Rapport Annuel BCP 2005

SIEGE SOCIAL DE LA BANQUE CENTRALE POPULAIRE
101, BOULEVARD ZERKTOUNI - B.P. : 10 622 - 21100 CASABLANCA - MAROC

TEL. : (212) 22 20 25 33 - 22 22 41 11 - 22 22 25 89 - Fax : (212) 22 22 26 99 - 22 20 93 40
TELEX : BANCEPO 21 723 / 23 078
http://www.chaabinet.com
SA MAJESTE MOHAMMED VI, ROI DU MAROC, QUE DIEU LE GLORIFIE
7 6
7 6
Mot du Prsident
Chiffres clefs
Prsentation du Groupe
Mobilisation de lpargne
Financement de lconomie
Activits de March
Le Groupe et ses parties prenantes
Le Groupe et ses socitaires
Lactionnariat de la BCP
Responsabilit Sociale
Le Dveloppement des Ressources Humaines
Le Dveloppement Humain
Perspectives de Dveloppement
Perspectives de Dveloppement
Chantier Structurant
Donnes Comptables et Financires
Crdit Populaire du Maroc
Banque Centrale Populaire
Principaux rsultats des Banques Populaires Rgionales
Etats de Synthse
Comptes Consolids
Etats de Synthse du Groupe Banques Populaires
Etats de Synthse de la Banque Centrale Populaire
Comptes Sociaux
Etats de Synthse du Crdit Populaire du Maroc
Etats de Synthse de la Banque Centrale Populaire
SOMMAIRE
9
10
14
22
30
40
48
54
62
69

77

Notre Groupe sinscrit volontairement dans une

dmarche o citoyennet rime avec performance, donnant
par la mme, un contenu tangible notre philosophie :
Entreprendre pour le bien commun
9 8

9 8
Lanne 2005 aura t, sans nul doute, lanne o les chantiers structurants, entams depuis la
promulgation de la loi 12/96 portant rforme du Crdit Populaire du Maroc, ont commenc porter
leurs fruits, tant en termes de gouvernance quen termes de performances commerciales et nancires.
Le parachvement de la rforme institutionnelle, llargissement de lautonomie des Banques Populaires
Rgionales et le renforcement de leur vocation rgionale, le repositionnement de la Banque Centrale
Populaire, lorganisation et la dynamisation des synergies intra-Groupe, lamlioration continue des
comptences de nos ressources humaines constituent, aujourdhui, des acquis indniables qui ne
peuvent que renforcer lancrage de la culture de la performance au sein de notre Groupe.
Quil sagisse de la mobilisation de lpargne, des crdits lconomie ou de leffort de bancarisation,
lvolution de nos indicateurs, durant lanne 2005, traduit notre engagement tre un acteur majeur
dans limpulsion de la croissance conomique de notre pays et le bien tre de notre large base de
clientle.
Nos indicateurs de rsultat, dont lvolution est fort satisfaisante, confortent notre assise nancire nous
permettant ainsi dintensier notre intervention, tout en veillant aux renforcement des fondamentaux
de notre Institution.
Par ailleurs, le Groupe poursuit son engagement effectif au prot du dveloppement humain,
particulirement travers sa Fondation pour le micro-crdit qui enregistre, aujourdhui, des rsultats
remarquables dans la lutte contre la prcarit, et la Fondation pour la Cration dEntreprises dont
lactivit sest tendue toutes les rgions du Royaume pour le dveloppement de la culture
entrepreneuriale, notamment auprs des jeunes.
Ainsi, notre Groupe sinscrit volontairement dans une dmarche o citoyennet rime avec performance,
donnant, par l mme, un contenu tangible notre philosophie Entreprendre pour le bien commun.
Ces performances, nous les devons, en premier lieu, la conance de nos 2.260.725 clients, de nos
465.958 socitaires et de nos actionnaires qui partagent nos valeurs fondatrices, mais galement
nos ressources humaines dont lengagement pour notre projet dentreprise a t dterminant dans la
ralisation des objectifs que nous nous sommes xs.
Si ces ralisations nous confortent tous dans nos choix, elles nous imposent galement un effort
soutenu et permanent an que la dynamique, dont nous avons mis en place, ensemble, les jalons,
puisse tre renforce et prennise.
Noureddine OMARY
MOT DU PRESIDENT
CHIFFRES CLES
RESULTATS ET CHIFFRES CLES : Les synergies 2001/2005
Une assise nancire solide (Chiffres part groupe en millions de DHS)
13 12
Une forte croissance des revenus et de la rentabilit
(chiffres part groupe en millions de DH)
Total bilan
+44,6%
Fonds Propres
+48,1%
2001 2004 2005 2001 2004 2005
Produit Net Bancaire
+30%
2001 2004 2005
2001 2004 2005
+131,6%
Rsultat Net
2001 2004 2005
Rentabilit Financire
+ 5 Pts
1
0

4
3
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8

1
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51
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1
2
,
3
%
8
,
9
%
1
3
,
9
%
13 12
Une activit commerciale en nette progression
(chiffres CPM en millions de DH)
La coopration, un modle russi
au service du dveloppement conomique
Crdits lconomie
2001 2004 2005
+66,3%
Dpts
2001 2004 2005
Cartes Montiques Rseau dagences
2001 2004 2005
Socitaires
2001 2004 2005
4
3

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1
7
2
9

9
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4
+45,5%
4
8
5
3
8
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3
0
+148
4
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8

4
0
7
4
1
4

2
6
9
4
6
5

9
5
8
+51 689
2001 2004 2005
6
4
5

0
8
3
4
1
8

9
4
8
7
3
6

5
7
9
+75,8%
PRESENTATION
DU GROUPE BANQUES POPULAIRES
CREDIT POPULAIRE DU MAROC
Comit Directeur
Banque Centrale Populaire
Banques Populaires Rgionales (11)
Rseau : 530 agences
Reprsentations lEtranger :
France - Pays Bas - Allemagne - Espagne - Royaume-Uni - Canada - Gibraltar
FILIALES & PARTICIPATIONS AU MAROC
17 16
BANQUES
Medianance
Bank Al Amal
Chaabi International Bank Off-shore
SOCIETES DE FINANCEMENT
Assalaf Chaabi
Chaabi Leasing
Dar-Ad-Damane
GESTION DACTIFS
Al Istitmar Chaabi

SOCIETE DE BOURSE
ICF AL WASSIT
SOCIETES DE PORTEFEUILLE
Socit de Promotion & de Prise de Participation
MOUSSAHAMA - Genex - Socit Maroc
Emirats Arabes Unis De Dveloppement
(SOMED) - Consortium Maroco - Koweitien de
Dveloppement (CMKD)
FONDATIONS BANQUES POPULAIRES
Fondation Banque Populaire Pour le Micro-credit
Fondation Banque Populaire Pour la Creation
Dentreprises
Fondation Banque Populaire Pour lEducation &
la Culture
IMMOBILIER
Essoukna Espace Porte Danfa
Sonadac Siba Al Boughaz Immobiliere
Immobilire Interbancaire Diverses SCI

ASSURANCES
Maroc Assistance Internationale
Smaex
Acmar
AUTRES SERVICES
Chaabi Location Longue Dure - Firogest
Maroc Telecommerce Centre Monetique
Interbancaire Recours Maroclear ADM
Chaabi Doc Net Moroccan Infromation
Socit Marocaine Des Magasins Gnraux
Technopark Company.
BANQUES
Banque Chaabi du Maroc (France & Belgique)
Banque Populaire Maroco-Centrafricaine
Banque Populaire Maroco- Guinenne
Banque De Dveloppement du Mali
Afreximbank (Caire - Egypte)
Banque Populaire Invest Consult ( Vienne Autriche )
SERVICES
SWIFT
AFSCO (Arab Financial Services Company)
Assarf Chaabi
ATFP (Arab Trade Financing Program)
FILIALES & PARTICIPATIONS A lETRANGER
COMIT DIRECTEUR DU CRDIT POPULAIRE DU MAROC
Le Comit Directeur est linstance suprme du Crdit Populaire du Maroc exerant exclusivement
la tutelle sur les diffrents organismes du CPM.
Le Comit Directeur, mis en place, le 18 janvier 2005, comprend les 10 membres suivants :
M. Noureddine OMARY Prsident

M. Abdeltif LOUDYI Secrtaire Gnral du Ministre des Finances et de la Privatisation

M. Zouhair CHORFI Directeur du Trsor et des Finances Extrieures au Ministre des
Finances et de la Privatisation

M. Bousselham HILIA Secrtaire Gnral du Dpartement du Commerce et de lIndustrie au
Ministre du Commerce, de lIndustrie et de la Mise niveau de lEconomie

M. Hassan DABZAT Charg de Mission au Ministre Dlgu auprs du Premier Ministre,
charg des Affaires Economiques et Gnrales

M. Ahmed LAMARTI Prsident du Conseil de Surveillance de la Banque Populaire de
FES-TAZA

M. El Mostapha SAJID Prsident du Conseil de Surveillance de la Banque Populaire de
CASABLANCA

M. Abdelhadi BENALLAL Prsident du Conseil de Surveillance de la Banque Populaire de
TANGER-TETOUAN

M. Ahmed ZERKDI Prsident du Conseil de Surveillance de la Banque Populaire de
CENTRE-SUD

M. Driss HOUAT Prsident du Conseil de Surveillance de la Banque Populaire dOUJDA.

Le Comit Directeur est charg de dnir les orientations stratgiques du Crdit Populaire du Maroc,
dexercer un contrle administratif, technique et nancier sur lorganisation et la gestion des
organismes du Crdit Populaire du Maroc, dassurer la reprsentation collective desdits organismes,
de prendre toutes les mesures ncessaires au bon fonctionnement des organismes du CPM, la
sauvegarde de leur quilibre nancier et au redressement ventuel des banques concernes et de
dnir et contrler les rgles de fonctionnement communes au Crdit Populaire du Maroc.
17 16
BANQUE CENTRALE POPULAIRE
La Banque Centrale Populaire (BCP) est un tablissement de crdit sous forme de Socit Anonyme
Conseil dAdministration. Elle est cote en bourse depuis le 8 juillet 2004.
La BCP, qui assure un rle central au sein du groupe, est investie de deux missions principales :
Etablissement de crdit habilit raliser toutes les oprations bancaires,
sans toutefois disposer de rseau propre ;

Organisme central bancaire des BPR.
A ce titre, elle agit notamment en qualit de compensateur central du groupe, coordonne la
politique nancire des BPR, gre leurs liquidits, assure leur renancement et gre les services
dintrt commun pour le compte des organismes du groupe, de mme quelle effectue toute
mission qui lui est cone par le Comit Directeur du Crdit Populaire du Maroc.
Le Conseil dAdministration de la Banque Centrale Populaire
M. Noureddine OMARY Prsident

M. Abdeltif LOUDYI Secrtaire Gnral du Ministre des Finances et de la Privatisation

M. Zouhair CHORFI Directeur du Trsor et des Finances Extrieures au Ministre des
Finances et de la Privatisation

M. Med Rachid EL FIHRI Architecte en chef charg de la Direction des Etablissements Publics,
du partenariat et de lAction Associative au Ministre Dlgu Charg
de lHabitat et de lUrbanisme

M. Bousselham HILIA Secrtaire Gnral du Dpartement du Commerce et de lIndustrie au
Ministre du Commerce, de lIndustrie et de la Mise niveau de lEconomie

M. Hassan DABZAT Charg de Mission au Ministre Dlgu auprs du Premier Ministre,
charg des Affaires Economiques et Gnrales

M. Mustapha BAKKOURY Directeur Gnral de la Caisse de Dpt et de Gestion

M. Ahmed ASSALHY Prsident du Directoire de la Banque Populaire de Rabat-Knitra

M. El Mehdi AMRANI JOUTEY Prsident du Directoire de la Banque Populaire de Marrakech -Beni Mellal

M. Abdelaziz TRACHEN Prsident du Directoire de la Banque Populaire de Mekns
19 18
19 18
PRESIDENT
CPM & BCP
Noureddine OMARY
Directeur Gnral charg
du Cabinet de la Prsidence
Abdellatif EL MORJANI
Inspection Gnrale
Mohamed SAFY
Directeur Gnral Charg
de la coordination des ples
Mohamed BELGHAZI
Audit BCP
Younes OUJEHNA
DGA Ple
Dveloppement
Hassan EL BASRI
ORGANIGRAMME
DE LA BANQUE CENTRALE POPULAIRE
Div. Stratgie et
Contrle de Gestion
Rachid AGOUMI
Div. Marketing
et animation
commerciales
Ladi EL WARDI
Div.
Communication
-----
Div. Des Dlgations
lEtranger
Mustapha KHYAR
Gestion Globale
des Risques
Mohamed Karim MOUNIR
Div. Risk
Management
Mahmoud BENNANI
Div. des Relations
Intitutionnelles
Mokhtar SETTAR
DGA Ple
Organisation et
Syst dInformation
Mohamed BELQZIZ
DGA ple Production
et Comptabilit
El Mostafa BEDDARI
DGA Ple Ressources
Abdellmottalib
El MOHSSINE
DGA Ple Engagement
et Aff. Juridiques
Said LEFOUILI
DGA Ple BCP-Bank
Omar YIDAR
Div. Corporate
Idriss BENNANI
SMIRES
Div. des Fondations
et Participations
Abdeslam TAHRI
JOUTEI
Direction Salle
des Marchs
Mouhssine
CHERKAOUI
Div. Engagement
Ahmed Reda TADILI
Div.Contentieux
Abdou ANDALOUSSI
SEFFAR
Div. des Affaires
Juridiques
Sad BERBALE
Div. des
Ressources
Humaines
Mohamed
BOUHADDIOUI
Div. de la
Logistique
Abdelkrim
BOUACHRINE
Div. de la
production
Mohamed LARBI
REKIOUK
Div. de la
Comptabilit
El Moustapha
El FAIDY
Div. des systmes
dinformation
Hassan DEBBAGH
Div. de
lOrganisation et
de la Qualit
Asma LEBBAR
LAHBABI
BANQUES POPULAIRES REGIONALES
11 banques de forme cooprative Directoire et Conseil de Surveillance, dont le capital
variable est dtenu par plus de 465 958 clients-socitaires :
BPR Prsidents des Directoires

Casablanca Hassan AMAHZOUNE

Centre-Sud Mohamed SRIBI

El Jadida-Sa Noureddine JELLALI

Fs-Taza Zine El Abidine EL JIRARI

Layoune Mahjoub HAYAT

Marrakech-Bni Mellal Mehdi EL AMRANI JOUTEY
Mekns Abedlaziz TRACHEN

Nador-Al Hoceima Mohamed HOUBBANE

Oujda Ahmed BELGACEM

Rabat-Knitra Ahmed ASSALHI

Tanger-Ttouan Farouk BENNANI
Prsidents et Vice-prsidents des Conseils de Surveillance
BPR Prsident Vice-prsident

Casablanca El Mostafa SAJID Meriem BENSALAH CHEKROUN

Centre-Sud Ahmed ZERKDI Abdellah HARGUIL

El Jadida-Sa Jamal BEN RABIA Aziz NADIFI

Fs-Taza Ahmed LAAMARTI El Kebir EL HADAJ

Layoune Haj Brahim AHL HOUMMAD Hassan DERHAM

Marrakech-Bni Mellal Allal YAFIA Abderrahim LAMRAMRI

Mekns Larbi LARAICHI Najib JIRARI

Nador-Al Hoceima Ismael RAISS Mohamed BOUAMARA

Oujda Driss HOUAT Driss HOUAR

Rabat-Knitra Abdelkader SOLO Abdelaziz BENKIRANE

Tanger-Ttouan Abdelhadi BENALLAL Med Larbi BOURAS

20
21
FONDATIONS & FILIALES
FONDATION BANQUE POPULAIRE POUR LE MICRO-CREDIT M. Mustapha BIDOUJ
SECRETAIRE GENERAL

FONDATION BANQUE POPULAIRE POUR LA CREATION DENTREPRISES M. Abdelhak EL MARSLI
SECRETAIRE GENERAL

FONDATION BANQUE POPULAIRE POUR LEDUCATION & LA CULTURE Mme Rachida BENNIS
SECRETAIRE GENERAL
MEDIAFINANCE M. Abdellatif IDMAHAMMA
PRESIDENT DU DIRECTOIRE

ASSALAF CHAABI M. Abdelhad TAZI RIFFI

CHAABI LEASING M. Mohamed AKODAD

ALISTITMAR CHAABI M. Lbachir BENHMADE

ICF AL WASSIT M. Samir KLAOUA

MAROC ASSISTANCE INTERNATIONALE M. Jaafar EL KETTANI

MOUSSAHAMA SOCIETE DE PROMOTION ET DE PRISE DE PARTICIPATION M. Chihab ADLOUNI
DIRECTEUR GENERAL

CHAABI LLD M. Omar FILALI
CIB OFF SHORE M. Abdelhaq EL BASRAOUI
BANQUE CHAABI DU MAROC A PARIS M. Mohamed ALLOUCH
DIRECTEUR GENERAL

BANQUE POPULAIRE MAROCO-GUINEENNE M. Ahmed IRAQI HOUSSEINI
ADMINISTRATEUR DIRECTEUR GENERAL
BANQUE POPULAIRE MAROCO-CENTRAFRICAINE M. Mohamed NAITSSI
ADMINISTRATEUR DIRECTEUR GENERAL
BUREAU DE REPRESENTATION - FRANCE M. Mustapha KHYAR
DIRECTEUR
BUREAU DE REPRESENTATION - CANADA M. Jamal EL OUADIE
RESPONSABLE

BUREAU DE REPRESENTATION - GIBRALTAR M. Abdellatif ABBAD
RESPONSABLE

BUREAU DE REPRESENTATION - GRANDE BRETAGNE M. Mohamed NAJI
RESPONSABLE

BUREAU DE REPRESENTATION - PAYS- BAS M. Abdellatif EL ABDI
RESPONSABLE

FILIALE POUR SERVICES FINANCIERS EN ALLEMAGNE M. Jaafar EL FASSI FIHRI
RESPONSABLE

DESK DE LA BCP A MADRID M. Driss BENTAYEB
RESPONSABLE
REPRESENTANTIONS
A LETRANGER
MOBILISATION DE LEPARGNE
Forte croissance des dpts clients
Premier rseau bancaire de proximit au Maroc, le Groupe Banques Populaires a ralis, en
2005, de bonnes performances commerciales en termes de collecte de dpts et de mobilisation
de lpargne. Il conforte ainsi sa position en la matire avec 98.764 millions de DH de ressources
globales gres et 30% de parts de march par rapport aux banques commerciales. Cette
volution traduit une dynamique de croissance base sur quatre piliers fondamentaux:

Une politique de croissance organique visant dune part, tendre et densier le rseau
dagences bancaires de proximit et dautre part, renforcer son ancrage rgional;
Un dveloppement commercial offensif soutenu par une politique de distribution
qui place la relation client au cur des processus mtier de la banque;
Un engagement pour renforcer ses canaux de distribution alternatifs et industrialiser
ses outils dexploitation et de marketing, ainsi que ses processus de planication et
dvaluation des performances;
Une dynamisation et une intensication de la communication externe pour soutenir
les actions commerciales et renforcer la proximit client.
Un large rseau de 530 agences bancaires
En 2005, le rseau du Groupe Banques Populaires sest enrichi de 45 nouvelles implantations
conrmant ainsi sa position de 1
er
rseau bancaire marocain avec 530 agences qui grent
2.260.725 clients.
Men dans le cadre du soutien de la politique de croissance organique du Groupe,
ce programme dextension et de densication du rseau a pour objectif, dune part, de renforcer
lancrage rgional et de proximit des Banques Populaires Rgionales et, dautre part, de contribuer
la bancarisation de la population marocaine.
Un dveloppement commercial soutenu
Au courant de lanne 2005, le Groupe a poursuivi sa politique de rentabilisation de son fonds
de commerce par le dveloppement des services disponibles sur les canaux alternatifs, le
renforcement de lquipement de la clientle et la conqute de nouveaux clients fort potentiel.
25 24
+148 Agences Bancaires depuis 2001
Ressources Globales
(en millions de DH)
2001 2004 2005
6
7

8
9
4
8
8

6
8
8
9
8

7
6
4
+45,5%
25 24
Pour atteindre ses objectifs, il a activ cinq leviers:
Le renforcement et lindustrialisation de ses systmes
dinformation;

Lenrichissement de son offre de produits et services
nanciers;

La mise en chantier dun programme ambitieux de
management de la qualit totale;

La refonte du dispositif danimation commerciale en
larticulant davantage sur la gestion de la relation client;

Le renforcement des comptences du personnel en
contact avec la clientle.

Cette politique, poursuivie avec succs, a donn des
rsultats tangibles: 220.002 nouveaux clients recruts en
2005, 10.076 millions de DH de ressources additionnelles
collectes, et 91.501 nouvelles cartes montiques mises,
soit 4,33 points de croissance en termes dquipement
des clients en cartes bancaires en un an.
Renforcement sur le march des Particuliers Rsidents
Reprsentant plus de 62% de nos clients, le march des Particuliers Rsidents constitue un enjeu
majeur pour le renforcement du fonds de commerce du Groupe. Les politiques damlioration de
la qualit des prestations nancires, dajustement continu des tarifs et de multiplication des
actions de communication ont contribu faire progresser la position du Groupe sur le segment
des Particuliers Rsidents, avec une part de march en amlioration de 0,74 points en 2005.
Ces mesures ont permis galement de renforcer la part des Particuliers Rsidents dans le fonds
de commerce du Groupe. Ainsi, les dpts des Particuliers Rsidents reprsentent 49,28% des
dpts clients grs par le Groupe.
Paralllement, le nombre de clients a continu progresser. Ils sont 154.060 nouveaux clients
particuliers rsidents qui ont rejoint le Groupe au cours de lanne 2005, ce qui porte le portefeuille
1.407.924 particuliers pour 1.168.703 comptes chques et 358.171 comptes sur carnets. Le
nombre de porteurs de cartes montiques, lui, est pass de 548.149 n 2004 629.961 n
2005 pour un taux dquipement de 44,67%.
Taux dquipement
des particuliers rsidants
en Cartes Montiques
+ 154.060 nouveaux clients particuliers Rsidents en 2005
Clientle par segment
MRE
28%
Particuliers
62%
Entreprises et
Professionnels
10%
Portefeuille Clients
+43%
+674 887 nouveaux
clients depuis 2001
2001 2005
2004 2005
4
0
,
4
1
%
4
4
,
7
4
%
+ 4,33 Pts
Dans le domaine de la bancassurance, le taux dquipement des particuliers en produits
dassistance est galement en hausse. Le nombre des souscripteurs au produit
Al Injad Chaabi atteint 45.059 souscripteurs, en progression de 6,5% fin 2005. La
performance du produit Al Injad Al Moumtaz nest pas en reste avec nombre de
souscripteurs en progression de 25,8%.
27 26
Plan dEpargne Logement
Baptis Tawr Chaabi Lissakane, ce produit consacre
la nouvelle approche du Groupe Banques Populaires
pour rpondre aux besoins des clients particuliers
qui accdent difcilement des crdits immobiliers.
La constitution dune pargne rgulire auprs de la
banque tablit laptitude du client faire face un
crdit immobilier.
En permettant une large frange de la population
daccder rapidement au financement de lacquisition
ou de la construction de logement, Tawfir Chaabi
Lissakane consolide lengagement social du Groupe
Banques Populaires dans lconomie nationale.
Consolidation des positions sur le march des MRE
En 2005, le Groupe Banques Populaires maintient son leadership sur le segment des
MRE, march de plus en plus concurrentiel, avec une part de march de 58,38% en
termes de dpts clientle.
Partenaire de rfrence des MRE, le Groupe a renforc les canaux de transfert de fonds
mis la disposition de cette clientle en concluant de nouveaux partenariats avec les
rseaux bancaires ltranger.
Le Groupe a, par ailleurs, adhr lorganisation EUROGIRO, rseau dchange pour
les paiements lectroniques internationaux qui couvre plus de 42 pays et regroupe
prs de 47 organisations postales et banques commerciales.
Assistance:
Le Groupe Banques Populaires est prsent dans le domaine de lassistance travers MAROC
ASSISTANCE INTERNATIONALE, qui opre sur ce march depuis plus de 30 ans. A n 2005,
notre liale assure 1,5 millions de clients. Elle a effectu durant cette exercice plus de 25.000
prestations dassistance au prot des personnes couvertes.
27 26
Il a galement uvr pour lamlioration des canaux existants,
notamment sur les plans des tarifs des transactions et des
dlais de transfert.
Ces volutions ont contribu canaliser davantage de transferts
de la communaut marocaine ltranger: 17.200 millions de DH
n 2005, en hausse de plus de 5%par rapport 2004.
Le portefeuille clients MRE sest galement renforc de
54.688 nouveaux clients pour atteindre 638.049 MRE
dtenteurs de 635.906 comptes chques et 11.506 comptes
sur carnets.

Fi n 2005, l es ressources de cette cl i entl e affi chent
une progression de 5% 50.094 millions de DH, soit un
additionnel de 2.380 millions.
Les MRE continuent, par ailleurs, squiper en produits
dassistance. Le produit Injad Chamil compte 357.580
souscripteurs fin 2005, soit un taux dquipement
atteignant les 57%.
Clientle des Entreprises et des Professionnels
Lentreprise est au cur de la stratgie de dveloppement du Groupe. Leffort
commercial entrepris par le rseau a permis lentre en relation avec 11.254
nouveaux clients, ce qui porte le portefeuille des clients entreprises et professionnels
221.264, dont 32.449 sont quips en cartes montiques fin 2005, soit un taux
de progression de 13,2% par rapport 2004.
Taux dquipement des MRE
+11.254 nouveaux clients dentreprises et professionnels en 2005
Ressources MRE (en Millions de DH)
+26,9%
Transferts MRE (en Millions de DH)
2001
2004
2005
+70%
17 200
10 119
16 324
Cartes Montiques 10,87%
Produits dassistance 55,92%
11,72%
56,76%
2004 2005
39 475
47 714
2001
2004
2005 50 094
Enrichissement des canaux dappui au rseau
Eu gard sa dimension et compte tenu de ses ambitions commerciales, le Groupe
Banques Populaires sappuie sur les nouvelles technologies dans le but de rationaliser
ses moyens tout en renforant les bnces client. Lextension du parc des automates
bancaires et llargissement de lventail des services offerts sur ce canal sinscrit dans
ce cadre.
De 414 guichets automatiques bancaires en 2004, le parc du Groupe est pass 510,
soit le rseau le plus tendu du systme bancaire marocain n 2005.
La mise en uvre de nouveaux services tels les virements de compte compte, les
recharges de mobiles et le rglement de factures, ainsi que le dploiement dune
nouvelle gnration dautomates bancaires offrent davantage de souplesse aux clients
et augmentent la disponibilit du service nancier de base tout en recentrant le rle des
agences bancaires sur le conseil et lassistance.
Les volumes de transactions ralises par les automates bancaires (76,7% des retraits
despces, 533.000 transactions de recharges aprs une anne de lancement, )
renforcent le Groupe dans sa conviction duvrer dans le sens des attentes de ses
clients en termes de nouveaux services bancaires.
29 28
Taux dquipement des clients particuliers
en Chaabi Mobile
Par ailleurs, le portefeuille dabonns aux
services de banque distance a pratiquement
doubl en une anne, passant pour Chaabi
Net de 4.544 en 2004 7.649 fin 2005,
et pour Chaabi Mobile de 43.446 en 2004
105.740 abonns en 2005.
Ce succs est essentiellement d la diversication
des services offerts sur ces canaux et un meilleur
ciblage de la distribution.
Cartes Montiques
2001 2004 2005
4
1
8

9
4
8
6
4
5

0
8
3
7
3
6

5
7
9
+61,49%
+148%
2004 2005
3%
8%
29 28
La montique certie ISO 9001/Version 2000
Laudit de certication ralis par le cabinet Bureau Veritas Quality International (BVQI)
atteste de la conformit du systme de management de qualit du Groupe Banques Populaires la
norme internationale ISO 9001 Version 2000 dans le domaine de la montique.
Canaux de Distribution
Le certicat qui lui a t remis en juillet 2005 cet
effet constitue pour nos clients la garantie dune
amlioration continue des prestations offertes,
plaant le Groupe comme une rfrence dans le
domaine de la Montique grce la qualit de ses
prestations, au savoir-faire de ses quipes, ainsi qu la
disponibilit de son large rseau de GAB.
Lobjectif recherch par cette dmarche, qui a ncessit
plus de 16 mois de prparation et limplication de
plusieurs quipes pluridisciplinaires de la banque, est
la satisfaction de notre clientle, dans le cadre dune
dmarche qualit globale inscrite en tant quaxe
stratgique daccompagnement du Plan Moyen Terme
de lInstitution.
BANQUE
Chaabi Net
Serveur Fax
Chaabi Phone
TPE
Chaabi Mobile
Chaabi itissal
Agence
GAB
Automates
multiservices
Bornes
Interactives
FINANCEMENT DE LECONOMIE
Le dveloppement des concours nanciers la
clientle, en particulier, est une priorit stratgique
pour notre Institution. Depuis 2001, le Groupe
roriente les ressources collectes vers des
crdits aux clients, amliorant, par l mme,
son coefcient demploi qui est pass 50,8%
en 2005 contre 44,6% en 2001.
33 32
Au courant de 2005, le Groupe Banques Populaires a renforc ses positions dans les activits
de nancement de lconomie, avec un encours en hausse de 6,6% 94.969 millions de DH,
rparti notamment entre les crdits lconomie pour 49.890 millions et un portefeuille de
titres qui totalise 43.704 millions.
Coefcient demploi
Evolution compare de la croissance du portefeuille titres, des dpts
de la clientle et des crdits lconomie
Le Groupe dispose, de surcrot, dune capacit nancire importante qui lui permet de dvelopper
encore plus ces activits: des fonds propres consolids de lordre de 12.123 millions de DH, un
ratio de solvabilit de plus de 22% ( le minimum rglementaire est de 8% ) et un coefcient
de division des risques de 2 milliards de DH.
Par ailleurs, les amliorations organisationnelles se sont acclres pour moderniser davantage
la lire crdit. Lensemble des procdures ont t rvises en 2005, avec lobjectif de mettre
en place progressivement un nouveau systme dinformation au niveau des agences pour en
amliorer le fonctionnement, notamment sur les plans de la rduction des dlais de traitements
des dossiers de crdits, la gestion des risques, le renforcement du conseil commercial et la
gestion individualise des clients.
Portefeuille par catgorie de titres
Base 100
Titres dinvestissement
85%
Titres de
placement
12%
Titres de
participation
3%
Au niveau central, les fonctions supports continuent dadapter les produits et services aux
besoins des clients. Le couronnement de ces efforts a t la mise en place dbut 2006 dune
solution bancaire globale pour les entreprises, baptise Business Project.

Crdits lconomie en hausse
Aprs une anne 2004 dynamique avec une
hausse de 11,7% des crdits lconomie, le
Groupe ralise, en 2005, un nouveau record
dactivit en portant lencours de ces crdits
de12,90% ou plus 5.696 millions de DH
49.890 millions.
Cette croissance a permis datteindre une
part de march de 23,12% des crdits
distribus par les banques commerciales.
Lencours des crdits aux entreprises, en
particulier, a enregistr, en 2005, une hausse
de 11,25% 29.703 millions de DH.
Les encours des nancements de lhabitat et
de la consommation afchent galement des
croissances qui consolident la position du
Groupe Banques Populaires sur ces deux
marchs en forte croissance et de plus en
plus concurrentiels.
33 32
Taux de crances en souffrance en baisse
de 14,9 12% entre 2004 et 2005
Encours des crdits lconomie
(en Millions de DH)
2001 2004
2005
2
9

9
9
4
4
4

1
9
4
4
9

8
9
0
+66,3 %
Encours des crdits par march
& Entreprises
Professionnels
58%
Particuliers
Rsidents
33%
MRE
9%
Encours des crdits par produits
Crdits aux Sts de nancement
6%
Crdits immobiliers
34%
Crdits
de trsorerie 28%
Crdits
lquipement 22%
Crdits
la consommation
10%
Amlioration des dlais de traitement des dossiers de crdits
Par touches successives damlioration depuis 2001, notre tablissement a russi
rduire sensiblement les dlais de traitement des demandes de crdits. Une performance
qui a t rendue possible par la dlgation de pouvoirs aux Banques Populaires
Rgionales pour loctroi de crdits sans passer par les entits centrales, lorganisation
quotidienne des comits de crdits pour agrer les dossiers et enfin la mise en place
dune fiche suiveuse en ligne qui permet aux responsables de tracer les tapes de
traitement des dossiers. Dans le mme temps, les dlais ont t formaliss pour que
le dblocage des crdits intervienne plus rapidement.
Toujours, dans un souci de renforcer davantage la ractivit par rapport aux demandes
de crdits de la clientle, des actions damlioration de la filire crdit ont port, en
2005 sur la refonte du module garantie et la prise en charge de la gestion de divers
fonds de garantie.
Dveloppement soutenu des Crdits aux particuliers
La stratgie commerciale du Groupe Banques Populaires est marque par une
approche base sur lcoute de ses clients particuliers rsidents et MRE afin de mieux
prendre en compte les spcificits de leurs besoins en financement de lhabitat et en
crdits la consommation. Sur ces deux marchs en croissance, notre institution a
renforc sa conqute commerciale en amliorant son offre, avec des engagements
transparents et des tarifs encore plus avantageux. Lvolution des ralisations sur ces
deux marchs traduit le succs de cette approche.
35 34
Crdits immobiliers
Comme en 2004, les clients ont tir parti en 2005
des niveaux de taux dintrts trs attractifs sur
le march des crdits immobiliers pour nancer
lacquisition de leurs logements.
Dans cet environnement, notre Institution a distribu
4.370 millions de DH de crdits logements contre
4.200 millions en 2004, soit une hausse de 4%.
Lenveloppe a permis de nancer22.368logements
contre 20.700 en 2004, soit une moyenne par
dossier de prs de 200.000 DH.
Fin 2005, lencours des crdits immobiliers est en
hausse de 21,5% 13.935 millions de DH.
Encours des crdits immobiliers
(en Millions de DH)
2004 2005
+21,5%
1
1

4
6
4
1
3

9
3
5
Crdits Immobiliers par types de produits
Salaf Mabrouk
52%
Crdits MRE
28%
Crdit
Habitat social
20%
35 34
34% DE PARTS DE MARCH
DES CRDITS IMMOBILIERS
Encours des crdits SALAF MABROUK
(en Millions de DH)
Toute la production de la gamme des crdits immobiliers est
en nette progression par rapport 2004:
- Les crdits Salaf Mabrouk, destins lacquisition
et la construction de logements hors habitat social, ont
totalis une production de 2.445 millions de DH contre
2.100 millions en 2004. Le nombre de logements nancs
sest lev 12.873 units. Lencours est pass de 6.005
millions de DH en 2004 7.318 millions en 2005, soit un
accroissement de 22%.
- La production des crdits lhabitat bon march (HBM) a atteint 740 millions de
DH contre 754 millions en 2004, soit une baisse de 2% qui sexplique par leur
remplacement par les crdits Fogaloge et Fogarim. Cette dernire formule lance,
courant 2005, a enregistr une production de 83 millions de DH. Lencours des
crdits lhabitat social sinscrit, quant lui, en hausse de 27%, passant de 2.203
millions de DH en 2004 2.804 millions en 2005.
- La production des crdits immobiliers accords aux MRE sest chiffre 1.186
millions de DH contre 1.114 millions en 2004, soit une progression de 6%. Le
nombre des bnficiaires a augment de 8% 3.975 clients. Fin 2005, lencours
a bondi de 20% 3.849 millions de DH.
Afin dencourager laccs la proprit,
le Groupe Banques Populaires a mis sur
le march le crdit Al Manzil Chaabi.
Il sagit dun prt destin au financement
de lacquisition ou construction de
logement en faveur des populations
revenus modestes ou non rguliers. Ce
prt peut atteindre jusqu 100 % du
prix dacquisition du logement.
Crdit Al Manzil Chaabi FOGARIM
2004 2005
+22%
6
.
0
0
5

7
.
3
1
8

Crdits aux entreprises en hausse
Le Groupe Banques Populaires continue de soutenir
toutes les entreprises, quelle que soit leur taille, en leur
apportant, tous les stades de leur dveloppement,
les conseils et les solutions de financement les plus
appropris travers lexpertise de son rseau et de ses
filiales spcialises.
Grce aux relations durables tablies avec cette clientle
ainsi quau suivi rapproch de son activit au sein de
nos agences bancaires, le Groupe Banques Populaires est
considr comme la banque de rfrence, notamment
des PME, dont il finance 60%. Notre institution est,
par ailleurs, le partenaire des grandes entreprises du
pays et partie prenante dans le nancement des grands
projets dinfrastructures en cours.
37 36
43,50% DE PARTS DE MARCH
DES CRDITS LA CONSOMATION
Leffort damlioration des formules de crdits sest poursuivi pour booster davantage
cette activit, avec notamment le Crdit Yousr qui est une facilit de fonds mise
la disposition des clients particuliers rsidents pour leur permettre de faire face
des dpenses imprvues sans dsquilibrer leur budget. Cest un crdit adoss au
compte chque du client et utilisable durant le mois, quel que soit le support de
paiement: carte bancaire, chque, virement ou prlvement automatique.
Quant au crdit Moujoud, qui allie souplesse des
conditions doctroi et rapidit de traitement des
demandes, il permet de financer des besoins
personnels de la clientle des particuliers des
conditions avantageuses. Le montant accord peut
atteindre 500.000 DH.
Crdits la consommation
Dans les activits de crdits la consommation, lencours a atteint 4.440 millions de DH au
titre de lexercice 2005 grce au bon comportement des deux produits phares: crdit Yousr et
crdit Moujoud.
2004 2005
Encours de crdits aux entreprises
(en Millions de DH)
+11,25%
2
6

7
0
0

2
9

7
0
3
37 36
Le Groupe nance 60%des Petites et Moyennes Entreprises
Le Groupe adapte continuellement son offre aux besoins de plus en plus spcifiques
des entreprises. Le suivi du portefeuille est assur aussi bien par les Banques Populaires
Rgionales que par les responsables au niveau de la Banque Centrale Populaire. Ces
managers travaillent en troite collaboration avec les chargs daffaires au niveau des
agences pour proposer leurs clients des solutions sur mesure.
Loffre bancaire globale Business Project propose dsormais aux entreprises
traduit notamment lengagement de notre Institution en faveur de cette clientle.
Globalement, la production des crdits allous aux entreprises, qui passe de
26.700 29.703 millions de DH, tmoigne de la profondeur de la relation de notre
Groupe avec cette clientle.
Secteurs Nombre dossiers Montant (en MDH) Part
Transports & services 199 1.755 51,35%
Industries diverses 67 750 22%
B.T.P. 126 511 15%
Commerce 183 128 3,75%
Textile et cuir 14 90 2,65%
Professions librales 113 64 1,8%
Pche maritime 38 51 1,5%
Agro-industrie 21 38 1,1%
Agriculture, levage, fort 42 20 0,6%
I.M.M.E 4 11 0,32%
Total 806 3.418 100%
Rpartition par secteur des crdits octroys en 2005
39 38
Les liales spcialises
Crdit la consommation
Assalaf Chaabi
En 2005, la production de la socit Assalaf Chaabi
sest leve 698,3 millions de DH et lencours global
des crdits distribus a atteint 2.085 millions de DH.
Rpartition par rgion des investissements nancs en 2005
Rgions Montant (MDH) Part (en %) Montant (MDH) Part (en %)
Casablanca chaouia
Ouardigha 2.074 60,68% 4.491 66 ,71%
Souss Massa Dra
Oued Eddahab-Lagouira 191 5 ,50% 217 3,21%
Laayoune- Boujdour Sakia
El Hamra Guelmim et Smara 41 1,20% 50 0,74%
Tanger-Ttouan 90 2,60% 51 0,76%
Mekns-Talalet 134 3,50% 127 1,89%
Fs -Boulemane 111 3,25% 115 0,71%
Marrakech Tensift Al- haouz Tadla 427 12,50% 704 10,45%
Rabat - Sal
Zemmour - zar 137 4,00% 750 11,14%
Oriental 34 1,00% 9 0,13%
Doukala Abda 59 1,75% 75 1,11%
Al Hoceima-Nador-Taounate 120 3,50% 145 2,15%
Crdits Autoriss Projets Financs
39 38
Location Longue Dure
Chaabi LLD
A peine une anne aprs sa cration en 2004,
notre filiale de location longue dure de voitures
sest distingue sur le march avec un parc de
338 vhicules fin 2005.
Crdit Bail
Chaabi Leasing
Lactivit de Chaabi leasing a connu une volution favorable. La production est en hausse
de 10,7% 866,3 millions de DH, contre 782,5 millions de DH en 2004.
ACTIVITES DE MARCHE
Une gamme de produits et services complte
En capitalisant sur lexpertise de ses banquiers conseils, ses traders et spcialistes produits nanciers,
le Groupe Banques Populaires a su tirer prot dune conjoncture nancire moins favorable
quen 2004, caractrise par une baisse continuelle des rendements obligataires, une surliquidit
persistante et une hausse des prix des matires premires, pour dvelopper davantage ses activits de
march. Malgr cette conjoncture mouvemente, notre institution afche des performances soutenues
sur toutes ses activits grce une offre de produits et services diversie et sur mesure, qui rpond
aux besoins spciques de notre clientle. Tout en renforant sa position dominante sur les marchs
montaire et obligataire, le Groupe acclre par ailleurs le dveloppement de ses activits linternational,
de corporate banking, dintermdiation boursire, de conservation des titres et de gestion dactifs.
Dans les mtiers de Corporate Banking et des activits lInternational, en particulier, notre
Institution dploie une nouvelle organisation par lignes de mtiers pour apporter des solutions
personnalises aux clients en termes de conseil et de nancements structurs. Un des objectifs
prioritaires de la nouvelle dmarche est de doter la structure de prols pointus et doutils
informatiques plus performants pour accompagner la clientle. Sur ce march relativement
jeune mais en forte croissance, le Groupe a particip toutes les grosses oprations de nancements
structurs nalises au courant de 2005 ou en cours de ltre en 2006.
Par ailleurs, la salle des marchs, qui renforce ses mtiers traditionnels de placements obligataires
et dintermdiation en valeurs du Trsor, propose dsormais des produits drivs, notamment
de couverture des matires premires, des contrats terme sur devises et sur taux dintrts,
compltant ainsi sa gamme de produits et services offerte la clientle des grandes entreprises
et aux institutionnels. Enn, nos liales Al Istitmar Chaabi, ICF Al Wassit et MEDIAFINANCE
respectivement spcialises dans la gestion dactifs, lintermdiation boursire etlinvestissement
en titres obligataire enregistrent en 2005 des avances notables sur leurs marchs.
43 42
Intermdiation Boursire
Notre socit de bourse ICF AL WASSIT maintient ses positions en 2005 avec la reprise enregistre au
niveau du march actions, en ralisant un chiffre daffaires de 4,47 millions de DH contre 4,6 millions
en 2004. ICF Al Wassit a ralis en 2005 un rsultat net de 1,34 millions de DH.
Une Offre Complte
Intermdiation Boursire
Conservation de Titres
Gestion dactifs
- OPCVM Montaire
- OPCVM Obligataire
- OPCVM Diversis
- OPCVM Actions
Corporate
- Fusions et Acquisitions
-Financement Structurs
- Financement des Oprations
lInternational
Salle des marchs
- Produits de Taux
- Produits de Changes
- Produits Drivs
43 42
Leader incontest sur le march montaire
Grce une bonne connaissance de la stratgie nancire de ses clients Corporate et au suivi
rgulier de leurs besoins, les traders de la salle des marchs de la Banque Centrale Populaire et
de sa liale Medianance sont les interlocuteurs privilgis des relations entreprises et institutionnels
du Groupe et les garants dune action coordonne de son intervention sur les marchs de capitaux.
Avec une base de clientle de 221.264 entreprises et institutionnels, le Groupe Banques Populaires
a poursuivi sa conqute commerciale et consolid sa position sur le march montaire et
obligataire, malgr un contexte encore moins favorable quen 2004. Le Groupe sest montr actif
sur lensemble des compartiments de ce march en ralisant dimportants volumes de transactions.
Sur le march interbancaire, le taux de rendement moyen ralis par la BCP est nettement
suprieur au TMP annuel du march.
Sur le march obligataire, la BCP a confort ses rsultats en se portant acqureur de plus de
10 milliards de DH en bons de Trsor mis par voie dadjudication, soit 14% du volume global.
Sur le march secondaire des bons du Trsor, la banque a ralis plus de 34.000 millions de DH de
transactions, portant sa part de march de 15,8% (source: Direction du Trsor) n 2005.
MEDIAFINANCE
Filiale du Groupe Banques Populaires spcialise dans linvestissement en titres
obligataires, MEDIAFINANCE continue de gurer parmi les acteurs importants de
la place avec une part de march globale de 17,8%. Son offre de services compte
galement le conseil aux investisseurs en termes de stratgie et doptimisation
des placements en titres nanciers.
Au courant de 2005, notre filiale a souscrit 4,1 milliards de DH de bons du Trsor
sur le march primaire, soit 6% du volume adjug. Sur le march secondaire,
MEDIAFINANCE a ralis un volume doprations fermes de 23 milliards de DH,
portant sa part de march 11,8%.
Sur le march des Titres de Crances Ngociables et dmissions obligataires, le Groupe
a particip la majorit des oprations de leve de fonds lances sur le march.
Dans le segment des Billets de Trsorerie, notre Institution a particip en 2005
deux grandes oprations dmissions pour le compte du groupe ONA et lOffice
National dElectricit pour un montant respectif de 1 milliard de DH.
Sur le compartiment des Bons des Socits de Financement, le Groupe a t
membre du syndicat de placement pour lopration de Maroc Leasing portant sur un
programme dmission total de 650 millions de DH.
Sagissant des missions dobligations, notre tablissement a t associ aux plus
importantes oprations de 2005 en tant que membre du syndicat de placement ou en
tant que co-chef de file. Il sagit principalement des missions de la Socit Financire
Internationale pour un montant de 1 milliard de DH et de la socit des Autoroutes
du Maroc pour 500 millions.
45 44
27,6% de parts de march globale du Groupe Banques
Populaires sur le march secondaire des bons du trsor
Gestion dActifs
Le Groupe Banques Populaires est prsent dans la
gestion dactifs travers sa liale de services nanciers
spcialiss Al Istitmar Chaabi, qui occupe toujours une
position en croissance sur ce march, offrant une large
gamme dOPCVM actions, obligataires et montaires
toutes les catgories de notre clientle: investisseurs
institutionnels, grandes entreprises, PME et particuliers.
La structure commercialise ses produits travers les 530
agences bancaires du Groupe, bnciant ainsi du rseau le
plus dense du systme bancaire marocain.
Al Istitmar Chaabi sest distingue au courant de 2004 en
lanant une gamme de 3 OPCVM baptise Al Iddikhar Chaabi
(FCP Iddikhar Kassir Mada, Iddikhar Moutawassit Mada, Iddikhar
Tawwil Mada) et qui sadresse principalement la trs petite
pargne. Le succs a t au rendez-vous en 2005 avec une
forte volution des actifs grs.
Evolution de lActif Net Gr
+31%
+22%
2003 2004 2005
2004 2005
Evolution de lactif net gr
de la gamme des OPCVM
Al Iddikhar Chaabi
+717%
45 44
Nouvelle perce sur le march des changes
En dpit dune conjoncture instable sur le march des changes, le Groupe Banques
Populaires sest vu confi par sa clientle un volume important de transactions tant
limport qu lexport. Une perce de plus qui tmoigne du dynamisme constant
dploy par notre Institution sur cette activit en forte croissance avec louverture
graduelle de lconomie.
Au courant de 2005, le Groupe a poursuivi sa conqute commerciale, en ralisant
une bonne progression des volumes traits. De nouveaux gains de parts de march
permettent notre Institution de renforcer ses positions sur ce compartiment.
Paralllement, il poursuit lamlioration de ses produits et services en les adaptant
aux demandes de sa clientle.
Dans cette perspective, le Groupe a t parmi les premiers tablissements bancaires
mettre en place une activit de produits drivs et ce, en total adquation avec la
rglementation en vigueur, pour mieux rpondre la demande de sa clientle.
Des produits financiers de 3me gnration offrant la possibilit aux clients de
bnficier de montages sur mesure pour les couvertures des achats de matires
premires ou encore des contrats terme de taux ou de devises pour le paiement
de leurs engagements financiers linternational.
Corporate Banking: Une nouvelle organisation qui favorise les synergies
Lactivit de financements structurs des grandes entreprises a affich en 2005 une
excellente performance malgr un contexte conomique difficile conjugu une
reprise mitige des investissements des grandes entreprises.
Le Groupe ralise de bonnes performances sur les financements structurs avec le
dveloppement dune gamme de produits adapts une clientle institutionnelle
plus large.
Le volume des crdits distribus aux grandes
entreprises sest lev 5.408 millions de DH
contre 4.316 millions en 2004, soit un taux de
progression de 25,3%.
Crdits aux grandes entreprises
(en Millions de DH)
2004 2005
+ 25,3%
4

3
1
6
5

4
0
8
Cette volution illustre la perce soutenue de notre Institution dans le march
de la Grande Entreprise qui a enregistr en 2005 le lancement de plusieurs projets
denvergure dans divers secteurs stratgiques tels que lnergie, le tourisme, lhabitat
et le transport.
Dans le domaine du Corporate, notre groupe a ax son plan dactions au courant de
2005 sur une approche commerciale proactive, ciblant aussi bien les grands groupes
marocains que les groupes trangers dsireux dinvestir au Maroc.
Il se positionne dsormais en tant quarrangeur ou co-arrangeur dans les financements
des grands projets. Paralllement, il dveloppe sa gamme de produits et services en
matire de conseil sur les nouveaux instruments financiers.
Ces actions ont t soutenues galement par la consolidation des relations de
partenariat aussi bien avec les confrres de la place quavec les banques internationales,
pour la ralisation de conancement des grands projets dinvestissement.
47 46
Dveloppement des activits linternational
Le Groupe a poursuivi sa croissance sur ses activits linternational par une approche
globale couvrant lensemble des besoins de sa clientle dentreprises. La connaissance
de leurs attentes lui permet de proposer une offre de produits et de services
diffrencie selon les besoins exprims, en mettant disposition de ses clients des
experts produits et des conseillers spcialiss pour les orienter dans le choix des
produits les mieux adapts leur situation et leurs objectifs.
Ce dynamisme sest traduit par une production en forte progression en particulier
dans lactivit commerce extrieur, permettant au Groupe daugmenter de manire
significative ses parts de march de 2 points supplmentaires en 2005.
En mme temps, la production des garanties internationales augmente fortement
de 46%, le volume des Crdoc export triple et les financements en devises des
transactions Comex se renforcent de 21%.
Sagissant du volet commercial li lappui et au conseil de notre clientle commerce
extrieur, des actions collectives et individuelles ont t organises permettant de
favoriser le contact entre oprateurs marocains et europens et de communiquer sur
loffre de notre institution lInternational.
47 46
La toile de nos correspondants trangers slargit
Le Groupe Banques Populaires a largi son rseau de correspondants trangers en concluant
au courant de 2005 des partenariats avec 30 nouvelles banques internationales et succursales
de banques travers le monde.
Ce rseau dense de correspondants permet de canaliser les oprations de nos clients
directement sur notre banque, en rduisant les cots dintermdiation et les dlais de
traitement et en gagnant en termes defcacit et de scurit des transactions.
Par ailleurs, il est dsormais possible pour nos clients de bncier dun appui linternational
par le biais de nos correspondants. Comme il leur est tout aussi possible de bncier de
services de proximit sur place auprs de ces partenaires.
Standard & Poors relve la note de la Banque Centrale Populaire
Lagence de notation Standard & Poors a relev, le 10 aot 2005, la note long terme,
devise trangre et locale, de la Banque Centrale Populaire de BB/Positive/B BB+/
Stable/B.
S & P souligne que la notation attribue la Banque Centrale Populaire rete le rle
central quelle joue au sein du Groupe Banques Populaires.
Lagence de notation estime, en outre, que le groupe Banques Populaires continue
doccuper une position de leader au sein du march bancaire marocain, bnficiant
dune liquidit leve et dune forte capitalisation dans un environnement financier
trs concurrentiel.
LE GROUPE
ET SES PARTIES PRENANTES
Les apports en fonds propres sont raliss sous forme de parts sociales et rmunrs un
taux x par lAssemble gnrale des socitaires des Banques Populaires Rgionales.
Le maintien dune rentabilit constante des investissements en capital effectus par nos
socitaires est aussi un des aspects importants de cette relation. Depuis 2001, le taux
de rmunration des parts sociales est fix annuellement 6,5%.
Fin 2005, le Groupe compte 469.485 socitaires qui dtiennent 11.230.684 de parts
sociales (+ 48% depuis 2001).
51 50
Le succs remport auprs de nos clients
socitaires safrme travers lvolution
constante de leur nombre anne aprs
anne. Entre 2001 et 2005 en particulier, ils
sont 51.689 nouveaux socitaires qui ont
rejoint les tours de table des Banques
Rgionales Populaires.
LE GROUPE ET SES SOCITAIRES
Un statut coopratif qui signe la diffrence du Groupe

Le Groupe Banques Populaires se dveloppe sur la base dun modle de coopration, qui
particularise ses modes de gouvernance et de gestion, orients vers le dveloppement
conomique.

Le capital de ses Banques Populaires Rgionales est dtenu exclusivement par ses
clients, appels socitaires. Ces derniers participent activement au dveloppement
des fonds de commerce de leurs banques et lanimation de sa vie sociale (AGO,
conseil de surveillance...).
Rmunration des parts sociales : 6,5%
Achvement de la rforme institutionnelle:
Mise en place du Comit Directeur du Crdit Populaire du Maroc
Le Comit Directeur du Crdit Populaire du Maroc, instance dirigeante de lInstitution, a t mis en place
le 28 janvier, en prsence de M. Fathallah Oualalou, ministre des Finances et de la Privatisation, des
Prsidents des Directoires et des Conseils de Surveillance des Banques Populaires Rgionales, ainsi que
du Conseil dAdministration et du management de la Banque Centrale Populaire. Cet vnement
constitue laboutissement de la mise en uvre de la rforme du Crdit Populaire du Maroc prvue par la
loi 12/96. Remplaant le Comit transitoire, le Comit Directeur est prsid par M. Noureddine OMARY.
Cette instance est charge du suivi de la stratgie du Groupe Banques Populaire et exerce un rle
de tutelle et de contrle sur les diffrentes entits du Groupe. Elle se distingue par sa composition paritaire,
associant reprsentants des Banques Populaires Rgionales et de la Banque Centrale Populaire.
Nombre de socitaires
+
5
1
.6
8
9
s
o
c
i
t
a
ir
e
s

2001 2004 2005
4
1
4

2
6
9
4
5
8

4
0
7
4
6
5

9
5
8
Une gouvernance qui sexerce tous les niveaux
Au Groupe Banques Populaires, les socitaires sont prsents aux diffrents niveaux
de gouvernance, assumant ainsi la responsabilit de contrle et dorientation des
ralisations du groupe. Ils exercent leur contrle dabord au niveau des Banques
Populaires Rgionales, dont ils sont socitaires, en lisant des reprsentants qui sigent
au niveau du conseil de surveillance. Une instance travers laquelle les socitaires
assurent ainsi des missions dorientation, de suivi et de contrle des ralisations des
quipes dirigeantes des Banques Populaires Rgionales. Ils sont galement prsents
au plus haut niveau des instances dirigeantes du Groupe, en sigeant au sein du Comit
Directeur. La coopration telle quelle est pratique au niveau de notre institution est
de ce fait le trait dun vritable gouvernement dentreprise.
Solidarit nancire comme base dimplication dans le dveloppement du Groupe
Les BPR alimentent annuellement hauteur de 2% de leurs chiffres daffaires le
fonds de Soutien du Groupe Banques Populaires pour renforcer la responsabilit
solidaire des associs, garantir la scurit des dpots des pargnants et assurer le
financement du dveloppement du Groupe.
Ce fonds est lexpression de la force cooprative du Groupe Banques Populaires et
le gage dun dveloppement conomique au profit de toutes les parties prenantes:
clients, socitaires, actionnaires et salaris.
Des actions danimation permanentes pour renforcer la proximit avec les socitaires
Les relations du Groupe avec les socitaires se matrialisent travers dune part, une
animation institutionnelle, comprenant lorganisation des assembles gnrales et des
rencontres ponctuelles avec les quipes dirigeantes et dautre part, une animation
communicationnelle portant sur les ralisations du Groupe et ses dveloppements.
Toute une quipe au sein du Groupe Banques Populaires est ddie lcoute et
linformation des socitaires. Un travail de communication autour des ralisations et
des performances est dploy annuellement, en particulier pour la prparation des
assembles gnrales ordinaires qui constituent un vritable moment de propositions
et de critiques pour apprcier les orientations stratgiques du Groupe.
Instance de base et dexercice de contrle des socitaires, lAssemble Gnrale rassemble
annuellement les socitaires et clients des Banques Populaires Rgionales autour de ses
managers et salaris pour statuer sur les performances du Groupe. Une partie statutaire
rend compte de lactivit et de la gestion, avant de procder un vote collectif des
socitaires sur les comptes et llection des reprsentants au Conseil de surveillance.
LAssemble Gnrale est aussi un espace privilgi dchanges de points de vue et
de propositions damlioration de lintervention du Groupe.
51 50
53 52
LACTIONARIAT DE LA BCP
La Banque Centrale Populaire est cote en bourse depuis juillet 2004. Au courant de
2005, le titre a gagn plus de 10% pour clturer 756 DH. Par rapport ses deux indices
de rfrence, laction BCP est reste stable, voluant dans une amplitude de variation
maximum de 4%.
Volume quotidien moyen chang par mois
(en millions de DH)
Cours mensuelle moyen et Pics atteints
(en DH)
Evolution compare des cours du titre BCP,
du Masi et de lIndice Bancaire
Volume quotidien moyen chang
en nombre de titres par mois
53 52
Nombre de Titres Echangs 2005 644 558
Volume 2005 ( MDH ) 952,9
Volume Quotidien Moyen (MDH) 3,8
Bnce Par Action 71,2
Actif Net Par Action 725,3
Dividende 40
Taux de Distribution 56,2%
Plus haut Cours 2005 791
Plus bas Cours 2005 684
Tableau de bord de lactionnaire
La BCP porte une attention particulire linformation rgulire de ses actionnaires. En plus
des exigences de la communication lgale, elle organise semestriellement et annuellement des
rencontres avec la presse et les analystes nanciers pour dtailler ses ralisations.
RESPONSABILIT SOCIALE
Repositionnement des effectifs
Le Groupe a poursuivi en 2005 la rgulation de ses effectifs
travers la reconversion des prols assurant des tches
administratives en commerciaux et le recadrage du ux du
personnel en fonction de la stratgie globale de lInstitution.
Ces actions ont permis notamment de redimensionner les ef-
fectifs au niveau des Banques Populaires Rgionales. Fin 2005,
le Groupe compte un effectif de 7.620, en volution de 8%.
Evolution soutenue des recrutements
Le Groupe a recrut 330 personnes au courant de 2005, dont
90% ont t affects au niveau des BPR. Ces nouvelles recrues
ont bnci de 11 cycles de formation-intgration.
Le niveau de formation lembauche samliore par ailleurs
entre 2001 et 2005 avec 42% des recruts ayant un niveau Bac
+2 et 58% des formations suprieures (Bac + 4 et plus).
Rajeunissement des effectifs
Entre 2003 et 2005, la part des moins de 30 ans est passe
de 9,1% 13,5% des effectifs. Quant la part des moins de
5 ans danciennet, elle est passe sur la mme priode de
12,7% 16,4%.
57 56
Axes stratgiques:
- Repositionnement des effectifs;
- Planication rationnelle de la formation;
- Alimentation permanente de lorganisation en comptences;
- Amlioration continue des acquis sociaux;
- Poursuite du dveloppement des outils et moyens de gestion.
Multiplication des actions de formation oriente mtier
Des actions de mise niveau des comptences du personnel ont t dployes en 2005
travers une politique de formation soutenue, le developpement de lemployabilit du
personnel et la disponibilit de la relve.
LE DVELOPPEMENT DES RESSOURCES HUMAINES
CADRE
47%
GRADE
40%
EMPLOYE
13%
Rpartition par catgorie
10-14
20%
15-19
21%
<1
6%
1-4
11%
5-9
7%
Rpartition par anciennet
( en annes )
20
35%
40-44
21%
45-49
19%
50-54
16%
55-60
9%
20-24
4%
25-29
9%
30-34
8%
35-39
14
Rpartition par ge
Cette dmarche est dcline en 5 axes:

Rednition des sources de collecte des besoins en formation ;
Fixation des axes de formation ;
Concentration de la formation sur les mtiers de la Banque ;
Professionnalisation des acteurs et des moyens de la formation ;
Evaluation du retour sur investissement.
Paralllement, lanne 2005 a enregistr une forte mobilisation autour des formations
organises sur les produits et services destins au front ofce, la gestion des risques
bancaires, la dmarche qualit et la montique. La formation par cycle oriente mtier,
elle, a concern la prparation de 42 futurs chefs dagence.

La mobilit comme axe damlioration de la qualit du service et la prparation
de la relve
En matire de reprage des comptences, le Groupe renforce la culture du mrite et de la
diversit des parcours professionnels. Dans ce cadre, la bourse interne de lemploi a permis de
promouvoir 61 collaborateurs dont 46 chefs dagence. Un intrt particulier a t par ailleurs
accord la mise jour des plans prvisionnels de relve, dans lesquels la majorit des
nominations au courant de lanne 2005 ont t puises.
Un plan de dveloppement social au service du bien tre du personnel

Fidle sa politique de dveloppement social au prot de son personnel, le Groupe a enregistr
en 2005 des avances importantes en matire daccs au logement, damlioration du rgime
de retraite complmentaire et des prestations relatives aux uvres sociales (scolarisation,
loisirs et couvertures mdico-sociales). Le dialogue social sest dailleurs poursuivi travers des
runions de travail rgulires avec les dlgus du personnel et a pu aboutir une revalorisation
des rmunrations et lamlioration de nombreuses prestations et acquis sociaux.
Une mdecine du travail prventive et scurisante
Lanne 2005 a t marque en matire de mdecine de travail par:
La formation en secourisme et en scurit incendie pour 210 agents;
Le dpistage de lostoporose pour 324 femmes et le bilan de sant pour 1120 agents;
La mise en place de services de mdecine de travail au sein de toutes les Banques Populaires
Rgionales.
57 56
59 58
DVELOPPEMENT HUMAIN
Le Groupe Banques Populaires poursuit son implication effective dans le dveloppement
humain travers ses trois Fondations qui uvrent dans les domains du micro-crdit, du
soutien la cration dentreprises et de la promotion de lducaion et de la culture.
Par ailleurs, le recensement de plus de 100 partenariats de soutien ou de sponsoring de
diffrentes manifestations engags en 2005 par le Groupe Banques Populaires tmoigne
de la profondeur de son ancrage dans le tissu social et conomique du pays.
Un leader engag dans le dveloppement des microcrdits
La Fondation Banque Populaire pour le Microcrdit est la premire structure affilie
directement un tablissement bancaire et lune des toutes premires cre au Maroc
pour soutenir le dveloppement du microcrdit. Elle sengage de faon largie aux cts
des bnciaires des microcrdits en leur apportant le nancement et laccompagnement
ncessaires la russite de leurs projets, mais aussi en leur dispensant des cours
dalphabtisation.
Fin 2005, elle accompagne 82.649 clients actifs travers 90 reprsentations, dont 20 ont t
ouvertes en 2005. Le montant moyen dbloqu par dossier est en progression, passant
de 4.966 DH en 2004 5.450 DH en 2005, soit une hausse de 9,5%.
Pour renforcer son action, notre Fondation a poursuivi en 2005 le perfectionnement de ses
outils dintervention par le dploiement dune plate-forme informationnelle en ligne
commune toutes les branches travers le Royaume qui permet de renforcer sa ractivit de
traitement et daccompagnement des bnciaires des prts.
Cette dmarche est renforce par un modle dorganisation dcentralise travers des
supervisions rgionales, ayant pour mission la coordination et le suivi des ralisations des
diffrentes branches.
2004 2005 Evolution
Nombre de Branches 70 90 28%
Nombre de prts 109.276 118.501 8%
Clients actifs 70.112 82.649 18%
Prts octroys (en DH) 542.637.700 645.892.000 19%
Encours (en DH) 205.514.937 297.330.000 45%
59 58
Au-del de son soutien nancier, la fondation concentre ses efforts galement sur la formation
des bnciaires de microcrdits pour russir leurs projets, travers un programme public
dalphabtisation en partenariat avec des associations locales. Les cours sont dispenss par 40
branches au bnce de 2.000 prtendants des microcrdits.
Son programme de lutte contre la pauvret aux cts de lEtat consacre par ailleurs
une autre facette de lengagement social du Groupe Banques Populaires. Au courant
de 2005, quatre conventions sont signes dans ce cadre avec le Groupe, les autorits
locales, les ofces et les tablissements publics, les Rgions Economiques du Royaume
et les associations de dveloppement local. La premire est conclue avec la Wilaya
dAgadir, lAgence pour le Dveloppement Social, lOffice National des Pches et
lAssociation Al Ittifak pour promouvoir le mtier de commercialisation du poisson
frais par la modernisation des moyens de transport, de manutention et de conservation
utiliss par les marchands ambulants. Une deuxime convention est tablie avec
la municipalit de Marrakech pour soutenir les charretiers, afin damliorer et de
moderniser le secteur de transport des marchandises lintrieur de la ville.
La troisime convention signe avec le Groupe Banques Populaires porte, elle, sur
la Bancarisation des micro-entrepreneurs afin de bnficier de crdits bancaires
pour des besoins de financements suprieurs 30.000 DH. Un dernier partenariat
est scell avec la Rgion Marrakech-Al Haouz-Tensift pour mettre la disposition de
notre fondation une ligne de financements des projets de mise niveau dactivits
agricoles, artisanales et de promotion du tourisme rural.
Le rayonnement international
La Fondation simplique activement dans les travaux de la Fdration Nationale des Associations
de Microcrdit (FNAM) pour le dveloppement du secteur. En 2005, elle a initi des actions
et rencontres bilatrales et multilatrales et particip activement aux travaux de plusieurs
manifestations rgionales, nationales et internationales pour renforcer laction sociale du
Groupe Banques Populaires. Par ailleurs, la Fondation a eu le privilge de reprsenter le Maroc
dans un documentaire sur la chane franaise TV5 consacr au microcrdit au Bengladesh, en
France, au Maroc et au Niger et qui a t projet loccasion de la session spciale de lONU
consacre lAnne Internationale du Microcrdit
Perspectives de dveloppement lhorizon 2008
- Ouvrir 90 nouvelles branches - Atteindre un cumul de crdits distribus de 5 milliards de DH
- Accumuler un encours de 815 millions de DH - Servir plus de 270.000 clients actifs.
61 60
Soutien la cration dentreprises
Le Groupe Banques Populaires est engag de longue date auprs des jeunes
entrepreneurs travers la Fondation Banque Populaire pour la Cration dEntreprises.
Lexcellence continue dans ce domaine, o notre institution a t pionnire, avec la
diversication des formules daccompagnement des porteurs de projets, la formation
autour des techniques entrepreneuriales et limplantation dantennes rgionales. En 2005,
laction de la Fondation en faveur des jeunes entrepreneurs, travers toutes les rgions
du pays, a t renforce par des partenariats avec les Centres Rgionaux dInvestissement
pour instituer des Comits Rgionaux pour la Cration dEntreprises.
Cette nouvelle dmarche a conduit notre Fondation la ralisation de deux actions
denvergure : Lancement de lopration Appels Projets en vue de slectionner
des noyaux durs de jeunes entrepreneurs au niveau des diffrentes rgions et la
promotion de lesprit entrepreneurial parmi les tudiants.
Lopration pilote dAppel Projets, lance, en 2005, au niveau de la rgion du Grand
Casablanca, a rencontr un franc succs avec linscription de 121 projets, dont 21 bncient
de laccompagnement de la Fondation pendant six mois pour la nalisation du Business
Plan et le dmarrage effectif de lentreprise. Cette assistance se poursuit tout au long des
deux premires annes dactivit. Linvestissement moyen des projets slectionns tourne
autour de 800.000 DH.
Cette initiative a t tendue par la suite toutes les rgions du Maroc. Sur les 1781
dossiers de candidatures examins, 74 sont orients vers la Fondation pour le microcrdit,
1008 vont tre pris en charge par les quipes dassistance pour perfectionnement, 632
devront passer devant les Jury et enn 220 qui vont proter durant 2006 du dispositif de
soutien de la Fondation.
Un groupe bancaire au service de lducation, de la culture et de la prservation
de lenvironnement
Depuis une dizaine dannes, le Groupe apporte son soutien lducation et la culture
travers la Fondation Banques Populaire pour lEducation et la Culture. Partenaire du
ministre de la Culture, la Fondation appuie nancirement tous les festivals nationaux,
le Salon du livre et les associations culturelles.
Dans le domaine de lducation, la Fondation gre deux units scolaires et mne un
projet dalphabtisation au prot de 4.000 personnes entre bnciaires de microcrdits
et salaris des PME clientes du Groupe.
61 60
Le soutien lducation nationale se prolonge, en partenariat avec les acadmies et
les dlgations denseignement nationales, par une opration dons douvrages aux
lves mritants au niveau national. En plus, la Fondation reconduit annuellement sa
contribution la fondation Acadmia qui prend en charge des bourses dtudes suprieures.
Un lan de solidarit qui senracine
Le Groupe Banques Populaires est un mcne fidle aux associations uvrant dans
les domaines de la sant, daide aux handicaps, de la rinsertion des jeunes et de
lutte contre la pauvret. Chaque anne, il assure son soutien financier plus dune
trentaine dorganisations sociales.
Prsence renforce dans le mcnat sportif
Le Groupe Banques Populaires sest engag dans le mcnat sportif depuis de longues
annes, en appuyant financirement plusieurs manifestations sportives: Sport questre,
Football, Golf , boxe... Ce soutien est relay par lensemble des Banques Populaires
Rgionales, qui simpliquent activement dans les manifestations locales.

PERSPECTIVES DE DVELOPPEMENT
PERSPECTIVES
RECADRAGE DU PLAN A MOYEN TERME 2006-2008
Le Groupe Banques Populaires a dfini ses ambitions et ses principes daction dans
une perspective de moyen terme. Pour maintenir sa position de leadership au sein du
systme bancaire marocain, les axes stratgiques suivants ont t retenus :
La dfense des positions acquises ;
La dlit aux missions dintrt gnral ;
La conqute de nouveaux territoires et le dveloppement de nouveaux mtiers ;
Lamlioration des performances.
La consolidation des acquis du groupe, ainsi que la garantie dun dveloppement rentable
seront assures travers les axes prcits et renforces par :
La rvision de la politique dimplantation pour assurer un dveloppement
setenu du rseau commercial;
La dclinaison des stratgies de marketing et des communication ainsi que
lallocation de moyens par segment de clientle;
Le renforcement des synergies intra-groupe et lidentication de nouvelles
niches de dveloppement;

La mise en place dune nouvelle politique danimation commerciale tant au
niveau du rseau Maroc qu linternational;
Une politique dinvestissement massif sur les marchs MRE en dveloppement
(Espagne, Italie, Pays du Golfe...) aussi bien en termes de partenariat quen
termes de moyens;
Le positionnement du projet Ble II en projet structurant pour le
Groupe, pour en faire un levier de mise niveau de dveloppement des
comptences des ressources humaines du Groupe travers une adaptation
permanente lvolution des mtiers de la Banque.
Au terme du plan, le Groupe projette des volutions moyennes respectives des ressources
globales et des crdits lconomie de 10,3% et 15,8%.
Le taux de crances en souffrance, lui, devra tre ramen de 12% en 2005 10,1% en 2008.
Quant au coefcient dexploitation, il se situerait aux alentours de 42,5% en 2008 contre
45,7% en 2005. La rentabilit nancire attendue au terme de la priode du plan est de 13%
contre 12,2% en 2005.
65 64
65 64
CHANTIER STRUCTURANT
LA GESTION DES RISQUES AU SEIN DU GROUPE BANQUES POPULAIRES
Conscient du caractre profondment novateur de lAccord Ble II, qui englobe
des aspects structurants sur le plan de lorganisation et la conduite des activits
bancaires, le Groupe considre la dclinaison des rgles et principes de cet accord
comme une opportunit, qui permettra de sapproprier les bonnes pratiques de
gouvernance et de se doter des meilleurs systmes de gestion des risques, afin
daccrotre notre comptitivit et de prenniser notre rentabilit.
Le Groupe a initi, cet effet, en 2005, une tude de cadrage du dispositif de
gestion des risques avec, comme principal objectif, la dclinaison, de manire
cohrente et homogne, des actions mettre en uvre, afin dassurer un plan de
convergence vers les exigences de Ble II, en capitalisant sur les meilleures pratiques
internationales. Cette tude a galement permis darrter les choix en matire
doptions mthodologiques et organisationnelles, associes une feuille de route
pour la mise en uvre des chantiers identifis.

De nouvelles structures organisationnelles sont cres pour prendre en charge
le pilotage de tous les volets de mise en uvre, depuis la conception, jusqu
limplmentation des dispositifs, tant organisationnels que techniques.
En matire de choix mthodologiques, notre Groupe a retenu la mthode standard
pour la mise en conformit ds Janvier 2007 de son dispositif de gestion des risques
avec la rglementation de Ble II. Toutefois laction sinscrit, ds maintenant, dans
la perspective dimplmenter terme les mthodes avances.
Paralllement, notre institution a engag, avec le concours de la Socit Financire
Internationale, des projets visant amliorer les mthodes doctroi des crdits et
de recouvrement.
Il dcoule de cette tude quun bon systme de traitement des engagements de la
clientle repose sur deux lments essentiels:

Un engagement/crdit adapt aux besoins du client ;

Une prise en charge dans les dlais escompts des demandes de la clientle.
En plus des structures organisationnelles et des processus ddis existants, et toujours
dans une logique damlioration continue, notre Groupe est en train de mettre en place
les deux dispositifs suivants:
A daptation des engagements aux capacits et aux besoins de nos clients,
travers la mise en place dune solution dtude et de suivi du prol de
chaque client.
Amlioration des dlais de traitement des dossiers travers la mise
en place dun traitement automatis des dossiers couvrant lensemble
des circuits et des intervenants de manire transversale toutes les
entits du Groupe.
GESTION DES RISQUES OPRATIONNELS
Pour la Gestion des Risques oprationnels en particulier, le Groupe Banques Populaires
dploie un process visant matriser tous les risques qui peuvent entraver une prise
en charge efficace de la clientle travers un traitement scuris de leurs oprations,
dans les meilleurs dlais et avec une bonne qualit de service.
Le dploiement de ces dispositifs est ralis dune part, dans le cadre du respect
des recommandations Ble II, et dautre part, en fonction des spcificits de notre
environement immdiat et de notre clientle.
An datteindre ces objectifs, des plans dactions en convergence avec la rglementation
prudentielle de Ble II et des plannings de ralisation ont t dfinis en 2005 pour
llaboration de la cartographie des Risques Oprationnels et la mise en place dun
protocole de collecte et de gestion des incidents.
La mise en place dune solution de Back up distant, qui permet de redmarrer les
activits et traitements des informations du Groupe en cas de panne technique,
sinscrit dans ce cadre.
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67 66
Dsignation 2005 Normes rglementaires
Coefcient minimum 22,1% Minimum de 8%des actifs pondrs
de solvabilit (Ratio Cooke) devant tre couvert par les fonds
propres nets.
Fonds propres nets (ou rglementaires) 10 491,56 Minimum de 100 Millions de Dirhams.
(En millions de Dirhams)
Coefcient de division des risques 2 098,31 Maximum de 20% des fonds propres nets.
(En millions de Dirhams)
Coefcient de liquidit 129,10% Minimum de 100% des passifs exigibles
devant tre couvert par les actifs liquides.
Limite de positions de change 1.049,16 Maximum de 10% des fonds propres
(En millions de Dirhams) nets par devise
2.098,31 Maximum de 20% des FPN pour toutes
devises confondues.
Position rglementaire du CPM
DONNES COMPTABLES
ET FINANCIRES
71 70
Rsulats consolids du Groupe Banques Populaires
Des performances en forte hausse:
Produit net bancaire: 576.938.000 de DH (+ 3,5%).
Rsultat brut dexploitation: 345.680.000 de DH (+ 16,12%).
Coefcient dexploitation: 45,7%.
Rsultat net part du groupe: 168.810.900 de DH (+ 31,6%).
Retour sur capitaux propres aprs impt: 14% (+ 1,17 points).
Situation comptable et nancire du CPM
Au courant de lexercice 2005, le Crdit Populaire du Maroc a maintenu sa position de leader sur
le march de lpargne et a consolid sa position dans le nancement de lconomie nationale.
LES RESSOURCES
Ressources globales. Elles stablissent 98.764 millions de DH en 2005 contre 88.688
millions en 2004, soit une progression de 11,4% contre 8,1% dune anne lautre. Cette
volution se caractrise par lamlioration de la structure des ressources, qui se prsente
comme suit:
Les ressources rmunres slvent 40.568 millions de DH contre 38.430 millions
n 2004, soit une hausse de 5,6%ou un ux de 2.138 millions de DH reprsentant 21%
des dpts collects en 2005.
Les ressources non rmunres, elles, enregistrent une progression beaucoup plus
importante de 15,8% pour se situer 58.196 millions de DH. La nouvelle collecte
atteint 7.938 millions de DH, soit 79% de ladditionnel global.
Par march, les Dpts se rpartissent comme suit:
Les ressources locales : 48.670 millions de DH contre 40.974 millions en 2004,
soit +18,8%
Les ressources MRE : 50.094 millions de DH contre 47.714 millions en 2004,
soit plus 5,0%. La part de march en ressources globales par rapport aux banques
commerciales atteint fin 2005 les 29,98%.
LES EMPLOIS
Emplois globaux. Lencours culmine 94.969 millions de DH contre 89.082 millions n
2004, soit une progression de 6,6% ou un additionnel de 5.887 millions de DH qui se
rpartit comme suit:
Crances sur les tablissements de crdit: +222 millions de DH ou +3%
Crances sur la clientle: +5.808 millions de DH ou +15,5%
Portefeuille titres : -136 millions de DH ou -0,3%
Crances subordonnes: -7 millions de DH ou -4,4%
71 70
Crances sur la clientle. Avec un encours de 43.345 millions de DH contre 37.537 millions
en 2004, les crances sur la clientle ont enregistr une progression de 15,5%, ou plus 5.808
millions de DH. Les principales volutions ont port sur :
Crdits de trsorerie et crdits la consommation : +2.600 millions de DH ou +18,2%
Crdits dquipement : +647 millions de DH ou +7,1%
Crdits immobiliers : +2.861 millions de DH ou +23,6%
Coefcient demploi. Ce ratio ressort 50,8% contre 49,5% n 2004, en progression de
1,3 point suite une volution plus rapide des crdits lconomie par rapport aux dpts.
Ainsi, la part de march du Crdit Populaire du Maroc en crdits lconomie a enregistr une
amlioration de 0,21 point passant de 22,91% 23,12% n dcembre 2005.
Crances en souffrance. Lencours global passe de 6.514 5.987millions de DH entre 2004
et 2005, soit une baisse de 527 millions de DH ou -8,1%. Le taux des crances en souffrance
est ramen, de ce fait, 12% contre 14,9% n 2004, la faveur notamment de lopration
dassainissement des crances contentieuses, du dveloppement signicatif des engagements
et des efforts de recouvrement.
Encours des provisions pour crances en souffrance. Il se situe 4.210 millions de DH
contre 4.489 millions n 2004, couvrant lintgralit des crances en souffrance nettes de
garanties et plus de 70,3% de lencours global brut contre 68,9% une anne auparavant.
Engagements par signature. En stablissant 9.967 millions de DH en dcembre 2005, les
engagements par signature donns enregistrent un accroissement de 38,4% ou plus 2.764
millions de DH rpartis comme suit:
Engagements de nancement
Etablissements de crdit +11 millions de DH
Clientle +192 millions de DH
Engagements de garantie
Etablissements de crdit +2.096 millions de DH
INDICATEURS DE RENTABILITE (Comptes CPM)
Produit Net Bancaire. Le PNB a enregistr une hausse de 4,2% 5.430 millions de DH
contre 5.211 millions en 2004. Cette croissance dcoule des lments ci-aprs:

La progression des intrts perus sur les crdits consentis la clientle de 7,3% ou plus
225 millions de DH, due une forte augmentation de lencours moyen des emplois clients
productifs de 18,2%, attnuant ainsi la baisse continue du taux de rendement moyen des
engagements clients.
La poursuite de la matrise des intrts servis la clientle avec 1.302 millions de DH
montant identique celui de lexercice coul, et ce grce lamlioration de la structure
des ressources (41,6% de ressources rmunres en 2005 contre 43,3% en 2004) et au recul
du cot moyen des ressources rsultant de la tendance baissire des taux crditeurs.
Limpact des provisions sur titres de placement pour 40 millions de DH (Reprises: -24 millions
de DH, Dotations: +16 millions de DH).
Charges Gnrales dExploitation. Les charges gnrales dexploitation progressent de
119 millions de DH ou plus 5%, en passant de 2.361 millions de DH en 2004 2.480 millions
n 2005 dont:
Frais de personnel: 1.465 millions de DH contre 1.336 millions, soit +9,6%.
Autres charges gnrales dexploitation (y compris les dotations aux amortissements):
1.015 millions de DH contre 1.025 millions, soit une baisse de 10 millions de DH ou -1%.
Coefcient dexploitation. Ce ratio enregistre une hausse de 0,3 point entre 2004
et 2005, soit 45,7% pour un objectif de 48,8%.
Rsultat Brut dExploitation. En dpit dune progression des charges gnrales
dexploitation de 119 millions de DH, ce rsultat sapprcie de 459 millions de DH
3.040 millions de DH, soit +17,8% par rapport 2004. Cette volution trouve
son origine dans le rsultat des oprations sur immobilisations financires qui ressort
196 millions de DH contre une solde ngatif de 166 millions en 2004, suite
une reprise de provisions sur titres de participation de 494 millions en 2005 contre la
constitution dune dotation aux provisions de 171 millions en 2004.
Rsultat Net. En tenant compte dune dotation aux provisions pour risques gnraux
de 100 millions de DH, le rsultat net aprs impts est en forte hausse de 22,5%
1.427 millions de DH contre 1.165 millions fin dcembre 2004.
73 72
73 72
Situation comptable et nancire de la BCP
La situation bilancielle de la BCP en 2005, fait tat de lamlioration de lactivit
dintermdiation et des rsultats avec une consolidation des fonds propres.
TOTAL BILAN. Il atteint 68.360 millions de DH en 2005 contre 63.715 millions en 2004,
soit plus 4.645 millions de DH ou +7,3%, traduisant les volutions dtailles ci-aprs.
ACTIF
Disponibilits en caisse, chez la Banque Centrale, le Trsor Public et le Service des chques
postaux. Elles prsentent un encours de 13.957 millions de DH n 2005, en croissance
de 44,9% par rapport 2004. Cette augmentation est en grande partie imputable une
hausse de lencours de la rserve montaire qui passe de 9.490 millions de DH 10.822
millions en 2005 suite une volution des ressources vue du CPM de 14,8% ou plus
8.480 millions de DH.
Crances sur les tablissements de crdit et assimils. Cet encours qui recouvre les
oprations vue et terme ralises par la BCP sur le march interbancaire atteint
4.867 millions de DH contre 5.211 millions en 2004, soit une baisse de 344 millions.
Crances sur la clientle. Elles sapprcient de 1.014 millions de DH ou +24,8%, du fait de
lvolution favorable de la quasi-totalit des crdits distribus:
Crdits de trsorerie : +667 millions de DH

Crdits lquipement : +295 millions de DH

Autres crdits : +57 millions de DH.
Portefeuille titres. Il enregistre une baisse de 118 millions de DH n 2005. Notons que
le recul enregistr par les titres de participation rsulte principalement de la cession
des titres CIH. De mme, la baisse des titres de placement est due la reconversion
de 1.310 millions de DH de Bons de la CNCA en prt amortissable sur 10 ans et des
remboursements de titres de 1.959 millions.
Dsignation 2005 2004 Variation
En valeur En %
Titres dinvestissement 37.558 34.618 2.940 8,5%
Titres de placement 4.804 7.694 -2.890 -37,6%
Titres de participation 743 911 -168 -18,4%
et emplois assimils
Total portefeuille 43.105 43.223 -118 -0,3%
Immobilisations. Elles enregistrent une hausse de 2,4%, soit +15 millions de DH imputable des
hausses respectives des immobilisations corporelles et incorporelles de 10 et 5 millions de DH.
PASSIF
Dettes envers les tablissements de crdit et assimils. Compos principalement
des excdents de trsorerie des diffrentes Banques Populaires Rgionales, cette rubrique
a enregistr une hausse de 4.548 millions de DH ou +8,2% 59.815 millions contre
55.268 millions en 2004, soit en parfaite corrlation avec la progression des ressources
commerciales des BPR.
Dpts de la clientle. Lencours totalise 3.125 millions de DH n 2005 contre 3.014
millions n 2004, en hausse de +3,7%ou plus 111 millions suite aux mouvements ci-aprs :

Un accroissement des dpts vue et autres comptes crditeurs pour 130
millions de DH et 112 millions de DH respectivement.

Une baisse des dpts terme de 131 millions de DH
Provisions. Compose des provisions pour risques et charges et des provisions rglementes,
ce poste passe de 316 402 millions de DH entre 2004 et 2005.
Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux de garantie. Les ressources nettes
du Fonds de soutien gres par la BCP stablissent 780 millions de DH contre 597 millions
en 2004, soit plus 183 millions de DH ou +30,7%.
Rserves et primes lies au capital. Elles se situent 2.364 millions de DH en 2005 contre
2.169 millions un an auparavant, suite lincorporation dun montant de 194 millions de DH
du rsultat de lexercice 2004 sous forme de rserves extraordinaires.
Capital. Il est maintenu au mme niveau quen 2004, soit 588,8 millions de DH.
HORS BILAN
Engagements par signature donns. Ils augmentent de 77,6% 5.200 millions de DH
n 2005, soit plus 2.273 millions.
Engagements de nancement
Etablissements de crdit -3 millions de DH
Engagements de garantie
Etablissements de crdit +1.675 millions de DH
Clientle -15 millions de DH
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75 74
INDICATEURS DE RENTABILITE
Produit net bancaire. Le PNB a atteint 778 millions de DH n 2005 pour un budget de
715 millions de DH sous leffet notamment de :
Laccroissement des intrts sur les crdits la clientle de +31 millions de DH ou +14,4%
suite une de lencours moyen des crdits lconomie de 607 millions de DH ou +14,5%.
La progression des gains de change nets de 18 millions de DH 100 millions de DH contre
82 millions en 2004 et des produits sur titres de proprit pour 8 millions de DH ou +45,2%.
Le recul des plus-values sur cession de titres de placement de 217 116 millions de DH en 2005.
La constitution dune provision sur titres de placement supplmentaire de 40 millions de DH
(Reprises : -24 millions de DH ; Dotations : +16 millions de DH) ;
Laugmentation des intrts servis la clientle de 56 millions de DH en 2004 74 millions
en 2005, soit +18 millions de DH ou +32,9%.
Charges Gnrales dExploitation. Elles augmentent lgrement de 44 millions de DH ou
+5%, en raison notamment des hausses enregistres au niveau des charges du personnel de
30 millions de DH, des impts et taxes de 3 millions, des frais dentretien de 4 millions et des
frais de publicit de 2 millions de DH.
Rsultat Brut dExploitation. Les reprises de provisions pour titres de participation dun
montant de 507 millions de DH ont port le rsultat brut dexploitation de 630 889 millions
de DH n 2005, soit 259 millions ou +41,1%.
Rsultat Net. Le rsultat net ressort 419 millions de DH contre 396 millions en 2004, en
hausse de 23,5 millions de DH ou +6,0% pour un budget de 377 millions de DH.
PRINCIPAUX RESULTATS DES BANQUES POPULAIRES REGIONALES

BPR Ressources Emplois Fonds Propres Capital Bnce Net Effectif Nbre dagences Nbre de GAB
Centre-Sud 10.265.326 11.034.898 1.003.188 158.834 133 829 533 49 50
El Jadida-Sa 2.569.497 2.710.617 241.635 92.963 29 869 231 23 22
Fs-Taza 8.286.499 8.773.016 667.591 101.321 81 941 461 48 52
Layoune 813.829 1.212.898 200.521 43.720 34 754 111 12 14
Marrakech-Bni-Mellal 7.931.597 8.251.264 478.855 89.740 102 810 453 46 51
Mekns 5.589.352 5.984.730 568.047 123.803 77 545 347 37 40
Nador- Al Hoceima 14.752.196 16.286.345 1.689.113 124.017 221 147 375 39 27
Oujda 8.032.465 8.630.336 732.789 75.972 90 150 340 32 30
Tanger Tetouan 8.513.616 8.935.529 655.174 94.332 95 312 460 47 41
Casablanca 17.605.483 18.392.760 1.270.947 201.592 127 786 1.299 123 109
Rabat -kenitra 11.279.051 11.575.606 557.862 160.639 112 607 725 73 74
(EN MILIONS DE DH)

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