ESTATUTOS

SOCIALES



















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ESTATUTOS SOCIALES
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CAPITULO I.

NOMBRE, NATURALEZA JURDICA, DOMICILIO, DURACIN Y
OBJETO DE LA SOCIEDAD.


ARTCULO 1. NOMBRE Y NACIONALIDAD: La sociedad ser de
nacionalidad colombiana y girar bajo la denominacin social CODENSA
S.A. ESP.

ARTCULO 2. NATURALEZA JURDICA: CODENSA S.A. ESP es una
sociedad comercial, por acciones, del tipo de las annimas, constituida
como una empresa de servicios pblicos conforme a las disposiciones de
la Ley 142 de 1994. La sociedad tiene autonoma administrativa,
patrimonial y presupuestal y ejerce sus actividades dentro del mbito
del derecho privado como empresario mercantil.

ARTCULO 3. DOMICILIO PRINCIPAL, SUCURSALES Y AGENCIAS:
La sociedad tiene su domicilio principal en la ciudad de Bogot D.C.,
Repblica de Colombia, pero por decisin de la Junta Directiva podr
establecer y reglamentar el funcionamiento de sucursales, agencias y
oficinas en cualquier lugar del territorio nacional o del exterior. Los
administradores de las sucursales, agencias y oficinas sern designados
por la Junta Directiva y sta les fijar en cada oportunidad su
remuneracin y sus facultades y atribuciones, las cuales debern
constar en el correspondiente poder.

ARTCULO 4. DURACIN: La sociedad tendr un trmino de duracin
indefinido, conforme lo permite el articulo 19.2 de la ley 142 de 1994.

ARTCULO 5. OBJETO SOCIAL: La sociedad tiene como objeto
principal la distribucin y comercializacin de energa elctrica, as como
la ejecucin de todas las actividades afines, conexas, complementarias y
relacionadas a la distribucin y comercializacin de energa, la
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realizacin de obras, diseos y consultora en ingeniera elctrica y la
comercializacin de productos en beneficio de sus clientes. La sociedad
podr adems ejecutar otras actividades relacionadas con la prestacin
de los servicios pblicos en general, gestionar y operar otras Empresas
de Servicios Pblicos, celebrar y ejecutar contratos especiales de gestin
con otras Empresas de Servicios Pblicos y vender o prestar bienes o
servicios a otros agentes econmicos dentro y fuera del pas
relacionados con los servicios pblicos. Podr adems participar como
socia o accionista en otras empresas de servicios pblicos,
directamente, o asocindose con otras personas, o formando consorcio
con ellas. En desarrollo del objeto principal antes enunciado, la sociedad
podr promover y fundar establecimientos o agencias en Colombia o en
el exterior; adquirir a cualquier ttulo toda clase de bienes muebles o
inmuebles, arrendarlos, enajenarlos, gravarlos y darlos en garanta;
asumir cualquier forma asociativa o de colaboracin empresarial con
personas naturales o jurdicas para adelantar actividades relacionadas,
conexas y complementarias con su objeto social; explotar marcas,
nombres comerciales, patentes, invenciones o cualquier otro bien
incorporal siempre que sean afines al objeto principal; girar, aceptar,
endosar, cobrar y pagar toda clase de ttulos valores, instrumentos
negociables, acciones, ttulos ejecutivos y dems; participar en
licitaciones pblicas y privadas; dar a, o recibir de, sus accionistas,
matrices, subsidiarias, y terceros dinero en mutuo; celebrar contratos de
seguros, transporte, cuentas en participacin, contratos con entidades
bancarias y/o financieras.


CAPTULO II

CAPITAL, ACCIONISTAS Y RGIMEN DE LAS ACCIONES.


ARTCULO 6. CAPITAL AUTORIZADO: El capital autorizado de la
sociedad es la suma de dos billones ochocientos treinta y siete mil
ochocientos noventa y cinco millones doscientos catorce mil sesenta y
un pesos ($2.837.895.214.061.oo) moneda legal colombiana,
representado en veintiocho mil trescientas setenta y ocho millones
novecientas cincuenta y dos mil ciento cuarenta (28.378.952.140)
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acciones nominativas de un valor nominal de cien pesos colombianos
($100.oo) cada una, representadas en ttulos negociables.

ARTCULO 7. CAPITAL SUSCRITO: Del capital autorizado de la
sociedad, a la fecha ha sido suscrito la suma de trece mil doscientos
nueve millones trescientos veintisiete mil cuatrocientos pesos
($13.209.327.400) moneda legal colombiana, dividido en ciento doce
millones ochenta y dos mil cuatrocientos setenta y cinco (112.082.475)
acciones ordinarias y veinte millones diez mil setecientos noventa y
nueve (20.010.799) acciones con dividendo preferencia y sin derecho a
voto para un total de ciento treinta y dos millones noventa y tres mil
doscientas setenta y cuatro (132.093.274) acciones de un valor nominal
cien pesos ($100) moneda legal colombiana cada una.

ARTCULO 8. CAPITAL PAGADO: El capital pagado de la sociedad,
ascienda a la suma de trece mil doscientos nueve millones trescientos
veintisiete mil cuatrocientos pesos ($13.209.327.400) moneda legal
colombiana, el cual incluye los aportes que hicieron los accionistas a la
constitucin de la Compaa, de que trata la escritura cuatro mil
seiscientos diez (4.610) del veintitrs (23) de octubre de mil
novecientos noventa y siete (1997), de la Notara Treinta y Seis (36) del
Crculo de Bogota, D.C. El capital pagado de la sociedad se actualizar
cada vez que se requiera mediante la correspondiente certificacin
enviada a la Cmara de Comercio por el Revisor Fiscal de la Compaa.



CAPITULO III.

ACCIONES Y ACCIONISTAS.


ARTICULO 9. CLASES DE ACCIONES: Las acciones en que se divide
el capital de la sociedad son nominativas y circularn en forma
desmaterializada o materializada segn decida la Junta Directiva.

En la sociedad existirn cuatro clases de acciones a saber:

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1. ACCIONES ESTATALES ORDINARIAS.

2. ACCIONES ESTATALES CON DIVIDENDO PREFERENCIAL Y SIN
DERECHO A VOTO.

3. ACCIONES PRIVADAS ORDINARIAS.

4. ACCIONES PRIVADAS CON DIVIDENDO PREFERENCIAL Y SIN
DERECHO A VOTO

ARTCULO 10. ACCIONES ESTATALES ORDINARIAS: Son las
acciones suscritas por las entidades pblicas que, sin perjuicio de lo
dispuesto en los acuerdos entre accionistas, confieren a su titular los
derechos de (i) Participar en las deliberaciones de la Asamblea General
de Accionistas y votar en ella, (ii) Percibir una parte proporcional de los
beneficios sociales establecidos por los balances de fin de ejercicio de la
sociedad, (iii) Negociar las acciones con sujecin a la ley y a los
estatutos, (iv) Inspeccionar libremente los libros y papeles sociales,
dentro de los quince (15) das hbiles anteriores a las reuniones de la
Asamblea General de Accionistas en que se examinen los balances de fin
de ejercido (v) Retirarse de la sociedad el cual nicamente podr ser
ejercido por aquellos accionistas disidentes o ausentes de acuerdo con lo
previsto en el artculo 76 de estos estatutos, y (vi) Recibir, en caso de
liquidacin de la sociedad, una parte proporcional de los activos sociales
una vez pagado el pasivo externo de la sociedad. En la emisin de los
ttulos correspondientes a estas acciones sern distinguidas como
acciones CLASE A.

ARTICULO 11. ACCIONES ESTATALES CON DIVIDENDO
PREFERENCIAL Y SIN DERECHO A VOTO: Son las acciones suscritas
por las entidades pblicas que, sin perjuicio de los dispuesto en los
acuerdos entre accionistas, confieren a su titular (i) El derecho de
percibir un dividendo que se pagar de preferencia respecto al que
corresponda a las acciones ordinarias, (ii) El derecho de reembolso
preferencial de los aportes una vez pagado el pasivo externo, en caso de
disolucin de la sociedad, (iii) Los dems derechos previstos para las
acciones ordinarias, salvo el de participar en la Asamblea de Accionistas
y votar en ella, salvo por las excepciones previstas en la ley. En la
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emisin de los ttulos correspondientes a estas acciones sern
distinguidas como acciones CLASE B.

ARTICULO 12. ACCIONES PRIVADAS ORDINARIAS: Son las
acciones suscritas por los particulares que, sin perjuicio de lo dispuesto
en los acuerdos entre accionistas, confieren a su titular todos los
derechos indicados en el artculo 10 anterior. En la emisin de los ttulos
correspondientes a estas acciones sern distinguidas como acciones
CLASE C.

ARTICULO 13. ACCIONES PRIVADAS CON DIVIDENDO
PREFERENCIAL Y SIN DERECHO A VOTO: Son las acciones suscritas
por los particulares que, sin perjuicio de lo dispuesto en los acuerdos
entre accionistas, confieren a su titular todos los derechos indicados en
el artculo 11 anterior. En la emisin de los ttulos correspondientes a
estas acciones sern distinguidas como acciones CLASE D.

ARTICULO 14. EMISIN DE ACCIONES CON DIVIDENDO
PREFERENCIAL Y SIN DERECHO A VOTO EN EL ACTO DE LA
CONSTITUCIN: Las acciones con dividendo preferencial y sin derecho
a voto que se emitan en el acto de constitucin de la sociedad tendrn
adems de los derechos a recibir dividendos establecidos para las
acciones ordinarias, el derecho a un dividendo preferencial por ao igual
al equivalente en pesos Colombianos a la suma de diez centavos (0.10)
de dlar de los Estados Unidos de Norte Amrica, calculado a la tasa
representativa del mercado del da en que se apruebe la respectiva
distribucin. Si la Asamblea de Accionistas decide que la Compaa para
un determinado ao realizar corte de cuentas semestral con el
propsito de distribuir utilidades semestralmente, si a ello hubiere lugar,
el dividendo preferencial se pagar a razn de cinco centavos (0.05) de
dlar de los Estados Unidos de Amrica por semestre, calculado a la
tasa representativa del mercado del da en que se apruebe la respectiva
distribucin.

ARTCULO 15. EMISIN Y COLOCACIN DE ACCIONES CON
DIVIDENDO PREFERENCIAL Y SIN DERECHO A VOTO EN ACTO
POSTERIOR A LA CONSTITUCIN: Las acciones con dividendo
preferencial y sin derecho a voto sern emitidas por orden de la
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Asamblea de Accionistas. Con posterioridad al acto de constitucin de la
sociedad, el reglamento de suscripcin de acciones con dividendo
preferencial y sin derecho a voto deber ser aprobado por la Asamblea
General de Accionistas de acuerdo con las mayoras especiales indicadas
en los estatutos, salvo que sta, al disponer la emisin, delegue tal
atribucin en la Junta Directiva.

PARGRAFO: En las emisiones y colocaciones de acciones que se
hagan, no se dar aplicacin a lo dispuesto en el literal d) del artculo 41
de la Ley 964 de 2005;

ARTCULO 16. LMITE A LAS ACCIONES CON DIVIDENDO
PREFERENCIAL Y SIN DERECHO A VOTO: Las acciones con dividendo
preferencial y sin derecho a voto no pueden representar ms del
cincuenta por ciento (50%) del capital suscrito de la sociedad.

ARTICULO 17. CONVERSIN DE ACCIONES CON DIVIDENDO
PREFERENCIAL EN ACCIONES ORDINARIAS: Para la conversin de
las acciones con dividendo preferencial en ordinarias se requerir el voto
favorable del 70% de las acciones en que se encuentre dividido el
capital suscrito, incluyendo en dicho porcentaje y en igual proporcin el
voto favorable de las acciones con dividendo preferencial y sin derecho a
voto.

ARTICULO 18. COLOCACIN DE ACCIONES ORDINARIAS: La Junta
Directiva de la sociedad tendr el derecho de colocar y expedir un
reglamento de suscripcin para la colocacin de las acciones que se
encuentren en reserva. Dicha colocacin de acciones no requerir
autorizacin previa de ninguna autoridad de conformidad con el artculo
19.10 de la Ley 142 de 1994, pero en el evento en que se vaya a hacer
oferta pblica de ellas a personas distintas de los usuarios que hayan de
beneficiarse con inversiones en infraestructura, se requiere inscripcin
en el Registro Nacional de Valores.

PARGRAFO: En las emisiones y colocaciones de acciones que se
hagan, no se dar aplicacin a lo dispuesto en el literal d) del artculo 41
de la Ley 964 de 2005;

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ARTICULO 19. DERECHO DE PREFERENCIA EN LA SUSCRIPCIN
DE ACCIONES: Los accionistas tendrn derecho a suscribir
preferencialmente en toda nueva emisin de acciones, una cantidad
proporcional a las que posean en la fecha en que el rgano social
competente apruebe el reglamento de suscripcin. El aviso de oferta de
las acciones se har por los medios de comunicacin previstos en los
estatutos de la sociedad para la convocatoria de la Asamblea de
Accionistas. No obstante el derecho de preferencia sealado, la
Asamblea podr decidir, con el voto favorable del setenta por ciento
(70%) de las acciones ordinarias representadas en la respectiva
reunin, que las acciones se coloquen sin sujecin al derecho de
preferencia consagrado en este artculo.

ARTCULO 20. NEGOCIACIN DE ACCIONES: Las acciones son
transferibles conforme a las leyes. La enajenacin se perfecciona por el
solo consentimiento de los contratantes, pero para que este acto
produzca efectos respecto de la sociedad y de terceros, se requiere de
su inscripcin en el Libro de Registro de Acciones mediante orden escrita
del cedente. Dicha orden podr darse en forma de endoso sobre el titulo
respectivo. Para hacer la nueva inscripcin y expedir el ttulo al
adquirente, ser menester la previa cancelacin de los ttulos del
tradente. Las acciones que no hayan sido pagadas en su integridad
tambin podrn ser negociadas, pero el suscriptor y los adquirentes
subsiguientes sern solidariamente responsables por el importe no
pagado de las mismas.

ARTCULO 21. PREFERENCIA EN LA NEGOCIACIN DE
ACCIONES: Los accionistas no estn obligados a ofrecer sus acciones
de manera preferencial a los dems accionistas en caso de que deseen
enajenar sus acciones.

ARTCULO 22. REGLAS PARA LA ENAJENACIN DE ACCIONES DE
LOS ACCIONISTAS ESTATALES: Cuando los accionistas de las
acciones CLASES A y B deseen o deban enajenar sus acciones en favor
de particulares, debern dar aplicacin a las disposiciones de la Ley 226
de 1995 o la ley que en su momento reglamente el artculo 60 de la
Constitucin Poltica de Colombia, en caso de encontrarse ste vigente.

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ARTCULO 23. LIBRO DE REGISTRO DE ACCIONES: En la Secretara
de la sociedad se llevar un Libro de Registro de Acciones, debidamente
registrado en la Cmara de Comercio del domicilio social, con el fin de
inscribir las acciones con los nombres de sus respectivos titulares
indicando las cantidades que le corresponden a cada uno de ellos.
Igualmente se anotarn los ttulos expedidos, su nmero, fecha de
inscripcin, traspaso, enajenacin, embargos, demandas judiciales,
prendas y dems gravmenes, limitaciones al dominio y otros sucesos
de connotacin jurdica sobre las acciones. La sociedad reconocer como
accionista a quien aparezca inscrito en el Libro, con el nmero de
acciones registradas y en las condiciones anotadas.

PARGRAFO: La sociedad podr delegar la tenedura del libro de
registro de accionistas en un depsito central de valores. Cuando las
acciones sean desmaterializadas, bastar con la anotacin en cuenta y
el registro en el libro de registro de acciones para que el nuevo titular
ejerza sus derechos, los cuales acreditar mediante certificacin
expedida por el depsito centralizado de valores.

ARTCULO 24. MORA: Cuando un accionista se encuentre en mora de
pagar las cuotas de las acciones que haya suscrito, no podr ejercer los
derechos inherentes a ellas. Para este efecto, la sociedad anotar los
pagos efectuados y los saldos pendientes.

ARTCULO 25. TTULOS: A todo suscriptor se le har entrega de los
ttulos que justifiquen su calidad de accionista. Los ttulos sern
nominativos y se expedirn en series continuas, con la firma del
representante legal y en ellos se indicar:

1. El nombre completo de la persona en cuyo favor se expiden.

2. La denominacin de la sociedad, su domicilio principal, la Notara,
nmero y fecha de la escritura por la cual fue constituida.

3. La cantidad de acciones que representa cada ttulo, el valor nominal
de las mismas y la indicacin de si son ordinarias o con dividendo
preferencial y sin derecho a voto.

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4. La clase a la que pertenecen.

5. Las condiciones para el ejercicio del derecho de preferencia en la
negociacin; y

6. Al dorso de los ttulos de las acciones con dividendo preferencial y sin
derecho a voto constarn los derechos inherentes a ellas. La sociedad
emitir ttulos colectivos pero los accionistas podrn solicitar la
expedicin de ttulos individuales o parcialmente colectivos, respecto
de las acciones de que detenten.

PARGRAFO: Cuando la sociedad decida desmaterializar sus acciones,
las mismas estarn representadas por un macrottulo, el cual se
mantendr en custodia y su administracin en el depsito central de
valores, quien realizar las anotaciones de los suscriptores del mismo
y llevar a tenedura del libro de accionistas. Los accionistas podrn
solicitar un certificado a travs de su depositante directo, que los
legitime para el ejercicio de los derechos inherentes a su calidad.

ARTCULO 26. CERTIFICADOS PROVISIONALES: Mientras el valor
de las acciones no haya sido pagado ntegramente, la sociedad expedir
certificados provisionales a sus suscriptores.

ARTCULO 27. HURTO, PRDIDA O DETERIORO DE LOS TTULOS:
En los eventos de prdida o hurto de los ttulos, la sociedad expedir al
titular inscrito en el Libro de Registro de Acciones, a su costa y riesgo,
un duplicado previa comprobacin de la circunstancia alegada, con la
copia correspondiente del denuncio penal - si fue por hurto que el ttulo
desapareci - y del otorgamiento de las garantas que la Junta Directiva
establezca para el efecto. En caso de que reaparezca el original hurtado
o extraviado, el accionista debe restituir el duplicado para ser anulado.
En caso de deterioro, para la expedicin del duplicado se requerir la
entrega del original, en el estado en que se encuentre, para ser
destruido. La sociedad no asume ninguna responsabilidad ante el
accionista ni ante terceros por la expedicin de los duplicados, siendo
sta exclusivamente de cargo del accionista que los solicite.

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Pargrafo: En caso de que las acciones circulen desmaterializadas y
haya hurto o prdida de una constancia o certificado de depsito, esto
no generar ningn hecho jurdico y simplemente el accionista podr
solicitar, una nueva constancia o certificado a travs de su depositante
directo.


ARTICULO 28. ADQUISICIN DE ACCIONES PROPIAS: Cuando la
sociedad pretenda adquirir sus propias acciones deber cumplir los
requisitos que a continuacin se enuncian:

1. La determinacin se tomar por la Asamblea General de Accionistas
con el voto favorable de no menos del setenta y cinco por ciento
(75%) de las acciones ordinarias suscritas.

2. Para realizar la operacin se emplearn fondos tomados de las
utilidades lquidas.

3. Las acciones deben hallarse totalmente liberadas.

Mientras dichas acciones se encuentren en poder de la sociedad
quedarn en suspenso los derechos inherentes a las mismas. Para la
enajenacin de las acciones readquiridas se seguir el mismo
procedimiento que para la colocacin de acciones en reserva.

ARTICULO 29. PRENDA DE ACCIONES: La prenda de acciones se
perfeccionar mediante su registro en el Libro de Registro de Acciones, y
no confiere al acreedor prendario los derechos inherentes a la calidad de
accionista sino en virtud de estipulacin o pacto expreso que conste en
documento escrito, el cual ser suficiente para el ejercicio ante la
sociedad de los derechos conferidos.

ARTCULO 30. LITIGIOS SOBRE ACCIONES Y ENAJENACIN DE
ACCIONES EMBARGADAS: Cuando la propiedad de las acciones o los
dividendos sean objeto de litigio o accin administrativa que implique la
prctica de medidas cautelares, la sociedad retendr los dividendos
correspondientes a partir de la notificacin que se haga por parte de las
autoridades respectivas a la sociedad de la medida que ordene la
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retencin. Para enajenar las acciones cuya propiedad est en litigio, se
necesitar permiso del respectivo juez. Tratndose de acciones
embargadas se requerir, adems, autorizacin de la parte actora.

ARTCULO 31. USUFRUCTO DE LAS ACCIONES: El usufructo de
acciones se perfecciona mediante el registro en el Libro de Registro de
Acciones. Salvo estipulacin expresa en contrario, el usufructo confiere
al usufructuario todos los derechos inherentes a la calidad de accionista,
excepto el de enajenarlas o gravarlas y el de su reembolso al momento
de la liquidacin. Para el ejercicio de los derechos que se reserve el
nudo propietario, bastar el escrito o documento en que se hagan tales
reservas.

ARTCULO 32. IMPUESTOS: Son de cargo de los accionistas los
impuestos que graven o puedan gravar los ttulos o certificados de
acciones, salvo que la Junta Directiva decida en contrario con relacin a
cierta emisin.

ARTICULO 33. TRANSMISIN DE ACCIONES: La transmisin de
acciones a ttulo de herencia o legado se acreditar con el ttulo
correspondiente; las mutaciones generadas por sentencia judicial o acto
administrativo, con la copia correspondiente del instrumento jurdico
idneo con constancia de ejecutoria. Para el efecto del registro de la
mutacin se cancelar la anotacin anterior, se inscribir el nuevo titular
y se le expedirn los correspondientes ttulos.

ARTICULO 34. AUSENCIA DE RESPONSABILIDAD: La sociedad no
asume responsabilidad alguna por la validez de los contratos entre
tradentes y adquirentes de sus acciones; para aceptar o rechazar los
traspasos se atender slo al cumplimiento de los requisitos de forma, o
a los que segn la ley se exija verificar. Tampoco asume responsabilidad
por la validez de las transferencias o mutaciones de dominio originadas
en sentencias judiciales o actos administrativos, en cuyo caso se limitar
a cumplir el mandato judicial o la orden administrativa.

ARTCULO 35. DIVIDENDOS PENDIENTES: Los dividendos
pendientes pertenecen al adquirente de las acciones desde la fecha de
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comunicacin escrita del traspaso, salvo pacto en contrario que debe
constar en la misma comunicacin.

ARTICULO 36. ACCIONES EN COMUNIDAD: Cuando una o varias
acciones pertenezcan en comn y proindiviso a varias personas, stas
designarn un representante comn y nico que ejerza los derechos
correspondientes a la calidad de accionista. A falta de acuerdo, el juez
del domicilio social designar al representante de tales acciones a
peticin de cualquier interesado. El albacea con tenencia de bienes
representar las acciones que pertenezcan a la sucesin iliquida, quien
tendr derecho a nombrar un apoderado. A falta de albacea, la
representacin se llevar por la persona que elijan los sucesores
reconocidos en el juicio.

ARTICULO 37. REGISTRO DE LA DIRECCIN DE LOS
ACCIONISTAS: Todo accionista deber registrar su direccin o la de
sus representantes legales o apoderados; quienes no cumplan con este
requisito no podrn reclamar a la sociedad por no haber recibido
oportunamente las comunicaciones que sean del caso. Los accionistas
podrn registrar adems de la direccin, el nmero de telefax, telex,
direccin cablegrfica, internet, correo electrnico o dems medios
electrnicos a travs de los cuales se puedan enviar comunicaciones o
convocatorias. El accionista que no registre direccin tendr como
residencia presunta la sede donde funcione la Secretara General de la
sociedad, en la cual se surtirn las notificaciones.

ARTCULO 38. ACUERDOS ENTRE ACCIONISTAS: Dos o ms
accionistas que no sean administradores de la sociedad, podrn celebrar
acuerdos en virtud de los cuales se comprometan a votar en igual o
determinado sentido en las Asambleas de Accionistas. Dicho acuerdo
podr comprender la estipulacin que permita a uno o ms de ellos o a
un tercero, llevar la representacin de todos en la reunin o reuniones
de la Asamblea. Esta estipulacin producir efectos respecto de la
sociedad siempre que el acuerdo conste por escrito y que se entregue al
representante legal para su depsito en las oficinas donde funcione la
administracin de la sociedad. En lo dems, ni la sociedad ni los
accionistas que no hicieron parte del acuerdo, respondern por el
incumplimiento de los trminos de dicho acuerdo.
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CAPTULO IV.

RGANOS DE LA SOCIEDAD


ARTICULO 39. ORGANIZACIN DE LA SOCIEDAD: La direccin,
administracin, fiscalizacin y organizacin de la sociedad sern
ejercidas dentro de su propia competencia por los siguientes rganos
principales:

1. ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS.

2. JUNTA DIRECTIVA.


3. GERENTE.

4. REVISOR FISCAL.


CAPITULO V.

ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS.


ARTICULO 40. COMPOSICIN: La Asamblea General de Accionistas
se halla compuesta por los accionistas inscritos en el Libro de Registro
de Acciones o sus representantes o mandatarios debidamente
acreditados, reunidos conforme a las prescripciones de los presentes
estatutos y la ley.

ARTCULO 41. CLASES DE REUNIONES: Las reuniones de la
Asamblea General de Accionistas sern ordinarias y extraordinarias y
podrn tener el carcter de no presenciales. Las primeras se realizarn
dentro de los tres (3) primeros meses de cada ao, en el domicilio
social, el da, hora y lugar que determine la Junta Directiva o quien la
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convoque. Las extraordinarias se llevarn a cabo cuando las necesidades
imprevistas o urgentes de la sociedad as lo exijan. No obstante, podr
reunirse la Asamblea General de Accionistas sin previa citacin y en
cualquier sitio, cuando se encuentre representada la totalidad de las
acciones suscritas.

PARGRAFO 1: La Junta Directiva podr en cualquier momento
determinar los ejercicios sociales que estime necesarios. De as
aprobarlo, ordenar a la Administracin de la Compaa comunicarlo al
Revisor Fiscal para que proceda a emitir su dictamen sobre los estados
financieros correspondientes, quedando autorizada la Junta Directiva
para reajustar los honorarios que esta labor implique para el Revisor
Fiscal. Una vez los estados financieros hayan sido preparados de
conformidad con la ley, se citar a reunin de la Asamblea General de
Accionistas, dentro de los dos (2) meses siguientes a la reunin de la
Junta Directiva que orden dicho ejercicio social. La convocatoria deber
realizarse con no menos de quince (15) das hbiles de antelacin
respecto de la fecha de la Asamblea, y en ella deber informrseles que
durante el trmino de la convocatoria los estados financieros certificados
y dictaminados de la compaa, los libros y sus soportes justificados
estn a su disposicin para que puedan ejercer el derecho de inspeccin.

PARGRAFO 2: De conformidad con lo estableci por la ley, siempre
que ello se pueda probar, habr reunin de la Asamblea General de
Accionistas cuando por cualquier medio todos los accionistas puedan
deliberar y decidir por comunicacin simultnea o sucesiva. Una vez
utilizado el mecanismo de reuniones no presenciales, deber quedar
prueba de la adopcin de las decisiones a travs de mensajes va fax,
Internet, E-mail, o cualquier otro medio electrnico vlido, en donde
aparezca la hora, el texto del mensaje, las grabaciones magnetofnicas
u otros mecanismos similares.

PARGRAFO 3: Sern igualmente vlidas y obligatorias las decisiones
de la Asamblea General de Accionistas cuando por escrito todos los
accionistas expresen el sentido de su voto. En este evento la mayora se
computar sobre el total de las acciones ordinarias en circulacin. Si los
accionistas hubieren expresado su voto en documentos separados, stos
debern recibirse en un trmino mximo de quince (15) das comunes,
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contados a partir de la fecha de recibo de la primera comunicacin. El
representante legal de la sociedad informar a los accionistas sobre el
sentido de la decisin dentro de los cinco (5) das siguientes a la
recepcin de los documentos en los que el voto se haya expresado.

ARTCULO 42. REUNIONES ORDINARIAS: Las reuniones ordinarias
tendrn por objeto examinar la situacin de la sociedad, designar
administradores y dems funcionarios de su eleccin, determinar las
directrices econmicas de la sociedad, considerar los estados financieros
de propsito general, resolver sobre la distribucin de utilidades y, en
general, acordar todas las providencias tendientes a asegurar el
cumplimiento del objeto social. Los administradores permitirn el
ejercicio del derecho de inspeccin de los libros y papeles de la sociedad
a sus accionistas o a sus representantes, durante los quince (15) das
hbiles anteriores a la reunin.

ARTCULO 43. REUNIONES POR DERECHO PROPIO: Si la Asamblea
General de Accionistas no fuere convocada en la oportunidad sealada
en el Artculo 45, se reunir por derecho propio el primer da hbil del
mes de abril, a las diez de la maana (10:00 a.m.), en las oficinas del
domicilio principal donde funciona la administracin de la sociedad. Los
administradores permitirn el ejercicio del derecho de inspeccin de los
libros y papeles de la sociedad a sus accionistas o a sus representantes,
durante los quince (15) das hbiles anteriores a la reunin.

ARTCULO 44. REUNIONES EXTRAORDINARIAS: La Asamblea
General de Accionistas podr ser convocada a sesiones extraordinarias
por la Junta Directiva, el Gerente, el Revisor Fiscal y, en los casos
previstos por la ley por el Superintendente de Servicios Pblicos.
Igualmente, se reunir a solicitud de un nmero de accionistas que
represente la dcima parte o ms de las acciones ordinarias suscritas,
caso en el cual la citacin se har por la Junta Directiva, el Gerente
General o el Revisor Fiscal. Los solicitantes podrn acudir al
Superintendente para que este funcionario ordene efectuarla si quienes
estn obligados no cumplen con este deber.

ARTCULO 45. CONVOCATORIA. La convocatoria de la Asamblea a
sesiones ordinarias se har por el Gerente o la Junta Directiva de la
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sociedad con una antelacin no menor a quince (15) das hbiles a la
fecha de la reunin. Las dems reuniones se convocarn con antelacin
no menor a cinco (5) das hbiles. La convocatoria se har (i) por medio
de carta, cablegrama, mensaje por telex o telefax, correo electrnico o
cualquier otro medio electrnico idneo, enviado a cada uno de los
accionistas a la direccin o nmeros registrados en la Secretaria de la
sociedad o (ii) por medio de un aviso publicado en un peridico editado
en Bogot, D.C. y de amplia circulacin en el territorio nacional, siendo
vlido uno cualquiera de los anteriores medios de convocatoria. La
citacin deber contener el da, hora y lugar en que debe reunirse la
Asamblea General de Accionistas, as como el objeto de la convocatoria
cuando sea extraordinaria. No obstante, con el voto favorable del
cincuenta y uno por ciento (51%) de las acciones representadas en la
reunin, la Asamblea General de Accionistas podr ocuparse de otros
temas, una vez agotado el orden del da. Cuando se trate de aprobar
estados financieros de propsito general, la convocatoria deber hacerse
con una anticipacin no menor de quince (15) das hbiles. En el acta de
la sesin correspondiente se dejar constancia de la forma como se hizo
la citacin.

PARGRAFO 1: Los das sbados no se consideran como hbiles para
el cmputo de trminos de la convocatoria.

PARGRAFO 2: No obstante todo lo anterior, en caso de que deba
reunirse la Asamblea General de Accionistas en forma extraordinaria con
el objeto de discutir la posible fusin, transformacin, escisin o
cancelacin de la inscripcin de las acciones en el evento en que la
sociedad negocie las acciones en el mercado pblico de valores, la
convocatoria deber hacerse con una anticipacin de quince (15) das
hbiles y en ella se indicar expresamente la posibilidad de ejercer el
derecho de retiro en concordancia con la ley.

PARGRAFO 3: Dentro del trmino de la convocatoria, tratndose de
reuniones ordinarias y extraordinarias, se pondr a disposicin de los
accionistas en la pgina Web de la Sociedad (www.codensa.com.co) la
documentacin necesaria para la debida informacin de los mismos
sobre los temas por tratar, y as mismo, la informacin financiera que
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sea material para las decisiones que hayan de adoptar en la respectiva
reunin, salvo que se trate de informacin estratgica de la Sociedad.

PARGRAFO 4: En el orden del da que se ponga a consideracin de los
accionistas al inicio de las reuniones ordinarias y extraordinarias de la
Asamblea General de Accionistas, y sin perjuicio del derecho que les
asiste para presentar sus propuestas en los trminos de la ley, se
desagregarn los diferentes asuntos por tratar, de modo que no se
confundan con otros, con una secuencia lgica de temas, salvo aquellos
temas que deban discutirse conjuntamente por tener conexidad entre s,
hecho que ser advertido.

PARGRAFO 5: Adems de aquellos aspectos respecto de los cuales
esta exigencia opera por disposicin legal, los siguientes asuntos slo
podrn ser analizados y evacuados por la Asamblea General de
Accionistas en el evento en que hayan sido incluidos expresamente en la
convocatoria a la reunin respectiva: cambio de objeto social; renuncia
al derecho de preferencia en la suscripcin; cambio de domicilio social;
disolucin anticipada y segregacin (escisin impropia).

ARTCULO 46. REUNIONES NO PRESENCIALES: En los eventos
previstos en los artculos 19, 20 y 21 de la Ley 222 de 1995 la Asamblea
General de Accionistas podr deliberar y decidir mediante la realizacin
de reuniones no presenciales, con el lleno de los requisitos establecidos
en la ley.

ARTCULO 47. QURUM DELIBERATORIO Y DECISORIO: La
Asamblea General podr deliberar y decidir con un nmero plural de
accionistas que represente la mitad ms una de las acciones suscritas
ordinarias, salvo por las reuniones en las que se vayan a deliberar y
decidir aspectos relacionados con Eventos Especiales definidos en el
numeral 1 del artculo 49 siguiente, reuniones en las cuales el qurum
deliberatorio y decisorio sern como mnimo el 75% de las acciones
ordinarias suscritas en circulacin.

ARTCULO 48. QURUM PARA REUNIONES DE SEGUNDA
CONVOCATORIA Y PARA REUNIONES POR DERECHO PROPIO: Si
el qurum deliberatorio a que se refiere el anterior artculo no llegare a
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completarse, se convocar a una nueva reunin que deber efectuarse
no antes de los diez (10) das hbiles ni despus de los treinta (30) das
hbiles contados desde la fecha fijada para la primera reunin, la cual
sesionar y decidir vlidamente con un nmero plural de personas
cualquiera que sea la cantidad de acciones representadas, salvo por
aquellas decisiones de que trata el numeral 1 del artculo 49 de estos
estatutos, para las cuales las mayoras decisorias sealadas para ellas
debern ser respetadas. Cuando la Asamblea se rena por derecho
propio el primer da hbil del mes de abril, tambin podr deliberar y
decidir vlidamente en los trminos del inciso anterior.

ARTCULO 49. MAYORAS ESPECIALES: Para la adopcin de las
decisiones a continuacin enunciadas, salvo que la ley disponga de otra
mayora superior, se requerir un nmero plural de accionistas que
represente las mayoras especiales aqu prescritas:

1. Evento Especial de la Asamblea: setenta y cinco por ciento (75%) de
las acciones ordinarias suscritas. Por Evento Especial de la Asamblea
se entienden todas y cada una de las decisiones relacionadas con los
eventos, actos, autorizaciones y operaciones que se incluyen en la
siguiente definicin siempre y cuando el Acuerdo Marco de Inversin
que sirvi como fundamento a la creacin de la Compaa se
encuentre vigente y sea ejecutable. Terminado el Acuerdo Marco de
Inversin, las provisiones aqu contempladas quedarn sin efecto:
Evento Especial de la Asamblea" significar cualquiera de los
siguientes eventos: (i) la celebracin de cualquier Operacin de
Fusin u Operacin de Escisin, (ii) la emisin de Acciones en
reserva, incluyendo los trminos de dicha emisin; (iii) la entrada por
parte de la Compaa de cualquier lnea de negocios distinta a la de
un distribuidor o comercializador de energa elctrica y de los
negocios estrechamente relacionados con ello, y (iv) la reforma de
los Estatutos, salvo que dicha reforma tenga por objeto modificar el
nmero de miembros de la junta directiva de la sociedad.

2. Disminucin de la cuanta de utilidades por distribuir en proporcin
menor al cincuenta por ciento (50%): setenta y ocho por ciento
(78%) de las acciones ordinarias representadas, siempre y cuando en
atencin al qurum deliberatorio de la respectiva reunin, la presente
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mayora resulte ser superior a la exigida para los Eventos Especiales.
De ser inferior, la decisin en cuestin se incluir como parte de las
decisiones del numeral (iv) del numeral anterior.

3. Pago de dividendo en acciones liberadas: ochenta por ciento (80 %)
de las acciones ordinarias representadas.


4. Las dems decisiones que de acuerdo con la ley o estos estatutos
requieran de una mayora especial.

ARTCULO 50. NO RESTRICCIN AL DERECHO AL VOTO: En la
sociedad no existirn restricciones al derecho al voto distintas a las
estipuladas para las acciones con dividendo preferencial y sin derecho a
voto.

ARTCULO 51. VINCULACIN DE LAS DECISIONES: Las decisiones
adoptadas con los requisitos previstos en la ley o los estatutos tienen
fuerza vinculante para todos los accionistas, an los disidentes y
ausentes, siempre que tengan carcter general.

ARTCULO 52. ELECCIONES Y SISTEMA DE CUOCIENTE
ELECTORAL: En las elecciones y votaciones de la Asamblea General, se
aplicarn las siguientes reglas:

1. Se dar aplicacin al sistema de cuociente electoral siempre que se
trate de elegir a dos (2) o ms personas para integrar una junta,
comisin especial o cuerpo colegiado, a cuyo efecto se dividir el
nmero de votos vlidamente emitidos por el de cargos por proveer.

2. El escrutinio se comenzar por la lista ms votada y luego por orden
descendente, declarando electos de cada lista el nmero de nombres
cuantas veces quepa el cuociente en el nmero de votos emitidos por
la misma.

3. Si quedaren puestos por proveer, stos correspondern a los residuos
ms altos, escrutndolos en el mismo orden descendente.

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4. En caso de empate de residuos se decidir por suerte.

5. Los votos en blanco slo se computarn para determinar el cuociente
electoral.

6. No podr repetirse el nombre de un candidato en una misma lista.

ARTCULO 53. REPRESENTACIN DE ACCIONISTAS: Los
accionistas podrn hacerse representar mediante poder otorgado por
escrito indicando el nombre del apoderado, el del sustituto si es el caso
y la fecha o poca de la reunin o reuniones para el cual se confiere.
Dichos poderes podrn ser enviados va telefax a la sociedad, o por
cualquier otro medio que deje prueba de su otorgamiento por escrito.
Los poderes otorgados en el exterior solo requerirn de las formalidades
aqu previstas. Salvo los casos de representacin legal, los
administradores y empleados de la sociedad, mientras estn en el
ejercicio de sus cargos, no podrn representar en las reuniones de la
Asamblea General de Accionistas acciones distintas de las propias, ni
sustituir los poderes que para este efecto se les confieran. Tampoco
podrn votar en la aprobacin de los balances y cuentas de fin de
ejercicio, ni las de liquidacin.

ARTCULO 54. ACTAS: En el libro de actas de Asamblea General de
Accionistas, debidamente inscrito en el registro mercantil, se
consignarn las deliberaciones y decisiones del rgano societario, las
cuales sern aprobadas por el Presidente y el Secretario de la reunin.
La Asamblea podr tambin ordenar que tales actas sean aprobadas por
el Presidente y Secretario de la reunin, previa elaboracin y
presentacin del Acta por parte de una comisin redactora compuesta
por dos (2) de los asistentes, designada por la Asamblea. Las actas
deben reunir los requisitos de forma y fondo estipulados en la ley
mercantil y en caso de renuencia de uno cualquiera de los llamados a
suscribir el acta, en su reemplazo lo har el Revisor Fiscal.

PARGRAFO 1: Copia del acta y de los estados financieros de propsito
general se remitirn a la Superintendencia de Servicios Pblicos
Domiciliarios. Tambin ser necesario remitir dichos documentos a la
entidad pblica que tenga la competencia por la prestacin del servicio o
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a la comisin de regulacin cuando alguna de ellas o un socio lo
soliciten, todo ello en los trminos del artculo 19.11 de la Ley
1421.994.

PARGRAFO 2: En el caso de las reuniones no presenciales o de las
decisiones adoptadas por la Asamblea General de Accionistas cuando
por escrito todos los accionistas expresen el sentido de su voto, las
actas correspondientes debern elaborarse y asentarse posteriormente
en el libro respectivo dentro de los treinta (30) das siguientes a aquel
en que concluya el acuerdo. Las actas debern ser suscritas por el
representante legal y la persona que se designe como secretario ad-hoc.

ARTCULO 55. FUNCIONES DE LA ASAMBLEA GENERAL: Son
funciones de la Asamblea General de Accionistas:

1. Estudiar y aprobar las reformas estatutarias.

2. Nombrar y remover libremente a los miembros de la Junta Directiva
y fijarles su remuneracin.

3. Elegir al Revisor Fiscal y a sus suplentes, as como fijarle sus
asignaciones.

4. Examinar, aprobar o improbar los estados financieros de propsito
general, las cuentas que deben rendir los administradores, los
informes de Junta Directiva y del Gerente sobre el estado de los
negocios y el informe del Revisor Fiscal.

5. Aprobar o improbar los planes de desarrollo, los planes de accin
anual, los programas de inversin, mantenimiento y gastos de la
sociedad los presupuestos de la sociedad, que presente el Gerente
o la Junta Directiva y que estn relacionados con asuntos
comprendidos entre los Eventos Especiales definidos en el numeral
1 del artculo 49.

6. Tomar y/o autorizar las decisiones relacionadas con los Eventos
especiales de la Asamblea definidos en el numeral 1 del artculo 49.

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7. Disponer de las utilidades sociales y fijar el monto del dividendo, la
forma y plazos para su pago.

8. Decretar la cancelacin de prdidas y la creacin de reservas.

9. Decretar el aumento del capital autorizado, sin perjuicio de la
facultad de la Junta Directiva para realizar tales aumentos cuando
tenga por objeto realizar inversiones en infraestructura.

10. Ordenar la emisin de acciones en reserva, y autorizar que
determinada emisin de acciones sea colocada sin sujecin al
derecho de preferencia.

11. Autorizar la transformacin, la escisin, la fusin de la sociedad o la
separacin de las actividades de la empresa.

12. Disponer la disolucin extraordinaria de la sociedad.

13. Ordenar la readquisicin de acciones propias y su posterior
enajenacin.

14. Ordenar la emisin y reglamentar la posterior suscripcin de las
acciones con dividendo preferencial y sin derecho de voto, pudiendo
delegar esta ltima atribucin en la Junta Directiva.

15. Decretar la emisin de bonos, papeles comerciales y dems ttulos
representativos de obligaciones y aprobar el reglamento y el
prospecto de emisin y colocacin correspondiente.

16. Delegar en casos concretos y especiales el ejercicio de algunas de
sus funciones en la Junta Directiva o en el Gerente.

17. Elegir a la persona que presida las sesiones de la Asamblea General
de Accionistas.

18. Expedir el cdigo de Buen Gobierno y aprobar las modificaciones al
Cdigo de Buen Gobierno de la sociedad siempre que dichas
modificaciones constituyan modificaciones a los estatutos sociales.
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19. Autorizar la adquisicin de cuotas, partes de inters social o
acciones en sociedades ya existentes.

20. En general todas las funciones que no hayan sido atribuidas a otro
rgano de administracin de la sociedad bajo los presentes
estatutos.


CAPTULO VI.

JUNTA DIRECTIVA.


ARTCULO 56. COMPOSICIN: La sociedad tendr una Junta
Directiva compuesta por siete (7) miembros principales, cada uno de
ellos con un suplente personal, elegidos por la Asamblea General de
Accionistas mediante el sistema de cuociente electoral. Mientras la
sociedad tenga la calidad de emisor de valores, el 25% de los miembros
de la Junta Directiva sern independientes en los trminos de ley.

PARGRAFO: El Gerente asistir a las sesiones de la Junta Directiva
con derecho a voz pero sin voto, salvo que sea elegido miembro de la
misma. Mientras la sociedad tenga la calidad de emisor de valores, en
ningn caso podr desempearse como Presidente de la Junta Directiva
quien tenga la calidad de representante legal de la sociedad

ARTCULO 57. INCOMPATIBILIDADES: No podr haber en la Junta
Directiva una mayora cualquiera formada con personas ligadas por
matrimonio, o por parentesco dentro del tercer grado de consanguinidad
o segundo de afinidad o primero civil, excepto en las sociedades
reconocidas como de familia. Ser ineficaz la designacin de toda Junta
que se haga en contravencin a estas disposiciones, debiendo la
antecesora proceder a convocar la Asamblea General de Accionistas
para una nueva eleccin.

PARGRAFO: No podrn ser miembros de la Junta Directiva quienes
tengan cualquier clase de litigio pendiente con la Sociedad; o quienes se
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hayan desempeado como revisores fiscales, auditores internos o
externos de la Sociedad durante el ao anterior.

ARTCULO 58. PERODO: La designacin de miembros de la Junta
Directiva se har para perodos de dos (2) aos, pudiendo ser reelegidos
indefinidamente y sin perjuicio de la facultad de la Asamblea de
Accionistas de removerlos libremente en cualquier momento. Si la
Asamblea General de Accionistas no hiciere nueva eleccin de
directores, se entender prorrogado su mandato hasta tanto se efecte
nueva designacin. De cualquier manera, permanecern en sus cargos
hasta la inscripcin en la Cmara de Comercio de sus reemplazos.

ARTCULO 59: PRESIDENTE, SECRETARIO Y COMITS: La Sociedad
designar un Presidente que ser elegido por la Junta Directiva entre
sus miembros para un perodo determinado, el cual podr ser reelegido
indefinidamente o removido libremente antes del vencimiento del
perodo.

El Presidente de la Sociedad ser, adems, el Presidente de su Junta
Directiva. As mismo, la Junta Directiva tendr un Secretario, quin
podr ser miembro o no de la Junta. La Junta Directiva dispondr la
creacin de comits asesores, que sern conformados por un mnimo de
tres (3) y un mximo de cinco (5) de sus miembros, cuyas funciones
sern definidas por la Junta.

Al Presidente, adems de las funciones asignadas por la Ley, le
corresponde la representacin institucional de la Sociedad, en especial
ante las distintas Administraciones Pblicas, Instituciones del Mercado
de Valores, Organismos, Sociedades y Asociaciones del Sector Elctrico
y de los dems Sectores econmicos en los que desarrolle su actividad
la compaa, as como impulsar la accin de gobierno de la Sociedad,
promoviendo el desarrollo y la aplicacin de las polticas de Buen
Gobierno Corporativo, y dirigir el adecuado funcionamiento de la Junta
Directiva.

Los comits asesores a los que se refiere este artculo, no constituyen
un rgano ejecutivo ni asumen funciones que le corresponden a la Junta
Directiva y a las reas operativas de la Sociedad.
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ARTCULO 60. DIRECTORES SUPLENTES: Los directores suplentes
reemplazarn a los principales en sus faltas absolutas o temporales. Sin
embargo, podrn ser llamados a las deliberaciones de la Junta Directiva,
an en los casos en que no les corresponda asistir, pero en tal evento
no tendrn voto, ni afectarn el qurum. Los suplentes sern
personales.

ARTCULO 61. REUNIONES: La Junta Directiva se reunir por lo
menos una vez al mes por convocatoria efectuada por ella misma, por el
Gerente General de la Sociedad o por el Revisor Fiscal. Las reuniones de
la Junta Directiva se llevarn a cabo el da, hora y lugar indicados en la
convocatoria. La convocatoria se har por medio de carta, fax o correo
electrnico enviado a cada uno de los miembros de la Junta Directiva a
la direccin registrada en la Secretara de la Sociedad. La convocatoria
deber enviarse a los miembros de la Junta Directiva con no menos de
cuatro (4) das hbiles de antelacin respecto de la fecha de la reunin.

PARGRAFO 1: Siempre que ello se puede probar, habr reunin de la
Junta Directiva cuando por cualquier medio todos los miembros puedan
deliberar y decidir por comunicacin simultnea o sucesiva. En este
ltimo caso, la sucesin de comunicaciones deber ocurrir de manera
inmediata de acuerdo con el medio empleado. Una vez utilizado el
mecanismo de reuniones no presenciales, deber quedar prueba de la
adopcin de las decisiones a travs de mensajes va telefax, Internet,
correo electrnico o cualquier otro medio electrnico vlido, en donde
aparezca la hora, el texto del mensaje, las grabaciones magnetofnicas
u otros mecanismos similares.

PARGRAFO 2: Sern vlidas las decisiones de la Junta Directiva
cuando por escrito, todos sus miembros expresen el sentido de su voto.
En este evento la mayora respectiva se computar sobre el total de los
miembros de la Junta Directiva. Si los miembros de la Junta Directiva
hubieren expresado su voto en documentos separados, stos debern
recibirse en un trmino mximo de un mes, contado a partir de la fecha
de recibo de la primera comunicacin. El representante legal de la
sociedad informar a los miembros de la Junta Directiva el sentido de la
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decisin, dentro de los cinco (5) das siguientes a la recepcin de los
documentos en los que se exprese el voto.

ARTCULO 62. FUNCIONES: La Junta Directiva tendr las siguientes
atribuciones y funciones:

1. Darse su propio reglamento y fijar los reglamentos internos de la
sociedad.

2. Aprobar o improbar los planes de desarrollo, los planes de accin
anual, los programas de inversin, mantenimiento y gastos de la
sociedad, los presupuestos de la sociedad, que presente el Gerente
o la Junta Directiva y que no estn relacionados con asuntos
comprendidos entre los Eventos Especiales de la Junta Directiva
definidos en el numeral 1 del artculo 63 siguiente.

3. Elegir para cada perodo al Gerente de la sociedad y a sus
suplentes, y fijar sus asignaciones.

4. Recibir, evaluar, aprobar o improbar los informes que le presente el
Gerente de la sociedad sobre el desarrollo de su gestin.

5. Disponer la formacin de comits consultivos o tcnicos, integrados
por el nmero de miembros que determine, para que asesoren al
Gerente en determinados asuntos.

6. Aprobar las polticas de personal, la planta de personal y los
parmetros de remuneracin de acuerdo con la propuesta que en
tal sentido le presente el Gerente de la sociedad.

7. Crear los empleos que resulten de las polticas de personal de la
sociedad.

8. Presentar a la Asamblea General de Accionistas, en unin con el
Gerente de la Sociedad, un informe de autoevaluacin de la
gestin, el balance de cada ejercicio, y los dems anexos e
informes de que trata el artculo 446 del Cdigo de Comercio.

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9. Proponer cuando lo estime conveniente a la Asamblea General de
Accionistas reformas estatutarias.

10. Convocar a la Asamblea General de Accionistas cuando lo crea
conveniente o necesario o reciba orden en tal sentido de la
Superintendencia de Servicios Pblicos Domiciliarios o a solicitud de
un nmero plural de accionistas que representen por lo menos la
dcima parte de las acciones ordinarias suscritas.

11. Aprobar en los trminos indicados por la Asamblea el reglamento de
emisin, suscripcin y colocacin de acciones ordinarias, y realizar
la misma funcin para las acciones con dividendo preferencial y sin
derecho a voto cuando la Asamblea le delegue tal funcin.

12. Ordenar el aumento del capital autorizado de la sociedad, en el
evento previsto en el artculo 19.4 de la Ley 142 de 1994, decisin
sta para la cual se requerir del voto favorable de cinco (5) de los
siete (7) miembros de la Junta.

13. Tomar y/o autorizar las decisiones relacionadas con los Eventos
Especiales de la Junta Directiva definidos en el numeral primero del
artculo 63 de los estatutos.

14. Determinar la cuanta de los contratos, actos y negocios jurdicos
que puede delegar el Gerente General en funcionarios de nivel
directivo, ejecutivo o sus equivalentes.

15. Velar por el cumplimiento de la ley, los estatutos, las rdenes de la
Asamblea de Accionistas y los compromisos adquiridos por la
sociedad en desarrollo de su objeto social.

16. Ordenar las acciones correspondientes contra los administradores,
funcionarios directivos y dems personal de la sociedad por
omisiones o actos perjudiciales para la empresa.

17. Despus de la constitucin de la sociedad, aprobar el avalo de los
aportes en especie que reciba la empresa de conformidad con el
artculo 19.7 de la Ley 142 de 1994.
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18. Ejercer las funciones que le delegue la Asamblea General de
Accionistas.

19. Autorizar al Gerente para delegar algunas de sus funciones
conforme a los estatutos de la sociedad.

20. Autorizar al Gerente para celebrar aquellos actos y contratos cuya
cuanta exceda el equivalente en pesos de cinco millones de dlares
(US$5.000.000) por acto o contrato.

21. Modificar parcial o totalmente el Cdigo de Buen Gobierno de la
sociedad, salvo en el evento en que dichas modificaciones
constituyan modificaciones a los estatutos sociales, caso en el cual
stas debern ser aprobadas por la Asamblea General de
Accionistas.

22. Evaluar y controlar la actividad de los administradores y principales
ejecutivos de la compaa.

23. Disponer la creacin de comits asesores que apoyen a la Junta
Directiva en el cumplimiento de los requisitos de gobierno
corporativo establecidos por la ley y las autoridades competentes.

24. Conocer y resolver las reclamaciones presentadas por los
accionistas e inversionistas sobre el cumplimiento de lo previsto en
el Cdigo de Buen Gobierno de la sociedad.

25. Asegurar un trato equitativo para todos los accionistas e
inversionistas.

26. Determinar, en cualquier momento de cada ao calendario, si la
sociedad tendr un corte de cuentas, con el propsito de distribuir
utilidades.

27. Establecer sucursales, agencias y oficinas en cualquier lugar del
territorio nacional o del exterior, y designar a quienes hayan de
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dirigirlas, fijar sus atribuciones y remuneracin, cumpliendo al
respecto las formalidades que las leyes exijan.

28. Definir las polticas de informacin y comunicacin con los
accionistas y los mercados.

29. Garantizar a los accionistas e inversionistas el acceso oportuno a la
informacin de la sociedad a travs de los mecanismos de
divulgacin de informacin establecidos por esta ltima.

30. Asegurar y velar por el efectivo cumplimiento de los requisitos que
establezcan las normas legales, los Estatutos y el Cdigo de Buen
Gobierno de la sociedad, en materia de buen gobierno de la
sociedad.

31. Determinar los valores, principios y misin de la sociedad, que
quedarn recogidos en un cdigo de tica o de conducta que ser
de obligatorio cumplimiento por parte de los Directores,
Administradores y empleados de la sociedad.

32. Implementar, junto con el Gerente General, los programas de
gestin y control interno de la Sociedad, en cumplimiento de las
estipulaciones de las leyes 142 y 143 de 1994, segn se modifiquen
o adicionen de tiempo en tiempo, sobre el particular.

33. Decidir si las acciones de la sociedad circularn en forma
desmaterializada o materializada.

PARGRAFO: Mientras CODENSA S.A. ESP tenga la calidad de emisor
de valores, la Junta Directiva considerar y responder por escrito, y de
manera motivada, las propuestas que presente un nmero plural de
accionistas que represente, cuando menos el cinco por ciento (5%) de
las acciones suscritas. La Junta Directiva no tendr la obligacin de
responder si la propuesta tuviere por objeto temas relacionados con
secretos industriales o informacin estratgica para el desarrollo de la
compaa, lo cual informar a los solicitantes;

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ARTCULO 63. QURUM DECISORIO Y DELIBERATORIO. La Junta
directiva deliberar con la presencia de cuatro (4) de sus miembros y
decidir con al menos el voto de cuatro (4) de sus miembros presentes,
salvo en los Eventos Especiales de la Junta Directiva, caso en el cual
decidir con al menos el voto de cinco (5) de los miembros presentes.
Por Evento Especial de la Junta Directiva se entienden todas y cada una
de las decisiones relacionadas con los eventos, actos, autorizaciones y
operaciones que se incluyen en la siguiente definicin siempre y cuando
el Acuerdo Marco de Inversin que sirvi como fundamento a la creacin
de la Compaa se encuentre vigente y sea ejecutable. Terminado el
Acuerdo Marco de Inversin, las provisiones aqu contempladas
quedarn sin efecto: "Evento Especial de la Junta Directiva significar
cualquiera de los siguientes eventos (i) la contratacin de cualquier
Endeudamiento o la realizacin de cualquier Inversin por parte de la
sociedad que excedan de $10 millones de Dlares si la sociedad no ha
Distribuido ms del 50% de sus utilidades durante el ao fiscal
inmediatamente anterior; (ii) la venta, liquidacin, Transferencia u otra
enajenacin o arrendamiento de todos o de la Mayora de los Activos o
bienes de la sociedad o la venta o Transferencia en todo o en parte del
establecimiento de comercio de la sociedad, ya sea a travs de una sola
operacin o de una serie de operaciones; (iii) la contratacin de
cualquier Garanta diferente a aquellas que se deriven de los
endeudamientos a que se refiere el punto (i) anterior y en que se
involucre una cantidad mayor a $5 millones de Dlares (iv) la
contratacin de cualquier Gravamen, diferente a aquellos que se deriven
de los endeudamientos a que se refiere el punto (i) anterior,
garantizando Endeudamientos (en el conjunto) de la Compaa de ms
de $10 millones de Dlares; (v) cualquier modificacin al Contrato de
Servicios Tcnicos; y (vi) el evento especificado en la Seccin 6.2 del
Acuerdo Marco de Inversin; en el entendido, sin embargo, que para
efectos de esta definicin no se considerarn Eventos Especiales de la
Junta Directiva los eventos contemplados bajo los puntos (i), (iii) y (iv)
de esta definicin, siempre y cuando dichos eventos (A) sean necesarios
para obtener la refinanciacin de cualquiera o todas las obligaciones de
la Compaa, o (B) sean necesarios para cumplir con las obligaciones
legales y contractuales de la sociedad o con el Plan Mnimo de
Inversiones.

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PARGRAFO: Para efectos de esta clusula y en especial para la
interpretacin de la expresin Evento Especial de la Junta Directiva, se
tendrn en cuenta las siguientes definiciones:

Endeudamiento significar, con respecto a cualquier Persona, en
cualquier momento sin duplicidad, (i) sus pasivos por dinero obtenido en
prstamo; (ii) sus pasivos por el pago diferido del precio de compra de
bienes adquiridos por dicha Persona (excluyendo cuentas por pagar que
surjan en el curso normal de los negocios); (iii) todos los pasivos que
consten en su balance general conforme a los PCCGA en relacin con
arrendamiento de bienes; (iv) todos sus pasivos por dinero obtenido en
prstamo garantizados con un Gravamen sobre cualesquier bien que sea
propiedad de dicha Persona (ya sea o no que la misma haya asumido
dichos pasivos o haya adquirido la responsabilidad de los mismos en
cualquier otra forma); (v) todos sus pasivos por cartas de crdito o
instrumentos con una funcin similar, emitidos o aceptados por su
cuenta por bancos u otras instituciones financieras (ya sea que
representen o no obligaciones por dinero obtenido en prstamo); y (vi)
cualquier Garanta de dicha Persona con respecto a pasivos del tipo
descrito en cualquiera de los incisos (i) a (v) de este prrafo.

Endeudamiento Autorizado significar el Endeudamiento en que haya
incurrido la Compaa Inversionista frente a un acreedor, en relacin
con el aporte inicial del capital de la Compaa por parte de la Compaa
Inversionista conforme a la Seccin 2.3 (b) de este Acuerdo, si las
siguientes condiciones se han cumplido y estn reflejadas en
documentos razonablemente aceptables en forma y substancia para la
EEB: (i) Que el acreedor se comprometa a enviar a la EEB, tan pronto
como sea posible, copias de todas las notificaciones significativas
recibidas de o enviadas a la Compaa Inversionista (incluyendo las
notificaciones sobre incumplimientos); (ii) Que el Endeudamiento en que
haya incurrido la Compaa Inversionista no exceda del 60% de los
montos descritos en las Secciones 2.3(b) y 2.5 de este Acuerdo, salvo
que se trate de crditos otorgados por una o ms Filiales de la
Compaa Inversionista, cuyo pago se encuentre subordinado al pago de
las Obligaciones de Pago, en cuyo caso dicho Endeudamiento podr ser
superior al 60% pero sin exceder del 100% de los montos descritos en
las Secciones 2.3(b) y 2.5 del Acuerdo Marco de Inversin; (iii) Que el
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acreedor se comprometa a que, durante el Perodo Restringido, las
Acciones no sern Transferidas bajo ninguna hiptesis a Persona alguna
(x) que no cumpla los requisitos establecidos directa o indirectamente
para una Compaa Inversionista segn las Reglas de la Convocatoria, a
menos que dicha Persona resulte aceptable para la EEB an sin cumplir
con dichas reglas y (y) que no haya aceptado previamente substituir,
conjuntamente con una Persona que rena los requisitos exigidos en las
Reglas de la Convocatoria para el Operador Designado, a la Compaa
Inversionista en las obligaciones derivadas del Contrato de Servicios
Tcnicos.

Garanta significar, con respecto a cualquier Persona, cualquier
obligacin (con excepcin del endoso de ttulos negociables para su
depsito o cobro en el curso normal de los negocios) de dicha Persona
garantizando o que de hecho garantice (ya sea en razn de ser un socio
de una sociedad o por cualquier otra causa) cualquier Endeudamiento,
dividendo u otra obligacin de cualquier otra Persona en cualquier
forma, ya sea directa o indirectamente, incluyendo (en forma no
limitativa) obligaciones asumidas por dicha Persona a travs de un
contrato, obligaciones contingentes o de cualquier otra naturaleza para:
(i) Adquirir dicho Endeudamiento u obligacin, o cualquier propiedad
que constituya una garanta de los mismos; (ii) Anticipar o proporcionar
fondos (a) para la adquisicin o pago de dicho Endeudamiento u
obligacin, o (b) para mantener cierto capital de trabajo u otras
condiciones en el balance general o en cualquier estado de resultados de
cualquier Persona o en cualquier forma anticipar o proporcionar fondos
para la adquisicin de dicho Endeudamiento u obligacin; (iii) Arrendar
propiedades o adquirir propiedades o servicios principalmente con la
finalidad de garantizar al tenedor de dicho Endeudamiento u obligacin
la capacidad de cualquier otra Persona para efectuar el pago del
Endeudamiento u obligacin; o (iv) proporcionar en cualquier otra forma
al tenedor de dicho Endeudamiento u obligacin, garantas contra
prdidas con respecto a los mismos.

"Gravamen significar cualquier hipoteca, prenda, afectacin, invasin,
ocupacin de hecho, cesin, acuerdo de depsito, pignoracin,
gravamen (ya sea legal o de otra naturaleza), preferencia, prioridad u
otro contrato de garanta, de cualquier tipo o naturaleza (incluyendo, en
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forma no limitativa, cualquier venta condicional u otro contrato que
prevea la retencin de los derechos de propiedad, cualquier notificacin
presentada conforme a cualquier disposicin sobre notificaciones o
registros, y cualquier arrendamiento que tenga substancialmente el
mismo efecto que cualquiera de lo antes mencionados).

"Transferencia" significar la venta, donacin, prenda, cesin, aporte en
fideicomiso, hipoteca, enajenacin, constitucin de gravamen o
disposicin de Acciones en cualquier forma, ya sea voluntaria o
involuntaria, incluyendo, en forma no limitativa, cualquier embargo,
cesin a favor de acreedores o transferencia por disposicin legal o en
cualquier otra forma, o cualquier transferencia como resultado de
cualquier procedimiento legal de ejecucin, venta, quiebra, insolvencia o
cualquier otro, ya sea voluntario o involuntario.

"Transferir", como verbo, y "Enajenante" y "Adquirente", tendrn
significados corolarios al de una Transferencia. Contrato de Servicios
Tcnicos significa el contrato suscrito entre la Sociedad, el Operador
Designado, el Inversionista Estratgico y la EEB, y que sustancialmente
tendr el formato del Anexo G del Acuerdo Marco de Inversin de
Codensa.

"Distribucin significar con respecto a la sociedad (i) el pago de
dividendos en dinero o mediante cualquier otra forma de distribucin;
(ii) cualquier otro pago a los Accionistas derivado de las Acciones u otros
derechos de los Accionistas en el capital de la Compaa (con excepcin
del pago de dividendos en Acciones); y (iii) la compra o recompra por la
Compaa de Acciones o de derechos u otras opciones de compra de
Acciones (excepto cuando ello se realice solamente como resultado de
un canje de acciones).

ARTCULO 64. ACTAS: Lo ocurrido en las reuniones de la Junta
Directiva se har constar en un Libro de Actas que sern firmadas por el
Presidente de la reunin y su Secretario despus de aprobadas. Las
actas se encabezarn con su nmero y expresarn cuando menos el
lugar, fecha y hora de la reunin, el nmero de miembros asistentes y
su condicin de principales o suplentes, los asuntos tratados, las
decisiones adoptadas y el nmero votos emitidos en favor, en contra o
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en blanco, las constancias escritas presentadas por los asistentes, las
designaciones efectuadas y la fecha y hora de la clausura.

CAPITULO VII.

GERENTE DE LA SOCIEDAD.


ARTCULO 65. GERENTE Y REPRESENTACIN LEGAL: La sociedad
tendr un Gerente, quien ser su representante legal y tendr a su
cargo la administracin y gestin de los negocios sociales con sujecin a
la ley, a estos estatutos, a los reglamentos y resoluciones de la
Asamblea General de Accionistas y de la Junta Directiva. El Gerente
tendr dos (2) suplentes (primer suplente y segundo suplente), quienes
le reemplazarn en el orden de designacin en sus faltas accidentales,
temporales o absolutas. El Gerente y sus suplentes, al igual que los
dems trabajadores de la sociedad, tienen el carcter de funcionarios
privados sometidos al rgimen del Cdigo Sustantivo del Trabajo y a la
Ley 142 de 1994 y dems normas concordantes.

PARGRAFO 1. REPRESENTACIN LEGAL PARA ASUNTOS
JUDICIALES Y ADMINISTRATIVOS: La representacin legal de la
Sociedad para asuntos judiciales y administrativos ante las ramas
Judicial y Ejecutiva del Poder Pblico de todo orden y nivel, ya sea
nacional, departamental, municipal, distrital y local, ante los particulares
que en determinado caso ejerzan estas funciones de acuerdo con la ley,
ante el Ministerio Pblico, la Fiscala General de la Nacin y los
organismos de control fiscal y disciplinario, la tendrn aquellos abogados
designados por la Junta Directiva para este fin, para perodos
determinados y podrn ser reelegidos indefinidamente o removidos
libremente antes del vencimiento del respectivo perodo. La
representacin ser amplia y suficiente y otorga adems la facultad de
representar a la Sociedad en audiencias de conciliacin e interrogatorios
de parte y en el trmite de asuntos y procesos concursales de todo tipo,
entre ellos los previstos en la Ley 550 de 1999 y la Ley 1116 de 2006.
La Junta Directiva podr limitar la representacin de todos o algunos de
los Representantes Legales Para Asuntos Judiciales y Administrativos,
cuando as lo estime conveniente, delimitndola a determinada materia.
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ARTCULO 66. NOMBRAMIENTO Y PERIODO: El Gerente y sus
suplentes sern designados por la Junta Directiva para perodos
determinados y podrn ser reelegidos indefinidamente o removidos
libremente antes del vencimiento del respectivo perodo. Cuando la
Junta Directiva no elija al Gerente o a sus suplentes en las
oportunidades que deba hacerlo, continuarn los anteriores en sus
cargos hasta tanto se efecte nuevo nombramiento.

ARTCULO 67. REGISTRO: El nombramiento del Gerente y de sus
suplentes deber inscribirse en el registro mercantil, el cual se har en
la Cmara de Comercio, con base en copia autntica de las actas en que
consten las designaciones. Hecha la inscripcin, los nombrados
conservarn el carcter de tales mientras no sean registrados nuevos
nombramientos. Ni el Gerente, ni sus Suplentes podrn entrar a ejercer
las funciones de su cargo mientras el registro de su nombramiento no se
haya llevado a cabo.

ARTCULO 68. FUNCIONES. Son funciones del Gerente:

1. Representar a la sociedad judicial y extrajudicialmente ante los
asociados, terceros y toda clase de autoridades judiciales y
administrativas, pudiendo nombrar mandatarios para que la
representen cuando fuere el caso.

2. Ejecutar los acuerdos y resoluciones de la Asamblea General de
Accionistas y de la Junta Directiva.

3. Ejercer los controles necesarios para que se ejecuten las
orientaciones de la Asamblea de Accionistas, la Junta Directiva y
sus propias determinaciones.

4. Preparar y presentar al rgano directivo correspondiente el
presupuesto de la compaa.

5. Disear, presentar y someter a la aprobacin del rgano directivo
competente los planes de desarrollo, los planes de accin anual y
los programas de inversin, mantenimiento y gastos de la sociedad.
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6. Convocar a la Junta Directiva y a la Asamblea General de
Accionistas de acuerdo con los estatutos y la ley.

7. Respetar y hacer respetar aquellos acuerdos entre accionistas que
le hayan sido depositados en las oficinas donde funciona la
administracin de la sociedad.

8. Constituir apoderados, impartirles orientaciones, fijarles honorarios
y delegarles atribuciones.

9. Delegar total o parcialmente sus atribuciones y competencias en
funcionarios subalternos, de conformidad con las autorizaciones de
la Junta Directiva y dems limitaciones establecidas en estos
estatutos.

10. Ejercer las acciones necesarias para preservar los derechos e
intereses de la sociedad frente a los accionistas, las autoridades, los
usuarios y los terceros.

11. Dar cumplimiento a las estipulaciones de las Leyes 142 y 143 de
1994 sobre los programas de gestin y control interno, y el artculo
6 de la Ley 689 de 2001 sobre auditoria externa de Gestin y
Resultados. Mientras CODENSA S.A. ESP tenga la calidad de emisor
de valores, el representante legal deber incluir dentro del informe
a la asamblea general de accionistas lo relativo a la evaluacin
sobre el desempeo de los sistemas de revelacin y control de
informacin financiera.

12. Asumir la responsabilidad del control interno de la compaa tal y
como lo exige el artculo 49 de la ley 142 de 1.994 e incluir en su
informe de gestin los resultados de los programas a los que se
refiere el numeral anterior.

13. Informar junto con la Junta Directiva a la Asamblea General de
Accionistas sobre el desarrollo del objeto social y el cumplimiento
de planes, metas y programas de la sociedad, rindiendo cuentas
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comprobadas de su gestin al final de cada ejercicio, a la
terminacin de su encargo y cuando stas se lo exijan.

14. Ejercer la facultad nominadora dentro de la empresa, disear la
planta de personal, proponer a la Junta las polticas de personal y
estructura salarial de la compaa.

15. Designar el Secretario General de la empresa.

16. Preparar la agenda de las reuniones peridicas de Junta Directiva.

17. Servir de vocero de la sociedad en nombre de la Junta Directiva o
de la Asamblea, cuando tales rganos se lo soliciten.

18. Las dems que correspondan a la naturaleza de su cargo y a las
disposiciones de la ley y el estatuto social.

19. Nombrar y remover libremente los funcionarios y empleados de la
compaa.

20. Presentar a la Asamblea General de Accionistas un informe de
identificacin y calificacin de riesgos, preparado por l o por una
sociedad calificadora de valores si fuere el caso, y que har parte
integral del informe de gestin presentado al final de cada ejercicio
contable. A este informe tendrn acceso los dems inversionistas
del emisor, para lo cual, estar a disposicin de los mismos en la
Oficina Virtual de Atencin a Inversionistas, luego de que se haya
puesto a consideracin de la Asamblea General de Accionistas.

21. Disear y determinar la forma en que se debern revelar al pblico
los estndares mnimos de informacin exigidos por las autoridades
competentes, siempre que la sociedad est obligada a ello.

22. Elevar a escritura pblica las reformas a los estatutos que hayan
sido adoptadas por la Asamblea General de Accionistas, dando
cumplimiento a todas las solemnidades y requisitos prescritos por
las leyes.

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23. Asegurar un trato equitativo para todos los accionistas y los dems
inversionistas.

24. Certificar conforme a la ley y mientras la sociedad tenga la calidad
de emisor de valores, que los estados financieros y dems informes
relevantes para el pblico no contienen vicios, imprecisiones o
errores que impidan conocer la verdadera situacin patrimonial y
las operaciones de la compaa.

25. Establecer y mantener, mientras la sociedad tenga la calidad de
emisor de valores, adecuados sistemas de revelacin y control de la
informacin financiera.

26. Incluir la evaluacin sobre el desempeo de los mencionados
sistemas de revelacin y control en el informe de gestin a
presentar a la Asamblea General de Accionistas.

27. Verificar, mientras la sociedad tenga la calidad de emisor de
valores, la operatividad de los controles establecidos al interior de
la sociedad.

28. Presentar, mientras la sociedad tenga la calidad de emisor de
valores, ante el Comit de Auditora, el Revisor Fiscal y la Junta
Directiva todas las deficiencias significativas presentadas en el
diseo y operacin de los controles internos que hubieran impedido
a la sociedad registrar, procesar, resumir y presentar
adecuadamente la informacin financiera de la misma.

29. Reportar, mientras la sociedad tenga la calidad de emisor de
valores, los casos de fraude que hayan podido afectar la calidad de
la informacin financiera, as como cambios en la metodologa de
evaluacin de la misma.

ARTCULO 69. LIMITACIONES DEL GERENTE: El Gerente tiene
atribuciones para actuar y comprometer a la sociedad, sin autorizacin
expresa de la Junta Directiva, hasta por una suma equivalente a cinco
millones de dlares (US$5.000.000) por contrato o gestin.

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CAPITULO VIII.

REVISOR FISCAL.


ARTCULO 70. REVISOR FISCAL: La sociedad tendr un Revisor
Fiscal, con su respectivo suplente, que sern designados por la
Asamblea General de accionistas, para un perodo de dos (2) aos, pero
pudiendo ser removidos en cualquier momento, as como ser reelegidos
en forma indefinida. El Suplente reemplaza al principal en sus faltas
temporales o absolutas.

PARGRAFO 1: El Revisor Fiscal podr ser una persona jurdica. En tal
caso, la persona jurdica designada por la Asamblea General de
Accionistas como Revisor Fiscal tendr a su vez la facultad para nombrar
a las personas naturales que desempearn los cargos de Revisor Fiscal
Principal y Revisor Fiscal Suplente, en los trminos del artculo 12 de la
ley 145 de 1960 y del artculo 215 del Cdigo de Comercio, o las normas
que la modifiquen, adicionen o sustituyan.

PARGRAFO 2: El Revisor Fiscal Principal y el Revisor Fiscal Suplente,
tendrn la calidad de contadores pblicos, sujetos a las
incompatibilidades, inhabilidades, prohibiciones y responsabilidades
determinadas por la ley.

PARGRAFO 3: La firma de revisora contratada por la Sociedad
deber rotar a las personas naturales que fueron designadas al interior
de la firma como Revisor Fiscal Principal y Suplente para adelantar dicha
funcin con por lo menos una periodicidad de cinco (5) aos.
Igualmente, la persona que ha sido rotada solamente podr retomar la
auditoria de la misma Sociedad luego de un periodo de dos (2) aos.

ARTICULO 71. INCOMPATIBILIDAD: No podrn ser Revisores
Fiscales: (i) los asociados de la misma sociedad, de sus matrices o
subordinadas, quienes estn ligados por matrimonio o parentesco dentro
del cuarto grado de consanguinidad, primero civil o segundo de afinidad
o sean consocios de los administradores y funcionarios directivos, el
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contador de la misma sociedad y quienes desempeen en ella o en su
subordinadas cualquier otro cargo. (i) Aquella persona o firma que haya
recibido ingresos de la Sociedad y/o de sus vinculados econmicos, que
representen el veinticinco por ciento (25%) o ms de sus ltimos
ingresos anuales. Para estos efectos, se entender por vinculados
econmicos aquellos que se encuentren dentro de alguna de las
siguientes situaciones: (1) Las entidades del grupo empresarial al que
pertenece la Sociedad, incluyendo su matriz y sus filiales. (2) Quienes
sean directores, gerentes, administradores o liquidadores de la
Sociedad, y sus cnyuges o sus parientes hasta el segundo grado de
consanguinidad o afinidad; y, (3) Toda persona que sea beneficiario real
de ms del 10% de las acciones de la Sociedad.

ARTICULO 72. FUNCIONES: Son funciones del Revisor Fiscal.

1. Vigilar para que las operaciones sociales se ajusten a la ley, al
estatuto social, a las decisiones de la Asamblea de Accionistas y de
la Junta Directiva.

2. Informar a los rganos de administracin societaria de las
irregularidades que detecte en el funcionamiento de la sociedad.

3. Colaborar en el ejercicio de la inspeccin y vigilancia por parte de
las autoridades, disponiendo la entrega de la informacin
pertinente.

4. Remitir, con antelacin no menor a quince (15) das, a la Asamblea
de Accionistas ordinaria su informe sobre la gestin adelantada.

5. Presentar los informes a los rganos de control fiscal cuando as sea
requerido.

6. Velar por la correcta aplicacin de los principios contables en la
contabilidad de la Empresa, por la conservacin de las actas de
reuniones de Asamblea de Accionistas y Junta Directiva, as como la
conservacin de libros, papeles y documentos de comercio.

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7. Inspeccionar los bienes y el patrimonio social, proveer las
instrucciones y medios para su conservacin, seguridad y
mantenimiento.

8. Autorizar, dictaminar y certificar los balances y estados financieros
de la sociedad.

9. Convocar a la Asamblea General de Accionistas y a la Junta
Directiva, cuando lo juzgue necesario.

10. Cumplir con los mandatos de ley, ejercer las atribuciones
determinadas en los estatutos y desarrollar las acciones que le
seale la Asamblea General de Accionistas de conformidad con la
ley.

11. Dentro del dictamen que debe rendir el revisor fiscal, si es del caso,
deber Incluir los hallazgos relevantes efectuados durante el
desarrollo de su gestin. De los hallazgos relevantes podrn tener
conocimiento los dems inversionistas del emisor, para lo cual, tal
informacin estar a disposicin de los mismos en la Oficina Virtual
de Atencin a Inversionistas, luego de que se haya puesto a
consideracin de la Asamblea General de Accionistas. Lo anterior
sin perjuicio de que la Junta Directiva, en desarrollo de sus
funciones, determine y reglamente mecanismos adicionales que
aseguren en mayor medida la revelacin de la presente informacin
a los dems inversionistas.

12. Conocer de las solicitudes de auditoras especializadas a las que se
refiere el artculo 94 de estos estatutos, y determinar su
procedencia.

PARGRAFO: INTERVENCIN EN LA ASAMBLEA Y LA JUNTA: El
Revisor Fiscal tendr voz pero no voto en las reuniones de la Asamblea
General de Accionistas y de la Junta Directiva cuando sea citado a ellas.




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CAPITULO IX.

FUSIN, ESCISIN Y DERECHO DE RETIRO.


ARTCULO 73. FUSIN: La fusin de la sociedad se produce en el
evento en que sta se disuelva sin liquidarse para ser absorbida por otra
o para crear una nueva y deber realizarse de acuerdo con la previsto
en los artculo 172 y siguientes del Cdigo de Comercio.

ARTCULO 74. ESCISIN: Habr escisin de la sociedad cuando: (i)
sin disolverse, transfiera en bloque una o varias partes de su patrimonio
o una o ms sociedades existentes o las destine a la creacin de una o
varias sociedades, o (ii) se disuelva sin liquidarse dividiendo su
patrimonio en dos o ms partes, que se transfieren a varias sociedades
existentes o se destinan a la creacin de nuevas sociedades.

ARTCULO 75. DERECHO DE RETIRO: Cuando la transformacin,
fusin o escisin de la sociedad impongan a los accionistas una mayor
responsabilidad o impliquen una desmejora de sus derechos
patrimoniales, as como en el evento en que la sociedad negocie sus
acciones en el mercado pblico de valores y se cancele voluntariamente
su respectiva inscripcin, los accionistas ausentes o disidentes tendrn
derecho a retirarse de la sociedad. Dicho derecho podr ser ejercido por
los accionistas ausentes y disidentes de acuerdo con lo previsto en los
artculos 12 y siguientes de la Ley 222 de 1.995.

ARTCULO. 76. PUBLICIDAD. El proyecto de escisin, fusin o las
bases de la transformacin debern mantenerse a disposicin de los
accionistas en las oficinas del domicilio principal de la sociedad, por lo
menos con quince (15) das hbiles de antelacin a la reunin en la que
vaya a ser considerada la propuesta respectiva. En la convocatoria de
dicha reunin, deber incluirse dentro del orden del da el punto
referente de la escisin, fusin, transformacin o cancelacin de la
inscripcin e indicar expresamente la posibilidad que tienen los
accionistas de ejercer el derecho de retiro.


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CAPITULO X

ESTADOS FINANCIEROS DE PROPSITO GENERAL, RESERVA
LEGAL Y REPARTO DE UTILIDADES.


ARTCULO 77. INVENTARIO Y ESTADOS FINANCIEROS DE
PROPSITO GENERAL: Cada ao, a 31 de diciembre, se cortarn las
cuentas para producir los estados financieros de propsito general de la
sociedad. Los documentos se elaborarn de conformidad con la ley, las
normas contables vigentes y los estatutos para ser presentados a la
Asamblea General de Accionistas. En el caso que la sociedad opte, en
cualquier momento, por realizar un corte de estados financieros, se
proceder de conformidad con lo dispuesto en el Pargrafo 1 del Artculo
41 de los estatutos.

El balance, los inventarios, los libros y dems piezas justificativas de los
informes se depositarn en la oficina de la Gerencia General, con una
antelacin mnima de quince (15) das hbiles a la fecha sealada para
la reunin de la Asamblea, con el fin de que puedan ser examinados por
los accionistas

ARTCULO 78. APROBACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE
PROPSITO GENERAL: Mientras la sociedad tenga la calidad de
emisor de valores, los estados financieros de propsito general deben
ser sometidos a consideracin del Comit de Auditoria antes de ser
presentados a la Junta Directiva y la Asamblea General de Accionistas.
Con posterioridad, debern ser presentados para la aprobacin de la
Asamblea General de Accionistas por la Junta Directiva y el Gerente con
los dems documentos relacionados en el artculo 446 del Cdigo de
Comercio. Dentro de los treinta (30) das siguientes a la reunin, el
Gerente remitir a la Superintendencia de Servicios Pblicos
Domiciliarios una copia de los estados financieros de propsito general,
vertida en el formulario oficial junto con sus anexos explicativos, y con
el acta en que conste su discusin y aprobacin.

ARTCULO 79. RESERVA LEGAL: La reserva legal que se debe
constituir ser igual al cincuenta por ciento (50%) del capital suscrito y
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ser formado por el diez por ciento (10%) de las utilidades lquidas de
cada ejercicio. Cuando la reserva llegue al tope mencionado no ser
obligatoria la imputacin de nuevas utilidades lquidas, pero si ste
disminuye se harn las apropiaciones progresivas para su reconstitucin
en el lmite estipulado en el inciso primero.

ARTCULO 80. RESERVAS OCASIONALES: La Asamblea General de
Accionistas podr crear o incrementar las reservas ocasionales, con
sujecin a la ley, pero siempre que stas tengan destino especfico.

ARTCULO 81 REPARTO DE UTILIDADES: Una vez hechas las
reservas legales, las ocasionales y la provisin para el pago de
impuestos, las utilidades se repartirn entre los accionistas, previa
aprobacin de la Asamblea General, con sujecin a (i) las normas del
Cdigo de Comercio y (ii) los estatutos teniendo en cuenta si han sido
emitidas acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto.
Hechas las reservas a que se refieren los artculos anteriores, as como
las apropiaciones para el pago de impuestos, se repartir como
dividendo por lo menos el cincuenta por ciento (50%) o el setenta por
ciento (70%), segn sea el caso, de las utilidades lquidas, o del saldo
de las mismas si se tuvieren que enjugar prdidas de ejercicios
anteriores. Sin embargo, si la suma de las reservas legales, estatutarias
y ocasionales excediere del ciento por ciento (100%) del capital suscrito,
el porcentaje que deber repartir la sociedad ser del setenta por ciento
(70%) por lo menos. No obstante, la Asamblea, con las mayoras
establecidas en los estatutos, podr disponer que la distribucin de
utilidades se efecte en un porcentaje menor o no se lleve a cabo.
Cuando no se obtenga la mayora sealada anteriormente, deber
distribuirse por lo menos el cincuenta por ciento (50%) de las utilidades
lquidas o del saldo de las mismas, si se tuvieren que enjugar prdidas
de ejercicios anteriores. El pago del dividendo se har en proporcin al
nmero de acciones suscritas y se cancelar en dinero efectivo en las
fechas que acuerde la Asamblea General de Accionistas, salvo que con la
mayora establecida en los estatutos se decida cubrirlo en forma de
acciones liberadas en la misma sociedad.

ARTCULO 82. DERECHOS AL DIVIDENDO PREFERENCIAL: Para la
determinacin de los dividendos se tendrn en cuenta las obligaciones
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de pago de los dividendos preferenciales de las distintas clases de
acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto, que se
pagarn de manera prevalente respecto a los que correspondan a las
acciones ordinarias, de conformidad a lo establecido en el artculo 63 de
la Ley 222 de 1995.


CAPTULO XI

DISOLUCIN Y LIQUIDACIN DE LA SOCIEDAD


ARTCULO 83. CAUSALES DE DISOLUCIN: La sociedad se
disolver:

1. Por vencimiento del trmino previsto para la duracin del contrato
cuando este sea definido, salvo que fuera prorrogado vlidamente
antes de su expiracin.

2. Por imposibilidad de desarrollar el objeto social de la empresa, por
la terminacin de la misma o por la extincin de la cosa o cosas
cuya explotacin constituye su objeto.

3. Por reduccin del mnimo de accionistas demandado por la ley.

4. Por decisin de autoridad competente con fundamento en las
causales taxativamente estipuladas en la ley.

5. Por reduccin del patrimonio neto por debajo del cincuenta por
ciento (50%) del capital suscrito, por prdidas en el ejercicio.

6. Por concentracin de la totalidad de las acciones en manos de un
solo accionista.

7. Por decisin de la Asamblea de Accionistas, tomada por la mayora
especial establecida en los estatutos.

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8. Por las dems causales que establece el artculo 218 del Cdigo de
Comercio.

PARGRAFO 1: Si se verifica una de las causales de disolucin los
administradores de la sociedad estn obligados a realizar aquellos actos
y contratos que sean indispensables para no interrumpir la prestacin de
los servicios a cargo de la empresa, pero darn aviso inmediato a la
autoridad competente para la prestacin del servicio y a la
Superintendencia de Servicios Pblicos y convocarn inmediatamente a
la Asamblea General de Accionistas para informar de modo completo y
documentado dicha situacin. De ninguna manera se ocultar a los
terceros con quienes negocie la sociedad la situacin en que sta se
encuentra; el ocultamiento har solidariamente responsables a los
administradores por las obligaciones que contraigan y los perjuicios que
ocasionen.

PARGRAFO 2: Igualmente, cuando por voluntad de los socios, por
configurarse una causal de disolucin o por decisin del Superintendente
de Servicios Pblicos, la sociedad entre en proceso de liquidacin, el
representante legal o el revisor fiscal debern dar aviso a la autoridad
competente para la prestacin del servicio, para que ella asegure que no
se interrumpa la prestacin del servicio.

ARTCULO 84. LIQUIDACIN: Disuelta la sociedad por cualquiera de
las causales previstas en los estatutos o la ley, se proceder a su
inmediata liquidacin y no podr iniciar nuevas operaciones en
desarrollo de su objeto; su capacidad jurdica se limitar a la ejecucin
de los actos inherentes a su proceso de liquidacin.

ARTCULO 85. LIQUIDADOR: La liquidacin ser adelantada por el
liquidador designado o contratado por la Superintendencia de Servicios
Pblicos Domiciliarios, quien asumir y ejecutar sus funciones bajo su
exclusiva responsabilidad, de conformidad con el artculo 123 de la Ley
142 de 1994. Mientras la Superintendencia no designe el liquidador y
ste no se registre en forma legal, de conformidad con el artculo 227
del Cdigo de Comercio, desarrollar la funcin el Gerente y en su
ausencia, sus respectivos suplentes en el orden establecido.

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ARTCULO 86. PERODO DEL LIQUIDADOR: Ser el determinado
por la Superintendencia de Servicios Pblicos Domiciliarios. Se deben
garantizar, durante la liquidacin, todos los derechos de los accionistas,
en especial los de inspeccin y vigilancia en los trminos de ley.

ARTCULO 87. DEBERES DEL LIQUIDADOR: Mientras ejecute su
labor deber acatar las rdenes de la Asamblea General de Accionistas
que sean compatibles con la ley. El liquidador, segn lo dispuesto en el
artculo 123 de Ley 142 de 1994, acatar las normas y deberes y
ejercer las facultades inherentes a los liquidadores de conformidad con
las normas legales y en especial con los artculos 232 y 238 del Cdigo
de Comercio.


CAPITULO XII.

RGIMEN DE PERSONAL.


ARTCULO 88. RGIMEN DEL PERSONAL: Las relaciones jurdicas de
trabajo de todo el personal de la sociedad, se rigen por el Cdigo
Sustantivo de Trabajo de conformidad con lo estipulado en el artculo 41
de la Ley 142 1994.


CAPTULO XIII

SOLUCIN DE CONTROVERSIAS.


ARTCULO 89. ARBITRAMENTO: Cualquier disputa, controversia o
reclamacin que surja entre los accionistas o entre estos y la sociedad
en relacin con estos estatutos o con respecto a su interpretacin,
ejecucin o cumplimiento, incluyendo cualquier asunto relacionado con
su existencia, validez o terminacin, o relativo a una violacin a los
mismos (en lo sucesivo una Disputa) se acudir como primera
instancia por la va del acuerdo directo, para lo cual las partes contarn
con 30 das hbiles prorrogables de comn acuerdo por una sola vez y
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por un trmino igual. En el evento en que no se llegue a un acuerdo por
la va directa, la diferencia o controversia ser dirimida mediante
arbitraje el cual se llevar a cabo en la ciudad de Bogot D.C. La
conformacin y funcionamiento del Tribunal de Arbitramento se regir
por las reglas del Centro de Arbitraje y Conciliacin de la Cmara de
Comercio de Bogot de acuerdo con las siguientes reglas:

1. El tribunal de arbitramento estar compuesto por tres (3) rbitros
que sern elegidos de comn acuerdo entre las partes o en su
defecto, por el Centro de Arbitraje y Conciliacin de la Cmara de
Comercio de Bogot conforme a las listas publicadas por dicha
entidad.

2. La sede del tribunal de arbitramento ser el Centro de Arbitraje y
Conciliacin de la Cmara de Comercio de Bogot

3. La decisin se proferir en derecho.

4. El idioma ser espaol.

5. Los honorarios y costos del proceso se fijarn de acuerdo con lo
dispuesto por las reglas del Centro de Arbitraje y Conciliacin de la
Cmara de Comercio de Bogot.

PARGRAFO 1: Siempre que resulte aplicable, el arbitramento ser el
mecanismo de resolucin de los conflictos de inters que puedan
presentarse entre los accionistas y los directores, los administradores o
los altos funcionarios, y entre los accionistas controladores y
los accionistas minoritarios.

PARGRAFO 2: Cuando surja un conflicto de inters para un
administrador, este deber abstenerse de participar en ese acto,
informando al rgano social sobre esta situacin y suministrndole la
informacin que sea relevante para la toma de la decisin. En todo caso,
la autorizacin de la asamblea general de accionistas slo podr
otorgarse cuando el acto no perjudique los intereses de la sociedad.


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CAPITULO XIV.

VARIOS.


ARTCULO 90. ACTOS Y CONTRATOS: El rgimen jurdico de
contratacin de la sociedad es el de derecho privado, conforme a la Ley
142 de 1994, en concordancia con el artculo 76 y 81 de la Ley 143 de
1994.

ARTICULO 91. PROHIBICIONES: Ningn accionista o empleado podr
revelar a extraos las operaciones de la sociedad, salvo que lo exijan las
entidades o funcionarios que de acuerdo con los estatutos puedan
conocerlas o alguna autoridad facultada para informarse de ellas.

ARTCULO 92. INDIVIDUALIDAD: En caso de que se declare la
nulidad de alguna cualquiera de las estipulaciones del presente contrato,
dicha nulidad no acarrear la nulidad de las dems estipulaciones
contractuales, las cuales permanecern vigentes y oponibles entre las
partes y frente a terceros.

ARTCULO 93. AUDITORIAS ESPECIALIZADAS. Un grupo de
Accionistas que represente por lo menos el 10% de las acciones
ordinarias suscritas o un grupo de inversionistas que sean propietarios
de al menos un diez por ciento (10%) del total de los papeles
comerciales emitidos por la sociedad, o sus representantes podrn
encargar, a su costo y bajo su responsabilidad, auditorias especializadas
de la sociedad, empleando para ello una firma de reconocida reputacin
y trayectoria.

PARGRAFO 1: Las auditoras especializadas estarn sometidas a las
siguientes reglas: (i) no podrn ser objeto de auditora los siguientes
asuntos: precios de mercado de adquisicin y venta de energa, nmina
de los administradores y principales ejecutivos de la sociedad, ni
cualquier otro tipo de informacin que tenga el carcter de reservada de
acuerdo con la ley; (ii) solo podrn realizarse tres (3) auditoras
especializadas durante un mismo periodo contable; (iii) tanto quien
solicite la auditora especializada, como la firma de auditora que la
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realice debern firmar un acuerdo de confidencialidad con la Sociedad;
(iv) corresponde al Revisor Fiscal conocer de las solicitudes de auditoras
especializadas y determinar su procedencia; y (v) el auditor
especializado deber actuar con absoluta independencia respecto de los
directores, dems administradores y el revisor fiscal de la Sociedad.


CAPITULO XV

COMITS

COMIT DE AUDITORA.


ARTCULO 94. COMPOSICIN. Mientras la sociedad tenga la calidad
de emisor de valores, tendr un Comit de Auditoria integrado por la
totalidad de los miembros independientes de la Junta Directiva, y en
ningn caso, ser inferior a tres (3). Cuando el nmero de miembros
independientes sea inferior a tres (3), la Junta Directiva designar a los
miembros restantes del comit por mayora de votos. Los miembros del
comit debern contar con adecuada experiencia para cumplir a
cabalidad con las funciones que corresponden al mismo. El Presidente
del Comit deber ser un miembro independiente, elegido de su seno.
Este comit tendr un Secretario, quien podr ser miembro o no del
mismo. El Revisor Fiscal de la sociedad asistir a las reuniones del
comit con derecho a voz y sin voto.
PARGRAFO. Los miembros del Comit recibirn honorarios por cada
sesin a la que asistan, por un valor equivalente al 75% de los
honorarios asignados a los miembros de la Junta Directiva por concepto
de asistencia a cada reunin;

ARTCULO 95. REUNIONES. El Comit de Auditoria deber reunirse
por lo menos cada tres (3) meses. Las decisiones dentro del comit se
adoptarn por mayora simple y se harn constar en actas aprobadas
por el mismo, o por las personas que se designen en la reunin para tal
efecto, y firmadas por el presidente y el secretario del mismo, en las
cuales deber indicarse, adems, la forma en que hayan sido
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convocados los miembros, los asistentes y los votos emitidos en cada
caso;

ARTCULO 96. FUNCIONES. El Comit de Auditoria tendr las
siguientes funciones:

1. Supervisar el cumplimiento del programa de auditoria interna, el cual
deber tener en cuenta los riesgos del negocio y evaluar
integralmente la totalidad de las reas de la sociedad.

2. Velar porque la preparacin, presentacin y revelacin de la
informacin financiera se ajuste a lo dispuesto en la Ley.

3. Revisar los estados financieros de cierre de ejercicio, antes de ser
presentados a consideracin de la Junta Directiva y de la Asamblea
General de Accionistas.

4. Establecer las polticas y prcticas que utilizar la Sociedad en la
construccin, revelacin y divulgacin de su informacin financiera.

5. Definir los mecanismos que utilizar la Sociedad para consolidar la
informacin de los rganos de control para la presentacin de la
misma a la Junta Directiva;
6. Emitir un informe escrito respecto de las operaciones que hayan sido
celebradas con vinculados econmicos, habiendo verificado que las
mismas se realizaron en condiciones de mercado y que no vulneran
la igualdad de trato entre los accionistas.

7. Las dems que le asigne la Junta Directiva.

PARGRAFO: Para el cumplimiento de sus funciones el Comit de
Auditoria podr contratar especialistas independientes en los casos
especficos en que lo juzgue conveniente, atendiendo las normas de
contratacin de la Sociedad.




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COMIT DE BUEN GOBIERNO Y EVALUACIN


ARTCULO 97: COMPOSICIN. La Sociedad tendr un Comit de
Buen Gobierno y Evaluacin, integrado por tres (3) miembros de la
Junta Directiva. El Presidente del comit ser elegido de su seno. Este
comit tendr un Secretario, quien podr ser miembro o no del mismo.

ARTCULO 98: FUNCIONES. Las funciones del Comit de Buen
Gobierno y Evaluacin sern principalmente las de apoyar a la Junta
Directiva en los siguientes temas:

1. Monitorear que los accionistas, inversionistas, dems grupos de
inters y el mercado en general, tengan acceso de manera completa,
veraz y oportuna a la informacin relevante de la Sociedad.

2. Revisar y evaluar la manera en que la Junta Directiva dio
cumplimiento a sus deberes durante el perodo. La evaluacin deber
contemplar, entre otros aspectos, los siguientes: la asistencia de los
miembros a las reuniones, la participacin activa de stos en las
decisiones y el seguimiento que realicen a los principales temas de la
Sociedad.

3. Monitorear las negociaciones realizadas por los miembros de la Junta
Directiva con acciones emitidas por la Sociedad o por otras
compaas del mismo grupo.

4. Supervisar el cumplimiento de la poltica de remuneracin de los
miembros de la Junta Directiva.

5. Conocer de las quejas planteadas por inversionistas, y accionistas y
dems grupos de inters con respecto al cumplimiento de este cdigo
y transmitidas oportunamente por el encargado de la Oficina Virtual
de Atencin a Accionistas e Inversionistas.

ARTCULO 99: REUNIONES Y DECISIONES. El Comit de Buen
Gobierno y Evaluacin se reunir cada vez que sus miembros lo
consideren necesario. Las decisiones dentro del comit se adoptarn por
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mayora simple y constarn en actas aprobadas por el mismo, o por las
personas que se designen en la reunin para tal efecto, y firmadas por
el Presidente y el Secretario del mismo, en las cuales se indicar,
adems, la forma en que hayan sido convocados los miembros, los
asistentes y los votos emitidos en cada caso.