LAPICES Y CONEXOS S.A.

INFORME SOBRE EL EXAMEN A LOS ESTADOS FINANCIEROS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008
Pg.
Dictamen sobre el examen a los estados financieros 1
Estados Financieros
Balance General 3
Estado de Ganancias y Prdidas 4
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto 5
Estado de Flujos de Efectivo 6
Notas a los Estados Financieros 8
C O N T E N I D O
LAPICES Y CONEXOS S.A.
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2009 Y 2008
(expresado en nuevos soles)
Al 31 de diciembre de
2009 2008
A C T I V O
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo o equivalente de efectivo Nota 8 4,038,832 4,024,063
Cuentas por cobrar comerciales Nota 9 11,530,442 8,758,309
Cuentas por cobrar comerciales a vinculadas 74,454 -.-
Otras cuentas por cobrar Nota 10 1,179,732 1,094,696
Otras cuentas por cobrar a vinculadas 531 -.-
Existencias Nota 11 20,708,104 19,865,387
Gastos pagados por anticipado Nota 12 1,211,034 1,184,451
Total Activo Corriente 38,743,129 34,926,906
ACTIVO NO CORRIENTE
Gastos pagados por anticipado a largo plazo Nota 13 836,338 1,085,036
Inversiones en valores Nota 14 9,517,897 9,517,897
Inmuebles, maquinaria y equipo Nota 15 y 16 12,579,584 12,390,268
Intangibles neto de amortizacin acumulada Nota 17 y 18 29,697 36,682
Total Activo No Corriente 22,963,516 23,029,883
TOTAL ACTIVO 61,706,645 57,956,789
P A S I V O Y P A T R I M O N I O
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones financieras Nota 19 9,967,732 11,659,042
Cuentas por pagar comerciales Nota 20 7,082,915 3,755,862
Otras cuentas por pagar Nota 21 4,516,778 1,497,366
Deudas a Largo Plazo Parte Corriente Nota 22 3,439,451 3,671,093
TOTAL PASIVO CORRIENTE 25,006,876 20,583,363
PASIVO NO CORRIENTE
Deudas a largo plazo Parte No Corriente Nota 23 3,728,498 5,136,650
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 3,728,498 5,136,650
TOTAL PASIVO 28,735,374 25,720,013
PATRIMONIO
Capital social Nota 24 7,469,905 7,469,905
Acciones de inversin Nota 25 3,713,335 3,713,335
Reservas para reinversin Nota 26 1,263,105 1,263,105
Reserva legal Nota 27 1,496,327 1,496,327
Resultados acumulados 19,028,599 18,294,104
TOTAL PATRIMONIO 32,971,271 32,236,776
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 61,706,645 57,956,789
Las notas que se acompaan, forman parte
integrante de los Estados Financieros.
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ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
POR LOS AOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008
(expresado en nuevos soles)
Al 31 de diciembre de
2009 2008
Ventas netas Nota 28 27,989,815 25,662,612
Costo de ventas Nota 29 ( 19,695,017) ( 17,100,118)
UTILIDAD BRUTA 8,294,798 8,562,494
Gastos de administracin Nota 30 ( 3,183,748) ( 3,011,732)
Gastos de venta Nota 31 ( 5,219,967) ( 4,537,683)
(PERDIDA) UTILIDAD DE OPERACIN ( 108,917) 1,013,079
Otros Ingresos y Egresos
Ingresos financieros 3,745,650 4,143,032
Ingresos excepcionales 308,486 75,353
Ingresos diversos 876,954 515,829
Gastos financieros ( 3,533,473) ( 5,344,553)
Gastos excepcionales ( 219,256) ( 159,564)
Descuentos, rebajas y bonificaciones obtenidas 54,263 30,619
RESULTADO ANTES DE PARTIC. E IMPUESTOS 1,123,707 273,795
Participacin de los Trabajadores Nota 35 ( 105,192) ( 40,368)
Impuesto a la renta Nota 35 ( 284,019) ( 108,994)
RESULTADO DEL EJERCICIO 734,495 124,433
Utilidad (perdida) bsica por accin comn 0.10159 0.01720
Utilidad (perdida) bsica por accin de inversin 0.10159 0.01720
Utilidad (perdida) diluida por accin comn 0.06568 0.01110
Utilidad (perdida) diluida por accin de inversin 0.06568 0.01110
Las notas que se acompaan, forman parte
integrante de los Estados Financieros.
Capital Acciones Reserva para Reserva Resultados Total
Social de Inversin Reinversin Legal Acumulados Patrimonio
SALDO AL 1 DE ENERO DE 2008 7,469,905 3,713,335 1,263,105 1,493,981 18,333,922 32,274,248
Otros incrementos o disminuciones de las partidas
patrimoniales -.- -.- -.- -.- ( 164,251) ( 164,251)
Detraccin a reserva, dividendos no cobrados -.- -.- -.- 2,346 -.- 2,346
Resultado del ejercicio -.- -.- -.- -.- 124,433 124,433
SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 7,469,905 3,713,335 1,263,105 1,496,327 18,294,104 32,236,776
Resultado del ejercicio -.- -.- -.- -.- 734,495 734,495
SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 7,469,905 3,713,335 1,263,105 1,496,327 19,028,599 32,971,271
Las notas que se acompaan, forman parte
integrante de los estados financieros
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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008
(expresado en nuevos soles)
Al 31 de diciembre de
2009 2008
Actividades de operacin
Cobranza a los clientes 25,173,238 29,474,057
Otros cobros operativos 4,539,010 3,780,719
Menos: Pago a proveedores ( 12,193,310) ( 21,121,674)
Pago de remuneraciones ( 6,730,873) ( 4,301,942)
Pago de tributos ( 129,684) ( 2,096,194)
Pago de beneficios sociales ( 433,338) ( 417,263)
Otros pagos operativos ( 3,668,466) ( 5,281,736)
AUMENTO (DISMINUCION) DEL EFECTIVO UTILIZADO
EN ACTIVIDADES DE OPERACION 6,556,577 35,967
Actividades de Inversin
Pago prstamos de vinculadas ( 74,985) -.-
Ingreso por venta de activos 1,935
Pago por compra de activos fijos ( 2,717,515) ( 802,228)
Pago por compra de activos fijos Pago de compra de intangibles -.-
(DISMINUCIN) AUMENTO DEL EFECTIVO UTILIZADO
EN ACTIVIDADES DE INVERSIN ( 2,790,565) ( 802,228)
Actividades de Financiamiento
Ingreso por prstamos 26,618,055 3,923,186
Pago por prstamos ( 30,369,298) ( 2,595,517)
AUMENTO (DISMINUCION) DEL EFECTIVO UTILIZADO
EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO ( 3,751,243) 1,327,669
AUMENTO NETO DEL EFECTIVO
Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 14,769 561,408
SALDO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE
EFECTIVO AL INICIO DEL EJERCICIO 4,024,063 3,462,655
SALDO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE
EFECTIVO AL FINAL DEL EJERCICIO 4,038,832 4,024,063
(expresado en nuevos soles)
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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
POR EL PERIODO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008
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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
POR EL PERIODO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008
Al 31 de diciembre de
2009 2008
CONCILIACIN DEL RESULTADO NETO CON EL
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO PRO-
VENIENTE DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACION
Resultado neto del ejercicio 734,495 124,433
Mas:
Ajuste el resultado del ejercicio
Depreciacin y amortizacin del periodo
2,533,601 2,187,099
Compensacin por tiempo de servicios
455,845 406,740
Provisin de cobranza dudosa
57,986 7,129
Otros ajustes ( 352) 35,843
Menos: Retiro venta de activos fijos
-.-
CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS
EN EL ACTIVO Y PASIVO
(Aumento) de cuentas por cobrar comerciales ( 2,830,119) ( 1,105,745)
(Aumento) disminucin de otras cuentas por cobrar ( 446,343) ( 312,467)
(Aumento) disminucin de existencias ( 842,717) ( 2,690,401)
(Aumento) de cargas diferidas 221,715 841,435
Aumento de tributos por pagar 395,749 ( 276,994)
Aumento (disminucin) de remuneraciones por pagar 202,395 ( 354,127)
Aumento (disminucin) de cuentas por pagar comerciales 3,327,053 950,191
Aumento (disminucin) de otras cuentas por pagar 3,180,607 640,094
(Disminucin) de compensac. por tiempo de servicios ( 433,338) ( 417,263)
AUMENTO DEL EFECTIVO PROVENIENTES
DE ACTIVIDADES DE OPERACIN 6,556,577 35,967
Las notas a los estados financieros adjuntos,
son parte integrante de este estado.
(expresado en nuevos soles )
1. ACTIVIDAD ECONMICA
Incremento
Al 31.12.2008 (Reduccin) Al 31.12.2009
Funcionarios 10 -2 8
Empleados 109 6 115
Obreros 108 152 260
227 156 383
2.-
3.-
4.-
La preparacin de los estados financieros de acuerdo con NIIF requiere el uso de ciertos estimados
contables crticos. Tambin requiere que la gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicacin de las
polticas contables de la compaa. Las reas que involucran un mayor grado de juicio o complejidad o
reas en las que los supuestos y estimados son significativos para los estados financieros.
El Directorio de LAPICES Y CONEXOS S.A., no autoriz an la emisin de los estados financieros adjuntos.
(Estos sern aprobados el 26.03.2010)
Los Estados Financieros adjuntos se han preparado de acuerdo con principios de contabilidad
generalmente aceptados en el Per, los cuales comprenden las Normas Internacionales de Contabilidad
(NICs) oficializadas mediante Resoluciones del Consejo Normativo de Contabilidad y las disposiciones
establecidas por los organismos de supervisin y control.
A la fecha el Consejo Normativo de Contabilidad ha oficializado las NIC's 1 a la 41
PRINCIPIOS Y PRACTICAS CONTABLES
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008
La compaa se constituy mediante escritura pblica del 28 de abril de 1965 en los Registros Pblicos de
Arequipa, con el propsito de dedicarse a la fabricacin y venta de lpices con mina de grafito, plumones,
crayolas, plastilinas, borradores, delineadores y conexos, incluido trabajos tipogrficos de impresin y
cualquier otro producto susceptible de impresin.
Con escritura pblica del 4 de noviembre del 2002, se amplio la actividad econmica como es la
fabricacin de pinturas ltex, esmaltes sintticos y leos, barnices y aceites anticorrosivos, lacas y
productos conexos especiales para la industria y otros. Asimismo operaciones de importacin,
exportacin y operaciones aduaneras de todo tipo, comercializacin y representacin de bienes muebles,
con o sin la intervencin de agentes de aduana.
Para el desarrollo de sus actividades, para el ejercicio 2009 cuenta con 383 trabajadores, mientras que
para el ejercicio 2008 cont con 227 trabajadores.
DECLARACION SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE LAS NIC.
La preparacin de los Estados Financieros requiere que la gerencia realice estimaciones que afecten las
cifras reportadas de Activos y Pasivos, as como las cifras reportadas de ingresos y gastos durante el
Perodo Corriente.
AUTORIZACION PARA LA EMISION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
5.- INTERPRETACION (CINIIF) VIGENTES EN EL PERU A PARTIR DE 2008.
CINIIF 2, "Aportaciones de socios de entidades cooperativas e instrumentos similares". Esta
interpretacin define cundo una participacin se debe reconocer como patrimonio o como pasivo.
CINIIF 4, "Determinacin de si un acuerdo contiene un arrendamiento". Esta interpretacin requiere
evaluar la sustancia de un contrato para identificar si incorpora a un arrendamiento. Esto significa que la
entidad debe evaluar: si el cumplimiento del acuerdo implica el uso de un activo especfico y el acuerdo
confiere el derecho de uso de un activo.
CINIIF 5, "Derechos por la participacin en fondos para el retiro del servicio, la restauracin y la
rehabilitacin medioambiental". Esta interpretacin establece que en los casos en que la entidad
constituya un fondo para cubrir sus obligaciones de retiro de activos, restauracin o rehabilitacin del
medio ambiente, la participacin en el fondo se debe reconocer por separado, debindose evaluar si la
transaccin califica para ser reconocida de acuerdo con la NIC 27, "estados financieros consolidados y
separados", NIC 28, Asociadas o NIC 31, Joint ventures. Si la entidad tiene obligacin de efectuar aportes
adicionales en cualquier momento, stas se tratan de acuerdo con lo prescrito por la NIC 37, "Provisiones,
pasivos y activos contingentes".
Los estados financieros hasta el 31 de diciembre de 2004 se ajustaron para reflejar los efectos de las
variaciones en el poder adquisitivo de la moneda siguiendo la metodologa aprobada por el Consejo
Normativo de Contabilidad. Los saldos ajustados por inflacin a esa fecha se utilizaron como los saldos
iniciales de los estados financieros del ao 2005.
La variacin en el poder adquisitivo de la moneda peruana por el perodo de 2009 y el ao 2008, con
referencia al ndice de precios al por mayor, de acuerdo con estadsticas oficiales fue de -5.05% y 8.79%
respectivamente.
El Consejo Normativo de Contabilidad a travs de su Resolucin No. 040-2008/EF-94 de fecha 14 de marzo
de 2008, aprob la aplicacin de las siguientes interpretaciones para la preparacin de estados financieros
al 31 de diciembre de 2008. La adopcin de estas interpretaciones no ha tenido impacto en los estados
financieros de la compaa. a continuacin se presenta una breve descripcin de cada interpretacin:
CINIIF 1, "Cambios en pasivos existentes por retiro del servicio, restauracin y similares". Provee guas
respecto de cambios en: los flujos de efectivo estimados, la tasa de inters y la actualizacin del pasivo
por desmantelamiento, cierre o remediacin. Esta interpretacin concluye que los cambios en los
estimados y en las tasas de inters corrigen los valores del activo y del pasivo y que los cambios en el valor
del pasivo por el paso del tiempo se reconocen en resultados.
CINIIF 6, "Obligaciones surgidas de la participacin en mercados especficos - residuos de aparatos
elctricos y electrnicos". Provee guas para el reconocimiento de un pasivo bajo las directivas de la Unin
Europea para los residuos de aparatos elctricos y electrnicos.
CINIIF 7, "Aplicacin del procedimiento de reexpresin segn la NIC 29 - Informacin financiera en
economas hiperinflacionarias". Provee guas para el tratamiento cuando una economa se convierte en
hiperinflacionaria. El Comit acuerda que se suponga que la economa siempre fue hiperinflacionaria y que
se debe ajustar el impuesto a la renta diferido reconocido para reconocer sus efectos desde el origen.
CINIIF 8, "Alcance de NIIF 2". Determina cmo se deben medir los bienes o servicios no identificables en
un contrato cuyo pago est basado en acciones.
CINIIF 9, "Nueva evaluacin de derivados implcitos". La NIC 39 requiere separar un derivado implcito
del contrato anfitrin. Este CINIIF precisa que: la evaluacin del derivado implcito se efecta a la fecha de
suscripcin del contrato y se prohbe su reevaluacin posterior a menos que existan cambios en los
trminos del contrato y la entidad que se encuentre en el proceso de adopcin de las NIIF por primera vez
debe evaluar la existencia de derivados implcitos a la fecha del contrato y no a la fecha de adopcin de las
NIIF por primera vez.
6.- MODIFICACIONES A NORMAS E INTERPRETACIONES VIGENTES EN PERU A PARTIR DE 2009
* Instrumentos Financieros reconocidos y no reconocidos.
* Contratos para comprar o vender productos no financieros que estn dentro del alcance de la NIC 39.
CINIIF 13, "Programas de lealtad de clientes" (vigente a partir del 1 de julio de 2008). El CINIIF 13 aclara
que cuando bienes o servicios se venden junto con un incentivo para conseguir la lealtad del cliente (por
ejemplo, puntos por lealtad o productos gratis), el acuerdo es uno de mltiples elementos y el monto a
cobrar al cliente se distribuye entre los componentes del acuerdo usando valores razonables. El CINIIF 13
no es relevante para las operaciones de la Compaa porque no opera ningn programa de lealtad de
clientes.
NIIF 8, "Segmentos operativos". La NIIF 8 sustituye a la NIC 14, "Informacin por segmentos" y alinea la
informacin por segmentos con los requerimientos de reporte de la norma americana SFAS 131,
"Revelaciones sobre segmentos de una empresa e informacin relacionada". La nueva norma requiere un
"enfoque gerencial", bajo el cual la informacin por segmentos se presenta sobre las mismas bases en que
es usada para fines de reporte interno
La Gerencia considera que la compaa mantiene una unidad de negocio y realiza sus operaciones en un
segmento geogrfico que es el Per.
CINIIF 10, "Informacin financiera intermedia y deterioro del valor". Si en un perodo interino una
entidad reconoce una prdida por deterioro de la plusvala mercantil o de inversiones en instrumentos de
patrimonio la entidad no debe revertir posteriormente esta prdida si en perodos interinos subsecuentes
determina la reduccin del deterioro.
CINIIF 11, "NIIF 2 - Transacciones con acciones propias y del grupo". Provee guas sobre si las
transacciones sobre la base de acciones que involucren acciones de tesorera o que involucren
transacciones entre entidades de un grupo (por ejemplo, opciones sobre las acciones de la matriz) se
deben contabilizar como transacciones de liquidacin con efecto en el patrimonio o de liquidacin en
efectivo de pagos sobre la base de acciones en los estados financieros separados de la matriz y de las
compaas de un grupo.
CINIIF 12, "Acuerdos de concesin de servicios". Establece guas para el tratamiento contable de
contratos de concesin de servicios pblicos a un operador privado si: el concedente controla o regula qu
servicios debe proporcionar el operador con la infraestructura, a quin debe suministrarlos y a qu precio,
y el concedente controla, a travs de la propiedad, el derecho de usufructo o de otra manera, cualquier
participacin residual significativa en la infraestructura al final del plazo del acuerdo.
El Consejo Normativo de Contabilidad a travs de su Resolucin No. 040-2008-EF/94 de fecha 14 de marzo
de 2008 aprob la aplicacin de las siguientes modificaciones a normas e interpretaciones para la
preparacin de estados financieros al 31 de diciembre de 2009. Estas normas han sido adoptadas por la
Compaa.
NIC 32, "Instrumentos financieros: Presentacin" (modificada en 2006). Esta norma ha sido modificada
para alinear sus requerimientos a los de la NIIF 7 que se describe a continuacin:
NIIF 7, "Instrumentos financieros: informacin a revelar". Esta norma requiere que la entidad suministre
informacin que permita que los usuarios de sus estados financieros evalen la relevancia de los
instrumentos financieros en su situacin financiera y en su desempeo. Esta norma exige que se revele el
anlisis de la gerencia sobre los potenciales efectos de cada tipo de riesgo financiero que afectan a la
entidad. La norma distingue a los riesgos financieros como: riesgo de crdito, riesgo de liquidez y riesgo de
mercado. La norma exige la presentacin de informacin cualitativa y cuantitativa de sus instrumentos
financieros, presentada de la misma forma en que es analizada por la gerencia en su funcin de
administracin de riesgos planteando requerimientos mnimos de exposicin. Esta norma aplica a:
NIIF 3 (Modificada) "Combinaciones de negocios"
NIC 19 (Modificada), "Beneficios de los empleados"
NIC 23 (Modificada), "Costos de endeudamiento"
NIC 39 (Modificada), "Instrumentos financieros: reconocimiento y medicin"
NIC 41 (Modificada), "Agricultura"
CINIIF 15, "Contratos de construccin de inmuebles"
CINIIF 16, "Cobertura de una inversin neta en una operacin en el exterior"
a)
b) Moneda Funcional y Transacciones en moneda extranjera
Moneda Funcional y de presentacin
Transacciones y saldos
La Gerencia estima que la adopcin de las normas antes mencionadas no tendr impacto en los saldos
reportados en los estados financieros; sin embargo la informacin que se revele ser ms extensa en el
futuro.
NIC 1 (Modificada) "Presentacin de estados financieros"
NIC 16 (Modificada) Inmuebles, maquinaria y equipo"
NIC 20 (Modificada), "Tratamiento contable de subsidios gubernamentales y revelacin de asistencia
gubernamental"
NIC 27 (Modificada), "Estados financieros consolidados y separados"
Normas, modificaciones e interpretaciones de normas emitidas vigentes internacionalmente a partir del 1
de enero de 2009.
NIIF 1 (Modificada) "Adopcin de las NIIF por primera vez"
NIIF 2 (Modificada), "Pagos sobre la base de acciones"
NIIF 5 (Modificada), "Activos no corrientes a ser mantenidos para la venta y operaciones discontinuas"
NIC 36 (Modificada)," Deterioro de activos"
NIC 38 (Modificada), "Activos intangibles"
NIC 40 (Modificada), "Inversiones inmobiliarias"
Se han producido tambin varias modificaciones menores a la NIIF 7, "Instrumentos financieros:
revelacin", NIC 8, "Polticas contables, cambios en estimados contables y errores", NIC 10, "Eventos
posteriores al perodo de reporte", NIC 18, "Ingresos" y NIC 34, "Informacin financiera interina".
NIC 28 (Modificada), "Inversiones en asociadas"
NIC 29 (Modificada), "Informacin financiera en economas hiperinflacionarias"
NIC 31 (Modificada), "Inters en asociaciones en participacin"
NIC 32 (Modificada),"Instrumentos financieros: presentacin"
Uso de Estimaciones y Supuestos
La preparacin de los estados financieros siguiendo principios de contabilidad generalmente aceptados en
el Per, requiere que la Gerencia utilice estimados y supuestos para determinar las cifras reportadas de
activos y pasivos, la expresin de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, as
como las cifras reportadas de ingresos y gastos por los aos terminados al 31 de diciembre de 2009 y de
2008. Las cifras reales que resulten en el futuro podrn diferir de las cifras estimadas.
Las partidas incluidas en los estados financieros de la compaa se expresan en la moneda del entorno
econmico principal en el que opera la Compaa (moneda funcional). Los estados financieros se
presentan en nuevos soles, que es la moneda funcional y de presentacin de la compaa.
Las operaciones en moneda extranjera se registran en nuevos soles aplicando los tipos de cambio del da
de la transaccin. Los saldos al 31 de diciembre de 2009 y 2008 estn valuados al tipo de cambio de cierre
del ao. Las diferencias de cambio son aplicadas a los resultados de las operaciones en el ejercicio en que
se devengan y se incluyen en la cuenta Resultado formando parte de ingresos (gastos) financieros.
c) Instrumentos Financieros
d) Cuentas por Cobrar y Provisin por Deterioro de Cuentas por Cobrar
e) Existencias y Provisin para Desvalorizacin de Existencias
f) Inmuebles, Maquinaria y Equipo
Los instrumentos financieros se definen como cualquier contrato que da lugar, simultneamente a un
activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o a un instrumento de capital en otra empresa.
En el caso de la compaa, los instrumentos financieros corresponden a instrumentos primarios como son
caja y bancos, cuentas por cobrar y por pagar comerciales, inversiones en valores, otras cuentas por pagar,
prestamos bancarios, instrumentos de deuda a corto plazo y obligaciones por deudas a largo plazo.
Los instrumentos financieros se clasifican como de activo, pasivo o de capital de acuerdo con la sustancia
del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, los dividendos y las ganancias y prdidas
generadas por un instrumento financiero clasificado como de activo o pasivo, se registran como gastos o
ingresos en el estado de ganancias y perdidas. Los pagos a los tenedores de los instrumentos financieros
registrados como de capital se cargan directamente en el patrimonio neto. Los instrumentos financieros se
compensan cuando la compaa tiene el derecho legal de compensarlos y la gerencia tiene la intencin de
cancelarlos sobre una base neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultneamente.
En opinin la Gerencia, los saldos presentados en caja y bancos, cuentas por cobrar y por pagar
comerciales, otras cuentas por cobrar, otras cuentas por pagar, prstamos bancarios, instrumentos de
deuda a corto plazo y obligaciones por deudas a largo plazo al 31 de diciembre de 2009, son
sustancialmente similares a sus valores razonables debido a sus periodos cortos de realizacin y/o de
vencimiento. En las respectivas notas sobre polticas contables se revelan los criterios sobre el
reconocimiento y valuacin de estas partidas.
Los saldos de las cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar se muestran netos de la
correspondiente provisin para cuentas de cobranza dudosa, la cual se efecta en base a la posibilidad de
cobro a cada cliente o deudor, de acuerdo a las polticas establecidas por la gerencia, sobre la base de
anlisis especficos por cada cliente, la antiguedad de los saldos y la efectividad de la cobranza. Esta
provisin es revisada peridicamente para ajustarlo a los niveles necesarios para cubrir las prdidas
potenciales en la cartera de clientes. El monto de la provisin se reconoce en el estado de ganancias y
perdidas. Las cuentas incobrables se castigan cuando se identifican como tales.
Las existencias se registran al costo de produccin o adquisicin o a su valor neto de realizacin, el que
resulta menor. La valuacin de los inventarios se realiza a travs del mtodo promedio. El costo de los
productos terminados y de los productos en proceso comprende el costo de la materia prima, mano de
obra directa, otros costos directos y gastos generados de produccin y excluye los gastos de
financiamiento y las diferencias de cambio. El valor neto de realizacin es el precio de venta, es el
estimado en el curso normal de las operaciones del negocio, menos los costos necesarios para terminar su
produccin y los gastos de venta. Las existencias por recibir se registran al costo de adquisicin a travs de
la identificacin especifica.
La provisin para desvalorizacin de existencias se determina de manera especifica, de acuerdo a su nivel
de rotacin y a criterio de la Gerencia. Dicha provisin se carga a los resultados del ejercicio en que
ocurren tales reducciones.
Los inmuebles, maquinaria y equipo son registrados a su costo de adquisicin menos su depreciacin
acumulada. Los costos de inters sobre prstamos obtenidos para financiar las construcciones de
inmuebles, maquinaria y equipo se capitalizan durante el tiempo requerido para culminar y preparar el
activo para su uso esperado. Los dems costos de endeudamiento se reconocen en el resultado.
g) Arrendamiento Financiero
h)
i) Intangibles y Amortizacin Acumulada
j)
k)
l)
El valor recuperable es el mayor entre el precio de venta neto y su valor en uso. El valor de uso es el valor
presente de la estimacin de los flujos de efectivo futuros que se prevee resultara del uso continuo de un
activo as como de su disposicin al final de su vida til, mientras que el valor de venta es el importe que
se espera obtener de la venta de un activo efectuada entre un comprador y un vendedor. Los importes
recuperables se estiman para cada activo o, si no es posible, para la unidad generadora de efectivo.
Los intangibles se registran inicialmente al costo. Un activo se reconoce como intangible si es probable que
los beneficios econmicos sean atribuibles y que fluirn a la empresa y su costo puede ser medido
confiablemente. Despus del reconocimiento inicial, los intangibles se miden al costo menos la
amortizacin acumulada.
La compensacin por tiempo de servicios (CTS) del personal, se calcula de acuerdo con los dispositivos
legales pertinentes y se depositan semestralmente en la institucin financiera elegida por el trabajador.
La depreciacin correspondiente se calcula por el mtodo de lnea recta, las tasas que se consideran son
suficientes para absorber el costo de los activos y/o su valor revaluado al trmino de su vida til.
El cargo por depreciacin es incluido en los resultados del perodo en que se incurren. Los gastos de
mantenimiento y reparacin son cargados a los costos de produccin cuando se incurren y las
renovaciones y mejoras se capitalizan. El costo y la depreciacin acumulada de los activos vendidos o
retirados son eliminados de sus respectivas cuentas y la utilidad o prdida se afecta a los resultados del
ejercicio, las tasas de depreciacin son mostradas en la Nota. 16.
La compaa reconoce los arrendamientos financieros como activo y pasivo en el balance general,
registrndolo por importes iguales al inicio del arrendamiento al valor razonable de la propiedad
arrendada o, si este fuera menor, al valor presente de los pagos mnimos por el arrendamiento. Para
calcular el valor presente de los pagos mnimos por el arrendamiento, el factor de descuento es la tasa de
inters implcita en el contrato de arrendamiento. Los gastos financieros devengados y la depreciacin de
dichos bienes se registran con cargo a los resultados del ao. La depreciacin es calculada en funcin al
tiempo estimado de vida til de los activos.
El costo de los inmuebles maquinaria y equipo adquiridos mediante contrato de arrendamiento financiero,
estn registrados al valor razonable de la propiedad arrendada.
Desvalorizacin de Activos
Las vacaciones anuales del personal y otras ausencias remuneradas se reconocen sobre la base del
devengado. La provisin por la obligacin estimada por vacaciones anuales y otras ausencias remuneradas
del personal resultantes de servicios prestados por los empleados se reconoce a la fecha del balance
general.
El impuesto a la renta y la participacin de los trabajadores son determinados de acuerdo con las
disposiciones tributarias y legales aplicables. Se contabilizan de acuerdo con la Norma Internacional de
Contabilidad (NIC 12) "Contabilizacin del Impuesto a la Renta" para reconocer el pasivo por impuesto a la
renta diferido generado por las diferencias temporales originadas por transacciones que afectan en
perodos distintos la utilidad contable y la renta neta imponible.
Cuando existen acontecimientos o cambios econmicos circunstanciales, que indiquen que el valor de un
activo pueda no ser recuperable, la Compaa revisa el valor de los activos para verificar que no existe
ningn deterioro. Cuando el valor en libros del activo excede su valor recuperable, se reconoce una
prdida por desvalorizacin en el estado de ganancias y prdidas, para los activos mantenidos al costo.
m) Provisiones
n)
o)
Reconocimiento de Costos y Gastos
p) Ingresos y Gastos Financieros
q) Utilidad por Accin Bsica y Diluida
Valor
Nominal
por Accin 2009 2008
Acciones comunes escriturado S/. 1.00 4,833,094 4,833,094
Acciones de inversin escriturado S/. 1.00 2,396,271 2,396,271
7,229,365 7,229,365
La utilidad bsica por accin (UBA) correspondiente a las acciones comunes se calcula dividiendo la
utilidad neta del ejercicio entre el promedio ponderado del nmero de acciones en circulacin con
derecho a participar en los rendimientos. El promedio utilizado para el clculo se resume:
Los ingresos y gastos financieros se registran en el resultado del ejercicio en los periodos con los cuales se
relacionan y se reconocen cuando se devengan, independientemente del momento en que se perciben o
pagan
El activo y pasivo diferido se reconocen sin tener en cuenta el momento en que se estiman que las
diferencias temporales se anulan. Impuestos diferidos activos slo se reconocen en la medida que sea
probable que se dispondr de beneficios tributarios futuros, para que el activo diferido pueda utilizarse.
Las provisiones se reconocen cuando la Compaa tiene una obligacin presente legal o asumida como
resultado de hechos pasados, es mas que probable que se requiera de la salida de recursos para cancelar
la obligacin y es posible estimar su monto confiablemente. Las provisiones son revisadas y ajustadas en
cada periodo para reflejar la mayor o menor estimacin a la fecha del balance general.
El costo de ventas se registra en el resultado del ejercicio cuando se entregan los bienes, en forma
simultanea al reconocimiento de los ingresos. Los gastos se registran en los periodos con los cuales se
relacionan y se reconocen en los resultados del ejercicio cuando se devengan, independientemente del
momento en que se paguen.
Reconocimiento de Ingresos
El ingreso por la venta de productos terminados y mercaderas se reconocen como tales cuando se
transfieren al comprador los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del producto y la cobranza de
las cuentas por cobrar correspondientes esta razonablemente asegurada. Los ingresos comprenden el
valor razonable de la venta de bienes, netos de rebajas y descuentos.
Al 31 de diciembre de
Total acciones comunes y de inversin
Los ingresos relacionados con la restitucin de los hechos arancelarios (en adelante Drawback), se
reconocen como tales en el momento en que se realiza la exportacin de los productos afectos a este
beneficio tributario, el cual se calcula aplicando el 8% sobre el valor FOB de las exportaciones, netos de las
comisiones de venta relacionadas. Los ingresos por Drawback se incluyen en el rubro otras cuentas por
cobrar hasta que se cobran. Los ingresos por Drawback no estn gravados con el impuesto a la renta, de
acuerdo a la Resolucin del Tribunal Fiscal Nro. 3205-4-2005.
2009 2008
Acciones comunes escriturado y pendiente de escriturar 7,469,905 7,469,905
Acciones de invers. escriturado y pendiente de escriturar 3,713,335 3,713,335
11,183,240 11,183,240
DETERMINACIN DE RESULTADOS ACUMULADOS
Ao 2009
S/.
SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 18,294,104
Resultado del ejercicio 734,495
SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 19,028,599
7.- EXPOSICION AL RIESGO DE CAMBIO
US$ S/.
Activos
Caja y bancos 187,399 541,207
Cuentas por cobrar comerciales 1,025,513 2,961,682
Otras cuentas por cobrar 5,610 16,202
Gastos pagados por anticipado 694,912 2,006,905
TOTAL ACTIVOS 1,913,433 5,525,996
Pasivos
Prstamos bancarios 3,447,849 9,967,732
Cuentas por pagar comerciales 2,001,945 5,787,623
Otras cuentas por pagar 28,512 82,429
TOTAL PASIVOS 5,478,306 15,837,784
PASIVOS NETOS 3,564,872 10,311,788
El tipo de cambio vigente al 31 de diciembre de 2009 en el Mercado de Oferta y Demanda es de S/. 2.888
por cada 1 US$ dlar americano para valuar el activo y de S/. 2.891 por cada 1 US$ dlar americano para
valuar el pasivo.
Total acciones comunes y de inversin
Al 31 de diciembre de
La utilidad diluida por accin (UDA) correspondiente a las acciones comunes totales se calcula dividiendo
la utilidad neta del ejercicio entre el promedio ponderado del nmero de acciones en circulacin mas el
monto que se encuentra pendiente de capitalizacin por efectos de la reexpresin por efectos de la
inflacin con derecho a participar en los rendimientos. El promedio utilizado para el clculo se resume:
Los activos y pasivos en moneda extranjera al 31 de diciembre del 2009, se resumen como sigue:
8.- EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
Este rubro comprende, en nuevos soles:
2009 2008
Caja 7,365 1,914
Fondo fijo 2,619 2,997
Bancos cuentas corrientes 699,165 339,006
Depsitos a plazo fijo (*) 3,329,683 3,680,146
4,038,832 4,024,063
(*)
9.- CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
Este rubro comprende, en nuevos soles:
2009 2008
Cuentas por cobrar comerciales a terceros 11,679,093 8,901,584
Cuentas por cobrar comerciales a partes relacionadas 74,454 35,386
11,753,547 8,936,970
Menos : Provisin para cobranza dudosa (*) ( 223,105) ( 178,661)
11,530,442 8,758,309
(*) El movimiento de la provisin de cobranza dudosa de clientes durante el ao fue el siguiente:
Al 31 de diciembre de
2009 2008
Provisin de cobranza dudosa clientes
Saldo inicial 178,661 171,532
Adiciones 57,986 22,121
Deducciones ( 13,542) ( 14,992)
Saldo final 223,105 178,661
Al 31 de diciembre de
Las cuentas por cobrar comerciales se originan por las ventas de productos, son consideradas de
vencimiento corriente, no se devengan intereses y no cuentan con garantas especficas. La provisin de
cobranza dudosa se estima que es suficiente para cubrir riesgos de incobrabilidad.
Al 31 de diciembre de
La compaa posee un depsito a plazo fijo con la entidad financiera Caja Municipal de Arequipa a una tasa
de inters variable.
10.- OTRAS CUENTAS POR COBRAR
Este rubro comprende, en nuevos soles:
2009 2008
Cuentas por cobrar a accionistas y personal 5,715 13,581
Otras cuentas por cobrar 521,608 28,740
Cuentas por cobrar a partes relacionadas 59,266 64,795
Entregas a rendir cuenta 7,182 40,312
Crdito fiscal de Impto. General a las Ventas -.- 336,717
Percepciones por aplicar 8,289 251,092
Impuesto temporal a los activos netos 170,112 -.-
Crdito Impuesto a la Renta 407,560 359,459
1,179,732 1,094,696
11.- EXISTENCIAS
Este rubro comprende, en nuevos soles:
2009 2008
Mercaderas 3,862,914 3,825,711
Productos terminados 6,962,806 5,604,104
Productos en proceso 4,347,294 3,458,197
Materias primas y auxiliares 3,308,636 5,064,657
Envases y embalajes 285,037 355,364
Suministros diversos 406,013 395,189
Existencias por recibir 1,600,398 1,227,159
20,773,098 19,930,381
Menos : Provisin desvalorizacin de existencias ( 64,994) ( 64,994)
20,708,104 19,865,387
Al 31 de diciembre de
Al 31 de diciembre de
12.- GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO
Este rubro comprende, en nuevos soles:
2009 2008
Seguros pagados por adelantado 20,574 17,368
Intereses diferidos (*) 306,780 394,482
IGV Leasing 549,156 586,173
Otras cargas diferidas 113,279 1,995
Impuesto a la Renta Diferido (**) 161,450 134,587
Participacin Trabajadores Diferido (**) 59,795 49,846
1,211,034 1,184,451
(*)
(**) IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPACIONES DIFERIDO
Saldo Saldo
Inicial Adiciones Final
Participaciones de los trabajadores 49,846 9,949 59,795
Impuesto a la Renta 134,587 26,863 161,450
184,433 36,812 221,245
13.- GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO A LARGO PLAZO
Este rubro comprende, en nuevos soles:
2009 2008
Intereses diferidos (*) 241,032 264,812
IGV leasing (*) 595,306 820,224
836,338 1,085,036
(*)
14.- INVERSIONES EN VALORES
Este rubro comprende, en nuevos soles:
2009 2008
Agrcola Pampa Baja S.A.C. ( 1 ) 9,517,897 9,517,897
9,517,897 9,517,897
1.- Comprende inversiones realizadas en el sector agrcola, al amparo del D. Leg. Nro. 885 con un
valor nominal de las acciones de S. 1.00.
Al 31 de diciembre de
Al 31 de diciembre de
Al 31 de diciembre de
Intereses e IGV generados por las operaciones de arrendamiento financiero parte corriente.
Intereses e IGV generados por las operaciones de arrendamiento financiero parte no corriente.
La compaa a procedi a contabilizar la aplicacin de la NIC 12 correspondiente al ejercicio 2009 el efecto
en el Impuesto a la Renta y Participacin a los Trabajadores han sido reconocido en el estado de ganancias
y perdidas en el periodo generado y los saldos se muestran en el balance general al darse activo diferido
por dicha aplicacin.
15.- INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO
Este rubro comprende, en nuevos soles:
SALDO ADICIONES RETIROS SALDO
INICIAL AL COSTO POR VENTAS FINAL
Terrenos 799,903 -.- -.- 799,903
Edificios y otras const. 4,214,508 33,284 ( 683) 4,247,109
Maquinaria y equipo 11,201,678 294,363 -.- 11,496,041
Unidades de transporte 379,169 -.- -.- 379,169
Muebles y enseres 1,500,514 6,839 ( 519) 1,506,834
Equipos diversos 1,670,493 12,317 ( 733) 1,682,077
Unidades por recibir 3,219 122,725 -.- 125,944
En 2009 19,769,484 469,528 ( 1,935) 20,237,077
Leasing Terrenos 4,384,260 -.- -.- 4,384,260
Leasing edificios y otras construcciones 7,525,196 -.- -.- 7,525,196
Leasing maquinaria y equipo 3,849,597 2,247,987 -.- 6,097,584
Leasing unidades de transporte 130,357 -.- -.- 130,357
Leasing equipo de computo 948,392 -.- -.- 948,392
Leasing equipo diversos 121,785 -.- -.- 121,785
En 2009 16,959,587 2,247,987 -.- 19,207,574
TOTAL ACTIVO 36,729,071 2,717,515 ( 1,935) 39,444,651
(*)
Bienes adquiridos mediante Arrendamiento Financiero (*)
La compaa no tiene la propiedad legal de los bienes en Arrendamiento Financiero hasta que se haga efectiva la opcin de compra al final de los plazos de
arrendamiento.
16.- DEPRECIACION ACUMULADA
Este rubro comprende, en nuevos soles:
SALDO APLICACIONES RETIROS SALDO TASA
INICIAL A RESULTADOS FINAL %
Edificios y otras construcciones 2,464,422 126,757 -.- 2,591,179 3%
Maquinaria y equipo 10,890,372 56,915 -.- 10,947,287 10% - 20%
Unidades de transporte 353,180 6,610 -.- 359,790 20%
Muebles y enseres 1,356,224 29,973 ( 385) 1,385,812 10% - 25%
Equipos diversos 1,614,463 45,777 -.- 1,660,240 10%
En 2009 16,678,661 266,032 ( 385) 16,944,308
Depreciacin de bienes de Arrendamiento Financiero (*)
Leasing edificios y otras construcciones 4,254,716 1,342,438 -.- 5,597,154 3%
Leasing maquinaria y equipo 2,806,538 750,485 -.- 3,557,023 10%
Leasing unidades de transporte 125,637 4,720 -.- 130,357 20%
Leasing equipo de computo 473,251 162,974 -.- 636,225 10% - 20%
En 2009 7,660,142 2,260,617 -.- 9,920,759
TOTAL DEPRECIACION 24,338,803 2,526,649 ( 385) 26,865,067
ACTIVO TOTAL NETO 12,390,268 190,866 ( 1,550) 12,579,584
(*) La compaa no tiene la propiedad legal de los bienes en Arrendamiento Financiero hasta que se haga efectiva la opcin de compra al final de los plazos de
arrendamiento.
17.- INTANGIBLES
Este rubro comprende, en nuevos soles:
SALDO DEDUCCIONES SALDO
INICIAL AL COSTO FINAL
Marcas y Patentes 224,615 ( 33) 224,582
Total Intangible en 2009 224,615 ( 33) 224,582
18.- AMORTIZACION ACUMULADA
Este rubro comprende, en nuevos soles:
SALDO APLICACIONES SALDO
INICIAL A RESULTADOS FINAL
Marcas y Patentes 187,933 6,952 194,885
Total Amortizacin en 2009 187,933 6,952 194,885
TOTAL NETO INTANGIBLES 36,682 ( 6,985) 29,697
19.- OBLIGACIONES FINANCIERAS
Este rubro comprende, en nuevos soles:
2009 2008
PAGARS BANCARIOS
Crdito (*) 3,920,851 5,940,878
Scotiabank (*) 2,074,084 1,961,122
Continental (*) 2,937,542 3,757,042
Interbank (*) 1,035,255 -.-
9,967,732 11,659,042
(*)
Al 31 de diciembre de
La compaa mantiene prestamos con Instituciones financieras las cuales tienen vencimientos variables
ejecutables en el periodo 2009 y a una tasa de inters ejecutable a la fecha de cancelacin que es la tasa
Libor + 1.5 a 2 % y en otros casos la tasa efectiva anual entre 5.30 y 6.30% estas tasas presentan una
tendencia hacia la baja.
20.- CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
Este rubro comprende, en nuevos soles:
2009 2008
Cuentas por pagar comerciales a terceros 7,082,915 3,755,862
7,082,915 3,755,862
21.- OTRAS CUENTAS POR PAGAR
Este rubro comprende, en nuevos soles:
2009 2008
Impuestos y contribuciones por pagar 145,601 106,704
Beneficios sociales de los trabajadores 84,117 61,610
Remuneraciones por pagar 619,435 415,391
494,307 911,637
Letras descontadas 2,493,436 -.-
Provisiones diversas 497,252 -.-
Anticipos de clientes 189,134 2,024
4,523,282 1,497,366
22.- DEUDAS A LARGO PLAZO PARTE CORRIENTE
Este rubro comprende, en nuevos soles:
2009 2008
Banco Continental Leasing (1) 1,029,868 1,627,679
Banco de Crdito Leasing (2) 2,409,583 2,043,414
3,439,451 3,671,093
(1)
(2)
Deudas asumidas con el Banco Continental por adquisicin de bien en Arrendamiento Financiero
Leasing por el Inmueble Los Frutales.
Al 31 de diciembre de
Al 31 de diciembre de
Cuentas por pagar diversas
Al 31 de diciembre de
Los saldos al 31 de diciembre del 2009 por los Arrendamientos Financieros corresponden a la
adquisicin de Inmuebles Maquinaria y Equipo ( Inmuebles, y Equipos diversos).
Deudas asumidas con el Banco de Crdito por adquisicin de bienes en Arrendamiento Financiero
Leasing por Activos Fijos ( Inmuebles, Maquinaria, Muebles y Enseres y Equipo de Computo ) con
garanta otorgada de dichos bienes con fecha de vencimiento variables comprendidas entre el periodo
del 12 de Agosto de 2010 al 01 de Marzo de 2014.
23.- DEUDAS A LARGO PLAZO PARTE NO CORRIENTE
Este rubro comprende, en nuevos soles:
2009 2008
Banco Continental Leasing (1) 47,247 1,170,631
Banco de Crdito Leasing (2) 3,681,251 3,966,019
3,728,498 5,136,650
(1)
(2)
24.- CAPITAL SOCIAL
HISTRICO
Clase de acciones : Ordinarias
Capital social al 31-12-2009 : S/. 7,469,905
Valor nominal unitario : S/. 1.00
Nmero de acciones suscritas : 4,833,094
Nmero de acciones pagadas : 4,833,094
Nmero de accionistas : 4
Saldo pendiente de emisin 2,636,811
% de participacin individual No. de accionistas % total de
de capital Participacin
De 0.01 al 10 1 0.10
De 90.01 al 100 1 99.9
TOTAL 2 100.00
Deudas asumidas con el Banco de Crdito por adquisicin de bienes en Arrendamiento Financiero
Leasing por Activos Fijos ( Inmuebles, Maquinaria, Muebles y Enseres y Equipo de Computo ) con
garanta otorgada de dichos bienes con fecha de vencimiento variables comprendidas entre el periodo
del 01 de Enero de 2006 al 01 de Febrero de 2009.
Estructura de Participacin Accionariado
La participacin individual del capital al 31 de diciembre de 2009 se encuentra representada:
El capital social al 31 de diciembre de 2009 se encuentra representado por 4.833.094 acciones comunes
de S/. 1.00 de valor nominal cada una debidamente suscritas y pagadas a cifras histricas. El capital
historico asciende a S/. 7 469 905, quedando un saldo por capitalizar de S/. 2,636,811 provenientes de
ajustes por correccin monetaria de los periodos 1995 a 2004.
Deudas asumidas con el Banco Continental por adquisicin de bien en Arrendamiento Financiero
Leasing por el Inmueble Los Frutales.
Los saldos al 31 de diciembre del 2009 por los Arrendamientos Financieros corresponden a la
adquisicin de Inmuebles Maquinaria y Equipo ( Inmuebles, y Equipos diversos).
Al 31 de diciembre de
25.- ACCIONES DE INVERSION
HISTORICO
Clase de acciones : : Inversin
: S/. 3,713,335
: S/. 1.00
: 2.396.271
: 2.396.271
: 1.317.064
26.- RESERVAS PARA REINVERSIN
Al 31 de diciembre de
2009 2008
Excedente de revaluacin 1,263,105 1,263,105
1,263,105 1,263,105
27.- RESERVA LEGAL
Al 31 de diciembre de
2009 2008
Reserva Legal 1,496,327 1,496,327
1,496,327 1,496,327
Un mnimo del diez por ciento de la utilidad distribuible de cada ejercicio, deducido el impuesto a la
renta debe ser destinado a la reserva legal, hasta que ella alcance un monto igual a la quinta parte del
capital.
Saldo pendiente de emisin
Accionariado laboral al 31.12.09
Valor nominal unitario
Nmero de acciones suscritas
Nmero de acciones pagadas
Estas acciones de inversin se mantendrn hasta que la compaa convenga con los titulares de las
mismas su redencin o su conversin. En acciones de capital de acuerdo con las nuevas normas legales
vigentes.
Esta partida esta conformada por 2.396.271 acciones de inversin de S. 1.00 cada una totalmente
suscrita y pagada. Las acciones de inversin ascienden a S/. 3 713 335 a cifras ajustadas. Cada una
confiere a sus titulares el derecho a participar en dividendos a distribuir y en derechos patrimoniales,
tiene derecho a una distribucin preferencial de dividendos y no generan derecho a representacin en
las Juntas Generales de Accionistas ni en las Juntas de Directorio.
Las Acciones de Inversin asciende a S/. 3 713 335, quedando un saldo por capitalizar de S/.
1.317.064 provenientes de ajustes por correccin monetaria de los periodos 1995 a 2004.
28.- VENTAS NETAS
Este rubro comprende, en nuevos soles:
2009 2008
Ventas Netas 27,989,815 25,662,612
27,989,815 25,662,612
29.- COSTO DE VENTAS
Este rubro comprende, en nuevos soles:
2009 2008
Inventario inicial de mercaderas 3,825,711 3,302,330
Inventario inicial de productos terminados 5,604,104 5,419,289
Inventario inicial de productos en proceso 3,458,197 2,564,365
Mercaderas compradas 3,790,436 2,029,386
Mercaderas consumidas ( 194,712) ( 67,048)
Materias primas e insumos utilizados 11,335,057 10,791,519
Gastos de personal 2,175,625 1,580,452
Gastos de depreciacin y amortizacin 1,512,512 1,208,611
Otros gastos de fabricacin 3,361,101 3,159,226
(-) Inventario final de mercaderas ( 3,862,914) ( 3,825,711)
(-) Inventario final de productos terminados ( 6,962,806) ( 5,604,104)
(-) Inventario final de productos en proceso ( 4,347,294) ( 3,458,197)
Total costo de produccin 19,695,017 17,100,118
30.- GASTOS DE ADMINISTRACION
Este rubro comprende, en nuevos soles:
2009 2008
Consumos 56,333 64,883
Gastos de personal 1,592,351 1,523,512
Servicios de terceros 850,152 804,389
Tributos 207,099 229,890
Cargas diversas de gestin 138,626 88,667
Provisiones del ejercicio 339,187 300,391
3,183,748 3,011,732
Al 31 de diciembre de
Al 31 de diciembre de
Al 31 de diciembre de
31.- GASTOS DE VENTAS
Este rubro comprende, en nuevos soles:
2009 2008
Consumos 241,313 63,726
Gastos de personal 1,754,773 1,454,681
Servicios de terceros 1,870,262 1,724,690
Tributos 10,435 9,752
Cargas diversas de gestin 377,246 406,359
Provisiones del ejercicio 965,938 878,475
5,219,967 4,537,683
32.- OTROS INGRESOS Y GASTOS
Este rubro comprende, en nuevos soles:
2009 2008
Ingresos financieros 3,745,650 4,143,032
Ingresos diversos 876,954 515,829
Ingresos excepcionales 308,486 75,353
Gastos financieros ( 3,533,473) ( 5,344,553)
Cargas excepcionales ( 219,256) ( 159,564)
Descuentos y rebajas obtenidas 54,263 30,619
1,232,624 ( 739,284)
33.- UTILIDAD POR ACCION
Demostracin del clculo de la utilidad (prdida) Bsica y Diluida por accin
Clculo de la utilidad (prdida ) por accin por el periodo acumulado al 31.12.2009
a) Bsica S/. 1.00 734 495 / 7 229 365 0.10159
b) Diluida S/. 1.00 734 495 / 11 183 240 0.06568
Clculo de la utilidad (prdida ) por accin por el periodo acumulado al 31.12.2008
a) Bsica S/. 1.00 124 433 / 7 229 365 0.01720
b) Diluida S/. 1.00 124 433 / 11 183 240 0.01110
34.- CONTINGENCIAS
Las declaraciones juradas de renta presentadas por los aos de 2004,2005,2006,2007 y 2009 inclusive,
se encuentran pendientes de fiscalizacin por la Administracin Tributaria, el ejercicio 2008 se
encuentra en proceso de fiscalizacin.
Al 31 de diciembre de
Al 31 de diciembre de
35.- IMPUESTO A LA RENTA
Financiero Tributario Diferido
1,195,432 1,195,432
Menos:
( 71,726) ( 71,726)
1,123,706 1,123,706
Ms:
163,152 163,152
-.- 138,476
Menos:
( 234,934) ( 234,934)
-.- ( 38,983)
1,051,924 1,151,417
Participacin de los trabajadores 10 % ( 105,192) ( 115,142) ( 9,949)
946,732 1,036,275
Base Imponible 946,732 1,036,275
284,019 310,883 ( 26,863)
9,949
26,863
36,812
La Administracin tributaria tiene la facultad de revisar y , de ser el caso corregir el impuesto a la renta
determinado por la Institucin en los cuatro ltimos aos, contados a partir de la presentacin de la
declaracin jurada del impuesto correspondiente a los aos 2005 al 2009 inclusive, estn abiertos a
fiscalizacin. Debido a que puedan producirse diferencias en la interpretacin por parte de la
Administracin Tributaria sobre las normas aplicables a la Institucin, no es posible anticipar a la fecha si se
producirn pasivos tributarios adicionales como resultado de eventuales revisiones. Cualquier impuesto
adicional, moras, recargos e intereses, si se produjeran, sern reconocidos en los resultados del ao, en el
que la diferencia de criterios con la administracin tributaria se resuelva. La Gerencia de la Institucin
estima que no surgirn pasivos de importancia como resultado de estas posibles revisiones.
Participaciones e Impuesto a la renta Diferidas Ao 2009
- Impuesto a la Renta Diferido
Impuesto a la Renta 30%
Deducciones Permanentes
Deducciones Temporales
- Participacin de Trabajadores Diferido
Remuneracin del Directorio - 6%
Utilidad despus del Directorio
Adiciones Temporales
La empresa determin el impuesto a la Renta correspondiente al ejercicio 2009 de la siguiente manera,
expresado en nuevos soles
Utilidad comercial
Adiciones Permanentes
36.- INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES POR NATURALEZA
2009 2008

Ventas netas de mercaderas 4,758,854 2,399,330
Compras de mercaderas ( 1,775,330) ( 2,419,535)
Variacin de mercaderas 1,775,330 1,000,551
MARGEN COMERCIAL 4,758,854 980,346
Ventas netas de productos terminados 23,230,961 23,263,282
Produccin almacenada ( 786,628) 1,091,349
TOTAL PRODUCCION 27,203,187 25,334,977
Compra de materias primas ( 11,387,360) ( 10,935,520)
Compras de envases y embalajes ( 447,722) ( 590,772)
Compra de suministros diversos ( 1,014,832) ( 783,634)
Variacin de materias primas 474,942 414,709
Variacin de envases y embalajes ( 85,885) 123,302
Variacin de suministros diversos 117,430 129,966
Servicios prestados por terceros ( 4,308,059) ( 3,867,338)
VALOR AGREGADO 10,551,701 9,825,690
Cargas de personal ( 6,828,075) ( 5,456,578)
Tributos ( 241,414) ( 259,624)
EXCEDENTE BRUTO DE EXPLOTACIN 3,482,212 4,109,488
Cargas diversas de gestin ( 530,030) ( 527,345)
Provisiones del ejercicio ( 3,061,099) ( 2,569,064)
Ingresos diversos 876,954 515,829
RESULTADO DE EXPLOTACIN 768,037 1,528,908
Ingresos excepcionales 308,486 75,353
Gastos excepcionales ( 219,256) ( 159,564)
Ingresos financieros 3,745,650 4,143,032
Gastos financieros ( 3,533,473) ( 5,344,553)
Descuentos y Reb. Obtenidas 54,263 30,619
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA 1,123,707 273,795
Participacin de los trabajadores ( 105,192) ( 40,368)
Impuesto a la renta ( 284,019) ( 108,994)
RESULTADO DEL EJERCICIO 734,495 124,433
37.- CONCENTRACIN DE RIESGOS
(i) Riesgo de tipo de cambio
A continuacin se muestran los ingresos y gastos operacionales por naturaleza por los aos
terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008, (expresados en nuevos soles):
Las actividades de la Compaa la exponen a una variedad de riesgos financieros. El programa de
administracin de riesgos de la Compaa se centra en lo impredecible de los mercados financieros y
trata de minimizar los potenciales efectos adversos en su desempeo financiero.
La administracin de riesgos se efecta a travs de la Gerencia General y la Gerencia de
Administracin y Finanzas, quienes siguen las polticas establecidas por el Directorio.
La Compaa se encuentra expuesta al riesgo de fluctuacin en el tipo de cambio frente al dlar
estadounidense. Al respecto la Gerencia de la Compaa ha decidido aceptar el riesgo de tipo de
cambio, por lo que no ha realizado operaciones con productos derivados para su cobertura.
Al 31 de diciembre de
(ii) Riesgo de tasas de inters
(iii) Riesgo de Crdito
(iiii) Riesgo de Liquidez
38.- SEGMENTO REPORTABLE
39.- SITUACION TRIBUTARIA
1.-
2.-
3.-
Los ingresos y los flujos de caja operativos de la Compaa son sustancialmente independientes de los
cambios en las tasas de inters del mercado nacional. La Compaa mantiene activos significativos que
devenguen intereses. La Compaa mantiene sus financiamientos de Corto y Largo Plazo a tasas
competitivas. La Gerencia de la Compaa considera que no tiene una exposicin significativa a riesgos
por las fluctuaciones en las tasas de Inters.
La Compaa tiene un riesgo de concentracin de crditos por que las operaciones de venta nacional de
la compaa se realizan principalmente a travs de clientes no vinculados. La Gerencia de la Compaa ha
establecido polticas para asegurar la venta de productos, limitando el monto de la exposicin al crdito.
La compaa para propsitos de gestin, a la fecha de los estados financieros, la compaa se encuentra
organizada en una sola unidad de negocio con distintos distribuidores a nivel nacional, con produccin
que se distribuye entre la lneas de Lpices, Pinturas e Impresiones y la comercializacin de tiles de
Escritorio consideradas mercaderas.
Mediante D.S. No. 311-2009-EF pblicado el 30 de diciembre de 2009 se aprob la equivalencia dela
U.I.T. para el ao 2010, la cual es de S/. 3.600.00.
A partir del mes de enero del 2010 existe la obligacin de efectuar retencin del Impuesto a la Renta de
Quinta Categora, cuando la remuneracin mensual sea superior a S/. 1.800.00.
Mediante la Resolucin No. 042-2009-EF/94 del Consejo Normativo de Contabilidad se ha aprobado el
uso obligatorio del Plan Contable General Empresarial que estrar en vigencia a partir del 1 de enero del
2011, recomendndose su aplicacin anticipada en el ao 2010.
La compaa mantiene lneas de crdito acordadas con instituciones financieras locales hasta por US$
5,350,000 aproximadamente. Las lneas de crdito otorgadas a la Compaa pueden ser reducidas si el
Grupo econmico al que se le vincula econmicamente hace uso de las mismas.
La Gerencia es consciente que reducir el riesgo de liquidez implica mantener suficiente efectivo y la
disponibilidad de financiamiento a travs de una adecuada cantidad de fuentes de crdito
comprometidas.