Libro Juan Araya

UNIVERSIDAD DE VALPARASO
FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA DE AUDITORA

AUDITORIA III

PROFESOR: JUAN ARAYA

2008

J A V I E R L A R A L E I V A
A U D I T O R A I I I

INDICE

Introduccin 3
Afirmaciones de los EEFF Objetivos de Auditora 6
Disponible 8
o Situaciones a tener presente 11
Banco 13
Cuentas por Cobrar 19
Existencias 29
o 7 Objetivos de Auditoria 33
o Precauciones para observar el Inventario Fsico 40
o Objetivos Auditora en Existencias 43
Activo Fijo 49
o Costos Posteriores 53
o Costos de Reposicin 55
o Rendimiento del Inmovilizado 56
o AF, Pruebas de Validacin 59
o Edificios y Construcciones 61
o Depreciacin Acumulada 62
o Depreciacin del Ejercicio 62
Combinacin de Negocios 64
o Valor Justo 64
o Valor Patrimonial 66
o Mtodo de Adquisicin 67
o Efecto Cascada 68
o Unificacin de Intereses 69
o Contabilizacin de una Adquisicin 70
o Valor Justo Pautas 72
o Programa de Trabajo Inversiones 76
Provisiones, Pasivos y Activos Contingentes 81
o Criterios de Registro 83
o Valorizacin 86
o Riesgos e Incertidumbres 86
o Aplicacin 87
o Desglose 88
o Enfoque 88
o Ejemplos de Contingencias 89
Provisin IAS 91
Provisin de Vacaciones 94
Beneficios a los Empleados: IAS y Vacaciones 96
o Clculo Provisin IAS 99
Pasivos Bancarios 103
Patrimonio 108
o Dividendo 111
o Anexo 113
Ingresos NIC 18 y BT 70 115

J A V I E R L A R A L E I V A 2

Hechos Posteriores NIC 10 119
o Las Pruebas de Pasivos No Registrados 121
o Clasificacin de Deudas 123
o Dividendos 123
o Empresa en Marcha 123
o Desglose o Notas 124
o Organismo de Autoriz la Emisin 124
o Ejemplos de hechos posteriores que no implican ajustes 125
o Resumen 126
Informe de Auditora Seccin 508 127
o De la seccin 508 128
o Modelo N 1 y 2 128
o Modelo N 3 y 6 128
o Modelos N 4 129
o Modelo N 17 130
o Modelo N 5 131
o Modelo N 6 131
o Informacin relacionada con EEFF Comparativos 132
o Modelo N 7 132
o Limitaciones al Alcance 133
o Desviaciones a los Principios Contables 134


11/03/2008

Profesor: Juan Araya.

Introduccin

Qu son las IFRS? Son las normas internacionales de contabilidad, es decir, cuando se
quiere saber cmo se contabilizan las transacciones, en vez de ir a los Boletines
Tcnicos, a futuro se deber remitirse a las IFRS. Por lo tanto como auditores, partimos
de la base que somos expertos en todo lo que es la contabilidad, porque somos ministros
de fe para dictaminar entre si las empresas, sean con fines de lucro o sin fines de lucro,
pues los usuarios de la informacin financiera, quienes son todos: inversionistas,
proveedores, clientes, financistas, etc.; somos los ministros de fe entre cada empresa y
todos sus usuarios y cuando sealamos que los Estados Financieros (EEFF) presentan
razonablemente de acuerdo a los PCGA, ahora, a futuro, a partir del ao 2009 (ao
transitorio) y 2010 (obligatorio) de acuerdo con las Normas Internacionales de
Informacin Financiera (NIIF). Por lo tanto, para decir eso, quiere decir no tenemos
duda de cmo se contabilizan algn tipo de transaccin.

Con esta normativa, uno se da cuenta de que por la internacionalizacin de los
mercados, no podra ser de otra forma, en caso contrario, si ya tenamos dificultad para
presentar nuestro EEFF en compaas extranjeras que tenan inversiones ac y cada vez
que ellos y cada vez que ellos queran consolidad y cuando queran consolidar, tomaban
los EEFF chilenos y no les serva.

Existen 2 grandes normativas, las IFRS y las FASB. Estas ltimas provienen de las
IASB, que es el organismo internacional encargado de normar sobre las IFRS. Antes se
llamaba IASC y ste existe y est como organismo coordinador. Y existen una serie de
comisiones. En EEUU los PCGA son los US.GAP.

A partir del BT 56, que dice que en caso de no haber norma de contabilidad chilena que
trate de una materia, se debe referir a la normativa internacional. Y el caso ms
explcito es el de los BT 70, que habla de los Ingresos, y el 72, que habla de la
Combinacin de Negocios. En este ltimo se introduce el concepto del Fair Value, o
sea, Valor Justo, que de libremente determinar el valor segn el marcado. Y ya nos dice
el BT 72 que cuando invertimos en otra empresa, nos olvidemos del balance de la
inversora, la empresa en la cual se invierte, porque esos activos y pasivos no estn a
valor justo, estn a valor libro y probablemente no reflejan el valor justo. Por lo tanto,
confeccione un balance de compra, virtual, el que se est comprando y confeccinelo a
valor justo, de los activos y pasivos y ese es el valor que se registra en la contabilidad
como adquisicin. Y si se paga ms tiene un Goodwill. Si paga menos, no debera ser,
pues nadie puede vender su empresa en menos de lo que vale, es necesario una revisin
de valores y expresin a valor justo. Con las IFRS, nos desprendemos del Valor Libro,
del Costo Histrico.

Si adquirimos un terreno, se llega con la contraparte al precio para la transaccin. Ese
es el costo de adquisicin, pero cul sera el Valor Justo? Es el costo de adquisicin,
pues el marcado son solamente las partes. El problema viene a aos posteriores, porque
ya no se aplica la CM, el valor justo ya no es el mismo. Las IFRS nos dice que si al

momento de adquisicin nos da 2 opciones: o continuamos con ese costo de adquisicin
o se puede pasar al valor justo y ah se deber reflejar a valor de mercado. Esto est
reflejado en la NIC 16. En los casos que no haya mercado, por lo que a veces se recurre
a una tasacin.

El Marco Conceptual es lo equivalente al BT 1. Nos seala las caractersticas de los
EEFF. ste es el punto de partida de donde se construyeron todas las IFRS.

NAGA 54 Componentes del Control Interno:
Ambiente de Control
Anlisis de Riesgo
Procedimiento de Control
Informacin y Comunicacin
Monitoreo

Que haya CI significa que la empresa tiene que haber creado procedimientos y detrs de
ellos hayan controles que aseguren lo que hemos enunciado, el TEAMA y las
disciplinas sobre el TEAMA. Ya sea que estemos comprando en el Ciclo de Compras o
Pago de Proveedores o que estemos vendiendo en el Ciclo de Venta, ya sea que estemos
vendiendo en el Ciclo de Produccin o estemos controlando los bienes de AF. En
cualquiera de los ciclos que dan origen a transacciones dentro de la empresa y que
quedan reflejado en los EEFF, en cualquiera de esos ciclos en que la empresa deba
cumplir una estructura de CI. Primero que el ambiente en la empresa y en cualquiera de
sus secciones sean pro CI. Que estn bien definidos la estructura organizativa, las
funciones, los niveles de responsabilidad, que hayan definido su visin y su misin, sino
que tambin sus objetivos estratgicos y plasmarlos en cada una de las reas y detrs de
estos objetivos se haya determinado estructuras organizativas con personas adecuadas
capaces de cumplirlos adecuadamente; pero esas personas se le haya dotado de los
procedimientos para hacerlo: el cmo comprar? Cotizamos o no? Contamos o no?
Confeccionamos documentos para hacer un seguimiento a los productos que
vendemos, si salieron o no? Es decir, todo el TEAMA y sus disciplinas.

Y uno de los componentes ms importantes es la Evaluacin de Riesgo. Evaluar los
riesgos que puedan impactar de manera endgena o exgena los EEFF, sean propios de
las transacciones que estamos efectuando o que vengan del ambiente en que est
insertada la empresa.

Es deber de la empresa es de generar un adecuado ambiente de control, tener
identificado los riesgos y nosotros nos vamos a encargar de auditarlos y ver que los
tienen bien identificados y bien administrados, porque si no es as, les pueden impactar
de una da para otro los EEFF. Porque nuestras pruebas de auditoria, mientras mayor
sea el riesgos ms analtica y amplia y con mayor alcance (de la NAO, Naturaleza,
Alcance y Oportunidad) van a tener que ser las pruebas asociadas a esas reas. Si los
riesgos son mnimos y los tiene bien controlados, quiere decir que mis pruebas van a ser
de otra naturaleza, con un menor alcance y probablemente seremos ms eficientes en
cuanto a la oportunidad.

La empresa tiene que tener tambin un sistema de Informacin y Comunicacin. Y cul
es el sistema de informacin ms importante, el sistema de informacin contable.
Porque todas las transacciones las procesamos a travs del sistema contable y se las

informamos a todos lo que van a tomar decisiones, por eso es que la informacin tiene
que fluir por los canales que corresponde. Y este sistema contable tambin nos tiene que
dar seguridad, o sea cul es el riesgo de que el proceso de informacin se distorsione?
Y esta informacin que fluye tiene que tener procedimientos, es decir, Actividades de
Control.

Actividades de control que me aseguren que los riesgos, sean inherentes, sean de
control, estn absolutamente identificados, administrados y controlados con
procedimiento que la empresa no sabe hacerlos, sino que nosotros como auditores,
debemos hacerlos.

Todo esto debe ser supervisado, monitoreado, por alguien. Y debemos asegurarnos
cuando auditamos, que lo estn haciendo, que ests monitoreando. Porque si no lo
hacen, los controles se relajan y tienden a desaparecer. Que es lo que pasa en la
mayora de las empresas estatales.

Dependiendo de esto, de cmo funciona el CI, va a afectar la NAO de las Pruebas
Sustantivas.

Cuando se evala el CI, se hacen Pruebas de Cumplimiento o de Control. Para entender
el negocio de la empresa, obtenemos informacin, hacamos narrativa, identificbamos
los controles que la empresa tiene, y sobre esos controles, para ver si funcionaban
adecuadamente, hacamos pruebas de control, y a esas las llambamos Pruebas de
Cumplimiento o de Control. Estas pruebas no apuntan a los saldos de las cuentas. Al
hacer estas pruebas nosotros determinbamos si los controles son confiables, si los
riesgos son altos o bajos. Y esto lo hacemos por Ciclos, donde estn involucradas
cuentas y si decimos que el riesgo es alto, el riesgo de que esas cuentas estn mal
expresadas en los EEFF tambin es alto.

Por ejemplo, el Ciclo de Ingreso, las cuentas involucradas seran: banco si vendemos al
contado, cuentas por cobrar o clientes si vendemos al crdito, la contraparte sera una
cuenta de resultado, ingresos por venta y para reconocer el costo, sera mercadera con
cargo a costos de venta. Entonces si en el control, no est evaluado el riesgo en ese
ciclo, lo ms probables es que en las cuentas Banco, Cuentas por Cobrar, Ingreso por
Venta no est bien reflejado y contenga errores. En cambio, si los riesgos asociados a
ese ciclo son bajo, lo ms probable es que los saldos de esas cuentas cuando las voy a
auditar, estn correctas. Hago pruebas sustantivas, pero pienso que no debera encontrar
errores, es la primera impresin que nos da. Si tiene buenos procedimientos de control
no hay nada que me lleve a pensar que el saldo de esa cuenta est distorsionado. Si el
CI no funciona, esa cuenta puede reflejar cualquier cosa.

Por eso vamos a asociar cada ciclo a las cuentas respectivas que impactan en el balance.
Y por eso cuando terminamos de evaluar el ciclo decimos: cmo vamos a hacer las
pruebas sustantivas? Cmo me va a afectar la NAO de las pruebas que quiero hacer al
saldo de esa cuenta? Si estoy auditando cuentas por cobrar y estoy auditando como
contra partida ingresos por explotacin, simplemente, si el control el bueno qu podra
hacer? Lo que podra hacer es anticipar mi trabajo en cuanto a la oportunidad de la
NAO, es decir, por qu voy a auditar esta cuenta al 31 de Diciembre y por qu no soy
ms eficiente y anticipo el trabajo? La Confirmacin, circularizacin, a terceros es el
mejor mtodo y pruebas que uno realiza a las Cuentas por Cobrar. Podra auditar los

saldos de esa cuenta con antelacin. Y en el alcance digo para qu los voy a confirmar
a todos, sino que por qu no me dirijo slo a una muestra. Y en la naturaleza de la
prueba, lo ms probable es que empiece con pruebas analticas. Y aqu hablamos de los
7 objetivos de auditora.

Afirmaciones de los EEFF, los Objetivos de Auditora:

Totalidad
Exactitud
Existencia y Ocurrencia
Corte Documental
Valuacin
Derechos y Obligaciones
Presentacin y Revelacin

En la medida y cuando se est auditando, se tienen que dominar muy bien los 7
objetivos de auditoria y ser capaces para cualquier cuenta, sea de activo, pasivo o
resultado, saber qu prueba hacer para cubrir la totalidad, exactitud, si es una cuenta de
activo, el derecho, si es una cuenta de pasivo, la obligacin y en presentacin y
revelacin lo que se va a poner en el informe y cmo se va a clasificar.

Las temticas de ahora, fueron el Marco Conceptual, para no tener problema con
ninguna IFRS, los 7 Objetivos de Auditora y sobre todo, las Pruebas Analticas, porque
estas nos sirven para planificar, tomando los EEFF, haciendo anlisis verticales, anlisis
horizontales y determinando los ciclos o las cuentas ms riesgosas y para esto
deberamos utilizar las pruebas analticas. Estas tambin pueden utilizarse como pruebas
sustantivas, sobre todo para reafirmar o visualizar eventuales riesgos que puedan existir.
Y tambin, al final, cuando se realiza la auditoria, se pueden usar las pruebas analticas,
cuando se realizan todos los ajustes a los EEFF para poder analizar y para que las
ramas no los dejen ver el bosque y eso se hace con las pruebas analticas en conjunto
con los EEFF.

Para los americanos las normas de auditora, seran los SAS, lo que para nosotros seran
las NAGAS. Por este lado vemos que estn las Normar Internacionales de Auditora
(NIAs) en las cuales el Colegio de Contadores est trabajando en ellas. Entre las
NAGAS y las NIAS hay diferencias, pero no en demasa.

Con el avance, nuestra profesin se va a ir Certificando, por lo que cada ao nos
estaramos certificando.

17/03/2008

Al hacer un Enfoque Sustantivo, a diferencia de un Enfoque de Cumplimiento, la
conclusin al evaluar el CI es que prcticamente no se deposit confianza en l y por lo
tanto nos va a afectar en la NAO de una forma distinta, es decir, nuestro trabajo va a
estar fuertemente apoyado y sustentado en las Pruebas Sustantivas. Ahora, al decir
Enfoque Sustantivo quiere decir qu ocurre en todo los ciclos? Quiere decir, que a
todas las cuentas de activo, pasivo y resultado, me voy a ir por un Enfoque Sustantivo?
Los ciclos estn asociados a cuentas de los EEFF, por lo tanto, si un ciclo es altamente
riesgoso y sus cuentas son riesgosas y no le vamos a aplicar un Enfoque de
Cumplimiento, porque, por ejemplo: en el ciclo de compra, adquirimos existencias, se
afecta la cuenta Existencia, se paga dependiendo de la forma, el contado, Banco, si se
paga al crdito, Cuentas por Pagar, Proveedores; aunque se podran comprar insumos y
afectamos a Gastos, bienes del AF.

Por lo tanto, cuando qu afecta el ciclo, del riesgo, hablamos del Riesgo Inherente y del
Riesgo de Control, es alto qu pasara con la cuenta Existencia? Qu significa que el
riesgo inherente y de control de la cuenta sea alto? Que el saldo de la cuenta Existencia
lo ms probable es que contenga errores. Y qu esta fallando cuando el riesgo de
control es alto? Cul es el problema que tiene ese ciclo y las cuentas asociadas a ese
ciclo? Cundo pensamos en el CI, qu le pedimos a la empresa? Quien es la
responsable de que los procedimiento de control funcionen. En este ciclo se van a
afectar las cuentas Existencias, Proveedores, Caja y Banco y todas pueden tener errores,
pero pensemos en lo siguiente, si le pedimos a la empresa que establezca procedimiento
de control, pero Qu apunten a qu? A los objetivos de control.

Cuando pensamos en los ciclos tenemos que pensar en las cuentas asociadas. Y por lo
tanto, en cada ciclo, si estamos catalogando si es que el riesgo de control, y significa
que la empresa en sus procedimiento de control est cubriendo los objetivos de control,
TEAMA, de una manera no adecuada o insuficiente. Y si no pueden capturar todas las
transacciones, registrarlas todas en forma exacta, todas las transacciones vlidas, etc. No
se cumplen las disciplinas sobre los controles bsicos, por lo tanto ese ciclo en
particular lo estaramos catalogando de riesgo alto. Y en consecuencia las cuentas
asociadas a ese ciclo no nos dan confiabilidad. Y entonces, para las cuentas de este
ciclo, nos vamos a un Enfoque Sustantivo.

Esto significa que vamos a aplicar Pruebas Sustantivas sobre los saldos de las cuentas.
Y esto va a afectar a la NAO de las pruebas sustantivas y otros procedimiento de
auditora asociados con esas cuentas. Va a ocurrir, que en cuanto a la Oportunidad me
voy a ir al 31 de Diciembre porque cualquier trabajo que hubiera con antelacin va a ser
ineficiente, no va a tener sentido. En el Alcance debido a que no se puede apoyar
prcticamente en el CI las muestras no sirven y se va a ir a un alcance amplio en cuanto
al saldo de esa cuenta para poderlo sustentar. Y a la Naturaleza de la prueba,
esencialmente, pruebas detalladas. Esto es lo que hay que tener presente cuando se
evala el CI, es decir cuando se determina el riesgo inherente y de control asociado a
cada uno de los ciclos y sus cuentas respectivas.

Por lo tanto, cuando nos vamos por un Enfoque Sustantivo, lo podemos hacer por
ciertas cuentas y por un Enfoque de Cumplimiento por otras cuentas, porque puede ser

que, por ejemplo, el Ciclo de Remuneraciones funcione a la perfeccin y a sus cuentas
deberamos aplicarles un Enfoque de Cumplimiento. Se acabaron las dudas, entramos
entonces a Validar las cuentas del saldo que podra unirnos con un Enfoque de
Cumplimiento que significa que estamos confiando en el CI o podramos irnos por un
Enfoque Sustantivo que significa que no hemos depositado confianza en el proceso de
CI instaurado por la empresa. Y cuando decimos CIs, lo que estamos diciendo y lo que
le hemos pedido a la empresa que cree procedimientos que sobre todo cubran los
Objetivos de Control y las Disciplinas de Control, porque nos interesa que las
transacciones asociadas a cada una de las cuentas del balance no tengan problemas de
totalidad.

Problemas de Totalidad implica que si estamos comprando o vendiendo sera nefasto
para nosotros que la empresa contabilizara el 80% de las transacciones y el otro 20% no.
No puede ser que de las transacciones slo una parte de ellas sean tomadas y
registradas, nos interesa que sean hechas en su totalidad y que sean hechas en forma
exacta en los distintos campos que nos interesa. En cada uno de los componentes que
signifique P (precio) * Q (cantidad) = vendra a ser el saldo de la cuenta; las
transacciones que registramos, la fecha de pago, la cuenta que utilizamos, si era una
cuenta de Existencia o de Resultado o de AF u otra cuenta que no tiene nada que ver.
Para que no tengamos problemas de Exactitud.

Que tampoco tengamos problemas para ver que la transaccin es Vlida o no. O es una
transaccin ficticia, no deberamos tener esos problemas. Si no los tenemos aplicamos
un Enfoque de Cumplimiento, significa que estamos depositando confianza en el CI y a
las cuentas asociadas a este ciclo. Y por supuesto, en ese caso la Naturaleza de las
pruebas ser de tipo Analticas. Para entrar en una segunda instancia a las Pruebas
Sustantivas. En cuanto a la Oportunidad, las haremos ms eficientes, como poder
realizar trabajos antes de fin de ao y no acumular todo el trabajo al 31 de Diciembre.
Por ejemplo, hacer la toma de inventario antes del 31 de Diciembre. Y en el Alcance,
no tendramos por qu hacer un inventario total, podramos perfectamente hacerlo a
travs de una muestra. Y si esta muestra ratifica la confianza que estamos depositando
en los controles de la empresa y si no encontramos diferencias que nos hagan cambiar
de posicin o de criterio, simplemente continuamos con el Enfoque de Cumplimiento.

Disponible

Cules son los riesgos asociados al Disponible? En qu ciclos tiene que ver el
disponible? Tiene que ver con las ventas al contado o en las ventas al crdito en las
cuales se est produciendo la cancelacin. Y no solamente con el ciclo de ingresos por
venta sino que tambin con los Ciclos de Proveedores y de Remuneraciones cuando se
est produciendo su cancelacin, nos afectan las cuentas del disponible. Por lo tanto,
para determinar los riesgos asociados a esta cuenta tenemos que pensar prcticamente
en la mayora de los ciclos.

Nos interesa que en este, sub-ciclo si lo pudiramos llamar, de Tesorera, por darle un
nombre, que tiene que ver con varios de los otros ciclos, prcticamente los riesgos
inherente y de control, si nos queremos ir por el Enfoque de Cumplimiento, deberan ser
bajos. A diferencia si concluimos que los riesgos asociados a los ciclos que afectan a
esta cuenta son riesgos altos, nos iramos por un enfoque mayoritariamente Sustantivo.
An as, cuando nos vamos por un Enfoque de Cumplimiento, eso no significa que no

vamos a hacer ninguna Prueba Sustantiva. Igual vamos a realizar pruebas sustantivas a
los saldos de las cuentas. Lo que pasa es que intentaremos ser ms eficientes y la
Oportunidad en que las realicemos va a ser con antelacin, el Alcance a lo mejor va a
ser menor y el tipo de prueba, a lo mejor, vamos a utilizar mayoritariamente Pruebas
Analticas; pero igual vamos a realizar Pruebas Sustantivas.

Cules son los riesgos que se visualizan en el Disponible? Aqu hablamos de Caja y
de Banco. La alta liquidez es un riesgo, porque tienta a la gente, tanto interna como
externa a sustraer dinero. Este es un riesgo por la naturaleza de la cuenta, es un riesgo
inherente. Sustraer dinero es mucho ms fcil que salir con algn objeto grande o
pesado del AF. Qu le vamos a pedir a la empresa para solucionar este riesgo que es la
liquidez? Los bancos, por ejemplo, para disminuir estos riesgos de liquidez, tienen todo
un sistema de seguridad asociado, tienen guardias, tienen cmaras, hablamos de
minimizar el riesgo, tiene los procedimiento de que si alguien viene a cobrar altas
cantidades no se las van a pagar directamente en la caja, sino que lo atienden en cajas
especiales en las bvedas con todo el resguardo.

El riesgo, a pesar de todos estos esfuerzos, sigue por la sola naturaleza de la cuenta, es
inherente el riesgo.

Entonces como riesgos tenemos, la alta liquidez y la susceptibilidad de robo. Y por
qu enfoque no iramos para validar a esta cuenta? Si estamos hablando de efectivo en
la cuenta Caja y en el caso de los bancos, lo ms probable, es que iramos por Pruebas
Sustantivas. Esto no significa que hayamos catalogado el sub-ciclo asociado a
Tesorera, que lo hayamos catalogado de riesgo alto, porque a lo mejor tiene muy
buenos procedimiento la empresa, pero de igual forma el riesgo o inherente,
independiente de los controles que se tenga, no podemos eliminar, pero s minimizarlo,
tratar de controlarlo. Por lo tanto, como no se puede eliminar y nosotros, como
auditores externos, necesitamos saber si las cifras que aparecen en el disponible, en la
cuenta Caja y en la cuenta Banco, para el caso de las instituciones financieras, ese
dinero existe y est ah, vamos a hacer pruebas al 31 de Diciembre y probablemente con
un alto Alcance, independiente de que el procedimiento de control sea alto en la
empresa. Sin embargo en otro tipo de cuenta, puede ser distinto.

Entonces, hay que pensar al nivel de riesgo, en la cuente que toque auditar, lo primero
es identificar los riesgos, porque o si no, las pruebas que se harn nunca podrn cubrir
ni minimizar los riesgos.

Por ejemplo y un poco ms sofisticado, pensando en los saldos de Cuentas Corrientes, y
hablando de limitaciones de acuerdo a ingresos financieros, pensamos que la las
cuentas corriente de la empresa en que los saldos tengan algn tipo de restriccin. Y a
qu objetivo de auditora estara afectando? Qu tipo de acuerdo sera ese? Las
empresas que exportan necesitan crditos y probablemente ellas no tienen para abordar
la parte productiva y poder exportar sus productos, a las empresas agrcolas les ocurre
mucho. Entonces solicitan un crdito para poder exportar y el banco les da el acuerdo
financiero de pagarle el prstamo que otorg. Entonces cuando el cliente en el
extranjero deposita el pago en el banco, le retiene una parte de la obligacin para pagar
el pasivo asociado a ese crdito. Por lo tanto, pensamos en el objetivo de auditoria de
Presentacin y Revelacin, porque presentaramos el saldo de la cuenta corriente que

presenta limitaciones en Otros Activos Circulantes y se revela con un Nota a los EEFF.
Esta revelacin es obligatoria.

Con qu prueba podramos cubrir esto? Tenemos que hacer una prueba sustantiva para
poder cubrir este objetivo, porque me afecta la presentacin y la revelacin. Revisando
el acuerdo bancario, a travs de una Confirmacin Bancaria, en la cual le pedimos al
banco que nos revele todo lo asociado con esa cuenta corriente. Preguntamos el saldo
de la cuenta para poder hacer la conciliacin, quienes son lo autorizados a firmar, si la
cuenta tiene restricciones o no y cualquiera otra informacin que fuera til para
auditarla. La Confirmacin consiste en que se pregunta a un tercero, en este caso al
banco, que le confirme o le ratifique informacin. En caso de que el banco no informe
la limitacin, por mero olvido por ejemplo, y tenemos que estar conciente de que eso
puede suceder; sera muy pobre decir el banco no me inform de esa restriccin pues
estaramos limitando todo nuestro esfuerzo en la prueba en la mera informacin que nos
entrega el banco.

Si vemos por ejemplo el caso de que haya cheques girados y no cobrados, estamos
viendo otro objetivo, por lo tanto, el saldo que tengo en mi balance va a diferir del saldo
que me va a entregar el banco en la cuenta corriente. En estos casos, quien tiene ms en
su saldo es el banco.

Para concluir con la prueba de restriccin, adicionalmente podemos consultar con la
Administracin y Gerencia, eso se llama Indagacin. Y son pruebas que realiza el
auditoria en que, cuando estamos indagando, y estamos preguntando oficialmente si los
saldos de cuenta corriente tienen alguna restriccin y su obligacin es respondernos con
veracidad, si nos estn mintiendo y en esos casos, en la ltima instancia de la auditoria,
en la Carta a la Administracin, se informa que se opusieron a entregar informacin
necesaria para poder auditar, es una irregularidad que estn cometiendo ellos.

En el riesgo de Doble Contabilizacin, podra producirse debido a que una transaccin
fue contabilizada 2 veces, ya sea que est cargando la cuenta o abonando la cuenta,
estara siendo afectado el objetivo de Totalidad. Con la doble transaccin tenemos
problemas de totalidad o de integridad, si la transaccin se registra 2 veces o no se
registra. Si esto ocurriera, el CI est fallando. Si nosotros evaluamos el CI y
determinamos que el riesgo era bajo, esto no debera ocurrir. Si el riesgo es alto, esto es
propio cuando el TEAMA est fallando. Y esto lo solucionamos con Pruebas de
Cumplimiento cuando evaluamos el CI. Una prueba de cumplimiento para evaluar el
CI para saber que no haba problema de integridad en este ciclo, en esta cuenta sera,
ms all de preguntar, se podra hacer un arqueo que caja, para la cuenta de caja; pero
para las cuentas corrientes es apuntar a asegurar que todas las transacciones de la
cuenta, la empresa las captura y eso lo hace a travs de los documentos que mueven la
cuenta, los voucher, y si los separamos pueden ser un comprobante de ingreso o un
comprobante de egreso.

Cmo nos aseguramos que todos los comprobantes de ingreso dan origen a
transacciones que mueven esta cuenta han sido facturado y registrados por la empresa?
Podra ser a travs de un control correlativo de la secuencia numrica. Para eso, le
exigimos un procedimiento a la empresa, en que cada vez que se vaya a pagar algo o
que vaya a recepcionar dinero, primero debe confeccionar un documento (voucher:
comprobante de ingreso para la entrada o comprobante de egreso para la salida) y que es

documento est prenumerado, porque as nos aseguramos de que se procesaron todas las
transacciones (ejemplo, del 1 al 40) y adems que la empresa crea un procedimiento
para asegurarse de eso. As cuando al auditar se pregunta cul ha sido el procedimiento,
se verifica que el procedimiento que la misma empresa se dio, funcione. Estos
procedimientos de control son lo que se deben exigir a las empresas para que funcionen.

Valuacin Inadecuada con qu objetivo de auditoria lo relacionamos o con qu
objetivo de control y las disciplinas de CI? Exactitud, por ejemplo, si la transaccin es
en moneda extrajera en caso de que no estuviera el tipo de cambio apropiado; o si en
vez de que la transaccin sea por 1.000, sea registrado como 100. No es que la
transaccin no la haya registrado, el problema es que para la exactitud, en cuanto a la
imputacin, el valor imputado, es errneo.

Si el CI hubiese funcionado, ests 2 ltimas limitaciones no deberas ocurrir. Por lo
tanto: tenemos que ver que pas en las instancias del CI que est afectando a la cuenta
Disponible, si su riesgo es bajo o es alto.

Despus de eso, tendremos que ver los riesgos propios que tiene la cuenta independiente
de que existan procedimiento de control, igual le van a afectar. Y teniendo claro eso,
podemos decir que la NAO de las pruebas sustantivas, se van a regir por un Enfoque
Sustantivo o por un Enfoque de Cumplimiento, viendo los objetivos que estn ms
afectados, haciendo pruebas detalladas y al 31 de Diciembre.

Situaciones para tener presente

Si, como auditores de una empresa, toca analizar el manejo del dinero de ese cliente y si
preguntan, los siguientes factores pueden ser indicios de una mala administracin, se le
van haciendo preguntas a la empresa y cuando vayan ocurriendo situaciones, les
sealamos que al ver la Conciliacin Bancaria (cotejo que se realiza entre lo que la
empresa tiene contabilizado en la cuenta corriente y lo que el banco tiene en la cartola).
Por ejemplo, en la cuenta Banco el saldo es $1.000 y segn la cartola bancaria, el saldo
es $1.400, lo que hay que hacer es una conciliacin si es que el saldo que tenemos es
correcto, identificando las partidas, porque si hay alguna partida que tenga la empresa y
que no el banco o viceversa, significa que el banco se equivoc, imputo algo que no
deba el banco proces algo de que no estbamos informados y tenemos problemas de
totalidad, no hemos captado la transaccin que hemos registrado, por ejemplo, algn
gastos de mantencin.

Debera tener estas diferencias las empresa, si es que el TEAMA y las disciplinas
funcionaron, en principio podramos pensar que s. El riesgo de control asociado al
disponible en bajo, debera ser lo correcto, y entonces por qu se debera creas
diferencias? Porque pueden haber cheques girados y no cobrados. Quin tiene la
razn? Ambos, no es que el banco tenga la contabilidad adulterada, sino que
simplemente no le han ido a cobrar. Aqu el punto de partida al auditar, es pedir todas
las Conciliaciones Bancarias y con documentacin para confirmar que es una
transaccin real, que y existe.

Aunque entre medio de las diferencias, puede ser ms que cheques, sino que adems,
pueden ser comisiones, gastos, cheques en trnsito. Si hay alguna transaccin que no
corresponde se deben hacer los respectivos ajustes, sugeridos a la administracin.

Si hubiera cargos efectuados por el banco y no reconocidos por la empresa qu ajuste
sera el apropiado? Por ejemplo, comisiones o intereses.
Le disminuyo el saldo de la cuenta Banco e
imputa una cuenta de resultado, Gastos
Bancarios.

Al momento de auditar si no se propone el
ajuste, no tiene sentido hacer una prueba, saber que hay diferencias, que a al empresa le
falta reconocer una transaccin y que no hace el ajuste. En eso consiste la auditora.
/
Gastos Bancarios
a Banco
/

Qu se hace con los cheques girados y no cobrados? Girados por la empresa el 30 de
Diciembre y no registrados por el banco porque an no los van a cobrar. Qu se hace
con esa diferencia, qu ajuste se propone? No hay ms problema que el de las personas,
quienes se demoraron en cobrar, no era una cheque a fecha tampoco. No hay nada que
hacer, porque es independiente por la voluntad de la persona, la transaccin no se
debera anular. Distinto es que el pago sea con posterioridad, pero con otro tipo de
prueba, pidiendo las cartolas de enero, mientras sea un plazo prudente, antes de que sea
caduco. Debera verificar antes de ese perodo que sea cobrado por el proveedor y
pagado por el banco para asegurarnos de que no sea una transaccin ficticia.

Debemos verificar si el cheque se le entreg para que se pueda cobrar y no se mantuvo
oculto. Pero en el intertanto, si tenemos duda, pidamos la transaccin, al proveedor que
se le pag, la factura que se pag si es un monto significativo, porque todava no ha sido
cobrado; cmo lo retiro el proveedor, si se retir por caja o se le fue enviado por carta
certificado y que se demuestre. Y si seguimos teniendo dudas, preguntmosle al
proveedor por qu no lo ha cobrado. Tenemos que asegurarnos de que es una
transaccin vlida.

Otra cosa sera que nos encontrramos con que el cheque fue girado por la empresa y al
31 de Diciembre cuando se hace el arqueo y corte documental, nos encontramos con
cheques girados, pero no entregados al proveedor. Y la explicacin es que estn los
cheques a disposicin del proveedor, pero no los vino a retirar. No es obligacin del
proveedor ir a buscar el pago, e incluso en caso de que no lo haga, no significa que se ha
hecho el pago o cancelado la obligacin. Mientras no haya una firma o una
demostracin de que el proveedor, porque el problema no es que vaya a buscar el
cheque, esas son dispocisiones internas de la empresa, un problema de la empresa, pero
eso no anula la deuda, porque lo tiene girado, pero sigue en manos de la empresa. En
esos casos, el cheque se anula, se devuelve al banco y aparece el proveedor nuevamente
y al 31 de Diciembre la deuda no est extinguida.

18/03/2008

Banco

Para auditar la cuenta banco, tenemos que relacionarlo con los Objetivos de Auditora,
por ejemplo el de Totalidad, todas las cuentas y transacciones tienen que tiene la cuenta
en los EEFF estn efectivamente cumplidas y concluidas. En caso de que la empresa
tuviese ms de una cuenta corriente cmo nosotros nos aseguramos de que la empresa
nos informe efectivamente la cantidad de cuentas corriente y no haya ocultado algunas,
en caso de que estas cuentas estn con problemas de totalidad, cmo las confirmamos;
inclusive en el caso de que fusemos los auditores por primera vez? En caso de que
hubiese sido auditada aos anteriores, hasta por nosotros, tendremos entonces la
informacin de las cuentas corriente que la empresa tena al momento de su primer
auditoria y en caso, que con el transcurso de los aos, desapareciera alguna, tiene que
ser el banco quien contesta que la cuenta ha sido cerrada.

Por ejemplo: si en el ao 2007 haban 5 cuentas corrientes y el ao 2008 aparecen 4,
simplemente igual confirmo las 5, pero tiene que ser el banco el que me dice en qu
momento del 2008 se cerr esa cuenta.

En caso de haber cuentas nuevas, en el 2008, an siendo los auditores nosotros, le
pedimos nuevamente la informacin al banco, pero si no la entrega? Si al evaluar el
CI, determinamos que hay procedimientos de control en que cada vez que abren o
cierran una cuenta corriente y se ha revisado ese procedimiento y se tiene confianza en
l, por supuesto que es un buen elemento. Para esto debemos haber evaluado
previamente el CI. Y ah es cuando decimos que al auditar una cuenta decidimos si nos
vamos por un Enfoque Sustantivo o un Enfoque de Cumplimiento. Y an yndonos por
este ltimo, significa que evaluamos el CI y sabemos cuales son los procedimientos y
despus se revisan, de todas maneras se van a hacer pruebas sustantivas.

Evaluamos el CI para dar cuenta del tipo de transacciones y si soy el auditor anterior,
simplemente comparo las transacciones, el nmero de cuentas que tena con antelacin
respecto del nmero de cuentas que hay. Si el auditor ha sido otro, entrevisto a los
auditores anteriores e indago el nmero de cuentas corriente que tena con antelacin y
el nmero de cuentas que me est presentando actualmente. Si hubieran diferencias,
igual confirmo al banco para que me informe del nmero de cuentas. As cumplimos
los 7 objetivos de auditora.

Ahora, todas las cuentas tienen que entrar a decir y dentro de una cuenta en particular,
Cmo nos aseguramos de que todas las transacciones registradas dieron origen a
cargos y a abonos? Y cmo nos aseguramos de que el saldo compuesto por esa cuenta,
est efectivamente formado por los cargos y abonos de la cuenta? Hay que resolver 2
incgnitas: primero, que todas las cuentas estn; y segundo, que existan todas las
transacciones. Por eso evaluamos el CI, porque cuando estamos evaluando el TEAMA
nos preocupamos de que todas las transacciones hayan sido registradas el debe/haber de
la cuenta y cuando llegamos a la instancia de las pruebas sustantivas, podemos depositar
confianza en el CI, porque lo de las transacciones ya est resuelto; a menos que
hubisemos dicho que no depositamos confianza en el CI.


Hay que decirle a la empresa que resuelva todos sus problemas, pues al momento de
pedir una opinin, esta tendr salvedades. O si en esta cuenta en particular hay
limitaciones al alcance. Pero esto es analizando la instancia final, viendo los distintos
tipos de informe. Las limitaciones al alcance puede ser en una cuenta, pero si son ms
de una, eso significa que tiene problemas serios en cuanto al CI.

En caso de estas evaluando la cuenta Banco cmo sera su correcta valuacin, de
acuerdo con los PCGA? Pensemos que la cuenta el saldo de la cuenta debera ser $400,
por problemas de valuacin, no por problemas de totalidad, no estamos hablando de que
no todas las transacciones han sido registradas; podra ser por problemas de que
estuviese expresado en un tipo de cambio distinto, en dlares, en UF o en cualquier
moneda extranjera, por lo que se debe valorizar al Tipo de Cambio Observado al 31 de
Diciembre, que corresponde al promedio de transacciones de todos los bancos, es
informado por el Banco Centra. En los BT aparece el mtodo de valorizacin en este
momento, ms adelante en las IFRS y ah dice cmo se valoriza, en qu oportunidad,
que es mucho ms extensivo y dinmico.

Para la Presentacin y Revelacin cmo cubre al momento de hacer auditoria, las
cuentas corriente del banco? Hay partidas en el banco que tienen restricciones.

En el caso de los Fondos Fijos, va a dar lo mismo el monto que tenga, pues
corresponden a sumas que se les asignan a las reas para que hagan gastos menores, y
puede ser que al momento de auditarlos ya est rendido, como puede ser que hayan en
su mayora o totalmente, puros vales correspondientes al dinero. Al encontrarnos con
esto, de todas maneras, todos los comprobantes corresponden a respaldos de que se ha
hecho un desembolso y deberan ser registrados como gasto, en caso de que no se haya
registrado, se propone un ajuste y se contabilizan los gastos en que se ocup el fondo
fijo. Es muy importante la clasificacin que se da a estas transacciones: si es gasto, se
clasifica como Gasto; si en caso (no debiera ser) pero si con urgencia se le da a un
trabajador un anticipo, este debera ser cargado a la cuenta corriente del trabajador. Y al
31 de Diciembre deberan estar todos rendidos, deberan estar reintegrados a la caja
central y si algo se ha consumido, debe estar contabilizado respectivamente.

En caso de que estas transacciones y sobre todo por el fondo fijo, no sea relevante y
para considerarlos as al momento de hacer la auditora, debemos ver su Materialidad
Importancia Relativa, cmo medimos esto, dependiendo de las empresas en que se
trabaje. El concepto de Importancia Relativa reconoce que algunas materias, ya sea
individualmente o en su totalidad, son importantes para los efectos de la presentacin
razonable de los estados financieros en conformidad con principios de contabilidad
generalmente aceptados mientras que otras no lo son. Aqu hablamos de los montos
que podemos cuantificar, para poderlos comparar y eso determina el sesgo que estamos
dispuestos a aceptar, o como error, en el conjunto de los EEFF, siempre que pensemos
que ese es el nico error. Por ejemplo, un fondo fijo que est consumido, pero que no
est registrado. De un fondo fijo de $1.000.000 hay $200.000 que se han gastado, pero
que no se han contabilizado valdr la pena ir a comprobar si este fondo fijo existe o
no? Nosotros tenemos que determinar el impacto que tiene el no haber registrado esos
$200.000 cmo nos impacta en la cuenta Banco o en la cuenta Caja, en el Resultado de
la empresa, en el Patrimonio de la empresa, en el total de activos de la empresa? Por eso
determinamos la materialidad y una vez determinado, decimos que para todos esos

impactos es poco, va a dar lo mismo. Si la respuesta es que s impacta a todas las
partidas de los EEFF, no nos va a dar lo mismo.

Normalmente, cuando se va a auditar la cuenta Banco, debemos entender el negocio del
cliente y cmo se est manejando la cuenta. Y hay ciertos factores en que si estamos
auditando esta cuenta o el ciclo respectivo, hay que tener presente que lo que impacta en
el sub-ciclo de tesorera, es el ciclo de ingresos y el ciclo de pagos. Y cuando hablamos
del ciclo de ingresos, hablamos de todas las cuentas que tiene que ver con la entrada a
la cuenta Caja o Banco y a todas las salidas que dan origen a egresos en las mismas
cuentas. Pero cuando se est evaluando el CI, nos damos cuenta de que hay partidas
que no estn de acuerdo a las conciliaciones bancarias, ese es un ndice de un riesgo
alto, de un inadecuado CI y un potencial riesgo de que haya errores, adems de que haya
irregularidades. Si hay irregularidades, hay que auditarlas, examinarlas y ver a qu se
deben las diferencias que existen en las transacciones. Ver si son transacciones vlidas
o son hurtos de dinero. Pero el slo hecho de que hayan partidas antiguas no
conciliadas es un ndice de mal CI y de potenciales irregularidades.

Si encontramos falta de documentos sustentatorios y como aparecen cargos efectuados
por el banco, pero que no han sido registrados por la empresa y que no se sabe a qu
corresponden, en caso de que tengan la sustentacin, pero que no las encuentran, no se
la pasan al auditor. Parte del documento sustentatorio, que dentro del TEAMA qu es
lo que da validez a la transaccin? La Autorizacin de que esa transaccin siga el flujo
normal y siga procesada. Tiene que haber una autorizacin por alguien que se hace
responsable y est facultado para que efectivamente eso proceda, ya sea por
movimientos de cheques, cargos o abonos, o transferencias son ndice de un mal CI y
potencialmente que puede llevar a que el saldo de la cuenta contiene errores o
irregularidades.

Si el cliente se demora en efectuar conciliaciones y no quiere que se enven las
confirmaciones para que el banco conteste, eso no puede ser. La mejor prueba de los
controles es cuando un tercero independiente responde. Y cuando el banco responde
cul es el saldo real de la cuenta corriente y la empresa se niega a pedirlo, hay una
limitacin del alcance, eso ya significa calificar el dictamen. Y si eso es demasiado
significativo podemos caer en una omisin de opinin.

El que hagan transferencias bancarias no autorizadas, en caso de transferencia bancarias
a cuentas corrientes de parasos tributarios, por ejemplo: Hait. Y esa transferencia no
est autorizada, indudablemente, potencia al riesgo.

Retraso normal en el ingreso y registro de los reconocimientos bancarios, de los
depsitos: si el contador de la empresa tiene apilado en su escritorio papeles de
transacciones bancarias no registradas, por supuesto que es un sinnimo de inadecuado
CI y potencial riesgo de las transacciones que se tienen que registrar para conformar el
saldo de la cuenta.

Habiendo informes insuficientes en que la empresa desconoce si tiene saldo en cuenta
corriente, lo cual es esencial para saber si puede o no girar otro cheque. Por lo que no
se debiera estar sacando cartolas bancarias para saber si se puede hacer giros, ya que la
contabilidad de la empresa no debiera depender de la contabilidad del banco, la
contabilidad de la empresa depende de sus propios registros. El saldo del banco puede

ser un parmetro para conciliar, pero el saldo del banco puede tener cheques girados y
no cobrados, por lo que puede estar entregando informacin todava insuficiente.

Cobro indebido en la secuencia de cheques: nos encontramos con que hay cheques que
estn en blanco y que fueron saltados de la secuencia numrica y el orden de los
mismos. No se puede reservar un cheque. Para controlar la secuencia numrica tiene
que haber una correlatividad y controlarla.

Ejemplo: Qu entendemos por totalidad? En el caso de Banco: de que todos los saldos
bancarios y equivalente en cajas, existan y hayan sido reflejado en los EEFF. Por lo que
nos preguntamos cmo saber que todos los movimientos de cajas han sido registrados?
A esto nos referimos a las cuentas que cargaron o abonaron el saldo de una cuenta. Y
que todos los saldos bancarios, que todas las cuentas corrientes en le balance, para
auditarlos, estn reflejadas, es decir tiene que haber una triloga: el balance que nos
entregan para auditar, tiene que ser coincidente con el saldo mayor de la cuenta y tiene
que se coincidente con los registro auxiliares, en este caso con el nmero de
conciliaciones que nos entregan. Y las cifras en las tres partes tienen que ser, las
mismas.

Si solicitamos un resumen comparativo, es decir, comparamos el balance de este ao
con el del ao pasado y aplicamos pruebas analticas, sobre el saldo que mantenamos
en aos anteriores respecto a los que mantienen en este ao. Esto es para ver si los
saldos de las cuentas se mantienen razonablemente de un ao a otro. En caso de que en
saldos de cuenta corriente aparecen de un ao a otro altsimo nos lleva a preguntarnos
que por qu se mantiene tanto dinero, se espera un pago grande antes del 31 de
diciembre, sino qu est haciendo ah ese saldo de Cuenta Corriente, que por ltimo
podra estar en Depsitos a Plazo.

Si escudriamos las conciliaciones bancarias a fin de ao para detectar importantes
partidas en conciliacin que parezcan inusuales. Esto para, aunque el banco haya ya
respondido a la confirmacin bancaria que ya se hizo, detectar las diferencias, en caso
de que el saldo de la cuenta Banco tenga ms que el saldo de la cartola bancaria. Por
ejemplo:
En este caso no podra
corresponder a cheques girados
y no cobrados, pues los saldos
deberan ser al revs. Esto se
puede deber a partidas no
registradas en el banco como
Gastos de Mantencin e
Intereses Bancarios de la cuenta
bancaria, que la empresa no tiene registrada. Pero puede que de esa deferencia (150),
slo 50 correspondan a gastos bancarios, pero puede ser que haya Depsitos en
Trnsito. Que una empresa retirara al 30 de diciembre un depsito por 100 que el banco
an no ha registrado y por lo tanto, est en trnsito. Sin embargo, al escudriar nos
encontramos con los 50 y los 100 qu haramos con esas partidas como auditor? En lo
que respecta a la partida de gasto bancario la empresa debe hacer un ajuste:
Banco Cartola Bancaria
xxx xxx xxx
xxx
xxx
400
250


Reconozco en la empresa el
Gasto Financiero de los 50 y
disminuyo el Banco, por que
disminuir la cuenta a 350.
/
Gastos Financieros 50
a Banco 50
/

Qu hago con los 100? La empresa no tiene que hacer nada pues tiene registrado ese
depsito, es un problema del banco. Y como no estamos auditando el banco, no nos
interesa que se demore en registrarlo, nos interesa que esa sea una transaccin real, que
sea hecho el depsito de manera efectiva y que est bien valorizado. Ahora cmo nos
aseguramos de que eso, efectivamente es as? Pedimos la cartola del da 2 de enero y ah
s tiene que estar considerado ese depsito por el banco, por el mismo monto que
corresponde.

En estas conciliaciones puede haber muchas cosas, siendo nosotros capaces de ver si
proponemos ajuste o no. Al no saber esto, es incapaz poder auditar la cuenta.

En caso de que nos importe que el saldo del banco, est matemticamente correcto en
las cuentas del mayor y del balance, hablamos del objetivo de auditoria de Exactitud.
Si est bien clasificado y resumido en las cuentas del mayor y bien presentado en las
cuentas del balance, hablamos del objetivo de Presentacin y Revelacin.

Y si queremos cubrir el objetivo de Existencia. En este objetivo lo que interesa es que
los activos y pasivos registrados existan a la fecha de cierre del balance y que las
transacciones hayan ocurrido, que no sean por transacciones ficticias. Para comprobar
que estas transacciones ocurrieron, nos apoyamos en la Autorizacin, que alguien
autoriz ese grupo de transacciones que estn cargando o abonando a la cuenta y que
por lo tanto, este saldo debera existir, ser vlido. Esto cmo lo podemos afirmar con
pruebas de validacin, con la Confirmacin. Le preguntamos al banco y el banco
responde, s, el saldo existe, adems de decirnos de quien es propiedad. Por eso es que
se le enva una carta al banco, a travs de correspondencia directa.

Si estuviramos hablando de efectivo, confirmamos a travs de arqueo, ah nos damos
cuenta de si el dinero existe o no existe.

Derecho y Obligaciones: pensemos que el tema de los fondos fijos es relevante.
Decimos que lo que me interesa controlar de la cuenta corriente, es sobre los derechos, a
travs de la confirmacin bancaria, si la cuenta es de propiedad de la empresa o de los
dueos de la empresa. Adems, por el lado de los derechos debemos ver si ese saldo
tiene algn tipo de restriccin. Si es que tuviera, pasamos a otro objetivo de auditora,
que es Presentacin y Revelacin. Si tuviera restriccin se presenta en Otros Activos
Circulantes y se revela en las Notas Explicativas a los EEFF, porque no tenemos
disponibilidad de usarlos libremente.

En el caso de los arqueos, estos deben ser sorpresivos, pues de esa manera se puede
observar el retrato fiel de la administracin del CI de la empresa. Puesto que si se
anuncia o programa el arqueo, la administracin se encargar de tener el dinero. Qu
pasa si se hace un arqueo y en vez de haber los $20 millones slo hay $14 millones? No
podra ser un retiro, pues en ese caso el tesorero de inmediato tendra la firma al
comprobante que diera a conocer que efectivamente fue un retiro, se firma y se
soluciona. En este caso hay que verificarse de si es un activo real. Un activo real es

aquel que es capaz de transformarse en flujo. Si le vamos a cargar a la cuenta corriente
y no tiene un peso para restituirlo, no va a haber duda de que se nos van a decir esto es
una cuenta de incobrables y si es efectivamente as, se tiene que cargar a resultado. Y
si el activo no es transformable en flujo, ese incobrable, por ms que se impute a la
cuenta corriente como anticipo, si el trabajador no tiene medios y no tiene recursos para
responder, la empresa perdi. El trabajador no se lo podr pagar, puesto que no tiene
medios, no es un activo real. Si no es un activo real, se lleva a resultado. Sin embargo,
si el trabajador tiene para responder, la empresa lo puede sustituir, puede darse esa
situacin. En caso contrario, no.

24/03/2008

Las Pruebas Sustantivas en perodo interino, implica que prcticamente hemos confiado
en el control interno y por eso estamos en condiciones de hacer estas pruebas antes de la
fecha de cierre de los EEFF, en cualquier fecha que los auditores estimen conveniente
hacer pruebas. Los auditores por lo general acostumbran hacer las pruebas en Junio o
en Septiembre si estn aplicando un Enfoque de Cumplimiento pueden aplicar un
Enfoque Sustantivo si la empresa practica cierre de EEFF en cualquier fecha. Al hacer
estas pruebas lo que se pretende hacer es adelantar trabajo, pues es muy difcil hacer
pruebas sustantivas antes del cierre de los EEFF si es que son al 31 de Diciembre,
puesto que puede faltar una gran cantidad de transacciones que se generen hasta esa
fecha.

Con esto se adelanta trabajo con el fin de minimizar los tiempos, acortarlos y hacer ms
eficiente el trabajo en la etapa final del perodo, sobre todo cuando es en enero y febrero
donde se viene la avalancha de consultas.

Cuentas por Cobrar.

En esta cuenta deberamos pensar en los riesgos ms comunes asociados a esa cuenta y
el ms grande de ellos es la Cobrabilidad. Esto por el lado de que cuando auditamos
una cuenta lo que nos importa es que sean activos reales y que tenga la capacidad este
activo de transformase en flujo. El activo fijo, por ejemplo, no va a tener la capacidad
de generar flujo pues lo vamos a utilizar en la infraestructura de la empresa. Las
cuentas por cobrar, si no se van a recuperar en flujos, si no tienen recuperabilidad de
efectivo o efectivo equivalente para continuar el ciclo de comprar materia prima,
producir, vender y nuevamente cobrar y dejan de ser activo real como tal.

La cobrabilidad entonces va a depender de muchos factores, externos por ejemplo: si la
empresa a la cual se vende, la contraparte tiene espalda para pagar o no. Se debe
hacer una gestin de cobranza, porque es bueno que la empresa tenga una poltica de
cobranza en que se les de ms plazo a los clientes para pagar, esto si es capaz de
recuperar el pago de quienes ya le deban, pero lo principal es saber si la contraparte
tiene capacidad para pagar, la Solvencia del adquiriente. Adems como factor externo
est situacin de la economa, porque si estamos en contraccin econmica, como la
Crisis Asitica o el Corralito, le es ms difcil a las empresas cumplir sus
compromisos; preocupa mucho la situacin econmica a nivel de pas.

Cuando tenemos problemas de sobrevaloracin en la cuenta es problema de Doble
Contabilizacin y eso es un problema de, se pasa a llevar el Objetivo de Auditora de,
Totalidad y si falla eso, es por un problema de CI, o sea, el TEAMA. Porque si
estuviera funcionando bien, esto, la doble contabilizacin, no debera ocurrir. Este
punto est muy relacionado con el CI, porque a pesar de ser un riesgo la empresa puede
ser capaz de minimizarlo. Estos problemas de CI podran suscitarse pues las
transacciones an no han sido contabilizadas y estn todas apiladas en los escritorios o
no se han registrado los pagos por abonos dobles en las cuentas corrientes. Es un
problema de CI cuando le han hecho a la empresa un pago y ella no sabe quin le pag.


En lo que respecta a Volmenes Altos, el riesgo tiene que ver con la complejidad que
puede haber, por ejemplo en las empresas de servicios elctricos, de agua, de gas; es
tanto el volumen de transacciones que pueden pasar por alto en las cuentas por cobrar y
si no hay un buen anlisis detrs y una buena disposicin por parte de la empresa de ir
clarificando sus partidas, pueden quedar cuentas sin clarificar, sin analizar. Por lo que
cuando hay muchos volmenes, el riesgo va por el lado de la complejidad, por el
nmero de transacciones que van cargando y abonando al mayor por el gran nmero de
transacciones.

Por eso es muy bueno, en empresas que manejan un gran nmero de transacciones,
evaluar bien el CI, ya que ante este gran nmero es imposible aplicar un Enfoque
Sustantivo, no se lograra nunca auditar el 100% de la cuenta. Por eso es fundamental
un buen CI y que los procedimientos de control sean adecuados.

Otro factor sera las complicaciones, por ejemplo: el Factoring, consiste en un contrato
mediante el cual una empresa traspasa el servicio de cobranza futura de los crditos y
facturas existentes a su favor y a cambio obtiene de manera inmediata el dinero a que
esas operaciones se refiere, aunque con un descuento. Esto es claro, para aquellas
ventas las que han sido documentadas (pagadas con cheque o con una letra,
Documentos por Pagar). Se recurre a la factorizacin pues se necesita hacer caja
antes de que venza el documento. Adems la empresa que factoriza, hace un anlisis de
los clientes, pues si son clientes que no pagan nunca o que tienen Dicom, no va a
aceptar esos cheques. Se registra de la siguiente manera:
/
Banco
Gastos Financieros
Dctos. X Cobrar
/


25/03/2008

Cuentas por Cobrar (Continuacin)

Para aplicar las pruebas sustantivas tenemos que tener claro que para aquellos que son
expertos en la contabilidad, las empresas que tienen un 25% o ms de presencia burstil
y/o tienen Comits de Auditoria, tienen aplicacin obligatoria de las IFRS en el 2009 y
tienen al 2008 como ao de transicin; aunque ya hay empresas que estn obligadas a
presentar sus EEFF de acuerdo a las IFRS.

Adems, para auditar las cuentas se tiene que tener clarsimo lo que es evaluacin del CI
y se debe evaluar el riesgo, de acuerdo al COSO 1 y 2. Tambin se debe tener clarsimo
la relacin entre los Objetivos de Control y los Objetivos de Auditora, porque para
auditar cualquier cuenta, sea de activo, pasivo o resultado, hacer pruebas cumpliendo
los 7 objetivos de auditora.

Cuando evaluamos el CI las pruebas que aplicamos son las de Cumplimiento. Y estas
son:
- Indagacin Consultas al Personal (Indagacin Corroborativa)
- Examen de Evidencia Examen de documentos, registros o informes
- Observacin Observacin de Actividades
- Reproceso Repeticin de los Procedimientos

Las principales Pruebas Sustantivas son:
- Examen 100% de las partidas
- Pruebas de detalle de las partidas de alto valor monetario
- Identificacin y anlisis de partidas inusuales
- Pruebas para la aseveracin de corte
- Muestreo de auditora
- Otros procedimientos.

Aplicamos pruebas de cumplimiento para cumplir con los objetivos de control, el
TEAMA y las disciplinas del TEAMA. Pero le aplicamos fundamentalmente las
pruebas a las transacciones. Por lo tanto, lo que pretendemos auditar es la cuenta, pero
debemos ver cmo estn formadas las partidas de la cuenta.
Esto representa contablemente el mayor de Deudores por
Venta. Llegamos a este saldo mediante los cargos y los
abonos, a travs del registro de transacciones de ventas al
crdito y cada una de ellas fue pasando por el libro diario y
registrndose en el mayor. Y cuando fue pagando el cliente
por cada una de las facturas, tambin se registra en el mayor,
abonando la cuenta, registrado en el voucher de ingreso. Y cuando auditamos el CI
estamos asegurndonos de que todas las transacciones que movan este ciclo iban a estar
registradas y que todas las transacciones que tenan que ver con la cancelacin de la
cuenta o la liquidacin de la transaccin iban a registrarse aqu.
Cuentas por Cobrar
1.000 600

SD: 400

Adems de preocuparnos de que todas las transacciones sean registradas por un monto
exacto y que fueran a dar a esta cuenta todas las transacciones que tuvieran que ver con
deudores; nos preocupamos de la Exactitud. Nos preocupbamos adems de que fueran
a dar al auxiliar del cliente especfico que no estuviera comprando y no al auxiliar de

otro cliente; exactitud tambin. Y nos preocupamos que estuviera imputado en las
fechas que corresponda.

Nos preocupamos adems de que son transacciones vlidas, autorizadas, reales y no
ficticias. Y adems, de que estas transacciones actualizaran no solamente el auxiliar de
cuentas por cobrar, sino que adems el mayor, el diario y el balance que vamos a
auditar; y de que esta informacin se mantuviera en el tiempo inalterable, transaccin
por transaccin. Y con qu pruebas? Con Observaciones, con Examen de Evidencia,
examinando de que efectivamente hay una gua de despacho, hay una orden de compra
que alguien autoriza, comprobando las existencias recibidas, estando seguros de que las
mercaderas existen, demostrando que esas transacciones se haban ejecutado con
procedimientos de control.

Nos preocupamos de que esas transacciones fueran Vlidas, Autorizadas, que no se han
filtrado o metido en el proceso porque a alguien se les ocurri meterlas o eliminarlas.
La fecha en que hubiera sido no importa, pero que desde que se proces, se mantuvo en
el tiempo inalterable.

Y haciendo todo esto, determinamos que el riesgo de control es bajo quiere decir que
hemos depositado confianza en el CI, en el TEAMA que le afecta a los cargos y abonos
de la cuenta y a las disciplinas. Y como consecuencia de haber depositado esa
confianza la NAO de las Pruebas Sustantivas que le quiero realizar al saldo, ya sea en
forma interina o a fin de ao, va a ser distinta.

Cuentas por Cobrar
Pruebas de Cumplimiento 1.000 600

SD: 400 Pruebas Sustantivas

Si estamos depositando confianza en el CI las Pruebas Sustantivos que le vamos a
aplicar al saldo de la cuenta, van a consistir primeramente en pedirle al cliente el
anlisis de la cuenta, nos va a pasar el desglose del saldo y mediante eso podremos ver
qu clientes conforman los MM $400, cunto adeuda cada cliente y el nmero de
facturas que adeuda. Ahora el cliente de dnde saca informacin para entregarnos este
anlisis? De sus registros en el Auxiliar de Clientes, el cual fue cargado y abonado por
los voucher, el cual por lo general est ordenado por el RUT de los clientes.

Qu es lo grave que podra suceder? Que nos dijeran que el saldo de la cuenta de
Mayor es MM $400, el Auxiliar dice MM $350 y el Balance
1
sobre el cual vamos a
dictaminar dice MM $420. Le pediramos al cliente que se pusiera de acuerdo y que de
la informacin respectiva, que es lo que corre, en definitiva qu es lo que se debe
auditar. Y si el sistema est en lnea significa que cuando imput la transaccin al
auxiliar, automticamente se registr en el Mayor y el Balance. Al no coincidir esta
informacin, significa que alguien meti manos en el sistema, pero no es posible.
Distinto sera si operaran en instancia Bash, en que el auxiliar est desconectado del
balance y en que para imputarlo hay que realizar la transaccin nuevamente. Es ms
riesgoso de est manera y tiene a equivocaciones, en estos caso, el CI muestra falencias.

1
Sumatoria de todas las cuentas del Mayor: Activo, Pasivo y Patrimonio.

Lo cual tambin sera muy malo de que al evaluar el CI y determinar que el riesgo fuera
bajo, nos encontrramos con esto. En la instancia en el riesgo sea bajo, cada uno de los
saldos en MM $400.

Al auditar la cuenta, para el saldo de la cuenta cmo cubrimos el objetivo de
Totalidad? Nos aseguramos de que el saldo de la cuenta de que esos MM $400 est
conformado por 1.000 clientes, estn los mil clientes. La prueba principal para auditar
el saldo de esta cuenta es analizar la Confirmacin, que es uno de los primeros pasos
que se pide al auditar las cuentas, y es que un tercero independiente nos confirme el
saldo de la cuenta. Porque no nos da confianza de saber que el que est debiendo,
efectivamente est debiendo, aparte de solo revisar la documentacin sustentatoria. Y
as, al comprobar que el cliente existe, conformamos otro de los objetivos de auditora,
Existencia, pues el cliente al contestar la Confirmacin nos revela su existencia y de que
no es un invento de la empresa.

Cuentas por Cobrar Clientes
transacc
MM $
MM $
180 20 Estratificar
9
220 940 Muestra
0,234
400 1.000

Luego le preguntamos al cliente de cunto es lo que le debe a la empresa y al
confirmarnos su deuda coincide y acepta el monto adeudado como suyo, se cumple el
objetivo de Derecho o Propiedad. Nos confirma su propiedad o derecho sobre la deuda.
Porque puede contestar el cliente que existe, pero puede decir que no le debe nada a la
empresa y peor sera que dijera que la empresa nunca le ha vendido.

Por eso la Confirmacin es la primera herramienta del auditor, pues se cumplen varios
objetivos: el de Totalidad, pues se confirma que todos los clientes que conforman la
cuenta; el de Existencia, pues demuestra que el deudor a la empresa existe; el de
Derecho, pues el deudor asume su propiedad con respecto a la deuda.

Si estamos en un Enfoque de Sustantivo, la naturaleza de la prueba que debiramos
realizar al saldo de esta cuenta es comenzar con las Pruebas Analticas, las cuales que
miden el comportamiento de la cuenta y con ellas podemos ratificar lo que vimos en el
CI. Aplicamos las pruebas analticas a una empresa por lo menos una vez al semestre o
si es en un mes determinado, lo ms probable es que incluya las transacciones hasta el
mes anterior, pero lo ms representativo es un semestre, porque cumple una gran
cantidad de meses.

Si suponemos que aplicamos las pruebas para un semestre qu hacemos con el
segundo semestre? Porque el saldo de esta cuenta considera los 2 semestres, nos
preguntamos si el CI est funcionando de la misma manera que en el primer semestre
seguir funcionando los controles del TEAMA y sus disciplinas y cmo me doy
cuenta? Antes de hacer cualquier cosa a este saldo nos preocupamos de que las
disciplinas sobre los controles bsico haya funcionado: de que el supervisor haya
observado que se hayan cumplido las pruebas sobre totalidad, exactitud y supervisin y
lo haya seguido haciendo; de que la segregacin de funciones que se hizo en la empresa

haya seguido operando y no hayan concentrado todas las funciones en una sola persona
en que no haya una contraparte entre transacciones que no se pueden desarrollar unas
con otras. En las cuentas por cobrar, una adecuada segregacin de funciones es que el
que recibe el pago, confecciona el voucher y lo imputa al sistema contable sean
personas distintas.

Si no hay supervisin los controles se tienden a relajar los controles bsicos, los
objetivos de control. Las personas que tienen que revisar la documentacin: que haya
una orden de compra, de contar la mercanca cuando llega, de pesarla, medirla,
ingresarla al voucher, al cardex de existencia, registrarla en el libro de existencias no lo
hace y se apilan las transacciones no procesadas. Antes de continuar, se debe ver si
estn funcionando las disciplinas sobre los controles y si se hace, el control debiera
continuar en su correcto funcionamiento. Y an as, vamos a hacer Pruebas Analticas.

Ejemplos de pruebas analticas sera decir que tiene que haber una triloga coincidente
entre lo que dice el auxiliar, el mayor y el balance. Y despus, al igual que con el
Disponible, empezamos a comparar los saldos con los de aos anteriores han variado,
se han mantenido? Qu pasara si este ao fuese MM $400 y el ao anterior fue MM
$150? Revisamos la poltica de cobranza, pues si antes se cobraba a 30 das, ahora se
cobra a 60, pero eso dara un saldo de MM $300, por lo cual aun faltan MM $100. Si
decimos que la empresa antes venda al mercado nacional y ahora se est exportando,
entonces hay ms ventas, lo que debera estar reflejado en los Ingresos por Venta en el
Estado de Resultado. Necesariamente si es verdico lo que me dice la empresa tendra
que hacer una correlacin y para ellos realizar las pruebas analticas, para saber hasta
dnde vamos a hacer nuestras pruebas detalladas. Si no han incrementado los ingresos
por venta, debemos decir que hay un error, no puede ser puesto que si no han
aumentado en el mercado, no han aumentado los ingresos por venta, no han cambiado la
poltica de cobranza, esto entonces est malo.

Al evaluar el CI, depositamos confianza en el, al hacer pruebas analticas tendramos
que habernos encontrado con una respuesta y una situacin lgica. Por eso debo aplicar
las pruebas analticas a todas las cuentas e ir haciendo las correlaciones respectivas.

Una vez que apliqu las pruebas analticas, me voy con una prueba detallada, la cual
sera la Confirmacin. Con qu alcance? Con una muestra, puesto estoy depositando
confianza y no es necesario evaluar el 100% de las cuentas, pues si as lo hago no sirvi
de nada y no me apoy para nada en la evaluacin del CI.

Es verdaderamente dramtico evaluar en forma detallada las cuentas al 100% en las
empresas de servicio. Necesariamente y es por eso que an en un enfoque sustantivo, la
normativa de auditora, las NAGAS, nos exige, que es obligatorio evaluar el CI, no es
voluntario. En la SA. abiertas la SVS tiene normas especficas de obligatoriedad de
evaluar el CI. La empresa est obligada a tener procedimientos de CI. Todo desde el
Caso Enron, de acuerdo a la Ley de Sarbanes-Oxley. En donde los primeros culpables
del CI son las empresas, el hecho que despus vengan los auditores, es slo para
verificar que el CI est funcionando coherentemente. Los segundos responsables son
los auditores, porque ellos no se percataron de los problemas o ellos fueron los que
certificaron un CI que no era coherente. Producto de esto se crea en EEUU el PCAOB
2

2
The Public Company Accounting Oversight Board (Compaa Pblica de Supervisin Contable)

que seran los auditores de los auditores y se le encarga a travs de la ley SOX a un
organismo privado que los auditores y la empresa hayan cumplido con toda su
normativa. Con los procedimientos y enfoque adecuado, que permita minimizar los
riesgos existentes en la empresa y salen el COSO 1 y 2. Y el PCAOB le responde al
SEC
3
, el que vendra siendo el equivalente a la SVS.

En caso de que se determine no evaluar el CI tiene que quedar establecido en los
papeles de trabajo del auditor por qu se lleg a es conclusin. Esto podra ser porque
fuese una empresa de tamao pequeo, en que su nmero de transacciones en sus ciclos
fueren tan pocas que no sea material hacer esta evaluacin. Si tuviera 5 clientes estos
podran ser evaluados a fin de ao con pruebas detalladas, para esto no necesito evaluar
el CI. Si en el ciclo de remuneraciones tiene a 2 personas, tampoco. Pero para no
evaluar el CI debo dejarlo reflejado el por qu se aplica un Enfoque Sustantivo porque
es ms eficiente. O puede tambin irse por el lado de los ciclos, por ejemplo: en el AF
tiene 3 terrenos y 2 edificaciones, tampoco es necesario evaluar el CI. Y lo dejo
documentado.

Por lo tanto, para auditar el saldo de la cuenta, se ha cumplido con las disciplinas, he
depositado confianza en el CI, el riesgo lo hemos catalogado como bajo, he hecho
pruebas analticas y me voy a las pruebas sustantivas y digo que la principal es la
Confirmacin, porque va a cumplir varios de los objetivos de auditoria y es mucho ms
eficiente, porque es el tercero el que est contestando, que existe, que vende, que debe y
cunto debe. Y para ello:

- Preparo una hoja de controles de confirmaciones, en los cuales coloco la
muestra de los clientes que solicit para hacer mis confirmaciones. Aqu lo
importante es la muestra, la cual es elegida por el auditor, porque si lo hace el
cliente puede tomar una muestra dirigida; la muestra del auditor es al azar. Para
esto debemos tener presente el riesgo y la materialidad. El seleccionar mal la
muestra es un riesgo absoluto del auditor.
- Preparacin de las Confirmaciones
4
. Se debe seleccionar el tipo de
confirmaciones que se desea hacer de acuerdo a la estimacin de riesgo.
Adems, de acuerdo a la cuenta (los MM $400) estn segmentados en 2 grupos
cmo elijo a los clientes de ambos grupos? Por ejemplo, de los 20 voy a
seleccionar el total, porque a pesar de estar depositando confianza en el CI, y de
que es enfoque de cumplimiento, por la materialidad
5
que tiene sobre el saldo de
la cuenta. En este caso estratifico, audito el 100% de los clientes por su monto
total. En el grupo de los 940, elegimos una muestra, que podra ser un porcentaje
del total, porque aqu no nos preocupa tanto por el monto de cada transaccin,
no as como en el primer grupo en que el monto de cada transaccin era muy
alto y en donde si dejbamos a un cliente afuera, dejamos afuera un gran monto
de la cuenta, MM $9 que estamos dejando que los EEFF contengan un error.

3
Security and Exchange Commission
4
Tipos de Confirmaciones: positivas y negativas; abiertas y cerradas; riesgo de deteccin.
5
Materialidad, Importancia Relativa: reconoce que algunas materias, ya sea individualmente o en su
totalidad, son importantes para los efectos de la presentacin razonable de los estados financieros en
conformidad con PCGA mientras que otras no lo son. Es el error que estamos dispuestos a aceptar a
pesar de que presentar razonablemente los EEFF.

En el caso, por ejemplo, de que la utilidad de la empresa fueran MM $600, un cliente
del primer grupo corresponde al 1,5% sobre el resultado; es un 2,25% sobre el total de
la cuenta. De esta misma manera podemos determinar lo que corresponde sobre el total
de activos y pasivos y as determinamos la Materialidad (el error que estamos
dispuestos a aceptar al dejar afuera a un cliente, el error que estoy aceptando con
respecto al conjunto de los EEFF). Esto hay que hacerlo con todas las cuentas, hay
que calcular el error sobre el conjunto de los EEFF y distribuirlo en cada una de las
cuentas.

Al calcular cada uno de los errores de las partidas de las EEFF, decimos: en el
Disponible no estamos dispuestos a aceptar errores; en el Patrimonio, ninguno tambin.
Porque en el Disponible, si estamos dispuestos a aceptar que hay errores, estamos
aceptando que estn robando, por lo que se audita 100%; lo mismo con el Patrimonio.
En estos casos no aceptamos riesgo por la naturaleza de la cuenta. De todas maneras,
diferencias por $1 se pueden aceptar, no va a pasar nada.

Al hacer el corte de la estratificacin sealamos que ninguno de los clientes bajo ella, ni
2, ni 3, superan los MM $9 y por lo que estn bajo la materialidad. Si hubiesen sido
ms de los 20 lo que superaran la materialidad, a todos se les audita. La otra muestra la
elijo al azar, no puede haber ninguna direccin, aunque hayan puros clientes con montos
bajos. Y la muestra la audito s o s, porque a partir de la muestro yo puedo inferir y
determinar cul es el total de errores que hay sobre la cuenta.

Y a partir de esto, puedo hacer un ajuste, inferido por la muestra. Debo hacer todo
ajuste encontrando s o s, porque es un error especfico, individualizado, detallado. Si
la empresa no quisiera hacer un ajuste tiene que buscar y demostrar que no hay error
sobre el universo total.

- Preparacin de las Confirmaciones para Envo: el auditor es siempre el que
enva las confirmaciones, porque las empresas las puede tomar e interceptarlas a
fin de que no lleguen a su destino. No podemos asumir ese riesgo. Si se enva
por correo, tiene que ser mediante carta certificada y con un documento de
respaldo que indique que lleg a su destino. Si se hace por correo electrnico, el
envo tiene que ir Con Copia (CC) a los auditores, para as poder verificar que se
enva al mail correcto y no a otro con el fin de que rebote.
- Procedimientos Alternativos: aplicados a las Confirmaciones no contestadas.
En caso de que no conteste la primera, le enviamos una segunda. Si no contesta,
hacemos un llamado telefnico. No contesta o es inubicable, Cobro Posterior:
significa que si estamos auditando en el mes de enero o febrero, en 30 das que
los clientes tuvieron para pagar, posterior de esa fecha el saldo debiera estar
absolutamente cancelado, eso quiere decir que los MM $400 de la cuenta, en
enero debieran estar absolutamente cancelado. Por lo que pedimos la
documentacin sustentatoria de que el cliente pag y de que la empresa pudo
pagar esa deuda, eso se llama Cobro Posterior, de que la empresa pudo cobrar
esa deuda. Pedimos la documentacin que es ms que el comprobante de
ingreso, el voucher, pedimos que en el mismo, est el depsito respectivo y ese
comprobarlo con la cartola; el comprobante solo no nos sirve, lo comparamos
con el depsito y la cartola de la empresa, con la cuenta corriente de la empresa
y no del dueo.


Con todo esto pretendemos verificar que se trata de activos reales. Las cuentas por
cobrar se valorizan de acuerdo al BT 1 y a la FECU
6
al valor del costo que es el acuerdo
que se hizo mutuamente entre la empresa y el cliente, que queda reflejado en la factura.
Versus el valor de realizacin de la factura, que corresponde a lo efectivamente me va a
pagar.

Siguiendo la lnea, el procedimiento alternativo siguiente sera la Revisin de la
Documentacin Sustentatoria, de que esa transaccin existi y est bien auditada. En
este caso sera la Gua de Despacho, firmada por el cliente que recibi conforme, la cual
tambin debe estar declarada en el libro de venta y no anulada con una Nota de Crdito.
Es importante tambin revisar si hay notas de crdito, si hay devoluciones.

Si hacemos un Anlisis de Antigedad de los Saldos de las Cuentas por Cobrar, de
acuerdo a las guas de despacho, que sabiendo que la poltica de cobranza es 30 das,
separar las facturas que tienen 60, 90 o muchos ms das vencidas. Y si tiene un grupo
de facturas vencidas con ms de 180 das, debemos ver si estn en cobranza judicial y
para eso pedimos una confirmacin al abogado de las cuentas por cobrar que estn en
sus manos.

Debemos confirmar tambin si el cliente tiene espalda para pagar. En ese caso, se le
constituye una provisin, porque al encontrarse inubicable o confirmado de que no va a
pagar, constituyo la provisin, una vez que el abogado y la empresa de cobranza nos ha
confirmado. Adems de verificar que la empresa tiene un seguimiento de sus cliente.

Si la empresa de acuerdo a aos anteriores, determina que un 3% del saldo de cuentas
por cobrar no es pagado, la mnima provisin que debe estar, corresponden al 3%. La
provisin debe estar hecha con una base sustentable. Esto es lo que hay que construir,
Ejecucin de Procedimientos Alternativos cuando no se reciben las respuestas.

El Corte Documental, habla de que todas las transacciones efectuadas en un
determinado perodo, estn registradas efectivamente en ese perodo. La gua de
despacho es la que sustenta la factura, a menos que la factura cumpla ambos propsitos.
Si, por ejemplo, la gua de despacho indica como fecha 30 de Diciembre y la
mercadera, segn el cliente, fue recibida el da 3 de enero, le proponemos como ajuste
apuntar principalmente a la fecha en la que se realiz la venta, por lo que proponemos el
reverso de la cuenta. Adems se debe proponer el reverso del asiento de Costo de
Venta.
30-Dic 30-Dic
Cuentas por Cobrar Costo de Venta
Ingresos por Venta Existencia
/ /

6
5.11.10.50 Deudores por ventas y otras cuentas por cobrar:
Activos financieros no derivados cuyos cobros son fijos o determinables, que no se negocian en un mercado activo, y
que son distintos de aquellos clasificados como mantenidos para negociar o de aquellos que la entidad en el momento
del reconocimiento inicial los haya designado para su contabilizacin al valor razonable con cambios en resultados o
como disponibles para la venta.
Esta cuenta deber presentarse neta del deterioro determinado.


La Presentacin y Revelacin, que las cuentas por cobrar en el balance est bien
clasificadas. De acuerdo a la 1.501, deberan estar clasificadas en el Activo Circulante,
en Deudores por Venta. Y si en la cuenta por cobrar se est aplicando factoring, quiere
decir que tiene restriccin, pues se entregaron como garanta para un crdito de
factoring y debe ser clasificada en Otros Activos Circulantes, con nota a los EEFF.

Si la empresa est exportando, quiere decir que est dando ms plazo para los clientes
internacionales, debe estar clasificado en Deudores por Venta a Largo Plazo
7
, con nota a
los EEFF. Por lo que se debe confirmar con esos clientes y hacer pruebas. En el caso
de que estos clientes hubiesen estado en el segundo grupo, voy a direccionar la muestra
y los voy a incluir en ella, en caso de que no hubiesen sido escogidos aleatoriamente,
pues quiero asegurarme y confirmar de que efectivamente tienen una poltica de
cobranza a ms de 1 ao.

7
5.12.10.30 Deudores por ventas y otras cuentas por cobrar:
Activos financieros no derivados cuyos cobros son fijos o determinables, que no se negocian en un
mercado activo, y que son distintos de aquellos clasificados como mantenidos para negociar o de aquellos
que la entidad en el momento del reconocimiento inicial los haya designado para su contabilizacin al
valor razonable con cambios en resultados o como disponibles para la venta, cuyo vencimiento sea
superior a un ao.
Esta cuenta deber presentarse neta del deterioro determinado.


07/04/2008

Existencias

Los mtodos de valorizacin utilizados antes de la nueva normativa, que tiene uso
obligatorio para el ao 2009, son el FIFO y el Costo Promedio Ponderado, ya que el
LIFO no corre. Estos mtodos de valorizacin nos sirven para ver el costo, es el
sistema de costeo, al cual la mercadera est siendo vendida de la empresa y de acuerdo
a la NIC 2, ser el menor entre el Costo Histrico y el Valor de Realizacin; se
ajusta al menor entre ambas situaciones.

Cul es la Clasificacin Actual de Existencias en los BT y en la NIC 2? Segn los BT
se clasifican en Existencias de Activos Circulantes y si tienen restricciones, pues
pueden ser mercaderas en garanta o en consignacin, en Otros Activos Circulantes,
con Nota a los EEFF. En caso de que excedan de un ao se clasifican en Activos de
Largo Plazo. Y en la NIC 2 Activos Corrientes; adems de haber un cambio
bastante fuerte a nivel de lo que es la Revelacin de Notas en los EEFF, pues se debe
revelar cualquier hecho que afecte, no slo a las existencias sino que a cualquier rubro
del Balance.

La obsolescencia en las Existencias debe estar muy presente pues las mercaderas
pierden su valor, pues como bien se dijo antes, se debe valorizar la mercadera al menor
entre el costo y su valor de realizacin. Y el valor de realizacin de una mercadera
obsoleta podra llegar a cero (0), pero va a ser por lo general un valor muy distinto a lo
que est registrado, a su valor libros. El valor de realizacin es a lo que se podra llegar
a vender. No se puede reflejar las mercaderas obsoletas a valor del costo, tienen que
estar al menor. Si el contador no ha hecho este ajuste, es el auditor quien tiene que
proponerlo. Si las mercaderas no estn registradas al menor estaran
sobrevaloradas.

El costo, es el valor de compra: cunto costo comprar o producir y cules son los
componentes, en el caso del costo de produccin. Si es una empresa productiva el costo
de produccin, sus componentes son:
- Materia Prima Directa Costos Primos o
- Manos de Obra Directa Costos Directos
- Gastos de Fabricacin Costo por Absorcin
o Materia de Prima Indirecta
o Manos de Obra Indirecta
o Gastos Fabricacin

De acuerdo a nuestra normativa podemos activar todos los componentes,
correspondientes al Costo por Adsorcin, en este caso nada se carga directamente a
Resultado. ste es el costo al cual se deja valorizada la existencia al 31 de Diciembre.
El costo primo es un costeo tributario y aqu entran a jugar los Impuestos Diferidos,
pues en lo que respecta a los Gastos de Fabricacin, a nivel tributario, se deben llevar a
resultado y la diferencia genera impuestos diferidos.

Qu es lo ms correcto? Por supuestos que el Costeo por Absorcin: Por qu los
Gastos de Fabricacin en la produccin de un bien, van a afectar el resultado del
ejercicio, en circunstancias de que el bien an no se ha vendido? Porque cuando

vendamos el bien, el Costo de Ventas se ir a resultados, pero mientras no se venda, el
costeo por absorcin ser su costo; otra cosa es que le apliquemos la Prueba de Costo de
Mercado (al menor), para ver que ese monto no exceda del valor de realizacin.

Los 200 corresponden a los
Gastos de Fabricacin que
tributariamente no se
aceptan, pues solamente el
costo es primo, estn
incluidos en el anlisis
financiero, pues se reconoce
el Costeo por Absorcin. En el caso tributario, los 200 fueron directamente a resultado,
a gasto.
Existencias (Tributaria) Existencia (Financiera)
1.200 1.200
- 200

1.000 1.200

Ut. Trib. Ut. Finan. /
Gasto Renta 170
1.000 1.000 a Prov. I. Rta 136
- 200 a I. Dif. x Pag. 34
RLI 800 1.000 Ut. /
17% 136 170
se paga Se ctbliza.

Los 200 se deducen de la utilidad tributaria, porque en la utilidad financiera no estn
afectando en cuanto al costo de la mercadera, pues la deduccin que se hizo a gasto, se
hizo para la utilidad tributaria.

Tributariamente los 200 deben estar como gasto, los Gastos de Fabricacin.
Financieramente los 200 deben estar activados y no deben estar en resultado.

En lo que respecta, ahora, a la Correccin Monetaria (CM), con la nueva normativa se
est eliminando. Debemos distinguir entre:
- Nacional
o Del ejercicio anterior IPC del perodo
o Del 1 Semestre Precio ms alto corregido por IPC 2 semestre
o Del 2 Semestre Precio ms alto
- Importadas
o Del ejercicio anterior T/C del perodo
o Del 1 Semestre Valor de la ltima compra + T/C 2 semestre
o Del 2 Semestre Valor de la ltima compra

Una de las pruebas desde el punto de vista de la auditora y que se tiene que realizar en
el caso de hacer las labores de contador, para las existencias, es la prueba de costeo de
mercado, al menor, por Valor de Realizacin entendemos que a lo que la
contraparte est dispuesto a pagar por los productos que se van a vender. En el caso de
las tiendas, el valor de realizacin es (en caso de existir descuento, el precio menos la
rebaja pasan a ser lo que la contraparte esta dispuesto a pagar, pero en muchas tiendas,
no se puede optar a este descuento) distinto al precio de venta, que incluye IVA y los
descuentos. Las comisiones y otros ya estn agregados en lo que respecta a la
activacin y al saldo que debe tener la cuenta existencia, pues se est viendo desde el

punto de vista de Costeo por Absorcin. En caso de que el precio de venta incluya IVA,
para lo que respecta a valor de realizacin, debo excluirlo del anlisis, pues en la cuenta
de Existencias, su saldo, no refleja el IVA, por lo que para ver su costo tampoco debo
considerar el IVA.

Corresponden a Productos en Proceso
(restar lo que queda para su terminacin)

Al precio de venta debemos ver qu cosas
tiene agregado, para poder deducirlas para
poder llegar al valor de realizacin, pero
del producto puesto en las bodegas de la
empresa, porque la comparacin tiene que ser en la misma instancia.

Precio de Venta
< Costo de Terminacin y de Venta >
< Descuentos/Comisiones/Publicidad >
Valor Neto de Realizacin
Ganancia Normal

Valor Neto de Realizacin
Ajustado
Los Descuentos/Comisiones/Publicidad son parte del gasto, porque en caso de
haberlos incurrido y no haber vendido los productos, no forma parte del costo de la
existencia, por ms que estemos aplicando el Costeo por Absorcin, pues no incluye los
gastos de comercializacin o de venta.

Los costos de terminacin debemos restarlos, para comparar manzanas con manzanas,
porque la prueba de costo de mercado tambin se aplica a los productos en proceso,
adems debemos restar, a partir del precio de venta de este producto, lo que falta para su
terminacin, porque de otro modo estaremos comparando peras con manzanas.

Pero si el artculo est terminado debemos solamente restarle los gastos de
comercializacin o de venta: publicidad, va directamente a resultado; el despacho de las
mercaderas, en el caso de que la venta incluya el posicionamiento de las existencias en
la bodega del cliente, por lo que tengo que descontarlo porque si no hubiese vendido el
producto, no hubiese incurrido en ese gasto, form parte del precio de venta; comisin a
vendedores.

El Margen, la Ganancia, va a depender:

Estoy vendiendo con margen de 100 y no tengo
nada ms que restarle, pues voy a dejar valorada la
existencia en 1.000, el histrico, pues el valor de
realizacin es superior.

Estoy vendiendo sin margen, y lo dejo al valor
Existencias
xxx xxx

1.000

Precio de Venta 1.300
Costos y Descuentos - 200
Valor de Realizacin 1.100

Precio de Venta 1.300
Costos y Descuentos - 350
Valor de Realizacin 950
de realizacin.


En caso de que el valor al cual las mercaderas estn registradas sea distinto al que dicta
la prueba de costeo de mercado, como auditores debemos proponer un ajuste, en este
caso, el reverso.

Esta cuenta es similar a la
Depreciacin Acumulada, pues
es complementaria y se presenta
en un Balance clasificado se
presenta neta la cuenta
Existencia y origina un Impuesto
Diferido. Contablemente este
asiento no es aceptado tributariamente porque es una mera provisin. Esta cuenta en un
Balance de 8 Columnas se presenta restando de la cuenta Existencia, por lo que queda
reflejado por 950.

/
Costo de Venta 50
a Provisin Existencia 50

/

A nivel de impuesto diferidos, se origina por ser una mera provisin la cual no es
aceptada (en base al principio de Realizacin, tributariamente; distinto del principio de
los Devengado que aqu se utiliza) hasta que se venda efectivamente el producto,
aunque sea vendido al ao siguiente.

Y en caso de que no las vendiera, en abril de 2008, al confeccionar la RLI los 50 de la
provisin se agregan, entonces la utilidad tributaria o RLI ahora es 1.000 + 50 = 1.050 y
pago impuesto sobre eso, mas desde un punto de vista financiero, contabilizo el
impuesto en base a los 1.000. Y la diferencia va a dar origen a un Activo por Impuesto
Diferido:

/
Impto. Dif. x Cobrar
a Impuesto Renta

/

Ahora, para las mercaderas obsoletas, su valor de realizacin va a ser inferior o puede
tender a cero y por lo tanto debe estar, financieramente, constituida la respectiva
provisin. Esta provisin es de importante cuidado para aquellas que tienen
computadores o vestuarios, en el caso de las empresas de retail.

Adems se debe ver si esta sobre-stockeada la empresa o con ms inventarios de los
cuales necesita para vender en ms de un perodo, por lo que como prueba de
auditora se debera pedir un listado de la rotacin de productos: cul es la ltima
fecha en que se vendi el producto? Todo lo que tenga baja rotacin huelen a
obsolescencia y adems vamos a empezar a dudar si corresponde clasificar en el
corto o el largo plazo.


7 Objetivos de Auditora

Para auditar la cuenta:

Existencia

Nos interesa cubrir que las existencias reflejadas en los saldos de cuentas, existan
fsicamente. Qu prueba haramos para confirmar que eso existe? Supervisamos un
Inventario, ir a ver fsicamente si existen o no, tienen presencia fsica.

Propiedad

No basta con decir que existen, sino que adems sean de propiedad de la empresa. Qu
prueba hago para confirmar que son de propiedad de la empresa? Pidiendo la
Documentacin Sustentatoria, facturas y contratos, gua de recepcin, rdenes de
Compara documentos Autorizados.

Corte

Habrn incluido transacciones de ejercicio despus del 31 de diciembre o solamente
est dentro del stock que indican las cuentas que corresponden hasta el 31 de diciembre?
Para eso debo ver qu mueve la existencia, ver la ltima gua de entrada. Tampoco
deberan rebajar el stock transacciones que no correspondan al ejercicio. Este corte se
hace al 31 de diciembre para confirmar que el stock slo incluye transacciones del
ejercicio que estamos auditando. Esto porque podran rebajar el stock con el fin de
inflar las ventas.
En caso de que se hayan registrado ventas, cuyas mercaderas an no han salido de las
bodegas de la empresa, pero que s han sido rebajada del mayor de existencia y se tienen
las guas de que fue hecha la venta, significa que la venta no se ha perfeccionado, pues
esta se perfecciona con la entrega fsica de las mercaderas; pero si corresponde a un
venta puesta en bodega, debemos ver el contrato en que estn las condiciones digan
que eso efectivamente es as, para que en das posteriores no se efecte una Nota de
Crdito que anule la venta. Y tambin que la contraparte tenga las existencia activadas
como mercadera en trnsito, porque si yo la tengo rebajada, el otro la tiene que tener
activada.

Totalidad.

Cuando se supervisa la toma de inventarios, nos aseguramos de que todas las
mercaderas estn incluidas en los EEFF.

Valuacin

Dentro de la observacin de inventarios el auditor debe fijarse en la existencia de los
bienes obsoletos.

Exactitud

Las transacciones de adquisiciones registradas son precisas.


a) Verificacin interna de cantidades y clculos
a. Examen de las indicaciones de verificacin interna
b) Los totales de lotes se comparan con los reportes resumidos de computadora
a. Examen del archivo de los totales de lotes para identificar las iniciales
del empleado de control de datos; comparacin de los totales con los
reportes resumidos
c) Aprobacin de precios y descuentos en adquisiciones
a. Examen de la indicacin de aprobacin.

Comparacin de transacciones registradas en el diario de adquisiciones con la factura
de proveedor, reportes de recepcin y otra documentacin de respaldo.

Recalcular para verificar la correccin de los clculos del empleado en la factura del
proveedor, incluyendo los descuentos y fletes.


Las transacciones de adquisiciones estn clasificadas correctamente.

a) Catlogo de cuentas adecuado
a. Examen del manual de procedimientos y del catlogo de cuentas
b) Verificacin interna de la clasificacin
a. Examen de la indicacin de verificacin interna

Comparacin de la clasificacin con el catlogo de cuentas haciendo referencia a las
facturas de los proveedores.


08/04/2008

Cmo cubrimos el stock de inventarios con el objetivo de Existencia, con qu prueba
de auditoria? Queremos corroborar el saldo de la cuenta de existencias, para eso
supervisamos un inventario fsico, el cual va a depender del Enfoque en que estemos:

Si es un Enfoque de Cumplimiento, significa que en el Ciclo Control de Existencia,
depositamos confianza en el su CI y por lo tanto podemos supervisar un inventario antes
del 31 de Diciembre. El saldo por el cual est formado la cuenta Existencia, est
formado por cargos y abonos a la cuenta durante todo el ejercicio. Por lo tanto
depositamos confianza en las transacciones de la cuenta. Los documentos que dieron
origen a estas transacciones (a nivel de Mayor de Existencia) son las Facturas de
Compra y por Facturas de Venta; las Guas de Despacho no originan salidas de
mercadera, tal vez en el Auxiliar de Existencias podran. Las Facturas de Venta
proceden a que se contabilice el Costo de Venta. En las transacciones aplicamos el
TEAMA y sus disciplinas y depositamos confianza en su CI.

El inventario, al estar en este enfoque, no tiene por qu ser al 31 de Diciembre, puede
ser con antelacin, en cuanto a su Oportunidad. Con un Alcance en que vamos a
seleccionar una muestra en vez de auditar al 100%, porque de qu sirve evaluar el CI y
decir que estoy depositando confianza. Y en cuanto a su Naturaleza, con una prueba
detallada, pues las pruebas de Inventario son pruebas detalladas.

Antes de hacer las pruebas detalladas, partimos con una Prueba Analtica, las cuales
apuntan a analizar el comportamiento de la cuenta, la cual podra ser una prueba
analtica de Globalidad, en la que si al 31 de Diciembre tomamos el Saldo Inicial de la
cuenta, le agregamos todas las Compras del ao y le restamos todas las Ventas del ao,
el saldo debera ser igual al saldo que aparece en la cuenta.

Otra prueba analtica podra ser Evaluar las Tendencias, un anlisis de los saldos de
aos anteriores con los del presente a nivel mensual o con respecto al perodo y ver sus
tendencias, ver si es razonable la posicin del perodo auditado con perodos anteriores.
Cuando la tendencia actual es muy distinta puede indicar un sobre-stock, o tal vez hay
menos stock para responder a los clientes o para responder a la produccin.
Normalmente la tendencia debe ser normal y cuando no se est dando debemos Indagar,
a qu se deben esas diferencias para ver si tienen respuesta lgica.

Esas pruebas analticas se realizan cuando se deposita confianza en el CI y van a afectar
a la NAO de las pruebas detalladas, que sera una supervisin del inventario fsico y
como tenemos confianza, lo realizamos, como dijimos, con antelacin al 31 de
Diciembre, o despus, el 2 de enero, a primera hora.

Si no depositamos confianza en el CI no podemos supervisar el inventario con
anticipacin porque al 31 de Diciembre podra ocurrir cualquier cosa; y tampoco
podemos seleccionar una muestra, debemos hacerlos al 100%, pruebas absolutamente
detalladas.

Esto para comprobar que las mercaderas efectivamente existen, pero en lo que respecta
a los otros Objetivos de Auditora, que sean de Propiedad de la empresa. Nos

aseguramos de ella con una Prueba Sustantiva de Anlisis de Documentacin
Sustentatoria, la cual sera la Factura, pero no basta con ella, adems se necesita de la
Gua de Recepcin, firmada por el bodeguero, el cual la revis cuando entraron
fsicamente a las bodegas; y adems, del documento que le da validez a una compra
(Autorizacin) la Orden de Compra, donde est reflejado el nivel al cual est
autorizada la compra. Toda esta prueba, a parte de cumplir los objetivos antedichos,
nos sirve como prueba para comprobar la Exactitud y la Valuacin, lo que podemos
ver en la siguiente frmula:

P * Q
(Precio en Factura) (Cantidad en Gua de Despacho)

Una vez hecha, entonces, la prueba de documentacin sustentatoria, le hacemos la
Prueba de Costo de Mercado (al menor), para asegurarse de que al 31 de Diciembre
estn bien valorizada las existencias en su mayor.

En los que respecta a la Totalidad, en la evaluacin del CI a nivel de TEAMA, ya nos
aseguramos y en un Enfoque Sustantivo, lo vamos a reafirmar.

A nivel de Presentacin y Revelacin, que estn bien clasificados de acuerdo a la Circ.
1.501 de la SVS, podran estar en los rubros de:
Existencias del Activo Circulante
Otros Activos, si es que son mercaderas con restricciones en consignacin.
Activos a Largo Plazo, si es que se fuera a vender a ms de un ao.

Segn la NIC 2, de acuerdo a la nueva normativa, deben clasificarse en:
Existencia del Activos Corrientes
Otros Activos Corriente, si es que tuvieran las mismas restricciones.
Activos No Corrientes
Fijndonos en la operacin de la empresa, porque puede necesitarlas para venderlas en
ms plazos del normar (2, 5 u 8 meses). Estando en las 2 formas propiamente revelado
con nota a los EEFF.

Dependiendo del Enfoque en que nos estuviramos yendo, va a depender la NAO de las
pruebas a aplicar, pues por supuesto que tenemos que cubrir los 7 Objetivos.

Debemos tener presente que hay partidas en las cuales se tiene que tener ms cuidado,
principalmente por su Naturaleza, porque no es lo mismo supervisar un inventario de
diamante, que uno de lpices. No podemos hacer el quite al hecho de que hay partidas
cuyo riesgo es mucho mayor.

Tambin debemos ver la Materialidad, el error mximo que estamos dispuestos a
aceptar como impacto dentro del conjunto de los EEFF. Y en principio vemos el
Resultado, Utilidad o Prdida, y el efecto que estamos aceptando, que dice relacin con
le Total de Activos, con el Patrimonio y que dice con esta partida, el rubro Existencias,
con los activos en total.
Si las existencias son el 5% sobre el total de activos, no vamos a no hacer nada, pero
nos preocupa menos de que si las existencias representaran el 30 o el 40% del total de
activos.


Cuando definimos la Materialidad debemos distribuirla cuenta a cuenta, sobre el error
mximo que estamos dispuestos a aceptar. Pues con las pruebas de cumplimiento y las
sustantivas podemos llegar a minimizar el riesgo y decir que los EEFF presentan
razonablemente la situacin de la empresa.

La materialidad tambin va a afectar en caso de que la empresa tuviese bodegas a lo
largo de todo el pas. Pues, no vamos a auditarlas todas, sino vamos a centrarnos en
aquellas bodegas cuyas existencias sean ms significativas o aquellas en las cuales su CI
es ms deficiente. En aquellas que funcionen ms eficientemente, tal vez slo vamos a
ver su evaluacin de CI, pero la etapa de Pruebas Sustantivas la podemos saltar, porque
no esperamos encontrar ningn tipo de error o tal vez, si lo hubiera, su impacto va a ser
poco significativo. Para esto es la distribucin.

Entonces, en las Pruebas Sustantivas, lo principal en un orden de relevancia en cuanto a
qu objetivos cumplir primero:

Principales

Existencia Presencia fsica

Propiedad Son de la empresa

Corte
Corresponden al
perodo

Valorizacin De acuerdo con PCGA
"Al menor"
En cuanto a la valorizacin, debemos tener en cuenta la Obsolescencia y las mercaderas
de baja rotacin, porque si es que estn y no se han hecho los respectivos ajustes, lo ms
probable es que las mercaderas estn sobrevaloradas, no se podrn vender al valor
libros o al costo de adquisicin o de produccin. Y como el principio a seguir es del
devengado el ajuste tiene que hacerse en el momento, ya, con antelacin, y no
cuando se realice la venta.

El Inventario, entonces, es una prueba principal, la cual apunta cubrir el objetivo de
existencia, apunta a ver el origen del saldo de Existencia, a sus transacciones.

Cuando evaluamos el CI nos aseguramos de que todo lo que se compr y todo lo que se
vendi fue registrado en el Auxiliar de Mercaderas. Y adems se hicieron pruebas
sustantivas de supervisin de las inventario, con una muestra al 100%, dependiendo
del enfoque. Sin embargo, si hay una diferencia entre el auxiliar y el Mayor de
Existencia, lo ms probable es que el auxiliar est correcto, pues en l est el detalle de
cada uno de los movimientos del inventario.

Por qu podra haber errores o diferencias? En caso de que los sistemas no estn
automatizados, no estn en lnea, donde no se registre de inmediato la transaccin que
se realiz, la entrada o salida, en el mayor, pues es en el auxiliar donde se lleva a cabo.
Si no estn efectivamente en lnea y luego se centralizan los libros de compras y ventas,
eso se llama sistema Vash, porque los registros lo hacen diferentes personas y cada uno

puede tener una informacin distinta; se podran haber equivocado en registrar los
datos.

Pero si, estando en lnea an hay errores, podra estar fallando el Mantenimiento, que
las personas encargadas de cuidar los sistemas de informacin estn cambiando cosas,
lo cual influya a nivel de auxiliar y mayor. Pues si lo informticos de la empresa, tienen
acceso a modificar los sistemas, pueden tambin manipular las cuentas. Por eso es que
el personal encargado de los sistemas no puede meterse en ellos, porque es riesgoso;
no se pueden meter si ellos mismos fueron quienes los disearon.

Otra forma sera que el Contador, teniendo acceso al sistema puede generar un voucher
el cual modifica el mayor sin pasar por el auxiliar. Eso por supuesto que est muy mal,
porque se supone que todo lo que est en el auxiliar de mercaderas est respaldado con
un inventario fsico, por eso es que debe haber una triloga:

Mayor Auxiliar
Inventario

Los tres tienen que indicar las mismas cantidades, incluyendo mermas o prdidas y el
que manda siempre, es el inventario fsico. Siempre valorizados de acuerdo a la prueba
de mercado; lo mismo que a las partidas obsoletas, dejndose valoradas al valor de
acuerdo a la prueba, cargndose a resultado, siendo que tributario no, originando
impuesto diferido; de acuerdo a la Provisin, que la hicimos anteriormente de acuerdo al
principio del devengado.

En caso de que se de el escenario de que existan Empresas Relacionadas y se originen
transacciones por compra o venta de mercaderas, se originas Ganancias Prdidas
No Realizadas, dependiendo cmo se vendi. El dinero no sali del grupo al moverse
de una empresa a otra, ni sali de la propiedad de la empresa matriz, solamente cuando
se vende al tercero, se realiza la ganancia o la prdida. Y siempre, quien elimina los
resultados no realizados es la matriz.

Por lo tanto, si se vende a un filial y an se tiene en stock esas mercaderas, se tiene que
eliminar el potencial resultado no realizado que hubiera entre la matriz y la filial. Si,
por ejemplo, una matriz le vendi $1.000 a una filial y la filial de esos vendi $600, los
$400 restantes an no estn realizados, por lo que se deben confirmar las proporciones
realizadas y las no realizadas. Esto se puede dar no slo a nivel de empresas cuyo
control est por sobre el 50%, sino que tambin aquellas que tienen porcentaje de
participacin sobre el 20%, aquellas que igual deben consolidar, siguen siendo
relacionadas y las transacciones igual deben eliminarse.

Es importante tambin si las existencias se mantienen en bodegas de terceros, porque se
entrega en consignacin o porque terciarizamos el control de la existencias; hay
empresas que se dedican a prestar sus bodegas para almacenar mercaderas de aquellas

empresas que se han quedado sin espacio en sus bodegas; estas mismas empresas se
dedican a llevar el control del stock. Las mercaderas no salen de la propiedad de la
empresa y la prueba de auditora a aplicar sera la de documentacin sustentatorio, pedir
el contrato en que est estipulado este servicio. Porque en estos contratos, tambin est
plasmada la responsabilidad que se tiene sobre posibles diferencias en las mercaderas,
porque ante cualquier falta de ellas, el riesgo de que alguien responda est cubierto.
Pero en el caso de que se estipule la custodia mas no la responsabilidad sobre las
diferencias, pasa a ser una bodega ms y se tiene que inventariar, supervisado por
nosotros.

Si la empresa se responsabiliza y adems chequeamos que tiene espaldas para hacerse
responsables, le pedimos una certificacin que avale el contrato y cualquier diferencia,
si es que haya, da lo mismo pues se tiene que restituir.

En cuanto ahora a las mercaderas en garantas o en prenda, debemos ser cuidadosos
con los tpicos de presentacin y revelacin.

Observacin de la Toma de Inventarios.

La empresa es la responsable del inventario de las existencias. La auditora sobre l va
a depender del enfoque, si es en base a una muestra al 100%.

Debemos tener presente el Corte Documental porque la empresa nos va a entregar el
auxiliar de los inventarios que deben haber en bodegas y de ese auxiliar nos debemos
asegurar que solamente hayan entrado, segn las Guas de Recepcin y las Guas de
Despacho, las transacciones que tuvieron lugar hasta el 31 de Diciembre. Adems de
considerar las posibles existencias que se tengan en bodegas de terceros.

Nos interesa la forma en que se lleve el control de inventarios, que lo ms probable es
que sea a travs de sistemas computacionales. Si es as, tienen que emitir los auxiliares
para que nosotros podamos hacer las muestras, dependiendo de la Naturaleza de las
existencias, dependiendo si hay partidas ms riesgosas o significativas, las cuales se
tienen que auditar al 100%; probablemente en otro tipo de mercaderas se elige una
muestra.

Si es un Enfoque de Cumplimento y el inventario se est realizando al 30 de Octubre
al 31 de Noviembre, qu hacemos al 31 de Diciembre? Al 31 de Diciembre nos queda
analizar las diferencias, por ejemplo, ver de acuerdo al inventario realizado cules
fueron las compras realizadas en el perodo hasta fin de ao y al sumarlos, debera
coincidir con el saldo, asegurndonos as del corte documental. Luego de esto nos
preocupamos de los otros objetivos, como Valuacin o Presentacin, porque cuando
realizamos el inventario ya cubrimos los objetivos de Existencia y Propiedad.

En caso de que hubieras diferencias, primero nos cuestionamos el enfoque de
cumplimiento aplicado, luego debera tomarse una muestra al 31 de Diciembre y
solicitar a la empresa la explicacin de aquella diferencia. Al tomar una muestra
adicional, se estara adicionando la muestra anterior, sobre los artculos en los que hay
diferencia u otro tipo de artculos. As vemos si es por una excepcin que se est
produciendo en los artculos en lo que hubo diferencia o si es algo ms ampliado. En
este caso empezamos a dudar y ver qu pas en los CI entre la fecha del inventario con

antelacin y fin de ao: dnde hubo falla o en qu control se relaj. Si nos damos
cuenta que hubieron fallas en los controles, deja de ser Enfoque de Cumplimiento y
pasa ser Enfoque Sustantiva, lo que provoca que la empresa haga un inventario,
nuevamente, pero total, supervisado por el auditor. Si la diferencia fue provocada por
una excepcin, ella fue identificada y seguimos con el enfoque de cumplimiento.

Adems le vamos a pedir a la empresa procedimiento e instrucciones escritas por parte
de ella, que sean emitidas oportunamente, nos las entregue para poder revisarlas en
forma crtica para saber si aplican y no dejan lagunas desde un punto de vista de
auditora, o sea, que las instrucciones sobre procedimiento, personal, horarios, etc.,
estn de tal forma que no producen eventuales errores que pudieran llevar a no confiar
en el inventario que se va a tomar. La empresa est moviendo muchos recursos y no
puede tener procedimientos improvisados. Nos interesa que est planificado de tal
forma que sirva, aplica y cumpla para efectos de auditora.

La responsabilidad del auditor es auditar los EEFF, no tomar los inventarios, es
supervisar la toma de inventarios. La empresa es quien debe tomar los inventarios y
confeccionar los EEFF como corresponde, sin malgastar recursos.

En las instrucciones, adems deben estar los lugares fsicos donde deben estar los
inventarios que deben tomar y cules son. Si es que estn a lo largo del pas; en
bodegas tercializadas; si hay mercaderas en consignacin; si mercaderas recibidas en
consignacin que no son nuestras y que deben quedar fuera de los inventarios propios
de la empresa; hora, fecha y ubicacin. La hora y la fecha son trascendentales en lo que
respecta a la toma del inventario, pues debe estar a tiempo y en el da que corresponde,
porque el cliente al estar a disposicin puede perder recursos propios de su operacin y
puede partir con la toma de inventario sin esperar al auditor.

El mtodo de conteo es importante tambin, pues puede ser:

- De Barrido: una persona parte desde un extremo y va barriendo, avanzando, no
guindose por el listado de mercaderas, viendo la ubicacin fsica de cada artculo
y, como ya ha sido previamente identificada, se cuenta y se va procesando, para no
saltar ningn artculo. Porque si se va picoteando lo ms probable es que algn
artculo quede en el tintero.
- Cruzado: una persona parte de un lado y otra del otro lado, para luego verificar y
analizar las diferencias.
- Se puede hacer tambin una combinacin de ambas: Barrido con doble comisin.

Precauciones para Observar un Inventario Fsico
8

Existencia

Existe el inventario conforme est registrado en las etiquetas
- Seleccionar una muestra aleatoria de nmeros de etiqueta e identificar la etiqueta
con ese nmero fijado al inventario real.
- Observar si hay movimientos del inventario durante el conteo.

8
Tabla 19-2: Objetivos de auditoria relacionado con saldos y pruebas de detalles de saldos para
observacin del inventario fsico, Capitulo 19; Auditora, un Enfoque Integral A. Arens

El propsito es describir la inclusin de partidas no existentes como inventario

Totalidad

Se cuenta el inventario existente y se le pone etiquetas; se cuentan las etiquetas para
asegurarse que no hay ninguna faltante.
- Examinar el inventario para cerciorarse que tiene etiquetas
- Observar si hay movimientos de inventario durante el conteo.
- Investigar si existe inventario en otros lugares
o Esta prueba debe efectuarse a la terminacin del conteo fsico
- Contabilizar todas las etiquetas usadas y sin usar para asegurarse que ninguna se
ha perdido o se ha omitido intencionalmente
- Registrar los nmeros de etiquetas usados y sin usar para un seguimiento
posterior.
o Esta prueba se efecta a la terminacin del conteo fsico.

Se debe dar especial cuidado a la omisin de grandes secciones del inventario.

Exactitud

El inventario se cuenta con precisin.
- Recontar el conteo del cliente para asegurarse que las cuentas registradas son
precisas en las etiquetas (tambin comprueba las descripciones y la unidad de
conteo, como docenas o gruesa).
- Comparar las cuentas fsicas con el archivo maestro de inventario perpetuo.
Registrar las cuentas del cliente para una comprobacin posterior.

El registro de las cuentas del cliente en los documentos de trabajo se hacen en hojas
de cuenta de inventario por dos razones: documentar el hecho de que se efectu un
examen fsico adecuado, y comprobar la posibilidad de que el cliente pudiera cambiar
las cuentas registradas despus de que el auditor abandona el local.


Se clasifica correctamente el inventario en las etiquetas.
- Examinar las descripciones del inventario en las etiquetas y compararlas con el
inventario real de materias primas, trabajos en proceso y bienes terminados.
- Evaluar si es razonable el porcentaje de terminacin registrado en las etiquetas
para el trabajo en proceso.

Estas pruebas de efectan como parte del primer procedimiento en el objetivo de
precisin.

Corte

Se obtiene la informacin para asegurarse de que las ventas y las compras de inventario
estn registradas en el perodo correcto.
- Registrar en los papeles de trabajo el nmero del ltimo documento de
embarque utilizado al final del ao, para un seguimiento posterior.

- Cerciorarse de que el inventario para esa partida qued excluido del conteo
fsico
- Revisar el rea de embarque para identificar si existe inventario separado para
embarque, pero no contado.
- Registrar en los papeles de trabajo el nmero del ltimo reporte de recepcin
utilizados al final del ao, para un seguimiento posterior.
- Asegurarse que el inventario para esa partida qued incluido en el conteo fsico.
- Revisar el rea de recepcin para identificar inventario que debera incluirse en
el conteo fsico.

La obtencin de informacin correcta de corte para ventas y compras es una parte
esencial de la observacin del inventario.

Valuacin

Se excluyen o se hacen notar partidas obsoletas y no utilizables en el inventario.

- Verificar la existencia de inventario obsoleto mediante investigacin entre
empleados y la administracin de la fbrica, y estar atentos para detectar partidas
daadas, cubiertas de herrumbre o de polvo, o localizadas en sitios no
apropiados.

Propiedad

El cliente tiene derecho al inventario registrado en las etiquetas.
- Preguntar respecto de las consignaciones o del inventario del cliente incluido en
la ubicacin del cliente.
- Estar alerta para detectar inventario que se ha separado o est marcado
especialmente como indicacin de que no es propiedad del cliente.


14/04/2008

Objetivos de Auditora en Existencia

Valuacin

Deben estar registradas al menor entre el costo de adquisicin y el valor neto de
realizacin. Y para ello realizamos la Prueba de Costo de Mercado. El Costo de
Adquisicin, histrico, est reflejado en la debida documentacin sustentatoria. El
Valor de Realizacin, sin embargo, corresponde al precio de venta menos los
descuentos, los cuales no incluyen los Descuentos por Volumen, pues ellos ya est
registrados en la empresa, porque al est formando parte del costo de adquisicin.
Tambin se le debe descontar el IVA. Pero los descuentos corresponden a:

- Los costos de terminacin en caso de productos en proceso.
- Comisiones y otros gastos de comercializacin (publicidad) y
- Los gastos por el esfuerzo de la venta, como:
o Descuento por Pronto Pago.
o Fletes desde las bodegas de la empresa hasta las bodegas del cliente

Cuando a un producto en liquidacin lo estamos vendiendo, muy rara vez le vamos a
aplicar el descuento por pronto pago.

Esta va a ser el precio que est dispuesto a pagar el adquirente. En lo que respecta al
Precio de Venta, es el menor precio de todos los que se transan en el mercado para
bienes de similares caractersticas, porque si es el menor precio el elegido, menor ser el
riesgo de que eso no sea lo que vamos a recibir al vender.

Existencia
Propiedad Los principales Objetivo de Auditora que debemos cumplir
Corte

Para las Pruebas Sustantivas, tenemos que tener presente en qu clase de enfoque
estamos: Cumplimiento Sustantivo; si vemos por el lado del Cumplimiento, ya
analizamos el CI, definimos la naturaleza de las existencias y determinamos qu
partidas son ms riesgosas, versus aquellas cuyo valor unitario es mucho menor. Por lo
que el punto de vista de la Materialidad es fundamental, la Importancia Relativa que
tiene el stock con respecto al total del activo, porque las pruebas pueden ser totalmente
distintas unas de otra, siempre dependiendo de su importancia relativa.

Una vez que definimos el enfoque y aplicamos las pruebas sustantivas, debemos
cumplir con el primer objetivo, la Existencia, si el stock existe fsicamente, y para eso
hacemos una prueba detallada y los primero 3 pasos a seguir son:

1. Anlisis de Cuenta si es un enfoque se cumplimiento, seleccionamos una muestra,
por eso es indispensable el anlisis para determinar la muestra.

Necesitamos saber los detalles de cmo est formado el inventario fsico. Ese detalle
est contenido en el Cardex o Registro Permanente o Auxiliar de Mercaderas. En este

registro se lleva el control fsico de todo lo que se compra y se vende, las entradas y
salidas, y por diferencia est el stock que queda y la empresa obtiene este anlisis que
entrega, el stock individual que tiene o lleva, de manera computacional o manual.

En caso de que no llevara este control la empresa, la alternativa sera hacer un
Inventario Fsico y aplicar directamente un Enfoque Sustantivo, al 100%. Y se va a
hacer al 31 de Diciembre y la naturaleza de la prueba: Detallada.

Si aplicamos un Enfoque de Cumplimiento, significa que estamos depositando
confianza en el CI y podemos supervisar con antelacin el inventario fsico, no hay por
qu espera la oportunidad del 31 de Diciembre. Sin embargo, antes de aplicar las
pruebas detalladas, aplicamos las Pruebas Analticas para ratificar la confianza que
depositamos en el CI para seguir el enfoque de cumplimiento: de Globalidad o con
respecto a la Tendencia.

Con estas pruebas pretendemos conciliar lo fsico, el inventario que la empresa entreg,
el anlisis, tiene que coincidir con el Auxiliar de existencias. No podra haber
cantidades distintas. Y esa misma cantidad del auxiliar debe coincidir con el Mayor. Y
por supuesto el Balance de 8 Columnas que se va a auditar y que se va a transformar en
un Balance Clasificado.

En caso de que no coincidan, se debe proponer un ajuste que debe todos los registros de
acuerdo al inventario fsico. Otra forma sera confirmar que el inventario del anlisis
fue bien tomado por la empresa, previamente.

Si en el inventario nos encontramos con partidas obsoletas o de lento movimiento, o de
baja rotacin: con las partidas obsoletas cmo se auditan? Se constituye una provisin
y debe reflejar la prdida por deterioro de los activos. Para auditarlas deberamos ver la
rotacin de las existencias, porque aquellas que tengan baja rotacin, baja salida a venta,
puede ser porque tienen estn quedando obsoletas. Cuando planteamos las Prueba de
Costo de Mercado apuntamos a si el costo de adquisicin ya pas una temporada o tiene
problemas de obsolescencia, cunto est dispuesto el pblico a pagar por el; cunto est
dispuesto la empresa a recibir por ese producto.

Una revisin con el ao anterior es un elemento que me permite iniciar el anlisis del
inventario, pues existirn partidas que se mantengan de un ao a otro, pero no es
suficiente. La mejor prueba es el inventario fsico, porque lo primero que tenemos que
preguntar es si existen o no productos obsoletos y si estos estn debidamente
identificados, separados de los productos normales, que no tiene problemas de
obsolescencia. Si la empresa los tiene desordenados y todos junto, va a ser ms difcil
detectarlos. Por eso tambin se pide la rotacin de los productos, cuales tienen rotacin
de ms de un ao y con esos voy a tener mayor cuidado porque pueden tener problemas
de obsolescencia.

2. Corte Documental: que lo que vamos a contar est dentro del perodo auditado.

Luego aplicamos las pruebas:
a. Reprocesos matemticos
b. Preocuparnos si hay transacciones entre partes relacionadas
c. Si hay existencias en garantas o no

3. Inventario Propiamente Tal: la responsabilidad de planificar los inventarios
primeramente es de la empresa. Se debe profundizar los pasos y las pruebas especficas
que se deben realizar:

- Planificacin previa
- Conteo previo
- Corte documental
- Control de las tarjetas de inventario
- Relacin de los procedimientos de fin de ao

Antes del inventario debemos tener presente los procedimientos que tiene la empresa
para controlar sus inventarios permanentes; conocemos el inventario, conocemos la
naturaleza de las mercaderas, cuando evaluamos el CI, aquellas que son ms riesgosas
y menos riesgosas, dentro del stock. Conocemos si tiene mercaderas recibidas o
entregadas en consignacin. Es decir se tiene un conocimiento amplio de los controles,
de los procedimientos que la empresa tiene y de la naturaleza del stock que pensamos
inventariar.

Entonces, como la empresa es la responsable, es ella quien debe entregar las
instrucciones que tiene para la toma de inventarios. Ya sea que estamos en un enfoque
de cumplimiento sustantivo, las instrucciones son independientes de la fecha en que se
programe la toma de inventarios.

A esas instrucciones le aplicamos una Revisin Crtica, que significa que estn bien
estipulados:
- Los lugares en que estn ubicados los inventarios fsicos
- Las personas que van a estar involucradas, ajenas a las que custodian los
inventario fsicos, pueden formar parte de la comisin, pero como asistente de la
persona encargada de tomar el inventario
- Horarios
- Mtodo de conteo que se va a realizar

Por lo tanto, la responsabilidad del auditor es solicitar esas instrucciones y realizarles un
anlisis crtico respecto a que son vlidos los procedimientos e instrucciones que se van
a seguir al realizar la toma de inventario; de que sirven desde el punto de vista de la
auditora. Si nos diramos cuenta de que las instrucciones son poco claras o poco
entendibles, debemos hacer el anlisis y expresar a la empresa de que quienes realicen
inventarios en las distintas bodegas no las van a entender, comprender o realizar. No
estn claros los procedimientos.

Es importante que est todo el personal, la comisin completa, cuando comienza la
toma del inventario, sobre todo el auditor, pues junto con el especialista, decidirn si el
inventario el momento de partida estaba en condiciones de ser inventariado: estaba todo
ordenado, codificado. Y que los equipos sean independientes de la gente del rea de
bodega. Se debe tener en cuenta la naturaleza de las existencias, en la manera de
almacenarse. Tener en cuenta los distintos tipos de bodega y la forma en que se
almacenan las existencias: cobre, carbn, silos de trigo, etc. Son reas con problemas
potenciales.

Ante estos problemas se debe tener presente la indumentaria y las herramientas
necesarias para comenzar con el inventario. Tenemos estar claros si necesitamos pesar
y medir, si tenemos todas las herramientas para realizar una adecuada toma de
inventarios. En estas reas de problemas potenciales, podemos satisfacernos de
profesionales independientes que ayudan de manera importantsima a la toma de
inventarios. Debemos cerciorarnos de que el programa en el cual se ingresan los datos,
es un programa que registra las existencias de manera correcta.

Las instrucciones, aparte se estar claras, deben ser explicadas a las comisiones y las
dudas o consultas de los partcipes hayan sido debidamente clarificadas y solucionadas.

El mtodo que ms seguridad nos da en cuanto al conteo del inventario es el de Barrido.
El cual consiste en que si los productos estn ordenados en los estantes, el inventario
comenzara desde el inicio del estante, el avance sea en forma de barrido, en forma
secuencial. Hay empresas que para mayor seguridad usan 2 comisiones, las cuales
luego cruzan la informacin, y aquellas en que tengan diferencia, se ponen de acuerdo y
cuentan por tercera vez para dilucidar las diferencias. Las comisiones estn formadas,
normalmente por 2 personas: el que est a cargo, que es independiente de la empresa y
la persona que se ubica en la bodega y que realiza el conteo; el independiente supervisa
y registra los datos en la forma que determina la empresa.

En muchas empresas no cuentan con tanto personal y solamente se cuenta una vez, la
responsabilidad del auditor en ese caso, aparte de supervisarlo, tomar una muestra del
inventario para asegurarnos de que las personas estn contando correctamente; es decir,
a medida que la comisin avanza, el auditor va re-contando y si ve que no saben contar,
se para el conteo y se reemplaza, porque no sirve para objetivos de auditora, pues el
conteo no es confiable de la manera en que lo estn haciendo. Lo mismo en el caso de
que ninguna de las 2 comisiones nos de confianza: se suspende porque no sirve el
inventario que saldr de ellos, no es confiable.

Para los auditores es ideal que la empresa, de acuerdo a sus procedimientos de CI, no
sea de esas empresas que toman el inventario una vez al ao. Lo ideal, para una buena
poltica y buenos procedimientos de CI de la empresa, implica que la empresa tiene
equipos permanentes de inventariadotes, que estn tomando muestra e inventarios de
manera peridica. Y que por lo menos todos los productos sean inventariados una vez
al ao. Adems del inventario total o de la muestra (enfoque de cumplimiento).

Para realizar los inventarios nos interesa que haya un buen orden y acomodo fsico. En
el primer momento, el auditor debe asegurarse de que eso se cumple. No puede ser una
limitacin a la toma de inventario el hecho de que las existencias no estn bien
ordenadas o correctamente identificadas, con su cdigo establecido respectivo.

Por eso lo principal es llegar a la hora y hacer un recorrido por el rea a inventariar.

Si hay productos obsoletos, lo cual nos preocupa a nivel del Valor de Realizacin, debe
estar separados e identificados, pues van a tener un tratamiento especial cuando llegue
el momento de su valuacin. Si la empresa no los ha separado, cmo se percata el
auditor:
- En caso de alimentos, se debe verificar la fecha de vencimiento

- En caso de artculos de vestuario, de acuerdo con el listado de rotacin de los
productos y aquellos con baja rotacin
- En el caso de repuestos, por las tarjetas, pues pueden estar malgastadas o con
rasgos de tiempo.

Supervisar no significa estar mirando como cuentan el inventario, se van a hacer:
- Indagaciones
- Tomar muestras
- Recorrido previo
- Interactuar
- Preocupaciones de todos aquellos que pueda implicar un riesgo de la correcta
toma de inventarios y los procedimientos siguientes a aplicar.

En lo que respecta a bienes en consignacin, deben estar separados de los bienes de la
empresa, pues no le pertenecen y no hay que estarlos inventariando. Salvo en el caso de
que la empresa se haga responsable por prdidas de esos productos, establecido en el
contrato tal clusula.

Si la empresa anota en hojas el inventario y no de manera computacional, tales hojas
deben contener un listado de los bienes inventariados de acuerdo con su auxiliar de
existencia. Deberan estar las cantidades en los listados antes de hacer el inventario?
- S, pues de acuerdo al fsico se podrn hacer ajustes para corregir posteriormente
el auxiliar y el mayor.
- Puede que a veces no, porque si aparece la cantidad y hay diferencias y se tiene
dudas, se pueden corregir de inmediatamente la diferencia.
- Tenemos que tener cuidado, porque independiente de que la comisin no fuese
de la empresa, se sientan tentado a ocultar la diferencia.

Verificacin de conteos individuales: el auditor va examinando la forma del conteo en
forma individual. Pero los artculos, que por su naturaleza, querr el auditor contarlos
de manera individual.

Nos debemos asegurar que el corte documental se est cumpliendo a nivel de que se
est registrando la ltima entrada y a la ltima salida que aparece en el auxiliar. De que
efectivamente el auxiliar est al da, con el mismo corte del inventario fsico que
estamos planificando. Cuando sale la existencia, ya no es propiedad de la empresa y la
venta est perfeccionada. Nos aseguramos de que las prximas guas estn en blanco,
luego del corte documental.

Con respecto a las mercaderas entregadas en consignacin. Si van a responder por las
diferencias basta con que se entregue un certificado que indique los stocks que tiene y
que cualquier diferencia que se origine entre las que tiene la empresa en sus bodegas
versus las que estn entregadas en consignacin, sern respondidas por la contraparte.
Si la contraparte no responde por ellas, hay que inventariarlos, porque an son de
propiedad de la empresa. Nos interesa asegurarnos de que existen fsicamente, que son
de propiedad de la empresa y que estn en buenas condiciones. La contraparte,
cuando se entregan las mercaderas se hacen a travs de un inventario.

Cualquier otro inventario fuera de la empresa o en otros depsitos, podran ser
entregadas en warrent, en las cuales responde el banco. En estos casos tambin, la

empresa puede mantener el control, no siempre los va a entregar en garanta, tiene
productos fuera de los terrenos de la empresa.

En caso de productos defectuosos, estos sern devueltos e indudablemente su
valorizacin es distinta de aquellos en que estn en buenas condiciones. Tambin hay
que tener cuidado en cuanto a si son artculos producidos por la empresa, si salieron
productos defectuosos de la lnea de produccin. Por eso, la valorizacin de ese
producto en proceso, va a ser muy distinta de aquel que terminar el proceso sin
defectos, va a llegar a su trmino en forma normal. En el caso del producto defectuoso:
tendr que volver a la lnea y los adicionales para que quede en buenas condiciones van
a ser parte del gasto, para la valorizacin.

Qu hacemos con las partidas que constituyen sobrantes que segn la empresa, van
directamente a gasto? Primero debiera ver la poltica de la firma: porque dependiendo
del valor de los activos, a veces es mucho ms caro llevar un control sobre ellos, por la
materialidad que representan y por eso es mejor llevarlos directamente a resultados. Si
es as, tomamos nota de ellos, vemos su valorizacin y vemos si est por debajo de la
importancia relativa, es acorde que vaya a resultado. Si corresponden a sobrantes de
productos significativas, hacemos el ajuste. No deberamos encontrarnos con ellos,
porque si los hay, quiere decir que corresponden a fallas del CI de esos productos.

El tratamiento de los Envases Retornables en caso de que no sean devueltos, lo cobra y
eso es una garanta, que tiene la finalidad de que en caso de que no se devuelva, ya se
pag. El asiento contable en este caso se carga el banco y se abona el pasivo, pues en
caso de que se devuelvan los envases, deben ser pagados. Si no se devuelven, pero an
est considerado el pasivo, debera presentarse neto de la existencia.

Vende
Banco
a Envases por Devolver Se presenta neto de
/ la Existencia

En caso de que la empresa compre, paga una garanta, un depsito que se recuperar
cuando se devuelvan los envases

Compra
Envases a Devolver a Proveedores
a Proveedores
/

Tambin hay que tener mucho cuidado en cuento a la unidad fsica en que se toma el
inventario.

21/04/2008

Activo Fijo

De acuerdo con el BT 31 es opcional la activacin de lo interese por costo de
financiamiento del AF; segn la NIC 23, esta activacin ser obligatoria a partir del 1
de enero del 2008.

Adquisicin Mediante la Subvencin (NIC 20)

Una subvencin puede clasificarse en:

Subvenciones gubernamentales: son ayudas del gobierno en la forma de
transferencias de recursos a una entidad en contrapartida del cumplimiento, pasado o
futuro, de ciertas condiciones relativas a sus actividades operacionales. Se excluyen
aquellas formas de ayudas gubernamentales a las que razonablemente no se puede
asignar un valor, as como las transacciones con el gobierno que no puedan distinguirse
de las transacciones comerciales normales de la entidad.

Subvenciones relacionadas con activos: son subvenciones gubernamentales cuyo
otorgamiento implica que la entidad beneficiaria debiera comprar, construir o adquirir
de cualquier otra forma activos a largo plazo. Pueden tambin establecerse condiciones
adicionales restringiendo el tipo o ubicacin de los activos, o bien los perodos durante
los cuales han de ser adquiridos o mantenidos.

Subvenciones relacionadas con ingresos: son las subvenciones gubernamentales
distintas de aquellas que se relacionan con activos.

Las universidades fiscales son gran parte financiadas con subvenciones por alumnos.
Para esto el estado les enva un monto y se contabiliza:

/
Banco
a Subvenciones de Capital
Subvencin recibida

/

Este no corresponde a un Ingreso Diferido, pues se est recibiendo sin ningn tipo de
restriccin.

El estado subvenciona muchos proyectos (clubes deportivos) o distintas situaciones en
que se deba postular por parte de los solicitantes (Bibliotecas virtuales para
universidades). Sin embargo, quienes reciben subvenciones por parte del estado estn
obligados a rendir cuenta de los gastos que se han hecho y que ellos se relacionen con el
proyecto que dio origen a esta ayuda. No se puede utilizar esta bien para fines privados.
Tampoco se pueden vender aquellos bienes adquiridos para el proyecto, mediante estas
subvenciones.


Estas subvenciones, sin embargo, se reconocen como ingresos diferidos (a distribuir en
varios ejercicios) porque este ingreso no es un utilidad en s, sino que ms bien un
pasivo, pues el estado o cualquier otro que lo entregue, da como condicin que se utilice
para la adquisicin o construccin de un activo, no para incurrir en los gastos propios de
la empresa. Por lo tanto este pasivo que se genera se distribuye en varios ejercicios.

Cuando la adquisicin sea mediante una subvencin recibida, los tratamientos contables
son:

Como un ingreso distribuido en varios ejercicios. No significa que el dinero hay que
restituirlo, a menos que no se construya o no se cumpla con el propsito para el que era
la subvencin.
Como tal, se debe llevar a resultado:
Se amortiza en funcin de la
vida til: este pasivo que se
tiene en ingreso diferido se va
amortizando en la misma
medida que se va llevando a
gasto, va depreciacin, y en el
mismo monto se va
amortizando ese ingreso
diferido y llevndolo a
resultado como utilidad para
neutralizar el cargo por
depreciacin, en la medida que
se va depreciando el bien.

Siempre que se distribuya en varios ejercicios: Ingresos Diferidos o Resultados No
Realizados.

Como un menor valor del activo que se adquiere o se construye (esta es una opcin
menos adecuada que con el tiempo tender a desaparecer).
Si se recibe una subvencin del bien correspondiente al 60% del costo de adquisicin,
mientras que la empresa pag el 40% restante, lo que originara que la ayuda recibida se
restara del valor del bien, lo que originara un menor valor y provocara una sub-
valuacin del bien, distinto a su Valor Justo. Esta opcin no permite reflejar bien su
Fair Value.

/
Activo Fijo
a Banco
Compra de Maquinaria

/
Subvenciones de Capital
a Ingreso de Subvencin
Traspaso a cuenta de resultado

/
Ejemplo: el 20/12/2007 la empresa recibe una subvencin $46.400.- en efectivo con motivo de
financiar parcialmente una maquinaria.
El valor de esta maquinaria asciende a $200.000.- la cual entra en funcionamiento el
01/01/2008 y se le prevee una vida til de 10 aos. Se adopta el criterio de
amortizacin lineal por la unidad de tiempo.

/
Banco 46.400
a Subvenciones de Capital 46.400
Subvencin recibida

/


/
Activo Fijo 200.000
a Banco 200.000
Compra de Maquinaria

/
Subvenciones de Capital 4.640
a Ingreso de Subvencin 4.640
Traspaso a cuenta de resultado 46.400 10

/

Esta amortizacin comienza al final del ao 2008. De acuerdo con los asiento, la
diferencia es pagada por la empresa, los $153.600 los cuales quedan reflejados en la
imputacin de las cuentas. Al final del primer ejercicio, despus de depreciar el bien.

En la misma medida que el bien lo vamos amortizando, el pasivo por ingreso diferido lo
vamos abonando.

En caso de que quisiramos dejar expresada la subvencin como un menor valor del
costo del bien

/
Banco 46.400
a Activo Fijo 46.400
Subvencin recibida

/

En este caso el bien queda reflejado en $153.600.- y presenta el problema de queda
subvaluado, no queda a Valor Justo.

Adquisiciones Mediante Donaciones (BT 34 y 63)

Una donacin es muy similar a una subvencin. En caso de que no se donara dinero,
sino un activo, un bien, se incorpora al Activo Fijo, registrndolo como un ingreso
diferido como un menor valor del costo (en lo cuales se dejara el bien en $1.- pues no
hay desembolsos por parte de quien recibe el bien).

Si lo trato como un ingreso diferido lo tengo que contabilizar por el Valor Justo, el
Valor Razonable del bien recibido, el Valor de Mercado del vehculo.

El mejor determinador del Valor Razonable es el Valor de Mercado. El problema es
cuando para el bien recibido no existe un mercado, en esos casos entramos a tasaciones.


/
Activo Fijo
a Ingreso Diferido
Donacin de Maquinaria

/

Entonces el valor es Valor Razonable ms los desembolsos necesarios, pues si hicimos
algn desembolso para poner en funcionamiento el bien que se est donando, por
supuesto que forma parte del bien.

Ejemplo: el 01/01/2007 la empresa recibe una estructura comercial por concepto de donacin
efectuada por un accionista y su Valor Justo es del $50.000.- (valor de mercado).
El anterior valor, su desglose en componentes es:
- Terreno a $18.000.-
- Construccin a $32.000.-
La empresa receptora comienza a utilizar el activo a partir del 01/01/2008 y considera
como perodo de vida til 25 aos.

Aqu lo nico que tiene vida til es la construccin mas no el terreno. Sin embargo se
amortiza por el total, pues el terreno se asocia a la finalidad de donacin; como el
terreno fue donado para la construccin, se asocia a ella y se amortiza en el mismo
perodo.

Una vez que se desgasta la vida til, nos quedamos con el terreno pues ya ha sido
activado, quedando an a su valor. El terreno podra quedar sin valor en caso de que
hubiese un tsunami y el terreno queda cubierto por el mar. El terreno queda con valor
de mercado. Otra circunstancia sera aplicar la NIC 36 con respecto al deterioro del AF,
por alguna situacin en que el terreno deja de valer por lo que fue activado, a su valor
de mercado.

/
Terreno 18.000
Construccin 32.000
a Donacin AF Recibido 50.000
Componentes del Inmovilizado recibido

/
Donacin AF Recibido 2.000
a Gasto por Donacin 2.000
50.000 25 aos vida til

/
Pasivo de Impuesto Diferido


La NIC 20 dice que Las subvenciones relacionadas con activos no depreciables pueden
tambin requerir el cumplimiento de ciertas obligaciones y entonces seran reconocidas
como ingresos en los perodos que registren los costos necesarios para cumplir con
tales obligaciones. Por ejemplo, una subvencin gubernamental en terrenos puede estar
condicionada a la construccin de un edificio en ellos y podra ser apropiado
reconocerla como un ingreso durante la vida til del edificio. Es apropiado llevarla a
resultado por el total de la vida til de dicha construccin.

Costos Posteriores

Cuando estos bienes sean utilizados en ms de un ejercicio o cuando los mismos sean
utilizados en conjunto con el elemento del inmovilizado, se contabilizarn en el
inmovilizado material.

Los Repuestos o Equipos Accesorios, si son de muy bajo valor, de acuerdo al BT 33 y
a las polticas de la empresa, pueden llevarse directamente a resultado. Si estos
repuestos conformaban un gran valor y una parte muy grande del AF, son activados.
Por lo que cuando estos repuestos son consumidos o pierden su capacidad de utilizacin
y se reemplazaban, no haba nada que hacer, pues en un principio ya haban formado
parte del valor de AF.

El Mantenimiento segn el BT 33 se tiene que llevar a resultado, cuando este es
regular o normal, pues no incrementa el valor de activo, es un gasto.

Sin embargo, en el caso del Mantenimiento Mayor, como es el caso de:
- Aviones, por desgaste en los vuelos o mantenciones de suma importancia.
Reemplazo de alas por ejemplo
- Barcos, cuando hay que carenarlos: limpiar los moluscos que se pegan en el
buque que disminuyen la capacidad de carga o pueden romper las planchas del
buque
- Hornos de Enami: reemplazo de ladrillos reflactantes
Segn el BT se provisionan y llevando a resultado en forma peridica, y para cuando se
haga la mantencin ya se tiene la provisin constituida y se paga contra la misma. Y se
imputa, adems, a resultado en forma lineal sin afectar un solo ejercicio. Si hay alguna
diferencia se ajusta, si se paga ms o menos, cargando o abonando a resultado por la
provisin que se constituy.

Pero, de acuerdo con la nueva normativa ya no ir, porque se va a ir por componentes.
Si al barco se le debe carenar cada 16 meses (por ejemplo) y hay planchas en que se
necesite reemplazo total, esa plancha se debe tratar como un componente aparte desde el
inicio. Si el barco se va a depreciar en 15 aos, en eso se deprecia, pero a este
componente que se puede llamar Planchas de Carenaje, se va a registrar por separado
y se deprecia en 16 meses. Por lo tanto, el valor del barco al inicio se debe separar por
componentes. Puede haber mucho ms componentes en el barco y claro, cada
componente puede tener distinta vida til.

Cuando se reemplaza alguno de los componentes, el componente anterior ya est
totalmente depreciado, el nuevo componente se activa y se vuelve a depreciar en 16
meses ms. El componente anterior ya quedo en cero.


Supongamos que este componente, antes del mes 16 llega a su depreciacin total y su
correspondiente reemplazo, se depreciara lo que resta de su vida til, se castiga, para
poder activar el nuevo. No se puede activar el nuevo si le queda un resto al anterior. Se
da de baja el componente restituido por su valor neto contable = su valor bruto, menos
la depreciacin acumulada: el valor que an queda por depreciar.

Si fuese difcil la determinacin del componente sustituido se debe tomar como
referencia el valor del componente que se incorpora para determinar el valor del
sustituido. Cuando no se ha separado no se tiene seguridad sobre el monto asignado y
sobre el monto que lleva amortizado, por lo tanto no se sabe cual es su valor neto. En
caso de que se tenga que reemplazar un componente y que en principio, no se haya
separado como tal, est registrado en la totalidad de los activos fijos, y ahora se necesita
reemplazarlo, se determina el valor tomando como referencia el valor del nuevo
componente.

Ejemplo, si el valor del nuevo componente es $1.000.- cunto tiempo del que depreci
ya lo us? Si tena vida til lineal de 10 aos y se han depreciado 8, $800.- ya se han
llevado a resultado, por lo que quedan $200.- y se dan de baja $200.- del antiguo y se
activa el nuevo componente por $1.000.- Lo tomo como referencia y le calculo el
precio y le calculo la vida til utilizada.

Se determina entonces el valor del componente que se incorpora para determinar de
aquel que se depreci.

Para activar despus los valores, segn la NIC 16, porque en principio se hace al costo
de adquisicin, al valor justo, de mercado. Despus, cuando comenzamos a avanzar se
tienen 2 alternativas:
Se puede avanzar por el mtodo del costo de adquisicin, para determinar el valor,
menos la amortizacin que lleva para sacar el neto.
Se puede llevar al valor razonable, Fair Value, o Valor Justo. Porque cuando se
haya adquirido ese bien, en 2 aos ms, ese bien en el mercado puede que valga ms
y su valor justo ser superior se puede dar una circunstancia en que sufra un
deterioro (NIC 36), menos las amortizaciones acumuladas.

En caso de tener una plusvala se puede llevar a Valor Justo y de debe hacer para todos
los activos similares de esa empresa. Si se hace a un terreno, se tiene que hacer a todos
los terreno. Si se hace a los terrenos, puede no hacerse a las maquinarias, se puede
hacer por componentes a cada uno de los integrantes de esa familia de
componentes. De matriz y de filiales, decisiones corporativas.
Y una vez que se ha llevado a valor justo, no se puede volver a atrs.

El Valor Neto lo debo comparar con el Valor Justo, si el VJ es superior debo hacer un
asiento contable de:

/
Activo Fijo
a Revalorizacin AF
Abono a cuentas de patrimonio

/

Normalmente el valor de los terrenos y edificios se basa en la evidencia que hay en el
mercado y si no hay una opcin para ese bien, no queda otra opcin que la tasacin.

El VJ de los componentes del AF sern habitualmente sus valores de mercado,
determinados a travs de una tasacin, porque, en el caso de una planta, la empresa la
construy no con el fin de transar esos bienes, entonces lo ms probable es que para esa
plata no hay un mercado, no es que las empresas estn a la venta todos los das y en
esos caso, se recurre a la tasacin. Pero si para los bienes hay un mercado activo, no
debera por qu tasar.

En caso de que no haya mercado para ese bien, hay 2 opciones:

Costo de Reposicin.

Cunto nos costara reponer ese bien, pero en las condiciones que actualmente est. Si
el bien est usado, cunto costara reponer el bien en esas condiciones. El costo de
reposicin del bien, menos la amortizacin que tiene en ese momento.

En caso de que hubiese un bien que fue construido hace 40 aos y los materiales con
que se construy ya no existen.

Si existiesen los mismos materiales se toma el costo del valor nuevo, menos la
amortizacin que tiene, nos da el valor de reposicin, se compara con el valor libros y si
es superior el valor de reposicin, ese es el VJ y si incremento el valor libros se abona a
la cuenta de patrimonio. Los costos de reposicin deben ser de bienes con similares
caractersticas.

Una opcin, en caso de un edificio el cual fue construido hace 30 aos, sera preguntarle
a una empresa constructora cuando costara demoler la edificacin y construir una
nuevamente. Si ascendiera el costo a $1.000.- menos la vida til que ya se tiene
utilizada, 30 aos, qued en $400.- se compara con el valor libros que estara en $300.-

/
Activo Fijo 100
a Revalorizacin AF 100
Abono a cuentas de patrimonio

/

Si existieran las mismas condiciones y el mismo tipo de bien, por supuestos que se tiene
que construir el mismo bien para determinar su valor justo. Pero si ya no existe el
mismo material y existe otro, tiene que utilizarse el mismo material para reponer ese
bien, lo que no se puede hacer es pedir ahora que se le construyan adiciones. Debo
comparar peras con peras, no peras con manzanas.

Si me voy entonces por el mtodo de la revalorizacin, la cuestin es que cada cunto
tiempo debo ir chequeando el VJ. No tiene por qu hacerse todos los aos, segn la
normativa, sino cuando existan elementos que determinen que el valor del bien ha
variado. Por lo tanto, las revalorizaciones dependern de los cambios que experimente
el VJ de los elementos del inmovilizado que est revalorizado.

Tampoco tiene sentido que revaloricemos todos los aos cuando las variaciones que
produzca el mercado son poco significativas. Claro, para eso debemos investigar y
hacer los clculos en que determinemos que la variacin ha sido poco significativa, a fin
de no llevarnos una sorpresa.

Y cuando el VJ difiera razonablemente del valor libros que hubiesen quedado despus
de la primera valorizacin, se tiene nuevamente que revalorizarse.

A la inversa, si perdi valor y se deterior, se aplica la NIC 36 y se reconoce el menor
valor.

En caso de que fuese un bien, correspondiente a un mercado muy variante, se tendr que
revisar su revalorizacin cada ao.

Rendimientos del Inmovilizado

Esto corresponde a la capacidad productiva del bien, los beneficios futuros que se
esperan obtener de los AF y estos de determinan con los flujos, los flujos futuros que
me va a generar ese activo.

Ingresos Rendimientos Futuros Costos Asociados = Flujos

Estos se determinan a travs del VAN (Valor Actual Neto). Tomo esos flujos a 10
aos, por ejemplo, netos y lo traigo a una tasa de descuento del mercado.

Estas son las 2 formas para determinar el valor justo, cuando no tengo un mercado
activo.

Cuando, producto de la revalorizacin, el VJ es menor, se reconoce este deterioro y se
lleva a una cuenta de resultado.
En este caso es un deterioro y
significa que las vida tiles las
tenas malas, no se fue
reconociendo el deterioro de ese
bien en funcin de las vida tiles.
A menos que el deterioro, por las
situaciones del mercado, se
hubiese presentado de un da para
otro, porque normalmente va depreciacin debera ser capaz de determinar el deterioro
normal.

/
Deterioro del AF
a Activo Fijo
Por menor valor del AF con el VJ

/

Se puede dar que en el transcurso de un ao para otro, inicialmente se haya determinado
un deterioro del AF y al final, por alguna circunstancia del mercado, se produzca un
supervit que compense esa prdida. En ese caso, la prdida que se reconoci
inicialmente en resultado es compensada, a travs del resultado por el supervit. Si
excede el supervit, se crea la cuenta de utilidad va patrimonio, hasta el monto de la
prdida que previamente haba reconocido.


En caso contrario, que primero se generara una supervit y luego una prdida, se
compensa a travs del balance, la cuenta de patrimonio, en la manera que se cubra y si
excede se lleva a resultado.

Ejemplo: se adquiri una maquinaria en $1.000.- para la cual se estim una vida til de 5 aos.
Al final primer ao el VJ de la maquinaria asciende a $1.600.-

Activo Fijo 1.000
a Acreedores 1.000
Compra AF

/
Gasto Depreciacin 200
a Depreciacin Acumulada 200
1.000 5 = <200> + 1000 = 800
Ao 1

/
Depreciacin Acumulada 200

a Rsrv. Revalorizacin AF 200
Disminuimos el valor de la depreciacin acumulada

/
Activo Fijo 600
a Rsrv. Revalorizacin AF 600
Subimos el valor neto de la maquinaria
Ao 2

/
Gasto Depreciacin 400
a Depreciacin Acumulada 400
1.600 4

/
800 Rev.
+ 800 AF
1.600

Lo otro que se pudo haber hecho es calcular proporcionalmente la depreciacin
acumulada y el valor bruto del bien.

En la normativa se da la opcin de revalorizar el valor bruto del bien, as como su
depreciacin acumulada, cosa que en neto de todas maneras se llegue a los $800.- del
bien, pero se tenga actualizado el valor del bien y su depreciacin acumulada. Aqu
escogimos reversando el valor del activo y llevndolo a patrimonio.

Un componente entonces lo determinamos como tal de acuerdo con la vida til del
mismo, si es significativo del valor del activo fijo.


Ejemplo: se adquiere un avin en M$60.000.- cuyos componentes se desglosan de la siguiente
manera:
Motor M$18.000.- vida til 15.000 horas de vuelo
Sistema de Aterrizaje M$10.000.- vida til 10.000 horas de vuelo
Fuselaje y el resto menos significativo M$32.000.- vida til 32.000 horas de
vuelo

El avin comienza a prestar servicios el 01/01/2007 y al 31/12/2007 y se han realizado
1.900 horas de vuelo.

Monto Horas Por Hora Horas
Motor 18.000.000 15.000 1.200 1.900 2.280.000
Sist. Aterr. 10.000.000 10.000 1.000 1.900 1.900.000
Fus. Y otros 32.000.000 32.000 1.000 1.900 1.900.000

60.000.000 6.080.000

/
Gasto Depreciacin 6.080.000
a Depreciacin Acumulada 6.080.000

/


22/04/2008

Activo Fijo: Pruebas de Validacin

Activo Fijo
1.000 600

SD 400

SI +/- SF

La cuenta del AF la auditamos para todos los componentes, ya sea para:
Terreno,
Edificios,
Construcciones,
Maquinaria y Equipo,
Muebles y tiles,
Vehculos,
Etc.

Terrenos

Totalidad: verificamos que todos los terrenos que posee la empresa estn incluidos en
los EEFF, para eso pedimos inicialmente un Detalle, Anlisis de Cuenta. Para
asegurarme de que los terrenos que estn en el anlisis debo hacer alguna prueba la cual
va a depender de si:
o Si nosotros fuimos los auditores anteriores los terrenos estn en nuestros Papeles
de Trabajo, por lo que partimos verificando si el Saldo Inicial concuerda con
nuestros papeles de acuerdo al saldo final del ao anterior. Las variaciones pueden
ser compras de terreno, ventas de terrenos o dadas de baja de terrenos; para luego
llegar al Saldo Final.
Por lo tanto aqu nos tenemos que centrar principalmente en las variaciones.
Estas variaciones van a estar contenidas en el anlisis de cuenta, pero tenemos que
auditarlo y verificar que todas las variaciones que estn indicadas corresponden.
Si estamos en un Enfoque de Cumplimiento, lo ms probable es que va CI ya se
verific. Si estamos en un Enfoque Sustantivo, no se ha hecho. Pudiera ser esto
ltimo que no necesariamente estamos depositando confianza en el CI, porque por el
poco movimiento que puede tener en cuenta y de acuerdo a la Materialidad, nos
vamos por las pruebas sustantivas (Si la empresa tuvo 3 compras de terrenos).
En estos casos consultamos las Actas de Directorio, documentacin sustentatoria
que mejor refleja las variaciones de un ejercicio pues las decisiones de compra o
venta de terreno pues corresponden a grandes decisiones que deben tomar lo altos
mandos de las empresas, la autorizacin del Directorio. Por lo que solicito las actas
del directorio y analizo el nivel de autorizacin que se haya dado al respecto.
Verifico entonces si se concret o no esa adquisicin. Porque si la empresa no tiene
algn tipo de control y si cualquiera compra lo que quiere, la empresa no est en
condiciones de ser auditado. Y esta informacin lo contrastamos con los registros
contables.


o Si hubieron otros auditores anteriores en este caso, el contactarnos con los
auditores anteriores nos facilitara mucho la obtencin de la informacin de la
auditoria mediante sus papeles de trabajo.

o Si la empresa no ha sido nunca auditada (ms abajo en Edificios y Construccin)

Existencia: que por lo desembolsos hechos, los terrenos existen efectivamente.
Comprobamos entonces que si nos dijeron que el terreno se encuentra en cierta
direccin, efectivamente est ah.

Propiedad: el que el bien sea de propiedad de la empresa est sostenido en las
Escrituras, cumpliendo como requisito bsico que est inscrito en el Conservador de
Bienes Races, mucho ms que est firmado ante notario. Porque si se inscribe el
terreno y resulta que hay una superposicin en que haba un dueo previo que es
distinto a quien vendi el bien, el conservador no va a permitir inscribir el bien, pues
quien lo vendi no es el propietario. El certificado debe estar vigente, a la fecha, pues
estamos auditando el tiempo presente.
A juicio del auditor del auditor quedar si pide el certificado todos los aos,
dependiendo del riesgo de esa empresa, cmo son los procedimiento de CI. Podra ser
en forma rotativa dependiendo del riesgo y el costo no puede ser un factor para no
asumir el riesgo.

Valuacin: cmo se valorizan los terrenos? Al Costo de Adquisicin, pero para llegar
del SI al SF, de acuerdo a
o Actual Normativa (BT 33 y 31) la CM, porque lo que corresponde a mantenciones
y mejoras las encontramos en las variaciones. En los terrenos no se aplica
depreciacin. Se tiene que corregir desde la fecha de adquisicin hasta el 31 de
Diciembre.
o Nueva Normativa (NIC 16 y 23) nos podemos ir por el Mtodo de la Adquisicin
para aplicar la reevaluacin. Se tendra que ver el deterioro del bien inmovilizado,
la NIC 36. Por lo que deberamos aplicarle la prueba de deterioro a fin de ao. Y si
corresponde a un terreno para la inversin, que no se est utilizando en la
explotacin le afecta la NIC 40, por lo que habra que reclasificarlo en el activo.

En cuanto a las adiciones nos preocupamos de si fueron hechas con financiamiento
externo no y an as, con respecto a los BT nos indica que podemos hacer con lo
intereses, que es lo mismo que nos dice la NIC 23, salvo que esta dice que es
obligatorio y el BT dice que es opcional.

Corte: las transacciones corresponden al perodo que se est auditando, por lo que todos
los desembolsos deben corresponder al perodo. Qu ocurre si est hecho el
desembolso y ha habido problemas en el registro, no est resulta la propiedad del
terreno adquirido en la fecha de corte? Hay problemas en este caso de presentacin y
revelacin.


Presentacin y Revelacin: en caso de tener problemas con la propiedad del terreno y
se ha hecho el desembolso, se debe presentar, clasificar, en Otros Activos del Largo
Plazo con Nota a los EEFF, pues AF todava no lo es. Es del L/P pues si quiere
recuperar la propiedad por es AF del cual se hizo un desembolso, deber entablar un
juicio, a lo mejor tendr que tener una Cuenta por Cobrar del L/P, comprobando que
la contraparte tiene espaldas para devolver ese dinero, pues as determinamos si
podemos recuperar el 100% de lo que desembols o tenemos problemas.
Yo puedo establecer la propiedad de ese desembolso de acuerdo a la espalda financiera
que se tenga con la contrapartida.
Y si es un monto significativo, por supuesto que se va a revelar en una nota a los EEFF,
ms an, si existe una contingencia se va a incluir en el Dictamen.

Estos principios son vlidos para cualquiera de los bienes del AF. Terrenos y Edificios
y Construcciones son muy parecidos.

Edificios y Construcciones

Si queremos cubrir los 7 objetivos de auditora, an cuando la empresa ha sido auditada
el ao anterior por otros auditores, debera ser aplicable lo mismo para Terrenos para
cualquiera de las cuentas. Pero queremos verificar el anlisis del detalle de E&C,
porque contienen el SI, las adiciones y el SF.

Y para verificar el SI en este caso y en principalmente, para cubrir la Totalidad,
debemos tener una reunin con los auditores anteriores y se les debe solicitar
informacin sobre las pruebas que realizaron para auditar este saldo, pero
solamente nos van a decir lo que hicieron sin prestarnos los papeles de trabajo para que
nos los podamos llevar o para sacarle suplicado. A pesar de estar obligados a
mostrarnos los papeles e informarnos de las pruebas que hicieron.

Los que primero les preguntaramos es cuales son los riesgos asociados a este rubro que
tuvieron, nos interesa mucho para saber las dificultades que tuvieron. Cmo
determinaron el riesgo o si el riesgo fue bajo porque la empresa tena buenos
procedimientos de control y ellos los haban validados. Y luego les preguntamos qu
pruebas en particular hicieron para esta cuenta y les pedimos que nos muestren los
papeles de trabajo donde detallaron tales pruebas.

Y dependiendo de eso determinamos si nos satisfacen, pues si no, tendremos que hacer
pruebas adicionales para cubrir las cuentas.

Estando solucionado el SI, debemos determinar sobre las nuevas adiciones o las bajas
que se hicieron y para eso nos aseguramos de la Totalidad. Para ello debemos ver
quienes tienen autorizacin para hacer adquisiciones o construcciones de la entidad.
Para suscribir estos contratos alguien debe autorizarlo y para ello deben estar en las
Actas de Directorio y si no estn ah, debe ser otro el nivel de autorizacin y se debe
bajar para encontrarlo. Tambin debe estar en las actas aquellas anulaciones o
fracasos de los proyectos de adquisiciones o construcciones que tena la empresa.

Para cubrir ahora la Existencia, visualizamos que las edificaciones existan y nos
respaldamos en la documentacin, porque si aparece detallado un edificio de 3 piso y

nos encontramos con un edificio de 2 pisos. Por supuesto que nos encargamos adems
de ir con la persona responsable a cardo de esa construccin. No me sirve de nada ver
la documentacin si no me aseguro de que eso existe.

En caso de que no siguieran la verificacin fsica de acuerdo con el anlisis de cuenta,
quien elabor el anlisis debe hacerse responsable. Pero ese es un problema aparte del
auditor.

Para satisfacernos con lo relativo a la Propiedad no requerimos de una escritura, la
documentacin sustentaria para la construccin del bien corresponde a los contratos con
firma de contratistas que se dediquen a ello. Nos aseguramos de:
Qu es lo que dice el contrato
Cmo financiamos la construccin
Los desembolsos en caso de adquisicin
En caso de que se importara, del desaduanamiento
De la instalacin
Y pedimos toda la documentacin que demuestre la propiedad y con esa misma
documentacin podremos resolver el Corte y la Valuacin. La valuacin del costo de
adquisicin, porque se tiene que llevar al 31 de diciembre y preguntarnos si eso fue
financiado directamente por la empresa o a travs de un crdito y veremos como aplica
la NIC 23.

Despus resolveros Presentacin y Revelacin, clasificndolos, de acuerdo a la
normativa actual como Activos No Corrientes, de igual manera. Si los bienes estn en
construccin deben presentarse dentro del AF en Obras en Construccin. Y
dependiendo de cmo se financi, si fue con un crdito, debo verificar el contrato,
porque no vaya a ser que en el contrato de dej hipotecado el bien. Necesito tener
claridad del contrato de construccin o de financiamiento, cules son las clusulas
restrictivas que pudiera tener.

Depreciacin Acumulada

Es vlida para cualquiera de las cuentas del activo que se tenga que depreciar. Si no
hubo adiciones o se dieron de bajas variara la depreciacin acumulada? Debera ser
igual a la del perodo anterior, ms la del ejercicio. Y en caso de que hubo adiciones en
el perodo, se les suma las depreciaciones de las adiciones del ejercicio.

+ Depreciaciones de Adiciones del Ejercicio
+ Depreciaciones Acumuladas
+ Depreciaciones del ao que venan con el Saldo Inicial
- Depreciaciones de Bajas del Ejercicio

Depreciacin del Ejercicio

Es vlida para cualquiera de las cuentas del activo que se tenga que depreciar. No basta
con hacer el clculo matemtico nuevamente, reprocesarlo, primero debemos verificar
la razonabilidad de la vida til. Si nosotros no auditamos al ao anterior, debemos
revisar la vida til, adems del simple hecho de que se debe revisar todos los aos. El

hecho de que el ao pasado est bien, no significa que este ao contine bien, pero lo
mnimo es que lo hecho este ao sea consistente (pruebas analticas de tendencia) con
el ao pasado.
Y una vez verificada la consistencia nos preguntamos si:
Esto sigue siendo correcto?
Si habr ocurrido algn motivo o situacin que haga variar la vida til?
Hay nuevos antecedentes que nos demuestren que la vida til programada (5
aos) en realidad no durar eso as como van (no dura ni 1 ao)?

La vida til se revisa todos los aos. Cmo? Lo ideal es no apoyarse en la lista del
SII, pues aquella es un referente y solamente se ocupa para fines tributarios, nos
apoyamos en Estudios Tcnicos, porque hay reas que estn encargados de la
adquisicin y mantencin de los bienes y primeramente nos apoyamos en la vida til
normal con un uso normal, y luego vemos de qu manera se est usado.

Porque si un bien tiene estimado 10 aos de vida til y se utiliza en 2 turnos,
naturalmente su vida til se vera disminuida. Puede darse el caso que ese 2 turno se
haya programado de un ao para otro, por lo que el calculo no muestre tanta
consistencia de un ao a otro, y para no creer que hubo una mala utilizacin del bien, se
debe tener estos antecedentes proporcionados por la empresa. Y esto hace que la nueva
vida til del ao sea de 4.

Puede haber nuevos elementos este ao que no eran conocidos por el auditor y que
hacen que la vida til haya variado.

En caso que lo que dijera el rea tcnica, no fuese acorde lo que opinara la
administracin y gerencia, se debe entrar a conversar, porque pueden tener puntos de
vista muy diferentes entre ambos. En caso de que no se llegase a una conclusin, se le
puede pedir la opinin a un tercero especializado. Debemos agotar todos los medios.

Aqu resolvimos una de las variables, que es la vida til y con ella, ah, repetimos los
clculos, pero con esa vida til revisada. Y ah comparamos lo que vena del ao
anterior, que hacemos con las adquisiciones, cundo el bien fue utilizado o qued
disponible para su uso.

Qu pasa si hubo intervalos de suspensin, procede o no procede depreciar? En caso
de que hubiera una huelga de 2 meses, con la planta cerrada y se depreciaron solamente
10 meses. Un edificio cuya vida til es 60 aos podemos decir que su vida til es 60
aos menos 2 meses? La vida til va a seguir siendo 60 aos. Otra cosa es que el
mtodo de depreciacin fuese por unidad productiva, eso quiere decir que no est
asociada la maquinaria a la produccin y en ese perodo no hubo produccin y no hubo
desgaste. Por eso es importante tener en cuenta el mtodo de depreciacin.

Como se menciona anteriormente, se debe comenzar con una Prueba Analtica. Lo
primero es chequear que lo que se entreg en la planilla de depreciacin era correcto o
no, para eso aplicamos una Prueba de Tendencia, compararlos con el ao anterior. Si
el mtodo de depreciacin no ha cambiado y la forma de llevarlo (lineal) tampoco,
debieran ser los mismos del ao anterior. Y actualmente, corregido monetariamente.
Pero a travs de una prueba analtica podemos saber si el bien est bien depreciado.

05/05/2008

Combinacin de Negocios BT 72

La ventaja que tiene el BT 72, al salir despus del BT 56, en el cual se hizo el corte, en
que con antelacin al segundo nosotros nos referamos a las FASB Americanos, los US
GAP; pero, a partir del 56 se establece que en caso de no existir una normativa
establecida en nuestros BT, no referamos a las NIC. Esto quiere decir que despus del
56, nuestros BT son, de manera ms sucinta y comprimida, una copia de las NIC, por lo
tanto, en el BT 72 es donde comienza a reconocerse lo que es el Fair Value (Valor
Justo VJ).

Valor Justo (VJ)

El VJ puede resumirse de manera simple como el valor de Mercado, en el cual las
partes, vendedor y comprador, se ponen de acuerdo en el valor de la transaccin. En
este caso opera pues lo que se intercambia en la transaccin son las inversiones. El
precio que se asigna a esta transaccin es el VJ: la cantidad por la cual se intercambia
un activo se liquida un pasivo (asumir deuda para adquirir acciones). Esto es entre
partes informadas y dispuestas, de manera transparente y eso lo da el Marcado.

Cuando se compran acciones en la Bolsa, se compran a VJ, porque se hace en forma
enterada, transparente. Quien emite la accin fija el precio y el que compra ver si est
dispuesto a pagar ese precio. Si hay muchos demandantes, puede que el precio suba, lo
que quiere decir que ese VJ en el Mercado vale ms; en caso de que no hubieran
interesado, se baja el precio.

El VJ se hace en una transaccin libre de competencia, en una venta que no es forzosa
o liquidacin impuesta, no se trata en el caso de que se est liquidando la empresa y se
toma el Valor de Remate ( del VJ, el cual va a depender de las personas presentes en el
remate; no es igual a una negociacin normal de compra/venta). Es el VJ de Mercado,
no es forma forzosa.

El Valor de Mercado constituye el mejor predictor del VJ. Cosa distinta es cuando
son bienes no transables para los cuales no hay un mercado activo, en esa situacin
recurrimos a una Tasacin. Si no estuvieran disponibles las estimaciones de VJ, otro
referente son los precios de activos y pasivos similares, pero eso es cuando an existe
un mercado.

La otra forma, cuando nos referimos a VJ, es el valor actual de los flujos, porque en el
Marco Conceptual, los activos valen por la capacidad que tienen para generar beneficios
econmicos para la empresa. Por lo tanto esa es otra forma de determinar el valor
cuando no hay un mercado activo, en la cual podemos tomar esos activos y ver como se
valorizan las empresas. Determino los flujos futuros que me van a generar los bienes en
ese negocio, como empresa en marcha y le resto los gastos asociados a esos flujos y
determino cual es el VJ de esa masa de activos que estoy tratando de determinar sus VJ.


Entonces, Orden de Prelacin para determinar el Valor Justo:
1. Valores de Mercado
2. Valores de Bienes de Similares Caractersticas
3. Tasaciones
4. Flujos que generarn para la empresa

El VJ considera una tasa de descuento compatible con los riesgos comprometidos,
porque cuando determinamos como traer el valor presente y determinamos el TIR
9
, la
cual es distinta cuando el dinero lo est poniendo el dueo de la empresa, a cuando la
pone un tercero. Porque es ms alto el riesgo de financiar con fondos propios, es ms
caro, por el Costo de Oportunidad.

El Valor Justo es aquel que se fija en forma libre en una transaccin por un
oferente y un demandante; el cual tiene como principal referente al Valor de
Mercado

En el BT est establecido lo que dicen las NIC 27 y 28, sin embargo en las NIC est
separado, pues aparece la Consolidacin en Empresas Relacionadas y Subsidiarias
10
.

En el BT 72 aparece un nuevo concepto, La Unificacin de Intereses, el cual con las
IFRS se elimina al momento de hacer una Combinacin de Negocios. Esta unificacin
consiste en la sumatoria lnea a lnea de los EEFF, que cuando estoy adquiriendo el
control, se fusiona (el equivalente a la Unificacin de Intereses es la Fusin), es
decir, si una empresa mayoritaria toma una de sus subsidiarias y la adquiere o la
fusiona, eso es una unificacin de intereses. Y el BT 72 nos dice que cuando se da esta
situacin no hay efectos en resultado; sin embargo, en la IFRS es distinto, cambia y las
trata por el Mtodo de la Adquisicin.

Por una Combinacin de Negocios entendemos, ya sea mediante una adquisicin
(compra de acciones) o una unificacin de intereses, una empresa se integra con las
operaciones de otra empresa;
- Teniendo bajo del 50% sobre el 50%, pero sin la capacidad de ejercer el
control coligada
- Teniendo el 50% bajo el 50%, pero con la capacidad de ejercer el control
filial o subsidiaria

Los EEFF que predominan en esto caso son los Consolidados y para efectos de algunas
instituciones de fiscalizaciones las empresas necesitan elaborar sus EEFF individuales,
incluyendo la inversin que tienen en las otras empresa mediante el mtodo del Valor

9
TIR se define como la tasa de descuento que iguala el valor actual de los flujos netos futuros con el
desembolso inicial del proyecto (inversin inicial).

10
Compaa asociada: Es una compaa de la cual la otra empresa es propietaria no menos de 25% y no
ms del 50% de las acciones ordinarias en circulacin.
Compaa subsidiaria: Es aquella compaa cuya mayora de acciones ordinarias (ms del 50%) es
propiedad de otra empresa, es decir que tienen la mayora de acciones con derecho a voto de una sociedad
tenemos el control
Compaa afiliada: Son aquellas compaas que sin tener inversiones de importancia entre si, tienen
acciones comunes.

Patrimonial (VP); sin embargo estos son hechos para fines internos, no son los EEFF
oficiales o vlidos.

La Consolidacin va a depender de la inversin que se tenga en la empresa emisora, es
mediante el mtodo de adquisicin o de la unificacin de intereses. Y de acuerdo a las
IFRS es nico mtodo vlido es el de la adquisicin.

En la combinacin de negocios, la compradora obtiene participacin sobre el patrimonio
de otra empresa, que sera la emisora y esta puede ser una filial o coligada dependiendo
del porcentaje que estoy adquiriendo. Esta adquisicin se puede hacer con el traspaso
de activos de la emisora o asumiendo pasivos; porque las empresas se adquieren
normalmente, por parte de una empresa llamada Matriz, no necesariamente por un
desembolso de dinero para obtener las acciones, se puede hacer a travs de adquirir o
asumir un pasivo.

A lo mejor la empresa emisora que estoy adquiriendo tiene un pasivo y la Matriz en
lugar de pagar las acciones, paga la deuda con sus acreedores y se hace mediante la
forma de asumir el pasivo. Tambin se puede adquirir estas acciones con un prstamo
que se obtuvo, un crdito, con el cual se pagarn las acciones; no se hace un desembolso
en forma directa. Se puede hacer de mltiples formas: con recursos propios, a travs de
deudas, financiando o adquiriendo un pasivo.

En el caso de Falabella y Sdimac, no hubo adquisicin, hubo una unificacin de
intereses, una fusin, nadie adquiri a nadie, por lo que no debi haber menores
valores, situacin que desaparece con las IFRS.

Valor Patrimonial (VP)

Tenemos cuentas de inversiones y cuentas de resultados y determinamos el valor del
activo que estamos intercambiando o adquiriendo. Pero despus de la primera
adquisicin, ese valor, esa inversin va a ir variando dependiendo del resultado de la
emisora en los aos siguientes: que va a aumentar si la emisora tuvo utilidad va a
disminuir si la emisora tuvo prdidas.

Mtodo por el cual la cuenta de inversiones y las cuentas de resultado del inversionista
se ajustan peridicamente para reflejar, base devengado, los cambios en la participacin
del inversionista en los activos netos y en los resultados de la empresa en que se
invierte.

Los activos netos son los Activos menos los Pasivos y le agrego el resultado del
perodo. Esto es lo que se hace cuando se hace el primer reconocimiento a la inversin
o cuando se contina a futuro.

Esto se aplica para lo que son las Inversiones Permanentes, muy distinto de los Valores
Negociables y no estn tratadas aqu, pues son tratadas con la Prueba de Costeo de
Mercado (al menor).

Las inversiones permanentes deben valorizarse considerando la Naturaleza Econmica
y las combinaciones de negocios deben registrarse bajo la base del Mtodo de
Adquisicin.

El objetivo de este mtodo es la adecuada asignacin del mtodo pagada por el
inversionista.

Este mtodo nos dice que nos debemos olvidar del balance de la emisora, si no que el
precio que vamos a registrar en nuestras inversiones es el VJ de esa transaccin y lo
determinamos a travs de los activos menos lo pasivos de la emisora, que no son el
valor libros. La diferencia est que en el valor libros, en el balance de la emisora estn
registrados los activos y pasivos a su costo de adquisicin, su costo histrico
(olvidndonos de la CM); y en el VJ, determinamos el VJ de los activos y los pasivos,
teniendo como mejor indicador al mercado, para decir en forma neta, que el activo neto
es equivalente al patrimonio.

La metodologa de adquisicin no modifica la convencin al costo histrico, porque en
el momento uno el valor de adquisicin es igual al VJ, pues yo me puse de acuerdo
con la contraparte, pues nadie me oblig a comprar y a pagar.

- Inversiones Permanentes que no representan Control ni Influencia
Significativa
11
: se valorizan al valor costo corregido tiene un porcentaje de
participacin bajo el 20%.
- Inversiones Permanentes que representan Influencia Significativa:
Valorizacin a nivel patrimonial por el Valor Justo de los Activos Netos, al VP
tenemos un porcentaje de participacin sobre el 20% y menos del 50%.
- Inversiones Permanentes que representan Control ni Influencia
Significativa: Valorizacin a nivel patrimonial por el Valor Justo de los Activos
Netos, al VP tenemos un porcentaje sobre el 50%.

Mtodo de la Adquisicin

El comprador registra el costo de adquisicin de otra empresa valorizando los activos y
pasivos identificables, implcitos en el patrimonio de la entidad adquirida, a su VJ e
incluyendo tanto los activos y pasivos identificables (estn o no registrados en la
misma). Recin despus de efectuar el referido ajuste se procede a determinar si es que
se ha pagado algn importe por concepto de intangible no identificable.

Una vez que los activos y pasivos se llevan a VJ, los comparo con lo que estoy
dispuesto a pagar. Si lo que estoy dispuesto a pagar ms del valor neto de los activos,
patrimonio, digo que tengo un Menor Valor, y que est mal dicho, pues es una
Plusvala. Determino que los activos que estoy adquiriendo tienen una plusvala, estoy
dispuesto a pagar ms pues yo creo que le voy a sacar una mejor rentabilidad a esos
activos a futuro. Y si hubieran distintos oferentes la nica manera de hacerme de esos
activos es pagando ms de su VJ.

11
Influencia Significativa: implica que existe una participacin importante en las decisiones de polticas
financieras y operativas de la compaa en la que se invierte pero no se tiene el control de tales polticas.
El ejercicio de la influencia significativa puede lograrse de varias maneras:
- Por representacin en el directorio o similar
- Participacin en los procesos de fijar polticas
- Celebracin de transacciones importantes intercompaas
- Intercambio de personal directivo
- Dependencias sobre informacin tcnica.

En ciertos casos, los distintos oferentes calculan sus VJ, dependiendo de los flujos que
los activos neto que quieren adquirir.

Entonces yo valorizo los activos y pasivos Identificables, porque al inversionista no le
va a importar que estn registrados en el balance emisor, si para la inversionista hay una
activo que no tiene valor, se elimina, se le asigna valor cero. Pero si hay un activo que
no est registrado y le quiero asignar valor, como por ejemplo la marca de la empresa
que estoy comprando, le asigno valor y lo estoy identificando, y para el inversionista
ese es el costo de adquisicin o de VJ. La contraparte nunca lo registr, pues nunca lo
desembols. Ejemplo: Falabella nunca registr su marca, tal vez pag en el registro de
marcar unos $10.000.-, pero la marca Falabella en s no vale eso, sino que mucho ms.

Intangible identificable: es un activo que sin tener existencia fsica o corprea tiene
caractersticas propias que representa un beneficio para un negocio (BT 55).
Normalmente estos activos han tenido un costo de adquisicin o el costo se materializa
como parte del precio que un inversionista estuvo dispuesto a pagar por el negocio.
Ejemplo: Marcas, Derechos.

Intangible no identificable: es el activo representativo de aquella diferencia por sobre
el valor justo que un inversionista estuvo dispuesto a pagar por un negocio y que no
cuenta con las caractersticas de un activo intangible identificable sino que se asocia con
el beneficio futuro que se espera obtener del negocio en su conjunto.
Ejemplo: Goodwill.

Cul es la diferencia entre el Menor Valor cuando se haca VPP y el Goodwill
cuando se hace VP? Con el VPP se hace con los Costos Histricos, Valor Libro, que
tena registrada la empresa en sus Balances y la diferencia entre lo que se pagaba y lo
que se adquira, cuando ste era menor que el primero, era el Menor Valor; y
actualmente, con VP, se hace a Valor Justo y la diferencia es Goodwill puro porque
este no incluye el intangible identificable. En el VPP se incluye el intangible
identificable, no se consideran, el Goodwill no est puro: tal vez la marca, lo derechos,
que tena la empresa no fueron reconocidos y se mezclaron con el Menor Valor,
Goodwill, Plusvala.

Al preparar el Balance de Adquisicin, el Balance Virtual, a los intangibles
identificables s se les asign valor, a VJ, y si an as, estoy dispuesto a pagar ms, eso
s es plusvala o Goodwill.

Y por qu estuvo dispuesto a pagar ms all del VJ? Dependiendo de los
beneficios econmicos que esa empresa pueda reportar, porque el inversionista puede
estimar que puede gestionar mucho mejor que sus dueos anteriores y le va a reportar
mayores beneficios, se le va a sacar mayor rentabilidad.

Efecto Cascada

Este efecto no se genera, pues en el balance de la emisora cuando estoy comprando los
activos identificables, ellos no los pueden registrar, no pueden aprovecharse y tomar la
misma posicin del inversionista, de cmo l los registra en el balance de compra, la
emisora tambin los registra. La normativa les dice que no pueden contabilizarlo
porque ellos registran con costo histrico y estaran registrando algo de lo cual no

desembolsaron. Pero a futuro, con las IFRS, lo podrn hacer, porque si se iran por el
Mtodo de la Revalorizacin.

Unificacin de Intereses

Esto equivale a una fusin y las empresas, de acuerdo al BT 72, no modifican la
valorizacin de sus activos y pasivos, slo los toman y los combinan sin producirse
efectos en resultado, slo es una sumatoria lnea a lnea, no se origina ningn mayor o
menor valor.

Se deben uniformar los criterios de contabilidad. Y esto desaparece con las IFRS.

Es una combinacin de negocios, en la que por situaciones excepcionales, los dueos de
las empresas que se combinan, comparten el control sobre prcticamente la totalidad del
patrimonio y de las operaciones combinadas, pasando a compartir mutuamente los
beneficios y riesgos asociados a la entidad combinada, de manera que ninguna de las
dos partes queda identificada como comprador.

06/05/2008

Mtodo de la Adquisicin

La adquisicin se debe hacer a VJ y para ello debemos realizar el Balance Virtual o
Balance de Adquisicin. Esto es muy distinto al BT 42 donde se comparaba lo pagado
con el Valor Libros, con el patrimonio de la empresa emisora, y determinbamos los
mayores o menores valores que se producan; pero eso tena una distorsin debido a lo
que estamos comprando, lo que subyace detrs de esta adquisicin, son los activos y
pasivos, los activos netos de la emisora. Y para recogerlos a valor de adquisicin,
debemos preparar este balance virtual.

A diferencia de la Unificacin de Intereses, que ya tiene corta vida pues con la IFRS
eso ya desaparece, es que es equivalente a una fusin, donde la matriz se incorporaba
con la filial y an as ninguno controla a ninguno, sino que combinan sus patrimonios.
No se producen mayores o menores valores, porque nadie est adquiriendo.

Contabilizacin de Adquisicin

1) Costo como Principio Bsico: no estamos distorsionando el costo, el hecho de utilizar
VJ, es el costo de adquisicin en esa instancia. Y en el balance de adquisicin, la
diferencia que tiene con el balance segn libros de la emisora es el VJ. Para eso
determinamos los VJ de todos los activos y todos los pasivos.

Su otra diferencia en que en el balance de la emisora no estn reconocidos los
intangibles identificables, los cuales s se incorporan en el balance de adquisicin.
Independiente de que la emisora no lo tenga reflejado, el inversionista s tiene derecho a
reconocerlo, pues est haciendo un desembolso efectivo.

El Goodwill o Menor Valor que calculamos en la combinacin de negocios es distinto
al Goodwill de antes, pues tena la mezcla del VJ, el Goodwill a propiamente tal, no era
un Goodwill puro. En el BT 42 no habamos registrado nuestros activos a VJ. Eso es
un error, porque no se reconoce los activos que estoy pagando, aquellos por los cuales
yo estoy adquiriendo el negocio.

Diferencia entre Blce. Emisora y Blce. Virtual
Valor Justo
Intangible Identificable Marcas
Derechos
Goodwill de antes v/s de ahora
no era puro puro por
mezcla VJ y menor valor reflejar VJ

2) El Costo no se Modifica por la Aplicacin del VJ: El costo en el momento en que se
adquiere la inversin, es igual al VJ; en el costo de adquisicin se incluyen los activos y
pasivos identificables, por referencia a su VJ. El Costo de adquisicin se asigna a los

activos y pasivos identificables. Aqu no cambiamos el principio del costo, sino que
decimos que cuando hacemos la inversin, utilizamos el VJ de la inversin que estamos
desembolsando.

3) Inters Minoritario es aquella parte de los resultados netos de las operaciones y de los
activos netos de una filial atribuibles a intereses cuyos propietarios sean diferentes a los
de la compaa matriz o de otra de sus filiales. Se clasifica entre el pasivo de largo
plazo y el patrimonio. Con respecto a las IFRS, pasar a formar parte del Patrimonio.

El BT 72 nos dice que si al momento de adquirir el 80% de las acciones, estas van a
estar a VJ, mas el 20% no estar a VJ. A nivel de IFRS, todo estar registrado a VJ y se
clasificar en el Patrimonio. El 20% que corresponda a IM y no estaba a VJ y estaba
clasificado entre pasivo L/P y patrimonio; ahora, estar expresado a VJ y registrado en
el patrimonio, pues corresponde a la participacin de lo minoritarios.

Forman parte del costo de adquisicin, y de la misma forma que en las existencias, todo
lo que son costos directamente asociados con la adquisicin:
- Gastos legales
- Remuneraciones
- Pagos a asesores e intermediarios
- De emisin
- Registro de valores
- Publicaciones, etc.

Y si hemos efectuado una adquisicin mediante ms de una transaccin, vamos a
reconocerlas de manera acumulativa, determinamos el VJ a partir de esa fecha en que
hacemos la adquisicin. Podra ser por etapas: 20% + 40% + 20% = 80%. En cada una
de esas etapas vamos determinando los VJ de acuerdo con esas etapas, porque entre
cada una de esas instancias podra haber pasado ms de un ao y las variaciones que
puede experimentar el VJ de un ao a otro. Por lo tanto, en estos casos, el Costo de
Adquisicin es el costo acumulado de las transacciones individuales que se hicieron.
Por eso es que se registra al VJ actualizado.

Y la fecha es lo mismo que en las Existencias tambin, a partir de la fecha en que se
transfiere el control. O sea, que si se han vendido acciones, pero la propiedad est con
restricciones, pues alguien puede tener hipotecadas esas acciones con el banco y son
intransferibles, no est traspasada la propiedad y por lo tanto no tenemos las acciones de
esa empresa, y por lo tanto no podemos decir que tenemos control sobre esa empresa.
Lo que tendramos sera un desembolso, un anticipo, etc. La fecha, entonces, es en la
cual se traspasa el control de esos activos netos.

Valor Patrimonial (VP)

Consiste en ajustar peridicamente el porcentaje de la inversin con respecto a las
variaciones patrimoniales, principalmente con el resultado que tuvo en el perodo la
empresa en la cual invert. Se reconoce la utilidad o la prdida.


Cuando se adquiere la inversin, se debe elaborar el balance de adquisicin, valorizando
activos y pasivos a VJ y para aos siguientes, el nico cambio que debi haber
experimentado en con respecto a los resultados.

Si voy a reconocer utilidad o prdida, los asientos contables son:

/
Inversiones en Emp. Relac.
a Utilidad en Inversiones

/
Prdida en Inversiones
a Inversiones en Emp. Relac.

/

Y tengo que tener presente que si en el balance de la emisora he tenido transacciones
entre partes relacionadas, entre la matriz que le haya vendido a la empresa relacionada,
o que la relacionada le haya vendido a la matriz, como es una transaccin que est
como que me pasara el dinero de un bolsillo a otro, la utilidad o prdida con esas
transacciones, si no han sido con terceros las tengo que eliminar.

Para ver estos valores debemos considerar el balance mensual y en caso de que la
empresa no los prepara de manera mensual y preparara balances trimestrales, utilizamos
aquel ms cercano al trimestre. Ejemplo: si estamos en Noviembre, utilizaremos el de
Diciembre; si estamos en Octubre, utilizaremos el de Septiembre.

Cuando preparamos el balance virtual, el reconocimiento que hacemos es de los activos
y pasivos que son identificados, tangibles o intangibles (el intangible no identificables
es el Goodwill).

El primer paso siempre, es determinar el VJ. El mejor predictor es siempre el mercado.
En ausencia de mercado, vemos los bienes de similares caractersticas o valores
similares. Y despus por la tasacin. Y despus por lo flujos que generar a la
empresa, la rentabilidad que generar, determinando los ingresos y costos relacionados
a esos activos. Para determinar los flujos, estos se deben traer a valor presente.

Valores Justos Pautas

- Valores Negociables el mercado
- Cuentas por Cobrar valor actual: la cuenta menos (-) la provisin (-) la tasa de
descuento de riesgo compatible, siempre y cuando las CxC es al crdito y se excede
de 90 das o ms, pues cuando se pague la cuenta, se debe traer a tasa de descuento,
porque lo flujos se vana a recibir en muchos das ms.
- Existencias de Productos Terminados al Valor Neto de Realizacin: Precio de
Venta sin IVA, menos los gastos de comercializacin
- Activo Fijo Valor de reposicin: costo de reposicin que es el valor de los bienes
nuevos, descontndole el uso que se le ha dado, para decir que si a partir del precio de
una valor nuevo, le resto la depreciacin por el tiempo que se ha utilizado, me queda
el valor de reposicin del bien en las condiciones que est actualmente el bien.

Si consideramos los flujos Qu complicacin tendramos para determinar el VJ de un
activo trayendo los flujos futuros a valor presente? La gran dificultad en este caso va
por el lado de determinar a qu unidad de negocio de la empresa pertenece, porque en
una empresa no va a haber una sola unidad de negocio. Entonces para calcular los
activos asociados, tengo que definir cul es la unidad de negocio, que genera los
ingresos de ese activo, los costos de ese activo.

Por eso, cuando ocupar este mtodo debo definir la unidad de negocio a la cual estn
asociados esos activos.

Menor Valor de Inversiones: exceso entre el costo y el correspondiente valor
proporcional ajustado, este monto debe ser asignado al intangible no identificable que el
inversionista estuvo dispuesto a pagar (plusvala) y representa el valor que el
inversionista asigna a los beneficios econmico futuros que espera del negocio.

La Amortizacin en forma sistemtica (plazo esperado en que fluirn los beneficios
esperados, no pueden exceder de 20 aos). La amortizacin debe hacerse en relacin a
la vida de la unidad de negocio, porque si ella ya no genera beneficios futuros ms all,
no se podra amortizar ms, porque se va como negocios, pues lo que pagu en exceso
no vale nada.

Estos asientos son
esenciales para lo que
respecta al objetivo de
Valuacin de la cuenta de
Inversiones.

Prdida de Valor: cuando exista un deterioro en el valor de los activos asociados al
negocio adquirido o cualquier otro indicio en tal sentido, se debe hacer una revisin
crtica al respecto. Esto es de acuerdo a la capacidad de generar flujos del negocio
originalmente adquirido.

La empresa deber:

/
a Banco
Mayor Valor

/
Menor Valor/Goodwill
a Banco

/
a) Asociar el saldo del intangible con la unidad de negocios generadora de flujos
que corresponda.
b) Comparar el valor recuperable que se establezca para la referida unidad de
negocios con el valor libro de los activos correspondientes (incluyendo el saldo
del menor valor).
c) Registrar las eventuales prdidas por deterioro de valor: en primer lugar, al
menor valor de inversiones, por la proporcin que corresponda; a continuacin a
los dems activos de la unidad de negocios a prorrata del valor libros de cada
uno.

De debe:
- Identificar la unidad de negocios originalmente adquirida
- Cuando haya ms de una, analizarlas individualmente, antes de analizar
si hubo prdida de valor.
- Se distribuye el saldo del menor valor entre unidades
- Si no se puede asociar, se hace en forma Global, identificando las
unidades generadoras de negocios

Debe registrarse si, y slo si, el importe recuperable asociado a la unidad de negocios
correspondiente resulta menor al valor libro de los activos correspondientes:
a) en primer lugar, al menor valor de inversiones, por la proporcin que corresponda.
b) a continuacin, a los dems activos de la unidad de negocios, a prorrata del valor
libro de cada uno.

Por un lado tenemos el VJ de los activos y de la unidad de negocio, y para saber si
tengo deterioro el importe recuperable va a ser inferior, es decir, tengo que comparar
el importe recuperables con el valor libros a VJ el importe recuperable con el VJ.

Cmo determino el Importe Recuperable?

NIC 36: Monto recuperable de un activo o de una unidad generadora de efectivo es el
mayor entre su valor justo, menos los costos de enajenacin y su valor de uso.

Medicin del monto recuperable de un activo intangible con una vida til
indefinida

24 El prrafo 10 requiere que se compruebe anualmente el deterioro del valor de un
activo intangible con una vida til indefinida, mediante la comparacin de su valor de
libros con su monto recuperable, con independencia de la existencia de cualquier indicio
de deterioro del valor. No obstante, podran emplearse los clculos recientes ms
detallados del monto recuperable efectuados en un perodo anterior para comprobar el
deterioro del valor de ese activo en el perodo corriente, siempre que se cumplan los
siguientes requisitos:

a) En el caso que el activo intangible no generase ingresos de efectivo que sean en
buena medida independientes de aquellos flujos que provienen de otros activos o
grupos de activos y, en consecuencia, se compruebe su deterioro del valor como
parte de la unidad generadora de efectivo a la cual pertenece, y que los activos y
pasivos que componen esa unidad no han cambiado significativamente desde
que se realiz el clculo ms reciente del monto recuperable;
b) Que el clculo del monto recuperable ms reciente resulte en un monto que
exceda, por un margen significativo, del valor de libros del activo; y
c) Que basndose en un anlisis de los hechos que han ocurrido y aquellas
circunstancias que han cambiado desde que se efectu el clculo ms reciente
del monto recuperable, la probabilidad que el monto recuperable actual sea
inferior al valor de libros sea remota.


66 Si existiera algn indicio del deterioro del valor de un activo, el monto recuperable
se estimar para el activo individualmente considerado. Si no fuera posible estimar el
monto recuperable del activo individual, la entidad determinar el monto recuperable de
la unidad generadora de efectivo a la que el activo pertenece (la unidad generadora de
efectivo del activo).

Monto recuperable y valor de libros de una unidad generadora de efectivo

74 El monto recuperable de una unidad generadora de efectivo, es el mayor entre el
valor justo menos los costos de enajenacin de la unidad y su valor de uso. Para los
propsitos de determinar el monto recuperable de la unidad generadora de efectivo, las
referencias efectuadas en los prrafos 19 al 57 al trmino un activo se entendern
hechas a la unidad generadora de efectivo.


10/06/2008

Programa de Trabajo Inversiones

Totalidad

La totalidad no funciona con las Confirmaciones, pues si la empresa asegura tener
inversiones en 3 empresas distintas, pero quin me asegura que no son 5; en este caso
vamos a confirmar aquellas 3, pero no se va a solucionar la totalidad. Aqu lo que
tenemos que verificar al totalizar, es el saldo inicial que demuestra la empresa. Con una
verificacin de las Actas del Directorio tampoco podemos verificar el saldo inicial, pues
ste nos indicar acerca de los movimientos del perodo, las altas y las bajas.

Debemos ponernos en el enfoque de si la empresa ha sido auditada anteriormente por
nosotros, si fueron otros auditores o si no ha sido nunca auditada.

Hemos sido nosotros los auditores anteriores: debemos verificar que el Saldo
Final del ao anterior, coincide con el Saldo Inicial de este ao, con el saldo de
apertura. En caso de que no coincida, el cliente debe demostrar por qu se
provoc esa diferencia: si hay menos que al saldo al 31 de Diciembre del ao
anterior, deber demostrar si acaso hubieron ventas con informacin fehaciente.

El ao anterior fueron otros los auditores: debemos programar una entrevista
con los auditores anteriores, solicitando sta mediante una carta y se solicitan los
documentos y papeles de trabajo. La informacin que entreguen ser
completamente detallada con respecto a los auditores, pues en caso de que exista
una inversin en el extranjero puede que sea ms riesgos, en el caso de que
estuviera en un pas inestable, a lo que nosotros debemos preguntarles cmo
se pudieron satisfacer de que esa empresa donde se tienen inversiones en el
extranjero tiene capacidad de sobrevivencia y, por lo tanto, ste es un activo
real? Este tema y otros son los tratados en estas entrevistas. Porque puede ser
que al cabo de unos pocos meses, esta inversin deja de ser una activo real y
desaparece.

No ha sido auditada anteriormente: no puedo llegar y solicitar informacin,
pues esto me indica que ya el problema de totalidad lo tengo solucionado y s a
quin solicitarle informacin. Partimos examinando el anlisis de cuenta, hacer
pruebas de suma y verificar que cuadre con el Balance. En caso de que la
empresa, con 5 aos de vida, nunca ha sido auditada, debemos verificar las
Actas de Directorio de los correspondientes 5 aos, desde su origen, partimos de
cero. Pues lo esencial aqu es satisfacer la integridad de ese saldo de inversiones
que viene acumulado desde el origen. Adems de verificar su ese saldo est
valorizado segn la Normativa. Estar todo lo que debera estar, estar bien
valorizado?
A qu cuentas no le verificamos su origen, a cules no partimos de hacia
atrs, cuando la empresa nunca ha sido auditada? A las cuentas de circulante,
porque son del ao y no nos sirve irnos para atrs; todo lo circulante
corresponde al corto plazo. En cambio todo lo dems, no viene del ao.


Exactitud, Existencia y Derecho y Propiedad

Estos tres objetivos los podemos cumplir con la misma prueba: la Circularizacin. Una
vez resuelto el saldo inicial, veremos si durante el ao ha habido compras, lo que
incrementar el porcentaje de participacin en la empresa sobre la cual se tenga la
inversin; o tal vez se vendieron acciones, caso que disminuira el porcentaje. Para ver
ambas cosas, altas y bajas, revisamos las Actas del Directorio, porque la compra y venta
de acciones son decisiones propias del Directorio.

Pero adems la compra y venta de acciones pasa por la vista del abogado, pues la
empresa debe estar segura que al momento de comprar acciones, estas son limpias: no
estn en prenda o tiene otra restriccin. No es la Bolsa quien da esta informacin, pues
en ella solamente se transan las acciones; tampoco es la Junta de Accionistas, pues ella
se rene ordinariamente para puntos especficos y cuando lo hace extraordinariamente
hace lo que se le solicita. Es el abogado quien tiene que dar el punto de vista legal y
jurdico sobre si esa compra o venta no tiene ninguna situacin jurdica en la cual est
poniendo en riesgo esa inversin. Por lo tanto, cuando confirmamos con el abogado
que nos informe si es que hay algn litigio a favor o en contra, o de cualquier tipo de
aspecto legal o contractual que pudiese afectar a la empresa, y si l nos dice que no hay
nada que informar, es que nada ha pasado por sus manos, no quiere decir que eso se
solucione. Pero si algo pas por sus manos y est en cuestionamiento por l, nos damos
cuenta que algo pasa con esa inversin que se hizo y a la cual l no le ha dado su visto
bueno.

Por ejemplo: la empresa compra acciones y resulta que esas acciones estaban
entregadas, por la empresa que las est vendiendo, en garanta con un banco y tena
Prohibicin de Venta. Y si existe esta prohibicin, el acto jurdico realizado es nulo.
No se es propietario y nunca se podr adquirir el control sobre esas acciones, porque
jurdicamente es nulo, a pesa de que se haya hecho el desembolso. Propiedad.

Para asegurarnos de que los ttulos que aparecen en el anlisis son de propiedad de la
empresa, porque pueden estar en custodia o puede que an no se los han enviado, lo
hacemos con una Confirmacin: le solicitamos a la contraparte, a la empresa emisora.
Y la empresa emisora debe tener sus registros, demostrando quienes son los propietarios
de sus acciones, por ley en un Libro de Accionistas. Cuando responden la
confirmacin, la emisora revisa en su libro de accionistas donde est la empresa que
compra las acciones como dueos de esos ttulos: cuntos ttulos son, qu porcentaje
corresponden a la propiedad de la empresa y cul es la relacin en cuanto al porcentaje
sobre su control. Existencia y Exactitud.

Sin embargo, con respecto a la Exactitud, solamente hemos satisfecho la cantidad, el
nmero de ttulos que posee la empresa, mas no su valorizacin.

Corte

Debemos verificar que los ttulos correspondan el perodo auditado. Debemos
solucionar, de acuerdo a la normativa, la fecha en que la adquirente obtiene el control de
la adquirida, esto es cuando los ttulos pasan a propiedad de la empresa, siendo esto en
una instancia o en varias transacciones, que acumulativamente, dan a la empresa
inversora el control sobre la empresa emisora. Se debe considerar la fecha de

intercambio de cada transaccin y la prueba que aplicamos aqu, porque puede haber un
desembolso efectivo, pero eso implica que haya control en la empresa y que a partir de
ese momento se va a considerar como una inversin en esa empresa, es la
Confirmacin. En la Confirmacin, si es que preguntamos, nos pueden indicar la fecha
en la cual obtuvimos el control.

Porque, por ejemplo, pudimos haber hecho la confirmacin el da 15 de enero 2008,
pero nos han dicho si esas acciones fueron inscritas en propiedad de la empresa y se
solucionaron todo los problemas jurdico y legales para que la adquirente tuviera el
control el 31 de Diciembre 2007? u ocurri eso el 15 de enero y es una hecho posterior
y por lo tanto al 31 de Diciembre esas acciones no eran de propiedad de la empresa, por
lo que no tena el control?

Es importante precisamente para este caso, especificar la informacin solicitada: la
fecha en la cual se obtuvo el control. Porque en una confirmacin sencilla y sin
mayores especificaciones solamente contestarn el monto de las acciones y la propiedad
de ellas.

Si la empresa contraparte, emisora de acciones, est auditada tenemos solucionado el
problema de corte, pues solicitamos los EEFF auditados y vemos en la Nota de
Patrimonio de esa empresa, al 31 de Diciembre, la propiedad de esas acciones y cunto
corresponde a nuestra empresa, siempre que hayan cerrado sus EEFF antes que
nosotros. Pero si no han sido auditados los EEFF, tenemos que seguir avanzando con
las pruebas.

Si nosotros fuimos los auditores anteriores, el corte una vez ms se hace ms fcil. Si
somos tambin los auditores de la empresa emisora, se hace mucho ms fcil, porque
auditamos su cuenta de patrimonio y podemos cruzar su informacin. Tenemos
problemas si es que la empresa emisora:

Fue auditada por otros auditores.
No ha sido auditada: esto se transforma en una limitacin al alcance a nivel del
Dictamen de Auditora; ste va a tener una salvedad. Porque esa cuenta, en
nuestro balance que es Inversin, no ha sido auditada por nadie y por lo tanto no
nos podemos pronunciar sobre ella y esa es una limitacin al alcance, una
salvedad.
Entonces lo que nos diga la empresa sobre esa cuenta no nos sirve, porque no
sabemos si es que efectivamente se lleva un registro, si es que est al da, si es
que ha sido revisado; es una mera informacin que ha sido entregada
internamente por la empresa, sobre la cual no sabemos cules son sus controles,
qu ocurre internamente o cules son los riesgos que existen en esa empresa.
Sin embargo, cuando se hace la planificacin debemos decirle desde un
principio, informarles, que si no est siendo auditada esa empresa,
automticamente tendr una limitacin al alcance.
Si la inversin est en el extranjero, nos tiene que llegar la informacin de la
empresa que la audit en el extranjero.


Valuacin

Con Influencia Significativa: el BT 72 nos indica en este caso la inversin debe
registrarse inicialmente a Valor Justo. Esto conlleva la problemtica que trae el Balance
de Adquisicin o Balance Virtual, lo que aumenta por sucesivas adquisiciones de
acciones, dependiendo del perodo.

Un indicio que afectar a la valorizacin de acciones es la fecha en que estas fueron
adquiridas, porque una cosa es adquirirla un ao y adquirir acciones en el presente ao.
Se debe considerar tambin para su valuacin, en qu instancia la empresa inversora
tiene influencia significativa y en qu instancia tiene control, pues en sta la empresa
consolidar. Es importante esto porque aqu debemos no solamente considerar la
inversin directa, sino que tambin la indirecta que se pueda obtener a travs de otra
empresa.

Ejemplo: reconocimiento del resultado:
- 31 de Diciembre 2007 + 40% - Influencia Significativa
- 01 de Mayo 2008 + 40% - Control
- 15 de Mayo 2008 Distribucin de dividendo
- 31 de Diciembre 2008 80%

Luego de registrarla inicialmente, debemos registra la inversin, pero luego debemos
aumentarla o disminuirla de acuerdo al resultado devengado, dependiendo si tuvo
utilidades o prdidas. Pero qu proporcin de los resultados debo reconocer? Pues
desde Mayo a Diciembre yo obtuve el control y la posibilidad de reconocer resultado,
pero qu hago con los primeros meses (Ene-Abr), reconozco como mos esos
resultados?

En estos casos, si es que el contador de la empresa ya hecho reconocimiento y lo ha
hecho de manera errnea, debemos hacer una Prueba de Reproceso. Los resultados no
fueron nuestro durante todo el ao, por lo tanto debemos pedirle a la empresa emisora
que separe los resultados en la medida que nos indique qu proporcin es la que se debe
reconocer.

El 15 de Mayo se distribuy el Dividendo Legal, el cual recibi la empresa inversionista
por el total de tus acciones (80%) a la fecha. Esto es porque las empresas informan que
pagarn un dividendo, por ejemplo, de $0,035 por cada accin. Y al hacer los clculos
nos damos cuenta de que se recibi el dividendo por el 80%. Entramos en una
problemtica, porque entre ao y ao hay una diferencia de un 40% que fue la compra
que se efectu durante el perodo, esto porque el dividendo se distribuye en base a las
utilidades del ao anterior (2007).

La empresa que le vendi las acciones, puede reclamar su derecho sobre ese dividendo.
Pero puede haberse hecho un acuerdo, pues la parte que vendi las acciones pudo haber
estado conciente de que se iba a distribuir un dividendo. Puede que en el precio que
cobr el vendedor, exista un delta en el cual est cobrando ese dividendo, porque de
otra manera, el vendedor estara regalando la porcin que le corresponde de su
dividendo.


El da 1 de Mayo del 2008 se adquiere el control y se calcula el nuevo valor justo, pero
teniendo como base el balance de adquisicin. Cuando recibo el dividendo, el asiento
contable que debo hacer:

/
Banco
a Inversin en Empresas Relacionadas
Percepcin de dividendo

/


En este caso depender del mismo punto de vista:

No posee Influencia Significativa o Control Valores Negociables
Inversiones Temporales
Posee Influencia Significativa y Control Inversiones en Empresas
Relacionadas Inversiones Permanentes Valor Justo y Valor Patrimonial.


16/06/2008

Provisiones, Pasivos y Activos Contingentes

Para esta materia tenemos como principal normativa la NIC 37. En cuanto a la
normativa chilena, el Boletn Tcnico #6 es el que trata las Contingencias.

La diferencia entre Provisiones y Pasivos Contingentes radica principalmente en que la
Provisin se puede determinar efectiva o aproximadamente, de cunto ser el gasto; sin
embargo, el Pasivo Contingente, se sabe que habr una obligacin pero no se puede
determinar con la misma fiabilidad su monto, existe un factor amplio de incertidumbre
acerca de su cuantificacin u ocurrencia.

Por lo tanto, en cuanto al Alcance, cuando nos referimos a esta normativa, la NIC 37,
aplica tanto a las empresas (filiales y coligadas) en cuanto a la contabilizacin de
Provisiones, Pasivos y Activos Contingentes.

El Activo Contingente es lo mismo que el Pasivo Contingente, pero es la empresa la
que est siendo favorecida por esta contingencia. Existen casos a los cuales no aplica a
los contratos pendientes de ejecucin, aquellos contratos de carcter oneroso
12
. No
aplica tampoco a los contratos de seguro, pues existe la NIIF 4 que trata los contratos de
seguro, por lo que hay que remitirse a ella cuando se quiere ver el tratamiento de los
seguros. Esta NIC tampoco aplica a los Instrumentos Financieros (NIC 39) u otros
activos y pasivos que estn contenidos en otra NICs:

NIIF 3 Combinacin de Negocios
NIC 11 Contratos de Construccin
NIC 12 Impuesto a la Renta
NIC 17 Arrendamientos
NIC 19 Beneficios a los Empleados
NIIF 4 Contratos de Seguros

Es muy probable que alguna de estas NICs referencien, ante algunos casos especficos,
a la NIC 37. Como por ejemplo, aunque la NIC 19 trate todo con respecto a su materia,
puede que en cuanto a la contabilizacin de las Provisiones por Vacaciones o IAS, no
indique que para ello nos ajustemos a la NIC 37.

Un Pasivos, de acuerdo al Marco Conceptual, es una obligacin presente, generada por
un hecho pasado, al vencimiento del cual, y para liquidarla, la entidad espera
desprenderse de recursos que incorporan beneficios econmicos. Si la obligacin no
fuese presente, no debera porque estar registrada y caera como una contingencia. La
salida de recursos que importa este pasivo, pensamos que la contraparte, es porque no
generar algn beneficio.

12
Contrato Oneroso: es un contrato por el cual la empresa se va a ver afectada, pues va a tener que
pagar dinero en virtud del mismo. No tiene la empresa la opcionalidad de salirse y en esa instancia, de
acuerdo con las condiciones establecidas, la empresa tendr que pagar.
Por ejemplo: si la empresa tiene una Marca, un Royalty de 3 aos, y la empresa despus de el primero
quiere ponerle fin, tiene todo el derecho, pero deber pagar los 2 aos que debe restantes.

Una provisin es un pasivo en el que existe incertidumbre acerca de su monto o
vencimiento. Tienen una fecha de vencimiento y un importe incierto, porque, por
ejemplo, en el caso de la Provisin de IAS la incertidumbre se da a nivel de fecha y de
monto porque puede que el trabajador abandone la empresa antes de lo esperado y lo
que se ha calculado, puede que sea menos o ms. La Provisin de Deudores
Incobrables se considera como un deterioro de un activo y se trata en la NIC 36, al
igual que el deterioro de los AF y las Existencias.

Para las Cuentas por Pagar no se les debera constituir una provisin porque no hemos
recibido el monto facturado, pues no hay incertidumbre acerca del pago del servicio,
pues al monto que asciende est reflejado en la factura. No deja de ser cuenta por
pagar por el hecho de que no se ha hecho el pago. Tampoco hay incertidumbre acerca
de la fecha de pago pues esta est indicada en la misma factura. El hecho de que haya
un Cuentas por Pagar de Facturas por Recibir, es otro asunto y no tiene nada de
incertidumbre y de contingente. En las cuentas por pagar, la incertidumbre por el monto
y el vencimiento es menor que en las provisiones. El hecho que no se haya pagado,
puede que sea por un problema de caja, una falta de liquidez y no tiene que ver con
grados de incertidumbre.

De acuerdo al mismo grado de incertidumbre, van bajando de acuerdo al tipo de rubro o
situacin que se trata:
Pasivos
q
Provisiones
q
Pasivos Contingentes

En el Boletn Tcnico #6 se tratan las contingencias y da una escala de acuerdo al grado
de incertidumbre con la liquidacin de los pasivos, provisiones y contingentes. Esta
categorizacin es como sigue:
Probable
+
Posible
+
Remoto

Un Pasivo Contingente es, de acuerdo a la NIC 37:

La Incertidumbre va Aumentando
La xito de la liquidacin va
disminuyendo
a) Una obligacin posible, surgida a raz de hechos pasados, cuya existencia ha de ser
confirmada slo por la ocurrencia, o en su caso por la no ocurrencia, de uno o ms
eventos inciertos en el futuro, que no estn enteramente bajo el control de la entidad; o
bien (si fuese probable, deja de ser contingente).

b) Una obligacin presente, surgida a raz de hechos pasados, que no se ha reconocido
contablemente porque:
i. No es probable que la entidad tenga que satisfacerla, desprendindose de recursos
que impliquen beneficios econmicos; o bien
ii. El monto de la obligacin no puede ser medido con la suficiente fiabilidad
Remotos.

Los pasivos contingentes slo se revisan en Notas a los EEFF, no se registran; si
hubiese seguridad del pasivo, se constituye la provisin.

Una IAS si es que est pactada, obviamente que se tiene que registrar. Se deben
registrar las provisiones por vacaciones, las provisiones por garantas que se deben
otorgar a las devoluciones en caso de que fallen los productos. Todas estas deben ser
contabilizadas. Pero si hablamos en caso del pago por un juicio, hablamos de
incertidumbre y no se debe registrar, por muy aproximado que est el monto ante la
eventual estimacin de abogados. Si an, somos capaces de saber que perderemos el
juicio, pero no podemos determinar el monto de manera fiable, slo debemos revelarlo
en Notas a los EEFF.

Un Activo Contingente es un activo de naturaleza posible, surgido a raz de hechos
pasados, cuya existencia ha de ser confirmada slo por la ocurrencia, o por la no
ocurrencia, de uno o ms eventos inciertos en el futuro, que no estn enteramente bajo
el control de la entidad.

Si no estn dentro del control de la entidad y existe el mismo nivel de incertidumbre,
estos activos slo deben ser revelados con Notas a los EEFF.

El BT #6 indica que debemos ser siempre muy conservadores y si el activo era
probable lo registrbamos y si era posible y lo podamos cuantificar de manera
aproximada, igual lo registrbamos. Ahora la normativa indica que solamente se
registran aquellos, activos, pasivos y provisiones, que son probables, las que son
posibles, no se registran y se revelan solamente en Notas.

El BT nos indica, tambin, que las prdidas se contabilizan a penas se olfatean y las
ganancias solamente cuando se realizan. Los activos y pasivos contingente, slo dan
derecho a Notas.

Criterios para el Registro

Obligaciones presentes que dan derechos por hechos pasado, que tienen un origen Legal
o Implcito (Constructivo).

Si tiene origen Legal, quiere decir que, por ejemplo, si la indemnizacin est pactada en
contratos individuales o contratos colectivos, es legal. Pero cuando la empresa
acostumbra sin pactar en ninguno de los 2 tipos de contratos, sino que acostumbra a
pagar a todo evento y el trabajador se retira voluntariamente, se transforma en un hecho
Implcito (Constructivo), pues prevalece la costumbre pues es un hecho adquirido.
En estos casos el trabajador, inclusive, tiene el derecho a reclamar ese pago.

Y claro, esto debe implicar el desembolso de beneficios econmicos, porque no tien
sentido registrar algo cuyo desembolso es cero.

Se puede estimar confiabilidad, excepto en ciertos casos raros o excepcionales, en que
la entidad puede determinar un rango posible de desenlace, por lo que se puede realizar
una estimacin de la provisin. Todas las provisiones tienen este rango de
variabilidad, pues a veces no se podra estimar el monto exacto de desembolso, pues se

tratan de estimaciones, las cuales podran variar, hacia arriba o abajo, con la nueva
informacin que va surgiendo, pero esto no le quita el carcter de cuantificable.

En casos extremos no se est claro si existe una obligacin presente. En esos casos se
supone que un hecho pasado conlleva una obligacin presente sin considerar toda la
evidencia disponible, por ejemplo: el informe de asesor, incluyendo evidencia
adicional obtenida que puede hacer ms posible que exista una obligacin.

En el caso de los trabajadores, ellos exigen sus beneficios por hecho pasados,
actividades pasadas, pero no podran exigir beneficios futuros. Sin embargo, si la
empresa hace pblico a travs de sindicatos o la presa, que iba a dar un beneficio a los
trabajadores en un tiempo ms, se vuelve exigible para la entidad este beneficio. Y esto
es un beneficio que afectara de manera futura y no pasada, como para que constituya
una obligacin.

Por eso es que se pueden tener dudas acerca de la ocurrencia del hecho que da
existencia a la obligacin, hecho que puede quedar ms esclarecido si se rene
informacin acerca del mismo.

Entonces, para que un hecho pasado de origen a una obligacin, es necesario que la
empresa no tenga alternativa, no tenga posibilidad ante la liquidacin de la obligacin,
esto si es por ley o establecida en una imposicin constructiva o implcita.

Estas obligaciones se originan independientemente de las posiciones que la empresa
puede adoptar, incluyendo modificar el mtodo de las operaciones. Puede ser que a
futuro se vayan a repactar los contratos o establecer otras condiciones, pero eso ya es
una situacin futura, no me afecta el hecho pasado.

El hecho pasado siempre involucra a un tercero a quien se le tiene que pagar y al cual
no se tiene por qu conocer la identidad del mismo. Porque pueden ser demandas
habitacionales con respecto a u conjunto de personas y puede ser que los beneficiarios
sean lo herederos de esta situacin. Es necesario el compromiso hacia el tercero.

Y si los detalles de una propuesta de ley no han sido formalizados la obligacin surge
cuando sea seguro. Esto es tpico en el caso de las materias ambientales: a partir de
cundo la ley me exige restaurar el dao ecolgico causado, si existe una legislacin o
no existe. En estos casos la obligacin es constructiva, pues aunque no exista una
obligacin por ley, la empresa acostumbra a restaurar el dao que ha causado
ambientalmente. Si es as la comunidad lo va a exigir y tendr que registrarlo. O puede
que est establecido pro ley, pero la ley (pues ellas no tienen efecto retroactivo) seala
que su aplicacin comienza a regirse a partir de fecha futura.

Legal Implcito (Constructivo)
- Ley
- Contratos
- Patrn establecidos o pactados pasados
- Comunicacin de polticas
- Creacin de expectativas vlidas


Criterios de Registro:

Activo Virtualmente cierto
(1)
Registro
Activo Contingente Probable
Posible
Remoto
Desglose (Nota EEFF)
No Desglose
No Desglose
Pasivo Prcticamente seguro
Probable
(2)
Registro
Registro
Pasivo Contingente Probable, pero no fiable
(3)
Posible
Remoto
Desglose
Desglose
No Desglose

Pero: Pasivos
Contingentes en
Combinacin de Negocios
Probable y Fiable Registro NIIF3, Prrafo
37
(4)

1) Prcticamente seguro, esto no es una provisin, sera como el caso de las Cuentas por
Pagar, que no son provisiones sino que pasivos.

2) El pasivo probable es la categora en la que caen las provisiones, por lo que deben
registrarse. Y pueden ser de carcter legal o implcito.

3) Aqu estara cayendo en la categora de posible y debe estar revelado en Nota.

4) En estos casos la normativa pide analizar bien en el caso, porque el Goodwill que cree
la empresa que est adquiriendo es un pasivo contingente, pues se estar haciendo
cargo de los trabajadores, de despedir a algunos y les tendr que pagar. Puede que
exista algn pasivo oculto que no se encuentre contemplado.

Guas Posibles Juicio Profesional:

Prcticamente Seguro 90% no implica que con 89% se cae
Probable ms que posible 50%
Posible < 50%
Remoto 10% ni siquiera en Nota a los EEFF

Las provisiones son estimaciones, por lo que se pueden reversar. Sobre todo para los
excesos que sobran cuando se ha liquidado el pasivo y no cubre el total de la provisin.
Ese menor costo no es un error contable, pues si lo fuera tendra que reestructurar los
EEFF. Las estimaciones tienen su efecto de aqu para adelante, no tienen el mismo
efecto; si hice una estimacin no debera por qu hacerla de manera exacta, pues
pudimos haber quedado cortos, para lo cual la incrementamos aumentando ese
ejercicio en el cual se resolvi la incertidumbre; o quedamos pasado, para lo que se
hace la reversin.


Valorizacin

Mejor Estimado: El monto reconocido como provisin debe ser la mejor estimacin,
en la fecha del balance general, del desembolso necesario para liquidar la obligacin
presente.

Debe ser la mejor estimacin posible. En caso de las empresas de retail y tiene que
hacer frente a garantas por productos vendidos, se calcula de acuerdo a un porcentaje
estadstico conocido y se puede hacer. Antes estas situaciones o se debe restituir el
producto o cancelar el monto del mismo, hacer una devolucin. Y este porcentaje
puede, por ejemplo, determinarse a un 10%, pero podra llegar a un 12% o bajar a un
9%, porque son estimaciones.

El mejor estimado se determina por:

El juicio de la direccin, de acuerdo con la informacin estadstica que se tiene
La experiencia de situaciones anteriores de la empresa, para situaciones
similares
Informe de expertos independientes: abogados, tcnicos, etc.
Evidencia adicional de hechos posteriores

Si existe una poblacin elevada de partidas debo utilizar el Mtodo del Valor
Esperado
13
, cul es la probabilidad de que el hecho ocurra. Si existe una obligacin
individual, porque si la poblacin es elevada, qu ocurre con ella. Por ejemplo, en el
caso de canje de productos con punto acumulados por compras, ah hay una estimacin,
porque de la poblacin cuntos hacen efectivos sus puntos y canjean los productos y
cuntos no. Porque hay muchos que no los usan y hay mucho otros que s, para lo cual
se debe utilizar el mtodo del valor esperado, para saber cuntos de esa poblacin hace
efectivos sus puntos.

Si la obligacin es individual, no tengo que estimar nada pues no hay poblacin y
estimo en base a lo que se ponen de acuerdo las partes: lo que estoy dispuesto a pagar y
lo que la contraparte est dispuesto a aceptar porque o si no, me va a demandar.

La provisin se determina antes de impuesto. Las provisiones tienen efectos financieros,
mas no tributarios, por lo que van a generar impuestos diferidos.

Riesgos e incertidumbres

Para realizar la mejor estimacin de la provisin, deben tenerse en cuenta los riesgos e
incertidumbres que, inevitablemente, rodean a la mayora de los hechos y las
circunstancias concurrentes a la valorizacin de la misma.

13
Mtodo del Valor Esperado: En el caso que la provisin, que se est valorizando, se refiera a una
poblacin importante de casos individuales, la obligacin presente se estimar promediando todos los
posibles desenlaces por sus probabilidades asociadas.
La provisin, por tanto, ser diferente dependiendo de si la probabilidad que se presente una prdida es,
por ejemplo, del 60 por ciento o del 90 por ciento. En el caso que el rango de desenlaces posibles sea un
continuo, y cada punto del mismo tenga la misma probabilidad que otro, se utilizar el valor medio del
intervalo.


Se deben considerar los hechos futuros que determinarn el importe necesario para
cancelar la obligacin, si existe suficiente evidencia. Si un ao se constituye un
provisin, mediante una estimacin y esto se resuelve en muchos aos ms, y al ao
siguiente nace nueva informacin que permite afinar la estimacin, se va afinando, con
respecto al resultado de se ejercicio, o incrementndola o disminuyndola.

En estos casos tambin es aplicable el caso de leyes que estn en el parlamento en
discusin. Siempre que haya seguridad que estar afectando, porque podemos caer en
la categora de posibles.

Las provisiones no se compensan, quiere decir que si una provisin se registra como
Provisin de Vacaciones, muere como tal y si hay que reversarla porque no se us, se
hace de manera especfica y no se compensa con otra provisin la cual no se haba
constituido. La que no se constituy deber analizarse si acaso es un error, en caso tal
que si es un error significativo reabro los EEFF, porque si no se tenan los recursos
constituirla o no era cuantificable, ahora se constituye como corresponde y la que se
tiene que reversar, se reversa.

Aplicacin

La prudencia no es virtud mxima, ya no se hacen provisiones por si acaso. Ya no
existe el conservatismo de los BT. No se pueden crear fondos de provisiones por
eventuales alzas al precio del petrleo, catstrofes naturales, prdidas futuras,
diferencias por cambio de moneda, riesgos polticos, etc. En caso de las grandes
reparaciones de los AF, se tratan por la NIC 16 y estas grandes reparaciones formarn
parte del AF.

Para los Proyectos Genricos de Reestructuracin se aplica otra normativa.
Consisten en la eliminacin de cargos o secciones de la empresa. Porque podra quedar
activos disponibles para la venta, caso en el cual se aplica la NIIF 5.

Las provisiones se cuantifican con el importe menor entre el costo de cumplimiento de
contratos onerosos y cualquier compensacin interina por su incumplimiento. Siempre
calculo si es que voy a tener cierto grado de compensacin por ese incumplimiento.

Las provisiones se deben considerar con anterioridad a cualquier deterioro. Si es que un
activo sufre un deterioro, yo debo calcularlo y si despus se hace una demanda, porque
el deterioro lo caus un tercero y tendr una compensacin, eso en el momento en que
se transforma en un activo contingente cierto, lo contabilizo como tal. Pero en el
momento que el activo de la empresa sufri el deterioro, se registra.

Si estamos hablando de Combinaciones de Negocios, el adquirente deber registrar
pasivos por despido o por deducciones de la actividad de la adquirida, como parte del
proceso. Y si al desprenderse de personal propio, la adquirente ser ms eficiente y el
diferencial que se est pagando porque es eso lo que se contempla, ese pasivo es el que
se tiene que registrar.


Desglose

En cuanto a las Notas a los EEFF la normativa nos indica que lo que se debe revelar
para las provisiones es:
Saldo Inicial
(+) Adiciones
(-) Reversiones
(-) Utilizacin de la Provisin
(+) Aumentos por Valor Actual
= Saldo Final
Obliga a la nota a poner todo un desglose de la provisin, un detalle. Y de manera
separada, indicar lo distintos tipos de provisiones que se tienen constituidos.

IAS
Breve descripcin de la naturaleza
Plazo e indicacin de la incertidumbre
Detalles de los movimientos de las provisiones
Saldos iniciales
Reembolsos esperados y reconocidos respecto a la provisin
Efectos financieros del activo contingente

No se retiene informacin adicional en circunstancias raras en la que su desglose
pudiese perjudicar gravemente la posicin de la empresa en un caso de litigio con un
tercero. Si no se especifica bien el juicio, me estoy echando la soga al cuello porque
estoy reconociendo que tengo que pagar. Es importante especificar para no entregar
herramientas al abogado de la contraparte que puede utilizar en contra ma.

Enfoque

Los usuarios de los EEFF son todos y necesitan la informacin clara, transparente y
ntegra; no parcializada.


17/06/2008

Ejemplos de Contingencias:

Situacin 1:

La entidad lanza un nuevo modelo de automvil dos mese antes de la fecha de cierre.
Este modelo como todos los modelos vendidos en la entidad tiene una garanta de 12
meses. En la fecha de cierre y en la fecha de preparacin de los estados financieros no
se ha recibo ninguna reclamacin en relacin a dicho modelo.

Debe reconocerse una provisin para posibles reclamaciones efectuadas conforme al
periodo de garanta, en base a la experiencia existe una obligacin presente, es decir,
la empresa siempre ha pagado. El hecho de que sea un modelo nuevo no afecta la
decisin de reconocer una provisin, ya que la entidad puede recurrir a experiencias
anteriores de otros modelos similares.

Situacin 2:

Un actor famoso que el ao pasado compro una edicin especial del modelo A-170,
tuvo un accidente al atropellar a un ciervo cinco das despus de la fecha de cierre. El
vehiculo result con siniestro total, hace poco das la entidad recibi una notificacin de
que el actor haba interpuesto una demanda contra la entidad alegando que los frenos
que cuentan con una garanta de funcionamiento de dos aos haba fallado provocando
el accidente. El actor en cuestin reclamo una indemnizacin de 50.000 euros por la
sustitucin del vehiculo y otros 200.000 por gastos mdicos, y de compensacin por
perdidas de ingresos durante la semana de con valencia en el hospital. La entidad ha
evaluado con su asesor legal la situacin, y este le ha recomendado que la entidad
impugne la demanda, ya que considera improbable que esta tenga que pagar
indemnizacin alguna.

En este caso no ser necesario hacer una provisin ni para el ejercicio anterior ni para el
presente, es decir, ni en el cierre ni en el que viene, en caso en que la entidad no tenga
culpa del accidente, no es necesario revelar informacin con respecto a un pasivo
contingente, puesto que es probable que el resultado de la demanda sea favorable para
la entidad y la posibilidad de que la entidad tenga que desprenderse de recursos es
remota, no obstante, ser necesario hacer una provisin en el caso de que existan
pruebas del fallo, o sea, si ellos van y el vehiculo como lo toman se dan cuenta que
realmente el freno fall. Est planteado el problema cuando el abogado manifiesta que
prcticamente es improbable, porque no hay sustento de la contraparte es porque, ya
hicieron el informe, ste es un informe sustentado en el cual prueba lo que esta
diciendo.
14

Situacin 3:

Durante el ejercicio que est siendo objeto de revisin (2008) la entidad fue
inspeccionada por la autoridad fiscal en relacin con el gasto por impuesto de los 2
ejercicios anteriores. Revisan el 2007 y 2006.

14
Situacin 1 y 2 typeadas por D. Lepe

Poco tiempo antes de la fecha de cierre la entidad recibi una notificacin en la que se
revisaba su gasto fiscal de lo 2 ltimo ejercicios y se exiga un pago adicional de
800.000.- Se determin que se tiene una contingencia tributaria por ese monto.

La entidad contest a la autoridad fiscal mostrndose de acuerdo con parte de la revisin
efectuada, pero desestima determinados puntos y est dispuesta a defender su postura
ante el tribunal supremo. Si fuera necesario el importe aceptado es de 400.000.-

Qu se debe hacer? La empresa debe contabilizar como pasivo 400.000.- puesto que
es probable y se desplaza un poquito ms hacia arriba.

Con respecto al otro 50% restante es problemtica su catalogacin, puesto que el SII
ordena que se deben pagar los 800.000.- sealando los motivos. Es difcil determinar
el rango de probabilidad y si corresponde su registro o revelacin.

La NIC 12 Impuesto sobre las Ganancias (hay diferencias entre lo financiero y lo
tributario) trata de la valorizacin de las obligaciones fiscales (no en la NIC 37). No
obstante, en nuestra opinin, ya que si hay una NIC se tiene que ir a la principal y luego
deriva la situacin a la que trata especficamente la contingencia, la NIC 37 es aplicable
ya que estamos frente a una contingencia, en la que tenemos decidir si:
Es una provisin y si es probable
Es un pasivo contingente que da origen a desglose

La NIC 37 es aplicable a cualquier, sanciones e intereses, y las pautas que de ella se
recogen pueden ser tiles en relacin con partidas fiscales que sean objeto de disputa.
Esto contraviene lo dicho por el Marco Conceptual, ya que la NIC 37 es aplicable en
estos casos a pesar de que se trata de impuestos, en que la principal NIC a la que
tenemos que remitirnos es la NIC 12.

Dado que la entidad ha aceptado parte de la revalorizacin efectuada por las autoridades
y sta hace referencia a ejercicios anteriores, es una deuda presente producto de un
hecho pasado en el cual hay que hacer un desembolso y que es cuantificable. Debe
reconocerse la obligacin fiscal de 400.000.- asimismo, puesto que la parte restante
de la obligacin ha sido impugnada por la entidad y en estos momentos no es fcil
determinar el grado de probabilidad de una sentencia desfavorable, se puede incluir una
Nota a los EEFF que incluya que la situacin es posible, razn del por qu de la Nota,
ya que no da para el registro, porque la empresa apelar la sancin ante el juez, quien
fallar finalmente para una de las partes, Empresa o Fisco. Sin embargo, en estos
momentos el juicio todava no se desarrolla, el juicio ser a futuro.

En la Nota que detalle la Contingencia debe incluir la siguiente informacin:
Naturaleza de la contingencia ( 800.000.- y cunto es lo que se provisiona)
Litigio fiscal
Importe provisionados ( 400.000.-)
Estimacin de las prdidas adicionales en las que se podran incurrir

Este ltimo punto se refiere a que los abogados que se contraten para el juicio
constituirn un costo, adems de todos los trmites que se hagan, porque son producto
de un juicio, una situacin pasada que constituyen obligatoriedad. Hay ciertos costos

sobre los otros 400.000.- en los que se va a incurrir o por ltimo si se est dispuesto a
llegar a un acuerdo con el SII de pagar la mitad o una parte menor de lo que se est
peleando, se debe provisionar porque quiere decir que ese monto para terminar el juicio
se tendr que desembolsar.

Provisin IAS

Totalidad

Una vez solicitado el anlisis de la empresa y de que el auditor se preocup de que el
total cuadrase con el Mayor y con los EEFF que estn auditando, se da por aceptado y
comienza la auditora. Si no, el contador de la empresa deber hacer todo el trabajo de
nuevo, hasta que se llegue a una cuadratura. Este es el punto de partida para auditar
cualquier cuenta.

Lo primero es siempre ponernos en una de tres situaciones (ver clase 10/06/2008)

Hemos sido nosotros los auditores anteriores
El ao anterior fueron otros los auditores
No ha sido auditada anteriormente

Si solicitamos la nmina de los trabajadores a la persona responsable de RRHH de la
empresa, debe estar cuadrado con el Archivo Maestro, el cual en la fase de auditar el CI
debi ser corroborado como correcto. Para avalar la totalidad de ese archivo, de que
todos los trabajadores de la empresa se encuentran en ella, se debe comparar con el
Libro de Remuneraciones.

Una vez que tenemos claro el Saldo Inicial nos debemos asegurar de que el nmero de
trabajadores contratados y el de despedidos calce con el saldo al 31 de Diciembre. La
comparacin con el Libro de Remuneraciones puede no ser suficiente, pues puede que
hayan trabajadores recin contratados y que estn trabajando, pero a los cuales no se les
ha hecho contrato.

En la etapa del CI cmo se captura la informacin que actualiza el Archivo Maestro,
con qu documento? Con el Contrato de Trabajo y en la etapa de CI nos aseguramos de
la eficiencia del TEAMA. En esta instancia los auditores examinan el ciclo de
contratacin de trabajadores y se asegura de que el Archivo Maestro sea vlido con el
Libro de Remuneraciones por la eficiencia que tiene la empresa para actualizar sus
registros y ningn contrato se queda afuera.
El auditor puede decir de manera fehaciente que todos los contratos de trabajo van al
Archivo Maestro y ninguno queda en el rea de RRHH, se actualiza la base de
datos en forma real y oportuna.

Cuando evaluamos el CI debemos verificarnos de los controles que tiene la empresa
para validar de que ese proceso funciona. Si el auditor verific los controles en esta
etapa, nos preocupamos de que el CI siga funcionando en el tiempo con las Disciplinas

de Controles, ellas nos aseguran de que los controles no se relajen y sigan funcionando
en el tiempo:
- Correlatividad Numrica
- Control de Lotes
- Pareo
- Visto Bueno
- Custodia
- Segregacin de Funciones
- Supervisin el jefe de rea verifica que cada vez que l entreg informacin,
se ingrese al Archivo Maestro con los datos correspondientes y no otros.

Si se cumple esto, quiere decir que el SI est correcto junto con las incorporaciones que
hubo en el ao y las bajas por finiquito tambin siguieron operando, por lo tanto se
puede bajar el listado de trabajadores del Archivo Maestro y comprar con el Libro
de Remuneraciones. Si no coinciden decimos que los datos del Archivo sobre el cual
estamos depositando confianza, por la evaluacin de CI, indica que el nmero de
trabajadores es distinto, el nmero de contratos es distinto, al que est afirmando la
empresa.

El ao anterior fueron otros los auditores

Qu se debe hacer con el SI y con el CI que lo han evaluado otros auditores? (Ver
clase 30/06/2008)

Debemos evaluar los Riesgos de la cuenta y si fueron cubiertos o no cubiertos. Porque
si la empresa, por ejemplo, llevara los registros en una planilla Excel y no es un archivo
que tuviera acceso restringido, cualquier persona puede cambiar lo que quiera en ella y
cuando quisiera, no sirve de nada.

Si le preguntamos a la empresa, como se describi anteriormente, cmo controlan esta
informacin y cmo es sus sistema de CI nosotros sabemos cules son los riesgos que
siguen vigentes.


No tenemos otra alternativa que avaluar el CI, porque la informacin que tenemos en el
Archivo Maestro no va a servir de nada si es que no se tiene confianza en el CI. A pesar
de esto, deberemos Reprocesar desde el inicio. Porque, si se le han entregado
anticipos a los trabajadores, si a las remuneraciones se les debe aplicar CM de aos
anteriores la empresa habr hecho las transacciones adecuadas y el saldo estar bueno
desde sus orgenes?

Al evaluar la Provisin IAS, en lo que llevamos del programa

Esta cuenta tiene muchos matices, porque se pudo haber dado durante aos anteriores
anticipos a cuenta de sus indemnizaciones, en casi de que fueran a todo evento. O que
P * Q
? Solucionado al evaluar
el CI -

la persona se retirara voluntariamente o se acogiera a jubilacin. Por lo tanto se debe
tener un control sobre si el P se lleva a Valor Corriente o Valor Actual.

Qu dice la normativa de cmo se tiene que llevar? Cul es la diferencia entre
ambos?

Valor Corriente (Nominal) son los aos que lleva trabajados multiplicado
por la remuneracin que percibe hoy.
Valor Actual (Presente) se trabaja el valor de las indemnizaciones que se le
deben al trabajador calculadas con una tasa de descuento.

La normativa debe llevarse a Valor Actual, porque es un compromiso que no se debe
desembolsar hoy, si bien es una obligacin presente originada por un hecho pasado,
pues lo trabajadores adquirieron ese derecho por aos trabajados, pero el desembolso se
deber realizar a futuro. Pero ese valor deber traerlo a valor presente, a una tasa de
descuento.

Valuacin y Exactitud

Con la prueba del Reproceso soluciono estos objetivos. El P lo obtenemos de los
contratos de trabajo, siempre que estn actualizados y que se ha verificado el CI. Una
vez hecho esto comparo lo que dice el contrato con lo que se le est pagando hoy al
trabajador. Y si no coincide quiere decir que hay una pifia en la liquidacin o estn
desactualizado.

Existencia

Existe o no existen los trabajadores? Por lo controles que tiene la empresa para
confirmar de que el trabajador entre a las faenas de la empresa, de que tiene un mtodo
para confirmar su asistencia, como una firma o una tarjeta, y de que no es suplantado.
Adems de que las liquidaciones sean firmadas por el trabajador. Y si son depositadas
en cuentas corrientes, que sea la del trabajador. Todo esto debe estar en la etapa de
evaluacin del CI y que sigue operando.

Corte

Que los contratos estn vigentes al 31 de Diciembre y no estn trabajando personas que
al 31 de Diciembre hayan sido finiquitadas. Que esas personas finiquitadas hayan
salido de la nmina y que se hayan cancelado sus indemnizaciones. Si no le han pagado
la indemnizacin, el trabajador debe permanecer en la nmina de IAS y deben estar en
la cuenta como una provisin. Si han recin ingresado no es tanto problema si no estn
en la nmina de IAS, pues an no se les crea el derecho a que reciban indemnizacin.

Esto lo debo verificar mediante pruebas a las disciplinas que hay al 31 de Diciembre,
sobre el CI que evaluamos.

Pedimos los:

Nuevos Contratos proceden que estn contenidos en la nmina de IAS
Finiquitos Cundo el pagaron?

o Comprobante de Egreso firmado por el Trabajador
o Cundo se hizo el desembolso?
31 de Diciembre
5 de Enero si el pago fue hecho en esta fecha la provisin, al
31 de Diciembre debe estar reflejada.


La Nota debe presentarse, debe informarse:

Saldo Inicial
(+) Incorporaciones Nuevos trabajadores
(+)Incremento Ao (presente) ms a favor de todos los trabajadores
(-) Finiquitos
(+/-) Ajuste por Variacin por cambio en el contrato colectivo y hay que agregar un
nuevo beneficio a la indemnizacin.
(=) Saldo Final

Qu tasa de descuento se est utilizando para traer los valores a valor presente.

Programa Vacaciones

No va a ser tan distinto, pues para la Totalidad debemos hacer los mismos anlisis que
hicimos. Las mismas 3 situaciones anteriores.

Lo que importa es lo que sucedi en el ao y si hay una poltica adecuada, en el clculo
de la planilla estn las vacaciones pendientes del ejercicio.

Cmo nos aseguramos de que los trabajadores que estn contenidos en la planilla, son
todos lo que trabajan en la empresa? Utilizamos la misma base de datos que usamos
para las IAS y aplicamos las mismas pruebas, porque son vlidas para ambas.
Aprovechamos el trabajo realizado, porque es vlido para otro unto de vista.

Cul es el control que tiene la empresa, cuando un trabajador sale de vacaciones?
Debo tener registrada la totalidad de la disminucin las personas que hicieron uso de
vacaciones. Dnde est el documento que lleva el registro en la empresa?

Cmo determino el P? Los das que le corresponde que se tome de vacaciones.
Debemos verificar el control que lleva la empresa sobre los das de vacaciones que le
otorga a cada persona. Si les corresponde los 15 das a las personas que vienen del ao
anterior o si se ha tomado das a cuenta de vacaciones.

El contrato nos puede servir, en la medida que si vemos la fecha en que el trabajador
ingres, porque si tiene ms de 6 meses en la empresa se le deben configurar vacaciones
y se les deben pagar en forma proporcional al momento en que se finiquite. Salvo que

sea un contrato a todo evento, que teniendo menos de 6 meses, se les pague en su
finiquito.

Para asegurarnos de los das que le corresponde efectivamente se debe solicitar el
comprobante firmado por el trabajador en el que consten los das de los cuales ha hecho
uso a la fecha en que sale de vacaciones. No basta que la empresa afirme los das que le
corresponde a los trabajadores de vacaciones.

23/06/2008

Beneficios a los Empleados: IAS y Vacaciones

La NIC 19 regula las materias relacionadas con los Beneficios a los Trabajadores, son
llamados as pues con la nueva normativa dejan de ser Provisiones; stas son tratadas en
la NIC 37.

Cuando las empresas tienes juicios laborales en los cuales se tratan las IAS, son tratados
como pasivos contingentes y se regulan por la NIC 37. La NIC 19 trata
exclusivamente de retribuciones o prestaciones a los empleados. Las remuneraciones
son beneficios a los empleados, las cuales estn tratadas en la NIC 19. Y cuando la
empresa tiene juicios con respecto a las remuneraciones, se tratan de acuerdo a la NIC
37.

El propsito de la NIC 19 es catalogar los distintos tipos de retribuciones a los
empleados y evaluar el plan de Prestaciones definidas o Aportaciones definidas;
calculas las obligaciones e identificar los desgloses (Notas a los EEFF).

Debe hacerse de acuerdo a un programa de auditora en que:
- Catalogar las diferentes tipos de retribuciones
- Oportunidad en que se registra la transaccin
- Cmo se determina su monto, y
- La informacin que hay que entregar a travs de las Notas.

Esta NIC cubre todas las retribuciones a los empleados, salvo la de la NIIF 2 Pagos
Basados en Acciones, que es una forma distinta de retribuir a los empleados que es de
costumbre de muchas empresas. Tampoco caen en el dominio de esta NIC el registro
contable de los planes propios de pensiones que se rigen por la NIC 36. Estos planes de
pensin son tratados por las AFP, no obstante en el mbito internacional existen
retribuciones distintas a las que hay en Chile que de a poco pueden ir ingresando en
nuestra normativa, en la medida que la empresa los pacte con los trabajadores. Como la
empresa los est estipulando con los empleadores, pasan a ser pasivos.

En el caso de la SIC 12 Entidades con Cometidos Especiales, se excluyen de este
alcance, debido al Caso Enron, en el cual y gracias a los problemas de consolidacin, en
las ECE se ocultaban todas las prdidas de la empresa.

Son tipos de Retribuciones:
- A empleados de Corto Plazo: Remuneraciones e IAS
- Retribuciones a los empleados a Largo Plazo
- Retribuciones Post-Empleo.

Entonces, la NIC 19 registra las retribuciones a los empleados en la medida en que se
prestan los servicios que dan derechos a la misma: Remuneraciones. Los planes de
retribuciones post-empleos se definen en:
- Prestaciones Definidas
- Aportaciones Definidas


Las Prestaciones Definidas estn contenidas en lo que es la relacin regular del
trabajador-empresa.

El costo del servicio del ejercicio es igual al costo de las aportaciones pagadas o pasivos
a pagar, en el cual uno est asociado a la prestacin del servicio y el otro est
relacionado con las aportaciones que hace la empresa con la finalidad de que el pago,
que puede quedar dentro o fuera de la empresa, en un banco u otra institucin a fin de
que sean ellos lo que pagan, pese a que la aportacin en definitiva la est haciendo la
empresa.

En el caso del clculo de la IAS, clculo complejo, cuyo valor es el Valor Actual (VA)
o Razonable, mas no el Valor Corriente (VC). La diferencia entre VA y VC radica en
que:
- VC: es el valor que la indemnizacin es la remuneracin multiplicada por el ao
de servicios que tiene el trabajador a la fecha del clculo.
- VA: es traer ese valor a valor Presente.

En el caso de los planes de las Aportaciones Definidas, se entiende que son aquellos
por los cuales la empresa realiza aportes de carcter pre-determinado a una institucin
separada. Estos pagos se hacen cuando el trabajador ya no tiene vnculo con la empresa
y ella no tiene obligacin legal o implcita de realizar retribuciones adicionales. Si la
empresa en la cual se tiene el fondo quiebra o en caso que no tenga suficientes activos
para responder con su obligacin, es responsabilidad del fondo en relacin con el
trabajador. La empresa no cubre los riesgos asociados a la institucin que hace los
pagos a los trabajadores.

La empresa no slo debe registrar las obligaciones legales, sino tambin las
obligaciones implcitas derivadas de prcticas informales.

Prcticas Informales son aquellas obligaciones implcitas (derechos adquiridos) y la
entidad no tiene una alternativa diferente que a realizar o afrontar el pago. Su
modificacin podra producir un dao inaceptable en las relaciones con los empleados.
Estas no tienen que estar necesariamente escrituradas en un contrato, pero si se haban
creado las expectativas, se han informado y se ha realizado desde siempre, se
transforma en un derecho adquirido. En caso de que la empresa no los registre y no los
pague, va a ser demanda y va a perder.

Estos planes pueden ser asociados directamente entre Empresa-Trabajador o
Multiempresas. No tiene que ser necesariamente con cada una de las empresas, sino
Pago
Aporte
Aporte
Vinculacin Terminada
Ejemplo: AFC

Empresa Separada
Empresa Trabajador

que se dirigen a nivel de confederacin. Y no por esto deja de ser un beneficio a favor
de los trabajadores.

Para registrar la informacin no slo debe ser confiable y fiable, sino que adems tiene
que ser cuantificable. Tienen que existir lo elementos que permitan cuantificar la
informacin, adems de entregar toda la informacin de desglose y medidas que
corresponda, relativos a las condiciones del fondo.

Todas las empresas que participan en los planes multiempresariales tienen que obtener
toda la informacin, no pueden desligarse de los acuerdos que se han llegado con el
trabajador. Tienen que obtener toda la informacin acerca de lo que la obliga a
contribuir en los planes con los trabajadores; es su obligacin obtener la informacin y
registrarlos en sus EEFF. Si existen acuerdos contractuales y polticas establecidas con
las distintas entidades, la empresa tiene que registrar en sus EEFF el costo establecido.

No lo a registrar cuando la situacin es definida como Impracticable
15
. La
impracticabilidad es la nica oportunidad en que podramos dejar de registrar alguna
transaccin cuando se llegaba a esa conclusin. En estos casos la empresa tiene que
revelar en una Nota el por qu era impracticables y era tal el nivel de informacin que
tiene que revelar, demostrar que es impracticable, que ms vala la pena que hiciera
todos los esfuerzos pata cuantificarlo y registrarlo. Demostrar que algo es impracticable
quiere decir que no cuenta con la informacin, no porque no ha hecho los esfuerzos,
pues lo debe hacer a fin de obtener esa informacin para hacer la estimacin necesaria.

En el caso de los Planes Pblicos y que son establecidos por legislacin, como el caso
de la AFP, que se administran por autoridades o empresas y que no estn sujetas al
control o influencia de la empresa, se registran de igual manera que los planes
multiempresariales. Se hacen las aportaciones a las AFP (si es que corresponde en
alguno de ellos hacerlo). y de ah, la empresa se libera de las responsabilidades.

En el caso de las empresas fondos no entra el Sndico de Quiebra, que es otra cosa,
caso en el cual la empresa deja de ser empresa en marcha y se da un orden de prelacin
con el dinero que se pudo obtener de los activos netos. Sin embargo, si el dinero no
alcanza para cubrir los pagos de los trabajadores, a pesar de estar en primer lugar de la
lista por ley, pierden los trabajadores pues no hay ms con qu liquidar sus pagos. Esta
es una situacin aparte porque es un problema de empresa en marcha de la empresa.

En el caso de las Prestaciones Definidas, la empresa reconoce el gasto pagado y
pagable, ya sea las prestaciones que ha cancelado, remuneraciones u otro tipo de
beneficios; o pagables: bonos o participaciones a cuenta de utilidades. Los trabajadores
tienen derecho sobre las utilidades de la empresa mediante la Gratificacin y puede ser:
- El 30% sobre el resultado de la empresa, la utilidad lquida
- Un 25% de la remuneracin imponible, con un tope de 4,75 UTM

La empresa puede determina la opcin:
- 25% tiene que pagar la gratificacin, haya utilidad o la haya
- 30% slo cancela si hay utilidades, si no, no tiene derecho a gratificacin.

15
Impracticable. La aplicacin de un requerimiento es impracticable cuando la entidad no pueda
aplicarlo, tras efectuar todos los esfuerzos razonables para hacerlo NIC 1.

En el caso de las aportaciones definidas, es una gasto que tiene que reconocer en base
devengada y corresponde a las utilidades que ha pagado o aquellas que sean pagables,
que estn devengados y que an no han sido girados a favor del ente o del trabajador. A
medida que se genera el servicio da derecho a la prestacin.

Prestacin Definida Aportacin Definida
- Est relacionada el servicio
- Est asociada a un rendimiento,
prestacin del trabajador en la cual se
determina una remuneracin fija
- Este es el caso de las IAS, en que el
dinero no los manda a un banco o a un
tercero, sino que las deja internas,
contabiliza la provisin como un pasivo
devengado a favor del trabajador y al
momento de su pago es de
responsabilidad de la empresa
- Si al empresa quiebra, no tiene el poder
para hacer frente a ese pasivo y es riesgo
de la empresa
- Pero si el sndico tienen como para
hacer caja, sern pagados a los
trabajadores.
- Beneficio a favor del trabajador, post
empleo.
- Aportacin mensual en que la empresa
se desliga del monto una vez hecho,
pasando a responsabilidad la empresa
que lo recibe.
- Tiene un riego actuarial, en el sentido
que el clculo que est hecho en relacin
a la esperanza de vida del trabajador
- Cae en el problema de que si la
inversin a la que se hizo con el tercero
es buena y si el fondo crece o no
- Si el fondo decrece, los beneficios que
pueda obtener el trabajador son menores
- Una vez que se acaba el fondo, la
empresa no tiene obligaciones
adicionales

Clculo de Provisin IAS

Segn el BT #8 - VC

Remuneracin Mensual * Aos Trabajados = Valor Corriente

Los requisitos para registrar y pagar la IAS estn contenidas en el Prrafo #6 del BT #8.
Respecto de las indemnizaciones por aos de servicio deber provisionarse el monto
total de la obligacin sobre base devengada, no siendo aceptable contabilizar el gasto
slo en el momento del pago, ni efectuar provisiones parciales. Como mtodo de
contabilizacin se recomienda la adopcin de la alternativa sobre base de valor
actual descrita en la letra b) del prrafo 5, la que es analizada en mayor detalle en los
prrafos 14 y 15 de este boletn. De optarse por esta alternativa, deber considerarse la
contabilizacin del efecto tributario de las diferencias temporales a base del mtodo
sugerido en el Boletn No 7 "Contabilizacin de Impuestos a la Renta".

El BT recomienda, no prohbe el VC, sino de que recomienda el VC, da la opcin. Las
NIC, sin embargo, indica que debe hacerse a valor presente, a VA. La mayora de la
empresa la contabilizan a VA y tributariamente se acepta el VC, por lo tanto se da
origen a Impuestos Diferidos.

Para que sean aceptadas tributariamente debe ser una IAS a Todo Evento, esto significa
que independiente de la causal de despedido, se pagara: si se retira voluntariamente, si
se acoge a jubilacin. En el nico caso que no le pagan es por causas del Art. 160
CTrab. atribuibles al trabajador.

Para registrar la provisin, los requisitos financieros estn en el prrafo #11 del BT #8.
Ya vimos que tiene que ser a base devengada y que da como preferencia al VA.

11. Cuando no existen convenios escritos entre la empresa y el personal respecto del
pago de indemnizaciones por aos de servicio y la empresa paga voluntariamente el
beneficio, deber provisionarse la obligacin devengada siempre que se cumplan todas
las siguientes condiciones, las que harn cuantificable el monto y probable el pago:

a) Los trabajadores que se han retirado en aos anteriores han recibido este
beneficio calculado sobre bases uniformes.
b) No existe la intencin de la empresa de discontinuar el pago de dicho
beneficio,
c) No existe evidencia en contrario que induzca a concluir que dicho beneficio no
ser pagado en el futuro.

Si est por escrito, el beneficio est listo. En estos requisitos estamos en frente de un
beneficio implcito, un derecho adquirido. En esto se basa un beneficio implcito.

Tributariamente, cuando no est a todo evento y es un derecho adquirido, ser un gasto
no aceptado tributariamente y constituye un agregado a la RLI, mientras no se pague.
Esto da origen a impuestos diferidos.

Segn el BT #8 - VA

VC * Factor VC / ( 1 + i )
n
n = aos por trabajar

El VC debe traerse a valor presente, pues el VC es el valor futuro, pues las IAS se
pagarn en el futuro cuando el trabajador deja la empresa.

El Valor Actual es entonces traer a valor presente, el valor futuro descontando el VC a
una tasa de descuento o de inters. Esta tasa de inters es una tasa libre de riesgo, que
puede ser al corto plazo dependiendo del riesgo de la empresa. Esta tasa es aquella que
ocupa el Banco Central para el pago de pagars en el Largo Plazo, pero es una tasa libre
de riesgo.

El hecho de que la tasa sea mayor (5% u 8%) afecta, pues a mayor tasa utilice la
empresa, menor ser el cargo a resultado. Por lo que le conviene a la empresa es usar
una tasa ms alta, pues el cargo a resultado es menor, esto llama la atencin, porque
quiere decir que la empresa estar libre de riesgos y esto va a ser examinado por el
juicio del auditor.

En casos como ste, en que el dinero (de las IAS) queda dentro de la empresa y es ella
quien las est trabajando, la empresa no puede decir que est libre de riesgos en escala
mayor, porque puede que est jugando con el dinero de los trabajadores. Porque la
empresa nunca va a estar libre de riesgo.

La tasa de inters es la nica variable, pues todo lo dems es fijo: remuneracin, aos
que lleva en la empresa.

Cuando auditamos los factores fijos debemos:
- Remuneraciones: contratos de trabajo
- Aos trabajados: contratos de trabajo
- Si el beneficio procede o no procede proviene de el convenio o contrato A todo
evento
- Si no est escriturado y es un beneficio implcito, vemos si se ha pagado en aos
anteriores y lo vemos a travs de lo Finiquitos, todo los trabajadores que hayan
sido finiquitados deberan tener el beneficio, a menos que hayan sido causas
imputadas al trabajador.
- La tasa de inters (i): para cubrir la Totalidad verificamos el Archivo
Permanente, pues evaluamos el CI inicialmente y el documento que va
actualizando este archivo:

Archivo

Permanente
Nmina Libro de Remuneraciones
Incorporaciones Contratos de Trabajo Autorizados
Bajas Finiquitos
SI Contratos de Trabajo
- Corte: verificamos los contratos de trabajo para saber si han ingreso nuevos
trabajadores y los nuevos finiquitos que se han emitido y me aseguro de que
hayan sido incluidos en el Archivo Permanente y si no verifico, porque esas
personas no estn incluidas cuando tenan el beneficio.
- Corte: dependiendo del Finiquito nos dice cundo finiquitamos a la persona.
Porque si se finiquita el 31 de diciembre, la auditora que se estara llevando a
cabo en la primera quincena de enero se observara este finiquito y nos
preguntamos qu pasa con la provisin al 31 de diciembre de esas personas que
se finiquitaron? Deben estar a Valor Corriente y si la tenamos a Valor
Actual, debemos verificar que estn a VC, porque ya se estn yendo de la
empresa. Cuando las tenamos a VA la empresa pensaba que se iban a retirar en
10 aos ms, pero se retiraron antes que eso y provoca un tremendo diferencial
que hay que reconocer asociado con ese corte. Estas personas deben quedar a
VC.
- Corte: si se finiquit el 31 de diciembre y se pag de inmediato la IAS, la
provisin debe reversarse, pues se debe pagar contra ella y la diferencia que se
produjo entre la provisin y lo efectivamente pagado, se debe reversar. Para
enero, ya no debe aparecer como provisin.

Segn NIC 19 Valores Actuariales

Implica factores completamente variables

El clculo actuarial es mucho ms complejo. Los nuevos factores que se incorporan
variables demogrficas y financieras. Estas son esenciales para las compaas de seguro
de vida, pues la prima que van a cobrar a los clientes la hace en base a clculos
actuariales: cul es la esperanza de vida o mortalidad que tiene la persona.

Debido a la complejidad del clculo se requieren de profesionales expertos en clculos
actuariales, ya no se determina de manera interna en la empresa.

Utilizar tcnicas actuariales para hacer una estimacin fiable del importe de los
beneficios que los empleados han acumulado (o devengado) en razn de los servicios
que han prestado en el periodo corriente y en los anteriores.

Este clculo requiere que la entidad determine la cuanta de los beneficios que resultan
atribuibles al periodo corriente y a los anteriores, y que realice las estimaciones
pertinentes (suposiciones actuariales) respecto a las variables demogrficas (tales
como rotacin de los empleados y mortalidad) y financieras (tales como incrementos
futuros en los salarios y en los costos de asistencia mdica) que influyen en el costo de
los beneficios a suministrar.

24/06/2008

Pasivos Bancarios

Ejemplo: Se solicita un prstamo de US $10.000.- con fecha de solicitud 01/07/2008 a
una tasa de inters de 5% con una comisin del 2% y plazo de gracia de 2 aos,
pagadero en 7 aos. Tipo de Cambio 01/07/2008: $500 31/12/2008: $550.

01-07-2008
Banco 4.900.000
Comisiones Bancarias 100.000
Obligaciones Bancarias L/P 5.000.000
/

A diferencias de cambio son tratadas en el Boletn ___ y no dice que tenemos que
separa la CM, hecha con el ndice del IPC, con la Diferencia de Cambio. Por lo que en
este caso no se usa la cuenta CM, sino Diferencia de Cambio y es una cuenta de
Resultado.

31-12-2008
Diferencia de Cambio 500.000
Obligaciones Bancarias L/P 500.000
US 10.000 * (550 - 500)
/

En lo que respecta a los intereses devengados al 31 de Diciembre de ese ao. Los
intereses se pagan semestrales.

31-12-2008
Intereses Bancarios 137.500
US 10.000 * (5% / 12 * 6 meses) * 550
/

La cuenta se devenga antes de que termine el ao y se paga al da hbil del ao
siguiente.

02-01-2009
Banco 137.500
/

An no se realiza la amortizacin del prstamo pues corresponde a un obligacin
bancaria de largo plazo, ya que se pact un perodo de gracia de 2 aos, ah comienza a
hacerse pagadero.

Tipo de Cambio al 30/06/2009 = $520
Tipo de Cambio al 31/12/2008 = $560

Puesto que elaboro balances semestrales debo reconocer la diferencia de cambio para
ese balance.

30-06-2009
Diferencia de T/C 300.000
US 10.000 * (550 - 520)
/

Una vez ms al 31 de Diciembre se vuelven a devengar los interese y la diferencia por
tipo de cambio

31-12-2009
Intereses Bancarios 130.000
US 10.000 * 2,5% * 520
/

Al igual que en el caso anterior, los intereses se devengan antes de que termine el
ejercicio y se pagan al primer da hbil del ao siguiente.

02-01-2009
Banco 130.000
/

Como la diferencia de cambio es positiva, aumenta la obligacin.

31-12-2009
Diferencia T/C 400.000
US 10.000 * (560 - 520)
/

Hay que reconocer al 31 de Diciembre del 2009 la porcin Corto Plazo del Prstamos,
que ser en Julio del 2010, la primera cuota. De los US $10.000, ya pasaron 2 de los 7
aos, por lo que nos quedan 5 aos y amortizaciones anuales de US $2.000. y como
hacemos balance semestrales, debemos reconocer US $1.000.-


01-01-2010
Obligaciones Bancarias C/P 560.000
Reclasificacin porcin corto plazo, cuota pagadera de US $ 1.000.-
/

Obligaciones Bancarias L/P
5.000.000 01-07-2008
500.000 31-12-2008
02-01-2009 137.500 137.500 31-12-2008
30-06-2009 300.000 130.000 31-12-2009
02-01-2009 130.000 400.000 31-12-2009
567.500 6.167.500
5.600.000
01-01-2010 560.000
5.040.000 US $ 9.000.-

Totalidad

Todas las transacciones que estn dentro del rubro, estn efectivamente contabilizadas.
Desde este punto ya estamos seguros que el contador de la empresa confeccion el
anlisis de cuenta y que fue entregado a los auditores y que ellos lo chequearon con el
Mayor, con el Balance y que fue coincidente.

Debemos ver una vez ms el anlisis de si:
1) Fuimos los Auditores Anteriores
2) Fueron otros los Auditores Anteriores
3) La empresa no ha sido auditada anteriormente, desde su origen.

Si se da la opcin (1) no tendramos problema, por lo que el movimiento del Saldo
Inicial, la apertura que fue hecha, estn correctos, pero en lo que respecta a la totalidad
se ocupa de otra interrogante Es este el nico prstamo que tiene la empresa? Y la
prueba que hay que realizar para cumplir este objetivo es preguntarle a la empresa.

Como estamos en el punto (1), no tenemos problemas en lo que respecta al SI, sin
embargo, en el transcurso del ao, deberemos efectuar otras pruebas para asegurarnos
de la cantidad de pasivos bancarios que tiene la empresa.

Si la empresa afirma que en lo que respecta a la obtencin de financiamiento con
pasivos bancarios, es el Director quien lo autoriza, no el contador, deberemos leer las
Actas de Directorio, a fin de indagar nuevos prstamos que no estn contabilizados.
Esto es para cualquiera sea el punto (1, 2 y 3).

Por el riego involucrado asociado, porque hay pocas transacciones y hay poco
movimiento y muy significativo, no es que est desconfiando del CI, sino que por la
materialidad y por las pocas transacciones, se prefiere ir por un Enfoque Sustantivo.

Adems debo ver que si aparte de este banco, tiene relaciones comerciales con otros
bancos, puede que tenga cuentas corrientes, no solamente voy a efectuar
Confirmaciones con el banco con el cual se tiene Obligaciones, sino que adems voy a
enviar Confirmaciones con todos los bancos que tengan cuentas corrientes. Esas
Confirmaciones se les van a solicitar para los saldos de las cuentas corrientes y si tienen
algn otro tipo de transaccin con la empresa.

Sera bueno que hubiese una persona a cargo de los prstamos bancarios? Esta persona
debera estar bajo la supervisin del contador de la empresa. Cuando evaluamos el CI
de una empresa, independiente del Ciclo del cual estuviramos hablando, nos interesa
mucho y debemos tomar conocimiento de los Ciclos y dnde nacen sus transacciones,
porque eso nos va a permitir dar cuenta que si en esos procesos tiene o no controles
instaurados. Por lo que al preguntar, Quin es el responsable de los prstamos de la
empresa? El Directorio y Desde cundo? Desde su origen, por lo que deberemos leer
los documentos dnde estn plasmados los prstamos desde su origen. Cubrimos la
autorizacin.

Cmo se perfeccionan los prstamos entre las partes? En los Contratos. Por lo que se
debe cubrir:
- Dnde se encuentran esos contratos?
- Cul es el control que se lleva en esos contratos?
- Quin es la persona que los confecciona?
- Si la empresa tuvo prstamos en aos anteriores habrn sido controlados
anteriormente? Se habrn pagado en su totalidad? Con qu empresas los
tienen?

Para todas esas interrogantes se deben efectuar Confirmaciones. En las confirmaciones
se podr obtener informacin sobre si el prstamo ha sido pagado en su totalidad, si el
pasivo se ha extinguido.

Valuacin

En lo que respecta a este punto, tiene que ver con lo que se hizo en el ejercicio y es
deber del auditor aplicar prueba de Reproceso.

Existencia

No tiene sentido resolver la Existencia si no se ha determinado la Totalidad. Una vez
que tenemos esta base nos preguntamos a quin les vamos a confirmar? A todos, por
su puesto. Y se hace mediante la Confirmacin.

Cuando verificamos la existencia de los prstamos mediante el examen de los contratos,
nos damos cuenta de que la empresa est avalando a una de sus empresas relacionadas.
O podemos encontrar la situacin de que la empresa pidi un prstamo y luego lo
traspas a la empresa relacionada.

Debemos confirmar en estos casos con las empresas relacionadas y debe quedar
reflejado en la contabilidad de la empresa como un prstamo a su relacionada. Quien
tiene una deuda con el banco es la Matriz. Sin embargo son cargo de la relacionada el

prstamo en s, los intereses, las comisiones, etc. Por lo tanto cuando verificamos la
existencia, debemos tener cuidado de ver quin es el responsable final de esas
transacciones, de quin son cargo. Si bien para la Matriz existe como deuda, no tiene
que estar afectando su entorno de resultado, porque se solicit ese prstamo y fue
traspasado en las mismas condiciones a la subsidiaria.

Qu instancia sucedera si el banco confirma que la deuda no es con la empresa, sino
que con el dueo de la empresa? No debera quedar reflejado en la contabilidad de la
empresa. Debera reversarse el asiento que dio origen al prstamo:

/
Obligaciones Bancarias L/P
Banco
/

Sin embargo, cuando la empresa confirm que se haba depositado el prstamos
solicitado y se haba depositado en la cuenta corriente de la empresa. Con el reverso
nosotros estaramos sacando el dinero del banco. Por qu deberamos reversar el
banco? Cuando el dinero est depositado efectivamente en la cuenta corriente de la
empresa.

Podramos estar ante 2 situaciones aqu: lo pudo haber destinado ese prstamo para la
empresa o pudo haber pasado el prstamo por empresa y despus retirar de a poco el
dinero para su uso personal.

En la primera situacin estamos frente a un aporte de capital y para las SA consiste en
mtodos con otro tratamiento. Porque el prstamos su pudo utilizar para pagar deudas,
dividendos, dividendo hipotecarios. Sin embargo podra corresponder a un prstamo
hipotecario, pero que con los pagos, corresponden al dividendo de la casa del dueo.
No tendra nada que ver con la empresa.

Pero si el dinero entr y los utiliz en pos de la empresa, corresponde a un aporte. Y es
un prstamos bancario de la empresa, que est a nombre del dueo, es una prctica
que algunas sociedades acostumbran.

Altas Actas de Directorio
Confirmaciones
SF y Reproceso
Bajas Pagos efectivos
SI mismo del ao anterior

Prstamos

Bancarios

30/06/2008

Patrimonio

En la normativa actual se acostumbra an a revelar en una Nota los Cambios y
Variaciones en el Patrimonio, la que de acuerdo con las IFRS se traducen en un EEFF
Financiero ms, que se denomina Cambios en el Patrimonio.

Ambos son muy similares, salvo aquellas transacciones que no pasan por resultado y
deban pasar por patrimonio, como es el caso de la Reevaluacin de los Bienes del AF,
de acuerdo con la NIC 16

Cuando ocurre en el Estado de Cambio de Patrimonio (ver Anexo), movimientos de esta
naturaleza, transacciones que dieron origen a un movimiento en forma directa al
patrimonio, sin pasar por resultado, la NIC 1 (que trata de los EEFF y lo relativo a el
Estado de Cambio) significa que ese tipo de transacciones debe ser referenciado con las
Notas, debe ser individualizado y sumarizado con un sub-total para separarlo del
resultado propio de las actividades de la empresa.

Ejercicio: Se presenta el siguiente Anlisis de Cuenta

/
Activo Fijo
a
Reevaluacin AF
/
Cuenta de Patrimonio
Concepto K. Pagado Res. De K Ut. Acum. Sobreprecio Dividendos R Ejercicio Total

Saldo Inicial 2.000 800 700 - - 500 4.000

Tras. a Utilidades 500 < 500 > -

30/04/08 Div. Legal < 150 > < 150 >

01/05/08 A+ de K 500 250 750

CM : K (10%) 200 80 120 12,5 412,5
A+ K (15%) 25 < 7,5 > 17,5

Div. Provisorio < 400 > < 400 >

Ut. Ejercicio 1.000 1.000

Total 2.725 880 1.162,5 262,5 < 400 > 1.000 5.630


Desglose:

1) El primer movimiento del ao corresponde al traspaso de las utilidades del ejercicio
anterior a las utilidades acumuladas.

2) En la Junta de Accionistas Ordinarias (que tiene como una de sus funciones la
aprobacin del EEFF presentados por el Directorio del ao anterior, que debe realizarse
dentro del primer cuatrimestre del ao siguiente) se acepta el Dividendo Legal del 30%
sobre las utilidades del ejercicio anterior propuesto por el Directorio.
Segn la Ley de SA 18.046 se establece que el reparto de dividendos mnimos es de un
30%, sin embargo, para lo primero que se destinan las utilidades es para absorber las
prdidas acumuladas, razn por la cual no se estara repartiendo un dividendo. Podra
no repartirse en caso de que el 100% de los accionistas se oponga a la distribucin de
dividendos, slo si es un acuerdo unnime.
/
Utilidades Acum.
a Div. Por Pagar
/

3) Se procede en el ao a hacer un aumento de capital, correspondiente a $500.- por una
nueva emisin de acciones la cual fue pagada con un sobreprecio de $250.-

La cuenta de Sobreprecio es una cuenta de Patrimonio porque no es una operacin del
giro de la empresa y slo puede destinarlo a Capitalizaciones, pues lo accesorio sigue la
surte de la cuenta principal.

/ / /
Acc. Por Suscr. Accionista Banco
a Capital a Acc. Por Suscr. a Accionistas
/ / a Sobreprecio
/
4) La CM an est presente, pero ser el ltimo ao para las empresas que no tengan
presencia burstil superior a un 25% y/o sean SA abiertas o tienen Comit de Auditora.
Para el Saldo Inicial se aplica un porcentaje de IPC del 10% pero el dividendo y el
aumento de capital, se corrigen por el mismo factor, 5%.

5) El dividendo que pagamos a cuenta de las utilidades del ao actual es el Dividendo
Provisorio y es acordado por el Directorio. En caso de que el Directorio lo acordase y
no hubiesen utilidades, el Directorio deber asumir responsabilidad sobre el monto
distribuido y devolverla a la sociedad. Esta cuenta es complementaria al Patrimonio.
/
Dividendo Provisorio.
a Div. Por Pagar
/

6) Es esencial para la distribucin del Dividendo Provisorio.


Para auditar la cuenta de Patrimonio, debemos solicitar el siguiente Anlisis de Cuenta
al Contador de la empresa, independiente de si lo hizo bien o mal.

Totalidad

Lo primero es auditar los Saldo Iniciales y para ellos no ponemos en los 3 escenarios
usuales (Ver clase del 10/06/2008)

Hemos sido nosotros los Auditores Anteriores

Verificamos los Saldos Iniciales con nuestro informe de auditora del ao pasado: SI del
presente ao, es igual al SF del ao anterior.

Analizamos las variaciones del ao de la cuenta de Capital. Analizamos el aumento de
capital y nos preguntamos Habr sido el nico aumento de capital, habrn habido ms?
En eso consiste la Totalidad en este caso; puede que al cumplir este objetivo, con la
informacin solicitada o con la prueba efectuada, cumplamos ms de un objetivo.

Vamos a solicitar las Actas del Directorio y de la Junta de Accionistas. Los aumentos y
las disminuciones de capital se acuerdan los accionistas en la Junta Extraordinaria de
Accionistas. Pedimos las actas de ambas juntas: Ordinarias y Extraordinarias (ver
anexo), pues con las Ordinarias cumplimos con el Saldo Inicial.

El ao anterior fueron otros los Auditores

Debemos solicitar una Entrevista con ellos para poder revisar sus Papeles de Trabajo.
Sin embargo ellos podran decirnos que en el Dictamen de la Memoria estn sus
conclusiones y la informacin de la empresa en ese ao; o si no son ellos, puede que la
empresa nos diga que en le Memoria estn todos los datos de los Auditores, lo cual es
cierto, pero no nos satisface completamente.

Pedimos los papeles de trabajo pues no nos interesa la memoria para verificar los
saldos, sino revisar cuales son los Riesgos que determinaron. Cules son los riesgos
involucrados que ellos observaron en esta cuenta o cuentas. Porque puede que las
acciones hayan sido entregadas en prenda y hubiese problemas con sus proveedores y
eso es un riesgo, porque puede estar cuestionado el principio de Empresa en Marcha.

Nos interesa conocer de los Riesgos Internos que observaron, los cuales son
principalmente por la evaluacin al Control Interno de la empresa. Y no es que el CI
est malo, sino que puede que el Contador y el Gerente de la empresa estn proclives a
hacer malas gestiones en su beneficio propio. Como por ejemplo: hacer pasar
subvenciones recibidas por ingresos operacionales. Esos son riesgos internos y los
cuales uno debe preguntar:
Cmo es la calidad de la informacin de los auditores?
Cmo es el apego a los PCGA de parte de la Gerencia de Administracin y
Finanzas?

Estas cosas pueden afectar el trabajo de los auditores actuales, por lo que es importante
obtener esta clase de informacin los auditores anteriores.



Verificamos los Saldos Iniciales, desde que naci la empresa. Para ello solicitamos la
Escritura Legal y no slo desde su origen, sino que sobre cualquier variacin o
modificacin que hubiese habido en ellas desde su nacimiento.

Variaciones:
Aumentos
Disminuciones
Entradas de nuevos accionistas

Si fuese de Responsabilidad Limitada
Si hubieron incrementos de capital
Entrada o Retiro de nuevos socios a la empresa

A las Escrituras les vamos a exigir que contengan los detalles de cmo naci la
empresa, los saldos iniciales desde su origines, los cuales vamos a Reprocesar.
Adems de que deben estar inscritas en el Conservador de Bienes Races, porque de otra
manera no tienen validez.

Qu ocurre en el caso de que sea una empresa establecida con una vigencia de 5 aos y
estos se cumplieran en el ejercicio en curso? Debemos solicitar el Certificado de
Empresa en Vigencia, Hipotecas y Gravmenes que se pide en el Conservador de
Bienes Races, donde se encuentra estipulado el acuerdo de cunto durar la empresa.
Esto para que no se cuestione que la empresa est basada en el principio de Empresa en
Marcha

En ese mismo certificado se indica si las acciones fueron entregadas en prenda a un
tercero. Porque la empresa pudo haber pedido un prstamo, un pasivo bancario, y pudo
haber dado en garanta bienes del AF y sus propias acciones.

Teniendo toda esta informacin estamos recin en condiciones de hacer el Reproceso,
para verificar el correcto registro y Valuacin.

Dividendo

Corresponde al directorio acordar la distribucin del Dividendo Provisorio, el cual,
normalmente, se rene una vez al mes o ms. Por lo que se deben leer todas las actas
del Directorio del Perodo y tambin las Actas de las Juntas Ordinarias, en la cual se
acord el Legal.

Con esto cumplimos la Totalidad pues nos aseguramos de que se trata de los nicos
dividendos acordados y distribuidos en el ao. Con esta misma prueba, cumplimos el
objetivo de Exactitud para el Dividendo. Cumplimos de igual forma el objetivo de
Corte y Presentacin y Revelacin, porque puede ser que el Dividendo haya sido
acordado pero no cancelado.


Exactitud

Con la misma prueba para verificar el aumento de capital, mediante la solicitud de las
actas de las juntas, cumplimos la Exactitud del monto del aumento y que no fue otro
monto.

Se pudo haber determinado que el aumento fuese pagado en ms de una cuota y en este
ejercicio se pag slo una parte. Sin embargo, la Ley da como plazo mximo para el
pago del aumento un perodo de 3 aos. En caso contrario, si dentro de los 3 aos no se
produce el pago del aumento acordado, se entiende que el aumento es monto que fue
efectivamente pagado.


Con la misma prueba de la solicitud de las actas de juntas cumplimos este objetivo.
Pues mediante la Revelacin en Notas a los EEFF revelamos que el aumento de Capital
acordado, por ejemplo, fue de $ 1.000.- y se pag dentro de los 3 aos, $ 500.- y se
reduce a lo efectivamente pagado.

Si la empresa ha entregado acciones en garanta o hipoteca, debemos pedir el certificado
antes mencionado y debemos revelarlo en Notas.

En caso de que la empresa no hubiese sido auditada nunca, debemos consultar con el
Abogado, porque puede que las acciones se entregaron en garanta y ahora se estn
haciendo efectivas, por incumplimiento al crdito que solicit. Confirmamos con el
Abogado informacin sobre cualquier:
Juicio a favor,
Juicio en contra,
Contingencia o
Litigio

Que pudiera afectar la Presentacin de los EEFF.
Valuacin

Dnde est establecido cmo se deben valorizar las transacciones? Cul es la
oportunidad en que se deben registrar y qu se debe valorizar? En los Boletines
Tcnicos y desde ahora las IFRS.

La normativa dice sobre esto cundo es un dividendo legal y cundo es un provisorio,
para que el contador de la empresa no haya mezclado ambas cosas o haya hecho los
asientos contables en forma que no corresponde. Porque pudo haber tomado el sobre
precio de acciones y lo llev a Utilidad. Entonces, lo que nos debemos preguntar:

Haremos el Reproceso con:
Las acciones
El monto que se estableci,
Cul es la diferencia
Cules son los dividendos legales?
Cules son los dividendos provisorios?
Cmo fueron registrados por el contador?
Cmo fueron valorizados?


Anexo:

NIC 1
Estado De Cambios En El Patrimonio

106 Una entidad presentar un estado de cambios en el patrimonio mostrando:

a) Resultados integrales totales por el perodo, mostrando en forma separada los
montos totales atribuibles a los dueos de la Matriz y al inters minoritario;
b) Para cada componente de patrimonio, los efectos de la aplicacin retrospectiva o
la re-expresin retroactiva reconocida de acuerdo con la NIC 8;
c) Los montos de las transacciones con los dueos en su capacidad de tales,
mostrando en forma separada los aportes de y las distribuciones a los dueos; y
d) Para cada componente de patrimonio, una conciliacin entre el valor de libros al
principio y al final del perodo, revelando cada cambio en forma separada.

107 Una entidad presentar, ya sea en el estado de cambios en el patrimonio o en las
notas, los montos de los dividendos reconocidos como distribuciones a los dueos
durante el perodo y el correspondiente monto por accin

Ley de SA 18.046

Art. 56. Son materias de la junta ordinaria

1) El examen de la situacin de la sociedad y de los informes de los inspectores de
cuentas y auditores externos y la aprobacin o rechazo de la memoria, del balance, de
los estados y demostraciones financieras presentadas por los administradores o
liquidadores de la sociedad;

2) La distribucin de las utilidades de cada ejercicio y, en especial, el reparto de
dividendos;

3) La eleccin o revocacin de los miembros titulares y suplentes del directorio, de los
liquidadores y de los fiscalizadores de la administracin, y

4) En general, cualquiera materia de inters social que no sea propia de una junta
extraordinaria.

Art. 57. Son materias de junta extraordinaria:

1) La disolucin de la sociedad;

2) La transformacin, fusin o divisin de la sociedad y la reforma de sus estatutos;

3) La emisin de bonos o debentures convertibles en acciones;

4) La enajenacin del activo de la sociedad en los trminos que seala el N 9) del
artculo 67, o el 50% o ms del pasivo;


5) El otorgamiento de garantas reales o personales para caucionar obligaciones de
terceros, excepto si stos fueren sociedades filiales, en cuyo caso la aprobacin de
directorio ser suficiente, y

6) Las dems materias que por ley o por los estatutos, correspondan a su conocimiento o
a la competencia de las juntas de accionistas.

Las materias referidas en los nmeros 1), 2), 3) y 4) slo podrn acordarse en junta
celebrada ante notario, quien deber certificar que el acta es expresin fiel de lo
ocurrido y acordado en la reunin.


01/07/2008

Ingresos NIC 18 y BT 70

Para cada transaccin, la NIC 18 describe la oportunidad en que se debe registrar el
ingreso, el momento en que se perfecciona la transaccin.

En una Venta de Bienes, la oportunidad de contabilizacin, la venta se perfecciona
cuando se hace el traspaso efectivo del control de los bienes, independiente si se ha
emitido o no la factura. La factura slo es un documento tributario el cual nos permite
verificar que la venta fue real, pero no perfecciona la venta, pues existe un documento
antes de la factura, que es la Gua de Despacho, la cual indica que la contraparte recibi
el bien con su firma.

No solamente el control lo asume, sino que tambin los riesgos.

En el caso de que un cliente compre los bienes, los pague, pero no los retira, en qu
momento se reconoce el ingreso? Se reconoce como un Ingreso por Anticipado, una
cuenta de pasivo. Se puede vender el producto puesto en las bodegas del cliente, para
lo cual debera existir un contrato, el producto debera estar terminado y a disposicin
del cliente y eso deja de ser existencia de la empresa, debera estar separado de los
registros de ella.

En los servicios, en qu momento se produce el ingreso? Cuando se ha prestado el
servicio. Esto es el caso de las Empresas Constructoras (NIC 11) quienes miden su
servicio de acuerdo al Grado de Avance
16
. Este es determinado por tcnicos
profesionales, terceros independientes.

Un ejemplo es que una empresa que pide un prstamo para pagarle a una empresa
constructora para que le construya una edificacin, el banco le pedir el retorno del
dinero de acuerdo al grado de avance; entonces el banco contratar a especialistas para
verificar el grado de avance de la obra.

En el caso de los Arrendamientos los ingresos, se reconoce un ingreso por la garanta,
establecida en el contrato.
/
Banco

a Arriendo Percibidos
/
Por cada mes percibido de arriendo

16
El Grado De Avance de un contrato puede determinarse de muchas formas. La entidad suele utilizar el
mtodo que mida con mayor fiabilidad el trabajo realizado. Dependiendo de la naturaleza del contrato, los
mtodos pueden incluir:
a) La proporcin de los costos del contrato incurridos en el trabajo ya realizado hasta la fecha, en
relacin con los costos totales estimados para el contrato;
b) La inspeccin del trabajo realizado; o
c) La proporcin fsica del contrato total ya realizado.
Los anticipos y los pagos recibidos del cliente no reflejan, necesariamente, la proporcin del trabajo
realizado hasta la fecha.


La garanta que se recibe es un pasivo a favor del tercero, el cual al trmino del perodo
que se arrienda establecido en el contrato, y si no ha habido daos, se debe devolver.

/
Banco

a Arriendo en Garanta
/

Esto est mejor contenido en la NIC 17, en la cual estn contenidos principalmente los
arriendos operativos, pues los financieros no son arrendamientos en s, pues se da la
opcin de compra.

Para los contratos de construccin, su ingreso no est establecido en la NIC 18, sino en
la NIC 11.

La NIC 41, ve los activos biolgicos, en la cual, en el momento en que el producto est
en desarrollo, en que el rbol est en desarrollo, es un activo biolgico, no se clasifica
como aquellos de la NIC 16. En el momento en que el fruto se saca, se cosecha, es
una existencia.

Existen casos en que las situaciones se mezclen, como son las ventas de productos con
prestaciones de servicio incluidas. Como son el caso de empresas que venden equipos
tecnolgicos y que aseguran una mantencin antes cualquier falla. Empresa de
seguridad hacen eso, que venden los sistemas y adems venden el servicio de mantener
estos equipos, porque no son las empresas en s quienes tienen que reparar estos equipos
cuando fallan, sino las empresas que los venden y los instalan. O puede que la empresa
tenga que reemplazar los equipos, tenga que pagarlos cuando fallan y no el proveedor.

Qu sucede si se hace una venta y se ha establecido una garanta de 1 ao, cmo se
valoriza?

En esto est presente el principio del Devengado, porque la empresa que vende tiene la
obligacin en el caso de que el producto falle. Y si esa probabilidad (Probable,
Razonablemente Posible y Remoto) la tenemos que registrar en la medida de que es
Probable. Esto lo sabemos gracias a las Estadsticas de Retorno, las cuales me dicen:
cuntas garantas me han hecho efectivas de acuerdo a lo que he vendido.

/
Costo de Venta
a Existencia
/
Banco
a Ingreso de Explotacin
/
Costo Menor Ingreso
a Garanta por Productos Vendidos
/
Garanta Vendida
Pasivo Asumido
Asiento de Venta
Pasivo

La provisin que har por las garantas corresponde a una estimacin de acuerdo a la
informacin estadstica, estimacin que ir mejorando con el pasar de los aos y que me
dar origen a los impuestos diferidos.

Se va a reconocer el ingreso, cuando puede medirse con fiabilidad. De eso se
desprenden los objetivos de Valuacin, Exactitud, Presentacin y Revelacin.

Cuando estamos haciendo una investigacin para desarrollar un producto o para
construir, esos costos deben tratarse como Costos de Investigacin y Desarrollo, de
acuerdo a la NIC 38 Intangibles. Mientras estemos en la etapa de investigacin todo
eso es gasto y solamente se trasforma en una activacin del producto cuando pasamos a
la instancia de desarrollar. Y para eso debe haber ciertas caractersticas:
1) Que efectivamente se tenga un plan para el desarrollo
2) Que tenga los recursos disponibles para efectuar ese desarrollo
3) Que tenga una calendarizacin, una Carta Gantt, una programacin de cuando se
inicia y cuando se concluye.

Para el sector inmobiliario, cuando construye casa para venderlas, esas casas son
Existencias (NIC 2). En el momento en que las vende, se utiliza la NIC 18. No
obstante si construyo o compr los terrenos para futuras decisiones, para adquirir
plusvala, en ese caso aplico la NIC 40 que es inversiones inmobiliarias.

Cmo se audita el Resultado del Ejercicio cuando la empresa nunca ha sido auditada?
Auditando aquellas partidas de Largo Plazo desde el origen. Slo las de largo plazo,
pues la de corto desaparecen en el ao. Si se encuentran errores se imputan a cada una
de las cuentas: errores en el Patrimonio, se imputan en el Patrimonio; errores en el AF,
se imputan en el AF.

14/07/2008

Hechos Posteriores NIC 10

Corresponden a las pruebas que se realizan, normalmente, el ltimo da en terreno de la
auditora; con la finalidad de poder observar y detectar aquellas situaciones que
pudieran afectar los EEFF de cierre y que hayan ocurrido con posterioridad al 31 de
Diciembre.

El propsito entonces es detectar aquellas transacciones que ocurren despus de la fecha
de cierre y que debiendo estar en el EEFF de cierre, no lo estn, y por eso estas pruebas
que se efectan se llaman Pruebas de Pasivos No Registrados: poder detectar que no
hayan pasivos no registrados entre estos perodos.

El Perodo de los EEFF es aquel que nosotros auditamos, el ejercicio de la empresa,
perodo de los EEFF normales que estamos auditando. Y los Hechos Posteriores
ocurren despus del 31 de Diciembre y la fecha de autorizacin o de emisin de los
EEFF (cuando la empresa ha dado por aprobado los EEFF, que han sido debidamente
auditados) y ocurre, en las S.A. por la Junta Ordinaria de Accionistas. Quien aprueba
los EEFF es el Directorio, quien en la ltima reunin con los directores y el Gerente
General, enva los borradores con los ajustes propuestos y les da la aprobacin, y la
informacin comienza a hacerse pblica.

Los hechos posteriores comienzan luego del ltimo da que se est trabajando en
terreno y luego que se ha hecho una reunin con la contraparte para que le de su opinin
sobre los ajustes que se estn proponiendo. Luego de que todo es aceptado, la Junta
Ordinaria de Accionistas Hace Pblica La Informacin y luego de 15 o 30 das, de
acuerdo a la Ley de S.A. (segn la Ley 18.046 la Junta Ordinaria debe reunirse antes del
primer cuatrimestre de ao 30 de abril)

Pueden ocurrir situaciones en este intertanto, en que los EEFF ya estn hechos pblicos,
lo que originaria lo que se llama como una Doble Fecha, en que se tendra que reemitir
la opinin.

01/01
Inicio
Ejercicio
31/12
Info.
Hecha
Pblica
Fecha
Balance
Autorizacin
Emisin
Junta
General
*
Perodo de los
EEFF
Hechos
Posteriores
*
En el BT #6 sobre las Contingencias, habla sobre los Acontecimientos Posteriores y los
clasifica en 2 tipos:

Ajustables No Ajustables
- Afectan directamente a los EEFF
- Deben ser revelados en ellos
aciones de obligaciones sobre
la prevista.
- No tienen efecto directo en los EEFF
- Se revelacin en Notas no es
-
de acciones
isin de debentures
- Deben hacerse ajustes
- Ejemplo:
o Cuentas por cobrar
o Liquid
una base diferente a
aconsejable por sus efectos
- No se requiere de ajustes
Ejemplos:
o Venta de una emisin
o Gran em
o Compra de negocios
o Daos por incendio

Y dice el BT que los hechos Ajustables facilitan la evidencia sobre condiciones
istentes a la fecha del balance y por lo tanto se debe ajustar su importe en los EEFF,
en el perodo que estamos auditando, pero
resolvieron con fecha posterior, deben incluirse en los EEFF como si se tuviesen los
o hechos no ajustables, que surgen con posterioridad al 31 de Diciembre, no
eben ajustarse porque estn incidiendo en el ejercicio siguiente y slo ameritan que se
oduce un terremoto, provocando el derrumbe de una de las
odegas de la empresa y al no tener seguro, pierde, pero cundo pierde? En el ejercicio
s reconocidos en sus estados financieros para
eflejar la incidencia de los hechos posteriores a la fecha del balance general que
e un litigio judicial, posterior a la fecha del balance general, que
confirma que la entidad tena una obligacin real a la fecha del balance general.
Eje en
aso de los Litigios. Porque la sentencia ocurre despus, por lo general, a la fecha del
ex
porque esos hechos ocurrieron en pe perodo que estamos auditando o con antelacin a
ellos, e independiente de que hayamos conocido su resultados, su consecuencia, con
posterioridad al 31 de Diciembre, si hubiramos tenido esa informacin antes de la
fecha de cierre, hubisemos hecho un ajuste.

Por lo tanto, como son hechos que ocurrieron
se
resultados antes del 31 de Diciembre, porque son transacciones que venan con
antelacin.

En cambio l
d
emita una Nota o que se informe, se desglose, ese hecho material de importancia
significativa con una nota a los EEFF; independiente que de hayamos conocido su
resultado con posterioridad.

Ejemplo: al 15 de enero se pr
b
siguiente Hecho No Ajustable.

Una entidad ajustar los monto
r
implican ajustes.

a) La resolucin d

mplo: Y es muy comn para el caso de las Provisiones, contenidas en la NIC 37,
c
balance, pero la demanda proviene con antelacin y de beneficios (en el caso de los
trabajadores) que devengaron con antelacin al cierre y que la empresa est adeudando.
El hecho de que este hecho se solucione despus del 31 de Diciembre, tiene efectos en
el ejercicio anterior, donde se origina primeramente, independiente de que su resolucin
se produzca despus Hechos Ajustables.

b) La recepcin de informacin, despus de la fecha del balance general, que indique el
deterioro del valor de un activo a esa fecha, o bien la necesidad de ajustar el
deterioro de valor reconocido previamente para ese activo.

La obtencin de informacin despus del cierre del balance puede ser indicativa de la
existencia de deterioro del valor de un activo. Si tenemos evidencia de que hubo
deterioro en los bienes del AF o de las Cuentas por Cobrar (incobrabilidad), pero la
transaccin ocurri con anterioridad (adquisicin del AF o venta) de la fecha de cierre,
si no, no lo tendramos en las cuentas por cobrar, pero la evidencia del deterioro ocurri
despus del 31 de Diciembre.

En el caso de las cuentas por cobrar, un cliente no quiebra de un da para otro, es una
secuencia y puede ser que la informacin se haya hecho evidente con posterioridad.
Con esta informacin slo ratificamos algo que vena ocurriendo con antelacin
Hecho Ajustable.

En la NIC 19 de Beneficios a los empleados estn contenidas las obligaciones de
carcter implcitas, y si la empresa tiene una obligacin de este tipo, independiente de
que estn establecidas en contratos o convenios de trabajo y la empresa acostumbraba
pagar, esto es un derecho adquirido y los trabajadores lo pueden hacer efectivo. Para
esto no es necesario demandar, sino que presionar a travs del sindicato, el cual
manifiesta a la direccin de la empresa los pagos pendientes. Qu ocurre entonces
cuando al 31 de Diciembre la empresa dice que pagar en 15 das ms? Eso es un
efecto del ejercicio que estbamos auditando, no posterior.

c) La determinacin, con posterioridad a la fecha del balance general, del costo de
activos adquiridos o del monto de ingresos por activos vendidos antes de dicha
fecha.

d) La determinacin, con posterioridad a la fecha del balance general, del monto de la
participacin en las utilidades netas o de pagos por incentivos.

e) El descubrimiento de fraudes o errores que demuestran que los estados financieros
son incorrectos.

En la empresa se descubre un fraude y hay que dejar reflejada la prdida efectiva en el
balance que estbamos auditando, cuando ste se descubre con posterioridad al 15 de
Diciembre y tiene origen en el ejercicio auditado.

Las Pruebas de Pasivos No Registrados que se hacen para detectar estas
situaciones son:

1. La Lectura de las Actas de Directorio, con posterioridad al 31 de
Diciembre. Hay que leerlas todas porque aqu se pueden descubrir, por
ejemplo, algn juicio que pudiese estas afectando a la direccin y que an no ha
llegado el momento de su cancelacin, pero que ya est resuelto; puede darse
cuenta de algn bono que la empresa va a pagar, pero que afectan a los EEFF
que est cerrando; puede darse cuenta de algn error o fraude que pudiera haber
ocurrido con antelacin y el cual est afectando al cierre de los EEFF.

2. Se solicita a la empresa toda la documentacin de Comprobantes de Egreso
entre el 31 de Diciembre y el ltimo da de trabajo en terreno. Esto para ver
si hay pasivos omitidos.

En el caso de que exista una compra pendiente de pago al 30 de Diciembre y el pago
fue hecho 15 das despus cundo registro esa transaccin? Si al 15 de enero nos
fijamos que hay un pago, vemos el documento que origin la compra, factura, gua
de despacho u orden de compra, la documentacin sustentatoria, aparece la fecha de
la compra el da 15 de Diciembre y debera estar registrado por el cliente. Vemos en
las Cuentas por Pagar si lo tiene registrado, si no, es un pasivo omitido y debe
registrarlo.

O errores, en esta misma transaccin y me doy cuenta el monto ascenda a $1.5
millones, segn la documentacin sustentatoria, y la empresa la tena registrada por
$1 milln qu le decimos a la administracin? Que hay un error.

Un ejemplo al revs: en los comprobantes de ingreso hay un pago hecho por $8
millones y la empresa la tena registrada por $10 millones. Y entre la informacin
pedimos las Notas de Crdito, nos damos cuenta de que la empresa concedi un
descuento por pronto pago de un 20%. El cliente se acoge a esto y la empresa emite
una NC a esa fecha. Este convenio no es por contrato, sino que est contenido en la
factura: el 30 de Diciembre se vende, el pago era a 60 das y le notifiqu al cliente
que si pagaba antes de 15 das se le hace un descuento por pronto pago del 20%.
Esto consiste en un deterioro del valor del activo, ya que fue hecho en mutuo
acuerdo y es un Hecho Ajustable, por eso estamos revisando despus del 31 de
diciembre la documentacin sustentatoria para poder detectar pasivos no registrados,
deterioro de los activos o cualquier situacin ajustable.

En el caso de que se pida un prstamos al Banco y es otorgado en la fecha de los
hechos posteriores, no vendra a ser un hecho posterior, porque la transaccin que se
perfecciona con el otorgamiento del dinero es despus de la fecha del balance. Y no
se deba registrar con antelacin porque sera similar a tener una Cuenta por Cobrar
con el Banco. No se podra hacer un ajuste, porque no se puede hacer un ajuste
inicialmente. No amerita un ajuste, pero si puede ameritar un desglose, si es
relevante.

3. Solicitar la Carta del Abogado. Pudieron haber ocurrido hechos que los tiene
la parte legal de la empresa en sus manos y que no han fluido hacia la parte
contable y que la pudieran afectar.

En este caso caen las sentencias, no las demandas, por litigios pendientes del ejercicio
anterior. Porque si la demanda hubiese sido con posterioridad al 31 de Diciembre y la
sentencia hubiese sido sumamente rpida, al otro da, es un hecho de ejercicio siguiente
y no afecta a los EEFF anteriores. Por eso le pedimos al abogado cual es la resolucin
de todas las demandas que estn vigentes y si la resolucin es probable, posible y
remota, para clasificarla y ver si se debe constituir una provisin.

Nos debe avisar de las nuevas demandas que han ocurrido despus del 31 de Diciembre
para revelarlas, si son significativas, en Notas a los EEFF.

Clasificacin de Deudas

Estas se realizan de acuerdo con la NIC 1: Pasivos Corriente y Pasivos No
Corrientes, dependiendo del plazo en que se tenga que hacer frente a la
obligacin.

No se deben considerar refinanciacin o modificaciones obtenidas con
posterioridad al balance. Esto quiere decir que si tenamos como hecho
posterior, un pasivo del corto plazo y estbamos con posterioridad al cierre
conversando con el Banco para reclasificar y transformarla en una deuda del
largo plazo; al 31 de Diciembre era una deuda del corto plazo y debe quedar
como tal, lo que estamos haciendo es con posterioridad al 31 de Diciembre.

Sin embargo, si la entidad espera de que adquiera la caracterstica irrestricta de
refinanciar o modificar los pagos a largo plazo, la deuda se clasifica al largo
plazo. Si existe alguna clusula en que la empresa pueda pagar la deuda al
largo plazo, tiene la opcionalidad, tiene la capacidad absoluta de modificar los
pagos y la puede clasificar en el largo plazo.

Dividendos

Los dividendo declarados despus del cierre contable, no deben registrarse como
pasivos en el balance, pero se deben desglosar en una Nota. Se puede dar que la Junta
acuerde un dividendo antes del cierre contable, pero su pago puede ser despus del 31
de Diciembre, por lo tanto es un hecho posterior y amerita su registro porque la decisin
fue tomada con antelacin.

Distinto es el caso en que la Junta acuerde el dividendo con fecha posterior y el pago se
haga an ms avanzado el ejercicio siguiente. Este es un pago que no afecta los EEFF
del ejercicio que estoy auditando.

Empresa en Marcha

De acuerdo a la nueva normativa, las 2 hiptesis que plantea: Empresa en Marcha y el
Devengo.

Si la direccin ha definido despus de la fecha del balance liquidar la entidad o cesar en
sus operaciones no debera preparar EEFF en base al principio de empresa en marcha,
porque sus activos dejarn de valer lo que valen como empresa en funcionamiento y se
valorizan a su valor de liquidacin o de remate; y en sus pasivos, se generan nuevos
pasivo que no existan antes, porque, por ejemplo: si se declara en quiebra se crearn
demandas, multas, intereses, etc. y los pasivos crecern.

Por lo tanto, cuando ocurren estas situaciones, la empresa no puede preparar EEFF de
acuerdo con el principio de empresa en marcha y deber hacer mencin.

Cuando se preparar el Informe y la empresa se encuentra en situacin econmica
desfavorable, pero tiene la intencin y la capacidad de salir adelante, se debe incluir un
prrafo explicativo.

Pero cuando no tiene opciones para salir adelante, porque ni los dueos pueden poner
dinero de sus propios bolsillos para refinanciar sus pasivos por endeudamiento, debe
dejar de preparar sus EEFF de acuerdo al principio de empresa en marcha.

Desglose o Notas

Debe quedar revelada la fecha de formulacin o realizacin de emisin de los EEFF,
para que se sepa la fecha hasta la cual se han contemplado los hechos posteriores. Esa
fecha acostumbra ser la misma en que se est emitiendo el dictamen, el ltimo da en
terreno y cuando se reuni con la empresa y se acord que en los EEFF los ajustes que
fueron propuestos estn acogidos y por lo tanto sern los balances definitivos. En esa
fecha tambin coincide cuando se le pide a la empresa la Carta de Representacin o
de Resguardo, en que la empresa declara que ha entregado toda la informacin, que
nada ha ocultado, que ha puesto todos los antecedentes de cualquier naturaleza a
disposicin del auditor.

Organismo de Autoriz la Emisin

Cul es? Normalmente es el Directorio en las S.A.; en las Sociedades de
Responsabilidad Limitada, por lo general es el dueo. Ellos dan el pase, la autorizacin
de los EEFF.

Si los propietarios u (junta de accionistas) otros tienen la capacidad para modificar los
EEFF con posterioridad a su emisin, se deber revelar, independiente de que lo haya
autorizado el Directorio, pues es la Junta Ordinaria de Accionistas quien se reunir con
fecha posterior a la emisin de los EEFF.

Actualizacin del desglose sobre condiciones existentes a la fecha del balance en
base a informacin recibida con posterioridad al cierre. Es decir, a travs de la
notas, se puede seguir las condiciones de actualizacin, por ejemplo, el caso del
otorgamiento de una crdito bancario con posterioridad a la fecha del balance y que es
relevante. Se debe actualizar en la nota que el crdito que se pidi antes de la fecha de
cierre, se ha otorgado con posterioridad.

Esto no es aplicable a los Hechos no Ajustables, pues independiente que no sean
significativos, deben revelarse la naturaleza del hecho posterior: si es un incendio que
ocurre despus del 31 de Diciembre, una demanda, un sismo. Y debemos revelar la
estimacin: si es cuantificable y podemos estimar su potencial efecto, hacerlo o indicar
la imposibilidad de hacerlo
17
.

17
La nica opcin que tenemos para no hacer o indicar algo as es cuando es impracticable y debemos
explicar su cuantificacin.

Los siguientes son ejemplos de hechos posteriores a la fecha del balance general
que no implican ajustes, que generalmente resultan en revelaciones en los estados
financieros:

a) Una importante combinacin de negocios, que ha tenido lugar despus de la
fecha del balance general, o bien, la enajenacin de una filial importante.

En el caso de las Combinaciones de Negocios, que al 31 de Diciembre no es cierta,
pero con posterioridad se realiza. No afecta al balance del perodo que estamos
auditando, pero s lo har para el ao siguiente.

Lo mismo en el caso de la enajenacin de una sociedad con la cual debamos consolidar
y fue vendida con posterioridad al 31 de Diciembre. No afecta la consolidacin del
balance que estamos auditando, pero s al siguiente, porque esa filial no formar parte
del grupo.

b) El anuncio de un plan para descontinuar una actividad; si se descontina alguna
lnea de negocios o se transfiere.

c) Importantes compras y ventas de activos mantenidos para la venta de acuerdo
con la NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones
Descontinuadas, otras enajenaciones de activos o la expropiacin de activos
importantes por parte del Gobierno.

Si antes del 31 de Diciembre de estn usando los activos en la explotacin se aplica la
NIC 16 y son activos a los cuales se deben amortizar y depreciar de acuerdo con la vida
til, y etc.; ya sea que se tengan al costo o a valor de valuacin. Pero si se decide con
posterioridad al 31 de Diciembre, enajenar los activos o descontinuar en su uso, debern
tratarse de acuerdo a la NIIF 5.

d) La destruccin, por incendio, de una importante planta productiva, despus de la
fecha del balance general;

e) El anuncio o el comienzo de la implementacin de una reestructuracin
importante; el directorio toma la decisin despus del 31 de Diciembre que
habr un plan de reestructuracin; siempre en cuenta la fecha de la decisin.

f) Transacciones reales o potenciales importantes de acciones ordinarias propias
despus de la fecha del balance general. En el caso que haya habido cambios en
la propiedad, que ha sido significativo.

g) Variaciones anormalmente grandes, posteriores a la fecha del balance general,
en los precios de los activos o en los tipos de cambio de monedas extranjeras.

En el caso de que se tenga deudas en dlares y al 31 de diciembre est en $450 y con
posterioridad se dispara a $600. Al 31 de diciembre la deuda estaba bien convertida al
tipo de cambio observado, sin embargo el hecho de que la deuda suba con posterioridad
implica que tenemos que revelarla.


h) Variaciones en las tasas de impuestos o en las leyes tributarias, aprobados o
anunciados con posterioridad a la fecha del balance general, que tienen un efecto
significativo en los activos y pasivos por impuestos por pagar y/o diferidos.

Pasa del 19% del 31 de diciembre al 21% al ao siguiente. Antes no nos estar
afectando pues tendremos que pagar los impuestos en base a esa tasa, pero a partir del
ao siguiente s nos va a afectar fuertemente y tendremos que revelarlo.

i) La aceptacin de compromisos o contingentes significativos, por ejemplo, el
otorgar garantas por montos significativos o resolucin de juicios que pueden
originar contingencias.

j) El inicio de juicios importantes, surgidos exclusivamente como consecuencia de
hechos ocurridos despus de la fecha del balance general.

A pesar de que no tenemos la informacin cierta, puede que haya una probabilidad alta
de que lo perdamos, siendo el juicio significativo.

Resumen

Fecha de corte de las operaciones, es la fecha de la autorizacin para la emisin de los
EEFF que es normalmente con el Directorio.

Hechos ajustables: condiciones que estn vigentes al 31 de diciembre pero cuya
informacin se obtiene con posterioridad. No as lo hechos no ajustables, en los cuales
la condicin no estaba vigente al 31 de diciembre, antes de que dictaminramos y son de
carcter significativo.

En el caso de los Dividendo, corresponde la fecha en la que se resolvi a su entrega, esa
es la fecha en que se registra.

Si estuviera afectada o en cuestionamiento el principio de empresa en funcionamiento,
los EEFF deben dejar de emitirse de acuerdo a las IFRS y pasan a ser EEFF en
liquidacin.

15/07/2008

Informe de Auditora Seccin 508

Todos los informes deben incluir la palabra independiente. A continuacin debe decir
a quin va dirigido, al ms alto nivel, en el caso de las S.A. a la Junta de Accionistas; en
el caso de las sociedades de responsabilidad limitada, a los socios.

El prrafo primero, introductoria debe contener:

Identificacin de los EEFF: Balance General, ER, EFE y las Notas. De
acuerdo a la nueva normativa el ahora balance general se llama Estado de
Situacin y se agrega el Estado de Cambio de Patrimonio.
Declaracin de que los EEFF son de responsabilidad de la administracin; es
responsabilidad del auditor el de emitir una opinin.

En el prrafo intermedio, el prrafo del alcance:

Declaracin de en qu consiste esta auditora y que se efectu de acuerdo a las
NAGAs y explicar en qu consisten esas normas.
Se explica el enfoque de una auditora, siendo lo primero que hay que hacer es
planificar, con el propsito de realizar el trabajo de la auditora, logrando as un
razonable grado de seguridad de que los EEFF no contienen errores
significativos materialidad.
Se explica en qu consiste y qu comprende, pues la auditora la dividimos en 2
etapas: las pruebas de cumplimiento y las pruebas sustantivas. Pruebas que
respaldan la informacin de los EEFF para saber si contienen o no errores
significativos.
Los EEFF estn construidos a base de PCGA y, actualmente, de las IFRS.
Se hicieron pruebas analticas para comprobar la presentacin general de los
EEFF y asegurarnos de que no contienen errores que nos implique modificar
nuestras pruebas.
Termina este prrafo con una declaracin en que el auditor cree que la auditora
que realizamos constituye una base razonable para fundamentar la opinin,
nuestro ltimo prrafo.

En el ltimo prrafo:

Informa si es una opinin limpia, con salvedades, adversa o es una abstencin de
opinin, pero eso no lo podemos decir hasta que hayamos concluido con el
proceso de auditora.
Los EEFF presentan o no presentan, razonablemente, en todos sus aspectos
significativos (materialidad) la situacin financiera de la empresa.
La fecha es indicada, de los EEFF que auditamos, de acuerdo a PCGA o IFRS.
La fecha incide para decir qu perodo estamos auditando; si es menos que un
ao se debe indicar (8 meses, 10 meses, etc.)
Si la empresa naci, por ejemplo, el 15 de marzo, la fecha debe decir: auditada
en el perodo entre el 15 de marzo hasta el 31 de diciembre.
En caso contrario, tiene que ser comparativo.

Se concluye con la fecha en que estamos emitiendo el dictamen y la firma, manuscrita,
del auditor. La fecha que debe contener es la del ltimo da de trabajo en terreno
(cuando empiezan los hechos posteriores), la fecha cuando se aprueban los EEFF, por
el directorio. Esta misma fecha la lleva la Carta de Resguardo.

De la seccin 508

Modelo N 1 y 2

Son opiniones sin salvedad, opiniones limpias o estndar.

Modelo N 7 en adelante

Son aquellos que tienen salvedad y ellas se producen en los casos que hay
Limitaciones al Alcance y por Desviacin a los Principios Contables por parte de la
empresa.

El Modelo 7 habla del hecho que no se pudo presenciar el Inventario Fsico al 31 de
Diciembre y, adicionalmente, no tuvimos alternativa de retrotraernos. Si hubisemos
podido haber presenciado al 31 de Diciembre, se levanta la limitacin al alcance.

La opinin adversa, no es por una limitacin al alcance o por una desviacin a los
principios, sino que todos los EEFF no presentan razonablemente la situacin de la
empresa. Normalmente esto suele ocurrir cuando estn contaminadas varias cuentas:
AF, existencias, etc. Sobre todos si esas cuentas representan un gran porcentaje, por
ejemplo el 60%, del total de la empresa, porque no podemos decir que el 40% de la
empresa presenta razonablemente la situacin de la empresa y el 60% no.

La abstencin de opinin se da por el hecho de que al momento de auditar la empresa,
sta no nos entrega sus registros contables: Libro Diario, Libro Mayor, Inventario y
Balance, donde tiene que llevar oficialmente la contabilidad. Puede que no los tenga o
tenga varias hojas sueltas.

Modelo N 3 y 6

Siguen las opiniones estndares, pero con prrafos explicativos. Podemos incluir un
prrafo explicativo y decir que nuestro informe es limpio, que los EEFF presentan
razonablemente la situacin de la empresa:

Que la opinin del auditor se basa parcialmente en la opinin de otro auditor.

Esto se puede dar en el caso en que tengamos una inversin, en la cual somos dueos
del 40%. El tipo de empresa aqu es asociada o coligada y corresponde que el valor est
registrada la inversin valorizada a VP (pues tiene Influencia Significativa), no
corresponde que se haga un balance de compra o si hubo goodwill o no. La inversin
debe estar en una lnea, es una IER.

Por lo nosotros auditamos todo lo dems y la cuenta IER que fue auditada por otros
auditores, no corresponde a una limitacin al alcance, porque la empresa B, sobre la

cual se tiene la inversin fue efectivamente auditada, no por nosotros, pero s por otros
auditores.

NO HEMOS EXAMINADO LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA COMPAA B
(FILIAL CONSOLIDADA)
A
, LOS CUALES MUESTRAN UN ACTIVO TOTAL DE $ Y
DE $ AL 31 DE DICIEMBRE DE XXX1 Y XXXX, RESPECTIVAMENTE, E INGRESOS
TOTALES DE $ Y DE $ por los aos terminados en esas fechas. AQUELLOS
ESTADOS FUERON EXAMINADOS POR OTROS AUDITORES, CUYO INFORME
NOS HA SIDO PROPORCIONADO, Y NUESTRA OPININ AQU EXPRESADA, EN
LO QUE SE REFIERE A LOS IMPORTES INCLUIDOS DE LA COMPAA B, SE
BASA NICAMENTE EN EL INFORME EMITIDO POR ESOS AUDITORES lo
que vamos a decir en el dictamen de la opinin va a estar basado en el informe
entregado por otros auditores respecto de esa empresa.

En el prrafo de la opinin dice: En nuestra opinin, BASADA EN NUESTRAS
AUDITORIAS Y EN EL INFORME DE OTROS AUDITORES. Es decir que nosotros
como auditores hemos auditado todo, excepto la cuenta IER, que fueron auditados por
otros auditores cuyos EEFF nos fueron proporcionados, esto siendo que el informe
viene con una opinin limpia, pues si viene con una salvedad, debemos recoger esa
salvedad, siempre que sea significativo. Lo mismo que sea una abstencin de opinin,
en la medida que afecte materialmente los EEFF que estamos auditando.

Modelos N 4

El prrafo explicativo no se agrega a inicio, el anterior es el nico caso excepcional. En
todos los dems modelos, este prrafo se agrega despus de la opinin, como un prrafo
cuarto.

Por el motivo que los EEFF se afectan con incertidumbre con respecto a hechos futuros
y cuyos resultados no son susceptibles de estimar razonablemente en el informe del
auditor.

De acuerdo con la NIC 37, las situaciones que se dan son:
Probable se provisiona, caso que no es en este modelo, porque si fuese
probable, debera estar clasificado en los EEFF, entonces no puede ser que la
incertidumbre la hayamos catalogado como probable, se debera contabilizar. Si
el ajuste hubiese sido susceptible de estimar, el ajuste hubiese estado hecho.
Posible es significativo
- -
- -
IER
B
Esto da origen al prrafo
explicativo que se coloca, para
estos efectos, pues es el nico
caso, en el prrafo introductorio,
cuando estamos definiendo cual
es el alcance de nuestra auditoria.
40%
Cuantificamos el efecto de lo que NO auditamos nosotros.

Remota
En este ejemplo se demanda por el uso de una patente, la cual se responde con una
contra demanda. Hay incertidumbre sobre la resolucin del juicio, cosa que nos tendr
que informar el abogado mediante su carta.

Ante esta situacin y cuando es significativo, no solo bastar una Nota a los EEFF sino
que adems, los auditores, debern guiar a los lectores de los EEFF a travs del
dictamen, que hay una incertidumbre y que no se sabe en qu va a resultar; y cuando se
resuelva va a afectar a los EEFF.

Modelo N 17

Cuando existen dudas sustanciales con respecto a la continuidad de las operaciones de
la empresa. La hiptesis bsica segn las IFRS son 2: Empresa en Marcha y
Devengado. Cuando hay dudas sobre si la empresa ve afectado su principio de empresa
en marcha, cuando recin estn apareciendo los primeros ndices en que la empresa
pudiera tener problemas de continuidad por, puede quebrar por:
- Cesacin de pagos
- Falta de liquidez
- No tiene flujos de efectivo
- Los flujos de entrada son menores que los flujos de salida que tiene que
enfrentar.
- Disminucin de las ventas, del ingreso operacionales
- Costos mayores que los ingresos
- Gastos mayores que el resultado operacional
- Estuviera trabajando por bajo de su capacidad instalada
- Tiene problemas para producir
- El mercado no le est comprando sus artculos, lo que ocasiona problemas
operacionales.
Cuando esto suceda la empresa se ir comiendo su patrimonio, en la medida de
compensar las prdidas. Todas estas circunstancias, cuando se dan inicialmente, dan
origen a un prrafo explicativo, el cual tiene que estar amarrado con una Nota en que
la empresa explique cmo va a salir de esto: si los dueos van a aportar ms dinero, si
aumentar su patrimonio para suplir su dficit en cuanto al capital de trabajo, o
cualquier otra accin que aumente sus ventas y disminuya sus costos.

COMO SE DESPRENDE DE LA LECTURA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS,
DEBIDO A LA CONTRACCIN DEL MERCADO EN QUE OPERA LA COMPAA,
LA MISMA ENFRENTA UNA SITUACIN DE PERDIDA OPERACIONAL Y DE
DFICIT PATRIMONIAL Y DE CAPITAL DE TRABAJO, OPERANDO EN LA
ACTUALIDAD POR DEBAJO DE SU CAPACIDAD INSTALADA. LA CONTINUIDAD
DE LAS OPERACIONES DE LA COMPAA DEPENDER DE UN CAMBIO DE
CIRCUNSTANCIAS QUE REVIERTA TALES SITUACIONES. DEBIDO A QUE NO ES
POSIBLE DETERMINAR SI COMPAA XYZ ESTA EN CONDICIONES DE
CONTINUAR COMO EMPRESA EN MARCHA, NO PODEMOS EXPRESAR, Y NO
EXPRESAMOS, UNA OPININ SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS
MENCIONADOS.

Los Pasivos son mayores que los Activos, es decir que la empresa no les pertenece,
porque las obligaciones son mayores y exceden a lo que se tiene en la empresa.
Nos quiere decir que el Activo Circulantes no supera el Pasivo Circulante.

La empresa no ha podido demostrar en forma concreta la forma en que solucionar sus
problemas financieros, cmo revertir sus capitales de trabajo, cmo solventar sus
costos operacionales.

Aqu no nos estamos absteniendo porque no tiene registros o libros, los tiene pero la
empresa est en el suelo. Puede ser que los principios los aplic de manera correcta,
que entreg toda la informacin, pero aqu va ms all de una limitacin al alcance o
una opinin adversa, aqu nos abstenemos, porque la empresa no tiene futuro.

Cuando estas situaciones estn recin ocurriendo, podemos advertirlos a travs de un
prrafo explicativo, en que describimos:
- La empresa est comenzando a tener prdidas recurrente
- Est comenzando a comerse su patrimonio.
Y si nos indica de qu manera la empresa est haciendo frente a esto, nos referimos a la
Nota en que refleja estas situaciones.

Modelo N 5

Hay cambios en la aplicacin de los Principios de Contabilidad.

COMO SE EXPLICA EN LA NOTA X A LOS ESTADOS FINANCIEROS, EN XXXX
LA COMPAA CAMBIO EL MTODO DE CALCULAR LA DEPRECIACIN DEL
ACTIVO FIJO.

El mtodo de depreciacin podra haber cambiado, y tiene que ser un cambio con el que
concordemos:
- De normal a acelerada
- Hay un turno ms de trabajo, lo cual se justifica.

Y hacemos referencia a la nota donde est reflejado el cambio, en la Nota #3, de los
Cambios Contables. En esta nota la empresa tiene que revelar:

Cul ha sido el cambio contable
Cunto hubiera sido la depreciacin sin el cambio contable
Cunto es el mtodo de la depreciacin con el cambio contable
Cul es el efecto que se produjo por este cambio.

Ejemplo: con depreciacin lineal el monto era $1.000.- y con acelerada subi a $2.500.-
y su diferencia es $1.500.- ms de depreciacin.

Y tiene que ser un cambio con el cual concordamos, por el cual hay un motivo para
efectuar este cambio y no inflar los resultados.

Modelo N 6

Este constituye un prrafo en nfasis, por presentar estado financieros individuales no
consolidados.

ESTE INFORME SE PRESENTA SOLAMENTE PARA LA INFORMACIN Y USO
DEL DIRECTORIO Y ADMINISTRACIN DE LA COMPAA XYZ Y LA

SUPERINTENDENCIA DE XXXXXXXXXXXXXXX Y DEBE SER LEDO EN
CONJUNTO CON NUESTRO INFORME SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS DE LA COMPAA ABC EMITIDO EN ESTA MISMA FECHA.

De acuerdo con los principios contables, lo que tiene que hacer es preparar EEFF
consolidados.

Los EEFF individuales slo se estn emitiendo para uso interno y slo porque la
superintendencia de XXXX se lo est pidiendo para efectos informacin estadstica.
Pero que si no es ledo junto con el consolidado, no tiene ninguna validez.

Informacin relacionada con EEFF Comparativos

Esto tambin puede dar origen a un prrafo explicativo, en el caso, por ejemplo, que el
ao anterior tenamos la inversin y este ao, no la tenemos. Comparativamente son 2
cosas distintas, lo que podemos explicar en un prrafo, donde se debe considerar que
antes se tena una inversin por la cual se haba consolidado y que este ao esa
inversin ya no existe.

Con ese prrafo explicativo, el dictamen sigue siendo limpio o estndar.

Modelo N 7

Aqu tiene opinin con salvedad, que se caracterizan por empezar con EXCEPTO
POR, los cuales son por motivo de limitacin al alcance y por desviacin a los
principios contables.

Este modelo es por limitacin al alcance, debido a que fuimos nombrados como
auditores despus del 31 de Diciembre y no presenciamos la toma de inventario fsico
de mercaderas. Imaginemos que fuimos nombrados como auditores el 20 de enero
qu ocurre? No hicimos las pruebas principales, no resolvemos el primer objetivo que
tenemos, que es Existencia, por el mismo motivo de no presenciar el inventario fsico,
pues fue en fecha posterior.

NO PRESENCIAMOS LA TOMA DE INVENTARIOS FSICOS DE MERCADERAS
AL 31 DE DICIEMBRE DE XXXX YA QUE ESA FECHA FUE ANTERIOR A LA
POCA EN QUE INICIALMENTE FUIMOS CONTRATADOS COMO AUDITORES
DE LA COMPAA. DEBIDO A LA NATURALEZA DE LOS REGISTROS DE LA
- -
- -
IER
A
B
La empresa tiene un 60% de
propiedad, lo que tiene que hacer
es consolidar y lo que est
haciendo es presentar un EEFF no
consolidado, individual, donde
tiene el 60% de B en una sola
lnea.
60%

COMPAA, NO PUDIMOS SATISFACERNOS DE LAS CANTIDADES DE LAS
MERCADERAS POR MEDIO DE OTROS PROCEDIMIENTOS DE AUDITORIA.

No pudimos hacer nada, por lo que no sabemos si la cuenta de Existencia
corresponde, tiene errores o no tiene errores. Por lo tanto, decimos que por lo que se
explica en este prrafo, todo lo dems est bien.

EXCEPTO POR LOS EFECTOS DE AQUELLOS AJUSTES, DE HABERSE
REQUERIDO ALGUNO, QUE PUDIERAN HABER SIDO NECESARIOS SI
HUBIRAMOS PRESENCIADO LA TOMA DE LOS INVENTARIOS FSICOS DE
MERCADERAS

Puede que la empresa haya tomado bien el inventario y no hay ninguna diferencia, no lo
sabemos, es una incertidumbre. Cmo levantamos esa incertidumbre; qu podramos
hacer para levantar esa salvedad y emitir una opinin limpia? A travs de
procedimientos alternativos, tomando un nuevo inventario, porque tenemos que
resolver el objetivo de existencia.

Una vez que hagamos eso, los saldos, al 31 de Diciembre no van a coincidir con los del
20 de enero. Me RETROTRAIGO: sumo las ventas y resto las compras.

Las ventas que tengo que sumar son aquellas que provenan de saldos al 31 de
Diciembre, porque si resto ventas de lo que se compr en ese perodo, no produce
efectos vlidos.

Y todas las nuevas compras que haya realizado en este perodo se rebajan, porque son
compras de este ao.

Para todo este procedimiento, debo tener los registros propios de la empresa que me
permitan hacerlo.

Si coincide con lo que tiene la empresa, significa que lo hizo bien; si no, se proponen
ajustes.

Esta no es la nica Limitacin al Alcance, otras son:

(+) Ventas
31 de
Diciembre
20 de
Enero
(-) Compras
Que la empresa sobre la cual se tiene IER no ha sido auditada por nadie, no
podemos dictaminar por ella y no podemos pronunciarnos por su saldo, porque
no la hemos auditado nosotros ni otros auditores.
El cliente no haya puesto limitaciones y nos haya dicho que no Circularicemos
a ciertos clientes, lo que nos impedir de pronunciarnos sobre las Cuentas por
Cobrar.

Cualquier Restriccin que se les ponga a los auditores, es una limitacin al
alcance.

Ejemplos de Desviaciones a los Principios Contables:

Que la empresa no aplique el Principio del Devengado: que no haya registrado
una compra al momento que se efectu, sino que cuando hizo el pago; y no
quiere hacer el ajuste por Pasivo No Registrado.
Que estuviera Valorizando los bienes de AF a valor de tasacin, cuando
todava no estamos aplicando el mtodo del VJ.

FIN


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FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Y ADMINISTRATIVAS

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