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DIREITO COMERCIAL

Apontamentos - Modificaes introduzidas pela Lei n. !."!#$!%


& I'TROD()*O+
Com a entrada em vigor do Cdigo Civil (Lei 10.406, de 11 de janeiro de 2002) restaram
revogadas as disposies da primeira parte do cdigo Comercial, vigorando este apenas !anto
ao com"rcio mar#timo.
$ispem so%re tal mat"ria os artigos &66 a 1.1&' do novo Cdigo Civil. (ais artigos
)oram inseridos no Livro **, intit!lado +$o $ireito de ,mpresa-.
.e)erido livro encontra/se dividido em !atro t#t!los assim nominados0
1 (#t!lo * / (eoria da empresa
1 (#t!lo ** / 2ociedades
1 (#t!lo *** / ,sta%elecimento
1 (#t!lo *3/ *nstit!tos Complementares 4 registro, nome, prepostos e escrit!ra5o
%& T,T(LO I
6or )ora dos artigos contidos neste, 7o!ve a revoga5o da primeira parte do Cdigo
Comercial, o! seja, o Cdigo Comercial passar a ser aplic8vel somente ao com"rcio mar#timo.
9 caracter#stica marcante do $ireito de ,mpresa )oi a ado5o da (eoria da ,mpresa,
a%andonando, de !ma ve:, a j8 decadente (eoria dos 9tos de Com"rcio.
6ara Carval7o de ;endona, +empresa " a organi:a5o t"cnico/econ<mica !e se prope
a prod!:ir mediante a com%ina5o dos diversos elementos, nat!re:a, tra%al7o e capital, %ens o!
servios destinados = troca (venda), com esperana de reali:ar l!cros, correndo os riscos por
conta do empres8rio, isto ", da!ele !e re>ne, coordena e dirige esses elementos so% a s!a
responsa%ilidade-.
1
Consta da e?posi5o de motivos !e acompan7a o projeto do Cdigo Civil !e a id"ia
%8sica era criar/se !m +Cdigo de $ireito 6rivado-, !ma ve: !e a lin7a !ni)icadora do direito
o%rigacional j8 estava esta%elecida no artigo 121 do Cdigo Comercial de 1@'0, !ando disp<s
!e +as regras e disposies do $ireito Civil para os contratos em geral s5o aplic8veis aos
contratos mercantis-.
Com o advento do Cdigo Civil de 1&16, dava/se prosseg!imento = mesma lin7a
!ni)icadora, pela aplica5o de se!s preceitos =s atividades negociais, sempre !e n5o 7o!vesse
normas de nat!re:a espec#)ica.
9ssim, no corpo do $ireito das A%rigaes se desdo%ra a disciplina da 9(*3*$9$,
B,CAC*9L, por meio do $ireito de ,mpresa. ,n!anto !e no $ireito das A%rigaes
encontram/se regrados os negcios j!r#dicos, no $ireito de ,mpresa se ordena a atividade em
s!a estr!t!ra para o e?erc#cio 7a%it!al de negcios.
9 empresa " !ma das )ormas dessa organi:a5o. B5o desc!ido!, cont!do, o novo
ordenamento j!r#dico das o!tras )ormas de atividades negociais, tais como a!elas de nat!re:a
n5o empresarial, tratando/as nas denominadas +sociedades simples-.
2eg!ndo o novo direito, a empresa re>ne trDs )atores indecompon#veis0 a 7a%it!alidade
no e?erc#cio dos negcios, visando a prod!5o o! a circ!la5o de %ens o! servios, o escopo de
l!cro o! res!ltado econ<mico e !ma estr!t!ra est8vel 4 !ma organi:a5o.
Ba sistem8tica do Bovo Cdigo Civil, empresa e esta%elecimento s5o dois conceitos
diversos, em%ora essencialmente vinc!lados, disting!indo/se am%os do empres8rio (pessoa
)#sica) e da sociedade empres8ria (pessoa j!r#dica), !e s5o os +tit!lares da empresa-.
,m lin7as gerais, pode/se di:er !e a empresa ", consoante acep5o dominante na
do!trina, +a !nidade econ<mica de prod!5o-, o! +a atividade econ<mica !nitariamente
estr!t!rada para a prod!5o o! a circ!la5o de %ens o! servios-. 9 empresa, desse modo
conceit!ada, a%range, para a consec!5o de se!s )ins, !m o! mais +esta%elecimentos-, os !ais
s5o comple?os de %ens o! +%ens coletivos- !e se caracteri:am por s!a !nidade de destina5o,
podendo, de per si, ser o%jeto !nit8rio de direitos e de negcios j!r#dicos.
9ssim, o +ato de com"rcio- " s!%stit!#do pelo de empresa, e a categoria do +)!ndo de
com"rcio- cede l!gar = de +esta%elecimento-, !e seg!ndo .en" 2avatier " +todo o conj!nto
patrimonial organicamente agr!pado para a prod!5o- ( La (7"orie dDs A%ligations-, 6aris,
1&6E, p8g.124).
A artigo &66, do Cdigo CivilF2002 tra: o conceito de empres8rio, seg!ndo o !al0
+Considera/se empres8rio !em e?erce pro)issionalmente atividade econ<mica organi:ada para
a prod!5o o! a circ!la5o de %ens o! servios-.
A par8gra)o >nico, por s!a ve:, determina a!ele !e n5o " considerado empres8rio0
+B5o se considera empres8rio !em e?erce pro)iss5o intelect!al, de nat!re:a cient#)ica, liter8ria
o! art#stica, ainda com o conc!rso de a!?iliares o! cola%oradores, salvo se o e?erc#cio da
pro)iss5o constit!ir elemento de empresa-.
2
6odemos ter, ent5o, pessoa )#sica empres8ria %em como sociedade empres8ria.
$etermina ainda o artigo 2.0GE do Cdigo Civil (disposies )inais e transitrias) !e,
+salvo disposi5o em contr8rio, aplicam/se aos empres8rios e sociedades empres8rias, as
disposies de lei n5o revogadas por este Cdigo, re)erentes a comerciantes o! a sociedades
comerciais, %em como a atividades mercantis-, o! seja, a legisla5o anteriormente destinada ao
comerciante agora " destinada ao empres8rio individ!al o! social.
9 teor do disposto no artigo &6E, do diploma civil, o registro do empres8rio contin!a
o%rigatria, antes do in#cio de s!a atividade, mediante re!erimento !e deve conter os
re!isitos do artigo &6@, devendo se dar no .egistro 6>%lico de ,mpresas ;ercantis da
respectiva o! respectivas sedes.
H!anto = capacidade, de con)ormidade com o !e se veri)ica no artigo &E2 do Cdigo
Civil, " necess8rio !e o empres8rio pessoa )#sica ten7a capacidade civil e n5o seja legalmente
impedido. ,ntretanto, caso e?era atividade prpria de empres8rio en!anto legalmente
impedido, responder8 pelas o%rigaes contra#das, como se veri)ica no artigo &EG.
A incapa:, por meio do se! representante o! assistente, poder8 contin!ar a empresa antes
e?ercida por ele en!anto capa:, aps an8lise e a!tori:a5o j!dicial. Caso o representante o!
assistente tam%"m seja pessoa proi%ida de e?ercer a atividade empresarial, dever8 ele, com a
aprova5o do j!i:, nomear !m o! mais gerentes.
H!anto aos c<nj!ges, estes podem constit!ir sociedade, entre si o! com terceiros, desde
!e n5o sejam casados pelo regime da com!n75o !niversal de %ens, o! no da separa5o
o%rigatria, nos e?atos termos do artigo &EE, do Cdigo Civil, podendo ainda o empres8rio
casado, sem necessidade de o!torga do c<nj!ge, !al!er !e seja o regime de %ens, alienar os
imveis !e integrem o patrim<nio da empresa o! grav8/los de <n!s real.
9inda com o o%jetivo de dar p!%licidade aos atos !e ten7am relevIncia na vida
empresarial e para proteger terceiros, prevD a lei 10.406F02 (Cdigo Civil) !e dever5o tam%"m
ser registrados no .egistro 6>%lico de ,mpresas ;ercantis os pactos e declaraes anten!pciais
do empres8rio, o t#t!lo de doa5o, 7erana e legado de %ens cla!s!lados de incom!nica%ilidade
o! inaliena%ilidade, sendo !e a sentena !e decretar o! 7omologar a separa5o j!dicial do
empres8rio e o ato de reconcilia5o n5o podem ser opostos a terceiros antes de ar!ivados e
aver%ados no .egistro 6>%lico de ,mpresas ;ercantis, con)orme se veri)ica nos artigos &E& e
&@0, am%os do Cdigo Civil.
-& T,T(LO II
A conceito de sociedade est8 previsto no artigo &@1 do novo Cdigo Civil, nos seg!intes
termos0 +Cele%ram contrato de sociedade as pessoas !e reciprocamente se o%rigam a
contri%!ir, com %ens o! servios, para o e?erc#cio de atividade econ<mica e a partil7a, entre si,
dos res!ltados-, podendo a atividade se restringir a !m o! mais negcios determinados
(par8gra)o >nico).
G
A marco inicial da personalidade da sociedade contin!a sendo a inscri5o, no registro
prprio e na )orma da lei, dos se!s atos constit!tivos (art. &@'). 9s sociedades podem
classi)icadas em0
/ no personificadas (sociedade em com!m 4 art. &@6 ao &&0 o! sociedade em conta de
participa5o 4 art. &&1 ao &&6)J
/ personificadas (sociedades empres8ria 4 e?erc#cio de atividade econ<mica organi:ada
para a prod!5o o! circ!la5o de %ens e serviosJ o! sociedade simples para a prod!5o
intelect!al, de nat!re:a cient#)ica, liter8ria o! art#stica).
3.1) SOCIEDADES NO PERSONIFICADAS:
-..& .ociedade em comum / arti0o 12# ao 11!
1 a!elas !e at!am empresarialmente sem terem os atos constit!tivos sido registrados no
.egistro 6>%lico das ,mpresas ;ercantisJ
1 s5o reg!ladas pelos artigos &@6 ao &&0 e s!%sidiariamente pelas disposies acerca da
sociedade simplesJ
1 os scios dependem de prova escrita para comprova5o da e?istDncia da sociedade, mas
terceiros podem prov8/la por !al!er modoJ
1 os %ens sociais " !e respondem pelos atos de gest5o praticados por !al!er dos scios,
salvo pacto e?presso limitativo de poderes, !e somente ter8 e)ic8cia contra o terceiro
!e o con7ea o! deva con7ecerJ
1 todos os scios respondem solid8ria e ilimitadamente pelas o%rigaes sociais, e?cl!#do
do %ene)#cio de ordem, previsto no artigo 1024, a!ele !e contrato! pela sociedade, o!
seja, nesse caso, n5o 78 a regra da s!%sidiariedade.
-..%& sociedade em conta de participa3o / arti0o 11 ao 11#
1 a atividade " e?ercida !nicamente pelo scio ostensivo, em se! nome individ!al
1 o scio ostensivo o%riga/se perante terceiros, e?cl!sivamente e os scios oc!ltos (o!
participantes, como s5o c7amados no BCC) o%rigam/se perante o scio ostensivoJ
1 a constit!i5o da sociedade independe de !al!er )ormalidade e pode provar/se por
todos os meios de direitoJ
1 o contrato social prod!: e)eitos t5o somente entre os scios, e o se! event!al registro n5o
con)ere personalidade j!r#dica = sociedadeJ
1 o scio participante n5o tem poderes de gerDncia, so% pena de se tornar solidariamente
com ele respons8vel pelas o%rigaes em !e intervierJ
1 as participaes dos scios representam patrim<nio especial, sendo !e somente prod!:
e)eitos em rela5o aos sciosJ
1 a )alDncia do scio ostensivo acarreta a dissol!5o da sociedade )icando o cr"dito com
nat!re:a !irogra)8riaJ )alindo o scio participante, o contrato social )ica s!jeito =s
normas !e reg!lam os e)eitos da )alDncia nos contratos %ilaterais do )alidoJ
1 salvo estip!la5o em contr8rio, o scio ostensivo n5o pode admitir novos scios sem o
consentimento e?presso dos demaisJ
4
1 " reg!lada s!%sidiariamente pelas disposies da sociedade simples e s!a li!ida5o
rege/se pelas normas relativas = presta5o de contas, na )orma da lei process!al.
3.2) SOCIEDADES PERSONIFICADAS:
-.%.& .ociedade Empres4ria / arti0o 12%
1 tem por escopo o e?erc#cio da atividade prpria do empres8rio, o! seja, atividade
econ<mica organi:ada para a prod!5o de %ens o! servios.
1 toda 2F9, independentemente do o%jeto, " sociedade empres8ria
1 registro nas K!ntas Comerciais
Lormas o%rigatrias para as sociedades empres8rias 4 artigo &@G0
1 sociedade em nome coletivo 4 art. 10G& ao 1044
1 sociedade em comandita simples 4 art. 104' ao 10'1
1 sociedade limitada 4 art. 10'2 ao 10@E
1 sociedade an<nima 4 art. 10@@ e 10@&
1 sociedade em comandita por aes 4 art. 10&0 ao 10&2
a) sociedade em nome coletivo a!t. 1"3# ao 1"$$
1 somente pessoas )#sicas podem ser sciasJ
1 todos os scios tDm responsa%ilidade solid8ria e ilimitada, podendo, entre si, os scios,
limitar a responsa%ilidade de cada !m (essa " a grande novidade)J
1 aplica5o s!%sidi8ria da reg!lamenta5o das sociedades simplesJ
1 o contrato social deve prever todas as mat"rias do artigo &&E, al"m da )irma socialJ
1 a administra5o compete e?cl!sivamente aos sciosJ
1 n5o pode o credor partic!lar do scio, antes de dissolver/se a sociedade, pretender a
li!ida5o da !ota do devedor, podendo )a:D/la, entretanto, se ela prorrogar/se
tacitamente o! )or acol7ida j!dicialmente a oposi5o do credorJ
1 dissolve/se de pleno direito por !al!er das ca!sas do artigo 10GG e, se empres8ria,
tam%"m pela )alDncia.
%) sociedade em comandita sim&les a!t. 1"$' ao 1"'1
1 sociedade de organi:a5o mista, com dois tipos de sciosJ
1 scios comanditados, pessoas )#sicas, respons8veis solid8ria e ilimitadamente pelas
o%rigaes sociaisJ
'
1 scios comanditados, o%rigados somente pelo valor da s!a cota e, n5o o%stante poderem
deli%erar nos ass!ntos da sociedade e de )iscali:ar as operaes, n5o podem praticar
!al!er ato de gest5o, nem ter o nome na )irma social, so% pena de )icarem s!jeitos =s
responsa%ilidades de scio comanditadoJ
1 o scio comandit8rio pode ser constit!#do proc!rador da sociedade para negcio
determinado e com poderes especiaisJ
1 a modi)ica5o do contrato social !e disser respeito = dimin!i5o da !ota do
comandit8rio, em conseMDncia de ter sido red!:ido o capital social, somente prod!:
e)eitos perante terceiros aps aver%ada, sempre sem prej!#:o dos credores pree?istentesJ
1 no !e )orem compat#veis, aplicam/se as normas da sociedade em nome coletivoJ
1 n5o " o%rigado o scio comandit8rio o%rigado = reposi5o de l!cros rece%idos de %oa/)"
de acordo com o %alano, mas, dimin!#do o capital por perdas s!pervenientes, n5o pode
o comandit8rio rece%er !ais!er l!cros, antes de reintegrado o capital socialJ
1 a sociedade se dissolve por todos os casos do artigo 1044 o! !ando por mais de 1@0 dias
perd!rar a )alta de !ma das categorias de scioJ
1 no caso de morte de scio comandit8rio, a sociedade, salvo disposi5o em contr8rio,
contin!ar8 com os se!s s!cessores, !e designar5o !em os representeJ
1 na )alta de scio comanditado, os comandit8rios nomear5o administrador provisrio para
a pr8tica, por no m8?imo 1@0 dias, e sem ass!mir a condi5o de scio, os atos de
administra5o.
c) sociedade limitada a!t. 1"'2 ao 1"()
1. Consideraes iniciais:
2eg!ndo levantamentos )eitos j!nto aos registros de com"rcio, pode/se di:er !e a
grande maioria das sociedades registradas reg!larmente s5o por !otas de responsa%ilidade
limitada, motivo pelo !al todas essas sociedades ser5o a)etadas pelas inovaes tra:idas pelo
Bovo Cdigo Civil, pois, con)orme dispe o se! artigo 2.0G1, todas as associaes, sociedades
e )!ndaes, constit!#das na )orma das leis anteriores, ter5o o pra:o de 1(!m) ano para se
adaptarem =s novas disposies deste Cdigo, sendo !e as modi)icaes de se!s atos
constit!tivos, %em como a s!a trans)orma5o, incorpora5o, cis5o o! )!s5o, a partir de janeiro
de 200G, j8 devem ser reali:adas so% as novas regras do Cdigo Civil.
9 e?ce5o se d8 para as dissol!es e li!idaes iniciadas em 2002 !e permanecem
so% a o%servIncia das regras da lei anterior.
2. O Decreto 3.708/1919
9s sociedades por !otas de responsa%ilidade limitada )oram introd!:idas em nosso
ordenamento j!r#dico no ano de 1&1& por meio do $ecreto G.E0@.
,stas sociedades s!rgiram para atender aos interesses dos empres8rios da "poca, !e
necessitavam de maiores garantias ao se! patrim<nio pessoal.
6
9t" ent5o, os modelos societ8rios mais com!ns previam responsa%ilidade ilimitada dos
scios )rente as o%rigaes sociais, o! seja, o patrim<nio pessoal do scio poderia ser !tili:ado
para 7onrar as d#vidas do se! empreendimento.
Com %ase nas +privates companies- inglesas, o legislador alem5o, em 1@&2, crio! !m
tipo societ8rio intermedi8rio entre a sociedade de capital e de pessoas, !e )oi seg!ido por
6ort!gal, em 1&01, !e sanciono! lei semel7ante.
Bo Nrasil, o $ecreto GE0@, de 1&1& est8 pa!tado nesse modelo port!g!Ds, !e prevD0
1 capital e valor m#nimo de cada !otaJ
1 responsa%ilidade de cada scio pelo valor da !ota s!%scritaJ
1 responsa%ilidade s!%sidi8ria e solid8ria de todos pelo pagamento da !ota n5o
integrali:ada, e
1 +pl!s- valia dada aos %ens )ormadores do capital social.
9ssim, com a cria5o da sociedade por !otas de responsa%ilidade limitada, s!rgi! o
modelo societ8rio no !al somente o !e )oi investido pelos scios na composi5o do capital
social responde pelos event!ais prej!#:os advindos da atividade empresarial, tendo
representado, assim, !m est#m!lo para novos negcios.
9pesar de ter somente 1@ artigos, o !e tornava a s!a reg!lamenta5o m!ito )le?#vel, o
$ecreto G.E0@ )oi d!ramente criticado por Oaldemar Lerreira, !e o entendia lac!noso e
de)iciente. Cont!do, por mais de @0 anos esse $ecreto tem sido %astante >til, e?atamente por
ser )le?#vel.
$este modo, considerado !ltrapassado o $ecreto G.E0@ , o Bovo Cdigo Civil aca%o!
s!prindo m!itas das lac!nas e?istentes, !e aca%avam sendo resolvidas pela j!rispr!dDncia,
como tam%"m apresenta inovaes tal como a possi%ilidade de ar%itragem para a sol!5o de
con)litos entre scios.
2e 78 gan7o de !m lado, 78 perda de o!tro, especialmente na agilidade de adaptaes das
sociedades =s m!danas sociais. P claro ser m!ito mais )8cil reali:ar/se !ma altera5o
contrat!al, do !e !ma altera5o legislativa, a!tori:ando as sociedades =s adaptaes
necess8rias e correspondentes =s m!danas sociais.
6elas conveniDncias !e apresenta (garante a responsa%ili:a5o limitada dos scios e
apresenta menos complicaes %!rocr8ticas para s!a constit!i5o e operacionali:a5o se
comparadas =s 2.9.s) o tipo societ8rio das sociedades limitadas aca%a sendo !tili:ado para a
estr!t!ra5o societ8ria de empresas de ind>strias diversas, respondendo a propsitos v8rios.
9ssim, por ser di)#cil esta%elecer !ma )orma padr5o !e atenda !ni)ormemente a todos os
interesses relacionados = s!a !tili:a5o, j8 !e alg!mas sociedades limitadas apresentam
estr!t!ra )amiliar e o!tras s5o )ormadas por v8rios investidores de peso e poss!em porte
consider8vel, as novas regras das sociedades limitadas permitem !e as partes contratantes
E
possam determinar, no contrato de constit!i5o, !ais ser5o as estr!t!ras e mecanismos
!tili:ados na empresa para mel7or atender se!s interesses.
Bessa esteira, os scios passam a ter maior li%erdade nas estip!laes !e regem s!as
relaes rec#procas no Im%ito da sociedade. 9ssim sendo, ass!ntos controversos pela aplica5o
do $ecreto G.E0@ poder5o ser livremente estip!lados pelos scios no contrato social como, por
e?emplo, a possi%ilidade de pen7or de !otas, !s!)r!to e aliena5o )id!ci8ria em garantia das
!otas, direitos especiais de voto e veto, e?cl!s5o de scios entre o!tros.
3. as Limitadas no o!o C"di#o Ci!i$
9pesar de as Limitadas encontrarem previs5o nos artigos 1.0'2 a 1.0@E do Bovo Cdigo,
por diversas ve:es 78 remiss5o a o!tros artigos, principalmente a!eles !e regem as
sociedades simples.
A est!do das limitadas, comparando as previses do $ecreto G.E0@ e do Cdigo Civil,
ser8 dividido em diversos tpicos, !ais sejam0
1 disposies pre$iminares%
1 &'otas e capita$ socia$%
1 administrao da sociedade $imitada%
1 conse$(o fisca$ na sociedade $imitada
1 de$i)eraes dos s"cios%
1 a'mento e red'o do capita$ socia$%
1 reso$'o da sociedade em re$ao aos s"cios minorit*rios%
1 disso$'o.
3ejamos cada !m deles0
1 Dis&osi*+es P!elimina!es:
+e!o#ao do Decreto n. 3.708/1919:
A novo Cdigo Civil (Lei 10.406F02) reg!lo! totalmente as sociedades $imitadas,
devendo ser considerada tacitamente revogada a Lei das Limitadas ($ecreto nQ G.E0@, de 10 de
janeiro de 1&1&), apesar da ressalva )eita no artigo 2.0GE, !e dispe0
@
,-a$!o disposio em contr*rio. ap$icam/se aos empres*rios e sociedades
empres*rias as disposies de $ei no re!o#adas por este C"di#o. referentes a
comerciantes. o' a sociedades comerciais. )em como a ati!idades mercantis0.

o!a denominao dos tipos societ*rios:
9 primeira altera5o !e se o%serva pela an8lise do novo te?to legal di: respeito = prpria
denomina5o das sociedades. Bo $ecreto nQ G.E0@F1& !tili:ava/se a e?press5o sociedade por
&'otas de responsa)i$idade $imitada% no Cdigo Civil esta sociedade passa a ser denominada,
simplesmente, de sociedade $imitada.
Dec. 3708/19 1 art. 1
o
: 2$3m das sociedades a &'e se referem os arts. 294. 311.
314 e 317 do C"di#o Comercia$. podero constit'ir/se sociedades por &'otas de
responsa)i$idade $imitada5
+esponsa)i$idade dos s"cios:
Ba sociedade limitada, os scios n5o respondem por d#vidas da sociedade, como regra
geral, n5o tendo 7avido, portanto, nen7!ma modi)ica5o acerca da !est5o.
,art. 1042 1 a sociedade $imitada. a responsa)i$idade de cada s"cio 3 restrita
ao !a$or de s'as &'otas. mas todos respondem so$idariamente pe$a
inte#ra$i6ao do capita$ socia$0
Dec. 3708/19. art.2: O t7t'$o constit'ti!o re#'$ar/se/* pe$as disposies dos
arts. 300 a 302 e se's n8meros do C"di#o Comercia$. de!endo estip'$ar ser
$imitada a responsa)i$idade dos s"cios 9 import:ncia tota$ do capita$ socia$ 5

9 do!trina, interpretando o $ecreto nQ G.E0@F1&, entendia !e os scios poderiam
responder por d#vidas da sociedade se o capital social n5o tivesse sido totalmente integrali:ado,
at" o limite do montante a integrali:ar, sendo !e essa responsa%ilidade dos scios era solid8ria,
incl!sive entre si. $isso decorria !e !m scio !e tivesse integrali:ado totalmente s!as !otas
poderia vir a responder em solidariedade com a sociedade o! com o!tros scios se alg!m scio
n5o tivesse integrali:ado s!as !otas.
,sse entendimento )oi acol7ido pelo novo Cdigo Civil, con)orme visto. 9ssim, em
termos gerais, a garantia de terceiros est8 no patrim<nio da sociedade. P certo !e, como a
pra?e vem e?igindo, esta responsa%ilidade pessoal dos scios aca%a sendo s!prida pelos avais e
)ianas !e d5o ao negcio !e est5o enta%!lando.
Cont!do, n5o 78 de se deslem%rar !e o artigo '0 do mesmo estat!to civil, inserido no
Cap#t!lo !e trata das pessoas j!r#dicas, esta%elece! o !e tam%"m j8 est8 consagrado na
j!rispr!dDncia p8tria como sendo a desconsidera5o da personalidade j!r#dica0
&
,art. 40: ;m caso de a)'so da persona$idade <'r7dica. caracteri6ado pe$o
des!io de fina$idade. o' pe$a conf'so patrimonia$. pode o <'i6 decidir. a
re&'erimento da parte. o' do =inist3rio >8)$ico &'ando $(e co')er inter!ir no
processo. &'e os efeitos de certas e determinadas re$aes de o)ri#aes se<am
estendidos aos )ens partic'$ares dos administradores o' s"cios da pessoa
<'r7dica.0
2 responsa)i$idade i$imitada dos s"cios:
,speci)icamente =s sociedades limitadas, no artigo 1.0@0 est8 disposto0
+9s deli%eraes in)ringentes do contrato o! da lei tornam ilimitada a
responsa%ilidade dos !e e?pressamente as aprovaram-.
Dec. 3.708/19 : art. 1? 1 2s de$i)eraes dos s"cios. &'ando infrin#entes do
contrato socia$ o' da $ei. do responsa)i$idade i$imitada 9&'e$es &'e
e@pressamente (a<am a<'stado tais de$i)eraes contra os preceitos contrat'ais
o' $e#ais.0
$este modo, a responsa%ilidade dos scios tornar/se/8 ilimitada e pessoal nos casos de
a%!so da personalidade j!r#dica da sociedade, com o desvio de se!s )ins sociais.
2p$icao s')sidi*ria da $ei das -/2:
9 aplica5o s!%sidi8ria da Lei nQ 6.404FE6 =s sociedades limitadas era mat"ria
controvertida na "poca em !e as sociedades limitadas eram regidas pelo $ecreto nQ G.E0@F1&.
Dec.3.708/19 1 art. 18: -ero o)ser!adas &'anto 9s sociedades por &'otas.
de responsa)i$idade $imitada. no &'e no for re#'$ado no estat'to socia$. e
na parte ap$ic*!e$. as disposies da Lei das -ociedades 2nAnimas.5
Com o novo Cdigo Civil, isso m!do!. A art. 1.0'G dispe !e aplicam/se
s!%sidiariamente = sociedade limitada as regras da sociedade simples, devendo ser aplicadas
(s!pletivamente), se o contrato social assim disp!ser, as regras da sociedade an<nima .
10
,art. 1043: 2 sociedade $imitada re#e/se. nas omisses deste Cap7t'$o.
pe$as normas da sociedade simp$es.
B 8nico : O contrato socia$ poder* pre!er a re#Cncia s'p$eti!a da sociedade
$imitada pe$as normas da sociedade anAnima.0

9 regDncia s!%sidi8ria das limitadas pelas regras das sociedades simples n5o parece ser a
mais ade!ada. A mel7or seria o contr8rio, estar a lei das 2F9 regendo s!%sidiariamente e as
sociedades simples, s!pletivamente, se o contrato assim o previsse e?pressamente, )ace a
pro?imidade das Limitadas =s 2F9 !ando a!elas pretendem ter !m per)il mais capitalista do
!e de sociedade de pessoas.
+e&'isitos do Contrato -ocia$:
A contrato social da sociedade limitada dever8 conter, o%rigatoriamente, al"m de o!tras
estip!ladas pelas partes0
1 Bome, nacionalidade, estado civil, pro)iss5o e residDncia dos scios, se pessoas
)#sicas, o! )irma o! denomina5o, nacionalidade e sede, se pessoas j!r#dicasJ
1 nome empresarial ()irma o! denomina5o), o%jeto, sede e pra:o da sociedadeJ
1 capital da sociedade, e?presso em moeda corrente, podendo compreender !al!er
esp"cie de %ens, s!scet#veis de avalia5o pec!ni8riaJ
1 !ota de cada scio e o modo de integrali:a5oJ
1 pessoas nat!rais inc!m%idas da administra5o da sociedade, e se!s poderes e
atri%!iesJ
1 participa5o de cada scio nos l!cros e nas perdasJ

.e)erida mat"ria encontra/se reg!lada pelos artigos 10'4 e &&E do BCC.
,art. 104D 1 O contrato mencionar*. no &'e co')er. as indicaes do arti#o
977. e. se for o caso. a firma socia$.0
+esponsa)i$idade s')sidi*ria dos s"cios:
9 responsa%ilidade s!%sidi8ria dos scios, prevista no inciso 3*** do artigo &&E, "
inaplic8vel =s limitadas, )ace = regra de limita5o da responsa%ilidade !e as caracteri:a, !ma
ve: !e, tendo 7avido a integrali:a5o do capital social e sendo o patrim<nio social ins!)iciente
11
para o pagamento dos d"%itos, os scios n5o mais responder5o, nem mesmo s!%sidiariamente,
pelas o%rigaes sociais.
,ntendemos, por isso, !e deve constar do contrato social das sociedades limitadas,
apesar de n5o mais o%rigatria, a cl8!s!la limitadora da responsa%ilidade dos scios =
importIncia do capital social e a cl8!s!la dispondo acerca da necessidade de presta5o de
ca!5o pelos administradores (scios o! n5o) da sociedade.
Dec.3.708/19: art. 12 1 Os s"cios1#erentes podero ser dispensados de
ca'o pe$o contrato socia$.5
ome socia$
Bo nome empresarial das limitadas, !e pode adotar )irma o! denomina5o, deve constar
a palavra )inal L*;*(9$9 o! s!a a%reviat!ra, so% pena de, na 7iptese de s!a omiss5o, restar
determinada a responsa%ilidade solid8ria e ilimitada dos administradores !e assim
empregarem a )irma o! a denomina5o da sociedade.
,art. 1148 1 >ode a sociedade $imitada adotar firma o' denominao.
inte#radas pe$a pa$a!ra fina$ ,$imitada0 o' a s'a a)re!iat'ra.
B 1
o
. 1 2 firma ser* composta com o nome de 'm o' mais s"cios. desde &'e
pessoas f7sicas. de modo indicati!o da re$ao socia$.
B2
o
. 1 2 denominao de!e desi#nar o o)<eto da sociedade. sendo permitido
ne$a fi#'rar o nome de 'm o' mais s"cios.
B3: 2 omisso da pa$a!ra ,$imitada0 determina a responsa)i$idade so$id*ria
e i$imitada dos administradores &'e assim empre#arem a firma o' a
denominao da sociedade.0
Dec. 3.708/19: art. 3
o
: 2s sociedades por &'otas . de responsa)i$idade
$imitada. adotaro 'ma firma o' denominao partic'$ar
B 1
o:
2 firma. &'ando no indi!id'a$i6a todos os s"cios. de!e conter o nome
o' firma de 'm de$es. de!endo a denominao. &'ando poss7!e$. dar a
con(ecer o o)<eti!o da sociedade.
12
B 2
o
. 2 firma o' denominao socia$ de!e ser sempre se#'ida da pa$a!ra 1
$imitada. Omitida esta dec$arao. sero (a!idos como so$id*ria e
i$imitadamente respons*!eis os s"cios/#erentes e os &'e fi6erem 'so da firma
socia$5
9 ra:5o social " composta pelo patron#mico de todos o! de !al!er dos scios, com " o
caso de K.2ilva R 2o!:a Ltda.
A nome do scio !e vier a )alecer, )or e?cl!#do o! se retirar da sociedade n5o poder8 ser
conservado na )irma social0
,art. 1.1?4 : O nome de s"cio &'e !ier a fa$ecer. for e@c$'7do o' se retirar. no
pode ser conser!ado na firma socia$.0
9 denomina5o pode ser composta por !ma e?press5o )antasia, sem !al!er vinc!la5o
com os nomes dos scios, o! mesmo prevendo/osJ em !al!er dos casos, dever8 designar o
o%jeto da sociedade, como 6adaria No!levard / Com"rcio de 65es Ltda.
,art.1148. B 2
o
: 2 denominao de!e desi#nar o o)<eto da sociedade. sendo
permitido ne$a fi#'rar o nome de 'm o' mais s"cios0.
Contrato socia$
A contrato social pode ser ela%orado por instr!mento p>%lico o! partic!lar, incl!sive
!ando 7o!ver integrali:a5o de capital com con)erDncia de %ens imveis. 2e )eito por
instr!mento p>%lico, nada impede !e s!as )!t!ras alteraes sejam reali:adas por instr!mentos
partic!lares.
$eve/se despender m!ita aten5o = con)ec5o do aj!ste social, pois " nele !e se
a%reviam !ma s"ria de )!t!ras disc!sses !e, event!almente, poder5o gerar dissa%ores entre os
scios.
9 e?istDncia legal da sociedade comea com o registro de se! ato constit!tivo na K!nta
Comercial e todas as alteraes por !e passar dever5o ser aver%adas no mesmo rg5o. A
doc!mento deve ser apresentado ao registro no pra:o de G0 dias, contado da data de s!a
lavrat!ra, e, caso re!erido al"m desse pra:o, o registro somente prod!:ir8 e)eitos a partir da
1G
data da s!a concess5o, podendo as pessoas o%rigadas a re!erer o registro vir a responder por
perdas e danos, em caso de omiss5o o! demora. (artigo 1.1'1 do Cdigo Civil).
1 E'otas e capita$ socia$:
A capital social das limitadas " dividido em !otas, ig!ais o! desig!ais, ca%endo !ma o!
diversas a cada scio.
A capital social " o din7eiro o! os %ens !e os scios se o%rigam a trans)erir para a
sociedade para, com ele, )ormar o patrim<nio societ8rio e gerir as s!as atividades.
(oda sociedade deve iniciar/se com !m capital social !e poder8, no decorrer do tempo,
ser a!mentado o! red!:ido, em con)ormidade com os novos ingressos o! retiradas. H!anto =s
retiradas, ser8 tratado mais adiante !e os artigos 1.0'&, 10@2 a 10@4 prevDem salvag!ardas.
,m verdade, o capital social representa o re)erencial !e os scios rep!taram dever a
sociedade poss!ir para dar conta dos o%jetivos aj!stados no pacto social. B5o " o prprio
patrim<nio social, j8 !e este " representado pelo conj!nto de %ens e direitos da sociedade e,
em verdade, " este !em garante os credores da sociedade.
H!ando con)erido pelo scio em %ens, estes n5o precisam, necessariamente, ser
avaliados. 6or"m, como disposto no S 1
o
. do artigo 10''0 ,>e$a e@ata estimao de )ens
conferidos ao capita$ socia$ respondem so$idariamente todos os s"cios. at3 o pra6o de 4 Fcinco5
anos da data do re#istro da sociedade.0
6ara o scio !e discordar da avalia5o, ao !e parece, somente resto! o camin7o do
recesso.
B5o 78, tam%"m, capital m#nimo e?igido por lei. A capital m#nimo " adotado por v8rias
legislaes, dentre elas a italiana, a alem5, a )rancesa e a port!g!esa, e o capital m8?imo pela
legisla5o espan7ola e s!#a.
Bo Nrasil, o capital m#nimo somente " e?igido para a constit!i5o de sociedades !e se
dedi!em a determinadas atividades, como as %anc8rias, sec!rit8rias e alg!mas o!tras.
B5o 78 scios de ind>stria na sociedade limitada, 7aja vista !e o artigo 1.0'', S 2Q, do
novo Cdigo Civil, veda a contri%!i5o do scio em presta5o de servios.
B2: ,G !edada contri)'io &'e consista em prestao de ser!ios0.
14
Dec. 3708/19: art. D
o:
a sociedade por &'otas de responsa)i$idade
$imitada no (a!er* s"cios de ind8stria
6elas regras at!ais, os scios est5o livres, incl!sive, para esta%elecer a )orma e as
condies para a integrali:a5o das !otas, n5o tendo sido previsto se!er pagamento m#nimo
inicial.
9 !ota " indivis#vel em rela5o = sociedade, por"m divis#vel em caso de trans)erDncia,
de modo a permitir a s!a cess5o total o! parcial a scio o! estran7o, caso n5o esteja a 7iptese
vedada pelo aj!ste social e n5o 7aja oposi5o de scios !e representem a !arta parte do
capital social0
,art. 1047: a omisso do contrato. o s"cio pode ceder s'a &'ota. tota$ o'
parcia$mente. a &'em se<a s"cio. independentemente de a'diCncia dos
o'tros. o' a estran(o. se no (o'!er oposio de tit'$ares de mais de HF'm
&'arto5 do capita$ socia$.
Bessas 7ipteses, como visto, a assinat!ra dos scios an!entes no instr!mento de cess5o
" necess8ria, sendo prod!:idos e)eitos perante a sociedade e perante terceiros a partir da s!a
aver%a5o na K!nta Comercial (par8gra)o >nico do artigo 1.0'E do Cdigo Civil).
9s regras do Bovo Cdigo Civil prevDem, portanto, a ampla li%erdade de o ass!nto
+trans)erDncia de !otas- ser reg!lado pelo contrato social. 2omente em s!a omiss5o " !e
incide a regra do artigo 1.0'E.
9 cl8!s!la de trans)erDncia de !otas, especialmente em ra:5o de morte de scio, " de
e?trema relevIncia para a contin!idade dos negcios sociais. 9 )alta de s!a previs5o poder8
acarretar o ingresso de 7erdeiros !e n5o ten7am real interesse, acarretando em prej!#:o ao
negcio. 6ortanto, o ideal " o aj!ste da sit!a5o no contrato. *sto por!e, como se sa%e, os
7erdeiros somente s!cedem o scio )alecido nos direitos patrimoniais das !otas e n5o nos
direitos pessoais. ,stes somente s5o s!scet#veis de transmiss5o 7eredit8ria se assim estiver
esta%elecido no contrato social.
Bo caso de n5o ter sido a !ota integrali:ada, o scio remisso poder8 ser e?cl!#do da
sociedade, sendo/l7e devolvido o !e 7o!ver pago, ded!:idos os j!ros da mora, as prestaes
esta%elecidas no contrato mais as despesas. As scios, cont!do, poder5o optar por e?ec!tar os
danos emergentes da mora j!nto ao remisso o! red!:ir s!a !ota ao montante reali:ado,
con)orme dispe o art.1004 e se! par8gra)o >nico, ao !al o artigo 1.0'@ )a: remiss5o0
1'
,art. 100D : Os s"cios so o)ri#ados. na forma e pra6o pre!istos. 9s
contri)'ies esta)e$ecidas no contrato socia$. e a&'e$e &'e dei@ar de fa6C/
$o. nos 30 Ftrinta5 dias se#'intes ao da notificao pe$a sociedade.
responder* perante esta pe$o dano emer#ente da mora.
B 8nico: Ierificada a mora. poder* a maioria dos demais s"cios preferir. 9
indeni6ao. a e@c$'so do s"cio remisso. o' red'6ir/$(e a &'ota ao
montante <* rea$i6ado. ap$icando/se. em am)os os casos. o disposto no B 1
o
.
do art. 1.031.0

Dec. 3708/19 : art. 7
o
.: ;m &'a$&'er caso do art. 289 do C"di#o Comercia$
podero os o'tros s"cios preferir a e@c$'so do s"cio remisso. -endo
imposs7!e$ co)rar ami#a!e$mente do s"cio. se's (erdeiros o' s'cessores a
soma de!ida pe$as s'as &'otas o' preferindo a s'a e@c$'so. podero os
o'tros s"cios tomar a si as &'otas an'$adas o' transferi/$as a estran(os.
pa#ando ao propriet*rio primiti!o as entradas por e$e rea$i6adas.
ded'6indo os <'ros da mora e mais prestaes esta)e$ecidas no contrato e
as despesas0.
A artigo 1.0G1 prevD a ap!ra5o dos 7averes por valores cont8%eis e n5o por %alano de
veri)ica5o.
9 pen7ora de !otas " ass!nto tam%"m s!perado !er pela j!rispr!dDncia, !e j8 a
admitia com rela5o aos direitos patrimoniais, !er pela nova legisla5o, !e a prevD no artigo
1026, mediante a pen7ora dos l!cros sociais decorrentes0
,art. 102?: O credor partic'$ar de s"cio pode. na ins'ficiCncia de o'tros
)ens do de!edor. fa6er recair a e@ec'o so)re o &'e a este co')er nos
$'cros da sociedade. o' na parte &'e $(e tocar em $i&'idao.
B 8nico: -e a sociedade no esti!er disso$!ida. pode o credor re&'erer a
$i&'idao da &'ota do de!edor. c'<o !a$or. ap'rado na forma do art. 1.031.
ser* depositado em din(eiro. no <'76o da e@ec'o. at3 no!enta dias ap"s
a&'e$a $i&'idao0.
As scios ser5o o%rigados = reposi5o dos l!cros e das !antias retiradas, a !al!er
t#t!lo, ainda !e a!tori:ados pelo contrato, !ando tais l!cros o! !antia se distri%!#rem com
prej!#:o do capital, nos termos do artigo 10'& do novo Cdigo Civil.
16
1 Administ!a*,o da Sociedade -imitada
A contrato social deve designar !em tem poderes para representar a sociedade, %em
como os limites de se!s poderes, con)orme dispe o artigo 1060 do Cdigo Civil.
.Dec. 3.)"(/1#: art. 13 : O 'so da firma ca)e aos s"cios/#erentes% se.
por3m. for omisso o contrato. todos os s"cios de$a podero 'sar. G $7cito
aos #erentes de$e#ar o 'so da firma somente &'ando o contrato no
conti!er c$*'s'$a &'e se opon(a a essa de$e#ao. Ja$ de$e#ao. contra
disposio do contrato. d* ao s"cio &'e a fi6er pessoa$mente a
responsa)i$idade das o)ri#aes contra7das pe$o s')stit'to. sem &'e possa
rec$amar da sociedade mais do &'e a s'a parte das !anta#ens a'feridas no
ne#"cio.0
6ode o contrato social designar !e todos os scios tem poderes para representar a
sociedade. $isso n5o decorre, por"m, !e os scios !e ingressarem aps a cria5o da
sociedade, isto ", na condi5o de cession*rios o! s'cessores de scios originais ter5o a
condi5o de representantes da sociedade. ;!ito ao rev"s, dever8 e?istir disposi5o e?pressa, na
altera5o contrat!al o! em instr!mento apartado, da condi5o de representantes para os novos
scios.
,B 8nico: 2 administrao atri)'7da no contrato a todos os s"cios no se
estende de p$eno direito aos &'e posteriormente ad&'iram essa &'a$idade.0
*mportante, pois, !e o contrato distri%!a as )!nes e atri%!a os poderes de gerDncia,
evitando/se, assim, a pr8tica de atos em e?cesso pelos mesmos por )alta de discrimina5o
e?pl#cita das )!nes.
*nova5o relevante nas limitadas " a possi%ilidade de terceiros serem administradores da
sociedade. (al permissivo somente ocorria para as sociedades an<nimas.
9gora, poder5o ser administradores da sociedade limitada pessoas !e n5o sejam scios
se o contrato social assim o permitir. 9 designa5o dessas pessoas, por"m, depende de
aprova5o !nInime dos scios, se o capital social n5o estiver totalmente integrali:ado, o! de
dois teros, caso integrali:ado (art. 1061).
1E
A administrador !e n5o )or scio pode ser destit!#do a !al!er tempo, no c!rso do
pra:o esta%elecido o!, vencido este, n5o 7o!ver a s!a recond!5o.
,art. 10?3: O e@erc7cio do car#o de administrador cessa pe$a destit'io .
em &'a$&'er tempo. do tit'$ar. o' pe$o t3rmino do pra6o se. fi@ado no
contrato o' em ato separado. no (o'!er recond'o.0
A administrador n5o scio, designado em ato em separado, dever8 )irmar termo de posse
no livro de atas da administra5o, no pra:o de at" G0 dias da data de s!a designa5o, so% pena
da nomea5o perder validade.
K8 o administrador !e )or scio somente perder8 essa condi5o por aprova5o de scios
com, no m#nimo, 2FG (dois teros) das !otas sociais, salvo disposi5o contrat!al em sentido
diverso.
(anto a nomea5o !anto a destit!i5o o! ren>ncia do administrador devem ser
aver%adas no pra:o de 10 dias seg!intes a cada ato, no registro dos atos de com"rcio.
,art.1.0?3: B 3
o
: 2 ren8ncia de administrador torna/se efica6. em re$ao 9
sociedade. desde o momento em &'e esta toma con(ecimento da
com'nicao escrita do ren'nciante% e. em re$ao a terceiros. ap"s a
a!er)ao e p')$icao0.

Ca%e ao administrador, ao t"rmino de cada e?erc#cio social, proceder = ela%ora5o do
invent8rio, do %alano patrimonial e do %alano de res!ltado econ<mico, com o%servIncia das
regras contidas nos artigos 1.1@6, 1.1@E, 1.1@@, 1.1@& do novo diploma civil.
B5o 78 mais, portanto, o sistema de delega5o de gerDncia. 9 sociedade " gerida por
administradores scios o! n5o scios, )ac!ltando/l7es, por"m, ,nos $imites de se's poderes.
constit'ir mandat*rios da sociedade. especificados no instr'mento os atos e operaes &'e
podero praticar Farti#o 1.018 c/c 1.04350.
A !or!m de elei5o e destit!i5o de administradores ser8 esta%elecido no contrato social
e variar8 em )!n5o de o administrador ser o! n5o scio.
Cont!do, de acordo com as regras constantes do novo Cdigo Civil, alg!ns !or!ns
m#nimos devem ser o%servados0
9dministrador n5o scio nomeado no contrato0
1@
1 2FG 4 para elei5o de administrador n5o scio, se o capital estiver integrali:adoJ e
1 !nanimidade , no caso de capital n5o integrali:ado
9dministrador n5o scio nomeado em ato em separado0
1 nomea5o e destit!i5o pela metade do capital social (artigo 1.0E6, **, ***)
9dministrador scio nomeado no contrato0
1 2FG dos votos para destit!i5o (salvo estip!la5o em contr8rio) 4 artigo 1.06G,
par8gra)o1
o
.
9dministrador scio nomeado mediante altera5o contrat!al0
1 aprova5o de T do capital social ( art. 10E6, *)
1 Consel0o Fiscal na Sociedade -imitada
9 sociedade limitada poder8 instit!ir !m consel7o )iscal composto por trDs o! mais
mem%ros e respectivos s!plentes, scios o! n5o, eleitos em assem%l"ia an!al. As consel7eiros
dever5o ser residentes no Nrasil.
B5o podem )a:er parte do consel7o )iscal0
1os condenados a pena !e vede acesso a cargos p>%licos, por crime )alimentar, de
prevarica5o, peita o! s!%orno, conc!ss5o, pec!lato, contra a economia pop!lar,
contra o sistema )inanceiro nacional, contra as normas de de)esa da concorrDncia,
contra as relaes de cons!mo, a )" p>%lica o! a propriedade, en!anto d!rarem os
e)eitos da condena5oJ
1os mem%ros de o!tros rg5os da sociedade (e?. administradores da sociedade) o! de
sociedade por ela controladaJ
1os empregados da sociedade o! dos administradores da sociedade o! de sociedade por
ela controladaJ
1o c<nj!ge o! os parentes em at" terceiro gra! dos administradores da sociedade

1&
As scios minorit8rios !e representarem !m !into do capital social poder5o indicar !m
dos mem%ros do consel7o )iscal e respectivo s!plente, devendo essa indica5o ser )eita
mediante vota5o separada.
A e?erc#cio do cargo " de !m ano. ,m cada assem%l"ia an!al dever5o ser escol7idos os
mem%ros do Consel7o Liscal e )i?ados se!s 7onor8rios.
25o deveres legais dos mem%ros do Consel7o Liscal, !e dever5o ser e?ercidos em
conj!nto o! isoladamente0
1 e?aminar, no m#nimo trimestralmente, os livros e pap"is da sociedade e o estado da
cai?a e da carteiraJ
1 lavrar no livro de atas e pareceres do consel7o )iscal o res!ltado dos e?ames re)eridos
nos doc!mentos citadosJ
1 e?arar no mesmo livro e apresentar = assem%l"ia an!al o se! parecer so%re os
negcios e as operaes sociais do e?erc#cio, tomando por %ase o %alano patrimonial
e o de res!ltado econ<micoJ
1 den!nciar os erros, )ra!des o! crimes !e desco%rirem, s!gerindo providDncias >teis =
sociedadeJ
1 convocar a assem%l"ia dos scios se a diretoria retardar por mais de G0 dias a s!a
convoca5o an!al, prevista no artigo 10E@ (similar = 9CA das 2F9) o! a !al!er
momento, por motivos graves e relevantesJ
1 praticar, d!rante o per#odo da li!ida5o da sociedade, os deveres a!i esta%elecidos.
As mem%ros do Consel7o Liscal respondem solidariamente perante a sociedade e os
terceiros prej!dicados, por c!lpa no desempen7o de s!as )!nes. 6ara a!ditar os livros e
doc!mentos sociais, e?aminar as demonstraes )inanceiras e o %alano patrimonial, o
Consel7o Liscal poder8 ser assistido de conta%ilista 7a%ilitado, com rem!nera5o aprovada
pelos scios.
(endo em vista !e o artigo 1.066 )a: a ressalva de +sem prej!#:o dos poderes da
assem%l"ia dos scios-, entendemos !e poder8 7aver a instala5o de consel7o )iscal
independente da previs5o contrat!al, %astando a assem%l"ia an!al solicitar s!a instala5o.
Cont!do, para a prote5o dos minorit8rios o interessante " )a:er constar do aj!ste social, desde
logo, a previs5o de s!a instala5o, por !or!m pr"/esta%elecido e !e no Consel7o ten7a
assento representantes da minoria, so% pena de torn8/lo inc!o.
1 Das Deli%e!a*+es dos S1cios
Ba vigDncia do $ecreto GE0@F1& prevalecia o princ#pio da maioria nas deli%eraes
sociais. A scio !e divergisse da maioria poderia, desde logo, retirar/se da sociedade0
20
Dec. 3.)"(/1#: ,art.14: 2ssiste aos s"cios &'e di!er#irem da a$terao do
contrato socia$ a fac'$dade de se retirarem da sociedade. o)tendo o
reem)o$so da &'antia correspondente ao se' capita$. na proporo do 8$timo
)a$ano apro!ado. Kicam. por3m. o)ri#ados 9s prestaes correspondentes
9s &'otas respecti!as. na parte em &'e essas prestaes forem necess*rias
para pa#amento das o)ri#aes contra7das. at3 a data do re#istro definiti!o
da modificao do estat'to socia$0
9 e?ce5o ao !or!m da maioria, a lei previa a !nanimidade para as seg!intes
deli%eraes0 trans)orma5o de !m tipo societ8rio para o!troJ veda5o de e?erc#cio de direito
essencial de scio (dividendos, aliena5o de !otas).
6odia ser aj!stado contrat!almente, tam%"m, !or!m especial para determinadas
deli%eraes.
A novo Cdigo Civil esta%elece maioria !ali)icada para aprova5o de diversas mat"rias
e deli%era5o colegiada em re!ni5o o! assem%l"ia (!nInime, portanto). 25o elas0
,?igindo !nanimidade dos scios0
1 designa5o de administrador !e n5o seja scio, se o capital social n5o
estiver integrali:ado (art. 1.061)J
,?igindo votos re)erentes a pelo menos trDs !artos do capital social as seg!intes
mat"rias (e?ceto no tocante a designa5o de administradores)0
1 modi)ica5o do contrato socialJ
1 incorpora5o, )!s5o o! dissol!5o da sociedade, o! a cessa5o do
estado de li!ida5oJ
,?igindo dois teros do capital social as seg!intes mat"rias0
1 designa5o de administradores n5o scios, se o capital social estiver
integrali:ado (art. 1.061)J
1 destit!i5o de administrador !e seja scio, salvo disposi5o contrat!al
em sentido diverso (art. 1.06G, S 1Q)
,?igindo mais da metade do capital social as seg!intes mat"rias0
21
1 modo de rem!nera5o dos administradores, !ando n5o esta%elecido
no contrato (se estiver esta%elecido no contrato, ser8 necess8rio alterar
o contrato, 7iptese em !e ser5o e?ig#veis trDs !artos do capital
social)J
1 o pedido de concordata.
(am%"m, poder8 o contrato social dispor !e certas mat"rias e?igem !or!m !ali)icado
pr"/esta%elecido. Lora dessas 7ipteses, por"m, as deli%eraes s5o tomadas por maioria
simples, comp!tando/se apenas os votos dos presentes na re!ni5o o! assem%l"ia (artigo 1.0E6,
inciso *** do Cdigo Civil).
Bos casos de impetra5o de concordata preventiva, os administradores poder5o, com
a!tori:a5o dos tit!lares de mais da metade do capital social, re!erD/la.
9 altera5o do contrato social, a )!s5o da sociedade, a incorpora5o da sociedade em
o!tra (o! vice/versa), enseja o direito de recesso do scio !e tiver dissentido, com pra:o
decadencial de trinta dias, contado a partir da data da re!ni5o (artigo 1.0EE). 6elo direito de
recesso, o scio rece%er8 da sociedade os se!s 7averes, !e ser5o ap!rados em %alano especial,
tomando/se como %ase a data da sa#da do scio (artigo 1.0EE c.c. artigo 1.0G1).
(odas as deli%eraes societ8rias devem ser tomadas em re!ni5o o! assem%l"ia de scios,
con)orme esteja previsto no contrato social. 2er5o sempre em assem%l"ia, cont!do, se o n>mero
de scios )or s!perior a 10 (de:). 6oder5o ser dispensadas as assem%l"ias e re!nies caso os
scios decidam, por escrito, so%re as mat"rias da pa!ta.
Bo tocante = convoca5o para as re!nies e assem%l"ias, o artigo 1.0EG dispe !e0
,art. 1.073: 2 re'nio o' a assem)$3ia podem tam)3m ser con!ocadas:
L / por s"cio. &'ando os administradores retardarem a con!ocao. por
mais de ?0Fsessenta5 dias. nos casos pre!istos em $ei o' no contrato. o'
por tit'$ares de mais de 1/4 F'm &'into5 do capita$. &'ando no
atendido. no pra6o de 8 Foito5 dias. pedido de con!ocao
f'ndamentado. com indicao das mat3rias a serem tratadas%
LL / pe$o conse$(o fisca$. se (o'!er. nos casos a &'e se referem o inciso I
do art. 10?9 Fretardamento por mais de 30 dias da con!ocao da
assem)$3ia an'a$. o' por moti!os #ra!es e 'r#entes50.
Licam dispensadas as )ormalidades de convoca5o, incl!sive com p!%lica5o em jornais,
se todos os scios comparecerem o! se declararem cientes, por escrito, do local, data, 7ora e
ordem do dia.
22
9ssim n5o sendo, a assem%l"ia deve ser convocada mediante an>ncio p!%licado por G
ve:es, ao menos, com antecedDncia de @ dias, no m#nimo, entre a data da primeira inser5o e a
da reali:a5o da assem%l"ia, para a primeira convoca5o, e de ' dias para as posteriores ( art.
1.1'2, S G
o
).
C!mpre ressaltar !e ainda restam d>vidas se =s re!nies dever5o ser o%servadas todas
as regras pertinentes =s assem%l"ias, isto por!e a possi%ilidade de tomada de decises em
re!nies )oi colocada posteriormente e, ao !e parece, n5o )oram )eitos os aj!stes necess8rios
no te?to aprovado. 6or"m, o artigo 10E& )a: a ressalva de as regras das assem%l"ias se
aplicarem =s re!nies dos scios, nos casos omissos no contrato.
9 assem%l"ia se instala com a presena de T do capital social, em primeira convoca5o, e
com !al!er n>mero em seg!nda.
As scios podem estar representados por o!tro scio o! advogado com mandato
espec#)ico, devendo o instr!mento ser levado a registro, j!ntamente com a ata.
2er8 lavrada ata dos tra%al7os e deli%eraes em livro de atas (novidade em limitadas),
assinada pelos mem%ros da mesa e pelos scios participantes da re!ni5o e encamin7ada =
registro nos 20 dias s!%seMentes.
1 A2mento e Red2*,o do Ca&ital Social:
As a!mentos de capital social ser5o tomados em oport!nidades distintas0 primeiro se
deli%era so%re o a!mentoJ na seMDncia d8/se pra:o de G0 dias para os scios e?ercerem a
pre)erDncia, na propor5o de s!as !otas. Besse per#odo pode 7aver a cess5o do direito de
pre)erDncia a o!tro scio. $ecorrido o pra:o de pre)erDncia, 7aver8 re!ni5o o! assem%l"ia para
aprova5o da modi)ica5o do contrato, a teor do disposto no artigo 1.0@1 do novo diploma
civil.
A capital poder8 ser red!:ido se 7o!ver +perdas irrepar8veis- o! se )or e?cessivo em
rela5o ao o%jeto da sociedade.
Bo primeiro caso, 7aver8 dimin!i5o proporcional do valor nominal das !otas e no
seg!ndo 7aver8 restit!i5o de parte do valor das !otas aos scios.
Bo caso de red!5o, o credor !irogra)8rio poder8 opor/se dentro do pra:o de &0 dias,
contado da data da p!%lica5o da ata !e aprovar a red!5o. 2e imp!gnada a red!5o, esta
somente prevalecer8 se a sociedade provar o pagamento da d#vida o! o se! depsito j!dicial
para disc!ss5o.
2G
1 Resol2*,o da Sociedade em Rela*,o a S1cios 3ino!it4!ios
A scio minorit*rio pode ser e?p!lso da sociedade, sem necessidade da maioria a%sol!ta
do capital social recorrer ao K!dici8rio, nas seg!intes 7ipteses, desde !e preenc7idos
c!m!lativamente (art. 10@')0
1 a maioria entender !e o scio minorit8rio est8 pondo em risco a
contin!idade da empresa, em virt!de de atos de ineg8vel gravidadeJ
1 e?ista no contrato social a possi%ilidade de e?cl!s5o por j!sta ca!saJ e
1 a e?cl!s5o ocorra em re!ni5o o! assem%l"ia designada especialmente
para esse )im, sendo dela cienti)icado o ac!sado em tempo 78%il para
permitir se! comparecimento e o e?erc#cio do direito de de)esa.
Caso contr8rio, a e?p!ls5o do scio minorit8rio dever8 ser )eita j!dicialmente.
H!al!er scio pode ser e?p!lso da sociedade, mediante a5o j!dicial, a)orada por
iniciativa da maioria dos demais scios, nas 7ipteses de )alta grave no c!mprimento de s!as
o%rigaes o! por incapacidade s!perveniente, con)orme consta do artigo 1.0G0.
A contrato social pode estip!lar a )orma de ap!ra5o de 7averes e a )orma de pagamento
do scio e?cl!#do. Bo silDncio, o pagamento ser8 )eito em &0 dias, em din7eiro, em
con)ormidade com ap!ra5o )eita em %alano especial, com %ase na sit!a5o patrimonial da
sociedade, = data da resol!5o, a teor do disposto no artigo 10@6 cFcF artigo 1.0G1, do Cdigo
Civil.
A scio !e se retirar da sociedade o! )or e?cl!#do, al"m dos 7erdeiros do scio )alecido,
n5o )ica e?imido da responsa%ilidade das o%rigaes da sociedade at" 2 anos aps aver%ada a
resol!5o da sociedade. 6ortanto " !e a lei d8 ao scio retirante o! e?cl!#do o dever de
re!erer a aver%a5o de s!a sa#da j!nto ao registro de com"rcio, j8 !e o pra:o dos dois anos
somente comea a correr a contar da aver%a5o.
A e?erc#cio da retirada tam%"m " admitido na sociedade limitada de dois scios, devendo
o contrato social reg!lar o ass!nto especialmente para )ac!ltar a man!ten5o da mesma com !m
>nico scio por pra:o de at" 1@0 dias, con)orme prevD o artigo 1.0GG, inciso *3 do novo Cdigo
Civil.
1 Dissol2*,o:
A novo Cdigo Civil apenas remete aos artigos re)erentes a o!tras sociedades onde s5o
previstas as ca!sas de dissol!5o. 25o elas (artigo 10@E cFc 1.044 e 1.0GG, do Cdigo Civil0
1 )alDnciaJ
24
1 t"rmino do pra:oJ
1 consenso !nInime dos sciosJ
1 deli%era5o por maioria na sociedade por tempo indeterminadoJ
1 )alta de pl!ralidade de scios n5o recomposta em 1@0 diasJ e
1 e?tin5o de a!tori:a5o para )!ncionar.
d) sociedade an5nima a!t. 1"(( e 1"(#
6revD o novo Cdigo Civil !e esta modalidade societ8ria contin!a sendo reg!lada por
lei especial, )risando !e se! capital social " dividido em aes, o%rigando/se cada scio o!
acionista somente pelo preo de emiss5o das aes !e s!%screver o! ad!irir.
e) sociedade em comandita &o! a*+es a!t. 1"#" ao 1"#2
1 tDm o capital social dividido em aes
1 regem/se pelas normas relativas =s sociedades an<nimas, sem prej!#:o
das modi)icaes constantes no BCC
1 !tili:am/se de )irma o! denomina5o
1 somente os acionistas podem ser administradores, ass!mindo
o%riga5o s!%sidi8ria e ilimitada pelas o%rigaes da sociedade
1 os diretores s5o nomeados no ato constit!tivo, sem limita5o de tempo,
e somente poder5o ser destit!#dos por deli%era5o de acionistas !e
representem no m#nimo 2FG do capital social
1 o diretor destit!#do o! e?onerado contin!a, d!rante 2 anos, respons8vel
pelas o%rigaes sociais contra#das so% s!a administra5o.
-.%.%& .ociedade .imples / art 115 ao !-2
9 denomina5o re)ere/se tanto ao tipo societ8rio !anto = )orma de organi:a5o. ,sta
pode ser constit!#da por0
1 !al!er dos tipos da sociedade empres8ria (em nome coletivo, em comandita simples e
limitada),
1 cooperativa
1 sociedade da capital e ind>stria
1 simples
Bo artigo &&E s5o encontrados os re!isitos do contrato social. 9l"m destes, necess8ria "
a o%servIncia das seg!intes disposies0
2'
1 o se! registro deve/se dar no Cartrio de .egistro Civil das 6essoas K!r#dicas no pra:o de
G0 dias
1 as modi)icaes do contrato social !e ten7am sido arroladas no artigo &&E somente
podem se dar por !nanimidade 4 art. &&&
1 a cess5o total o! parcial de cota, sem a correspondente modi)ica5o do contrato social
com o consentimento dos demais scios n5o ter8 e)ic8cia !anto a estes e = sociedade 4
art. 100G
1 o scio, c!ja contri%!i5o consista em servios (sociedade de capital e ind>stria), n5o
poder8, salvo conven5o em contr8rio, empregar/se em atividade estran7a = sociedade,
so% pena de ser privado de se!s l!cros e dela e?cl!#do
1 salvo disposi5o em contr8rio, o scio participa dos l!cros e das perdas, na propor5o das
respectivas cotas, mas a!ele, c!ja contri%!i5o consiste em servios, somente participa
dos l!cros na propor5o da m"dia do valor das cotas
1 a denomina5o social e!ipara/se ao nome empresarial para e)eitos de prote5o.
1 responsa%ilidade ilimitada dos scios0 )irma
1 responsa%ilidade limitada0 deve conter a palavra limitada
1 na administra5o, a decis5o ser8 tomada por maioria de votos, contados seg!ndo o valor
das cotas de cada !m. 6revalece a decis5o s!)ragada por maior n>mero de scios, no caso
de empate e, se este persistir, decidir8 o j!i:, podendo, para evitar a insta!ra5o da
j!risdi5o, prever o contrato social !e o desempate dar/se/8 pela ar%itragem 4 art. 1010
1 a administra5o se d8 por pessoas nat!rais, admitindo ampla reg!la5o no contrato social
4 o administrador nomeado no contrato social tem poderes irrevog8veis, somente
podendo ser revog8vel por j!sta ca!sa, recon7ecida j!dicialmente, a pedido de !al!er
dos scios. / / se o administrador tiver sido nomeado por ato separado o! )or n5o scio,
poder5o os poderes serem revogados a !al!er tempo 4 art. 101&
1 n5o 7avendo regra de administra5o e?pressa, competir8 a todos os scios
1 a limita5o da responsa%ilidade dos scios deve ser de)inida no contrato social, pois a
regra geral " a do art. 102G. 9 responsa%ilidade s!%sidi8ria, na propor5o da participa5o
no capital social, salvo se 7o!ver cl8!s!la de responsa%ilidade solid8ria. Bo entanto, "
poss#vel esta%elcer a e?cl!s5o de responsa%ilidade pessoal (art &&E, 3***), incl!sive
perante terceiros, mas " imperiosa a mani)esta5o e?pressa nesse sentido.
1 caso 7aja a admiss5o de !m novo scio na sociedade j8 e?istente, ele n5o se e?ime das
d#vidas ass!midas anteriormente = s!a admiss5o 4 art. 102'.
3.3) COOPERA6I7AS AR6. 1"#3 AO 1"#8
3.$) SOCIEDADES CO-I9ADAS AR6. 1"#) AO 11"1
3.') -I:;IDA<O DA SOCIEDADE AR6 11"2 AO 1112
26
3.8) 6RANSFOR3A<O= INCORPORA<O= F;SO E CISO DA SOCIEDADE AR6
1113 AO 1122
3.)) SOCIEDADE DEPENDEN6E DE A;6ORI>A<O AR6. 1123 AO 11$1
T,T(LO III
16. ,sta%elecimento 4 art. 1142 ao 114&
conceito 4 artigo 1142
n5o 78 modi)ica5o importante, e?ceto no caso de aliena5o 4 artigo 114E
n5o pode o alienante )a:er concorrDncia com o ad!irente nos ' anos s!%seMentes
= trans)erDncia.
"& T,T(LO I6
$.1) INS6I6;6OS CO3P-E3EN6ARES
"..& Re0istro / art. 7! ao 7"
P o%rigatria aos empres8rios e sociedades empres8rias a vinc!la5o ao .egistro 6>%lico
de ,mpresas ;ercantis, por meio do registro.
"..%& 'ome / art. 77 ao #2
1 tam%"m trata de )irma e denomina5o, estendendo a prote5o =s denominaes das
sociedades simples, associaes e )!ndaes
1 nen7!ma regra di)erente do !e j8 7avia, no tocante ao tipo de nome e )orma de
constit!i5o 4 art. 11'E ao 1162
2E
1 o%rigatoriedade de constar indicativo da atividade !e desempen7a
1 prote5o nos limites do respectivo ,stado 4 art. 1166
1 prote5o nacional depende de reg!lamenta5o
1 n5o pode ser o%jeto de aliena5o 4 art. 1164
1 o nome do scio !e vier a )alecer, )or e?cl!#do o! se retirar, n5o pode ser conservado na
)irma social 4 art 116'
"..-& 8repostos e 9erentes / arti0os #1 ao 52
a) &!e&ostos a!t. 1.18# ao 1.1)1
%) ?e!entes a!t. 1.1)2 ao 1.1)8
1 preposto permanente no e?erc#cio da empresaJ
1 limitaes de poderes somente se e)etivam perante terceiros se ar!ivadas no .egistro
6>%lico de ,mpresas ;ercantisJ
c) conta%ilistas/o2t!os a2@ilia!es a!t. 11)) ao 11)(
1 respons8veis pela escrit!ra5o da empresa
B5o podem, sem a!tori:a5o (regras gerais) 4 art. 116& ao 11E1
1 )a:er s!%stit!ir/se no desempen7o da preposi5oJ
1 negociar por conta prpria o! de terceiro
1 participar, ainda !e indiretamente, de opera5o de mesmo gDnero da !e l7e )oi
cometida
d) esc!it2!a*,o a!t. 11)# ao 11#'
1 regras de escrit!ra5o passaram a ser o%rigatrias para todos os empres8riosFsociedades
empres8rias (n5o mais s para +antigos comerciantes-).
1 ;ant"m o livro di8rio como o%rigatrio com!m 4 art. 11@0 di8rio
7& DI.8O.I):E. TRA'.IT;RIA.+
2@
'.1) AR6I9O 2."31:
2eg!ndo o dispositivo legal, associaes, sociedades e )!ndaes tDm !m pra:o de 1
(!m) ano para se adaptarem =s disposies da Lei 10.406F02 (Bovo Cdigo Civil), a partir da
s!a vigDncia. 9ssim, at" 11 de janeiro de 2004 estas dever5o estar adaptadas =s novas
disposies.
'.2) AR6I9O 2."33:
$etermina !e as modi)icaes dos atos constit!tivos das pessoas j!r#dicas %em como
s!a trans)orma5o, incorpora5o, cis5o o! )!s5o ser5o regidas, desde logo, pelo novo Cdigo
Civil.
Empres4rio Indi<idual e .ociedade Empres4ria
. CO'.IDERA):E. 8RELIMI'ARE.
A $ireito Comercial, !e j!nto ao $ireito Civil )orma o !e se denomina $ireito
6rivado, assim dividido sistem8tico e !nicamente para )ins did8ticos (!ma ve: !e o $ireito,
verdadeiramente !no, se inter/relaciona em todos os se!s ramos), s!rge como sistema de
resol!5o e organi:a5o de atos relativos ao com"rcio m!ito depois da ado5o do conceito de
com"rcio, !e " praticado pela sociedade desde os se!s mais remotos tempos.
9ssim, o $ireito Comercial s!rge como sistema na *dade ;"dia, por meio do
desenvolvimento das +corporaes de o)#cio-, )ormadas pela %!rg!esia !e vivia do com"rcio
j!nto aos )e!dos, e !e estip!lava regras j!r#dicas mais dinImicas e prprias de s!as atividades,
di)erente das regras do $ireito .omano e Can<nico.
C!mpre ainda o%servar !e o $ireito Comercial, em s!a evol!5o, passa por trDs )ases, a
seg!ir s!cintamente descritas0
per7odo s')<eti!ista0 as regras eram )orm!ladas com acent!ado car8ter corporativo e
7avia prima:ia na o%servIncia dos cost!mes locaisJ
per7odo o)<eti!ista0 iniciado com o li%eralismo econ<mico preconi:ado pela
%!rg!esia, consolida/se com o Cdigo Comercial )rancDs, !e in)l!encia a cria5o do
Cdigo Comercial %rasileiroJ
2&
per7odo correspondente ao Direito ;mpresaria$0 ,m evol!5o e a%raado pelo
Cdigo Civil ora em vigor, leva em conta a organi:a5o e e)etivo desenvolvimento de
atividade econ<mica organi:ada.
.. Conceito de Direito Comercial
L8%io Ul7<a Coel7o, em s!a o%ra +C!rso de $ireito Comercial-, apresenta conceito
condi:ente com as at!ais modi)icaes ocorridas nesse ramo do direito %rasileiro0 +$ireito
Comercial " a designa5o tradicional do ramo j!r#dico !e tem por o%jeto os meios socialmente
estr!t!rados de s!pera5o dos con)litos de interesse entre os e?ercentes de atividades
econ<micas de prod!5o o! circ!la5o de %ens o! servios de !e necessitamos todos para
viver.-
.%. Import=ncia da Defini3o e 8rote3o de Empres4rios Indi<iduais e .ociedades
Empres4rias
As empres8rios individ!ais e as sociedades empres8rias s5o considerados agentes
econ<micos )!ndamentais, pois geram empregos, tri%!tos, al"m da prod!5o e circ!la5o de
certos %ens essenciais = sociedade e, por isso, a legisla5o garante a estes !ma s"rie de
vantagens. 9ssim " !e a eles s5o de)eridos instit!tos !e d5o e)etividade ao princ#pio da
preserva5o da empresa, de origem eminentemente neoli%eral em ra:5o da necessidade de
prote5o ao mercado, relevante para o desenvolvimento da sociedade em in>meras searas, a
e?emplo da )alDncia, da concordata, da possi%ilidade de prod!5o de provas em se! )avor por
meio de livros comerciais reg!larmente escrit!rados e demais medidas protetivas.
.-. O Empres4rio> as .ociedades Empres4rias e o Re0ime ?ur@dico de Direito Comercial
(odos os instit!tos acima re)eridos, o)erecidos aos empres8rios individ!ais (pessoas
)#sicas) e =s sociedades empres8rias (pessoas j!r#dicas), ante a necessidade da dita prote5o
destes, s5o instr!mentos do !e se denomina regime j!r#dico de $ireito Comercial. Com e)eito,
apesar de )ormar j!nto ao $ireito Civil o !e se denomino! +direito privado-, e por emprestar o
$ireito Civil in>meros conceitos, " diverso em ra:5o de s!a maior amplit!de, a !e se
denomina +cosmopolitismo-J " +menos )ormal-, e por assim di:er, " mais simples sem ser,
cont!do, simplistaJ e por )im, " mais +el8stico-, !ma ve: !e e?ige maior dinImica ante as
inovaes !e di!t!rnamente se operam na atividade empresarial, se! o%jeto.
%. TEORIA.
V8 po!co tempo em nosso ordenamento j!r#dico d!as teorias se complementavam,
%!scando o mais e?ato conceito de comerciante0 a teoria dos atos do com"rcio e a teoria da
G0
empresa. 9t!almente, em decorrDncia da entrada em vigor da Lei n. 10.406F02, 7o!ve a e)etiva
ado5o da teoria da empresa. ,ntretanto, n5o " de somenos importIncia !e con7eamos a
primeira teoria, !e vige! at" 10 de janeiro de 20020
%.. Teoria dos Atos de ComArcio
9dotada pelo Cdigo Comercial de 1@'0, vin7a reg!lamentada pelo $ecreto n. EGEF1@'0,
anteriormente revogado, e levava em conta a ati!idade desen!o$!ida, e?igindo a pr8tica de
+atos de com"rcio- como crit"rio identi)icador do comerciante.
A $ecreto n. EGE de 1@'0, em se! artigo 1&, en!ncia os atos de com"rcio. 9pesar de
revogado, vin7a sendo !tili:ado como parImetro para a identi)ica5o da pessoa como
comerciante e s!a conseMente s!jei5o = Lei de LalDncias.
Com int!ito de mel7or e?plicitar a (eoria recentemente a%andonada, passamos a tratar
dos denominados +atos de com"rcio-0
2.1.1. Dos atos de comA!cio
6or atos de com"rcio tin7am/se a!eles en!merados na prpria lei, %em como a!eles
!e decorriam de s!a interpreta5o )ornecida pela do!trina e j!rispr!dDncia. 3ia de regra,
consideravam/se atos de com"rcio0
Compra. !enda o' troca de )ens m"!eis o' semo!entes em atacado o' !are<o.
ind'stria$i6ados o' no. para re!enda o' $ocao.
9 compra dos prod!tos dos comerciantes para cons!mo como destinat8rio )inal, pelos
clientes, necessitava gerar l!cro, sen5o tal atividade era tida como compra de nat!re:a civil.
9tividades %anc8rias, de transporte de mercadorias, de seg!ro, entre o!tras, tam%"m eram
consideradas atos comerciais, seg!ndo a teoria ora est!dada. 9 compra e venda de %ens imveis
encontrava/se e?cl!#da do rol de atividades comerciais, por e?pressa disposi5o do Cdigo
Comercial, em se! artigo 1&1, ora revogado.
2tos de com3rcio por determinao $e#a$. de acordo com a Lei n. ?.D0D/7?. arti#o 2.M.
B 1.M FLei das -ociedades por 2es5.
Certos atos eram tidos por comerciais em decorrDncia de previs5o e?pressa da lei. Cite/se
o e?emplo das sociedades an<nimas, as !ais s!%ordinavam/se ao regime j!r#dico mercantil,
independentemente do se! o%jeto social. Besse passo, ainda !e se dedicassem = compra e
venda de %ens imveis, as sociedades an<nimas eram comerciais.
;mpresas de Constr'o e Lncorporao. nos termos da Lei n. D.0?8/?2.
9s empresas de constr!5o tam%"m eram consideradas +comerciais por determina5o
legal- desde a edi5o dessa Lei, posteriormente revogada pela Lei das $!plicatas, em 1&6@.
G1
%.%. Teoria da Empresa
.ecentemente adotada em s!a e)etividade pelo ordenamento j!r#dico p8trio, esta teoria j8
vin7a sendo !tili:ada pela do!trina e j!rispr!dDncia a )im de )le?i%ili:ar a aplica5o da teoria
dos atos do com"rcio. *sto ocorria em ra:5o da evol!5o operada no com"rcio m!ndial,
notadamente com a di)!s5o e a!isi5o de importIncia da presta5o de servios.
9ssim, antes da vigDncia do at!al diploma civil, a do!trina e a j!rispr!dDncia, com o )im
de proteger determinadas empresas !e n5o se en!adravam nos atos de com"rcio, e
conseMentemente s!jeit8/las aos %ene)#cios do regime j!r#dico de $ireito Comercial, passaram
a )a:er amplas interpretaes das regras e?istentes. Bessa esteira, empresas antes n5o s!jeitas
ao processo )alimentar, menos gravoso !e a insolvDncia civil, passaram a ser o%jeto de )alDncia
por )ora de interpreta5o j!rispr!dencial, como no caso de agDncia prestadora de servios de
p!%licidade !e, em !e pese a o)erecer primordialmente servios, tin7a possi%ilitada s!a
)alDncia pelos tri%!nais, por entenderem estes !e, em m!itos de se!s servios, 7avia compra e
revenda de espaos p!%licit8rios, %ens mveis incorpreos.
6ara !e se tornasse desnecess8ria tais interpretaes amplas, verdadeiras gin8sticas
legislativas, )oi criada a +(eoria da ,mpresa-, !e nasce! na *t8lia e desenvolve!/se para
corrigir )al7as da teoria dos atos de com"rcio, vindo, at!almente, a nortear a legisla5o p8tria.
2eg!ndo a teoria em est!do, para identi)icar o empres8rio, desconsidera/se a esp"cie de
atividade praticada (atos de com"rcio o! n5o), passando a considerar a estr!t!ra organi:acional,
relevIncia social e a +atividade econ<mica organi:ada para o )im de colocar em circ!la5o
mercadorias e servios-.
9 ado5o dessa teoria vem positivar o !e j8 era )eito cost!meiramente, aca%ando com a
dicotomia comercianteFn5o/comerciante anteriormente determinada pela teoria dos atos do
com"rcio.
Com e)eito, = e?ce5o da Lei de LalDncias, a teoria da empresa j8 era aplicada no Nrasil,
pois a e?tinta teoria dos atos do com"rcio prestava/se apenas a prever se determinadas empresas
s!jeitavam/se o! n5o ao regime )alimentar comercial. 9 t#t!lo de e?emplo, temos a venda de
imveis !e, mesmo !e praticada com 7a%it!alidade e visando a a)erir l!cros, n5o era tida
como atividade comercial com %ase na teoria norteadora do Cdigo Comercial de 1@'0 (em
decorrDncia de determina5o legal neste sentido). 9t!almente, adotada a teoria da empresa, caso
7aja venda, e?ercida pro)issionalmente, visando l!cros, ser8 considerado esse indiv#d!o
empres8rio.
G2
2.2.1. Em&!esa
6ara Carval7o de ;endona, +empresa " a organi:a5o t"cnico/econ<mica !e se prope
a prod!:ir mediante a com%ina5o dos diversos elementos, nat!re:a, tra%al7o e capital, %ens o!
servios destinados = troca (venda), com esperana de reali:ar l!cros, correndo os riscos por
conta do empres8rio, isto ", da!ele !e re>ne, coordena e dirige esses elementos so% a s!a
responsa%ilidade-.
;odernamente conceit!a/se empresa como !ma ati!idade econAmica or#ani6ada. para a
prod'o o' circ'$ao de )ens o' ser!ios. e@ercida profissiona$mente pe$o empres*rio. por
meio de 'm esta)e$ecimento empresaria$.
A re)erido conceito tem origem nas lies do a!tor italiano 9l%erto 9s!ini, )orm!lador
de !atro crit"rios para a conceit!a5o de empresa. 9ssim, ante o crit"rio m!lti/)acet8rio
desenvolvido por 9s!ini, temos0
a) Pe!Bil o%Cetivo
$e acordo com o per)il o%jetivo, empresa " !m esta)e$ecimento, !m conj!nto de %ens
corpreos e incorpreos re!nidos pelo empres8rio, para o desenvolvimento de !ma atividade
econ<mica.
%) Pe!Bil s2%Cetivo
9dotado o crit"rio s!%jetivo para conceit!armos empresa, temos !e esta " o prprio
s!jeito de direitos, o empres*rio, !e organi:a o esta%elecimento para o desenvolvimento de
!ma atividade econ<mica.
c) Pe!Bil Co!&o!ativo
$e acordo com o per)il corporativo, empresa " o conj!nto )ormado pelo esta)e$ecimento
empresaria$, o !al compreende %ens corpreos e incorpreosJ e os tra)a$(adores, rec!rsos
7!manos !tili:ados na e?ec!5o da atividade econ<mica a !e a empresa se prope.
d) Pe!Bil B2ncional
Caracteri:a/se por !ma ati!idade econAmica or#ani6ada. para a prod'o e circ'$ao
de )ens o' ser!ios, !e se )a: por meio de !m esta%elecimento e por vontade do empres8rio. P
o crit"rio adotado pela do!trina %rasileira para a conceit!a5o de empresa e, destarte, serve de
parImetro para todos os atos normativos !e regem a atividade empresarial, notadamente o
novo Cdigo Civil.
GG
2.2.2. Em&!es4!io
9 teor do !e dispe o artigo &66 do Cdigo Civil de 20020 +Considera/se empres8rio
!em e?erce pro)issionalmente atividade econ<mica organi:ada para a prod!5o o! a
circ!la5o de %ens o! servios-.
K8 o par8gra)o >nico do re)erido artigo determina a!ele !e n5o " considerado
empres8rio0 +B5o se considera empres8rio !em e?erce pro)iss5o intelect!al, de nat!re:a
cient#)ica, liter8ria o! art#stica, ainda com o conc!rso de a!?iliares o! cola%oradores, salvo se o
e?erc#cio da pro)iss5o constit!ir elemento de empresa-.
Beste >ltimo caso, e?cepcionalmente ser5o admitidos como empres8rios caso adotem
estr!t!ra empresarial, organi:ando )ora de tra%al7o al7eia !e constit!a elemento da empresa.
9ssim, a t#t!lo de e?emplo, !m m"dico !e contrata o!tros m"dicos, en)ermeiras, secret8ria,
)ormando assim !ma cl#nica com estr!t!ra empresarial, e n5o !m singelo cons!ltrio, ser8
caracteri:ado como empres8rio.
P poss#vel !e o empres8rio seja pessoa )#sica o! pessoa j!r#dica. Bo primeiro caso,
estaremos diante de !m empres*rio indi!id'a$, !e rece%ia a denomina5o de comerciante
indi!id'a$, de acordo com o diploma comercial anterior. Caso seja pessoa j!r#dica, estaremos
diante da antiga sociedade comercia$, !e rece%e a at!al denomina5o de sociedade
empres*ria.
%.-. Das Capacidades e Impedimentos para o EBerc@cio de Ati<idade Empresarial
6ara o reg!lar e?erc#cio da atividade empresarial, impe/se a an8lise da capacidade do
e?ercente %em como a ine?istDncia de impedimentos para se! e?erc#cio, a teor do disposto no
artigo &E2 do diploma civil.
*ncapa:es para o e?erc#cio de atividade empresarial s5o a!eles incapa:es para a vida
civil, arrolados nos artigos G.Q e 4.Q do Cdigo Civil.
A menor !e se esta%elece com economia prpria, ad!ire capacidade para o e?erc#cio
do com"rcio, nos termos da lei. $ivergia a do!trina apenas !anto = idade m#nima para !e o
menor seja considerado capa: de comerciar. V8 corrente majorit8ria no sentido de !e a idade
m#nima para o menor e?ercer tal direito " 16 (de:esseis) anos de idade. Com o advento do novo
Cdigo Civil, esta corrente tende a paci)icar/se em decorrDncia da dimin!i5o da idade m#nima
para a!isi5o de capacidade.
K8 para a veri)ica5o dos impedidos ao e?erc#cio desta atividade, c!mpre salientar !e,
em tese, seriam capa:es de praticar atos empresariais, !ma ve: !e proi%i5o n5o se con)!nde
com )alta de capacidade para e?ercer a atividade comercial. 9s pessoas proi%idas de comerciar
poss!em capacidade plena para a pr8tica de atos empresariais. Bo entanto, a ordem j!r#dica
vigente decidi! por vedar/l7es o se! e?erc#cio.
$esse modo, n5o podem e?ercer atividade empresarial, dentre o!tros0
o )alido, en!anto n5o rea%ilitado, nos termos da Lei de LalDnciasJ
G4
a!eles !e )oram condenados pela pr8tica de crime c!ja pena vede o acesso =
atividade empresarialJ
o agente p>%lico (de )orma direta) 4 nada impede, por"m, !e ele participe de
sociedade, como scio cotista, acionista o! comandit8rio, desde !e n5o oc!pe cargo
de administra5o, de controle, e desde !e n5o seja majorit8rioJ
C!mpre registrar !e na e?press5o agente p>%lico, acima !tili:ada, en!adram/se todos
a!eles !e se ligam = 9dministra5o 6>%lica e encontram/se proi%idos de comerciar, como " o
caso de mem%ros de 6oder, os o)iciais militares, entre o!tros.
%.". Re0ularidade na Atua3o Empresarial
6ara !e o empres8rio encontre/se em sit!a5o de reg!laridade, deve ar!ivar se!s atos
constit!tivos, aps a devida ela%ora5o, com o%servIncia dos crit"rios legais, no rg5o o)icial
de registro das empresas mercantis, denominado K!nta Comercial. ,ste rg5o est8 s!%ordinado
em parte ao ,stado em !e se sit!a, e em parte ao $epartamento Bacional do .egistro do
Com"rcio, a!tar!ia )ederal de regime especial, ligada ao 2istema Bacional de .egistro de
,mpresa (2*B.,;), respons8vel pela reg!lamenta5o das atividades de registro no
pa#s,con)orme se ver8 a%ai?o.
6ara !e a atividade comercial se manten7a reg!lar por todo o tempo em !e perpetrada,
alg!mas o%rigaes s5o impostas aos comerciantes. 9ssim, podemos visl!m%rar, trDs
o%rigaes principais0
ar!ivar atos constit!tivos na K!nta Comercial (rg5o do registro das empresas
mercantis)J
escrit!rar reg!larmente os livros comerciais o%rigatrios, al"m dos )ac!ltativos !e
porvent!ra )aam a op5o de !tili:arJ
levantar %alano patrimonial periodicamente, entendendo/se como o%rigatrio o
levantamento, no m#nimo, an!al.
2.$.1. O%!i?a*,o de insc!i*,o do em&!es4!io no !e?ist!o &D%lico de em&!esas me!cantis=
antes do inEcio de s2a atividade .a!ti?o #8) do C1di?o Civil)
9 teor do !e dispe os artigos &6E, do Cdigo Civil, a inscri5o do empres8rio "
o%rigatria. 9inda, o re!erimento para !e se dD tal inscri5o, necessita o%edecer aos
re!isitos previstos no artigo &6@ do Cdigo Civil.
2alienta/se !e as normas de registro das empresas mercantis est5o disciplinadas na Lei
n. @.&G4F&4 4 Lei do .egistro 6>%lico das ,mpresas ;ercantis e atividades a)ins (L.,). Com
e)eito, a re)erida lei dispe so%re os rg5os !e compem o sistema de registros, s!as
atri%!ies, as regras para registros de empresas etc.
G'
A registro de empresa " composto de !m rg5o central, !e orienta a at!a5o de o!tros
dois rg5os de opera5o. 3ejamos0
-istema aciona$ dos +e#istros das ;mpresas =ercantis F-L+;=5: " o rg5o central
do registro de empresa, ligado ao ;inist"rio da *nd>stria, Com"rcio e (!rismo. (em
em s!a composi5o o $B.C ($epartamento Bacional do .egistro do Com"rcio),
a!tar!ia )ederal de regime especial e as K!ntas Comerciais.
Departamento aciona$ do +e#istro do Com3rcio FD+C5: trata/se de a!tar!ia
)ederal de regime especial, con)orme dito, e tem como )!nes principais, nos termos
do artigo 4Q da Lei de .egistro de ,mpresa0
s!pervis5o e coordena5o, no plano t"cnico, dos rg5os de registro. L!nciona
tam%"m como seg!nda instIncia administrativaJ
e?pedi5o de normas e diretri:es gerais relativas ao registroJ
sol!5o de d>vidas e controv"rsias ori!ndas do registro.
N'ntas Comerciais0 s5o rg5os de e?ec!5o do registro das empresas mercantis. ,m
s#ntese, pode ser considerada como o local em !e os registros s5o e)etivamente
reali:ados. Bo plano t"cnico, s!%ordinam/se ao $epartamento Bacional do .egistro
do Com"rcio ($B.C). 9dministrativamente, s!%ordinam/se aos ,stados a !e
pertencem, !ma ve: !e, ainda !e em parte, rece%em ver%as e servidores do ,stado
a !e se vinc!lam.
9inda de acordo com a Lei n. @.&G4F&4, os atos destinados ao registro das empresas s5o
os seg!intes0
=atr7c'$a0 a matr#c!la se re)ere aos agentes a!?iliares do com"rcio. 9ssim, s5o
matric!lados nas K!ntas Comerciais, so% a s!pervis5o e seg!ndo as normas do
$epartamento Bacional do .egistro do Com"rcio os leiloeiros, trad!tores p>%licos,
administradores de arma:"ns/gerais, trapic7eiros (respons8veis por arma:"ns gerais
de menor porte destinados = importa5o e e?porta5o), entre o!tros. 9 matr#c!la "
!ma condi5o para !e eles possam e?ercer tais atividades paracomerciais.
2r&'i!amento0 o ar!ivamento " o ato pelo !al os comerciantes, pessoas )#sicas o!
j!r#dicas, )a:em o se! registro nas K!ntas Comerciais. $i: respeito ao comerciante
individ!al e = sociedade comercial. Compreende atos de constit!i5o, altera5o e
dissol!5o das sociedades, incl!sive. A contrato e o estat!to social s5o ar!ivados
perante a K!nta Comercial.
2'tenticao0 re)ere/se aos instr!mentos de escrit!ra5o, o! seja, aos livros
comerciais. 9 a!tentica5o " condi5o de reg!laridade dos re)eridos doc!mentos.
9ssim, !m livro comercial, deve ser levado = K!nta Comercial para a!tentica5o, e
neste ato ter8 todos os re!isitos !e devem ser o%servados na escrit!ra5o,
)iscali:ados.
G6
A artigo G', inciso 3*, da Lei n. @.&G4F&4 dispe !e n5o ser5o ar!ivadas alteraes
contrat!ais o! estat!t8rias por deli%era5o majorit8ria do capital social, !ando 7o!ver cl8!s!la
restritiva. 6ara se e?cl!ir !m scio minorit8rio nesta 7iptese, deve/se tentar a via j!dicial, j8
!e a K!nta Comercial est8 proi%ida de ar!ivar alteraes contrat!ais !ando 7o!ver cl8!s!la
restritiva.

2.$.2. O%!i?a*,o de esc!it2!a! !e?2la!mente os liv!os o%!i?at1!ios
a) -iv!os em&!esa!iais
As livros empresariais podem ser o%rigatrios e )ac!ltativos, s!%dividindo/se em com!ns
e especiais, con)orme a%ai?o0
O)ri#at"rios: por livros o%rigatrios entendem/se a!eles c!ja escrit!ra5o deve ser
ine?oravelmente o%servada pelos comerciantes. 2!%dividem/se em com!ns e
especiais0
Com'ns0 a escrit!ra5o " imposta a todos os comerciantes, sem !al!er distin5o,
sendo !e s!a a!sDncia implica san5o. 9 nossa legisla5o prevD apenas !ma
esp"cie, o $i8rio (artigo 'Q do $ecreto/lei 4@6F6&)J
;speciais0 a escrit!ra5o " imposta a !ma determinada categoria de comerciante, a
e?emplo do livro de .egistro de $!plicatas, !e " e?igido somente de !em emite
d!plicatas.
Kac'$tati!os: tDm por o%jetivo a!?iliar o comerciante no desenvolvimento de s!as
atividades econ<micas. ,?emplos0 livro/cai?a, livro/ra:5o etc. 9 a!sDncia desses
livros n5o gera !al!er san5o, todavia, se )or reali:ada a op5o de escrit!r8/los,
deve a escrit!ra5o ser )eita nos moldes da Lei n. &.&G4F&4.
6ara !e a escrit!ra5o mercantil seja reg!lar e prod!:a os e)eitos j!r#dicos determinados
pela lei, devem/se o%servar alg!ns re!isitos intr#nsecos e e?tr#nsecos0
Lntr7nsecos0 di:em respeito ao modo como devem ser escrit!rados os livros
empresariais (se! conte>do m#nimo). A $ecreto/lei n. 4@6F6&, em se! artigo 2Q, de)ine
a )orma de acordo com a ciDncia da Conta%ilidade. 9ssim, n5o podem conter ras!ras,
emendas, deve/se o%servar a cronologia etc.
;@tr7nsecos0 di:em respeito = seg!rana !e deve ser dada = escrit!ra5o mercantil,
o! seja, o c!mprimento de s!as )ormalidades essenciais (artigo 'Q do $ecreto/lei n.
4@6F6&). As livros devem conter termo de a%ert!ra, termo de encerramento e estarem
a!tenticados pela K!nta Comercial.
GE
2.$.3. O%!i?a*,o de levanta! %alan*o &at!imonial e !es2ltado econ5mico a cada ano .a!ti?o
1.1)# do C1di?o Civil)
,m regra, a periodicidade para a ela%ora5o das demonstraes cont8%eis " an!al. (emos
d!as e?cees a considerar0 as sociedades an<nimas !e esta%eleam em se! estat!to a
distri%!i5o de dividendos semestrais (artigo 204 da Lei das 2ociedades 9n<nimas) e as
instit!ies )inanceiras (artigo G1 da Lei n. 4.'&'F64). A per#odo para ela%ora5o do %alano e
demais demonstrativos nesses casos " semestral. A %alano o%jetiva demonstrar o ativo, o
passivo, o circ!lante das empresas e )irmas individ!ais, dentre o!tros dados.
9s conseMDncias decorrentes do desc!mprimento variam, con)orme seg!e0
san5o penal, em )ace do artigo 1@6, inciso 3**, da Lei de LalDncias (decorrDncia do
artigo 1@6, inciso 3*, da Lei de LalDncias)J constit!i crime )alimentar n5o apresentar o
%alano = r!%rica j!dicial em 60 dias da data do encerramento. C!mpre o%servar, no
entanto, !e, para a j!rispr!dDncia majorit8ria, a )alta de %alano caracteri:a crime
apenas se a escrit!ra5o estiver irreg!lar, n5o constit!indo crime a!t<nomo a in)ra5o
e?cl!sivamente prevista no inciso 3** do re)erido artigo.
di)ic!ldade de acesso a cr"dito %anc8rio o! a o!tros servios prestados pelos %ancosJ
impossi%ilidade de participa5o em licitaes promovidas pelo 6oder 6>%lico (artigo
G1, inciso *, da Lei n. @.666F&G)J
impossi%ilidade de impetra5o de concordata preventiva (artigo 1'&, S 1Q, inciso *3,
da Lei de LalDncias).
G@
%.7. Irre0ularidade na Atua3o Empresarial
9t!ando de maneira irreg!lar, o! seja, sem c!mprimento dos re!isitos do item 2.6,
implicaes recair5o so%re a empresa mercantil o! ao empres8rio individ!al0
a) Inatividade da em&!esa me!cantil
P considerada inativa a )irma individ!al o! a sociedade comercial !e, d!rante de: anos
consec!tivos, n5o ar!ivar nen7!ma altera5o contrat!al o! n5o com!nicar = K!nta Comercial
!e se encontra em atividade. Como e)eito, tem/se !e, se )or considerada inativa pela K!nta
Comercial, ter8 se! registro cancelado (artigo 60 da Lei de .egistro 6>%lico das ,mpresas
;ercantis e atividades a)ins).
P com o registro na K!nta Comercial !e o nome empresarial passa a go:ar de prote5o
j!r#dica. A nome empresarial consiste na )irma o! denomina5o com a !al o comerciante se
apresenta, em s!as relaes comerciais, a ser oport!namente est!dado.
A comerciante !e n5o c!mprir a primeira o%riga5o (ar!ivar atos constit!tivos na K!nta
Comercial) ser8 considerado comerciante irreg!lar o! de )ato. A ar!ivamento n5o "
press!posto para se desenvolver a atividade comercial, mas sem o preenc7imento deste
re!isito s!a atividade ser8 considerada irreg!lar, e conseMentemente so)rer8 sanes, al"m de
restries !anto aos %ene)#cios !e o regime j!r#dico de direito comercial l7e proporciona.
%) San*+es im&ostas ao come!ciante i!!e?2la! o2 de Bato
2rti#o 9.M. inciso LLL. a$7nea ,a0. da Lei de Ka$Cncias0 o comerciante credor !e n5o
comprova s!a reg!laridade n5o tem legitimidade ativa para re!erer a )alDncia de
o!tro comerciante, em%ora possa 7a%ilitar o se! cr"dito. 6ode, cont!do, ter s!a
)alDncia decretada a pedido dos se!s credores, assim como pedir a!to)alDncia.
2rti#o 1D0. inciso L. da Lei de Ka$Cncias0 o comerciante irreg!lar o! de )ato n5o pode
re!erer concordata, e?ceto !ando o se! passivo !irogra)8rio n5o e?ceder a cem
sal8rios m#nimos.
2rti#o 379 do C"di#o de >rocesso Ci!i$0 +os livros comerciais, !e preenc7am os
re!isitos e?igidos por lei, provam tam%"m a )avor do se! a!tor no lit#gio entre
comerciantes-. A comerciante !e n5o escrit!ra reg!larmente se!s livros, al"m de os
livros irreg!lares )a:erem prova contra ele, n5o pode se valer da e)ic8cia pro%atria
em se! )avor. (am%"m n5o pode propor a5o de veri)ica5o de contas para, com %ase
em se!s livros, re!erer a )alDncia de o!tro comerciante. Com e)eito, esta previs5o "
importante pois o pedido de )alDncia com %ase na impont!alidade (artigo 1Q da Lei de
LalDncias) e?ige o protesto do t#t!lo. ;as nem sempre o cr"dito est8 legitimado por
t#t!los, podendo, neste caso, 7aver a veri)ica5o de contas para ap!ra5o do cr"dito.
2rti#o 18?. inciso IL. da Lei de Ka$Cncias0 considera/se crime )alimentar a
ine?istDncia dos livros o%rigatrios o! s!a escrit!ra5o atrasada, lac!nosa, de)eit!osa
o! con)!sa.
G&
EstaCelecimento Empresarial ou Dundo de Empresa
. CO'CEITO
$e acordo com a letra do artigo 1.142 do Cdigo Civil, trata/se de conj!nto de %ens
corpreos e incorpreos re!nidos pelo empres8rio, o! por sociedade empres8ria, para o
desenvolvimento de s!a atividade econ<mica, de s!a empresa. 9ssim, torna/se )oroso concl!ir
!e o esta%elecimento empresarial n5o se re)ere apenas ao local em si considerado, mas
tam%"m ao acervo de %ens. 2eg!ndo a do!trina, o )!ndo de empresa apresenta nat!re:a j!r#dica
de 'ni!ersa$idade de fato, o !e pode ser con)irmado pela reda5o do artigo 1.14G do diploma
civil. ,ssa !niversalidade de %ens (re!nidos, organi:ados) pode apresentar e, normalmente,
apresenta valor econ<mico s!perior a de se!s %ens separados.
A esta%elecimento empresarial compe o patrim<nio do comerciante, mas n5o
necessariamente corresponde = totalidade desse patrim<nio, pois o comerciante pode poss!ir
%ens n5o !tili:ados em s!a atividade econ<mica, como, por e?emplo, !ma casa de praia.
Concl!i/se, por conseg!inte, !e o esta%elecimento empresarial e o patrim<nio do comerciante
s5o instit!tos j!r#dicos distintos.
%. ALIE'A)*O DO E.TAEELECIME'TO EM8RE.ARIAL
2 a$ienao do esta)e$ecimento empresaria$ se fa6 por meio do trespasse / contrato de
a$ienao de f'ndo de empresa &'e permite s'a transferCncia de 'm comerciante para o'tro.
+Bo trespasse, o esta%elecimento empresarial dei?a de integrar o patrim<nio de !m
empres8rio (o alienante) e passa para o de o!tro (o ad!irente). A o%jeto da venda " o comple?o
de %ens corpreos e incorpreos, envolvidos com a e?plora5o de !ma atividade empresarial.-
1
Com o advento do novo Cdigo Civil, o artigo 1.14E cesso! !al!er pretensa disc!ss5o
relacionada = cl8!s!la de n5o/resta%elecimento. 9ssim, s ser8 poss#vel !e o alienante )aa
concorrDncia com o ad!irente antes do pra:o de cinco anos contados da data da aliena5o, se
7o!ver previs5o contrat!al nesse sentido. 6ortanto, tal cl8!s!la encontra/se impl#cita em
!al!er contrato de aliena5o de esta%elecimento empresarial.
9 aliena5o do esta%elecimento !e n5o ten7a %ens s!)icientes para solvDncia do passivo,
a teor do disposto no artigo 1.14', do Cdigo Civil, depende de pr"via an!Dncia dos credores
e?istentes = "poca, a !al pode ser e?pressa o! t8cita.
1
CA,LVA, L8%io Ul7oa. C'rso de Direito Comercia$0 6.W ed. 25o 6a!lo0 2araiva, 2002. vol. 1. p. 116/11E.
40
9 an!Dncia t8cita ocorre !ando os credores, aps serem noti)icados, dei?am de se
mani)estar em contr8rio nos G0 (trinta) dias seg!intes.
,m apenas !ma 7iptese est8 o comerciante dispensado da o%servIncia dessa ca!tela0
caso restem em se! patrim<nio %ens s!)icientes para a solvDncia do passivo. 2 contrario senso,
se o comerciante aliena o esta%elecimento empresarial sem a an!Dncia dos credores, n5o
poss!indo %ens s!)icientes para a solvDncia do se! passivo, pode ter declarada s!a )alDncia,
com )!ndamento no artigo 2.Q, inciso 3, da Lei de LalDncias. $ecretada a )alDncia nessas
circ!nstIncias, o ato da aliena5o ser8 considerado ine)ica: em rela5o = massa )alida do
alienante, ca%endo ao s#ndico arrecadar o )!ndo de com"rcio.
$etermina o artigo 1.146 do diploma civil !e o ad!irente s responder8 pelos d"%itos
anteriores = reali:a5o da trans)erDncia !e estiverem devidamente conta%ili:ados. B5o
o%stante isso, o alienante contin!ar8 solidariamente o%rigado0 !anto aos cr3ditos !encidos, a
o%riga5o perd!rar8 pelo pra:o de !m anoJ j8 !anto aos cr3ditos !incendos, tal o%riga5o
perd!rar8 at" a data de se! vencimento.
9s regras acima mencionadas comportam e?cees0
;@ceo contrat'a$0 o contrato de aliena5o dispe especi)icamente acerca da
trans)erDncia, total o! parcial, do passivo, por ato volitivo das partes contratantes.
;@cees $e#ais0
cr3ditos tra)a$(istas0 artigo 44@ da Consolida5o das Leis do (ra%al7oJ
cr3ditos fiscais0 artigo 1GG do Cdigo (ri%!t8rio Bacional, em !e a
responsa%ilidade do ad!irente ser8 s!%sidi8ria, se o alienante contin!ar a e?ercer
atividade econ<micaJ o! integral, se o alienante n5o mais e?plorar a empresa.
C!mpre o%servar !e, nas e?cees legais s!pramencionadas, o ad!irente do
esta%elecimento ter8 direito de regresso em ra:5o dos encargos ass!midos j!nto ao credor
tra%al7ista o! )iscal do antecessor.
-. EE'. COR8;REO.
As %ens corpreos (mercadorias, e!ipamentos, instalaes, ve#c!los etc.) n5o interessam
ao $ireito Comercial por!e a s!a prote5o j!r#dica ca%e ao $ireito Civil (prote5o possessria,
responsa%ilidade civil) e ao $ireito 6enal (crime de dano, ro!%o etc.).
". EE'. I'COR8;REO.
As elementos incorpreos !e compem o esta%elecimento empresarial s5o0
41
pontoJ
nome empresarialJ
propriedade ind!strial.
".. 8onto ou F8ropriedade ComercialG
+P o local em !e se encontra o esta%elecimento empresarial. 9 prote5o j!r#dica do
ponto decorre da s!a importIncia para o s!cesso da empresa.-
2

9 Lei n. @.24', de 1@.10.1&&1, (Lei de Locaes), protege o ponto, concedendo ao
locat8rio o direito de renova5o comp!lsria do contrato de loca5o (n5o/residencial).
9s locaes prediais !r%anas podem ser residenciais o! n5o residenciais. +Besta >ltima,
encontram/se os contratos em !e o locat8rio " a!tori:ado a e?plorar, no pr"dio locado, !ma
atividade econ<mica (anote/se tam%"m !e s5o n5o residenciais as locaes com o!tras
)inalidades, tais as )ilantrpicas, associativas, c!lt!rais, moradia de diretor etc.). 6or o!tro lado,
se o locat8rio, na loca5o n5o residencial, " tit!lar de direito de inerDncia ao ponto e pode
pleitear j!dicialmente a renova5o comp!lsria do contrato, ent5o a loca5o " empresarial. Bem
toda loca5o, em !e o imvel a%riga a e?plora5o de atividade econ<mica, portanto, d8 ao
empres8rio direito = renova5o.-
G
6ara tanto, " necess8rio !e se atenda aos re!isitos do artigo
'1 da Lei de Locaes.
a) A*,o !enovat1!ia
P a a5o j!dicial prpria !e protege o direito de inerDncia ao ponto.
A pra:o decadencial para a proposit!ra da a5o renovatria, previsto em lei, " entre 1 ano
a 6 meses antes do t"rmino do pra:o do contrato a renovar. 9ssim, se o locat8rio n5o conseg!ir
acordo com o locador nesse per#odo, deve ingressar com a5o renovatria para asseg!rar o se!
direito ao ponto. Como se trata de pra:o decadencial, n5o se s!spende nem se interrompe.
%) ReF2isitos c2m2lativos &a!a a &!o&osit2!a da a*,o !enovat1!ia .a!ti?o '1 da -ei de
-oca*+es)
H!e o contrato a renovar ten7a sido cele%rado por escrito e com pra:o determinado
(re!isito )ormal).
H!e o pra:o m#nimo do contrato a renovar o! a soma dos pra:os ininterr!ptos dos
contratos escritos seja de ' anos (re!isito temporal). ,ssa soma dos pra:os dos
contratos anteriormente assinados e ininterr!ptamente renovados por acordo
amig8vel, admitida pela lei, rece%e a denomina5o accessio temporis. 6ode ser
2
CA,LVA, L8%io Ul7oa. C'rso de Direito Comercia$. p. 10G.
G
Ldem. i)idem. p. 104
42
!tili:ada pelo s!cessor o! cession8rio do locat8rio (2>m!la n. 4@2 do 2!premo
(ri%!nal Lederal).
H!e a e?plora5o da atividade econ<mica, no mesmo ramo, ocorra pelo pra:o
m#nimo e ininterr!pto de G anos (re!isito material).
c) Gi&1teses em F2e o locado! &ode !etoma! o im1vel em vi!t2de do di!eito de
&!o&!iedade constit2cionalmente ?a!antido .a!ti?o '.H= inciso IIII= da Constit2i*,o Fede!al)
*ns!)iciDncia da proposta apresentada pelo locat8rio (artigo E2, inciso **, da Lei de
Locaes).
6roposta de terceiro em mel7ores condies (artigo E2, inciso ***, da Lei de
Locaes)0 nessa 7iptese, nada impede !e o locat8rio c!%ra a o)erta do terceiro. 9
proposta do terceiro deve ser comprovada doc!mentalmente, s!%scrita por este e por
d!as testem!n7as, com clara indica5o do ramo a ser e?plorado, n5o podendo ser o
mesmo ramo desenvolvido pelo locat8rio. Vavendo a retomada, so% esse )!ndamento,
ca%er8 ao locat8rio o direito a !ma indeni:a5o pela perda do ponto, solidariamente
devida pelo locador e o proponente (artigo E' da Lei de Locaes).
.eali:a5o de o%ras no imvel pelo locador, por determina5o do 6oder 6>%lico o!
por iniciativa prpria, para valori:a5o do se! patrim<nio. Caso a retomada ten7a por
%ase estes )!ndamentos (o%ras prprias o! determinadas pelo 6oder 6>%lico), e as
o%ras n5o se iniciem no pra:o de G meses, a contar da data da desoc!pa5o do imvel,
ca%er8 ao locat8rio !ma indeni:a5o pela perda do ponto.
Uso prprio do locador o! trans)erDncia de esta%elecimento empresarial de s!a
tit!laridade, de tit!laridade de ascendente, descendente o! c<nj!ge, o! de sociedade
por estes controlada. ,sse esta%elecimento empresarial deve e?istir 78 pelo menos 1
ano. A esta%elecimento empresarial n5o poder8, ainda, dedicar/se = mesma atividade
econ<mica e?ercida pelo locat8rio !e ir8 desoc!par o imvel (artigo '2, inciso **, da
Lei de Locaes).
d) -oca*,o em sHoppin0 center
+A empres8rio !e se dedica ao ramo dos s(oppin#s centers e?erce !ma atividade
econ<mica pec!liar, pois n5o se limita a simplesmente manter !m espao apropriado =
concentra5o de o!tros empres8rios at!antes em variados ramos de com"rcio o! servio. 9 s!a
atividade n5o se res!me = loca5o de lojas, aleatoriamente re!nidas em !m mesmo local. ,le,
decididamente, n5o " !m empreendedor imo%ili8rio com!m-.
"
9o empres8rio de s(oppin#s centers ca%e manter a organi:a5o e planejar a distri%!i5o
das lojas e?istentes no espao dispon#vel. 9 este planejamento e distri%!i5o, !e caracteri:a
4
CA,LVA, L8%io Ul7oa. =an'a$ de Direito Comercia$. 14.W ed. 25o 6a!lo0 2araiva, 200G. p. 6E.
4G
!ma das di)erenas desta modalidade de loca5o das demais, " con)erida a denomina5o tenant
mi@.
d.. Caracter@sticas peculiares do contrato de loca3o em s0o&&in? cente!
A valor locat#cio pode ser composto por parcelas )i?as e parcelas vari8veis
(normalmente !m percent!al so%re o )at!ramento do locat8rio).
A%rigatoriedade do locat8rio )iliar/se = associa5o de lojistas, pagando para tanto
!ma contri%!i5o mensal.
A%rigatoriedade do pagamento da res sperata, !e consiste em !ma presta5o
retri%!tiva das vantagens de se esta%elecer em !m comple?o comercial !e j8
poss!i clientela constit!#da. ,ssa esp"cie de presta5o n5o se encontra reg!lada em
lei, sendo negocial.
d.%. 8eculiaridades Iuanto J a3o reno<atKria e ao direito de retomada
B5o ca%e a retomada para !so do prprio locador, com )!ndamento no artigo '2,
inciso **, da Lei de Locaes, nos termos do artigo '2, S 2.Q, do mesmo estat!to.
A locador pode retomar o imvel so% o )!ndamento de mel7or organi:a5o do
empreendimento o! planejamento de distri%!i5o do espao (tenant mi@).
".%. 'ome Empresarial
a) Conceito
Bome empresarial " a!ele com %ase no !al o empres8rio desenvolve as s!as atividades,
ad!irindo direitos e ass!mindo o%rigaes. ,sse instit!to encontra/se reg!lamentado nos
artigos 1.1'' a 1.16@ do Cdigo Civil.
%) Es&Acies
Kirma o' ra6o socia$0 !anto = estr't'ra, a teor do disposto no artigo 1.1'6 do
diploma civil, " constit!#da com %ase no nome civil do comerciante individ!al o! dos
scios de determinadas sociedades comerciais. Bo tocante = f'no constit!i tam%"m
a assinat!ra do empres8rio.
Denominao0 !anto = estr't'ra. " composta com %ase no nome civil dos scios de
determinadas sociedades o! com %ase em !ma e?press5o lingM#stica distinta, !al
seja, o elemento )antasia. Bo !e se re)ere = f'no, constit!i e?cl!sivamente
elemento de identi)ica5o do empres8rio, n5o se prestando a o!tra serventia.
44
9ssim, para e)etiva distin5o entre firma e denominao, concl!i/se necess8ria a
considera5o da f'no e?ercida pelo nome empresarial, !ma ve: !e am%as podem adotar !m
nome civil para s!a )orma5o.
9 regra geral " a de !e somente as sociedades por aes e as sociedades por !otas de
responsa%ilidade limitada adotam denominao. 9s demais adotam, o%rigatoriamente, firma (as
e?cees s5o a sociedade por cotas de responsa%ilidade limitada e a sociedade em comandita
por aes !e podem adotar tanto )irma !anto denomina5o).
9 prote5o j!r#dica ao nome empresarial res!lta do registro na K!nta Comercial. ,ssa
prote5o restringe/se aos limites territoriais de cada ,stado, pois a K!nta Comercial " !m rg5o
estad!al. Bada impede, por"m, !e o empres8rio re!eira o registro ao $epartamento Bacional
do .egistro do Com"rcio ($B.C), com validade no Im%ito nacional.
".-. 8ropriedade Industrial
9 vigente Lei de 6ropriedade *nd!strial (L6* 4 Lei n. &.2E&F&6) aplica/se = prote5o das
invenes, dos modelos de !tilidade, dos desen7os ind!striais e das marcas.
a) Inven*,o e modelo de 2tilidade
a.. In<en3o
P todo prod!to original da inteligDncia 7!mana com alg!ma aplica5o na ind>stria.
$eve tam%"m ser nova.
a.%. Modelo de utilidade
P toda inova5o introd!:ida na )orma de o%jetos j8 con7ecidos, de modo a mel7orar a
s!a !tilidade o! )a%rica5o. B5o 78 !ma novidade a%sol!ta, mas sim !ma novidade parcial,
agregada a !m o%jeto j8 con7ecido. ,?emplo0 inventa/se !m mecanismo !e engarra)a mais
l#!ido do !e a!eles e?istentes no mercado.
6ara !e a inven5o e o modelo de !tilidade possam ter prote5o j!r#dica, deve o se!
a!torFcriador re!erer a concess5o de !ma patente perante o *nstit!to Bacional de 6ropriedade
*nd!strial (*B6*). 9 patente con)erir8 ao inventor o direito de e?plora5o e?cl!siva do invento
o! modelo de !tilidade. ,la " o >nico instr!mento de prova admiss#vel pelo $ireito para a
demonstra5o da concess5o do direito de e?plora5o e?cl!siva da inven5o o! do modelo de
!tilidade.
%) ReF2isitos
4'
6ara !e o *nstit!to Bacional de 6ropriedade *nd!strial (*B6*) possa emitir a patente,
dever5o ser preenc7idos os seg!intes re!isitos0
C.. 'o<idade
9 cria5o deve ser descon7ecida pela com!nidade cient#)ica, t"cnica o! ind!strial.
2eg!ndo a lei, para atender ao re!isito da novidade, a inven5o o! o modelo n5o poder5o estar
compreendidos pelo estado da t"cnica (t!do a!ilo !e " considerado de dom#nio p>%lico
anteriormente = data do depsito do pedido da patente). B5o %asta !e sejam originais (car8ter
s!%jetivo, di: respeito ao s!jeito criador).
C.%. Aplica3o industrial
$eve ter alg!ma aplica5o na ind>stria (artigo 1' da Lei de 6ropriedade *nd!strial). 2e
apresentar cria5o p!ramente art#stica, o invento o! o modelo ser5o protegidos pelo direito
a!toral, e n5o poder5o ser patenteados.
C.-. Ati<idade in<enti<a
9 inven5o o! o modelo s5o dotados de atividade inventiva sempre !e para !m
t"cnico no ass!nto n5o decorram o%viamente do estado da t"cnica. $evem despertar nos
t"cnicos !m sentido de real progresso.
7
C.". '3o impedimento
V8 impedimento legal para a patentea%ilidade !ando a inven5o o! o modelo a)rontar
a moral, os %ons cost!mes, a seg!rana, a ordem e sa>de p>%lica o! !ando 7o!ver s!%stIncias
res!ltantes de trans)orma5o do n>cleo at<mico o! se constit!ir de seres vivos (e?ceto os
transgDnicos, !e podem ser patenteados, por!e poss!em caracteres n5o/alcan8veis pela
esp"cie em condies nat!rais).
c) 7i?Jncia da &atente
=ode$o de 'ti$idade0 1' (!in:e) anos.
Ln!eno0 20 (vinte) anos.
,sses pra:os contam/se a partir do depsito do pedido de patente (protocolo no *nstit!to
Bacional de 6ropriedade *nd!strial). A%jetivando garantir ao inventor !m tempo m#nimo
'
CA,LVA, L8%io Ul7oa. =an'a$ de Direito Comercia$. p. @'.
46
ra:o8vel de !tili:a5o, o pra:o de d!ra5o do direito ind!strial n5o pode ser in)erior a 10 anos
para as invenes e a E anos para os modelos, contados da e?pedi5o da patente (artigo 40 da
Lei de 6ropriedade *nd!strial). 9ssim, respeitadas essas normas, n5o 78 prorroga5o em
nen7!ma 7iptese do pra:o de d!ra5o da patente.
9ps esse pra:o, as invenes passam ao dom#nio p>%lico e ao dom#nio da t"cnica (n5o
78 mais o direito de e?plora5o e?cl!sivo).
9 patente con)ere o direito de e?plora5o e?cl!siva (e?plora5o direta), direito esse !e
pode ser trans)erido por meio do contrato de licena de !so, artigo 61 da Lei n. &.2E&F&6
(e?plora5o indireta).
9 licena " comp!lsria (artigos 6@ a E4 da Lei n. &.2E&F&6) se0
A tit!lar da patente estiver e?ercendo os direitos dela decorrentes de )orma a%!siva,
o! por meio dela praticar a%!so de poder econ<mico, comprovado nos termos da lei,
por decis5o administrativa o! j!dicial. Acorre a%!so !ando o ato praticado o%jetiva
dom#nio de mercado, elimina5o de concorrDncia e a!mento ar%itr8rio de l!cro.
A tit!lar da patente n5o estiver e?plorando as o%rigaes dela decorrentesJ se a
e?plora5o n5o atender =s necessidades do mercado o! 7o!ver a!sDncia de
e?plora5o (des!so). Concedida a primeira licena comp!lsria, o licenciado tem 1
ano para iniciar a e?plora5o econ<mica da inven5o o! modelo, so% pena de
cad!cidade da patente, o! seja, o inventor perde o direito, e o modelo o! a inven5o
caem no dom#nio p>%lico.
d) E@tin*,o da &atente .a!ti?o )( da -ei n. #.2)#/#8)
9 patente e?ting!e/se pela0
,?pira5o do pra:o de vigDncia.
.en>ncia de se! tit!lar aos direitos ind!striais, ressalvado o direito de terceiros.
Cad!cidade, se, decorridos 2 anos do licenciamento comp!lsrio, ainda persistir o
a%!so o! o des!so, pode ser declarada pelo *nstit!to Bacional de 6rote5o *nd!strial,
de o)#cio o! a re!erimento de interessado no XcaimentoX da patente em dom#nio
p>%lico.
Lalta de pagamento da ta?a devida ao *nstit!to Bacional de 6rote5o *nd!strial,
denominada +retri%!i5o an!alX.
Lalta de representante legal, devidamente !ali)icado e domiciliado no 6a#s, com
poderes para represent8/lo administrativa e j!dicialmente, incl!sive para rece%er
citaes, !ando o tit!lar " domiciliado no e?terior. 9 maioria dos nossos te?tos legais
prevD a o%rigatoriedade de representante legal %rasileiro para rece%er a cita5o em
nome do estrangeiro, o%jetivando a prote5o dos %rasileiros !e contratam com
estrangeiros.
4E
9 e?tin5o do direito ind!strial por !al!er !m dos motivos in)ormados enseja a
s!%s!n5o do o%jeto ao dom#nio p>%lico.
e) S2!?imento de inven*,o no c2!so de 2m cont!ato de t!a%al0o
H!ando a inven5o s!rge no c!rso de !m contrato de tra%al7o, podem ocorrer trDs
7ipteses0
9 patente pertence ao empregador, se a cria5o decorre de !m contrato de tra%al7o
c!jo o%jeto seja a prpria atividade inventiva. ,?emplo0 !ma sociedade contrata !m
cientista para desenvolver !m tra%al7o. 9o empregado ca%e o rece%imento do sal8rio.
9o empregador, o direito = patente.
9 patente ca%e ao empregado, se a cria5o )or desenvolvida de )orma desvinc!lada do
contrato de tra%al7o e sem a !tili:a5o dos meios de prod!5o do empregador.
9 patente ca%e ao empregador e ao empregado, se a cria5o )or desenvolvida com a
contri%!i5o pessoal do empregado !e ten7a se !tili:ado dos meios de prod!5o do
empregador.
9 pre)erDncia !anto = e?plora5o da patente " do empregador, ca%endo ao empregado a
j!sta rem!nera5o. Caso o empregador n5o e?plore o! desenvolva a patente, perder8 essa
pre)erDncia em )avor do empregado.
B) Inven*+es n,oK&atente4veis
A artigo 10 da Lei n. &.2E6F&6 relaciona as criaes intelect!ais !e n5o s5o consideradas
invenes o! modelos de !tilidade, n5o podendo ser protegidas por patente. ,?emplo0 teses
acadDmicas, o%ras liter8rias, projetos ar!itet<nicos 4 go:am de prote5o como direito a!toral,
mas n5o como patente.
B5o se podem patentear seres vivos nat!rais e materiais %iolgicos. ,?ce5o0
microorganismos !e atendam aos re!isitos de patentea%ilidade (novidade, aplica5o
ind!strial e atividade inventiva), como, por e?emplo, a cria5o de !m microorganismo
transgDnico.
?) Desen0os ind2st!iais
0.. Conceito
$esen7os ind!striais (desi#ns) s5o )ormas novas (plano tridimensional) de !m prod!to
ind!strial o! de !m conj!nto de lin7as e cores (plano dimensional) !e tDm por o%jetivo
aprimorar a s!a ornamenta5o, proporcionando a possi%ilidade de !m vis!al novoJ n5o visa
4@
mel7orar a !tilidade. 2ervem, ainda, para disting!i/los de o!tros do mesmo gDnero. ,?emplo0
novo )ormato de !ma garra)a. 25o pass#veis de prote5o j!r#dica a partir do registro no *nstit!to
Bacional de 6ropriedade *nd!strial. A registro ind!strial tem car8ter de ato administrativo
constit!tivo, o! seja, o direito de !tili:a5o e?cl!siva do desen7o o! da marca n5o nasce da
anterioridade em s!a !tili:a5o, mas sim da anterioridade do registro.
A desen7o ind!strial di: respeito = )orma dos o%jetos. 9 marca " o signo !e identi)ica
prod!tos e servios.
0.%. ReIuisitos
A desen7o ind!strial deve atender aos seg!intes re!isitos0
o!idade0 n5o pode estar compreendido pelo estado da t"cnica (artigo &6 da Lei n.
&.2E&F&6). A res!ltado vis!al deve ser in"dito. P !ma !est5o de t"cnica.
Ori#ina$idade0 con)ig!ra5o prpria, n5o encontrada em o!tros o%jetos, o!
com%ina5o com originalidade de elementos j8 con7ecidos (artigo &E da Lei n.
&.2E&F&6). 9 originalidade re)ere/se = est"tica.
Desimpedimento $e#a$: (* sit!aes em !e a lei veda o registro de desen7o
ind!strial (artigo 100 da Lei n. &.2E&F&6).
0.-. 6i0Lncia
A pra:o de vigDncia do registro de desen7o ind!strial " de 10 anos, contados da data
do depsito, prorrog8vel por trDs per#odos s!cessivos de ' anos cada. $ecorridos 2' anos, passa
a ser compreendido pelo estado da t"cnica, caindo em dom#nio p>%lico.
0) 3a!ca
H.. Conceito
Corresponde a todo sinal o! e?press5o !e designa prod!tos e servios, esta%elecendo
entre cons!midor e )ornecedor !ma identi)ica5o.
H.%. EspAcies
V8 !atro esp"cies de marca, tendo as d!as >ltimas sido introd!:idas no sistema
normativo p8trio pela Lei de 6ropriedade *nd!strial de 1&&60
;arca de prod!to (para a identi)ica5o do prod!to).
;arca de servio.
4&
;arca de certi)ica5o0 atesta a con)ormidade de prod!tos o! servios em rela5o a
determinadas normas o! especi)icaes t"cnicas, notadamente !anto = !alidade,
= nat!re:a, ao material !tili:ado e = metodologia empregada, )i?adas por
organismo o)icial o! partic!lar. ,?emplos0 *2A &000, selo de !alidade da 9%rin.
;arca coletiva0 !tili:ada para a identi)ica5o de prod!tos o! servios ori!ndos de
mem%ros de !ma determinada entidade o! associa5o. ,?emplo0 !ma associa5o
dos prod!tores de leite pode ter !ma marca, !ma cooperativa etc.
9 prote5o em )avor da marca s ocorre com o registro perante o *nstit!to Bacional de
6rote5o *nd!strial.
H.-. ReIuisitos
6ara a marca ser registrada, devem ser atendidos trDs re!isitos0
o!idade re$ati!a
9 e?press5o o! s#m%olo !e se !er !tili:ar n5o precisa ser a%sol!tamente nova, mas
nova deve ser a !tili:a5o !e se d8 a esses elementos. 9s marcas s5o protegidas dentro de
determinados campos de atividade econ<mica (classes), e?cet!ando/se as marcas de alto
renome, !e poss!em prote5o j!r#dica em todos os ramos de atividade econ<mica (e?emplos0
Coca/cola, Besca!, ;arl%oro, CoodYear etc.). ,ssas e?cees s5o declaradas pelo prprio
*nstit!to Bacional de 6rote5o *nd!strial.
C!mpre o%servar !e alg!ns de)endem !e o registro de determinada marca na
categoria de alto renome " ato discricion8rio do *nstit!to Bacional de 6rote5o *nd!strial,
ins!scet#vel de revis5o pelo 6oder K!dici8rio, sen5o !anto aos se!s aspectos )ormais.
o/co$idCncia com marca not"ria
$etermina o artigo 126, cap't, da Lei n. &.2E&F&6 !e +a marca notoriamente
con7ecida em se! ramo de atividade nos termos do art. 6.Q )is (*), da Conven5o da Uni5o de
6aris para 6rote5o da 6ropriedade *nd!strial, go:a de prote5o especial, independentemente de
estar previamente depositada o! registrada no Nrasil-. 9ssim, o *nstit!to Bacional de 6rote5o
*nd!strial poder8 inde)erir de o)#cio pedido de registro de marca !e reprod!:a o! imite, no
todo o! em parte, marca notoriamente con7ecida n5o pertencente ao solicitante.
Con)orme preleciona L8%io Ul7oa Coel7o, +A principal o%jetivo do seg!ndo re!isito
da registra%ilidade " a repress5o = contra)a5o de marcas (a c7amada pirataria). ,ssa pr8tica
il#cita consiste em re!erer o registro de marcas ainda n5o e?ploradas pelos se!s criadores no
Nrasil, mas j8 !tili:adas no!tros pa#ses.(...) $emonstrada a notoriedade da marca, o empres8rio
poder8 re!erer ao *B6* a n!lidade do registro anterior, %em como a concess5o do direito
ind!strial em se! nome-.
6

$eve/se resg!ardar o direito da!ele !e investe na propaganda.
6
CA,LVA, L8%io Ul7oa . C'rso de Direito Comercia$. p. 161
'0
Concl!i/se, por conseg!inte, !e a marca notoriamente con7ecida poss!i prote5o no
Nrasil dentro de !m determinado ramo de atividade econ<mica, independentemente de registro,
desde !e assim registrada em o!tro pa#s signat8rio da Conven5o de 6aris.
o impedimento
A artigo 124 da Lei n. &.2E&F&6 en!mera as e?presses e os s#m%olos !e n5o podem ser
registrados como marcas (e?emplo0 Nras5o das Loras 9rmadas, sinais de programas, n>mero
isolado).
A pra:o de vigDncia do registro de !ma marca " de 10 anos, prorrog8vel por ig!al
per#odo, in)initamente (n5o passa a ser compreendida pelo estado da t"cnica). Caso a s!a
!tili:a5o n5o se inicie no pra:o de ' anos, a partir da concess5o, o! 7aja s!spens5o da
!tili:a5o pelo mesmo per#odo (' anos), ocorrer8 a cad!cidade.
Cad!ca !ma patente se, decorridos 2 anos a contar da licena comp!lsria, esse pra:o se
mostrar ins!)iciente para prevenir o! sanar o a%!so o! o des!so, salvo motivos j!sti)ic8veis
(artigo @0 da Lei n. &.2E&F&6).
9 Lei n. &.2E&F&6 tra:, ainda, prote5o a dois o!tros %ens incorpreos0 sinais o!
e?presses de propaganda e t#t!los de esta%elecimentos.
-inais o' e@presses0 s5o legendas, an>ncios, grav!ras etc. !e o%jetivam
atrair a aten5o do cons!midor para determinados prod!tos o! servios (visam
recomendar determinados prod!tos o! servios). ,?emplo0 s$o#ans.
9 prote5o j!r#dica dos sinais o! e?presses, assim como dos t#t!los de esta%elecimento,
n5o se d8 por registro o! patente, mas sim por meio da tipi)ica5o de s!a !tili:a5o indevida
como crime (artigo 1&1 da Lei n. &.2E&F&6). 2eg!ndo a do!trina, a prote5o deveria ser )eita por
meio de registro.
J7t'$os de esta)e$ecimentos0 s5o e?presses o! !al!er o!tra designa5o
do esta%elecimento empresarial. ,?emplo0 Casas 6ernam%!canas (local em !e se
e?erce atividade econ<mica).
ome empresaria$0 identi)ica o s!jeito de direito (o comerciante, pessoa )#sica o!
j!r#dica). ,?emplo0 2ilva e 6ereira.
=arca0 identi)ica o prod!to o! o servio do comerciante. ,?emplo0 ;arca Z.
9s e?presses !e compem o nome empresarial podem ser as mesmas da marca e do
esta%elecimento.
A Nrasil " !nionista, signat8rio de Conven5o *nternacional so%re a 6ropriedade
*nd!strial. 9ssim, n5o " admiss#vel a cria5o de distin5o entre nacionais e estrangeiros em
mat"ria de $ireito *nd!strial. A Nrasil recon7ece o princ#pio da prioridade, pelo !al " poss#vel
a !al!er cidad5o de pa#s signat8rio da Uni5o reivindicar prioridade de privil"gio o! o registro
ind!strial no Nrasil, = vista de ig!al concess5o o%tida anteriormente em se! pa#s de origem,
desde !e no pra:o.
'1
Introdu3o ao Estudo das .ociedades Empres4rias
. CO'.IDERA):E. 9ERAI.
A com"rcio s!rgi! antes de s!a sistemati:a5o normativa, o! seja, s!rgi! antes da cria5o
do $ireito Comercial pela %!rg!esia, ainda na *dade ;"dia. Como )orma de dinami:ar as
relaes comerciais, notadamente as relaes de maior v!lto, em !e se aplicam rec!rsos de
v8rios comerciantes, e n5o apenas de !m, s!rgi! n5o s a necessidade de negocia5o e pr8tica
coletiva de atos de com"rcio, mas tam%"m a de s!a prote5o, !ma ve: !e como princ#pio geral
do direito s!rge a +seg!rana das relaes j!r#dicas-.
9ssim, com a cria5o das pessoas j!r#dicas )oi poss#vel a pr8tica de atos de com"rcio, de
responsa%ilidade delas, dinami:ando e)etivamente as relaes comerciais, e em s!a
sistemati:a5o )oi emprestado, em parte, o conceito e reg!lamenta5o das pessoas j!r#dicas
criadas e reg!ladas pelo ordenamento civil, tam%"m )ormador do direito privado.
,ntre as teorias !tili:adas para em%asamento do instit!to das pessoas j!r#dicas, destacam/
se dois gr!pos0 as teorias da realidade e as teorias da )ic5o. 6elas teorias da )ic5o as pessoas
j!r#dicas seriam entes )ict#cios, criados apenas para via%ili:ar determinadas atividades. (ais
teorias n5o s5o adotadas, pois, se considerarmos !e as pessoas j!r#dicas s5o entes )ict#cios, o
direito, !e emana de pessoas j!r#dicas de direito p>%lico, tam%"m seria, n5o poss!indo, por
conseg!inte, coerci%ilidade.
9s teorias da realidade, de modo diverso, consideram as pessoas j!r#dicas como entes
reais, criados para a pr8tica de atos emanados de mani)esta5o de vontade da pessoa j!r#dica.
$entre o gr!po das teorias da realidade, prevalece a teoria da realidade t"cnica, !e determina
ser a pessoa j!r#dica !ma cria5o real !e via%ili:a atos praticados de acordo com a
mani)esta5o comple?a da pessoa j!r#dica, !e poss!i personalidade diversa da pessoa dos
scios (anteriormente prevista no artigo 20 do Cdigo Civil, !e pode ser e?tra#da at!almente,
de maneira interpretativa, do !e determina o artigo 4E da Lei 10.406, de 10. 1.02)
9ssim, concl!i/se !e as sociedades empres8rias s5o )ormadas de dois instit!tos
j!r#dicos, a sa%er0 de)ini5o de pessoa j!r#dica e conceito de atividade empresarial. Com e)eito,
di)erem elas das sociedades n5o empres8rias notadamente em ra:5o da s!a atividade, con)orme
oport!namente se ver8.
'2
.. Conceito de .ociedade Empres4ria
9 sociedade empres8ria, nos termos do Cdigo Civil, " a!ela !e desenvolve
economicamente !ma atividade organi:ada, seja ela !al )or, com o )im de circ!la5o de
mercadorias o! presta5o de servios.
Lrise/se !e, desenvolvendo atividade empresarial, a sociedade rece%e a denomina5o de
sociedade empresaria$. ,m contrapartida, caso n5o desenvolva tais atividades, rece%er8 a
denomina5o de sociedade simp$es.
9ssim, o crit"rio !e di)ere as sociedades empresariais das simples " o modo como
e?ploram se! o%jeto social, isto ", o modo como desenvolvem s!as atividades0 caso e?plore se!
o%jeto organi:ando pro)issionalmente os )atores de prod!5o, estaremos diante de !ma
sociedade empres8ria. Caso a e?plora5o n5o se dD dessa )orma, o! seja, n5o 7aja
pro)issionalismo na organi:a5o dos )atores de prod!5o, estaremos diante de !ma sociedade
simples.
C!mpre salientar, ainda, !e certas sociedades ser5o sempre empresariais, n5o
importando o tipo de atividade !e e?eram, como " o caso das 2ociedades por 9es, seg!ndo
o previsto pelo Cdigo Civil, artigo &@2, par8gra)o >nico. 6or o!tro lado, prevD tam%"m o
Cdigo Civil !e as cooperativas ser5o sempre sociedades simples, n5o importando a atividade
!e desenvolvam. 9s primeiras s5o as sociedades empres*rias por determinao $e#a$,
en!anto as >ltimas s5o as sociedades simp$es por determinao $e#a$.
Con)orme j8 al!dido, e ante a ado5o da teoria da realidade t"cnica, por ser a sociedade
empresarial !ma pessoa j!r#dica, incide so%re ela o !anto determina o artigo 4E do Cdigo
Civil, !e tra: em se! %ojo a regra de !e a pessoa j!r#dica n5o se con)!nde com as pessoas dos
scios !e a compem. 9ssim, como decorrDncia da sociedade empresarial poss!ir
personalidade j!r#dica, destacam/se trDs e)eitos principais, a seg!ir e?plicitados0
Jit'$aridade e capacidade ne#ocia$0 determina ser a sociedade, em nome prprio, !em
desenvolve a atividade econ<mica, ass!mindo o%rigaes e ad!irindo direitos na ordem
civil e empresarial, e n5o os scios !e a compem.
Jit'$aridade e capacidade process'a$0 por meio desse e)eito, " con)erida = sociedade
empresarial legitimidade para estar em j!#:o em rela5o aos ass!ntos de se! interesse, seja
no plo ativo o! no plo passivoJ n5o a!tori:ada, ao menos em regra, a presena em j!#:o
dos scios !e a compem para a de)esa de se!s interesses.
+esponsa)i$idade patrimonia$0 a sociedade responde com se! prprio patrim<nio pelas
o%rigaes !e ass!mir, patrim<nio esse !e n5o se con)!nde com o patrim<nio dos scios
!e a compem. Besse passo, s!rge divergDncia do!trin8ria, 7oje dirimida, a respeito da
)orma como deve responder a sociedade irreg!lar o! de )ato, %em como se!s scios.
6revalece o entendimento de !e, mesmo irreg!lar, a sociedade poss!i patrim<nio,
)inalidades e vontade diversa da vontade dos se!s integrantes e, por isso, deve responder em
!m primeiro momento com o se! patrim<nioJ e apenas s!%sidi8ria, mas ilimitadamente,
responder5o os scios pelas o%rigaes contra#das pela sociedade irreg!lar o! de )ato,
!ando j8 esgotada a )ora patrimonial destas.
'G
.%. Dorma3o das .ociedades Empres4rias
9 do!trina aponta como re!isitos para a )orma5o das sociedades dois elementos de
s!ma importIncia, !ais sejam0 pl!ralidade de scios e ,affectio societatis0.
6elo instit!to da ,affectio societatis0 entende/se a necessidade de os scios mani)estarem
de modo concreto a inten5o de constit!ir sociedade comercial. 9 pl!ralidade de scios "
elemento )!ndamental de toda sociedade, notadamente no campo empresarial, e?ceto em sede
de sociedades an<nimas, !e permitem dois modos de sociedade !nipessoal, con)orme
oport!namente se ver8.

%. I',CIO DA 8ER.O'ALIMA)*O DA. .OCIEDADE.
9 sociedade empresarial ad!ire personalidade j!r#dica com o ar!ivamento de se!s atos
constit!tivos no registro competente, a teor do !e dispe o artigo &@' do Cdigo Civil. Logo,
concl!i/se !e a sociedade reg!lar tem personalidade j!r#dica, e a sociedade irreg!lar n5o,
em%ora l7e con)ira a lei capacidade process!al ativa e passiva.
,ntretanto, con)orme j8 al!dido, em%ora !ma sociedade irreg!lar ten7a tit!laridade
process!al, o! seja, poder8 )ig!rar no plo ativo o! no plo passivo de aes j!diciais, ela n5o
poder8 )ig!rar no plo ativo de !m pedido de )alDncia, nem poder8 pedir s!a concordata, e?ceto
!ando o se! passivo !irogra)8rio )or in)erior a cem sal8rios m#nimos.(al disposi5o encontra/
se e?pressa na Lei de LalDncias.
,?iste !ma posi5o do!trin8ria !e entende ad!irir a sociedade empresarial
personalidade j!r#dica antes de reg!lari:ar se!s atos no rg5o de registro. ,ssa posi5o, no
entanto, " minorit8ria, visto !e seria di)#cil a separa5o patrimonial entre a sociedade e os
scios, se n5o 7o!vesse registro.
-. ENTI')*O DA 8ER.O'ALIDADE ?(R,DICA
9 sociedade empresarial dei?a de ter personalidade j!r#dica !ando atravessa !m
processo denominado +dissol!5o-, !e poder8, nos termos do Cdigo Civil, ser total o!
parcial. 9m%as as modalidades de dissol!5o poder5o decorrer da vontade das partes
(dissol!5o consens!al) o! de determina5o j!dicial (dissol!5o j!dicial).
9s ca!sas da dissol!5o total encontram/se arroladas nos artigos 1.0GG a 1.0G' do
Cdigo Civil, en!anto as ca!sas de dissol!5o parcial, tam%"m denominada resol!5o, s5o
previstas nos artigos 1.02@ e 1.02& do mesmo diploma legal.
A processo de dissol!5o, como !m todo, " )ormado por trDs etapas, a sa%er0
'4
disso$'o Fem sentido estrito50 " o ato )ormal !e desconstit!i a sociedade. 6oder8,
con)orme dito, ser j!dicial o! e?traj!dicial, a depender da nat!re:a do ato dissol!trioJ
$i&'idao0 compreende a reali:a5o do ativo e o pagamento do passivo, o! seja, d!rante a
)ase de li!ida5o os %ens da sociedade s5o alienados e, com o prod!to dessa aliena5o, os
credores s5o pagosJ
parti$(a0 corresponde ao momento em !e os scios participam do acervo social, o! seja,
vendidos todos os %ens e pagos todos os credores, os %ens !e restarem ser5o partil7ados
entre os scios.
$!rante esse processo, a sociedade comercial ainda ter8 personalidade j!r#dica, tendo em
vista poss!ir negcios pendentes a serem terminados.
Bo processo de li!ida5o, a sociedade comercial dever8 agregar ao se! nome comercial
a e?press5o +em li!ida5o- e, al"m disso, dever8 ser nomeado !m li!idante, !e ser8
respons8vel pela li!ida5o da sociedade, con)orme consta no artigo 1.0G6 do Cdigo Civil, o
!al determina, em s!a parte )inal, !e a sociedade comercial em li!ida5o dever8 c!mprir
todos os negcios pendentes, n5o podendo )a:er novos contratos, so% pena de responderem os
scios de maneira solid8ria e ilimitada, visto !e, se )osse permitida a contin!a5o dos negcios
!s!ais a empresa estaria em plena atividade.
". A 'OME'CLAT(RA DA. .OCIEDADE. EM8RE.ARIAI.
P cedio !e n5o s a responsa%ilidade dos scios, mas tam%"m a nomenclat!ra desta
se modi)ica de acordo com o tipo societ8rio !tili:ado na constit!i5o das sociedades mercantis.
9ssim, as sociedades podem se !tili:ar dos nomes )irma (o! ra:5o social) e
denomina5o.
Lirma " a !tili:a5o do nome de !m o! alg!ns dos scios componentes da pessoa
j!r#dica, seg!ida, em determinados casos, da e?press5o compan7ia, por e?tenso o! a%reviada,
con)orme se est!dar8 pormenori:adamente, ao ser analisado cada tipo societ8rio. Besse passo,
c!mpre registrar interessante li5o de ;a?imilian!s Cla!dio 9m"rico LM7rer !e determina
originar/se a e?press5o +compan7ia- da *dade ;"dia, !ando as sociedades eram compostas de
)amiliares !e sentavam = mesma mesa e comiam do mesmo p5o, originando a e?press5o +et
c!m pagnis-, )a:endo ainda al!s5o = assinat!ra !e os mem%ros !tili:avam, coletiva, ind!:indo
a responsa%ilidade de todos.
$enomina5o " o nome empresarial !tili:ado para caracteri:a5o da pessoa j!r#dica, em
!e se permite a !tili:a5o de +elementos )antasia-, diversos dos nomes dos scios.
''
Classifica3o das .ociedades Empres4rias
. I'TROD()*O
,m nosso ordenamento j!r#dico, nem todas as sociedades s5o reg!ladas pelo novo
Cdigo Civil, !e apesar de listar todas elas, n5o reg!la as sociedades an<nimas, !e " regida
pela Lei n. 6.404FE6.
Lem%re/se !e, em ra:5o da prom!lga5o do novo Cdigo Civil (Lei n. 10.406F02), o
Cdigo Comercial )oi derrogado no tocante = mat"ria societ8ria. Ca%e ao novo diploma civil a
competDncia para regrar tal mat"ria, !e, j8 no artigo &@1, tro!?e o conceito de sociedade.
2eg!ndo tal dispositivo, +cele%ram contrato de sociedade as pessoas !e reciprocamente
se o%rigam a contri%!ir, com %ens o! servios, para o e?erc#cio de atividade econ<mica e a
partil7a, entre si, dos res!ltados-.
%. CLA..IDICA)*O
9s sociedades s5o classi)icadas seg!ndo v8rios crit"rios, a seg!ir dispostos, para mel7or
compreens5o do tema.
%.. Ouanto ao OCPeto
Com %ase nesse crit"rio, as sociedades s5o classi)icadas em empres8rias e simples.
-ociedades empres*rias0 a teor do !e dispe o artigo &@2 do Cdigo Civil,
empres8ria " a sociedade !e tem por escopo o e?erc#cio da atividade prpria do
empres8rio, o! seja, atividade econ<mica organi:ada para a prod!5o de %ens o!
servios. 2aliente/se !e toda 2ociedade 9n<nima, independentemente do o%jeto, "
sociedade empres8ria.
9inda, seg!ndo dispe o artigo &@G, dever5o se constit!ir seg!ndo os tipos reg!lados
pelos artigos 1.0G& a 1.0&2, do mesmo diploma legal, devendo ser registradas nas K!ntas
Comerciais.
-ociedades simp$es0 no mesmo artigo &@2, veri)ica/se !e simples s5o as sociedades
n5o de)inidas como empres8rias, constit!indo/se nos termos do artigo &@G.
%.%. Ouanto J Tipolo0ia
'6
Com rela5o ao crit"rio da tipologia ()orma pela !al as sociedades escol7em se! modo
de operar as regras de s!a responsa%ilidade e s!a nomenclat!ra), as sociedades classi)icam/se
em0
sociedade em nome coletivo (BFC) 4 disposta nos artigos 1.0G& ao 1.044 do diploma
civilJ
sociedade em comandita simples (CF2) 4 artigos 1.04' ao 1.0'1J
sociedade em conta de participa5o (CF6) 4 prevista nos artigos &&1 a &&6 do diploma
civilJ
sociedade limitada (L($9) 4 artigos 1.0'2 ao 1.0@EJ
sociedade an<nima (2F9) 4 artigos 1.0@@ e 1.0@&J
sociedade em comandita por aes (CF9) 4 previstos nos artigos 1.0&0 ao 1.0&2J
sociedade simples 4 previstas nos artigos &&E ao 1.0G@ do Cdigo CivilJ
sociedade em com!m (!e se divide em sociedade de )ato e sociedade irreg!lar) 4
previstas nos artigos &@6 ao &&0J
sociedade cooperativa 4 prevista nos artigos 1.0&G a 1.0&6 do diploma civil.
As tipos societ8rios acima descritos, !ando empresariais, ser5o oport!namente
detal7ados no est!do em separado.
2aliente/se !e a sociedade de capital e ind>stria (CF*) )oi a%olida pelo novo Cdigo
Civil. ,ntretanto, contin!a admitida para sociedade simples, con)orme artigos 1.006 e 1.00E do
diploma civil.
%.-. Ouanto J Lei Disciplinadora
Considerando/se a lei disciplinadora, as sociedades empres8rias s5o as previstas no novo
Cdigo Civil e na Lei n. 6.404FE6, com as alteraes processadas pela Lei n. 10.G0GF01, citadas
a seg!ir.
2.3.1. P!evistas no novo C1di?o Civil
A diploma civil p8trio prevD e reg!la em se! te?to as seg!intes sociedades empres8rias0
sociedade em com!m 4 artigos &@6 ao &&0J
sociedade em conta de participa5o 4 artigos &&1 ao &&6J
'E
sociedade em nome coletivo 4 artigos 1.0G& ao 1.044J
sociedade em comandita simples 4 artigos 1.04' ao 1.0'1J
sociedade limitada 4 artigos 1.0'2 ao 1.0@EJ
sociedade an<nima 4 artigos 1.0@@ e 1.0@&J
sociedade em comandita por aes 4 artigos 1.0&0 ao 1.0&2.
2.2.3. P!evistas na -ei n. 8.$"$/)8 .-SA)
9 Lei das 2ociedades por 9es (Lei n. 6.404FE6), por s!a ve:, prevD d!as sociedades
comerciais0
sociedade an<nimaJ
sociedade em comandita por aes.
2aliente/se !e, at!almente, as sociedades em comandita por aes s5o reg!ladas
conj!ntamente pelo novo Cdigo Civil.
%.-. Ouanto J Dorma de Constitui3o
H!anto = )orma de constit!i5o as sociedades empres8rias dividem/se em sociedades
reg!lares e n5o/reg!lares, o!, como denominado pelo novo Cdigo Civil, em sociedades
personi)icadas e n5o personi)icadas.
2.3.1. Re?2la!es o2 &e!soniBicadas
2ociedades reg!lares s5o as !e apresentam contrato escrito e registrado na K!nta
Comercial. ,ncontram/se previstas a partir do artigo &&E do Cdigo Civil.
2.3.2. N,oK!e?2la!es o2 n,o &e!soniBicadas
25o sociedades n5o/reg!lares a!elas !e n5o poss!em contrato escrito, o! registrado na
K!nta ComercialJ encontram/se previstas nos artigos &@6 ao &&6 do novo Cdigo Civil. 9
do!trina classi)ica as sociedades n5o/reg!lares em trDs esp"cies0
sociedades irre#'$ares0 poss!em contratos escritosJ todavia, n5o registrados na K!nta
Comercial competente para registro de se!s atos constit!tivosJ
sociedades de fato0 poss!em apenas contrato ver%al, o! mesmo )ormal, todavia, sem
os re!isitos m#nimos para !e seja considerado como ato constit!tivo de sociedadeJ
'@
t*citas0 n5o res!ltam de contrato escrito o! aj!ste ver%al.
,ssa classi)ica5o " apenas did8tica, pois as trDs esp"cies est5o s!jeitas ao mesmo regime
j!r#dico, com todas as limitaes e prerrogativas !e se impem =s sociedades n5o/reg!lares.
A novo Cdigo Civil prevD dois tipos de sociedades n5o personi)icadasJ a sociedade em
com!m (artigos &@6 ao &&0) e a sociedade em conta de participa5o (artigos &&1 ao &&6).
$entre as limitaes decorrentes da irreg!laridade das sociedades, ressaltamos !e as
sociedades n5o/reg!lares n5o tDm legitimidade para o pedido de )alDncia e concordata dos se!s
devedores comerciantesJ se!s livros comerciais n5o tDm e)ic8cia pro%atria (salvo contra estas
mesmas), %em como todos os se!s scios responder5o s!%sidi8ria, mas ilimitadamente, pelas
d#vidas contra#das em nome da sociedade, ainda !e o contrato social dispon7a o contr8rio.
*nteressante !est5o s!rge das limitaes decorrentes da irreg!laridade das sociedades.
9ssim, per#'nta/se0 as sociedades irreg!lares, de )ato o! t8citas, poss!em personalidade
j!r#dica[
Com e)eito, de acordo com o artigo &@' do Cdigo Civil, as sociedades n5o poss!em
personalidade j!r#dica en!anto n5o )orem registradas. A artigo @.Q, inciso ***, da Lei de
LalDncias, entretanto, con)ere capacidade process!al =s sociedades n5o/reg!lares para !e
possam ser s!jeitos passivos de procedimentos = re)erida lei s!%metidos.
%.". Ouanto ao Re0ime de Constitui3o e Dissolu3o da .ociedade
9s sociedades empres8rias, !anto aos regimes de constit!i5o e dissol!5o, classi)icam/
se em sociedades contrat!ais e sociedades instit!cionais.
2.$.1. Sociedades cont!at2ais
2ociedades contrat!ais s5o a!elas constit!#das a partir de !m contrato social, podendo
ser dissolvidas nas 7ipteses previstas em lei. As artigos 1.0GG, 1.044 e 1.0@E do novo Cdigo
Civil en!meram as 7ipteses de dissol!5o total, !e devem e?istir sempre !e n5o )or poss#vel
a dissol!5o parcial, sol!5o priori:ada em ra:5o do princ#pio da preserva5o da empresa.
.egistre/se !e, se ocorrer s!%stit!i5o dos scios integrantes da pessoa j!r#dica, ser8
necess8ria a altera5o do contrato, at!ali:ando o rol de integrantes desta.
Bas sociedades contrat!ais, os scios poss!em maior gra! de li%erdade para m!dar o
conte>do do contrato social, preenc7idos os re!isitos legais previstos para cada 7iptese (a
e?emplo do !r!m para modi)ica5o do o%jeto social da empresa), di)erentemente do !e
ocorre nas sociedades instit!cionais, nas !ais o scio se agrega, n5o podendo, em regra, alterar
o estat!to.
$entro da tipologia das sociedades, caracteri:am/se como contrat!ais as seg!intes0
'&
sociedade em nome coletivoJ
sociedade em comandita simplesJ
sociedade limitada.
9!i, ca%e novamente destacar0 nas sociedades contrat!ais, o capital social " dividido em
!otas e o tit!lar de cada !ota denomina/se scio.
2.$.2. Sociedades instit2cionais
2ociedades instit!cionais s5o a!elas constit!#das a partir de !m estat!to social, podendo
ser dissolvidas por deli%era5o majorit8ria dos acionistas (assim denominados os integrantes de
tais sociedades). 9 s!%stit!i5o dos acionistas " )eita por agrega5o, operacionali:ada por meio
da aliena5o das partes societ8rias, denominadas aes, n5o sendo necess8rio !e participem do
ato de constit!i5o.
9presentam/se, na tipologia das sociedades, como instit!cionais0
sociedade an<nimaJ
sociedade em comandita por aes.
C!mpre ressaltar0 nas sociedades instit!cionais, o capital social " dividido em aes e o
tit!lar de cada a5o denomina/se acionista.
2.$.3. Da sociedade em com2m e da sociedade em conta de &a!tici&a*,o
.e)eridas sociedades n5o se en!adram nessa classi)ica5o, pois n5o poss!em
personalidade j!r#dica, incl!sive s5o consideradas pela do!trina como sociedades secretas.
C!mpre salientar !e os scios participantes da sociedade em conta de participa5o s5o
divididos em d!as categorias0
-"cio ostensi!o0 a!ele !e mant"m rela5o j!r#dica direta com terceiros, em nome
prprio, ass!mindo o%rigaes e ad!irindo direitos. $eve o%rigatoriamente ser
empres8rio e " o respons8vel por todas as o%rigaes dos scios.
-"cio participante Foc'$to50 apenas mant"m rela5o j!r#dica com o scio ostensivo,
participando da sociedade geralmente com a disponi%ili:a5o de capital e por ve:es
tomando decises j!nto ao scio ostensivo, mas sem v#nc!lo direto com a!eles !e
negociam com a sociedade.
60
Ceralmente, a )ig!ra da sociedade em conta de participa5o ocorre na 8rea da constr!5o
civil. 9 constr!tora (sociedade empresarial) proc!ra o dono de !m terreno (scio oc!lto) para
l7e propor a constr!5o de !m pr"dio.
9 teor do !e dispe o artigo &&1 e par8gra)o >nico, nas sociedades em conta de
participa5o, a atividade " e?ercida !nicamente pelo scio ostensivo, em se! nome individ!al,
o%rigando/se este perante terceiros e?cl!sivamenteJ j8 os scios participantes (anteriormente
denominados +oc!ltos-) o%rigam/se perante o scio ostensivo.
2eg!ndo o artigo &&2, a constit!i5o da sociedade independe de !al!er )ormalidade,
podendo ser provada por todos os meios de direito. 6or o!tro lado, o contrato social prod!:
e)eitos t5o somente entre os scios, e o se! event!al registro n5o con)ere personalidade j!r#dica
= sociedade (artigo &&G do Cdigo Civil). 9inda, o scio participante n5o tem poderes de
gerDncia, so% pena de se tornar solidariamente com ele respons8vel pelas o%rigaes em !e
intervier (par8gra)o >nico do artigo &&G).
2aliente/se !e as participaes dos scios representam patrim<nio especial, !e prod!:
e)eitos somente em rela5o aos mesmos. A!trossim, )alido o scio ostensivo, 7aver8 a
dissol!5o da sociedade, sendo con)erida ao cr"dito nat!re:a !irogra)8ria. A artigo &&4
)inali:a determinando !e a )alDncia do scio participante acarretar8 ao contrato social a
s!jei5o =s normas !e reg!lam os e)eitos da )alDncia nos contratos %ilaterais do )alido.
9 admiss5o de novos scios pelo scio ostensivo sem o consentimento e?presso dos
demais scios " vedada, salvo estip!la5o e?pressa em sentido diverso no contrato social.
A artigo &&6 determina !e as 2ociedades em Conta de 6articipa5o s5o reg!ladas
s!%sidiariamente pelas disposies da sociedade simples e s!a li!ida5o rege/se pelas normas
relativas = presta5o de contas, na )orma da lei process!al.
Linalmente, c!mpre )risar !e, nesta modalidade de sociedade, a lei e?ige !ma condi5o
especial0 deve o scio ostensivo manter !ma escrit!ra5o separada dos negcios da sociedade.
9 j!sti)icativa para necessidade de separa5o na escrit!ra5o decorre de poder a sociedade ser
constit!#da por !al!er )orma (escrita, ver%al), e se!s atos constit!tivos n5o poderem ser
ar!ivados na K!nta Comercial (pois, se o )i:esse, teria a sociedade personalidade j!r#dica).
%.7. Ouanto Js Condies para a Aliena3o da 8articipa3o .ociet4ria
Com rela5o =s condies para a aliena5o da participa5o societ8ria, as sociedades
comerciais s!%dividem/se em d!as modalidades de classi)ica5o, !ais sejam, sociedades de
pessoas e sociedades de capital.
2.'.1. Sociedades de &essoas
Bas sociedades de pessoas, as caracter#sticas pessoais dos scios tDm relevIncia para a
s!a constit!i5o, desenvolvimento e s!cesso. 9ssim, as sociedades de pessoas s5o as
constit!#das em )!n5o da !alidade pessoal dos scios. Belas n5o se admite a aliena5o da
61
participa5o societ8ria por !m scio sem an!Dncia dos demais. Bas sociedades de pessoas, os
scios tDm direito de vetar o ingresso de estran7o no !adro associativo.
25o sociedades de pessoas0
sociedade em nome coletivoJ
sociedade em comandita simples.
2.'.2. Sociedades de ca&ital
Bas sociedades de capital, relevante " a contri%!i5o material dos scios em )avor da
sociedade. ,sse tipo de sociedade " constit!#do visando, principalmente, o capital social, o!
seja, a pessoa do scio " irrelevante. Besta esp"cie, a participa5o societ8ria " livremente
trans)er#vel a terceiros.
25o sociedades de capital0
sociedade em comandita por aesJ
sociedade an<nima.
2.'.3. O%se!va*+es
Ba verdade, n5o 78 sociedade composta somente por pessoas o! somente por capital,
pois em !al!er sociedade est5o presentes esses dois elementos. A !e )a: !ma sociedade ser
de pessoas o! de capital " a necessidade, nas sociedades de pessoas, de an!Dncia para a
trans)erDncia da participa5o societ8ria e de atos de administra5o.
A!tra conseMDncia importante dessa distin5o " o )ato de !e as !otas sociais relativas
a !ma sociedade de pessoas s5o impen7or8veis por d#vidas partic!lares do se! tit!lar, pois a
pen7ora%ilidade seria incompat#vel com o direito de veto previsto no dispositivo s!pracitado
para aliena5o de participaes societ8rias, !ma ve: !e a conseMDncia lgica de !al!er
pen7ora " a posterior aliena5o das re)eridas !otas.
9 >ltima conseMDncia dessa distin5o di: respeito = morte do scio. ,m !ma sociedade
de pessoas, ocorrer8 dissol!5o parcial se !m dos so%reviventes n5o concordar com o ingresso
do s!cessor do scio morto no !adro social. Ba sociedade de capital, os scios n5o podem
opor/se a tal ingresso e, assim, n5o ocorre dissol!5o.
6or )im, c!mpre mencionar !e as sociedades contrat!ais, em regra, s5o sociedades de
pessoas, ao passo !e as sociedades instit!cionais, em regra, s5o sociedades de capital.
62
2.'.$. As &a!tic2la!idades da sociedade &o! F2otas de !es&onsa%ilidade limitada
9 sociedade limitada " modalidade de sociedade empresarial, de nat!re:a 7#%rida, em !e
os scios )ormam o capital da pessoa j!r#dica por meio de s!%scri5o e integrali:a5o de s!a
respectiva !ota, em din7eiro o! %ens, e estip!lam, sempre com %ase em votos ap!rados de
acordo com a participa5o social, a gerDncia e administra5o da sociedade.
9 sociedade limitada poder8, con)orme o conte>do de se! ato constit!tivo, reger/se como
sociedade de capital o! de pessoas, a depender das denominadas c$*'s'$as/c(a!e previstas no
respectivo contrato social. 9s cl8!s!las/c7ave, !ando e?pressamente inseridas, destinam/se a
vedar o! permitir a aliena5o livre das partes societ8rias, a s!%stit!i5o sem oposies do scio
)alecido pelos se!s s!cessores e a pen7ora%ilidade o! n5o das !otas dos scios, por d#vidas
partic!lares destes. 6or isso, parte da do!trina a considera como !ma sociedade 7#%rida o!
mista. Besse sentido, e?pressivo o artigo 1.0'E do novo Cdigo Civil.
%.#. Ouanto J ResponsaCilidade dos .Kcios ou Acionistas pelas OCri0aes da .ociedade
As %ens partic!lares dos scios s podem ser e?ec!tados por d#vidas da sociedade depois
de e?ec!tados todos os %ens sociais, pois a sociedade tem personalidade j!r#dica, o! seja,
poss!i patrim<nio, capacidade negocial e process!al prprios, diversos do patrim<nio e
capacidade individ!ais dos scios. 6elas d#vidas da sociedade inicialmente responder8 o
patrim<nio social e, de maneira s!%sidi8ria, o patrim<nio individ!al do comerciante.
A artigo '&6 do Cdigo de 6rocesso Civil tam%"m prevD a possi%ilidade de os %ens
partic!lares dos scios responderem s!%sidiariamente pelas d#vidas da sociedade, corro%orando
assim como o ensinamento da di)erena de personalidades entre a pessoa j!r#dica e se!s
integrantes.
Bote/se !e essa regra tam%"m vale para a sociedade n5o/reg!lar, o! seja, o scio sempre
responder8 s!%sidiariamente pelas d#vidas por ela contra#das, pois, mesmo n5o/reg!lar, a
sociedade poss!i patrim<nio prprio, sendo este responsa%ili:ado em primeiro l!gar, em !e
pese =s divergDncias do!trin8rias ainda e?istentes.
9 sociedade empresarial, seg!ndo o crit"rio de responsa%ilidade s!%sidi8ria dos scios,
pode ser ilimitada, mista o! limitada.
2.8.1. Sociedade ilimitada
Ba sociedade ilimitada, todos os scios respondem com se! patrim<nio pessoal, de )orma
ilimitada, pelas o%rigaes da sociedade, depois de esgotadas as )oras desta. Citamos como
e?emplo a sociedade em nome coletivo.
9 sociedade em nome coletivo " disciplinada pelo novo Cdigo Civil (artigos 1.0G& ao
1.044), e adota o nome empresarial firma, o !al " composto pelos nomes civis dos scios, o!
de !m deles seg!ido da e?press5o +e Cia-. 25o s!as caracter#sticas0
somente pessoas )#sicas podem ser sciasJ
6G
todos os scios tDm responsa%ilidade solid8ria e ilimitada, podendo, entre si, limitar a
responsa%ilidade de cada !m (essa " a grande novidade)J
aplica5o s!%sidi8ria da reg!lamenta5o das sociedades simplesJ
o contrato social deve prever todas as mat"rias do artigo &&E, al"m da )irma socialJ
a administra5o compete e?cl!sivamente aos sciosJ
n5o pode o credor partic!lar do scio, antes de dissolver/se a sociedade, pretender a
li!ida5o da !ota do devedor, podendo )a:D/la, entretanto, se ela prorrogar/se
tacitamente o! )or acol7ida j!dicialmente a oposi5o do credorJ
dissolve/se de pleno direito por !al!er das ca!sas do artigo 1.0GG e, se empres8ria,
tam%"m pela )alDncia.
2.8.2. Sociedade mista
Ba sociedade mista, !ma parte dos scios responde de )orma ilimitada pelas o%rigaes
da sociedade e o!tra parte responde de )orma limitada o! se!er responde pelas o%rigaes
contra#das pela sociedade. 6ertencem a esta esp"cie as seg!intes sociedades0
a) Sociedade em comandita sim&les
9 sociedade em comandita simples " disciplinada pelo novo Cdigo Civil. $e acordo
com as lies da do!trina, tem origem na e?pans5o da navega5o comercial, !ando pessoas
empregavam capital de o!trem em se!s projetos de navega5o (comenda mar#tima). P
constit!#da por d!as categorias de scios0
s"cio comanditado0 responde ilimitadamente com se! patrim<nio pelas o%rigaes da
sociedadeJ
s"cio comandit*rio0 responde com se! patrim<nio de )orma limitada pelas o%rigaes
da sociedade.
9dota o nome comercial firma, e apenas o scio comanditado " !em pode emprestar o
nome civil para a s!a )orma5o. 25o caracter#sticas desta sociedade0
sociedade de organi:a5o mista, com dois tipos de sciosJ
scios comanditados , pessoas )#sicas, respons8veis solid8ria e ilimitadamente pelas
o%rigaes sociais (primeira parte do artigo 1.04' do Cdigo Civil)J
scios comandit8rios, o%rigados somente pelo valor da s!a cota e, n5o o%stante
poderem deli%erar nos ass!ntos da sociedade e de )iscali:ar as operaes, n5o podem
64
praticar !al!er ato de gest5o, nem ter o nome na )irma social, so% pena de )icarem
s!jeitos =s responsa%ilidades de scio comandit8rio (seg!nda parte do artigo 1.04' do
Cdigo Civil)J
o scio comandit8rio n5o pode praticar atos de gest5o, entretanto, pode ser
constit!#do proc!rador da sociedade para negcio determinado e com poderes
especiais, con)orme consta do artigo 1.04E do Cdigo CivilJ
a modi)ica5o do contrato social !e disser respeito = dimin!i5o da !ota do
comandit8rio, em conseMDncia de ter sido red!:ido o capital social, somente prod!:
e)eitos perante terceiros depois de aver%ada, sempre sem prej!#:o dos credores
pree?istentesJ
no !e )orem compat#veis, aplicam/se as normas da sociedade em nome coletivoJ
n5o " o scio comandit8rio o%rigado = reposi5o de l!cros rece%idos de %oa/)" de
acordo com o %alano, mas, dimin!#do o capital por perdas s!pervenientes, n5o pode
o comandit8rio rece%er !ais!er l!cros, antes de reintegrado o capital socialJ
a sociedade se dissolve por todos os casos do artigo 1.044 o! !ando por mais de 1@0
dias perd!rar a )alta de !ma das categorias de scioJ
no caso de morte de scio comandit8rio, a sociedade, salvo disposi5o em contr8rio,
contin!ar8 com os se!s s!cessores, !e designar5o !em os representeJ
na )alta de scio comanditado, os comandit8rios nomear5o administrador provisrio
para a pr8tica, por no m8?imo 1@0 dias, e sem ass!mir a condi5o de scio, dos atos
de administra5o.
%) Sociedade em comandita &o! a*+es
9 sociedade em comandita por aes est8 prevista na Lei das 2ociedades por 9es (Lei
n. 6.404FE6), %em como nos artigos 1.0&0 ao 1.0&2 do novo Cdigo Civil.
As acionistas com!ns respondem de )orma limitada pelas o%rigaes sociais, ao passo
!e os administradores (gerentes o! diretores) respondem de )orma ilimitada.
6ode adotar como nome comercial tanto a firma (ra:5o social) !anto a denomina5o.
2.8.3. Sociedade limitada
Ba sociedade limitada, todos os scios respondem com se! patrim<nio pelas o%rigaes
da sociedade de )orma limitada. 6ertencem a esta categoria a sociedade limitada propriamente
dita e a sociedade an<nima.
6'
%.5. Re0ras de Limita3o de ResponsaCilidade do .Kcio ou Acionista
2.).1. No*+es ?e!ais
9s regras !e determinam o limite de responsa%ilidade variam de !m tipo societ8rio para
o!tro. ,ssas regras servem para incentivar o partic!lar a investir em atividade econ<mica.
9ntigamente, os scios respondiam de modo ilimitado. Com o passar do tempo, perce%e!/se
!e a empresa " !ma )onte de ri!e:a para o ,stado, pois esta gera empregos, paga tri%!tos etc.
As partic!lares precisam de seg!rana para investir na atividade econ<mica e s!a conseMente
prod!5o de ri!e:as. $esta )orma, s!rgiram regras de limita5o de responsa%ilidade dos
scios.
2.).2. S2%sc!i*,o de ca&ital
9 s!%scri5o de capital " o ato por meio do !al o scio se compromete a contri%!ir para
o capital da sociedade, em valor !e ele estip!la.
2.).3. Inte?!aliLa*,o de ca&ital
9 integrali:a5o de capital " o ato por meio do !al o scio e)etivamente contri%!i para a
sociedade, o! seja, na medida em !e )or pagando o valor a !e se compromete!, di:/se !e o
scio est8 integrali:ando a s!a participa5o societ8ria.
2.).$. Das Re?!as
a) A&lic4veis Ms sociedades cont!at2ais
9 responsa%ilidade dos scios da sociedade limitada e dos scios comandit8rios, pelas
o%rigaes da sociedade, limita/se ao valor do total do capital social s!%scrito e n5o/
integrali:ado. $esse modo, os scios respondem solidariamente pelo total do capital s!%scrito e
!e )alta integrali:ar. ,?emplo0 dois scios (+9- e +N-) s!%screvem .\ 1.000,00 cada !m,
res!ltando !m total s!%scrito de .\ 2.000,00. +9- integrali:a .\ 1.000,00 e +N- integrali:a .\
'00,00. +9- e +N- respondem solidariamente pelo total !e )alta integrali:ar, o! seja, pelo valor
de .\ '00,00. 2e +9- pagar, poder8, posteriormente, em regresso, ressarcir/se de +N-.
%) A&lic4veis Ms sociedades instit2cionais
As acionistas de sociedade an<nima e de sociedade em comandita por aes (com
responsa%ilidade limitada) respondem com se! patrim<nio pessoal pelas o%rigaes da
sociedade at" o limite do valor das aes indi!id'a$mente s!%scritas e n5o/integrali:adas. B5o
78 responsa%ilidade solid8ria entre os acionistas, o! seja, cada acionista responde
individ!almente pelo !e dei?o! de integrali:ar.
66
Pa!a Bins de entendimento= &odemos conside!a! F2e= em te!mos ?enA!icos= as o%!i?a*+es &odem se!
sim&les .2m s1 c!edo! e 2m s1 devedo!) o2 com&le@as .&l2!alidade de c!edo!es o2 devedo!es). Nas
com&le@as com devedo!es mDlti&los= o2 cada 2m deles !es&onde!4 &o! 2ma F2ota o2 todos !es&onde!,o
solida!iamente &ela dEvida total. A&licando essa no*,o ?e!al das o%!i?a*+es= &odeKse aBi!ma! F2e as
sociedades &odem se!: solid4!ias o2 n,oKsolid4!ias= conBo!me seCam o2 n,o os s1cios !es&ons4veis &elo total
do ca&ital s2%sc!ito e n,oKinte?!aliLado.
Sociedades do Novo C1di?o Civil
. I'TROD()*O
%. As sociedades pre<istas no no<o CKdi0o Ci<il s3o+sociedade em comumQ
sociedade em conta de participa5oJ
sociedade simplesJ
sociedade em nome coletivo (BFC)J
sociedade em comandita simples (CF2)J
sociedade limitada (Ltda)J
sociedade an<nima (2F9)J
sociedade em comandita por aesJ
sociedade cooperativa.
$as sociedades mencionadas acima, podem ser empres8rias as sociedades em com!m,
em conta de participa5o, em nome coletivo, em comandita simples, limitada, an<nima e em
comandita por aes.
9l"m disso, as sociedades em com!m e em conta de participa5o n5o s5o sociedades
personi)icadas.
9s sociedades em com'm, previstas nos artigos &@6 a &&0 e, s!%sidiariamente, pelas
disposies acerca da sociedade simples, caracteri:am/se por at!arem empresarialmente sem
terem os atos constit!tivos sido registrados no .egistro 6>%lico das ,mpresas ;ercantis.
Bessa modalidade societ8ria, os scios dependem de prova escrita para comprova5o da
e?istDncia da empresa, regra !e n5o se entende aos terceiros, !e podem prov8/la por !al!er
modo.
Bo tocante aos %ens sociais, estes respondem pelos atos de gest5o praticados por
!al!er dos scios, salvo pacto e?presso limitativo de poderes, !e somente ter8 e)ic8cia
contra o terceiro !e o con7ea o! deva con7ecer. .espondem solid8ria e ilimitadamente todos
os scios pelas o%rigaes sociais, e?cl!#do do %ene)#cio de ordem, previsto no artigo 1.024,
a!ele !e contrato! pela sociedade, o! seja, nesse caso, n5o 78 a regra da s!%sidiariedade.
6E
9s sociedades em conta de participao, arroladas nos artigos &&1 a &&6 e reg!ladas
s!%sidiariamente pelas disposies da sociedade simples, tDm s!a atividade e?ercida
!nicamente pelo scio ostensivo, em se! nome individ!al, o !al o%riga/se perante terceiros,
e?cl!sivamente. K8 os scios oc!ltos (o! participantes, como s5o c7amados no novo diploma
civil) o%rigam/se perante o scio ostensivo.
Com rela5o = constit!i5o da sociedade, esta independe de !al!er )ormalidade e pode
provar/se por todos os meios admitidos em direito. A contrato social prod!: e)eitos t5o somente
entre os scios, e o se! event!al registro n5o con)ere personalidade j!r#dica = sociedade.
A scio participante n5o tem poderes de gerDncia, so% pena de se tornar solidariamente
respons8vel com o scio ostensivo pelas o%rigaes em !e intervier.
Bo tocante =s participaes dos scios, estas representam patrim<nio especial,
prod!:indo e)eitos somente em rela5o a estes.
Ca!sa a dissol!5o da sociedade a )alDncia do scio ostensivo. Besse caso, 7avendo
cr"dito com nat!re:a !irogra)8riaJ )alindo o scio participante, o contrato social )ica s!jeito =s
normas !e reg!lam os e)eitos da )alDncia nos contratos %ilaterais do )alido.
2alvo estip!la5o em contr8rio, " vedado ao scio ostensivo a admiss5o de novos scios
sem o consentimento e?presso dos demais.
Com rela5o = s!a li!ida5o, dever5o ser o%servadas as normas relativas = presta5o de
contas, na )orma da lei process!al.
H!anto =s sociedade em nome co$eti!o, reg!ladas pelos artigos 1.0G& a 1.044 e,
s!%sidiariamente, pelas disposies relativas = sociedade simples, podem ser )ormadas somente
por pessoas )#sicas com responsa%ilidade solid8ria e ilimitada, podendo os scios, entre si,
limitar a responsa%ilidade de cada !m. A contrato social destas sociedades dever8 prever todas
as mat"rias en!meradas no artigo &&E, al"m da )irma social, competindo e?cl!sivamente aos
scios s!a administra5o.
9 teor do !e dispe o artigo 1.04G, do novo Cdigo Civil, n5o pode o credor partic!lar
do scio, antes de dissolver/se a sociedade, pretender a li!ida5o da !ota do devedor,
en!merando, entretanto, d!as e?cees0 prorroga5o t8cita o! prorroga5o contrat!al com
acol7imento da oposi5o do credor pela via j!dicial.
2 disso$'o da sociedade em nome co$eti!o d*/se. de p$eno direito. por &'a$&'er das
ca'sas do arti#o 1.033. o' se<a. da mesma forma &'e se disso$!e a sociedade simp$es e. caso
se<a e$a empres*ria. tam)3m pe$a fa$Cncia.
9 morte de scio, por si s, n5o a!tori:a o ingresso de se!s s!cessores na sociedade, o
!e ser8 permitido somente se o contrato social tro!?er previs5o e?pressa neste sentido, caso
contr8rio operar/se/8 a li!ida5o de s!as cotas.
Bo !e tange =s sociedade em comandita simp$es, prevista nos artigos 1.04' a 1.0'1,
com aplica5o, no !e )or compat#vel, das normas da sociedade em nome coletivo, trata/se de
sociedade de organi:a5o mista, com dois tipos de scios0
6@
1 scios comanditados, pessoas )#sicas, respons8veis solid8ria e ilimitadamente pelas
o%rigaes sociais. 9 eles inc!m%e a administra5o da sociedadeJ
1 scios comandit8rios, pessoas )#sicas o! j!r#dicas, o%rigados somente pelo valor da s!a
cota e, n5o o%stante poderem deli%erar nos ass!ntos da sociedade e de )iscali:ar as
operaes, encontram/se proi%idos de praticar !al!er ato de gest5o, nem ter o nome na
)irma social (so% pena de )icarem s!jeitos =s responsa%ilidades !e ca%em aos scios
comanditados)J
9 >nica e?ce5o = impossi%ilidade de pr8tica de atos de gest5o pelos comandit8rios
encontra/se elencada no artigo 1.04E, no caso de ser constit!#do proc!rador da sociedade para
negcio determinado e com poderes especiais.
Como garantia aos terceiros de %oa/)", o artigo 1.04@ determina !e a modi)ica5o do
contrato social !e diga respeito = dimin!i5o da !ota do comandit8rio, em conseMDncia de
ter sido red!:ido o capital social, somente prod!: e)eitos perante terceiros aps aver%ada,
sempre sem prej!#:o dos credores pree?istentes.
9gindo de %oa/)", o scio comandit8rio n5o " o%rigado a repor l!cros rece%idos de
acordo com o %alano. ,ntretanto, dimin!#do o capital por perdas s!pervenientes, este s
poder8 rece%er l!cros, aps a reintegra5o do capital social.
9 dissol!5o da sociedade " regrada pelo artigo 1.044, o! ainda, !ando por mais de
1@0 dias perd!rar a )alta de !ma das categorias de scio.
Bo caso de morte de scio comandit8rio, a sociedade, salvo disposi5o em contr8rio,
contin!ar8 com os se!s s!cessores, !e designar5o !em os represente, !ma ve: !e a
sociedade em )ace dos comandit8rios tem car8ter de sociedade de capital. H!anto ao scio
comanditado, 7avendo s!a morte, os comandit8rios nomear5o administrador provisrio para a
pr8tica dos atos de adminstra5o, por no m8?imo 1@0 dias. A administrador, nesse caso, n5o
ass!me a condi5o de scio.
H!anto =s sociedade em comandita por aes, previstas nos artigos 1.0&0 ao 1.0&2, n5o
o%stante as modi)icaes tra:idas pelo novo Cdigo, regem/se pelas normas relativas =s
sociedades an<nimas. 2e! capital social " dividido em aes. 6odendo, se! nome empresarial,
ser )irma o! denomina5o.
6odem ser administradores da sociedade somente os acionistas, os !ais respondem com
se!s %ens de maneira s!%sidi8ria e ilimitada pelas o%rigaes da sociedade. 2e!s diretores s5o
nomeados no ato constit!tivo, sem limita5o de tempo, e somente poder5o ser destit!#dos por
deli%era5o de acionistas !e representem, no m#nimo, dois teros do capital social da empresa.
;esmo destit!#do o! e?onerado, o diretor contin!ar8 respons8vel pelas o%rigaes
sociais contra#das so% s!a administra5o pelo pra:o de dois anos, visando/se evitar
administraes irrespons8veis.
Bo tocante =s demais sociedades, ser5o est!dadas em md!lo espec#)ico.
6&
%. A.8ECTO. COM('. R. .OCIEDADE. E.T(DADA.
%.. Ouanto ao 'ome Empresarial Sarti0os .77 a .#2> do CKdi0o Ci<il&
9s sociedades poss!em personalidade j!r#dica, e !ma das conseMDncias " o )ato de ter
nome prprio di)erente dos scios. ,?iste, por"m, !ma e?ce5o no !e tange =s sociedades em
conta de participa5o (art. &&1)0 !ma ve: !e n5o poss!em personalidade, conseMentemente,
n5o tDm nome, os registros s5o )eitos em nome do scio ostensivo.
,?istem d!as esp"cies de nome para as sociedades. 25o elas0
firma o' ra6o socia$0 " constit!#da tendo como %ase o nome civil do comerciante
individ!al o! dos scios de determinadas sociedades empresariais. Bo Nrasil, as
)irmas tDm de ser constit!#das com o princ#pio da veracidade em vista, podendo entrar
o nome de !m, dois o! todos os scios. .essalta/se !e ter8 responsa%ilidade
ilimitada o scio !e emprestar se! nome = )irma o! ra:5o social. A scio com
responsa%ilidade limitada passar8 a responder ilimitadamente caso empreste se! nome
= sociedadeJ
denominao0 " constit!#da tendo como %ase o nome civil do(s) scio(s) de
determinadas sociedades o! !ma e?press5o lingM#stica distinta (elemento )antasia).
9 prote5o j!r#dica ao nome empresarial decorre do ar!ivamento dos atos constit!tivos
na K!nta Comercial, o !e garante o nome somente no ,stado em !e o empres8rio tem sede o!
)ilial, o! seja, a prote5o !e a K!nta Comercial con)ere ao nome se e?a!re nos limites do
,stado a !e ela pertence, a teor do !e dispe o artigo 1.166.
A artigo 1.164 determina a inaliena%ilidade do nome empresarial, podendo o ad!irente
s!ceder o alienante no mesmo ramo e com mesmo nome na )orma !e determina o par8gra)o
>nico do mesmo dispositivo legal.
Considerando/se !e a responsa%ilidade da!ele c!jo nome )ig!ra na firma " ilimitada,
caso ocorra o )alecimento, retirada o! e?cl!s5o do scio dever8 se! nome ser e?cl!#do da )irma,
a )im de !e se garanta a seg!rana de terceiros !e ven7am a )a:er negcios com a empresa.
9s esp"cies de nomes empresariais n5o s5o v8lidas para as sociedades em conta de
participa5o, !ma ve: !e estas n5o registram se!s atos na K!nta Comercial.
%.-. 9erLncia
H!ando o scio de responsa%ilidade limitada oc!par cargo de gerDncia, passar8 a
responder ilimitadamente, !ma ve: !e, nas sociedades, o gerente " sempre scio de
responsa%ilidade ilimitada. ,sta regra n5o se aplica = sociedade em conta de participa5o, !ma
ve: !e n5o " personi)icada e o scio ostensivo age em se! prprio nome.
E0
%.". 8enHora
B5o " poss#vel a pen7ora de !otas nas sociedades de pessoas, pois o sistema " lgico0 se
s5o de pessoas, n5o pode 7aver pen7ora para !e terceiro estran7o n5o ingresse na sociedade.
9ssim, a t#t!lo de e?emplo, !ma sociedade com os scios Cl8!dio e $aniel e !e tivesse
pen7oradas e levadas a leil5o as !otas de Cl8!dio, !al!er !m poderia ser scio de $aniel,
mas como se trata de sociedade de pessoas, este )ato n5o " permitido.
V8 divergDncia do!trin8ria e j!rispr!dencial acerca da !est5o, no sentido de ser poss#vel
a pen7ora de cotas de sociedades de pessoas, desde !e o credor n5o ingresse na sociedade,
servindo ela apenas para !e o credor rece%a a parte do l!cro !e seria destinado ao se!
devedor.
%.7. .uCstitui3o de .Kcios
6ara se analisar a possi%ilidade de s!%stit!i5o dos scios, necess8ria a veri)ica5o das
caracter#sticas da sociedade. 2e s!a caracter#stica principal " a pessoalidade, necess8ria o ser8 o
consentimento dos demais scios para !e seja alterada !al!er de s!as caracter#sticas. ,m
contrapartida, se a pessoalidade n5o )or atri%!to da sociedade, como nas sociedades em conta
de participa5o, poss#vel ser8 a altera5o dos !adros sociais sem !e se demande tal
consentimento.
%.#. Morte do .Kcio
9 morte do scio pode dissolver a sociedade total o! parcialmente.
9 dissol!5o total e?ting!e o v#nc!lo contrat!al entre os scios, e?ting!indo a pessoa
j!r#dica.
9 dissol!5o parcial e?ting!e parcialmente a sociedade, permanecendo a pessoa j!r#dica,
se os scios remanescentes )orem s!)icientes para o se! )!ncionamento.
9 sociedade pode se dissolver pela morte de !m dos scios, salvo conven5o em
contr8rio a respeito dos !e so%reviverem.
%.5. ACuso de 9erLncia
Bas sociedades empresariais a responsa%ilidade do gerente !e age com a%!so "
s!%sidi8ria, independentemente do tipo societ8rio.
,m princ#pio, !em responde " a sociedade, e, somente s!%sidiariamente, a responsa%ilidade
ser8 do scio/gerente.
E1
.ociedade Limitada
. EA.E LE9AL
6revistas nos artigos 1.0'2 a 1.0@E, do Cdigo Civil, as sociedades limitadas )oram
inteiramente reg!ladas por tal diploma.
Como se pode veri)icar, o artigo 1.0'G determina a aplica5o dos dispositivos destinados
=s sociedades simples na!ilo !e a lei )or omissa. 9l"m disso, determina a aplica5o da Lei
das 2ociedades 9n<nimas (6.404FE6) somente nos casos em !e 7o!ver e?pressa previs5o
contrat!al.
] regra tra:ida no artigo 1.0'G e se! par8gra)o >nico 78 cr#tica, %aseada na maior
pro?imidade e?istente entre !ma sociedade limitada e !ma sociedade an<nima, do !e entre
!ma sociedade limitada e !ma sociedade simples. ,n!anto a!elas tDm per)il +mais
capitalista-, esta >ltima tem caracter#sticas de sociedade de pessoas.
%. DO CO'TRATO .OCIAL
A contrato social pode ser ela%orado por instr!mento p>%lico o! partic!lar, incl!sive
!ando 7o!ver integrali:a5o de capital com con)erDncia de %ens imveis. 2e )eito por
instr!mento p>%lico, nada impede !e s!as )!t!ras alteraes sejam reali:adas por instr!mentos
partic!lares.
$eve/se despender m!ita aten5o = con)ec5o do aj!ste social, !ma ve: !e este carrega
em si as opes )eitas pelos contratantes e a%reviam !ma s"rie de )!t!ras disc!sses !e,
event!almente, poder5o gerar dissa%ores entre os scios.
%.. ReIuisitos de 6alidade do Contrato .ocial
9l"m dos re!isitos de todo e !al!er ato j!r#dico, previstos no artigo 104, do Cdigo
Civil (agente capa:J o%jeto l#cito, poss#vel, determinado o! determin8velJ )orma prescrita o!
n5o de)esa em lei), de acordo com o !e determina o artigo 1.0'4 do diploma civil, o contrato
social da sociedade limitada dever8 conter, o%rigatoriamente, al"m de event!ais estip!laes
)eitas pelas partes, os re!isitos e?igidos para a constit!i5o de !ma sociedade simples (artigo
&&E) e, se )or o caso, a )irma social. 6ortanto, s5o re!isitos para s!a validade0
1 Bome, nacionalidade, estado civil, pro)iss5o e residDncia dos scios, se pessoas
)#sicas, o! )irma o! denomina5o, nacionalidade e sede, se pessoas j!r#dicasJ
E2
1 nome empresarial ()irma o! denomina5o), o%jeto, sede e pra:o da sociedadeJ
1 capital da sociedade, e?presso em moeda corrente, podendo compreender !al!er
esp"cie de %ens, s!scet#veis de avalia5o pec!ni8riaJ
1 !ota de cada scio e o modo de integrali:a5oJ
1 pessoas nat!rais inc!m%idas da administra5o da sociedade, e se!s poderes e
atri%!iesJ
1 participa5o de cada scio nos l!cros e nas perdasJ
-. 8RE..(8O.TO. DE ENI.TT'CIA DA .OCIEDADE LIMITADA
6ara !e !ma sociedade limitada e?ista, no m!ndo j!r#dico, necess8rio o preenc7imento dos
seg!intes re!isitos0
-.. 8luralidade de .Kcios
Becessidade de, no m#nimo, dois scios, sem limita5o para o m8?imo. B5o se admitem,
como regra, sociedades limitadas !nipessoais.
*nterpretando/se o inciso *3 do artigo 1.0GG, do diploma civil, veri)ica/se a possi%ilidade
de !ma sociedade limitada manter/se com apenas !m scio pelo pra:o m8?imo de 1@0 dias.
Com e)eito, poder8 apenas manter/se !nipessoal por determinado pra:o e n5o ser criada
com !m >nico scio.
-.%. ABBectio Societatis
(rata/se da vontade dos scios de constit!#rem e manterem !ma sociedade. (em maior
relevIncia na sociedade de pessoas do !e na de capital.
". RE.8O'.AEILIDADE DO. .;CIO.
3ia de regra, o patrim<nio dos scios n5o responde pelas o%rigaes contra#das pela
sociedade. ,ntretanto, 78 e?cees0
EG
".. ResponsaCilidade 8essoal dos .Kcios
Considerando/se !e o patrim<nio das sociedades limitadas cons!%stancia/se nas cotas
de cada !m dos scios, o !al )orma !m patrim<nio !niversal (da sociedade), estes scios
podem responder por d#vidas da sociedade nos casos em !e n5o ten7am sido totalmente
integrali:adas as cotas societ8rias.
,ntretanto, )rise/se, a responsa%ilidade n5o " ilimitada0 corresponde ao montante a
integrali:ar.
,ssa responsa%ilidade dos scios " solid8ria, incl!sive entre si. 9ssim, !m scio !e
ten7a integrali:ado totalmente s!as !otas poder8 vir a responder, solidariamente, com a
sociedade o! com o!tros scios se alg!m deles n5o as integrali:o!, con)orme regra do artigo
1.0'2 do diploma civil.
9 responsa%ilidade dos scios " j!sti)ic8vel, !ma ve: !e a garantia de terceiros est8 no
patrim<nio da sociedade.
P certo !e, na pr8tica, esta responsa%ilidade pessoal dos scios aca%a sendo s!prida
pelos avais e )ianas !e d5o ao negcio !e est5o enta%!lando.
".%. Desconsidera3o da 8ersonalidade ?ur@dica
*mportante salientar a regra contida no artigo '0 do estat!to civil, inserida no Cap#t!lo
!e trata das pessoas j!r#dicas, seg!ndo a !al poder8 7aver a desconsidera5o de s!a
personalidade.
$esconsidera/se a personalidade j!r#dica da sociedade sempre !e a pessoa j!r#dica e as
regras de limita5o de responsa%ilidade dos scios )orem por estes !tili:adas com o o%jetivo de
a!)erir vantagem pessoal indevida (il#cita), )ra!dando interesses de terceiros.
9 t#t!lo de e?emplo, pode/se citar o caso de !ma sociedade +Z-, com todo o se! capital
integrali:ado, !e compra v8rias cadeiras de !m )ornecedor a pra:o e as vende = vista, distri%!i
o din7eiro entre os scios e n5o paga o )ornecedor. Besse caso, os scios o%tiveram !ma
vantagem il#cita, passando a responderem diretamente pelo prej!#:o ca!sado.
$esconsidera/se, ig!almente, a pessoa j!r#dica sempre !e 7o!ver con)!s5o entre o
interesse da sociedade e os interesses pessoais dos scios.
,m caso de dano ao meio am%iente, tam%"m se desconsidera a pessoa j!r#dica,
aplicando/se o mesmo entendimento para a de)esa do cons!midor e para os il#citos antitr!ste
(Lei n. @.@@4F&4).
Linalmente, " tendDncia j!rispr!dencial desconsiderar a pessoa j!r#dica na 7iptese de
d#vida tra%al7ista.
$este modo, a responsa%ilidade dos scios tornar/se/8 ilimitada e pessoal nos casos de
E4
a%!so da personalidade j!r#dica da sociedade, com o desvio de se!s )ins sociais (artigo 1.0@0).
".-. ResponsaCilidade .uCsidi4ria
9 responsa%ilidade s!%sidi8ria dos scios, prevista no inciso 3*** do artigo &&E, "
inaplic8vel =s limitadas, )ace = regra da limita5o.
9ssim, integrali:ado o capital social e, mesmo assim, 7avendo ins!)iciDncia patrimonial
para o pagamento dos d"%itos, os scios n5o mais responder5o, nem mesmo s!%sidiariamente,
pelas o%rigaes sociais.
'. NO3E SOCIA-
Bo nome empresarial das limitadas, !e poder8 ser )irma o! denomina5o, deve constar a
palavra )inal $imitada o! s!a a%reviat!ra, so% pena de, na 7iptese de omiss5o, restar
determinada a responsa%ilidade solid8ria e ilimitada dos administradores !e assim
empregarem a )irma o! a denomina5o da sociedade (artigo 1.1'@, par8gra)o GQ, do Cdigo
Civil).
Com e)eito, a )irma ser8 composta do nome de !m o! mais scios, desde !e pessoas
)#sicas, de modo indicativo da rela5o social. P e?emplo de )irma a empresa +K.2ilva R 2o!:a
Ltda-.
Conv"m ressaltar !e o nome do scio !e vier a )alecer, )or e?cl!#do o! se retirar da
sociedade n5o poder8 ser conservado na )irma social.
Com rela5o = denomina5o, esta pode ser composta por !ma e?press5o )antasia, sem !al!er
vinc!la5o com os nomes dos scios, o! mesmo prevendo/os. ,m !al!er dos casos, )a:/se necess8ria a
designa5o do o%jeto da sociedade, como " o caso de +6adaria No!levard / Com"rcio de 65es Ltda-.
#. O(OTA. E CA8ITAL .OCIAL
A capital social das limitadas " dividido em !otas, ig!ais o! desig!ais, ca%endo !ma o!
diversas a cada scio.
Capital social " o valor o! os %ens !e os scios se o%rigam a trans)erir para a sociedade
para, com ele, )ormar o patrim<nio societ8rio e gerir as s!as atividades.
(oda sociedade deve iniciar/se com !m capital social !e poder8, no decorrer do tempo,
ser a!mentado o! red!:ido, em con)ormidade com os novos ingressos o! retiradas.
,m verdade, o capital social representa o re)erencial !e os scios s!pe necess8rio para
atingir os o%jetivos aj!stados no pacto social. B5o " o prprio patrim<nio social, j8 !e este "
E'
representado pelo conj!nto de %ens e direitos da sociedade e, em verdade, " este !em garante
os credores da sociedade.
H!ando con)erido pelo scio em %ens, estes n5o precisam, necessariamente, ser
avaliados. ,ntretanto, como disposto no S 1
o
. do artigo 1.0'', todos os scios respondem pela
e?ata estima5o de %ens con)eridos ao capital social, at" o pra:o de ' (cinco) anos da data do
registro da sociedade.
6ara o scio !e discordar da avalia5o, ao !e parece, somente resto! o camin7o do
recesso.
9inda com rela5o ao capital, via de regra, n5o 78 !m m#nimo e?igido por lei. A capital
m#nimo " adotado por v8rias legislaes, dentre elas a italiana, a alem5, a )rancesa e a
port!g!esa, e o capital m8?imo pela legisla5o espan7ola e s!#a. Bo entanto, 78 e?ce5o0 no
Nrasil, o capital m#nimo " e?igido para a constit!i5o de sociedades !e se dedi!em a
determinadas atividades, como as %anc8rias, sec!rit8rias e alg!mas o!tras.
B5o 78 scios de ind>stria na sociedade limitada, 7aja vista !e o artigo 1.0'', S 2Q, do
novo Cdigo Civil, veda a contri%!i5o do scio em presta5o de servios.
6elas regras at!ais, os scios est5o livres, incl!sive, para esta%elecer a )orma e as
condies para a integrali:a5o das !otas, n5o 7avendo previs5o, se!er, de pagamento
m#nimo inicial.
9 indivisi%ilidade das !otas re)ere/se = sociedadeJ por"m, em caso de trans)erDncia,
vigora a divisi%ilidade. 9ssim, " permitida a s!a cess5o total o! parcial a scio o! estran7o,
caso n5o esteja a 7iptese vedada pelo aj!ste social e n5o 7aja oposi5o de scios !e
representem a !arta parte do capital social (art. 10'E).
Bessas 7ipteses, a assinat!ra dos scios an!entes no instr!mento de cess5o " necess8ria,
sendo prod!:idos e)eitos perante a sociedade e perante terceiros a partir da s!a aver%a5o na
K!nta Comercial (par8gra)o >nico do artigo 1.0'E do Cdigo Civil).
9s regras do Bovo Cdigo Civil prevDem, portanto, a ampla li%erdade de o ass!nto
+trans)erDncia de !otas- ser reg!lado pelo contrato social. 2omente em s!a omiss5o " !e
incide a regra do artigo 1.0'E.
9 cl8!s!la de trans)erDncia de !otas, especialmente em ra:5o de morte de scio, " de
e?trema relevIncia para a contin!idade dos negcios sociais. 9 )alta de s!a previs5o poder8
acarretar o ingresso de 7erdeiros !e n5o ten7am real interesse, acarretando em prej!#:o ao
negcio. 6ortanto, o ideal " o aj!ste da sit!a5o no contrato. *sto por!e, como se sa%e, os
7erdeiros somente s!cedem o scio )alecido nos direitos patrimoniais das !otas e n5o nos
direitos pessoais. ,stes somente s5o s!scet#veis de transmiss5o 7eredit8ria se assim estiver
esta%elecido no contrato social.
Bo caso de n5o ter sido a !ota integrali:ada, o scio remisso poder8 ser e?cl!#do da
sociedade, sendo/l7e devolvido o !e 7o!ver pago, ded!:idos os j!ros da mora, as prestaes
esta%elecidas no contrato mais as despesas. As scios, cont!do, poder5o optar por e?ec!tar os
E6
danos emergentes da mora j!nto ao remisso o! red!:ir s!a !ota ao montante reali:ado,
con)orme dispe o artigo 1.004 e se! par8gra)o >nico, ao !al o artigo 1.0'@ )a: remiss5o.
A artigo 1.0G1 prevD a ap!ra5o dos 7averes por valores cont8%eis e n5o por %alano de
veri)ica5o.
9o credor partic!lar de scio a%re/se a possi%ilidade de a e?ec!5o recair so%re os l!cros
sociais o%tidos, con)orme artigo 1.026. Besse caso, poder5o ser pen7orados estes l!cros.
9 teor do !e dispe o artigo 1.0'&, aos scios 78 o%riga5o de reposi5o dos l!cros e
!antias retiradas, a !al!er t#t!lo, ainda !e a!tori:ados pelo contrato, !ando tais l!cros o!
!antias se distri%!#rem com prej!#:o do capital.
5. DA ADMI'I.TRA)*O DA .OCIEDADE LIMITADA
A contrato social deve designar !em tem poderes para representar a sociedade, %em
como os limites de se!s poderes, con)orme dispe o artigo 1060 do Cdigo Civil.
6ode o contrato social con)erir a todos os scios poderes para representar a sociedade.
,ntretanto, isso n5o signi)ica !e os scios !e ingressarem aps a cria5o da sociedade,
isto ", na condi5o de cession*rios o! s'cessores de scios originais, ter5o a condi5o de
representantes da sociedade. ;!ito ao rev"s, para !e isso ocorra 78 necessidade de e?pressa
disposi5o nesse sentido na altera5o contrat!al o! em instr!mento apartado.
6ortanto, " de s!ma importIncia, !e o contrato distri%!a as )!nes e atri%!a os poderes
de gerDncia, evitando/se, assim, a pr8tica de atos em e?cesso pelos scios por )alta de
discrimina5o e?pl#cita de s!as )!nes.
5.. Do Administrador n3o .Kcio
*nova5o relevante nas limitadas " a possi%ilidade de terceiros serem administradores da
sociedade. (al permissivo somente ocorria para as sociedades an<nimas.
$e acordo com o novo estat!to civil, 7avendo previs5o e?pressa no contrato social,
poder5o ser administradores da sociedade limitada pessoas estran7as = sociedade. Bo entanto, a
designa5o dessas pessoas depende de aprova5o !nInime dos scios, se o capital social n5o
estiver totalmente integrali:ado, o! de dois teros, caso integrali:ado (artigo 1.061).
2aliente/se !e estes poder5o ser destit!#dos a !al!er tempo, no c!rso do pra:o
esta%elecido o!, vencido este, caso n5o 7aja s!a recond!5o.
A administrador n5o scio, designado em ato em separado, dever8 )irmar termo de posse
no livro de atas da administra5o, no pra:o de at" G0 dias da data de s!a designa5o, so% pena
de a nomea5o perder validade.
EE
5.%. Do Administrador .Kcio
9 teor do !e dispe o artigo 1.06G, o administrador !e )or scio somente perder8 essa
condi5o por aprova5o de scios com, no m#nimo, 2FG (dois teros) das !otas sociais, salvo
disposi5o contrat!al em sentido diverso.
(anto a nomea5o !anto a destit!i5o o! ren>ncia do administrador devem ser
aver%adas no pra:o de 10 dias seg!intes a cada ato, no registro dos atos de com"rcio.
5.-. OCri0aes do Administrador
Ca%e ao administrador, ao t"rmino de cada e?erc#cio social, proceder = ela%ora5o do
invent8rio, do %alano patrimonial e do %alano de res!ltado econ<mico, com o%servIncia das
regras contidas nos artigos 1.1@6, 1.1@E, 1.1@@, 1.1@& do novo diploma civil.
B5o 78 mais, portanto, o sistema de delega5o de gerDncia. 9 sociedade " gerida por
administradores scios o! n5o scios, )ac!ltando/l7es, por"m, +nos limites de se!s poderes,
constit!ir mandat8rios da sociedade, especi)icados no instr!mento os atos e operaes !e
poder5o praticar (artigo 1.01@ com%inado com o artigo 1.0'G)-.
5.". Ouorum para Apro<a3o e Destitui3o do Administrador
Bo contrato social " !e dever8 estar esta%elecido o !or!m de elei5o e destit!i5o de
administradores, o !al variar8 em )!n5o de o administrador ser o! n5o scio.
Cont!do, de acordo com as regras constantes do novo Cdigo Civil, alg!ns !or!ns
m#nimos devem ser o%servados0
2dministrador no s"cio nomeado no contrato:
1 dois teros dos votos para elei5o de administrador n5o scio, se o capital estiver
integrali:adoJ e
1 !nanimidade de votos, no caso de capital n5o integrali:ado.
2dministrador no s"cio nomeado em ato em separado:
1 nomea5o e destit!i5o pela metade do capital social (artigo 1.0E6, incisos ** e
***).
2dministrador s"cio nomeado no contrato:
1 dois teros dos votos para destit!i5o, salvo estip!la5o em contr8rio (artigo
1.06G, par8gra)o1
o
).
2dministrador s"cio nomeado mediante a$terao contrat'a$:
E@
1 aprova5o de trDs !artos do capital social ( artigo 10E6, inciso *).
2. DO CO'.ELUO DI.CAL
] sociedade limitada " )ac!ltada a instit!i5o de !m consel7o )iscal composto por trDs o!
mais mem%ros e respectivos s!plentes, scios o! n5o, eleitos em assem%l"ia an!al. As
consel7eiros dever5o ser residentes no Nrasil.
P vedada a participa5o do consel7o )iscal0
1 dos condenados a pena !e vede acesso a cargos p>%licos, por crime )alimentar,
de prevarica5o, peita o! s!%orno, conc!ss5o, pec!lato, contra a economia
pop!lar, contra o sistema )inanceiro nacional, contra as normas de de)esa da
concorrDncia, contra as relaes de cons!mo, a )" p>%lica o! a propriedade,
en!anto d!rarem os e)eitos da condena5oJ
1 dos mem%ros de o!tros rg5os da sociedade (e?. administradores da sociedade)
o! de sociedade por ela controladaJ
1 dos empregados da sociedade o! dos administradores da sociedade o! de
sociedade por ela controladaJ
1 do c<nj!ge o! os parentes em at" terceiro gra! dos administradores da sociedade
As scios minorit8rios !e representarem !m !into do capital social poder5o indicar !m
dos mem%ros do consel7o )iscal e respectivo s!plente, devendo essa indica5o ser )eita
mediante vota5o separada.
As consel7eiros e?ercer5o s!as )!nes pelo pra:o de !m ano. ,m cada assem%l"ia an!al
dever5o ser escol7idos os mem%ros do Consel7o Liscal e )i?ados se!s 7onor8rios.
9 teor do !e dispe o artigo 1.06&, s5o deveres legais dos mem%ros do Consel7o Liscal,
!e dever5o ser e?ercidos em conj!nto o! isoladamente0
1 e?aminar, no m#nimo trimestralmente, os livros e pap"is da sociedade e o estado
da cai?a e da carteiraJ
1 lavrar no livro de atas e pareceres do consel7o )iscal o res!ltado dos e?ames
re)eridos nos doc!mentos citadosJ
1 e?arar no mesmo livro e apresentar = assem%l"ia an!al o se! parecer so%re os
negcios e as operaes sociais do e?erc#cio, tomando por %ase o %alano
patrimonial e o de res!ltado econ<micoJ
E&
1 den!nciar os erros, )ra!des o! crimes !e desco%rirem, s!gerindo providDncias
>teis = sociedadeJ
1 convocar a assem%l"ia dos scios se a diretoria retardar por mais de G0 dias a s!a
convoca5o an!al, prevista no artigo 1.0E@ (similar = 9ssem%l"ia Ceral Ardin8ria
das 2ociedades 9n<nimas) o! a !al!er momento, por motivos graves e
relevantesJ
1 praticar, d!rante o per#odo da li!ida5o da sociedade, os deveres a!i
esta%elecidos.
As mem%ros do Consel7o Liscal respondem solidariamente perante a sociedade e os
terceiros prej!dicados, por c!lpa no desempen7o de s!as )!nes, como se o%serva na parte
)inal do artigo 1.0E0, !e tam%"m determina, em se! par8gra)o >nico, !e o Consel7o Liscal
poder8 ser assistido de conta%ilista 7a%ilitado para a!ditar os livros e doc!mentos sociais,
e?aminar as demonstraes )inanceiras e o %alano patrimonial.
(endo em vista !e o artigo 1.066 )a: a ressalva de +sem prej!#:o dos poderes da
assem%l"ia dos scios-, " de se entender !e poder8 7aver a instala5o de consel7o )iscal
independentemente de previs5o contrat!al, %astando a assem%l"ia an!al solicitar s!a instala5o.
Cont!do, para a prote5o dos minorit8rios o interessante " !e se )aa constar do aj!ste social,
desde logo, a previs5o de s!a instala5o, por &'or'm pr"/esta%elecido e !e no Consel7o ten7a
assento representantes da minoria, so% pena de torn8/lo inc!o.
1. DA. DELIEERA):E. DO. .;CIO.
(odas as deli%eraes societ8rias devem ser tomadas em re!ni5o o! assem%l"ia de scios,
con)orme esteja previsto no contrato social. 2er5o sempre em assem%l"ia, cont!do, se o n>mero
de scios )or s!perior a 10 (de:). 6oder5o ser dispensadas as assem%l"ias e re!nies caso os
scios decidam, por escrito, so%re as mat"rias da pa!ta.
V8 tam%"m, no artigo 1.0EG, o!tras possi%ilidades para convoca5o de assem%l"ias.
9s )ormalidades de convoca5o, como " o caso de p!%lica5o em jornais, )icar5o
dispensadas se todos caso todos os scios compaream o! se declararem cientes, por escrito, do
local, data, 7ora e ordem do dia.
9ssim n5o sendo, a assem%l"ia deve ser convocada mediante an>ncio p!%licado por G
ve:es, ao menos, com antecedDncia de @ dias, no m#nimo, entre a data da primeira inser5o e a
da reali:a5o da assem%l"ia, para a primeira convoca5o, e de ' dias para as posteriores ( artigo
1.1'2, par8gra)o G
o
).
C!mpre ressaltar !e ainda n5o e?iste !ma certe:a a%sol!ta !anto = necessidade de
o%servIncia de todas as regras pertinentes =s assem%l"ias !ando se tratarem de re!nies, !ma
@0
ve: !e a possi%ilidade de tomada de decises em re!nies )oi disposta em artigo posterior e,
ao !e parece, n5o )oram )eitos os aj!stes necess8rios no te?to aprovado. Bo entanto, o artigo
1.0E& )a: a ressalva de as regras das assem%l"ias se aplicarem =s re!nies dos scios, nos casos
omissos no contrato.
9 assem%l"ia se instala com a presena de trDs !artos do capital social, em primeira
convoca5o, e com !al!er n>mero em seg!nda.
As scios podem estar representados por o!tro scio o! advogado com mandato
espec#)ico, devendo o instr!mento ser levado a registro, j!ntamente com a ata.
2er8 lavrada ata dos tra%al7os e deli%eraes em livro de atas (novidade em limitadas),
assinada pelos mem%ros da mesa e pelos scios participantes da re!ni5o e encamin7ada =
registro nos 20 dias s!%seMentes.
A Cdigo Civil !ma +escala- com rela5o ao &'or'm de aprova5o de determinadas
mat"rias. 9ssim, em alg!ns casos, e?ige !nanimidade en!anto !e em o!tros e?ige apenas a
maioria. 3ejamos as mat"rias de maior importIncia0
1.. DeliCera3o Iue EBi0e (nanimidade dos .Kcios
P mat"ria !e sempre e?ige vota5o !nInime, em decorrDncia de s!a importIncia e
conte>do descisrio, a designa5o de administrador !e n5o seja scio, se o capital social n5o
estiver integrali:ado (artigo 1.061).
1.%. DeliCeraes Iue EBi0em TrLs Ouartos dos 6otos dos .Kcios
,?igem os votos re)erentes a pelo menos trDs !artos do capital social as seg!intes
mat"rias (e?ceto no tocante a designa5o de administradores)0
1 modi)ica5o do contrato socialJ
1 incorpora5o, )!s5o o! dissol!5o da sociedade, o! a cessa5o do
estado de li!ida5oJ
1.-. DeliCeraes Iue EBi0em Maioria de Dois Teros
,?igem o voto de dois teros do capital social as seg!intes mat"rias0
1 designa5o de administradores n5o scios, se o capital social estiver
integrali:ado (artigo 1.061)J
1 destit!i5o de administrador !e seja scio, salvo disposi5o contrat!al
em sentido diverso (artigo 1.06G, par8gra)o 1Q).
@1
1.". DeliCeraes Iue EBi0em Mais da Metade do Capital .ocial
,?igem a vota5o de mais da metade do capital social as seg!intes mat"rias0
1 modo de rem!nera5o dos administradores, !ando n5o esta%elecido
no contrato (se estiver esta%elecido no contrato, ser8 necess8rio alterar o contrato,
7iptese em !e ser5o e?ig#veis trDs !artos do capital social)J
1 o pedido de concordata.
1.7. Outras Disposies
(am%"m, poder8 o contrato social dispor !e certas mat"rias e?igem !or!m !ali)icado
pr"/esta%elecido. Lora dessas 7ipteses, por"m, as deli%eraes s5o tomadas por maioria
simples, comp!tando/se apenas os votos dos presentes na re!ni5o o! assem%l"ia (artigo 1.0E6,
inciso *** do Cdigo Civil).
Bos casos de impetra5o de concordata preventiva, os administradores poder5o, com
a!tori:a5o dos tit!lares de mais da metade do capital social, re!erD/la.
9 altera5o do contrato social, a )!s5o da sociedade, a incorpora5o da sociedade em
o!tra (o! vice/versa), enseja o direito de recesso do scio !e tiver dissentido, com pra:o
decadencial de trinta dias, contado a partir da data da re!ni5o (artigo 1.0EE). 6elo direito de
recesso, o scio rece%er8 da sociedade os se!s 7averes, !e ser5o ap!rados em %alano especial,
tomando/se como %ase a data da sa#da do scio (artigo 1.0EE c.c. artigo 1.0G1).
!. A(ME'TO E RED()*O DO CA8ITAL .OCIAL
As a!mentos de capital social ser5o tomados em oport!nidades distintas0 inicialmente se
deli%era so%re o a!mentoJ na seMDncia d8/se pra:o de G0 dias para os scios e?ercerem a
pre)erDncia, na propor5o de s!as !otas. Besse per#odo pode 7aver a cess5o do direito de
pre)erDncia a o!tro scio.
$ecorrido o pra:o de pre)erDncia, 7aver8 re!ni5o o! assem%l"ia para aprova5o da
modi)ica5o do contrato, a teor do disposto no artigo 1.0@1 do diploma civil.
2eg!ndo determina o artigo 1.0@2, o capital poder8 ser red!:ido se 7o!ver +perdas
irrepar8veis- o! se )or e?cessivo em rela5o ao o%jeto da sociedade.
Bo primeiro caso, 7aver8 dimin!i5o proporcional do valor nominal das !otas e no
seg!ndo 7aver8 restit!i5o de parte do valor das !otas aos scios.
@2
Bo caso de red!5o, o credor !irogra)8rio poder8 opor/se dentro do pra:o de &0 dias,
contado da data da p!%lica5o da ata !e aprovar a red!5o. 2e imp!gnada a red!5o, esta
somente prevalecer8 se a sociedade provar o pagamento da d#vida o! o se! depsito j!dicial
para disc!ss5o.
. RE.OL()*O DA .OCIEDADE EM RELA)*O A .;CIO. MI'ORITVRIO.
A scio minorit*rio pode ser e?p!lso da sociedade, sem necessidade de !e a maioria
a%sol!ta do capital social recorra ao K!dici8rio. 6ara tanto, a teor do !e dispe o artigo 1.0@', "
necess8rio !e0
1 a maioria entender !e o scio minorit8rio est8 pondo em risco a
contin!idade da empresa, em virt!de de atos de ineg8vel gravidadeJ
1 e?ista no contrato social a possi%ilidade de e?cl!s5o por j!sta ca!saJ e
1 a e?cl!s5o ocorra em re!ni5o o! assem%l"ia designada especialmente para esse
)im, sendo dela cienti)icado o ac!sado em tempo 78%il para permitir se!
comparecimento e o e?erc#cio do direito de de)esa.
As trDs !esitos acima necessitam ser c!m!lados para !e possa ocorrer a e?cl!s5o do
scio minorit8rio, caso contr8rio necess8ria ser8 a interven5o j!dicial.
H!al!er scio pode ser e?p!lso da sociedade, mediante a5o j!dicial, a)orada por
iniciativa da maioria dos demais scios, nas 7ipteses de )alta grave no c!mprimento de s!as
o%rigaes o! por incapacidade s!perveniente, con)orme consta do artigo 1.0G0.
A contrato social pode estip!lar a )orma de ap!ra5o de 7averes e a )orma de pagamento
do scio e?cl!#do. Bo silDncio, o pagamento ser8 )eito em &0 dias, em din7eiro, em
con)ormidade com ap!ra5o )eita em %alano especial, com %ase na sit!a5o patrimonial da
sociedade, = data da resol!5o, a teor do disposto no artigo 1.0@6 com%inado com o artigo
1.0G1, do Cdigo Civil.
A scio !e se retirar da sociedade, dela )or e?cl!#do e mesmo os 7erdeiros do scio
)alecido, n5o )icam e?imidos das o%rigaes ass!midas pela sociedade at" 2 anos aps a
aver%a5o da resol!5o. 6or esse motivo deve o scio retirante, o e?cl!#do o! os 7erdeiros,
seg!ndo a lei, re!erer a aver%a5o de s!a sa#da j!nto ao registro de com"rcio, !ma ve: !e a
contagem do pra:o inicia/se = partir da aver%a5o.
A e?erc#cio da retirada tam%"m " admitido na sociedade limitada de dois scios, devendo
o contrato social reg!lar o ass!nto especialmente para )ac!ltar a man!ten5o da mesma com !m
>nico scio por pra:o de at" 1@0 dias, con)orme e?pressa previs5o no artigo 1.0GG, inciso *3 do
estat!to civil.
@G
%. DA DI..OL()*O DA .OCIEDADE
Bo tocante a s!a dissol!5o, o Cdigo Civil apenas remete aos artigos re)erentes a o!tras
sociedades onde s5o previstas as ca!sas para tal ocorrDncia.
9ssim, em se! artigo 1.0@E, remete o operador do direito aos artigos 1.044 !e, por s!a
ve:, determina a veri)ica5o do artigo 1.0GG do Cdigo Civil.
$e maneira s!cinta, tem/se como ca!sas de dissol!5o de !ma sociedade limitada0
1 )alDnciaJ
1 t"rmino do pra:oJ
1 consenso !nInime dos sciosJ
1 deli%era5o por maioria na sociedade por tempo indeterminadoJ
1 )alta de pl!ralidade de scios n5o recomposta em 1@0 diasJ e
1 e?tin5o de a!tori:a5o para )!ncionar.
@4
Dases do 8rocesso Dalimentar
. DA.E 8RW-DALIME'TAR
.. Le0itimidade Ati<a para 8edido de DalLncia
(Dm legitimidade ativa0
O pr"prio de!edor comerciante Fa'tofa$Cncia50 n5o se trata de dever, mas sim de
)ac!ldade do comerciante. Caso o comerciante n5o pea, n5o so)rer8 san5o.
O cAn<'#e o' in!entariante de comerciante fa$ecido: apenas nas 7ipteses do art. 1.Q o!
art. 2.Q, inc. *, da Lei de LalDncias ($ec./lei n. E.661F4').
O s"cio de sociedade de!edora0 n5o se pode con)!ndir essa 7iptese com a!to)alDncia.
O credor: se o credor re!erente )or comerciante, dever8 comprovar a s!a reg!laridade
(atos constit!tivos ar!ivados na K!nta Comercial).
2e o re!erente )or domiciliado no e?terior, dever8 prestar ca!5o, pois " poss#vel !e o
mero pedido de )alDncia ca!se prej!#:o ao devedor.
2e o credor tiver em se! )avor alg!ma garantia real, dever8 ren!nciar a essa garantia.
.%. Ritos do 8edido de DalLncia
A rito depende do )!ndamento do pedido de )alDncia.
2e o )!ndamento )or o do art. 1.Q, o rito ser8 o do art. 11 da Lei.
2e o )!ndamento )or o do art. 2.Q, o rito ser8 o do art. 12 da Lei.
@'
@'
1.2.1. Rito do a!t. 11
P con7ecido como rito de cogni5o restrita. A )!ndamento do art. 1.Q " a impont!alidade
inj!sti)icada. ,m de)esa, o re!erido poder8 alegar apenas as mat"rias relevantes, dispostas no art.
4.Q da Lei de LalDncias (s5o 7ipteses !e descaracteri:am a insolvDncia). A re!erido poder8
alegar tam%"m as mat"rias process!ais (art. G01 do C6C).
6or esse rito, o re!erido ser8 citado para, no pra:o de 24 7oras, apresentar a de)esa !e
tiver. 6oder8, nesse pra:o, e)et!ar o c7amado +depsito elisivo- 4 depsito, em K!#:o, da !antia
devida,o !e impossi%ilita a declara5o de )alDncia do re!erido, pois descaracteri:a a
impont!alidade. 9 2>m!la n. 2& do 2!perior (ri%!nal de K!stia dispe !e o depsito elisivo
dever8 a%ranger o principal, j!ros, corre5o monet8ria e 7onor8rios de advogado.
9 grande tendDncia, todavia, " admitir a denega5o da )alDncia com o mero depsito do
principal. 9 di)erena (j!ros, corre5o monet8ria etc.) " co%rada nos mesmos a!tos, mas isso "
)eito em )orma de co%rana.
1.2.2. Rito do a!t. 12
P con7ecido como rito de cogni5o ampla. A re!erido pode alegar !al!er mat"ria para
provar !e n5o pratico! ato de )alDncia (insolvDncia).
A re!erido ser8 citado para !e, em 24 7oras, apresente a de)esa !e tiverJ a lei denomina
essa de)esa de em)ar#os.
H!est5o interessante " sa%er se 78 possi%ilidade de depsito elisivo, caso o )!ndamento do
pedido tiver por %ase o art. 2.Q, !ma ve: !e a lei n5o o prevD.
9 j!rispr!dDncia, em v8rias decises, j8 entende! pela possi%ilidade do depsito elisivo, se o
pedido de )alDncia tiver )!ndamento no art. 2.Q.
.-. .entena DeclaratKria da DalLncia
1.3.1. Nat2!eLa C2!Edica
,?istem d!as correntes0
9 corrente minorit8ria entende !e a sentena declaratria da )alDncia tem nat!re:a
declaratria. $i: !e a sentena apenas recon7ece !ma sit!a5o pr"/e?istente.
9 corrente !e prevalece entende !e a sentena declaratria da )alDncia tem nat!re:a
@6
@6
constit!tiva, por!e cria !ma nova sit!a5o j!r#dica, na !al se inserem o )alido e se!s
credores.
1.3.2. ReF2isitos da senten*a decla!at1!ia da BalJncia
Oen3ricos0 di:em respeito a todos os re!isitos de processo j!dicial 4 art. 4'@ do Cdigo
de 6rocesso Civil.
;spec7ficos0 est5o dispostos no art. 14, par. >n., da Lei de LalDncias. 25o eles0
/ (oda sentena deve apresentar !ma identi)ica5o completa do )alido, indica5o de se!
principal esta%elecimento e, em caso de sociedade, identi)ica5o dos scios !e
respondam pessoalmente.
/ $eve declarar a 7ora da prola5o (7ora em !e )oi pro)erida a sentena). P nessa 7ora
!e o )alido " desapossado da administra5o de se!s %ens. 9 partir desse momento, os
%ens passam = massa )alida, representada pelo s#ndico.
/ $ever8 indicar o termo legal da )alDncia. (ermo legal da )alDncia " con7ecido como
per#odo s!speito, o! seja, !m per#odo de tempo (at" 60 dias, contados retroativamente, a
partir da data do primeiro protesto lavrado contra o )alido) dentro do !al certos atos
praticados pelo )alido n5o geram e)eitos em rela5o = massa )alida.
,?emplo0
8er@odo suspeito
G0F04 G0F06 (1.Q protesto) G0F0@
*ne?istindo protesto, o termo legal ser8 contado a partir da data do primeiro despac7o do
pedido.
2e 7o!ver c!m!la5o de concordata preventiva e )alDncia, o termo legal ser8 contado a
partir da distri%!i5o do pedido de concordata preventiva.
/ dever8 ser )i?ado pra:o para a 7a%ilita5o dos credores, !e varia entre 10 a 20 diasJ
/ dever8 ser nomeado o s#ndico.
@E
@E
A j!i:, ao declarar a )alDncia, poder8 determinar a lacra5o do esta%elecimento do )alido.
1.3.3. Rec2!sos cont!a senten*a decla!at1!ia da BalJncia
a& Rec2!so de a?!avo de inst!2mento Sart. 5 da LD&
9s regras s5o as mesmas do Cdigo de 6rocesso Civil. 9 Lei de LalDncias, por"m, n5o )ala
em e)eito s!spensivo. Voje, a posi5o dominante, )ace ao Cdigo de 6rocesso Civil, " a de !e 78
e)eito s!spensivo. ,sse rec!rso pode ser !tili:ado tendo por %ase tanto o pedido de )alDncia do art.
1.Q !anto o do art. 2.Q da Lei de LalDncias.
%) Rec2!so de em%a!?os .a!t. 1( da -F)
(al rec!rso " ca%#vel apenas na 7iptese de a )alDncia ter sido declarada com %ase no art. 1.Q
da Lei de LalDncias.
,m%argos s5o rec!rsos de retrata5o, pois s5o dirigidos ao K!#:o de 1.Q gra!.
A pra:o para interposi5o " dois dias, a contar da p!%lica5o da sentena declaratria da
)alDncia.
Contra a decis5o de 1.W instIncia dos em%argos, ca%e rec!rso de apela5o para 2.W instIncia.
As rec!rsos de agravo e em%argos podem ser interpostos ao mesmo tempo.
.". .entena Dene0atKria da DalLncia
9 )alDncia ser8 denegada em d!as circ!nstIncias0
se 7o!ver depsito elisivoJ
se )orem acol7idas as alegaesFra:es apresentadas em de)esa.
A )!ndamento das ra:es da )alDncia tem importIncia no !e se re)ere ao <n!s de
s!c!m%Dncia. 2e a sentena " denegatria por conta de depsito elisivo, ca%er8 ao re!erido arcar
com o <n!s de s!c!m%Dncia. 2e a sentena " denegatria por acol7imento das ra:es de de)esa,
ent5o, ca%er8 ao re!erente arcar com o <n!s de s!c!m%Dncia.
A art. 20 da Lei de LalDncias dispe !e, se o re!erente agir com dolo ao pedir a )alDncia
do devedor, a prpria sentena denegatria poder8 )i?ar !ma indeni:a5o em )avor desse.
A par8gra)o >nico do art. 20 esta%elece !e, se )icar caracteri:ado !e o re!erente agi!
@@
@@
com c!lpa, aps denegada a )alDncia, o re!erido poder8 pleitear indeni:a5o em a5o prpria.
1.$.1. Rec2!so cont!a senten*a dene?at1!ia da BalJncia
Ca%e rec!rso de apela5o.
.7. Administra3o da DalLncia
9 administra5o do processo )alimentar ca%e0
ao j!i:J
ao representante do ;inist"rio 6>%licoJ
ao s#ndico.
A j!i: preside o processo )alimentar, determinando a pr8tica dos atos !e se )aam
necess8rios.
A representante do ;inist"rio 6>%lico )!nciona precip!amente como )iscal da lei, todavia,
pode agir como parte (e?0 7iptese de den>ncia pela pr8tica de crime )alimentar). A art. 4&& do
Cdigo de 6rocesso Civil di: !e o ;inist"rio 6>%lico pode interpor rec!rso. ,nt5o, sempre !e
previsto rec!rso na Lei de LalDncias, o ;6 tem legitimidade rec!rsal, em%ora, =s ve:es, n5o
prevista na prpria Lei de LalDncias.
A s#ndico )!nciona como !m a!?iliar do j!i: no processo )alimentar. P o representante legal
dos interesses da massa )alida. $eclarada a )alDncia, )orma/se a massa )alida, !e " a
!niversalidade de direito representada pelo s#ndico. A s#ndico tem a o%riga5o de administrar a
massa )alida com diligDncia, respondendo pessoalmente pelos prej!#:os !e ca!sar em caso de m8
administra5o. 9 nomea5o do s#ndico se d8 pela regra contida na Lei de LalDncias0 o s#ndico ser8
escol7ido entre os maiores credores da massa, sendo !e, a partir da terceira rec!sa por parte
desses, o j!i: poder8 nomear !m s#ndico dativo, de pre)erDncia comerciante (na pr8tica, o j!i:
nomeia desde logo !m dativo 4 advogado).
1.'.1. S2%stit2i*,o e destit2i*,o do sEndico
9 s!%stit!i5o tem por o%jetivo propiciar o reg!lar andamento do processo )alimentar. 9
s!%stit!i5o n5o tem car8ter de san5o, pena.
9 destit!i5o tem car8ter sancionatrio. A s#ndico ser8 destit!#do em trDs sit!aes0
@&
@&
se e?ceder os pra:os marcadosJ
se pleitear interesses contr8rios aos da massa )alidaJ
se in)ringir os deveres !e l7e s5o impostos.
Ca!sando prej!#:o = massa, o s#ndico pode ser individ!almente respons8vel. 9 massa )alida
pode ingressar com a5o, visando responsa%ili:ar o s#ndico destit!#do.
9 destit!i5o do s#ndico pode ser re!erida0
por !al!er credorJ
pelo ;inist"rio 6>%licoJ
pelo j!i:, de o)#cio.
%. DA.E DALIME'TAR
%.. Dase Co0niti<a
2.1.1. P!ocedimento de ve!iBica*,o de c!Aditos
(em in#cio a partir do momento em !e o s#ndico e?pede !ma circ!lar, convocando os
credores a 7a%ilitarem os se!s cr"ditos.
$eclarados os cr"ditos, o s#ndico dever8 entregar em cartrio, no pra:o de cinco dias, as
7a%ilitaes (de cr"dito) em se! poder, devidamente acompan7adas de0
se! parecerJ
in)ormaes do )alidoJ
e?trato da conta de cada credorJ
rela5o de credores do )alido.
9%re/se, ent5o, novo pra:o de cinco dias, no !al os credores poder5o imp!gnar cr"ditos
declarados.
6odem imp!gnar cr"dito declarado0
!al!er credorJ
&0
&0
scio da sociedade )alidaJ
s#ndicoJ
)alido.
6ara cada cr"dito imp!gnado, )orma/se !m a!to de imp!gna5o de cr"dito distinto.
Uma ve: decorrido o pra:o para imp!gna5o, a%re/se novo pra:o de trDs dias, no !al o
credor !e teve se! cr"dito imp!gnado poder8 contestar a imp!gna5o.
Ba se!Dncia, a%re/se pra:o de cinco dias para !e o ;inist"rio 6>%lico dD o se! parecer. A
par&'et imp!gna cr"ditos a%s!rdos, inver#dicos.
6or )im, os a!tos s5o concl!sos ao j!i: da )alDncia. (eremos, ent5o, d!as sit!aes0
em re$ao aos cr3ditos no imp'#nados o' imp'#nados. mas &'e independem de maior
prod'o de pro!as0 o j!i: imediatamente pro)ere sentena !e admite o! e?cl!i o
cr"dito da )alDnciaJ
em re$ao aos cr3ditos imp'#nados &'e e@i#em maior prod'o de pro!as0 o j!i:
poder8 marcar !ma a!diDncia de veri)ica5o de cr"ditos (per#cia, oitiva de testem!n7a,
provas etc.).
Uma ve: decididos todos os cr"ditos, dever8 o s#ndico organi:ar o !adro geral de credores
(vis5o glo%al do passivo).
A !adro geral dos credores deve ser p!%licado, sendo !e, a partir de ent5o, comea a )l!ir
o pra:o de apela5o contra sentena !e admiti! o! e?cl!i! o cr"dito na )alDncia (termo inicial do
rec!rso 4 p!%lica5o do !adro geral de credores).
2 podem ser atacados pelo rec!rso de apela5o os cr"ditos !e )oram oport!namente
imp!gnados.
A%servaes importantes0
Pa)i$itao retardat*ria 4 tem dois e)eitos relevantes0
/ o j!i: determinar8 intima5o pessoal do )alido e do s#ndico, %em como !ma p!%lica5o
de aviso acerca da 7a%ilita5o intempestiva, para con7ecimento dos interessadosJ
/ o credor retardat8rio n5o participar8 dos rateios event!almente j8 reali:ados.
+esciso da sentena proferida em (a)i$itao de cr3ditos 4 (art. && da LL). Contra essa
sentena ca%e a5o rescisria. 9s 7ipteses est5o no art. && da Lei de LalDncias.
Pa)i$itao de apenas 'm credor 4 n5o e?ting!e o processo )alimentar. ,le contin!a a
tramitar, todavia, seg!indo o rito simpli)icado, previsto no art. 200 da Lei de LalDncia. A
&1
&1
!e caracteri:a o processo )alimentar " a insolvDncia. 6or isso, mesmo !e 7aja apenas
!m credor, deve 7aver o processo.
2.2. InF2A!ito N2dicial
(em a mesma nat!re:a do in!"rito policial. A%jetiva re!nir elementos para em%asar !ma
event!al den>ncia pela pr8tica de crime )alimentar. (ramita no K!#:o da )alDncia.
2.2.1. P!ocedimento do inF2A!ito C2dicial
Comea com a e?posi5o do s#ndico (art. 10G da Lei de LalDncias).
9 e?posi5o " !ma an8lise do s#ndico acerca da cond!ta do )alido, em !e a!ele concl!i se
78 o! n5o ind#cio de pr8tica de crime )alimentar.
9lg!ns a!tores )alam em relatrio, ao inv"s de e?posi5o.
9ps a e?posi5o, a%re/se o pra:o de cinco dias, no !al os credores poder5o mani)estar/se,
levando ao con7ecimento do K!#:o )atos !e con7eam, o! provas !e poss!am.
Ba se!Dncia, a%re/se o pra:o de trDs dias para mani)esta5o do ;inist"rio 6>%lico.
,m seg!ida, a%re/se novo pra:o de cinco dias, em !e o )alido poder8 contestar. 9 a!sDncia
da contesta5o n5o an!la o in!"rito, !ma ve: !e n5o se )ala em contraditrio no in!"rito. B5o
se )ala em cita5o (n5o " a5o). As pra:os s5o cont#n!os.
$epois, os a!tos ser5o remetidos ao ;inist"rio 6>%lico.
9o rece%er os a!tos, o par&'et poder8 o)erecer den>ncia pela pr8tica de crime )alimentar o!
re!erer o apensamento do in!"rito nos a!tos da )alDncia (corresponde ao ar!ivamento).
,m seg!ida os a!tos s5o concl!sos ao j!i:, !e poder80
Vavendo den>ncia o! !ei?a s!%sidi8ria, determinar o processamento de a5o penal (se
entender !e " o caso). ,ssa a5o penal tramita no K!#:o criminal. Bo ,stado de 25o
6a!lo, essa a5o tramita no K!#:o C#vel (K!#:o !niversal da )alDncia) 4 Lei j!dici8ria de
26.
B5o 7avendo den>ncia nem !ei?a s!%sidi8ria, o j!i:, se entender !e n5o " o caso de
a5o penal, e?ara !m despac7o determinando o apensamento j!nto aos a!tos de )alDncia.
2e n5o 7o!ver den>ncia o! !ei?a s!%sidi8ria, mas o j!i: entender !e " o caso,
determinar8 a remessa dos a!tos ao 6roc!rador/Ceral de K!stia (art. 2@ do C66).
&2
&2
%.%.%. Xltimas oCser<aes soCre a fase co0niti<a
$i: a lei, !e nos cinco dias seg!intes, a contar da p!%lica5o do !adro geral de credores
o! do despac7o !e encerra o in!"rito j!dicial (o !e ocorrer por >ltimo), dever8 o s#ndico
apresentar o relatrio de !e trata o art. 6G, inc. Z*Z, da Lei de LalDncias. ,sse relatrio conter8 o
res!mo do !e acontece! na etapa cognitiva.
Bos cinco dias seg!intes ao t"rmino do pra:o para apresenta5o desse relatrio, poder8 o
)alido pedir concordata s!spensiva.
Caso o s#ndico n5o apresente o relatrio, o )alido poder8 pedir a concordata s!spensiva
nesse pra:o.
2e o )alido n5o a pedir nesse pra:o o! se pedir e tiver o pedido denegado, nas !arenta e
oito 7oras seg!intes ser8 p!%licado o aviso de !e trata o art. 114 da Lei de LalDncias. A aviso " a
com!nica5o aos interessados !e vai ser dado in#cio = li!ida5o da )alDncia.
2.3. Eta&a da -iF2ida*,o Eta&a E@ec2tiva
A o%jetivo " a reali:a5o do ativo e o pagamento do passivo 4 venda dos %ens e pagamento
em )avor dos credores.
2.3.1. Fo!mas de !ealiLa*,o do ativo
9s )ormas em !e o ativo pode ser vendido s5o0
Leil5o
6ropostas
9 escol7a ca%e ao s#ndico, !e pode ainda optar pela venda dos %ens separada o!
conj!ntamente. ,le escol7er8, levando em conta o mel7or aproveitamento econ<mico poss#vel.
,?cees0
2rt. 122 da Lei de Ka$Cncias0 credores !e representem no m#nimo ^ dos cr"ditos
admitidos poder5o re!erer ao j!i: a convoca5o de !ma assem%l"ia de credores com o
o%jetivo de deli%erar a )orma de se reali:ar o ativo.
2rt. 123 da Lei de Ka$Cncias0 credores !e per)aam no m#nimo 2FG dos cr"ditos
admitidos poder5o optar por !al!er )orma de reali:a5o do ativo, independentemente
de assem%l"ia de credores. ,sses 2FG poder5o, al"m de optar pelo leil5o o! pela proposta,
determinar a venda em %loco a !m terceiro pr"/determinado, desde !e o%servado o
&G
&G
valor m#nimo da avalia5o dos %ens, para !e n5o ocorra )ra!de. As 2FG podem, ainda,
optar pela constit!i5o de !ma sociedade, com o o%jetivo de dar contin!idade aos
negcios do )alido.
Leil3o+ Pec2lia!idades:
Bo leil5o de !e trata a Lei de LalDncias, s5o alienados tanto os %ens mveis !anto os
imveis.
Bo leil5o de !e trata a Lei de LalDncias, " o%rigatria a participa5o do representante do
;inist"rio 6>%lico, so% pena de n!lidade.
Bo leil5o de !e trata a Lei de LalDncias, os %ens poder5o ser arrematados pelo maior
lance, ainda !e n5o se alcance o valor da avalia5o.
%.-.%. 8a0amento do passi<o
Classi)ica5o dos cr"ditos na )alDncia.
2er8 respeitada !ma ordem de pre)erDncia0
1.H C!edo!es t!a%al0istas
/ e!iparam/se aos dos tra%al7istas os cr"ditos em )avor da!eles !e prestam servios
para a massa )alida (todos os !e contri%!#ram para a massa )alida0 s#ndico, advogados,
perito). 2>m!la n. 21& do 2!perior (ri%!nal de K!stiaJ
/ tam%"m rece%em como credores tra%al7istas os representantes comerciais, em caso de
)alDncia do representadoJ
/ se e?istir cr"dito decorrente de acidente do tra%al7o, esse deve ser !itado antes do
pagamento dos credores tra%al7istas. ,ssa posi5o n5o " pac#)ica.
2.H C!edo!es Biscais
- Uni5o
- ,stadose $L
- ;!nic#pios
3.H Enca!?os da massa
9rt. 124, S 1.Q, da Lei de LalDncias.
$.H DEvidas da massa
&4
&4
9rt. 124, S 2.Q, da Lei de LalDncias.
'.H C!Aditos com ?a!antia !eal
2e o %em em garantia precisar ser !tili:ado para pagamento dos credores pre)eridos
ao credor com garantia real, vende/se o %em e esse credor passa a ser !irogra)8rio.
8.H C!Aditos com &!ivilA?io es&ecial
9rt. 102, S 2.Q, da Lei de LalDnciasJ 9rt. 1.'6' do CC.
).H C!Aditos com &!ivilA?io ?e!al
9rt. 102, S GQ, e art. 1.'6& do CC.
(.H C!Aditos F2i!o?!aB4!ios
B5o tem garantia, nem privil"gio.
#.H C!edo!es s2%F2i!o?!aB4!ios
9ps o pagamento de todos os credores, se so%rar alg!m %em no +acervo-, esse ser8
dividido entre scios, acionistas.
Uma ve: vendidos os %ens e pagos os credores, !ando poss#vel, dever8 o s#ndico apresentar
a s!a presta5o de contas, nos termos do art. 6& da Lei de LalDncias. ,ssa presta5o de contas pode
ser imp!gnada e, ao )inal, decidida por sentena, contra a !al ca%e rec!rso de apela5o.
(ransitada em j!lgado a decis5o de presta5o de contas, dever8 o s#ndico, nos vinte dias
seg!intes, apresentar o se! relatrio )inal, previsto no art. 1G1, da Lei de LalDncias. ,sse relatrio
pode ser entendido como !m grande %alano do !e ocorre! na etapa e?ec!tiva. $eve apresentar o
valor do ativo, do passivo e dos pagamentos e)et!ados, e indicar os cr"ditos !e remanescem
contra o )alido.
Caso o s#ndico dei?e de apresentar esse relatrio, ele dever8 ser destit!#do, passando essa
responsa%ilidade ao ;inist"rio 6>%lico.
Uma ve: apresentado esse relatrio, o j!i: pro)ere sentena encerrando o processo
)alimentar.
,ncerrada a )alDncia, os credores n5o pagos poder5o co%rar se!s cr"ditos diretamente do
)alido, at" serem e?tintas s!as o%rigaes.
3. FASE POSKFA-I3EN6AR
&'
&'
A o%jetivo dessa )ase " a rea%ilita5o do )alido por meio da e?tin5o de s!as o%rigaes, por
sentena. 6ara isso, o )alido deve preenc7er alg!ns re!isitos0
pagamento o! nova5o, desde !e, nessa 2.W 7iptese, com garantia real (pode ser
prestada por terceiro)J
depois de reali:ado todo o ativo, rateio de no m#nimo 40_ do devido aos !irogra)8riosJ
dec!rso do pra:o de cinco anos, a contar do encerramento da )alDncia, caso n5o 7aja
condena5o pela pr8tica de crime )alimentar. Vavendo crime )alimentar, o pra:o ser8 de
10 anos.
DIREITO COMERCIAL
.ociedades por aes / Lei n. #."!"$5# S.ociedade AnYnima&
. CLA..IDICA)*O
9s sociedades an<nimas classi)icam/se em a%ertas e )ec7adas, de acordo com a negocia5o
de se!s valores na Nolsa de 3alores e no ;ercado de Nalc5o.
9ntes de adentrarmos no ass!nto, " indispens8vel a %reve compreens5o de alg!ns conceitos0
9 Nolsa de 3alores e o ;ercado de Nalc5o )ormam o ;ercado de Capitais, no !al se
negociam aes o! !al!er o!tro valor mo%ili8rioJ
9 Nolsa de 3alores " !ma associa5o civil, )ormada por sociedades corretoras de
valores mo%ili8rios de !ma mesma %ase territorial, !e e?erce o servio do preg5o de
valores mo%ili8rios. 9 Nolsa " mercado sec!nd8rio de valores mo%ili8riosJ
A ;ercado de Nalc5o compreende todos os negcios !e se reali:am no mercado
a%erto de capitais, )ora da Nolsa de 3alores. P mercado prim8rio e sec!nd8rio de valores
mo%ili8riosJ
A mercado prim8rio de valores mo%ili8rios " a!ele em !e as aes s5o s!%scritas o!
lanadas. ,?emplo0 contrato de s!%scri5o o! !nder`riting 4 2ociedade de aes est8
sendo )ormada 4 contrato com !ma instit!i5o para via%ili:ar o lanamento das aes e,
tam%"m, lanar as mesmasJ
A mercado sec!nd8rio de valores mo%ili8rios " a!ele em !e s5o negociadas aes j8
s!%scritas o! lanadas. ,?.0 contrato de compra e venda de aes e)et!adas na Nolsa de
3aloresJ
&6
&6
3alores mo%ili8rios s5o t#t!los de investimento !e as sociedades an<nimas emitem
para capta5o dos rec!rsos necess8rios ao desenvolvimento de s!a atividade econ<mica.
9ps o con7ecimento acerca dos conceitos %8sicos, passaremos = re)erida classi)ica5o das
sociedades an<nimas0
2)ertas: s5o as sociedades an<nimas c!jos valores mo%ili8rios s5o negoci8veis na
Nolsa de 3alores e no ;ercado de Nalc5o, o !e ", incl!sive, a s!a )onte de capta5o de
rec!rsos. (Dm como caracter#stica o levantamento de )!ndos em alta !antia e s5o
controladas e )iscali:adas pelo ,stado por interm"dio da Comiss5o de 3alores
;o%ili8rios 4 C3;J
Kec(adas: s5o a!elas !e n5o negociam se!s valores mo%ili8rios no mercado de
capitais.
%. E.8WCIE. DE 6ALORE. MOEILIVRIO.
9s esp"cies de valores mo%ili8rios s5o0 a5o, de%Dnt!re, partes %ene)iciadas, %<n!s de
s!%scri5o, commercia$ paper.
%.. A3o
P !ma esp"cie de valor mo%ili8rio representativo de !nidade do capital social de !ma
sociedade an<nima e !e con)ere ao se! tit!lar !m comple?o de direitos e deveres patrimoniais e
pol#ticos.
;!itos a!tores colocam a a5o como !ma esp"cie de t#t!lo de cr"dito, por"m essa
classi)ica5o n5o condi: com a realidade, visto !e os t#t!los de cr"ditos con)erem ao se! tit!lar
direitos t5o/somente na es)era patrimonial, en!anto as aes, al"m de con)erirem direitos na
es)era patrimonial, con)erem tam%"m direitos na es)era pol#tica. A principal direito pol#tico
con)erido pelas aes " o direito de voto, al"m do direito = )iscali:a5o.
2.1.1. ClassiBica*,o das a*+es
a) :2anto M es&Acie
Ordin*rias: s5o a!elas !e con)erem aos se!s tit!lares os direitos !e a lei reserva aos
acionistas. B5o con)erem vantagens o! privil"gios na es)era patrimonial, por"m o
direito pol#tico do voto " sempre concedido.
&E
&E
>referenciais: s5o as !e con)erem aos se!s tit!lares alg!ma vantagem o! privil"gio na
es)era patrimonial. 6or o!tro lado, n5o con)erem direito de voto. 9s vantagens est5o
dispostas no art. 1E da Lei das 2ociedades por 9es (este rol " e?empli)icativo). 9s
sociedades por aes admitem no m8?imo '0_ do capital social representados por
aes pre)erenciais sem direito a voto (" a nova reda5o do S 2.Q do art. 1' da Lei n.
6.404FE6, reda5o essa dada pela Lei n. 10.G0GF2001). $eve/se notar !e as aes
pre)erenciais sem direito de voto o! com restri5o ao e?erc#cio deste direito, somente
ser5o admitidas = negocia5o no mercado de valores mo%ili8rios se a elas )or atri%!#da
pelo menos !ma das seg!intes pre)erDncias o! vantagens (art. 1E, S 1.Q, inc. *, da Lei n.
6.404FE6, com nova reda5o) em prioridade na distri%!i5o de dividendos, )i?o o!
m#nimoJ
De fr'io: s5o as atri%!#das aos acionistas, c!jas aes )oram amorti:adas. 9morti:ar
!ma a5o signi)ica adiantar ao acionista o !e ele rece%eria caso a sociedade )osse
li!idada, independentemente desse evento (dessa li!ida5o). A acionista n5o ter8
mais direito ao acervo do patrim<nio em caso de partil7a. As acionistas de )r!i5o
poss!em todos os demais direitos essenciais. 3ale lem%rar !e o direito a voto n5o " !m
direito essencial.
%) :2anto M Bo!ma
ominati!as0 s5o as !e identi)icam o se! tit!lar, di)erentemente das aes ao portador,
!e )oram e?tintas em 1&&0. 9t!almente, todas as aes identi)icam o portador, tanto as
nominativas !anto as escrit!rais. 9s aes nominativas est5o registradas no livro da
sociedade an<nima e s!a trans)erDncia ocorre mediante aver%a5o em livro prprio. A
!e di)erencia as aes nominativas das escrit!rais " o ato j!r#dico !e opera a
trans)erDncia de s!a tit!laridade.
;scrit'rais0 s5o a!elas registradas nos livros de !ma instit!i5o )inanceira e s!a
trans)erDncia ocorre mediante ordem do alienante para !e se proceda a !ma %ai?a em
s!a conta de aes e a !m cr"dito na conta de aes do ad!irente. ,las n5o geram
emiss5o de certi)icados, apenas constam dos ar!ivos da instit!i5o )inanceira.
c) :2anto M classe
9s aes ordin8rias de compan7ias a%ertas n5o podem ser divididas em classes. 9s
ordin8rias de compan7ias )ec7adas podem ser divididas em classes, o%servado o limite
do art. 16 da L29J este rol " ta?ativo.
9es pre)erenciais sempre poder5o ser divididas em classes, tantas !antos )orem
distintos os conj!ntos de direitos.
%.%. DeCLnture
&@
&@
P !ma esp"cie de valor mo%ili8rio representativo de !m contrato de m>t!o em !e a
sociedade an<nima emitente " o m!t!8rio e o de%ent!rista " o m!t!ante. P emitida a partir de !m
doc!mento !e se c7ama escrit!ra de emiss5o de de%Dnt!res, !e apresentar8 todas as condies
da emiss5o. (al doc!mento conter80
o valor de cada de%Dnt!reJ
o pra:o de resgateJ
a rem!nera5o do de%ent!ristaJ
as garantias !e a sociedade an<nima o)erece ao de%ent!rista.
2.2.1. ClassiBica*,o das de%Jnt2!es
9s de%Dnt!res podem ser classi)icadas de acordo com a garantia !e o)erecem ao
de%ent!rista0
de)Cnt're com #arantia rea$0 con)ere a se! tit!lar (ao de%ent!rista) !m direito real de
garantia 4 pode ser 7ipoteca, pen7or etc.J
de)Cnt're com #arantia f$'t'ante0 con)ere ao se! tit!lar !m privil"gio geral em caso de
)alDncia da sociedade an<nima emitenteJ
de)Cnt're &'iro#raf*ria0 con)ere !m cr"dito de nat!re:a !irogra)8ria ao se! tit!lar
(cr"dito !irogra)8rio0 a!ele !e n5o tem garantia nem privil"gio)J
de)Cnt're s')ordinada o' s')/&'iro#raf*ria0 con)ere ao se! tit!lar !ma pre)erDncia em
rela5o aos acionistas, em caso de )alDncia da sociedade an<nima emitente.
9s de%Dnt!res s5o emitidas por 2F9s )ec7adas o! a%ertas (para o mercado de capitais 4
Nolsa de 3alores e ;ercado de Nalc5o). 2e a emiss5o )or )eita para o mercado de capitais, a
escrit!ra de emiss5o o%rigatoriamente indicar8 !m agente )id!ci8rio de de%ent!ristas !e os
representar8 em todas as relaes com a sociedade an<nima. 9gente )id!ci8rio de de%ent!rista
pode ser pessoa )#sica o! j!r#dica. 2e )or j!r#dica, deve ser !ma instit!i5o )inanceira. 9s
de%Dnt!res podem ser convertidas em aes, a depender da escrit!ra de emiss5o.
9 nova reda5o do art. '& da Lei n. 6.404FE6, dada pela Lei n. 10.G0GF2001, prevD a
possi%ilidade de, na compan7ia a%erta, o consel7o de administra5o, deli%erar so%re a emiss5o de
de%Dnt!res simples, n5o convers#veis em aes e sem garantia real. (S 1.Q do art. '&, da Lei
6.404FE6).
&&
&&
%.-. 8artes Eenefici4rias
25o valores mo%ili8rios !e con)erem aos se!s tit!lares direito de cr"dito event!al,
consistente na participa5o nos l!cros da sociedade an<nima emitente. 9 Lei n. 10.G0GF2001, !e
modi)ico! a Lei n. 6.404FE6, vedo! =s compan7ias a%ertas emitir partes %ene)ici8rias (S >nico, do
art. 4E). Bas 2F9s )ec7adas, al"m dessas d!as 7ipteses, tam%"m podem as partes %ene)ici8rias ser
atri%!#das aos )!ndadores da compan7ia como rem!nera5o por servios prestados.
Bo m8?imo 10_ dos l!cros podem ser atri%!#dos =s partes %ene)ici8rias. 9s partes
%ene)ici8rias tDm o pra:o m8?imo de d!ra5o de 10 anos, e?ceto a!elas atri%!#das =s associaes
de empregados, !e tDm pra:o de d!ra5o indeterminado.
%.". EYnus de .uCscri3o
25o valores mo%ili8rios !e con)erem ao se! tit!lar direito de pre)erDncia na s!%scri5o de
novas aes da compan7ia. 2 podem emitir %<n!s de s!%scri5o a sociedade an<nima de capital
a!tori:ado.
%.7. Comme!cial Pa&e! Snota promissKria&
25o valores mo%ili8rios destinados = capta5o de rec!rsos a c!rto pra:o (G0 a 1@0 dias). 2e a
inten5o da sociedade an<nima " conseg!ir rec!rso a longo pra:o, emite de%Dnt!re. 2e )or a c!rto
pra:o, emite commercia$ paper.
.ociedade AnYnima / Lei n. #."!"$5#
. CO'.TIT(I)*O DA .OCIEDADE A'Z'IMA
9 sociedade an<nima a%erta " constit!#da por s!%scri5o p>%lica. 9 sociedade an<nima
)ec7ada tem s!a constit!i5o por s!%scri5o privada.
.. Re0ras Comuns
Becessidade de pl!ralidade de s!%scritores, pelo menos d!as pessoas.
100
100
As s!%scritores devem integrali:ar, no m#nimo, 10_ do capital = vista. 2e )or o caso de
instit!i5o )inanceira, a integrali:a5o imediata deve ser de, no m#nimo, '0_.
.%. 8rocesso da .uCscri3o 8[Clica de uma .ociedade AnYnima ACerta
.egistro na C3;.
$oc!mentos necess8rios0
a) est!do da via%ilidade econ<mica do empreendimentoJ
%) prospecto div!lgando o investimento ao mercadoJ
c) projeto do estat!to.
Coloca5o das aes j!nto ao investidor, o !e se dar8 o%rigatoriamente por
interm"dio de !ma instit!i5o )inanceira. Bo contrato de !nder`ritting, a contratada ser8
a instit!i5o )inanceira.
9ssem%l"ia de )!nda5o
As s!%scritores das aes votar5o o estat!to, !e ser8 aprovado por deli%era5o de mais da
metade do capital social.
Uma ve: aprovado, o estat!to deve ser p!%licado e depois levado a ar!ivamento na j!nta
comercial.
Ba assem%l"ia de )!nda5o todos votam.
.-. Re0ras para constitui3o de .ociedade AnYnima DecHada
As )!ndadores ela%oram !m projeto de estat!to !e deve ser aprovado em !ma assem%l"ia
de )!nda5o.
6artic!laridade0 " poss#vel constit!ir !ma sociedade an<nima )ec7ada por escrit!ra p>%lica
desde !e assinada por todos os s!%scritores.
101
101
%. ;R9*O. .OCIAI.
2 estr't'ra or#ani6aciona$ de 'ma sociedade anAnima pode ser formada por &'atro "r#os
distintos:
9ssem%l"ia CeralJ
Consel7o de 9dministra5oJ
$iretoriaJ
Consel7o Liscal.
%.. AssemClAia 9eral
P o rg5o mais importante da sociedade an<nima, poss!indo !m car8ter e?cl!sivamente
deli%erativo.
6articipam da 9ssem%l"ia Ceral os acionistas com o! sem direito a voto, a!eles deli%eram,
estes podem disc!tir a mat"ria s!jeita = deli%era5o, de acordo com o par8gra)o >nico do art. 12',
Lei das 2ociedades 9n<nimas (direito de vo:). ;odalidades de 9ssem%l"ia Ceral0
2ssem)$3ia #era$ ordin*ria F2OO50 reali:a/se o%rigatoriamente nos !atro meses
seg!intes ao t"rmino de cada e?erc#cio social. Compete e?cl!sivamente = assem%l"ia
geral ordin8ria deli%erar so%re os ass!ntos previstos no art. 1G2 da Lei das 2ociedades
9n<nimas c!jo rol " ta?ativo, !al!er o!tra deli%era5o dever8 ser o%jeto de assem%l"ia
geral e?traordin8ria. ,?.0 elei5o de administradores, distri%!i5o de l!cros, aprova5o
das contas.
2ssem)$3ia #era$ e@traordin*ria F2O;50 reali:a/se sempre !e necess8ria. Bela 78
deli%era5o acerca de todos os ass!ntos c!ja competDncia n5o seja e?cl!siva da
assem%l"ia gedral ordin8ria.
A%s.0 " poss#vel a reali:a5o concomitante de 9CA e 9C,.
2.1.1. Convoca*,o de Assem%lAia 9e!al
9 regra esta%elece !e a competDncia para convocar a 9ssem%l"ia Ceral " do Consel7o de
9dministra5o. Caso n5o 7aja Consel7o de 9dministra5o, a 9ssem%l"ia Ceral " convocada pela diretoria.
102
102
2e, por alg!ma ra:5o, a diretoria dei?ar de convoc8/la, ser8 convocada pelo Consel7o Liscal o! pelos
acionistas.
9 convoca5o da 9ssem%l"ia Ceral deve ser )eita por an>ncio a ser p!%licado na imprensa
por trDs ve:es. ,ntre a data da p!%lica5o do 1.Q an>ncio e a data da reali:a5o da 9ssem%l"ia
Ceral, devem decorrer, no m#nimo, oito dias, para as compan7ias )ec7adas e !in:e dias, para as
compan7ias a%ertas. ,ntre a data do an>ncio da 2.W convoca5o e a data da reali:a5o da
9ssem%l"ia em 2.W convoca5o, deve decorrer, no m#nimo, cinco dias para as compan7ias )ec7adas
e oito para as compan7ias a%ertas. 9 n5o o%servIncia desses pra:os pode ca!sar a declara5o da
n!lidade da 9ssem%l"ia Ceral (a di)erencia5o do pra:o m#nimo para convoca5o entre as 2F9s
a%ertas e )ec7adas )oi tra:ida pela Lei n. 10.G0GF2001).
;@ceo: a convoca5o pr"via se torna desnecess8ria se estiverem presentes nas assem%l"ias
todos os acionistas (tanto os ordinaristas como os pre)erencialistas).
2e a 2F9 )or )ec7ada, a convoca5o pode se dar por carta (correspondDncia epistolar).
,m 2F9 a%erta, n!nca se admite a convoca5o por carta.
2.1.2. Ouorum &a!a instala*,o e deli%e!a*,o da Assem%lAia 9e!al
6ara !e !ma 9ssem%l"ia Ceral possa instalar/se, " necess8ria a presena de no m#nimo ^
do capital social votante.
2e o o%jeto da 9ssem%l"ia Ceral implicar altera5o do estat!to, o &'or'm " elevado para
2FG.
,m 2.W convoca5o, a assem%l"ia instala/se com !al!er n>mero de acionistas presentes.
6ara aprova5o dos ass!ntos em 9ssem%l"ia Ceral, %asta a aprova5o da maioria simples
dos presentes. 2e o ass!nto a ser deli%erado )or alg!m da!eles previstos no art. 1G6 da Lei das
2ociedades 9n<nimas, deve 7aver !m &'or'm de deli%era5o !ali)icado, correspondendo a no
m#nimo '0_ do total do capital social votante.
,?.0 )!s5o da compan7ia, incorpora5o de !ma compan7ia em o!tra, dissol!5o da
sociedade, cis5o da compan7ia.
6ara !e as aes pre)erenciais possam ser alteradas, " necess8ria a pr"via a!tori:a5o o!
!ma rati)ica5o por parte dos acionistas c!jas aes )oram a)etadas em 9ssem%l"ia ,special, salvo
se j8 previstas o! a!tori:adas pelo ,stat!to.
10G
10G
%.%. ConselHo de Administra3o
P !m rg5o )ac!ltativo tam%"m de car8ter deli%erativo, constit!#do t5o/somente por
acionistas (pessoas )#sicas, em n>mero m#nimo de trDs). P o%rigatrio em G sociedades0
a) sociedades an<nimas a%ertasJ
%) sociedades de economia mistaJ
c) sociedades an<nimas de capital a!tori:ado (!ando o )!t!ro a!mento de capital est8
previamente a!tori:ado pela 9ssem%l"ia Ceral.
As mem%ros do Consel7o de 9dministra5o s5o eleitos pela 9ssem%l"ia Ceral. , se!s
poderes s5o previstos no estat!to. 9 nova reda5o do art. 140 da Lei n. 6.404FE6 (dada pela Lei n.
10.G0GF2001), prevD !e a escol7a e s!%stit!i5o do presidente do consel7o podem se dar pela
assem%l"ia o! pelo prprio Consel7o, de acordo com o !e restar esta%elecido no ,stat!to.
%.-. Diretoria
P o rg5o de e?ec!5o das deli%eraes da 9ssem%l"ia Ceral e do Consel7o de
9dministra5o.
As diretores, m#nimo de dois, s5o eleitos pelo Consel7o de 9dministra5o o!, na s!a
a!sDncia, pela 9ssem%l"ia Ceral. 6odem ser acionistas o! n5o.
A ,n!nciado n. 26& do (2( esta%elece !e o empregado eleito para oc!par cargo de dire5o
ter8 s!spenso se! contrato de tra%al7o, salvo se 7o!ver s!%ordina5o (art. G.Q da CL().
9 diretoria pode ser composta por, no m8?imo, 1FG dos mem%ros do Consel7o de
9dministra5o.
As mem%ros do Consel7o de 9dministra5o e da $iretoria s5o entendidos como
administradores para todos os e)eitos.
%.". ConselHo Discal
P !m colegiado !e se destina ao controle dos rg5os da administra5o, com o o%jetivo de
proteger os interesses dos acionistas e da sociedade. P de e?istDncia o%rigatria e )!ncionamento
)ac!ltativo, sendo permanente t5o/somente nas sociedades de economia mista.
9 deli%era5o !anto ao )!ncionamento de Consel7o Liscal " tomada em 9ssem%l"ia Ceral,
podendo ser Ardin8ria o! ,?traordin8ria, independentemente da incl!s5o do ass!nto em pa!ta.
104
104
A &'or'm m#nimo para instala5o do Consel7o Liscal " de 10_ das aes com voto e '_
das aes sem voto.
A Consel7o Liscal deve ser composto por no m#nimo trDs e no m8?imo cinco pessoas
)#sicas, acionistas o! n5o.
As mem%ros da administra5o e da diretoria n5o podem ser mem%ros do Consel7o Liscal.
9 nova reda5o do art. 16' da Lei n. 6.404FE6, dada pela Lei n. 10.G0GF2001, prevD !e a
at!a5o do consel7o )iscal deve se dar no e?cl!sivo interesse da compan7ia. Besse sentido o S 1.Q,
do art. 16'0 +As mem%ros do consel7o )iscal dever5o e?ercer s!as )!nes no e?cl!sivo interesse
da compan7iaJ considerar/se/8 a%!sivo o e?erc#cio da )!n5o com o )im de ca!sar dano =
compan7ia, o! aos se!s acionistas o! administradores, o! de o%ter, para si o! para o!trem,
vantagem a !e n5o )a: j!s e de !e res!lte, o! possa res!ltar, prej!#:o para a compan7ia, se!s
acionistas o! administradores-.
-. DE6ERE. DO. ADMI'I.TRADORE. EM (MA .OCIEDADE A'Z'IMA
$ever de diligDncia.
$ever de lealdade.
$ever de in)ormar.
-.. De<er de Dili0Lncia
6ara c!mprir o dever de diligDncia previsto no art. 1'G da Lei das 2ociedades 9n<nimas, o
administrador empregar8 na cond!5o dos negcios sociais as t"cnicas recomendadas pela ciDncia
da 9dministra5o de ,mpresas.
-.%. De<er de Lealdade
6ara c!mprir o dever de lealdade previsto no art. 1'', incs. *, ** e *** da Lei das 2ociedades
9n<nimas, o administrador n5o poder8 !tili:ar em %ene)#cio prprio in)ormaes !e o%teve
acerca dos planos e interesses da compan7ia em ra:5o do cargo !e oc!pa, podendo, incl!sive,
incorrer em crime de concorrDncia desleal (Lei de 6ropriedade *nd!strial, art.1&', inc. Z*, S 1.Q).
-.-. De<er de Informar
10'
10'
9plicado ao administrador de 2ociedade 9n<nima a%erta, encontra/se previsto no art. 1'E
da Lei das 2ociedades 9n<nimas.
6ara c!mprir o dever de in)ormar, o administrador deve imediatamente com!nicar = Nolsa
de 3alores e = imprensa a ocorrDncia de !al!er )ato !e possa in)l!enciar de modo ponder8vel,
signi)icativo, a decis5o dos investidores de comprar o! vender valores mo%ili8rios de emiss5o da
compan7ia.
9 %olsa de valores tra%al7a com o princ#pio da ampla in)orma5o 4 f'$$ disc$os're /, t!do
!e acontece na compan7ia !e seja importante deve ser com!nicado = imprensa e = Nolsa de
3alores. ,?.0 !ma compan7ia participo! de !ma licita5o e gan7o!, conseMentemente, ocorrer8
m!ita proc!ra pelas s!as aes, assim, o preo destas s!%ir8. Um mDs depois, por"m, a
administra5o cancela o contrato. ,sse cancelamento dever8 ser com!nicado = Nolsa de 3alores e
= imprensa, pelos administradores da compan7ia.
". RE.8O'.AEILIMA)*O DO. ADMI'I.TRADORE.
9 lei das sociedades an<nimas prevD !e os administradores ser5o responsa%ili:ados em
d!as sit!aes0
a) !ando agirem com dolo o! c!lpa, ainda !e dentro de s!as atri%!iesJ
%) !ando agirem com viola5o = Lei o! ao estat!to.
Ba primeira 7iptese, trata/se de responsa%ilidade civil s!%jetiva.
Ba seg!nda, e?istem d!as correntes acerca da nat!re:a da responsa%ilidade0 !ma entende
!e " o caso de responsa%ilidade o%jetiva, po!co importando a c!lpa (minorit8ria). A!tra entende
!e se trata de responsa%ilidade s!%jetiva, todavia com invers5o do <n!s da prova. Ca%e ao
administrador provar !e n5o 7o!ve viola5o.
As prej!#:os ca!sados pelos administradores s5o s!portados pela compan7ia, tendo esta
legitimidade para responsa%ili:8/los por n5o terem c!mprido com se!s deveres.
9 pr"via deli%era5o em 9ssem%l"ia Ceral " condi5o de procedi%ilidade da a5o de
responsa%ili:a5o em )ace dos administradores.
Caso a 9ssem%l"ia Ceral decida pela responsa%ili:a5o do administrador, este dever8 ser
s!%stit!#do, devendo a a5o ser proposta nos trDs meses seg!intes. $ecorrido esse per#odo sem a
proposit!ra da a5o, !al!er dos acionistas !e deten7a pelo menos '_ do capital social poder8
)a:D/lo isoladamente como s!%stit!to process!al. A res!ltado da a5o reverte em )avor da
sociedade.
106
106
H!al!er prej!dicado pode ingressar diretamente em )ace do administrador com a5o de
indeni:a5o.
A ;inist"rio 6>%lico poder8 ingressar com a5o civil p>%lica em )ace do administrador !e
ca!sar prej!#:os no mercado de capitais.
7. DE6ERE. E DIREITO. DO. ACIO'I.TA.
7.. De<eres
A dever principal " o de integrali:ar as aes s!%scritas. A acionista !e n5o c!mpre com
esse dever ser8 considerado remisso.
$iante de !m acionista remisso, a sociedade an<nima tem d!as opes0
poder8 optar pela co%rana do valor a integrali:arJ
poder8 alienar as aes do remisso na Nolsa de 3alores em leil5o especial.
,ssas opes s5o v8lidas para sociedade an<nima a%erta o! )ec7ada, e o !e j8 )oi
integrali:ado pelo remisso ser8 devolvido.
7.%. Direitos
$ireito de participa5o nos l!cros e no acervo.
$ireito de )iscali:a5o.
$ireito de pre)erDncia na s!%scri5o de aes e certos valores mo%ili8rios.
$ireito de retirada (recesso o! dissidDncia).
25o direitos essenciais, portanto, n5o poder5o ser s!primidos nem pelas 9ssem%l"ias nem
pelo estat!to da sociedade.
A%s.0 e?iste !ma posi5o do!trin8ria, minorit8ria, entendendo !e esses direitos podem ser
s!primidos.
10E
10E
'.2.1. Di!eito de &a!tici&a*,o nos l2c!os e no ace!vo
9 participa5o nos l!cros de !ma 2F9 se d8 por meio do pagamento de dividendos.
Ca%e = 9ssem%l"ia Ceral Ardin8ria deli%erar so%re a distri%!i5o dos l!cros.
9 participa5o no acervo, como regra, se veri)ica !ando a sociedade " e?tinta.
,?cees0 " poss#vel !e o acionista participe do acervo d!rante a e?istDncia da sociedade0
!ando a s!a a5o " amorti:ada. 9morti:ar a a5o corresponde ao adiantamento ao
acionista do valor !e ele rece%eria caso a sociedade )osse e?tintaJ
!ando o acionista e?erce o direito de retirada (recesso o! dissidDncia).
Como regra, o acionista participa do acervo de acordo com a s!a participa5o acion8ria. P
poss#vel, entretanto, a cria5o de aes pre)erenciais !e con)erem aos se!s tit!lares !ma
percentagem s!perior no acervo !ando comparada = participa5o no capital da sociedade.
,?.0 sociedade an<nima c!jo estat!to consta !e !ma determinada classe de acionistas
pre)erenciais ter8 !ma percentagem a mais de 10_.
'.2.2. Di!eito de BiscaliLa*,o da sociedade
A direito de )iscali:a5o " %astante restrito em !ma sociedade an<nima. Limita/se =s
7ipteses legais0
por meio do Consel7o Liscal. A )!ncionamento do Consel7o Liscal " )ac!ltativo, mas
pode ser instalado a !al!er momentoJ
acesso direto aos livros sociais. Bas sociedades an<nimas, apenas podem ter acesso aos
livros sociais acionistas !e representem no m#nimo '_ do capital social. 9l"m disso, o
acionista deve indicar o dispositivo legal o! estat!t8rio violadoJ
presta5o de contas dos administradoresJ
a!ditoria independente. P o%rigatria nas sociedades an<nimas a%ertas e )ac!ltativa para
as )ec7adas.
'.2.3. Di!eito de &!eBe!Jncia na s2%sc!i*,o de novas a*+es
3isa principalmente = man!ten5o da participa5o societ8ria, al"m da man!ten5o do poder
de controle.
10@
10@
,?.0 9cionista com '_ das aes, a empresa vai a!mentar o capital social, tem direito de
s!%screver aes para manter os '_.
A direito de pre)erDncia pode ser o%jeto de negocia5o. P poss#vel trans)eri/lo a terceiro.
6ode/se at" mesmo vender o direito de pre)erDncia.
'.2.$. Di!eito de !eti!ada .!ecesso o2 dissidJncia)
A acionista pode se retirar da sociedade de d!as )ormas0
a$ienao 1 .eali:a/se !m negcio %ilateral sem a participa5o da sociedade (contrato de
compra e venda de aes). A valor da participa5o societ8ria " o valor de mercadoJ
retirada 1 n5o se )a: acordo %ilateral. .etirada " !m direito, portanto, " !m ato
!nilateral. ,?ige a participa5o da compan7ia (da sociedade). A valor !e se paga n5o " o
valor de mercado, mas sim o valor patrimonial. A direito de retirada ()orma) encontra/se
previsto no art. 1GE da Lei das 2ociedades 9n<nimas.
X9rt. 1GE. 9 aprova5o das mat"rias previstas nos incisos * a 3* e *Z do art. 1G6 d8 ao
acionista dissidente o direito de retirar/se da compan7ia, mediante reem%olso do valor das s!as
aes (art. 4'), o%servadas as seg!intes normas0
.....................................
** 4 nos casos dos incisos *3 e 3 o art. 1G6, n5o ter8 direito de retirada o tit!lar de a5o de
esp"cie o! classe !e ten7a li!ide: e dispers5o no mercado, considerando/se 7aver0
a) li!ide:, !ando a esp"cie o! classe de a5o, o! certi)icado !e a represente, integre
#ndice geral representativo de carteira de valores mo%ili8rios admitidos = negocia5o no mercado
de valores mo%ili8rios, no Nrasil o! no e?terior, de)inido pela Comiss5o de 3alores ;o%ili8riosJ e
%) dispers5o, !ando o acionista controlador, a sociedade controladora o! o!tras sociedades
so% se! controle detiverem menos da metade da esp"cie o! classe de a5oJ
*** 4 no caso do inciso *Z do art. 1G6, somente 7aver8 direito de retirada se a cis5o implicar0
a) m!dana do o%jeto social, salvo !ando o patrim<nio cindido )or vertido para
sociedade c!ja atividade preponderante coincida com a decorrente do o%jeto social da
sociedade cindidaJ
%) red!5o do dividendo o%rigatrioJ o!
c) participa5o em gr!po de sociedadesJ
10&
10&
*3 4 o reem%olso da a5o deve ser reclamado = compan7ia no pra:o de G0 (trinta) dias
contado da p!%lica5o da ata da assem%l"ia/geralJ
3 4 o pra:o para o dissidente de deli%era5o de assem%l"ia especial (art. 1G6, S 1.Q) ser8
contado da p!%lica5o da respectiva ataJ
3* 4 o pagamento do reem%olso somente poder8 ser e?igido aps a o%servIncia do disposto
no S G.Q e, se )or o caso, da rati)ica5o da deli%era5o pela assem%l"ia/geral.
....................................
S 2.Q A direito de reem%olso poder8 ser e?ercido no pra:o previsto nos incisos *3 o! 3 do
cap't deste artigo, con)orme o caso, ainda !e o tit!lar das aes ten7a se a%stido de votar contra a
deli%era5o o! n5o ten7a comparecido = assem%l"ia.
S G.Q Bos 10 (de:) dias s!%seMentes ao t"rmino do pra:o de !e tratam os incisos *3 e 3 do
cap't deste artigo, con)orme o caso, contado da p!%lica5o da ata da assem%l"ia/geral o! da
assem%l"ia especial !e rati)icar a deli%era5o, " )ac!ltado aos rg5os da administra5o convocar a
assem%l"ia/geral para rati)icar o! reconsiderar a deli%era5o, se entenderem !e o pagamento do
preo do reem%olso das aes aos acionistas dissidentes !e e?erceram o direito de retirada por8
em risco a esta%ilidade )inanceira da empresa.-
9s sociedades an<nimas s5o sociedades instit!cionais. P poss#vel a venda das aes para
!al!er pessoa, %asta o contrato de compra e venda e o registro no livro da empresa.
Vipteses em !e ca%e a retirada nas sociedades an<nimas (7ipteses dos incs. * a 3* e *Z
do art. 1G6)0
a) C!ia*,o de a*+es &!eBe!enciais o2 a2mento das classes e@istentes
2e )oi reali:ada 9ssem%l"ia Ceral e )ico! decidido nessa assem%l"ia o a!mento das aes
pre)erencialistas, os acionistas ordinaristas podem se retirar.
As pre)erencialistas n5o a)etados n5o e?ercer5o o direito de retirada.
%) Alte!a*,o nas &!eBe!Jncias o2 vanta?ens das a*+es &!eBe!enciais
,?.0 9cionista !e compro! a5o pre)erencial da classe a, por!e rece%eria 10_J se a
porcentagem %ai?ar para E_, pode se retirar.
6ara !e seja e?ercido o direito de retirada neste caso, a deli%era5o j8 deve ter sido tomada
em 9ssem%l"ia Ceral e 9ssem%l"ia de pre)erencialistas.
110
110
c) Red2*,o do dividendo o%!i?at1!io
d) Caso de B2s,o= cis,o= inco!&o!a*,o o2 &a!tici&a*,o em ?!2&o de sociedades
P importante notar !e a Lei n. 10.G0GF2001 tro!?e de volta a possi%ilidade do e?erc#cio do
direito de retirada em caso de cis5o.
e) Alte!a*,o do o%Ceto social da sociedade
B5o ca%e a retirada se as alteraes )orem essenciais para e)eitos de concorrDncia.
B) Gi&1tese de t!ansBo!ma*,o da sociedade an5nima em ti&o societ4!io distinto
?) No caso de desa&!o&!ia*,o do cont!ole da sociedade
A ,stado pode desapropriar o controle da sociedade an<nima, trans)ormando/a em
sociedade de economia mista.
H!ando o acionista se retira da sociedade, rece%e !m reem%olso do valor de s!as aes, !e
tem como %ase o patrim<nio l#!ido da sociedade.
,?iste !ma tendDncia de !e o valor a ser pago como retirada corresponde ao valor
econ<mico da sociedade (tem de estar previsto no estat!to). A valor econ<mico leva em conta a
perspectiva de crescimento da sociedade.
#. DIREITO DE 6OTO
B5o " essencial, pode ser s!primido pelo estat!to em d!as 7ipteses0 aes pre)erenciais e
acionista em mora.
9s aes pre)erenciais normalmente n5o votam, mas sit!aes e?cepcionais permitem o
direito de votar. ,?.0 9ssem%l"ia de Constit!i5oJ se em trDs e?erc#cios seg!idos n5o se
deli%erarem os l!crosJ se a sociedade resolver )ec7ar o se! capital.
Cada a5o con)ere, em regra, !m voto nas 9ssem%l"ias Cerais. P poss#vel o c7amado +voto
m>ltiplo- para elei5o de mem%ros do Consel7o de 9dministra5o. A voto m>ltiplo ocorre !ando
cada a5o con)ere tantos votos !antos )orem os mem%ros do Consel7o de 9dministra5o.
9 Lei das 2ociedades 9n<nimas reprime, pro#%e, o voto irreg!lar. V8 d!as esp"cies de voto
irreg!lar0
!oto a)'si!o0 " a!ele com o !al o acionista tem a inten5o de ca!sar dano = sociedade
o! aos demais acionistasJ
111
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!oto conf$itante0 " a!ele emitido por acionista !e tem !m interesse pessoal
incompat#vel com o interesse da sociedade. ,?.0 o administrador acionista n5o pode votar
s!a prpria conta.
Bas d!as 7ipteses, 7aver8 responsa%ili:a5o civil do acionista.
2e o voto )oi a%!sivo, a 9ssem%l"ia Ceral n5o ser8 n!la. A voto a%!sivo n5o ca!sa a
invalida5o da 9ssem%l"ia.
A voto con)litante pode ca!sar a invalidade da 9ssem%l"ia, caso o res!ltado )osse distinto
na 7iptese de a%sten5o.
5. ACORDO DE ACIO'I.TA.
P !m contrato !e se reali:a entre acionistas com o o%jetivo de esta%ili:ar as relaes na
compan7ia.
Nasicamente, o acordo de acionistas pode ter por o%jetivo0
poder de controleJ
aliena5o de aes.
5.. 8oder de Controle
$et"m o controle de !ma sociedade an<nima o acionista o! gr!po de acionistas !e tiver o
poder de comandar a sociedade, elegendo se!s administradores e determinando as lin7as %8sicas
de at!a5o desta.
,sse poder de controle ocorre na 9ssem%l"ia Ceral Ardin8ria.
A controlador de !ma 2F9 responde pelos atos !e praticar de )orma a%!siva.
9 Lei das 2ociedades 9n<nimas descreve as 7ipteses em !e se veri)ica o e?erc#cio
a%!sivo do poder de controle (art. 11E da Lei das 2ociedades 9n<nimas). ,?.0 $iretor !e se
aproveita do cargo para a!)erir vantagens pessoais.
5.%. Aliena3o de Aes
112
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A acordo de acionista !e tem por o%jeto aliena5o de aes poder8 dispor so%re restries
!anto a alienaes dessas.
6.0 P poss#vel restri5o = trans)erDncia de aes em sociedade an<nima[
..0 Ba sociedade anAnima a)erta n5o pode 7aver restri5o, e?ce5o0 pode/se restringir a
circ!la5o de aes !e estejam vinc!ladas em acordo de acionistas. ,m sociedade anAnima
fec(ada " permitida tal restri5o.
A acordo de acionistas deve estar registrado nos livros da sociedade an<nima para !e gere
e)eitos em rela5o = sociedade.
2. .OCIEDADE DE ECO'OMIA MI.TA
P !ma sociedade an<nima c!jo controle est8 nas m5os do 6oder 6>%lico, !e det"m a parte
majorit8ria do capital social.
6ara a constit!i5o de !ma sociedade de economia mista, " necess8ria a e?istDncia de pr"via
a!tori:a5o legal.
9 partic!laridade deste tipo societ8rio " a possi%ilidade de dimin!i5o glo%al do l!cro
l#!ido da sociedade, em virt!de da reali:a5o do %em com!m !e inspiro! a s!a constit!i5o.
A%rigatoriamente, !ma sociedade de economia mista apresenta Consel7o de 9dministra5o
e Consel7o Liscal em )!ncionamento.
A art. 242 da Lei das 2ociedades 9n<nimas, !e previa !e as sociedades de economia mista n5o
se s!jeitavam = )alDncia )oi revogado pela Lei n. 10.G0GF2001.
1. TRA'.DORMA)*O> I'COR8ORA)*O> D(.*O E CI.*O
1.. Transforma3o
Acorre !ando !ma sociedade comercial altera o se! tipo societ8rio.
9 trans)orma5o n5o a)eta a pessoa j!r#dica, esta permanece intacta0 mesmo capital social,
mesmo ativo, mesmo passivo, etc.
Ba trans)orma5o, altera/se a +ro!pagem j!r#dica-.
11G
11G
ConseMDncias0
altera5o na responsa%ilidade dos scios. 9 trans)orma5o depende da an!Dncia de todos
os scios, a n5o ser !e o estat!to a a!tori:e por deli%era5o majorit8ria.(neste caso, os
dissidentes ter5o direito de retirada, recesso o! dissidDncia)J
pode alterar o direito dos credores. 9 lei dispe !e os cr"ditos !e tiverem origem
anterior = trans)orma5o contin!ar5o com todas as s!as prerrogativas pree?istentes, no
!e se re)ere = solva%ilidade.
Comerciante individ!al n5o se transforma em sociedade comercial. $eve instit!ir !ma
sociedade seg!ndo as regras de constit!i5o.
1.%. Incorpora3o
(anto na incorpora5o como na )!s5o, veri)ica/se o )en<meno da concentra5o de empresas.
Ba incorpora5o, !ma sociedade !e se denomina incorporadora a%sorve o!tra (s) sociedade
(s), !e se denominam incorporadas, sendo !e a incorporadora remanesce e as incorporadas se
e?ting!em.
9 sociedade incorporadora " s!cessora !niversal de todos os direitos e deveres das
incorporadas.
1.-. Dus3o
$!as o! mais sociedades se e?ting!em para !e, da conj!ga5o de se!s patrim<nios, s!rja
!ma nova sociedade.
9 sociedade res!ltante da )!s5o " s!cessora !niversal de todos os direitos e deveres das
)!sionadas.
9s compan7ias )!sionadas se e?ting!em sem li!ida5o, por!e s5o a%sorvidas pela )!s5o.
A doc!mento !e via%ili:a a opera5o " o protocoloJ " !ma esp"cie de pr"/contrato das
sociedades !e )a:em parte da opera5o ()!s5o, cis5o, incorpora5o) 4 art. 226 da Lei das
2ociedades por 9es.
A protocolo s vinc!la as compan7ias a partir do momento em !e " aprovado pelas
9ssem%l"ias Cerais das sociedades envolvidas.
114
114
1.". Cis3o
Ba cis5o, a sociedade se s!%divide total o! parcialmente, sendo !e parcela de se!
patrim<nio " vertida para o!tra o! o!tras sociedades pr"/constit!#das o! constit!#das para este )im.
9s sociedades em )avor das !ais )oi vertido o patrim<nio s5o solidariamente respons8veis
pelas o%rigaes da sociedade cindida.
9 sociedade cindida e?ting!e/se, mas n5o se li!ida.
2e a sociedade cindida n5o se e?ting!e, o protocolo poder8 especi)icar !ais o%rigaes
contin!am so% s!a responsa%ilidade.
A credor poder8, todavia, imp!gnar a destina5o de se! cr"dito em &0 dias.
!. CO'.IDERA):E. 9ERAI.
9 Lei n. 10.G0G, de G1.10.2001 tro!?e importantes modi)icaes = Lei das 2ociedades
9n<nimas. 9l"m das m!danas salientadas neste md!lo e no anterior destaca/se ainda0
B D.M do art. D.M0 prevendo !e em caso de )ec7amento de capital dever8 7aver o)erta p>%lica
para a a!isi5o da totalidade das aes em circ!la5o no mercado, por preo j!sto,
esta%elece re)erido artigo0 +A registro de compan7ia a%erta para negocia5o de aes no
mercado somente poder8 ser cancelado se a compan7ia emissora de aes, o acionista
controlador o! a sociedade !e a controle, direta o! indiretamente, )orm!lar o)erta p>%lica
para ad!irir a totalidade das aes em circ!la5o no mercado, por preo j!sto, ao menos
ig!al ao valor de avalia5o da compan7ia, ap!rado com %ase nos crit"rios, adotados de
)orma isolada o! com%inada, de patrim<nio l#!ido cont8%il, de patrim<nio l#!ido avaliado
a preo de mercado, de )l!?o de cai?a descontado, de compara5o por m>ltiplos, de cota5o
das aes no mercado de valores mo%ili8rios, o! com %ase em o!tro crit"rio aceito pela
Comiss5o de 3alores ;o%ili8rios, asseg!rada a revis5o do valor da o)erta, em con)ormidade
com o disposto no art. 4.Q/9.-.
inc$'so do art. D.M/20 reg!la a convoca5o de 9ssem%l"ia ,special para deli%erar so%re a
nova avalia5o para os )ins de valor de compra previsto no S 4.Q do art. 4.Q ()ec7amento de
capital), +Ba compan7ia a%erta, os tit!lares de, no m#nimo, 10_ (de: por cento) das aes
em circ!la5o no mercado poder5o re!erer aos administradores da compan7ia !e
convo!em assem%l"ia especial dos acionistas tit!lares de aes em circ!la5o no mercado,
para deli%erar so%re a reali:a5o de nova avalia5o pelo mesmo o! por o!tro crit"rio, para
e)eito de determina5o do valor de avalia5o da compan7ia, re)erido no S 4.Q do art. 4.Q
(...)-.
11'
11'
inc$'so do art. 11? e 1?4 20 prevD a o%riga5o de in)ormar a posi5o acion8ria para
acionista controlador o! acionista !e ten7a elegido mem%ro do consel7o de administra5o
o! do consel7o )iscal o! para mem%ros do consel7o )iscal.
+9rt. 116/9. A acionista controlador da compan7ia a%erta e os acionistas, o! gr!po de
acionistas, !e elegerem mem%ro do consel7o de administra5o o! mem%ro do consel7o )iscal,
dever5o in)ormar imediatamente as modi)icaes em s!a posi5o acion8ria na compan7ia = Comiss5o
de 3alores e =s Nolsas de 3alores o! entidades do mercado de %alc5o organi:ado nas !ais os valores
mo%ili8rios de emiss5o da compan7ia estejam admitidos = negocia5o, nas condies e na )orma
determinadas pela Comiss5o de 3alores ;o%ili8rios.-
+9rt. 16'/9. As mem%ros do consel7o )iscal da compan7ia a%erta dever5o in)ormar
imediatamente as modi)icaes em s!as posies acion8rias na compan7ia = Comiss5o de 3alores
;o%ili8rios e =s Nolsas de 3alores o! entidades do mercado de %alc5o organi:ado nas !ais os valores
mo%ili8rios de emiss5o da compan7ia estejam admitidos = negocia5o, nas condies e na )orma
determinadas pela Comiss5o de valores ;o%ili8rios.-
Lnc$'so do art. 24D/20 trata do ,ta# a$on#0, o! seja, da o%riga5o de estender aos
minorit8rios com direito de voto o direito de trans)erDncia das s!as aes por, pelo
menos, @0_ do !e )oi o)erecido aos tit!lares de aes !e compem o controle, em
caso de aliena5o direta o! indireta do controle da compan7ia a%erta.
+9rt. 2'4/9. 9 aliena5o, direta o! indireta, do controle de compan7ia a%erta somente
poder8 ser contratada so% a condi5o, s!spensiva o! resol!tiva, de !e o ad!irente se o%rig!e a
)a:er o)erta p>%lica de a!isi5o das aes com direito a voto de propriedade dos demais
acionistas da compan7ia, de modo a l7es asseg!rar o preo no m#nimo ig!al a @0_ (oitenta por
cento) do valor pago por a5o com direito a voto, integrante do %loco de controle.
S 1.Q ,ntende/se como aliena5o de controle a trans)erDncia, de )orma direta o! indireta, de
aes integrantes do %loco de controle, de aes vinc!ladas a de acionistas e de valores mo%ili8rios
convers#veis em aes com direito a voto, cess5o de direitos de s!%scri5o de aes e de o!tros
t#t!los o! direitos relativos a valores mo%ili8rios convers#veis em aes !e ven7am a res!ltar na
aliena5o de controle acion8rio da sociedade.
S 2.Q 9 Comiss5o de 3alores ;o%ili8rios a!tori:ar8 a aliena5o de controle de !e trata o
cap't, desde !e veri)icado !e as condies da o)erta p>%lica atendem aos re!isitos legais.
S G.Q Compete = Comiss5o de 3alores ;o%ili8rios esta%elecer normas a serem o%servadas na
o)erta p>%lica de !e trata o cap't.
S 4.Q A ad!irente do controle acion8rio de compan7ia a%erta poder8 o)erecer aos acionistas
minorit8rios op5o de permanecer na compan7ia, mediante o pagamento de !m prDmio
e!ivalente = di)erena entre o valor de mercado das aes e o valor pago por a5o integrante do
%loco de controle.
116
116
S '.Q (3,(9$A)-
9s regras de transi5o e a ,!acatio $e#is0, est5o previstas nos arts. 6.Q, @.Q e &.Q da Lei n.
10.G0GF2001.
+9rt. 6.Q 9s compan7ias e?istentes dever5o proceder = adapta5o do se! estat!to aos
preceitos desta Lei no pra:o de 1 (!m) ano, a contar da data em !e esta entrar em vigor, devendo,
para este )im, ser convocada assem%l"ia/geral dos acionistas.
9rt. @.Q 9 altera5o de direitos con)eridos =s aes e?istentes em decorrDncia de ade!a5o a
esta Lei n5o con)ere o direito de recesso de !e trata o art. 1GE da Lei n. 6.404, de 1&E6, se
e)etivada at" o t"rmino do ano de 2002.
S 1.Q 9 propor5o prevista no S 2.Q do art. 1' da Lei n. 6.404, de 1&E6, ser8 aplicada de
acordo com o seg!inte crit"rio0
* 4 imediatamente =s compan7ias novasJ
** 4 =s compan7ias )ec7adas e?istentes, no momento em !e decidirem a%rir o se! capitalJ e
*** 4 as compan7ias a%ertas e?istentes poder5o manter propor5o de at" dois teros de aes
pre)erenciais, em rela5o ao total de aes emitidas, incl!sive em rela5o a novas emisses de
aes.
S 2.Q Bas emisses de aes ordin8rias por compan7ias a%ertas !e optarem por se adaptar
ao disposto no art. 1', S 2.Q, da Lei n. 6.404, de 1&E6, com a reda5o !e l7e " con)erida por esta
Lei, poder8 n5o ser estendido aos acionistas tit!lares de aes pre)erenciais, a crit"rio da
compan7ia, o direito de pre)erDncia a !e se re)ere o art. 1E1, S 1.Q, aliena ), da Lei n. 6.404, de
1&E6. !ma ve: red!:ido o percent!al de participa5o em aes pre)erenciais, n5o mais ser8 l#cito =
compan7ia elev8/lo al"m do limite atingido.
S G.Q 9s compan7ias a%ertas somente poder5o emitir novas aes pre)erenciais com
o%servIncia do disposto no art. 1E, S 1.Q, da Lei n. 6.404, de 1&E6, com a reda5o dada por esta
Lei, devendo os respectivos estat!tos ser adaptados ao re)erido dispositivo legal no pra:o de 1
(!m) ano, aps a data de entrada em vigor desta Lei.
S 4.Q 9t" a assem%l"ia/geral ordin8ria !e se re!nir para aprovar as demonstraes
)inanceiras do e?erc#cio de 2004, incl!sive, o consel7eiro eleito na )orma do S 4.Q, inciso **, o! do
S '.Q do art. 141 da Lei n. 6.404, de 1' de de:em%ro de 1&E6, ser8 escol7ido em lista tr#plice
ela%orada pelo acionista controladorJ e, a partir da assem%l"ia/geral ordin8ria de 2006, o re)erido
consel7eiro ser8 eleito nos termos desta Lei, independentemente do mandato do onsel7eiro a ser
s!%stit!#do.
9rt. &.Q ,sta Lei entra em vigor aps decorridos 120 (cento e vinte) dias de s!a p!%lica5o
o)icial, aplicando/se, todavia, a partir da data de p!%lica5o, =s compan7ias !e se constit!#rem a
partir dessa data.-
11E
11E
Direito do Consumidor
. I'TROD()*O
A $ireito s se oc!pava com as relaes sing!larmente consideradas, sendo recente a
preoc!pa5o com as relaes de massa e?istentes entre )ornecedores e cons!midores, a partir do
s!rgimento da c7amada rela5o de cons!mo.
,ntre as d"cadas de '0 e 60, do s"c!lo ZZ, o crescimento das empresas e a so)istica5o dos
prod!tos e dos m"todos de prod!5o, )avorecidos pelo sistema da livre/concorrDncia entre as
empresas e pela m!ltiplica5o dos %ens e dos m"todos de prod!5o e dos servios colocados =
disposi5o, torno! claro e incontroverso !e os cons!midores assemel7avam/se a +escravos- do
cons!mo.
$iante dessa sit!a5o, passo!/se a recon7ecer a )ig!ra do cons!midor e, so%ret!do, a s!a
v!lnera%ilidade, o!torgando/l7e direitos espec#)icos 4denominados +prote5o ao cons!midor-. 9
e?istDncia dessa prote5o n5o signi)ico!, todavia, o recon7ecimento de !ma a!tonomia disciplinar,
com )oros de cienti)icidade prpria.
*nicialmente, recon7ece!/se o evidente car8ter de interdisciplinariedade da mat"ria, com
regras de $ireito Comercial, Civil, 6enal, 9dministrativo, ,con<mico e 6rocess!al convivendo na
de)esa e prote5o dos interesses do cons!midor.
Besse sentido, para certos a!tores, o recon7ecimento e an8lise dos direitos esta%elecidos em
)avor dos cons!midores n5o implicam a aceita5o da e?istDncia de !m $ireito do Cons!midor,
como ramo a!t<nomo do $ireito.
6ara o!tros, pre)er#vel seria )alar/se n!m +$ireito da 6rod!5o-, em )ace da circ!nstIncia de
!e a nat!re:a da!elas normas encerra !m conj!nto de restries e de imposies !e di:em
respeito = atividade prod!tiva e n5o ao interesse espec#)ico dos cons!midores.
Linalmente, 78 a!tores !e admitem a e?istDncia de !m verdadeiro +$ireito do
Cons!midor-, conce%ido como o conj!nto de normas !e tem por )inalidade a prote5o dos
cons!midores.
9ssim " !e s!rgi! a Lei n. @.0E@F&0, !e dispe so%re a prote5o do cons!midor. ,m se!s
arts. 1.Q, 2.Q e G.Q constam as disposies geraisJ nos arts. 4.Q e '.Q, a pol#tica nacional das relaes
de cons!moJ e nos arts. 6.Q e E.Q, os direitos %8sicos do cons!midor. 2!gere/se, desde j8, sejam
lidos, com aten5o esses dispositivos legais.
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11@
Direito do Consumidor
. RE.8O'.AEILIDADE DO DOR'ECEDOR
9ntes de iniciar o est!do deste tpico, " importante e?plicar a e?press5o +)ornecedor-. ,ssa
e?press5o )oi !tili:ada pelo Cdigo de $e)esa do Cons!midor para identi)icar os diversos agentes
econ<micos !e at!am em !ma rela5o de cons!mo, tais como o )a%ricante, o prod!tor, o
importador, o constr!tor etc.
Com a .evol!5o *nd!strial e, principalmente, a revol!5o tecnolgica, ocorreram
pro)!ndas alteraes na sociedadeJ al"m das !estes relativas = introd!5o de prod!tos
de)eit!osos no mercado, o!tros pro%lemas ligados aos atos de cons!mo s!rgiram, como as pr8ticas
comerciais desleais e a%!sivas, a so)istica5o dos prod!tos, o desenvolvimento do cr"dito e a
e)ic8cia cada ve: maior da p!%licidade e do marQetin#.
$essa )orma, com o evidente dese!il#%rio !e passo! a e?istir entre )ornecedores e
cons!midores, s!rgi! a necessidade da cria5o de !m mecanismo de prote5o e de)esa desses
contra a!eles.
9ssim, em 1&62, o presidente dos ,stados Unidos, Ko7n bennedY, por meio de !ma
mensagem, recon7ece! certos direitos )!ndamentais do cons!midor, como o direito = seg!rana, o
direito = in)orma5o, o direito = escol7a e o direito de ser o!vido, criando/se, dessa )orma, !m
direito novo, o do cons!midor.
Ba prote5o do cons!midor, s5o !atro os principais ei?os acol7idos pela legisla5o0
prote5o contra pr8ticas comerciais desleais e a%!sivasJ
in)orma5o, )orma5o e ed!ca5o do cons!midorJ
representa5o, organi:a5o e cons!ltaJ
prote5o do cons!midor contra prod!tos de)eit!osos e perigosos.
9 responsa%ilidade civil do )ornecedor encontra/se nesse >ltimo ei?o, representando !m dos
mais importantes aspectos da prote5o do cons!midor.
,sse ass!nto encontra/se disciplinado nos arts. 12 e ss. do Cdigo de $e)esa do
Cons!midor.
A art. 12 citado dispe !e o )ornecedor responder8 +independentemente da e?istDncia de
c!lpa-, dei?ando clara a escol7a do legislador pela c7amada responsa%ilidade o%jetiva, o !e
representa para m!itos a maior inova5o do mencionado Cdigo. 9 ado5o da responsa%ilidade
11&
11&
o%jetiva do prod!tor )oi introd!:ida por !ma $iretiva da Com!nidade ,con<mica ,!rop"ia,
aprovada em 2'.E.1&@'.
9 an8lise da responsa%ilidade pelo )ato do prod!to, no Cdigo de $e)esa do Cons!midor,
press!pe !ma distin5o entre a no5o de prod!to de)eit!oso (art. 12, S 1.Q, do C$C) e o conceito
de v#cio do prod!to (art. 1@ do C$C), apresentando conseMDncias diversas no regime j!r#dico
aplic8vel no caso de !m o! de o!tro.
9 no5o de de)eito se re)ere = incol!midade )#sica e ps#!ica do cons!midor, n5o
importando, todavia, se o prod!to satis)a: a )inalidade para a !al se destina. ,ssa primeira r%ita
de prote5o visa asseg!rar a sa>de e a seg!rana dos cons!midores diante dos danos ca!sados por
prod!tos de)eit!osos.
K8 a e?istDncia o! ine?istDncia de v#cio do prod!to di: respeito = es)era patrimonial do
cons!midor, o! seja, visa proteger se! patrim<nio dos prej!#:os relacionados com a !alidade e
com a !antidade dos prod!tos introd!:idos no mercado.
9ssim, se o dano so)rido )or em conseMDncia de de)eito do prod!to, a >nica sol!5o
poss#vel ser8 a composi5o das perdas e danos, di)erentemente de !ando res!ltar de v#cios do
prod!to, !ando n5o apenas o ressarcimento pelos danos satis)ar8 o cons!midorJ nesse caso o!tras
)ormas de ressarcimento ser5o necess8rias, tais como a s!%stit!i5o do prod!to por o!tro da
mesma esp"cie em per)eitas condies de !so (art. 1@, S 1.Q, inc. *, do C$C), a restit!i5o imediata
da !antia paga, monetariamente at!ali:ada (inc. **), o! mesmo o a%atimento proporcional do
preo (inc. ***).
A campo relacionado aos servios vem disciplinado no art. 14 do Cdigo de $e)esa do
Cons!midor, no !al a mesma o%serva5o )eita no j8 mencionado art. 12 encontra/se novamente
presenteJ mais !ma ve: o legislador se !tili:o! da e?press5o +independentemente da e?istDncia de
c!lpa-, dei?ando evidenciado !e, no !e se re)erir = presta5o de servios, tam%"m a
responsa%ilidade ser8 o%jetiva.
*mportante atentar/se ao caso dos pro)issionais li%erais, os !ais s5o tratados pelo Cdigo
como !ma e?ce5o = regra (art. 14, S 4.Q). 9 responsa%ilidade pessoal desses ser8 ap!rada, dado o
car8ter personal#ssimo de s!a atividade, mediante a veri)ica5o da c!lpa.
Cont!do, a sit!a5o desses pro)issionais m!do! !m po!co em rela5o a como era antes do
advento do novo Cdigo, isso por!e, devido ao princ#pio do art. 6.Q, inc. 3***, do Cdigo de
$e)esa do Cons!midor 4 possi%ilidade de invers5o do <n!s da prova 4, eles poder5o ter a
inc!m%Dncia de provar, em K!#:o, n5o terem agido com c!lpa para, ent5o, poderem se e?imir da
responsa%ilidade.
*mportante, ainda, di:er !e a responsa%ilidade do )ornecedor pelo )ato do prod!to, em%ora
o%jetiva, n5o e!ivale = responsa%ilidade )!ndada so%re o simples ne?o ca!sal entre o !so do
prod!to e o dano, devendo, ao contr8rio, entre esses dois elementos interpor/se !m +de)eito- do
prod!to. 9ssim, e?istem 7ipteses de e?cl!s5o de responsa%ilidade !e, provadas pelo )ornecedor,
120
120
elidem o ne?o de ca!salidade entre o prod!to e dano. (ais 7ipteses est5o arroladas no art. 12, S
G.Q, do C$C.
9 primeira ca!sa de e?cl!s5o da responsa%ilidade do )ornecedor prevista no s!pracitado rol
" a prova, por ele prod!:ida, de !e n5o coloco! o prod!to no mercadoJ a seg!nda 7iptese " a
prova da ine?istDncia do de)eito e a terceira " a c!lpa e?cl!siva do cons!midor o! de terceiro / no
caso de c!lpa concorrente, permaneceria a responsa%ilidade do )ornecedor.
9 do!trina p8tria tem mani)estado o entendimento de !e se trata, a!i, de !m rol
e?empli)icativo, esclarecendo ainda !e e?istem o!tras ca!sas de e?cl!s5o da responsa%ilidade do
)ornecedor, devendo cada caso concreto ser analisado.
%. A 8(ELICIDADE 'O C;DI9O DE DEDE.A DO CO'.(MIDOR
A termo +p!%licidade- " considerado em se! sentido mais amplo para englo%ar toda )orma
de a5o p!%licit8ria em )avor dos prod!tos e dos servios.
2eg!ndo CU*$A 9L69, a p!%licidade representa o prprio s#m%olo da sociedade de cons!mo,
sendo, assim, imprescind#vel a s!a reg!lamenta5o.
A CAB9. (Consel7o de 9!to/reg!lamenta5o 6!%licit8rio), composto por an!nciantes,
agDncias de p!%licidade e ve#c!los an!nciantes, tem por o%jetivo reprimir os a%!sos "ticos !e
porvent!ra ven7am a ser praticados na p!%licidade em nosso 6a#s. $essa )orma, s!a at!a5o "
reali:ada no sentido de controlar a p!%licidade, sem, cont!do, estar revestida de a!toridade
s!)iciente para impor s!a decis5o aos an!nciantes eFo! agDncias de p!%licidade.
9 )orma de reg!lamenta5o legal s ocorre! mesmo com a introd!5o do Cdigo de $e)esa
do Cons!midor em nosso ordenamento j!r#dico, o !al, al"m de inovar nesse ponto, ainda
sistemati:o! a p!%licidade.
Lormo!/se, ent5o, com a e?istDncia do CAB9. e a introd!5o do C$C, !m sistema misto e
ideal de controle da p!%licidade, o! seja, !ma )orma de controle privado e o!tra de controle legal
compat#veis entre si.
A citado controle legal e?ercido pelo Cdigo de $e)esa do Cons!midor tem como meta,
con)orme dispe se! art. GE, evitar os a%!sos !e se possam cometer contra os direitos dos
cons!midores.
,ssa preoc!pa5o com a p!%licidade, despertada nos >ltimos anos, " j!stamente no int!ito
de evitar a veic!la5o de p!%licidade enganosa o! a%!siva.
121
121
A Cdigo de $e)esa do Cons!midor , ao reg!lamentar as normas acerca da p!%licidade,
vale!/se de alg!ns princ#pios in)ormadores, merecendo desta!e os princ#pios da vinc!la5o
contrat!al (art. G0), da identi)ica5o da mensagem p!%licit8ria (art. G6), da veracidade (art. GE, S
1.Q), da n5o a%!sividade da p!%licidade (art. GE, S 2.Q), da invers5o do <n!s da prova (art. G@) e da
corre5o do desvio p!%licit8rio (art. '6, inc. Z**).
A princ#pio da vinc!la5o contrat!al, inspirado no projeto )rancDs, signi)ica !e toda a
o)erta o! p!%licidade de !m prod!to o! servio, desde !e s!)icientemente precisa, o%riga o
)ornecedor a contratar. Loi imensa a inova5o do Cdigo de $e)esa do Cons!midor con)erida aos
cons!midores, j8 !e, pelo sistema do Cdigo Civil, somente a proposta de contrato vinc!lava o
)ornecedor (art. 1.0@0 do CC).
A princ#pio da identi)ica5o da mensagem p!%licit8ria, tam%"m com %ase no projeto
)rancDs, visa = )8cil e imediata identi)ica5o da p!%licidade pelo cons!midor, vedando/se,
conseMentemente, a p!%licidade clandestina o! a s!%liminar.
A terceiro princ#pio, !e di: respeito = veracidade, trata da a!tenticidade da in)orma5o
p!%licit8ria e da prova da veracidade da mensagem veic!lada, devendo, dessa )orma, o )ornecedor
poss!ir os dados t"cnicos, )8ticos e cient#)icos !e comprovem essa mensagem. 9inda deve estar
presente a e?ata correspondDncia entre o conte>do da mensagem e as caracter#sticas apresentadas
pelo prod!to o! servio, proi%indo/se, assim, !al!er )rm!la !e possa ind!:ir o cons!midor
m"dio em erro. P j!stamente por esse princ#pio !e se pro#%e a p!%licidade enganosa.
A princ#pio da n5o a%!sividade da p!%licidade (o! da legalidade) visa = prote5o aos valores
da sociedade, como a sensi%ilidade do cons!midor, respeito ao meio am%iente, = criana e =
seg!rana.
*mportant#ssimo " o princ#pio da invers5o do <n!s da prova !ando se tratar de mat"ria
pro%atria a respeito da veracidade e corre5o da mensagem p!%licit8ria, dado !e o Cdigo de
$e)esa do Cons!midor prevD ser de responsa%ilidade de !em patrocina a com!nica5o
p!%licit8ria o <n!s da prova da s!a veracidade e corre5o da in)orma5o.
Concl!indo, podemos di:er !e a veracidade da in)orma5o p!%licit8ria liga/se ao princ#pio
da veracidade, e a corre5o dessa di: respeito aos princ#pios da n5o a%!sividade e da identi)ica5o
da mensagem p!%licit8ria, )icando a cargo do )ornecedor (an!nciante) s!a prova.
9 normati:a5o da o)erta e da p!%licidade pelo Cdigo de $e)esa do Cons!midor tem por
o%jetivo n5o s a s!a reg!lamenta5o, como tam%"m prover o sistema j!r#dico de meios
ade!ados a reparar os danos advindos das pr8ticas comerciais so)ridas pelos cons!midores, nada
impedindo, incl!sive, !e seja condenado o an!nciante = reposi5o das coisas ao estado anterior, a
ser o%tida por meio da contrapropaganda.
122
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1. FA-PNCIA
2e o devedor " insolvente, todos os credores rece%er5o se!s cr"ditos, proporcionalmente, em
!ma e?ec!5o conc!rsal. (6rinc#pio >ars Conditio Creditor'm).
2e o devedor insolvente n5o " comerciante, a e?ec!5o conc!rsal se d8 pelas regras do
Cdigo Civil.
2e o devedor insolvente " comerciante, a e?ec!5o de se! patrim<nio o%edece =s regras do
$ecreto/lei n. E.661F4' 4 Lei de LalDncias.
LalDncia, portanto, " !m processo j!dicial de e?ec!5o coletiva, !niversal, dirigida contra
devedor !ali)icado como comerciante.
1.1. P!ess2&ostos do P!ocesso Falimenta!
$evedor comerciante
*nsolvDncia
2entena declaratria da )alDncia
... De<edor comerciante
2omente o comerciante de)inido pela teoria dos atos do com"rcio o! o assim considerado
por )ora de lei, por e?emplo, empresas de constr!5o e sociedades por aes, s!%metem/se =
)alDncia.
6restadora de servio n5o se s!%ordina = )alDncia, por ser e?cl!#da do conceito de
comerciante. 9 empresa de p!%licidade, por"m, pode s!jeitar/se ao regime )alimentar, pois, al"m
de prestar servio, pode vender espao de propaganda, praticando ato de com"rcio.
*nteressante salientar !e, anteriormente, 7avia limita5o !anto = )alDncia de alg!ns
comerciantes 4 dentre eles as empresas p>%licas e as sociedades de economia mista. ,ssas
encontravam e?pressa e?cl!s5o, em )ace do determinado no art. 242 da L29. 9t!almente, a
Lei 10.G0GF02 revogo! tal dispositivo.
9 Lei de LalDncias e?cl!i parcialmente de s!as regras determinados comerciantes, por
e?emplo, as sociedades seg!radoras, as instit!ies )inanceiras etc., !e podem )alir, mas n5o tDm
acesso = concordata.
A%servaes0
12G
12G
LalDncia do comerciante de )ato o! irreg!lar.
A comerciante de )ato o! irreg!lar " a!ele !e dei?a de ar!ivar se!s atos constit!tivos na
K!nta ComercialJ pode fa$ir, pois, para a Lei de LalDncias a )ormalidade do ar!ivamento n5o "
relevante e, sim, se o comerciante desenvolve atividade comercial e " insolvente.
B5o pode re!erer concordata nem tem legitimidade para o pedido de )alDncia de o!tro
comerciante. $eve re!erer a a!to)alDncia, !ando )or o caso (art. @.Q, da LL).
LalDncia do e?/comerciante.
$e acordo com a Lei, o comerciante contin!a s!jeito = )alDncia por !m per#odo de 24 meses,
a contar da data do ar!ivamento dos atos dissol!trios na K!nta Comercial o! do cancelamento da
inscri5o, se comerciante individ!al.
9 do!trina )a: prevalecer, no entanto, !e o in#cio da contagem dos 24 meses acontece da
data em !e, de fato. o comerciante dei?o! de desenvolver atividade comercial.
LalDncia da sociedade e e)eitos em rela5o ao scio.
A art. 20 do Cdigo Civil disting!e a pessoa j!r#dica da pessoa )#sica !e a compe. 9ssim,
a )alDncia da sociedade comercial n5o importa a dos scios.
LalDncia da sociedade em conta de participa5o.
(rata/se de sociedade de)inida pelo art. G2' do Cdigo Comercial4 n5o pode ser
registrada e n5o tem personalidade j!r#dica e, assim, n5o pode )alir. 2omente o scio
ostensivo, como in)orma o art. G2@ do Cdigo Comercial, est8 s!jeito = )alDncia, sendo
essa na condi5o de +empres8rio comercial individ!al, o! da sociedade !e se prestar =
condi5o de scio ostensivo- (.UN,B2 .,HU*cA).
..%. Insol<Lncia Pur@dica
Bo sentido econ<mico, insolvDncia signi)ica ter mais d#vida do !e patrim<nio.
6ara e)eitos de declara5o da )alDncia, considera/se a insolvDncia j!r#dica (e n5o a
econ<mica)4 de)inida nas 7ipteses criadas pelo legislador, as !ais, veri)icadas de )ato,
press!pem a insolvDncia, ensejando a )alDncia. As arts. 1.Q e 2.Q , da Lei de LalDncias, descrevem
tais 7ipteses0
2rt. 1.M0 incorporo! o sistema da impont!alidade inj!sti)icada. Considera/se )alido o
comerciante !e, sem relevante ra:5o de direito, dei?a de pagar o%riga5o l#!ida. 6ara
!e se possa pedir a )alDncia com %ase nesse artigo, " preciso levar a K!#:o o t#t!lo
protestado, para caracteri:ar a impont!alidade.
124
124
2rt. 2.M0 descreve atos de )alDncia4 s5o comportamentos !e press!pem a insolvDncia.
4 *nc. *0 comerciante e?ec!tado !e n5o paga e n5o nomeia %ens = pen7ora. A
e?eMente deve re!erer !ma certid5o ao j!i:, para distri%!i5o do pedido de )alDncia.
9 partir desse momento, o e?eMente deve desistir da e?ec!5o.
4 *nc. 30 aliena5o de esta%elecimento comercial sem an!Dncia dos credores, e sem
dei?ar %ens s!)icientes para garantia das d#vidas.
4 *nc. 3**0 a%andono do esta%elecimento pelo comerciante.
6ode ocorrer tam%"m +*nsolvDncia Con)essada-, !ando o comerciante pede s!a
a!to)alDncia, prevista no art. @.Q da Lei de LalDncias.
..-. .entena declaratKria da falLncia
P press!posto do processo )alimentar (ser8 a%ordada oport!namente).
2. ASPEC6OS PROCESS;AIS DA FA-PNCIA
%.. AplicaCilidade do CKdi0o de 8rocesso Ci<il
9s regras do Cdigo de 6rocesso Civil aplicam/se s!%sidiariamente = Lei Lalimentar, e?ceto
no !e se re)ere aos rec!rsos. 9 Lei de LalDncias contempla !m sistema prprio de rec!rsos, no
entanto, a j!rispr!dDncia vem entendendo ca%#vel os em%argos in)ringentes 4 n5o previstos pela
Lei de LalDncias.
%.%. DluLncia de 8razos
As pra:os no processo )alimentar s5o peremptrios e cont#n!os, correm em cartrio,
independentemente da intima5o das partes, incl!sive em )"rias )orenses.
6ara )ins de rec!rso, o 2!perior (ri%!nal de K!stia decidi! !e o termo inicial " a data da
intima5o da parte (2>m!la n. 2' do 2(K).
12'
12'
%.-. CompetLncia
P competente para con7ecer de !m pedido de )alDncia o K!#:o no !al se locali:a o principal
esta%elecimento do devedor (art. E.Q da LL).
EBistem duas correntes Iue procuram definir o Iue A principal estaCelecimento+
Uma entende ser a!ele onde o devedor administra s!as atividades.
A!tra entende ser a!ele em !e est5o concentrados, em maior propor5o, os %ens do
devedor. P o economicamente mais relevante, e n5o o administrativamente.
Ba do!trina menos at!ali:ada prevalece a primeira correnteJ por"m, os tri%!nais j8 vDm
decidindo pela aplica5o da seg!nda corrente.
%.". (ni<ersalidade do ?u@zo Dalimentar
A K!#:o Lalimentar atrai todas as aes e interesses da massa, tem vis atracti!a 4 )ora de
atra5o.
,m%ora a !niversalidade seja a regra, e?istem e?cees. B5o s5o atra#das para o K!#:o da 0
as reclamaes tra%al7istasJ
as e?ec!es )iscaisJ
as e?ec!es individ!ais com 7asta j8 reali:ada o! designada.
-. DA.E. DO 8ROCE..O DALIME'TAR
deeeeeeeeeeeeeeeeeeedeeeeeeeeeeeeeeeeeeeedeeeeeeeeeeeeeeeeeed
6r"/)alimentar Lalimentar 6s/)alimentar
-.. 8rA-falimentar
Comea com o pedido de )alDncia e termina com !ma sentena declaratria o! denegatria
da )alDncia.
O Iue se oCPeti<a A a an4lise e o deferimento> ou n3o> do pedido de falLncia.
126
126
-.%. Dalimentar
Comea com a sentena declaratria da )alDncia e termina com a sentena de encerramento
da )alDncia.
9 )ase )alimentar s!%divide/se em d!as etapas distintas0
cognitiva, o! de con7ecimentoJ
satis)ativa, de li!ida5o, o! e?ec!tiva.
3.2.1. Eta&a co?nitiva / con0ecimento
(em por o%jetivo ap!rar o ativo, o passivo e event!al pr8tica de crime )alimentar.
8ara apura3o do ati<o> H4 o procedimento de arrecada3o dos Cens e correlatos.
6ara ap!ra5o do passivo, 78 o procedimento de veri)ica5o de cr"ditos.
6ara ap!ra5o de event!al pr8tica de crime )alimentar, " previsto o in!"rito j!dicial.
,ncerradas as ap!raes, passa/se para a seg!nda etapa.
G.2.2. ,tapa e?ec!tiva F li!ida5o F satis)ativa
2e! o%jetivo " a reali:a5o do ativo (venda dos %ens) e o pagamento do passivo (pagamento
dos credores).
3endidos os %ens e pagos os credores, no !e )or poss#vel, o j!i: pro)ere !ma sentena de
encerramento da )alDncia, !e n5o signi)ica, por"m, !e aca%aram as o%rigaes do )alido.
-.-. 8Ks-falimentar
A o%jetivo " a rea%ilita5o do )alido, !e se d8 por meio da e?tin5o de s!as o%rigaes, por
sentena. ,ssa )ase comea com a sentena de encerramento da )alDncia e termina com a sentena de
e?tin5o das o%rigaes do )alido.
B5o " )ase o%rigatria. 2e, no c!rso do processo )alimentar, as o%rigaes do )alido )orem
c!mpridas, n5o 7aver8 necessidade dessa )ase.
12E
12E
Dases do 8rocesso Dalimentar
%. DA.E 8RW-DALIME'TAR
.. Le0itimidade Ati<a para 8edido de DalLncia
(Dm legitimidade ativa0
O pr"prio de!edor comerciante Fa'tofa$Cncia50 n5o se trata de dever, mas sim de
)ac!ldade do comerciante. Caso o comerciante n5o pea, n5o so)rer8 san5o.
O cAn<'#e o' in!entariante de comerciante fa$ecido: apenas nas 7ipteses do art. 1.Q o!
art. 2.Q, inc. *, da Lei de LalDncias ($ec./lei n. E.661F4').
O s"cio de sociedade de!edora0 n5o se pode con)!ndir essa 7iptese com a!to)alDncia.
O credor: se o credor re!erente )or comerciante, dever8 comprovar a s!a reg!laridade
(atos constit!tivos ar!ivados na K!nta Comercial).
2e o re!erente )or domiciliado no e?terior, dever8 prestar ca!5o, pois " poss#vel !e o
mero pedido de )alDncia ca!se prej!#:o ao devedor.
2e o credor tiver em se! )avor alg!ma garantia real, dever8 ren!nciar a essa garantia.
.%. Ritos do 8edido de DalLncia
A rito depende do )!ndamento do pedido de )alDncia.
2e o )!ndamento )or o do art. 1.Q, o rito ser8 o do art. 11 da Lei.
2e o )!ndamento )or o do art. 2.Q, o rito ser8 o do art. 12 da Lei.
1.2.1. Rito do a!t. 11
P con7ecido como rito de cogni5o restrita. A )!ndamento do art. 1.Q " a impont!alidade
12@
12@
inj!sti)icada. ,m de)esa, o re!erido poder8 alegar apenas as mat"rias relevantes, dispostas no art.
4.Q da Lei de LalDncias (s5o 7ipteses !e descaracteri:am a insolvDncia). A re!erido poder8
alegar tam%"m as mat"rias process!ais (art. G01 do C6C).
6or esse rito, o re!erido ser8 citado para, no pra:o de 24 7oras, apresentar a de)esa !e
tiver. 6oder8, nesse pra:o, e)et!ar o c7amado +depsito elisivo- 4 depsito, em K!#:o, da !antia
devida,o !e impossi%ilita a declara5o de )alDncia do re!erido, pois descaracteri:a a
impont!alidade. 9 2>m!la n. 2& do 2!perior (ri%!nal de K!stia dispe !e o depsito elisivo
dever8 a%ranger o principal, j!ros, corre5o monet8ria e 7onor8rios de advogado.
9 grande tendDncia, todavia, " admitir a denega5o da )alDncia com o mero depsito do
principal. 9 di)erena (j!ros, corre5o monet8ria etc.) " co%rada nos mesmos a!tos, mas isso "
)eito em )orma de co%rana.
1.2.2. Rito do a!t. 12
P con7ecido como rito de cogni5o ampla. A re!erido pode alegar !al!er mat"ria para
provar !e n5o pratico! ato de )alDncia (insolvDncia).
A re!erido ser8 citado para !e, em 24 7oras, apresente a de)esa !e tiverJ a lei denomina
essa de)esa de em)ar#os.
H!est5o interessante " sa%er se 78 possi%ilidade de depsito elisivo, caso o )!ndamento do
pedido tiver por %ase o art. 2.Q, !ma ve: !e a lei n5o o prevD.
9 j!rispr!dDncia, em v8rias decises, j8 entende! pela possi%ilidade do depsito elisivo, se o
pedido de )alDncia tiver )!ndamento no art. 2.Q.
.-. .entena DeclaratKria da DalLncia
1.3.1. Nat2!eLa C2!Edica
,?istem d!as correntes0
9 corrente minorit8ria entende !e a sentena declaratria da )alDncia tem nat!re:a
declaratria. $i: !e a sentena apenas recon7ece !ma sit!a5o pr"/e?istente.
9 corrente !e prevalece entende !e a sentena declaratria da )alDncia tem nat!re:a
constit!tiva, por!e cria !ma nova sit!a5o j!r#dica, na !al se inserem o )alido e se!s
credores.
12&
12&
1.3.2. ReF2isitos da senten*a decla!at1!ia da BalJncia
Oen3ricos0 di:em respeito a todos os re!isitos de processo j!dicial 4 art. 4'@ do Cdigo
de 6rocesso Civil.
;spec7ficos0 est5o dispostos no art. 14, par. >n., da Lei de LalDncias. 25o eles0
/ (oda sentena deve apresentar !ma identi)ica5o completa do )alido, indica5o de se!
principal esta%elecimento e, em caso de sociedade, identi)ica5o dos scios !e
respondam pessoalmente.
/ $eve declarar a 7ora da prola5o (7ora em !e )oi pro)erida a sentena). P nessa 7ora
!e o )alido " desapossado da administra5o de se!s %ens. 9 partir desse momento, os
%ens passam = massa )alida, representada pelo s#ndico.
/ $ever8 indicar o termo legal da )alDncia. (ermo legal da )alDncia " con7ecido como
per#odo s!speito, o! seja, !m per#odo de tempo (at" 60 dias, contados retroativamente, a
partir da data do primeiro protesto lavrado contra o )alido) dentro do !al certos atos
praticados pelo )alido n5o geram e)eitos em rela5o = massa )alida.
,?emplo0
8er@odo suspeito
G0F04 G0F06 (1.Q protesto) G0F0@
*ne?istindo protesto, o termo legal ser8 contado a partir da data do primeiro despac7o do
pedido.
2e 7o!ver c!m!la5o de concordata preventiva e )alDncia, o termo legal ser8 contado a
partir da distri%!i5o do pedido de concordata preventiva.
/ dever8 ser )i?ado pra:o para a 7a%ilita5o dos credores, !e varia entre 10 a 20 diasJ
/ dever8 ser nomeado o s#ndico.
A j!i:, ao declarar a )alDncia, poder8 determinar a lacra5o do esta%elecimento do )alido.
1G0
1G0
1.3.3. Rec2!sos cont!a senten*a decla!at1!ia da BalJncia
a& Rec2!so de a?!avo de inst!2mento Sart. 5 da LD&
9s regras s5o as mesmas do Cdigo de 6rocesso Civil. 9 Lei de LalDncias, por"m, n5o )ala
em e)eito s!spensivo. Voje, a posi5o dominante, )ace ao Cdigo de 6rocesso Civil, " a de !e 78
e)eito s!spensivo. ,sse rec!rso pode ser !tili:ado tendo por %ase tanto o pedido de )alDncia do art.
1.Q !anto o do art. 2.Q da Lei de LalDncias.
%) Rec2!so de em%a!?os .a!t. 1( da -F)
(al rec!rso " ca%#vel apenas na 7iptese de a )alDncia ter sido declarada com %ase no art. 1.Q
da Lei de LalDncias.
,m%argos s5o rec!rsos de retrata5o, pois s5o dirigidos ao K!#:o de 1.Q gra!.
A pra:o para interposi5o " dois dias, a contar da p!%lica5o da sentena declaratria da
)alDncia.
Contra a decis5o de 1.W instIncia dos em%argos, ca%e rec!rso de apela5o para 2.W instIncia.
As rec!rsos de agravo e em%argos podem ser interpostos ao mesmo tempo.
.". .entena Dene0atKria da DalLncia
9 )alDncia ser8 denegada em d!as circ!nstIncias0
se 7o!ver depsito elisivoJ
se )orem acol7idas as alegaesFra:es apresentadas em de)esa.
A )!ndamento das ra:es da )alDncia tem importIncia no !e se re)ere ao <n!s de
s!c!m%Dncia. 2e a sentena " denegatria por conta de depsito elisivo, ca%er8 ao re!erido arcar
com o <n!s de s!c!m%Dncia. 2e a sentena " denegatria por acol7imento das ra:es de de)esa,
ent5o, ca%er8 ao re!erente arcar com o <n!s de s!c!m%Dncia.
A art. 20 da Lei de LalDncias dispe !e, se o re!erente agir com dolo ao pedir a )alDncia
do devedor, a prpria sentena denegatria poder8 )i?ar !ma indeni:a5o em )avor desse.
A par8gra)o >nico do art. 20 esta%elece !e, se )icar caracteri:ado !e o re!erente agi!
com c!lpa, aps denegada a )alDncia, o re!erido poder8 pleitear indeni:a5o em a5o prpria.
1G1
1G1
1.$.1. Rec2!so cont!a senten*a dene?at1!ia da BalJncia
Ca%e rec!rso de apela5o.
.7. Administra3o da DalLncia
9 administra5o do processo )alimentar ca%e0
ao j!i:J
ao representante do ;inist"rio 6>%licoJ
ao s#ndico.
A j!i: preside o processo )alimentar, determinando a pr8tica dos atos !e se )aam
necess8rios.
A representante do ;inist"rio 6>%lico )!nciona precip!amente como )iscal da lei, todavia,
pode agir como parte (e?0 7iptese de den>ncia pela pr8tica de crime )alimentar). A art. 4&& do
Cdigo de 6rocesso Civil di: !e o ;inist"rio 6>%lico pode interpor rec!rso. ,nt5o, sempre !e
previsto rec!rso na Lei de LalDncias, o ;6 tem legitimidade rec!rsal, em%ora, =s ve:es, n5o
prevista na prpria Lei de LalDncias.
A s#ndico )!nciona como !m a!?iliar do j!i: no processo )alimentar. P o representante legal
dos interesses da massa )alida. $eclarada a )alDncia, )orma/se a massa )alida, !e " a
!niversalidade de direito representada pelo s#ndico. A s#ndico tem a o%riga5o de administrar a
massa )alida com diligDncia, respondendo pessoalmente pelos prej!#:os !e ca!sar em caso de m8
administra5o. 9 nomea5o do s#ndico se d8 pela regra contida na Lei de LalDncias0 o s#ndico ser8
escol7ido entre os maiores credores da massa, sendo !e, a partir da terceira rec!sa por parte
desses, o j!i: poder8 nomear !m s#ndico dativo, de pre)erDncia comerciante (na pr8tica, o j!i:
nomeia desde logo !m dativo 4 advogado).
1.'.1. S2%stit2i*,o e destit2i*,o do sEndico
9 s!%stit!i5o tem por o%jetivo propiciar o reg!lar andamento do processo )alimentar. 9
s!%stit!i5o n5o tem car8ter de san5o, pena.
9 destit!i5o tem car8ter sancionatrio. A s#ndico ser8 destit!#do em trDs sit!aes0
se e?ceder os pra:os marcadosJ
se pleitear interesses contr8rios aos da massa )alidaJ
1G2
1G2
se in)ringir os deveres !e l7e s5o impostos.
Ca!sando prej!#:o = massa, o s#ndico pode ser individ!almente respons8vel. 9 massa )alida
pode ingressar com a5o, visando responsa%ili:ar o s#ndico destit!#do.
9 destit!i5o do s#ndico pode ser re!erida0
por !al!er credorJ
pelo ;inist"rio 6>%licoJ
pelo j!i:, de o)#cio.
%. DA.E DALIME'TAR
%.. Dase Co0niti<a
2.1.1. P!ocedimento de ve!iBica*,o de c!Aditos
(em in#cio a partir do momento em !e o s#ndico e?pede !ma circ!lar, convocando os
credores a 7a%ilitarem os se!s cr"ditos.
$eclarados os cr"ditos, o s#ndico dever8 entregar em cartrio, no pra:o de cinco dias, as
7a%ilitaes (de cr"dito) em se! poder, devidamente acompan7adas de0
se! parecerJ
in)ormaes do )alidoJ
e?trato da conta de cada credorJ
rela5o de credores do )alido.
9%re/se, ent5o, novo pra:o de cinco dias, no !al os credores poder5o imp!gnar cr"ditos
declarados.
6odem imp!gnar cr"dito declarado0
!al!er credorJ
scio da sociedade )alidaJ
s#ndicoJ
1GG
1GG
)alido.
6ara cada cr"dito imp!gnado, )orma/se !m a!to de imp!gna5o de cr"dito distinto.
Uma ve: decorrido o pra:o para imp!gna5o, a%re/se novo pra:o de trDs dias, no !al o
credor !e teve se! cr"dito imp!gnado poder8 contestar a imp!gna5o.
Ba se!Dncia, a%re/se pra:o de cinco dias para !e o ;inist"rio 6>%lico dD o se! parecer. A
par&'et imp!gna cr"ditos a%s!rdos, inver#dicos.
6or )im, os a!tos s5o concl!sos ao j!i: da )alDncia. (eremos, ent5o, d!as sit!aes0
em re$ao aos cr3ditos no imp'#nados o' imp'#nados. mas &'e independem de maior
prod'o de pro!as0 o j!i: imediatamente pro)ere sentena !e admite o! e?cl!i o
cr"dito da )alDnciaJ
em re$ao aos cr3ditos imp'#nados &'e e@i#em maior prod'o de pro!as0 o j!i:
poder8 marcar !ma a!diDncia de veri)ica5o de cr"ditos (per#cia, oitiva de testem!n7a,
provas etc.).
Uma ve: decididos todos os cr"ditos, dever8 o s#ndico organi:ar o !adro geral de credores
(vis5o glo%al do passivo).
A !adro geral dos credores deve ser p!%licado, sendo !e, a partir de ent5o, comea a )l!ir
o pra:o de apela5o contra sentena !e admiti! o! e?cl!i! o cr"dito na )alDncia (termo inicial do
rec!rso 4 p!%lica5o do !adro geral de credores).
2 podem ser atacados pelo rec!rso de apela5o os cr"ditos !e )oram oport!namente
imp!gnados.
A%servaes importantes0
Pa)i$itao retardat*ria 4 tem dois e)eitos relevantes0
/ o j!i: determinar8 intima5o pessoal do )alido e do s#ndico, %em como !ma p!%lica5o
de aviso acerca da 7a%ilita5o intempestiva, para con7ecimento dos interessadosJ
/ o credor retardat8rio n5o participar8 dos rateios event!almente j8 reali:ados.
+esciso da sentena proferida em (a)i$itao de cr3ditos 4 (art. && da LL). Contra essa
sentena ca%e a5o rescisria. 9s 7ipteses est5o no art. && da Lei de LalDncias.
Pa)i$itao de apenas 'm credor 4 n5o e?ting!e o processo )alimentar. ,le contin!a a
tramitar, todavia, seg!indo o rito simpli)icado, previsto no art. 200 da Lei de LalDncia. A
!e caracteri:a o processo )alimentar " a insolvDncia. 6or isso, mesmo !e 7aja apenas
!m credor, deve 7aver o processo.
1G4
1G4
2.2. InF2A!ito N2dicial
(em a mesma nat!re:a do in!"rito policial. A%jetiva re!nir elementos para em%asar !ma
event!al den>ncia pela pr8tica de crime )alimentar. (ramita no K!#:o da )alDncia.
2.2.1. P!ocedimento do inF2A!ito C2dicial
Comea com a e?posi5o do s#ndico (art. 10G da Lei de LalDncias).
9 e?posi5o " !ma an8lise do s#ndico acerca da cond!ta do )alido, em !e a!ele concl!i se
78 o! n5o ind#cio de pr8tica de crime )alimentar.
9lg!ns a!tores )alam em relatrio, ao inv"s de e?posi5o.
9ps a e?posi5o, a%re/se o pra:o de cinco dias, no !al os credores poder5o mani)estar/se,
levando ao con7ecimento do K!#:o )atos !e con7eam, o! provas !e poss!am.
Ba se!Dncia, a%re/se o pra:o de trDs dias para mani)esta5o do ;inist"rio 6>%lico.
,m seg!ida, a%re/se novo pra:o de cinco dias, em !e o )alido poder8 contestar. 9 a!sDncia
da contesta5o n5o an!la o in!"rito, !ma ve: !e n5o se )ala em contraditrio no in!"rito. B5o
se )ala em cita5o (n5o " a5o). As pra:os s5o cont#n!os.
$epois, os a!tos ser5o remetidos ao ;inist"rio 6>%lico.
9o rece%er os a!tos, o par&'et poder8 o)erecer den>ncia pela pr8tica de crime )alimentar o!
re!erer o apensamento do in!"rito nos a!tos da )alDncia (corresponde ao ar!ivamento).
,m seg!ida os a!tos s5o concl!sos ao j!i:, !e poder80
Vavendo den>ncia o! !ei?a s!%sidi8ria, determinar o processamento de a5o penal (se
entender !e " o caso). ,ssa a5o penal tramita no K!#:o criminal. Bo ,stado de 25o
6a!lo, essa a5o tramita no K!#:o C#vel (K!#:o !niversal da )alDncia) 4 Lei j!dici8ria de
26.
B5o 7avendo den>ncia nem !ei?a s!%sidi8ria, o j!i:, se entender !e n5o " o caso de
a5o penal, e?ara !m despac7o determinando o apensamento j!nto aos a!tos de )alDncia.
2e n5o 7o!ver den>ncia o! !ei?a s!%sidi8ria, mas o j!i: entender !e " o caso,
determinar8 a remessa dos a!tos ao 6roc!rador/Ceral de K!stia (art. 2@ do C66).
1G'
1G'
%.%.%. Xltimas oCser<aes soCre a fase co0niti<a
$i: a lei, !e nos cinco dias seg!intes, a contar da p!%lica5o do !adro geral de credores
o! do despac7o !e encerra o in!"rito j!dicial (o !e ocorrer por >ltimo), dever8 o s#ndico
apresentar o relatrio de !e trata o art. 6G, inc. Z*Z, da Lei de LalDncias. ,sse relatrio conter8 o
res!mo do !e acontece! na etapa cognitiva.
Bos cinco dias seg!intes ao t"rmino do pra:o para apresenta5o desse relatrio, poder8 o
)alido pedir concordata s!spensiva.
Caso o s#ndico n5o apresente o relatrio, o )alido poder8 pedir a concordata s!spensiva
nesse pra:o.
2e o )alido n5o a pedir nesse pra:o o! se pedir e tiver o pedido denegado, nas !arenta e
oito 7oras seg!intes ser8 p!%licado o aviso de !e trata o art. 114 da Lei de LalDncias. A aviso " a
com!nica5o aos interessados !e vai ser dado in#cio = li!ida5o da )alDncia.
2.3. Eta&a da -iF2ida*,o Eta&a E@ec2tiva
A o%jetivo " a reali:a5o do ativo e o pagamento do passivo 4 venda dos %ens e pagamento
em )avor dos credores.
2.3.1. Fo!mas de !ealiLa*,o do ativo
9s )ormas em !e o ativo pode ser vendido s5o0
Leil5o
6ropostas
9 escol7a ca%e ao s#ndico, !e pode ainda optar pela venda dos %ens separada o!
conj!ntamente. ,le escol7er8, levando em conta o mel7or aproveitamento econ<mico poss#vel.
,?cees0
2rt. 122 da Lei de Ka$Cncias0 credores !e representem no m#nimo ^ dos cr"ditos
admitidos poder5o re!erer ao j!i: a convoca5o de !ma assem%l"ia de credores com o
o%jetivo de deli%erar a )orma de se reali:ar o ativo.
2rt. 123 da Lei de Ka$Cncias0 credores !e per)aam no m#nimo 2FG dos cr"ditos
admitidos poder5o optar por !al!er )orma de reali:a5o do ativo, independentemente
de assem%l"ia de credores. ,sses 2FG poder5o, al"m de optar pelo leil5o o! pela proposta,
determinar a venda em %loco a !m terceiro pr"/determinado, desde !e o%servado o
1G6
1G6
valor m#nimo da avalia5o dos %ens, para !e n5o ocorra )ra!de. As 2FG podem, ainda,
optar pela constit!i5o de !ma sociedade, com o o%jetivo de dar contin!idade aos
negcios do )alido.
Leil3o+ Pec2lia!idades:
Bo leil5o de !e trata a Lei de LalDncias, s5o alienados tanto os %ens mveis !anto os
imveis.
Bo leil5o de !e trata a Lei de LalDncias, " o%rigatria a participa5o do representante do
;inist"rio 6>%lico, so% pena de n!lidade.
Bo leil5o de !e trata a Lei de LalDncias, os %ens poder5o ser arrematados pelo maior
lance, ainda !e n5o se alcance o valor da avalia5o.
%.-.%. 8a0amento do passi<o
Classi)ica5o dos cr"ditos na )alDncia.
2er8 respeitada !ma ordem de pre)erDncia0
1.H C!edo!es t!a%al0istas
/ e!iparam/se aos dos tra%al7istas os cr"ditos em )avor da!eles !e prestam servios
para a massa )alida (todos os !e contri%!#ram para a massa )alida0 s#ndico, advogados,
perito). 2>m!la n. 21& do 2!perior (ri%!nal de K!stiaJ
/ tam%"m rece%em como credores tra%al7istas os representantes comerciais, em caso de
)alDncia do representadoJ
/ se e?istir cr"dito decorrente de acidente do tra%al7o, esse deve ser !itado antes do
pagamento dos credores tra%al7istas. ,ssa posi5o n5o " pac#)ica.
2.H C!edo!es Biscais
- Uni5o
- ,stadose $L
- ;!nic#pios
3.H Enca!?os da massa
9rt. 124, S 1.Q, da Lei de LalDncias.
$.H DEvidas da massa
1GE
1GE
9rt. 124, S 2.Q, da Lei de LalDncias.
'.H C!Aditos com ?a!antia !eal
2e o %em em garantia precisar ser !tili:ado para pagamento dos credores pre)eridos
ao credor com garantia real, vende/se o %em e esse credor passa a ser !irogra)8rio.
8.H C!Aditos com &!ivilA?io es&ecial
9rt. 102, S 2.Q, da Lei de LalDnciasJ 9rt. 1.'6' do CC.
).H C!Aditos com &!ivilA?io ?e!al
9rt. 102, S GQ, e art. 1.'6& do CC.
(.H C!Aditos F2i!o?!aB4!ios
B5o tem garantia, nem privil"gio.
#.H C!edo!es s2%F2i!o?!aB4!ios
9ps o pagamento de todos os credores, se so%rar alg!m %em no +acervo-, esse ser8
dividido entre scios, acionistas.
Uma ve: vendidos os %ens e pagos os credores, !ando poss#vel, dever8 o s#ndico apresentar
a s!a presta5o de contas, nos termos do art. 6& da Lei de LalDncias. ,ssa presta5o de contas pode
ser imp!gnada e, ao )inal, decidida por sentena, contra a !al ca%e rec!rso de apela5o.
(ransitada em j!lgado a decis5o de presta5o de contas, dever8 o s#ndico, nos vinte dias
seg!intes, apresentar o se! relatrio )inal, previsto no art. 1G1, da Lei de LalDncias. ,sse relatrio
pode ser entendido como !m grande %alano do !e ocorre! na etapa e?ec!tiva. $eve apresentar o
valor do ativo, do passivo e dos pagamentos e)et!ados, e indicar os cr"ditos !e remanescem
contra o )alido.
Caso o s#ndico dei?e de apresentar esse relatrio, ele dever8 ser destit!#do, passando essa
responsa%ilidade ao ;inist"rio 6>%lico.
Uma ve: apresentado esse relatrio, o j!i: pro)ere sentena encerrando o processo
)alimentar.
,ncerrada a )alDncia, os credores n5o pagos poder5o co%rar se!s cr"ditos diretamente do
)alido, at" serem e?tintas s!as o%rigaes.
3. FASE POSKFA-I3EN6AR
1G@
1G@
A o%jetivo dessa )ase " a rea%ilita5o do )alido por meio da e?tin5o de s!as o%rigaes, por
sentena. 6ara isso, o )alido deve preenc7er alg!ns re!isitos0
pagamento o! nova5o, desde !e, nessa 2.W 7iptese, com garantia real (pode ser
prestada por terceiro)J
depois de reali:ado todo o ativo, rateio de no m#nimo 40_ do devido aos !irogra)8riosJ
dec!rso do pra:o de cinco anos, a contar do encerramento da )alDncia, caso n5o 7aja
condena5o pela pr8tica de crime )alimentar. Vavendo crime )alimentar, o pra:o ser8 de
10 anos.
. EDEITO. DA .E'TE')A DECLARAT;RIA DA DALT'CIA EM RELA)*O R
8E..OA DO DALIDO
A )alido n5o se torna incapa:, nem se!er relativamente incapa: com a declara5o de
)alDncia, pois esta n5o atinge s!a capacidade civil. (ra:, todavia, alg!mas limitaes no !e se
re)ere a alg!ns de se!s direitos (no !e di: respeito = )alDncia).
9s restries s5o0
A )alido tem restrito o direito ao e?erc#cio de atividade
pro)issional, !ma ve: !e n5o pode e?ercer atividade comercial.
A )alido n5o poder8 a!sentar/se do local (Comarca) em
!e tramita o processo, sem pr"via a!tori:a5o j!dicial.
A )alido tem s!spenso o direito ao sigilo na
correspondDncia (arts. 1', S 2.Q e 6G, **, da Lei de LalDncia). V8 !em s!stente !e esta
norma " inconstit!cional.
.. OCri0a3o do Dalido Sart. -"> Dec.-lei n. 5.##$"7&
$ever8 assinar termo de comparecimento, %em como entregar se!s livros comerciais
em Cartrio.
$eve mani)estar/se so%re as declaraes de cr"dito.
1G&
1G&
6restar todas as in)ormaes solicitadas pelas partes at!antes no processo, como o
K!i:, credor, ;6, s#ndico etc.
9ssistir ao levantamento e = veri)ica5o do %alano e e?ame dos livros.
,?aminar e dar parecer so%re as contas do s#ndico.
A )alido pode ser rem!nerado pela massa para c!mprimento de s!as o%rigaes, desde !e
seja !ma mdica rem!nera5o.
Caso o )alido n5o c!mpra com s!as o%rigaes, poder8 ter s!a pris5o administrativa
decretada, !e n5o poder8 e?ceder a 60 (sessenta) dias (n5o se trata de pris5o por d#vidas, mas pelo
desc!mprimento de o%riga5o).
Contra o despac7o !e determina a pris5o ca%e o rec!rso de 9gravo.
%. EDEITO. DA .E'TE')A DECLARAT;RIA DA DALT'CIA EM RELA)*O AO.
EE'. DO DALIDO
Uma ve: declarada a )alDncia, o s#ndico proceder8 = arrecada5o dos %ens do )alido.
Ba )alDncia, arrecadam/se todos os %ens de propriedade do )alido, ainda !e n5o estejam em
s!a posse, %em como todos os %ens em s!a posse, mesmo !e n5o sejam de s!a propriedade.
9 arrecada5o deve ser acompan7ada pelo representante do ;6. B5o s5o arrecad8veis os
seg!intes %ens0
os a%sol!tamente impen7or8veis, incl!indo/se os %ens de )am#lia (Lei n. @.00&F&0)
2teno0 os %ens !tili:ados para desenvolvimento de atividade pro)issional, em%ora
impen7or8veis, poder5o ser o%jeto de arrecada5oJ
os %ens protegidos pela mea5o do c<nj!ge (Lei n. 4.121F62)J
os gravados com cl8!s!la de inaliena%ilidade.
%.. Mecanismos Iue 8ossiCilitam a De<olu3o dos Eens Arrecadados
a) Pedido de !estit2i*,o
,st8 previsto no art. E6 da Lei de LalDncia e poder8 ser )eito so% dois )!ndamentos distintos,
a sa%er0
140
140
art. E6, cap't0 permite a restit!i5o com %ase em direito real o! contratoJ
art. E6, S 2.Q0 permite a restit!i5o de mercadorias vendidas a pra:o e entreg!es ao )alido
nos 1' dias anteriores ao re!erimento da )alDncia. A pra:o de 1' dias " contado a partir
da entrega da coisa e n5o de s!a remessa 4 2>m!la n. 1&G, 2(L (a n5o ser !e ela j8
ten7a sido vendida pela massa).
-it'aes ;spec7ficas0
ca%e pedido de restit!i5o de %em alienado )id!ciariamente em garantia.
$ispe o $ec. n. &11F6& !e )alido o devedor )id!ciante, poder8 o credor )id!ci8rio
pedir a restit!i5o do %em, sem precisar 7a%ilitar se! cr"dito.
a 2>m!la n. 41E do 2(L permite a restit!i5o de din7eiro em poder do )alido, por este
rece%ido em nome de o!trem. ,?s.0
o *nstit!to Bacional do 2eg!ro 2ocial (*B22) pode pedir a restit!i5o de garantias
(din7eiro) j8 descontadas da )ol7a de pagamento dos empregados do )alido e ainda
n5o recol7idas (neste caso, o *B22 n5o precisa e?ec!tar e nem 7a%ilitar o se! cr"dito).
/ca%e a restit!i5o de garantia entreg!e ao )alido por conta de 9diantamento so%re
Contrato de CIm%io (9CC).
Contrato de c:m)io0 " o contrato )eito entre dois pa#ses (contrato de compra e venda). ,?.0
se o Nrasil comprar dos ,U9, ter8 !e trocar o real pelo dlar. 2e os ,U9 comprar do Nrasil, vice/
versa.
2e o %anco adiantar o valor do contrato cele%rado entre as d!as partes (contrato de cIm%io)
e o e?portador )alir, o %anco poder8 pedir a restit!i5o dessa !antia. 2e o importador n5o pagar, o
prej!#:o ser8 da massa.
A pedido de restit!i5o " a!t!ado em separado no j!#:o da )alDncia, decidido por sentena,
contra a !al ca%e rec!rso de apela5o.
A ;6 tam%"m tem legitimidade rec!rsal, apesar de a lei n5o ser e?pressa.
%) Em%a!?os de te!cei!o K a!t. )# da -ei de FalJncias
A art. E& nos remete aos arts. 1.046 a 1.0'4 do C6C.
(rata/se de !ma op5o. A )alido pode escol7er entre o pedido de restit!i5o e os em%argos
de terceiro. ,stes comportam liminar, o pedido de restit!i5o n5o. 9 condi5o para os dois " !e os
%ens ten7am sido arrecadados.
141
141
-. EDEITO. DA DALT'CIA EM RELA)*O AO. ATO. DO DALIDO
Certos atos do )alido praticados antes da )alDncia podem n5o gerar e)ic8cia em rela5o =
massa )alida.
art. '2, LL0 o legislador en!mera !ma s"rie de atos e di: !e ser5o ine)ica:es,
independentemente da constata5o de )ra!de, %asta a mera pr8tica do ato. (rata/se de
ine)ic8cia a%sol!ta.
art. 'G, LL0 condiciona a ine)ic8cia = caracteri:a5o da )ra!de, mas n5o relaciona atos.
(rata/se da ine)ic8cia s!%jetiva.
-.. Inefic4cia OCPeti<a
pagamento de d#vida n5o vencida d!rante o termo legal da )alDncia por !al!er
)orma de e?tin5o de o%riga5o, incl!indo/se a!ela originalmente pact!ada entre as
partes.
Jermo $e#a$ da fa$Cncia0 per#odo s!speito (per#odo de at" 60 dias contados retroativamente =
data do primeiro protesto do despac7o ao re!erimento inicial da )alDncia, o! da distri%!i5o do
pedido de concordata preventiva, art. 14, par. >n., ***, LL).
A s#ndico poder8 retomar essa garantia em )avor da massa.
o pagamento de d#vida vencida d!rante o termo legal da )alDncia por !al!er )orma de
e?tin5o de o%riga5o distinta da originalmente pact!ada. ,?.0 )alido ass!mi! a
o%riga5o de pagar determinada !antia em din7eiro, mas pact!a da5o em pagamento.
A %em dado em pagamento volta = massa )alida (esses atos n5o s5o n!los, s5o ine)ica:es).
9 compensa5o, apesar de ser )orma distinta da contratada, " admitida.
constit!i5o de !ma garantia real em rela5o a !ma o%riga5o anteriormente pact!ada,
d!rante o termo legal da )alDncia.
9 lei !is evitar !e o cr"dito !irogra)8rio seja trans)ormado em cr"dito com garantia real
d!rante o per#odo s!speito.
142
142
atos praticados a t#t!lo grat!ito nos dois anos anteriores = !e%ra, independentemente da
caracteri:a5o de )ra!de.
Noni)icaes, grati)icaes a empregados n5o s5o considerados )ra!de, desde !e
proporcionais.
$oaes com valores irrisrios n5o s5o consideradas ine)ica:es, ,?.0 doa5o de agendas.
aliena5o de esta%elecimento comercial, sem an!Dncia pr"via dos credores, = "poca
e?istente.
2e o credor poss!i o!tros %ens !e o mantDm solvente, para vender o )!ndo de com"rcio n5o
precisar8 pedir an!Dncia aos credores.
tam%"m " ato ine)ica: reem%olso pago a acionista dissidente em 2F9, desde !e0
/ ten7a ocorrido a conta do capital socialJ
/ o dissidente n5o ten7a sido s!%stit!#do.
-.%. Inefic4cia .uCPeti<a
Bos termos do art. 'G da Lei de LalDncias, " ine)ica: todo e !al!er ato praticado pelo
)alido com a inten5o de prej!dicar credores.
6ode ser !al!er ato, desde !e caracteri:ada a )ra!de.
A art. 'G )ala em revoga%ilidade, !e consiste em ine)ic8cia do ato.
A ato somente " declarado ine)ica: pelo K!i:. 6ara isso, " necess8ria a proposit!ra de a5o
revocatria.
-.-. A3o Re<ocatKria
$eve ser proposta pelo s#ndico nos G0 dias seg!intes ao in#cio da li!ida5o, !e tem in#cio
com a p!%lica5o do aviso do art. 114 da Lei de LalDncias.
$ecorridos os G0 dias, al"m do s#ndico, !al!er credor poder8 propor a a5o revocatria
at" o pra:o m8?imo de 1 (!m) ano a contar da li!ida5o, !ando ent5o se operar8 a decadDncia
desse direito.
,ssa a5o " proposta em )ace de todos a!eles !e )oram pagos, garantidos os %ene)iciados.
14G
14G
(ramita pelo j!#:o da )alDncia em rito ordin8rio e " decidida por sentena, contra a !al ca%e
rec!rso de apela5o.
As e)eitos em !e esse rec!rso " rece%ido varia. 2e o )!ndamento da revocatria " o art. '2
da Lei de LalDncias, ser8 rece%ida no e)eito devol!tivo. 2e o )!ndamento " o art. 'G da s!pra citada
lei, ser8 rece%ida nos e)eitos devol!tivo e s!spensivo.
". EDEITO. DA .E'TE')A DECLARAT;RIA DA DALT'CIA EM RELA)*O AO.
CO'TRATO. DO DALIDO
".. Re0ra 9eral Aplicada aos Contratos Eilaterais
A art. 4G da Lei de LalDncias dispe !e os contratos %ilaterais n5o se resolvem com a
)alDncia e podem ser e?ec!tados pelo s#ndico, se este consider8/los de interesse da massa.
A contrato se resolve com o! sem o c!mprimento das o%rigaes. A n5o c!mprimento das
o%rigaes pode ocorrer0
sem c'$pa0 decorrente de caso )ort!ito o! )ora maior. 9 resol!5o " invol!nt8ria. 9 parte
n5o se o%riga a pagar indeni:a5oJ
com c'$pa0 a resol!5o " vol!nt8ria. 9 parte deve indeni:ar (e?.0 mora da o%riga5o).
As contratos %ilaterais n5o so)rem !al!er e)eito com a )alDncia. ;esmo com o t"rmino
desta, as o%rigaes devem ser c!mpridas. 9 )alDncia n5o resolve o contrato.
2e o s#ndico decide e?ting!ir o contrato, a resol!5o ser8 vol!nt8ria e o terceiro contratante
ter8 direito = indeni:a5o.
9 Lei de LalDncias di: !e, declarada a )alDncia, o terceiro contratante poder8 noti)icar o
s#ndico para !e este, em cinco dias, declare se c!mprir8 o! n5o o contrato. $ecorrido esse pra:o e
sem mani)esta5o, o contrato ser8 considerado resolvido (art. 4G, par. >n., LL).
".%. Re0ra Aplicada aos Contratos (nilaterais
As contratos !nilaterais em !e o )alido " credor n5o vencem, n5o se resolvem com a
declara5o da )alDncia, permanecem intactos.
As contratos !nilaterais em !e o )alido " devedor vencem com a declara5o da )alDncia
(art. 2' da LL).
144
144
9 m!lta contrat!al s poder8 ser co%rada na )alDncia se a s!a e?igi%ilidade antecede =
!e%ra. (rata/se de indeni:a5o )i?ada entre as partes caso !ma delas n5o c!mpra a o%riga5o.
".-. Re0ras Espec@ficas Aplic4<eis a Determinadas .ituaes Contratuais SArt. "" da Lei de
DalLncias&
*nc. * 4 o vendedor de mercadoria tem o direito de o%star a s!a entrega !ando tem
con7ecimento da )alDncia do comprador, desde !e presentes d!as condies0
!e as mercadorias n5o ten7am sido pagasJ
!e n5o se ten7a veri)icado a tradi5o sim%lica o! doc!mental.
*nc. 3* 4 contrato de promessa de compra e venda de imvel0
se a )alDncia )or do promitente vendedor, o s#ndico n5o poder8 resolver o contrato,
devendo dar/l7e c!mprimentoJ
se a )alDncia )or do promitente comprador, os direitos ser5o arrecadados e alienados
pela massa )alida.
*nc. 3** 4 aplic8vel a contrato de loca5o com direito = revocatria0
o despejo por )alta de pagamento apenas poder8 ser decretado se o atraso )or s!perior
a dois meses e se o s#ndico, depois de intimado, dei?ar de p!rgar a mora em 10 dias.
".". OCser<aes Dinais
P v8lida a cl8!s!la !e prevD a rescis5o de contrato em caso de )alDncia. (rata/se de cl8!s!la
resol!tiva e?pressa.
Contratos de tra%al7o n5o se resolvem com a )alDncia. ,?.0 se o s#ndico demitir o empregado
sem j!sta ca!sa, este pode reclamar as ver%as indeni:atrias pertinentes.
7. EDEITO. DA .E'TE')A DECLARAT;RIA DA DALT'CIA EM RELA)*O AO.
CREDORE. DO DALIDO
7.. CrAditos '3o Reclam4<eis na DalLncia
14'
14'
Cr"ditos por o%rigaes, a t#t!lo grat!ito 4 o donat8rio n5o pode co%rar o cr"dito na
)alDncia do doador.
6restaes aliment#cias 4 s5o reclamadas diretamente contra o )alido.
Cr"ditos por despesas individ!almente )eitas pelos credores para o ingresso na massa.
,?ce5o0 as despesas incorridas por a!ele !e re!ere! a )alDncia (s5o reclam8veis
como d#vidas da massa).
;!ltas )iscais impostas pelas La:endas ,stad!ais e ;!nicipais. 2>m!las n. 1&1, 1&2,
'6' do 2(L.
9s m!ltas )iscais impostas pela La:enda Bacional s5o reclam8veis como encargo da massa,
nos termos do $ec. n. 1.@&GF@1.
#. EDEITO. DA .E'TE')A DECLARAT;RIA DA DALT'CIA EM RELA)*O AO.
CREDORE.
#.. Dorma3o da Massa Dalida .uCPeti<a
9 massa )alida pode ser o%jetiva (compreende o conj!nto de %ens arrecadados) o! s!%jetiva
(cons!%stancia/se na com!n75o de interesses dos credores).
#.%. .uspens3o das Aes Indi<iduais dos Credores contra o Dalido
As credores 7a%ilitam se!s cr"ditos na massa )alida. 2e o )alido j8 estava sendo e?ec!tado,
s!spende/se a e?ec!5o.
,?cees ao K!#:o Universal da )alDncia. 9es !e n5o se s!spendem e n5o s5o atra#das ao
j!#:o )alimentar0
.eclamaes tra%al7istas 4 por"m, no momento da e?ec!5o, o cr"dito deve ser
reclamado j!nto = massa )alida, com pre)erDncia. A cr"dito tra%al7ista n5o poder8 ser
imp!gnado na )alDncia.
A credor tra%al7ista n5o precisa propor reclama5o tra%al7ista, pode diretamente reclamar
se! cr"dito na )alDncia, desde !e n5o 7aja disc!ss5o so%re s!a e?istDncia.
A credor tra%al7ista pode ingressar com reserva de %ens na )alDncia se o se! cr"dito n5o )oi
ainda decidido pela j!stia especiali:ada.
,?ec!es )iscais 4 o C(B dispe !e o Lisco n5o 7a%ilita o cr"dito na )alDncia.
146
146
9 pen7ora dos %ens recai so%re o rosto dos a!tos da )alDncia, caso a e?ec!5o )iscal esteja
em andamento. 2e ine?istir e?ec!5o )iscal, o Lisco noti)icar8 o s#ndico para !e pag!eJ se n5o
pagar, ingressa/se com a e?ec!5o.
2e, = "poca da declara5o da )alDncia, j8 e?istia e?ec!5o )iscal com pen7ora, n5o poder8 ser
desrespeitada a ordem de classi)ica5o dos cr"ditos da )alDncia 4 o Lisco n5o poder8 ser pago antes
do credor tra%al7ista.
,?ec!es individ!ais com 7asta j8 reali:ada o! designada.

8.2.1. N,o se s2s&endem= mas s,o at!aEdos ao C2ELo Balimenta!:
9es !e versam so%re !antia il#!ida, presta5o o! a%sten5o de )ato. ,?.0 a5o de
indeni:a5o em andamento ter8 s!a tramita5o normal, mas passar8 a ser decidida pelo j!#:o
!niversal da )alDncia (!e tem aptid5o atrativa).
8.2.2. Re?!as em F2e a massa A &1lo ativo
2eja como a!tora o! litisconsorte, estas n5o se s!spendem, nem s5o atra#das ao j!#:o
)alimentar. ,?.0 )alido " a!tor da a5o de indeni:a5o. 9 a5o prosseg!e, mas o plo ativo passa a
ser oc!pado pela massa )alida representada pelo s#ndico.
#.-. 6encimento Antecipado dos CrAditos contra o Dalido
As cr"ditos vencem antecipadamente, art. 2' da Lei de LalDncia.
#.". .uspens3o da DluLncia de ?uros
Contra a massa n5o correm j!ros. ,stes constit!em rem!nera5o pela disponi%ili:a5o de
capitalJ limitam/se a 12_ ao ano (essa limita5o decorre da Lei de Us!ra).
9 2>m!la n. '&6 do 2(L dispe !e =s instit!ies )inanceiras n5o se aplica o limite de
12_.
K!ros n5o se con)!ndem com corre5o monet8ria, !e " a reposi5o do valor de compra da
moeda desgastado pelos e)eitos in)lacion8rios.
14E
14E
Contra a massa n5o correm j!ros, mas corre corre5o monet8ria. ,?cees em !e os j!ros
s5o comp!tados0
em )avor do credor com garantia real se o %em s!portar (o pagamento de principal mais
j!ros)J
em )avor do credor )iscal.
Concordata
. CO'CEITO
P !m )avor legal, consistente na remiss5o parcial 4 o! na dila5o no vencimento 4 de certas
o%rigaes devidas pelo comerciante.
9 remiss5o parcial consiste na red!5o dos d"%itos, e a dila5o do vencimento, na
prorroga5o do mesmo.
%. OE?ETI6O
A o%jetivo da concordata " resg!ardar o comerciante das conseMDncias de !ma )alDncia,
seja evitando a s!a declara5o, seja s!spendendo os se!s e)eitos.
-. E.8WCIE. DE CO'CORDATA

-.. 8re<enti<a
Acorre !ando o o%jetivo )or o de impedir a declara5o de )alDncia.
-.%. .uspensi<a
Acorre !ando o o%jetivo )or o de s!spender os e)eitos da )alDncia j8 declarada.
14@
14@
$. PA9A3EN6O DA CONCORDA6A
A re!erente deve )orm!lar aos credores !irogra)8rios !ma proposta de pagamento,!e
poder8 ser para0
pagamento, = vista, de '0_ do valor devido 4 concordata remissria (78 perd5o parcial
da d#vida)J
pagamento, em 6 meses, de 60_ do valor devido 4 concordata mista (78 dila5o do pra:o
e perd5o parcial da d#vida)J
pagamento, em 12 meses, de E'_ do valor devido 4 concordata mistaJ
pagamento, em 1@ meses, de &0_ do valor devido 4 concordata mistaJ
pagamento, em 24 meses, de 100_ do valor devido 4 concordata dilatria (78 apenas
prorroga5o do pra:o de pagamento).
7. LE9ITIMIDADE 8ARA 8EDIR CO'CORDATA
9penas o comerciante pode pedir concordata. ,?cees (n5o podem pedir concordata)0
as instit!ies )inanceiras em geralJ
as sociedades seg!radorasJ
as empresas !e e?ploram servios a"reos e de in)ra/estr!t!ra a"reo port!8ria.
#. ADMI'I.TRA)*O DO. EE'. DO CO'CORDATVRIO
A concordat8rio contin!a com a posse e administra5o dos se!s %ens, !e ser5o )iscali:ados
pelo comiss8rio. B5o poder8, por"m0
alienar %ens imveis sem pr"via a!tori:a5o j!dicialJ
alienar )!ndo de com"rcio (" o conj!nto dos %ens corpreos e incorpreos para o
desenvolvimento da atividade econ<mica) sem pr"via e e?pressa an!Dncia dos credores.
14&
14&
6raticados esses atos, a concordata poder8 ser rescindida com conseMente declara5o de
)alDncia do concordat8rio. 2e rescindida a concordata, o ato praticado ser8 considerado ine)ica:.
,?empli)icando0 a venda de imvel o! de )!ndo de com"rcio ser8 ine)ica: e os mesmos voltar5o =
massa )alida. A ad!irente dever8 7a%ilitar o se! cr"dito na )alDncia.
5. CRWDITO. .(?EITO. AO. EDEITO. DA CO'CORDATA
9penas os cr"ditos pertencentes aos credores !irogra)8rios se s!%metem aos e)eitos da
concordata, pois os credores com pre)erDncia 4 tra%al7ista, tri%!t8ria, com garantia real, com
privil"gio geral o! especial 4 podem e?ec!tar os se!s cr"ditos normalmente.
(am%"m n5o se s!%metem = concordata os credores !irogra)8rios c!jos cr"ditos se deram
aps a impetra5o da concordata.
9 concordata n5o implica nova5o das o%rigaes devidas pelos concordat8rios. 9ssim,
remanesce a o%riga5o do )iador, se 7o!ver. 6ersistem as o%rigaes principais e acessrias.
2. CO'DI):E. 8ARA O DEDERIME'TO DA CO'CORDATA
a) Re?2la!idade no e@e!cEcio do comA!cio. EntendeKse:
!e os comerciantes ten7am se!s atos constit!tivos ar!ivados na K!nta ComercialJ
!e os comerciantes ten7am se!s livros comerciais reg!larmente escrit!rados.
,speci)icamente para a concordata preventiva, essa reg!laridade deve se veri)icar em, no
m#nimo, 2 anos.
%) No sistema da -ei Falimenta! .a!ts. (.H e 1$"= inc. II):
o comerciante com t#t!lo vencido 78 menos de G0 dias 4 e n5o protestado 4 tem direito =
concordata preventivaJ
o comerciante com t#t!lo vencido 78 G0 dias deve re!erer a a!to)alDncia e,
posteriormente, a concordata s!spensivaJ
o comerciante com t#t!lo protestado, c!ja )alDncia )oi re!erida antes dos G0 dias do
vencimento, tem direito = concordata s!spensiva.
1'0
1'0
9 2>m!la n. 1&0 do 2!premo (ri%!nal Lederal, entretanto, possi%ilita ao comerciante o
acesso = concordata preventiva mesmo !e ten7a t#t!lo vencido 78 mais de G0 dias, desde !e n5o
protestado, independentemente de pedido de a!to)alDncia.
9 j!rispr!dDncia tem ainda aceitado os pedidos de concordatas preventivas, apesar da
veri)ica5o de protestos, mas com a condi5o de !e sejam em pe!eno n>mero, o !e ser8
analisado em cada caso concreto.
9s condies +a- e +%-, acima tratadas, n5o precisam ser atendidas pelo comerciante
individ!al c!jo passivo !irogra)8rio seja in)erior a 100 ve:es o sal8rio/m#nimo vigente (art. 141,
cap't. +i-, LL).
c) N,o te! sido condenado= o !eF2e!ente= &ela &!4tica dos c!imes do a!t. 1$"= inc. III= da
-ei de FalJncia. S,o c!imes Balimenta!es e cont!a o &at!im5nio.
d) N,o te! o !eF2e!ente im&et!ado conco!data nos ' anos ante!io!es.
e) 6e! c2m&!ido todas as conco!datas ante!io!mente !eF2e!idas .ante!io!es aos ' anos).
B) ReF2isito necess4!io a&enas &a!a a conco!data &!eventiva: o !eF2e!ente deve
com&!ova! F2e o ativo co!!es&onde a= no mEnimo= '"Q do &assivo F2i!o?!aB4!io= sem o F2e a
conco!data deve!4 se! dene?ada com a imediata decla!a*,o da BalJncia.
A 2!premo j8 de)ini! !e a ine?istDncia de d#vida )iscal n5o " !ma condi5o para a
concess5o da concordata, mas t5o/somente !ma condi5o para o c!mprimento do )avor legal.
1. REC(R.O
Contra a sentena concessiva o! de denega5o da concordata ca%e o rec!rso de 9gravo.
Crimes Dalimentares
Arts. 2# a 11 da Lei de DalLncia
8RE..(8O.TO. DO CRIME DALIME'TAR
,?istDncia de devedor comerciante.
,?istDncia de sentena declaratria de )alDncia.
1'1
1'1
AcorrDncia de alg!m )ato previsto nos arts. 1@6, 1@E e 1@@ da Lei de LalDncia. 25o eles0
+9rt.1@6. 2er8 p!nido o devedor com deten5o de 6 (seis) meses a G (trDs) anos, !ando
concorrer com a )alDncia alg!m dos seg!intes )atos0
* 4 gastos pessoais, o! de )am#lia, mani)estamente e?cessivos em rela5o ao se! ca%edalJ
** 4 despesas gerais do negcios o! da empresa inj!sti)ic8veis, por s!a nat!re:a o! v!lto,
em rela5o ao capital, ao gDnero do negcio, ao movimento das operaes e a o!tras circ!nstIncias
an8logasJ
*** 4 emprego de meios r!inosos para o%ter rec!rsos e retardar a declara5o da )alDncia,
como vendas, nos 6 (seis) meses a ela anteriores, por menos do preo corrente, o! a s!cessiva
re)orma de t#t!los de cr"ditoJ
*3 4 a%!so de responsa%ilidade de mero )avorJ
3 4 prej!#:os v!ltosos em operaes arriscadas, incl!sive jogos de NolsaJ
3* 4 ine?istDncia dos livros o%rigatrios o! s!a escrit!ra5o atrasada, lac!nosa, de)eit!osa
o! con)!saJ
3** 4 )alta de apresenta5o do %alano, dentro de 60 (sessenta) dias aps a data )i?ada para o
se! encerramento, o! sem a r!%rica do j!i: so% c!ja j!risdi5o estiver o se! esta%elecimento
principal.
6ar8gra)o >nico. Lica isento da pena, nos casos dos incs. 3* e 3** desse artigo, o devedor
!e, a crit"rio do j!i: da )alDncia, tiver instr!5o ins!)iciente e e?plorar com"rcio e?#g!o-.
+9rt. 1@E. 2er8 p!nido com recl!s5o, por 1 (!m) a 4 (!atro) anos, o devedor !e, com o
)im de criar o! asseg!rar inj!sta vantagem para si o! para o!trem, praticar, antes o! depois da
)alDncia, alg!m ato )ra!d!lento de !e res!lte o! possa res!ltar prej!#:o aos credores.-
+9rt. 1@@. 2er8 p!nido o devedor com a mesma pena do artigo antecedente, !ando com a
)alDncia concorrer alg!m dos seg!intes )atos0
* 4 sim!la5o de capital para o%ten5o de maior cr"ditoJ
** 4 pagamento antecipado de !ns credores em prej!#:o de o!trosJ
*** 4 desvio de %ens, incl!sive para compra em nome de terceira pessoa, ainda !e c<nj!ge
o! parenteJ
*3 4 sim!la5o de despesas, de d#vidas ativas o! passivas e de perdasJ
1'2
1'2
3 4 perdas av!ltadas em operaes de p!ro acaso, como jogos de !al!er esp"cieJ
3* 4 )alsi)ica5o material, no todo o! em parte, da escrit!ra5o o%rigatria o! n5o, o!
altera5o da escrit!ra5o verdadeiraJ
3** 4 omiss5o, na escrit!ra5o o%rigatria o! n5o, de lanamento !e dela devia constar, o!
lanamento )also o! diverso do !e nela devia ser )eitoJ
3*** 4 destr!i5o, in!tili:a5o o! s!press5o, total o! parcial, dos livros o%rigatriosJ
*Z 4 ser o )alido leiloeiro o! corretor.-
9 sentena declaratria da )alDncia " a condi5o de p!ni%ilidade do crime )alimentar.
CLA..IDICA)*O DO. CRIME. DALIME'TARE.
Ante-falimentares
25o a!eles c!ja cond!ta se veri)ica antes da sentena declaratria de )alDncia. ,?emplo0
art. 1@6, incs. *, ** e *** .
8Ks-falimentares
(rata/se de crimes c!ja cond!ta se veri)ica aps a sentena declaratria da )alDncia.
,?emplo0 art. 1@&, incs. **. *3J art. 1@E.
O%se!va*,o 1:
2e o comerciante delega a terceiros, por e?emplo a se! contador, a o%rigatoriedade de
escrit!rar se!s livros, 78 crime )alimentar[
(emos d!as posies0
1.W corrente0 n5o 78 crime )alimentar, por!e o )alido n5o pode ser responsa%ili:ado,
j8 !e delego! essa responsa%ilidade a terceiroJ
2.W corrente0 78 crime )alimentar, com o )!ndamento de !e 78 c!lpa in !i#i$ando e in
e$i#endo. 2endo assim, o )alido " respons8vel.
O%se!va*,o 2:
1'G
1'G
As arts. 1@&, 1&0 e 1&1 ampliam a capacidade ativa para )ins de responsa%ilidade criminal
)alimentar.
+9rt. 1@&. 2er8 p!nido com recl!s5o de 1 (!m) a G (trDs) anos0
* 4 !al!er pessoa, incl!sive o )alido, !e oc!ltar o! desviar %ens da massaJ
** 4 !em !er !e, por si o! interposta pessoa, o! por proc!rador, apresentar, na )alDncia o!
na concordata preventiva, declaraes o! reclamaes )alsas, o! j!ntar a elas t#t!los )alsos o!
sim!ladosJ
*** 4 o devedor !e recon7ecer, como verdadeiros, cr"ditos )alsos o! sim!ladosJ
*3 4 o s#ndico !e der in)ormaes, pareceres o! e?tratos dos livros do )alido ine?atos o!
)alsos, o! !e apresentar e?posi5o o! relatrios contr8rios = verdade.-
+9rt. 1&0. 2er8 p!nido com deten5o, de 1 (!m) a 2 (dois) anos, o j!i:, o representante do
;inist"rio 6>%lico, o s#ndico, o perito, o avaliador, o escriv5o, o o)icial de j!stia o! o leiloeiro
!e, direta o! indiretamente ad!irir %ens da massa, o!, em rela5o a eles, entrar em alg!ma
espec!la5o de l!cro.-
+9rt. 1&1. Ba )alDncia das sociedades, os se!s diretores, administradores, gerentes o!
li!idantes s5o e!iparados ao devedor o! )alido, para todos os e)eitos penais previstos nesta Lei.-

8RE.CRI)*O DO CRIME DALIME'TAR
9 regra " !e se opera a prescri5o do crime )alimentar em dois anos, contados do trInsito
em j!lgado da sentena de encerramento da )alDncia (art. 1&&, par. >n., da Lei de LalDncia).
$ispe a 2>m!la n. 14E do 2(L0 +9 prescri5o do crime )alimentar comea a correr da data
em !e deveria estar encerrada a )alDncia, o! do trInsito em j!lgado da sentena !e a encerrar o!
!e j!lgar c!mprida a concordata-.
9 data !e vai ser !sada " a !e ocorrer antes.
A art. 1G2, S 1.Q, prevD !e0
+2alvo caso de )ora maior, devidamente provado, o processo da )alDncia dever8 estar
encerrado 2 (dois) anos depois do dia da declara5o-.
1'4
1'4
P importante salientar tam%"m, os termos da 2>m!la n. '&2 do 2(L, +Bos crimes
)alimentares aplicam/se as ca!sas interr!ptivas da prescri5o, previstas no Cdigo 6enal-.
I'TERDI)*O 8ARA O ENERC,CIO DO COMWRCIO / ART. 17 DA LEI DE
DALT'CIA
+9rt. 1&'. Constit!i e)eito da condena5o por crime )alimentar a interdi5o do e?erc#cio do
com"rcio.-
2e )or pena de deten5o, o comerciante so)rer8 interdi5o de G anos, mas se a pena )or de
recl!s5o, a interdi5o ser8 de ' anos.
9 interdi5o n5o " pena acessria, " e)eito da sentena penal condenatria.
T@tulos de CrAdito
I'TROD()*O
(#t!lo de cr"dito " doc!mento !e representa determinada o%riga5o e, seg!ndo o artigo
@@E, do Cdigo Civil, necess8rio ao e?erc#cio do direito literal nele contido e !e ter8 e)eito
somente se preenc7er os re!isitos legais, contidos no artigo @@&.
$isso veri)ica/se !e o e?travio do doc!mento, %em como o n5o preenc7imento de alg!m
dos re!isitos legais, prej!dicar8 s!a co%rana. (ais e?igDncias s5o j!sti)ic8veis pois, como se ver8
a seg!ir, o t#t!lo desvinc!la/se da ca!sa !e o origino! (a'tonomia) e, por esse motivo, deve vir
reg!larmente preenc7ido e de acordo com os todos os re!isitos e?igidos ($itera$idade), %em como
dever8 estar presente no momento da co%rana (cart'$aridade).
1''
1''
2aliente/se !e, con)orme e?pressa disposi5o do artigo &0G, os dispositivos do Cdigo
Civil (artigos @@E a &26) aplicar/se/5o aos t#t!los de cr"dito salvo se 7o!ver disposi5o diversa em
lei especial. Bessa esteira, mantidas est5o as leis especiais !e ser5o as aplic8veis como regra,
incidindo o Cdigo Civil apenas nos casos em !e n5o con)ront8/las.
6ortanto, encontram/se com plena e)ic8cia a Lei Uni)orme de Cene%ra, Lei do C7e!e, Lei
de $!plicatas e demais legislaes disciplinadoras dos t#t!los de cr"dito.
2eg!ndo 3ivante, +" o doc!mento necess8rio para o e?erc#cio do direito literal e a!t<nomo
nele mencionado-.
$esse )amoso e prestigiado conceito " poss#vel os re!isitos essenciais dos t#t!los de
cr"dito, mencionados 78 po!co, cart!laridade, literalidade e a!tonomia.
A!trossim, ao credor !e poss!a !m t#t!lo de cr"dito s5o con)eridas vantagens imposs#veis
de serem e?perimentadas por a!eles !e n5o os poss!am0 os t#t!los de cr"dito tDm maior
)acilidade de circ!la5o no mercado al"m de con)erirem maior e)iciDncia na co%rana.
(ais vantagens, con)eridas ao credor de t#t!lo, s5o denominadas +atri%!tos do t#t!lo de
cr"dito-, como se ver8 a%ai?o.
%. ATRIE(TO. DO T,T(LO DE CRWDITO
%.. 'e0ociaCilidade
A credor do t#t!lo de cr"dito pode rece%er o valor nele mencionado antes da data do
vencimento, !ma ve: !e o t#t!lo pode ser trans)erido por endosso e, se )or ao portador (c7e!e
com valor in)erior a .\ 100,00), pela simples tradi5o.
%.%. EBecuti<idade
As t#t!los de cr"dito, em geral, s5o t#t!los e?ec!tivos e?traj!diciais (art. '@' do C6C).
1'6
1'6
-. 8RI'C,8IO. O( REO(I.ITO. E..E'CIAI. DO. T,T(LO. DE CRWDITO
Da Cartularidade
A e?erc#cio do direito de cr"dito )ica condicionado = apresenta5o da c8rt!la (t#t!lo). (al
princ#pio vem a con)irmar o !e dispe o artigo @@E, !ando determina !e o t#t!lo de cr"dito "
doc!mento necess8rio ao e?erc#cio do direito nele contido.
Ba Lei de $!plicatas, podemos encontrar e?ce5o a este princ#pio, !ma ve: !e o par8gra)o
2Q. do artigo 1' permite a e?ec!5o j!dicial de cr"dito sem !e seja apresentado o t#t!lo ao
devedor.
Da Literalidade
2eg!ndo este princ#pio s poder8 ser oposto ao credor a!ilo !e estiver e?pressamente
mencionado no t#t!lo de cr"dito. 9ssim, a!ilo !e n5o consta do corpo do t#t!lo de cr"dito n5o
poder8 ser e?igido.
Da Autonomia
9s disposies !e constam na c8rt!la (t#t!lo de cr"dito) n5o se vinc!lam = ca!sa !e as
origino!, ad!irem a!tonomia = partir da e?pedi5o do t#t!lo
9ssim, a o%riga5o de pagar !ma nota promissria n5o se vinc!la ao negcio !e de! ca!sa
= s!a emiss5o.
REO(I.ITO. '*O-E..E'CIAI. DO. T,T(LO. DE CRWDITO
Ba realidade, estes s5o desdo%ramentos do princ#pio da 9!tonomia.
".. Da ACstra3o
3ia de regra, os t#t!los de cr"dito, s5o doc!mentos a%stratos, o! seja, n5o tDm liga5o com a
rela5o j!r#dica s!%jacente !e l7es de! origem.
1'E
1'E
2aliente/se, entretanto, !e as d!plicatas, s5o t#t!los de cr"dito ca'sais, !ma ve: !e a
legisla5o prevD e?pressamente as ca!sas !e permitem as s!as emisses.
Da InoponiCilidade das EBcees aos Terceiros de Eoa/fA
A devedor de t#t!lo de cr"dito n5o pode dei?ar de c!mprir s!a o%riga5o de pagar ao credor
de %oa/)", alegando como motivo e?cees opon#veis a credores anteriores. Bote/se, entretanto,
!e n5o tendo circ!lado o t#t!lo, o devedor poder8 opor e?ce5o de direito pessoal contra o credor.
CLA..IDICA)*O DO. T,T(LO. DE CRWDITO
9 do!trina apresenta !atro crit"rios para classi)ica5o dos t#t!los. 25o eles0
Classifica3o Ouanto ao Modelo
Com %ase nesse crit"rio, !e di: respeito a aspectos )ormais do t#t!lo de cr"dito, estes
poder5o ser classi)icados como de mode$o $i!re o! !inc'$ado.
1'@
1'@
T@tulos de CrAdito de Modelo Li<re
9!eles !e n5o e?igem a o%servIncia de padr5o previamente esta%elecido pela norma. 25o
t#t!los de modelo livre a nota promissria e a letra de cIm%io.
T@tulos de CrAdito de Modelo 6inculado
Ba norma 78 de)ini5o de !m padr5o a ser seg!ido para !e ten7am validade. P e?emplo de
t#t!lo de modelo vinc!lado o c7e!e.
Classifica3o Ouanto J Estrutura
Com %ase nesse crit"rio, os t#t!los s5o classi)icados em ordem de pa#amento o! promessa
de pa#amento.
Ordem de 8a0amento
Ba ordem de pagamento, alg!"m d8 ordem para !e interposta pessoa e)et!e o pagamento a
!m terceiro %ene)ici8rio. 25o e?emplos o c7e!e, a d!plicata mercantil, a letra de cIm%io.
8romessa de 8a0amento
Ba promessa de pagamento alg!"m, diretamente, se compromete a pagar determinado valor
ao %ene)ici8rio. P e?emplo de promessa de pagamento a nota promissria.
Ouanto Js UipKteses de Emiss3o
Com %ase nesse crit"rio, os t#t!los s5o classi)icados em ca'sais o! no ca'sais.
1'&
1'&
T@tulos Causais
Ca!sais s5o os t#t!los c!ja emiss5o depende de pr"via ocorrDncia de )ato !e a lei determina
ser ca!sa poss#vel para s!a origem. Como e?emplo de t#t!lo ca!sal temos a d!plicata mercantil (s
pode circ!lar se 7o!ver compra e venda mercantil).
T@tulos '3o-Causais SACstratos&
6odem ser criados em decorrDncia de !al!er ca!sa, n5o importando a o%riga5o !e
ven7am a representar. 9 t#t!lo de e?emplo, temos o c7e!e e a nota promissria.
Ouanto J Circula3o
,sse crit"rio leva em considera5o o ato j!r#dico empregado para trans)erir a tit!laridade do
instr!mento, classi)icando/o como ao portador o! nominati!o.
T@tulo ao 8ortador
9o portador s5o t#t!los !e n5o identi)icam se! credor podendo, por esse motivo, ser
trans)eridos mediante tradi5o. 25o t#t!los ao portador os c7e!es com valores a%ai?o de
.\100,00 (cem reais).
T@tulo 'ominati<o
As t#t!los nominativos indicam o nome de se! credor. 9ssim, para !e se trans)iram,
necessitam, al"m da tradi5o, endosso (t#t!los = ordem) o! cess5o civil de cr"dito (t#t!los n5o =
ordem).
160
160
#. 'O6A CLA..IDICA)*O I'TROD(MIDA 8ELO 'O6O C;DI9O CI6IL
C!mpre salientar !e o novo Cdigo Civil tro!?e !ma classi)ica5o tripartite dos t#t!los de
cr"dito com rela5o = s!a circ!la5o. 9 di)erena " !e os t#t!los 9 ordem dei?aram de ser
considerados +s!%divis5o- dos t#t!los nominativos, passando a ser !ma categoria di)erente. 9ssim,
seg!ndo o diploma civil, a classi)ica5o !anto = circ!la5o se )a: da seg!inte )orma0
T@tulo ao 8ortador
Classi)icado da mesma )orma !e tra: a do!trinaJ assim, s5o t#t!los trans)er#veis mediante a
simples tradi5o (artigos &04 e seg!intes do Cdigo Civil).
T@tulo J Ordem
(ransmiss#veis por endosso, em %ranco o! em preto (artigos &10 e seg!intes do diploma
civil).
T@tulo 'ominati<o
9!eles !e circ!lam mediante termo no registro prprio do emitente, onde dever8 constar
o nome do %ene)ici8rio do t#t!lo (artigos &21 e seg!intes do Cdigo Civil).
Letras de C=mCio SDec. n. %.!""$1!2 $ Dec. n. 75.##-$##&
Disposies 9erais a Todos os T@tulos de CrAdito
161
161
LETRA DE C\MEIO
Com rela5o = s!a estr!t!ra, " classi)icada como ordem de pa#amento. 9ssim, como )ora
mencionado em md!lo anterior, alg!"m d8 ordem para !e interposta pessoa e)et!e o pagamento
a !m terceiro %ene)ici8rio.
6ortanto, trDs sit!aes j!r#dicas diversas s!rgem, !ais sejam, a sit!a5o da!ele !e d8 a
ordem para o pagamento de determinada !antia (sacador)J a sit!a5o da!ele a !em a ordem
para pagamento " dirigida, !e dever8 e)et!ar o pagamento (sacado) e a da!ele !e ser8
%ene)iciado pela ordem de pagamento (tomador).
,ssas trDs sit!aes j!r#dicas consideradas, como !m todo, )ormam o sa&'e.
DI.8O.I):E. 9ERAI. A TODO. O. T,T(LO. DE CRWDITO
9s disposies !e seg!em a%ai?o s5o aplic8veis a todos os t#t!los de cr"dito, mesmo
na!eles casos em !e seja mencionada a aplica%ilidade =s letras de cIm%io, o !e se )a: de
maneira e?empli)icativa.
%.. .aIue
2a!e " o ato cam%i8rio a partir do !al !m t#t!lo de cr"dito " emitido.
A sa!e gera trDs sit!aes j!r#dicas distintas0
a do sacador, !e d8 ordem de pagarJ
a do destinat8rio de !ma ordem de pagamento 4 sacado (" o devedor principal)J
a do %ene)ici8rio dessa ordem de pagamento 4 credor (tomador).
162
162
sacado
sacador tomador
%... Efeitos do .aIue
25o os seg!intes os e)eitos do sa!e0
a!tori:a o tomador a, na data do vencimento, proc!rar o sacado (devedor) com o o%jetivo de
rece%er o valor mencionado no t#t!loJ
o sa!e vinc!la o sacador ao pagamento do t#t!lo como coo%rigado.
ACEITE
(rata/se de ato cam%ial por meio do !al o sacado concorda com o pagamento do valor
mencionado na letra de cIm%io.
9o sacado n5o e?iste o%rigatoriedade em aceitar determinada letra de cIm%io, sendo dada a
ele a possi%ilidade de rec!s8/la. Caso isto ocorra (rec!sa do aceite) ocorrer8 o vencimento
antecipado do t#t!lo e a o%riga5o de sald8/lo passar8 ao sacador.
A!trossim, e?iste a possi%ilidade de o sacado concordar com apenas parte do !e se
encontra inserido no t#t!lo. Besse caso, estaremos diante do aceite parcial.
16G
16G
Aceite 8arcial
Acorre na!eles casos em !e o sacado e?pressa s!a concordIncia com alg!ns dos termos
inseridos no t#t!lo. Concordando apenas com parte do !e encontra/se inserido no t#t!lo, 7aver8
rec!sa !anto a o!tra parte.
6oder8 o sacado dei?ar de concordar com o valor mencionado no t#t!lo, e)et!ando apenas o
pagamento parcial, !ando estaremos diante do aceite parcia$ $imitati!o. 9l"m disso, poder8
alterar alg!ma das condies de pagamento do t#t!lo, como no caso em !e modi)ica a data de se!
vencimento, ocasi5o em !e estaremos diante do aceite parcia$ modificati!o.
Con)orme mencionamos acima, o aceite parcial implica tam%"m em rec!sa parcial do t#t!lo,
o !e determina se! vencimento antecipado !anto a parte !e )oi rec!sada. Besse caso, assim
como na rec!sa integral, persistir8 a o%riga5o do sacador de pagar na )orma do sa!e.
E'DO..O
(rata/se de ato cam%ial destinado a trans)erir o cr"dito representado por determinado t#t!lo
de cr"dito = ordem.
9!ele !e endossa a letra de cIm%io (endossante) " !em tem o cr"dito, o! seja, o tomador
e, por )ora desse ato, trans)ere se! cr"dito ao endossat8rio.
3ia de regra, n5o e?istem limites para o endosso nos t#t!los de cr"dito, e?ceto para o c7e!e,
!e s pode ser endossado !ma ve:.
Efeitos do Endosso
Com o endosso, o%servar/se/5o os os seg!intes e)eitos0
(rans)erDncia do cr"dito mencionado na c8rt!laJ
164
164
3inc!la5o do endossante ao pagamento do t#t!lo, na !alidade de coo%rigado.

EspAcies de Endosso
$ividem/se em !atro as esp"cies de endosso, seg!ndo a do!trina0
endosso em preto+ " modalidade de endosso !e tra: a identi)ica5o do endossat8rio.
;m )ranco+ n5o tra: a identi)ica5o do endossat8rio (o %ene)ici8rio " !em est8 na posse do
t#t!lo, )!ncionando a c8rt!la como !m t#t!lo ao portador).
2aliente/se !e a Lei n. @.021F&0 veda o pagamento de cam%ial a credor n5o identi)icado.
Bessa esteira, 78 possi%ilidade de o endosso ser em %ranco, entretanto, no momento da co%rana,
o endossat8rio dever8 se identi)icar. 9ssim, )a:/se necess8rio !e o >ltimo endosso seja em preto.
c) Lmpr"prio0 assim denominada pela do!trina, " modalidade de endosso !e n5o trans)ere a
tit!laridade do cr"dito representado pelo t#t!lo. 9ssim, a trans)erDncia ao endossat8rio poder8 ter
dois o%jetivos0 visar somente a co%rana do cr"dito o! garantir determinada o%riga5o ass!mida.
$esta )eita, d!as s5o as modalidades do denominado +endosso imprprio-0
=andato: o endossat8rio rece%e o t#t!lo de cr"dito apenas para e)et!ar a co%rana do valor
nele mencionado e dar a respectiva !ita5oJ aps a co%rana, o endossat8rio dever8
devolver o din7eiro ao endossante.
16'
16'
Ca'o: o t#t!lo " trans)erido ao endossat8rio como garantia por alg!ma o%riga5o
ass!mida pelo endossante (" como se )osse !m pen7or recaindo so%re o t#t!lo de
cr"dito).
d) >"st'mo0 " a!ele !e se reali:a aps o protesto o! aps o pra:o para o mesmo. ,le gera
os e)eitos de !ma cess5o civil de cr"ditos.
V8, ainda, !ma modalidade de endosso denominado +endosso sem garantia-, !e " a!ele
!e o tit!lar procede na trans)erDncia a tit!laridade da c8rt!la sem !e se o%rig!e ao se!
pagamento. Ba realidade, trata/se de denomina5o do!trin8ria. ,ntretanto, poss!i caracter#sticas de
cess5o civil.
*mportante )risar !e, con)orme preceit!a o artigo &12 do Cdigo Civil, a cl8!s!la !e
condicione o endosso " considerada n5o escrita, %em como o endosso parcial " considerado n!lo.
DIDERE')A. E'TRE A TRA'.DERT'CIA DO CRWDITO 8OR E'DO..O E 8OR
CE..*O CI6IL
7.. TransferLncia do CrAdito por Endosso
9 trans)erDncia do cr"dito mediante o endosso tra: maiores %ene)#cios e garantias para o
endossat8rio, !ma ve: !e, via de regra, o endossante responde pela solvDncia do devedor !anto
pela e?istDncia do cr"dito. 9ssim, se o devedor do t#t!lo )or insolvente o!, por !al!er motivo, o
cr"dito n5o e?istir, ao endossat8rio restar8 a possi%ilidade de e)et!ar a co%rana em )ace do
endossante.
166
166
Com rela5o ao endosso, vale o princ#pio da inoponi%ilidade das e?cees aos terceiros de
%oa/)", o! seja, n5o poder8 o devedor dei?ar de e)et!ar o pagamento ao credor alegando !ais!er
)atores opon#veis ao endossante.
7.%. TransferLncia do CrAdito por Cess3o Ci<il
;ediante cess5o civil, prevista nos artigos 2&' e 2&6 do estat!to civil, o cedente responde
apenas pela veracidade do cr"dito, n5o respondendo, portanto, pela solvDncia do devedor.
Como mencionado acima, " poss#vel e?cl!ir a responsa%ilidade do endossante, desnat!rando
as caracter#sticas %8sicas do endosso, mediante a cl8!s!la sem #arantia.
6ara a trans)erDncia mediante cess5o civil n5o vigora o princ#pio da inoponi%ilidade de
e?cees aos terceiros de %oa/)". 6ortanto, ao devedor est8 a%erta a possi%ilidade de oposi5o ao
cession8rio as mesmas e?cees apresent8veis contra o cedente para n5o e)et!ar o pagamento.
#. A6AL
(rata/se de ato cam%ial de garantia. 9ssim, por meio dele, determinada pessoa (avalista)
garante o pagamento do valor mencionado em t#t!lo de cr"dito, seja em )avor do devedor
principal, seja em )avor de alg!m coo%rigado (!e se denomina avali:ado).
A aval carreia ao avalista as mesmas responsa%ilidades atinentes ao avali:ado, al"m de a
o%riga5o da!ele ser a!t<noma em rela5o = deste. *sto signi)ica !e event!al n!lidade da
o%riga5o do avali:ado n5o contamina a o%riga5o ass!mida pelo avalista.
*mportant#ssimo ressaltar !e o aval antecipado " legalmente permitido (artigo 14, do
$ecreto Lei 2.044F1&0@). ,le ocorre na!eles casos em !e o aval " prestado antes da data do
16E
16E
aceite do t#t!lo. Caso isso ocorra, a responsa%ilidade do avalista ser8 mantida mesmo no caso de o
avali:ado rec!sar o aceite do t#t!lo de cr"dito.
2aliente/se !e, no caso de antecipa5o do aval, o avalista responde pelo valor do t#t!lo da
)orma !e o ass!mi! (!ma ve: !e, como acima mencionado, o aval " o%riga5o a!t<noma).
$esde !e e?ista e?pressa men5o no t#t!lo, o aval pode ser parcial. 9 e?igDncia de
previs5o e?pressa 7omenageia o princ#pio da cart!laridade.9ssim como o endosso, o aval pode ser
em preto, caso em !e 7aver8 a identi)ica5o do avali:ado, o! em %ranco, sem !e se identi)i!e o
avali:ado. Bo >ltimo caso, o aval ser8 sempre em )avor do sacador (a!ele !e primeiro se
o%riga).
.
5. 6E'CIME'TO DA LETRA DE C\MEIO
(rata/se de ato cam%ial !e torna o cr"dito e?ig#vel, s!rgindo ao aceitante a o%riga5o de
pagar o valor mencionado no t#t!lo.
2aliente/se !e o vencimento pode advir de !m )ato j!r#dico (dec!rso do tempo) o! de !m
ato j!r#dico ()alDncia do aceitante o! rec!sa do aceite). Bo primeiro caso di:/se !e 7o!ve o
!encimento ordin*rio e no seg!ndo caso denomina/se de !encimento e@traordin*rio.
5.. 6encimento EBtraordin4rio
Acorre o vencimento e?traordin8rio do t#t!lo pelo advento de !ando alg!ma ca!sa de
antecipa5o da e?igi%ilidade cr"dito. 9 depender da ca!sa de s!a antecipa5o, estaremos diante de
!ma +esp"cie- de vencimento e?traordin8rio.
16@
16@
).1.1. Es&Acies de vencimento e@t!ao!din4!io
Como acima mencionado, e?traordin8rio " modalidade de vencimento n5o !s!al, veri)icada
em casos especiais. 25o d!as as esp"cies de vencimento e?traordin8rio0
em caso de rec!sa do aceiteJ
em caso de )alDncia do sacado.
.essalte/se !e " mais aceito o entendimento de !e apenas a )alDncia do aceitante d8 ensejo
ao vencimento e?traordin8rio do t#t!lo de cr"dito, e n5o a )alDncia de !al!er coo%rigado pelo
cr"dito.
5.%. Classifica3o da Letra de C=mCio Iuanto ao 6encimento
Com rela5o ao se! vencimento, pode ser classi)icada a letra de cIm%io em 9 !ista, a certo
termo da !ista, a certo termo da data o! letra de cIm%io em data certa.
).2.1. 3odalidade de let!a de cRm%io M vista
(rata/se de letra de cIm%io c!jo vencimento opera/se com a apresenta5o do t#t!lo ao sacado,
sem necessidade de se ag!ardar a c7egada de certo e determinado dia.
).2.2. 3odalidade da let!a de cRm%io a ce!to te!mo da vista
P a!ela c!jo vencimento opera/se depois de decorrido !m per#odo de tempo, c!ja contagem
" iniciada = partir da data do aceite.
16&
16&
).2.3. 3odalidade de let!a de cRm%io a ce!to te!mo da data
(rata/se de letra de cIm%io c!jo vencimento opera/se depois do dec!rso de determinado
lapso temporal, c!ja contagem inicia/se na data do sa!e.
).2.$. 3odalidade de let!a de cRm%io em data ce!ta
(rata/se de modalidade c!jo vencimento opera/se em dia determinado no calend8rio.
2. 8A9AME'TO DO T,T(LO
6agamento do t#t!lo de cr"dito ato e?tintivo das o%rigaes ass!midas a partir de !m t#t!lo
de cr"dito.
H!ando e)et!ado pelo aceitante o pagamento opera a e?tin5o de todas as o%rigaes
e?istentes com rela5o a este t#t!lo de cr"dito. ,ntretanto, !ando e)et!ado por !m dos
coo%rigados, operar/se/8 a e?tin5o da o%riga5o de pagamento apenas em )ace do tomador,
persistindo a o%riga5o do aceitante em )ace da!ele !e saldo! a d#vida.A pagamento do t#t!lo
deve se dar de modo ca!teloso, devendo o devedor e?igir a entrega do t#t!lo em ra:5o do princ#pio
da cart!laridadeJ tam%"m, deve e?igir !e o credor dD !ita5o no prprio t#t!lo (por )ora do
princ#pio da literalidade).
Bo tocante = letra de cIm%io, salienta/se !e o pagamento dever8 o%edecer aos pra:os
previstos em lei.
A!trossim, c!mpre in)ormar !e a do!trina entende ser poss#vel o pagamento parcial da
letra de cIm%io, tomadas as devidas preca!es.
1E0
1E0
1. 'AT(REMA DA. OERI9A):E. DE 8A9AR
*nteressante ressaltar !e as o%rigaes de pagar dividem/se em !es#veis o! port8veis.
3ia de regra, a o%riga5o de pagar valores representados por t#t!los de cr"dito " da
modalidade &'es7!e$.
1.. :2e!a%le ou Oues@<el
(rata/se de o%riga5o !es#vel a!ela em !e ca%e ao credor a iniciativa de proc!rar o
devedor com o o%jetivo de e)et!ar a co%rana do valor devido.
1.%. Po!ta%le ou 8ort4<el
(rata/se de o%riga5o port8vel a!ela em !e ca%e ao devedor a iniciativa de proc!rar o
credor com o o%jetivo de e)et!ar o pagamento devido
!. 8ROTE.TO
6rotesto " ato notarial !e visa doc!mentar a ocorrDncia de determinado )ato relevante para
as relaes cam%iais.
1E1
1E1
!.. Modalidades
1".1.1. P!otesto &o! Balta de aceite
Acorre nos casos em !e 78 rec!sa do aceite pelo sacado.
2aliente/se !e o protesto " dirigido ao sacador, ao !al restar8 a o%riga5o de pagar o t#t!lo.
1".1.2. P!otesto &o! Balta de data de aceite
(rata/se de protesto destinado =s letras de cIm%io a certo termo da vista nas !ais )alte a
data em !e se de! o aceite.
1".1.3. P!otesto &o! Balta de &a?amento
B5o o%tendo s!cesso no rece%imento do valor representado pela cam%ial, ca%er8 ao tomador
lev8/la a protesto nos dias s!%seMentes ao vencimento, so% pena de ver )r!strados se!s direitos
em )ace dos demais coo%rigados pelo t#t!lo.
C!mpre ressaltar !e a o%riga5o do sacador persiste, deso%rigando/se apenas os demais
coo%rigados.
6ortanto, a do!trina classi)ica como necess*rio o protesto para !e se e?era o direito de
cr"dito em )ace de coo%rigados, e fac'$tati!o o protesto em )ace do devedor principal.
!.%. Cl4usulas Sem Des&esas ou Sem P!otesto
1E2
1E2
9 inser5o de tais cl8!s!las prod!: o e)eito de tornar fac'$tati!o o protesto necess*rio.
9ssim, inseridas as cl8!s!las, o tomador )ica deso%rigado a protestar o t#t!lo vencido para
conservar se! direito em )ace dos demais coo%rigados.
. DO 8A9AME'TO DO T,T(LO
Lr!strados os camin7os amig8veis para o rece%imento do valor a !e se re)ere o t#t!lo de
cr"dito, resta ao tomador o apelo ao j!dici8rio.
Besses casos, sendo t#t!los e?traj!diciais com valores de)inidos, ca%er8 ao %ene)ici8rio a
e?ec!5o do cr"dito a !e se re)ere a c8rt!la.
2aliente/se !e, na e?ec!5o, necess8ria a o%servIncia dos pra:os prescricionais, de)inidos
no artigo E0 do $ecreto nQ. 'E.66GF660
G anos, contados do vencimento, em )ace do devedor principal e avalistasJ
1 ano, contado do protesto, em )ace dos coo%rigadosJ
6 meses, contados do pagamento (o! aj!i:amento da e?ec!5o cam%ial), para e?erc#cio do direito
de regresso pelos coo%rigados.
Linalmente, c!mpre in)ormar !e, e?trapolados os pra:os acima, perder8 o tomador o
direito = co%rana do cr"dito, e?ceto se a o%riga5o representada pelo t#t!lo era originada de
opera5o e?tracam%ial. Besse caso, se! devedor poder8 ser demandado por a5o de con7ecimento
prpria.
'OTA. 8ROMI..;RIA.
1EG
1EG
9s notas promissrias est5o reg!ladas pelo $ecreto/lei n. 'E.66GF66.
Bota promissria " !ma promessa de pagamento. A sa!e de !ma nota promissria gera
d!as sit!aes j!r#dicas0
do emitente (devedor principal)J
do %ene)ici8rio.
Re0ras Aplic4<eis
9plicam/se =s notas promissrias todas as regras aplic8veis =s letras de cIm%io, e?ceto o
!e )or incompat#vel com a s!a nat!re:a de promessa de pagamento.
P incompat#vel t!do !e di: respeito ao aceite, dado !e, por ser !ma promessa de
pagamento 4 t#t!lo emitido pelo devedor 4 n5o 78 !e se )alar em aceite.
D(8LICATA.
9s d!plicatas est5o reg!ladas pela Lei n. '.4E4F6@.
$!plicata " !m t#t!lo de cr"dito emitido pelo comerciante para doc!mentar o cr"dito
ori!ndo de !ma compra e venda mercantil o! de !ma presta5o de servios.
P !m t#t!lo de cr"dito ca!sal, pois s!a emiss5o somente " poss#vel para representar cr"dito
decorrente de !ma determinada ca!sa prevista por lei.
9 emiss5o de d!plicata sem ca!sa " crime, con)orme dispe o art. 1E2 do Cdigo 6enal,
c!jo t#t!lo " d'p$icata sim'$ada.
1E4
1E4
6ara re!nir se!s re!isitos de )ormalidade, dever8 a d!plicata conter (art. 2.Q, S 1.Q, da Lei n.
'.4E4F6@)0
* / a denomina5o +d!plicata-, a data de s!a emiss5o e o n>mero de ordemJ
** / o n>mero da )at!raJ
*** / a data certa do vencimento o! a declara5o de ser a d!plicata = vistaJ
*3 / o nome e domic#lio do vendedor e do compradorJ
3 / a importIncia a pagar, em algarismos e por e?tensoJ
3* / a praa de pagamentoJ
3** / a cl8!s!la = ordemJ
3*** / a declara5o de recon7ecimento de s!a e?atid5o e da o%riga5o de pag8/la, a ser
assinada pelo comprador, como aceite cam%ialJ
*Z / a assinat!ra do emitente.
(odo comerciante !e emite d!plicatas deve, o%rigatoriamente, escrit!rar o Livro de
.egistros de $!plicatas.
%.. Aceite da Duplicata
9 d!plicata " !m t#t!lo de cr"dito de aceite o%rigatrio, o! seja, o aceite n5o poder8 ser
rec!sado.
A devedor apenas poder8 rec!sar o aceite de !ma d!plicata se estiver presente alg!ma das
7ipteses do art. @.Q da Lei das $!plicatas0
1E'
1E'
* / avaria o! n5o/rece%imento das mercadorias, !ando n5o e?pedidas o! n5o entreg!es por
s!a conta e riscoJ
** / v#cios, de)eitos e di)erenas na !alidade o! na !antidade das mercadorias,
devidamente comprovadosJ
*** / divergDncia nos pra:os o! nos preos aj!stados.
%.%. Modalidade de Aceite da Duplicata
2.2.1. Aceite o!din4!io
.es!lta da assinat!ra do devedor no prprio t#t!lo.
Aceite &o! com2nica*,o
P a!ele por meio do !al o devedor com!nica )ormalmente o credor so%re o se! aceite. A
devedor pode mandar carta o! )a? ao credor com!nicando !e aceita.
Aceite &!es2mido
.es!lta do rece%imento da mercadoria sem rec!sa )ormal, com o! sem devol!5o do t#t!lo,
doc!mentado pela assinat!ra do contrato de entrega de mercadorias !e acompan7a a nota )iscal.
%.-. 8rotesto das Duplicatas e da Triplicata
9 d!plicata comporta o protesto por indicaes e?tra#das dos dados contidos no Livro de
.egistro de $!plicatas.
1E6
1E6
A credor poder8 protest8/la mesmo se n5o estiver em posse da c8rt!la, j8 !e )oi registrada
em !m livroJ mas, na pr8tica, as pessoas emitem !ma triplicata, !e " a seg!nda via da d!plicata.
,m caso de a!sDncia de pagamento, a d!plicata deve ser levada a protesto nos G0 dias
seg!intes ao vencimentoJ decorrido esse pra:o, o credor perde o direito de cr"dito em )ace dos
coo%rigados.
EBecu3o das Duplicatas
2e o aceite " ordin8rio, o t#t!lo e?ec!tivo constit!i/se na prpria d!plicata.
2e o aceite )or por com!nica5o, o t#t!lo e?ec!tivo constit!i/se na prpria com!nica5o.
2e o aceite )or por pres!n5o, a )orma5o do t#t!lo e?ec!tivo depende de dois )atores0
do protesto, !e " sempre necess8rio, mesmo se )or empregado para co%rar o
credor principalJ
da comprova5o da entrega da mercadoria.
(odas as regras das d!plicatas mercantis aplicam/se =s d!plicatas de presta5o de servios.
O)s.: aconsel7a/se a leit!ra da Lei n. '.4E4F6@.
CHeIue
. CO'CEITO
1EE
1EE
2eg!ndo L8%io Ul7<a Coel7o, c7e!e " !ma ordem de pagamento = vista sacada contra !m
%anco e com %ase em s!)iciente provis5o de )!ndos, reg!lado pela Lei n. E.G'E, de 2.&.1&@'.
(emos trDs sit!aes j!r#dicas distintas0
a do emitente, !e d8 a ordem de pagarJ
a do sacado, !e " o destinat8rio da ordem de pagamento (%anco)J
a do %ene)ici8rio, !e " o credor.
emitente sacadoF%anco

%ene)ici8rio
Como regra, o %anco sacado n5o " respons8vel pelo pagamentoJ todavia, pode ser
responsa%ili:ado se )i:er o pagamento de c7e!e com assinat!ra )alsa, salvo c!lpa e?cl!siva o!
concorrente do correntista, con)orme dispe a 2>m!la n. 2@ do 2!premo (ri%!nal Lederal.
H!al!er cl8!s!la !e altera a nat!re:a do c7e!e deve ser considerada n5o/escrita. 9
cl8!s!la !e ps/data o c7e!e n5o gera e)eitos em rela5o ao %anco sacadoJ ela " considerada
n5o/escrita, mas vinc!la o credor, !e pode ser responsa%ili:ado civilmente em caso de
apresenta5o, para pagamento do c7e!e, antes da data pact!ada.
%. 8RAMO 8ARA A8RE.E'TA)*O
2er8 de G0 dias, se )or de mesma praa, e de 60 dias, se )or de praa distinta.
1E@
1E@
A c7e!e " de mesma praa !ando o local indicado como sendo o de emiss5o se locali:ar
no mesmo ;!nic#pio da agDncia %anc8ria pagadoraJ ser8 de praa distinta !ando n5o 7o!ver
correspondDncia entre o local de emiss5o e da agDncia pagadora.
Caso o pra:o de apresenta5o n5o seja o%servado, o credor perde o direito de cr"dito em
)ace dos coo%rigados, mas n5o perde em )ace do devedor principal.
A pagamento !e se )a: por meio do c7e!e gera e)eitos pro so$!endo 4 a e?tin5o da
o%riga5o a !e ele se re)ere apenas ocorrer8 com a e)etiva compensa5o do c7e!e.
Bada impede !e as partes convencionem !e o pagamento pela via do c7e!e gere e)eitos
pro so$'toJ assim, %asta a entrega da c8rt!la (do c7e!e) para !e se e?tinga a o%riga5o a !e ele
se re)ere (nesse caso, se o c7e!e n5o tiver )!ndos, o credor poder8 simplesmente e?ec!tar o
c7e!e).
-. CUEO(E .EM D('DO.
9 co%rana do c7e!e sem )!ndos press!pe o protesto dentro do pra:o de apresenta5o,
so% pena de o credor perder o se! direito de cr"dito em )ace dos coo%rigados.
,sse protesto pode ser s!%stit!#do por !ma declara5o do %anco sacado, atestando a
ine?istDncia de )!ndos.
". 8RAMO 8RE.CRICIO'AL 8ARA A ENEC()*O
A pra:o prescricional para a e?ec!5o do c7e!e " de seis meses, a contar do t"rmino do
pra:o para apresenta5o. $ecorrido o pra:o prescricional, ca%e a5o monitria.
1E&
1E&
7. CRIME DE EMI..*O DE CUEO(E .EM D('DO.
9 emiss5o de c7e!e sem )!ndos " crime, con)orme o art. 1E1, S 2.Q, inc. 3*, do Cdigo
6enal. 9dmite/se apenas na modalidade dolosa.
A pagamento do c7e!e sem )!ndos at" o momento do rece%imento da den>ncia implica a
e?tin5o de p!ni%ilidade.
9 emiss5o de c7e!e ps/datado sem )!ndos n5o " crime.
#. E'DO..O
A c7e!e comporta apenas !m endosso.
B5o se admite, com rela5o ao c7e!e, o endosso ca!5o, j!stamente por!e o c7e!e "
!ma ordem de pagamento = vista.
Bo c7e!e o endosso pst!mo " o !e se reali:a aps o pra:o de apresenta5o.
5. ACEITE
A c7e!e n5o admite aceite, !ma ve: !e deve ser emitido seg!ndo os )!ndos dispon#veis,
mantidos pelo emitente )rente ao %anco sacado.
H!al!er declara5o de aceite constante no c7e!e " considerada condi5o n5o/escrita.
1@0
1@0
2. A6AL
A c7e!e admite aval total (!ando )or garantido no todo) e parcial (!ando apenas parte de
se! valor tiver sido garantido).
A aval " lanado no c7e!e o! em )ol7a de alongamento. P aposto no anverso do t#t!lo, o!
mesmo no verso, com as palavras +por aval- o! )rm!las e!ivalentes.
9consel7a/se a leit!ra da Lei n. E.G'EF@'.
T,T(LO. DE CRWDITO IM8R;8RIO.
Cesare 3ivante conceit!a os t#t!los de cr"dito como sendo doc!mentos necess8rios ao
e?erc#cio do direito literal e a!t<nomo neles mencionado.
Com %ase no re)erido conceito, depreende/se !e os re!isitos essenciais dos t#t!los de
cr"dito s5o, como j8 analisado, a cart!laridade, a literalidade e a a!tonomia.
9lg!ns instr!mentos j!r#dicos, entretanto, encontram/se s!jeitos a !ma disciplina legal !e
aproveita, somente em parte, os re!isitos dos t#t!los de cr"dito. .e)eridos instr!mentos,
denominados t#t!los de cr"dito imprprios, n5o podem ser considerados como t#picos t#t!los de
cr"dito.
25o !atro as categorias dos t#t!los de cr"dito imprprios0
t#t!los de legitima5oJ
t#t!los representativosJ
t#t!los de )inanciamentoJ
t#t!los de investimento.
.. T@tulos de Le0itima3o
1@1
1@1
As t#t!lo de legitima5o con)erem ao se! portador a presta5o de !m servio o! o acesso a
prDmios em loterias promocionais o! o)iciais. ,?s.0 o %il7ete para o servio de transporte coletivo,
o %il7ete da loteria esportiva premiado etc.
Bote/se !e esses t#t!los go:am dos re!isitos da cart!laridade, da literalidade e da
a!tonomiaJ por"m, n5o go:am de )ora e?ec!tiva.
.%. T@tulos Representati<os
As t#t!los representativos representam a tit!laridade de mercadorias depositadas. 9ssim,
al"m de con)erirem ao tit!lar o direito = propriedade do %em depositado, podem con)erir, ainda,
t#t!lo de cr"dito, !ma ve: !e possi%ilitam, ao propriet8rio da mercadoria depositada, a negocia5o
com o se! respectivo valor. Con)ig!ram e?emplos de t#t!los representativos o con7ecimento de
depsito, o Rarrant e o con7ecimento de )rete.
A con7ecimento de depsito e o Rarrant s5o t#t!los emitidos pelos arma:"ns/gerais, a
pedido do depositante, em ra:5o do depsito e)et!ado. ,ncontram/se reg!lados pelo $ecreto n.
1.102, de 1&0G. 25o emitidos em conj!nto, mas podem circ!lar separadamente, j8 !e o
con7ecimento de depsito representa a tit!laridade das mercadorias depositadas, e o Rarrant
representa a disponi%ilidade das mesmas. A endossat8rio apenas do con7ecimento de depsito
passa a ser o propriet8rio da mercadoria depositadaJno entanto, s!a propriedade " limitada, pois
)alta/l7e !m de se!s atri%!tos0 a onera%ilidade. A endosso em separado do Rarrant importa a
constit!i5o de !m direito real de garantia em )avor do endossat8rio. A endosso do Rarrant deve
ser mencionado no con7ecimento de depsito para !e o endossat8rio desse >ltimo sai%a !e est8
ad!irindo mercadoria onerada.
9 li%era5o das mercadorias depositadas em arma:"ns/gerais somente poder8 ocorrer ao
portador de am%os os t#t!los. ,?ce5o e?iste se a li%era5o se der em )avor do tit!lar do
con7ecimento de depsito endossado em separado, antes do vencimento da o%riga5o, garantida
pelo endosso do Rarrant, e desde !e 7aja o depsito, j!nto ao arma:"m/geral, do valor da
o%riga5oJ o! em caso de e?ec!5o da garantia pignorat#cia, aps o protesto do Rarrant, mediante
leil5o reali:ado no prprio arma:"m.
.eg!lado pelo $ecreto n. 1&.4EG, de 1&G0, o con7ecimento de )rete " o t#t!lo representativo
de mercadorias transportadas, podendo ser emitido por empresas de transporte (por 8g!a, terra o!
ar). ,sse doc!mento tem por o%jetivo comprovar o rece%imento da mercadoria a ser transportada,
pela empresa transportadora, %em como a o%riga5o, ass!mida pela empresa, de entregar a re)erida
mercadoria em destino determinado.
A con7ecimento de )rete permite, ao propriet8rio da mercadoria despac7ada, negociar com o
se! valor, mediante o endosso do t#t!loJ por"m, 78 casos em !e a lei n5o permite essa
negocia%ilidade (e?.0 t#t!lo emitido com cl8!s!la +n5o = ordem-.).
1@2
1@2
3eri)ica/se, portanto, !e os t#t!los representativos n5o s5o dotados de todos os re!isitos
dos t#t!los de cr"dito t#picos, !ma ve: !e poss!em !ma )inalidade origin8ria diversa. As t#t!los
de cr"dito t#picos se destinam a representar o%rigaes pec!ni8rias, e os t#t!los representativos tDm
por o%jeto mercadorias depositadas, podendo se re)erir a o%rigaes pec!ni8rias somente em
car8ter sec!nd8rio.
.-. T@tulos de Dinanciamento
As t#t!los de )inanciamento representam instr!mentos ced!lares, con)ig!rando cr"dito
decorrente de )inanciamento concedido por !ma instit!i5o )inanceira e importante meio de
incremento de atividades econ<micas e de a!isi5o da casa prpria.
(ais t#t!los s5o cost!meiramente denominados c3d'$as de cr3dito (!ando o pagamento, do
)inanciamento a !e se re)erem, " garantido por 7ipoteca o! pen7or) o! notas de cr3dito (!ando
n5o e?istir garantia real do )inanciamento).
As t#t!los de )inanciamento n5o se encai?am no regime cam%ial por poss!#rem diversas
pec!liaridades, como, por e?emplo, a possi%ilidade de endosso parcial, e tam%"m por se
constit!#rem so% a )orma de c"d!la, !e permite a constit!i5o dos direitos reais de garantia nesse
mesmo instr!mento.
Con)ig!ram e?emplos de t#t!los de )inanciamento0 c"d!la e nota de cr"dito r!ral, c"d!la e
nota ind!strial, c"d!la e nota de cr"dito comercial, c"d!la e nota de cr"dito = e?porta5o, c"d!la
7ipotec8ria.
.". T@tulos de In<estimento
As t#t!los de investimento destinam/se = capta5o de rec!rsos pelo emitente. A emitente,
portanto, ser8 o devedor do direito constante no t#t!lo. A portador, por s!a ve:, " o credor, j8 !e o
t#t!lo con)ig!ra !m investimento por ele e)et!ado.
Con)ig!ram e?emplos de t#t!los de investimento0 letras imo%ili8rias, emitidas pelos agentes
do 2istema Linanceiro de Va%ita5oJ letra de cIm%io )inanceiraJ certi)icados de depsito %anc8rio
etc.
,?iste grande disc!ss5o do!trin8ria acerca da nat!re:a j!r#dica das de%Dnt!res. 2o%re as
de%Dnt!res " importante salientar !e, n5o o%stante adotarem m!itas das caracter#sticas dos t#t!los
de investimento, n5o se caracteri:am como t#t!los de cr"dito imprprios, por terem !m regime
j!r#dico prprio, o! seja, trata/se de !m e?emplo de valor mo%ili8rio.
1@G
1@G
Contratos / 8arte 9eral

TEORIA 9ERAL
.. Introdu3o e EBplicaes 'ecess4rias
$iante da relativa +!ni)ica5o- constatada em nosso ordenamento j!r#dico, a parte geral !e
disciplina o direito contrat!al aplica/se tanto =s relaes civis !anto =s relaes empresariais.
6ortanto, de grande !tilidade o est!do da mat"ria apresentada nos md!los da disciplina $ireito
Civil, especi)icamente md!los &, 10 e parte do md!lo 11, !e tratam da mat"ria Contratos.
*nicialmente, " relevante compreender !e os contratos travados entre partic!lares,
e?cl!#dos os contratos de tra%al7o, at!almente, s!%metem/se a dois regimes di)erentes, !ais
sejam0 civil e de t!tela dos cons!midores.
9plica/se o regime do direito do cons!midor aos casos em !e 78 rela5o contrat!al entre
cons!midor e )ornecedor.
Como princ#pios cl8ssicos !e disciplinam os contratos temos a a!tonomia das vontades, a
s!premacia da ordem p>%lica e a pacta s'nt ser!anda.
9 a'tonomia das !ontades re)lete a possi%ilidade de as partes e?ercerem a li%erdade de
optar entre contratar o! n5o, com as pessoas !e !iserem, seg!ndo as cl8!s!las e condies !e
esta%elecerem.
9 s'premacia da ordem p8)$ica %em representa !ma limita5o ao primeiro princ#pio, dado
!e, em 7avendo divergDncia entre o interesse do partic!lar e o interesse p>%lico, prevalece o
>ltimo.
9 pacta s'nt ser!anda, tam%"m con7ecida como princ#pio da )ora o%rigatria dos
contratos, re)lete a m8?ima de !e o contrato )a: lei entre as partes contratantesJ !ma ve: )irmado,
todas as o%rigaes ass!midas no contrato s5o de c!mprimento o%rigatrio, s!jeitando/se, em caso
1@4
1@4
de inadimplemento, =s penalidades da lei o! do prprio contrato, sem prej!#:o da possi%ilidade do
c!mprimento coercitivo.
*mportante se )a: ressaltar !e o princ#pio da pacta s'nt ser!anda encontra e?ce5o na
cl8!s!la re)'s sic stanti)'s !e permite ao 6oder K!dici8rio rever as cl8!s!las contratadas
(ensejando, pois, 7ipteses nas !ais, mesmo contratada, determinada o%riga5o n5o ser8 de
c!mprimento o%rigatrio), podendo alter8/las em caso de veri)ica5o de onerosidade e?cessiva,
tra:ida por )ato imprevis#vel (motivo pelo !al essa teoria " tam%"m c7amada (eoria da
*mprevisi%ilidade o! (eoria da *mprevis5o).
Bo ordenamento civil recentemente ina!g!rado, valori:a/se a a!tonomia da vontade das
partes (devidamente limitada pela s!premacia da ordem p>%lica). 9ssim, a cl8!s!la re)'s sic
standi)'s e a teoria da imprevis5o )oram %astante prestigiadas em decorrDncia das alteraes.
*mportante se )a: compreender !e, al"m das alteraes tra:idas pelo novo Cdigo Civil, a
grande respons8vel pela a!tonomia con)erida =s partes no momento da contrata5o " a legisla5o
cons!merista, a !al, ao t!telar a!eles !e cele%ram contratos em sit!a5o de desig!aldade, a%ri!
espao para a!eles !e tDm condies e!ivalentes disporem livremente de s!a vontade,
contratando da maneira !e mel7or l7es apro!ver, desde !e as disposies contrat!ais n5o se
c7o!em com interesses p>%licos e, m!ito menos, )iram o ordenamento j!r#dico vigente.
P de se )risar !e o ordenamento j!r#dico rec"m implantado, no !e tange aos contratos,
con)ere grande valor = li%erdade na contrata5o, devendo ser o%servada a f'no socia$ do
contrato, nos e?atos termos do artigo 421.
Com e)eito, o novo code@ prima pela e!ivalDncia entre as prestaes contrat!ais, isto ", a
man!ten5o do e!il#%rio contrat!al %!scando evitar !e alg!m contratante o%ten7a vantagens =s
!ais n5o ten7a dado ca!sa. ,sta e!ivalDncia n5o ser8 veri)icada e?cl!sivamente !ando da
)i?a5o preliminar das o%rigaes, mas dever8 ser analisada a !al!er momento, desde !e o
c!mprimento torne/se e?cessivamente oneroso a !ma das partes. Bessa 7iptese, constatada a
inj!stia contrat!al, restar8 ca%#vel a reso$'o por onerosidade e@cessi!a. prevista nos artigos 4E@
a 4@0 do estat!to civil.
.%. Classificaes dos Contratos
Crande " o n>mero de classi)icaes apresentadas pela do!trina. Besta oport!nidade,
veri)icaremos a!elas de maior importIncia para o est!do dos contratos0
Cont!atos %ilate!ais e 2nilate!ais
1@'
1@'
As contratos %ilaterais, tam%"m c7amados sinalagm8ticos, s5o a!eles em !e am%as as
partes contratantes ass!mem direitos e o%rigaes, como no caso da compra e venda, loca5o,
dentre o!tros.
K8 os contratos !nilaterais s5o a!eles em !e somente !ma das partes contratantes ass!me
o%riga5o, como na doa5o, no comodato etc.
Como se veri)ica, a %ilateralidade o! !nilateralidade " considerada !anto =s o%rigaes e
direitos con)eridos =s partes, n5o com rela5o = constit!i5o do contrato, o !al ser8 sempre
negcio j!r#dico %ilateral (e?ige a e?istDncia de d!as partes contratando).
Cont!atos consens2ais= !eais e solenes
As contratos consens!ais s5o a!eles em !e o encontro de vontades de dois o! mais
s!jeitos " s!)iciente para a )orma5o do contrato, con)orme previs5o do artigo 4@2, do Cdigo
Civil. (rata/se de e?emplo de contrato consens!al a compra e venda.
.eais s5o os contratos !e e?igem, para a )orma5o do v#nc!lo al"m do consenso de
vontades, a entrega da coisa contratada (da res). P e?emplo de contrato real o m>t!o %anc8rio, !e
para ser considerado reali:ado necessita da entrega do din7eiro pelo m!t!ante (%anco) ao
m!t!8rio. A!tros e?emplos de contratos reais s5o o comodato e o depsito.
2olenes s5o os contratos !e, em decorrDncia de previs5o legal, demandam a emiss5o de !m
doc!mento para a s!a )orma5o. (rata/se de e?emplo de contrato solene o contrato de seg!ro, !e
necessita da emiss5o da respectiva aplice para se aper)eioar.
c) Cont!atos com2tativos e aleat1!ios
As contratos com!tativos s5o a!eles em !e as prestaes s5o certas e determinadas,
permitindo =s partes antecipar em como ser8 a e?ec!5o deste, pois tal contrato n5o se s!jeita a
!al!er modi)ica5o imprevista (8lea). P e?emplo de contrato com!tativo a compra e venda.
As contratos aleatrios, como se o%serva da prpria denomina5o, s5o a!eles
caracteri:ados pela impossi%ilidade de se antecipar como se dar8 a e?ec!5o, tendo em vista !e
se s!jeitam a !ma 8lea 4 evento incerto !e in)l!encia a e?ec!5o. Besses contratos, a priori, n5o
78 !ma e!ivalDncia entre as prestaes ass!midas pelas partes. 9 t#t!lo de e?emplo, temos o
contrato de seg!ro, !e " com!tativo para o seg!rado (pois ele sa%e !e, ocorrido o sinistro, ser8
indeni:ado) e aleatrio para a seg!radora (!e estar8 o%rigada ao pagamento apenas se ocorrer !m
)ato event!al 4 sinistro).
Linalmente, salienta/se a e?istDncia dos contratos acidentalmente aleatrios !e s5o os
tipicamente com!tativos !e, em ra:5o das circ!nstIncias, tornam/se aleatrios.
1@6
1@6
As contratos acidentalmente aleatrios dividem/se em d!as esp"cies0 !enda de coisas
f't'ras e !enda de coisas e@istentes. mas e@postas a risco.
Bo tocante = !enda de coisas f't'ras, 78 !ma s!%divis5o em emptio spei e emptio res
speratae0
;mptio spei (venda da esperana), tra%al7a/se com a 7iptese de o negcio restar
impossi%ilitado por motivos al7eios = vontade da parte respons8vel pela entrega
da coisa, ca%endo = parte !e rece%eria a coisa o pagamento do valor integral
contratado, desde !e n5o ten7a agido com dolo o! c!lpa, de con)ormidade com
artigo 4'@, do diploma civil.
;mptio res speratae (venda da coisa esperada), veri)ica/se na!eles casos em !e
78 possi%ilidade de a !antidade da coisa esperada ser maior o! menor do !e o
avenado no contrato, ca%endo = parte o pagamento do valor contratado por
menor !e seja a !antidade do !e )ora estip!lado. 9 o%riga5o de pagamento
do valor estip!lado s restar8 e?cl!#da se n5o 7o!ver !antidade nen7!ma do
!e )ora estip!lado. ,sta regra se e?trai do artigo 4'& do Cdigo.
9 sol!5o para a venda de coisas e@istentes. mas e@postas a risco, encontra/se disciplinada
no artigo 460, do code@, seg!ndo o !al o risco " ass!mido pelo ad!irente. 9ssim, o alienante
ter8 direito a todo o valor avenado mesmo !e a coisa j8 ten7a dei?ado de e?istir !ando da
contrata5o, desde !e de s!a ine?istDncia ele n5o tivesse con7ecimento (artigo 461, do estat!to
civil).
Cont!atos tE&icos .nominados) e atE&icos .inominados)
Um contrato " considerado t#pico !ando s!as caracter#sticas (denomina5o, direitos e
o%rigaes ass!midas pelas partes, pec!liaridades etc.) encontram/se re)eridas, de modo
espec#)ico, na lei. 9 t#t!lo de e?emplo, temos contrato de comiss5o, previsto nos artigos 6&G a
E0& do diploma civil, %em como a compra e venda, prevista nos artigos 4@1 e seg!intes do mesmo
estat!to.
As contratos at#picos s5o a!eles !e, apesar de n5o estarem previstos em lei (nem s!as
pec!liaridades, o! mesmo os direitos e o%rigaes !e s5o ass!midas pelas partes), s5o )irmados
pelas pessoas !e, no prprio instr!mento contrat!al, estip!lam as o%rigaes e os direitos
ass!midos, o nome da prpria avena, as event!ais condies etc. ,ssa modalidade de contrato
re)lete, em todas as consideraes, o princ#pio da a!tonomia das vontades. A )!ndamento para s!a
validade " encontrado no artigo 42' do Cdigo Civil de 2002.
$eve/se o%servar !e, mesmo 7avendo do!trina em contr8rio, a simples e?istDncia de regra
j!r#dica prpria para determinado contrato n5o " s!)iciente para !e ele seja considerado t#picoJ
1@E
1@E
mister se )a: !e 7aja legisla5o !e discipline direitos e o%rigaes nat!rais da!ele tipo
contrat!al. A contrato de $easin# ainda deve ser considerado como at#pico, apesar de previsto em
lei, pois essa somente prescreve !estes tri%!t8rias acerca da avena, n5o colacionando !estes
inerentes = disciplina contrat!al.
V8 corrente do!trin8ria !e salienta a e?istDncia dos denominados contratos mistos, !e s5o
a!eles res!ltantes de com%ina5o entre contrato t#pico e at#pico.
.-. Da EBtin3o dos Contratos
9 e?tin5o d8/se pelas )ormas preconi:adas pela (eoria Ceral dos Contratos, !ais sejam, as
)ormas normais e anormais de e?tin5o0
a) Fo!mas no!mais de e@tin*,o dos cont!atos
,?tin5o normal do contrato se d8 por )ora do adimplemento das o%rigaes ass!midas,
e?ting!indo/se assim a rela5o j!r#dica o%rigacional.
%) Fo!mas ano!mais de e@tin*,o dos cont!atos .a!ti?os $)2 a $("= do C1di?o Civil)
(ratam/se de )ormas an<malas a e?tin5o contrat!al, as !ais poder5o ocorrer por )ora
de reso$'o, resi$io o! resciso.
9 primeira modalidade de e?tin5o press!pe o desc!mprimento, por contraente, de
cl8!s!la contrat!al, o! seja, s!a ine?ec!5o. A desc!mprimento poder8 se dar de maneira
vol!nt8ria (!ando !m dos contraentes at!a dolosa o! c!lposamente) o! invol!nt8ria (!ando o
desc!mprimento decorre de caso )ort!ito o! de )ora maior).
,ste >ltimo caso (desc!mprimento invol!nt8rio) poder8 decorrer de )atos imprevis#veis e
e?traordin8rios, caso em !e restar8 con)ig!rada a 7iptese do artigo 4E@ do Cdigo Civil
(resol!5o por onerosidade e?cessiva).
Bo !e tange = resili5o, esta liga/se = mani)esta5o de vontade de !ma o! am%as as
partes no sentido de e?ting!ir o !e )ora contratado. 9 denomina5o con)erida pela do!trina a cada
!ma das modalidades de resili5o depende da mani)esta5o da vontade das partes, como se
veri)ica0
+esi$io )i$atera$. tam%"m denominada distrato0 prevista no artigo 4E2, ocorre !ando as
partes contratantes, arrependendo/se do contrato )irmado, de com!m acordo resolvem, por
%em, rescindir a avena. 2alienta/se !e o distrato dever8 ter a mesma )orma !tili:ada para
a contrata5o.
1@@
1@@
+esi$io 'ni$atera$. tam%"m denominada den8ncia0 prevista no artigo 4EG, ocorre !ando,
por 7aver e?pressa previs5o legal o! contrat!al, o! mesmo em ra:5o de o contrato ter sido
cele%rado por pra:o indeterminado, " permitido = parte contratante, !nilateralmente,
rescindir a avena, com!nicando = o!tra parte s!a inten5o, devendo, cont!do, a parte
interessada, c!mprir !m pr"vio aviso, geralmente previsto no prprio contrato 4 trata/se da
denominada resili5o !nilateral, de acordo com os ensinamentos da do!trina. A par8gra)o
>nico do artigo 4EG con)eri! ao nosso ordenamento medida legal protetiva, !e previne
conseMDncias m!ito des)avor8veis ao contratante !e ten7a empreendido m!itos
investimentos ao contrato, garantindo/l7e pra:o pra:o compat#vel ao proveito dos
investimentos consider8veis )eitos para a e?ec!5o contrat!al. 9 previs5o assemel7a/se ao
a!iso pr3!io contrat'a$.
*mportante )risar !e o termo resciso " !tili:ado normalmente como sin<nimo de
resili5o %em como de resol!5o. ,ntretanto, essa n5o " a mel7or posi5o.$evemos
entender !e a resciso dever8 ser empregada =!eles contratos !e devem ser
dissolvidos pela veri)ica5o de v#cios da vontade (coa5o o! mesmo estado de perigo) o!
alg!m o!tro de)eito do ato j!r#dico ( como " o caso da les5o).
$as 7ipteses acima de)inidas, podemos veri)icar alg!ns e?emplos. Besse sentido, se nos
%asearmos em !m contrato de loca5o para )ins n5o/residenciais, temos0
e@tino pe$o adimp$emento0 t"rmino do pra:o do contrato com a entrega das c7avesJ
resi$io pe$o distrato0 antes do t"rmino do contrato, as partes resolvem e?ting!ir o contrato,
com a devol!5o do imvel
resi$io pe$a den8ncia 'ni$atera$0 antes do t"rmino do contrato, o locat8rio devolve as
c7aves do imvel locado, pagando, proporcionalmente, a m!lta contrat!al (a Lei n. @.24'
prevD a possi%ilidade de o locat8rio rescindir, antes do pra:o pact!ado, o contrato de
loca5o)J
reso$'o0 em ra:5o da )alta de pagamento dos al!g!eres, o locador pleiteia o despejo do
locat8rio. 2endo decretado o despejo e reintegrado o locador na posse do imvel locado,
e?tinto estar8 o contrato de loca5o.
1@&
1@&
Da Compra e 6enda Mercantil
. COM8RA E 6E'DA MERCA'TIL
6or meio do contrato de compra e venda o vendedor se o%riga a entregar !m %em en!anto
o comprador compromete/se a pagar o preo em din7eiro o! valor )id!ci8rio correspondente
(t#t!lo de cr"dito).
Contrato de Compra e 3enda ;ercantil " contrato t#pico de $ireito Comercial. ,ntretanto,
em )ace da !ni)ica5o do direito privado, passo! a ser tratado pelo prprio Cdigo Civil, nos
artigos 4@1 a 'G2, de maneira generali:ada, sendo !e s!a identi)ica5o )icar8 a cargo do o%jeto
negociado, negociantes e )inalidade almejada com a contrata5o.
9ssim, necess8ria ser8 a identi)ica5o de trDs re!isitos na avena0
+e&'isito o)<eti!o: o o%jeto do contrato deve ser !m %em mvel, imvel o! semovente.
2aliente/se !e o contrato !e tem por o%jeto %em imvel, c!jo vendedor n5o e?erce
atividade econ<mica e o comprador " o destinat8rio )inal, " denominado contrato civil.
2e o o%jeto do contrato )or direito )!t!ro o! aes, trata/se de contrato mercantil,
tam%"m c7amado contrato %ols#stico.
+e&'isito s')<eti!o: 78 necessidade de !e, pelo menos o comprador, seja empres8rio.
Kina$7stico: a compra deve ser )eita com o%jetivo de revenda o! al!g!el do %em ad!irido.
C!mpre re)orar a id"ia de !e esses re!isitos s5o c!m!lativos, devendo encontrar/se
presentes em toda compra e venda mercantil.
1&0
1&0
.. Das A<enas Entre os Contratantes
Com rela5o aos contratos, alg!mas disposies s5o legalmente previstas en!anto o!tras
)icam a cargo das partes. 2alienta/se !e as regras legais normalmente s5o dispositivas posto !e
se relacionam a direitos patrimoniais.
Bo tocante ao preo, este dever8 ser esta%elecido com plena li%erdade, pelas partes, em
moeda nacional.
6oder8 a compra e venda mercantil conter cl8!s!la !e s!%ordina a reali:a5o do negcio a
evento )!t!ro e incerto, como " o caso da venda s!%ordinada = aprova5o da !alidade do %em
pelo comprador (!enda a contento). Bo entanto, a regra " da reali:a5o da compra e venda !ando
se d8 o acordo de vontades entre vendedor e comprador, responsa%ili:ando/se o primeiro pela
entrega do %em en!anto ao seg!ndo ca%e o pagamento do preo estip!lado.
$e acordo com o !e determina o artigo 4&0 do diploma civil, as despesas com o transporte
da mercadoria ca%em ao vendedor. Bo entanto, esta regra " meramente dispositiva0 acordadas as
partes, nada impede !e cai%a ao comprador arcar com as despesas do transporte da mercadoria.
9inda com rela5o = responsa%ilidade pelas despesas com o transporte das mercadorias,
c!mpre salientar !e )oram criados alg!ns termos visando a padroni:a5o das compras e vendas
internacionais. (ratam/se dos denominados Lncoterms.
A Lncoterms 2000 divide as compras e vendas internacionais em 4 classes0
Contratos de partida (Cr!po +,-)J
Contratos de transporte principa$ no pa#o (Cr!po +L-)J
Contratos de transporte principa$ pa#o (Cr!po +C-)J
Contratos de c(e#ada (Cr!po +$-).
1&1
1&1
9 t#t!lo de e?emplo, temos a cl8!s!la ,ZO (;@ SorQs) !e responsa%ili:a o comprador por
toda e !al!er despesa decorrente do transporte do %em nos contratos de partida.
-. CARACTER,.TICA.
Considerando a a%ordagem anterior, pode/se caracteri:ar a compra e venda mercantil como
contrato0
Ti$atera$0 gera o%riga5o para am%os os contratantesJ
Oneroso0 os contraentes a!)erem vantagem !e corresponde a !m sacri)#cio, e?istindo
e!il#%rio econ<micoJ
Consens'a$0 a mani)esta5o de vontade torna per)eito o contrato (artigo 4@2 do Cdigo
Civil)J
Lnforma$0 n5o e?ige )orma predeterminadaJ , salvo se o %em )or imvelJ
Com'tati!o e a$eat"rio0 em princ#pio " com!tativo 4 pode/se antever as o%rigaes das
partesJ no entanto, ser8 aleatrio na incidDncia dos artigos 4'@ a 461 do Cdigo Civil.
Uma ve: mais, salientamos a necessidade de o al!no %!scar s!%s#dios nos md!los de
$ireito Civil, propriamente no md!lo 11, a)im de !e encontre maiores detal7es so%re a mat"ria
Compra e Ienda, posto !e o tratamento con)erido aos instit!tos = partir do Bovo Cdigo Civil,
rea)irmamos, " idDntico.
Contratos Mercantis
. CO'TRATO. DE DI.TRIE(I)*O
1&2
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As contratos c7amados contratos de distri%!i5o s5o a!eles !e tDm por o%jetivo o
escoamento de mercadorias. Ba pr8tica, os contratos de distri%!i5o ocorrem !ando determinado
comerciante, visando ampliar, manter o! criar !m mercado para distri%!i5o (escoamento) de s!as
mercadorias, e n5o interessado o! estando impossi%ilitado de )a:D/lo diretamente, contrata
terceiros para cola%orar no escoamento dessas mercadorias. As principais e?emplos de contratos
de distri%!i5o s5o0
representa5o comercialJ
)ran!iaJ
concess5o mercantil.
.. Representa3o Comercial
.epresenta5o comercial " !m contrato por meio do !al !ma pessoa )#sica, o! j!r#dica 4
denominada representante comercial 4, reali:a atividade de media5o o! de intermedia5o de
negcios mercantis em nome da o!tra parte 4 !e se denomina representado 4, e rece%e comiss5o
pelos pedidos solicitados e !e e)etivamente se trans)ormem em negcios a serem c!mpridos pelo
representado.
,sse tipo de contrato de distri%!i5o " reg!lado pela Lei n. 4.@@6F6'.
A essJncia da !e&!esenta*,o come!cial A a inte!media*,o de com&!a e venda me!cantil. A
-ei n. $.((8/8' ca!acte!iLa a !ela*,o de !e&!esenta*,o come!cial como cont!ato me!cantil e n,o
como !ela*,o de em&!e?oS &o!tanto= ent!e !e&!esentante e !e&!esentado n,o e@iste vEnc2lo
em&!e?atEcio.
A contrato de representa5o comercial " !m contrato t#pico mercantil, pois " reg!lado por
lei.
9 lei apresenta regras !e se assemel7am =s leis la%oraisJ por"m, trDs )atores di)erenciam a
rela5o de representa5o comercial da rela5o de tra%al7o0
possi%ilidade de o representante ter empregadosJ
arcar o representante com os c!stos do se! negcio, )icando clara a a!tonomia entre
representante e representadoJ
poder o representante se )a:er s!%stit!ir por o!trem no e?erc#cio de s!as atividades.
(rata/se de !m contrato %ilateral, oneroso, t#pico e consens!al.
1&G
1&G
1.1.1. +e#istro dos representantes perante os conse$(os re#ionais
As consel7os regionais )oram criados pela Lei n. 4.@@6F6' e )!ncionam como rg5o
)iscali:ador dos representantes comerciais. A o%jetivo dos consel7os regionais " dar esta%ilidade
ao mercado.
As consel7os regionais poder5o aplicar m!ltas, determinar a s!spens5o o! at" mesmo o
cancelamento do registro, nas 7ipteses de )alta mencionadas no artigo 1& da Lei n. 4.@@6F6'
como, por e?emplo, negar presta5o de contas ao representado.
A registro do representante no Consel7o .egional " o%rigatrio (art. 2.Q da citada lei). 9
san5o para a )alta de registro est8 prevista no se! artigo '.Q e consiste na perda do direito =
comiss5o so%re os negcios mediados.
6.0 ;as " legal essa regra[
..0 9 j!rispr!dDncia decidi! !e n5o. A rece%imento da rem!nera5o pelo representante
independe de registro no Consel7o.
9 do!trina entende !e a )alta de registro n5o impede o rece%imento da comiss5oJ por"m,
e?cl!i o representante do e?erc#cio de certas prerrogativas previstas na Lei n. 4.@@6F6'. A!tros
entendem !e o registro " mera )ormalidade e !e s!a a!sDncia n5o retiraria !al!er prerrogativa
do representante.
9 tendDncia at!al " a de n5o condicionar a rem!nera5o ao registro, por entender !e esse
condicionamento impediria o livre e?erc#cio pro)issionalJ " disc!t#vel, por"m, a !est5o da perda
do direito =s prerrogativas da Lei n. 4.@@6F6'.
1.1.2. P!inci&ais cl42s2las no cont!ato de !e&!esenta*,o
A contrato de representa5o, para a maioria da do!trina, deve ser escrito (art. 40 da Lei n.
4.@@6F6'). 9s principais cl8!s!las !e nele devem constar s5o0
2 indicao dos prod'tos o' arti#os o)<eto da representao.
2 indicao do pra6o de !i#Cncia do contrato. &'e pode ser determinado o' indeterminado.
3ale o%servar !e, em caso de renova5o, o contrato por pra:o determinado trans)ormar/
se/8 em contrato por pra:o indeterminado.
2 indicao da 6ona Fo' re#io5 em &'e ser* e@ercida a representao. A contrato de
representa5o pode o! n5o conceder e?cl!sividade ao representante em rela5o = regi5o.
2e prevista a e?cl!sividade, o representante ter8 direito a comisses por todas as vendas
!e se reali:em no territrio, mesmo se )orem e)et!adas diretamente pelo representado
o! por terceiros. V8 do!trina !e entende ser o%rigatria a e?cl!sividadeJ n5o estando,
1&4
1&4
por"m, prevista em lei, " !ma op5o do representado conceder o! n5o a e?cl!sividade
(art. 40 da Lei n. 4.@@6F6').
2 indicao de e@c$'si!idade o' no da representao em fa!or do representado. A
representante ter li%erdade de representa5o o! ter de representar apenas os prod!tos do
representado depender8 de cl8!s!la e?pressa no contrato. P importante, por"m, o%servar
!e, mesmo o representante tendo li%erdade de representa5o, n5o poder8, ao menos por
via de regra, representar concorrentes do representado (visl!m%ra/se e?ce5o em rela5o
=s corretoras de seg!ro, !ando representam v8rias compan7ia). Caso isso ocorra, dar8
ensejo = rescis5o motivada do contrato por parte do representado, e o representante n5o
ter8 direito = indeni:a5o.
6ode o contrato prever !ais!er o!tras cl8!s!las, desde !e n5o de)esas por lei.
1.1.3. Comiss+es &a?as aos !e&!esentantes
9 rem!nera5o do representante " a comiss5o, e ele s ter8 direito a ela aps a li!ida5o da
)at!ra.
A representante comercial " mero intermediador. 9 compra e venda " reali:ada entre o
representado e o terceiro, e somente aps o pagamento da )at!ra " !e o representante ter8 direito
= comiss5o.
A representado poder8 rec!sar o pedido de compra e venda o%tido pelo representante, n5o
sendo, nesse caso, devida a comiss5o.
A pra:o para rec!sa por parte do representado " de0
1' dias, se a venda )oi reali:ada na mesma praaJ
G0 dias, se a venda )oi reali:ada em o!tra praa, mas no mesmo ,stadoJ
60 dias, se a venda )oi reali:ada em o!tro ,stadoJ
120 dias, se a venda )oi reali:ada no ,?terior.
9 comiss5o n5o ser8 devida em caso de insolvDncia do comprador. 2e, por"m, o contrato
prever !e sempre 7aver8 o pagamento das comisses, ela ser8 devida. 2e )or omisso nesse ponto,
a regra " de !e n5o 7aver8 pagamento.
1.1.$. Rescis,o do cont!ato e indeniLa*,o em Bavo! do !e&!esentante
V8 d!as 7ipteses a considerar0 rescis5o sem j!sta ca!sa o! rescis5o com j!sta ca!sa.
1&'
1&'
a) Rescis,o sem C2sta ca2sa
9 rescis5o sem j!sta ca!sa pode se dar tanto em rela5o a !m contrato por pra:o
determinado !anto a !m contrato por pra:o indeterminado. 9 indeni:a5o sempre ser8 devida,
por"m ir8 variar de acordo com o tipo de contrato cele%rado0
2e o contrato )or por pra:o determinado, a indeni:a5o ser8 calc!lada a partir da
rem!nera5o m"dia mensal, rece%ida pelo representante at" a data da e)etiva rescis5o do
contrato, m!ltiplicada pela metade dos meses restantes para o se! t"rmino.
,?emplo0
;"dia mensal0 .\ 4.000,00
6ra:o do contrato0 1@ meses
9 rescis5o ocorre! no 10.Q mDs, portanto restavam oito meses para o t"rmino do contratoJ
para o c8lc!lo da indeni:a5o !tili:a/se a metade deles, o! seja, !atro meses.
3alor da indeni:a5o0 .\ 4.000,00 ? 4 f .\ 16.000,00
2e o contrato )or por pra:o indeterminado, a indeni:a5o e!ivaler8 a 1F12 (!m do:e avos)
do total das comisses rece%idas d!rante o per#odo de vigDncia do contrato.
9l"m do pagamento dessa indeni:a5o, na 7iptese de rescis5o sem j!sta ca!sa ,da decis5o,
dever8 o representado noti)icar o representante com G0 dias de antecedDnciaJ caso n5o o )aa,
dever8 pagar mais !ma indeni:a5o 4 e!ivalente a 1FG (!m tero) das comisses pagas nos trDs
meses anteriores.
%) Rescis,o com C2sta ca2sa
Ba rescis5o pelo representado, com j!sta ca!sa, n5o ca%er8 ao representante !al!er
indeni:a5o.
Vipteses de rescis5o por parte do representado0
des#dia do representante no c!mprimento de s!as o%rigaesJ
pr8tica, pelo representante, de atos !e importem descr"dito comercial do representadoJ
desc!mprimento das o%rigaes contrat!ais pelo representanteJ
condena5o de)initiva do representante pelos crimes do artigo 4.Q, +c-, da Lei n. 4.@@6F6'
(crimes contra o patrim<nio)J
)ora maior 4 mas, nesse caso, o representado n5o pode alegar di)ic!ldades )inanceiras.
1&6
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9 )alDncia n5o a!tori:a a rescis5o com j!sta ca!sa do contrato de representa5o. A artigo 4G
da Lei de LalDncias dei?a claro !e os contratos %ilaterais n5o se rescindem com a )alDncia e
podem o! n5o ser e?ec!tados pelo s#ndico, se )or interessante para a massa )alida. A mesmo artigo
esclarece tam%"m !e o contrato de representa5o comercial " !m t#pico contrato %ilateral.
Vipteses de rescis5o por parte do representante0
red!5o da s!a es)era de atividade em desacordo com as cl8!s!las contrat!aisJ
!e%ra da e?cl!sividade, se essa era prevista no contratoJ
)i?a5o a%!siva de preos, de )orma a impossi%ilitar o desenvolvimento de s!as atividadesJ
n5o pagamento da retri%!i5o devidaJ
)ora maior.
1.1.'. S2%K!e&!esenta*,o
Bos contratos de representa5o admite/se a c7amada s!%/representa5o, pela !al o
representante s!%contrata o!trem para a presta5o dos servios de media5o em )avor do
representado. A contrato, por"m, pode vedar a s!%/representa5o. 2e n5o constar nada a respeito
no contrato, ela " admitida.
A s!%/representante tem direito ao rece%imento de comisses, por"m condicionado ao
rece%imento dessas pelo representante.
Ba s!%/representa5o os pra:os para com!nica5o so%re rec!sa de pedido s5o prorrogados
em de: dias, o! seja, de 1' dias passa para 2' dias, e assim por diante.
A s!%/representante ter8 direito ao aviso pr"vio e = indeni:a5o em caso de rescis5o do
contrato sem j!sta ca!sa, aplicando/se a!i as mesmas regrasJ !anto = indeni:a5o, por"m, ele a
rece%er8 de )orma proporcional.
1.1.8. Cl42s2la del credere
9 cl8!s!la de$ credere consiste em transmitir poderes para !e o!trem aja por conta do
transmitente, mas n5o em se! nome, e tam%"m ass!ma os riscos do negcio.
Bos contratos de representa5o comercial " vedada a cl8!s!la de$ credere. 9ssim sendo, n5o
pode o representante ser responsa%ili:ado pelo inadimplemento do devedor.
1&E
1&E
Bo contrato de comiss5o mercantil temos a )ig!ra do comitente, do comiss8rio e do terceiro.
A comiss8rio age por conta do comitente, mas n5o em nome dele.
A comiss8rio, como regra, n5o ass!me riscos. Besse contrato, por"m, " poss#vel a cl8!s!la
de$ credere e, nesse caso, o comiss8rio age em nome prprio, mas ass!mindo tam%"m os riscos do
negcio.
Ba representa5o, a rela5o e?istente " entre representado e terceiro, en!anto na comiss5o
mercantil o comiss8rio age em nome prprio. 6or conta do mandato mercantil admite/se !ma
rela5o event!al, n5o ocorrendo o mesmo na representa5o.
.%. Contrato de DranIuia SDrancHisin0&
Contrato de )ran!ia " a!ele em !e !ma das partes, c7amada )ran!eador, licencia o !so
de s!a marca a o!tro empres8rio !e se denomina )ran!eado, prestando/l7e tam%"m servio de
organi:a5o empresarial.
A contrato de )ran!ia est8 previsto na Lei n. @.&''F&4J por"m, n5o " !m contrato t#pico. P
t#pico o contrato em !e as o%rigaes das partes atendem =s determinaes da lei. 9 Lei n.
@.&''F&4 apenas esta%elece regras aplic8veis a !ma sit!a5o !e antecede = )orma5o do v#nc!lo
contrat!al. ,ssa lei determina !e, antes da assinat!ra de !m contrato de )ran!ia, dever8 o
)ran!eador div!lgar a c7amada Circ!lar de A)erta e Lran!ia (CAL), indicando as condies e
o%rigaes relevantes do contrato.
9 Circ!lar de A)erta e Lran!ia dever8 ser comprovadamente rece%ida pelo )ran!eado
com, no m#nimo, de: dias de antecedDncia = assinat!ra do contrato, so% pena de n!lidade desse,
)ac!ltando/se ao )ran!eado, nessa 7iptese, e?igir a devol!5o de todas as !antias pagas ao
)ran!eador, %em como a indeni:a5o.
As dois principais elementos do contrato de )ran!ia s5o a cess5o do !so de !ma marca e a
presta5o de servios de organi:a5o empresarial.
25o servios de organi:a5o empresarial0
2ervios de en#ineerin# (de engen7aria, estr!t!ra5o)0 consistem na ela%ora5o e
implementa5o do esta%elecimento do )ran!eado. ,sta%elecimento, nesse caso, signi)ica
o local em !e a atividade ser8 desenvolvida.
2ervios de mana#ement (de gerenciamento)0 envolvem treinamento do )ran!eado e de
se!s )!ncion8rios, %em como a estr!t!ra5o da administra5o dos negcios a serem
desenvolvidos pelo )ran!eado.
1&@
1&@
2ervios de marQetin#0 a%rangem a promo5o da venda dos prod!tos a serem
comerciali:ados pelo )ran!eado, %em como prospec5o de mercado, t"cnicas de venda,
entre o!tros.
1.2.1. P!inci&ais o%!i?a*+es das &a!tes
a) O%!i?a*+es do B!anF2eado
6agar !ma ta?a de ades5o e !m percent!al so%re o )at!ramento.
6agar pelos servios de organi:a5o empresarial.
3ender apenas os prod!tos )a%ricados o! a!tori:ados pelo )ran!eador, e?istindo, nesse caso, !ma
s!%ordina5o de car8ter empresarial.
A%servar os preos e as condies de venda esta%elecidos pelo )ran!eador. 6ode 7aver previs5o
no contrato !anto = li%erdade para a )i?a5o de preos.
%) O%!i?a*+es do B!anF2eado!
6ermitir o !so de s!a marca.
$istri%!ir os prod!tos a serem comerciali:ados pelo )ran!eado.
6restar os servios de organi:a5o empresarial.
2e o )ran!eador desc!mprir, o! c!mprir de )orma de)eit!osa, as o%rigaes ass!midas no
contrato, ca%er8 indeni:a5o ao )ran!eado.
.-. Concess3o Mercantil
Concess5o mercantil " !m contrato de distri%!i5o pelo !al !m dos contratantes, c7amado
concession8rio, se o%riga a comerciali:ar, com o! sem cl8!s!las de e?cl!sividade e de
territorialidade, prod!tos do o!tro contratante, c7amado concedente.
(rata/se de contrato at#pico, e?ceto no caso de concess5o para a comerciali:a5o de ve#c!los
a!tomotores terrestres, !e " regida pela Lei Kerrari.
Contratos Mercantis
1&&
1&&
. CO'TRATO. EA'CVRIO. E CORRELATO.
As contratos %anc8rios con)ig!ram ve#c!los j!r#dicos de atividade econ<mica de
intermedia5o monet8ria. 6odem ser encontrados tanto no campo de capta5o (contrato )irmado
para !e a instit!i5o )inanceira capte rec!rsos para trans)eri/los) como no campo de )ornecimento
(contrato )irmado para !e a instit!i5o )inanceira trans)ira os rec!rsos j8 captados),
denominando/se opera5o passiva o! ativa, respectivamente.
*mportante )risar !e, para o contrato ser considerado %anc8rio, n5o %asta !e o %anco seja
!m dos contratantes. ;ister !e, al"m desse re!isito, 7aja intermedia5o monet8ria.
As contratos %anc8rios prprios, o! seja, a!eles e?cl!sivos dos %ancos s5o0 depsito
%anc8rio, m>t!o %anc8rio etc.
Como 78 d>vidas do!trin8rias acerca dos e?atos contornos do conceito de atividade
%anc8ria, e?istem contratos !e, apesar de representarem intermedia5o monet8ria, aca%am
tam%"m sendo praticados por terceiros n5o considerados instit!ies )inanceiras, o !e pe em
disc!ss5o a s!a nat!re:a %anc8ria. 9 esses contratos cost!ma/se atri%!ir a denomina5o contratos
correlatos o! contratos )anc*rios impr"prios.
.. Contrato de Arrendamento Mercantil S-easin?&
9rrendamento mercantil " !m contrato de nat!re:a )inanceira por meio do !al !ma das
partes, !e se denomina arrendante, al!ga = o!tra parte, denominada arrendat8rio, !m %em mvel
o! imvel mediante pagamento de determinado preo, mantendo o locador (arrendante) o dom#nio
so%re o %em locado e ca%endo ao arrendat8rio somente a posse. Caracteri:a/se, o arrendamento
mercantil, pela )ac!ldade con)erida ao locat8rio de ad!irir o %em, o%jeto do contrato, mediante o
pagamento de !m valor resid!al.
1.1.1. 3odalidades de cont!ato de leasin0
Leasin# operacional (rentin#)0 " cele%rado entre o prprio )a%ricante o! propriet8rio do %em
(arrendador) e o arrendat8rio. B5o 78 participa5o de !ma terceira parte. A !e
di)erencia o $easin# operacional do $easin# )inanceiro " o )ato de !e, en!anto no
$easin# )inanceiro sempre 78 cl8!s!la de o%rigatoriedade do contrato por todo o per#odo,
no $easin# operacional o contrato pode ser rescindido a !al!er momento pelo
arrendat8rio, desde !e 7aja aviso pr"vio.
-e$f/$ease0 " reali:ado entre empresas !e )ormam o mesmo gr!po societ8rio.
200
200
(anto no $easin# operacional !anto no se$f/$ease n5o se aplica a Lei n. 6.0&&FE4, !e
a!tori:a o arrendat8rio a !tili:ar as parcelas pagas de al!g!el para ded!5o na conta%ilidade
visando a!)erir contagem no imposto de renda.
Lease/)acQ0 " o contrato cele%rado entre o prprio vendedor do %em, na !alidade de
arrendat8rio, e a arrendante compradora. Besse caso aplica/se a regra da Lei n. 6.0&&FE4.
,?emplo0 !ma empresa poss!i de: m8!inas essenciais para o se! )!ncionamento. 2e a
empresa n5o tiver mais rec!rsos para manter/se, " poss#vel o $ease/)acQ, !e consistiria na venda
das m8!inas ao arrendante, permanecendo a empresa com as mesmas, por"m n5o mais na
!alidade de propriet8ria, mas sim de arrendat8ria.
Leasin# )inanceiro: " a opera5o por meio da !al !ma empresa se dedica 7a%it!al e
pro)issionalmente a ad!irir %ens, prod!:idos por o!tros, para arrend8/los mediante
retri%!i5o. P o c7amado arrendamento mercantil )inanceiro. 9!i tam%"m se aplicam
as regras da Lei n. 6.0&&FE4.
Bo $easin# )inanceiro e?istem trDs relaes j!r#dicas distintas0
Contrato de mandato: o arrendante )a: t!do a mando do arrendat8rio, desde escol7er o
o%jeto, )a:er a vistoria, entre o!tros itensJ
Locao: o pagamento tem nat!re:a de al!g!elJ
>romessa de !enda: ao arrendat8rio ca%e a op5o entre comprar o! n5o. 6ode pedir a
renova5o do contrato, devolver o %em, o! compr8/lo mediante o pagamento de !m
valor resid!al.
3alor resid!al " a!ele pago para se e)et!ar a trans)erDncia de propriedade do %em. $i)ere
de valor resid!al garantido, !e " !ma verdadeira garantia paga ao arrendante, geralmente no
in#cio do contrato, para !e se compensem prej!#:os decorrentes de inadimplemento. P como se
)osse !ma ca!5o. A valor resid!al garantido tam%"m pode ser compensado no valor resid!al.
A valor resid!al garantido n5o " pagamento. ,m%!tido em parcelas, o! co%rado
antecipadamente, descaracteri:a o $easin# como arrendamento mercantil e o caracteri:a como !ma
compra e venda, pois dei?a de considerar o valor resid!al garantido como meio assec!ratrio do
adimplemento )!t!ro, admitindo/o como verdadeiro pagamento. Com e)eito, em ra:5o da edi5o
da 2>m!la 26G do 2!perior (ri%!nal de K!stia 2>m!la, a !est5o resto! !ni)ormi:ada de acordo
com se! te?to, +in !er)is00 9 co%rana antecipada do valor resid!al (3.C) descaracteri:a o
contrato de arrendamento mercantil, trans)ormando/o em compra e venda a presta5o.
1.1.2. Inadim&lemento do cont!ato de leasin0
2e o arrendat8rio desc!mprir a o%riga5o de pagar as prestaes, o contrato de arrendamento
se resolve, podendo o arrendante retomar o %em por meio de !ma a5o de reintegra5o de posse.
201
201
;!itos contratos acrescentam cl8!s!la !e impe resol!5o imediata se n5o 7o!ver
pagamentoJ cont!do, no Nrasil n5o se aplica tal cl8!s!la. Caracteri:ada a mora, resolve/se o
contrato de $easin# por meio de !ma interpela5o j!dicial. 9t!almente, " necess8rio interpela5o
e?traj!dicial.
6ara !e o contrato se resolva, a parte inadimplente deve ser interpelada e?traj!dicialmente
4 para caracteri:ar a mora. B5o s!%sistindo !al!er t#t!lo !e legitime a posse, deve o
arrendat8rio devolver o %em, pois, se n5o o )i:er, caracteri:ar/se/8 o es%!l7o, em !e ca%e a5o de
reintegra5o de posse, podendo tam%"m ser reclamados os valores j8 vencidos, mas n5o os valores
a vencer e nem as penalidades previstas no contrato.
3alor resid!al garantido pode ser compensado com o valor a ser pago. 2e remanescer
cr"dito, esse pode ser co%rado. Caso 7aja so%ra, dever8 ser devolvida ao arrendat8rio.
.%. Contrato de Facto!in?
A contrato de fat'ri6ao o! factorin# " a!ele em !e !m comerciante cede a o!tro, na
totalidade o! em parte, os cr"ditos de s!as vendas a terceiros, rece%endo o valor correspondente
ao montante desses cr"ditos, mediante o pagamento de !ma rem!nera5o
E
.
P contrato mercantil !e se reali:a entre d!as empresas e c!jo o%jeto " essencialmente a
compra e venda de cr"ditos. 9l"m da compra e venda de cr"ditos, 78 elementos sec!nd8rios, !ais
sejam0
administra5o de cr"ditoJ
sele5o e cadastramento de clientesJ
assessoria credit#cia em geral.
1.2.1. Pa!tes do cont!ato de factorin0
A contrato de factorin# tem como elementos pessoais0
Kactor Ffat'ri6ador50 comerciante !e ad!ire os cr"ditos, com o! sem adiantamento do
respectivo valor, ass!mindo os riscos !anto ao inadimplemento do devedor.
Kat'ri6ado Faderente. de!edor50 empres8rio !e cede cr"dito ori!ndo de s!as relaes
empresariaisJ
E
;9.(*B2, Lran. Contratos e O)ri#aes Comerciais. 1'.W ed. .io de Kaneiro0 Lorense, 2001. p. 46@.
202
202
Compradores do !endedor Fc$ientes50 pessoas !e compram do )at!ri:ado, podendo ser
pessoas )#sicas o! j!r#dicas, comerciantes o! n5o.
A contrato de factorin# " !m contrato mercantil, !e se )a: entre o )at!ri:ador e o )at!ri:ado
o! vendedor, c!jo o%jeto " a compra e venda de )at!ri:a5o. A factor " !ma sociedade !e deve ter
se!s atos constit!tivos ar!ivados na K!nta Comercial.
1.2.2. O%Cetivo do cont!ato de factorin0
A o%jetivo do contrato de factorin# " dar =s pe!enas e m"dias empresas oport!nidade de
ad!irir cr"dito, pois a di)ic!ldade de capital de giro m!itas ve:es " premente.
1.2.3. Res&onsa%ilidade do Bat2!iLado &elo inadim&lemento do devedo! &!inci&al
A )at!ri:ador ass!me o cr"dito, j!ntamente com os riscosJ portanto, o )at!ri:ador deve pagar
ao )at!ri:ado as importIncias relativas =s )at!ras !e l7e s5o apresentadas e ass!mir o risco pelo
n5o/pagamento. 6ode o )at!ri:ador escol7er os cr"ditos !e !er ad!irir.
Bo caso do cr"dito do )at!ri:ado estar representado por !m t#t!lo de cr"dito, a )orma de
trans)erDncia " o endosso, !e trans)ere o t#t!lo sem a an!Dncia do devedor. Besse caso vinc!la/se
o endossante na !alidade de co/responsa%ilidade, prevalecendo o contrato de factorin#. A
endosso s ocorre como mero ato de trans)erDncia, )eito so% a "gide do contrato de factorin#. P o
c7amado endosso sem garantia, !e apenas possi%ilita a trans)erDncia do cr"dito e n5o vinc!la,
como co/o%rigado, o endossante )at!ri:ado ao pagamento do t#t!lo.
A cedente do cr"dito )at!ri:ado pode ser responsa%ili:ado apenas pela e?istDncia do cr"dito.
9 garantia dada pelo cedente )at!ri:ado " garantia de e?istDncia do cr"ditoJ ele n5o responde pela
insolvDncia.
2e o )at!ri:ado )osse responsa%ili:ado pela insolvDncia, o contrato seria )inanceiro e, no
caso, seria regido pelo Nanco Central. Constando tal cl8!s!la no contrato de factorin#, ele ser8
desconsiderado como tal pela j!rispr!dDncia.
1.2.$. Rem2ne!a*,o em Bavo! do factor
6elos servios de )at!ri:a5o, a empresa poder8 rece%er comiss5o calc!lada so%re cada
cr"dito ad!irido. A )at!ri:ador poder8 co%rar j!ros, al"m de comiss5o.
9 compra do cr"dito pode se dar = vista o! a pra:o0
mat'ritU factorin#0 o )at!ri:ador paga apenas na data do vencimento do t#t!loJ
20G
20G
con!entiona$ factorin#0 o )at!ri:ador paga = vista.
Bas d!as 7ipteses, os riscos s5o do )at!ri:ador.
Bo con!entiona$ factorin# o )at!ri:ador pode co%rar j!ros, !e e!ivalem = rem!nera5o
pela !tili:a5o do din7eiro, o%servado o limite de 12_ (do:e por cento) ao ano.
B5o 78 limites para a )i?a5o da comiss5o. P contratada entre as partes.
1.2.'. Ca!acte!iLa*,o do factorin0 como o&e!a*,o %anc4!ia
A Nanco Central, como )e: ver na Circ!lar n. E0GF@2, teve entendimento de !e o factorin#
era contrato %anc8rio e, por tal ra:5o, as operaes de factorin# )oram proi%idas no pa#s, at" serem
reg!lamentadas pelo Consel7o ;onet8rio Bacional.
,m 1&@@, com a .esol!5o n. 1.G'&F@@, o factorin# passo! a ser considerado contrato
mercantil.
204
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