NIC 7

Norma Internacional de Contabilidad 7

Estado de Flujos de Efectivo
Esta versin incluye las modificaciones resultantes de las NIIF emitidas hasta el 31
de diciembre de 2009.
La NIC 7 Estados de Flujo de Efectivo fue emitida por el Comit de Normas Internacionales de
Contabilidad en Diciembre de 1992 !ustitu"# a la NIC 7 Estado de ambios en la !osicin
Financiera $emitida en %ctubre de 1977&
En abril de 2''1 el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad decidi# (ue todas las
Normas e Interpretaciones emitidas bajo Constituciones anteriores continuaran siendo aplicables
)asta (ue fueran modificadas o retiradas
Desde entonces* la NIC 7 " los documentos (ue la acompa+an )an sido modificados por
las si,uientes NIIF-
. NIC / !ol"ticas ontables# ambios en las Estimaciones ontables y Errores
$emitida en diciembre de 2''0$
. NIC 21 Efectos de las %ariaciones en las &asas de ambio de la 'oneda
E(tranjera
$revisada en diciembre de 2''0&
. NIIF / )e*mentos de +,eracin $emitida en noviembre de 2''1&
2
. NIC 20 ostos ,or !r-stamos $revisada en mar3o de 2''7&
2
. NIC 1 !resentacin de Estados Financieros $revisada en septiembre de 2''7&
2
. NIC 27 Estados Financieros onsolidados y )e,arados $modificada en enero de 2''/$
4
. 'ejoras a las NIIF $emitido en ma"o de 2''/&
2
. 'ejoras a las NIIF $emitido en abril de 2''9&
5
Como resultado de los cambios en la terminolo,6a reali3ados por la NIC 1 en 2''7* el t6tulo fue
cambiado a Estado de Flujos de Efectivo
2
Fec)a de vi,encia 1 de enero de 2''9
4
Fec)a de vi,encia 1 de julio de 2''9
5
Fec)a de vi,encia 1 de enero de 2'1'
IASCF A335
NIC 7
NDICE
NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 7
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
OBJETIVO
prrafos
ALCANCE 13
BENEICIO! DE LA INORMACI"N !OBRE L#JO! DE EECTIVO $%
DEINICIONE! &'
E(ecti)o * e+,i)alente- al e(ecti)o 7'
.RE!ENTACI"N DE #N E!TADO DE L#JO! DE EECTIVO 1/17
Acti)idade- de o0eraci1n 131%
Acti)idade- de in)er-i1n 1&
Acti)idade- de (inanciaci1n 17
INORMACI"N !OBRE L#JO! DE EECTIVO DE LA!
ACTIVIDADE! DE O.ERACI"N 123/
INORMACI"N !OBRE L#JO! DE EECTIVO DE LA!
ACTIVIDADE! DE INVER!I"N 4 INANCIACI"N 31
INORMACI"N !OBRE L#JO! DE EECTIVO EN T5RMINO! NETO! 333$
L#JO! DE EECTIVO EN MONEDA E6TRANJERA 3%32
INTERE!E! 4 DIVIDENDO! 313$
IM.#E!TO A LA! 7ANANCIA! 3%3&
INVER!IONE! EN !#B!IDIARIA!8 A!OCIADA! 4 NE7OCIO! CONJ#NTO! 3732
CAMBIO! EN LA! .ARTICI.ACIONE! DE .RO.IEDAD
EN !#B!IDIARIA! 4 OTRO! NE7OCIO! 3'$3B
TRAN!ACCIONE! NO MONETARIA! $3$$
COM.ONENTE! DE LA .ARTIDA EECTIVO 4 E9#IVALENTE! AL EECTIVO $%$7
OTRA INORMACI"N A REVELAR $2%3
EC:A DE VI7ENCIA %3%&
CON RE!.ECTO A LO! DOC#MENTO! COM.LEMENTARIO! EN#MERADO! A
CONTIN#ACI"N V5A!E LA .ARTE B DE E!TA EDICI"N
#NDAMENTO! DE LA! CONCL#!IONE!
EJEM.LO! IL#!TRATIVO!
A E-tado de (l,;o- de e(ecti)o 0ara ,na entidad no (inanciera
B<==E-tado de (l,;o- de e(ecti)o 0ara ,na entidad (inanciera
A336 IASCF
NIC 7
La Norma Internacional de Contabilidad 7 Estado de Flujos de Efectivo $NIC 7&
est7 contenida en los p7rrafos 1 a 81 9un(ue la Norma conserva el formato I9!C (ue
ten6a cuando fue adoptada por el I9!:* todos los p7rrafos tienen i,ual valor
normativo La NIC 7 debe ser entendida en el conte;to de su objetivo " los
Fundamentos de las Conclusiones* del !rlo*o a las Normas Internacionales de
Informacin Financiera " del 'arco once,tual ,ara la !re,aracin y !resentacin
de los Estados Financieros La NIC / !ol"ticas ontables# ambios en las
Estimaciones ontables y Errores suministra la base para seleccionar " aplicar las
pol6ticas contables (ue no cuenten con ,u6as espec6ficas
IASCF A337
NIC 7
Norma Internacional de Contabilidad 7
Estado de Flujos de Efectivo
>
Ob;eti)o
La informaci#n acerca de los flujos de efectivo es <til por(ue suministra a los
usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad (ue tiene la
entidad para ,enerar efectivo " e(uivalentes al efectivo* as6 como las necesidades de
li(uide3 (ue sta tiene =ara tomar decisiones econ#micas* los usuarios deben evaluar
la capacidad (ue la entidad tiene de ,enerar efectivo " e(uivalentes al efectivo* as6
como las fec)as en (ue se producen " el ,rado de certidumbre relativa de su
aparici#n
El objetivo de esta Norma es re(uerir el suministro de informaci#n sobre los cambios
)ist#ricos en el efectivo " e(uivalentes al efectivo de una entidad mediante un estado
de flujos de efectivo en el (ue los flujos de fondos del per6odo se clasifi(uen se,<n
(ue procedan de actividades de operaci#n* de inversi#n " de financiaci#n
Alcance
1 Una entidad prepara un estado de flujos de efectivo, de acuerdo con los
requerimientos de esta Norma, y lo presentar como parte integrante de
sus estados financieros, para cada periodo en que sea obligatoria la
presentacin de stos.
2 Esta Norma sustitu"e a la anti,ua NIC 7 Estado de ambios en la !osicin
Financiera* aprobada en julio de 1977
0 Los usuarios de los estados financieros est7n interesados en saber c#mo la
entidad ,enera " utili3a el efectivo " los e(uivalentes al efectivo Esta
necesidad es independiente de la naturale3a de las actividades de la entidad*
incluso cuando el efectivo pueda ser considerado como el producto de la entidad
en cuesti#n* como puede ser el caso de las entidades financieras :7sicamente* las
entidades necesitan efectivo por las mismas ra3ones* por mu" diferentes (ue sean
las actividades (ue constitu"en su principal fuente de in,resos En efecto* todas ellas
necesitan efectivo para llevar a cabo sus operaciones* pa,ar sus obli,aciones "
suministrar rendimientos a sus inversores =or consi,uiente* esta Norma re(uiere
(ue todas las entidades presenten un estado de flujos de efectivo
Bene(icio- de la in(ormaci1n -obre (l,;o- de e(ecti)o
> ?n estado de flujos de efectivo* cuando se usa juntamente con el resto de los estados
financieros* suministra informaci#n (ue permite a los usuarios evaluar los cambios en
los activos netos de una entidad* su estructura financiera $inclu"endo su li(uide3 "
solvencia& " su capacidad para afectar a los importes " las fec)as de los flujos
de efectivo* a fin de adaptarse a la evoluci#n de las circunstancias " a las
oportunidades La informaci#n acerca del flujo de efectivo es <til para evaluar la
capacidad (ue la entidad tiene para ,enerar efectivo " e(uivalentes al efectivo*
permitindoles desarrollar modelos para evaluar " comparar el valor presente de los
flujos netos de efectivo de diferentes entidades @ambin mejora la
comparabilidad de la informaci#n sobre el rendimiento de las operaciones de
diferentes entidades* puesto (ue elimina los efectos de utili3ar distintos
tratamientos contables para las mismas transacciones " sucesos econ#micos
2
En septiembre de 2''7 el I9!: modific# el t6tulo de la NIC 7 de Estados de Flujo de Efectivo a Estado
de Flujos de Efectivo como consecuencia de la revisi#n de la NIC 1 !resentacin de Estados
Financieros en 2''7
A338 IASCF
NIC 7
8 Con frecuencia* la informaci#n )ist#rica sobre flujos de efectivo se usa como
indicador del importe* momento de la aparici#n " certidumbre de flujos de efectivo
futuros Es tambin <til para comprobar la e;actitud de evaluaciones pasadas
respecto de los flujos futuros* as6 como para e;aminar la relaci#n entre
rendimiento* flujos de efectivo netos " el impacto de los cambios en los precios
De(inicione-
6 os trminos siguientes se usan, en esta Norma, con los significados que a
continuacin se especifican!
"l efectivo comprende tanto la caja como los depsitos bancarios a la vista.
os equivalentes al efectivo son inversiones a corto pla#o de gran liquide#, que
son fcilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando
sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.
Flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo.
Actividades de operacin son las actividades que constituyen la principal fuente
de ingresos actividades ordinarias de la entidad, as$ como otras actividades que
no puedan ser calificadas como de inversin o financiacin.
Actividades de inversin son las de adquisicin y disposicin de activos a largo
pla#o, as$ como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes
al efectivo.
Actividades de financiacin son las actividades que producen cambios en el
tama%o y composicin de los capitales propios y de los prstamos tomados por
parte de entidad.
E(ecti)o * e+,i)alente- al e(ecti)o
7 Los e(uivalentes al efectivo se tienen* m7s (ue para prop#sitos de inversi#n o
similares* para cumplir los compromisos de pa,o a corto pla3o =ara (ue una
inversi#n financiera pueda ser calificada como e(uivalente al efectivo* debe poder ser
f7cilmente convertible en una cantidad determinada de efectivo " estar sujeta a
un ries,o insi,nificante de cambios en su valor =or tanto* una inversi#n as6
ser7 e(uivalente al efectivo cuando ten,a vencimiento pr#;imo* por ejemplo tres
meses o menos desde la fec)a de ad(uisici#n Las participaciones en el capital
de otras entidades (uedar7n e;cluidas de los e(uivalentes al efectivo a menos
(ue sean* sustancialmente* e(uivalentes al efectivo* como por ejemplo las acciones
preferentes ad(uiridas con pro;imidad a su vencimiento* siempre (ue ten,an
una fec)a determinada de reembolso
/ Los prstamos bancarios se consideran* en ,eneral* como actividades de financiaci#n
En al,unos pa6ses* sin embar,o* los sobre,iros e;i,ibles en cual(uier momento por el
banco forman parte inte,rante de la ,esti#n del efectivo de la entidad En
tales circunstancias* tales sobre,iros se inclu"en como componentes del
efectivo " e(uivalentes al efectivo ?na caracter6stica de los acuerdos bancarios (ue
re,ulan los sobre,iros* u operaciones similares* es (ue el saldo con el
banco fluct<a constantemente de deudor a acreedor
9 Los flujos de efectivo no incluir7n nin,<n movimiento entre las partidas (ue
constitu"en el efectivo " e(uivalentes al efectivo* puesto (ue estos componentes son
parte de la ,esti#n de efectivo de la entidad m7s (ue de sus actividades de operaci#n*
de inversi#n o financiaci#n La ,esti#n del efectivo comprende tambin la inversi#n
de los sobrantes de efectivo " e(uivalentes al efectivo
IASCF A339
NIC 7
.re-entaci1n de ,n e-tado de (l,;o- de e(ecti)o
1& "l estado de flujos de efectivo informar acerca de los flujos de efectivo 'abidos
durante el periodo, clasificndolos por actividades de operacin, de inversin y
de financiacin.
11 Cada entidad presenta sus flujos de efectivo procedentes de las actividades de
operaci#n* de inversi#n " de financiaci#n* de la manera (ue resulte m7s
apropiada se,<n la naturale3a de sus actividades La clasificaci#n de los flujos
se,<n las actividades citadas suministra informaci#n (ue permite a los usuarios
evaluar el impacto de las mismas en la posici#n financiera de la entidad* as6
como sobre el importe final de su efectivo " dem7s e(uivalentes al efectivo Esta
informaci#n puede ser <til tambin al evaluar las relaciones entre tales actividades
12 ?na transacci#n puede contener flujos de efectivo pertenecientes a las
diferentes cate,or6as =or ejemplo* cuando los reembolsos correspondientes a un
prstamo inclu"en capital e inters* la parte de intereses puede clasificarse como
actividades de operaci#n* mientras (ue la parte de devoluci#n del principal se
clasifica como actividad de financiaci#n
Acti)idade- de o0eraci1n
10 El importe de los flujos de efectivo procedentes de actividades de operaci#n es
un indicador clave de la medida en la cual estas actividades )an ,enerado
fondos l6(uidos suficientes para reembolsar los prstamos* mantener la
capacidad de operaci#n de la entidad* pa,ar dividendos " reali3ar nuevas
inversiones sin recurrir a fuentes e;ternas de financiaci#n La informaci#n
acerca de los componentes espec6ficos de los flujos de efectivo de las actividades
de operaci#n es <til* junto con otra informaci#n* para pronosticar los flujos de
efectivo futuros de tales actividades
1> Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operaci#n se derivan
fundamentalmente de las transacciones (ue constitu"en la principal fuente
de in,resos de actividades ordinarias de la entidad =or tanto* proceden de
las operaciones " otros sucesos (ue entran en la determinaci#n de las
,anancias o prdidas netas Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de
operaci#n son los si,uientes-
$a& cobros procedentes de las ventas de bienes " prestaci#n de serviciosA
$b& cobros procedentes de re,al6as* cuotas* comisiones " otros in,resos
de actividades ordinariasA
$c& pa,os a proveedores por el suministro de bienes " serviciosA
$d& pa,os a " por cuenta de los empleadosA
$e& cobros " pa,os de las entidades de se,uros por primas " prestaciones*
anualidades " otras obli,aciones derivadas de las p#li3as suscritasA
$f& pa,os o devoluciones de impuestos sobre las ,anancias* a menos (ue
stos puedan clasificarse espec6ficamente dentro de las actividades de
inversi#n o financiaci#nA "
$,& cobros " pa,os derivados de contratos (ue se tienen para intermediaci#n o para
ne,ociar con ellos
9l,unas transacciones* tales como la venta de un elemento de propiedades* planta "
e(uipo* pueden dar lu,ar a una prdida o ,anancia (ue se incluir7 en el
resultado reconocido Los flujos de efectivo relacionados con estas transacciones son
flujos de efectivo procedentes de actividades de inversi#n !in embar,o* los
pa,os para elaborar o ad(uirir activos mantenidos para arrendar a terceros* (ue
posteriormente se clasifi(uen como mantenidos para la venta en los trminos
descritos en el p7rrafo
A340 IASCF
NIC 7
1/9 de la NIC 11 !ro,iedades# !lanta y E.ui,o# son flujos de efectivo procedentes
de actividades de operaci#n Los cobros por el arrendamiento " posterior venta
de esos activos tambin se considerar7n como flujos de efectivo procedentes
de actividades de operaci#n
18 ?na entidad puede tener t6tulos o conceder prstamos por ra3ones de intermediaci#n
u otro tipo de acuerdos comerciales )abituales* en cu"o caso estas inversiones
se considerar7n similares a los inventarios ad(uiridos espec6ficamente para
revender =or tanto* los flujos de efectivo de tales operaciones se clasifican como
procedentes de actividades de operaci#n De forma similar* los anticipos de efectivo
" prstamos reali3ados por instituciones financieras se clasificar7n
)abitualmente entre las actividades de operaci#n* puesto (ue est7n relacionados
con las actividades (ue constitu"en la principal fuente de in,resos de actividades
ordinarias de la entidad
Acti)idade- de in)er-i1n
11 La informaci#n a revelar por separado de los flujos de efectivo procedentes de
las actividades de inversi#n es importante* por(ue tales flujos de efectivo
representan la medida en la cual se )an )ec)o desembolsos para recursos (ue
se prev van a producir in,resos " flujos de efectivo en el futuro !olo los
desembolsos (ue den lu,ar al reconocimiento de un activo en el estado de situaci#n
financiera cumplen las condiciones para su clasificaci#n como actividades de
inversi#n Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversi#n son los
si,uientes-
$a& pa,os por la ad(uisici#n de propiedades* planta " e(uipo* activos intan,ibles "
otros activos a lar,o pla3o Estos pa,os inclu"en a(uellos relacionados con los
costos de desarrollo capitali3ados " las propiedades* planta " e(uipo
construidos por la entidad para s6 mismaA
$b& cobros por ventas de propiedades* planta " e(uipo* activos intan,ibles " otros
activos a lar,o pla3oA
$c& pa,os por la ad(uisici#n de instrumentos de pasivo o de patrimonio* emitidos
por otras entidades* as6 como participaciones en ne,ocios conjuntos $distintos
de los pa,os por esos mismos t6tulos e instrumentos (ue sean
considerados efectivo " e(uivalentes al efectivo* " de los (ue se ten,an para
intermediaci#n u otros acuerdos comerciales )abituales&A
$d& cobros por venta " reembolso de instrumentos de pasivo o de capital emitidos
por otras entidades* as6 como participaciones en ne,ocios conjuntos $distintos
de los cobros por esos mismos t6tulos e instrumentos (ue sean
considerados efectivo " otros e(uivalentes al efectivo* " de los (ue se
posean para intermediaci#n u otros acuerdos comerciales )abituales&A
$e& anticipos de efectivo " prstamos a terceros $distintos de las operaciones de ese
tipo )ec)as por entidades financieras&A
$f& cobros derivados del reembolso de anticipos " prstamos a terceros $distintos
de las operaciones de este tipo )ec)as por entidades financieras&A
$,& pa,os derivados de contratos a trmino* de futuro* de opciones " de permuta
financiera* e;cepto cuando dic)os contratos se manten,an por motivos de
intermediaci#n u otros acuerdos comerciales )abituales* o bien cuando
los anteriores pa,os se clasifican como actividades de financiaci#nA "
$)& cobros procedentes de contratos a trmino* a futuro* de opciones " de permuta
financiera* e;cepto cuando dic)os contratos se mantienen por motivos de
intermediaci#n u otros acuerdos comerciales )abituales* o bien cuando
los anteriores cobros se clasifican como actividades de financiaci#n
Cuando un contrato se trata contablemente como cobertura de una posici#n comercial
o financiera determinada* los flujos de efectivo del mismo se clasifican de la misma
forma (ue los procedentes de la posici#n (ue se est7 cubriendo
IASCF A341
NIC 7
Acti)idade- de (inanciaci1n
17 Es importante la presentaci#n separada de los flujos de efectivo procedentes de
actividades de financiaci#n* puesto (ue resulta <til al reali3ar la predicci#n de
necesidades de efectivo para cubrir compromisos con los suministradores de capital a
la entidad Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de financiaci#n son
los si,uientes-
$a& cobros procedentes de la emisi#n de acciones u otros instrumentos de capitalA
$b& pa,os a los propietarios por ad(uirir o rescatar las acciones de la entidadA
$c& cobros procedentes de la emisi#n de obli,aciones sin ,arant6a* prstamos*
bonos* cdulas )ipotecarias " otros fondos tomados en prstamo* "a sea a lar,o
o a corto pla3oA
$d& reembolsos de los fondos tomados en prstamoA "
$e& pa,os reali3ados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente procedente
de un arrendamiento financiero
In(ormaci1n -obre (l,;o- de e(ecti)o de la- acti)idade- de
o0eraci1n
1( a entidad debe informar acerca de los flujos de efectivo de las
operaciones usando uno de los dos siguientes mtodos!
)a* mtodo directo, seg+n el cual se presentan por separado las
principales categor$as de cobros y pagos en trminos brutos, o
)b* mtodo indirecto, seg+n el cual se comien#a presentando la ganancia
o prdida en trminos netos, cifra que se corrige luego por los efectos
de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de
pago diferido y acumulaciones )o devengos* que son la causa de
cobros y pagos en el pasado o en el futuro, as$ como de las partidas de
prdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de operaciones
clasificadas como de inversin o financiacin.
19 !e aconseja a las entidades (ue presenten los flujos de efectivo utili3ando el mtodo
directo Este mtodo suministra informaci#n (ue puede ser <til en la estimaci#n de
los flujos de efectivo futuros* la cual no est7 disponible utili3ando el mtodo
indirecto En este mtodo directo* la informaci#n acerca de las principales cate,or6as
de cobros o pa,os en trminos brutos puede ser obtenida por uno de los si,uientes
procedimientos-
$a& utili3ando los re,istros contables de la entidad* o
$b& ajustando las ventas " el costo de las ventas $para el caso de las
entidades financieras* los intereses recibidos e in,resos asimilables " los
,astos por intereses " otros ,astos asimilables&* as6 como otras partidas en el
estado del resultado inte,ral por-
$i& los cambios )abidos durante el periodo en los inventarios " en las
partidas por cobrar " por pa,ar derivadas de las actividades
de operaci#nA
$ii& otras partidas sin reflejo en el efectivoA "
$iii& otras partidas cu"os efectos monetarios se consideran flujos de efectivo
de inversi#n o financiaci#n
A342 IASCF
NIC 7
2' En el mtodo indirecto* el flujo neto por actividades de operaci#n se
determina corri,iendo la ,anancia o la prdida* en trminos netos* por los efectos de-
$a& los cambios )abidos durante el periodo en los inventarios " en las partidas por
cobrar " por pa,ar derivadas de las actividades de operaci#nA
$b& las partidas sin reflejo en el efectivo* tales como depreciaci#n*
provisiones* impuestos diferidos* prdidas " ,anancias de cambio no
reali3adas " participaci#n en ,anancias no distribuidas de asociadasA "
$c& cual(uier otra partida cu"os efectos monetarios se consideren flujos de efectivo
de inversi#n o financiaci#n
9lternativamente* el flujo de efectivo neto de las actividades de operaci#n
puede presentarse* utili3ando el mtodo indirecto* mostrando las partidas de
in,resos de actividades ordinarias " ,astos reveladas en el estado del resultado
inte,ral* junto con los cambios )abidos durante el periodo en los inventarios " en las
cuentas por cobrar " por pa,ar derivadas de las actividades de operaci#n
In(ormaci1n -obre (l,;o- de e(ecti)o de la- acti)idade- de
in)er-i1n * (inanciaci1n
-1 a entidad debe informar por separado sobre las principales categor$as de
cobros y pagos brutos procedentes de actividades de inversin y
financiacin, e.cepto por lo que se refiere a los flujos de efectivo descritos en los
prrafos -- y
-/, que pueden ser incluidos en trminos netos.
In(ormaci1n -obre (l,;o- de e(ecti)o en t?rmino- neto-
-- os flujos de efectivo que proceden de los siguientes tipos de actividades
de operacin, de inversin y de financiacin, pueden presentarse en trminos
netos!
)a* cobros y pagos por cuenta de clientes, siempre y cuando los flujos
de efectivo reflejen la actividad del cliente ms que la correspondiente
a la entidad, y
)b* cobros y pagos procedentes de partidas en las que la rotacin es elevada,
los importes grandes y el vencimiento pr.imo.
20 Ejemplos de cobros " pa,os a los (ue se )a )ec)o referencia en el p7rrafo 22$a& son
los si,uientes-
$a& la aceptaci#n " reembolso de dep#sitos a la vista por parte de un bancoA
$b& los fondos de clientes (ue posee una entidad dedicada a la inversi#n financieraA
"
$c& los al(uileres cobrados por cuenta " pa,ados a los poseedores de propiedades
de inversi#n
209 Ejemplos de cobros " pa,os a los (ue se )a )ec)o referencia en el p7rrafo 22$b& son
los anticipos " reembolsos )ec)os por causa de-
$a& saldos relativos a tarjetas de crdito de clientes $parte correspondiente al
principal&A
$b& compra " venta de inversiones financierasA "
$c& otros prstamos tomados a corto pla3o* por ejemplo los convenidos con
periodos de vencimiento de tres meses o menos
IASCF A343
NIC 7
-/ os siguientes flujos de efectivo, procedentes de las actividades de una entidad
financiera, pueden presentarse en trminos netos!
)a* pagos y cobros por la aceptacin y reembolso de depsitos con una fec'a
fija de vencimiento,
)b* colocacin y recuperacin de depsitos en otras instituciones financieras, y
)c* anticipos y prstamos 'ec'os a clientes, as$ como el reembolso de
tales partidas.
l,;o- de e(ecti)o en moneda e@tran;era
-0 os flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda e.tranjera
se convertirn a la moneda funcional de la entidad aplicando al importe
en moneda e.tranjera la tasa de cambio entre ambas monedas en la fec'a en que
se produjo cada flujo en cuestin.
-6 os flujos de efectivo de una subsidiaria e.tranjera se convertirn utili#ando la
tasa de cambio entre la moneda funcional y la moneda e.tranjera, en la fec'a en
que se produjo cada flujo en cuestin.
27 Los flujos en moneda e;tranjera se presentar7n de acuerdo con la NIC 21 Efectos de
las %ariaciones en las &asas de ambio de la 'oneda E(tranjera En ella se permite
utili3ar una tasa de cambio (ue se apro;ime al cambio efectivo de los conjuntos de
transacciones =or ejemplo* esto supone (ue puede utili3arse una media ponderada de
las tasas de cambio de un periodo para contabili3ar las transacciones en
moneda e;tranjera o la conversi#n de los flujos de efectivo de una entidad
subsidiaria !in embar,o* la NIC 21 no permite utili3ar la tasa de cambio al final del
periodo sobre el (ue se informa cuando se convierte los flujos de efectivo de
una subsidiaria e;tranjera
2/ Las prdidas o ,anancias no reali3adas* por diferencias de cambio en moneda
e;tranjera* no producen flujos de efectivo !in embar,o* el efecto (ue la variaci#n en
las tasas de cambio tiene sobre el efectivo " los e(uivalentes al efectivo* mantenidos
o debidos en moneda e;tranjera* ser7 objeto de presentaci#n en el estado de flujos de
efectivo para permitir la conciliaci#n entre las e;istencias de efectivo " e(uivalentes
al efectivo al principio " al final del periodo Este importe se presentar7 por separado
de los flujos procedentes de las actividades de operaci#n* de inversi#n " de
financiaci#n* " en el mismo se incluir7n las diferencias (ue* en su caso*
)ubieran resultado de )aber presentado esos flujos al cambio de cierre
-1 BEliminadoC
0' BEliminadoC
Intere-e- * di)idendo-
21 os flujos de efectivo correspondientes tanto a los intereses recibidos y pagados,
como a los dividendos percibidos y satisfec'os, deben ser revelados
por separado. 3ada una de las anteriores partidas debe ser clasificada de
forma co'erente, periodo a periodo, como perteneciente a actividades de
operacin, de inversin o de financiacin.
02 El importe total de intereses pa,ados durante un periodo se revelar7* en el estado de
flujos de efectivo* tanto si )a sido reconocido como ,asto en el resultados del periodo
como si )a sido capitali3ado* de acuerdo con la NIC 20 ostos ,or !r-stamos
A344 IASCF
NIC 7
00 Los intereses pa,ados* as6 como los intereses " dividendos percibidos se clasificar7n
usualmente* en las entidades financieras* como flujos de efectivo por actividades de
operaci#n !in embar,o* no e;iste consenso para la clasificaci#n de este tipo de flujos
en el resto de las entidades Los intereses pa,ados* as6 como los intereses "
dividendos percibidos* pueden ser clasificados como procedentes de actividades
de operaci#n* por(ue entran en la determinaci#n de la ,anancia o prdida De forma
alternativa* los intereses pa,ados pueden clasificarse entre las actividades
de financiaci#n* as6 como los intereses " dividendos percibidos pueden pertenecer a
las actividades de inversi#n* puesto (ue los primeros son los costos de obtener
recursos financieros " los se,undos representan el rendimiento de las inversiones
financieras
0> Los dividendos pa,ados pueden clasificarse como flujos de efectivo de actividades
financieras* puesto (ue representan el costo de obtener recursos
financieros 9lternativamente* pueden ser clasificados como componentes de
los flujos procedentes de las actividades de operaci#n* a fin de a"udar a los
usuarios a determinar la capacidad de la entidad para atender los dividendos
con flujos de efectivo procedentes de las actividades de operaci#n
Im0,e-to a la- Aanancia-
20 os flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el impuesto a las
ganancias deben revelarse por separado, y deben ser clasificados como flujos de
efectivo procedentes de actividades de operacin, a menos que puedan ser
espec$ficamente asociados con actividades de inversin o de financiacin.
01 Los impuestos sobre las ,anancias (ue sur,en de transacciones (ue dan lu,ar a flujos
de efectivo (ue se clasifican como actividades de operaci#n* de inversi#n o de
financiaci#n en el estado de flujos de efectivo 9<n cuando el ,asto acumulado
$o deven,ado& por impuestos sobre las ,anancias pueda ser f7cilmente asociable
con determinadas actividades de inversi#n o financiaci#n* los flujos de efectivo
asociados al mismo son* a menudo* imposibles de identificar " pueden sur,ir en
un periodo diferente del (ue corresponda a la transacci#n sub"acente =or eso* los
impuestos pa,ados se clasifican normalmente como flujos de efectivo de
actividades de operaci#n No obstante* cuando sea posible identificar el flujo
impositivo con operaciones individuales* (ue den lu,ar a cobros " pa,os
clasificados como actividades de inversi#n o financiaci#n* se clasificar7 i,ual (ue la
transacci#n a la (ue se refiere En caso de distribuir el pa,o por impuestos entre
m7s de un tipo de actividad* se informar7 tambin del importe total de impuestos
pa,ados en el periodo
In)er-ione- en -,b-idiaria-8 a-ociada- * neAocio- con;,nto-
07 Cuando se contabilice una inversi#n en una asociada o subsidiaria usando el mtodo
del costo o el de la participaci#n* un inversor limitar7 su informaci#n* en el estado de
flujos de efectivo* a los flujos de efectivo )abidos entre l mismo " la
entidad participada* por ejemplo* los dividendos " anticipos
0/ ?na entidad (ue informe sobre su participaci#n en una entidad controlada de forma
conjunta* utili3ando la consolidaci#n proporcional $vase la NIC 01
Informacin Financiera sobre los Intereses en Ne*ocios onjuntos&* incluir7
en su estado consolidado de flujos de efectivo su parte proporcional de los flujos de
efectivo de la citada entidad ?na entidad (ue informe sobre esta participaci#n
utili3ando el mtodo de la participaci#n* incluir7 en su estado de flujos de efectivo
los flujos de efectivo )abidos por inversiones en la mencionada entidad
controlada conjuntamente* as6 como las distribuciones de ,anancias " otros pa,os "
cobros entre ambas entidades
IASCF A345
NIC 7
Cambio- en la- 0artici0acione- de 0ro0iedad en -,b-idiaria- *
otro- neAocio-
21 os flujos de efectivo agregados procedentes de la obtencin o prdida del
control de subsidiarias u otros negocios debern presentarse por separado,
y clasificarse como actividades de inversin.
/& Una entidad revelar, de forma agregada, respecto de cada obtencin y prdida
del control de subsidiarias y otros negocios 'abidos durante el periodo, todos y
cada uno de los siguientes e.tremos!
)a* la contraprestacin total pagada o recibida,
)b* la porcin de la contraprestacin en efectivo y equivalentes al
efectivo equivalentes,
)c* el importe de efectivo y equivalentes al efectivo en las subsidiarias u otros
negocios sobre los que se obtiene o pierde el control, y
)d* el importe de los activos y pasivos, distintos de efectivo y equivalentes al
efectivo en subsidiarias u otros negocios sobre los que se obtiene o pierde
el control, agrupados por cada categor$a principal.
>1 La presentaci#n por separado en una sola partida de las consecuencias sobre
el efectivo de la obtenci#n o prdida del control de subsidiarias u otros ne,ocios*
junto con la informaci#n a revelar por separado sobre los importes de activos "
pasivos ad(uiridos o dispuestos* a"udar7 a distin,uir estos flujos de efectivo de
a(ullos (ue sur,en de otras actividades de operaci#n* de inversi#n o de
financiaci#n Las consecuencias sobre el flujo de efectivo de la prdida del control
no se deducir7n de las resultantes de la obtenci#n del control
>2 El importe a,re,ado del efectivo pa,ado o recibido como contraprestaci#n por
la obtenci#n o prdida del control de subsidiarias u otros ne,ocios se incluir7
en el estado de flujos de efectivo neto del efectivo " e(uivalentes al efectivo
ad(uiridos o dispuestos como parte de estas transacciones* sucesos o
cambios en las circunstancias
>29 Los flujos de efectivo (ue sur,en de cambios en las participaciones en la propiedad
de una subsidiaria (ue no dan lu,ar a una prdida del control deber7n
clasificarse como flujos de efectivos de actividades de financiaci#n
>2: Los cambios en las participaciones en la propiedad de una subsidiaria (ue no
den lu,ar a una prdida del control* tales como la compra posterior o venta
por la controladora de instrumentos de patrimonio de una subsidiaria* se
contabili3ar7n como transacciones de patrimonio $vase NIC 27 Estados
Financieros onsolidados y )e,arados Bmodificada en 2''/&C =or
consi,uiente* los flujos de efectivos resultantes se clasificar7n de la misma
forma (ue otras transacciones con los propietarios descritas en el p7rrafo 17
Tran-accione- no monetaria-
/2 as transacciones de inversin o financiacin, que no 'an requerido el uso
de efectivo o equivalentes al efectivo, se e.cluirn del estado de flujos de
efectivo. "stas transacciones deben ser objeto de informacin, en cualquier
otra parte dentro de los estados financieros, de manera que
suministren toda la informacin relevante acerca de tales actividades de
inversin o financiacin.
A346 IASCF
NIC 7
>> Duc)as actividades de inversi#n o financiaci#n no tienen un impacto directo en los
flujos de efectivo del periodo* a pesar de (ue afectan a la estructura de los activos "
del capital utili3ado por la entidad La e;clusi#n de esas transacciones no monetarias
del estado de flujos de efectivo resulta co)erente con el objetivo de un estado
de flujos de efectivo* puesto (ue tales partidas no producen flujos de efectivo
en el periodo corriente Ejemplos de transacciones no monetarias de este tipo son-
$a& la ad(uisici#n de activos* "a sea asumiendo directamente los pasivos por
su financiaci#n* o entrando en operaciones de arrendamiento financieroA
$b& la compra de una entidad mediante una ampliaci#n de capitalA "
$c& la conversi#n de deuda en patrimonio
Com0onente- de la 0artida e(ecti)o * e+,i)alente- al e(ecti)o
/0 Una entidad revelar los componentes del efectivo y equivalentes al efectivo, y
presentar una conciliacin de los importes de su estado de flujos de efectivo con
las partidas equivalentes sobre las que se informa en el estado de
situacin financiera.
>1 Las entidades revelar7n los criterios adoptados* para determinar la composici#n de la
partida efectivo " e(uivalentes al efectivo* por causa de la variedad de pr7cticas de
,esti#n de efectivo " de servicios bancarios relacionados con ella en todos los pa6ses
del mundo* " adem7s para dar cumplimiento a lo previsto en la NIC 1 !resentacin
de Estados Financieros.
>7 El resultado de cual(uier cambio en las pol6ticas de determinaci#n del efectivo
" e(uivalentes al efectivo* por ejemplo un cambio en la clasificaci#n de
instrumentos financieros (ue antes se consideraban parte de la cartera de inversi#n*
se presentar7* en los estados financieros de la entidad* de acuerdo con la NIC /
!ol"ticas ontables# ambios en las Estimaciones ontables y Errores
Otra in(ormaci1n a re)elar
/( a entidad debe revelar en sus estados financieros, acompa%ado de
un comentario por parte de la gerencia, cualquier importe significativo de
sus saldos de efectivo y equivalentes al efectivo que no est disponible para
ser utili#ado por ella misma o por el grupo al que pertenece.
>9 E;isten diversas circunstancias en las (ue los saldos de efectivo " e(uivalentes
al efectivo* mantenidos por la entidad* no est7n disponibles para su uso por parte
del ,rupo ?n ejemplo de tal situaci#n son los saldos de efectivo "
e(uivalentes al efectivo de una subsidiaria (ue opera en un pa6s donde e;isten
controles de cambio u otras restricciones le,ales* de manera (ue los citados saldos no
est7n disponibles para uso de la controladora o de las dem7s subsidiarias
8' =uede ser relevante* para los usuarios* conocer determinadas informaciones
adicionales* sobre la entidad* (ue les a"uden a comprender su posici#n financiera "
li(uide3 =or tanto* se aconseja a las entidades (ue publi(uen* junto con un comentario
de la ,erencia* informaciones tales como las si,uientes-
$a& el importe de los prstamos no dispuestos* (ue pueden estar disponibles para
actividades de operaci#n o para el pa,o de operaciones de inversi#n o
financiaci#n* indicando las restricciones sobre el uso de tales
medios financierosA
$b& el importe a,re,ado de los flujos de efectivo* distin,uiendo los de actividades
de operaci#n* de inversi#n " de financiaci#n* relacionados con participaciones
IASCF A347
NIC 7
en ne,ocios conjuntos (ue se inte,ran en los estados financieros
mediante consolidaci#n proporcionalA
$c& el importe acumulado de flujos de efectivo (ue representen incrementos en la
capacidad de operaci#n* separado de a(ullos otros (ue se re(uieran para
mantener la capacidad de operaci#n de la entidadA "
$d& el importe de los flujos de efectivo por actividades de operaci#n* de inversi#n "
de financiaci#n* (ue procedan de cada uno de los se,mentos de ne,ocio
" ,eo,r7ficos considerados para elaborar los estados financieros $vase la NIIF
/
)e*mentos de +,eracin&
81 La informaci#n* por separado* de los flujos de efectivo (ue incrementan la capacidad
operativa* distin,uindolos de a(uellos otros (ue sirven para mantenerla* es <til por
permitir a los usuarios ju3,ar acerca de si la entidad est7 invirtiendo adecuadamente
para mantener su capacidad operativa @oda entidad (ue no est
invirtiendo adecuadamente en el mantenimiento de su capacidad operativa*
puede estar perjudicando su rendimiento futuro a cambio de mejorar la li(uide3
presente " las distribuciones de ,anancias a los propietarios
82 La presentaci#n de flujos de efectivo por se,mentos* permitir7 a los usuarios obtener
una mejor comprensi#n de las relaciones entre los flujos de efectivo de la entidad en
su conjunto " los de cada una de sus partes inte,rantes* as6 como de la variabilidad "
disponibilidad de los flujos de los se,mentos considerados
ecBa de )iAencia
80 Esta Norma Internacional de Contabilidad tendr7 vi,encia para los estados
financieros (ue cubran periodos (ue comiencen a partir del 1 de enero de 199>
8> La NIC 27 $modificada en 2''/& modific# los p7rrafos 09 a >2 " a+adi# los p7rrafos
>29 " >2: ?na entidad aplicar7 esas modificaciones a periodos anuales (ue
comiencen a partir del 1 de julio de 2''9 !i la entidad aplicase la NIC 27
$modificada en 2''/& a periodos anteriores* las modificaciones deber7n aplicarse
tambin a esos periodos Las modificaciones deber7n aplicarse de forma retroactiva
88 El p7rrafo 1> fue modificado mediante el documento 'ejoras a las NIIF emitido
en ma"o de 2''/ ?na entidad aplicar7 esa modificaci#n para los periodos anuales
(ue comiencen a partir del 1 de enero de 2''9 !e permite su
aplicaci#n anticipada !i una entidad aplicase esta modificaci#n en periodos
anteriores revelar7 este )ec)o " aplicar7 el p7rrafo 1/9 de la NIC 11
81 'ejoras a las NIIF emitido en abril de 2''9* modific# el p7rrafo 11 ?na
entidad aplicar7 esa modificaci#n para los periodos anuales (ue comiencen el 1 de
enero de
2'1' o a partir de esa fec)a !e permite su aplicaci#n anticipada !i una
entidad aplicase la modificaci#n en un periodo (ue comience con anterioridad*
revelar7 ese
)ec)o
A348 IASCF