FACULDADE DE

ECONOMIA

Programa Ps-Graduao em Economia
Mtodos Quantitativos III
2012




Prof. Wilson Luiz Rotatori Corra
Horrio:
Quinta-feira 10:00-12:00
Quinta-feira 13:30 15:30
Contatos:
email: wilson.rotatori@ufjf.edu.br
Home Page: http://www.ufjf.br/wilson_rotatori/ensino/metodos-quantitativos-iii/
Sala: 11/ Ramal: 212
Horrio de Atendimento: combinar (favor enviar email antecipadamente)

Ementa: Processos Estocsticos, Estacionariedade, Modelos ARIMA, Modelos ARCH-GARCH
e extenses, Raiz Unitria, Cointegrao, Modelos VAR/VECM.

Objetivo: O objetivo do curso apresentar aos alunos os principais modelos de sries de tempo
univariados e multivariados utilizados no tratamento de sries de tempo com nfase na sua
interpretao e aplicabilidade aos problemas econmicos. Para tal o curso est dividido em
duas partes distintas onde so abordados inicialmente modelos univariados destacando-se a
previso e estimao de volatilidade bem como o problema das sries no estacionrias e as
implicaes econmicas do conceito de cointegrao. Na segunda parte so apresentados
modelos vetoriais destacando-se a sua utilizao para testes de causalidade e interpretao de
impulso resposta e novamente abordada a questo da no estacionariedade e suas implicaes
atravs do conceito de cointegrao e modelos VECM.
Programa
Parte I Sries de Tempo Univariadas, Razes Unitrias e Cointegrao
1. Introduo e Definies Bsicas
(Hamilton: Cap 2, Cap. 3 - 3.1 e 3.2 / Moretin e Toloi: Cap 1 e 2 / Enders: Cap.1)
a. Objetivo da Anlise de Sries de Tempo
b. Transformaes e operadores
c. Definio de processos estacionrios
d. Funo de Autocovarincia
2. Modelos ARIMA (Hamilton: Cap. 3 / Moretin e Toloi: Caps. 5 9 / Enders:
Cap.2)
a. Identificao
b. Estimao
c. Previso
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3. Modelos de Varincia Condicional (Hamilton: Cap 21 / Moretin e Toloi: Cap14 /
Enders: Cap.3)
a. Modelos ARCH
b. Modelos GARCH
c. Extenses: Modelos EGARCH e ETARCH
4. Razes Unitrias e Cointegrao (Maddala e Kim: Caps. 3, 4 e 5: 5.3 e 5.4 /
Enders: Cap. 4)
a. Introduo e Implicaes para Modelos Econmicos
b. Especificao de Componentes Determinsticos
c. Testes com a Hiptese Nula de Raiz Unitria
d. Testes com a Hiptese Nula de Estacionariedade
e. Modelo de Correo de Erros
f. Definio de Cointegrao
Parte II Anlise Vetorial
1. Processos Autoregressivos Vetoriais (VAR) (Ltkepohl: Caps. 2 e 3 / Enders:
Cap. 5)
a. Propriedades Bsicas
b. Representao de Mdia Mvel
c. Autocovarincias e Autocorrelaes
d. Estimao
e. Previso
f. Testes de Causalidade
g. Funes de Impulso Resposta
h. Decomposio de Erro da Varincia
2. Determinao da Ordem e Testes de Diagnstico (Ltkepohl: Cap. 4)
a. Testes de Determinao da Ordem
b. Critrios para Seleo da Ordem
c. Testes de Autocorrelao, Normalidade e Quebras Estruturais
3. Cointegrao (Juselius: Cap. 2: 2.3 e 2.4 e Caps. 5 e 6)
a. Dependncia Temporal de Dados Macroeconmicos
b. Formulao Estocstica
c. Modelo VAR Cointegrado
d. Tendncias Comuns e a Representao em Mdia Mvel
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e. Componentes Determinsticos no Modelo VAR Cointegrado
4. Estimao do Modelo I(1) e Determinao do Rank (Juselius: Caps. 7 e 8)
a. Estimador de Mxima Verossimilhana (Johansen)
b. Normalizao e Unicidade
c. Teste do Rank
d. Variveis Dummy e Componentes Determinsticos
e. Determinao do Rank
Plano de aulas
Aula Data Tpico
Tipo de Aula
1 14/06
Apresentao do Programa/Definies
Iniciais
Terica
2 14/06 Definies Iniciais/Modelos ARIMA
Terica
3 21/06 Modelos ARIMA (Classificao)
Terica
4 21/06 Modelos ARIMA (Classificao)
Terica
5 28/06 Modelos ARIMA (Estimao)
Terica
6 28/06 Modelos ARIMA (Seleo/Previso)
Terica
I 04/07 MODELOS ARIMA CORREO LISTA
LABORATRIO
14:00
7 05/07 Modelos GARCH/ARCH
Terica
8 05/07 Modelos GARCH/ARCH
Terica
9 12/07 Modelos GARCH/ARCH
Terica
10 12/07 Modelos GARCH/ARCH
Terica
II 11/07 MODELOS GARCH CORREO LISTA
LABORATRIO
14:00
11 26/07 EXAME
EXAME
12 02/08 Razes Unitrias/Cointegrao
Terica
13 02/08 Razes Unitrias/Cointegrao
Terica
14 09/08 Razes Unitrias/Cointegrao
Terica
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15 09/08 Processos Autoregressivos Vetoriais
Terica
III 15/08 RAZES UNITRIAS/COINTEGRAO
Laboratrio
16 16/08 Processos Autoregressivos Vetoriais
Terica
17 16/08 Processos Autoregressivos Vetoriais
Terica
IV 22/08
VAR DETERMINAO DE
ORDEM/TESTES DIAGNSTICO
Laboratrio
18 23/08
Determinao da Ordem e Testes
Diagnstico
Terica
19 23/08
Teste Causalidade/Funes de Impulso
Resposta
Terica
V 22/08
COINTEGRAO/DETERMINAO DO
RANK
Laboratrio
20 30/08 Cointegrao
Terica
21 30/08 Cointegrao
Terica
22 Reposio Cointegrao
Terica
23
Reposio
07/06
Estimao e Determinao do Rank
Terica
24
Reposio
07/06
Estimao e Determinao do Rank
Terica
25 06/09 EXAME
EXAME

Avaliao:
A avaliao ser composta por dois exames (com peso 0.3 cada um), por um trabalho
individual (com peso 0.3) e por listas de exerccio tericas/aplicadas (com peso 0.1). O conceito
final obtido pela soma ponderada dos resultados de tal forma que:

( ) ( ) ( )
( )

O trabalho tem carter emprico e deve consistir de uma aplicao em economia
envolvendo sries de tempo exclusivamente cujo tema, no entanto, de livre escolha do aluno.
At 28/06 os alunos devero definir um tema para o trabalho e apresent-lo. Sugere-se
fortemente que a reviso de literatura com a identificao do problema esteja pronta at
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meados de julho. Discusses podem ser agendadas por email durante este perodo. O trabalho
deve ser apresentado impreterivelmente no dia 24/09 impresso e encadernado no formato de
artigo cientfico com o mximo de 20 pginas, fonte times new roman 12, espao 1,5 com
margens de 2cm e conter a reviso de literatura pertinente, identificao do problema,
metodologia e resultados apresentados detalhadamente. As sadas de computador incluindo
resultados no utilizados no texto devem ser apresentadas em apndice.

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