PAINIC/SETEC/2/05

Programa de Apoyo Institucional /PAI-NIC

ALA/2003/5748









Informe Sobre Efectos de las Reformas Tributarias 2003,
Exoneraciones y Proyecciones Fiscales 2006-2010








Managua, 1 de di c i embr e de 2005



Proyecto financiado por DANIDA
y la Comisin Europea




Consultora Fiscal realizada para la Secretara de Coordinacin y Estrategia de la
Presidencia Daniel Artana Economista J efe de FIEL, Buenos Aires. Argentina. El autor
desea agradecer el apoyo y los comentarios del equipo profesional del Ministerio de
Hacienda, la DGI y la SECEP, y el financiamiento recibido de DANIDA..
2/ Este informe va acompaado de los siguientes archivos: metodoldga.xls,
metodoliva,xls,metodoloIR.xls,CBUporQuintil.xls,
CuadroResumenINGGasto.xls y metodologa para estimar el apoyo a sectores.xls
1
LISTADO DE ABREVIATURAS


ATP : Arancel Temporal de Importacin
CAFTA: Central American Free Trade Agreement
DAI: Derecho Arancelario a la Importacin
DDJ J : Declaraciones J uradas de Impuestos
DGA: Direccin General de Servicios Aduaneros
DGI: Direccin General de Ingresos
FMI: Fondo Monetario Internacional
FOB: Free on Board
GT: Gasto Tributario
IEC: Impuesto Especial al Consumo
IVA: Impuesto al Valor Agregado
IGV: Impuesto General al Valor (similar al IVA)
IR: Impuesto a la Renta
ISC: Impuesto Selectivo al Consumo (similar al IEC)
ISO: Impuesto de Soberana
LEF: Ley de Equidad Fiscal
OAFE: Oficina de Asuntos Fiscales y Econmicos
OECD: Organization for Economic Cooperation and Development
OMC: Organizacin Mundial de Comercio
PBI: Producto Bruto Interno
PND: Plan Nacional de Desarrollo
PVP: Precio de Venta al Pblico
SECEP: Secretara de Coordinacin y Estrategia de la Presidencia
VA: Valor Agregado



2
INDICE


Introduccin y resumen de las principales conclusiones 3
Captulo I. Evolucin de los ingresos tributarios 6
1. Introduccin 6
2. La evolucin de la recaudacin tributaria 6
3. Anlisis de las Declaraciones Juradas del Impuesto a la Renta 9

Captulo II. Gastos tributarios en Nicaragua. Metodologa y estimacin 13
1. Introduccin 13
2. La prctica internacional 14
3. Metodologa para la cuantificacin de los GT en Nicaragua 20
4. La estimacin de los GT de Nicaragua para el perodo
2002-2005 25
5. El impacto distributivo de las exoneraciones en el IVA 31

Captulo III. Los incentivos sectoriales en Nicaragua 36
1. Introduccin 36
2. Los incentivos fiscales: conceptos y evidencia emprica 36
3. La aprobacin de nuevos incentivos especiales 38

Captulo IV. Proyecciones fiscales a mediano plazo 41

1. Introduccin 41

2. Comentarios sobre las proyecciones macrofiscales 43

3. Alternativas de financiamiento del programa Ampliado
de reduccin de la pobreza 44

Apndice al Captulo II. Detalle de exoneraciones en la Aduana y
Resumen de los aos 2002 y 2003 47



3
Introduccin y resumen de las principales conclusiones

Este informe es el resultado de un trabajo solicitado por la SECEP sobre diversos temas
de poltica fiscal. En el primer captulo se analiza la evolucin reciente de la
recaudacin que desde 2003 ha aumentado a un ritmo anual de alrededor del 12%. Esta
evolucin favorable que se explicara por la mayor actividad econmica y por las
reformas de fines de 2002 y mediados de 2003. Comparando con el ao 2002 la
recaudacin de la primera mitad del ao 2005 haba aumentado 39%, con un notable
aumento en la recaudacin del impuesto a la Renta (94% en el mismo perodo).

Con informacin de las declaraciones juradas del impuesto a la Renta se pudo constatar
que el impuesto a los activos fue eficaz para aumentar la recaudacin, pero an en
ausencia de este nuevo tributo la recaudacin del IR muestra una clara tendencia
creciente que se manifiesta en la mayora de los sectores econmicos.

El Ministerio de Hacienda ha estimado que la reforma tributaria ha permitido un
aumento en los ingresos del orden de 0.5% del PBI. Esta aproximacin parece
razonable.

En el captulo II se avanza en analizar la magnitud alcanzada por diversos tratamientos
impositivos especiales que erosionan los ingresos del gobierno central. En primer lugar,
se discute la metodologa recomendada por los pases desarrollados para cuantificar esta
prdida de ingresos que se estima por el beneficio recibido por quienes gozan del
tratamiento especial, buscando un claro paralelismo con las partidas de gasto. De all
surge el nombre de gastos tributarios ya que independientemente de que existan
justificaciones o no para su existencia, favorecer a un sector al habilitarlo a pagar menos
impuestos, es similar a darle un apoyo por medio de una partida de gasto pblico. Los
manuales de transparencia fiscal del Fondo Monetario Internacional y de la OECD
sugieren incluir una estimacin de la prdida de ingresos para que se conozca tambin el
apoyo que se concreta por ese medio.

Debe notarse que la cuantificacin del apoyo que recibe un sector determinado no es
equivalente al ingreso que obtendra el Estado en el caso de eliminarse la exoneracin.
Este segundo sera menor en la mayora de los casos dado que el contribuyente
reaccionara ante el mayor costo fiscal realizando menos transacciones y,
eventualmente, evadiendo el impuesto.

Por ello, en el captulo II se elabora una metodologa para Nicaragua que contempla
ambas medidas: el gasto tributario que beneficia a un determinado sector y el ingreso
que obtendra el estado si optara por eliminarlo. Esta estimacin se realiz para el IVA,
el Impuesto a la Renta, los Impuestos Selectivos al Consumo y los Aranceles a la
Importacin para los ltimos tres aos. Tambin se incluye una seccin que estima el
impacto distributivo de las exoneraciones en el IVA a los productos de la Canasta
Bsica y una estimacin de cunto se podra ahorrar si se sustituyera dicho tratamiento
especial por subsidios focalizados al 40% ms pobre de la poblacin.

En un mundo ideal en el cual no habra evasin y se pudiera gravar a todos los sectores
sin tratamientos especiales, el sistema tributario actual de Nicaragua podra recaudar
alrededor de 11% del PBI ms que los 17% del PBI que actualmente percibe el
4
Gobierno Central. Alrededor del 60% de esa diferencia se pierde por la evasin y el
40% restante por tratamientos especiales en los impuestos mencionados.

Entonces, los gastos tributarios generan una prdida para el gobierno central del orden
de 4% del PBI. Pero an cuando mediara la voluntad poltica de eliminar los
tratamientos especiales, hay dificultades tcnicas para gravar a todas las actividades en
forma uniforme. Por ello, se ha estimado que una poltica ms restrictiva permitira
acotarlos a la mitad y generar ingresos adicionales por alrededor de 2% del PBI.

A su vez, si en lugar de exonerar a los productos de la canasta bsica en el impuesto al
valor agregado, medida que favorece a todos los consumidores de esos productos (ricos
y pobres), se utilizaran subsidios focalizados a las familias de menores ingresos que les
compensaran los efectos que una generalizacin del IVA tendra sobre los precios al
pblico de esos bienes, se podran mejorar los ingresos del fisco por alrededor de 1100
millones de crdobas. En otras palabras, las exenciones en el IVA de los productos de la
canasta bsica favorecen tambin a las familias de ingresos medios y altos por una suma
equivalente a esos 1100 millones.

En el captulo III se analizan los incentivos fiscales que existen para determinados
sectores, varios de ellos de reciente sancin y que por ello todava no han impactado en
la recaudacin. Se propone una metodologa para medir el aporte que el fisco hace a
cada proyecto por la va de menores impuestos, que sera conveniente utilizar al
momento de aprobarse estos regmenes especiales para que la toma de decisiones se
haga en forma transparente y con la mayor cantidad de informacin posible. Se sugiere
tambin que, en el futuro, quienes propongan incentivos de este tipo estn obligados a
sugerir alternativas para hacer frente al costo fiscal que generan este tipo de exenciones.

Las exoneraciones actualmente vigentes en Nicaragua, resultan en aportes del Estado al
financiamiento de los proyectos muy importantes (entre 7% y 60% de la inversin). El
caso extremo es el de proyectos de Turismo: en este caso el Estado acta como una
suerte de socio tonto ya que termina aportando ms de la mitad del costo de la
inversin por la va de menores impuestos mientras que la totalidad de los beneficios
son retenidos por los inversores privados.

En el captulo IV se revisan las proyecciones del Plan Nacional de Desarrollo y se
analizan alternativas para obtener un financiamiento que permita hacer frente al
Objetivo Ampliado de reduccin de la pobreza. Segn la versin de Noviembre de
2005 del PND un programa fiscal austero permitira financiar el Objetivo Base que
requiere un aumento en el gasto para programas sociales de 0.5% del PBI entre 2005 y
2010, pero se necesitara un presupuesto adicional de alrededor de US$ 157 millones al
ao para alcanzar el objetivo ms ambicioso (alrededor de 2.7% del PBI adicionales).

Una fuerte restriccin de las exoneraciones tributarias que respete las concedidas por la
Constitucin y compense a las familias de menores ingresos por el aumento en los
precios de la canasta bsica que producira una generalizacin del IVA a la tasa general
del 15% permitira aumentar los ingresos en alrededor de 2.1% del PBI. La austeridad
proyectada para el gasto primario (excludos los programas anti-pobreza) y la existencia
de partidas con prioridad presupuestaria (municipios, universidades y poder judicial)
limitan los esfuerzos adicionales por el lado de los egresos.

5
Otra alternativa que permitira aumentar los ingresos es una drstica reduccin en la
evasin, objetivo que es per se loable tanto por razones de eficiencia econmica (menor
competencia desleal) como por razones de equidad. Si Nicaragua redujera la evasin en
el IVA a los niveles de Chile se obtendra un aumento de recaudacin de alrededor de
1.6% del PBI. Sin embargo, debe mencionarse que la lucha contra la evasin
seguramente requerir de varios aos de esfuerzo. En el nterin, si se desea atender el
objetivo ampliado sera necesario aumentar las tasas de los impuestos generales. Si sta
es la decisin, se sugiere actuar sobre los impuestos principales (IVA, Impuesto a la
Renta y Selectivos al Consumo).

Las principales sugerencias que surgen de este estudio pueden resumirse en las
siguientes:

Las exoneraciones tributarias generan una importante merma en los ingresos del
gobierno de Nicaragua. Es aconsejable estimar dicha prdida e incluirla en el
presupuesto de cada ao para que la toma de decisiones se haga con la mayor
informacin posible y en forma transparente.
Es conveniente disponer la obligatoriedad de que cualquier propuesta de nuevas
exoneraciones sea acompaada de una estimacin del aporte que el Estado har
a la inversin por medio de las rebajas de impuestos y de un anlisis
costo/beneficio que evale las bondades de tal tratamiento especial.
El combate a la evasin permitira aumentos notables de la recaudacin y
debera ser una medida prioritaria para cualquier gobierno, a pesar de que sus
frutos pueden demorar en percibirse.



6
Captulo I. Evolucin de los ingresos tributarios

1. Introduccin

El objetivo de esta seccin es analizar la evolucin de los ingresos tributarios tratando
de aproximar el impacto de la Ley de Equidad Fiscal aprobada en julio de 2003. No es
fcil aislar el efecto de cambios en las normas tributarias cuando al mismo tiempo la
recaudacin oscila en funcin de la actividad econmica, la evasin, la elusin y la
mora. Existe un trabajo reciente
1
pero que contempla los datos hasta abril de 2004.

En este trabajo de Medal se compara el objetivo de recaudacin que pretenda la LEF
(705 millones de crdobas) con el que se habra alcanzado (414 millones de crdobas) y
se exploran las razones que explican la diferencia. La diferencia en el IR explica
aproximadamente el 40% del total, la diferencia en el IVA alrededor del 70% y slo el
ISC aport ms de lo esperado. Las principales razones que explicaran tal diferencia
son, en algunos casos, transitorias (atraso de dos meses en la implementacin de la LEF,
devoluciones de crditos fiscales a los productos que pasaron de tasa cero a exentos en
el IVA) y en otros consecuencia de maniobras de elusin fiscal (adelantamiento de la
depreciacin acelerada que la LEF limit a los exportadores, reduccin en los activos
declarados por las empresas).

Posteriormente a la LEF la ley 528 del ao 2004 introdujo algunos cambios orientados a
acotar el uso de las exoneraciones fiscales.

El Ministerio de Hacienda ha estimado que el producido de las reformas tributarias
permiti un aumento en la recaudacin del orden de 371 millones (alrededor de 0.5%
del PBI). De ese total, 325 millones se originaran por los cambios introducidos por la
LEF y el resto por mejoras administrativas. En este cmputo se atribuye a
modificaciones en los impuestos a los ingresos una mejora de 119 millones y a cambios
en la imposicin a bienes suntuarios un aumento de 141 millones.

En la seccin siguiente se analiza la evolucin de la recaudacin y se obtienen algunas
conclusiones preliminares sobre el impacto en la recaudacin de las reformas.

2. La evolucin de la recaudacin tributaria

El grfico 1.1 muestra la variacin interanual de los principales ingresos tributarios del
gobierno central. Para suavizar las series se calcularon promedios mviles de la
recaudacin a precios constantes y se calcularon los incrementos del valor atribuible a
cada mes con el estimado para el mismo mes del ao precedente. De esta forma se
ilustra acerca de las tendencias en la recaudacin. Se pueden obtener las siguientes
conclusiones:

La referencia es el crecimiento real del PBI: 0.8% durante el ao 2002, 2.3% en el
2003, 5.1% en el 2004 y 4% esperado en el 2005.

1
Ver J . L. Medal Los efectos recaudatorios de la Ley de Equidad Fiscal, J ulio de 2004.
7
La recaudacin del IR vena aumentando a tasas importantes an antes de la entrada
en vigencia de la LEF. Es posible que la reforma haya ayudado a prolongar la
presencia de incrementos del orden de 35 a 45% en trminos reales por algn
tiempo.
El IVA muestra variaciones positivas que se aceleran algo algunos meses luego de
la reforma (se pasa de incrementos del orden del 8% real anual a comienzos del
2003, a 10% anual entre mediados de 2004 y primeros meses de 2005 a tasas de dos
dgitos ms recientemente). Ello podra explicarse por el mayor crecimiento
econmico y por un agotamiento del proceso de devolucin de crditos fiscales en
IVA a productos que pasaron de estar gravados a tasa cero a estar exentos; de
confirmarse, ste ltimo sera un efecto positivo de la LEF.
Los ISC tienen un crecimiento modesto (no fueron modificados en forma apreciable
por la LEF), pero debe distinguirse entre la recaudacin originada en el impuesto a
los combustibles que se mantuvo en los mismos niveles de 2002 (con volmenes de
venta relativamente constantes) y la del resto de los productos alcanzados por este
impuesto que aument 20% en moneda constante entre 2002 y los primeros siete
meses del 2005.
Como consecuencia, los ingresos tributarios totales (DGI ms DGA) aumentan
desde el 2003 a una tasa interanual en el entorno del 12%, lo que se explicara por la
mayor actividad econmica y por las reformas de fines de 2002 y mediados de 2003.
Los ingresos tributarios totales alcanzados durante los siete primeros meses de 2005
eran 39% mayores a los del ao 2002 El IR era 94% ms alto y el IVA 32%,
mientras que los derechos de importacin (DAI, ISO e ATP) haban aumentado slo
el 5% entre ambos perodos.
Los derechos arancelarios sobre la importacin (DAI, ISO y ATP) merecen un
prrafo aparte ya que luego de la reforma introducida por la LEF la recaudacin cae
medida a precios constantes. El Cuadro 1.1 muestra que la proporcin de
importaciones exoneradas (excluyendo combustibles) del pago de DAI se redujo
como porcentaje del total gravado (excluyendo combustibles y las exoneradas,
denominado Resto de Importaciones en el cuadro). En efecto, en el ao 2002
alcanzaba a 24%, y en el ao 2004 a 21%. La reduccin en la recaudacin del DAI
no obedecera entonces a un mayor monto de exoneraciones con relacin al total,
sino a una disminucin en el arancel efectivo que pas de 3.2% en 2002 a 2.6% en
2004.
2
Ello explicara la reduccin en los ingresos de derechos de importacin (DAI,
ATP e ISO) medido como porcentaje del PBI que muestra la ltima columna del
cuadro.



2
El DAI promedio cobrado se calcul como la recaudacin del perodo reportada por la DGA dividido
por las importaciones excluyendo las de combustibles y de los organismos exonerados.
8
Grfico 1.1. Variacion internanual de los ingresos tributarios
Promedios mviles de 12 meses en Crdobas constantes
-30,0%
-20,0%
-10,0%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
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0
5
Ingresos tributarios (sin asignacion especifica) Ingresos y ganancias
Al Valor Agregado Total Selectivos al Consumo
Derivados del petrleo Importaciones




Cuad r o No . 1.1. Recaud aci n de Der ec hos
d I t i
Tot al
Imp or t ac i one
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2005
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DAI+ ATP+ISO
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del PBI
2,002 1,803 269 296 1,238 24 % 3.2 % 0.0 % 1.1 % 10.7 % 14.9 % 838 1.2 %
2,003 1,904 341 265 1,298 20 % 2.9 % 0.1 % 1.7 % 11.1 % 15.7 % 746 1.0 %
2,004 2,257 445 320 1,492 21 % 2.6 % 0.1 % 2.3 % 11.4 % 16.3 % 769 1.0 %
7 mes es
2005 1,402 230
Mi l l ones de
Dl ar es

9
3. Anlisis de las Declaraciones J uradas del Impuesto a la Renta

La DGI ha proporcionado la informacin de las DDJ J del IR abiertas por sector
econmico (9 sectores y alrededor de 250 subsectores). El cuadro 1.2. resume la
informacin para los aos 2002-2004. Las principales conclusiones sobre las siguientes:

El impuesto a pagar por las empresas (rengln 40 del formulario) aument de 984
millones de crdobas en el ao 2002 a 1527 millones en el ao 2003 y a 1725
millones en el ao 2004. El IR que surge de computar los ingresos por ventas menos
las deducciones permitidas por la Ley fue de 1260 millones en el ao 2003 y 1444
millones en el 2004 (rengln 36 del formulario). Ello sugiere que el impuesto a los
activos fue eficaz para aumentar la recaudacin en 267 millones en el ejercicio fiscal
2003 y 281 millones en el 2004.
Debe notarse que el impuesto mnimo a los activos (depsitos en el caso de los
bancos) que surge de las DDJ J (rengln 39 del formulario) no siempre es el
efectivamente ingresado porque podra ocurrir que el gravamen determinado en el
rubro 36 fuese mayor.
3
La comparacin de las cifras mencionadas en el punto
anterior y la apertura de la informacin de las DDJ J entre empresas que reportaron
renta positiva de aquellas que tuvieron renta negativa o nula permite concluir que de
los 267 millones que habra aportado el impuesto a los activos durante el ao 2003
195 millones se originaron en empresas que mostraron renta negativa y 72 millones
en firmas con renta positiva pero cuyo impuesto era inferior al 1% de los activos (
0.6% de los de los depsitos en el caso de los bancos). En el ao 2004, 149
millones se recaudaron gracias al impuesto a los activos en contribuyentes con renta
negativa y 132 millones en el segundo caso (renta positiva pero menor IR que el 1%
de los activos 0.6% de los depsitos).
El Impuesto a Pagar aument de 0.85% del valor de los Activos Totales en el ao
2002 a 1.21% en el ao 2004. En parte ello se explica por la introduccin del pago
mnimo pero existen otros factores ya que el total del rubro 36 pasa de 0.85% en el
2002 a 1.01% en el ao 2004.
4

En la descomposicin por sectores se observa que hay sectores de empresas en
promedio pequeas (Agropecuario y Construccin) con impuesto a pagar
relativamente uniforme en el tiempo (tanto para el total como para el promedio),
otros tambin de empresas promedio pequeas como Comercio que ms que
duplican el impuesto por empresa y el total pagado entre 2002 y 2004, y otros como
Transporte y Servicios, tambin de empresas chicas en promedio que aumentan su
pago de IR por empresa entre 25% y 40% en el perodo citado.
En los sectores de empresas promedio de mayor porte el IR a pagar aumenta mucho
en los casos de Entidades Financieras (por la presencia del impuesto mnimo) y
Minera, mientras que aumenta alrededor de 40% en las empresas industriales y se
mantiene constante en las incluidas en el rubro Electricidad, Gas y Agua.

3
Recurdese que en el rubro 40 se incluye el valor mayor del rubro 36 o del rubro 39.
4
La informacin del ao 2002 es algo confusa seguramente por un cambio en los formularios. Lo que
aparece en la columna de impuesto a pagar como porcentaje del activo debera coincidir con el IR antes
de impuesto a los activos.
10
El cuadro No. 1.2 incluye una columna que calcula los ingresos menos las gastos
(deducciones) que permite la ley medidos como porcentaje del ingreso por ventas.
Se puede observar que esa medida de la renta gravable es negativa para el conjunto
de DDJ J (aunque con tendencia declinante en el tiempo) y muy marcada en los
sectores de Servicios y Minera. El sector de Servicios tambin se caracteriza por
mostrar patrimonio neto negativo. Es evidente que los datos no son muy
consistentes: es difcil sostener que en promedio las prdidas puedan ser del orden
de 30% de la facturacin durante tres aos consecutivos (aunque se observa una
gran volatilidad entre subsectores).
Los grficos 1.2 muestran nubes de puntos para algunos de los sectores econmicos.
Cada punto representa un subsector. En el eje horizontal se grafica el Impuesto a
Pagar en relacin a los Activos y en el vertical el monto de Impuesto a Pagar en
millones de crdobas. Se muestran nubes de puntos para el ao 2002 y el ao 2004.
Se puede ver que se desplazan las nubes hacia el Noreste sugiriendo que varios de
los subsectores pagan ms impuesto a la Renta.




11


Cuadro 1.2. Resumen de la informacin en las DDJ J del IR
2002 2003 2004 2002 2003 2004 2002 2003 2004 2002 2003 2004 2002 2003 2004 2002 2003 2004 2002 2003 2004
Agropecuario 7565 6773 7505 59 51 63 3290 2440 2295 -3.08% -10.44% -5.25% 0.29% 0.47% 0.62% 0.00% 0.45% 0.44% 0.77% 0.75% 0.84%
Mineria 824 721 865 1 4 9 612 298 623 -35.78% -59.26% -25.89% 0.00% 0.21% 0.59% 0.00% 0.34% 0.70% 0.13% 0.51% 1.02%
Manufactura 15339 16913 19076 250 321 365 27544 20158 22279 3.31% 1.96% 1.74% 0.06% 1.68% 1.79% 0.01% 0.62% 0.57% 1.63% 1.90% 1.92%
EGA 13553 10711 15567 49 56 50 5496 6804 7844 -9.13% -10.75% -6.34% 0.00% 0.28% 0.13% 0.00% 0.30% 0.24% 0.36% 0.53% 0.32%
Construccin 2217 1804 2428 28 33 28 2241 2122 3121 1.43% -0.40% 1.63% 0.18% 1.57% 0.85% 0.00% 0.70% 0.49% 1.28% 1.84% 1.17%
Comercio 18100 18097 20220 237 407 508 30503 28678 34664 2.31% 3.10% 2.98% 0.02% 2.01% 2.33% 0.00% 0.72% 0.69% 1.31% 2.25% 2.51%
Transporte 6940 8395 9370 171 216 221 4665 6205 7458 13.05% 9.45% 6.44% 0.00% 2.52% 2.22% 0.00% 0.80% 0.79% 2.47% 2.58% 2.36%
Int. Financiera 37974 62873 50521 111 316 373 6597 9171 9636 -31.43% -1.90% 7.34% 0.01% 0.32% 0.50% 0.01% 0.25% 0.43% 0.29% 0.50% 0.74%
Bancos 28431 52843 37224 0 135 153 2500 4607 4249 -89.10% -14.94% 2.96% 0.00% 0.06% 0.12% 0.00% 0.22% 0.41% 0.00% 0.26% 0.41%
Servicios 13337 20815 17573 78 123 107 3459 5355 6536 -33.33% -22.59% -30.86% 0.00% 0.53% 0.46% 0.00% 0.22% 0.22% 0.58% 0.59% 0.61%
Total 115849 147101 143125 984 1527 1725 84407 81232 94456 -3.21% -1.51% -0.60% 0.04% 0.86% 1.01% 0.00% 0.40% 0.47% 0.85% 1.04% 1.21%
VALORES PROMEDIOPOR EMPRESA
2002 2003 2004 2002 2003 2004 2002 2003 2004 2002 2003 2004
Agropecuario 2677 2397 2656 21 18 22 1164 864 812 2826 2149 2599
Mineria 23539 20598 24716 30 104 252 17475 8523 17796 35 29 44
Manufactura 15112 16663 18794 246 317 360 27137 19860 21950 1015 1041 1092
EGA 250984 198355 288273 914 1042 926 101776 126008 145255 54 55 61
Construccin 3232 2630 3539 41 48 42 3266 3093 4550 686 701 831
Comercio 2946 2946 3292 39 66 83 4965 4668 5643 6143 5142 6056
Transporte 3265 3949 4408 81 102 104 2194 2919 3508 2126 1837 2135
Int. Financiera 14433 23897 19202 42 120 142 2507 3486 3663 2631 3264 3476
Bancos 2584648 4803895 3384042 1 12308 13882 227312 418810 386241 11 15 10
Servicios 4269 6663 5625 25 39 34 1107 1714 2092 3124 3698 3783
Total 6215 7892 7678 53 82 93 4528 4358 5067 18640 17916 20077
Ingresos por Ventas (millones) (Ingresos-deducciones)/Ingresos
N de Contribuyentes
Pago Mnimo / Activo Impuesto a Pagar/ Activo IR antes deImp. alos activos/ Activo
Activos (miles) Impuestos a Pagar (miles) Ingresos por Ventas (miles)
Activos (millones) IR a Pagar (millones)
Manufactura
0
10
20
30
40
50
60
0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00% 12.00% 14.00%
Dbito/ Activo
I
m
p
u
e
s
t
o
s

a

P
a
g
a
r
2004
2002
Intermediacin Financiera
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00% 12.00% 14.00% 16.00% 18.00% 20.00%
Dbito/ Activo
I
m
p
u
e
s
t
o
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a

P
a
g
a
r
2004
2002
12 12
2004
2002
0
0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00% 12.00% 14.00% 16.00% 18.00% 20.00%
Dbito/ Activo
Comercio
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
I
m
p
u
e
s
t
o
s

a

P
a
g
a
r
2004
2002
Transporte
40
60
80
100
120
140
160
180
200
I
m
p
u
e
s
t
o
s

a

P
a
g
a
r
0
20
0.00% 1.00% 2.00% 3.00% 4.00% 5.00% 6.00%
Dbito/ Activo
13
2004
2002
Servicios
10
15
20
25
I
m
p
u
e
s
t
o
s

a

P
a
g
a
r
0
5
0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00% 60.00%
Dbito/ Activo
Captulo II. Gastos tributarios en Nicaragua. Metodologa y
estimacin.

1. Introduccin

Los gastos tributarios (GT) son las transferencias que el Estado realiza a determinados
grupos o sectores pero en lugar de concretarlas por medio del gasto presupuestario, lo
hace por medio de una reduccin en la obligacin tributaria del contribuyente. Dado que
existe cierta similitud entre favorecer a un determinado agente econmico por medio de
un mayor gasto del estado que por una reduccin en los ingresos, es lgico que se trate
de estimarlos e incluirlos como un anexo al presupuesto. De esa manera, los
legisladores pueden tomar decisiones conociendo el impacto financiero que las
diferentes alternativas de gasto tienen sobre el resultado fiscal.

Los GT se pueden concretar por medio de exenciones, deducciones especiales del
ingreso sujeto a impuesto, crditos fiscales que reducen la obligacin tributaria,
reducciones en las tasas impositivas y diferimientos de impuestos. As mientras las
partidas de gasto pblico resultan en un pago del estado a los favorecidos por las
mismas, los GT implican una reduccin en los impuestos a ingresar al fisco. Una
diferencia importante con los gastos presupuestarios es que, una vez introducidos, no
requieren una validacin anual por parte de la Asamblea Legislativa ya que se trata de
beneficios adquiridos que los sistemas legales de los pases tienden a proteger.

Las normas de la OECD y el manual de transparencia fiscal del Fondo Monetario
Internacional recomiendan que los GT sean incluidos explcitamente en el presupuesto;
la cuantificacin de los mismos permite que la toma de decisiones presupuestarias se
haga en un contexto de mayor transparencia.
5
La misma sugerencia se hace respecto de
los prstamos del sector pblico y las garantas estatales que en caso de incumplimiento
del deudor resultan en un aumento de gasto futuro. De all, la importancia de estimar las
obligaciones contingentes del Estado.

Para poder medir los GT es necesario, en primer lugar, definirlos. Para ello lo habitual
es utilizar un sistema tributario de referencia en el cual no existen tratamientos
impositivos especiales. Como la definicin del mismo tiene elementos subjetivos es
frecuente que haya diferencias importantes entre lo que se incluye como GT en un pas
respecto de lo que se hace en otro.

En la medida en que se adopte una metodologa clara la aproximacin al beneficio que
recibe quien est favorecido por el GT es una herramienta importante para la toma de
decisiones. Por ejemplo, el Ministerio de Finanzas de Canad ha adoptado una
definicin lo ms amplia posible (es decir el sistema tributario de referencia se defini
en forma restringida) de modo que los congresales, los analistas y otros interesados
puedan sacar sus propias conclusiones, incluso sobre los casos ms polmicos, con la
mayor informacin posible.


5
Ver OECD, Best Practice Guidelines. Off Budget and Tax Expenditures. 25
th
Annual Meeting of
Senior Budget Officials, Madrid, J une 2004; y IMF, Manual on Fiscal Transparency Chapter II en
www.imf.org/external/nd/fad/trans/manual/sec02a.htm , y Polackova Brixi, H., C. Valenduc y Z. Li Swift
Tax Expenditures. Shedding Light on Government Spending through the Tax System. Lessons from
Developed and Transition Economies. The World Bank, Washington DC, 2004.
14
Nicaragua carece de una medicin sistemtica de los GT. En el ao 2000 el FMI hizo
una estimacin
allecillo ha recabado
y el autor de este informe hizo una para el ao 2002. Ms recientemente,
informacin para los aos 2002 a 2004 pero con algunas
eb icas respecto de la prctica internacional.
6
V
d ilidades metodolg

En las siguientes secciones de este captulo se resume primero la prctica internacional,
para luego elaborar una metodologa de estimacin que permita estimar los GT de
Nicaragua en forma recurrente. Finalmente, se realiza una estimacin para los aos
2002 a 2004 y la primera parte del ao en curso.

2. La prctica internacional

Supuestos para la estimacin. La decisin de informar sobre el monto de los GT
bliga a realizar una proyeccin similar a la que se hace para el cm o puto de los ingresos
erencia, etc.
8
con la excepcin de las
del Estado. Es natural que se trabaje con los mismos supuestos macroeconmicos que se
adoptan en el presupuesto y que la fecha de estimacin coincida con la de elaboracin
del mismo. En aquellos pases como Nicaragua en que el presupuesto rige para el ao
calendario, la estimacin de los GT debera realizarse durante los meses de agosto y
septiembre.

El sistema de tributario de referencia. Para poder estimar el GT es necesario definir
el sistema tributario de referencia (o ideal) que implcitamente se supone que debera
plicarse en un contexto en el cual todo el apoyo del estado a determinados sectores o a
familias se concretara a travs del gasto pblico.

Para ello es necesario definir la base tributaria, la escala de alcuotas y otras
caractersticas del sistema de referencia. Habitualmente ello es fcil de hacer en los
impuestos al consumo como el IVA para los cuales la referencia es que se grave a tasa
uniforme a todos los bienes y servicios, y ms complejo en el impuesto a la renta ya que
debe acordarse qu se entiende por renta gravable, si la progresividad en la escala de
lcuotas del impuesto personal pertenece a la ref a

Impuesto al Valor Agregado. En el caso del IVA el sistema de referencia es
relativamente fcil de definir ya que la mayor parte de los pases que aplican este
gravamen define la base imponible de modo tal de que sea un impuesto al consumo
generalizado.
7
Cualquier apartamiento de ese modelo, sea por menor tasa o por
xoneracin de la base imponible, da lugar a un GT, e
devoluciones de crditos fiscales a los exportadores y cualquier tipo de crdito fiscal por
compras, incluyendo a las de bienes de capital. Esto tiene lgica ya que para gravar el
ingreso se utiliza el Impuesto a la Renta (IR) y para favorecer a determinados sectores o
familias la alternativa era un gasto presupuestario que es precisamente la referencia que

6
Ver Figliuoli, L., Haindl, E. y Schenone, O. Nicaragua: tratamientos especiales en la tributacin al
consumo y a las importaciones. F
nero y Marzo de 2003, y Vallecillo
MI. Marzo 2000; Artana, D. Informes elaborados para la SECEP en
, R. Estudio y anlisis del sacrificio fiscal en Nicaragua, 2005.
VA a tasa uniforme es un impuesto al consumo si se permite la deduccin automtica de los
crditos fiscales por la compra de bienes de capital. Cuando tal deduccin no se concreta en el ao de la
2000.
E
7
Un I
inversin, el valor presente deducido de la base del impuesto es inferior al costo del bien de capital y el
IVA se convierte en un gravamen proporcional sobre el ingreso. Precisamente, una forma intuitiva para
ver porqu el Impuesto a la Renta es un impuesto al capital es porque la mayor parte de los pases slo
permite que la inversin se deduzca en cuotas anuales de depreciacin que no reconocen intereses.
8
Ver Department of Finance de Canad Tax Expenditures and Evaluations, Ottawa,
15
se quiere utilizar para estimar los GT. Un ejemplo puede ayudar a interpretar este punto.
Considrese la tasa cero para las ventas al mercado interno de productos de la canasta
familiar. Es claro que esa decisin favorece a los consumidores de los bienes incluidos
en el rgimen de tasa cero;
9
la opcin hubiera sido gravar esos productos y darles un
bsidio a las familias que les compense el mayor costo de los mismos. Es evidente
a las devoluciones de crditos fiscales
los exportadores porque esa prctica es admitida por la OMC para evitar que se
ex t s exportaciones deben ser gravadas a tasa cero en un
A ideal.
ento no pudo descontar sus crditos fiscales y el impuesto sobre su valor
gregado termina siendo pagado en la etapa siguiente.
10

cada etapa incluyendo el efecto de un
A a una tasa de 15%. Las siguientes tres columnas muestran el dbito fiscal y crdito
5% del gravamen al valor
gregado total de 100 crdobas.
su
entonces la analoga de este GT con una partida presupuestaria (en este caso de
asistencia a los consumidores de determinados productos).

El mismo razonamiento lleva a excluir de los GT
a
por en impuestos indirectos. La
IV

El caso de los productos exentos plantea las mayores dificultades. En la medida en que
se destinan al consumo final, el beneficio surge de computar la diferencia entre la tasa
general del gravamen y el efecto sobre el precio de venta de los crditos fiscales que el
productor exento no pudo descontar de su declaracin jurada. Del mismo modo, en la
medida en que haya ventas exentas intermedias, el GT es de hecho negativo, porque
quin est ex
a

El cuadro 2.1 ilustra para un producto hipottico los diferentes casos posibles. El
producto se fabrica en tres etapas cuyo valor agregado se muestra en la columna VA. La
segunda columna muestra el precio de venta en
IV
fiscal que deber calcular cada etapa y lo que le ingresan al fisco. Por ejemplo, la etapa
2 tiene un dbito fiscal de 10.50 que es el 15% de su precio de venta de 70 y un crdito
fiscal de 4.50 que le facturara la etapa 1, la diferenta de 6 crdobas es lo que debe
ingresarle a la DGI (que resulta equivalente al 15% de su valor agregado). Como puede
verse en la columna de Pago al fisco lo pagado por cada etapa suma 15 crdobas,
equivalente al precio con impuestos que surge de agregar el 1
a

Si la etapa 3 es un exportador no existe el dbito fiscal y la ley lo habilita a recuperar
del gobierno los 10.50 crdobas de crditos fiscales que la facturara su proveedor de la
etapa 2. De esa forma, la exportacin sale limpia de impuesto al valor agregado. Del
mismo modo, si se trata de una venta al mercado interno a tasa cero, el precio de venta
al pblico ser de 100 ya que el productor puede recuperar los crditos fiscales que la
facturen sus proveedores.
11


9
En general, en economas pequeas y abiertas es adecuado suponer que las curvas de oferta de los
bienes son perfectamente elsticas. Ello es obvio en los bienes transables para los cuales el pas es
los
tar el
tomador de precios en los mercados internacionales, y tambin se verifica en los no transables en la
medida en que no haya barreras a la entrada que traben la entrada de competidores al mercado en el
mediano plazo y no haya externalidades. En este caso, el IVA es un impuesto que percute sobre
consumidores; de all que un tratamiento a tasa cero favorece a las familias que consumen ese producto.
10
En la Argentina se excluyen los consumos intermedios exentos, pero no se computa como GT negativo
a los crditos fiscales por las compras gravadas. Ver Direccin Nacional de Investigaciones y Anlisis
Fiscal. Estimacin de los gastos tributarios en la Repblica Argentina. Aos 2003-2005. Buenos Aires,
Diciembre de 2004.
11
En los hechos puede existir un costo financiero si el fisco demora la devolucin que puede afec
precio de venta al pblico mnimamente.
16

Las ltimas dos columnas del cuadro ilustran la situacin de un productor de la etapa 2
exento. En este caso no factura el IVA a la etapa 3 pero tampoco puede recuperar los
crditos fiscales que le facturan sus proveedores de la etapa 1. Por ello, su costo
aumenta a 34.50 y vende a 74.50. En la etapa 3 se percibe un costo de 74.50, ms su
valor agregado de 30 y el IVA al 15%, resultando en un precio de venta al pblico de
120.18, mayor que el de 115 que resulta en el caso de estar gravadas todas las etapas
xiste un GT negativo de 5.18 crdobas).
o de 30 para vender a 110.50, inferior a 115. Existe entonces un beneficio
ero que es inferior al caso de tasa cero para ventas al mercado interno. Como se
(e

En cambio, en el caso en que el exento sea el productor de la etapa 3 su costo es de
80.50 (los 70 ms IVA que le factura el proveedor de la etapa 2), al cual le agrega su
valor agregad
p
explicara anteriormente, el GT es de 4.50 que resulta de aplicar la tasa del impuesto
(15% en Nicaragua) por el valor agregado de la ltima etapa cuando sta est exenta (o
exonerada) de 30 crdobas en el ejemplo.


Cuadro No. 2.1. Diferentes tratamientos en el IVA
VA PVP c/ Dbito Crdito
IVA Fiscal

Fiscal
Pago al
fisco
Exento
Etapa 2
Exento
Etapa 3
Etapa 1 30 34.50 4.50 0 4.50 34.50 30.00
Etapa 2 40 80.50 10.50 4.50 6.00 74.50 80.50
Etapa 3 30 115.00 15.00 10.50 4.50 120.18 110.50
Total 100.00 15.00
Nota: VA es valor agregado de cada etapa y PVP es el precio de venta al final de cada etapa.


Impuestos Selectivos al Consumo. En el caso de los ISC la referencia no es tan clara. En
principio, los ISC se utilizan para penalizar el consumo de bienes que producen
externalidades negativas (alcohol, tabaco y combustibles por la contaminacin
ambiental o la congestin vehicular), porque es ms fcil controlar su pago dado que la
ferta est habitualmente concentrada, o por razones distributivas, especialmente en
generaba un costo de bienestar equivalente a entre US$ 30
y US$ 60 centavos por paquete de cigarrillo. Impuestos menores a este monto
rios ni siquiera cuenta con una referencia legal clara como la que
o
pases en los cuales es difcil administrar el IR (bienes de lujo).

Si existiera una medida objetiva de estos objetivos se podra estimar el GT (positivo o
negativo) como la diferencia entre el legislado y el que surge de estos cmputos. Por
ejemplo, a mediados de la dcada del 90 se haba estimado que la externalidad negativa
por fumar en Estados Unidos
resultaran en un GT positivo y mayores en un GT negativo.

Pero en los hechos, en cualquiera de los tres casos es difcil precisar el sistema de
referencia. Por ejemplo, en los pases en desarrollo no existen estimaciones de las
externalidades negativas que permitan determinar con claridad cul es el impuesto
ptimo para combatirlas, la facilidad de recaudacin es un concepto arbitrario porque
existen otros sectores concentrados que no estn expuestos a una tributacin especial
sobre sus ventas, y la magnitud de la progresividad buscada con impuestos a los
consumos suntua
surge de la estructura de tasas en el impuesto a la renta de las personas, ya que se grava
17
una manifestacin de consumo que puede ser dispar entre personas de igual ingreso y
s que tienen un mayor contenido de jugo
atural (una forma indirecta de fomentar la produccin nacional de jugos) a pesar de
e caso existen dificultades para determinar el
stema de referencia. Un esquema de arancel uniforme sera similar al criterio adoptado
ara el IVA, pero tiene problemas. Por ejemplo, en los procesos de integracin
regin, todas las importaciones
rovenientes d soci rciales generara si
un arancel uniforme igual a la media efectiva recau S
com ferenc rance portaciones s
un GT ativo sta razn, en la Argentina se opt por excluir a los
del c uto.
. All hay
a referencia clara que es la tasa que pagan por el mismo producto los compradores no
xonerados.
spares entre activos, lo que
roduce costos de asignacin de recursos importantes.
que adems, en muchos casos, forma parte del consumo de las familias de ingresos
medios y bajos.

En este contexto el criterio adoptado por la Secretara de Hacienda de la Argentina,
ofrece una salida razonable al problema.
12
Se define como GT a la diferencia en el
tratamiento impositivo con relacin a bienes sustitutos. Por ejemplo, en la Argentina se
exime del ISC a las bebidas analcohlica
n
que compiten estrechamente con otras bebidas sin alcohol que no tienen jugos naturales
en su composicin y son gravadas. Similarmente, aparece como un GT el menor
impuesto al consumo final de diesel con relacin al impuesto que grava a las
gasolinas.
13
Siguiendo este criterio, debera estimarse como GT la imposicin a bebidas
alcohlicas que se aparte mucho de un valor uniforme por grado de alcohol.

Derechos de importacin. Tambin en est
si
p
comercial que continan extendindose en la
p e los os come n un GT
mente
se compa
dada.
ra con el
i en cam
caso de
bio, se
considera o re ia un a l cero, todas las im gravada daran
lugar a neg . Por e
aranceles mp

Diferente es el caso de las exoneraciones subjetivas que existen en Nicaragua
un
e

Impuesto a la Renta. En la medicin de los GT del IR es donde se ha planteado una
mayor controversia. En el caso de los Estados Unidos, algunos analistas han sugerido
que no deben considerarse GT los incentivos que tratan de morigerar la tributacin
sobre el ahorro; implcitamente quienes sostienen esta posicin toman como referencia
un gravamen al consumo.
14


Esta posicin no es correcta por dos razones: a) el IR es por definicin un impuesto que
grava al consumo y al ahorro y ms all de la razonabilidad o no de imponer al ahorro,
los sistemas de impuesto al ingreso de los pases desarrollados difieren mucho de un
impuesto al consumo progresivo; b) si se utiliza como referencia un sistema de
imposicin hbrido se oscurece el proceso de estimacin de los GT; adems, ese hbrido
en el caso de Estados Unidos produce tasas efectivas muy di
p


12
Ver Direccin Nacional de Investigaciones y Anlisis Fiscal (2004) op cit.
13
Ello obliga a distinguir el consumo de diesel que es intermedio, que no debera estar sujeto a ISC,
excepto si genera un problema ambiental.
14
Ver Saxton, J . Tax Expenditures: A Review and Anlisis. J oint Economic Committee, United States
Congress. August 1999.
18
An tomando como referencia un impuesto al ingreso de libro de texto (esto es que
penaliza al ahorro con relacin al consumo) aparecen problemas para estimar los GT.
Algunos de ellos son los siguientes:
Cmo tratar los elementos que producen la progresividad en el IR. La solucin
ms adecuada parece ser la de considerar que la escala de alcuotas y el mnimo
no imponible forman parte del sistema tributario de referencia. Esto lleva a
que no se considere GT que las personas de ingresos bajos o medios no tributen
IR como ocurre en muchos pases latinoamericanos. En definitiva, se acepta
como ideal la progresividad decidida por el legislador.
Cmo medir el impacto de mecanismos de fomento como la amortizacin
acelerada de las inversiones. El sistema de referencia del IR permite
descontar como gasto la amortizacin econmica de los activos. Al acelerarse el
descuento se reduce el ingreso al fisco hoy y se aumenta en el futuro. En
algunos pases como Estados Unidos se opta por incluir una medicin en valor
de los pases define la base imponible en trminos nominales y al hacerlo
d al no contempla esta doble imposicin.
17

presente, pero ello difiere de lo que es habitual en las partidas de gasto; en otros
como Canad se agregan al GT del ejercicio las amortizaciones en exceso
respecto de la norma habitual y se restan las que se cobran de ms al expirar el
perodo de amortizacin acelerada. En Chile se utiliza informacin contable de
las empresas que registra los pasivos con el fisco por el hecho de acelerar la
amortizacin.
15
Un problema similar se plantea con los diferimientos de
impuestos. La prctica en la Argentina es agregar a los GT la variacin neta
entre los diferimientos estimados para el ao y los cobrados de ejercicios
anteriores.
Si se adopta la definicin de renta gravable conceptualmente correcta deberan
gravarse las ganancias reales (esto es el IR debera ser ajustado por inflacin en
forma integral).
16
Si bien Canad usa como referencia la ganancia real, la mayor
parte
as, grava en exceso a las inversiones financiadas con fondos propios, pero
subsidia a las que se financian con deuda en la medida en que se permita la
deduccin de los intereses nominales como gasto en la base imponible. Es
importante destacar que en este caso las medidas que apunten a reducir la doble
tributacin de los dividendos (el caso de Estados Unidos) no deben considerarse
GT porque un IR i e


15
Ver Servicio de Impuesto Internos Informe de gasto tributario. Ejecucin 2002, Proyeccin 2003 y
Proyeccin 2004. Santiago, Diciembre de 2003.
16
La definicin terica de la renta gravable utiliza el llamado criterio de Haig Simmons por el cual se
onsidera renta sujeta al impuesto al consumo y los incrementos c
d
en la riqueza. En la prctica es muy
ifcil aplicar esta definicin por problemas de medicin. Por ello, la secretara de Finanzas de Canad
sugiere utilizar un criterio prctico: que no se considere GT a aquellas exclusiones que se adoptaron por
problemas de medicin. Ver Department of Finance of Canada (2000) op cit.
17
En los Estados Unidos cuando un proyecto de inversin se financia con deuda los intereses pagados por
la empresa quedan libres de impuesto porque son deducibles como gasto, pero se grava en cabeza de la
En el caso de inversiones
onista; de all la mencin a una doble tributacin de los
recer a una forma de financiamiento de la inversin sobre otra.
persona el retorno obtenido por su ahorro que financi esa inversin.
financiadas con aportes de capital propio, se grava primero la utilidad en cabeza de la empresa y luego el
dividendo distribuido en cabeza del acci
dividendos. Esta no es una prctica recomendable desde un punto de vista conceptual ya que el impuesto
a la renta no debera favo
19
Las diferentes medidas de GT. Existen tres alternativas para medir los GT: el ingreso
perdido (esto es el beneficio financiero que recibe el contribuyente), la recaudacin que
podra obtenerse si se gravara de acuerdo al sistema de referencia y el gasto tributario
equi le
entr
El rea
ya que
cero en
gravam en el supuesto caso en
que g
ante r
product
contemp
presupu


Grfico













va nte. El grfico 2.1 ilustra para el caso de la tasa cero en el IVA la diferencia
e los dos primeros mtodos para un producto cuya oferta tiene costos constantes.
A +B +C en este esquema de equilibrio parcial ilustra la primera opcin (GT1)
ste es el subsidio que reciben los consumidores de este producto gravado a tasa
el IVA comparado con el caso de haber estado alcanzado por la tasa general del
en. El rea A representa el ingreso que obtendra el fisco
se ravara al bien en cuestin a la tasa general del impuesto (GT2). Es menor que la
rio porque contempla la reaccin del contribuyente ante el mayor precio final del
o. El tercer mtodo es equivalente al primero, pero se ajusta hacia arriba para
lar el caso en que el apoyo estatal se hubiera concretado por medio de un aporte
estario que hubiera estado gravado en el IR.
2.1

Los pa ido o apoyo al
onto de GT no es lo que el fisco podra obtener si se
ecidiera normalizar la situacin tributaria de los favorecidos por el GT. La razn para
adoptar esta alternativa es evitar la utilizacin de supuestos sobre el comportamiento del
contribuyente que exige la aplicacin del segundo mtodo (elasticidades relevantes que
en equilibrio general incluyen las cruzadas con sustitutos y complementos del bien que
P

1.15
A B C
1
Q
Oferta
Demanda
ses desarrollados y Chile utilizan el mtodo del ingreso perd
beneficiario y resaltan que ese m
d
pasa de estar gravado a tasa cero a estarlo a la tasa general del impuesto), y, ms all de
que en caso de gravarse el bien no se pudiera lograr recaudacin alguna, se aproxima el
beneficio que perciben aquellos favorecidos por el tratamiento impositivo.
18
La
Argentina utiliza un mtodo intermedio porque ajusta por evasin los montos de GT.
Estados Unidos muestra los GT de acuerdo al primer mtodo, pero en algunos casos
tima de acuerdo al tercero (el resto de los pases de la OECD es slo utiliza el primer
mtodo).

18
El Ministerio de Hacienda de Australia utiliza esta justificacin para mostrar los datos de GT de
acuerdo al primer mtodo. Ver Australian Government, The Treasury. Tax Expenditures Statement.
2004 en http://www.treasury.gov.au/documents/950/PDF/TES_2004.pdf
20
En resumen, una estimacin del GT que aproxime el beneficio financiero recibido por
los favorecidos por el tratamiento impositivo especial (primer mtodo) se asemeja a los
gastos presupuestarios que figuran el presupuesto. De todas maneras, es til para el
Ministerio de Hacienda contar con una metodologa que estime, adems, cunto sera la
recaudacin adicional en el supuesto caso en que se eliminaran los tratamientos
especiales. Esta estimacin es tambin de utilidad para el proceso de toma de decisiones
presupuestarias tanto para el Poder Ejecutivo como para la Asamblea.

3. Metodologa para la cuantificacin de los GT en Nicaragua

La estimacin de los GT en Nicaragua es posible a partir de informacin directa que
sobre los mismos elaboran las agencias recaudadoras (DGI y DGA) para el IVA, el ISC
y el DAI. La informacin es ms escasa respecto de los tratamientos especiales en el IR.
continuacin se describe la informacin disponible a la fecha y se sugieren los ajustes
isma para aproximar el GT segn los mtodos de beneficio al
te y estimacin de la recaudacin potencial si se decidiera eliminar el
special.
GA
A
que deben realizarse a la m
contribuyen
ratamiento e t
D
el caso de l , la informacin disponible distingue para cada uno de los tres
ibutos (IVA, DAI e ISC) el monto total que debi haber sido pagado de no haber
ediado un trat o espe ente ingresado y por diferencia el monto
xonerado. Esta macin est disponible por partida arancelaria y por organismo
eneficiario de l eracin.
llo permitira una rpida aproximacin al GT medido por el mtodo del apoyo al
ontribuyente: el monto exonerado. Sin embargo, deben realizarse algunos ajustes para
oder acercarse al concepto de GT.
justes necesarios para estimar el GT en tributos aduaneros de acuerdo al mtodo de
En a DGA
tr
m amient cial, lo efectivam
e infor
a exon b
E
c
p
A
beneficio al contribuyente (Mtodo GT 1)
sicamente los ajustes a realizar parten de analizar que algunas exoneraciones que
roducto en el mercado interno. El problema para resolver esto en la prctica
es poder distinguir de manera sencilla quien termina ingresando el IVA que
B
eximen del pago del tributo en la Aduana resultan en un pago posterior a la DGI y, por
lo tanto, en un beneficio slo financiero que resulta de la postergacin por unas pocas
semanas del momento del ingreso al fisco de la carga impositiva.
El caso ms elocuente es la exoneracin en el ISC a las importaciones de combustibles
que rigi en el ao 2002. El impuesto se exoneraba en la DGA pero luego las petroleras
lo ingresaban al fisco en el momento de la venta de los derivados. En definitiva, y
excepto por una pequea diferencia financiera, no exista un beneficio para el
contribuyente.
En el caso del IVA hay exoneraciones en la importacin de materias primas o bienes
terminados cuyo efecto se diluye si el comprador est gravado con el impuesto.
Nuevamente en este caso se trata de una pequea ganancia financiera ya que el
contribuyente posterga el adelanto del impuesto en la Aduana y lo ingresa luego de que
vende su p
corresponda sobre sus importaciones ms tarde a la DGI porque est gravado, de
aquellos casos en los cuales su actividad global est exenta o gravada a tasa cero.
21
Ajustes necesarios para estimar el GT en tributos aduaneros de acuerdo al mtodo de
estimacin de la recaudacin potencial (Mtodo GT 2)
Como fuera expuesto anteriormente, si el gobierno optara por eliminar las
exoneraciones en los tributos aduaneros la recaudacin a obtener sera inferior a la
estimacin del beneficio percibido por el contribuyente estimado en el punto anterior.
Bsicamente hay dos correcciones que realizar por la reaccin del contribuyente ante el
mayor costo que enfrenta por la presencia del impuesto antes exonerado: el ajuste en
antidades y una posible evasin fiscal.
La brio parcial que
nora los efectos en los mercados de los otros bienes y servicios gravados con
puestos y cuya actividad puede expandirse (o contraerse) al aumentar el precio del
in de las elasticidades precio de la demanda de los bienes que se
an. En ese caso el ingreso fiscal se obtendra de restarle al beneficio percibido
e el aumento de precios producido por el impuesto
ecanismo ilegal).
c
primera correccin puede aproximarse por el resultado de equili
ig
im
producto que pierde la calidad de exento, dependiendo de si ambos productos son
sustitutos (o complementos entre s). Un ajuste de equilibrio general no puede hacerse
sobre la base de la informacin disponible en Nicaragua ya que requerira, al menos, de
estimaciones de las elasticidades precio cruzadas de los diferentes bienes de la
economa.
De todas maneras, para poder aproximar el efecto de equilibrio parcial es necesario
contar con una estimac
gravar
por el contribuyente (GT mtodo 1) la estimacin de las reas B +C del grfico 2.1.
Para ello la frmula a aplicar es la siguiente:

(1) GT mtodo 2 =(GT mtodo 1) x (1 Nii x Aumento esperado de costo del bien i) donde
Nii es la elasticidad precio de la demanda del bien que pasa a estar gravado

Pero esta estimacin supone que ant
el contribuyente cumplir puntualmente con su obligacin tributaria. Parece ms
razonable reducir el monto a percibir por la tasa de evasin esperada (sea que est
causada por contrabando, evasin o algn otro m
Resumen de la estimacin de GT para el caso de la DGA
a. En el caso del ISC para obtener el GT del mtodo 1 a la informacin proporcionada
por la DGA se le debe excluir la correspondiente a exoneraciones por importaciones
formacin de la DGA en la columna monto exonerado de IVA.
iones
de combustibles, ya que el tributo es pagado al momento de la venta de estos
productos al mercado interno.
b. En el caso del IVA se debe considerar que el GT 1 es cero para aquellos organismos
que estn gravados (por ejemplo, turismo, industria, etctera). Para el resto se debe
reportar la in
c. En el caso del DAI la estimacin correspondiente al mtodo GT 1 es la que
proporciona directamente la DGA en la columna de monto exonerado de DAI ya
que se supone que la alternativa es estar gravado con la alcuota que se aplica a otros
importadores de los mismos bienes.
d. Para estimar el GT 2 los montos resultantes de aplicar el mtodo GT 1 deben
corregirse por el efecto de la elasticidad precio de la demanda del bien en cuestin
(aplicando la ecuacin 1) y luego corregirlo por una estimacin de evasin. En el
caso del DAI, es prudente suponer que ante el encarecimiento de las importac
22
que se producira si se eliminasen las exoneraciones, una parte de las mismas se
hara desde el Mercado Comn Centroamericano (con arancel cero). Se sugiere que
los organismos recaudadores o la OAFE realicen estimaciones de evasin en forma
peridica, del mismo modo en que lo hacen los organismos internacionales o las
agencias de recaudacin de otros pases. Adems, sera conveniente estimar un
modelo de consumo de las familias que permita aproximar las elasticidades precio
relevantes.
DGI
La base de datos de la DGI permite realizar estimaciones de los GT, aunque existen
algunas carencias de informacin que podran mejorarse en el futuro, como se sugiere
ms adelante.
Ajustes necesarios para estimar el GT en tributos recaudados por la DGI de acuerdo al
mtodo de beneficio al contribuyente (Mtodo GT 1)
En el caso de los tributos recaudados por la DGI las exoneraciones principales se
encuentran en el IVA y en el IR, y algunas escondidas en el ISC. Estos tres tributos
ienes de lujo. Por ello, si no existen
xenciones subjetivas (a determinados compradores) como ocurre en el caso de la DGA
na alternativa sera optar por atribuir un GT nulo en el ISC.
Sin embargo, parece preferible
GT e productos que son
stitutos cercanos, y adems revisar la consistencia con un criterio basado en gravar a
nido de alcohol. Por
ido de 14 grados de alcohol
nfigura un tpico subsidio a los consumidores de esa
hasta el
ten vehculos con tratamiento preferencial en
representaron en los primeros siete meses del ao 2005 casi el 100% de lo recaudado
por esta agencia.
ISC. En el caso del ISC se carece de una estimacin de las externalidades negativas o de
una medida objetiva que permita justificar la estructura de alcuotas que se aplica por
razones recaudatorias o por tratarse de b
e
u
el criterio adoptado en la Argentina de considerar como
a los casos en que la tributacin en el ISC difiere mucho entr
su
aquellos productos que producen externalidades negativas.
Una simple lectura de las tasas del ISC aplicadas en Nicaragua sugiere la presencia de
subsidios encubiertos. Por ejemplo,
Las bebidas alcohlicas no se gravan en funcin del conte
ejemplo, el vino que habitualmente tiene un conten
por litro (como mximo) tributa un ISC de 37% similar al del ron o la tequila,
que tienen un contenido de alcohol por litro casi tres veces mayor.
El ISC a la gasolina regular, el diesel y el kerosn se reduce para las ventas en la
zona del Atlntico. Esto co
regin. En el presupuesto para el ao 2006 se incluye una estimacin de este
gasto tributario (82 millones).
Existen alimentos gravados con tasas del ISC de 10% y otros que llegan
25%.
Del mismo modo, en los vehculos el ISC se grada en funcin de la cilindrada
(criterio que no es evidente que respete un criterio de gravar ms a los vehculos
ms suntuarios), y adems exis
funcin del destino (ambulancias, carros fnebres, algunas camionetas, o
vehculos para turismo).
23
Par
com
mu
En
prim
sigu
uno que deje la recaudacin constante el GT 1 ser positivo para los que se favorecen
na alcuota menor al promedio y negativo para el resto con un GT 1 global
mentando por ejemplo las de las
no y positivo para las bebidas blancas.
ue permita estimar el GT
cmputo de la renta gravada segn lo dispuesto por
lo, se eximen
ismos
itos de las personas en entidades financieras del
aciones contra el impuesto para determinadas actividades que se desea

a estimar el GT 1 en el caso de diferencias regionales en la tributacin a los
bustibles se deben conocer los galones vendidos en esas zonas de cada derivado y
ltiplicarlos por la diferencia de impuestos que existe entre ambas regiones.
el caso del resto de los tratamientos especiales el cmputo es algo ms difcil. En
er lugar se debe seleccionar cul sera el ISC promedio que se hubiera cobrado
iendo un criterio de neutralidad en el consumo de bienes sustitutos. Si se considera
con u
probablemente nulo.
19
Este puede ser un criterio razonable para los alimentos y
vehculos ya que la lgica recaudatoria y algn criterio de bien de lujo deben haber
influido en la decisin de alcanzarlos con este impuesto.
En el caso de las bebidas alcohlicas es ms evidente el objetivo de proteger a
determinados consumos. Si se sigue con el criterio de mantener la misma recaudacin,
se dara un rebalanceo en las tasas impositivas, au
bebidas blancas (como rones y tequila) y reduciendo la que castiga el consumo de vino
de modo tal de que la relacin entre ambas tasas sea del orden de tres veces (porque esa
es la relacin en el contenido alcohlico). Tambin en este caso aparecera un GT 1
negativo para el vi
IR. En el caso del IR existen diferentes tratamientos especiales que en base a lo
dispuesto en la Ley de Equidad Fiscal sancionada en mayo de 2003 (LEF) se pueden
clasificar en los siguientes:
Actividades exentas del pago del IR segn lo establecido por el artculo 10 de la
ley. En los siete incisos de este artculo se incluyen exenciones que son
habituales en el impuesto a la renta y que no deberan ser interpretadas como un
GT (por ejemplo, la actividad del Estado, ingresos de diplomticos) y otras que
resultan en un tratamiento especial (educacin, fundaciones, cooperativas).
Lamentablemente no se cuenta con informacin q
correspondiente a estas ltimas.
20

Ingresos que se excluyen del
el artculo 11 de la LEF. Se puede identificar en las declaraciones juradas el
monto de estos ingresos exentos (que es muy importante) pero el problema
prctico es que algunos de ellos es razonable que estn exentos y no deberan dar
lugar a un GT, y en otros casos si cabra la estimacin. Por ejemp
los dividendos lo cual se justifica para evitar la doble imposicin de los m
ya que son gravados en cabeza de la empresa, pero tambin se excluyen
conceptos que en el IR de referencia estaran gravados (aguinaldo e intereses
ganados, aunque en este caso la ley prev una retencin definitiva para el caso
de los obtenidos por los deps
10%).
Acredit
promover. Se trata de la acreditacin parcial por el ISC pagado por los
exportadores, las inversiones en turismo y el reintegro de 1.5% del valor FOB

to sobre la recaudacin de los cambios de alcuotas depende de la elasticidad de demanda directa
a.
19
El efec
y cruzad
20
Debe mencionarse que si las universidades o centros de educacin, las fundaciones o las cooperativas
realizan actividades mercantiles la renta generada por estos conceptos est gravada. Es obvio que no es
fcil para la DGI distinguir una de otra.
24
para las exportaciones que no se originan en zonas franca. En todos estos casos
existe un rubro en la declaracin jurada que permite su identificacin. El GT 1
es simplemente la suma que figura en esos rubros ya que se descuenta del
cto de regmenes especiales
acin de esa ley en Mayo de
cidos como amortizacin y los que hubieran regido en
aus i
pos v
que pa
acelera
actual.
Respec
previa a la ley de Equidad Fiscal (ya que las empresas podan deducir los intereses
nom
men o
percibi
IVA. E
funcin
a tasa c
permite
present

esponde gravar a tasa cero (prctica admitida por la OMC).
22


impuesto a pagar. Recientemente se ha extendido un beneficio similar a las
inversiones en forestacin que debera estimarse en forma similar.
Deducciones especiales. El artculo 12 de la LEF detalla las deducciones
admitidas para estimar la renta. Adems de los gastos habituales se incluyen
otros que esconden un tratamiento de fomento como donaciones hasta 10% de
las utilidades cuyo monto no puede ser distinguido en la informacin de las
declaraciones juradas (DDJ J ).
Exoneraciones constitucionales y otras produ
(turismo, zonas franca, hidrocarburos, expresiones artsticas nacionales). Un
problema prctico es que no siempre presentan las DDJ J del impuesto y la DGI
no cuenta con toda la informacin. Es necesario que esto se corrija en el futuro,
exigiendo que todos los contribuyentes de algn impuesto presenten la
declaracin anual del IR.
21

Hasta la ley de Equidad Fiscal cualquier empresa poda acogerse el beneficio de la
depreciacin acelerada de las inversiones. Desde la aprob
2003, este beneficio se acot a los exportadores (aunque se mantuvo para los proyectos
en curso). La estimacin del GT 1 puede obtenerse calculando la diferencia entre los
montos efectivamente dedu
enc a del tratamiento especial, multiplicada por la alcuota del impuesto. A ese GT 1
iti o hay que adicionarle un GT 1 negativo como consecuencia del mayor impuesto
gan quienes depreciaron totalmente el activo en ejercicios anteriores (en forma
da) y se quedaron sin la depreciacin que hubiera correspondido para el ejercicio
to del tratamiento favorable que resultaba del sesgo pro deuda de la legislacin
inales pagados por la deuda y no se gravaban los recibidos por los ahorristas) cabe
ci nar que el mismo se ha acotado luego de la reforma al gravarse los intereses
dos y los activos empresarios.
n el caso de este impuesto la DGI ha clasificado las DDJ J del impuesto en
de la situacin de las empresas (gravados a tasa del 15%, exoneradas, gravados
ero, gravados a tasa del 10% y combinaciones de las categoras anteriores). Ello
aproximar con mayor precisin el GT 1 en el IVA. Para ello debe tenerse
e lo siguiente:
La referencia es un IVA a tasa uniforme del 15% (o la que est vigente en el
momento de realizar la estimacin) con la nica excepcin de las exportaciones
que corr

21
La LEF exige que se presente la DDJ J en todos los casos, incluyendo los exonerados. No es claro que
todos los beneficiados cumplan con este requisito. An cuando lo hicieran no se identifican en la DDJ J y
ne que deben gravarse las ventas de todos los bienes y servicios an aquellos como los
no pueden individualizarse en la informacin agregada que cuenta la DGI.
22
Esto supo
financieros que presentan dificultades tcnicas para gravar correctamente el valor agregado de cada
sector. Para un detalle de estos problemas ver Artana, D. La poltica fiscal de Nicaragua Septiembre de
2001. Trabajo realizado para IICA.
25


de la empresa

Aju s
El cmputo del GT 1 para los productos gravados a tasa cero (que no son
exportaciones) es sencillo: es el monto de ingresos por ventas multiplicado por
la tasa del gravamen.
En el caso de los productos exonerados que se destinan a consumo final el GT 1
se debe computar como la tasa del impuesto por el valor agregado
ya que sta absorbe como costo los crditos fiscales por sus compras gravadas.
En el caso de productos gravados a una tasa inferior al 15% el GT 1 es la
diferencia de tasas multiplicada por los ingresos (siempre que la empresa no
tenga saldos a favor de crditos fiscales que no pudo deducir de sus dbitos
fiscales a tasa reducida.
ste necesarios para estimar el GT en tributos recaudados por la DGI de acuerdo al
mtodo de estimacin de la recaudacin potencial (Mtodo GT 2)
los mismo comentarios realizados para el caso de la DGA.
en de la estimacin de GT para el caso de la DGI
Caben
Resum
a. En el caso del ISC para obtener el GT 1 se debe tomar como referencia un
tratamiento normal en este impuesto. Ello es fcil de realizar en el caso de las
ventas de combustibles en la regin del Atlntico y un poco ms subjetivo en el caso
de los ISC sobre otros productos. La sugerencia es tomar como referencia una
alcuota media por categora de productos (una para alimentos, otra para bebidas
alcohlicas en este caso por grado de alcohol, y as sucesivamente) que hubiese
proporcionado una recaudacin similar a la obtenida y estimar GT 1 positivos y
negativos por producto en funcin de la diferencia obtenida entre la tasa vigente y la
tasa media estimada.
b. En el caso del IR las estimaciones del GT 1 difieren en funcin del beneficio. Para
T 2 los montos resultantes de aplicar el mtodo GT 1 deben
sug
eva rganismos
internacionales o las agencias de recaudacin de otros pases. Adems, sera
conveniente estimar un modelo de consumo de las familias que permita aproximar
las elasticidades precio relevantes para el caso del IVA y del ISC y de la
el caso de las exoneraciones se obtiene como la diferencia entre la tasa del IR (30%)
y la neta de exoneraciones que paga la empresa multiplicada por la renta gravable.
Para el caso de incentivos a los inversores o la depreciacin acelerada surge de
estimar la obligacin que hubiese tenido el contribuyente en ausencia del rgimen
especial y la real.
c. En el caso del IVA, para estimar el GT 1 se deben distinguir las ventas a tasa cero
(excluyendo exportaciones) para las cuales el beneficio es el 15% de los ingresos
por ventas, de los exonerados para los cuales el beneficio es el 15% de su valor
agregado.
d. Para estimar el G
corregirse por el efecto de la elasticidad precio de la demanda del bien en cuestin
(aplicando la ecuacin 1) y luego ajustarlas por una estimacin de evasin. Se
iere que los organismos recaudadores o la OAFE realicen estimaciones de
sin en forma peridica, del mismo modo en que lo hacen los o
sensibilidad de la inversin al mayor costo del capital que se originara al eliminar
las exoneraciones en el IR.
4. La estimacin de los GT de Nicaragua para el perodo 2002-2005
26
DGA.
caso de
Puede observarse que entre 2002 y 2003 aumentaron ambas medidas del gasto
trib r
Adu a
de un p
PBI.
23
n
pro rc
Los cu
organis
las exoneraciones que
puestos. Las primeras
ivo son copia de los datos
recuperaran los crditos fiscales del gobierno, o porque el
texto principal que slo toma los grupos

Los Cuadros No. 2.2 y 2.3 resumen las estimaciones de los GT1 y GT2 para el
la DGA, tanto en miles de crdobas corrientes como en porcentaje del PBI.
utaio, para luego estabilizarse entre el ao 2003 y el 2004. Las exoneraciones en la
an habran favorecido a los distintos organismos que pueden usarlas por algo ms
unto del PBI, pero el potencial recaudatorio de eliminarlas sera de 0.75% del
En el archivo adjunto metodoldga.xls se parte de la informaci
po ionada por la DGA y se hacen los ajustes comentados anteriormente.
adros A2.2 y A2.3 del Apndice 1 muestran el detalle para cada uno de los
mos que gozan de un tratamiento especial para sus importaciones.
En los prrafos que siguen se gua al lector para que pueda reconstruir las estimaciones
realizadas en el archivo metodoldga.xls:
Se parti de la informacin proporcionada por la DGA de
gozan distintos organismos o sectores en los diferentes im
93 filas de la hoja GT1 base de dicho arch
proporcionados por la DGA para cada ao.
En las filas 117 a 213 de dicha hoja se expresan las cifras en miles de crdobas y
se agrupan en cada categora. Por ejemplo, Produccin de Bienes y Servicios,
Turismo, Prensa, etc.
A partir de la base de datos ordenada se procede a estimar el GT1 en la hoja
GT1 estimacin. Se reproducen los valores obtenidos en la hoja GT1 base
excepto para los casos de los exportadores o productores de bienes intermedios
para los cuales el GT1 en el IGV es cero, sea porque las exportaciones se gravan
a tasa cero y luego
monto perdido por la exoneracin en la Aduana se capta en una etapa siguiente
alcanzada por el IGV. En la columna V se indican los casos en que se supuso
un costo fiscal cero para el IGV, indicando si se trata de exportadores o bienes
intermedios.
De esa forma se obtiene el cuadro A2.2 que figura en el apndice. A partir de
este cuadro se elabora el cuadro 2.2 del
de sectores que figuran en el cuadro A2.2.
Para obtener el GT2 en la hoja GT2 estimacin se parti de las cifras del GT1
y se las ajust suponiendo que las cantidades importadas se reduciran en 9%
(valor que figura en la celda Y6) que es el resultante de suponer un
encarecimiento del 15% si se aplica el IGV y una elasticidad precio de la
demanda de 0.6. Para el DAI y el ISC se supuso la misma reduccin en las
cantidades por simplicidad, an cuando los aumentos de precios pueden ser
diferentes del 15%. Posteriormente, se ajustaron las cifras en 20% por evasin
(celda Y7) y en el caso del DAI por un ajuste de mercado de 25% (celda Y8)
que procura reflejar la posibilidad de que una parte de las compras se
redireccione hacia el Mercado Comn Centroamericano en el supuesto caso en
que se eliminen las exoneraciones.

s cuadros tambin se muestra la informacin correspondiente a los primeros ocho
23
En lo meses del ao
2005. Se observa una reduccin en la importancia de las exoneraciones, pero estos datos deben manejarse
con algn cuidado dado que puede hacer estacionalidad y mayor imprecisin en los datos ms recientes.
27
De esa forma se obtiene el cuadro A2.3 del apndice y a partir de ste el cuadro
2.3 del texto principal que muestra slo los resultados por grupo de sectores.

DGI El cuadro 2.4 muestra la estimacin de los GT 1 y GT 2 para el caso del IVA
percibido por la DGI para el perodo 2002-Enero-J ulio 2005. Las declaraciones juradas
del impuesto muestran que la participacin de los ingresos gravados en el total de
ventas se mantuvo relativamente constante durante el perodo (alrededor del 50%) cifra
eros meses de
en de tasa cero a exentos a los productos
ven o
se mte
porcent
En la e tenidas para el GT 1 y se las ajust
prim
IVA
en el a
Si bien este supuesto no es realista no existen estimaciones de evasin sectoriales o
recu e
El GT
PBI, pe
general
evasin
El deta
continu
as quince filas de la hoja Ao 2002 del archivo metodoliva.xls
tas a las tasas del 15% y a tasa cero


que muestra que los tratamientos especiales en el IVA son bastantes importantes.
Tambin se observa que luego de la reforma de la LEF se redujo la participacin de los
ingresos a tasa cero en el total (de 22% en el ao 2002 a 12% en los prim
2005) para aumentar la de los productos exentos (de 19% a 32% en el mismo
perodo).
24
La decisin de pasar del rgim
did s en el mercado interno debi permitir algn ahorro fiscal, que sin embargo no
a rializ en la prctica, al menos si se observan las cifras de GT medidas como
aje del PBI.
25
stimacin del GT 2 se parti de las cifras ob
ero por el efecto del aumento en el precio que se dara en el caso de gravarlos con
y luego por una evasin del 35% obtenida de estimaciones realizadas por el FMI
o 2000 y que se supuso constante para todos los bienes y a lo largo del perodo.
rr ntes que permitan un mejor ajuste.
1 por los tratamientos especiales en el IVA se acerca en todo el perodo a 5% del
ro si se gravara a la totalidad de bienes y servicios (supuesto irrealista) a la tasa
del 15% la recaudacin aumentara casi 3 puntos del PBI (GT 2 ajustado por
).
lle de la estimacin se incluye en el archivo metodoliva.xls. Se detallan a
acin los pasos seguidos para facilitar la lectura de los cuadros:
En las primer
figura la informacin proporcionada por la DGI de las DDJ J correspondientes a
ese ao clasificadas en varios grupos (los que slo tienen ventas gravadas al
15% en la columna C, los que tienen ven
en la columna D, y as sucesivamente). Cada fila desagrega informacin sobre
ventas o sobre crditos fiscales (no se requiere en las DDJ J informacin sobre
compras).
Las filas 18 a 35 incluyen estimaciones realizadas para chequear la consistencia
de la informacin. La ms relevante para las estimaciones realizadas se incluye
en la fila 33 que muestra para cada grupo el porcentaje de compras gravadas en
el total de ventas.

atos del ao 2005 son menos confiables porque la DGI reporta las DDJ J disponibles y las
s a veces demoran su presentacin. De toda
24
Los d
empresa s maneras el promedio mensual de DDJJ no es muy
diferente al observado en el ao 2004 (101151 DDJ J en 12 meses comparado con 51559 DDJ J en 7
meses).
25
El cuadro No. 2.4 muestra la recaudacin obtenida en la DGA y en la DGI y la diferencia entre el total
de dbitos fiscales y crditos fiscales de las DDJ J . Esta ltimo concepto debera aproximar la recaudacin
obtenida por la DGI. Eso se observa en las columnas correspondientes del cuadro lo cual asegura bastante
confiabilidad en la estimacin.
28
Las filas 45 a 51 muestran la estimacin del GT1. Un problema en la
informacin de las DDJ J es que en el caso de las ventas a tasa cero no se
distinguen las exportaciones (para las cuales no hay GT) de las ventas al
mercado interno que hasta la reforma de la LEF eran a tasa cero para varios
macin se resume en la hoja Resumen.
vados a tasa cero que se destinan al mercado interno, la diferencia de tasas
que generan los


n se resume en la columna E filas 85 a 91.
a resumen que da lugar al cuadro 2.4.
Tambin en este cuadro se muestra informacin que permite hacer un chequeo
de consistencia.
productos de la canasta bsica. Para resolver este problema se utiliz la
informacin sobre exportaciones que surge de las DDJ J del impuesto a la renta
expresada como porcentaje de las ventas a tasa cero. Esa relacin se muestra
para cada ao en la celda C43. El porcentaje crece a medida que se avanza en el
tiempo y alcanza al 100% en el ao 2005.
La fila 45 muestra la estimacin del GT1 siguiendo las pautas comentadas
anteriormente en este documento. Por ejemplo, en el caso de ventas al mercado
interno a tasa cero el costo fiscal equivale al 15% de las ventas, mientras que en
el caso de productos exentos o exonerados se deben descontar los crditos
fiscales por compras gravadas. Para ello se utiliza la relacin compras gravadas
a ventas que figura en la fila 33.
En el caso de los productos gravados a tasa reducida el GT1 se estima como la
diferencia entre esa tasa y la general del 15% multiplicado por las ventas
realizadas a tasa reducida.
En la columna P se suma los totales correspondientes a cada tipo de beneficio
para cada categora y ello se reproduce en miles de crdobas en la columna D
filas 85 a 91 de cada ao. Esa infor
Para estimar el GT2 en las filas 54 a 59 se estima el aumento de precios que se
dara en el caso de gravar a la tasa del 15% los productos que gozan de un
tratamiento especial. Recurdese que ese aumento es 15% para productos
gra
para los gravados a tasa reducida y 15% ajustado por el porcentaje de compras
gravadas en el caso de los productos exentos (ya que el costo
crditos fiscales supuestamente ya se traslad a los precios finales).
En la celda C52 se muestra la elasticidad de la demanda supuesta y en las filas
61 a 66 las reducciones en las cantidades vendidas que se produciran si
aumentan los precios y se verifica dicha elasticidad.
En las filas 68 a 73 se muestra le GT2 que parte del GT1 y se lo ajusta por la
reduccin estimada en las cantidades para los aumentos de precios supuestos. La
informaci
Luego se ajusta el GT2 por evasin. La tasa de evasin supuesta es del 35% y
figura en la fila 74. El resultado de corregir por la evasin se muestra en las filas
76 a 81 y se resume en las filas 85 a 91 de la columna F. Esta informacin se
traslada a la planill
29



CUADRO No. 2.2 ESTIMACION GT 1 EN ADUANA (excluye combusti bl es)
Mi les de crdobas corrientes
DAI IGV
TOTAL
02 DAI IEC I
TOTAL
2003 AI IE IGV
TOTAL
2004 IEC IGV
TOTAL 8
meses 2005
PRODUCCIN DE BIENES Y SERVICIOS 42341 7339 97609 147290 66777 61759 133367 261903 63828 17342 106381 187551 63672 21193 100575 185440
TURISMO
SOCIAL
GOBIERNO
MUNICIPIOS
OTROS SECTORES Y ORGANISMOS
TOTAL
TOTAL en % del PBI
FUENTE: Cuadro A2.2 del Apndice
PRENSA
MISIONES Y ORGANISMOS INTERNACIONALE
IEC
6322 1323
981 240
72836 8103
14490 1193
34839 14797
1965 0
1629 589
75404 33584
0,31% 0,06%
20
0 76
18984 202
92468 173
46785 624
42330 919
3259 52
16120 183
317556 526
0,55% 0,9
GV
45 5980 1813 0
05 1208 654 25944
408 109950 16146 115622
68 6230 1958 23471
66 31510 22018 44940
24 177 32 6748
38 14479 1718 19481
544 236311 106099 369574
2% 0,38% 0,17% 0,59%
D
7793 52
27807 17
241718 80
31659 103
98468 310
6957 21
35678 155
711984 275
1,14% 0,3
C
24 2767
91 1262
58 9099
23 4079
51 20368
5 21
365 10022
854 64961
8% 0,09%
DAI
0 7991 4901
28089 31141 723
19302 36459 11429
23915 38317 9235
43278 94697 23193
632 868 90
258803 424191 53923
480400 821215 167166
0,66% 1,13% 0,21%
1788 0 6689
389 11355 12467
7919 26406 45754
10588 21385 41208
16270 32806 72270
5 276 371
10689 166124 230736
68841 358927 594934
0,08% 0,44% 0,73%
S
1
CUADRO No. 2.3 ESTIMACION GT
Mi les de crdobas corrientes
AI IGV
PRODUCCIN DE BIENES Y SERVICIOS 850 7744
TURISMO 52 0
8 2044
99 1405
SOCIAL 36 1741
GOBIERNO 954 3150
MUNICIPIOS 17 460
OTROS SECTORES Y ORGANISMOS 829 1884
TOTAL 231 616 3497
TOTAL en % del PBI 0,17% 0,4 21% 0,48
Fuente: Cuadro A.2.3 del Apndice
PRENSA
MISIONES Y ORGANISMOS INTERNACIONALES
2 EN ADUANA (excluye combusti b
DAI IEC
23118 5343
3452 963
536 175
39769 5899
7912 868
19022 10772
1073 0
889 429
95770 24449
0,04%
l es)
IGV
TOT
20
71060 995
0 44
13820 145
67317 112
34060 428
30816 606
2373 34
11735 130
181 351
0% 0,6
AL
02 DAI IEC IGV
21 36460 44961 97091
15 3265 1320 0
30 660 476 18887
985 60033 11755 84173
40 3402 1425 17087
11 17204 16029 32716
46 97 23 4913
54 7906 1251 14182
400 129026 77240 269050
1% 0,21% 0,12% 0,43%
TOTAL
2003 D
178512 34
4585 28
20023 97
155960 43
21914 56
65950 16
5032 1
23338 84
475315 150
0,76% 0,
TOTAL
2004 DAI
5 124920 34765
4867 2676
9 22345 395
2 25076 6240
0 26016 5042
6 63288 12663
593 49
09 280534 29442
31 547639 91273
% 0,75% 0,11%
IEC
12625
2014
918
6624
2970
14828
15
7296
47292
0,07%
IEC IGV
TOTAL 8
meses 2005
15428 73219 123412
1301 0 3977
283 8267 8945
5765 19223 31229
7708 15568 28319
11845 23883 48391
4 201 254
7782 120938 158162
50116 261299 402688
0,06% 0,32% 0,50%
30

En la estimacin del GT 1 para el impuesto a la Renta las declaraciones juradas
permiten conocer con cierta precisin los montos que las empresas descontaron como
crdito fiscal por tres mecanismos de incentivo (el 1.5% del valor FOB para los
exportadores, la compensacin por el costo de combustibles tambin para los
exportadores y los crditos fiscales para invertir en turismo). El cuadro 2.5 muestra los
valores para los aos 2003 y 2004 ya que en el 2002 no se reportaba la informacin en
la declaracin jurada. El detalle se incluye en el archivo metodoloIR.xls.
Se carece de informacin para poder estimar el GT1 correspondiente a otras medidas de
fomento. Por ejemplo, la amortizacin acelerada de las inversiones que rega para todas
las actividades econmicas antes de la LEF (sta la acot slo a los exportadores) no
parece haber sido muy relevante. En el ao 2002 el total de depreciacin (normales y
Cuadro No. 2.4 Esti macin del GT 1 y GT 2 en el IVA (mill ones de crdobas corri entes)
Concepto
Ingresos
por ventas GT 1
GT 2 sin
ajuste por
evasin
GT 2
ajustado por
evasin
Ingresos
por ventas GT 1
GT 2 sin
ajuste por
evasin
GT 2
ajustado por
evasin
A tasa cero 13602 963 876 570 11606 466 424 276
Exoneraciones 4002 362 341 221 4205 355 335 218
Exentos 12113 1311 1222 794 18280 1988 1854 1205
A tasa del 10% 0 0 0 0 579 29 28 18
A tasa del 15% 31592 0 0 0 38143 0 0 0
A tasa del 6% 535 48 46 30 12 1 1 1
A tasa del 5% 814 81 77 50 297 30 28 18
Total (mil lones de C$) 62659 2766 2561 1665 73122 2869 2671 1736
Total % del PBI 109,21% 4,82% 4,46% 2,90% 116,67% 4,58% 4,26% 2,77%
Total DDJJ (declaraciones) 101676 111931
% Tasa Cero /Total 21,7% 15,9%
% Exentos/Total 19,3% 25,0%
% Ingresos gravados/Total 50,4% 52,2%
Total Dbito Fiscal DDJJ 5189 5806
Total Crdito Fiscal DDJJ 3269 4078
IVA percibido DGI 1493 1598
IVA percibido DGA 1863 2216
Dbito Fiscal-Crdito Fiscal 1920 1728
Concepto
Ingresos
por ventas GT 1
GT 2 sin
ajuste por
evasin
GT 2
ajustado por
evasin
Ingresos
por ventas GT 1
GT 2 sin
ajuste por
evasin
GT 2
ajustado por
evasin
A tasa cero 10785 97 88 57 8013 0 0 0
Exoneraciones 5985 521 492 320 5025 427 404 263
2004 7 meses 2005
Exentos 28182 3041 2839 1845 22322 2408 2249 1462
A tasa del 10% 1086 54 53 34 820 41 40 26
A tasa del 15% 45263 0 0 0 33544 0 0 0
A tasa del 6% 0 0 0 0 0 0 0 0
A tasa del 5% 0 0 0 0 0 0 0 0
Total (mil lones de C$) 91301 3713 3472 2257 69723 2877 2693 1750
Total % del PBI 125,75% 5,11% 4,78% 3,11% 98,09% 4,05% 3,79% 2,46%
Total DDJJ (declaraciones) 101151 51559
% Tasa Cero /Total 11,8% 11,5%
% Exentos/Total 30,9% 32,0%
% Ingresos gravados/Total 49,6% 48,1%
Total Dbito Fiscal DDJJ 6898 5113
Total Crdito Fiscal DDJJ 4990 3813
IVA percibido DGI 1857 1271
IVA percibido DGA 2717 1881
Dbito Fiscal-Crdito Fiscal 1908 1301
Nota: Las cifras en % del PBI de los 7 meses de 2005 fueron estimadas con un PBI 3% inferior al estimado para el promedio del
ao y aumentadas por la diferencia en el nmero de DDJJ promedio mes.
2002 2003

31
acelerada) era equivalente a 5.6% de los activos depreciables
26
, y aument a 8.6% en el
eal si se considera que la experiencia de otros pases sugiere que los proyectos se
ubieran realizado igual sin incentivos.
2003 y 8.8% en el 2004, cuando en principio debi haberse reducido.



En el caso de los ingresos exentos que incluyen a dividendos, intereses ganados,
aguinaldo y otros conceptos menos relevantes la DDJ J los agrupa en un solo item
(Ingresos no constitutivos de Renta) lo cual dificulta el anlisis. Su participacin en el
total ha aumentado ya que equivalan al 9.2% de los ingresos gravables en el ao 2002,
12% en el 2003 y 12.8% en el 2004. Pero no es evidente que exista un GT para varios
de los conceptos incluidos. Por un lado, es claro que hay un tratamiento especial en el
caso de los aguinaldos que deberan gravarse como los sueldos, pero por otro, tambin
es claro que no existe un tratamiento especial en el caso de los dividendos ya que estn
gravados a nivel de la empresa antes de su distribucin con la tasa del 30%. En el caso
de los intereses, Nicaragua ha optado por gravar con el 10% los ganados por las
personas y por introducir un impuesto a los activos que grava por igual a la deuda y al
patrimonio neto.
Por ello, se ha optado por estimar el GT simulando los ingresos del aguinaldo como la
doceava parte de los sueldos pagados por las empresas que presentaron DDJ J del IR y
multiplicados por la tasa mnima de la escala (10%) ya que una parte importante de los
sueldos quedara excluida del impuesto que se aplica a partir de los 50.000 crdobas al
ao. El resultado de esta estimacin se reporta en el cuadro No. 2.5.
Finalmente, el GT 2 se consider en el caso del IR igual al GT 1 dadas las dificultades
para hacer una estimacin ms abarcadora del costo fiscal. En el caso de los incentivos
tributarios instrumentados a travs de crditos fiscales en el IR ste no es un supuesto
irr
h

5. El impacto distributivo de las exoneraciones en el IVA
Con datos de los gastos de los hogares estimados para el ao 1998 se puede aproximar
el impacto distributivo de las exoneraciones en el IVA a los productos de la Canasta
Bsica. Para ello se realizaron los siguientes ajustes
27
:

26
Estimados como el total incluido en el rubro Activo inmobiliario de las DDJ J del IR, que incluye
segn las instrucciones del formulario a los terrenos, edificios, construcciones en proceso, plantaciones,
instalaciones permanentes y maquinarias fijas.
27
Las normas vigentes eximieron del pago del IVA a las compras de los siguientes productos de la
canasta bsica: arroz, azcar, carne de pollo, leche fluida, aceite comestible, huevos, caf, energa
Cuadro No. 2.5. GT 1 Impuesto a la Renta (millones de crdobas)
2002 2003 2004
TOTAL n.d. 137 200
Crditos Fiscales contra el IR n.d. 92 141
- 1.5% a exportadores n.d. 8 44
- Combustible exportadores n.d. 0 0
- Turismo n.d. 84 98
Pago del aguinaldo 33 44 58
32
De la encuesta de gasto surge que los productos de la canasta bsica
representaban el 27.4% del total de gasto realizado por las familias en ese ao.
De los datos de las DDJ J de IVA proporcionados por la DGI surge que las
ventas con tratamiento especial en el ao 2004 representaban el 38.1% del total
illones de
l cuadro 2.6 muestra el potencial recaudatorio si se decidiese gravar a la tasa general
el 15% a los productos de la Canasta Bsica exentos. Esta medida tendra bastante
gica se si considera que slo el 22% del gasto realizado en el pas en esos productos

(excluyendo exportaciones y ventas a la tasa reducida del 10%).
Anteriormente se estim que el GT 2 en el ao 2004 era de 2222 m
crdobas (excluyendo el atribuible a productos gravados a la tasa del 10%).
Para aproximar el monto correspondiente a los productos de la canasta bsica se
aplic la proporcin (0.274/0.381) al total de GT 2 obteniendo un costo de 1595
millones de crdobas.
E
d
l
favorece al 40% ms pobre de la sociedad y el 61% se filtra al 40% ms rico. An
suponiendo alguna ineficacia en la administracin de subsidios focalizados se podra
compensar a las familias de menores ingresos con una cifra que sera del orden del 30%
del total de ingresos perdidos por la decisin de brindarles un tratamiento impositivo
especial. Esto resultara en mayores ingresos netos para el fisco del orden de 1100
millones de crdobas al ao (equivalente a un cuarto de la recaudacin obtenida por
IGV en el ao 2004 o a 1.5% del PBI). El detalle se incluye en el archivo
CBUporQuintil.xls



elctrica para consumos por debajo de 300 KWh y jabn de lavar. En los hechos es como si estuviesen
gravados a tasa cero.
33

CU O No.2.6. Impacto distributivo de los productos exentos en IVA
Estado en el
IVA
Potencial
recaudatorio 2004
(calibrado para
obtener GT 2)
Filtraciona40%mas Beneficio a40%mas
ADR
Caracterstica

Miles de Crdobas
rico pobre distributiva
TOTALEXENTOS 1595018 61.22% 21.54% 35.18%
os 779328 52.23% 27.66% 52.96% Aliment
TC 160891 44.73% 33.24% 74.32% Arroz
d Carne ePollo TC 141725 62.89% 19.52% 31.03%
Aceite TC 72754 46.68% 32.54% 69.70%
Exento 30316 42.70% 35.30% 82.66% Tortilla
Azucar 50840 41.60% 36.05% 86.66%
Huevos 61812 49.90% 29.78% 59.67%
Exento 3670 81.92% 10.00% 12.20%
BananoMaduro Exento 3377 63.44% 20.01% 31.55%
LuzElctricaygasbutano 210718 72.14% 14.39% 19.94%
LuzElectrica TC 193041 75.70% 12.52% 16.55%
GasButano Exento 17677 54.73% 23.49% 42.92%
Transporte Exento 78379 62.23% 18.73% 30.10%
TC
TC
QuesoSeco Exento 23939 49.66% 29.08% 58.55%
LecheLiquida TC 82696 61.75% 20.67% 33.47%
PostadeRes Exento 10960 60.36% 19.77% 32.75%
LecheIntegra Exento 13318 51.37% 28.45% 55.37%
Frijoles Exento 20541 33.89% 40.85% 120.53%
CafeMolido TC 17619 39.74% 39.32% 98.93%
Tomate Exento 25051 57.57% 24.43% 42.44%
Pan Exento 9217 37.43% 37.11% 99.13%
Papas Exento 18158 57.22% 24.45% 42.73%
PlatanoVerde Exento 12211 62.13% 19.34% 31.12%
PostadeCerdo Exento 3617 57.99% 21.76% 37.53%
Repollo Exento 7305 58.17% 22.91% 39.38%
Cebolla Exento 4673 50.56% 30.23% 59.79%
Pinolillo Exento 2087 55.97% 24.23% 43.28%
Sal Exento 2553 38.07% 40.43% 106.18%
ChuletadePescado
Agua Exento 42291 66.21% 19.16% 28.94%
ProductosdeAseo 67766 58.35% 23.17% 39.70%
DesodoranteNacional Exento 22270 57.60% 23.78% 41.29%
Papel Higienico Exento 16055 59.09% 22.11% 37.42%
PastaDental Exento 13628 55.41% 25.91% 46.76%
JabondeBaoNacional Exento 5350 57.14% 23.81% 41.67%
ToallasSanitarias Exento 7157 63.37% 19.17% 30.26%
CepilloDental Exento 3307 65.27% 19.85% 30.41%
Productosparael hogar 75152 50.50% 29.30% 58.02%
JabondeLavar TC 58153 48.13% 31.16% 64.73%
Detergente Exento 6212 55.96% 24.99% 44.65%
Escoba Exento 6606 51.63% 28.89% 55.95%
Fosforos Exento 4181 45.40% 32.75% 72.14%
Alquiler Exento 159767 87.73% 6.22% 7.09%
Productostextiles 181618 69.82% 14.88% 21.30%
PantalonNacional Exento 50448 73.49% 12.21% 16.62%
Zapatos(Hombres) Exento 31122 66.13% 16.89% 25.54%
Zapatos(Mujeres) Exento 25665 64.81% 18.04% 27.83%
Zapatos(Nios) Exento 10672 53.88% 25.03% 46.45%
CamisaNacional Exento 17474
75.49% 11.29% 14.96%
Vestido Exento 12076 72.16% 13.75% 19.06%
Calzon Exento 7012 66.36% 18.00% 27.12%
BlusaNacional Exento 9009 72.87% 12.78% 17.54%
TrajeCompleto Exento 5499 76.57% 12.87% 16.80%
Brassier Exento 5147 76.28% 11.97% 15.69%
Calzoncillo Exento 4237 68.73% 15.35% 22.34%
Calcetin Exento 2319 63.65% 18.18% 28.57%
Calcetines Exento 937 57.76% 23.52% 40.71%
Notas: 1/ Los productos marcados comogravados aTasaceroestnexentos segnlaLEF peroseeximentambinsus compras.
2/ Lacaractersticadistributivasemidecomoel cocienteentreel %del gastoquehacenlos dos quintiles ms pobres al %del gastoque
sefiltraalos dos ms ricos.
34
35
El cuadro No. 2.7 resume las estimaciones realizadas para el ao 2004 (los cuadros
correspondientes a los aos 2002 y 2003 se muestran en el apndice). Se incluye
tam
asin
dacin
na A
sto
as dos


asin y se
er una
e IR.
la DGI

% las
ar
los

bin una estimacin de la prdida por evasin fiscal utilizando una tasa de evasin
de 35% en el IVA (estimada por el FMI para el ao 1999), algo mayor en el IR y muy
baja en el ISC, tal cual es habitual en la evidencia emprica comparada. Se adjunta el
detalles de la informacin en el archivo CuadroResumenIngGasto.xls.
En la elaboracin de este cuadro se incluyeron las estimaciones de GT2 realizadas
anteriormente en la columna Exenciones y la columna Evasin refleja una
aproximacin gruesa a la prdida de ingresos fiscales que se dara si las tasas de ev
son las supuestas en la columna A. La suma de ambos conceptos se reproduce en la
columna Total Costo Fiscal. La columna siguiente muestra la recau
efectivamente obtenida por la DGI y la DGA en cada ao, mientras que la colum
recaudar sin exenciones agrega a la recaudacin obtenida la estimacin del GT2. E
refleja el producido del sistema tributario del pas en el caso en que no hubiera
exoneraciones tributarias. Finalmente, la columna Potencial muestra el monto (ideal)
que se lograra si no hubiera exoneraciones y tampoco evasin. Estas ltim
columnas deben interpretarse con cuidado ya que no es posible en ningn pas gravar
sin exoneraciones (existen dificultades tcnicas an si se deseara no dar ningn
beneficio especial) o recaudar sin que exista evasin.
La lectura del cuadro permite obtener las siguientes conclusiones:
El sistema tributario vigente en Nicaragua, si no existiera ev
eliminaran todas las exoneraciones y exenciones vigentes, permitira obten
recaudacin del orden de 26.4% del PBI por los impuestos IVA, ISC, DAI
La recaudacin obtenida en el ao 2004 por esos cuatro tributos, tanto en
como en la DGA, ascendi a 15.4% del PBI (como referencia, el total de
ingresos del Gobierno Central fue 16.8% del PBI).
La diferencia entre la recaudacin potencial y la efectiva es de 11 puntos del
PBI; aproximadamente 60% de ese total lo explicara la evasin y 40
exoneraciones que la legislacin otorga en el IVA, el ISC, el DAI y el IR.
Debe mencionarse que el grueso del gasto tributario que se ha podido estim
corresponde al IVA. No existe en ningn pas del mundo un impuesto ideal
que grave a todos los bienes y servicios. Pero la cantidad de exenciones y
exoneraciones que existen hoy en Nicaragua es enorme. Por ello, una
moderacin en los tratamientos especiales seguramente permitira aumentar
ingresos del gobierno en alrededor de 2% del PBI.


Cuadro No. 2.7. COSTO FISCAL EVASION Y GASTOS TRIBUTARIOS. AO 2004. CUADRO RESUMEN
(Millones de crdobas)
Evasin
Supuesta Impuesto Exenciones Evasin
Total costo
fiscal
Recaudado
A recaudar
sin
exenciones Potencial % del PIB
Ventas domsticas 2257 2464 4721 4095 6351 8816 12,14
35% IGV 2257 2216 4472 1858 4115
GASTO INGRESO
%
%
%
%
%
%
Nota: La evasin se midi agregando lo cobrado y las exenciones segn los siguientes supuestos:
3. IR 40% algo mayor que IGV segn la experiencia internacional
6330 8,72%
IGV tasa cero 57
IGV exoneradas 320
IGV exentas 1845
IGV Tasa reducida 34
10% ISC 0 249 249 2237 2237 2485 3,42
Importaciones 548 206 754 3934 4482 4688 6,46%
0% IGV 350 0 350 2717 3067 3067 4,22%
20% DAI 151 206 357 674 825 1031 1,42
0% ISC 47 0 47 543 591 591 0,81
TOTAL 2804 2670 5475 8029 10834 13504 18,60%
IGV 2606 2216 4822 4575 7181 9397 12,94
DAI 151 206 357 674 825 1031 1,42%
ISC 47 249 296 2780 2827 3076 4,24%
40% IR 200 2251 2451 3177 3376 5627 7,75
TOTAL GENERAL 3004 4921 7926 11206 14210 19131 26,35%
Total general % del PIB 4,14% 6,78% 10,92% 15,43% 19,57% 26,35%
PIB 2004 72603
1. ISC 10% porque se trata de industrias ms fcilmente auditables
2. IGV 35% segn estimacin MUY preliminar del IMF
4. En la Aduana no se consider evasin en el IGV y el IEC porque se captara luego, y en el DAI se consider un 20% (efecto contrabando o subvaluacin).
36
Captulo III. Los incentivos fiscales sectoriales en Nicaragua

1. Introduccin

Nicaragua contaba con numerosos mecanismos de fomento que se instrumentaban por
diferentes vas. A pesar del intento de ordenar los mismos en la Ley de Equidad Fiscal,
la realidad posterior a la misma muestra que la Asamblea ha aprobado nuevos
regmenes sectoriales con tratamiento impositivo diferencial (forestacin, pesca y
acuicultura, explotacin de recursos geotrmicos, hidroelectricidad, emisiones de letras
de tesorera para las universidades, deporte y educacin fsica) adems de modificarse
otros vigentes como el del turismo y las cooperativas.

El objetivo de este captulo es primero revisar brevemente algunos conceptos sobre los
incentivos fiscales y lo que dice la evidencia emprica reciente. En la seccin siguiente
se presenta una propuesta para tratar los casos de nuevas propuestas de mecanismos de
fomento para el caso de Nicaragua, que es un complemento natural de la cuantificacin
de los gastos tributarios analizada en el captulo II.

2. Los incentivos fiscales: conceptos y evidencia emprica

La poltica de otorgar incentivos fiscales a sectores o regiones est bastante extendida
en Latinoamrica, pero produce varios problemas:
Como se mencionara en el captulo II, se genera un subsidio encubierto que no
figura en el presupuesto ya que detrae de la recaudacin.
28

Aumenta el riesgo de actitudes discrecionales porque muchos de los tratamientos de
fomento dependen de la autorizacin de una reparticin pblica (por ejemplo,
turismo o medioambiente). Varios pases de la regin, al igual que Nicaragua, tienen
incentivos de este tipo, o incluso totalmente subjetivos, en particular referidos al
pago de derechos de importacin que se exoneran dependiendo de quin es el
comprador.
Como cualquier otro tratamiento especial, en la medida en que no est compensando
alguna externalidad, se genera un costo de eficiencia. En otras palabras, mientras
que para el privado la tasa de retorno es positiva teniendo en cuenta los costos y
beneficios que le acrecen a l directamente, para la sociedad puede ser mucho menor
o incluso negativa, ya que se debe computar como costo adicional el aporte del fisco
a la inversin.
El valor del subsidio es proporcional a la alcuota marginal; por ello, en los casos de
deducciones del impuesto personal a la renta, las aprovechan ms quienes estn en
los tramos mayores de ingreso.
Algunas de las inversiones promovidas pueden ser de alta rentabilidad y se hubieran
llevado a cabo sin aportes del fisco.

28
Zee, H., J . Stotsky and E. Ley Tax Incentives for Bussiness Investment: A Primer for Policymakers in
Developing Countries World Development, (2002) destacan que en el ao 1999 75% de los pases de la
OECD cuantificaban los gastos tributarios, y aproximadamente el 50% los inclua en el presupuesto.
37
En los casos de inversiones extranjeras y en la medida en que el pas d
las inversiones no permita el tax sparing por el cual la empresa des
e origen de
cuenta igual
como crdito fiscal de su impuesto en origen el que ha sido reducido por el pas
ersin, se corre el riesgo de que el mecanismo promocional
termine en una mera transferencia de recursos al fisco extranjero.
2002) sealan que la evidencia
bitualmente los aspectos tributarios
os de una
enos distorsivos son aquellos que
permiten que una parte o toda la inversin sea tratada como un gasto ms. El
la t ue recibe el incentivo (es
a
y d
amo
disc
las
Los crditos fiscales por inversin
30
favorecen a los activos de corta vida til porque el
es m
inv
reto
reci
Las vacaciones tributarias que eximen del impuesto a las empresas por un perodo de
con

receptor de la inv
La experiencia internacional en general muestra que los pases o las regiones que
ms crecen no lo hacen a partir de las desgravaciones fiscales u otros mecanismos
de fomento, sino sobre la base de aumentos de productividad facilitados por reglas
de juego claras para la inversin (respeto a los derechos de propiedad, estabilidad
macroeconmica, etc.). La presencia de subsidios reduce los incentivos para buscar
ganancias de productividad genuinas y, en su lugar, se alienta el desperdicio de
recursos para obtener los beneficios. Zee et al (
emprica muestra que la reduccin en el costo de la inversin resulta en un aumento
de la inversin (probablemente con una elasticidad precio mayor que la estimada
hace aos atrs), pero que no es para nada claro que an en ese caso los incentivos
proporcionados por los pases en desarrollo hayan sido costo efectivo (es decir
incluyendo los costos fiscales que se produjeron para fomentar esas decisiones de
inversin). Adems, los autores sealan que ha
no son muy destacados por las empresas multinacionales como disuasiv
decisin de inversin en pases en desarrollo.
Dentro de los instrumentos utilizados para promover inversiones por medio de
desgravaciones en el impuesto a la renta, los m
expensing parcial o total de la inversin tiene la ventaja de poner un lmite inferior a
asa que puede resultar atractiva para un inversor privado q
decir elimina la posibilidad de distorsiones groseras en la asignacin de recursos que
ap recen con otros instrumentos de promocin como los crditos fiscales por inversin)
e ser neutral respecto de la vida til de los activos.
29
En el mismo sentido la
rtizacin acelerada de las inversiones es poco distorsiva, pero tiene el problema de
riminar entre activos al no resultar el beneficio fiscal proporcional para cada una de
inversiones.
beneficio se percibe ante cada decisin de inversin (que, para un perodo de aos dado,
s repetida en activos cortos), y porque no pone un lmite a la tasa que perciben los
ersores privados. Harberger (1980) demuestra cmo proyectos que tienen una tasa de
rno social negativa pueden convertirse en muy atractivos para el sector privado que
be el crdito fiscal.
aos tambin generan muchas distorsiones. Zee et al (2002) mencionan que este
beneficio favorece a los proyectos con alta rentabilidad que probablemente se hubieran
cretado en su ausencia, incentivan al fraude ya que mediante operaciones va precios

29
Ver Harberger, A.: Tax Neutrality in Investment Incentives. En Aaron, H. y Boskin, M. (Eds.) The
Economics of Taxation. The Brookins Institution. 1980, para una discusin de los diferentes tratamientos
de fomento a la inversin.
30
El crdito fiscal por inversin permite al inversor recibir un porcentaje del costo de la inversin del
gobierno y luego amortizar normalmente el bien a los fines impositivos. Ello permite que deduzca ms
del 100% del costo del bien de capital, lmite que no puede ser superado por la amortizacin acelerada o
el expensing.
38
de transferencia entre empresas relacionadas se procurar concentrar las ganancias en
que se han visto favorecidas por la exencin, se alienta a que proyectos viejos sean
efinidos para calificar como nuevas inversiones, favorecen a actividades con bajo
ital hundido que pueden moverse rpido luego de agotado el perodo de exoneracin
e dificulta la cuantificacin del sacrificio fiscal. Lamentablem
las
red
cap
y s ente, los autores
Fin
per
fisc
sealan que este tipo de beneficios sigue siendo muy comn en pases en desarrollo an
cuando ha virtualmente desaparecido en los desarrollados.
almente, Zee et al (2002) mencionan a los subsidios presupuestarios a la inversin
o destacan que cuando se utiliza este instrumento de fomento se afronta un costo
al tambin en el caso de los proyectos fracasados.
3. La aprobacin de nuevos incentivos especiales
proliferacin de nuevos esquemas de incentivos fiscales que se ha dado en Nicaragua
de mediados del ao 2003 a la fecha y el hecho que la cuantificacin de los GT es
tarea que se realiza a posteriori de la existencia de un sistema especial, sugiere que
necesario adoptar algunos recaudos previo a la discusin parlamentaria de los
mos, para que el proceso de decisin se haga con mayor informacin y
sparencia.
antificacin del sacrificio fiscal

La
des
una
es
mis
tran

Cu . Una primera reforma que ayudara a mejorar la
te destacar que todo rgimen de fomento tiene un costo fiscal. Una
e capitales mundiales (inversin extranjera, financiamiento con
no puede llevar a una situacin de mayor recaudacin que la alternativa de gravar con
transparencia es introducir la obligatoriedad de estimar el costo fiscal que producira el
rgimen especial propuesto. Para ello la metodologa adecuada para el cmputo es la
que se explicit para el caso del GT 2. A partir de ese valor se debera exigir que los que
apoyan la introduccin de un rgimen de fomento nuevo sugieran la forma de
financiarlo. Esta prctica, que se aplica en algunos pases desarrollados, enfrenta a los
legisladores que proponen mecanismos especiales con la restriccin presupuestaria, ya
que deben pagar el costo poltico de sugerir aumentos en los ingresos o reducir otras
partidas de gasto que hagan espacio dentro del presupuesto para la medida de apoyo
propuesta por ellos.

Aqu es importan
primera reaccin de los que apoyan las llamadas polticas activas es argumentar que en
ausencia de ellas no habra actividad en ese sector y, por lo tanto, no se pierden recursos
fiscales. Esta conclusin parte de un error conceptual ya que omite analizar todas las
alternativas relevantes. En el caso en que la economa cuenta con un stock de capital
fijo, una mayor inversin en un sector promovido por exoneraciones fiscales se hace a
expensas de una menor inversin en el resto de la economa. Y si la economa tiene
acceso a los mercados d
fondos nuevos o repatriacin de activos en el exterior de los residentes, etc.) una
reduccin en los impuestos a un sector como medida de aliento a la inversin, debe
cotejarse con la alternativa de reducir los gravmenes al capital en forma uniforme para
todos los sectores de la economa. En el extremo, por definicin, la eliminacin del IR
alguna tasa al ingreso del capital.

En este punto no se discute la conveniencia o no de fomentar a un sector, sino que se
trata de explicitar el costo de alcanzar ese objetivo. Sera conveniente poner un tope
presupuestario al costo fiscal por la aprobacin de proyectos promovidos.

39
Cuantificacin del apoyo estatal. Tambin es recomendable disear una metodologa
para estimar el apoyo que el Estado le har al sector. Los incentivos que alcanzan a un
sector son variados y es difcil que se perciba con facilidad a cunto ascienden para los
que encaran el proyecto promovido. Se combinan incentivos diferentes que reducen el
costo de la inversin o mejoran el flujo neto que acrece a los inversores.

Existen diferentes formas de medir el apoyo estatal. Una alternativa utilizada para el

or ello se sugiere una metodologa de estimacin que trata de aproximar el valor
cia de beneficios tributarios obtendra un retorno de 10% real al ao. El
jercicio consiste en simular el impacto sobre el flujo anual de los incentivos fiscales y
ara facilitar la lectura del archivo metodologa para estimar el apoyo a sectores.xls
da C9) y el IR que surge de aplicar la tasa del 30%
muestra en la
fila 16 y que surge de agregar a la renta neta de IR la depreciacin y la amortizacin
caso de incentivos en el IR es estimar la tasa efectiva del impuesto luego de las medidas
de fomento y compararla con la tasa normal. Esta prctica es correcta pero tiene dos
inconvenientes: es difcil de interpretar por parte del pblico no especialista y compleja
de extender al caso de otros beneficios.
P
presente de los beneficios recibidos y relacionarlo con el monto de la inversin. De esa
manera se obtiene una aproximacin bastante cercana a cunto aporta el Estado al costo
de invertir en un determinado sector o regin. El Cuadro No. 3.1. ilustra esta
estimacin para diferentes regmenes de incentivos vigentes en Nicaragua. Para ello se
ha supuesto un proyecto de inversin tipo que se financia en un 60% con fondos propios
y que en ausen
e
obtener el aporte del estado como la diferencia entre el valor presente de los flujos netos
que acrecen al inversor en uno y otro caso, ms los beneficios directos que recibe por su
aporte de capital al proyecto (por ejemplo, la reduccin en su IR que le genera la
inversin en un sector promovido). As se obtiene que el subsidio estatal por la va de
gastos tributarios oscila entre 7% de la inversin total para el caso de los regmenes de
hidrocarburos y energa geotrmica, y 60% de la inversin para el caso de turismo.
Debe reiterarse que esta metodologa mide el aporte del Estado como una suerte de
socio tonto ya que contribuye con un porcentaje del costo de la inversin pero no
recibe ninguna participacin en las utilidades.

P
se puede ilustrar para el caso de las cooperativas (ver la hoja cooperativas) de la
siguiente manera:

En las primeras 18 filas se simula un proyecto arbitrario calibrado para obtener en
ausencia de beneficios una tasa interna de retorno despus del pago de impuestos del
10% anual.
El proyecto genera ventas por 490 crdobas al ao, paga salarios de 80, materias
primas por 120 e intereses del 10% sobre el saldo a pagar en cada ao de un
prstamo que le financi el 40% de la inversin (el primer ao los intereses son 40,
el segundo 36, y as sucesivamente segn se desprende de las filas 11 y 12).
Adems, debe pagar impuestos municipales que se supusieron iguales a 1% de las
ventas (se puede modificar este supuesto cambiando el valor de la celda C7),
impuestos varios sobre las materias primas de 10% (se puede cambiar este supuesto
modificando el valor de la cel
sobre la utilidad imponible estimada como Ventas menos Materias primas, menos
salarios, menos impuestos, menos intereses pagados y menos la depreciacin
supuesta lineal al 10% por ao.
El proyecto genera un flujo de caja para el total de la inversin que se
40
del prstamo. La fila 18 recoge el valor presente de ese flujo que en la celda C18 se
iguala con el total de la inversin garantizando que se genera un retorno neto de
impuestos equivalente a la tasa de descuento utilizada (10% al ao en el ejemplo).
En las filas 21 a 30 se modifican los impuestos a pagar en funcin de los beneficios
que recibe el sector. De esa forma resulta un flujo de caja mayor que se muestra en
la fila 29. El valor presente se registra en la celda C30.
la estimacin modificando los valores en el
rchivo adjunto metodologa para estimar el apoyo a sectores.xls.
El apoyo estatal se estima como la diferencia entre ambos valores presentes (con y
sin beneficios) como porcentaje de la inversin en la celda C32.

En caso de contarse con informacin ms precisa de los perfiles de los proyectos en
cada sector se puede adaptar fcilmente
a
Sector Apoyo total
Forestacin 27%
Turismo 60%
Prensa, editoriales y otros 38%
Exportadores y Zona Franca 38%
Hidrocarburos 7%
Energa geotrmica 7%
Hidroelectricidad 31%
Cooperativas 35%
Nota: Se considera un proyecto tipo con los siguientes supuestos:
1. La inversin se financia 60% con fondos propios y 40% con deuda.
2. Los impuestos municipales son 1% de las ventas.
3. Los impuestos sobre insumos importados (excluye IVA) son 10%.
4. La tasa de descuento es 10% real al ao
Apoyo estatal como % de la Inversin
Cuadro No 3.1. Incentivos Fiscales

41
42
Captulo IV. Proyecciones fiscales a mediano plazo

1. Introduccin
Gobierno de Nicaragua ha elaborado un Plan Naciona El l de Desarrollo (PND) que
c m
royecciones hasta el ao 2010. El presupuesto para el ao 2006 contiene algn detalle
alice
ales de la energa
(inflacin prom lirse con los supuestos
del PND el PBI m illones en el ao 2005 a US$
6308 millon

nto del gasto pblico destinado a
program 2005 y 2010 (de 13.4% del PBI a
13.9%). Sin em on los objetivos del
acin oficial era que
haran r ao (en promedio) para

itan
cump za. No se analizan
partidas de gasto y
tam
en algunos comentarios sobre las proyecciones
acrofiscales actualizadas y en la seccin 3 se discuten algunas alternativas para
obtener alrededor de 4 puntos ms del PBI de mayores ingresos.

No obstante, debe mencionarse que esta meta de cerrar el financiamiento por el lado de
los ingresos es ambiciosa. El Grfico 4.1 compara la presin tributaria de varios pases
latinoamericanos. Se puede observar que Nicaragua recauda en impuestos una cifra que
medida como porcentaje del PBI es similar a la que obtienen pases de la regin de
producto por habitante muy superior. Incluyendo los ingresos del sistema previsional la
presin tributaria es similar a la de Costa Rica, Chile, Colombia y Mxico, y
excluyndolos supera a todos los pases centroamericanos.

La presin tributaria aumenta con el nivel de desarrollo porque ste va asociado a
economas ms formales con mayor profundidad financiera, con menor desigualdad lo
que aumenta la base potencial del impuesto a la renta de las personas, y con mejores
instituciones lo que aumenta la transparencia.

Si los recursos tributarios de Nicaragua aumentaran en 3 puntos del PBI la presin
tributaria superara los 20 puntos del PBI, ubicando al pas dentro del grupo de los cinco
en la regin de mayor peso de los impuestos en la economa.

incluye metas fiscales y una estimacin del esfuerzo presupuestario necesario para
u plir con los objetivos de reduccin de la pobreza.
31
Este programa inclua
p
adicional en las proyecciones de ingresos tributarios hasta el ao 2008.

Se espera que el crecimiento econmico se acelere, promediando 4.5% real al ao en el
quinquenio 2006-2010 (2.3% para el PBI per cpita) y que la inflacin se norm
luego del impacto negativo del alza de los precios internacion
edio anual proyectada de 4.3% al ao). De cump
edido en dlares pasara de US$ 5008 m
es en el ao 2010.
El PND en su escenario base prevea un aume
as sociales del orden de 0.5% del PBI entre
bargo, ese aumento no era suficiente para cumplir c
escenario ampliado del PND (Ver Tabla 7.3 del PND). La estim
falta US$ 157 millones de dlares adicionales po
alcanzar el objetivo ms ambicioso, equivalente a 2.7% del PBI por ao.
El objetivo de este captulo es evaluar fuentes alternativas de recursos que perm
lir con los objetivos ms ambiciosos de reduccin de la pobre
otras fuentes de financiamiento posibles como reducciones en otras
poco se evala si las proyecciones del gasto en pobreza son adecuadas. Para ello en
la seccin siguiente se resum
m

31
Ver Gobierno de Nicaragua, Plan Nacional de Desarrollo Noviembre de 2005.
42

Debe mencionarse, no obstante, que la alta deuda pblica de Nicaragua justifica un
sfuerzo importante, al menos comparado con otros pases emergentes que tienen
mejores indicadores de endeudamiento. Dado que el proceso de alivio de la iniciativa
IPC no ha concretado la totalidad de la reduccin de endeudamiento, es necesario
la deuda pblica
e Nicaragua sigue siendo muy elevada, y bastante superior al nivel razonable para
e
H
estimar a cunto ascendera la deuda pblica luego de que finalicen los procesos en
curso. Dumas (2005)
32
estima que la deuda pblica externa se reducira a 60% del PBI y
la deuda pblica total a 89%. Si adems prospera la iniciativa del G8 de condonacin de
pasivos de los pases pobres, la deuda pblica total sera 67% del PBI. El grfico 4.2
muestra que an en el caso de concretarse todos los alivios propuestos
d
pases emergentes del orden de 30% del PBI.
33


Adems, el servicio de la deuda, a pesar de los intereses concesionales que existen para
algunas lneas, es del orden de 5% del PBI.



32
J . P. Dumas, Sostenibilidad fiscal en Nicaragua, Oct
3
Presion Tributaria
30.0
40.0
General (1+2+5) General (sin SS)
10.0
20.0
0.0
B
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C
a
r
i
b
e
ubre 2005, mimeo.
Para una justificacin de este ratio ver Artana D., R. Lpez Murphy y F. Navajas (2003),A Fiscal Policy
3
Agenda , Chapter 4 in J. Williamson (ed.) , After the Washington Consensus: Restarting Growth and
Reform in Latin America", Institute for International Economics, Washington, March; y Reinhart, Carmen
M., Kenneth S. Rogoff and Miguel A. Savastano (2003), Debt Intolerance, Working Paper No. w9908,
NBER.


43
Grfico 5.2. Deuda pblica total (como % del PBI) 2005
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
R
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N
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a

(
c
/
a
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a
d
o
)



2. Comentarios sobre las proyecciones macrofiscales

Las proyecciones macrofiscales han sido actualizadas hasta el ao 2010 en la ltima
versin del PND en oportunidad de presentarse el presupuesto 2006, se realizan los
comentarios sobre esta versin.

El crecimiento real esperado para el trienio 2006-2008 es del orden del 4% anual y
la inflacin del orden del 6% anual.
Las proyecciones de tipo de cambio nominal permiten mantener relativamente
constante el tipo de cambio real bilateral con el dlar estadounidense si la inflacin
internacional es del orden del 2.5% al ao.
El resultado fiscal del Gobierno Central antes de donaciones pasara de un dficit de
6.3% del PBI en el ao 2005 a 3.9% en el ao 2010, mientras que el dficit externo
se reducira en algo ms de 3 puntos del PBI (de 16.9% del PBI en el ao 2005 a
13.7% en el ao 2010). Esta proyeccin es algo extraa porque la evidencia
emprica disponible para otros pases de la regin muestra que por cada punto de
mejora en el resultado fiscal el desequilibrio externo se reduce en alrededor de la
mitad, mientras que en la proyeccin bajo anlisis el factor es superior a la unidad.
Ms all de que el resultado es llamativo, no parece ser un problema importante
dado el perodo corto de proyeccin.
Segn las proyecciones del presupuesto para el ao 2005, entre 2005 y 2008 el PBI
bierno Central en 40%.
menor al promedio por el efecto del Cafta sobre los ingresos arancelarios que se
nominal aumentara en 38% y los ingresos tributarios del Go
Esta relacin entre ambas variables es razonable y sugiere una elasticidad producto
de la recaudacin algo superior a la unidad. Mirando la composicin de los ingresos
tributarios, se proyecta un aumento de 43% en los impuestos sobre la Renta, 40% en
los que recaen sobre el consumo y 32% en los relacionados al comercio exterior,
44
supone producir una merma de algo ms de C$ 100 millones al ao comparado con
la situacin actual proyectada en forma pasiva.
Las proyecciones de gasto del PND son exigentes. Se proyecta una disminucin de
casi 1% del PBI para el gasto primario (excluyendo los intereses de la deuda
pblica). Como el gasto en pobreza aumentara 0.5% del PBI, el resto del gasto
primario caera entre 2005 y 2010 en el equivalente a 1.4% del PBI. Esto hace que
este gasto aumente a un ritmo real de 2% al ao, algo por debajo del crecimiento
esperado de la poblacin. Adems, como hay partidas de gasto que estn
protegidas: los municipios reciben transferencias que son un porcentaje creciente
de los ingresos tributarios
34
, y las universidades y el poder judicial reciben, en
conjunto, alrededor del 10% del gasto presupuestario primario. An suponiendo que
el gobierno logra transferir responsabilidades de gasto a los municipios de forma tal
de que la transferencia efectiva se mantenga en el 6% de los ingresos tributarios, las
partidas con asignacin especfica aumentaran suavemente limitando todava ms el
aumento real del resto del gasto.
Las proyecciones de egresos no parecen ser fcilmente ajustables si el ritmo de
crecimiento resulta menor al proyectado. Si se concreta un aumento real del PBI un
45
punto por debajo del esperado por el gobierno, los ingresos tributarios seran 0.3%
del PBI inferiores a los estimados en el ao 2007 y 0.5% del PBI menores en el
2008.

3. Alternativas de financiamiento del programa Ampliado de reduccin de
la pobreza

El programa del gobierno prev el financiamiento necesario para hacer frente a un
aumento en el gasto social destinado a la reduccin de pobreza de 0.5% del PBI entre
los aos 2005 y 2010. Para alcanzar los objetivos ms ambiciosos se requieren
De
pod para obtener los recursos mencionados

alrededor de 2.7% del PBI adicionales.
35

sde el punto de vista de un buen diseo de la poltica tributaria los criterios que
ran ordenar la eleccin de instrumentos
pueden resumirse en los siguientes:
Antes que subir tasas impositivas aumentar las bases imponibles que en
Nicaragua estn muy disminuidas por exoneraciones como se mostrara en el
captulo III.
Tratar de compensar el efecto sobre las familias de menores recursos con
programas sociales focalizados.

n el ao 2005 fueron 6% y se prev que aumen
34
E ten a 10% en el ao 2010.
D
sub
pre
(eq
sub
que
agu

35
ebe sealarse que el presupuesto para el ao 2006 prev una importante reduccin en los
sidios que actualmente se otorgan para morigerar el impacto de la suba observada en los
cios de la energa. As se espera que estos subsidios se reduzcan en 276 millones de crdobas
uivalente a 0.3% del PBI, 52 millones a las Cooperativas de Transporte y 224 millones de
sidio a la Energa Elctrica), mantenindose el diferencial de precios para la zona Atlntica
insumira 82 millones en el ao 2006 y 26 millones para abaratar la factura de energa y
a de los jubilados.
Reducir la evasin al mnimo posible. La evasin genera serios problemas de
ineficiencia econmica (ya que las posibilidades de evasin son muy dispares

Me
entre firmas) y de equidad; es, sin dudas, el principal problema de los sistemas
tributarios en la regin.
Si es necesario aumentar las tasas, se debera tener en cuenta las restricciones
que enfrenta una economa pequea y abierta, que est profundizando su proceso
de integracin econmica y que tiene alta informalidad. Por lo tanto, se debera
evitar gravar con impuestos indirectos a las exportaciones o aumentar impuestos
a las importaciones, tener en cuenta la imposicin a la Renta de las sociedades
en los pases vecinos, no castigar el uso de empleo formal y buscar gravmenes
de baja evasin potencial.
didas que permiten aumentar los ingresos
los captulos anteriores de este En informe se estim el potencial recaudatorio que
en
era
con
com so de las autoridades (Poder Ejecutivo y Congreso) de avanzar en un recorte
portante de los gastos tributarios pero protegiendo a los sectores ms vulnerables de
sociedad nicaragense y respetando aquellas previstas en la Constitucin se puede
obt r
detalle:
Gravar a la tasa general del 15% a los productos de la canasta bsica exentos en
, c) las importaciones de
s repatriados, las personas ausentes por ms de 24 meses y los
ente, se utiliz la cifra menor resultando
en un potencial de aumento de ingresos de 0.25% del PBI.
L 8
s 2005
mos (con vouchers) 2/ 0.00% 0.00% 0.09% 0.10% 0.01% 0.01% 0.09% 0.11%
Ganancia fiscal = 1-2-3-4-5 0.19% 0.05% 0.25% 0.49% 0.08% 0.04% 0.13% 0.25%
1/ Incluye Prensa, Medicamentos, Universidades y las compras de materias primas realizadas por stos.
2/ Incluye Iglesias, Cruz Roja, Bomberos, Repatriados, Personas ausentes por ms de 24 meses y compromisos por exoneracin
existira si se eliminaran todos los tratamientos impositivos especiales que existen hoy
Nicaragua. Pero tambin se advirti que dicha estimacin (del orden de 4% del PBI)
una hiptesis de mxima, tcnicamente difcil de implementar y con restricciones
stitucionales y/o polticas. Partiendo del supuesto de que existe un firme
promi
im
la
ene un aumento en la recaudacin de algo ms de 2% del PBI segn el siguiente

el IVA, pero compensando, va vouchers, al 40% de las personas ms pobres por
el efecto sobre los precios de estos productos. El efecto neto sobre las cuentas
fiscales (aumento de recaudacin del IGV neto del costo presupuestario de los
vouchers) es del orden de 1.5% del PBI.
Eliminar las exoneraciones en el DAI, el ISC y el IGV en la Aduana con
excepcin de: a) las actividades que gozan de dicho tratamiento especial en la
Constitucin (Universidades, Prensa, Medicamentos y materias primas para
estos sectores), b) las importaciones de los exportadores
los diplomticos u otras similares que surgen de convenios internacionales y d)
las importaciones de organizaciones sociales como la Iglesia, la Cruz Roja, los
Bomberos, lo
compromisos por exoneracin. El cuadro 4.1 muestra el detalle de la estimacin.
Puede observarse que la prdida de ingresos se habra limitado en el 2005
respecto del ao 2004. Conservadoram

Cuadro 4.1 Estimacin de la ganancia fiscal por la eliminacin de exoneraciones en la Aduana
% del PBI
DAI IEC IGV
TOTAL
2004 DAI IEC IGV
TOTA
mese
1 Total GT 2 0.21% 0.07% 0.48% 0.75% 0.11% 0.06% 0.32% 0.50%
2 Constitucionales 1/ 0.00% 0.00% 0.12% 0.13% 0.00% 0.00% 0.08% 0.08%
3 Acuerdos internacionales 0.01% 0.01% 0.02% 0.03% 0.01% 0.01% 0.02% 0.04%
4 Exportadores 0.00% 0.00% 0.00% 0.01% 0.01% 0.01% 0.00% 0.02%
5 Otros sectores y organis
46


enes de fomento como el turismo, en este ltimo caso

la mejor opcin es lograr avances adicionales en la
reduccin de la evasin tributaria. Un programa con fuerte apoyo poltico para
a, en un plazo de 3 a 5 aos, lograr una
asta mencionar que si Nicaragua lograra
entadas en los puntos anteriores (que producen un




Cuadro
Derogar los siguientes tratamientos especiales en el IR: la exencin del
aguinaldo, el crdito fiscal del 1.5% del valor FOB que favorece a los
exportadores y los regm
respetando los beneficios otorgados en el pasado. Esta medida tendra un
rendimiento del orden de 0.3% del PBI.
Las medidas anteriores dejan un faltante de 0.6% del PBI. Es posible que existan
algunas medidas que permitan racionalizar el gasto estatal,
36
pero como se
comentara anteriormente las proyecciones de gasto primario del PND
(excluyendo las relacionadas con la reduccin de la pobreza) son exigentes. Para
hacer frente a este faltante
atacar frontalmente a la evasin podr
mejora apreciable en la recaudacin. B
reducir la evasin en el IVA (del orden del 35% segn el FMI) a los niveles
estimados para Chile (20%) la recaudacin de este tributo aumentara en
alrededor de 1.6% del PBI.
En el corto plazo, la reduccin de la evasin no permitira alcanzar una mejora
apreciable en los ingresos fiscales. El cuadro 4.2 resume el impacto fiscal en
puntos del PBI de aumentos en las alcuotas de los impuestos generales, que es
la medida menos distorsiva disponible para lograr aumentos en los ingresos del
fisco, luego de que se hayan ampliado las bases imponibles. Las estimaciones
fueron realizadas suponiendo que ya rigen las medidas de restriccin de los
gastos tributarios com
aumento en la recaudacin de los impuestos generales). Estos eventuales
aumentos en las tasas impositivas podran reducirse a medida que aumenta la
recaudacin por reduccin de la evasin. Para que esa promesa sea creble sera
conveniente que se acordara un techo a la expansin del gasto primario en
crdobas constantes.
4.2. Aumentos de recaudacin por subas generales en las alcuotas
Aumento de un punto en la tasa del IVA 0.53%
Aumen 0.16% to de un punto en la tasa del IR
Aumento de 10% en los Selectivos al Consumo 0.31%
1/ Estimadas luego del aumento en la recaudacin que permite la derogacin de los
gastos tributarios propuesta


ejemplo es hacer que las Universidades paguen por los servicios pblicos que consumen.
36
Un
47
48
Apndice al Captulo II. Detalle de exoneraciones en la Aduana y Resumen de los
aos 2002 y 2003

CUADRO No. 2.2 ESTIMACION GT 1 EN ADUANA (excl uye combusti bl es)
Mil es de crdobas corri entes DAI IEC IGV
PRODUCCIN DE BIENES Y SERVICIOS 42341 7339 97609
01 COOPERATIVAS AGROPECUARIAS 191 13 538
TOTAL
2002 DAI IEC IGV
TOTAL
2003 DAI IEC IGV
TOTAL
2004 EC IGV
TOTAL 8
meses 2005
147290 66777 61759 133367 261903 63828 17342 106381 187551 93 100575 185440
742 0 0 0 0 11 6 44 61 63 69
02 COOPERATIVAS AGROINDUSTRIALES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
7127 20419 34765 9009 8579 25154 42741 26425 47130
1446 0 3522 4080 4332 0 8413 0 21069
118 0 2174 4 5 0 10 7 0 52
23 TRANSPORTE AEREO NICARAGUENSE 43 9 108 159 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
98557
335
172
DAI I
63672 211
4 2
03 COOPERATIVAS DE TRANSPORTE 11953 4495 34935 51383 7219
15 ZONA FRANCA 2381 318 0 2698 2076
16 PROMOCION DE EXPORTACIONES 7029 1404 0 8432 2055
10920 9785
11524 9545
6 4
68 SECTOR AGRO-PECUARIO 11195 16 26906 38116 18423 12 112901 131337 22498 328 79882 102708 24349 339 73869
69 PEQUEA INDUSTRIA ARTESANAL 467 0 0 467 431 0 0 431 310 0 0 310 335 0 0
70 P E S C A 427 0 0 427 157 0 0 157 165 1 0 166 172 0 0
71 ACUACULTURA 2561 0 0 2561 557 0 0 557 2 0 0 2 9 0 0
72 y 89 PETROLERAS Y PETRONIC (Resto Importaciones)
90 INDUSTRIA ELECTRICA
9
0 0 0 0 0 0 47 47 79 36 1301 1416 0 0 0 0
2733 205 0 2937 30888 51432 0 82320 19310 578 0 19888 8791 1 0 8792
73 E N E L 874 22 35123 36020 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
INDUSTRIA DE LA EXPLOTACION MINERA 0 0 0 0 0 0 0 0 102 183 0 285 134 37 0 171
SECTOR PRODUCTIVO.- SIVICULTURA 2 0 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SECTOR PRODUCTIVO.- IND. MANUFACTURERA 459 125 0 583 2 0 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0
83 EXPLORACION DE MINAS Y CANTERAS 2028 734 0 2762 4777 1622 0 6400 8258 3293 0 11552 7390 1438 0 8828
84 SECTOR PRODUCTIVO.- CONSTRUCCION 0 0 0 0 192 0 0 192 0 0 0 0 0 0 0 0
85 EXPLORACION Y EXPLOTACION DE RECURSOS GEOTERMICOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 38 0 218 255
TURISMO 6322 1323 0 7645 5980 1813 0 7793 5224 2767 0 7991 4901 1788 0 6689
05 INDUSTRIA TURISTICA (INVERSIONES EN RESTAURANTES) 0 0 0 0 260 8 0 269 180 52 0 231 1149 255 0 1404
054 EMP. QUE SE DEDIQUEN A OPERAR TURISMO INTERNO Y RECEPTIVO 0 0 0 0 0 0 0 0 31 0 0 31 0 0 0 0
056 EMPRESAS QUE SE DEDICAN AL ARRENDAMIENTO DE VEHICULOS TERRESTRE 0 0 0 0 0 0 0 0 55 103 0 159 0 0 0 0
30 INVERSION HOTELERA Y CENTRO DE DIVERSION 6322 1323 0 7645 5719 1805 0 7524 4959 2612 0 7570 3752 1532 0 5284
981 240 18984 20205 1208 654 25944 27807 1791 1262 28089 31141 723 389 11355 12467
07 PRENSA, RADIO Y T.V. 981 240 18984 20205 1208 654 25944 27807 1791 1262 28089 31141 723 389 11355 12467
72836 8103 92468 173408 109950 16146 115622 241718 8058 9099 19302 36459 11429 7919 26406 45754
08 MISIONES Y ORGANISMOS INTERNACIONALES 9171 974 11289 21434 1416 1974 4481 7871 2839 2706 7495 13039 2114 1739 8836 12689
09 DIPLOMATICOS EXTRANJEROS ACREDITADOS 2030 721 5520 8271 3020 1776 7209 12005 2122 788 5009 7919 6487 699 11519 18705
10 DIPLOMATIC.EXTRAN.ACREDITADOS(VEHICULOS) 3427 1660 6278 11365 3440 6027 6919 16386 3074 5589 6513 15176 2828 5481 6051 14359
85 ACUER.ENTRE GOBIERNO, BILATERAL O MULTI. 58209 4748 69382 132338 102073 6370 97013 205457 23 17 286 325 0 0 0 0
SOCIAL 14490 1193 46785 62468 6230 1958 23471 31659 10323 4079 23915 38317 9235 10588 21385 41208
04 INVERSION HOSPITALARIA 26 1 0 27 1517 799 0 2316 4672 2565 0 7237 3717 8341 0 12058
06 IND.MANUFACT.DE MEDICAMEN.P/USO HUMANO 1172 101 13434 14707 894 12 11071 11976 753 11 11806 12571 915 11 10718 11643
106 IMPORTADORES DE MEDICINA 241 28 1028 1297 948 42 1973 2962 1896 10 3195 5101 669 12 1466 2148
81 ASOC.Y FUNDACIONES SIN FINES DE LUCRO 8464 819 11825 21108 350 49 590 990 0 0 0 0 12 10 40 63
46 P.E.- MINISTERIO DE SALUD 3300 48 11377 14724 977 191 1078 2245 7 0 21 29 1492 270 3995 5757
42 P.E.- MINISTERIO DE EDUCACION 681 0 1236 1916 11 0 264 275 1217 246 3676 5140 1322 479 1783 3583
422 P.E. MTRIO DE EDUC/INST. NIC. DE JUVENTUD Y DEPORT 9 1 15 24 18 30 35 84 413 7 699 1120 149 184 140 473
75 UNIVERSIDADES Y CENTRO DE ENSEANZA SUP. 598 195 7871 8664 1516 835 8461 10812 1364 1238 4517 7119 960 1281 3243 5484
PRENSA
MISIONES Y ORGANISMOS INTERNACIONALES
76
77
78
49
Cuadro A2.2 (continuacin) Cuadro A2.2 (continuacin)
50

GOBIERNO 34839 14797 42330 91966 31510 22018 44940 98468 31051 20368 43278 94697 23193 16270 32806 72270
100 INST. NIC. DE SEGUROS Y REASEGUROS 0 0 17 17 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
101 0 0 0
CUERPOS DE BOMBEROS 126 38 215 378 60 1 154 214 59 1 137 197 130 121 302 553
CRUZ ROJA NICARAGUENSE 212 11 533 756 61 0 190 251 68 0 85 153 26 4 33 63
PERSONA AUSENTE 24 MESES ANTES DE REGRESO 2 2 3 6 5 2 6 12 0 0 0 0 0 0 0 0
88 MATERIA PRIMA DE LOS BIENES EXENTOS POR LA CONSTIT 405 0 12751 13156 0 0 2198 2198 144 0 73461 73605 1384 2 59650 61036
99 COMPROMISOS POR EXONERACION 339 358 1625 2322 14 0 916 931 1909 220 5973 8102 15804 2726 30949 49478
28 PROM.A EXPRESIONES ARTISTICAS NACIONALES 16 2 56 74 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 175404 33584 317556 526544 236311 106099 369574 711984 275854 64961 480400 821215 167166 68841 358927 594934
TOTAL en %del PBI 0,31% 0,06% 0,55% 0,92% 0,38% 0,17% 0,59% 1,14% 0,38% 0,09% 0,66% 1,13% 0,21% 0,08% 0,44% 0,73%
PROCURADURIA GENERAL DE LA REPUBLICA 0 0 0 0 0 0 9 9 0 0 0 0 0
102 INST. DE DESARROLLORURAL (IDR) 19 0 161 180 0 0 0 0 32 0 157 190 0 0 0 0
103 INST. DE VIVIENDA URBANA Y RURAL 0 0 9 9 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
104 ESTADOS Y SUS INSTITUCIONES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
108 MINISTERIOPUBLICO 0 0 0 0 0 0 0 0 33 28 109 170 0 0 0 0
12 GOBIERNODE LA REPUBLICA 0 0 0 0 107 26 527 659 0 0 0 0 0 0 0 0
17 EJERCITONACIONAL 22932 11498 24604 59034 21588 11708 24040 57335 26821 16899 33636 77356 16241 11854 20662 48757
18 POLICIA NACIONAL 3447 890 2742 7080 2805 1782 6867 11454 1714 1343 4584 7641 5877 3115 8855 17847
20 D I P U T A D OS 1316 1298 2990 5604 3636 8050 7638 19324 551 1343 1240 3134 37 81 73 191
31 PODER LEGISLATIVO 0 0 0 0 0 0 48 48 0 0 0 0 0 0 0 0
32 PODER EJECUTIVO 22 7 38 67 0 0 0 0 11 0 87 98 0 0 0 0
33 P.E.- PRESIDENCIA 564 166 855 1585 1621 146 2239 4006 910 65 1297 2271 802 954 1675 3430
35 P.E.- MINISTERIODE GOBERNACION 0 0 12 12 254 80 1165 1500 0 0 0 0 176 2 186 364
351 P.E. MTRIOGOBNAC./INST. SEG. SOCIAL Y DES. HUM. 0 0 6 6 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
352 P.E. MTRIOGOBNC./SISTEMA PENITENCIARIO 1 0 90 91 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6 6
37 P.E.- MINISTERIODE RELACIONES EXTERIORES 370 145 709 1223 58 106 137 301 224 340 527 1091 28 62 81 171
38 P.E.- MINISTERIODE HACIENDA Y CREDITOPUBLICO 1 0 90 91 1114 0 1281 2394 126 0 267 393 19 200 1219 1438
39 P.E.- MINISTERIODE TRANSPORTE E INFRAESTRUCTURA 110 3 545 658 8 0 32 40 0 0 0 0 0 0 0 0
40 P.E.- MINISTERIODEL TRABAJO 0 0 26 26 0 0 0 0 0 0 3 3 0 0 0 0
41 P.E.- MTRIODE FOMENTOINDUSTRIA Y COMERCIO 1 0 53 54 2 0 63 65 7 0 24 31 0 0 0 0
412 P.E. INST. NIC. DE TURISMO 20 8 63 91 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
43 P.E.- MINISTERIOAGROPECUARIOY FORESTAL 6 0 65 70 0 0 71 71 4 0 12 16 2 1 2 6
44 P.E.- MINISTERIODE DEFENSA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8 8 0 0 0 0
45 P.E.- MINISTERIODE LA FAMILIA 99 0 65 164 105 8 185 298 422 18 488 928 0 0 0 0
49 P.E.- MTRIODEL AMBIENTE Y LOS RECURSOS NATURALES 0 0 3 3 35 29 114 178 0 0 0 0 0 0 0 0
65 PODER ELECTORAL 2 1 59 62 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
86 ESTADOY SUS INSTITUCIONES 5471 563 2535 8569 10 0 63 73 0 0 0 0 0 0 0 0
87 ESTADOS Y SUS INSTITUCIONES(CONTRAVALOR) 0 0 0 0 19 3 47 68 0 0 0 0 0 0 0 0
91 PROCURADURIA PARA LA DEFENSA DE LOS DERECHOS HUMAN 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
93 FONDODE INVERSION SOCIAL DE EMERGENCIA (FISE) 209 143 1244 1596 0 0 11 11 0 0 6 6 0 0 0 0
94 INST. NIC. DE ESTUDIOS TERRITORIALES (INETER) 14 0 68 82 45 0 69 114 195 331 835 1362 0 0 0 0
95 INST. NIC. DE ENERGIA (INE) 0 0 2468 2468 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
96 EMP. NIC. DE ACUEDUCTOS Y ALCANTARILLADOS 228 0 2232 2460 32 18 215 265 0 0 0 0 0 0 0 0
97 INST. NIC. DE TELECOMUNICACIONES Y CORREOS 7 75 319 401 28 62 55 145 0 0 0 0 0 0 0 0
98 INST. NIC. DE SEGURIDAD SOCIAL 0 0 262 262 44 0 65 108 0 0 0 0 11 0 48 59
MUNICIPIOS 1965 0 3259 5224 177 32 6748 6957 215 21 632 868 90 5 276 371
13 M U N I C I P I OS 1965 0 3259 5224 80 16 6552 6648 55 0 229 285 59 0 192 251
51 P.E.- INSTITUTODE FOMENTOMUNICIPAL (INIFOM) 0 0 0 0 97 15 196 309 159 21 403 583 31 5 84 120
OTROS SECTORES Y ORGANISMOS 1629 589 16120 18338 14479 1718 19481 35678 155365 10022 258803 424191 53923 10689 166124 230736
21 CONTRATOVIGENTE BASADOEN LEY DEROGADA 2 0 5 7 9507 576 9110 19192 148311 7260 170964 326536 32672 4848 67926 105445
22 IGLESIAS Y CONFESIONES RELIGIOSAS 10 0 13 23 4728 945 6687 12361 4069 1703 6904 12677 3140 1498 5752 10390
25 PENSIONADOS RENTISTAS 518 179 920 1617 105 194 220 518 366 653 694 1713 381 690 787 1858
27 R E P A T R I A D OS 0 0 0 0 0 0 0 0 22 7 52 81 387 800 725 1912
66 PARTIDOS POLITICO,ALIANZA OASOCIACIONES DE SUSC. POPULAR 0 0 0 0 0 0 0 0 416 178 532 1127 0 0 0 0
79
80
82
50
51
mbustibles)
DAI IEC IGV
TOTAL
2002 DAI IEC IGV
TOTAL
2003 DAI IEC IGV
TOTAL
2004 DAI IEC IGV
TOTAL 8
meses
2005
PRODUCCIN DE BIENES Y SERVICIOS 23118 5343 71060 99521 36460 44961 97091 178512 34850 12625 77445 124920 34765 15428 73219 123412
01 COOPERATIVAS AGROPECUARIAS 105 9 391 505 0 0 0 0 6 5 32 43 2 1 46 49
02 COOPERATIVAS AGROINDUSTRIALES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
03 COOPERATIVAS DE TRANSPORTE 6526 3272 25433 35231 3941 5189 14865 23995 4919 6245 18312 29476 5962 7124 19238 32323
15 ZONA FRANCA 1300 231 0 1531 1133 1053 0 2186 2228 3154 0 5382 6292 6949 0 13241
16 PROMOCION DE EXPORTACIONES 3838 1022 0 4859 1122 86 0 1208 2 4 0 6 3 34 0 37
23 TRANSPORTE AEREO NICARAGUENSE 23 6 78 108 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
68 SECTOR AGRO-PECUARIO 6112 11 19587 25711 10059 9 82192 92260 12284 239 58154 70677 13295 246 53777 67318
69 PEQUEA INDUSTRIA ARTESANAL 255 0 0 255 235 0 0 235 169 0 0 169 183 0 0 183
70 P E S C A 233 0 0 233 86 0 0 86 90 1 0 91 94 0 0 94
71 ACUACULTURA 1398 0 0 1398 304 0 0 304 1 0 0 1 5 0 0 5
72 y
CUADRO No. 2.3 ESTIMACION GT 2 EN ADUANA (excluye co
Mil es de crdobas corri entes
8PETROLERAS Y PETRONIC (Resto Importaciones) 0 0 0 0 0 0 34 34 43 26 947 1016 0 0 0 0
90 INDUSTRIA ELECTRICA 1492 149 0 1641 16865 37443 0 54307 10544 421 0 10964 4800 1 0 4800
73 E N E L 477 16 25570 26063 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
76 INDUSTRIA DE LA EXPLOTACION MINERA 0 0 0 0 0 0 0 0 56 133 0 189 73 27 0 100
77 SECTOR PRODUCTIVO.- SIVICULTURA 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
78 SECTOR PRODUCTIVO.- IND. MANUFACTURERA 250 91 0 341 1 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0
83 EXPLORACION DE MINAS Y CANTERAS 1107 535 0 1642 2608 1181 0 3789 4509 2398 0 6907 4035 1047 0 5082
84 SECTOR PRODUCTIVO.- CONSTRUCCION 0 0 0 0 105 0 0 105 0 0 0 0 0 0 0 0
85 EXPLORACION Y EXPLOTACION DE RECURSOS GEOTERMICO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 21 0 159 179
TURISMO 3452 963 0 4415 3265 1320 0 4585 2852 2014 0 4867 2676 1301 0 3977
05 INDUSTRIA TURISTICA (INVERSIONES EN RESTAURANTES) 0 0 0 0 142 6 0 148 98 38 0 136 627 186 0 813
054 EMP. QUE SE DEDIQUEN A OPERAR TURISMO INTERNO Y RECEPTIVO 0 0 0 0 0 0 0 0 17 0 0 17 0 0 0 0
056 EMPRESAS QUE SE DEDICAN AL ARRENDAMIENTO DE VEHICULOS TERRESTRE 0 0 0 0 0 0 0 0 30 75 0 105 0 0 0 0
30 INVERSION HOTELERA Y CENTRO DE DIVERSION 3452 963 0 4415 3123 1314 0 4437 2707 1901 0 4609 2049 1115 0 3164
PRENSA 536 175 13820 14530 660 476 18887 20023 978 918 20449 22345 395 283 8267 8945
07 PRENSA, RADIO Y T.V. 536 175 13820 14530 660 476 18887 20023 978 918 20449 22345 395 283 8267 8945
MISIONES Y ORGANISMOS INTERNACIONALES 39769 5899 67317 112985 60033 11755 84173 155960 4399 6624 14052 25076 6240 5765 19223 31229
08 MISIONES Y ORGANISMOS INTERNACIONALES 5007 709 8218 13935 773 1437 3262 5472 1550 1970 5456 8976 1154 1266 6432 8853
09 DIPLOMATICOS EXTRANJEROS ACREDITADOS 1108 525 4018 5652 1649 1293 5248 8190 1159 574 3646 5379 3542 509 8386 12437
10 DIPLOMATIC.EXTRAN.ACREDITADOS(VEHICULOS) 1871 1209 4570 7650 1878 4387 5037 11303 1679 4068 4742 10489 1544 3990 4405 9939
85 ACUER.ENTRE GOBIERNO, BILATERAL O MULTI. 31782 3456 50510 85748 55732 4637 70626 130995 12 12 208 233 0 0 0 0
SOCIAL 7912 868 34060 42840 3402 1425 17087 21914 5636 2970 17410 26016 5042 7708 15568 28319
04 INVERSION HOSPITALARIA 14 1 0 15 828 582 0 1410 2551 1868 0 4418 2029 6072 0 8102
06 IND.MANUFACT.DE MEDICAMEN.P/USO HUMANO 640 74 9780 10493 488 8 8059 8556 411 8 8595 9015 500 8 7802 8310
106 IMPORTADORES DE MEDICINA 131 20 749 900 517 31 1436 1984 1035 7 2326 3369 365 9 1067 1442
81 ASOC.Y FUNDACIONES SIN FINES DE LUCRO 4621 596 8608 13826 191 36 430 657 0 0 0 0 7 7 29 43
46 P.E.- MINISTERIO DE SALUD 1802 35 8283 10119 533 139 785 1457 4 0 16 20 814 197 2908 3919
42 P.E.- MINISTERIO DE EDUCACION 372 0 900 1271 6 0 192 198 665 179 2676 3520 722 348 1298 2368
422 P.E. MTRIO DE EDUC/INST. NIC. DE JUVENTUD Y DEPORT 5 1 11 16 10 22 25 57 226 5 509 740 81 134 102 317
75 UNIVERSIDADES Y CENTRO DE ENSEANZA SUP. 326 142 5730 6198 828 608 6160 7595 745 902 3288 4935 524 932 2361 3817

51
Cuadro A2.3 (continuacin)
GOBIERNO 19022 10772 30816 60611 17204 16029 32716 65950 16954 14828 31506 63288 12663 11845 23883 48391
100 INST. NIC. DE SEGUROS Y REASEGUROS 0 0 12 12 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
101 PROCURADURIA GENERAL DE LA REPUBLICA 0 0 0 0 0 0 6 6 0 0 0 0 0 0 0 0
102 INST. DE DESARROLLO RURAL (IDR) 11 0 117 127 0 0 0 0 18 0 114 132 0 0 0 0
103 INST. DE VIVIENDA URBANA Y RURAL 0 0 6 6 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
104 ESTADOS Y SUS INSTITUCIONES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
108 MINISTERIO PUBLICO 0 0 0 0 0 0 0 0 18 20 79 117 0 0 0 0
12 GOBIERNO DE LA REPUBLICA 0 0 0 0 58 19 384 461 0 0 0 0 0 0 0 0
17 EJERCITO NACIONAL 12521 8371 17912 38803 11787 8524 17501 37811 14644 12303 24487 51434 8868 8630 15042 32539
18 POLICIA NACIONAL 1882 648 1997 4527 1532 1297 5000 7828 936 978 3337 5251 3209 2268 6446 11923
20 D I P U T A D O S 719 945 2177 3840 1985 5861 5561 13406 301 978 903 2181 20 59 53 133
31 PODER LEGISLATIVO 0 0 0 0 0 0 35 35 0 0 0 0 0 0 0 0
32 PODER EJECUTIVO 12 5 27 45 0 0 0 0 6 0 63 69 0 0 0 0
33 P.E.- PRESIDENCIA 308 121 623 1051 885 106 1630 2621 497 47 944 1488 438 694 1219 2351
35 P.E.- MINISTERIO DE GOBERNACION 0 0 9 9 139 58 848 1046 0 0 0 0 96 2 135 233
351 P.E. MTRIO GOBNAC./INST. SEG. SOCIAL Y DES. HUM. 0 0 4 4 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
352 P.E. MTRIO GOBNC./SISTEMA PENITENCIARIO 1 0 66 66 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4 4
37 P.E.- MINISTERIO DE RELACIONES EXTERIORES 202 106 516 823 31 77 99 208 122 248 383 754 15 45 59 119
38 P.E.- MINISTERIO DE HACIENDA Y CREDITO PUBLICO 0 0 66 66 608 0 932 1540 69 0 194 263 10 146 888 1044
39 P.E.- MINISTERIO DE TRANSPORTE E INFRAESTRUCTURA 60 2 397 459 4 0 23 27 0 0 0 0 0 0 0 0
40 P.E.- MINISTERIO DEL TRABAJO 0 0 19 19 0 0 0 0 0 0 2 2 0 0 0 0
41 P.E.- MTRIO DE FOMENTO INDUSTRIA Y COMERCIO 1 0 38 39 1 0 46 47 4 0 18 22 0 0 0 0
412 P.E. INST. NIC. DE TURISMO 11 6 46 63 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
43 P.E.- MINISTERIO AGROPECUARIO Y FORESTAL 3 0 47 50 0 0 52 52 2 0 9 11 1 1 2 4
44 P.E.- MINISTERIO DE DEFENSA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6 6 0 0 0 0
45 P.E.- MINISTERIO DE LA FAMILIA 54 0 47 101 57 6 134 198 230 13 355 599 0 0 0 0
49 P.E.- MTRIO DEL AMBIENTE Y LOS RECURSOS NATURALES 0 0 2 2 19 21 83 123 0 0 0 0 0 0 0 0
65 PODER ELECTORAL 1 1 43 45 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
86 ESTADO Y SUS INSTITUCIONES 2987 410 1846 5243 5 0 46 51 0 0 0 0 0 0 0 0
87 ESTADOS Y SUS INSTITUCIONES(CONTRAVALOR) 0 0 0 0 10 2 34 46 0 0 0 0 0 0 0 0
91 PROCURADURIA PARA LA DEFENSA DE LOS DERECHOS HUMAN 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
93 FONDO DE INVERSION SOCIAL DE EMERGENCIA (FISE) 114 104 906 1124 0 0 8 8 0 0 4 4 0 0 0 0
94 INST. NIC. DE ESTUDIOS TERRITORIALES (INETER) 7 0 50 57 25 0 50 75 107 241 608 956 0 0 0 0
95 INST. NIC. DE ENERGIA (INE) 0 0 1797 1797 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
96 EMP. NIC. DE ACUEDUCTOS Y ALCANTARILLADOS 124 0 1625 1749 18 13 156 187 0 0 0 0 0 0 0 0
97 INST. NIC. DE TELECOMUNICACIONES Y CORREOS 4 55 232 291 15 45 40 101 0 0 0 0 0 0 0 0
98 INST. NIC. DE SEGURIDAD SOCIAL 0 0 191 191 24 0 47 71 0 0 0 0 6 0 35 41
MUNICIPIOS 1073 0 2373 3446 97 23 4913 5032 117 15 460 593 49 4 201 254
13 M U N I C I P I O S 1073 0 2373 3446 44 12 4770 4825 30 0 167 197 32 0 140 172
51 P.E.- INSTITUTO DE FOMENTO MUNICIPAL (INIFOM) 0 0 0 0 53 11 143 207 87 15 293 395 17 4 61 82
OTROS SECTORES Y ORGANISMOS 889 429 11735 13054 7906 1251 14182 23338 84829 7296 188409 280534 29442 7782 120938 158162
21 CONTRATO VIGENTE BASADO EN LEY DEROGADA 1 0 4 5 5191 419 6632 12242 80978 5285 124462 210725 17839 3529 49450 70818
52
IGLESIAS Y CONFESIONES RELIGIOSAS 5 0 9 15 2581 688 4868 8138 2222 1240 5026 8488 1714 1091 4188 6993
PENSIONADOS RENTISTAS 283 130 669 1083 57 141 160 358 200 476 505 1180 208 502 573 1283
R E P A T R I A D O S 0 0 0 0 0 0 0 0 12 5 38 55 211 582 528 1321
66 PARTIDOS POLITICO,ALIANZA O ASOCIACIONES DE SUSC. POPULAR 0 0 0 0 0 0 0 0 227 130 387 745 0 0 0 0
79 CUERPOS DE BOMBEROS 69 27 156 252 33 1 112 145 32 1 100 133 71 88 220 379
80 CRUZ ROJA NICARAGUENSE 116 8 388 512 33 0 139 172 37 0 62 99 14 3 24 41
82 PERSONA AUSENTE 24 MESES ANTES DE REGRESO 1 1 2 4 3 1 4 8 0 0 0 0 0 0 0 0
88 MATERIA PRIMA DE LOS BIENES EXENTOS POR LA CONSTIT 221 0 9283 9504 0 0 1600 1600 79 0 53480 53558 756 1 43425 44182
99 COMPROMISOS POR EXONERACION 185 260 1183 1629 8 0 667 675 1042 160 4349 5551 8629 1984 22531 33144
28 PROM.A EXPRESIONES ARTISTICAS NACIONALES 9 2 41 51 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 95770 24449 231181 351400 129026 77240 269050 475315 150616 47292 349731 547639 91273 50116 261299 402688
TOTAL en %del PBI 0,17% 0,04% 0,40% 0,61% 0,21% 0,12% 0,43% 0,76% 0,21% 0,07% 0,48% 0,75% 0,11% 0,06% 0,32% 0,50%
22
25
27
A recaudar
GASTO INGRESO
S TRIBUTARIOS. AO 2002. CUADRO RESUMEN COSTO FISCAL EVASION Y GASTO

Evasin
Supuesta
Exenciones Evasin
Total costo
fiscal
Recaudado
sin
exenciones
Potencial % del PIB
Ventas domsticas 1585 1866 3451 3415 5000 6866 11,97%
35% IGV 1585 1651 3236 1481 3066 4717 8,22%
IGV tasa cero 570 0,00%
IGV exoneradas 221 0,00%
IGV exentas 794 0,00%
IGV Tasa reducida 0 0,00%
10% IEC 0 215 215 1934 1934 2148 3,74%
Importaciones 351 184 536 2691 3042 3226 5,62%
0% IGV 231 0 231 1863 2094 2094 3,65%
20% DAI 96 184 280 642 738 922 1,61%
0% IEC 24 0 24 186 210 210 0,37%
TOTAL 1937 2050 3987 6105 8042 10092 17,59%
IGV 1816 1651 3467 3344 5160 6811 11,87%
DAI 96 184 280 642 738 922 1,61%
IEC 24 215 239 2120 2144 2359 4,11%
40% IR 125 1156 1281 1609 1734 2890 5,04%
TOTAL GENERAL 2061 3206 5268 7714 9776 12982 22,63%
Total general % del PIB 3,59% 5,59% 9,18% 13,44% 17,04% 22,63%
PIB 2002 57376
Nota: La evasin se midi agregando lo cobrado y las exenciones segn los siguientes supuestos:
1. IEC 10% porque se trata de industrias ms fcilmente auditables
2. IGV 35% segn estimacin MUY preliminar del IMF
3. IR 40% algo mayor que IGV segn la experiencia internacional. El GT en el IR se supuso igual al del 2003.
4. En la Aduana no se consider evasin en el IGV y el IEC porque se captara luego,
y en el DAI se consider un 20% (efecto contrabando o subvaluacin).
53




Evasin
Supuesta
Exenciones Evasin
Total costo
fiscal
Recaudado
A recaudar
sin
exenciones
Potencial % del PIB
Ventas domsticas 1717 2025 3742 3760 5477 7502 11,97%
35% IGV 1717 1785 3502 1598 3315 5100 8,14%
IGV tasa cero 276 0,00%
IGV exoneradas 218 0,00%
IGV exentas 1205 0,00%
IGV Tasa reducida 18 0,00%
10% IEC 0 240 240 2163 2163 2403 3,83%
Importaciones 475 186 661 3165 3641 3826 6,11%
0% IGV 269 0 269 2216 2485 2485 3,97%
20% DAI 129 186 315 614 743 929 1,48%
0% IEC 77 0 77 335 412 412 0,66%
TOTAL 2192 2211 4403 6925 9118 11329 18,08%
IGV 1986 1785 3771 3814 5800 7585 12,10%
DAI 129 186 315 614 743 929 1,48%
IEC 77 240 318 2497 2575 2815 4,49%
40% IR 137 1723 1860 2448 2585 4308 6,87%
TOTAL GENERAL 2329 3934 6263 9373 11702 15636 24,95%
Total general % del PIB 3,72% 6,28% 9,99% 14,96% 18,67% 24,95%
PIB 2003 62674
Nota: La evasin se midi agregando lo cobrado y las exenciones segn los siguientes supuestos:
1. IEC 10% porque se trata de industrias ms fcilmente auditables
2. IGV 35% segn estimacin MUY preliminar del IMF
3. IR 40% algo mayor que IGV segn la experiencia internacional
4. En la Aduana no se consider evasin en el IGV y el IEC porque se captara luego,
y en el DAI se consider un 20% (efecto contrabando o subvaluacin).
GASTO INGRESO
COSTO FISCAL EVASION Y GASTOS TRIBUTARIOS. AO 2003. CUADRO RESUMEN