Fuente: InverCaixa Gestin SGIIC

FonCaixa Valor 100/50 Ibex, FI

Objetivo de rentabilidad no garantizado
Cartera del fondo

Rentabilidad

Los actuales niveles del ndice Ibex 35 ofrecen una excelente oportunidad de
inversin en un horizonte a medio-largo plazo:














En relacin a los bajos tipos actuales, en relacin a otras bolsas mundiales y en
relacin a su media histrica, el ndice Ibex 35 presenta una valoracin atractiva.

Ibex 35 est formado por las 35 empresas espaolas de mayor capitalizacin.


100%
Inversin inicial

IIC Gestin Pasiva
Dos situaciones en funcin de la variacin punto a punto del ndice Ibex 35:

- Si la variacin es positiva : 50% de la subida.
- Si la variacin es negativa : 100% inversin inicial.
Inversin referenciada a la evolucin de la bolsa espaola (ndice Ibex 35). Al
vencimiento, el fondo tiene como objetivo alcanzar el 100% de la inversin inicial y el
50% de la subida del ndice entre julio 2014 y abril 2021.
Argumentos comerciales

Deuda Pblica espaola de vencimiento abril 2021, para obtener 100% de la
inversin inicial, ms una opcin referenciada al Ibex 35, que obtiene el 50% de la
subida del ndice.
Perodo de suscripcin
Hasta el 24.07.2014 o hasta que el
fondo alcance 75 Mill de patrimonio.



Inversin mnima
600



Vencimiento
30.04.2021



Comisin de gestin (*)
0,10% durante la suscripcin;
0,725% mx. durante el periodo de
objetivo de rentabilidad.
(*) La comisin de gestin del fondo indicada
arriba, se reparte entre la Gestora y el
Comercializador (CaixaBank), este ltimo en
concepto de honorarios por distribucin, en
cumplimiento de los acuerdos establecidos
entre ambos



Comisin de depsito
0,01% durante la suscripcin;
0,075% mx. durante el periodo de
objetivo de rentabilidad.



Comisin de reembolso
4% a partir del 25.07.14 o desde que
el fondo alcance 50 Mill de
patrimonio.



Ventanas de Liquidez trimestrales
Podrn realizarse reembolsos sin
comisin los das 3/02/15,
4/05/15, 3/08/15, 3/11/15,
3/02/16, 3/05/16, 3/08/16,
3/11/16, 3/02/17, 3/05/17,
3/08/17, 3/11/17, 5/02/18,
3/05/18, 3/08/18, 5/11/18,
4/2/19, 3/5/19, 5/8/19, 4/11/19,
3/02/20, 4/5/20, 3/08/20, 3/11/20
y 3/02/21 con un preaviso mnimo
de 2 das hbiles.
El Valor Liquidativo a aplicar ser el de la
fecha del reembolso en cada caso, no
estando sujeto a la rentabilidad objetivo.
Fuera de esas fechas se aplicar una
comisin de reembolso del 4%.













0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
16000
18000
may-04 may-05 may-06 may-07 may-08 may-09 may-10 may-11 may-12 may-13 may-14
40%
30%
20%
10% Si Ibex 35 sube:
50% de la revalorizacin
Ganancia ilimitada
0%
Subyacente
-10% Si Ibex 35 baja:
100% inversin inicial
-20%
Ibex 35
FC Valor 100/50 Ibex
-30%
Beneficio
partcipe
Prdida
partcipe
Nivel inicial
Fuente: InverCaixa Gestin SGIIC
FonCaixa Valor 100/50 Ibex, FI
Descripcin del riesgo
El fondo reflejar dos factores de riesgo, la evolucin de los tipos de inters y la
valoracin de los derivados (fundamentalmente influidos por la evolucin del ndice),
pudiendo sufrir oscilaciones. La volatilidad se reducir progresivamente segn nos
acerquemos a la fecha de vencimiento.

Invierte en activos de una buena calidad crediticia (BBB por S&Ps, BBB+por Fitch y
Baa2 por Moodys).


Este informe no constituye una oferta para comprar participaciones del Fondo.
Las suscripciones o reembolsos debern realizarse en base al Reglamento del Fondo o al Folleto Explicativo.
Gestora:
InverCaixa Gestin SGIIC, SAU



Depositaria:
CECABANK



Cdigo ISIN:
ES0137834000


Fecha registro CNMV:
23.05.2014



N registro CNMV:
4.768






















































Liquidez
Posibilidad de realizar reembolsos trimestrales sin comisin, al valor liquidativo del da.

Transparencia
El objetivo de rentabilidad se basa en un sencillo clculo; la revalorizacin punto a punto
del ndice.

El punto inicial es la media del valor de cierre del Ibex 35 de los das 29, 30 y 31 de julio
del 2014. El punto final es la media de los das 15, 16 y 19 abril del 2021.

Ejemplo clculo revalorizacin :


Atractiva fiscalidad
A vencimiento, las personas fsicas residentes podrn reinvertir el capital y el
rendimiento obtenido en cualquier otro fondo sin ningn coste fiscal, permitiendo
aplazar la tributacin y rentabilizarla hasta el reembolso. El traspaso de fondos
puede ser una herramienta til de planificacin fiscal.

Obser vaciones Ibex 35
Valor Ibex 35 29 julio 2014 10.556
Valor Ibex 35 30 julio 2014 10.450
Valor Ibex 35 31 julio 2014 10.661
Valor Ibex 35 15 abril 2021 16.889
Valor Ibex 35 16 abril 2021 16.720
Valor Ibex 35 19 abril 2021 17.058
Clculo Valor inicial y Valor f inal
Valor inicial
Valor final
Clculo Revalor izacin punt o a punt o
(16.889,1 - 10.555,7) / 10.555,7 60,00%
Rent abilidad par a el f ondo: 50% x 60% = 30% (TAE: 3,95%)
(10.556 +10.450 +10.661)/3 10.555,7
(16.889 +16.720 +17.058)/3 16.889,1
Los presentes datos fundamentales para el inversor son exactos a 30/05/2014
DATOS FUNDAMENTALES PARA EL INVERSOR
El presente documento recoge los datos fundamentales sobre este fondo que el inversor debe conocer. No se trata de
material de promocin comercial. La ley exige que se facilite esta informacin para ayudarle a comprender la naturaleza
del fondo y los riesgos que comporta invertir en l. Es aconsejable que lea el documento para poder tomar una decisin
fundada sobre la conveniencia o no de invertir en l.
FONCAIXA VALOR 100/50 IBEX, FI (Cdigo ISIN: ES0137834000)
N Registro del Fondo en la CNMV: 4768
La Gestora del fondo es INVERCAIXA GESTION, S.A., SGIIC (Grupo: LA CAIXA)

ESTE FONDO NO TIENE GARANTA DE UN TERCERO POR LO QUE NI EL CAPITAL INVERTIDO NI LA
RENTABILIDAD ESTN GARANTIZADOS.

Objetivos y Poltica de Inversin
El fondo pertenece a la categora: Fondo de Inversin. IIC DE GESTION PASIVA.
Objetivo de gestin: Fondo con objetivo de rentabilidad no garantizado que busca obtener a vencimiento el valor
liquidativo (VL) inicial y adicionalmente una rentabilidad ligada a la evolucin del Ibex 35.
Poltica de inversin: Objetivo de rentabilidad no garantizado consistente en que el valor liquidativo a 30/04/21 sea igual
al del 24/07/14 incrementado en el 50% de la revalorizacin del Ibex 35 desde julio de 2014 a abril de 2021.

El valor inicial del ndice ser la media aritmtica de los valores de cierre del 29, 30 y 31 de julio de 2014 y el final la de
los das 15, 16 y 19 de abril de 2021. TAE objetivo NO GARANTIZADA mnima a vencimiento 0%.

Hasta 24/07/14 y desde 1/05/21, incluidos, invertir en liquidez, repos sobre deuda pblica y activos del mercado
monetario, negociados o no en mercados organizados, de emisores OCDE en euros, con calidad crediticia mnima no
inferior en cada momento a la del Reino de Espaa y vencimiento medio inferior a 3 meses.

Se ha comprado a plazo una cartera de Renta Fija y una opcin OTC que se estima que a 25/07/14 representar el 7,68%
del patrimonio. Entre 25/07/14 y 30/04/21, inclusive, invertir en Deuda Pblica emitida o avalada por el Estado espaol,
con calidad crediticia mnima media (mn. BBB- en la compra) y vencimiento en torno a 6 aos y 9 meses. En caso de
bajadas sobrevenidas de rating, se podr mantener el 100% de de la cartera.
No incluye titulizaciones. La exposicin mxima al riesgo de mercado a travs de derivados es el patrimonio neto.
El Fondo no cumple con la Directiva 2009/65/CE (UCITS).
Se podr invertir ms del 35% en valores de un Estado de la UE.
Se podr operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de
inversin y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura, de inversin y de conseguir
el objetivo concreto de rentabilidad.
Esta participacin es de acumulacin, es decir, los rendimientos obtenidos son reinvertidos.
El partcipe podr suscribir y reembolsar sus participaciones con una frecuencia diaria.
Si usted quiere suscribir o reembolsar participaciones el valor liquidativo aplicable ser el del mismo da de la fecha de
solicitud. No obstante, las rdenes cursadas a partir de las 15:00 horas o en un da inhbil se tramitarn junto con las
realizadas al da siguiente hbil. Los comercializadores podrn fijar horas de corte anteriores a la indicada.
Recomendacin: Este fondo puede no ser adecuado para inversores que prevean retirar su dinero en un plazo de menos de
6 aos y 9 meses (vto. objetivo no garantizado 30/04/21.
Ejemplos ilustrativos:
Los presentes datos fundamentales para el inversor son exactos a 30/05/2014



El contenido de los ejemplos es meramente ilustrativo y no representan una previsin del comportamiento futuro.
Los escenarios incluidos no tienen por qu tener la misma probabilidad de ocurrencia.

Perfil de Riesgo y Remuneracin
<-- Potencialmente menor rendimiento Potencialmente mayor rendimiento -->
La categora "1" no significa que la inversin est

<-- Menor riesgo Mayor riesgo -->
libre de riesgo.
1 2 3 4 5 6 7
Este dato es indicativo del riesgo del fondo y est calculado en base a datos simulados que, no obstante, pueden no
constituir una indicacin fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Adems, no hay garantas de que la categora indicada
vaya a permanecer inalterable y puede variar a lo largo del tiempo.
Por qu en esta categora? Por tratarse de un fondo estructurado que busca un objetivo concreto de rentabilidad no
garantizado.
Otros riesgos con importancia significativa no recogidos en el indicador:
Riesgo de crdito: Es el riesgo de que el emisor de los activos de renta fija no pueda hacer frente al pago del principal y del
inters.
Riesgo de contraparte: Cuando el valor liquidativo est garantizado o dependa de uno o ms contratos con una contraparte,
existe el riesgo de que sta incumpla con sus obligaciones de pago.
La operativa con derivados descrita comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por su
apalancamiento y por la inexistencia de una cmara de compensacin.
En el clculo del indicador del perfil de riesgo solo se ha considerado el riesgo del resultado de la estrategia para una
inversin mantenida hasta vencimiento. De haberse tenido en cuenta los riesgos de la cartera del fondo, el indicador sera
de 4, en lugar de 2.
Los presentes datos fundamentales para el inversor son exactos a 30/05/2014
Gastos
Estos gastos se destinan a sufragar los costes de funcionamiento del fondo, incluidos comercializacin y distribucin.
Dichos gastos reducen el potencial de crecimiento de la inversin.
Gastos no recurrentes percibidos con anterioridad o posterioridad a la inversin
Comisiones de suscripcin 4%
Comisiones de reembolso 4%
Este es el mximo a detraer de su inversin. Consulte a su distribuidor/asesor el importe efectivamente aplicado.
Gastos detrados del fondo a lo largo de un ao
Gastos corrientes
0,82%

La cifra que aqu se muestra en relacin con los gastos corrientes constituye una estimacin de dichos gastos. Dicha
estimacin se ha realizado por tratarse de un fondo nuevo. El informe anual de la IIC correspondiente a cada ejercicio
presentar de manera pormenorizada los gastos exactos cobrados.

La informacin detallada puede encontrarla en el folleto disponible en la web de la gestora y en la CNMV.

Se podr proceder al reembolso de participaciones sin comisin de reembolso en las fechas sealadas en el folleto.

Informacin Prctica
El depositario del fondo es CECABANK, S.A. (Grupo: CECA)
Fiscalidad: La tributacin de los rendimientos obtenidos por los partcipes depender de la legislacin fiscal aplicable a su
situacin personal. Los rendimientos de los fondos de inversin tributan al 1% en el Impuesto sobre Sociedades.
Informacin adicional: Este documento debe ser entregado, previo a la suscripcin, con el ltimo informe semestral
publicado. Estos documentos, el folleto, que contiene el reglamento de gestin y los ltimos informes trimestral y anual,
pueden solicitarse gratuitamente y ser consultados por medios telemticos en la Sociedad Gestora o en las entidades
comercializadoras y en los registros de la CNMV (disponibles en castellano). El valor liquidativo del fondo se puede
consultar en el Boletn Oficial de Cotizacin de la Bolsa de Valores de Barcelona y en la pgina web www.lacaixa.es.
La gestora y el depositario nicamente incurrirn en responsabilidad por las declaraciones contenidas en el presente
documento que resulten engaosas, inexactas o incoherentes frente a las correspondientes partes del folleto del fondo.
Si la cartera no permitiese alcanzar dicho objetivo de rentabilidad no garantizado se dar derecho de separacin a los
partcipes en un plazo mximo de 20 das desde el 24/07/2014.

Este fondo est autorizado en Espaa el 30/05/2014 y est regulado por la CNMV.
Fuente: InverCaixa Gestin SGIIC
Informacin al Cliente antes de contratar El
cliente recibir: folleto simplificado o documento de
datos fundamentales para el inversor y el ltimo
informe semestral.

Informacin al Cliente despus de contratar
Mientras sea partcipe, el cliente recibir por correo
ordinario o previa solicitud, por va telemtica:
estado de posicin de todos sus fondos (una vez al
mes si ha realizado operaciones o a final de ao si
no ha realizado operaciones), informe semestral,
informe anual y los informes trimestrales (previa
solicitud expresa). El cliente puede renunciar
expresamente a la recepcin de la informacin
peridica.

Instrumentacin del Producto Cada vez que se
realicen operaciones, el cliente deber firmar el
boletn de rdenes correspondiente. ste es el
documento acreditativo de la orden de compra o de
venta de participaciones o acciones dada por el
titular al Comercializador. En el caso de compra a
travs de va telemtica, la introduccin del nmero
de clave necesario para ejecutar la operacin ser
considerado como una orden del titular al
Comercializador a todos los efectos. El cliente
recibir posteriormente un justificante con los datos
de la ejecucin de la orden.

Restricciones a la Comercializacin Se prohbe
la comercializacin a ciudadanos o residentes en
EE.UU. debido a la imposibilidad de cumplir con la
obligacin de registro en ese pas de los activos
que han sido vendidos a sus ciudadanos.

Procedimiento Suscripcin y Reembolso Las
rdenes cursadas por el partcipe a partir de las
15:00 horas o en un da inhbil se tramitarn junto
con las realizadas al da siguiente hbil. Los
comercializadores podrn fijar horas de corte
distintas y anteriores a la establecida con carcter
general por la Sociedad Gestora, debiendo ser
informado el partcipe al respecto por el
comercializador.

Fiscalidad La venta de participaciones no tributar
cuando el importe obtenido de las mismas sea
traspasado a otro fondo de inversin
comercializado en Espaa. Solo se beneficiarn de
los traspasos las personas fsicas residentes.

Personas fsicas: Se aplicar una retencin a
cuenta del IRPF sobre las plusvalas obtenidas,
segn la normativa legal vigente.

En los fondos de reparto, sin reembolso de
participaciones, los dividendos recibidos no tendrn
la exencin legal vigente, declarndose stos en la
base imponible del ahorro.

Para las personas fsicas no residentes, su
fiscalidad depender del lugar de residencia y de la
existencia de un convenio con clusula de
intercambio de informacin, segn normativa fiscal
vigente.

Personas jurdicas: Se integran en la base
imponible del IS los rendimientos obtenidos en el
reembolso. En los fondos de reparto, sin reembolso
de participaciones, los dividendos recibidos no
tendrn la exencin legal vigente, se integrarn en
la base imponible del IS.

La fiscalidad de este producto depender del
rgimen fiscal de cada cliente as como de sus
circunstancias individuales y podr variar en el
futuro.









Descripcin de los Riesgos

Riesgo de crdito: La inversin en activos de renta fija conlleva un riesgo de crdito relativo al
emisor y/o a la emisin. El riesgo de crdito es el riesgo de que el emisor no pueda hacer frente al
pago del principal y del inters cuando resulten pagaderos. Las agencias de calificacin crediticia
asignan calificaciones de solvencia a ciertos emisores/emisiones de renta fija para indicar su riesgo
crediticio probable. Por lo general, el precio de un valor de renta fija caer si se incumple la obligacin
de pagar el principal o el inters, si las agencias de calificacin degradan la calificacin crediticia del
emisor o la emisin o bien si otras noticias afectan a la percepcin del mercado de su riesgo crediticio.
Los emisores y las emisiones con elevada calificacin crediticia presentan un reducido riesgo de
crdito mientras que lo emisores y las emisiones con calificacin crediticia media presentan un
moderado riesgo de crdito. La no exigencia de calificacin crediticia a los emisores de los ttulos de
renta fija o la seleccin de emisores o emisiones con baja calificacin crediticia determina la asuncin
de un elevado riesgo de crdito.

Riesgo de inversin en pases emergentes: Las inversiones en mercados emergentes pueden ser
ms voltiles que las inversiones en mercados desarrollados. Algunos de estos pases pueden tener
gobiernos relativamente inestables, economas basadas en pocas industrias y mercados de valores
en los que se negocian un nmero limitado de stos. El riesgo de nacionalizacin o expropiacin de
activos, y de inestabilidad social, poltica y econmica es superior en los mercados emergentes que
en los mercados desarrollados. Los mercados de valores de pases emergentes suelen tener un
volumen de negocio considerablemente menor al de un mercado desarrollado lo que provoca una
falta de liquidez y una alta volatilidad de los precios.

Riesgo de mercado: El riesgo de mercado es un riesgo de carcter general existente por el hecho de
invertir en cualquier tipo de activo. La cotizacin de los activos depende especialmente de la marcha
de los mercados financieros, as como de la evolucin econmica de los emisores que, por su parte,
se ven influidos por la situacin general de la economa mundial y por circunstancias polticas y
econmicas dentro de los respectivos pases. En particular las inversiones conllevan un:
Riesgo de mercado por inversin en renta variable: Derivado de las variaciones en el precio de los
activos de renta variable. El mercado de renta variable presenta, con carcter general una alta
volatilidad lo que determina que el precio de los activos de renta variable pueda oscilar de forma
significativa.
Riesgo de tipo de inters: Las variaciones o fluctuaciones de los tipos de inters afectan al precio de
los activos de renta fija. Subidas de tipos de inters afectan, con carcter general, negativamente al
precio de estos activos mientras que bajadas de tipos determinan aumentos de su precio. La
sensibilidad de las variaciones del precio de los ttulos de renta fija a las fluctuaciones de los tipos de
inters es tanto mayor cuanto mayor es su plazo de vencimiento.
Riesgo de tipo de cambio: Como consecuencia de la inversin en activos denominados en divisas
distintas a la divisa de referencia de la participacin se asume un riesgo derivado de las fluctuaciones
del tipo de cambio.

Riesgo de liquidez: La inversin en valores de baja capitalizacin y/o en mercados con una reducida
dimensin y limitado volumen de contratacin puede privar de liquidez a las inversiones lo que puede
influir negativamente en las condiciones de precio en las que el fondo puede verse obligado a vender,
comprar o modificar sus posiciones.

Riesgo de concentracin geogrfica o sectorial: La concentracin de una parte importante de las
inversiones en un nico pas o en un nmero limitado de pases, determina que se asuma el riesgo de
que las condiciones econmicas, polticas y sociales de esos pases tengan un impacto importante
sobre la rentabilidad de la inversin. Del mismo modo, la rentabilidad de un fondo que concentra sus
inversiones en un sector econmico o en un nmero limitado de sectores estar estrechamente ligada
a la rentabilidad de las sociedades de esos sectores. Las compaas de un mismo sector a menudo
se enfrentan a los mismos obstculos, problemas y cargas reguladoras, por lo que el precio de sus
valores puede reaccionar de forma similar y ms armonizada a estas u otras condiciones de mercado.
En consecuencia la concentracin determina que las variaciones en los precios de los activos en los
que se est invirtiendo den lugar a un impacto en la rentabilidad de la participacin mayor que el que
tendra lugar en el supuesto de invertir en una cartera ms diversificada.

Riesgos por inversin en instrumentos financieros derivados: El uso de instrumentos financieros
derivados, incluso como cobertura de las inversiones de contado, tambin conlleva riesgos, como la
posibilidad de que haya una correlacin imperfecta entre el movimiento del valor de los contratos de
derivados y los elementos objeto de cobertura, lo que puede dar lugar a que sta no tenga todo el
xito previsto.
Las inversiones en instrumentos financieros derivados comportan riesgos adicionales a los de las
inversiones de contado por el apalancamiento que conllevan, lo que les hace especialmente sensibles
a las variaciones de precio del subyacente y puede multiplicar las prdidas de valor de la cartera.
Asimismo, la operativa con instrumentos financieros derivados no contratados en mercados
organizados de derivados conlleva riesgos adicionales, como el de que la contraparte incumpla, dada
la inexistencia de una cmara de compensacin que se interponga entre las partes y asegure el buen
fin de las operaciones.

Otros riesgos: Asimismo, por su propia naturaleza el fondo est sometido a riesgos de otro tipo:
riesgos operacionales (por errores de tipo operativo cometidos en la gestin o administracin del
fondo), riesgo de liquidez (por las prdidas que puedan generarse en la cartera al tener que deshacer
posiciones para atender a reembolsos), riesgo de gestin (al estar el valor de la cartera directamente
relacionado con la gestin realizada), riesgo de rotacin de la cartera, riesgo fiscal, riesgo legal, etc.