INDICADORES DE PRODUCCIN DE UNA EMPRESA MINERA

LA PRODUCTIVIDAD

La productividad es un indicador que mide la relacin entre los resultados
logrados y los recursos utilizados:

Productividad = produccin = resultados logrados
Insumos recursos utilizados

Refirindose a este concepto, Nebel, lo expresa como la relacin
de la produccin real de un operario a la produccin estndar.

El concepto de productividad implica, de una parte, la interaccin entre los
distintos factores en la estacin de trabajo. Por otra parte, la produccin obtenida o
el resultado logrado est relacionado con la magnitud de los insumos o los
recursos utilizados; por ejemplo: la cantidad de horas trabajadas, la cantidad de
material utilizado, el capital de trabajo utilizado. Consecuentemente, los ndices de
productividad estn sujetos a la participacin de una serie combinada de factores
de produccin. La utilizacin de estos factores, corresponden, entre otros a: la
cantidad, calidad y especificaciones tcnicas de los materiales, la escala de las
operaciones, el nivel de utilizacin de la capacidad efectiva de trabajo, la
disponibilidad y calidad de la mano de obra, la gestin y acciones de motivacin y
capacitacin, el diseo de las operaciones y procesos, el control de la puesta en
prctica.

Refirindose al concepto de productividad total, (Chase, Aquilano y Jacobs,),
expresan que se puede utilizar para describir la productividad de una organizacin
en su totalidad, o incluso de una nacin.

En el campo de la minera, la particularidad del trabajo minero en el interior del
tnel, exige adems de las medidas preventivas del trabajador, tambin de las
disposiciones para la confiabilidad de los procesos que conforman el sistema de
produccin.

La manera de como estos factores se relacionan entre s, tiene un importante
efecto sobre la productividad resultante, medida segn cualquiera de los ndices
que le sean aplicables.
La produccin, el rendimiento, los resultados y el costo son componentes del
esfuerzo de productividad.

La medicin de la productividad se efecta teniendo en consideracin a los
propsitos de la medicin y tambin a la disponibilidad de datos fiables.
Hay varias formas de medir la productividad, y de all su clasificacin:

a) Productividad parcial, cuando la medicin relaciona la variable resultado con
una variable de entrada o recurso.
b) Productividad multifactorial, cuando la variable resultado se relaciona con dos
o ms recursos de entrada.
c) Productividad total, cuando la variable resultado se relaciona entre el total de
las variables de entrada o de los recursos comprometidos.

Los aumentos en la productividad deben contribuir a una disminucin en los
costos, con la cual posibilita a la Empresa hacerla ms competitiva para el
posicionamiento del mercado y la obtencin de mayores beneficios.


Factores que afectan a la productividad:

Con el propsito de elevar la productividad, se puede identificar, entre otros, al
menos uno de los siguientes factores productivos:

Diseo y control organizacional
Ingeniera de mtodos de trabajo
Tecnologa de produccin
Equipamiento mecnico y elctrico
Automatizacin de los procesos
Ubicacin y distribucin de areas de trabajo
Movimiento e itinerario logstico
Seleccin y tratamiento de los materiales y repuestos
Flujo del proceso de trabajo
Sistema de logstico, distribucin y almacenamiento
Sistema de informacin para el planeamiento, programacin y control de
operaciones
Sistemas de control de calidad de gestin de los procesos de seguridad y
mantenimiento
Capacitacin del personal
Motivacin del personal
Calidad del medio ambiente del trabajo.




VOLCAN COMPAA MINERA S.A.A. Y SUBSIDIARIAS



INDICADORES DE OPERACIN:

En forma consolidada, el volumen de mineral tratado durante el primer trimestre del ao
2012 se increment 6.4% en comparacin con el volumen tratado en el primer trimestre
del ao 2011. Las Unidades Operativas de Cerro de Pasco, Chungar y Yauli mostraron
incrementos en el tratamiento de mineral de 12.5%, 6.7% y 2.2% respectivamente. El
mayor incremento se dio en Cerro de Pasco, donde se trataron 71 mil toneladas
adicionales, debido al procesamiento en etapa pre-operativa del mineral de Piritas de
plata en la Planta San Expedito con un tonelaje tratado aproximado de 1,800 toneladas
por da.





Respecto a los finos producidos en el primer trimestre, podemos indicar que la
produccin de finos de plomo creci 36.1%, de 12,949 TM en el 2011 a 17,623 TM en
el 2012, y las onzas de plata aumentaron 6.3%, de 5.1 millones en el 2011 a 5.4
millones en el 2012. Sin embargo, la produccin de zinc se redujo 7.8%, de 82,123 TM
en el 2011 a 75,697 TM en el 2012, mientras que los finos de cobre disminuyeron
21.6%, de 939 TM en el 2011 a 736 TM en el 2012, principalmente como consecuencia
de la menor ley del mineral procesado en las plantas concentradoras.


Costos Operativos

En el primer trimestre del ao 2012, el costo de produccin unitario consolidado de
Volcn fue de 52.3 US$/TM versus 46.7 US$/TM del mismo periodo del ao anterior,
equivalente a un 12.0% de incremento. Esto se explica principalmente por la tendencia
inflacionaria que afecta a la industria minera, la apreciacin del nuevo sol, el
incremento en las tarifas de energa elctrica y los mayores costos incurridos para
mejorar los estndares operativos de las unidades en reas como seguridad y
mantenimiento.
Durante el ao 2011, la industria minera en general experiment una inflacin en un
rango entre 15% y 20%, la cual se refleja en el incremento de las tarifas de servicios y
en los mayores precios de los principales suministros en el primer trimestre del ao
2012. La inflacin de las tarifas de servicios est explicada principalmente por el
incremento en el costo de la mano de obra, debido a la mayor demanda de operadores
mineros como consecuencia del desarrollo de proyectos mineros en el Per. Por otra
parte, la inflacin de suministros se refleja en los mayores precios de algunos
materiales y suministros importantes como la cal, el sulfato de cobre, maderas, bolas
de acero y combustibles




INDICADORES DE EXPLORACION Y GEOLOGIA

Volcn mantiene un fuerte programa de exploraciones regionales enfocadas en el centro del
Per, descubriendo y aumentando recursos minerales que le permitirn reponer reservas y
alargar el tiempo de sus operaciones, as como diversificar sus mercados de metales. En este
sentido, Volcn, adems de explorar metales polimetlicos, ha desarrollado principalmente
proyectos de plata y cobre.
En los ltimos cinco aos se realizaron ms de 300,000 metros de perforaciones diamantinas,
cuyo detalle se muestra a continuacin:



Esto ha permitido a Volcan desarrollar con xito proyectos de exploracin de zinc, plomo y
plata, como Palma y San Sebastin; de plata, como Islay, Ro Pallanga y Zoraida; y de
cobre, como Rondon y Oyama. Es as, que durante el 2012 se ha logrado llevar proyectos
de exploracin a desarrollo de mina, en Alpamarca; a pre-factibilidad en el proyecto
Rondon; a generacin de reservas y recursos en el poryecto Ro Pallanga; a delimitacin
de recursos en los proyectos Oyama y Palma, y a etapa preliminar de perforacin
diamantina en los proyectos San Sebastin y Santiago de Oropeza. Asimismo, Volcan
mantiene prospectos en fase de exploracin inicial, como Yanama, Puy Puy, Carhuacayn,
Acejar y Pampa Cuatro, entre otros.
En el ao 2013, se tiene previsto desarrollar un programa de perforacin diamantina, para
todos los proyectos de exploracin, en el orden de los 120 mil metros, lo que permitir
avanzar con el desarrollo de los proyectos de exploracin sealados.
En el ao 2013 Volcan buscar tambin abrir sus horizontes, explorando y evaluando -
como en aos anteriores- nuevas oportunidades fuera de sus operaciones, alimentando
as su crecimiento, tanto dentro como fuera del Per.

INDICADORES DE PRODUCCIN DE LA PLANTA CONCENTRADORA

UEA Yauli

La UEA Yauli se encuentra ubicada a 40 kilmetros de la ciudad de La Oroya y a 170
kilmetros de la ciudad de Lima. Es accesible por carretera y va frrea. Est conformada
principalmente por cuatro minas subterrneas. El mineral extrado es tratado en tres
plantas concentradoras que en conjunto tienen una capacidad instalada de 10,200 TMS
por da. Durante el ao 2012, el tratamiento de mineral de cabeza en sus tres plantas
concentradoras alcanz 3,549,813 toneladas, con leyes de 4.80% Zn, 0.97% Pb, 0.14% Cu y
3.49 oz Ag/t, representando alrededor del 50% del total de las ventas de Volcan.
En el 2012, la produccin de concentrados fue de 288,608 toneladas de zinc, 54,933
toneladas de plomo, 8,026 toneladas de cobre y 11,090,611 onzas de plata en
concentrados. Durante el ao 2012 se compr mineral a terceros por 276,919 TM, el cual
fue tratado en la planta Mahr Tunel.





Perspectivas

La estrategia a futuro para la UEA Yauli se basa en la consolidacin de los niveles de
reservas y recursos los cuales permiten planificar la explotacin y evaluar las alternativas
de incremento de la produccin. Los resultados de los programas de exploracin han
probado la continuidad en la profundidad de las vetas ms importantes.
Esta perspectiva de futuro nos orienta a optimizar los procesos de produccin de todas la
minas, para lo cual se plantea llevar a un 70% el aporte de mineral con el mtodo de
taladros largos en la Mina San Cristbal, 100% de la produccin por taladros largos en la
Mina Carahuacra, y 100% en la Mina Ticlio, para lo cual se debe afianzar los niveles de
aportes de produccin en 1,500 tpd en los prximos 12 meses.




INDICADORES DE MANTENIMIENTO DE EQUIPOS

Los inmuebles, maquinaria y equipo se presentan al costo de adquisicin menos su
depreciacin acumulada y, en el caso del costo de edificios y otras construcciones,
maquinaria y equipo y equipos diversos se incluyen las revaluaciones efectuadas sobre la
base de tasaciones efectuadas por peritos independientes. Dichos activos se expresan al
valor razonable determinado en la fecha de las tasaciones menos su depreciacin
acumulada. Los valores revaluados son revisados peridicamente y se reconocen los
efectos cuando se producen cambios significativos en las bases que originaron el
incremento por revaluacin, los mismos que son cargados o abonados directamente al
patrimonio neto o a resultados del perodo, si excedieran a su valor de revaluado. La
depreciacin de los activos fijos es calculada siguiendo el mtodo de lnea recta sobre la
base de su vida til estimada y con las tasas anuales indicadas en la Nota 12. El costo
histrico de adquisicin incluye los desembolsos directamente atribuibles a la adquisicin
de los activos. El mantenimiento y las reparaciones menores son reconocidos como gastos
segn se incurren. La vida til y el mtodo de depreciacin se revisan peridicamente para
asegurar que el mtodo y el perodo de la depreciacin sean consistentes con el patrn
previsto de beneficios econmicos futuros. Los desembolsos posteriores y renovaciones
de importancia se reconocen como activo, cuando es probable que la Compaa y sus
subsidiarias obtengan los beneficios econmicos futuros derivados del mismo y su costo
pueda ser valorizado con fiabilidad.
Al vender o retirar los inmuebles, maquinaria y equipo la Compaa y sus subsidiarias
eliminan el costo y la depreciacin acumulada correspondiente. Cualquier prdida o
ganancia que resultase de su disposicin se incluye en el estado de resultado integrales
consolidado.
En el caso de los bienes revaluados se afecta primero el patrimonio hasta el monto del
excedente y la diferencia se aplica a resultados.


PRINCIPALES INDICADORES DE SEGURIDAD


Con el nimo de cada vez ofrecer a sus trabajadores mejores condiciones de trabajo y de
habitabilidad, en el ao 2012 Volcan decide emprender un proceso de mejora significativa en
su gestin de seguridad y salud ocupacional. En consecuencia, se plantearon dos aspectos
importantes de accin inmediata. En primer lugar, se realiz una auditoria base de la cultura
organizacional a cargo de DUPONT, empresa especializada en seguridad a nivel mundial.
Se realiz la auditoria de mantenimiento de las certificaciones OHSAS 18,001 e ISO 14,001. La
auditora externa estuvo a cargo de la empresa International Strategic Registrations (NSF).
Para llevar adelante el proceso de mejora de la cultura de seguridad se revis el sistema de
gestin actual SSOMAC (Sistema de Seguridad y Salud Ocupacional, Me Ambiente y Calidad).
Este anlisis determin que se requiere revisar y mejorar las diferentes herramientas de
gestin, basados en una mejor efectividad y una mayor productividad.
Con esto en mente, se tiene prevista la ejecucin de un proceso de mejora a largo plazo, en el
cual inicialmente nos acompaar la empresa DUPONT, aportando su vasta experiencia en
este mbito. La decisin de ir adelante con esta iniciativa, evidencia el compromiso del
Directorio y de la Gerencia en alcanzar los mximos niveles de excelencia en temas
relacionados a salud y seguridad ocupacional.
Durante el ao 2012, se implementaron las recomendaciones producto del diagnstico
realizado en el ao 2011. Se implement la organizacin estructurada con tres niveles de
comits, a nivel estratgico, tctico y operativo, con la finalidad de definir los objetivos y
metas para ejecutar las mejores prcticas requeridas. Asimismo, se conformaron 9 subcomits
para llevar a adelante la gestin del cambio: evaluacin de riesgos, disciplina operativa,
condiciones sub estndares, gestin de contratistas, auditoria de comportamiento seguro,
investigacin de accidentes e incidentes, capacitacin, comunicacin y motivacin, salud
ocupacional y gestin ambiental.

Anlisis de los Resultados Econmicos y Financieros

Ventas y Utilidades

El anlisis de resultados que se presenta a continuacin est basado en cifras
contables de los EEFF del primer trimestre del ao 2012, preparados bajo las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (NIIF). Las cifras del ao 2011 presentadas en
esta seccin han sido re-expresadas bajo las NIIF para que sean comparables con las del
ao 2012.
En el primer trimestre del ao 2012, las ventas de Volcn alcanzaron los US$ 289.8
millones, un aumento de 10.2% respecto al mismo periodo del ao 2011. Sin embargo,
esta cifra contiene ajustes de ventas relacionados a la aplicacin de las NIIF. Al cierre del
primer trimestre del ao 2012, el monto por ajustes NIIF fue de US$ 24.8 millones
positivos, mientras que al cierre del primer trimestre del ao 2011 los ajustes NIIF fueron
US$ 10.8 millones negativos.
El volumen vendido de concentrados de zinc, plomo y plata en TM secas se increment en
el primer trimestre del 2012 en 3%, 21% y 332%, respectivamente, en relacin al mismo
periodo del ao 2011. Sin embargo, las ventas en dlares se vieron afectadas
principalmente por la disminucin de los precios internacionales de zinc (-15.5%) y plomo
(-19.6%).


Durante el primer trimestre del ao 2012, Yauli continu siendo la unidad minera con
mayor participacin en las ventas de Volcn, con el 50% del total, seguida de Chungar con
el 28% y Cerro de Pasco con el 22%.





En cuanto a la composicin de las ventas por metales, destaca el incremento de la
participacin de la plata en el total de las ventas, explicado por la mayor produccin de
plata en el primer trimestre del ao 2012 respecto al mismo periodo del 2011 y por el
incremento de 3% en su cotizacin internacional. De esta manera, en el primer trimestre
del ao 2012, la plata represent el 48% de las ventas de Volcn, superando la
participacin del zinc (41%), plomo, (8%), cobre (2%) y oro (1%).

En el primer trimestre del ao 2012, se registr una ganancia de US$ 1.3 millones
relacionada a instrumentos financieros derivados, mientras que en el mismo periodo del
2011 se registr una prdida de US$ 9.3 millones.
Finalmente, la utilidad neta del primer trimestre del ao 2012 fue de US$ 70.8
millones,7.2% por debajo del resultado obtenido en el primer trimestre del ao 2011.




Comentarios finales

1. Las ventas del primer trimestre del ao 2012 se vieron beneficiadas por un mayor
volumen de ventas de concentrados de zinc, plomo y plata, un mejor precio de la
plata y por los ajustes relacionados a la aplicacin de las NIIF. Esto represent un,
incremento de 10.2% respecto al primer trimestre del ao 2011, a pesar de los
menores precios de zinc y plomo en el mercado internacional.

2. Los costos de produccin durante el primer trimestre del ao 2012 se han visto
afectados por la tendencia inflacionaria de la industria minera, la cual ha sido muy
importante en las reas de operacin de Volcn debido a la presencia de grandes
proyectos mineros. Asimismo, los costos fueron afectados por la apreciacin del
nuevo sol, el incremento de las tarifas de energa del sistema interconectado y los
mayores costos asociados a mejores estndares de seguridad y mantenimiento en
las operaciones.

3. Los US$ 600 millones de deuda de largo plazo obtenidos en el mercado
internacional a una tasa preferencial de 5.375%, nos brindan el respaldo necesario
para asegurar la ejecucin de nuestros proyectos de crecimiento, los cuales nos
permitirn aumentar nuestra produccin de plata en aproximadamente 50% en los
prximos 24 meses, as como incrementar de manera importante nuestra
produccin de cobre a partir del 2016.