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ADMINISTRACION FINANCIERA
DIANA JUDITH MURCIA
CODIGO 20.829.397
TUTORA
LUZ BRIYID CONTRERAS
UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA
LA DORADA 2014
INTRODUCCION
En el presente escrito observaremos el desarrollo de la primera fase del trabajo
colaborativo 1 correspondiente al curso de Administracin Financiera, en ella
cada estudiante debe demostrar su capacidad de entendimiento, interpretacin
y destreza, por medio de la recopilacin en un cuadro de diseo libre, todas las
formulas financieras que se presentan en la unidad 1, clasificndolas por
captulo.
OBJETIVOS
Adquirir conocimientos sobre todas las formulas financieras que se
presentan en la unidad 1 del modulo del curso.
Cumplir con la rbrica exigida en la actividad y alcanzar la nota mxima.
UNIDAD 1
Formulas financieras
Captulo 1
Conceptos De La
Administracin Financiera
Capitulo 2
Administracin De
Capital De Trabajo;
Activos Corrientes
Captulo 3
Administracin De
Pasivos Corrientes
Razn Activos Corrient
Circulante = -----------------------
Pasivos Corrient
Ciclo de Operaciones
= CO = PCI + PCC
Costo de
Anual % de dto 365 das
inters = ------------ x -------------
(100%-% de dto) (fecha de
pago perodo de descuento)
Prueba Act Corrientes - Invent
cida = -----------------------------
Pasivos Corriet
Peri. Invent prom
de conv = -----------------
de invent Ct de ventas
/ 365
Inters de los intereses +
prstamos comisin
mercantiles= --------------------
fondos utilizables
Rotacin Costo de
Ventas
de Inventarios = ---------------------
----
Inventario
Period de Ctas x
convers de cob prom
ctas x cob = --------------
Ventas a crdito
anuales / 365
Perodo Ctas x
Cobrar
Prom. de Cobro = -------------------
---
Ventas
anuales
------------------
--
365
Ctas x pagar
Peri Prom. promedio
de Pago = -----------------
Costo de
Ventas / 365
Perodo Ctas x Pagar
Prom. de Pago = --------------------
-
Compras anual
---------------------
365
Ciclo de
conversin
de efectivo = Ciclo de
operacin - Perodo
promedio de pago
Ventas
Rotacin de act. tot = -------------
Total act.
2 x S x Q
CEP = --------------
C
Deuda Total
Razn de deuda = -----------------
Total activos
Punto de
pedido = das de tiem
de entrega x uso diario
Ut. antes de
Int.
Razn de e Imptos
(EBIT)
cobertura de int = -------------------
--
Gtos x
Intereses
Per prom Ctas x Cobr
de cobro = ----------------
Vtas prom.
/ 365
Ut. antes de Int. e
Imptos
(EBIT)+ Pagos de
arrend
Razn de financiero
cobertura = --------------------------
de pagos f. Gtos por Intereses
+
Pagos de arrend
financiero
+Pag. al capital de los
prstamos+
dividendos acciones
Preferentes
+ reserva de impuestos
Ventas Costo
Margen de de Ventas Ut.
Bruta
Ut. Bruta = --------------- = ----------
---
Ventas
Ventas
Margen Ut. Operativa
de Ut. Operativa = ------------------
--
Ventas
Ut. disponible para
Margen de accionistas
comunes
Uti. Neta = -----------------------------
--
Ventas
Utids.disponibles
Rentabilidad para los
accionistas
de los act. ROA = -------------------
-----
Total de
Activos
Utilids
disponibles
Rentabilidad para los
accionistas
del Patri. ROE = ---------------------
----
Capital Acciones
preferentes
Utilids. disponibles
Utilidad para los
accionistas
por accin = --------------------------
--
Nmero de acciones
comunes en circulacin
Precio de
mercado
Relacin por accin
comn
Precio/Utilidad = --------------------
----
Utilidad por
accin
Capital en
Valor en libros acciones
comunes
por accin comn= ----------------
-----
# de acciones
comunes
Razn $ de Mercado x accin
Mercado/ = ----------------------------
Libros $ en libros x accin
comn
Valor Futuro= VF = VP * (1 +
i)n
(1 + i) n -
1
Valor Futuro= VF = A * ------------
Anualidad ordinaria i
n+1 (1 + i)
V. Futuro= VF = A* ---------------
Anualidad anticipada i
(1 + i)n -1
V. Presente = VP = A* -------------
-
Anualidad ordinaria i * (1 + i)n
V. Presente (1 + i)n -1
= VP = A*(1+i) * ------------
Anualidad antici. i * (1 + i)n
Tasa Efectiva
Anual = TEA = (1 + i/n)n -1
Flujo Efect.
de Opera (FEO)=Uti. operativa
neta (EBIT) + la depreciacin
Flujo de Efectivo
Libre (FEL) = FEO Inversin
en activos fijos y corrientes
It + (Pit - Pit-1)
Rentabilidad = ---------------------
Pit-1
CONCLUSIN
En fin, esta actividad es importante, ya que ella nos permite conocer todas las
formulas financieras que se presentan en la unidad 1 general del curso y
adems nos ayuda a perfeccionar destrezas tales como la creatividad y
capacidad de interpretacin.
Rendimiento n
esperado= Re = (Ri)(Pri)
i =1
Desviacin n
Estnd.= OR = (Ri-Re) x Pri
i=1
Coeficiente OR
de Variacin= CV = -------
Re
CAPM=
Ri =Rf +{bi x (Rm Rf)}
BIBLIOGRAFIA
- FIGUEROA L. (2008). Mdulo Administracin Financiera. Bogot: Universidad
Nacional a Distancia.