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Noviembre de 2006
Contenido
3. Retos y Problemática
5. Resultados de la estrategia
2
Contenido
3. Retos y Problemática
5. Resultados de la estrategia
3
Pemex: Importancia nacional e internacional
Corporativo
DCA DCO DCF DCIDP
Importación
IMP PMI
Exportación
Gasolinas, diesel
Crudo
Lubricantes y
asfaltos
PR
Combustóleo y
Naftas y Coque
gasolinas
PEP naturales
Etano
Gas natural Amoniaco,
y PGPB Metano PPQ Polietileno,
condensados Aromáticos
Petroquímicos
básicos
Gas natural, Gas L. P.,
Azufre
5
Petróleos Mexicanos: Estructura 20061
(Miles de millones de pesos)
Ventas totales 1,092
Utilidad de operación 633
Contribución fiscal 2 588 PEMEX
Utilidad neta 45
Plazas totales3 148,190
Corporativo
DCIDP
DCF DCA DCO
Ingeniería y Desarrollo de
Finanzas Administración Operaciones
Proyectos
3. Retos y Problemática
5. Resultados de la estrategia
7
Situación en 2001
1000 2000
1,138
500 Producción 1000 Producción
sin inversión sin inversión
0 0
00 01 02 03 04 05 06 07 08 00 01 02 03 04 05 06 07 08
Fuentes: Para 2006 cifras estimadas con datos reales al mes de septiembre, octubre-diciembre POT IV de 2006, PEP
Histórico 2000-2005 Gerencia de Planeación Operativa
2007-2012 Portafolio de inversión 147 escenario 3-3 de PEP
Inversión Física
(Miles de millones de dólares)
14.1(E)
PIDIREGAS*
10.9 10.8
Programable Promedio 10.1
2001-2006: 10.1
7.8
7.5
6.9 12.0
80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06E
2,790
Crudo Pesado
1,601
-19%
30,000 -500
'00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 1990 1992 1994 1996 1998 2000** 2002 2004 2006E 2008 2010
1/ Sólo Descubrimientos
Fuente: PEMEX 12
Recurso Prospectivo Identificado
Recursos
Cuenca
Prospectivos
1. Sabinas 0.3
2. Burgos 3.1
3. Tampico-Misantla 1.6
4. Veracruz 0.8
5. Sureste 17.7
Crudo y Rendimiento
Proceso de crudo en el SNR Elaboración de productos seleccionados - SNR
Mbd Mbd
• En refinación, las
reconfiguraciones de 100% = 1,227 1,293 100% = 1,133 1,183
Cadereyta y Madero Gasolinas 33 38
permitieron incrementar Ligero 64 58
el proceso de crudo Destilados
30
pesado en el SNR y intermedios 34
aumentar la producción
Pesado 36 42 Combustóleo 37
de productos de alto 28
valor
2000 2006 2000 2006
• En gas, se incrementó
significativamente la
oferta en los últimos Gas Petroquímica
años y se realizaron
inversiones en capacidad Producción de gas seco Producción a ventas de petroquímicos
MMpcd Mta
de procesamiento de gas
en las Criogénicas I, II, III 4,674 8,309
y IV del CPG Burgos.
3,653
• En petroquímica, Pemex 3,357
ha enfocado su 3,167
participación en las
cadenas más rentables y
ha integrado sus filiales
2000 2006 1996 2000 2006
14
Seguridad y protección ambiental
Acumulado
Mensual 2006
Índice de
frecuencia 1.5
global Pemex 1.06 0.97 0.88
0.64 0.67 0.59 0.59 0.60 0.73
0.48
'04 '05 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep
51
Índice de
gravedad 143 117
global Pemex 54 65 60 55 53 43 47 42 42
'04 '05 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep
15
Situación Financiera: Ingresos y aportaciones
Ingresos*
(miles de millones de pesos de 2006)
1,053
895
802
697 427
609 585 566 328
280
Ventas 214
191 152 156
Externas 626
434 482 522 567
418 410
Ventas
Internas
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006E
CFE * 183 18 5
Wal-Mart
de México
164 15 10
Telmex 162 73 28
Cemex 162 38 23
FEMSA 105 21 8
59.3
55.3
49.3
38.3
34.9
27.1 24.5
20.1
12.1
400
350
300
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006E
250
200
Capital y pasivo total 150
(miles de millones de pesos de 2006) 100
Pasivo
Total 50 3
1,170
968
1,096
100 Otros 0
891 pasivos (2)
691
160 -50
124
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006E
531 108
528 456 Reserva
82 323 385 laboral
77 51 318
177 247
212
Deuda (1) (1) Incluye deuda a corto y largo plazo, venta de cartera y notas a
274 268 362 464 521 551 614 contratistas
(2) Incluye reserva para créditos diversos, impuestos por pagar,
192 150 117 cuentas y gastos acumulados por pagar, proveedores.
51 35 -28 3 Patrimonio 2006E: Estimado de cierre
Fuente: DCF
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006E
19
Contenido
3. Retos y Problemáticas
5. Resultados de la estrategia
20
21
Retos en la producción de crudo – Declinación de Cantarell
2,500
2,000 D ec
lina
c ión
pr ome
1,500 dio
= 14
%
1,000
500
0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Producción 2,108 2,125 2,029 1,795 1,526 1,373 1,200 1,000 820 713 600 531 450
269 153 173 200 180 107 113 69 81
Declinación esperada:
Cantarell Burgos
Cantarell
0 0
2007 2009 2011 2013 2015 2007 2009 2011 2013 2015
33,093 13,325
Aceite
17.1 18.2
15.5 15.0 14.7 14.7 14.7 15.1 16.0
06 07 08 09 10 11 12 13 14 15
26
Infraestructura del Sistema Nacional de Refinación
900 143
= 3. 7% 104
800 Demanda TACC
Reconfiguración
Salamanca
700 272
Nueva Refinería
249 (Tuxpan) y
600 294 Reconfiguración
Salina Cruz
500
Reconfiguración Tula
Producción
400
Reconfiguración Minatitlán
(En ejecución)
300
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Retos Infraestructura de
Retos Calidad de Mercado ilícito de
importación
adicionales
adicionales combustibles combustibles
saturada
27
Pemex Refinación: Perfil de inversiones
• La cartera de inversiones de Pemex Refinación supera los 135 mil millones de pesos y
requiere ejecutarse de manera simultánea en los próximos 6 años.
40
30
Calidad de
Combustibles*
20
Seguridad
10
Mantenimiento
Soporte a la producción
0
2006 1/ 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
*Total Pidiregas - 18 48 45 30 4 2
29
* Incluye demanda CFE y particulares
Petroquímica: Perspectivas de producción
8.1 8.3
6.5
5.8 6.0 5.9 5.9 6.0 5.9
5.2 5.0
4.0 3.6 3.7
3.5 3.4 3.4 3.2 3.2 3.5
3.1
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Desempeño
Desempeño • Rendimientos de los productos de alto valor menores a
operativo
operativo en
en los de la industria (64.5% vs. 73% de la referencia)
Refinación
Refinación
• Consumo energético 40% mayor al estándar de la
industria
Pemex ha actualizado el
censo de su red de
ductos, contando con
63,610 Km para el
transporte y distribución
de hidrocarburos, cuya
antigüedad promedio es
de 30 años.
2002 1 100 0 0
2003 2 15,000 0 0
2004 2 31 0 0
Madero
2005 16 2,560 17 6,468
Salamanca
Tula
Minatitlán
Salina Cruz
Derrames
33
Inspección, Rehabilitación y Mantenimiento Integral 2006
Avance Avance
Km Km Defectos Defectos Compro-
Organismo ene-oct ene-oct
Programados Inspeccionados Detectados Eliminados metido (MM$)
(%) (%)
PEP 1,926 315 16 681 340 50 1,915
PGPB 2,313 1,445 62 434 326 75 445
PR 3,346 2,264 68 2,004 1,406 70 480
PPQ 636 157 25 75 9 12 37
Total 8,221 4,181 51 3,194 2,081 65 2,877
34
Comparativo de Fugas
90
86
80 77
´04
70 64 70 ´05
60 59 61 ´06
50 50 52 52
44 45 47
40 40 34
31 32 37
30 32 25 29
25 29 33
29 28
20 24 25
21 22
18 15
10 8
0
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Si bien hay una tendencia en la reducción de las fugas, existen puntos críticos que
atender con altos impactos a la población, medio ambiente y negocio.
35
Gasto en mantenimiento operativo y capitalizable
52,804 54,922
50,327
29,728
25,865
22,897
20,296
36
Oportunidades de mejora operativa
27.8
2.8
2.6
7.1
2.6
2.5
6.3
3.9
247
212
177
144
Condiciones laborales
Derivadas de las revisiones salariales, la concesión de jubilaciones anticipadas y la
aplicación de políticas de incentivo al retiro voluntario.
Causas Efectos actuariales
Causas del
del
crecimiento
crecimiento Impactos por la modificación de hipótesis financieras o biométricas o metodologías
contables.
del
del pasivo
pasivo
Crecimiento natural
laboral
laboral
Reconocimiento de la reducción del plazo de financiación de las obligaciones por el
incremento de edad y antigüedad de los participantes, así como la incorporación de
trabajadores transitorios a la planta con el reconocimiento inicial de su antigüedad
real, y el crecimiento del número de participantes por nuevas contrataciones. 38
Carga fiscal como porcentaje del flujo de efectivo neto
Reino Unido 30
Libia 38
Nigeria Especial 40
Brasil 47
Argentina 48
Estados Unidos, estándar 50
Canadá, Alberta 51
Colombia 57
Estados Unidos, Alaska 58
Egipto Especial 61
Abu Dhabi 66
Algeria 69
India 71
Malasia Especial 72
Katar 74
Noruega 76
Rusia 77
Venezuela 78
Siria 78
Egipto 78
México NRF 90 79 (2006-2010)
Omán 83
Malasia 85
Nigeria 87
México RED* 105
Fuente: Petroconsultants (Fiscal regime analysis, 1998)
* Promedio para el periodo 1995-2004. En 2004 fue de 106%. 39
Efecto de subsidios, precios y tarifas, en la
situación financiera de Pemex
2005
(millones de pesos)
Gas LP 4,674
Tarifas 1,400
Eléctricas CFE
40
Operación de Pemex en un contexto de múltiples
restricciones derivadas de su marco jurídico y régimen fiscal
42
Pemex: Objetivos y líneas de acción 2006 - 2015
Líneas de Acción
Mantener la prioridad en
Seguridad Industrial y
Objetivos Protección Ambiental
Mantener la Plataforma de
producción a costos
I.I. Fortalecimiento
Fortalecimiento operativo
operativo yy financiero
financiero competitivos
de Pemex
de Pemex
Fortalecer la infraestructura
para el suministro eficiente
del mercado
II.
II. Suministro
Suministro de
de petrolíferos
petrolíferos en
en el
el corto
corto
plazo
plazo Maximizar el valor de la
función comercial
Incrementar eficiencia y
III.
III. Suministro
Suministro de
de petrolíferos
petrolíferos en
en el
el mejorar la coordinación
mediano y largo plazo
mediano y largo plazo operativa
Modernizar las relaciones
laborales y fortalecer el
IV.
IV. Niveles
Niveles de
de producción
producción yy reservas
reservas en
en recurso humano
el mediano y largo plazo
el mediano y largo plazo Modernizar la función
Financiera y Administrativa
y promover cambios al
marco jurídico vigente
Implementar un Modelo de
Gestión orientado a
Procesos de Negocio
43
La Estrategia se ha desarrollado con un enfoque hacia la
administración por procesos (SUMA)
primarios/
Procesos
cadenas
Crudo Exploración
Exploración Mercadeo,
Mercadeo,
Transformación
Transformación
yy Ventas
Ventas yy
industrial
industrial
Producción
Producción Distribución
Distribución
Gas
Seguridad,
Seguridad, Salud
Salud yy Protección
Protección Ambiental
Ambiental
Transporte
Transporte de
de Hidrocarburos
Hidrocarburos por
por Ductos
Ductos
Modelo de Mantenimiento
Mantenimiento
procesos para la Recursos
Recursos Humanos
Humanos yy Relaciones
Relaciones Laborales
Laborales
gestión
Procesos de Soporte
Finanzas
Finanzas
coordinada de
Administración
Administración de
de Proyectos
Proyectos
los Organismos
Tecnologías
Tecnologías de
de Información
Información
Suministros
Suministros
Planeación
Planeación yy Ejecución
Ejecución
Gestión
Gestión de
de la
la Tecnología
Tecnología
Legal
Legal
Servicios
Servicios Corporativos
Corporativos
44
Requerimientos financieros de la estrategia
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
67.2
58.2 56.0
51.5 50.4
41.4 39.2
38.1 37.0
35.8
15.7 15.7
12.3 12.3
11.2
5.6 6.7
1.1
06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28
1/ Presupuesto de Egresos de la Federación. No incluye registro Pidiregas
2/ Incluye pago de intereses 45
Gestión de la Estrategia Institucional
Estrategia
Institucional y Ámbito Externo
Procesos de
Negocio
2006 – 2015 Cambios externos
necesarios para el éxito
de la estrategia y que
además inciden en su
gestión
Ámbito interno
Implantación de
mecanismos más
eficientes para la
conducción y
coordinación de la
empresa
46
Reformas marco jurídico y régimen fiscal
Impacto Requerimiento
48
Contenido
49
Balanza comercial de Pemex
'06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15
-213 Importaciones
-321
'06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15
* No incluye maquila
50
Resultados financieros 2007-2015
Ingresos, costos y utilidades*
Miles de Millones de pesos
Ingresos 1,092
• Se frenarían las
Costos pérdidas
485 790 acumuladas y se
710
673 660 638 637 633 648 685 empezaría a
377
mejorar el
Impuestos patrimonio a
353 357 461
y tarifas 377 386 381 408 438 partir del ajuste
588 en el régimen
398 fiscal
253 263 222 208 222 227 243 261
Utilidad
neta
• Sin embargo, la
razón deuda a
2006E 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
capital seguirá
Utilidad siendo muy alta
44.8 14.6 67.3 40.2 38.7 42.2 30.0 12.9 3.1 -10.8
neta: debido a que las
inversiones son
Patrimonio (MMM Pesos): financiadas con
3 0 67 107 146 188 218 231 234 223
recursos
Razón deuda total**/patrimonio: externos, por lo
356.6 -2,107.0 13.8 9.1 7.1 5.7 6.0 4.8 4.9 5.2 que se requerirá
capitalizar
Precio mezcla Mexicana de crudo exportación (US$/b) : Pemex en el
53.1 34.9 27.8 27.1 26.0 26.7 27.9 28.7 30.0 31.1 corto plazo
* No incluye Compañías Subsidiarias
51
** Deuda total = Deuda + Reserva para retiro – Cuenta corriente
Síntesis de la Estrategia de Pemex
I. Fortalecimiento II. Suministro de III. Suministro de IV. Niveles de producción
operativo y financiero petrolíferos en el petrolíferos en el y reservas en el
de Pemex corto plazo mediano y largo plazo mediano y largo plazo
• Niveles de producción y • Importación de • Producción de gasolinas • Incorporación de
reservas en el corto plazo gasolinas • Transformación de reservas
principales