Panaderia y Reposteria Ciudad España 2004 PDF

Universidad Nacional Autnoma de Honduras
Facultad de Ciencias Econmicas, Administrativas y Contables

Formulacin y Evaluacin de Proyectos
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NDICE
Pgina
I.
INTRODUCCIN
6-7
II.
RESUMEN EJECUTIVO
8-11
III.
MARCO TERICO
12-20
1. Antecedentes del Proyecto
12-14
2. Objetivos
14-15
3. Justificacin del Proyecto
15
4. Variables
15
5. Hiptesis
15-16
6. Preguntas de Investigacin
16-17
7. Metodologa de la Investigacin
17
IV.
7.1 Fuentes Primarias de Investigacin
17
7.2 Fuentes Secundarias de Investigacin
17-19
8. Limitantes de la Investigacin
19
9. Aportes de la Investigacin
20
ESTUDIO DE MERCADO
21-42
1. Caractersticas y usos del Producto
21
a) Diseo del Producto
21
b) Empaque y Presentacin del Producto
21-22
c) Ingredientes del Producto
22
d) Calidad del Producto
22
e) Sabor y Color del Producto
22
f) Marca
23
g) Tipos de Productos
23
1
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Panadera y Repostera Ciudad Espaa

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2. Demanda
a) Localizacin y Poblacin del Mercado
24
b) Caractersticas de la Demanda
24-26
c) Preferencia del Producto
26-31
Datos de la Panadera
26-29
Datos de la Repostera
29-31
2.1 Demanda Histrica
32-33
2.2 Demanda Actual por Tipo de Producto
34
2.3 Demanda Proyectada
35-36
3. Oferta
3.1 Intermediarios
4. Comercializacin
V.
24
37
37
38-42
4.1 Precio
38
4.2 Producto
39
4.3 Canales de Distribucin
39-42
4.4 Publicidad
42
INGENIERA
43-58
1. Localizacin del Proyecto
43-44
1.1 Localizacin Geogrfica del

Proyecto (Macro-localizacin)
1.2 Ubicacin de las Instalaciones (Micro-localizacin)
43
44
2. rea de Accin
45
3. Infraestructura Fsica
45
4. Sala de Ventas
45
5. Maquinaria, Mobiliario y Equipo a Utilizar
45-46
6. Capacidad de Produccin
47-48
7. Inventario de Materia Prima
49
2
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VI.
8. Cuadro del Costo de Materia Prima (Semanal)
49
9. Inventario de Producto Terminado
50
10. Mano de Obra Requerida
50
11. Estructura Organizacional
51
12 Descripcin de Funciones de Puestos
52-54
13. Proceso de Produccin
55-58
TCNICO FINANCIERO
59-71
1. Supuestos
59-60
2. Plan de Inversin
61
3. Cuadro de Amortizacin del Prstamo
62
4. Cuadro de Resumen de Depreciacin
62
5. Proyecciones Mensuales
63-65
Proyeccin Mensual de Estado de Resultado
63
Proyeccin Mensual de Balance General
64
Proyeccin Mensual de Flujo de Efectivo
65
6. Proyecciones Anuales
VII.
66-68
Proyeccin Anual de Estado de Resultado
66
Proyeccin Anual de Balance General
67
Proyeccin Anual de Flujo de Efectivo
68
7. Valor Agregado
69
8. Punto de Equilibrio
70-71
ANLISIS FINANCIERO
72-79
1. Aspectos Positivos y Negativos
72-73
2. Anlisis Horizontal y Vertical
74-75
3. Flujo de Caja Financiero
76
3
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VIII.
IX.
X.
4. Indicadores Financieros
77
5. Administracin del Efectivo
78-79
EVALUACIN DEL PROYECTO
80-81
Clculo del Valor Actual Neto (VAN)
80-81
Clculo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)
80-81
Recuperacin de la Inversin
80-81
SENSIBILIZACIN DEL PROYECTO
82-118
Sensibilizado 1
83-100
Sensibilizado 2
101-118
LEGAL
1. Requisitos para Constituirse como una S. de R. L.
119-124
119
2. Requisitos para Tramitar el RTN en la Direccin

Ejecutiva de Ingresos (DEI).
120
3. Requisitos para obtener el Permiso de Operacin en la

Alcalda Municipal del Distrito Central (AMDC).
120
4. Requisitos para obtener el Permiso de Instalacin de

Rtulos.
121
5. Requisitos para la Autorizacin y Legalizacin de los

Libros Contables.
121
6. Requisitos para Tramitar el Permiso para el Registro de

Vendedores.
121-122
7. Requisitos para la Inscripcin de la Empresa en el IHSS. 123

8. Requisitos para la Inscripcin de la Empresa en el INFOP.123
9. Requisitos para la Inscripcin de la Empresa en la CCIT. 124
4
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X. ANEXOS
125-172
1. Detalle Plan de Inversin
125
2. Cuadro de Amortizacin y Depreciaciones
126-128
3. Ventas Anuales y Mensuales
129-130
4. Costo de Materia Prima por Producto
131-151
5. Costo de Produccin por Bolsas
152-154
6. Detalle de Compra de Materia Prima
155
7. Inventario Final de Materia Prima
156
8. Gastos Indirectos de Fabricacin Netos
157
9. Gastos Operativos Netos
158
10. Gastos Operativos
159
11. Capacidad y Niveles de Produccin
160
12. Punto de Equilibrio en Unidades y Lempiras
161-164
13. Clculo de la Tasa de Rendimiento Mnima Aceptada

(TREMA)
165
14. Diseo de la Planta de Produccin y Sala de Ventas
166
15. Requerimiento de Materia Prima
167
16. Plan de Produccin en Bolsas
168
17. Balance General Inicial
169
18. Detalle de Otras Cuentas por Pagar
170
19. Estado de Resultados Mensual
171
20. Inventario Final de Materia Prima Mensual
172
5
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I. INTRODUCCIN
Todo proyecto surge como parte de un deseo para posteriormente satisfacer una
necesidad y de esta forma convertirse en propietarios de una empresa, lo que
muchos no se atreven hacer, por el simple hecho del temor al fracaso, lo cual
limita el desarrollo de muchas de las ideas que da a da se presentan en la mente
de la mayora de las personas, porque quien no deseara tener la posibilidad de
fundar su propia empresa, pero son muy pocas las que aceptan estos retos.
Sin embargo, gracias al deseo de administrar su propia empresa y como parte del
programa de desarrollo empresarial emprendido por la Alcalda Municipal del
Distrito Central por medio del departamento de Desarrollo Econmico en conjunto
con otras Instituciones sin fines de lucro como: Cruz Roja Hondurea, Espaola,
Suiza y Americana; Cooperacin Espaola, Iglesia Catlica; Ecologa, Economa,
Vivienda y Desarrollo (ECOVIDE) y Fondo Hondureo de Inversin Social (FHIS),
que brindaron programas de capacitacin a vecinos de la comunidad Ciudad
Espaa y dentro de los cuales se encuentran los Seores Leoncio Hernndez,
Alba Luz Antnez y Martha Castro que a travs de los mismos, fortalecieron la
idea de establecer su propia empresa relacionada con la industria de Panadera y
Repostera.
Es as que surge la necesidad de evaluar la factibilidad de la puesta en marcha de

la empresa y con el apoyo del Licenciado Rafael Ortiz, Jefe de la Divisin de
Maquilas y Empleos de la Alcalda Municipal del Distrito Central, se solicita a la
facultad de Ciencias Econmicas Administrativas y Contables de la Universidad
Nacional Autnoma de Honduras (UNAH) la participacin de los estudiantes que
cursan la clase de Formulacin y Evaluacin de Proyectos, para realizar este
estudio y poder determinar la rentabilidad del mismo.
6
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Por consiguiente, el estudio contempla tres etapas de investigacin; Estudio de

Mercado, Ingeniera y Tcnico Financiero, que nos permiten establecer los gustos
y preferencias de los consumidores, demanda y oferta del producto, aspectos
socioeconmicos de los consumidores, ubicacin de las instalaciones, maquinaria
y equipo a utilizar,
plan de inversin para conocer el requerimiento de
financiamiento anual y mensual, costo de materia prima, Mano Obra, flujos de

Caja, Composicin de la Produccin
y Valor Agregado, Capacidad de Pago,
Liquidez, Rotacin de inventario y la factibilidad del proyecto mediante el uso de

herramientas financieras tales como tasa interna de retorno y valor actual neto.
El proyecto estar ubicado en la comunicad de Ciudad Espaa, Valle de

Amarateca M.D.C. Francisco Morazn. Con el objetivo de ofrecer a los vecinos de
la comunidad, productos de calidad a precios accesibles, obteniendo a la vez una
rentabilidad aceptable.
7
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II. RESUMEN EJECUTIVO

Este proyecto es un estudio de factibilidad sobre la puesta en marcha de la
Panadera y Repostera Ciudad Espaa, que se ubicar en la comunidad de
Ciudad Espaa del Valle de Amarateca.
Entre los puntos de mayor relevancia de esta investigacin podemos destacar los
siguientes:
ESTUDIO DE MERCADO
1. La poblacin del mercado meta es de 7,185 personas.
2. Mediante el estudio realizado se determin que el consumo es de 6
panes diarios por familia.
3. Segn el estudio realizado el 70% de la poblacin tiene mayor
preferencia por el pan dulce.
4. La demanda total es de 24,368 bolsas mensuales de pan.
5. La demanda mensual de pasteles es de 360 unidades y de postres
3,593 unidades.
6. Los intermediarios adquieren el producto de contado, sin embargo
algunos reciben crdito semanal.
7. El precio de venta por bolsa es de L.10.00 pan dulce y L.5.00 pan
blanco.
INGENIERA
1.
Los procesos de produccin fueron tomados de investigaciones realizadas

a industrias similares.
2.
La capacidad total de produccin (100%) es de 123,920 bolsas.
3.
La panadera iniciar con una produccin del 60% de su capacidad, que

corresponden a una venta de L. 529,260.00; al segundo ao 65%, que
corresponde a L. 594,996.00; al tercer ao 70%, que corresponde a
L.671,347.20; al cuarto ao 75%, que corresponde a L. 771,334.80; y al
quinto ao 80%, que corresponde a L. 859,253.40.
8
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4.
En el proyecto se contar con una sala de ventas que estar ubicada en el

mercado de la comunidad, en este mismo lugar estar ubicada el rea de
produccin, las cuales sern arrendadas.
5.
El activo fijo es de L. 69,462.60.
6.
El inventario de materia prima en el perodo cero es de L. 5,069.85.
TCNICO FINANCIERO
1. La inversin necesaria para llevar a cabo este proyecto asciende a
L.105,279.06, de los cuales L. 80,279.06 ser financiado con fondos
externos.
2. La Tasa de Rendimiento Mnima Aceptada (TREMA), es de un 11% de
acuerdo a los certificados de depsitos del Banco Central de Honduras
(BCH) y depsitos a plazo del Sistema Financiero.
3. El perodo de recuperacin de la inversin total ser de tres aos, dos
meses y dos das.
4. El perodo de la recuperacin de la inversin de los socios ser de un ao,
dos meses y tres das.
5. La Tasa Interna de Retorno (TIR), es de 38% y el Valor Actual Neto (VAN)
de L. 111,665.44.
6. La rentabilidad neta es del 2.5% y del 11.48% al primer y quinto ao
respectivamente.
7. En ninguno de los aos se registra prdida.
8. Se contribuye a la economa del pas, generando L. 219,769.20 para
sueldos y salarios, L. 13,248.66 en concepto de intereses al sector
financiero, L. 13,599.87 que le corresponden al Estado de Honduras, por el
pago de impuestos y L. 13,487.26 de utilidades.
9. Se generarn L. 13,408.26 en utilidades para el primer ao, acumulndose
al quinto ao L. 277,802.95.
10. La utilidad promedio anual que se generar es de L. 55,560.59.
9
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11. El punto de equilibrio para el primer ao es de 70,458 unidades; para el

segundo ao es de 70,377 unidades; para el tercer ao 73,435 unidades;
para el cuarto ao es de 72,721 unidades y para el quinto ao es de 75,230
unidades.
12. La capacidad de pago del ao 2005 al ao 2009, ser de L. 20,920.72,
L.42,671.18, L. 57,125.57, L. 88,617.82 y L. 105,738.03 respectivamente.
SENSIBILIZADO 1
acuerdo a los certificados de depsitos y depsitos a plazo.
2. El perodo de recuperacin de la inversin total ser de tres aos, nueve
meses y veinticinco das.
3. El perodo de recuperacin de la inversin de los socios ser de un ao,
siete meses y veinticuatro das.
4. La Tasa Interna de Retorno (TIR), de la inversin total es de 27%
Valor Actual Neto (VAN) de L. 64,231.44.
y el
5. La Tasa Interna de Retorno (TIR), de la inversin de los socios es de 102%

y el Valor Actual Neto (VAN) de L. 143,941.79.
respectivamente.
financiero, L. 9,888.49 al Estado de Honduras por pago de impuestos y
L.2,633.55 de utilidades.
9. Se generarn L. 2,633.55 en utilidades para el primer ao, acumulando
para el quinto ao L. 212,820.07.
unidades.
10
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L.30,053.67, L. 44,018.78, L. 73,386.71 y L. 92,477.25 respectivamente.
SENSIBILIZADO 2
acuerdo a los certificados de depsitos del Banco Central de Honduras
(B.C.H.) y depsitos a plazo del Sistema Financiero.
2. El perodo de recuperacin de la inversin total ser de tres aos, nueve
meses y doce das.
3. El perodo de recuperacin de la inversin de los socios ser de un ao,
dos meses y dieciocho das.
4. La Tasa Interna de Retorno (TIR), de la inversin total es de 24%
Valor Actual Neto (VAN) de L. 43,184.29.
y el
5. La Tasa Interna de Retorno (TIR), de la inversin de los socios es de 116%

y el Valor Actual Neto (VAN) de L. 122,894.64.
respectivamente.
financiero, L. 13,599.87 al Estado de Honduras por pago de impuestos y
L.13,408.26 de utilidades.
9. Se generarn L. 13,408.26 en utilidades para el primer ao, acumulando
para el quinto ao L. 172,909.87.
unidades.
L.34,864.07, L. 39,049.10, L. 57,381.86 y L. 57,964.50, respectivamente.
11
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III. MARCO TERICO

1. Antecedentes
1.1 Historia del Pan
Para conocer los orgenes del pan debemos trasladarnos a un pasado remoto, el
descubrimiento fue casual, nos situamos en la poca Neoltica, donde el hombre
conoce ya las semillas y cereales, y sabe que una vez triturados y mezclados con
agua, dan lugar a una pasta, que l olvida en una especie de olla, al volver
encuentra una torta granulada, seca y aplastada, el primer pan acaba de tomar
forma.
La evolucin en la panificacin se produjo de forma importante durante la
civilizacin egipcia, ya que fueron ellos los que descubrieron el uso de la levadura
al mezclar accidentalmente la pasta con la espuma resultante de la elaboracin de
cerveza.
Los griegos hicieron un arte de la panadera, crearon ms de setenta panes
diferentes con distintas formas que eran utilizados en fiestas religiosas, probaban
diferentes masas panaderas: trigo, cebada, avena, salvado, centeno e incluso
masa de arroz; aadiendo a stas, especias, miel, aceites, frutos secos y
seguramente fueron los precursores de la pastelera. Los griegos fueron los
primeros en utilizar los molinos a brazo y construir junto a estos, hornos, es decir
panaderas industriales.
Los romanos mejoraron los molinos, las mquinas de amasar y los hornos de tal
manera, que hoy en da se denomina Horno Romano al horno de calentamiento
directo. En el siglo XX surgieron los molinos automticos que incrementaron la
productividad, stos consisten en parejas de cilindros que giran en sentido
opuestos a velocidades diferentes. Se obtienen harinas ms blancas debido a la
incorporacin del cernido (separar el salvado y las partculas de la harina).
Actualmente las fbricas de harina son mecanizadas requiriendo una cantidad
inferior de mano de obra.
Fuente de Informacin: http://www.ceopan.es/historia/lahistoria.htm
1.2 El Pan en Honduras
El Pan fue introducido en Amrica durante el perodo de la conquista y as
empez a desarrollarse una gran industria que poco a poco adquiri importancia.
12
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En Honduras la pequea industria de panadera se origin en forma artesanal a

nivel familiar, su industrializacin se debe ms que todo a la emigracin de los
espaoles, italianos y rabes, que visualizaron un mercado potencial para el
desarrollo de la industria, ya que las empresas artesanales no tenan la capacidad
de satisfacer el mercado. La primera panadera oficial que existi, tena por
nombre La Espaola se estableci en Comayagela en el ao de 1910.
En la actualidad existe una gran cantidad de empresas dedicadas a la elaboracin
de productos de panadera y repostera que representan una actividad muy
importante para el pas.
Fuentes de Informacin: Tesis (Panadero Jaremar y Asistencia tcnica
financiera para pequea industria de panadera)
1.3 Panadera y Repostera del Proyecto

La idea de conformar Panadera y Repostera Ciudad Espaa, tiene sus inicios
en el ao 2003, cuando un grupo de 16 habitantes de dicha comunidad, se unen
con el talento humano y pocos recursos econmicos, con el propsito de
incrementar los ingresos de sus hogares por medio de la produccin, venta y
distribucin de este producto de consumo bsico.
Para el ao 2004, de los 16 emprendedores solo quedan 3 que ven la necesidad
de formalizar y encauzar esta iniciativa empresarial. Ellos son:
Alba Luz Antunez.
Leoncio Hernndez.
Martha Castro.
Con el apoyo de la Cooperacin Espaola, Cruz Roja Hondurea y la Alcalda
Municipal de Tegucigalpa, se les brinda una capacitacin para motivarles y
orientarles en el desarrollo de una microempresa, capacitacin que fue muy
efectiva ya que los motivo a fundar su propia empresa, lo anterior da lugar a
apoyarles en la adquisicin de dos locales en el mercado de la comunidad, uno
para poder ofrecer su producto al pblico y otro para la elaboracin del mismo,
para lo cual se requiere un estudio para determinar la factibilidad de la empresa
que est por comenzar.
13
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1.4 Desarrollo Comunitario

La comunidad Ciudad Espaa fue construida para cubrir la necesidad de vivienda
a las familias afectadas por el Huracn Mitch, en terrenos donados por Cruz Roja
Hondurea contribuyendo con la infraestructura fsica La Cooperacin Espaola.
Las primeras viviendas fueron habitadas en noviembre de 2002.
Para el desarrollo de esta comunidad entre otras instituciones intervienen:
Cruz Roja Espaola.
Cruz Roja Americana.
Cruz Roja Suiza.
Iglesia Catlica.
Ecologa, Economa, Vivienda y Desarrollo (ECOVIDE).
Fondo Hondureo de Inversin Social (FHIS).
Actualmente la comunidad cuenta con obras de desarrollo social complementario
como: posta policial, centro comunitario, sistema elctrico, biblioteca comunitaria,
centro de salud, centros educacionales y un mercado comercial con reas de
produccin.
2. Objetivos
2.1 Objetivo General.
Crear una empresa dedicada a la elaboracin y distribucin de productos de
panadera y repostera ubicada en Ciudad Espaa en el valle de Amarateca,
Francisco Morazn, determinando mediante el estudio de factibilidad las
necesidades, gustos y preferencias de los consumidores con el fin
de
posicionarse en el mercado meta y a la vez obtener una rentabilidad aceptable.
2.2 Objetivos Especficos.

1.
Identificar la demanda existente en el mercado meta.
2.
Verificar que exista un mercado insatisfecho y que es accesible para la

empresa desde el punto de vista operativo.
3.
Determinar la competencia existente en el mercado meta.
4.
Atraer a clientes con productos de calidad y precios competitivos.
14
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5.
Determinar las caractersticas (presentacin, tamao, precio) de los

productos que los consumidores prefieren.
6.
Garantizar la calidad del producto.
7.
Ofrecer al cliente un servicio de calidad.
8.
Sugerir las condiciones de infraestructura fsica y la maquinaria adecuada

para la puesta en marcha de la empresa.
9.
Determinar las necesidades de insumos y mano de obra para los procesos

de produccin.
10. Determinar las caractersticas socioeconmicas del consumidor.

11. Estructurar, analizar y proyectar los indicadores financieros que nos
permitan evaluar la factibilidad de la empresa.
12. Determinar las necesidades de financiamiento.
3. Justificacin del Proyecto
Con este proyecto de investigacin se pretende determinar la factibilidad de una
micro empresa que se dedicar a la fabricacin y venta de productos de
panadera y repostera que estar ubicada en Ciudad Espaa, lo que permitir
minimizar los riesgos de inversin para los inversionistas residentes en esa
comunidad.
4. Variables
Las variables a utilizar en el estudio sern:
Poblacin
Ingreso
Consumo
Familias
5. Hiptesis
1. La demanda depende del ingreso familiar.
2. El pan dulce es el que tiene mayor preferencia.
3. El precio del producto es determinante para la adquisicin del mismo.
15
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4. La competencia existente motiva a elaborar un producto de mejor calidad.

5. Las ventas se incrementan al distribuir el producto por medio de
intermediarios.
6. La calidad es el elemento ms importante al momento de realizar la
compra.
7. Para mantener la calidad del producto se contar con mano de obra e
insumos de calidad.
8. Un mejor servicio al cliente aumenta la frecuencia de consumo.
9. Se contar con la materia prima necesaria para garantizar la produccin.
10. La panadera y repostera del proyecto ser factible.
11. El financiamiento ser obtenido a largo plazo y a bajas tasas de inters.
12. El uso de la maquinaria ideal disminuir el costo de la mano de obra.
6. Preguntas de Investigacin
A cunto asciende el ingreso promedio familiar?
Cul es la frecuencia de compra?
Cul es la cantidad invertida en cada compra?
Cules son los productos de mayor demanda?
Qu productos de panadera tienen mayor preferencia?
Qu productos de repostera tienen mayor aceptacin?
Cmo mejorar la calidad del producto?
Qu es lo ms importante para el consumidor al momento de realizar la
compra?
Cules sern los canales de distribucin ideales?
Cul es la cantidad ptima de materia prima que se requiere en el
almacn?
16
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Qu tipo de maquinaria necesitar la Panadera y Repostera del

proyecto?
A cunto ascender el financiamiento para la puesta en marcha del
proyecto?
7. Metodologa de la Investigacin
7.1 Fuentes Primarias de Investigacin
7.1.1 Encuesta
Se aplic a una muestra de la poblacin de Ciudad Espaa para poder determinar
los aspectos socioeconmicos, como ser: nivel educativo, ingreso econmico,
sexo, edad, ocupacin, preferencia de producto, frecuencia de consumo, entre
otros.
7.1.2 Entrevista
Se realiz a los intermediarios del producto, en este caso especfico a las
pulperas, para conocer: cantidad de compra, forma de pago a proveedores,
producto de mayor demanda, precio de los productos tanto de adquisicin y venta,
entre otros.
7.1.3 Observacin
A travs de sta logramos conocer los procesos de produccin visitando industrias
similares:
Panadera y Repostera Manantial.
Panadera y Repostera Doa Mela.
7.2 Fuentes Secundarias de Investigacin

7.2.1 Interna
Entrevista con los inversionistas con el objetivo de obtener la informacin
necesaria para realizar el estudio de factibilidad.
17
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7.2.2 Externa
Instituciones Pblicas:
Alcalda Municipal del Distrito Central (AMDC).
Banco Central de Honduras (BCH).
Instituto Nacional de Formacin Profesional (INFOP).
Direccin Ejecutiva de Ingresos (DEI).
Instituto Hondureo de Seguridad Social (IHSS).
Empresa Nacional de Energa Elctrica (ENEE).
Servicio Autnomo Nacional de Acueductos y Alcantarillados (SANAA).
Cruz Roja Hondurea
Instituciones Privadas:
Cooperacin Espaola
Larach y Ca.
La Casita del Azcar.
Distribuidores Universales, S.A. (Diunsa).
Industria Alimenticia Central, S. de R. L. (INDALCEN).
Industria Electri Gas, S. de R. L.
Representaciones Rojas.
Textos
Manual de Investigacin Social (Ricardo Neupert).
Formulacin y Evaluacin de Proyectos (Gabriel Baca Urbina).
Formulacin y Evaluacin de Proyectos (Ramn Rosales Posas).
18
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Anlisis de los Negocios Windows XP.

Tesis (Panadero Jaremar y Asistencia tcnica financiera para pequea
industria de panadera)
Proyectos: Panadera y Repostera Doa Mela y Panadera el Carpintero
7.3 Clculo de la Muestra
n=
Z2NPQ
2
E (N-1)+PQZ2
Donde:
n = Muestra
Z = Nivel de confianza de la muestra (1.96).
N = Poblacin (7,185 Personas).
P = Nivel de xito (0.8).
Q = Nivel de fracaso (0.2).
E = Error (0.05).
n=
(1.96)2 (7,185) (0.8) (0.2)
2
(0.05) (7,185-1) + (0.8) (0.2) (1.96)2
n = 238 Encuestas
8. Limitantes de la Investigacin
1. No se pudo obtener un dato exacto de la poblacin, debido a que en esta
ciudad no se ha realizado un censo oficial, ya que la misma es de reciente
fundacin.
2. Los competidores ya han establecido el precio del producto por lo que ste
no se puede modificar.
19
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9. Aportes de la Investigacin
1. Maximizar la utilizacin de los recursos.
2. Minimizar el riesgo de inversin.
3. Establecimiento de los requerimientos de Materia Prima, Mano de obra,
Maquinaria, Mobiliario, Estructura Organizacional, Documentacin de los
procesos de produccin y sus Diagramas de Flujo.
20
__________________________________________________________________

_______________________________________________________________________________
IV. ESTUDIO DE MERCADO
1. Caractersticas y Usos del Producto

Los productos de panadera normalmente se caracterizan por formar parte de la
dieta alimenticia de la mayor parte de la poblacin, por ser un producto que est al
alcance de la economa del consumidor, en cambio los productos de repostera
generalmente son de consumo eventual pero de igual manera apetecibles para la
poblacin.
a) Diseo del Producto
Para captar la atencin de los clientes es necesario un diseo adecuado del
producto y con ello establecer una ventaja competitiva.
Las formas de presentacin a utilizarse sern:
Circular
Rectangular
Ovalado
Galletas
Marquezotes
Relmpagos
b) Empaque y Presentacin del Producto

Es necesaria una presentacin y empaque adecuado del producto para llamar la
atencin de los consumidores, en este caso el empaque ser en bolsas plsticas
que irn debidamente identificadas y proporcionarn informacin general sobre el
mismo.
21
__________________________________________________________________

_______________________________________________________________________________
Los productos tendrn la siguiente presentacin:

Productos de Panadera:
Pan blanco ----------------------------------- 6 unidades
Semita de yema ---------------------------- 12 unidades
Bollitos ----------------------------------------- 12 unidades
Marquezotes --------------------------------- 15 unidades
Galletas ---------------------------------------- 24 unidades
Productos de Repostera:
Los pasteles sern empacados en cajas; las donas, relmpagos, pastelitos de
pia, pan de pan, pasteles en porcin, sern empacados con polipel y su
respectiva bolsa para llevar, y el consumo dentro de la sala de ventas ser en
platos desechables.
c) Ingredientes del Producto.
Los ingredientes necesarios para la elaboracin de los productos de panadera y
repostera aportan una importante fuente de energticos bsicos para la
alimentacin diaria, dichos ingredientes se describen a continuacin:
Clase de
produc.
Pan
Dulce
Pan
Blanco
Pan de
Soda
Harina
Manteca
sal
Levadura
Pasteles
Postres
Leche
Huevos
Vainilla
Azcar
Soda
Preserv.
Agua
Margarina
x
x
x
x
x
d) Calidad del Producto

Es una de las principales caractersticas para que un producto sea competitivo y
logre satisfacer el gusto de los consumidores.
e) Sabor y Color del Producto
Estas dos caractersticas varan de acuerdo a la clase de pan, postres y pasteles
que se producirn, debido a que no todos los productos llevan los mismos
componentes ni el mismo proceso de fabricacin.
22
__________________________________________________________________

_______________________________________________________________________________
f) Marca
La marca va estrechamente ligada a la calidad del producto, adicionalmente es la
distincin del mismo y por lo tanto facilita su venta ya que los consumidores
relacionan esta con las caractersticas del producto. Su distincin ser: Panadera
y Repostera Ciudad Espaa y su logo:
g) Tipos de Productos
Producto Perecedero: los productos que se ofrecern por ser alimenticios
son de corta duracin.
Producto de Consumo de Conveniencia Bsica: los productos de panadera
son de consumo diario cuya compra se planea y posee un precio accesible.
Los productos de repostera aunque no son de consumo diario igualmente
poseen una alta demanda.
Producto Complementario: los productos de panadera y repostera por lo
general se consume con una bebida, ya sea caf, t, leche, jugo y
refrescos.
Producto Sustituto: el pan blanco es un producto sustituto de la tortilla.
23
__________________________________________________________________

_______________________________________________________________________________
2. Demanda
a) Localizacin y Poblacin del Mercado
El mercado meta estar ubicado en Ciudad Espaa, comunidad que fue creada en
colaboracin con el Gobierno de Espaa a travs de la Cooperacin Espaola, a
personas que resultaron damnificadas por el Huracn Mitch. Ciudad Espaa esta
compuesta por 1,437 viviendas y una poblacin aproximada de 7,185 habitantes.
El mercado es un lugar estratgico ya que en la actualidad no existe ninguna
panadera formalmente constituida.
b) Caractersticas de la Demanda
Este estudio esta enfocado a grupos familiares que consumen productos de
panadera y repostera, los cuales tienen las siguientes caractersticas:
Cuadro No. 1
Sexo de la Poblacin
Sexo
Poblacin
5,604
1,581
7,185
Femenino
Masculino
Total
Porcentaje
78%
22%
100%
La poblacin esta conformada en su mayora por personas del sexo femenino, el

cual representa un 78%.
Cuadro No. 2
Edad
Rango de edad
Menos de 18
De 18 a 25
De 26 a 40
De 41 a 64
De 65 en adelante
Total
Poblacin
790
1,509
3,090
1,581
215
7,185
Porcentaje
11%
21%
43%
22%
3%
100%
La mayor parte de la poblacin se encuentra en el rango de 26 a 40 aos, que

representan un 43% de la poblacin total, lo que es favorable porque son
personas econmicamente activas.
24
__________________________________________________________________

_______________________________________________________________________________
Cuadro No. 3
Nivel de Educacin
Nivel de educacin
Primaria
Secundaria
Superior
Ninguna
Total
Poblacin
3,305
1,365
288
2,227
7,185
Porcentaje
46%
19%
4%
31%
100%
Un 46% de la poblacin solamente ha cursado educacin primaria y un 31% no

complet la misma.
Cuadro No. 4
Ocupacin o Actividad
Ocupacin
Ama de casa
Oficio
Estudiante
Comerciante
Trabajo de oficina
Otros
Total
Poblacin
3,952
1,437
646
575
503
72
7,185
Porcentaje
55%
20%
9%
8%
7%
1%
100%
Ms de la mitad de la poblacin (55%), esta conformada por amas de casa, lo que

resulta beneficioso para el proyecto ya que son ellas las que toman las decisiones
de este tipo de compras.
Cuadro No. 5
Ncleo Familiar
Ncleo familiar
De 1 a 3
De 4 a 6
De 7 a 10
Ms de 10
Total
Nmero de familias
374
661
345
57
1,437
Porcentaje
26%
46%
24%
4%
100%
Se determin que el 46% de las familias estn compuestas de 4 a 6 personas.
25
__________________________________________________________________

_______________________________________________________________________________
Cuadro No. 6
Ingreso Familiar Mensual
De
De
De
De
De
Rango de ingreso
L.
1.00 a L. 2,000.00
2,001.00 a
4,000.00
4,001.00 a
6,000.00
6,001.00 a
8,000.00
8,001.00 en adelante
Total
Nmero de familias
848
402
86
72
29
1,437
Porcentaje
59%
28%
6%
5%
2%
100%
El nivel de ingreso promedio de las familias se encuentra concentrado en un 59%,

en el rango de L. 1.00 a L. 2,000.00, sin embargo, esta variable no determina el
consumo de este tipo de productos, por ser este de consumo bsico.
c) Preferencias del Producto

Datos de la Panadera
Cuadro No. 7
Producto de Mayor Consumo
Producto
Pan dulce
Pan blanco
Pan de repostera
Ninguno
Total
Poblacin
5,030
1,868
287
0
7,185
Porcentaje
70%
26%
4%
0%
100%
Segn el estudio realizado el 70% de la poblacin tiene preferencia por el pan

dulce.
26
__________________________________________________________________

_______________________________________________________________________________
Cuadro No. 8
Preferencia del Consumo de Pan Dulce
Producto
Semita de yema
Bollitos
Marquezotes
Semita de arroz
Semita de manteca
Quequitos
Polvorn
Turrones
Galleta de maizena
Corazones
Bizcochos
Ninguno
Total
Poblacin
1,940
718
718
647
575
575
575
503
431
287
144
72
7,185
Porcentaje
27%
10%
10%
9%
8%
8%
8%
7%
6%
4%
2%
1%
100%
Los productos de mayor demanda son la semita de yema, los bollitos y los
marquezotes, lo que nos indica cuales son los productos de mayor preferencia y
aceptacin por parte de los consumidores.
Cuadro No. 9
Frecuencia de Compra
Frecuencia de compra
Diario
Una vez a la semana
Dos veces a la semana
Tres veces a la semana
Total
Nmero de familias
1,006
144
115
172
1,437
Porcentaje
70%
10%
8%
12%
100%
El 70% de la poblacin compra pan diariamente, lo que revela que tenemos un

mercado potencial para el consumo de los productos.
Cuadro No. 10
Frecuencia de Consumo Diario
Consumo diario
Una vez al da
Dos veces al da
Tres veces al da
Total
Poblacin
4,958
1,940
287
7,185
Porcentaje
69%
27%
4%
100%
27
__________________________________________________________________

_______________________________________________________________________________
La mayor parte de las personas consumen pan una vez al da, dichas personas
representan el 69% y el 27% consumen pan dos veces al da, esto refleja que el
mercado meta demanda continuamente el producto.
Cuadro No. 11
Inversin en la Compra
Cantidad
De L. 1.00 a L. 5.00
De 6.00 a 10.00
De 11.00 a 15.00
De 16.00 en adelante
Total
Nmero de familias
661
489
115
172
1,437
Porcentaje
46%
34%
8%
12%
100%
Se determin que el 46% de la poblacin invierte de L. 1.00 a L. 5.00 y el 34%

invierte de L. 6.00 a L. 10.00 en la compra de los productos.
Cuadro No. 12
Consumo por Gnero
Gnero
Hombres
Mujeres
Total
Poblacin
3,952
3,233
7,185
Porcentaje
55%
45%
100%
Se determin con un 55% que los hombres consumen ms pan, aunque la

diferencia no es significativa con respecto a las mujeres ya que les corresponde
un 45%.
Cuadro No. 13
Consumo por Etapa
Etapas
Nios
Jvenes
Adultos
Total
Poblacin
4,239
503
2,443
7,185
Porcentaje
59%
7%
34%
100%
La investigacin realizada dio como resultado con un 59% que los nios son los
mayores consumidores de pan.
28
__________________________________________________________________

_______________________________________________________________________________
Cuadro No. 14
Preferencia del Consumidor al Realizar su Compra
Preferencia
Calidad
Precio
Presentacin
Tamao
Marca
Total
Poblacin
2,012
1,581
1,581
1,149
862
7,185
Porcentaje
28%
22%
22%
16%
12%
100%
Los consumidores al momento de realizar su compra tienen inclinacin por las

siguientes variables, las cuales son mencionadas por orden de importancia:
calidad, precio, presentacin, tamao y marca.
Cuadro No. 15
Lugar de Adquisicin
Lugar
Poblacin
6,179
503
215
144
144
7,185
Pulperas
Panaderas
Reposteras
Supermercado
Otros
Total
Porcentaje
86%
7%
3%
2%
2%
100%
Se identific que un 86% de las personas adquieren sus productos en las

pulperas locales.
Datos de la Repostera
Cuadro No. 16
Aceptacin de la Repostera en la Comunidad
Aceptacin
Si
No
Total
Poblacin
7,185
0
7,185
Porcentaje
100%
0%
100%
Debido a que en la comunidad no existe una repostera el 100% de la poblacin

esta de acuerdo con la creacin de la misma.
29
__________________________________________________________________

_______________________________________________________________________________
Cuadro No. 17
Lugar de Adquisicin de los Productos de Repostera
Lugar
Tegucigalpa
Ciudad Espaa
Otros
Total
Poblacin
6,179
934
72
7,185
Porcentaje
86%
13%
1%
100%
La mayora de las personas compran sus productos en Tegucigalpa, esto es

representado por un 86%, lo que revela que existe una demanda que puede ser
cubierta.
Cuadro No. 18
Preferencia en Productos de Repostera
Productos
Pasteles:
Tradicionales
Helados
Chocolate
Otros
Total
Postres:
Donas
Relmpagos
Pastelitos de pia
Pan de pan
Pan de queso
Pan de mnimo
Boquitas
Trenzas
Chilenas
Otros
Total
Poblacin
Porcentaje
3,233
2,371
1,293
288
7,185
45%
33%
18%
4%
100%
1,796
1,509
1,221
647
647
575
287
287
144
72
7,185
25%
21%
17%
10%
8%
8%
4%
4%
2%
1%
100%
Los resultados de la investigacin muestran que el 45% de los consumidores

tienen preferencia por el pastel tradicional y 33% por los pasteles helados, de
igual manera los postres de mayor preferencia son las donas, los relmpagos,
pastelitos de pia y pan de pan, en orden de importancia.
30
__________________________________________________________________

_______________________________________________________________________________
Cuadro No. 19
Frecuencia de Compra
Frecuencia
Pasteles en el ao:
De 1 a 2 veces
De 3 a 4 veces
De 5 a 6 veces
Ms de 6 veces
Total
Postres en el mes:
De 1 a 4 veces
De 5 a 8 veces
Ms de 8 veces
Ninguna vez
Total
Poblacin
Porcentaje
704
446
172
115
1,437
49%
31%
12%
8%
100%
790
115
129
403
1,437
55%
8%
9%
28%
100%
La frecuencia con que los consumidores compran pasteles de 1 a 2 veces al ao

representa el 49% y el 31% consume de 3 a 4 veces al ao, al mismo tiempo
determinamos que el consumo de postres es ms frecuente de 1 a 4 veces al mes
y los que no consumen postres totalizan un 28%.
Cuadro No. 20
Ocasiones que Acostumbra Comprar Pasteles
Ocasin
Cumpleaos
Da de la madre
Navidad
Da del padre
Graduaciones
Bodas
Bautizos
Total
Poblacin
3,952
1,868
646
431
144
72
72
7,185
Porcentaje
55%
26%
9%
6%
2%
1%
1%
100%
Las ocasiones con mayor frecuencia de compra de pasteles son: los cumpleaos
con un 55% y el da de la madre con un 26%.
31
__________________________________________________________________

_______________________________________________________________________________
2.1 Demanda Histrica

Los cuadros que a continuacin se presentan reflejan la demanda histrica de los
ltimos cinco aos, dicha demanda fue obtenida de forma retroactiva.
Las fuentes de informacin fueron las siguientes:
Consumo Promedio Anual por Familia (Encuesta):
Consumo Promedio Anual por Familia(Encuesta):
Tasa de Crecimiento Poblacional (BCH):

Poblacin para el Ao 2004 (Catastro Municipal):
203.5 bolsas equivalente

a 2,160 panes.
3 pasteles
30 postres
2.5%
1,437 familias
Cuadro No. 21
Demanda Histrica Anual en Bolsas (Panadera)
Ao
2000
2001
2002
2003
2004
Nmero de Familias
1,299
1,332
1,366
1,401
1,437
Consumo Familiar
203.5
203.5
203.5
203.5
203.5
Demanda Histrica
264,252
271,029
277,977
285,106
292,415
Cuadro No. 22
Demanda Histrica Anual en Unidades (Pasteles)
Ao
2000
2001
2002
2003
2004
Nmero de Familias
1,299
1,332
1,366
1,401
1,437
Consumo Familiar
3
3
3
3
3
Demanda Histrica
3,896
3,996
4,098
4,203
4,311
Cuadro No. 23
Demanda Histrica Anual en Unidades (Postres)
Ao
2000
2001
2002
2003
2004
Nmero de Familias
1,299
1,332
1,366
1,401
1,437
Consumo Familiar
30
30
30
30
30
Demanda Histrica
38,959
39,957
40,982
42,032
43,110
32
__________________________________________________________________

________________________________________________________________________________
Cuadro No. 24
Demanda Histrica Anual por producto en Bolsas (Panadera)
Detalle
Pan Blanco
Semita de
Yema
Bollitos
Marquezotes
Galletas
Otros
Total
Ao
2000
121,549
58,904
%*
%*
46
22
Ao
2001
124,666
60,415
16,362
13,090
26,998
27,349
264,252
%*
46
22
Ao
2002
127,862
61,964
6
5
10
10
100
16,782
13,426
27,690
28,050
271,029
%*
46
22
Ao
2003
131,141
63,553
6
5
10
10
100
17,212
13,770
28,400
28,769
277,977
%*
46
22
Ao
2004
134,504
65,182
6
5
10
10
100
17,654
14,123
29,128
29,507
285,106
6
5
10
10
100
18,106
14,485
29,875
30,263
292,415
6
5
10
10
100
46
22
Cuadro No. 25
Demanda Histrica Anual por Producto en Unidades (Repostera)
Detalle
Pasteles
Donas
Relmpagos
Pastelitos de
Pia
Pan de Pan
Otros
Total
Ao
2000
3,896
9,739
8,181
6,623
%*
%*
9
23
19
15
Ao
2001
3,996
9,989
8,391
6,793
3,896
10,519
42,854
%*
9
23
19
15
Ao
2002
4,098
10,245
8,606
6,967
9
25
100
3,996
10,788
43,953
%*
9
23
19
15
Ao
2003
4,203
10,508
8,827
7,145
9
25
100
4,098
11,065
45,080
%*
9
23
19
15
Ao
2004
4,311
10,778
9,053
7,329
9
25
100
4,203
11,349
46,235
9
25
100
4,311
11,640
47,421
9
25
100
9
23
19
15
Cuadro No. 26
Demanda Histrica Anual por Producto en Unidades (Panadera y Repostera)
Detalle
Pan Blanco
Semita de Yema
Bollitos
Marquezotes
Galletas
Pasteles
Donas
Relmpagos
Pastelitos de Pia
Pan de Pan
Otros
Ao
2000
121,549
58,904
16,362
13,090
26,998
3,896
9,739
8,181
6,623
3,896
37,867
Ao
2001
124,666
60,415
16,782
13,426
27,690
3,996
9,989
8,391
6,793
3,996
38,838
Ao
2002
127,862
61,964
17,212
13,770
28,400
4,098
10,245
8,606
6,967
4,098
39,834
Ao
2003
131,141
63,553
17,654
14,123
29,128
4,203
10,508
8,827
7,145
4,203
40,855
Ao
2004
134,504
65,182
18,106
14,485
29,875
4,311
10,778
9,053
7,329
4,311
41,903
* Porcentaje de Participacin
33
__________________________________________________________________

________________________________________________________________________________
2.2 Demanda Actual por Tipo de Producto

Cuadro No. 27
Demanda Actual de Pan en Bolsas
Tipo de Pan
Pan Blanco
Semitas
Galletas
Bollitos
Marquezotes
Otros
Total
Demanda
Mensual
11,209
5,432
2,490
1,509
1,207
2,522
24,368
%
Participacin
46
22
10
6
5
10
100%
Demanda
Anual
134,503
65,182
29,875
18,106
14,485
30,263
292,415
%
Participacin
46
22
10
6
5
10
100%
Cuadro No. 28
Demanda Actual de Pasteles en Unidades
Tipo de Pastel
Tradicionales
Helados
Otros
Total
Demanda
Mensual
162
119
79
360
%
Participacin
45%
33%
22%
100%
Demanda
Anual
1,940
1,423
948
4,311
%
Participacin
45%
33%
22%
100%
Cuadro No. 29
Demanda Actual de Postres en Unidades
Tipo de Postre
Donas
Relmpagos
Pastelitos de
pia
Pan de pan
Otros
Total
Demanda
Mensual
898
754
%
Participacin
25%
21%
Demanda
Anual
10,778
9,053
%
Participacin
25%
21%
611
17%
7,329
17%
359
970
3,593
10%
27%
100%
4,311
11,640
43,110
10%
27%
100%
34
__________________________________________________________________

________________________________________________________________________________
2.3 Demanda Proyectada

La demanda proyectada de los prximos cinco aos, se calcul tomando como
base las siguientes fuentes de informacin:
Consumo Promedio Anual por Familia (Encuesta): 203.5 bolsas equivalente

a 2,160 panes.
Consumo Promedio Anual por Familia (Encuesta): 3 pasteles

30 postres
Tasa de Crecimiento Poblacional (BCH):
2.5%
Poblacin para el Ao 2004 (Catastro Municipal): 1,437 familias
Cuadro No. 30
Demanda Proyectada de la Panadera en Bolsas
Ao
2005
2006
2007
2008
2009
Nmero de
Familias
1,473
1,510
1,547
1,586
1,626
Consumo
Familiar
203.5
203.5
203.5
203.5
203.5
Demanda
Anual
299,726
307,219
314,899
322,772
330,841
Produccin
Proyectada
40,847
44,351
47,656
51,058
54,462
Participacin en el
Mercado
14%
16%
16%
17%
18%
Cuadro No. 31
Demanda Proyectada en Unidades (Pasteles)
Ao
Nmero de
Familias
2005
2006
2007
2008
2009
1,473
1,510
1,548
1,587
1,626
Consumo
Familiar
(Pasteles)
3
3
3
3
3
Demanda
Anual
Produccin
Proyectada
Participacin en el
Mercado
4,419
4,529
4,642
4,759
4,878
191
207
223
238
254
4%
5%
5%
5%
5%
Cuadro No. 32
Demanda Proyectada en Unidades (Postres)
Ao
Nmero de
Familias
2005
2006
2007
2008
2009
1,473
1,510
1,547
1,586
1,626
Consumo
Familiar
(Postres)
30
30
30
30
30
Demanda
Anual
Produccin
Proyectada
Participacin en el
Mercado
44,190
45,300
46,440
47,610
48,810
33,315
34,123
38,868
41,645
44,421
75%
80%
84%
87%
91%
35
__________________________________________________________________

________________________________________________________________________________
Cuadro No. 33
Demanda Proyectada Anual por Producto en Bolsa (Panadera)
Detalle
Pan Blanco
Semita de
Yema
Bollitos
Marquezotes
Galletas
Otros
Total
Ao
2005
137,866
66,812
%*
%*
46
22
Ao
2006
141,312
68,482
18,559
14,847
30,622
31,020
299,726
%*
46
22
Ao
2007
144,845
70,194
6
5
10
10
100
19,023
15,218
31,388
31,795
307,219
%*
46
22
Ao
2008
148,466
71,949
6
5
10
10
100
19,498
15,599
32,172
32,590
314,899
%*
46
22
Ao
2009
152,178
73,748
6
5
10
10
100
19,986
15,989
32,977
33,405
322,772
6
5
10
10
100
20,486
16,388
33,801
34,240
330,841
6
5
10
10
100
46
22
Cuadro No. 34
Demanda Proyectada Anual por Producto en Unidades (Repostera)
Detalle
Pasteles
Donas
Relmpagos
Pastelitos de
Pia
Pan de Pan
Otros
Total
Ao
2005
%*
4,419
11,047
9,279
7,512
9
23
19
15
4,419
11,931
48,607
9
25
100
Ao
2006
%*
Ao
2007
%*
Ao
2008
%*
Ao
2009
%*
4,529
11,323
9,511
7,700
9
23
19
15
4,642
11,606
9,749
7,892
9
23
19
15
4,759
11,896
9,993
8,090
9
23
19
15
4,878
12,194
10,243
8,292
9
23
19
15
4,529
12,229
49,822
9
25
100
4,642
12,535
51,067
9
25
100
4,759
12,848
52,344
9
25
100
4,878
13,169
53,653
9
25
100
Cuadro No. 35
Demanda Proyectada Anual por Producto en Unidades (Panadera y Repostera)
Detalle
Pan Blanco
Semita de Yema
Bollitos
Marquezotes
Galletas
Pasteles
Donas
Relmpagos
Pastelitos de Pia
Pan de Pan
Otros
Ao
2005
137,866
66,812
18,559
14,847
30,622
4,419
11,047
9,279
7,512
4,419
42,950
Ao
2006
141,312
68,482
19,023
15,218
31,388
4,529
11,323
9,511
7,700
4,529
44,024
Ao
2007
144,845
70,194
19,498
15,599
32,172
4,642
11,606
9,749
7,892
4,642
45,125
Ao
2008
148,466
71,949
19,986
15,989
32,977
4,759
11,896
9,993
8,090
4,759
46,253
Ao
2009
152,178
73,748
20,486
16,388
33,801
4,878
12,194
10,243
8,292
4,878
47,409
* Porcentaje de Participacin
36
__________________________________________________________________

________________________________________________________________________________
3. Oferta
La oferta actual de la zona se da principalmente por medio de intermediarios,
como ser las pulperas.
3.1 Intermediarios
Cuadro No. 36
Medio de Abastecimiento
Medio
Distribuidores
Directamente de panaderas
Ambos
Total
Intermediarios
23
3
1
27
Porcentaje
85%
10%
5%
100%
Se determin que el 85% de las pulperas adquieren sus productos a travs de

distribuidores de Tegucigalpa.
Cuadro No. 37
Proveedores de Pan de los Intermediarios
Proveedores
San Judas
Santa Eduviges
San Juan
Hondupan
Michell
Sper Pan
Gertrudis
Kaprichos
Cristiana
Portillo
No estn identificadas
Total
Intermediarios
7
5
1
1
1
1
1
1
1
1
7
27
Porcentaje
25%
17%
5%
4%
4%
4%
4%
4%
4%
4%
25%
100%
Se identific 10 panaderas proveedoras, las cuales estn detalladas en el cuadro

anterior, siendo las principales abastecedoras las panaderas San Judas y Santa
Eduviges, con un 25% y 17% respectivamente.
37
__________________________________________________________________

________________________________________________________________________________
4. Comercializacin
4.1 Precio
El precio de los productos se determinar de acuerdo a:
Factores internos: como ser los costos de produccin y distribucin hasta
llegar al consumidor final.
Factores externos: Entre ellos los precios de la competencia, condiciones
econmicas del pas y otros.
Cuadro No. 38
Comparacin y Anlisis de Precios con los Competidores de Reposteras
Descripcin
Repostera
La Exquisita
Repostera
Salmans
Repostera
La Rica
Panadera y
Repostera
del Proyecto
Pasteles:
Tradicionales
L. 265.00
L. 150.00
L. 260.00
L. 120.00
240.00
180.00
280.00
200.00
-------
10.00
--------
7.00
Donas
8.00
10.00
12.00
5.00
Relmpagos
8.00
10.00
12.00
7.00
Pastelitos de
Pia
5.50
--------
6.00
5.00
Helados
Postres:
Pan de Pan
Los precios que ofrecer la Panadera y Repostera del proyecto en comparacin

a la competencia sern accesibles. Lo que es favorable para la economa de los
consumidores.
38
__________________________________________________________________

Cuadro No. 39
Comparacin y Anlisis de Precios con los Competidores de Panaderas
Panaderas
San Judas
Santa Eduviges
San Juan
Hondupan
Michell
Sper Pan
Gertrudis
Kaprichos
Cristiana
Portillo
Pan. y Rep.
del Proyecto
Pan
Blanco
L. 5.00
5.00
5.00
5.00
5.00
4.50
5.00
5.00
5.00
4.50
Semita de
Bollitos
Yema
L. 10.00 L. 10.00
9.00
10.00
9.00
9.00
9.00
9.00
10.00
10.00
9.00
9.00
9.00
10.00
10.00
10.00
10.00
10.00
9.00
9.00
5.00
10.00
10.00
Marquezotes
Galletas
L. 13.00
13.00
13.00
13.00
14.00
13.00
13.00
13.00
14.00
13.00
L. 10.00
10.00
10.00
10.00
10.00
10.00
10.00
10.00
10.00
10.00
13.00
10.00
Los precios son similares entre todas las panaderas que representan la
competencia y los precios de la panadera del proyecto estarn dentro del mismo
rango de las dems panaderas.
4.2 Producto
Los productos de la panadera y repostera del proyecto tendrn un nivel de
calidad que cumplir con los gustos y preferencias de los consumidores lo cual
permitir establecerse con solidez en el mercado meta.
4.3 Canales de Distribucin

Los canales de distribucin son las rutas que toma el producto para llegar al
consumidor final.
Segn el estudio realizado se consider que el medio ms factible para que los
consumidores puedan adquirir los productos es por medio de intermediarios
(Pulperas), de igual manera lo podrn adquirir directamente de la sala de ventas
de la panadera y repostera.
Es recomendable para inicio de operaciones utilizar un canal de distribucin que
permita interactuar con los consumidores finales para conocer sus exigencias.
39
__________________________________________________________________

Los canales de distribucin que se utilizarn se detallan a continuacin:
Repostera del
Proyecto
Consumidor
Final
Panadera del
Proyecto
Intermediarios
(Pulperas)
Consumidor
Final
4.3.1 Intermediarios
Cuadro No. 40
Cantidad de Compra
Compras semanales
De 1 a 10 bolsas
De 11 a 20 bolsas
De 21 a 30 bolsas
De 31 a 40 bolsas
Ms de 40 bolsas
Total
Intermediarios
19
5
1
1
1
27
Porcentaje
70%
20%
4%
2%
4%
100%
El 70% de los intermediarios compra de 1 a 10 bolsas de pan semanales lo que

indica que el consumo es favorable tanto para la panadera y repostera del
proyecto como para los intermediarios.
Cuadro No. 41
Tipo de Pan de Mayor Demanda
Tipo de pan
Pan blanco
Galletas
Semita de yema
Semita de arroz
Otros
Total
Intermediarios
9
8
5
2
3
27
Porcentaje
34%
29%
17%
10%
10%
100%
Con una suma del 66% el pan dulce tiene una mayor demanda y seguidamente
del pan blanco con un 34%.
40
__________________________________________________________________

Cuadro No. 42
Preferencia por Panaderas
Preferencia
No
Si
Total
Intermediarios
20
7
27
Porcentaje
75%
25%
100%
Se observ que el 75% de las pulperas no tienen preferencia por una panadera
en particular lo que es favorable para la panadera y repostera del proyecto, lo
que permitira introducirse en el mercado meta con mayor facilidad.
Cuadro No. 43
Preferencia de los Intermediarios
Preferencia
Calidad
Precio
Buen servicio
Variedad
Total
Intermediarios
17
7
2
1
27
Porcentaje
63%
25%
8%
4%
100%
Los intermediarios prefieren el producto por su calidad con un 63% lo que resulta
provechoso ya que los productos del proyecto cumplirn con los estndares de
calidad.
Cuadro No. 44
Forma de Pago a los Proveedores
Forma de pago
Contado
Crdito semanal
Crdito quincenal
Crdito mensual
Total
Intermediarios
17
10
0
0
27
Porcentaje
64%
36%
0%
0%
100%
La forma de pago que adoptan los intermediarios es al contado con un 64% y un

36% con crdito semanal, lo que asegura la pronta recuperacin del efectivo.
Cuadro No. 45
Aceptacin de la Repostera por Parte de los Intermediarios
Aceptacin
Si
No
Total
Intermediarios
18
9
27
Porcentaje
65%
35%
100%
Se comprob que los productos de repostera tienen un nivel de aceptacin de un

65%.
41
__________________________________________________________________

Cuadro No. 46
Tipo de Productos de Repostera que los Intermediarios Incluiran en su
Negocio
Tipo de Producto
Pasteles en porciones:
Tradicionales
Chocolate
Helados
Otros
Total
Postres:
Donas
Relmpagos
Pan de pan
Pastelitos de pia
Trenzas
Boquitas
Chilenas
Pan de queso
Pan de mnimo
Total
Intermediarios
Porcentaje
15
6
4
2
27
54%
23%
15%
8%
100%
6
6
4
4
2
2
1
1
1
27
24%
21%
16%
16%
8%
6%
3%
3%
3%
100%
Las pulperas estaran dispuestas a incluir en su negocio pasteles tradicionales en

porciones y dentro de los postres los de mayor aceptacin seran las donas,
relmpagos, pan de pan y pastelitos de pia en su respectivo orden de
importancia.
4.4 Publicidad
Esta es una herramienta bsica para dar a conocer los productos a elaborarse ya
que nos permite llegar a un mayor nmero de consumidores con el fin de
posicionarnos en la mente de los mismos, sto se har con una publicidad que
proporcionar La Cooperacin Espaola impulsando el mercado en donde estar
establecida la sala de ventas, de igual manera se har una publicidad con hojas
volantes ya que este tipo de publicidad es ms econmica.
42
__________________________________________________________________

V. INGENIERA
1. Localizacin del Proyecto

1.1 Localizacin Geogrfica del Proyecto (Macro- localizacin)
La ubicacin del Proyecto ser en el departamento de Francisco Morazn,

Repblica de Honduras, Centro Amrica.
43
__________________________________________________________________

1.2 Ubicacin de las Instalaciones (Micro-localizacin)
Ubicacin
del
Mercado
en Ciudad
Espaa.
La ubicacin de la planta de produccin ser instalada en un local del mercado

comunitario de Ciudad Espaa en el Valle de Amarateca, Municipio del Distrito
Central a 28 kilmetros de la Capital de la Repblica, entre las comunidades de
Agua Blanca, Espinal, Tmara y Santa Rosa.
Es importante considerar que el local est siendo otorgado por la Cooperacin
Espaola para la ejecucin de este proyecto, pagando nicamente L. 840.00 en
concepto de renta por la planta de produccin y L. 472.50 por la sala de ventas
(L. 52.50 por M2).
44
__________________________________________________________________

2. rea de Accin
El Proyecto Panadera y Repostera Ciudad Espaa tendr como reas de
accin los diferentes barrios y colonias de Ciudad Espaa, considerndolos un
mercado local interno y como mercado externo comunidades aledaas del valle
de Amarateca.
3. Infraestructura Fsica
La planta de produccin se reacondicionar de acuerdo a las necesidades
requeridas para mejorar su infraestructura, considerando que su ubicacin ser en
uno de los locales del mercado de Ciudad Espaa, el cual cuenta con un rea de
construccin de 16mts2.
Actualmente los locales poseen paredes de bloque sin repello, techo de lmina de
Zinc, piso de ladrillo color gris, puertas metlicas y adems cuenta con los
servicios pblicos bsicos (Agua potable y Energa elctrica) (Anexo No.14 Pg.
166).
4. Sala de Ventas
En el proyecto se contempl para esta rea, el alquiler y acondicionamiento de un
local en el mercado de Ciudad Espaa, el que tiene un rea de construccin de 9
mts2. (Anexo No. 14 Pg. 166)
5. Mobiliario, Maquinaria y Equipo a Utilizar
Para el inicio de operaciones se requerir de la adquisicin de maquinaria,
mobiliario y otros utensilios que se describen en los cuadros siguientes, para los
cuales se considera realizar una inversin total de L.70, 206.10.
Mobiliario y Equipo
Sumadora
Sillas plsticas
Escritorio
Ventilador de
pedestal
Estante
Vitrina
Canasta plstica
para acarrear pan
Total
Cuadro No. 47
Mobiliario y Equipo
(Expresado en Lempiras)
Precio
Precio
Impuesto
Cantidad
Unitario
Total
12%
1
620.00
620.00
74.40
3
53.57
160.71
19.29
1
1,110.00 1,110.00
133.20
Total a
Pagar
694.40
180.00
1,243.20
375.00
375.00
45.00
420.00
1
1
1,875.00
1,875.00
1,875.00
1,875.00
225.00
225.00
2,100.00
2,100.00
71.43
357.14
42.86
400.00
13
5,980.00
6,372.85
764.75
7,137.60
45
__________________________________________________________________

Cuadro No. 48
Maquinaria y Equipo
Precio
Unitario
25,000.00
Precio
Total
25,000.00
Impuesto
12%
3,000.00
Total a
Pagar
28,000.00
Batidora de 25 Lbs.
17,857.14
17,857.14
2,142.86
20,000.00
Batidora de uso domstico
1339.29
1339.29
160.71
1,500.00
Filtro para agua
875.00
875.00
105.00
980.00
Latas para hornear
40
133.93
5,357.14
642.86
6,000.00
Moldes para pasteles
133.93
401.79
48.21
450.00
Moldes para marquezotes
20
44.64
892.86
107.14
1,000.00
Raquetas*
2.68
16.07
1.93
18.00
Tazas medidoras*
352.94
71.88
8.62
80.50
Juego de cucharas medidoras*
26.79
26.79
3.21
30.00
Balanza
133.93
133.93
16.07
150.00
Cuchillos de sierra largo*
26.79
53.57
6.43
60.00
Cuchillos lisos largos*
17.86
35.71
4.29
40.00
Esptulas largas*
35.71
71.43
8.57
80.00
Tenedores largos*
26.79
53.57
6.43
60.00
Pailas plsticas grandes*
22.32
66.96
8.04
75.00
Moldes cuadrados grandes*
44.64
89.29
10.71
100.00
Moldes cuadrados medianos*
44.64
89.29
10.71
100.00
Cernidor grande*
11.61
11.61
1.39
13.00
Cernidor pequeo*
6.25
6.25
0.75
7.00
Paletas plsticas
35.71
71.43
8.57
80.00
Mesa grande de formica
1,339.29
1,339.29
160.71
1,500.00
Barriles plsticos
446.43
892.86
107.14
1,000.00
Licuadoras domsticas
446.43
446.43
53.57
500.00
Mangas (Alemanas)
71.43
142.86
17.14
160.00
Juego de dullas
102.68
102.68
12.32
115.00
Ollas
312.50
625.00
75.00
700.00
Bolillo
80.36
241.07
28.93
270.00
48,971.71
56,311.19
6,757.14
63,068.50
Maquinaria y Equipo
Cantidad
Horno industrial ( 5 bandejas )
Total
108
* La compra de estos materiales fue considerada como un gasto, por ser

cantidades menores o iguales a L. 100.00.
46
__________________________________________________________________

6. Capacidad Total de Produccin

La capacidad de produccin se determin mediante el prorrateo de las horas
mquinas diarias con respecto al porcentaje de preferencia de los diferentes
productos de panadera y repostera (Detalle Anexo No. 11 Pg. 160)
Cuadro No. 49
Capacidad Total de Produccin
Cant.
Horas
Diarias
Tiempo
de
Horneado
Minutos
Produc.
por
Bandeja
Unids.
15
15
75
300
3,782
20
18
90
270
20
24
120
45
15
15
Pastelitos de
pia
Pasteles
tradicionales
Producto
Pan blanco
Semita
Galletas
Marquezotes
Bollitos
Pan de pan
Tres leches
Donas *
Relmpagos *
Total
Cantidad Produc
por
por
Horneada Hora
Unidades Unids.
Produc. Produc.
Semanal Mensual
Unidades Unids.
Produc.
Anual
Unids.
Unid.
por
Bolsa
Produc. Produc.
Semanal Mensual
Bolsas
Bolsas
Produc.
Anual
Bolsas
16,224
194,688
630
2,704
32,448
3,273
14,040
168,480
12
273
1,170
14,040
360
5,760
24,710
296,525
24
240
1,030
12,355
225
300
1,164
4,992
59,904
15
78
333
3,994
18
90
360
1,222
5,242
62,899
12
102
437
5,242
90
12
60
40
71
303
3,634
71
303
3,634
25
18
90
216
648
2,780
33,359
648
2,780
33,359
60
15
182
15
182
60
11
136
11
136
60
196
839
10,072
196
839
10,072
60
164
705
8,461
164
705
8,461
10
360
132
760
1,976
16,285
69,862
838,340
2,407
10,327
123,922
*Para el proceso de coccin de estos productos no se necesita el horno, ya que

los mismos son fritos en ollas.
47
__________________________________________________________________

Cuadro No. 50
Produccin Anual en Bolsas (Panadera) y Unidades (Repostera)
Produccin
100%
Produccin
80% (2009)
Produccin
75% (2008)
Produccin
70% (2007)
Produccin
65% (2006)
Produccin
60% (2005)
Pan blanco
32,445
25,956
24,336
22,716
21,096
19,464
Semita
14,040
11,232
10,536
9,828
9,132
8,424
Galletas
Producto
12,360
9,888
9,264
8,652
8,028
7,416
Marquezotes
3,990
3,192
3,000
2,796
2,592
2,400
Bollitos
5,235
4,188
3,936
3,672
3,408
3,144
Pan de pan
Pastelitos de
pia
Pasteles
tradicionales
3,630
2,904
2,724
2,544
2,364
2,184
33,360
26,688
25,020
23,352
21,684
20,016
180
144
132
132
120
108
135
108
108
96
84
84
10,080
8,064
7,560
7,056
6,552
6,048
8,460
6,768
6,348
5,928
5,496
5,076
123,915
99,132
92,964
86,772
80,556
74,364
Tres leches
Donas
Relmpagos
Total
Cuadro No. 51
Costo de Produccin Anual
Detalle
Costo Total
Anual 2005
Costo Total
Anual 2006
Costo Total
Anual 2007
Costo Total
Anual 2008
Costo Total
Anual 2009
Pan blanco
Semita
72,487.38
59,271.23
80,357.24
65,402.60
89,372.05
72,519.25
99,168.83
80,262.30
109,678.94
88,557.09
Bollitos
Marquezotes
17,932.54
19,463.29
19,832.96
21,494.39
22,024.42
23,845.67
24,407.35
26,403.39
26,961.97
29,144.06
Galletas
Pastel tradicional
72,359.99
6,602.12
79,645.81
7,445.34
88,165.51
8,335.33
97,441.35
9,300.27
107,369.90
10,338.46
Tres leches
Donas
7,752.53
14,062.52
8,533.01
15,447.45
9,586.15
17,081.19
10,726.69
18,860.73
11,955.51
20,764.42
Relmpagos
Pan de pan
24,551.15
9,963.72
27,472.34
11,028.73
30,740.37
12,261.89
34,284.20
13,602.18
38,096.25
15,039.83
28,449.22
332,895.68
31,860.73
368,520.59
35,671.72
409,603.56
39,803.53
454,260.80
44,249.12
502,155.54
Pastelitos de pia
Total
48
__________________________________________________________________

7. Inventario de Materia Prima

La materia prima ser almacenada en un lugar apropiado, donde goce de una
temperatura adecuada y no exista humedad. Los productos como la leche,
huevos, levadura fresca y margarina por su condicin de ser productos
perecederos necesitarn refrigeracin para su durabilidad.
La adquisicin de materia prima se efectuar por medio de proveedores
nacionales que garantizan una fuente constante de abastecimiento de los insumos
requeridos para la produccin.
Las compras de materia prima sern efectuadas tomando como base una
produccin estimada de una semana y de esta manera evitar su deterioro por el
exceso de tiempo en almacenamiento.
Cuadro No. 52
Cuadro de Costo Materia Prima (Semanal)
Descripcin de Materiales
Harina suave
Harina semifuerte
Harina fuerte
Azcar
Manteca
Levadura
Sal
Agua
Huevos
Leche fluida
Vainilla
Chocolate
Maizena
Pan blanco
Bananos
Margarina
Polvo para hornear
Jalea
Acido ctrico
Color para betn
Hojas de merengue
Flores de merengue
Leche condensada
Leche evaporada
Tutti fruti
Preservantes
Total
Unidad
de
Medida
Libra
Libra
Libra
Libra
Libra
Libra
Libra
Litro
Unidad
Litro
Litro
Libra
Libra
Unidad
Unidad
Libra
Libra
Libra
Libra
Bote
Unidad
Unidad
Lata
Lata
Lata
Libra
Cantidad
Requerida
125
100
250
125
100
20
25
420
20
1
2
3
12
2
20
10
34
0.5
1
17
9
2
2
2
3
1,305.5
Costo
por
Unidad
L. 3.18
3.25
3.35
4.39
7.20
30.00
1.44
----------0.90
9.00
30.00
29.00
9.00
0.80
0.50
4.00
6.50
8.00
32.00
22.00
17.00
1.50
20.00
14.00
15.00
22.00
Costo de
Materia
Prima
Requerida
L. 397.50
325.00
837.50
548.75
720.00
600.00
36.00
--------378.00
180.00
30.00
58.00
27.00
9.60
1.00
80.00
65.00
272.00
16.00
22.00
289.00
13.50
40.00
28.00
30.00
66.00
L. 5,069.85
49
__________________________________________________________________

9. Inventario de Producto Terminado

Al final del da no debe haber existencia, ya que una vez elaborado el producto se
proceder a su distribucin a los intermediarios.
10. Mano de Obra Requerida
Se consider que la Panadera y Repostera Cuidad Espaa requerir de 8
empleados para el inicio de sus operaciones dentro de los cuales estn incluidos
los 3 socios, dicho personal debe ser capacitado en cada una de sus reas para
as poder ofrecer productos y servicios de calidad.
A continuacin se describe la nmina de pagos:
Cuadro No. 53
Proyeccin de la Nmina Para el Primer Ao de Operaciones
No
Puesto
Sueldo
Mensual
Cuota Patronal
IHSS
INFOP
Treceavo
Mes
Catorceavo
Mes
Total
Mensual
Total
Anual
PRODUCCION
1 Panadero
2,000.00
140.00
20.00
166.67
166.67
2,493.33
29,920.00
2 Repostero
1,620.00
113.40
16.20
135.00
135.00
2,019.60
24,235.20
3 Empacador/Aseador
1,200.00
84.00
12.00
100.00
100.00
1,496.00
17,952.00
4,820.00
337.40
48.20
401.67
401.67
6,008.93
72,107.20
4 Asistente de Ventas
1,300.00
91.00
13.00
108.33
108.33
1,620.67
19,448.00
5 Asistente de Ventas
1,300.00
91.00
13.00
108.33
108.33
1,620.67
19,448.00
2,600.00
182.00
26.00
216.67
216.67
3,241.33
38,896.00
6 Administrador
2,350.00
164.50
23.50
195.83
195.83
2,929.67
35,156.00
7 Jefe de Produccin
2,000.00
140.00
20.00
166.67
166.67
2,493.33
29,920.00
8 Jefe de Ventas
2,000.00
140.00
20.00
166.67
166.67
2,493.33
29,920.00
6,350.00
444.50
63.50
529.17
529.17
7,916.33
94,996.00
13,770.00
963.90
137.70
1,147.50
1,147.50
17,166.60
205,999.20
Sub Total
VENTAS
Sub Total
ADMINISTRACION
Sub Total
Total
Para estimar los sueldos de Mano de Obra se utiliz como base el salario mnimo
en funcin de la actividad*.
* Fuente de Informacin: Honduras en cifras.
50
__________________________________________________________________

11. Estructura Organizacional

La organizacin como factor importante en toda administracin debe reunir y
consolidar el recurso principal de toda empresa como ser las personas, para que
puedan desarrollar las actividades y de sta manera alcanzar los objetivos
proyectados por la misma.
La panadera y repostera ser constituida como una sociedad de
Responsabilidad Limitada de Capital Variable cuya denominacin social es
Panadera y Repostera Ciudad Espaa S. de R. L.
Socios
Administrador
General
Jefe de
Produccin
Panificador
Repostero
Jefe de Ventas
Empacador/
Aseador
Asistente
Sala de Venta
Asistente
Distribuidor
51
__________________________________________________________________

12. Descripcin de Funciones de Puestos

La descripcin de funciones de puestos, ha sido diseada con el propsito de
documentar y definir la responsabilidad que debe existir en cada uno de los que
conforman la estructura organizacional.
1. Administrador
Es la persona encargada de planificar, organizar, dirigir y supervisar el trabajo
realizado por el grupo de personas bajo su responsabilidad. Tambin se
encargar de llevar la contabilidad de la Panadera y Repostera.
Nivel Acadmico Requerido: Bachiller en Administracin de Empresas y/o Perito
Mercantil y Contador Pblico.
Funciones
Supervisar el personal.
Elaboracin y pago de la planilla.
Control de inventarios.
Pago a proveedores.
Velar por el buen funcionamiento del negocio.
Llevar un registro detallado de los ingresos y egresos del negocio.
Llevar actualizados los libros contables.
Efectuar los pagos a tiempo de las obligaciones fiscales.
Responsabilidades
Minimizar costos y maximizar utilidades.
Velar por que se alcancen los objetivos propuestos por los socios.
Presentar mensualmente estados financieros a los socios.
52
__________________________________________________________________

2. Panadero
Comprende las actividades propias de la elaboracin del producto.
Nivel Acadmico Requerido: Educacin Primaria, Cursos Bsicos de Panadera y
Repostera impartidos por el Instituto Nacional de Formacin Profesional (INFOP).
Funciones
Mantener la uniformidad y la calidad de los productos.
Encargado de la elaboracin de los diferentes tipos de productos.
Responsabilidades
Utilizar la cantidad necesaria de insumos en la produccin.
Abastecer de productos al rea de ventas para su comercializacin.
3. Empacador / Aseador
Encargado de mantener el aseo en la planta y empacar el producto.
Nivel Acadmico Requerido: Ninguno.
Funciones
Empacar el producto.
Mantener el aseo de la planta
Responsabilidades
Verificar que el local siempre este en orden.
Verificar que las mquinas estn limpias y aptas antes y despus de la
produccin.
Revisar que las mquinas no estn operando en horas no laborables.
53
__________________________________________________________________

4. Jefe de Produccin
Es el encargado de mantener la calidad en los procesos de produccin.
Nivel Acadmico Requerido: Ciclo Comn de Cultura General, Cursos
Especializados de Panadera y Repostera impartidos por el Instituto Nacional de
Formacin Profesional (INFOP).
Funciones
Controlar la calidad de los insumos a utilizar.
Encargado de supervisar las labores del personal de produccin.
Responsabilidades
Administrar los insumos de produccin.
Controlar la calidad de los productos.
5. Jefe de Ventas
Es el encargado de la comercializacin de los productos.
Nivel Acadmico Requerido: Ciclo Comn de Cultura General
Funciones
Velar que los productos sean distribuidos adecuadamente.
Atender las solicitudes de clientes.
Responsabilidades
Mantener una comunicacin constante con los encargados de produccin y
administracin para informarles de los productos con mayor demanda.
Ampliar los canales de distribucin a medida que aumente la produccin.
54
__________________________________________________________________

13. Proceso de Produccin

El proceso de produccin de la Panadera y Repostera Ciudad Espaa consiste
en diversos procesos ya que son distintos tipos de pan, postres y pasteles.
A continuacin se detallan los pasos ms importantes a seguir para la fabricacin
de los diferentes productos.
En Panadera:
Medir y pesar los ingredientes (harina, azcar, manteca, levadura,

margarina, agua, sal y leche cuando as lo requiere el producto)
Mezclar los ingredientes de acuerdo a cada tipo de pan.
Amasar los ingredientes hasta un punto de firmeza ptima de acuerdo a
cada tipo de pan.
Una vez que la masa este en su punto ptimo, se parte en pequeos
pedazos que tendrn diversas formas (en algunos casos se les aade
azcar), dependiendo del producto que se desea elaborar.
Una vez diseados, se colocan en bandejas a distancias razonables una de
la otra, para evitar que se maltraten.
Previa introduccin de las bandejas, el horno es preparado (limpieza,
encendido y seleccin de temperatura adecuada para cada producto).
Seguidamente se introducen las bandejas al horno y se procede a hornear
y supervisar en forma continua.
Al finalizar el proceso anterior, se saca el producto y se traslada al rea de
enfriamiento.
Se procede a empacar el producto en las distintas presentaciones, tamaos
y precios (en esta etapa se adjunta la etiqueta a cada bolsa empacada).
Se procede a colocar en los estantes, previo a la distribucin.
55
__________________________________________________________________

En Repostera:
Medir y pesar los ingredientes (harina, azcar, manteca, levadura,
margarina, agua, sal y leche cuando as lo requiere el producto).
Mezclar los ingredientes de acuerdo a cada tipo de postres y pasteles.
Amasar los ingredientes hasta un punto de firmeza ptima (Donas,
Relmpagos y Pastelitos de pia).
Una vez que la masa est en su punto ptimo, se parte en pequeos
pedazos que tendrn diversas formas (en algunos casos se les aade
azcar), dependiendo del producto que se desea elaborar.
Una vez diseados, se colocan en bandejas a distancias razonables una de
la otra, para evitar que se maltraten y en algunos casos se proceden a frer.
Previa introduccin de las bandejas, el horno es preparado (limpieza,
encendido y seleccin de temperatura adecuada para cada producto).
Cuando el producto lo amerite ste no se convertir en masa, pues ser
una mezcla espesa, que ser colocada en los moldes, previo engrase de
los mismos.
En cuanto a la decoracin de los pasteles, primero se seleccionan los
huevos, separando las claras de las yemas, se colocan en la batidora se
agrega cido ctrico y vainilla hasta obtener el betn.
Se trasladan las tortas del rea de enfriamiento al rea de decorado, en
forma simultnea se traslada el betn, para proceder a la decoracin.
Se procede a aplicar con una esptula la jalea, en medio de las dos tortas,
y enseguida se aplica el betn hasta cubrir todo el pastel.
En el siguiente paso se adorna el pastel con flores, hojas de glass y otro
tipo de figuras y letras.
En el caso de las donas, relmpagos y pastelitos de pia se adornan con
azcar o chocolate segn sea el caso.
Como ltimo paso, se traslada al estante de exhibicin para su venta.
56
__________________________________________________________________

Diagrama del Proceso de Produccin de Panadera

Procedimiento
Pesado
Mezclado
Preparacin
Corte
Forma
Reposo
Horneado
Enfriado
Empacado
Inicio
1. Se pesan
los
ingredientes
No
No
A
2. Mezclar los
ingredientes
de acuerdo
a cada tipo
de pan
No
3. Amasar los
ingredientes
hasta
obtener el
punto
optimo de
acuerdo al
tipo de pan
a elaborar
No
A
4. Se corta en
pedazos de
acuerdo al
producto
que se va
elaborar y
se procede
a colocar en
bandejas.
5. Se deja
reposar
dependiendo el tipo de
pan
No
A
No
No
No
6. Horneado
7. Enfriar el
producto.
8. Empacar el
producto.
No
No
No
No
A
Fin
57
__________________________________________________________________

Diagrama del Proceso de Produccin de Repostera

Procedimiento
Pesado
Mezclado
Horneado
Preparado
Enfriado
Decorado
Corte
forma
Sala
de
Ventas
Inicio
1.
Se pesan
todos
ingredientes.
No
No
A
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
Se mezclan
los
ingredientes
dependiendo
el tipo de
repostera
No
Vertir la
mezcla en
los moldes
para
hornearlo o
Frerlo.
Colocar la
jalea en
medio de las
dos tortas
(En el caso
de pasteles)
Dejar enfriar
para
comenzar a
decorar.
Decorar de
acuerdo al
tipo de
producto a
elaborar.
No
A
No
A
No
A
No
Se corta el
producto en
pedazos(En
caso de
pasteles)
Exhibicin
del producto
No
Fin
58
__________________________________________________________________

VI. TCNICO FINANCIERO
1. Supuestos
1. Los gastos de alquiler aumentarn en un 5% anualmente, de acuerdo a las

investigaciones realizadas en las oficinas de Cooperacin Espaola.
2. El prstamo se amortizar en 4 aos, a una tasa del 18%, mediante cuota
nivelada, ya que sta es la poltica de la Cooperacin de Desarrollo
Hondureo (CDH), institucin que dar el financiamiento.
3. La maquinaria tiene un perodo de garanta de 5 aos, durante el cual se
pagar mensualmente L. 200.00 que corresponden al costo de transporte
del tcnico asignado por el proveedor.
4. La produccin en el primer ao ser un 60% de la capacidad total, en el
segundo ao 65%, en el tercer ao 70%, en el cuarto ao 75%, en el quinto
ao el 80%.
5. Los sueldos y salarios tendrn un incremento del 10% anual, tomando en
cuenta el costo de vida.
6. El uso de material de empaque se incrementar de acuerdo a el nivel de
produccin y su costo aumentar un 8.3%
7. El gasto por concepto de energa elctrica aumentar en un 10%
anualmente debido al aumento de la produccin y los ajustes establecidos
por la ENEE.
8. Los activos fijos se depreciarn de acuerdo a la ley de depreciaciones (el
mobiliario y equipo a 10 aos, la maquinaria a 12 aos, y los utensilios a 4
aos) con un valor residual del 1%.
9. El Capital inicial de la empresa ser de L. 25,000.00.
10. El precio de venta de los productos de panadera, aumentarn un 5% cada
tres aos, y los productos de repostera aumentarn en un 10% cada ao,
considerando el incremento en el costo de los insumos y mano de obra.
59
__________________________________________________________________

11. Se crear una reserva mensual para el pago de dcimo tercer y dcimo
cuarto mes de salario.
12. De las utilidades netas del perodo se separar un 5% para establecer el
fondo de reserva legal, sin que esta exceda del 20% del capital social.
13. Durante el primer y segundo ao de operaciones no habrn ventas al
crdito, hasta el tercer el ao se dar crdito semanal que no exceda del
25% de las ventas semanales.
14. A partir del segundo ao, se requerir que el inventario inicial de materia
prima sea igual al 25% de lo que se necesita para la produccin del
siguiente mes.
15. El costo de la materia prima aumentar en un 5% anualmente, tomando
como base el ndice de precios al consumidor (IPC).
16. El costo de los seguros incrementar en una tasa promedio del 9% anual,
por el deslizamiento de la moneda frente al dlar (Inflacin).
17. No existir inventario de producto terminado, por que el producto ser
vendido en su totalidad.
18. No habr inventario de produccin en proceso, debido a que todos los
insumos sometidos a proceso sern terminados el mismo da.
19. La tasa del impuesto sobre la renta ser del 25%, de acuerdo al Art. No 22
de la Ley del Impuesto sobre la Renta.
20. El gasto por consumo de agua potable se mantendr constante durante los
primeros aos del proyecto, ya que segn investigaciones realizadas en el
SANAA la tarifa aumentar cada 5 aos.
21. La Tasa de Rendimiento Mnima Aceptada (TREMA) ser del 11%
considerando la tasa de certificados de depsitos consolidado con los
depsitos a plazo.
60
__________________________________________________________________

2. Plan de Inversin
Proporciona un detalle de las necesidades de efectivo que se requieren para la
adquisicin de activos fijos y gastos de constitucin e instalacin de la
empresa.
Cuadro No. 54
Plan de Inversin
Detalle
Maquinaria y Equipo (Cuadro No. 48, Pg.
No.46)
Mobiliario y Equipo (Cuadro No. 47, Pg.
No.45)
Total Activo Fijo
Imprevistos*
Total
Inversin
Fondos
Propios
L. 63,068.50
L. 20,148.50
Financiamiento
L.
7,137.60
70,206.10
7,137.60
20,148.50
50,057.60
3,985.51
74,191.61
42,920.00
3,985.51
20,148.50
54,043.11
Total Activo Fijo Mas Imprevisto

Otros Gastos
Mejoras al Local (Anexo No. 1, Pg. No. 125)
Alquiler (1 mes)
Materia Prima (1 semana) (Cuadro No. 52,
Pg. No.49)
Gastos de constitucin (Anexo No. 1, Pg.
5,000.00
5,000.00
840.00
840.00
5,069.85
5,069.85
1,633.00
76.90
1,556.10
No. 125)
Sueldos y salarios (1 mes) (Cuadro No.

53, Pg. No.50)
Servicios Pblicos(2 meses)
Total Gastos
Total Inversin
13,770.00
13,770.00
4,774.60
4,774.60
31,087.45
4,851.50
L.105,279.06
L. 25,000.00
26,235.95
L.
80,279.06
*Para los imprevistos se consider un 6% sobre activos fijos totales, para poder
hacerle frente a cualquier eventualidad.
61
________________________________________________________________

3. Cuadro de Amortizacin del Prstamo

Monto: L. 80,279.06
Plazo: 48 Meses
Tasa de Inters: 18% Anual
Cuota Mensual: L. 2,358.20
Forma de pago: Saldos Insolutos
Cuadro No. 55
Amortizacin del Prstamo Anual
Perodo
Cuotas
Capital
Intereses
Saldo
0
2005
2006
2007
28,298.37
28,298.37
28,298.37
15,049.71
17,993.70
21,513.60
13,248.66
10,304.66
6,784.77
80,279.06
65,229.35
47,235.65
25,722.05
2008
28,298.37
25,722.05
2,576.32
(0.00)
Detalle en Anexo No. 2, Pg. No. 126

.
4. Resumen de Depreciaciones
Cuadro No. 56
Depreciacin Anual
Aos
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Depreciacin
Anual
6,185.86
6,185.86
6,185.86
6,185.86
5,679.72
5,679.72
5,679.72
5,679.72
5,679.72
5,679.72
4,973.10
4,973.10
Depreciacin
Acumulada
6,185.86
12,371.72
18,557.58
24,743.44
30,423.16
36,102.88
41,782.61
47,462.33
53,142.05
58,821.77
63,794.87
68,767.97
Valor en Libros
69,462.60
63,276.74
57,090.88
50,905.02
44,719.16
39,039.44
33,359.72
27,679.99
22,000.27
16,320.55
10,640.83
5,667.73
694.63
Detalle en Anexo No. 2, Pgs. No. 127-128
62
________________________________________________________________

_____________________________________________________________________________________________________________________________
5. Proyecciones Mensuales
Cuadro No. 57
Estado de Resultados Proyectado Mensual Acumulado
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre del 2005
CUENTAS
INGRESOS
Ventas (Anexo No. 3, Pg. No 129)
Inventario Inicial de Materia Prima (Anexo No. 17, Pg. No. 169)
(Cuadro No. 52, Pg. No. 49)
Compras de Materia Prima (Anexo No. 6, Pg. No 155)
Materia Prima Disponible
Inventario Final de Materia Prima (Anexo No. 20, Pg. No.172);
(Diciembre, Anexo No. 7, Pg. No. 156)
Materia Prima Utilizada
Mano de Obra
Gastos Indirectos de Fabricacin (Anexo No. 10, Pg. No.159)
Costo de Produccin (Anexo No 5, Pg. No. 152 )
Inventario Inicial de Producto Terminado
Mercadera Disponible para la Venta
Inventario Final de Producto Terminado
Costo de Venta (Anexo No 5, Pg. No. 152)
Utilidad o Prdida Bruta en Ventas
EGRESOS
Gastos Operativos
Gastos de Venta (Anexo No. 10, Pg. No. 159)
Gastos de Administracin (Anexo No. 10, Pg. 159)
Total Gastos Operativos
Utilidad (Prdida) Operativa
Productos Financieros
Gastos Financieros (Anexo No. 2, Pg. No. 126)
Utilidad Antes del Impuesto Sobre la Renta
Impuesto Sobre la Renta
Utilidad (Prdida) Neta del Perodo
ENERO
44,105.00
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
88,210.00 132,315.00 176,420.00 220,525.00 264,630.00 308,735.00 352,840.00
SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE AO 2005
396,945.00
441,050.00
485,155.00
529,260.00
529,260.00
5,069.85
5,069.85
5,069.85
5,069.85
5,069.85
5,069.85
79,067.16 95,093.26 111,119.35 127,145.45

84,137.01 100,163.11 116,189.20 132,215.30
143,171.55
148,241.40
159,197.64
164,267.49
175,223.74
180,293.59
191,797.46
196,867.31
191,797.46
196,867.31
4,006.52
4,006.52
4,006.52
4,006.52
4,554.15
4,554.15
144,234.87
44,236.40
160,260.97
48,749.33
176,287.07
53,262.27
192,313.16
57,775.20
192,313.16
57,775.20
5,069.85
5,069.85
5,069.85
5,069.85
5,069.85
5,069.85
14,962.77
20,032.62
30,988.87
36,058.72
47,014.96
52,084.81
63,041.06
68,110.91
4,006.52
4,006.52
4,006.52
4,006.52
4,006.52
16,026.10
8,132.93
32,052.19
12,645.87
48,078.29
17,158.80
64,104.39
21,671.73
80,130.48
26,184.67
96,156.58 112,182.68 128,208.77

30,697.60 35,210.53 39,723.47
8,682.15
15,420.80
22,159.45
28,898.11
35,636.76
42,375.41
49,114.06
55,852.71
62,591.36
69,330.01
76,068.66
82,807.32
82,807.32
32,841.18
32,841.18
32,841.18
11,263.82
60,118.86
60,118.86
60,118.86
28,091.14
87,396.54 114,674.23 141,951.91 169,229.59 196,507.27

87,396.54 114,674.23 141,951.91 169,229.59 196,507.27
87,396.54 114,674.23 141,951.91 169,229.59 196,507.27
44,918.46 61,745.77 78,573.09 95,400.41 112,227.73
223,784.95
223,784.95
223,784.95
129,055.05
251,062.63
251,062.63
251,062.63
145,882.37
278,340.32
278,340.32
278,340.32
162,709.68
305,618.00
305,618.00
305,618.00
179,537.00
332,895.68
332,895.68
332,895.68
196,364.32
332,895.68
332,895.68
332,895.68
196,364.32
9,955.30
14,392.87
24,348.16
(13,084.35)
14,720.59
22,435.74
37,156.33
(9,065.19)
19,485.89
30,478.61
49,964.49
(5,046.04)
24,251.19
38,521.47
62,772.66
(1,026.89)
29,016.48
46,564.34
75,580.82
2,992.27
33,781.78 38,547.08 43,312.37

54,607.21 62,650.08 70,692.95
88,388.99 101,197.15 114,005.32
7,011.42 11,030.57 15,049.73
48,077.67
78,735.82
126,813.48
19,068.88
52,842.96
86,778.69
139,621.65
23,088.03
57,608.26
94,821.55
152,429.81
27,107.19
62,373.56
102,864.42
165,237.98
31,126.34
62,373.56
102,864.42
165,237.98
31,126.34
1,204.19
2,391.06
(14,288.53) (11,456.25)
(14,288.53) (11,456.25)
3,560.37
(8,606.41)
(8,606.41)
4,711.84
(5,738.73)
(5,738.73)
5,845.21
(2,852.94)
(2,852.94)
10,192.20
8,876.68
2,219.17
6,657.51
11,230.91
11,857.12
2,964.28
8,892.84
12,249.83
14,857.36
3,714.34
11,143.02
13,248.66
17,877.68
4,469.42
13,408.26
13,248.66
17,877.68
4,469.42
13,408.26
4,006.52
6,960.21
51.21
12.80
38.41
5,069.85
4,006.52
8,056.56
2,974.01
743.50
2,230.51
9,133.99
5,915.74
1,478.94
4,436.81
______________________________________________________________________63____________________________________________________________

_____________________________________________________________________________________________________________________________
Cuadro No. 58
Balance General Proyectado Mensual
Al 31 de Diciembre del 2005
CUENTAS
ACTIVO
CUENTAS
Activo Corriente
Caja, Bancos e Inversiones
Cuentas por Cobrar
Estimacin para Cuentas Incobrables
Inventarios
Otras Cuentas por Cobrar
Total Activo Corriente
Activo Fijo
Maquinaria y Equipo (Cuadro No. 48, Pg. No. 46)
Mobiliario y Equipo (Cuadro No. 47, Pg. No. 45)
Total Activo Fijo Bruto
Menos: Depreciaciones (Cuadro No, 66, Pg. No. 62)
Total Activo Fijo Neto
Activo Diferido
Gastos de Instalacin (Anexo No. 1, Pg. No.125)
Gastos de Organizacin (Anexo No. 1, Pg. No. 125)
Total Gastos Inst. y Organ. Brutos
Menos: Amortizacin Activo Diferido
Total Gastos Inst. y Organ. Netos
Primas de Seguro
Total Activo Diferido
Otros Activos
Total Activos
PASIVO
Pasivo Corriente
Cuentas por Pagar
Prstamos por Pagar a C/P (Anexo No. 2, Pg. 126)
Sueldos por Pagar
Otros Pasivos Corrientes
Impuestos por Pagar
Total Pasivo Corriente
Pasivo No Corriente
Prstamos por Pagar a L/P (Cuadro No. 55 , Pg.62) No.
Total Pasivo
CAPITAL CONTABLE
Capital Social
Reserva Legal
Utilidad (Prdida) Retenida
Utilidad (Prdida) del Perodo
Total Patrimonio
Pasivo y Patrimonio
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
4,006.52
26,610.62
27,221.31
4,006.52
31,227.83
31,838.51
4,006.52
35,845.03
29,570.72
4,006.52
33,577.24
34,187.93
4,006.52
38,194.45
38,805.14
4,006.52
42,811.66
43,422.35
4,006.52
47,428.87
48,039.55
4,006.52
52,046.07
52,656.76
4,006.52
56,663.28
42,956.34
4,554.15
47,510.49
42,956.34
4,554.15
47,510.49
22,604.10
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
AO 2005
13,369.68
4,006.52
17,376.20
17,986.89
4,006.52
21,993.41
62,325.00
7,137.60
69,462.60
515.49
68,947.11
62,325.00
7,137.60
69,462.60
1,030.98
68,431.62
62,325.00
7,137.60
69,462.60
1,546.46
67,916.14
62,325.00
7,137.60
69,462.60
2,061.95
67,400.65
62,325.00
7,137.60
69,462.60
2,577.44
66,885.16
62,325.00
7,137.60
69,462.60
3,092.93
66,369.67
62,325.00
7,137.60
69,462.60
3,608.42
65,854.18
62,325.00
7,137.60
69,462.60
4,123.91
65,338.69
62,325.00
7,137.60
69,462.60
4,639.39
64,823.21
62,325.00
7,137.60
69,462.60
5,154.88
64,307.72
62,325.00
7,137.60
69,462.60
5,670.37
63,792.23
62,325.00
7,137.60
69,462.60
6,185.86
63,276.74
62,325.00
7,137.60
69,462.60
6,185.86
63,276.74
5,000.00
1,633.00
6,633.00
110.55
6,522.45
387.35
6,909.80
5,000.00
1,633.00
6,633.00
221.10
6,411.90
352.13
6,764.03
5,000.00
1,633.00
6,633.00
331.65
6,301.35
316.92
6,618.27
5,000.00
1,633.00
6,633.00
442.20
6,190.80
281.71
6,472.51
5,000.00
1,633.00
6,633.00
552.75
6,080.25
246.49
6,326.74
5,000.00
1,633.00
6,633.00
663.30
5,969.70
211.28
6,180.98
5,000.00
1,633.00
6,633.00
773.85
5,859.15
176.07
6,035.22
5,000.00
1,633.00
6,633.00
884.40
5,748.60
140.85
5,889.45
5,000.00
1,633.00
6,633.00
994.95
5,638.05
105.64
5,743.69
5,000.00
1,633.00
6,633.00
1,105.50
5,527.50
70.43
5,597.93
5,000.00
1,633.00
6,633.00
1,216.05
5,416.95
35.21
5,452.16
5,000.00
1,633.00
6,633.00
1,326.60
5,306.40
5,306.40
5,000.00
1,633.00
6,633.00
1,326.60
5,306.40
5,306.40
93,233.11
97,189.07
101,145.02
105,100.98
109,056.94
106,127.89
110,083.85
114,039.80
117,995.76
121,951.72
125,907.67
116,093.63
116,093.63
13,895.70
2,295.00
1,101.60
17,292.30
12,724.37
4,590.00
1,101.60
18,415.97
11,535.48
6,885.00
1,101.60
19,522.08
10,328.76
9,180.00
1,101.60
20,610.36
9,103.93
11,475.00
1,101.60
21,680.53
7,860.73
6,885.00
1,101.60
12.80
15,860.14
6,598.89
9,180.00
1,101.60
743.50
17,623.99
5,318.11
11,475.00
1,101.60
1,478.94
19,373.65
4,018.13
13,770.00
1,101.60
2,219.17
21,108.90
2,698.64
16,065.00
1,101.60
2,964.28
22,829.53
1,359.37
18,360.00
1,101.60
3,714.34
24,535.31
17,993.70
6,885.00
1,101.60
4,469.42
30,449.72
17,993.70
6,885.00
1,101.60
4,469.42
30,449.72
65,229.35
82,521.65
65,229.35
83,645.33
65,229.35
84,751.44
65,229.35
85,839.71
65,229.35
86,909.88
65,229.35
81,089.49
65,229.35
82,853.34
65,229.35
84,603.00
65,229.35
86,338.25
65,229.35
88,058.88
65,229.35
89,764.66
47,235.65
77,685.37
47,235.65
77,685.37
25,000.00
(14,288.53)
10,711.47
93,233.12
25,000.00
(14,288.53)
2,832.28
13,543.75
97,189.07
25,000.00
(11,456.25)
2,849.85
16,393.59
101,145.03
25,000.00
(8,606.41)
2,867.68
19,261.27
105,100.98
25,000.00
(5,738.73)
2,885.78
22,147.06
109,056.94
25,000.00
1.92
(2,852.94)
2,889.43
25,038.41
106,127.90
25,000.00
111.53
36.49
2,082.50
27,230.51
110,083.85
25,000.00
221.84
2,118.98
2,095.98
29,436.81
114,039.81
25,000.00
332.88
4,214.97
2,109.67
31,657.51
117,995.77
25,000.00
444.64
6,324.64
2,123.56
33,892.84
121,951.72
25,000.00
557.15
8,448.20
2,137.67
36,143.02
125,907.68
25,000.00
670.41
10,585.87
2,151.98
38,408.26
116,093.63
25,000.00
670.41
12,737.85
38,408.26
116,093.63
______________________________________________________________________64____________________________________________________________

_____________________________________________________________________________________________________________________________
Cuadro No. 59
Flujo de Caja Proyectado Mensual
CUENTAS
PERODO
CERO
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
AO 2005
Saldo Inicial
10,343.61
13,369.68
17,986.89
22,604.10
27,221.31
31,838.51
29,570.72
34,187.93
38,805.14
43,422.35
48,039.55
52,656.76
10,343.61
Ventas al Contado (Anexo No. 3, Pg. 129)
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
529,260.00
Prstamos (Cuadro No. 55, Pg. No. 62)
80,279.06
Aportaciones de Socios
Otros
25,000.00
105,279.06
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
529,260.00
5,069.85
14,962.77
16,026.10
16,026.10
16,026.10
16,026.10
16,026.10
16,026.10
16,026.10
16,026.10
16,026.10
16,026.10
16,573.72
191,797.46
1,101.60
1,101.60
1,101.60
1,101.60
7,986.60
1,101.60
1,101.60
1,101.60
1,101.60
1,101.60
14,871.60
5,000.00
1,633.00
8,950.00
13,021.06
10,431.06
10,431.06
10,431.06
10,431.06
10,431.06
10,431.06
10,431.06
10,431.06
10,431.06
10,431.06
10,431.06
149,063.76
3,620.00
3,620.00
3,620.00
3,620.00
3,620.00
3,620.00
3,620.00
3,620.00
3,620.00
3,620.00
3,620.00
3,620.00
3,620.00
52,055.60
1,200.00
7,116.89
5,950.83
5,950.83
5,950.83
5,950.83
5,950.83
5,950.83
5,950.83
5,950.83
5,950.83
5,950.83
5,950.83
75,432.08
Gastos Financieros (Anexo No. 2, Pg. 126)

Amortizacin Prstamos (Anexo No. 2, Pg.
No. 126)
Compra de Activo (Cuadros No. 48-49,
Pgs. No. 45-46)
1,204.19
1,186.88
1,169.31
1,151.47
1,133.37
1,115.00
1,096.35
1,077.42
1,058.21
1,038.71
1,018.92
998.83
13,248.66
1,154.01
1,171.32
1,188.89
1,206.72
1,224.83
1,243.20
1,261.85
1,280.77
1,299.99
1,319.49
1,339.28
1,359.37
15,049.71
69,462.60
Cuentas por Cobrar Anteriores
Total Ingresos
Compras al Contado (Anexo 6, Pg. 155)
Cuentas por Pagar Anteriores
Otras Cuentas a Pagar Anteriores (Anexo
No. 18, Pg. No. 170)
Gastos de Instalacin (Anexo No. 1, Pg.
No. 125)
Gastos de Organizacin (Anexo No. 1, Pg.
No. 125)
Gastos Operativos Netos (Anexo No. 9,
Pg. No.158)
Pago de Mano de Obra Directa
Gastos Indirectos Netos de Fabricacin
(Anexo No. 8, Pg. No. 157)
Total Egresos
94,935.45
41,078.93
39,487.79
39,487.79
39,487.79
39,487.79
46,372.79
39,487.79
39,487.79
39,487.79
39,487.79
39,487.79
53,805.42
496,647.27
Disponible
10,343.61
13,369.68
17,986.89
22,604.10
27,221.31
31,838.51
29,570.72
34,187.93
38,805.14
43,422.35
48,039.55
52,656.76
42,956.34
42,956.34
Otros
______________________________________________________________________65____________________________________________________________

________________________________________________________________
6. Proyecciones Anuales
Cuadro No. 60
Estado de Resultado Proyectado Anual
Del Ao 2005 al 2009
CUENTAS
2005
2006
2007
2008
2009
INGRESOS
Ventas (Anexo No. 3 Pgs. 129-130)
Inventario Inicial de Materia Prima ( Cuadro
No. 52 Pg. No. 49)
Compras de Materia Prima (Anexo No. 6,
Pg. No. 155)
529,260.00
594,996.00
671,347.20
5,069.85
4,554.15
5,149.69
191,797.46
219,194.72
247,828.93
278,778.58 311,453.38

Inventario Final de Materia Prima ( Anexo
No. 7, Pg. No.156)
196,867.31
223,748.87
252,978.62
284,571.99 317,941.99
4,554.15
5,149.69
5,793.40
192,313.16
218,599.17
247,185.22
57,775.20
59,570.72
65,527.79
82,807.32
90,350.70
96,890.55
104,096.86 111,413.53
332,895.68
368,520.59
409,603.56
454,260.80 502,155.54
332,895.68
368,520.59
409,603.56
Costo de Venta
332,895.68
368,520.59
409,603.56
454,260.80 502,155.54
196,364.32
226,475.41
261,743.64
317,074.00 357,127.86
62,373.56
63,278.42
72,582.58
102,864.42
106,014.02
116,463.58
127,958.10 140,602.07
165,237.98
169,292.44
189,046.16
206,387.00 225,503.30
31,126.34
57,182.96
72,697.48
110,686.99 131,624.56
13,248.66
10,304.66
6,784.77
2,576.32
17,877.68
46,878.30
65,912.71
4,469.42
11,719.57
16,478.18
27,027.67
32,906.14
13,408.26
35,158.72
49,434.53
81,083.01
98,718.42
Mano de Obra
Gastos Indirectos de Fabricacin (Anexo
No. 10 Pg. No.159)
Costo de Produccin (Anexo No. 5 Pgs.
No. 152-154)
771,334.80 859,283.40
5,793.40
6,488.61
6,488.61
6,488.61
278,083.37 311,453.38
72,080.57
79,288.63
454,260.80 502,155.54
-
EGRESOS
Gastos Operativos
Gastos de Venta (Anexo No. 10, Pg. 159)
Gastos de Administracin (Anexo No. 10,
Pg. No. 159)
Gastos Financieros (Cuadro No. 55, Pg.
No. 62)
Utilidad Antes del Impuesto Sobre la
Renta
78,428.90
84,901.24
108,110.68 131,624.56
___________________________________66________________________________

Cuadro No. 61
Balance General Proyectado Anual
Del Ao 2005 al 2009
CUENTAS
ACTIVO
Activo Corriente
Cuentas por Cobrar (Anexo No. 3, Pg. No.130)
(Anexo No. 3, Pg. No. 130)
Inventarios (Anexo No. 6, Pg. No. 155)
Activo Fijo
Maquinaria y Equipo (Cuadro No. 48, Pg. No. 46)
Mobiliario y Equipo (Cuadro No. 47, Pg. No.45)
Menos: Depreciaciones (Cuadro No. 56, Pg. No. 62)
Activo Diferido
Gastos de Instalacin (Anexo No. 1, Pg. No.125)
Gastos de Organizacin (Anexo No.1, Pg. No.125)
Menos: Amortizacin Activos Diferidos
Seguros
Otros Activos
Total Activos
PASIVO
Pasivo Corriente
Cuentas por Pagar
Prstamos por Pagar a C/Plazo
(Cuadro No. 55, Pg. No. 62)
Sueldos por Pagar
Impuestos por Pagar
Pasivo No Corriente
Prstamos por Pagar a L/Plazo(Cuadro No. 55, Pg. 62)
Total Pasivo
CAPITAL CONTABLE
Capital Social
Reserva Legal
Total Patrimonio
Pasivo y Patrimonio
2005
2006
2007
2008
2009
42,956.34
-
75,087.09
-
113,906.68
1,785.81
187,399.58
2,009.34
299,946.25
2,142.18
4,554.15
47,510.49
5,149.69
80,236.79
(178.58)
5,793.40
121,307.31
(200.93)
6,488.61
(214.22)
6,488.61
195,696.60
308,362.83
62,325.00
7,137.60
69,462.60
6,185.86
63,276.74
62,325.00
7,137.60
69,462.60
12,371.72
57,090.88
62,325.00
7,137.60
69,462.60
18,557.58
50,905.02
62,325.00
7,137.60
69,462.60
24,743.44
44,719.16
62,325.00
7,137.60
69,462.60
30,423.16
39,039.44
5,000.00
1,633.00
6,633.00
1,326.60
5,306.40
5,306.40
5,000.00
1,633.00
6,633.00
2,653.20
3,979.80
3,979.80
5,000.00
1,633.00
6,633.00
3,979.80
2,653.20
2,653.20
5,000.00
1,633.00
6,633.00
5,306.40
1,326.60
1,326.60
5,000.00
1,633.00
6,633.00
6,633.00
-
116,093.63
141,307.47
174,865.53
241,742.36
347,402.26
17,993.70
6,885.00
1,101.60
4,469.42
30,449.72
21,513.60
7,573.50
1,211.76
11,719.57
42,018.43
25,722.05
8,330.85
1,332.94
16,478.18
51,864.01
9,163.94
1,466.23
27,027.67
37,657.83
10,080.33
1,612.85
32,906.14
44,599.32
47,235.65
77,685.37
25,722.05
67,740.48
51,864.01
37,657.83
44,599.32
25,000.00
670.41
25,000.00
2,428.35
12,737.85
33,400.79
73,566.98
141,307.47
25,000.00
4,900.08
46,138.63
46,962.81
123,001.52
174,865.53
25,000.00
6,099.88
93,101.44
79,883.21
204,084.52
241,742.36
25,000.00
6,099.88
172,984.65
98,718.42
302,802.94
347,402.26
12,737.85
38,408.26
116,093.63
_________________________________67_______________________________

Cuadro No. 62
Flujo de Caja Proyectado Anual
Del Ao 2005 al 2009
CUENTAS
PERODO
CERO
-
Saldo Inicial
Ventas al Contado (Anexo No.3 Pgs. No.
129-130)

Prstamos (Cuadro No. 55, Pg. No. 62)
80,279.06
25,000.00
-
Otros
Total Ingresos
Compras al Contado (Anexo No.6 Pg. No.
155)

Gastos Indirec. Netos Fabric. (Anexo No.8
Pg. No. 157)
Gastos Financieros (Cuadro No. 55, Pg.
No. 62)
Amortizacin Prstamos (Cuadro No. 55,
Pg. No. 62)
Compra de Activo (Cuadros No. 48-49,
Pgs. No. 45-46)
Disponible
10,343.61
42,956.34
529,260.00
2007
2008
2009
75,087.09 113,906.68 187,399.58
594,996.00 669,561.39 769,325.46 857,141.22

1,785.81
2,009.34
529,260.00
594,996.00 669,561.39 771,111.27 859,150.55
5,069.85
191,797.46
219,194.72 247,828.93 278,778.58 311,453.38
5,000.00
1,633.00
7,986.60
8,785.26
9,663.79
10,630.16
8,950.00
149,063.76
3,620.00
52,055.60
57,261.16
62,987.28
69,286.00
1,200.00
75,432.08
84,105.86
90,569.15
97,691.25 105,421.42
4,469.42
11,719.57
16,478.18
27,027.67
13,248.66
10,304.66
6,784.77
2,576.32
15,049.71
17,993.70
21,513.60
25,722.05
69,462.60
-
Otros
Total Egresos
2006
105,279.06

Otras Cuentas a Pagar Anteriores
Gastos de Instalacin (Anexo No. 1, Pg.
No. 125)
Gastos de Organizacin (Anexo No. 1, Pg.
No. 125)
Gastos Operativos Netos (Anexo No.9 Pg.
No. 158)
2005
161,549.12 180,553.25 197,422.21 215,856.65

76,214.60
94,935.45
496,647.27
562,865.25 630,741.81 697,618.37 746,603.89
10,343.61
42,956.34
75,087.09 113,906.68 187,399.58 299,946.25
_________________________________68_______________________________

7. Valor Agregado
Cuadro No. 63
Valor de la Produccin Proyectado Anual
Del Ao 2005 al 2009
DETALLE
2005
2006
2007
2008
2009
529,260.00
594,996.00
671,347.20
771,334.80
859,283.40
191,797.46
219,194.72
247,828.93
278,778.58
311,453.38
Material de Empaque
20,043.60
24,834.61
26,234.58
27,813.90
29,475.25
Alquiler
15,750.00
16,537.50
17,364.38
18,232.59
19,144.22
422.56
460.59
502.04
547.23
596.48
2,400.00
2,400.00
2,400.00
2,400.00
2,400.00
743.50
Produccin
Insumos
Compra de Materia Prima
Seguros
Mantenimiento
Utensilios
1,400.00
28,648.73
31,423.60
34,475.96
37,833.56
41,526.91
261,205.85
294,851.02
328,805.89
365,605.86
404,596.24
5,069.85
4,554.15
5,149.69
5,793.40
6,488.61
4,554.15
5,149.69
5,793.40
6,488.61
6,488.61
Costo del Producto
261,721.55
294,255.48
328,162.18
364,910.65
404,596.24
Valor Agregado a Precio de Mercado
267,538.45
300,740.52
343,185.02
406,424.15
454,687.16
6,185.86
6,185.86
6,185.86
6,185.86
5,679.72
Publicidad
Servicios Pblicos
Total Insumos
Inventario Inicial de Materia Prima
Inventario Final de Materia Prima
Depreciaciones
Amortizaciones
Valor Agregado a Costo de Factores
1,326.60
1,326.60
1,505.18
1,348.95
1,339.88
260,025.99
293,228.06
335,493.98
398,889.34
447,667.55
Cuadro No. 64
Composicin del Valor Agregado Proyectado Anual
Del Ao 2005 al 2009
DETALLE
2005
2006
Sueldos y Salarios
219,769.20
84%
226,599.12
Intereses Pagados
Impuesto Sobre
la Renta
Impuesto Sobre
Volumen de Ventas
13,248.66
5%
10,304.66
4%
4,469.42
2%
11,719.57
9,130.45
4%
13,408.26
5%
Utilidad Neta
Total
260,025.99 100%
2007
2008
74%
274,184.94
6,784.77
2%
2,576.32
1%
4%
16,478.18
5%
27,027.67
7%
32,906.14
7%
9,445.98
3%
13,537.47
4%
14,017.41
4%
14,439.56
3%
35,158.72
12%
49,434.53
15%
81,083.01
20%
98,718.42
22%
77% 249,259.03
293,228.06 100% 335,493.98 100%
2009
69% 301,603.43
67%
398,889.34 100% 447,667.55 100%
Este cuadro muestra la contribucin del proyecto a los diferentes sectores de la economa con la
finalidad de apoyar el desarrollo y fortalecimiento de la misma.
_________________________________69_______________________________

8. Punto de Equilibrio
Cuadro No. 65
Punto de Equilibrio Proyectado en Unidades
Ao 2005
Productos
Precio de
Venta
Unitario
Costo
Variable
Margen
Margen de
Unidades
de
Participacin Contribucin
Por
Contribucin
Ponderado
Producto
P.E.
Lempiras
Panadera
5.00
2.206681397
2.79
26.18%
0.73
18,449
92,246.20
Semita de Yema
10.00
3.664615385
6.34
11.33%
0.72
7,983
79,827.63
Bollitos
10.00
3.174426472
6.83
4.23%
0.29
2,980
29,802.69
Marquezote
13.00
4.322970521
8.68
3.22%
0.28
2,271
29,516.51
Galletas
10.00
4.702173297
5.30
9.97%
0.53
7,025
70,247.17
120.00 45.816706800
74.18
0.15%
0.11
103
12,394.89
200.00 77.524906800
122.48
0.11%
0.14
78
15,540.99
Pan Blanco
Repostera
Pastel Tradicional
Pastel de Tres
Leches
Postres
Donas
5.00
1.061866667
3.94
8.13%
0.32
5,726
28,632.38
Relmpagos
7.00
3.572350000
3.43
6.83%
0.23
4,810
33,670.88
Pan de Pan
7.00
2.668930000
4.33
2.93%
0.13
2,066
14,460.70
5.00
1.070148613
3.93
26.92%
1.06
18,967
94,833.21
392.00
149.79
242.21
Pastelitos de Pia
Total
100%
4.52853
70,458 501,173.26
Frmula:
PE= Costo Fijo Total

MC Ponderado
319,069.16
4.53
= 70,458 Unidades
_____________________________________70______________________________

Cuadro No. 66
Punto de Equilibrio Proyectado en Lempiras
Ao 2005
P.E.
Participacin
Unidades
Productos
P.E.
por
Producto
Precio
Venta
P.E.
Lempiras
Costo
Variable
Margen de
Contribucin
Panadera
Pan Blanco
70,458
26.18%
18,449
5.00
92,246.20
40,711.60
51,534.61
Semita de Yema
70,458
11.33%
7,983
10.00
79,827.63
29,253.75
50,573.87
Bollitos
70,458
4.23%
2,980
10.00
29,802.69
9,460.65
20,342.05
Marquezote
70,458
3.22%
2,271
13.00
29,516.51
9,815.31
19,701.20
Galletas
70,458
9.97%
7,025
10.00
70,247.17
33,031.44
37,215.73
Pastel Tradicional
70,458
0.15%
103
120.00
12,394.89
4,732.44
7,662.45
Pastel de Tres Leches
70,458
0.11%
78
200.00
15,540.99
6,024.07
9,516.92
Donas
70,458
8.13%
5,726
5.00
28,632.38
6,080.75
22,551.63
Relmpagos
70,458
6.83%
4,810
7.00
33,670.88
17,183.45
16,487.43
Pan de Pan
70,458
2.93%
2,066
7.00
14,460.70
5,513.51
8,947.19
Pastelitos de Pia
Total
70,458
26.92%
18,967
5.00
94,833.21
20,297.13
74,536.08
100%
70,458
501,173.26 182,104.10
319,069.16
Repostera
Postres
Punto de Equilibrio Ao 2005
I
600,000.00
CT
500,000.00
Ventas Lps
400,000.00
CF
300,000.00
200,000.00
100,000.00
0.00
Unidades
95%
_____________________________________71______________________________

VII. ANLISIS FINANCIERO
1. Aspectos Positivos y Negativos

Anlisis Comparativo para los Aos 2005-2006
Aspectos Positivos
1. Las ventas crecieron en un 12 % (pasaron de L. 529,260.00 a L. 594,996.00).

2. Los gastos operativos decrecieron de 31% a 28%, generando ingresos
adicionales de L. 16,468.69
3. La utilidad bruta creci en un 15% (pas de L. 196,364.32 a L. 226,475.41).
4. La utilidad de operacin creci un 84% (de L. 31,126.34 a L. 57,182.96).
5. Las utilidades netas crecieron 162% (de L. 13,408.26 a L. 35,158.72).
6. La rentabilidad operativa creci de 6% a 10%.
7. La rentabilidad bruta creci de 37% a 38%
8. La rentabilidad neta pas de 3% a 6%.
9. La rentabilidad sobre el capital social creci de 54% a 141%.
10. Los indicadores de cobertura de intereses y sobre el capital de intereses
cambiaron de 2.35 veces a 5.55 veces y de 1.10 a 2.02 veces
respectivamente.
11. La prueba de cido pas de 1.4 a 2 veces.
12. El ndice de solvencia pas de 1.56 a 1.9 veces.
13. Los das de rotacin del inventario permanecieron constantes en 5 das, lo que
gener un ingreso en efectivo de L. 9,306.72
72
__________________________________________________________________

14. El patrimonio creci en 92% (de L. 38,408.26 a L. 73,566.98)

15. La capacidad de pago pas de L. 20,920.72 a L. 42,671.18.
16. El costo de ventas decreci de 63% a 62%.
Otros Aspectos
1. El nivel de apalancamiento para el segundo ao es del 48%

2. El nivel de endeudamiento para el segundo ao es del 92%.
3. El activo circulante creci en un 69% (de L. 47,510.49 a L. 80,236.79 )
4. Los pasivos totales decrecieron en un 13% (de L. 77,685.37 a L. 67,740.48).
5. El efectivo despus de operaciones fue de L. 52,916.66
6. El efectivo neto generado fue de L. 75,087.09
7. Se gener un excedente financiero de L. 50,124.45.
8. Para mantener el inventario en L. 4,554.15 se necesita un financiamiento de
L. 9,902.27
9. La administracin gener efectivo por L. 31,497.34.
10. El impacto combinado de Crecimiento/Gerencia da un excedente de
L.25,461.08
73
__________________________________________________________________

2. Anlisis Financiero Horizontal y Vertical

Cuadro No. 67
Anlisis Financiero Horizontal y Vertical
Estado de Resultados Proyectado
Del Ao 2005 al 2006
VARIACIONES
CUENTAS
2005
2006
%
ABSOLUTAS RELATIVAS
INGRESOS
529,260.00
Ventas
594,996.00
5,069.85 1%
4,554.15
65,736.00
12%
1%
(515.70)
(10%)
Compras de Materia Prima
191,797.46 36%
219,194.72 37%
27,397.26
14%
196,867.31 37%
223,748.87 38%
26,881.55
14%
1%
595.54
13%
192,313.16 36%
218,599.17 37%
26,286.01
14%
Mano de Obra
57,775.20 11%
59,570.72 10%
1,795.52
3%
Gastos Indirectos de Fabricacin
82,807.32 16%
90,350.70 15%
7,543.38
9%
332,895.68 63%
368,520.59 62%
35,624.92
11%

Costo de Produccin
4,554.15 1%
332,895.68 63%
-
5,149.69
368,520.59 62%
-
35,624.92
-
11%
-
332,895.68 63%
368,520.59 62%
35,624.92
11%
196,364.32 37%
226,475.41 38%
30,111.08
15%
62,373.56 12%
63,278.42 11%
904.86
1%
Gastos de Administracin
102,864.42 19%
106,014.02 18%
3,149.60
3%
165,237.98 31%
169,292.44 28%
4,054.46
2%
31,126.34 6%
57,182.96 10%
26,056.62
84%
Costo de Venta
EGRESOS
Gastos Operativos
Gastos de Venta

Gastos Financieros
13,248.66 3%
10,304.66
2%
(2,944.00)
(22)%
Utilidad Antes del Impuesto S/ la Renta
17,877.68 3%
46,878.30
8%
29,000.62
162%
4,469.42 1%
11,719.57
2%
7,250.15
162%
13,408.26
35,158.72 6%
21,750.46
162%
3%
74
__________________________________________________________________

Cuadro No. 68
Balance General Proyectado
Del Ao 2005 al 2006
CUENTAS
ACTIVO
Activo Corriente
Cuentas por Cobrar
Inventarios
Activo Fijo
Maquinaria y Equipo
Mobiliario y Equipo
Menos: Depreciaciones
Activo Diferido
Gastos de Instalacin
Gastos de Organizacin
Seguros
Otros Activos
Total Activos
PASIVO
Pasivo Corriente
Cuentas por Pagar
Sueldos por Pagar
Impuestos por Pagar
Pasivo No Corriente
Prstamos por Pagar a L/Plazo
Total Pasivo
CAPITAL CONTABLE
Capital Social
Reserva Legal
Total Patrimonio
Pasivo y Patrimonio
2005
2006
VARIACIONES
ABSOLUTAS RELATIVAS
42,956.34
4,554.15
47,510.49
37%
4%
41%
75,087.09
5,149.69
80,236.79
53%
4%
57%
32,130.75
595.54
32,726.29
75%
13%
69%
62,325.00
7,137.60
69,462.60
6,185.86
63,276.74
54%
6%
60%
5%
55%
62,325.00
7,137.60
69,462.60
12,371.72
57,090.88
44%
5%
49%
9%
40%
6,185.86
(6,185.86)
100%
(10%)
5,000.00
1,633.00
6,633.00
1,326.60
5,306.40
5,306.40
4%
1%
6%
1%
5%
5%
5,000.00
1,633.00
6,633.00
2,653.20
3,979.80
3,979.80
4%
1%
5%
2%
3%
3%
1,326.60
(1,326.60)
(1,326.60)
100%
(25%)
(25%)
116,093.63
100%
141,307.47
100%
25,213.83
17,993.70
6,885.00
1,101.60
4,469.42
30,449.72
15%
6%
1%
4%
26%
21,513.60
7,573.50
1,211.76
11,719.57
42,018.43
15%
5%
1%
8%
30%
3,519.90
688.50
110.16
7,250.15
11,568.71
20%
10%
10%
162%
38%
47,235.65
77,685.37
4%
67%
25,722.05
67,740.48
18%
48%
(21,513.60)
(9,944.89)
(46%)
(13%)
25,000.00
670.41
12,737.85
38,408.26
116,093.63
22%
1%
11%
33%
100%
25,000.00
2,428.35
12,737.85
33,400.79
73,566.98
141,307.47
18%
2%
9%
24%
52%
100%
1,757.94
12,737.85
20,662.94
35,158.72
25,213.83
262%
162%
92%
-
75
__________________________________________________________________

3. Flujo de Caja Financiero

Cuadro No. 69
Flujo de Caja Financiero Anual
Del Ao 2006 al 2009
DESCRIPCIN
Ventas Netas
2006
2007
2008
2009
594,996.00
671,347.20
771,334.80
859,283.40
(1,785.81)
(223.53)
(132.85 )
Flujo de Efectivo en Ventas
594,996.00
669,561.39
771,111.27
859,150.55
Compras
369,116.14
410,247.27
454,956.01
502,155.54
368,520.59
409,603.56
454,260.80
502,155.54
595.54
643.71
695.21
Ganancia Bruta en Efectivo
225,879.86
259,314.12
316,155.26
356,995.02
Gasto Operativo en Efectivo
Variacin de Cuentas por Cobrar
Cuentas por Pagar

Costo de Ventas
Inventarios
161,243.63
183,409.03
194,871.13
218,561.81
Efectivo Antes del Impuesto Sobre la Renta
64,636.23
75,905.09
121,284.13
138,433.20
11,719.57
16,478.18
27,027.67
32,906.14
Efectivo Despus de Operaciones
52,916.66
59,426.91
94,256.46
105,527.06
Gastos Financieros
10,304.66
6,784.77
2,576.32
Costo de Financiamiento
10,304.66
6,784.77
2,576.32
Ingresos Netos de Efectivo
42,611.99
52,642.14
91,680.14
105,527.06
6,185.86
6,185.86
6,185.86
5,679.72
Dividendos
Depreciacin de Activos
Amortizacin de Activos
1,326.60
1,505.18
1,348.95
1,339.88
Efectivo Despus de Compra de Activos
50,124.45
60,333.19
99,214.95
112,546.67
Excedente (Requerimiento de Financiamiento)
50,124.45
60,333.19
99,214.95
112,546.67
(17,993.70)
(21,513.60)
(25,722.05)
Deuda a Corto Plazo
3,519.90
4,208.45
(25,722.05)
Deuda a Largo Plazo
(21,513.60)
(25,722.05)
Cambio en el Capital
Variacin de Caja y Bancos
32,130.75
38,819.59
73,492.90
112,546.67
Saldo de Caja y Bancos (Ao 1)
42,956.34
75,087.09
113,906.68
187,399.58
Saldo Final de Caja
75,087.09
113,906.68
187,399.58
299,946.25
Financiamiento Externo
76
__________________________________________________________________

4. Indicadores Financieros
Cuadro No. 70
Indicadores Financieros
Del Ao 2005 al 2009
DETALLE
FRMULAS
2005
2006
2007
2008
2009
I. ndices de Rentabilidad (%)

a) Rentabilidad Sobre Ventas
UN/VTAS
3%
6%
7%
11%
11%
b) Rentabilidad Operativa
UO/VTAS
6%
10%
11%
14%
15%
c) Rentabilidad Bruta
UB/VTAS
37%
38%
39%
41%
42%
d) Rentabilidad Sobre Activos Totales
UN/AT
12%
25%
28%
34%
28%
e) Rentabilidad Sobre Patrimonio
UN/PATRIM.
35%
48%
40%
40%
33%
f) Rentabilidad Sobre Capital Social
UN/CS
54%
141%
198%
324%
395%
a) Cobertura de Intereses
UO/GF
2.35
5.55
10.71
b Cobertura Sobre el Capital e Intereses
UO/GF + Pago c
1.10
2.02
2.57
II. ndices de Cobertura (Veces)
III. ndices de Lquidez (Veces)

a) Prueba de cido
AC-INV/PC
1.4
2.23
5.02
6.77
b) Solvencia
AC/PC
1.56
1.9
2.34
5.20
6.91
IV. ndices de Actividad (Das)

a) Rotacin de Cuentas Por Cobrar
CxC/(VTAS/360)
b) Rotacin de Inventarios
INV/(CV/360)
c) Rotacin de Cuentas Por Pagar
CxP/ (CV/360)
15%
V. ndices de Endeudamiento (%)

a) Endeudamiento a Corto Plazo
PC/PATRIM.
79%
57%
42%
18%
b) Endeudamiento a Mediano Plazo
P LP / PATRIM.
123%
35%
c) Endeudamiento Total
PT / PATRIM.
202%
92%
42%
18%
15%
PT / AT
67%
48%
30%
16%
13%
VI. Apalancamiento (%)

a) Apalancamiento Operativo
VII. ndices de Crecimiento (%)
a) Crecimiento en Ventas
12%
13%
15%
11%
b) Crecimiento en Utilidades Netas
162%
41%
64%
22%
c) Crecimiento en Activos
24%
38%
44%
d) Crecimiento en Pasivos
(13%)
(23%)
(27%)
18%
e) Crecimiento en Patrimonio
92%
67%
66%
48%
17,060.77
38,218.35
69,443.30
158,038.76
263,763.51
52,916.66
59,426.91
94,256.46
105,527.06
42,956.34
75,087.09
113,906.68
187,399.58
299,946.25
50,124.45
60,333.19
99,214.95
112,546.67
20,920.72
42,671.18
57,125.57
88,617.82
105,738.03
VIII. Otros Indicadores (Lps.)

a) Capital de Trabajo
AC - PC
b)Efectivo Despus de Operaciones

c)Efectivo Neto
d) Excedente (Necesidad) de Financ.
e) Capacidad de Pago
UN + DEP
77
__________________________________________________________________

5. Administracin del Efectivo

Cuadro No. 71
Administracin del Efectivo
Variables a Considerar
Detalle
Perodos
Simbologa
2005
Ventas
V1, V2
Costo de Ventas
CV1, CV2
Gastos Operativos
GO1, GO2
Margen de Utilidad Operativa MUO1, MUO2

Cuentas por Cobrar
CC1, CC2
Inventario
I1, I2
Cuentas por Pagar
CP1, CP2
2006
529,260.00 594,996.00
332,895.68 368,520.59
165,237.98 169,292.44
31,126.34 57,182.96
4,554.15
5,149.69
-
Variacin Participacin Rotaciones

2005 2006 2005 2006
65,736.00
35,624.92 62.9% 61.9%
4,054.46 31.2% 28.5%
26,056.62 5.9% 9.6%
595.54 3.9% 3.6%
-
Cuadro No. 72
Flujo Generado por Variacin en Ventas
Detalle
MUO1
6%
CC1
I1
4,554.15
CP1/CV1
-
Impacto en Utilidades Operativas

Impacto en Cuentas por Cobrar
Impacto en Inventario
Impacto en Cuentas por Pagar
(V2 - V1)
65,736.00
CC1/V1
I1/CV1
3.9%
CV2
368,520.59
V2
594,996.00
CV2
368,520.59
CP1
-
Total
A*B
3,866.00
A-(B*C)
A-(B*C)
(9,902.27)
(A*B)-C
(6,036.26)
Aporte Gerencial
Detalle
Costo de Ventas
Gasto Operativo
2005
2006
62.9% 61.9%
31.2% 28.5%
Cuentas por Cobrar

-
Inventarios
3.9%
3.6%
Cuentas por Pagar

-
Total
CV1/V1
62.9%
GO1/V1
31.2%
CC1/V1
-
I1/CV1
3.9%
CP1
-
V2
594,996.00
V2
594,996.00
V2
594,996.00
CV2
368,520.59
CP1/CV1
-
CV2
368,520.59
GO2
169,292.44
CC2
I2
5,149.69
CV2
368,520.59
(A*B)-C
5,721.93
(A*B)-C
16,468.69
(A*B)-C
(A*B)-C
9,306.72
A-(B*C)
L. 31,497.34
_______________________________78_________________________________

Cuadro No. 73
Impacto Combinado Crecimiento Gerencial

Ao 2006
DETALLE
2006
Cambio en Utilidades Operativas
3,866.00
Cambio en Costo de Ventas
5,721.93
Cambio en Gastos Operativos

Cambio en Cuentas por Cobrar
Cambio en Inventario
16,468.69
(595.54)
Cambio en Cuentas por Pagar

Total
25,461.08
79
__________________________________________________________________

VIII. EVALUACIN DEL PROYECTO

Cuadro No. 74
Evaluacin del Proyecto
DETALLE
2005
2006
2007
2008
2009
13,408.26
35,158.72
49,434.53
81,083.01
98,718.42
7,512.46
7,512.46
7,691.04
7,534.81
7,019.61
20,920.72
42,671.18
57,125.57
88,617.82
105,738.03
TREMA (11%) (Anexo No. 13, Pg 165)
1.11
1.11
1.11
1.11
1.11
TREMA Acumulada
1.11
1.23
1.37
1.52
1.69
Flujo de Caja Descontado
18,847.50
34,632.89
41,769.73
58,375.30
62,750.37
Flujo de Caja Descontado Acumulado
18,847.50
53,480.39
95,250.11 153,625.42
216,375.79
Inversin
- (105,279.06)
VPN
111,096.79
(105,279.06)
(86,431.56) (51,798.67) (10,028.88)
48,346.42
111,096.79
Utilidad Neta
Depreciaciones y Amortizaciones
Flujo Operativo
Inversin
Diferencia
Tasa Interna de Retorno (TIR): 38%
Perodo de Recuperacin:
Inversin Ao 2007
Flujo de Caja Descontado Ao 2008
10,028.95 . = 0.1718 x 12 = 2.0616 Meses

58,375.30
0.0616 x 30 = 2 Das
Perodo de Recuperacin de la Inversin Total: 3 Aos, 2 Mes y 2 Das.
_______________________________80_________________________________

Cuadro No. 75
Evaluacin de la Inversin de los Socios
DETALLE
2005
2006
2007
2008
2009
13,408.26
35,158.72
49,434.53
81,083.01
98,718.42
7,512.46
7,512.46
7,691.04
7,534.81
7,019.61
20,920.72
42,671.18
57,125.57
TREMA (11%) (Anexo No. 13, Pg 165)
1.11
1.11
1.11
1.11
1.11
TREMA Acumulada
1.11
1.23
1.37
1.52
1.69
18,847.50
34,632.89
41,769.73
58,375.30
62,750.37
18,847.50
53,480.39
95,250.11 153,625.42 216,375.79
Inversin
- (25,000.00)
VPN
- 191,375.79
Inversin
(25,000.00)
Diferencia
(6,152.50)
28,480.39
Utilidad Neta
Depreciacin y Amortizaciones
Flujo Operativo
88,617.82 105,738.03
70,250.11 128,625.42 191,375.79
TIR de la Inversin de los Socios: 137%
Inversin Ao 2005
6,152.50 . = 0.1776 x 12 = 2.1318 Meses

34,632.89
0.1318 x 30 = 3.9537 Das
Perodo de Recuperacin de la Inversin de los Socios: 1 Ao, 2 Meses y 3 Das.
81
__________________________________________________________________

IX. Sensibilizacin del Proyecto Mediante Supuestos
Supuestos de Sensibilizado 1
Con una disminucin del 3% anual en las ventas, debido a que pueden surgir
aumentos en la oferta (Competencia) y cambios en los factores econmicos
que afectan el ingreso familiar. Manteniendo constantes todos los dems
supuestos.
Supuestos de Sensibilizado 2
Con un aumento estimado del 10% en los precios de materia prima tomando
como referencia el ndice de precios al consumidor. Manteniendo constantes
los dems supuestos.
_______________________________82_________________________________

SENSIBILIZADO 1
Cuadro No. 76
Estado de Resultados Proyectado Mensual Acumulado
Sensibilizado 1
CUENTAS
INGRESOS
Ventas
Mano de Obra
Costo de Produccin
Mercadera Disponible Para la Venta
Costo de Venta
EGRESOS
Gastos Operativos
Gastos de Venta
Gastos Financieros
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
AO 2005
42,025.00
5,069.85
13,924.86
18,994.71
3,798.94
15,195.77
8,132.93
8,639.65
31,968.36
31,968.36
31,968.36
10,056.64
84,050.00
5,069.85
29,120.63
34,190.48
3,798.94
30,391.54
12,645.87
15,335.80
58,373.21
58,373.21
58,373.21
25,676.79
126,075.00
5,069.85
44,316.41
49,386.26
3,798.94
45,587.31
17,158.80
22,031.95
84,778.07
84,778.07
84,778.07
41,296.93
168,100.00
5,069.85
59,512.18
64,582.03
3,798.94
60,783.08
21,671.73
28,728.11
111,182.92
111,182.92
111,182.92
56,917.08
210,125.00
5,069.85
74,707.95
79,777.80
3,798.94
75,978.85
26,184.67
35,424.26
137,587.78
137,587.78
137,587.78
72,537.22
252,150.00
5,069.85
89,903.72
94,973.57
3,798.94
91,174.63
30,697.60
42,120.41
163,992.63
163,992.63
163,992.63
88,157.37
294,175.00
5,069.85
105,099.49
110,169.34
3,798.94
106,370.40
35,210.53
48,816.56
190,397.49
190,397.49
190,397.49
103,777.51
336,200.00
5,069.85
120,295.26
125,365.11
3,798.94
121,566.17
39,723.47
55,512.71
216,802.34
216,802.34
216,802.34
119,397.66
378,225.00
5,069.85
135,491.03
140,560.88
3,798.94
136,761.94
44,236.40
62,208.86
243,207.20
243,207.20
243,207.20
135,017.80
420,250.00
5,069.85
150,686.80
155,756.65
3,798.94
151,957.71
48,749.33
68,90.01
269,612.06
269,612.06
269,612.06
150,637.94
462,275.00
5,069.85
165,882.57
170,952.42
3,798.94
167,153.48
53,262.27
75,601.16
296,016.91
296,016.91
296,016.91
166,258.09
504,300.00
5,069.85
181,623.36
186,693.21
4,343.96
182,349.25
57,775.20
82,297.32
322,421.77
322,421.77
322,421.77
181,878.23
504,300.00
5,069.85
181,623.36
186,693.21
4,343.96
182,349.25
57,775.20
82,297.32
322,421.77
322,421.77
322,421.77
181,878.23
9,945.31
14,392.87
24,338.18
(14,281.54)
14,700.62
22,435.74
37,136.36
(11,459.57)
19,455.94
30,478.61
49,934.54
(8,637.61)
24,211.25
38,521.47
62,732.72
(5,815.65)
28,966.56
46,564.34
75,530.90
(2,993.68)
33,721.87
54,607.21
88,329.09
(171.72)
38,477.19
62,650.08
101,127.27
2,650.24
43,232.50
70,692.95
113,925.45
5,472.21
47,987.81
78,735.82
126,723.63
8,294.17
52,743.12
86,778.69
139,521.81
11,116.13
57,498.44
94,821.55
152,319.99
13,938.10
62,253.75
102,864.42
165,118.17
16,760.06
62,253.75
102,864.42
165,118.17
16,760.06
1,204.19
(15,485.72)
(15,485.72)
2,391.06
(13,850.63)
(13,850.63)
3,560.37
(12,197.98)
(12,197.98)
4,711.84
(10,527.49)
(10,527.49)
5,845.21
(8,838.89)
(8,838.89)
6,960.21
(7,131.93)
(7,131.93)
8,056.56
(5,406.32)
(5,406.32)
9,133.99
(3,661.78)
(3,661.78)
10,192.20
(1,898.03)
(1,898.03)
11,230.91
(114.78)
(114.78)
12,249.83
1,688.27
422.07
1,266.20
13,248.66
3,511.40
877.85
2,633.55
13,248.66
3,511.40
877.85
2,633.55
___________________________________________________________________83________________________________________________________

Cuadro No. 77
Sensibilizado 1
CUENTAS
ACTIVO
CUENTAS
Activo Corriente
Cuentas por Cobrar
Inventarios
Activo Fijo
Maquinaria y Equipo
Mobiliario y Equipo
Activo Diferido
Primas de Seguro
Otros Activos
Total Activos
PASIVO
Pasivo Corriente
Cuentas por Pagar
Prestamos por Pagar a C/P
Sueldos por Pagar
Impuestos por Pagar
Pasivo No Corriente
Prstamos por Pagar a L/P
Total Pasivo
CAPITAL CONTABLE
Capital Social
Reserva Legal
Utilidad (Prdida) del Periodo
Total Patrimonio
Pasivo y Patrimonio
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
AO 2005
12,380.08
3,798.94
16,179.02
15,800.09
3,798.94
19,599.03
19,220.11
3,798.94
23,019.05
22,640.13
3,798.94
26,439.07
26,060.15
3,798.94
29,859.09
22,595.16
3,798.94
26,394.10
26,015.18
3,798.94
29,814.12
29,435.20
3,798.94
33,234.14
32,855.22
3,798.94
36,654.16
36,275.23
3,798.94
40,074.17
39,695.25
3,798.94
43,494.19
28,800.26
4,343.96
33,144.22
28,800.26
4,343.96
33,144.22
62,325.00
7,137.60
69,462.60
515.49
68,947.11
62,325.00
7,137.60
69,462.60
1,030.98
68,431.62
62,325.00
7,137.60
69,462.60
1,546.46
67,916.14
62,325.00
7,137.60
69,462.60
2,061.95
67,400.65
62,325.00
7,137.60
69,462.60
2,577.44
66,885.16
62,325.00
7,137.60
69,462.60
3,092.93
66,369.67
62,325.00
7,137.60
69,462.60
3,608.42
65,854.18
62,325.00
7,137.60
69,462.60
4,123.91
65,338.69
62,325.00
7,137.60
69,462.60
4,639.39
64,823.21
62,325.00
7,137.60
69,462.60
5,154.88
64,307.72
62,325.00
7,137.60
69,462.60
5,670.37
63,792.23
62,325.00
7,137.60
69,462.60
6,185.86
63,276.74
62,325.00
7,137.60
69,462.60
6,185.86
63,276.74
5,000.00
1,633.00
6,633.00
110.55
6,522.45
387.35
6,909.80
5,000.00
1,633.00
6,633.00
221.10
6,411.90
352.13
6,764.03
5,000.00
1,633.00
6,633.00
331.65
6,301.35
316.92
6,618.27
5,000.00
1,633.00
6,633.00
442.20
6,190.80
281.71
6,472.51
5,000.00
1,633.00
6,633.00
552.75
6,080.25
246.49
6,326.74
5,000.00
1,633.00
6,633.00
663.30
5,969.70
211.28
6,180.98
5,000.00
1,633.00
6,633.00
773.85
5,859.15
176.07
6,035.22
5,000.00
1,633.00
6,633.00
884.40
5,748.60
140.85
5,889.45
5,000.00
1,633.00
6,633.00
994.95
5,638.05
105.64
5,743.69
5,000.00
1,633.00
6,633.00
1,105.50
5,527.50
70.43
5,597.93
5,000.00
1,633.00
6,633.00
1,216.05
5,416.95
35.21
5,452.16
5,000.00
1,633.00
6,633.00
1,326.60
5,306.40
5,306.40
5,000.00
1,633.00
6,633.00
1,326.60
5,306.40
5,306.40
92,035.92
94,794.69
97,553.46
100,312.22
103,070.99
98,944.75
101,703.52 104,462.29
107,221.05
109,979.82
112,738.58
101,727.36
101,727.36
13,895.70
2,295.00
1,101.60
17,292.30
12,724.37
4,590.00
1,101.60
18,415.97
11,535.48
6,885.00
1,101.60
19,522.08
10,328.76
9,180.00
1,101.60
20,610.36
9,103.93
11,475.00
1,101.60
21,680.53
7,860.73
6,885.00
1,101.60
15,847.33
6,598.89
9,180.00
1,101.60
16,880.49
5,318.11
11,475.00
1,101.60
17,894.71
4,018.13
13,770.00
1,101.60
18,889.73
2,698.64
16,065.00
1,101.60
19,865.24
1,359.37
18,360.00
1,101.60
422.07
21,243.03
17,993.70
6,885.00
1,101.60
877.85
26,858.15
17,993.70
6,885.00
1,101.60
877.85
26,858.15
65,229.35
82,521.65
65,229.35
83,645.33
65,229.35
84,751.44
65,229.35
85,839.71
65,229.35
86,909.88
65,229.35
81,076.69
65,229.35
82,109.84
65,229.35
83,124.07
65,229.35
84,119.08
65,229.35
85,094.60
65,229.35
86,472.39
47,235.65
74,093.80
47,235.65
74,093.80
25,000.00
25,000.00
- (15,485.72)
(15,485.72)
1,635.09
9,514.28
11,149.37
92,035.93
94,794.69
25,000.00
(13,850.63)
1,652.66
12,802.02
97,553.46
25,000.00
(12,197.98)
1,670.49
14,472.51
100,312.22
25,000.00
(10,527.49)
1,688.59
16,161.11
103,070.99
25,000.00
(8,838.89)
1,706.96
17,868.07
98,944.76
25,000.00 25,000.00
(7,131.93) (5,406.32)
1,725.61
1,744.54
19,593.68 21,338.22
101,703.52 104,462.29
25,000.00
(3,661.78)
1,763.75
23,101.97
107,221.05
25,000.00
(1,898.03)
1,783.25
24,885.22
109,979.82
25,000.00
63.31
(114.78)
1,317.67
26,266.20
112,738.59
25,000.00
131.68
1,202.89
1,298.98
27,633.55
101,727.35
25,000.00
131.68
2,501.87
27,633.55
101,727.35
___________________________________________________________________84________________________________________________________

Cuadro No. 78
Sensibilizado 1
CUENTAS
PERODO
CERO
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
AO 2005
Saldo Inicial
10,343.61
12,380.08
15,800.09
19,220.11
22,640.13
26,060.15
22,595.16
26,015.18
29,435.20
32,855.22
36,275.23
39,695.25
10,343.61
Ventas al Contado
42,025.00
42,025.00
42,025.00
42,025.00
42,025.00
42,025.00
42,025.00
42,025.00
42,025.00
42,025.00
42,025.00
42,025.00
504,300.00
Prstamos
80,279.06
Otros
25,000.00
Total Ingresos
Compras al Contado
105,279.06
42,025.00
42,025.00
42,025.00
42,025.00
42,025.00
42,025.00
42,025.00
42,025.00
42,025.00
42,025.00
42,025.00
42,025.00
504,300.00
5,069.85
13,924.86
15,195.77
15,195.77
15,195.77
15,195.77
15,195.77
15,195.77
15,195.77
15,195.77
15,195.77
15,195.77
15,740.79
181,623.36

Otras Cuentas a Pagar
Anteriores
1,101.60
1,101.60
1,101.60
1,101.60
7,986.60
1,101.60
1,101.60
1,101.60
1,101.60
1,101.60
14,871.60
5,000.00
1,633.00
Gastos Operativos Netos
8,950.00
13,011.08
10,421.08
10,421.08
10,421.08
10,421.08
10,421.08
10,421.08
10,421.08
10,421.08
10,421.08
10,421.08
10,421.08
148,943.95
3,620.00
3,620.00
3,620.00
3,620.00
3,620.00
3,620.00
3,620.00
3,620.00
3,620.00
3,620.00
3,620.00
3,620.00
3,620.00
52,055.60
1,200.00
7,074.39
5,908.33
5,908.33
5,908.33
5,908.33
5,908.33
5,908.33
5,908.33
5,908.33
5,908.33
5,908.33
5,908.33
74,922.08
Gastos Financieros
1,204.19
1,186.88
1,169.31
1,151.47
1,133.37
1,115.00
1,096.35
1,077.42
1,058.21
1,038.71
1,018.92
998.83
13,248.66
Amortizacin Prstamos
1,154.01
1,171.32
1,188.89
1,206.72
1,224.83
1,243.20
1,261.85
1,280.77
1,299.99
1,319.49
1,339.28
1,359.37
15,049.71
69,462.60
Total Egresos
94,935.45
39,988.53
38,604.98
38,604.98
38,604.98
38,604.98
45,489.98
38,604.98
38,604.98
38,604.98
38,604.98
38,604.98
52,920.00
485,843.35
Disponible
10,343.61
12,380.08
15,800.09
19,220.11
22,640.13
26,060.15
22,595.16
26,015.18
29,435.20
32,855.22
36,275.23
39,695.25
28,800.26
28,800.26
Compra de Activo
Otros
___________________________________________________________________85________________________________________________________

Cuadro No. 79
Del Ao 2005 al 2009
Sensibilizado 1
CUENTAS
2005
2006
2007
2008
2009
INGRESOS
Ventas
504,300.00 567,426.00 642,564.00 739,171.80 829,201.20
5,069.85
4,343.96
4,928.99
5,561.67
6,245.29
181,623.36 209,095.02 237,224.24 267,643.66 299,773.88
186,693.21 213,438.97 242,153.24 273,205.33 306,019.17

4,343.96
4,928.99
5,561.67
6,245.29
6,245.29
182,349.25 208,509.98 236,591.57 266,960.04 299,773.88
Mano de Obra
57,775.20
59,570.72
65,527.79
82,297.32
89,825.58
96,312.34 103,519.57 110,836.28
Costo de Produccin
72,080.57
79,288.63
322,421.77 357,906.28 398,431.70 442,560.18 489,898.78

-
322,421.77 357,906.28 398,431.70 442,560.18 489,898.78

-
Costo de Venta
322,421.77 357,906.28 398,431.70 442,560.18 489,898.78
181,878.23 209,519.72 244,132.30 296,611.62 339,302.42
EGRESOS
Gastos Operativos
Gastos de Venta
62,253.75
63,146.08
72,436.77
78,274.08
84,756.90
102,864.42 106,014.02 116,463.58 127,958.10 140,602.07
165,118.17 169,160.11 188,900.36 206,232.18 225,358.97

Gastos Financieros
16,760.06
40,359.61
55,231.95
90,379.44 113,943.45
13,248.66
10,304.66
6,784.77
2,576.32
3,511.40
30,054.95
48,447.18
87,803.12 113,943.45
877.85
7,513.74
12,111.79
21,950.78
28,485.86
2,633.55
22,541.21
36,335.38
65,852.34
85,457.59
__________________________________86______________________________

Cuadro No. 80
Del Ao 2005 al 2009
Sensibilizado 1
CUENTAS
ACTIVO
Activo Corriente
Cuentas por Cobrar
Inventarios
Activo Fijo
Maquinaria y Equipo
Mobiliario y Equipo
Activo Diferido
Total Gtos. Inst. y Organ. Brutos
Total Gtos. Inst. y Organ. Netos
Seguros
Otros Activos
Total Activos
PASIVO
Pasivo Corriente
Cuentas por Pagar
Prestamos por Pagar a C/Plazo
Sueldos por Pagar
Impuestos por Pagar
Pasivo No Corriente
Total Pasivo
CAPITAL CONTABLE
Capital Social
Reserva Legal
Total Patrimonio
Pasivo y Patrimonio
2005
2006
2007
28,800.26
47,709.74
4,343.96
4,928.99
2008
2009
73,349.46 130,916.76 230,858.66

1,709.37
1,928.47
2,061.92
(170.94)
(192.85)
(206.19)
5,561.67
6,245.29
6,245.29
33,144.21
52,638.73
80,449.56 138,897.67 238,959.68
62,325.00
7,137.60
69,462.60
6,185.86
63,276.74
62,325.00
7,137.60
69,462.60
12,371.72
57,090.88
62,325.00
7,137.60
69,462.60
18,557.58
50,905.02
62,325.00
7,137.60
69,462.60
24,743.44
44,719.16
62,325.00
7,137.60
69,462.60
30,423.16
39,039.44
5,000.00
1,633.00
6,633.00
1,326.60
5,306.40
5,000.00
1,633.00
6,633.00
2,653.20
3,979.80
5,000.00
1,633.00
6,633.00
3,979.80
2,653.20
5,000.00
1,633.00
6,633.00
5,306.40
1,326.60
5,000.00
1,633.00
6,633.00
6,633.00
-
5,306.40
3,979.80
2,653.20
1,326.60
101,727.35 113,709.41 134,007.78 184,943.43 277,999.12
17,993.70
6,885.00
1,101.60
877.85
26,858.15
21,513.60
7,573.50
1,211.76
7,513.74
37,812.60
25,722.05
8,330.85
1,332.94
12,111.79
47,497.63
9,163.94
1,466.23
21,950.78
32,580.95
10,080.33
1,612.85
28,485.86
40,179.04
47,235.65
74,093.80
25,722.05
63,534.65
47,497.63
32,580.95
40,179.04
25,000.00
131.68
25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00

1,258.74
3,075.51
3,513.77
3,513.77
2,501.87 23,916.02 58,434.64 123,848.71
2,501.87 21,414.15 34,518.62 65,414.08 85,457.59
27,633.55 50,174.76 86,510.15 152,362.49 237,820.07
101,727.35 113,709.41 134,007.78 184,943.43 277,999.12
87
__________________________________________________________________

Cuadro No. 81
Del Ao 2005 al 2009
Sensibilizado 1
(Expresados en Lempiras)
CUENTAS
PERODO
CERO
2005
2006
2007
2008
2009
Saldo Inicial
10,343.61
28,800.26
47,709.74
73,349.46
130,916.76
Ventas al Contado
504,300.00
567,426.00
640,854.63
737,243.33
827,139.28
1,709.37
1,928.47
Prstamos
80.279.06
25,000.00
105,279.06
504,300.00
567,426.00
640,854.63
738,952.70
829,067.75
5,069.85
181,623.36
209,095.02
237,224.24
267,643.66
299,773.88
7,986.60
8,785.26
9,663.79
10,630.16
5,000.00
1,633.00
8,950.00
148,943.95
161,416.78
180,415.09
197,267.82
215,712.26
3,620.00
52,055.60
57,261.16
62,987.28
69,286.00
76,214.60
1,200.00
74,922.08
83,580.74
89,990.94
97,113.96
104,844.17
877.85
7,513.74
12,111.79
21,950.78
Gastos Financieros
13,248.66
10,304.66
6,784.77
2,576.32
Amortizacin Prstamo
15,049.71
17,993.70
21,513.60
25,722.05
69,462.60
Total Egresos
94,935.45
485,843.35
548,516.52
615,214.91
681,385.39
729,125.85
Disponible
10,343.61
28,800.26
47,709.74
73,349.46
130,916.76
230,858.66
Otros
Total Ingresos
Compras al Contado
Compra de Activo
Otros
88
__________________________________________________________________

Cuadro No. 82
Valor de la Produccin Proyectada Anual
Del Ao 2005 al 2009
Sensibilizado 1
DETALLE
2005
2006
2007
2008
2009
504,300.00
567,426.00
642,564.00
739,171.80
829,201.20
181,623.36
209,095.02
237,224.24
267,643.66
299,773.88
Material de Empaque
19,533.60
24,309.49
25,656.37
27,236.61
28,898.00
Alquiler
15,750.00
16,537.50
17,364.38
18,232.59
19,144.22
422.56
460.59
502.04
547.23
596.48
2,400.00
2,400.00
2,400.00
2,400.00
2,400.00
743.50
Produccin
Insumos
Seguros
Mantenimiento
Utensilios
1,400.00
28,648.73
31,423.60
34,475.96
37,833.56
41,526.91
250,521.75
284,226.20
317,622.99
353,893.65
392,339.49
5,069.85
4,343.96
4,928.99
5,561.67
6,245.29
Publicidad
Servicios Pblicos
Total Insumos
4,343.96
4,928.99
5,561.67
6,245.29
6,245.29
Costo del Producto
251,247.64
283,641.16
316,990.32
353,210.03
392,339.49
Valor Agregado a Precio de

Mercado
253,052.36
283,784.84
325,573.68
385,961.77
436,861.71
Depreciaciones
6,185.86
6,185.86
6,185.86
6,185.86
5,679.72
Amortizaciones
1,326.60
1,326.60
1,497.54
1,348.51
1,339.95
245,539.90
276,272.38
317,890.29
378,427.40
429,842.04
Valor Agregado a Costo de

Factores
Cuadro No. 83
Del Ao 2005 al 2009
Sensibilizado 1
2005
2006
2007
2008
Sueldos y Salarios
219,769.20
90%
226,599.12
82%
249,259.03
78%
274,184.94
72%
301,603.43
Intereses Pagados
13,248.66
5%
10,304.66
4%
6,784.77
2% 2576.318332
1%
7,513.74
3%
12,111.79
4%
21,950.78
6%
28,485.86
DETALLE
2009
%
70%
-

Impuestos sobre
Volumen de Ventas
877.85
9,010.64
4%
9,313.64
3%
13,399.31
4%
13,863.02
4%
14,295.17
3%
Utilidad Neta
2,633.55
1%
22,541.21
8%
36,335.38
11%
65,852.34
17%
85,457.59
20%
317,890.29 100%
378,427.40
100%
Total
245,539.90 100%
276,272.38 100%
7%
429,842.04 100%
89
__________________________________________________________________

Cuadro No. 84
Ao 2005
Sensibilizado 1
Productos
Precio
de
Venta
Unitario
Costo
Variable
Margen
Margen de
de
Participacin Contribucin
Contribucin
Ponderado
Unidades
Por
Producto
P.E.
Lempiras
Panadera
Pan Blanco
5.00
2.206705229
2.79
26.18%
0.73
18,360
91,798.97
Semita de Yema
10.00
3.664157537
6.34
11.33%
0.72
7,944
79,444.95
Bollitos
10.00
3.173417115
6.83
4.23%
0.29
2,966
29,661.56
Marquezote
13.00
4.322590680
8.68
3.22%
0.28
2,259
29,371.70
Galletas
10.00
4.703074520
5.30
9.97%
0.53
6,991
69,905.20
120.00 45.816706800
74.18
0.15%
0.11
103
12,388.77
200.00 66.449920114
133.55
0.11%
0.15
77
15,485.96
Repostera
Pastel Tradicional
Pastel de Tres
Leches
Postres
Donas
5.00
1.061866667
3.94
8.13%
0.32
5,699
28,495.15
Relmpagos
7.00
3.572350000
3.43
6.83%
0.23
4,788
33,514.19
Pan de Pan
7.00
2.668930000
4.33
2.93%
0.13
2,056
14,391.02
Pastelitos de Pia
5.00
1.070148613
3.93
26.92%
1.06
18,876
94,379.96
Total
392.00
138.71
253.29
100%
4.54137
70,120 498,837.44
Frmula:
PE= Costo Fijo Total

MC Ponderado
318,439.35
4.54
= 70,120 Unidades
90
__________________________________________________________________

Cuadro No. 85
Ao 2005
Sensibilizado 1
P.E.
Participacin
Unidades
Productos
P.E.
por
Producto
Precio
Venta
P.E.
Lempiras
Costo
Variable
Margen
Contribucin
Panadera
Pan Blanco
70,120
26.18%
18,360
5.00
91,798.97
40,514.65
51,284.32
Semita de Yema
70,120
11.33%
7,944
10.00
79,444.95
29,109.88
50,335.07
Bollitos
70,120
4.23%
2,966
10.00
29,661.56
9,412.85
20,248.71
Marquezote
70,120
3.22%
2,259
13.00
29,371.70
9,766.29
19,605.40
Galletas
70,120
9.97%
6,991
10.00
69,905.20
32,876.94
37,028.26
Pastel Tradicional
70,120
0.15%
103
120.00
12,388.77
4,730.10
7,658.66
70,120
0.11%
77
200.00
15,485.96
5,145.20
10,340.75
Donas
70,120
8.13%
5,699
5.00
28,495.15
6,051.61
22,443.54
Relmpagos
70,120
6.83%
4,788
7.00
33,514.19
17,103.49
16,410.70
Pan de Pan
70,120
2.93%
2,056
7.00
14,391.02
5,486.95
8,904.07
Pastelitos de Pia
Total
70,120
26.92%
18,876
5.00
100%
70,120
Repostera
Postres
94,379.96
20,200.12
74,179.85
498,837.44
180,398.09
318,439.35
I
600,000.00
U
CT
500,000.00
Ventas Lps
400,000.00
CF
300,000.00
200,000.00
100,000.00
0.00
Unidades
99%
91
__________________________________________________________________

Sensibilizado 1
Aspectos Positivos y Negativos
Aspectos Positivos

2. Los gastos operativos decrecieron de 33% a 30%, respecto a las ventas,
generando ingresos adicionales de L. 16,626.81
6. La rentabilidad operativa creci de 3% a 7%.
9. Los indicadores de cobertura de intereses y sobre el capital e intereses
respectivamente.
10. La prueba de cido pas de 1.07 a 1.26 veces.
genero un ingreso en efectivo de L. 10,354.31.
13. El patrimonio creci en 82% (pas de L. 27,633.55 a L. 50,174.76).
_________________________________92_______________________________

Otros Aspectos
1. El nivel de apalancamiento para el segundo ao es del 56%.
3. El activo circulante creci en un 59% (de L. 33,144.21 a L. 52,638.73).
5. El efectivo despus de operaciones fue de L. 39,695.39.
6. El efectivo neto generado fue de L. 47,709.74.
7. Se gener un excedente financiero de L. 36,903.18.
8. Para mantener el inventario en L. 4,343.96 se necesita un financiamiento de
L.10,939.34.
L.23,014.52.
93
__________________________________________________________________

Cuadro No. 86
Estado de Resultados Proyectado
Del Ao 2005 al 2006
Sensibilizado 1
CUENTAS
2005
2006
ABSOLUTAS
RELATIVAS
INGRESOS
Ventas
504,300.00

181,623.36 36% 209,095.02 37%
27,471.66
15%
186,693.21 37% 213,438.97 38%
26,745.76
14%
1%
585.03
13%
182,349.25 36% 208,509.98 37%
26,160.73
14%
1%
4,343.96
13%
(725.89)
4,343.96
1%
63,126.00
1%
5,069.85
567,426.00
4,928.99
(14%)
Mano de Obra
57,775.20 11%
59,570.72 10%
1,795.52
3%
82,297.32 16%
89,825.58 16%
7,528.26
9%
322,421.77 64% 357,906.28 63%
35,484.51
11%
Costo de Produccin
322,421.77 64% 357,906.28 63%

-
35,484.51
-
11%
-
Costo de Venta
322,421.77 64% 357,906.28 63%
35,484.51
11%
181,878.23 36% 209,519.72 37%
27,641.49
15%
63,146.08 11%
892.34
1%
102,864.42 20% 106,014.02 19%
3,149.60
3%
165,118.17 33% 169,160.11 30%
4,041.94
2%
23,599.55
141%
EGRESOS
Gastos Operativos
Gastos de Venta

Gastos Financieros
62,253.75 12%
16,760.06
-
3%
-
40,359.61
-
7%
-
13,248.66
3%
10,304.66
2%
(2,944.00)
(22%)
3,511.40
1%
30,054.95
5%
26,543.55
756%
7,513.74
1%
6,635.89
756%
1%
22,541.21
4%
19,907.66
756%
877.85
2,633.55
_________________________________94_______________________________

Cuadro No. 87
Del Ao 2005 al 2006
Sensibilizado 1
CUENTAS
2005
2006
ABSOLUTAS RELATIVAS
28,800.26
4,343.96
33,144.21
28%
4%
33%
47,709.74
4,928.99
52,638.73
42%
4%
46%
18,909.48
585.03
19,494.51
66%
13%
59%
62,325.00
7,137.60
69,462.60
6,185.86
63,276.74
61%
7%
68%
6%
62%
62,325.00
7,137.60
69,462.60
12,371.72
57,090.88
55%
6%
61%
11%
50%
6,185.86
(6,185.86)
100%
(10%)
5,000.00
1,633.00
5%
2%
5,000.00
1,633.00
4%
1%
6,633.00
1,326.60
5,306.40
5,306.40
7%
1%
5%
5%
6,633.00
2,653.20
3,979.80
3,979.80
6%
2%
3%
3%
1,326.60
(1,326.60)
(1,326.60)
100%
(25%)
(25%)
ACTIVO
Activo Corriente
Cuentas por Cobrar
Inventarios
Activo Fijo
Maquinaria y Equipo
Mobiliario y Equipo
Activo Diferido
Seguros
Otros Activos
Total Activos
PASIVO
Pasivo Corriente
Cuentas por Pagar
Sueldos por Pagar
Impuestos por Pagar
Pasivo No Corriente
Total Pasivo
CAPITAL CONTABLE
Capital Social
Reserva Legal
Total Patrimonio
Pasivo y Patrimonio
101,727.35
100%
113,709.41
100%
11,982.05
17,993.70
6,885.00
1,101.60
877.85
26,858.15
18%
7%
1%
1%
26%
21,513.60
7,573.50
1,211.76
7,513.74
37,812.60
19%
7%
1%
7%
33%
3,519.90
688.50
110.16
6,635.89
10,954.44
20%
10%
10%
756%
41%
47,235.65
74,093.80
46%
73%
25,722.05
63,534.65
23%
56%
(21,513.60)
(10,559.16)
(46%)
(14%)
25,000.00
131.68
2,501.87
27,633.55
101,727.35
25%
2%
27%
100%
25,000.00
1,258.74
2,501.87
21,414.15
50,174.76
113,709.41
22%
1%
2%
19%
44%
100%
1,127.06
2,501.87
18,912.28
22,541.21
11,982.05
856%
756%
82%
-
95
__________________________________________________________________

Cuadro No. 88
Del Ao 2006 al 2009
Sensibilizado 1
DESCRIPCIN
Ventas Netas
2006
2007
2008
2009
567,426.00
642,564.00
739,171.80
829,201.20
(1,709.37)
(219.10)
(133.45)
567,426.00
640,854.63
738,952.70
829,067.75
Compras
358,491.31
399,064.37
443,243.80
489,898.78
357,906.28
398,431.70
442,560.18
489,898.78
585.03
632.68
683.62
208,934.69
241,790.26
295,708.90
339,168.97

Efectivo Antes del Impuesto Sobre la
Renta
161,725.56
183,423.77
195,426.81
217,760.87
47,209.12
58,366.49
100,282.08
121,408.09
7,513.74
12,111.79
21,950.78
28,485.86
Efectivo Despus de Operaciones
39,695.39
46,254.70
78,331.30
92,922.23
Gastos Financieros
10,304.66
6,784.77
2,576.32
10,304.66
6,784.77
2,576.32
29,390.72
39,469.93
75,754.98
92,922.23
6,185.86
6,185.86
6,185.86
5,679.72
Efectivo Despus de Compra de
Activos
Excedente (Requerimiento de
Financiamiento)
1,326.60
1,497.54
1,348.51
1,339.95
36,903.18
47,153.32
83,289.35
99,941.90
36,903.18
47,153.32
83,289.35
99,941.90
(17,993.70)
(21,513.60)
(25,722.05)
Deuda a Corto Plazo
3,519.90
4,208.45
(25,722.05)
Deuda a Largo Plazo
(21,513.60)
(25,722.05)
18,909.48
25,639.72
57,567.30
99,941.90
28,800.26
47,709.74
73,349.46
130,916.76
Saldo Final de Caja
47,709.74
73,349.46
130,916.76
230,858.66
Cuentas por Pagar

Costo de Ventas
Inventarios
Dividendos
96
__________________________________________________________________

Cuadro No. 89
Del Ao 2005 al 2009
Sensibilizado 1
DETALLE
FRMULAS
2005
2006
2007
2008
2009

UN/VTAS
1%
4%
6%
9%
10%
UO/VTAS
3%
7%
9%
12%
14%
UB/VTAS
36%
37%
38%
40%
41%
UN/AT
3%
20%
27%
36%
31%
UN/PATRIM
10%
45%
42%
43%
36%
UN/CS
11%
90%
145%
263%
342%
UO/GF
1.27
3.92
8.14
b) Cobertura Sobre el Capital e Inter.
UO/GF + Pago c
0.59
1.43
1.95
a) Prueba de cido
AC-INV/PC
1.07
1.26
1.58
4.07
5.79
b) Solvencia
AC/PC
1.23
1.4
1.69
4.26
5.95

a) Rotacin de Cuentas por Cobrar
CxC/(VTAS/360)
INV/(CV/360)
c) Rotacin de Cuentas por Pagar
CxP/(CV/360)
5
-
5
-
5
-
5
-
5
-

PC/ PATRIM.
97%
75%
55%
21%
17%
P LP / PATRIM.
171%
51%
PT / PATRIM.
268%
127%
55%
21%
17%
PT / AT
73%
56%
35%
18%
14%
13%
13%
15%
12%
756%
61%
81%
30%
18%
38%
50%
(14%)
(25%)
(31%)
23%
82%
72%
76%
56%
6,286.06
14,826.13
32,951.92
106,316.73
39,695.39
46,254.70
78,331.30
92,922.23
28,800.26
47,709.74
73,349.46
130,916.76
230,858.66
36,903.18
47,153.32
83,289.35
99,941.90
10,146.01
30,053.67
44,018.78
73,386.71
92,477.25


AC PC
b)Efectivo Despus de Operaciones

c)Efectivo Neto
d) Excedente (Necesidad) de Financ.
UN + DEP
198,780.64
97
__________________________________________________________________

Cuadro No. 90
Administracin del Efectivo
Sensibilizado 1
Simbologa
Detalle
2005
Ventas
Costo de Ventas
Gastos Operativos
Margen de Utilidad Oper.
Cuentas por Cobrar
Inventario
Participacin Rotaciones
2006
2005
2006
2005 2006
V1, V2
504,300.00
567,426.00
63,126.00
CV1, CV2
322,421.77
357,906.28
35,484.51
63.9%
63.1%
GO1, GO2
165,118.17
169,160.11
4,041.94
32.7%
29.8%
MUO1, MUO2
16,760.06
40,359.61
23,599.55
3.3%
7.1%
4,343.96
4,928.99
585.03
4.3%
4.3%
CC1, CC2
I1, I2
Cuentas por Pagar
Variacin
Perodos
CP1, CP2
Cuadro No. 91
Flujo Generado por Variacin en Venta
Sensibilizado 1
Detalle
MUO1
3%
CC1

(V2 V1)
63,126.00
A*B
2,097.95
CC1/V1
-
V2
567,426.00
A-(B*C)
I1
4,343.96
I1/CV1
4.3%
CV2
357,906.28
A-(B*C)
(10,939.34)
CV2
357,906.28
CP1
-
(A*B)-C
-
CP1/CV1
(8,841.39)
Total
Aporte Gerencial
Detalle
Costo de Ventas
Gasto Operativo
Cuentas por Cobrar
Inventarios
2005
A
CV1/V1
63.9%
63.1%
32.7%
29.8%
63.9%
GO1/V1
32.7%
CC1/V1
4.3%
Cuentas por Pagar
2006
4.3%
Total
I1/CV1
4.3%
B
V2
567,426.00
V2
567,426.00
V2
C
CV2
357,906.28
(A*B)-C
4,874.79
GO2
(A*B)-C
169,160.11
CC2
16,626.81
(A*B)-C
567,426.00
CV2
I2
(A*B)-C
357,906.28
CP1
CP1/CV1
4,928.99
CV2
357,906.28
10,354.31
A-(B*C)
31,855.91
98
__________________________________________________________________

Cuadro No. 92
Impacto Combinado Crecimiento/Gerencial
Ao 2006
Sensibilizado 1
DETALLE
Total
2006
2,097.95
4,874.79
16,626.81
(585.03)
23,014.52
Cuadro No. 93
Evaluacin de Proyecto
Sensibilizado 1
DETALLE
2005
Utilidad Neta
2,633.55
Flujo Operativo
TREMA (11%)
TREMA Acumulada
2006
2007
2008
2009
22,541.21
36,335.38
65,852.34
85,457.59
7,512.46
7,512.46
7,683.40
7,534.37
7,019.67
10,146.01
30,053.67
44,018.78
73,386.71
92,477.25
1.11
1.11
1.11
1.11
1.11
1.11
1.23
1.37
1.52
1.69
9,140.55
24,392.23
32,186.15
48,342.10
54,880.75
9,140.55
-
33,532.78
-
65,718.94
-
114,061.04
-
168,941.79
Inversin
(105,279.06)
63,662.72
-
Diferencia
(96,138.51)
(71,746.28)
(39,560.13)
8,781.97
63,662.72
Inversin
VPN
(105,279.06)

Inversin Ao 2007
39,560.13 . = 0.8183. x 12 = 9.8200 Meses
48,342.10
0.8200 x 30 = 24.60 Das
Perodo de la Recuperacin de la Inversin Total: 3 aos, 9 meses y 25 das.
99
__________________________________________________________________

Cuadro No. 94
Sensibilizado 1
DETALLE
2005
2006
2007
2008
2009
Utilidad Neta
2,633.55
22,541.21
36,335.38
65,852.34
85,457.59
7,512.46
7,512.46
7,683.40
7,534.37
7,019.67
10,146.01
30,053.67
44,018.78
73,386.71
92,477.25
TREMA (11%)
1.11
1.11
1.11
1.11
1.11
TREMA Acumulada
1.11
1.23
1.37
1.52
1.69
9,140.55
24,392.23
32,186.15
48,342.10
54,880.75
9,140.55
33,532.78
65,718.94
114,061.04
168,941.79
Inversin
(25,000.00)
VPN
143,941.79
Inversin
(25,000.00)
Diferencia
(15,859.45)
8,532.78
40,718.94
89,061.04
143,941.79
Flujo Operativo
Inversin Ao 2005
Perodo de Recuperacin: 15,859.45 . = 0.6502 x 12 = 7.8022 Meses

24,392.23
0.8022 x 30 = 24.0664 Das
Perodo de la Recuperacin de la Inversin de los Socios: 1 ao, 7 meses y 24 das.
100
__________________________________________________________________

___________________________________________________________________________________________________________________________________________
SENSIBILIZADO 2
Cuadro No. 95
Estado de Resultado Proyectado Mensual Acumulado
Sensibilizado 2
CUENTAS
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
AO 2005
INGRESOS
Ventas
Mano de Obra
Costo de Produccin
44,105.00
88,210.00
132,315.00
176,420.00
220,525.00
264,630.00
308,735.00
352,840.00
396,945.00
441,050.00
485,155.00
529,260.00
5,069.85
5,069.85
5,069.85
5,069.85
5,069.85
5,069.85
5,069.85
5,069.85
5,069.85
5,069.85
5,069.85
5,069.85
5,069.85
14,962.77
20,032.62
30,988.87
36,058.72
47,014.96
52,084.81
63,041.06
68,110.91
79,067.16
84,137.01
95,093.26
100,163.11
111,119.35
116,189.20
127,145.45
132,215.30
143,171.55
148,241.40
159,197.64
164,267.49
175,223.74
180,293.59
192,014.33
197,084.18
192,014.33
197,084.18
4,006.52
16,026.10
4,006.52
32,052.19
4,006.52
48,078.29
4,006.52
64,104.39
4,006.52
80,130.48
4,006.52
96,156.58
4,006.52
112,182.68
4,006.52
128,208.77
4,006.52
144,234.87
4,006.52
160,260.97
4,006.52
176,287.07
4,771.01
192,313.16
4,771.01
192,313.16
8,132.93
12,645.87
17,158.80
21,671.73
26,184.67
30,697.60
35,210.53
39,723.47
44,236.40
48,749.33
53,262.27
57,775.20
57,775.20
8,682.15
32,841.18
-
15,420.80
60,118.86
-
22,159.45
87,396.54
-
28,898.11
114,674.23
-
35,636.76
141,951.91
-
42,375.41
169,229.59
-
49,114.06
196,507.27
-
55,852.71
223,784.95
-
62,591.36
251,062.63
-
69,330.01
278,340.32
-
76,068.66
305,618.00
-
82,807.32
332,895.68
-
82,807.32
332,895.68
-

Costo de Venta
EGRESOS
Gastos Operativos
Gastos de Venta
Gastos Financieros
32,841.18
60,118.86
87,396.54
114,674.23
141,951.91
169,229.59
196,507.27
223,784.95
251,062.63
278,340.32
305,618.00
332,895.68
332,895.68
32,841.18
60,118.86
87,396.54
114,674.23
141,951.91
169,229.59
196,507.27
223,784.95
251,062.63
278,340.32
305,618.00
332,895.68
332,895.68
11,263.82
28,091.14
44,918.46
61,745.77
78,573.09
95,400.41
112,227.73
129,055.05
145,882.37
162,709.68
179,537.00
196,364.32
196,364.32
9,955.30
14,720.59
19,485.89
24,251.19
29,016.48
33,781.78
38,547.08
43,312.37
48,077.67
52,842.96
57,608.26
62,373.56
62,373.56
14,392.87
24,348.16
(13,084.35)
22,435.74
37,156.33
(9,065.19)
30,478.61
49,964.49
(5,046.04)
38,521.47
62,772.66
(1,026.89)
46,564.34
75,580.82
2,992.27
54,607.21
88,388.99
7,011.42
62,650.08
101,197.15
11,030.57
70,692.95
114,005.32
15,049.73
78,735.82
126,813.48
19,068.88
86,778.69
139,621.65
23,088.03
94,821.55
152,429.81
27,107.19
102,864.42
165,237.98
31,126.34
102,864.42
165,237.98
31,126.34
1,204.19
2,391.06
(14,288.53) (11,456.25)
3,560.37
(8,606.41)
4,711.84
(5,738.73)
5,845.21
(2,852.94)
6,960.21
51.21
8,056.56
2,974.01
9,133.99
5,915.74
10,192.20
8,876.68
11,230.91
11,857.12
12,249.83
14,857.36
13,248.66
17,877.68
13,248.66
17,877.68
(14,288.53) (11,456.25)
(8,606.41)
(5,738.73)
(2,852.94)
12.80
38.41
743.50
2,230.51
1,478.94
4,436.81
2,219.17
6,657.51
2,964.28
8,892.84
3,714.34
11,143.02
4,469.42
13,408.26
4,469.42
13,408.26
101
529,260.00

___________________________________________________________________________________________________________________________________________
Cuadro No. 96
Sensibilizado 2
CUENTAS
ACTIVO
Activo Corriente
Cuentas por Cobrar
Inventarios
Activo Fijo
Maquinaria y Equipo
Mobiliario y Equipo
Activo Diferido
Total Gastos Inst. y Organ. BRUTOS
Primas de Seguro
Otros Activos
Total Activos
PASIVO
Pasivo Corriente
Cuentas por Pagar
Prstamos por Pagar a C/P
Sueldos por Pagar
Impuestos por Pagar
Pasivo No Corriente
Prstamos por Pagar a L/P
Total Pasivo
CAPITAL CONTABLE
Capital Social
Reserva Legal
Utilidad (Prdida) Acumulada
Total Patrimonio
Pasivo y Patrimonio
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
AO 2005
13,369.68
4,006.52
17,376.20
17,986.89
4,006.52
21,993.41
22,604.10
4,006.52
26,610.62
27,221.31
4,006.52
31,227.83
31,838.51
4,006.52
35,845.03
29,570.72
4,006.52
33,577.24
34,187.93
4,006.52
38,194.45
38,805.14
4,006.52
42,811.66
43,422.35
4,006.52
47,428.87
48,039.55
4,006.52
52,046.07
52,656.76
4,006.52
56,663.28
42,739.48
4,771.01
47,510.49
42,739.48
4,771.01
47,510.49
62,325.00
7,137.60
69,462.60
515.49
68,947.11
62,325.00
7,137.60
69,462.60
1,030.98
68,431.62
62,325.00
7,137.60
69,462.60
1,546.46
67,916.14
62,325.00
7,137.60
69,462.60
2,061.95
67,400.65
62,325.00
7,137.60
69,462.60
2,577.44
66,885.16
62,325.00
7,137.60
69,462.60
3,092.93
66,369.67
62,325.00
7,137.60
69,462.60
3,608.42
65,854.18
62,325.00
7,137.60
69,462.60
4,123.91
65,338.69
62,325.00
7,137.60
69,462.60
4,639.39
64,823.21
62,325.00
7,137.60
69,462.60
5,154.88
64,307.72
62,325.00
7,137.60
69,462.60
5,670.37
63,792.23
62,325.00
7,137.60
69,462.60
6,185.86
63,276.74
62,325.00
7,137.60
69,462.60
6,185.86
63,276.74
5,000.00
1,633.00
6,633.00
110.55
6,522.45
387.35
6,909.80
5,000.00
1,633.00
6,633.00
221.10
6,411.90
352.13
6,764.03
5,000.00
1,633.00
6,633.00
331.65
6,301.35
316.92
6,618.27
5,000.00
1,633.00
6,633.00
442.20
6,190.80
281.71
6,472.51
5,000.00
1,633.00
6,633.00
552.75
6,080.25
246.49
6,326.74
5,000.00
1,633.00
6,633.00
663.30
5,969.70
211.28
6,180.98
5,000.00
1,633.00
6,633.00
773.85
5,859.15
176.07
6,035.22
5,000.00
1,633.00
6,633.00
884.40
5,748.60
140.85
5,889.45
5,000.00
1,633.00
6,633.00
994.95
5,638.05
105.64
5,743.69
5,000.00
1,633.00
6,633.00
1,105.50
5,527.50
70.43
5,597.93
5,000.00
1,633.00
6,633.00
1,216.05
5,416.95
35.21
5,452.16
5,000.00
1,633.00
6,633.00
1,326.60
5,306.40
5,306.40
5,000.00
1,633.00
6,633.00
1,326.60
5,306.40
5,306.40
93,233.11
97,189.07
101,145.02
105,100.98 109,056.94
106,127.89
110,083.85
114,039.80
117,995.76
121,951.72
125,907.67
13,895.70
2,295.00
1,101.60
17,292.30
12,724.37
4,590.00
1,101.60
18,415.97
11,535.48
6,885.00
1,101.60
19,522.08
10,328.76
9,180.00
1,101.60
20,610.36
9,103.93
11,475.00
1,101.60
21,680.53
7,860.73
6,885.00
1,101.60
12.80
15,860.14
6,598.89
9,180.00
1,101.60
743.50
17,623.99
5,318.11
11,475.00
1,101.60
1,478.94
19,373.65
4,018.13
13,770.00
1,101.60
2,219.17
21,108.90
2,698.64
16,065.00
1,101.60
2,964.28
22,829.53
1,359.37
18,360.00
1,101.60
3,714.34
24,535.31
17,993.70
6,885.00
1,101.60
4,469.42
30,449.72
17,993.70
6,885.00
1,101.60
4,469.42
30,449.72
65,229.35
82,521.65
65,229.35
83,645.33
65,229.35
84,751.44
65,229.35
85,839.71
65,229.35
86,909.88
65,229.35
81,089.49
65,229.35
82,853.34
65,229.35
84,603.00
65,229.35
86,338.25
65,229.35
88,058.88
65,229.35
89,764.66
47,235.65
77,685.37
47,235.65
77,685.37
25,000.00
25,000.00
(8,606.41) (5,738.73)
2,867.68
2,885.78
19,261.27
22,147.06
105,100.98 109,056.94
25,000.00
1.92
(2,852.94)
2,889.43
25,038.41
106,127.90
25,000.00
111.53
36.49
2,082.50
27,230.51
110,083.85
25,000.00
221.84
2,118.98
2,095.98
29,436.81
114,039.81
25,000.00
332.88
4,214.97
2,109.67
31,657.51
117,995.77
25,000.00
444.64
6,324.64
2,123.56
33,892.84
121,951.72
25,000.00
557.15
8,448.20
2,137.67
36,143.02
125,907.68
25,000.00
(14,288.53)
10,711.47
93,233.12
25,000.00
25,000.00
(14,288.53) (11,456.25)
2,832.28
2,849.85
13,543.75
16,393.59
97,189.07 101,145.03
102
116,093.63 116,093.63
25,000.00
25,000.00
670.41
670.41
10,585.87
2,151.98
12,737.85
38,408.26
38,408.26
116,093.63 116,093.63

___________________________________________________________________________________________________________________________________________
Cuadro No. 97
Sensibilizado 2
CUENTAS
Saldo Inicial
Ventas al Contado
Prestamos
Otros
Total Ingresos
Compras al Contado
Gastos Financieros
Compra de Activo
Otros
Total Egresos
Disponible
PERODO
ENERO FEBRERO
CERO
- 10,343.61
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
AO 2005
13,369.68
17,986.89
22,604.10
27,221.31
31,838.51
29,570.72
34,187.93
38,805.14
43,422.35
48,039.55
52,656.76
10,343.61
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
529,260.00
80,279.06
25,000.00
44,105.00
MARZO
105,279.06
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
529,260.00
5,069.85
14,962.77
16,026.10
16,026.10
16,026.10
16,026.10
16,026.10
16,026.10
16,026.10
16,026.10
16,026.10
16,026.10
16,790.59
192,014.33
1,101.60
1,101.60
1,101.60
1,101.60
7,986.60
1,101.60
1,101.60
1,101.60
1,101.60
1,101.60
14,871.60
5,000.00
1,633.00
8,950.00
13,021.06
10,431.06
10,431.06
10,431.06
10,431.06
10,431.06
10,431.06
10,431.06
10,431.06
10,431.06
10,431.06
10,431.06
149,063.76
3,620.00
3,620.00
3,620.00
3,620.00
3,620.00
3,620.00
3,620.00
3,620.00
3,620.00
3,620.00
3,620.00
3,620.00
3,620.00
52,055.60
1,200.00
7,116.89
5,950.83
5,950.83
5,950.83
5,950.83
5,950.83
5,950.83
5,950.83
5,950.83
5,950.83
5,950.83
5,950.83
75,432.08
1,204.19
1,186.88
1,169.31
1,151.47
1,133.37
1,115.00
1,096.35
1,077.42
1,058.21
1,038.71
1,018.92
998.83
13,248.66
1,154.01
1,171.32
1,188.89
1,206.72
1,224.83
1,243.20
1,261.85
1,280.77
1,299.99
1,319.49
1,339.28
1,359.37
15,049.71
69,462.60
94,935.45
41,078.93
39,487.79
39,487.79
39,487.79
39,487.79
46,372.79
39,487.79
39,487.79
39,487.79
39,487.79
39,487.79
54,022.28
496,864.13
10,343.61
13,369.68
17,986.89
22,604.10
27,221.31
31,838.51
29,570.72
34,187.93
38,805.14
43,422.35
48,039.55
52,656.76
42,739.48
42,739.48
103

______________________________________________________________________
Cuadro No. 98
Del Ao 2005 al 2009
Sensibilizado 2
CUENTAS
2005
2006
2007
2008
2009
INGRESOS
Ventas
529,260.00
594,996.00
671,347.20
771,334.80
859,283.40
5,069.85
4,771.01
5,651.82
6,661.07
7,815.65
192,014.33
229,889.46
272,296.43
320,885.91
375,151.42
197,084.18
234,660.48
277,948.25
327,546.97
382,967.07
4,771.01
5,651.82
6,661.07
7,815.65
7,815.65
192,313.16
229,008.66
271,287.18
319,731.32
375,151.42
Mano de Obra
57,775.20
59,570.72
65,527.79
72,080.57
79,288.63
82,807.32
90,350.70
96,890.55
104,096.86
111,413.53
332,895.68
378,930.08
433,705.52
495,908.75
565,853.58
332,895.68
378,930.08
433,705.52
495,908.75
565,853.58
Costo de Venta
332,895.68
378,930.08
433,705.52
495,908.75
565,853.58
196,364.32
216,065.92
237,641.68
275,426.05
293,429.82
62,373.56
63,278.42
72,582.58
78,428.90
84,901.24
102,864.42
106,014.02
116,463.58
127,958.10
140,602.07
165,237.98
169,292.44
189,046.16
206,387.00
225,503.30
31,126.34
46,773.48
48,595.52
69,039.05
67,926.52
13,248.66
10,304.66
6,784.77
2,576.32
17,877.68
36,468.81
41,810.75
66,462.73
67,926.52
4,469.42
9,117.20
10,452.69
16,615.68
16,981.63
13,408.26
27,351.61
31,358.06
49,847.05
50,944.89

Costo de Produccin
EGRESOS
Gastos Operativos
Gastos de Venta

Gastos Financieros
Renta
104
_______________________________________________________________

______________________________________________________________________
Cuadro No. 99
Del Ao 2005 al 2009
Sensibilizado 2
CUENTAS
ACTIVO
Activo Corriente
Cuentas por Cobrar
Inventarios
Activo Fijo
Maquinaria y Equipo
Mobiliario y Equipo
Activo Diferido
Seguros
Otros Activos
Total Activos
PASIVO
Pasivo Corriente
Cuentas por Pagar
Sueldos por Pagar
Impuestos por Pagar
Pasivo no Corriente
Total Pasivo
CAPITAL CONTABLE
Capital Social
Reserva Legal
Total Patrimonio
Pasivo y Patrimonio
2005
2006
2007
42,739.48
4,771.01
47,510.49
64,175.49
5,651.82
69,827.30
81,129.94
1,785.81
(178.58)
6,661.07
89,398.24
118,541.01
2,009.34
(200.93)
7,815.65
177,801.63
2,142.18
(214.22)
7,815.65
128,165.07
187,545.24
62,325.00
7,137.60
69,462.60
6,185.86
63,276.74
62,325.00
7,137.60
69,462.60
12,371.72
57,090.88
62,325.00
7,137.60
69,462.60
18,557.58
50,905.02
62,325.00
7,137.60
69,462.60
24,743.44
44,719.16
62,325.00
7,137.60
69,462.60
30,423.16
39,039.44
5,000.00
1,633.00
6,633.00
1,326.60
5,306.40
5,306.40
5,000.00
1,633.00
6,633.00
2,653.20
3,979.80
3,979.80
5,000.00
1,633.00
6,633.00
3,979.80
2,653.20
2,653.20
5,000.00
1,633.00
6,633.00
5,306.40
1,326.60
1,326.60
5,000.00
1,633.00
6,633.00
6,633.00
-
116,093.63
130,897.98
142,956.46
174,210.83
226,584.68
17,993.70
6,885.00
1,101.60
4,469.42
30,449.72
21,513.60
7,573.50
1,211.76
9,117.20
39,416.06
25,722.05
8,330.85
1,332.94
10,452.69
45,838.52
9,163.94
1,466.23
16,615.68
27,245.85
10,080.33
1,612.85
16,981.63
28,674.81
47,235.65
77,685.37
25,722.05
65,138.11
45,838.52
27,245.85
28,674.81
25,000.00
670.41
25,000.00
2,037.99
12,737.85
25,984.03
65,759.87
130,897.98
25,000.00
3,605.90
38,721.88
29,790.16
97,117.93
142,956.46
25,000.00
3,243.90
68,512.04
50,209.04
146,964.98
174,210.83
25,000.00
3,243.90
118,721.08
50,944.89
197,909.87
226,584.68
12,737.85
38,408.26
116,093.63
2008
2009
105
_______________________________________________________________

______________________________________________________________________
Cuadro No. 100
Del Ao 2005 al 2009
Sensibilizado 2
CUENTAS
PERODO
CERO
2005
2006
2007
2008
2009
Saldo Inicial
10,343.61
42,739.48
Ventas al Contado
- 529,260.00
594,996.00
1,785.81
2,009.34
Prstamos
80,279.06
25,000.00
105,279.06 529,260.00
594,996.00
669,561.39 771,111.27
859,150.55
5,069.85 192,014.33
229,889.46
272,296.43 320,885.91
375,151.42
Otros
Total Ingresos
Compras al Contado
Otras Cuentas a Pagar
Anteriores
64,175.49
81,129.94
118,541.01
669,561.39 769,325.46
857,141.22
7,986.60
8,785.26
9,663.79
10,630.16
5,000.00
1,633.00
8,950.00 149,063.76
161,549.12
180,553.25 197,422.21
215,856.65

Gastos Indirectos de
Fabricacin
3,620.00
52,055.60
57,261.16
62,987.28
69,286.00
76,214.60
1,200.00
75,432.08
84,105.86
90,569.15
97,691.25
105,421.42
4,469.42
9,117.20
10,452.69
16,615.68
Gastos Financieros
13,248.66
10,304.66
6,784.77
2,576.32
15,049.71
17,993.70
21,513.60
25,722.05
69,462.60
Total Egresos
94,935.45 496,864.13
573,559.99
652,606.94 733,700.20
799,889.94
Disponible
10,343.61
64,175.49
81,129.94 118,541.01
177,801.63
Compra de Activo
Otros
42,739.48
106
_______________________________________________________________

______________________________________________________________________
Cuadro No. 101
Valor de la Produccin Proyectada Anual
Del Ao 2005 al 2009
Sensibilizado 2
DETALLE
Produccin
2005
2006
2007
2008
2009
529,260.00
594,996.00
671,347.20
771,334.80
859,283.40
Insumos
192,014.33
229,889.46
272,296.43
320,885.91
375,151.42
Material de Empaque
20,043.60
24,834.61
26,234.58
27,813.90
29,475.25
Alquiler
15,750.00
16,537.50
17,364.38
18,232.59
19,144.22
422.56
460.59
502.04
547.23
596.48
2,400.00
2,400.00
2,400.00
2,400.00
2,400.00
Utensilios
743.50
Publicidad
1,400.00
Seguros
Mantenimiento
Servicios Pblicos
Total Insumos
28,648.73
31,423.60
34,475.96
37,833.56
41,526.91
261,422.71
305,545.76
353,273.39
407,713.18
468,294.28
5,069.85
4,771.01
5,651.82
6,661.07
7,815.65

4,771.01
5,651.82
6,661.07
7,815.65
7,815.65
Costo del Producto
261,721.55
304,664.96
352,264.14
406,558.60
468,294.28
Valor Agregado a Precio de

Mercado
267,538.45
290,331.04
319,083.06
364,776.20
390,989.12
Depreciaciones
6,185.86
6,185.86
6,185.86
6,185.86
5,679.72
Amortizaciones
1,326.60
1,326.60
1,505.18
1,348.95
1,339.88
260,025.99
282,818.58
311,392.02
357,241.39
383,969.51
Valor Agregado a Costo de

Factores
Cuadro No. 102

Del Ao 2005 al 2009
Sensibilizado 2
DETALLE
2005
2006
2007
2008
2009
Sueldos y Salarios
219,769.20
85%
226,599.12
80%
249,259.03
80%
274,184.94
77%
301,603.43
79%
13,248.66
5%
10,304.66
4%
6,784.77
2%
2,576.32
1%
4,469.42
2%
9,117.20
3%
10,452.69
3%
16,615.68
5%
16,981.63
4%
9,130.45
4%
9,445.98
3%
13,537.47
4%
14,017.41
4%
14,439.56
4%
13,408.26
5%
27,351.61
10%
31,358.06
10%
49,847.05
14%
50,944.89
13%
Intereses Pagados
Impuesto Sobre la
Renta
Impuestos Sobre
Volumen de Vtas.
Utilidad Neta
Total
260,025.99 100% 282,818.58 100% 311,392.02 100% 357,241.39 100% 383,969.51 100%
107
_______________________________________________________________

______________________________________________________________________
Cuadro No. 103
Ao 2005
Sensibilizado 2
Productos
Precio
de
Venta
Unitario
Costo
Variable
Margen
de
Contribucin
Participacin
Margen de
Contribucin
Ponderado
Unidades
por
Producto
Venta
Por
Producto
Panadera
Pan Blanco
Semita de
Yema
5.00
2.206681397
2.79
26.18%
0.73
18,449
92,246.20
10.00
3.664615385
6.34
11.33%
0.72
7,983
79,827.63
Bollitos
10.00
3.174426472
6.83
4.23%
0.29
2,980
29,802.69
Marquezote
13.00
4.322970521
8.68
3.22%
0.28
2,271
29,516.51
Galletas
10.00
4.702173297
5.30
9.97%
0.53
7,025
70,247.17
120.00
45.81670680
74.18
0.15%
0.11
103
12,394.89
200.00
77.52490680
122.48
0.11%
0.14
78
15,540.99
Donas
5.00
1.061866667
3.94
8.13%
0.32
5,726
28,632.38
Relmpagos
7.00
3.572350000
3.43
6.83%
0.23
4,810
33,670.88
Pan de Pan
Pastelitos
de Pia
7.00
2.668930000
4.33
2.93%
0.13
2,066
14,460.70
5.00
1.070148613
3.93
26.92%
1.06
18,967
94,833.21
392.00
149.79
242.21
Repostera
Pastel
Tradicional
Pastel de Tres
Leches
Postres
Total
100%
4.52853
70,458 501,173.26
Frmula:
P.E. = Costo Fijo Total

M. C. Ponderado
319,069.16 =
4.5
70,458 Unidades
108
_______________________________________________________________

______________________________________________________________________
Cuadro No. 104

Ao 2005
Sensibilizado 2
Productos
P.E.
Unidades
Participacin
P.E. por
Producto
Precio
Venta
P.E.
Lempiras
Costo
Variable
Margen de
Contribucin
Panadera
Pan Blanco
70,458
26.18%
18,449
5.00
92,246.20
40,711.60
51,534.61
Semita de Yema
70,458
11.33%
7,983
10.00
79,827.63
29,253.75
50,573.87
Bollitos
70,458
4.23%
2,980
10.00
29,802.69
9,460.65
20,342.05
Marquezote
70,458
3.22%
2,271
13.00
29,516.51
9,815.31
19,701.20
Galletas
70,458
9.97%
7,025
10.00
70,247.17
33,031.44
37,215.73
70,458
0.15%
103
120.00
12,394.89
4,732.44
7,662.45
70,458
0.11%
78
200.00
15,540.99
6,024.07
9,516.92
Donas
70,458
8.13%
5,726
5.00
28,632.38
6,080.75
22,551.63
Relmpagos
70,458
6.83%
4,810
7.00
33,670.88
17,183.45
16,487.43
Pan de Pan
70,458
2.93%
2,066
7.00
14,460.70
5,513.51
8,947.19
Pastelitos de Pia
70,458
26.92%
18,967
5.00
94,833.21
20,297.13
74,536.08
100%
70,458
501,173.26
182,104.10
319,069.16
Repostera
Pastel Tradicional
Pastel de Tres
Leches
Postres
Total
I
600,000.00
500,000.00
CT
Ventas Lps
400,000.00
300,000.00
CF
200,000.00
100,000.00
0.00
Unidades
95%
109
_______________________________________________________________

______________________________________________________________________
Sensibilizado 2
Aspectos Positivos Y Negativos
Aspectos Positivos

2. Los gastos operativos decrecieron de 31% a 28%, generando ingresos
adicionales de L. 16,468.69.
8. Los indicadores de cobertura de intereses y sobre el capital de intereses
respectivamente.
9. La prueba de cido pas de 1.4 a 2 veces.
genero un ingreso en efectivo de L. 9,920.79.
12. El patrimonio creci en 71% (de L. 38,408.26 a L. 65,759.87).
110
_______________________________________________________________

______________________________________________________________________
Otros Aspectos
1. El nivel de apalancamiento para el segundo ao es del 50%.
3. El activo circulante creci en un 47% (de L. 47,510.49 a L. 69,827.30)
5. El efectivo despus de operaciones fue de L. 42,221.92.
6. El efectivo neto generado fue de L. 64,175.49.
7. Se Gener un excedente financiero de L. 39,429.71.
8. Para mantener el inventario en L. 4,771.01 necesitamos un financiamiento de
L.10,801.59.
L.14,766.33.
111
_______________________________________________________________

______________________________________________________________________
Cuadro No. 105
Estado de Resultado Proyectado
Del Ao 2005 al 2006
Sensibilizado 2
VARIACIONES
CUENTAS
2005
2006
%
ABSOLUTAS
RELATIVAS
INGRESOS
Ventas
529,260.00
65,736.00
12%
1%
(298.84)
(6%)
594,996.00
5,069.85
1%
192,014.33
36%
229,889.46 39%
37,875.14
20%
197,084.18
37%
234,660.48 39%
37,576.30
19%
4,771.01
1%
1%
880.80
18%
192,313.16
36%
229,008.66 38%
36,695.50
19%
Mano de Obra
57,775.20
11%
59,570.72 10%
1,795.52
3%
82,807.32
16%
90,350.70 15%
7,543.38
9%
332,895.68
63%
378,930.08 64%
46,034.40
14%

Costo de Produccin

332,895.68
-
63%
-
4,771.01
5,651.82
378,930.08 64%
-
46,034.40
-
14%
-
Costo de Venta
332,895.68
63%
378,930.08 64%
46,034.40
14%
196,364.32
37%
216,065.92 36%
19,701.60
10%
62,373.56
12%
63,278.42 11%
904.86
1%
102,864.42
19%
106,014.02 18%
3,149.60
3%
165,237.98
31%
169,292.44 28%
4,054.46
2%
31,126.34
6%
15,647.14
50%
EGRESOS
Gastos Operativos
Gastos de Venta

Gastos Financieros
Renta
46,773.48
-
8%
-
13,248.66
3%
10,304.66
2%
(2,944.00)
(22%)
17,877.68
3%
36,468.81
6%
18,591.13
104%
4,469.42
1%
9,117.20
2%
4,647.78
104%
13,408.26
3%
27,351.61
5%
13,943.35
104%
112
_______________________________________________________________

______________________________________________________________________
Cuadro No. 106
Del Ao 2005 al 2006
Sensibilizado 2
CUENTAS
ACTIVO
Activo Corriente
Cuentas por Cobrar
Inventarios
Activo Fijo
Maquinaria y Equipo
Mobiliario y Equipo
Activo Diferido
Seguros
Otros Activos
Total Activos
PASIVO
Pasivo Corriente
Cuentas por Pagar
Sueldos por Pagar
Impuestos por Pagar
Pasivo No Corriente
Total Pasivo
CAPITAL CONTABLE
Capital Social
Reserva Legal
Total Patrimonio
Pasivo y Patrimonio
2005
VARIACIONES
ABSOLUTAS RELATIVAS %
2006
42,739.48
4,771.01
47,510.49
37%
4%
41%
64,175.49
5,651.82
69,827.30
49%
4%
53%
21,436.01
880.80
22,316.81
50%
18%
47%
62,325.00
7,137.60
69,462.60
6,185.86
63,276.74
54%
6%
60%
5%
55%
62,325.00
7,137.60
69,462.60
12,371.72
57,090.88
48%
5%
53%
9%
44%
6,185.86
(6,185.86)
100%
(10%)
5,000.00
1,633.00
6,633.00
1,326.60
5,306.40
5,306.40
4%
1%
6%
1%
5%
5%
5,000.00
1,633.00
6,633.00
2,653.20
3,979.80
3,979.80
4%
1%
5%
2%
3%
3%
1,326.60
(1,326.60)
(1,326.60)
100%
(25%)
(25%)
14,804.35
116,093.63 100% 130,897.98 100%
17,993.70
6,885.00
1,101.60
4,469.42
30,449.72
15%
6%
1%
4%
26%
21,513.60
7,573.50
1,211.76
9,117.20
39,416.06
16%
6%
1%
7%
30%
3,519.90
688.50
110.16
4,647.78
8,966.34
20%
10%
10%
104%
29%
47,235.65
77,685.37
41%
67%
25,722.05
65,138.11
20%
50%
(21,513.60)
(12,547.26)
(46%)
(16%)
25,000.00 22%
25,000.00 19%
670.41 1%
2,037.99 2%
12,737.85 10%
12,737.85 11%
25,984.03 20%
38,408.26 33%
65,759.87 50%
116,093.63 100% 130,897.98 100%
1,367.58
12,737.85
13,246.18
27,351.61
14,804.35
204%
104%
71%
-
113
_______________________________________________________________

______________________________________________________________________
Cuadro No. 107
Del Ao 2006 al 2009
Sensibilizado 2
DESCRIPCIN
Ventas Netas
2006
2007
2008
2009
594,996.00
671,347.20
771,334.80
859,283.40
1,785.81
223.53
132.85
594,996.00
669,561.39
771,111.27
859,150.55
Compras
379,810.88
434,714.77
497,063.34
565,853.58
378,930.08
433,705.52
495,908.75
565,853.58
880.80
1,009.25
1,154.59
215,185.12
234,846.62
274,047.93
293,296.98

Efectivo Antes del Impuesto Sobre la
Renta
163,846.00
186,832.15
199,257.63
224,074.34
51,339.12
48,014.47
74,790.30
69,222.64
9,117.20
10,452.69
16,615.68
16,981.63
Efectivo despus de Operaciones
42,221.92
37,561.78
58,174.62
52,241.01
Gastos Financieros
10,304.66
6,784.77
2,576.32
10,304.66
6,784.77
2,576.32
31,917.25
30,777.01
55,598.30
52,241.01
6,185.86
6,185.86
6,185.86
5,679.72
1,326.60
1,505.18
1,348.95
1,339.88
39,429.71
38,468.05
63,133.12
59,260.62
39,429.71
38,468.05
63,133.12
59,260.62
(17,993.70)
(21,513.60)
(25,722.05)
Deuda a Corto Plazo
3,519.90
4,208.45
(25,722.05)
Deuda a Largo Plazo
(21,513.60)
(25,722.05)
21,436.01
16,954.46
37,411.07
59,260.62
42,739.48
64,175.49
81,129.94
118,541.01
Saldo Final de Caja
64,175.49
81,129.94
118,541.01
177,801.63
Cuentas por Pagar

Costo de Ventas
Inventarios
Dividendos
Efectivo Despus de Compra de Activos

Excedente (Requerimiento de
Financiamiento)
114
_______________________________________________________________

______________________________________________________________________
Cuadro No. 108
Del Ao 2005 al 2009
Sensibilizado 2
DETALLE
FRMULAS
2005
2006
2007
2008
2009
3%
5%
5%
6%
6%

UN/VTAS
UO/VTAS
6%
8%
7%
9%
8%
UB/VTAS
37%
36%
35%
36%
34%
UN/AT
12%
21%
22%
29%
22%
UN/PATRIM
35%
42%
32%
34%
26%
UN/CS
54%
109%
125%
199%
204%
UO/GF
2.35
4.54
7.16
b) Cobertura Sobre el Capital e Inter.
UO/GF + Pago c
1.10
1.65
1.72
a) Prueba de cido
AC-INV/PC
1.4
1.80
4.42
6.27
b) Solvencia
AC/PC
1.56
1.8
1.95
4.70
6.54

a) Rotacin de Cuentas por Cobrar
CxC/(VTAS./360)
INV/(CV/360)
c) Rotacin de Cuentas por Pagar
CxP/(CV/360)
14%

PC/ PATRIM.
79%
60%
47%
19%
P LP / PATRIM.
123%
39%
PT / PATRIM.
202%
99%
47%
19%
14%
PT / AT
67%
50%
32%
16%
13%
11%

12%
13%
15%
104%
15%
59%
2%
0%
9%
22%
30%
(16%)
(30%)
(41%)
5%
71%
48%
51%
35%

AC - PC
b) Efectivo Despus de Operaciones

c) Efectivo Neto
d) Excedente (Necesidad) de Finan.
UN + DEP
17,060.77
30,411.24
43,559.71
100,919.22
42,221.92
37,561.78
58,174.62
158,870.43
52,241.01
42,739.48
64,175.49
81,129.94
118,541.01
177,801.63
39,429.71
38,468.05
63,133.12
59,260.62
20,920.72
34,864.07
39,049.10
57,381.86
57,964.50
115
_______________________________________________________________

______________________________________________________________________
Cuadro No. 109
Administracin de Efectivo
Sensibilizado 2
Detalle
Perodos
Simbologa
2005
Variacin
2006
Participacin
Rotaciones
2005
-
2005 2006
-
2006
-
Ventas
V1, V2
529,260.00
594,996.00
65,736.00
Costo de Ventas
CV1, CV2
332,895.68
378,930.08
46,034.40 62.9% 63.7%
Gastos Operativos
GO1, GO2
165,237.98
169,292.44
4,054.46 31.2% 28.5%
Margen de Utilidad Operativa
MUO1, MUO2
31,126.34
46,773.48
Cuentas por Cobrar
CC1, CC2
Inventario
I1, I2
Cuentas por Pagar
CP1, CP2
15,647.14
4,771.01
5,651.82
880.80
5.9%
7.9%
4.1%
4.3%
Cuadro No. 110

Flujo Generado por Variacin en Ventas
Sensibilizado 2
Detalle
A
MUO1
6%
CC1
B
(V2 - V1)
65,736.00
CC1/V1
I1
I1/CV1
4,771.01
4.1%
CP1/CV1
CV2
378,930.08

V2
594,996.00
CV2
378,930.08
CP1
-
Total
Detalle
Costo de Ventas
Gasto Operativo
Cuentas por Cobrar
Inventarios
2005
62.9%
31.2%
4.1%
Cuentas por Pagar
Aporte Gerencial
2006
A
CV1/V1
63.7%
62.9%
GO1/V1
28.5%
31.2%
CC1/V1
I1/CV1
4.3%
4.1%
CP1
-
Total
B
C
V2
CV2
594,996.00 378,930.08
V2
GO2
594,996.00 169,292.44
V2
CC2
594,996.00
CV2
I2
378,930.08 5651.81627
CP1/CV1
CV2
-
A*B
3,866.00
A-(B*C)
A-(B*C)
L. (10,801.59)
(A*B)-C
L. (6,935.59)
(A*B)-C
L. (4,687.56)
(A*B)-C
L. 16,468.69
(A*B)-C
(A*B)-C
9,920.79
A-(B*C)
L. 21,701.92
116
_______________________________________________________________

______________________________________________________________________
Cuadro No. 111
Impacto Combinado Crecimiento/Gerencial
Ao 2006
Sensibilizado 2
DETALLE
Total
2006
3,866.00
(4,687.56)
16,468.69
(880.80)
14,766.33
Cuadro No. 112

Evaluacin del Proyecto
Sensibilizado 2
2005
DETALLE
Utilidad Neta
13,408.26
7,512.46
Flujo Operativo
20,920.72
1.11
TREMA (11%)
1.11
TREMA Acumulada
18,847.50
Flujo De Caja Descontado
Flujo De Caja Descontado Acumulado
18,847.50
Inversin
VAN
(105,279.06)
Inversin
(86,431.56)
Diferencia
2008
2009
27,351.61
7,512.46
34,864.07
1.11
1.23
28,296.46
47,143.96
2006
31,358.06
7,691.04
39,049.10
1.11
1.37
28,552.37
75,696.33
2007
49,847.05
7,534.81
57,381.86
1.11
1.52
37,799.21
113,495.53
50,944.89
7,019.61
57,964.50
1.11
1.69
34,399.11
147,894.64
(105,279.06)
42,616.39
(58,135.10)
(29,582.73)
8,216.48
42,616.39
Perodo de Recuperacin =
Inversin Ao 2007
Perodo de Recuperacin = 29,014.02 = 0.7676 x 12 = 9.2110 Meses

37,799.21
0.2110 x 30 = 6.3298 Das
Perodo de Recuperacin de la Inversin Total: 3 aos, 9 meses y 6 das.
117
_______________________________________________________________

______________________________________________________________________
Cuadro No. 113
Sensibilizado 2
DETALLE
Utilidad Neta
Flujo Operativo
TREMA (11%)
TREMA Acumulada
Inversin
VAN
Inversin
Diferencia
2005
13,408.26
7,512.46
20,920.72
1.11
1.11
18,847.50
2006
27,351.61
7,512.46
34,864.07
1.11
1.23
28,296.46
2007
31,358.06
7,691.04
39,049.10
1.11
1.37
28,552.37
2008
49,847.05
7,534.81
57,381.86
1.11
1.52
37,799.21
2009
50,944.89
7,019.61
57,964.50
1.11
1.69
34,399.11
18,847.50
47,143.96
75,696.33
113,495.53
147,894.64
(25,000.00)
122,894.64
122,894.64
(25,000.00)
(6,152.50)
22,143.96
50,696.33
88,495.53
Perodo de Recuperacin =
Inversin Ao 2005 .
Periodo de Recuperacin =
6,152.50 = 0.2174 x 12 = 2.6092 Meses

28,296.46
0.6092 x 30 = 18.2748 Das
Periodo de Recuperacin de la Inversin de los Socios: 3 aos, 2 meses y 18 das.
118
_______________________________________________________________

______________________________________________________________________
X. LEGAL
Procedimientos para Constituirse como una Sociedad
Los tramites legales y administrativos para la constitucin de la Panadera y

Repostera Ciudad Espaa como una Sociedad se enumeran a continuacin:
1) Constituirse como Sociedad de Responsabilidad Limitada, para ello se debe

seguir con los siguientes requisitos:
Compadecer ante un Notario Publico para tramitar la Escritura de

Constitucin, esta deber contener:
o Lugar y fecha donde se celebre el acto.
o Nombre, nacionalidad y domicilio de las personas fsicas o
jurdicas que constituyan la sociedad.
o Clase de sociedad que constituyen.
o Finalidad de la sociedad.
o Razn social o denominacin.
o Duracin o declaracin expresa de constituirse por tiempo
indeterminado.
o Importe del capital social; cuando sea variable se indicar el
mnimo.
o
Expresin de lo que cada socio aporta en dinero o en otros

bienes y su respectivo valor.
o Domicilio de la sociedad.
Publicar dicha declaracin en el diario Oficial la Gaceta o en un
peridico de mayor circulacin en el pas (Tribuna o El Heraldo).
119
_______________________________________________________________

______________________________________________________________________
2) Tramitar el Registro Tributario Nacional (R.T.N.). Este trmite se efecta en la
oficina de atencin al contribuyente de la Direccin Ejecutiva de Ingresos
(DEI), para lo cual se presenta:
Copia de la escritura pblica, ya registrada, se presentar junto con
la original para verificar los datos que se presentan en la fotocopia.
Fotocopia de la tarjeta de identidad del representante legal de la
empresa.
Se presenta la solicitud de inscripcin en el R.T.N. en el formulario
DEI-410 con R.T.N. de cada uno de los socios y sus nombres,
acompaado de un timbre de dos Lempiras (L. 2.00).
3) Obtener el permiso de operacin de la empresa, en la Alcalda Municipal del

domicilio en que se va a operar. Los requisitos solicitados por la Alcalda son
los siguientes:
Croquis de la ubicacin del negocio (original y copia)
Formulario de compatibilidad original y copia.
(Llenarlo y presentarlo con el croquis en la ventanilla de
compatibilidad), luego de aprobada la compatibilidad presentarla en
ventanilla con los siguientes documentos.
o Copia de la Solvencia Vecinal vigente del propietario o
gerente
o Copia de recibos de bienes inmuebles 2004 en caso de no ser
propio el local presentar contrato de arrendamiento con clave
catastral.
o Copia del R.T.N. de la sociedad.
o Copia de la Escritura de Constitucin de la Sociedad con el
sello de inscripcin en la Cmara de Comercio.
o Completar formulario 004.
120
_______________________________________________________________

______________________________________________________________________
4) Requisitos para el permiso de instalacin de rtulos
Solicitud en papel bond (Tamao Carta).
Documentos personales del solicitante, identidad y solvencia.
Fotocopia de recibos de bienes inmuebles aos 2003 , 2004
Boleta de nomenclatura, L.60.00
Inspeccin, L.200.00
5) Requisitos para la autorizacin y legalizacin de los Libros Contables (Libro
Diario, Libro Mayor, Libro de Inventarios y Estados Financieros).
Fotocopia del Permiso de Operacin.
Libros enumerados en folio.
Pagar L.1.00 por cada folio o nmero de pginas.
Este trmite se realiza en el octavo piso del edificio Midence Soto
6) Tramites de la Direccin Ejecutiva de Ingresos:

Tramitar el permiso para el registro de vendedores DEI-410 el cual
se presenta con los datos siguientes:
o R.T.N.
o Razn Social o Denominacin Social.
o Direccin completa de la empresa.
o Tipo de tramite a realizar en este caso es I de inscripcin
o Tipo de impuesto a recaudar
o Luego se llena el inciso C del formulario, el cual detalla si es
inscripcin de impuesto sobre venta y/o selectivo al consumo.
121
_______________________________________________________________

______________________________________________________________________
o Marcar, si es rgimen simplificado o rgimen mensual.

o Si esta exento a este impuesto o no
o Luego las ventas estimadas que espera percibir durante el
primer ao de labores.
o Adems debe describir que impuestos recaudara si el 12% o
el 15%
o Luego debe comprar un timbre de L.2.00 debe firmar el
formulario el representante legal de la empresa con el sello de
la empresa.
Junto con la declaracin debe presentarse los siguientes

documentos:
o Copia de la Escritura de Constitucin
o Las Cinco (5) primeras facturas de las ventas
o Copia del Permiso de Operacin
o Copia del R.T.N. de la empresa
o Copia de las primeras y ultimas paginas de los libros
legales foliados por la municipalidad
o Libro de Actas
o Libro de Accionistas
o Libro Mayor
o Libro de Inventarios y Balances
o Libro Diario
Si no se presenta la inscripcin, la DEI lo har de oficio con la

primera declaracin que se presentar.
122
_______________________________________________________________

______________________________________________________________________
7) Requisitos para inscribirse en el Instituto Hondureo de Seguridad
Social(IHSS):
Solicitud firmada por el representante legal.
Copia de la Escritura de Constitucin.
Copia del Permiso de Operacin.
Copia de la Tarjeta de Identidad del representante legal.
Lista de los trabajadores indicando:
o Nombres y apellidos completos
o Fecha de inicio de labores.
o Puestos que desempea.
o Salario que devenga mensualmente.
o Numero de afiliacin.
Fotocopia de Identidad de los trabajadores.

8) Requisitos para la inscripcin de una empresa en el Instituto Hondureo de
Formacin Profesional (INFOP).
Solicitud de inscripcin, firmada y sellada por el representante legal.
Copia de la Escritura de Constitucin.
Copia del Permiso de Operacin.
Copia del R.T.N.
Lista completa de empleados:
o Nombres
o Sueldos
o Datos generales del inversionista o representante legal
123
_______________________________________________________________

______________________________________________________________________
9) Requisitos para la inscripcin en la Cmara de Comercio e Industria de

Tegucigalpa:
Presentar solicitud de ingreso de sociedades
Copia y el original de la Escritura de Constitucin de la empresa
Se cancela el valor de tres cuotas por adelantado de L. 400.00 cada
cuota al momento de la inscripcin
Se paga de inscripcin un porcentaje del 2% sobre el capital de la
empresa segn el reglamento de la Cmara de Comercio e Industria
de Tegucigalpa.
124
_______________________________________________________________

______________________________________________________________________
Anexo No. 1
Detalle del Plan de Inversin
Gasto de Organizacin
Detalle
Valor
Publicaciones
Honorarios
Reg. Propiedad
Timbres
Timbres
Licencia Sanitaria
Total
L.
L.
300.00
1,000.00
15.00
18.00
150.00
150.00
1,633.00
Gasto de Remodelacin
Detalle
Breaker
Diluyente
Cubeta de pintura
Lavatrastos
Cemento
Arena
Interruptor
Switch
Candela
Mano de obra
Pvc negro
Tornillos
Total
Unidad
1
1 Galn
1
1
3 bolsas
1 metro
1
2
1
Valor
L.
1 conductor
8
L.
200.00
130.00
1,100.00
1,280.00
270.00
180.00
30.00
100.00
450.00
1,000.00
240.00
20.00
5,000.00
_________________________________125____________________________

______________________________________________________________________
Anexo No. 2
Cuadro de Amortizacin Mensual del Prstamo
Perodo
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
Total
Cuota
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
2,358.20
113,193.47
Capital
1,154.01
1,171.32
1,188.89
1,206.72
1,224.83
1,243.20
1,261.85
1,280.77
1,299.99
1,319.49
1,339.28
1,359.37
1,379.76
1,400.45
1,421.46
1,442.78
1,464.42
1,486.39
1,508.69
1,531.32
1,554.29
1,577.60
1,601.26
1,625.28
1,649.66
1,674.41
1,699.52
1,725.02
1,750.89
1,777.16
1,803.81
1,830.87
1,858.33
1,886.21
1,914.50
1,943.22
1,972.37
2,001.95
2,031.98
2,062.46
2,093.40
2,124.80
2,156.67
2,189.02
2,221.86
2,255.18
2,289.01
2,323.35
80,279.06
Intereses
1,204.19
1,186.88
1,169.31
1,151.47
1,133.37
1,115.00
1,096.35
1,077.42
1,058.21
1,038.71
1,018.92
998.83
978.44
957.74
936.74
915.42
893.77
871.81
849.51
826.88
803.91
780.60
756.93
732.91
708.53
683.79
658.67
633.18
607.31
581.04
554.38
527.33
499.86
471.99
443.70
414.98
385.83
356.25
326.22
295.74
264.80
233.40
201.53
169.18
136.34
103.01
69.19
34.85
32,914.41
Saldo
80,279.06
79,125.05
77,953.73
76,764.84
75,558.11
74,333.28
73,090.09
71,828.24
70,547.47
69,247.48
67,928.00
66,588.72
65,229.35
63,849.60
62,449.14
61,027.68
59,584.90
58,120.48
56,634.09
55,125.40
53,594.08
52,039.80
50,462.20
48,860.93
47,235.65
45,585.99
43,911.58
42,212.06
40,487.04
38,736.15
36,958.99
35,155.18
33,324.31
31,465.98
29,579.77
27,665.27
25,722.05
23,749.68
21,747.73
19,715.75
17,653.29
15,559.89
13,435.09
11,278.42
9,089.40
6,867.54
4,612.36
2,323.35
0.00
_________________________________126____________________________

______________________________________________________________________
Cuadros de Depreciaciones
Cuadro de Depreciacin Anual (Maquinaria-Horno)
Aos
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Depreciacin
Anual
L.
0
2,310.00
2,310.00
2,310.00
2,310.00
2,310.00
2,310.00
2,310.00
2,310.00
2,310.00
2,310.00
Depreciacin
Acumulada
L.
0
2,310.00
4,620.00
6,930.00
9,240.00
11,550.00
13,860.00
16,170.00
18,480.00
20,790.00
23,100.00
Valor en libros
L. 28,000.00
25,690.00
23,380.00
21,070.00
18,760.00
16,450.00
14,140.00
11,830.00
9,520.00
7,210.00
4,900.00
Cuadro de Depreciacin Anual (Maquinaria-Batidora)

Aos
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Depreciacin
Anual
L.
0
1,650.00
1,650.00
1,650.00
1,650.00
1,650.00
1,650.00
1,650.00
1,650.00
1,650.00
1,650.00
Depreciacin
Acumulada
L.
0
1,650.00
3,300.00
4,950.00
6,600.00
8,250.00
9,900.00
11,550.00
13,200.00
14,850.00
16,500.00
Valor en libros
L. 20,000.00
18,350.00
16,700.00
15,050.00
13,400.00
11,750.00
10,100.00
8,450.00
6,800.00
5,150.00
3,500.00
_________________________________127____________________________

______________________________________________________________________
Cuadro de Depreciacin Anual (Mobiliario y Equipo)
Aos
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
20 13
2014
2015
Depreciacin
Anual
L.
0
706.62
706.62
706.62
706.62
706.62
706.62
706.62
706.62
706.62
706.62
Depreciacin
Acumulada
L.
Valor en libros
0
706.62
1,413.24
2,119.87
2,826.49
3,533.11
4,239.73
4,946.36
5,652.98
6,359.60
7,066.22
L. 7,137.60
6,430.98
5,724.36
5,017.73
4,311.11
3,604.49
2,897.87
2,191.24
1,484.62
778.00
71.38
Cuadro de Depreciacin Anual (Maquinaria)

Aos
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Depreciacin
Anual
L.
0
1,013.10
1,013.10
1,013.10
1,013.10
1,013.10
1,013.10
1,013.10
1,013.10
1,013.10
1,013.10
Depreciacin
Acumulada
L.
Valor en libros
0
1,013.10
2,026.20
3,039.30
4,052.40
5,065.50
6,078.60
7,091.70
8,104.80
9,117.90
10,131.00
L. 12,280.00
11,266.90
10,253.80
9,240.70
8,227.60
7,214.50
6,201.40
5,188.30
4,175.20
3,162.10
2,149.00
Cuadro de Depreciacin Anual (Utensilios)

Aos
0
2005
2006
2007
2008
Depreciacin
Anual
L.
0
506.14
506.14
506.14
506.14
Depreciacin
Acumulada
L.
0
506.14
1,012.28
1,518.41
2,024.55
Valor en libros
L. 2,045.00
1,538.86
1,032.73
526.59
20.45
_________________________________128____________________________

Anexo No. 3
Ventas Anuales y Mensuales del 2005
Productos
Pan Blanco
Semita
Galletas
Marquezotes
Bollitos
Pan de pan
Pastelitos de pia
Pasteles Tradic.
Tres leches
Donas
Relmpagos
Total
Produc.
al 100% en
unids.
194,688
168,480
296,525
59,904
62,899
3,634
33,359
182
136
10,072
8,461
838,340
Produc.
en unids.
(60%)
116,813
101,088
177,915
35,942
37,740
2,180
20,015
109
82
6,043
5,076
503,004
Unids.
por
bolsa
6
12
24
15
12
1
1
1
1
1
1
75
Produc.
en
bolsa
19,469
8,424
7,413
2,396
3,145
2,180
20,015
109
82
6,043
5,076
74,352
Produc.
Mens. en
bolsas
Precio
por
bolsa
1,622 L. 5.00
702
10.00
618
10.00
200
13.00
262
10.00
182
7.00
1,668
5.00
9
120.00
7
200.00
504
5.00
423
7.00
6,197 L. 392.00
Precio
por
unidad
L.
0.83
0.83
0.42
0.87
0.83
7.00
5.00
120.00
200.00
5.00
7.00
347.78
Venta
total
mensual
Venta
total
anual
L. 8,110.00 L. 97,320.00
7,020.00
84,240.00
6,180.00
74,160.00
2,600.00
31,200.00
2,620.00
31,440.00
1,274.00
15,288.00
8,340.00
100,080.00
1,080.00
12,960.00
1,400.00
16,800.00
2,520.00
30,240.00
2,961.00
35,532.00
L. 44,105.00 L.529,260.00

Productos
Pan Blanco
Semita
Galletas
Marquezotes
Bollitos
Pan de pan
Pastelito de pia
Pasteles Tradic.
Tres leches
Donas
Relmpagos
Total
Produc.
al 100% en
unids.
194,688
168,480
296,525
59,904
62,899
3,634
33,359
182
136
10,072
8,461
838,340
Produc.
en unids.
(65%)
Unids.
por
bolsa
126,547
109,512
192,741
38,938
40,884
2,362
21,683
118
89
6,547
5,499
544,921
6
12
24
15
12
1
1
1
1
1
1
75
Produc.
en
bolsa
Produc.
Mens. en
bolsas
21,091
9,126
8,031
2,596
3,407
2,362
21,683
118
89
6,547
5,499
80,549
1,758
761
669
216
284
197
1,807
10
7
546
458
6,713
Precio
por
bolsa
Precio
por
unidad
L. 5.00 L. 0.83
10.00
0.83
10.00
0.42
13.00
0.87
10.00
0.83
7.70
7.70
5.50
5.50
132.00
132.00
220.00
220.00
5.50
5.50
7.70
7.70
L.426.40 L 382.18
Venta
total
mensual
Venta
total
anual
L.8,790.00
7,610.00
6,690.00
2,808.00
2,840.00
1,516.90
9,938.50
1,320.00
1,540.00
3,003.00
3,526.60
L.49,583.00
L.105,480.00
0.83
0.8300
91,320.00
80,280.00
33,696.00
34,080.00
18,202.80
119,262.00
15,840.00
18,480.00
36,036.00
42,319.20
L.594,996.00

Produc.
al 100% en
unids.
194,688
Pan Blanco
168,480
Semita
296,525
Galletas
59,904
Marquezotes
62,899
Bollitos
3,634
Pan de pan
33,359
Pastelito de pia
182
Pasteles Tradic.
136
Tres leches
10,072
Donas
8,461
Relmpagos
838,340
Total
Productos
Produc.
Unids.
en unids.
por
(70%)
bolsa
136,282
6
117,936
12
207,567
24
41,933
15
44,029
12
2,544
1
23,351
1
127
1
95
1
7,051
1
5,922
1
586,838
75
Produc.
en
bolsa
22,714
9,828
8,649
2,796
3,669
2,544
23,351
127
95
7,051
5,922
86,746
Produc.
Precio
Precio
Mens. en
por
por
bolsas
bolsa
unidad
1,893 L. 5.00 L. 0.83
819
10.00
0.83
721
10.00
0.42
233
13.00
0.87
306
10.00
0.83
212
8.50
8.50
1,946
6.10
6.10
11
145.20
145.20
8
242.00
242.00
588
6.10
6.10
494
8.50
8.50
7,231 L.464.40 L.420.18
Venta
total
mensual
L. 9,465.00
8,190.00
7,210.00
3,029.00
3,060.00
1,802.00
11,870.60
1,597.20
1,936.00
3,586.80
4,199.00
L.55,945.6
0
Venta
total
anual
L.113,580.00
98,280.00
86,520.00
36,348.00
36,720.00
21,624.00
142,447.20
19,166.40
23,232.00
43,041.60
50,388.00
L.671,347.20
________________________________129______________________________


Produc.
al 100% en
unids.
194,688
Pan Blanco
Semita
168,480
296,525
Galletas
Marquezotes
59,904
62,899
Bollitos
Pan de pan
3,634
33,359
Pastelitos de pia
Pasteles Tradic.
182
136
Tres leches
Donas
10,072
8,461
Relmpagos
Total
838,340
Productos
Produc.
en unids.
(75%)
146,016
126,360
222,394
44,928
47,174
2,725
25,019
136
102
7,554
6,345
628,755
Unids.
Por
bolsa
6
12
24
15
12
1
1
1
1
1
1
75
Produc.
en
bolsa
24,336
10,530
9,266
2,995
3,931
2,725
25,019
136
102
7,554
6,345
92,939
Produc.
Precio
Precio
Venta
Venta
Mens. en
Por
por
total
total
bolsas
bolsa
unidad
mensual
anual
2,028 L. 5.25 L. 0.88 L.10,647.00 L. 127,764.00
878
10.50
0.88
9,219.00
110,628.00
772
10.50
0.44
8,106.00
97,272.00
250
13.65
0.91
3,412.50
40,950.00
328
10.50
0.88
3,444.00
41,328.00
227
9.40
9.40
2,133.80
25,605.60
2,085
6.70
6.70
13,969.50
167,634.00
11
159.70
159.70
1,756.70
21,080.40
9
266.20
266.20
2,395.80
28,749.60
630
6.70
6.70
4,221.00
50,652.00
529
9.40
9.40
4,972.60
59,671.20
7,747 L.508.50 L.462.09 L.64,277.90 L. 771,334.80

Productos
Produc.
al 100% en
unids.
Pan Blanco
Semita
Galletas
Marquezotes
Bollitos
Pan de pan
Pastelitos de pia
Pasteles Tradic.
Tres leches
Donas
Relmpagos
Total
194,688
168,480
296,525
59,904
62,899
3,634
33,359
182
136
10,072
8,461
838,340
Produc.
en unids.
(80%)
Unids.
Por
bolsa
155,750
134,784
237,220
47,923
50,319
2,907
26,687
145
109
8,058
6,769
670,672
Produc.
en
bolsa
6
12
24
15
12
1
1
1
1
1
1
75
Produc.
Mens. en
bolsas
25,958
11,232
9,884
3,195
4,193
2,907
26,687
145
109
8,058
6,769
99,137
Precio
Por
bolsa
2,163 L. 5.25
936
10.50
824
10.50
266
13.65
349
10.50
242
10.30
2,224
7.40
12
175.70
9
292.80
672
7.40
564
10.30
8,261 L.554.30
Precio
por
unidad
Venta
total
mensual
Venta
total
anual
L. 0.88
0.88
0.44
0.91
0.88
10.30
7.40
175.70
292.80
7.40
10.30
L.507.8
9
L.11,355.75
9,828.00
8,652.00
3,630.90
3,664.50
2,492.60
16,457.60
2,108.40
2,635.20
4,972.80
5,809.20
L.71,606.95
L. 136,269.00
117,936.00
103,824.00
43,570.80
43,974.00
29,911.20
197,491.20
25,300.80
31,622.40
59,673.60
69,710.40
L. 859,283.40

Ventas Crdito y Contado Anuales
Del Ao 2005 al 2009
Detalle
Ventas Contado
Ventas Crdito
Ventas Totales
Estimacin Cuentas Incobrables
Ventas Totales Netas
2005
2006
529,260.00
2007
594,996.00
669,561.39
2008
769,325.46
2009
857,141.22
1,785.81
2,009.34
2,142.18
529,260.00
594,996.00
671,347.20
771,334.80
859,283.40
(178.58)
(200.93)
(214.22)
529,260.00
594,996.00
671,525.78
771,535.73
859,497.62
130
________________________________________________________________

Anexo No. 4
Costos de Materia Prima por Producto
Ao 2005
Costo de Materia Prima de Pan Blanco
Ingredientes
Harina fuerte
Azcar
Manteca
Levadura
Sal
Preservante
Agua
Cantidad
Materia
Materia
Prima
Prima
Utilizada
P/Prod 600
en cada
Unids
Unidad
50 Lbs
0.08333
2.2 Lbs
0.00367
2.5 Lbs
0.00417
0.45 Lbs
0.00075
0.67 Lbs
0.00112
0.5 Lbs
0.00083
2.5 Ltrs
0.00417
Total
Costo
de la Materia
Prima en Libras
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
L.
3.35
4.39
7.20
30.00
1.44
22.00
-
0.27917
0.01610
0.03000
0.02250
0.00161
0.01833
L. 0.367704667
Cantidad
Materiales
para 9,734
Unidades
Costo Total
de Producir
9,734 Unidades
811.16667 L.
35.69133
40.55833
7.30050
10.86963
8.11167
40.55833
954.2564667 L.
717.40833
156.68495
292,.02000
219.01500
15.65227
178.45667
0.00000
3,579.237225
Costo de Materia Prima de Semita de Yema
Ingredientes
Harina Semifuerte
Azcar
Manteca
Levadura
Sal
Agua
Huevos
Cantidad
Materia
Materia
Prima
Prima
Utilizada en
P/Prod 1248
Cada
Unids
Unidad
45 Lbs
0.03606
15 Lbs
0.01202
16 Lbs
0.01282
0.27 Lbs
0.00022
0.5 Lbs
0.00040
1.5 Ltrs
0.00120
50 Unids
0.04006
Total
Costo
de la Materia
Prima en
Libras
L.
Costo Unitario
de la Materia
Prima
3.25
4.39
7..20
30.00
1.44
0.90
L.
L.
L.
0.11719
0.05276
0.09231
0.00649
0.00058
0.03606
0.305384615
Cantidad
Materiales
para 8,424
Unidades
Costo Total
de Producir
8,424 Unidades
303.75000 L.
101.25000
108.00000
1.82250
3.37500
10.12500
337.50000
865.8225 L.
87.18750
444.48750
777.60000
54..67500
4.86000
0.00000
303.75000
2,572.56
Costo de Materia Prima de Bollitos

Cantidad
Materia
Ingredientes
Prima
P/Prod 700
Unids
Harina Semifuerte
25 Lbs
Azcar
5 Lbs
Manteca
4 Lbs
Levadura
0.27 Lbs
Sal
0.01111 Lbs
Agua
0.5 Ltrs
Huevos
50 Unids
Total
Materia
Prima
Utilizada
en cada
Unidad
0.03571
0.00714
0.00571
0.00039
0.00002
0.00071
0.07143
Costo
de la Materia
Prima en
Libras
L.
3.25
4.39
7.20
30.00
1.44
L. 0.90
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L. 0.11607143
0.03135714
0.04114286
0.01157143
0.00002285
0.06428571
L.
0.26445
Cantidad
Materiales
para 3,145
Unidades
Costo Total
de Producir
3,145 Unidades
112.32143 L.
22.46429
17.97143
1.21307
0.04992
2.24643
224.64286
380.90942 L.
365.04464
98.61821
129.39429
36.39214
0.07188
0.00000
202.17857
831.69974
_________________________________131______________________________

Costo de Materia prima de Marquezotes

Cantidad
Materia
Materia
Prima
Costo
Costo Unitario
Prima
Utilizada
de la Materia
de la Materia
P/Prod
en cada
Prima en Libras
Prima
960
Unidad
Unids
25 Lbs
0.02604
L.
3.18
L.
0.08281
10 Lbs
0.01042
4.39
0.04573
9 Lbs
0.00938
7.20
0.06750
1 Lbs
0.00104
6.50
0.00677
3.5 Ltrs
0.00365
9.00
0.03281
0.3 Lbs
0.00031
1.44
0.00045
50 Unids
0.05208
0.90
0.04688
0.25 Lbs
0.00026
22.00
0.00573
0.5 Ltrs
0.00052
Total
L.
0.288679167
Ingredientes
Harina Suave
Azcar
Manteca
Polvo para Horn.
Leche
Sal
Huevos
Preservante
Agua
Cantidad
Materiales
para 2,995
Unidades
77.99479
31.19792
28.07813
3.11979
10.91927
0.93594
155.98958
0.77995
1.55990
310.5752604
Costo Total
de Producir 2,995
Unidades
L.
248.02344
136.95885
202.16250
20.27865
98.27344
1.34775
140.39063
17.15885
0.00000
64.5941042
Costo de Materia Prima de Galletas
Ingredientes
Harina Suave
Azcar
Manteca
Polvo para Horn
Sal
Huevos
Agua
Cantidad
Materia
Materia
Prima
Prima P/Prod Utilizada en
360 Unids
cada Unidad
10 Lbs
0.02778
2.5 Lbs
0.00694
2.75 Lbs
0.00764
0.1111 Lbs
0.00031
0.04444 Lbs
0.00012
8 Unids
0.02222
1.25 Ltrs
0.00347
Total
Costo
de la Materia
Prima en
Libras
L.
3.18
4.39
7.20
6.50
1.44
0.90
-
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
L.
0.08833
0.03049
0.05500
0.00201
0.00018
0.02000
0.196003177
Cantidad
Costo Total
Materiales
de Producir
para 14,826
14,826 Unidades
Unidades
411.83333 L. 1,309.63000
102.95833
451.98708
113.25417
815.43000
4.57547
29.74054
1.83019
2.63547
329.46667
296.52000
51.47917
0.00000
1,015.397322 L. 2,905.943097
Costo de Materia Prima de Pasteles Tradicionales
Ingredientes
Harina Suave
Azcar
Margarina
Sal
Polvo para Hornear
Leche
cido Ctrico
Color P/Betn
Flores (Rosas de Glass)
Hojas de Glass
Vainilla
Jalea de Relleno
Huevos
Cantidad
Materia
Prima
P/Prod
1 Unids
2 Lbs
2 Lbs
1 Lbs
0.00022 Lbs
0.0444 Lbs
0.5 Ltrs
0.005556 Lbs
0.090909 Frc
4 Unids
Unids
0.045 Ltrs
0.25 Lbs
10 Unids
Total
Materia
Prima
Utilizada
en
cada
Unidad
2.00000
2.00000
1.00000
0.00022
0.04440
0.50000
0.00556
0.09091
4.00000
8.00000
0.04500
0.25000
10.00000
Costo
de la Materia
Prima en
Libras
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
L.
L.
3.18
4.39
4.00
1.44
6.50
9.00
32.00
22.00
1.50
0.17
30.00
8.00
0.90
L.
6.36000
8.78000
4.00000
0.00032
0.28860
4.50000
0.17779
2.00000
6.00000
1.36000
1.35000
2.00000
9.00000
45.8167068
Cantidad de
Materiales
para 9
unidades
L.
L.
Costo Total
de Producir
9 Unidades
18.00000 L.
57.24000
18.00000
79.02000
9.00000
36.00000
0.00198
0.00285
0.39960
2.59740
4.50000
40.50000
0.05000
1.60013
0.81818
17.99998
36.00000
54.00000
72.00000
12.24000
0.40500
12.15000
2.25000
18.00000
90.00000
81.00000
251.424765
L. 412.3503612
_________________________________132______________________________

Costo de Materia Prima de Tres Leches

Cantidad
Materia
Prima
P/Prod 1
Unids
Ingredientes
Harina Suave
Azcar
Sal
Polvo para Hornear
Materia
Prima
Utilizada
en cada
Unidad
Costo
de la Materia
Prima en
Libras
0.5 Lbs
0.50000
L.
3.18
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
Cantidad
de
Materiales
para 7
Unidades
Costo Total
de Producir 7
Unidades
1.59000
3.50000 L.
11.13000
1.25 Lbs
1.25000
4.39
5.48750
8.75000
38.41250
0.00022 Lbs
0.00022
1.44
0.00032
0.00154
0.00222
0.0222 Lbs
0.02220
6.50
0.14430
0.15540
1.01010
Leche
1 Ltrs
1.00000
9.00
9.00000
7.00000
63.00000
Leche Condensada
1 Lata
1.00000
20.00
20.00000
7.00000
140.00000
Leche Evaporada
1 Lata
1.00000
14.00
14.00000
7.00000
98.00000
Acido Ctrico
0.005556 Lbs
0.00556
32.00
0.17779
0.03889
1.24454
Color P/Betn
0.090909 Frc
0.09091
22.00
2.00000
0.63636
13.99999
1 Lata
1.00000
15.00
15.00000
7.00000
105.00000
30.00
1.12500
0.26250
7.87500
0.90
9.00000
70.00000
63.00000
77.5249068
111.344695
L. 542.6743476
Tutti Fruti
Vainilla
0.0375 Ltrs
0.03750
Huevos
10 Unids
10.00000
L.
Total
L.
Costo de Materia Prima de Donas

Cantidad
Materia
Prima
P/Prod 150
Unids
Materia
Prima
Utilizada en
cada
Unidad
Harina Fuerte
15 Lbs
0.10000
Azcar
2.5 Lbs
0.01667
4.39
0.07317
8.40000
36.87600
Margarina
1.5 Lbs
0.01000
4.00
0.04000
5.04000
20.16000
Manteca
5.5 Lbs
0.03667
7.20
0.26400
18.48000
133.05600
Levadura
0.1555 Lbs
0.00104
30.00
0.03110
0.52248
15.67440
Sal
0.0625 Lbs
0.00042
1.44
0.00060
0.21000
0.30240
2 Ltrs
0.01333
9.00
0.12000
6.72000
60.48000
0.09 Ltrs
0.00060
30.00
0.01800
0.30240
9.07200
1.5 Ltrs
0.01000
5.04000
0.00000
30 Unids
0.20000
100.80000
90.72000
Ingredientes
Leche
Vainilla
Agua
Huevos
Total
Costo
de la Materia
Prima en
Libras
L.
3.35
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
0,90
0.33500
0,18000
L.
1.061866667
Cantidad
Materiales
para 504
Unidades
Costo Total
de Producir 504
Unidades
50.40000 L.
195.91488
L.
168.84000
535.1808
_________________________________133______________________________

Costo de Materia Prima de Relmpagos
Ingredientes
Harina Fuerte
Cantidad
Materia Prima
P/Prod 100
Unids
Materia
Prima
Utilizada en
cada Unidad
Costo
de la Materia
Prima en Libras
0.15000
0.50250
63.45000
212.55750
0.07000
4.39
0.30730
29.61000
129.98790
Manteca
5.5 Lbs
0.05500
7.20
0.39600
23.26500
167.50800
Margarina
1.5 Lbs
0.01500
4.00
0.06000
6.34500
25.38000
Levadura
0.1555 Lbs
0.00156
30.00
0.04665
0.65777
19.73295
Sal
0.0625 Lbs
0.00063
1.44
0.00090
0.26438
0.38070
12 Ltrs
0.12000
9.00
1.08000
50.76000
456.84000
30.00
0.07200
1.01520
30.45600
6.34500
0.00000
29.00
0.52200
7.61400
220.80600
9.00
0.22500
10.57500
95.17500
0.90
0.36000
169.20000
152.28000
L. 3.57235
369.10134
L. 1511.10405
Vainilla
0.24 Ltrs
0.00240
Agua
1.5 Ltrs
0.01500
Chocolate
1.8 Lbs
0.01800
2.5 Lbs
0.02500
40 Unids
0.40000
Maizena
Huevos
L.
Costo Total
de Producir 423
Unidades
7 Lbs
Leche
3.35
Cantidad
Materiales
para 423
Unidades
15 Lbs
Azcar
L.
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
Total
Costo de Materia Prima de Pan de Pan
Ingredientes
Pan Blanco
Azcar
Bananos
Margarina
Cantidad
Materia Prima
P/Prod 20
Unids
Materia
Prima
Utilizada
en cada
Unidad
Costo
de la Materia
Prima en
Libras
L.
0.50
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
Cantidad
Materiales
para 30
Unidades
Costo Total
de Producir 30
Unidades
30 Unids
1.50000
0.75000
45.00000
22.50000
1 Lbs
0.05000
4.39
0.21950
1.50000
6.58500
5 Unids
0.25000
0.50
0.12500
7.50000
3.75000
0.5 Lbs
0.02500
4.00
0.10000
0.75000
3.00000
0.0444 Lbs
0.00222
6.50
0.01443
0.06660
0.43290
Leche
2 Ltrs
0.10000
9.00
0.90000
3.00000
27.00000
Vainilla
0.03 Ltrs
0.00150
30.00
0.04500
0.04500
1.35000
Jalea
0.5 Lbs
0.02500
8.00
0.20000
0.75000
6.00000
Huevos
7 Unids
0.35000
0.90
0.31500
10.50000
9.45000
2.66893
69.1116
Polvo para Hornr
Total
L.
L.
L.
80.0679
_________________________________134______________________________

Costo de Materia Prima de Pastelitos de Pia
Ingredientes
Harina Fuerte
Azcar
Margarina
Sal
Polvo para Horn.
Agua
Vainilla
Jalea de Relleno
Huevos
Materia
Prima
Utilizada
en cada
Unidad
Cantidad
Materia
Prima P/Prod
60 Unids
3 Lbs
0.5 Lbs
0.5 Lbs
0.00022 Lbs
0.0444 Lbs
0.5 Ltrs
0.0225 Ltrs
5 Lbs
10 Unids
Total
0.05000
0.00833
0.00833
0.00000
0.00074
0.00833
0.00038
0.08333
0.16667
Costo de la
Materia Prima
en Libras
L.
3.35
4.39
4.00
1.44
6.50
30.00
8.00
0.90
L.
Cantidad
Materiales
para 1,668
Unidades
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
L.
0.16750
0.03658
0.03333
0.00001
0.00481
0.01125
0.66667
0.15000
1.070148613
83.40000
13.90000
13.90000
0.00612
1.23432
13.90000
0.62550
139.00000
278.00000
543.965936
Costo Total
de Producir
1,668 Unidades
L.
L.
279.39000
61.02100
55.60000
0.00881
8.02308
0.00000
18.76500
1112.00000
250.20000
1,785.007887
Cantidad
Materiales
para 10,546
Unidades
878.80000
38.66720
43.94000
7.90920
11.77592
8.78800
43.94000
1033.82032
Costo Total
de Producir
10,546
Unidades
3091.17900
178.23646
332.18640
249.13980
17.80519
203.00280
0.00000
4071.549649

Costos de Materia Prima por producto
Ao 2006
Ingredientes
Harina Fuerte
Azcar
Manteca
Levadura
Sal
Preservante
Agua
Cantidad
Materia
Materia Prima
Prima
P/Prod
Utilizada en
600 Unids
cada Unidad
50 Lbs
0.08333
2.2 Lbs
0.00367
2.5 Lbs
0.00417
0.45 Lbs
0.00075
0.67 Lbs
0.00112
0.5 Lbs
0.00083
2.5 Ltrs
0.00417
Total
Costo
de la Materia
Prima en
Libras
L.
3.35
4.61
7.56
31.50
1.51
23.10
L.
-
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
L.
0.29313
0.01690
0.03150
0.02363
0.00169
0.01925
0.3860899
Ingredientes
Harina Semifuerte
Azcar
Manteca
Levadura
Sal
Agua
Huevos
Cantidad
Materia Prima
P/Prod
1248 Unids
45 Lbs
15 Lbs
16 Lbs
0.27 Lbs
0.5 Lbs
1.5 Ltrs
50 Unids
Total
Materia
Prima
Utilizada en
cada Unidad
0.03606
0.01202
0.01282
0.00022
0.00040
0.00120
0.04006
Costo
de la Materia
Prima en
Libras
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
L.
L.
3.41
4.61
7.56
31.50
1.51
0.95
0.12305
0.05540
0.09692
0.00681
0.00061
0.03786
L. 0.320653846
Cantidad
Materiales
para 9,126
Unidades
329.06250
109.68750
117.00000
1.97438
3.65625
10.96875
365.62500
937.974375
Costo Total
de Producir
9,126
Unidades
L. 1,122.92578
505.60453
884.52000
62.19281
5.52825
0.00000
345.51563
L. 2,926.287
135
________________________________________________________________

Ingredientes
Harina Semi fuerte

Azcar
Manteca
Levadura
Sal
Agua
Huevos
Cantidad
Materia Prima
P/Prod
700 Unids
25 Lbs
5 Lbs
4 Lbs
0.27 Lbs
0.01111 Lbs
0.5 Ltrs
50 Unids
Total
Materia
Prima
Utilizada
en cada
Unidad
0.03571
0.00714
0.00571
0.00039
0.00002
0.00071
0.07143
Costo
de la Materia
Prima en
Libras
L.
3.41
4.61
7.56
31.50
1.51
0.95
L.
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L. 0.12187500
0.03292500
0.04320000
0.01215000
0.00002400
0.06750000
L. 0.27767
Cantidad
Materiales
para 3407
Unidades
Costo Total
de Producir
3407 Unidades
121.68000 L.
24.33600
19.46880
1.31414
0.05407
2.43360
243.36000
412.64662 L.
415.23300
112.17679
147.18413
41.39554
0.08176
0.00000
229.97520
946.04642
Costo de Materia Prima de Marquezotes
Ingredientes
Harina Suave
Azcar
Manteca
Polvo para Hornear
Leche
Sal
Huevos
Preservante
Agua
Cantidad
Materia Prima
P/Prod
960 Unids
25 Lbs
10 Lbs
9 Lbs
1 Lbs
3.5 Ltrs
0.3 Lbs
50 Unids
0.25 Lbs
0.5 Ltrs
Total
Materia
Prima
Utilizada
en cada
Unidad
0.02604
0.01042
0.00938
0.00104
0.00365
0.00031
0.05208
0.00026
0.00052
Costo
de la Materia
Prima en
Libras
L.
3.34
4.61
7.56
6.83
9.45
1.51
0.95
23.10
-
L.
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
0.08695
0.04802
0.07088
0.00711
0.03445
0.00047
0.04922
0.00602
L. 0.303113125
Cantidad
Materiales
para 3245
Unidades
Costo Total
de Producir
3245 Unidades
84.50000
33.80000
30.42000
3.38000
11.83000
1.01400
169.00000
0.84500
1.69000
336.479
L.
L.
282.14550
155.80110
229.97520
23.06850
111.79350
1.53317
159.70500
19.51950
0.00000
983.541468
Ingredientes
Harina Suave
Azcar
Manteca
Polvo para Horn.
Sal
Huevos
Agua
Cantidad
Materia
Prima
P/Prod
360 Unids
10 Lbs
2.5 Lbs
2.75 Lbs
0.1111 Lbs
0.04444 Lbs
8 Unids
1.25 Ltrs
Total
Materia
Prima
Utilizada
en cada
Unidad
0.02778
0.00694
0.00764
0.00031
0.00012
0.02222
0.00347
Costo
de la Materia
Prima en
Libras
L.
L.
3.34
4.61
7.56
6.83
1.51
0.95
-
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
L.
0.09275
0.03201
0.05775
0.00211
0.00019
0.02100
0.205803336
Cantidad
Materiales
para 16,062
Unidades
446.16000
111.54000
122.69400
4.95684
1.98274
356.92800
55.77000
1100.031573
Costo Total
de Producir
16,062 Unidades
L.
L.
1489.72824
514.14363
927.56664
33.83042
2.99790
337.29696
0.00000
3305.563782
136
________________________________________________________________

Ingredientes
Materia
Prima
Utilizada
en
cada
Unidad
Cantidad
Materia
Prima
P/Prod
1 Unids
Harina Suave
2 Lbs
2.00000
Azcar
2 Lbs
2.00000
Margarina
1 Lbs
1.00000
0.00022 Lbs
0.0444 Lbs
Costo
de la Materia
Prima en
Libras
4.61
9.21900
19.68353
90.73123
4.20
4.20000
9.84176
41.33541
0.00022
1.51
0.00033
0.00217
0.00327
0.04440
6.83
0.30303
0.43697
2.98235
0.5 Ltrs
0.50000
9.45
4.72500
4.92088
46.50234
cido Ctrico
0.005556 Lbs
0.00556
33.60
0.18668
0.05468
1.83728
Color P/Betn
0.090909 Frc
0.09091
23.10
2.10000
0.89470
20.66769
Flores de Glass
4 Unids
4.00000
1.58
6.30000
39.36706
62.00312
Hojas de Glass
8 Unids
8.00000
0.18
1.42800
78.73412
14.05404
Leche
Vainilla
L.
Costo Total
de Producir
10 Unidades
19.68353
Polvo para Hornear
3.34
Cantidad
Materiales
para 10
Unidades
6.67800
Sal
L.
Costo Unitario de
la Materia Prima
L.
65.72330
0.045 Ltrs
0.04500
31.50
1.41750
0.44288
13.95070
Jalea de Relleno
0.25 Lbs
0.25000
8.40
2.10000
2.46044
20.66771
Huevos
10 Unids 10.00000
L.
0.95
Total
L.
9.45000
98.41765
93.00468
48.10754214
274.9403754
L. 473.4631103
Cantidad
Materiales
para
7 Unidades
Costo Total
de Producir 7
Unidades
Ingredientes
Harina Suave
Azcar
Sal
Polvo para Hornear
Cantidad
Materia Prima
P/Prod
1 Unids
Materia
Prima
Utilizada
en cada
Unidad
0.5 Lbs
0.50000
Costo
de la Materia
Prima en
Libras
L.
3.34
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
1.66950
3.69066
L.
12.32312
1.25 Lbs
1.25000
4.61
5.76188
9.22665
42.53026
0.00022 Lbs
0.00022
1.51
0.00033
0.00162
0.00246
0.0222 Lbs
0.02220
6.83
0.15152
0.16387
1.11838
Leche
1 Ltrs
1.00000
9.45
9.45000
7.38132
69.75351
Leche Condensada
1 Lata
1.00000
21.00
21.00000
7.38132
155.00779
Leche Evaporada
1 Lata
1.00000
14.70
14.70000
7.38132
108.50546
cido Ctrico
Color P/Betn
Tutti Fruti
Vainilla
Huevos
0.005556 Lbs
0.00556
33.60
0.18668
0.04101
1.37796
0.090909 Frasco
0.09091
23.10
2.10000
0.67103
15.50076
1 Lata
1.00000
15.75
15.75000
7.38132
116.25585
0.0375 Ltrs
0.03750
31.50
1.18125
0.27680
8.71919
0.95
9.45000
73.81324
69.75351
10 Unids 10.00000
TOTAL
L.
L. 81.40115214 117.4101739 L. 600.8482396
_________________________________137______________________________

Ingredientes
Materia
Prima
Utilizada
en
cada
Unidad
Cantidad
Materia
Prima
P/Prod
150 Unids
Harina Fuerte
15 Lbs
0.10000
Azcar
2.5 Lbs
0.01667
Margarina
1.5 Lbs
0.01000
Manteca
Costo
de la Materia
Prima en
Libras
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
L.
3.52
Cantidad
Materiales
para 546
Unidades
Costo Total
de Producir 546
Unidades
0.35175
54.55761
L.
191.90639
4.61
0.07683
9.09293
41.91388
4.20
0.04200
5.45576
22.91420
5.5 Lbs
0.03667
7.56
0.27720
20.00446
151.23369
Levadura
0.1555 Lbs
0.00104
31.50
0.03266
0.56558
17.81579
Sal
0.0625 Lbs
0.00042
1.51
0.00063
0.22732
0.34371
2 Ltrs
0.01333
9.45
0.12600
7.27435
68.74259
0.09 Ltrs
0.00060
31.50
0.01890
0.32735
10.31139
1.5 Ltrs
0.01000
30 Unids
0.20000
Leche
Vainilla
Agua
Huevos
L.
Total
5.45576
0.00000
0.95
0.18900
109.11522
103.11388
1.11496
212.0763365
L.
L.
608.2955139
Ingredientes
Harina Fuerte
Cantidad
Materia
Prima
P/Prod 100
Unids
Materia
Prima
Utilizada en
cada Unidad
Costo de la
Materia Prima
en Libras
0.15000
0.52763
68.74259
241.80205
7 Lbs
0.07000
4.61
0.32267
32.07987
147.87218
Manteca
5.5 Lbs
0.05500
7.56
0.41580
25.20562
190.55445
Margarina
1.5 Lbs
0.01500
4.20
0.06300
6.87426
28.87189
Levadura
0.1555 Lbs
0.00156
31.50
0.04898
0.71263
22.44789
Sal
0.0625 Lbs
0.00063
1.51
0.00095
0.28643
0.43308
Leche
3.52
L.
Costo Total
de Producir
458 Unidades
15 Lbs
Azcar
L.
Cantidad
Materiales
para 458
Unidades
Costo Unitario
de la Materia
Prima
12 Ltrs
0.12000
9.45
1.13400
54.99407
519.69396
0.24 Ltrs
0.00240
31.50
0.07560
1.09988
34.64626
Agua
1.5 Ltrs
0.01500
6.87426
0.00000
Chocolate
1.8 Lbs
0.01800
30.45
0.54810
8.24911
251.18541
Maizena
2.5 Lbs
0.02500
9.45
0.23625
11.45710
108.26957
40 Unids
0.40000
Vainilla
Huevos
L.
Total
0.95
L.
0.37800
183.31357
173.23132
3.7509675
399.8893768
1719.008064
138
________________________________________________________________

Cantidad
Materia
Prima P/Prod
20 Unids
Materia
Prima
Utilizada en
cada
Unidad
30 Unids
1.50000
1 Lbs
0.05000
4.61
0.23048
1.64029
7.56094
Bananos
5 Unids
0.25000
0.53
0.13125
8.20147
4.30577
Margarina
0.5 Lbs
0.02500
4.20
0.10500
0.82015
3.44462
0.0444 Lbs
0.00222
6.83
0.01515
0.07283
0.49706
Ingredientes
Pan Blanco
Azcar
Polvo para Hornear

Leche
Costo de la
Materia Prima
en Libras
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
L.
0.53
Cantidad
Materiales
para 33
Unidades
0.78750
Costo Total de
Producir 33
Unidades
49.20882 L.
25.83463
2 Ltrs
0.10000
9.45
0.94500
3.28059
31.00156
0.03 Ltrs
0.00150
31.50
0.04725
0.04921
1.55008
Jalea
0.5 Lbs
0.02500
8.40
0.21000
0.82015
6.88924
Huevos
7 Unids
0.35000
0.95
0.33075
11.48206
10.85055
Vainilla
L.
Total
L.
2.8023765
75.57556729 L. 91.93443377
Ingredientes
Harina Fuerte
Azcar
Margarina
Sal
Polvo para Hornear
Agua
Vainilla
Jalea de Relleno
Huevos
Cantidad
Materia
Prima
P/Prod
60 Unids
Materia
Prima
Utilizada en
cada
Unidad
Costo
de la Materia
Prima en
Libras
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
L.
3.52
Cantidad
Materiales
para 1807
Unidades
Costo Total De
Producir 1807
Unidades
3 Lbs
0.05000
0.17588
90.34740 L.
0.5 Lbs
0.00833
4.61
0.03841
15.05790
317.79698
69.40939
0.5 Lbs
0.00833
4.20
0.03500
15.05790
63.24318
0.00022 Lbs
0.00000
1.51
0.00001
0.00663
0.01002
0.0444 Lbs
0.00074
6.83
0.00505
1.33714
9.12599
0.5 Ltrs
0.00833
15.05790
0.00000
0.0225 Ltrs
0.00038
31.50
0.01181
0.67761
21.34457
5 Lbs
0.08333
8.40
0.70000
150.57900
1264.86360
10 Unids
0.16667
Total
L.
0.95
L.
0.15750
301.15800
284.59431
1.123656044
589.2794725
L. 2,030.388041
_________________________________139______________________________


Ao 2007
Ingredientes
Harina Fuerte
Azcar
Manteca
Levadura
Sal
Preservante
Agua
Cantidad
Materia
Prima
P/Prod
600 Unids
Materia
Prima
Utilizada en
Cada
Unidad
50 Lbs
2.2 Lbs
2.5 Lbs
0.45 Lbs
0.67 Lbs
0.5 Lbs
2.5 Ltrs
Total
0.08333
0.00367
0.00417
0.00075
0.00112
0.00083
0.00417
Costo
de la Materia
Prima en
Libras
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
L.
3.69
4.84
7.94
33.08
1.59
24.26
-
0.31
0.02
0.03
0.02
0.00
0.02
0.41
L.
Cantidad
Materiales
para 11,357
Unidades
946.40000
41.64160
47.32000
8.51760
12.68176
9.46400
47.32000
1113.34496
Costo Total de
Producir 11,357
Unidades
L.
L.
3,495.41010
201.54430
375.62616
281.71962
20.13356
229.54932
0.00000
4,603.98
Costo de Materia Prima de Semitas de Yemas
Ingredientes
Harina Sem F.
FFuerte fuerte
Azcar
Manteca
Levadura
Sal
Agua
Huevos
Materia
Cantidad
Prima
Materia
Utilizada en
Prima P/Prod
cada
1248 Unids
Unidad
45 Lbs
15 Lbs
16 Lbs
0.27 Lbs
0.5 Lbs
1.5 Ltrs
50 Unids
Total
0.03606
0.01202
0.01282
0.00022
0.00040
0.00120
0.04006
Costo
de la
Materia
Prima en
Libras
L.
Costo Unitario
de la Materia
Prima
3.58 L.
0.13
4.84
0.06
7.94
0.10
33.08
0.01
1.59
0.00
0.99
0.04
L. 0.336686538
L.
Cantidad
Materiales
para 9,828
Unidades
354.37500
118.12500
126.00000
2.12625
3.93750
11.81250
393.75000
1010.12625
Costo Total de
Producir 9,828
Unidades
L.
1,269.76992
571.72205
1,000.18800
70.32572
6.25118
0.00000
390.69844
3,308.9553
L.
Ingredientes
Harina semi fuerte

Azcar
Manteca
Levadura
Sal
Agua
Huevos
Cantidad
Materia
Prima P/Prod
700 Unids
25 Lbs
5 Lbs
4 Lbs
0.27 Lbs
0.01111 Lbs
0.5 Ltrs
50 Unids
Total
Materia
Prima
Utilizada
en
cada
Unidad
0.03571
0.00714
0.00571
0.00039
0.00002
0.00071
0.07143
Costo
de la
Materia
Prima en
Libras
L.
3.58
4.84
7.94
33.08
1.59
0.99
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
L.
0.13
0.03
0.05
0.01
0.00
0.07
0.29156
Cantidad
Materiales
para 3,669
Unidades
131.04000
26.20800
20.96640
1.41523
0.05823
2.62080
262.08000
444.38867
Costo Total de
Producir 3,669
Unidades
L.
469.53270
126.84606
166.43128
46.80880
0.09245
0.00000
260.04888
L. 1,069.76018
140
________________________________________________________________

Ingredientes
Cantidad
Materia Prima
P/Prod
960 Unids
Harina suave
Azcar
Manteca
Polvo para hornear
Leche
Sal
Huevos
Preservante
Agua
25 Lbs
10 Lbs
9 Lbs
1 Lbs
3.5 Ltrs
0.3 Lbs
50 Unids
0.25 Lbs
0.5 Ltrs
Total
Materia
Prima
Costo
Utilizada
de la Materia
en
Prima en
cada
Libras
Unidad
0.02604 L.
3.51
0.01042
4.84
0.00938
7.94
0.00104
7.17
0.00365
9.92
0.00031
1.59
0.05208
0.99
0.00026
24.26
0.00052 L.
-
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
0.09
0.05
0.07
0.01
0.04
0.00
0.05
0.01
L. 0.318268781
Cantidad
Materiales
para 3,494
Unidades
91.00000
36.40000
32.76000
3.64000
12.74000
1.09200
182.00000
0.91000
1.82000
362.362
Costo Total de
Producir 3,494
Unidades
L.
319.04145
176.17509
260.04888
26.08515
126.41265
1.73366
180.58950
22.07205
0.00000
L. 1,112.16
Ingredientes
Harina suave
Azcar
Manteca
Polvo para hornear
Sal
Huevos
Agua
Cantidad
Materia
Prima
P/Prod
360 Unids
10 Lbs
2.5 Lbs
2.75 Lbs
0.1111 Lbs
0.04444 Lbs
8 Unids
1.25 Ltrs
Total
Materia
Prima
Cantidad
Costo de la
Costo Unitario
Costo Total de
Utilizada
Materiales
Materia Prima
de la Materia
Producir 17,297
en
para 17,297
en Libras
Prima
Unidades
cada
Unidades
Unidad
0.02778 L.
3.51 L.
0.10
480.48000 L.
1684.53886
0.00694
4.84
0.03
120.12000
581.37780
0.00764
7.94
0.06
132.13200
1048.86382
0.00031
7.17
0.00
5.33813
38.25439
0.00012
1.59
0.00
2.13525
3.38993
0.02222
0.99
0.02
384.38400
381.40502
0.00347 L.
60.06000
0.00000
L. 0.216093502 1184.649386 L. 3,737.829815
Ingredientes
Harina Suave
Azcar
Margarina
Sal
Polvo para Hornear
Leche
cido Ctrico
Color P/Betn
Hojas de Glass
Vainilla
Jalea de Relleno
Huevos
Cantidad
Materia Prima
P/Prod
1 Unids
2 Lbs
2 Lbs
1 Lbs
0.00022 Lbs
0.0444 Lbs
0.5 Ltrs
0.005556 Lbs
0.090909 Frasco
4 Unids
8 Unids
0.045 Ltrs
0.25 Lbs
10 Unids
Total
Materia
Prima
Utilizada
en
cada
Unidad
2.00000
2.00000
1.00000
0.00022
0.04440
0.50000
0.00556
0.09091
4.00000
8.00000
0.04500
0.25000
10.00000
Costo de la
Materia Prima
en Libras
L.
L.
3.51
4.84
4.41
1.59
7.17
9.92
35.28
24.26
1.65
0.19
33.08
8.82
0.99
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
7.01
9.68
4.41
0.00
0.32
4.96
0.20
2.20
6.62
1.50
1.49
2.21
9.92
L. 50.51291925
Cantidad
Materiales
para 11
Unidades
21.19765
21.19765
10.59882
0.00233
0.47059
5.29941
0.05889
0.96353
42.39529
84.79059
0.47695
2.64971
105.98824
296.089635
Costo Total de
Producir 11
Unidades
L.
L.
74.31789
102.59608
46.74081
0.00370
3.37235
52.58341
2.07754
23.37038
70.11122
15.89188
15.77502
23.37041
105.16683
535.3775171
141
________________________________________________________________


Ingredientes
Harina Suave
Azcar
Sal
Polvo para Hornear
Leche
Leche Condensada
Leche Evaporada
cido Ctrico
Color P/Betn
Tutti Fruti
Vainilla
Huevos
Cantidad
Materia Prima
P/Prod
1 Unids
0.5 Lbs
1.25 Lbs
0.00022 Lbs
0.0222 Lbs
1 Ltrs
1 Lata
1 Lata
0.005556 Lbs
0.090909 Frc
1 Lata
0.0375 Ltrs
10 Unids
Total
Materia
Prima
Utilizada en
cada Unidad
0.50000
1.25000
0.00022
0.02220
1.00000
1.00000
1.00000
0.00556
0.09091
1.00000
0.03750
10.00000
Costo de
la Materia Prima
en Libras
L.
L.
Costo Unitario de
la Materia Prima
3.51 L.
4.84
1.59
7.17
9.92
22.05
15.44
35.28
24.26
16.54
33.08
0.99
L.
Cantidad
Materiales
para
8 Unidades
Costo Total de
Producir 8
Unidades
1.75
3.97456
6.05
9.93640
0.00
0.00175
0.16
0.17647
9.92
7.94912
22.05
7.94912
15.44
7.94912
0.20
0.04417
2.20
0.72265
16.54
7.94912
1.24
0.29809
9.92
79.49118
85.47120975 126.4417257
L.
13.93460
48.09191
0.00278
1.26463
78.87512
175.27804
122.69463
1.55815
17.52779
131.45853
9.85939
78.87512
L. 679.4207017
Ingredientes
Harina Fuerte
Azcar
Margarina
Manteca
Levadura
Sal
Leche
Vainilla
Agua
Huevos
Cantidad
Materia
Prima
P/Prod
150 Unids
15 Lbs
2.5 Lbs
1.5 Lbs
5.5 Lbs
0.1555 Lbs
0.0625 Lbs
2 Ltrs
0.09 Ltrs
1.5 Ltrs
30 Unids
Total
Materia
Prima
Utilizada
en
cada
Unidad
0.10000
0.01667
0.01000
0.03667
0.00104
0.00042
0.01333
0.00060
0.01000
0.20000
Costo de
la Materia
Prima en
Libras
L.
3.69
4.84
4.41
7.94
33.08
1.59
9.92
33.08
0.99
L.
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
L.
Cantidad
Materiales
para 588
Unidades
Costo Total de
Producir 588
Unidades
0.37
58.75435 L.
0.08
9.79239
0.04
5.87543
0.29
21.54326
0.03
0.60909
0.00
0.24481
0.13
7.83391
0.02
0.35253
5.87543
0.20
117.50870
1.170708 228.3899009 L.
217.00184
47.39493
25.91067
171.01040
20.14554
0.38866
77.73200
11.65980
0.00000
116.59800
687.8418503
Ingredientes
Harina Fuerte
Azcar
Manteca
Margarina
Levadura
Sal
Leche
Vainilla
Agua
Chocolate
Maizena
Huevos
Cantidad
Materia
Prima
P/Prod
100 Unids
15 Lbs
7 Lbs
5.5 Lbs
1.5 Lbs
0.1555 Lbs
0.0625 Lbs
12 Ltrs
0.24 Ltrs
1.5 Ltrs
1.8 Lbs
2.5 Lbs
40 Unids
Total
Materia
Prima
Utilizada
en
cada
Unidad
0.15000
0.07000
0.05500
0.01500
0.00156
0.00063
0.12000
0.00240
0.01500
0.01800
0.02500
0.40000
Costo de
la Materia
Prima en
Libras
L.
L.
3.69
4.84
7.94
4.41
33.08
1.59
9.92
33.08
31.97
9.92
0.99
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
L.
0.55
0.34
0.44
0.07
0.05
0.00
1.19
0.08
0.58
0.25
0.40
3.938515875
Cantidad
Materiales
para 494
Unidades
74.03048
34.54756
27.14451
7.40305
0.76745
0.30846
59.22438
1.18449
7.40305
8.88366
12.33841
197.41461
430.6500981
Costo Total de
Producir 494
Unidades
L.
273.42232
167.20931
215.47311
32.64744
25.38339
0.48971
587.65394
39.17693
0.00000
284.03274
122.42790
195.88465
L. 1,943.801426
142
________________________________________________________________


Cantidad
Materia Prima
P/Prod
20 Unids
Ingredientes
Pan Blanco
Azcar
Bananos
Margarina
Polvo para Hornear
Leche
Vainilla
Jalea
Huevos
30 Unids
1 Lbs
5 Unids
0.5 Lbs
0.0444 Lbs
2 Ltrs
0.03 Ltrs
0.5 Lbs
7 Unids
Total
Materia
Prima
Utilizada
en cada
Unidad
Costo de la
Materia Prima
en Libras
1.50000 L.
0.05000
0.25000
0.02500
0.00222
0.10000
0.00150
0.02500
0.35000 L.
Costo Unitario
de la Materia
Prima
Cantidad
Materiales
para 35
Unidades
Costo Total de
Producir 35
Unidades
0.55 L.
0.83
52.99412 L.
4.84
0.24
1.76647
0.55
0.14
8.83235
4.41
0.11
0.88324
7.17
0.02
0.07843
9.92
0.99
3.53294
33.08
0.05
0.05299
8.82
0.22
0.88324
0.99
0.35
12.36529
L. 2.942495325 81.38907247 L.
29.21301
8.54967
4.86883
3.89507
0.56206
35.05561
1.75278
7.79014
12.26946
103.956629

Cantidad
Materia
Prima P/Prod
60 Unids
Ingredientes
Harina Fuerte
Azcar
Margarina
Sal
Polvo para Hornear
Agua
Vainilla
Jalea de Relleno
Huevos
3 Lbs
0.5 Lbs
0.5 Lbs
0.00022 Lbs
0.0444 Lbs
0.5 Ltrs
0.0225 Ltrs
5 Lbs
10 Unids
Total
Materia
Prima
Cantidad
Costo de la
Costo Unitario
Costo Total de
Utilizada
Materiales
Materia Prima
de la Materia
Producir 1,946
en
para 1,946
en Libras
Prima
Unidades
cada
Unidades
Unidad
0.05000 L.
3.69 L.
0.18
97.29720 L.
359.35505
0.00833
4.84
0.04
16.21620
78.48600
0.00833
4.41
0.04
16.21620
71.51344
0.00000
1.59
0.00
0.00714
0.01133
0.00074
7.17
0.01
1.44000
10.31939
0.00833
16.21620
0.00000
0.00038
33.08
0.01
0.72973
24.13579
0.08333
8.82
0.74
162.16200
1430.26884
0.16667 L.
0.99
0.17
324.32400
321.81049
L. 1.179838846 634.6086627 L. 2,295.900324

Ao 2008
Ingredientes
Harina Fuerte
Azcar
Manteca
Levadura
Sal
Preservante
Agua
Cantidad
Materia
Prima P/Prod
600 Unids
50 Lbs
2.2 Lbs
2.5 Lbs
0.45 Lbs
0.67 Lbs
0.5 Lbs
2.5 Ltrs
Total
Materia
Prima
Utilizada
en
cada
Unidad
0.08333
0.00367
0.00417
0.00075
0.00112
0.00083
0.00417
Costo de
la Materia
Prima en
Libras
L.
L.
3.88
5.08
8.33
34.73
1.67
25.47
-
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
L.
0.32317
0.02
0.03
0.03
0.00
0.02
0.43
Cantidad
Materiales
para 12168
Unidades
1014.00000
44.61600
50.70000
9.12600
13.58760
10.14000
50.70000
1192.8696
Costo Total de
Producir 12168
Unidades
L.
L.
3,932.33636
226.73734
422.57943
316.93457
22.65026
258.24299
0.00000
5,179.48
TOTAL
_________________________________143______________________________

Costo de Materia Prima de Semitas de Yemas
Ingredientes
Harina
Semifuerte
Azcar
Manteca
Levadura
Sal
Agua
Huevos
Cantidad
Materia
Materia
Prima
Prima
Utilizada en
P/Prod
cada Unidad
1248 Unids
45 Lbs
15 Lbs
16 Lbs
0.27 Lbs
0.5 Lbs
1.5 Ltrs
50 Unids
0.03606
0.01202
0.01282
0.00022
0.00040
0.00120
0.04006
Costo de la
Materia Prima
en Libras
L.
L.
Costo Unitario
de la Materia
Prima
3.76
5.08
8.33
34.73
1.67
1.04
Total
L.
L.
0.13566
0.06
0.11
0.01
0.00
0.04174
0.353520865
Cantidad
Materiales
para 10,530
Unidades
Costo Total de
Producir
10,530
Unidades
379.68750 L.
126.56250 1,428.49116
643.18730
135.00000
1125.21150
2.27813
79.11643
4.21875
7.03257
12.65625
0.00000
421.87500
439.53574
1082.27812 L.
3,722.57
5
Ingredientes
Harina Semifuerte
Azcar
Manteca
Levadura
Sal
Agua
Huevos
Materia
Cantidad
Prima
Materia
Utilizada en
Prima P/Prod
cada
700 Unids
Unidad
25 Lbs
5 Lbs
4 Lbs
0.27 Lbs
0.01111 Lbs
0.5 Ltrs
50 Unids
Total
0.03571
0.00714
0.00571
0.00039
0.00002
0.00071
0.07143
Costo de la
Materia Prima
en Libras
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
L.
L.
3.76
5.08
8.33
34.73
1.67
1.04
L.
0.13436719
0.04
0.05
0.01
0.00
0.07441875
0.30614
Cantidad
Materiales
para 3,931
Unidades
140.40000
28.08000
22.46400
1.51632
0.06239
2.80800
280.80000
476.13071
Costo Total de
Producir 3,931
Unidades
L.
528.22429
142.70182
187.23519
52.65990
0.10401
0.00000
292.55499
L. 1,203.48020
Ingredientes
Harina Suave
Azcar
Manteca
Polvo para hornear
Leche
Sal
Huevos
Preservante
Agua
Cantidad
Materia
Prima P/Prod
960 Unids
25 Lbs
10 Lbs
9 Lbs
1 Lbs
3.5 Ltrs
0.3 Lbs
50 Unids
0.25 Lbs
0.5 Ltrs
Total
Materia
Prima
Utilizada
en
cada
Unidad
0.02604
0.01042
0.00938
0.00104
0.00365
0.00031
0.05208
0.00026
0.00052
Costo de la
Materia Prima
en Libras
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
L.
L.
3.68
5.08
8.33
7.52
10.42
1.67
1.04
25.47
-
L.
0.09587
0.05
0.08
0.01
0.04
0.00
0.05
0.01
0.33
Cantidad
Materiales
para 3,744
Unidades
97.50000
39.00000
35.10000
3.90000
13.65000
1.17000
195.00000
0.97500
1.95000
388.245
Costo Total de
Producir 3,744
Unidades
L.
L.
358.92163
198.19698
292.55499
29.34579
142.21423
1.95037
203.16319
24.83106
0.00000
1,251.18
_________________________________144______________________________

Ingredientes
Harina suave
Azcar
Manteca
Polvo para hornear
Sal
Huevos
Agua
Cantidad
Materia
Prima
P/Prod
360 Unids
10 Lbs
2.5 Lbs
2.75 Lbs
0.1111 Lbs
0.04444 Lbs
8 Unids
1.25 Ltrs
Total
Materia
Prima
Utilizada
en
cada
Unidad
0.02778
0.00694
0.00764
0.00031
0.00012
0.02222
0.00347
Costo de la
Materia Prima
en Libras
L.
L.
3.68
5.08
8.33
7.52
1.67
1.04
-
Cantidad
Materiales
para 18,533
Unidades
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
L.
0.10226
0.04
0.06
0.00
0.00
0.02
0.23
Costo Total de
Producir 18,533
Unidades
514.80000
128.70000
141.57000
5.71943
2.28777
411.84000
64.35000
1269.267199
L.
L.
1,895.10621
654.05002
1179.97179
43.03619
3.81367
429.08065
0.00000
4,205.06

Cantidad
Materia Prima
P/Prod
1 Unids
Ingredientes
Harina Suave
Azcar
Margarina
Sal
Polvo para Hornear
Leche
cido Ctrico
Color P/Betn
Hojas de Glass
Vainilla
Jalea de Relleno
Huevos
2 Lbs
2 Lbs
1 Lbs
0.00022 Lbs
0.0444 Lbs
0.5 Ltrs
0.005556 Lbs
0.090909 Frasco
4 Unids
8 Unids
0.045 Ltrs
0.25 Lbs
10 Unids
Total
Materia
Prima
Costo de la
Utilizada
Materia Prima
en
en Libras
cada
Unidad
2.00000
L.
3.68
2.00000
5.08
1.00000
4.63
0.00022
1.67
0.04440
7.52
0.50000
10.42
0.00556
37.04
0.09091
25.47
4.00000
1.74
8.00000
0.20
0.04500
34.73
0.25000
9.26
10.00000
L.
1.04
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
L..
7.36250
10.16
4.63
0.00
0.33
5.21
0.21
2.32
6.95
1.57
1.56
2.32
10.42
53.04
Cantidad
Materiales
para 11
Unidades
Costo Total de
Producir 11
Unidades
22.71176
22.71176
11.35588
0.00250
0.50420
5.67794
0.06309
1.03235
45.42353
90.84706
0.51101
2.83897
113.55882
317.2388947
L.
L. .
83.60763
115.42059
52.58341
0.00416
3.79389
59.15634
2.33723
26.29168
78.87512
17.87836
17.74690
26.29171
118.31268
602.30
Ingredientes
Harina Suave
Azcar
Sal
Polvo para Hornear
Leche
Leche Condensada
Leche Evaporada
cido Ctrico
Color P/Betn
Tutti Fruti
Vainilla
Huevos
Cantidad
Materia
Prima
P/Prod
1 Unids
0.5 Lbs
1.25 Lbs
0.00022 Lbs
0.0222 Lbs
1 Ltrs
1 Lata
1 Lata
0.005556 Lbs
0.090909 Frs
1 Lata
0.0375 Ltrs
10 Unids
Total
Materia
Prima
Utilizada
en
cada
Unidad
0.50000
1.25000
0.00022
0.02220
1.00000
1.00000
1.00000
0.00556
0.09091
1.00000
0.03750
10.00000
Costo de la
Materia Prima
en Libras
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
L.
L.
3.68
5.08
1.67
7.52
10.42
23.15
16.21
37.04
25.47
17.36
34.73
1.04
L.
Cantidad
Materiales
para
9 Unidades
1.84062
4.25846
6.35
10.64614
0.00
0.00187
0.17
0.18908
10.42
8.51691
23.15
8.51691
16.21
8.51691
0.21
0.04732
2.32
0.77426
17.36
8.51691
1.30
0.31938
10.42
85.16912
89.74 135.4732775
Costo Total de
Producir 9
Unidades
L.
L.
15.67643
54.10340
0.00312
1.42271
88.73451
197.18780
138.03146
1.75292
19.71876
147.89085
11.09181
88.73451
764.35
145
________________________________________________________________

Ingredientes
Harina Fuerte
Azcar
Margarina
Manteca
Levadura
Sal
Leche
Vainilla
Agua
Huevos
Cantidad
Materia Prima
P/Prod
150 Unids
15 Lbs
2.5 Lbs
1.5 Lbs
5.5 Lbs
0.1555 Lbs
0.0625 Lbs
2 Ltrs
0.09 Ltrs
1.5 Ltrs
30 Unids
Total
Materia
Prima
Utilizada en
cada
Unidad
0.10000
0.01667
0.01000
0.03667
0.00104
0.00042
0.01333
0.00060
0.01000
0.20000
Costo de la
Materia Prima
en Libras
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
L.
L.
3.88
5.08
4.63
8.33
34.73
1.67
10.42
34.73
1.04
0.38780
0.08
0.05
0.31
0.04
0.00
0.14
0.02
0.21
1.23
L.
Cantidad
Materiales
para 630
Unidades
62.95109
10.49185
6.29511
23.08207
0.65259
0.26230
8.39348
0.37771
6.29511
125.90217
244.7034652
Costo Total de
Producir 630
Unidades
L.
244.12707
53.31930
29.14950
192.38671
22.66374
0.43724
87.44850
13.11728
0.00000
131.17275
L.
773.82
Ingredientes
Harina Fuerte
Azcar
Manteca
Margarina
Levadura
Sal
Leche
Vainilla
Agua
Chocolate
Maizena
Huevos
Cantidad
Materia Prima
P/Prod
100 Unids
15 Lbs
7 Lbs
5.5 Lbs
1.5 Lbs
0.1555 Lbs
0.0625 Lbs
12 Ltrs
0.24 Ltrs
1.5 Ltrs
1.8 Lbs
2.5 Lbs
40 Unids
Total
Materia
Prima
Costo de la
Utilizada en Materia Prima
cada
en Libras
Unidad
0.15000
0.07000
0.05500
0.01500
0.00156
0.00063
0.12000
0.00240
0.01500
0.01800
0.02500
0.40000
L.
L.
3.88
5.08
8.33
4.63
34.73
1.67
10.42
34.73
33.57
10.42
1.04
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
L.
Cantidad
Materiales
para 529
Unidades
Costo Total
de Producir
529 Unidades
0.58171
79.31837
0.36
37.01524
0.46
29.08340
0.07
7.93184
0.05
0.82227
0.00
0.33049
1.25
63.45470
0.08
1.26909
7.93184
0.60
9.51820
0.26
13.21973
0.42
211.51565
4.14 461.4108194
L. 307.60011
188.11047
242.40725
36.72837
28.55631
0.55093
661.11068
44.07405
0.00000
319.53683
137.73139
220.37023
L. 2,186.78
Ingredientes
Pan Blanco
Azcar
Bananos
Margarina
Polvo para Hornear
Leche
Vainilla
Jalea
Huevos
Cantidad
Materia Prima
P/Prod
20 Unids
30 Unids
1 Lbs
5 Unids
0.5 Lbs
0.0444 Lbs
2 Ltrs
0.03 Ltrs
0.5 Lbs
7 Unids
Total
Materia
Prima
Utilizada
en cada
Unidad
1.50000
0.05000
0.25000
0.02500
0.00222
0.10000
0.00150
0.02500
0.35000
Costo de la
Materia Prima
en Libras
L.
L.
0.58
5.08
0.58
4.63
7.52
10.42
34.73
9.26
1.04
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
L.
Cantidad
Materiales
para 38
Unidades
0.86822
56.77941
0.25
1.89265
0.14
9.46324
0.12
0.94632
0.02
0.08403
1.04
3.78529
0.05
0.05678
0.23
0.94632
0.36
13.24853
3.09 87.20257765
Costo Total de
Producir 38
Unidades
L.
L.
32.86463
9.61838
5.47744
4.38195
0.63232
39.43756
1.97188
8.76390
13.80315
116.95
_________________________________146______________________________

Ingredientes
Harina Fuerte
Azcar
Margarina
Sal
Polvo para Hornear
Agua
Vainilla
Jalea de Relleno
Huevos
Cantidad
Materia
Prima
P/Prod
60 Unids
3 Lbs
0.5 Lbs
0.5 Lbs
0.00022 Lbs
0.0444 Lbs
0.5 Ltrs
0.0225 Ltrs
5 Lbs
10 Unids
Total
Materia
Prima
Utilizada
en
cada
Unidad
0.05000
0.00833
0.00833
0.00000
0.00074
0.00833
0.00038
0.08333
0.16667
Costo de la
Materia Prima
en Libras
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
L.
L.
3.88
5.08
4.63
1.67
7.52
34.73
9.26
1.04
L.
Cantidad
Materiales
para 2,085
Unidades
0.19390
104.24700
0.04
17.37450
0.04
17.37450
0.00
0.00764
0.01
1.54286
17.37450
0.01
0.78185
0.77
173.74500
0.17
347.49000
1.24 679.9378529
Costo Total de
Producir 2,085
Unidades
L.
L.
404.27443
88.29675
80.45262
0.01274
11.60931
0.00000
27.15276
1609.05245
362.03680
2,582.89

Ao 2009
Ingredientes
Harina fuerte
Azcar
Manteca
Levadura
Sal
Preservante
Agua
Cantidad
Materia
Prima
P/Prod
600 Unids
Materia
Prima
Utilizada
en cada
Unidad
50 Lbs
2.2 Lbs
2.5 Lbs
0.45 Lbs
0.67 Lbs
0.5 Lbs
2.5 Ltrs
Total
0.08333
0.00367
0.00417
0.00075
0.00112
0.00083
0.00417
Costo de la
Materia Prima
en Libras
L.
L.
4.07
5.34
8.75
36.47
1.75
26.74
-
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
L.
Cantidad
Materiales
para
12,979
Unidades
0.33933 1081.60000
0.02
47.59040
0.04
54.08000
0.03
9.73440
0.00
14.49344
0.02
10.81600
54.08000
0.45 1272.39424
Costo Total de
Producir 12,979
Unidades
L.
L.
4,404.21673
253.94582
473.28896
354.96672
25.36829
289.23214
0.00000
5,801.02
Ingredientes
Harina Semifuerte
Azcar
Manteca
Levadura
Sal
Agua
Huevos
Cantidad
Materia
Prima
P/Prod
1248 Unids
45 Lbs
15 Lbs
16 Lbs
0.27 Lbs
0.5 Lbs
1.5 Ltrs
50 Unids
Total
Materia
Prima
Utilizada
en cada
Unidad
0.03606
0.01202
0.01282
0.00022
0.00040
0.00120
0.04006
Costo de la
Materia Prima
en Libras
L.
L.
3.95
5.34
8.75
36.47
1.75
1.09
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
L.
0.14244
0.06
0.11
0.01
0.00
0.04
0.37
Cantidad
Materiales
para
11,232
Unidades
405.00000
135.00000
144.00000
2.43000
4.50000
13.50000
450.00000
1,154.43
Costo Total de
Producir 11,232
Unidades
L.
L.
1,599.91010
720.36978
1260.23688
88.61041
7.87648
0.00000
492.28003
4,169.28
_________________________________147______________________________

Ingredientes
Harina semi fuerte

Azcar
Manteca
Levadura
Sal
Agua
Huevos
Cantidad
Materia
Prima
P/Prod
700 Unids
25 Lbs
5 Lbs
4 Lbs
0.27 Lbs
0.01111 Lbs
0.5 Ltrs
50 Unids
Total
Materia
Prima
Utilizada
en
cada
Unidad
0.03571
0.00714
0.00571
0.00039
0.00002
0.00071
0.07143
Costo de la
Materia Prima
en Libras
Costo Unitario
de la Materia
Prima
Cantidad
Materiales
para 4,193
Unidades
L.
L. 0.14108555
0.04
0.05
0.01
0.00
0.08
L.
0.32144
149.76000
29.95200
23.96160
1.61741
0.06655
2.99520
299.52000
507.87276
L.
3.95
5.34
8.75
36.4
1.75
1.09
Costo Total de
Producir 4,193
Unidades
L.
591.61120
159.82604
209.70342
58.97909
0.11649
0.00000
327.66159
1,347.89783
L.
Ingredientes
Harina suave
Azcar
Manteca
Polvo para hornear
Leche
Sal
Huevos
Preservante
Agua
Cantidad
Materia
Prima
P/Prod
960 Unids
25 Lbs
10 Lbs
9 Lbs
1 Lbs
3.5 Ltrs
0.3 Lbs
50 Unids
0.25 Lbs
0.5 Ltrs
Total
Materia
Prima
Utilizada
en cada
Unidad
Costo de la
Materia Prima
en Libras
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
L.
0.02604
0.01042
0.00938
0.00104
0.00365
0.00031
0.05208
0.00026
0.00052
L.
3.87
5.34
8.75
7.90
10.94
1.75
1.09
26.74
-
L.
0.10066
0.06
0.08
0.01
0.04
0.00
0.06
0.01
0.35
Cantidad
Materiales
para 3,994
Unidades
104.00000
41.60000
37.44000
4.16000
14.56000
1.24800
208.00000
1.04000
2.08000
414.128
Costo Total de
Producir 3,994
Unidades
L.
L.
401.99223
221.98061
327.66159
32.86729
159.27994
2.18441
227.54277
27.81078
0.00000
1,401.32
Ingredientes
Harina suave
Azcar
Manteca
Polvo para hornear
Sal
Huevos
Agua
Cantidad
Materia
Prima
P/Prod
360 Unids
10 Lbs
2.5 Lbs
2.75 Lbs
0.1111 Lbs
0.04444 Lbs
8 Unids
1.25 Ltrs
Total
Materia
Prima
Utilizada
en cada
Unidad
0.02778
0.00694
0.00764
0.00031
0.00012
0.02222
0.00347
Costo de la
Materia Prima
en Libras
L.
L.
3.87
5.34
8.75
7.90
1.75
1.09
-
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
L.
0.10737
0.04
0.07
0.00
0.00
0.02
0.24
Cantidad
Materiales
para 19,768
Unidades
549.12000
137.28000
151.00800
6.10072
2.44029
439.29600
68.64000
1353.885012
Costo Total de
Producir 19,768
Unidades
L.
L.
2,122.51896
732.53602
1321.56841
48.20054
4.27131
480.57033
0.00000
4,709.67
_________________________________148______________________________


Cantidad
Materia
Prima
P/Prod
1 Unids
Ingredientes
Materia
Prima
Utilizada
en cada
Unidad
Harina Suave
2 Lbs
2.00000
Azcar
2 Lbs
2.00000
Margarina
1 Lbs
1.00000
0.00022 Lbs
0.0444 Lbs
Sal
Polvo para Hornear
Costo de la
Materia Prima
en Libras
L.
Costo Unitario
de la Materia
Prima
3.87
L.
Cantidad
Materiales
para 12
Unidades
Costo Total de
Producir 12
Unidades
7.73062
24.22588
L.
93.64054
5.34
10.67
24.22588
129.27106
4.86
4.86
12.11294
58.89342
0.00022
1.75
0.00
0.00266
0.00466
0.04440
7.90
0.35
0.53781
4.24916
0.5 Ltrs
0.50000
10.94
5.47
6.05647
66.25510
cido Ctrico
0.005556 Lbs
0.00556
38.90
0.22
0.06730
2.61769
Color P/Betn
0.090909 Frc
0.09091
26.74
2.43
1.10118
29.44668
4 Unids
4.00000
1.82
7.29
48.45176
88.34013
Hojas de Glass
8 Unids
8.00000
0.21
1.65
96.90353
20.02376
0.045 Ltrs
0.04500
36.47
1.64
0.54508
19.87653
0.25 Lbs
0.25000
9.72
2.43
3.02824
29.44671
10 Unids
10.00000
Leche
Vainilla
Jalea de Relleno
Huevos
L.
1.09
Total
10.94
L.
55.69
121.12941
132.51020
338.3881543
L.
674.58
Ingredientes
Harina Suave
Cantidad
Materia
Prima
P/Prod
1 Unids
Materia
Prima
Utilizada
en
cada
Unidad
Costo de la
Materia Prima
en Libras
0.50000
1.93265
4.54235
1.25000
5.34
6.67
11.35588
60.59581
0.00022 Lbs
0.00022
1.75
0.00
0.00200
0.00350
0.0222 Lbs
0.02220
7.90
0.18
0.20168
1.59344
Leche
1 Ltrs
1.00000
10.94
10.94
9.08471
99.38265
Leche Condensada
1 Lata
1.00000
24.31
24.31
9.08471
220.85034
Leche Evaporada
1 Lata
1.00000
17.02
17.02
9.08471
154.59523
cido Ctrico
0.005556 Lbs
0.00556
38.90
0.22
0.05047
1.96327
Color P/Betn
0.090909 Frc
0.09091
26.74
2.43
0.82588
22.08501
1 Lata
1.00000
18.23
18.23
9.08471
165.63775
0.0375 Ltrs
0.03750
36.47
1.37
0.34068
12.42283
Polvo para Hornear
Tutti Fruti
Vainilla
Huevos
10 Unids 10.00000
L.
Total
L.
Costo Total de
Producir 9
Unidades
0.5 Lbs
Sal
3.87
Cantidad
Materiales
para
9 Unidades
1.25 Lbs
Azcar
L.
Costo Unitario
de la Materia
Prima
1.09
10.94
L.
94.23
L.
90.84706
144.5048294
17.55760
99.38265
L.
856.07
149
________________________________________________________________

Ingredientes
Harina Fuerte
Azcar
Margarina
Manteca
Levadura
Sal
Leche
Vainilla
Agua
Huevos
Cantidad
Materia
Prima
P/Prod
150 Unids
15 Lbs
2.5 Lbs
1.5 Lbs
5.5 Lbs
0.1555 Lbs
0.0625 Lbs
2 Ltrs
0.09 Ltrs
1.5 Ltrs
30 Unids
Total
Materia
Prima
Costo de la
Costo
Utilizada
Materia Prima Unitario de la
en
en Libras
Materia Prima
cada
Unidad
0.10000
L.
4.07 L.
0.40719
0.01667
5.34
0.09
0.01000
4.86
0.05
0.03667
8.75
0.32
0.00104
36.47
0.04
0.00042
1.75
0.00
0.01333
10.94
0.15
0.00060
36.47
0.02
0.01000
0.20000
L.
1.09
0.22
L.
1.29
Cantidad
Materiales
para 671
Unidades
67.14783
11.19130
6.71478
24.62087
0.69610
0.27978
8.95304
0.40289
6.71478
134.29565
261.0170296
Costo Total de
Producir 671
Unidades
L.
273.42232
59.71761
32.64744
215.47311
25.38339
0.48971
97.94232
14.69135
0.00000
146.91348
866.68
L.
Ingredientes
Harina Fuerte
Azcar
Manteca
Margarina
Levadura
Sal
Leche
Vainilla
Agua
Chocolate
Maizena
Huevos
Cantidad
Materia
Prima
P/Prod
100 Unids
Materia
Prima
Utilizada
en cada
Unidad
15 Lbs
7 Lbs
5.5 Lbs
1.5 Lbs
0.1555 Lbs
0.0625 Lbs
12 Ltrs
0.24 Ltrs
1.5 Ltrs
1.8 Lbs
2.5 Lbs
40 Unids
Total
0.15000
0.07000
0.05500
0.01500
0.00156
0.00063
0.12000
0.00240
0.01500
0.01800
0.02500
0.40000
Costo de la
Materia Prima
en Libras
L.
4.07
5.34
8.75
4.86
36.47
1.75
10.94
36.47
35.25
10.94
1.09
L.
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
Cantidad
Materiales
para 564
Unidades
0.61079
84.60626
0.37
39.48292
0.48
31.02230
0.07
8.46063
0.06
0.87708
0.00
0.35253
1.31
67.68501
0.09
1.35370
8.46063
0.63
10.15275
0.27
14.10104
0.44
225.61670
4.34 492.1715407
L.
Costo Total de
Producir 564
Unidades
L.
344.51212
210.68373
271.49612
41.13578
31.98307
0.61704
740.44396
49.36293
0.00000
357.88125
154.25916
246.81465
2,449.19
L.
Ingredientes
Pan Blanco
Azcar
Bananos
Margarina
Polvo para Hornear
Leche
Vainilla
Jalea
Huevos
Cantidad
Materia
Prima
P/Prod
20 Unids
30 Unids
1 Lbs
5 Unids
0.5 Lbs
0.0444 Lbs
2 Ltrs
0.03 Ltrs
0.5 Lbs
7 Unids
Total
Materia
Prima
Utilizada
en cada
Unidad
1.50000
0.05000
0.25000
0.02500
0.00222
0.10000
0.00150
0.02500
0.35000
Costo de la
Materia Prima
en Libras
Costo Unitario
de la Materia
Prima
L.
L.
L.
0.61
5.34
0.61
4.86
7.90
10.94
36.47
9.72
1.09
L.
Cantidad
Materiales
para 40
Unidades
0.91163
60.56471
0.27
2.01882
0.15
10.09412
0.12
1.00941
0.02
0.08964
1.09
4.03765
0.05
0.06056
0.24
1.00941
0.38
14.13176
3.24 93.01608282
Costo Total de
Producir 40
Unidades
L.
L.
36.80839
10.77259
6.13473
4.90779
0.70819
44.17007
2.20850
9.81557
15.45952
130.99
150
________________________________________________________________


Cantidad
Materia
Prima P/Prod
60 Unids
Materia
Prima
Utilizada
en cada
Unidad
3 Lbs
0.05000
Azcar
0.5 Lbs
0.00833
Margarina
0.5 Lbs
0.00833
0.00022 Lbs
Ingredientes
Harina Fuerte
Sal
Polvo para Hornear
0.04
18.53280
98.89236
4.86
0.04
18.53280
90.10694
0.00000
1.75
0.00
0.00815
0.01427
0.0444 Lbs
0.00074
7.90
0.01
1.64571
13.00243
0.5 Ltrs
0.00833
18.53280
0.00000
0.0225 Ltrs
0.00038
36.47
0.01
0.83398
30.41109
5 Lbs
0.08333
9.72
0.81
185.32800
1802.13874
10 Unids
0.16667
1.09
0.18
370.65600
405.48122
1.30
725.2670431
Total
L.
L.
Costo Total de
Producir 2,224
Unidades
5.34
Huevos
4.07
Cantidad
Materiales
para 2,224
Unidades
111.19680
Jalea de Relleno
L.
Costo
Unitario de la
Materia Prima
0.20360
Agua
Vainilla
Costo de la
Materia Prima
en Libras
L.
L.
L.
452.78736
2,892.83
_________________________________151______________________________

Anexo No. 5
Costo por Bolsa Ao 2005
Detalle
Pan Blanco
Semita
Bollitos
Marquezotes
Galletas
Pasteles tradicionales
Tres leches
Donas
Relmpagos
Pan de pan
Pastelitos de pia
Total
Venta Anual
19,464
8,424
3,144
2,400
7,416
108
84
6,048
5,076
2,184
20,016
74,364
Horas
Maquina
Anual 756
727
204
233
960
42
32
196
164
106
180
3,600
Costo
Materia
2.21
Prima
3.66
3.17
4.32
4.70
45.82
77.52
1.06
3.57
2.67
1.07
149.79
Costo Mano
Obra
0.62
1.39
1.04
1.56
2.08
6.29
6.07
0.52
0.52
0.78
0.14
21.01
Costo
Gif
0.89
1.99
1.49
2.23
2.98
9.02
8.70
0.74
0.74
1.12
0.21
30.11
Costo Total
3.72
7.04
5.70
8.11
9.76
61.13
92.29
2.33
4.84
4.56
1.42
200.90
Precio
Venta
5.00
10.00
10.00
13.00
10.00
120.00
200.00
5.00
7.00
7.00
5.00
392.00
Costo Anual
72,487.38
59,271.23
17,932.54
19,463.29
72,359.99
6,602.12
7,752.53
14,062.52
24,551.15
9,963.72
28,449.22
332,895.68
Costo Mensual
Costo Semanal
6,040.61
4,939.27
1,494.38
1,621.94
6,030.00
550.18
646.04
1,171.88
2,045.93
830.31
2,370.77
27,741.31
1,393.99
1,139.83
344.86
374.29
1,391.54
126.96
149.09
270.43
472.14
191.61
547.10
6,401.84
Costo Diario
201.35
164.64
49.81
54.06
201.00
18.34
21.53
39.06
68.20
27.68
79.03
924.71

Detalle
Pan Blanco
Semita
Bollitos
Marquezotes
Galletas
Tres leches
Donas
Relmpagos
Pan de pan
Pastelitos de pia
Total
Venta Anual
21,096
9,132
3,408
2,592
8,028
120
84
6,552
5,496
2,364
21,684
80,556
Horas
Maquina
Anual 756
727
204
233
960
42
32
196
164
106
180
3,600
Costo
Materia
2.32
Prima
3.85
3.33
4.55
4.94
47.35
85.84
1.11
3.75
2.80
1.12
160.96
Costo Mano
Obra
0.59
1.32
0.99
1.49
1.98
5.84
6.26
0.49
0.49
0.74
0.14
20.33
Costo
Gif
0.90
2.00
1.50
2.25
3.00
8.86
9.49
0.75
0.75
1.12
0.21
30.83
Costo Total
3.81
7.16
5.82
8.29
9.92
62.04
101.58
2.36
5.00
4.67
1.47
212.12
Precio
Venta
5.00
10.00
10.00
13.00
10.00
132.00
220.00
5.50
7.70
7.70
5.50
426.40
Costo Total
Costo Mensual Costo Semanal
Anual
80,357.24
6,696.44
1,545.33
65,402.60
5,450.22
1,257.74
19,832.96
1,652.75
381.40
21,494.39
1,791.20
413.35
79,645.81
6,637.15
1,531.65
7,445.34
620.44
143.18
8,533.01
711.08
164.10
15,447.45
1,287.29
297.07
27,472.34
2,289.36
528.31
11,028.73
919.06
212.09
31,860.73
2,655.06
612.71
368,520.59
30,710.05
7,086.93
Costo Diario
223.21
181.67
55.09
59.71
221.24
20.68
23.70
42.91
76.31
30.64
88.50
1,023.67
______________________________________________________________152____________________________________________________________


Detalle
Pan Blanco
Semita
Bollitos
Marquezotes
Galletas
Tres leches
Donas
Relmpagos
Pan de pan
Pastelitos de pia
Total
Venta Anual
22,716
9,828
3,672
2,796
8,652
132
96
7,056
5,928
2,544
23,352
86,772
Horas
Maquina
Anual 756
727
204
233
960
42
32
196
164
106
180
3,600
Costo
Materia
Prima
2.43
4.04
3.50
4.77
5.18
48.67
84.93
1.17
3.93
2.94
1.18
162.75
Costo Mano
Obra
0.61
1.35
1.01
1.52
2.02
5.84
6.02
0.50
0.50
0.76
0.14
20.27
Costo
Gif
0.90
1.99
1.49
2.24
2.99
8.64
8.91
0.75
0.75
1.12
0.21
29.97
Costo Total
3.93
7.38
6.00
8.53
10.19
63.15
99.86
2.42
5.19
4.82
1.53
212.99
Precio
Venta
5.00
10.00
10.00
13.00
10.00
145.20
242.00
6.10
8.50
8.50
6.10
464.40
Costo Total
Anual
89,372.05
7,447.67
1,718.69
72,519.25
6,043.27
1,394.60
22,024.42
1,835.37
423.55
23,845.67
1,987.14
458.57
88,165.51
7,347.13
1,695.49
8,335.33
694.61
160.29
9,586.15
798.85
184.35
17,081.19
1,423.43
328.48
30,740.37
2,561.70
591.16
12,261.89
1,021.82
235.81
35,671.72
2,972.64
685.99
409,603.56
34,133.63
7,876.99
Costo Diario
248.26
201.44
61.18
66.24
244.90
23.15
26.63
47.45
85.39
34.06
99.09
1,137.79

Detalle
Pan Blanco
Semita
Bollitos
Marquezotes
Galletas
Tres leches
Donas
Relmpagos
Pan de pan
Pastelitos de pia
Total
Venta Anual
24,336
10,536
3,936
3,000
9,264
132
108
7,560
6,348
2,724
25,020
92,964
Horas
Maquina
Anual 756
727
204
233
960
42
32
196
164
106
180
3,600
Costo
Materia
Prima
2.55
4.24
3.67
5.00
5.45
54.75
84.93
1.23
4.13
3.09
1.24
170.29
Costo Mano
Obra
0.62
1.38
1.04
1.55
2.07
6.42
5.89
0.52
0.52
0.78
0.14
20.94
Costo
Gif
0.90
2.00
1.50
2.24
3.00
9.28
8.50
0.75
0.75
1.12
0.21
30.24
Costo Total
4.07
7.62
6.20
8.80
10.52
70.46
99.32
2.49
5.40
4.99
1.59
221.47
Precio
Venta
5.25
10.50
10.50
13.65
10.50
159.70
266.20
6.70
9.40
9.40
6.70
508.50
Costo Total
Anual
99,168.83
8,264.07
1,907.09
80,262.30
6,688.52
1,543.51
24,407.35
2,033.95
469.37
26,403.39
2,200.28
507.76
97,441.35
8,120.11
1,873.87
9,300.27
775.02
178.85
10,726.69
893.89
206.28
18,860.73
1,571.73
362.71
34,284.20
2,857.02
659.31
13,602.18
1,133.51
261.58
39,803.53
3,316.96
765.45
454,260.80
37,855.07
8,735.78
Costo Diario
275.47
222.95
67.80
73.34
270.67
25.83
29.80
52.39
95.23
37.78
110.57
1,261.84
______________________________________________________________153____________________________________________________________


Detalle
Pan Blanco
Semita
Bollitos
Marquezotes
Galletas
Tres leches
Donas
Relmpagos
Pan de pan
Pastelitos de pia
Total
Venta Anual
25,956
11,232
4,188
3,192
9,888
144
108
8,064
6,768
2,904
26,688
99,132
Horas
Maquina
Anual 756
727
204
233
960
42
32
196
164
106
180
3,600
Costo
Materia
Prima
2.68
4.45
3.86
5.27
5.72
56.21
95.12
1.29
4.34
3.25
1.30
183.50
Costo Mano
Obra
0.64
1.43
1.07
1.61
2.14
6.48
6.48
0.53
0.53
0.80
0.15
21.86
Costo
Gif
0.90
2.00
1.50
2.26
3.00
9.10
9.10
0.75
0.75
1.13
0.21
30.72
Costo Total
4.23
7.88
6.44
9.13
10.86
71.79
110.70
2.57
5.63
5.18
1.66
236.07
Precio
Venta
5.25
10.50
10.50
13.65
10.50
175.70
292.80
7.40
10.30
10.30
7.40
554.30
Costo Total
Anual
109,678.94
9,139.91
2,109.21
88,557.09
7,379.76
1,703.02
26,961.97
2,246.83
518.50
29,144.06
2,428.67
560.46
107,369.90
8,947.49
2,064.81
10,338.46
861.54
198.82
11,955.51
996.29
229.91
20,764.42
1,730.37
399.32
38,096.25
3,174.69
732.62
15,039.83
1,253.32
289.23
44,249.12
3,687.43
850.94
502,155.54
41,846.29
9,656.84
Costo Diario
304.66
245.99
74.89
80.96
298.25
28.72
33.21
57.68
105.82
41.78
122.91
1,394.88
______________________________________________________________154____________________________________________________________

Anexo No. 6

Detalle de Compras de Materia Prima Mensual
Detalle
Enero
Feb-Nov
Diciembre
Total
Materia Prima Requerida
16,026.10
16,026.10
16,026.10
192,313.16
Inventario Final Deseado
4,006.52
4,006.52
4,554.15
4,554.15
5,069.85
4,006.52
4,006.52
5,069.85
Total Compras
14,962.77
16,026.10
16,573.72
191,797.46

Detalle de Compras de Materia Prima Anual
Detalle
Materia Prima Requerida
2005
2006
2007
192,313.16 218,599.17 247,185.22
2008
2009
278,083.37 311,453.38
Inventario Final Deseado
4,554.15
5,149.69
5,793.40
6,488.61
6,488.61
Inventario Inicial de Materia

Prima
5,069.85
4,554.15
5,149.69
5,793.40
6,488.61
Total Compras
191,797.46 219,194.72 247,828.93
278,778.58 311,453.38
_________________________________155______________________________

Anexo No. 7
Diciembre del Ao 2005
Materia Prima
Unidad de
Medida
Costo
Unitario
Cantidad
Costo
Total
Harina Suave
Libra
145 L.
3.18
Harina Semifuerte
Libra
118
3.25
384.54
Harina Fuerte
Libra
287
3.35
960.67
Azcar
Libra
108
4.39
475.95
Manteca
Libra
99
7.20
715.81
Levadura
Libra
30.00
98.25
Sal
Libra
1.44
7.18
Unidad
517
0.90
465.32
Leche
Litro
28
9.00
250.62
Vainilla
Litro
30.00
24.57
Chocolate
Libra
29.00
62.80
Maizena
Libra
9.00
27.07
Pan Blanco
Unidad
78
0.50
38.75
Bananos
Unidad
13
0.50
6.46
Margarina
Libra
11
4.00
44.26
Polvo para Hornear
Libra
6.50
18.28
Jalea
Libra
41
8.00
331.72
cido Ctrico
Libra
0.03
32.00
0.80
Color para Betn
Bote
0.41
22.00
9.04
Huevos
L.
462.48
Hojas
Unidad
21
0.17
3.51
Flores
Unidad
10
1.50
15.50
Leche Condensada
Lata
20.00
38.75
Leche Evaporada
Lata
14.00
27.13
Tutifruti
Lata
15.00
29.06
Preservante
Libra
22.00
55.63
Total
1,503.03
L. 4,554.15
156
________________________________________________________________

Anexo No. 8
Gastos Indirectos de Fabricacin Netos Mensuales
Ao 2005
Detalle
Agua
Energa
Elctrica
Alquiler
Sueldos
Material de
Empaque
Utensilios
Mantenimiento
Seguros
Total
Ene.
Feb.
Mar.
Abr.
75.00
May.
75.00
Jun.
75.00
Jul.
75.00
Ago.
75.00
Sep.
1,965.53
1,965.53
840.00
840.00
1,200.00
1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00
1,200.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00
1,670.30
1,670.30
1,670.30 1,670.30 1,670.30 1,670.30
1,670.30 1,670.30
1,670.30 1,670.30 1,670.30 1,670.30
743.50
200.00
200.00
200.00
200.00
200.00
200.00
200.00
200.00
200.00
200.00
200.00
200.00
422.56
7,116.89
5,950.83
840.00
840.00
1,965.53 1,965.53
840.00
840.00
5,950.83 5,950.83 5,950.83 5,950.83
75.00
Dic.
75.00
840.00
75.00
Nov.
75.00
1,965.53 1,965.53 1,965.53 1,965.53
75.00
Oct.
75.00
75.00
1,965.53 1,965.53 1,965.53 1,965.53
840.00
840.00
5,950.83 5,950.83
840.00
840.00
840.00
5,950.83 5,950.83 5,950.83 5,950.83

Gastos Indirectos de Fabricacin Netos Anuales
Detalle
Agua
Energa Elctrica
Alquiler
Sueldos
IHSS. FOSOVI
Material de Empaque
Utensilios
Mantenimiento
Seguros
Total
2005
2006
2007
2008
2009
900.00
900.00
900.00
900.00
900.00
23,586.42
25,945.06
28,539.57
31,393.52
34,532.88
10,080.00
10,584.00
11,113.20
11,668.86
12,252.30
16,200.00
17,820.00
19,602.00
21,562.20
23,718.42
1,056.00
1,161.60
1,277.76
1,405.54
1,546.09
20,043.60
24,834.61
26,234.58
27,813.90
29,475.25
743.50
2,400.00
2,400.00
2,400.00
2,400.00
2,400.00
422.56
460.59
502.04
547.23
596.48
75,432.08
84,105.86
90,569.15
97,691.25
105,421.42
157
________________________________________________________________

Anexo No. 9
Gastos Operativos Netos Mensuales
Ao 2005
Detalle
Publicidad
Energa
Elctrica
Alquiler
Impto.
S/Volumen
Ventas
Sueldos
Total
Ene.
Feb.
Mar.
Abr.
May.
Jun.
Jul.
Ago.
Sep.
Oct.
Nov.
Dic.
1,400.00
346.86
346.86
346.86
346.86
346.86
346.86
346.86
346.86
346.86
346.86
346.86
346.86
472.50
472.50
472.50
472.50
472.50
472.50
472.50
472.50
472.50
472.50
472.50
472.50
1,851.70
661.70
661.70
661.70
661.70
661.70
661.70
661.70
661.70
661.70
661.70
661.70
8,950.00
8,950.00
8,950.00
8,950.00
8,950.00
8,950.00
8,950.00
8,950.00
8,950.00
8,950.00
8,950.00
8,950.00
13,021.06
10,431.06
10,431.06
10,431.06
10,431.06
10,431.06
10,431.06
10,431.06
10,431.06
10,431.06
10,431.06
10,431.06

Gastos Operativos Netos Anuales
Detalle
2005
2006
2007
2008
2009
Publicidad
1,400.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Energa Elctrica
4,162.31
4,578.54
5,036.39
5,540.03
6,094.04
Alquiler
5,670.00
5,953.50
6,251.18
6,563.73
6,891.92
Impto. S/Volumen Ventas
9,130.45
9,445.98
13,537.47
14,017.41
14,439.56
120,825.00
132,907.50
146,198.25
160,818.08
176,899.88
7,876.00
8,663.60
9,529.96
10,482.96
11,531.25
149,063.76
161,549.12
180,553.25
197,422.21
215,856.65
Sueldos
IHSS, FOSOVI
Total
_________________________________158______________________________

Anexo No. 10
Gastos de Venta
2005
(Mensual)
Detalle
Publicidad (solo enero)
Energa Elctrica
Alquiler
2005
2006
2007
2008
2009
1400
1,400.00
346.86
4,162.31
4,578.54
5,036.39
5,540.03
6,094.04
472.5
5,670.00
5,953.50
6,251.18
6,563.73
6,891.92
Impto. S/Volumen de Ventas
1,851.70
9,130.40
9,445.98
13,537.47
14,017.41
14,439.56
Sueldos
5,841.33
41,495.96
42,785.60
47,064.16
51,770.58
56,947.63
42.90
514.80
514.80
514.80
514.80
514.80
Depreciaciones
Reserva Cta. Incobrable
Total
0.00
0.00
178.58
22.35
13.28
9,955.30
62,373.46
63,278.42
72,582.58
78,428.90
84,901.24
Detalle
Sueldos
Amortizaciones
Depreciaciones
Total
2005
(Mensual)
2005
2006
2007
2008
2009
14,266.33
101,346.00
104,495.60
114,945.16
126,439.68
139,083.64
110.55
1,326.60
1,326.60
1,326.60
1,326.60
1,326.60
15.99
191.82
191.82
191.82
191.82
191.82
14,392.87
102,864.42
106,014.02
116,463.58
127,958.10
140,602.07

Detalle
Agua
2005
(Mensual)
75
2005
900
2006
900
2007
900
2008
900
2009
900
1,965.53
23,586.42
25,945.06
28,539.57
31,393.52
34,532.88
Alquiler
840.00
10,080.00
10,584.00
11,113.20
11,668.86
12,252.30
Sueldos
2,696.00
19,152.00
19,747.20
21,721.92
23,894.11
26,283.52
Material de Empaque
1,670.30
20,043.60
24,834.61
26,234.58
27,813.90
29,475.25
Utensilios
743.50
743.50
Depreciaciones
456.60
5,479.24
5,479.24
5,479.24
5,479.24
4,973.10
Mantenimiento
200.00
2,400.00
2,400.00
2,400.00
2,400.00
2,400.00
35.21
422.56
460.59
502.04
547.23
596.48
8,682.15
82,807.32
90,350.70
96,890.55
104,096.86
111,413.53
Energa Elctrica
Seguros
Total
159
________________________________________________________________

Anexo No. 11
Capacidad de Produccin del Total Panadera (100%)
Producto
Tiempo
Produc. Cantidad Produc.
de
Por
Por
Por
Horneado
Bandeja Horneada
Hora
Minutos
Pan Blanco
15
15
Semita
20
Galletas
20
Marquezotes
Bollitos
Total
Produc.
Semanal
Produc.
Mensual
Produc.
Anual
Unids.
Por
Bolsa
Produc.
Semanal
Bolsas
Produc.
Mensual
Bolsas
Produc.
Anual
Bolsas
75
300
3,782
16,224
194,688
630
2,704
32,448
18
90
270
3,273
14,040
168,480
12
273
1,170
14,040
24
120
360
5,760
24,710
296,525
24
240
1,030
12,355
45
15
225
300
1,164
4,992
59,904
15
78
333
3,994
15
18
90
360
1,222
5,242
62,899
12
102
437
5,242
115
90
600
1590
15,200
65,208
782,496
69
1,322
5,673
68,078
Producto

Capacidad de Produccin del Total Repostera (100%)
Tiempo
Produc.
Cantidad
Produc.
de
Produc.
Por
Por
Por
Horneado
Semanal
bandeja
Horneada
Hora
Minutos
Produc.
Mensual
Produc.
Anual
Pan de pan
90
12
60
40
71
303
3,634
Pastelitos de pia
25
18
90
216
648
2780
33,359
60
15
182
Tres leches
60
11
136
Donas
60
196
839
10,072
Relmpagos
5
42
0
160
60
386
164
1,085
705
4,654
8,461
55,844
Total
Producto
245

Niveles de Produccin Anual
Produccin Produccin Produccin Produccin Produccin Produccin
100%
80% (2009)
75% (2008) 70% (2007) 65% (2006) 60% (2005)
Pan Blanco
32,445
25,956
24,336
22,716
21,096
19,464
Semita
14,040
11,232
10,536
9,828
9,132
8,424
Galletas
12,360
9,888
9,264
8,652
8,028
7,416
Marquezotes
3,990
3,192
3,000
2,796
2,592
2,400
Bollitos
5,235
4,188
3,936
3,672
3,408
3,144
Pan de pan
3,630
2,904
2,724
2,544
2,364
2,184
33,360
26,688
25,020
23,352
21,684
20,016
Pasteles tradic.
180
144
132
132
120
108
Tres leches
135
108
108
96
84
84
10,080
8,064
7,560
7,056
6,552
6,048
8,460
123,915
6,768
99,132
6,348
92,964
5,928
86,772
5,496
80,556
5,076
74,364
Pastelitos de pia
Donas
Relmpagos
Total
160
________________________________________________________________

Anexo No. 12
Determinacin del Punto de Equilibrio en Unidades
Ao 2006
Productos
Precio de
Venta
Unitario
Costo
Variable
Margen de
Contribucin
Participacin
Margen de
Contribucin
Ponderado
Unidades
por
Producto
Venta
Por
Producto
Panadera:
Pan Blanco
5.00
2.316539400
2.68
26.18%
0.70
18,428
92,140.11
Semita de Yema
10.00
3.847846154
6.15
11.33%
0.70
7,974
79,735.81
Bollitos
10.00
3.332087971
6.67
4.23%
0.28
2,977
29,768.42
Marquezote
13.00
4.546696875
8.45
3.22%
0.27
2,268
29,482.56
Galletas
10.00
4.939280052
5.06
9.97%
0.50
7,017
70,166.38
Repostera:
0.00
Pastel Tradicional
132.00
48.107542140
83.89
0.15%
0.12
103
13,618.69
220.00
81.401152140
138.60
0.11%
0.15
78
17,075.43
Postres
0.00
Donas
5.50
1.114960000
4.39
8.13%
0.36
5,720
31,459.39
Relmpagos
7.70
3.750967500
3.95
6.83%
0.27
4,805
36,995.37
Pan de Pan
7.70
2.802376500
4.90
2.93%
0.14
2,063
15,888.48
Pastelitos de Pia
5.50
1.123656044
4.38
26.92%
1.18
18,945
104,196.55
426.40
157.28
269.12
100.00%
4.68
70,377
520,527.19
Total

Determinacin del Punto de Equilibrio en Lempiras
Ao 2006
Productos
P.E.
Unidades
Participacin
P.E.
por Producto
Precio
Venta
P.E.
Lempiras
Costo
Variable
Margen
Contribucin
Panadera:
Pan Blanco
70,377
26.18%
18,428
5.00
92,140.11
42,689.24
49,450.87
Semita de Yema
70,377
11.33%
7,974
10.00
79,735.81
30,681.11
49,054.70
Bollitos
70,377
4.23%
2,977
10.00
29,768.42
9,919.10
19,849.32
Marquezote
70,377
3.22%
2,268
13.00
29,482.56
10,311.41
19,171.16
Galletas
70,377
9.97%
7,017
10.00
70,166.38
34,657.14
35,509.24
Pastel Tradicional
70,377
0.15%
103
132.00
13,618.69
4,963.35
8,655.35
70,377
0.11%
78
220.00
17,075.43
6,318.00
10,757.43
Donas
70,377
8.13%
5,720
5.50
31,459.39
6,377.45
25,081.95
Relmpagos
70,377
6.83%
4,805
7.70
36,995.37
18,021.88
18,973.50
Pan de Pan
70,377
2.93%
2,063
7.70
15,888.48
5,782.53
10,105.95
Pastelitos de Pia
70,377
26.92%
18,945
5.50
100%
70,377
Repostera:
Postres
Total
104,196.55
21,287.47
82,909.08
520,527.19
191,008.67
329,518.53
_________________________________161______________________________


Ao 2007
Productos
Precio de
Venta
Unitario
Costo
Variable
Margen de
Contribucin
Participacin
Margen de
Contribucin
Ponderado
Unidades
por
Producto
Venta
Por
Producto
Panadera:
Pan Blanco
5.00
2.432366370
2.57
26.18%
0.67
19,229
96,143.80
Semita de Yema
10.00
4.040238462
5.96
11.33%
0.68
8,320
83,200.51
Bollitos
10.00
3.498692370
6.50
4.23%
0.27
3,106
31,061.92
Marquezote
13.00
4.774031719
8.23
3.22%
0.27
2,366
30,763.65
Galletas
10.00
5.186244055
4.81
9.97%
0.48
7,322
73,215.27
Repostera:
0.00
Pastel Tradicional
145.20
50.512919247
94.69
0.15%
0.14
108
15,631.50
242.00
85.471209747
156.53
0.11%
0.17
81
19,599.13
Postres
0.00
Donas
6.10
1.170708000
4.93
8.13%
0.40
5,968
36,407.44
Relmpagos
8.50
3.938515875
4.56
6.83%
0.31
5,013
42,613.60
Pan de Pan
8.50
2.942495325
5.56
2.93%
0.16
2,153
18,301.35
Pastelitos de Pia
6.10
1.179838846
4.92
26.92%
1.32
19,768
120,584.94
464.40
165.15
299.25
100.00%
4.88
73,435
567,523.12
Total

Ao 2007
Productos
P.E.
Unidades
Participacin
P.E.
por Producto
Precio
Venta
P.E.
Lempiras
Costo
Variable
Margen
Contribucin
Panadera:
Pan Blanco
73,435
26.18%
19,229
5.00
96,143.80
46,771.39
49,372.41
Semita de Yema
73,435
11.33%
8,320
10.00
83,200.51
33,614.99
49,585.52
Bollitos
73,435
4.23%
3,106
10.00
31,061.92
10,867.61
20,194.31
Marquezote
73,435
3.22%
2,366
13.00
30,763.65
11,297.43
19,466.21
Galletas
73,435
9.97%
7,322
10.00
73,215.27
37,971.22
35,244.04
Pastel Tradicional
73,435
0.15%
108
145.20
15,631.50
5,437.97
10,193.54
73,435
0.11%
81
242.00
19,599.13
6,922.16
12,676.98
Donas
73,435
8.13%
5,968
6.10
36,407.44
6,987.29
29,420.14
Relmpagos
73,435
6.83%
5,013
8.50
42,613.60
19,745.22
22,868.38
Pan de Pan
73,435
2.93%
2,153
8.50
18,301.35
6,335.49
11,965.86
Pastelitos de Pia
73,435
26.92%
19,768
6.10
120,584.94
23,323.08
97,261.86
100%
73,435
567,523.12
209,273.85
358,249.27
Repostera:
Postres
Total
_________________________________162______________________________


Ao 2008
Productos
Precio de
Venta
Unitario
Costo
Variable
Margen de
Contribucin
Participacin
Margen de
Contribucin
Ponderado
Unidades
por
Producto
Venta
Por
Producto
Panadera:
Pan Blanco
5.25
2.553984689
2.70
26.18%
0.71
19,042
99,970.68
Semita de Yema
10.50
4.242250385
6.26
11.33%
0.71
8,239
86,512.20
Bollitos
10.50
3.673626988
6.83
4.23%
0.29
3,076
32,298.30
Marquezote
13.65
5.012733305
8.64
3.22%
0.28
2,343
31,988.15
Galletas
10.50
5.445556257
5.05
9.97%
0.50
7,250
76,129.51
0.00
0.00%
Repostera:
Pastel Tradicional
159.70
53.038565209
106.66
0.15%
0.16
107
17,025.55
266.20
89.744770234
176.46
0.11%
0.19
80
21,349.69
0.00
0.00%
Postres
Donas
6.70
1.229243400
5.47
8.13%
0.44
5,910
39,600.18
Relmpagos
9.40
4.135441669
5.26
6.83%
0.36
4,965
46,668.00
Pan de Pan
9.40
3.089620091
6.31
2.93%
0.19
2,132
20,042.60
6.70
1.238830789
5.46
26.92%
1.47
19,576
131,159.61
508.50
173.40
335.10
100.00%
5.30
72,721
602,744.48
Pastelitos de Pia
Total

Ao 2008
Productos
P.E.
Unidades
Participacin
P.E.
por Producto
Precio
Venta
P.E.
Lempiras
Costo
Variable
Margen
Contribucin
Panadera:
Pan Blanco
72,721
26.18%
19,042
5.25
99,970.68
48,633.07
51,337.62
Semita de Yema
72,721
11.33%
8,239
10.50
86,512.20
34,952.99
51,559.21
Bollitos
72,721
4.23%
3,076
10.50
32,298.30
11,300.18
20,998.12
Marquezote
72,721
3.22%
2,343
13.65
31,988.15
11,747.11
20,241.04
Galletas
72,721
9.97%
7,250
10.50
76,129.51
39,482.62
36,646.89
Pastel Tradicional
72,721
0.15%
107
159.70
17,025.55
5,654.42
11,371.13
72,721
0.11%
80
266.20
21,349.69
7,197.68
14,152.01
Donas
72,721
8.13%
5,910
6.70
39,600.18
7,265.41
32,334.76
Relmpagos
72,721
6.83%
4,965
9.40
46,668.00
20,531.15
26,136.85
Pan de Pan
72,721
2.93%
2,132
9.40
20,042.60
6,587.66
13,454.94
Pastelitos de Pia
72,721
26.92%
19,576
6.70
131,159.61
24,251.43
106,908.18
100%
72,721
602,744.48
217,603.72
385,140.75
Repostera:
Postres
Total
163
________________________________________________________________

Panadera y Repostera ciudad Espaa

Ao 2009
Productos
Precio de
Venta
Unitario
Costo
Variable
Margen de
Contribucin
Participacin
Margen de
Contribucin
Ponderado
Unidades
por
Producto
Venta
Por
Producto
Panadera:
Pan Blanco
5.25
2.681683923
2.57
26.18%
0.67
19,699
103,419.11
Semita de Yema
10.50
4.454362904
6.05
11.33%
0.68
8,523
89,496.38
Bollitos
10.50
3.857308338
6.64
4.23%
0.28
3,182
33,412.41
Marquezote
13.65
5.263369970
8.39
3.22%
0.27
2,424
33,091.56
Galletas
10.50
5.717834070
4.78
9.97%
0.48
7,501
78,755.54
Pastel Tradicional
175.70
55.690493470
120.01
0.15%
0.18
110
19,377.43
292.80
94.232008746
198.57
0.11%
0.22
83
24,293.09
7.40
1.290705570
6.11
8.13%
0.50
6,114
45,246.20
Relmpagos
10.30
4.342213752
5.96
6.83%
0.41
5,136
52,900.12
Pan de Pan
10.30
3.244101096
7.06
2.93%
0.21
2,206
22,719.12
7.40
1.300772328
6.10
26.92%
1.64
20,251
149,859.80
554.30
182.07
372.23
100.00%
5.53
75,230
652,570.77
Repostera:
Postres
Donas
Pastelitos de Pia
Total
Panadera y Repostera ciudad Espaa

Ao 2009
Productos
P.E.
Unidades
Participacin
P.E.
por Producto
Precio
Venta
P.E.
Lempiras
Costo
Variable
Margen
Contribucin
Panadera:
Pan Blanco
75,230
26.18%
19,699
5.25
103,419.11
52,826.16
50,592.94
Semita de Yema
75,230
11.33%
8,523
10.50
89,496.38
37,966.61
51,529.78
Bollitos
75,230
4.23%
3,182
10.50
33,412.41
12,274.47
21,137.94
Marquezote
75,230
3.22%
2,424
13.65
33,091.56
12,759.94
20,331.63
Galletas
75,230
9.97%
7,501
10.50
78,755.54
42,886.77
35,868.77
Pastel Tradicional
75,230
0.15%
110
175.70
19,377.43
6,141.94
13,235.49
75,230
0.11%
83
292.80
24,293.09
7,818.26
16,474.83
Donas
75,230
8.13%
6,114
7.40
45,246.20
7,891.83
37,354.38
Relmpagos
75,230
6.83%
5,136
10.30
52,900.12
22,301.32
30,598.80
Pan de Pan
75,230
2.93%
2,206
10.30
22,719.12
7,155.64
15,563.48
Pastelitos de Pia
75,230
26.92%
20,251
7.40
149,859.80
26,342.36
123,517.44
100%
75,230
652,570.77
236,365.31
416,205.46
Repostera:
Postres
Total
________________________________164_______________________________

Anexo No. 13
Tasa de Rendimiento Mnima Aceptada (TREMA)
Detalle
2000
2001
2002
2003
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
TASA POND.
2004
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Tasas
Depsitos
a Plazo
Certificados
De Depos.
14.51
14.27
12.56
14.94
14.59
12.44
12.21
11.85
11.64
11.49
11.42
11.27
11.21
11.09
11.15
10.84
11.21
137.82
11.4850
11.24
11.29
11.25
11.22
11.17
11.15
11.05
11.01
89.38
11%
Inflacin
+ PIB
20032002
Inflacin
+ PIB
2004-200
8.7
8.9
8.7
8.4
8.1
7.2
6.7
7
7.3
7.2
7.2
6.8
92.2
7.6833
3.6
11%
61.8
7.7250
3.2
11%
11%
11%
CAMS
CADD
CPC
12.7%
3%
16%
6.9
6.7
6.7
7.3
7.9
8.3
9.3
8.7
Costo Ponderado de Capital

Detalle
Acciones
Deuda
Total
Inversin
Participacin
L. 25,000.00
24%
80,279.06
76%
L. 10,279.06
100%
Costo Deuda
0.1100
0.1800
-
0.026263
0.137024
-
Cto. Pon.
2.6263
13.7024
16%
165
________________________________________________________________

Anexo No. 14
Diseo
Planta de Produccin y Sala de Ventas
________________________________166_______________________________

Anexo No. 15
Requerimiento Mensual de Materia Prima Anual
2005
Materia Prima
Harina Suave
Harina Semi Fuerte
Harina Fuerte
Azcar
Manteca
Levadura
Sal
Agua
Huevos
Leche
Vainilla
Chocolate
Maizena
Pan Blanco
Bananos
Margarina
Polvo para Hornear
Jalea
cido Ctrico
Color para Betn
Papel Aluminio
Cartn
Hojas
Flores
Leche Condensada
Leche Evaporada
Tutifruti
Bandeja de Aluminio
Preservante
Total
Unidad de
Medida
Cantidad
Requerida
Libra
Libra
Libra
Libra
Libra
Libra
Libra
Litros
Unidad
Litro
Litro
Libra
Libra
Unidad
Unidad
Libra
Libra
Libra
Libra
Bote
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Lata
Lata
Lata
Unidad
Libra
511.3281
416.0714
1,008.4167
381.3219
349.6071
11.5163
17.5447
131.2538
1,819.2991
98.0993
2.8836
7.6140
10.5750
273.0000
45.5000
38.8350
9.8886
145.8000
0.0889
1.4545
0.0000
0.0000
72.0000
36.0000
7.0000
7.0000
7.0000
0.0000
8.8916
L.5,417.9896
Costo
por
Unidad
L.3.18
3.25
3.35
4.39
7.20
30.00
1.44
0.90
9.00
30.00
29.00
9.00
0.50
0.50
4.00
6.50
8.00
32.00
22.00
15.00
2.40
0.17
1.50
20.00
14.00
15.00
12.00
22.00
2006
Costo
Materia
Prima
Requerida
L. 1,626.02
1,352.23
3,378.20
1,674.00
2,517.17
345.49
25.26
1,637.37
882.89
86.51
220.81
95.18
136.50
22.75
155.34
64.28
1,166.40
2.84
32.00
12.24
54.00
140.00
98.00
105.00
195.62
L.16,026.10
Cantidad
Requerida
554.0342
450.7425
1,092.4476
413.0134
378.7329
12.4759
19.0071
142.1903
1,969.6230
106.0842
3.1198
8.2491
11.4571
295.2529
49.2088
42.1506
10.7118
157.9603
0.0957
1.5657
0.0000
0.0000
78.7341
39.3671
7.3813
7.3813
7.3813
0.0000
9.6330
L.5,868.0010
Costo
por
Unidad
3.34
3.41
3.52
4.61
7.56
31.50
1.51
0.00
0.95
9.45
31.50
30.45
9.45
0.53
0.53
4.20
6.83
8.40
33.60
23.10
15.00
2.40
0.18
1.58
21.00
14.70
15.75
12.00
23.10
2007
Costo
Materia
Prima
Requerida
1,849.92
1,538.16
3,842.68
1,903.79
2,863.22
392.99
28.74
0.00
1,861.29
1,002.50
98.27
251.19
108.27
155.01
25.83
177.03
73.11
1,326.87
3.22
36.17
0.00
0.00
14.05
62.00
155.01
108.51
116.26
0.00
222.52
L. 8,216.60
Cantidad
Requerida
596.6522
485.4150
1,176.4820
444.7836
407.8662
13.4356
20.4692
153.1280
2,121.1325
114.2445
3.3597
8.8837
12.3384
317.9647
52.9941
45.3929
11.5358
170.1111
0.1031
1.6862
0.0000
0.0000
84.7906
42.3953
7.9491
7.9491
7.9491
0.0000
10.3740
L.6,319.3857
Costo
por
Unidad
3.51
3.58
3.69
4.84
7.94
33.08
1.59
0.00
0.99
9.92
33.08
31.97
9.92
0.55
0.55
4.41
7.17
8.82
35.28
24.26
15.00
2.40
0.19
1.65
22.05
15.44
16.54
12.00
24.26
2008
Costo
Materia
Prima
Requerida
2,091.83
1,739.30
4,345.19
2,152.74
3,237.64
444.38
32.50
0.00
2,104.69
1,133.59
111.12
284.03
122.43
175.28
29.21
200.18
82.67
1,500.38
3.64
40.90
0.00
0.00
15.89
70.11
175.28
122.69
131.46
0.00
251.62
L.20,598.77
Cantidad
Requerida
639.2702
520.0875
1,260.5165
476.5539
436.9995
14.3953
21.9313
164.0657
2,272.6419
122.4048
3.5997
9.5182
13.2197
340.6765
56.7794
48.6353
12.3598
182.2619
0.1104
1.8066
0.0000
0.0000
90.8471
45.4235
8.5169
8.5169
8.5169
0.0000
11.1150
L.6,770.7704
Costo
Por
Unidad
3.68
3.76
3.88
5.08
8.33
34.73
1.67
0.00
1.04
10.42
34.73
33.57
10.42
0.58
0.58
4.63
7.52
9.26
37.04
25.47
15.00
2.40
0.20
1.74
23.15
16.21
17.36
12.00
25.47
2009
Costo
Materia
Prima
Requerida
2,353.31
1,956.72
4,888.34
2,421.83
3,642.35
499.93
36.56
0.00
2,367.78
1,275.29
125.01
319.54
137.73
197.19
32.86
225.21
93.00
1,687.93
4.09
46.01
0.00
0.00
17.88
78.88
197.19
138.03
147.89
0.00
283.07
L. 3,173.61
Cantidad
Requerida
681.8882
554.7600
1,344.5509
508.3241
466.1328
15.3550
23.3934
175.0034
2,424.1514
130.5651
3.8397
10.1528
14.1010
363.3882
60.5647
51.8776
13.1837
194.4127
0.1178
1.9271
0.0000
0.0000
96.9035
48.4518
9.0847
9.0847
9.0847
0.0000
11.8560
7,222.1551
Costo
Por
Unidad
3.87
3.95
4.07
5.34
8.75
36.47
1.75
0.00
1.09
10.94
36.47
35.25
10.94
0.61
0.61
4.86
7.90
9.72
38.90
26.74
15.00
2.40
0.21
1.82
24.31
17.02
18.23
12.00
26.74
Costo
Materia
Prima
Requerida
2,635.71
2,191.52
5,474.94
2,712.45
4,079.43
559.92
40.95
0.00
2,651.91
1,428.32
140.02
357.88
154.26
220.85
36.81
252.23
104.16
1,890.48
4.58
51.53
0.00
0.00
20.02
88.34
220.85
154.60
165.64
0.00
317.04
L.25,954.45
167
_____________________________________________________________________________________________________________________________

Anexo No. 16
Plan de Produccin en Bolsas
Ao 2005
Producto
Pan blanco
Produc.
Anual
(Bolsas)
Costo
Produc.
Anual
Produc.
Mensual
(Bolsas)
Costo
Produc.
Mensual
Produc.
Semanal
(Bolsas)
Costo
Produc.
Semanal
Produc.
Diaria
(Bolsas)
Costo
Produc.
Diario
19,464
72,487.38
1,622
6,040.61
374
1,393.99
54
201.35
Semita
8,424
59,271.23
702
4,939.27
162
1,139.83
23
164.64
Galletas
7,416
72,359.99
618
6,030.00
143
1,391.54
21
201.00
Marquezotes
2,400
19,463.29
200
1,621.94
46
374.29
54.06
Bollitos
3,144
17,932.54
262
1,494.38
60
344.86
49.81
Pan de pan
2,184
9,963.72
182
830.31
42
191.61
27.68
20,016
28,449.22
1,668
2,370.77
385
547.10
56
79.03
108
6,602.12
550.18
126.96
18.34
84
7,752.53
646.04
149.09
21.53
Donas
6,048
14,062.52
504
1,171.88
116
270.43
17
39.06
Relmpagos
5,076
24,551.15
423
2,045.93
98
472.14
14
68.20
74,364 332,895.68
6,197.00
27,741.31
1,430.08
6,401.84
206.57
924.71
Pastelitos de pia
Pasteles tradic.
Tres leches
Total
168
__________________________________________________________________

Anexo No. 17
Balance General Inicial
Perodo Cero
CUENTA
DETALLE
SALDO
ACTIVO
CUENTA
SALDO
PASIVO
Activo Corriente
15,413.46
Pasivo Corriente
10,343.61
Prestamos por Pagar a C/P
Inventarios *
5,069.85
Pasivo no Corriente
Prestamos por Pagar a L/P
Activo Fijo
69,462.60
Maquinaria y Equipo
63,068.50
Mobiliario y Equipo
6,394.10
15,049.71
65,229.35
65,229.35
Total Pasivo
Capital Social
Total Patrimonio
Activo Diferido
15,049.71
80,279.06
CAPITAL CONTABLE
25,000.00
25,000.00
20,403.00
5,000.00
Sueldos Pagados
por Anticipado
1,633.00
Total Activos
DETALLE
13,770.00
105,279.06
Pasivo y Patrimonio
105,279.06
* Por ser una aportacin de los socios ste se considera como el Inventario Inicial.
169
__________________________________________________________________

Anexo No. 18
Detalle Otras Cuentas a Pagar Anteriores
Flujo de Caja Ao 2005
DETALLE
ENE.
FEB.
MAR.
ABR.
MAY.
JUN.
JUL.
AGO.
SEP.
OCT.
NOV.
DIC.
IHSS
963.90
963.90
963.90
963.90
963.90
963.90
963.90
963.90
963.90
963.90
963.90
INFOP
137.70
137.70
137.70
137.70
137.70
137.70
137.70
137.70
137.70
137.70
137.70
Treceavo Mes
- 13,770.00
Catorceavo Mes
Total
0.00 1,101.60 1,101.60 1,101.60 1,101.60 7,986.60 1,101.60 1,101.60 1,101.60 1,101.60 1,101.60 14,871.60
________________________________170_______________________________

Anexo No. 19
Estado de Resultado Proyectado Mensual
CUENTAS
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
TOTAL AO
2005
INGRESOS
Ventas
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
44,105.00
5,069.85
4,006.52
4,006.52
4,006.52
4,006.52
4,006.52
4,006.52
4,006.52
4,006.52
4,006.52
4,006.52
4,006.52
5,069.85
14,962.77
16,026.10
16,026.10
16,026.10
16,026.10
16,026.10
16,026.10
16,026.10
16,026.10
16,026.10
16,026.10
16,573.72
191,797.46
20,032.62
20,032.62
20,032.62
20,032.62
20,032.62
20,032.62
20,032.62
20,032.62
20,032.62
20,032.62
20,032.62
20,580.25
196,867.31
4,006.52
4,006.52
4,006.52
4,006.52
4,006.52
4,006.52
4,006.52
4,006.52
4,006.52
4,006.52
4,006.52
4,554.15
4,554.15
16,026.10
16,026.10
16,026.10
16,026.10
16,026.10
16,026.10
16,026.10
16,026.10
16,026.10
16,026.10
16,026.10
16,026.10
192,313.16
Mano de Obra
8,132.93
4,512.93
4,512.93
4,512.93
4,512.93
4,512.93
4,512.93
4,512.93
4,512.93
4,512.93
4,512.93
4,512.93
57,775.20
8,682.15
6,738.65
6,738.65
6,738.65
6,738.65
6,738.65
6,738.65
6,738.65
6,738.65
6,738.65
6,738.65
6,738.65
82,807.32
32,841.18
27,277.68
27,277.68
27,277.68
27,277.68
27,277.68
27,277.68
27,277.68
27,277.68
27,277.68
27,277.68
27,277.68
332,895.68

Costo de Produccin
32,841.18
-
27,277.68
-
27,277.68
-
27,277.68
-
27,277.68
-
27,277.68
-
27,277.68
-
27,277.68
-
27,277.68
-
27,277.68
-
27,277.68
-
27,277.68
-
529,260.00
332,895.68
-
Costo de Venta
32,841.18
27,277.68
27,277.68
27,277.68
27,277.68
27,277.68
27,277.68
27,277.68
27,277.68
27,277.68
27,277.68
27,277.68
332,895.68
11,263.82
16,827.32
16,827.32
16,827.32
16,827.32
16,827.32
16,827.32
16,827.32
16,827.32
16,827.32
16,827.32
16,827.32
196,364.32
EGRESOS
Gastos Operativos
Gastos de Venta
9,955.30
4,765.30
4,765.30
4,765.30
4,765.30
4,765.30
4,765.30
4,765.30
4,765.30
4,765.30
4,765.30
4,765.30
62,373.56
14,392.87
8,042.87
8,042.87
8,042.87
8,042.87
8,042.87
8,042.87
8,042.87
8,042.87
8,042.87
8,042.87
8,042.87
102,864.42
24,348.16
12,808.16
12,808.16
12,808.16
12,808.16
12,808.16
12,808.16
12,808.16
12,808.16
12,808.16
12,808.16
12,808.16
165,237.98
(13,084.35)
4,019.15
4,019.15
4,019.15
4,019.15
4,019.15
4,019.15
4,019.15
4,019.15
4,019.15
4,019.15
4,019.15
31,126.34
1,204.19
1,186.88
1,169.31
1,151.47
1,133.37
1,115.00
1,096.35
1,077.42
1,058.21
1,038.71
1,018.92
998.83
13,248.66
(14,288.53)
2,832.28
2,849.85
2,867.68
2,885.78
2,904.15
2,922.80
2,941.73
2,960.94
2,980.44
3,000.23
3,020.32
17,877.68
12.80
730.70
735.43
740.24
745.11
750.06
755.08
4,469.42
2,891.35
2,192.10
2,206.30
2,220.71
2,235.33
2,250.18
2,265.24
13,408.26
Gastos Financieros
Utilidad Antes del Impuesto S/ la Renta
Utilidad (Prdida) Neta de l Perodo
(14,288.53)
2,832.28
2,849.85
2,867.68
2,885.78
_________________________________________________________________171_________________________________________________________

Anexo No. 20
Inventario Final de Materia Prima Mensual
De Enero a Noviembre del Ao 2005
Materia Prima
Unidad de Medida
Cantidad
Costo Unitario
Costo Total
Harina Suave
Libras
128
3.18
406.87
Harina Semi Fuerte
Libras
104
3.25
338.30
Harina Fuerte
Libras
252
3.35
845.15
Azcar
Libras
95
4.39
418.71
Manteca
Libras
87
7.20
629.73
Levadura
Libras
30.00
86.43
Sal
Libras
1.44
6.32
Unidades
455
0.90
409.37
Leche
Litros
24
9.00
220.49
Vainilla
Litros
30.00
21.61
Chocolate
Libras
29.00
55.25
Maizena
Libras
9.00
23.81
Pan Blanco
Unidades
68
0.50
34.09
Bananos
Unidades
11
0.50
5.68
Margarina
Libras
10
4.00
38.94
Polvo para Hornear
Libras
6.50
16.08
Jalea
Libras
36
8.00
291.83
cido Ctrico
Libras
32.00
0.71
Bote
22.00
7.95
Hojas
Unidades
18
0.17
3.09
Flores
Unidades
1.50
13.64
Leche Condensada
Lata
20.00
34.09
Leche Evaporada
Lata
14.00
23.86
Tutifruti
Lata
15.00
25.57
Libras
22.00
48.94
Huevos
Color para Betn
Preservante
Total
4,006.52
__________________________172_____________________________________

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Universidad Nacional Autnoma de Honduras

Facultad de Ciencias Econmicas, Administrativas y Contables

1. Antecedentes del Proyecto

3. Justificacin del Proyecto

7.1 Fuentes Primarias de Investigacin

7.2 Fuentes Secundarias de Investigacin

1. Caractersticas y usos del Producto

a) Diseo del Producto

b) Empaque y Presentacin del Producto

c) Ingredientes del Producto

d) Calidad del Producto

e) Sabor y Color del Producto

Universidad Nacional Autnoma de Honduras

c) Preferencia del Producto

2.1 Demanda Histrica

2.2 Demanda Actual por Tipo de Producto

2.3 Demanda Proyectada

4.3 Canales de Distribucin

1. Localizacin del Proyecto

1.1 Localizacin Geogrfica del

5. Maquinaria, Mobiliario y Equipo a Utilizar

7. Inventario de Materia Prima

Universidad Nacional Autnoma de Honduras

8. Cuadro del Costo de Materia Prima (Semanal)

9. Inventario de Producto Terminado

10. Mano de Obra Requerida

11. Estructura Organizacional

12 Descripcin de Funciones de Puestos

13. Proceso de Produccin

3. Cuadro de Amortizacin del Prstamo

4. Cuadro de Resumen de Depreciacin

Proyeccin Mensual de Estado de Resultado

Proyeccin Mensual de Balance General

Proyeccin Mensual de Flujo de Efectivo

Proyeccin Anual de Estado de Resultado

Proyeccin Anual de Balance General

Proyeccin Anual de Flujo de Efectivo

1. Aspectos Positivos y Negativos

2. Anlisis Horizontal y Vertical

3. Flujo de Caja Financiero

Universidad Nacional Autnoma de Honduras

5. Administracin del Efectivo

EVALUACIN DEL PROYECTO

Clculo del Valor Actual Neto (VAN)

Clculo de la Tasa Interna de Retorno (TIR)

SENSIBILIZACIN DEL PROYECTO

2. Requisitos para Tramitar el RTN en la Direccin

3. Requisitos para obtener el Permiso de Operacin en la

4. Requisitos para obtener el Permiso de Instalacin de

5. Requisitos para la Autorizacin y Legalizacin de los

6. Requisitos para Tramitar el Permiso para el Registro de

7. Requisitos para la Inscripcin de la Empresa en el IHSS. 123

Universidad Nacional Autnoma de Honduras

1. Detalle Plan de Inversin

2. Cuadro de Amortizacin y Depreciaciones

3. Ventas Anuales y Mensuales

4. Costo de Materia Prima por Producto

5. Costo de Produccin por Bolsas

6. Detalle de Compra de Materia Prima

7. Inventario Final de Materia Prima

8. Gastos Indirectos de Fabricacin Netos

9. Gastos Operativos Netos

10. Gastos Operativos