INTRODUCCIN

F I NANC I E R A CR E AR AR E QUI P A, e s u n a e n t i d a d q u e c u e n t a
c o n t r a b a j a d o r e s e s p e c i a l i z a d o s e n mi c r o f i n a n z a s .
Actualmente se encuentra destacando entre las financieras en la regin de
Arequipa y logro expandir sus servicios a la ciudad de Lima gracias a los valiosos
conocimientos de los colaboradores, consecuencia de su propio esfuerzo y
experiencia financiera, con resultados econmicos y financieros favorables y
slidos, que en el futuro si gni ficarn nuevas formas de desarrol l o,
novedosos productos credi ticios,


S u sede Principal est ubicada en el Centro Histrico de la ciudad de Ar equi pa
( St a. Mar t ha No
112 Cer cado) , y sucur sal es











CAPITULO I

2
ANALISIS ECONOMICO
PLANTAMIENTO TERICO
1.1 ANTECEDENTES:
Crear nace en Arequipa, dio sus primeros pasos en el ao de 1992, cuando a travs
de la ONG HABITAT AREQUIPA SIGLO XXI, un grupo de empresarios arequipeos
liderados por el Ing. Percy Tapia, impulsaron un proyecto cuyo objetivo era facilitar
viviendas dignas a grupos de peruanos, principalmente migrantes de escasos
recursos con el fin de alcanzar mejoras reales en su calidad de vida.
Fue en este afn que la ONG, que reuni empresarios
experimentados, comprendieron la gran fuerza de transformacin que traan
consigo estos compatriotas, sus herramientas eran escasas, pero de gran valor:
ingenio y voluntad a toda prueba.
Para poder hacerlo, era importantsimo que stos hagan suyos conceptos
bsicos del sistema financiero; Hbitat Arequipa desde el inicio utiliz
procedimientos bancarios, para que sus clientes asuman valores, como
responsabilidad y cumplimiento.
Pronto se convirtieron en un vehculo de desarrollo. En 1998, se constituy la
Edpyme Crear Arequipa, siendo la entidad ms pequea de todo el sistema
financiero nacional.
Los valiosos conocimientos de los colaboradores haban adquirido, consecuencia
de su propio esfuerzo y experiencia financiera, se converta en una formidable
herramienta que iba poco a poco, con firmeza y seguridad, construyendo nuestra
identidad y nuestra ventaja comparativa, elementos que pronto atraeran ms
aportantes, cooperantes y asistencia tcnica. As aprendieron de los errores y
asumir sin soberbia los aciertos y de esta forma fueron creciendo ao a ao.

Para inicios del nuevo siglo, EDPYME CREDITOS AREQUIPA, ya se hallaba
en capacidad de ampliar su mbito de operaciones a la ciudad de
Lima, constituyendo as el primer caso, en los ltimos 20 aos, en que una
entidad financiera formada en una provincia, ample su presencia en el
competitivo mundo de las microfinanzas en la capital del Per. Gracias a los socios,
cooperantes, colaboradores, especialmente los clientes se convirtieron en un
vnculo de progreso.

En el ao 2009 pasa a ser FINANCIERA CREAR. La posicin en el Sistema
Financiero, fue un atractivo de gran inters para COMPARTAMOS S.A.B. C.V. de
Mxico, quienes adquirieron el 82.70 % del accionariado en el ao 2011.


3
ANALISIS ECONOMICO


1.2 MISIN Y VISIN

o MISION
Genera valor social, econmico y humano. Comprometidos con las persona,
generar oportunidades de desarrollo en segmentos populares; estas oportunidades
se basan en modelos innovadores y eficientes a gran escala y en valores
trascendentales que crean cultura externa e interna, desarrollando relaciones de
confianza permanentes, y contribuyendo a la creacin de un mundo mejor.

o VISIN
Contando con personas autorealizadas, ser la Financiera lder en finanzas
populares, ofreciendo servicios de ahorro y crdito, ampliando las fronteras del
sector financiero.

o MISTICA
La Mstica es la vivencia de nuestros seis valores.
PERSONA
Buscamos que las personas sean mejores. Por ello, fomentamos su desarrollo
integral de acuerdo al modelo FISEP que considera todas las dimensiones de la
persona (Fsico, Intelectual, Social-familiar, Espiritual y Profesional).

SERVICIO
Nos damos a los dems porque tenemos un inters autntico en la persona.

RESPONSABILIDAD
Cumplimos nuestros deberes con excelencia y asumimos las consecuencias de
nuestras acciones.
PASIN
Amamos lo que hacemos.
TRABAJO EN EQUIPO
Colaboramos con los dems, esforzndonos juntos para lograr ms.

RENTABILIDAD
Hacemos ms con menos, siendo productivos y eficientes.

4
ANALISIS ECONOMICO
o VALORES
1. Persona
En Financiera Crear buscamos que las personas sean mejores. Por ello, fomentamos
su desarrollo integral de acuerdo al modelo FISEP que considera todas las
dimensiones de la persona (Fsico, Intelectual, Social-Familiar, Espiritual y
Profesional).

2. Transparencia

o Brindar informacin clara, abierta y real para todos.
o Lo que se dice SE HACE.
o No dejamos de decir lo que pensamos.
o No ocultamos, no engaamos.
o Somos tolerantes, escuchamos y valoramos las opiniones de los dems,
aceptamos las crticas.

3. Integridad

o Vivir en concordancia, que palabras y actos coincidan.
o Cuando somos ntegros no tenemos nada que esconder ni temer.
o Es actuar con rectitud, bondad, honradez.
o La integridad requiere valor personal.

4. Confiar

o Surge cuando nos sentimos respetados y comprendidos. Se afianza en las
dificultades y se desarrolla en los retos.
o Confiamos en nuestros clientes, compaeros.
o Entendemos que nuestros clientes confan en nosotros debemos
responder a esa confianza.
o Confiar implica EMPODERAR.
o Confiamos en nuestros lderes.

5. Compromiso

o Va ms all de cumplir con una obligacin, es poner en juego nuestras
capacidades.
o El compromiso parte de uno mismo.

5
ANALISIS ECONOMICO
o Implica una actitud proactiva, emptica, de superacin, asertiva y
perseverante hacia la excelencia.
o Proactividad: la libertad de elegir nuestra actitud frente a las circunstancias
de nuestra propia vida.
o Empata: capacidad de leer emocional y cognitivamente a los dems.
o Asertividad: defender nuestras creencias, sin la intencin de atacar y con la
predisposicin a escuchar.
o Entendemos que el compromiso de todos los miembros del equipo,
potencia las capacidades individuales, generndose un efecto de sinergia.
o Solo puedo comprometerme con lo que conozco.

COBERTURA GEOGRAFICA







EVOLUCION DE CLIENTES


6
ANALISIS ECONOMICO




Durante el ao 2011 se dio un incremento en el nmero de clientes de 22% con
relacin al ao 2010. El nmero de clientes atendidos al cierre del ejercicio, fue de
106 401, correspondiendo a Lima el 54% y el 46% restante a la plaza de Arequipa.
La participacin de mujeres alcanza el 50% del total de clientes.





7
ANALISIS ECONOMICO







8
ANALISIS ECONOMICO
Evolucin de Cartera



Pasivos












9
ANALISIS ECONOMICO

Composicin y Evolucin del Patrimonio







Margen Financiero Bruto









Margen Operacional Neto

10
ANALISIS ECONOMICO






Resultado Neto







1.3 OBJETIVOS

11
ANALISIS ECONOMICO

o OBJETIVOS GENERALES:

1. construir instituciones financieras descentralizadas orientadas a la
atencin de aquellos segmentos de poblacin que no tienen acceso
al sistema crediticio formal.
2. Ser la entidad financiera que impulsa a los peruanos a emprender.
3. Convertirse en la plataforma que permita a sus clientes alcanzar sus
metas.
4. Atender las necesidades del mercado peruano de una forma
oportuna y eficientemente.
5. Desarrollar nuevos productos y servicios en el mercado crediticio.
6. Favorables perspectivas macroeconmicas para el desarrollo
crediticio.

o OBJETIVOS ESPECIFICOS:

1. Ser una entidad atenta, donde escuchan y atienden a sus clientes,
donde harn todos los esfuerzos por resolver sus necesidades.
2. Ofrecer productos y servicios tiles para sus clientes. Siendo
accesibles, estando siempre disponibles para todo.
3. Actuando con franqueza, siempre directos en la relacin con los
clientes.
4. Optimizar las condiciones de los prstamos que usted querr tomar,
consolidar, migrar o refinanciar.

o OBJETIVOS ESTRATEGICOS:

12
ANALISIS ECONOMICO

Gestin:
-Imagen corporativa:
Posicionar al a empresa como una organizacin innovadora, especializada
en micro finanzas, consolidndose regionalmente y con expansin al
mercado nacional.

-Rentabilidad:
Incrementar el valor de la empresa a travs del aumento progresivo de las
utilidades y de clientes.

- Sostenibilidad:
Lograr y mantener el crecimiento de clientes fidelizados, con
indicaciones de desempeo de calidad sobre la base de una gestin
eficiente del riesgo.

1.4 anlisis FODA:
Fortalezas:
Crear cuenta confianza y respaldo de numerosas entidades como:
CAF, BID, INCOFIN, BANCO WISSE, BANCO INTERBANKM, COFIFE,
entre otras prestigiosas entidades financieras.
Posee un buen reconocimiento de marca y de imagen en el mercado
debido a sus 12 aos como entidad crediticia, que han afianzado los
lazos con sus clientes.
Durante los ltimos ejercicios anuales crear presenta estabilidad y
crecimiento en sus indicadores financieros.

13
ANALISIS ECONOMICO
Crear cuenta con un nivel de capitalizacin promedio del sistema.

Oportunidades

Llegar a diversificar sus servicios mejorando la calidad de los mismos
que permitan la lealtad de los clientes potenciales.
De acuerdo al nivel de posicin en el mercado puede realizar
adquisiciones y funciones aumentando su posicin en la demanda de
sus servicios financieros.
Realiza proyectos de expansin y abrir nuevas sucursales.
Se opera en un sistema cuyo entorno es estable econmicamente.
Debilidades
Depende de gran manera de la evolucin general de la economa.
Posibles tasas de inflacin en los siguientes periodos.
Tasas impositivas o polticas de las tasas impositivas.
Recuperar o hacer efectivo las carteras en mora.
Amenazas
A pesar de la importante mejora en la calidad de cartera,
comparando con gestiones anteriores, CREAR enfrenta el importante
desafo de disminuir la mora ya que puede llegar a tener altas
carteras en mora que afectara la situacin econmica.
Las variedades de tipos de prstamo que ofrecen otras entidades
financieras.


14
ANALISIS ECONOMICO
DIRECTORIO


Presidente de Directorio
Javier Fernndez Cueto Gonzlez de Coso
Directores
Carlos Antonio Danel Cendoya
Juan Jos Gutirrez Chapa
Carlos Labarthe Costas
Frank Anthony Michell Lpez de Romaa
Oscar Ivn Mancillas Gabriele
Jos Luis Tapia Casabonne
Directores Alternos

Hctor Cervio Iglesias
Manuel de la Fuente Morales
Patricio Diez de Bonilla Garca Vallejo
Enrique Majs Ramrez
Derek Francis Michell Lpez de Romaa
Guillermo Jos Simn Dada
Jorge Enrique Tapia Casabonne

PLANA GERENCIAL

Gerente General
Javier Ernesto Valencia Nez
Plana Gerencial
Maytee Marcilla Truyenque ----------------------Gerente Central de la Divisin de
Banca de Servicios
Ralph Michael Guerra Prez ---------------------Gerente Central de la Divisin de
Negocios
Suset del Carmen Bustamante Herrera -------Gerente de la Divisin de Personas y
Filosofa
Antonio Manuel Varela Gonzlez --------------Gerente de la Divisin de
Administracin y Finanzas
Daniel Garza Snchez -----------------------------Gerente de la Divisin de
Tecnologa de la Informacin
Hugo Alberto Labrada Oliveros ----------------Gerente de la Divisin de Estrategia

15
ANALISIS ECONOMICO
Jos Fernando Alocilla Barrios -----------------Gerente de Gestin de Riesgos
Sara Zegarra Paredes-----------------------------Gerente Territorial de Arequipa
Isabel Samaniego Prez -------------------------Gerente Territorial Lima 2
Erick Deza Huerta --------------------------------Gerente Territorial Lima 3
Javier Flores Montes -----------------------------Gerente Territorial Lima Encargado
Walther Castillo Chvez ------------------------Gerente Territorial Arequipa
Encargado


RESULTADOS FINANCIEROS:



1.5 JUSTIFICACIN DEL TEMA:
Nosotros estamos estudiando una carrera ampliamente vinculada con la economa,
y tambin con los bancos, por ende necesitamos saber qu hacer con nuestro

16
ANALISIS ECONOMICO
dinero, para obtener la mayor rentabilidad posible, aqu radica la importancia de
este trabajo, al final de este trabajo quisiramos compararlo con los de nuestros
compaeros y bajo la gua del profesor escoger cual es el banco que nos ofrece
ms beneficios, y l que no, a medida que vayamos avanzando conoceremos las
tasas que nos ofrecen, y temas que nos ayudaran a saber cmo multiplicar nuestro
dinero bajo la ayuda de los bancos.
Es necesario un anlisis de distintas ofertas de un banco y el otro .
1.6 LIMITACIONES DEL ESTUDIO
Negativa en el Banco para proporcionar informacin, pero se pudo
La pgina web de Financiera Crear, es limitada y no contiene toda la informacin
necesaria.








CAPTULO II
MARCO TERICO

17
ANALISIS ECONOMICO

2.1. CLASIFICACIN DE LAS OPERACIONES BANCARIAS: Con el dinero que
reciben conceden prestamos crditos descuentos de efectivo etc. Estas operaciones
se denominan operaciones bancarias y se clasifican en:
A. OPERACIONES ACTIVAS: consisten en la concesin de sumas de dinero o
disponibilidad por parte de las entidades bancarias a sus clientes.
Cuando el banco otorga el crdito (prstamos, descuentos, anticipo, apertura de
crditos, etc.), el banco puede entregar dinero bajo diversas condiciones (con
garantas o sin ellas).
- Prstamos: Financiera Crear piensa en tu futuro. Te ofrecemos una serie de
soluciones financieras pensadas para que alcances tus sueos de la manera ms
rpida y conveniente. Estos son nuestros productos:
o Crditos Para tu negocio
o Crditos Para tu vivienda
o Crdito personal
o Crdito grupal

CRDITOS PARA TU NEGOCIO

CREAR PYME:
Crdito para clientes de la microempresa,
destinado para financiar Capital de Trabajo y
de Inversin.

DOCUMENTOS A PRESENTAR

DNI del Titular y Cnyuge.

18
ANALISIS ECONOMICO
Recibos de luz / agua. De no contar con dichos recibos,
presentar Constancia Grupal o de Asociacin.
Documentos del negocio, pudiendo ser:
o Licencia de funcionamiento
o Ficha RUC
o Pagos a la SUNAT
o Constancia de asociado
o Boletas de compra o declaracin jurada del negocio
o Para el caso de transporte deber presentar
documentos de los vehculos (tarjeta de propiedad,
SOAT vigente, permiso de circulacin)

Documentos de propiedad de la vivienda o local comercial,
pudiendo ser:
o Ttulo de propiedad
o Contrato de compra venta
o Autoevalo o constancia de la asociacin


MONTOS MNIMOS Y MXIMOS



Tipo de Crdito Monto Hasta
Nuevos Recurrentes 10% del Patrimonio Efectivo de CREAR
PLAZOS

Plazo Mnimo Plazo Mximo
1 mes 72 meses



CREAR FCIL:
Crdito para clientes de la microempresa sin local comercial, ni
vivienda propia, destinado para financiar Capital de Trabajo.

19
ANALISIS ECONOMICO

DOCUMENTOS A PRESENTAR

DNI Titular y Cnyuge
Documentos del negocio, pudiendo ser:
o Licencia de funcionamiento - Ficha RUC
o pagos a la SUNAT
o constancia de asociado
o boletas de compra
o Para el caso de transporte deber presentar
documentos de los vehculos (tarjeta de propiedad,
SOAT vigente, permiso de circulacin)
Constancia de alojado, contrato de alquiler o certificado
domiciliario.
Recibos de luz / agua. De no contar con dichos recibos,
presentar Constancia Grupal o de Asociacin.

MONTOS MNIMOS Y MXIMOS
Plaza Arequipa

Tipo de Crdito Monto Hasta
Nuevos S/. 2,000.00
Recurrentes S/. 7,000.00

Plaza Lima
Tipo de Crdito Monto Hasta
Nuevos S/. 2,000.00
Recurrentes S/. 5,000.00
PLAZOS
Plazo Mnimo Plazo Mximo
6 mes 12 meses

CREAR FIJO:

20
ANALISIS ECONOMICO
Crdito destinado para financiar la compra, repotenciacin y /o
mantenimiento de bienes muebles (maquinarias, equipos, vehculos,
mobiliario, etc.) (Capital de Inversin).

DOCUMENTOS A PRESENTAR

DNI del Titular y Cnyuge
Tres ltimas boletas de pago, para trabajadores dependientes
(con una antigedad mnima de 12 meses en su centro
laboral).
Recibos de luz / agua. De no contar con dichos recibos,
presentar Constancia Grupal o de Asociacin.
Documentos del negocio, pudiendo ser:
o Ficha RUC
o Pagos a la SUNAT
o Constancia de asociado, boletas de compra o
declaracin jurada del negocio
o Para el caso de transporte deber presentar
documentos de los vehculos (tarjeta de
propiedad, SOAT vigente, permiso de circulacin)
o Licencia de funcionamiento
Documentos de propiedad de la vivienda o local comercial,
pudiendo ser: ttulo de propiedad, contrato de compra venta,
autoevalu o constancia de la asociacin.

MONTOS MNIMOS Y MXIMOS

Tipo de
Crdito
Monto Hasta
Nuevos y
Recurrentes
10% del Patrimonio
Efectivo de CREAR
PLAZOS
Plazo Mnimo Plazo Mximo
1 mes 72 meses


CREAR WARMI:

21
ANALISIS ECONOMICO

Crdito dirigido nicamente para mujeres empresarias destinado
para financiar Capital de Trabajo
DOCUMENTOS A PRESENTAR

DNI de la Titular
Recibos de luz / agua. De no contar con dichos recibos, presentar
Constancia Grupal o de Asociacin.
Datos del Cnyuge
Tres (03) ltimas boletas de pago y/o recibos de honorarios de
ser el caso.
Documentos del Negocio solo para renovaciones.

MONTOS MNIMOS Y MXIMOS

Tipo de
Crdito
Monto Hasta
Nuevos S/. 10,000
Recurrentes S/. 10,000
PLAZOS
Plazo
Mnimo
Plazo
Mximo
6 meses 12 meses


LNEA DE CRDITO:
Crdito destinado para financiar el Capital de Trabajo para su
negocio.

DOCUMENTOS A PRESENTAR
DNI de la Titular y Cnyuge
Documentos del negocio, pudiendo ser:
Licencia de funcionamiento
Ficha RUC
Pagos a la SUNAT
Constancia de asociado.

22
ANALISIS ECONOMICO
Boletas de compra o declaracin jurada del negocio
Para el caso de transporte deber presentar documentos de
los vehculos (tarjeta de propiedad, SOAT vigente, permiso de
circulacin)
Documentos de propiedad de la vivienda o local comercial,
pudiendo ser:
o Ttulo de propiedad
o Contrato de compra venta
o Autoevalu o constancia de la asociacin

MONTOS MNIMOS Y MXIMOS

Tipo de Crdito Monto Hasta
Nuevos y Recurrentes US$ 30,000.00 o su equivalente en Moneda Nacional

PLAZOS
Plazo Mnimo Plazo Mximo
1 mes 48 meses
(*) No estn incluidos en la Lnea, los crditos de consumo e hipotecarios.

CREAR CAHS:

Es un crdito pre-aprobado que te ofrecemos sin trmite alguno y
slo con la presentacin de tu DNI y est dirigido a todos los
clientes que han demostrado puntualidad y cumplimiento en sus
pagos.
DOCUMENTOS A PRESENTAR
- DNI de la Titular y Cnyuge

PLAZOS

23
ANALISIS ECONOMICO
CRDITOS PARA TU VIVIENDA

CREAR CONSTRUYE:
Crdito destinado para financiar la compra, construccin o
remodelacin de locales comerciales, talleres o viviendas (Capital de
Inversin).

DOCUMENTOS A PRESENTAR:

DNI del Titular y Cnyuge
Tres ltimas boletas de pago, para trabajadores dependientes
(con una antigedad mnima de 12 meses en su centro
laboral.)
Recibos de luz / agua. De no contar con dichos recibos,
presentar Constancia Grupal o de Asociacin.
Documentos del negocio, pudiendo ser:
Documentos de propiedad de la vivienda o local comercial,
pudiendo ser:
o Ficha RUC
o Pagos a la SUNAT
o Constancia de asociado
o Boletas de compra o declaracin jurada del negocio
o Para el caso de transporte deber presentar
documentos de los vehculos (tarjeta de propiedad,
SOAT vigente, permiso de circulacin)
Documentos de propiedad de la vivienda o local comercial,
pudiendo ser:
o Ttulo de propiedad
o Contrato de compra venta
o Autoevalo o constancia de la asociacin
Presupuesto de construccin y cronograma

MONTOS MNIMOS Y MXIMOS

Tipo de Crdito Monto Hasta
Nuevos y
Recurrentes
10% del Patrimonio Efectivo
de CREAR

24
ANALISIS ECONOMICO
PLAZOS
Plazo Mnimo Plazo Mximo
1 mes 72 meses


CRDITO PERSONAL
CREAR EFECTIVO:
Crdito de consumo para trabajadores
dependientes o independientes con
ingresos de 4 y/o 5 Categora Formal.
Tambin se consideran trabajadores
informales (Empleadas de Hogar,
mayores de 25 aos; chferes y
cobradores, trabajadores de nuestros
clientes, trabajadores agrcolas).
DOCUMENTOS A PRESENTAR

DNI de la Titular y Cnyuge
Tres ltimas boletas de pago o tres ltimos recibos de
Honorarios, en caso de trabajadores formales dependientes o
independientes.
Constancia de Trabajo emitida por el empleador, en caso de
trabajadores informales.
Constancia alojado o contrato de alquiler o Certificado
domiciliario o Recibos de luz/agua (familiar).
Estados de cuenta de la AFP (de ser el caso).

MONTOS MNIMOS Y MXIMOS:

Para trabajadores formales

Tipo de Crdito Monto Hasta
Nuevos y
Recurrentes
10% del Patrimonio
Efectivo de CREAR

Para trabajadores informales

25
ANALISIS ECONOMICO

Tipo de Crdito Monto Hasta
Nuevos S/. 500.00
Recurrentes S/. 1000.00

PLAZOS
Para trabajadores formales
Plazo Mnimo Plazo Mximo
1 mes 24 meses

Para trabajadores informales
Plazo Mnimo Plazo Mximo
1 mes 12 meses

CRDITO GRUPAL

CRDITO SPER MUJER:
Les brinda el apoyo e impulso para que
tengan mayores oportunidades de
desarrollo.
Es el nico crdito grupal que ofrece
grandes beneficios.

Beneficios:
La opcin de solicitar hasta 3 crditos al ao
Los montos van desde S/300.00 hasta S/ 500.00
Atencin y servicio de tu promotor durante todo tu crdito
Te mantiene informado de cundo y cunto debes pagar

Pagos a tu alcance:
Pagos catorcenales con cuotas fijas

26
ANALISIS ECONOMICO
tus pagos ya incluyen todo ( no pagaras gastos ni comisiones
adicionales)
plazo de 4 meses
Requisitos:
Ser mujer y tener entre 18 y 98 aos
Dedicarse a una actividad propia ya sea artesana, comercio,
agricultura, crianza de animales, etc.
Formar un grupo de 12 mujeres como mnimo
Presentar DNI y un recibo de luz, agua, telfono u otro.

Es importante hablar en esta parte sobre los riesgos de un prstamo:
Hipoteca: qu tanto sabemos antes de solicitar un crdito hipotecario?
El boom de la construccin ha venido acompaado del boom del mercado
crediticio. Como una cosa lleva a la otra; junto a la recurrente historia de casas,
terrenos o inmuebles que son vendidos para dar lugar a edificios de
departamentos o condominios, en forma paralela encontramos una gran cantidad
de ofertas de financiamiento crediticio.
La constante en todos los crditos que tienen como objeto la adquisicin de una
vivienda, es que su cumplimiento, es asegurado a travs de la constitucin de
hipotecas. Qu es una hipoteca? Qu es lo que la norma civil me dice sobre ella?
Eso es lo que veremos de manera breve en este artculo.
Qu es una hipoteca?
En principio, una hipoteca es una garanta. Regulados en la Seccin Cuarta del
Ttulo Quinto del Cdigo Civil, los derechos reales de garanta, tienen la finalidad

27
ANALISIS ECONOMICO
de asegurar el cumplimiento de las obligaciones contradas por el propietario de
los bienes que se gravan o por los que este avala o garantiza.
De all que la hipoteca sea definida como la afectacin de un inmueble en garanta
del cumplimiento de cualquier obligacin, propia o de un tercero (Art. 1097 C.C.).
La afectacin debe ser entendida como una limitacin impuesta voluntariamente
sobre el derecho de propiedad del propietario del bien gravado.
La distincin es importante, porque es usual que muchas personas crean que el
hipotecar supone la prdida temporal de la propiedad, es decir, creen que al
hipotecar un inmueble, han transferido la propiedad o los ttulos del inmueble a
favor del acreedor; lo que es completamente falso. La hipoteca no transfiere
propiedad hacia el propietario, solamente limita (afecta) el derecho de propiedad
del deudor o avalista.
As por ejemplo, si la propiedad es definida como el poder jurdico para usar,
disfrutar y reivindicar un bien, en la hipoteca ese uso y disfrute se encuentra
limitado por la obligacin implcita del deudor de conservar el bien de modo que
no pierda su valor, ya que la prdida de valor del bien hipotecado puede traer
como consecuencia el vencimiento de los plazos de la obligacin (Art.1110 C.C.)
Qu se requiere para que la hipoteca sea vlida?
Para que sea vlida una hipoteca se requiere que afecte el bien del propietario o
quien est autorizando con poderes suficientes. Es decir que en trminos prcticos,
la esposa no puede hipotecar el bien propio de su cnyuge, ni el hijo el de sus
padres. Debe ser el propietario quien realice la afectacin. A

28
ANALISIS ECONOMICO
s mismo, no basta con que se otorgue un poder para realizar el gravamen. El
poder debe contener dos requisitos fundamentales: (1) Debe revestir la forma de
escritura pblica, ya que el gravar un inmueble implica, en cierto modo, una suerte
de acto de disposicin; (2) El poder debe indicar expresamente que contiene la
facultad de hipotecar. Es decir: no basta con que el poder diga que el apoderado
puede prendar bienes del poderdante, las facultades no pueden presumirse, si no
consta en el documento el poder expreso para hipotecar, la hipoteca ser nula.
Otro factor importante es que las hipotecas deben asegurar obligaciones
determinadas o determinables. No se puede otorgar una hipoteca sin que exista de
por medio una obligacin, ya que la existencia de una garanta est supeditada a la
subsistencia de la mencionada obligacin; de all que la primera causal de extincin
de las hipotecas sea precisamente la extincin de las obligaciones que garantice
(Art. 1122 C.C.)
Extensin de la Hipoteca
La hipoteca se extiende a todas las partes integrantes del bien hipotecado, a sus
accesorios, y al importe de las indemnizaciones de los seguros y de la expropiacin,
salvo pacto distinto. Lo que significa que una vez constituida la garanta sobre un
inmueble y este se perdiera, el acreedor puede reclamar como parte afectada las
reparaciones que podra pagar un eventual seguro contratado sobre los bienes.
Cobertura de la Hipoteca
Finalmente, si decimos que la hipoteca tiene como propsito garantizar
obligaciones contradas por el deudor, conviene pensar en cules son esas
obligaciones. Sabemos que las obligaciones pueden provenir de dos fuentes: (1)
Los contratos, y (2) La Ley.

29
ANALISIS ECONOMICO
En el caso de la relacin de crdito encontraremos ambas fuentes involucradas:
Por ejemplo, como producto del contrato de crdito el deudor se obliga a pagar el
capital y los intereses compensatorios que se hayan generado. Ambos conceptos
estn asegurados por la hipoteca. Sin embargo, si el deudor se atrasara, el mismo
contrato contempla la generacin de intereses moratorios, los cuales tambin
sern cubiertos por la hipoteca.
Si se diera que el deudor no pagara la deuda, y entonces el acreedor contratara
abogados y entablara una demanda contra el deudor, la hipoteca tambin cubrir
la obligacin legal de pagar los gastos de abogados y tasas judiciales en las que
hubiere incurrido el acreedor.
De all que resulte de mucha importancia que antes de asumir un crdito
hipotecario, se examine con mucho cuidado las posibilidades reales de pago.
B. OPERACIONES PASIVAS: que consisten en captar fondos de los clientes, son
una de las fuentes de financiacin para las entidades bancarias, las entidades se
comprometen a devolver a sus clientes la cantidad recibida ms unos intereses
anteriormente pactados.
Cuando el banco recibe dinero del cliente. El cliente entrega dinero y puede recibir
intereses por esta prestacin (cuentas corrientes, la de ahorros, a plazo fijo, cdulas
hipotecarias)




30
ANALISIS ECONOMICO
AHORROS:
CREAR PLAZO:
Es la cuenta en la que existe un compromiso entre el cliente y financiera CREAR;
donde el cliente se compromete a mantener su dinero en un plazo determinado y
Financiera CREAR a pagar la tasa pactada. La tasa de inters es superior a la de una
cuenta de ahorro, y vara de acuerdo al monto y el tiempo de permanencia.
BENEFICIOS
Rentabilidad: ofrecemos atractivas tasas de inters.
Atencin: superamos tus expectativas con un servicio de calidad y atencin
diferenciada.
Confidelidad: polticas de la empresa que protegen la informacin del cliente.
Flexibilidad: plazos desde 90 hasta 1079 das.
Abono de intereses: mensual, bimestral, trimestral, anual, al vencimiento, fecha fija
o fin de mes.
Renovacin automtica
Tipo de cuenta: individual, mancomunada indistinta y mancomunada conjunta.
A mayor plazo y monto mayor ser la tasa de inters.
REQUISITOS
- Presentar original y copia de tu DOI (Documento original de Identidad)
- Importe mnimo de apertura S/.20,000.00

31
ANALISIS ECONOMICO
CREAR AHORRO:
Nuestra cuenta de Ahorros es exclusiva para que recibas los intereses del Depsito
a Plazo Fijo que mantienes con nosotros, es de libre disponibilidad y mantiene una
atractiva tasa de inters.

No necesitas un monto mnimo para abrir la cuenta, ya que est diseada para
recibir el pago de tus intereses de la cuenta de depsito a plazo fijo
BENEFICIOS
Libre disponibilidad.
Cero costos de mantenimiento, sin importar el saldo que mantengas.
Hasta 2 Retiros libres de costos al mes.
Hasta 3 Emisiones de estado de Cuenta sin costo al mes.
Podrs recibir el pago de intereses de la cuenta a plazo a plazo fijo que
mantienes con nosotros.
Atractiva tasa de inters de 1.55% (TEA).
No es necesario ningn importe mnimo de apertura, lo puedes hacer con
cero.

REQUISITOS
Presentar original y copia de tu DOI (Documento original de
Identidad)

AHORRO SUPER MUJER:

Nuestra cuenta Ahorro Sper Mujer est relacionada a la metodologa
del Crdito Sper Mujer; en esta cuenta se realizan los depsitos del ahorro que
programan cada 14 das nuestros clientes del Crdito Sper Mujer con la finalidad
de generar una buena cultura de Ahorro; es de libre disponibilidad y mantiene una
atractiva tasa de inters.

BENEFICIOS
o Libre disponibilidad
o Cero costos de mantenimiento, sin importar el saldo que
mantengas.

32
ANALISIS ECONOMICO
o Hasta 2 Retiros libres de costos al mes.
o Hasta 3 Emisiones de estado de Cuenta sin costo al mes.
o Genera cultura de ahorro para nuestros clientes
o Atractiva tasa de inters de 2.50% (TEA)
o No es necesario ningn importe mnimo de apertura, lo
puedes hacer con cero.

REQUISITOS
o Presentar original y copia de tu DOI (Documento original de
Identidad)
o La cuenta debe ser Mancomunada Conjunta de 3 personas

C. OPERACIONES NEUTRAS:
En este tipo de operaciones las entidades no adoptan una posicin deudora o
acreedora, y se formalizan siempre mediante los denominados contratos bancarios.
Resumiendo es entonces cuando el banco no recibe ni otorga crdito (operaciones
de mediacin donde sirve de intermediario) entre las que pueden mencionarse los
giros enviados al cobro como agente recaudador del Estado, como custodia de
valores, valores para negociar, etc.
Cada mes el Banco est obligado a enviar a la persona o institucin que tiene una
cuenta corriente abierta en su entidad, una relacin detallada del movimiento de
esa cuenta en el mes y el saldo al final del mismo. Generalmente este saldo no
coincide con el saldo que la cuenta "Banco" refleja en nuestros libros por lo que se
requiere hacer una conciliacin bancaria cada mes para determinar las causas de
las diferencias existentes y conseguir el saldo correcto.

33
ANALISIS ECONOMICO
Por esta razn se realiza mensualmente la conciliacin Bancaria para verificar y
realizar los ajustes requeridos en las cuentas con el Banco si son necesarios. El
procedimiento para realizar esta operacin es el siguiente:
Comparar la cuenta en el Mayor correspondiente al Banco con el
Estado de Cuentas que enva ste.
Chequear que: (las operaciones que se registran en el Debe de la
entidad coinciden con las que aparecen en el Haber del Banco y
viceversa) los cargos hechos en nuestros libros en el mes se hayan
abonado en el Banco, los que no aparezcan se incluyen en Partidas
de Conciliacin (Depsitos en trnsito) los abonos hechos en
nuestros libros en el mes se hayan cargado en el Banco, los que no
aparezcan se incluyen en Partidas de Conciliacin (Cheques
pendientes o en trnsito) ver si hay cargos o abonos en el Estado de
Cuentas que no aparezcan en nuestros libros (Notas de Dbito o de
Crdito) si hay diferencias numricas en una misma operacin,
verificar la correcta e incluir la diferencia en la conciliacin si en el
mes anterior existiesen Partidas de Conciliacin, revisar si ya fueron
registradas, si no, incluirlas de nuevo en la conciliacin de este mes.






34
ANALISIS ECONOMICO
CAPTULO III
ANLISIS DE LAS TASAS DE INTERS

PRSTAMOS Y AHORROS
OPERAIONES ACTIVAS (PRESTAMOS):
TASAS ACTIVAS AREQUIPA
PRODUCTOS
TASAS ACTIVAS EN MONEDA NACIONAL

35
ANALISIS ECONOMICO


Clientes Preferentes: Se considera cliente preferente a aquel cliente que viene
trabajando con CREAR por ms de 2 (dos) aos y que demuestre puntualidad en
sus pagos.

36
ANALISIS ECONOMICO





37
ANALISIS ECONOMICO
PRODUCTOS
TASAS ACTIVAS EN MONEDA EXTRANJERA


CLIENTES PREFERENTES - CREAR PYME - CREAR AGRO


38
ANALISIS ECONOMICO
CREAR CONSTRUYE (compra, construccin y ampliacin de locales
comerciales o viviendas)

ACTIVO FIJO (Compra de maquinaria, equipos y vehculos)

39
ANALISIS ECONOMICO


TASAS ACTIVAS LIMA
PRODUCTOS
TASAS ACTIVAS EN MONEDA NACIONAL



40
ANALISIS ECONOMICO




41
ANALISIS ECONOMICO




42
ANALISIS ECONOMICO
PRODUCTOS
TASAS ACTIVAS EN MONEDA EXTRANJERA

CREAR CONSTRUYE (compra, construccin y ampliacin de locales
comerciales o viviendas) - ACTIVO FIJO (Compra de maquinaria, equipos y
vehculos)

43
ANALISIS ECONOMICO

* Prstamos con garanta hipotecaria.

44
ANALISIS ECONOMICO
COMISONES Y GASTOS
GASTOS




45
ANALISIS ECONOMICO
COMISIONES





46
ANALISIS ECONOMICO
OPERACIONES PASIVAS
PRODUCTOS TASAS PASIVAS


47
ANALISIS ECONOMICO







48
ANALISIS ECONOMICO
GASTOS Y COMISIONES
GASTOS

COMISIONES:


49
ANALISIS ECONOMICO
COMPARACION CON OTROS BANCOS O ENTIDADES FINANCIERAS:
Credito para miroempresas
CAPITAL DE TRABAJO POR s/ . 1,000
A 9 MESES


Cargos
mensuale
Mnima Mxima TCEA Mnima Cuota Mnima TCEA Mxima Cuota Mxima
77 77 0.08151 - -
78.49
140.91
78.5
140.92 50.00%
Ver nota
8
/
55.37 61.96
9 /
0.05 - -
56.27
133.41
62.92
135.61 99.98 -
47.47
11 /
69.39
12 /
-
13 /
- -
47.47
130.18
69.39
137.51 13.88
14 /
-
22.42 79.59
0.1777265%
15 /
- -
22.96
121.2
80.42
141.7 151.82 -
40 70
2.00 y 0.50
17 /
0 0
45.77
133.03
76.53
145.39 50 -
- 60
0.07292%
18
/
.- -
-
-
62.69
135.69 69 -
- 54.65 0.035 - -
-
-
55.75
133.41 79.59 -
Penalidad
por pago
atrasado
(monto en
S/.)
Tasa de Costo efectivo anual y Cuota referencial mensual
(TCEA en % y monto en S/.) d/
Empresas Financieras
Tasa de inters
Efectiva Anual
(TEA) (%)
Seguros
Obligatorio
s
Financiera TFC
Financiera
Universal
Proempresa
Tasa
Moratoria
(% anual)
Crediscotia
Financiera
Financiera
Confianza
Financiera Crear
Financiera Edyficar
(mensual)
a/
(monto
mensual
en S/.) b/
Empresas
Cargos
por
nica
vez
(S/.) c/
- 4 -
Al 17avo da de vencimiento S/.10.00, Al 31 avo da de vencimiento S/.20.00, Al 76avo da de vencimiento S/. 30.00
10 /
- 16
Al 9no dia S/.5.00, al 16avo dia S/.10.00 y al 31avo dia S/.15.00 - 8
-
16 /
- -
De 4 a 30 dias S/. 6.50, de 31 a 60 dias S/. 12.50, y de 61 dias a mas S/. 17.00 - 3
De 5 a 9 das S/. 13.00; de 10 a 25 das S/. 14.00; de 26 a 60 das S/. 15.00; mas de 60 das S/. 17.00
19 /
- 4
30 - 8
Financiera
Confianza
Financiera Crear
Financiera Edyficar
Financiera TFC
Financiera
Universal
Proempresa
Empresas
Empresas Financieras
Crediscotia
Gastos de cobranza (monto en S/.)
N das
antes de
obrar
penalidad
npor pago
atrasado
N
dasantes
de cobrar
gastos de
cobranza

50
ANALISIS ECONOMICO
ACTIVO FIJO
POR s/. 20,000 A 24 MESES

Empresas
Tasa de
inters Seguros
Cargos
mensuales
Cargos
por
Tasa de
Costo Tasa
Penalida
d
Anual
(TEA)
Obligatori
os (monto
nica
vez
(TCEA en %
y monto en Moratoria por pago
(%) (mensual) mensual (S/.)
b/
(% anual) atrasado
Mnima Mxima en S/.)
a/
TCEA
Mnima
Cuota
Mnima
TCEA
Mxima
Cuota
Mxima
(monto
en S/.)
Empresas
Financieras Crediscotia
Financiera 37 37 0.08151 - -
38.31
1153.44
38.32
1153.45 50.00%
Ver nota
14 /
Financiera
Confianza 31.99 42.58
15 /
0.05 - -
32.77
1108.58
43.4
1191 99.98 -
Financiera
Crear 35.91
17 /
56.27
18 /
-
19 /
- -
35.91
1129.41
56.27
1283.69 11.25
20 /
-
Financiera
Edyficar 22.42 79.59
0.3493245
%
21 /
- -
22.86
1028.9
80.33
1467.4 151.82 -
Financiera
TFC 29 55
8.00 y 1.00
23 /
- -
29.98
1109.73
56.1
1336.18 95 -
Financiera
Universal - 39
0.07292%
24 /
- -
-
-
41.67
1178.96 69 -
Proempresa - 40.92 0.035 - -
-
-
41.78
1176.84 79.59 -

51
ANALISIS ECONOMICO
Empresas Gastos N das N das
de cobranza
antes de
cobrar
antes de
cobrar
(monto en S/.) penalidad
gastos de
cobranza
por pago
atrasado
Empresas
Financieras
Crediscotia
Financiera - 4 -
Financiera
Confianza
Al 17avo da de vencimiento S/.10.00, Al 31 avo da de
vencimiento S/.20.00, Al 76avo da de vencimiento S/. 30.00
16 /
- 16
Financiera
Crear Al 9no dia S/.10.00, al 16avo dia S/.15.00 y al 31avo dia S/.20.00 - 8
Financiera
Edyficar -
22 /
- -
Financiera
TFC
de 4 a 30 dias S/.6.50 // de 31 a 60 dias S/.12.50 // de 61 a mas
S/.17.00 - 3
Financiera
Universal
De 5 a 9 das S/. 75.00; de 10 a 25 das S/. 83.00; de 26 a 60
das S/. 90.00; mas de 60 das S/. 98.00
25 /
- 4









52
ANALISIS ECONOMICO


Conclusiones

o Las tasas de inters son diferentes para las distintas operaciones que nos
brinda financiera CREAR.
o FINANIERA CREAR nos permite elegir entre las diferentes operaciones de
prstamos a diferentes tasas de inters.
o No cobra comisiones para el otorgamiento de crditos.
o Apoya a pequeas y medianas empresas.
o CREAR es una entidad de buenos niveles de cartera y rentabilidad.









53
ANALISIS ECONOMICO
Bibliografa:

http://www.creararequipa.com.pe/crear/index.php
http://www.creararequipa.com.pe/crear/images/stories/Memoria_Anual_2011
.pdf
http://www.creararequipa.com.pe/crear/images/stories/memoria_anual_2009
_final.pdf
http://www.sbs.gob.pe/download/TipoTasa/files/00079_2.htm
http://www.sbs.gob.pe/download/TipoTasa/files/00084_2.htm