Tcnico em Administrao

Administrao Financeira
Instituto Federal Sul-rio-grandense
Campus Pelotas - Visconde da Graa
Vera Fernandes
2011
Pelotas - RS
Presidncia da Repblica Federativa do Brasil
Ministrio da Educao
Secretaria de Educao a Distncia
Equipe de Elaborao
Campus Pelotas - Visconde da Graa /CAVG
Coordenao Institucional
Cinara Ourique do Nascimento/CAVG
Professor-autor
Vera Fernandes/CAVG
Projeto Grco
Eduardo Meneses
Fbio Brumana
Equipe Tcnica
Gil Velleda/CAVG
Ivana Patrcia Iahnke Steim/CAVG
Maria Isabel Giusti Moreira/CAVG
Pablo Brauner Viegas/CAVG
Rodrigo da Cruz Casalinho/CAVG
Diagramao
Maria Isabel Giusti Moreira/CAVG
Pablo Brauner Viegas/CAVG
Reviso
Cristiane Silveira dos Santos /CAVG
Marchiori Quevedo/CAVG
Angelita Hentges/CAVG
Ficha catalogrca
Campus Pelotas - Visconde da Graa
Este Caderno foi elaborado em parceria entre o Campus Pelotas - Agrotcnico Vis-
conde da Graa (CAVG) e o Sistema Escola Tcnica Aberta do Brasil e-Tec Brasil.
Amigo(a) estudante!
O Ministrio da Educao vem desenvolvendo Polticas e Programas para
expansoda Educao Bsica e do Ensino Superior no Pas. Um dos caminhos
encontrados para que essa expanso se efetive com maior rapidez e ecin-
cia a modalidade a distncia. No mundo inteiro so milhes os estudantes
que frequentam cursos a distncia. Aqui no Brasil, so mais de 300 mil os
matriculados em cursos regulares de Ensino Mdio e Superior a distncia,
oferecidos por instituies pblicas e privadas de ensino.
Em 2005, o MEC implantou o Sistema Universidade Aberta do Brasil (UAB),
hoje, consolidado como o maior programa nacional de formao de profes-
sores, em nvel superior.
Para expanso e melhoria da educao prossional e fortalecimento do Ensi-
no Mdio, o MEC est implementando o Programa Escola Tcnica Aberta do
Brasil (e-TecBrasil). Espera, assim, oferecer aos jovens das periferias dos gran-
des centros urbano se dos municpios do interior do Pas oportunidades para
maior escolaridade, melhores condies de insero no mundo do trabalho
e, dessa forma, com elevado potencial para o desenvolvimento produtivo
regional.
O e-Tec resultado de uma parceria entre a Secretaria de Educao Pro-
ssionale Tecnolgica (SETEC), a Secretaria de Educao a Distncia (SED)
do Ministrio daEducao, as universidades e escolas tcnicas estaduais e
federais.
O Programa apia a oferta de cursos tcnicos de nvel mdio por parte das
escolas pblicas de educao prossional federais, estaduais, municipais e,
por outro lado,a adequao da infra-estrutura de escolas pblicas estaduais
e municipais.
Do primeiro Edital do e-Tec Brasil participaram 430 proponentes de ade-
quaode escolas e 74 instituies de ensino tcnico, as quais propuseram
147 cursos tcnicos de nvel mdio, abrangendo 14 reas prossionais.
Apresentao e-Tec Brasil
O resultado desse Edital contemplou 193 escolas em 20 unidades fede-
rativas. A perspectiva do Programa que sejam ofertadas10.000 vagas,
em 250 polos, at 2010.
Assim, a modalidade de Educao a Distncia oferece nova interface para
amais expressiva expanso da rede federal de educao tecnolgica dos l-
timos anos: aconstruo dos novos centros federais (CEFETs), a organizao
dos Institutos Federaisde Educao Tecnolgica (IFETs) e de seus campi.
O Programa e-Tec Brasil vai sendo desenhado na construo coletiva e par-
ticipaoativa nas aes de democratizao e expanso da educao pros-
sional no Pas, valendo-se dos pilares da educao a distncia, sustentados
pela formao continuadade professores e pela utilizao dos recursos tec-
nolgicos disponveis.
A equipe que coordena o Programa e-Tec Brasil lhe deseja sucesso na sua
formao prossional e na sua caminhada no curso a distncia em que est
matriculado(a).
Braslia, Ministrio da Educao setembro de 2008.
Sumrio
Apresentao e-Tec Brasil 3
Sumrio 5
Indicao de cones 7
Palavra do professor-autor 9
Outros - instituio validadora 11
Apresentao da Disciplina 13
Projeto instrucional 15
1 Planejamento e Oramento Financeiro das Organizaes Em-
presariais 17
1.1 Planejamento Financeiro 17
1.2 Oramento Empresarial 20
Atividades de aprendizagem 25
Referncias 26
Currculo do Professor 27
Indicao de cones
Os cones funcionam como elementos grcos utilizados para facilitar a or-
ganizao e a leitura do texto. Veja a funo de cada um deles:
Ateno: Mostra pontos relevantes encontrados no texto.
Saiba mais: Oferece novas informaes que enriquecem o as-
sunto como curiosidades ou notcias recentes relacionadas ao
tema estudado.
Glossrio: Utilizado para denir um termo, palavra ou expres-
so utlizada no texto
Midias integradas: Indica livros, lmes, msicas sites, progra-
mas de TV, ou qualquer outra fonte de informao relacionada
ao contedo apresentado.
Pratique: Indica exerccios e/ou Atividades Complementares
que voc deve realizar.
Resumo: Traz uma sntese das idias mais importantes apresen-
ta das no texto/aula.
Avaliao: Indica Atividades de Avaliao de Aprendizagem da
aula.
Queridos (as) Alunos (as)
Sejam bem-vindos (as) ao nosso ambiente virtual de aprendizagem e
disciplina de Administrao Financeira.
Estou muito feliz em ter a oportunidade de compartilhar, com vocs
mais uma disciplina, agora na rea de nanas.
Nosso material foi desenvolvido para aliar a teoria prtica nancei-
ra contemplando desde os conceitos bsicos fundamentais at as principais
ferramentas de anlise nanceira.
A disciplina de Administrao Financeira de suma importncia para
vocs futuros, Tcnicos em Administrao, pois atravs dela que decises
gerenciais so tomadas, quanto s nanas e investimentos na empresa.
Palavra do professor-autor
e-Tec Brasil Administrao Financeira 9
Outros - instituio validadora
e-Tec Brasil Administrao Financeira 11
Apresentao da Disciplina
A disciplina de Administrao Financeira ser de grande importncia
para vocs, Tcnicos em Administrao, pois ela lhes dar subsdios para
conhecer a estrutura nanceira da empresa, o que os auxiliar na tomada de
decises futuras.
Na primeira semana veremos os conceitos, objetivos, nveis e fases
do planejamento, oramento, objetivos, vantagens, limitaes e tipos de or-
amentos das organizaes empresariais.
Na segunda semana veremos investimentos, tipos de investimentos,
aplicaes de renda xa e varivel, rentabilidade dos investimentos, diferen-
a de emprstimos e nanciamentos, modalidades de emprstimos e nan-
ciamentos para pessoa fsica e jurdica e glossrio econmico e nanceiro.
Na terceira semana veremos os ciclos econmico, nanceiro e ope-
racional, gerao do resultado econmico e nanceiro, gerao e uxo de
caixa, demonstraes do resultado econmico e nanceiro, anlise do ponto
de equilbrio.
Na Quarta semana veremos anlise esttica patrimonial, quocientes
da estrutura de capital, quocientes de liquidez e grau de alavancagem nan-
ceira.
e-Tec Brasil Administrao Financeira 13
Instituio:
Instituto Federal Sul-rio-grandense
Campus Pelotas - Visconde da Graa
Nome do Curso: Tcnico em Administrao
Professor-autor: Vera Lucia Pinheiro Fernandes
Disciplina: Administrao Financeira
PROJETO INSTRUCIONAL
Ementa bsica da disciplina: Estudo do planejamento e oramento
nanceiro das organizaes empresariais, emprstimos, nanciamentos e
investimentos de capital, resultado econmico e nanceiro, demonstrao
do uxo de caixa, ponto de equilbrio, anlise por quocientes e grau alavan-
cagem nanceira.
Projeto instrucional
Semana Aula Objetivos e aprendizagem Recursos
Carga
Horria
(Horas)
1
Unidade
Curricular
1
Planejamento e Oramento Financeiro
das Organizaes Empresariais.
Atividade - Realizar as atividades propos-
tas na apostila.
Atividade - Realizar as atividades avali-
ativas.
Conhecer os objetivos, nveis e fases do
planejamento e do oramento nas organiza-
es empresariais.
Apostila
Exerccios
Fruns
11

2

2
2
Unidade
Curricular
2
Investimentos, Financiamentos e Emprs-
timos.
Atividade - Realizar as atividades propos-
tas na apostila.
Atividade - Realizar as atividades avali-
ativas.
Identicar as principais modalidades de in-
vestimentos, nanciamentos e emprstimos
disponveis no mercado.
Apostila
Exerccios
Fruns
11
2
2
e-Tec Brasil Administrao Financeira 15
3
Unidade
Curricular
3
Resultados Econmicos e Financeiros.
Atividade - Realizar as atividades propos-
tas na apostila.
Atividade - Realizar as atividades avali-
ativas.
Conhecer os ciclos econmicos, nanceiros
e operacionais da empresas e seu ponto de
equilbrio nanceiro, econmico e Contbil.
Apostila
Exerccios
Fruns
11
2
2
4
Unidade
Curricular
4
Anlise esttica patrimonial e dos quoci-
entes no balano patrimonial.
Atividade - Realizar as atividades propos-
tas na apostila.
Atividade - Realizar as atividades avali-
ativas.
Analisar e interpretar a esttica patrimonial,
os quocientes da estrutura de capital e de
liquidez no balano patrimonial.
Apostila
Exerccios
Fruns
11
2
2
Objetivos da aula
Conhecer os objetivos, nveis e fases do planejamento e do ora-
mento nas organizaes empresariais.
1 Planejamento e Oramento
Financeiro das Organizaes
Empresariais
1.1 Planejamento Financeiro
O planejamento nanceiro apresenta-se como uma ferramenta im-
portante estratgia empresarial e administrao nanceira, de modo a
dar o aval para poltica de crescimento e sustentao nanceira das ativida-
des sem colocar em risco as nanas empresariais contribuindo signicativa-
mente para a continuidade da organizao.
O planejamento nanceiro um dos aspectos importantes para
funcionamento e sustentao de uma empresa, pois fornece roteiros para
dirigir, coordenar e controlar suas aes na consecuo de seus objetivos.
GITMAN (1997, p.588)
Segundo Ross (1998, p.82), Planejamento Financeiro formaliza a
maneira pelo qual os objetivos nanceiros podem ser alcanados. Em viso
mais sintetizada, um plano nanceiro signica uma declarao do que a
empresa deve realizar no futuro. O planejamento d a empresa subsdios,
para que no seja surpreendida e possa ter uma alternativa j prevista, caso
tenha que tomar uma deciso.

e-Tec Brasil Administrao Financeira 17

Planejamento a denio de um futuro desejado e de meios e-
cazes de alcan-lo uma das atividades intelectuais mais complexas e
difceis nas quais um indivduo pode se envolver.
Objetivos
Apresentam uma situao futura
Justicam as atividades
Servem como padres
Servem como unidade de medida
1.1.1 Nveis do planejamento Empresarial
O planejamento em uma empresa ocorre em trs nveis:
a) Estratgico;
b) Ttico;
Tcnico em Administrao e-Tec Brasil 18
c) Operacional
O Planejamento Estratgico um planejamento de longo prazo, e as
decises a ele relacionadas norteiam a empresa nesse perodo. Por este
motivo, a responsabilidade do presidente e dos diretores da empresa,
pois envolve grande soma de recursos. O produto do planejamento es-
tratgico o plano estratgico.
Exemplos: compra de uma empresa, lanamento de novas linhas de
produtos, substituio da linha de produo etc.
Planejamento Ttico analisa alternativas de oportunidades dentro do
mercado. O planejamento ttico tem a nalidade de alavancar os resulta-
dos por meio de aes de curto prazo. O produto do planejamento ttico
o plano ttico.
Exemplos: campanha de publicidade para lanamento de produtos,
campanha de melhorias de imagem institucional etc.
Planejamento Operacional feito para maximizar os recursos da em-
presa aplicados em operaes do dia-a-dia. O produto do planejamento
operacional e mais conhecido como oramento empresarial, geralmente
de curto prazo. Envolve decises mais descentralizadas, mais repetitivas
e de maior exibilidade.
Exemplos: plano de vendas do semestre, oramento de caixa do ano
etc.
1.1.2 Fases do Planejamento
e-Tec Brasil Administrao Financeira 19
1.2 Oramento Empresarial
Uma empresa um sistema de gerao de lucro. Os acionistas inves-
tem na empresa e desejam um retorno nanceiro. Para gerar lucro e caixa
no longo prazo, o planejamento e o controle devem ocorrer no curto prazo,
por meio do oramento empresarial.
Oramento o plano nanceiro estratgico de uma administrao
para determinado exerccio. Os oramentos expressam, quantitativamente,
as polticas de compras, produo, vendas, recursos humanos, gastos gerais,
qualidade e tecnologia. Os gerentes de departamentos devem implement-
los de acordo com o plano de ao e acompanhar os resultados, corrigindo
os eventuais desvios detectados.
O Oramento Financeiro torna-se muito importante para as empre-
sas, j que a partir dele que so executadas as transaes nanceiras, es-
tabelecida a taxa de crescimento, e feita previso de quanto se ir ganhar
e gastar. Isso acontece, porque as empresas no podem trabalhar na base
do improviso, tudo deve ser planejado antes de ser executado.
1.2.1 Objetivos do Oramento
Segundo Brookson (2000), temos seis objetivos principais no ora-
mento:
Planejamento: auxilia a programar as atividades que se relacionam s
estratgias de longo prazo;
Coordenao: ajuda a coordenar as atividades e a garantir a consistn-
cia das aes;
Comunicao: distribui a informao de forma mais uniforme aos diver-
sos gerentes de equipe/setores;
Motivao: fornece estmulo aos gestores e funcionrios da empresa;
Controle: controla as atividades da empresa por comparao com os
planos originais, fazendo ajustes quando necessrio;
Tcnico em Administrao e-Tec Brasil 20
Avaliao: fornece bases para avaliao de cada gestor, tendo em vista
suas metas a atingir.
1.2.2 Vantagens do Oramento
De acordo com Lunkes (2008, p.35-6), o processo oramentrio
alm de auxiliar no planejamento, execuo e controle, pode gerar a empre-
sa outras vantagens como:
Exigir a denio prvia de objetivos, diretrizes, polticas e medidas de
desempenho para as unidades de responsabilidade;
Forar a comunicao, a integrao e a participao ao longo da orga-
nizao;
Obrigar os colaboradores a focarem no futuro, e no se ater a problemas
dirios da organizao;
Formar uma estrutura com atribuio de responsabilidades;
Proporcionar uma viso sistmica das operaes, identicando e elimi-
nando as restries, gerando maior ecincia, eccia e economia s
operaes;
Aumentar a coordenao e o controle das atividades organizacionais e
auxiliar a atingir metas;
Motivar os colaboradores ao longo da organizao, podendo as metas
ser a base para a remunerao varivel.
1.2.3 Limitaes do Oramento
Apesar de observadas inmeras vantagens na elaborao e execuo
do oramento, percebem-se tambm algumas limitaes que so geradas
dentro da empresa em funo da sua implantao (LUNKES, 2008, p. 36).
P
O
S
I
T
I
V
O
e-Tec Brasil Administrao Financeira 21
Inexibilidade do processo oramentrio, pois uma vez aprovado no
permite alteraes no decorrer do perodo;
Tempo de execuo e elaborao muito longo;
Confronto das foras dentro da organizao, pois induz a que os colabo-
radores se digladiem por recursos;
Aes e reaes indesejadas, levando inclusive os colaboradores a atitu-
des antiticas;
Viso apenas nanceira;
Desmotivao dos colaboradores.
1.2.4 Tipos de Oramento
O oramento global consiste no enfoque sistemtico e formal exe-
cuo das responsabilidades de planejamento, coordenao e controle de
administrao.
A estrutura do oramento global normalmente formada por duas
categorias bsicas: oramento operacional e oramento nanceiro.
a) Oramento Operacional
O oramento operacional aparece na primeira etapa do oramento
global e formado pelo oramento de vendas, oramento de fabricao,
oramento dos custos de fabricao (matria-prima, mo de obra, custos in-
diretos de fabricao), oramento das despesas de vendas e administrativas.
(LUNKES, 2008)
b) Oramento Financeiro
O oramento nanceiro composto pelo oramento de capital, or-
N
E
G
A
T
I
V
O
Tcnico em Administrao e-Tec Brasil 22
amento de caixa, balano patrimonial e demonstrao dos resultados pro-
jetados (LUNKES, 2000, p.32). O oramento nanceiro fundamental para
todos os tipos de organizao, pois o momento em que se colocam no
papel todas as probabilidades de entradas e sadas de recursos, mesmo que
represente o que no est acontecendo no momento ou o que vai ocorrer na
entidade. Cabe ressaltar que o oramento no um mero jogo de nmeros.
Ele deve ser preparado com premissas de alcance de metas e objetivos que,
compem o conjunto do planejamento estratgico a ser desenvolvido pelos
gestores.
e-Tec Brasil Administrao Financeira 23
Responda:
1. O que voc entende por planejamento.
2. Qual a diferena entre planejamento de oramento?
3. Qual a diferena de oramento nanceiro e oramento operacional?
4. Qual a denio dos nveis do planejamento? Exemplique-os.
5. Quais objetivos do planejamento nanceiro?
6. Quais objetivos do oramento empresarial?
7. Em sua opinio as vantagens do oramento superam suas limitaes?Por
qu?
8. Qual importncia do planejamento para a empresa?
Atividades de aprendizagem
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Referncias
BERTI, Anlio. Contabilidade Geral. So Paulo: cone, 2001.
RIBEIRO, Osni Moura. Contabilidade Geral Fcil. 6 ed. So Paulo: Saraiva, 2010.
RIBEIRO, Osni Moura. Estrutura e anlise de balanos. 8 ed. So Paulo: Saraiva, 2009.
MARION, Jos Carlos. Contabilidade Empresarial. 15 ed. So Paulo: Atlas, 2009.
ASSAF, Neto. Mercado Financeiro. 4 ed. So Paulo: Atlas, 2002.
HOJI, Masakazu. Administrao Financeira e Prtica. 3 ed. So Paulo: Atlas, 2011.
Tcnico em Administrao e-Tec Brasil 26
Currculo do Professor
Vera Lucia Pinheiro Fernandes possui Graduao em Cincias
Contbeis (1999), Formao Pedaggica de Docentes para Educao Pros-
sional em Nvel Tcnico (2001). Atualmente professora do ensino tcnico
do Colgio Estadual Cassiano do Nascimento, atuando tambm na tutoria
do curso Tcnico em Contabilidade em EAD campus Visconde da Graa do
IFSUL.
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