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LIGHT SERVIOS DE ELETRCIDADE S.A. 9 Emisso Pblica de Debntures Relatrio Anual do Agente Fiducirio Exerccio de 2013
CARACTERSTICAS DA EMISSO
DATA DE EMISSO: DATA DE VENCIMENTO: AGENTE FIDUCIRIO: COORDENADOR: BANCO MANDATRIO: BANCO ESCRITURADOR: VOLUME(*): QUANTIDADE DE DEBNTURES: NMERO DE SRIES: PUBLICAO: DESTINAO DOS RECURSOS:
15/06/2013 15/05/2023 Oliveira Trust DTVM S.A. BB- Banco de Investimento S.A. Ita Unibanco S.A. Ita Corretora de Valores S.A. R$ 1.600.000.000,00 160.000 2 Dirio Oficial do Estado do Rio de Janeiro e no Jornal do Comrcio do Brasil. Conforme informaes obtidas junto aos administradores da Emissora, os recursos obtidos pela Emissora com a Emisso foram destinados ao reforo de capital de giro e ao alongamento do perfil de dvida, incluindo o resgate antecipado das Notas Promissrias Comerciais de sua 2 emisso.
CARACTERSTICAS DA 1 SRIE
DATA DE EMISSO: DATA DE VENCIMENTO: VOLUME(*): VALOR NOMINAL UNITRIO(*): PREO UNITRIO EM 31/12/2013: QUANTIDADE DE DEBNTURES: REGISTRO CVM: CDIGO DO ATIVO: CDIGO ISIN: NEGOCIAO: FORMA: GARANTIA: CLASSE:
15/06/2013 15/05/2021 R$ 1.000.000.000,00 R$ 10.000,00 R$ 10.123,98 100.000 Dispensa ICVM 476 LSVE19 BRLIGHDBS0C9 CETIP21 Nominativa e escritural Quirografria com garantia adicional fidejussria prestada pela Light S.A. Simples, no conversveis em aes.
JUROS: 1 perodo Incio Trmino Rendimento Base de clculo P.U. no incio do perodo Pagamento
28/06/2013 15/04/2021 CDI + 1,15% a.a. 252 R$ 10.000,00 Em parcelas semestrais, sempre no dia 15 do meses de maio e novembro, sendo o primeiro pagamento em 15 de novembro de 2013 e o ltimo na Data de Vencimento. Escritura de Emisso
AMORTIZAO DO VALOR NOMINAL: O valor nominal unitrio das Debntures da 1 srie ser amortizado em parcelas anuais a partir do 5 (quinto) ano contado da Data de Emisso, sendo que o primeiro pagamento devido em 15 de maio de 2018 e o ltimo na Data de Vencimento. REPACTUAO: No Repactua. RATING: Data 22/01/2014 Nota Brasil AA-(bra) Empresa Fitch Ratings
PAGAMENTOS EFETUADOS POR DEBNTURE EM 2013: JUROS Data de Valor Unitrio (R$) Pagamento 18/11/2013 380,26 CARACTERSTICAS DA 2 SRIE
DATA DE EMISSO: DATA DE VENCIMENTO: VOLUME(*): VALOR NOMINAL UNITRIO(*): PREO UNITRIO EM 31/12/2013: QUANTIDADE DE DEBNTURES: REGISTRO CVM: CDIGO DO ATIVO: CDIGO ISIN: NEGOCIAO: FORMA: GARANTIA: CLASSE:
15/06/2013 15/05/2023 R$ 600.000.000,00 R$ 10.000,00 R$ 10.284,22 60.000 Dispensa ICVM 476 LSVE29 BRLIGHDBS0D7 CETIP21 Nominativa e escritural Quirografria com garantia adicional fidejussria prestada pela Light S.A. Simples, no conversveis em aes
ATUALIZAO MONETRIA: Indexador Perodo IPCA Desde 28/06/2013 at 15/05/2023 (Escritura de Emisso)
JUROS: 1 perodo Incio Trmino Rendimento Base de clculo P.U. no incio do perodo Pagamento
Documento
28/06/2013 15/05/2023 5,74% a.a. 252 R$ 10.000,00 Em parcelas semestrais, sempre no dia 15 do meses de maio e novembro, sendo a primeira devida em 15 de novembro de 2013 e a ltima na Data de Vencimento. Escritura de Emisso
PRMIO: No h Prmio.
AMORTIZAO DO VALOR NOMINAL: O valor Nominal Unitrio das Debntures da 2 srie ser amortizado em parcelas anuais a partir do 7 (stimo) ano contado da Data de Emisso, sendo que o primeiro pagamento devido em 15 de maio de 2020 e o ltimo na Data de Vencimento.
REPACTUAO: No Repactua.
RATING: No h Rating. PAGAMENTOS EFETUADOS POR DEBNTURE EM 2013: Houve pagamento durante o exerccio de 2013.
100.000 (1 serie) 60.000 (2 serie) 0 (1 serie) 0 (2 serie) 100.000 (1 serie) 60.000 (2 serie)
EVENTOS LEGAIS E SOCIETRIOS: No temos cincia da realizao de alteraes estatutrias durante o exerccio de 2013.
NDICES FINANCEIROS Durante o exerccio de 2013, foram verificados os seguintes ndices financeiros: NDICE Dvida Lquida / EBITDA
Limite Resultado
30/09/2013 2,68
<=3,50 OK
31/12/2013 2,84
<=3,50 OK
4,43
>=2,50 OK
3,81
>=2,50 OK
INFORMAES OBRIGATRIAS FACE AO DISPOSTO NA INSTRUO CVM N 28/83, BEM COMO POR ANALOGIA AOS TERMOS DA ALNEA "B" DO 1 DO ARTIGO 68 DA LEI N 6.404/76: Alnea a do inciso XVII do art. 12 da Instruo CVM 28/83 Eventual omisso ou inverdade, de que tenha conhecimento, contida nas informaes divulgadas pela companhia ou, ainda, o inadimplemento ou atraso na obrigatria prestao de informaes pela companhia No temos cincia de qualquer omisso ou inverdade nas informaes divulgadas pela Companhia ou eventual inadimplemento, sendo certo que no nos foram apresentadas as informaes acerca da garantia flutuante, conforme disposto acima.
Alnea b do inciso XVII do art. 12 da Instruo CVM No houve alterao estatutria conforme disposto 28/83 Alteraes estatutrias ocorridas no acima, no item Eventos Legais e Societrios. perodo Alnea c do inciso XVII do art. 12 da Instruo CVM Informaes dispostas nos Comentrios sobre as 28/83 Comentrios sobre as demonstraes Demonstraes Contbeis. financeiras da companhia, enfocando os indicadores econmicos, financeiros e de estrutura de capital da empresa Alnea d do inciso XVII do art. 12 da Instruo CVM Informaes dispostas acima, no quadro de 28/83 Posio da distribuio ou colocao das debntures em circulao, conforme relatrio debntures no mercado disponibilizado pela Cetip. Alnea e do inciso XVII do art. 12 da Instruo CVM 28/83 Resgate, amortizao, converso, repactuao e pagamento de juros das debntures realizados no perodo, bem como aquisies e vendas de debntures efetuadas pela companhia emissora No houve qualquer resgate, total ou parcial, pagamento de amortizao na presente emisso. No repactuam e so simples, portanto, no conversveis em aes. Ressaltamos que a totalidade das debntures emitidas permanecem em circulao. Foram realizados pagamentos de juros no perodo conforme previsto acima
Alnea f do inciso XVII do art. 12 da Instruo CV M No foi constitudo fundo de amortizao de 28/83 Constituio e aplicaes do fundo de debntures. amortizao de debntures, quando for o caso Alnea g do inciso XVII do art. 12 da Instruo CVM Informao contida acima, no item destinao dos 28/83 Acompanhamento da destinao dos recursos. recursos captados atravs da emisso de debntures, de acordo com os dados obtidos junto aos administradores da companhia Emissora
Alnea h do inciso XVII do art. 12 da Instruo CVM No foram entregues bens e valores administrao 28/83 - Relao dos bens e valores entregues sua do Agente Fiducirio. administrao: Alnea i do inciso XVII do art. 12 da Instruo CVM Informaes dispostas no presente relatrio. 28/83 Cumprimento de outras obrigaes assumidas pela companhia na escritura de emisso Alnea j do inciso XVII do art. 12 da Instruo CVM Informao contida acima, no item Garantias. 28/83 Declarao acerca da suficincia e exeqibilidade das garantias das debntures Alnea l do inciso XVII do art. 12 da Instruo CVM Declarao disposta abaixo. 28/83 Declarao sobre sua aptido para continuar exercendo a funo de agente fiducirio" Alnea "k" do inciso XVII do art. 12 da Instruo CVM 28/83 - "Declarao acerca da existncia de outras emisses de debntures, pblicas ou privadas,feitas por sociedade coligada, controlada, controladora ou integrante do mesmogrupo da emissora em que tenha atuado como agente fiducirio no perodo" Declaramos que atuamos como agente fiducirio na seguintes emisses de debntures: (i) CEMIG Gerao e Transmisso S.A. em sua 2 emisso pblica de debntures da espcie quirografria, em duas sries, sendo que a primeira srie venceu em 15 de janeiro de 2012 e a segunda srie com vencimento em 15 de janeiro de 2015, no volume total, na Data de Emisso, de R$2.700.000.000,00 (dois bilhes e setecentos milhes de reais), mediante emisso de 270.000 debntures, de forma que permanecem em circulao somente as 113.400 debntures da segunda srie, sendo certo que no ocorreram eventos de resgate, converso, repactuao e inadimplemento no perodo, entretanto, houve pagamento de juros e amortizao durante o exerccio de 2013; (ii) CEMIG Gerao e Transmisso S.A. em sua 4 emisso pblica de debntures da espcie quirografria, em srie nica, com vencimento em 23 de dezembro de 2016, no volume total, na Data de Emisso, de R$ 500.000.000,00, sendo certo que no ocorreram eventos de resgate, converso, juros, amortizao repactuao e inadimplemento no perodo, e (iii) Light Servios de Eletricidade S.A., em sua 4 emisso privada de debntures da espcie com garantia flutuante, com vencimento em 30 de junho de 2015, no volume total, na Data de Emisso, de R$ R$ 767.252.000,00 (setecentos e sessenta e sete milhes, duzentos e cinquenta e dois mil reais), mediante a emisso de 767.252 debntures, sendo certo que no ocorreram eventos de resgate, converso, repactuao e inadimplemento no perodo, entretanto, houve pagamento de juros e amortizao durante o exerccio de 2013.
Privado Holding
SITUAO FINANCEIRA A Liquidez Geral aumentou de 0,74 em 2012 para 0,78 em 2013. A Liquidez Corrente diminuiu de 1,1 em 2012 para 1,04 em 2013. A Liquidez Seca diminuiu de 1,09 em 2012 para 1,03 em 2013. O Giro do Ativo apresentou queda de 0,74 em 2012 para 0,63 em 2013.
ESTRUTURA DE CAPITAIS A companhia apresentou uma variao do ndice de Emprstimos sobre o Patrimnio Lquido de 1,54 em 2012 para 2,02 em 2013. O ndice de Recursos de Terceiros sobre o Patrimnio Lquido variou de 3,10 em 2012 para 3,35 em 2013. O grau de imobilizao em relao ao Patrimnio Lquido variou de 0,11 em 2012 para 0,1 em 2013. A empresa apresentou no seu Exigvel de Longo Prazo um aumento de 1,2% de 2012 para 2013 e um aumento de 76% de 2012 para 2013 no Passivo Circulante.
RESULTADOS O Resultado em 2013 foi positivo em R$ 386.391 Mil enquanto que o de 2012 foi positivo em R$ 288.995 Mil. A Receita Lquida em 2013 foi superior em 1,55% de 2012. A Margem Bruta foi de 21,97% em 2013 contra 20,01% no ano anterior e a Margem Lquida foi de 5,75% contra 4,37% em 2012. As Despesas Operacionais aumentaram 11,3% de 2012 para 2013. O Resultado Lquido foi 33,7% superior a 2012. O Resultado Lquido do Exerccio sobre o Patrimnio Lquido ficou em 15,86%(Lucro) em 2013 contra 13,20%(Lucro) em 2012. Recomendamos a leitura completa das Demonstraes Contbeis, Relatrio da Administrao e Parecer dos Auditores Independentes para melhor anlise da situao econmica e financeira da companhia.
DECLARAO DO AGENTE FIDUCIRIO A Oliveira Trust declara que se encontra plenamente apta a continuar no exerccio da funo de Agente Fiducirio desta emisso de debntures da LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A.
BALANO PATRIMONIAL
(Reais Mil)
ATIVO
31/12/2013 1 1.01 1.01.01 1.01.02 1.01.03 1.01.04 1.01.06 1.01.07 1.01.08 1.02 1.02.01 1.02.02 1.02.03 1.02.04 Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Aplicaes Financeiras Contas a Receber Estoques Tributos a Recuperar Despesas Antecipadas Outros Ativos Circulantes Ativo No Circulante Ativo Realizvel a Longo Prazo Investimentos Imobilizado Intangvel 10.596.246 3.177.397 375.198 1.229.034 1.064.205 27.073 139.954 15.260 326.673 7.418.849 3.199.383 19.584 240.205 3.959.677 31/12/2012 8.968.355 1.915.449 101.254 15.266 1.306.666 27.980 193.028 1.524 269.731 7.052.906 3.090.462 19.756 231.250 3.711.438
PASSIVO
31/12/2013 2 2.01 2.01.02 2.01.03 2.01.04 2.01.05 2.02 2.02.01 2.02.02 2.02.04 2.03 2.03.01 2.03.02 2.03.04 2.03.05 2.03.08 Passivo Total Passivo Circulante Fornecedores Obrigaes Fiscais Emprstimos e Financiamentos Outras Obrigaes Passivo No Circulante Emprstimos e Financiamentos Outras Obrigaes Provises Patrimnio Lquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Reservas de Lucros Lucros/Prejuzos Acumulados Outros Resultados Abrangentes 10.596.246 3.058.994 862.337 94.306 603.912 1.498.439 5.100.790 4.307.286 251.650 541.854 2.436.462 2.082.365 7.277 420.324 0 -73.504 31/12/2012 8.968.355 1.737.944 785.574 69.059 431.567 451.744 5.041.597 2.941.330 1.495.823 604.444 2.188.814 2.082.365 7.277 99.172 165.607 -165.607
Indicadores Financeiros
31/12/2013 Alavancagem Recursos de Terceiros / P.L. Emprstimos / P.L. ndice de Atividade Giro do Ativo Imobilizaes Grau de Imobilizao Liquidez Liquidez Geral Liquidez Corrente Liquidez Seca Rentabilidade Margem Bruta Margem Lquida Retorno sobre Capitais Prprios 21,97% 5,75% 15,86% 20,01% 4,37% 13,20% 0,78 1,04 1,03 0,74 1,1 1,09 0,1 0,11 0,63 0,74 3,35 2,02 3,10 1,54 31/12/2012