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Norma Internacional de
Contabilidad
N 17 (NIC 17)
Arrendamientos
Esta Norma revisada sustituye a la NIC 17 (revisada en 1997)
Arrendamientos, y se aplicar en los ejercicios anuales que
comiencen a partir del 1 de enero de 2!" #e aconseja su
aplicaci$n anticipada" NIC 17
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Norma Internacional de Contabilidad N 17
(NIC17)
Arrendamientos
Objetivo
1. El o%jetivo de esta Norma es el de prescri%ir, para arrendatarios y
arrendadores, las pol&ticas conta%les adecuadas para conta%ili'ar y
revelar la in(ormaci$n relativa a los arrendamientos"
Alcance
2. Esta Norma ser aplica%le al conta%ili'ar todos los tipos de
arrendamientos que sean distintos de los)
(a) acuerdos de arrendamiento para la exploracin o uso de
minerales! petrleo! "as natural # recursos no renovables
similares$ #
(b) acuerdos sobre licencias para temas tales como pel%culas!
"rabaciones en v%deo! obras de teatro! manuscritas! patentes #
derec&os de autor'
(in embar"o! esta Norma no ser) aplicable como base de la
valoracin de*
(a) inmuebles pose%dos por arrendatarios! en el caso de +ue
los contabilicen como inversiones inmobiliarias (v,ase la NIC
-.! Inversiones inmobiliarias)$
(b) inversiones inmobiliarias suministradas por arrendadores
en r,"imen de arrendamiento operativo (v,ase la NIC -.)$
(c) activos biol"icos pose%dos por arrendatarios en r,"imen
de arrendamiento /inanciero (v,ase la NIC -1! Agricultura)$ o
(d) activos biol"icos suministrados por arrendadores en
r,"imen de arrendamiento operativo (v,ase la NIC -1)'
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3. Esta Norma ser de aplicaci$n a los acuerdos mediante los
cuales se ceda el derec*o de uso de activos, incluso en el caso de
que el arrendador quedara o%li+ado a prestar servicios de cierta
importancia en relaci$n con la e,plotaci$n o el mantenimiento de los
citados %ienes" -or otra parte, esta Norma no ser de aplicaci$n a
los acuerdos que tienen la naturale'a de contratos de servicios,
donde una parte no ceda a la otra el derec*o a usar al+.n tipo de
activo"
0e/iniciones
. /os si+uientes t0rminos se usan, en la presente Norma, con el
si+ni(icado que a continuaci$n se especi(ica)
Arrendamiento es un acuerdo por el que el arrendador cede al
arrendatario, a cam%io de perci%ir una suma .nica de dinero, o una
serie de pa+os o cuotas, el derec*o a utili'ar un activo durante un
periodo de tiempo determinado"
Arrendamiento /inanciero es un tipo de arrendamiento en el que
se trans(ieren sustancialmente todos los ries+os y %ene(icios
in*erentes a la propiedad del activo" /a propiedad del mismo, en su
caso, puede o no ser trans(erida"
Arrendamiento no cancelable es un arrendamiento que s$lo es
revoca%le*
(a) si ocurriese alguna contingencia remota;
(b) con el permiso del arrendador;
(c) si el arrendatario realizase un nuevo arrendamiento, para el
mismo activo u otro equivalente, con el mismo arrendador; o bien
(d) si el arrendatario pagase una cantidad adicional tal que, al inicio
del arrendamiento, la continuacin de este quede asegurada con
razonable certeza.
Arrendamiento operativo es cualquier acuerdo de
arrendamiento distinto al arrendamiento (inanciero"
1l comien2o del pla2o del arrendamiento es la (ec*a a partir de
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la cual el arrendatario tiene la (acultad de utili'ar el activo
arrendado" Es la (ec*a del reconocimiento inicial del arrendamiento
(es decir, del reconocimiento de activos, pasivos, in+resos o +astos
derivados del arrendamiento, se+.n proceda)"
Costes directos iniciales son los costes incrementales
directamente imputa%les a la ne+ociaci$n y contrataci$n de un
arrendamiento, salvo si tales costes *an sido incurridos por un
arrendador que sea a la ve' (a%ricante o distri%uidor"
Cuotas contin"entes del arrendamiento son la parte de los
pa+os por arrendamiento cuyo importe no es (ijo, sino que se %asa
en el importe (uturo de un (actor que var&a por ra'ones distintas del
mero paso del tiempo (por ejemplo, un tanto por ciento de las
ventas (uturas, +rado de utili'aci$n (utura, &ndices de precios
(uturos, tipos de inter0s de mercado (uturos, etc")"
Inicio del arrendamiento es la (ec*a ms temprana entre la del
acuerdo del arrendamiento y la (ec*a en que se comprometen las
partes en relaci$n con las principales estipulaciones del mismo" !n
esta "ec#a*
(a) se clasificar el arrendamiento como operativo o como
financiero; y
(b) en el caso de tratarse de un arrendamiento financiero, se
determinarn los importes que se reconocern al comienzo del
plazo de arrendamiento'
Inversin bruta en el arrendamiento es la suma de)
(a) los pagos mnimos a recibir por el arrendamiento financiero, y
(b) cualquier valor residual no garantizado que corresponda al
arrendador.
Inversin neta en el arrendamiento es la inversin bruta del
arrendamiento descontada al tipo de inters implcito en el
arrendamiento.
In"resos /inancieros no deven"ados son la di(erencia entre)
(a) la inversin bruta en el arrendamiento; y
(b) la inversin neta en el arrendamiento.
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3a"os m%nimos por el arrendamiento son los pa+os que el
arrendatario, durante el pla'o del arrendamiento, *ace o puede ser
requerido para que *a+a, e,cluyendo tanto las cuotas de carcter
contin+ente como los costes de los servicios y los impuestos que *a
de pa+ar el arrendador y le *ayan de ser reem%olsados" 1am%i0n
se incluye)
(a) en el caso del arrendatario, cualquier importe garantizado por l
mismo o por un tercero vinculado con l; o
(b) en el caso del arrendador, cualquier valor residual que se le
garantice! #a sea por*
(i) parte del arrendatario$
(ii) un tercero vinculado con ,ste$ o
(iii) un tercero independiente +ue sea capa2 /inancieramente
de atender a las obli"aciones derivadas de la "arant%a
prestada'
!in embargo, si el arrendatario posee la opcin de comprar el activo
a un precio que se espera sea suficientemente ms reducido que el
valor razonable del activo en el momento en que la opcin sea
e"ercitable, de forma que, al inicio del arrendamiento, se puede
prever con razonable certeza que la opcin ser e"ercida, los pagos
mnimos por el arrendamiento comprendern tanto los pagos
mnimos a satisfacer en el plazo del mismo #asta la fec#a esperada
de e"ercicio de la citada opcin de compra, como el pago necesario
para e"ercitar esta opcin de compra.
3la2o del arrendamiento es el periodo no revoca%le para el cual
el arrendatario *a contratado el arrendamiento del activo, junto con
cualquier periodo adicional en el que 0ste ten+a derec*o a continuar
con el arrendamiento, con o sin pa+o adicional, siempre que al inicio
del arrendamiento se ten+a la certe'a ra'ona%le de que el
arrendatario ejercitar tal opci$n"
4ipo de inter,s impl%cito en el arrendamiento es el tipo de
descuento que, al inicio del arrendamiento, produce la i+ualdad
entre el valor actual total de (a) los pa+os m&nimos por el
arrendamiento y (%) el valor residual no +aranti'ado, y la suma de (i)
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el valor ra'ona%le del activo arrendado y (ii) cualquier coste directo
inicial del arrendador"
4ipo de inter,s incremental del endeudamiento del
arrendatario es el tipo de inter0s que el arrendatario *a%r&a de
pa+ar en un arrendamiento similar o, si 0ste no (uera determina%le,
el tipo al que, el inicio del arrendamiento, aqu0l incurrir&a si pidiera
prestados, en un pla'o y con +arant&as similares, los (ondos
necesarios para comprar el activo"
5alor ra2onable es el importe por el que puede ser
intercam%iado un activo, o cancelado un pasivo, entre partes
interesadas y de%idamente in(ormadas, en una transacci$n
reali'ada en condiciones de independencia mutua"
5alor residual "aranti2ado es)
(a) para el arrendatario, la parte del valor residual que #a sido
garantizada por l mismo o por un tercero vinculado con l $el
importe de la garanta es la cuanta m%ima que podran, en
cualquier caso, tener que pagar); y
(b) para el arrendador, la parte del valor residual que #a sido
garantizada por el arrendatario o por un tercero, no vinculado con el
arrendador, y que sea financieramente capaz de atender las
obligaciones derivadas de la garanta prestada.
5alor residual no "aranti2ado es la parte del valor residual del
activo arrendado, cuya reali'aci$n por parte del arrendador no est
ase+urada o %ien queda +aranti'ada e,clusivamente por un tercero
vinculado con el arrendador"
5ida econmica es&
(a) el periodo durante el cual un activo se espera que sea utilizable
econmicamente, por parte de uno o ms usuarios; o
(b) la cantidad de unidades de produccin o similares que se
espera obtener del activo por parte de uno o ms usuarios.
5ida 6til es el periodo de tiempo estimado que se e,tiende, desde
el comien'o del pla'o del arrendamiento, pero sin estar limitado por
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0ste, a lo lar+o del cual la entidad espera consumir los %ene(icios
econ$micos incorporados al activo arrendado"

$. 2n acuerdo o un compromiso de arrendamiento puede, durante el
periodo que media entre el inicio del arrendamiento y el comien'o
del pla'o de arrendamiento, incluir una clusula para ajustar los
pa+os por arrendamiento a consecuencia de cam%ios en el coste de
construcci$n o adquisici$n de la propiedad arrendada, o %ien a
consecuencia de cam%ios en otras medidas del coste o valor, tales
como niveles +enerales de precios, o en los costes del arrendador
por la (inanciaci$n del arrendamiento" #i (uera as&, para los
prop$sitos de esta Norma, el e(ecto de tales cam%ios se
considerar que *an tenido lu+ar al inicio del arrendamiento"
%. /a de(inici$n de arrendamiento comprende contratos para el
alquiler de activos, que conten+an una clusula en la que se
otor+ue al que alquila la opci$n de adquirir la propiedad del activo
tras el cumplimiento de las condiciones acordadas" 1ales contratos
se conocen como contratos de arrendamiento3compra"
Clasi/icacin de los arrendamientos
7. /a clasi(icaci$n de los arrendamientos adoptada en esta Norma
se %asa en el +rado en que los ries+os y %ene(icios, derivados de la
propiedad del activo, a(ectan al arrendador o al arrendatario" /os
%ene(icios pueden estar representados por la e,pectativa de una
e,plotaci$n renta%le a lo lar+o de la vida econ$mica del activo, as&
como por una +anancia por revalori'aci$n o por una reali'aci$n del
valor residual"
&. 'e clasi"icar( un arrendamiento como "inanciero cuando se
trans"ieran sustancialmente todos los riesgos ) bene"icios
in#erentes a la *ro*iedad. +or el contrario, se clasi"icar( un
arrendamiento como o*erativo si no se #an trans"erido
sustancialmente todos los riesgos ) bene"icios in#erentes a la
*ro*iedad.
-. -uesto que la transacci$n entre un arrendador y un arrendatario
se %asa en un acuerdo de arrendamiento entre las partes, ser
necesario que para am%os se utilicen de(iniciones co*erentes" /a
aplicaci$n de estas de(iniciones a las di(erentes circunstancias de
las dos partes que intervienen en la operaci$n puede tener como
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consecuencia que el mismo arrendamiento se clasi(ique de distinta
(orma por arrendador y arrendatario" Este podr&a ser el caso, por
ejemplo, si el arrendador se %ene(iciara de una +arant&a re(erida al
valor residual, aportada por un intermediario no vinculado con el
arrendatario"
10. El que un arrendamiento sea (inanciero u operativo depender
del (ondo econ$mico y naturale'a de la transacci$n, ms que de la
mera (orma del contrato

" Ejemplos de situaciones que, por s& solas

o de (orma conjunta, normalmente conllevar&an la clasi(icaci$n de
un arrendamiento como (inanciero son)
(a) el arrendamiento transfiere la propiedad del activo al
arrendatario al finalizar el plazo del arrendamiento;
(b) el arrendatario tiene la opcin de comprar el activo a un
precio que se espera sea suficientemente inferior al valor
razonable, en el momento en que la opcin sea e"ercitable, de
modo que, al inicio del arrendamiento, se prevea con razonable
certeza que tal opcin ser e"ercida;
(c) el plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida
econmica del activo $esta circunstancia opera incluso en caso
de que la propiedad no vaya a ser transferida al final de la
operacin);
(d) al inicio del arrendamiento, el valor actual de los pagos
mnimos por el arrendamiento es al menos equivalente a la
prctica totalidad del valor razonable del activo ob"eto de la
operacin; y
(e) los activos arrendados son de una naturaleza tan
especializada que slo el arrendatario tiene la posibilidad de
usarlos sin realizar en ellos modificaciones importantes.
11. 4tros indicadores de situaciones que podr&an llevar, por s& solas
o de (orma conjunta con otras, a la clasi(icaci$n de un
arrendamiento como de carcter (inanciero, son las si+uientes)
(a) si el arrendatario puede cancelar el contrato de
arrendamiento, y las prdidas sufridas por el arrendador a
causa de tal cancelacin fueran asumidas por el
arrendatario;
(b) las prdidas o ganancias derivadas de las fluctuaciones en el
valor razonable del importe residual recaen sobre el arrendatario
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$por e"emplo en la forma de un descuento por importe similar al
valor en venta del activo al final del contrato); y
(c) el arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar el
arrendamiento durante un segundo periodo, con unos pagos por
arrendamiento que sean sustancialmente inferiores a los
#abituales del mercado.
12. /os ejemplos e indicadores contenidos en los prra(os 1 y 11
no son siempre concluyentes" #i resulta claro, por otras
caracter&sticas, que el arrendamiento no trans(iere sustancialmente
todos los ries+os y %ene(icios in*erentes a la propiedad, 0ste se
clasi(icar como operativo" -or ejemplo, este podr&a ser el caso en
el que se trans(iera la propiedad del activo, al t0rmino del
arrendamiento, por un pa+o varia%le que sea i+ual a su valor
ra'ona%le en ese momento, o si e,isten pa+os contin+entes como
consecuencia de los cuales el arrendatario no tiene sustancialmente
todos esos ries+os y %ene(icios"
13. /a clasi(icaci$n del arrendamiento se *ar al inicio del mismo" #i
en al+.n otro momento el arrendador y el arrendatario acordaran
cam%iar las estipulaciones del contrato, salvo si el cam%io (uera
para renovarlo, de (orma que esta modi(icaci$n *a%r&a dado lu+ar a
una clasi(icaci$n di(erente del arrendamiento, se+.n los criterios
esta%lecidos en los prra(os 7 a 12, en el caso de que las
condiciones se *u%ieran producido al inicio del arrendamiento, el
contrato revisado se considerar un nuevo arrendamiento durante
todo el pla'o restante del arrendamiento" No o%stante, los cam%ios
en las estimaciones (por ejemplo las que suponen modi(icaciones
en la vida econ$mica o en el valor residual del activo arrendado) o
los cam%ios en otras circunstancias (por ejemplo el impa+o por
parte del arrendatario), no darn lu+ar a una nueva clasi(icaci$n del
arrendamiento a e(ectos conta%les"
1. /os arrendamientos de terrenos y edi(icios en conjunto se
clasi(icarn como operativos o (inancieros de la misma (orma que
los arrendamientos de otros activos" #in em%ar+o, una
caracter&stica de los terrenos es, normalmente, su vida econ$mica
inde(inida y, si no se espera que la propiedad de los mismos pase al
arrendatario al t0rmino del pla'o del arrendamiento, 0ste no reci%ir
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todos los ries+os y %ene(icios sustanciales in*erentes a la
propiedad" En tal caso, el arrendamiento del terreno se considerar
como operativo"
Cualquier pa+o reali'ado al contratar o adquirir un derec*o de
arrendamiento que se conta%ilice como un arrendamiento operativo,
representar un pa+o anticipado por el arrendamiento, que se
amorti'ar a lo lar+o del pla'o del arrendamiento, a medida que se
o%ten+an los %ene(icios econ$micos producidos por el mismo"
1$. /os componentes de terrenos y de construcciones, en un
arrendamiento de terrenos y construcciones en conjunto, se
considerarn de (orma separada a e(ectos de la clasi(icaci$n del
arrendamiento" #i se espera que la propiedad de am%os
componentes se trans(iera al arrendatario al t0rmino del pla'o de
arrendamiento, am%os componentes se clasi(icarn como
arrendamiento (inanciero, tanto si se contemplan como un s$lo
arrendamiento o como dos, a menos que est0 claro5a partir de
otras caracter&sticas5 que el arrendamiento no trans(iere
sustancialmente todos los ries+os y %ene(icios asociados a la
propiedad de uno o am%os componentes" Cuando los terrenos
ten+an una vida econ$mica ilimitada, el componente de terrenos se
clasi(icar normalmente como un arrendamiento operativo, a menos
que se espere que la propiedad sea trans(erida al arrendatario al
t0rmino del pla'o de arrendamiento, de acuerdo con el prra(o 16"
El componente de construcciones se clasi(icar como un
arrendamiento (inanciero u operativo, en consonancia con lo
esta%lecido en los prra(os 7 a 17"
1%. Cuando sea necesario para clasi(icar y conta%ili'ar un
arrendamiento de terrenos y construcciones, los pa+os m&nimos por
el arrendamiento (incluyendo todo pa+o por adelantado) se
distri%uirn entre los componentes de terrenos y construcciones
proporcionalmente a los valores ra'ona%les relativos que
representen los derec*os de arrendamiento en los citados
componentes de terrenos y construcciones en el inicio del
arrendamiento" #i los pa+os por el arrendamiento no pueden
repartirse (ia%lemente entre estos dos componentes, todo el
arrendamiento se clasi(icar como arrendamiento (inanciero, a
menos que est0 claro que am%os componentes son arrendamientos
operativos, en cuyo caso todo el arrendamiento se clasi(icar como
operativo"
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17. En un arrendamiento de terrenos y construcciones en conjunto
en el que resulte insi+ni(icante el importe que, de acuerdo con el
prra(o 2, se reconocer&a para el componente de terrenos, los
citados terrenos y las construcciones pueden tratarse como una
unidad individual a los e(ectos de la clasi(icaci$n del arrendamiento
y clasi(icarse como un arrendamiento (inanciero u operativo de
acuerdo con los prra(os 7 a 17" En tal caso, se considerar la vida
econ$mica de los edi(icios como la que corresponda a la totalidad
del activo arrendado"
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1&. /a valoraci$n por separado de los componentes de terrenos y
construcciones no ser necesaria cuando los derec*os del
arrendatario, tanto en terrenos como en construcciones, sean
clasi(icados como una inversi$n inmo%iliaria de acuerdo con la NIC
6, y se adopte el modelo del valor ra'ona%le" #e requerirn
clculos detallados para *acer esta evaluaci$n s$lo si la
clasi(icaci$n de uno o am%os componentes podr&a resultar, en el
caso de no reali'arse tales clculos, incierta"
1-. #e+.n la NIC 6, es posi%le que el arrendatario clasi(ique los
derec*os so%re un inmue%le mantenido en r0+imen de
arrendamiento operativo, como inversi$n inmo%iliaria" #i esto
sucediese, tales derec*os so%re el inmue%le se conta%ili'arn como
si (ueran un arrendamiento (inanciero y, adems, se utili'ar el
modelo del valor ra'ona%le para el activo as& reconocido" El
arrendatario continuar la conta%ili'aci$n del arrendamiento como
un arrendamiento (inanciero, incluso si un evento posterior cam%iara
la naturale'a de los derec*os del arrendatario so%re el inmue%le, de
(orma que no se pudiese se+uir clasi(icando como inversi$n
inmo%iliaria" Este ser el caso si, por ejemplo, el arrendatario)
(a) 'cupa el inmueble, que por tanto se clasificar como un
inmueble ocupado por el due(o, por un coste atribuido igual a su
valor razonable en la fec#a en la que se produce el cambio de
uso; o
(b) )ealiza una transaccin de subarriendo, en la que transfiera
a un tercero no vinculado, sustancialmente todos los riesgos y
beneficios in#erentes a la titularidad del derec#o de
arrendamiento. *ic#o subarriendo se contabilizar, por parte del
arrendatario, como un arrendamiento financiero al tercero,
aunque ste pudiera registrarlo como un arrendamiento
operativo.
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Contabili2acin de los arrendamientos en los
estados /inancieros de los arrendatarios
Arrendamientos /inancieros
3 7econocimiento inicial
2.. Al comien/o del *la/o del arrendamiento "inanciero, 0ste se
reconocer(, en el balance del arrendatario, registrando un
activo ) un *asivo *or el mismo im*orte, igual al valor
ra/onable del bien arrendado, o bien al valor actual de los
*agos m1nimos *or el arrendamiento, si 0ste "uera menor,
determinados al inicio del arrendamiento. Al calcular el valor
actual de los *agos m1nimos *or el arrendamiento, se tomar(
como "actor de descuento el ti*o de inter0s im*l1cito en el
arrendamiento, siem*re 2ue sea *racticable determinarlo3 de lo
contrario se usar( el ti*o de inter0s incremental de los
*r0stamos del arrendatario.
21. /as transacciones y dems eventos se conta%ili'arn y
presentarn de acuerdo con su (ondo econ$mico y realidad
(inanciera, y no solamente en consideraci$n a su (orma le+al"
8ientras que la (orma le+al de un acuerdo de arrendamiento puede
si+ni(icar que el arrendatario no adquiera la titularidad jur&dica so%re
el %ien arrendado, en el caso de un arrendamiento (inanciero, su
(ondo econ$mico y realidad (inanciera implican que el arrendatario
adquiere los %ene(icios econ$micos derivados del uso del activo
arrendado durante la mayor parte de su vida econ$mica,
contrayendo al *acerlo, como contraprestaci$n por tal derec*o, una
o%li+aci$n de pa+o apro,imadamente i+ual al inicio del
arrendamiento, al valor ra'ona%le del activo ms las car+as
(inancieras correspondientes"
22. #i tal operaci$n de arrendamiento no quedara re(lejada en el
%alance del arrendatario, tanto sus recursos econ$micos como las
o%li+aciones de la entidad estar&an in(ravalorados, distorsionando
as& cualquier ratio (inanciero que se pudiera calcular" #er
apropiado, por tanto, que el arrendamiento (inanciero se recoja, en
el %alance del arrendatario, simultneamente como un activo y
como una o%li+aci$n de pa+ar cuotas de arrendamiento en el (uturo"
9l comien'o del pla'o del arrendamiento, tanto el activo como la
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o%li+aci$n de pa+ar cuotas (uturas, se re+istrarn en el %alance por
los mismos importes, e,cepto si e,isten costes directos iniciales
relativos al arrendatario, que se a:adirn al importe reconocido
como activo"
23. No resultar adecuado presentar las o%li+aciones relativas a los
%ienes arrendados, en los estados (inancieros, como deducciones
del valor de los activos correspondientes" En caso de que la entidad
realice, en el %alance, distinci$n entre pasivos corrientes y no
corrientes, o%servar esta misma distinci$n para las deudas
derivadas de los arrendamientos
2. Es (recuente incurrir en ciertos costes directos iniciales al
emprender actividades espec&(icas de arrendamiento, tales como
los que sur+en al ne+ociar y ase+urar los acuerdos y contratos
correspondientes" /os costes que sean directamente atri%ui%les a
las actividades llevadas a ca%o por parte del arrendatario en un
arrendamiento (inanciero, se incluirn como parte del valor del
activo reconocido en la transacci$n"
- 5aloracin posterior
2$. /os pa+os m&nimos por el arrendamiento se dividirn en dos
partes que representen las car+as (inancieras y la reducci$n de la
deuda viva" /a car+a (inanciera total se distri%uir entre los
ejercicios que constituyan el pla'o del arrendamiento, de manera
que se o%ten+a un tipo de inter0s constante en cada ejercicio, so%re
el saldo de la deuda pendiente de amorti'ar" /os pa+os
contin+entes se car+arn como +astos en los ejercicios en los que
sean incurridos"
2%. En la prctica, y con la (inalidad de simpli(icar los clculos, el
arrendatario podr utili'ar al+.n tipo de apro,imaci$n para distri%uir
las car+as (inancieras entre los ejercicios que constituyen el pla'o
del arrendamiento"
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27. El arrendamiento (inanciero dar lu+ar tanto a un car+o por
amorti'aci$n en los activos amorti'a%les, como a un +asto
(inanciero en cada ejercicio" /a pol&tica de amorti'aci$n para activos
amorti'a%les arrendados ser co*erente con la se+uida para el
resto de activos amorti'a%les que se posean, y la amorti'aci$n
conta%ili'ada se calcular so%re las %ases esta%lecidas en la NIC
1;, Inmovili'ado material y en la NIC 7<, 9ctivos intan+i%les" #i no
e,istiese certe'a ra'ona%le de que el arrendatario o%tendr la
propiedad al t0rmino del pla'o del arrendamiento, el activo se
amorti'ar totalmente a lo lar+o de su vida .til o en el pla'o del
arrendamiento, se+.n cul sea menor"
2&. El importe amorti'a%le del activo arrendado se distri%uir entre
cada uno de los ejercicios de uso esperado, de acuerdo con una
%ase sistemtica, co*erente con la pol&tica de amorti'aci$n que el
arrendatario *aya adoptado con respecto a los dems activos
amorti'a%les que posea" En caso de que e,ista certe'a ra'ona%le
de que el arrendatario o%tendr la propiedad al (inali'ar el pla'o del
arrendamiento, el periodo de utili'aci$n esperado ser la vida .til
del activo= en otro caso, el activo se amorti'ar a lo lar+o de su vida
.til o en el pla'o del arrendamiento, se+.n cul sea menor"
2-. El arrendamiento (inanciero dar lu+ar a un car+o por
amorti'aci$n y a otro de tipo (inanciero en cada ejercicio, pero la
suma de esos importes no ser i+ual a la cuota a pa+ar en el
ejercicio y, por tanto, no ser adecuado considerar como +asto
simplemente la cuota a pa+ar en el mismo" >e acuerdo con lo
anterior, es impro%a%le que el activo y el pasivo correspondientes al
arrendamiento si+an siendo de i+ual importe despu0s del comien'o
del pla'o del arrendamiento"
3.. -ara determinar si el activo arrendado *a visto deteriorado su
valor, la entidad aplicar la NIC 7; *eterioro del valor de los
activos.
- In/ormacin a revelar
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31. 9dems de los requisitos in(ormativos (ijados en la NII? 7
Instrumentos (inancieros) In(ormaci$n a revelar, los arrendatarios
revelarn en sus estados (inancieros la si+uiente in(ormaci$n,
re(erida a los arrendamientos (inancieros)
(a) +ara cada clase de activos, el importe neto en libros a la
fec#a del balance.
(b) ,na conciliacin entre el importe total de los pagos del
arrendamiento y su valor actual, en la fec#a del balance.
Adems, la entidad informar de los pagos mnimos del
arrendamiento en la fec#a del balance, y de su
correspondiente valor actual, para cada uno de los siguientes
plazos&
(i) &asta un a8o$
(ii) entre uno # cinco a8os$
(iii) m)s de cinco a8os'
(c) -uotas contingentes reconocidas como gasto en el e"ercicio.
(d) Importe total de los pagos mnimos por subarriendos que se
esperan recibir, en la fec#a del balance, por los subarriendos
financieros no cancelables que la entidad posea.
(e) ,na descripcin general de los acuerdos significativos de
arrendamiento donde se incluirn, sin limitarse a ellos, los
siguientes datos&
(i) las bases para la determinacin de cual+uier cuota de
car)cter contin"ente +ue se &a#a pactado$
(ii) la existencia #! en su caso! los pla2os de renovacin
de los contratos! as% como de las opciones de compra #
las cl)usulas de actuali2acin o escalonamiento de
precios$ #
(iii) las restricciones impuestas a la entidad en virtud de
los contratos de arrendamiento! tales como las +ue se
re/ieran a la distribucin de dividendos! al
endeudamiento adicional o a nuevos contratos de
arrendamiento'
32. 9dems de lo anterior, sern aplica%les a los arrendatarios las
e,i+encias de in(ormaci$n (ijadas por la NIC 1;, NIC 7;, NIC 7<,
25
NIC 6 y NIC 61, para los activos arrendados en r0+imen de
arrendamiento (inanciero"
Arrendamientos operativos
33. 4as cuotas derivadas de los arrendamientos o*erativos se
reconocer(n como gasto de "orma lineal, durante el transcurso
del *la/o del arrendamiento, salvo 2ue resulte m(s
re*resentativa otra base sistem(tica de re*arto *or re"le5ar m(s
adecuadamente el *atr6n tem*oral de los bene"icios del
arrendamiento *ara el usuario.
3. -ara los arrendamientos operativos, los pa+os correspondientes
a las cuotas de arrendamiento (e,cluyendo los costes por otros
servicios tales como se+uros o mantenimiento) se reconocern
como +astos de (orma lineal, a menos que resulte ms apropiado el
uso de otra %ase de carcter sistemtico que recoja, de (orma ms
representativa, el patr$n de +eneraci$n de %ene(icios para el
usuario" /o anterior es independiente de la (orma concreta en que
se realicen los pa+os de las cuotas"
- In/ormacin a revelar
3$. Adem(s de los re2uisitos in"ormativos "i5ados en la NII7 7
Instrumentos "inancieros8 In"ormaci6n a revelar, los
arrendatarios revelar(n, en sus estados "inancieros, la
siguiente in"ormaci6n re"erida a los arrendamientos o*erativos8
(a) el total de pagos futuros mnimos del arrendamiento, derivados
de contratos de arrendamiento operativo no cancelables, que se
vayan a satisfacer en los siguientes plazos&
(i) &asta un a8o$
(ii) entre uno # cinco a8os$
(iii) a m)s de cinco a8os'
(b) el importe total de los pagos futuros mnimos por subarriendo
que se espera recibir, en la fec#a del balance, por los subarriendos
operativos no cancelables.
(c) cuotas de arrendamientos y subarriendos operativos
reconocidas como gastos del e"ercicio, revelando por separado los
25
importes de los pagos mnimos por arrendamiento, las cuotas
contingentes y las cuotas de subarriendo.
(d) una descripcin general de los acuerdos significativos de
arrendamiento concluidos por el arrendatario, donde se incluirn,
sin limitarse a ellos, los siguientes datos&
(i) las bases para la determinacin de cualquier cuota de carcter
contingente que se #aya pactado;
(ii) la e%istencia y, en su caso, los plazos de renovacin o las
opciones de compra y las clusulas de actualizacin o
escalonamiento; y
(iii) las restricciones impuestas a la entidad en virtud de los
contratos de arrendamiento, tales como las que se refieran a la
distribucin de dividendos, al endeudamiento adicional o a nuevos
contratos de arrendamiento.

Nota del IC9C) /a traducci$n de este prra(o se *a reali'ado
si+uiendo la versi$n in+lesa de esta norma, y es distinta a la que
(i+ura en la pu%licaci$n o(icial de%ido a un error que actualmente
est en (ase de correcci$n"
Contabili2acin de los arrendamientos en los
estados /inancieros de los arrendadores
Arrendamientos /inancieros
- 7econocimiento inicial
3%. 9os arrendadores reconocer)n en su balance los activos
+ue manten"an en arrendamientos /inancieros # los
presentar)n como una partida a cobrar! por un importe i"ual al
de la inversin neta en el arrendamiento'
37. En una operaci$n de arrendamiento (inanciero, sustancialmente
todos los ries+os y %ene(icios in*erentes a la propiedad son
trans(eridos por el arrendador, y por ello, las sucesivas cuotas a
co%rar por el mismo se consideran como reem%olsos del principal y
remuneraci$n (inanciera del arrendador por su inversi$n y servicios"
3&. Es (recuente que el arrendador incurra en ciertos costes directos
25
iniciales, entre los que se incluyen comisiones, *onorarios jur&dicos
y costes internos que son incrementales y directamente atri%ui%les a
la ne+ociaci$n y contrataci$n del arrendamiento" >e ellos se
e,cluyen los costes de estructura indirectos, tales como los
incurridos por un equipo de ventas y comerciali'aci$n" En el caso
de arrendamientos (inancieros distintos de aqu0llos en los que est0
implicado un productor o distri%uidor que tam%i0n sea arrendador,
los costes directos iniciales se incluirn en la valoraci$n inicial de
los derec*os de co%ro por el arrendamiento (inanciero, y
disminuirn el importe de in+resos reconocidos a lo lar+o del pla'o
de arrendamiento" El tipo de inter0s impl&cito del arrendamiento se
de(ine de (orma que los costes directos iniciales se incluyen
automticamente en los derec*os de co%ro del arrendamiento
(inanciero= esto es, no *ay necesidad de a:adirlos de (orma
independiente" /os costes incurridos por productores o
distri%uidores, que tam%i0n son arrendadores, en relaci$n con la
ne+ociaci$n y contrataci$n de un arrendamiento, se e,cluyen de la
de(inici$n de costes directos iniciales" En consecuencia, 0stos se
e,cluirn de la inversi$n neta del arrendamiento y se reconocern
como +astos cuando se recono'ca el %ene(icio de la venta, lo que
para un arrendamiento (inanciero tiene lu+ar normalmente al
comien'o del pla'o de arrendamiento"
- 5aloracin posterior
3-. 1l reconocimiento de los in"resos /inancieros! se basar) en
una pauta +ue re/leje! en cada uno de los ejercicios! un tipo de
rendimiento constante! sobre la inversin /inanciera neta +ue
el arrendador &a reali2ado en el arrendamiento /inanciero'
.. 1odo arrendador aspira a distri%uir el in+reso (inanciero so%re
una %ase sistemtica y racional a lo lar+o del pla'o del
arrendamiento" Esta distri%uci$n se %asar en una pauta que re(leje
un rendimiento constante en cada ejercicio so%re la inversi$n neta
relacionada con el arrendamiento (inanciero" /os pa+os del
arrendamiento relativos a cada ejercicio, una ve' e,cluidos los
costes por servicios, se destinarn a cu%rir la inversi$n %ruta en el
arrendamiento, reduciendo tanto el principal como los in+resos
(inancieros no deven+ados"
1. /as estimaciones de los valores residuales no +aranti'ados,
utili'ados al computar la inversi$n %ruta del arrendador en un
arrendamiento, sern o%jeto de revisiones re+ulares" #i se *u%iera
producido una reducci$n permanente en la estimaci$n del valor
25
residual no +aranti'ado, se proceder&a a revisar la distri%uci$n del
in+reso (inanciero no deven+ado a lo lar+o del pla'o del
arrendamiento, y cualquier reducci$n respecto a las cantidades de
in+resos ya deven+ados se reconocer inmediatamente"
9" 2n activo sometido a un arrendamiento (inanciero, que *aya sido
clasi(icado como mantenido para la venta (o incluido en un +rupo
enajena%le de elementos clasi(icado como mantenido para la venta)
de acuerdo con la NII? !, se conta%ili'ar se+.n lo esta%lecido en
esa Norma"
2. 9os arrendadores +ue sean tambi,n /abricantes o
distribuidores reconocer)n los resultados derivados de la
venta en el ejercicio! de acuerdo con las pol%ticas contables
utili2adas por la entidad para el resto de las operaciones de
venta directa' (i se &an aplicado tipos de inter,s arti/icialmente
bajos! el resultado por la venta se reducir) al +ue se &ubiera
obtenido de &aber aplicado tipos de inter,s de mercado' 9os
costes incurridos por el /abricante o el distribuidor +ue sea
tambi,n arrendador! # est,n relacionados con la ne"ociacin o
la contratacin del arrendamiento! se reconocer)n como un
"asto cuando se recono2ca el resultado en la venta'
3. /os (a%ricantes o distri%uidores o(recen a menudo a sus clientes
la posi%ilidad de comprar o alquilar un activo" El arrendamiento
(inanciero de un activo, cuando el arrendador es tam%i0n (a%ricante
o distri%uidor, dar lu+ar a dos tipos de resultados)
(a) las prdidas o ganancias equivalentes al resultado de la venta
directa del activo arrendado, a precios normales de venta,
teniendo en cuenta todo tipo de descuentos comerciales y
reba"as que sean aplicables; y
(b) la ganancia financiera que se obtenga en el transcurso del
periodo del arrendamiento.
. El in+reso ordinario por venta re+istrado al comien'o del pla'o
del arrendamiento (inanciero, por un arrendador que sea (a%ricante
o distri%uidor, es i+ual al valor ra'ona%le del activo o, si (uera
menor, al valor actual de los pa+os m&nimos por el arrendamiento,
descontados a un tipo de inter0s de mercado" El coste de la venta
25
reconocido al comien'o del pla'o del arrendamiento ser el coste
de la propiedad arrendada o la cantidad por la que estuviese
conta%ili'ada si es di(erente, menos el valor actual del importe al
que ascienda el valor residual +aranti'ado" /a di(erencia entre el
in+reso ordinario y el coste de la venta es la +anancia en la venta,
que se reconocer como tal de acuerdo con las pol&ticas se+uidas
por la entidad para las operaciones de venta directa"
$. /os (a%ricantes o distri%uidores que sean tam%i0n arrendadores,
aplican a veces tipos de inter0s arti(icialmente %ajos a (in de atraer a
los clientes" El uso de tales tipos podr&a si+ni(icar el reconocimiento,
en el momento de la venta, de una porci$n e,cesiva del resultado
total de la transacci$n" En el caso de que se empleen tipos de
inter0s arti(icialmente %ajos, el resultado de la venta quedar
reducido a la que se *u%iera o%tenido de aplicar un tipo de inter0s
de mercado"
%. /os costes directos iniciales, en los casos de arrendadores que
sean (a%ricantes o distri%uidores, se reconocern como +astos al
comien'o del pla'o del arrendamiento, puesto que estn
relacionados principalmente con la o%tenci$n de las +anancias del
(a%ricante o distri%uidor en la venta"
- In/ormacin a revelar
7. Adem)s de los re+uisitos in/ormativos /ijados en la NII: 7
Instrumentos "inancieros8 In"ormaci6n a revelar! los
arrendadores revelar)n en sus estados /inancieros la si"uiente
in/ormacin! re/erida a los arrendamientos /inancieros*
(a) ,na conciliacin, en la fec#a del balance, entre la inversin
bruta total en los arrendamientos y el valor actual de los
pagos mnimos a recibir por los mismos. Adems, la entidad
revelar, en la fec#a del balance, tanto la inversin bruta
total en dic#os arrendamientos como el valor actual de los
pagos mnimos a recibir por causa de los mismos, para cada
uno de los siguientes plazos&
25
(i) &asta un a8o$
(ii) entre uno # cinco a8os$
(iii) m)s de cinco a8os'
(b) .os ingresos financieros no devengados.
(c) /l importe de los valores residuales no garantizados
reconocidos a favor del arrendador.
(d) .as correcciones de valor acumuladas que cubran
insolvencias relativas a los pagos mnimos por el
arrendamiento pendientes de cobro.
(e) .as cuotas contingentes reconocidas en los ingresos del
e"ercicio.
(/) ,na descripcin general de los acuerdos de arrendamiento
significativos concluidos por el arrendador.
&. 9 menudo resulta .til in(ormar, como indicador del crecimiento
en la actividad arrendadora, so%re la inversi$n %ruta en
arrendamientos (inancieros conse+uida en el ejercicio, deducidos
los correspondientes in+resos (inancieros no deven+ados, a la que
se restarn los importes de los contratos de arrendamiento
cancelados en ese mismo intervalo de tiempo"
Arrendamientos operativos
-. 9os arrendadores presentar)n en su balance! los activos
dedicados a arrendamientos operativos de acuerdo con la
naturale2a de tales bienes'
50. 9os in"resos procedentes de los arrendamientos operativos
se reconocer)n como in"resos de /orma lineal a lo lar"o del
pla2o de arrendamiento! salvo +ue resulte m)s representativa
otra base sistem)tica de reparto! por re/lejar m)s
adecuadamente el patrn temporal de consumo de los
bene/icios derivados del uso del activo arrendado en
25
cuestin

'
$1. /os costes incurridos en la o%tenci$n de in+resos por
arrendamiento, incluyendo la amorti'aci$n del %ien, se reconocern
como +astos" /os in+resos por arrendamiento (e,cluyendo lo que se
reci%a por servicios tales como se+uro y conservaci$n) se
reconocern de una (orma lineal en el pla'o del arrendamiento,
incluso si los co%ros no se reci%en con arre+lo a tal %ase, a menos
que otra ($rmula sistemtica sea ms representativa del patr$n
temporal con el que los %ene(icios derivados del uso del activo
arrendado disminuyen"
$2. 9os costes directos iniciales incurridos por el arrendador
en la ne"ociacin # contratacin de un arrendamiento
operativo! se a8adir)n al importe en libros del activo arrendado
# se reconocer)n como "asto a lo lar"o del pla2o de
arrendamiento! sobre la misma base +ue los in"resos del
arrendamiento'
$3. 9a amorti2acin de los activos amorti2ables arrendados se
e/ectuar) de /orma co&erente con las pol%ticas normalmente
se"uidas por el arrendador para activos similares! # se
calcular) con arre"lo a las bases establecidas en la NIC 1; # en
la NIC <='
$. -ara determinar si el activo arrendado *a visto deteriorado su
valor, la entidad aplicar la NIC 7;"
$$. El arrendador, que sea a la ve' (a%ricante o distri%uidor de los
%ienes arrendados, no reconocer nin+.n resultado por la venta
cuando cele%re un contrato de arrendamiento operativo, puesto que
la operaci$n no es en nin+.n modo equivalente a una venta"
- In/ormacin a revelar
$%. Adem)s de los re+uisitos in/ormativos /ijados en la NII: 7!
los arrendadores revelar)n! en sus estados /inancieros! la
si"uiente in/ormacin re/erida a los arrendamientos
25
operativos*
(a) /l importe total de los pagos mnimos futuros de los
arrendamientos correspondientes a los arrendamientos
operativos no cancelables, as como los importes que
corresponden a los siguientes plazos&
(i) &asta un a8o$
(ii) entre uno # cinco a8os$
(iii) m)s de cinco a8os'
(b) /l total de las cuotas de carcter contingente reconocidas
como ingreso en el e"ercicio.
(c) ,na descripcin general de las condiciones de los
arrendamientos acordados por el arrendador.
$7. 9dems, ser tam%i0n de aplicaci$n a los activos arrendados a
terceros en r0+imen de arrendamiento operativo, los requisitos de
in(ormaci$n e,i+idos en la NIC 1;, la NIC 7;, la NIC 7<, la NIC 6 y
la NIC 61"
4ransacciones de venta con arrendamiento
posterior
$&. 2na venta con arrendamiento posterior es una transacci$n que
implica la enajenaci$n de un activo y su posterior arrendamiento al
vendedor" /as cuotas del arrendamiento y el precio de venta son
usualmente interdependientes, puesto que se ne+ocian
simultneamente" El tratamiento conta%le de las operaciones de
25
venta con arrendamiento posterior depender del tipo de
arrendamiento implicado en ellas"
$-. (i una venta con arrendamiento posterior resultase ser un
arrendamiento /inanciero! se evitar) reconocer inmediatamente
como resultado! en los estados /inancieros del vendedor
arrendatario! cual+uier exceso del importe de la venta sobre el
importe en libros del activo enajenado' 1ste importe! se di/erir)
# amorti2ar) a lo lar"o del pla2o del arrendamiento'
%.. #i el arrendamiento posterior es un arrendamiento (inanciero, la
operaci$n es un medio por el cual el arrendador suministra
(inanciaci$n al arrendatario con el activo como +arant&a" -or esta
ra'$n, no ser apropiado considerar el e,ceso del importe de la
venta so%re el importe en li%ros del activo como un resultado
reali'ado" Este e,ceso se di(erir y amorti'ar a lo lar+o del pla'o
del arrendamiento"
%1. (i una venta con arrendamiento posterior resultase ser un
arrendamiento operativo! # +uedase claro +ue la operacin se
&a establecido a su valor ra2onable! cual+uier resultado se
reconocer) inmediatamente como tal' (i el precio de venta
/uese in/erior al valor ra2onable! todo resultado se reconocer)
inmediatamente! excepto si la p,rdida resultase compensada
por cuotas /uturas por debajo de los precios de mercado! en
cu#o caso se di/erir) # amorti2ar) en proporcin a las cuotas
pa"adas durante el periodo en el +ue se espere utili2ar el
activo' (i el precio de venta /uese superior al valor ra2onable!
dic&o exceso se di/erir) # amorti2ar) durante el periodo en el
+ue se espere utili2ar el activo'
%2. #i el arrendamiento posterior (uese un arrendamiento operativo,
y tanto las cuotas como el precio se esta%leciesen utili'ando valores
ra'ona%les, se *a%r producido e(ectivamente una operaci$n
normal de venta y se reconocer inmediatamente cualquier
resultado derivado de la misma"
%3. 1n los contratos de arrendamiento operativo! si el valor
25
ra2onable del bien en el momento de la venta con
arrendamiento posterior /uera in/erior a su importe en libros! la
p,rdida derivada de la di/erencia entre ambas ci/ras se
reconocer) inmediatamente'
%. #in em%ar+o, para los arrendamientos (inancieros, tal ajuste no
ser necesario, salvo que se *aya producido un deterioro del valor,
en cuyo caso el importe en li%ros se re%ajar *asta que alcance el
importe recupera%le, de acuerdo con la NIC 7;"
%$. /as o%li+aciones so%re revelaci$n de in(ormaci$n, esta%lecidas
tanto para los arrendadores como para los arrendatarios, sern
i+ualmente aplica%les a las ventas con arrendamiento posterior" En
el caso de la descripci$n +eneral de los acuerdos relevantes de los
arrendamientos, ser oportuno revelar las disposiciones no
*a%ituales que se *ayan incluido en los acuerdos, o %ien en los
t0rminos de las transacciones de venta con arrendamiento
posterior"
%%. /as operaciones de venta con arrendamiento posterior pueden
cumplir las condiciones para tener que in(ormar por separado de
ellas se+.n la NIC 1 -resentaci$n de estados (inancieros"
0isposiciones transitorias
%7. Con(orme a lo esta%lecido en el prra(o ;<, se aconseja la
aplicaci$n retroactiva de esta Norma, pero no se o%li+a a ello" #i no
se aplicase la Norma de (orma retroactiva, se considerar que el
saldo de cualquier arrendamiento (inanciero pree,istente *a sido
determinado de (orma apropiada por parte del arrendador, que lo
conta%ili'ar en adelante, de acuerdo con el contenido de la
presente Norma"
%&. /a entidad que previamente *aya aplicado la NIC 17 (revisada
en 1997) aplicar las modi(icaciones contenidas por esta Norma de
(orma retroactiva para todos los arrendamientos, o %ien, si la NIC 17
(revisada en 1997) no se aplic$ retroactivamente, para todos los
arrendamientos que *ayan comen'ado desde que se aplic$ por
primera ve' la citada Norma"
25
:ec&a de vi"encia
%-. /a entidad aplicar esta Norma en los ejercicios anuales que
comiencen a partir del 1 de enero de 2!" #e aconseja su
aplicaci$n anticipada" #i al+una entidad aplicase esta Norma para
un periodo que comen'ase antes del 1 de enero de 2!, revelar
ese *ec*o"
0ero"acin de la NIC 17 (revisada en 1>>7)
7.. Esta Norma dero+a la NIC 17, 9rrendamientos (revisada en
1997)"
25
Aprobacin de la NIC 17 por el Consejo
/a Norma Internacional de Conta%ilidad 17 9rrendamientos (ue
apro%ada para su emisi$n por los catorce miem%ros del Consejo
de Normas Internacionales de Conta%ilidad"
1" #ir >avid 1@eedie (+residente)
2" 1*omas E Aones (9ice*residente)
7" 8ary E Bart*
6" Cans3Deor+ Bruns
!" 9nt*ony 1" Cope
;" Eo%ert - Darnett
7" Dil%ert D0lard
<" Aames A /eisenrin+
9" Farren A" 8cDre+or
1" -atricia / 4G8alley
11" Carry H #c*mid
12" Ao*n 1 #mit*
17" Deo((rey F*ittin+ton
16" 1atsumi Iamada
25
AN1?O(
25
@I@9IOA7A:BA
9I9/9 J9K9/9 -9#C29/= -9EE>E# EE91ED2I C9E/4#"
LLNormas Internacionales de In(ormaci$n ?inanciera M Concordado
con el Nuevo -lan Conta%le Deneral EmpresarialGG, -+" ;12
9B9N14 BE48/EI 89E1C9" LLNormas Internacionales de
Conta%ilidad 212" NIC, NII?, #IC, CINII?" GG, -+" 1<2
4IN:;<=A7>A'
#tt*8??nanc)nic17.blogs*ot.com?
#tt*8??revistacontable.dev.nuatt.es?noticias@base?laAnicA
17Aarrendamientos