BANCO DE MEXICO

El Banco de Mxico (abreviado B de M o Banxico) es el banco central de Mxico. Fue

fundado por decreto como sociedad annima el 25 de agosto de 1925 bajo el gobierno
de Plutarco Elas Calles, iniciando su operacin como banco central el 1 de septiembre
de ese mismo ao. Su primer Director General fue Alberto Mascareas Navarro y el
primer Presidente del Consejo fue Manuel Gmez Morn. Por mandato constitucional,
el Banco de Mxico es una institucin autnoma desde abril de 1994. Su objetivo
prioritario es procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional. La
Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos, en su artculo 28, dispone que
"el Estado tendr un banco central que ser autnomo en el ejercicio de sus funciones
y en su administracin, por lo que no es una dependencia o entidad de la
Administracin Pblica Federal".
El ejercicio de sus funciones y su administracin est encomendada a la Junta de
Gobierno integrada por cinco miembros: un gobernador y cuatro subgobernadores.
Desde 2009, Agustn Guillermo Carstens, funge como Gobernador. Los cuatro
Subgobernadores son Manuel Snchez Gonzlez, Javier Guzmn Calafell, Manuel
Ramos Francia y Roberto del Cueto Legaspi.

Finalidades y funciones del Banco de Mxico

Las finalidades sustantivas del Banco de Mxico son proveer a la economa del pas
de moneda nacional (el peso mexicano); instrumentar la poltica monetaria con el
objetivo prioritario de procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda
nacional; promover el sano desarrollo del sistema financiero; y propiciar el buen
funcionamiento de los sistemas de pago.
El Banco de Mxico de acuerdo a su Ley Orgnica tambin tiene la funcin de: Prestar
servicios de tesorera al Gobierno Federal y actuar como agente financiero del mismo;
fungir como asesor del Gobierno Federal en materia econmica y, particularmente,
financiera; participar en el Fondo Monetario Internacional y en otros organismos de
cooperacin financiera internacional o que agrupen a bancos centrales, y operar con
bancos centrales y con otras personas morales extranjeras que ejerzan funciones de
autoridad en materia financiera.

PROVISIN DE MONEDA
Una de las finalidades principales del Banco de Mxico es proveer al pas de moneda
nacional. Al igual que cualquier banco central moderno, cuenta con la facultad
exclusiva de emitir papel moneda y de regular la cantidad de billetes y monedas en
circulacin.
La Casa de Moneda de Mxico es una entidad separada del Banco de Mxico,
dependiente de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, y es responsable de
fabricar las monedas en las cantidades y denominaciones que requiere el pblico para
efectuar sus transacciones. El Banco de Mxico, por su parte, es responsable del
diseo y produccin de los billetes, asegurndose que hay una cantidad suficiente de
ellos en circulacin y que son autnticos mediante la incorporacin de caractersticas
de seguridad.
LA ESTABILIDAD DE PRECIOS
Una de las funciones principales de la Junta de Gobierno del Banco de Mxico es la
de formular la poltica monetaria del pas. El criterio rector en la conduccin de la
poltica monetaria que instrumenta el Banco de Mxico es el de procurar la estabilidad
del poder adquisitivo de la moneda nacional. En otras palabras, cuidar que el valor de
nuestra moneda no se vea erosionado por aumentos sostenidos de los precios.
LA INFLACIN Y SUS MALES
La inflacin se refiere a un aumento sostenido y generalizado de los precios de los
bienes y servicios. Este fenmeno se produce cuando la demanda o gastos agregados
de las familias y las empresas tantos nacionales como de extranjeros exceden a la
capacidad del aparato productivo nacional para generar bienes y servicios.
LA POLTICA MONETARIA
La poltica monetaria que instrumenta el Banco de Mxico bsicamente tiene que ver
con las tasas de inters. El objetivo inmediato del banco central es influir sobre el nivel
de las tasas de inters en moneda nacional con el fin ltimo de procurar un entorno de
inflacin baja, estable y predecible.
En particular, en el ao 2000 el Banco de Mxico decidi adoptar lo que se conoce
como un esquema de objetivos de inflacin para la formulacin de su poltica
monetaria. Actualmente, el Banco de Mxico persigue de manera permanente un
objetivo de largo que consiste en que la inflacin anual se ubique en alrededor de 3%,
con un intervalo de variabilidad de +/-1%. En otras palabras, que se mantenga entre 2
y 4%.
Para procurar que la inflacin se mantenga en una trayectoria congruente con dicho
objetivo de 3%, el Banco realiza operaciones de mercado abierto en el mercado
interbancario adoptando como objetivo operacional una tasa de inters objetivo para
la tasa de inters a un da en dicho mercado. El mercado interbancario a un da
comprende las operaciones que los bancos comerciales realizan cuando se prestan
dinero entre ellos a plazos de un da.
POLTICA MONETARIA, CRECIMIENTO Y EMPLEO
El progreso econmico y social depende de cmo se organiza la sociedad para
generar riqueza. En un sentido amplio, la capacidad para crear riqueza depende,
fundamentalmente, de factores como la fortaleza de las instituciones, el respeto al
estado de derecho, los contratos y a los derechos de propiedad, la productividad y la
competitividad de las empresas, las ideas y la acumulacin del conocimiento, la
creatividad y la innovacin, la capacitacin y la inversin en capital humano y en
investigacin y desarrollo para generar y adoptar tecnologas de punta, la visin de
largo plazo en los negocios, etc.
Ms an, la estabilidad de precios es una condicin necesaria, ms no suficiente, para
el progreso econmico y social. La expansin monetaria, por s sola, no puede generar
mayor riqueza y empleos. En el mejor de los casos, puede generar una expansin
efmera de la produccin, y que ms temprano que tarde, puede desembocar en
inflacin y los costos asociados con este fenmeno. Por esta razn, la preponderancia
de la estabilidad de precios como objetivo principal en la instrumentacin de la poltica
monetaria se sustenta en la firme conviccin de que sta es la mejor contribucin que
un banco central puede hacer al desarrollo econmico y el bienestar social del pas.
AUTONOMA DEL BANCO DE MXICO
A principios de la dcada de los noventas, se inici una tendencia para modificar el
marco legal de los bancos centrales con el propsito de concederles mayor
independencia en su administracin y/o en sus funciones. Esta tendencia obedeci
principalmente al objetivo de que no estuvieran sujetos a presiones polticas de los
gobiernos en turno y al reconocimiento de que la estabilidad financiera y de precios
crea un entorno propicio para el desarrollo econmico y elevar la calidad de vida de la
poblacin.
Mxico y otras naciones de Amrica Latina no fueron ajenos a estas tendencias. En el
caso de los pases de Amrica Latina, padecieron crisis econmicas y financieras
caracterizadas por episodios de inflacin alta y voltil, altas tasas de inters tanto en
trminos nominales y reales, contracciones de la produccin, aumento del desempleo
y una disminucin sustancial del poder adquisitivo de los trabajadores. En
consecuencia, es vlido decir que la autonoma del Banco de Mxico acta como una
salvaguarda contra la inflacin alta y voltil y los episodios de inestabilidad financiera.
La reforma constitucional de 1993 que otorg autonoma al Banco de Mxico a partir
de abril de 1994 se sustenta en tres pilares fundamentales. En primer lugar, ninguna
autoridad puede obligarle a conceder crdito. De esta manera se evita que una
expansin exagerada del crdito primario del banco central se convierta en fuente de
presiones inflacionarias. De lo contrario, no podra haber certeza por parte de la
poblacin en el cumplimiento de su mandato de procurar un entorno de estabilidad, si
el banco no tuviera la facultad exclusiva de decidir su propio crdito. La autonoma
sirve para aislar a la poltica monetaria de las reiteradas demandas de diversos
sectores de la sociedad para aumentar el gasto y, por ende, para prevenir un
financiamiento inflacionario del gasto pblico.
ESTABILIDAD FINANCIERA
Otra de las finalidades del Banco de Mxico es la de promover el sano desarrollo del
sistema financiero y propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pago. El
Banco de Mxico es el eje del sistema financiero del pas. A la vez que un sistema
financiero sano es la columna vertebral de una economa de mercado. La estabilidad
financiera es una condicin indispensable para el sano desarrollo del sistema
financiero y el crecimiento econmico del pas. El Banco de Mxico toma acciones
para promover un sistema financiero competitivo que canalice eficientemente el ahorro
de la sociedad hacia la inversin productiva.
El Banco, junto con otras autoridades financieras, tambin contribuye a la seguridad y
sano desarrollo del sistema financiero. El Banco de Mxico regula a las instituciones
financieras del pas con el propsito de garantizar que mantengan niveles apropiados
de liquidez, capitalizacin y solvencia y que administren adecuadamente sus riesgos,
con el fin de proteger los ahorros del pblico.
El mercado de valores (bonos), el mercado burstil (acciones), el mercado de divisas,
las compaas de seguros, afianzadoras, bancos y otras instituciones o intermediarios
financieros son las redes o elementos que conforman el sistema financiero mexicano.
Diariamente, las instituciones financieras del pas intercambian entre ellas cheques y
pagos electrnicos.
En su carcter de banco central, el Banco de Mxico tambin presta dinero a los
intermediaros financieros en situaciones de tensin financiera, con el fin de que los
sistemas de pago funcionen ordenadamente sin alteraciones bruscas que pudieran
poner en riesgo la liquidez o solvencia de los intermediarios y la confianza del pblico
en el sistema financiero.

Los sistemas de pago en Mxico: consisten de dos subsistemas muy importantes:
El Sistema de Pagos de Alto Valor (SPAV) y el sistema de compensacin
interbancaria.
El SPAV es supervisado y administrado por el Banco de Mxico. Este sistema es
utilizado por los principales intermediarios financieros, los cuales mantienen cuentas
corrientes en el Banco de Mxico. En dichas cuentas se registran los depsitos y
retiros asociados con las operaciones de alto valor.
El Banco de Mxico regula los sistemas de pago para las transacciones con cheque,
tarjeta de dbito, tarjeta de crdito y las transferencias electrnicas a fin de que sean
seguros y expeditos. El Banco ha creado el SPEI para que en el portal de su banco,
hogares y empresas puedan realizar transferencias electrnicas seguras y rpidas, a
bajo costo. Recientemente, ha establecido restricciones sobre las comisiones que los
bancos pueden cobrar a sus clientes a fin de promover la sana competencia entre las
instituciones de crdito del pas y para proteger los intereses de los usuarios de
servicios financieros.
Actualmente el presidente Enrique Pea Nieto, propone una reforma financiera que
otorgue un poder a la Comisin Nacional Bancaria de Valores, para que sta se
encargue de registrar un lmite, en cuanto a las aportaciones de bonos
gubernamentales, con el fin de que el capital que se est obteniendo de dichas
operaciones tengan como destino el aumento de crdito, dando a conocer cul es la
competencia existente, lo cual sirve de motivacin a los bancos pequeos, para que
sepan que an existe la posibilidad de crecimiento.
La SHCP deber aprobar los lmites de endeudamiento de la banca de desarrollo. Las
Sociedades Nacionales de Crdito debern solicitar autorizacin de la Secretara de
Hacienda para los lmites de endeudamiento neto externo e interno; financiamiento
neto y los lmites de intermediacin financiera. Para efecto de lo anterior, Hacienda
deber dar a conocer los conceptos que integran la intermediacin financiera en el
Informe sobre la Situacin Econmica, las Finanzas Pblicas y la Deuda Pblica, que
corresponda Con el fin de que la banca comercial y de desarrollo tenga mejores
servicios.