Esto es demasiado confuso!

, dijo Vctor Manuel, mientras miraba el montn de papeles sobre

su escritorio. No me encontrara en esta situacin, si le hubiere hecho caso a mi asesor
financiero. Vctor Manuel, de ! a"os de edad, termin sus estudios de t#cnico en mar$etin%
de productos alimenticios hace cinco a"os &, actualmente, trabaja como ejecuti'o de ni'el
medio en una cadena bastante e(itosa, dedicada a la 'enta de alimentos. )u remuneracin actual
es de * !++.+++ mensuales, el ,ue ha 'enido creciendo a ra-n de un ./ anual, & ,ue se espera
si%a creciendo a i%ual tasa durante el futuro pre'isible. 0a empresa para la ,ue trabaja dispone
de un plan de ahorro 'oluntario para la jubilacin, en el cual se permite a los trabajadores
aportar hasta un 11/ de sus sueldos, con un m2(imo de * 1+.+++ mensuales & la empresa
aporta una suma e,ui'alente a la de cada trabajador. 3esafortunadamente, Vctor Manuel, al
i%ual ,ue muchos j'enes ,ue empie-an a trabajar & ,ue no piensan en la jubilacin, no ha
apro'echado las 'entajas de este pro%rama. En 'e- de eso, ha preferido %astar su dinero
comprando un moderno autom'il, arrendando un c#ntrico departamento & %astando casi todos
sus in%resos mensuales.
)in embar%o, con planes de matrimonio en el hori-onte, Vctor Manuel, finalmente, se ha dado
cuenta ,ue habra sido mejor si hubiere empe-ado a ahorrar al%4n dinero para su futuro. )u
no'ia, Mara Estrella, tiene bastante ,ue 'er en esto, al hacerlo pensar sobre su realidad actual.
Ella le record a Vctor Manuel ,ue, adem2s de la jubilacin, ha& unos cuantos %astos
importantes ,ue se presentar2n en el futuro cercano & ,ue sera mu& con'eniente ,ue pensara en
un plan de ahorro, tomando en cuenta los costos & pla-os correspondientes.
Vctor Manuel se ima%ina ,ue los dos %astos m2s si%nificati'os ,ue deben enfrentarse
en el futuro cercano ser2n los relacionados con la fiesta del matrimonio & el pie ,ue deber2
darse para comprar una 'i'ienda. Estima ,ue la fiesta de matrimonio, ,ue se reali-ar2 en doce
meses m2s, le costar2 * 1.++.+++ apro(imadamente. 5dicionalmente, con su no'ia han
pensado ,ue #l debe financiar, en cinco a"os m2s, la compra de una 'i'ienda ,ue, en plata de
ho&, cuesta 6+ millones de pesos7 para ello necesitar2 pa%ar el pie, ,ue asciende al +/ del
'alor de la 'i'ienda. Vctor Manuel est2 consciente ,ue estas estimaciones de costos est2n
e(presadas en dinero de ho& & ,ue deber2n ajustarse por la inflacin. 8or otra parte, #l sabe ,ue
el descuento autom2tico por planilla es, probablemente, la mejor forma de ahorrar, puesto ,ue
no es mu& disciplinado en esta materia. En todo caso, no est2 se%uro sobre cu2nto debiera
ahorrar mensualmente, dados los efectos inflacionarios, los distintos pla-os & los aumentos
salariales ,ue se le producir2n. El an2lisis de todos estos datos le parece ,ue est2 por sobre su
capacidad & los objeti'os los 'islumbra como inalcan-ables. 9u# distintas seran las cosas si
hubiere empe-ado a hacer planes & a ahorrar cinco a"os atr2s! 8ero, como dice el ada%io
popular, M2s 'ale tarde ,ue N:N;5!
SE PIDE: ;onteste las si%uientes pre%untas<
1. =;u2l era el sueldo de Vctor Manuel, cuando empe- a trabajar> =;u2nto pudo
haber aportado al plan de ahorro 'oluntario de su empresa, en su primer mes de
trabajo>
. ) Vctor Manuel se hubiere aco%ido al plan de ahorro 'oluntario de su empresa,
por el m2(imo permitido, durante los 4ltimos cinco a"os, =cu2nto tendra
acumulado en su fondo de jubilacin, suponiendo una tasa de rentabilidad
nominal del !/ anual, capitali-able mensualmente> =;u2nto m2s 'aldra su
ahorro, si hubiere optado por una alternati'a m2s ries%osa ?1++/ en acciones,
por ejemplo@, la cual tu'o un retorno promedio del 1/ efecti'o anual>
6. )i Vctor Manuel inicia su ahorro para pensiones en el primer mes despu#s de
haber cumplido los A a"os, aportando el monto m2(imo ,ue permite el plan de
ahorro 'oluntario de su empresa, =cu2nto dinero habr2 acumulado a los B. a"os,
,ue es la edad de jubilacin> )upon%a una rentabilidad nominal anual del !/,
con capitali-acin mensual, & ,ue el tope m2(imo no cambia.
C. =;u2nto tendra ,ue ahorrar mensualmente, a partir del pr(imo mes, para
acumular el dinero suficiente para costear la fiesta de matrimonio, asumiendo
,ue estos fondos rentar2n un !/ efecti'o anual>
.. )i Vctor Manuel empe-ara a ahorrar inmediatamente para el +/ del pie de la
'i'ienda, =cu2nto tendra ,ue ahorrar mensualmente si se supone una
rentabilidad del A/ nominal anual>
B. )i Vctor Manuel ,uisiera tener cien millones de pesos en su fondo de
pensiones, en dinero de ho&, cuando se jubile a los B. a"os =cu2nto debiera
ahorrar mensualmente, a partir del t#rmino del pr(imo mes> Dl'dese del %asto
del matrimonio & del pie para la 'i'ienda. )upon%a una rentabilidad efecti'a
anual del !,./ .
!. )upon%a una inflacin
A. )i Vctor Manuel lo%ra juntar cien millones de pesos, en dinero de ho&, para
cuando se jubile a los B. a"os, =cu2l ser2 su pensin mensual, partiendo un mes
despu#s de su jubilacin, si #l espera 'i'ir hasta los A. a"os> )upon%a una
rentabilidad nominal anual del !/.
E. 3espu#s de preparar un presupuesto detallado, Vctor Manuel estima ,ue lo
m2(imo ,ue el podr2 ahorrar para jubilacin es de * !..+++ mensuales