Chapitre 3 Le bilan fonctionnel (Corrig) 1 / 6

Professeur : Mr Cisternino
CHAPITRE 3 Le bilan fonctionnel


1 PRINCIPE

Le bilan fonctionnel reprend tous les comptes des classes 1 5 mais avec une
prsentation diffrente de celle du bilan comptable. Il sagit dun bilan simplifi par grandes
masses.
Le bilan fonctionnel permettra de calculer :
Le Fond de Roulement Net Global (FRNG),
Le Besoin en Fond de Roulement (BFR),
La Trsorerie nette.


2 LE BILAN FONCTIONNEL

2.1 Les retraitements

Le bilan fonctionnel est un bilan dont les postes dactifs et de passifs sont regroups
en grandes masses.

ACTIF PASSIF

Emplois stables Ressources stables
Immobilisations brutes Capitaux propres
Amortissements et provisions
Actif circulant Dettes financires
Actif dexploitation
Stocks Dettes dexploitation
Avances des fournisseurs Avances des clients
Crances Dettes fournisseurs
Charges constates davance Autres dettes
Trsorerie Produits constats davance
Trsorerie active (disponibilits)
Trsorerie
Trsorerie passive (dcouverts)

TOTAL TOTAL

2.2 Application

A partir du bilan en annexe, tablir le bilan fonctionnel de la socit French Data
Network .


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Annexe : Bilan de la socit French Data Network



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1
re
tape : retraitement du bilan

ACTIF PASSIF

Emplois stables

Ressources stables

Immobilisations brutes
5 941
Capitaux propres
28 959


Amortissements et provisions
2 442
Actif circulant

Dettes financires
119
Actif dexploitation



Stocks
155
Dettes dexploitation

Avances des fournisseurs
0
Avances des clients
6
Crances
23 839
Dettes fournisseurs
6 065
Charges constates davance
4
Autres dettes
1 802
Trsorerie

Produits constats davance
5
Trsorerie active (disponibilits)
9 461




Trsorerie



Trsorerie passive (dcouverts)
2




TOTAL
39 400
TOTAL
39 400

2ime tape : bilan fonctionnel

ACTIF PASSIF

Emplois stables
5 941
Ressources stables
31 520




Actif circulant

Dettes dexploitation
7 878
Actif dexploitation
23 998


Trsorerie
9 461
Trsorerie passive
2




TOTAL
39 400
TOTAL
39 400


3 LE FOND DE ROULEMENT NET GLOBAL

3.1 Dfinition

Le Fond de Roulement Net Global (FRNG) met en relation les investissements (emplois
stables) et leur financement (ressources stables).

Le FRNG doit tre de prfrence positif pour la sant de lentreprise. Sil est ngatif
cela signifie quune partie des dettes dexploitation ou des dcouverts finance les
immobilisations.



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3.2 Calcul du FRNG

FRNG = Ressources stables - Emplois stables


3.3 Application

Calculer le FRNG de la socit French Data Network .

FRNG : 31 520 - 5 941 = 25 579


4 LE BESOIN EN FOND DE ROULEMENT

4.1 Dfinition

Lentreprise accorde des dlais de paiement ses clients et rciproquement les
fournisseurs accorde des dlais de paiement lentreprise.

Il existe donc un dcalage entre lencaissement des crances clients et le paiement des
dettes fournisseurs.

Ce dcalage entrane un Besoin en Fond de Roulement (BFR).

Il est souhaitable que le BFR soit le plus faible possible.

4.2 Calcul du BFR


BFR = Actif dexploitation - Dettes dexploitation


4.3 Application

Calculer le BFR de la socit French Data Network .

BFR : 23 998 - 7 878 = 16 120



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5 LA TRESORERIE NETTE

5.1 Dfinition

La trsorerie nette reprsente lensemble des fonds disponibles immdiatement (banque
+ caisse) diminues des dcouverts.

5.2 Calcul de la Trsorerie nette

Trsorerie nette = Trsorerie de lactif Trsorerie du passif

5.3 Application

Calculer la Trsorerie nette de la socit French Data Network .

Trsorerie nette : 9 461 2 = 9 459


6 LANALYSE DU BILAN FONCTIONNEL - LES RATIOS

6.1 Les ratios

Ratios Formule Commentaire
Ratio de couverture des
emplois stables par les
ressources stables
Ressources stables
Emplois stables

Il doit tre suprieur 1. un ratio infrieur
1 signifie que le FRNG est ngatif
Ratio dautonomie
financire
Capitaux propres + amort. et provisions
Ressources stables

Il ne doit pas tre < 0,33 car les capitaux
propres doivent couvrir au moins un tiers
des dettes
Ratio dindpendance
Financire
Capitaux propres
Ressources stables

Il ne doit pas tre infrieur 0,50 car les
dettes financires ne doivent pas excder
le montant des capitaux propres
Ratio de liquidit
gnrale
Emplois circulants (1)
Ressources circulantes (2)
Un ratio suprieur 1 signifie quil existe
un fonds de roulement.

(1) Actif dexploitation + trsorerie de lactif
(2) Dettes dexploitation + Trsorerie du passif



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6.2 Application

Calculer les ratios ci-dessous pour la socit French Data Network et apporter un
commentaire.

Ratios Formule Commentaire
Ratio de couverture des
emplois stables par les
ressources stables


31 520 = 5,3
5 941
Le ratio est excellent. Les
ressources stables financent
intgralement les emplois stables.
Ratio dautonomie
financire



31 401 = 0,99
31 520
Le ratio est excellent. La socit
na pas besoin de recourir aux
emprunts.
Ratio dindpendance
Financire



28 959 = 0,92
31 520
Le ratio est trs bon. La socit
est indpendante vis--vis des
tablissements financiers.
Ratio de liquidit
gnrale



33 459 = 4,2
7 880
Le ratio est bon. Le fond de
roulement est positif.