LFIF (Versión Compilada Al 10-Ene-14)

LEY FEDERAL DE INSTITUCIONES DE FIANZAS
_________________________________________________________________
Publicada en el Diario Oficial de la Federacin el 29 de diciembre de 1950

MIGUEL ALEMAN, Presidente Constitucional de los Estados Unidos Mexicanos, a
sus habitantes, sabed:

Que el H. Congreso de los Estados Unidos Mexicanos, decreta:


TITULO PRELIMINAR
(1)

Disposiciones Generales

CAPITULO UNICO
(2)

ARTCULO 1o.- La presente Ley es de inters pblico y tiene por
objeto regular la organizacin y funcionamiento de las instituciones de fianzas; las
actividades y operaciones que las mismas podrn realizar; as como las de los
agentes de fianzas y dems personas relacionadas con la actividad afianzadora,
en proteccin de los intereses del pblico usuario de los servicios
correspondientes.

Esta Ley se aplicar a las instituciones de fianzas, cuyo objeto ser
otorgar fianzas a ttulo oneroso, as como a las instituciones que sean autorizadas
para practicar operaciones de reafianzamiento.

Competer exclusivamente a la Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico, la adopcin de todas las medidas relativas a la creacin y al
funcionamiento de las instituciones nacionales de fianzas, las que se regirn por

(1)
Denominacin Adicionada 29-12-81
(2)
Denominacin Adicionada 29-12-81


2
sus leyes especiales y, a falta de stas o cuanto en ellas no est previsto, por lo
que estatuye la presente.

La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, ser el rgano
competente para interpretar, aplicar y resolver para efectos administrativos lo
relacionado con los preceptos de esta Ley y en general para todo cuanto se
refiere a las instituciones de fianzas.

La propia Secretara podr solicitar cuando as lo estime conveniente,
la opinin de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, del Banco de Mxico o
de algn otro organismo o dependencia en razn de la naturaleza de los casos
que lo ameriten.

En la aplicacin de esta Ley, la mencionada Secretara con la
intervencin que, en su caso, corresponda a la Comisin Nacional de Seguros y
Fianzas, deber procurar un desarrollo equilibrado del sistema afianzador, y una
competencia sana entre las instituciones de fianzas que lo integran.

* Adicionado 29-12-81
* Reformado 31-12-84
* Reformado y Adicionado 10-11-99

ARTCULO 2o.- Las fianzas y los contratos, que en relacin con ellas
otorguen o celebren las instituciones de fianzas, sern mercantiles para todas las
partes que intervengan, ya sea como beneficiarias, solicitantes, fiadas,
contrafiadoras u obligadas solidarias, excepcin hecha de la garanta hipotecaria.


ARTCULO 2o. Bis.- Salvo que en las disposiciones especficas se
establezca otro plazo, ste no podr exceder de seis meses para que las
autoridades administrativas resuelvan lo que corresponda. Transcurrido el plazo
aplicable, se entendern las resoluciones en sentido negativo al promovente, a
menos que en las disposiciones aplicables se prevea lo contrario. A peticin del
interesado, se deber expedir constancia de tal circunstancia, dentro de los dos
das hbiles siguientes a la presentacin de la solicitud respectiva ante la
autoridad competente que deba resolver, conforme al Reglamento Interior
respectivo; igual constancia deber expedirse cuando las disposiciones
especficas prevean que transcurrido el plazo aplicable la resolucin deba

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entenderse en sentido positivo. De no expedirse la constancia mencionada dentro
del plazo citado, se fincar, en su caso, la responsabilidad que resulte aplicable.

Cuando el escrito inicial no contenga los datos o no cumpla con los
requisitos previstos en las disposiciones aplicables, la autoridad deber prevenir al
interesado, por escrito y por una sola vez, para que dentro de un trmino que no
podr ser menor de diez das hbiles subsane la omisin. Salvo que en las
disposiciones especficas se establezca otro plazo, dicha prevencin deber
hacerse a ms tardar dentro de la mitad del plazo de respuesta de la autoridad y,
cuando ste no sea expreso, dentro de los veinte das hbiles siguientes a la
presentacin del escrito inicial.

Notificada la prevencin, se suspender el plazo para que las
autoridades administrativas resuelvan y se reanudar a partir del da hbil
inmediato siguiente a aquel en que el interesado conteste. En el supuesto de que
no se desahogue la prevencin en el trmino sealado, las autoridades
desecharn el escrito inicial.

Si las autoridades no hacen el requerimiento de informacin dentro del
plazo correspondiente, no podrn rechazar el escrito inicial por incompleto.

Salvo disposicin expresa en contrario, los plazos para que las
autoridades contesten empezarn a correr el da hbil inmediato siguiente a la
presentacin del escrito correspondiente.


ARTCULO 2o. Bis-1.- Las notificaciones, citatorios, emplazamientos,
requerimientos, solicitud de informes o documentos y las resoluciones
administrativas definitivas podrn realizarse:

I.- Personalmente con quien deba entenderse la diligencia, en el
domicilio del interesado;

II.- Mediante oficio entregado por mensajero o correo certificado, con
acuse de recibo, telefax o cualquier otro medio por el que se pueda comprobar
fehacientemente la recepcin de los mismos;

III.- Cuando el interesado o su representante legal acudan al domicilio
de la autoridad y acusen recibo del oficio respectivo, y


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IV.- Por edicto, cuando se desconozca el domicilio del interesado o en
caso de que la persona a quien deba notificarse haya desaparecido, se ignore su
domicilio o se encuentre en el extranjero sin haber dejado representante legal.

Tratndose de actos distintos a los sealados anteriormente, las
notificaciones podrn realizarse por correo ordinario, mensajera, telegrama o,
previa solicitud por escrito del interesado, a travs del telefax.

Salvo cuando exista impedimento jurdico para hacerlo, la resolucin
administrativa definitiva deber notificarse al interesado por medio de correo
certificado o mensajera, en ambos casos con acuse de recibo, siempre y cuando
los solicitantes hayan adjuntado al promover el trmite, el comprobante de pago
del servicio respectivo.


ARTCULO 2o. Bis-2.- En los trmites a que se refieren los artculos
4., tercer prrafo, 9., segundo prrafo, 10., segundo prrafo, 15, con excepcin
de los trmites de constitucin de instituciones de fianzas y ampliacin de ramos y
subramos, 34, 38, 43, 55, fraccin II, 60, fracciones VIII, IX y XV, 78 y 84, no
podr exceder de tres meses el plazo para que las autoridades administrativas
resuelvan lo que corresponda, siendo aplicables las dems reglas a que se refiere
el artculo 2 Bis de esta Ley.


ARTCULO 2o. Bis-3.- Las autoridades administrativas competentes
para atender los trmites establecidos en esta Ley, o en las disposiciones que se
deriven de la misma, podrn, mediante acuerdos de carcter general publicados
en el Diario Oficial de la Federacin, disminuir los plazos establecidos en las
mismas.


ARTCULO 2o. Bis-4.- Las autoridades administrativas competentes, a
solicitud de parte interesada, podrn ampliar los plazos establecidos en la
presente Ley, sin que dicha ampliacin exceda en ningn caso de la mitad del
plazo previsto originalmente en las disposiciones aplicables, cuando as lo exija el
asunto y no tengan conocimiento de que se perjudica a los interesados o terceros
en sus derechos.

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ARTCULO 2o. Bis-5.- Las disposiciones a que se refieren los
Captulos IV, V y VI del Ttulo III de esta Ley, as como sus artculos 72, 73, 74,
75, 76 y 77, no se les aplicar lo establecido en los artculos 2 Bis, 2 Bis-3 y 2
Bis-4.


ARTCULO 3o.- Se prohibe a toda persona fsica o moral distinta a las
instituciones de fianzas, autorizadas en los trminos de esta Ley, otorgar
habitualmente fianzas a ttulo oneroso.

Salvo prueba en contrario se presume la infraccin de este precepto,
cuando el otorgamiento de fianzas se ofrezca al pblico por cualquier medio de
publicidad, o se expidan plizas, o se utilicen agentes.


ARTCULO 4o.- Se prohibe contratar con empresas extranjeras fianzas
para garantizar actos de personas que en el territorio nacional deban cumplir
obligaciones, salvo los casos de reafianzamiento o cuando se reciban por las
instituciones de fianzas mexicanas como contragaranta.

Las fianzas que en contravencin a lo dispuesto en este artculo se
llegaren a celebrar, no producirn efecto legal alguno.

Sin embargo, cuando ninguna de las instituciones de fianzas facultadas
para operar en el pas, pueda o estime conveniente realizar determinada
operacin de fianzas que se le hubiera propuesto, la Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico, previa comprobacin de estas circunstancias, otorgar una
autorizacin especfica para que la persona que necesite la fianza la contrate con
una empresa extranjera, directamente o a travs de una institucin de fianzas del
pas.

Se prohibe a toda persona la intermediacin en las operaciones a que
se refieren el primer prrafo de este artculo y el artculo 3o. de esta Ley.


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ARTCULO 4o. Bis.- (Derogado).

* Derogado 29-12-81

ARTCULO 5o.- Para organizarse y funcionar como institucin de
fianzas o para operar exclusivamente el reafianzamiento, se requiere autorizacin
del Gobierno Federal, que compete otorgar a la Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico.

Las autorizaciones previstas en el prrafo anterior son por su propia
naturaleza intransmisibles y se referirn a uno o ms de los siguientes ramos y
subramos de fianzas:

I.- Fianzas de fidelidad, en alguno o algunos de los subramos siguientes:
a).- Individuales; y
b).- Colectivas;

II.- Fianzas judiciales, en alguno o algunos de los subramos siguientes:
a).- Judiciales penales;
b).- Judiciales no penales; y
c).- Judiciales que amparen a los conductores de vehculos automotores;

III.- Fianzas administrativas, en alguno o algunos de los subramos siguientes:
a).- De obra;
b).- De proveedura;
c).- Fiscales;
d).- De arrendamiento; y
e).- Otras fianzas administrativas;

IV.- Fianzas de crdito, en alguno o algunos de los subramos siguientes:
a).- De suministro;

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b).- De compraventa;
c).- Financieras; y
d).- Otras fianzas de crdito;

V.- Fideicomisos de Garanta, en alguno o algunos de los subramos siguientes:
a).- Relacionados con plizas de fianza; y
b).- Sin relacin con plizas de fianza.

Cuando algn subramo de fianza a que se refiere este artculo adquiera
una importancia tal que amerite considerarlo como ramo independiente, la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, podr declararlo como ramo especial.


ARTCULO 6o.- Las autorizaciones a que se refiere el artculo 5o. de
esta Ley, as como las modificaciones a las mismas, se publicarn en el Diario
Oficial de la Federacin, a costa de los interesados. Los acuerdos de revocacin
se publicarn sin costo para la institucin de fianzas.


ARTCULO 7o.- Las personas que soliciten autorizacin para constituir
una institucin de fianzas, se sujetarn a lo dispuesto en esta Ley y debern
cumplir con los siguientes requisitos:

I. -Presentar el proyecto de escritura constitutiva o contrato social;

II.- Presentar la relacin de los socios fundadores, indicando su
nacionalidad, el capital que suscribirn, la forma en que lo pagarn, as como el
origen de los recursos con los que se realizar dicho pago;

III.- Presentar un programa estratgico para la implementacin de las
polticas y normas a que se refiere el numeral 1 de la fraccin I del artculo 15 Bis
de esta Ley;

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IV.-Sealar los nombres, nacionalidad, domicilios y ocupaciones de los
consejeros, funcionarios y contralor normativo, quienes debern cumplir con los
requisitos establecidos en el artculo 15, fracciones VIII Bis y VIII Bis 1 de esta
Ley;

V.-Presentar un plan de actividades que como mnimo, contemple:

a) el capital social inicial;

b) las bases relativas a su organizacin y control interno;

c) las previsiones de cobertura geogrfica y segmentos de mercado
que pretendan atender, y

d) los programas de operacin tcnica y suscripcin de fianzas,
respecto a los ramos y subramos para los cuales estn solicitando autorizacin, y

VI.- Presentar el comprobante de haber constituido en Nacional
Financiera, S.N.C., un depsito en moneda nacional o en valores de Estado, por
su valor de mercado, igual al 10% del capital mnimo con que deba operar, segn
esta Ley.

La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, oyendo la opinin de la
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, dictar las reglas de carcter general en
las que se establecer la forma y trminos en que se deber acreditar el
cumplimiento de los requisitos anteriores.

La autorizacin respectiva quedar sujeta a la condicin de que la
empresa de fianzas quede organizada y d comienzo a sus operaciones en los
plazos a que se refieren la fraccin I del artculo 105 de esta Ley.

El depsito a que se refiere la fraccin VI de este artculo, se devolver
al comenzar las operaciones o denegarse la autorizacin, pero se aplicar al fisco
federal, si otorgada la misma no se cumpliere la condicin sealada en el prrafo
anterior. En el caso de que se deniegue la autorizacin, la autoridad podr retener
al solicitante, hasta el 10% del depsito y lo aplicar al fisco federal en razn de
las erogaciones que en el trmite se hubieran hecho.

La solicitud que presente una institucin de fianzas para modificar la
autorizacin bajo la cual opere, a fin de cambiar o ampliar los ramos o subramos
correspondientes, deber cumplir en lo conducente los requisitos previstos en las
fracciones I a V de este artculo, sealando los ajustes que, en su caso, efectuar

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con respecto a los mismos. En este caso, deber sujetarse a lo establecido en el
segundo prrafo de la fraccin I del artculo 105 de esta Ley.


ARTCULO 8o.- Para dar inicio a sus operaciones, la institucin deber
contar con el dictamen favorable que le extienda la Comisin Nacional de Seguros
y Fianzas, como resultado de la inspeccin que efecte para evaluar que cuenta
con los sistemas, procedimientos e infraestructura administrativa necesarios para
brindar los servicios propios de su objeto social, como son:

a) Emisin de plizas;

b) Registro de sus operaciones;

c) Contabilidad;

d) Valuacin de cartera de activos y pasivos;

e) Procesamiento electrnico de informacin contable, financiera,
tcnica y estadstica;

f) Infraestructura para el pago de reclamaciones y atencin a los
contratantes, fiados y beneficiarios y

g) Los dems que correspondan a la especialidad de las operaciones
que realice la institucin.


ARTCULO 9o.- Son organizaciones auxiliares de fianzas los
consorcios formados por instituciones de fianzas autorizadas, con objeto de
prestar a cierto sector de la actividad econmica un servicio de fianzas de manera
habitual, a nombre y por cuenta de dichas instituciones afianzadoras, o de
celebrar en representacin de las mismas, los contratos de reafianzamiento o
coafianzamiento necesarios para la mejor distribucin de responsabilidades.


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Los consorcios a que se refiere el prrafo anterior sern organizados
como sociedades, previa autorizacin de la Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico, y sus operaciones se regirn por las disposiciones de esta Ley que les
sean aplicables y por las reglas de carcter general que al efecto dicte la citada
Secretara.

Los consorcios tendrn como nico objeto actuar como organizaciones
auxiliares de fianzas en los trminos del primer prrafo de este artculo y quedarn
sometidos a la inspeccin y vigilancia de la Comisin Nacional de Seguros y
Fianzas.

Las instituciones afianzadoras que formen un consorcio, se obligarn
en los trminos y proporciones que convengan.


ARTCULO 10.- Las palabras fianza, reafianzamiento, afianzamiento,
caucin, garanta u otras que expresen ideas semejantes en cualquier idioma,
slo podrn ser usadas en el nombre o denominacin de las empresas a que se
refieren los artculos 1o. y 9o. de esta Ley.

Se excepta de la aplicacin del prrafo anterior, a los intermediarios y
dems personas o empresas cuyas actividades se sujetan a esta Ley o a las
disposiciones administrativas que deriven de la misma, cuando cuenten con la
autorizacin correspondiente, as como a las asociaciones de instituciones de
fianzas u otras personas que sean autorizadas por la Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico para estos efectos, siempre que no realicen operaciones de
fianzas en los trminos de esta Ley.

Asimismo, queda prohibido el uso de la palabra "nacional" en la
denominacin de instituciones de fianzas que no tengan ese carcter.


ARTCULO 11.- No podrn inscribirse en el Registro Pblico de la
Propiedad y de Comercio, escrituras constitutivas o sus modificaciones, de
sociedades en cuyo nombre, razn social o denominacin se emplee cualesquiera
de las palabras a que se refiere el artculo anterior, o cuyo objeto sea operar en
materia de fianzas, si no se insertan los documentos oficiales que comprueben la
existencia de la autorizacin que exige esta Ley.

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Tratndose de la escritura constitutiva o sus modificaciones, de
instituciones de fianzas, deber comprobarse, adems, que se cuenta con la
aprobacin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico en los trminos del
artculo 15, fraccin X, de esta Ley.


ARTCULO 12.- Las instituciones de fianzas por las fianzas que
otorguen, se considerarn de acreditada solvencia.

En los casos diversos al otorgamiento de fianzas, mientras las
instituciones de fianzas, no sean puestas en liquidacin o declaradas en quiebra,
se considerarn de acreditada solvencia y no estarn obligadas, por tanto, a
constituir depsitos o fianzas legales, hecha excepcin de las responsabilidades
que puedan derivarles de juicios laborales, de amparo o por crditos fiscales.

Todas las fianzas que se emitan en papelera oficial de las instituciones
de fianzas se presumirn, salvo prueba en contrario, legalmente vlidas y las
instituciones no podrn objetar la capacidad legal de quien las suscriba.


ARTCULO 13.- Las autoridades federales o locales estn obligadas a
admitir las fianzas, aceptando la solvencia de las instituciones de fianzas, sin
calificar dicha solvencia ni exigir la constitucin de depsitos, otorgamiento de
fianzas o comprobacin de que la institucin es propietaria de bienes races, ni la
de su existencia jurdica.

Las mismas autoridades no podrn fijar mayor importe para las fianzas
que otorguen las instituciones de fianzas, que el sealado para depsitos en
efectivo u otras formas de garanta.

La infraccin de este precepto ser causa de responsabilidad.


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ARTCULO 14.- (Se deroga.)

* Derogado 16-01-02

TITULO I

Instituciones de Fianzas
(3)

Captulo I

Organizacin
(4)

ARTCULO 15.- Las instituciones de fianzas debern ser constituidas
como sociedades annimas de capital fijo o variable con arreglo a lo que dispone
la Ley General de Sociedades Mercantiles, en cuanto no est previsto en esta Ley
y, particularmente, a lo siguiente:

I.- Tendrn por objeto las actividades a que se refieren los artculos 1o.
y 16 de esta Ley y las necesarias para su realizacin;

I Bis.- Las acciones representativas del capital social de las
instituciones de fianzas sern de libre suscripcin.

a).- Se deroga (DOF 10-01-14)

b).- Se deroga (DOF 10-01-14)

Los gobiernos extranjeros no podrn participar, directa o indirectamente, en
el capital de las instituciones de fianzas, salvo en los casos siguientes:

(3)
Denominacin Reformada 29-12-81
(4)

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a) Cuando lo hagan, con motivo de medidas prudenciales de carcter
temporal tales como apoyos o rescates financieros.

Las instituciones de fianzas que se ubiquen en lo dispuesto en este inciso,
debern entregar a la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, la informacin y
documentacin que acredite satisfacer lo antes sealado, dentro de los quince
das hbiles siguientes a que se encuentren en dicho supuesto. La Comisin
Nacional de Seguros y Fianzas tendr un plazo de noventa das hbiles, contado
a partir de que reciba la informacin correspondiente, para resolver, previo
acuerdo de su Junta de Gobierno, si la participacin de que se trata, se ubica en
el supuesto de excepcin previsto en este inciso.

b) Cuando la participacin correspondiente implique que se tenga el
control de la institucin de fianzas, en trminos del artculo 15, fraccin III, tercer
prrafo de esta Ley, y se realice por conducto de personas morales oficiales, tales
como fondos, entidades gubernamentales de fomento, entre otros, previa
autorizacin discrecional de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, con
acuerdo de su Junta de Gobierno, siempre que a su juicio dichas personas
acrediten que:

1. No ejercen funciones de autoridad, y

2. Sus rganos de decisin operan de manera independiente al
gobierno extranjero de que se trate.

c) Cuando la participacin correspondiente sea indirecta y no implique
que se tenga el control de la institucin de fianzas, en trminos del artculo 15,
fraccin III, tercer prrafo de esta Ley. Lo anterior, sin perjuicio de los avisos o
solicitudes de autorizacin que se deban realizar conforme a lo establecido en
esta Ley.

En todo lo relativo a su organizacin, las instituciones se regirn por lo
dispuesto en el presente captulo, en tanto que a las instituciones Filiales de
Instituciones Financieras del Exterior, les ser aplicable, adems de lo dispuesto
en este mismo captulo, con excepcin de la fraccin III de este artculo, lo que se
establece en el Captulo I Bis del Ttulo Primero de esta Ley.

II.- Debern contar con un capital mnimo pagado, por cada ramo que
se les autorice, expresado en Unidades de Inversin, el cual se deber cubrir en
moneda nacional en el plazo previsto en esta fraccin y que ser determinado por
la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico durante el primer trimestre de cada
ao, para lo cual deber considerarse, entre otros aspectos, los recursos que
sean indispensables para apoyar la adecuada prestacin del servicio que
representa la actividad afianzadora, la suma de los capitales pagados y reservas

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de capital con que opere el conjunto de instituciones que integren el sistema
afianzador, la situacin econmica del pas y el principio de procurar el sano y
equilibrado desarrollo del sistema y una adecuada competencia.

Las acciones debern pagarse ntegramente en el acto de ser
suscritas. El capital mnimo deber estar totalmente suscrito y pagado a ms
tardar el treinta de junio del ao en que la Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico lo haya fijado. Cuando el capital social exceda del mnimo deber estar
pagado cuando menos en un cincuenta por ciento, siempre que este porcentaje
no sea menor del mnimo establecido.

Cuando una institucin de fianzas no cumpla con lo dispuesto en el
prrafo anterior, se proceder de acuerdo a lo previsto en el artculo 104 de esta
Ley.
Las capitalizaciones que se deriven de utilidades y supervit por
revaluacin de inmuebles se ajustarn a las disposiciones de carcter general que
al efecto emita la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas.

Tratndose de sociedades de capital variable, el capital mnimo
obligatorio estar integrado por acciones sin derecho a retiro. El monto del capital
con derecho a retiro, en ningn caso podr ser superior al capital pagado sin
derecho a retiro.

Las instituciones podrn emitir acciones no suscritas que conservarn
en tesorera. Los suscriptores recibirn los respectivos ttulos de acciones contra
el pago total de su valor nominal y de las primas que, en su caso, fije la institucin.

Las instituciones podrn emitir acciones sin valor nominal, as como
preferentes o de voto limitado. En caso de que existan ms de una serie de
acciones deber indicarse expresamente el porcentaje del capital social que podr
corresponder a cada serie.

El capital social de las instituciones de fianzas podr integrarse con una
parte representada por acciones de voto limitado hasta por un monto equivalente
al treinta por ciento del capital pagado, previa autorizacin de la Secretara de
Hacienda y Crdito Pblico. La adquisicin de acciones de voto limitado no estar
sujeta a lo establecido por la fraccin III de este artculo.

Las acciones de voto limitado otorgarn derecho de voto nicamente en
los asuntos relativos a cambio de objeto, fusin, escisin, transformacin,
disolucin y liquidacin, as como cancelacin de su inscripcin en cualquier bolsa
de valores.

Las acciones de voto limitado podrn conferir derecho a recibir un
dividendo preferente y acumulativo as como un dividendo superior al de las

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acciones ordinarias, siempre y cuando as se establezca en los estatutos sociales
de la institucin emisora. En ningn caso los dividendos de este tipo de acciones
podrn ser inferiores a los de otras clases de acciones.

Las cantidades que por concepto de primas u otro similar, paguen los
suscriptores de acciones sobre su valor nominal, se llevarn a un fondo especial
de reserva y slo podrn ser computadas como capital para efectos de determinar
el capital mnimo que esta Ley exige.

Las prdidas acumuladas que registre una institucin de fianzas
debern aplicarse directamente y en el orden indicado, a los siguientes conceptos:
a las utilidades pendientes de aplicacin al cierre del ejercicio, siempre y cuando
no se deriven de la revaluacin por inversin en ttulos de renta variable; a las
reservas de capital; y al capital pagado. En ningn momento el capital pagado
deber ser inferior al mnimo que determine la Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico y en caso contrario, deber reponerse o procederse en los trminos del
artculo 104 de esta Ley;

II Bis.- No podrn participar en el capital social pagado de dichas
instituciones de fianzas, directamente o a travs de interpsita persona:

a) Instituciones de crdito, y

b) Sociedades mutualistas de seguros, casas de bolsa, casas de
cambio, organizaciones auxiliares del crdito, entidades de ahorro y crdito
popular, administradoras de fondos para el retiro y sociedades operadoras de
sociedades de inversin;

Lo dispuesto en el prrafo anterior no ser aplicable cuando la
participacin provenga de la tenencia accionaria de las sociedades controladoras
a que se refiere la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras.

La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico podr autorizar a las
instituciones de crdito para que adquieran acciones de instituciones de fianzas y
de las sociedades controladoras a que se refiere la fraccin III de este artculo,
actuando como fiduciarias en fideicomisos que no se utilicen como medio para
contravenir lo dispuesto en esta Ley.

Las entidades afianzadoras, aseguradoras, reaseguradoras o
reafianzadoras del exterior y las personas fsicas o morales extranjeras distintas a
las instituciones financieras del exterior, podrn adquirir acciones representativas
del capital de estas instituciones de fianzas;


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III.- Cualquier persona podr adquirir mediante una o varias
operaciones simultneas o sucesivas, el control de acciones del capital social
pagado de una institucin de fianzas, en el entendido de que dichas operaciones
debern obtener la autorizacin previa de la Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico, escuchando la opinin de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas,
cuando excedan del cinco por ciento de dicho capital social pagado.

En el supuesto de que uno o ms accionistas pretendan obtener el
control de la administracin en una institucin de fianzas, deber acompaar a su
solicitud, segn corresponda:

a) Relacin de las personas que, en su caso, pretendan adquirir el
control de la institucin de fianzas de que se trate indicando el capital que
suscribirn, la forma en que lo pagarn, as como el origen de los recursos con los
que se realizar dicho pago;

b) Sealar los nombres, nacionalidad, domicilios y ocupaciones de los
requisitos establecidos en las fracciones VIII Bis y VIII Bis 1 de este artculo;

c) Plan de actividades de la institucin de fianzas de que se trate, el
cual deber contemplar, en lo conducente, los aspectos sealados en el artculo
7 de esta Ley;

d) Presentar un programa estratgico para la implementacin de las
polticas y normas a que se refiere el numeral 1 de la fraccin I del artculo 15 Bis
de esta Ley, y

e) La dems documentacin conexa que requiera la Secretara de
Hacienda y Crdito Pblico a efecto de evaluar la solicitud correspondiente.

Para efectos de lo dispuesto en esta Ley, se entender que se obtiene
el control de una institucin de fianzas cuando se adquiera el treinta por ciento o
ms de las acciones representativas del capital social pagado de la propia
institucin, se tenga el control de la asamblea general de accionistas, se est en
posibilidad de nombrar a la mayora de los miembros del consejo de
administracin, o por cualquier otro medio se controle a la institucin de fianzas de
que se trate.

Salvo lo dispuesto en la Ley para Regular las Agrupaciones
Financieras, las sociedades que tengan el control de una institucin de fianzas
estarn sometidas a la inspeccin y vigilancia de la Comisin Nacional de Seguros
y Fianzas y les ser aplicable, al igual que a sus accionistas, lo dispuesto en esta

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fraccin y en las fracciones I Bis, penltimo prrafo, y IV de este artculo, as como
el artculo 110 Bis de esta Ley.

Las personas que aporten acciones de una o varias instituciones de
fianzas al capital de una de las sociedades a que se refiere el prrafo anterior,
podrn mantener la participacin que resulte en el capital de la misma, por el valor
de las acciones que cada una de ellas aporte.

Salvo lo dispuesto en la Ley para Regular las Agrupaciones
Financieras, en el capital de las sealadas sociedades no podrn participar directa
o indirectamente, otra sociedad del mismo tipo, instituciones de crdito, de
fianzas, de seguros, organizaciones auxiliares del crdito, casas de bolsa, casas
de cambio, sociedades operadoras de sociedades de inversin , administradoras
de fondos para el retiro, entidades de ahorro y crdito popular y sociedades
mutualistas de seguros, as como aquellas sociedades que la Secretara de
Hacienda y Crdito Pblico seale mediante disposiciones de carcter general,
como incompatibles en razn de sus actividades.

Las sociedades a que se refieren los tres prrafos anteriores no podrn
adquirir directa o indirectamente acciones representativas del capital de
organizaciones auxiliares del crdito.

Lo dispuesto en los cuatro prrafos anteriores deber hacerse constar
en los estatutos de las sociedades correspondientes;

Las personas que adquieran o transmitan acciones por ms del dos por
ciento del capital social pagado de una institucin de seguros, debern dar aviso a
la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, dentro de los tres das hbiles
siguientes a la adquisicin o transmisin.

Las instituciones debern proporcionar a la Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico y a la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, la informacin
que sta les requiera con respecto a las personas que directa o indirectamente
hayan adquirido las acciones representativas de su capital social pagado, en la
forma y sujetndose a las condiciones que establezca la propia Comisin
mediante disposiciones de carcter general.

IV.- Para participar en asambleas de accionistas de instituciones de
fianzas , as como de sociedades controladoras a que se refiere la Ley para
Regular las Agrupaciones Financieras o de sociedades que tengan el control de
una institucin de fianzas en trminos de lo previsto en la fraccin III de este
artculo, debern cumplirse los siguientes requisitos:

a) Manifestar por escrito el carcter con el que se concurre, sea ste el
de accionistas, mandatario, comisionista, fiduciario o cualquier otro. Los

18
mandatarios, comisionistas o cualquier tipo de representantes no podrn en
ningn caso participar en asambleas en nombre propio, y

b) Manifestar por escrito el nombre de la o las personas a quienes
pertenezcan las acciones que representen y sealar invariablemente el nmero de
acciones que a cada una corresponda, cuando se asista con el carcter de
mandatario, comisionista o cualquier tipo de representante, as como en los
dems casos que determine la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas.

Los escrutadores estarn obligados a cerciorarse de la observancia de
lo dispuesto en esta fraccin e informar sobre ello a la asamblea, lo que se har
constar en el acta respectiva.

La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico estar facultada para
dictar reglas de carcter general con vistas a procurar el estricto cumplimiento de
lo dispuesto en esta fraccin y la que antecede.

V.- Su duracin ser indefinida;

VI.- Todas las asambleas y juntas directivas se celebrarn en el
domicilio social, debiendo estar ste siempre dentro del territorio nacional;

VII.- Deber celebrarse una asamblea general ordinaria cada ao, por
lo menos, y en la escritura se establecer el derecho de los socios que
represente, por lo menos, el 10% del capital pagado, para pedir que se convoque
a asambleas extraordinarias. Si el consejo no expidiere la convocatoria pedida,
sealando un plazo no mayor de un mes a contar de la fecha en que reciba la
peticin para la reunin de la asamblea, el comisario, a mocin de los accionistas
interesados, expedir la convocatoria en los mismos trminos en que el consejo
debiera hacerlo.

En las asambleas generales extraordinarias de accionistas las
decisiones debern tomarse cuando menos, por una mayora del 80% del capital
pagado con derecho a voto, salvo que se trate de segunda convocatoria, caso en
el cual las resoluciones se adoptarn, por lo menos, con el voto del 30% del
capital pagado con derecho a voto;

La convocatoria contendr la respectiva orden del da. En la orden del
da se debern listar todos los asuntos a tratar en la asamblea de accionistas,
incluso los comprendidos en el rubro de asuntos generales que se sometan a
deliberacin e impliquen resolucin de la misma.


19
La documentacin e informacin relacionada con los temas a tratar en
la correspondiente asamblea de accionistas, debern ponerse a disposicin de los
accionistas por lo menos con quince das de anticipacin a su celebracin.

VIII.- La administracin de la institucin de fianzas estar encomendada
a un consejo de administracin y a un director general, en sus respectivas esferas
de competencia.

La integracin y funciones del consejo de administracin, adems de
regirse por las dems disposiciones jurdicas aplicables, se sujetarn a lo
siguiente:

a) El nmero de los consejeros propietarios no podr ser inferior de
cinco ni superior de quince, de los cuales cuando menos el veinticinco por ciento
debern ser independientes. Por cada consejero propietario se designar su
respectivo suplente, en el entendido de que los consejeros suplentes de los
consejeros independientes, debern tener este mismo carcter;

b) El consejo de administracin deber reunirse por lo menos cada tres
meses y, en forma extraordinaria, cuando sea convocado por: el Presidente del
Consejo; al menos el veinticinco por ciento de los consejeros; o cualquiera de los
comisarios de la institucin;

c) Para la celebracin de las sesiones ordinarias y extraordinarias del
consejo de administracin se deber contar con la asistencia de cuando menos el
cincuenta y uno por ciento de los consejeros, de los cuales por lo menos uno
deber ser consejero independiente;

d) Cada accionista, o grupo de accionistas que represente por lo menos
un 10% del capital pagado de una institucin de fianzas, tendr derecho a
designar un consejero. Slo podr revocarse el nombramiento de estos
consejeros, cuando se revoque el de todos los dems, sin perjuicio de lo
dispuesto por el artculo 82 de esta Ley;

e) El presidente del consejo de administracin tendr voto de calidad en
caso de empate, y

f) Los consejeros estarn obligados a abstenerse expresamente de
participar en la deliberacin y votacin de cualquier asunto que implique para ellos
un conflicto de inters. Asimismo, debern mantener absoluta confidencialidad
respecto de todos aquellos actos, hechos o acontecimientos relativos a la
institucin de fianzas de que sean consejeros, as como de toda deliberacin que
se lleve a cabo en el consejo, sin perjuicio de la obligacin que tendr la

20
institucin de proporcionar toda la informacin que le sea solicitada al amparo de
la presente Ley.

En el ejercicio de sus funciones, el consejo de administracin deber
observar lo dispuesto en el artculo 15 Bis de esta Ley;

El director general deber elaborar y presentar al consejo de
administracin, para su aprobacin, las polticas para el adecuado empleo y
aprovechamiento de los recursos humanos y materiales de la institucin, los
cuales debern considerar el uso racional de los mismos, restricciones para el
empleo de ciertos bienes, mecanismos de supervisin y control, en general, la
aplicacin de los recursos a las actividades propias de la institucin y a la
consecucin de sus fines.

El director general deber en todos los casos proporcionar datos e
informes precisos para auxiliar al consejo de administracin en la adecuada toma
de decisiones.

VIII Bis.- Los nombramientos de consejeros y contralor normativo de
las instituciones de fianzas se sujetarn a lo siguiente:

1).- Debern recaer en personas con calidad tcnica, honorabilidad,
historial crediticio satisfactorio, as como con amplios conocimientos y experiencia
en materia financiera, legal o administrativa;

2).- El contralor normativo, as como la mayora de los consejeros
debern residir en el territorio nacional;

3).- En ningn caso podrn ser consejeros:

a).- Los funcionarios y empleados de la sociedad, con excepcin del
director general o su equivalente y funcionarios de la misma que ocupen cargos
con las dos jerarquas administrativas inmediatas inferiores a la de aqul, sin que
stos constituyan ms de la tercera parte del consejo de administracin;

b).- Los cnyuges de los mismos o las personas que tengan parentesco
por consanguinidad o afinidad hasta el segundo grado, o civil, con ms de dos
consejeros;

c).- Las personas que tengan litigio pendiente con la institucin de que
se trate;


21
d).- Las personas sentenciadas por delitos patrimoniales intencionales;
las inhabilitadas para ejercer el comercio o para desempear un empleo, cargo o
comisin en el servicio pblico o en el sistema financiero mexicano;

e).- Los concursados que no hayan sido rehabilitados;

f).- Los servidores pblicos de las autoridades encargadas de la
inspeccin y vigilancia de las instituciones de fianzas;

g).- Quienes realicen funciones de regulacin de las instituciones de
fianzas, salvo que exista participacin del Gobierno Federal en el capital de las
mismas;

h).- Los servidores pblicos del Banco de Mxico, del Instituto para la
Proteccin al Ahorro Bancario, de la Comisin Nacional del Sistema de Ahorro
para el Retiro, de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores y de la Comisin
Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros, e

i).- Quienes participen en el consejo de administracin de otra
institucin de fianzas o de una sociedad controladora de una institucin de
fianzas, cuando la institucin de que se trate no mantenga nexos patrimoniales de
control entre las mismas, en los trminos establecidos en la fraccin III de este
artculo.

Se excepta de lo dispuesto en el prrafo anterior a quien sea
propietario directa o indirectamente de cuando menos el dos por ciento de las
acciones representativas del capital social de ambas instituciones o sociedades;

4).- Los consejeros independientes, as como los contralores
normativos, debern adems acreditar haber prestado por lo menos cinco aos
sus servicios en puestos de alto nivel decisorio, cuyo desempeo requiera
conocimientos y experiencia en materia financiera, legal, administrativa o
relacionada con la actividad afianzadora, y que en ningn caso sean:

a).- Empleados o funcionarios de la institucin en el momento de su
designacin, incluyendo aquellas personas que hubieren ocupado dichos cargos
durante el ao inmediato anterior.

Los consejeros independientes no podrn ser designados con el
carcter de empleado o funcionario de la institucin;

b).- Accionistas que sin ser empleados o funcionarios de la institucin,
tengan poder de mando sobre los directivos de la misma. Los accionistas no
podrn ser contralor normativo de la institucin;

22

c).- Socios o empleados de sociedades o asociaciones que presten
servicios de asesora o consultora a la institucin o a las empresas que
pertenezcan al mismo grupo econmico del cual forme parte sta, si las
percepciones que aquellas reciban de stas representan el 10% o ms de sus
ingresos;

d).- Clientes, proveedores, deudores, acreedores, socios, consejeros o
empleados de una sociedad que sea cliente, proveedor, deudor o acreedor
importante de la institucin.

Se considera que un cliente o proveedor es importante cuando los
servicios que le preste la institucin o las ventas que le haga a sta, representen
ms del diez por ciento de los servicios o ventas totales del cliente o del
proveedor, respectivamente. Asimismo, se considera que un deudor o acreedor es
importante cuando el importe del crdito es mayor al quince por ciento de los
activos de la institucin o de su contraparte.

e).- Empleados de una fundacin, asociacin o sociedad civiles que
reciban donativos importantes de la institucin.

Se consideran donativos importantes a aqullos que representen ms
del quince por ciento del total de donativos recibidos por la fundacin, asociacin
o sociedad civiles de que se trate;

f).- Consejeros, directores generales o funcionarios de alto nivel de una
sociedad en cuyo consejo de administracin participe el director general o un
directivo de alto nivel de la institucin;

g).-Cnyuges o concubinarios, as como los parientes por
consanguinidad, afinidad hasta el primer grado, o civil, respecto de alguna de las
personas mencionadas en los incisos c) a f) del numeral 3 de esta fraccin o bien,
hasta el tercer grado, en relacin con las personas sealadas en los incisos a), b),
y h) del numeral 3 de esta fraccin;

h).- Quienes hayan ocupado un cargo de direccin o administrativo en
la institucin o en el grupo financiero o econmico al que, en su caso, pertenezca
la propia institucin, durante el ao anterior al momento en que se pretende hacer
su designacin, e

i).- Agentes o apoderados de agentes persona moral.


23
VIII Bis-1.- El nombramiento de director general de la institucin de
fianzas o su equivalente, deber recaer en persona que cuente con elegibilidad
crediticia y honorabilidad, y que adems rena los requisitos siguientes:

a) Ser residente en territorio mexicano en trminos de lo dispuesto por
el Cdigo Fiscal de la Federacin.

b) Haber prestado por lo menos cinco aos sus servicios en puestos de
alto nivel decisorio, cuyo desempeo requiera conocimiento y experiencia en
materia financiera, legal o administrativa;

c) No tener alguno de los impedimentos que para ser consejero
sealan los incisos c) a f) y h) del numeral 3 de la fraccin anterior; y

d) No estar realizando funciones de regulacin de las instituciones de
fianzas.

Los funcionarios que ocupen cargos con las dos jerarquas inferiores a
la del director general o su equivalente, adems de cumplir con los requisitos
previstos en el primero prrafo de esta fraccin y en los incisos a), c) y d) de esta
fraccin, debern contar con experiencia y conocimientos de al menos cinco aos
en las materias que se relacionen con las funciones que le sean asignadas.

Los actos del director general y de los funcionarios que ocupen cargos
con la jerarqua inmediata inferior a la de ste, en el desempeo de sus funciones,
obligarn invariablemente a la institucin de fianzas de que se trate, sin perjuicio
de las responsabilidades civiles o penales en que incurran personalmente.

Lo establecido en el prrafo anterior deber transcribirse en los
estatutos sociales de las instituciones de fianzas;

VIII Bis-2.- Las designaciones de consejeros de las instituciones
nacionales de fianzas se efectuarn por el Ejecutivo Federal a travs de la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, debiendo recaer dichas designaciones
en servidores pblicos de la administracin pblica federal o profesionales
independientes de reconocida honorabilidad, experiencia y prestigio en materias
econmica y financiera. El cargo de consejero es personal y no podr
desempearse por medio de representantes. En ningn caso podrn ser
consejeros el director general y los servidores pblicos de la institucin que
ocupen cargos con las dos jerarquas inferiores a la de ste, as como las
personas a que se refieren los incisos b) a f) , h) e i) del numeral 3 de la fraccin
VIII Bis del presente artculo.


24
El director general de las instituciones nacionales de fianzas ser
designado por el Ejecutivo Federal, a travs del Secretario de Hacienda y Crdito
Pblico, debiendo recaer tal nombramiento en la persona que rena los requisitos
sealados en el primer prrafo y los incisos a) a d) de la fraccin VIII Bis-1 del
presente artculo.

Los servidores pblicos de la institucin que ocupen cargos con las dos
jerarquas inferiores a la del director general, adems de cumplir los requisitos
previstos en el primer prrafo y en los incisos a), c) y d), de la fraccin VIII Bis-1
del presente artculo, debern acreditar conocimientos y experiencia de al menos
cinco aos en las materias que se relacionen con las funciones que le sean
asignadas.

La Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, con acuerdo de su Junta
de Gobierno podr determinar que se proceda a la remocin, suspensin,
destitucin e inhabilitacin de los servidores pblicos que puedan obligar con su
firma a una institucin nacional de fianzas, con excepcin del director general o
equivalente, cuando considere que tales personas no cuentan con la suficiente
calidad tcnica o moral para el desempeo de sus funciones o que en el
desempeo de stas no se hayan ajustado a las disposiciones legales y
administrativas aplicables, procediendo, en su caso, en los trminos del artculo
82 de la presente Ley. Asimismo, la propia Comisin podr recomendar al
Ejecutivo Federal, a travs de la mencionada Secretara, la remocin del director
general de la institucin, cuando considere que ste, en el desempeo de sus
funciones, no se ha ajustado a las disposiciones legales y administrativas
aplicables.

VIII Bis-3.- En cada institucin de fianzas existir un contralor
normativo responsable de vigilar el cumplimiento de la normatividad externa e
interna aplicable, conforme a lo previsto en el artculo 15 Bis 1 de esta Ley.

VIII Bis-4.- La institucin de fianzas de que se trate, deber verificar,
segn corresponda, que las personas que sean designadas como consejeros,
comisarios, contralor normativo, director general o su equivalente, y funcionarios
con las dos jerarquas inmediatas inferiores a las de este ltimo, cumplan, con
anterioridad al inicio de sus gestiones con los requisitos sealados en el artculo
83, as como en las fracciones VIII Bis, VIII Bis 1, VIII Bis 2 y VIII Bis 3 del
presente artculo.

La Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, mediante disposiciones
de carcter general, establecer las normas que deben observar las instituciones
para verificar el cumplimiento de los respectivos requisitos, as como los criterios
mediante los cuales se debern integrar los expedientes que acrediten el
cumplimiento de lo previsto en esta fraccin;


25
IX.- De sus utilidades separarn, por lo menos, un 10% para constituir
un fondo de reserva de capital, hasta alcanzar una suma igual al importe del
capital pagado.

Dicha reserva podr capitalizarse, pero la institucin deber
reconstituirla a partir del ejercicio siguiente de acuerdo con el nuevo monto del
capital pagado;

X.- La escritura constitutiva y cualquier modificacin de la misma,
debern ser sometidas a la aprobacin de la Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico, a efecto de apreciar si se cumplen los requisitos establecidos por la Ley.
Dictada dicha aprobacin por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, la
escritura o sus reformas podrn ser inscritas en el Registro Pblico de la
Propiedad y de Comercio sin que sea preciso mandamiento judicial.

La inscripcin que se haga en contravencin a lo dispuesto por esta
fraccin, no surtir efecto legal;

XI.- Para la cesin o traspaso de las obligaciones y derechos
correspondientes al otorgamiento de fianzas; de los activos o pasivos de una
institucin de fianzas a otra; la fusin de dos o ms instituciones de fianzas, se
requerir la previa autorizacin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico la
cual la otorgar o negar discrecionalmente y surtir efectos en el momento de
inscribirse en el Registro Pblico de la Propiedad y de Comercio. Dentro de los
noventa das naturales siguientes a la publicacin en el peridico oficial del
domicilio de las sociedades involucradas, los acreedores podrn oponerse
judicialmente para el solo efecto de obtener el pago de sus crditos, sin que esta
oposicin suspenda la cesin, el traspaso o la fusin.

En la escisin de una institucin de fianzas tambin se requerir de la
previa autorizacin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico y adems se
estar a lo establecido por el artculo 228 Bis de la Ley General de Sociedades
Mercantiles. La asamblea que conozca de la escisin deber ser extraordinaria.

La institucin cedente, fusionante o escindente, deber publicar avisos
en su oficina matriz, sucursales y oficinas de servicio, en el Diario Oficial de la
Federacin y en dos de los peridicos de mayor circulacin, en la plaza donde se
encuentre su domicilio social, informando de la cesin, traspaso, fusin o escisin
a que se refiere el prrafo anterior. Dichos avisos surtirn efectos de notificacin a
los beneficiarios de las plizas de fianza, cuyo domicilio sea distinto al ltimo
sealado para que dentro de un plazo de treinta das hbiles, contado a partir de
la fecha de publicacin de los citados avisos, manifiesten lo que a su derecho
convenga.


26
La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, tomando en cuenta lo que
en su caso hubieran manifestado los beneficiarios, una vez que se haya
acreditado el cumplimiento del requisito anterior, resolver sobre la procedencia
de la cesin, traspaso, fusin o escisin correspondiente. El contrato de cesin o
traspaso o el acuerdo tomado por la asamblea general extraordinaria de
accionistas, en su caso, deber publicarse en la forma sealada en el prrafo
anterior e inscribirse en el Registro Pblico de Comercio correspondiente;

Los procesos de cesin, traspaso, fusin o escisin a que se refiere
esta fraccin, de ninguna manera modificarn los trminos y condiciones vigentes
pactados en los contratos de fianza correspondientes. En todo caso, para su
modificacin ser necesaria la manifestacin de la voluntad de las partes
interesadas en este sentido;

XII.- La liquidacin administrativa se regir por lo dispuesto en el
Captulo V del Ttulo Tercero de esta Ley, con las siguientes excepciones:

1.- El cargo de sndico y liquidador, en la liquidacin voluntaria, siempre
corresponder a alguna institucin de crdito facultada para efectuar operaciones
fiduciarias, y

2.- La Comisin Nacional de Seguros y Fianzas ejercer, respecto a los
sndicos y a los liquidadores, las funciones de vigilancia que tiene atribuidas en
relacin a las instituciones de fianzas.

XIII.- (Derogada).

* Reformado y Adicionado16-01-02

ARTCULO 15 Bis.- El consejo de administracin tendr las siguientes
funciones indelegables:

27

I.- La definicin y aprobacin de:

1.- Las polticas y normas en materia de suscripcin de fianzas y
obtencin de garantas, comercializacin, seguimiento de obligaciones
garantizadas, inversiones, administracin integral de riesgos, reafianzamiento,
reaseguro financiero, desarrollo de la institucin y financiamiento de sus
operaciones, as como los objetivos estratgicos en estas materias y los
mecanismos para monitorear y evaluar su cumplimiento.

2.- Las normas para evitar conflictos de intereses entre las diferentes
reas de la institucin en el ejercicio de las funciones que tienen asignadas;

3.- Las medidas a efecto de evitar que la institucin y los agentes
manejen plizas o contratos firmados y sin requisitar, en contravencin a lo
previsto en los artculos 60 fraccin VI , 89 Bis 1 y 111 fraccin VI Bis de esta Ley;

4.- La constitucin de comits de carcter consultivo que reporten,
directamente o por conducto del director general, al propio consejo de
administracin y que tengan por objeto auxiliar a dicho consejo en la
determinacin de la poltica y estrategia en materia de inversiones y
administracin integral de riesgos, suscripcin de fianzas, obtencin de garantas
y reafianzamiento.

Los consejeros y dems miembros de los comits a los que se refiere
esta fraccin, estarn obligados a abstenerse expresamente de participar en la
deliberacin y votacin de cualquier asunto que implique para ellos un conflicto de
inters. Asimismo, debern mantener absoluta confidencialidad respecto de todos
aquellos actos, hechos o acontecimientos relativos a la institucin de fianzas, as
como de toda deliberacin que se lleve a cabo en los comits, sin perjuicio de la
obligacin que tendr la institucin de proporcionar toda la informacin que le sea
solicitada al amparo de la presente Ley.

La Comisin Nacional de Seguros y Fianzas mediante disposiciones de
carcter general, sealar los comits que como mnimo deber establecer el
consejo de administracin, sus funciones, as como las normas relativas a su
integracin, periodicidad de sus sesiones, oportunidad y suficiencia de la
informacin que deban considerar;

5.- La realizacin de operaciones de reaseguro financiero y la emisin
de obligaciones subordinadas o de otros ttulos de crdito, y

6.- El nombramiento del contralor normativo de la institucin;


28
II.- La resolucin de los siguientes asuntos, con el acuerdo de por lo
menos tres cuartas partes de los consejeros que estn presentes en las sesiones
del consejo de administracin y siempre que se cuente con el voto favorable de la
mayora de los consejeros independientes presentes:

1.- Las normas para prevenir y evitar conflictos de intereses;

2.- La celebracin de contratos o realizacin de operaciones con
personas relacionadas, cuando excedan el monto que para estos efectos
determine la asamblea de accionistas.

3.- El otorgamiento de plizas de fianzas a personas relacionadas o en
las que stas aparezcan como fiados, contrafiadores, obligados solidarios o
beneficiarios.

Para efectos de lo previsto en esta disposicin se considerarn
personas relacionadas, las que se indican a continuacin:

a) Las personas fsicas o morales que posean directa o indirectamente
el control del dos por ciento o ms de los ttulos representativos del capital de la
institucin, de la sociedad controladora o de las entidades financieras y empresas
integrantes del grupo financiero al que, en su caso, pertenezca la propia
institucin, de acuerdo al registro de accionistas ms reciente;

b) Los miembros del consejo de administracin, de la institucin, de la
sociedad controladora o de las entidades financieras y empresas integrantes del
grupo financiero al que, en su caso, sta pertenezca;

c) Los cnyuges y las personas que tengan parentesco con las
personas sealadas en los dos incisos anteriores;

d) Las personas a las que se refieren las fracciones VII y XIV del
artculo 60 de esta Ley;

e) Las personas distintas a los funcionarios o empleados que con su
firma puedan obligar a la institucin;

f) Las personas morales, as como los consejeros y funcionarios de
stas, en las que la institucin o la sociedad controladora del grupo financiero al
que, en su caso, pertenezca la propia institucin, posean directa o indirectamente
el control del diez por ciento o ms de los ttulos representativos de su capital, y

g) Las personas morales en las que cualesquiera de las personas
sealadas en los cinco incisos anteriores, as como las personas a las que se

29
refieren las fracciones VII y XIV del artculo 60 de este ordenamiento, posean
directa o indirectamente el control del diez por ciento o ms de los ttulos
representativos de su capital.

Los consejeros y funcionarios se excusarn de participar en las
discusiones y se abstendrn de votar en los casos en que tengan un inters
directo.

En todo caso, las operaciones con personas relacionadas no debern
celebrarse en trminos y condiciones ms favorables, que las operaciones de la
misma naturaleza que se realicen con el pblico en general.

Para los fines establecidos en esta disposicin se entender: por
parentesco, al que existe por consanguinidad y afinidad en lnea recta en primer
grado, y por consanguinidad y afinidad en lnea colateral en segundo grado o civil;
por funcionarios, al director general o el cargo equivalente y a los funcionarios que
ocupen cargos con la jerarqua inmediata inferior a la de aqul; y por inters
directo, cuando el carcter de deudor u obligado en la operacin con personas
relacionadas, lo tenga el cnyuge del consejero o funcionario, o las personas con
las que tenga parentesco, o bien, una persona moral respecto de la cual alguna
de las personas antes mencionadas, detente directa o indirectamente el control
del diez por ciento o ms de los ttulos representativos de su capital.

* Derogado 18-07-90

ARTCULO 15 Bis-1.- Las instituciones de fianzas debern dotar al
contralor normativo de los recursos humanos y materiales que requiera para el
buen desempeo de las funciones a su cargo.

El contralor normativo deber ser nombrado por el consejo de
administracin de la institucin de fianzas, el cual podr suspenderlo, removerlo o
revocar su nombramiento debindose notificar de este hecho a la Comisin
Nacional de Seguros y Fianzas, dentro de los diez das hbiles siguientes. En el
supuesto de suspensin, remocin o revocacin del nombramiento, en dicha
comunicacin debern exponerse las razones por las cuales se adopt esa
decisin.

El contralor normativo reportar nicamente al consejo de
administracin y, si as lo establecen los estatutos de la sociedad, a la asamblea
de accionistas de la institucin de que se trate, no estando subordinado a ningn
otro rgano social ni funcionario de la institucin.

30

El contralor normativo realizar las siguientes funciones:

I.- Proponer al consejo de administracin de la institucin la adopcin
de medidas para prevenir conflictos de inters y evitar el uso indebido de la
informacin;

II.- Recibir los dictmenes de los auditores externos contable y
actuarial, y, en su caso los informes del comisario, para su conocimiento y
anlisis;

III.- Revisar y dar seguimiento a los planes de regularizacin de la
institucin en trminos de lo previsto en los artculos 104 y 104 Bis de esta Ley;

IV.- Opinar y dar seguimiento respecto de los programas de
autocorreccin de la institucin necesarios para subsanar las irregularidades o
incumplimientos de la normatividad externa e interna aplicable en trminos de lo
previsto en el artculo 104 Bis 2 de esta Ley;

V.- Presentar anualmente a la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas
un informe del cumplimiento de las obligaciones a su cargo, en la forma y
trminos que establezca la propia Comisin mediante disposiciones de carcter
general, y

VI.- Informar al consejo de administracin, a la Comisin Nacional de
Seguros y Fianzas y, en su caso, al director general, de cualquier irregularidad
grave que detecte en el ejercicio de sus funciones, aunque no sea materia de la
aplicacin de programas de autocorreccin a los que se refiere el artculo 104 Bis
2 de esta Ley.

El contralor normativo deber ser convocado a las sesiones del consejo
de administracin y de los comits a los que se refiere la fraccin I, inciso 4) del
artculo 15 Bis de esta Ley, participando con voz pero sin voto.

Las funciones del contralor normativo se ejercern sin perjuicio de las
que correspondan al comisario y a los auditores externos de la institucin de que
se trate, de conformidad con la legislacin aplicable.

El contralor normativo ser responsable por el incumplimiento de
cualquiera de sus obligaciones previstas en esta Ley, pudiendo ser sancionado de
conformidad a lo previsto en la misma.



31

Captulo I Bis
(5)

De las Filiales de Instituciones Financieras del Exterior

ARTCULO 15-A.- Para efectos de esta Ley se entender por:

I.- Filial: La sociedad mexicana autorizada para organizarse y funcionar,
conforme a esta Ley, como institucin de fianzas, y en cuyo capital participe una
Institucin Financiera del Exterior o una Sociedad Controladora Filial, en los
trminos del presente captulo;

II.- Institucin Financiera del Exterior: La entidad financiera constituida
en un pas con el que Mxico haya celebrado un tratado o acuerdo internacional
en virtud del cual se permita el establecimiento en territorio nacional de Filiales; y

III.- Sociedad Controladora Filial: La sociedad mexicana autorizada
para constituirse y operar como sociedad controladora en los trminos de la Ley
para Regular las Agrupaciones Financieras, y en cuyo capital participe una
Institucin Financiera del Exterior.

ARTCULO 15-B.- Las Filiales se regirn por lo previsto en los tratados
o acuerdos internacionales correspondientes, el presente captulo, las
disposiciones contenidas en esta Ley aplicables a las instituciones de fianzas y las
reglas para el establecimiento de Filiales que al efecto expida la Secretara de
Hacienda y Crdito Pblico, oyendo la opinin de la Comisin Nacional de
Seguros y Fianzas.

La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico estar facultada para
interpretar para efectos administrativos las disposiciones sobre servicios
financieros que se incluyan en los tratados o acuerdos internacionales a que hace
mencin el prrafo anterior, as como para proveer a su observancia.

ARTCULO 15-C.- Para organizarse y funcionar como Filial se requiere
autorizacin del Gobierno Federal, que compete otorgar discrecionalmente a la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, oyendo la opinin de la Comisin

(5)
Captulo Adicionado 23-12-93


32
Nacional de Seguros y Fianzas. Por su naturaleza estas autorizaciones sern
intransmisibles.

Las autorizaciones que al efecto se otorguen, as como sus
modificaciones, se publicarn en el Diario Oficial de la Federacin.

ARTCULO 15-D.- Las autoridades financieras, en el mbito de sus
respectivas competencias, garantizarn el cumplimiento de los compromisos de
trato nacional que en su caso sean asumidos por Mxico, en los trminos
establecidos en el tratado o acuerdo internacional aplicable.

Las Filiales podrn realizar las mismas operaciones que las
instituciones de fianzas, a menos que el tratado o acuerdo internacional aplicable
establezca alguna restriccin.

ARTCULO 15-E.- Para invertir en el capital social de una Filial, la
Institucin Financiera del Exterior deber realizar, en el pas en el que est
constituida, directa o indirectamente, de acuerdo con la legislacin aplicable, el
mismo tipo de operaciones que la Filial de que se trate est facultada para realizar
en Mxico, de conformidad con lo que sealen la presente Ley y las reglas a las
que se refiere el primer prrafo del artculo 15-B.

Se excepta de lo dispuesto en el prrafo anterior a las Filiales en cuyo
capital participe una Sociedad Controladora Filial de conformidad con la Ley para
Regular las Agrupaciones Financieras y las reglas mencionadas en el prrafo
anterior.

ARTCULO 15-F.- La solicitud de autorizacin para organizarse y
funcionar como Filial deber cumplir con los requisitos establecidos en la presente
Ley y en las reglas a las que se refiere el primer prrafo del artculo 15-B.

ARTCULO 15-G.- El capital social de las Filiales estar representado
por dos series de acciones. Cuando menos el cincuenta y uno por ciento del
capital social de las Filiales se integrar por acciones de la Serie F. El cuarenta y
nueve por ciento restante del capital social podr integrarse indistinta o
conjuntamente por acciones Serie F y B.

La totalidad de las acciones Serie "F" de una Filial deber ser
propiedad en todo momento de una Institucin Financiera del Exterior, directa o
indirectamente, o de una Sociedad Controladora Filial. Las acciones Serie "B" que

33
no sean propiedad de dicha Institucin Financiera del Exterior o Sociedad
Controladora Filial, estarn sujetas a lo dispuesto en las fracciones II Bis y III del
artculo 15 de la presente Ley.

En la autorizacin para la adquisicin de acciones de la serie F se
observar, en lo conducente, lo establecido en la fraccin I Bis, segundo prrafo,
del artculo 15 de esta Ley.

Las acciones debern pagarse ntegramente en el acto de ser
suscritas.

Las Filiales no podrn emitir acciones de voto limitado.


ARTCULO 15-H.- Las acciones Serie F de una Filial nicamente
podrn ser enajenadas previa autorizacin de la Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico.

Salvo en el caso en que el adquirente sea una Institucin Financiera del
Exterior, una Sociedad Controladora Filial o una Filial, para llevar a cabo la
enajenacin debern modificarse los estatutos sociales de la Filial cuyas acciones
sean objeto de la operacin.

Cuando el adquirente sea una Institucin Financiera del Exterior, una
Sociedad Controladora Filial o una Filial, deber observarse lo dispuesto en las
fracciones I, III y IV del artculo 15-I.


ARTCULO 15-I.- La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico podr
autorizar a las Instituciones Financieras del Exterior, a las Sociedades
Controladoras Filiales o a las Filiales, la adquisicin de acciones de una institucin
de fianzas siempre y cuando se cumplan los siguientes requisitos:

I.- La Institucin Financiera del Exterior, la Sociedad Controladora Filial
o la Filial, segn sea el caso, deber adquirir acciones que representen cuando
menos el cincuenta y uno por ciento del capital social;


34
II.- Debern modificarse los estatutos sociales de la institucin de
fianzas, cuyas acciones sean objeto de enajenacin, a efecto de cumplir con lo
dispuesto en el presente captulo;

III.- La solicitud deber acompaarse de la siguiente informacin:

a) Relacin de nombres nacionalidad, domicilios y ocupaciones de los
requisitos establecidos en las fracciones VIII Bis y VIII Bis 1 del artculo 15 de esta
Ley;
b) Plan de actividades de la institucin de fianzas de que se trate, el
cual deber contemplar, en lo conducente, los aspectos sealados en el artculo
7 de esta Ley;

c) Programa estratgico para la implementacin de las polticas y
normas a que se refiere el numeral 1 de la fraccin I del artculo 15 Bis de esta
Ley, y
d) La dems documentacin conexa que requiera la Secretara de
Hacienda y Crdito Pblico a efecto de evaluar la solicitud correspondiente.

IV.- Derogada el 16-01-02


ARTCULO 15-J.- (Se deroga)

* Derogado 16-01-02

ARTCULO 15-K.- La administracin de las filiales estar encomendada
a un consejo de administracin y a un director general, en sus respectivas esferas
de competencia. La integracin y funciones del consejo de administracin,
adems de regirse por lo previsto en los artculos 15 fracciones VIII y VIII Bis, y 15
Bis de esta Ley, se sujetar a las siguientes modalidades:

I. El nombramiento deber hacerse en asamblea por cada serie de
acciones. A las asambleas que se renan con este fin, as como aquellas que
tengan el propsito de designar comisarios por cada serie de acciones, les sern
aplicables, en lo conducente, las disposiciones para las asambleas generales
ordinarias previstas en la Ley General de Sociedades Mercantiles;


35
II. El accionista de la serie "E" que represente cuando menos el 51%
del capital social pagado designar a la mitad ms uno de los consejeros y por
cada 10% de acciones de esta serie que exceda de ese porcentaje, tendr
derecho a designar un consejero ms. Los accionistas de la serie "M" designarn
a los consejeros restantes. Solo podr revocarse el nombramiento de los
consejeros de minora, cuando se revoque el de todos los dems de la misma
serie, y

III. El presidente del consejo deber elegirse de entre los consejeros
propietarios de la serie "E".


ARTCULO 15-L.- (Se deroga.)

* Derogado 16-01-02

ARTCULO 15-M.- El rgano de vigilancia de las Filiales estar
integrado por lo menos por un comisario designado por los accionistas de la Serie
F y, en su caso, un comisario nombrado por los accionistas de la Serie B, y sus
respectivos suplentes.


ARTCULO 15-N.- Respecto de las Filiales, la Comisin Nacional de
Seguros y Fianzas tendr todas las facultades que le atribuye la presente Ley en
relacin con las instituciones de fianzas. Cuando las autoridades supervisoras del
pas de origen de la Institucin Financiera del Exterior propietaria de acciones
representativas del capital social de una Filial o de una Sociedad Controladora
Filial, segn sea el caso, deseen realizar visitas de inspeccin, debern solicitarlo
a la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas. A discrecin de la misma, las visitas
podrn hacerse por su conducto o sin que medie su participacin.

La solicitud a que hace mencin el prrafo anterior deber hacerse por
escrito, cuando menos con treinta das naturales de anticipacin y deber
acompaarse de lo siguiente:

I.- Descripcin del acto de inspeccin a ser realizado; y


36
II.- Las disposiciones legales pertinentes al acto de inspeccin objeto
de la solicitud.

A solicitud de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, las
autoridades que realicen la inspeccin debern presentarle un informe de los
resultados obtenidos.


Captulo II

Operaciones
(6)

ARTCULO 16.- Las instituciones de fianzas slo podrn realizar las
operaciones siguientes:

I.- Practicar las operaciones de fianzas y de reafianzamiento a que se
refiere la autorizacin que exige esta Ley, as como otras operaciones de garanta
que autorice la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, mediante reglas de
carcter general;

I Bis.- Celebrar operaciones de reaseguro financiero en los siguientes
trminos.

En la realizacin de operaciones de reaseguro financiero, las
instituciones de fianzas se sujetarn a las bases siguientes, as como a las reglas
de carcter general que dicte la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, las
cuales buscarn que en este tipo de operaciones se preserve la solvencia de las
instituciones:

a) La contratacin de cualquier tipo de operacin de reaseguro
financiero estar sujeta a la autorizacin que otorgue la Comisin Nacional de
Seguros y Fianzas, con base en lo previsto en esta Ley y en las reglas
respectivas;

b) El consejo de administracin de la institucin de fianzas tendr la
responsabilidad de revisar y aprobar las operaciones de reaseguro financiero que
pretenda efectuar la institucin, de manera previa a que stas sean sometidas a la
consideracin de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas para su aprobacin;

(6)

37

c) En las reglas a las que se refiere esta fraccin, la Secretara de
Hacienda y Crdito Pblico establecer los criterios y requisitos especficos para
considerar que un contrato de reafianzamiento o reaseguro comprende una
transferencia significativa de responsabilidades asumidas por fianzas en vigor,
considerando, entre otros aspectos, la probabilidad de prdida que enfrente el
reasegurador o reafianzador respecto de la cartera cedida, la proporcionalidad de
la prdida entre la cedente y el reasegurador o reafianzador con relacin a la
prima cedida, as como la relacin entre la responsabilidad cedida, el componente
de financiamiento y el monto y naturaleza del contrato de reaseguro o
reafianzamiento en su conjunto;

d) La realizacin de operaciones de reaseguro financiero con
reaseguradoras o reafianzadoras extranjeras requerir que las mismas, adems
de estar inscritas en el registro a que se refiere el artculo 34 de esta Ley, cuenten
con una calificacin mnima para este efecto otorgada por una empresa
calificadora especializada. Dicha calificacin mnima ser determinada por la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico en las reglas a las que se refiere esta
fraccin, y

e) El financiamiento obtenido por las instituciones de fianzas a travs
de la realizacin de operaciones de reaseguro financiero, no podr representar
ms del 15% del requerimiento mnimo de capital base de operaciones de la
institucin, ni exceder el monto del capital pagado de la institucin ajustado por el
efecto neto de las utilidades y prdidas del ejercicio y de ejercicios anteriores;

II.- Constituir e invertir las reservas previstas en esta Ley;

III.- Constituir depsitos en instituciones de crdito y en bancos del
extranjero en los trminos de esta Ley;

IV.- Operar con valores en los trminos de esta Ley y de la Ley del
Mercado de Valores;

V.- Operar con documentos mercantiles por cuenta propia para la
realizacin de su objeto social;

VI.- Adquirir acciones de las sociedades a que se refieren los artculos
9o., 79, 79 Bis 1 y 79 Bis 2 de esta Ley;

VII.- Adquirir acciones de sociedades que se organicen exclusivamente
para adquirir el dominio y administracin de bienes inmuebles destinados al
establecimiento de las oficinas de la institucin;


38
VIII.- Dar en administracin a las instituciones cedentes del extranjero,
las primas retenidas para la inversin de las reservas constituidas,
correspondientes a operaciones de reafianzamiento;

IX.- Administrar las reservas previstas en esta Ley, a instituciones del
extranjero, correspondientes a las operaciones de reafianzamiento cedido;

X.- Efectuar inversiones en el extranjero por las reservas tcnicas o en
cumplimiento de otros requisitos necesarios, correspondientes a operaciones
practicadas fuera del pas;

XI.- Adquirir, construir y administrar viviendas de inters social e
inmuebles urbanos de productos regulares;

XII.- Adquirir bienes muebles e inmuebles necesarios para la
realizacin de su objeto social;

XIII.- Otorgar prstamos o crditos;

XIV.- Recibir ttulos en descuento y redescuento a instituciones de
crdito, organizaciones auxiliares del crdito, sociedades financieras de objeto
mltiple, as como a fondos permanentes de fomento econmico destinados en
fideicomiso por el gobierno federal en instituciones de crdito;

XV.- Actuar como institucin fiduciaria slo en el caso de fideicomisos
de garanta con la facultad de administrar los bienes fideicomitidos en los mismos,
los cuales podrn o no estar relacionados con las plizas de fianzas que expidan.

Asimismo, podrn actuar como institucin fiduciaria en los fideicomisos
de garanta a que se refiere la Seccin Segunda del Captulo V del Ttulo Segundo
de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito, sujetndose a lo que
dispone el artculo 85 Bis de la Ley de Instituciones de Crdito y bajo la inspeccin
y vigilancia de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas.

Las instituciones de fianzas, en su carcter de fiduciarias, podrn ser
fideicomisarias en los fideicomisos en los que, al constituirse, se transmita la
propiedad de los bienes fideicomitidos y que tengan por fin servir como
instrumento de pago de obligaciones incumplidas, en el caso de fianzas otorgadas
por las propias instituciones. En este supuesto, las partes debern designar de
comn acuerdo a un fiduciario sustituto para el caso que sugiere un conflicto de
intereses entre las mismas.

La operacin de fideicomiso se sujetar a lo dispuesto en esta Ley y a
las siguientes bases:

39

a) En el desempeo de los fideicomisos, las instituciones de fianzas
debern apegarse a las sanas prcticas fiduciarias. El Banco de Mxico podr, en
caso de considerarlo necesario, emitir mediante reglas de carcter general las
caractersticas a que debern ajustarse tales operaciones.
La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico a propuesta de la
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas y oyendo la opinin del Banco de
Mxico, podr ordenar a las instituciones de fianzas la suspensin de las
operaciones que infrinjan las reglas que en su caso emita el Banco de Mxico;

b) Las instituciones de fianzas podrn recibir en fideicomiso cantidades
adicionales de efectivo, valores, bienes muebles e inmuebles y derechos, segn el
requerimiento del fideicomitente, o adquirir ese tipo de activos con los recursos
fideicomitidos, siempre que tales operaciones se realicen exclusivamente en
cumplimiento del objeto del fideicomiso.

c) Debern abrir contabilidades especiales por cada contrato, debiendo
registrar en las mismas y en su propia contabilidad, el dinero que les confen y los
dems bienes, valores o derechos con los que se incrementen los recursos
originalmente afectos al fideicomiso, as como los incrementos o disminuciones
correspondientes, por los productos o gastos respectivos. Invariablemente
debern coincidir los saldos de las cuentas controladas de la contabilidad de la
institucin de fianzas con las contabilidades especiales.

En ningn caso los recursos, bienes o derechos sealados estarn
afectos a otras responsabilidades que las derivadas del fideicomiso mismo o las
que contra ellos correspondan a terceros, de acuerdo con la Ley;

d) Las instituciones de fianzas debern desempear su cometido y
ejercitarn sus facultades por medio de delegados fiduciarios, quienes debern
satisfacer los requisitos de calidad tcnica, honorabilidad e historial crediticio
satisfactorio, considerndose que carecen de honorabilidad si se ubican en uno
de los supuestos previstos en el inciso d) del numeral 3 de la fraccin VIII Bis del
artculo 15 de esta Ley.
Las instituciones respondern civilmente por los daos y perjuicios que
se causen por falta de cumplimiento en las condiciones o trminos sealados en
el fideicomiso.
En el acto constitutivo del fideicomiso o en sus reformas, se podr
prever la formacin de un comit tcnico, dar reglas para su funcionamiento y fijar

40
facultades. Cuando la institucin obre ajustndose a los dictmenes o acuerdos
de este comit, estar libre de toda responsabilidad;

e) Cuando la institucin de fianzas al ser requerida, no rinda las
cuentas de su gestin dentro de un plazo de 15 das hbiles o cuando sea
declarada por sentencia ejecutoriada, culpable de las prdidas o menoscabo que
sufran los recursos dados en fideicomiso, o responsable de esas prdidas o
menoscabo por negligencia grave, proceder su remocin como fiduciaria.

Las acciones para pedir cuentas, para exigir la responsabilidad de la
institucin fiduciaria y para pedir su remocin, correspondern al fideicomisario o a
sus representantes legales y a falta de stos al Ministerio Pblico, sin perjuicio de
poder el fideicomitente reservarse en el acto constitutivo del fideicomiso o en las
modificaciones del mismo, el derecho para ejercitar esta accin.

En caso de renuncia o remocin se estar a lo dispuesto en el prrafo
final del artculo 385 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito;

f) Los recursos recibidos por las instituciones de fianzas con cargo a
contratos de fideicomiso, no podrn computarse como parte de las reservas de
carcter tcnico que dichas instituciones deben constituir de acuerdo a lo
dispuesto en esta Ley, ni podrn considerarse para efecto alguno como parte de
los cmputos relativos al requerimiento mnimo de capital base de operaciones
previsto en el artculo 18 de la misma; y

g) La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, escuchando la opinin
de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas y del Banco de Mxico,
determinar mediante reglas de carcter general el monto mximo de recursos
que una institucin de fianzas podr recibir en fideicomiso, considerando su
capital pagado, su requerimiento mnimo de capital base de operaciones y
cualquier otro elemento que apoye su solvencia.

En lo no previsto por lo anterior, a las instituciones de fianzas fiduciarias
les ser aplicable lo establecido en la Ley General de Ttulos y Operaciones de
Crdito; y

h) Cuando se trate de operaciones de fideicomiso que constituya el
Gobierno Federal o que l mismo, para los efectos de este artculo declare de
inters pblico a travs de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, no ser
aplicable el plazo que establece la fraccin III del artculo 394 de la Ley General
de Ttulos y Operaciones de Crdito.

41
En lo no previsto por lo anterior, a las instituciones de fianzas fiduciarias
les ser aplicable lo establecido en la Ley General de Ttulos y Operaciones de
Crdito;

XVI.- Emitir obligaciones subordinadas las cuales podrn ser no
susceptibles de convertirse en acciones, o de conversin obligatoria en acciones,
as como emitir otros ttulos de crdito.

En la emisin de obligaciones subordinadas las instituciones se
sujetarn a las bases siguientes, as como a las reglas de carcter general que
dicte la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, las cuales buscarn que en este
tipo de operaciones se preserve la solvencia de las instituciones:

a) Las obligaciones subordinadas y sus cupones sern ttulos de crdito
con los mismos requisitos y caractersticas que los bonos bancarios, salvo los
previstos en la presente fraccin;

b) La emisin de obligaciones subordinadas estar sujeta a la
autorizacin que otorgue la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas con base en
lo previsto en esta Ley y en las reglas respectivas;

c) El consejo de administracin de la institucin de fianzas tendr la
responsabilidad de revisar y aprobar las emisiones de obligaciones subordinadas,
de manera previa a que stas sean sometidas a la consideracin de la Comisin
Nacional de Seguros y Fianzas para su aprobacin;

d) La Comisin Nacional de Seguros y Fianzas ordenar a la institucin
la suspensin temporal del pago de intereses y, en su caso del principal de dichos
ttulos cuando, conforme a lo previsto en el penltimo prrafo del artculo 104 de
esta Ley, haga del conocimiento de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico el
incumplimiento de un plan de regularizacin de la institucin de que se trate;

e) En caso de liquidacin o concurso mercantil de la emisora, el pago
de estos ttulos se har a prorrata, sin distincin de fechas de emisin y despus
de cubrir todas las dems deudas de la institucin, conforme a las disposiciones
legales aplicables. El pago de las obligaciones subordinadas no convertibles en
acciones se har antes de cubrir los pagos correspondientes a las obligaciones
subordinadas obligatoriamente convertibles en acciones y de repartir a los titulares
de las acciones el haber social.

El pago de las obligaciones subordinadas obligatoriamente convertibles
en acciones se har en los mismos trminos sealados en el prrafo anterior, y
antes de repartir entre los titulares de las acciones el haber social;


42
f) En el acta de emisin relativa, en su caso en el prospecto informativo,
en cualquier otra clase de publicidad y en los ttulos que se expidan deber
constar en forma notoria, lo dispuesto en los incisos d) y e) de esta fraccin;

g) Estos ttulos podrn emitirse en moneda nacional o extranjera,
mediante declaracin unilateral de voluntad de la emisora, que se har constar
ante la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas;

h) En el caso de la emisin de obligaciones subordinadas no
susceptibles de convertirse en acciones, deber establecerse un plazo
determinado de vencimiento, el cual no podr ser menor de cinco aos. La
amortizacin de estos ttulos considerar las bases que se establezcan en las
reglas previstas en el primer prrafo de esta fraccin, cuidando que la obligacin
no exceda en ningn momento la capacidad de pago de la institucin;

i) Los recursos que las instituciones obtengan por la emisin de
obligaciones subordinadas no susceptibles de convertirse en acciones, debern
destinarse a financiar programas para el desarrollo de las instituciones;

j) La emisin de obligaciones subordinadas no susceptibles de
convertirse en acciones requerir de la calificacin otorgada por una sociedad
calificadora de valores. En la reglas respectivas, la Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico determinar el nivel mnimo requerido para este efecto, y

k) En el acta de emisin podr designarse un representante comn de
los tenedores de las obligaciones, en cuyo caso, se debern indicar sus derechos
y obligaciones, as como los trminos y condiciones en que podr procederse a su
remocin y a la designacin de un nuevo representante. No se aplicar a estos
representantes, lo previsto en la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito,
para los representantes comunes de obligacionistas.

En la emisin de otros ttulos de crdito las instituciones se sujetarn en
lo conducente, a lo previsto en esta fraccin, segn lo determinen las reglas
previstas en el prrafo primero de esta misma fraccin.

Los recursos obtenidos por las instituciones de fianzas a travs de la
emisin de obligaciones subordinadas obligatoriamente convertibles en acciones,
no debern exceder el monto del capital pagado de la institucin, ajustado por el
efecto neto de las utilidades y prdidas del ejercicio y de ejercicios anteriores.

Los recursos obtenidos por las instituciones de fianzas a travs de la
emisin de obligaciones subordinadas no susceptibles de convertirse en acciones
y de otros ttulos de crdito, no podrn representar ms del 20% del requerimiento
mnimo de capital base de operaciones de la institucin, ni exceder el monto del

43
capital pagado de la institucin una vez aplicadas las prdidas del ejercicio y de
ejercicios anteriores;

XVI Bis.- Los recursos obtenidos por las instituciones de fianzas a
travs de la realizacin de operaciones de reaseguro financiero previstas en la
fraccin I Bis de este artculo, as como por la emisin de obligaciones
subordinadas obligatoriamente convertibles en acciones y obligaciones
subordinadas no susceptibles de convertirse en acciones, no podrn, en conjunto,
representar ms del 25% del requerimiento mnimo de capital base de
operaciones de la institucin, ni exceder el monto del capital pagado de la
institucin ajustado por el efecto neto de las utilidades y prdidas del ejercicio y de
ejercicios anteriores;

XVII.- Realizar las dems operaciones previstas en esta Ley; y

XVIII.- Efectuar en los trminos que seale la Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico, las operaciones anlogas o conexas que autorice.

Las instituciones autorizadas para practicar exclusivamente
operaciones de reafianzamiento podrn efectuar las anteriores operaciones con
excepcin de la emisin de fianzas.

* Derogado 03-01-90

ARTCULO 17.- La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, oyendo
la opinin de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, establecer a travs de
reglas de carcter general, los lmites mximos de emisin y de retencin por
fianza y por la acumulacin de responsabilidades por fiado, grupos de fiados u
operacin de reafianzamiento, a que deben sujetarse las instituciones de fianzas,
procurando en todo momento la adecuada distribucin de sus responsabilidades.


44

ARTCULO 18.- Las instituciones de fianzas, sin perjuicio de mantener
el capital mnimo pagado previsto en el artculo 15, fraccin II de esta Ley, deben
mantener recursos de capital suficientes para cubrir el requerimiento mnimo de
capital base de operaciones que resulte de aplicar los procedimientos de clculo
que la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico determine mediante reglas
generales. Se considera requerimiento mnimo de capital base de operaciones de
las instituciones de fianzas, a la cantidad necesaria de recursos con que deben
contar para la adecuada realizacin de sus actividades, de conformidad con las
sanas prcticas de la actividad afianzadora, procurando su desarrollo equilibrado
con base en las normas tcnicas aplicables y tomando en consideracin las
responsabilidades asumidas, as como su diversificacin.

Las reglas generales que conforme a este artculo dicte la Secretara de
Hacienda y Crdito Pblico debern propiciar la consecucin de los objetivos
siguientes:

I.- El adecuado apoyo de los recursos patrimoniales en relacin a los
riesgos y responsabilidades que asuman las instituciones, en funcin de las
garantas, del tipo de fianzas, de la clase de obligaciones, as como a los distintos
riesgos a que estn expuestas;

II.- El desarrollo de polticas adecuadas para la seleccin de riesgos en
la suscripcin de fianzas, as como para la dispersin de reaseguradores o
reafianzadores en las operaciones de cesin y aceptacin de reafianzamiento;

III.- El apropiado nivel de recursos patrimoniales, en relacin a los
riesgos financieros que asuman las instituciones, al invertir los recursos que
mantengan con motivo de sus operaciones, y

IV.- La determinacin de los supuestos y de los recursos de capital que
las instituciones debern mantener con el propsito de hacer frente a situaciones
de carcter excepcional que pongan en riesgo su solvencia o estabilidad,
derivadas tanto de la operacin particular de las instituciones como de
condiciones de mercado.


45

ARTCULO 19.- Las instituciones de fianzas debern tener
suficientemente garantizada la recuperacin y comprobar en cualquier momento
las garantas con que cuenten, cualquiera que sea el monto de las
responsabilidades que contraigan mediante el otorgamiento de fianzas.

La Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, cuando as lo estime
necesario, podr solicitar a las instituciones de fianzas que le acrediten el
cumplimiento de lo dispuesto en el prrafo anterior y stas debern hacerlo en el
plazo que seale la propia Comisin. En caso de no hacerlo, la Comisin ordenar
el registro del pasivo correspondiente en los trminos del artculo 61 de esta Ley.


ARTCULO 20.- Para los efectos de esta Ley, se entiende que existe
una misma responsabilidad, aunque se otorguen varias plizas de fianzas:

I.- Cuando una institucin otorgue fianzas a varias personas y la
exigibilidad de todas las obligaciones afianzadas dependa necesariamente de un
mismo hecho o acto;

II.- Cuando la institucin otorgue fianzas para garantizar obligaciones a
cargo de una misma persona, cuya exigibilidad dependa necesariamente de la
realizacin de un mismo hecho o acto;

III.- Cuando se garanticen obligaciones incondicionales a cargo de una
misma persona que consistan en la entrega de dinero, y

IV.- En los dems casos que fije la Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico, mediante disposiciones generales.


ARTCULO 21.- En el otorgamiento de fianzas, las instituciones sin
perjuicio de recabar las garantas que sean necesarias, debern estimar
razonablemente que se dar cumplimiento a las obligaciones garantizadas
considerando la viabilidad econmica de los proyectos relacionados con las
obligaciones que se pretendan garantizar, la capacidad tcnica y financiera del

46
fiado para cumplir con la obligacin garantizada, su historial crediticio, as como su
calificacin administrativa y moral.

* Derogado 03-01-90

ARTCULO 22.- Las fianzas de fidelidad y las que se otorguen ante las
autoridades judiciales del orden penal podrn expedirse sin garanta suficiente ni
comprobable. Se exceptan de esta regla las fianzas penales que garanticen la
reparacin del dao y las que se otorguen para que obtengan la libertad
provisional los acusados o procesados por delitos en contra de las personas en su
patrimonio; pues en todos estos casos ser necesario que la institucin obtenga
garanta suficiente y comprobable.


ARTCULO 23.- (Derogado).

* Derogado 03-01-90

ARTCULO 24.- Las garantas de recuperacin que las instituciones de
fianzas estn obligadas a obtener en los trminos de esta Ley, podrn ser:

I.- Prenda, hipoteca o fideicomiso;

II.- Obligacin solidaria;

III.- Contrafianza; o

IV.- Afectacin en garanta en los trminos previstos por esta Ley.

La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, oyendo la opinin de la
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, mediante reglas de carcter general,
podr autorizar otras garantas de recuperacin y determinar las calificaciones y
requisitos de las garantas sealadas en este artculo.


47
No se requerir recabar la garanta de recuperacin respectiva, cuando,
la institucin de fianzas considere, bajo su responsabilidad, que el fiado o sus
obligados solidarios conforme al artculo 30 de esta Ley, sean ampliamente
solventes y tengan suficiente capacidad de pago. Para acreditar lo anterior, las
instituciones de fianzas debern contar con los documentos y anlisis financieros
necesarios e integrar los expedientes que permitan verificar su cumplimiento. Tal
documentacin deber actualizarse anualmente, hasta en tanto contine vigente
la obligacin garantizada.

Los representantes legales de personas morales que se constituyan
como obligados solidarios o contrafiadores de fiados, en documentos o contratos
solicitud de fianza, proporcionados por las instituciones de fianzas, debern tener
conferidos poderes para rigurosos actos de dominio y si stos no estn limitados
expresamente para que el mandatario no pueda comprometer el patrimonio de su
representada en relacin con obligaciones de terceros, la obligacin solidaria o
contrafianza as establecida surtir los efectos legales correspondientes ante la
afianzadora. Cualquier derecho que por este motivo tuviera el mandante lo puede
ejercitar en contra del mandatario, pero nunca ante la institucin de fianzas.

Salvo prueba en contrario, la obligacin a cargo del fiado de indemnizar
a la institucin de fianzas de que se trate, se derivar del acreditamiento por parte
de la institucin de fianzas de haber expedido pliza de fianza o comprobar en
cualquier otra forma que sta le fue de utilidad al fiado, aun cuando ste no haya
prestado su consentimiento para la constitucin de la fianza.

La Comisin Nacional de Seguros y Fianzas podr ordenar en cualquier
momento a la institucin de fianzas que demuestre la acreditada solvencia del
fiado u obligado solidario y en caso de no hacerlo, la Comisin ordenar el registro
del pasivo correspondiente en los trminos del artculo 61 de esta Ley.



* Derogado 03-01-90


48
ARTCULO 26.- La garanta que consista en prenda, slo podr
constituirse sobre:

I.- Dinero en efectivo;

II.- Depsitos, prstamos y crditos en instituciones de crdito;

III.- Valores emitidos o garantizados por el Gobierno Federal o por
instituciones de crdito;

IV.- Valores aprobados como objeto de inversin por la Comisin
Nacional Bancaria y de Valores. En este caso la responsabilidad de la fiadora no
exceder del 80% del valor de la prenda; y

V.- Otros bienes valuados por institucin de crdito o corredor. En este
caso, la responsabilidad de la fiadora no exceder del 80% del valor de los
bienes.


ARTCULO 27.- La prenda consistente en efectivo o en valores,
cualquiera que sea el monto de la fianza, deber depositarse en un plazo de cinco
das hbiles en una institucin de crdito; y de ellos slo podr disponerse cuando
la fianza sea reclamada o se cancele, o cuando se sustituya la garanta en los
trminos previstos por esta Ley.

Cuando dichos bienes se encuentren depositados en alguna institucin
de crdito, casa de bolsa, persona moral o institutos para el depsito de valores,
bastarn las instrucciones del deudor prendario al depositario para constituir la
prenda.

Si la prenda consiste en bienes distintos del dinero en efectivo o de
valores, independientemente del monto de la fianza, la prenda podr quedar en
poder del otorgante de la misma, en cuyo caso ste se considerar para los fines
de la responsabilidad civil o penal correspondiente, como depositario judicial.


ARTCULO 28.- La garanta que consista en hipoteca, deber
constituirse sobre bienes valuados por institucin de crdito o sobre la unidad

49
completa de una empresa industrial, caso en el que se comprendern todos los
elementos materiales, muebles o inmuebles afectos a la explotacin,
considerados en su conjunto, incluyendo los derechos de crdito a favor de la
empresa.

Las instituciones de fianzas, como acreedoras de las garantas
hipotecarias, podrn oponerse a las alteraciones o modificaciones que se hagan a
dichos bienes durante el plazo de la garanta hipotecaria, salvo que resulten
necesarios para la mejor prestacin del servicio correspondiente.

El monto de la fianza no podr ser superior al 80% del valor disponible
de los bienes, cuando se constituyan sobre inmuebles, y podr constituirse en
segundo lugar, cuando la garanta hipotecaria se establezca sobre empresas
industriales, si los rendimientos netos de la explotacin, libres de toda otra carga,
alcanzan para garantizar suficientemente el importe de la fianza correspondiente.


ARTCULO 29.- El fideicomiso slo se aceptar como garanta cuando
se afecten bienes o derechos presentes no sujetos a condicin. En lo conducente,
se aplicarn al fideicomiso las proporciones y requisitos exigidos por esta Ley para
las dems garantas.

En la constitucin del fideicomiso podr convenirse el procedimiento
para la realizacin de los bienes o derechos afectos al mismo, cuando la
afianzadora deba pagar la fianza, o habiendo hecho el pago al beneficiario de la
misma, tenga derecho a la recuperacin correspondiente. Para estos efectos, las
partes pueden autorizar a la institucin fiduciaria para que proceda a la
enajenacin de los bienes o derechos que constituyan el patrimonio del
fideicomiso y para que con el producto de esa enajenacin se cubran a la
afianzadora las cantidades a que tenga derecho, debidamente comprobadas.


ARTCULO 30.- La garanta que consista en obligacin solidaria o
contrafianza, se aceptar cuando el obligado solidario o el contrafiador
comprueben ser propietarios de bienes races o establecimiento mercantil,
inscritos en el Registro Pblico de la Propiedad y de Comercio.

En todo caso, el monto de la responsabilidad de la institucin no

50
exceder del ochenta por ciento del valor disponible de los bienes.


ARTCULO 31.- El fiado, obligado solidario o contrafiador,
expresamente y por escrito, podrn afectar, en garanta del cumplimiento de sus
obligaciones con las instituciones de fianzas, bienes inmuebles de su propiedad
inscritos en el Registro Pblico de la Propiedad. El documento en que se haga la
afectacin, ratificado por el propietario del inmueble ante juez, notario, corredor
pblico, o la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, se asentar, a peticin de
las instituciones en el Registro Pblico de la Propiedad.

La afectacin en garanta surtir efectos contra tercero desde el
momento de su asiento en el citado Registro, conforme a lo dispuesto por el
artculo 100 de esta Ley, debiendo indicarse as en el propio asiento registral.

Las instituciones de fianzas estarn obligadas a extender a los fiados,
solicitantes, obligados solidarios o contrafiadores que hubieren constituido
garantas sobre bienes inmuebles, las constancias necesarias para la tildacin de
las afectaciones marginales asentadas conforme a este artculo, una vez que las
fianzas correspondientes sean debidamente canceladas, sin responsabilidad para
ellas y siempre que no existan a favor de las afianzadoras, adeudos a cargo de su
fiado por primas o cualquier otro concepto que se derive de la contratacin de la
fianza.

Las instituciones de fianzas sern responsables de los daos y
perjuicios que causen a los interesados por no entregar a stos las constancias
antes mencionadas en un plazo no mayor de quince das hbiles, contado a partir
de la fecha en que reciban la solicitud de los mismos y, en su caso, desde el
momento en que el fiado, obligados solidarios o contrafiadores, cubran a la
afianzadora los adeudos a su cargo.

Las firmas de los funcionarios de las instituciones de fianzas que
suscriban las constancias a que se refiere el prrafo anterior, debern ratificarse
ante la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, notario o corredor pblicos. Para
tal efecto, esas instituciones de fianzas debern registrar en la mencionada
Comisin las firmas de las personas autorizadas para la expedicin de tales
constancias.

El Registro Pblico de la Propiedad y de Comercio slo proceder a la
tildacin de las afectaciones marginales, cuando la solicitud se presente

51
acompaada de la constancia expedida por la afianzadora para la tildacin
respectiva con la ratificacin a que se refiere el prrafo anterior.

Los trmites a cargo de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas a
que se refiere el presente artculo, debern atenderse a ms tardar el da hbil
siguiente al de presentacin de la solicitud respectiva, siempre y cuando cumplan
con todos los requisitos legales correspondientes.


ARTCULO 31 Bis.- Las instituciones de fianzas debern establecer
procedimientos para dar seguimiento al cumplimiento que den sus fiados a las
obligaciones garantizadas, con el propsito de mantener un adecuado control de
los riesgos asumidos y, en su caso, adoptar las medidas preventivas necesarias
para salvaguardar su estabilidad y solvencia.


ARTCULO 32.- Para la adecuada diversificacin de las
responsabilidades asumidas por la expedicin de fianzas, las instituciones de
fianzas podrn celebrar contratos de reafianzamiento o de coafianzamiento en los
trminos de esta Ley. Asimismo, en la realizacin de operaciones de cesin de
reafianzamiento, las instituciones debern procurar una adecuada dispersin en el
uso de reaseguradores o reafianzadores.


ARTCULO 33.- Ninguna institucin de fianzas podr retener
responsabilidades en exceso del lmite a que se refiere el artculo 17 de esta Ley y
cuando la responsabilidad exceda de dicho lmite, deber distribuir entre otras
instituciones el excedente, pudiendo elegir entre reafianzar u ofrecer el
coafianzamiento respectivo.


52
La institucin de fianzas previamente a la expedicin de la fianza
respectiva, deber contar con la aceptacin por escrito de las dems instituciones
de fianzas que participarn en reafianzamiento o coafianzamiento.


ARTCULO 34.- Las operaciones de reafianzamiento a que se refiere
esta Ley, podrn contratarse con entidades mexicanas o del extranjero.

Para que una institucin de fianzas celebre contrato de reafianzamiento
con alguna entidad del exterior, facultada en su pas para realizar este tipo de
operaciones, ser necesario que esta ltima se encuentre inscrita en el Registro
General que para tal efecto, llevar la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico,
de acuerdo con las reglas de carcter general que dicte la propia Secretara.

La inscripcin en el Registro de que se trata la otorgar o negar
discrecionalmente la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, a las
reafianzadoras de primer orden del exterior que, a su juicio, renan los requisitos
de estabilidad y solvencia para efectuar las operaciones de reafianzamiento.

Para efectos de lo dispuesto en el prrafo anterior, los interesados
debern presentar a la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico la
documentacin que acredite el cumplimiento de los requisitos que para operar con
instituciones de fianzas mexicanas exija la ley del pas de su domicilio, as como
acreditar que cuentan con la calificacin mnima que determine la propia
Secretara, otorgada por parte de una empresa calificadora especializada y
presentar los informes que la misma les solicite respecto a su situacin financiera
y los dems necesarios para comprobar los requisitos sealados en el prrafo
anterior.

Las interesadas estarn obligadas a presentar a la mencionada
Secretara, los informes que sta les solicite, dentro del plazo que para esos
efectos les conceda.

La inscripcin en el Registro podr ser cancelada discrecionalmente por
la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, previa audiencia de la interesada,
cuando la reafianzadora deje de satisfacer o de cumplir los requisitos u
obligaciones establecidos por las disposiciones legales y administrativas
aplicables.


53

ARTCULO 35.- La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, mediante
disposiciones de carcter general, podr establecer limitaciones al
reafianzamiento tomado y cedido, en funcin de las responsabilidades asumidas
por las instituciones de fianzas. Esta disposicin no ser aplicable a aquellas
instituciones de fianzas que se hubieren constituido con el nico objeto de
practicar operaciones de reafianzamiento.



*Derogado 14-07-93

ARTCULO 37.- Las instituciones de fianzas autorizadas para practicar
exclusivamente el reafianzamiento, ajustarn sus operaciones a lo dispuesto en la
presente Ley y a las disposiciones generales que establezcan la Secretara de
Hacienda y Crdito Pblico y la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas en uso
de las facultades que a cada una corresponde y tomando en cuenta la naturaleza
y caractersticas de operacin propias de este tipo de instituciones.

* Derogado 03-01-90

ARTCULO 38.- Las instituciones de fianzas slo podrn expedir
fianzas por las cuales se obliguen a pagar como fiadoras en moneda extranjera,
conforme a las reglas de carcter general que al efecto dicte la Secretara de
Hacienda y Crdito Pblico, oyendo previamente la opinin del Banco de Mxico,
as como de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, las que determinarn el
lmite de retencin por la acumulacin de responsabilidades por fiado.

Las reglas de que se trata slo podrn autorizar este tipo de
operaciones, cuando se relacionen con el cumplimiento de obligaciones exigibles
fuera del pas, o que por la naturaleza de dichas obligaciones se justifique que su
pago se convenga en moneda extranjera.


54
La propia Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, podr autorizar
que las inversiones relacionadas con operaciones en moneda extranjera, se
constituyan en esta clase de moneda.


ARTCULO 39.- La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico mediante
disposiciones de carcter general, determinar los tipos de fianzas que por su
naturaleza deban considerarse como peligrosas o con caractersticas especiales,
sealando las garantas que deban tener, la proporcin mnima entre dichas
garantas y la responsabilidad de la institucin de fianzas, las primas,
documentacin y dems condiciones de colocacin as como, en su caso, la
contratacin de reafianzamiento o coafianzamiento.

Captulo III

Activo Computable
(7)

ARTCULO 40.- El importe de los recursos de capital con el que las
instituciones de fianzas cubran el requerimiento mnimo de capital base de
operaciones a que se refiere el artculo 18 de esta Ley, en todo momento deber
mantenerse invertido conforme al rgimen de inversin que la Secretara de
Hacienda y Crdito Pblico determine mediante reglas de carcter general, previa
opinin de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, tomando en consideracin
lo siguiente:

a) La situacin que al respecto guarden en general las instituciones de
fianzas y la composicin y estabilidad de sus recursos, sealndoles plazos para
ajustarse a las modificaciones que se hagan a dichos activos o porcentajes, en
caso de ser necesario; y

b) Los plazos de las operaciones y el riesgo a que est expuesto el
cumplimiento oportuno de las mismas.

(7)

55
Los recursos de capital que excedan el requerimiento mnimo de capital
base de operaciones podrn ser invertidos libremente, siempre que no
contravengan las prohibiciones del artculo 60 de esta Ley; adems, cuando
dichos excedentes se inviertan en el capital pagado de intermediarios financieros,
deber obtenerse la autorizacin previa a que se refiere el artculo 79 Bis 1 de
esta Ley, as como cualquier otra autorizacin que sta u otras leyes establezcan
para que realicen alguna inversin y siempre que esos excedentes no formen
parte del capital mnimo pagado a que se refiere el primer prrafo de la fraccin II
del artculo 15 de esta Ley.

Cuando una institucin de fianzas no mantenga los recursos de capital
necesarios para la cobertura del requerimiento mnimo de capital base de
operaciones a que se refiere el artculo 18 de esta Ley, se aplicar lo dispuesto
por el artculo 104 de esta Ley.


ARTCULO 40 Bis.- (Derogado).

* Derogado 29-12-81


*Derogado 03-01-97



56
*Derogado 03-01-97

ARTCULO 43.- (Se deroga.)

* Derogado 16-01-02

ARTCULO 44.- Las instituciones se sujetarn a las disposiciones de la
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas para adquirir, enajenar o prometer en
venta los inmuebles, certificados de participacin inmobiliaria, y derechos
fiduciarios, que no sean de garanta, sobre inmuebles, as como para arrendar
inmuebles cuando provengan de operaciones de inversin.

*Reformado 03-01-97


* Derogado 14-07-93
Captulo IV

Reservas
(8)

ARTCULO 46.- Las instituciones de fianzas estn obligadas a
constituir las reservas tcnicas de fianzas en vigor, de contingencia y las dems
que esta Ley establece, en los montos, forma y trminos que, mediante reglas de
carcter general, determine la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, previa
opinin de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, para cada tipo de fianza
que las instituciones otorguen, considerando el monto de las primas cobradas, las
responsabilidades asumidas, el grado de riesgo, las garantas de recuperacin
con las que cuenten en los trminos del artculo 24 de esta Ley, los ndices de
reclamaciones y recuperaciones registrados, los esquemas de reafianzamiento
adoptados y las condiciones generales imperantes en el mercado.

Asimismo, la Secretara de Hacienda y Crdito Publico podr ordenar
mediante reglas de carcter general, la constitucin de reservas tcnicas
especiales distintas a las sealadas en el prrafo anterior, cuando a su juicio las
caractersticas o posibles riesgos de un tipo de operaciones las hagan
recomendables para hacer frente a posibles prdidas u obligaciones presentes o

(8)


57
futuras, a cargo de las instituciones.
*Reformado 03-01-97
ARTCULO 47.- La reserva de fianzas en vigor constituye el monto de
recursos suficientes para cubrir el pago de las reclamaciones esperadas que se
deriven de las responsabilidades retenidas por fianzas en vigor, en tanto las
instituciones se adjudican y hacen lquidas las garantas de recuperacin
recabadas.

La reserva de contingencia constituye el monto de recursos necesarios
para cubrir posibles desviaciones en el pago de las reclamaciones esperadas que
se deriven de las responsabilidades retenidas por fianzas en vigor, as como para
enfrentar cambios en el patrn de pago de sus reclamaciones, en tanto las
instituciones se adjudican y hacen lquidas las garantas de recuperacin
recabadas. Esta reserva ser acumulativa y slo podr dejar de incrementarse
cuando as lo determine la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, oyendo la
opinin de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas.

* Derogado 03-01-97

ARTCULO 48.- Las instituciones de fianzas calcularn y registrarn las
reservas a que se refiere el artculo 46 de esta Ley de manera mensual y al 31 de
diciembre de cada ao para efectos de balance, sin perjuicio de lo dispuesto en el
artculo 59. La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, oyendo la opinin de la
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, podr ordenar que en cualquier
momento se haga una valuacin de dichas reservas y las instituciones estarn
obligadas a registrarlas e invertirlas de inmediato, conforme a los resultados que
arroje dicha estimacin por cada ramo y subramo.

La valuacin de las reservas tcnicas deber apegarse a los
estndares de prctica actuarial que al efecto seale la Comisin Nacional de
Seguros y Fianzas, mediante disposiciones de carcter general. La valuacin de
las reservas tcnicas deber ser elaborada y firmada por un actuario con cdula
profesional que adems cuente con la certificacin vigente emitida para este
propsito por el colegio profesional de la especialidad o acredite ante la Comisin
Nacional de Seguros y Fianzas que tiene los conocimientos requeridos para este
efecto.


58
*Derogado 03-01-97

ARTCULO 49.- En los casos de reafianzamiento, tanto entre
instituciones de fianzas del pas como con empresas extranjeras, la constitucin,
inversin y retencin de las reservas a que se refiere el artculo 46 de esta Ley, se
sujetar a lo dispuesto por las reglas de carcter general que para tal efecto emita
la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico.

*Reformado 03-01-97

ARTCULO 50.-(Derogado).

*Derogado 03-01-97


*Derogado 03-01-97


* Derogado 03-01-90

* Derogado 14-07-93


59

* Derogado 03-01-90

ARTCULO 55.- De las inversiones de las reservas a que se refiere el
artculo 46 de esta Ley slo podr disponerse en los siguientes supuestos:

I.- Cuando existan sobrantes de inversin en relacin a la reserva;

II.- En los de liquidacin judicial o administrativa, previa autorizacin de
la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico;

III.- En aquellos en que la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico
deba cumplir mandamientos de ejecucin en contra de la institucin de fianzas, a
menos que dicha Secretara decida dejar sin efectos la autorizacin para operar;

IV.- En el que establece el artculo 95, fraccin IV, de esta Ley;

V.- Para la ejecucin de los laudos o sentencias que condenen a las
instituciones, en los trminos de esta Ley;

VI.- Cuando una institucin vaya a realizar pagos por reclamaciones de
fianzas otorgadas, y

VII.- En los casos en que en algn ejercicio una institucin de fianzas
reporte prdidas extraordinarias por reclamaciones pagadas irrecuperables, que
afecten considerablemente su capital contable.

Las disposiciones de inversiones a que se refieren las fracciones VI y
VII de este artculo, nicamente podrn realizarse de acuerdo con las reglas de
carcter general que al efecto emita la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico,
previa opinin de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas.

Las instituciones de fianzas podrn liberar parcialmente las reservas
tcnicas a que se refiere el artculo 46 de esta Ley, atendiendo a las bases que
establezca la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico en las reglas de carcter
general previstas en este artculo.

La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, mediante reglas de
carcter general, determinar la forma y trminos de reconstitucin de las
inversiones de las reservas, y en su caso, de los montos de las propias reservas
cuya liberacin hubiese sido autorizada conforme a lo dispuesto en este artculo.

60

*Reformado 03-01-97


* Derogado 14-07-93


* Derogado 14-07-93


* Derogado 03-01-97

ARTCULO 59.- Las reservas a que se refiere el artculo 46 de esta
Ley, en todo momento debern mantenerse invertidas conforme al rgimen de
inversin que seale la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico mediante reglas
de carcter general, previa opinin de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas.

En la inversin de estos recursos, las instituciones de fianzas debern
observar lo siguiente:

I.- El monto de las reservas determinado conforme a esta Ley, se
incrementar durante el ejercicio en la forma y con la periodicidad que para tal
efecto se les seale en las citadas reglas, tomando en cuenta la conveniencia de
propiciar que las instituciones mantengan las reservas en proporcin a las
operaciones realizadas, de manera que durante todo el ejercicio cuenten con los

61
recursos necesarios para garantizar sus responsabilidades y con vista a que su
monto se incremente en forma gradual y oportuna;

II.- La inversin de las reservas y de sus incrementos peridicos
debern ajustarse a las proporciones y dems requisitos que exige esta Ley, y
efectuarse en el trmino que al efecto se seale en las reglas mencionadas.

La citada Secretara podr ordenar en cualquier tiempo que se haga un
nuevo clculo de las reservas a que se refiere el artculo 46 de esta Ley y la
institucin estar obligada a realizar las inversiones correspondientes, dentro del
plazo que fije la propia Secretara, el cual no exceder de treinta das, y

III.- Las citadas reservas podrn mantenerse en los renglones de activo
con las limitaciones establecidas por esta Ley o por lo sealado en las reglas a
que se refiere este artculo.

Cuando las instituciones de fianzas presenten faltantes en las
coberturas de las reservas a que se refiere el artculo 46 de esta Ley, as como en
la cobertura del requerimiento mnimo de capital base de operaciones establecido
conforme a los artculos 18 y 40 de la misma, la Comisin Nacional de Seguros y
Fianzas impondr sanciones por cada faltante que se determine para cada
cobertura, cuyos montos se calcularn aplicando a cada uno de los faltantes
correspondientes al perodo previsto en las reglas de carcter general sobre la
materia expedidas por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, los siguientes
factores sobre la tasa de referencia que resulte del promedio aritmtico de las
tasas de recargos aplicables en los casos de prrroga para el pago de crditos
fiscales derivados de contribuciones federales, vigentes para dicho perodo:

1. De 1 a 1.5 veces la tasa de referencia, cuando se trate de faltantes
en la cobertura de reservas tcnicas previstas en el artculo 46 de esta Ley, y

2. De 1 a 1.25 veces la tasa de referencia, cuando se trate de faltantes
en la cobertura del requerimiento mnimo de capital base de operaciones a que se
refiere el artculo 18 de esta Ley.

Se entender que los faltantes a los que se refiere este artculo se
presentan cuando las instituciones de fianzas no cuenten con los recursos
suficientes para respaldar, segn corresponda, las coberturas de sus reservas
tcnicas o la cobertura del requerimiento mnimo de capital base de operaciones a
que se refiere el artculo 18 de esta Ley, o bien, cuando los recursos no se
mantengan invertidos conforme a los regmenes de inversin a que se refieren
este artculo y el artculo 40 de esta Ley.
La propia Comisin podr disminuir la sancin a que se refiere este
artculo, en caso de que los faltantes se originen por errores u omisiones de

62
carcter administrativo en la informacin que las instituciones proporcionen a la
Comisin.

*Reformado. 03-01-97

Captulo V

Prohibiciones
(9)

ARTCULO 60.- A las instituciones de fianzas les est prohibido:

I.- Otorgar garantas en forma de aval, salvo aquellos casos que
autorice la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, mediante reglas de carcter
general, oyendo la opinin de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas y del
Banco de Mxico.

II.- Gravar en cualquier forma los bienes de su activo, con la excepcin
de dar en garanta efectivo o valores que requieran para asegurar el cumplimiento
de las obligaciones derivadas de los contratos de futuro o de opcin, as como de
las operaciones de reporto y de prstamo de valores, que las instituciones de
fianzas celebren con apego a las disposiciones de carcter general que para tal
efecto emita la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas;

III.- Obtener prstamos, a excepcin hecha de la emisin que hagan de
obligaciones subordinadas u otros ttulos de crdito, conforme a lo dispuesto en el
artculo 16, fraccin XVI, de esta Ley, as como de lneas de crdito otorgadas por
las instituciones de crdito para cubrir sobregiros en las cuentas de cheques que
mantengan con las mismas, sin que estas lneas de crdito excedan el lmite que
al efecto establezca la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas mediante
disposiciones de carcter general y aquellos otros casos que para mantener la
liquidez de las instituciones de fianzas autorice la Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico, mediante reglas de carcter general;

(9)

63

III Bis.- Realizar contratos de reafianzamiento o de reaseguro que
impliquen la asuncin de pasivos, sin cumplir con lo dispuesto en la fraccin I Bis
del artculo 16 de esta Ley;

III Bis-1.- Asumir riesgos u otorgar financiamientos bajo esquemas de
reaseguro financiero, cuando no se trate de instituciones autorizadas para
practicar exclusivamente el reafianzamiento o el reaseguro;

III Bis-2.- Otorgar fianzas en contravencin a lo dispuesto por esta Ley;

III Bis-3.- Especular con los bienes recibidos en garanta de fianzas
otorgadas;

III Bis-4.- Celebrar operaciones de reafianzamiento con entidades que
no cumplan con lo establecido en el artculo 34 de esta Ley;

IV.- Dar en reporto ttulos de crdito;

V.- Operar con sus propias acciones, salvo los casos previstos en la
Ley del Mercado de Valores;
VI.- Entregar a los agentes directamente o a travs de interpsita
persona, plizas o contratos que establezcan obligaciones para la institucin sin
requisitar, firmados previamente por funcionario, representante legal o persona
autorizada para tal efecto, salvo lo establecido en el artculo 86 Bis 1 de esta Ley;

VI Bis. En las operaciones a que se refiere la fraccin XV del artculo
16 de esta Ley:

a) Celebrar operaciones con la propia institucin en el cumplimiento de
fideicomisos, salvo aqullas autorizadas por el Banco de Mxico mediante
disposiciones de carcter general, cuando no impliquen conflicto de intereses;

b) Responder a los fideicomitentes o fideicomisarios del incumplimiento
de los deudores por los bienes, derechos o valores que se adquieran, salvo que
sea por su culpa segn lo dispuesto en la parte final del artculo 391 de la Ley
General de Ttulos y Operaciones de Crdito, o garantizar la percepcin de
rendimientos por los fondos cuya inversin se les encomiende.


64
Si al trmino del fideicomiso, los derechos o valores no hubieren sido
pagados por los deudores, la fiduciaria deber transferirlos, junto con los dems
bienes, derechos o valores que constituyan el patrimonio fiduciario al
fideicomitente o fideicomisario, segn sea el caso, abstenindose de cubrir su
importe.

En los contratos de fideicomiso se insertar en forma notoria lo previsto
en este inciso y una declaracin de la fiduciaria en el sentido de que hizo saber
inequvocamente su contenido a las personas de quienes haya recibido bienes,
derechos o valores para su afectacin fiduciaria;

c) Actuar como fiduciarias en fideicomisos a travs de los cuales se
capten directa o indirectamente recursos del pblico, mediante cualquier acto
causante de pasivo directo o contingente;

d) Celebrar fideicomisos en los que se administren sumas de dinero
que aporten peridicamente grupos de consumidores integrados mediante
sistemas de comercializacin, destinados a la adquisicin de determinados bienes
o servicios, de los previstos en la Ley Federal de Proteccin al Consumidor;

e) Administrar fincas rsticas, a menos que hayan recibido la
administracin para distribuir el patrimonio entre herederos, legatarios, asociados
o acreedores, o para pagar una obligacin o para garantizar su cumplimiento con
el valor de la misma finca o de sus productos, y sin que en estos casos la
administracin exceda del plazo de dos aos, salvo los casos de fideicomisos de
garanta;

f) Actuar en fideicomisos a travs de los que se evadan limitaciones o
prohibiciones contenidas en las leyes financieras, y

g) Actuar como fiduciarias en los fideicomisos a que se refiere el
segundo prrafo del artculo 88 de la Ley de Sociedades de Inversin.

Cualquier pacto contrario a lo dispuesto en los incisos anteriores, ser
nulo.

VII.- Afianzar a sus funcionarios y administradores, o aceptarlos como
contrafiadores u obligados solidarios, as como otorgar plizas en las que los
mismos aparezcan como beneficiarios;

VIII.- Entrar en sociedades de cualquier clase, excepto en los casos de
inversin en acciones permitidas por esta Ley, y tambin les est especialmente
prohibido entrar en sociedades de responsabilidad ilimitada y explotar por su

65
cuenta minas, plantas metalrgicas, establecimientos mercantiles o industriales o
fincas rsticas, sin perjuicio de la facultad de poseer bonos, obligaciones,
acciones u otros ttulos de dichas empresas conforme a lo previsto en esta misma
Ley. La Comisin Nacional de Seguros y Fianzas podr autorizar que continen
su explotacin, cuando las reciban en adjudicacin o pago de adeudos, o al
ejercitar los derechos que les confieren las operaciones que celebren conforme a
esta Ley, sin exceder los plazos a que se refiere la fraccin IX de este artculo;

VIII Bis.- (Derogada).

IX.- Adquirir bienes, ttulos o valores que no deban conservar en su
activo.

Cuando una institucin reciba en pago de adeudos o por adjudicacin
en remate dentro de juicios relacionados con crditos a su favor o al ejercitar los
derechos que les confieren las operaciones que celebren conforme a esta Ley,
bienes, derechos, ttulos o valores de los sealados en esta fraccin, que no
deban conservar en su activo, deber venderlos dentro del plazo de un ao
contado a partir de su adquisicin, cuando se trate de ttulos o de bienes muebles;
de dos aos cuando se trate de inmuebles urbanos; y de tres aos cuando se
trate de establecimientos mercantiles o industriales o de inmuebles rsticos. Para
efectos de la valuacin y afectacin de dichos bienes, las instituciones debern
ajustarse a lo establecido en las reglas de carcter general que emita la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico.

Estos plazos podrn ser renovados por la Comisin Nacional de
Seguros y Fianzas cuando sea imposible efectuar oportunamente su venta sin
gran prdida para la institucin.

Expirados los plazos o, en su caso, las renovaciones que de ellos se
concedan, la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas sacar
administrativamente a remate los bienes, derechos, ttulos o valores que no
hubieran sido vendidos;

X.- (Derogada).

XI.- (Derogada).


66
XII.- Aceptar responsabilidades sin cumplimentar las formalidades
sealadas por la presente Ley y disposiciones aplicables;

XIII.- Comerciar con mercancas de cualquier clase;

XIV.- Celebrar operaciones en virtud de las cuales resulten o puedan
resultar deudores de la institucin, los directores generales o sus equivalentes y
las personas que ocupen cargos con las dos jerarquas inferiores a las de
aqullos, salvo que correspondan a prestaciones de carcter laboral, otorgadas de
manera general; los comisarios, propietarios y suplentes, estn o no en funciones;
los auditores externos de la institucin; los ascendientes; descendientes en primer
grado o cnyuges de las personas anteriores; y

XV.- Repartir dividendos con los fondos de las reservas que hayan
constituido por disposicin legal o de otras reservas creadas para compensar o
absorber prdidas futuras.

Las instituciones de fianzas no podrn repartir dividendos, sin haber
constituido debidamente tales reservas o mientras haya dficit en las mismas o la
institucin tenga faltantes de capital mnimo pagado o del requerimiento mnimo
del capital base de operaciones, que exige esta Ley.

Tampoco podrn repartir dividendos decretados por sus asambleas
generales de accionistas, sobre utilidades del ejercicio en curso ni de ejercicios
anteriores, antes de dar por concluida la revisin de los estados financieros que
las arrojen por la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas.

Los repartos efectuados en contravencin a lo dispuesto en los
prrafos anteriores, debern ser restituidos a la sociedad. Sern solidariamente
responsables a este respecto, los accionistas que los hayan percibido y los
administradores y funcionarios que los hayan pagado.

*Reformado y Adicionado 03-01-97


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TITULO II

Contabilidad, Inspeccin y Vigilancia
(10)

Captulo I

Contabilidad
(11)

ARTCULO 61.- Las instituciones de fianzas registrarn en su pasivo,
en cuenta de balance, el importe de las obligaciones que contraigan por cualquier
concepto que sea, excepto por las correspondientes al otorgamiento de fianzas,
que se registrarn en cuentas de orden. Sin embargo, las responsabilidades que
asuma una institucin, como consecuencia del otorgamiento de fianzas, se
registrarn como pasivo conforme a las disposiciones de carcter general que
dicte la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas.

Las instituciones de fianzas debern informar a la Comisin Nacional
de Seguros y Fianzas, en la forma y trminos que la misma seale, sobre las
reclamaciones judiciales o extrajudiciales que reciban, indicando si han sido
pagadas o los motivos de oposicin de la institucin, las garantas que
correspondan y dems datos pertinentes.

En vista de estos informes y de los que por otros medios obtenga la
Comisin, la misma resolver oyendo a la institucin interesada, sobre si debe
registrar pasivo por la responsabilidad a su cargo.


ARTCULO 62.- La Comisin Nacional de Seguros y Fianzas fijar las
bases para la estimacin de los activos de las instituciones de fianzas conforme a
los siguientes principios:

I.- Los crditos y documentos mercantiles se estimarn por su valor
nominal, siempre que satisfagan los requisitos sealados en la presente Ley;

II.- Los bonos, obligaciones y otros ttulos de naturaleza anloga, se

(10)
(11)

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valuarn tomando en consideracin, entre otros elementos, la tasa de
rendimiento, el plazo de su vencimiento y su liquidez;

III.- Las acciones se valuarn de acuerdo con los procedimientos que
para tal efecto establezca la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas;

IV.- (Derogado).

V.- Los bienes o mercancas que tengan un mercado regular se
estimarn por su cotizacin;

VI.- Los inmuebles urbanos se estimarn por el promedio de avalos
que conforme a las siguientes bases practiquen peritos de instituciones de crdito
o corredores pblicos designados por las instituciones de fianzas:

a).- Se calcular el valor fsico del inmueble, estimando el valor
comercial del terreno ms el costo de reposicin de las construcciones, disminuido
el demrito por el uso, segn se observe por su estado de conservacin y de los
castigos que resulten por la ubicacin, distribucin y dems circunstancias, y

b).- Igualmente se har una estimacin del valor por renta,
capitalizando las rentas lquidas que el inmueble sea capaz de producir, usando
los tipos de inters que fijar administrativamente la Comisin Nacional de
Seguros y Fianzas, teniendo en cuenta la clase de construccin, el tipo de la
misma y dems circunstancias. Para calcular la renta lquida se disminuirn del
producto bruto las contribuciones de toda ndole, cuotas de agua, gastos de
conservacin, vacos, depreciacin, seguros y gastos generales de administracin.

La Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, cuando a su juicio fuere
conveniente, podr en casos especficos, considerar otros procedimientos de
estimacin de inmuebles, en sustitucin de los mencionados en el presente
artculo.

La propia Comisin, oyendo la opinin de otro perito que la misma
nombre, podr rechazar los avalos que presenten las instituciones de fianzas en
los trminos de esta fraccin, dentro de un plazo de treinta das hbiles;

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transcurrido este trmino sin que la Comisin haya emitido su opinin, se
entender que los mismos han sido aprobados. Los honorarios de dicho perito
sern tambin satisfechos por la institucin de fianzas interesada.

Hecha la rectificacin de valores de los bienes inmuebles, en los
trminos de esta fraccin, la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas podr en
cualquier tiempo, ordenar que se supla el defecto que se produzca por menor
productividad lquida anual de los bienes, o mandar verificar los valores
consignados en los avalos.

Cuando de la revisin que se haga del valor del inmueble, resulte un
avalo superior al de costo o al de adquisicin, las instituciones de fianzas
debern dedicar la utilidad obtenida por este concepto a la formacin de una
reserva especial para fluctuaciones de valores inmuebles, que slo podr
aplicarse a resultados, hasta que efectivamente se realice dicha utilidad en virtud
de la venta de la propiedad respectiva.

Cuando de la revisin que se haga resulte que el valor del inmueble ha
disminuido, esta disminucin afectar a la reserva de que habla el prrafo anterior
y si sta no existiera o fuera insuficiente, se crear desde luego otra por la
diferencia que resulte por la baja del inmueble. La prdida que sufra por esa baja
podr ser amortizada hasta en cinco aos a razn de una quinta parte por ao.

Cuando terminadas las obras, el avalo que para tal efecto se
practique, demuestre que ha habido un aumento en el valor de los inmuebles de
las instituciones, las reparaciones o adaptaciones que impliquen adiciones o
mejoras a los mismos, se considerarn como activo.

VII a IX.- (Derogadas).

X.- (Derogada).



70
ARTCULO 63.- Las instituciones de fianzas debern registrar en su
contabilidad, todas y cada una de las operaciones que practiquen, cualquiera que
sea su origen.

Al efecto, debern llevar el sistema de contabilidad que previene el
Cdigo de Comercio y los registros y auxiliares que ordene la Comisin Nacional
de Seguros y Fianzas, los cuales se ajustarn a los modelos que seale la misma
Comisin.

La contabilidad, sin perjuicio de su valor probatorio legal, podr llevarse
en libros o en tarjetas u hojas sueltas o en cualquier otro medio de registro, que
llenen los requisitos que fije la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas.

Las instituciones de fianzas podrn microfilmar, grabar en discos
pticos o en cualquier otro medio que les autorice la Comisin Nacional de
Seguros y Fianzas, todos aquellos libros, registros y documentos en general, que
estn obligadas a llevar con arreglo a las leyes y que mediante disposiciones de
carcter general seale la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, de acuerdo a
las bases tcnicas que para la microfilmacin o la grabacin en discos pticos, su
manejo y conservacin, establezca la misma.

Los negativos originales de cmara obtenidos por el sistema de
microfilmacin y las imgenes grabadas por el sistema de discos pticos o
cualquier otro medio autorizado por la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, a
que se refiere el prrafo anterior, as como las impresiones obtenidas de dichos
sistemas o medios, debidamente certificadas por el funcionario autorizado de la
institucin de fianzas, tendrn en juicio el mismo valor probatorio que los libros,
registros y documentos que se hubieren microfilmado, grabado o conservado a
travs de cualquier medio autorizado.

Los libros de contabilidad y los registros a que se refiere esta Ley,
debern conservarse disponibles en las oficinas de la institucin y los asientos
debern realizarse en un plazo no superior a treinta y diez das, respectivamente.
Las instituciones de fianzas debern llevar al da el registro de las reclamaciones,
de la expedicin de plizas de fianzas y de la cobranza efectivamente ingresada.

La Comisin determinar cules son los libros o documentos que por
integrar la contabilidad de las instituciones de fianzas deben ser conservados;
cules pueden ser destruidos previa microfilmacin que de los mismos hagan

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dichas instituciones en los rollos autorizados por la propia Comisin Nacional de
Seguros y Fianzas, y cules pueden ser destruidos sin necesidad de
microfilmacin. Tambin fijar los plazos de conservacin de los mencionados
libros y documentos, una vez que dichas instituciones hayan sido liquidadas.

Los libros y documentos de las instituciones de fianzas liquidadas se
pondrn a disposicin de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas,
proveyndola de los medios necesarios para su conservacin y destruccin una
vez transcurrido el plazo a que se refiere el prrafo anterior.

Las operaciones en moneda extranjera que practiquen las instituciones
de fianzas, debern ser asentadas en la contabilidad al valor de la operacin en
moneda nacional, cualquiera que sea el sistema de registro o de distribucin
empleado.

*Reformado 03-01-97

ARTCULO 64.- Las cuentas que deban llevar las instituciones de
fianzas, se ajustarn estrictamente al catlogo que al efecto autorice la Comisin
Nacional de Seguros y Fianzas. Previa autorizacin de la misma Comisin, las
instituciones que lo necesiten podrn introducir nuevas cuentas, indicando en su
solicitud las razones que tengan para ello. En su caso, se adicionar el catlogo
respectivo.


ARTCULO 65.- La Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, mediante
disposiciones de carcter general, sealar las bases a que se sujetar la
aprobacin de los estados financieros por parte de los administradores de las
instituciones de fianzas; su difusin a travs de cualquier medio de comunicacin
incluyendo a los medios electrnicos, pticos o de cualquier otra tecnologa; as
como el procedimiento a que se ajustar la revisin que de los mismos efecte la
propia Comisin.

La Comisin establecer mediante disposiciones de carcter general, la
forma y el contenido que debern presentar los estados financieros de las
instituciones de fianzas, de igual forma podr ordenar que los estados financieros

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se difundan con las modificaciones pertinentes y en los plazos que al efecto
establezca.

Tanto la presentacin como la publicacin de los estados financieros,
ser bajo la estricta responsabilidad de los administradores, comisarios y
auditores externos de la institucin afianzadora, que hayan sancionado y
dictaminado la autenticidad de los datos contenidos en los mismos. Dichas
personas debern cuidar que los estados financieros anuales revelen
razonablemente la situacin financiera y contable de la sociedad y quedarn
sujetos a las sanciones correspondientes en el caso que la presentacin o
publicacin de los mismos no se ajuste a lo previsto en el presente prrafo.

Los auditores externos, que dictaminen los estados financieros de las
instituciones de fianzas, debern contar con cdula profesional y certificacin
vigente emitida por el colegio profesional de la especialidad y registrarse ante la
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, previa satisfaccin de los requisitos que
sta fije al efecto y suministrarle los informes y dems elementos de juicio, en los
que sustenten sus dictmenes y conclusiones.

De la misma manera, las instituciones de fianzas debern obtener el
dictamen de un actuario independiente, a quien le sern aplicables los requisitos y
condiciones sealados en el prrafo anterior, sobre la situacin y suficiencia de
las reservas de carcter tcnico que las instituciones de fianzas deben constituir
de acuerdo a lo dispuesto en esta Ley. La realizacin del dictamen actuarial
deber apegarse a los estndares de prctica actuarial que al efecto seale la
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, mediante disposiciones de carcter
general.

El registro podr suspenderse o cancelarse, previa audiencia del
interesado, en caso de que los auditores externos independientes, contables y
actuariales, dejen de reunir los requisitos o incumplan con las obligaciones que les
corresponden.

Los auditores externos independientes estarn obligados a comunicar a
la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas las irregularidades que puedan afectar
la estabilidad o solvencia de las citadas instituciones, que detecten durante la
prctica o como resultado de su auditora.

La propia Comisin, mediante disposiciones de carcter general, podr
establecer el contenido de los dictmenes y otros informes de los auditores
externos independientes, dictar medidas para asegurar una adecuada alternancia
de dichos auditores en las instituciones de fianzas, as como sealar la
informacin que debern revelar en sus dictmenes, acerca de otros servicios y,
en general, de las relaciones profesionales o de negocios que presten o

73
mantengan con las instituciones de fianzas que auditen, o con empresas
relacionadas.


ARTCULO 65 Bis.- La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico podr
determinar, mediante disposiciones de carcter general, reglas para la
organizacin y el rgimen de inversin de los sistemas de pensiones o
jubilaciones que, para el personal de las instituciones de fianzas, se establezcan
en forma complementaria a los contemplados en las leyes de seguridad social.

* Derogado 03-01-97

Captulo II

Inspeccin y Vigilancia
(12)

ARTCULO 66.- La inspeccin y vigilancia de las instituciones de
fianzas, as como de las dems personas y empresas a que se refiere esta Ley,
en cuanto al cumplimiento de las disposiciones de la misma, queda confiada a la
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas en los trminos de esta Ley y del
Reglamento que para esos efectos expida el Ejecutivo Federal, la que adems de
las facultades y obligaciones que le atribuye esta propia Ley, se regir para esos
efectos en materia de fianzas y respecto de las instituciones y dems personas
mencionadas, por las disposiciones relativas a la inspeccin y vigilancia de la Ley
General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros.


(12)

74

ARTCULO 67.- Las instituciones de fianzas, y dems personas y
empresas que en los trminos de esta Ley, estn sujetas a la inspeccin y
vigilancia de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, debern rendir a la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico y a la propia Comisin, en la forma y
trminos que al efecto establezcan, los informes y pruebas que sobre su
organizacin, operaciones, contabilidad, inversiones o patrimonio les soliciten para
fines de regulacin, supervisin, control, inspeccin, vigilancia, estadstica y
dems funciones que conforme a esta Ley u otras disposiciones legales y
administrativas les corresponda ejercer.

de carcter general, determinar la informacin que sobre sus operaciones
debern proporcionarle las instituciones de fianzas, a fin de realizar funciones de
vigilancia prospectiva que permitan identificar problemas que requieran la
adopcin de medidas de carcter preventivo.

Las disposiciones generales previstas en este artculo podrn
establecer el uso de equipos, medios electrnicos, pticos o de cualquier otra
tecnologa, sistemas automatizados de procesamiento de datos y redes de
telecomunicaciones, ya sean privados o pblicos, sealando las bases para
determinar los medios de identificacin del usuario y las responsabilidades
correspondientes a su uso.

El uso de los medios de identificacin que se establezcan conforme a lo
previsto por este artculo, en sustitucin de la firma autgrafa, producir los
mismos efectos que las Leyes otorgan a los documentos correspondientes y, en
consecuencia, tendrn el mismo valor probatorio.


ARTCULO 67 Bis.- En el ejercicio de sus funciones de inspeccin y
vigilancia, la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas dar a conocer informacin
relativa a la situacin financiera de las instituciones, as como al cumplimiento de
los requerimientos sobre sus reservas tcnicas, capital mnimo pagado y
requerimiento mnimo de capital base de operaciones, en la forma y trminos que
la propia Comisin seale mediante disposiciones de carcter general.


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ARTCULO 68.- Sern facultades y deberes de la Comisin Nacional
de Seguros y Fianzas, adems de las que se le atribuyen en otros artculos de la
presente Ley, las siguientes:

I.- Actuar como cuerpo de consulta de la Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico en los casos que se refieran al rgimen afianzador y en los dems
que la ley determine;

II.- Hacer los estudios que se le encomienden y presentar a la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, las sugestiones que estime adecuadas
para perfeccionarlos; as como cuantas mociones o ponencias relativas al rgimen
afianzador estime procedente elevar a dicha Secretara;

III.- Coadyuvar con la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico en el
desarrollo de polticas adecuadas para la asuncin de responsabilidades y
aspectos financieros en relacin con las operaciones del sistema afianzador,
siguiendo las instrucciones que reciba de la propia Secretara;

IV.- Proveer las medidas que estime necesarias para que las
instituciones de fianzas cumplan con las responsabilidades contradas con motivo
de las fianzas otorgadas;

IV. Bis.- Emitir, en el mbito de su competencia, las normas de carcter
prudencial orientadas a preservar la solvencia, liquidez y estabilidad financiera de
las instituciones de fianzas;

V.- Imponer sanciones administrativas por infracciones a sta y a las
dems leyes que regulan las actividades, instituciones y personas sujetas a su
inspeccin y vigilancia, as como a las disposiciones que emanen de ellas.

Tales sanciones podrn ser amonestaciones o, cuando as lo
establezcan las leyes y disposiciones que emanen de ellas, suspensiones
temporales de actividades, vetos o inhabilitaciones para el desempeo de
actividades as como multas.

Corresponder a la Junta de Gobierno de la Comisin, la imposicin de
sanciones, la que podr delegar esta atribucin en el Presidente y los dems
servidores pblicos de la misma, en razn de la naturaleza de la infraccin o del
monto de las multas y tendr asimismo la facultad indelegable de condonar, en su
caso, total o parcialmente las multas impuestas.

76

Las multas impuestas en los trminos de la presente Ley y dems leyes
que regulan las actividades, instituciones y personas sujetas a la inspeccin y
vigilancia de la citada Comisin, as como a las disposiciones que emanen de
ellas, debern ser pagadas dentro de los quince das hbiles siguientes a la fecha
de su notificacin y cuando el infractor promueva cualquier medio de defensa
legal en contra de la multa que se le hubiere aplicado en caso de que sta resulte
confirmada, total o parcialmente, su importe deber ser cubierto de inmediato una
vez que se notifique al infractor la resolucin correspondiente.

En contra de las sanciones proceder el recurso de revocacin, mismo
que deber interponerse por escrito dentro de los quince das hbiles siguientes al
de su notificacin y deber agotarse antes de proceder al ejercicio de cualquier
otro medio de impugnacin.

El recurso sealado deber interponerse ante la Junta de Gobierno de
la Comisin, cuando la sancin haya sido emitida por ese cuerpo colegiado o por
el Presidente de la Comisin o, ante este ltimo cuando se trate de sanciones
impuestas por los otros servidores pblicos de ese rgano desconcentrado. El
escrito en que la parte afectada interponga el recurso, deber contener la
expresin del acto impugnado y los agravios que el mismo cause, ofreciendo y
cuando sea posible acompaando, las pruebas que al efecto juzgue convenientes.

Cuando no se seale el acto impugnado o no se expresen agravios, la
autoridad competente desechar por improcedente el recurso interpuesto. Si se
omitieron las pruebas, se tendrn por no ofrecidas.

La resolucin del recurso de revocacin podr ser desechando,
confirmando, mandando reponer por uno nuevo que lo sustituya o revocando el
acto impugnado y deber ser emitida en un plazo no superior a los cuarenta y
cinco das hbiles posteriores a aqul en que se interpuso el recurso, cuando
deba ser resuelto por el Presidente de la Comisin, ni de sesenta das hbiles
cuando se trate de recursos competencia de la Junta de Gobierno.

La interposicin del recurso de revocacin suspender la ejecucin de
la sancin impuesta. Si sta se confirma total o parcialmente, la resolucin del
recurso respectivo dispondr lo conducente para que la sancin sea ejecutada de
inmediato, una vez que se notifique la misma; y

VI.- Las dems que le estn atribuidas por esta Ley y otros
ordenamientos legales respecto a la fianza a que se refiere esta Ley, siempre que
no se trate de meros actos de vigilancia o ejecucin.


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ARTCULO 69.- Sern facultades y obligaciones del Presidente de la
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas:

I.- Inspeccionar y vigilar las instituciones de fianzas, as como a las
dems personas y entidades sujetas a la inspeccin y vigilancia de la Comisin,
proveyendo en los trminos de esta Ley y dems relativas y sus reglamentos, al
eficaz cumplimiento de sus preceptos, as como realizar la inspeccin que
conforme a las leyes especiales, corresponda al Ejecutivo Federal sobre las
instituciones de fianzas;

II.- Intervenir en los arqueos, cortes de caja y dems comprobaciones o
verificaciones de contabilidad de las instituciones de fianzas sometidas a su
inspeccin y hacer las estimaciones necesarias para determinar su situacin
financiera y los valores de su activo de acuerdo con el artculo 62 de esta Ley;

II Bis.- Revisar y, en su caso, modificar las primas que cobren las
instituciones por el otorgamiento de fianzas, as como las comisiones que cubran
por reafianzamiento, coafianzamiento, reaseguro y a sus agentes;

III.- Formular y publicar las estadsticas relativas a las instituciones de
fianzas y a sus operaciones;

IV.- Vigilar que las personas y entidades a que se refiere esta Ley,
rindan oportunamente los informes y datos que la misma seala;

V.- Investigar actos que hagan suponer la ejecucin de operaciones
violatorias de esta Ley, pudiendo al efecto ordenar visitas de inspeccin a los
presuntos responsables y, en su caso, ordenar la suspensin de dichas
operaciones, su intervencin hasta que la operacin u operaciones ilcitas se
corrijan o su clausura;


78
VI.- Proponer a la Junta de Gobierno la expedicin de circulares,
formulando el proyecto respectivo;

VII.- Informar a la Junta de Gobierno de los hechos o situaciones que,
en su concepto, afecten el buen funcionamiento o solvencia de las instituciones de
fianzas, proponiendo las medidas pertinentes;

VIII.- Informar a la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico acerca de
infracciones administrativas y hechos delictuosos de que tenga conocimiento, por
violaciones a la Ley de la materia y dems disposiciones legales aplicables;

IX.- Desempear las funciones que le encomiende o le delegue la Junta
de Gobierno;

X.- Representar a la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas en el
compromiso arbitral que al efecto se celebre en los trminos del artculo 93 de
esta Ley y dictar las resoluciones y los laudos respectivos;

XI.- Imponer, de acuerdo a las facultades que le delegue la Junta de
Gobierno, las sanciones que correspondan en los trminos de esta Ley y las
dems leyes aplicables y disposiciones que de ellas emanen, as como proponer a
la Junta de Gobierno la condonacin total o parcial de las multas y aplicar las
medidas de apremio a que se refiere esta Ley; y

XII.- Las dems que le estn atribuidas por esta Ley y otros
ordenamientos legales.

El Presidente de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas ejercer
sus funciones directamente o por medio de funcionarios, delegados, visitadores,
auditores o inspectores de la propia Comisin, con sujecin a las leyes aplicables
y a sus reglamentos.



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ARTCULO 70.- Las instituciones de fianzas estn obligadas a recibir
las visitas de inspeccin que se manden practicar.

Las visitas o inspecciones sern practicadas a todas las instituciones
de fianzas, de acuerdo a los programas que elabore la Comisin Nacional de
Seguros y Fianzas y que apruebe su Junta de Gobierno, tomando en cuenta la
situacin general del sector y las necesidades de cada caso concreto; ello sin
perjuicio de las que se practiquen a solicitud de los comisarios, beneficiarios o de
un grupo de accionistas, que presenten datos suficientes a juicio de la propia
Comisin, para justificar esa visita.

El Presidente de la Comisin podr designar, en cualquier tiempo an
en forma permanente, inspectores en las instituciones de fianzas que comprueben
la exactitud de sus informes, revisen sus operaciones y su situacin financiera y
vigilen la marcha general de la institucin, as como delegados que verifiquen la
labor de estos inspectores.

La Comisin podr tambin ordenar visitas o inspecciones especiales
las cuales debern practicarse por conducto de su presidente.

Cuando en el ejercicio de la funcin prevista en este artculo, la
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas as lo requiera, podr contratar los
servicios de auditores y de otros profesionistas que le auxilien en dicha funcin.

*Reformado 03-01-97

ARTCULO 71.- Las instituciones de fianzas debern justificar en
cualquier momento la existencia de los activos en que se encuentren invertidos
sus recursos, en la forma y con los documentos que determine la Comisin
Nacional de Seguros y Fianzas.

* Derogado 31-12-75

ARTCULO 72.- Cuando se encuentre que las obligaciones, el capital o
las inversiones de las instituciones de fianzas no se ajusten a lo dispuesto por
esta Ley, el Presidente de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, dictar las
medidas necesarias para normalizar la situacin y sealar un plazo que no ser
mayor de treinta das para que la regularizacin se lleve a cabo comunicando
inmediatamente su decisin a la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico.

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Si transcurrido el plazo sealado la institucin de fianzas no ha
regularizado su situacin, el Presidente de dicha Comisin, podr ordenar que se
suspenda la ejecucin de las operaciones contrarias a lo dispuesto por esta Ley, o
que se proceda a la liquidacin de las mismas, disponiendo, si se estima
conveniente, la intervencin de la institucin y que se proceda a tomar las
medidas necesarias para efectuar los cobros y normalizar los documentos y
operaciones que se hayan considerado irregulares.


ARTCULO 73.- Cuando a juicio de la Comisin Nacional de Seguros y
Fianzas existan irregularidades de cualquier gnero en las instituciones de
fianzas, el Presidente de dicho Organismo podr proceder en los trminos del
artculo anterior; pero si esas irregularidades afectan la estabilidad o solvencia de
aqullas y ponen en peligro los intereses de los fiados, beneficiarios o acreedores,
el Presidente podr de inmediato, con acuerdo de la Junta de Gobierno declarar la
intervencin con carcter de gerencia, de la institucin de fianzas de que se trate y
designar, sin que para ello requiera acuerdo de la Junta de Gobierno, a la persona
fsica que se haga cargo de la institucin de fianzas, con el carcter de
interventor-gerente.

La intervencin administrativa de que habla el prrafo anterior se
llevar a cabo directamente por el interventor-gerente, y al iniciarse dicha
intervencin se entender con el principal funcionario o empleado de la institucin
que se encuentre en las oficinas de sta.

El interventor-gerente que se designe deber reunir los requisitos
previstos en el artculo 15 fraccin VIII Bis 1 para el nombramiento de director
general, sin que sea aplicable lo dispuesto en los incisos f) del numeral 3 de la
fraccin VIII Bis y d) de la fraccin VIII Bis 1, del mismo artculo. Asimismo, le
sern aplicables las prohibiciones previstas en la fraccin VII y XIV del artculo 60
de esta Ley.



81

ARTCULO 74.- El interventor-gerente tendr todas las facultades que
normalmente corresponden al consejo de administracin de la sociedad y plenos
poderes generales para actos de dominio, de administracin, de pleitos y
cobranzas, con las facultades que requieran clusula especial conforme a la Ley,
para otorgar o suscribir ttulos de crdito, para presentar denuncias y querellas y
desistir de estas ltimas, previo acuerdo del presidente de la Comisin Nacional
de Seguros y Fianzas y para otorgar los poderes generales o especiales que
juzgue convenientes, y revocar los que estuvieren otorgados por la sociedad
intervenida y los que l mismo hubiere conferido.

El interventor-gerente no quedar supeditado en su actuacin a la
asamblea de accionistas ni al consejo de administracin.


ARTCULO 75.- El oficio que contenga el nombramiento de interventor-
gerente deber asentarse en el Registro Pblico de Comercio que corresponda al
domicilio de la sociedad intervenida, sin ms requisitos que el oficio respectivo de
la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas.


ARTCULO 76.- Desde el momento de la intervencin quedarn
supeditadas al interventor-gerente todas las facultades del consejo de
administracin y los poderes de las personas que el interventor determine; pero la
asamblea de accionistas podr continuar reunindose regularmente para conocer
de los asuntos que le competen, y lo mismo podr hacer el consejo para estar
informado por el interventor-gerente sobre el funcionamiento y las operaciones
que realiza la sociedad y para opinar sobre los asuntos que el mismo interventor-
gerente someta a su consideracin. El interventor-gerente podr citar a asamblea
de accionistas y reuniones del consejo de administracin con los propsitos que
considere necesarios o convenientes.


82
ARTCULO 77.- Cuando la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas
acuerde levantar la intervencin con el carcter de gerencia, lo comunicar as al
encargado del Registro Pblico de Comercio que haya hecho el asiento a que se
refiere el artculo 75 de esta Ley, a efecto de que se proceda a su cancelacin.


TITULO III

Facultades de la Administracin Pblica
(13)

Captulo I

Disposiciones Generales
(14)

ARTCULO 78.- Las instituciones de fianzas debern dar aviso a la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico y a la Comisin Nacional de Seguros y
Fianzas, por lo menos, con diez das hbiles de anticipacin, del establecimiento,
cambio de ubicacin y clausura de cualquier clase de oficinas, en el pas.
Tratndose de oficinas o sucursales en el extranjero se requerir autorizacin de
la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico.

Para proporcionar servicio al pblico, las mismas instituciones de
fianzas slo podrn establecer, adems de sus oficinas principales, sucursales u
oficinas de servicio. Estas ltimas sujetarn sus operaciones y funcionamiento a
las reglas de carcter general que para el efecto expida la Secretara de Hacienda
y Crdito Pblico.


ARTCULO 79.- Las instituciones de fianzas requerirn autorizacin
previa de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, para invertir en acciones de
sociedades que les presten sus servicios o efecten operaciones con ellas.

(13)
(14)

83

Estas sociedades debern ajustarse, en cuanto a los servicios u
operaciones que la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico repute
complementarios o auxiliares de las operaciones que sean propias de la
institucin de fianzas de que se trate, a las reglas de carcter general que dicte la
misma Secretara, y a la inspeccin y vigilancia de la Comisin Nacional de
Seguros y Fianzas.


ARTCULO 79 Bis.- Las instituciones de fianzas se sujetarn a las
reglas de carcter general que dicte la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico,
en cuanto a los servicios que contraten para el cumplimiento de sus obligaciones
derivadas de las plizas de fianza, as como a los dems servicios que contraten u
operaciones que efecten con terceros, que la propia Secretara repute
complementarios o auxiliares de las operaciones que sean propias de las
instituciones de fianzas.

Estas personas estarn sujetas a la inspeccin y vigilancia de la
Comisin, respecto de las operaciones y servicios complementarios o auxiliares
de las operaciones que sean propias de las instituciones de fianzas.


ARTCULO 79 Bis 1.- Las instituciones de fianzas podrn invertir
directa o indirectamente en el capital social de otras instituciones de fianzas o de
instituciones de seguros o de reaseguro o reafianzamiento, del pas o del
extranjero, de sociedades de inversin o de sociedades operadoras de estas
ltimas; de administradoras de fondos para el retiro y de sociedades de inversin
especializadas de fondos para el retiro. Adems, cuando las instituciones de
fianzas no formen parte de grupos financieros, podrn invertir en el capital social
de cualquier otro intermediario o entidad financiera que las leyes aplicables
autoricen. Esta inversin slo podr hacerse previa autorizacin de la Secretara
de Hacienda y Crdito Pblico, con los excedentes del capital mnimo pagado de
la inversionista a que se refiere el primer prrafo de la fraccin II del artculo 15 de
esta Ley, y su importe no computar para la cobertura del requerimiento mnimo
del capital base de operaciones.

Las instituciones de fianzas y las filiales a que se refiere el prrafo
anterior, en cuyo capital inviertan, podrn utilizar denominaciones iguales o
semejantes, actuar de manera conjunta y ofrecer servicios complementarios.


84

ARTCULO 79 Bis 2.- Las instituciones de fianzas requerirn
autorizacin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, para invertir en ttulos
representativos de sociedades inmobiliarias que sean propietarias o
administradoras de bienes destinados a sus oficinas. Estas sociedades se
sujetarn a las reglas generales que dicte la misma Secretara y a la inspeccin y
vigilancia de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas.


ARTCULO 80.- Los servidores pblicos de la Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico y de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, para el
desempeo de las funciones que les atribuyen las disposiciones jurdicas en
materia de fianzas, podrn emplear las siguientes medidas de apremio:
I.- Multa por el equivalente de cien a dos mil quinientos das de salario
mnimo vigente en el Distrito Federal en el momento en que se realiz la conducta
que motiv la aplicacin de la medida de apremio. En caso de que persista el
desacato o resistencia podrn imponerse nuevas multas por cada da que
transcurra sin que se obedezca el mandato respectivo;

II.- Fractura de cerraduras; y
III.- Solicitar a las autoridades civiles su apoyo oportuno y eficaz para
que dichos servidores pblicos puedan efectuar los actos inherentes a sus
funciones.

* Derogado 14-07-93

ARTCULO 80 Bis.- La medida de apremio establecida en la fraccin I
del artculo 80 de esta Ley, se har efectiva por las autoridades de la Secretara
de Hacienda y Crdito Pblico.


ARTCULO 81.- La propaganda o publicidad que las instituciones de
fianzas y sus agentes efecten en territorio nacional o en el extranjero, se

85
sujetarn a las disposiciones de carcter general que dicte la Comisin Nacional
de Seguros y Fianzas.

Tales disposiciones debern propiciar que la propaganda o publicidad
se exprese en forma clara y precisa, a efecto de que no se induzca al pblico al
engao, error o confusin sobre la prestacin de los servicios de las instituciones
de fianzas y de sus agentes.

La Comisin Nacional de Seguros y Fianzas podr ordenar, previa
audiencia de la parte interesada, la modificacin o suspensin de la propaganda y
publicidad que considere que no se sujeta a lo previsto en este artculo.


ARTCULO 81 Bis.- Las instituciones de fianzas slo podrn cerrar sus
puertas y suspender sus operaciones en los das que al efecto autorice
anualmente la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas.

Los das autorizados en los trminos de este artculo se considerarn
inhbiles para los efectos de las operaciones de todo tipo a que se refiere esta
Ley.


Captulo II

Facultades respecto a las operaciones
(15)

ARTCULO 82.- Las instituciones de fianzas realizarn su objeto social
por medio de uno o ms funcionarios que se designen especialmente al efecto y
de cuyos actos responder directa e ilimitadamente la institucin, sin perjuicio de
las responsabilidades civiles o penales en que ellos incurran personalmente.

La Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, con acuerdo de su Junta
de Gobierno, podr en todo tiempo determinar que se proceda a la remocin o
suspensin de los miembros del consejo de administracin, contralor normativo,
directores generales, comisarios, directores y gerentes, delegados fiduciarios y
funcionarios que puedan obligar con su firma a la institucin, cuando considere
que no cuentan con la suficiente calidad tcnica, honorabilidad e historial crediticio
satisfactorio para el desempeo de sus funciones, no renan los requisitos al
efecto establecidos o incurran de manera grave o reiterada en infracciones a la

(15)

86
presente Ley o a las disposiciones de carcter general que de ella deriven. En los
dos ltimos supuestos, la propia Comisin podr adems, inhabilitar a las citadas
personas para desempear un empleo, cargo o comisin dentro del sistema
financiero mexicano, por un periodo de seis meses hasta cinco aos, sin perjuicio
de las sanciones que conforme a ste u otros ordenamientos legales fueren
aplicables. Antes de dictar la resolucin correspondiente, la citada Comisin
deber escuchar al interesado y a la institucin de fianzas de que se trate.

La propia Comisin podr, tambin con el acuerdo de su Junta de
Gobierno, ordenar la remocin o suspensin de los auditores externos
independientes de las instituciones de fianzas, as como inhabilitar a dichas
personas por el periodo sealado en el prrafo anterior, cuando incurran de
manera grave o reiterada en infracciones a esta Ley o a las disposiciones de
carcter general que de la misma emanen, sin perjuicio de las sanciones a que
pudieran hacerse acreedores.

Para el ejercicio de las atribuciones que le confiere este artculo, la
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas determinar las personas cuya
participacin en el sector afianzador no considere conveniente, en virtud de sus
antecedentes en la comisin de conductas ilcitas en materia financiera, mercantil,
fiscal o penal.

Las resoluciones a que se refiere este artculo podrn ser recurridas
ante la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, dentro de los quince das que
sigan a la fecha en que las mismas se hubieren notificado. La Secretara de
Hacienda y Crdito Pblico podr revocar, modificar o confirmar, la resolucin
recurrida, con audiencia de las partes.


ARTCULO 83.- No podrn ser comisarios propietarios o suplentes de
las instituciones de fianzas:

I.- Sus directores generales o gerentes;

II.- Los miembros de sus consejos de administracin, propietarios o
suplentes;

III.- Los funcionarios o empleados de instituciones de crdito, de
seguros, de fianzas, de casas de bolsa, de organizaciones auxiliares del crdito,
de casas de cambio, de administradoras de fondos de ahorro para el retiro, de las

87
sociedades de inversin especializadas en fondos para el retiro o de cualquier otro
intermediario financiero;
IV.- Los miembros del consejo de administracin, propietarios o
suplentes, directores generales, gerentes o auditores externos de las sociedades
que a su vez controlen a la institucin de fianzas de que se trate o de las
empresas controladas por los accionistas mayoritarios de la misma; y

V.- Los auditores externos de la institucin de fianzas de que se trate.

El nombramiento de comisarios slo podr recaer en personas que
cumplan con los requisitos establecidos en los incisos a) y d) de la fraccin VIII
Bis-1 del artculo 15, y no tener alguno de los impedimentos que para ser
consejero sealan los incisos c) al f) del numeral 3 de la fraccin VIII Bis del
mismo artculo 15 de esta Ley.


ARTCULO 84.- Los documentos que acrediten la facultad de los
representantes de las instituciones de fianzas para otorgar fianzas, as como los
facsmiles de sus firmas, debern registrarse en la Comisin Nacional de Seguros
y Fianzas.


ARTCULO 85.- Las instituciones de fianzas debern presentar ante la
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, para efectos de registro y vigilancia, la
documentacin que utilicen relacionada con la oferta, solicitud y contratacin de
fianzas o la derivada de stas, cuando menos treinta das hbiles antes de su
utilizacin o puesta en operacin. La citada Comisin dentro de los treinta das
hbiles siguientes a la fecha de recepcin de dichos documentos y elementos,
podr ordenar las modificaciones o correcciones que estime pertinentes.

Las instituciones podrn justificar y comprobar la procedencia de su
solicitud de registro as como formular argumentos sobre las observaciones que
hubiere hecho la mencionada Comisin, la cual resolver lo que proceda dentro
de un plazo no mayor de cinco das hbiles adicionales a partir de la fecha en que
reciba las solicitudes de las instituciones de fianzas.


88
En caso de que la Comisin no comunique modificaciones o
correcciones a los documentos y elementos presentados por las instituciones
dentro del plazo establecido en el segundo prrafo de este artculo, o no d
respuesta a las solicitudes a que se refiere el prrafo anterior, dentro de los plazos
fijados para cada caso, se entender que no tiene inconveniente para su
utilizacin.

Asimismo, las instituciones estarn obligadas a incluir las clusulas
invariables que administrativamente fije la Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico, por medio de disposiciones generales.


ARTCULO 86.- Las instituciones de fianzas, para efectos de soportar
la adecuada operacin respecto a los productos que ofrezcan al pblico, debern
registrar ante la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, las notas tcnicas
sobre cada uno de los mismos. Dichas notas quedarn inscritas a partir del da en
que se presenten, pudiendo la institucin de inmediato ofrecer al pblico los
productos descritos en las mismas.

Las notas tcnicas debern considerar, entre otros elementos, los
siguientes:

a).- Las tarifas de primas y extraprimas as como su justificacin
tcnica;

b).- Las bases para el clculo de reservas;

c).- Los deducibles, coafianzamientos o cualquier otro tipo de
modalidad que se establezcan;

d).- Los recargos por costos de adquisicin y administracin; y

e).- Cualquier otro elemento que sea necesario para el adecuado
desarrollo de la operacin de que se trate.

de carcter general, establecer los criterios de presentacin de las notas
tcnicas.


89
La nota tcnica del producto deber ser elaborada en trminos de lo
previsto en este artculo y con apego a los estndares de prctica actuarial que al
efecto seale la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, mediante las
disposiciones generales a que se refiere este artculo. Las notas tcnicas debern
ser elaboradas y firmadas por un actuario con cdula profesional que adems
cuente con la certificacin vigente emitida para este propsito por el colegio
profesional de la especialidad o acredite ante la Comisin Nacional de Seguros y
Fianzas que tiene los conocimientos requeridos para este efecto.

El registro de la nota tcnica no prejuzga en ningn momento sobre la
veracidad de los supuestos en que se base, ni la viabilidad de sus resultados.

Sin embargo, si la nota tcnica no est integrada de acuerdo a lo
dispuesto en este artculo, la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, en un
plazo que no exceder de treinta das hbiles a partir de aqul en que le fue
presentada, suspender su registro. En este caso, la institucin dejar de ofrecer
y contratar la operacin correspondiente hasta en tanto integre la nota tcnica
conforme a lo dispuesto en este artculo. Si la institucin no presenta todos los
elementos dentro de un trmino de 60 das hbiles a partir de aqul en que se le
haya comunicado la suspensin del registro, el mismo quedar revocado.

Las operaciones que la institucin haya realizado desde la fecha de
presentacin de la nota tcnica hasta la de suspensin del registro o despus de
ste, debern ajustarse con cargo a la institucin, a las condiciones de la nota
tcnica cuyo registro se haya restablecido y si la institucin no la presenta y opera
la revocacin del registro, la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas ordenar
las correcciones conforme a los sanos usos que considere que corresponden a la
operacin de que se trate. Lo anterior, con independencia de las sanciones que
conforme a la presente Ley correspondan.

Cuando las operaciones que realicen las instituciones de fianzas,
generen resultados que no se apeguen razonablemente a lo previsto en la nota
tcnica correspondiente y por ello se afecten los intereses de los contratantes,
fiados o beneficiarios, as como la solvencia y liquidez de esas instituciones, la
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas podr revocar el registro de la nota
tcnica.

La institucin de fianzas a la que se le revoque su registro de nota
tcnica, deber adecuarla a las condiciones que se hayan presentado en el
manejo y comportamiento de las responsabilidades cubiertas y someterla a
dictamen para efectos de registro. Si a juicio de la Comisin Nacional de Seguros
y Fianzas no hubieren sido subsanadas las deficiencias de la nota tcnica,
ordenar las modificaciones o correcciones que procedan, prohibiendo entretanto
su utilizacin.

90

* Derogado 14-07-93
*Restablecido 03-01-97

ARTCULO 86 Bis.- La celebracin de las operaciones y la prestacin
de servicios de las instituciones de fianzas, se podrn pactar mediante el uso de
equipos, medios electrnicos, pticos o de cualquier otra tecnologa, sistemas
automatizados de procesamiento de datos y redes de telecomunicaciones, ya
sean privados o pblicos, estableciendo en los contratos respectivos las bases
para determinar lo siguiente:

I.- Las operaciones y servicios cuya prestacin se pacte;

II.- Los medios de identificacin del usuario y las responsabilidades
correspondientes a su uso, y

III.- Los medios por los que se hagan constar la creacin, transmisin,
modificaciones o extincin de derechos y obligaciones inherentes a las
operaciones y servicios de que se trate.

El uso de los medios de identificacin que se establezcan conforme a lo
previsto por este artculo, en sustitucin de la firma autgrafa, producir los
mismos efectos que las leyes otorgan a los documentos correspondientes y, en
consecuencia, tendrn el mismo valor probatorio.

La instalacin y el uso de los equipos y medios sealados en el primer
prrafo de este artculo se sujetarn a las disposiciones de carcter general que
en su caso, emita la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas.


ARTCULO 86 Bis-1.- Las fianzas para garantizar la libertad caucional
de las personas podrn otorgarse mediante plizas o contratos que establezcan
obligaciones para la institucin sin requisitar, firmados previamente por
funcionario, representante legal o persona autorizada por la institucin de que se
trate, debiendo llevarse un registro especfico de su numeracin y de los agentes
que las reciban.


91
Para los efectos previstos en este artculo, as como en los artculos 60
fraccin VI y 89 Bis 1 de esta Ley, se entender que la pliza o contrato se
encuentra sin requisitar cuando carezca de los datos relacionados con el fiado,
beneficiario, obligado solidario o monto de la fianza.


ARTCULO 87.- Para los efectos de esta Ley, se consideran agentes
de fianzas a las personas fsicas o morales que intervengan en la contratacin de
fianzas y en el asesoramiento para contratarlas, conservarlas o modificarlas,
segn la mejor conveniencia de las partes.
Para el ejercicio de la actividad de los agentes de las instituciones de
fianzas se requerir autorizacin de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas.
La propia Comisin podr revocar la autorizacin, previa audiencia de la parte
interesada, en los trminos del reglamento respectivo. Estas autorizaciones
tendrn el carcter de intransferibles y podrn otorgarse a las siguientes personas
cuando satisfagan los requisitos que se establezcan en el Reglamento:

a).- Personas fsicas vinculadas a las instituciones de fianzas por una
relacin de trabajo, para desarrollar esta actividad;

b).- Personas fsicas que se dediquen a esta actividad con base en
contratos mercantiles; y

c).- Personas morales que se constituyan para operar en esta actividad.

Las actividades que realicen los agentes de fianzas se sujetarn a las
disposiciones de esta Ley y del Reglamento respectivo, a las orientaciones de
poltica general que en materia de fianzas seale la Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico, y a la inspeccin y vigilancia y disposiciones de carcter general
que dicte la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas.

Los agentes de fianzas debern reunir los requisitos que exija el
Reglamento respectivo, pero en ningn caso podr autorizarse a personas que
por su posicin o por cualquier circunstancia puedan ejercer coaccin para
contratar fianzas.


92

ARTCULO 88.- Los agentes de las instituciones de fianzas darn aviso
a la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, por lo menos con 10 das hbiles
de anticipacin, del establecimiento, cambio de ubicacin y clausura de sus
oficinas. De igual manera se dar el aviso a los fiados.


ARTCULO 89.- Para que los agentes de fianzas puedan celebrar
contratos a nombre y por cuenta de una institucin de fianzas a fin de actuar como
agentes apoderados, requerirn autorizacin previa de la Comisin Nacional de
Seguros y Fianzas, en los trminos del Reglamento respectivo.


ARTCULO 89 Bis.- Las instituciones de fianzas slo podrn pagar
comisiones o cualquier otra compensacin por la contratacin de fianzas sobre las
primas que hayan ingresado efectivamente a la institucin y exclusivamente a las
personas que estn autorizadas para actuar como agentes de fianzas.

Las instituciones de fianzas podrn, tomando en cuenta las condiciones
de contratacin o caractersticas de las responsabilidades que garanticen, aplicar
total o parcialmente las comisiones establecidas para los agentes en beneficio de
los solicitantes o fiados, en su caso, procurando en todo momento el desarrollo de
la fianza en las mejores condiciones de contratacin.

Para lo dispuesto en el prrafo anterior, las instituciones de fianzas
debern especificar en la pliza, y en los recibos de primas correspondientes, el
monto de la reduccin de primas que resulte de la aplicacin total o parcial de las
comisiones establecidas en los trminos de este artculo.


ARTCULO 89 Bis 1.- Los agentes debern abstenerse de recibir de
las instituciones o de interpsitas personas, plizas o contratos que establezcan

93
obligaciones para la institucin sin requisitar, firmados previamente por
funcionario, representante legal o persona autorizada para tal efecto, infringiendo
lo dispuesto por el artculo 60 fraccin VI de esta Ley.


ARTCULO 90.- Los agentes, funcionarios y empleados de las
instituciones de fianzas, no proporcionarn datos falsos de las instituciones, ni
detrimentes o adversos en cualquier forma para las mismas.


ARTCULO 90 Bis.- Los agentes de fianzas slo podrn cobrar primas
contra recibos oficiales expedidos por las instituciones de fianzas, por lo que les
est expresamente prohibido recibir anticipos o pagos de primas con recibos
distintos.

Para todos los efectos legales, los recibos expedidos en papelera
oficial de las instituciones de fianzas y que sean firmados por los agentes, hacen
prueba plena en contra de las instituciones de fianzas.


Captulo III

Relaciones Fiscales
(16)


* Derogado 31-12-84

Captulo IV

Procedimientos Especiales
(17)

(16)
(17)

94


* Derogado 14-07-93

ARTCULO 93.- Los beneficiarios de fianzas debern presentar sus
reclamaciones por responsabilidades derivadas de los derechos y obligaciones
que consten en la pliza respectiva, directamente ante la institucin de fianzas. En
caso que sta no le d contestacin dentro del trmino legal o que exista
inconformidad respecto de la resolucin emitida por la misma, el reclamante
podr, a su eleccin, hacer valer sus derechos ante la Comisin Nacional para la
Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros o bien, ante los tribunales
competentes en los trminos previstos por el artculo 94 de esta Ley. En el primer
caso, las instituciones afianzadoras estarn obligadas a someterse al
procedimiento de conciliacin a que se refiere el artculo 93 Bis de la misma.

En las reclamaciones en contra de las instituciones de fianzas se
observar lo siguiente:

I.- El beneficiario requerir por escrito a la institucin el pago de la
fianza, acompaando la documentacin y dems elementos que sean necesarios
para demostrar la existencia y la exigibilidad de la obligacin garantizada por la
fianza.

La institucin tendr derecho a solicitar al beneficiario todo tipo de
informacin o documentacin que sean necesarias relacionadas con la fianza
motivo de la reclamacin, para lo cual dispondr de un plazo hasta de 15 das
naturales, contado a partir de la fecha en que le fue presentada dicha
reclamacin. En este caso, el beneficiario tendr 15 das naturales para
proporcionar la documentacin e informacin requeridas y de no hacerlo en dicho
trmino, se tendr por integrada la reclamacin.

Si la institucin no hace uso del derecho a que se refiere el prrafo
anterior, se tendr por integrada la reclamacin del beneficiario.

Una vez integrada la reclamacin en los trminos de los dos prrafos
anteriores, la institucin de fianzas tendr un plazo hasta de 30 das naturales,
contado a partir de la fecha en que fue integrada la reclamacin para proceder a
su pago, o en su caso, para comunicar por escrito al beneficiario, las razones,
causas o motivos de su improcedencia;

II.- Si a juicio de la institucin procede parcialmente la reclamacin

95
podr hacer el pago de lo que reconozca dentro del plazo que corresponda,
conforme a lo establecido en la fraccin anterior y el beneficiario estar obligado a
recibirlo, sin perjuicio de que haga valer sus derechos por la diferencia, en los
trminos de la siguiente fraccin. Si el pago se hace despus del plazo referido, la
institucin deber cubrir los intereses mencionados en el artculo 95 Bis de esta
Ley, en el lapso que dicho artculo establece, contado a partir de la fecha en que
debi hacerse el pago, teniendo el beneficiario accin en los trminos de los
artculos 93 Bis y 94 de esta Ley;

III.- Cuando el beneficiario no est conforme con la resolucin que le
hubiere comunicado la institucin, podr a su eleccin, acudir ante la Comisin
Nacional para la Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros a efecto de
que su reclamacin se lleve a travs de un procedimiento conciliatorio, o hacer
valer sus derechos ante los Tribunales competentes, conforme a lo establecido en
los trminos de los artculos 93 Bis y 94 de esta Ley; y

IV.- La sola presentacin de la reclamacin a la institucin de fianzas
en los trminos de la fraccin I de este artculo, interrumpir la prescripcin
establecida en el artculo 120 de esta Ley.


ARTCULO 93 Bis.- (Derogado)

* Derogado 05-01-00

ARTCULO 94.- Los juicios contra las instituciones de fianzas se
substanciarn conforme a las siguientes reglas:

I.- Se emplazar a la institucin y se le correr traslado de la demanda
para que la conteste en un plazo de cinco das hbiles, aumentados con los que
correspondan por razn de la distancia;


96
II.- Se conceder un trmino ordinario de prueba por diez das hbiles,
transcurrido el cual actor y demandado, sucesivamente, gozarn de un plazo de
tres das hbiles para alegar por escrito;

III.- El tribunal o juez dictar sentencia en el plazo de cinco das hbiles;

IV.- Contra las sentencias dictadas en los juicios a que se refiere este
artculo, proceder el recurso de apelacin en ambos efectos. Contra las dems
resoluciones, procedern los recursos que establece el Cdigo de Comercio;

V.- Las sentencias y mandamientos de embargo dictados en contra de
las instituciones de fianzas, se ejecutarn exclusivamente por conducto de la
Comisin Nacional para la Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros,
conforme a las siguientes reglas:

a).- Tratndose de sentencia que condene a pagar a la institucin, la
Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de los Servicios
Financieros, dentro de los diez das hbiles siguientes al recibo de la ejecutoria, la
requerir para que cumpla. Si dentro de los tres das hbiles siguientes la
institucin no comprueba haberlo hecho, la Comisin Nacional para la Proteccin
y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros ordenar el remate en bolsa,
de valores propiedad de la institucin y pondr la cantidad que corresponda a
disposicin de la autoridad que conozca el juicio; y

b).- Tratndose de mandamientos de embargo dictados por la
autoridad judicial o administrativa, la Comisin Nacional para la Defensa de los
Usuarios de Servicios Financieros determinar los bienes de la institucin que
deban afectarse en garanta exclusiva del cumplimiento de las obligaciones por
las que se orden el embargo. La misma Comisin dictar las reglas sobre el
depsito de dichos bienes;

VI.- El Cdigo de Comercio y el Cdigo Federal de Procedimientos
Civiles, en ese orden, son supletorios de las reglas procesales contenidas en este
artculo y son aplicables al juicio todas las instituciones procesales que establecen
dichos ordenamientos;

VII.- Los particulares podrn elegir libremente jueces federales o
locales para el trmite de su reclamacin; y


97

VIII.- Las instituciones de fianzas tendrn derecho, en los trminos de
la legislacin aplicable, a oponer todas las excepciones que sean inherentes a la
obligacin principal, incluyendo todas las causas de liberacin de la fianza.

*Reformado 03-01-97

ARTCULO 94 Bis.- Las fianzas que se otorguen ante autoridades
judiciales, que no sean del orden penal, se harn efectivas a eleccin de los
acreedores de la obligacin principal, siguiendo los procedimientos establecidos
en los artculos 93, 93 Bis y 94 de esta Ley.

Para el caso de que se hagan exigibles las fianzas sealadas en el
prrafo anterior, durante la tramitacin de los procesos en los que hayan sido
exhibidas, el acreedor de la obligacin principal podr iniciar un incidente para su
pago, ante la propia autoridad judicial que conozca del proceso de que se trate, en
los trminos del Cdigo Federal de Procedimientos Civiles. En este supuesto, al
escrito incidental se acompaarn los documentos que justifiquen la exigibilidad
de la obligacin garantizada por la fianza.

*Adicionado 03-01-97

ARTCULO 95.- Las fianzas que las instituciones otorguen a favor de la
Federacin, del Distrito Federal, de los Estados y de los Municipios, se harn
efectivas a eleccin del beneficiario, siguiendo los procedimientos establecidos en
los artculos 93 y 93 Bis de esta Ley, o bien, de acuerdo con las disposiciones que
a continuacin se sealan y de conformidad con las bases que fije el Reglamento
de este artculo, excepto las que se otorguen a favor de la Federacin para
garantizar obligaciones fiscales a cargo de terceros, caso en que se estar a lo
dispuesto por el Cdigo Fiscal de la Federacin:

I.- Las instituciones de fianzas estarn obligadas a enviar segn sea el
caso, a la Tesorera de la Federacin, a la Tesorera del Departamento del Distrito
Federal, o bien a las autoridades estatales o municipales que correspondan, una
copia de todas las plizas de fianzas que expidan a su favor;


98

II.- Al hacerse exigible una fianza a favor de la Federacin, la autoridad
que la hubiere aceptado, con domicilio en el Distrito Federal o bien en alguna de
las entidades federativas, acompaando la documentacin relativa a la fianza y a
la obligacin por ella garantizada, deber comunicarlo a la autoridad ejecutora
ms prxima a la ubicacin donde se encuentren instaladas las oficinas
principales, sucursales, oficinas de servicio o bien a la del domicilio del apoderado
designado por la institucin fiadora para recibir requerimientos de pago,
correspondientes a cada una de las regiones competencia de las Salas
Regionales del Tribunal Fiscal de la Federacin.

La autoridad ejecutora facultada para ello en los trminos de las
disposiciones que le resulten aplicables, proceder a requerir de pago, en forma
personal, o bien por correo certificado con acuse de recibo, a la institucin fiadora,
de manera motivada y fundada, acompaando los documentos que justifiquen la
exigibilidad de la obligacin garantizada por la fianza, en los establecimientos o en
el domicilio del apoderado designado, en los trminos a que se hace cita en el
prrafo anterior.

Tratndose del Distrito Federal, de los Estados y de los Municipios, el
requerimiento de pago, lo llevarn a cabo en los trminos anteriores, las
autoridades ejecutoras correspondientes.

En consecuencia, no surtirn efecto los requerimientos que se hagan a
los agentes de fianzas, ni los efectuados por autoridades distintas de las
ejecutoras facultadas para ello;

III.- En el mismo requerimiento de pago se apercibir a la institucin
fiadora, de que si dentro del plazo de treinta das naturales, contado a partir de la
fecha en que dicho requerimiento se realice, no hace el pago de las cantidades
que se le reclaman, se le rematarn valores en los trminos de este artculo;

IV.- Dentro del plazo de treinta das naturales sealado en el
requerimiento, la institucin de fianzas deber comprobar, ante la autoridad
ejecutora correspondiente, que hizo el pago o que cumpli con el requisito de la
fraccin V. En caso contrario, al da siguiente de vencido dicho plazo, la autoridad
ejecutora de que se trate, solicitar a la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas
se rematen en bolsa, valores propiedad de la institucin, bastantes para cubrir el
importe de lo reclamado;

V.- En caso de inconformidad contra el requerimiento de pago, la
institucin de fianzas dentro del plazo de 30 das naturales, sealado en la

99
fraccin III de este artculo, demandar la improcedencia del cobro ante la Sala
Regional del Tribunal Fiscal de la Federacin de la jurisdiccin que corresponda a
la ubicacin de los establecimientos o la del apoderado designado, a que se hace
cita en la fraccin II, primer prrafo de este artculo, donde se hubiere formulado el
citado requerimiento, debiendo la autoridad ejecutora, suspender el procedimiento
de ejecucin cuando se compruebe que se ha presentado oportunamente la
demanda respectiva, exhibindose al efecto copia sellada de la misma; y

VI.- El procedimiento de ejecucin solamente terminar por una de las
siguientes causas:

a).- Por pago voluntario;

b).- Por haberse hecho efectivo el cobro en ejecucin forzosa;

c).- Por sentencia firme del Tribunal Fiscal de la Federacin, que
declare la improcedencia del cobro; y

d).- Porque la autoridad que hubiere hecho el requerimiento se
desistiere del cobro.

Los oficios de desistimiento de cobro, necesariamente debern
suscribirlos los funcionarios facultados o autorizados para ello.


ARTCULO 95 Bis.- Si la institucin de fianzas no cumple con las
obligaciones asumidas en la pliza de fianza dentro de los plazos con que cuenta
legalmente para su cumplimiento, deber pagar al acreedor una indemnizacin
por mora de acuerdo con lo siguiente:

I.- Las obligaciones en moneda nacional se denominarn en Unidades
de Inversin, al valor de stas en la fecha del vencimiento de los plazos referidos
en la parte inicial de este artculo y su pago se har en moneda nacional, al valor
que las Unidades de Inversin tengan a la fecha en que se efecte el mismo.


100
Adems, la institucin de fianzas pagar un inters moratorio sobre la
obligacin denominada en Unidades de Inversin conforme a lo dispuesto en el
prrafo anterior, cuya tasa ser igual al resultado de multiplicar por 1.25 el costo
de captacin a plazo de pasivos denominados en Unidades de Inversin de las
instituciones de banca mltiple del pas, publicado por el Banco de Mxico en el
Diario Oficial de la Federacin, correspondiente a cada uno de los meses en que
exista mora;

II.- Cuando la obligacin asumida en la pliza de fianza se denomine en
moneda extranjera, adicionalmente al pago de esa obligacin, la afianzadora
estar obligada a pagar un inters moratorio que se calcular aplicando al monto
de la propia obligacin, el porcentaje que resulte de multiplicar por 1.25 el costo
de captacin a plazo de pasivos denominados en dlares de los Estados Unidos
de Amrica, de las instituciones de banca mltiple del pas, publicado por el
Banco de Mxico en el Diario Oficial de la Federacin, correspondiente a cada
uno de los meses en que exista mora;

III.- En caso de que no se publiquen las tasas de referencia para el
clculo del inters moratorio a que aluden las fracciones I y II de este artculo, el
mismo se computar multiplicando por 1.25 la tasa que las sustituya, conforme a
las disposiciones aplicables;

IV.- Los intereses moratorios a que se refiere este artculo se generarn
por da, a partir de la fecha del vencimiento de los plazos referidos en la parte
inicial de este artculo y hasta el da inmediato anterior a aquel en que se efecte
el pago. Para su clculo, las tasas de referencia debern dividirse entre
trescientos sesenta y cinco y multiplicar el resultado por el nmero de das
correspondientes a los meses en los que persista el incumplimiento;

V.- El derecho a las indemnizaciones a que se refiere este artculo
surgir por el solo incumplimiento de la obligacin de la afianzadora dentro de los
plazos referidos en la parte inicial de este artculo, aunque la obligacin asumida
en la pliza de fianza no sea lquida en ese momento;

VI.- El acreedor, una vez que haya surgido a su favor el derecho a las
indemnizaciones establecidas en este artculo, podr convenir con su deudor la
revisin total o parcial a dichas indemnizaciones, salvo que se trate de las
siguientes obligaciones:


101
a).- Las derivadas del estado civil o alimentos;

b).- Las derivadas de sucesiones en las que estn involucrados
derechos a favor de menores;

c).- Las de carcter fiscal federal, local o municipal;

d).- Las que tengan como beneficiario a autoridades o entidades de las
administraciones pblicas, federal, locales o municipales; y

e).- Las de carcter civil que tengan como beneficiario a personas
fsicas o morales que no se dediquen a actividades empresariales;

VII.- Si en el juicio respectivo resulta procedente la reclamacin, aun
cuando no se hubiere demandado el pago de las indemnizaciones establecidas en
este artculo, el juez o rbitro, adems del importe que resulte de la obligacin
asumida en la pliza de fianza, deber condenar al deudor a que tambin cubra
esas prestaciones conforme a las fracciones precedentes;

VIII.- El sistema de actualizacin e intereses a que se refieren las
fracciones I, II y III del presente artculo ser aplicable a todo tipo de fianzas, salvo
tratndose de las fianzas que garanticen crditos fiscales, en cuyo caso se estar
a lo dispuesto por el Cdigo Fiscal de la Federacin;

IX.- Si la institucin de fianzas, dentro de los plazos o trminos legales,
no efecta el pago de las indemnizaciones a que estuviere obligada, la Comisin
Nacional de Seguros y Fianzas le impondr una multa de quinientos a diez mil
das de salario, y

X.- Cuando sea procedente, las instituciones de fianzas promovern
ante los fiados y dems obligados, el reembolso de las indemnizaciones que
hubiesen cubierto conforme al presente artculo.

*Reformado 03-01-97

102

ARTCULO 96.- El documento que consigne la obligacin del
solicitante, fiado, contrafiador u obligado solidario, acompaado de una copia
simple de la pliza y de la certificacin de la o las personas facultadas por el
consejo de administracin de la institucin de fianzas de que se trate, de que sta
pag al beneficiario, llevan aparejada ejecucin para el cobro de la cantidad
correspondiente as como para el cobro de primas vencidas no pagadas y
accesorios.

La certificacin a que se refiere el prrafo anterior, har fe en los juicios
respectivos, salvo prueba en contrario.


ARTCULO 97.- Las instituciones de fianzas tendrn accin contra el
solicitante, fiado, contrafiador y obligado solidario, antes de haber ellas pagado,
para exigir que garanticen por medio de prenda, hipoteca o fideicomiso, las
cantidades por las que tenga o pueda tener responsabilidad la institucin, con
motivo de su fianzas en los siguientes casos:

a).- Cuando se les haya requerido judicial o extrajudicialmente el pago
de alguna cantidad en virtud de fianza otorgada;

b).- Cuando la obligacin garantizada se haya hecho exigible aunque
no exista el requerimiento a que se refiere el inciso anterior;

c).- Cuando cualquiera de los obligados sufra menoscabo en sus
bienes de modo que se halle en riesgo de quedar insolvente;

d).- Cuando alguno de los obligados haya proporcionado datos falsos
respecto a su solvencia o a su domicilio;

e).- Cuando la institucin de fianzas compruebe que alguno de los
obligados a que se refiere este artculo incumpla obligaciones de terceros de
modo que la institucin corra el riesgo de perder sus garantas de recuperacin; y

f).- En los dems casos previstos en la legislacin mercantil.



103

ARTCULO 98.- Las instituciones de fianzas tendrn accin contra el
solicitante, fiado, contrafiador u obligado solidario, para obtener el secuestro
precautorio de bienes antes de haber ellas pagado, con la sola comprobacin de
alguno de los extremos a que se refiere el artculo anterior.

La accin a que se refiere este artculo podr ser ejercitada por las
instituciones de fianzas, antes del juicio, simultneamente con la demanda o
despus de haber iniciado el juicio respectivo. En el primero de los casos
sealados, las instituciones de fianzas debern entablar la demanda en la forma y
plazos prescritos por el Cdigo de Comercio.

Cuando durante la substanciacin del procedimiento a que se refiere
este artculo, la afianzadora haga pago de la reclamacin con cargo a la fianza o
fianzas por las que se promovi el mismo y en su caso, se decrete la medida
precautoria aqu prevista, la institucin fiadora podr elegir cualquiera de los
procedimientos de recuperacin establecidos en esta Ley o bien, si el juicio no ha
sido concluido, dentro del mismo podr acogerse al procedimiento sealado en el
siguiente prrafo.

La afianzadora informar al juez sobre el pago efectuado y sin mayores
formalidades, demandar el reembolso de lo pagado y sus accesorios al fiado o a
los obligados solidarios que hayan sido demandados y embargados en su caso,
acompaando las copias necesarias para traslado, as como la certificacin del
adeudo a que se refiere el artculo 96 de esta Ley y solicitar que se declare que
el embargo precautorio adquiera el carcter de definitivo, por el monto pagado y
sus accesorios.

Posteriormente se continuar con el procedimiento correspondiente.

ARTCULO 99.- Al practicarse el embargo en el juicio ejecutivo
mercantil de recuperacin iniciado por una institucin de fianzas, sobre los
mismos bienes embargados precautoriamente, la institucin conservar respecto
a los dems acreedores el mismo lugar que tena el embargo precautorio,
retrotrayndose los efectos del embargo definitivo a la fecha del embargo
precautorio.

ARTCULO 100.- Las instituciones de fianzas podrn embargar bienes
que hubieren sido registrados como lo establece el artculo 31 de esta Ley, an
cuando dichos bienes hubieren pasado a tercero por cualquier ttulo. Los efectos
del embargo se retrotraern a la fecha del asiento en el Registro Pblico
correspondiente.

104

Los crditos de las instituciones de fianzas se pagarn con preferencia
a los de acreedores hipotecarios o embargantes, posteriores al momento de que
se haya hecho el asiento registral.


ARTCULO 101.- Las instituciones de fianzas podrn constituirse en
parte, y en consecuencia, gozar de todos los derechos inherentes a ese carcter,
en los negocios de cualquier ndole y en los procesos, juicios u otros
procedimientos judiciales en los cuales otorguen fianza, en todo lo que se refiera a
las responsabilidades derivadas de sta; as como en los procesos que se sigan a
los fiados por responsabilidades que hayan sido garantizadas por dichas
instituciones. Asimismo, a peticin de parte, sern llamadas a dichos procesos o
juicios, a fin de que estn a las resultas de los mismos.

ARTCULO 102.- En la quiebra, concurso o liquidacin de deudores por
primas, solicitantes, fiados, contrafiadores u obligados solidarios, las instituciones
de fianzas estarn en la misma posicin y gozarn de los mismos privilegios que
las instituciones de crdito tienen respecto de los crditos derivados de sus
operaciones directas.


ARTCULO 103.- En ningn caso se requerir el reconocimiento judicial
de las firmas contenidas en los documentos a que se refiere este Captulo.

ARTCULO 103 Bis.- Las instituciones de fianzas podrn convenir
libremente con el solicitante, fiado, obligado solidario o contrafiador,
procedimientos convencionales ante tribunales o rbitros, para resolver sus
controversias y la forma de hacer efectivas las garantas de recuperacin a favor
de la afianzadora, independientemente de lo establecido en esta Ley. Asimismo
los derechos y obligaciones de la afianzadora frente al beneficiario de las plizas,
podrn sujetarse a procedimientos convencionales para su efectividad.

Para que puedan llevarse a cabo los procedimientos mencionados en el
prrafo anterior, ser necesario que las partes se sujeten a lo establecido en el
Libro Quinto del Cdigo de Comercio y dems leyes que resulten aplicables, con
las siguientes modalidades:

105

I.- El procedimiento convencional ante tribunales o mediante arbitraje,
podr pactarse en los propios contratos solicitud de fianza que suscriban las
instituciones con el fiado, o en su caso con el solicitante, los obligados solidarios o
contrafiadores, o en documentos por separado, ratificados ante notario o corredor
pblicos, o ante la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas. Asimismo, podr
pactarse en cualquier estado del juicio ante el juez que conozca de la demanda
que se hubiere interpuesto en los trminos del artculo 94 de esta Ley, o durante
el procedimiento seguido ante la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas,
conforme al artculo 93 Bis de esta Ley.

Los tribunales y, en su caso, la citada Comisin, se ajustarn al
procedimiento convencional que las partes hubieren pactado y a peticin de las
mismas, darn por terminados el juicio o el procedimiento arbitral iniciado por las
partes;

II.- El procedimiento convencional establecido conforme al presente
artculo, podr acordarse por separado con el fiado o con cualesquiera de los
obligados solidarios o contrafiadores, sin que surta efecto para los que no lo
hubieren celebrado; y

III.- Por lo que se refiere a los procedimientos convencionales con los
beneficiarios de las fianzas, bastar que consten en el texto de las propias plizas
de fianza o en documentos adicionales a las mismas, otorgados conforme al
artculo 117 de esta Ley. Se considerarn aceptados los procedimientos
convencionales por parte del beneficiario, cuando la institucin de fianzas de que
se trate no reciba negativa de observaciones a los mismos, dentro del plazo de
diez das naturales, contado a partir de la fecha en que el beneficiario hubiere
recibido la pliza de fianza y en su caso, los documentos adicionales a la misma
en que se contenga el procedimiento convencional a que se sujetar la
reclamacin de la fianza.


Captulo V

Revocacin y Liquidacin
(18)

(18)

106

ARTCULO 103 Bis-1.- Sin perjuicio de que en los supuestos y
trminos previstos en esta Ley se afecten las reservas tcnicas, cuando una
institucin de fianzas presente dficit en la constitucin o cobertura de las
reservas de fianzas en vigor o de contingencia, o bien insuficiencia en la cobertura
del requerimiento mnimo de capital base de operaciones o prdidas que afecten
la cobertura del capital mnimo pagado, o cuando su operacin no se ajuste a la
tcnica y normas de la fianza, como es que el clculo de primas no sea suficiente
para que la institucin de que se trate pueda cumplir con las responsabilidades
que contraiga, o no mantenga una adecuada diversificacin de las
responsabilidades que asuma, la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas podr
ordenar que dicho dficit o las prdidas de capital, se reconstituyan con
aportaciones de los accionistas o la aplicacin de recursos patrimoniales. Sin
perjuicio de lo anterior, en los casos en que resulte procedente, las instituciones
debern presentar un plan de regularizacin en trminos de lo previsto en los
artculos 104 y 104 Bis, segn corresponda.

Lo establecido en este artculo se entender sin perjuicio de que la
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas proceda, en su caso, a la aplicacin de
las sanciones previstas en esta Ley, decretar la intervencin de la institucin, y
conforme a lo dispuesto por los artculos 105 y 105 Bis de esta Ley.


ARTCULO 104.- La Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, con
independencia de que pueda ordenar la adopcin de una o varias de las medidas
a que se refiere el artculo 104 Bis-1 de esta Ley, proceder en los trminos de
este artculo cuando advierta que la situacin financiera de una institucin de
fianzas presenta:

a) Dficit en la constitucin de sus reservas tcnicas, conforme a lo
establecido en el artculo 103 Bis-1 de esta Ley;

b) Faltante en la cobertura de las inversiones de sus reservas tcnicas,
conforme a lo previsto en el artculo 59 de esta Ley;

c) Faltante en los recursos de capital necesarios para la cobertura del
requerimiento mnimo de capital base de operaciones a que se refiere el artculo
18 de esta Ley, o


107
d) Faltante en el capital mnimo pagado en los trminos previstos en la
fraccin II del artculo 15 de esta Ley;

La propia Comisin conceder a la sociedad un plazo de quince das
hbiles, a partir de la fecha de la notificacin, para que sta exponga lo que a su
derecho convenga y someta un plan para subsanar las irregularidades detectadas.

El plan de regularizacin a que se refiere el prrafo anterior, deber
hacerse del conocimiento del contralor normativo y aprobado por el consejo de
administracin de la institucin, de manera previa a su presentacin a la Comisin
Nacional de Seguros y Fianzas, para su aprobacin.

Dicho plan de regularizacin deber contener, al menos, los siguientes
elementos:

a) Las medidas administrativas, financieras y de cualquier otro orden
que la institucin adoptar para corregir las deficiencias que hayan originado la
irregularidad detectada motivo del plan;

b) El programa de capitalizacin que, en su caso, requiera la solucin
de la problemtica detectada;

c) Los objetivos especficos que persigue el plan, y

d) El calendario detallado de actividades para su ejecucin.

El plan de regularizacin que se someta a la consideracin de la
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas deber establecer un plazo, que no
exceder de noventa das naturales contados a partir de la fecha de su
presentacin, para que la institucin subsane la irregularidad que motiv el plan
de regularizacin.

El contralor normativo deber dar seguimiento al plan de regularizacin
que autorice la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, debiendo mantener
informado de su avance al consejo de administracin y al director general de la
institucin, as como a la propia Comisin.

No estarn sujetas a las sanciones previstas en esta Ley, las
irregularidades que presente la institucin de que se trate durante la vigencia del
plan de regularizacin que haya sido aprobado por la Comisin Nacional de
Seguros y Fianzas, cuando la correccin de tales irregularidades se encuentre
prevista en dicho plan.


108
Si una vez transcurrido el plazo otorgado dentro del plan de
regularizacin la institucin no hubiere subsanado la irregularidad que dio origen
al plan, la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas conceder a la sociedad un
plazo de diez das naturales a partir de la fecha de la notificacin para que sta
exponga lo que a su derecho convenga y someta a su aprobacin las acciones
complementarias que adoptar para subsanar la problemtica determinada dentro
de un plazo que no podr exceder de treinta das naturales, contados a partir de la
fecha en que dichas acciones hubiesen sido aprobadas por la Comisin.

Si transcurridos los plazos a que se refiere el prrafo anterior no se
hubieren subsanado las irregularidades detectadas que motivaron el plan, la
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas lo har del conocimiento de la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, la cual, en proteccin del inters
pblico, dar inicio al proceso de revocacin de la autorizacin respectiva para
operar como institucin de fianzas. Con independencia de lo anterior, la Comisin
Nacional de Seguros y Fianzas podr ordenar la adopcin de una o varias de las
medidas a que se refiere el artculo 104 Bis 1, o bien proceder conforme a lo que
establece el artculo 73 de esta Ley.

Independientemente de las sanciones que proceda imponer, la
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas podr, en proteccin del inters pblico,
ordenar a la institucin que informe a sus fiados y beneficiarios sobre el
incumplimiento del plan, en la forma y trminos que la propia Comisin determine.


ARTCULO 104 Bis.- Cuando la Comisin Nacional de Seguros y
Fianzas determine, como resultado de sus labores de inspeccin y vigilancia,
irregularidades de cualquier tipo en la operacin de una institucin distintas a las
sealadas en el artculo 104 de esta Ley, con independencia de las sanciones que
proceda imponer y de que pueda adoptar en cualquier momento una o varias de
las medidas a que se refiere el artculo 104 Bis-1 de esta Ley, conceder a la
institucin un plazo de diez das hbiles a partir de la fecha de la notificacin para
que sta exponga lo que a su derecho convenga y someta a su aprobacin un
plan de regularizacin para subsanar las irregularidades detectadas.


109
El plan de regularizacin a que se refiere el prrafo anterior deber
hacerse del conocimiento del contralor normativo de la institucin de manera
previa a que sea presentado a la consideracin de la Comisin Nacional de
Seguros y Fianzas para su aprobacin.

Dicho plan de regularizacin deber contener, al menos, los siguientes
elementos:

a) Las medidas administrativas, financieras y de cualquier otro orden
que la institucin adoptar para corregir las situaciones que hayan originado las
irregularidades detectadas motivo del plan;

b) El programa de capitalizacin que, en su caso, requiera la solucin
de la problemtica detectada;

c) Los objetivos especficos que persigue el plan, y

d) El calendario detallado de actividades para su ejecucin.

Las irregularidades comprendidas en el plan de regularizacin que
apruebe la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, no sern objeto de las
sanciones que correspondera aplicar a las infracciones que respecto a las
mismas se cometan durante el periodo de vigencia de dicho plan.

El contralor normativo deber dar seguimiento al plan de regularizacin
que autorice la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, debiendo mantener
informado de su avance al consejo de administracin y al director general de la
institucin, as como a la propia Comisin.

Si una vez transcurrido el plazo otorgado dentro del plan de
regularizacin la institucin no hubiere subsanado la irregularidad que dio origen
al plan, la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, independientemente de las
sanciones que proceda imponer, podr, en proteccin del inters pblico, ordenar
a la institucin que informe a sus fiados y beneficiarios sobre el incumplimiento del
plan, en la forma y trminos que la propia Comisin determine.


ARTCULO 104 Bis-1.- La Comisin Nacional de Seguros y Fianzas
podr adoptar una o varias de las medidas a que se refiere este artculo, con el
propsito de proteger los intereses de los fiados y beneficiarios, cuando determine
que una institucin presenta cualquiera de las situaciones siguientes:


110
a) Dficit en la constitucin de sus reservas tcnicas, que de
subsanarse implique un faltante en la cobertura de las inversiones de las mismas
reservas, superior al 10% de la base de inversin;

b) Faltante en la cobertura de sus reservas tcnicas, superior al 10% de
la base de inversin;

c) Faltante en los recursos de capital necesarios para la cobertura del
requerimiento mnimo de capital base de operaciones, superior al 10% de dicho
requerimiento;

d) Faltante en la cobertura del capital mnimo pagado, a que se refiere
el primer prrafo de la fraccin II del artculo 15 de esta Ley, superior al 15% de
dicho requerimiento;

e) Resultado neto del ejercicio de que se trate, que represente una
prdida acumulada en cuanta superior al 25% de su capital social pagado y
reservas de capital;

f).- Irregularidades en su contabilidad o administracin que impidan o
dificulten notablemente conocer la verdadera situacin financiera o la cobertura de
los parmetros regulatorios de la institucin, o

g).- Incumplimiento a un plan de regularizacin de los previstos en los
artculos 104 y 104 Bis de esta Ley.

En cualquiera de los casos antes sealados y con independencia de las
sanciones que, en su caso, proceda imponer, la Comisin Nacional de Seguros y
Fianzas podr ordenar a la institucin la adopcin de una o varias de las
siguientes medidas:

1.- Abstenerse de registrar nuevas notas tcnicas;

2.- Suspender el pago de dividendos a sus accionistas;

3.- Reducir total o parcialmente la emisin o retencin de fianzas y la
aceptacin de responsabilidades mediante operaciones de reafianzamiento, a
niveles compatibles con los recursos de capital de la institucin;

4.- Convocar a una reunin del consejo de administracin o de la
asamblea general de accionistas, en la que la persona que designe la Comisin
Nacional de Seguros y Fianzas dar cuenta de la situacin que guarda la
institucin, y


111
5.- Diferir el pago del principal, intereses o ambos, de las obligaciones
subordinadas u otros ttulos de crdito que haya emitido, o en su caso, ordenar la
conversin anticipada en acciones;

Lo dispuesto en el presente artculo no excluye la aplicacin de lo
dispuesto en los artculos 73, 105 y 105 Bis de esta Ley.


ARTCULO 104 Bis-2.- La institucin de fianzas, por conducto de su
director general y con la opinin del contralor normativo, deber someter a la
aprobacin de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas un programa de
autocorreccin cuando la propia institucin como parte de la realizacin de sus
actividades o el contralor normativo como resultado de las funciones que tiene
conferidas, detecten irregularidades o incumplimientos a lo previsto en esta Ley y
dems disposiciones aplicables.

No podrn ser materia de un programa de autocorreccin en los
trminos de este artculo:

a) Las irregularidades o incumplimientos que sean detectados por la
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas en ejercicio de sus facultades de
inspeccin y vigilancia, antes de la presentacin por parte de la institucin del
programa de autocorreccin respectivo.

Se entender que la irregularidad fue detectada previamente por la
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, en el caso de las facultades de
vigilancia, cuando se haya notificado a la institucin la irregularidad; en el caso de
las facultades de inspeccin, cuando haya sido detectada en el transcurso de la
visita de inspeccin o bien corregida con posterioridad a que haya mediado
requerimiento en el transcurso de la visita;

b) Cuando la contravencin a la norma de que se trate, corresponda a
alguno de los delitos contemplados en esta u otras Leyes;

c) Las irregularidades a que se refiere el artculo 104 de esta Ley;

d) Las irregularidades derivadas de operaciones que no se ajusten a la
tcnica y normas de la fianza, como es que el clculo y el cobro de las primas no
sea suficiente para que la institucin de que se trate pueda cumplir con las
responsabilidades que contraiga, o no mantenga una adecuada diversificacin de

112
las responsabilidades que asuma en trminos de lo previsto en los artculos 17 y
33 de esta Ley, y

e) Irregularidades que se deriven de operaciones que impliquen
conflicto de inters;

Los programas de autocorreccin a que se refiere este artculo se
sujetarn a las disposiciones de carcter general que emita la Comisin Nacional
de Seguros y Fianzas, y debern:

a) Ser firmados por el contralor normativo de la institucin, quien
deber presentarlos al consejo de administracin en su siguiente sesin;

b) Sealar las irregularidades o incumplimientos cometidos, indicando
al efecto las disposiciones que se hayan considerado contravenidas;

c) Detallar las circunstancias que dieron origen a la irregularidad o
incumplimiento cometido, y

d) Sealar las acciones adoptadas o que se pretendan adoptar por
parte de la institucin para corregir la irregularidad o incumplimiento que motiv el
programa.

En el caso de que la institucin requiera de un plazo para subsanar la
irregularidad o incumplimiento cometido, el programa de autocorreccin deber
incluir un calendario detallado de actividades a realizar para ese efecto.

Si la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas no ordena a la institucin
modificaciones o correcciones al programa de autocorreccin dentro de los veinte
das hbiles siguientes a su presentacin, el programa se tendr por aprobado en
todos sus trminos, para los efectos legales a que haya lugar.

Cuando la Comisin ordene a la institucin modificaciones o
correcciones con el propsito de que el programa se apegue a lo establecido en el
presente artculo y dems disposiciones aplicables, la institucin contar con un
plazo de cinco das hbiles contados a partir de la notificacin respectiva para que
subsane dichas deficiencias.

De no subsanarse las deficiencias a las que se refiere el prrafo
anterior, el programa de autocorreccin se tendr por no presentado y, en
consecuencia, las irregularidades o incumplimientos cometidos no podrn ser
objeto de otro programa de autocorreccin.


113
Durante la vigencia de los programas de autocorreccin que hubiere
aprobado la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, sta se abstendr de
imponer a las instituciones las sanciones previstas en esta Ley, por las
irregularidades o incumplimientos cuya correccin contemplen dichos programas.

El contralor normativo deber dar seguimiento a la instrumentacin del
programa de autocorreccin aprobado e informar de su avance tanto al consejo
de administracin y al director general de la institucin como a la Comisin
Nacional de Seguros y Fianzas en la forma y trminos que sta establezca en las
disposiciones de carcter general a que se refiere este artculo. Lo anterior, con
independencia de la facultad de la Comisin para supervisar, en cualquier
momento, el grado de avance y cumplimiento del programa de autocorreccin.

Si como resultado de los informes del contralor normativo o de las
labores de inspeccin y vigilancia de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas,
sta determina que no se subsanaron las irregularidades o incumplimientos objeto
del programa de autocorreccin en el plazo previsto, la Comisin, con
independencia de que aplique las sanciones que correspondan, solicitar a la
institucin un plan de regularizacin en los trminos establecidos en el artculo
104 Bis de esta Ley.


ARTCULO 105.- La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, oyendo
a la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, y a la institucin afectada, podr
revocar la autorizacin para operar como institucin de fianzas en los siguientes
casos:

I.- Si la sociedad respectiva no presenta para la aprobacin de la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico el testimonio de la escritura constitutiva
o para el registro ante la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas los documentos
a que se refieren los artculos 85 y 86 de esta Ley, dentro del trmino de tres
meses de otorgada la autorizacin, si realiza operaciones sin contar con el
dictamen favorable a que se refiere el artculo 8 de esta Ley, o si no inicia sus
operaciones dentro del plazo de tres meses a partir de la aprobacin de la
escritura y documentos de que se trata, o si al otorgarse la aprobacin de la
escritura constitutiva, no estuviere suscrito y pagado el capital que determine la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico al otorgar la autorizacin;

II.- Si no mantiene adecuadamente constituidas las reservas tcnicas
en los trminos de esta Ley; cubierto el requerimiento mnimo de capital base de
operaciones a que se refieren los artculos 18 y 40 de esta Ley; cubiertas las
reservas tcnicas en los trminos del artculo 59 de esta Ley; o debidamente

114
cubierto el capital mnimo pagado en los trminos previstos en la fraccin II del
artculo 15 con independencia de los plazos a que se refieren los artculos 15,
fraccin II y 104 de la misma;

III.- (Derogada 10-01-14)

IV.- Si la institucin hiciera gestiones por conducto de una cancillera
extranjera;

V.- Derogada el 16-01-02

VI.- Derogada el 16-01-02

VII.- Derogada el 16-01-02
VIII.- Si reiteradamente, a pesar de las observaciones de la Comisin
Nacional de Seguros y Fianzas, la institucin no se ajusta en su operacin a la
tcnica y normas de la fianza, emite fianzas sin contar con garantas suficientes y
comprobables, excede los lmites de las responsabilidades que pueda contraer,
ejecuta operaciones distintas de las permitidas por la autorizacin y por la Ley o
no mantiene las proporciones del activo establecidas en esta Ley; o bien, si a
juicio de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, no cumple adecuadamente
con las funciones para las que fue autorizada, por mantener una situacin de
escaso incremento en la emisin de primas, o de falta de diversificacin en las
responsabilidades que asuma, de acuerdo con sanas prcticas;

IX.- Cuando por causas imputables a la institucin no aparezcan debida
y oportunamente registradas en su contabilidad las operaciones que haya
efectuado, y por tanto no reflejen su verdadera situacin financiera;

X.- Si la institucin transgrede en forma grave o reiterada las
disposiciones legales o administrativas que le son aplicables;

XI.- Si reiteradamente realiza actos que signifiquen una resistencia
indebida para cumplir con oportunidad las obligaciones derivadas de sus fianzas.

XII.- Derogada el 16-01-02

XIII.- Si se disuelve, quiebra o entra en estado de liquidacin.

XIV.- Derogada el 16-01-02


115
La declaracin de revocacin se inscribir en el Registro Pblico de la
Propiedad y de Comercio previa orden de la Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico; incapacitar a la sociedad para otorgar fianzas a partir de la fecha en que
se notifique la revocacin; y, pondr en estado de liquidacin a la sociedad que
hubiere dado principio a sus operaciones. La liquidacin se practicar de
conformidad con lo establecido en este Captulo, salvo cuando la causa de
revocacin sea precisamente que la institucin entre en estado de liquidacin.

ARTCULO 105 Bis.- La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico,
oyendo a la institucin afectada y, en su caso, a la Comisin Nacional de Seguros
y Fianzas, podr modificar la autorizacin bajo la cual funciona la institucin para
suprimir de la misma la prctica de uno o varios de los ramos o subramos que,
conforme al artculo 5 de esta Ley, le hubieren sido autorizados, cuando se
presente cualquiera de los supuestos siguientes:

a) Por as solicitarlo la institucin, en trminos de lo acordado en su
asamblea general extraordinaria de accionistas;

b) Cuando habindose presentado cualquiera de las situaciones
previstas en el artculo 104 Bis-1 de esta Ley, a juicio de la Comisin Nacional de
Seguros y Fianzas y en proteccin de los intereses de fiados y beneficiarios, dicha
modificacin contribuya a mejorar la situacin financiera y la cobertura de los
parmetros regulatorios de la institucin;

c) Si reiteradamente, a pesar de las observaciones de la Comisin
Nacional de Seguros y Fianzas, la institucin excede los lmites de las
obligaciones que pueda contraer en los ramos o subramos de que se trate, o

d) Si a juicio de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, queda
comprobado que la institucin no cumple adecuadamente con las funciones de los
ramos o subramos correspondientes, por mantener una escasa emisin de
primas.

En cualquiera de los supuestos se debern adoptar las medidas
necesarias para proteger los intereses de los contratantes, fiados y beneficiarios.


116

ARTCULO 106.- La liquidacin en la va administrativa de las
instituciones de fianzas, se regir por las disposiciones siguientes:

I.- La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico podr designar uno o
varios liquidadores. La misma Secretara les fijar equitativamente sus honorarios
que sern pagados por la sociedad en liquidacin;

II.- La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico sealar los plazos en
los cuales los beneficiarios de fianzas debern procurar la substitucin de sus
garantas o gestionar su traspaso a otra institucin de fianzas;

III.- Transcurridos dichos plazos todos los acreedores por cualquier
concepto que sean, formularn, en un trmino de sesenta das, sus demandas de
reconocimiento de crditos ante el liquidador, acompaando las pruebas
conducentes. En el mismo trmino los beneficiarios de fianzas an no exigibles,
presentarn al liquidador sus plizas de fianza para su registro;

IV.- Los beneficiarios o los acreedores que no presenten sus fianzas
para el registro o no formulen sus reclamaciones dentro del plazo sealado en la
fraccin anterior, perdern los privilegios que las leyes les concedan y quedarn
reducidos a la categora de acreedores comunes;

V.- El liquidador formular un nuevo registro de fianzas en vigor
exclusivamente con las plizas que se le presenten, y estudiar la procedencia de
cada una de las reclamaciones recibidas;

VI.- El liquidador, en un plazo de sesenta das contados a partir del
vencimiento del periodo para reconocimiento de crditos y registro de fianzas,
presentar a la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico proyecto de graduacin
y lista de acreedores, indicando el importe nominal de sus crditos. Asimismo
presentar una relacin de las fianzas en vigor que hubiere registrado;

VII.- El proyecto de graduacin y la lista de acreedores se publicarn en
el Diario Oficial de la Federacin y en los peridicos que determine la Secretara

117
de Hacienda y Crdito Pblico. Dichas publicaciones surtirn efectos de
notificacin para todos los acreedores;

VIII.- Dentro de los sesenta das siguientes a la ltima de las
publicaciones a que se refiere la fraccin anterior, los interesados formularn ante
la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico sus reclamaciones sobre alguno o
algunos de los crditos incluidos, as como sobre la inclusin del crdito o crditos
excluidos, acompaando u ofreciendo las pruebas correspondientes.

La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico dar vista de las
reclamaciones al liquidador quien ofrecer y aportar pruebas y formular los
alegatos que procedan en un trmino no mayor de treinta das. La Secretara de
Hacienda y Crdito Pblico dictar resolucin de graduacin dentro de un plazo
no mayor de treinta das a contar de la fecha en que reciba las observaciones del
liquidador;

IX.- El liquidador, al tomar posesin de su cargo, formular inventario y
balance general. Al dictarse la resolucin de graduacin, se formular el balance
final de liquidacin;

X.- Antes de la resolucin de graduacin, el liquidador slo podr
realizar los pagos que sean necesarios para el sostenimiento de la sociedad en
liquidacin as como los que se requieran para la substitucin o traspaso de
garantas;

XI.- Desde la fecha en que tome posesin de su cargo, proceder a la
venta de cualquier clase de bienes de la sociedad, de acuerdo con las reglas y
autorizaciones que en cada caso fije u otorgue la Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico;

XII.- Los juicios que se hubieren iniciado con anterioridad a la fecha de
la liquidacin, continuarn su curso hasta que en ellos se dicte sentencia que
cause ejecutoria. Los crditos a que la institucin resulte condenada, se
acumularn a la liquidacin para los efectos de graduacin y pago;

XIII.- Para formular el proyecto de graduacin, se observarn las
siguientes reglas:


118
a).- Los beneficiarios de fianzas no exigibles y los acreedores por
primas no devengadas, a la fecha en que se haya publicado el acuerdo de
revocacin en el Diario Oficial de la Federacin, se considerarn como acreedores
con derechos reales, sobre los bienes que la institucin tuviere afectos a su
reserva de fianzas en vigor o sobre el precio obtenido por el liquidador al realizar
los mismos. En los casos a que se refiere este inciso, las cuotas destinadas al
pago de las obligaciones se depositarn en una institucin de crdito a disposicin
del liquidador y los pagos respectivos se harn en el momento en que las
obligaciones se hagan exigibles, previo estudio del caso que haga el liquidador y
con la aprobacin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico. Cuando de
modo definitivo, que apreciar en cada caso dicha Secretara, la obligacin no
pueda ya ser exigible, la cuota respectiva se redistribuir proporcionalmente entre
los dems acreedores a que se refiere este inciso;

b).- Los acreedores por fianzas que se hubieren hecho exigibles con
posterioridad a la publicacin del acuerdo de revocacin, se considerarn como
acreedores con derechos reales, sobre los bienes que la institucin tuviere afectos
a su reserva de contingencia, o sobre el precio obtenido por el liquidador al
realizar los mismos. Si existiera deficiente en la inversin de las reservas a que se
refiere este inciso y el anterior, el liquidador lo cubrir afectando a las reservas
otros activos de la sociedad;

c).- Por el resto de sus respectivos crditos, los beneficiarios y los
acreedores a que se refieren los dos incisos anteriores, tendrn preferencia sobre
los dems activos de la institucin, hasta la total solucin de sus crditos;

d).- Los bienes recibidos en garanta por la institucin se excluirn, a
peticin de los interesados, de la masa de bienes de la sociedad en liquidacin
para ser devueltos al depositante si se cancela la fianza o, en caso contrario, para
ser conservados para los fines a que se refiere el artculo 107 de esta Ley. Si la
institucin hubiere dispuesto indebidamente de dichos bienes, se separar su
importe, tomndolo de los activos de la sociedad no afectos a las reservas de
fianzas en vigor y de contingencia;

e).- Para la graduacin de los dems crditos, se tendrn en cuenta, en
lo aplicable, las disposiciones que rigen esta materia para las instituciones de
crdito; y

XIV.- Se observarn supletoriamente a las reglas contenidas en el
presente artculo, las disposiciones aplicables de la Ley de Concursos
Mercantiles, con las modalidades establecidas en la presente Ley. El Ministerio
Pblico no intervendr en los procedimientos a que se refiere este precepto. La

119
representacin de los acreedores ausentes quedar a cargo del liquidador
nombrado por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico.


ARTCULO 107.- En los casos de quiebra, o liquidacin en la va
administrativa de las instituciones de fianzas, los acreedores por fianzas tendrn
accin directa sobre los bienes y contra las personas que constituyan o hubieren
otorgado garanta de respaldo. Tendrn las mismas acciones e iguales derechos
que los que hubieren correspondido a la institucin, si hubiere pagado la fianza.

Los acreedores que opten por ejercitar los derechos que les concede
este artculo, slo podrn concurrir en la quiebra o liquidacin en la va
administrativa, con el carcter de acreedores comunes.

ARTCULO 108.- La liquidacin voluntaria de las instituciones de
fianzas, se practicar con arreglo a la legislacin mercantil y a lo que dispongan la
escritura constitutiva y los estatutos de la sociedad respectiva; pero en todo caso,
mientras dure la liquidacin, los comisarios o las comisiones de vigilancia, en su
caso, desempearn respecto de los liquidadores la misma funcin que cumplen
respecto de los administradores de la sociedad, durante la vida normal de sta; y
la asamblea general de accionistas se reunir en sesin ordinaria en los mismos
trminos previstos para la vida normal de la sociedad, y en sesin extraordinaria,
siempre que sea convocada por los liquidadores, o por el comisario, o por la junta
de vigilancia en su caso.

ARTCULO 109.- Durante el procedimiento de liquidacin, las
instituciones de fianzas quedarn sujetas a la inspeccin y vigilancia de la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico que cuidar de que, en la liquidacin
voluntaria, se cumplan en lo relativo, las disposiciones aplicables de esta Ley.

ARTCULO 109 Bis.- Las instituciones de fianzas podrn ser
declaradas en concurso mercantil en los trminos de las disposiciones
establecidas en el Captulo III del Ttulo Octavo de la Ley de Concursos
Mercantiles, con las modalidades establecidas en el presente Captulo.


120

Slo podr demandar la declaracin de concurso mercantil de una
institucin de fianzas la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, en trminos de
las disposiciones aplicables.

En el concurso mercantil de una institucin de fianzas, la Secretara de
Hacienda y Crdito Pblico tendr las mismas atribuciones que el referido
Captulo III del Ttulo Octavo de la Ley de Concursos Mercantiles asigna a la
Comisin Nacional Bancaria y de Valores.

El sndico al formular el proyecto de graduacin, tendr en cuenta lo
dispuesto al respecto por esta Ley.

La revocacin de la autorizacin en los trminos del artculo 105 de
esta Ley, impedir la declaracin de concurso mercantil de la institucin de fianzas
de que se trate, debiendo procederse a su liquidacin administrativa.


Captulo VI

Infracciones y delitos
(19)

ARTCULO 110.- Las multas correspondientes a sanciones por las
infracciones previstas en esta Ley y en las disposiciones que de ella emanen,
sern impuestas administrativamente por la Comisin Nacional de Seguros y
Fianzas, tomando como base el salario mnimo general vigente en el Distrito
Federal al momento de cometerse la infraccin, a menos que en la propia Ley se
disponga otra forma de sancin y se harn efectivas por las autoridades de la

Al imponer la sancin que corresponda, la citada Comisin siempre
deber or previamente al interesado y tomar en cuenta las condiciones
econmicas e intencin del infractor, la importancia de la infraccin y sus

(19)

121
antecedentes en relacin con el cumplimiento de esta Ley o de las disposiciones
que emanen de ella.

En el caso de las instituciones de fianzas, la condicin econmica se
medir en funcin del capital contable o del fondo social al trmino del ejercicio
anterior a la comisin de la infraccin.

Para or previamente al presunto infractor, la Comisin deber otorgarle
un plazo de diez das hbiles que podr prorrogar por una sola vez, para que el
interesado manifieste lo que a su derecho convenga, ofreciendo o acompaando,
en su caso, las pruebas que considere convenientes. Agotado el plazo o la
prrroga sealados, si el interesado no ejerci su derecho de audiencia se tendr
por precluido el derecho y con los elementos existentes en el expediente
administrativo correspondiente, se proceder a emitir la resolucin que
corresponda, ajustndose a lo dispuesto en el presente artculo.

Una vez evaluados los argumentos hechos valer por el interesado y
valoradas las pruebas aportadas por ste, o en su caso una vez valoradas las
constancias que integran el expediente administrativo correspondiente, la
Comisin para imponer la multa que corresponda, en la resolucin que al efecto
se dicte, deber:

a) Expresar con precisin el o los preceptos legales o disposiciones
administrativas aplicables al caso, as como las circunstancias especiales,
razones particulares o causas inmediatas que se tomaron en consideracin para
determinar la existencia de la conducta infractora;

b) Tomar en cuenta la importancia del acto u omisin que dio origen a
la imposicin de la sancin y la capacidad econmica del infractor.

Cuando la multa a imponer sea superior al mnimo establecido, en la
resolucin que al efecto se dicte, se debern razonar las circunstancias y motivos
por las que se considere aplicable al caso concreto un monto superior al mnimo
previsto por la Ley.

Las sanciones que se impongan en trminos de la presente Ley no
excedern en ningn caso del dos por ciento del capital contable de la institucin
de fianzas. La imposicin de sanciones no relevar al infractor de cumplir con las
obligaciones o regularizar las situaciones que motivaron su aplicacin.

Atendiendo a las circunstancias de cada caso, la citada Comisin podr
adems amonestar al infractor, o bien solamente amonestarlo.

Lo dispuesto en este artculo no excluye la imposicin de las sanciones
que conforme a sta o otras Leyes fueren aplicables por comisin de otras

122
infracciones o delitos, ni la revocacin de la autorizacin otorgada a la institucin
de fianzas.

En proteccin del inters pblico, la Comisin divulgar las sanciones
que al efecto imponga por infracciones a esta Ley o a las disposiciones que
emanen de ella, una vez que dichas resoluciones hayan quedado firmes o sean
cosa juzgada, sealando exclusivamente la persona sancionada, el precepto
infringido y la sancin.



ARTCULO 110 Bis.- Las instituciones de fianzas se abstendrn, en
su caso, de efectuar la inscripcin en el registro a que se refieren los artculos 128
y 129 de la Ley General de Sociedades Mercantiles, de aquellas transmisiones de
acciones que se efecten en contravencin de lo dispuesto por los artculos 15,
fracciones I Bis, penltimo prrafo, II Bis y III, 15 G y 15 H de esta Ley, y debern
informar tal circunstancia a la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, dentro de
los cinco das hbiles siguientes a la fecha en que tengan conocimiento de ello.

Cuando las adquisiciones y dems actos jurdicos a travs de los
cuales se obtenga directa o indirectamente la titularidad de acciones
representativas del capital social de una institucin de fianzas, se realicen en
contravencin a lo dispuesto por los artculos 15, fracciones I Bis, penltimo
prrafo, II Bis y III, 15 G y 15 H de esta Ley, los derechos patrimoniales y
corporativos inherentes a las acciones correspondientes de la institucin de
fianzas quedarn en suspenso y por lo tanto no podrn ser ejercidos, hasta que
se acredite que se ha obtenido la autorizacin o resolucin que corresponda o que
se han satisfecho los requisitos que esta Ley contempla.


ARTCULO 111.- Las sanciones correspondientes a las infracciones
previstas en esta Ley, as como a las disposiciones que de ella emanen, sern
impuestas administrativamente por la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas de
acuerdo a lo siguiente:


123

I.- Multa de 1,500 a 5,000 das de salario, por violacin al primer prrafo
del artculo 10 de esta Ley. En este caso, la Comisin Nacional de Seguros y
Fianzas la impondr al propietario y a cada uno de los administradores o
miembros del consejo de administracin, directores o gerentes del establecimiento
o de la sociedad y adems, ser clausurada administrativamente la negociacin
respectiva, por la propia Comisin hasta que el nombre, razn social o
denominacin sea cambiado;

II.- Multa de 1,500 a 5,000 das de salario o la prdida de su cargo,
segn la gravedad del caso, a los notarios, registradores o corredores que
autoricen las escrituras o que inscriban actas en que se consigne alguna
operacin de las que esta Ley prohbe expresamente, o para celebrar aqullas
para las cuales no est facultado alguno de los otorgantes;

III.- Multa por el importe equivalente al quince por ciento del valor de las
acciones con el que se participe en la Asamblea, conforme a la valuacin que de
esas mismas acciones se haga de acuerdo con lo previsto en la fraccin III del
artculo 62 de esta Ley, a los que al participar en las Asambleas incurran en
falsedad en las manifestaciones a que se refieren los incisos a) y b) de la fraccin
IV del artculo 15 de esta Ley

III Bis.- Multa por el importe equivalente de uno al quince por ciento del
valor de la emisin de obligaciones subordinadas, cuando no se obtenga
previamente la autorizacin prevista por el artculo 16 fraccin XVI inciso b) de
esta Ley;

III Bis-1.- Multa por el importe equivalente de uno al quince por ciento
del monto del financiamiento convenido con el reasegurador cuando no se
obtenga previamente la autorizacin prevista por el artculo 16 fraccin I Bis inciso
a), o se viole lo dispuesto por el artculo 60, fraccin III Bis, de esta Ley;

III Bis-2.- Multa por el importe equivalente del uno al diez por ciento del
monto del financiamiento concedido en violacin a lo previsto por el artculo 60,
fraccin III Bis-1;

IV.- Multa de 200 a 10,000 das de salario, a las instituciones de fianzas
que omitan informar a la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, respecto de la
adquisicin de acciones a que se refiere el artculo 110 Bis de esta Ley;


124

IV Bis.- Multa de 3,000 a 20,000 das de salario, a las personas que
adquieran acciones de una institucin de fianzas en contravencin de lo
establecido en alguno de los artculos 15, fracciones I Bis, penltimo prrafo, II Bis
y III, 15 G y 15 H de esta Ley;

V.- Multa por la violacin por parte de las instituciones de fianzas, de
las normas de la presente Ley conforme a lo siguiente:

a).- Cuando las infracciones no tengan una sancin especfica y
consistan en realizar operaciones prohibidas o en exceder los porcentajes o
montos mximos determinados por esta Ley, as como en no mantener los
porcentajes o montos mnimos que se exigen, sern sancionadas con multa que
se determinar sobre el importe de la operacin y sobre el exceso o el defecto de
los porcentajes o montos fijados, respectivamente, sin exceder del 4 % de las
reservas de fianzas en vigor y de contingencia o del capital pagado, cuando el
porcentaje o monto no se refiera a aqullas o se trate de operaciones prohibidas,
y
b).- Cuando las infracciones no puedan determinarse conforme al
prrafo anterior, se castigarn con multa hasta del 1% del capital pagado de la
institucin de fianzas;

VI.- Multas de 1000 a 8000 das de salario, a la institucin de fianzas, a
sus empleados o a sus agentes, que en alguna forma ofrezcan o hagan
descuentos o reduccin de primas u otorguen algn otro beneficio no estipulado
en la pliza, como aliciente para tomar o conservar un contrato de fianza;

VI Bis.- Multa de 1000 a 8000 das de salario, a la institucin de fianzas,
a sus funcionarios, empleados y a los agentes, que contravengan lo dispuesto por
los artculos 60 fraccin VI y 89 Bis 1;

VII.- Multa de 1000 a 8000 das de salario, independientemente de las
responsabilidades civiles o penales en que incurran, a los funcionarios o
empleados de una institucin de fianzas o a sus agentes, que proporcionen datos
falsos, o detrimentes o adversos, respecto a las instituciones de fianzas o que en
cualquier forma hicieren competencia desleal a las mismas;

VIII.- Multa de 1000 a 5000 das de salario, independientemente de las
responsabilidades civiles o penales en que incurran, a los auditores externos
independientes que oculten, omitan, o disimulen datos importantes en los

125
informes y dictmenes a que se refiere el artculo 65 de esta Ley, o falseen los
mismos;

VIII Bis.- Multa de 200 a 1000 das de salario, a los auditores externos
independientes que en la emisin de sus dictmenes o informes no se apeguen a
las disposiciones de esta Ley y a las que de ella emanen, o cuando el contenido
de los citados dictmenes o informes sea inexacto por causa de negligencia o
dolo;

VIII Bis-1.- Multa de 200 a 1500 das de salario al consejero
independiente de una institucin de fianzas, que acte en las sesiones del
respectivo consejo de administracin en contravencin a la presente Ley o a las
disposiciones que emanen de ella;

VIII Bis-2.- Multa de 200 a 2000 das de salario al contralor normativo
de una institucin de fianzas, que no lleve a cabo sus funciones conforme lo
establece la presente Ley. Igual sancin se impondr a la institucin que por
cualquier medio impida que el contralor normativo realice sus funciones de
conformidad a lo previsto en esta Ley;

VIII Bis-3.- Multa de 200 a 1500 das de salario, al actuario que,
conforme al artculo 86 de esta Ley, firme la nota tcnica sin apegarse a lo
dispuesto por las disposiciones legales aplicables;

IX.- Multa de 1,000 a 5,000 das de salario, a las instituciones de fianzas
o a sus agentes, por la propaganda o publicidad que hagan en contravencin a lo
dispuesto por el artculo 81 de esta Ley;

X.- Multa de 500 a 2500 das de salario, a la persona que como
intermediario proponga, ajuste o concluya contrato de fianza sin ser agente
conforme a esta Ley;

XI.- Multas de 500 a 2500 das de salario, a la persona que acte como
agente de fianzas sin estar autorizado para actuar como tal y al agente de fianzas
que permita que la contratacin que realice un tercero que no sea agente de
fianzas, se ampare en su autorizacin. La misma multa se impondr a los
directores, gerentes, administradores o miembros del consejo de administracin,

126
representantes y apoderados de agentes de fianzas persona moral, que operen
como tales sin la autorizacin que exige esta Ley;

XII.- Multa de 500 a 8000 das de salario a las instituciones de fianzas
que celebren operaciones con la intervencin de personas que se ostenten como
agentes de fianzas sin estar autorizados para actuar como tales;

XIII.- Multa de 1000 a 8000 das de salario, por operar con
documentacin contractual o nota tcnica a que se refieren los artculos 85 y 86
de esta Ley, distintos a los registrados ante la Comisin Nacional de Seguros y
Fianzas;

XIV.- Multa de 1000 a 8000 das de salario, por operar con
documentacin contractual o nota tcnica sin el registro correspondiente;

XV.- Multa de 500 a 5,000 das de salario, por emitir plizas en moneda
extranjera en contravencin a las reglas correspondientes;

XVI.- Multa de 1,000 a 5,000 das de salario, por emitir plizas de
fianzas de crdito en contravencin a las reglas correspondientes;

XVI Bis.- Multa de 1000 a 8000 das de salario, por emitir plizas de
fianzas sin recabar las garantas de recuperacin suficientes en contravencin a lo
dispuesto en esta Ley y las disposiciones que de ella emanen;

XVII.- Multa de 250 a 2,500 das de salario, a las instituciones de
fianzas que en forma extempornea realicen el registro contable de sus
operaciones;

XVIII.- Multa de 300 a 5000 das de salario, a las instituciones de
fianzas que realicen el registro de sus operaciones y resultados en cuentas que no
correspondan conforme al catlogo de cuentas autorizado;

XIX.- Multa de 500 a 8000 das de salario, a las instituciones de fianzas
por la falta de presentacin o presentacin extempornea de los informes y
documentacin a que se refiere el artculo 65 de esta Ley;


127

XX.- Multa de 200 a 5000 das de salario, a las instituciones de fianzas
por falta de presentacin o presentacin extempornea de los informes y
documentacin a que se refiere el artculo 67 de esta Ley, y

XXI.- Multa de 200 a 5000 das de salario, si las disposiciones violadas
de esta Ley, as como las que de ella emanen, no tienen sancin especialmente
sealada en la misma. Si se tratare de una institucin de fianzas, de un agente de
fianzas persona moral o de un intermediario de reaseguro o reafianzamiento
persona moral, la multa se podr imponer tanto a dicha institucin, al agente o
intermediario persona moral, como a cada uno de los consejeros, comisarios,
directores, administradores, funcionarios, apoderados, agentes o empleados que
resulten autores o responsables de la infraccin.

*Reformado 03-01-97

ARTCULO 111 Bis.- (Derogado).

* Derogado 29-12-81

ARTCULO 112.- Para proceder penalmente por los delitos previstos en
los artculos 112 Bis a 112 Bis 7 y 112 Bis 9 de esta ley, ser necesario que la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico formule peticin, previa opinin de la
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas; tambin se proceder a peticin de la
institucin de fianzas ofendida, o de quien tenga inters jurdico.

Las multas establecidas para los delitos previstos en esta ley, se
impondrn a razn de das de salario. Para calcular su importe, se tendr como
base el salario mnimo general diario vigente en el Distrito Federal al momento de
realizarse la conducta sancionada. Para determinar el monto de la operacin,
quebranto o perjuicio patrimonial, en los casos de los delitos previstos en esta ley,

128
se considerar como das de salario, el salario mnimo general diario vigente en el
Distrito Federal, en el momento de cometerse el delito de que se trate.

Las instituciones de fianzas y los agentes de fianzas, en trminos de las
disposiciones de carcter general que emita la Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico, escuchando la previa opinin de la Comisin Nacional de Seguros y
Fianzas, estarn obligadas, en adicin a cumplir con las dems obligaciones que
les resulten aplicables, a:

I. Establecer medidas y procedimientos para prevenir y detectar actos,
omisiones u operaciones que pudieran favorecer, prestar ayuda, auxilio o
cooperacin de cualquier especie para la comisin de los delitos previstos en los
artculos 139 148 Bis del Cdigo Penal Federal o que pudieran ubicarse en los
supuestos del artculo 400 Bis del mismo Cdigo, y

II. Presentar a la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, por
conducto de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, reportes sobre:

a. Los actos, operaciones y servicios que realicen con sus clientes y
usuarios, relativos a la fraccin anterior, y

b. Todo acto, operacin o servicio, que pudiera ubicarse en el
supuesto previsto en la fraccin I de este artculo o que, en su caso, pudiesen
contravenir o vulnerar la adecuada aplicacin de las disposiciones sealadas en la
misma, que realice o en el que intervenga algn miembro del consejo de
administracin, directivos, funcionarios, empleados, factores y apoderados.

Los reportes a que se refiere la fraccin II de este artculo, de
conformidad con las disposiciones de carcter general previstas en el mismo, se
elaborarn y presentarn tomando en consideracin, cuando menos, las
modalidades que al efecto estn referidas en dichas disposiciones; las
caractersticas que deban reunir los actos, operaciones y servicios a que se refiere
este artculo para ser reportados, teniendo en cuenta sus montos, frecuencia y
naturaleza, los instrumentos monetarios y financieros con que se realicen, y las
prcticas comerciales y financieras que se observen en las plazas donde se
efecten; as como la periodicidad y los sistemas a travs de los cuales habr de
transmitirse la informacin.

Asimismo, la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico en las citadas
reglas generales emitir los lineamientos sobre el procedimiento y criterios que las
instituciones de fianzas y los agentes de fianzas, debern observar respecto de:


129
a. El adecuado conocimiento de sus clientes y usuarios, para lo cual
aqullas debern considerar los antecedentes, condiciones especficas, actividad
econmica o profesional y las plazas en que operen;

b. La informacin y documentacin que dichas instituciones de fianzas
y los agentes de fianzas, deban recabar para la apertura de cuentas o celebracin
de contratos relativos a las operaciones y servicios que ellas presten y que
acredite plenamente la identidad de sus clientes;

c. La forma en que las mismas instituciones de fianzas y los agentes de
fianzas, debern resguardar y garantizar la seguridad de la informacin y
documentacin relativas a la identificacin de sus clientes y usuarios o quienes lo
hayan sido, as como la de aquellos actos, operaciones y servicios reportados
conforme al presente artculo, y

d. Los trminos para proporcionar capacitacin al interior de las
instituciones de fianzas y los agentes de fianzas, sobre la materia objeto de este
artculo. Las disposiciones de carcter general a que se refiere el presente
artculo, sealarn los trminos para su debido cumplimiento.

Las instituciones de fianzas y los agentes de fianzas, debern
conservar, por al menos diez aos, la informacin y documentacin a que se
refiere el inciso c) del prrafo anterior, sin perjuicio de lo establecido en ste u
otros ordenamientos aplicables. La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico
estar facultada para requerir y recabar, por conducto de la Comisin Nacional de
Seguros y Fianzas, informacin y documentacin relacionada con los actos,
operaciones y servicios a que se refiere la fraccin II de este artculo. Las
instituciones de fianzas y los agentes de fianzas, quienes estarn obligados a
proporcionar dicha informacin y documentacin. La Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico estar facultada para obtener informacin adicional de otras
personas con el mismo fin y a proporcionar informacin a las autoridades
competentes.

El cumplimiento de las obligaciones sealadas en este artculo no
implicar trasgresin alguna a la obligacin de confidencialidad legal, ni constituir
violacin a las restricciones sobre revelacin de informacin establecidas por va
contractual, ni a lo establecido por el artculo 126 de esta Ley, ni a lo dispuesto en
materia del secreto propio de las operaciones a que se refiere el artculo 46
fraccin XV, en relacin con los artculos 117 y 118 de la Ley de Instituciones de
Crdito. Las disposiciones de carcter general a que se refiere este artculo
debern ser observadas por las instituciones de fianzas y los agentes de fianzas,

130
as como por los miembros del consejo de administracin, administradores,
directivos, funcionarios, empleados, factores y apoderados respectivos, por lo
cual, tanto las entidades como las personas mencionadas sern responsables del
estricto cumplimiento de las obligaciones que mediante dichas disposiciones se
establezcan.

La violacin a las disposiciones a que se refiere este artculo ser
sancionada por la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas conforme al
procedimiento previsto en el artculo 110 de la presente Ley, con multa de hasta
100,000 das de salario mnimo general diario vigente en el Distrito Federal.

Las mencionadas multas podrn ser impuestas, a las instituciones de
fianzas y los agentes de fianzas, como a sus miembros del consejo de
administracin, administradores, directivos, funcionarios, empleados, factores y
apoderados respectivos, as como a las personas fsicas y morales que, en razn
de sus actos, hayan ocasionados o intervenido para que dichas entidades
financieras incurran en la irregularidad o resulten responsables de la misma. Sin
perjuicio de lo anterior, la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, atendiendo a
las circunstancias de cada caso, podr proceder conforme a lo previsto en los
artculos 82 y 87 de esta Ley.

Los servidores pblicos de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico
y de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, las instituciones de fianzas y los
agentes de fianzas, sus miembros del consejo de administracin, administradores,
directivos, funcionarios, empleados, factores y apoderados, debern abstenerse
de dar noticia de los reportes y dems documentacin e informacin a que se
refiere este artculo, a personas o autoridades distintas a las facultadas
expresamente en los ordenamientos relativos para requerir, recibir o conservar tal
documentacin e informacin. La violacin a estas obligaciones ser sancionada
en los trminos de las leyes correspondientes.


ARTCULO 112 Bis.- Sern sancionadas las violaciones a lo dispuesto
en los artculos 3o. y 4o. de esta Ley, conforme a lo siguiente:


131
I.- Se impondr pena de prisin de tres a quince aos y multa de
doscientos cincuenta a dos mil quinientos das de salario cuando se trate del
artculo 3o. y del ltimo prrafo del artculo 4o. de esta Ley; y

II.- Se impondr pena de prisin de dos a diez aos y multa de ciento
cincuenta a mil quinientos das de salario cuando se trate del primer prrafo del
artculo 4o. de esta Ley.

Se considerarn comprendidos dentro de los supuestos sealados en
las dos fracciones anteriores y, consecuentemente, sujetos a las mismas
sanciones los directores, gerentes, administradores o miembros del consejo de
administracin y los representantes y agentes en general de personas morales
que practiquen habitualmente las operaciones ilcitas, a que aluden los artculos
3o. y 4o. de esta Ley.

Cuando todos los actos que concurran a la celebracin del contrato,
incluyendo los de intermediacin, se hubieren efectuado fuera del territorio
nacional, se considerar que el delito se comete por el solo hecho de registrar el
pago de las primas en la contabilidad que dentro del territorio mexicano se lleve
por el fiado, beneficiario o por cualquier otro interesado en la misma, o bien,
porque cualquiera de esas personas realice en Mxico algn acto que signifique
cumplimiento de obligaciones o deberes o ejercicio de derechos, derivados del
contrato celebrado en el extranjero.

La empresa o negociacin que haya efectuado la operacin u
operaciones que prohibe el referido artculo 3o., ser intervenida
administrativamente por la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, hasta que la
operacin u operaciones ilcitas se liquiden.

*Reformado 31-12-84
*Reformado 17-05-99

ARTCULO 112 Bis-1.- Se impondr pena de prisin de uno a doce
aos a la o las personas facultadas por los respectivos, consejos de
administracin, que al certificar los documentos a que se refiere el artculo 96 de
esta ley, incurran en falsedad.


132
La misma sancin ser aplicable a la o a las personas que sin las
facultades correspondientes, certifiquen los documentos a que se refiere el

La o las personas mencionadas y la institucin de fianzas,
solidariamente respondern de los daos y perjuicios que con este motivo se
causen.

*Reformado 17-05-99

ARTCULO 112 Bis-2.- Se sancionar con prisin de tres meses a dos
aos y multa de treinta a dos mil das de salario cuando el monto de la operacin,
quebranto o perjuicio patrimonial, segn corresponda, no exceda del equivalente a
dos mil das de salario.

Cuando el monto de la operacin, quebranto o perjuicio patrimonial
segn corresponda, exceda de dos mil y no de cincuenta mil das de salario se
sancionar con prisin de dos a cinco aos y multa de dos mil a cincuenta mil das
de salario.

segn corresponda, exceda de cincuenta mil, pero no de trescientos cincuenta mil
das de salario, se sancionar con prisin de cinco a ocho aos y multa de
cincuenta mil a doscientos cincuenta mil das de salario.

segn corresponda, exceda de trescientos cincuenta mil das de salario, se
sancionar con prisin de ocho a quince aos y multa de doscientos cincuenta mil
a trescientos cincuenta mil das de salario.

Considerando el monto de la operacin, quebranto o perjuicio
patrimonial, las sanciones previstas en este artculo se impondrn a los
consejeros, comisarios, directores, funcionarios o empleados de una institucin de
fianzas;

I.- Que graven los bienes, crditos o valores en que estn invertidas las
reservas tcnicas;


133
II.- Que dispongan de los bienes recibidos en garanta por la institucin,
para fines diversos de los establecidos en esta Ley;

III.- Que en sus informes, cuentas o exposiciones a las asambleas de
accionistas, falseen en forma grave o desvirten la situacin de la empresa;

IV.- Que repartan dividendos en oposicin a las prescripciones de esta
Ley, independientemente de la accin para que los accionistas que las reciban las
devuelvan en un trmino no mayor de treinta das;

V.- Que incurran en la violacin de cualquiera de las prohibiciones que
establece el artculo 60 fraccin XIV de esta Ley;

VI.- Que otorguen fianzas a sabiendas de que la institucin
necesariamente habr de pagarlas sin posibilidad de obtener recuperacin,
produciendo quebranto patrimonial a la institucin de fianzas; y

VII.- Que intencionalmente inscriban datos falsos en la contabilidad o
que produzcan datos falsos de los documentos o informes que deban
proporcionar a la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, a la institucin u
organismo que sta determine conforme al artculo 59 de esta Ley o a la Comisin
Nacional de Seguros y Fianzas.

Las penas previstas en este artculo se aplicarn tambin, en su caso,
a quienes a sabiendas hayan celebrado el negocio con la institucin de fianzas, si
se trata de personas fsicas, o a quienes hayan representado a las sociedades
participantes.




134
segn corresponda, exceda de dos mil y no de cincuenta mil das de salario; se
de salario.



consejeros, comisarios, directores o empleados de una institucin de fianzas:

I.- Las personas que, con el propsito de obtener un prstamo,
proporcionen a una institucin de fianzas, datos falsos sobre el monto de activos o
pasivos de una entidad o persona fsica o moral, si como consecuencia de ello
resulta quebranto o perjuicio patrimonial para la institucin de fianzas;

II.- Los consejeros, funcionarios o empleados de una institucin de
fianzas o quienes intervengan directamente en el otorgamiento del prstamo que,
conociendo la falsedad sobre el monto de los activos o pasivos, de una entidad o
persona fsica o moral, concedan el prstamo a que se refiere la fraccin anterior;

III.- Los acreditados que desven un crdito concedido por alguna
institucin de fianzas a fines distintos para los que se otorg, si dicha finalidad fue
determinante para el otorgamiento del crdito o de condiciones preferenciales en
el mismo;

IV.- Las personas que para obtener prstamos de una institucin de
fianzas presenten avalos que no correspondan a ala realidad, de manera que el
valor real de los bienes que ofrecen en garanta sea inferior al importe del crdito,
resultando quebranto o perjuicio patrimonial para la institucin de fianzas;

V.- Los consejeros, funcionarios o empleados de una institucin de
fianzas o quienes intervengan directamente en el otorgamiento del prstamo que,

135
conociendo los vicios que seala la fraccin anterior, concedan el prstamo, si el
monto de la alteracin hubiere sido determinante para concederlo;

VI.- Los consejeros, funcionarios o empleados de una institucin de
fianzas o quienes intervengan directamente en el otorgamiento de la pliza de
fianza que, conociendo la falsedad sobre el monto de los activos o pasivos de una
entidad o persona fsica o moral, autoricen la expedicin de una pliza de fianza.

La misma sancin se aplicar a los agentes que intermedien en la
colocacin de la pliza de fianza, siempre y cuando conozcan la falsedad, y

VII.- Los consejeros, funcionarios, empleados de una institucin de
Fianzas o quienes intervengan directamente en el otorgamiento de la pliza de
fianza que conociendo los vicios que seala la fraccin VI de este artculo,
autoricen la expedicin de una pliza de fianza, si el monto de la operacin
hubiere sido determinante para no expedirla.

La misma sancin se aplicar a los agentes que intermedien en la
colocacin de la pliza de fianza, siempre y cuando conozcan la alteracin.


ARTCULO 112 Bis-4.- Se impondr pena de prisin de uno a doce
aos y multa de quinientos a cinco mil das de salario a:

I.- Las personas que con el propsito de obtener la expedicin de una
pliza de fianza para si o para otra persona, proporcionen a una institucin de
fianzas datos falsos sobre el monto de activos o pasivos, de una entidad o
persona fsica o moral, si como consecuencia de ello, resulta quebranto o perjuicio
patrimonial para la institucin de fianzas, y

II.- Las personas que para obtener la expedicin de una pliza de
fianza presenten avalos que no correspondan a la realidad, de manera que el
valor real de los bienes que ofrece en garanta sea inferior al importe de la fianza.

En los casos previstos en este artculo se proceder a peticin de parte
agraviada.


136


ARTCULO 112 Bis-5.- Los consejeros, funcionarios o empleados, de
instituciones de fianzas o quienes intervengan directamente en el otorgamiento del
crdito que con independencia de los cargos e intereses fijados por la institucin
respectiva, por s o por interpsita persona hayan obtenido de los sujetos de
crdito, beneficios por su participacin en el trmite u otorgamiento del crdito,
para s o para otro; sern sancionados con prisin de tres meses a tres aos
cuando el monto de dicho beneficio no sea valuable, o no exceda de quinientos
das de salario al momento de cometerse el delito, y de dos a seis aos de prisin
cuando el beneficio obtenido exceda de quinientos das de salario al momento de
cometerse el delito.



segn corresponda, exceda de dos mil y no de cincuenta mil das de salario; se
de salario.




137
funcionarios, consejeros o empleados de las instituciones de Fianzas:

I.- Que omitan registrar en los trminos del artculo 63 de esta Ley, las
operaciones efectuadas por la institucin de fianzas de que se trate, o que
mediante maniobras alteren los registros para ocultar la verdadera naturaleza de
las operaciones realizadas afectando la composicin de activos, pasivos, cuentas
contingentes o resultados;

II.- Que falsifiquen, alteren, simulen o, a sabiendas, realicen
operaciones que resulten en quebranto o perjuicio patrimonial de la institucin de
fianzas;

III.- Que otorguen prstamos a sociedades constituidas con el propsito
de obtener financiamiento a sabiendas de que las mismas no han integrado el
capital que registren las actas constitutivas correspondientes;

IV.- Que otorguen prstamos a personas fsicas o morales cuyo estado
de insolvencia les sea conocido, si resulta previsible al realizar la operacin que
carecen de capacidad econmico para pagar o responder por el importe de las
sumas acreditadas, produciendo quebranto o perjuicio patrimonial a la institucin
de fianzas;

V.- Que renueven crditos vencidos parcial o totalmente a las personas
fsicas o morales a que se refiere la fraccin anterior;

VI.- Que para liberar a un deudor, otorguen crditos a una o varias
personas fsicas o morales, que se encuentren en estado de insolvencia,
sustituyendo en los registros de la institucin respectiva unos activos por otros;

VII.- Que, a sabiendas, permitan a un deudor desviar el importe del
prstamo en beneficio de terceros, reduciendo notoriamente su capacidad para
pagar o responder por el importe del crdito y, como consecuencia de ello, resulte
quebranto o perjuicio patrimonial a la institucin de fianzas, y


138
VIII.- Que, a sabiendas, presenten a la Comisin Nacional de Seguros y
Fianzas datos falsos sobre la solvencia del deudor o sobre el valor de las
garantas que protegen los crditos, imposibilitndola a adoptar las medidas
necesarias para que se realicen los ajustes correspondientes en los registros de la
institucin respectiva.


ARTCULO 112 bis 7.- Sern sancionados los servidores pblicos de la
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, con la pena establecida para los delitos
correspondientes ms una mitad, segn se trate de los delitos previstos en los
artculos 112 Bis a 112 Bis 6 de esta Ley, cuando:

a) Oculten al conocimiento de sus superiores hechos que
probablemente puedan constituir delito.

b) Permitan que los funcionarios o empleados de la institucin de
fianzas alteren o modifiquen registros con el propsito de ocultar hechos que
probablemente puedan constituir delito;

c) Obtengan o pretendan obtener un beneficio a cambio de abstenerse
de informar a sus superiores hechos que probablemente puedan constituir delito;

d) Ordenen o inciten a sus inferiores a alterar informes con el fin de
ocultar hechos que probablemente puedan constituir delito, o

e) Inciten u ordenen no presentar la peticin correspondiente, a quien
est facultado para ello.


ARTCULO 112 bis 8.- La accin penal en los delitos previstos en esta
ley, perseguibles por peticin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, la
institucin de fianzas ofendida, o de quien tenga inters jurdico prescribir en tres
aos contados a partir del da en que dicha Secretara o la institucin de fianzas
ofendida, tengan conocimiento del delito y del delincuente, y si no tienen ese
conocimiento, en cinco aos que se computarn a partir de la fecha de la
comisin del delito. En los dems casos, se estar a las reglas del Cdigo Penal
para el Distrito Federal en Materia de Fuero Comn y para toda la Repblica en
Materia de Fuero Federal.

139


ARTCULO 112 bis 9.- Se sancionar con prisin de tres a quince aos
al miembro del consejo de administracin, funcionario o empleado de una
institucin de fianzas, que por s o por interpsita persona, d u ofrezca dinero
cualquier otra cosa a un servidor pblico de la Comisin Nacional de Seguros y
Fianzas, para que haga u omita un determinado acto relacionado con sus
funciones.

Igual sancin se impondr al servidor pblico de la Comisin Nacional
de Seguros y Fianzas, que por s o por interpsita persona solicite para s o para
otro, dinero o cualquier otra cosa, para hacer o dejar de hacer algn acto
relacionado con sus funciones.


TITULO IV

Disposiciones Varias

CAPITULO UNICO

ARTCULO 113.- En lo no previsto por esta Ley, se aplicar la
legislacin mercantil y a falta de disposicin expresa, el Cdigo Civil Federal.
Sern aplicables a las fianzas que otorguen las instituciones de fianzas, las
disposiciones establecidas en dichos ordenamientos mientras no se opongan a lo
dispuesto por esta Ley.

*Reformado 03-01-97

ARTCULO 114.- El reafianzamiento es el contrato por el cual una
institucin de fianzas, de seguros o de reaseguro debidamente facultada conforme
a esta Ley, o reafianzadoras extranjeras registradas de acuerdo con el artculo 34
de la misma, se obligan a pagar a la institucin reafianzada, en la proporcin
correspondiente, las cantidades que sta deba cubrir al beneficiario de su fianza.

140

En los casos de reafianzamiento, cada institucin participante ser
responsable ante la fiadora cedente por una cantidad proporcional a la
responsabilidad que haya asumido y en relacin con la cantidad que deba cubrirse
al beneficiario de la pliza respectiva.

El pago de la prima por concepto de reafianzamiento ser proporcional
a la cantidad que haya sido cedida.

Las reafianzadoras tendrn derecho al reembolso de las cantidades
cubiertas a la reafianzada; en la misma medida en que sta obtenga la
recuperacin de lo pagado al beneficiario de la fianza, por parte de su fiado y
dems obligados.

La fiadora directa est obligada a obtener el consentimiento previo de
sus reafianzadoras para ampliar el monto de la fianza, modificar su vigencia y
cualquier otra caracterstica as como todo lo relacionado con la reclamacin de
las plizas y las negociaciones que al efecto se lleven a cabo con el fiado,
solicitante, obligados solidarios o contrafiadores.

Asimismo, deber informar oportunamente a las reafianzadoras, acerca
de cualquier circunstancia que conozca en relacin con la obligacin garantizada y
las garantas de recuperacin ofrecidas.


ARTCULO 114 Bis.- Por reaseguro financiero se entiende el contrato
en virtud del cual una empresa de fianzas, en los trminos del artculo anterior,
realiza una transferencia significativa de responsabilidades asumidas por fianzas
en vigor, pactando como parte de la operacin la posibilidad de recibir
financiamiento del reasegurador o reafianzador.


ARTCULO 115.- La institucin que reafiance estar obligada, en su
caso, a proveer de fondos a la reafianzada, con objeto de que sta cumpla sus
obligaciones como fiadora. La falta de provisin oportuna har responsable a la
reafianzadora de los daos y perjuicios que ocasione a la reafianzada.



141
ARTCULO 116.- Hay coafianzamiento cuando dos o ms instituciones
de fianzas del pas otorgan fianzas ante un beneficiario, garantizando por un
mismo o diverso monto e igual concepto, a un mismo fiado.

En el coafianzamiento no hay solidaridad pasiva, debiendo el
beneficiario exigir la responsabilidad garantizada a todas las instituciones
coafianzadoras y en la proporcin de sus respectivos montos de garanta.


ARTCULO 117.- Las instituciones de fianzas slo asumirn
obligaciones como fiadoras, mediante el otorgamiento de plizas numeradas y
documentos adicionales a las mismas, tales como de ampliacin, disminucin,
prrroga, y otros documentos de modificacin, debiendo contener, en su caso, las
indicaciones que administrativamente fijen la Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico y la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas.

El beneficiario, al ejercitar su derecho, deber comprobar por escrito
que la pliza fue otorgada. En caso de prdida o extravo, el beneficiario podr
exigir a la institucin de fianzas de que se trate, que le proporcione, a su costa, un
duplicado de la pliza emitida a su favor.

La devolucin de una pliza a la institucin que la otorg, establece a
su favor la presuncin de que su obligacin como fiadora se ha extinguido, salvo
prueba en contrario.


ARTCULO 118.- Las instituciones de fianzas no gozan de los
beneficios de orden y excusin y sus fianzas no se extinguirn an cuando el
acreedor no requiera judicialmente al deudor por el cumplimiento de la obligacin
principal. Tampoco se extinguir la fianza cuando el acreedor, sin causa
justificada, deje de promover en el juicio entablado contra el deudor.

ARTCULO 118 Bis.- Cuando las instituciones de fianzas reciban la
reclamacin de sus plizas por parte del beneficiario, lo harn del conocimiento
del fiado o, en su caso, del solicitante, obligados solidarios o contrafiadores,
hacindoles saber el momento en que se vence el plazo establecido en la Ley, en

142
las plizas de fianza o en los procedimientos convencionales celebrados con los
beneficiarios, para resolver o inconformarse en contra de la reclamacin.

Por su parte, el fiado, solicitante, obligados solidarios y contrafiadores,
estarn obligados a proporcionar a la afianzadora oportunamente todos los
elementos y documentacin que sean necesarios para determinar la procedencia
y, en su caso, la cuantificacin de la reclamacin o bien su improcedencia,
incluyndose en este caso las excepciones relacionadas con la obligacin
principal que la afianzadora pueda oponer al beneficiario de la pliza de fianza.
Asimismo, cuando se considere que la reclamacin es total o parcialmente
procedente, tendrn la obligacin de proveer a la institucin de fianzas, las
cantidades necesarias para que sta haga el pago de lo que se reconozca al
beneficiario.

En caso de que la afianzadora no reciba los elementos y la
documentacin o los pagos parciales a que se refiere el prrafo anterior, podr
decidir libremente el pago de la reclamacin presentada por el beneficiario y, en
este caso, el fiado, solicitante, obligados solidarios o contrafiadores, estarn
obligados a reembolsar a la institucin de fianzas lo que a sta le corresponda en
los trminos del contrato respectivo o de esta Ley, sin que puedan oponerse a la
institucin fiadora, las excepciones que el fiado tuviera frente a su acreedor,
incluyendo la del pago de lo indebido, por lo que no sern aplicables en ningn
caso, los artculos 2832 y 2833 del Cdigo Civil para el Distrito Federal y los
correlativos de los Estados de la Repblica.

No obstante lo establecido en el prrafo anterior, el fiado conservar
sus derechos, acciones y excepciones frente a su acreedor para demandar la
improcedencia del pago hecho por la afianzadora y de los daos y perjuicios que
con ese motivo le hubiere causado. Cuando los que hubieren hecho el pago a la
afianzadora fueren el solicitante o los obligados solidarios o contrafiadores,
podrn recuperar lo que a su derecho conviniere en contra del fiado y por va de
subrogacin ante el acreedor que como beneficiario de la fianza la hizo efectiva.

Independientemente de lo establecido en los prrafos precedentes, las
instituciones de fianzas, al ser requeridas o demandadas por el acreedor, podrn
denunciar el pleito al deudor principal para que ste rinda las pruebas que crea
convenientes. En caso de que no salga al juicio para el indicado objeto, le
perjudicar la sentencia que se pronuncie contra la institucin de fianzas. Lo
anterior tambin ser aplicable en el procedimiento conciliatorio y juicio arbitral a
que se refiere esta Ley as como en los procedimientos convencionales que se
establezcan conforme al artculo 103 Bis de la misma.

143

El texto de este artculo se har saber de manera inequvoca al fiado, al
solicitante y, en su caso, a los obligados solidarios o contrafiadores y deber
transcribirse ntegramente en el contrato solicitud respectivo.

La institucin de fianzas en todo momento tendr derecho a oponer al
beneficiario la compensacin de lo que ste deba al fiado, excepto cuando el
deudor hubiere renunciado previa y expresamente a ella.


ARTCULO 119.- La prrroga o espera concedida por el acreedor al
deudor principal, sin consentimiento de la institucin de fianzas, extingue la fianza.

ARTCULO 120.- Cuando la institucin de fianzas se hubiere obligado
por tiempo determinado, quedar libre de su obligacin por caducidad, si el
beneficiario no presenta la reclamacin de la fianza dentro del plazo que se haya
estipulado en la pliza o, en su defecto, dentro de los ciento ochenta das
naturales siguientes a la expiracin de la vigencia de la fianza.

Si la afianzadora se hubiere obligado por tiempo indeterminado,
quedar liberada de sus obligaciones por caducidad, cuando el beneficiario no
presente la reclamacin de la fianza dentro de los ciento ochenta das naturales
siguientes a partir de la fecha en que la obligacin garantizada se vuelva exigible,
por incumplimiento del fiado.

Presentada la reclamacin a la institucin de fianzas dentro del plazo
que corresponda conforme a los prrafos anteriores, habr nacido su derecho
para hacer efectiva la pliza, el cual quedar sujeto a la prescripcin. La
institucin de fianzas se liberar por prescripcin cuando transcurra el plazo legal
para que prescriba la obligacin garantizada o el de tres aos, lo que resulte
menor.


144
Cualquier requerimiento escrito de pago hecho por el beneficiario a la
institucin de fianzas o en su caso, la presentacin de la reclamacin de la fianza,
interrumpe la prescripcin, salvo que resulte improcedente.

*Reformado 03-01-97

ARTCULO 121.- Cuando se hayan garantizado obligaciones de hacer
o de dar, las instituciones de fianzas podrn sustituirse al deudor principal en el
cumplimiento de la obligacin, por s o constituyendo fideicomiso.

En las fianzas que garanticen el pago de una suma de dinero en
parcialidades, la falta de pago por el fiado de alguna de sus parcialidades
convenidas, no dar derecho al beneficiario a reclamar la fianza por la totalidad
del adeudo insoluto, si la institucin de fianzas hace el pago de las parcialidades
adeudadas por el fiado, dentro del plazo que para tal efecto se hubiere estipulado
en la pliza, salvo pacto en contrario.


ARTCULO 122.- El pago hecho por una institucin de fianzas en virtud
de una pliza, la subroga por ministerio de ley, en todos los derechos, acciones y
privilegios que a favor del acreedor se deriven de la naturaleza de la obligacin
garantizada.

La institucin podr liberarse total o parcialmente de sus obligaciones,
si por causas imputables al beneficiario de la pliza de fianza, es impedido o le
resulta imposible la subrogacin.


ARTCULO 123.- En caso de haberse constituido prenda a favor de
una institucin de fianzas, en los trminos de los artculos 26 y 27 de esta Ley, la
propia institucin podr solicitar en su oportunidad y en representacin del deudor
prendario, la venta de los bienes correspondientes, aplicando la parte del precio
que cubra las responsabilidades del fiado, conforme a las reglas siguientes:


145
I.- Cuando proceda solicitar por escrito al depositario de los bienes
que constituyan la prenda, bajo su ms estricta responsabilidad, la entrega de los
mismos para lo cual deber proporcionar a dicho depositario copia certificada de
la constancia expedida por el beneficiario de la fianza, de haber recibido el pago
de la reclamacin de la pliza;

II.- En su caso y sin ms formalidad que la entrega de la constancia a
que se refiere la fraccin anterior, la institucin de fianzas podr ejercitar los
derechos del deudor prendario para hacer efectivos los prstamos o crditos
concedidos por la institucin de crdito de que se trate y que constituyan la
garanta prendaria en favor de la institucin fiadora;

III.- Si la prenda se hubiere constituido en dinero en efectivo o en
depsitos ante una institucin de crdito, en los trminos de las fracciones I y II
del artculo 26 de esta Ley, la institucin de fianzas podr aplicarlos en
recuperacin de lo pagado y los accesorios que le correspondieran conforme al
contrato celebrado con el fiado;

IV.- Cuando la prenda se haya constituido sobre valores de los
sealados en las fracciones II y III del artculo 26 de esta Ley, la institucin de
fianzas podr solicitar su venta a travs de una casa de bolsa, siendo a cargo del
deudor prendario los gastos que con este motivo se ocasionen;

V.- La prenda constituida sobre bienes distintos de los anteriormente
mencionados, se har efectiva conforme a lo siguiente:

a).- La institucin de fianzas en representacin del deudor prendario,
solicitar a un corredor pblico o a dos comerciantes, si en el lugar no hubiere
corredores, a que procedan a la venta directa de dichos bienes.

b).- Si transcurrido el trmino de quince das hbiles no se ha podido
lograr la venta de los bienes, el corredor pblico o los comerciantes que estn
encargados de su venta, harn una convocatoria dentro de los siguientes diez
das hbiles, la cual deber publicarse en el Diario Oficial de la Federacin o en
alguno de los peridicos de mayor circulacin del lugar en que se encuentren los
bienes, solicitando postores y fijndose como base para posturas las dos terceras
partes del precio de avalo que al efecto se mande practicar, o del precio
convenido por las partes en el contrato relativo, lo que resulte mayor. La vigencia
del avalo no deber exceder de tres meses.


146
c).- Pasados diez das hbiles sin lograr la venta de dichos bienes, se
har una nueva convocatoria y su respectiva publicacin, en la forma indicada en
el inciso anterior, en la que el precio corresponder al que resulte de hacer una
rebaja del 25% del que sirvi de base para la primera convocatoria y, as
sucesivamente, hasta conseguir su venta, previa la publicacin de las
convocatorias respectivas, con el mismo intervalo para cada caso.

d).- Efectuada la venta de los bienes pignorados, el corredor o los
comerciantes que la hubieren realizado, entregarn los bienes al comprador,
extendiendo para tal efecto el documento que formalice la operacin, el cual
servir de constancia de la adquisicin para los efectos que sean de inters del
adquirente.

e).- El producto de la venta de dichos bienes se entregar a la
institucin de fianzas, para que sta recupere las cantidades erogadas durante el
proceso de venta, as como los dems adeudos incluyendo los accesorios
convenidos por las partes o establecidos en la Ley y, del remanente que resulte,
aplicar lo necesario para recuperar la cantidad pagada al beneficiario de la pliza
de fianza.

f).- A falta de postores, la institucin de fianzas tendr derecho para
adjudicarse los bienes pignorados en el valor que corresponda a las dos terceras
partes del precio de cada convocatoria;

VI.- El deudor prendario podr oponerse a la venta de los bienes dados
en garanta en cualquier momento del procedimiento, haciendo pago a la
institucin de fianzas de las cantidades que se le adeuden u ofreciendo pagar
dentro de las 72 horas siguientes a partir de que manifieste su oposicin.
Transcurrido dicho trmino sin que la institucin de fianzas hubiere recibido el
pago ofrecido, se continuar el procedimiento para la venta de dichos bienes, sin
que por ulteriores ofrecimientos del deudor prendario pueda suspenderse, a
menos que hiciera el pago de las cantidades a favor de la institucin fiadora;

VII.- Si antes de llevar a cabo la venta se vencen o son amortizados los
valores dados en prenda, la institucin de fianzas podr conservar con el mismo
carcter las cantidades que por este concepto reciba en sustitucin de los ttulos
cobrados o amortizados. Tanto los valores como el importe de su venta, podr
aplicarlos la institucin en pago de los adeudos a su favor;

VIII.- Cuando la institucin de fianzas hubiere aplicado el producto de la
venta de los bienes al pago de los gastos efectuados con ese motivo y a la

147
recuperacin de las cantidades que le adeude el fiado, el sobrante que resulte a
favor del deudor prendario, deber entregrselo de inmediato o proceder a la
consignacin correspondiente, acompaando la documentacin comprobatoria de
las aplicaciones que se hubieren hecho conforme a las fracciones anteriores; y

IX.- La institucin de fianzas responder ante el deudor prendario, de
los daos y perjuicios que se le causen por violaciones al procedimiento
establecido en este artculo.


ARTCULO 124.- En los casos de fianzas garantizadas mediante
hipoteca, fideicomiso sobre inmuebles o la afectacin en garanta de bienes
inmuebles prevista en el artculo 31 de esta Ley, las instituciones de fianzas
podrn proceder a su eleccin para el cobro de las cantidades que hayan pagado
por esas fianzas y sus accesorios:

I.- En la va ejecutiva mercantil;

II.- En la va hipotecaria; o

III.- Haciendo vender los inmuebles conforme a las siguientes reglas:

a).- La institucin de fianzas solicitar, bajo su ms estricta
responsabilidad, a un corredor pblico o a la institucin fiduciaria, que proceda a
la venta de los bienes de que se trate, previo avalo practicado por institucin de
crdito, o tomando como referencia el valor convencional fijado de comn acuerdo
por las partes, lo que resulte mayor. El avalo no deber tener una antigedad
mayor de tres meses;

b).- Se notificar al propietario de los bienes, el inicio de este
procedimiento por medio de carta certificada con acuse de recibo, a travs de un
notario o corredor pblico o en va de jurisdiccin voluntaria;

c).- El propietario podr oponerse a la venta de sus bienes acudiendo,
dentro del trmino de cinco das hbiles despus de la notificacin, ante el juez de
primera instancia del lugar en que los bienes estn ubicados, o al juez competente
del domicilio de la institucin de fianzas, haciendo valer las excepciones que
tuviere;

d).- Del escrito de oposicin, se dar traslado por tres das a la
institucin de fianzas y al fiduciario, nicamente para que se suspenda la venta de
los bienes;

148

e).- Si se promoviera alguna prueba, el trmino no podr pasar de diez
das para el ofrecimiento, admisin, recepcin y desahogo de las mismas;

f).- El juez citar en seguida a una junta, que se celebrar dentro de los
tres das para or los alegatos de las partes y dentro de los cinco das siguientes,
pronunciar una resolucin, la cual podr ser apelada slo en efecto devolutivo;

g).- Si se declara infundada la oposicin, se notificar a la institucin
fiadora y al fiduciario para proceder desde luego a la venta de los bienes,
independientemente de que el deudor sea condenado al pago de gastos y costas;

h).- Se adjudicar el bien al comprador que mejores condiciones
ofrezca, mediante la escritura pblica correspondiente que firmar el deudor y si
se negare, la institucin de fianzas o el fiduciario podrn solicitar que lo haga el
juez;

i).- En caso de no encontrarse comprador, el corredor o el fiduciario,
formularn una convocatoria que se publicar en el Diario Oficial de la Federacin,
o en alguno de los peridicos de mayor circulacin donde se encuentren ubicados
los bienes, para que dentro de una plazo de diez das naturales a partir de la
fecha de la publicacin de la convocatoria, en pblica subasta se venda el
inmueble al mejor de los postores, sirviendo de precio base el sealado en el
inciso a), con un descuento del 20%. De ser necesario, con el mismo
procedimiento se llevarn a cabo las convocatorias siguientes con el descuento
mencionado sobre el precio base sealado;

j).- A falta de postores, la institucin de fianzas tendr la facultad de
adjudicarse el inmueble de que se trate, a un precio igual del que sirvi de base
en cada almoneda;

k).- El producto de la venta ser entregado a la institucin de fianzas y,
en su caso, a la fiduciaria, para que se aplique en la cantidad necesaria a
recuperar lo pagado por la afianzadora, los accesorios del caso, los gastos y
costas respectivos, as como las primas que estuvieren pendientes de pago, todo
ello con base en los trminos de la contratacin con el deudor hipotecario o con el
fideicomitente, segn sea el caso. De existir algn remanente, se pondr a
disposicin de este ltimo y, en su caso, se har la consignacin respectiva,
acompaando la documentacin relativa a las aplicaciones a que se refiere este
inciso; y

l).- Para lo que no se encuentre previsto en las presentes reglas, se
aplicar supletoriamente el Cdigo Federal de Procedimientos Civiles, en la

149
inteligencia de que en todo momento la institucin de fianzas estar obligada a
respetar los derechos de los acreedores preferentes.


ARTCULO 125.- Cuando las instituciones de fianzas reciban en prenda
crditos en libros, bastar que se hagan constar en el contrato correspondiente los
datos necesarios para identificar los bienes dados en garanta; que los crditos
dados en prenda se hayan especificado debidamente en un libro especial que
llevar la sociedad y que los asientos que se anoten en ese libro, sean sucesivos,
en orden cronolgico y expresen el da de la inscripcin, a partir del cual la prenda
se entender constituida.

El deudor se considerar como mandatario del acreedor para el cobro
de los crditos y tendr las obligaciones y responsabilidades civiles y penales que
al mandatario correspondan. La institucin acreedora tendr derecho ilimitado de
investigar sobre los libros y correspondencia del deudor, en cuanto se refiere a las
operaciones relacionadas con los crditos dados en prenda.

ARTCULO 126.- Los informes que las instituciones de fianzas
adquieran respecto a los solicitantes de garantas o de quienes ofrezcan
contragarantas, sern estrictamente confidenciales, aun cuando se refieran a
infracciones de leyes penales y se consideran solicitados y obtenidos con un fin
legtimo y para la proteccin de intereses pblicos, sin estar sujetos a
investigacin judicial.

ARTCULO 127.- Cuando exista una reclamacin de la Hacienda
Pblica, ya sea de la Federacin, del Distrito Federal, de los Estados, o de los
municipios, en contra de una institucin de fianzas y en virtud de una caucin
otorgada por sta, la institucin tendr el derecho de examinar los libros y cuentas
en que aparezca la responsabilidad respectiva.


ARTCULO 128.- Las oficinas y las autoridades dependientes de los
Poderes de la Federacin, del Distrito Federal, de los Estados y de los municipios,
estarn obligadas a proporcionar a las instituciones de fianzas los datos que pidan
sobre antecedentes personales o econmicos de quienes soliciten fianzas de
dichas instituciones.

150

Debern informar tambin sobre la situacin del asunto, ya sea judicial,
administrativo, o de cualquier otra naturaleza, para el que se haya otorgado la
fianza y acordar, dentro de los treinta das naturales de recibidas, las solicitudes
de cancelacin de la fianza. En caso de que las autoridades no resuelvan estas
solicitudes dentro del plazo mencionado, se entendern canceladas las fianzas en
cuestin para todos los efectos legales.

ARTCULO 129.- Los poderes que las instituciones de fianzas
otorguen, no requerirn otras inserciones que las relativas al acuerdo del consejo
que haya autorizado el otorgamiento del poder, a las facultades que en los
estatutos se concedan al consejo sobre el particular y a la designacin de los
consejeros.

ARTCULO 130.- Las fianzas otorgadas ante autoridades judiciales del
orden penal, se harn efectivas conforme a las siguientes reglas:

I.- La autoridad judicial, para el slo efecto de la presentacin del fiado,
requerir personalmente o bien por correo certificado con acuse de recibo, a la
institucin fiadora en sus oficinas principales, sucursales, oficinas de servicio o
bien en el domicilio del apoderado designado para ello. Dicho requerimiento podr
hacerse en cualquiera de los establecimientos mencionados o en el domicilio del
apoderado de referencia, que se encuentre ms prximo al lugar donde ejerza sus
funciones la autoridad judicial de que se trate;

II.- Si dentro del plazo concedido, no se hiciere la presentacin
solicitada, la autoridad judicial lo comunicar a la autoridad ejecutora federal o
local, segn sea el caso, para que proceda en los trminos del artculo 95 de esta
Ley. Con dicha comunicacin deber acompaarse constancia fehaciente de la
diligencia de requerimiento; y

III.- La fianza ser exigible desde el da siguiente al del vencimiento del
plazo fijado a la afianzadora para la presentacin del fiado, sin que lo haya hecho.


151

TRANSITORIOS

(Decreto publicado en el Diario Oficial de la Federacin de 29 de diciembre
de 1950)

ARTCULO I.- Esta Ley entrar en vigor en toda la Repblica al decimoquinto da
de su publicacin en el "Diario Oficial" de la Federacin.

ARTCULO II.- Se abroga la Ley de Instituciones de Fianzas promulgada el 31 de
diciembre de 1942, as como sus reformas y disposiciones reglamentarias.

ARTCULO III.- Las instituciones de fianzas que han venido operando con capital
social pagado en un milln de pesos, continuarn hacindolo indefinidamente con
el mismo capital; pero slo podrn expedir fianzas judiciales cuando su capital
base de operaciones se eleve a la cantidad de un milln quinientos mil pesos.

ARTCULO IV.- Los mrgenes legales de las instituciones de fianzas, publicados
en el "Diario Oficial" de la Federacin el da 26 de agosto de 1950, continuarn en
vigor hasta que la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico haga la publicacin
de nuevos mrgenes.

ARTCULO V.- Las instituciones de fianzas formularn y presentarn en el mes de
enero de 1951 su balance al 31 de diciembre de 1950, de acuerdo con las
disposiciones de la ley que se abroga. La Secretara de Hacienda y Crdito
formular las observaciones a dichos balances, que procedern de conformidad
con las disposiciones de la ley antes indicada.

ARTCULO VI.- La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico otorgar plazos
hasta de un ao prorrogable por un ao ms, para que las instituciones de fianzas
ajusten su activo computable a lo dispuesto por esta Ley.

ARTCULO VII.- La reserva tcnica de riesgos en cursos para contratos vigentes
que constituyan las instituciones de fianzas al 31 de diciembre de 1950 se
convertir, a partir de la fecha de iniciacin de vigencia de esta ley, en reserva de
fianzas en vigor.

ARTCULO VIII.- Las reservas para obligaciones ya exigibles y pendientes de
cumplir, constituidas al 15 de febrero de 1949 o con posterioridad a esta fecha por
orden de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, as como las reservas por
reclamaciones que las instituciones tengan o deban tener constituidas al 31 de
diciembre de 1950, de conformidad con la ley que se abroga, permanecern
constituidas e invertidas hasta que se extingan las obligaciones por las que se
constituyeron.

152

ARTCULO IX.- La reserva ordinaria que las instituciones de fianzas venan
constituyendo, y que en el futuro ya no tendrn obligacin de constituir, se
incrementar con el diez por ciento de las utilidades del ejercicio de 1950, excepto
en los casos en que las instituciones hubieren llegado al tope legal de esa
reserva. El fondo as incrementado slo podr destinarse a cualquiera de los
siguientes fines:

a) A constituir la primera aportacin a la reserva de contingencia;

b) A incrementar el capital base de operaciones, mantenindose como reserva
estatuaria, y

c) A aumentar el capital social pagado de la institucin.

ARTCULO X.- Las instituciones de fianzas, en los primeros seis meses de 1951,
sometern a la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico la documentacin que
sta deba aprobar.

ARTCULO XI.- Los procedimientos conciliatorios iniciados en la Comisin
Consultiva de Fianzas que no estn concluidos, sern sobresedos, y los
reclamantes podrn ejercitar sus acciones ante los tribunales competentes. Sin
embargo, la parte reclamante podr optar dentro de los treinta das siguientes a la
fecha de iniciacin de vigencia de la presente Ley, porque continen su curso. En
este ltimo caso, la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico dictar resolucin en
los trminos de las disposiciones legales vigentes al iniciarse los mencionados
procedimientos, y las instituciones de fianzas debern constituir e invertir, en su
caso, la reserva para obligaciones pendientes de cumplir que corresponda.

ARTCULO XII.- Los procedimientos contenciosos iniciados ante la Comisin
Consultiva de Fianzas continuarn su trmite hasta su conclusin. A dichos
procedimientos les sern aplicables las disposiciones de los artculos 96, 97 y 98
de la ley que se abroga y supletoriamente las disposiciones del Cdigo Federal de
Procedimientos Civiles.

ARTCULO XIII.- Los procedimientos incidentales que se hubieren iniciado de
conformidad con lo dispuesto en el segundo prrafo del artculo 96 de la Ley de
Instituciones de Fianzas, continuarn su tramitacin de acuerdo con las
disposiciones vigentes en la fecha de su iniciacin.

Esteban Uranga, D.P.- Fernando Moctezuma, S.P.- Natalio Vzquez
Pallares, D.S.- Eduardo Luque Loyola, S.S.- Rbricas".


153
En cumplimiento de lo dispuesto por la fraccin I del artculo 89 de la
Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos y para su debida
publicacin y observancia, expido la presente Ley en la residencia del Poder
Ejecutivo Federal, en la ciudad de Mxico, Distrito Federal, a los veintisis das del
mes de diciembre de mil novecientos cincuenta.- Miguel Alemn.- Rbrica.- El
Secretario de Hacienda y Crdito Pblico, Ramn Beteta.- Rbrica.- El Secretario
de Economa, Antonio Martnez Bez.- Rbrica.- El Jefe del Departamento del
Distrito Federal, Fernando Casas Alemn.- Rbrica.- El Secretario de
Gobernacin, Adolfo Ruiz Cortines.- Rbrica.

DECRETO QUE REFORMA Y ADICIONA DIVERSOS ARTCULOS DE LA LEY
FEDERAL DE INSTITUCIONES DE FIANZAS
(Publicado en el Diario Oficial de la Federacin el 30 de diciembre de 1953 y
Fe de erratas en el del 1o. de marzo de 1954)

ARTCULO 1.- Este Decreto entrar en vigor en toda la Repblica, 60 das
despus del da de su publicacin en el "Diario Oficial" de la Federacin.

ARTCULO 2.- Los juicios que conforme al artculo 95 reformado, se hubieren
iniciado por la Federacin, el Distrito y Territorios Federales, los Estados y
Municipios, ante los Juzgados de Distrito, continuarn su trmite hasta su
conclusin. La Procuradura General de la Repblica proceder inmediatamente
despus de la publicacin de este decreto, a entregar a la Tesorera de la
Federacin la documentacin que corresponda a las fianzas que no se hayan
reclamado judicialmente.

Tanto la Tesorera de la Federacin, como las Tesoreras del Distrito y Territorios
Federales, de los Estados y sus Municipios, procedern a hacer el requerimiento
de pago a que se refiere la Regla I del artculo 95 de la ley, por las fianzas que no
se hubieren reclamado judicialmente, an cuando ya se hubieren reclamado en
forma extrajudicial.

ARTCULO 3.- Los procedimientos conciliatorios o contenciosos, iniciados ante la
Comisin Consultiva de Fianzas y pendientes de resolucin, se concluirn por la
Direccin de Crdito, de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, para cuyo
efecto, dicha Comisin, inmediatamente despus de la publicacin de este
decreto, pondr a disposicin de la misma los expedientes relativos; y, en

154
consecuencia, se deroga el artculo XII Transitorio de la Ley Federal de
Instituciones de Fianzas, de 26 de diciembre de 1950.

Alfonso Prez Gasga, S.P.-Jorge Huerta Osorio, D.P.- Norberto Lpez Avelar,
S.S.- Arnulfo Valds, D.S.- Rbricas.

En cumplimiento de lo dispuesto por la fraccin I del artculo 89 de la Constitucin
Poltica de los Estados Unidos Mexicanos, y para su debida publicacin y
observancia, expido el presente decreto, en la residencia del Poder Ejecutivo
Federal, en la ciudad de Mxico, Distrito Federal, a los veintisis das del mes de
diciembre de mil novecientos cincuenta y tres.- Adolfo Ruz Cortines.- Rbrica.- El
secretario de Hacienda y Crdito pblico, Antonio Carrillo Flores.- Rbrica.

DECRETO QUE REFORMA LA LEY FEDERAL DE INSTITUCIONES DE
FIANZAS
Fe de erratas en los del 11 y 21 de septiembre de 1957)

TRANSITORIOS

ARTCULO PRIMERO.- Este Decreto entrar en vigor el da de su publicacin en
el "Diario Oficial" de la Federacin.

ARTCULO SEGUNDO.- Las instituciones de fianzas ajustarn sus inversiones a
lo que dispone el artculo 41 reformado en el plazo de un ao; pero tanto la
disminucin de la inversin obligatoria del treinta al veinticinco por ciento a que se
refiere el primer prrafo de dicho precepto, como las inversiones que cita el mismo
artculo, hasta llegar al diez por ciento obligatorio, se har en la proporcin que
corresponda el da ltimo de los meses de marzo, junio, septiembre y diciembre
de 1957, sin que en ningn momento la inversin total en valores pblicos sea
inferior al treinta por ciento.

El mismo rgimen de ajuste se aplicar respecto de la inversin obligatoria
establecida en el artculo 66 reformado por la reserva de contingencia.

ARTCULO TERCERO.- Entretanto no se expida el Reglamento respectivo, el
lmite de responsabilidades seguir determinndose de acuerdo con lo dispuesto
en el artculo 14 que se reforma.

Juan Fernndez Albarrn. S.P.-Carlos Ramrez Guerrero, D.P.-Guillermo Castillo
F., S.S.-Roberto del real Carranza, D.S.-Rbricas.


155
observancia, expido el presente Decreto, en la residencia del Poder Ejecutivo
Federal, en la ciudad de Mxico, Distrito Federal, a los veintinueve das del mes
de diciembre de mil novecientos cincuenta y seis.-Adolfo Ruz Cortines.-Rbrica.-
El Secretario de Hacienda y Crdito pblico, Antonio Carrillo Flores.- Rbrica.

DECRETO DE ADICIN Y REFORMA A LA LEY FEDERAL DE INSTITUCIONES
DE FIANZAS
(Publicado en el Diario Oficial de la Federacin el 30 de diciembre de 1963)

ARTCULO TRANSITORIO

Unico.- Las presentes reformas entrarn en vigor el da 1o. de enero de 1964.

Joaqun Gamboa Pascua, D.P.-Lic. Manuel Moreno Snchez, S.P.-J. Guadalupe
Mata Lpez, D.S.-Vicente Garca Gonzlez, S.S.-Rbricas.

observancia, expido el presente Decreto, en la residencia del Poder Ejecutivo
Federal, en la ciudad de Mxico, Distrito Federal, a los veintisiete das del mes de
diciembre de mil novecientos sesenta y tres.- Adolfo Lpez Mateos.- Rbrica.- El
secretario de Hacienda y Crdito Pblico, Antonio Ortz Mena.- Rbrica.- El
secretarios de Gobernacin encargado del despacho, Luis Echeverra.- Rbrica.

DECRETO DE REFORMAS Y ADICIONES A LA LEY FEDERAL DE
INSTITUCIONES DE FIANZAS

TRANSITORIOS

PRIMERO.- Las instituciones de fianzas debern reformar sus escrituras
constitutivas para insertar la prohibicin a que se refiere el ltimo prrafo del
artculo 3o. e incluir en el pacto social que la infraccin a dicho precepto producir
la prdida de la accin o acciones de que se trate en favor de la Nacin. Para
ajustarse a lo preceptuado en este artculo dispondrn del plazo de un ao
contado a partir de la fecha en que entren en vigor las presentes reformas.

La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico tendr la facultad de autorizar las
inversiones en el capital de las instituciones de fianzas que a la fecha se

156
encuentren en poder de alguna de las personas o entidades mencionadas en el
ltimo prrafo del artculo 3o.

SEGUNDO.- El presente Decreto entrar en vigor al da siguiente de su
publicacin.

Mxico, D. F., a 23 de diciembre de 1965.-Lic. Manuel Orijel Salazar, D. P.-Lic.
Mara Lavalle Urbina, S. P.-Lic. Amado Estrada Rodrguez, S. S.-Rbricas.

Poltica de los Estados Unidos Mexicanos y para su debida publicacin y
observancia, expido el presente Decreto en la residencia del Poder Ejecutivo
Federal, en la ciudad de Mxico, Distrito Federal, a los veintisiete das del mes de
diciembre de mil novecientos sesenta y cinco.-Gustavo Daz Ordaz.-Rbrica.-El
Secretario de Hacienda y Crdito Pblico.-Antonio Ortz Mena.-Rbrica.- El
Secretario de Relaciones Exteriores, Antonio Carrillo Flores.-Rbrica.-El
Secretario de Gobernacin, Luis Echeverra.-Rbrica.

DECRETO QUE REFORMA LOS ARTCULOS 75, 76 Y 77 DE LA LEY
(Publicado en el Diario oficial de la Federacin el 18 de enero de 1969)

TRANSITORIOS

ARTCULO PRIMERO.- El presente Decreto entrar en vigor al da siguiente de
su publicacin en el "Diario Oficial" de la Federacin.

ARTCULO SEGUNDO.- La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico dispondr
en el orden administrativo los procedimientos conducentes a la ejecucin del
presente Decreto.

ARTCULO TERCERO.- Quedan derogadas todas las disposiciones legales que
se opongan a las reformas contenidas en el presente Decreto.

Mxico, D.F., a 23 de diciembre de 1968.- Alfredo Rulseco Avellaneda, S.P.-Jos
del Valle de la Cajiga, D.P.-Oswaldo Cravioto Cisneros, S.S- Leopoldo Hernndez
Partida, D.S.-Rbricas.

Federal, en la ciudad de Mxico, Distrito Federal, a los veinticuatro das del mes
de diciembre de mil novecientos sesenta y ocho.- Gustavo Daz Ordaz.- Rbrica.-

157
El Secretario de Hacienda y Crdito Pblico, Antonio Ortz Mena.- Rbrica.-El
Secretario de Gobernacin.- Luis Echeverra.- Rbrica.

LEY QUE ESTABLECE, REFORMA Y ADICIONA DIVERSAS DISPOSICIONES
FISCALES
(Publicada en el Diario Oficial de la Federacin el 19 de noviembre de 1974)

TRANSITORIO

ARTCULO PRIMERO.- La presente Ley entrar en vigor en toda la Repblica el
da de su publicacin en el "Diario Oficial" de la Federacin, salvo las reformas a
la Ley del Impuesto sobre Produccin y Consumo de Cerveza y las reformas,
adiciones y derogaciones de los artculos relativos al "Ttulo Tercero" de la Ley del
Impuesto sobre la Renta, que se aplicarn a partir del 1o. de diciembre de 1974 y
del 1o. de enero de 1975, respectivamente. Las disposiciones contenidas en el
artculos 19 fraccin VI inciso h) y artculo 21 fraccin XII de dicha ley no se
aplicarn a los ingresos o erogaciones que deriven de contratos celebrados con
anterioridad a la vigencia de estas reformas, aun cuando se obtengan o efecten
con posterioridad a las mismas.

Mxico, D. F., a 15 de noviembre de 1974.-AO DE LA REPUBLICA FEDERAL Y
DEL SENADO.- Jorge Hernndez Garca. D. P.- Enrique Olivares Santana, S. P.-
Carlos A. Madrazo Pintado, D. S.- Rogelio Flores Curiel, S. S.-Rbricas.

Federal, en la ciudad de Mxico, Distrito Federal, a los quince das del mes de
noviembre de mil novecientos setenta y cuatro.- Luis Echeverra Alvarez.-Rbrica.-
El Secretario de Hacienda y Crdito Pblico, Jos Lpez Portillo.-Rbrica.- El
Secretario de Gobernacin.- Mario Moya Palencia.-Rbrica.

DECRETO POR EL QUE SE REFORMAN DIVERSAS LEYES PARA
CONCORDARLAS CON EL DECRETO QUE REFORMO EL ARTCULO 43 Y
DEMAS RELATIVOS, DE LA CONSTITUCION POLITICA DE LOS ESTADOS
UNIDOS MEXICANOS

158

(...)

ARTCULO TRIGESIMO PRIMERO.- Se reforman los artculos 74; 95, primer
prrafo y fracciones I, tercer prrafo y III; 113; 127 y 128 de la Ley Federal de
Instituciones de Fianzas.

(...)
TRANSITORIO

ARTCULO UNICO.- El presente Decreto entrar en vigor noventa das despus
de su publicacin en el "Diario Oficial" de la Federacin.

Mxico, D.F., a 20 de diciembre de 1974.- AO DE LA REPUBLICA FEDERAL Y
DEL SENADO .-Francisco Luna Kan, S. P.-Pndaro Uristegui Miranda, D. P.-
Carlos Prez Cmara, S. S.-Carlos A. Madrazo Pintado.- D. S.-Rbricas.

Federal, en la Ciudad de Mxico, Distrito Federal, a los veintin das del mes de
diciembre de mil novecientos setenta y cuatro.- Ao de la Repblica Federal y del
Senado.-Luis Echeverra Alvarez.-Rbrica.- El Secretario de Gobernacin.- Mario
Moya Palencia.- Rbrica.

DECRETO QUE REFORMA Y ADICIONA LAS LEYES GENERAL DE
INSTITUCIONES DE CREDITO Y ORGANIZACIONES AUXILIARES, GENERAL
DE INSTITUCIONES DE SEGUROS Y FEDERAL DE INSTITUCIONES DE
FIANZAS
(Publicado en el Diario Oficial de la Federacin el 2 de enero de 1975)

TRANSITORIOS

ARTCULO PRIMERO.- El presente Decreto entrar en vigor el da siguiente al de
su publicacin en el "Diario Oficial" de la Federacin.

ARTCULO SEGUNDO.- Se derogan el artculo 3o. fraccin III, el Capital IV del
Ttulo Tercero, y dems artculos relativos de la Ley General de Instituciones de
Crditos y Organizaciones Auxiliares en lo conducente.

ARTCULO TERCERO.- Se deroga el artculo 123-Bis de la Ley General de
Instituciones de Crdito y Organizaciones Auxiliares.


159

ARTCULO CUARTO.- Transcurrido un plazo de noventa das naturales contados
a partir de aqul en que entre en vigor este Decreto, las sociedades que se
encuentren concesionadas para efectuar exclusivamente operaciones de depsito
de ahorro o fiduciarias, o ambas, debern de abstenerse de celebrar nuevas
operaciones.

ARTCULO QUINTO.- Los bonos financieros que se encuentren en circulacin a
la fecha en que entre en vigor el presente Decreto, mantendrn la preferencia y
garantas especficas en los trminos de las disposiciones que se reforman o
derogan.

ARTCULO SEXTO.- Se concede un plazo de ciento ochenta das para que las
instituciones de crdito, las de seguros y las de fianzas, lleven a cabo sus
operaciones con valores inscritos en el Registro Nacional de Valores e
intermediarios, en los trminos del primer prrafo, de los artculos 138-Bis y 8 de
la Ley General de Instituciones de Crdito y Organizaciones Auxiliares, 32-Bis de
la Ley General de Instituciones y de Seguros, y 40-Bis de la Ley Federal de

Mxico, D.F., a 29 de diciembre de 1974.- Ao de la Repblica Federal y del
Senado .-Pndaro Uristegui Miranda, D. P.-Francisco Luna Kan, S. P.-Feliciano
Calzada.Padrn.- D. S.-Agustn Ruz Soto. S. S.-Rbricas.

Federal, en la ciudad de Mxico, Distrito Federal, a los treinta das del mes de
diciembre de mil novecientos setenta y cuatro.- Ao de la Repblica Federal y del
Senado.- Luis Echeverra Alvarez.-Rbrica.- El Secretario de Hacienda y Crdito
Pblico, Jos Lpez Portillo.-Rbrica.-El Secretario de Gobernacin.-.Mario Moya
Palencia.-Rbrica.

LEY QUE ESTABLECE, REFORMA Y ADICIONA DIVERSAS DISPOSICIONES
FISCALES
(Publicada en el Diario Oficial de la Federacin el 31 de diciembre de 1975)

TRANSITORIOS

da primero de enero de mil novecientos setenta y seis.

160

ARTCULO SEGUNDO.- Se derogan el artculo 16 de la Ley Federal del
Impuesto sobre Ingresos Mercantiles, la fraccin VI del artculo 14 y el ltimo
prrafo del artculo 18 de la Ley del Impuesto sobre la Renta y el artculo 71 de la
Ley Federal de Instituciones de Fianzas.

(...)

Mxico, D.F., a 26 de diciembre de 1975- Luis del Toro Calero, D. P.- Emilio M.
Gonzlez Parra, S. P.- Rogelio Garca Gonzlez, D.S.- Germn Corona del Rosal.
S- S.- Rbricas".

Federal, en la ciudad de Mxico, Distrito Federal, a los veintisis das del mes de
diciembre de mil novecientos setenta y cinco.- Luis Echeverra Alvarez.- Rbrica.-
El Secretario de Hacienda y Crdito Pblico, Mario Ramn Beteta.- Rbrica.- El
Secretario de Gobernacin.- Mario Moya Palencia.- Rbrica.

LEY QUE REFORMA, ADICIONA Y DEROGA DIVERSAS DISPOSICIONES
FISCALES

TRANSITORIOS

da primero de enero de mil novecientos setenta y ocho.

(...)

ARTCULO DCIMO.- Las obligaciones a cargo de las instituciones de fianzas,
derivadas de las que hayan otorgado para garantizar crditos a favor de la
Federacin, del Distrito Federal, de los Estados, de los Municipios y de los
organismos descentralizados, exigibles antes de la vigencia de la presente Ley,
prescribirn en cinco aos, pero el tiempo transcurrido hasta el 31 de diciembre
de 1977, se ajustar proporcionalmente, multiplicando por 2.5 el nmero de das
transcurridos desde que fueron exigibles o desde que se hubiera interrumpido la
prescripcin, hasta la fecha citada.

Mxico, D. F., 28 de diciembre de 1977.- Guillermo Coso Vidaurri, D.P.- Jos
Guadalupe Cervantes Corona, S.P.- Reynaldo Dueas Villaseor, D.S.- Rafael
Minor Franco, S. S.- Rbricas.

161

Federal, en la Ciudad de Mxico, Distrito Federal, a los veintinueve das del mes
de diciembre de mil novecientos setenta y siete.- Jos Lpez Portillo.- Rbrica.- El
Secretario de Hacienda y Crdito Pblico, David Ibarra Muoz.- Rbrica.- El
Secretario de Gobernacin, Jess Reyes Heroles.- Rbrica.
En cumplimiento

LEY QUE REFORMA, ADICIONA Y DEROGA DIVERSAS DISPOSICIONES
FISCALES

(...)

ARTCULO VIGSIMO PRIMERO.- Se reforma el artculo 74 de la Ley Federal
de Instituciones de Fianzas.

(...)

TRANSITORIOS

(...)

ARTCULO SEGUNDO.- A partir del 1o. de enero de 1980 entrarn en vigor los
ARTCULOS TERCERO, SEXTO, SPTIMO, DCIMO TERCERO, DCIMO
CUARTO, DCIMO QUINTO, DCIMO SPTIMO, VIGSIMO, VIGSIMO
PRIMERO, VIGSIMO SEGUNDO Y VIGSIMO TERCERO de esta Ley; as
como los artculos: 3o., 11 y 15 comprendidos en el ARTCULO CUARTO en
materia de Aguas Envasadas; 4o., 4o-Bis y 6o. a que se refiere el ARTCULO
QUINTO en materia de Cerveza; 19 y 133 contenidos en el ARTCULO OCTAVO
en materia de Azcar, Alcohol, Aguardiente y Envasamiento de Bebidas
Alcohlicas; 26 a que se refiere el ARTCULO DCIMO SEGUNDO en materia de
Minera; 3o. a que se refiere el ARTCULO DCIMO SEXTO en materia de
Servicios Telefnicos; 22 comprendido en el ARTCULO DCIMO OCTAVO en
materia de Tenencia o Uso de Automviles; 6o., 11 y 12 incluidos en el
ARTCULO DCIMO NOVENO en materia de Venta de Gasolina, de esta misma
Ley.

Mxico, D.F., a 22 de diciembre de 1978.-Antonio Riva Palacio Lpez, D. P.-
Antonio Ocampo Ramrez, S. P.-Pedro Avila Hernndez,.- D. S.-Joaqun E.
Repetto Ocampo, S. S.-Rbricas.

162

Federal, en la ciudad de Mxico, Distrito Federal, a los veintids das del mes de
diciembre de mil novecientos setenta y ocho.- Jos Lpez Portillo.-Rbrica.- El
Secretario de Hacienda y Crdito Pblico, David Ibarra Muoz.-Rbrica.-El
Secretario de Gobernacin.-Jess Reyes Heroles.-Rbrica.

DECRETO DE REFORMAS Y ADICIONES DE LA LEY FEDERAL DE

TRANSITORIOS

su publicacin en el Diario Oficial de la Federacin.

ARTCULO SEGUNDO.- Se derogan los artculos 4o.-Bis, 40-Bis y 111-Bis, de la
Ley Federal de Instituciones de Fianzas.

ARTCULO TERCERO.- Las instituciones de fianzas que a la fecha en que entre
en vigor este Decreto, gocen de autorizacin del Gobierno Federal para otorgar
fianzas a ttulo oneroso conforme al texto de las disposiciones de la Ley Federal
de Instituciones de Fianzas que se reforman; se reputarn concesionadas para
continuar operando en los trminos que establece la propia Ley.

En el plazo de un ao contado a partir de que entre en vigor este Decreto, dichas
instituciones debern en su caso, modificar sus estatutos sociales y solicitar a la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico la adecuacin a los trminos del
presente Decreto, del acto administrativo al amparo del cual funcionan como tales.

ARTCULO CUARTO.- Las personas que al entrar en vigor el presente Decreto
sean propietarias de ms del 15% del capital pagado de una institucin de
fianzas, o de las sociedades a que se refiere el artculo 15 fraccin III inciso a), no
podrn por ttulo alguno, aumentar su participacin porcentual en dicho capital,
salvo los casos de excepcin previstos en la Ley, pero podrn conservarla an en
los posteriores aumentos de capital.

Estas personas debern obtener de la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros,
en el plazo de un ao contado a partir de la fecha en que entre en vigor este
Decreto el certificado a que se refiere el ltimo prrafo de la fraccin III del propio
artculo 15.

163

Para obtener dicho certificado, las sociedades a que se refiere el inciso a) de la
fraccin III del mismo artculo 15, debern incluir en sus estatutos sociales las
condiciones que al efecto seala dicho inciso.

ARTCULO QUINTO.- En la primera asamblea general ordinaria de accionistas
que deban celebrar las instituciones de fianzas a partir de la fecha en que entre en
vigor el presente Decreto, procedern a designar comisarios ajustndose a lo
dispuesto por el artculo 83 de esta Ley.

ARTCULO SEXTO.- Las instituciones de fianzas debern constituir la reserva de
previsin, efectuando su clculo al 31 de diciembre de 1981 y realizando las
inversiones correspondientes a ms tardar el 31 de marzo de 1982, conforme a lo
dispuesto por el texto de los artculos 56 y 61 anterior a la vigencia de este
Decreto.

Las inversiones de la reserva de previsin, durante el ejercicio de 1982 debern
mantenerse conforme al rgimen que durante ese ejercicio sea aplicable a la
reserva de fianzas en vigor, mientras no se capitalice su saldo.

Al 31 de diciembre de 1982, dejar de calcularse y constituirse la reserva de
previsin, debiendo procederse a constituir el fondo de reservas de capital a que
se refiere la fraccin IX del artculo 15 de esta Ley.

El saldo de la reserva de previsin podr capitalizarse a partir de la fecha en que
la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros apruebe los estados financieros
correspondientes al 31 de diciembre de 1981, debiendo efectuarse dicha
capitalizacin cuando menos en un 50% durante el ejercicio de 1982 y en su
totalidad durante el ejercicio siguiente.

ARTCULO SPTIMO.- Para determinar el capital base de operacin de las
instituciones de fianzas conforme a los estados financieros al 31 de diciembre de
1981, se considerar el saldo de la reserva de previsin como si se hubiere
capitalizado. Para los mismos efectos, en lugar del saldo de la cuenta de
resultados, se tomarn en cuenta las utilidades del ejercicio que la asamblea
general de accionistas correspondiente acuerde repartir como dividendos,
conforme a lo dispuesto por el artculo 16 de esta Ley.

ARTCULO OCTAVO.- En tanto el Ejecutivo Federal, la Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico o la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros, emiten las
disposiciones de carcter general que se mencionan en las reformas o adiciones
que son objeto del presente Decreto, en los puntos a que dichas disposiciones de
carcter general se refieren, seguir observndose lo dispuesto por los textos
anteriormente aplicables a esta Ley.

164

Mxico, D.F., a 27 de diciembre de 1981.-Marco Antonio Aguilar Corts.-, D.P.-
Blas Chumacero Snchez, S.P.- Armando Thomae Cerna, D.S.- Rafael Minor
Franco, S.S.-Rbricas.

Federal, en la ciudad de Mxico, Distrito Federal, a los veintiocho das del mes de
diciembre de mil novecientos ochenta y uno.-.- Jos Lpez Portillo.- Rbrica.- El
Secretario de Hacienda y Crdito Pblico, David Ibarra Muoz.- Rbrica.- El
Secretario de Gobernacin.- Enrique Olivares Santana.- Rbrica.

DECRETO POR EL QUE SE REFORMA Y ADICIONA LA LEY FEDERAL DE
Fe de erratas del 15 de febrero de 1985)

TRANSITORIOS

ARTCULO PRIMERO.- El presente Decreto entrar en vigor el da 1o. de enero
de 1985.

ARTCULO SEGUNDO.- Se deroga el artculo 91 de la Ley Federal de

ARTCULO TERCERO.- Las disposiciones administrativas vigentes que se
hubieren dictado anteriormente a la fecha en que entre en vigor este Decreto,
para regular a las instituciones de fianzas en su carcter de Organizaciones
Auxiliares de Crdito, les seguirn siendo aplicables.

En un plazo no mayor de seis meses, contado a partir de la fecha en que entre en
vigor este Decreto, las instituciones de fianzas debern suprimir de la papelera y
de la propaganda o publicidad que utilicen, el carcter de Organizacin Auxiliar de
Crdito.

ARTCULO CUARTO.- En tanto la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico emite
las disposiciones de carcter general que se mencionan en el artculo 56 del
presente Decreto, las instituciones de fianzas debern determinar mensualmente
los incrementos que tengan las reservas de fianzas en vigor y de contingencia e
invertirlos en los cuarenta y cinco das siguientes al mes de que se trate.


165
ARTCULO QUINTO.- Las instituciones de fianzas que a fecha en que entre en
vigor este Decreto, cuenten con agencias establecidas de acuerdo a la
correspondiente autorizacin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico,
continuarn operndolas pero ahora con el carcter de oficinas de servicio,
debiendo abstenerse de designarlas con denominacin diversa.

Las disposiciones administrativas vigentes que se hubiesen dictado anteriormente
a la fecha en que entre en vigor este Decreto, para regular a las agencias de las
instituciones de fianzas les seguirn siendo aplicables a las oficinas de servicio.

ARTCULO SEXTO.- Para el trmite de las infracciones cometidas antes de la
vigencia del presente Decreto, se seguir observando lo dispuesto por los textos
anteriormente aplicables de esta Ley.

Mxico, D.F., a 19 de diciembre de 1984.-Enrique Soto Izquierdo, D.P.- Celso
Humberto Delgado Ramrez, S.P.- Anglica Pauln Posada, D.S.- Rafael Armando
Herrera Morales, S.S.- Rbricas.

Federal, en la Ciudad de Mxico, Distrito Federal, a los veinte das del mes de
diciembre de mil novecientos ochenta y cuatro.-.- Miguel de la Madrid Hurtado.-
Rbrica.- El Secretario de Hacienda y Crdito Pblico, Jess Silva Herzog Flores.-
Rbrica.- El Secretario de Gobernacin.- Manuel Bartlett D..- Rbrica.

DECRETO POR EL QUE SE REFORMA, ADICIONA Y DEROGA
DISPOSICIONES DEL CDIGO FISCAL DE LA FEDERACIN, DE LA LEY
ORGNICA DEL TRIBUNAL FISCAL DE LA FEDERACIN Y DE LA LEY

(...)

ARTCULO TERCERO.- SE REFORMA el primer prrafo del artculo 95 de la Ley
Federal de Instituciones de Fianzas.

Disposicin Transitoria

Para efectos de lo dispuesto por este Artculo, se estar a la siguiente disposicin
transitoria:

166

UNICA.- Los procedimientos de ejecucin de fianzas otorgadas a favor de la
Federacin para garantizar obligaciones fiscales a cargo de terceros, que se
hubieren iniciado antes de la vigencia de este Decreto, continuarn su trmite
hasta su conclusin en los trminos establecidos por el artculo 95 de la Ley
Federal de Instituciones de Fianzas.

TRANSITORIO

ARTCULO UNICO.- El presente Decreto entrar en vigor el 15 de enero de
1988, excepto las adiciones de un segundo prrafo al artculo 126 y de un prrafo
final y los incisos a) y b) al artculo 143 del Cdigo Fiscal de la Federacin,
establecidas por el ARTCULO PRIMERO, as como lo dispuesto por el
ARTCULO TERCERO de este Decreto, que entrarn en vigor el 30 de junio de
1988.

Mxico D. F., a 26 de diciembre de 1987.- Sen. Armando Trasvia Taylor,
Presidente.- Dip. David Jimnes Gonzlez, Presidente.- Sen Alfonso Zegbe
Sanen, Secretario.- Antonio Sandoval Gonzlez, Secretario.- Rbricas.

En cumplimiento de lo dispuesto por la fraccin I del A>rtculo 89 de la
Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos, para su debida
publicacin y observancia expido el presente Decreto en la Residencia del Poder
Ejecutivo Federal, en la Ciudad de Mxico, Distrito Federal, a los veintiocho das
del mes de diciembre de mil novecientos ochenta y siete.- Miguel de la Madrid H.-
Rrica.- El Secretario de Gobernacin, Manuel Bartlet.- Rbrica.

DECRETO POR EL QUE SE REFORMA, ADICIONA Y DEROGA DIVERSAS
DISPOSICIONES DE LA LEY FEDERAL DE INSTITUCIONES DE FIANZAS

(...)

ARTCULO SEGUNDO.- Se REFORMAN los artculos de la Ley Federal de
Instituciones de Fianzas, no incluidos en el Artculo Primero de este Decreto, en
los que se hagan mencin a la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros para el
solo efecto de sustituir el nombre del citado Organismo, por el de "Comisin
Nacional de Seguros y Fianzas".


167

TRANSITORIOS

su publicacin en el Diario Oficial de la Federacin, excepto las reformas y
adiciones realizadas a los artculos 93, 93-Bis, 94, 95, 95-Bis, 118-Bis y 130 de
esta Ley, que entrarn en vigor el 1o. de julio de 1990.

ARTCULO SEGUNDO.- Se deroga el Reglamento que Establece las Bases para
Calcular el Lmite de las Responsabilidades que asuman las instituciones de
fianzas, de 12 de noviembre de 1957, publicado en el Diario Oficial de la
Federacin el 27 del mismo mes y ao.

ARTCULO TERCERO.- La inspeccin y vigilancia de las instituciones de fianzas,
as como de las dems personas y empresas a que se refiere esta Ley, continuar
a cargo de la Comisin Nacional Bancaria hasta en tanto entre en funciones la
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas.

El Reglamento Interior y el Reglamento de Inspeccin y Vigilancia de la Comisin
Nacional Bancaria y de Seguros sern aplicables a la Comisin Nacional de
Seguros y Fianzas hasta en tanto no se expidan el Reglamento Interior y el
Reglamento de Inspeccin y Vigilancia de la propia Comisin Nacional de Seguros
y Fianzas.

ARTCULO CUARTO.- Las instituciones de fianzas que a la fecha en que entre en
vigor este Decreto, gocen de concesin del Gobierno Federal para otorgar fianzas
a ttulo oneroso conforme al texto de las disposiciones de la Ley Federal de
Instituciones de Fianzas que se reforman, se reputarn autorizadas para continuar
operando, en los trminos que establece la propia Ley.

En el plazo de un ao contado a partir de que entre en vigor este Decreto, dichas
instituciones debern modificar sus estatutos sociales y solicitar a la Secretara de
Hacienda y Crdito Pblico la adecuacin a los trminos del presente Decreto, del
acto administrativo al amparo del cual funcionan como tales.

ARTCULO QUINTO.- En tanto el Ejecutivo Federal, la Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico o la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, emiten las
disposiciones de carcter general que se mencionan en las reformas o adiciones
que son objeto del presente Decreto, en los puntos a que dichas disposiciones de
carcter general se refieren, seguir observndose lo dispuesto por los textos
anteriormente aplicables a esta Ley.

ARTCULO SEXTO.- En tanto la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico
determina los porcentajes o emite las disposiciones de carcter general a que se

168
refieren los artculos 17 y 18 de esta Ley, las Instituciones de Fianzas seguirn
apegndose a lo dispuesto por los textos anteriormente vigentes de esta Ley.

ARTCULO SPTIMO.- En tanto la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico
emite las disposiciones de carcter general que se mencionan en el artculo 56 del
presente Decreto, las instituciones de fianzas debern determinar mensualmente
los incrementos que tengan las reservas de fianzas en vigor y de contingencia e
invertirlos en los treinta das naturales siguientes al mes de que se trate.

ARTCULO OCTAVO.- Los procedimientos de ejecucin de fianzas otorgadas a
favor de la Federacin distintas de las que garantizan obligaciones fiscales a
cargo de terceros, as como las expedidas a favor del Distrito Federal, de los
Estados y Municipios, que se hubieren iniciado antes de la vigencia de este
Decreto, continuarn su trmite hasta su conclusin en los trminos establecidos
por el artculo 95 de la Ley Federal de Instituciones de Fianzas que se reforma
mediante este Decreto.

ARTCULO NOVENO.- Las reglas, reglamentos y dems disposiciones
administrativas emanadas de esta Ley y que se encuentran vigentes a la fecha en
que entre en vigor este Decreto, le seguirn siendo aplicables a las instituciones
de fianzas, en tanto no se opongan al mismo.

ARTCULO DCIMO.- Se derogan todas las disposiciones legales que se
opongan al presente Decreto.

ARTCULO DCIMO PRIMERO.- Las infracciones cometidas con anterioridad a la
vigencia de este Decreto se sancionarn conforme a las disposiciones vigentes al
cometerse dichas infracciones.

ARTCULO DCIMO SEGUNDO.- La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico
dispondr, del trmino de un ao, a partir de la vigencia del presente Decreto,
para que en el orden administrativo establezca los procedimientos conducentes a
su ejecucin.

Mxico, D.F., a 28 de diciembre de 1989.-Dip. Jos Luis Lamadrid Sauza,
Presidente.- Sen. Alfonso Martnez Domnguez, Presidente.- Dip. Guadalupe
Gmez Maganda de Anaya, Secretario.- Sen. Oscar Ramrez Mijares, Secretario.-
Rbricas.

Federal, en la Ciudad de Mxico, Distrito Federal, a los veintiocho das del mes de

169
diciembre de mil novecientos ochenta y nueve.- Carlos Salinas de Gortari.-
Rbrica.- El Secretario de Gobernacin.- Fernando Gutirrez Barrios.- Rbrica.

LEY PARA REGULAR LAS AGRUPACIONES FINANCIERAS
(Publicada en el Diario Oficial de la Federacin el 18 de julio de 1990)

TRANSITORIOS

(...)

ARTCULO SEGUNDO. Se derogan los artculos 15-Bis de la Ley Federal de
Instituciones de Fianzas, 29-Bis de la Ley General de Instituciones de Seguros y
49 de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito; as
como las dems disposiciones que se opongan a lo dispuesto por esta Ley.

(...)

Mxico, D.F., a 14 de julio de 1990.-Dip. Humberto Roque Villanueva, Presidente.-
Sen. Enrique Burgos Garca.- Presidente.- Dip. Hilda Anderson Nevrez de Rojas,
Secretario.-Sen. Jos Joaqun Gonzlez Castro, Secretario.- Rbricas.

Federal, en la Ciudad de Mxico, Distrito Federal, a los diecisis das del mes de
julio de mil novecientos noventa.- Carlos Salinas de Gortari.- Rbrica.- El
Secretario de Gobernacin.- Fernando Gutirrez Barrios.- Rbrica.

DECRETO POR EL QUE SE REFORMAN, ADICIONAN Y DEROGAN DIVERSAS
(Publicado en el Diario Oficial de la Federacin del 14 de julio de 1993)

TRANSITORIOS

PRIMERO.- El presente Decreto entrar en vigor al da siguiente de su publicacin
en el Diario Oficial de la Federacin.

SEGUNDO.- En tanto el Ejecutivo Federal, la Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico o la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas emiten las disposiciones de
carcter general que se mencionan en las reformas o adiciones que son objeto del
presente Decreto, en los puntos a que dichas disposiciones de carcter general se

170
refieren, seguir observndose lo dispuesto por los textos anteriormente
aplicables de esta Ley.

TERCERO.- Las reglas, reglamentos y dems disposiciones administrativas
emanadas de esta Ley y que se encuentren vigentes a la fecha en que entre en
vigor este Decreto, seguirn siendo aplicables, en tanto no se opongan al mismo.

CUARTO.- Los procedimientos derivados de reclamaciones contra una institucin
de fianzas, con motivo del otorgamiento de plizas de fianza, que se hubieren
iniciado antes de la vigencia de este Decreto, continuarn su trmite hasta su
conclusin en los trminos establecidos en la Ley que se reforma y adiciona
conforme a este Decreto.

QUINTO.- A las personas que hayan cometido infracciones o delitos, incluidas las
procesadas o sentenciadas, con anterioridad a la entrada en vigor del presente
Decreto, le sern aplicables las sanciones vigentes al momento en que se hayan
realizado dichas conductas, sin perjuicio de aplicar, cuando proceda, lo dispuesto
en el artculo 56 del Cdigo Penal para el Distrito Federal en Materia de Fuero
Comn, y para toda la Repblica en Materia de Fuero Federal.

Mxico, D.F., a 1 de julio de 1993.-Sen. Mauricio Valds Rodrguez.- Presidente.-
Dip. Liliana Flores Benavides, Presidente.- Sen. Gustavo Salinas Iiguez,
Secretario.- Dip. Marco Antonio Haddad Yuez, Secretario.- Rbricas.

En cumplimiento de lo dispuesto por la fraccin I del Artculo 89 de la Constitucin
Federal, en la Ciudad de Mxico, Distrito Federal, a los doce das del mes de julio
de mil novecientos noventa y tres.- Carlos Salinas de Gortari.- Rbrica.- El
Secretario de Gobernacin.- Jos Patrocinio Gonzlez Blanco Garrido.- Rbrica.

DISPOSICIONES DE LA LEY PARA REGULAR LAS AGRUPACIONES
FINANCIERAS, LEY DE INSTITUCIONES DE CREDITO, LEY GENERAL DE
ORGANIZACIONES Y ACTIVIDADES AUXILIARES DEL CREDITO, LEY DEL
MERCADO DE VALORES, LEY DE SOCIEDADES DE INVERSION, LEY
GENERAL DE INSTITUCIONES Y SOCIEDADES MUTUALISTAS DE SEGUROS
Y LEY FEDERAL DE INSTITUCIONES DE FIANZAS

TRANSITORIOS

PRIMERO.- El presente Decreto entrar en vigor el primero de enero de 1994.

171

SEGUNDO.- La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico autorizar el lmite de
capital individual que podr alcanzar cada Filial, as como el lmite agregado que
en su conjunto podrn alcanzar las Filiales del mismo tipo, de conformidad con los
tratados o acuerdos internacionales aplicables.

TERCERO.- Las adquisiciones por parte de Filiales, Instituciones Financieras del
Exterior o Sociedades Controladoras Filiales de acciones de intermediarios
financieros, en cuyo capital participen mayoritariamente inversionistas mexicanos,
o de acciones de Filiales o Sociedades Controladoras Filiales, estarn sujetas a
los lmites de capital individuales y agregados que en su caso establezcan los
tratados o acuerdos internacionales aplicables.

CUARTO.- Cuando una Filial alcance el noventa por ciento del lmite de capital
individual autorizado, deber notificar este hecho a la Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico dentro de los cinco das hbiles siguientes.

El incumplimiento de la obligacin a que se refiere el prrafo anterior ser
sancionado por la Comisin Nacional competente, previa audiencia, con multa de
hasta 2,500 das de salario mnimo por cada da de retraso en la notificacin
correspondiente.

QUINTO.- Cuando una Filial exceda el lmite de capital individual autorizado, la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico estar facultada para establecer un
programa de reduccin de capital a fin de que en un perodo determinado se
ajuste a dicho lmite. En todo caso, para cumplir con los requerimientos de
capitalizacin aplicables se tomar en cuenta el menor entre el lmite de capital
individual autorizado y el capital real con que cuente la Filial de que se trate.

Cuando se exceda el lmite de capital individual autorizado, la Comisin Nacional
competente estar facultada para remover, suspender o imponer veto a los
miembros del consejo de administracin, directores generales, comisarios,
directores, gerentes y funcionarios que puedan obligar con su firma a la sociedad,
previa audiencia, de conformidad con el procedimiento establecido en la ley
aplicable.

Si la infraccin a lo dispuesto en el prrafo anterior es reiterada, o si la Filial no
cumple con el programa de reduccin de capital a que se refiere el primer prrafo
del presente artculo, se podr declarar la revocacin de la autorizacin para
constituir y operar una Filial o una Sociedad Controladora Filial, previa audiencia,
en los trminos establecidos en la ley aplicable.

SEXTO.- El otorgamiento de autorizaciones para organizarse y operar como
Filiales, as como para inscribirse en la Seccin de Intermediarios del Registro

172
Nacional de Valores e Intermediarios, se podr suspender cuando se hayan
alcanzado los lmites agregados a la participacin de Instituciones Financieras del
Exterior, o procedan las clusulas de salvaguarda que en su caso establezca el
tratado o acuerdo internacional aplicable.

SPTIMO.- Los lmites individuales y agregados aplicables a las Filiales que en su
caso establezcan los tratados o acuerdos internacionales correspondientes, sern
calculados con base en la informacin proporcionada por la Comisin Nacional
competente y por el Banco de Mxico, en los trminos de las reglas para el
establecimiento de Filiales.

OCTAVO.- Tratndose de instituciones de banca mltiple Filiales, los lmites de
capital individuales y agregados se fijarn con base en el capital neto de la
totalidad de las instituciones de banca mltiple establecidas en Mxico en la fecha
de clculo.

NOVENO.- Tratndose de sociedades financieras de objeto limitado Filiales, los
lmites individuales y agregados se fijarn con base en la suma de los activos de
la totalidad de las instituciones de banca mltiple y las sociedades financieras de
objeto limitado establecidas en Mxico en la fecha de clculo.

DCIMO.- Tratndose de las sociedades Filiales inscritas en la Seccin de
Intermediarios del Registro Nacional de Valores e Intermediarios del Registro
Nacional de Valores e Intermediarios, los lmites de capital individuales y
agregados se fijarn con base en el capital global de la totalidad de las
instituciones del mismo tipo establecidas en Mxico en la fecha de clculo.

DCIMO PRIMERO.- Tratndose de organizaciones auxiliares de crdito Filiales,
casas de cambio Filiales e instituciones de fianzas Filiales, los lmites de capital
individuales y agregados se fijarn con base en la suma del capital contable de la
totalidad de las instituciones del mismo tipo establecidas en Mxico en la fecha de
clculo.

DCIMO SEGUNDO.- Los lmites de capital individuales y agregados aplicables a
las instituciones de seguros se fijarn con base en la cantidad que como
requerimiento bruto de solvencia, necesiten las instituciones de seguros. Dicho
requerimiento bruto de solvencia corresponder al capital mnimo de garanta que
se establezca, de acuerdo a las reglas que conforme al artculo 60 de la Ley
General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros compete emitir a la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, y se considerar por separado para la
realizacin de las operaciones de vida, accidentes y enfermedades por una parte
y de daos, considerando cada uno de sus ramos, por la otra.


173
DCIMO TERCERO.- No obstante lo dispuesto en el artculo 29 fraccin II de la
Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, las
Instituciones Financieras del Exterior podrn adquirir, previa autorizacin de un
programa de inversiones por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, oyendo
la opinin de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, una participacin
accionaria en una institucin de seguros de las previstas en el inciso a) de la
fraccin I-Bis, del artculo 29 de la Ley General de Instituciones y Sociedades
Mutualistas de Seguros, por constituirse o ya establecida, de conformidad con lo
dispuesto en los tratados o acuerdos internacionales aplicables.

Las Instituciones Financieras del Exterior que antes de la entrada en vigor del
tratado o acuerdo aplicable tengan inversiones en instituciones de seguros,
podrn incrementar stas de conformidad con dicho tratado.

A las inversiones sealadas en los dos prrafos anteriores no les sern aplicables
los lmites de capital individuales y agregados de conformidad con el tratado o
acuerdo internacional aplicable.

Mxico, D.F., a 14 de diciembre de 1993.-Dip. Manuel Rivera del Campo.-
Presidente.- Sen. Eduardo Robledo Rincn, Presidente.- Dip. Juan Adrin
Ramrez Garca, Secretario.- Sen. Israel Soberanis Nogueda, Secretario.-
Rbricas.

Federal, en la Ciudad de Mxico, Distrito Federal, a los quince das del mes de
diciembre de mil novecientos noventa y tres.- Carlos Salinas de Gortari.- Rbrica.-
El Secretario de Gobernacin.- Jos Patrocinio Gonzlez Blanco Garrido.-
Rbrica.

DISPOSICIONES DE LA LEY DE INSTITUCIONES DE CREDITO, LEY DEL
MERCADO DE VALORES, LEY GENERAL DE ORGANIZACIONES Y
ACTIVIDADES AUXILIARES DEL CREDITO, LEY GENERAL DE
INSTITUCIONES Y SOCIEDADES MUTUALISTAS DE SEGUROS, LEY
FEDERAL DE INSTITUCIONES DE FIANZAS, LEY DEL BANCO DE MEXICO Y
LEY DEL SERVICIO DE TESORERIA DE LA FEDERACION
(Publicado en el Diario Oficial de la Federacin el 17 de noviembre de 1995)

TRANSITORIOS


174

(...)

QUINTO.- Lo establecido en los artculos segundo y tercero transitorios del
Decreto por el que se reforman, adicionan y derogan diversas disposiciones de la
Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, Ley de Instituciones de Crdito,
Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito, Ley del
Mercado de Valores, Ley de Sociedades de Inversin, Ley General de
Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros y Ley Federal de Instituciones
de Fianzas, publicado en el Diario Oficial de la Federacin el 23 de diciembre de
1993, no es aplicable a las sociedades financieras de objeto limitado,
arrendadoras financieras, empresas de factoraje financiero e instituciones de
seguros, filiales, que resulten de las adquisiciones que sean autorizadas por la

SEXTO.- Las sociedades financieras de objeto limitado, organizaciones auxiliares
del crdito, casas de cambio, instituciones de seguros e instituciones de fianzas,
debern efectuar, en su caso, los actos corporativos necesarios para ajustar sus
estatutos a lo dispuesto por el presente Decreto, dentro de un plazo mximo de
ciento veinte das contado a partir del inicio de la vigencia del mismo.

Mxico, D.F., a 9 de noviembre de 1995.- Dip. Regina Reyes Retana Mrquez,
Presidente.- Sen. Ernesto Navarro Gonzlez, Presidente.- Dip. Alejandro Torres
Aguilar, Secretario.- Sen. Ral Jurez Valencia, Secretario.- Rbricas.

Federal, en la Ciudad de Mxico, Distrito Federal, a los quince das del mes de
noviembre de mil novecientos noventa y cinco.- Ernesto Zedillo Ponce de Len.-
Rbrica.- El Secretario de Gobernacin, Emilio Chuayffet Chemor.- Rbrica.

DECRETO QUE REFORMA, ADICIONA Y DEROGA DIVERSAS

ARTCULOS TRANSITORIOS



175
SEGUNDO.- En tanto no se deroguen o modifiquen los reglamentos, reglas y
disposiciones de carcter general vigentes, se continuarn aplicando, en lo que no
se opongan al presente Decreto.

TERCERO.- Para efectos del registro diario a que se refiere el artculo 63 de la
Ley que se modifica conforme al presente Decreto, las instituciones de fianzas,
podrn solicitar a la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas una prrroga, la que
se otorgar, en su caso, tomando en cuenta la situacin operativa de la institucin
de que se trate.

CUARTO.- Los procedimientos derivados de reclamaciones contra una institucin
de fianzas que se hubieren iniciado, continuarn su trmite en los trminos de las
disposiciones que se encontraban vigentes al momento de la presentacin de
tales reclamaciones.

QUINTO.- A las personas que hubieren cometido infracciones o delitos, con
anterioridad a la entrada en vigor del presente Decreto, les sern aplicables las
sanciones vigentes al momento en que se hubieren realizado dichas conductas.

Mxico, D.F., a 11 de diciembre de 1996.- Dip. Sara Esther Muza Simn,
Presidente.- Sen. Laura Pavn Jaramillo, Presidenta.- Dip. Jos Luis Martnez
Alvarez, Secretario. Sen. Angel Ventura Valle, Secretario.- Rbricas.

Federal, en la Ciudad de Mxico, Distrito Federal, a los veintisiete das del mes de
diciembre de mil novecientos noventa y seis.- Ernesto Zedillo Ponce de Len.-
Rbrica.- El Secretario de Gobernacin, Emilio Chuayffet Chemor.- Rbrica.

DECRETO POR EL QUE SE REFORMAN DIVERSAS LEYES FINANCIERAS
(Publicado en el Diario Oficial de la Federacin el 7 de mayo de 1997)

TRANSITORIOS

PRIMERO.- El presente decreto entrar en vigor al da siguiente de su publicacin

SEGUNDO.- Las disposiciones de carcter general que la Secretara de Hacienda
y Crdito Pblico haya emitido bajo la vigencia de los artculos que se reforman en

176
este decreto, continuarn vigentes hasta en tanto no sean modificadas, abrogadas
o derogadas por la misma dependencia.

Mxico, D.F., a 24 de abril de 1997.-Sen. Judith Murgua Corral, Presidente.- Dip.
Mara Nadiezhda Robles Villaseor, Presidente.- Sen. Jos Luis Medina Aguilar,
Secretario.-Dip. Gladys Merln Castro, Secretario.- Rbricas.

Federal, en la Ciudad de Mxico, Distrito Federal, a los seis das del mes de mayo
de mil novecientos noventa y siete.- Ernesto Zedillo Ponce de Len.- Rbrica.- El
Secretario de Gobernacin, Emilio Chuayffet Chemor.- Rbrica.

ARTCULOS TRANSITORIOS DE LA LEY DE PROTECCION Y DEFENSA AL
USUARIO DE SERVICIOS FINANCIEROS
(Publicada en el Diario Oficial de la Federacin de 18 de enero de 1999)

PRIMERO.- La presente Ley entrar en vigor noventa das despus de su
publicacin en el Diario oficial de la Federacin.

SEGUNDO.- Se derogan los artculos 119 y 120 de la Ley de Instituciones de
Crdito; 102 y 103 de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares
del Crdito; 87 y 88 de la Ley del Mercado de Valores; 45 de la Ley de
Sociedades de Inversin; la fraccin XI del artculo 108 de la Ley General de
Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros; la fraccin XII del artculo 5o.,
109 y 110 de la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro, y la fraccin X del
artculo 4o. de la Ley de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, as como las
dems disposiciones que se opongan a la presente Ley.

TERCERO.- Para los efectos de los artculos 72 y 83 de esta Ley, las menciones
a la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas en los artculos 135 y 136 de la Ley
General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, y 93 y 94 de la
Ley Federal de Instituciones de Fianzas, se debern entender referidas a la
Comisin Nacional para la Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros.

CUARTO.- Los procedimientos que las Comisiones Nacionales lleven a cabo para
la proteccin de los intereses del pblico en lo individual, y que hasta la fecha de
entrada en vigor de esta Ley estn en curso, sern concluidos de manera

177
definitiva por la Comisin Nacional, de conformidad con las disposiciones que se
encontraran vigentes al momento de iniciarse el procedimiento.

QUINTO.- La Secretara llevar a cabo los trmites y acciones necesarias para
que los recursos humanos, materiales y financieros de las Comisiones
Nacionales, relacionados con las facultades que esta Ley atribuye a la Comisin
Nacional, sean traspasados al mismo. Dicho traspaso incluir mobiliario,
vehculos, instrumentos, aparatos, maquinaria, archivos y, en general, el equipo
que las Comisiones Nacionales hayan utilizado para la atencin de los asuntos a
su cargo.

SEXTO.- El personal de las Comisiones Nacionales que en aplicacin de la
presente Ley pase a formar parte de la Comisin Nacional, en ninguna forma
resultar afectado en sus derechos laborales adquiridos.

SEPTIMO.- El Registro de Prestadores de Servicios Financieros a que se refiere
el Ttulo Cuarto, Captulo I, de esta Ley, deber quedar constituido dentro de los
seis meses siguientes a la fecha en que esta Ley entre en vigor.

OCTAVO.- La Secretara, realizar los trmites que sean necesarios para que la
Comisin Nacional quede comprendido en el Presupuesto de Egresos de la
Federacin para el ejercicio fiscal de 1999.

NOVENO.- La instalacin de la primera Junta de Gobierno a la que se refiere el
artculo 16 deber concretarse en los siguientes trminos:

I. La Secretara, el Banco de Mxico y las Comisiones Nacionales, debern
designar a sus representantes, y el Secretario de Hacienda y Crdito Pblico al
Presidente de la Comisin;

II. Los representantes a que se refiere la fraccin anterior debern emitir las
bases sobre las cuales se proceder a la integracin e instalacin del Consejo
Consultivo Nacional, dentro de un plazo no mayor de 30 das; y,

III. Los integrantes de la Junta de Gobierno a que se refiere la fraccin I de
este artculo debern proceder a la integracin del Consejo Consultivo Nacional,
en los trminos de las bases sealadas en la fraccin anterior, en un plazo no
mayo de quince das a partir de la emisin de las bases a que se refiere la
fraccin II de este artculo y dicho Consejo Consultivo designar a los integrantes
del mismo, que formarn parte de la Junta de Gobierno.

DECIMO.- Se derogan todas las disposiciones que se opongan a la presente Ley.


178
Mxico, D.F., a 13 de diciembre de 1998.- Dip. Luis Patio Pozas, Presidente.-
Sen. Jos Ramrez Gamero, Presidente.- Dip. Espiridin Snchez Lpez,
Secretario.- Sen. Gabriel Covarrubias Ibarra, Secretario.- Rbricas".

Plitica de los Estados Unidos Mexicanos, y para su debida publicacin y
Federal, en la Ciudad de Mxico, Distrito Federal, a los treinta y un das del mes
de diciembre de mil novecientos noventa y ocho.- Ernesto Zedillo Ponce de Len.-
Rblica.- El Secretario de Goberacin, Francisco Labastida Ochoa.- Rbrica.

DECRETO POR EL QUE SE REFORMA, ADICIONA Y DEROGA DIVERSAS
DISPOSICIONES DE LA LEY DE INSTITUCIONES DE CREDITO, DE LA LEY
GENERAL DE ORGANIZACIONES Y ACTIVIDADES AUXILIARES DEL
CREDITO, DE LA LEY FEDERAL DE INSTITUCIONES DE FIANZAS, DE LA
LEY GENERAL DE INSTITUCIONES Y SOCIEDADES MUTUALISTAS DE
SEGUROS, DE LA LEY DEL MERCADO DE VALORES, DE LA LEY DE LOS
SISTEMAS DE AHORRO PARA EL RETIRO Y DEL CODIGO FEDERAL DE
PROCEDIMIENTOS PENALES
(Publicado en el Diario Oficial de la Federacin de 17 de mayo de 1999)

TRANSITORIOS

PRIMERO.- El presente decreto entrar en vigor al da siguiente de su publicacin

SEGUNDO.- Las modificaciones al artculo 194 del Cdigo Federal de
Procedimientos Penales, entrarn en vigor un da despus de que se apruebe y
publique, en su caso, la reforma al mismo artculo que se propone en la iniciativa
que reforma diversas disposiciones en materia penal presentada por el Ejecutivo
Federal el 18 de noviembre de 1998 en el Senado de la Repblica como Cmara
de Origen.

Mxico, D. F., a 30 de abril de 1999.- Dip. Juan Moiss Calleja Castaon,
Presidente.- Sen. Hctor Ximnez Gonzlez, Presidente.- Dip. Germn Ramrez
Lpez, Secretario.- Sen. Sonia Alcntara Magos, Secretario.- Rbricas.


179
Federal, en la Ciudad de Mxico, Distrito Federal, a los trece das del mes de
mayo de mil novecientos noventa y nueve.- Ernesto Zedillo Ponce de Len.-
Rbrica.- El Secretario de Gobernacin, Francisco Labastida Ochoa.- Rbrica.

DECRETO POR EL QUE SE REFORMA LA LEY FEDERAL DE INSTITUCIONES
DE FIANZAS
(Publicado en el Diario Oficial de la Federacin de 10 de noviembre de 1999)

TRANSITORIOS

en el Diario Oficial de la Federacin, con excepcin de las reformas a los artculos
15, fraccin VIII Bis-1, tercer y cuarto prrafos y 111, fraccin XX, que entrarn en
vigor a los sesenta das naturales contados a partir de dicha publicacin, y a los
artculos 2o. Bis, 2o. Bis-1, 2o. Bis-2, 2o. Bis-3, 2o. Bis-4 y 2o. Bis-5, los cuales
entrarn en vigor a partir del primero de enero del ao 2000.

SEGUNDO.- Dentro de los ciento ochenta das naturales siguientes a la fecha de
la entrada en vigor de este Decreto, las instituciones de fianzas que cuenten con
autorizacin para otorgar fianzas a ttulo oneroso o para operar exclusivamente el
reafianzamiento, debern solicitar a la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico,
la adecuacin a su autorizacin para sealar el ramo o ramos y subramos que
habrn de continuar operando, previa la modificacin de su objeto social.

TERCERO.- Dentro de los ciento ochenta das siguientes a la fecha de la entrada
en vigor de este Decreto, las instituciones de fianzas debern someter a la
consideracin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, la adecuacin de
sus estatutos en los trminos del artculo 15, fraccin VIII Bis-1, que se modifica.

CUARTO.- La primera determinacin de los capitales mnimos pagados a que se
refiere la fraccin II del artculo 15 de la Ley que se reforma, se llevar a cabo por
la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, en los trminos de la citada
disposicin, el primer trimestre del ao 2000, a fin de que dichos capitales queden
totalmente suscritos y pagados a ms tardar el 30 de junio del referido ao 2000.

180
Las subsecuentes determinaciones las efectuar la Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico conforme a lo previsto en la fraccin II del artculo 15 citado.

QUINTO.- Los procedimientos que la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas
lleve a cabo en los trminos del artculo 93 Bis de la Ley Federal de Instituciones
de Fianzas, y que hasta la fecha de entrada en vigor de la Ley de Proteccin y
Defensa al Usuario de Servicios Financieros estn en curso, sern concluidos de
manera definitiva por la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los
Usuarios de Servicios Financieros, de conformidad con las disposiciones que se
encontraran vigentes al momento de iniciarse el procedimiento respectivo.

SEXTO.- La reforma al artculo 95 Bis se aplicar a los casos de mora que inicie a
partir de la entrada en vigor del presente Decreto.

SEPTIMO.- Las reglas, reglamentos y dems disposiciones administrativas
emanadas de la Ley Federal de Instituciones de Fianzas y que se encuentren
vigentes a la fecha en que entre en vigor este Decreto, seguirn siendo aplicables,
en tanto no se opongan al mismo.

Mxico, D. F., a 5 de octubre de 1999.- Dip. Francisco Jos Paoli Bolio,
Presidente.- Sen. Cristbal Arias Sols, Presidente.- Dip. Eduardo Bernal Martnez,
Secretario.- Sen. Jos Antonio Valdivia , Secretario.- Rbricas.
Federal, en la Ciudad de Mxico, Distrito Federal, a los dos das del mes de
noviembre de mil novecientos noventa y nueve.- Ernesto Zedillo Ponce de Len.-
Rbrica.- El Secretario de Gobernacin, Didoro Carrasco Altamirano.- Rbrica.

TRANSITORIOS
(del decreto por el que se reforman, adicionan y derogan diversas
disposiciones de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas
de Seguros y de la Ley Federal de Instituciones de Fianzas, publicado en el
Diario Oficial de la Federacin de 16 de enero de 2002)

ARTCULO PRIMERO.- El presente Decreto entrar en vigor al da
siguiente de su publicacin en el Diario Oficial de la Federacin con excepcin de
las reformas y adiciones a los artculos 29 fraccin VII, 29 Bis, 33-K, 36-A, 36-B,
36-D y 78 fraccin XIII, de la Ley General de Instituciones y Sociedades
Mutualistas de Seguros, y 15 fraccin VIII, 15 Bis, 15-K, 60 fraccin VI y 89 Bis, de
la Ley Federal de Instituciones de Fianzas, que entrarn en vigor a los ciento
ochenta das naturales contados a partir de dicha publicacin. En este mismo

181
plazo, las instituciones de seguros o de fianzas, segn sea el caso, debern
nombrar al contralor normativo, en los trminos de los artculos 29 fraccin VII Bis-
3 de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros o 15
fraccin VIII Bis-3 de la Ley Federal de Instituciones de Fianzas, respectivamente.

ARTCULO SEGUNDO.- Ser exigible a partir del 1 de enero de 2003
lo dispuesto en los incisos a) y h) del numeral 4 de la fraccin VII Bis del artculo
29 de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros y por
los incisos a) y h) del numeral 4 de la fraccin VIII Bis de la Ley Federal de
Instituciones de Fianzas, respecto al requisito establecido en los mismos para la
designacin de los contralores normativos.

Ser exigible a partir del 1 de enero de 2004 lo dispuesto en los
artculos 36-D, 53 y 105 de la Ley General de Instituciones y Sociedades
Mutualistas de Seguros y 48, 65 y 86 de la Ley Federal de Instituciones de
Fianzas, respecto al requisito de que los auditores externos que dictaminen los
estados financieros, y los actuarios responsables de la elaboracin y firma de
notas tcnicas, valuacin de reservas tcnicas y dictmenes actuariales
independientes, cuenten con certificacin vigente emitida por el colegio
profesional de la especialidad o, en su caso, con la acreditacin de conocimientos
ante la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas.

ARTCULO TERCERO.- Las instituciones y sociedades mutualistas de
seguros que a la entrada en vigor del presente Decreto, cuenten con la
autorizacin a que se refiere el artculo 7 de la Ley General de Instituciones y
Sociedades Mutualistas de Seguros, para practicar las operaciones de vida y de
daos, podrn continuar operando en los trminos de su respectiva autorizacin,
sin que la misma pueda modificarse para ampliar sus operaciones o ramos en
tanto no se apeguen a la reforma que establece este Decreto al citado artculo.

ARTCULO CUARTO.- Los nombramientos de consejeros, comisarios,
directores generales y funcionarios que ocupen cargos con la jerarqua inmediata
inferior a la de estos ltimos, correspondientes a instituciones de seguros o de
fianzas, segn corresponda, que a la fecha de entrada en vigor del presente
Decreto se encuentren en proceso de ratificacin por parte de la Junta de
Gobierno de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, se sujetarn a lo
dispuesto por los artculos 29, fracciones VII Bis, incisos 1) y 3), VII Bis-1 y VII Bis-
2 de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros o 15,
fracciones VIII Bis, incisos 1) y 3), VIII Bis-1 y VIII Bis-2 de la Ley Federal de
Instituciones de Fianzas, contando la institucin respectiva con un plazo de
sesenta das hbiles a partir de esa fecha, para manifestar a la Comisin Nacional
de Seguros y Fianzas que ha llevado a cabo la verificacin correspondiente
conforme a las disposiciones de carcter general a que se refiere la fraccin VII
Bis-4 del artculo 29 de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas

182
de Seguros o la fraccin VIII Bis-4 del artculo 15 de la Ley Federal de
Instituciones de Fianzas, respectivamente.

ARTCULO QUINTO.- Lo dispuesto en el inciso a), numeral 4, de la
fraccin VIII Bis del artculo 15 de la Ley Federal de Instituciones de Fianzas, no
ser aplicable a las personas que a la fecha de entrada en vigor de este Decreto
tengan a su cargo la contralora normativa prevista en las disposiciones aplicables
en materia de evaluacin de riesgos y garantas de recuperacin, de la institucin
de que se trate.

ARTCULO SEXTO.- Las instituciones y sociedades mutualistas de
seguros, as como las instituciones de fianzas, segn corresponda, debern
someter a la consideracin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, la
adecuacin de sus estatutos sociales a lo dispuesto por el presente Decreto
dentro de un plazo de noventa das naturales contados a partir de su publicacin

ARTCULO SPTIMO.- Lo sealado por los artculos 35 fraccin XIII
Bis, inciso d) y 74 Bis-1, inciso 5, de la Ley General de Instituciones y Sociedades
Mutualistas de Seguros, y 16 fraccin XVI, inciso d) y 104 Bis-1, inciso 5 de la Ley
Federal de Instituciones de Fianzas, no ser aplicable a ttulos que hubieren sido
emitidos con anterioridad a la fecha en que entre en vigor el presente Decreto.

ARTCULO OCTAVO.- Los saldos de la reserva de previsin que a la
fecha de entrada en vigor de este Decreto, con base en los artculos 46, fraccin
III, y 51, mantengan las instituciones de seguros autorizadas para la prctica de
los seguros de pensiones derivados de las leyes de seguridad social, debern
traspasarse en esa fecha, como saldo inicial de la reserva de contingencia a que
se refiere la fraccin III del artculo 52 Bis de esta Ley.

ARTCULO NOVENO.- Los saldos de la reserva de previsin que con
base en los artculos 46, fraccin III, y 51 mantengan las instituciones de seguros
a la fecha de entrada en vigor del presente Decreto, podrn traspasarse a la
reserva de riesgos catastrficos, siempre y cuando dicho traspaso no genere
faltantes o insuficiencias en la cobertura del requerimiento de capital mnimo de
garanta.

ARTCULO DCIMO.- A fin de evitar cambios en el perfil de solvencia
de las instituciones, los saldos de la reserva de previsin que con base en los
artculos 46, fraccin III, y 51 mantengan las instituciones de seguros a la fecha de
entrada en vigor del presente Decreto, y que no sean traspasados a la reserva de
riesgos catastrficos en los trminos del artculo transitorio anterior, debern
liberarse conforme al siguiente calendario:


183
a) Al cierre del ejercicio 2002, al menos el 25% del saldo no traspasado
de la reserva de previsin a la fecha de entrada en vigor de este Decreto;

b) Al cierre del ejercicio 2003, al menos el 50% del saldo no traspasado
de reserva de previsin a la fecha de entrada en vigor de este Decreto;

c) Al cierre del ejercicio 2004, al menos el 75% del saldo no traspasado
de reserva de previsin a la fecha de entrada en vigor de este Decreto, y

d) Al cierre del ejercicio 2005, el 100% del saldo no traspasado de
reserva de previsin a la fecha de entrada en vigor de este Decreto.

En los casos en los que la liberacin de los saldos no traspasados de la
reserva de previsin conforme al calendario anterior, genere faltantes en la
cobertura del requerimiento de capital mnimo de garanta, la institucin de que se
trate deber presentar un plan de regularizacin en los trminos del artculo 74 de
esta Ley;

ARTCULO DCIMO PRIMERO.- Los saldos de la reserva de previsin
que con base en los artculos 46, fraccin III, y 51 mantengan las sociedades
mutualistas de seguros, debern traspasarse, en la fecha de entrada en vigor de
este Decreto, como saldo inicial de la reserva de contingencia a que se refiere el

ARTCULO DCIMO SEGUNDO.- Las reservas previstas en el artculo
50, fraccin I, inciso d) que se deroga, se constituirn en las cantidades que
designe la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de
Servicios Financieros, con respecto a los casos comprendidos en lo previsto por el
artculo 135 de esta Ley antes de la fecha de la derogacin de dicho artculo.

ARTCULO DCIMO TERCERO.- Los procedimientos derivados de lo
previsto en los artculos 73, 74 y 75 de la Ley General de Instituciones y
Sociedades Mutualistas de Seguros o 102, 103 Bis-1, 104 y 105 de la Ley Federal
de Instituciones de Fianzas, que se hubieren iniciado antes de la entrada en vigor
del presente Decreto, continuarn su trmite en los trminos de las disposiciones
entonces vigentes.

ARTCULO DCIMO CUARTO.- A las personas que hubieren cometido
infracciones o delitos con anterioridad a la entrada en vigor del presente Decreto,
les sern aplicables las disposiciones vigentes al momento en que se hubieren
realizado dichas conductas, salvo que las disposiciones de este Decreto les
resulten favorables.


184
Lo dispuesto en la fraccin XIX del artculo 139 que se deroga seguir
aplicndose por la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los
Usuarios de Servicios Financieros, a las empresas de seguros que no cumplan
con las obligaciones que con respecto a la reserva tcnica especfica para
obligaciones pendientes de cumplir, estableca el artculo 135 de esta Ley antes
de la fecha de su derogacin y que les resulte aplicable.

ARTCULO DCIMO QUINTO.- En tanto no se deroguen o modifiquen
los reglamentos, reglas y disposiciones de carcter general vigentes, se
continuarn aplicando en lo que no se opongan al presente Decreto.

ARTCULO DCIMO SEXTO.- A partir de la entrada en vigor del
presente Decreto y de conformidad con lo establecido en la Manifestacin Tercera
del "Decreto de Promulgacin de la Convencin de la Organizacin de
Cooperacin y Desarrollo Econmicos", publicado en el Diario Oficial de la
Federacin el 5 de julio de 1994, Mxico extender los beneficios de las medidas
de liberalizacin que el Tratado de Libre Comercio de Amrica del Norte prev en
relacin con el establecimiento de y la inversin directa en instituciones
financieras domiciliadas en el territorio de algn miembro de la Organizacin de
Cooperacin y Desarrollo Econmicos.

Mxico, D.F., a 20 de diciembre de 2001.- Sen. Diego Fernndez de
Cevallos Ramos, Presidente.- Dip. Beatriz Elena Paredes Rangel, Presidenta.-
Sen. Mara Lucero Saldaa Prez, Secretario.- Dip. Adrin Rivera Prez,
Secretario.- Rbricas.

En cumplimiento de lo dispuesto por la fraccin I del Artculo 89 de la
Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos, y para su debida
publicacin y observancia, expido el presente Decreto en la Residencia del Poder
Ejecutivo Federal, en la Ciudad de Mxico, Distrito Federal, a los catorce das del
mes de enero de dos mil dos.- Vicente Fox Quesada.- Rubrica.- El Secretario de
Gobernacin, Santiago Creel Miranda.- Rbrica

ARTCULO TRANSITORIO

(del Decreto por el que se reforman, adicionan y derogan diversas
disposiciones de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito, del
Cdigo de Comercio, de la Ley de Instituciones de Crdito, de la Ley del
Mercado de Valores de la Ley General de Instituciones y Sociedades
Mutualistas de seguros, de la Ley Federal de Instituciones de Fianzas y de la
Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito,
publicado en el Diario Oficial del 13 de junio de 2003)

185

. ARTCULO NICO.- El presente Decreto entrar en vigor al da siguiente de
su publicacin en el Diario Oficial de la Federacin.
Las disposiciones de este Decreto no sern aplicables a los crditos
contratados con anterioridad a la fecha de entrada en vigor del mismo, ni aun
tratndose de novacin o reestructuracin de crditos.
Mxico, D.F., a 24 de abril de 2003.- Dip. Armando Salinas Torre,
Presidente.- Sen. Enrique Jackson Ramrez, Presidente.- Dip. Ma. de las
Nieves Garca Fernndez, Secretario.- Sen. Sara I. Castellanos Corts,
Secretaria.- Rbricas".
Ejecutivo Federal, en la Ciudad de Mxico, Distrito Federal, a los doce das del
mes de junio de dos mil tres.- Vicente Fox Quesada.- Rbrica.- El Secretario de
Gobernacin, Santiago Creel Miranda.- Rbrica.

ARTCULO TRANSITORIO

(del Decreto por el que se reforman, adicionan diversas disposiciones de la
Ley de Instituciones de Crdito; de la Ley de Ahorro y Crdito Popular; de la
Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro; de la Ley Federal de
Instituciones de Fianzas; de la Ley General de Instituciones y Sociedades
Mutualistas de Seguros; de la Ley del Mercado de Valores; de la Ley de
Sociedades de Inversin, y de la Ley General de Organizaciones y
Actividades Auxiliares del Crdito, publicado en el Diario Oficial del 28 de
enero de 2004)

NICO.- El presente Decreto entrar en vigor el da siguiente al de su publicacin

Mxico, D.F., a 28 de diciembre de 2003.- Sen. Enrique Jackson Ramrez,
Presidente.- Dip. Juan de Dios Castro Lozano, Presidente.- Sen. Sara I.
Castellanos Corts, Secretario.- Dip. Ma. de Jess Aguirre Maldonado,
Secretario.- Rbricas".

observancia, expido el presente Decreto en la Residencia del Poder Ejecutivo
Federal, en la Ciudad de Mxico, Distrito Federal, a los veintids das del mes de

186
enero de dos mil cuatro.- Vicente Fox Quesada.- Rbrica.- El Secretario de
Gobernacin, Santiago Creel Miranda.- Rbrica.


(del Decreto por el que se reforman y adicionan diversas disposiciones de la
Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, de la Ley
Federal de Instituciones de Fianzas y de la Ley sobre el Contrato de Seguro
publicado en el Diario Oficial del 24 de abril de 2006)

PRIMERO.- El presente Decreto entrar en vigor al da siguiente de su
publicacin en el Diario Oficial de la Federacin.

SEGUNDO.- A las instituciones de seguros que a la entrada en vigor
del presente Decreto cuenten con la autorizacin a que se refiere el artculo 7o. de
la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, para
practicar el ramo de seguro de crdito y otras operaciones o ramos, no les ser
aplicable la limitacin prevista en el penltimo prrafo que se adiciona al artculo
7o. citado. A las instituciones de seguros que se encuentren en este supuesto no
se les podr autorizar la operacin de los ramos de seguro de crdito a la vivienda
o de seguro de garanta financiera.

TERCERO.- En tanto no se deroguen o modifiquen las reglas y
disposiciones de carcter general vigentes, se continuarn aplicando en lo que no
se opongan al presente Decreto.

CUARTO.- A las personas que hubieren cometido infracciones con
anterioridad a la entrada en vigor del presente Decreto, les sern aplicables las
disposiciones vigentes al momento en que se hubieren realizado dichas
conductas, salvo que las disposiciones de este Decreto les resulten favorables, en
cuyo caso se aplicarn stas.

QUINTO.- Las instituciones de seguros debern adecuar sus productos
de seguro, as como los contratos de prestacin de servicios, segn corresponda,
a lo previsto en la fraccin I del artculo 41 de la Ley General de Instituciones y
Sociedades Mutualistas de Seguros, dentro de un plazo de noventa das naturales
contados a partir de la entrada en vigor del presente Decreto en el Diario Oficial
de la Federacin.

Mxico, D.F., a 7 de marzo de 2006.- Dip. Marcela Gonzlez Salas P.,
Presidenta.- Sen. Enrique Jackson Ramrez, Presidente.- Dip. Marcos Morales
Torres, Secretario.- Sen. Sara I. Castellanos Corts, Secretaria.- Rbricas.


187
Federal, en la Ciudad de Mxico, Distrito Federal, a los diecinueve das del mes
de abril de dos mil seis.- Vicente Fox Quesada.- Rbrica.- El Secretario de
Gobernacin, Carlos Mara Abascal Carranza.- Rbrica

(del DECRETO por el que se reforman, derogan y adicionan diversas
disposiciones de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito,
Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito,
Ley de Instituciones de Crdito, Ley General de Instituciones y
Sociedades Mutualistas de Seguros, Ley Federal de Instituciones de
Fianzas, Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, Ley de
Ahorro y Crdito Popular, Ley de Inversin Extranjera, Ley del
Impuesto sobre la Renta, Ley del Impuesto al Valor Agregado y del
Cdigo Fiscal de la Federacin publicado en el Diario Oficial de la
Federacin del 18 de julio de 2006)

PRIMERO.- Entrarn en vigor el da siguiente de la publicacin de este Decreto
en el Diario Oficial de la Federacin:
I. El artculo Primero del presente Decreto;
II. Las reformas a los artculos 4; 7 y 95 Bis, as como a la identificacin del
Captulo nico del Ttulo Quinto y las adiciones al Ttulo Quinto con el Captulo II,
que incluye los artculos 87-B a 87-, y al artculo 89 de la Ley General de
Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito, contenidas en el artculo
Segundo de este Decreto;
III. Las reformas a los artculos 46 y 89, as como la adicin al artculo 73 Bis de
la Ley de Instituciones de Crdito, contenidas en el artculo Tercero de este
Decreto, y
IV. Los artculos Noveno, Dcimo y Dcimo Primero del Presente Decreto.
A partir de la entrada en vigor a que se refiere este artculo, las operaciones de
arrendamiento financiero y factoraje financiero no se considerarn reservadas
para las arrendadoras financieras y empresas de factoraje financiero, por lo que
cualquier persona podr celebrarlas en su carcter de arrendador o factorante,
respectivamente, sin contar con la autorizacin de la Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico referida en el artculo 5 de la Ley General de Organizaciones y
Actividades Auxiliares del Crdito.
Las sociedades financieras de objeto limitado podrn seguir actuando con el
carcter de fiduciarias en los fideicomisos a los que se refiere el artculo 395 de la

188
Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito hasta que queden sin efectos las
autorizaciones que les haya otorgado la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico,
en trminos de la fraccin IV del artculo 103 de la Ley de Instituciones de Crdito,
salvo que adopten la modalidad de sociedad financiera de objeto mltiple, en cuyo
caso podrn continuar en el desempeo de su encomienda fiduciaria.
SEGUNDO.- Las personas que, a partir de la fecha de entrada en vigor de las
disposiciones a que se refiere el artculo primero transitorio de este Decreto,
realicen operaciones de arrendamiento financiero y factoraje financiero, en su
carcter de arrendador o factorante, respectivamente, sin contar con la
autorizacin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico referida en el artculo
5 de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito, se
sujetarn a las disposiciones aplicables a dichas operaciones de la Ley General
de Ttulos y Operaciones de Crdito. A dichas personas no les ser aplicable el
rgimen que la
Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito prev para
las arrendadoras financieras y empresas de factoraje.
En los contratos de arrendamiento financiero y factoraje financiero que celebren
las personas a que se refiere este artculo, ellas debern sealar expresamente
que no cuentan con la autorizacin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico
prevista en el artculo 5 de la Ley General de Organizaciones y Actividades
Auxiliares del Crdito y que, excepto tratndose de sociedades financieras de
objeto mltiple reguladas, no estn sujetas a la supervisin de la Comisin
Nacional Bancaria y de Valores. Igual mencin deber sealarse en cualquier tipo
de informacin que, con fines de promocin de sus servicios, utilicen las personas
sealadas.
TERCERO.- Entrarn en vigor a los siete aos de la publicacin del presente
Decreto en el Diario Oficial de la Federacin, las reformas a los artculos 5, 8, 40,
45 Bis 3, 47, 48, 48-A, 48-B, 78, 96, 97, 98 y 99, as como la derogacin a los
artculos 3 y 48 y del Captulo II del Ttulo Segundo, que incluye los artculos 24 a
38, del Captulo II Bis del Ttulo Segundo, que incluye los artculos 45-A a 45-T, de
la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito contenidas
en el artculo Segundo de este Decreto.
A partir de la fecha en que entren en vigor las reformas y derogaciones
sealadas en el prrafo anterior, las autorizaciones que haya otorgado la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico para la constitucin y operacin de
arrendadoras financieras y empresas de factoraje financiero quedarn sin efecto
por ministerio de ley, por lo que las sociedades que tengan dicho carcter dejarn
de ser organizaciones auxiliares del crdito.
Las sociedades sealadas en el prrafo anterior no estarn obligadas a
disolverse y liquidarse por el hecho de que, conforme a lo dispuesto por el prrafo
anterior, queden sin efecto las autorizaciones respectivas, aunque, para que
puedan continuar operando, debern:

189
I. Reformar sus estatutos sociales a efecto de eliminar cualquier referencia
expresa o de la cual se pueda inferir que son organizaciones auxiliares del
crdito y que se encuentran autorizadas por la Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico para constituirse y funcionar con tal carcter.
II. Presentar a la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, a ms tardar en la
fecha en que entren en vigor las reformas y derogaciones sealada en el
primer prrafo de este artculo, el instrumento pblico en el que conste la
reforma estatutaria referida en la fraccin anterior, con los datos de la
respectiva inscripcin en el Registro Pblico de Comercio.
Las sociedades que no cumplan con lo dispuesto por la fraccin II anterior
entrarn, por ministerio de ley, en estado de disolucin y liquidacin, sin
necesidad de acuerdo de asamblea general de accionistas.
La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, con independencia de que se
cumpla o no con los requisitos sealados en las fracciones anteriores, publicar
en el Diario Oficial de la Federacin que las autorizaciones a que se refiere este
artculo han quedado sin efecto.
La entrada en vigor de las reformas y derogacin a que este artculo transitorio
se refiere no afectar la existencia y validez de los contratos que, con anterioridad
a la misma, hayan suscrito aquellas sociedades que tenan el carcter de
arrendadoras financieras y empresas de factoraje financiero, ni ser causa de
ratificacin o convalidacin de esos contratos. Sin perjuicio de lo anterior, a partir
de la entrada en vigor sealada en este artculo, los contratos de arrendamiento y
factoraje financiero a que se refiere este prrafo se regirn por las disposiciones
correlativas de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito.
En los contratos de arrendamiento financiero y factoraje financiero que las
sociedades celebren con posterioridad a la fecha en que, conforme a lo dispuesto
por este artculo, queden sin efecto las respectivas autorizaciones que les haya
otorgado la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, aquellas debern sealar
expresamente que no cuentan con autorizacin de la Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico y que, excepto tratndose de sociedades financieras de objeto
mltiple reguladas, no estn sujetas a la supervisin de la Comisin Nacional
Bancaria y de Valores. Igual mencin deber sealarse en cualquier tipo de
informacin que, con fines de promocin de sus servicios, utilicen las sociedades
sealadas.
CUARTO.- La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico solo dar trmite a las
solicitudes de autorizacin que, para la constitucin y operacin de arrendadoras
financieras y empresas de factoraje financiero, en trminos de lo dispuesto por la
Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito, hayan sido
presentadas antes de la fecha en que se publique en el Diario Oficial de la
Federacin el presente Decreto. Las autorizaciones que, en su caso se otorguen
solo estarn vigentes hasta la fecha en que se cumplan siete aos de la

190
publicacin del presente Decreto en el Diario Oficial de la Federacin y quedarn
sujetas a lo dispuesto por el artculo que antecede.
QUINTO.- Entrarn en vigor a los siete aos de la publicacin del presente
Decreto en el Diario Oficial de la Federacin, las reformas, adiciones y
derogaciones a los artculos 45-A, 45-B, 45-D, 45-I, 45-K, 45-N, 49, 85 BIS, 103,
108, 115 y 116 de la Ley de Instituciones de Crdito contenidas en el artculo
Tercero de este Decreto.
A partir de la fecha en que entren en vigor las reformas y derogaciones
sealadas en el prrafo anterior, las autorizaciones que hayan sido otorgadas por
la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, en trminos del artculo 103, fraccin
IV, de la Ley de Instituciones de Crdito, a las sociedades financieras de objeto
limitado, quedarn sin efecto por ministerio de ley, sin que por ello estn obligadas
a disolverse y liquidarse, aunque, para que puedan continuar operando, debern:
I. Reformar sus estatutos sociales, a afecto de eliminar cualquier referencia
expresa o de la cual se pueda inferir que son sociedades financieras de
objeto limitado y que se encuentran autorizadas por la Secretara de
Hacienda y Crdito Pblico para ello.
II. Presentar a la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, a ms tardar en la
fecha en que entren en vigor las reformas y derogaciones sealadas en el
primer prrafo de este artculo, el instrumento pblico en el que conste la
reforma estatutaria referida en la fraccin anterior, con los datos de la
respectiva inscripcin en el Registro Pblico de Comercio.
Las sociedades que no cumplan con lo dispuesto por la fraccin II anterior
entrarn, por ministerio de ley, en estado de disolucin y liquidacin, sin
necesidad de acuerdo de asamblea general de accionistas.
La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, con independencia de que se
cumpla o no con los requisitos sealados en las fracciones anteriores, publicar
en el Diario Oficial de la Federacin que las autorizaciones a que se refiere este
artculo han quedado sin efecto.
La entrada en vigor de las reformas, adiciones y derogaciones a los artculos de
la Ley de Instituciones de Crdito sealados en este artculo transitorio no
afectar la existencia y validez de los contratos que, con anterioridad a la misma,
hayan suscrito las sociedades que tenan el carcter de sociedades financieras de
objeto limitado, ni ser causa de ratificacin o convalidacin de esos contratos.
En los contratos de crdito que las sociedades celebren con posterioridad a la
fecha en que, conforme a lo dispuesto por este artculo, queden sin efecto las
respectivas autorizaciones que les haya otorgado la Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico, aquellas debern sealar expresamente que no cuentan con
autorizacin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico. Igual mencin deber
sealarse en cualquier tipo de informacin que, con fines de promocin de sus
servicios, utilicen las sociedades sealadas.

191
SEXTO.- La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico solo dar trmite a las
solicitudes que, para obtener la autorizacin sealada en el artculo 103, fraccin
IV, de la Ley de Instituciones Crdito y en trminos de lo dispuesto por la misma
ley, hayan sido presentadas antes de la fecha en que se publique en el Diario
Oficial de la Federacin el presente Decreto. Las autorizaciones que, en su caso
se otorguen solo estarn vigentes hasta la fecha en que se cumplan siete aos de
la publicacin del presente Decreto en el Diario Oficial de la Federacin y
quedarn sujetas a lo dispuesto por el artculo que antecede.
SPTIMO.- Las arrendadoras financieras, empresas de factoraje financiero y
sociedades financieras de objeto limitado que, antes de la fecha en que se
cumplan siete aos de la publicacin del presente Decreto en el Diario Oficial de
la Federacin, pretendan celebrar operaciones de arrendamiento financiero,
factoraje financiero y otorgamiento de crdito sin sujetarse al rgimen de la Ley
General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito y de la Ley de
Instituciones de Crdito que, segn sea el caso, les sean aplicables, debern:
I. Acordar en asamblea de accionistas que las operaciones de arrendamiento
financiero, factoraje financiero y crdito que realicen dichas sociedades con
el carcter de arrendador, factorante o acreditante se sujetarn al rgimen
de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito y, en su caso, al de
sociedades financieras de objeto mltiple previsto en la General de
Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito;
II. Reformar sus estatutos sociales, a efecto de eliminar, segn corresponda,
cualquier referencia expresa o de la cual se pueda inferir que son
organizaciones auxiliares del crdito o sociedades financieras de objeto
limitado; que se encuentran autorizadas por la Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico; que, excepto que se ubiquen en el supuesto del penltimo
prrafo del artculo 87-B de la Ley General de Organizaciones y Actividades
Auxiliares del Crdito, estn sujetas a la supervisin de la Comisin
Nacional Bancaria y de Valores y que su organizacin, funcionamiento y
operacin se rigen por dicha Ley o por la Ley de Instituciones de Crdito, y
III. Presentar a la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico el instrumento
pblico en el que conste la celebracin de la asamblea de accionistas
sealada en la fraccin I y la reforma estatutaria referida en la fraccin II
anterior, con los datos de la respectiva inscripcin en el Registro Pblico de
Comercio.
La autorizacin que haya otorgado la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico,
segn corresponda, para la constitucin, operacin, organizacin y
funcionamiento de la arrendadora financiera, empresa de factoraje financiero o
sociedad financiera de objeto limitado de que se trate, quedar sin efecto a partir
del da siguiente a la fecha en que se inscriba en el Registro Pblico de Comercio
la reforma estatutaria sealada en la fraccin II de este artculo, sin que, por ello,
la sociedad deba entrar en estado de disolucin y liquidacin. La Secretara de

192
Hacienda y Crdito Pblico publicar en el Diario Oficial de la Federacin que la
autorizacin ha quedado sin efecto.
Los contratos que hayan suscrito las arrendadoras financieras, empresas de
factoraje financiero o sociedades financieras de objeto limitado con anterioridad a
la fecha en que, conforme a lo dispuesto por este artculo, queden sin efectos las
autorizaciones referidas, no quedarn afectados en su existencia o validez ni
debern ser ratificados o convalidados por esa causa.
En los contratos de arrendamiento financiero, factoraje financiero y crdito que
las sociedades a que se refiere este artculo celebren con posterioridad a la fecha
en que la autorizacin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico haya
quedado sin efecto, aquellas debern sealar expresamente que no cuentan
autorizacin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico y que, excepto
tratndose de sociedades financieras de objeto mltiple reguladas, no estn
sujetas a la supervisin de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores. Igual
mencin deber sealarse en cualquier tipo de informacin que, con fines de
promocin de sus servicios, utilicen las sociedades sealadas en el primer prrafo
de este artculo.
OCTAVO.- En tanto las autorizaciones otorgadas por la Secretara de Hacienda
y Crdito Pblico no queden sin efecto o sean revocadas, las arrendadoras
financieras, empresas de factoraje y sociedades financieras de objeto limitado
seguirn, segn corresponda, sujetas al rgimen de la Ley General de
Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito, de la Ley de Instituciones de
Crdito y dems disposiciones que conforme a las mismas les resulten aplicables,
as como a las dems que emitan la citada Secretara para preservar la liquidez,
solvencia y estabilidad de las entidades sealadas.
NOVENO.- Los artculos Cuarto y Quinto de este Decreto entrarn en vigor el
da siguiente al de su publicacin en el Diario Oficial de la Federacin.
DCIMO.- El artculo Sexto de este Decreto entrar en vigor el da siguiente al
de su publicacin en el Diario Oficial de la Federacin.
Las arrendadoras financieras, empresas de factoraje financiero y sociedades
financieras de objeto limitado cuyas acciones con derecho a voto que
representen, cuando menos, el cincuenta y uno por ciento de su capital social
sean propiedad de sociedades controladoras de grupos financieros con
anterioridad a la fecha en que se cumplan siete aos de la publicacin del
presente Decreto en el Diario Oficial de la Federacin, sern consideradas como
integrantes de dichos grupos financieros en tanto contine vigente la autorizacin
que la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico les haya otorgado a dichas
entidades para constituirse, operar, organizarse y funcionar, segn sea el caso,
con tal carcter. En este supuesto, seguir siendo aplicable en lo conducente la
Ley para Regular las Agrupaciones Financieras.

193
En caso que, conforme a lo dispuesto por el presente Decreto, las
arrendadoras financieras, empresas de factoraje financiero y sociedades
financieras de objeto limitado referidas en el prrafo anterior adopten la modalidad
de sociedades financieras de objeto mltiple y las acciones con derecho a voto
representativas de, cuando menos, el cincuenta y uno por ciento de su capital
social permanezca bajo la propiedad de la sociedad controladora de que se trate,
dichas sociedades sern consideradas como integrantes del grupo financiero
respectivo en trminos del artculo 7 de la Ley para Regular las Agrupaciones
Financieras, reformado por este Decreto, siempre y cuando se inscriban en el
Registro Pblico de Comercio las reformas correspondientes a los estatutos
sociales de la sociedad controladora, se modifique el convenio de
responsabilidades a que se refiere el artculo 28 de la misma Ley y la Secretara
de Hacienda y Crdito Pblico apruebe la modificacin a la autorizacin otorgada
al grupo financiero de que se trate para constituirse y funcionar con tal carcter.
Las responsabilidades de la controladora subsistirn en tanto no queden
totalmente cumplidas todas las obligaciones contradas por las sociedades que
dejan de tener el carcter de arrendadoras financieras, empresas de factoraje
financiero y sociedades financieras de objeto limitado, antes de la inscripcin
sealada.
DCIMO PRIMERO.- Los artculos Sptimo y Octavo del presente Decreto
entrarn en vigor el da siguiente al de su publicacin en el Diario Oficial de la
Federacin.
DCIMO SEGUNDO.- Las instituciones de crdito y casas de bolsa que sean
propietarias de acciones representativas del capital social de arrendadoras
financieras y empresas de factoraje financiero, cuya autorizacin haya quedado
sin efecto por virtud de este Decreto, podrn conservar dichas acciones siempre
que esas sociedades adopten el carcter de sociedades financieras de objeto
mltiple.
Las instituciones de crdito que sean propietarias de acciones representativas
del capital social de sociedades financieras de objeto limitado, cuya autorizacin
haya quedado sin efecto por virtud de este Decreto, podrn conservar dichas
acciones siempre que esas sociedades adopten el carcter de sociedades
financieras de objeto mltiple.
DCIMO TERCERO.- Los procesos de conciliacin y arbitraje seguidos
conforme Ley de Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios Financieros, que a
la fecha de publicacin del Presente Decreto se encuentren pendientes de
resolver, seguirn rigindose por dicha Ley, hasta su conclusin.
DCIMO CUARTO.- Por lo que se refiere a las sociedades de ahorro y
prstamo, se estar al rgimen transitorio que para las mismas se prev en el
Decreto por el que se reforman, adicionan y derogan diversas disposiciones de la
Ley de Ahorro y Crdito Popular publicado en el Diario Oficial de la Federacin el
27 de enero de 2003, as como en el Decreto por el que se reforman y adicionan

194
diversas disposiciones de la Ley de Ahorro y Crdito Popular publicadas en el
mismo Diario el 27 de mayo de 2005.
DCIMO QUINTO.- Las sociedades financieras de objeto mltiple se reputan
intermediarios financieros rurales para los efectos de la Ley Orgnica de la
Financiera Rural.
DECIMO SEXTO.- Posterior a la fecha en que entre en vigor el presente
Decreto, la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico podr autorizar objetos
sociales amplios que incluyan todas la operaciones de crdito del artculo 46 de la
Ley de Instituciones de Crdito, de arrendamiento y de factoraje financiero a las
Sociedades Financieras de Objeto Limitado que as lo soliciten y mantener la
regulacin de la propia Secretara y de la Comisin Nacional Bancaria y de
Valores, as como la denominacin correspondiente.
Para estos efectos, la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico podr otorgar
la autorizacin para la transformacin a Sociedad Financiera de Objeto Limitado a
las empresas de arrendamiento y factoraje financiero que los soliciten, las cuales
continuarn reguladas.
La regulacin y la autorizacin otorgada de acuerdo a los prrafos anteriores
quedar sin efecto por ministerio de Ley a los tres aos siguientes a la fecha de
entrada en vigor del presente Decreto y las sociedades que hayan obtenido dicha
autorizacin a partir de esta fecha, quedarn sujetas a lo dispuesto a los artculos
tercero y quinto transitorio de este Decreto.
Mxico, D.F., a 27 de abril de 2006.- Dip. Marcela Gonzlez Salas P.,
Presidenta.- Sen. Enrique Jackson Ramrez, Presidente.- Dip. Ma. Sara Rocha
Medina, Secretaria.- Sen. Sara I. Castellanos Corts, Secretaria.- Rbricas."
Federal, en la Ciudad de Mxico, Distrito Federal, a los doce das del mes de julio
de dos mil seis.- Vicente Fox Quesada.- Rbrica.- El Secretario de Gobernacin,
Carlos Mara Abascal Carranza.- Rbrica.

(del DECRETO por el que se reforman diversas disposiciones del Cdigo
Penal Federal; del Cdigo Federal de Procedimientos Penales; de la Ley
Federal contra la Delincuencia Organizada; de la Ley de Instituciones de
Crdito; de la Ley de Ahorro y Crdito Popular; de la Ley de los Sistemas

195
de Ahorro para el Retiro; de la Ley de Sociedades de Inversin; de la Ley
del Mercado de Valores; de la Ley Federal de Instituciones de Fianzas; de
la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros; y de
la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito,
publicado en el Diario Oficial de la Federacin del 28 de junio de 2007.)

PRIMERO.- El presente Decreto entrar en vigor al da siguiente de su
publicacin en el Diario Oficial de la Federacin.

SEGUNDO.- A las personas que hayan cometido un delito de los
contemplados en el presente Decreto con anterioridad a su entrada en vigor, les
sern aplicables las disposiciones del Cdigo Penal Federal vigentes en el
momento de su comisin.

Mxico, D.F., a 26 de abril de 2007.- Dip. Jorge Zermeo Infante,
Presidente.- Sen. Manlio Fabio Beltrones Rivera, Presidente.- Dip. Antonio
Xavier Lopez Adame, Secretario.- Sen. Renn Cleominio Zoreda Novelo,
Secretario.- Rbricas."
publicacin y observancia, expido el presente Decreto en la Residencia del
Poder Ejecutivo Federal, en la Ciudad de Mxico, Distrito Federal, a veintisis
de junio de dos mil siete.- Felipe de Jess Caldern Hinojosa.- Rbrica.- El
Secretario de Gobernacin, Francisco Javier Ramrez Acua.- Rbrica.

DISPOSICIONES TRANSITORIAS

(En relacin con las modificaciones a que se refieren los Artculos
Cuadragsimo Primero a Cuadragsimo Noveno del DECRETO por el que se
reforman, adicionan y derogan diversas disposiciones en materia financiera
y se expide la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras. Publicado en
el Diario Oficial de la Federacin del 10 de enero de 2014)

ARTCULO QUINCUAGSIMO.- En relacin con las modificaciones a que se
refieren los Artculos Cuadragsimo Primero a Cuadragsimo Noveno de este
Decreto, se estar a lo siguiente:

I. Artculo Cuadragsimo Tercero, el cual entrar en vigor a los treinta das
naturales siguientes a la publicacin del presente Decreto, y


196
II. Artculo Cuadragsimo Sptimo, el cual entrar en vigor a los setecientos
treinta das naturales siguientes a la publicacin del Decreto por el que se expide
la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas y se reforman y adicionan
diversas disposiciones de la Ley sobre el Contrato de Seguro, publicado el 4 de
abril de 2013 en el citado Diario Oficial.

III. Las infracciones y delitos cometidos con anterioridad a la fecha de entrada
en vigor del presente Decreto, se sancionarn conforme a la ley vigente al
momento de cometerse las citadas infracciones o delitos.

En los procedimientos administrativos que se encuentren en trmite, el interesado
podr optar por su continuacin conforme al procedimiento vigente durante su
iniciacin o por la aplicacin de las disposiciones aplicables a los procedimientos
administrativos que se estipulan mediante el presente Decreto.

IV. La obligacin de contar con la certificacin a que se refiere el artculo 4,
fraccin X, de la Ley de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, entrar en
vigor a partir del 1 de enero del 2015. Las disposiciones de carcter general a que
se refiere dicho precepto, se emitirn por la Comisin a ms tardar en el mes de
septiembre de 2014.

TRANSITORIO

(Del DECRETO por el que se reforman, adicionan y derogan diversas
disposiciones en materia financiera y se expide la Ley para Regular las
Agrupaciones Financieras. Publicado en el Diario Oficial de la Federacin del
10 de enero de 2014)

NICO. El presente Decreto entrar en vigor el da siguiente al de su
publicacin en el Diario Oficial de la Federacin, salvo lo dispuesto en los
ARTCULOS VIGSIMO QUINTO, fraccin I; TRIGSIMO, fracciones IV y VI;
CUADRAGSIMO, fracciones I y II y; QUINCUAGSIMO, fracciones I y II, las
cuales entrarn en vigor en las fechas que en dichas disposiciones se establecen.

Mxico, D.F., a 26 de noviembre de 2013.- Dip. Ricardo Anaya Cortes,
Presidente.- Sen. Ral Cervantes Andrade, Presidente.- Dip. Javier Orozco
Gomez, Secretario.- Sen. Mara Elena Barrera Tapia, Secretaria.- Rbricas."

Ejecutivo Federal, en la Ciudad de Mxico, Distrito Federal, a nueve de enero de
dos mil catorce.- Enrique Pea Nieto.- Rbrica.- El Secretario de Gobernacin,
Miguel ngel Osorio Chong.- Rbrica.

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