CAPTULO IV

DE LAS INAFECTACIONES Y EXONERACIONES

Artculo 18.- No son sujetos pasivos del impuesto:
a) El Sector Pblico Nacional, con excepcin de las Empresas conformantes de la
actividad empresarial del Estado.
(Ver Resolucin Ministerial N 240-2006-EF/15, publicada el 11.05.2006 y
vigente a partir del 12.05.2006)
b) Inciso derogado por el artculo 16 del Decreto Legislativo N 882, publicado el 9 de
noviembre de 1996.
c) (13) Las fundaciones legalmente establecidas, cuyo instrumento de constitucin
comprenda exclusivamente alguno o varios de los siguientes fines: cultura,
investigacin superior, beneficencia, asistencia social y hospitalaria y beneficios
sociales para los servidores de las empresas; fines cuyo cumplimiento deber
acreditarse con arreglo a los dispositivos legales vigentes sobre la materia.
(13) Inciso sustituido por el artculo 17 del Decreto Legislativo N 882,
publicado el 9 de noviembre de 1996.
d) Las entidades de auxilio mutuo.
e) Las comunidades campesinas.
f) Las comunidades nativas.
Las entidades comprendidas en los incisos c) y d) de este artculo, debern solicitar su
inscripcin en la Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria (SUNAT), de
acuerdo a las normas que establezca el Reglamento.
Constituyen ingresos inafectos al impuesto:
a) Las indemnizaciones previstas por las disposiciones laborales vigentes.
Se encuentran comprendidas en la referida inafectacin, las cantidades que se
abonen, de producirse el cese del trabajador en el marco de las alternativas previstas
en el inciso b) del Artculo 88 y en la aplicacin de los programas o ayudas a que
hace referencia el Artculo 147 del Decreto Legislativo N 728, Ley de Fomento del
Empleo, hasta un monto equivalente al de la indemnizacin que correspondera al
trabajador en caso de despido injustificado.
b) Las indemnizaciones que se reciban por causa de muerte o incapacidad producidas
por accidentes o enfermedades, sea que se originen en el rgimen de seguridad
social, en un contrato de seguro, en sentencia judicial, en transacciones o en
cualquier otra forma, salvo lo previsto en el inciso b) del Artculo 2 de la presente
ley.
c) (14) Las compensaciones por tiempo de servicios, previstas por las disposiciones
laborales vigentes.
(14) Inciso incorporado por el artculo 3 de la Ley N 27356, publicada el 18
de octubre de 2000.
d) (15) Las rentas vitalicias y las pensiones que tengan su origen en el trabajo personal,
tales como jubilacin, montepo e invalidez.
(15) Inciso incorporado por el artculo 3 de la Ley N 27356, publicada el 18
de octubre de 2000.
e) Los subsidios por incapacidad temporal, maternidad y lactancia.
(Inciso incorporado por el artculo 7 del Decreto Legislativo N 970,
publicado el 24 de diciembre de 2006 y vigente desde el 1.1.2007).
f) Las rentas y ganancias que generen los activos, que respaldan las reservas tcnicas
de las compaas de seguros de vida constituidas o establecidas en el pas, para
pensiones de jubilacin, invalidez y sobrevivencia de las rentas vitalicias provenientes
del Sistema Privado de Administracin del Fondo de Pensiones, constituidas de
acuerdo a Ley.
Asimismo, estn inafectas las rentas y ganancias que generan los activos, que
respaldan las reservas tcnicas constituidas de acuerdo a Ley de las rentas vitalicias
distintas a las sealadas en el inciso anterior y las reservas tcnicas de otros
productos que comercialicen las compaas de seguros de vida constituidas o
establecidas en el pas, aunque tengan un componente de ahorro y/o inversin.
Dicha inafectacin se mantendrn mientras las rentas y ganancias continen
respaldando las obligaciones previsionales antes indicadas.
Para que proceda la inafectacin, la composicin de los activos que respaldan las
reservas tcnicas de los productos cuyas rentas y ganancias se inafectan en virtud
del presente inciso, deber ser informada mensualmente a la superintendencia de
Banca, Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones, dentro del plazo que
sta seale, en forma discriminada y con similar nivel de detalle exigido a las
Administradoras de Fondos de Pensiones por las inversiones que realizan con los
recursos de los fondos previsionales que administran.
(Inciso f) incorporado por el Artculo 5 del Decreto Legislativo N 972,
publicado el 10.3.2007, vigente a partir del 1.1.2010).
g) Los mrgenes y retornos exigidos por las Cmaras de Compensacin y Liquidacin
de Instrumentos Financieros Derivados con el objeto de nivelar las posiciones
financieras en el contrato.

(Inciso g) incorporado por el Artculo 5 del Decreto Legislativo N 972,
publicado el 10.3.2007, vigente a partir del 1.1.2010).
h) Los intereses y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos por la Repblica
del Per (i) en el marco del Decreto Supremo nm. 007-2002-EF, (ii) bajo el programa
de Creadores de Mercado o el mecanismo que lo sustituya, o (iii) en el mercado
internacional a partir del ao 2002; as como los intereses y ganancias de capital
provenientes de obligaciones del Banco Central de Reserva del Per, salvo los
originados por los depsitos de encaje que realicen las instituciones de crdito; y las
provenientes de la enajenacin directa o indirecta de valores que conforman o
subyacen los Exchange Traded Fund (ETF) que repliquen ndices construidos
teniendo como referencia instrumentos de inversin nacionales, cuando dicha
enajenacin se efecte para la constitucin -entrega de valores a cambio de recibir
unidades de los ETF-, cancelacin entrega de unidades de los ETF a cambio de
recibir valores de los ETF- o gestin de la cartera de inversiones de los ETF.
(Inciso h) incorporado por el Artculo 4 de la Ley N. 29492, publicada el
31.12.2009, vigente a partir del 1.1.2010).
(16) La verificacin del incumplimiento de alguno de los requisitos establecidos en los
incisos c) y d) del primer prrafo del presente artculo dar lugar a presumir, sin admitir
prueba en contrario, que estas entidades han estado gravadas con el Impuesto a la Renta
por los ejercicios gravables no prescritos, sindoles de aplicacin las sanciones
establecidas en el Cdigo Tributario.
(16) Prrafo sustituido por el artculo 3 de la Ley N 27356, publicada el 18 de
octubre de 2000.
(Ver la Segunda Disposicin Complementaria Transitoria del Decreto
Legislativo N 972, publicada el 10 de marzo de 2007, vigente a partir del
1.1.2010, la cual inafecta los intereses y ganancias de capital provenientes de
Bonos emitidos con anterioridad al da siguiente de la fecha de publicacin
del Decreto Legislativo N 972).
(Ver la Segunda Disposicin Complementaria Final Decreto Supremo N 011-
2010-EF, publicado el 21 de enero de 2010 y vigente desde el 22.1.2010, la que
precisa que los intereses y ganancias de capital provenientes de Bonos que
al 9.3.2007, gozaban de alguna exoneracin son los que se encuentran
comprendidos dentro del mbito de aplicacin de la Segunda Disposicin
Complementaria transitoria del Decreto Legislativo N. 972).
(Ver la Tercera Disposicin Complementaria Transitoria del Decreto
Legislativo N 972, publicado el 10 de marzo de 2007, el que entrar en
vigencia a partir del 01 de enero de 2009, la cual establece el mecanismo de
valoracin de la Ganancia de Capital proveniente de la enajenacin de
Acciones adquiridas con anterioridad a la vigencia del Decreto Legislativo N
972).
Artculo 19.- Estn exonerados del impuesto hasta el 31 de diciembre del ao 2015:

Sustitucin del encabezado del artculo 19 del Texto nico Ordenado de la
Ley del Impuesto a la Renta, aprobado por Decreto Supremo 179-2004-EF y
normas modificatorias por el Artculo 3, LEY N 29966 vigente desde el 01
Enero 2013
a. Las rentas que, las sociedades o instituciones religiosas, destinen a la realizacin
de sus fines especficos en el pas.
b. Las rentas de fundaciones afectas y de asociaciones sin fines de lucro cuyo
instrumento de constitucin comprenda exclusivamente, alguno o varios de los
siguientes fines: beneficencia, asistencia social, educacin, cultural, cientfica,
artstica, literaria, deportiva, poltica, gremiales, y/o de vivienda; siempre que
destinen sus rentas a sus fines especficos en el pas; no las distribuyan, directa o
indirectamente, entre los asociados o partes vinculadas a estos o a aquellas, y que
en sus estatutos est previsto que su patrimonio se destinar, en caso de
disolucin, a cualquiera de los fines contemplados en este inciso.
El reglamento establecer los supuestos en que se configura la vinculacin, para
lo cual tendr en cuenta lo siguiente:

(i) Se considera que una o ms personas, empresas o entidades son
partes vinculadas a una fundacin o asociacin sin fines de lucro cuando
una de aquellas participa de manera directa o indirecta en la
administracin o control, o aporte significativamente al patrimonio de
stas; o cuando la misma persona o grupo de personas participan directa
o indirectamente en la direccin o control de varias personas, empresas o
entidades, o aportan significativamente a su patrimonio.

(ii) La vinculacin con los asociados considerar lo sealado en el
acpite precedente y, en el caso de personas naturales, el parentesco.

(iii) Tambin operar la vinculacin en el caso de transacciones
realizadas utilizando personas interpuestas cuyo propsito sea encubrir
una transaccin entre partes vinculadas.

Se considera que las entidades a que se refiere este inciso distribuyen
indirectamente rentas entre sus asociados o partes vinculadas a stos o
aqullas, cuando sus costos y gastos:

i. No sean necesarios para el desarrollo de sus actividades,
entendindose como tales aquellos costos y gastos que no
sean normales en relacin con las actividades que generan
la renta que se destina a sus fines o, en general, aquellos
que no sean razonables en relacin con sus ingresos.
ii. ii. Resulten sobrevaluados respecto de su valor de
mercado.
Asimismo, se entiende por distribucin indirecta de rentas:
i. La entrega de dinero o bienes no susceptible de posterior control tributario,
incluyendo las sumas cargadas como costo o gasto, e ingresos no
declarados. El Reglamento establecer los costos o gastos que sern
considerados no susceptibles de posterior control tributario.
ii. La utilizacin de los bienes de la entidad o de aquellos que le fueran
cedidos en uso bajo cualquier ttulo, en actividades no comprendidas en
sus fines, excepto cuando la renta generada por dicha utilizacin sea
destinada a tales fines.
(Numeral ii. Rectificado por Fe de Erratas, publicado el 31 de julio de 2012).
En los dems casos, la SUNAT deber verificar si las rentas se han distribuido
indirectamente entre los asociados o partes vinculadas.
De verificarse que una entidad incurre en distribucin directa o indirecta de rentas,
la SUNAT le dar de baja en el Registro de entidades exoneradas del Impuesto a
la Renta y dejar sin efecto la resolucin que la calific como perceptora de
donaciones. La fundacin o asociacin no gozar de la exoneracin del Impuesto
en el ejercicio gravable en que se le dio de baja en el referido registro ni en el
siguiente, y podr solicitar una nueva inscripcin vencidos esos dos ejercicios.
La disposicin estatutaria a que se refiere este inciso no ser exigible a las
entidades e instituciones de cooperacin tcnica internacional (ENIEX)
constituidas en el extranjero, las que debern estar inscritas en el Registro de
Entidades e Instituciones de Cooperacin Tcnica Internacional del Ministerio de
Relaciones Exteriores
Inciso b) del Artculo 19 sustituido mediante el Artculo 3 del Decreto
Legislativo N. 1120, publicado el 18 de julio de 2012, vigente a partir del 01 de
enero de 2013.
c. Los intereses provenientes de crditos de fomento otorgados directamente o
mediante proveedores o intermediarios financieros por organismos internacionales
o instituciones gubernamentales extranjeras.
Se entender por crditos de fomento aquellas operaciones de endeudamiento
que se destinen a financiar proyectos o programas para el desarrollo del pas en
obras pblicas de infraestructura y en prestacin de servicios pblicos, as como
los destinados a financiar los crditos a microempresas, segn la definicin
establecida por la Resolucin SBS nm. 11356-2008 o norma que la sustituya.
Inciso c) del Artculo 19 sustituido mediante el Artculo 2 de la Ley N 29645,
publicada el 31 de diciembre de 2010, vigente desde el 01 de enero de 2011.
d. Las rentas de los inmuebles de propiedad de organismos internacionales que les
sirvan de sede.
e. (19) Las remuneraciones que perciban, por el ejercicio de su cargo en el pas, los
funcionarios y empleados considerados como tales dentro de la estructura
organizacional de los gobiernos extranjeros, instituciones oficiales extranjeras y
organismos internacionales, siempre que los convenios constitutivos as lo
establezcan.
(19) Inciso sustituido por el artculo 12 de la Ley N 26731, publicada el
31 de diciembre de 1996.
f. (20) Las rentas a que se refiere el inciso g) del Artculo 24 de la presente Ley.
(20) Inciso sustituido por el artculo 3 de la Ley N 26731, publicada el 31
de diciembre de 1996.
g. Inciso derogado por el numeral 4.1 del artculo 4 de la Ley N 27356,
publicada el 18 de octubre de 2000.
h. Inciso Derogado por el inciso a) de la nica Disposicin Complementaria
Derogatoria del Decreto Legislativo N 972, publicado el 10 de marzo de
2007, vigente a partir del 01 de enero de 2010, segn la modificacin
establecida en la Segunda Disposicin Complementaria Modificatoria de
la Ley N. 29492, publicada el 31 de diciembre de 2009, vigente a partir del
01 de enero de 2010.
i. Cualquier tipo de inters de tasa fija o variable, en moneda nacional o extranjera,
que se pague con ocasin de un depsito o imposicin conforme con la Ley
General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia de Banca y Seguros, Ley N 26702, as como los incrementos
de capital de los depsitos e imposiciones en moneda nacional o extranjera,
excepto cuando dichos ingresos constituyan rentas de tercera categora.
Inciso i) sustituido por el Artculo 6 del Decreto Legislativo N. 972,
publicado el 10 de marzo de 2007, vigente a partir del 01 de enero de
2010, segn la modificacin establecida en la Primera Disposicin
Complementaria Modificatoria de la Ley N. 29492, publicada el 31 de
diciembre de 2009, vigente a partir del 0 de enero de 2010.
j. (23) Los ingresos brutos que perciben las representaciones deportivas nacionales de
pases extranjeros por sus actuaciones en el pas.
(23) Inciso sustituido por el numeral 4.2 del artculo 4 de la Ley N
27356, publicada el 18 de octubre de 2000.
k. Las regalas por asesoramiento tcnico, econmico, financiero, o de otra ndole,
prestados desde el exterior por entidades estatales u organismos internacionales.

l. Inciso Derogado por el inciso a) de la nica Disposicin
Complementaria Derogatoria del Decreto Legislativo N 972, publicado
el 10 de marzo de 2007, vigente a partir del 1.1.2010, segn la
modificacin establecida en la Segunda Disposicin Complementaria
Modificatoria de la Ley N. 29492, publicada el 31.12.2009, vigente a
partir del 1.1.2010.
ll. Inciso Derogado por el inciso a) de la nica Disposicin
Complementaria Derogatoria del Decreto Legislativo N 972,
publicado el 10 de marzo de 2007, vigente a partir del 01 de enero de
2010, segn la modificacin establecida en la Segunda Disposicin
Complementaria Modificatoria de la Ley N. 29492, publicada el 31 de
diciembre de 2009, vigente a partir del 01 de enero de 2010.
m. (27) Las Universidades Privadas constituidas bajo la forma jurdica a que se
refiere el Artculo 6 de la Ley N 23733, en tanto cumplan con los requisitos
que seala dicho dispositivo.
(27) Inciso incorporado por el artculo 19 del Decreto Legislativo N.
882, publicado el 9 de noviembre de 1996.
n. (28) Los ingresos extranjeros por los espectculos en vivo de teatro, zarzuela,
conciertos de msica clsica, pera, opereta, ballet y folclor, calificados como
espectculos pblicos culturales por el Instituto Nacional de Cultura, realizados
en el pas. brutos que perciben las representaciones de pases
(28) Inciso sustituido por el numeral 4.2 del artculo 4 de la Ley N.
27356, publicada el 18 de octubre de 2000.
. Inciso derogado por el numeral 4.1 del artculo 4 de la Ley N. 27356,
publicada el 18 de octubre de 2000.
o. (29) Los intereses que perciban o paguen las cooperativas de ahorro y crdito por
las operaciones que realicen con sus socios.
(29) Inciso incorporado por el artculo 5 de la Ley N. 27034,
publicada el 30 de diciembre de 1998.
p. Inciso derogado por el inciso a) de la nica Disposicin Complementaria
Derogatoria del Decreto Legislativo N. 1120, publicado el 18 de julio de
2012, vigente a partir del 01 de enero de 2013).
q). Los intereses y dems ganancias provenientes de crditos externos concedidos
al Sector Pblico Nacional.
Inciso q) del Artculo 19 incorporado por el Artculo 2 de la Ley N.
29645, publicada el 31 de diciembre de 2010, vigente a partir del 01 de
enero de 2011.
Las entidades comprendidas en los incisos a) y b) de este artculo debern solicitar su
inscripcin en la SUNAT, con arreglo al reglamento.
La verificacin del incumplimiento de alguno de los requisitos para el goce de la
exoneracin establecidos en los incisos a), b) y m) del presente artculo dar lugar a
gravar la totalidad de las rentas obtenidas por las entidades contempladas en los referidos
incisos, en el ejercicio gravable materia de fiscalizacin, resultando de aplicacin
inclusive, de ser el caso, lo previsto en el segundo prrafo del artculo 55 de esta ley. En
los casos anteriormente mencionados son de aplicacin las sanciones establecidas en el
Cdigo Tributario.
ltimo prrafo del artculo 19 modificado por el Artculo 3 del
Decreto Legislativo N. 1120, publicado el 18 de julio de 2012, vigente
a partir del 01 de enero de 2013.