Curso para profesionales: Evaluacin econmica de proyectos

Docente: Lic. Msc. Franz Quiroz

Ao
(=)

100 Ingresos

(+)

110 Ingresos por ventas

(+)

120 Venta de activos

(+)

130 Otros ingresos

(=)

200 Costos

(-)

210 Costos de operacin

(-)

220 Depreciaciones

(-)

230 Amortizaciones

(-)

240 Valor en libro (o contable)

(-)

250 Costos financieros (intereses)

(=)

300 Utilidad gravable (100 - 200)

(-)

400 IUE (25% de 300)

(=)

500 Utilidad Neta (300-400)

(+)

220 Depreciaciones

(+)

230 Amortizaciones

(+)

240 Valor en libro (o contable)

(-)

600 Inversion inicial (Fija + Diferida)

(-)

700 Inversin de reemplazo

(-)

800 Inversin de ampliacin

(-)

900 Capital de trabajo

(+)

1000 Prstamo

(-)

1100 Amortizacin de la deuda

(+)

1200 Valor residual

(=) FLUJO NETO

TEMPLATE FLUJO DE CAJA

10

CAAMA SRL

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

Curso de Verano: Evaluacin de Proyectos

Docente: Franz Quiroz
Flujo de caja del proyecto - Ejercicio 1 del tema 3 Anlisis Econmico y Financiero

(=)
(+)
(+)
(+)
(=)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(=)
(-)
(=)
(+)
(+)
(+)
(-)
(-)
(-)
(-)
(+)
(-)
(+)
(=)

Ao
100 Ingresos
110 Ingresos por ventas
120 Venta de activos
130 Otros ingresos
200 Costos
210 Costos de operacin
220 Depreciaciones
230 Amortizaciones
240 Valor en libro (o contable)
250 Costos financieros (intereses)
300 Utilidad gravable (100 - 200)
400 IUE (25% de 300)
500 Utilidad Neta (300-400)
220 Depreciaciones
230 Amortizaciones
240 Valor en libro (o contable)
600 Inversion inicial (Fija + Diferida)
700 Inversin de reemplazo
800 Inversin de ampliacin
900 Capital de trabajo
1000 Prstamo
1100 Amortizacin de la deuda
1200 Valor residual
FLUJO NETO

575,000
575,000

575,000
575,000

575,000
575,000

1,050,000
1,050,000

1,200,000
1,050,000
150,000

716,571
338,000
350,000
28,571

716,571
338,000
350,000
28,571

716,571
338,000
350,000
28,571

830,571
452,000
350,000
28,571

980,571
452,000
350,000
28,571
150,000

0
0
0

-141,571
0
-141,571
350,000
28,571

-141,571
0
-141,571
350,000
28,571

-141,571
0
-141,571
350,000
28,571

219,429
54,857
164,571
350,000
28,571

219,429
54,857
164,571
350,000
28,571
150,000

-4,950,000
750,000
-56,333

-5,006,333

237,000

237,000

237,000

543,143

-56,857

Curso de Verano: Evaluacin de Proyectos

Docente: Franz Quiroz

10

1,050,000
1,050,000

1,050,000
1,050,000

1,197,000
1,197,000

1,197,000
1,197,000

1,197,000
1,197,000

830,571
452,000
350,000
28,571

830,571
452,000
350,000
28,571

837,280
487,280
350,000

837,280
487,280
350,000

837,280
487,280
350,000

219,429
54,857
164,571
350,000
28,571

219,429
54,857
164,571
350,000
28,571

359,720
89,930
269,790
350,000

359,720
89,930
269,790
350,000

359,720
89,930
269,790
350,000

543,143

543,143

619,790

619,790

2,450,000
3,069,790

Curso de Verano: Evaluacin de Proyectos

Docente: Franz Quiroz
Flujo de caja del inversionista - Ejercicio 1 del tema 3 Anlisis Econmico y Financiero

(=)
(+)
(+)
(+)
(=)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(=)
(-)
(=)
(+)
(+)
(+)
(-)
(-)
(-)
(-)
(+)
(-)
(+)
(=)

Ao
100 Ingresos
110 Ingresos por ventas
120 Venta de activos
130 Otros ingresos
200 Costos
210 Costos de operacin
220 Depreciaciones
230 Amortizaciones
240 Valor en libro (o contable)
250 Costos financieros (intereses)
300 Utilidad gravable (100 - 200)
400 IUE (25% de 300)
500 Utilidad Neta (300-400)
220 Depreciaciones
230 Amortizaciones
240 Valor en libro (o contable)
600 Inversion inicial (Fija + Diferida)
700 Inversin de reemplazo
800 Inversin de ampliacin
900 Capital de trabajo
1000 Prstamo
1100 Amortizacin de la deuda
1200 Valor residual
FLUJO NETO

575,000
575,000

575,000
575,000

575,000
575,000

1,050,000
1,050,000

1,200,000
1,050,000
150,000

802,071
338,000
350,000
28,571

789,857
338,000
350,000
28,571

777,643
338,000
350,000
28,571

879,429
452,000
350,000
28,571

85,500
-227,071
0
-227,071
350,000
28,571

73,286
-214,857
0
-214,857
350,000
28,571

61,071
-202,643
0
-202,643
350,000
28,571

48,857
170,571
42,643
127,929
350,000
28,571

1,017,214
452,000
350,000
28,571
150,000
36,643
182,786
45,696
137,089
350,000
28,571
150,000

0
0
0

-3,050,000
750,000
-56,333
1,900,000

-1,206,333

271,429

271,429

271,429

271,429

271,429

-119,929

-107,714

-95,500

235,071

-355,768

Curso de Verano: Evaluacin de Proyectos

Docente: Franz Quiroz

10

1,050,000
1,050,000

1,050,000
1,050,000

1,197,000
1,197,000

1,197,000
1,197,000

1,197,000
1,197,000

855,000
452,000
350,000
28,571

842,786
452,000
350,000
28,571

837,280
487,280
350,000

837,280
487,280
350,000

837,280
487,280
350,000

24,429
195,000
48,750
146,250
350,000
28,571

12,214
207,214
51,804
155,411
350,000
28,571

359,720
89,930
269,790
350,000

359,720
89,930
269,790
350,000

359,720
89,930
269,790
350,000

271,429

271,429

253,393

262,554

619,790

619,790

2,450,000
3,069,790

Curso de Verano: Evaluacin de Proyectos

Docente: Franz Quiroz
Flujo de caja del proyecto - Ejercicio 2 del tema 3 Anlisis Econmico y Financiero
Anlisis de la rentabilidad de la alternativa tecnolgica
Ao
(=)
100 Ingresos
(+)
110 Ingresos por ventas
(+)
120 Venta de activos
(+)
130 Otros ingresos
(=)
200 Costos
(-)
210 Costos de operacin
(-)
220 Depreciaciones
(-)
230 Amortizaciones
(-)
240 Valor en libro (o contable)
(-)
250 Costos financieros (intereses)
(=)
300 Utilidad gravable (100 - 200)
(-)
400 IUE (25% de 300)
(=)
500 Utilidad Neta (300-400)
(+)
220 Depreciaciones
(+)
230 Amortizaciones
(+)
240 Valor en libro (o contable)
(-)
600 Inversion inicial (Fija + Diferida)
(-)
700 Inversin de reemplazo
(-)
800 Inversin de ampliacin
(-)
900 Capital de trabajo
(+) 1000 Prstamo
(-) 1100 Amortizacin de la deuda
(+) 1200 Valor de desecho
(=) FLUJO NETO

575,000
575,000

575,000
575,000

1,761,500
575,000
1,186,500

1,050,000
1,050,000

1,200,000
1,050,000
150,000

716,571
338,000
350,000
28,571

716,571
338,000
350,000
28,571

1,766,571
338,000
350,000
28,571
1,050,000

865,371
386,800
450,000
28,571

1,015,371
386,800
450,000
28,571
150,000

0
0
0

-141,571
0
-141,571
350,000
28,571

-141,571
0
-141,571
350,000
28,571

-5,071
0
-5,071
350,000
28,571
1,050,000

184,629
46,157
138,471
450,000
28,571

184,629
46,157
138,471
450,000
28,571
150,000

4,950,000
2,500,000

750,000

56,333

-5,006,333

237,000

237,000 -1,076,500

617,043

17,043

Curso de Verano: Evaluacin de Proyectos

Docente: Franz Quiroz

10

1,050,000
1,050,000

1,050,000
1,050,000

1,197,000
1,197,000

1,364,580
1,364,580

1,555,621
1,555,621

865,371
386,800
450,000
28,571

865,371
386,800
450,000
28,571

868,552
418,552
450,000

908,771
458,771
450,000

950,599
500,599
450,000

184,629
46,157
138,471
450,000
28,571

184,629
46,157
138,471
450,000
28,571

328,448
82,112
246,336
450,000

455,809
113,952
341,857
450,000

605,022
151,256
453,767
450,000

791,857

950,000
1,853,767

617,043

617,043

696,336

Curso de Verano: Evaluacin de Proyectos

Docente: Franz Quiroz
Flujo de caja del proyecto - Ejercicio 2 del tema Financiamiento y flujos de caja
Comparacion de Flujos de Caja (Con Proyecto y sin Proyecto)
Ao
Sin Proyecto
Con Proyecto

FLUJO NETO
FLUJO NETO

-5,006,333
-5,006,333

237,000
237,000

237,000
237,000

237,000
-1,076,500

543,143
592,043

-56,857
-7,957

543,143
592,043

Curso de Verano: Evaluacin de Proyectos

Docente: Franz Quiroz

10

543,143
592,043

619,790
671,336

715,311
766,857

1,774,204
1,828,767