Santiago Mario Extensin Porlamar-Genovs Escuela: Ingeniera de Sistema
Depreciacin y anlisis despus de los impuestos
Autor: Jesus Sotillo C.I.: 23.868.277 Ing. de Sistemas
La Depreciacin es la asignacin sistemtica del costo de un activo durante determinado tiempo, para fines de declaracin financiera, fiscal, o ambas. La deducciones por depreciacin se consideran como gastos en las declaraciones de las empresas. As pues, la depreciacin disminuye el ingreso gravable. Si todo lo dems permanece constante, cuanto ms elevado sean los cargos por concepto de depreciacin, menores sern los impuestos. Existen diferentes procedimientos alternativos de depreciacin de activos, los cuales son:
Depreciacin en lnea recta
El modelo en lnea recta es un mtodo de depreciacin utilizado como el estndar de comparacin para la mayora de los dems mtodos. Obtiene su nombre del hecho de que el valor en libros se reduce linealmente en el tiempo puesto que la tasa de depreciacin es la misma cada ao, es 1 sobre el periodo de recuperacin. Por consiguiente, d = 1 / n. La depreciacin anual se determina multiplicando el costo inicial menos el valor de salvamento estimado por la tasa de depreciacin d, que equivale a dividir por el periodo de recuperacin n. En forma de ecuacin queda de la siguiente manera:
Ejemplo. Si un activo tiene un costo inicial de $50 000 con un valor estimado de salvamento de $10 000 despus de 5 aos. a) Calcule la depreciacin anual. Solucin: a) La depreciacin anual queda como sigue:
Depreciacin por el mtodo de la suma de los dgitos de los aos
El mtodo suma de los dgitos de los aos (SDA) es una tcnica clsica de depreciacin acelerada que elimina gran parte de la base durante el primer tercio del periodo de recuperacin. Esta tcnica puede ser puede ser utilizada en los anlisis de ingeniera econmica, especialmente en las cuentas de depreciacin de activos mltiples. La mecnica del mtodo comprende inicialmente encontrar S, la suma de los dgitos del total de aos de 1 hasta el periodo de recuperacin n. El cargo de depreciacin para cualquier ao dado se obtiene multiplicando la base del activo menos cualquier valor de salvamento (B - VS) por la razn del nmero de aos restantes en el periodo de recuperacin sobre la suma de los dgitos de total de aos, S. Dt = (aos depreciables restantes / suma de los dgitos del total de aos) (base -valor de salvamento) = (n - t + 1)/S (B - VS)
Donde S es la suma de los dgitos del total de aos 1 hasta n. S =j=(n(n + 1))/2
El valor en libros para un ao t se calcula como: VLt = B - (t(n-t/2+0.5)/S) (B- VS)
La tasa de depreciacin dt, que disminuye cada ao para el mtodo SDA, sigue el multiplicador en la ecuacin: dt = n - t + 1 / S
Depreciacin por el mtodo del saldo decreciente y saldo doblemente decreciente.
Depreciacin por el Mtodo de Saldo Decreciente En el mtodo se supone que la depreciacin para cualquier ao depende de un porcentaje fijo que llamaremos factor, que se aplica al valor en libros que el activo tenga al inicio del periodo, es decir, el valor en libros con que el activo termine el periodo anterior, para lo cual se determina la siguiente expresin que nos permite determinar la depreciacin por este mtodo considerando que en cada ao el costo de la depreciacin es mayor en el primer ao y decrece en cada ao sucesivo.
La depreciacin tiene un efecto directo en la utilidad de la empresa, de lo cual podemos concluir que entre ms se utilicen los activos, estos ms generan ingresos , pero al tiempo ms se desgastan, lo que implica un mayor gasto por depreciacin, que a la vez disminuye el resultado final que es la utilidad.
ANLISIS DESPUS DE IMPUESTOS El realizar un estudio econmico sin tener en cuenta los efectos de impuestos en los ingresos de las organizaciones, puede resultar engaoso, porque los impuestos pueden hacer cambiar la decisin tomada antes de impuestos. La consideracin de impuestos en los estudios econmicos es un factor decisivo en las elecciones de proyectos de inversin, pues se evita el aceptar proyectos cuyos rendimientos despus de aplicar los impuestos son mediocres.
Definiciones tributarias. La muerte y los impuestos son inevitables " (Richard Halliburton). Hay impuestos federales y estatales que gravan la renta, la propiedad, y/o lastr ansacciones. La transferencia de riqueza mediante el mecanismo impositivo es una preocupacin importante de los gobiernos, y el pago de estos impuestos es una preocupacin mayor de los que producen ingresos. Los impuestos establecen cargas sobre las utilidades que tienen como resultado una reduccin en su magnitud. Los impuestos sobre la renta constituyen simplemente, en relacin con los estudios de ingeniera econmica, otra clase de gastos, pero que requiere un tratamiento especial. Se describen a continuacin los tipos principales de impuestos y su relevancia en cuanto a los estudios de ingeniera econmica.
Impuestos sobre la renta: Son los que se cargan a los ingresos de las personas fsicas o a empresas, con tasas que van en aumento segn crecen los ingresos. stos se basan en los ingresos netos despus de efectuar las deducciones permitidas. Los ingresos incluyen las ventas de mercancas y servicios al cliente, los dividendosque se reciben por las acciones, las regalas y otras ganancias que s eanconsecuencia de la posesin de capital o de propiedades. Las deducciones abarcan gran variedad de gastos, en los que incurre durante la produccin de los ingresos, sueldos, salarios, prestaciones, materiales etc. tambin son deducibles en ocasiones, las prdidas sufridas por incendios, robo, depreciacin etc. Impuestos sobre propiedad: son los cargados sobre terrenos, edificios maquinaria y equipo, inventarios, etc. La cantidad de impuestos es funcin del valor estimado de los activos y la tasa impositiva. Los impuestos sobre la propiedad no son habitualmente un factor significativo en un estudio de ingeniera econmica en comparacin con los impuestos sobre la renta. Impuestos sobre el consumo: son los que gravan la produccin de ciertos productostales como el tabaco y el alcohol, y rara vez afectan las comparacion es econmicas. Renta bruta, incluye el total de ingresos provenientes de fuentes que generan rentas. Gastos: son todos los costos en que se incurren mientras se hace una transaccin comercial. Renta gravable: Es la cantidad remanente sobre la cual debern pagarse los impuestos, su clculo es como sigue: Renta gravable = Renta bruta - gastos - depreciacin