8 motivos para no fazer previdncia privada

Leandro vila15 de outubro de 2013

Os planos de previdncia privada aberta oferecidos por grandes bancos e seguradoras
possuem vantagens e desvantagens. As vantagens so alardeadas por aqueles que lucram com
o sistema. J as desvantagens no so divulgadas com o mesmo entusiasmo e clareza. Os
pontos negativos a populao descobre na prtica quando j tarde demais.
Recentemente uma juza de Itaja (SC), julgou procedente ao proposta por uma
consumidora contra um grande banco pblico, para declarar invlido, nulo e rescindido um
contrato firmado para a aquisio de plano de previdncia privada.
O banco levou a cliente de 64 anos a acreditar em diversas vantagens que teria
investindo seus nicos R$ 250 mil em um plano de previdncia privada. A cliente acreditando na
boa-f do banco aceitou a proposta. S depois de assinar o contrato ficou sabendo que s
poderia sacar o dinheiro sem prejuzos se fizesse isto com 99 anos de idade. (fonte)
Sim. As pessoas assinam contratos sem ler porque muitos ainda acreditam na boa-f
dos outros. E muitas instituies sabendo disto facilitam o acesso e o entendimento de
informaes vantajosas atravs de panfletos, cartazes, cartilhas e anncios, e deixam as
desvantagens no contrato repleto de termos jurdicos incompreensveis para a maioria da
populao.
Existem algumas instituies que se aproveitam da falta de educao financeira das
pessoas para venderem produtos complexos como os planos de previdncia privada que nem
sempre sero vantajosos para o perfil do cliente. Algumas deixam de lado os princpios da
probidade e da boa-f contratuais fazendo simulaes utpicas e extremamente otimistas de
rendas futuras, apresentam informaes incompletas, obscuras e difceis de entender.
Veja 8 motivos para no fazer uma previdncia privada aberta:
1) Previdncia privada poupana forada que engessa seu patrimnio tirando sua
liberdade de gerir seu prprio dinheiro ao longo do tempo.
2) Previdncia privada tem baixssima rentabilidade graas a cobrana de elevadas
taxas de carregamento e taxas administrativas absurdamente altas. Existem planos com taxa
administrativa de 3% ao ano e taxa de carregamento de 10% para pequenas aplicaes
mensais. As perdas so enormes para quem faz pequenos aportes mensais por dcadas.
Somente grandes fortunas pagam taxas menores. S que donos de grandes fortunas no
precisam de previdncia privada.
3) Recentemente avaliei os resultados de 78 planos de previdncia diferentes da
seguradora de um dos maiores bancos privados do pas. Somente 3 planos ganharam da
Caderneta de Poupana nos ltimos 12 meses. 31 deles tiveram rentabilidade negativa. As
pessoas literalmente pagaram para perder dinheiro. Se tivessem guardado embaixo do colcho
teria sido mais vantajoso. Nenhum plano superou o CDB e ttulos pblicos mesmo com taxa
Selic baixa nos ltimos 12 meses. Os resultados nos ltimos 36 meses tambm foram pssimos.
Com o atual cenrio econmico o que garante boa rentabilidade nos prximos anos? Baixe a
tabela de rentabilidade dos planos de previdncia aberta das maiores instituies e compare
com a renda fixa. Quem aprende a gerenciar o prprio dinheiro tem a liberdade de escolher os
melhores investimentos mesmo em tempos de crise.
4) Previdncia no est livre de riscos. Se para aplicaes em CDB, poupana, fundos
de Investimento, operaes compromissadas, letras de cmbio, letras hipotecrias, letras
imobilirias e letras de crdito imobilirio voc tem a proteo do Fundo Garantidor (R$
250.000,00 por CPF, por instituio), na previdncia privada no existe este tipo de garantia. Se
a seguradora quebra voc perde seu dinheiro ou precisa esperar decises da justia. As
entidades que fiscalizam bancos e seguradoras so muito teis e eficientes mas isto no impede
falncias. Ningum melhor que o criador do plano de previdncia PGBL para falar dos riscos
(Leia entrevista). Veja opinio de entidades de defesa do consumidor (leia aqui).
"O risco de perder os recursos que foram aplicados significativo, uma vez que a
liquidao extrajudicial s ser decretada em duas hipteses: 1) Quando reconhecida a
inviabilidade de recuperao da entidade de previdncia complementar; 2 hiptese: Na
ausncia de condio para seu funcionamento." Prof. Samy Dana, FGV (Exame)
5) Previdncia e liquidez. Existem planos com carncia e penalidades para quem precisa
sacar parte ou a totalidade do que foi investido. Existem casos onde o imposto de renda cobrado
de 35%. Muita gente possui a previdncia privada como nica forma de poupana. Voc s vai
sentir no bolso o que significa no ter liquidez quando ocorrer algum problema urgente na sua
famlia como uma doena ou acidente. Antecipar o saque do seu prprio dinheiro pode significar
um enorme prejuzo se ele estiver em um plano de previdncia.
6) Algumas instituies, quando vendem planos de previdncia fazem projees
maravilhosas e extremamente otimistas. Muitas vezes desconsideram o impacto da inflao e
projetam taxas de juros utpicas para impressionar o cliente desprovido de informao e
conhecimento. A falta de transparncia de algumas empresas proposital com objetivo de
aumentar as vendas mesmo que isto gere expectativas distorcidas no consumidor. A matemtica
financeira que voc precisa compreender para questionar as simulaes das empresas no
fcil de entender para a maioria da populao. E isto cria uma situao de desvantagem entre
quem vende o plano e quem compra.
7) O benefcio fiscal, para quem possui previdncia PGBL, serve apenas para quem faz
declarao completa do imposto de renda durante toda vida. Se hoje vantajoso fazer a
declarao completa amanh pode no ser. Existem pessoas que fazem o PGBL sem entender
claramente o que esto fazendo. J vi gente que confunde benefcio fiscal com iseno fiscal. As
pessoas no percebem que no decorrer de dcadas nem sempre ser vantajoso fazer a
declarao completa. Se hoje PGBL uma boa opo pode ser que amanh a VGBL seja
melhor. E no existe portabilidade que permita migrar um PGBL para VGBL ou vice-versa.
Quando voc faz uma previdncia PGBL est apenas fazendo um adiamento do pagamento do
IR e no se isentando dele como muita gente acredita. Quem fizer um PGBL e usar a declarao
simples (muita gente faz isso sem perceber) vai pagar o imposto duas vezes. Isso porque a
alquota de IR que voc pagar no futuro incide sobre todo o montante acumulado no PGBL e
no s nos rendimentos como ocorre VGBL ou em qualquer investimento de renda fixa
tributado.
8) O plano de previdncia com determinadas caractersticas pode oferecer boa
rentabilidade hoje e uma rentabilidade pssima no futuro e estes ciclos podem se alternar vrias
vezes porque a cenrio econmico est sempre mudando. Muita gente faz o plano olhando
apenas a rentabilidade passada. A rentabilidade passada no garantia de rentabilidade futura.
Sim. Existe a portabilidade. Mas ser que as pessoas realmente fazem portabilidade? Muitas
nem sabem que existe esta opo. Tendo controle sobre seu dinheiro voc pode movimenta-lo
para o melhor investimento dependendo do cenrio. Pode diversificar seus investimentos para
diluir riscos. Quando as tendncias mudam voc tambm muda e realoca seus ativos para a
configurao mais vantajosa. Muitos fazem previdncia privada e esquecem o dinheiro l e isto
um erro grave.
Bnus: Quem escolhe receber o benefcio atravs de "renda vitalcia" nem sempre sabe
que no caso de morte o dinheiro fica para a seguradora. Ele passa a fazer parte da reserva
tcnica da seguradora. A sua famlia perde o dinheiro que voc demorou tanto tempo para
acumular. O ideal sacar o saldo ou optar pela "Renda por perodo determinado".

Concluso:
As pessoas deveriam aprender a cuidar do prprio dinheiro. Existem muitas fontes de
informao. Voc pode aprender atravs de cursos, livros, vdeos e sites na internet. O
investimento para adquirir conhecimento insignificante perto dos benefcios. Voc livre para
planejar sua prpria aposentadoria sem precisar transferir esta responsabilidade para terceiros.
Em alguns casos eles cobram muito caro por isto e oferecem muito pouco em troca.
Se voc uma pessoa determinada, disciplina e paciente pode construir e gerenciar usa
prpria riqueza. Se no possui estas qualidades pessoais pode desenvolv-las investindo em
voc mesmo. Gerencie seu dinheiro de forma consciente sem se deixar influenciar pela fora de
venda das instituies.
Estude sobre as vantagens e as desvantagens dos investimentos e tente tirar suas
prprias concluses. Cuidado com a opinio de profissionais que s falam das vantagens daquilo
que esto vendendo. Bons profissionais so aqueles que reconhecem e mostram as
desvantagens e os riscos. So estes que esto comprometidos com o sucesso das pessoas
mesmo que isto signifique perder uma venda.
Invista na sua educao financeira, busque liberdade e independncia sobre seu
dinheiro. Leia outras dicas sobre aposentadoria e previdncia privada. Veja uma sugesto
de Livro sobre Previdncia Privada de autor independente.
Leia a opinio de outros autores independentes como o caso do Prof. Samy
Dana da FGV que possui Ph.D em Business, doutorado em administrao,
mestrado e bacharelado em economia nos artigos: "Custo 'come' benefcios da
previdncia complementar" (ler artigo) e tambm "Previdncia privada pode
representar desvantagem" (ler artigo), os dois publicados na Folha de So Paulo.