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LEY DEL SISTEMA FINANCIERO

LIBERTAD PARA FIJAR INTERESES, COMISIONES Y TARIFAS.
Las empresas del sistema financiero pueden sealar libremente las tasas de inters,
comisiones y gastos para sus operaciones activas y pasivas y servicios. Sin embargo,
para el caso de la fijacin de las tasas de inters debern observar los lmites que para el
efecto seale el Banco Central, excepcionalmente, con arreglo a lo previsto en su Ley
Orgnica. La disposicin contenida en el primer prrafo del artculo 1243 del Cdigo Civil
no alcanza a la actividad de intermediacin financiera.
Las empresas del sistema de seguros determinan libremente las condiciones de las
plizas, sus tarifas y otras comisiones.
Las tasas de inters, comisiones, y dems tarifas que cobren las empresas del sistema
financiero y del sistema de seguros, as como las condiciones de las plizas de seguros,
debern ser puestas en conocimiento del pblico, de acuerdo con las normas que
establezca la Superintendencia.
ACTIVIDADES QUE REQUIEREN AUTORIZACIN DE LA SUPERINTENDENCIA.
Toda persona que opere bajo el marco de la presente ley requiere de autorizacin
previa de la Superintendencia de acuerdo con las normas establecidas en la presente ley.
En consecuencia, aqulla que carezca de esta autorizacin, se encuentra prohibida de:
1. Dedicarse al giro propio de las empresas del sistema financiero, y en especial, a
captar o recibir en forma habitual dinero de terceros, en depsito, mutuo o cualquier otra
forma, y colocar habitualmente tales recursos en forma de crditos, inversin o de
habilitacin de fondos, bajo cualquier modalidad contractual.
2. Dedicarse al giro propio de las empresas del sistema de seguros y, en especial,
otorgar por cuenta propia coberturas de seguro, as como intermediar en la contratacin de
seguros; y otras actividades complementarias a stas."
3. Efectuar anuncios o publicaciones en los que se afirme o sugiera que practica
operaciones y servicios que le estn prohibidos conforme a los numerales anteriores.
4. Usar en su razn social, en formularios y en general en cualquier medio, trminos
que induzcan a pensar que su actividad comprende operaciones que slo pueden
realizarse con autorizacin de la Superintendencia y bajo su fiscalizacin, conforme a lo
previsto en el artculo 87 de la Constitucin Poltica.
Se presume que una persona natural o jurdica incurre en las infracciones reseadas
cuando, no teniendo autorizacin de la Superintendencia, cuenta con un local en el que, de
cualquier manera:
a) Se invite al pblico a entregar dinero bajo cualquier ttulo, o a conceder crditos o
financiamientos dinerarios; o
"b) Se invite al pblico a contratar coberturas de seguros, directa o indirectamente, o se
invite a las empresas de seguros a aceptar su intermediacin; y,"
c) En general, se haga publicidad por cualquier medio con los indicados propsitos.
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"Quienes infrinjan las prohibiciones antes sealadas sern sancionadas con arreglo
a los artculos pertinentes del Cdigo Penal.
La Superintendencia est obligada a disponer la intervencin de los locales en los que
presuma la realizacin de las actividades indicadas en el presente artculo, sin la
correspondiente autorizacin.
EVALUACIN PARA AUTORIZAR LA REPRESENTACIN.
Superintendencia evala la idoneidad tcnica y moral de la persona designada como
representante y la solvencia tcnica y econmica de la persona que ser representada,
requiriendo para ello la informacin que acredite dicha idoneidad y solvencia.
IDENTIFICACIN DE LOS REPRESENTANTES.
Los representantes de las empresas del sistema financiero, de las empresas de
reaseguros y de las empresas corredoras de reaseguros, del exterior, pueden hacer uso de
los medios de identificacin escrita que los acrediten como tales, a condicin de indicar
que su representada no se encuentra establecida en el pas.
SUPERVISIN DE LOS REPRESENTANTES
La actuacin de los representantes de las empresas del sistema financiero, de las
empresas de reaseguros y de las empresas corredoras de reaseguros, del exterior, es
objeto de supervisin por la Superintendencia, la que est facultada para revocar la
autorizacin y denegar la acreditacin de uno nuevo.
Asimismo, la Superintendencia les exigir informes peridicos sobre sus actividades.
NUMERO MNIMO DE ACCIONISTAS.
Las empresas de los sistemas financiero y de seguros organizadas como sociedades
annimas deben tener en todo momento, el nmero mnimo de accionistas que establece
la Ley General de Sociedades.
Toda persona natural o jurdica que adquiera acciones en una empresa, directa o
indirectamente, por un monto del uno por ciento (1%) del capital social en el curso de doce
meses, o que con esas compras alcance una participacin de tres por ciento (3%) o ms,
tiene la obligacin de proporcionar a la Superintendencia la informacin que este
Organismo le solicite, para la identificacin de sus principales actividades econmicas y la
estructura de sus activos. Esto incluye proporcionar el nombre de los accionistas en el
caso de sociedades que emiten acciones al portador.
RGANOS DE GOBIERNO
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
QUORUM.
Para la celebracin en primera convocatoria de las Juntas Generales de Accionistas de
las empresas de los sistemas financiero o de seguros, constituidas como sociedades
annimas, cualquiera que fuere su objeto, no puede exigirse en el estatuto qurum de
accionistas que representen ms de las dos terceras partes del capital social.
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Tratndose de segunda convocatoria, deben estar presentes accionistas que
representen no menos de un tercio del capital social, siempre que no se trate de los temas
que se menciona en el artculo 134 de la Ley General de Sociedades, supuesto en el cual
ha de observarse lo que dicha norma dispone.
EXIGENCIA DE MAYORIA.
Para la adopcin de acuerdos en las Juntas Generales de Accionistas de las empresas,
no puede requerirse en el estatuto mayoras ms altas que las sealadas en los artculos
133 y 134 de la Ley General de Sociedades. Empero, para el caso de segunda
convocatoria a que alude el primero de esos numerales, el mnimo legal es el voto
favorable de accionistas que representen, cuando menos, la cuarta parte del capital social
pagado.
REPRESENTANTE DE ACCIONISTAS.
El estatuto de las empresas no puede exigir que quien sea designado por un accionista
para representarlo en Junta General tenga tambin la calidad de accionista

DIRECTORIO
CONFORMACIN DEL DIRECTORIO.
El Directorio de las empresas de los sistemas financiero y de seguros se integra con no
menos de cinco (5) miembros, que renan condiciones de idoneidad tcnica y moral,
elegidos por la Junta General de Accionistas.
DIRECTORES SUPLENTES.
Las empresas podrn designar directores suplentes, de acuerdo a lo que establezca su
estatuto. Su designacin ser comunicada a la Superintendencia.
PRINCIPIOS DECLARATIVOS DEL SISTEMA FINANCIERO

EL AHORRO
El Estado promueve el ahorro bajo un rgimen de libre competencia. Se encuentra
constituido por el conjunto de las imposiciones de dinero que, bajo cualquier modalidad,
realizan las personas naturales y jurdicas del pas o del exterior, en las empresas del
sistema financiero. Esto incluye los depsitos y la adquisicin de instrumentos
representativos de deuda emitidos por tales empresas.

En el sistema financiero, las formas para atenuar el riesgo de los ahorristas son:
1.Los lmites, prohibiciones y dems disposiciones que regulan a las empresas. Tienen por
objeto asegurar la diversificacin del riesgo y la limitacin al crecimiento de las empresas
del sistema financiero hasta un determinado nmero de veces el importe de su patrimonio
efectivo.
2.La constitucin de la reserva.
3.El mantenimiento del monto del capital social mnimo a valores reales constantes.
4.La constitucin de provisiones genricas y especficas de cartera, individuales o
preventivas globales por grupos o categoras de crdito, para la eventualidad de crditos
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impagos, y la constitucin de las otras provisiones y cargos a resultados, tratndose de las
posiciones afectas a los diversos riesgos de mercado.
5.La promocin del arbitraje como un medio de solucin de conflictos entre empresas y
entre stas y el pblico, haciendo uso para tal efecto de las clusulas generales de
contratacin.
6.La recuperacin en forma expeditiva de los activos de las empresas del sistema
financiero. 7. El mrito ejecutivo de las liquidaciones de saldos deudores que emitan las
empresas. 8. La ejecucin del Ttulo de Crdito Hipotecario Negociable y del Warrant que
garanticen obligaciones con empresas del sistema financiero por su tenedor, con exclusin
de cualquier tercer acreedor del constituyente, concursado o no. La presente disposicin
no afecta los derechos de los Almacenes Generales de Depsito de cobrar los
almacenajes adeudados y gastos de remate al ejecutar los warrants.

9.Los valores, recursos y dems bienes que garantizan obligaciones con empresas del
sistema financiero, cubren preferentemente a stas. Las medidas cautelares que se
dispongan respecto de tales bienes, valores o recursos, slo surten efecto luego que la
empresa disponga sobre ellas los cargos que correspondan por las deudas vencidas de su
titular a la fecha de notificacin de dicha medida, y siempre que dichos bienes, valores o
recursos no se encuentren sujetos a gravamen alguno en favor de la empresa del sistema
financiero. Igual norma es aplicable tratndose de valores, recursos o dems bienes dados
en garanta para afianzar obligaciones de terceros.

10. Posibilidad de dar por vencidos los plazos de las obligaciones, vencidas y no vencidas,
de un deudor ante un caso de incumplimiento. En este supuesto, la empresa podr hacer
uso del derecho de compensacin referido en el numeral siguiente.
11.El derecho de compensacin de las empresas entre sus acreencias y los activos del
deudor que mantenga en su poder, hasta por el monto de aquellas, devolviendo a la masa
del deudor el exceso resultante, si hubiere. No sern objeto de compensacin los activos
legal o contractualmente declarados intangibles o excluidos de este derecho.
12. La supervisin consolidada de los conglomerados financieros o mixtos.
Las empresas debern constituir, con cargo a resultados, provisiones genricas o
especficas por riesgo de crdito segn la clasificacin del deudor, conforme a las normas
que dicte la Superintendencia de Banca, Seguro y AFP.


CLASIFICACIN DE LAS EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO.

Todas las empresas del sistema financiero que capten fondos del pblico deben contar con
la clasificacin de por lo menos dos empresas clasificadoras de riesgo, cada seis meses.
De existir dos clasificaciones diferentes, prevalecer la ms baja.
Por su parte, la Superintendencia clasificar a las empresas del sistema financiero de
acuerdo con criterios tcnicos y ponderaciones que sern previamente establecidos con
carcter general y que considerarn, entre otros, los sistemas de medicin y administracin
de riesgos, la calidad de las carteras crediticia y negociable, la solidez patrimonial, la
rentabilidad y la eficiencia financiera y de gestin, y la liquidez.

EL SECRETO BANCARIO
En este caso, el secreto bancario se refiere a la imposibilidad de brindar informacin de
manera que perjudique con el accionar y funcionamiento de los entes bancarios, de
seguros y AFP's con el fin de no atentar contra la integridad del ahorrista.
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Est prohibido a las empresas del sistema financiero, as como a sus directores y
trabajadores, suministrar cualquier informacin sobre las operaciones pasivas con sus
clientes, a menos que medie autorizacin escrita de stos o se trate de los supuestos
consignados en la informacin no consignada dentro del secreto bancario y acerca del
levantamiento de secreto bancario.

Tambin se encuentran obligados a observar el secreto bancario:
1.El Superintendente y los trabajadores de la Superintendencia, salvo que se trate de la
informacin respecto a los titulares de cuentas corrientes cerradas por el giro de cheques
sin provisin de fondos.
2. Los directores y trabajadores del Banco Central de Reserva del Per.
3. Los directores y trabajadores de las sociedades de auditora y de las empresas
clasificadoras de riesgo.
No rige esta norma tratndose de los movimientos sospechosos de lavado de dinero o de
activos, a que se refiere la Seccin Quinta de esta Ley, en cuyo caso la empresa est
obligada a comunicar acerca de tales movimientos a la Unidad de Inteligencia Financiera.
No incurren en responsabilidad legal, la empresa y/o sus trabajadores que, en
cumplimiento de la obligacin contenida en el presente artculo, hagan de conocimiento de
la Unidad de Inteligencia Financiera, movimientos o transacciones sospechosas que, por
su naturaleza, puedan ocultar operaciones de lavado de dinero o de activos. La autoridad
correspondiente inicia las investigaciones necesarias y, en ningn caso, dicha
comunicacin puede ser fundamento para la interposicin de acciones civiles, penales e
indemnizatorias contra la empresa y/o sus funcionarios.

LEVANTAMIENTO DEL SECRETO BANCARIO.
El secreto bancario no rige cuando la informacin sea requerida por:
1.Los jueces y tribunales en el ejercicio regular de sus funciones y con especfica
referencia a un proceso determinado, en el que sea parte el cliente de la empresa a quien
se contrae la solicitud.
2. El Fiscal de la Nacin, en los casos de presuncin de enriquecimiento ilcito de
funcionarios y servidores pblicos o de quienes administren o hayan administrado recursos
del Estado o de organismos a los que ste otorga soporte econmico. Canalizado a travs
de Superintendencia.
3. El Fiscal de la Nacin o el gobierno de un pas con el que se tenga celebrado convenio
para combatir, reprimir y sancionar el trfico ilcito de drogas o el terrorismo, o en general,
tratndose de movimientos sospechosos de lavado de dinero o de activos, con referencia a
transacciones financieras y operaciones bancarias ejecutadas por personas presuntamente
implicadas en esas actividades delictivas o que se encuentren sometidas a investigacin
bajo sospecha de alcanzarles responsabilidad en ellas. Canalizado a travs de
Superintendencia.
4. El Presidente de una Comisin Investigadora del Poder Legislativo, con acuerdo de la
Comisin de que se trate y en relacin con hechos que comprometan el inters pblico.
Canalizado a travs de Superintendencia.
5. El Superintendente, en el ejercicio de sus funciones de supervisin.
Quienes accedan a informacin secreta en virtud de lo dispuesto en el presente artculo,
estn obligados a mantenerla con dicho carcter en tanto sta no resulte incompatible con
el inters pblico

CENTRAL DE RIESGOS
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ORGANIZACIN DE LA CENTRAL DE RIESGOS E INFORMACIN QUE CONTENDR.
La Superintendencia tendr a su cargo un sistema integrado de registro de riesgos
financieros, crediticios, comerciales y de seguros denominado Central de Riesgos, el
mismo que contar con informacin consolidada y clasificada sobre los deudores de las
empresas.
Toda institucin gremial que cuente con la infraestructura necesaria correspondiente podr
tener acceso a esta Central, celebrando el correspondiente convenio con la
Superintendencia. Se registrar en la Central de Riesgos, los riesgos por endeudamientos
financieros y crediticios en el pas y en el exterior, los riesgos comerciales en el pas, los
riesgos vinculados con el seguro de crdito y otros riesgos de seguro, dentro de los lmites
que determine la Superintendencia. Adems, podr registrarse:
1.Todo encargo fiduciario que comporte la transferencia de bienes, con la indicacin de
estos ltimos; lo que del mismo modo cumplir fines de informacin; y
2. Cualquier otro tipo de endeudamiento que genere riesgos crediticios adicionales para
cualquier acreedor.
La informacin correspondiente estar a disposicin de las empresas del sistema
financiero y de seguros, del Banco Central, de las empresas comerciales y de cualquier
interesado en general, previo pago de las tarifas que establezca la Superintendencia.
Dicha informacin deber ser proporcionada en forma sistemtica, integrada y oportuna.
La Superintendencia dictar las regulaciones correspondientes

OBLIGACIN DE SUMINISTRAR LA INFORMACIN RELEVANTE.
Las empresas de los sistemas financiero y de seguros deben suministrar peridica y
oportunamente, la informacin que se requiere para mantener actualizado el registro de
que trata el artculo anterior. De contar con sistemas computarizados proporcionarn dicha
informacin diariamente.
Toda empresa del sistema financiero antes de otorgar un crdito deber requerir a la
persona natural o jurdica que lo solicite, la informacin que con carcter general
establezca la Superintendencia. En caso de incumplimiento no podr otorgarse el crdito.

III SISTEMA DE SEGUROS
1. Concepto
Es un Sistema de proteccin del hombre y de su patrimonio frente a diversos hechos que
amenazan su integridad, su vida, su inters y su propiedad. El Seguro garantiza el
resarcimiento de un capital para reparar o cubrir la prdida o dao que aparezca en
cualquier momento, recibiendo como contraprestacin un precio por adelantado por el
servicio de proteccin que ofrece.
El Seguro constituye una solucin a la necesidad que sentimos de vernos protegidos ante
la ocurrencia de hechos imprevistos, cuyas consecuencias superen nuestra capacidad
individual para repararlas.
2. Principios del Seguro
Son los fundamentos doctrinarios en los que se basa el Seguro Privado:
Principio de Mutualidad. Las prdidas de pocos son cubiertas por la contribucin de
muchos. Segn este principio, que merece ser el primero o ms antiguo, las primas
pagadas por una colectividad de aseguradores sirve para reponer, reparar o indemnizar las
prdidas de quienes sufran siniestros.
Principio de Mxima Buena Fe.- Conforme a la cual tanto el asegurado como el asegurador
tienen que obrar slo con la verdad, el primero describiendo o exponiendo el riesgo tal cual
es, sin eludir ni ocultar nada, a fin de que el asegurador ? al apreciarlo debidamente- lo
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cubra por equidad. Es obligacin tambin del asegurador obrar de buena fe en la atencin
del siniestro.
Violacin de la Mxima Buena Fe
a.-) Omisin.- falta de declaracin de forma inadvertida de un hecho sustancial o por
pensar que podra no ser de inters.
b.-) Ocultamiento, eliminacin intencionada de un hecho sustancial.
c.-) Tergiversacin fraudulenta, declaracin que se hace con la intencin de engaar al
asegurador, con conocimiento, por quien la hace, de que es falsa o temeraria. Una
tergiversacin fraudulenta que cause prdidas al asegurador le da derecho a accin por los
daos y perjuicios derivados de ella.
Tergiversacin no fraudulenta, declaracin inexacta referente a hechos sustanciales, que
quien la realiza considera veraz.
C) Principio de Indemnizacin.- El seguro no es para ganar, el seguro es para no perder.
Segn el contrato de seguro una prdida o dao que ocurra, obliga al asegurador a
resarcirlo o indemnizarlo a fin de poner el bien en las mismas condiciones en que se
encontraba inmediatamente antes del siniestro. Si la reparacin beneficia al asegurado va
contra este principio, pues el seguro no puede ser objeto de lucro. Lo que debe esperar el
asegurado es no perder.
D) Principio del Inters Asegurable.- Debe concurrir en quien desee la cobertura de
determinado riesgo, reflejado en su deseo sincero de que el siniestro no se produzca, ya
que a consecuencia de l se originara un perjuicio para su patrimonio. Este principio se
entender ms fcilmente si se tiene en cuenta que lo que se asegura es decir el objeto del
contrato nos es la cosa amenazada por un peligro fortuito, sino el inters del asegurado en
que el dao no se produzca.
3. FONDO DE GARANTA
Las empresas del sistema de seguros deben constituir un Fondo de Garanta, destinado a
cubrir riesgos distintos a los riesgos tcnicos de seguros y al riesgo de crdito El riesgo de
crdito es la posibilidad de prdida econmica derivada del incumplimiento de las
obligaciones asumidas por las contrapartes de un contrato. El concepto se relaciona a
instituciones financieras y bancos pero se puede extender a empresas, mercados
financieros y organismos de otros sectores.
Por ejemplo, el emisor de un bono puede no pagar el capital y los intereses a tiempo
incumpliendo el contrato y generando una prdida para el inversor. En este sentido, los
bonos gubernamentales tienen mucho menor riesgo que los bonos emitidos por empresas,
pues ante dificultades, el gobierno puede recuperarse mucho ms facilmente que una
empresa.
4. OPERACIONES.
a) OPERACIONES DE LAS EMPRESAS DE SEGUROS Y DE REASEGUROS
En general, las empresas de seguros y/o reaseguros pueden realizar todas las
operaciones, actos y contratos necesarios para extender coberturas de riesgos o para
emitir plizas de caucin vinculadas a prestaciones de hacer o de no hacer, incluyendo las
operaciones de cesin o aceptacin de reaseguro de ser el caso, as como efectuar
inversiones. Tambin podrn otorgar crditos a los asegurados para el pago de sus primas
de seguros.
Adicionalmente, y previa la ampliacin de su autorizacin de funcionamiento, podrn emitir
fianzas, realizar comisiones de confianza y encargos fiduciarios.


5. AUTONOMA DE LOS CONTRATOS DE SEGURO Y DE REASEGURO.
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El contrato de reaseguro no subordina las relaciones que emanan del contrato de seguro.
En consecuencia, el pago de un siniestro derivado del contrato de seguro no puede quedar
condicionado a las relaciones existentes entre la empresa de seguros y el reasegurador.
Por norma de carcter general, la Superintendencia puede establecer excepciones a esta
disposicin.
6. REASEGUROS
Es, en pocas palabras, el seguro del riesgo que asume un asegurador, es decir, "el seguro
del seguro". Es un acuerdo mediante el cual un asegurador, denominado cedente,
transfiere a otro asegurador, denominadoreasegurador, la totalidad o una parte de sus
riesgos y ste recibe una parte de la prima.
Las empresas de seguros pueden contratar libremente reaseguros en el pas o en el
extranjero, sujetndose a las regulaciones que dicte la Superintendencia.
.
8. PLIZAS
Una pliza de seguro es un contrato entre el asegurado y una Compaa de Seguros,
donde se establecen los derechos y obligaciones de ambas partes, las Coberturas (son los
riesgos que asume el asegurador y que se describen en la pliza), en relacin al seguro
contratado.
7. CONDICIONES Y CONTENIDO DE LAS PLIZAS.
1

Las plizas y tarifas de seguros responden al rgimen de libre competencia, con sujecin a
las reglas que contiene la presente Ley y lo dispuesto por la Ley del Contrato de Seguro.
La Superintendencia aprobar expresamente, con anterioridad a su utilizacin, las
condiciones mnimas y/o clusulas de los contratos de seguro, conforme a lo establecido
en el artculo 27 de la Ley del Contrato de Seguro. Asimismo, la Superintendencia
ordenar la inclusin de clusulas o condiciones en las plizas que promuevan el
fortalecimiento de las bases tcnicas y econmicas del seguro y la proteccin de los
asegurados
.
8. INTERMEDIARIOS Y AUXILIARES DE SEGUROS
Se comprende en la denominacin de intermediarios de seguros a los corredores de
seguros y/o de reaseguros; y en la denominacin de auxiliares de seguros, a los
ajustadores de siniestros y/o peritos de seguros.
La Superintendencia autoriza y regula el ejercicio de las actividades de los
intermediarios y los auxiliares de seguros y lleva un registro de ellos, en el que se
precisa los servicios de los ramos de seguros en los que cada uno puede operar, segn
corresponda.
9. CORREDORES DE SEGUROS
Los corredores de seguros son las personas naturales o jurdicas que, a solicitud del
tomador, pueden intermediar en la celebracin de los contratos de seguros y asesorar a los
asegurados o contratantes del
seguro en materias de su competencia.
13. AUXILIARES DE SEGUROS
AJUSTADORES DE SINIESTROS
Son funciones del ajustador de siniestros:

1
Modificado por la Ley del Contrato de Seguro, Ley N 29946, vigente a partir del 26-05-2013

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1. Estimar el valor de los objetos asegurados antes de la ocurrencia del siniestro, en el
caso de que ste se encontrase cubierto por la pliza.
2. Examinar, investigar y determinar las causas conocidas o presuntas del siniestro.
3. Calificar, informar y opinar si el siniestro se encuentra amparado por las condiciones
de la pliza.
4. Establecer el monto de las prdidas o daos amparados por la pliza.
5. Sealar el importe que corresponde indemnizar con arreglo a las condiciones de la
pliza.
6. Establecer el valor del salvamento para deducirlo de la cifra de daos, o su
comercializacin por la empresa de seguros.
El peritaje del ajustador no obliga a las partes y es independiente a ellos.
14. PERITOS DE SEGUROS
FUNCIONES DEL PERITO DE SEGUROS.
Son funciones del perito de seguros:
1. En calidad de inspector de riesgos, examinar y calificar un bien, una responsabilidad o
una operacin, como accin previa al proceso de aseguramiento, con el objeto de que
la empresa de seguros aprecie el riesgo que ha de cubrir.
2. En calidad de previsor, alertar sobre la posibilidad de que ocurra un dao o una
prdida, recomendando las acciones para evitar o reducir uno u otra.
3. En calidad de inspector de averas, investigar los daos y las prdidas, estimando la
cuanta de unos y otras, as como el valor de los objetos siniestrados.
Superintendencia de Banca y Seguros del Per
1.- CONCEPTO.- La Superintendencia Nacional de Banca, Seguros y AFPs es un ente
regulador encargado de fiscalizar el mercado financiero en el Per.
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo encargado de la
regulacin y supervisin de los Sistemas Financiero, de Seguros y del Sistema Privado de
Pensiones, as como de prevenir y detectar el lavado de activos y financiamiento del
terrorismo. Su objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes, de los
asegurados y de los afiliados al SPP.
La SBS es una institucin de derecho pblico cuya autonoma funcional est reconocida
por la Constitucin Poltica del Per. Sus objetivos, funciones y atribuciones estn
establecidos en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgnica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Ley 26702).
2.- OBJETIVOS.- Su objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes, de
los asegurados y de los afiliados al Seguro Privado de Pensiones. La Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP es una institucin de derecho pblico cuya autonoma funcional
est reconocida por la Constitucin Poltica del Per de 1993.
La SBS tiene como fin generar las condiciones que permitan maximizar el valor de los
sistemas financieros, de seguros y privado de pensiones, propiciando una mayor confianza
y adecuada proteccin de los intereses del pblico usuario, a travs de la transparencia,
veracidad y calidad de la informacin; cautelando la estabilidad y solvencia de las
instituciones que conforman los sistemas.
3.- RESEA HISTRICA
La Superintendencia de Banca y Seguros, naci como institucin en el ao 1931. Sin
embargo, la supervisin bancaria en el Per se inici en 1873 con un decreto que
estableci requerimientos de capital mnimo, un rgimen de emisin y cobertura de los
billetes y publicacin mensual de informes con indicacin detallada de las cantidades de
moneda acuada o de metales preciosos existentes en las cajas bancarias.
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El primer antecedente de una entidad supervisora fue una dependencia del Ministerio de
Hacienda, denominada Inspeccin Fiscal de Bancos, una institucin con objetivos poco
definidos, que se limitaba a dar recomendaciones para corregir errores o enmendar
infracciones. En cuanto al sector de seguros, su primer antecedente fue la Inspeccin
Fiscal de Seguros creada en 1895 para verificar el cumplimiento de la ley por parte de las
compaas de seguros.
Ya en el siglo XX, la crisis de los aos 30 convenci a muchos pases latinoamericanos
que era necesario llevar a cabo profundas reformas monetarias y bancarias. Por ese
entonces, el Banco de Reserva solicit al Ministro de Hacienda autorizacin para invitar al
profesor Edwin Walter Kemmerer para que brindase asesora en dichas materias. De esta
manera, en 1930 se constituy la Misin Kemmerer, que formul varios proyectos de Ley,
algunos de los cuales fueron promulgados, tales como la Ley Monetaria, la Ley del Banco
Central de Reserva y la Ley de Bancos.


4.- PRINCIPIOS DE REGULACIN
El enfoque de la SBS es crear, a travs de la regulacin, un sistema de incentivos que
propicie que las decisiones privadas de las empresas sean consistentes con el objetivo de
lograr que los sistemas bajo supervisin adquieran la solidez e integridad necesarios para
mantener su solvencia y estabilidad en el largo plazo.
La SBS confa en el mercado como mecanismo de organizacin y asignacin de recursos,
siempre que los incentivos dados por la regulacin orienten a las empresas a internalizar
los costos sociales en sus decisiones. Para que este enfoque se pueda desarrollar en la
prctica, la SBS se apoya sobre la base de cuatro principios bsicos relacionados a (i) la
calidad de los participantes del mercado, (ii) la calidad de la informacin y anlisis que
respalda las decisiones de las empresas supervisadas (iii) la informacin que revelan las
empresas supervisadas para que otros agentes econmicos tomen decisiones y (iv) la
claridad de las reglas de juego.
En cuanto a la calidad de los participantes del mercado, la regulacin de la SBS se basa
en el principio de idoneidad. Si se desea que los sistemas gocen de solidez e integridad,
entonces es necesario asegurar que quienes operan en el mercado sean personas de
solvencia moral, econmica y que demuestren capacidad de gestin. As, la regulacin de
la SBS busca verificar que la direccin de las empresas supervisadas est en manos de
personas idneas. El principal nfasis de este principio se encuentra en los requisitos de
entrada al mercado.
Respecto de la calidad de informacin y anlisis empleado por las empresas supervisadas,
la regulacin de la SBS se basa en el principio de prospeccin. Esto quiere decir que, en la
regulacin de la SBS, se propicia una visin prospectiva de los riesgos que enfrentan las
empresas supervisadas. As, el nfasis est puesto en la necesidad de aplicar sistemas
que les permitan identificar, medir, controlar y monitorear sus riesgos de una manera
eficiente. Las empresas tienen libertad para implementar los sistemas que crean ms
convenientes, pero la SBS establece los parmetros mnimos que deben cumplirse para
garantizar un manejo prudente de los riesgos a que las empresas supervisadas estn
expuestas.
Las empresas de los sistemas financiero, de seguros y privado de pensiones tambin
proporcionan informacin para que otros agentes econmicos tomen decisiones. Con
relacin a este punto, la regulacin de la SBS se basa en el principio de transparencia. Los
clientes, supervisores, analistas e inversionistas, requieren de informacin proporcionada
por las empresas supervisadas para poder tomar sus decisiones. Para que las decisiones
sean ptimas y fomenten una disciplina de mercado, se requiere que la informacin sea
correcta, confiable y oportuna. La regulacin de la SBS busca crear incentivos y
herramientas que garanticen la calidad y oportunidad de la informacin emitida por las
empresas supervisadas.
Finalmente, respecto de la claridad de las reglas de juego, la regulacin de la SBS se basa
en el principio de ejecutabilidad. Este principio persigue que las normas dictadas por la
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SBS sean de fcil comprensin, exigibles y que puedan ser supervisadas. En esta
direccin, las normas de la SBS buscan cumplir con cuatro caractersticas bsicas. En
primer trmino, las normas deben ser de carcter general, es decir, deben basarse en la
exigencia de lineamientos generales y en la definicin de parmetros mnimos, dejando un
margen prudencial para la toma de decisiones por parte de las empresas supervisadas. En
segundo lugar, dichas normas deben estar bien acotadas, es decir, deben tener un mbito
de accin claramente definido y ste debe girar en torno a algn riesgo en particular.
Asimismo, las normas deben ser claras, evitando dejar lugar a interpretaciones errneas.
En cuarto y ltimo trmino, las normas deben establecer metas que puedan ser cumplidas
por las empresas supervisadas .

5.- FUNCIONES

Sus funciones principales se encuentran precisadas en la Ley e incluyen las siguientes:
a) Otorgar, denegar, suspender o cancelar la autorizacin de funcionamiento de las
empresas del sistema financiero.

b) Adoptar las medidas necesarias para prevenir y/o evitar que cualquiera persona no
idnea controle o participe, directa o indirectamente, en la direccin, gestin y operacin de
la empresa del sistema financiero.

c) Examinar, controlar o fiscalizar a las empresas del sistema financiero y reglamentar y
vigilar el cumplimiento efectivo de las obligaciones de registro y notificacin establecidas.
d) Verificar, mediante exmenes regulares, que las empresas del sistema financiero
posean y apliquen los programas de cumplimiento obligatorio.

e) Brindar a otras autoridades competentes la informacin obtenida de empresas del
sistema financiero.

f) Dictar instructivas o recomendaciones que ayuden a las empresas del sistema financiero
a detectar patrones sospechosos en la conducta de sus clientes. Esas pautas se
desarrollan tomando en cuenta tcnicas modernas y seguras de manejo de activos, y
sirven como elemento educativo para el personal de las empresas del sistema financiero.
g) Cooperar con otras autoridades competentes y aportarles asistencia tcnica, en el
marco de investigaciones y procesos referentes a los delitos de trfico ilcito de drogas o
delitos conexos.

6.- PRINCIPALES FUNCIONES
A) REGULACIN
El enfoque de la SBS es crear, a travs de la regulacin, un sistema de incentivos que
propicie que las decisiones privadas de las empresas sean consistentes con el objetivo de
lograr que los sistemas bajo supervisin adquieran la solidez e integridad necesarios para
mantener su solvencia y estabilidad en el largo plazo.
La SBS confa en el mercado como mecanismo de organizacin y asignacin de recursos,
siempre que los incentivos dados por la regulacin orienten a las empresas a internalizar
los costos sociales en sus decisiones.
B) SUPERVISIN
La SBS busca poner en prctica una supervisin especializada, integral y discrecional.
Una supervisin especializada significa que la SBS pretende implementar un enfoque de
supervisin por tipo de riesgo. Ello implica contar con personal especializado en la
evaluacin de los diversos tipos de riesgo, tales como riesgo crediticio, de mercado, de
liquidez, operacional y legal. Asimismo, la SBS se orienta hacia una supervisin integral
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que genere una apreciacin sobre la administracin de los riesgos por parte de las
empresas supervisadas. Finalmente, una supervisin discrecional se refiere a que el
contenido, alcance y frecuencia de la supervisin debe estar en funcin del diagnstico de
los riesgos que enfrenta cada empresa supervisada.
La estrategia de supervisin de la SBS se desarrolla en dos frentes. El primero consiste en
la supervisin que ejerce directamente sobre las empresas y el segundo se basa en
participacin de los colaboradores externos, tales como los auditores, las empresas
clasificadoras de riesgo, supervisores locales y de otros pases.

FINALIDAD Y FUNCIONES DEL BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PER
MISIN
a) La finalidad del Banco Central de Reserva del Per es preservar la estabilidad
monetaria (Artculo 2 La Ley Orgnica del BCRP (Ley 26123).
LA ESTABILIDAD MONETARIA
Para que exista estabilidad monetaria es necesario que circule la cantidad de dinero
que las personas y las empresas demandan. A travs del sistema financiero circula la
mayor parte de dinero en la economa sin embargo en algunos momentos hay abundancia
de dinero y en otras ocasiones se requieren menores cantidades.
Podemos definir estabilidad monetaria como la situacin en la que una moneda no est
sometida a grandes fluctuaciones en el nivel de precios. Cuando el valor normal de
una moneda aumenta o disminuye produce un desequilibrio econmico, lo cual si no es
controlado por alguna institucin podra ocasionar graves problemas econmicos.

Es necesario saber tambin que la estabilidad monetaria consiste en un ndice de precios
al consumidor alrededor del 2 % entre un 1 y 3 %.
Si hablamos de estabilidad monetaria, debemos tener un previo conocimiento de la
estabilidad econmica la cual tiene como fin mantener el valor de la moneda debido a que
es el elemento principal para estimular el ahorro, atraer producciones productivas y
promover as un crecimiento sostenido de la economa. Todo esto se puede llevar a cabo
controlando la inflacin.

Para realizar lo antes mencionado, se cre una institucin que pueda llevar el control de
todo con respecto a las monedas. Estamos hablando del Banco Central de Reserva del
Per, uno de los bancos ms importantes dentro de la econmica de un pas ya que, como
lo dije anteriormente, si no tuviramos alguna institucin encargada de esto, hablaramos
de una mala economa en nuestra sociedad. El Banco de Reserva, conocido tambin como
el BCRP, cuenta con la autonoma y los instrumentos de poltica monetaria que le permiten
cumplir con la finalidad de preservar la estabilidad monetaria.


FUNCIONES
BASE LEGAL
b) Constitucin Poltica del Per y
c) La Ley Orgnica del BCRP (Ley 26123)

Sus funciones son:
A. REGULAR LA CANTIDAD DE DINERO.

EL DINERO
Es el objeto que se utiliza como medio de pago o intercambio, es de aceptacin
general y respaldada por el Estado.

FUNCIONES
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A. Medio general de cambio. (Medio de pago).
B. Unidad de cuenta. (Medida de valor)
C. Reserva de valor. (Depsito de Valor).
D. Patrn de Pagos diferidos

CARACTERSTICAS

1. Poder adquisitivo.- Adquirir la mxima cantidad de bienes, capacidad de
compra.
2. Estabilidad.- Que consiste en su poca fluctuacin u oscilacin de su
valor.(BCRP)
3. Divisibilidad.- Que tenga buena cantidad de mltiplos y submltiplos,
especialmente stos denominados dinero fraccionario.
4. Homogeneidad.- Que rena caractersticas uniformes de peso, tamao, color,
inscripciones, etc., que eviten su confusin y falsificacin.
5. Durabilidad.- Para que no se deteriore pronto con el uso, por eso se emplean
metales duros que resisten mejor a la accin del tiempo o del uso y si es de
papel deber elegirse uno de calidad especial.
6. Fcil transporte.- De pequea dimensin y poco peso, que permite llevarla en
el bolsillo.

B. ADMINISTRAR LAS RESERVAS INTERNACIONALES.
Son los depsitos de moneda extranjera controlados por los bancos
centrales y otras autoridades monetarias. Estos activos se componen de
diversas monedas de reserva, especialmente de Dlares y Euros.
La reserva internacional funciona, como indicador econmico, mostrando los
recursos de que dispone un pas para hacer compras en el extranjero,
transacciones en las cuales slo son aceptables divisas fuertes como medio de
pago. Estos activos son usados por los bancos centrales para dar apoyo a
los pasivos, por este motivo, la reserva internacional es un indicador acerca de la
capacidad del pas para financiar sus importaciones, a la moneda local emitida, o a
las reservas depositadas por los bancos privados, por el gobierno o
por instituciones financieras. Adicionalmente existen otros tipos de activos,
especialmente los formados por las reservas de oro y los Derechos Especiales de
Giro o DEG.







C. EMITIR BILLETES Y MONEDAS.
El Banco Central tiene como una de sus funciones la emisin de billetes y monedas
y garantiza el suministro oportuno y adecuado de la demanda de numerario.
Para ello, realiza una programacin que toma en cuenta tres aspectos
fundamentales: cantidad, calidad y tipos de denominaciones demandadas, a n
de facilitar la uidez de las transacciones en efectivo que realice el pblico.
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La demanda de billetes y monedas tiene dos componentes. Uno, denominado
Demanda para Transacciones, que est en funcin del dinamismo de la economa;
y el otro, Demanda para Reposicin, que se genera por el reemplazo de los billetes
y monedas deteriorados.
Asimismo, con la nalidad de dar a conocer los elementos de seguridad de
nuestros billetes y monedas, el Banco Central realiza actividades de difusin,
principalmente a travs de charlas gratuitas dirigidas al pblico en general y al
personal de empresas nancieras y comerciales.
D. INFORMAR SOBRE LAS FINANZAS NACIONALES.
PBI
PBN
PNN
Fenmenos monetarios
Balanza de Pagos
Balanza Comercial
Etc.
AUTORIZACIN DE ORGANIZACIN
I. ORGANIZADORES DE EMPRESAS.
Las personas naturales o jurdicas que se presenten como organizadores de las empresas
que tengan el mnimo del capital correspondiente, deben ser de reconocida idoneidad
moral y solvencia econmica. No hay nmero mnimo para los organizadores, sin embargo,
por lo menos uno debe ser suscriptor del capital social de la empresa respectiva.
La Superintendencia est facultada para autorizar la organizacin y el funcionamiento de
estas empresas. En el caso de las Empresas de Operaciones Mltiples, Empresas
Especializadas y Bancos de Inversin, debern contar con la opinin previa del Banco
Central.
I.I. IMPEDIMENTOS PARA SER ORGANIZADOR.
No pueden ser organizadores de las empresas:
1. Los condenados por delitos de trfico ilcito de drogas, lavado de activos, financiamiento
de terrorismo, terrorismo, atentado contra la seguridad nacional y traicin a la patria y
dems delitos dolosos, aun cuando hubieran sido rehabilitados.
2. Los que, por razn de sus funciones, estn prohibidos de ejercer el comercio, de
conformidad con las normas legales vigentes.
3. Los que se encuentren en proceso de insolvencia y los quebrados
4. Los accionistas mayoritarios de una persona jurdica que se encuentre en proceso de
insolvencia o quiebra.
5. Los miembros del Poder Legislativo y de los rganos de gobierno de los gobiernos
locales y regionales.
6. Los directores, trabajadores y asesores de los organismos pblicos que norman o
supervisan la actividad de las empresas.
7. Los directores y trabajadores de una empresa de la misma naturaleza excepto los de
una empresa de seguros para organizar otra que opere en ramo distinto.
8. Los que registren protestos de documentos en los ltimos cinco aos no aclarados a
satisfaccin de la Superintendencia.
9. Las personas naturales o jurdicas a quienes se les haya cancelado su autorizacin de
operacin, o su inscripcin en cualquier registro requerido para operar o realizar oferta
pblica de valores, por infraccin legal en el Per o en el extranjero.
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10. Los accionistas mayoritarios de una persona jurdica a la que se le haya cancelado su
autorizacin de operacin, o su inscripcin en cualquier registro requerido para operar o
realizar oferta pblica de valores, por infraccin legal, en el Per o en el extranjero.
11. Los que en los ltimos diez aos, contados desde la fecha de la solicitud de
autorizacin hayan sido accionistas mayoritarios directamente o a travs de terceros,
directores, gerentes o ejecutivos principales, de empresas o administradoras privadas de
fondos de pensiones, que hayan sido intervenidas por la Superintendencia. No se
considerar para estos efectos la participacin de una persona por un plazo inferior a un
ao, acumulado dentro del plazo de los diez aos.
12. Los que, como directores o gerentes de una persona jurdica, en los ltimos diez aos,
contados desde la fecha de la solicitud de autorizacin hayan resultado
administrativamente responsables por actos que han merecido sancin.
13. Los que incurran en conductas personales, profesionales o comerciales que puedan
poner en riesgo la estabilidad de la empresa que se proponen constituir o la seguridad de
sus depositantes o asegurados.
14. Los que participen en acciones, negociaciones o actos jurdicos de cualquier clase, que
contravengan las leyes o las sanas prcticas financieras o comerciales establecidas en el
Per o en el extranjero.
15. Los que han sido inhabilitados para el ejercicio de cargos u oficios pblicos, sea por
una infraccin penal o administrativa.


I.II. SOLICITUD DE ORGANIZACIN.
Se deber adjuntar a la solicitud el certificado de depsito de garanta constituido en
cualquier empresa del sistema financiero regida por la presente ley, a la orden de la
Superintendencia por un monto equivalente al cinco por ciento (5%) del capital mnimo.
Dicho certificado ser devuelto a los organizadores, debidamente endosado en caso sea
denegada la solicitud.
Una vez recibida la documentacin completa, la Superintendencia la pondr en
conocimiento del Banco Central cuando se trate de empresas del sistema financiero las
Empresas de Operaciones Mltiples, Empresas Especializadas y Bancos de Inversin. El
Banco Central deber emitir su opinin dentro de los treinta (30) das de recibido el oficio
respectivo.
Dentro de un plazo que no exceder de noventa (90) das de recibida la opinin del Banco
Central, la Superintendencia emitir la resolucin que autoriza o que deniega la
organizacin de una empresa. En caso se deniegue la organizacin, la Superintendencia,
en la medida de lo practicable y a peticin del solicitante, deber informar las razones de la
denegacin de dicha solicitud.
I.III. REQUISITOS PARA SER ORGANIZADOR.
Los organizadores deben cumplir requisitos de idoneidad tcnica y moral y no estar
incursos en los impedimentos para ser organizador.
I.IV. CERTIFICADO DE AUTORIZACIN DE ORGANIZACIN.
Expedida la resolucin de autorizacin de organizacin, la Superintendencia otorga el
certificado correspondiente. Se deber realizar las dems acciones conducentes a obtener
la autorizacin de funcionamiento. El certificado de autorizacin de organizacin caduca a
los dos (2) aos de otorgado.
II. AUTORIZACIN DE FUNCIONAMIENTO
II.I. COMPROBACIONES PARA LA RESOLUCIN DE FUNCIONAMIENTO.
Cuando los organizadores comuniquen por escrito que han cumplido con los requisitos
exigidos para el funcionamiento de la empresa, la Superintendencia proceder a las
comprobaciones que corresponda.
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II.II. RESOLUCIN DE AUTORIZACIN DE FUNCIONAMIENTO.
Efectuadas las comprobaciones, y dentro de un plazo que no exceder de treinta (30) das,
la Superintendencia expide la correspondiente resolucin autoritativa y otorga un
certificado de autorizacin de funcionamiento. Este certificado se publica por dos veces
alternadas, la primera en el Diario Oficial y la segunda en uno de extensa circulacin
nacional. Adems, debe exhibrsele permanentemente en la oficina principal de la
empresa, en lugar visible al pblico.
II.III. VIGENCIA DE LA AUTORIZACIN DE FUNCIONAMIENTO.
El certificado de autorizacin de funcionamiento es de vigencia indefinida y slo puede ser
cancelado por la Superintendencia como sancin a una falta grave en que hubiere
incurrido la empresa.
II.IV. INSCRIPCIN DE ACCIONES DE LA EMPRESA EN LA BOLSA.
Antes de que las empresas bancarias, financieras y de arrendamiento financiero, as como
las empresas del sistema de seguros, inicien sus operaciones con el pblico, debern
tener inscritas en bolsa las acciones representativas de su capital social. La
Superintendencia podr exigir a aquellas empresas no comprendidas en el prrafo anterior,
su inscripcin en bolsa, cuando as lo considere pertinente.