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CONHECIMENTOS BANCRIOS I
PROF. RODRIGO O. BARBATI
TPICOS
1 - Mercado Financeiro
2 - Noes de poltica econmica
3 - Estrutura do Sistema Financeiro Nacional
1 - Mercado Financeiro
Mercado Financeiro
O mercado financeiro o setor da economia
responsvel pela captao de recursos entre
investidores para financiar atividades produtivas ou
simplesmente gerar lucros para quem empresta
dinheiro.
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Mercado Financeiro
Tanto o governo quanto as instituies
privadas podem fazer a captao recursos.
Mas, em geral, ela acontece nas bolsas de
valores, corretoras, bancos e seguradoras, por
exemplo.
Mercado Financeiro
O gerenciamento dessa prtica regulado
pelo governo dos pases por meio de uma
rede de instituies, em que se destaca o
Banco Central.
Mercado Financeiro
O mercado financeiro segmentado em quatro
grandes mercados, que so:
1 - mercado monetrio;
2 - de crdito;
3 - de capitais;
4 - de cmbio.
Mercado Financeiro
O mercado monetrio o mercado onde se
concentram as operaes para controle da oferta
de moeda e das taxas de juros de curto prazo
com vistas a garantir a liquidez da economia.
O Banco Central do Brasil atua neste mercado
praticando a chamada Poltica Monetria.
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Mercado Financeiro
No mercado de crdito atuam diversas
instituies financeiras e no financeiras
prestando servios de intermediao de recursos
de curto e mdio prazo para agentes deficitrios
que necessitam de recursos para consumo ou
capital de giro.
O Banco Central do Brasil o principal rgo
responsvel pelo controle, normatizao e
fiscalizao deste mercado.
Mercado Financeiro
O mercado de capitais tem como objetivo
canalizar recursos de mdio e longo prazo para
agentes deficitrios, atravs das operaes de
compra e de venda de ttulos e valores
mobilirios, efetuadas entre empresas,
investidores e intermedirios.
A Comisso de Valores Mobilirios o principal
rgo responsvel pelo controle, normatizao e
fiscalizao deste mercado.
Mercado Financeiro
No mercado de cmbio so negociadas as
trocas de moedas estrangeiras por reais.
O Banco Central do Brasil o responsvel pela
administrao, fiscalizao e controle das
operaes de cmbio e da taxa de cmbio
atuando atravs de sua Poltica Cambial.
Teste
1 - (Cesgranrio CEF Tcnico Bancrio 2012) No
mercado financeiro, a intermediao financeira
desenvolve-se de forma segmentada, com base em quatro
subdivises: mercados monetrio, cambial, de crdito e
de capitais. O mercado de crdito visa,
fundamentalmente, a
A) fiscalizar as operaes dos seus agentes econmicos.
B) controlar a liquidez da economia com operaes de
curto e curtssimo prazos.
C) realizar as operaes de compra e venda de moedas
internacionais conversveis.
D) suprir as necessidades de investimentos dos agentes
econmicos a mdio e longo prazos.
E) suprir as necessidades de caixa de curto e mdio
prazos dos agentes econmicos, sejam eles pessoas
fsicas ou jurdicas
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2 - Noes de Poltica Econmica
Noes de Poltica Econmica
Entende-se como poltica econmica, as aes
tomadas pelo governo, que, utilizando instrumentos
econmicos, busca atingir determinados objetivos
macroeconmicos.
papel do governo zelar pelos interesses e pelo
bem-estar da comunidade em geral.
Noes de Poltica Econmica
So instrumentos de poltica econmica, por
exemplo:
a poltica monetria,
a poltica cambial,
a poltica fiscal e
a poltica de rendas.
Poltica Monetria
A poltica monetria tem como objetivo controlar a
oferta de moeda na economia.
Determinar a quantidade de moeda (dinheiro) na
economia funo do Conselho Monetrio Nacional
(CMN), com a participao do Banco Central do Brasil
(BACEN).
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Poltica Monetria
Ao determinar a quantidade de dinheiro, tem-se a
formao da taxa de juros, ou seja, a taxa de juros
pode ser interpretada como sendo o preo do
dinheiro.
A lgica da poltica monetria consiste em controlar
a oferta de moeda (liquidez) para determinar a taxa
de juros de referncia do mercado.
Poltica Monetria
No quadro do sistema de intermediao financeira
do pas, os bancos comerciais constituem a base do
sistema monetrio.
Estes possuem a faculdade de criar - sob efeito
multiplicador, a principal funo do conceito
convencional de moeda a moeda escritural,
constituda pelo total de depsitos vista nestas
instituies.
Poltica Monetria
Os bancos comerciais so passiveis da permanente
vigilncia das autoridades monetrias (Bacen), que
zelam por sua liquidez e solvabilidade, controlam
indiretamente a expanso da oferta monetria
devida ao efeito multiplicador do circuito
depsitos/emprstimos/depsitos e orientam a
aplicao dos recursos captados por essas
instituies.
Poltica Monetria
O controle da expanso da oferta monetria
decorrente do efeito multiplicador dos depsitos
vista exercido por intermdio de instrumentos
clssicos da poltica monetria, tais como:
I - as operaes de mercado aberto (open market);
II - as operaes de redesconto; e
III - a exigncia de recolhimentos compulsrios.
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Poltica Monetria
As operaes de mercado aberto consistem na
Venda de ttulos pblicos: quando o Banco Central
vende ttulos pblicos ele retira moeda da economia,
que trocada pelos ttulos.
Desta forma h uma contrao dos meios de
pagamento e da liquidez da economia
Poltica Monetria
As operaes de mercado aberto consistem na
Compra de ttulos pblicos: quando o Banco Central
compra ttulos pblicos h uma expanso dos meios
de pagamento, que a moeda dada em troca dos
ttulos.
Com isso, ocorre uma reduo na taxa de juros e um
aumento da liquidez.
Poltica Monetria
As operaes de redesconto consistem na
Assistncia financeira de liquidez: o Banco Central
empresta dinheiro aos bancos comerciais, sob
determinado prazo e taxa de pagamento.
Quando esse prazo reduzido e a taxa de juros do
emprstimo aumentada, a taxa de juros da prpria
economia aumenta, causando uma diminuio na
liquidez.
Poltica Monetria
As operaes de redesconto consistem na
Assistncia financeira de liquidez: o Banco Central,
ao emprestar dinheiro aos bancos comerciais,
aumenta o prazo do pagamento e diminui a taxa de
juros.
Essas medidas ajudam a diminuir a taxa de juros da
economia, e a aumentar a liquidez.
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Poltica Monetria
A exigncia de recolhimento compulsrio consiste
no
Recolhimento compulsrio: custdia, pelo Banco
Central, de parcela dos depsitos recebidos do
pblico pelos bancos comerciais.
Este instrumento ativo, pois atua diretamente
sobre o nvel de reservas bancrias, reduzindo o
efeito multiplicador e, consequentemente, a liquidez
da economia.
Poltica Monetria
A exigncia de recolhimento compulsrio consiste
no
Diminuio do recolhimento compulsrio: o Banco
Central diminui os valores que toma em custdia dos
bancos comerciais, possibilitando um aumento do
efeito multiplicador, e da liquidez da economia como
um todo.
Poltica Cambial
A poltica cambial a administrao da taxa de
cmbio para garantir o funcionamento regular
do mercado.
O gestor da poltica cambial o BACEN que
atua nas transaes entre o Brasil e o exterior.
Poltica Cambial
A taxa de cmbio a relao entre duas moedas e
pode estimular ou desestimular as trocas
internacionais, ou seja, movimentos de mercadorias,
servios e capitais entre os pases.
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Poltica Fiscal
O principal instrumento de poltica econmica do
setor pblico refere-se poltica fiscal, que consiste
na elaborao e organizao do oramento do
governo, incluindo a poltica oramentria e da
dvida pblica interna e externa.
Este demonstra as fontes de arrecadao e os
gastos pblicos a serem efetuados em determinado
perodo.
Poltica Fiscal
A poltica fiscal busca atingir a atividade
econmica e assim alcanar objetivos inter-
relacionados, isto , estimular a produo e o
crescimento econmico.
Poltica de Rendas
A poltica de rendas um conjunto de medidas
visando a redistribuio de renda e justia social.
um dos instrumentos da poltica econmica
governamental, juntamente com a poltica fiscal,
poltica cambial e a poltica monetria.
Teste
2 - (Cesgranrio CEF - Tcnico Bancrio 2012) A
poltica monetria enfatiza sua atuao sobre os meios
de pagamento, os ttulos pblicos e as taxas de juros.
A poltica monetria considerada expansionista
quando
A) reduz os meios de pagamento, retraindo o consumo
e a atividade econmica.
B) mantm todas as condies macroeconmicas
estveis por longo perodo.
C) estabelece diretrizes de expanso da produo do
mercado interno para o exterior.
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Teste
2 - (Cesgranrio CEF - Tcnico Bancrio 2012) A
poltica monetria enfatiza sua atuao sobre os meios
de pagamento, os ttulos pblicos e as taxas de juros.
A poltica monetria considerada expansionista
quando
D) realiza operaes de crdito no exterior,
aumentando a captao de recursos e, por
consequncia, os meios de recebimento.
E) eleva a liquidez da economia, injetando maior
volume de recursos nos mercados, elevando, em
consequncia, os meios de pagamentos.
Teste
2 - (CESPE/UNB CEF - TCNICO BANCRIO
2010 - adaptada) Est CORRETO o que se
afirma APENAS em
A) I.
B) I e II.
C) II e III.
D) I e III.
E) III.
3 - Estrutura do Sistema
Financeiro Nacional
Sistema Financeiro Nacional
O Sistema Financeiro Nacional (SFN) pode ser
entendido como o conjunto de instrumentos,
mecanismos e instituies que asseguram a
canalizao da poupana para o investimento,
ou seja, dos setores que possuem recursos
financeiros superavitrios para os desejam ou
necessitam de recursos (deficitrios).
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Sistema Financeiro Nacional
O Sistema Financeiro Nacional (SFN) composto por
rgos de regulao, instituies financeiras,
instituies auxiliares pblicas e privadas, que atuam
na intermediao de recursos dos agentes
econmicos (pessoas, empresas e governo).
Sistema Financeiro Nacional
H dois grandes grupos de entidades no SFN:
a) o subsistema normativo, que trata da regulao e
da fiscalizao, e
b) o subsistema operativo, que trata da
intermediao, do suporte operacional e da
administrao.
Sistema Financeiro Nacional
Integram o subsistema normativo:
a) o Conselho Monetrio Nacional (CMN),
b) o Banco Central (Bacen) e
c) a Comisso de Valores Mobilirios(CVM).
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Subsistema Normativo - CMN
O Conselho Monetrio Nacional (CMN), que foi
institudo pela Lei 4.595, de 31 de dezembro de
1964, o rgo responsvel por expedir diretrizes
gerais para o bom funcionamento do SFN.
Integram o CMN o Ministro da Fazenda (Presidente),
o Ministro do Planejamento, Oramento e Gesto e
o Presidente do Banco Central do Brasil.
CMN
Ao CMN compete:
I - estabelecer as diretrizes gerais das polticas
monetria, cambial e creditcia;
II - regular as condies de constituio,
funcionamento e fiscalizao das instituies
financeiras; e
III - disciplinar os instrumentos de poltica monetria
e cambial.
CMN
Dentre suas funes esto:
1 - adaptar o volume dos meios de pagamento
s reais necessidades da economia;
2 - regular o valor interno e externo da moeda
e o equilbrio do balano de pagamentos;
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CMN
Dentre suas funes esto:
3 - orientar a aplicao dos recursos das
instituies financeiras;
4 - propiciar o aperfeioamento das
instituies e dos instrumentos financeiros;
CMN
Dentre suas funes esto:
5 - zelar pela liquidez e solvncia das
instituies financeiras;
6 - coordenar as polticas monetria, creditcia,
oramentria e da dvida pblica interna e
externa.
CMN
Cabe lembrar que compete tambm ao CMN:
7 - Autorizar as emisses de papel-moeda as quais
ficaro na prvia dependncia de autorizao
legislativa quando se destinarem ao financiamento
direto pelo Banco Central da Repblica do Brasil, das
operaes de crdito com o Tesouro Nacional.
CMN
Cabe lembrar que compete tambm ao CMN:
8 - Definir a meta de inflao. A deciso tomada
todo ms de junho, sempre para o prximo binio.
9 - Fixar a taxa de juros de longo prazo (TJLP). A cada
trs meses, o CMN define o valor da taxa para o
trimestre seguinte.
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Teste
3 - (Cesgranrio BACEN - Analista - rea 1 2010) O
Conselho Monetrio Nacional a entidade superior do
sistema financeiro nacional, NO sendo de sua
competncia
A) estabelecer a meta de inflao.
B) zelar pela liquidez e pela solvncia das instituies
financeiras.
C) regular o valor externo da moeda e o equilbrio do
balano de pagamentos.
D) regular o valor interno da moeda, prevenindo e
corrigindo surtos inflacionrios ou deflacionrios.
E) fixar o valor do supervit primrio do oramento
pblico.
Subsistema Normativo Bacen
O Banco Central do Brasil (Bacen) uma
autarquia vinculada ao Ministrio da Fazenda,
que tambm foi criada pela Lei 4.595, de 31
de dezembro de 1964.
o principal executor das orientaes do
Conselho Monetrio Nacional e responsvel
por garantir o poder de compra da moeda
nacional.
Bacen
O presidente do Bacen e os seus oito diretores
(Diretoria Colegiada) so nomeados pelo Presidente
da Repblica aps a aprovao prvia do Senado
Federal, que feita por uma arguio pblica e
posterior votao secreta.
Sua sede fica em Braslia e tem representaes nas
capitais dos Estados do Rio Grande do Sul, Paran,
So Paulo, Rio de Janeiro, Minas Gerais, Bahia,
Pernambuco, Cear e Par.
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Bacen
O Bacen tem por objetivos:
- zelar pela adequada liquidez da economia;
- manter as reservas internacionais em nvel adequado;
- estimular a formao de poupana;
- zelar pela estabilidade e promover o permanente
aperfeioamento do sistema financeiro.
Bacen
Dentre suas atribuies esto:
1 - emitir papel-moeda e moeda metlica;
2 - executar os servios do meio circulante;
3 - receber recolhimentos compulsrios e
voluntrios das instituies financeiras e
bancrias;
Bacen
Dentre suas atribuies esto:
4 - realizar operaes de redesconto e emprstimo s
instituies financeiras;
5 - regular a execuo dos servios de compensao
de cheques e outros papis;
6 - efetuar operaes de compra e venda de
ttulos pblicos federais;
Bacen
Dentre suas atribuies esto:
7 - exercer a fiscalizao das instituies
financeiras;
8 - autorizar o funcionamento das instituies
financeiras;
9 - estabelecer as condies para o exerccio de
quaisquer cargos de direo nas instituies
financeiras;
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Bacen
Dentre suas atribuies esto:
10 - exercer o controle de crdito;
11 - vigiar a interferncia de outras empresas
nos mercados financeiros e de capitais; e
12 - controlar o fluxo de capitais estrangeiros no
pas.
Teste
4 - (Cesgranrio BNDES - Profissional Bsico Economia
2011) O Banco Central do Brasil tem vrias funes e
caractersticas operacionais. Entre elas, a de que
A) obtm recursos exclusivamente dos depsitos
compulsrios dos bancos.
B) aprova o oramento do setor pblico antes de executar a
poltica monetria.
C) financia os investimentos em infraestrutura logstica do
pas.
D) regula o funcionamento de todos os mercados de ativos
no pas.
E) regula os servios de compensao de cheques.
BACEN - COPOM
O Comit de Poltica Monetria COPOM - foi
institudo em 20 de junho de 1996 com o objetivo de
estabelecer as diretrizes da poltica monetria e
definir a taxa bsica de juros.
Formalmente, os objetivos do Copom so
"implementar a poltica monetria, definir a meta da
Taxa Selic e seu eventual vis, e analisar o 'Relatrio
de Inflao'".
BACEN - COPOM
Desde 1996, o Regulamento do Copom sofreu uma
srie de alteraes. Destaca-se a adoo, pelo
Decreto 3.088, em 21 de junho de 1999, da
sistemtica de "metas para a inflao" como diretriz
de poltica monetria.
Desde ento, as decises do Copom passaram a ter
como objetivo cumprir as metas para a inflao
definidas pelo Conselho Monetrio Nacional.
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BACEN - COPOM
Segundo o mesmo Decreto, se as metas no
forem atingidas, cabe ao presidente do Banco
Central divulgar, em Carta Aberta ao Ministro
da Fazenda, os motivos do descumprimento,
bem como as providncias e prazo para o
retorno da taxa de inflao aos limites
estabelecidos.
BACEN - COPOM
A taxa de juros fixada na reunio do Copom
a meta para a Taxa Selic (taxa mdia dos
financiamentos dirios, com lastro em ttulos
federais, apurados no Sistema Especial de
Liquidao e Custdia), a qual vigora por todo
o perodo entre reunies ordinrias do
Comit.
BACEN - COPOM
Se for o caso, o Copom tambm pode definir o
vis, que a prerrogativa dada ao presidente
do Banco Central para alterar, na direo do
vis, a meta para a Taxa Selic a qualquer
momento entre as reunies ordinrias.
BACEN - COPOM
O nmero de reunies ordinrias foi reduzido para
oito ao ano a partir de 2006, sendo o calendrio
anual divulgado at o fim de outubro do ano
anterior.
O Copom composto pelos membros da Diretoria
Colegiada do Banco Central do Brasil.
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Teste
5 - (FCC BB Escriturrio 2010) O Comit de
Poltica Monetria - COPOM - tem como objetivo:
A) Reunir periodicamente os ministros da
Fazenda e do Planejamento, Oramento e Gesto
e o presidente do Banco Central do Brasil.
B) Coletar as projees das instituies
financeiras para a taxa de inflao.
C) Divulgar mensalmente as taxas de juros de
curto e longo prazos praticadas no mercado
financeiro.
Teste
5 - (FCC BB Escriturrio 2010) O Comit de
Poltica Monetria - COPOM - tem como objetivo:
D) Promover debates acerca da poltica
monetria at que se alcance consenso sobre a
taxa de juros de curto prazo a ser divulgada em
ata.
E) Implementar a poltica monetria e definir a
meta da Taxa SELIC e seu eventual vis.
CVM
A Comisso de Valores Mobilirios (CVM) uma
autarquia vinculada ao Ministrio da Fazenda,
instituda pela Lei 6.385/1976.
Conforme o Decreto n 6.382/2008, a Comisso
de Valores Mobilirios, com sede na cidade do
Rio de Janeiro, administrada por um Presidente
e quatro Diretores nomeados pelo Presidente da
Repblica, aps aprovao pelo Senado.
CVM
O Presidente e a Diretoria constituem o
Colegiado, que define polticas e estabelece
prticas a serem implantadas e desenvolvidas
pelo corpo de Superintendentes, a instncia
executiva da CVM.
O mandato dos dirigentes da Comisso ser de
cinco anos, vedada a reconduo, devendo ser
renovado a cada ano um quinto dos membros
do Colegiado.
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CVM
A estrutura executiva da CVM completada
pelas Superintendncia Regional de Braslia e
a Coordenao Administrativa Regional de So
Paulo.
A CVM responsvel por regulamentar,
desenvolver, controlar e fiscalizar o mercado
de valores mobilirios do pas.
CVM
Cabe CVM, entre outras, disciplinar as
seguintes matrias:
1 - registro de companhias abertas;
2 - registro de distribuies de valores
mobilirios;
3- credenciamento de auditores independentes e
administradores de carteiras de valores
mobilirios;
CVM
Cabe CVM, entre outras, disciplinar as seguintes
matrias:
4 - organizao, funcionamento e operaes
das bolsas de valores;
5 - negociao e intermediao no mercado de
valores mobilirios;
6 - administrao de carteiras e a custdia de valores
mobilirios;
CVM
Cabe CVM, entre outras, disciplinar as
seguintes matrias:
7 - suspenso ou cancelamento de registros,
credenciamentos ou autorizaes;
8 - suspenso de emisso, distribuio ou
negociao de determinado valor mobilirio
ou decretar recesso de bolsa de valores;
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CVM
A CVM exerce as funes de:
I - assegurar o funcionamento eficiente e regular
dos mercados de bolsa e de balco;
II - proteger os titulares de valores mobilirios;
III - evitar ou coibir modalidades de fraude ou
manipulao no mercado;
CVM
A CVM exerce as funes de:
IV - assegurar o acesso do pblico a informaes
sobre valores mobilirios negociados e sobre as
companhias que os tenham emitido;
V - assegurar a observncia de prticas comerciais
equitativas no mercado de valores mobilirios;
CVM
A CVM exerce as funes de:
VI - estimular a formao de poupana e sua
aplicao em valores mobilirios;
VII - promover a expanso e o funcionamento
eficiente e regular do mercado de aes; e
VIII - estimular as aplicaes permanentes em aes
do capital social das companhias abertas.
Teste
6 - (FCC BB Escriturrio 2011) A Comisso de
Valores Mobilirios (CVM) tem atribuio de
A) conceder registro para negociao em bolsa e
no mercado de balco.
B) efetuar o controle dos capitais estrangeiros.
C) fiscalizar a auditoria de companhias fechadas.
D) estabelecer condies para a posse em
quaisquer cargos de administrao de instituies
financeiras.
E) orientar as aplicaes fora do pas dos recursos
das instituies financeiras.
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CRSFN
O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro
Nacional - CRSFN foi criado pelo Decreto n 91.152,
de 15.03.85.
O CRSFN um rgo recursal a quem compete julgar,
em segunda e ltima instncia administrativa, os
recursos interpostos das decises relativas
aplicao das penalidades administrativas aplicadas
pelos rgos fiscalizadores do SFN nas infraes
previstas em lei.
CRSFN
Ao CRSFN compete julgar tambm os recursos de
ofcio, interpostos pelos rgos de primeira instncia,
das decises que conclurem pela no aplicao das
penalidades previstas no item anterior.
CRSFN
O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro
Nacional - CRSFN constitudo,
paritariamente, por oito Conselheiros,
possuidores de conhecimentos especializados
em assuntos relativos aos mercados
financeiro, de cmbio, de capitais, de
consrcios e de crdito rural e industrial,
CRSFN
O CRSFN possui a seguinte composio:
- dois representantes do Ministrio da Fazenda (Minifaz);
- um representante do Banco Central do Brasil (Bacen);
- um representante da Comisso de Valores Mobilirios
(CVM);
- quatro representantes das entidades de classe dos
mercados afins, por estas indicados em lista trplice.
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CRSFN
Tanto os Conselheiros Titulares, como os seus
respectivos suplentes, so nomeados pelo Ministro da
Fazenda, com mandato de dois anos, podendo ser
reconduzidos uma nica vez.
Um dos representantes do Ministrio da Fazenda o
presidente do Conselho e o vice-presidente o
representante designado pelo Ministrio da Fazenda
dentre os quatro representantes das entidades de
classe que integram o Conselho.
Teste
7 - (FCC - BB Escriturrio 2011) O Conselho de
Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN)
um rgo colegiado, integrante da estrutura do
Ministrio da Fazenda, que julga recursos
I. em segunda e ltima instncia administrativa.
II. em primeira instncia, de decises do Banco
Central do Brasil relativas a penalidades por infraes
legislao cambial.
Teste
7 - (FCC - BB Escriturrio 2011) O Conselho de
Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN)
um rgo colegiado, integrante da estrutura do
Ministrio da Fazenda, que julga recursos
III. de decises da Comisso de Valores Mobilirios
relativas a penalidades por infraes legislao de
capitais estrangeiros.
Teste
7 - (FCC - BB Escriturrio 2011) (...) Est correto o
que consta em
A) I, apenas.
B) II, apenas.
C) I e III, apenas.
D) II e III, apenas.
E) I, II e III.
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Fontes
www.bcb.gov.br
www.cvm.gov.br
www.pciconcursos.com.br/provas
www.senado.gov.br/legislacao
CONHECIMENTOS BANCRIOS II
PROF. RODRIGO O. BARBATI
3 - Estrutura do Sistema
Financeiro Nacional II
(cont.)
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Sistema Financeiro Nacional
O Sistema Financeiro Nacional (SFN)
composto por rgos de regulao,
instituies financeiras, instituies auxiliares
pblicas e privadas, que atuam na
intermediao de recursos dos agentes
econmicos (pessoas, empresas e governo).
Sistema Financeiro Nacional
H dois grandes grupos de entidades no SFN:
normativo e operativo.
O subsistema operativo trata da
intermediao, do suporte operacional e da
administrao.
SFN - Subsistema Operativo
Instituies financeiras captadoras de
depsito vista:
Bancos Mltiplos com carteira comercial;
Bancos Comerciais;
Caixa Econmica Federal;
Cooperativas de Crdito.
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Bancos Mltiplos
Os bancos mltiplos so instituies financeiras
privadas ou pblicas que realizam as operaes
ativas, passivas e acessrias das diversas instituies
financeiras, por intermdio das seguintes carteiras:
comercial,
de investimento e/ou de desenvolvimento,
de crdito imobilirio,
de arrendamento mercantil e
de crdito, financiamento e investimento.
Bancos Mltiplos
Essas operaes esto sujeitas s mesmas normas
legais e regulamentares aplicveis s instituies
singulares correspondentes s suas carteiras.
O banco mltiplo deve ser constitudo com, no
mnimo, duas carteiras, sendo uma delas,
obrigatoriamente, comercial ou de investimento, e ser
organizado sob a forma de sociedade annima.
Bancos Mltiplos
As instituies com carteira comercial podem captar
depsitos vista.
A carteira de desenvolvimento somente poder ser
operada por banco pblico.
Na denominao social do banco mltiplo deve
constar a expresso "Banco" (Resoluo CMN 2.099,
de 1994).
Teste
1 - (FCC Banco do Brasil - Escriturrio 2010) De
acordo com as normas do Conselho Monetrio
Nacional CMN, os bancos mltiplos devem ser
constitudos com, no mnimo, duas carteiras, sendo
uma delas obrigatoriamente de
A) investimento.
B) crdito, financiamento e investimento.
C) crdito imobilirio.
D) cmbio.
E) arrendamento mercantil.
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Banco do Brasil
Criado em 1808, o Banco do Brasil uma
sociedade de economia mista, vinculada ao
Ministrio da Fazenda, que at janeiro de
1986 assemelhava-se a uma autoridade
monetria.
Banco do Brasil
O Banco do brasil , atualmente, um banco mltiplo
(Resoluo CMN 2.099, de 1994), embora
responsvel pela Cmara de Compensao de
Cheques e atuando como agente financeiro do
Tesouro Nacional.
Banco do Brasil
So atribuies do BB como agente financeiro do
Tesouro Nacional:
receber, a crdito do Tesouro Nacional, as
importncias provenientes da arrecadao de
tributos ou rendas federais e ainda o produto das
operaes de crdito da Unio;
Banco do Brasil
So atribuies do BB como agente financeiro do
Tesouro Nacional:
realizar os pagamentos e suprimentos necessrios
execuo do oramento geral da Unio, vedada a
concesso, pelo banco, de crditos de qualquer
natureza ao Tesouro Nacional;
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Banco do Brasil
So atribuies do BB como agente financeiro do
Tesouro Nacional:
conceder aval, fiana e outras garantias, consoante
expressa autorizao legal;
adquirir e financiar estoques de produo
exportvel; ser agente pagador e recebedor fora do
pas.
Caixa Econmica
A Caixa Econmica Federal, criada em 1861,
est regulada pelo Decreto-Lei 759, de 12 de
agosto de 1969, como empresa pblica
vinculada ao Ministrio da Fazenda.
Caixa Econmica
Trata-se de instituio assemelhada aos
bancos comerciais e mltiplos, podendo
captar depsitos vista, realizar operaes
ativas e efetuar prestao de servios.
Caixa Econmica
Uma caracterstica distintiva da Caixa que ela
prioriza a concesso de emprstimos e
financiamentos a programas e projetos nas reas de
assistncia social, sade, educao, trabalho,
transportes urbanos e esporte.
20/5/2013
27
Caixa Econmica
Pode operar com crdito direto ao consumidor,
financiando bens de consumo durveis, emprestar
sob garantia de penhor industrial e cauo de ttulos,
bem como tem o monoplio do emprstimo sob
penhor de bens pessoais e sob consignao e tem o
monoplio da venda de bilhetes de loteria federal.
Caixa Econmica
Alm de centralizar o recolhimento e posterior
aplicao de todos os recursos oriundos do
Fundo de Garantia do Tempo de Servio
(FGTS), integra o Sistema Brasileiro de
Poupana e Emprstimo (SBPE) e o Sistema
Financeiro da Habitao (SFH).
Teste
2 - (CESPE CEF - Tcnico Bancrio 2010) A
execuo de servios bancrios de interesse do
governo federal, assim como de interesse de suas
autarquias, cabe, principalmente
a) CVM.
b) aos bancos cooperativos.
c) ao Bacen.
d) ao Banco do Brasil S.A.
e) ao Banco Nacional de Desenvolvimento Tributrio
e Financeiro.
Bancos Comerciais
Os bancos comerciais so instituies financeiras
privadas ou pblicas que tm como objetivo principal
proporcionar suprimento de recursos necessrios
para financiar, a curto e a mdio prazos, o comrcio,
a indstria, as empresas prestadoras de servios, as
pessoas fsicas e terceiros em geral.
No quadro do sistema de intermediao financeira
do pas, os bancos comerciais constituem a base do
sistema monetrio.
20/5/2013
28
Bancos Comerciais
O sistema monetrio abrange o numerrio da nao,
ou seja, todas as moedas (metlicas, papel-moeda e
escritural).
Os bancos comerciais so classificados como
instituies monetrias por terem o poder de
criao de moeda escritural.
Bancos Comerciais
A captao de depsitos vista, livremente
movimentveis, atividade tpica do banco
comercial, o qual pode tambm captar depsitos a
prazo.
Os bancos comerciais devem ser constitudos sob a
forma de sociedade annima e na sua denominao
social deve constar a expresso "Banco" (Resoluo
CMN 2.099, de 1994).
Cooperativas de Crdito
As cooperativas de crdito se dividem em:
A) singulares, que prestam servios financeiros de
captao e de crdito apenas aos respectivos
associados, podendo receber repasses de outras
instituies financeiras e realizar aplicaes no
mercado financeiro;
Cooperativas de Crdito
As cooperativas de crdito se dividem em:
B) centrais, que prestam servios s singulares filiadas,
e so tambm responsveis auxiliares por sua
superviso; e
C) confederaes de cooperativas centrais, que
prestam servios a centrais e suas filiadas.
20/5/2013
29
Cooperativas de Crdito
Observam, alm da legislao e normas gerais
aplicveis ao sistema financeiro:
a Lei Complementar n 130, de 17 de abril de 2009,
que institui o Sistema Nacional de Crdito
Cooperativo;
a Lei n 5.764, de 16 de dezembro de 1971, que
institui o regime jurdico das sociedades cooperativas;
e a Resoluo n 3.859, de 27 de maio de 2010, que
disciplina sua constituio e funcionamento.
Cooperativas de Crdito
As regras prudenciais so mais estritas para as
cooperativas cujo quadro social mais heterogneo,
como as cooperativas de livre admisso.
Teste
3 - (FCC Banco do Brasil - Escriturrio 2011)
As cooperativas de crdito se caracterizam por
A) atuao exclusiva no setor rural.
B) reteno obrigatria dos eventuais lucros
auferidos com suas operaes.
C) concesso de crdito a associados e ao
pblico em geral, por meio de desconto de
ttulos, emprstimos e financiamentos.
Teste
3 - (FCC Banco do Brasil - Escriturrio 2011)
As cooperativas de crdito se caracterizam por
D) captao, por meio de depsitos vista e a
prazo, somente de associados, de
emprstimos, repasses e refinanciamentos de
outras entidades financeiras e de doaes.
E) captao, por meio de depsitos vista e a
prazo, de associados, de entidades de
previdncia complementar e de sociedades
seguradoras.
20/5/2013
30
SFN - Subsistema Operativo
Instituies financeiras NO captadoras de
depsito vista:
Bancos de Investimento;
Bancos de Desenvolvimento (pblico
estadual);
Banco Nacional de Desenvolvimento
Econmico e Social (BNDES);
Bancos de Investimento
No subsistema operativo, existem instituies que
no captam depsitos vista, como os bancos de
investimento.
Os bancos de investimento so instituies
financeiras privadas especializadas em operaes de
participao societria de carter temporrio, de
financiamento da atividade produtiva para
suprimento de capital fixo e de giro e de
administrao de recursos de terceiros.
Bancos de Investimento
Os bancos de investimento devem ser constitudos
sob a forma de sociedade annima e adotar,
obrigatoriamente, em sua denominao social, a
expresso "Banco de Investimento".
No possuem contas correntes e captam recursos via
depsitos a prazo, repasses de recursos externos,
internos e venda de cotas de fundos de investimento
por eles administrados.
Bancos de Investimento
As principais operaes ativas dos bancos de
investimento so financiamento de capital de
giro e capital fixo, subscrio ou aquisio de
ttulos e valores mobilirios, depsitos
interfinanceiros e repasses de emprstimos
externos (Resoluo CMN 2.624, de 1999).
20/5/2013
31
Bancos de Desenvolvimento
Os bancos de desenvolvimento so
instituies financeiras controladas pelos
governos estaduais, e tm como objetivo
precpuo proporcionar o suprimento oportuno
e adequado dos recursos necessrios ao
financiamento, a mdio e a longo prazos, de
programas e projetos que visem a promover o
desenvolvimento econmico e social do
respectivo Estado.
Bancos de Desenvolvimento
As operaes passivas dos bancos de
desenvolvimento so depsitos a prazo,
emprstimos externos, emisso ou endosso de
cdulas hipotecrias, emisso de cdulas
pignoratcias de debntures e de Ttulos de
Desenvolvimento Econmico.
As operaes ativas so emprstimos e
financiamentos, dirigidos prioritariamente ao setor
privado.
Bancos de Desenvolvimento
Os bancos de desenvolvimento devem ser
constitudos sob a forma de sociedade
annima, com sede na capital do Estado que
detiver seu controle acionrio, devendo
adotar, obrigatria e privativamente, em sua
denominao social, a expresso "Banco de
Desenvolvimento", seguida do nome do
Estado em que tenha sede (Resoluo CMN
394, de 1976).
BNDES
O Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e
Social (BNDES) um rgo vinculado ao Ministrio
do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio Exterior
e tem como objetivo apoiar empreendimentos que
contribuam para o desenvolvimento do pas.
20/5/2013
32
BNDES
O Banco Nacional de Desenvolvimento
Econmico e Social (BNDES), criado em 1952
como autarquia federal, foi enquadrado como
uma empresa pblica federal, com
personalidade jurdica de direito privado e
patrimnio prprio, pela Lei 5.662, de 21 de
junho de 1971.
BNDES
Suas linhas de apoio contemplam
financiamentos de longo prazo e custos
competitivos, para o desenvolvimento de
projetos de investimentos e para a
comercializao de mquinas e equipamentos
novos, fabricados no pas, bem como para o
incremento das exportaes brasileiras.
BNDES
O BNDES contribui, tambm, para o fortalecimento
da estrutura de capital das empresas privadas e
desenvolvimento do mercado de capitais.
A BNDESPAR, subsidiria integral, investe em
empresas nacionais atravs da subscrio de aes e
debntures conversveis.
BNDES
As linhas de apoio financeiro e os programas
do BNDES atendem s necessidades de
investimentos das empresas de qualquer
porte e setor, estabelecidas no pas.
20/5/2013
33
BNDES
A parceria com instituies financeiras, com
agncias estabelecidas em todo o pas,
permite a disseminao do crdito,
possibilitando um maior acesso aos recursos
do BNDES.
Teste
4 - (FCC - BB Escriturrio 2010) O Banco Nacional de
Desenvolvimento Econmico e Social BNDES tem dentre
seus objetivos o de
A) promover o desenvolvimento integrado das atividades
agrcolas, industriais e de servios.
B) controlar o fluxo de capitais estrangeiros, garantindo o
correto funcionamento do mercado cambial.
C) promover o crescimento e a diversificao das
importaes.
D) adquirir e financiar estoques de produo exportvel.
E) executar, por conta do Banco Central, a compensao de
cheques e outros papis.
SFN - Subsistema Operativo
Instituies financeiras NO captadoras de
depsito vista:
Sociedades Crdito, Financiamento e
Investimento (Financeiras);
Sociedades de arrendamento mercantil
(leasing);
Associaes de Poupana e Emprstimo;
Sociedades de Crdito Imobilirio.
SCFI
As sociedades de crdito, financiamento e
investimento (SCFI), tambm conhecidas por
financeiras, foram institudas pela Portaria do
Ministrio da Fazenda 309, de 30 de novembro de
1959.
So instituies financeiras privadas que tm como
objetivo bsico a realizao de financiamento para a
aquisio de bens, servios e capital de giro.
20/5/2013
34
SCFI
As sociedades de crdito, financiamento e
investimento (SCFI), devem ser constitudas sob a
forma de sociedade annima e na sua denominao
social deve constar a expresso "Crdito,
Financiamento e Investimento".
Tais entidades captam recursos por meio de aceite e
colocao de Letras de Cmbio (Resoluo CMN 45,
de 1966) e Recibos de Depsitos Bancrios
(Resoluo CMN 3454, de 2007).
Sociedades de Arrendamento Mercantil
As sociedades de arrendamento mercantil so
constitudas sob a forma de sociedade annima,
devendo constar obrigatoriamente na sua
denominao social a expresso "Arrendamento
Mercantil".
As operaes passivas dessas sociedades so
emisso de debntures, dvida externa, emprstimos
e financiamentos de instituies financeiras.
Sociedades de Arrendamento Mercantil
Suas operaes ativas so constitudas por ttulos da
dvida pblica, cesso de direitos creditrios e,
principalmente, por operaes de arrendamento
mercantil de bens mveis, de produo nacional ou
estrangeira, e bens imveis adquiridos pela entidade
arrendadora para fins de uso prprio do arrendatrio
(leasing).
As sociedades de arrendamento mercantil so
supervisionadas pelo Banco Central do Brasil
(Resoluo CMN 2.309, de 1996).
Teste
5 - (FCC Banco do Brasil - Escriturrio 2011) As
sociedades de crdito, financiamento e investimento
A) captam recursos por meio de aceite e colocao de
letras de cmbio.
B) participam da distribuio de ttulos e valores
mobilirios.
C) so especializadas na administrao de recursos de
terceiros.
D) desenvolvem operaes de financiamento da atividade
produtiva para suprimento de capital fixo.
E) so instituies financeiras pblicas ou privadas.
20/5/2013
35
Associaes de Poupana e Emprstimo
As associaes de poupana e emprstimo (APE)
so constitudas sob a forma de sociedade civil,
sendo de propriedade comum de seus associados.
Suas operaes ativas so, basicamente,
direcionadas ao mercado imobilirio e ao Sistema
Financeiro da Habitao (SFH).
Associaes de Poupana e Emprstimo
As operaes passivas das APE so constitudas de
emisso de letras e cdulas hipotecrias, depsitos de
cadernetas de poupana, depsitos interfinanceiros e
emprstimos externos.
Os depositantes dessas entidades so considerados
acionistas da associao e, por isso, no recebem
rendimentos, mas dividendos. (Resoluo CMN 52, de
1967).
SCI
As sociedades de crdito imobilirio (SCI) so
instituies financeiras criadas pela Lei 4.380, de 21
de agosto de 1964, para atuar no financiamento
habitacional.
Devem ser constitudas sob a forma de sociedade
annima, adotando obrigatoriamente em sua
denominao social a expresso "Crdito Imobilirio".
(Resoluo CMN 2.735, de 2000).
SCI
Constituem operaes passivas dessas instituies os
depsitos de poupana, a emisso de letras e
cdulas hipotecrias e depsitos interfinanceiros.
Suas operaes ativas so:
financiamento para construo de habitaes,
abertura de crdito para compra ou construo de
casa prpria, financiamento de capital de giro a
empresas incorporadoras, produtoras e
distribuidoras de material de construo.
20/5/2013
36
Teste
6 - (FCC BB - Escriturrio 2011) Os depsitos de
poupana constituem operaes passivas de
A) bancos de desenvolvimento.
B) cooperativas centrais de crdito.
C) bancos de investimento.
D) sociedades de crdito, financiamento e
investimento.
E) sociedades de crdito imobilirio.
SFN - Subsistema Operativo
Outros Intermedirios Financeiros:
Sociedades corretoras de ttulos e valores
mobilirios;
Sociedades distribuidoras de ttulos e valores
mobilirios;
Bolsa de Valores Mobilirios;
Bolsa de Mercadorias e Futuros.
SCTVM
As sociedades corretoras de ttulos e valores
mobilirios (SCTVM) so pessoas jurdicas auxiliares
do Sistema Financeiro Nacional que realizam a
intermediao da compra e da venda de ttulos
financeiros para seus clientes.
Sua constituio depende de autorizao do BACEN e
o exerccio de sua atividade depende de autorizao
do CVM (Resoluo CMN 1.655, de 1989).
SCTVM
As sociedades corretoras de ttulos e valores
mobilirios (SCTVM) so constitudas sob a forma de
sociedade annima ou por quotas de
responsabilidade limitada.
20/5/2013
37
SCTVM
Dentre seus objetivos esto:
1 - operar em bolsas de valores, subscrever emisses
de ttulos e valores mobilirios no mercado;
2 - comprar e vender ttulos e valores mobilirios por
conta prpria e de terceiros;
3 - encarregar-se da administrao de carteiras e da
custdia de ttulos e valores mobilirios;
4 - exercer funes de agente fiducirio;
SCTVM
Dentre seus objetivos esto:
5 - instituir, organizar e administrar fundos e clubes de
investimento;
6 - emitir certificados de depsito de aes e cdulas
pignoratcias de debntures;
7 - intermediar operaes de cmbio;
8 - praticar operaes no mercado de cmbio de taxas
flutuantes;
SCTVM
Dentre os objetivos das SCTVM esto:
9 - praticar operaes de conta margem (limite que
permite que se invista em aes sem ter dinheiro em
conta);
10 - realizar operaes compromissadas (que se
caracterizam pela venda no definitiva, com recompra
a prazo e preo previamente definidos);
11 - operar em bolsas de mercadorias e de futuros por
conta prpria e de terceiros.
SDTVM
As sociedades distribuidoras de ttulos e valores
mobilirios (SDTVM) so constitudas sob a forma de
sociedade annima ou por quotas de
responsabilidade limitada, devendo constar na sua
denominao social a expresso "Distribuidora de
Ttulos e Valores Mobilirios".
So supervisionadas pelo Banco Central do Brasil e
pela CVM. (Resoluo CMN 1.120, de 1986)
20/5/2013
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SDTVM
Algumas de suas atividades so:
1 - intermediao de oferta pblica e distribuio de
ttulos e valores mobilirios no mercado;
2 - administrao e custdia de carteiras de ttulos e
valores mobilirios;
3 - instituio, organizao e administrao de fundos
e clubes de investimento;
SDTVM
Algumas de suas atividades so:
4 - operao no mercado acionrio, comprando,
vendendo e distribuindo ttulos e valores mobilirios,
inclusive ouro financeiro, por conta de terceiros;
5 - intermediao com bolsas de valores e de
mercadorias;
SDTVM
Algumas de suas atividades so:
6 - lanamentos pblicos de aes;
7 - operao no mercado aberto e intermediao de
operaes de cmbio.
SDTVM
Desde maro de 2009, as sociedades distribuidoras
de ttulos e valores mobilirios (SDTVM) esto
autorizadas a operar diretamente nos ambientes e
sistemas de negociao dos mercados organizados de
bolsa de valores, conforme estabeleceu deciso-
conjunta do Banco Central e da Comisso de Valores
Mobilirios (CVM).
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39
Teste
7 - (Cesgranrio CEF Tcnico Bancrio 2012) As
sociedades corretoras de ttulos e valores mobilirios so
constitudas sob a forma de sociedade annima ou por
quotas de responsabilidade limitada. Um dos seus
objetivos principais
A) controlar o mercado de seguros.
B) regular o mercado de valores imobilirios.
C) assegurar o funcionamento eficiente do mercado de
Bolsa de Valores.
D) subscrever emisses de ttulos e valores mobilirios
no mercado.
E) estimular a formao de poupana e sua aplicao em
valores mobilirios.
Bolsas de Valores
A bolsa de valores um auxiliar financeiro,
composto de mercado organizado onde se negociam
aes de empresas de capital aberto (pblicas ou
privadas) e outros instrumentos financeiros como
opes e debntures.
Bolsas de Valores
As bolsas de valores podem ser na forma de uma
associao civil sem fins lucrativos ou sociedade
annima.
O mais comum, atualmente, que as bolsas de
valores atuem como S/A buscando lucro atravs de
seus servios.
Bolsas de Valores
As bolsas de valores tem por objetivo manter local ou
sistema adequado ao encontro de seus membros e
realizao entre eles de transaes de compra e venda
de ttulos e valores mobilirios, em mercado livre e
aberto, especialmente organizado e fiscalizado por
seus membros e pela Comisso de Valores
Mobilirios.
Possuem autonomia financeira, patrimonial e
administrativa (Resoluo CMN 2.690, de 2000).
20/5/2013
40
Bolsas de Mercadorias e Futuros
As bolsas de mercadorias e futuros so associaes
privadas civis, com objetivo de efetuar o registro, a
compensao e a liquidao, fsica e financeira, das
operaes realizadas em prego ou em sistema
eletrnico.
Possuem autonomia financeira, patrimonial e
administrativa e so fiscalizadas pela Comisso de
Valores Mobilirios (Resoluo CMN 2.690, de 2000).
Bolsas de Mercadorias e Futuros
As bolsas de mercadorias e futuros, devem
desenvolver, organizar e operacionalizar um mercado
de derivativos livre e transparente,
que proporcione aos agentes econmicos a
oportunidade de efetuarem operaes de hedging
(proteo) ante flutuaes de preo de commodities
agropecurias, ndices, taxas de juro, moedas e
metais,
Bolsas de Mercadorias e Futuros
bem como de todo e qualquer instrumento ou
varivel macroeconmica cuja incerteza de preo no
futuro possa influenciar negativamente suas
atividades.
BM&FBOVESPA
A BM&FBOVESPA S/A uma companhia de
capital brasileiro formada, em 2008, a partir da
integrao das operaes da Bolsa de Valores
de So Paulo e da Bolsa de Mercadorias &
Futuros.
a principal instituio brasileira de
intermediao para operaes do mercado de
capitais e a nica bolsa de valores, mercadorias
e futuros em operao no Brasil.
20/5/2013
41
Teste
8 - (Cesgranrio CEF Tcnico Bancrio 2012) A
BM&FBOVESPA uma companhia de capital brasileiro,
formada em 2008, a partir da integrao das operaes
da Bolsa de Valores de So Paulo e da Bolsa de
Mercadorias & Futuros. Por meio de suas plataformas
de negociao, a BM&FBOVESPA, dentre outras
atividades, realiza o(a)
A) registro, a compensao e a liquidao de ativos e
valores mobilirios .
B) registro e a compensao de transferncias
internacionais de recursos .
Teste
8 - (Cesgranrio CEF Tcnico Bancrio 2012) (...).
Por meio de suas plataformas de negociao, a
BM&FBOVESPA, dentre outras atividades, realiza o(a)
C) seguro de bens e ativos mobilirios, negociados no
mercado.
D) compensao nacional de cheques e a liquidao de
outros ativos bancrios.
E) intermediao, o registro e a liquidao de
transferncias interbancrias.
Fontes
www.bcb.gov.br
www.cvm.gov.br
www.pciconcursos.com.br/provas
www.senado.gov.br/legislacao
20/5/2013
42
CONHECIMENTOS BANCRIOS III
PROF. RODRIGO O. BARBATI
TPICOS
3 - Estrutura do Sistema Financeiro Nacional
(continuao).
4 - Sistema de Pagamentos Brasileiro.
3 - Estrutura do Sistema
Financeiro Nacional III
(cont.)
20/5/2013
43
Sistema Nacional de Seguros Privados
O Sistema Nacional de Seguros Privados do
Brasil (SNSP) - parte integrante do Sistema
Financeiro Nacional
formado por rgos de regulao e
instituies operadoras pblicas e privadas
que atuam no mercado de seguros,
capitalizao e previdncia complementar
aberta.
Sistema Nacional de Seguros Privados
Integram o subsistema normativo:
a) o Conselho Nacional de Seguros Privados
(CNSP) e
b) a Superintendncia de Seguros Privados
(SUSEP).
CNSP
Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP)
- rgo responsvel por fixar as diretrizes e
normas da poltica de seguros privados foi
criado pelo Decreto-lei n 73/1966.
CNSP
composto pelo:
I - Ministro da Fazenda (Presidente),
II - Superintendente da Superintendncia de
Seguros Privados (SUSEP),
III - representante do Ministrio da Justia,
IV - representante do Ministrio da Previdncia
Social,
V - representante do Banco Central do Brasil e
VI - representante da Comisso de Valores
Mobilirios.
20/5/2013
44
CNSP
Dentre as funes do CNSP esto:
1 - regular a constituio, organizao, funcionamento e
fiscalizao dos que exercem atividades subordinadas ao
SNSP, bem como a aplicao das penalidades previstas;
2 - fixar as caractersticas gerais dos contratos de seguro,
previdncia privada aberta, capitalizao e resseguro;
3 - estabelecer as diretrizes gerais das operaes de
resseguro;
CNSP
Dentre as funes do CNSP esto:
4 - prescrever os critrios de constituio das
Sociedades Seguradoras, de Capitalizao,
Entidades de Previdncia Privada Aberta e
Resseguradores, com fixao dos limites legais e
tcnicos das respectivas operaes e
5 - disciplinar a corretagem de seguros e a
profisso de corretor.
SUSEP
A Superintendncia de Seguros Privados
(SUSEP) - autarquia vinculada ao Ministrio da
Fazenda - criada pelo Decreto-lei n 73/1966;
responsvel pelo controle e fiscalizao do
mercado de seguro, previdncia privada
aberta e capitalizao.
SUSEP
Dentre suas atribuies esto:
1 - fiscalizar a constituio, organizao,
funcionamento e operao das Sociedades
Seguradoras, de Capitalizao, Entidades de
Previdncia Privada Aberta e Resseguradores,
na qualidade de executora da poltica traada
pelo CNSP;
20/5/2013
45
SUSEP
Dentre suas atribuies esto:
2 - atuar no sentido de proteger a captao de
poupana popular que se efetua atravs das operaes
de seguro, previdncia privada aberta, de capitalizao
e resseguro;
3 - zelar pela defesa dos interesses dos consumidores
dos mercados supervisionados;
4 - promover o aperfeioamento das instituies e dos
instrumentos operacionais a eles vinculados;
SUSEP
Dentre suas atribuies esto:
5 - promover a estabilidade dos mercados sob
sua jurisdio;
6 - zelar pela liquidez e solvncia das sociedades
que integram o mercado;
7 - disciplinar e acompanhar os investimentos
daquelas entidades, em especial os efetuados em
bens garantidores de provises tcnicas;
SUSEP
Dentre suas atribuies esto:
8 - cumprir e fazer cumprir as deliberaes do
CNSP e exercer as atividades que por este
forem delegadas;
9 - prover os servios de Secretaria Executiva
do CNSP.
Sociedades de Capitalizao
Segundo o Decreto-Lei 261/67, consideram-se
sociedades de capitalizao as que tiverem por
objetivo fornecer ao pblico de acordo com planos
aprovados pelo Governo Federal,
a constituio de um capital mnimo perfeitamente
determinado em cada plano e pago moeda corrente
em um prazo mximo indicado no mesmo plano, a
pessoa que possuir um ttulo, segundo clusulas e
regras aprovadas e mencionadas no prprio ttulo.
20/5/2013
46
Sociedades de Capitalizao
As sociedades de capitalizao so entidades,
constitudas sob a forma de sociedades annimas, que
negociam contratos (ttulos de capitalizao).
Suas atividades so fiscalizadas pela SUSEP e regidas
pelo Decreto-Lei 73, de 21 de novembro de 1966.
Sociedades de Capitalizao
Os contratos (ttulos de capitalizao) tm por objeto o
depsito peridico de prestaes pecunirias pelo
contratante,
o qual ter, depois de cumprido o prazo contratado, o
direito de resgatar parte dos valores depositados
corrigidos por uma taxa de juros estabelecida
contratualmente;
conferindo, ainda, quando previsto, o direito de
concorrer a sorteios de prmios em dinheiro.
Entidades Abertas de Previdncia Complementar
Entidades abertas de previdncia complementar
so entidades constitudas unicamente sob a forma
de sociedades annimas.
Elas tm por objetivo instituir e operar planos de
benefcios de carter previdencirio concedidos em
forma de renda continuada ou pagamento nico,
acessveis a quaisquer pessoas fsicas.
Entidades Abertas de Previdncia Complementar
So regidas pelo Decreto-Lei 73, de 21 de novembro
de 1966, e pela Lei Complementar 109, de 29 de
maio de 2001.
As funes do rgo regulador e do rgo fiscalizador
so exercidas pelo Ministrio da Fazenda, por
intermdio do Conselho Nacional de Seguros
Privados (CNSP) e da Superintendncia de Seguros
Privados (SUSEP).
20/5/2013
47
Teste
1 - (FCC - BB Escriturrio 2013) O Sistema Financeiro
Nacional tem como entidades supervisoras:
A) Receita Federal do Brasil e Resseguradores.
B) Comisso de Valores Mobilirios e Bolsas de
Mercadorias e futuros.
C) Banco Central do Brasil e Superintendncia de Seguros
Privados.
D) Banco do Brasil e Banco Nacional de Desenvolvimento
Econmico e Social.
E) FEBRABAN e Superintendncia Nacional de Previdncia
Complementar.
Sistema Nacional de Previdncia Complementar
O Sistema Nacional de Previdncia Complementar
composto pelo Conselho Nacional de Previdncia
Complementar (CNPC),
pela Superintendncia Nacional de Previdncia
Complementar (PREVIC),
pela Secretaria de Polticas de Previdncia Complementar
(SPPC) e
pelas entidades fechadas de previdncia complementar
(fundos de penso), que so operadores do sistema.
Sistema Nacional de Previdncia Complementar
Integram o subsistema normativo:
a) Conselho Nacional de Previdncia
Complementar (CNPC) e
b) Superintendncia Nacional de Previdncia
Complementar (PREVIC).
CNPC
Conselho Nacional de Previdncia
Complementar (CNPC) um rgo colegiado
que integra a estrutura do Ministrio da
Previdncia Social criado pela Lei n
12.154/2009 e
cuja competncia regular o regime de
previdncia complementar operado pelas
entidades fechadas de previdncia
complementar (fundos de penso).
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CNPC
O CNPC presidido pelo ministro da Previdncia Social
(I) e composto por representantes:
II - da Superintendncia Nacional de Previdncia
Complementar (Previc),
III - da Secretaria de Polticas de Previdncia
Complementar (SPPC),
IV - da Casa Civil da Presidncia da Repblica,
V - do Ministrio da Fazenda,
VI - do Ministrio do Planejamento, Oramento e
Gesto,
CNPC
O CNPC presidido pelo ministro da Previdncia
Social (I) e composto por representantes
VII - das entidades fechadas de previdncia
complementar,
VIII - dos patrocinadores e instituidores de planos de
benefcios das entidades fechadas de previdncia
complementar e
IX - dos participantes e assistidos de planos de
benefcios das referidas entidades.
PREVIC
A Superintendncia Nacional de Previdncia
Complementar (PREVIC) uma autarquia
vinculada ao Ministrio da Previdncia Social,
criada pela Lei n 12.154/2009, responsvel
por fiscalizar as atividades das entidades
fechadas de previdncia complementar
(fundos de penso).
PREVIC
A Previc atua como entidade de fiscalizao e de
superviso das atividades das entidades fechadas
de previdncia complementar e de execuo das
polticas para o regime de previdncia
complementar operado pelas entidades fechadas
de previdncia complementar,
observando, inclusive, as diretrizes estabelecidas
pelo Conselho Monetrio Nacional e pelo
Conselho Nacional de Previdncia Complementar.
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Entidades Fechadas de Previdncia Complementar
As entidades fechadas de previdncia
complementar (fundos de penso) so organizadas
sob a forma de fundao ou sociedade civil, sem fins
lucrativos.
Entidades Fechadas de Previdncia Complementar
Seus planos so acessveis, exclusivamente, aos
empregados de uma empresa ou grupo de empresas
ou aos servidores da Unio, dos Estados, do Distrito
Federal e dos Municpios, entes denominados
patrocinadores ou
aos associados ou membros de pessoas jurdicas de
carter profissional, classista ou setorial,
denominadas instituidores.
Entidades Fechadas de Previdncia Complementar
As entidades fechadas de previdncia
complementar devem seguir as diretrizes
estabelecidas pelo Conselho Monetrio Nacional, por
meio da Resoluo 3.121, de 25 de setembro de
2003, no que tange aplicao dos recursos dos
planos de benefcios.
Entidades Fechadas de Previdncia Complementar
As entidades fechadas de previdncia
complementar tambm so regidas pela Lei
Complementar 109, de 29 de maio de 2001.
A fiscalizao das mesmas feita pela
Superintendncia Nacional de Previdncia
Complementar (PREVIC), do Ministrio da
Previdncia Social.
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Teste
2 - (FCC Banco do Brasil - Escriturrio 2011) A
Superintendncia Nacional de Previdncia
Complementar (PREVIC)
A) fiscaliza as atividades dos fundos de penso.
B) supervisiona as atividades das entidades de
previdncia privada aberta.
C) determina regras sobre aposentadoria dos
trabalhadores.
D) executa a arrecadao das contribuies
previdencirias.
E) uma autarquia vinculada ao Ministrio do Trabalho
e Emprego.
4 - Sistema de Pagamentos Brasileiro
Sistema de Pagamentos Brasileiro
O Sistema de pagamentos brasileiro (SPB) o
conjunto de procedimentos, regras,
instrumentos e sistemas operacionais
integrados utilizados pelo sistema financeiro
para transferir fundos do pagador para o
recebedor.
Sistema de Pagamentos Brasileiro
No Sistema de Pagamentos Brasileiro SPB, a
maior eficincia e, em especial, a reduo dos
prazos de transferncia de recursos sempre se
colocaram como pontos centrais no processo
de evoluo do SPB at meados da dcada de
90, presente o ambiente de inflao crnica
at ento existente no pas.
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Sistema de Pagamentos Brasileiro
Na reforma conduzida pelo Banco Central do
Brasil em 2001 e 2002, o foco foi
redirecionado para a questo do
gerenciamento de riscos no mbito dos
sistemas de compensao e de liquidao.
Sistema de Pagamentos Brasileiro
De um lado, a base legal relacionada com os sistemas
de liquidao foi fortalecida por intermdio da Lei
10.214, de 2001, que, entre outras disposies,
reconhece a compensao multilateral e possibilita
a efetiva realizao de garantias no mbito desses
sistemas mesmo no caso de insolvncia civil de
participante,
Sistema de Pagamentos Brasileiro
alm de obrigar as entidades operadoras de sistemas
considerados sistemicamente importantes a atuarem
como contraparte central e, ressalvado o risco de
emissor, assegurarem a liquidao de todas as
operaes.
Sistema de Pagamentos Brasileiro
De outro lado, entraram em operao, em abril de
2002, um sistema de liquidao bruta em tempo
real, o Sistema de Transferncia de Reservas - STR,
operado pelo Banco Central do Brasil,
e um sistema especial para liquidao de operaes
interbancrias de cmbio, a Cmara de Cmbio da
BM&FBovespa.
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Sistema de Pagamentos Brasileiro
bem como foi alterado o modus operandi do
Sistema Especial de Liquidao e Custdia Selic,
tambm operado pelo Banco Central do Brasil, o
qual, a partir do citado ms, passou a liquidar
operaes com ttulos pblicos federais em tempo
real.
Sistema de Pagamentos Brasileiro
As entidades que atuam como contraparte central
adotam adequados mecanismos de proteo, tais
como, dependendo do tipo de sistema e da natureza
das operaes cursadas, limites operacionais,
chamadas de margem, depsitos de garantias e
fundos de garantia de liquidao.
Sistema de Pagamentos Brasileiro
O princpio da entrega contra pagamento
observado em todos os sistemas de compensao e
de liquidao de ttulos e valores mobilirios.
No caso de operao envolvendo moeda estrangeira,
o princpio correspondente situao, de pagamento
contra pagamento, tambm observado se a
liquidao ocorrer por intermdio da Cmara de
Cmbio da BM&FBovespa.
Sistema de Pagamentos Brasileiro
J o STR , por assim dizer, o centro de liquidao das
operaes interbancrias, pois todas as
transferncias de fundos entre contas de reservas
bancrias tm de ser feitas por intermdio dele.
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Sistema de Pagamentos Brasileiro
As transferncias interbancrias de fundos so
tambm liquidadas por intermdio da Cmara
Interbancria de Pagamentos CIP, da Centralizadora
da Compensao de Cheques Compe e da Cmara
TecBan.
Sistema de Pagamentos Brasileiro
Para o funcionamento do sistema de pagamentos
no ambiente de liquidao em tempo real , trs
aspectos so especialmente importantes:
a) primeiro, o Banco Central do Brasil concede, aos
participantes do STR, titulares de conta de reservas
bancrias, crdito intradia na forma de operaes
compromissadas com ttulos pblicos federais, sem
custos financeiros, isto , o preo da operao de
volta igual ao preo da operao de ida;
Sistema de Pagamentos Brasileiro
b) segundo, a verificao de cumprimento dos
recolhimentos compulsrios feita com base em
saldos de final do dia, valendo dizer que esses
recursos podem ser livremente utilizados ao longo
do dia para fins de liquidao de obrigaes;
Sistema de Pagamentos Brasileiro
c) por ltimo, o Banco Central do Brasil, se e quando
julgar necessrio, pode acionar rotina para otimizar
o processo de liquidao das ordens de
transferncia de fundos mantidas em filas de espera
no mbito do STR.
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Sistema de Pagamentos Brasileiro
Os princpios bsicos de funcionamento do
sistema de pagamentos brasileiro foram
estabelecidos por intermdio da Resoluo
2.882/01, do Conselho Monetrio Nacional, e
seguem recomendaes feitas, isolada ou
conjuntamente, pelo BIS - Bank for
International Settlements.
Sistema de Pagamentos Brasileiro
A mencionada resoluo d competncia ao Banco
Central do Brasil para regulamentar, autorizar o
funcionamento e supervisionar os sistemas de
compensao e de liquidao, atividades que, no
caso de sistemas de liquidao de operaes com
valores mobilirios, exceto ttulos pblicos e ttulos
privados emitidos por bancos, so compartilhadas
com a Comisso de Valores Mobilirios - CVM.
Sistema de Pagamentos Brasileiro
O papel de outras entidades pblicas e privadas
Os sistemas que liquidam operaes com ttulos e
valores mobilirios (exceto ttulos pblicos e ttulos
privados emitidos por bancos) sujeitam-se
autorizao de funcionamento e superviso da
Comisso de Valores Mobilirios - CVM,
competncia essa compartilhada com o Banco
Central do Brasil.
Sistema de Pagamentos Brasileiro
O papel de outras entidades pblicas e privadas
A Associao Brasileira das Entidades dos Mercados
Financeiro e de Capitais - Anbima, associao civil
sem fins lucrativos, mantenedora do Selic.
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Sistema de Pagamentos Brasileiro
O papel de outras entidades pblicas e privadas
A Cmara Interbancria de Pagamentos - CIP,
associao civil sem fins lucrativos com sede na
cidade de So Paulo, opera o Sistema de
Transferncia de Fundos Sitraf e o Sistema de
Liquidao Diferida das Transferncias Interbancrias
de Ordens de Crdito Siloc.
Sistema de Pagamentos Brasileiro
O papel de outras entidades pblicas e privadas
A Tecnologia Bancria S.A. - TecBan, empresa
privada com fins lucrativos localizada na cidade de
So Paulo, opera a rede de auto-atendimento
bancrio denominada Banco24Horas.
Sistema de Pagamentos Brasileiro
O papel de outras entidades pblicas e privadas
A Companhia Brasileira de Liquidao e Custdia
(CBLC), liquida principalmente operaes realizadas
no mbito da BM&FBOVESPA nas transaes com
ttulos de renda varivel (mercados vista e de
derivativos - opes, termo e futuro) e, tambm, com
ttulos privados de renda fixa (operaes definitivas
no mercado vista).
Sistema de Pagamentos Brasileiro
O papel de outras entidades pblicas e privadas
Na liquidao de operaes com ttulos e valores
mobilirios, alm do Banco Central do Brasil, que
opera o Selic, e da Bolsa de Valores, Mercadorias e
Futuros S.A. - BM&FBOVESPA, atua a Cetip S.A. -
Mercados Organizados, que constituda sob a
forma de sociedade annima de capital aberto.
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Fonte: BACEN
Teste
3- (Cesgranrio CEF Tcnico Bancrio 2012)
Com as alteraes do Sistema de Pagamentos
Brasileiro (SPB), o Sistema Especial de Liquidao
e Custdia (Selic) passou a liquidar as operaes
com ttulos pblicos federais em
A) dois dias teis.
B) trs dias teis.
C) uma semana.
D) tempo real.
E) curto prazo.
SELIC
O Sistema Especial de Liquidao e de Custdia
(Selic), do Banco Central do Brasil, um sistema
informatizado que se destina custdia de
ttulos escriturais de emisso do Tesouro
Nacional, bem como ao registro e liquidao
de operaes com esses ttulos.

SELIC
A implantao do Selic ocorreu em 14/11/1979,
sob a gide da Circular 466/1979, do Banco
Central do Brasil, que aprovou o Regulamento do
Sistema Especial de Liquidao e de Custdia de
Letras do Tesouro Nacional.

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SELIC
As liquidaes no mbito do Selic ocorrem por
meio do mecanismo de entrega contra
pagamento (Delivery versus Payment DVP),
que se opera no conceito de Liquidao Bruta
em Tempo Real (LBTR), sendo as operaes
liquidadas uma a uma por seus valores brutos
em tempo real.
SELIC
No SELIC atuam os dealers, que so instituies
financeiras credenciadas pelo Tesouro Nacional e pelo
Banco Central do Brasil com o objetivo de promover o
desenvolvimento dos mercados primrio e secundrio de
ttulos pblicos.
SELIC
Alm do sistema de custdia de ttulos e de registro
e liquidao de operaes, integram o Selic os
seguintes mdulos complementares:
Oferta Pblica (Ofpub);
Oferta a Dealers (Ofdealers);
Lastro de Operaes Compromissadas (Lastro);
Negociao Eletrnica de Ttulos (Negociao).
SELIC
Os mdulos Ofpub e Ofdealers so sistemas
eletrnicos que tm por finalidade acolher propostas
e apurar resultados de ofertas pblicas (leiles) de
venda ou de compra definitiva de ttulos;
de venda de ttulos com compromisso de recompra
ou de compra de ttulos com compromisso de
revenda; e de outras operaes, a critrio do
Administrador do Selic.

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SELIC
Podem participar do Ofpub todas as
instituies financeiras e demais instituies
autorizadas a funcionar pelo Banco Central do
Brasil, desde que participantes do Selic.

SELIC
J do Ofdealers participam apenas as instituies
credenciadas a operar com o Departamento de
Operaes do Mercado Aberto (Demab) do Banco
Central do Brasil e com a Coordenao-Geral de
Operaes da Dvida Pblica (Codip) da Secretaria do
Tesouro Nacional.
SELIC
O mdulo Lastro tem por finalidade auxiliar a
especificao dos ttulos objeto das operaes
compromissadas (venda ou compra de ttulos com o
compromisso de recompra ou revenda).
O mdulo Negociao consiste em uma plataforma
eletrnica de negociao de ttulos pblicos federais
acessvel aos participantes do Sistema Especial de
Liquidao e Custdia (Selic).
SELIC
O mdulo dispe de duas funes:
1- Negociao, para o cadastramento de ordens de
compra e de venda e o fechamento dos negcios; e
2- Especificao, para a definio das contas e dos
percentuais de distribuio, entre essas contas, da
quantidade negociada em cada ordem.
As duas funes so exclusivas dos dealers.
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SELIC
Os demais participantes tm acesso apenas
para fins de consulta de ordens e taxas.
permitido, contudo, que os dealers
especifiquem ordens para terceiros, por
meio da utilizao de sua conta de
corretagem (intermediao).
SELIC
A administrao do Selic e de seus mdulos
complementares de competncia exclusiva
do Demab e o sistema operado em parceria
com a Associao Brasileira das Entidades dos
Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima).
Teste
4 - (FCC Banco do Brasil - Escriturrio 2011) O
Sistema Especial de Liquidao e de Custdia (SELIC),
do Banco Central do Brasil, um sistema
informatizado que
A) operado em parceria com a CETIP S.A. Balco
Organizado de Ativos e Derivativos.
B) substituiu o Sistema de Pagamentos Brasileiro
SPB.
C) tem como participantes, exclusivamente, a
Secretaria do Tesouro Nacional e bancos mltiplos.
Teste
4 - (FCC Banco do Brasil - Escriturrio 2011) O
Sistema Especial de Liquidao e de Custdia (SELIC),
do Banco Central do Brasil, um sistema
informatizado que
D) impossibilita a realizao de operaes
compromissadas, ou seja, a venda ou compra de
ttulos com o compromisso de recompra ou revenda.
E) se destina custdia de ttulos escriturais de
emisso do Tesouro Nacional, bem como ao registro
e liquidao de operaes com esses ttulos.
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CETIP
A Cetip S.A. - Mercados Organizados a
integradora do mercado financeiro. Criada em
1986, atualmente uma companhia de capital
aberto que oferece servios de registro,
central depositria, negociao e liquidao
de ativos e ttulos.
CETIP
Por meio de solues de tecnologia e
infraestrutura, proporciona liquidez,
segurana e transparncia para as operaes
financeiras.
A empresa , tambm, a maior depositria de
ttulos privados de renda fixa da Amrica
Latina e a maior cmara de ativos privados do
pas.
CETIP
Diversas instituies participantes utilizam os
servios da Cetip como: fundos de investimento;
bancos comerciais, mltiplos e de investimento;
corretoras e distribuidoras;
financeiras, consrcios, empresas de leasing e
crdito imobilirio; cooperativas de crdito e
investidores estrangeiros; e empresas no
financeiras, como fundaes, concessionrias de
veculos e seguradoras.
CETIP
Esto entre os produtos e servios prestados
pela companhia: o processamento de TEDs e
liquidao de DOCs, alm de registro de CDBs
e ttulos de Renda Fixa,
e servio de entrega eletrnica das
informaes necessrias para o registro de
contratos e anotaes dos gravames pelos
rgos de trnsito.
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Teste
5 - (FCC Banco do Brasil - Escriturrio 2011)
A CETIP S.A. Balco Organizado de Ativos e
Derivativos
A) registra operaes de aes realizadas no
mercado de bolsa.
B) efetua a custdia escritural de ttulos
privados de renda fixa.
C) contraparte nas operaes do mercado
primrio dos ttulos que mantm registro.
Teste
5 - (FCC Banco do Brasil - Escriturrio 2011)
A CETIP S.A. Balco Organizado de Ativos e
Derivativos
D) a cmara de compensao e liquidao de
todos os ttulos do Tesouro Nacional.
E) atua separadamente do Sistema de
Pagamentos Brasileiro SPB.
Fontes
www.bcb.gov.br
www.cvm.gov.br
www.pciconcursos.com.br/provas
www.previdenciasocial.gov.br
www.senado.gov.br/legislacao
www.susep.gov.br