La ecuacin de gravedad: ecuacin terica

Se ha sabido desde el trabajo seminal de Jan Tinbergen (1962) que el tamao de

los flujos comerciales bilaterales entre dos pases puede ser aproximado por una
ley llamada la "ecuacin de gravedad", por analoga con la teora newtoniana de
la gravitacin. Del mismo modo que los planetas se atraen mutuamente en
proporcin a su tamao y proximidad, los pases comercian en proporcin a sus
respectivos PIB y proximity.1 Inicialmente la ecuacin de gravedad se pens slo
como una representacin de una relacin emprica estable entre el tamao de las
economas, su distancia y la cantidad de su comercio. Modelos destacados de
comercio internacional en ese momento incluyeron el modelo de Ricardo, que se
basa en las diferencias de tecnologa entre los pases para explicar los patrones de
comercio, y el de Heckscher-Ohlin Modelo (HO) que se basa en las diferencias
en la dotacin de factores entre los pases como base para el comercio. Se
supona entonces que los modelos ricardianos y HO estndar fueron incapaces de
proporcionar una base para el modelo de gravedad. En el modelo HO, por
ejemplo, el tamao del pas tiene poco que ver con la estructura de los flujos
comerciales.

La extraordinaria estabilidad de la ecuacin de gravedad y su poder para explicar
los flujos comerciales bilaterales impuls la bsqueda de una explicacin terica
para ello. Considerando que el anlisis emprico es anterior a la teora, ahora
sabemos que la mayora de los modelos de comercio requieren la gravedad con el
fin de trabajar. El primer intento importante proporcionar una base terica para
los modelos de gravedad fue el trabajo de Anderson (1979). Lo hizo en el
contexto de un modelo en el que las mercancas fueron diferenciados por pas de
origen (la denominada hiptesis de Armington) y donde los consumidores tienen
preferencias definidas sobre todos los productos diferenciados. Esta estructura
implicara que, sea cual sea el precio, un pas consumir al menos parte de toda
buena de todos los pases. Todas las mercancas que son objeto de comercio,
todos los pases comercian y, en equilibrio, el ingreso nacional es la suma de su
casa y la demanda externa por el bien nico que cada pas produce. Por esta
razn, los pases ms grandes importar y exportar ms. Los costos del comercio
se modelan como costos "Iceberg", es decir, slo una fraccin del bien enviado
llega a destino, el resto se evapora en el trnsito. Es evidente que si las
importaciones se valoran por el valor CIF, los costos de transporte reducen los
flujos de comercio.
Elaboraciones posteriores han demostrado que, lejos de ser una herramienta
puramente economtrica sin una base terica (una crtica temprana contra el
modelo de gravedad), los modelos de gravedad pueden surgir de una amplia
gama de teoras.2 comercio En particular, Bergstrand (1985 y 1989) muestra que
un modelo de gravedad es una consecuencia directa de un modelo de comercio
basado en la competencia monopolstica desarrollado por Paul Krugman (1980).
En este modelo, los pases idnticos comerciar bienes diferenciados porque los
consumidores tienen una preferencia por la variedad. Los modelos con
competencia monopolstica superar la caracterstica indeseable de modelos
Armington el cual las mercancas se diferencian por la ubicacin de la
produccin por supuesto. Ubicacin Firm est determinada de manera endgena
y los pases especializados en la produccin de diferentes conjuntos de bienes.
Deardorff (1998) muestra que un modelo de gravedad puede surgir de una
tradicional explicacin proporciones de los factores del comercio. Eaton y
Kortum (2002) derivan una ecuacin del tipo de gravedad de un tipo de modelo
de Ricardo, y Helpman et al. (2008) y Chaney (2008) obtuvieron desde un
modelo terico del comercio internacional de bienes diferenciados con la firma
heterogeneity.3
En su formulacin general, la ecuacin de gravedad tiene la siguiente forma
multiplicativa:

Xij =GSiMjij

donde X ij es el valor monetario de las exportaciones de i a j, Mj denota todos los
factores para importadores especficos que conforman la demanda del importador
totales (como el PIB del pas importador) y Si comprende factores exportadores
especficos (como el PIB del exportador) que representan los exportadores total
de cantidad estn dispuestos a ofrecer. G es una variable que no depende de i o j,
tales como el nivel de liberalizacin mundial. Por ltimo, ij representa la
facilidad del exportador i para acceder de mercado j (es decir, la inversa de los
costos del comercio bilateral).
La contribucin de la investigacin reciente sobre el fundamento terico de la
ecuacin de gravedad es haber puesto de relieve la importancia de derivar las
especificaciones y variables utilizadas en el modelo de gravedad de la teora
econmica con el fin de extraer las consecuencias de las estimaciones utilizando
laecuacin de gravedad. Particularmente importante ha sido en este sentido la
contribucin de Anderson y (2003) de papel, donde muestran que el control de
los costos del comercio relativos es crucial para un modelo de gravedad bien
especificado van Wincoop de. Sus resultados tericos muestran que el comercio
bilateral est determinado por los costos relativos del comercio, es decir, la
propensin del pas j para importar de un pas i se determina por el costo del
comercio del pas j hacia i en relacin a su "resistencia" en general a las
importaciones (costos comerciales promedio ponderado) y a la "resistencia"
promedio para los exportadores en el pas i; no simplemente por los costos del
comercio absolutas entre los pases i y j (Anderson y van Wincoop, 2003). La
justificacin de la inclusin de estos "trade-resistencia multilateral" trminos
(MTR), como se les llama, es que, ceteris paribus, dos pases rodeados de otras
economas comerciales grandes, dicen que Blgica y los Pases Bajos bordeadas
por Francia y Alemania, respectivamente, as como por la otra, se negociarn
menos entre s que si estuvieran rodeados de ocanos (como Australia y Nueva
Zelanda) o por grandes extensiones de desiertos y montaas (como la Repblica
de Kirguistn y Kazajstn).
En particular, Anderson y van Wincoop muestran que en un contexto de mundo
de los pases de N y una variedad de productos diferenciados por el pas de
origen de una ecuacin de gravedad financiado tericamente bien especificado
toma la forma:



donde Y representa el PIB mundial, Yi y Yj el PIB de los pases i y j,
respectivamente, tij (uno ms el arancel equivalente de los costos del comercio
en general) es el costo de j de la importacin de un bien de i, > 1 es la
elasticidad de sustitucin i y Pj represento exportador e importador de la facilidad
de acceso al mercado o el pas i de ida y trminos de resistencia multilaterales
hacia adentro del pas j. Son bajas si un pas est alejado de los mercados
mundiales, la lejana est determinado por factores fsicos como la distancia
fsica de los grandes mercados, as como factores polticos tales como las altas
barreras arancelarias u otros costos comerciales. Este resultado pone de relieve el
grave error hecho en la estimacin de los modelos de gravedad por los estudios
de ese proxy Si y Mj en la ecuacin (3.1) con la exportacin e importacin de los
PIB nacionales sin control de trminos de resistencia multilaterales.
Para simplificar se han omitido los ndices de tiempo de la ecuacin (3.1). Sin
embargo, todas las variables en la ecuacin (3.1) pueden variar con el tiempo.
Por otra parte, slo se consideran los datos agregados, pero los modelos de
gravedad tambin se puede ejecutar a partir de datos sectoriales, as
mtodos de estimacin
Dado el carcter multiplicativo de la ecuacin de gravedad, el procedimiento
estndar para la estimacin de una ecuacin de gravedad (3,1) es simplemente
tomar los logaritmos naturales de todas las variables y obtener una ecuacin
logartmica lineal que puede ser estimada por la regresin de mnimos cuadrados
ordinarios (claramente ms fcil que mtodos de estimacin no lineal). Esto
produce la ecuacin de estimacin:

lnXij =lnG+lnSi +lnMj +lnij

o ms especficamente en el caso del modelo de Anderson y van Wincoop:


lnXij =a0+a1lnYi +a2 lnYj +a3 lntij +a4lni +a5 lnPj +ij


donde A0 es una constante, a3 = 1

En la prctica, la ecuacin de gravedad se relaciona el logaritmo natural del valor
monetario de los intercambios comerciales entre ambos pases en el registro de
sus respectivos PIB, un trmino compuesto que mide las barreras e incentivos al
comercio entre ellos, y los trminos de medicin de las barreras al comercio entre
cada uno de ellos y el resto del mundo. Esta especificacin permite adems una
fcil interpretacin de los parmetros estimados: los parmetros de una ecuacin
estimada en logaritmos son elasticidades. Por ejemplo, el parmetro estimado
para el PIB en una ecuacin de gravedad estimada en logaritmos es la elasticidad
del comercio en el PIB, lo que indica la variacin porcentual en el comercio
despus de un aumento del 1 por ciento del PIB.
Una serie de variables se utilizan generalmente para capturar los costos del
comercio Por lo general, los estudios empricos costos comerciales proxy con
distancia bilateral. Sin embargo, tambin se utilizan habitualmente un nmero de
variables adicionales. Estos incluyen dummies4 para las islas, los pases sin
litoral y de las fronteras comunes. Se utilizan para reflejar la hiptesis de que los
costos de transporte aumentan con la distancia y que son ms altas para los pases
sin litoral y de las islas, pero son ms bajos para los pases vecinos. Dummies
para el lenguaje comn, adyacencia y otras caractersticas culturales pertinentes
como la historia colonial se utilizan para capturar los costos de informacin.
Costos de bsqueda son probablemente menor para el comercio entre los pases
cuyas prcticas de negocios, la competitividad y fiabilidad de entrega son muy
conocidos entre s. Las empresas de los pases vecinos, los pases con un idioma
comn u otras caractersticas culturales relevantes son propensos a saber ms
unos de otros y entender mejor que las empresas que trabajan en entornos menos
similares prcticas comerciales de cada uno. Por esta razn, las empresas tienen
ms posibilidades de bsqueda de proveedores o clientes en pases en los que el
entorno empresarial es familiar para ellos. Las barreras arancelarias se incluyen
generalmente en forma de maniques para la existencia de los acuerdos
comerciales regionales. Son muy pocos los estudios utilizan informacin sobre
aranceles bilaterales, una de las razones es la falta de datos en el tiempo.
El problema con la estimacin de la ecuacin (3.4) es que los llamados trminos
de resistencia multilaterales (MRT) no son directamente observables. Son
posibles varias formas alternativas de proxy para las MTR. Una es utilizar
mtodos iterativos para construir estimaciones de los efectos en los precios de
fondos de las barreras al comercio multilateral (Anderson y van Wincoop, 2003).
Sin embargo, este procedimiento no se utiliza con frecuencia, ya que requiere un
programa (NLS) de mnimos cuadrados no lineal para obtener una estimacin.
Una alternativa ms simple, de uso frecuente, es utilizar un proxy para estos
ndices se llama una variable "lejana". Una forma an ms simple - y
ampliamente utilizado - mtodo consiste en el uso de efectos fijos de pas para
los importadores y exportadores (Rose y van Wincoop, 2001; Feenstra, 2004;
Baldwin y Taglioni, 2006). El siguiente apartado se centrar en estos dos simples
approaches.5
una. El control de la resistencia del comercio multilateral (MTR)
Un factor importante en la eleccin del mtodo de estimacin para los trminos
de resistencia multilaterales es el inters especfico de investigacin.



Caso a: Inters de la investigacin se centra en el coeficiente de una variable
bilateral
Estimaciones no sesgadas de los efectos de la distancia y otras variables
bilaterales en los flujos comerciales bilaterales pueden ser obtenidos mediante la
sustitucin de los ndices de resistencia multilaterales en la ecuacin (3.4) con
importadores y exportadores dummies (Anderson y van Wincoop, 2004), o el
pas effects.6 Estos pas variables ficticias son (0,1) variables binarias que
capturarn todas las caractersticas especficas de cada pas y controlarn para el
nivel general de un pas de las importaciones / exportaciones. En una ecuacin de
gravedad, una de estas variables se puede establecer en uno cada vez que el pas
exportador es, por ejemplo, Kazajstn y cero en caso contrario. Otro se
establecer en uno cada vez que el pas importador es Kazajstn y cero en caso
contrario, y as sucesivamente para cada pas.
Para una seccin transversal, es decir, cuando est disponible slo para un ao
especfico de informacin sobre las variables de inters, la ecuacin de gravedad
emprica estimado utilizando efectos fijos en su forma ms bsica es:


lnXij =a0+a1Ii +a2Ij +a3lntij +ij


En donde tij es el logaritmo de los costos del comercio entre los dos pases iyj, Ii
es una variable ficticia igual a uno cuando el pas es i y cero en caso contrario. En
una seccin transversal con los pases n, si los flujos comerciales de un solo
sentido no se combinan, hay 2n2 pares de pases (la unidad de observacin), pero
tales efectos fijos slo 2n, por lo que la estimacin es todava posible.
En la literatura de la gravedad es, en general, asume que los costos comerciales
toman la forma:

t =d1 exp( cont + lang + ccol + col + landlock + RTA )

donde dij es la distancia bilateral y contij, langij, ccolij, colij, landlockij y RTAij
son variables ficticias que indican, respectivamente, si los dos pases tienen una
frontera comn, el lenguaje comn y colonizador comn, si uno era una colonia
de la otra en algn momento de tiempo, si uno de los dos es un pas sin salida al
mar (incluyendo cuando ambos pases tienen salida al mar), o si los dos pases
son miembros de un acuerdo comercial regional (Recuadro 3.1 analiza ms
ampliamente el tema de la estimacin del impacto de los acuerdos comerciales
sobre el comercio) . Se ha encontrado que todas estas variables son determinantes
significativos de comercio bilateral.

Tenga en cuenta que una ecuacin de gravedad se ocupa de observaciones que
pueden ser heterognea en una variedad de maneras. El supuesto de
homocedasticidad del trmino de error - en virtud del cual todas las
perturbaciones que afecten a las observaciones individuales se han extrado de
una distribucin comn - es probable que sea violado, los errores estndar
robustos se deben utilizar de forma sistemtica


Cuando la informacin est tambin disponible con el tiempo, la ecuacin de
gravedad en su forma ms bsica es:


lnX =a +aI +a I +a lnt +aI +u (3.7) ijt 0 1it 2jt 3 ijt 4t ijt

donde Designa una variable ficticia para un ao uno especfico por ao.
Supongamos, por ejemplo, que nuestro perodo muestral abarca desde 2001 hasta
2006. Queremos definir una variable de I1 = 1 si ao = 2001 y 0 en caso
contrario y de manera similar para el ao 2002, ..., 2006, que nos da seis de estas
variables ficticias que podran ser distinto de cero slo uno a la tiempo.8 IIT y ijt
son importador y exportador variable en el tiempo los efectos individuales. Para
una muestra de T perodos hay T de estas variables. Tenga en cuenta que IIT son
efectos variables en el tiempo del importador; por lo tanto, nos permiten tomar en
cuenta el hecho de que MRT puede cambiar con el tiempo. Hay un conjunto de
2nt de estas variables.
El uso de datos de panel (sobre datos de comercio bilateral de tiempo) tambin
tiene la ventaja de mitigar el sesgo generado por la heterogeneidad entre pases.
Mientras que en una sola seccin transversal, de pas a pas propensin al
comercio slo puede ser controlado por las caractersticas observadas pares de
pases (como el lenguaje comn, moneda comn), en un panel de pas a pas
heterogeneidad puede ser controlada mediante el uso de pares de pases efectos
fijos. Tenga en cuenta, sin embargo, que si el inters de la investigacin se centra
en la estimacin del coeficiente de un coeficiente invariante en el tiempo
bilateral, el efecto de la estimacin fija no es una opcin viable debido a la
colinealidad perfecta. El investigador puede querer controlar con efectos
aleatorios en este caso. La prueba de Hausman se puede utilizar para probar si el
modelo de efectos aleatorios es una opcin adecuada.

durante perodos relativamente cortos de tiempo es posible que desee utilizar
variables en el tiempo no exportador y efectos de pas importador y el control de
los factores especficos de cada pas como importador y exportador PIB. Vea la
seccin de abajo.

La ecuacin de gravedad proporciona una manera de buscar evidencias de la
desviacin del comercio a travs del anlisis a posterior de los flujos comerciales.
Supongamos que los pases iyj pertenecen a un RTA comn, mientras que el pas
k no lo hace. Si, despus de la formacin de la RTA, i las importaciones ms de j
y menos de k, la desviacin de comercio es probable. Si, por el contrario, el pas i
importa ms de j y k, la creacin de comercio es probable. Vamos a ver aqu
cmo hacer esta conjetura empricamente comprobable.
Supongamos que estamos interesados en saber si el MERCOSUR es el desvo de
comercio o la creacin de comercio. Luego, dejando que M denota MERCOSUR,
construiremos dos variables ficticias:



Cabe mencionar dos limitaciones importantes relacionados con el uso de modelos
de gravedad para estimar el impacto de un acuerdo comercial regional. En primer
lugar, los ACR pueden ser variables endgenas. Es decir, la relacin de
causalidad entre la formacin de un acuerdo comercial regional y las corrientes
comerciales pueden pasar de la segunda a la primera; por tanto, los acuerdos
comerciales regionales estn determinadas por ms que se determinan los flujos
de comercio. Esto afecta a las estimaciones basadas en la gravedad tradicionales
y la medida de la polarizacin puede ser bastante grande (ver la subseccin 3.d).
En segundo lugar, la literatura reciente est repleta de modelos en los que los
acuerdos de integracin regional que se forman en la consecucin de otros
objetivos, no comerciales (vase, por ejemplo, Limao, 2006) o en los que tienen
ganancias "no tradicionales" (vanse Ethier, 1998). En efecto, los acuerdos Sur-
Sur han sido bastante ms xito en las dimensiones no comerciales, como la
gestin de los recursos comunes que en la dimensin de puro de liberalizacin
comercial. As, un anlisis completo de los ACR debe evitar limitarse a la
medicin de la desviacin del comercio y la creacin, a pesar de que estos son
temas importantes para el bienestar de los pases miembros.

El enfoque de los efectos de pas se discuti anteriormente proporciona
estimaciones no sesgadas de los coeficientes del modelo de gravedad, pero tiene
un inconveniente notable: se opone a la estimacin directa de los efectos
parciales de las variables explicativas especficas de cada pas. Por ejemplo,
numerosos estudios de gravedad intentan estimar el impacto sobre el comercio de
calidad de la infraestructura, la calidad de las instituciones o del sistema de
regulacin. Estas variables sern colineales perfectamente con dummies.9
especfico del pas En esta seccin vamos a discutir dos opciones para abordar
este problema: el uso de tiempo invariante exportador y del importador
maniques en un corto perodo de la muestra y el clculo de la variable de la
lejana.
Exportador e importador maniques en un corto perodo de la muestra
Supongamos, por ejemplo, que estamos interesados en la prueba de la relevancia
de un PIB de los pases en la determinacin de los flujos de comercio.

lnX aaln

GDP

aln

GDP

alnt aIaIaIu

Esto no es perfecto, sin embargo, si MRTs varan con el tiempo, lo que
probablemente - por ejemplo, porque la composicin geogrfica del comercio de
un pas vara. Sin embargo, pueden no variar enormemente en un perodo de
muestra razonablemente corto (vase la discusin en Baldwin y Taglioni, 2006).
Tenga en cuenta que se puede agregar una gran cantidad de variables de control y
otras variables de inters para esta ecuacin bsica, como la calidad de las
instituciones y la calidad de la infraestructura.

lejana de medicin
Un mtodo muy utilizado para el control de las condiciones de resistencia
multilaterales para los pases exportadores e importadores, es incluir un proxy
para estos ndices llamado "lejana". Este se calcula a menudo como:

Remi = j distij / j GDPj /GDPW
una frmula que mide la distancia media ponderada de un pas de sus socios comerciales
(Head, 2003), donde los pesos son partes proporcionales del PIB mundial (denotado por
GDPW) de los pases socios.
Hay dos crticas generalmente de utilizar este procedimiento: una es que no es tericamente
correcto, ya que el nico tipo de barrera comercial que capta es la distancia (Anderson y
van Wincoop, 2003). El otro se refiere a la medida apropiada de distancia interna, como la
suma nos obliga a especificar tambin la distancia de un pas de la misma (Head y Mayer,
2000 sugieren el uso de la raz cuadrada de la superficie del pas, multiplicado por
alrededor de 0,4).
Recientemente, Baier y Bergstrand (2009) sugieren estimar una aproximacin lineal (por
medio de una primera orden de desarrollo de Taylor) de los trminos de resistencia
multilaterales, evitando as el procedimiento no lineal utilizado en Anderson y van
Wincoop (2003). Siguiendo este enfoque, la forma reducida de la ecuacin de gravedad
MCO es:
donde los ndices de tiempo se han omitido por simplicidad y denota Los porcentajes del
PIB y los costos del comercio t. Los trminos que aparecen entre corchetes son la
aproximacin lineal de los MRT. Intuitivamente, el primer trmino en el soporte es una
forma de expresin lejana (en lugar de slo la distancia geogrfica del trmino refleja los
costos del comercio en general); el segundo trmino es una medida de los costos del
comercio mundial. Ms importante an, esta linealizacin muestra que el comercio bilateral
entre i y j depende del nivel de acuerdos bilaterales en relacin con los costos comerciales
multilaterales y multilateral en relacin con los costos del comercio mundial. Tenga en
cuenta que Bergstrand y Baier ecuacin estimacin (3.11) los costos del comercio proxy
con la distancia y de la frontera y 0 con 1 / N (donde N es el nmero de pases).

3. Cuestiones de modelado avanzado de gravedad
El tema de la cero-los flujos comerciales
Un tema muy discutido es cmo manejar el comercio de cero en un ao determinado entre
dos pases determinados. Esto es tanto un problema de estimacin como una medicin y
afecta a todos los ejercicios de estimacin de la gravedad. El problema radica en el hecho
de que la forma estndar de la estimacin de un modelo de gravedad es tomar logaritmos y
estimar su versin log-lineal. Por lo tanto, los flujos de comercio de cero ser dado de baja
de la estimacin como el logaritmo de cero no est definido.
Tradicionalmente, tres enfoques alternativos se han utilizado para manejar cero el
comercio: (i) el truncamiento de la muestra dejando caer las observaciones con el comercio
cero; (Ii) la adicin de una pequea constante (1 dlar, por ejemplo) en el valor del
comercio antes de tomar logaritmos; o (iii) la estimacin del modelo en niveles.
La primera metodologa es correcta si los ceros se distribuyen al azar, por ejemplo, cuando
los ceros son los datos que faltan al azar o errores de redondeo al azar. La intuicin de esto
es que estos ceros no son de carcter informativo, por lo que se pueden caer.
Sin embargo, si el comercio cero reportado en los datos es realmente el comercio cero o si
refleja errores de redondeo sistemticos asociados con pequeas corrientes de comercio,
lanzando el comercio cero fluye fuera de la muestra se traducir en una prdida de
informacin til y dar resultados inconsistentes. Por ejemplo, si el comercio cero refleja,
por ejemplo, los costos de transporte prohibitivos debido a la distancia o de litoral o la
pequeez de las economas involucradas, una masa de densidad de observaciones en cero
es, en este caso, informativo y debe tratarse como tal.
Retencin de los flujos de comercio de cero en la muestra requiere el uso de tcnicas de
estimacin adecuadas. Estrategias (ii) y (iii) son incorrectas si se utiliza un mtodo de
estimacin de MCO. En primer lugar, la sustitucin de valores pequeos para evitar la
omisin de las observaciones del modelo es ad hoc y no hay garanta de que refleja los
valores esperados subyacentes, produciendo de este modo estimaciones inconsistentes. En
segundo lugar, el uso de la estimacin MCO en niveles que no se apoya en ecuaciones de
gravedad fundamentadas tericamente que presentan una forma multiplicativa.
Qu estimador se debe utilizar una vez que hemos establecido los verdaderos ceros? La
respuesta a esta pregunta depende en parte de la razn por la que creemos que es en el
origen de la trata de flujos de cero: cero tambin pueden ser el resultado de errores de
redondeo, los ceros se pueden simplemente observaciones que se registran errneamente
como ceros o ceros que falta puede ser el resultado de la decisin de las empresas a no
exportar.
La literatura emprica sobre el comercio ha adoptado diversos enfoques. Un mtodo
utilizado a menudo es la de emplear un estimador de Tobit con al cero en el registro de
comercio ms una constante-censurar izquierda. Sin embargo, la idoneidad de este enfoque
para resolver el problema del comercio de cero ha sido cuestionada. El modelo Tobit refleja
una situacin en la que se censuran algunas observaciones (no observable) y registrados
como cero. El modelo se aplica a situaciones en las que los pequeos valores de comercio
se redondean a cero o cero real del comercio puede reflejar "deseada" comercial negativa.
La censura de los flujos comerciales por debajo de un valor positivo es una hiptesis
plausible para algunos pases, pero es difcil de creer para los dems pases de los que los
datos comerciales se reportan a un muy alto grado de precisin. Por lo tanto, desde esta
perspectiva, el uso de una estimacin Tobit slo puede ser parcialmente justificada. En
cuanto a la segunda hiptesis, Linders y de Groot (2006:. P 5) seal que "no est claro que
la optimizacin de marco justificara comercial negativa deseada, incluso en el modelo.
Como consecuencia, el modelo Tobit no es el modelo adecuado para explicar por qu
algunas corrientes comerciales estn perdiendo ".
Un enfoque alternativo es utilizar el estimador (pseudo) de Poisson de mxima
verosimilitud (ML). Este mtodo se puede aplicar a los niveles de comercio, la estimacin
de este modo directamente la forma no lineal del modelo de gravedad y evitar dejar caer el
comercio cero. Un influyente artculo de Santos Silva y Tenreyro (2006) destaca que, en
presencia de heterocedasticidad (como es habitual en los datos de comercio), el PPML es
un enfoque slido. Este enfoque ha sido utilizado en un nmero de estimaciones de
ecuaciones de gravedad, como por ejemplo Westerlund y Wilhelmsson (2006).

Lo ms importante, tambin es posible - de hecho, es probable - que la probabilidad de
tener positivo (no cero) el comercio entre los dos pases se correlaciona con las
caractersticas no observadas de ese par de pases. Si este es el caso, un modelo de
seleccin a la Heckman se llama para. En este contexto, los flujos comerciales cero
consecuencia de las decisiones de las empresas de no exportar a un determinado mercado.
Por tanto, el procedimiento de estimacin apropiado es modelar esas decisiones y corregir
la estimacin del volumen de comercio de este sesgo de seleccin. Como vamos a discutir
ms a fondo en el inciso 3b, una limitacin importante en el uso del enfoque de Heckman
para resolver el sesgo de seleccin de la muestra es que slo podemos tener confianza en
los resultados si identificamos una variable que explica las decisiones de las empresas para
exportar o no a un cierto mercado, pero no afecta el volumen del comercio.
Antes de pasar a un anlisis ms profundo del problema de seleccin de la muestra, cabe
destacar la importancia de distinguir si cero comercio comunicado entre dos pases en el
ao t es realmente el comercio de cero y no simplemente un error de informacin. A
diferencia del comercio cero real, errores de informacin deben ser tratados bien por lo que
les deja fuera de la muestra o de la interpolacin de los valores del comercio antes y
despus de la observacin que falta (cuando estn lo suficientemente estables en torno a
una tendencia). El problema es que, por lo general, el investigador no sabe lo que l o ella
est realmente mirando. Una vez ms, no hay una solucin perfecta y es una cuestin de
juicio cmo se deben tratar las observaciones cero comerciales. En secciones transversales,
es prcticamente imposible identificar el comercio real cero a partir de observaciones
faltantes. En los paneles, una buena regla de oro es para trazar la serie temporal para el par
de pases en cuestin. Una observacin cero comercio intercalado entre los que son
regularmente positivo debe ser considerado como sospechoso. Tenga en cuenta que el
nmero de errores de informacin est inversamente correlacionada con el ingreso per
cpita (por dos razones: porque los pases ricos tienen mejores estadsticas y debido a su
comercio tambin es grande y un gran nmero es menos probable que no se denuncian). El
problema tambin se produce con mayor frecuencia cuando la estimacin de ecuaciones de
gravedad a nivel sectorial (vase el recuadro 3.2) lo que lo hace a nivel agregado, ya que es
ms comn que no tiene el comercio en un producto en particular de lo que es para la
totalidad del comercio bilateral entre dos pases.





nota de advertencia sobre los modelos de gravedad con datos desglosados
Aplicando la lgica de la ecuacin de gravedad para el comercio sectorial flujos (el
comercio en un determinado bien) no es del todo sencilla. En el modelo de monopolio-
competencia, los pases ms grandes producen ms variedades de productos, y que
contribuye a incrementar el comercio mutuo. Es decir, que no comercian necesariamente
ms de cada bien, sino que el comercio ms bienes. Por lo tanto, la idea de que los flujos
comerciales entre i y j en cierto k sector estn aumentando en el PIB de i no est
necesariamente justificado. Estudios empricos recientes (por ejemplo, Hummels y Klenow,
2005) sugiere que a medida que crecen las economas, el comercio se expande tanto en el
margen extensivo (productos) y en el uso intensivo (ms de volumen para cada producto).
Por lo tanto, con el riesgo de encontrar un coeficiente significativo en el PIB exportador,
estamos por lo general justificada en el uso del marco de la gravedad para predecir el
comercio en un producto en particular.
Al mirar los flujos comerciales sectoriales, las barreras comerciales son de particular
importancia. Tambin de oficio a nivel agregado, pero la agregacin de las barreras
comerciales en ndices globales requiere de mucha informacin til, lo que justifica su
ausencia habitual de ecuaciones de gravedad agregados (las barreras comerciales estn
agrupados con efectos fijos de pas o en el trmino de error) . Al analizar los flujos
comerciales sectoriales, el mal pretexto de agregacin ya no est all, por lo que las barreras
comerciales debe ser explcitamente en la ecuacin. De hecho, a nivel sectorial la ecuacin
de gravedad se convierte en un buen vehculo para el anlisis de cmo las barreras
comerciales afectan a las corrientes comerciales. Este es el enfoque de este estudio de caso,
en el que vamos a utilizar la presencia simultnea de las barreras arancelarias y no
arancelarias en la ecuacin para obtener el equivalente arancelario de este ltimo sobre la
base de los efectos observados en los flujos comerciales.
En general, los problemas de la construccin de bases de datos y estimacin de los flujos
comerciales sectoriales son como en el caso de estudio anterior, que utiliza los flujos de
comercio globales. Vale la pena teniendo en cuenta, sin embargo, que los PIB no siempre
son una buena representacin de la demanda y la oferta, y que, cuando se incluyen efectos
fijos de pas, deben interactuar con variables ficticias sectoriales. Dos cuestiones merecen
una mencin especial: el comercio de cero y la heterogeneidad.
La cuestin del comercio cero es, por supuesto, pueden surgir con mayor frecuencia en los
flujos comerciales sectoriales que en los agregados. Una vez ms, cmo debemos tratar a
las personas es una cuestin de criterio. En algunos casos - por ejemplo, mercancas
voluminosas - ocurrencia frecuente de pares de pases no-comerciales debern reflejar los
costes de transporte prohibitivos debido a distancias excesivas o la pequeez de las
economas involucradas. Una masa de densidad de observaciones en cero es, en este caso,
informativo y debe ser tratado como tal (por ejemplo, utilizando una Poisson o Tobit). En
otros casos - por ejemplo, productos agrcolas cuya produccin requiere las condiciones
locales, como los pltanos - pares de pases no-cambio puede simplemente reflejar el hecho
de que ninguno de los dos pases es adecuado para la produccin de la mercanca. Por
ejemplo, no hay informacin en el hecho de que Noruega y Suecia no comercian pltanos.
Tales pares de pases se pueden quitar por completo de la muestra sin prdida de
informacin. Por ltimo, los flujos comerciales cero pueden ser resultado de la auto-
seleccin de las empresas fuera del sector de las exportaciones, debido a los altos costos
fijos de exportacin a determinados destinos. En este caso, un modelo a la Heckman o - si
la informacin a nivel de empresa est disponible - un modelo Tobit con niveles de censura
especficas de las empresas (como se sugiere en Crozet et al, 2009.). Utilice el comando cnr
(regresin normal, censurado) en STATA para permitir la censura de los valores para
cambiar de una observacin a otra.
Por ltimo, los flujos comerciales sectoriales tienden a ser ms heterogneos que los
agregados - en el que las idiosincrasias sectoriales se promedian - por lo que los valores
atpicos y heterocedasticidad deben manejarse con especial cuidado.

Zero comercio y la heterogeneidad
La teora del comercio en general se supone que las empresas son iguales y que su
comportamiento puede caracterizarse por una empresa representativa. Estos modelos
pueden explicar el comercio cero fluye como un error de medicin, la informacin que falta
o como consecuencia de los costos del comercio prohibitivos, pero estos factores no puede
explicar la presencia significativa del comercio cero fluye en los datos. Helpman, Melitz y
Rubinstein (en adelante, HMR, 2008) explican los flujos comerciales entre los pases de
cero en un modelo con empresas heterogneas, donde las empresas se diferencian en
trminos de su productividad y no son costos fijos de exportacin. En esta configuracin,
los costos del comercio variable reducen el monto que las empresas exportadoras la
exportacin, mientras que los costes fijos de entrada reducen la probabilidad de que una
empresa ha decidido exportar. Cero costos del comercio estn asociados con altos costos
fijos bilaterales de comercio. Otra caracterstica interesante del modelo es que puede
explicar los flujos comerciales asimtricas entre pares de pases.
Basndose en el modelo de monopolio-la competencia de empresas heterogneas
desarrollados por Melitz (2003), HMR haber especificado un modelo donde las
estimaciones consistentes del valor del comercio se pueden obtener despus de un
procedimiento de dos etapas. En la primera etapa, una ecuacin Probit se utiliza para
estimar la magnitud de la entrada de las empresas en un mercado de exportacin, que es
una variable no observada en la ecuacin de gravedad. El Probit primera etapa se estima
como:

ij =Pr(Tij =1)=(0 +j +i dij ij)

Medicin de los costos del comercio en general y calcular el equivalente arancelario de las
barreras no arancelarias Aunque la ecuacin de gravedad se suele utilizar para medir el
impacto de los costos del comercio sobre los flujos de comercio bilaterales, sino que
tambin se puede utilizar a la inversa para medir los costos del comercio bilateral y para
descomponer los costos del comercio en un arancel y el componente no arancelaria (Cabeza
y Ries, 2001 ; Jacks et al, 2008;. Novy, 2009). La idea es resolver una ecuacin de
gravedad terica para el trmino de los costos del comercio en lugar de los flujos
comerciales y de expresar estos costes en funcin de los datos de comercio observables. La
ventaja de este enfoque en comparacin con los enfoques alternativos basados ya sea en las
diferencias de precios entre border11 o en medidas directas de ciertos costos de comercio es
el requerimiento de datos ms ligero. De hecho, es difcil obtener datos fiables sobre los
precios de los bienes comparables en los diferentes pases, as como la determinacin de
muchos componentes de los costos del comercio.
Algebraicamente, se obtiene fcilmente la expresin de los costos del comercio. El primer
paso es usar la ecuacin de gravedad (3,2) para encontrar una expresin para el pas i del
comercio intra-nacional:

Novy (2009) muestra que las medidas de los costos del comercio similares se pueden
obtener de una variedad de modelos. La diferencia est en la sensibilidad de los costos del
comercio que implica a los flujos de comercio. Esto depende del grado de diferenciacin de
los productos en el Anderson y van Wincoop modelo (2003), mientras que depende de la
heterogeneidad de las productividades relativas de los pases en un modelo ricardiano y
sobre el grado de heterogeneidad de las empresas en un modelo de empresas heterogneas.

El uso de los flujos comerciales de datos, la ecuacin (3.15) se puede utilizar para estimar
los costos globales de comercio, es decir, incluyendo tanto las barreras arancelarias y no
arancelarias. Tenga en cuenta, sin embargo, que la estimacin precisa para el nivel de costo
comercio depende del parmetro de la elasticidad de sustitucin
el parmetro que indica el grado de heterogeneidad de la productividad entre las empresas o
entre pases, mientras que los cambios en el tiempo no lo hacen.

Puesto que no hay consenso en la literatura sobre el valor exacto de estos parmetros (en
general, se supone que estar en el rango de 5 a 10 - vase Anderson y van Wincoop, 2004),
puede ser menos controversial para observar los cambios del comercio costos en el tiempo
que - cambios en la elasticidad de diferencia - no se ven afectados por el nivel de la
elasticidad.
La dificultad en el clculo de la ecuacin (3.15) es conseguir cifras de comercio intra-
nacional. Un enfoque consiste en estimar estas cifras como la diferencia entre la produccin
y las exportaciones (ver Wei, 2006 y Novy, 2009). El uso del PIB en vez de los datos de
produccin tiende a exagerar el comercio intra-nacional, y por lo tanto el comercio los
costos, debido a que una parte cada vez mayor del PIB es el de servicios - en gran parte no
transable.
Bajo el supuesto especfico de que los costos comerciales nacionales son cero y los costes
comerciales bilaterales son simtricas (como implica tomar la media geomtrica como
medida de los costos comerciales bilaterales), tambin es posible descomponer los costos
del comercio en general (como se calcula a partir de la ecuacin (3.15)) en sus diversos
componentes del coste por asumiendo una funcin de coste comercio arbitraria, tal como
por ejemplo el log-lineal

La endogeneidad
Un problema de la endogeneidad se presenta a menudo en modelos de gravedad cuando se
estima el impacto de las polticas comerciales. El ejemplo tpico es que los acuerdos
comerciales regionales (ACR) es improbable que sean puramente exgeno: Los pases son
propensos a formar acuerdos comerciales regionales con los socios con los que ya
comercian mucho (despus de la "socios comerciales naturales" hiptesis). Si este es el
caso, el maniqu de RTA en el lado derecho de la ecuacin de gravedad se correlaciona con
el trmino de error porque las caractersticas no observadas de algunos pares de pases
explican por qu comercian mucho y al mismo tiempo hacen que sea ms probable que
formara un ACR. Causalidad inversa aparte, las cuestiones de endogeneidad pueden surgir
a causa de sesgo de variable omitida. Es decir, es posible que los acuerdos comerciales
regionales firmados por los pases que tienen otras caractersticas omitidas en la regresin
(relacin pacfica, origen jurdico comn, etc) que facilitan el comercio.
No hay una solucin fcil para el problema de la endogeneidad de la RTA. En un panel de
la utilizacin de (pares de pases) de efectos fijos puede ayudar a superar parte del
problema de endogeneidad debido al sesgo de variable omitida, aunque variables omitidas
variables en el tiempo siguen siendo un problema.
En general, a uno le gustara utilizar una variable instrumental (IV) enfoque. El problema
habitual con las tcnicas IV es encontrar los instrumentos que estn en correspondencia con
el maniqu de la PTA, pero no con el comercio. No hay, por desgracia, hay una solucin
perfecta a este problema. Una tcnica de variables instrumentales desarrollado por
Hausman y Taylor (1981) se puede utilizar; Alternativamente, se puede usar el Mtodo
Generalizado de Momentos (GMM) estimacin, en particular, GMM sistema en el que se
utilizan niveles rezagados como instrumentos de las diferencias actuales y viceversa.
Estimaciones GMM son, sin embargo, por lo general sensible al nmero de retardos
utilizados.
Alternativamente, la endogeneidad puede dirigirse al tratar de identificar un experimento
natural. Por ejemplo, Frankel (2010) utiliza el caso de los 14 pases de la CFA como un
experimento natural para estudiar el impacto de una unin monetaria en el comercio.
Utilizando datos a nivel de empresa, se puede querer eliminar las grandes empresas y
estudiar el impacto de un acuerdo comercial regional en el comercio de las pequeas
empresas, como la entrada en un ACR es probable que sea exgeno al comercio de las
pequeas empresas. Otra forma sera la de observar el impacto de los acuerdos comerciales
regionales en el margen extensivo del comercio.
Un anlisis reciente de los efectos del TLC en el comercio ha estado utilizando no
paramtricas (documentos) tcnicas economtricas (Baier y Bergstrand, 2006). Otros
estudios han utilizado modelos probit para estimar la probabilidad de que un ACR se forma
entre dos pases; estos modelos utilizan determinantes economa econmicos y polticos de
los acuerdos comerciales regionales (por ejemplo, Mansfield y Reinhardt, 2003; Baier y
Bergstrand, 2004; Mansfield et al, 2008.). Sin embargo, estos enfoques resuelven
principalmente por el sesgo de seleccin en lugar de la endogeneidad.

Orgenes de datos
La estimacin de una ecuacin de gravedad requiere de datos sobre el comercio bilateral,
los PIB, las distancias, los aranceles y posiblemente otros determinantes del comercio
bilateral, incluyendo la contigidad (frontera comn), el lenguaje comn, los lazos
coloniales, tipos de cambio y as sucesivamente. Hay una gran cantidad de bases de datos a
partir del cual el investigador puede recurrir para estas variables.
Como se discuti en el Captulo 1, los flujos comerciales bilaterales se encuentran en
DOTS del FMI, en COMTRADE, en BACI o de comercio del Banco Mundial, la
produccin y la base de datos Proteccin por Nicita y Olarreaga.14 En un modelo de
gravedad, los flujos comerciales se expresan tpicamente en actuales precios internacionales
(dlares) y las estadsticas de importacin son generalmente preferidos para exportar
estadsticas. Fuentes de datos sobre tarifas incluyen TRENES, el BID y de datos sobre las
BNA CTS.15 se pueden encontrar en los trenes y Kee, Nicita y Olarreaga.16
PIB en dlares corrientes, convertidos al tipo de cambio actual, se pueden encontrar en las
Estadsticas Financieras Internacionales del FMI (IFS) y en los Indicadores de Desarrollo
Mundial del Banco Mundial (WDI, disponible en lnea), junto con una gran cantidad de
otros indicadores. Otros datos relevantes tambin se pueden encontrar en las Penn World
Tables (PWT), 17 que actualmente incluyen series de tiempo, tales como:

- poblacin
- tasas del PIB real per cpita, en dlares constantes y relativos a los EE.UU. en PPA,
y el crecimiento
- los tipos de cambio
- descomposiciones de gasto nacional (consumo, inversin y gasto pblico, con los
ndices de precios para cada uno)
- apertura (a precios corrientes y constantes)
- ratio of GNP to GDP
- ahorro corriente.

La construccin de una base de datos y la estimacin de un modelo de gravedad
La estimacin de una ecuacin de gravedad requiere de una inversin inicial importante en
la recoleccin y organizacin de los datos de los datos. Una de las razones es que la
estimacin de un modelo de gravedad tpicamente implica una gran base de datos. Esto
tiene una ventaja y un inconveniente. La ventaja es que con una muestra grande, la
estimacin es tpicamente precisa y estable. El inconveniente es que las grandes muestras
son engorrosos para trabajar y utilizar el poder de computacin.
El gran tamao de la base de datos propia de un modelo de gravedad se debe al principio
bsico de que incluso si el investigador est interesado solamente en los factores que
influyen en una relacin de negociacin en particular - por ejemplo, si la creacin de una
determinada zona de libre comercio ha desviado el comercio a partir de una determinado
pas - el efecto debe medirse sobre la base de una ecuacin de gravedad estimada para todos
los pases, no slo de los pases involucrados. Adems, las ecuaciones de gravedad se
pueden estimar, ya sea para las secciones transversales o paneles de los pases. En el primer
caso, la unidad de observacin es un par de los pases; por lo que con los pases n hay n (n-
1) observaciones. En el segundo caso, la unidad de observacin es un par de los pases en
un ao, por lo que hay Tn (n-1) observaciones con T es el nmero de perodos de tiempo
cubierto por el panel. Por lo tanto el tamao de la muestra en una ecuacin de gravedad es
normalmente muy grande (en un grupo de 100 pases en ms de 10 perodos de tiempo, hay
100.000 observaciones) .24 Sin embargo, siempre se debe preferir posibles paneles.

Otra dificultad relacionada con la construccin de una base de datos para un modelo de
gravedad es que los datos de una variedad de diferentes fuentes de datos (vase la
subseccin B.4) tienen que fusionarse en una sola base de datos. Puesto que los datos
pueden estar disponibles en diferentes formatos o clasificaciones, el investigador tiene que
invertir algo de tiempo en la organizacin de esta informacin. Esta seccin le ayuda a
resolver algunos de los problemas que puedan surgir en este proceso.
Como un ejemplo de los pasos tpicos necesarios para construir una base de datos para la
estimacin de un modelo de gravedad, como se describe aqu el caso simple de un modelo
de gravedad estndar estimada en los datos agregados a nivel de pas y aumentada con un
maniqu que denota pertenencia a la OMC (vase Rose , 2004). Para este propsito se
extrae los datos en bruto para el comercio bilateral para el perodo 1990-2005 de la
COMTRADE, los datos del PIB para el mismo perodo de tiempo a partir de los
Indicadores de Desarrollo Mundial del Banco Mundial, el conjunto de covariables
bilaterales (distancia, lengua comn, en la frontera y as on) desde el sitio web CEPII y
obtener informacin sobre el ingreso al GATT / OMC desde el sitio web de la OMC. Los
archivos de hacer nos referiremos en este apartado se proporcionan en la carpeta "Chapter3
\ Applications \ 1_Building una base de datos y la estimacin de un modelo de gravedad".

Medir el efecto de las BNA
Como se muestra en el apartado B.3, los modelos de gravedad se pueden utilizar para
recuperar el equivalente arancelario de las barreras no arancelarias. En esta aplicacin se
estudiar el caso de la Unin Europea (UE) Rgimen de pltanos como un ejemplo de un
rgimen especial que combina los aranceles y cuotas. Mientras que los argumentos tericos
se han presentado para un caso general, en la prctica, la literatura econmica en general
asume los costos del comercio simtricas, costes comerciales domsticos cero y que los
costos del comercio son de la forma especificada en la ecuacin (3.6) para la estimacin de
los equivalentes arancelarios. Esta aplicacin retendr estos supuestos. Datos y hacer
archivos se pueden encontrar en la carpeta "Chapter3 \ Aplicaciones \ 2_Measuring el
efecto de los obstculos no arancelarios".
Vamos ijt y Qijt ser respectivamente todos los aranceles y cuotas impuestas por j en i en el
sector de que se trate (en este caso el banano) en el tiempo t, y otras variables a ser como
antes. En su formulacin general, una ecuacin de gravedad estimada a nivel sectorial se ve
as:


lnXijt = 0 + 1ln(1+ijt )+ 2 lnQijt + 3 lnGDPit
T +4lnGDPjt +5lndistij +6Ii +7Ij +7+17I17 +uijt

Tenga en cuenta que 1 ha sido aadido a la tarifa, ya que, la ecuacin est en los registros,
aranceles cero sera enviar el registro a menos infinito mientras que ln (1) = 0.

Tabla 3.2 da resultados de la regresin de una ecuacin de gravedad estimada para el
comercio de banano a nivel mundial durante 1989-2004. En particular, los resultados de la
regresin se presentan para el caso en que el exportador y el importador de los tipos de
cambio. El maniqu para el Acuerdo Marco y de los pases ACP se incluyen como variables
de control para tener en cuenta el rgimen preferencial de estos pases. Observe primero
que, como de costumbre, los encabezados de fila indican el nombre de la variable
explicativa. As, por ejemplo, el nmero de -1.150 que aparece en la columna 1 y en el
mercado de fila "ln (1 +). aplicado "es el valor estimado para los 1 coeficiente en la
ecuacin anterior y da una aproximacin de la elasticidad precio de la demanda de los
pases importadores de pltanos, que se estima" en promedio "para todos los aos y
pases.28 Con suficientemente muchos pases, y no la produccin nacional en los pases
importadores, que tambin es la elasticidad de sustitucin.
La elasticidad del comercio del banano flujos relacionados con la distancia es cercana a la
unidad, como en la mayora de las ecuaciones de gravedad (sin embargo, el presente
ejercicio no se puede comparar directamente a este respecto con las estimaciones de
gravedad estndar, ya que se trata de un nico producto con el transporte especial). La
elasticidad con respecto al PIB del pas importador puede tomarse como una aproximacin
de la elasticidad-ingreso del consumo de banano (ya que no hay produccin nacional en la
mayora de los pases importadores) y es menor que la unidad (entre 0,72 y 0,84
dependiendo del mtodo de estimacin ). Esta es probablemente una ligera subestimacin,
ya que la participacin de los pltanos en el presupuesto familiar tiende a aumentar con el
ingreso (los pltanos son un "lujo").
Las tasas de cambio son significativas y con el signo esperado para los pases exportadores
(las exportaciones de banano suben cuando la moneda del pas exportador se deprecia vis-
a-vis el dlar), pero no para los pases importadores. Con la excepcin del maniqu Acuerdo
Marco, las variables de rgimen especial son altamente significativos y con el signo
esperado.
Ahora podemos utilizar estas estimaciones para recuperar el arancel equivalente de la
cuota. Vamos a usar sombreros sobre las variables de los coeficientes estimados y los
valores pronosticados de comercio. Etiquetado Z ij la
Nuevo Testamento
variables explicativas distintas de la cuota y amontone juntos los otros coeficientes de 0 a
5, tenemos


lnXijt = n=2nZijnt +2Qijt