QU ES LA ECONOMETRA?

Aproximacin descriptia!
Atendiendo a las caractersticas de la Econometra podemos definir sta, de forma global, como
aquella rama de la economa que utiliza tcnicas estadstico-matemticas para la medicin de fenmenos
econmicos, definicin que se correspondera con el propio origen etimolgico de la palabra
Econometra, utilizada por primera vez por Pawel iompa en !"!#, $ que fue originalmente adoptada por
Shumpeter(1933) %aciendo especial nfasis en el aspecto de cuantificacin &medicin' de los fenmenos
econmicos(
En un sentido ms formal podemos recoger diferentes definiciones que se %an ido acumulando a
lo largo de la %istoria $ que utilizan esta apro)imacin descriptiva de las caractersticas del fenmeno a
definir*
Samuelson, Koopmans y Stone (1954) "Anlisis cuantitativo de los
fenmenos econmicos reales, basados en el desarrollo
simultneo de la teora y la observacin, que se relacionan
mediante los mtodos de inferencia adecuados"
Intriligator(1978) "Rama de la economa relacionada con la estimacin
emprica de las relaciones econmicas"
Chow(1983) "Arte y ciencia de usar mtodos para la medida de relaciones
econmicas"
Stewart y allis(1984) "Se ocupa de la medicin de las relaciones entre
las variables econmicas y de la confrontacin de la teora con
la evidencia emprica"
!a""ala(199#) "Aplicacin de mtodos estadsticos a datos econmicos"
$reene(1993) "Es el campo de la economa que se refiere a ste
como aplicacin de la Estadstica Matemtica y los
instrumentos de la Estadstica nferencial a la medicin
emprica de las relaciones postuladas por la !eora Econmica"
Aproximacin "#nciona$
Atendiendo a la finalidad o utilizacin que se atribu$e a la Econometra podemos definirla como
aquella rama de la economa que trata de cuantificar e)plicar $ predecir el comportamiento de las
relaciones entre variables econmicas(
Al igual que el caso anterior podemos encontrar en la literatura diferentes definiciones del
concepto de econometra que enmarcan dentro de esta apro)imacin funcional*
Cowles Commision(1935) ""a econometra tiene por ob#eto la e$plicacin
de la economa y el pronstico econmico mediante el
conocimiento de las estructuras o relaciones que describen las
conductas %umanas e instituciones, as como leyes
tecnol&icas".
+ntroduccin a la E,-,.E/01A %&
%al&anis(1959) "E$presar las teoras econmicas en trminos matemticos
en orden a verificarlas por mtodos estadsticos y para medir el
impacto de una variable econmica sobre otra' as como para
predecir acontecimientos futuros o aconse#ar qu poltica
econmica debera se&uirse cuando se desee alcan(ar un
determinado resultado")
Christ(19'') "*roduccin de declaraciones de economa cuantitativa que
e$plican el comportamiento de variables ya observadas , o
predicen la conducta de variables a+n no observadas")
!alin&au"(19'') " "a econometra tiene por ob#eto la determinacin
emprica de las leyes econmicas) ,ompleta la teora utili(ando
las observaciones para verificar la e$istencia de las relaciones
supuestas y para preconi(ar su forma e$acta")
(ar&ey (199#) " "a econometra se encar&a de estimar las relaciones
propuestas por la teora econmica, con dos ob#etivos
interrelacionados- contrastar empricamente las %iptesis
econmicas y proporcionar un marco para reali(ar predicciones
consistentes y racionales")

Esta seleccin de definiciones, que no pretende, ni muc%o menos, ser e)%austiva, es, sin
embargo, plenamente ilustrativa de los parmetros que debe incluir un determinado traba2o para ser
considerado 3economtrico3(
As, en cuanto a las caractersticas del mismo podemos identificar tres aspectos relevantes*
4tilizacin de tcnicas estadstico-matemticas(
0elacin con una teora econmica concreta(
.edicin de relaciones econmicas(
0especto a la utilizacin o finalidad, dic%os parmetros relevantes seran los siguientes*
E)plicacin de relaciones econmicas(
Prediccin de fenmenos econmicos(
Anlisis de situaciones alternativas(
5a2o estos parmetros $ entendidos en un sentido estricto slo podran considerarse como
economtricos aquellos traba2os que teniendo todas las caractersticas enumeradas en el primer grupo,
cumpliera alguno de los ob2etivos recogidos en el segundo(
A%ora bien, aceptando esta estricta interpretacin, quedaran fuera del mbito economtrico
tcnicas o aplicaciones que aportan instrumentos de amplia utilizacin en el campo de la economa
aplicada, $ que no re6nen los tres parmetros descriptivos de partida( &/cnicas Estadstico-.atemticas,
/eora $ .edicin'(
Aunque se pueden encontrar m6ltiples referencias en la literatura que apo$an esta tesis de
e)clusin de la econometra de determinadas tcnicas que no parten de una teora relevante a priori, como
son todos los desarrollos de anlisis de series temporales
!
, o la denominada 3econometra aterica37
nuestra posicin al respecto en muc%o ms abierta $ entiende la Econometra en el sentido ms amplio
posible, admitiendo que esta disciplina inclu$e todas aquellas tcnicas $ mtodos que tratan de ofrecer
una visin cuantitativa de la realidad econmica(
1
Es frecuente encontrar referencias bibliogrficas que consideran el desarrollo de los modelos de series temporales en la lnea
iniciada por 5o) $ 8en9ins a principios de los :#, como un 3ataque a la econometra3 como si se tratara de dos disciplinas
enfrentadas, en lugar de dos enfoques alternativos a un mismo problema(
+ntroduccin a la E,-,.E/01A %'
;e esta forma la consideracin de <economtrico= se podra aplicar a todos aquellos traba2os
que, reuniendo dos de los parmetros descriptivos, cubren al menos uno de los ob2etivos e)plicitados
como parmetros funcionales, tal como quedara refle2ado en el grfico siguiente*
(NTER)RETAC(*N +E LA ECONOMETRA
Parmetros ;escriptivos Parmetros >uncionales
4tilizacin de tcnicas
estadstico - matemticas
0elacin con una teora
econmica concreta
.edicin de relaciones
econmicas
E)plicacin de relaciones
econmicas
Prediccin de fenmenos
econmicos
Anlisis de situaciones
alternativas
E
c
o
n
o
m
e
t
r

a
;e esta forma podemos considerar que %acemos econometra, tanto cuando estimamos un
comple2o modelo de m6ltiples ecuaciones simultneas mediante mtodos de estimacin con informacin
completa, como cuando calculamos una simple elasticidad como cociente entre dos tasas de variacin, o
realizamos una prediccin de una determinada variable en funcin de sus estructuras de correlacin a
pasado(
+ntroduccin a la E,-,.E/01A %,
+EL(M(TAC(*N -(ST*R(CA +E LA
ECONOMETRA
Etapa ). A/!E,E0E/!ES
!"!? @( .oore publica 3Economic $cles* t%eir Aaw and
auses3, siendo considerado por algunos autores como el
primer traba2o economtrico(
Etapa ). 0ESARR1""1S /,A"ES
!"B#
El C" de ;iciembre se funda en leveland la Econometric
Dociet$ promovida inicialmente por %arles >( 0oos,
0agnar >risc% e +rvin >is%er
Etapa ). 21RMA"3A,1/
!"E# De publican la .onografa nF !# de la owles
ommision, estableciendo $a las normas bsicas de la
investigacin economtrica(
Etapa 4). E5!E/S6/
!":# 5o) $ 8en9ins publican su 3/ime Deries Anal$sis3,
abriendo el campo de la econometra %acia formulaciones
alternativas a la metodologa clsica(
Etapa .!/ +(.ERS(+A+ +E EN0OQUES
+ntroduccin a la E,-,.E/01A %1
LOS +ATOS EN ECONOMETRA
)ro2$emas de or34en
El instrumento bsico con el que contamos los economistas son los datos5 $ es aqu donde nos
encontramos la primera dificultad especfica $a que stos son parciales, estn sometidos a errores $ se
refieren, en general con retraso, a una realidad permanentemente cambiante(
Don parciales, sobre todo los macroeconmicos, tanto por la metodologa utilizada para su
obtencin, &Encuestas, +ndicadores indirectos, etc(', como por el mbito necesariamente restringido al que
se refieren &regional, nacional, sectorial, etc('
Estn sometidos a error, porque incluso ms all de los propios errores de muestreo, son
facilitados por individuos que pueden tener temores a facilitar toda la informacin relevante, que buscan
su propio inters, o, simplemente, que se niegan a facilitar dic%a informacin &p(e( Economa sumergida'(
Es lo que el propio Gassil$ Aeontieff denominaba, %ace algunos aHos, 3muestreo en ambiente %ostil3
6Sin inocar #na ana$o43a metodo$4ica "#era de $#4ar5 $a tarea de ase4#rar #n
"$#7o masio de datos econmicos primarios5 p#ede compararse a $a de$ "3sico de
proporcionar ener43a s#"iciente a #n 4i4antesco ace$erador atmico! Los cient3"icos tienen
s#s m89#inas mientras 9#e $os economistas est8n toda3a esperando s#s datos! En n#estro
caso5 no s$o de2e $a sociedad estar disp#esta a proporcionar a:o tras a:o $os mi$$ones de
d$ares re9#eridos para e$ mantenimiento de $a asta m89#ina estad3stica5 sino 9#e #n
amp$io n;mero de ci#dadanos de2e disponerse a 7#4ar a$ menos #n pape$ pasio <5
ocasiona$mente5 inc$#so tomar parte actia de $as operaciones de 2;s9#eda de datos! Es
como si de2iera pers#adirse a e$ectrones < protones a cooperar con e$ "3sico6
ILeontieff(1971)J(
)ro2$ema de tratamiento
4na vez obtenidos $ depurados los datos de los posibles problemas que presentan en orgen, se
abordara la etapa de anlisis $ tratamiento de esa informacin mediante las distintas %erramientas $
tcnicas que nos ofrece la metodologa economtrica, apareciendo as un segundo problema asociado al
mane2o de los datos(
Este problema es lo que se %a venido en llamar 3desgaste, minado o mac%aqueo de datos3 &;ata
minning', que es una prctica que comparten la ma$ora de las tcnicas %abitualmente utilizadas, $ que
permite seleccionar, de forma bastante arbitraria, los resultados empricos de un determinado anlisis, por
lo que, en muc%as ocasiones, lo que se presenta como resultados ob2etivos de una investigacin no es ms
que la 2ustificacin numrica de los argumentos planteados a priori por el propio investigador(
Esta prctica no es nueva en los traba2os empricos, $ %ace $a casi C# aHos que dos profesores de
la 4niversidad de %icago refle)ionaban en un tono completamente sarcstico en torno a la utilizacin
indiscriminada de transformaciones $ alteraciones de los datos(
6Una o$a de incred#$idad ensordecedora se extendi a<er por $as #niersidades de
$a nacin5 tras $a p#2$icacin de #n in"orme de #n comit= encar4ado de inesti4ar $as
den#ncias acerca de $a tort#ra de datos! Tras #n sondeo masio de seis meses de d#racin5
e$ Comit sobre los malos tratos a datos crudos >COMRA+? desenterr $a pr8ctica corriente
por parte de $os inesti4adores acad=micos de @t=cnicas poco ortodoxas ap$icadas d#rante
$as inesti4aciones r#tinarias a datos inocentesA! E$ COMRA+ den#nci casos "$a4rantes
de coaccin5 e$ #so indiscriminado de $a "#erBa 2r#ta < $a ap$icacin casi #2ic#a de "#ertes
presiones so2re $os datos! Esta2an imp$icadas casi $a tota$idad de $as principa$es
#niersidadesC
Entre $os Da$$aB4os m8s escanda$osos de$ est#dio rea$iBado "i4#ra2a e$
desc#2rimiento de$ apaleamiento desgarrante de $os datos por medios e$ectrnicos!
Compro2aron 9#e #nos inesti4adores excesiamente ce$osos5 procedentes de arias
instit#ciones de renom2re5 Da23an esta2$ecido centros de detencin < proceso5 en $os c#a$es
+ntroduccin a la E,-,.E/01A %E
se rea$iBa2an actos antinat#ra$es de car8cter s#mamente pererso so2re $os datos5
diri4idos5 en a$4#nos casos5 por m8s de #n inesti4ador a $a eBC
La inesti4acin de$ comit= desenmascar estrata4emas tan in"ames como e$
emp$eo de $os procesos a#torre4resios de tercer orden <5 en $o 9#e ta$ eB sea $a ree$acin
m8s na#sea2#nda de$ in"orme5 $a 2r#ta$ imposicin de estr#ct#ras po$inomia$es de tercer
4rado! Los m=todos maxima$istas inc$#<en5 as3 mismo5 e$ #so de primeras < Dasta se4#ndas
di"erencias5 $as c#a$es5 se4;n testi4os oc#$ares5 a men#do red#cen $os datos a #n estado
tota$mente irreconoci2$e!6 IKarni y Shapiro(1980)J
En cualquier caso, $ a al margen de abusos $ prcticas defectuosas, la investigacin econmica
esta condenada, por su propia naturaleza, a no encontrar respuestas 6nicas $, en general, cualquier
cuestin puede ser abordada desde ngulos diferentes, utilizando %erramientas diferentes, $ aplicndolas a
con2untos alternativos de datos, de forma tal que el esquema simple de actuacin presentado por
Kousto$ianis !":B, se ve complicado cada vez ms en la lnea recogida por Pulido en !"L:
+ntroduccin a la E,-,.E/01A %F
)ROCESOS +E ELAGORAC(*N +E UN ANHL(S(S
ECON*METR(CO
Proceso de contrastacin de teoras seg6n Kousto$iannis &!":B'
/eora
E)presin matemtica de la /eora* .odelo
onfrontacin del .odelo con los datos
Aceptacin de la /eora si
es compatible con los datos
0ec%azo de la /eora si es
incompatible con los datos
0evisin de la /eora si es
incompatible con los datos
onfrontacin con nuevos datos
Proceso general de contrastacin de teoras( Pulido &!"L:'
/eora e %iptesis observacionales
.odelo adoptado para la contrastacin
onfrontacin del .odelo con datos del marco de referencia
on2unto de datos ! on2unto de datos C on2unto de datos --! on2unto de datos -
.odelo
Economtrico !
.odelo
Economtrico C
.odelo
Economtrico --!
.odelo
Economtrico -
ompatibilidad con datos
con elevada probabilidad
+ncompatibilidad con datos
con elevada probabilidad
ontraste con datos no
conclu$ente &reducida
probabilidad o resultados
opuestos, compensados'
Para todos los
modelos $
con2untos de
datos
Para algunos
modelos $
con2untos de
datos
Para todos los
modelos $
con2untos de
datos
-uevos
desarrollos
tericos
-uevos
modelos
economtricos $
aplicacin con
nuevos datos
-uevos
desarrollos
tericos en la
misma lnea
-uevos
desarrollos
tericos con
posibles
correcciones
56squeda de
nuevos
caminos
tericos
+ntroduccin a la E,-,.E/01A %I