Evitar la aplicacin y el pago de impuestos innecesarios. Material de Estudio Obligatorio
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Obtener una mejor capacidad de adaptacin de la empresa a las nuevas reformas fiscales. La empresa estar preparada para adoptar con xito cualquier cambio de la legislacin fiscal que tenga como consecuencia una afectacin o perjuicio econmico.
2.4. Objetivos y medios de la poltica fiscal
El principal objetivo de la poltica fiscal es coadyuvar al cumplimiento de las metas
de la poltica econmica en general, las cuales estn orientadas a lograr el desarrollo socioeconmico sustentable del pas.
La poltica fiscal, como poltica de ingresos, debe en primer lugar recaudar los recursos necesarios y suficientes para que el Estado pueda realizar todas las funciones que le competen.
Los principales objetivos de la poltica fiscal son los siguientes:
1. Obtener los impuestos, derechos, productos y aprovechamientos, as como los dems ingresos que le correspondan por ley, siempre con un criterio de equidad y estmulo a las actividades econmicas y sociales que permitan el aumento de inversiones y empleo sin causar desequilibrios monetarios o de precios. 2. Otorgar estmulos fiscales a las actividades econmicas que se consideren prioritarias para el desarrollo del pas.
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3. Ofrecer estmulos y subsidios a las actividades prioritarias como el sector agropecuario, la pesca, la minera, el abasto de productos, el sistema de transporte colectivo, la investigacin cientfica y tecnolgica, entre otras. 4. Administrar y controlar el endeudamiento pblico interno y externo. 5. Establecer, revisar, controlar, y en su caso modificar, los precios y las tarifas de los bienes y servicios del sector pblico.
Como es evidente, los objetivos de la poltica fiscal son de gran importancia
para el funcionamiento adecuado del sistema econmico de un pas, ya que de su cabal cumplimiento dependern:
El monto y la distribucin del gasto corriente y de inversin del sector pblico. El consumo del sector pblico.
El sano funcionamiento financiero de las dependencias gubernamentales, los organismos descentralizados y las empresas del Estado.
2.5. Poltica fiscal y financiamiento externo
Una poltica fiscal dirigida principalmente a facilitar el desarrollo econmico y, en consecuencia, formulada y ejecutada de forma que permita elevar la inversin pblica y la privada y modificar su composicin, es a la vez la mejor garanta de que el ahorro llegado del exterior, en forma de emprstitos o de inversiones directas, contribuya de manera positiva y eficiente al cumplimiento de las metas de desarrollo. Si bien la colaboracin financiera y tcnica externa es indispensable para poder llevar a cabo en Amrica Latina programas de desarrollo ms intensos, el capital del exterior no podra en ningn caso sustituir al ahorro interno ni obviar Material de Estudio Obligatorio
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la necesidad de obtener de ste el mejor aprovechamiento posible. El desarrollo econmico descansa en el esfuerzo interno.
El endeudamiento externo est sujeto a una limitacin general y a varias especficas. La general es la capacidad futura de pago del pas deudor. Dadas la condiciones de demanda exterior a las que, junto con otras reas subdesarrolladas,
se enfrenta Amrica Latina, que suponen un lento crecimiento de las exportaciones de la mayora de los productos bsicos, un uso ptimo de las divisas obtenibles
requiere que se destinen en su mayor parte al pago de las importaciones esenciales para el desarrollo econmico y no ms all de un lmite prudente al pago de amortizacin e intereses o dividendos sobre deudas e inversiones extranjeras.
Si para atender al servicio del capital del exterior, un pas tuviera que restringir la importacin de bienes de capital o intermedios, considerados esenciales, se habra rebasado el lmite aconsejable de endeudamiento. En la determinacin de este lmite juega un papel no slo la perspectiva de la exportacin de bienes y servicios, sino el xito del programa de desarrollo en cuanto a la sustitucin de importaciones producida por el incremento de la capacidad de produccin interna en relacin con el crecimiento de la demanda global.
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Para ampliar el margen de endeudamiento externo, la sustitucin dinmica de las importaciones tiene a su vez que basarse en un programa congruente de inversiones pblicas y privadas y, evidentemente, en un aprovechamiento cabal y efectivo del ahorro interno; o sea que, en definitiva, existe vinculacin entre las posibilidades de endeudamiento y la poltica fiscal.
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Dicha relacin se encuentra tambin en el hecho de que el endeudamiento externo est sujeto a algunas limitaciones especficas. No obstante que pudiera ser aconsejable que el crdito del exterior dado en apoyo de los programas de desarrollo consistiera en un financiamiento general del dficit en cuenta corriente de la balanza de pagos, compuesto en parte de crdito a largo plazo y en parte en crdito a plazo mediano o corto, la realidad es que no existe ningn mecanismo
interno que por ahora permita esa modalidad de financiamiento. La poltica de los organismo financieros internacionales y de las agencias prestamistas de diversos
gobiernos tiende a que se financien proyectos concretos y cuando mucho programas sectoriales o regionales de alcance reducido. Slo en casos muy excepcionales se han otorgado crditos de balanza de pagos o para refinanciar la deuda externa flotante.
Mientras subsista la poltica de financiar slo proyectos especficos, las posibilidades de uso del crdito del exterior van a estar limitadas por la falta de recursos financieros internos originales en el proyecto de que se trate o asignables a l. El crdito externo no se otorga sino para financiar los gastos de importacin del proyecto y, en forma excepcional, parte de los gastos internos. El uso de los mismos estar, por lo tanto, condicionado de hecho por un aspecto importante de la poltica fiscal, o sea, la capacidad del sector paraestatal para generar un ingreso neto adecuado. En consecuencia, en la medida en que la poltica fiscal en su conjunto sea un instrumento de la reestructuracin interna y tienda a incrementar la capacidad productiva y a retener el ahorro generado y a aprovecharlo en beneficio de los programas de desarrollo, la colaboracin financiera externa podr ser amplia y expedita.
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2.6. Los incentivos fiscales
Los incentivos fiscales son un beneficio econmico concedido por la ley fiscal al sujeto pasivo del impuesto con el fin de obtener de l ciertos fines de carcter parafiscal. Se buscan fines exclusivamente extra-fiscales, como lo es el desarrollo de determinada actividad, estimulando a los contribuyentes con ciertas
reducciones en la carga tributaria, teniendo como resultado el fortalecimiento
empresarial y el dinamismo comercial con el objeto de obtener ciertos objetivos de inters social.
Los estmulos fiscales nacen mediante un decreto, siendo los facultados para emitir los estmulos el Ejecutivo Federal y el Poder Legislativo. Los estmulos son
creados para promover, animar, cierta actividad econmica en alguna regin determinada y su objetivo a lograr deber estar perfectamente bien determinado en el tiempo y el costo, tambin debe de ser medible y comprobable para verificar su eficacia.
A continuacin se establecen los elementos importantes que se deben tomar en cuenta para la creacin de un estmulo fiscal: 1. La existencia de un tributo o contribucin a cargo del beneficiario del estmulo, este elemento resulta necesario, ya que el estmulo fiscal se origina y concreta en torno a las cargas tributarias que pesan sobre el contribuyente. 2. Una situacin especial del contribuyente establecida en abstracto por la disposicin legal que la otorga y que, al concretarse, da origen al derecho del contribuyente para exigir el otorgamiento de dicho estmulo a su favor.
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3. Un objetivo de carcter parafiscal es elemento teleolgico del estmulo fiscal y consta de un objetivo directo y un objetivo indirecto, consistiendo el objetivo directo en obtener una actuacin especfica del contribuyente y el objetivo indirecto radica en lograr a travs de la conducta del propio contribuyente efectos que trascienden de su esfera personal al mbito social. Actualmente, existen los siguientes estmulos en las disposiciones fiscales vigentes en Mxico: 1. Ley de Ingresos de la Federacin 2011, articulo 16. 2. Ley de Impuesto sobre la Renta. 3. Estmulos publicados mediante decretos.
ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE
Las siguientes actividades sern de gran utilidad para reforzar tus conocimientos acerca del Tema 2, es importante consultar tus respuestas con el asesor.
I. II.
Desarrollar el concepto de poltica fiscal. Anlisis y entrega en dos cuartillas del subtema 2.1.3. El endeudamiento interno y externo.
III. IV.
Investigacin sobre los conceptos de planeacin fiscal y planeacin financiera. Investigacin y entrega sobre el subtema 2.5. Poltica fiscal y financiamiento externo.
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V.
Elaborar un anlisis del subtema 2.6. Incentivos fiscales.
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AUTOEVALUACIN
Instrucciones: Subraya la opcin que seale la respuesta correcta.
1.- Determine si es cierta o falsa la siguiente afirmacin: La poltica fiscal es el conjunto de instrumentos y medidas que toma el estado con el objeto
de recaudar los ingresos necesarios para realizar las funciones que le ayuden a cumplir los objetivos de la poltica econmica general. a) Cierta. b) Falsa.
2.- Es una derivacin jurdico-econmica de la base misma de sustentacin del Estado como tal, debindose ejercer considerando factores tanto de orden jurdico como de orden econmico, o incluso de la combinacin de ambos.
a) Incentivos fiscales.
b) Objetivo de la poltica fiscal. c) Planeacin fiscal.
d) Estrategia de la poltica fiscal.
3.- Son un beneficio econmico concedido por la ley fiscal al sujeto pasivo del impuesto con el fin de obtener de l ciertos fines de carcter parafiscal.
a) Estrategias de la poltica fiscal. b) Incentivos fiscales. c) Estrategias de la poltica fiscal. d) Objetivos de la poltica fiscal.
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4.- Determine si es cierta o falsa la siguiente afirmacin: Un objetivo de la poltica financiera es obtener los impuestos, derechos, productos y aprovechamientos, as como los dems ingresos que le correspondan por ley, siempre con un criterio de equidad y estmulo a las actividades econmicas y sociales, que permitan el aumento de inversiones y empleo sin causar desequilibrios monetarios o de precios. a) Cierta. b) Falsa.
Te invitamos a revisar la seccin de Materiales de Consulta donde hallars informacin importante que te permitir ampliar la informacin que tienes de este tema
MATERIALES DE CONSULTA
ALVARADO BAENA, LILIANA (coord.) (2012), Los gastos fiscales como herramienta para el desarrollo econmico. <http://www.ethos.org.mx/docs/2012/gastosfiscales-como-herramienta-para-el-desarrollo-economico.pdf> (06 dic. 2012) BONILLA LPEZ, IGNACIO (2002), Principios de poltica fiscal. Sistema Tributario Mexicano 1990-2000. Polticas Necesarias para Lograr la Equidad (La Reforma Hacendaria de la Presente Administracin).. <http://www.economia.unam.mx/secss/docs/tesisfe/BonillaLI/cap2.pdf> (06 dic. 2012). Poder Ejecutivo Federal (2007), Plan Nacional de Desarrollo 2007-2012. <http://pnd.calderon.presidencia.gob.mx/index.php?page=documentos-pdf> (25 oct. 2012)
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URQUIDI, VCTOR (1962), La poltica fiscal en el desarrollo econmico de Amrica Latina. <http://www.colegionacional.org.mx/SACSCMS/XStatic/colegionacional/te m%20Economia_%20La%20politica%20fiscal%20en%20el%20desarrollo%20 economico%20de%20America%20Latina%20por%20Victor%20L%20Urquidi .pdf> (06 dic. 2012)
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FUENTES DE INFORMACIN Bibliografa bsica ARRIOJA VIZCANO, ADOLFO (2007), Derecho Fiscal, Mxico, Themis. DELGADO DE CANT, GLORIA M. (2007), Estructura Poltica, Econmica y Social, Mxico, Prentice Hall. RANGEL CHARLES, JUAN ANTONIO (2007), Derecho de los Negocios: Tpicos de Derecho Privado, Mxico, Thompson.
BERNANKE, BEN S., et al. (2007), Principios de Economa, Mxico, McGraw-Hill. GMEZ GRANILLO, MOISS (1994), Teora Econmica, Mxico, Esfinge.
___________, et al. (2004), Introduccin al Derecho Econmico, Mxico, Esfinge. MNDEZ MORALES, JOS SILVESTRE (2009), Fundamentos de Economa, Mxico, McGraw-Hill. ___________, (2011) Problemas econmicos de Mxico, Mxico, McGraw-Hill. ___________, (2012) Problemas econmicos de Mxico y Sustentabilidad, Mxico, McGraw-Hill. SCHETTINO YEZ, MACARIO (2002), Introduccin a la Economa para no economistas, Mxico, Pretince Hall. WONNACOTT, PAUL y RONALD WONNACOTT (1981), Economa, McGrawHill.
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TEMA 3. LA POLTICA FISCAL MEXICANA
La poltica fiscal que actualmente el Gobierno Federal lleva a cabo comprende el uso deliberado de impuestos, gasto pblico y operaciones de la deuda pblica para influir sobre la actividad econmica. Esta poltica fiscal se integra principalmente por tres conceptos bsicos que son: poltica de ingresos, poltica de gastos y tcnica fiscal.
La poltica de ingresos tiene que ver con la forma en la que el Gobierno
Federal financia el gasto pblico; para ello tiene tres formas de hacerse llegar de recursos: recaudacin de impuestos, endeudamiento interno o externo y emisin de papel moneda.
3.1. Caractersticas del diseo y funcionamiento de la poltica fiscal
El objetivo de la poltica fiscal en Mxico es bsicamente cumplir con las funciones de promocin econmica y social, seguridad nacional, paz pblica y bienestar colectivo, que le han sido asignadas por la sociedad. De esta manera, la poltica fiscal se presenta como una funcin derivada del conjunto de obligaciones impuestas al sector pblico por la comunidad. Con relacin a los instrumentos de poltica fiscal, as como el monto de cada uno de ellos, stos se fijan en la Ley de Ingresos de la Federacin para el ejercicio fiscal de cada ao, que enva el Ejecutivo Federal al Congreso de la Unin para su aprobacin. Los principales impuestos en Mxico son siete: Impuesto sobre la renta (ISR). Impuesto al activo de las empresas. Impuesto al valor agregado (IVA). Material de Estudio Obligatorio
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Impuesto especial sobre produccin y servicios. Impuesto sobre la tenencia o uso de vehculos. Impuesto al comercio exterior (importacin y exportacin). Impuesto a la venta de bienes y servicios suntuarios.
Las aportaciones a la seguridad social son las cuotas de los trabajadores al INFONAVIT, las de patrones y trabajadores al IMSS, las del Sistema de Ahorro
para el Retiro a cargo de los patrones, las de los trabajadores del Estado al ISSSTE y las de los militares al Instituto de Seguridad Social para las Fuerzas Armadas Mexicanas.
Las contribuciones de mejoras son para obras pblicas de infraestructura hidrulica. Los derechos se cobran por servicios pblicos, por el uso o aprovechamiento de bienes del dominio pblico y derechos extraordinarios por extraccin de hidrocarburos.
Los productos se cobran por los servicios que no corresponden a funciones pblicas y los derivados del uso, aprovechamiento o enajenacin de bienes de dominio privado, que se divide en:
Explotacin de tierras y aguas. Arrendamiento de tierras, locales y construcciones. Enajenacin de bienes. Intereses de valores, crditos y bonos. Utilidades de los organismos descentralizados y de las empresas de participacin estatal, as como de la Lotera Nacional y de Pronsticos Deportivos. Material de Estudio Obligatorio
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Los aprovechamientos son fundamentalmente las multas, indemnizaciones y aportaciones de los contratistas de obras pblicas.
Los ingresos derivados de financiamiento se producen por la emisin de valores internos y externos, as como por los financiamientos al Gobierno Federal y a los organismos descentralizados y de participacin estatal que representan el endeudamiento neto del Gobierno Federal.
Otros ingresos provienen de las utilidades de los organismos descentralizados y de las empresas de participacin estatal.
En Mxico, la poltica fiscal est en manos de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, que es la encargada de aplicar los diferentes instrumentos y mecanismos que conforman el sistema impositivo.
Otros organismos que apoyan a la Secretara de Hacienda en la elaboracin y ejecucin de la poltica fiscal son la Tesorera de la Federacin, los servicios aduanales y de inspeccin y la Tesorera Fiscal de la Federacin, as como el Fondo de Garanta para Reintegros al Erario Federal y otros organismos considerados como auxiliares.
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3.2. Las reformas impositivas hasta 1955
Durante la dcada de 1940 y 1950 se vieron ciertos indicios de que el sistema impositivo mexicano presentaba problemas, fundamentalmente porque los ingresos tributarios eran muy bajos, de hecho se encontraban muy por debajo del nivel de otros pases de similar desarrollo. Material de Estudio Obligatorio
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En el periodo de 1944 a 1948 la captacin por ingresos ordinarios con respecto al ingreso nacional fue del 6.6 %. Sin embargo, durante este periodo el factor comn fue el estancamiento de los ingresos tributarios respecto a los ingresos totales. Por tal motivo se hizo necesario que se realizaran diversas reformas fiscales de 1948 a 1949, con el fin de lograr mayor progresividad y equidad en el sistema fiscal. Las reformas que se observaron fueron: la sustitucin del impuesto al timbre
por el de ingresos mercantiles, se modific el impuesto sobre la renta, se cre el impuesto sobre utilidades excedentes y de la sobre tasa adicional del 15 % sobre exportaciones.
Como resultado de lo anterior se logr que en 1952 los ingresos per cpita del Gobierno Federal fueran de 182 pesos; sin embargo, para el ao siguiente stos se redujeron a 159 pesos.
En este periodo el 78% de los impuestos eran indirectos, mientras el resto corresponda a los directos, lo cual nos expresa la poca equidad que exista en la estructura fiscal, ya que las personas con menores ingresos eran las que tenan la mayor carga de impuestos.
3.3. El perodo de las reformas fiscales de 1962-1964
Fue a partir de 1962 que la proporcionalidad y equidad de los tributos fueron reconocidas formalmente por la Suprema Corte de Justicia de la Nacin. En 1963 se reforma el artculo 4to bis, en el cual se establece que son organizaciones auxiliares de fianzas los consorcios formados por instituciones de finanzas autorizadas con objeto de prestar a cierto sector de actividad econmica un servicio de fianzas de manera sistemtica a nombre y por cuenta de dichas instituciones. Para la constitucin de los consorcios y el ejercicio de sus operaciones se requiere la Material de Estudio Obligatorio
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autorizacin previa que se otorgar a juicio del Ejecutivo Federal por conducto de la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico. Los estatutos y sus modificaciones debern ser aprobados por la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico y con ellos se consignar que su propsito es exclusivamente de servicio y nunca de lucro. Tambin se reformo el artculo 74 en el cual se estableci que las operaciones
de finanzas y las que con ellas se relacionen, as como los ingresos o utilidades que por los mismos conceptos obtengan, no podrn ser gravados en forma alguna por los Estados, Municipios, Distritos y Territorios Federales.2
Los cambios en el ISR a partir de 1962 son los siguientes:
Si bien el ISR no se volvi un impuesto global que consolidara todas las fuentes de ingreso del contribuyente, se cre una tasa complementaria para aquellos ingresos mayores de cierto lmite.
Los ingresos derivados de la renta de viviendas quedaron gravados con una progresin ligera siempre y cuando el pago de renta excediera determinada cantidad.
Se fij una tasa de ISR entre 2 y 5% sobre los intereses recibidos por valores de renta fija y acciones con rendimientos mayores al 7% de inters (IV). Se gravaron las ganancias de capital por transferencia de bienes inmuebles con tasas de entre 5 y 20% dependiendo de la ganancia y el tiempo de tenencia del bien (V). Debido a que se queran desincentivar las ganancias recibidas al portador, se carg un 5% adicional a los dividendos pagados no nominativamente adems del 15% con que se venan gravando las utilidades distribuidas.
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Vase: < http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/ref/lgtoc/LGTOC_ref07_30dic63_ima.pdf> (06 dic. 2012).
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Las tasas que reciban los ingresos derivados del trabajo aumentaron y se introdujo un impuesto adicional del 1% sobre la nmina para gastos educativos. Por ltimo, el impuesto sobre herencias y legados se anul. En palabras de Ortiz Mena en la ltima sesin de la comisin tributaria, el anular este impuesto haba que hacerlo como concesin a los grupos de ingresos elevados SAT (2012).
3.4. La reforma impositiva de 1965
Para el ao 1965, los impuestos disminuyeron en forma drstica su participacin
en los ingresos pblicos a solo 31.3%, ya que los ingresos de las empresas estatales se incorporaron a la Ley de Ingresos de la Federacin, independientemente de lo anterior, las polticas del Gobierno siguieron recurriendo al endeudamiento.
3.5. La reforma de 1971
Durante el sexenio del presidente Luis Echeverra lvarez, la participacin de los impuestos en los ingresos pblicos totales sigui disminuyendo y slo represent el 30.9%, ya que al igual que su antecesor, la poltica de endeudamiento pblico interno y externo y la participacin de las ganancias de las empresas pblicas. El ritmo de crecimiento de los impuestos se elev al 27% en promedio anual, en buena medida por el crecimiento inflacionario, que aos ms tarde se agudizara. (Silvestre, 2009, p. 222).
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3.6. La adecuacin fiscal de 1976
En 1964 se estableci un nuevo impuesto sobre la renta, estableciendo la base global e introduciendo la posibilidad terica de establecer progresividad en el gravamen federal ms importante. Este nuevo sistema permiti incrementar los ingresos federales, pero no logr establecer un sistema efectivamente global, ni aplicar un sistema progresivo con eficiencia. Lo que existi, en la primera mitad de
los aos setenta, fue un notable aumento en las tarifas para los causantes cautivos
del impuesto sobre la renta con ingresos medios. Esta poltica se realiz a travs de las llamadas reformas fiscales en 1971 y 1972, y de las adecuaciones fiscales en 1974.
El resultado fue que, teniendo Mxico una de las cargas fiscales ms bajas del mundo, los asalariados con un nivel intermedio de ingresos tributaron con tasas muy altas. Este problema se acentu con la inflacin padecida en los ltimos aos, ya que sujetos, personas fsicas, con ingresos nominales altos pero con un poder adquisitivo muy erosionado deben tributar una elevada parte de sus ingresos brutos.
a) Impuestos sobre la renta. La ley de Reformas y Adiciones a Diversas Leyes Fiscales, aplicable a este ejercicio, no introdujo ningn cambio de importancia en este regln.
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b) Impuesto federal sobre ingresos mercantiles. Se crea una tasa especial del 15% aplicable a la enajenacin o venta con reserva de dominio de automviles nuevos para el transporte de diez pasajeros con precio oficial de venta al pblico superior a $55,000.00 M.N.
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c) Impuestos especiales. Nuevamente sufrieron un notorio incremento los impuestos sobre servicios telefnicos y tabacos labrados. En tanto que se ampliaron los campos de aplicacin y las cuotas impositivas de las siguientes leyes: Ley del Impuesto sobre Compraventa de Primera Mano de Aguas Envasadas y Refrescos, Ley del Impuesto sobre la Sal, Ley de Impuestos y Derechos a la Explotacin Pesquera, Ley General del Impuesto sobre Consumo de Algodn, Ley
del Impuesto sobre Reventa de Aceites y Grasas Lubricantes, Ley del Impuesto
sobre Automviles y Camiones Ensamblados, Ley sobre Tenencia o Uso de Automviles y Ley de Impuestos a las Industrias del Azcar, Alcohol, Aguardiente y Embasamiento de Bebidas Alcohlicas.
3.7. Inflacin y tasas reales de imposicin
Podemos mencionar que la inflacin es el aumento generalizado y sostenido de los precios de bienes y servicios en un pas. Para medir el crecimiento de la inflacin se utilizan ndices que reflejan el crecimiento porcentual de una canasta de bienes ponderada.
Se menciona que existen tipos de ndices de medicin de la inflacin:
a) ndice de Precios al Consumidor (IPC) que en Mxico se le llama INPC (ndice Nacional de Precios al Consumidor). b) Otros ndices, como el ndice de Precios al Productor, que mide el crecimiento de precios de las materias primas.
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Cabe mencionar que existen tres tipos de inflacin:
Como primer punto mencionaremos la inflacin por consumo o demanda. Esta inflacin obedece a la ley de la oferta y la demanda. Si la demanda de bienes excede la capacidad de produccin o importacin de bienes, los precios tienden a aumentar.
El segundo punto sera la inflacin por costos. Esta inflacin ocurre cuando
el precio de las materias primas (cobre, petrleo, energa, etc.) aumenta, lo que hace que el productor, buscando mantener su margen de ganancia, incremente sus precios.
Como tercer punto se menciona la inflacin autoconstruida. Esta inflacin
ocurre cuando se prev un fuerte incremento futuro de precios y entonces se comienzan a ajustar stos desde antes para que el aumento sea gradual.
Tasa de inters. Se define la tasa de inters como el precio del dinero. Si una persona, empresa o gobierno requiere de dinero para adquirir bienes o financiar sus operaciones, y solicita un prstamo, el inters que se pague sobre el dinero solicitado ser el costo que tendr que pagar por ese servicio.
Tasa de imposicin. La tasa de imposicin es el tributo cuya obligacin tiene como hecho generador la prestacin efectiva o potencial de un servicio pblico individualizado en el contribuyente. Se dice en forma expresa que no debe ser estrictamente prestacin efectiva, sino potencial; es decir, que el contribuyente est en posibilidad de recibir el servicio cuando lo desee o lo requiera.
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3.8. Mtodos de correccin fiscal
A. Ingresos del Gobierno Federal
I. Impuestos (ISR, IVA, IESPS, impuestos al comercio exterior) II. Contribuciones de mejoras III. Derechos
IV. Contribuciones no comprendidas en las fracciones precedentes causadas en ejercicios fiscales anteriores pendientes de liquidacin o de pago V. Productos VI. Aprovechamientos
B. Ingresos de organismos y empresas
I. Aportaciones de seguridad social
C. Ingresos derivados de financiamientos
I. Endeudamiento neto del Gobierno Federal II. Otros financiamientos III. Dficit de organismos y empresas de control directo
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El presupuesto como instrumento jurdico-econmico comprende cuatro fases o etapas: 1- Preparacin o elaboracin 2.- Sancin o aprobacin Material de Estudio Obligatorio
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3.- Ejecucin 4.- Control
La Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos dividi la competencia al respecto en dos fases esencialmente polticas:
1.- El Ejecutivo Federal prepara y presenta el proyecto de presupuesto.
2.- La Cmara de Diputados lo aprueba y lo controla; control poltico que ejerce al examinar, revisar y aprobar posteriormente la cuenta pblica.
Los artculos 74 y 131 constitucionales facultan al Ejecutivo Federal para preparar y
presentar el Proyecto de Presupuestos y la Ley de Ingresos de la Secretaria de Hacienda y Crdito Publico.
3.9. Consideraciones polticas
De acuerdo con Carlos Ramrez (Mxico, 1981), la poltica fiscal mexicana ha olvidado su papel de instrumento de justicia y equidad y se ha convertido exactamente en lo contrario: el mecanismo para alentar la concentracin de la riqueza del ingreso.
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Bajo el criterio de que lo importante es recaudar y no equilibrar, el fisco asume las caractersticas de un justo sin justicia Justo sin justicia, porque grava el trabajo y la renta y no se atreve a tocar la riqueza acumulada. Justo sin justicia, porque orienta su accin a fomentar la acumulacin del dinero sin importar que siempre sea en pocas manos. Justo sin justicia, porque a los bajos salarios les toca slo una pequesima desgravacin de impuestos que luego se traga la inflacin, Material de Estudio Obligatorio
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que de por s incluye la devolucin de impuestos, exenciones, subsidios, estmulos, impuestos al consumo, tope de grabacin de utilidades, traslado de impuestos a costos y luego a precios.
Justo sin justicia, porque no slo grava la riqueza de los pocos que tienen muchsimo, sino que aplica impuestos al consumo para transferir impuestos que pagan las empresas a precios finales que debe pagar el consumidor, sin que ningn instituto o procuradura lo defienda realmente.
Justo sin justicia, porque el ingreso del gobierno depende de asalariados, clases medias, deuda y petrleo.
Las siguientes actividades sern de gran utilidad para reforzar tus conocimientos acerca del Tema 3.
I. II.
Elaborar un ensayo de dos cuartillas sobre la poltica fiscal mexicana. Investigar, desarrollar y entregar el subtema 3.1. Caractersticas del diseo y funcionamiento de la poltica fiscal.
III.
Elaborar un cuadro del subtema 3.3. El periodo de las reformas fiscales de 1962-1964.
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IV.
Elaborar un cuadro de las principales reformas fiscales en Mxico desde 1955 hasta nuestros das.
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AUTOEVALUACIN
Con el material de consulta y la bibliografa bsica del programa responde a las siguientes cuestiones, no olvides discutir tus respuestas con el asesor.
1.- Determine si es cierta o falsa la siguiente afirmacin:
Los objetivos de la poltica fiscal en Mxico son bsicamente cumplir con las funciones de promocin econmica y social, seguridad nacional, paz pblica y bienestar colectivo, que le han sido asignadas por la sociedad.
a) Cierta. b) Falsa.
2.- Es el aumento generalizado y sostenido de los precios de bienes y servicios en un pas. Para medir el crecimiento de la inflacin se utilizan ndices que reflejan el crecimiento porcentual de una canasta de bienes ponderada.
a) Inflacin por costos. b) Tasa de inters.
c) Tasa de imposicin. d) Inflacin autoconstruida.
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3.- Determine si es cierta o falsa la siguiente afirmacin: En Mxico, la poltica fiscal esta en manos de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, que es la encargada de aplicar los diferentes instrumentos y mecanismos que conforman el sistema impositivo. Material de Estudio Obligatorio
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4.- Los impuestos (ISR, IVA, IESPS, impuestos al comercio exterior), contribuciones de mejoras, derechos, contribuciones no comprendidas en las fracciones precedentes causadas en ejercicios fiscales anteriores pendientes de liquidacin o de pago, productos y aprovechamientos son considerados
a) Ingresos de organismos y empresas. b) Ingresos del Gobierno Federal. c) Ingresos derivados de financiamientos. d) Aportaciones de seguridad social.
ARRIOJA VIZCANO, ADOLFO (1999), Aspectos Fiscales de la devaluacin de la Moneda Mexicana, Mxico. <http://www.juridicas.unam.mx/publica/librev/rev/jurid/cont/9/pr/pr3.pdf> (06 dic. 2012). Cdigo Fiscal de la Federacin. Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos.
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ESLAVA JUREZ, SUSAN (2003), El sistema impositivo mexicano. Poltica tributaria de la dcada de los noventa. Mxico. <http://148.206.53.231/UAMI10579.PDF> (06 dic. 2012)
FUENTES DE INFORMACIN
Bibliografa bsica
ARRIOJA VIZCANO, ADOLFO (2007), Derecho Fiscal, Mxico, Themis.
DELGADO DE CANT, GLORIA M (2007), Estructura Poltica, Econmica y Social, Mxico, Prentice Hall.
RANGEL CHARLES, JUAN ANTONIO (2007), Derecho de los Negocios: Tpicos de Derecho Privado, Mxico, Thompson.
BERNANKE, BEN S., et al., (2007), Principios de Economa, Mxico, McGraw-Hill. GMEZ GRANILLO, MOISS (1994), Teora Econmica, Mxico, Esfinge. ___________, et al. (2004), Introduccin al Derecho Econmico, Mxico, Esfinge. MNDEZ MORALES, JOS SILVESTRE (2009), Fundamentos de Economa, Mxico, McGraw-Hill.
___________, (2011), Problemas econmicos de Mxico, Mxico, McGraw-Hill. ___________, (2012), Problemas econmicos de Mxico y Sustentabilidad, Mxico, McGraw-Hill.
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TEMA 4. POLTICA FISCAL Y DISTRIBUCIN DEL INGRESO
La distribucin del ingreso es comnmente aceptada como una de las funciones financieras del Estado en los pases capitalistas. La situacin de la distribucin del ingreso es un problema econmico que se encuentra vinculado con la propiedad de los medios de produccin y distribucin, pero tiene tambin otros aspectos de
carcter institucional, social y cultural. La equidad en la distribucin del ingreso es el resultado de un juicio de valor que depende de cada sociedad especfica, pero que se consagra como un objetivo de la accin gubernamental en los pases capitalistas a partir de la crisis del capitalismo clsico. Esta actividad gubernamental, si bien es variable en cuanto a los objetivos especficos de cada
pas, pretende evitar los externos de opulencia y miseria que se generaron durante el auge del liberalismo econmico en las sociedades industriales y que persisten en numerosos pases subdesarrollados.
La inequidad distributiva es un problema econmico y social vinculado con la propiedad de los medios de produccin y distribucin, as como con la capacitacin y la conciencia individual y social de la poblacin, pero que tiene una relacin directa con el aspecto institucional, especficamente con el orden jurdico. Existe una relacin directa entre el subdesarrollo, la inequidad distributiva y la ineficacia del derecho, por lo que es labor del jurista tratar de aportar elementos para la comprensin integral del problema.
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Uno de los aspectos que ha provocado la inequidad en la distribucin del ingreso ha sido la ausencia de la planificacin del desarrollo integral, social y econmico.
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En trminos generales, el pas carece del marco jurdico adecuado para dicha funcin, a pesar de que se han renovado varios de los cuerpos normativos que rigen la accin del poder pblico.
Uno de los peligros de la planificacin, cuando existe, es su rigidez, por lo que es necesario un sistema de participacin democrtica efectiva en la elaboracin y control de los planes de desarrollo.
Es tambin importante resaltar la falta de control de la poltica hacendaria del Ejecutivo por parte del Congreso, tanto por la estructura poltica del pas, como por la carencia de instrumentos adecuados para realizar dicho control.
La ausencia de este control pone de manifiesto el peligro del autoritarismo. Sin embargo, a corto plazo se podr verificar si la reestructuracin de la contadura mayor de hacienda, as como un congreso con la representacin de algunas corrientes de opinin no oficiales, logran ejercer un efectivo control sobre el manejo de las finanzas pblicas.
En el comercio, como en otros sectores de la economa mexicana, se da tambin un alto grado de concentracin. Existen prolongados procesos de distribucin y el frecuente acaparamiento y ocultamiento de mercanca, por lo que es necesario revisar desde el Cdigo de Comercio, la Ley de Ttulos y Operaciones de Crdito y otros cuerpos normativos, hasta la legislacin penal, para que sancione con mayor severidad ciertas prcticas comerciales.
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4.1. Impacto de las polticas fiscales
Los gobiernos utilizan la poltica fiscal para influir en el nivel de demanda agregada en la economa, en un esfuerzo para lograr los objetivos econmicos de estabilidad de precios, empleo y crecimiento econmico. La teora de la economa keynesiana sugiere que el aumento del gasto pblico y la disminucin de impuestos son las mejores maneras de estimular la demanda agregada. Esto puede
ser usado en tiempos de recesin o de baja actividad econmica como una
herramienta esencial para construir el marco para un fuerte crecimiento econmico.
En teora, el dficit fiscal resultante sera pagado por el crecimiento econmico que le sigue a la recesin.
Los gobiernos pueden utilizar un excedente presupuestario para hacer dos cosas: reducir el ritmo de fuerte crecimiento econmico y estabilizar los precios cuando la inflacin es demasiado alta. La teora keynesiana postula que la eliminacin de los gastos reduce los niveles de la demanda agregada de la economa, por lo que se estabilizan los precios y se mantiene la inflacin. Los economistas debaten la eficacia del estmulo fiscal como herramienta de incitacin de la actividad econmica. El argumento se centra mayormente en el desplazamiento, un fenmeno donde el endeudamiento del gobierno conduce a mayores tipos de inters que contrarresten el impulso derivado del aumento del gasto pblico. Cuando el gobierno tiene un dficit presupuestario, los fondos para el gasto gubernamental provienen del endeudamiento pblico (financiado a travs de la emisin de bonos del gobierno), prstamos en el extranjero o la monetizacin de la deuda. Material de Estudio Obligatorio
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Cuando los gobiernos financian su dficit con la emisin de bonos, los tipos de inters pueden aumentar en todo el mercado, ya que los prstamos del gobierno crean una mayor demanda de crdito en los mercados financieros. Esto provoca una menor demanda agregada de bienes y servicios, en contra del objetivo de un estmulo fiscal. Los economistas neoclsicos generalmente hacen nfasis en el desplazamiento, mientras que los keynesianos argumentan que la poltica de estmulo fiscal an puede ser eficaz.
En la visin clsica, las polticas de estmulo fiscal tambin disminuyen las exportaciones netas, lo que tiene un efecto atenuante sobre la produccin nacional y los ingresos.
Otros posibles problemas con los estmulos fiscales incluyen el tiempo que transcurre entre la aplicacin de la poltica y los efectos detectables en la economa, y los efectos sobre inflacin impulsada por el aumento de la demanda.
En teora, el estmulo fiscal no causa la inflacin cuando se utilizan recursos que de otro modo no hubiesen sido utilizados. Por ejemplo, si un estmulo fiscal emplea a un trabajador que de otra manera hubiese quedado desempleado, no hay un efecto inflacionario; sin embargo, si el estmulo emplea a un trabajador que hubiese tenido de todas formas un empleo, el estmulo aumenta la demanda laboral, mientras que la oferta de trabajo se mantiene fija, lo que conduce a la inflacin en los salarios y, por lo tanto, la inflacin en los precios.
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4.1.1. Incidencia del sistema tributario
El sistema tributario es el reflejo de un acuerdo que es negociado entre el Gobierno y los agentes econmicos sobre el monto de la carga fiscal y el tipo de impuestos. Tal proceso de negociacin involucra al Ejecutivo, al Legislativo, a los partidos polticos, a los sindicatos y a las distintas asociaciones empresariales, lo cual permite llegar a acuerdos sobre las tasas impositivas y la incorporacin de nuevos impuestos.
En Mxico el
sistema tributario
tiene dos componentes importantes, el
primero se refiere al marco legal que define las reglas sobre la base de las cuales se definen las figuras tributaras. El segundo comprende las tcnicas fiscales (como lo
es la fiscalizacin de los impuestos mediante el uso de comprobantes fiscales, el uso de mquinas registradoras de comprobacin fiscal, el cobro coactivo de multas, un padrn confiable de contribuyentes, etctera) que se emplean en la recaudacin, tendiendo a la equidad segn los objetivos del gobierno.
Por tanto, un sistema impositivo moderno debe estar sujeto a un marco legal y contar adems con los instrumentos necesarios para que la poltica tributaria que sea adoptada por nuestro Gobierno sea eficiente y equitativa.
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El Estado obtiene ingresos de distintas fuentes, aunque la principal es la recaudacin de impuestos. As, ste tiene la capacidad de transferir recursos de unos individuos, sectores, regiones y ramas de la economa a otras; donde la poltica tributaria se consolida como el instrumento ms poderoso con que cuenta el Estado para influir en la asignacin de los recursos y en la distribucin del ingreso y la riqueza. Material de Estudio Obligatorio
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Es as como los impuestos tienen dos funciones bsicas: mejorar la eficiencia econmica corrigiendo algunas fallas del mercado (bienes pblicos, externalidades, monopolios y problemas de informacin) y distribuir el ingreso reduciendo los efectos negativos que generan los mercados en la economa.
4.1.2. Incidencia del gasto pblico
El gasto pblico es la cantidad de recursos financieros, materiales y humanos que
el sector pblico representado por el Gobierno emplea para el cumplimiento de sus funciones, entre las que se encuentra de manera primordial la de satisfacer los servicios pblicos de la sociedad. Asimismo, el gasto pblico es un instrumento
importante de la poltica econmica de cualquier pas, pues por medio de ste el Gobierno influye en los niveles de consumo, inversin y empleo. As, el gasto pblico es considerado la devolucin a la sociedad de algunos recursos econmicos que el gobierno capt va ingresos pblicos, por medio de su sistema tributario principalmente.
La forma de estructurar el gasto pblico es de gran importancia para la economa en general, pues, siendo un instrumento poderoso que afecta la economa, su manejo causa u origina diversos fenmenos que algunas veces son positivos y otros negativos para un pas e incluso otros pases que estn fuertemente correlacionados econmicamente.
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La importancia redistributiva de los ingresos pblicos ha sido objeto de mltiples estudios, mientras que stos han sido mucho ms escasos en el caso de los gastos pblicos.
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Sin embargo, la labor del gasto pblico respecto de esta funcin siempre ha sido esencial; si cabe lo es ms an en la actualidad dado que la tendencia de las diferentes figuras impositivas progresividad formal. a nivel internacional es la de reducir su
La mayora de los estudios relativos a la incidencia se basan en el enfoque normativo o legal bajo una perspectiva de corto plazo.
4.2. Distribucin del gasto pblico
Se puede definir el gasto pblico como la cantidad de dinero que el Estado aplica para el cumplimiento de sus funciones. El problema de ste se localiza en la
cantidad que debe gastar el Gobierno y en qu funciones. Para tratar de resolver en forma adecuada lo que deber aplicar, el Estado recurre a una jerarquizacin de las necesidades pblicas, que expresan en el Instrumento Esencial de la Poltica Fiscal, el presupuesto del egreso.
Los gastos pblicos se han clasificado en diversos grupos con el fin de facilitar la jerarquizacin de las necesidades prioritarias. Dichos grupos quedan especificados en:
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a) Gastos ordinarios y extraordinarios. Los primeros son la erogaciones de carcter normal y los segundos, las erogaciones eventuales. b) Gastos efectivos y virtuales. En los efectivos se implica una salida de dinero, en tanto que para los virtuales slo se requieren asientos contables. c) Gastos corrientes y de capital. Estos gastos representan el costo directo de la administracin y los segundos se traducen en formacin de capital. Material de Estudio Obligatorio
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d) Gastos directos e indirectos. Las contraprestaciones a bienes o servicios recibidos son gastos directos. Los gastos indirectos implican entregas de dinero o de recursos como subsidios o aportaciones.
El gasto pblico se clasifica en:
GOBIERNO. La finalidad del Gobierno democrtico es la de mantener un
ambiente de paz, orden y seguridad, que permita a los ciudadanos realizarse como seres humanos, tanto en sus aspectos materiales como en los espirituales.
Los gobernantes, al tener poder excesivo o absoluto sobre los ciudadanos, ms que garantizarles sus derechos fundamentales, se convierten en sus principales enemigos.
GASTOS SOCIALES. Un gasto que presentan muchos gobiernos como una panacea para reducir la pobreza es el llamado social. El criterio generalizado es que son aquellos gastos destinados a las clases ms pobres y no deben medirse en trminos de prestaciones econmicos.
SUBSIDIOS. Una de las principales justificaciones para la intervencin del Estado en diferentes reas de la economa es la funcin de redistribuir la riqueza. Bajo la premisa del Estado redistribuidor de riqueza, se aumentaron el radio de accin de los gobiernos, sus gastos y la necesidad de mayores impuestos y endeudamientos.
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FINANZAS PBLICAS. Equilibrio presupuestal significa que el gobierno limite sus gastos a los ingresos provenientes de impuestos, derechos y aprovechamientos.
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A partir de la Segunda Guerra Mundial, el Gobierno gastara ms de lo percibe, se ayudaba en determinado momento a crear empleos y a suavizar las recesiones.
BUROCRACIA. El mayor gasto pblico y el dficit presupuestal como principales instrumentos de desarrollo, de distribucin del ingreso y empleo durante el gobierno del licenciado Echevarra se duplic la burocracia.
IMPUESTOS. Los impuestos o tributos son los pagos coercitivos que ofrecen los ciudadanos al Gobierno para mantenerlo funcionando. El fundamento social y tico de los impuestos est en que se destinen al bien comn.
Cuando los impuestos son derrochados, robados o invertidos en programas y empresas que benefician a unos cuantos grupos o a los funcionarios, pierden su sustento tico y justificacin social.
LOS CETES. La emisin de valores gubernamentales compite con los recursos reales disponibles para las empresas y presiona las tasas de inters hacia arriba. Cada peso en valores gubernamentales que coloca un gobierno, ya sea federal, estatal o municipal, es un peso que deja de invertir una empresa en algn lugar del pas.
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4.3. Mecanismos y objetivos de la redistribucin del ingreso
Las medidas de poltica econmica tienen efectos sobre la equidad, aunque existen pocos estudios para conocer la magnitud de dicho efecto.
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Uno de los efectos influyentes hasta nuestros das es el desarrollo estabilizador de los sesentas. La poltica de proteccin gener diversos mecanismos de redistribucin.
Los aranceles (13% del ingreso impositivo en 1968) provocaron una transferencia de los consumidores al Gobierno favoreciendo a aquellos grupos beneficiados por el gasto. Los permisos previos de importacin (en 1970 el 65% del valor de importaciones requera permiso previo) redistribuyeron el ingreso a favor
de aquellos importadores que los obtenan y vendan el bien obteniendo una renta econmica.
La proteccin aumenta el precio de las importaciones y los bienes nacionales, por lo que genera una redistribucin hacia aquellos consumidores cuyo gasto es predominantemente de bienes de produccin interna.
Como efecto indirecto de esto, de favorecerse ms a las regiones donde se producen real o potencialmente ms sustitutos de importaciones, se agrava la distribucin interregional.
Un estudio digno de atencin obtiene la proteccin efectiva neta y luego busca analizar su efecto sobre la distribucin intersectorial. A raz de esto se aprecia que la proteccin altera el valor agregado sectorial debido al cambio de precio en productos e insumos: aumenta el valor agregado de un sector y baja el de otro.
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4.3.1. Algunas experiencias redistributivas
En la mayora de los pases, sobre todo en los europeos, la redistribucin del ingreso se hace a travs de una poltica de transferencias, tanto monetarias como en especie, ms que a travs del sistema tributario, el cual en la mayora de los pases se aproxima a la neutralidad. Sin embargo, ello no significa que no se tenga que corregir o minimizar la regresividad de algunos impuestos o impulsar la recaudacin de los impuestos progresivos.
En este sentido es conveniente para Mxico adoptar una reforma tributaria integral donde desaparezcan las exenciones, regmenes especiales y deducciones, y
con ello las exenciones de ISR e IVA, con el fin de que el sistema recaudatorio sea menos complicado y costoso, de tal manera que aumenten inmediatamente la productividad y la eficiencia tributarias.
El aumento de la presin fiscal proveniente de esta reforma habra de destinarse a transferencias familiares para redistribuir el ingreso va salud, educacin y programas de alivio antipobreza. 4.3.2. Redistribucin del ingreso y del consumo
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Se trata de lo que en derecho se denomina justicia particular distributiva. El Estado (territorio, nacin, poder, cultura) obtiene unos ingresos a travs de transacciones mercantiles, exportacin de productos, de manufacturas o de petrleo y prestaciones de servicios. Pero tambin obtiene ingresos a travs de sus tasas, contribuciones e impuestos, Producto Territorial Bruto.
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Todo ese ingreso es tomado y redistribuido entre los distintos entes territoriales para que presten servicios viales, de salud, educacin y empleo. Esto da como resultado el presupuesto del Estado. Tambin cada institucin y rgano de la administracin pblica y las universidades reciben un presupuesto; esto es una cantidad de dinero que se elabora con base en los ingresos que el Estado obtiene. Es de esa manera como se redistribuye el ingreso.
Las acciones requeridas para redistribuir los ingresos entre los ricos y pobres, o entre capitalistas y trabajadores, son distintas a las que hay que efectuar si se pretende redistribuir el consumo. Los mecanismos
redistribucin del ingreso no son suficientes para corregir la composicin del
consumo para llegar a los grupos deseados adquiriendo los bienes esenciales; la imprecisin de la poltica de remuneracin indica que para reducir la desigualdad se requiere avanzar por otras vas.
Una forma de redistribucin a travs del mercado consiste en subsidios que rebajan el precio de venta de determinados bienes; es decir, hay un gran campo para la discriminacin de precios de bienes suntuarios y esenciales, esta accin junto con la promocin de ciertos consumos debe permitir recaudar ingresos tributarios mediante el gravamen a los bienes suntuarios.
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El subsidio a determinados bienes de consumo es un instrumento de alcance ms preciso que la poltica de remuneraciones, sin embargo sus efectos son muy poco selectivos.
El propsito de modificar la estructura de consumo y de favorecer a ciertos grupos de la poblacin exige intervenir de forma directa sobre ciertos bienes. Material de Estudio Obligatorio
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Estos deben llegar a los grupos elegidos a travs de un mecanismo de distribucin al margen del mercado, promoviendo la organizacin de los grupos favorecidos y que se alienten formas colectivas de consumo; no obstante, una poltica redistributiva intensa necesita que sta sea un requisito, que se exima con mayor detenimiento en una seccin posterior.
4.4. La redistribucin al margen del mercado
Para lograr redistribuir el consumo de modo que se asegure a toda la poblacin la satisfaccin de sus necesidades bsicas, la distribucin directa de bienes y servicios
es otra herramienta clave. La distribucin subsidiaria de bienes y servicios a ciertos sectores de la poblacin tiene como propsito satisfacer determinados objetivos de manera ms precisa, a un costo inferior al que significara alcanzarlos mediante la redistribucin del ingreso monetario.
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Instrucciones: Realiza las siguientes actividades, comenta cualquier duda con tu asesor.
I.
Anlisis y entrega en dos cuartillas del subtema 4.1. Impacto de las polticas fiscales.
II.
Investigacin sobre el concepto de sistema tributario. Material de Estudio Obligatorio
pg. 78
III. IV.
Desarrollo del concepto de gasto pblico. Investigacin y entrega sobre el subtema 4.3. Mecanismos y objetivos de la redistribucin del ingreso.
V.
Elaboracin de un anlisis del subtema 4.3.2. Redistribucin del ingreso y del consumo.
AUTOEVALUACIN
1.- Es la cantidad de recursos financieros, materiales y humanos que el sector pblico representado por el Gobierno emplea para el cumplimiento de sus funciones, entre las que se encuentra de manera primordial la de satisfacer los servicios pblicos de la sociedad.
a) Sistema tributario. b) Impuestos.
c) Gasto pblico.
d) Aportaciones de seguridad social.
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2.- Estos gastos representan el costo directo de la administracin y los segundos se traducen en formacin de capital.
a) Gastos ordinarios y extraordinarios. b) Gastos corrientes y de capital. c) Gastos efectivos y virtuales.
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d) Gastos directos e indirectos.
3.- Determine si es cierta o falsa la siguiente afirmacin:
Una forma de redistribucin a travs del mercado consiste en subsidios que rebajan el precio de venta de determinados bienes; es decir, hay un gran campo para la discriminacin de precios de bienes suntuarios y esenciales, esta accin junto con la promocin de ciertos consumos debe permitir recaudar ingresos tributarios mediante el gravamen a los bienes suntuarios. El subsidio a determinados bienes de consumo es un instrumento de alcance
ms preciso que la poltica de remuneraciones, sin embargo sus efectos son muy poco selectivos.
4.- Cuando hablamos de que la emisin de valores gubernamentales compite con los recursos reales disponibles para las empresas y presiona las tasas de inters hacia arriba. Cada peso en valores gubernamentales que coloca un gobierno, ya sea federal, estatal o municipal, es un peso que deja de invertir una empresa en algn lugar del pas, nos referimos a:
a) CETES.
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b) Impuestos. c) Gastos sociales. d) Subsidios.
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Te invitamos a revisar la seccin de Materiales de Consulta donde hallars informacin importante que te permitir ampliar la informacin que tienes de este tema. MATERIALES DE CONSULTA
Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos. Cdigo Fiscal de la Federacin.
FRENCH-DAVIS, R. (1974),"Mecanismos y objetivos de la distribucin del ingreso" en Alejandro Foxley, Distribucin del ingreso, Santiago, CEPLAN-FCE.
GIL VALDIVIA, GERARDO (1980), La distribucin del ingreso en Mxico. <http://biblio.juridicas.unam.mx/libros/5/2109/9.pdf> (06 dic. 2012). Referencias electrnicas www.jurdicas.unam.mx www.diputados.gob.mx www.shcp.gob.mx
Consultadas: 23 enero 2013
Bibliografa bsica
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ARRIOJA VIZCANO, ADOLFO (2007), Derecho Fiscal, Mxico, Themis. DELGADO DE CANT, GLORIA M. (2007), Estructura Poltica, Econmica y Social, Mxico, Prentice Hall. RANGEL CHARLES, JUAN ANTONIO (2007), Derecho de los Negocios: Tpicos de Derecho Privado, Mxico, Thompson.
pg. 81
BERNANKE, BEN S., et al. (2007), Principios de Economa, Mxico, McGraw-Hill. MNDEZ MORALES, JOS SILVESTRE (2009), Fundamentos de Economa, Mxico, McGraw-Hill. ___________, (2011), Problemas econmicos de Mxico, Mxico, McGraw-Hill.
___________, (2012), Problemas econmicos de Mxico y Sustentabilidad, Mxico, McGraw-Hill.
WONNACOTT, PAUL y RONALD WONNACOTT (1981), Economa, McGraw Hill.
TEMA 5. LA POLTICA MONETARIA
A la poltica monetaria la vamos a entender como el conjunto de instrumentos utilizados por un gobierno nacional o por el banco central de un pas para hacer variar la cantidad de dinero presente en la economa a fin de influir directamente sobre el valor de la divisa nacional, sobre la produccin, la inversin, el consumo y la inflacin. La poltica monetaria, cuyo objetivo es sostener la actividad econmica proporcionando a los agentes financieros la liquidez y los crditos indispensables para consumir, invertir y producir, no debe mostrarse demasiado restrictiva, porque correra el riesgo de bloquear el crecimiento econmico, ni demasiado expansionista, en la medida en que tal situacin favorecera el aumento de la inflacin (el alza generalizada de los precios), al inyectar demasiado poder adquisitivo en una economa que no dispone de bienes suficientes para satisfacer la demanda.
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5.1. La funcin monetaria del Estado
En casi todos los pases la autoridad econmica est separada en dos entes: el banco central que se encarga de la cuestin monetaria y financiera y el ministerio (o secretara) de hacienda (o economa, tesoro, programacin o algn otro nombre similar) que se encarga de la poltica fiscal. Sin embargo, las autoridades monetarias no funcionan igual en todos los pases. Probablemente el caso ms
especial sea el de Estados Unidos, pues en un plano formal la autoridad monetaria (la Reserva Federal) es un consejo formado por los bancos centrales de diferentes distritos monetarios. Hay que recordar que Estados Unidos todava mantiene muchas formalidades propias de la unin de los estados desde 1776.
La autoridad monetaria en Mxico es el Banco de Mxico, institucin creada en 1925 con el sano objetivo de ser la autoridad en materia de dinero. Hay que recordar que una de las etapas financieramente ms desastrosa de Mxico fue la revolucin, dado que cada general impona su dinero en el territorio que controlaba.
Cualquiera
encontraremos que en el centro del mismo se encuentra el dinero; la razn es muy sencilla: el dinero tiene como funcin primordial la de fungir como medio de cambio. En lugar del primitivo trueque, los bienes y servicios hoy se cambian por dinero, siempre que se trate de una economa monetaria, como la del mundo contemporneo.
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A todo sistema monetario se le relaciona con una unidad monetaria, tenga sta base metlica o no; al sistema monetario mexicano se lo relaciona con el peso, que es la base del mismo; al norteamericano, con el dlar; al ingls, con la libra esterlina, por mencionar algunos casos.
En el caso de Mxico, el sistema monetario tiene como base la Ley Monetaria del 25 de julio de 1931, la cual ha sufrido muchas reformas para readaptarla a las circunstancias del momento.
5.2. Objetivos y medios de la poltica monetaria
Los objetivos ltimos de la poltica monetaria son el crecimiento econmico, el control de la inflacin y la defensa del valor de la divisa nacional en relacin con otras divisas extranjeras. En la prctica, para alcanzar estos fines es necesario establecer una serie de objetivos intermedios, directamente controlables por el organismo emisor.
La masa monetaria es el objetivo cuantitativo ms vigilado. El banco central fija todos los aos el tipo de crecimiento de uno de sus agregados (el agregado elegido vara segn el pas) y utiliza los instrumentos a su disposicin para que no se sobrepase ese tipo. Los tipos de inters son tambin elementos esenciales de una poltica monetaria. Sus movimientos al alza o a la baja influyen en la inversin y en el consumo, mediante la orientacin de los crditos. Gracias a la poltica de open market y a la poltica de redescuento es posible influir en sus movimientos respecto a los crditos a corto plazo, incluso si los mercados financieros siguen siendo en ltima instancia quienes fijan los tipos de inters a largo plazo: ponen precio en
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realidad al valor de las obligaciones y fijan ellos mismos sus tipos de remuneracin, que constituyen de hecho los tipos de inters a largo plazo.
5.3. Los instrumentos de la poltica monetaria
Los bancos centrales disponen de diversos mtodos para poner en prctica la
poltica monetaria que conviene a sus objetivos. Algunos mtodos se han
convertido en sus instrumentos predilectos de intervencin, mientras que otros
han cado en desuso. Entre los instrumentos de la poltica monetaria se pueden sealar las actuaciones sobre el sistema del crdito de los bancos y la modificacin de sus reservas obligatorias.
Un tipo de poltica monetaria en este sentido sera, por ejemplo, obligar a los bancos a depositar en una cuenta no remunerada del banco central una proporcin de sus depsitos a la vista y a plazo, que constituyen las reservas obligatorias, y que no pueden emplear libremente ni, por tanto, utilizar para aumentar los crditos en la economa. Al modificar los tipos de reservas obligatorias, el banco central fomenta el crdito o lo penaliza.
Otros instrumentos utilizados en poltica monetaria son la intervencin en el mercado monetario y las operaciones de redescuento: puesto que los bancos deben refinanciarse ante el banco central (comprar dinero del que no disponen en cantidades ilimitadas), estn obligados a aceptar el coste de tal refinanciacin, que vara en funcin de la poltica fijada por las autoridades monetarias. Al aumentar ese coste (el tipo de redescuento), aqullas inducen a los bancos a aumentar sus propios tipos de inters ante sus clientes, lo cual ralentiza la actividad crediticia (si se reduce ese coste, se observa el efecto contrario). Material de Estudio Obligatorio
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La intervencin en el mercado monetario (mercado financiero que sirve a los bancos para refinanciarse directamente, eludiendo al banco central) permite a este ltimo controlar el precio del dinero de manera indirecta. Al comprar o vender ttulos en este mercado abierto (estas operaciones se denominan de open market), el banco central modifica las condiciones del crdito.
5.4. Significado del anlisis y la poltica monetaria
La poltica monetaria es el conjunto de acciones gubernamentales que se realizan
en el mercado de dinero. Normalmente esta poltica recae en el banco central que tiene como responsabilidad fundamental buscar estabilidad en los precios. Esto es, el gran objetivo del banco central es reducir la inflacin.
El multiplicador es funcin de la tasa de reserva de los bancos y el banco central puede promover regulaciones o leyes para influir en l, pero el resultado final no est determinado directamente por el banco.
Por el lado de la base monetaria, tenemos tres variables: las reservas internacionales, el tipo de cambio y el crdito interno neto. Las reservas internacionales son resultado de las relaciones del pas con el exterior y el margen de maniobra del banco es muy reducido. Por su parte, el tipo de cambio ha dejado de ser una variable de poltica econmica en tanto que desde 1971 se ha manejado en un rgimen flexible en casi todo el mundo.
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Antes, el tipo de cambio era fijo y eso significaba que el banco lo poda mover (aunque con costos elevados), pero esto ahora ya no ocurre, el tipo de cambio se define en el mercado.
5.5. El monetarismo como ideologa
La teora monetarista se basa en una poltica macroeconmica que analiza los
efectos que la poltica monetaria tiene sobre la oferta, la demanda, la produccin y el empleo. Utiliza la deflacin (o anti inflacin) para corregir la inflacin. La
explicacin monetaria relaciona el ciclo econmico con la existencia de un comportamiento inflacionario de la economa que es acumulativo y lleva a un crecimiento econmico artificial (Dos Santos, 1975).
El comportamiento inflacionario de la economa implica la utilizacin irracional de los factores productivos, distorsiones en la distribucin del ingreso y estmulos a la inversin especulativa, lo que desalienta la inversin productiva. Estos factores conducen a la desvalorizacin de la moneda y, finalmente, a la crisis.
Segn la teora monetarista, los periodos de auge se caracterizan por la existencia de una oferta de mercancas inferior a la demanda solvente; es decir, toda la produccin se vende en la poca de auge. En cambio, los periodos de crisis se identifican porque la oferta es superior a la demanda existente, por lo que la produccin no se vende totalmente.
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Hay que recordar que la demanda se ha estimulado por medios artificiales (publicidad, moda, tarjetas de crdito, ventas a plazos, entre otros) bsicamente
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inflacionarios, adems del gasto pblico inflacionario realizado a travs de la deuda pblica y de la emisin monetaria.
En un momento determinado es necesario corregir la poltica inflacionaria seguida, lo cual se hace por medio de polticas deflacionarias o antiinflacionarias. En esta forma se restringe la demanda por debajo del volumen de produccin, lo
que ocasiona desocupacin y subocupacin y posteriormente crisis, donde hay ms produccin que demanda.
5.6. La soberana monetaria
Cuando se habla de soberana monetaria, se quiere con ello significar la potestad exclusiva de cada Estado para regular todo lo ateniente a su moneda y a los factores que pudieren afectarla tanto a nivel interno como externo.
A continuacin se mencionan los aspectos que comprenden la soberana monetaria:
1- Los signos monetarios, sus funciones y su poder liberatorio. 2- La exclusin o inclusin de signos monetarios extranjeros. 3- La emisin del dinero. 4- La desmonetizacin. 5- La expansin del dinero a travs de los crditos ofrecidos por las entidades financieras. 6- Los instrumentos de control monetario. 7- Los controles cambiarios y el modo en que stos se aplican. 8- La extraccin, refinacin y comercializacin del oro. 9- Las reservas internacionales.
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Estos aspectos de la soberana monetaria son aplicados por el Estado de diferentes formas: Organizacin. Regulacin Gestin Administracin
Al respecto, Jorge Enrique Ibez Najar (2003) seala que, desde el momento en que se estructura el poder pblico de una organizacin poltica en la
Constitucin o Carta Fundamental, se instituye la soberana monetaria, cambiaria y
crediticia del Estado, en virtud de la cual ste asume en forma originaria, exclusiva y suprema la potestad poltica de organizacin, jurdica de regulacin y tcnica y operativa de gestin y administracin del sistema monetario de la comunidad, de la emisin de la moneda legal, la regulacin del crdito, del intercambio monetario y de sus valores en el orden internacional (Silvestre, 2009).
Por su parte, el Estado se reserva la facultad constitucional de fijar la ley, peso, tipo y denominacin de la moneda.
En el marco de la globalizacin que estamos viviendo y de la integracin econmica que la acompaa, las economas emergentes enfrentan un proceso gradual de remonetizacin al dlar (fenmeno conocido popularmente como
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dolarizacin), durante el cual el porcentaje que los activos y pasivos financieros en dlares o euros alcanzan frente a los nacionales es elevado y creciente. Lo anterior, aunado a la flotacin del tipo de cambio de las monedas nacionales, limita cada vez ms las posibilidades de establecer una poltica monetaria soberana. De esta manera, los inconvenientes de tener una moneda propia se vuelven cada vez ms Material de Estudio Obligatorio
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evidentes, afectando en forma importante la competitividad de nuestras economas. Mxico, por ejemplo, con una elevada integracin comercial y
financiera con los Estados Unidos de Amrica y altos coeficientes de dolarizacin de activos y pasivos, enfrenta limitaciones marcadas en la efectividad de establecer polticas monetarias autnomas que le permitan alcanzar objetivos endgenos de crecimiento econmico.
Durante los ltimos siete aos he venido recogiendo informacin acerca de
diversas variables econmicas relacionadas con este tema y he podido observar
algunos hechos que pueden arrojar luz acerca de las limitaciones que enfrenta
nuestro pas en la adopcin de una poltica monetaria que responda a las necesidades de desarrollo de largo plazo.
5.7. Mercado internacional de capitales y polticas monetarias nacionales
Los mercados financieros en los que los prestatarios y los prestamistas son residentes de diferentes pases se llaman mercados financieros internacionales. Las transacciones financieras internacionales, a diferencia de las interiores, estn sometidas a las leyes y las regulaciones de dos pases como mnimo, el pas de origen del prestamista y el pas de origen del prestatario.
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La compraventa internacional de activos reales y financieros se conoce con el nombre de movimiento internacional de capitales. Las compras de activos de nuestro pas por parte de extranjeros se denominan entradas de capital; las compras de activos extranjeros por parte de hogares y empresas de nuestro pas se denominan salidas de capital. La diferencia entre los dos movimientos se denomina entrada neta de capital o salida neta de capital. Material de Estudio Obligatorio
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Centraremos la atencin en las entradas netas de capital, que, una vez mas, son iguales a las compras extranjeras de activos interiores (con las que entran fondos en el pas). Las entradas y salidas de capital no se contabilizan con exportaciones o importaciones, ya que se refieren a la compra de activos reales y financieros existentes, no bienes y servicios producidos en ese momento.
Si un pas importa ms bienes y servicios de los que exporta, debe pedir
prestamos en el extranjero para cubrir la diferencia. Asimismo, un pas que exporta ms de lo que importa presta la diferencia a extranjeros. Por lo tanto, desde el
punto de vista contable, la balanza comercial y las entradas netas de capital deben sumar cero en todos los periodos.
Los fondos existentes para inversin interior en nuevos bienes de capital son iguales a la suma del ahorro interior y las entradas netas de capital del extranjero.
Cuanto mayor es el rendimiento y menor es el riesgo de invertir en el interior, mayor es la entrada de capital del extranjero. Las entradas de capital benefician a una economa al suministrarle ms fondos para invertir en capital, pero pueden convertirse en una carga si los rendimientos de la inversin en nuevos bienes de capital son insuficientes para devolver los prstamos de los prestamistas extranjeros.
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Una importante causa de los dficits comerciales es una baja tasa de ahorro nacional. Un pas que ahorra poco y gasta mucho tiende a importar una cantidad mayor de bienes y servicios de la que puede exportar. Al mismo tiempo, la baja
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tasa de ahorro del pas implica la necesidad de endeudarse ms con otros pases para financiar el gasto de inversin interior.
I. II.
Investigar, desarrollar y entregar el concepto de poltica monetaria.
Elaborar un anlisis del subtema 5.2. Objetivos y medios de la poltica monetaria.
III.
Elaborar un Anlisis del subtema 5.4. Significado del anlisis y la poltica monetaria.
IV. V.
Investigar, desarrollar y entregar el concepto de monetarismo.
Elaborar un anlisis del subtema 5.7. Mercado internacional de capitales y polticas monetarias nacionales.
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AUTOEVALUACIN
1.- Es el conjunto de instrumentos utilizados por un gobierno nacional o por el banco central de un pas para hacer variar la cantidad de dinero presente en la economa a fin de influir directamente sobre el valor de la divisa nacional, sobre la produccin, la inversin, el consumo y la inflacin.
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a) Poltica fiscal. b) Poltica crediticia. c) Poltica monetaria. d) Poltica financiera.
2.- Es una poltica macroeconmica que analiza los efectos que la poltica monetaria tiene sobre la oferta, la demanda, la produccin y el empleo.
a) Poltica inflacionaria. b) Teora monetarista. c) Poltica anti-inflacionaria. d) Instrumento de la poltica monetaria.
3.- Es un aspecto que comprende la soberana monetaria.

a) La inflacin.
b) La extraccin, refinacin y comercializacin del oro. c) El encaje legal. d) El gasto pblico.
4.- Determine si es cierta o falsa la siguiente afirmacin: La compraventa internacional de activos reales y financieros se conoce con el nombre de desmonetizacin. a) Cierta. b) Falsa.
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Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos. Cdigo Fiscal de la Federacin. RIZO, MARIO (2012), Principales estmulos fiscales en Mxico, Artculo.
<http://ssgtnet.com.mx/blog/principales-estimulos-fiscales-en-mexico/> dic. 2012).
Angarita Barrientos Natalia, Gaviria Blanco Gloria., La Soberana Monetaria y la Moneda Internacional. Bogot, Colombia. Pontificia Universidad Javeriana. 2003.
http://www.javeriana.edu.co/biblos/tesis/derecho/dere5/TESIS25.pdf
(15 dic. 2012).
Referencias electrnicas
www.banxico.gob.mx
www.diputados.gob.mx
www.jurdicas.unam.mx www.shcp.gob.mx
Consultadas: 3 dic 2012
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Bibliografa bsica
ARRIOJA VIZCANO, ADOLFO (2007), Derecho Fiscal, Mxico, Themis. DELGADO DE CANT, GLORIA M. (2007), Estructura Poltica, Econmica y Social, Mxico, Prentice Hall. Material de Estudio Obligatorio
pg. 94
BERNANKE, BEN S., et al. (2007), Principios de Economa, Mxico, McGraw-Hill. GMEZ GRANILLO, MOISS (1994), Teora Econmica, Mxico, Esfinge.
___________, et al. (2004), Introduccin al Derecho Econmico, Mxico, Esfinge.
MNDEZ MORALES, JOS SILVESTRE (2009), Fundamentos de Economa, Mxico, McGraw-Hill.
_____________, (2011), Problemas econmicos de Mxico, Mxico, McGraw-Hill.
SCHETTINO YEZ, MACARIO (2002), Introduccin a la Economa para no economistas, Mxico, Pretince Hall.
El Estado mexicano es el responsable entre otros aspectos de instrumentar las estrategias adecuadas para llevar al pas hacia el crecimiento de la actividad econmica y el desarrollo de la calidad de vida de la poblacin. A partir del ltimo tercio del siglo pasado, los gobiernos de varios pases, entre ellos el nuestro, dieron un giro radical en la conduccin de la poltica econmica hacia un enfoque neoliberal, utilizando los agregados econmicos con el objeto de: controlar la inflacin monetaria poltica monetaria; reducir el gasto
TEMA 6. LA POLTICA MONETARIA MEXICANA
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pblico poltica fiscal; sobrevaluar el tipo de cambio poltica cambiaria (ngeles, 2007).
6.1. Perfil y crisis recientes del Sistema Financiero Mexicano
Una de las variables macroeconmicas que permite comprender el estado actual
del pas es el manejo de la poltica monetaria; es decir el comportamiento del banco central referido a la oferta de dinero de la nacin; que al igual que la fiscal, acta
de manera expansiva cuando aumenta la oferta del dinero en el mercado,
restrictiva cuando disminuye la oferta de dinero. En ambos casos se supone que se trata de alentar la produccin y los ingresos totales. (Case y Fair, 2008).
El Banco de Mxico opt por la conduccin de poltica monetaria contraccionista, al establecer el sistema de saldos acumulados, conocidos comnmente como cortos; es utilizado por la autoridad del Banco de Mxico para abatir la inflacin, que consiste en dejar menos liquidez en el sistema; esto es, menor circulacin de billetes y monedas.
De acuerdo con Marcela ngeles Dauhare (2011), la inflacin fue controlada a principios de la dcada de los aos 90, las tasas anuales llegaron a un dgito en 1993 y 1994, a diferencia de los niveles alcanzados con Miguel de la Madrid del 159%.
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Ya a inicios del ao 2000, para dar certeza a los empresarios, se integr el sistema de metas de inflacin que incluy no slo el anuncio de una meta multianual de inflacin y el anlisis de un conjunto de variables para predecir el
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comportamiento de ste, sino tambin la fijacin de las tasas de inters. Se trataba, pues, de generar certeza en los inversionistas.
6.2. La poltica monetaria expansiva
Cuando en el mercado hay poco dinero en circulacin, se puede aplicar una
poltica monetaria expansiva para aumentar la cantidad de dinero. sta consistira en usar alguno de los siguientes mecanismos:
Reducir la tasa de inters, para hacer ms atractivos los prstamos bancarios.
Reducir el coeficiente de caja, para poder prestar ms dinero. Comprar deuda pblica, para aportar dinero al mercado.
La poltica monetaria, entonces, no pude contribuir de manera directa a un aumento de la capacidad de oferta de la economa. Esta ltima depende de los factores reales antes anotados. Sin embargo, la poltica monetaria s puede hacer una contribucin directa al crecimiento econmico de largo plazo si logra y mantiene la estabilidad de los precios.
6.3. Fluctuaciones en la tasa de inters
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Una herramienta importante que tiene el banco central para controlar el crecimiento de dinero y por lo tanto la inflacin es la tasa de inters. El mecanismo funciona de la siguiente forma: una mayor tasa de inters reduce la demanda agregada desincentivando la inversin y el consumo, aumentando el ahorro de las personas; de esta manera se limita la cantidad de dinero disponible en la economa, Material de Estudio Obligatorio
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con lo que el nivel de precios disminuye. Lo contrario sucede cuando disminuye la tasa de inters; ahora las personas se ven incentivadas a invertir y consumir, ya que tener el dinero en los bancos no es la mejor opcin, por lo que la cantidad disponible en la economa se ve incrementada, lo que hace que el nivel de precios aumente.
Determinacin de la tasa ponderada de fondeo bancario
Con el propsito de obtener una tasa de fondeo representativa de las operaciones
de mayoreo realizadas por la banca y casas de bolsa, el Banco de Mxico ha
decidido calcular y poner a la disposicin del pblico en general la tasa promedio ponderada por el monto de las operaciones realizadas en directo y en reporto al plazo de un da hbil que se realizan con pagars bancarios, aceptaciones bancarias y certificados de depsito que hayan sido liquidados en el sistema de entrega contra pago del Instituto para el Depsito de Valores (INDEVAL).
Se excluyen del clculo descrito en el prrafo anterior aquellas operaciones realizadas entre instituciones que pertenecen a un mismo grupo financiero y con la clientela.
6.4. El encaje legal
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Se entiende por encaje legal, tambin llamado reserva legal, el instrumento de poltica monetaria que sirve para dar seguridad y solidez al sistema bancario por medio del control de la liquidez, para provocar la expansin o contraccin del crdito, segn los requerimientos de la coyuntura econmica, para canalizar fondos a las actividades productivas con propsitos de desarrollo econmico. Material de Estudio Obligatorio
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En su acepcin ms simple, podemos definir el encaje legal como la cantidad mnima en efectivo que cada institucin de crdito privado estar obligada a mantener en la banca central con base en las disposiciones dictadas por nuestra legislacin bancaria, sin percibir ningn beneficio de carcter monetario.
Jurdicamente hablando, el encaje legal constituye un instrumento de poltica
monetaria cuyo propsito es contribuir al control del crdito nacional. El Banco de Mxico es la institucin encargada de hacerlo operante. Cmo? Obligando a la banca comercial a que deposite en las arcas del Banco de Mxico cierta proporcin
de sus depsitos, con el objeto de que slo exista en el mercado de dinero la cantidad necesaria de ste para fines de prstamo.
6.5. El control de cambios
El control de cambios es un mtodo cuya finalidad consiste en mantener ms alto el valor de cambio de una moneda del que adquirira en un mercado libre (cuando menos nominalmente). Acorde con esta definicin, ciertas monedas extranjeras tienen un precio de mercado ms bajo.
Cuando un pas no est en posibilidad de aplicar ninguna de las medidas propuestas para nivelar su balanza de pagos, puede recurrir a este mtodo, el cual exige el racionamiento monetario para que funcione.
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Descartadas la depreciacin y la deflacin, el control de cambios ofrece una posibilidad de resolver el problema de la balanza. Varias razones pueden inducir a un pas a mantener estable el valor de cambio de una moneda: Material de Estudio Obligatorio
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a) Por razones de prestigio. b) Para bajar los precios de las importaciones. c) Para abaratar el costo de la vida. d) Porque la relacin de cambio puede serle adversa, si disminuye su valor de cambio.
e) Para evitar el impacto psicolgico de que la baja en el cambio seala la proximidad de una inflacin, ocasionando un trastorno econmico de conducirse bajo este supuesto.
f) Porque los ingresos nominales en lugar de bajar, pueden aumentar.
g) Para evitar la deflacin y, en su lugar, aplicar medidas restrictivas directas a las importaciones, a fin de mantener en equilibrio la balanza de pagos.
6.6. Anlisis de los instrumentos de la poltica del banco central
Ya hemos mencionado que el Banco de Mxico se encarga de cuidar el sector monetario de la economa y esto significa dinero, precios, tasas de inters y tipo de cambio, bsicamente.
Para lograr sus objetivos, el Banco de Mxico cuenta con algunos instrumentos: las operaciones de mercado abierto, la tasa de inters a la que presta a los bancos (llamada tasa de descuento y, a veces, interbancaria), las reservas internacionales, entre otros.
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Probablemente el instrumento ms utilizado en Mxico para el control de la oferta monetaria y de la tasa de inters sean las operaciones de mercado abierto.
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Esas son ms sencillas de lo que su nombre hace pensar; se trata de las subastas de CETES y otros instrumentos que utiliza el gobierno para pedir prestado al pblico.
En estas subastas, lo que se pretende es conseguir dinero prestado para el Gobierno a la menor tasa de inters posible, lo mismo que una persona hara si necesitara dinero. Como es evidente, aqu hay un trade-off (entindase dicho concepto en espaol como relacin inversa, correlacin, intercambio donde se
gana algo a cambio de perder algo): a mayor cantidad de dinero solicitada, mayor tiene que ser la tasa de inters ofrecida. Esto es bastante lgico, dado que es
equivalente a la funcin de oferta de fondos por parte del pblico hacia el
Gobierno, siendo la tasa de inters el precio que el gobierno tiene que pagar. Para
demandar ms fondos, el Gobierno deber estar dispuesto a pagar ms por ese dinero, esto es, a retribuir un inters ms alto.
I.
Investigar, desarrollar y entregar un anlisis sobre la poltica monetaria mexicana.
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II. III. IV.
Elaborar un cuadro del subtema 6.3. Fluctuaciones en la tasa de inters. Elaborar un cuadro del subtema 6.5. El control de cambios. Anlisis y entrega en dos cuartillas del subtema 6.6. Anlisis de los instrumentos de la poltica del banco central. AUTOEVALUACIN
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1.- Reducir la tasa de inters para hacer ms atractivos los prstamos bancarios es un mecanismo de la
a) Poltica monetaria. b) Poltica monetaria contra-accionista. c) Poltica monetaria expansiva. d) Variable macroeconmica.
2.- Es el instrumento de poltica monetaria que sirve para dar seguridad y solidez
al sistema bancario por medio del control de la liquidez, para provocar la
expansin o contraccin del crdito, segn los requerimientos de la coyuntura econmica, para canalizar fondos a las actividades productivas con propsitos de desarrollo econmico.
a) Fluctuaciones en la tasa de inters. b) Encaje legal.
c) Control de cambios.
d) Determinacin de la tasa ponderada de fondeo gubernamental.
3.- Determine si es cierta o falsa la siguiente afirmacin: El control de cambios es un mtodo cuya finalidad consiste en mantener ms alto el valor de cambio de una moneda del que adquirira en un mercado libre.
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4. - Determine si es cierta o falsa la siguiente afirmacin:
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Una herramienta importante que tiene el banco central para controlar el crecimiento de dinero y por lo tanto a la inflacin, es la tasa de inters. a) Cierta. b) Falsa.
NGELES DAUHARE, MARCELA (2011), Poltica econmica, crdito y tipo de cambio: impacto para las MIPYMES en Mxico. Mxico, Revista Universitaria Digital de
<www.cuautitlan.unam.mx/rudics/ejemplares/0301/Art3.html> 2012)
Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos. Cdigo Fiscal de la Federacin.
Referencias electrnicas www.banxico.gob.mx www.diputados.gob.mx
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Sociales. (06 dic.
www.jurdicas.unam.mx www.shcp.gob.mx Consultadas. 17 dic. 2012
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Bibliografa bsica
ARRIOJA VIZCANO, ADOLFO (2007), Derecho Fiscal, Mxico, Themis. DELGADO DE CANT, GLORIA M (2007), Estructura Poltica, Econmica y Social, Mxico, Prentice Hall.
GMEZ GRANILLO, MOISS (1994), Teora Econmica, Mxico, Esfinge. ___________, et al. (2004), Introduccin al Derecho Econmico, Mxico, Esfinge. MNDEZ MORALES, JOS SILVESTRE (2009), Fundamentos de Economa, Mxico, McGraw-Hill.
SCHETTINO YEZ, MACARIO (2002). Introduccin a la Economa para no economistas, Mxico, Pretince Hall.
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TEMA 7. RELACIONES ENTRE POLTICA FISCAL Y POLTICA MONETARIA
La poltica fiscal y la poltica monetaria son dos de los principales instrumentos a travs de los cuales el Gobierno busca generar un impacto sobre la economa. El Gobierno busca influir en tres aspectos fundamentales para el logro del bienestar de la sociedad:
a) la asignacin de los recursos b) la estabilizacin de la economa c) la distribucin del ingreso o de la riqueza
La estabilizacin de la economa se refiere a la bsqueda del pleno empleo de los recursos productivos y al control de la inflacin. Los instrumentos de poltica fiscal son aquellos relacionados con los impuestos que cobra el gobierno, as como con sus gastos; entre tanto, los instrumentos de poltica monetaria son aquellos que sirven para regular la cantidad de dinero que circula en la economa.
El consumo y la inversin del Gobierno inciden sobre la demanda agregada de la economa; en esa medida, si el Gobierno quiere afectar la demanda agregada tiene mecanismos directos para hacerlo a travs de la poltica fiscal; en efecto, si el objetivo del gobierno es estimular la demanda, puede decidir aumentar su consumo o su inversin; por ejemplo, el gobierno puede llevar a cabo un ambicioso programa de construccin de carreteras, lo cual se traducir en la contratacin de mano de obra, as como en la compra de materiales, maquinaria y equipo; por esta va el gobierno generar un incremento en la actividad productiva de las empresas relacionadas con el sector de la construccin y en el empleo. Material de Estudio Obligatorio
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Por otra parte, para estimular la demanda agregada el gobierno puede promover una reduccin en la tarifa del impuesto sobre la renta para las empresas que inviertan o puede reducir la tarifa del impuesto al valor agregado; este tipo de medidas tambin estimulan la demanda porque le permiten a las familias y a las empresas destinar una mayor parte de su ingreso al consumo y a la inversin.
Por el lado de la poltica monetaria tambin existen mecanismos para estimular la demanda; por ejemplo, si el banco central aumenta la cantidad de dinero en circulacin, los agentes econmicos tendrn ms recursos para gastar y se estimular la demanda agregada; de igual manera, si el banco central decide
bajar la tasa de inters que cobra por sus prstamos a las entidades financieras,
stas tendrn acceso a ms recursos que a su vez podrn prestar a los agentes econmicos para cubrir sus necesidades de consumo e inversin. Este tipo de medidas monetarias puede tener un efecto positivo sobre la demanda.
No obstante, al adoptar esta clase de decisiones el gobierno enfrenta un gran desafo, porque las medidas fiscales y monetarias deben tomarse de manera coherente; as, si no hay coherencia entre la poltica fiscal y la monetaria la economa puede terminar en una situacin crtica.
Si la economa se encuentra en una situacin de desempleo de los recursos productivos, sera conveniente que el Gobierno estimulara la demanda a travs de alguno de los mecanismos mencionados; por el contrario, si la economa est en una situacin de pleno empleo de los recursos productivos y el Gobierno interviene para estimular la demanda agregada, el efecto de la medida ser un aumento en precios: en la medida en que los recursos productivos estn
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plenamente utilizados, el producto no puede crecer ms, la demanda agregada ser mayor que la oferta agregada y el efecto ser una mayor inflacin.
En este sentido, el objetivo de la estabilizacin de la economa se convierte en un dilema para el gobierno, pues en la prctica no es tan fcil lograr simultneamente el pleno empleo de los recursos productivos y el control de la
inflacin. Un error de clculo puede significar que una poltica bien intencionada pueda terminar causando un gran problema econmico; es muy importante que
las autoridades que estn a cargo de la poltica fiscal tengan en cuenta lo que estn haciendo las autoridades monetarias y viceversa; slo as se puede lograr la ejecucin de una poltica econmica que genere un aumento de la actividad
productiva y una reduccin del desempleo, en el marco de una economa estable y libre de presiones inflacionarias.
7.1. Relaciones entre el Banco Central y la Secretara de Hacienda
El Banco de Mxico es el banco central de nuestro pas; se fund por el Ley el 28 de agosto de 1925 y se le hicieron diversas modificaciones legales en 1931, 1932, 1936, 1938, 1939, 1985 y 1993 (Ley del Banco de Mxico), cuando se le concede autonoma del Gobierno Federal.
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La poltica fiscal est en manos de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, que es la encargada de aplicar los diferentes instrumentos y mecanismos que conforman el sistema impositivo.
Otros organismos que apoyan a la Secretara de Hacienda en la ejecucin de la poltica fiscal son la Tesorera de la Federacin, los servicios aduanales y de Material de Estudio Obligatorio
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inspeccin, y la Tesorera Fiscal de la Federacin, as como el Fondo de Garanta para Reintegros al Erario Federal y otros organismos considerados como auxiliares.
A partir de lo anterior, podemos decir que los objetivos de la poltica monetaria y crediticia genricamente son los mismos que los de la poltica fiscal y de la poltica financiera y pretenden, en ltima instancia, colaborar al desarrollo
econmico y sustentable del pas; por ejemplo, la Secretara de Hacienda, dentro de sus funciones, planea, coordina, evala y vigila el sistema bancario del pas que
comprende el banco central, la Banca Nacional de Desarrollo y las dems instituciones encargadas de prestar el servicio de banca y crdito. Por su parte, el Banco de Mxico funge como asesor del Gobierno Federal en materia econmica y, particularmente, financiera.
7.2. El papel del Banco Central en la elaboracin de la poltica monetaria
Las caractersticas bsicas de todo banco central son tres: a) Centro del sistema financiero de un pas. La tarea bsica en este sentido es controlar los bancos comerciales a fin de apoyar la poltica monetaria del Estado, la cual se cumple mediante la monopolizacin para emitir moneda. b) Control por parte del Estado. Normalmente, un banco central se hace cargo de los negocios bancarios del gobierno, aunque el banco sea de propiedad privada (como sucede en Estados Unidos). c) Principal regulador del crdito. El control del crdito lo ejerce el banco central mediante los depsitos que la banca comercial tiene obligacin de mantener en el mismo, considerados como caja, y a los cuales puede acudir en solicitud de
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prstamos, cuando algn banco comercial tenga escasez de numerario. El banco central es la fuente ltima de donde la banca comercial puede obtener dinero.
Ahora bien, debemos entender por poltica monetaria aquellas medidas que el Gobierno toma a fin de controlar la banca y el sistema monetario, con el propsito principal de estabilizar el valor del dinero; de aqu que el objetivo inmediato sea tanto el control de la oferta monetaria, como la del crdito.
Varias son las medidas que la poltica monetaria puede poner en prctica con el fin de conseguir lo anterior, tales como:
a) Aplicar el tipo de inters requerido en un momento dado, de acuerdo con las condiciones generales que muestre el crdito.
b) Controlar los movimientos internacionales de capital, las condiciones de operacin de los crditos para compras a plazo, las actividades de prstamo de los bancos y las emisiones de capital.
c) Encaje legal. Este instrumento se refiere a la facultad que tiene el banco central de fijar a la banca comercial la proporcin de los recursos en dinero que recibe, los cuales deben ser depositados en las arcas del mismo. Si las necesidades crediticias del pas requieren un mayor volumen de crdito para que la actividad econmica se expansione, se reduce el encaje prevaleciente, a fin de que los bancos dispongan de ms dinero para prestarlo; en el caso contrario, se aumenta el encaje, con lo cual se reduce la cantidad de recursos prestables.
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7.3. Ventajas y puntos dbiles de cada instrumento
Poltica fiscal
Es comn que en pases en vas de desarrollo la poltica fiscal proporcione elementos que puedan esbozarse a mediano y largo plazo, dependiendo de un determinado equilibrio fiscal (quizs no inmediato, pero si compensado en el mediano plazo de acuerdo con los efectos buscados) y del tipo de cambio mediante el cual es posible generar diferentes respuestas.
Si el grado de movilidad de capital es mayor y el tipo de cambio es fijo, el cambio de la tasa de inters depender de la forma de gasto que posibilita la entrada de ese capital.
Un aumento del gasto (por incidencia directa del Estado o mediante reformas impositivas orientadas al mayor consumo) implica aumentos de la inversin; si las inversiones son rentables, se manifiesta un aumento de la demanda de dinero y su costo generando un incremento de la oferta del mismo por el mejor rendimiento.
Esto permite fortalecer la fijacin del tipo de cambio, lo cual abarata las importaciones de productos que son necesarios para el crecimiento mencionado por el aumento del gasto inicial.
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El costo del dinero, la tasa de inters interna, ante esta situacin puede bajar a los niveles iniciales, pero con un mayor nivel de produccin e inversiones de riesgo.
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En pases desarrollados es comn que el nivel de la misma comparada con la tasa internacional sea prcticamente igual, no as en pases como el nuestro donde en trminos relativos la misma generalmente era menor; las inversiones generalmente se consolidan fortaleciendo al mercado interno, el cual es la base para penetrar en el mercado externo.
Desde la finalizacin de la Segunda Guerra Mundial hasta principios de la
dcada de los 70, este tipo de poltica ha sido mantenida por la mayora de los Gobiernos (con matices incongruentes generados por golpes militares), logrando un aumento significativo del PIB debido principalmente a los mayores niveles de inversin bruta fija (IBF).
El problema comn siempre ha sido el desequilibrio de la cuenta corriente del balance de pagos (importaciones y exportaciones), ya que el aumento de las importaciones de insumos para responder al crecimiento del sector industrial generaba desequilibrios que en general no eran cubiertos por la afluencia de prstamos del exterior ni por el incremento de ventas internacionales del sector primario, ya que el detrimento de los trminos de intercambio para productos sin valor agregado era notorio y lo sigue siendo en la actualidad, sino ms bien por las devaluaciones y el re-acomodamiento de los precios relativos con implicaciones inflacionarias, sin interrumpir en forma continua el zigzagueante camino de crecimiento.
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Si esta misma poltica es aplicada con un tipo de cambio flexible es posible que su estructura sea mas dbil, ya que el sostenimiento del sistema productivo es limitado por la necesidad y el costo de insumos o bienes de capital del resto del
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mundo que por la libertad del tipo de cambio puede generar desequilibrios en los precios relativos.
Si se considera que la movilidad de capitales en vez de abierta sea mucho ms restringida, como realmente suceda, esto no altera la tendencia de determinados efectos expansivos sobre la demanda interna y por ende el crecimiento real del producto.
En general la poltica fiscal plantea determinados lmites al andamiaje de la
poltica monetaria, la cual no deja de ser una pieza necesaria de acuerdo con los parmetros fijados por la primera.
Poltica monetaria
La transformacin en el contexto mundial a comienzos de 1971 con la crisis del petrleo comenz a generar otro tipo de objetivos en el uso de los instrumentos que estamos tratando.
El alto grado de movilidad de capitales, el fortalecimiento del sistema financiero internacional, juntamente con la importancia de la tasa de inters como precio del capital global, comenz a plantear fuertes cambios en las polticas semi-cerradas mantenidas hasta el momento en todos los pases. La fijacin o flexibilizacin del tipo de cambio comenz a jugar un papel decisivo en la conformacin de polticas internas.
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A travs del nacimiento de la globalizacin financiera, el aumento de la oferta monetaria implica desplazamientos de la cantidad de dinero en el mercado y en primera instancia un efecto de crecimiento de la demanda de bienes.
Con un mayor grado de movilidad de capital y un tipo de cambio fijo, los resultados son contradictorios en pases desarrollados y subdesarrollados; es importante ver las consecuencias en estos ltimos.
La mayor intensificacin de capital se basa en el alto nivel de rendimiento
que el mismo puede obtener en los pases en vas de desarrollo. A corto plazo, generalmente, la efectividad de esta poltica es nula o genera un espejo de crecimiento segn los altos montos recibidos de ese factor. La estructura econmica de un pas subdesarrollado no puede cambiar en cortos perodos de tiempo A largo plazo, la cantidad de ttulos pblicos o privados, si bien forman el sostn del andamiaje econmico y son garantes de los capitales, determina la generacin de deuda futura del pas en el mercado internacional.
La distribucin del ingreso tambin tiene su peso especfico debido al efecto de riqueza que se traduce en determinados sectores sociales. La cantidad de reservas es la garanta que los inversores exigen, por un lado, y por el otro es la nica fuente de generacin de divisas que el pas puede tener.
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Por lo tanto, la cuenta corriente del balance de pagos debe ser cuidadosamente controlada, siendo la cuenta capital la compensadora de cualquier desfasaje del comercio. Por ese motivo el rendimiento financiero pasa a ocupar un papel predominante.
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7.4. Problemas de coordinacin entre ambas polticas
Si es fuerte el argumento en favor de una estrategia combinada monetario-fiscal, es posible que la manera de combinar las dos polticas cree efectos colaterales adversos. En particular, la tasa de crecimiento puede deprimirse. Este peligro surge tanto por la manera como estn establecidas las instituciones encargadas de
implementar las polticas en Washington (y tambin en otras capitales), como por el legado del debate entre keynesianos y clsicos.
Las polticas fiscales estn en manos del Congreso y del Presidente,
implementadores de polticas cuya reeleccin depende del pblico. En el
desarrollo de la democracia, el poder de los representantes del pueblo sobre el presupuesto represent un hito histrico. Por otra parte, las polticas monetarias estn en manos de la Reserva Federal. Si bien los miembros de la Junta de la Reserva Federal son nombrados por el Presidente y confirmados por el Congreso, y en este sentido son funcionarios responsables, se encuentran un poco al margen de la responsabilidad frente al pblico. Este arreglo institucional no fue accidental.
La historia de las inflaciones galopantes destac el peligro de que el Gobierno mismo creara dinero. El control gubernamental directo sobre las fuentes de creacin de dinero puede ocasionar la fuerte tentacin de hacer gastos irresponsables. Por consiguiente, la Reserva Federal ha obtenido un grado de independencia en sus operaciones diarias como un medio para fortalecer su capacidad para combatir la inflacin y para mantener el valor del dlar.
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Dado que las polticas fiscales estn en manos de polticos sujetos a presiones constantes por parte de sus electores para la implementacin de nuevos programas Material de Estudio Obligatorio
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y para lograr menores impuestos, tales polticas tienden a ser expansionistas. El banco central tiende a ser la principal fuerza restrictiva, pues considera sus actividades como el nico juego anti-inflacionario en esta rea.
I.
Elaborar un ensayo de tres cuartillas sobre las relaciones entre poltica fiscal y poltica monetaria.
II.
Investigar, desarrollar y entregar el subtema 7.2. El papel del banco central en la elaboracin de la poltica monetaria.
III.
Elaborar un cuadro sobre los principales aspectos de la poltica fiscal y la poltica monetaria.
IV.
Analizar y entrega en dos cuartillas el subtema 7.4. Problemas de coordinacin entre la poltica fiscal y la poltica monetaria.
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AUTOEVALUACIN
1.- Est en manos de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, que es la encargada de aplicar los diferentes instrumentos y mecanismos que conforman el sistema impositivo.
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a) Poltica monetaria b) Poltica financiera c) Poltica fiscal d) Poltica crediticia
El control del crdito lo ejerce el banco central mediante los depsitos que la banca comercial tiene obligacin de mantener en el mismo, considerados como caja, y a los cuales
puede acudir en solicitud de prstamos, cuando algn banco comercial tenga escasez de numerario. El banco central es fuente ltima de donde la banca comercial puede obtener dinero. a) Cierta. b) Falsa.
3.- Determine si es cierta o falsa la siguiente afirmacin: En general la poltica monetaria plantea determinados lmites al andamiaje de la poltica fiscal, la cual no deja de ser una pieza necesaria de acuerdo con los parmetros fijados por la primera.
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4.- Estn en manos de la Reserva Federal. Si bien los miembros de la Junta de la Reserva Federal son nombrados por el Presidente y confirmados por el Congreso, y en este sentido son funcionarios responsables, se encuentran un poco al margen de la responsabilidad frente al pblico.
a) Polticas monetarias. b) Polticas fiscales.
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c) Polticas macroeconmicas. d) Polticas crediticias.
MATERIAL DE CONSULTA
BONILLA LPEZ, IGNACIO (2012), Principios de poltica fiscal. Sistema Tributario Mexicano 1990-2000. Polticas Necesarias para Lograr la Equidad (La Reforma Hacendaria de la Presente Administracin).
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TEMA 8. LA POLTICA CREDITICIA MEXICANA
La poltica crediticia mexicana es el conjunto de entidades integradas por instituciones financieras que tienen por objeto el otorgamiento de crditos o financiamientos a los diferentes sectores de nuestra economa y la captacin de recursos en forma profesional, bajo la supervisin y vigilancia de las autoridades del sistema y bajo un marco jurdico establecido.
El sistema financiero mexicano se podra decir que es un todo, es el conjunto
de organismos institucionales, dependencias que administran, captan, regulan, norman y dirigen la inversin y el ahorro del pas.
El sistema financiero mexicano sta integrado por instituciones reguladoras o normativas, entidades
Financieros e Inversionistas) y entidades de apoyo; adems de las normas y mecanismos que hacen posible el intercambio de ttulos inscritos en el Registro Nacional de Valores e intermediarios y aprobados por la Bolsa Mexicana de Valores.3
8.1. La participacin del Estado en la produccin y la utilizacin de recursos financieros Este concepto est estrechamente relacionado con todos aquellos instrumentos que el sector pblico emplea para llevar a cabo la realizacin de sus programas de
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Grupos
(Intermediarios
Financieros,
Vase en lnea: <http://www.google.com.mx/url?sa=t&rct=j&q=politica+crediticia+mexicana&source=web&cd=26&c ad=rja&ved=0CDsQFjAFOBQ&url=http%3A%2F%2Fcatarina.udlap.mx%2Fu_dl_a%2Ftales%2Fdoc umentos%2Flad%2Fmillan_s_hr%2Fcapitulo2.pdf&ei=KnKYUIaeHc_jqAGT24CICw&usg=AFQjCN EUvnpeB4h8QR7XSn2pukt-V6r5Fg> (06 dic. 2012).
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trabajo, tales como impuestos, prstamos, emprstitos, aduanas, compraventa de muchos bienes y servicios, etc. Adems, las finanzas pblicas tienen una relacin estrecha con todas aquellas herramientas que maneja el mercado de dinero, tales como los Certificados de la Tesorera (CETES), bonos, pagars, etc., y tambin con la emisin monetaria, con el crdito del Banco de Mxico, las tasas de inters, el control de divisas, el cambio monetario y las empresas pblicas.
En efecto, es a travs de estos instrumentos que el Estado, cualquiera que sea, se encarga de hacer llegar a la sociedad todos aquellos bienes y servicios, tanto
pblicos como colectivos, que las personas no pueden comprar en unidades o lotes tal como se compra un auto, una casa o un traje, educacin, salud pblica o defensa nacional, sobre los ejemplos clsicos. Para estos propsitos y otros el Estado debe contar con recursos, los cuales ha de obtener a travs de uno o varios de los instrumentos ya sealados.
El derecho econmico seala expresamente cmo han de llevarse a cabo las finanzas pblicas; en primer lugar, lo referente al gasto pblico y enseguida cmo han de obtenerse los fondos necesarios para este propsito. Egreso e ingreso, respectivamente, y en este orden, porque, sobre el particular, primero se formula el Presupuesto de Egresos cuyo origen legal es un decreto emitido por el Ejecutivo (en el caso mexicano. de Mxico) y despus el de ingresos. As lo ordena el derecho
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8.2. La insuficiencia de recursos y los fines del Estado
Se habla de insuficiencia de recursos cuando su abundancia o disponibilidad es limitada. La inmensa mayora de los bienes son escasos debido a que, en cualquier momento dado, la oferta de materias primas, maquinaria, tierra o trabajo necesarios para crearlos resulta tambin escasa. Las sociedades asignan los recursos escasos existentes a los infinitos fines posibles, pues producir ms
cantidad de un bien o servicio implica, necesariamente, que se produzca menos cantidad de otros.
8.3. Disponibilidad de recursos en los mercados financieros internos y externos
El sistema financiero juega un papel fundamental en la economa. Dentro de las funciones que desempea se encuentran: transferir los recursos de ahorradores a emprendedores, facilitar la administracin de los riesgos, funcionar como sistema de pagos, reducir costos de transaccin y mitigar los problemas de seleccin adversa y riesgo moral en las operaciones de crdito y en la administracin de empresas.
La creciente disponibilidad de recursos financieros se ha traducido en una recuperacin significativa en el financiamiento a los diferentes sectores de la economa. La disponibilidad sostenible de financiamiento est determinada por la cantidad de ahorro interno y externo que puede emplearse sin generar vulnerabilidades financieras, as como por las condiciones de financiamiento bajo las cuales se obtienen los recursos. A su vez, las condiciones de financiamiento determinan los proyectos de inversin que es factible financiar, dado un nivel de Material de Estudio Obligatorio
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competitividad de la economa. 8.4. La poltica de endeudamiento pblico
La deuda pblica contiene tres elementos:
es una carga que el Estado acumula a travs del tiempo, debido a los emprstitos que contrata y por los cuales tiene que pagar intereses.
Es decir, es una especie de fardo que la primera generacin lleva sobre su espalda,
con la consiguiente molestia que ello implica, el cual heredan las generaciones que
la siguen, hasta el momento en el que la misma es liquidada. Mucha gente opina que toda deuda es mala, y dicen bien, pues es preferible no tenerla, lo que equivale a gastar slo lo que se tiene.
La deuda pblica ha pasado lista de presente en el escenario econmico nacional, afectando, de paso, la vida social, poltica y jurdica. Es interna si el dinero pertenece al pas mismo y externa si proviene de las arcas del gobierno de un pas amigo.
8.5. Importancia del crdito pblico como recurso para el financiamiento del desarrollo
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Uno de los principales aportes del crdito es que permite incentivar el consumo y la inversin presente de las familias, empresas y gobiernos, que por diferentes motivos se encuentran con limitaciones de financiamiento, permitiendo
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as la satisfaccin de necesidades y contribuyendo a elevar el nivel de bienestar de la poblacin en general. A partir de lo anterior, el crdito tambin aporta a la reactivacin del sistema productivo del pas de la siguiente manera:
Cuando el crdito genera un mayor consumo (pblico o privado), se promueve la demanda presente de bienes y servicios y se anima la produccin de las empresas.
Cuando el crdito aumenta la inversin privada, se eleva la capacidad productiva de las empresas y beneficia la productividad de una empresa o sector econmico que genera mayores fuentes de empleo.
Cuando el crdito aumenta la inversin pblica, se generan beneficios sociales hacia la poblacin (salud, educacin, conectividad, etc.).
8.6. Atribuciones del Congreso en la fijacin de bases y lmites respecto al crdito nacional
Una de las funciones ms importantes que la Constitucin de los Estados Unidos Mexicanos le asigna al Estado es la rectora, para que ste fomente el desarrollo nacional y, de esta manera, se garantice que el citado desarrollo sea integral y sustentable, que fortalezca la soberana nacional y su rgimen democrtico y que, mediante el fomento del crecimiento econmico y del empleo y una ms justa distribucin del ingreso y la riqueza, permita el pleno ejercicio de la libertad y dignidad de los individuos, grupos y clases sociales.
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El instrumento que la Ley Suprema le proporciona al Estado mexicano para que cumpla con la funcin de fomentar el desarrollo nacional es la planeacin del Material de Estudio Obligatorio
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mismo, para que le imprima solidez, dinamismo, permanencia y equidad al crecimiento econmico. Una de las caractersticas centrales de la planeacin del desarrollo nacional es que debe ser democrtica, lo que significa que concurren todos los sectores sociales del pas, para que, a travs de foros y consultas, expongan sus inquietudes econmicas, polticas, sociales y culturales.
Una vez que se obtienen las conclusiones de los foros y consultas realizadas en el marco del Sistema Nacional de Planeacin Democrtica, stas se remiten al Ejecutivo Federal para que elabore el Plan Nacional de Desarrollo.
La Carta Magna le otorga facultades al Congreso General de los Estados Unidos Mexicanos para que legisle en asuntos neurlgicos de la economa nacional, como son los temas tributarios, el crdito de la nacin y del Distrito Federal, la inversin nacional y extranjera, el comercio interior y exterior, los servicios financieros, los hidrocarburos, la minera, la energa elctrica y nuclear, las vas generales de comunicacin, el trabajo, entre otros tpicos.
En ese orden de ideas, el artculo 73, fraccin VIII de la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos establece:
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Artculo 73.- El Congreso tiene facultad:

VIII. Para dar bases sobre las cuales el Ejecutivo pueda celebrar emprstitos sobre el crdito de la Nacin, para aprobar esos mismos emprstitos y para reconocer y mandar pagar la deuda nacional. Ningn emprstito podr celebrarse sino para la ejecucin de obras que directamente produzcan un incremento en los ingresos pblicos, salvo los que se realicen con propsitos de regulacin monetaria, las operaciones de
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conversin y los que se contraten durante alguna emergencia declarada por el Presidente de Repblica en los trminos del artculo 29. Asimismo, aprobar anualmente los montos de endeudamiento que debern incluirse en la ley de ingresos, que en su caso requiera el Gobierno del Distrito Federal y las entidades de su sector pblico, conforme a las bases de la ley correspondiente.
El Ejecutivo Federal informar anualmente al Congreso de la Unin sobre
el ejercicio de dicha deuda a cuyo efecto el Jefe del Distrito Federal le har llegar el informe que sobre el ejercicio de los recursos correspondientes hubiere realizado. El Jefe del Distrito Federal informar igualmente a la
Asamblea de Representantes del Distrito Federal, al rendir la cuenta pblica.
8.7. La Ley General de Deuda Pblica
Ya se ha mencionado que la deuda pblica contiene tres elementos:
1. 2.
Es decir, es una especie de fardo que la primera generacin lleva sobre su espalda, con la consiguiente molestia que ello implica, el cual heredan las generaciones que le siguen, hasta el momento que la misma es liquidada. Mucha gente opina que toda deuda es mala, y dicen bien, pues es preferible no tenerla.
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es una carga que el Estado acumula a travs del tiempo, debido a los emprstitos que contrata y por los cuales tiene que pagar intereses.
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En Mxico, se tiene una ley denominada Ley General de Deuda Pblica, publicada en el Diario Oficial de la Federacin el 29 de diciembre de 1976; esta ley Material de Estudio Obligatorio
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entr en vigor en 1977. Consta de treinta y tres artculos, divididos en ocho captulos. Un examen didctico de la misma requiere de las siguientes divisiones convencionales:
a) Sujetos de derecho. b) Autoridad competente. c) Financiamiento. d) Papel del Congreso de la Unin. e) Comisin asesora.
Sujetos de derecho. De acuerdo con el artculo primero, son sujetos de derecho
tanto las dependencias del Gobierno Federal, como el Distrito Federal y el sector pblico en general.
Autoridad competente. Para la aplicacin e interpretacin de la presente ley, sta designa en su artculo 3 a la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, la cual es el conducto para ejecutar las facultades que competen al Ejecutivo, que son, entre otras:
Emitir valores y contratar emprstitos, con el objeto de obtener recursos destinados a la inversin pblica productiva. Someter a la consideracin del Ejecutivo toda emisin de valores, susceptibles de colocar dentro o fuera del pas. Pagar la deuda pblica, tanto el monto del principal como los intereses devengados. Establecer los requisitos que garanticen la operacin. Llevar a cabo todas las gestiones relacionadas con el particular. Autorizar a las entidades pblicas lo relativo a la negociacin sobre los crditos externos, tanto de dinero como de capitales. Material de Estudio Obligatorio
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Supervisar el manejo de los recursos que las entidades obtengan a travs de los financiamientos. Ver que los recursos contratados o autorizados por Hacienda, figuren tanto en los programas financieros como en los de la deuda en general. Llevar el registro de la deuda. Tramitar, investigar o comprobar la necesidad de financiamiento por parte de las dependencias del Poder Ejecutivo, Distrito Federal y el sector pblico. Solicitar la autorizacin de los financiamientos al Congreso de la Unin.
Vigilar que los recursos obtenidos se apliquen de acuerdo con lo convenido (artculo 23).
Publicar peridicamente los datos de la deuda (artculo 27).
Financiamiento. Segn esta ley, por financiamiento ha de entenderse los crditos, emprstitos o prstamos que se contraten, lo mismo dentro que fuera del pas, a la adquisicin de bienes, contratacin de obras o servicios (con pago a plazos) o cualquier otro acto jurdico similar (artculo 2).
Papel del Congreso de la Unin. El Congreso mexicano tiene un papel importante en el manejo de la deuda, como podemos deducir al observar los siguientes renglones:
a) Autorizar los montos de la deuda (directa y neta) necesarios para financiar al Gobierno Federal, el Distrito Federal y el sector pblico, que figuren en la Ley de Ingresos y en el Presupuesto de Egresos. b) Recibir el informe del Ejecutivo sobre el movimiento de la deuda, en la Cuenta Pblica Anual.
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c) Autorizar al Ejecutivo, al aprobar la Ley de Ingresos, ejercer o autorizar montos adicionales de financiamiento, cuando a juicio de ste las circunstancias econmicas as lo exijan (artculo 10). d) Basar la contratacin de los crditos para el financiamiento del presupuesto federal en las cantidades de endeudamiento aprobadas por el mismo Congreso (artculo 12).
Comisin asesora. La ley crea un rgano tcnico de consulta denominado Comisin Asesora de Financiamientos Externos del Sector Pblico Federal el cual ser presidido
por la Secretara de Hacienda (el Banco de Mxico, Nacional Financiera y otras instituciones de crdito pblicas forman parte de esta comisin) (artculo 30). Su principal funcin es asesorar a la Secretara de Hacienda en relacin con el financiamiento que contraten los organismos pblicos anualmente (artculo 33).
ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE Las siguientes actividades sern de gran utilidad para reforzar tus conocimientos acerca del Tema 8.
I. II.
Elaborar un ensayo de tres cuartillas sobre la poltica crediticia mexicana. Elaborar un cuadro del subtema 8.1. La participacin del Estado en la produccin y el uso de recursos financieros.
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III.
Anlisis y entrega en dos cuartillas del subtema 8.4. La poltica de endeudamiento pblico.
IV.
Investigar, desarrollar y entregar el subtema 8.6. Atribuciones del Congreso en la fijacin de bases y lmites respecto al crdito nacional.
V.
Elaborar un anlisis sobre la Ley General de Deuda Pblica.
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AUTOEVALUACIN
1.- Rama del derecho que seala expresamente cmo han de llevarse a cabo las finanzas pblicas; en primer lugar, lo referente al gasto pblico y enseguida cmo han de obtenerse los fondos necesarios para este propsito.
a) Derecho financiero. b) Derecho fiscal. c) Derecho econmico. d) Derecho patrimonial.
2. - Determine si es cierta o falsa la siguiente afirmacin: La deuda pblica contiene tres elementos:
es una carga que el Estado acumula a travs del tiempo, debido a los emprstitos que contrata y por los cuales tiene que pagar intereses. a) Cierta. b) Falsa.
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3.- Determine si es cierta o falsa la siguiente afirmacin: En Mxico, se tiene una ley denominada Ley General de Gasto Pblico, publicada en el Diario Oficial de la Federacin el 29 de diciembre de 1976, esta ley entr en vigor en 1977. Consta de treinta y tres artculos, divididos en ocho captulos.
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4.- Qu artculo de la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos le otorga facultades al Congreso General de los Estados Unidos Mexicanos para que legisle en asuntos neurlgicos de la economa nacional, como son los temas tributarios, el crdito de la nacin y del Distrito Federal, la inversin nacional y extranjera, el comercio interior y exterior, los servicios financieros, los hidrocarburos, la minera, la energa elctrica y nuclear, las vas generales de comunicacin, el trabajo, entre otros tpicos:
a) Artculo 73. b) Artculo 27. c) Artculo 28. d) Artculo 131.
Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos. Cdigo Fiscal de la Federacin. El crdito: Definicin, Clasificacin e Importancia para la Economa Nacional. <http://www.educacionfinanciera.gob.sv/contenido/credito/def_clasi_impor tancia.html> (07 dic. 2012). Ley General de Deuda Pblica. Poltica Crediticia Mexicana. Estructura del Sistema Financiero Mexicano.
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Fcatarina.udlap.mx%2Fu_dl_a%2Ftales%2Fdocumentos%2Flad%2Fmillan_s _hr%2Fcapitulo2.pdf&ei=KnKYUIaeHc_jqAGT24CICw&usg=AFQjCNEUvn peB4h8QR7XSn2pukt-V6r5Fg> (07 dic. 2012). Programa Nacional del Desarrollo Financiero 2008-2012.
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Referencias eletrnicas www.banxico.gob.mx www.diputados.gob.mx www.jurdicas.unam.mx www.shcp.gob.mx Consultadas: 7 dic. 2012
Bibliografa bsica
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GMEZ GRANILLO, MOISS (1994), Teora Econmica, Mxico, Esfinge. ___________, et al. (2004), Introduccin al Derecho Econmico, Mxico, Esfinge. MNDEZ MORALES, JOS SILVESTRE (2009), Fundamentos de Economa, Mxico, McGraw-Hill.
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TEMA 9. POLTICAS ANTI-INFLACIONARIAS
La poltica anti-inflacionaria es el conjunto de acciones, medidas e instrumentos que aplica el Estado para frenar o controlar la inflacin, y puede abarcar diversos mbitos como el fiscal, financiero, productivo, monetario, salarial, etctera.
La poltica anti-inflacionaria debe buscar el equilibrio entre los diferentes factores que intervienen en el proceso de produccin y tratar de eliminar los efectos negativos del fenmeno inflacionario y moderar el aumento de precios. Esta poltica no debe crear mayores problemas de los que pretende resolver: es inconcebible una poltica que reduzca la inflacin a costa de aumentar el desempleo o disminuir el gasto pblico en programas sociales, o incluso de reducir el nivel de vida de las mayoras.
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9.1. Medidas monetarias
Los pases ricos han tratado de controlar sus crisis econmicas mediante la aplicacin de medidas financieras o monetarias; es decir, pretenden resolver sus problemas econmicos aumentando las tasas de inters bancario, imponiendo medidas proteccionistas y respectivas al comercio, variando la valoracin de sus
monedas y aplicando otras medidas que slo atenan el problema, pero no lo resuelven y perjudican de paso Mundo.
a las ya determinadas economas del Tercer
Las economas capitalistas funcionan en forma cclica debido a que cada capitalista decide qu, cmo, dnde y para quin producir. En el capitalismo existe
anarqua de la produccin porque al capitalista le interesa obtener ganancias, no satisfacer las necesidades de la sociedad.
El desarrollo del sistema es cclico porque no est planificado; se desarrolla de manera espontnea y discontinua de acuerdo con la forma en que se produce el capital, es decir, la produccin y la distribucin de los bienes y servicios se basa en la obtencin de ganancias de los empresarios y no en lo que la sociedad necesita.
Debido a que se sabe que el funcionamiento del sistema capitalista es cclico y que ello ocasiona una gran cantidad de problemas, como la crisis, la depresin, el desempleo, etc., es necesario que todos los profesionistas tengan un conocimiento general acerca de lo cclico, y en especial de la crisis, para que puedan en un momento dado tomar las medidas necesarias que ayuden a resolver los problemas que ocasionan estos fenmenos en el pas, en las empresas, en el Gobierno y en general en todos los entes que participan en la economa. Material de Estudio Obligatorio
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9.1.1. Incremento o decremento del encaje legal
Jurdicamente hablando, el encaje legal constituye un instrumento de poltica monetaria cuyo propsito es contribuir al control de crdito nacional. El Banco de Mxico es la institucin encargada de hacerlo operante. Obliga a la banca comercial a que deposite en las arcas del Banco de Mxico
cierta proporcin de sus depsitos, con el objeto de que slo exista en el mercado de dinero la cantidad necesaria de ste para fines de prstamo.
Supongamos que hoy el encaje legal es 0 y que maana el exceso de circulante
est causando serios trastornos monetarios. Si es as, el Banco decreta un encaje legal, digamos de 50%, con lo cual el dinero para prestar se reduce a la mitad. Si no es tan severo, puede ser de 25%, o si es muy severo puede elevarse al 75%. Digamos que ayer el circulante fue de N$1,000.00; con un encaje legal de 50%, maana esta cantidad se reduce a N$500.00.
Por ahora no existe encaje legal en Mxico. Tal vez porque a las actividades industriales, agrcolas y de servicios les falta dinero para reactivar la produccin. Hace algunos aos el encaje legal llego al 90%, o sea en la poca de la mayor inflacin que hemos padecido. Las consecuencias de reducir o elevar el encaje legal, son opuestas: si se reduce, aumenta la masa monetaria, baja el inters, aumenta la inversin y aumenta tambin el producto nacional bruto; si se eleva el encaje, baja la masa monetaria, aumenta el inters, baja la inversin y baja el producto nacional bruto.
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9.1.2. Coeficiente de liquidez
El coeficiente de liquidez es la cantidad monetaria que los bancos comerciales deben tener en efectivo obligatoriamente para hacer frente a las contingencias que se presenten y proteger a los depositantes ante una crisis financiera. Por otro lado, tambin se les ha permitido a los bancos comerciales adquirir valores gubernamentales o bien canalizar dichos depsitos en prstamos hacia las
actividades que el Estado desea estimular, resultado un tanto productivo para los bancos comerciales, ya que se da una liberacin de los recursos crediticios y una desregulacin de las operaciones financieras.
Cada vez que las personas realizan un depsito en los bancos, si el coeficiente de reservas o efectivo mnimo es del 20%, los bancos slo podrn prestar un 80% del depsito que recibieron.
De ese monto que vuelve al mercado una parte termina regresando como depsito a los bancos y otra parte la mantienen las personas como efectivo. El porcentaje que las personas no depositan en los bancos se denomina coeficiente de preferencia al efectivo o de liquidez.
9.2. Medidas fiscales
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Se considera como medida fiscal el conjunto de variaciones en los programas de gastos y de ingresos del Gobierno, realizados con el fin de colaborar en el logro de los objetivos de la poltica macroeconmica. Mediante estas variaciones, se piensa que el gobierno ejerce un poderoso impacto sobre la demanda agregada y, por consiguiente, dado un nivel de precio, sobre la produccin y el empleo Material de Estudio Obligatorio
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En efecto, si una economa se halla en una situacin de depresin y con altos niveles de paro, el Gobierno tendra que aplicar una poltica fiscal expansiva, de manera que pudiera aumentar el gasto del valor agregado, con lo que la renta efectiva aumentara, asimismo, hasta provocar los niveles de empleo deseados.
Esta poltica expansiva podra ser de cuatro tipos diferentes:
Una reduccin de impuestos, con el consiguiente impacto positivo sobre el consumo, lo que hara desplazarse hacia arriba la lnea del gasto total.
Un aumento de los gastos del gobierno, que, de igual modo, hara desplazarse al alza la lnea del valor agregado.
Una serie de estmulos a la inversin privada a travs de bonificaciones o exenciones fiscales, con el fin de provocar efectos positivos en el nivel de la demanda agregada.
Incentivos fiscales igualmente para estimular la demanda de los no residentes (exportaciones netas).
Si, por el contrario, nos encontramos en una situacin inflacionista provocada por un exceso de la demanda agregada, se procedera de forma contraria para lograr un desplazamiento de la lnea hacia abajo, es decir, se aumentaran los impuestos o se reduciran los gastos pblicos o bien se actuara para desalentar las inversiones privadas y las exportaciones netas.
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9.2.1. Reduccin impositiva
Se hace alusin en esta parte al cambio de las condicionesque gravan a las personas en circunstancias iguales, o sea, a la vulnerabilidad del principio de equidad horizontal, expuesto en una seccin anterior. Material de Estudio Obligatorio
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En lugar de hacer aumentos o disminuciones en bloque de los impuestos, lo que se hace es una seleccin de algunos, aumentndolos o disminuyndolos en relacin con resto.
Los ejemplos de disminucin impositiva son numerosos: derechos de aduana con fines proteccionistas, exoneraciones impositivas con fines sociales y econmicos, tarifas impositivas diferenciales segn
el tipo de actividad econmica,
desgravmenes a ciertos tipos decontribuyentes y/o por nuevas inversiones, por mencionar algunos.
9.2.2. Imposicin al consumo suntuario
Son aquellos que se aplican sobre el precio de los bienes y servicios de consumo. En trminos generales pueden definirse como aquellos impuestos que se van aplicado en forma indirecta al precio de los bienes y servicios de consumo, es decir, que esos bienes o servicios de consumo tienen en principio un ciclo de produccin o fabricacin segn el caso y posterior distribucin o comercializacin, existiendo desde luego en esas cadenas vendedores y compradores hasta llegar al consumidor final, de tal forma que en este recorrido que hacen los productos, se le est aplicando un impuesto y el mismo est siendo transferido por los vendedores y compradores en las diferentes etapas o fases que el bien experimenta, por tanto ese impuesto se incorpora como un componente del precio final del bien o servicio y de esa forma, como precio y no como impuesto, incide sobre el ingreso destinado por el consumidor al sufragar sus gastos de consumo.
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El concepto del impuesto general al consumo: la naturaleza de este impuesto es que se traslada de los vendedores a los compradores, que en definitiva forman Material de Estudio Obligatorio
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un componente tributario del precio final de venta, de forma tal que el ltimo consumidor tiene que pagar ms y al pagar ms va precio soporta las incidencias del impuesto, con lo cual se capta la capacidad contributiva de esos consumidores finales (Gonzlez, 1992).
9.3. Medidas no monetarias
Las medidas no monetarias registran el rezago en indicadores de bienestar tales como el acceso al agua potable, la electricidad, la vivienda digna, entre otros. Estos indicadores pueden ser simples o multidimensionales, como por ejemplo el ndice de Desarrollo Humano y el ndice de Necesidades Bsicas Insatisfechas (NBI).
9.3.1. Estmulos a la produccin
Los estmulos a la produccin son un beneficio econmico concedido por la ley fiscal al sujeto pasivo del impuesto con el fin de obtener de l ciertos fines de carcter parafiscal. Se buscan fines exclusivamente extra-fiscales, como lo es el desarrollo de determinada actividad, estimulando a los contribuyentes con ciertas reducciones en la carga tributaria, teniendo como resultado el fortalecimiento empresarial y el dinamismo comercial con el objeto de obtener ciertos fines de inters social.
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9.3.2. El incremento de la oferta
La mayora de los economistas coincidiran en que la poltica fiscal puede afectar a la produccin potencial, as como al gasto agregado planeado. Por ejemplo, en el lado del gasto, las inversiones en capital pblico, como carreteras, aeropuertos y Material de Estudio Obligatorio
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escuelas, pueden desempear un importante papel en el crecimiento de la produccin potencial. En el otro lado, los programas de impuestos y transferencias pueden influir en los incentivos y, por tanto, en la conducta econmica de los hogares y empresas. Algunos crticos de la teora keynesiana han llegado a afirmar que los nicos efectos de la poltica fiscal que son importantes son los que se producen en la produccin potencial. sta es esencialmente la opinin de los llamados economistas de oferta, grupo de economistas y periodistas cuya mxima
influencia fue durante el primer mandato de Reagan (1981-1985). Actualmente, la mayora de los economistas est de acuerdo en que la poltica fiscal afecta tanto al gasto planeado como a la produccin potencial.
A partir de lo antes mencionado, podemos recapitular ciertos aspectos de la poltica fiscal y el lado de la oferta:
1. La poltica de oferta afecta a la produccin potencial. La poltica fiscal afecta a la demanda agregada, pero tambin puede afectar a la oferta. 2. El gasto pblico en capital como carreteras, aeropuertos y escuelas aumenta el gasto agregado, pero tambin puede aumentar la produccin potencial. 3. Los programas pblicos de impuestos y transferencias afectan los incentivos y, por lo tanto, la conducta econmica de los hogares y las empresas. 4. La gente puede responder a las reducciones de los tipos impositivos marginales trabajando ms horas, invirtiendo ms en educacin y asumiendo ms riesgos empresariales, lo cual contribuye a aumentar la produccin potencial. La magnitud del efecto que producen las variaciones de los impuestos en la oferta de trabajo sigue siendo algo controvertida. 5. Los responsables de la poltica fiscal deben tener en cuenta los efectos que producen las decisiones de gasto e impuestos en la oferta y la demanda agregada. Material de Estudio Obligatorio
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9.3.3. La apertura al exterior
Finalmente, otra de las medidas no monetarias con relacin a las polticas anti-inflacionarias que lleva a cabo el Estado es la apertura al exterior, siendo aquella que permite la competencia internacional y obliga a las empresas a ser competitivas. As, el mecanismo de precios de mercado favorecer una asignacin ms eficiente de recursos y un patrn de especializacin en el comercio internacional basado en las ventajas comparativas (mano de obra) que genere un
modelo industrial exportador como motor del crecimiento econmico sostenido en un marco macroeconmico de baja inflacin (estabilidad de precios).
I. II. III.
Elaborar un ensayo de dos cuartillas sobre polticas anti-inflacionarias. Investigar, desarrollar y entregar, el subtema 9.2. Medidas fiscales. Elaborar un cuadro comparativo entre medidas monetarias y medidas no monetarias.
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AUTOEVALUACIN
1.- Es el conjunto de variaciones en los programas de gastos y de ingresos del
gobierno, realizados con el fin de colaborar en el logro de los objetivos de la poltica macroeconmica.
a) Incremento del encaje legal. b) Coeficiente de liquidez. c) Medidas fiscales. d) Reduccin impositiva.
Las medidas no monetarias registran el rezago en indicadores de bienestar tales como acceso al agua potable, la electricidad, la vivienda digna, entre otros. Estos indicadores pueden ser simples o multidimensionales, como por ejemplo el ndice de Desarrollo Humano y el ndice de Necesidades Bsicas Insatisfechas (NBI). a) Cierta. b) Falsa.
3.- Determine si es cierta o falsa la siguiente afirmacin: La mayora de los economistas coincidira en que la poltica monetaria puede afectar a la produccin potencial, as como al gasto agregado planeado. Por ejemplo, en el lado del gasto las inversiones en capital pblico, como carreteras, aeropuertos y escuelas, pueden desempear un importante papel en el crecimiento de la produccin potencial.
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4.- Son aqullos que se aplican sobre el precio de los bienes y servicios de consumo.
a) Imposicin al consumo suntuario. b) Estmulos fiscales. c) Medidas no monetarias. d) Estmulos a la produccin.
Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos. La excepcin al
<http://www.gestiopolis.com/recursos/documentos/fulldocs/eco/impmarg1.htm> (07 dic. 2012) Principales
<http://ssgtnet.com.mx/blog/principales-estimulos-fiscales-en-mexico/> dic. 2012).
VILLAREAL, REN. La apertura de Mxico y la paradoja de la competitividad: hacia un modelo de competitividad sistemtica. Revista Bancomext.
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Mxico. (07
<http://www.google.com.mx/url?sa=t&rct=j&q=que+es+la+apertura+al+exter ior&source=web&cd=1&cad=rja&ved=0CB4QFjAA&url=http%3A%2F%2Fre vistas.bancomext.gob.mx%2Frce%2Fmagazines%2F32%2F2%2Fvilla0901.pd f&ei=81eYUPmaNsjorAGzxoCICA&usg=AFQjCNGj5RXWxo1QLrdNeMUYIPh1PgQ1A> (07 dic. 2012).
pg. 142
FUENTES DE INFORMACIN FUENTES DE INFORMACIN

Bibliografa bsica
ARRIOJA VIZCANO, ADOLFO (2007), Derecho Fiscal, Mxico, Themis. DELGADO DE CANT, GLORIA M (2007), Estructura Poltica, Econmica y Social, Mxico, Prentice Hall.
BERNANKE, BEN S, et al. (2007), Principios de Economa, Mxico, McGraw-Hill. DOMNGUEZ VARGAS, SERGIO (2004), Teora Econmica, Mxico, Porra. GMEZ GRANILLO, MOISS (1994), Teora Econmica, Mxico, Esfinge. ___________, et al. (2004), Introduccin al Derecho Econmico, Mxico, Esfinge. MNDEZ MORALES, JOS SILVESTRE (2009), Fundamentos de Economa, Mxico, McGraw-Hill.
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SCHETTINO YEZ, MACARIO (2002), Introduccin a la Economa para no economistas, Mxico, Pretince Hall. WONNACOTT, PAUL y RONALD WONNACOTT (1981).Economa, McGraw-Hill.
pg. 143
ANEXOS ANEXOS
Respuestas de las Autoevaluaciones
TEMA 1. INTRODUCCIN A LA POLTICA ECONMICA
1.- d 2.- b 3.- c 4.- a
TEMA 2. CONCEPTO DE LA POLTICA FISCAL
1.- a 2.- c 3.- b
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TEMA 3. LA POLTICA FISCAL MEXICANA
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TEMA 4. POLTICA FISCAL Y DISTRIBUCIN DEL INGRESO
1.- c 2.- b 3.- a 4.- a
TEMA 5. LA POLTICA MONETARIA
1.- c 2.- b 3.- b 4.- b
TEMA 6. LA POLTICA MONETARIA MEXICANA
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TEMA 7. RELACIONES ENTRE POLTICA FISCAL Y POLTICA MONETARIA
1.- c 2.- a 3.- b 4.- a
TEMA 8. LA POLTICA CREDITICIA MEXICANA
1.- c 2.- a 3.- b 4.- a
TEMA 9. POLTICAS ANTI-INFLACIONARIAS
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Universidad Insurgentes
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Material de Estudio Obligatorio

s e t Asignatura en g r Poltica Econmica, Fiscal, u s n Monetaria yICrediticia d a d i s r e v i n Licenciatura en U

Asignatura Poltica Econmica, Fiscal, Monetaria y Crediticia Licenciatura en DERECHO

Material de Estudio Obligatorio

d i s Poltica Econmica, Fiscal,

QFB Argelia Hernndez Espinoza Rectora

Lic. Marcela R. Prez Mandujano Secretaria General de Investigacin y Vinculacin Universitaria

Lic. Mara Luca Carrillo Silva Coordinadora de Proyectos de Innovacin Educativa

Universidad Insurgentes 2013 CIVU Centro de Investigacin y Vinculacin Universitaria

Introduccin 2 Estructura didctica de la asignatura I. II. III. IV. V.

Actividad autodiagnstica 9 Desarrollo de contenidos10 Anexos 143

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PRESENTACIN DEL MATERIAL

PRESENTACIN DEL MATERIAL

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poltica fiscal, entendiendo sta como el conjunto de

Material de Estudio Obligatorio

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El Material de Estudio Obligatorio se encuentra organizado y dividido para su

1. Introduccin a la poltica econmica 2. Concepto de la poltica fiscal 3. La poltica fiscal mexicana

4. Poltica fiscal y distribucin del ingreso 5. La poltica monetaria

Material de Estudio Obligatorio

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ESTRUCTURA DIDCTICA DE LA ASIGNATURA ESTRUCTURA DIDCTICA DE LA ASIGNATURA I. OBJETIVO GENERAL

1. INTRODUCCIN A LA POLTICA ECONMICA

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5.7. Mercado internacional de capitales y polticas monetarias nacionales

6. LA POLTICA MONETARIA MEXICANA

6.6. Anlisis de los instrumentos de la poltica del Banco Central

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9.2.2. Imposicin al consumo suntuario 9.3. Medidas no monetarias

9.3.1. Estmulos a la produccin 9.3.2. El incremento de la oferta 9.3.3. La apertura al exterior

Material de Estudio Obligatorio

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CRITERIOS E INSTRUMENTOS DE EVALUACIN

Criterios: Participaciones Trabajos Tareas y lecturas Examen

Material de Estudio Obligatorio

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Material de Estudio Obligatorio

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DESARROLLO DE CONTENIDOS DESARROLLO DE CONTENIDOS

TEMA 1. INTRODUCCIN A LA POLTICA ECONMICA

La poltica econmica es el conjunto de medios que utiliza un gobierno para

1.1. La evolucin del papel del Estado en la direccin de la economa

Poltica Econmica, Fiscal, Monetaria y Crediticia

la cual se preocup especialmente por dos temas

Material de Estudio Obligatorio

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1.1.1. Deterioro de la economa liberal y la insuficiencia de las atribuciones del Estado

El neoliberalismo econmico es una doctrina basada en el liberalismo que surgi

Material de Estudio Obligatorio

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La teora econmica neoliberal ha dado lugar al desarrollo

1.1.2. La poltica econmica en la poca de la planificacin y de la expansin

Poltica Econmica, Fiscal, Monetaria y Crediticia

La planeacin econmica constituye un intento de los pases capitalistas por

1.2. Los instrumentos de la poltica econmica

Material de Estudio Obligatorio

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1.3. La elaboracin de la poltica econmica

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