Apoyos Visuales 2000. El Emprendedor de Exito.

Sistema Financiero (Contable)

Sistema Financiero (Contable)
Sinnimo de Sistema de Informacin.
Es el proceso para llevar, ordenadamente, las cuentas de la
empresa, estar informados de cul es la situacin financiera
de la misma y buscar alternativas atractivas que le permitan
ahorrar en costos y/o gastos, para aumentar sus expectativas
de rendimiento.
5
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Finanzas
Finanzas
5.1 Objetivos del rea contable.
5.2 Sistema contable de la
empresa.
5.3 Flujo de efectivo.
5.4 Estados financieros
proyectados.
5.a
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Finanzas
Finanzas
5.5 Indicadores financieros.
5.6 Supuestos utilizados en las
proyecciones financieras.
5.7 Sistema de financiamiento.
5.b
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Sistema Contable
de la Empresa
Sistema Contable
de la Empresa
Contabilidad de la empresa.
El proceso contable debe establecerse antes de
realizar cualquier transaccin.
Se debe registrar detalladamente cada operacin.
Se necesita capacitacin para utilizar el sistema.
Catlogo de cuentas.
Partidas que se utilizarn dentro del proceso
contable, para registrar las operaciones de la
empresa en el diario.
5.2
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Sistema Contable
de la Empresa
Sistema Contable
de la Empresa
Software a utilizar:
Automatiza las operaciones contables de la
empresa
De las opciones en el mercado se debe seleccionar
la mejor
Se necesita capacitacin para el manejo del
software
5.2.3
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Flujo de Efectivo
Flujo de Efectivo
Costos y gastos.
Variables.
Fijos.
Capital Social.
Crditos (prstamos).
Entradas.
Salidas.
Proyeccin del Flujo de Efectivo.
5.3
Ecuacin Contable
activos = pasivos + capital
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Estados Financieros
Proyectados
Estados Financieros
Proyectados
Flujo de Efectivo
Muestra en un perodo determinado el
estado de prdidas y ganancias de la
empresa.
Estado de Resultados
Muestra en un perodo determinado
las operaciones realizadas por la
empresa.
Cualquier empresa lo puede calcular, lo
que cambia son las cuentas.
5.4.1
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Estados Financieros
Proyectados
Estados Financieros
Proyectados
5.4.2
Balance General
Muestra a una fecha determinada
qu tiene, qu debe y qu pag la
empresa.
El formato es el mismo para todas
las empresas, lo que cambia son las
cuentas.
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Indicadores Financieros
Indicadores Financieros
Son mtodos utilizados para analizar el estado de salud
financiera de la empresa.
5.5
ndice de liquidz.
Prueba del cido.
Capital de trabajo.
Razones de eficiencia y operacin.
- Rotacin de activos.
- Rotacin de inventarios.
- etc.
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Indicadores Financieros
Indicadores Financieros
Se toma como base los estados financieros proyectados de
la misma.
5.5
Razones de endeudamiento.
Rentabilidad.
- Sobre de ventas.
- Activos.
- Capital.
Punto de equilibrio.
Valor presente neto.
Tasa interna de retorno.
Apoyos Visuales 2000. El Emprendedor de Exito.
Punto de Equilibrio
Punto de Equilibrio
El punto en que los ingresos
de la empresa son iguales a
sus costos y gastos se llama
PUNTO de EQUILIBRIO.
En el PUNTO de
EQUILIBRIO no hay
utilidad, ni prdida.
5.5
Ingreso
Total
Costo
Total
Costo
Variable
Costo
Fijo
Unidades
Punto de equilibrio
Ventas
$
P

r
d
i
d
a
U
t
i
l
i
d
a
d
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Punto de Equilibrio
Punto de Equilibrio
5.5
El Punto de Equilibrio se puede
expresar de la siguiente forma:
IT =
P(X) =
P(X) - CV(X) =
X (P-CV) =
X =
CT
CV(X) + CF
CF
CF
CF
(P CV)
Donde
P representa el precio
por unidad.
X representa el
nmero de unidades
vendidas.
CV representa el costo
variable por unidad.
CF representa el costo
fijo total por unidad
en un volumen
definido.
IT representa el
ingreso total.
Apoyos Visuales 2000. El Emprendedor de Exito.
Punto de Equilibrio
Punto de Equilibrio
5.5
Punto de equilibrio =
Costos fijos totales
(Precio unitario - costo variable
unitario)
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Para Obtener Utilidad Deseada Antes
de Impuestos
Para Obtener Utilidad Deseada Antes
de Impuestos
5.5
Unidades por vender =
Costos fijos + utilidad deseada
Margen de contribucin unitario
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Para Obtener Utilidad Deseada Antes
de Impuestos
Para Obtener Utilidad Deseada Antes
de Impuestos
5.5
Unidades por vender=
utilidad deseada
despus de impuestos
Costos fijos +
(1 - t)
Margen de contribucin unitario
Donde: (1 - t) sera el complemento de la tasa fiscal.
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Valor Presente Neto
(ejemplo)
Valor Presente Neto
(ejemplo)
Inversin $6 500 000
Flujos netos de efectivo anuales: $3 000 000
Vida del proyecto: 5 aos
Tasa de descuento: 30%
5.5
3 M 3 M 3 M 3 M 3 M
1 2 3 4 5
6.5 M
0
V
P
N
3 M
(1+.30)
1
+ =
3 M
(1+.30)
2
+
3 M
(1+.30)
3
+
3 M
(1+.30)
4
+
3 M
(1+.30)
5
- 6.5 M
VPN = 808 000
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Tasa Interna de Retorno
Tasa Interna de Retorno
5.5
Tasa interna de retorno =
Promedio de utilidades esperadas
que generar determinado proyecto
Monto de la inversin
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Supuestos Utilizados en las
Proyecciones Financieras
Supuestos Utilizados en las
Proyecciones Financieras
El medio ambiente afecta de
diversas formas a todas las
empresas.
Situacin inflacionaria.
Tendencias econmicas.
Acontecimientos sociales.
Acontecimientos culturales.
Acontecimientos climticos.
Acontecimientos deportivos.
Acontecimientos polticos.
5.6
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Supuestos Utilizados en las
Proyecciones Financieras
Supuestos Utilizados en las
Proyecciones Financieras
Se debe establecer claramente.
Inversiones.
Pagos de adeudos.
Otros requerimientos de capital.
Ventas proyectadas.
Etc.
5.6
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Sistema de Financiamiento
Sistema de Financiamiento
El primer paso es determinar
cunto y cundo necesitar el
financiamiento requerido, con
base en los estados financieros
proyectados.
El segundo paso es buscar las
diversas formas de
financiamiento existentes.
Se deben analizar ventajas y
desventajas de las diversas
formas de financiamiento.
Socios particulares.
Prstamos bancarios.
Aportaciones
personales.
Sociedades de
inversin (SINCAS).
5.7