Industrializacion de Bebida Energizante a Base de la Hoja de Coca

UNIVERSIDAD ANDINA DEL CUSCO

Docente: Ing. Nicolas Bolaos Cerrillo

Alumnos:
- Len Martnez Yovany
BEBIDA
ENERGIZANTE
- Licona Pezo Edmar
- SequeirosPOWER
Montesinos Paul
- Trraga Castelo Migdalia
- Zapata Bravo Ramiro

Curso:

INKA

Evaluacin y diseo de proyectos industriales

CUSCO PER
2014

III PARTE
1. ESTUDIO ECONOMICO
3.1 INVERSIONES DEL PROYECTO
INVERSIN DE ACTIVOS FIJOS

Industrializacion de Bebida Energizante a Base de la Hoja de Coca

1. Activo tangible
Terreno
Construccin
ZONA ADMINISTRATIVA
ZONA DE PRODUCCION
Maquinaria
Equipos

Cant.
2500
216
504

Unidad
m2
m2
m2

Total

P.U.
35

TOTAL S/.
S/. 87,500.00

273.44 S/. 59,062.50

273.44 S/. 137,812.50
S/. 218,850.00
S/. 19,390.00
S/. 522,615.00

INVERSIN EN ACTIVO INTANGIBLE

2. Activo intangible
Gastos de Constitucin
Gastos de organizacin
Total

S/. 5,000.00
S/. 8,000.00
S/. 13,000.00

INVERSIN EN CAPITAL DE TRABAJO (PARA TRES MESES)

3. Capital de trabajo
Material Directo
Material indirecto
Mano de obra directa
Mano de obra indirecta
Servicios
Total

Total

S/. 1,444,464.875
S/. 763.00
S/. 20,625.00
S/. 23,500.125
S/.
1358.75
S/. 1, 490,711.75

S/. 1, 624,615.5

TABLA N 1

Caja

BALANCE DE APERTURA
ACTIVO
PASIVO Y PATRIMONIO
ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
5,962,847.00 Prstamo
2,899,384.80

ACTIVO NO CORRIENTE
Maquinaria
218,850.00
Terreno
87,500.00
Construccin
196,875.00

PATRIMONIO
Capital Social
3,899,077.20

Industrializacion de Bebida Energizante a Base de la Hoja de Coca

Equipos
Gastos de
Constitucin
Gastos de
organizacin
TOTAL
ACT.CORRIENTE
TOTAL ACTIVOS

19,390.00
5,000.00
8,000.00
535,615.00
6,498,462.00

TOTAL PASIVO
Y PATRIMONIO
Fuente: Elaboracin propia

6,498,462.00

TABLA N 2
DEPRECIACION Y AMORTIZACION DE INTANGIBLES
AMORTIZACION DE INTANGIBLES
INTANGIBLES

MONTO S/.

AMORTIZACI
ONES 5
AOS
5
5

Gastos de Constitucin
5,000.00
Gastos de
8,000.00
Organizacin
TOTAL DE AMORTIZACIONES INTANGIBLES

AMORTIZACION
ES DE
INTANGIBLES S/.
1,000.00
1,600.00
2,600.00

Fuente: Elaboracin propia

TABLA N 3
VALOR RESIDUAL
CONCEPT
O

INVERSIO
N

Terreno

87,500.00

Construcc

196,875.00

VIDA UTIL
AOS

DEPRECIA
CION
ANUAL

DEPRECIA
CION
ACUMULA
DA

VALOR
RESIDUAL

87,500.00

33

5,965.91

29,829.55

167,045.45

Industrializacion de Bebida Energizante a Base de la Hoja de Coca

in
Maquinari
ay
equipo

238,240.00

10

23,824.00

TOTAL

29,789.91

119,120.00

119,120.00

373,665.4
5

Fuente: Elaboracin propia

TABLA N 4
DEPRECIACION MAQUINARIA Y EQUIPO
MAQUINAS Y
EQUIPOS
Tanque
Liberador de
aire
Tanque de agua
tratada
Tanque
macerador
Esterilizador
Maquina
llenadora
Maquina
selladora
Aparatos de
laboratorio
camioneta
Armario
metlico
Escritorio
Computadora

MONTO VIDA
DE
UTIL
INVERSI
ON
42,000.0
5
0

DEPRECIA
CION
ANUAL

VALOR
RESID
UAL

8,400.00

DEPRECIA
CION
ACUMULA
DA
42,000.00

0.00

11,500.0
0
16,500.0
0
3,500.00
38,000.0
0
8,500.00

2,300.00

11,500.00

0.00

3,300.00

16,500.00

0.00

5
5

700.00
7600.00

3,500.00
38,000.00

0.00
0.00

1,700.00

8,500.00

0.00

4,500.00

900.00

4,500.00

0.00

94,350.0
0
1,050.00

10

9,435.00

47,175.00

10

105.00

525.00

47,175.
00
525.00

4,320.00

10

432.00

2,160.00

10,800.0
0
750.00
450.00
1,620.00

10

1,080.00

5,400.00

75.00
0.00
0.00

375.00
0.00
0.00

2,160.0
0
5,400.0
0
375.00
0.00
0.00

0.00

0.00

0.00

36,027.00

180,135.0
0

55,635
.00

Impresora
10
Silla
5
Material de
1
escritorio
Material de
400.00
1
limpieza
TOTAL DE DEPRECIACION DE
EQUIPO Y MAQUINA
4

Industrializacion de Bebida Energizante a Base de la Hoja de Coca

ESTADOS DE RESULTADOS FINANCIEROS

ENTIDAD

TASA NOMINLA DE PRESTAMOS

CAJA MUNICIPAL CUSCO

12.30%

CAJA AREQUIPA

12.56%

BANCO DE CREDITO

12.00%

INTERBANK

12.45%

Para el financiamiento del proyecto elegimos el de menor tasa de inters.

FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO
El financiamiento del proyecto ser de un 60% aporte propio, y 40% restante ser
financiado
El financiamiento ser de la siguiente forma:
La tasa nominal anual es de 12%, el 40% de la inversin es S/.2,899,384.80 soles, el
prstamo se amortiza en parte iguales y en un periodo de 5 aos y una inflacin del 3%
anual

TABLA N 5
CUADRO DE PAGOS, INTERESES, AMORTIZACIONES (NOMINALES)
PERIODO
1

PRESTAMO

AMORTIZACION
456,391.38

INTERES
347,926.18

511,158.35

293,159.21

572,497.35

231,820.21

641,197.03

163,120.53

718,140.68

86,176.88

2,899,384.80

804,317.56

2
2,442,993.42

804,317.56

3
1,931,835.07

804,317.56

4
5

PAGO

1,359,337.71
718,
140.68

804,317.56
804,317.56

Fuente: Elaboracin propia

VNi
VRi = ---------------5

Industrializacion de Bebida Energizante a Base de la Hoja de Coca

i

(1+)
Deflactando Prestamos con una tasa de Inflacin del 3% anual:
VRI1 = 456,391.38/(1+3%)1 = 443,098.43

VRA1 = 347,926.16/(1+3%)1 = 337,792.40

VRI2 = 511,158.35/(1+3%)2 = 481,815.77

VRA2 = 293,159.21/(1+3%)2 = 276,330.67

VRI3 = 572,497.35/(1+3%)3 = 523,916.18

VRA3 = 231,820.21/(1+3%)3 = 212,148.33

VRI4 = 641,197.03/(1+3%)4 = 569,695.26

VRA4 = 163,120.53/(1+3%)4 = 144,930.47

VRI5 = 718,140.68/(1+3%)5 = 619,474.46

VRA5 = 86,176.88/(1+3%)5 = 74,336.94

TABLA N 6
CUADRO DE INTERESES, AMORTIZACIONES (REALES)

PERIODO AMORTIZACION INTERES

1
443,098.43
337,792.4
0
2
481,815.77
276,330.6
7
3
523,916.18
212,148.3
3
4
569,695.26
144,930.4
7
5
619,474.46
74,336.94
Fuente: Elaboracin propia

3.2 PRESUPUESTO DE INGRESOS

TABLA N 7
PERIODO
Prod. 500ml
PRECIO
VENTAS X
AO

1
6,366,326
4.00
25.465,304.00

SOLES CONSTANTES
2
3
6,433,632
6,520,032
4.00
4.00
25,734,528.00 26,080,128.00

Fuente: Elaboracin propia

4
6,589,814
4.00
26,358,56.00

5
6,615,676
4.00
26,462,704.

Industrializacion de Bebida Energizante a Base de la Hoja de Coca

TABLA N 8
INGRESOS PROYECTADOS DEL PROYECTO
PERIODO
Prod. 500ml
PRECIO
VENTAS
X
AO

1
6,366,326
4.00
25.465,304.00

2
6,433,632
4.00
25,734,528.00

3
6,520,032
4.00
26,080,128.00

4
6,589,814
4.00
26,358,56.00

5
6,615,676
4.00
26,462,704.00

Fuente: Elaboracin propia

3.3 PRESUPUESTO DE EGRESOS

RUBRO
MATERIALES DIRECTOS
UTILIZADOS
M.O.D.
M.O.I.
MATERIALES INDIRECTOS
DEPRECIACIN DE
MAQUINARIA
DEPRECIACIN DE
EDIFICIOS
SERVICIOS
TOTAL

PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION

1
2
3
4
5,777,859.80 6,066,752.79 6,370,090.43 6,688,594.95

5
7,023,024

82,500.00
94,000.50
3,052.00
36,027.00

82,500.00
94,000.50
3,204.60
36,027.00

82,500.00
94,000.50
3,364.83
36,027.00

82,500.00
94,000.50
3,533.07
36,027.00

82,500
94,000
3,709
36,027

196,875.00

196,875.00

196,875.00

196,875.00

196,875

5,435.00
6,195,749.30

5,706.75
6,485,066.64

5,992.09
6,788,849.85

6,291.69
7,107,822.21

6,606
7,442,743

TABLA N 9
Fuente: Elaboracin propia

Industrializacion de Bebida Energizante a Base de la Hoja de Coca

TABLA N 10
PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS
PERIODOS
RUBRO
SUELDOS DE ADMINISTRACION Y
VENTAS
UTILES DE ESCRITORIO
SERVICIOS
TOTAL

45,000.00

45,000.00

45,000.00

45,000.00

45,000.00

19,390.00
2,000.00
66,390.00

19,390.00
2,100.00
66,490.00

19,390.00
2,205.00
66,595.00

19,390.00
2,315.25
66,805.25

19,390.00
2,431.01
66,921.01

29,789.91
2,60
0.00
32,389.91

29,789.91
2,
600.00
32,389.91

Fuente: Elaboracin propia

TABLA N 11
DEPRECIACION Y AMORTIZACION DE INTANGIBLES
DEPRECIACION
29,789.91
29,789.91
29,789.91
AMORTIZACION DE ACTIVOS
2,
2,6
INTANGIBLES
600.00
00.00
2,600.00
TOTAL
32,389.91
32,389.91
32,389.91

Fuente: Elaboracin propia

Industrializacion de Bebida Energizante a Base de la Hoja de Coca

3.4 ESTADOS ECONOMICOS Y FINANCIEROS

TABLA N 12

0
Ventas
Costo de
operacin
depreciacin y
amortizacin
UTILIDADES
GRAVABLES
Impuesto (30%)
GANANCIAS
NETAS
Depreciacin y
amortizacin
Valor residual
Inversin total
FLUJO NETO

FLUJO DE FONDOS SIN FINANCIAMIENTO

AOS
2014
2015
2016
25.465,304. 25,734,528.0 26,080,128.0
00
0
0
6,262,139.3
6551556.64 6,855,444.85
0
32,389.91
32,389.91
32,389.91
6,294,529.2
1
1,888,358.7
6
4,406,170.4
5
32,389.91

6,583,946.55

6,887,834.76

1,975,183.97

2,066,350.43

4,608,762.59

4,821,484.33

32,389.91

32,389.91

2017
26,358,56.0
0
7,174,627.4
6
32,389.91

2018
26,462,7

7,207,017.3
7
2,162,105.2
1
5,044,912.1
6
32,389.91

7,542,05

7,509,66

32,38

2,262,61

5,279,43

32,38

373,66

6,498,462.
00
6,498,462.00

4,438,560.3
6

4,641,152.50

Fuente: Elaboracin propia

4,853,874.24

5,077,302.0
7

5,685,49

Industrializacion de Bebida Energizante a Base de la Hoja de Coca

TABLA N 13
FLUJO DE FONDOS CON FINANCIAMIENTO
AOS

2014

2015

2016

2017

25.465,304.
00
6,262,139.3
0
32,389.91

25,734,528.0
0
6551556.64

26,080,128.0
0
6,855,444.85

26,462,7

32,389.91

32,389.91

26,358,56.0
0
7,174,627.4
6
32,389.91

337792.40
39

276330.672

212148.329
7

144930.47
43

74336.9

UTILIDADES
GRAVABLES
Impuesto (30%)

6,632,321.61

6,860,277.22

7,099,983.09

7,351,947.85

7,616,3

1,989,696.48

2,058,083.17

2,129,994.93

2,205,584.35

2,284,9

GANANCIAS
NETAS
Depreciacin y
amortizacin
Valor residual

4,642,625.13

4,802,194.06

4,969,988.16

5,146,363.49

5,331,4

32,389.91

32,389.91

32,389.91

32,389.91

Ventas
Costo de
operacin
Depreciacin y
amortizacin
Inters

Crdito
Amortizacin de
crdito
Inversin total
FLUJO NETO

2018

7,509,66

32,38

32,38

373,6

2,899,38
4.80
443098.43
11

481815.769
7

523916.176
8

569695.26
02

619474

4,231,916.61

4,352,768.20

4,478,461.89

4,609,058.14

5,118,0

6,498,462.
00
3,599,077.20

Fuente: Elaboracin propia

COSTO DE CAPITAL

10

Industrializacion de Bebida Energizante a Base de la Hoja de Coca

La mejor tasa de oportunidad de capital fue de 12.58% anual y la tasa de inters del
prstamo es de 12% anual, ambos capitalizado semestralmente.

EVALUACION ECONOMICA DEL PROYECTO

TEA = (1+0.1258/2)2-1 = 0.1297 = 12.97% (valor nominal)
1+r =1+ r / 1+
r = 0.09679 = 9.679% (valor real)
C.K.r = C.O.K.r = 9.679%

EVALUACION FINANCIERA DEL PROYECTO

TEA = (1+0.12/2)2-1 = 0.1236 = 12.36% (valor nominal)

1+r =1+ r / 1+
r = 0.09087 = 9.087 % (valor real)

CKr =

i %

* COKe +

* f

CK = (3,899,077.20/6,498,462.00)*0.09679 + (2,899,384.80/6,498,462.00)*0.09087
CK = 0.09856
CK = 9.856 %

11

Industrializacion de Bebida Energizante a Base de la Hoja de Coca

VAN ECONOMICO:

VANE = -3,899,077.20 + (4,438,560.36/ 0.09856+ 4,641,152.50 /0.098562+

4,853,874.24/0.098563 +5,077,302.07/0.098564 + 5,685,493.24/0.098565)
VAN E = -3,899,077.20 + 670,712,966,024.42 = 670,709,066,947.22
VAN E = 670,709,066,947.22
VAN > 0 (se acepta el proyecto)
BENEFICIO COSTO ECONOMICO:
B/CE = 670,712, 966,024.42 /3, 899,077.20 = 172,018.39
B/CE > 1 (se acepta el proyecto)
VAN FINANCIERO:
VAN F = -2,899,384.80 + (4,231,916.61/0.09856+ 4,352,768.20/0.098562+

4,478,461.89/0.098563 +4,609,058.14/0.098564 + 5,118,054.64/0.098565)

VAN F = -2,899,384.80 + 604,314,909,345.37 = 604,312,009,960.57
VAN F = 604,312,009,960.57
VAN F >0 (se acepta el proyecto)
BENEFICIO COSTO FINANCIERO:
B/CF = 604,314,909,345.37/2,899,384.80 = 208,428.67
B/CF > 1 (se acepta el proyecto)
B/CF > B/CE

208,428.67 > 172,018.39

Como el B/CF > B/CE nos conviene el financiamiento.

12

Industrializacion de Bebida Energizante a Base de la Hoja de Coca

EVALUACION FINANCIERA
VANF 604,312,009,960.57
208,428.67
B/CF
TIRF
50%

Haciendo la comparacin respectiva entre evolucin econmica y financiera,

llegamos a la conclusin de que el proyecto financiero es rentable
Por lo tanto, se recomienda realizar el proyecto financiado.

13