8

Tema 1
Inters Simple
Introduccin
Si arrendamos un bien inmueble valorizado en $90 000,00 casa, oficina o
tienda comercial-, pagamos por el derecho de ocupacin un alquiler de $12
000,00 fijado por lapsos de tiempo medidos por meses, trimestres, semestres o
aos.(Para el caso es anual.)
Si pedimos un prstamo a un banco de $90 000,00 tambin pagamos una
cierta suma de dinero por el alquiler del dinero prestado -digamos que sean
$12 000,00 anuales- a este producto que pagamos se le llama inters.

Entonces los inversionistas en bienes races tienen su dinero invertido en
inmuebles y la remuneracin de su inversin se le llama alquiler, mientras que
el beneficio de los capitales que prestan o alquilan las entidades del sistema
financiero se llama inters, es decir tanto el alquiler como el inters son
producto de capitales invertidos.

Definiciones del Inters que la literatura de la especialidad refiere:
Definicin 1.- Se llama inters a la ganancia o utilidad producida por un
prstamo, depsito o inversin mediante una operacin ya sea comercial
bancaria o financiera. (Fernando Dvila Atencio).

Definicin 2.- Inters es el pago por el uso del dinero ajeno. Tambin puede
decirse que inters es el dinero que produce un capital al invertirlo, al otorgarlo
en prstamo o al pagarlo por la adquisicin de bienes y servicios en
operaciones crediticias. (Jos Luis Villalobos).

Definicin 3.- El inters es el precio a pagar por disponer de un capital y que
depende en gran medida de los siguientes factores:
-Del beneficio econmico o social a obtener con la utilizacin de dicho capital,
-Del tiempo de la operacin, a mayor tiempo mayor inters aunque la tasa de
inters permanezca invariable,
-De la seguridad sobre el buen fin de la inversin, y del respaldo de la persona
que solicita el crdito. Se supone que a mayor riesgo debe corresponder una
mayor tasa de inters y viceversa,
-De la situacin del mercado de dinero. Una mayor demanda sobre la oferta
presionar a un incremento de la tasa de inters, o a elegir entre aquellos
demandantes de capital que presenten menor riesgo potencial.
-De otras variables de carcter econmico, poltico, social, etc. (Carlos Aliaga
Valdez).

Definicin 4.- El inters es el alquiler o rdito que se conviene pagar por un
dinero tomado en prstamo.(Lincoyn Portus Govinden).

Definicin 5.- Podemos definir el inters como la ganancia generada por un
capital invertido en forma productiva. (Jorge Valencia de la L.).

9

Definicin 6.- El inters es la renta que se paga por el uso del dinero (Robert y
Hellen Cissell).

Definicin 7.- Remuneracin que un prestatario paga a un prestamista por la
utilizacin del dinero. (Banco Central de Reserva del Per).

Definicin 8.- Inters es la cantidad que se paga por el uso del dinero que se
pide prestado.(Loyce C. Gossage, Ed. D.)

Existen en la literatura del curso muchas otras definiciones acerca del tema del
inters, he consignado solo ocho de ellas, de autores nacionales y extranjeros
y en conclusin notamos que todos definen el inters como remuneracin,
suma de dinero que se paga, ganancia generada por el dinero invertido, etc.,
todas estn en lo cierto, unas mas completas y complejas que otras, pero en
resumen encierran lo mismo.

El inters definido desde un punto de vista utilitario presenta dos situaciones:
Punto de vista del prestamista.- Para un prestamista, es el dinero que cobra por
los crditos, colocaciones o inversiones que hace.
Punto de vista del prestatario.- Para un prestatario, el inters es el dinero que
paga por el dinero que recibe o toma en calidad de prstamo.

En la prctica el inters se calcula bsicamente en funcin de los siguientes
factores: el Capital o Principal o Stock inicial de efectivo, la tasa de inters y el
tiempo o plazo; complementariamente a estos factores se debe tomar en
cuenta el riesgo que cada operacin en particular acarrea, tambin las
variables econmicas, polticas y sociales, que se dan en el entorno
operacional, todas hacen que la tasa de inters y los plazos varen.

Definicin de los factores que determinan el Inters:
El Capital o Principal o Stock Inicial de Efectivo ( P ), es la suma prestada,
colocada, invertida o recibida en una operacin con inters, este puede estar
dado en moneda nacional o en moneda extranjera. Tambin se le llama valor
actual o valor presente o valor lquido o volumen monetario o dinero, etc.
La Tasa de Inters ( i ), es el ndice o indicador del costo o precio del dinero en
una economa en particular. Se dice que cada pas tiene un diferente espectro
de tasas de inters - entendindose como tal, aquel que se constituye por
todos los valores que la tasa de inters puede asumir en un momento
determinado en operaciones financieras pasivas y activas -.

La tasa de inters se enuncia o expresa como tanto por ciento (%), pero se le
trabaja ecuacionalmente a tanto por uno en las frmulas financieras,-valor que
obtiene simple-mente desplazando coma decimal dos lugares a la izquierda y
quitando el smbolo % -. Algunos autores citan la importancia de la tasa de
inters por ser un indicador de la salud econmica de un pas y por su utilidad
en Planificacin econmica.


10
El Tiempo o Plazo ( t ), es el factor que refiere el periodo durante el cual el
prestatario estar en posesin de todo o parte del dinero prestado. Cuando el
tiempo de un problema es expresado por una fraccin de ao, se manejar
mediante una fraccin a/b en donde el numerador a expresar el nmero de
meses o das citados en el caso-problema y el denominador b depender de
la expresin que contenga el numerador, si son meses el denominador ser 12
y si son das ser 360.
Inters Simple ( I ).- Su modelo matemtico simplemente lo define como el
producto de los factores Capital o Principal ( P ), la Tasa de inters ( i ) y el
tiempo ( t ). En esta operacin el capital o principal permanece constante
durante el plazo de la operacin.

Inters Simple = Capital o Principal x Tasa de Inters x tiempo

I = P . i . t

Esta frmula o modelo matemtico nos refiere que el inters es directamente
proporcional al capital, tasa de inters y el tiempo o plazo.

Ejemplo: Una pareja compra una casa, financiada con un prstamo de $50
000,00 a la tasa del 15% de inters simple. El plazo total del prstamo es de 10
aos.
a) Cul ser el inters a pagarse durante todo el plazo?,
b) Cul es el inters vencido del primer trimestre? y
c) Cul es el inters vencido de los primeros 45 das?
Factores:
I = ? P = $50 000,00 i = 15% o 0,15
t
1
=10 aos t
2
= 3 meses t
3
= 45das

Rpta. Este problema tiene tres respuestas
I
1
= 50 000 x 0,15 x 10 = $75 000,00
Que corresponde al plazo total de la deuda que es de 10 aos
I
2
= 50 000 x 0,15 x 3/12 = $1 875,00
Que corresponde a la segunda interrogante, por un tiempo de 3 meses.
I
3
= 50 000 x 0,15 x 45/360 = $937,50
y esta ltima que corresponde al inters vencido por 45 das.

Como se aprecia en el desarrollo del ejercicio los factores capital y tasa de
inters se mantienen constantes, siendo el factor tiempo el elemento que
particularmente ha variado para que se note su modo operativo o de trabajo en
cada caso.


11
Ejemplo: Juan Alegre recibi un prstamo de $35 000,00 al 18% para invertirlos
en un negocio. Cunto pagar por un ao al prestamista por concepto de
inters?
Factores: I =? P = $35 000 i = 18% o 0,18 t = 1 ao
I = 35 000 x 0,18 x 1 = $6 300,00

Rpta. El Sr. Juan Alegre pag al prestamista $6 300 por concepto de intereses.
Si el plazo fuera por dos aos. Al final de dicho plazo el inters devengado
ser:
I = 35 000 x 0,18 x 2 = $12 600,00

Al final de un n - simo ao el total de intereses devengados ser de:
I = 35 000 x 0,18 x n

Para que la ecuacin funcione los factores tasa de inters y tiempo deben ser
homogneos, es decir si la tasa de inters es anual, el tiempo de la operacin
deber ser expresado en aos. Si la tasa fuera mensual, el tiempo habr de
citarse en meses.

Las aplicaciones fundamentales del inters simple se tienen en las cuentas de
ahorro, los certificados de depsito, las cuentas a plazo, las letras de cambio,
los pagars, etc.

Determinacin de los factores Capital o Principal, Tasa de inters y Tiempo o
Plazo:
Cuando se conoce tres elementos de la ecuacin del inters es posible
determinar el cuarto factor a partir de las siguientes ecuaciones:

Capital =
tiempo x ers de Tasa
Simple Inters
int
Tasa de Inters =
tiempo x Capital
Simple Inters


Tiempo =
Inters de Tasa x Capital
Simple Inters


Problemas de aplicacin
Qu inversin fue la que produjo en 2 aos un inters de S/.34 566,00 si la
tasa de inters de la operacin era del 24%?
Factores: P= ? I = S/.34 566,00 i = 24% o 0,24 t = 2 aos
P =
2 24 , 0
566 34
x
= S/. 72 012,50

Cul fue el crdito que se otorg si se pag $22 222,22 dlares americanos
por concepto de intereses al cabo de 9 meses si la tasa de inters que se
acord fue de 17,5%?
Factores: P = ? I = U.S. $22 222,22 i = 17,5% o 0,175 t = 9 meses

12
P =
12 / 9 175 , 0
22 , 222 22
x
= $ 169 312,15

A qu tasa de inters anual tendr que colocarse un capital de S/.23 456,78
para que en el plazo de 30 meses produzca S/. 12 345,67?
Factores: I = S/.12 345,67 P = S/.23 456,78 t = 30 meses i = ?

i =
12 / 30 78 , 456 23
67 , 345 12
x
= 0,210526252964 21,05%

Durante qu plazo deber colocarse $11 222,33 para que al 9,6% anual
produzca un inters de $3 232,03?
Factores: I = $3 232,03 P = $ 11 222,33 i = 9,6% o 0,096 t = ?

t =
096 , 0 33 , 222 11
03 , 232 3
x
= 3 aos

Si el resultado de un problema de clculo de tiempo fuera fraccionario se
multiplicar dicha fraccin por 360 das y obtendr el nmero de das al que se
aplicar el redondeo correspondiente.
Determinar el plazo de inversin necesario para que un capital de $678 901,
sea remunerado con un inters de: $144 500, si la tasa que rige la operacin es
del 14,4%?
Factores: I = $144 500 P = 678 901 i = 14,4% o 0,144 t = ?

t =
144 , 0 901 678
500 144
x
= 1,478083288 aos

Para convertirlo a das multiplicamos el resultado por 360 y tenemos:
t = 1,478083288 x 360 = 532,1099836 o 532 das

Una persona coloc la cuarta parte de su capital al 36% anual durante 4 meses
y el resto al 24% por un ao. Si por la primera inversin cobr S/. 84 000,00 de
intereses. Cunto cobr de inters por el resto? Cul era su capital? Qu
suma invirti en cada caso?Cunto
recibi de intereses en total ?
Rpta. Primera: Cunto invirti en el primer caso?
Como coloc la cuarta parte de su capital este ser igual a P/4=? El inters que
recibi por dicha inversin fue de S/.84 000 = I; tiempo de inversin t
1
= 4 ms.
La tasa de inters fue del: 36% Luego tenemos

P/4 =
36 , 0 12 / 4
84000
x
= S/. 700 000

El capital total invertido P = ? P/4 = S/.700 000 P =700 000 x 4 = S/. 2800 000

13
El resto invertido o segunda inversin: 2800 000 700 000 = S/.2100 000
Inters rentado por la segunda inversin: I = 2100 000 x 0,24 x 1 = S/.504 000
Cobr en total por intereses: 84 000 + 504 000 = S/.588 000
Calcular los intereses rentados por $25 000, $33 500 y $44 750 durante 45, 57
y 73 das respectivamente a la tasa del 9%. Como es la misma tasa de inters
se puede aplicar el mtodo de los nmeros mercantiles o numerales y tenemos
I =[25 000x0.09x45/360]+[33 500x0.09x57/360]+[44 750x0.09x73/360]=
I = 281,25 + 477,375 + 816,6875 = $ 1 575,31
Si multiplicamos 0,09 x 360 el denominador = 4 000 que sera el nmero
mercantil o nmeral que corresponde y el inters rentado ser I = $1 575,31

TALLER N 1 ACTIVIDAD APLICATIVA

INTERS SIMPLE
Objetivo:
Verificar la comprensin acerca de los elementos del inters simple
Autoevaluacin: dadas las caractersticas prcticas e instrumentales del curso,
a continuacin se formulan ejercicios de comprobacin de los diferentes puntos
dictados:
1. Determinar el inters moratorio cobrado a una letra de cambio no pagada
a su vencimiento, si su valor nominal es de $4 567,89 si es cancelada el
da de hoy 14 de marzo de 2008 sabiendo que venci el 04 de diciembre
de 2007 si se cobra una tasa de inters del 33%.
2. Hallar el capital prestado en una operacin que liquid por concepto de
intereses S/. 2 222,22 entre el 15 de octubre de 2007 y el da de hoy 14
de marzo de 2008 si la tasa de inters que se aplic fue del 18,5%.
3. A qu tasa de inters de prestaron $25 000,00 si se paga por concepto
de intereses
S/.1 234,56 entre el 20 de septiembre del 2006 y el 28 de febrero del
2008?
4. Cul fue el plazo de inversin de un principal de 83 444,55 si se
liquidaron intereses por la suma de 12 345,67, a la tasa de 12,75%.?