S1-C2T1

Fl 1
",40
".MINISTRIO DA FAZENDA
,.
"s e CO:
VUtit..CONSELHO ADMINISTRATIVO DE RECURSOS FISCAIS
s atPRIMEIRA SEO DE JULGAMENTO
Proce s s o n13899.002346/2003-88
Re curs o n164.528 Voluntrio
Acrdo n1201-00.036 r Cmara/ laTurmaOrdinria
Se s s o de 12 de maio de 2009
MatriaIRPJ
Re corre nte C.P.M.COMUNICAES, PROCESSAMENTO E MECANISMOS DE
AUTOMAO LTDA
Re corridaaTurma/DRJ-Campinas -SP
As s unto: Impos to s obre aRe ndade Pe s s oaJurdica IRPJ Ano-cale ndrio:
1999
Eme nta: GIO NA SUBSCRIO DE QUOTAS o gio naaquis io de
quotas de capital das s ocie dade s de re s pons abilidade limitadano de ve
compor o re s ultado come rcial do e xe rccio.Como ine xis te dis pos io que
de te rmine s uaadio parafins de de te rminao dabas e de clculo do
impos to de re nda, tambm no de ve compor o lucro re al.
JUROS SOBRE CAPITAL PRPRIO.CARACTERIZAO.
DEDUTIBILIDADE.De s pe s as finance iras attulo de juros calculados s obre
o capital inte gralizado e outras parce las do Patrimnio Liquido, e cre ditados
e m favor dos s cios , caracte rizam-s e como re mune rao do capital prprio, e
s ubme te m-s e aos re quis itos le gais fixados paras uade dutibilidade .
Vts tos rre latados -e -dis cutidos -os -pre s e nte s -autos .
Acordam os membros do colegiado, por maioria de votos, em dar provimento
parcial ao recurso para excluir a exigncia relativa falta de adio do gio, nos termos do
relatrio e votos que integram o presente julgado. Vencidos os Conselheiros Antonio Bezerra
Neto (Relator) e Adriana Gomes Rgo que negavam provimento ao recurso, e o Conselheiro
Carlos Pel, que dava provimento integral ao recurso. Designado o Conselheiro Guilherme
Adolfo dos Santos Mendes para redigir o voto vencedor
cutbtiannoi_.
ADRIANA GOMES REfrPresidente
ANTONIO B9ERRA NETO Relator
() 01\ 4,1
GUILHkME ADOLFO DOS SANTOS MENDES Redator
EDITADO EM:
18 FEV 2 010
Participaram, ainda, do presente julgamento, os Conselheiros Antonio
Bezerra Neto, Alexandre Barbosa Jaguaribe, Leonardo de Andrade Couto, Carlos Pel, Regis
Magalhes Soares Queiroz, Guilherme Adolfo dos Santos Mendes, Antonio Carlos Guidoni
Filho, e Adriana Gomes Rego (presidente da turma).
2
Processo n13899.002346/2003-88SI-C2T1
Acrdo n.1201-00.036Fl. 2
Relatrio
Trata-se de recurso voluntrio contra o Acrdo n05-14.389, da 5' Turma da
Delegacia da Receita Federal de Julgamento em Campinas-SP.
Por economia processual, adoto e transcrevo o relatrio constante na deciso
de primeira instncia:
"Trata o presente processo do Auto de Infrao relativo ao
Imposto sobre a Renda da Pessoa Jurdica - IRPJ, lavrado em
28/11/2003 e cientificado ao contribuinte na mesma data,
formalizando crdito tributrio no valor total de R$
22.064.867,06, com os acrscimos legais cabveis at a data da
lavratura.
Constatou-se a falta de adio da reserva de gio na aquisio
de quotas no valor de R$ 80.000.000,00, e da despesa de R$
20.457.733,28 relativa afio-os sobre capital prprio, em face do
disposto no artigo 249 do RIR/99, bem como por inobservncia
do que disciplinado nos artigos 442 e 347 do mesmo
Regulamento.
A exigncia relativa ao IRPJ incidiu sobre a base de clculo de
R$ 36.578.915,14, aps reconstituio do lucro real e
compensao de prejuzos anteriores, limitados a 30% do lucro
lquido ajustado. Com referncia CSLL, no houve
lanamento, dado que as bases negativas de 1998 e 1999 (R$
103.625.225,00) superariam o lucro liquido ajustado.
Inconformado com a exigncia fiscal, o contribuinte, por
intermdio de seus advogados e procuradores, protocolizou a
impugnao de fis. 247/260, em 23/12/2003, juntando os
documentos de fls. 261/300 e apresentando, em sua defesa, as
seguintes razes de fato e de direito:
Entende nula a exigncia fundada na glosa da despesa de juros
sobre capital prprio, por no ser esta a natureza do valor
questionado pelo Fisco. O valor pago corresponderia parte do
preo de resgate de suas quotas, regulado expressamente pela
legislao societria (Lei n. 6.404, de 15.12.1976, art. 44,
pargrafo 1o), e estaria previsto na clusula quinta, alneas "a"
e "b", do contrato social que apresenta.
Assim, porque no comprovada a ocorrncia do fato gerador,
invlido o lanamento em face do que dispe o art. 142 do
Cdigo TributrioSnonatre o art. 10, incisos 111-e IV do --
Decreto n70.235/72.
Ademais, em respeito aos princpios da estrita legalidade e da
tipicidade cerrada, inaplicvel seria o art. 347 do RIR/99, que
estabelece condies de dedutibilidade apenas quando os pi
3
pagamentos aos scios ou acionistas so efetuados a titulo de
remunerao do capital prprio, o que no ocorreu no presente
caso.
Com referncia ao gio na emisso de quotas, ope-se
interpretao dada ao art. 442, inciso Ido RIR/99, por entend-
la literal e dissociada das demais normas do ordenamento
jurdico. E, avaliando a matria em confronto com o que dispe
o art. 43 do Cdigo Tributrio nacional, afirma inexistir
acrscimo patrimonial sujeito incidncia do 1RPJ.
Diferencia capital e renda, afirmando que o capital ingressado
escapa possibilidade de incluso no conceito doutrinrio de
rendimento, uma vez que no pode ser tido como provento de
qualquer natureza porque acarreta a contrapartida de um dever
ou encargo da pessoa jurdica perante seus scios. E
complementa:
A anlise atenta da legislao ordinria do imposto de renda
confirma que no existe qualquer dispositivo que trate
especificamente das subscries de quotas com gio, seja para
efeito de considerar haver "renda" ou "ganho" tributvel, seja
para excluir o imposto. O dispositivo mais prximo o art. 38 do
Decreto-lei n. 1598, de 30.12.1977, refletido no art. 422 do
RIR/99.
Argumenta que a tributao incidente sobre o lucro real nada
mais que o lucro contbil, ajustado pelas adies, excluses ou
compensaes prescritas ou autorizadas pela legislao fiscal,
razo pela qual o gio na subscrio de aes somente pode
sofrer a incidncia do IRPJ se integrar o lucro liquido ou se a
sua adio for expressamente prevista em lei. Como as
importncias envolvidas na subscrio de aes no devem
transitar por resultado (art. 182, lo da Lei n 6.404/76), e no
h determinao expressa para sua adio ao lucro lquido
(como ocorre com certas doaes que o art. 443 do RI11199
manda tributar), no h incidncia.
Ademais, o prprio art. 442 do R1R/99 confiram a no
(fr'
tributao. Este dispositivo, ao tratar expressamente do gio de
aes, afasta sua- tributao quando o valor no puder ser
creditado a reserva de capital, hiptese em que ter transitado
por resultado. J com referncia ao gio na subscrio de
quotas, dada sua natureza, deve necessariamente ser creditado
conta de reserva de capital.
Assim, a teor do art. 442 do R111199, se o gio for mantido em
conta de reserva de capital, ter o tratamento tributrio como
capital contribudo, e no como lucro.
Na seqncia, o impugnante destaca que a hiptese no de
iseno, mas sim de no incidncia. O fato no representa renda
ou provento e, por estar assim fora do campo de incidncia,
neutro em face do imposto de renda, mesmo que no haja
qualquer norma expressamente dispondo que no incide o
imposto. Diversamente, se fosse renda ou provento, integraria o
lucro liquido e somente seria excludo se houvesse disposio A
expressa admitindo a excluso.(11
4

Processo n 13899.002346/2003-88S1-C2T1
Acrdo n. 1201-00.036
E. 3
0 art. 442 do R1R/99 limita-se a reiterar a determinao da Lei
n6.404/76, no sentido de que o gio seja mantido em conta de
reserva de capital, determinao, alis, tambm aplicvel s
sociedades por quotas, consoante dispe o art. 18 do Decreto n
3.708/19. Neste sentido, refora a aplicao daquela Lei s
sociedades por quotas, por se tratar, aqui, de disposio geral,
circunstncia expressa no art. 67, inciso XI do Decreto-lei n
1.598/77.
Por fim, requer tratamento isonmico em relao ao regime
tributrio para o gio de aes, sob pena de ofensa ao
ordenamento constitucional.
Protesta provar o alegado por todos os meios de prova em
direito admitidos, especialmente pela juntada de documentos e
pela realizao de percia tcnica.
Requer que as intimaes sejam feitas em nome de seus
advogados.
Em anlise as informaes do Sistema de Acompanhamento de
Prejuzos e Lucro Inflacionrio (SAPLI), constataram-se
divergncias entre elas e os resultados da presente ao fiscal,
em razo das quais, parte dos prejuzos fiscais e bases negativas
utilizados no lanamento permaneciam disponveis no sistema
SAPLL
Considerando no era possvel sua regularizao nesta DRJ,
dado que o sistema acusava que fora excedido o limite de 30%
para compensao das bases negativas de CSLL no ano-
calendrio 1999, os autos retornaram DRF de origem para
tais providncias.
Conforme fls. 317/329, os registros no sistema SAPLI foram
regularizados. Todavia, constatada a necessidade de adequao
da base de clculo da CSLL, representou-se DRF/Osasco, que
passou a jurisdicionar o contribuinte, para que adotasse as
providncias necessrias. Em conseqncia, formalizou-se
exigncia complementar nos autos do processo administrativo n
10882.001605/200514, como consta do relatrio de fls.
3? Vl34,_senuulda_inovase nestes autos."
A DRJ, por unanimidade de votos, considerou procedente o lanamento,
mantendo o crdito tributrio exigido, nos termos da ementa abaixo:
"Assunto: Imposto sobre a Renda de Pessoa Jurdica - IRPJ.
Ano-calendrio: 1999
Ementa: GIO NA SUBSCRIO DE QUOTAS.
- -- CONTABILJZICrEflA DE'RESERVA7 ADIO-AO
LUCRO. A deliberao do aumento de capital nas sociedades
por quotas no representada em unidades do capital social,
razo pela qual imprpria a ocorrncia de gio em tais
circunstncias. O valor recebido a este titulo caracteriza-se
corno receita e deve compor o lucro liquido do perodo,
5
impondo-se aSua adio caso tenha sido contabilizado em conta
de reserva. JUROS SOBRE CAPITAL PRPRIO.
CARACTERIZAO. DEDUTIBIL1DADE. Despesas financeiras
a titulo de juros calculados sobre o capital integralizado e outras
parcelas do Patrimnio Liquido, e creditados em favor dos
scios, caracterizam-se como remunerao do capital prprio, e
submetem-se aos requisitos legais fixados para sua
dedutibilidacle."
resignada com a deciso de primeira instncia, a interessada interps
recurso voluntrio a este Primeiro Conselho de Contribuinte, repisando os tpicos trazidos
anteriormente na impugnao e aduzindo em complemento que:
Em relao tributao do gio recebido na subscrio de quotas resgatveis
"Classe B", o Acrdo recorrido para chegar a tal concluso recaiu em contradio, ora
aduzindo que o valor incorporado ao capital social da Recorrente possui, de fato, a natureza de
gio na emisso de quotas, ora afirmando que referido valor no se trata de gio, na medida em
que no se cogita de gio na subscrio do aumento de capital social.
o relatrio.
Voto Vencido
Conselheiro Antonio Bezerra Neto, Relator.
O recurso preenche os requisitos de admissibilidade, portanto, dele tomo
conhecimento.
Glosa do gio na emisso de quotas em sociedades limitdas
Oautuante assim descreve o ncleo dessa autuao:
"A empresa uma sociedade por quotas de responsabilidade
limitada, em 08 de maro de 1999, atravs da 16" (dcima sexta)
alterao do seu contrato social, aumentou seu capital social em
R$ 20.000.000,00 (Vinte milhes de Reais), elevando-o de R$
20.000.000,00, para R$ 40.000000,00 (Quarenta milhes de
Reais)imediante a -emisso de 20.000.000- (vinte milhes)- de-
cotas resgatveis, classe B, com preo unitrio de emisso no
valor de R$ 5,00 (cinco reais) cada uma, sendo (R$ 1,00) um
real destinado ao capital social e R$ 4,00 (quatro reais)
correspondentes a GIOna emisso de cotas classe "B". O
valor total relativo ao GIO, que totaliza a importncia de R$
80.0000.000,00 (oitenta milhes) de reais, foi totalmente
destinado a formao de RESERVA DEGIONA EMISSODE
COTAS, conforme alterao contratual de nmero 16 em
08/03/1999.
Cabe registrar que a reserva de gio foi contabilizada na conta
nmero 25.20.000000003, sob o ttulo RESERVA DE GIO
EMISSODECOTAS, em 30 de maro de 1999 e considerada
pela empresa, isenta para fins de pagamento do imposto de
renda, ao arrepio do art. 442, pargrafo primeiro, que isenta
tais valores somente para as SOCIEDADES ANONIMAS"
(Grifei).
6
Processo n 13899.00234612003-88Sl-C2T1
Acrdo n. 1201-00.036Fl. 4
Com referncia essa matria,a recorrente ope-se interpretao dada ao
art. 442, inciso Ido RIR799,pelos seguintes motivos:
- por entend-la literal e dissociada das demais normas do ordenamento
jurdico.
- diferencia capital e renda, afirmando que o capital ingressado escapa
possibilidade de incluso no conceito doutrinrio de rendimento, uma vez que no pode ser
tido como provento de qualquer natureza, porque acarreta a contrapartida de um dever ou
encargo da pessoa jurdica perante seus scios.
- o Acrdo recorrido para chegar a tal concluso recaiu em contradio, ora
aduzindo que o valor incorporado ao capital social da Recorrente possui, de fato, a natureza de
gio na emisso de quotas, ora afirmando que referido valor no se trata de gio, na medida em
que no se cogita de gio na subscrio do aumento de capital social.
- o prprio art. 442 do RIR/99 confirma a no tributao. Este dispositivo, ao
tratar expressamente do gio de aes, afasta sua tributao quando o valor no puder ser
creditado a reserva de capital, hiptese em que ter transitado por resultado. J com referncia
ao gio na subscrio de quotas, dada sua natureza, deve necessariamente ser creditado conta
de reserva de capital
Eis a legislao correlata:
Decreto 3.708/19
"A rt. 18. Sero observadas quanto s sociedades por quotas, de
responsabilidade limitada, no que no for regulado no estatuto
social, e na parte applicavel, as disposies da lei das
sociedades anonymas."
RIR-99
"Art. 442. No sero computadas na determinao do lucro real
as importncias, creditadas a reservas de capital, que o
contribuinte com a forma de companhia receber dos
subscritores de valores mobilirios de sua emisso a ttulo de
(Decreto-Lei n1.598. de 1977, art. 38):
I - gio na emisso de aes por preo superior ao valor
nominal, ou a parte do preo de emisso de aes sem valor
nominal destinadas formao de reservas de capital;
II - valor da alienao de partes beneficirias e bnus de
subscrio;
III - prmio na emisso de debntures;
1V-lucro na venri de aoes em tesouraria.
//7
7
Pargrafo nico. O prejuzo na venda de aes em tesouraria
no ser dedutivel na determinao do lucro real (Decreto-Lei
n1.598, de 1977, art. 38, 5 19"1.
Como se v a recorrente reitera os argumentos trazidos anteriormente na
impugnao e plenamente rebatidos pela deciso de piso, com exceo de apontar uma
contradio na deciso de piso.
No que concerne a essa suposta contradio no assiste razo recorrente.
que a recorrente confunde o conceito de fazer referncia a algo, ou seja, de meramente acessar
ou apontar um "objeto" (indicao da "natureza de gio" na emisso de quotas), com a
pretenso de levantar uma verdade afirmar que referido valor no se trata de gio, pois se d
em sociedade de quotas limitadas e no de Sociedades Annimas.
A recorrente, em seu principal argumento, afirma tambm que aquele
dispositivo foi interpretado literalmente, sem considerar as demais normas que integram o
ordenamento jurdico e, em matria tributria, limitam a incidncia do imposto de renda s
hipteses em que haja acrscimo patrimonial, originrio de renda ou proventos.
O que a recorrente no percebe que no se cogita de maior oferta, e por
conseqncia de gio, na subscrio do aumento de capital social, em sociedade de quotas
limitadas, assim como ocorre nas Sociedades Annimas. E, sendo assim, distintas as
ocorrncias, descabe a invocao de tratamento isonmico com a Lei das S.A.
Outrossim, o art. 442 do RIR199 bastante claro quando exclui da tributao
apenas o gio na emisso de aes, de ttulos e valores imobilirios, com a forma de
companhia, ficando de fora dessa excluso, portanto, a subscrio de quotas de sociedades
limitdas (argumento a contraio sensu)
Na sociedade de quotas limitadas a subscrio de capital tem seu valor
fixado previamente e os scios tm preferncia pelo valor assim definido, concorrendo para ele
na proporo da sua participao atual, o que toma inconcilivel o aumento de capital com a
ocorrncia de gio. Este apenas tem lugar quando o aumento de capital deliberado em funo
das unidades em que ele se subdivide, o que somente possvel nas sociedades por aes.
Como muito bem colocou a deciso de piso:
"Se a sociedade por quotas de responsabilidade limitada opta
por atribuir aos recursos integralizaclos por seus scios a
natureza de gio, distinto do seu capital social, tem ela um
ganho, dissociado da obrigao imediata para com o scio como
lhe garantiria a integralizaco de capital social. No se tratando
da hiptese cogitada pela lei ao dispensar a adio ao lucro
LEI N6.404/76;
"Art. 182. A conta do capital social discriminar o montante subscrito e, por deduo, a parcela ainda no
realizada.
* 1
0
Sero classificadas como reservas de capital as contas que registrarem:
a) a contribuio do subscritor de aes que ultrapassar o valor nominal e a parte do preo de emisso das aes
sem valor nominal que ultrapassar a importncia destinada formao do capital social, inclusive nos casos de
converso em aes de debntures ou partes beneficirias;
b) o produto da alienao de partes beneficirias e bnus de subscrio;
c) o prmio recebido na emisso de debntures;
d) as doaes e as subvenes para investimento."
d/
1 8\
Processo n 13899.002346/2003-88S1-C2T1
Acrdo n 1201-00.036Fl. 5
liquido do perodo, tem-se que o valor recebido, por configurar
receita, deveria ser contabilizado como tal e, caso seja
registrado em conta patrimonial, deve ser integrado ao lucro
liquido, para sujeitar-se tributao. "(sublinhei)
Cabe salientar, que nada foi esclarecido, nas disposies que integram a 16'
Alterao do Contrato Social da autuada, acerca da razo desse diferencial (gio). Conforme
muito bem ressaltado pela deciso de piso o referido ingresso da parcela de R$ 80 milhes a
titulo de gio no foi em contrapartida direta a qualquer dever para com scio que a
disponibifiza. Isto se daria apenas se o valor fosse integralmente subscrito e integralizado como
capital social. Nessas condies, ou seja, a parcela a titulo de "gio' entregue empresa sem
vinculao direta e imediata ao capital, ela passa a integrar o patrimnio liquido e a ser titulada
por todos os scios, na proporo de sua participao no capital social.
Em relao aos demais aspectos, a deciso de piso foi brilhante em seu voto
ao abordar todos eles com extrema mincia e amparando-se em estudos doutrinrios, no
trazendo a recorrente qualquer novo argumento que pudesse infirmar as colocaes l postas.
Reitero os argumento l postos, chamando ateno principalmente para hiptese semelhante,
que muito bem ilustra o caminho acertado desta autuao:
"Acrescente-se, por fim, que tratando de hiptese semelhante,
relativa aquisio, pela sociedade, de quotas liberadas,
seguida de revenda com lucro, o Guia 10B de Contabilidade
(So Paulo: 108 Informaes Objetivas Publicaes Jurdicas
Ltda, 2002, Parle 28, Tpico 13, p. 12) assim aborda a matria:
2. REVENDA DAS QUOTAS
As quotas adquiridas pela prpria pessoa jurdica podem vir a
ser obtidas por um novo scio que seja admitido na empresa, ou
pelos scios remanescentes, por valor superior ou inferior ao
que a empresa pagou.
2.1. Revenda com lucro
Casa as quotas sejam revendidas por valor superior ao seu custo
de aquisio, o lucro apurado deve ser levado a crdito da conta
do Patrimnio Liquido, no subgrupo das Reservas de Capital.
Esta conta poder denominar-se "Lucro na Alienao de Quotas
Liberadas".
2.1.1. Exemplo
2.1.2. Tratamento tributrio
A legislao do Imposto de Renda estabelece que no so
computadas na determinao do lucro real as importncias
_ creditadas arReservas -de Capital-que a-pessoa jurdica em
forma de companhia (sociedade por aes) receber dos
subscritores de valores mobilirios de sua emisso a titulo de
lucro na venda de aes em tesouraria.
9
Essa norma, consolidada no RIR/99, art. 442, IV, tem como
matriz legal o art. 38 do Decreto-lei n' 1.598/77 e, como se
observa, dirigida especificamente s sociedades por aes.
Considerando-se que a legislao tributria que dispe sobre
outorga de iseno deve ser interpretada literalmente (Cdigo
Tributrio Nacional, art. 111, II), parece-nos que no h como
estender o tratamento supracitado s sociedades limitadas.
Assim, a nosso ver (ressalvada a supervenincia de orientao
normativa do Fisco em outro sentido), e de acordo com os
dispositivos do RIR/99 citados, o valor correspondente ao lucro
obtido na revenda das quotas liberadas dever ser adicionado
ao lucro lquido (no Livro de Apurao do Lucro Real Lalur),
para efeito de determinao do lucro real.
Reproduzimos a seguir a Deciso n195/99, da 8
0
Regio Fiscal
(So Paulo), publicada no DOU de 29.0 7.99, que revela o
entendimento da administrao tributria sobre a matria,
lembrando sempre que a Deciso proferida por determinada
Superintendncia atende diretamente aos interesses do
contribuinte ou dos associados ou filiados da entidade
representativa de categoria econmica ou profissional que a
formulou.
"Deciso N195, DE 23 DE JUNHO DE 1999
Assunto: Imposto sobre a Renda da Pessoa Jurdica
Ementa: GIO NA EMISSO DE QUOTAS.
Sero computadas na determinao do lucro real as
importncias creditadas a reservas de capital, que o contribuinte
com a forma de sociedade por quotas de responsabilidade
limitada receber, dos subscritores de quotas de sua emisso, a
titulo de gio, quando emitidas por preo superior ao valor
nominal.

Dispositivos Legais: Regulamento aprovado pelo Decreto n`

3.0 0 0 /1999, art. 442.
Paulo Jakson S. Lucas
Chefe"(grifei)
Por ltimo, cabe salientar que o investimento aqui tratada na recorrente, por
disposies contratuais, conforme abaixo, j estariam fadados a serem resgatados:
o valor total das cotas integralizadas, incluida a parcela
destinada a "Reserva de gio na emisso de Cotas", ser
corrigido desde a data da efetiva integralizao at a do resgate
total pela variao do 1GP-M mais juros de 12% ao ano,
descontando-se os juros j pagos; d) o resgate das cotas Classe
correspondentes a cada integralizao, includa a parcela
destinada "Reserva de gio na Emisso de Cotas", se dar em
0 2 (duas) parcelas, vencendo-se a primeira, correspondente a
40 % do valor integralizado, em 24 (vinte e quatro) meses
contados da efetiva integralizao, e a segunda, relativa aos
\10
Processo n13899.002346/2003-88SI-C2TI
Acrdo A 1201-00.036Fl. 6
60% restantes, em 36 (trinta e seis) meses contados do mesmo
evento.)"
Fica aqui uma observao importante: a funo precipua do art.182 da Lei n
6.404/76 e ratificado pelo art. 442 do R1R199 era fomentar os negcios da empresa, atraindo
investimentos superiores ao valor da ao, que por sua vez reverteriam em favor de todos os
acionistas. Ora, a reserva de capital formada nesse contexto completamente desnaturada, pois
j nasce fadada a "morrer" tomando as vestes de um verdadeiro emprstimo disfarado..

Do Direito Excepto
H uma certa tendncia construo de exegeses que resultam, as mais das
vezes, de consideraes outras que no a propriamente jurdica, tal como as de natureza
meramente econmica.
preciso evidenciar que no cabe ao intrprete a tarefa de legislar, de modo
que o sentido da norma no se pode afastar dos termos em que positivada, pena de, invadindo
seara alheia, fugir de sua competncia.
A interpretao findada em argumentos econmicos serve de auxilio
interpretao, mas no pode ser fundamento para negar validade interpretao jurdica
consagrada aos conceitos tributrios. Ademais, sublinhe-se, que em se tratando de normas
jurdicas exceptivas, como o caso, s abrange os antecedentes que especifica, esse o
ensinamento do nosso mestre Jusfilsofo Pernambucano Lourival Vilanova em sua obra- prima
"As Estruturas Lgicas e o Sistema do Direito Positivo", do qual extraimos o seguinte excerto:
23."A norma jurdica exceptiva s abrange os antecedentes que
especifica, no outros, delineando conjunto-unimembre ou
conjunto-multimembre de sujeitos ou aes que caem fora da
rbita de abrangncia (da extenso em sentido lgico) ou
mbito-de-validade da norma geral."
V-se que a boa hermenutica baseada nos profieuos ensinamentos de
Lourival Vilanova ampara a utilizao do argumento a contrario sensu, perfeitamente vlido
em se tratando de norma exceptiva. E quando um argumento que considerado "quase-lgico"
(na viso de Perelman e Tyteca, no Tratado da Argumentao), passa a ser totalmente lgico
no mundo do Direito (Lourival Vilanova).
Da penso que seria ir longe demais outorgar uma iseno s sociedades
limitadas (apenas ao capital social), que deve ser interpretada literalmente conforme art. 111
do CTN, utilizando-se ainda mais de uma analogia que desnatura totalmente a funo exercida
pelo gio nas Sociedades annimas se transferido esse instituto para aquele outro tipo de
sociedade.
Dessa forma, nada tenho a reparar nesse item da autuao e a referida receita,
decorrente do gio recebido na subscrio de quotas e contabilizada em conta de reserva,
deveiia seradicionadamoincro-liquidfins-de meidencia do 11(1" .
Juros sobre Capital Prprio
Dispe a legislao ora em debate:
I
RIR/99
"Art. 347. A pessoa jurdica poder deduzir, para efeitos de
apurao do lucro real, os juros pagos ou creditados
individualizadamente a titular, scios ou acionistas, a titulo de
remunerao do capital prprio, calculados sobre as contas do
patrimnio lquido e limitados variao, pro rata dia, da TJLP
(Lei n9.249, de 1995, art. 9').
O efetivo pagamento ou crdito dos juros fica condicionado
existncia de lucros, computados antes da deduo dos juros,
ou de lucros acumulados e reservas de lucros, em montante igual
ou superior ao valor de duas vezes os juros a serem pagos ou
creditados (Lei n9.249, de 1995, art. 9
0
, 1, e Lei n9.430 , de
1996, art. 78).
2 Os juros ficaro sujeitos incidncia do imposto na forma
prevista no art. 668 (Lei n9.249, de 1995, art. 9, 2).
3
0
0 valor dos juros pagos ou creditados pela pessoa jurdica,
a ttulo de remunerao do capital prprio, poder ser imputado
ao valor dos dividendos de que trata o art. 20 2 da Lei n640 4,
de 1976, sem prejuzo do disposto no 2' (Lei n9.249, de 1995,
art. 9, 7').
4 Para os fins de clculo da remunerao prevista neste
artigo, no ser considerado o valor de reserva de reavaliao
de bens ou direitos da pessoa jurdica, exceto se esta for
adicionada na determinao da base de clculo do imposto de
renda e da contribuio social sobre o lucro liquido (Lei n
9.249, de 1995, art. 9, 8)." (grifei)
Conforme relatado, como a recorrente apurou prejuzos fiscais e no possua
Reserva de lucros ou de lucros acumulados em perodos anteriores, a teor do regramento acima
em tese no poderia suportar o pagamento dos juros e como tal os mesmos no seriam
deduflveis. A DIPJ entregue para o ano-calendrio 1998 apontava prejuzos acumulados de R$
50.632.103,56 e, em conseqncia, Patrimnio Liquido negativo de R$ 30.361.260,65 (fl. 32).
Porm, no esse ponto que contesta a recorrente. Seus argumentos passam
ao largo da discusso em torno_ das condies legais de dedutibilidade dos juros sobre capital
prprio. O que ela discute a natureza dessas despesas. Nega que tenha a natureza de juros
sobre capital prprio.
Argumenta que o valor pago corresponderia parte do preo de resgate de
suas quotas, regulado expressamente pela legislao societria (Lei n. 6.404, de 15,12.1926,
art. 44, pargrafo 1.), e teria sido previsto contratualmente.
A previso contratual no pode ser oponvel Fazenda quando a natureza das
despesas financeiras a titulo de juros calculados sobre o capital integralizado c creditados em
favor dos scios, caracterizam-se como remunerao do capital prprio, no importando se os
valores pagos a titulo de juros est sob a forma contratual de antecipao do preo de resgate
das quotas, apenas porque elas sero deduzidas no momento do resgate, se ele vier a ocorrer. A
forma no pode prevalecer sobre a essncia do negcio. Essa sistemtica longe de corroborar
com a pretenso da recorrente, ao contrrio, ratifica a autuao, pois deixa cristalino que sua
funo primordial foi atendida: remunerar o investimento dos scios, incidindo desde o f,
momento da integralizao at o resgate das quotas.
\ 1/ 2(
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Processo n 13899.002346/2003-88SI-C2TI
Acrdo n. 1201-00.036117
Para maior clareza, reproduz-se o previsto na clusula quinta, alneas "a" e
"h" do contrato social que o impugnante apresenta:
5 fixar as caractersticas das cotas Classe B ora emitidas, que
so as seguintes: a) devero ser integralizadas em urna ou mais
parcelas, mediante chamadas da Diretoria da Sociedade com 03
(trs) dias teis de antecedncia, no prazo de at 06 (seis) meses
a contar desta data; b) faro jus a juros de 12% ao ano mais a
variao do IGP-M, incidentes "pro rata" a partir da data de
cada integralizao, calculados sobre o valor das cotas includa
a importncia destinada "Reserva de gio_ na emisso de
Cotas", devendo referidos juros serem pagos semestralmente no
prazo de at 03 (trs) anos a contar de cada integralizao, com
prazo de carncia de 01 (um) ano, vencendo-se o primeiro
pagamento dos juros ao final deste; c) o valor total das cotas
integralizacias, includa a parcela destinada "Reserva de gio
na emisso de Cotas", ser corrigido desde a data da efetiva
integralizao at a do resgate total pela variao do 1GP-M
mais juros de 12% ao ano, descontando-se os juros j pagos; cl)
. o resgate das cotas Classe B correspondentes a cada
integralizao, includa a parcela destinada "Reserva de gio
na Emisso de Cotas", se dar em 02 (duas) parcelas, vencendo-
se a primeira, correspondente a 40% do valor integralizado, em
24 (vinte e quatro) meses contados da efetiva integralizao, e a
segunda, relativa aos 60% restantes, em 36 (trinta e seis) meses
contados do mesmo evento; e) na hiptese de no serem
.
resgatadas, total ou parcialmente, na forma prevista acima, no
prazo mximo de at 03 (trs) anos contados de cada
integralizao, as cotas Classe B sero automaticamente
convertidas em cotas Classe A, na proporo de unia cota
Classe A para cada cota Classe B convertida, aplicando-se-lhes
todos os direitos conferidos atualmente s referidas cotas
Classe ALI) no tero direito de voto enquanto existirem sob a
forma de cotas Classe B; tero prioridade no recebimento de
dividendos, os quais sero descontados dos juros a que fazem
jus;
Ocorre que, embora a determinao da despesa contabilizada pelo
contribuinte decorra de disposio contratual expressa, o fato que a natureza do pagamento
--a mesina daril te e previstoti --- 7-3-47 do R11U99, cuja dfidulibilidade est limitada ao valor
calculado segundo a variao da TJLP e condicionada existncia de lucro no perodo ou de
lucros acumulados/reservas de lucros.
Neste diapaso, deve ser mantida a glosa de despesas financeiras, por se
caracterizarem, apesar da roupagem dada, corno sendo juros sobre o capital prprio.
Por todo o exposto, nego provimento ao recurso.
(
f-_ 222
Antonio Be erra Neto Relator.
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Processo n13899.002346/2003-88S1-C2T1
Acrdo n. 1201-00.036E. 8
Voto Vencedor
Conselheiro Guilherme Adolfo dos Santos Mendes
Antes de nos debruannos sobre o tema da tributao do gio, merecem
destaque os seguintes dispositivos do Regulamento do Imposto de Renda:
Art. 247. Lucro real o lucro lquido do perodo de apurao
ajustado pelas adies, excluses ou compensaes prescritas ou
autorizadas por este Decreto (Decreto-Lei n1.598, de 1977, art.
6).
I A determinao do lucro real ser precedida da apurao
do lucro lquido de cada perodo de apurao com observncia
das disposies das leis comerciais (Lei n8.981, de 1995, art.
37, 1).
Podemos claramente perceber que no h na lei do imposto de renda uma
estipulao, por assim dizer, completa do lucro real. A principio, a base de clculo do imposto
de renda o prprio lucro comercial, isto , o resultado positivo da atividade das empresas em
conformidade com a legislao comercial.
Nada obstante, em razo das diferenas entre o regime jurdico de direito
privado e o regime de direito pblico tributrio, a lei fiscal pode estabelecer diversidade de
tratamento em relao aos mais variegados fatos passveis de integrar um e outro lucro.
Nesse caso, porm, a lei fiscal no exaustiva. Ela se limita a prescrever o
que possuir tratamento diferente do regido pelo direito comercial.
O lucro apurado segundo as regras comerciais apresenta propsito diverso
daquele estipulado como base de clculo do imposto sobre a renda. No primeiro caso, o lucro
tem a finalidade de aferir a parcela do resultado da empresa a que tem direito seus scios; no
segundo a de dimensionar-o-fato jurdice-tributrio-de-a-emprLa auferir-renda novam-razo
disso, por exemplo, os dividendos recebidos de outras pessoas jurdicas devem compor o lucro
comercial, mas no o lucro real. Como a definio da base de clculo do imposto de renda
parte da definio do lucro comercial, os dividendos devem ento ser tratados como uma
excluso pela legislao tributria.
Desse modo, para a correta compreenso do regime jurdico a que esto
submetidos os diversos fatos econmicos praticados pelas empresas, o percurso de
interpretao deve principiar pela sua disciplina para depois ser verificado se h
-tratamento-diverso pela lei tnbutana. -
Se um fato deve compor o lucro comercial e a lei do imposto de renda nada
sobre ele prescreve, ento dever tambm compor a base de clculo desta exao. De igual
is
turno, se no deve compor o lucro comercial e a lei do imposto de renda tambm for silente, a
mesma sorte ter, isto , no dever compor o lucro real.
Fixadas essas premissas, devemos perquirir qual o tratamento comercial do
gio na aquisio de quotas de capital das sociedades limitadas.
Na poca dos fatos, estas sociedades eram regidas pelo Decreto n
3.708/1919, o qual no estabelecia qualquer disciplina sobre o referido fato. Nada obstante, seu
art. 18 assim ditava.
Art. 18 - Sero observadas quanto s sociedades por quotas, de
responsabilidade limitada, no que no for regulado no estatuto
social, e na parte aplicvel, as disposies da lei das sociedades
annimas.
, em razo disso, ntido o carter suplementar da lei das
sociedades annimas para o estabelecimento do regime jurdico
das sociedades limitadas.
Pois bem, em dois de seus dispositivos, a Lei n 6.404/76
estabelece que o gio na subscrio de capital deve ter o
tratamento de reserva de capital. Abaixo os transcrevo:
Art. 13. [...]
2 A contribuio do subscritor que ultrapassar o valor
nominal constituir reserva de capital (artigo 182,
Art. 182.J.
1 Sero classificadas como reservas de capital as contas que
registrarem.
a) a contribuio do subscritor de aes que ultrapassar o valor
nominal e a parte do preo de emisso das aes sem valor
nominal que ultrapassar a importncia destinada a formao do
capital social, inclusive nos casos de converso em aes de
debntures ou partes beneficirias;
Esses dispositivos so suficientes, no meu entender, para afirmar que tais
7Jvalores no devem transitar por contas de resultado e, com isso, no devem compor o lucro
comercial. Refora ainda mais esse meu entendimento ao verificarmos que a Lei das SA
disciplina minuciosamente os itens que devem compor a apurao do resultado do exerccio
sem qualquer meno ao gio.
Desse modo, o gio na aquisio de quotas de capital das sociedades de
responsabilidade limitada devem ter o mesmo tratamento, ou seja, no devem compor o
resultado comercial do exerccio.
Assim, para integrarem o lucro real seria necessrio que a lei do imposto de
renda expressamente estipulasse uma adio. No entanto, no h qualquer dispositivo nesse
sentido.
Nesse passo, contudo, cabe-nos explicar a razo e a correta interpretao dos
seguintes dispositivos do reg,ulamento do imposto de renda:
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Processo n 13899.00234612003-88 SI-C2T1
Acrdo n. 1201-00.036Fl. 9
Art. 492. No sero computadas na determinao do lucro real
as importncias, creditadas a reservas de capital, que o
contribuinte com a forma de companhia receber dos subscritores
de valores mobilirios de sua emisso a titulo de (Decreto-Lei n
1.598, de 1977, art. 38):
1- gio na emisso de aes por preo superior ao valor
nominal, ou a parte do preo de emisso de aes sem valor
nominal destinadas formao de reservas de capital;
II - valor da alienao de partes beneficirias e bnus de
subscrio;
III - prmio na emisso de debntures;
IV - lucro na venda de aes em tesouraria.
Pargrafo nico. O prejuzo na venda de aes em tesouraria
no ser dedutivel na determinao do lucro real (Decreto-Lei
n1598, de 1977, art. 38, 1).
Afinal, se por meio da regra geral de apurao do lucro real, que estipula
como ponto de partida o lucro comercial, combinada com as disposies da Lei das Sociedades
Annimas, j seria possvel afirmar que o gio na emisso de aes por tais sociedades no
deve compor o lucro real, qual finalidade cumpriria a referida estipulao da lei do imposto de
renda? Seria ela intil, ento?
As leis no exercem apenas funes de inovar a ordem jurdica. Para aqueles
que ainda se apegam s antigas lies de hermenutica baseadas na codificao napolenica, a
lei no teria palavras inteis e, assim, todos seus termos deveriam ser interpretados como
dirigidos a modificar o ordenamento at ento em vigor.
Evidentemente, tais lies h muito j foram superadas. Apesar de os
diplomas legais servirem tipicamente para criar, extinguir e modificar direitos e deveres, no
ficam restritos a tais funes. prtica legiferante costumeira a reiterao de prescries j
anteriormente previstas com a finalidade de garantir maior organicidade matria disciplinada
ou de evitar eventuais dvidas que poderiam pairar em razo da interpretao intertextual.
Os dispositivos do DL no 1.598/77 (reproduzidos no Regulamento do
Imposto de Renda) relativos ao gio na emisTafle aoes por sociedades anontmas nao
inovam, apesar de deixarem mais clara, a disciplina tributria a que se submetem estes valores.
Concluir em sentido oposto sob o fundamento de que a lei sempre exerce
funo inovadora da ordem jurdica no compreender as mltiplas funes que esto
disposio do discurso do legislador.
Pior concluir que, se a lei autoriza a excluso num caso (sociedades
annimas), ento probe nos demais (dentre os quais,as_praticados_eLssocieiladesde
responsabilidade limitada), pois iu'iplica eXigir tributo com base em "sentidos implcitos".
Por fora do ditame da estrita legalidade tributria, tributo deve sempre ser
estabelecido por dico legal expressa em relao a todos os critrios compositivos da regra de
incidncia tributria, dentre os quais, a base de clculo.
17
Por todo o exposto, dou provimento ao recurso voluntrio na parte relativa
tributao sobre o gio. No mais, sigo o voto condutor.
(#7
&t.t)
Guilhe 'te/Adolfo dos Santos Mendes
18
Processo n 13899.002346/2003-88SI-C2T1
Acrdo n. 1201-00.036Fl. 10
1 TERMO DE INTIMAO
Intime-se um dos Procuradores da Fazenda Nacional, credenciado junto a
este Conselho, da deciso consubstanciada no acrdo supra, nos termos do art. 81, 3, do
anexo II, do Regimento Interno do CARF, aprovado pela Portaria Ministerial n 256, de 22 de
junho de 2009.
Brasilia
1 p
FV 2010
7
t-Lii---
.T ROBERTO FRANA
Cincia
Data: //
Nome:
Procurador(a) da Fazenda Nacional
, Encaminhamento da PFN:
[ ] apenas com cincia;
[ I com Recurso Especial;
[ I com Embargos de Declarao;
[J.
:
19