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NEC No.

3 : Estado de Flujos de Efectivo


ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO
NEC 3
No!a Ecuatoia"a de Co"ta#ilidad 3
Co$oaci%" Edi&'#aco C(a. Ltda.
NEC No.3 : Estado de Flujos de Efectivo
I"stuccio"es de U#icaci%":
NEC: La informacin referente al contenido de las primeras 15 NECs (Normas
Ecuatorianas de Contabilidad), las ubicar en la hoja directriz de las
ctualizaciones 11, 1! " 1#, $ue se encuentra en la seccin N%C de la carpeta&
'i(uiendo las instrucciones de la seccin )N*%CE, proceda a (rabar el contenido
del dis$uete No& + en el disco duro de su computador&
,-tulo (eneral de la obra. Actuali)aci%" Co"ta#le
,-tulo de /sta norma. NEC No. 3 : Estado de Flujos de Efectivo
0 International Accounting Standard Committee
Original en ingls: International Accounting Standard
0 Adopcin y Adaptacin: Federacin Nacional de Contadores del Ecuador
Base legal:
Registros Oficiales No: !" del "#$"%$%%& y !' del "%$"%$%%
Resoluciones : FNCE$"($"%$% y FNCE$"!$")$%% *Federacin Nacional de Contadores+
,B$%%$(- *Superintendencia de Bancos+
%%$($'$' *Superintendencia de Compa./as+
(0"$!$")$%% *Ser1icio de Rentas Internas+
%nternational 1ederation 2f ccountants
%nternational ccountin( 'tandards Committee
3rimera Edicin . En 4ecurso %nformtico 15556!777
Revisin y Edicin: Corporacin Edi$A2aco C/a& 3tda&
Revisin Tcnica: 4eo1anny Crdo1a ,&
Textos: 5argot6 Cornado 7&
Diseo Grfico y Diagramacin: R2ynson Coronado 7&
,iraje. 1&777 copias Editado en Ecuador
*erechos reser8ados& 3rohibida la reproduccin total o parcial de la 2bra, por cual$uier medio.
fotomecnico, informtico o audio8isual, sin la autorizacin escrita de los propietarios de los
*erechos %ntelectuales&
%'9N:55;<:55:775:5 4e(istro Nacional de *erechos de utor. 77557<
Co$oaci%" Edi&'#aco C(a. Ltda.
NEC No.3 : Estado de Flujos de Efectivo
ACE*CA DE ESTA EDICI+N:
En la presente edicin8 Corporacin Edi$92aco C/a& 3tda8 ofrece el contenido de las
Normas Ecuatorianas de Conta2ilidad de la NEC ( a la (-8 conforme a los te:tos
originales del Instituto de In1estigaciones Conta2les del Ecuator8 rgano tcnico de la
Federacin Nacional de Contadores&
Se 6a rediagramado /ntegramente la presentacin del te:to8 para facilitar la utili;acin y
comprensin del mismo8 y se 6an corregido errores tipogr<ficos&
=ara las siguientes ediciones se tiene pre1isto incluir un 1alor agregado8 pues incluir<n un
cuadro comparati1o de las diferencias importantes respecto a las NIC y se an6ela incluir
e>ercicios de aplicacin&
Co$oaci%" Edi&'#aco C(a. Ltda.
NEC No.3 : Estado de Flujos de Efectivo 0
El EditoCONTENIDO
,-afos ,-.i"as
Estado de Flujos de Efectivo
O2>eti1o
(
Alcance
($ (
Beneficios de la Informacin de Flu>os de Efecti1o
'$0
?efiniciones
-$)
Efecti1o y sus E@ui1alentes
#$) $'
=resentacin de un Estado de Flu>os de Efecti1o
%$(# '
Acti1idades Operati1as
($(0 '$0
Acti1idades de In1ersin
(- 0$-
Acti1idades de Financiamiento
(# -$#
Informes de Flu>os de Efecti1o por Acti1idades Operati1as
(!$(% #$!
Informes de Flu>os de Efecti1o por Acti1idades de In1ersin y
Financiamiento
" !
Informes de Flu>os de Efecti1o So2re una Base Neta
($' !$)
Flu>os de Efecti1o en 5oneda E:tran>era
0$! )
=artidas E:traordinarias
)$% )$%
Intereses y ?i1idendos
'"$'( %
Impuesto a la Renta
' %
In1ersiones en Su2sidiarias8 Asociadas y en Negocios en
''$'- %
NEC No.3 : Estado de Flujos de Efectivo -
=articipacin
Aransacciones @ue no Re@uieren Efecti1o
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Componentes del Efecti1o y sus E@ui1alentes
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Otras Re1elaciones
0($0- ("$((
Fec6a Efecti1a
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NEC No.3 : Estado de Flujos de Efectivo #
,-afos ,-.i"as
A$/"dice
(
Estado de Flu>os de Efecti1o para una Empresa @ue no sea
una Institucin Financiera
($"
Estado de Flu>os de Efecti1o para una Institucin Financiera
"$(
NEC No.3 : Estado de Flujos de Efectivo
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Esta Norma8 6a sido desarrollada con referencia a la Norma Internacional de
Conta2ilidad NIC !8 re1isada en diciem2re de (%%& 3a Norma se muestra en tipo cursi1o8
y de2e ser le/da en el conte:to de la gu/a de implantacin en esta Norma& No se intenta
@ue las Normas Ecuatorianas de Conta2ilidad se apli@uen a partidas inmateriales&
O#jetivo
La informacin sobre los flujos de efecti8o de una empresa es =til para proporcionar a los
usuarios de estados financieros una base para e8aluar la habilidad de la empresa para
(enerar efecti8o " sus e$ui8alentes " las necesidades de la empresa en las $ue fueron
utilizados dichos flujos de efecti8o& Las decisiones econmicas $ue toman los usuarios
re$uieren una e8aluacin de la habilidad de una empresa para (enerar efecti8o " sus
e$ui8alentes, as- como la oportunidad " certidumbre de su (eneracin&
El objeti8o de esta Norma es re$uerir la presentacin de informacin acerca de los cambios
histricos en el efecti8o " sus e$ui8alentes de una empresa, por medio de un estado de
flujos de efecti8o $ue clasifica los flujos de efecti8o por las acti8idades operati8as, de
in8ersin " de financiamiento durante el per-odo&
Alca"ce
1& Bna empresa de2e preparar un estado de flu>os de efecti1o de acuerdo con los
re@uisitos de esta Norma y de2e presentarlo como parte integral de sus estados
financieros&
!& Los usuarios de los estados financieros de una empresa estn interesados en cmo la
empresa (enera " utiliza el efecti8o " sus e$ui8alentes& Las empresas necesitan
efecti8o esencialmente para las mismas razones, a pesar de lo di8ersas $ue pueden ser
sus principales acti8idades $ue producen in(resos& Necesitan efecti8o para diri(ir sus
operaciones, pa(ar sus obli(aciones, " proporcionar rendimientos a sus in8ersiones&
3or consi(uiente esta Norma re$uiere $ue todas las empresas presenten un estado de
flujos de efecti8o&
NEC No.3 : Estado de Flujos de Efectivo )
0e"eficios de la I"fo!aci%" de Flujos de Efectivo
#& Cuando se usa conjuntamente con los dems estados financieros, un estado de flujos
de efecti8o proporciona informacin $ue permite a los usuarios e8aluar los cambios
en los acti8os netos de una empresa, su estructura financiera (inclu"endo su li$uidez
" sol8encia) " su habilidad para (enerar efecti8o " sus e$ui8alentes&
,ambi/n acrecienta la comparabilidad de los informes sobre la actuacin operati8a
por diferentes empresas por$ue elimina los efectos de usar diferentes tratamientos
contables para las mismas transacciones " e8entos&
+& La informacin histrica de flujos de efecti8o se usa con frecuencia como indicador
del monto, oportunidad " certidumbre de los flujos futuros de efecti8o& ,ambi/n es
=til para 8erificar la e>actitud de las pro"ecciones pasadas de flujos de efecti8o "
e>aminar la relacin entre las utilidades " el flujo de efecti8o neto " el impacto de los
precios cambiantes&
Defi"icio"es
-& 3os siguientes trminos se usan en esta Norma con los significados @ue se indican:
Efectivo.& Comprende el efecti1o en ca>a y los depsitos a la 1ista&
E1uivale"tes de efectivo.& In1ersiones a corto pla;o8 de alta li@uide; @ue son
inmediatamente con1erti2les a cifras de efecti1o conocidas y las cuales est<n su>etas
a un riesgo insignificante de cam2ios en su 1alor&
Flujos de efectivo.& Son entradas y salidas de efecti1o y sus e@ui1alentes&
Actividades o$eativas.& Son las principales acti1idades de la empresa @ue producen
ingresos y otras acti1idades @ue no son de in1ersin o de financiamiento&
Actividades de i"vesi%".& Son la ad@uisicin y ena>enacin de acti1os a largo pla;o
y otras in1ersiones no incluidas en los e@ui1alentes de efecti1o&
Actividades de fi"a"cia!ie"to.& Son acti1idades @ue dan por resultado cam2ios en
el tama.o y composicin del capital conta2le y los prstamos de la empresa&
Efectivo 2 sus E1uivale"tes
?& Los e$ui8alentes de efecti8o se mantienen con el fin de cumplir con los compromisos
de efecti8o a corto plazo ms $ue para su in8ersin u otros propsitos& 3ara $ue una
in8ersin califi$ue como e$ui8alente de efecti8o, debe ser inmediatamente
con8ertible a un monto conocido de efecti8o " estar sujeta a un ries(o insi(nificante
NEC No.3 : Estado de Flujos de Efectivo %
de cambios en su 8alor& 3or lo tanto, una in8ersin califica normalmente como
e$ui8alente de efecti8o slo cuando tiene un 8encimiento de tres meses o menos
desde su fecha de ad$uisicin& Las in8ersiones en acciones de otras empresas estn
e>cluidas de los e$ui8alentes de efecti8o a menos $ue sean, en sustancia, e$ui8alentes
de efecti8o& 3or ejemplo en el caso de acciones preferentes ad$uiridas dentro de un
corto per-odo de su 8encimiento " con una fecha de amortizacin espec-fica&
;& Los pr/stamos bancarios se consideran (eneralmente acti8idades de financiamiento&
'in embar(o en ciertos casos los sobre(iros bancarios $ue son reembolsables a la
8ista forman una parte inte(ral de la administracin del efecti8o de una empresa& En
tales circunstancias, los sobre(iros bancarios se inclu"en como un componente del
efecti8o " sus e$ui8alentes& @na caracter-stica de dichos arre(los bancarios es $ue el
saldo del banco con frecuencia fluct=a de ser positi8o a sobre(irado&
<& Los flujos de efecti8o e>clu"en los mo8imientos entre partidas $ue constitu"en
efecti8o o sus e$ui8alentes por$ue estos componentes son parte de la administracin
del efecti8o de una empresa ms $ue parte de sus acti8idades operati8as, de in8ersin
o de financiamiento& La administracin del efecti8o inclu"e la in8ersin de los
e>cesos de efecti8o en los e$ui8alentes de efecti8o&
,ese"taci%" de u" Estado de Flujos de Efectivo
5& El estado de flu>os de efecti1o de2e informar los flu>os de efecti1o durante el per/odo
clasificado por las acti1idades operati1as8 de in1ersin y de financiamiento&
17& @na empresa presenta sus flujos de efecti8o por acti8idades operati8as, de in8ersin "
de financiamiento de la manera ms apropiada para su ne(ocio& La clasificacin por
acti8idades proporciona informacin $ue permite a los usuarios e8aluar el impacto de
esas acti8idades sobre la situacin financiera de la empresa " el monto de su efecti8o
" de los e$ui8alentes del efecti8o& Esta informacin tambi/n puede usarse para
e8aluar las relaciones entre dichas acti8idades&
11& @na sola transaccin puede incluir flujos de efecti8o $ue estn clasificados de manera
diferente& 3or ejemplo, cuando el reembolso en efecti8o de un pr/stamo inclu"e tanto
intereses como capital, el elemento del capital se clasifica como una acti8idad de
financiamiento " los intereses como una acti8idad operati8a&
Actividades O$eativas
1!& El monto de los flujos de efecti8o ori(inados por las acti8idades operati8as es un
indicador cla8e del (rado hasta el cual las operaciones de la empresa han (enerado
suficientes flujos de efecti8o para li$uidar los pr/stamos, mantener la capacidad
operati8a de la empresa, pa(ar di8idendos " hacer nue8as in8ersiones sin recurrir a
NEC No.3 : Estado de Flujos de Efectivo ("
fuentes e>ternas de financiamiento& La informacin sobre los componentes
espec-ficos de los flujos de efecti8o operati8os histricos es =til, conjuntamente con
otra informacin, para pronosticar los futuros flujos de efecti8o de las operaciones&
1#& Los flujos de efecti8o de las acti8idades operati8as se deri8an principalmente de las
acti8idades principales de la empresa $ue producen in(resos& 3or lo tanto,
(eneralmente son el resultado de las transacciones " otros e8entos $ue entran en la
determinacin de la utilidad o p/rdida neta& l(unos ejemplos de flujos de efecti8o
de las acti8idades operati8as son.
a) in(resos en efecti8o por la 8enta de bienes " prestacin de ser8iciosA
b) in(resos en efecti8o por re(al-as, honorarios, comisiones " otrosA
c) pa(os en efecti8o a pro8eedores de bienes " ser8iciosA
d) pa(os en efecti8o a " en nombre de los empleadosA
e) in(resos en efecti8o " pa(os en efecti8o de una empresa de se(uros por primas "
reclamaciones, anualidades " otros beneficios de las plizasA
f) pa(os en efecti8o o reembolsos de impuestos a menos $ue puedan identificarse
espec-ficamente con las acti8idades de financiamiento e in8ersinA "
() in(resos en efecti8o " pa(os por contratos mantenidos para fines de ne(ociacin
o comerciales&
l(unas transacciones, tales como la 8enta de una parte de la planta, pueden dar
ori(en a una utilidad o p/rdida $ue est/ incluida en la determinacin de la utilidad o
p/rdida neta& 'in embar(o, los flujos de efecti8o relati8os a tales transacciones son
flujos de efecti8o por las acti8idades de in8ersin&
1+& @na empresa puede mantener 8alores " pr/stamos para fines de ne(ociacin o
comerciales, en cu"o caso son similares al in8entario ad$uirido espec-ficamente para
re8enta& 3or lo tanto los flujos de efecti8o ori(inados por la compra " 8enta de
8alores de ne(ociacin o comercializacin se clasifican como acti8idades operati8as&
'imilarmente, los anticipos en efecti8o " los pr/stamos hechos por las instituciones
financieras usualmente se clasifican como acti8idades operati8as por$ue se refieren a
la principal acti8idad de la empresa $ue produce in(resos&
Actividades de I"vesi%"
15& Es importante la re8elacin separada de flujos de efecti8o ori(inados por las
acti8idades de in8ersin, por$ue los flujos de efecti8o representan el (rado hasta el
cual se han hecho las ero(aciones para los recursos $ue tienen intencin de (enerar
in(resos " flujos de efecti8o en el futuro& l(unos ejemplos de los flujos de efecti8o
ori(inados por las acti8idades de in8ersin son.
NEC No.3 : Estado de Flujos de Efectivo ((
h) pa(os en efecti8o para ad$uirir propiedades, planta " e$uipo, intan(ibles " otros
acti8os a lar(o plazo& Estos pa(os inclu"en los relati8os a costos por desarrollo
capitalizados " propiedades, planta " e$uipo auto:construidosA
i) in(resos en efecti8o por 8entas de propiedades, planta " e$uipo, intan(ibles "
otros acti8os a lar(o plazoA
j) pa(os en efecti8o para ad$uirir acciones o instrumentos de deuda de otras
empresas " participaciones en ne(ocios conjuntos ($ue no sean pa(os hechos por
a$uellos instrumentos considerados como e$ui8alentes de efecti8o o los $ue se
mantienen para propsitos de ne(ociacin o comercializacin)A
B) in(resos en efecti8o por 8entas de acciones o instrumentos de deuda de otras
empresas " participaciones en ne(ocios conjuntos ($ue no sean cobros hechos
por a$uellos instrumentos considerados como e$ui8alentes de efecti8o o los $ue
se mantienen para propsitos de ne(ociacin o comercializacin)A
l) anticipos en efecti8o " pr/stamos hechos a otras partes (que no sean anticios y
rstamos otorgados or a!guna institucin financiera)A
m) in(resos en efecti8o por la li$uidacin de anticipos " pr/stamos recibidos de
otras partes ($ue no sean anticipos " pr/stamos recibidos por al(una institucin
financiera)A
n) pa(os en efecti8o por contratos a futuro, contratos de opciones " contratos de
recompra (sCaps) e>cepto cuando los contratos se mantienen para propsitos de
ne(ociacin o comercializacin, o los pa(os se han clasificado como acti8idades
de financiamientoA "
o) in(resos en efecti8o por contratos a futuro, contratos de opciones " contratos de
recompra (sCaps) e>cepto cuando los contratos se mantienen para propsitos de
ne(ociacin o comercializacin, o los in(resos se han clasificado como
acti8idades de financiamiento&
Cuando un contrato se contabiliza como cobertura de una posicin identificable, los
flujos de efecti8o del contrato se clasifican de la misma manera $ue los flujos de
efecti8o de la posicin $ue est siendo cubierta&
Actividades de Fi"a"cia!ie"to
1?& Es importante la re8elacin separada de flujos de efecti8o ori(inados por las
acti8idades de financiamiento por$ue es =til para pro"ectar las necesidades de flujos
de efecti8o en el futuro por pa(ar a los pro8eedores de capital de la empresa&
l(unos ejemplos de flujos de efecti8o ori(inados por las acti8idades de
financiamiento son.
NEC No.3 : Estado de Flujos de Efectivo (
p) efecti8o pro8eniente de la emisin de acciones u otros instrumentos de
participacinA
$) pa(os en efecti8o a los propietarios para ad$uirir o redimir las acciones de la
empresaA
r) efecti8o pro8eniente de la emisin de obli(acionesA pr/stamos, documentos,
bonos, hipotecas " otros cr/ditos a corto " lar(o plazoA
s) pa(os en efecti8o por un prestatario para reducir el pasi8o insoluto relati8o a un
arrendamiento financiero&
I"fo!es de Flujos de Efectivo $o Actividades O$eativas
(!& Bna empresa de2er< informar los flu>os por las acti1idades operati1as usando
cual@uiera de los siguientes mtodos:
t) el mtodo directo8 por el cual se re1elan las principales clases de ingresos 2rutos
en efecti1o y pagos 2rutos en efecti1oC o
u) el mtodo indirecto8 por el cual la utilidad o prdida neta es a>ustada por los
efectos de transacciones @ue no son de naturale;a de efecti1o8 cual@uier
diferimiento o acumulacin de los ingresos o pagos en efecti1o por las
operaciones y partidas de ingresos o gastos asociadas con los flu>os de efecti1o
por in1ersin o financiamiento&
1<& El m/todo directo proporciona informacin $ue puede ser de utilidad al estimar los
flujos de efecti8o en el futuro " $ue no est disponible bajo el m/todo indirecto&
Las empresas $ue usen el m/todo directo deben presentar separadamente, como
m-nimo lo si(uienteA
8) efecti8o cobrados a clientes
C) intereses " di8idendos recibidos
>) otros in(resos de efecti8o operati8os, si los hubieren
") efecti8o pa(ado a empleados " otros pro8eedores de bienes " ser8icios
z) intereses pa(ados
aa) impuesto a la renta pa(ado
bb) otros pa(os en efecti8o operati8os, si los hubieren
cc) Conciliacin de la utilidad o p/rdida neta con el efecti8o neto pro8eniente de
(usado por) acti8idades operati8as&
NEC No.3 : Estado de Flujos de Efectivo ('
15& 9ajo el m/todo indirecto, el flujo de efecti8o neto por las acti8idades operati8as se
determina ajustando la utilidad o p/rdida neta por los efectos de.
dd) cambio durante el per-odo en in8entarios " cuentas operati8as por cobrar " pa(arA
ee) partidas $ue no representan mo8imiento de efecti8o tales como depreciacin,
pro8isiones, impuestos diferidos, (anancias o p/rdidas en moneda e>tranjera no
realizadas, utilidades no distribuidas de las asociadas e intereses minoritariosA "
ff) todas las dems partidas por$ue son flujos de efecti8o por in8ersin o
financiamiento&
I"fo!es de Flujos de Efectivo $o Actividades de I"vesi%" 2
Fi"a"cia!ie"to
!7& Bna empresa de2er< informar separadamente las principales clases de ingresos
2rutos en efecti1o y pagos 2rutos en efecti1o deri1ados de las acti1idades de
in1ersin y de financiamiento8 e:cepto en la medida en @ue los flu>os de efecti1o
descritos en los p<rrafos ( y ' sean informados so2re una 2ase neta&
I"fo!es de Flujos de Efectivo so#e u"a 0ase Neta
!1& 3os flu>os de efecti1o originados por las siguientes acti1idades operati1as8 de
in1ersin o de financiamiento pueden reportarse so2re una 2ase neta:
(() los ingresos y pagos en efecti1o a nom2re de clientes cuando los flu>os de efecti1o
refle>an las acti1idades del cliente m<s @ue las de la empresaC y
hh) los ingresos y pagos en efecti1o por partidas en las cuales la rotacin es r<pida8
los montos son importantes y los 1encimientos son cortos&
!!& Los ejemplos de in(resos " pa(os en efecti8o seDalados en el prrafo !1 (a) son.
ii) La aceptacin " reembolso de los depsitos a la 8ista en un bancoA
jj) los fondos mantenidos de los clientes por una empresa de in8ersionesA "
BB) las rentas cobradas en nombre de, " pa(adas a, los dueDos de las propiedades&
Los ejemplos de in(resos " pa(os en efecti8o seDalados en el prrafo !1 (b) son
anticipos hechos para, " el reembolso de.
ll) montos de capital relati8os a clientes de tarjeta de cr/ditoA
mm) la compra " 8enta de in8ersionesA "
NEC No.3 : Estado de Flujos de Efectivo (0
nn) otros pr/stamos a corto plazo obtenidosA por ejemplo, los $ue tienen un plazo de
8encimiento de tres meses o menos&
!#& 3os flu>os de efecti1o originados por cada una de las siguientes acti1idades de una
institucin financiera pueden informarse so2re una 2ase neta:
oo) ingresos y pagos en efecti1o por la aceptacin y reem2olso de depsitos con
fec6a de 1encimiento fi>aC
pp) la colocacin de depsitos con y el retiro de depsitos de otras instituciones
financierasC y
$$) anticipos y prstamos en efecti1o 6ec6os a clientes y el reem2olso de dic6os
anticipos y prstamos&
Flujos de Efectivo e" 3o"eda E4ta"jea
0& 3os flu>os de efecti1o originados por transacciones en alguna moneda e:tran>era
de2en registrarse en la moneda @ue informa la empresa aplicando al monto de la
moneda e:tran>era el tipo de cam2io entre la moneda @ue informa y la moneda
e:tran>era a la fec6a del flu>o de efecti1o&
-& 3os flu>os de efecti1o de una su2sidiaria e:tran>era de2en con1ertirse a los tipos de
cam2io entre la moneda en @ue se informa y la moneda e:tran>era a la fec6a del flu>o
de efecti1o&
!?& @n tipo de cambio promedio ponderado para un per-odo puede usarse para efectuar la
con8ersin de los flujos de efecti8o cu"a con8ersin a los tipos de cambio 8i(entes en
las fechas de las transacciones resulta laboriosa&
!;& Las (anancias " p/rdidas no realizadas por 8ariaciones en los tipos de cambio de la
moneda e>tranjera no son flujos de efecti8o& 'in embar(o, el efecto de las
8ariaciones en el tipo de cambio sobre el efecti8o o sus e$ui8alentes mantenidos en
una moneda e>tranjera, se informa en el estado de flujos de efecti8o a fin de conciliar
el efecti8o " sus e$ui8alentes al principio " al final del per-odo& Este monto se
presenta separadamente de los flujos de efecti8o por las acti8idades operati8as, de
in8ersin " de financiamiento
,atidas E4taodi"aias
!<& 3os flu>os de efecti1o asociados con las partidas e:traordinarias de2er<n clasificarse
como originados por las acti1idades operati1as8 de in1ersin o de financiamiento
segDn sea apropiado8 y re1elarse por separado&
NEC No.3 : Estado de Flujos de Efectivo (-
!5& Los flujos de efecti8o asociados con partidas e>traordinarias se re8elan por separado
como ori(inadas por las acti8idades operati8as, de in8ersin o de financiamiento en el
estado de flujos de efecti8o, para permitir $ue los usuarios entiendan su naturaleza "
efecto sobre los flujos de efecti8o presentes " futuros de la empresa&
I"teeses 2 Divide"dos
#7& 3os flu>os de efecti1os por intereses reci2idos y pagados8 y di1idendos pagados de2en
ser re1elados por separado cada uno y clasificarse indi1idualmente como acti1idades
operati1as y de financiamiento8 respecti1amente&
#1& El monto total de los intereses pa(ados durante un per-odo se re8ela en el estado de
flujos de efecti8o, si fue reconocido como un (asto en el estado de resultados o
capitalizado&
I!$uesto a la *e"ta
#!& El flu>o de efecti1o originado por el impuesto a la renta de2er< ser re1elado por
separado y clasificarse como flu>os de efecti1o por las acti1idades operati1as&
I"vesio"es e" Su#sidiaias5 Asociadas 2 e" Ne.ocios e" ,atici$aci%"
##& Cuando una in8ersin en al(una asociada o subsidiaria es re(istrada usando el
m/todo de participacin o de costos, un in8ersionista restrin(e su informacin en el
estado de flujos de efecti8o a los flujos de efecti8o entre s- mismos " la compaD-a en
la $ue in8ierte, por ejemplo, a di8idendos " anticipos&
#+& @na empresa $ue reporta su participacin en una entidad controlada conjuntamente
usando una consolidacin proporcional, inclu"e en su estado consolidado de flujos de
efecti8o su parte proporcional de los flujos de efecti8o de la entidad controlada
conjuntamente& @na empresa $ue reporta dichos intereses usando el m/todo de
participacin inclu"e en su estado de flujos de efecti8o los flujos de efecti8o respecto
de sus in8ersiones en una entidad controlada conjuntamente " las distribuciones "
otros pa(os o recibos entre /sta " la entidad controlada conjuntamente&
#5& El total de los flu>os de efecti1o originados por ad@uisiciones y por la ena>enacin de
su2sidiarias u otras unidades de negocios de2er<n presentarse por separado y
clasificarse como acti1idades de in1ersin&
Ta"saccio"es 1ue "o *e1uiee" Efectivo
'#& 3as transacciones de in1ersin y financiamiento @ue no re@uieren el uso de efecti1o o
sus e@ui1alentes de2en ser e:cluidas del estado de flu>os de efecti1o& Aales
NEC No.3 : Estado de Flujos de Efectivo (#
transacciones de2er<n re1elarse en notas a los estados financieros de una manera
@ue proporcione toda la informacin rele1ante acerca de estas acti1idades de
in1ersin y financiamiento&
#;& Euchas acti8idades de in8ersin " financiamiento no tienen un impacto directo sobre
los flujos de efecti8o actuales aun$ue s- afectan la estructura de capital " acti8os de
una empresa& La e>clusin de transacciones $ue no re$uieren de efecti8o, del estado
de flujos de efecti8o es consistente con el objeti8o de un estado de flujos de efecti8o
puesto $ue dichas partidas no in8olucran flujos de efecti8o en el per-odo actual&
l(unos ejemplos de transacciones $ue no re$uieren de efecti8o son.
rr) la ad$uisicin de acti8os "a sea asumiendo pasi8os directamente relacionados o
por medio de un arrendamiento financieroA
ss) la ad$uisicin de una empresa por medio de una emisin de acciones o
participacionesA "
tt) la con8ersin de deuda en patrimonio
Co!$o"e"tes del Efectivo 2 sus E1uivale"tes
#<& Bna empresa de2er< re1elar los componentes del efecti1o y sus e@ui1alentes y de2er<
presentar una conciliacin de las cifras en su estado de flu>os de efecti1o con las
partidas e@ui1alentes reportadas en el 2alance general&
#5& En 8ista de la 8ariedad de prcticas de administracin del efecti8o " arre(los
bancarios en todo el mundo " a fin de cumplir con la Norma Ecuatoriana de
Contabilidad NEC No& 1, 3resentacin de Estados 1inancieros, una empresa re8ela la
pol-tica $ue adopta al determinar la composicin del efecti8o " sus e$ui8alentes&
+7& El efecto de cual$uier cambio en la pol-tica para determinar los componentes del
efecti8o " sus e$ui8alentes, por ejemplo, un cambio en la clasificacin de los
instrumentos financieros $ue anteriormente se consideraban como parte del portafolio
de in8ersiones de una empresa se debe informar&
"tras Reve!aciones
+1& Bna empresa de2er< re1elar8 >unto con algDn comentario de la administracin8 el
monto de los saldos importantes de efecti1o y sus e@ui1alentes mantenidos por la
empresa @ue no est<n disponi2les para su uso&
+!& E>isten 8arias circunstancias en las $ue los saldos importantes de efecti8o " sus
e$ui8alentes mantenidos por la empresa no estn disponibles para su uso& l(unos
ejemplos inclu"en saldos de efecti8o " sus e$ui8alentes restrin(idos por con8enio de
pr/stamos&
NEC No.3 : Estado de Flujos de Efectivo (!
+#& 2tra informacin adicional puede ser rele8ante para $ue los usuarios entiendan la
situacin financiera " li$uidez de una empresa& 'e recomienda la re8elacin de esta
informacin, junto con al(=n comentario de la administracin, la cual puede incluir.
uu) el monto de facilidades de pr/stamos no retirados $ue pudieran estar disponibles
para acti8idades operati8as futuras " para li$uidar compromisos de capital,
indicando cual$uier restriccin sobre el uso de tales facilidades&
88) los montos totales de flujos de efecti8o por cada acti8idad operati8a, de in8ersin
" de financiamiento relacionados con participacin en ne(ocios conjuntos,
informados usando la consolidacin proporcionalA
CC) el monto total de flujos $ue represente aumentos en la capacidad operati8a
separadamente de a$uellos flujos de efecti8o $ue se re$uieren para mantener la
capacidad operati8aA "
>>) el monto de flujos de efecti8o ori(inados por acti8idades operati8as, de in8ersin
" de financiamiento de cada industria " se(mento (eo(rfico, debe ser
informado&
++& La re8elacin por separado de los flujos de efecti8o $ue representan aumentos en la
capacidad operati8a " los flujos de efecti8o $ue se re$uieren para mantener la
capacidad operati8a es =til para permitir al usuario determinar si la empresa est
in8irtiendo adecuadamente en el mantenimiento de su capacidad operati8a& @na
empresa $ue no in8ierte adecuadamente en el mantenimiento de su capacidad
operati8a puede estar prejuiciando la producti8idad futura por razn de li$uidez "
distribuciones a los propietarios&
+5& La re8elacin de flujos de efecti8o por reas permite a los usuarios obtener un mejor
entendimiento de la relacin entre los flujos de efecti8o del ne(ocio (lobalmente " los
de sus partes componentes " la disponibilidad " 8ariabilidad de los flujos de efecti8o
por reas&
Fec6a Efectiva $la"tea cea
+?& Esta Norma Ecuatoriana de Conta2ilidad sustituye el =ronunciamiento de
Conta2ilidad Financiera No& (" EInformacin de los Cam2ios en la Situacin
FinancieraF& Esta Norma es efecti1a para los estados financieros @ue cu2ren
per/odos @ue empie;an en o despus del ( de enero de (%%%& Se incenti1a su
aplicacin en fec6a m<s temprana
NEC No.3 : Estado de Flujos de Efectivo ()
#ndice
El apndice es Dnicamente ilustrati1o y no forma parte de las normas& El propsito del
apndice es ilustrar la aplicacin de las normas para asistir en la aclaracin de su
significado&
Estado de Flujos de Efectivo $aa u"a E!$esa 1ue "o sea u"a I"stituci%"
Fi"a"ciea
1& Los ejemplos muestran solamente los montos del per-odo actual& Las cifras
correspondientes al per-odo anterior, deben ser presentadas de acuerdo con la Norma
Ecuatoriana de Contabilidad NEC No&1, 3resentacin de Estados 1inancieros&
!& La informacin del estado de resultados " del balance (eneral se proporciona para
mostrar cmo se han deri8ado los flujos de efecti8o el m/todo directo " el m/todo
indirecto& Ni el estado de resultados ni el balance (eneral se presentan de
conformidad con los re$uisitos de re8elacin " presentacin de las Normas
Ecuatorianas de Contabilidad&
#& La si(uiente informacin adicional tambi/n es rele8ante para la preparacin del
estado de flujos de efecti8o.
a) ,odas las acciones de una subsidiaria fueron ad$uiridas por '6&557& Los 8alores
justos de los acti8os ad$uiridos " los pasi8os asumidos fueron los si(uientes.
'6&
%n8entarios 177
Cuentas por cobrar 177
Efecti8o +7
3ropiedades, planta " e$uipo ?57
Cuentas por pa(ar a pro8eedores 177
*euda a lar(o plazo !77
b) 'e reunieron '6&!57 por la emisin de acciones de capital " otros '6&!57 por
pr/stamos a lar(o plazo&
c) El (asto por intereses fue '6&+77, de los cuales '6&1;7 se pa(aron durante el
per-odo& ,ambi/n se pa(aron durante el per-odo '6&177 relacionados con los
(astos por intereses del per-odo anterior&
d) Los di8idendos pa(ados fueron '6&1&!77& El pasi8o por impuesto al principio " al
final del per-odo fue '6&1&777 " '6&+77, respecti8amente& *urante el per-odo, se
NEC No.3 : Estado de Flujos de Efectivo (%
hizo otra pro8isin de impuesto por '6&!77& El impuesto retenido sobre
di8idendos fue '6&177&
e) *urante el per-odo, el (rupo ad$uiri propiedades, planta " e$uipo por un costo
total de '6&1&!57 de los cuales '6&577 fueron ad$uiridos por medio de
arrendamiento financiero& 'e hicieron pa(os en efecti8o por '6&#57 para ad$uirir
propiedades, planta " e$uipo&
f) La planta con un costo ori(inal de '6&<7 " depreciacin acumulada de '6&?7, se
8endi en '6&!7&
() Las cuentas por cobrar al final de 15F! inclu"en '6&177 de intereses por cobrar&
NEC No.3 : Estado de Flujos de Efectivo "
Estado Co"solidado de *esultados $o el $e(odo
te!i"ado e" 789:
'6&
$entas %&'()&
Costo de 8entas (!?&777)
*ti!idad +ruta ,'()&
*epreciacin (+57)
Gastos administrati8os " de 8entas (517)
%ntereses pa(ados (+77)
%n(resos por in8ersiones 577
3/rdida en cambio (+7)
*ti!idad neta antes de imuesto y artida extraordinaria %'%)&
3artida e>traordinaria : %n(resos por li$uidacin del se(uro contra
terremoto
1<7
*ti!idad neta desus de artida extraordinaria %')%&
%mpuesto a la renta (#77)
*ti!idad neta %'-%&
NEC No.3 : Estado de Flujos de Efectivo (
0ala"ce ;e"eal Co"solidado al fi"al de 789:
en sucres
./0- ./0.
#ctivos
Caja " sus e$ui8alentes +17 1?7
Cuentas por cobrar 1&577 1&!77
%n8entarios 1&777 1&557
Cartera de in8ersiones !&577 !&577
3ropiedades, planta " e$uipo al costo #&;#7 1&517
*epreciacin acumulada (1&+57) (1&7?7)
3ropiedades, planta " e$uipo, neto !&!<7 <57
Total de activos 1'&/& ('((&
2asivos
Cuentas por pa(ar a pro8eedores !57 1&<57
%ntereses por pa(ar !#7 177
%mpuesto a la renta +77 1&777
*euda a lar(o plazo !&#77 1&7+7
Total de $asivos %'.1& ,'&%&
2atrimonio de accionistas
Capital social 1&577 1&!57
@tilidades retenidas #&+17 1&#<7
Total $ati!o"io de accio"istas ,'/.& -'(%&
Total $asivos 2 $ati!o"io de accio"istas 1'&/& ('((&
NEC No.3 : Estado de Flujos de Efectivo
Estado de Flujos de Efectivo $o el 3/todo Diecto <$-afo 7=a >
en sucres
./0-
3!u4os de efectivo en actividades oerativas:
Efecti8o recibido de clientes #7&157
Efecti8o pa(ado a pro8eedores " empleados (!;&?77)
Efecti8o pro8eniente de operaciones !&557
%ntereses recibidos !77
*i8idendos recibidos !77
%ntereses pa(ados (!;7)
%mpuesto a la renta (577)
1lujos de efecti8o antes de partida e>traordinaria 1&;<7
%n(resos por li$uidacin del se(uro contra terremoto 1<7
Efectivo "eto $ove"ie"te de actividades o$eativas .'/(&
3!u4os de efectivo en actividades de inversin:
d$uisicin de subsidiaria >, neto del efecti8o ad$uirido (Nota ) (557)
d$uisicin de propiedades, planta " e$uipo (Nota 9) (#57)
3roducto de 8enta de e$uipo !7
Efectivo "eto usado e" actividades de i"vesi%" 511&6
3!u4os de efectivo en actividades de financiamiento:
Emisin de acciones !57
3r/stamos a lar(o plazo !57
3a(o de pasi8os por arrendamiento financiero (57)
*i8idendos pa(ados (1&!77)
Efectivo "eto usado e" actividades de fi"a"cia!ie"to 57/&6
umento neto en efecti8o " sus e$ui8alentes !57
Efecti8o " sus e$ui8alentes al principio del per-odo (Nota C) 1!7
Efectivo 2 sus e1uivale"tes al fi"al del $e(odo <Nota C> ,.&
NEC No.3 : Estado de Flujos de Efectivo '
Co"ciliaci%" de la Utilidad Neta A"tes de I!$uesto 2 ,atida
E4taodi"aia co" el Efectivo Neto ,ove"ie"te de Actividades O$eativas
89'
Utilidad "eta a"tes de i!$uesto 2 $atida e4taodi"aia %'%)&
justes por.
*epreciacin +57
3/rdida en cambio +7
Efectivo $ove"ie"te de actividades o$eativas a"tes de ca!#ios e" el ca$ital de
ta#ajo
%'1,&
umento en cuentas por cobrar a clientes " otros (577)
*isminucin en in8entarios 1&757
*isminucin en cuentas por pa(ar a pro8eedores (1&;+7)
*isminucin en (astos acumulados (<;7)
Flujo de efectivo a"tes de $atida e4taodi"aia .'71&
3roducto de li$uidacin del se(uro contra terremoto 1<7
Efectivo "eto $ove"ie"te de actividades o$eativas .'/(&
NEC No.3 : Estado de Flujos de Efectivo 0
Estado de Flujos de Efectivo $o el 3/todo I"diecto <$-afo 7=# >
./0-
89'
3!u4os de efectivo en actividades oerativas:
@tilidad neta antes de impuesto " partida e>traordinaria #&#57
justes por.
*epreciacin +57
3/rdida en cambio +7
Efectivo $ove"ie"te de actividades o$eativas a"tes de ca!#ios e" el
ca$ital de ta#ajo
%'1,&
umento en cuentas por cobrar a clientes " otros (577)
*isminucin en in8entarios 1&757
*isminucin en cuentas por pa(ar a pro8eedores (1&;+7)
*isminucin en (astos acumulados (<;7)
Flujo de efectivo a"tes de $atida e4taodi"aia .'71&
3roducto de li$uidacin del se(uro contra terremoto 1<7
Efectivo "eto $ove"ie"te de actividades o$eativas .'/(&
3!u4os de efectivo en actividades de inversin:
d$uisicin de subsidiaria F neta del efecti8o ad$uirido (Nota ) (557)
d$uisicin de propiedades, planta " e$uipo (Nota 9) (#57)
3roducto de 8enta de e$uipo !7
Efecti1o neto usado en acti1idades de in1ersin *))"+
3!u4os de efectivo en actividades de financiamiento:
Emisin de acciones !57
3r/stamos a lar(o plazo !57
3a(o de pasi8os por arrendamiento financiero (57)
*i8idendos pa(ados (1&!77)
Efectivo "eto usado e" actividades de fi"a"cia!ie"to 57/&6
#umento neto en efectivo y sus equiva!entes -/&
Efecti8o " sus e$ui8alentes al principio del per-odo (Nota C) 1!7
NEC No.3 : Estado de Flujos de Efectivo -
Efectivo 2 sus e1uivale"tes al fi"al del $e(odo <Nota C> ,.&
NEC No.3 : Estado de Flujos de Efectivo #
Notas al Estado de Flujos de Efectivo
<!/todo diecto 2 !/todo i"diecto>
A. Ad1uisici%" de Su#sidiaia
*urante el per-odo el Grupo ad$uiri la subsidiaria F& El 8alor justo de los acti8os
ad$uiridos " los pasi8os asumidos fueron como si(ue.
'6&
Efecti8o +7
Cuentas por cobrar 177
%n8entarios 177
3ropiedades, planta " e$uipo ?57
Cuentas por pa(ar a pro8eedores (177)
*euda a lar(o plazo (!77)
,otal del precio de compra 557
Eenos. Efecti8o de F (+7)
1lujos de efecti8o por ad$uisicin neto del efecti8o ad$uirido 557
0. ,o$iedades5 ,la"ta 2 E1ui$o
*urante el per-odo, el Grupo ad$uiri propiedades, planta " e$uipo por un costo total
de '6&1&!57, de los cuales '6&577 se ad$uirieron por medio de arrendamiento
financiero& 'e hicieron pa(os en efecti8o por '6&#57 para ad$uirir propiedades, planta
" e$uipo&
C. Efectivo 2 sus E1uivale"tes
El efecti8o " sus e$ui8alentes consisten de efecti8o disponible " saldos con bancos, e
in8ersiones en instrumentos del mercado de dinero& El efecti8o " sus e$ui8alentes
incluidos en el estado de flujos de efecti8o comprenden las si(uientes cifras del
balance.
en sucres
./0- ./0.
Efecti8o disponible " saldos con bancos +7 !5
%n8ersiones a corto plazo #;7 1#5
Efecti8o " sus e$ui8alentes pre8iamente informados +17 1?7
Efecto de las 8ariaciones en el tipo de cambio : (+7)
NEC No.3 : Estado de Flujos de Efectivo !
Efecti8o " sus e$ui8alentes actualizado +17 1!7
El efecti8o " sus e$ui8alentes al final del per-odo inclu"en depsitos con bancos por '6&177
en poder de una subsidiaria $ue no son fcilmente transferibles a la compaD-a matriz debido
a restricciones de cambio&
El (rupo no ha (irado facilidades de pr/stamo por '6&!&777 de los cuales '6&;77 pueden
usarse solamente para e>pansin en el futuro&
D. I"fo!aci%" $o Aeas
8egmento 8egmento Tota!
# :
'6& '6& '6&
1lujos de efecti8o por.
cti8idades operati8as 1&;77 (1+7) 1&5?7
cti8idades de in8ersin (?+7) 1?7 (+<7)
cti8idades de financiamiento (5;7) (!!7) (;57)
+57 (!77) !57
:. Estado de Flujos de Efectivo $aa u"a I"stituci%" Fi"a"ciea
El apndice es Dnicamente ilustrati1o y no forma parte de las normas& El propsito
del apndice es ilustrar la aplicacin de las normas para asistir en la aclaracin de
su significado&
"") El ejemplo muestra slo cifras del per-odo actual& 'e re$uiere presentar las cifras
correspondientes al per-odo anterior con la Norma Ecuatoriana de Contabilidad
NEC No& 1, 3resentacin de Estados 1inancieros&
zz) El ejemplo se presenta usando el m/todo directo&
NEC No.3 : Estado de Flujos de Efectivo )
./0-
en sucres
3!u4os de efectivo en actividades oerativas:
%n(resos por intereses " comisiones !<&++;
%ntereses pa(ados (!#&+?#
)
4ecuperacin por pr/stamos pre8iamente cancelados !#;
Efecti8o pa(ado a pro8eedores " empleados (55;
)
*i8idendos recibidos !77
%ntereses recibidos #77
Efectivo $ove"ie"te de actividades o$eativas a"tes de ca!#ios e" activos 2
$asivos o$eativos
,'7-,
5#umento6 disminucin en activo oerativo:
1ondos a corto plazo (?57)
*epsitos mantenidos para fines re(lamentarios o de control monetario !#+
nticipos en efecti8o a clientes (!<<)
umento neto en 8alores ne(ociables (1!7)
#umento 5disminucin6 en asivo oerativo:
*epsitos de clientes !+7
Certificados de depsitos ne(ociables (!77)
Efectivo "eto $ove"ie"te de actividades o$eativas a"tes de i!$uesto a la
e"ta
%'/,&
%mpuesto a la renta (177)
Efectivo "eto $ove"ie"te de actividades o$eativas %'1,&
3!u4os de efectivo en actividades de inversin:
Henta de subsidiaria I 57
3roducto sobre 8enta de 8alores no ne(ociables 1&!77
Compra de 8alores no ne(ociables (1&?77)
d$uisicin de propiedades, planta " e$uipo (577)
Efectivo "eto usado e" actividades de i"vesi%" 51)&6
3!u4os de efectivo en actividades de financiamiento:
Emisin de acciones 1&777
Emisin de acciones preferentes por ad$uisicin de subsidiaria <77
3a(o de pr/stamos a lar(o plazo (!77)
*isminucin neta en otros pr/stamos (1&777)
*i8idendos pa(ados (+77)
Efectivo "eto $ove"ie"te de actividades de fi"a"cia!ie"to -&&
Efecto de las 8ariaciones en el tipo de cambio sobre el efecti8o " sus
e$ui8alentes
?77
#umento neto en efectivo y sus equiva!entes %'7/&
Efecti8o " sus e$ui8alentes al principio del per-odo +&757
NEC No.3 : Estado de Flujos de Efectivo %
Efectivo 2 sus e1uivale"tes al fi"al del $e(odo 7'1,&