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3 Y 3 Y 3 Y 3 YEA EA EA EAR EUR R EUR R EUR R EUR S&P BRIC 40 S&P BRIC 40 S&P BRIC 40 S&P BRIC 40 AUTOCALL AUTOCALL AUTOCALL AUTOCALLABLE ABLE ABLE ABLE NOTE NOTE NOTE NOTE PRODUTO FINANCEIRO COMPLEXO PRODUTO FINANCEIRO COMPLEXO PRODUTO FINANCEIRO COMPLEXO PRODUTO FINANCEIRO COMPLEXO
O presente documento informativo contm uma informao sumria das principais caractersticas das Notes. A informao contida neste documento informativo dever ser lida em conjunto com a documentao legal relativa oferta, em particular o Prospecto Base de 29/05/2009, o respectivo Suplemento de 17/08/2009 e as Condies Finais da Oferta de 14/09/2009, os quais se encontram redigidos em lngua inglesa, e a traduo, para lngua portuguesa, do sumrio do Prospecto Base e das Condies Finais da Oferta, que podem ser obtidas mediante pedido ao Emitente ou atravs do endereo electrnico do Barclays, www.barclays.pt, ou da CMVM, www.cmvm.pt. Este Produto pode no se adequar a todos os subscritores. No deve encarar as condies do presente Documento Informativo como conselhos que lhe damos, pois no tomam em considerao a sua situao especfica. Deve assegurar-se de que compreende as condies antes de investir, cabendo ao Barclays enquanto colocador prestar-lhe informao adequada sobre o Produto, no mbito do cumprimento dos deveres legais a que se encontra adstrito. Agradecemos a leitura do Aviso Legal que se encontra no final deste documento SN219-09 3 YEAR EUR S&P BRIC 40 AUTOCALLABLE NOTE Pgina 1
Principais Riscos Este produto financeiro complexo destina-se subscrio pelo pblico em geral, dirigindo-se a presente oferta a investidores Profissionais e No Profissionais, desde que habilitados a investir em Instrumentos financeiros complexos, de acordo com a avaliao feita pelo Barclays Bank PLC (Portugal), (a Entidade distribuidora/colocadora), ao abrigo dos princpios da Directiva 2004/39/EC relativa aos Mercados de Instrumentos Financeiros (DMIF). Classificao de Risco para clientes Barclays Bank PLC Portugal: 3 Mdio. A Classificao de Risco acima referida baseia-se em critrios definidos pelo Barclays Bank PLC. Perda de Capital As Notes so um instrumento financeiro sem proteco de capital. O pagamento de um cupo anual, a possibilidade de reembolso antecipado automtico e o montante de reembolso na maturidade dependem da evoluo do ndice subjacente, se na Data de Observao Final o ndice fechar abaixo de 60% do seu valor inicial, o investidor ficar exposto a 100% da performance negativa do ndice, podendo haver perda total do capital inicialmente investido. Risco de Crdito A presente Note ser emitida pelo BNP Paribas (AA S&P/ Aa1 Moodys). Ao investir nesta Note estar sujeito ao risco de crdito do Emitente e qualidade creditcia actual ou futura do Emitente que poder afectar o valor de mercado das Notes ao longo do tempo. Em caso de incumprimento, pelo Emitente, das suas obrigaes ao abrigo das Notes, poder receber menos ou mesmo nada, do que seria expectvel receber. O investidor deve ter em conta a qualidade do risco de crdito do Emitente antes de decidir investir.
Riscos Gerais O valor do Produto ser influenciado por complexos factores polticos, econmicos e financeiros que esto inter-relacionados, bem como por outros factores que afectam na generalidade os mercados de capitais. A subscrio do Produto expe o Investidor a vrios riscos, incluindo, entre outros, o risco da taxa de juro, o risco empresarial, o risco do mercado, o risco cambial, o risco associado ao valor temporal e/ou riscos polticos. O desempenho no passado no garante ou permite prever o desempenho no futuro. Os Investidores podem tambm ficar expostos ao risco cambial, na medida em que invistam em Produtos denominados numa divisa que no a sua, ou se as condies do Produto permitirem a converso do capital.
Advertncias: Advertncias: Advertncias: Advertncias: Risco de perda total do capital investido Remunerao no garantida Possibilidade de reembolso antecipado pelo Emitente No existe possibilidade de reembolso antecipado pelo Investidor
21 de Agosto de 2009 DOCUMENTO INFORMATIVO 3 YEAR EUR S&P BRIC 40 AUTOCALLABLE NOTE
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Remunerao associada ao ndice S&P BRIC 40 EUR Descrio do Produto O potencial retorno das Notes est indexado ao desempenho do ndice de aces S&P BRIC 40 EURO CME (o ndice) em cada data de observao anual. As Notes incorporam um mecanismo de reembolso antecipado automtico, que poder antecipar a sua maturidade. O cupo condicional anual bruto ser de 9,5%. No final do primeiro ano existem dois cenrios possveis: Se o ndice fechar igual ou acima de 100% do seu valor inicial, haver lugar ao reembolso antecipado automtico das Notes ao par acrescido de um cupo anual bruto de 9,5%. Se o ndice fechar abaixo de 100% do seu valor inicial, no ser pago nenhum cupo e a Note continua para o ano seguinte. No final do segundo ano, caso no tenha ocorrido o reembolso antecipado, existem dois cenrios possveis: Se o ndice fechar igual ou acima de 100% do seu valor inicial, haver lugar ao reembolso antecipado automtico das Notes ao par acrescido de dois cupes anuais brutos de 9,5%, equivalente a um cupo efectivo bruto de 19%. Se o ndice fechar abaixo de 100% do seu valor inicial, no ser pago nenhum cupo e a Note continua para o ano seguinte. Na Data de Observao Final, caso no tenha ocorrido o reembolso antecipado, existem trs cenrios possveis: Se o ndice fechar igual ou acima de 100% do seu valor inicial, as Notes sero reembolsadas ao par acrescido de trs cupes anuais brutos de 9,5%, equivalente a um cupo efectivo bruto de 28,5%. Se o ndice fechar abaixo de 100% do seu valor inicial, mas igual ou acima de 60% do seu valor inicial, as Notes so reembolsadas ao par, no havendo lugar ao pagamento de qualquer cupo. Se o ndice fechar abaixo de 60% do seu valor inicial, a Note no distribui cupo e reembolsa abaixo do par. O valor de reembolso ser equivalente a uma exposio de 100% na performance negativa do ndice, podendo haver perda total do capital investido. Por exemplo, se o ndice apresentar uma performance negativa de -45% o reembolso da Note ser de 55% do montante inicialmente investido.
Os Investidores Portugueses devem ter conhecimento que esta Note est classificada como Produto Produto Produto Produto Financeiro Complexo Financeiro Complexo Financeiro Complexo Financeiro Complexo, no mbito do Decreto Lei 211 Decreto Lei 211 Decreto Lei 211 Decreto Lei 211- -- -A/08 de 3 de Novembro A/08 de 3 de Novembro A/08 de 3 de Novembro A/08 de 3 de Novembro e do Regulamento CMVM 1/2009.
Pressupostos de investimento O Investimento nas Notes pode ser adequado para investidores que procuram uma exposio ao ndice S&P BRIC 40 EUR e que esto dispostos a renunciar proteco do capital com o objectivo de poderem alcanar um eventual retorno vantajoso. O OO Os ss s investidores devem saber que uma taxa de cupo mais elevada investidores devem saber que uma taxa de cupo mais elevada investidores devem saber que uma taxa de cupo mais elevada investidores devem saber que uma taxa de cupo mais elevada implica um risco implica um risco implica um risco implica um risco do capital, tanto do capital, tanto do capital, tanto do capital, tanto na na na na maturidade como durante o maturidade como durante o maturidade como durante o maturidade como durante o P PP Perodo de erodo de erodo de erodo de vida do produt vida do produt vida do produt vida do produto oo o. .. .
A Note oferece uma proteco de capital na maturidade desde que o ndice no feche abaixo de 60% do seu nvel inicial na Data de Observao Final. O reembolso antecipado da Note, que determinado com base na performance do ndice em cada Data de Observao Anual, d origem a uma melhor rendibilidade.
O Capital no est protegido na maturidade se o ndice fechar abaixo de 60% do seu valor inicial na Data de Observao Final. Os investidores no participam em ganhos do ndice subjacente alm do nvel do cupo.
21 de Agosto de 2009 DOCUMENTO INFORMATIVO 3 YEAR EUR S&P BRIC 40 AUTOCALLABLE NOTE
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Perfil de Rendibilidade A seco seguinte ilustra o desempenho potencial da Note na maturidade assumindo um cupo anual bruto de 9.5% e no constitui uma previso das condies de mercado.
Primeira Data de Observao Sim Segunda Data de Observao No Sim Data de Observao Final No Sim No Sim No No ser pago nenhum cupo e o Investidor fica exposto a 100% da performance negativa do ndice Reembolso da Note ao par acrescido de um cupo de 28,5% No ser pago nenhum cupo e a Note continua para o ano seguinte O ndice est igual ou acima de 100% do seu valor inicial? O ndice est igual ou acima de 60% do seu valor inicial? No ser pago nenhum cupo e a Note reembolsa ao par Reembolso da Note ao par acrescido de um cupo de 9.5% O ndice est igual ou acima de 100% do seu valor inicial? Reembolso da Note ao par acrescido de um cupo de 19% No ser pago nenhum cupo e a Note continua para o ano seguinte O ndice est igual ou acima de 100% do seu valor inicial?
21 de Agosto de 2009 DOCUMENTO INFORMATIVO 3 YEAR EUR S&P BRIC 40 AUTOCALLABLE NOTE
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Ficha do ndice :S&P BRIC 40 Eur Index Objectivo: Alcanar exposio ao potencial dos principais mercados emergentes O ndice S&P BRIC 40 oferece exposio s quatro maiores economias emergentes o Brasil, a Rssia, a ndia e a China (BRIC) atravs dos respectivos mercados accionistas. O potencial que as economias emergentes apresentam para se tornarem economias desenvolvidas tem vindo a despertar o interesse de inmeros investidores. O ndice foi lanado a 2 de Fevereiro de 2004 pela Standard and Poors, um fornecedor independente de ndices. O ndice tem sido calculado continuamente desde o seu lanamento. Todas as aces do Brasil, Rssia, ndia e China que permitam o investimento estrangeiro Aces que esto cotadas em bolsas de pases desenvolvidos (Hong Kong, Londres, Nova Iorque, etc.) Aces que cumprem os critrios mnimos de capitalizao definidos pela Standard and Poors As 40 aces com maior capitalizao bolsista que cumprem os critrios acima mencionados so ponderadas segundo a sua capitalizao. 33.70% 3.51% 7.56% 16.05% 1.29% 0.92% 1.49% 35.48% Bens de consumo primrio Energia Financeiro Indstria TI Materiais Telecomunicaes Servios Metodologia da composio do ndice O ndice composto pelas 40 empresas mais conhecidas e lquidas dos pases BRIC. Todos os constituintes do ndice devero passar previamente pelo seguinte processo de seleco: Composio actual do ndice Diversificao regional
A 31 de Dezembro 2008 o peso de cada pas no ndice era: China - 50.05%, Brasil - 23.80%, Rssia - 20.14% e ndia - 5.91%. Fonte: Standard and Poors (31 de Dezembro de 2008) Fonte: Standard and Poors (31 de Agosto de 2009) 50% 100% 150% 200% 250% 300% 350% Fev/04 Fev/05 Fev/06 Fev/07 Fev/08 Fev/09 Desempenho histrico do ndice S&P Bric 40 Eur Diversificao sectorial
Empresas constituintes do ndice Fonte: Standard and Poors (31 de Dezembro de 2008) Fonte: Standard and Poors (31 de Dezembro de 2008), verso simplificada para efeitos de apresentao. Fonte: BNP Paribas (31 de Agosto de 2009). Rendibilidades passadas no constituem garantia de rendibilidades futuras. *Retorno efectivo do ndice desde o incio de 2009 at 31/8/2009.
Fonte: Bloomberg (31 de Julho de 2009). Rendibilidades passadas no constituem garantia de rendibilidades futuras. Para maximizar os benefcios da diversificao o peso mximo de qualquer uma das empresas limitado a 10%. 36.00% 50.03% 2009 YTD* 55.30% -53.73% 2008 24.43% 33.41% 2007 22.62% 44.00% 2006 17.87% 60.39% 2005 Volatilidade Rendibilidade Ano Medidas de rendibilidade e risco 36.00% 50.03% 2009 YTD* 55.30% -53.73% 2008 24.43% 33.41% 2007 22.62% 44.00% 2006 17.87% 60.39% 2005 Volatilidade Rendibilidade Ano Medidas de rendibilidade e risco Rssia Brazil India China 1. 30 Baidu.com Icici Bank Ltd 1.09 3. 61 Banco Bradesco SA Industrial & Commercial Bank of China 4.90 2. 34 Bank of China Infosys Technology 3.14 0. 91 Bank of Communicati ons Itau Unibanco Holding SA 5.51 0. 82 China Communications Construction LUKOIL-SPON 3.69 3. 77 China Construction Bank MMC Norilsk Nickel JSC 1.53 5. 02 China Life Insurance Mobile Telesystems SP 1.16 1. 04 China Merchants Bank Novatek 0.99 7. 77 China Mobile OAO Gazprom 7.88 1. 15 China Overseas Land & Inv OAO Rosneft Oil Co 1.98 2. 54 China Petroleum & Chemical Petrobras SA 6.67 1. 81 China Shenhua Energy Petrochina Co 3.55 1. 16 China Telecom Corp Ping An Insurance GroupKD 1.45 1. 35 China Unicom Rel iance Industries Ltd. 0.93 3. 36 CNOOC Ltd SURGUTNEFTEGAZ 2.83 1. 69 Companhia de Bebidas das Americas Tatneft 1.18 0. 77 Companhia Energetica de Minas TeleNorteLeste Part 0.71 1. 58 Companhia Siderurgica Nacional Tencent Holdings 1.74 1. 05 Gerdau SA Vale S.A. 4.60 0. 75 HDFC Bank Ltd VimpelCom 0.67 Peso % Peso% Rssia Brazil India China 1. 30 Baidu.com Icici Bank Ltd 1.09 3. 61 Banco Bradesco SA Industrial & Commercial Bank of China 4.90 2. 34 Bank of China Infosys Technology 3.14 0. 91 Bank of Communicati ons Itau Unibanco Holding SA 5.51 0. 82 China Communications Construction LUKOIL-SPON 3.69 3. 77 China Construction Bank MMC Norilsk Nickel JSC 1.53 5. 02 China Life Insurance Mobile Telesystems SP 1.16 1. 04 China Merchants Bank Novatek 0.99 7. 77 China Mobile OAO Gazprom 7.88 1. 15 China Overseas Land & Inv OAO Rosneft Oil Co 1.98 2. 54 China Petroleum & Chemical Petrobras SA 6.67 1. 81 China Shenhua Energy Petrochina Co 3.55 1. 16 China Telecom Corp Ping An Insurance GroupKD 1.45 1. 35 China Unicom Rel iance Industries Ltd. 0.93 3. 36 CNOOC Ltd SURGUTNEFTEGAZ 2.83 1. 69 Companhia de Bebidas das Americas Tatneft 1.18 0. 77 Companhia Energetica de Minas TeleNorteLeste Part 0.71 1. 58 Companhia Siderurgica Nacional Tencent Holdings 1.74 1. 05 Gerdau SA Vale S.A. 4.60 0. 75 HDFC Bank Ltd VimpelCom 0.67 Peso % Peso% Rssia Brazil India China 1. 30 Baidu.com Icici Bank Ltd 1.09 3. 61 Banco Bradesco SA Industrial & Commercial Bank of China 4.90 2. 34 Bank of China Infosys Technology 3.14 0. 91 Bank of Communicati ons Itau Unibanco Holding SA 5.51 0. 82 China Communications Construction LUKOIL-SPON 3.69 3. 77 China Construction Bank MMC Norilsk Nickel JSC 1.53 5. 02 China Life Insurance Mobile Telesystems SP 1.16 1. 04 China Merchants Bank Novatek 0.99 7. 77 China Mobile OAO Gazprom 7.88 1. 15 China Overseas Land & Inv OAO Rosneft Oil Co 1.98 2. 54 China Petroleum & Chemical Petrobras SA 6.67 1. 81 China Shenhua Energy Petrochina Co 3.55 1. 16 China Telecom Corp Ping An Insurance GroupKD 1.45 1. 35 China Unicom Rel iance Industries Ltd. 0.93 3. 36 CNOOC Ltd SURGUTNEFTEGAZ 2.83 1. 69 Companhia de Bebidas das Americas Tatneft 1.18 0. 77 Companhia Energetica de Minas TeleNorteLeste Part 0.71 1. 58 Companhia Siderurgica Nacional Tencent Holdings 1.74 1. 05 Gerdau SA Vale S.A. 4.60 0. 75 HDFC Bank Ltd VimpelCom 0.67 Peso % Peso% 1. 30 Baidu.com Icici Bank Ltd 1.09 3. 61 Banco Bradesco SA Industrial & Commercial Bank of China 4.90 2. 34 Bank of China Infosys Technology 3.14 0. 91 Bank of Communicati ons Itau Unibanco Holding SA 5.51 0. 82 China Communications Construction LUKOIL-SPON 3.69 3. 77 China Construction Bank MMC Norilsk Nickel JSC 1.53 5. 02 China Life Insurance Mobile Telesystems SP 1.16 1. 04 China Merchants Bank Novatek 0.99 7. 77 China Mobile OAO Gazprom 7.88 1. 15 China Overseas Land & Inv OAO Rosneft Oil Co 1.98 2. 54 China Petroleum & Chemical Petrobras SA 6.67 1. 81 China Shenhua Energy Petrochina Co 3.55 1. 16 China Telecom Corp Ping An Insurance GroupKD 1.45 1. 35 China Unicom Rel iance Industries Ltd. 0.93 3. 36 CNOOC Ltd SURGUTNEFTEGAZ 2.83 1. 69 Companhia de Bebidas das Americas Tatneft 1.18 0. 77 Companhia Energetica de Minas TeleNorteLeste Part 0.71 1. 58 Companhia Siderurgica Nacional Tencent Holdings 1.74 1. 05 Gerdau SA Vale S.A. 4.60 0. 75 HDFC Bank Ltd VimpelCom 0.67 1. 30 Baidu.com Icici Bank Ltd 1.09 3. 61 Banco Bradesco SA Industrial & Commercial Bank of China 4.90 2. 34 Bank of China Infosys Technology 3.14 0. 91 Bank of Communicati ons Itau Unibanco Holding SA 5.51 0. 82 China Communications Construction LUKOIL-SPON 3.69 3. 77 China Construction Bank MMC Norilsk Nickel JSC 1.53 5. 02 China Life Insurance Mobile Telesystems SP 1.16 1. 04 China Merchants Bank Novatek 0.99 7. 77 China Mobile OAO Gazprom 7.88 1. 15 China Overseas Land & Inv OAO Rosneft Oil Co 1.98 2. 54 China Petroleum & Chemical Petrobras SA 6.67 1. 81 China Shenhua Energy Petrochina Co 3.55 1. 16 China Telecom Corp Ping An Insurance GroupKD 1.45 1. 35 China Unicom Rel iance Industries Ltd. 0.93 3. 36 CNOOC Ltd SURGUTNEFTEGAZ 2.83 1. 69 Companhia de Bebidas das Americas Tatneft 1.18 0. 77 Companhia Energetica de Minas TeleNorteLeste Part 0.71 1. 58 Companhia Siderurgica Nacional Tencent Holdings 1.74 1. 05 Gerdau SA Vale S.A. 4.60 0. 75 HDFC Bank Ltd VimpelCom 0.67 Peso % Peso%
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Termos Indicativos da Emisso
Data de Negociao 24 de Agosto de 2009 Perodo de Subscrio [14] de Setembro at 2 de Novembro de 2009, o Perodo de Subscrio pode terminar antecipadamente se as subscries atingirem o montante de EUR 30 000 000 Data de Emisso 6 de Novembro de 2009 Montante Inicial da Emisso EUR 25 000 000 , contudo at dia 2 de Novembro o Distribuidor poder aumentar o montante da Emisso at ao valor de EUR 30 000 000 Preo de Subscrio 100% ISIN XS0449318772 Data de Observao Inicial 6 de Novembro de 2009 Data de Observao Final 1 de Novembro de 2012 Data de Maturidade 6 de Novembro de 2012 Reembolso Antecipado Automtico Data de Observao (n) Data de reembolso antecipado automtico (n) 3 de Novembro de 2010 8 de Novembro de 2010 2 de Novembro de 2011 7 de Novembro de 2011
Emitente BNP Paribas (AA/Aa1). O Emitente est registado em Frana, sendo regulado e autorizado pela Autorit ds Marches Financiers (AMF) Se o Emitente da Note falhar no cumprimento das suas obrigaes, poder receber menos do que seria expectvel ou mesmo nada. Distribuidor Barclays Bank PLC (AA- /Aa3 ). Est registado em Inglaterra, sendo autorizado e regulado pela Financial Services Authority (FSA). A actividade de intermediao financeira em Portugal, designadamente para efeitos de comercializao das Notes, supervisionada pela Comisso do Mercado de Valores Mobilirios (CMVM). Activo Subjacente S&P BRIC 40 (EURO) CME (Bloomberg: SBE Index) Sponsor do ndice Subjacente Standard & Poors Corporation (diviso da The McGraw-Hill Companies, Inc.) Agente de Clculo BNP Paribas Arbitrage S.N.C Tipo Note Denominao EUR 1 000 Montante Mnimo de Investimento O montante mnimo de investimento ser de EUR 1 000 Liquidez Mercado Secundrio De seguida, poder ver uma sntese das condies do Mercado Secundrio para este Produto. Estas condies podero ser modificadas durante o perodo de validade do Produto e o Emitente no est sujeito a qualquer obrigao contratual de proporcionar um Mercado Secundrio. Foi solicitada a admisso negociao das Notes no Mercado regulamentado da Bolsa de Valores do Luxemburgo com efeitos a partir da Data de Emisso. Em condies normais de mercado e envidando os seus melhores esforos, o Emitente poder, no estando contudo a tal obrigado, fornecer um preo de compra e venda das Notes. Enquanto criador de mercado e mediante solicitao, o Emitente fornecer um preo de compra e/ou um preo de venda, que ser um valor percentual da Denominao de cada Note. Poder ser difcil para os
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investidores obter uma informao fidedigna e independente sobre o valor de mercado das Notes tendo em conta a sua reduzida liquidez em Mercado Secundrio. Nas operaes efectuadas em Mercado Secundrio, o valor de mercado das Notes ser calculado pelo criador de mercado tendo em conta as caractersticas das Notes e as condies de mercado existentes. O valor de mercado corrente durante o perodo de validade das Notes ser afectado por factores de mercado que lhes esto subjacentes bem como por outros factores descritos na seco Riscos gerais. Condies de Mercado Secundrio Natureza e frequncia Diria, Bidireccional Montante mnimo de transaco EUR 1 000 Pr-Aviso Nenhum Spread Indicativo Dirio, em condies normais de mercado com um bid-offer Spread de 1%.
Notas e Informao Importante Conflitos de interesses O Agente de Clculo uma sociedade afiliada do Emitente e, consequentemente, podero existir potenciais conflitos de interesse entre o Agente de Clculo e os Titulares das Notes, incluindo no que respeita a certas determinaes e juzos que o Agente de Clculo deva realizar. O Agente de Clculo encontra-se obrigado a desempenhar os seus deveres e funes como Agente de Clculo de boa f, recorrendo ao seu julgamento razovel. Alm do mais, o Agente de Clculo no actuar como agente fiducirio ou consultor face aos Titulares das Notes, com respeito aos seus deveres como Agente de Clculo. Os investidores devem igualmente ter em considerao que certas entidades pertencentes ao Grupo do Emitente ou suas afiliadas podero realizar actividades de negociao (incluindo actividades de cobertura de risco) relacionadas com o ndice e transaccionar outros instrumentos ou produtos derivados baseados no ou relacionados com o ndice, por conta prpria ou para outras contas sob a sua gesto. Adicionalmente, o Emitente e as suas afiliadas (incluindo, se aplicvel, qualquer Dealer) podero ainda (i) emitir outros instrumentos derivados com respeito ao ndice, (ii) actuar como tomador firme relativamente a futuras ofertas de aces ou outros valores mobilirios relacionados com uma emisso de Notes, (iii) actuar como consultor financeiro de certas empresas ou empresas cujas aces ou outros valores mobilirios estejam includos num cabaz ou na qualidade de banco comercial dessas empresas, (iv) actuar em diversas qualidades relativamente ao ndice, incluindo, sem limitao, como emitente de componentes do ndice, sponsor do ndice ou agente de clculo. Tais actividades podero originar certos conflitos de interesse, podero influenciar os preos de tais aces ou outros valores mobilirios e podero afectar adversamente o valor de tais Notes. Ajustamento e reembolso antecipado em condies excepcionais e determinao dos rendimentos Sem prejuzo das condies especficas de reembolso antecipado automtico acima descritas, as Notes podem ser reembolsadas antecipadamente, sem consentimento prvio dos Titulares das Notes, por razes fiscais ou em caso de verificao de um Evento de Incumprimento pelo Emitente, na ou aps a Data de Emisso e antes da Data de Maturidade. Nesse caso, o Montante de Reembolso Antecipado relativo s Notes ser o montante determinado pelo Agente de Clculo, agindo com autonomia e discricionariedade, com o intuito de preservar, para os Titulares das Notes, o equivalente econmico das obrigaes do Emitente de realizar pagamentos de capital relativos s Notes na Data de Maturidade e juro (se aplicvel), antes de ou nessa data. Adicionalmente, as Notes podero ser objecto de reembolso antecipado ou ajustamento dos seus termos e condies, sem o consentimento dos Titulares das Notes, se o ndice for modificado ou cancelado sem que exista um ndice sucessor aceitvel para o Agente de Clculo, se o sponsor do ndice incumprir com o seu clculo e divulgao, ou caso ocorram certos eventos (tais como ilegalidade, rupturas ou aumentos de custos) relativos aos acordos de cobertura de risco do Emitente ou qualquer das suas afiliadas. Nesses casos de reembolso antecipado, as Notes sero reembolsadas por um montante equivalente ao seu valor justo de mercado calculado de acordo com os termos e condies das Notes conforme determinado pelo Agente de Clculo com autonomia e discricionariedade. Caso ocorram determinados eventos de ruptura relativos valorizao de um ndice essa valorizao poder ser adiada e poder ser realizada pelo Agente de Clculo. O Emitente tem tambm o direito de modificar as datas em que devem ser observados os nveis do mercado ou efectuados pagamentos de acordo com os dias teis aplicveis nos mercados subjacentes. No Prospecto de Base e nas Condies Finais do Produto, podem ser consultadas explicaes pormenorizadas, que sero obtidas mediante pedido ao Emitente ou atravs do endereo electrnico do Barclays, www.barclays.pt e da CMVM, www.cmvm.pt.
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Cancelamento da Emisso O Emitente pode decidir no proceder emisso do Produto antes da Data de Emisso. Encargos As condies do Produto podem prever o pagamento de uma comisso pelo Emitente ao Barclays Wealth. O montante desta comisso depender das condies de mercado, mas no se prev que exceda 2% do Capital em cada ano de vigncia do Produto. A comisso paga na data de negociao no reembolsvel na eventualidade de reembolso antecipado ou venda do Produto no Mercado Secundrio. As transaces em Mercado Secundrio podero estar sujeitas a comisses de negociao ou outros encargos, ou a um spread para a negociao. Este produto se adquirido durante o perodo de comercializao e mantido at a maturidade est isento de encargos de depsito de acordo com o nosso prerio actual, disponvel em www.cmvm.pt. Poder obter mais esclarecimentos junto do Barclays. Tributao O Investidor ter total responsabilidade pela gesto dos seus deveres legais e fiscais, incluindo a elaborao de toda e qualquer declarao aplicvel, eventuais pagamentos e o cumprimento do regime fiscal e legal aplicvel. No efectuamos nem iremos fornecer qualquer tipo de aconselhamento fiscal ou legal, por isso recomendamos que obtenha o aconselhamento fiscal e legal independente adequado s suas necessidades especficas. O tratamento fiscal dos Produtos estruturados pode ser complexo, e o nvel e base de tributao pode modificar-se durante a vigncia de qualquer Produto. Os investidores potenciais devem, por isso, obter um aconselhamento fiscal adequado junto de profissionais sobre as suas circunstncias especficas antes de investirem. As quantias a pagar aos investidores so descritas numa base bruta, ou seja, sem calcular qualquer incidncia fiscal. O Emitente no far qualquer deduo para fins de tributao, pagamento de direitos ou outros encargos a menos que isso lhe seja legalmente exigido. Os rendimentos deste investimento podero, no caso de cidados residentes/domiciliados em Estados-Membros, regies e territrios dependentes da UE e em outros Estados signatrios, ficar sujeitos ao Intercmbio de Informao ou Reteno do Imposto nos termos da directiva europeia de 1 de Julho de 2005 relativa poupana (ESD). Avaliaes Mediante solicitao do Investidor sero disponibilizadas avaliaes peridicas das Notes que lhe sero entregues pelo Barclays.
21 de Agosto de 2009 DOCUMENTO INFORMATIVO 3 YEAR EUR S&P BRIC 40 AUTOCALLABLE NOTE
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