Curso: Cincias Contbeis

Disciplina: Contabilidade Avanada

4) GIO E DESGIO NA AQUISIO DE INVESTIMENTOS
4.1) Introduo e Cone!to
Os investimentos em coligadas ou controladas, como j vimos, so avaliados pelo valor da
equivalncia patrimonial.
os casos em que os investimentos so e!etuados por meio de subscri"es em empresas
coligadas ou controladas, !ormadas pela pr#pria investidora, no surge normalmente a !igura do gio
ou desgio. $or%m no caso de uma empresa adquirir a"es de uma outra empresa j e&istente, pode
ocorrer situa"es de gio e desgio.
O conceito de "#!o ou de$"#!o, aqui, no % o da di!erena entre o valor pago pelas a"es e o
seu valor nominal, mas sim a d!%eren& entre o '&(or )&#o e o '&(or )&tr!*on!&( d&$ &+e$, e ocorre
quando adotado o m%todo da equivalncia patrimonial.
'alor nominal da ao % o valor mencionado no estatuto social de uma empresa e atribu(do a
uma ao representativa de seu capital.
) valor patrimonial da ao % o resultado da diviso do patrim*nio l(quido pelo n+mero de
a"es da empresa, ou seja, % quanto vale cada ao levando,se em conta o valor do patrim*nio liquido
da empresa em determinado per(odo.
Dessa !orma, - gio quando o preo de custo das a"es !or maior que o seu valor patrimonial,
e desgio quando o valor pago pelas a"es !or menor que o seu valor patrimonial, con!orme os
e&emplos demonstrados a seguir:
A .mpresa /A0 adquire por 12 344.444,44, 546 das a"es da .mpresa /70, cujo patrim*nio
l(quido na data da aquisio era de 12 84.444,44. A apurao do "#!o e o respectivo lanamento
contbil se do da seguinte !orma:
A)ur&o do "#!o n& &,u!$!o do !n'e$t!*ento-
GIO R$
Preo de custo 70% das aes 100.000,00
Valor do investimento calculado pela equivalncia
patrimonial. (R !0.000,00 " 70%#
$%.000,00
Valor do &'io ((.000,00
Cont&.!(!/&o do !n'e$t!*ento e do "#!o n& &,u!$!o do !n'e$t!*ento-
gio na aquisio do
Investimento Empr. "B" - (A!" Investimento Empr. "B" - (A!" #isponi$i%idades
R $%.000,00 R ((.000,00 R 100.000,00


Observe que o valor do investimento registrado na .mpresa /A0 % equivalente 9 sua
participao no patrim*nio l(quido da .mpresa /70 :546 de 12 84.444,44;, embora o valor
e!etivamente pago pelas a"es ten-a sido de 12 344.444,44, !icando, portanto a di!erena registrada
na conta de gio.
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$ode ocorrer entretanto a situao inversa. 'amos admitir agora que a .mpresa /A0 adquire
por 12 344.444,44, 846 das a"es da .mpresa /<0, cujo patrim*nio l(quido na data da aquisio era de
12 =44.444,44. A apurao do de$"#!o e o respectivo lanamento contbil se do da seguinte !orma:
A)ur&o do de$"#!o n& &,u!$!o do !n'e$t!*ento-
#E&GIO R$
Preo de custo !0% das aes 100.000,00
Valor do investimento calculado pela equivalncia
patrimonial. (R )00.000,00 " !0%#
1%0.000,00
Valor do *es+'io (%0.000,00#
Cont&.!(!/&o do !n'e$t!*ento e do de$"#!o n& &,u!$!o do !n'e$t!*ento-
#es'gio na aquisio do
Investimento Empr. "(" - (A!" Investimento Empr. "(" - (A!" #isponi$i%idades
R 1%0.000,00 R %0.000,00 R 100.000,00


ovamente o valor do investimento registrado na .mpresa /A0 equivale e&atamente 9 sua
participao no patrim*nio l(quido da .mpresa /<0, ou seja, 846 de 12 =44.444,44 que resulta em 12
3>4.444,44. este caso, como o valor desembolsado pela aquisio das a"es !oi menor que o valor
patrimonial, !oi apurado um desgio na aquisio da participao societria.

4.0) Se#re#&o Cont".!( do #!o ou De$"#!o
Ao adquirir a"es de uma empresa que sero avaliadas pelo m%todo da equivalncia
patrimonial, deve,se j por ocasio da compra, segregar na contabilidade o preo total de custo pago
em duas subcontas distintas, da seguinte !orma:
? @ numa subconta, o valor do investimento apurado pela equivalncia patrimonial, ou seja, a
participao no patrim*nio l(quido da coligada ou controladaA
?? @ numa segunda subconta, o gio ou desgio.
o item ? dever ser registrado o resultado da aplicao do percentual de participao no
capital da coligada ou controlada sobre o montante do patrim*nio l(quido desta. Assim, no primeiro
e&emplo citado, a .mpresa /A0 tem 546 do capital da .mpresa /70 e esta tem patrim*nio l(quido de
12 84.444,44. A parcela do patrim*nio l(quido da .mpresa /70 que pertence 9 .mpresa /A0 % de 546
sobre 12 84.444,44, ou seja, 12 B>.444,44. Cogo, no item ? ser registrado o valor de 12 B>.444,44.
o item ?? ser registrado o valor da di!erena resultante entre o custo de aquisio e o valor
do item ?. De a di!erena !or positiva ser registrado como gio, enquanto a di!erena negativa ser
registrada como desgio. Assim, voltando ao primeiro e&emplo, como o investimento !oi adquirido por
12 344.444,44, teremos um gio de 12 EE.444,44.
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A lei das Dociedades An*nimas, na verdade, no abordou sobre a necessidade deste tratamento
contbil, entretanto ele est de acordo com a boa t%cnica contbil e tamb%m se !aF necessrio em
!uno das orienta"es contidas na ? =E5GH> da C'I e do disposto no artigo J8B do 1egulamento do
?mposto de 1enda, transcrito abai&o:
Art. 385. O contribuinte que avaliar investimento em sociedade coligada ou controlada pelo valor de patrimnio
lquido dever, por ocasio da aquisio da participao, desdobrar o custo de aquisio em
! " valor de patrimnio lquido na #poca da aquisio$
!! " gio ou desgio na aquisio, que ser a di%erena entre o custo de aquisio do investimento e o valor de que
trata o inciso anterior.
& '( O valor de patrimnio lquido e o gio ou desgio sero registrados em subcontas distintas do custo de
aquisio do investimento.
At% o advento da Cei 33.>J8G=445, a subconta relativa ao gio ou desgio deveria !icar no
pr#prio grupo de investimentos.
.ntretanto, com as recentes regulamenta"es da Cei 33.>J8G=445 normatiFadas pelo C$C, a
orientao % de que tal gio !ique registrado no grupo de ?ntang(vel. O C$C 4E disp"e que o gio pago
na aquisio de investimentos, ser objeto de pronunciamento espec(!ico a ser emitido pelo C$C.
4.1) 2und&*ento Eon3*!o do #!o ou De$"#!o
O gio e desgio na aquisio de investimentos podem ocorrer por origens e circunstKncias
diversas, podendo o tratamento contbil dos mesmos, particularmente quanto 9 sua !utura
amortiFao, variar em !uno de seu !undamento e natureFa.
$or esse motivo, a C'I determina que o gio ou desgio apurado na aquisio de investimentos
seja contabiliFado com indicao do !undamento econ*mico que o determinou :?nstruo C'I =E5GH>
artigo 3E;.
A C'I, em sua instruo =E5GH>, prev a e&istncia apenas dos dois primeiros tipos de gios e
desgios com !undamento econ*mico. ) o terceiro tipo de gio ou desgio registrado na letra /c0 est
previsto na legislao !iscal:
a; di!erena entre valor de mercado de bens do ativo da coligada ou controlada e valor registrado na
contabilidadeA
b; valor da rentabilidade da coligada ou controlada com base em previso dos resultados de e&erc(cios
!uturosA
c; !undo de com%rcio, intang(veis e outras raF"es econ*micas.
E.J.3; Lgio ou Desgio por Di!erena de 'alor de Iercado dos 7ens
O gio ou desgio por di!erena de valor de mercado dos bens re!ere,se ao valor proporcional
da participao acionria da investidora aplicado sobre a di!erena entre o valor de mercado dos bens
da empresa investida e o valor l(quido contbil dos mesmos. .sse tipo de gio no ocorre
necessariamente somente com bens do ativo imobiliFado. .le pode ocorrer tamb%m com outros itens
do ativo da empresa, tais como, estoques, investimentos, etc., apesar de menos comum. Apenas para
lembrar, o valor de mercado dos bens normalmente % determinado com base em laudos periciais,
sendo necessria a e&istncia do laudo pericial para !undamentar o lanamento do gio.
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E.J.=; Lgio ou Desgio por 'alor de 1entabilidade Mutura
.sse gio ou desgio ocorre quando se paga pelas a"es um valor maior ou menor que o valor
patrimonial, em !uno de e&pectativa de rentabilidade !utura da coligada ou controlada adquirida. O
lanamento do gio ou desgio !undamentado na rentabilidade !utura dever basear,se em
demonstra"es que a empresa arquivar como comprovante da escriturao.
Cabe ressaltar que os resultados projetados devem ser objetos de veri!icao anual, a !im de
que sejam revisados os crit%rios utiliFados para amortiFao ou registrada a bai&a integral do gio,
quando !or o caso.
E.J.J; Lgio ou Desgio decorrente de Mundo de Com%rcio, ?ntang(veis e Outras 1aF"es .con*micas
O !undo de com%rcio representa uma gama de !atores, como nome e tradio da empresa no
mercado, imagem e qualidade de seus produtos, clientela j !ormada, processos t%cnicos de
!abricao, licenas, qualidade e treinamentos de seus !uncionrios, etc., todos, por natureFa,
intang(veis. Assim, para e!eitos de !undamentao do gio, fundo de comrcio e intangveis, no
podem ser consideradas duas, mas sim uma +nica raFo.
Al%m disso, o !undo de com%rcio ou ativo intang(vel da empresa nada mais % do que uma
justi!icativa para a e&pectativa de rentabilidade !utura da empresa, estando portanto, j abrangidos
no item E.J.= anterior. $or outro lado, a utiliFao de termos como intang(vel ou !undo de com%rcio,
como !undamentao do gio e desgio, % de natureFa bastante gen%rica e abstrata, traFendo grandes
di!iculdades para a determinao de crit%rios e bases objetivas para sua !utura amortiFao.
Outro problema em relao a esse terceiro tipo de gio ou desgio previsto pela lei !iscal, % a
abertura dei&ada pela possibilidade de gio por /outras raF"es econ*micas0. .ssa e&presso acaba
levando muitas empresas a apresentar como !undamento do gio ou desgio /outras raF"es
econ*micas0, o que, naturalmente, equivale a no revelar o !undamento do gio ou desgio. $or%m a
?nstruo C'I =E5GH> a C'I determina o esclarecimento em notas e&plicativas da e&istncia de gio
ou desgio que no seja !undamentado em di!erena de valor de mercado ou e&pectativas de
resultados !uturos.
N importante que o gio ou desgio na aquisio de investimentos esteja claramente
evidenciado no seu respectivo !undamento econ*mico, pois este ser um importante !ator para a
!utura de!inio dos crit%rios de amortiFao do gio ou desgio, como veremos a seguir.
4.4) A*ort!/&o do #!o ou De$"#!o
A amortiFao das subcontas de gio ou desgio deve ser registrada em contas separadas da
conta do custo e, para !ins de balano, demonstradas j pelo valor l(quido. As contrapartidas da
amortiFao do gio ou desgio so lanadas como de$)e$&$ :gio; ou ree!t&$ :desgio; o)er&!on&!$.
Os crit%rios de amortiFao variam de acordo com o tipo, ou seja, a origem e a natureFa do
gio ou desgio, con!orme demonstrados abai&o:
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E.E.3; AmortiFao do Lgio ou Desgio por Di!erena de 'alor de Iercado dos 7ens
Como j !oi mencionado anteriormente, o valor pago a maior :gio; ou a menor :desgio; pode
ser decorrente de qualquer ativo, que na empresa adquirida ten-a valor de mercado superior ou
in!erior ao seu valor l(quido contbil.
$ode,se diFer que esse gio representa um custo adicional dos bens. Dessa !orma, a
amortiFao ou bai&a desse gio deve acompan-ar proporcionalmente a depreciao ou bai&a de tais
bens na outra empresa. $or essa raFo a ?nstruo C'I =E5GH> de!ine no O 3P seu artigo 3E:
/O gio ou desgio decorrente da di%erena entre o valor de mercado de parte ou de todos os bens do
ativo da coligada e controlada e o respectivo valor contbil, dever ser amorti)ado na proporo em que o ativo
%or sendo reali)ado na coligada e controlada, por depreciao, amorti)ao, e*austo ou bai*a em decorr+ncia de
alienao ou perecimento desses bens ou do investimento,.
Assim se !aF necessrio manter certos controles para permitir o acompan-amento da
depreciao dos bens nas coligadas ou controladas que geraram o gio ou o desgio, para que se
amortiFe o gio ou desgio proporcionalmente na investidoraA e tamb%m para saber em que e&erc(cio
!oram bai&ados tais bens, para bai&ar tamb%m o saldo de gio ou desgio correspondente a tais bens.
O motivo da amortiFao do gio por ocasio da depreciao ou da bai&a dos bens na coligada
ou controlada % decorrente de que, quando a coligada ou controlada deprecia ou bai&a tal bem,
contabiliFa tal despesa pelo valor contbil do bem. Como parte do resultado apurado na coligada ou
controlada ser recon-ecido na investidora, em !ace ao m%todo da equivalncia patrimonial, no mesmo
e&erc(cio, ela :a investidora; dever bai&ar o gio correspondente, j que para a investidora, o valor
real da depreciao do bem ou o valor de sua bai&a % maior, pois pagou por ele um preo superior, na
compra das a"es. Deve, portanto, bai&ar no mesmo e&erc(cio parte ou saldo do gio como uma
complementao da depreciao ou de custo de bem bai&ado.
E.E.=; AmortiFao do Lgio ou Desgio por 'alor de 1entabilidade Mutura
O gio pago por e&pectativa de lucros !uturos da coligada ou controlada deve ser amortiFado
dentro do per(odo pelo qual se pagou por tais !uturos lucros, ou seja, contra os resultados dos
e&erc(cios considerados na projeo dos lucros estimados que justi!iquem o gio.
O !undamento neste caso % de que, na verdade as receitas equivalentes aos lucros das
coligadas ou controladas ainda no representam um lucro e!etivamente realiFado, j que a investidora
pagou por eles antecipadamente com base em proje"es, devendo portanto a investidora amortiFar
este gio somente quando da e!etiva realiFao destas receitas. esse sentido, a C'I atrav%s de sua
?nstruo =E5GH> determina que o gio ou desgio dever ser amortiFado da seguinte !orma:
& -( ..../
a/ o gio ou o desgio decorrente de e*pectativa de resultado %uturo no pra)o, e*tenso e proporo dos resultados
pro0etados, ou pela bai*a por alienao ou perecimento do investimento, devendo os resultados pro0etados serem
ob0eto de veri%icao anual, a %im de que se0am revisados os crit#rios utili)ados para amorti)ao ou registrada a
bai*a integral do gio$ e
$or%m embora a amortiFao deva ocorrer dentro do praFo da e&pectativa de gerao de
lucros, este praFo no poder e&ceder a deF anos, con!orme determina o O JP do artigo 3E na ?nstruo
C'I =E5GH>.
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E.E.J; AmortiFao do Lgio ou Desgio decorrente de Mundo de Com%rcio, ?ntang(veis e Outras 1aF"es
.con*micas
esse tipo de gio -, normalmente, mais di!iculdade em determinar crit%rios e bases
objetivas de sua amortiFao, pois seus componentes e !undamentos econ*micos so muito subjetivos
e no relacionados diretamente com os resultados apurados pela coligada ou controlada em um
determinado per(odo de tempo identi!icvel.
A C'I determina que quando o gio no !or justi!icado por !undamentos econ*micos, dever
ser recon-ecido imediatamente como perda, esclarecendo,se em nota e&plicativa as raF"es de sua
e&istncia.
.ntretanto, % importante analisar a origem do gio para determinar como ele dever ser
amortiFado. $ode at% acontecer de tal gio no ser amortiFado, se decorrer, por e&emplo, de nome da
empresa, posio no mercado, tradio dos produtos, etc. essa situao, a bai&a do gio s# se dar
quando da e&tino dessa raFo que o originou.
) o desgio no justi!icado pelos !undamentos econ*micos admitidos pela C'I somente
poder ter sua amortiFao contabiliFada por alienao ou bai&a do investimento.
Assim, di!erentemente dos desgios por di!erena de valor de mercado de bens e por
e&pectativa de rentabilidade, o desgio por outras raF"es econ*micas no deve ser amortiFado.
4.4) Tr&t&*ento Tr!.ut"r!o d& A*ort!/&o do #!o ou De$"#!o
E.B.3 , ?1$)
A amortiFao do gio ou desgio na aquisio de investimento embora seja registrada na
apurao do lucro contbil, no % computvel na determinao do lucro real do per(odo,base da
amortiFao, qualquer que ten-a sido o !undamento econ*mico na constituio.
O gio ou desgio $o*ente $er" o*)ut&do na apurao do lucro real no )er5odo6.&$e d&
&(!en&o ou .&!7& do !n'e$t!*ento, ainda que ten-a sido amortiFado na escriturao comercial.
Quando o contribuinte amortiFar o gio ou desgio na escriturao mercantil, sem que o investimento
ten-a sido alienado ou bai&ado, dever controlar o montante amortiFado no livro de apurao do lucro
real.
.sse controle se dar no caso do gio :despesa indedut(vel; atrav%s de uma adio ao lucro
l(quido do e&erc(cio, e no caso do desgio :receita no tributvel; atrav%s de uma e&cluso ao lucro
l(quido, devendo tantos as adi"es como as e&clus"es serem controladas na parte 7 do Calur para
tributao quando de sua e!etiva alienao ou bai&a.
E.B.= , CDCC
Assim, vimos no t#pico anterior que para e!eito de ?mposto de 1enda, a despesa gerada pela
amortiFao do gio % indedut(vel e a receita gerada pela amortiFao do gio no % tributvel.
) para e!eito da CDCC, teoricamente a regra deveria ser a mesma na apurao da base de
clculo da re!erida contribuio, mas no - previso legal. Como as adi"es e e&clus"es previstas na
lei para apurao da base de clculo da CDCC esto elencadas e&austivamente, em princ(pio a
amortiFao do gio % dedut(vel enquanto a amortiFao do desgio % tributvel.
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O risco est na interpretao de cada agente !iscaliFador. A 8a 1M da D1M, na deciso de
consulta no JJJ :DOR de =4,4J,43;, !irmou entendimento de que a amortiFao do gio decorrente de
investimento avaliado pelo valor de patrim*nio l(quido no ser computada na determinao da base
de clculo da CDCC.
O 3P C.C., por unanimidade de votos, deu provimento ao recurso voluntrio, diFendo que a
adio 9 base de clculo da CDCC do valor da amortiFao do gio na aquisio de investimentos
avaliados pela equivalncia patrimonial no encontra previso legal, no podendo ser e&igida do
contribuinte.
Assim em princ(pio, no - d+vidas quanto a dedutibilidade da despesa de gio e a tributao
da receita de desgio para e!eitos da Contribuio Docial, por !alta de disposio legal contrria.
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