Ponto Dos Concursos - Contabilidade Geral - Prof Luiz Eduardo

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CURSOS ON-LINE CONTABILIDADE CURSO REGULAR
PROFESSOR LUIZ EDUARDO
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1 Roteiro
a) Introduo apresentao do curso e do contedo da aula.
b) Conceito de Contabilidade cincia, campo, objeto e mtodo.
c) Histrico surgimento, evoluo e situao atual.
d) Conceito de patrimnio bens, direitos e obrigaes.
e) Funes da Contabilidade a Contabilidade como um sistema de
informao, seus usurios e seus objetivos.
f) Princpios e convenes contbeis.
2 Introduo
Decifra-me ou devoro-te.
Essa antiga frase, da tragdia Grega dipo Rei escrita por Sfocles,
dita pela esfinge a dipo, parece apoderar-se do estudante quando do
seu primeiro contato com a Contabilidade. De fato, parece um desafio
decifrar essa estranha linguagem, que mistura palavras e matemtica,
em linguagem escrita, parece usar palavras soltas de forma telegrfica
e, ainda por cima, parece tratar de forma inversa o credor e o devedor.
Estamos aqui para provar o contrrio, para demonstrar que a
Contabilidade est apoiada em poucas e claras premissas que, uma vez
conhecidas, nos permitem entender (de forma lgica, rpida e fcil)
seus detalhes.
Nossa proposta trabalhar os conceitos contbeis de forma concreta,
(1) com referncia realidade conhecida de todos ns, induzindo o
aluno ao entendimento dos conceitos e no apenas os apresentando
(reduzindo assim ao mximo a necessidade de decorar), (2) de
forma ldica o aprendizado tem que ser prazeroso porque a emoo
tem o poder de fixar o conhecimento na memria do estudante (em
outras palavras, o caminho da mente passa pelo corao
1
) e (3) de
forma completa (que permita resolver problemas).
Seguindo o ensinamento de Aristteles, estamos convictos que no h
nada no intelecto que no tenha passado pelos sentidos. Dessa forma,
como mtodo, vamos nos valer de vrias metforas, que permitam ao
aluno sentir o peso do patrimnio nas mos e ver o valor sendo
transferido de um elemento do patrimnio para outro. somente

1
Veja a etmologia da palavra decorar saber com o corao (de cor) no mesmo
sentido o ingls usa to know by heart (saber com o corao).
dessa forma (concreta), a partir da realidade j conhecida, que o aluno
apreende conceitos novos com facilidade.
Assim, uma vez conhecida, a Contabilidade Decifrada no nos
devora. Ao contrrio, somos ns que nos deliciamos com ela: mamo
com acar.
A preparao inclui aulas sobre temas especficos e em grau de
dificuldade crescente, que no somente apresentam os conceitos
atinentes matria, de forma clara e direta, mas tambm apontam os
assuntos de maior relevncia, bem como os detalhes geralmente
pedidos nas provas. Ao final de cada aula, com o objetivo de
proporcionar uma preparao completa, so recomendadas leituras, de
normas e obras referenciadas e, finalmente mas no menos
importante , so propostas questes de provas anteriores (a maioria
da ESAF, de concursos para AFRF, TRF, TCU, AFC e etc., mas tambm
de outras bancas), resolvidas e comentadas.
no processo de resoluo de questes de prova que os conceitos
aprendidos sero contextualizados, na interpretao do enunciado, os
detalhes e armadilhas sero detectados e, ainda, os critrios utilizados
pelo examinador sero revelados, tornando-se familiares ao estudante.
Alm do medo do desconhecido, j comentado acima, outra dificuldade,
que prejudica o aprendizado da Contabilidade, a tentativa de utilizao
de conceitos, por ela tratados, de forma no-rigorosa. Nesse diapaso,
normal escutar frases EQUIVOCADAS, de pessoas que pensam
dominar a Contabilidade, como: (1) Se vendas so receitas, compras
so despesas; (2) Uma empresa estava com lucro, mas comprou um
veculo e o lucro foi todo consumido, em compensao houve um
aumento do capital, no valor do veculo; (3) No houve receita de
venda, pois as mercadorias ainda no foram pagas; (4) Provises so
antecipaes de despesa que somente ir ocorrer no futuro; (5)
despesas so itens negativos do patrimnio, portanto so passivos e
receitas, ao contrrio, devem ser ativos; (6) Crditos so conceitos
positivos do patrimnio, portanto os ativos devem ser representados por
crditos, ao contrrio, os passivos devem ser representados por dbitos;
etc. Todas essas idias, acima, so corriqueiras, MAS ESTO
INCORRETAS, e prejudicam o raciocnio contbil. Assim, nossa proposta
de aprendizado pressupe que o aluno deixe para traz idias
preconcebidas e abra sua mente para os conceitos que sero colocados.
Como um ganho paralelo, alm da aprovao no concurso claro, o
correto entendimento dos fundamentos da Contabilidade permitir ao
estudante uma melhor viso do mundo que nos cerca. Assim, ser mais
fcil ler o jornal, entender as matrias de economia, negcios, mercado
acionrio e, ainda, os balanos publicados pelas empresas. Porm, no
meu entender, o maior ganho paralelo auferido pelo estudante, no
aprendizado da Contabilidade, a possibilidade de entender com clareza
os detalhes da legislao (to importante na atividade diria do Auditor-
Fiscal). Afinal de contas, os tributos incidem sobre a renda (lucro, no
caso de pessoas jurdicas), a receita ou o faturamento que so
conceitos tratados de forma rigorosa pela Contabilidade e a legislao,
ao referenci-los, faz aluso a esses conceitos contbeis.
Apresentada nossa proposta didtica, passaremos (com alegria e
confiana) ao estudo da matria.
3 Conceito de Contabilidade
Em vrios livros, encontramos a definio da Contabilidade como a
cincia que estuda o patrimnio e que apresenta: (a) a azienda como
seu campo, (b) o patrimnio como seu objeto e (c) as partidas dobradas
como o mtodo por ela eleito.
Nesse sentido, a Resoluo n 774, de 1994, do Conselho Federal de
Contabilidade dispe, conforme a seguir:
1 A CONTABILIDADE COMO CONHECIMENTO
1.2 A Contabilidade como cincia social
A Contabilidade possui objeto prprio o Patrimnio das
Entidades e consiste em conhecimentos obtidos por
metodologia racional, com as condies de generalidade,
certeza e busca das causas, em nvel qualitativo
semelhante s demais cincias sociais. A Resoluo
alicera-se na premissa de que a Contabilidade uma
Cincia Social com plena fundamentao epistemolgica.
Por conseqncia, todas as demais classificaes
mtodo, conjunto de procedimentos, tcnica, sistema,
arte, para citarmos as mais correntes referem-se a
simples facetas ou aspectos da Contabilidade, usualmente
concernentes sua aplicao prtica, na soluo de
questes concretas.
No mesmo sentido, o Primeiro Congresso de Contabilistas ocorrido no
Rio de Janeiro, em 1924 definiu que a Contabilidade a cincia que
estuda e pratica as funes de orientao, de controle e de registro
relativos administrao econmica.
Nem sempre o leitor fica satisfeito com essa colocao, fica faltando
uma explicitao desses conceitos, para que se possa transmitir uma
idia til queles que iniciam o estudo na rea. A sensao a de que,
j de incio, h palavras para decorar sem que se entenda seu
significado.
Esclareo que, na preparao para concursos pblicos, no h nada de
errado na necessidade de que sejam decorados (memorizados) termos e
conceitos. Gosto de utilizar a seguinte frase, bem humorada, para
ilustrar a questo: no necessrio decorar nada, somente se quiser
passar no concurso. O que est errado ter que decorar algo que no
se entendeu; essa uma tarefa incompatvel com nossa natureza
humana, curiosa e inconformada com a ignorncia. Em nossas vidas,
decoramos idiomas inteiros, nmeros compridos (identidade, CPF,
endereos, telefones, etc.), portanto, memorizar no exatamente um
problema para ns. O segredo da memorizao , antes de decorar,
entender o significado do que vai em seguida ser decorado.
3.1 Conceito de Cincia
Para entender o que est acima colocado, antes de qualquer explicao,
faz-se necessrio conhecer o conceito de cincia. Por cincia, entende-
se uma atividade rigorosa de estudo. No uma atividade de estudo
qualquer, mas uma atividade rigorosa em que os resultados e
concluses alcanados por diversos estudiosos sejam compatveis entre
si e apontem em uma mesma direo, servindo para resolver problemas
e responder questionamentos. O objetivo de qualquer cincia
encontrar verdades parciais, que expliquem to somente aquela parte
da realidade que a cincia se prope estudar.
Para adentrar ao conceito de cincia, tambm importante identificar o
que ela no , e o que ela no busca:
a cincia no tem por objetivo encontrar uma verdade completa sobre a
realidade e a existncia, que tudo explique isso um problema da
filosofia, notadamente da metafsica, que escapa ao escopo do nosso
curso;
a cincia no procura uma verdade ltima, que no possa ser discutida,
desafiada ou derrubada esse seria o conceito de dogma religioso.
Pois bem, com base no que foi acima colocado, considerado cientfico
o conhecimento, rigorosamente alcanado, que explique uma parcela da
realidade e que seja passvel de refutao sem ter sido ainda refutado.
no mbito do conceito de cincia que a Contabilidade se coloca, como
uma atividade rigorosa de estudo, conforme j visto. Faz-se ento
necessrio identificar o campo e o objeto de estudo da Contabilidade.
3.2 O Campo e o Objeto de Estudo da Contabilidade
Por campo, entende-se aquela parcela da realidade estudada por uma
ou mais cincias. Metaforicamente, considerando-se a realidade como
um grande territrio onde se encontra a humanidade, o campo seria um
pequeno terreno a ser conhecido em detalhes por uma ou mais cincias.
Interessante notar que um mesmo campo pode ser estudado por mais
de uma cincia, diferindo, apenas, o aspecto do campo estudado por
cada uma. Exemplificativamente, as cincias sociais tm seu estudo
direcionado para um mesmo campo: o campo das relaes entre seres
humanos. Assim, a Economia estuda as relaes entre seres humanos
do ponto de vista das necessidades humanas ilimitadas frente a
recursos escassos, a Poltica, por outro lado, estuda as relaes entre
seres humanos do ponto de vista do poder.
A Contabilidade, portanto, tem como campo a azienda. Por azienda,
entende-se toda entidade organizada passvel de ter um patrimnio
(bens, direitos e obrigaes). O termo azienda tem o mesmo radical
que fazenda, no sentido de tesouro e no no sentido de propriedade
rural veja que o Ministrio da Fazenda responsvel pela
administrao do Tesouro Nacional (mas no possui bois nem vacas).
Repare que a utilizao do conceito de azienda permite que a
Contabilidade se preocupe com organizaes que no apenas as
empresas formalmente constitudas (pessoas jurdicas com fins
lucrativos), alcanando tambm as empresas informais, as entidades
sem fins lucrativos, empresas pblicas, pessoas fsicas e etc
2
. Dessa
forma, enquadram-se, exemplificativamente, no conceito de azienda as
indstrias, as empresas comerciais, as empresas prestadoras de
servios, os clubes, os templos religiosos, os partidos polticos, as
pessoas fsicas e etc.
Visto que a Contabilidade atividade de estudo sobre as aziendas, resta
identificar seu objeto. Por objeto, entende-se o vis, o ponto de vista, a
preocupao principal que a cincia tem ao observar seu campo de
estudo. No caso, a Contabilidade apresenta como seu objeto o
patrimnio, entendido como o conjunto de bens, direitos e obrigaes
referentes azienda.
Repare que outras cincias podem tambm se ocupar do estudo de
entidades que se enquadrem no conceito de azienda. Um exemplo claro
disso a Administrao, que se ocupa de entidades (aziendas), porm
sob o ponto de vista (objeto) da organizao de bens e pessoas. Assim,
conclui-se que o objeto que diferencia as cincias.

2
Por Pessoa Fsica, entende-se qualquer ser humano que, tendo personalidade jurdica
(sendo sujeito de direitos e obrigaes) pode ser titular de um patrimnio. Por Pessoa
Jurdica, entende-se toda entidade resultante da organizao humana de recursos
(humanos e materiais) que, tambm pode ser titular de um patrimnio. Pessoas
jurdicas podem ser classificadas em Pessoas Jurdicas de fato (que no esto
regularmente constitudas conforme o Direito) ou de Direito (que esto devidamente
formalizadas pelo registro de seus atos constitutivos Estatuto, no caso de uma
Sociedade Annima ou Contrato Social, no caso de uma Limitada registrados no
rgo prprio).
Apresentadas as definies acima, no podemos deixar de considerar
que, na prtica, a Contabilidade est acompanhada de conceitos
oriundos de outras reas do conhecimento. Isso porque, ainda que as
cincias sejam didaticamente separadas e classificadas, cabe referenciar
que o conhecimento nico, assim, para aplicao prtica de uma
cincia (gerao de tecnologia), faz-se necessria uma interao de
seus conhecimentos tpicos com outros, o que se entende por
multidisciplinariedade.
Referindo-se, ao mesmo tempo, aos conceitos de campo e objeto
(propriamente dito) da Contabilidade, pelo nome de objeto, temos a j
citada Resoluo n 774, de 1994, do Conselho Federal de
Contabilidade, dispondo conforme a seguir:
1.2 O Patrimnio objeto da Contabilidade
O objeto delimita o campo de abrangncia de uma cincia,
tanto nas cincias formais quanto nas factuais, das quais
fazem parte as cincias sociais. Na Contabilidade, o objeto
sempre o PATRIMNIO de uma Entidade, definido como
um conjunto de bens, direitos e de obrigaes para com
terceiros, pertencente a uma pessoa fsica, a um conjunto
de pessoas, como ocorre nas sociedades informais, ou a
uma sociedade ou instituio de qualquer natureza,
independentemente da sua finalidade, que pode, ou no,
incluir o lucro. O essencial que o patrimnio disponha de
autonomia em relao aos demais patrimnios existentes,
o que significa que a Entidade dele pode dispor livremente,
claro que nos limite estabelecidos pela ordem jurdica e,
sob certo aspecto, da racionalidade econmica e
administrativa.
O Patrimnio tambm objeto de outras cincias sociais
por exemplo, da Economia, da Administrao e do Direito
que, entretanto, o estudam sob ngulos diversos daquele
da Contabilidade, que o estuda nos seus aspectos
quantitativos e qualitativos. A Contabilidade busca,
primordialmente, apreender, no sentido mais amplo
possvel, e entender as mutaes sofridas pelo Patrimnio,
tendo em mira, muitas vezes, uma viso prospectiva de
possveis variaes. As mutaes tanto podem decorrer da
ao do homem, quanto, embora quase sempre
secundariamente, dos efeitos da natureza sobre o
patrimnio.
Por aspecto qualitativo do patrimnio entende-se a
natureza dos elementos que o compem como dinheiro,
valores a receber ou a pagar expressos em moeda,
mquinas, estoques de materiais ou de mercadorias, etc. A
delimitao qualitativa desce, em verdade, at o grau de
particularizao que permita a perfeita compreenso do
componente patrimonial. Assim, quando falamos em
mquinas, ainda estamos a empregar um substantivo
coletivo, cuja expresso poder ser de muita utilidade, em
determinadas anlises. Mas a Contabilidade, quando
aplicada a um patrimnio particular, no se limitar s
mquinas como categoria, mas, dependendo das
necessidades de controle poder descer a cada mquina
em particular e, mais ainda, aos seus pormenores de
forma que sua caracterizao evite a confuso com
quaisquer outras mquinas, mesmo de tipo idntico.
O atributo quantitativo refere-se expresso dos
componentes patrimoniais em valores, o que demanda que
a Contabilidade assuma posio sobre o que seja Valor,
porquanto os conceitos sobre a matria so extremamente
variados.
importantssimo lembrar que o conceito de patrimnio juridicamente
tratado e, assim, revela-se uma relao imbricada entre a Contabilidade
e o Direito. Ambos, como cincias sociais, tem seu objeto criado pelo
homem (e, conseqentemente, por ele modificvel). Dessa forma, a
Contabilidade deve estudar o Patrimnio nos termos em que o Direito o
define.
3.3 O Mtodo da Contabilidade
Finalmente, o mtodo da Contabilidade. A palavra mtodo, oriunda do
Grego, significa caminho que leva a um objetivo. Trata-se de uma
composio de duas palavras: metha e ods. Metha (meta) significa
objetivo e ods significa caminho (veja-se a palavra odmetro que
mede a distncia do caminho percorrido por um automvel e que
apresenta o mesmo radical), assim, mtodo a meta que se encontra
utilizando um determinado caminho. Muito bem, o mtodo que d
rigor cincia. Caso contrrio, os resultados alcanados seriam
aleatrios e incompatveis trilhando-se caminhos diversos,
chegaramos a destinos diferentes. O mtodo se faz necessrio para
afastar as concluses baseadas simplesmente no bom senso, pois
duas pessoas usando somente seus bons sensos podem alcanar
concluses completamente diferentes (e, no raro, incompatveis) sobre
um mesmo objeto. Ilustrando essa afirmao, Descartes afirma que o
bom senso a matria mais abundante no Universo (todos acham que
possuem e ainda querem dar um pouco do seu para os outros) e,
entretanto, no resolve o problema.
Na Contabilidade, o mtodo utilizado o mtodo das partidas dobradas
(que ser visto em detalhes adiante em nosso curso). Esse mtodo
consiste em considerar que para todo e qualquer item que ingressa no
patrimnio, h um lugar de onde ele proveniente. Ou seja, no h
gerao espontnea de patrimnio, mas sim uma origem para todo
elemento que se aplica no patrimnio, passando a integr-lo.
A partir desse mtodo, so desenvolvidas tcnicas, de escriturao e
apurao de demonstraes contbeis, de anlise de demonstraes e
de verificao da correo das informaes contbeis (auditoria), que
resultam na aplicao prtica da cincia e que sero estudadas em
nosso curso. Apenas para fins de esclarecimento, faremos a seguir
uma rpida apresentao das tcnicas acima referenciadas:
1) Escriturao consiste na tcnica de registro de fatos contbeis
(acontecimentos com relevncia na alterao da composio do
patrimnio) em livros prprios (conhecidos como livros de
escriturao);
2) Demonstraes contbeis (Elaborao) tambm conhecidas como
demonstraes financeiras, consistem quadros e esquemas
(determinados pela legislao) que tm por objetivo evidenciar a
situao patrimonial, o resultado e sua respectiva destinao, bem
como sua capacidade financeira de curto prazo so elas
3
:
a) O Balano Patrimonial BP;
b) A Demonstrao de Resultados do Exerccio DRE;
c) A Demonstrao dos Lucros e Prejuzos Acumulados DLPA (que
pode ser substituda pela Demonstrao das Mutaes do
Patrimnio Lquido DMPL, a que somente as companhias de
capital aberto esto obrigadas), e;
d) A Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos (DOAR).
3) Demonstraes Contbeis (Anlise) tambm conhecida como
Anlise de Balanos, a Anlise das Demonstraes Financeiras tem
por objetivo o estudo e avaliao do patrimnio, atravs da
decomposio e interpretao dos demonstrativos, com vistas
comparao (tanto do patrimnio quanto do resultado) com os de
outras entidades, e de outros perodos e, assim, permitindo uma
tomada de decises mais abalizada.
4) Auditoria o mtodo de verificao da fidedignidade das
informaes do patrimnio, registradas no sistema contbil, a
auditoria pode ser:
a) Interna quando realizada por um empregado da prpria
entidade;

3
Alm dessas demonstraes contbeis determinadas por lei faz-se necessria a
elaborao de Notas Explicativas s demonstraes financeiras, que tm por objetivo
esclarecer alguns detalhes no explicitados diretamente na respectiva demonstrao.
Ainda, algumas empresas podem se desejar apresentar outras demonstraes no
determinadas em lei, apenas a ttulo de nota explicativa, sendo este o caso da
Demonstrao dos Fluxos de Caixa estudada mais adiante neste curso.
b) Externa quando realizada por um terceiro, externo entidade, e
presumidamente isento denominado Auditor Independente;
c) Fiscal Realizada por Servidor Pblico (Auditor-Fiscal) com o
objetivo de verificao do correto registro dos fatos contbeis que
possam ensejar fato gerador de tributos.
4 Histrico da Contabilidade
4.1 Antiguidade
A idia de Contabilidade est fortemente ligada idia de patrimnio,
no h aquela sem este. Assim, fazendo-se uma anlise histrica da
Contabilidade, conclui-se que no perodo em que o homem era nmade
vivia da caa e da coleta a Contabilidade no tinha a menor
importncia para o ser humano. Isso porque ter patrimnio, antes de
ser algo desejvel, era um estorvo a ser carregado na difcil caminhada
de uma vida nmade (quanto menos fosse carregado, maior as chances
de sucesso e sobrevivncia).
Isso muda em um momento histrico da maior importncia: no advento
da revoluo agrcola. A revoluo agrcola ocorreu no momento em
que o homem percebeu que, se deixasse o resto de sua comida
(sementes) na terra, ali surgiria no futuro mais alimento (novos
frutos) para seu sustento. Da mesma forma, caso animais fossem
guardados em rudimentares cercados, ali eles dariam crias que, no
futuro, serviriam de alimento e vesturio.
A nasceu a idia de propriedade da terra e, conseqentemente, de tudo
o que nela estivesse. nesse contexto que surge a Contabilidade.
Portanto, desde que o homem passou a possuir bens, ele se preocupou
com o controle desses bens.
Como ilustrao da Contabilidade, ainda que incipiente, pode ser feita
uma aluso situao de pastores que, na antiguidade, levavam, pela
manh, seu rebanho para o pastoreio:
1) no incio do dia, quando o rebanho saa do cercado, a cada cabea
que passasse pela porteira, era colocada uma pequena pedra em um
recipiente (um vaso de cermica ou uma sacola de couro, por
exemplo) repare que no recipiente havia uma REPRESENTAO do
patrimnio, com uma correspondncia biunvoca entre o conjunto de
animais e de pedras guardadas.
2) Ao final do dia, os animais eram recolhidos ao cercado e era feita
uma nova verificao do rebanho, a cada animal que passasse pela
porteira, era retirada uma pedra do recipiente onde elas haviam sido
guardadas pela manh:
a) Caso, ao final da entrada do rebanho no cercado, ainda houvesse
pedrinhas no recipiente, concluir-se-ia que houve extravio ou
morte de algum animal (com conseqente reduo do
patrimnio);
b) Caso as pedrinhas do recipiente acabassem sem que todos os
animais tivessem passado pela porteira do cercado, concluir-se-ia
que houve nascimento ou que algum animal se agregou ao
rebanho durante o dia (com conseqente aumento do patrimnio).
Essa era uma forma ainda muito rudimentar de controle do patrimnio,
porque no conseguia identificar a origem (de onde vieram) os
aumentos patrimoniais ou os destinos (para onde foram) as redues
patrimoniais. Da mesma forma, no conseguia apresentar de forma
clara uma eventual troca de elementos no patrimnio (uma troca de um
animal por uma lana, por exemplo, durante o dia seria vista como o
desaparecimento de um animal sem identificao de seu destino e o
surgimento de um apetrecho sem identificao de sua origem).
4.2 Renascimento e Grandes Navegaes
Dando um pulo gigantesco na histria, acompanhando a evoluo da
Contabilidade, passamos para o perodo do Renascimento e das Grandes
Navegaes - um perodo de grandes transformaes culturais,
geogrficas, polticas e econmicas. Naquele tempo, com o
renascimento das cidades e do comrcio, as relaes econmicas se
sofisticaram, demandando a criao de mecanismos de controle que as
acompanhassem e facilitassem.
Naquele momento, por exemplo, surgiram idias que deram origem aos
ttulos de crdito, ao papel moeda e ao sistema financeiro.
Com o fortalecimento das cidades, entrou em declnio a idia de auto-
suficincia dos feudos e, assim, surgiu a necessidade de comrcio, que
se organizou na forma de feiras que ocorriam nas diferentes cidades.
Um comerciante que quisesse comprar e vender suas mercadorias em
outra cidade tinha que enfrentar uma viagem perigosa carregando
dinheiro (moedas de ouro) em estradas nas quais haviam bandidos
(salteadores). A soluo era deixar seu ouro em uma casa de custdia e
ficar com um documento lettera cambii que permitia ao comerciante, ao
chegar na outra cidade, procurar a respectiva casa de custdia e, l,
trocar sua leterra cambii por moedas de ouro, necessrias a sua
atividade de comrcio.
Os proprietrios das casas de custdia rapidamente perceberam que o
dinheiro nelas depositado ficava l muito tempo, at que o detentor de
uma lettera cambii requisitasse sua retirada, e, assim, aproveitavam
para durante aquele perodo emprestar o dinheiro a terceiros
(cobrando juros); essa atividade, hoje tpica de bancos, deu origem ao
moderno sistema financeiro. As lettera cambii, por sua vez deram
origem aos atuais ttulos de crdito e, posteriormente, ao papel moeda.
Nasceu, tambm naquele momento histrico, a idia que deu origem s
modernas seguradoras.
No perodo das grandes navegaes, uma viagem s ndias significava
um enorme investimento e, conseqentemente, um enorme risco. O
termo empresa (hoje ligado idia de pessoa jurdica) tinha o
significado inicial de aventura (da a idia de uma pessoa
empreendedora ser aquela que tem capacidade de enfrentar situaes
de aventura). No caso de um naufrgio, poder-se-ia perder toda uma
fortuna, amealhada em geraes. Ocorre que nem toda viagem era
objeto de naufrgio, ao contrrio, as que retornavam davam aos
empreendedores um lucro imenso. Assim, empreendedores se reuniam
em associaes de mercadores, ou hansas, que monopolizavam
determinados trechos de comrcio, e guardavam cada um um
pequeno valor (relativamente ao investimento necessrio para
empreender a navegao) para indenizar aquele que, porventura,
tivesse seu navio naufragado. Essa atividade , hoje, tpica de
seguradoras.
Consolidou-se, ainda, naquele momento, a utilizao da pessoa jurdica,
como sujeito central da atividade de gerao e circulao econmica de
riquezas.
Conforme visto acima, a empresa a atividade (a aventura) e,
historicamente at aquele momento, ela foi desempenhada pela pessoa
(fsica) do mercador suas economias e seu trabalho eram investidos
na atividade e o resultado era diretamente dele. Ocorre que, com a
sofisticao das relaes econmicas, o esforo patrimonial para
empreender uma aventura passou a ser muito grande para uma pessoa
sozinha. Dessa maneira, tornou-se necessrio o concurso de vrias
pessoas (com vrios patrimnios diferentes) que estivessem dispostas a
abrir mo de uma parte de seu prprio patrimnio para coloc-lo na
empresa (atividade-aventura), que, a partir daquele momento passava
a ter existncia prpria. Essa separao entre o patrimnio dos
empreendedores e do empreendimento o fulcro da moderna limitao
de responsabilidades das pessoas jurdicas, o que permitiu que as
empresas crescessem e, com elas, a economia.
A necessidade de uma Contabilidade mais refinada ocorreu, portanto,
durante esse perodo, do Renascimento e das Grandes Navegaes, em
que um empreendedor necessitava levantar um financiamento para
organizar uma expedio, efetuar negcios em terras distantes, trazer
mercadorias de volta para a Europa, vender estas mercadorias, quitar o
seu financiamento e apurar o lucro do empreendimento.
Nesse contexto, fazia-se necessrio um controle do patrimnio que
permitisse acompanhar (passo a passo) as transformaes ocorridas no
patrimnio: (a) a obrigao, contrada, de pagar um financiamento se
transformava patrimonialmente em navios, mercadorias e dinheiro;
(b) parte do dinheiro se transformava patrimonialmente na
capacidade de ter homens disponveis para trabalhar durante a viagem;
(c) outra parte do dinheiro, quando do comrcio nas ndias, se
transformava patrimonialmente em especiarias; (d) as especiarias,
na volta, eram vendidas na Europa e se transformavam
patrimonialmente em dinheiro; (e) o dinheiro, no momento da
quitao do financiamento, se transformava patrimonialmente na
extino da obrigao de pagar o referido financiamento; e (f) o que
restava era considerado lucro do empreendimento (aventura).
Por volta de 1494, um frei italiano chamado Lucca Pacciolli escreveu um
livro chamado Summa Aritmtica, um tratado de lgica e matemtica
onde tambm descrevia todos os mtodos de contabilizao que ento
existiam espalhados, seja atravs de relatos verbais que chegaram ao
seu conhecimento, seja atravs de livretos que ensinavam como fazer
os registros dos bens e das mercadorias que eram negociadas pelos
mercadores ou outros negociantes da poca. Lucca Pacciolli teve o
grande mrito de condensar todo esse conhecimento contbil em um
nico livro, por isso, considerado o Pai da Contabilidade Moderna. Ele
apresentou como mtodo de registro do Patrimnio e de suas mutaes,
o denominado Mtodo das Partidas Dobradas (dbitos e crditos).
4.3 Atualidade
Hoje, no Brasil, a Contabilidade est regulada pela Lei da S/A, 6.404/76
que, mantendo o mtodo das partidas dobradas, adequa o registro do
Patrimnio e de suas Mutaes nossa realidade econmica e social. O
artigo 177 da citada Lei das S/A ilustra essa situao, conforme abaixo
reproduzido:
Art. 177. A escriturao da companhia ser mantida em
registros permanentes, com obedincia aos preceitos da
legislao comercial e desta Lei e aos princpios de
contabilidade geralmente aceitos, devendo observar
mtodos ou critrios contbeis uniformes no tempo e
registrar as mutaes patrimoniais segundo o regime de
competncia.
Conforme determinado pelo prprio artigo 177 da Lei das S/A, a
Contabilidade tambm deve obedecer os princpios de Contabilidade
geralmente aceitos. Esses princpios de Contabilidade esto
expressamente definidos na Resoluo do Conselho Federal de
Contabilidade - CFC n 750, de 1993, cujo art. 1
o
encontra-se a seguir
reproduzido.
Art. 1 Constituem PRINCPIOS FUNDAMENTAIS DE
CONTABILIDADE (P.F.C.) os enunciados por esta
Resoluo.
1 A observncia dos Princpios Fundamentais de
Contabilidade obrigatria no exerccio da profisso e
constitui condio de legitimidade das Normas Brasileiras
de Contabilidade (NBC).
2 Na aplicao dos Princpios Fundamentais de
Contabilidade h situaes concretas, a essncia das
transaes deve prevalecer sobre seus aspectos formais.
Ao lado dos princpios de Contabilidade, o CFC determinou a adoo de
vrias normas brasileiras de Contabilidade tcnicas e profissionais,
que vinculam o controle do patrimnio das entidades.
Ainda, para empresas que se organizem sob a forma de Sociedade
Annimas de Capital Aberto, a Lei das S/A determina que a respectiva
Contabilidade deva obedecer, tambm (e principalmente) as instrues
emanadas pela Comisso de Valores Mobilirios (CVM), conforme consta
do 3
o
de seu art. 177, abaixo:
3 As demonstraes financeiras das companhias
abertas observaro, ainda, as normas expedidas pela
Comisso de Valores Mobilirios, e sero obrigatoriamente
auditadas por auditores independentes registrados na
mesma comisso.
Para entender essa determinao, necessrio explicar o conceito de
Sociedade Annima de Capital Aberto (ou, simplesmente, Companhia
Aberta).
Companhias Abertas so aquelas que para financiar sua atividade
oferecem ttulos ao mercado, notadamente aes (ttulos que do direito
a uma frao do patrimnio e dos lucros da empresa) ou debntures
(ttulos que do direito a receber um determinado valor pr-
determinado em uma data futura definida e que, por vezes so
conversveis em aes e/ou do direito participao nos lucros). A
populao, conforme julgar interessante ou no, pode adquirir esses
ttulos e, com essa situao, as Companhias Abertas formam seu
patrimnio a partir da poupana popular.
Sendo a arrecadao da poupana popular uma atividade muito sria,
do ponto de vista social inclusive com potencial impacto na economia
faz-se necessrio um acompanhamento de perto e muito acurado da
situao dessas Companhias Abertas. Assim, elas devem obedecer,
alm do disposto na Lei das S/A, o disposto em instrues da CVM.
Nem todas as empresas no Brasil esto organizadas juridicamente sob a
forma de Sociedade Annima. Ao contrrio, muitas esto organizadas
como Sociedades Limitadas
4
, sendo que esses dois tipos societrios
representam a virtual totalidade das pessoas jurdicas do pas. A
verificao de que existem pessoas jurdicas, conseqentemente
empresas e, conseqentemente, aziendas que no esto organizadas
como Sociedades Annimas, nos faz questionar se elas deveriam, ou
no, obedecer lei das S/A. O art. 1.179 do Cdigo Civil (Lei n
10.406, de 2002), determina que sim e, portanto, so subsidiariamente
aplicveis as regras da Lei das S/A, conforme a seguir:
Lei n 10.406, de 2002 Cdigo Civil
Art. 970. A lei assegurar tratamento favorecido,
diferenciado e simplificado ao empresrio rural e ao
pequeno empresrio, quanto inscrio e aos efeitos da
decorrentes.
...
Art. 1.179. O empresrio e a sociedade empresria so
obrigados a seguir um sistema de contabilidade,
mecanizado ou no, com base na escriturao uniforme de
seus livros, em correspondncia com a documentao
respectiva, e a levantar anualmente o balano patrimonial
e o de resultado econmico.
1
o
Salvo o disposto no art. 1.180, o nmero e a espcie
de livros ficam a critrio dos interessados.
2
o
dispensado das exigncias deste artigo o pequeno
empresrio a que se refere o art. 970.
Art. 1.180. Alm dos demais livros exigidos por lei,
indispensvel o Dirio, que pode ser substitudo por fichas
no caso de escriturao mecanizada ou eletrnica.
Pargrafo nico. A adoo de fichas no dispensa o uso de
livro apropriado para o lanamento do balano patrimonial
e do de resultado econmico.
Mesmo antes da vigncia do atual Cdigo Civil, o Regulamento do
Imposto de Renda (Decreto 3.000, de 1999 RIR/99) j determinava a
adoo da Lei das S/A por pessoas jurdicas que optassem pela
tributao com base no Lucro Real (sistemtica que determina, como
base de clculo do imposto, o lucro contbil ajustado, por adies,

4
A diferena bsica entre Sociedades Annimas e Sociedades Limitadas que (1)
Sociedades Annimas tambm chamadas simplesmente de Companhias tm seu
capital (valor colocado pelos scios na empresa para formao de seu patrimnio)
dividido em aes ttulos, sendo que no relevante o titular das aes, que via de
regra podem circular e (2) Sociedades Limitadas tm seu capital dividido em cotas
(definidas em contrato onde so identificados os scios).
excluses e compensaes determinadas ou permitidas pela legislao),
conforme art. 251:
Art. 251. A pessoa jurdica sujeita tributao com base
no lucro real deve manter escriturao com observncia
das leis comerciais e fiscais (Decreto-Lei n 1.598, de
1977, artigo 7).
Pargrafo nico. A escriturao dever abranger todas as
operaes do contribuinte, os resultados apurados em suas
atividades no territrio nacional, bem como os lucros,
rendimentos e ganhos de capital auferidos no exterior (Lei
n 2.354, de 29 de novembro de 1954, artigo 2, e Lei n
9.249, de 1995, artigo 25).
Ainda, especificamente para algumas atividades econmicas (como, por
exemplo, bancos, seguradoras, concessionrias de servios pblicos,
etc.), rgos ou entidades da administrao pblica determinam regras
de contabilizao especiais.
De tudo isso, depreende-se que o estudo do patrimnio hoje
encontra-se realizado e cristalizado em regras de aplicao mandatria,
conforme ser visto a seguir.
5 O Patrimnio
5.1 Definio Tradicional
O Patrimnio o conjunto de bens, direitos e obrigaes de uma
azienda. Conforme j visto, a azienda pode ser considerada como
um ente qualquer (com personalidade ou no) possuidor de um
patrimnio. A Contabilidade, portanto, tanto pode ser utilizada para o
controle do patrimnio de uma empresa, quanto para o controle do
patrimnio de uma pessoa fsica ou ainda de uma famlia ou de um
negcio informal. O patrimnio, definido como o conjunto de bens,
direitos e obrigaes, encontra-se apresentado na Resoluo CFC n
774, de 1994, a seguir:
1.2 -
Do Patrimnio deriva o conceito de Patrimnio Lquido,
mediante a equao considerada como bsica na
Contabilidade:
(Bens + Direitos) (Obrigaes) = Patrimnio Lquido
Quando o resultado da equao negativo, convenciona-
se denomin-lo de Passivo a Descoberto.
O Patrimnio Lquido no uma dvida da Entidade para
com seus scios ou acionistas, pois estes no emprestam
recursos para que ela possa ter vida prpria, mas, sim, os
entregam, para que com eles forme o Patrimnio da
Entidade.
A diferenciao entre o conceito de bens e de direitos no objeto de
maiores discusses em livros que tratam da Contabilidade. A razo
disso que, do ponto de vista quantitativo do patrimnio, um bem e um
direito de mesmo valor so representados da mesma forma.
Apenas para dar uma idia clara ao aluno que inicia seus estudos na
rea, importante dizer que:
a) no a idia de tangibilidade (bem tangvel e direito
intangvel), comumente aceita no vocabulrio desprovido de
preciso tcnica, que diferencia bens e direitos, pois a bibliografia
se refere constantemente a bens intangveis (exemplo, patentes
de inveno);
b) a melhor conceituao/diferenciao para os termos est na idia
de que os bens so oponveis a toda sociedade (posso exigir de
todos que no o utilizem), enquanto um direito oponvel apenas
a algum(ns) componente(s) dessa sociedade (tenho o direito de
exigir dele(s) e apenas dele(s) que cumpram o que prometeram).
Obrigaes, por sua vez, consistem em prestaes que outros podem
exigir de ns.
D-se o nome de ATIVO para o conjunto de bens e direitos e o nome de
PASSIVO para o conjunto de obrigaes. diferena entre bens/direitos
e obrigaes (que consiste no valor lquido do patrimnio) d-se o nome
de PATRIMNIO LQUIDO.
Abaixo, apresentamos esquematicamente, o patrimnio, conforme
descrito acima.
Ativo Passivo
------------------- Patrimnio Lquido
Bens e Direitos Obrigaes
Bens e Direitos (-) Obrigaes

5.2 Proposta Didtica de Apresentao do Patrimnio
Acima, encontra-se a definio, e apresentao, de patrimnio que se
encontra em qualquer bom livro de Contabilidade. Em nosso curso
porm apresentamos uma proposta diferente de representao
concreta desses conceitos, que permita sua visualizao e,
conseqentemente, sua aplicao, com maior facilidade, nos prximos
tpicos. Nossa proposta de apresentao do patrimnio, portanto, como
o conjunto de bens, direitos e obrigaes, est apoiada na metfora da
caixa de areia.
Seja uma caixa de areia, dessas em que nossas crianas brincam nas
praas pblicas durante o dia, em finais de semana (e que os gatos
utilizam, durante a noite, como banheiro). Considere que a caixa tenha
um formato quadrado e divida essa caixa ao meio, por uma linha
vertical, separando dois lados:
a) o lado esquerdo representando os bens e direitos componentes
do patrimnio; e
b) o lado direito representando as obrigaes componentes do
patrimnio, bem como a diferena entre bens/direitos e
obrigaes.
Ora, considerando que o patrimnio representado como se fosse uma
caixa de areia e que bens e direitos so itens que aumentam o
patrimnio, quanto mais bens e direitos no patrimnio, maior a
quantidade de areia na caixa. Assim, metaforicamente, um bem (ou um
direito) pode ser encarado, no patrimnio, como um montinho de areia
do lado esquerdo da caixa de areia e, quanto maior for o valor do bem,
maior ser o tamanho do referido montinho de areia.
Ainda considerando que o patrimnio seja representado como uma caixa
de areia, pelo contrrio, obrigaes seriam itens que reduzem o total do
patrimnio. Assim, obrigaes reduziriam a quantidade de areia
existente na caixa. Dessa forma, metaforicamente, as obrigaes
podem ser vistas, no patrimnio, como buracos feitos na caixinha de
areia (de onde foi retirada areia).
Por fim, o Patrimnio Lquido (que, conforme j visto, no definido
como uma obrigao), consiste na diferena entre bens/direitos e
obrigaes. Porm, observa-se que essa diferena corresponde
exatamente ao valor que ao final da existncia da empresa (na extino
da pessoa jurdica) dever ser entregue aos scios. Assim,
metaforicamente, entende-se tambm o Patrimnio Lquido como uma
obrigao de longussimo prazo e exigibilidade muito pequena, porm
como se trata de valor a ser em algum momento entregue a terceiros
(scios) pode ser visto tambm como um buraco no patrimnio.
Seguindo nosso modelo de apresentao do patrimnio, temos o
Patrimnio Lquido (PL) tambm representado por um buraco na areia.
Repare que a quantidade de areia do montinho que representa o ativo
(bens e direitos) exatamente aquela necessria e suficiente para
preencher os buracos representantes do passivo (obrigaes) e do
patrimnio lquido (valor a ser um dia entregue aos scios). Isso est
de acordo com a equao fundamental do patrimnio j apresentada
acima: ATIVO (-) PASSIVO (=) PATRIMNIO LQUIDO.
Abaixo, apresentamos a representao grfica do (1) Ativo (conjunto de
bens e direitos) como montinhos de areia do lado esquerdo da caixa, do
(2) passivo (obrigaes) como buracos na areia do lado direito superior
da caixa e do (3) patrimnio lquido (diferena entre bens/direitos e
obrigaes a ser um dia entregue aos scios) tambm como buracos
do lado direito inferior da caixa de areia.
Ativo Passivo
----------------------- Patrimnio Lquido

5.3 Situaes Patrimoniais e Denominao dos Grupos do
Patrimnio
Foi visto que a equao do Patrimnio A - P = PL, onde:
A = Ativo;
P = Passivo;
PL = Patrimnio Lquido (ou Situao Lquida).
Assim, uma Situao Lquida Superavitria ocorre quando o PL > 0, ou
seja, A > P, conforme apresentado abaixo:
Ativo Passivo
Patrimnio Lquido

Adicionalmente, uma Situao Lquida Nula - ocorre quando o PL = 0, ou
seja, A = P, conforme representado a seguir:
Ativo Passivo

Finalmente, uma Situao Lquida deficitria denominada tambm
passivo a descoberto ocorre quando o PL < 0, ou seja, A < P, de
acordo com o quadro abaixo.
5

Ativo Passivo
Patrimnio lquido

Exemplos de equaes do Patrimnio:
Ativo passivo Obs.:
Bens e direitos = Obrigaes +P.L. A=P+PL Situao lquida positiva - A >P
Bens e direitos = Obrigaes A=P Situao lquida nula (compensada) - PL =0
Bens e direitos < Obrigaes A=P-PL Passivo a descoberto-Situao negativa (deficitria) - A <P
Bens e direitos = P.L. A=PL A empresa no tem passivo exigvel - P =0
Bens e direitos =0 < Obrigaes A=0 Passivo a descoberto-A empresa no tem bens nemdireitos

Uma ltima informao, muito valiosa, para o aprendizado e o
entendimento dos grupos que integram o patrimnio, a de que o
Ativo, o Passivo e o Patrimnio Lquido (assim como o diabo) so
conhecidos por vrios nomes. Essa situao deriva do fato da
Contabilidade, como uma cincia social, ter evoludo ao longo de vrios
sculos e acompanhado o vocabulrio tpico de cada poca; assim, com
a evoluo da linguagem, foram assimilados pela Contabilidade vrios
diferentes vocbulos para designar um mesmo conceito. O valor desse
conhecimento reside no fato de que a leitura de textos sobre a
Contabilidade fica altamente facilitado; mas no s isso, a resoluo
de questes de prova tambm facilitada pela possibilidade de uma

5
A demonstrao da situao lquida do patrimnio do lado esquerdo
consiste numa definio dada pelo CFC na NBC-T (Norma Brasileira de
Contabilidade Tcnica) de n 03 conceito, estrutura e nomenclatura
das demonstraes contbeis. Tal norma, em seu item 3.2.2.13
determina que, no caso de Patrimnio Lquido negativo, seu valor deve
ser demonstrado aps o ativo, conforme a seguir transcrito.
3.2.2.13 No caso do patrimnio lquido ser negativo, ser
demonstrado aps o Ativo, e seu valor final denominado de
Passivo a Descoberto.
O item 3.2.2.13 foi alterados pela Resoluo CFC n 847,
de 16 de junho de 1999.

melhor interpretao do respectivo enunciado. Dessa forma, vamos aos
termos:
a) O Ativo.
- O Ativo definido como o conjunto de bens e direitos.
- Adicionalmente, o Ativo conhecido pelo nome de
Patrimnio Bruto, isso porque se o Patrimnio Lquido o
Ativo descontado do Passivo, o Ativo sem o desconto do
Passivo o Patrimnio Bruto.
- O Ativo tambm conhecido como o Total das Aplicaes
(ou o Total de Recursos Aplicados no Patrimnio ou,
ainda, simplesmente, Aplicaes); isso porque os valores
que a empresa recebe (seja dos scios na forma de
capital, seja de terceiros na forma de emprstimos e
financiamentos ou, ainda, em funo de sua prpria
atividade na forma de receitas) so aplicados na
aquisio de bens e direitos. Portanto, o Ativo o total
de bens e direitos aplicado na formao do patrimnio da
empresa.
- O ativo, finalmente, conhecido tambm como o Total
dos Investimentos (ou o Total de Recursos Investidos no
Patrimnio ou, ainda, simplesmente, Investimentos
6
);
isso porque os valores que a empresa recebe (seja dos
scios na forma de capital, seja de terceiros na forma de
emprstimos e financiamentos ou, ainda, em funo de
sua prpria atividade na forma de receitas) so
investidos na aquisio de bens e direitos. Portanto, o
Ativo o total de bens e direitos investido no patrimnio
da empresa.
b) O passivo.
- O Passivo definido como o conjunto de obrigaes, que
devem ser adimplidas pela empresa.
- O termo Passivo tambm utilizado pela Lei das S/A (art.
178) de forma genrica, identificando o conjunto formado

6
Notar os termos em ingls, que tanto influenciam nosso estudo. Os americanos
utilizam o termo investment para designar o ativo (nesse sentido ver, no tpico de
Anlise de Balanos, o ndice Return on Investment que significa a comparao
entre o lucro da empresa e seu Ativo). Uma ltima observao a de que o termo
investimento, entendido como o ativo, no se confunde com a expresso Ativo
Permanente Investimento, constante da Lei 6.404, de 1976 (Lei das S/A), e que
representa um subgrupo do Ativo e que ser estudado em tpico especfico deste
curso.
pelo Passivo propriamente dito (Passivo Exigvel), pelos
Resultados de Exerccios Futuros (itens do patrimnio que
apresentam caractersticas de Passivo Exigvel e tambm
de Patrimnio Lquido e que ser estudado em detalhes
em tpico prprio, quando do estudo de lanamentos e
do Balano Patrimonial adiante nesse cursos) e pelo
Patrimnio Lquido.
7

- O Passivo (Conjunto de Obrigaes) tambm conhecido
pelo termo Passivo Exigvel ou, ainda, simplesmente
Exigibilidades.
- Finalmente, o Passivo pode ser referenciado, ainda, como
Capital de Terceiros, numa referncia ao fato de que
representa valor dado empresa por terceiros (e que,
por via de conseqncia, dever ser devolvido em algum
momento futuro).
c) O Patrimnio lquido
- o Patrimnio Lquido (definido como a diferena entre o
Ativo e o Passivo) tambm pode ser referenciado como
Capital Prprio, numa referncia ao fato de que
representa valor dado empresa pelos prprios scios ou
acionistas ou, ainda, pela prpria empresa em
decorrncia de suas atividades.
- O Patrimnio Lquido, ainda, pode ser referenciado pelo
termo Situao Lquida do Patrimnio.
- Finalmente, o Patrimnio Lquido, quando tiver seu valor
negativo pode ser referenciado pelo termo Passivo a
Descoberto.
Abaixo, apresentamos quadro esquemtico com as possveis
denominaes para os trs grandes grupos componentes do patrimnio
(Ativo, Passivo e Patrimnio Lquido), em consonncia com nossa
proposta didtica de apresentao dos patrimnio.

7
O fato de um mesmo termo ser utilizado com mais de um sentido no um problema
desconhecido de ns. Afinal de contas, desde que aprendemos a nos comunicar, nos
deparamos com ele: existe banco de sentar e banco de depositar dinheiro; existe
manga de camisa e manga de comer (fruta). Ora, a distino dos possveis sentidos
da palavra depende do contexto em que ela se encontra e da interpretao dada a ele
pelos sujeitos da comunicao (escritor e leitor). Assim, em uma questo de prova, a
interpretao faz parte de sua resoluo e, caso seja possvel mais de uma
interpretao a um termo do texto do enunciado, necessrio resolver a questo duas
vezes, utilizando ambas as possveis interpretaes, para verificar qual delas resulta
em uma e apenas uma das respostas constantes das cinco alternativas da questo. A
outra possvel interpretao, conseqentemente, deve ser descartada.
Passivo em
Sentido
Amplo
(Conforme a
Lei das S/A -
art. 178)
Obs: * O Passivo a Descoberto (PL negativo) representado do lado esquerdo do patrimnio (aps o ativo)
Ativo Passivo
--------------------------- Patrimnio Lquido
Total dos Investimentos Exigibilidades
Capital Prprio
Patrimnio Bruto
Bens e Direitos
Total das Aplicaes
Investimentos
Aplicaes
Situao lquida do Patrimnio
Passivo a Descoberto (se negativo) *
Obrigaes
Passivo Exigvel
Capital de Terceiros

6 Funes da Contabilidade
6.1 A Contabilidade Como um Sistema de Informaes
A Contabilidade considerada do ponto de vista de sua finalidade
como um sistema de informao. Para entender essa assertiva,
necessrio elucidar os conceitos de (1) sistema e de (2) informao.
Nesse sentido, citamos a Pronunciamento do Ibracon (Instituto
Brasileiro de Contadores), aprovado pela CVM (Comisso de Valores
Mobilirios) atravs da Deliberao n 29, de 1986, a seguir
reproduzida, em parte:
Anexo Deliberao n 29 de 05 de Fevereiro de 1986.
ESTRUTURA CONCEITUAL BSICA DA CONTABILIDADE -
OBJETIVOS DA CONTABILIDADE
A Contabilidade , objetivamente, um sistema de
informao e avaliao destinado a prover seus usurios
com demonstraes e anlises de natureza econmica,
financeira, fsica e de produtividade, com relao
entidade objeto de contabilizao.
Compreende-se por sistema de informao um conjunto
articulado de dados, tcnicas de acumulao, ajustes e
editagens de relatrios que permite:
a) tratar as informaes de natureza repetitiva com o
mximo possvel de relevncia e o mnimo de custo;
b) dar condies para, atravs da utilizao de
informaes primrias constantes do arquivo bsico,
juntamente com tcnicas derivadas da prpria
Contabilidade e/ou outras disciplinas, fornecer relatrios de
exceo para finalidades especficas, em oportunidades
definidas ou no.
6.1.1 Conceito de Sistema
Por sistema entende-se um conjunto de partes relacionadas. Um
exemplo clssico de sistema o relgio (conjunto de peas, todas
relacionadas entre si atravs de engrenagens, alavancas e roldanas).
Nesse sentido, a Contabilidade tambm pode ser vista como um
sistema, j que ela composta por um conjunto de (1) dados (relativos
ao patrimnio), de (2) tcnicas de registros de fatos ocorridos no
patrimnio (denominados tecnicamente de lanamentos), de
acumulao e de preparao de demonstrativos e (3) de demonstraes
todos relacionados entre si.
Os sistemas podem ser de dois tipos: abertos ou fechados. Sistemas
fechados so aqueles que no apresentam trocas com o meio em que se
inserem. O exemplo mais contundente de sistema fechado o exemplo
do relgio (do antigo relgio de corda), que no necessita de dados
externos para calibrar e direcionar seu funcionamento uma vez dada
corda, ele funciona de forma independente do meio em que se encontra.
Ao contrrio, sistemas abertos so aqueles que tm seu funcionamento
influenciado pelo meio externo e que, tambm, influenciam o meio onde
se encontram. O exemplo mais claro de sistema aberto o exemplo do
organismo unicelular (que tanto altera a situao de seu meio de
cultura, quanto influenciado por modificaes nele). Segundo esse
critrio, a Contabilidade seria classificada como um sistema aberto,
sofrendo influncia de vrias outras disciplinas (direito, economia,
administrao, matemtica financeira, estatstica, etc.) e nelas
influenciando.
6.1.2 Conceito de Sistema de Informao
A informao pode ser conceituada como a matria prima da tomada
de decises ou como o dado manipulado, para a tomada de decises.
Veja que a idia central no conceito de informao a preparao para
a tomada de decises. Um dado qualquer pode no ser considerado
como informao, quando ele no logra permitir ao usurio tomar
decises a partir dele. Em outro contexto, este dado (geralmente
comparado a outros) alcana o status de informao, quando passa a
influir na tomada de deciso por parte do usurio.
Com base no conceito acima, podemos definir Sistema de Informao,
conjunto de partes relacionadas destinadas a permitir/facilitar a tomada
de decises, por parte do usurio. Compreende-se, portanto, por
sistema de informao um conjunto articulado de dados, tcnicas de
acumulao, ajustes e editagens de relatrios que permite:
a) tratar as informaes de natureza repetitiva com o mximo
possvel de relevncia e o mnimo de custo;
b) dar condies para, atravs da utilizao de informaes primrias
constantes do arquivo bsico, juntamente com tcnicas derivadas
da prpria Contabilidade e/ou outras disciplinas, fornecer
relatrios de exceo para finalidades especficas, em
oportunidades definidas ou no.
Nesse diapaso, a Contabilidade como um sistema de informao se
destina a prover seus usurios com demonstraes e anlises de
natureza econmica, financeira, fsica e de produtividade, com relao
Finalmente, cabe questionar o tipo de deciso a que a informao
contbil se destina. So, basicamente, dois tipos de deciso: acerca da
composio do patrimnio e acerca de sua modificao (crescimento ou
decrscimo). Isso importante e j foi questo de prova em concurso!
Assim, as informaes geradas pelo sistema contbil devem
desempenhar duas funes: (1) a funo administrativa, de controlar o
patrimnio; e (2) a funo econmica, de apurar o resultado (rdito).
6.1.3 O Usurio do Sistema Contbil de Informao
Conceitua-se como usurio toda pessoa (fsica ou jurdica, no importa)
que tenha interesse na avaliao da situao (controle do patrimnio) e
do progresso (apurao do rdito) de determinada entidade, seja tal
entidade empresa, ente de finalidades no lucrativas, ou mesmo
patrimnio familiar.
Os usurios classificam-se em dois tipos bsicos: o usurio interno e o
usurio externo. O usurio interno aquele que tem acesso (inclusive
fsico) detalhado entidade (azienda) e, assim, pode avaliar seu
patrimnio (tambm) diretamente. Um exemplo de usurio interno
seria o prprio administrador da entidade. O usurio externo, por sua
vez, aquele que, sem acesso direto entidade, tem interesse em
conhecer e acompanhar a evoluo de seu patrimnio. Como exemplos
de usurio externos temos investidores, credores, clientes, governo, etc.
O usurio interno tem interesse na informao contbil para tomar
decises como, por exemplo, admitir ou demitir pessoal, aumentar ou
no salrios, incrementar (ou reduzir) a produo de determinada
mercadoria, investir (ou no) na construo de mais uma planta,
adquirir (ou no) mais uma mquina, contratar (ou no) um servio.
O usurio externo tem interesse na informao contbil por vrios
motivos:
a) o investidor, que precisa ter uma viso clara do patrimnio de
uma empresa para decidir se deve utilizar suas economias para
adquirir direitos (aes ou cotas de capital) sobre o patrimnio e,
conseqentemente, sobre o lucro de uma empresa ou, ainda,
se, ao contrrio, deve desfazer-se dessas aes/cotas;
b) o credor que precisa verificar a capacidade de pagamento da
empresa para, calculando o risco de inadimplncia, poder estipular
a taxa de juros;
8

c) os fornecedores que da mesma forma que os credores em
geral precisam verificar a capacidade da empresa de pagar pelos
bens adquiridos;
d) os clientes que precisam verificar a partir do patrimnio de
uma empresa sua capacidade de honrar a entrega dos bens
adquiridos;
e) o Estado que, a partir dos dados contbeis das empresas,
consegue:
a. avaliar a necessidade de fomento de uma ou outra
atividade;
b. consegue identificar os aumentos patrimoniais, que ensejam
fatos geradores de tributos.
Ora, ainda que a Contabilidade (como sistema de informaes) seja uma
valiosa ferramenta para o usurio interno, ela muito mais valiosa para
o usurio externo, que necessita conhecer o patrimnio de uma
entidade (azienda) sem acesso direto a ela, restando o sistema contbil
de informao como sua janela para conhecimento do patrimnio da
entidade. Por esse motivo, fica eleito o usurio externo como usurio
preferencial da Contabilidade. Por via de conseqncia, so
considerados usurios secundrios os administradores (de todos os
nveis) da entidade.
6.1.4 A Natureza Fsica e Econmica/Financeira da Informao
Contbil
A Contabilidade, como um sistema de informaes, para cumprir seu
objetivo, deve municiar o usurio de informaes no somente sobre o
valor do patrimnio, mas tambm sobre a qualidade fsica desse
patrimnio. Somente com a viso completa, possvel a tomada de
decises.
Informao de natureza econmica deve ser sempre entendida, em
largos traos, como a informao relativa ao patrimnio como um todo.

8
Ao contrrio do que pode se pensar, hoje ningum vai para a cadeia por no pagar
uma dvida. Assim, o que garante o pagamento da dvida a existncia de patrimnio
(por parte do devedor) para saldar a obrigao. Ora, na inexistncia de patrimnio, o
credor fica prejudicado.
Assim, fluxos de receitas e despesas (demonstrao do resultado, por
exemplo), bem como o capital e o patrimnio, em geral, so dimenses
econmicas da Contabilidade.
Por outro lado, a dimenso financeira da Contabilidade representa uma
pequena parte do patrimnio (representada por moeda). Assim, os
fluxos de caixa, de capital de giro, por exemplo, caracterizam a
dimenso financeira.
Ainda, a informao de natureza fsica constitui um importante
desdobramento dentro da evoluo da teoria dos sistemas contbeis,
pois as mais recentes pesquisas sobre evoluo de empreendimentos
tm revelado que um bom sistema de informao e avaliao no pode
repousar apenas em valores monetrios, mas dever incluir, na medida
do possvel, mensuraes de natureza fsica tais como: quantidades
geradas de produtos ou de servios, nmero de depositantes em
estabelecimentos bancrios, e outras que possam permitir melhor
inferncia da evoluo do empreendimento por parte do usurio.
Finalmente, a informao de natureza de produtividade compreende a
utilizao mista de conceitos valorativos (financeiros no sentido restrito)
e quantitativos (fsicos no sentido restrito) como, por exemplo: receita
bruta per capita, depsitos por clientes, lucro por produto produzido,
gasto por empregado, etc.
Em que pese a importncia crescente das informaes fsicas (e,
conseqentemente, de produtividade), as informaes de natureza
econmica e financeira que constituem o ncleo central da
Contabilidade. O sistema de informao, todavia, deveria ser capaz de,
com mnimo custo, suprir as dimenses fsicas e de produtividade. Na
evidenciao principal (demonstraes contbeis publicadas), todavia,
as dimenses fsicas e de produtividade consideram-se acessrias.
6.1.5 A Interao entre a Contabilidade e Outras Disciplinas,
Necessria ao Alcance de seus Objetivos
O objetivo principal da Contabilidade, portanto, o de permitir, a cada
grupo principal de usurios, a avaliao da situao econmica e
financeira da entidade, num sentido esttico, bem como fazer
inferncias sobre suas tendncias futuras. Em ambas as avaliaes,
todavia, as demonstraes contbeis constituiro elemento necessrio,
mas no suficiente. Sob o ponto de vista do usurio externo, quanto
mais a utilizao das demonstraes contbeis se referir explorao de
tendncias futuras, mais tender a diminuir o grau de segurana das
estimativas. Quanto mais a anlise se detiver na constatao do
passado e do presente, mais acrescer e avolumar a importncia da
demonstrao contbil.
Isto no quer dizer que as demonstraes contbeis no se adaptam s
finalidades provisionais, mas apenas que avaliar tendncias pode
implicar divisar ou admitir configuraes econmicas, sociais e
institucionais novas, para o futuro, em que no se permite estimar com
razovel acurcia os resultados das operaes, pois a previso das
prprias operaes insegura. A Contabilidade pode, sim, ajudar a
avaliao de tendncias se:
a) as conjunturas do passado se repetirem, mesmo que numa
perspectiva monetria diferente (inflao ou deflao, sem
alterao profunda do mercado); ou
b) o agente (usurio) conseguir transformar o modelo informativo
contbil num modelo preditivo, o que somente ser possvel
dentro do esquema mental de conhecimento e da sensibilidade do
previsor. O modelo informativo-contbil e o modelo preditivo so
duas peas componentes, no mutuamente exclusivas do processo
decisrio.
Os objetivos da Contabilidade, pois, devem ser aderentes, de alguma
forma explcita ou implcita, quilo que o usurio considera como
elementos importantes para seu processo decisrio. No tem sentido ou
razo de ser a Contabilidade como uma disciplina "neutra", que se
contenta em perseguir esterilmente uma "sua" verdade ou beleza. A
verdade da Contabilidade reside em ser instrumento til para a tomada
de decises pelo usurio, tendo em vista a entidade.
H algumas dcadas, notadamente a partir da virada dos anos 60 para
os anos 70 do sculo passado, o estudo da Contabilidade foi fortemente
influenciado por conceitos de outras disciplinas, a saber:
a) Estatstica, permitindo o tratamento de sries de informaes
contbeis no tempo relacionando-as e gerando informaes de
inferncia do comportamento do patrimnio no futuro;
b) Micro-Economia, notadamente a Teoria da Firma, trazendo novas
abordagens para os problemas de fixao de preo, determinao
da quantidade a ser produzida, etc.;
c) Administrao, no que tange a decises sobre viabilidade de
investimentos, etc.;
d) Matemtica Financeira, trabalhando o valor do dinheiro no tempo.
Isso no retirou a identidade da Contabilidade, mas permitiu que ela
alcanasse seus objetivos de forma mais adequada.
6.1.6 Evidenciao e Prevalncia da Essncia Sobre a Forma
Para a consecuo desse objetivo da Contabilidade, e dentro
principalmente do contexto companhia aberta/usurio externo, dois
pontos importantssimos se destacam:
1) As empresas precisam dar nfase evidenciao de todas as
informaes que permitem a avaliao da sua situao patrimonial e das
mutaes desse seu patrimnio e, alm disso, que possibilitem a
realizao de inferncias perante o futuro.
- As informaes no passveis de apresentao explcita
nas demonstraes propriamente ditas devem, ao lado
das que representam detalhamentos de valores
sintetizados nessas mesmas demonstraes, estar
contidas em notas explicativas ou em quadros
complementares.
- Essa evidenciao vital para se alcanar os objetivos
da Contabilidade, havendo hoje exigncias no sentido
de se detalharem mais ainda as informaes (por
segmento econmico, regio geogrfica etc.). Tambm
informaes de natureza social passam cada vez mais
a ser requisitadas e supridas.
2) A Contabilidade possui um grande relacionamento com os aspectos
jurdicos que cercam o patrimnio, mas, no raro, a forma jurdica pode
deixar de retratar a essncia econmica. Nessas situaes, deve a
Contabilidade guiar-se pelos seus objetivos de bem informar, seguindo,
se for necessrio para tanto, a essncia ao invs da forma.
- Por exemplo, a empresa efetua a cesso de crditos a
terceiros, mas fica contratado que a cedente poder vir
a ressarcir a cessionria pelas perdas decorrentes de
eventuais no pagamentos por parte dos devedores.
Ora, juridicamente no h ainda dvida alguma na
cedente, mas ela dever atentar para a essncia do
fato e registrar a proviso para atentar a tais possveis
desembolsos.
- Ou, ainda, uma empresa vende um ativo, mas assume
o compromisso de recompr-lo por um valor j
determinado em certa data. Essa formalidade deve
ensejar a contabilizao de uma operao de
financiamento (essncia) e no de compra e venda
(forma).
- Noutro exemplo, um contrato pode, juridicamente,
estar dando a forma de arrendamento a uma
transao, mas a anlise da realidade evidencia tratar-
se, na prtica, de uma operao de compra e venda
financiada. Assim, consciente do conflito
essncia/forma, a Contabilidade fica com a primeira.
Essas caractersticas de evidenciao ou de divulgao (disclosure) e de
prevalncia da essncia sobre a forma cada vez mais se firmam como
prprias da Contabilidade, dados seus objetivos especficos.
7 Princpios e Convenes Contbeis
J foi visto o que a Contabilidade (cincia que se ocupa do estudo do
patrimnio). Foi visto tambm o conceito de patrimnio (e sua
representao grfica). Foram vistos, ainda, os objetivos da
Contabilidade. Em suma, at agora nos preocupamos em definir o que
e para que falta, ento, definir COMO. Este o objeto do presente
tpico da matria: iniciar o aluno na maneira como a Contabilidade
estuda o patrimnio, e como ela cumpre seus objetivos, de controle do
patrimnio e de apurao do resultado.
Isso realizado a partir dos Princpios Fundamentais de Contabilidade e
das Convenes Contbeis.
Importante notar que, mais do que uma questo certa em prova, o
conhecimento dos Princpios Fundamentais de Contabilidade (e sua
correta aplicao), permite que o pensamento flua, de maneira lgica,
fazendo com que o estudante conclua por si vrias determinaes
especficas da Contabilidade, evitando a necessidade de memorizao
(decoreba). Assim, devemos ter o maior cuidado no estudo desse
tema, pois o assunto aqui tratado ser referenciado ao longo de todo
nosso curso.
7.1 Princpios Fundamentais de Contabilidade
O conceito clssico de princpio o de algo que aponta para uma
situao desejada.
Por exemplo, se eu digo: Por princpio, eu procuro fazer as refeies
em casa, isso significa que a situao por mim desejada a de que eu
tenha uma vida que me permita fazer as refeies em casa. Ocorre que
nada impede que, em um dia especial, de trabalho intenso por
exemplo eu venha a fazer as refeies em um restaurante ou, ainda,
em um final de semana, eu almoce em uma churrascaria com amigos e
a famlia.
Vejam que um princpio pode deixar de ser aplicado em sua plenitude,
quando se choca com outro princpio. Nos exemplos acima, eu posso
eventualmente deixar de fazer refeies em casa porque tambm tenho
por princpio no chegar atrasado no trabalho aps o horrio de
almoo ou, ainda, porque eu tambm tenho por princpio manter uma
vida social agradvel.
Assim, um princpio (em sua concepo clssica) no de aplicao
integral, mas preferencial e parcial, de maneira a contemporizar a
aplicao de outros princpios.
Ora, a idia de princpio difere da idia de regra. Regra algo que
sempre deve ser aplicado, quando ocorre a situao a que ela se refere.
Por exemplo, proibido instituir ou majorar tributo sem lei anterior que
o defina (com exceo do II, do IE, do IPI, do IOF, dos impostos
extraordinrios de guerra e do emprstimo compulsrio motivado por
guerra externa ou sua iminncia). Repare que no possvel deixar de
cumprir essa regra, porque proibido.
Aqui, entra a idia de princpio contbil: Os princpios fundamentais de
Contabilidade so apresentados como o entendimento predominante
acerca da essncia da teoria da Contabilidade. Os Princpios
Fundamentais de Contabilidade se enquadram muito melhor no conceito
de regras, pois sua observao obrigatria, conforme se depreende do
art. 1
o
da Resoluo CFC n 753, de 1993, abaixo:
RESOLUO CFC N. 750/93
Dispe sobre os Princpios Fundamentais de Contabilidade
(P.F.C.)
O CONSELHO FEDERAL DE CONTABI LI DADE, no
exerccio de suas atribuies legais e regimentais,
CONSI DERANDO que a evoluo da ltima dcada na
rea da Cincia Contbil reclama a atualizao substantiva
e adjetiva dos Princpios Fundamentais de Contabilidade a
que se refere a Resoluo CFC 530/81.
RESOLVE:
CAPTULO I
DOS PRINCPIOS E DE SUA OBSERVNCIA
Resoluo.
Contabilidade obrigatria no exerccio da profisso
e constitui condio de legitimidade das Normas
Brasileiras de Contabilidade (NBC). (grifos na
transcrio).
Assim, v-se que os Princpios Fundamentais de Contabilidade so de
observncia obrigatria. A caracterstica principal dos princpios
fundamentais de Contabilidade a obrigatoriedade de sua observncia.
Adicionalmente, frisa-se que, na aplicao dos princpios, a essncia
deve prevalecer sobre a forma. Cuidado, isso foi questo de prova
tambm!
Os princpios fundamentais de Contabilidade, portanto, apresentados
como o entendimento predominante acerca da essncia da teoria da
Contabilidade, so enumerados conforme art. 3
o
da Resoluo CFC n
750, de 1993, abaixo:
CAPTULO II
DA CONCEI TUAO, DA AMPLI TUDE E DA
ENUMERAO
Art. 2 Os Princpios Fundamentais de Contabilidade
representam a essncia das doutrinas e teorias relativas
Cincia da Contabilidade, consoante o entendimento
predominante nos universos cientfico e profissional de
nosso Pas. Concernem, pois, Contabilidade no seu
sentido mais amplo de cincia social, cujo objeto o
Patrimnio das Entidades.
Art. 3 So Princpios Fundamentais de Contabilidade:
1) o da ENTIDADE;
2) o da CONTINUIDADE;
3) o da OPORTUNIDADE;
4) o do REGISTRO PELO VALOR ORIGINAL;
5) o da ATUALIZAO MONETRIA;
6) o da COMPETNCIA e
7) o da PRUDNCIA.
Importante, na absoluta maioria dos concursos da ESAF dos ltimos dez
anos, na prova de Contabilidade, pelo menos uma questo versava
sobre princpios contbeis. Assim, alm de entender seu significado,
para resolver a questo necessrio memorizar quais so os princpios
9

(evitando sempre memorizar o que no se entende, porm
memorizando os conceitos j entendidos e cuja memorizao se faz
necessria). Uma idia, por ns proposta para este curso, a de se
utilizar mnemnicos (pequenas siglas simples e, na maioria das vezes,
bem humorada) que nos ajudem a memorizar conceitos complexos.
No caso dos Princpios Fundamentais de Contabilidade, para sua
memorizao, imaginem a situao de um casal de namorados que
briga porque ela descobriu que ele havia feito algo de errado. Aps um
perodo de separao, ela prope uma reconciliao. Mas o rapaz, que
sabe que a namorada ciumenta e vingativa, tem medo da
reconciliao; deseja voltar, mas tem medo. Ento, ele diz: Eco!
Reato com prudncia!
E C O Re Atu Com Prudncia um mnemnico que referencia o nome
dos Princpios Fundamentais de Contabilidade:
Entidade
Continuidade
Oportunidade
Registro pelo valor original
Atualizao monetria
Competncia
Prudncia
Passemos, ento, a seguir, ao estudo de cada um dos princpios acima
relacionados.
7.1.1 O Princpio da Entidade
Pelo princpio da entidade, o patrimnio dos scios no se confunde com
o patrimnio da empresa.
Cabe precisar o alcance do termo empresa, utilizado acima. A
personalidade est umbilicalmente ligada aptido para ter patrimnio

9
Conforme j foi dito, no necessrio decorar, somente se quiser passar na prova,
seno, a soluo tentar o prximo concurso (imaginem sempre que a prova dever
ser feita COM CONSULTA - consulta memria).
(nos termos de nossa legislao, personalidade a capacidade de
contrair obrigaes e exercer direitos inerente s pessoas fsicas e
jurdicas ao tempo que Patrimnio o conjunto de bens, direitos e
obrigaes de uma pessoa). Assim, as pessoas jurdicas adquirem
personalidade quando podem ter patrimnio (e vice-versa). Ora, uma
pessoa jurdica nada mais do que o veculo jurdico de uma atividade
(aventura empresa). Assim, em nosso curso, utilizaremos o nome
empresa para referenciar qualquer azienda que tenha sua
contabilidade regrada pela Lei das S/A e, portanto, obedea aos
princpios fundamentais de contabilidade quando do registro de seu
patrimnio.
O princpio da entidade determina que se reconhea o patrimnio como
objeto da Contabilidade e afirma a necessidade de diferenciao de um
patrimnio particular no universo de patrimnios existentes. Logo, o
patrimnio de uma entidade no se confunde com o de seus scios ou
proprietrios. O Princpio da Entidade determinado pelo art. 4
o
da
Resoluo CFC n 750, de 1993, abaixo:
Art. 4 O Princpio da ENTIDADE reconhece o Patrimnio
como objeto da Contabilidade e afirma a autonomia
patrimonial, a necessidade da diferenciao de um
Patrimnio particular no universo dos patrimnios
existentes, independentemente de pertencer a uma
pessoa, um conjunto de pessoas, uma sociedade ou
instituio de qualquer natureza ou finalidade, com ou sem
fins lucrativos. Por conseqncia, nesta acepo, o
Patrimnio no se confunde com aqueles dos seus scios
ou proprietrios, no caso de sociedade ou instituio.
Pargrafo nico O PATRIMNIO pertence ENTIDADE,
mas a recproca no verdadeira. A soma ou agregao
contbil de patrimnios autnomos no resulta em nova
ENTIDADE, mas numa unidade de natureza econmico-
contbil.
7.1.1.1 Autonomia patrimonial
A autonomia patrimonial uma idia absolutamente necessria para o
desenvolvimento de nossa economia que est baseado na empresa,
como figura central da produo e circulao de bens. Ora, com a
procura dos ganhos de escala (menor custo e, conseqentemente, maior
lucro quando se produz e vende grandes quantidades), tornou-se
interessante fazer grandes investimentos e, assim, ficou quase
impossvel alcanar o nvel de investimento desejado com a participao
de apenas uma pessoa. Ao contrrio, a conjugao de esforos
patrimoniais de vrias pessoas que permitiram o nvel de
investimento, produo e circulao de bens tpico da empresa em
nossa atualidade. Sendo a empresa o resultado de uma conjugao de
esforos patrimoniais de vrias pessoas, seus bens, direitos e obrigaes
no podem pertencer diretamente a nenhum de seus proprietrios
(scios ou acionistas), mas a todos. Assim, pela idia de autonomia
patrimonial, os bens, direitos e obrigaes colocados na empresa a ela
pertencem. Por via de conseqncia, os proprietrios (scios ou
acionistas), que no so diretamente titulares dos bens, direitos e
obrigaes (patrimnio) da empresa, tm direito a uma frao ideal
desse patrimnio, representada por aes ou quotas.
O patrimnio deve revestir-se do atributo de autonomia em relao a
todos os outros Patrimnios existentes, pertencendo a uma Entidade, no
sentido de sujeito suscetvel aquisio de direitos e obrigaes. Por
conseqncia, a Entidade poder ser desde uma pessoa fsica, ou
qualquer tipo de sociedade, instituio ou mesmo conjuntos de pessoas,
tais como famlias; empresas; governos, nas diferentes esferas do
poder; sociedades beneficentes, religiosa, culturais, esportivas, de lazer,
tcnicas; sociedades cooperativas; fundos de investimento e outras
modalidades afins.
Na prtica, nem sempre fcil separar o patrimnio da empresa
(afetado atividade) daquele de seus scios. Para ilustrar uma situao
em que essa dificuldade evidente, citamos o exemplo de um mini-
mercado, que vende verduras e hortalias, e em cujo segundo andar (no
sobrado), h a residncia do casal de proprietrios. Imagine que, na
cozinha do sobrado haja verduras e hortalias sendo preparadas para o
almoo e que, no trreo, haja verduras e hortalias idnticas venda.
O sistema contbil de informaes tem que ter critrios seguros para
separar (do ponto de vista patrimonial) o valor desses duas
verduras/hortalias (aquela que est no trreo, venda, e que pertence
empresa, daquela que est no sobrado e pertence aos scios).
Isso no quer dizer que no seja possvel que um scio/acionista tome o
dinheiro que estiver no caixa da empresa para, por exemplo, pagar o
almoo no restaurante da esquina. O que o princpio da entidade
determina que caso isso acontea, o sistema contbil de informaes,
deve manter em seus registros relativos ao patrimnio da empresa: (1)
a sada de dinheiro do caixa e (2) o surgimento do direito de exigir que
o scio/acionista devolva este dinheiro empresa.
No caso de sociedades, a Contabilidade no se importa que sejam
sociedades de fato ou que estejam revestidas de forma jurdica, embora
esta ltima circunstncia seja a mais usual.
7.1.1.2 O carter jurdico do patrimnio
O Patrimnio, na sua condio de objeto da Contabilidade, , no
mnimo, aquele juridicamente formalizado como pertencente Entidade.
A garantia jurdica da propriedade indissocivel desse princpio, pois
a nica forma de caracterizao do direito ao exerccio de poder sobre o
mesmo Patrimnio, vlida perante terceiros. Sem autonomia
patrimonial fundada na propriedade, os demais Princpios Fundamentais
perdem o seu sentido, pois passariam a referir-se a um universo de
limites imprecisos.
O patrimnio nico (visto como um conjunto de itens de uma
entidade), embora possa ser decomposto para fins de apresentao.
Patrimnio e personalidade da entidade so conceitos que esto
vinculados inexiste patrimnio pertencente a um rgo ou a um
departamento. A diviso somente aceita a ttulo de controle
(especialmente nas reas de custos e de oramento, onde trabalha-se,
muitas vezes, com controles divisionais, que podem ser
extraordinariamente teis, porm no significam a criao de novas
Entidades, precisamente pela ausncia de autonomia patrimonial).
7.1.1.3 A soma ou agregao de patrimnios no resulta
em nova entidade
Entidades sob um nico controle, ou grupos econmicos, em que pese
apresentem demonstraes financeiras consolidadas, no so um novo
patrimnio pelo fato de que no consistem em um sujeito de direitos e
obrigaes.
As demonstraes contbeis consolidadas, apresentando a posio
patrimonial e financeira, resultado das operaes, as origens e
aplicaes de recursos ou os fluxos financeiros de um conjunto de
Entidades sob controle nico, so peas contbeis de grande valor
informativo para determinados usurios, embora isso no signifique a
existncia de uma nova entidade consolidada.
Cuidado, este simples conceito tambm j foi questo de prova!
7.1.2 O Princpio da Continuidade
O princpio da continuidade determina que, na Contabilidade, deve ser
considerada a continuidade ou no da entidade, bem como sua vida
definida ou provvel quando da classificao e avaliao das mutaes
patrimoniais, quantitativas e qualitativas.
Uma vez iniciada a vida da empresa, espera-se que ela continue
indefinidamente, todavia, a continuidade influencia o valor econmico
dos bens e direitos e, em muitos casos, o valor ou o vencimento das
obrigaes, especialmente quando a extino da Entidade tem prazo
determinado, previsto ou previsvel.
Em palavras simples, e exemplificando, a empresa deve ser entendida
como uma bicicleta, que somente fica em p se estiver funcionando (em
movimento). Assim, o patrimnio da empresa deve ser registrado
segundo a seguinte idia: tudo aquilo que se adquire (e passa a fazer
parte do patrimnio) vale o quanto foi pago; isso porque esse valor
deve ser comparado com aquele auferido quando da venda para
terceiros e, com isso apurado o eventual lucro ou prejuzo. Agora, se
temos a informao clara de que a empresa est para terminar suas
atividades: (1) o critrio antes apresentado no tem valor e os
elementos que entraram no patrimnio no devem mais ser registrados
pelo valor por eles pago, mas sim por aquele que pode ser auferido
numa venda (pois tudo dever ser vendido, para pagamento das
dvidas) e (2) as obrigaes que tiverem data futura de exigibilidade
devero ser registradas como devidas at no mximo a data que
espera ser aquela em que a empresa terminar suas atividades.
O Princpio da Continuidade determinado pelo art. 5
o
da Resoluo CFC
n 750, de 1993, abaixo:
Art. 5 A CONTINUIDADE ou no da ENTIDADE, bem
como sua vida definida ou provvel, devem ser
consideradas quando da classificao e avaliao das
mutaes patrimoniais, quantitativas e qualitativas.
1 A CONTINUIDADE influencia o valor econmico dos
ativos e, em muitos casos, o valor ou o vencimento dos
passivos, especialmente quando a extino da ENTIDADE
tem prazo determinado, previsto ou previsvel.
2 A observncia do Princpio da CONTINUIDADE
indispensvel correta aplicao do Princpio da
COMPETNCIA, por efeito de se relacionar diretamente
quantificao dos componentes patrimoniais e formao
do resultado, e de constituir dado importante para aferir a
capacidade futura de gerao de resultado.
7.1.2.1 Efeitos da quebra da continuidade no patrimnio
O patrimnio da Entidade, na sua composio qualitativa e quantitativa,
depende das condies em que provavelmente se desenvolvero as
operaes da Entidade. A suspenso de suas atividades pode provocar
efeitos na utilidade de determinados ativos, com perda, at mesmo
integral, de seu valor. A queda no nvel de ocupao pode, tambm,
provocar efeitos semelhantes.
A situao-limite na aplicao do Princpio da CONTINUIDADE aquela
em que h a completa cessao das atividades da Entidade. Nessa
situao, determinados ativos, como, por exemplo, os valores diferidos,
deixaro de ostentar tal condio, passando condio de despesas
10
,
em face da impossibilidade de sua recuperao mediante as atividades
operacionais usualmente dirigidas gerao de receitas. Mas at
mesmo ativos materiais, como estoques, ferramentas ou mquinas,
podem ter seu valor modificado substancialmente. As causas da
limitao da vida da Entidade no influenciam o conceito da
continuidade; entretanto, como constituem informao de interesse
para muitos usurios, quase sempre so de divulgao obrigatria,
segundo norma especfica. No caso de provvel cessao da vida da
Entidade, tambm o passivo afetado, pois, alm do registro das
exigibilidades, com fundamentao jurdica, tambm devem ser
contemplados os provveis desembolsos futuros, advindos da extino
em si.
Na condio de Princpio, em que avulta o atributo da universalidade, a
continuidade aplica-se no somente situao de cessao integral das
atividades da Entidade, classificada como situao-limite no pargrafo
anterior, mas tambm queles casos em que h modificao no volume
de operaes, de forma a afetar o valor de alguns componentes
patrimoniais, obrigando ao ajuste destes, de maneira a ficarem
registrados por valores lquidos de realizao.
O Princpio da Continuidade, semelhana do da Prudncia, est
intimamente ligado com o da Competncia, formando-se uma espcie
de trilogia. A razo simples: a continuidade, como j vimos, diz
respeito diretamente ao valor econmico dos bens, ou seja, ao fato de
um ativo manter-se nesta condio ou transformar-se, total ou
parcialmente quando h previso de encerramento das atividades da
Entidade, com o vencimento antecipado ou o surgimento de
exigibilidades. Nesta ltima circunstncia, sua ligao ser com o
Princpio da Oportunidade.
7.1.2.2 O princpio da continuidade X o conceito de
entidade em marcha
A denominao Princpio da Continuidade, como tambm a de
entidade em marcha, ou going concern, encontrada em muitos
sistemas de normas no exterior e tambm na literatura contbil
estrangeira, embora o Princpio da Continuidade tambm parta do
pressuposto de que a Entidade deva concretizar seus objetivos
continuamente o que nem sempre significa a gerao de riqueza no
sentido material , no se fundamenta na idia de Entidade em
movimento.

10
Essa idia ser detalhadamente estudada no tpico relativo a Ativo Permanente.
O motivo extremamente singelo, pois uma Entidade com suas
atividades reduzidas ou suspensas temporariamente continuar a ser
objeto da Contabilidade enquanto dispuser de patrimnio. Isso
permanece verdade no caso de a Entidade suspender definitivamente
suas atividades. O que haver, to-somente, a reapreciao dos
componentes patrimoniais, quantitativa e qualitativamente,
precisamente em razo dos ditames do Princpio da Continuidade. A
normalidade ou no das operaes, bem como a vida limitada ou
indeterminada, no alcanam o objeto da Contabilidade, o patrimnio,
mas, to-somente, sua composio e valor, isto , a delimitao
quantitativa e qualitativa dos bens, direitos e obrigaes.
O prprio uso da receita
11
como parmetro na formao de juzo sobre a
situao de normalidade da Entidade, embora vlido na maioria das
Entidades, no pode ser universal, pois, em muitas delas, a razo de ser
no a receita, tampouco o resultado, como o caso das entidades
sem fins lucrativos.
7.1.3 O Princpio da Oportunidade
Pelo princpio da oportunidade, os acontecimentos relevantes para o
patrimnio devem ser registrados por completo e no momento em que
ocorrem. Trata-se de um princpio cujo efeito o de controle do
raciocnio contbil, que demanda a identificao de todos os fatos que
afetam o patrimnio, bem como de seus itens componentes
(quantitativos, qualitativos e temporais).
O princpio da Oportunidade refere-se, simultaneamente, integridade e
tempestividade dos registros das mutaes patrimoniais:
a integridade diz respeito necessidade das variaes serem
reconhecidas em sua totalidade, sem qualquer falta ou excesso;
a tempestividade
12
obriga a que as variaes sejam registradas no
momento de sua ocorrncia, mesmo na hiptese de alguma
incerteza.
Assim, caso ocorra compra a prazo de um veculo, pelo princpio da
oportunidade (especificamente no tocante tempestividade) no se
pode aguardar o momento do pagamento do veculo para, somente
ento, registrar a compra do bem, na Contabilidade. Ao contrrio, j no
momento da compra devem ser registrados (1) a entrada do veculo no
patrimnio e (2) o surgimento da obrigao de pagar por ele. No

11
O conceito de Receita ser est mais bem trabalhado na apresentao do princpio
da competncia: Receita (=) aumento do patrimnio.
12
Tempestividade diz respeito ao tempo e no ao temperamento de uma pessoa.
momento do pagamento, ento, pela aplicao do mesmo princpio,
devem ser registrados (1) a sada do dinheiro, do patrimnio, e (2) a
extino da obrigao de pagar pelo veculo.
Outro exemplo, caso ocorra compra de um veculo com pagamento de
50% do valo vista e o restante a prazo, pelo princpio da
oportunidade (especificamente no tocante integridade) no se pode
registra somente a aquisio de 50% do veculo no momento da
compra. Ao contrrio, j no momento da compra devem ser registrados
(1) a entrada do veculo no patrimnio e (2) sada de dinheiro, do
patrimnio, no valor de metade da compra do veculo efetuada e (3) o
surgimento da obrigao de pagar pela outra metade do valor do veculo
adquirido. No momento do pagamento, ento, pela aplicao do mesmo
princpio, devem ser registrados (1) a sada do dinheiro, do patrimnio,
e (2) a extino da obrigao de pagar pelo veculo.
O princpio da oportunidade determinado pelo art. 6
o
da Resoluo
CFC n 750, de 1993, abaixo:
Art. 6 O Princpio da OPORTUNIDADE refere-se,
simultaneamente, tempestividade e integridade do
registro do patrimnio e das suas mutaes, determinando
que este seja feito de imediato e com a extenso correta,
independentemente das causas que as originaram.
Pargrafo nico Como resultado da observncia do
Princpio da OPORTUNIDADE:
I desde que tecnicamente estimvel, o registro das
variaes patrimoniais deve ser feito mesmo na hiptese
de somente existir razovel certeza de sua ocorrncia;
II o registro compreende os elementos quantitativos e
qualitativos, contemplando os aspectos fsicos e
monetrios;
III o registro deve ensejar o reconhecimento universal
das variaes ocorridas no patrimnio da ENTIDADE, em
um perodo de tempo determinado, base necessria para
gerar informaes teis ao processo decisrio da gesto.
7.1.3.1 O princpio da oportunidade e a fidedignidade das
informaes
O Princpio da OPORTUNIDADE exige a apreenso, o registro e o relato
de todas as variaes sofridas pelo patrimnio de uma Entidade, no
momento em que elas ocorrerem. Cumprido tal preceito, chega-se ao
acervo mximo de dados primrios sobre o patrimnio, fonte de todos
os relatos, demonstraes e anlises posteriores, ou seja, o Princpio da
Oportunidade a base indispensvel fidedignidade das informaes
sobre o patrimnio da Entidade, relativas a um determinado perodo e
com o emprego de quaisquer procedimentos tcnicos. o fundamento
daquilo que muitos sistemas de normas denominam de representao
fiel pela informao, ou seja, que esta espelhe com preciso e
objetividade as transaes e eventos a que concerne. Tal atributo ,
outrossim, exigvel em qualquer circunstncia, a comear sempre nos
registros contbeis, embora as normas tendem a enfatiz-lo nas
demonstraes contbeis.
7.1.3.2 Alcance da aplicao do princpio da oportunidade
O Princpio da Oportunidade deve ser observado, como j foi dito,
sempre que haja variao patrimonial, cujas origens principais so, de
forma geral, as seguintes:
transaes realizadas com outras Entidades, formalizadas
mediante acordo de vontades, independentemente da forma ou da
documentao de suporte, como compra ou venda de bens e
servios;
eventos de origem externa, de ocorrncia alheia vontade da
administrao, mas com efeitos sobre o Patrimnio, como
modificaes nas taxas de cmbio, quebras de clientes, efeitos de
catstrofes naturais, etc.;
movimentos internos que modificam predominantemente a
estrutura qualitativa do Patrimnio, como a transformao de
materiais em produtos semifabricados ou destes em produtos
prontos, mas tambm a estrutura quantitativo-qualitativa, como
no sucateamento de bens inservveis.
7.1.3.3 O princpio da oportunidade x o princpio da
competncia
O Princpio da OPORTUNIDADE abarca dois aspectos distintos, mas
complementares: a integridade e a tempestividade, razo pela qual
muitos autores preferem denomin-los de Princpio da
UNIVERSALIDADE.
O Princpio da OPORTUNIDADE tem sido confundido algumas vezes, com
o da COMPETNCIA, embora os dois apresentem contedos
manifestamente diversos. Na oportunidade, o objetivo est na
apreenso, de forma completa, das variaes, do seu oportuno
conhecimento. Na competncia, por outro lado, o fulcro est na
qualificao das variaes diante do Patrimnio Lquido, isto , na
deciso sobre se estas o alteram ou no. Em sntese, no primeiro caso,
temos o conhecimento da variao, e, na competncia, a determinao
de sua natureza.
7.1.3.4 Integridade
A integridade diz respeito necessidade de as variaes serem
reconhecidas na sua totalidade, isto , sem qualquer falta ou excesso.
Concerne, pois, completeza da apreenso, que no admite a excluso
de quaisquer variaes monetariamente quantificveis. Como as
variaes incluem elementos quantitativos e qualitativos, bem como os
aspectos fsicos pertinentes, e ainda que a avaliao regida por
princpios prprios, a integridade diz respeito fundamentalmente s
variaes em si. Tal fato no elimina a necessidade do reconhecimento
destas, mesmo nos casos em que no h certeza definitiva da sua
ocorrncia, mas somente alto grau de possibilidade. Bons exemplos
neste sentido fornecem as depreciaes, pois a vida til de um bem ser
sempre uma hiptese, mais ou menos fundada tecnicamente, porquanto
dependente de diversos fatores de ocorrncia aleatria. Naturalmente,
pressupe-se que, na hiptese do uso de estimativas, estas tenham
fundamentao estatstica e econmica suficientes.
7.1.3.5 Tempestividade
A tempestividade obriga a que as variaes sejam registradas no
momento em que ocorrerem, mesmo na hiptese de alguma incerteza,
na forma relatada no item anterior. Sem o registro no momento da
ocorrncia, ficaro incompletos os registros sobre o patrimnio at
aquele momento, e, em decorrncia, insuficientes quaisquer
demonstraes ou relatos, e falseadas as concluses, diagnsticos e
prognsticos.
7.1.4 O Princpio do Registro pelo Valor Original
O entendimento do Princpio do Registro pelo Valor Original de
extrema importncia para o aprendizado da Contabilidade. Isso porque
ele quebra um pouco a idia de valor do patrimnio comumente
utilizada, de forma no rigorosa.
do senso comum encarar o patrimnio (e ns constantemente nos
comportamos assim) da seguinte maneira: meu patrimnio composto
por um imvel que deve valer uns cem mil reais, um automvel que
deve valer uns quarenta mil reais e um vinte mil depositados no banco.
Entretanto, no assim que a Contabilidade encara o valor dos itens
componentes do patrimnio: no sistema contbil, os itens patrimoniais
no esto (via de regra) registrados pelo valor de avaliao no mercado,
mas sim pelo valor pelo qual eles foram adquiridos, ou melhor, pelo
valor transacionado com terceiros.
O Princpio do Registro Pelo Valor Original, portanto, determina que os
componentes do patrimnio sejam registrados pelos valores originais
das transaes havidas com o mundo exterior entidade, expressos a
valor presente, na moeda do pas, conforme expressamente disposto no
art. 7
o
Art. 7 Os componentes do patrimnio devem ser
registrados pelos valores originais das transaes com o
mundo exterior, expressos a valor presente na moeda do
Pas, que sero mantidos na avaliao das variaes
patrimoniais posteriores, inclusive quando configurarem
agregaes ou decomposies no interior da ENTIDADE.
Pargrafo nico Do Princpio do REGISTRO PELO
VALOR ORIGINAL resulta:
I a avaliao dos componentes patrimoniais deve ser
feita com base nos valores de entrada, considerando-se
como tais os resultantes do consenso com os agentes
externos ou da imposio destes;
II uma vez integrado no patrimnio, o bem, direito ou
obrigao no podero ter alterados seus valores
intrnsecos, admitindo-se, to-somente, sua decomposio
em elementos e/ou sua agregao, parcial ou integral, a
outros elementos patrimoniais;
III o valor original ser mantido enquanto o componente
permanecer como parte do patrimnio, inclusive quando
da sada deste;
IV Os Princpios da ATUALIZAO MONETRIA e do
REGISTRO PELO VALOR ORIGINAL so compatveis entre si
e complementares, dado que o primeiro apenas atualiza e
mantm atualizado o valor de entrada;
V o uso da moeda do Pas na traduo do valor dos
componentes patrimoniais constitui imperativo de
homogeneizao quantitativa dos mesmos.
No se trata de mera conveno, mas isso tem uma razo de ser, qual
seja, com a aplicao do princpio do Registro pelo Valor Original, a
informao gerada pela Contabilidade permite determinar a relao do
custo dos elementos adquiridos pela empresa e o lucro gerado na sua
utilizao. Conforme j visto, tudo aquilo que se adquire (e passa a
fazer parte do patrimnio) vale o quanto foi pago; isso porque esse
valor (que corresponde ao sacrifcio patrimonial para o empreendimento
da aventura) deve ser comparado com aquele auferido quando da
venda de bens para terceiros (possibilitada, justamente, pela aquisio
anterior de bens) e, com isso, possa ser apurado o eventual lucro ou
prejuzo.
7.1.4.1 O princpio como viga mestra da avaliao
patrimonial
O Princpio do REGISTRO PELO VALOR ORIGINAL ordena que os
componentes do patrimnio tenham seu registro inicial efetuado pelos
valores ocorridos na data das transaes havidas com o mundo exterior
Entidade, estabelecendo, pois, a viga-mestra da avaliao patrimonial:
a determinao do critrio de atribuio de um valor monetrio a
um componente do patrimnio.
Pressupe-se que o valor de troca, aquele decorrente da transao,
configure o valor econmico dos ativos no momento da sua ocorrncia.
Naturalmente, se, com o passar do tempo, houver a modificao do
valor em causa, seja por qualquer razo, ajustes devero ser realizados,
mas ao abrigo do Princpio da Competncia (que ser visto adiante).
7.1.4.2 Conseqncia da correta aplicao do Princpio
unificao de metodologia e comparabilidade de
dados
A rigorosa observncia do princpio em comentrio do mais alto
interesse da sociedade como todo e, especificamente, do mercado de
capitais, por resultar na unificao da metodologia de avaliao, fator
essencial na comparabilidade dos dados, relatos e demonstraes
contbeis e, conseqentemente, na qualidade da informao gerada,
impossibilitando critrios alternativos de avaliao.
No caso de doaes recebidas pela Entidade, tambm existe a transao
com o mundo exterior e, mais ainda, com efeito quantitativo e
qualitativo sobre o patrimnio. Como a doao resulta em inegvel
aumento do Patrimnio Lquido, cabe o registro pelo valor efetivo da
coisa recebida, no momento do recebimento, segundo o valor de
mercado. Mantm-se, no caso, intocado o princpio em exame, com a
nica diferena em relao s situaes usuais: uma das partes
envolvidas caso daquela representativa do mundo externo abre mo
da contraprestao, que se transforma em aumento do Patrimnio
Lquido da Entidade recebedora da doao. Acessoriamente, pode-se
lembrar que o fato de o ativo ter-se originado de doao, no repercute
na sua capacidade futura de contribuir realizao dos objetivos da
Entidade.
Para ilustrar a importncia da aplicao do Princpio do Registro pelo
Valor Original, referenciamos a seguir um desafio publicado no
jornal Zero Hora (que circula em Porto Alegre / RS) em 20 de fevereiro
de 2006:
DESAFIO
Uma pessoa comprou uma mercadoria por R$ 10,00 e
vendeu-a por R$ 11,00. Em seguida, recomprou-a por R$
12,00 e vendeu-a por R$ 13,00.
Nesse negcio, essa pessoa empatou seu dinheiro, teve
lucro ou teve prejuzo? E de quanto?
Em caso de dvida, consulte a resposta nesta pgina.
(Colaborao do professor Carlos A. V. Heredia, de Porto Alegre).
Repare que uma situao desse tipo pode ensejar dvidas em uma
pessoa leiga. A dvida decorrente de uma idia (disseminada em
nosso senso comum) de que quando se recompra por R$ 12,00 algo que
havia sido vendido por R$ 11,00 ocorre um prejuzo MAS ISSO NO
VERDADE! Com efeito, a compra, por R$ 12,00, da mercadoria em
questo, significa apenas que a mercadoria ingressa no patrimnio
do comprador por R$ 12,00 e mais nada (no h o que se falar em
lucro ou prejuzo na compra).
Analisando o fato sob o prisma do Registro pelo Valor Original, a
situao se torna clara:
a) inicialmente h uma compra de uma mercadoria por R$ 10,00
assim, ela ingressa no patrimnio por esse valor (de R$ 10,00);
b) aps a compra, essa mercadoria vendida por R$ 11,00 nesse
momento que se apura o lucro ou prejuzo (comparando o esforo
patrimonial de R$ 10,00 , para aquisio da mercadoria, com o
resultado que essa mercadoria traz para o patrimnio de R$
11,00), assim, o lucro de R$ 11,00 (-) R$ 10,00 (=) R$ 1,00;
c) imediatamente depois, a mesma mercadoria recomprada por R$
12,00 assim, ela ingressa novamente no patrimnio, no mais
por R$ 10,00, mas por esse novo valor de R$ 12,00, repare que
no h o que se falar em lucro ou prejuzo nessa operao, mas
apenas em aquisio de um bem pelo valor de R$ 12,00;
13

d) finalmente, essa mercadoria novamente vendida, por R$ 13,00
nesse momento, novamente, se apura mais um lucro ou
prejuzo (comparando o esforo patrimonial de R$ 12,00 para
aquisio da mercadoria com o resultado que essa mercadoria traz
para o patrimnio de R$ 13,00), assim, o lucro de R$ 13,00
(-) R$ 12,00 (=) R$ 1,00.
Ora, somando-se os ganhos auferidos nas duas vendas, temos um lucro
composto por R$ 1,00 (+) R$ 1,00 (=) R$ 2,00. Assim, conclui-se que
essa pessoa teve um lucro de R$ 2,00.

13
Note que o fato de ser a mesma mercadoria, ou outra qualquer, irrelevante. O
importante que um bem ingressa no patrimnio pelo valor de R$ 12,00.
7.1.4.3 O registro pelo valor original e as transaes em
moeda estrangeira
A expresso do valor dos componentes patrimoniais em moeda nacional
decorre da necessidade de homogeneizao quantitativa do registro do
patrimnio e das suas mutaes, a fim de se obter a necessria
comparabilidade e se possibilitarem agrupamentos de valores. Ademais,
este aspecto particular, no mbito do Princpio do REGISTRO PELO
VALOR ORIGINAL, visa a afirmar a prevalncia da moeda do Pas e,
conseqentemente, o registro somente nela. O corolrio o de que
quaisquer transaes em moeda estrangeira devem ser transformadas
em moeda nacional, para seu registro no sistema contbil de
informaes.
7.1.4.4 A manuteno dos valores originais nas variaes
internas
O Princpio em anlise, como no poderia ser diferente, em termos
lgicos, mantm-se plenamente nas variaes patrimoniais que ocorrem
no interior da Entidade, quando acontece a agregao ou a
decomposio de valores. Os agregados de valores cuja expresso
mais usual so os estoques de produtos semifabricados e prontos, os
servios em andamento ou terminados, as culturas em formao, etc.
representam, quantitativamente, o somatrio de inmeras variaes
patrimoniais qualitativas, formando conjuntos de valores constitudos
com base em valores atinentes a insumos de materiais, depreciaes,
mo-de-obra, encargos sociais, energia, servios de terceiros, tributos,
e outros, classes de insumos que, em verdade, representam a
consumpo de ativos, como estoques, equipamentos ou, diretamente,
recursos pecunirios. Os agregados so, pois, ativos resultantes da
transformao de outros ativos, e, em alguns casos, deixam logo tal
condio, como aqueles referentes a funes como as de administrao
geral, comercializao no Pas, exportao e outras.
A formao dos agregados implica o uso de decomposies, como
acontece no caso das depreciaes geradas por uma mquina e
particular: a transao com o mundo exterior resultou na ativao da
mquina, mas a consumpo desta dar-se- gradativamente, ao longo
do tempo, mediante as depreciaes. Todavia estas, mesmo quando
relativas a um espao curto de tempo um ms, por hiptese ,
normalmente so alocadas a diversos componentes do patrimnio,
como, por exemplo, a diferentes peas de fabricao.
Os fatos mencionados comprovam a importncia do princpio em exame
na Contabilidade aplicada rea de custos, por constituir-se na diretiva
principal de avaliao das variaes que ocorrem no ciclo operacional
interno das Entidades, em que no existe propriamente a criao de
valores, mas a simples redistribuio de valores originais.
Finalmente, cabe ressaltar que os valores originais devem ser ajustados,
segundo a sua perda de valor econmico. Porm, mesmo tal ajuste no
implica, em essncia, modificao do valor original.
7.1.5 O Princpio da Atualizao Monetria
O Princpio da Atualizao Monetria determina que, para que a
avaliao dos componentes patrimoniais possa manter seus valores
originais, necessrio atualizar sua expresso formal em moeda
nacional, mediante aplicao de indexadores que traduzam a variao
do poder aquisitivo da moeda, em dado perodo. Nesse sentido, dispe
o art. 8
o
O PRINCPIO DA ATUALIZAO MONETRIA
Art. 8 Os efeitos da alterao do poder aquisitivo da
moeda nacional devem ser reconhecidos nos registros
contbeis atravs do ajustamento da expresso formal dos
valores dos componentes patrimoniais.
Pargrafo nico So resultantes da adoo do Princpio
da ATUALIZAO MONETRIA:
I a moeda, embora aceita universalmente como medida
de valor, no representa unidade constante em termos do
poder aquisitivo;
II para que a avaliao do patrimnio possa manter os
valores das transaes originais (art. 7), necessrio
atualizar sua expresso formal em moeda nacional, a fim
de que permaneam substantivamente corretos os valores
dos componentes patrimoniais e, por conseqncia, o do
patrimnio lquido;
III a atualizao monetria no representa nova
avaliao, mas, to-somente, o ajustamento dos valores
originais para determinada data, mediante a aplicao de
indexadores, ou outros elementos aptos a traduzir a
variao do poder aquisitivo da moeda nacional em um
dado perodo.
A partir do ano de 1996, foi proibida pela Lei 9.249/95 a utilizao
de correo monetria para fins societrios ou fiscais.
Art. 4 Fica revogada a correo monetria das
demonstraes financeiras de que tratam a Lei n 7.799, de
10 de julho de 1989, e o art. 1 da Lei n 8.200, de 28 de junho de
1991.
Pargrafo nico. Fica vedada a utilizao de qualquer
sistema de correo monetria de demonstraes
financeiras, inclusive para fins societrios.
Adicionalmente, ainda sobre o assunto, o CFC editou a Resoluo n
900, de 2001, determinando a aplicao da Atualizao Monetria
quando a inflao acumulada no trinio ultrapassar 100% - porm, em
obedincia lei (Lei 9.259, de 1995) explicita que a aplicao de tal
atualizao monetria dever ser realizada com o nico propsito
informativo (em notas explicativas), sem valor societrio ou fiscal. A
seguir, para fins de clareza, encontra-se reproduzida em parte a
citada Resoluo n 900, de 2001:
Art. 1 A aplicao do Princpio da Atualizao Monetria
compulsria quando a inflao acumulada no trinio for
de 100% ou mais;
Pargrafo nico A inflao acumulada ser calculada
com base no ndice Geral de Preos do Mercado (IGPM),
apurado mensalmente pela Fundao Getlio Vargas, por
sua aceitao geral e reconhecimento por organismos
nacionais e internacionais;
Art. 2 A aplicao compulsria do Princpio da
Atualizao Monetria dever ser amplamente divulgada
nas notas explicativas s demonstraes contbeis;
Art. 3 Quando a taxa inflacionria acumulada no trinio
for inferior a 100%, a aplicao do Princpio da Atualizao
Monetria somente poder ocorrer em demonstraes
contbeis de natureza complementar s demonstraes de
natureza corrente, derivadas da escriturao contbil
regular.
1 No caso da existncia das ditas demonstraes
complementares, a atualizao dever ser evidenciada nas
respectivas notas explicativas, incluindo a indicao da
taxa inflacionria empregada.
2 A Atualizao Monetria, neste caso, no originar
nenhum registro contbil.
A aplicao desse princpio era regrada de forma a obrigar que as
empresas atualizassem o valor original de parte do patrimnio (daquela
parte que no fosse rapidamente utilizada) de modo que seu valor
original no perdesse sua funo informativa, com o advento da
inflao. Por exemplo, um automvel que fosse adquirido por
determinada quantidade de cruzeiros no incio de um ano no teria mais
esse mesmo valor representando seu valor original (no porque o
automvel tivesse mudado, mas porque os cruzeiros mudaram sua
representatividade de riqueza seu valor no tempo).
7.1.5.1 Fundamento do princpio
O Princpio da ATUALIZAO MONETRIA existe em funo do fato de
que a moeda embora universalmente aceita como medida de valor
no representa unidade constante de poder aquisitivo no tempo,
mormente em economias inflacionrias. Por conseqncia, sua
expresso formal deve ser ajustada, a fim de que permaneam
substantivamente corretos isto , segundo as transaes originais os
valores dos componentes patrimoniais e, via de decorrncia, o
Patrimnio Lquido. Como se observa, o Princpio em causa constitui
seguimento lgico daquele do REGISTRO PELO VALOR ORIGINAL, pois
preceitua o ajuste formal dos valores fixados segundo este, buscando a
manuteno da substncia original, sem que isso implique qualquer
modalidade de reavaliao.
7.1.5.2 Atualizao x correo monetria
Em diversas oportunidades no passado, o princpio foi denominado de
correo monetria, expresso inadequada, pois ele no estabelece
qualquer correo de valor (visto que o valor inicial no um valor
errado), mas apenas atualiza o que, em tese, no deveria ter variado: o
poder aquisitivo da moeda. Esta , alis, a razo pela qual o princpio,
quando aplicado prtica, se manifesta por meio de ndice que expressa
a modificao da capacidade geral de compra da moeda, e no da
variao particular do preo de um bem determinado.
7.1.5.3 mbito de aplicao do princpio
O princpio diz respeito, dada sua condio de universalidade, a todos os
componentes patrimoniais e suas mutaes, e no somente s
demonstraes contbeis, que representam apenas uma das
modalidades de expresso concreta da Contabilidade, aplicada a uma
entidade em particular. Mas, como as demonstraes contbeis so, em
geral, a forma mais usual de comunicao entre a Entidade e o usurio,
as normas contbeis aliceradas no princpio em exame contm sempre
ordenamentos sobre como deve ser realizado o ajuste, o indexador a ser
utilizado e a periodicidade de aplicao do mtodo.
Em que pesem todas as consideraes acima colocadas, acerca do
princpio da Atualizao Monetria, o fato que ele no tem sido
aplicado desde 1996.
7.1.6 O Princpio da Competncia
O Princpio da Competncia de mxima importncia. Esse princpio
determina que as receitas e despesas devam ser includas na apurao
do resultado do perodo em que ocorrerem, sempre simultaneamente
quando se correlacionarem, independentemente do recebimento ou do
pagamento.
de fundamental importncia compreender a diferena entre o regime
de competncia e o regime de caixa.
No regime de caixa, as receitas e despesas so reconhecidas no
momento de seu recebimento ou pagamento. Este regime intuitivo
freqentemente utilizado por ns no controle pessoal dos gastos.
No regime de competncia, as receitas e despesas devem ser
reconhecidas na apurao do resultado do perodo a que pertencerem e,
de forma simultnea, quando se correlacionam. As despesas devem ser
reconhecidas independentemente de seu pagamento e as receitas
somente quando de sua realizao. Em outras palavras, no regime de
competncia:
uma despesa com o salrio de um empregado considerada a
partir do momento que este empregado efetua o servio (ou, em
outras palavras, quando ele coloca disposio do patro sua
fora de trabalho por um ms inteiro que a prestao que ele
prometeu cumprir), independentemente do pagamento desta
despesa somente ocorrer no ms seguinte;
uma receita de venda de mercadorias considerada a partir do
momento em que ocorre a venda independentemente do
pagamento acontecer em vrias prestaes.
OBS: existe, ainda, o regime misto de escriturao. Este regime
somente utilizado na Contabilidade Pblica e nele as RECEITAS so
registradas pelo regime de Caixa enquanto as DESPESAS so
registradas pelo regime de Competncia.
O Princpio da Competncia est determinado pelo art. 9
o
da Resoluo
CFC n 750, de 1993, abaixo:
Art. 9 As receitas e as despesas devem ser includas na
apurao do resultado do perodo em que ocorrerem,
sempre simultaneamente quando se correlacionarem,
independentemente de recebimento ou pagamento.
1 O Princpio da COMPETNCIA determina quando as
alteraes no ativo ou no passivo resultam em aumento ou
diminuio no patrimnio lquido, estabelecendo diretrizes
para classificao das mutaes patrimoniais, resultantes
da observncia do Princpio da OPORTUNIDADE.
2 O reconhecimento simultneo das receitas e
despesas, quando correlatas, conseqncia natural do
respeito ao perodo em que ocorrer sua gerao.
3 As receitas consideram-se realizadas:
I nas transaes com terceiros, quando estes efetuarem
o pagamento ou assumirem compromisso firme de efetiv-
lo, quer pela investidura na propriedade de bens
anteriormente pertencentes ENTIDADE, quer pela fruio
de servios por esta prestados;
II quando da extino, parcial ou total, de um passivo,
qualquer que seja o motivo, sem o desaparecimento
concomitante de um ativo de valor igual ou maior;
III pela gerao natural de novos ativos
independentemente da interveno de terceiros;
IV no recebimento efetivo de doaes e subvenes.
4 Consideram-se incorridas as despesas:
I quando deixar de existir o correspondente valor ativo,
por transferncia de sua propriedade para terceiro;
II pela diminuio ou extino do valor econmico de um
ativo;
III pelo surgimento de um passivo, sem o
correspondente ativo.
Essa a apresentao normal do princpio, encontrada em qualquer
bom livro de Contabilidade. Entretanto, entendemos que essa
apresentao insuficiente para provocar um entendimento claro no
estudante e, sendo tal conceito de importncia crucial para o
entendimento da Contabilidade, deve ser claramente colocado (sob pena
de prejudicar o aprendizado dos demais pontos da matria. Portanto,
aqui propomos um aprofundamento dos conceitos atinentes ao Princpio
da Competncia, inclusive com a apresentao de exemplos (sempre na
busca de uma melhor didtica).
Visto que o Princpio da Competncia trata do critrio para definio do
momento em que se consideram ocorridas receitas e despesas, antes de
mais nada, conceituaremos receitas e despesas para, depois, aplicar o
princpio a tais conceitos.
7.1.6.1 Definio receitas e despesas
7.1.6.1.1 Receitas
Por receitas entende-se o aumento bruto do patrimnio. Ora, se o
patrimnio composto de bens, direitos e obrigaes, ocorre uma
receita no momento da ocorrncia de um fato que enseje (conjunta ou
alternativamente) aumento de bens e direitos e/ou reduo de
obrigaes.
Veja que esse conceito de receitas apesar de perfeitamente lgico e de
acordo com tudo o que foi visto at aqui no o que ns normalmente
pensamos. Tendemos a pensar de forma errada que a receita
somente ocorre quando ns recebemos o dinheiro e que enquanto no o
recebemos nada aconteceu ainda. Para resolver essa questo, vamos
aprofundar a anlise da situao, apresentando critrios que permitam
ver modificaes no patrimnio independentemente de pagamento ou
recebimento em dinheiro.
Para afastar esse pensamento errado (de que somente h receita no
recebimento) compare dois patrimnios idnticos de duas pessoas (ou
empresas) que tenham mil reais sendo que a primeira, alm dos mil
reais tem o direito de receber, no final do ms, a quantia de duzentos
reais. Agora eu pergunto: qual dos dois patrimnios maior? Sem
dvida o primeiro (que alm dos mil reais em dinheiro, possui um direito
avaliado em duzentos reais). Assim, conclui-se que a viso do
patrimnio muito mais acurada quando se considera a receita
independente do recebimento.
Pelo regime de caixa, considera-se ocorrida (ou, tecnicamente, auferida)
a receita somente no momento de seu recebimento. Ao contrrio, no
regime de competncia, a receita considerada auferida no momento
em que ocorre um fato que enseja o aumento do patrimnio,
independentemente de recebimento de dinheiro.
O que falta ter uma viso clara de quais so os fatos que podem vir a
ensejar aumento do patrimnio e, com isso, ter condies de identificar
o momento em que a Contabilidade (pelo regime de Competncia) deve
registrar a receita.
Alguns casos so auto-explicativos como, por exemplo, uma doao: no
momento em que eu recebo uma doao meu patrimnio aumenta,
justamente pela incluso nele de um novo elemento (recebido em
doao). No momento em que h o perdo de uma dvida meu
patrimnio tambm aumenta, pelo desaparecimento de uma obrigao.
Em situaes especiais, algum pode prometer algo a outro e, com isso,
criar um direito para esse outro, que ter seu patrimnio majorado pela
apario do direito. Essas so situaes que, pela leitura do caso, pode
se identificar o momento em que ocorre o aumento patrimonial
(receita). Mas o que queremos aqui definir uma diretriz, que possa
guiar o pensamento do estudante na hora de decidir se houve ou no
receita.
Nossa proposta de identificao do momento em que a receita ocorre
(para o caso geral de negcios entre partes que estejam interessadas
em vendas ou prestaes de servio) a seguinte: haver receita no
momento em que houver o cumprimento do que havia sido
combinado (a entrega de um bem exceto dinheiro ou a
efetivao de um comportamento como, por exemplo, a
prestao de um servio), pois:
a) se a outra parte ainda no tiver pago pelo que foi cumprido, nasce
no patrimnio de quem cumpriu o que havia sido prometido o
direito de exigir o pagamento (tal direito resulta em aumento do
patrimnio);
b) se a outra parte paga imediatamente pelo que foi cumprido, nasce
no patrimnio de quem cumpriu o que havia prometido um
bem, ou seja, o dinheiro, (o que tambm aumenta o patrimnio);
c) se a outra parte j havia entregue (em antecipao) o pagamento
pelo que foi cumprido, desaparece do patrimnio de quem
cumpriu o que havia prometido uma obrigao, ou seja, a
obrigao de devolver o que havia recebido em antecipao, (o
que tambm aumenta o patrimnio).
Este o fulcro do pensamento Contbil, no que diz respeito ao regime
de competncia, e que est de acordo com nosso sistema jurdico, que
estabelece a exceo do contrato no cumprido, conforme disposto no
Cdigo Civil (Lei n 10.406, de 2002), art. 476:
Seo III
Da Exceo de Contrato no Cumprido
Art. 476. Nos contratos bilaterais, nenhum dos
contratantes, antes de cumprida a sua obrigao, pode
exigir o implemento da do outro.
Com a colocao dessas idias iniciais acerca do princpio da
Competncia, passamos a analisar casos e identificar, neles, a o
momento em que se aufere receita. Para isso, sugiro considerar a
situao abaixo descrita.
Imaginem que a leitura desse texto tenha sido to instigante e
elucidativa que um grupo de dez leitores resolveu procurar o autor,
numa segunda-feira, e combinar com ele uma aula de Contabilidade,
para o final de semana, por R$ 1,00 (um real). Nesse caso, podem
ocorrer diferentes situaes acerca do pagamento, conforme a seguir:
a) o grupo pode resolver entregar o dinheiro, R$ 10,00 (dez reais),
imediatamente (j na segunda-feira) para o professor, por conta
da aula a ser dada somente no final de semana;
b) ainda, o grupo pode resolver entregar o dinheiro, R$ 10,00 (dez
reais), para o professor, imediatamente no momento em que for
ministrada a aula, no final de semana;
c) finalmente, o grupo pode resolver entregar o dinheiro, R$10,00
(dez reais), para o professor, somente no final do ms, ou seja,
aps o momento em que foi ministrada a aula do final de semana.
No primeiro caso, em que o grupo entrega o dinheiro, R$ 10,00 (dez
reais), imediatamente (j na segunda-feira) para o professor, por conta
da aula a ser dada somente no final de semana; no patrimnio do
professor aparece (j na segunda-feira) um elemento novo o dinheiro
recebido. Entretanto, tal situao no enseja um efetivo aumento de
patrimnio, porque ao mesmo tempo nasce, no patrimnio do
professor, uma obrigao (de dar a aula ou devolver o dinheiro) que
tem o mesmo valor que o dinheiro recebido e, assim, v-se que, no
momento do recebimento do dinheiro, no houve aumento do
patrimnio. O efetivo aumento do patrimnio somente se dar no final
de semana, ao final da aula, pois, como o professor cumpriu o que havia
combinado fazer, desaparece, de seu patrimnio, uma obrigao (de dar
a aula ou devolver o dinheiro), o que enseja sem dvida um
aumento do patrimnio. Assim, pelo regime de competncia, temos a
receita auferida no final de semana, no momento em que a aula foi
ministrada, independentemente do recebimento de dinheiro antecipado.
No segundo caso, em que o grupo entrega o dinheiro, R$ 10,00 (dez
reais), para o professor, imediatamente no momento em que
ministrada a aula, no final de semana; no patrimnio do professor
ocorre um aumento, no final de semana, ao final da aula, pois, como o
professor cumpriu o que havia combinado fazer, surge, em seu
patrimnio, um elemento novo o dinheiro, sem que surja qualquer
obrigao (de dar a aula ou devolver o dinheiro), isso porque j est
cumprido o que foi combinado dar a aula. Assim, pelo regime de
competncia, temos a receita auferida no final de semana, no momento
em que a aula foi ministrada, pelo fato da aula ter sido dada, e no pelo
fato do pagamento ter ocorrido (tambm) naquele momento.
No terceiro caso, em que o grupo entrega o dinheiro, R$10,00 (dez
reais), para o professor, somente no final do ms, ou seja, aps o
momento em que foi ministrada a aula do final de semana, j no
momento em que a aula ministrada h um aumento do patrimnio do
professor, pois, como o professor cumpriu o que havia combinado fazer,
mesmo sem o recebimento do dinheiro, j aparece em seu patrimnio
um direito (de receber os R$ 10,00 a que faz jus). Assim, pelo regime
de competncia, temos a receita auferida no final de semana, no
momento em que a aula foi ministrada, independentemente do fato de
no ter ocorrido o pagamento at aquele momento (o que somente
ocorrer ao final do ms).
A receita considerada realizada no momento em que h a venda de
bens e direitos da Entidade entendida a palavra bem em sentido
amplo, incluindo toda sorte de mercadorias, produtos, servios, inclusive
equipamentos e imveis , com a transferncia da sua propriedade para
terceiros, efetuando estes o pagamento em dinheiro ou assumindo
compromisso firme de faz-lo num prazo qualquer. Normalmente, a
transao formalizada mediante a emisso de nota fiscal ou
documento equivalente, em que consta a quantificao e a formalizao
do valor de venda, pressupostamente o valor de mercado da coisa ou do
servio.
Embora esta seja a forma mais usual de gerao de receita, tambm h
uma segunda possibilidade, conforme visto acima, materializada na
extino parcial ou total de uma exigibilidade, como no caso do perdo
de multa fiscal, da anistia total ou parcial de uma dvida, da eliminao
de passivo pelo desaparecimento do credor, pelo ganho de causa em
ao em que se discutia uma dvida ou o seu montante, j devidamente
provisionado, ou outras circunstncias semelhantes.
Finalmente, h ainda uma terceira possibilidade, tambm j
apresentada: a de gerao de novos ativos sem a intervenincia de
terceiros, como ocorre correntemente no setor pecurio, quando do
nascimento de novos animais. A ltima possibilidade est representada
na gerao de receitas por doaes recebidas, j comentada
anteriormente.
Como observao importante, temos que, entretanto, as diversas fontes
de receitas citadas acima representam a negativa do reconhecimento da
formao destas por valorizao dos ativos, porque, na sua essncia, o
conceito de receita est indissoluvelmente ligado existncia de
transao com terceiros, exceo feita situao referida no final do
pargrafo anterior, na qual ela existe, mas de forma indireta. Ademais,
aceitar-se, por exemplo, a valorizao de estoques significaria o
reconhecimento de aumento do Patrimnio Lquido, quando sequer h
certeza de que a venda a realizar-se e, mais ainda, por valor
consentneo quele da reavaliao, configurando-se manifesta afronta
ao Princpio da Prudncia. Alis, as valorizaes internas trariam no seu
bojo sempre um convite especulao e, conseqentemente, ao
desrespeito a esse princpio.
A receita de servios deve ser reconhecida de forma proporcional aos
servios efetivamente prestados. Em alguns casos, os princpios
contratados prevem clusulas normativas sobre o reconhecimento
oficial dos servios prestados e da receita correspondente. Exemplo
neste sentido oferecem as empresas de consultoria, nas quais a
cobrana dos servios feita segundo as horas-homens de servios
prestados, durante, por exemplo, um ms, embora os trabalhos possam
prolongar-se por muitos meses ou at ser por prazo indeterminado. O
importante, nestes casos, a existncia de unidade homognea de
medio formalizada contratualmente, alm, evidentemente, da
medio propriamente dita. As unidades fsicas mais comuns esto
relacionadas com tempo principalmente tempo-homem e tempo-
mquina , embora possa ser qualquer outra, como metros cbicos por
tipo de material escavado, metros lineares de avano na perfurao de
poos artesianos, e outros.
Nas Entidades em que a produo demanda largo espao de tempo,
deve ocorrer o reconhecimento gradativo da receita, proporcionalmente
ao avano da obra, quando ocorre a satisfao concomitante dos
seguintes requisitos:
preo do produto estabelecido mediante contrato, inclusive
quanto correo dos preos, quando houver;
no h riscos maiores de descumprimento do contrato, tanto de
parte do vendedor, quanto do comprador;
existe estimativa, tecnicamente sustentada, dos custos a serem
incorridos.
Assim, no caso de obras de engenharia, em que usualmente esto
presentes os trs requisitos nos contratos de fornecimento, o
reconhecimento da receita no deve ser postergado at o momento da
entrega da obra, pois o procedimento redundaria num quadro irreal da
formao do resultado, em termos cronolgicos. O caminho correto est
na proporcionalizao da receita aos esforos despendidos, usualmente
expressos por custos reais ou estimados ou etapas vencidas.
7.1.6.1.2 Despesas
As despesas, ao contrrio das receitas, podem ser conceituadas com
redues brutas do patrimnio. Ora, se o patrimnio composto de
bens, direitos e obrigaes, ocorre uma despesa no momento da
ocorrncia de um fato que enseje (conjunta ou alternativamente)
reduo de bens e direitos e/ou aumento de obrigaes.
Veja que esse conceito de despesa apesar de perfeitamente lgico e
de acordo com tudo o que foi visto at aqui no o que ns
normalmente pensamos. Tendemos a pensar de forma errada que a
despesa somente ocorre (tecnicamente, utiliza-se o termo incorre)
quando h pagamento de dinheiro e que, enquanto no se efetua o
pagamento, nada ainda aconteceu.
Para afastar esse pensamento errado (de que somente h despesa no
momento do pagamento) compare dois patrimnios idnticos de duas
pessoas (ou empresas) que tenham mil reais sendo que a primeira,
alm dos mil reais tem a obrigao de pagar, ao final do ms, a quantia
de duzentos reais. Agora eu pergunto: qual dos dois patrimnios
menor? Sem dvida o primeiro (que reduzindo os mil reais em dinheiro,
apresenta uma obrigao avaliada em duzentos reais). Assim, conclui-
se que a viso do patrimnio muito mais acurada quando se considera
a despesa independente do pagamento.
Pelo regime de caixa, considera-se ocorrida (ou, tecnicamente,
incorrida) a despesa somente no momento de seu pagamento. Ao
contrrio, no regime de competncia, a despesa considerada incorrida
no momento em que ocorre um fato que enseja a reduo do
patrimnio, independentemente de pagamento de dinheiro.
O que falta ter uma viso clara de quais so os fatos que podem vir a
ensejar tal reduo de patrimnio e, com isso, ter condies de
identificar o momento em que a Contabilidade (pelo regime de
Competncia) deve registrar a despesa.
Alguns casos so auto-explicativos como, por exemplo, uma doao: no
momento em que eu realizo uma doao meu patrimnio reduzido,
justamente pela sada dele de um elemento (o bem doado). No
momento em que perdoa-se uma dvida o patrimnio tambm diminui,
pelo desaparecimento do direito de exigir que a dvida seja paga. Essas
so situaes que, pela leitura do caso, pode se identificar o momento
em que ocorre a reduo patrimonial (despesa). Mas o que queremos
aqui definir uma diretriz, que possa guiar o pensamento do estudante
na hora de decidir se houve ou no despesa.
Nossa proposta de identificao do momento em que a despesa ocorre
(para o caso geral de negcios entre partes que estejam interessadas
em vendas ou prestaes de servio) a seguinte: haver despesa no
momento em que houver o cumprimento, pela outra parte, do
que havia sido combinado.
Este o fulcro do pensamento Contbil, no que diz respeito ao regime
de competncia e, em especial, s despesas.
Com a colocao dessas idias iniciais acerca do princpio da
Competncia, passamos a analisar casos e identificar, neles, a o
momento em que se a despesa considerada incorrida. Para isso,
sugiro considerar a situao abaixo descrita.
Imaginem que a leitura deste texto tenha sido to instigante e
elucidativa que um grupo de dez leitores resolveu procurar o autor,
numa segunda-feira, e combinar com ele uma aula de Contabilidade,
para o final de semana, por R$ 1,00 (um real). Nesse caso, podem
ocorrer diferentes situaes acerca do pagamento, conforme a seguir:
a) o grupo pode resolver entregar o dinheiro, R$ 10,00 (dez reais),
imediatamente (j na segunda-feira) para o professor, por conta
da aula a ser dada somente no final de semana;
b) ainda, o grupo pode resolver entregar o dinheiro, R$ 10,00 (dez
reais), para o professor, imediatamente no momento em que for
ministrada a aula, no final de semana;
c) finalmente, o grupo pode resolver entregar o dinheiro, R$10,00
(dez reais), para o professor, somente no final do ms, ou seja,
aps o momento em que foi ministrada a aula do final de semana.
No primeiro caso, em que o grupo entrega o dinheiro, R$ 10,00 (dez
reais), imediatamente (j na segunda-feira) para o professor, por conta
da aula a ser dada somente no final de semana; no patrimnio dos
alunos, em que pese ter havido a sada de dinheiro, no h uma efetiva
reduo do patrimnio, porque ao mesmo tempo nasce, no
patrimnio dos alunos, um direito (de receber a aula ou ter seu dinheiro
devolvido) que tem o mesmo valor que o dinheiro pago e, assim, v-se
que, no momento do pagamento do dinheiro (segunda-feira), no houve
reduo no patrimnio dos alunos. A efetiva reduo do patrimnio
somente se dar no final de semana, ao final da aula, pois, como o
professor cumpriu o que havia combinado fazer, desaparece, do
patrimnio dos alunos, o direito (de receber a aula ou ter seu dinheiro
devolvido), o que enseja sem dvida uma reduo dos patrimnios
dos alunos. Assim, pelo regime de competncia, temos a despesa
incorrida no final de semana, no momento em que a aula foi ministrada,
independentemente do pagamento do dinheiro ter sido realizado
antecipadamente, na segunda-feira.
No segundo caso, em que o grupo entrega o dinheiro, R$ 10,00 (dez
reais), para o professor, imediatamente no momento em que
ministrada a aula, no final de semana; nos patrimnios dos alunos
ocorre uma reduo, no final de semana, ao final da aula, pois, como o
professor cumpriu o que havia combinado fazer, desaparece, do
patrimnio dos alunos, um elemento o dinheiro, sem que surja
qualquer direito (de receber a aula ou ter seu dinheiro devolvido), isso
porque j est cumprido pelo professor o que foi combinado dar a
aula. Assim, pelo regime de competncia, temos a despesa incorrida no
final de semana, no momento em que a aula foi ministrada, pelo fato da
aula ter sido dada, e no pelo fato do pagamento ter ocorrido (tambm)
naquele momento.
No terceiro caso, em que o grupo entrega o dinheiro, R$10,00 (dez
reais), para o professor, somente no final do ms, ou seja, aps o
momento em que foi ministrada a aula do final de semana, j no
momento em que a aula ministrada h uma reduo nos patrimnios
dos alunos, pois, como o professor cumpriu o que havia combinado
fazer, mesmo sem o pagamento do dinheiro, j aparece nos
patrimnios dos alunos uma obrigao (de pagar os R$ 10,00 a que o
professor faz jus). Assim, pelo regime de competncia, temos a
despesa incorrida no final de semana, no momento em que a aula foi
ministrada, independentemente do fato de no ter ocorrido o
pagamento at aquele momento (o que somente ocorrer ao final do
ms).
Assim, conforme visto, as despesas, na maioria das vezes, representam
consumpo de ativos, que tanto podem ter sido pagos em perodos
passados, no prprio perodo, ou ainda virem a ser pagos no futuro. De
outra parte, no necessrio que o desaparecimento do ativo seja
integral, pois muitas vezes a consumpo somente parcial, como no
caso das depreciaes
14
ou nas perdas de parte do valor de um
componente patrimonial do ativo, por aplicao do Princpio da
PRUDNCIA prtica, de que nenhum pode permanecer avaliado por
valor superior ao de sua recuperao por alienao ou utilizao nas
operaes em carter corrente. Mas a despesa tambm pode decorrer
do surgimento de uma exigibilidade sem a concomitante gerao de um
bem ou de um direito, como acontece, por exemplo, nos juros
moratrios e nas multas de qualquer natureza.
Entre as despesas do tipo em referncia localizam-se tambm as que se
contrapem a determinada receita, como o caso dos custos diretos
com vendas, nos quais se incluem comisses, impostos e taxas e at
royalties. A aplicao correta da competncia exige mesmo que se
provisionem, com base em fundamentao estatstica, certas despesas
por ocorrer, mas indiscutivelmente ligadas venda em anlise, como as
despesas futuras com garantias assumidas em relao a produtos.
Nos casos de Entidades em perodos pr-operacionais, no seu todo ou
em algum setor, os custos incorridos so ativados, para se
transformarem posteriormente em despesas, quando da gerao das
receitas, mediante depreciao ou amortizao. Tal circunstncia est
igualmente presente em projetos de pesquisa e desenvolvimento de
produtos muito freqentes nas indstrias qumicas e farmacuticas,
bem como naquelas que empregam alta tecnologia em que a
amortizao dos custos ativados usualmente feita segundo a vida
mercadolgica estimada dos produtos ligados s citadas pesquisas e
projetos.
15

14
Depreciaes so consideradas perdas do valor de um bem por (1) uso, (2) desgaste
ou (3) obsolescncia. Esse conceito ser apresentado, e minuciosamente analisado,
adiante neste curso.
15
Esse conceito ser minuciosamente analisado no tpico que trata do Ativo
Permanente Diferido.
7.1.6.2 Receitas e despesas x recebimentos e pagamentos
A competncia, portanto, o princpio que estabelece quando um
determinado componente deixa de integrar o patrimnio, para
transformar-se em elemento modificador do Patrimnio Lquido. Da
confrontao entre o valor final dos aumentos do Patrimnio Lquido
usualmente denominados receitas e das suas diminuies
normalmente chamadas de despesas, emerge o conceito de
resultado do perodo: positivo, se as receitas forem maiores do que as
despesas; ou negativo, quando ocorrer o contrrio.
Observa-se que o Princpio da Competncia no est relacionado com
recebimentos ou pagamentos, mas com o reconhecimento das receitas
geradas e das despesas incorridas no perodo. Mesmo com
desvinculao temporal das receitas e despesas, respectivamente do
recebimento e do desembolso, a longo prazo ocorre a equalizao entre
os valores do resultado contbil e o fluxo de caixa derivado das receitas
e despesas, em razo dos princpios referentes avaliao dos
componentes patrimoniais.
Quando existem receitas e despesas pertencentes a um exerccio
anterior, que nele deixarem de ser consideradas por qualquer razo, os
componentes ajustes devem ser realizados no exerccio em que se
evidenciou a omisso.
O Princpio da Competncia aplicado a situaes concretas altamente
variadas, pois so muito diferenciadas as transaes que ocorrem nas
Entidades, em funo dos objetivos destas. Por esta razo a
competncia o princpio que tende a suscitar o maior nmero de dvidas
na atividade profissional dos contabilistas. Cabe, entretanto, sublinhar
que tal fato no resulta em posio de supremacia hierrquica em
relao aos demais princpios, pois o status de todos o mesmo,
precisamente pela sua condio cientfica.
7.1.7 O Princpio da Prudncia
O princpio da prudncia determina a adoo do menor valor para os
componentes do Ativo e do maior para os componentes do Passivo,
sempre que se apresentem duas alternativas igualmente vlidas para a
quantificao das mutaes do patrimnio.
Em outras palavras, pelo princpio da prudncia, o patrimnio no pode
ser apresentado mais bonito do que ele , para no causar uma
surpresa desagradvel para terceiros. De forma bem humorada,
podemos dizer que a informao contbil deve ser exatamente o
contrrio do que se diz pela INTERNET. Na INTERNET, as pessoas
podem se descrever mais bonitas do que so. Ao contrrio, pelo
princpio da prudncia, na dvida, a Contabilidade deve descrever o
patrimnio da forma mais feia possvel.
O Princpio da Prudncia est definido no art. 10 da Resoluo CFC n
750, de 1993, abaixo:
Art. 10. O Princpio da PRUDNCIA determina a adoo do
menor valor para os componentes do ATIVO e do maior
para os do PASSIVO, sempre que se apresentem
alternativas igualmente vlidas para a quantificao das
mutaes patrimoniais que alterem o patrimnio lquido.
1 O Princpio da PRUDNCIA impe a escolha da
hiptese de que resulte menor patrimnio lquido, quando
se apresentarem opes igualmente aceitveis diante dos
demais Princpios Fundamentais de Contabilidade.
2 Observado o disposto no art. 7, o Princpio da
PRUDNCIA somente se aplica s mutaes posteriores,
constituindo-se ordenamento indispensvel correta
aplicao do Princpio da COMPETNCIA.
3 A aplicao do Princpio da PRUDNCIA ganha nfase
quando, para definio dos valores relativos s variaes
patrimoniais, devem ser feitas estimativas que envolvem
incertezas de grau varivel.
7.1.7.1 Aspectos do princpio da prudncia
A aplicao do Princpio da PRUDNCIA de forma a obter-se o menor
Patrimnio Lquido, dentre aqueles possveis diante de procedimentos
alternativos de avaliao est restrita s variaes patrimoniais
posteriores s transaes originais com o mundo exterior, uma vez que
estas devero decorrer de consenso com os agentes econmicos
externos ou da imposio destes. Esta a razo pela qual a aplicao do
Princpio da Prudncia ocorrer concomitantemente com a do Princpio
da COMPETNCIA, conforme assinalado no pargrafo 2, quando
resultar, sempre, variao patrimonial quantitativa negativa, isto ,
redutora do Patrimnio Lquido.
A prudncia deve ser observada quando, existindo um ativo ou um
passivo j escriturados por determinados valores, segundo os Princpios
do REGISTRO PELO VALOR ORIGINAL e da ATUALIZAO MONETRIA,
surge dvida sobre a ainda correo deles. Havendo formas alternativas
de se calcularem os novos valores, deve-se optar sempre pelo que for
menor do que o inicial, no caso de ativos, e maior, no caso de
componentes patrimoniais integrantes do passivo. Naturalmente,
necessrio que as alternativas mencionadas configurem, pelo menos
primeira vista, hipteses igualmente razoveis. A proviso para crditos
de liquidao duvidosa constitui exemplo da aplicao do Princpio da
PRUDNCIA, pois sua constituio determina o ajuste, para menos, de
valor decorrente de transaes com o mundo exterior, das duplicatas ou
de contas a receber. A escolha no est no reconhecimento ou no da
proviso, indispensvel sempre que houver risco de no-recebimento de
alguma parcela, mas, sim, no clculo do seu montante.
Cabe observar que o atributo da incerteza, vista no exemplo referido
no pargrafo anterior, est presente, com grande freqncia, nas
situaes concretas que demandam a observncia do Princpio da
PRUDNCIA. Em procedimentos institucionalizados, por exemplo, em
relao aos mtodos de avaliao de estoques, o Princpio da
PRUDNCIA, raramente, encontra aplicao.
No reconhecimento de exigibilidades, o Princpio da PRUDNCIA envolve
sempre o elemento incerteza em algum grau, pois, havendo certeza,
cabe, simplesmente, o reconhecimento delas, segundo o Princpio da
OPORTUNIDADE.
Para melhor entendimento da aplicao do Princpio da PRUDNCIA
cumpre lembrar que:
os custos ativados devem ser considerados como despesa no
perodo em que ficar caracterizada a impossibilidade de eles
contriburem para a realizao dos objetivos operacionais da
Entidade;
todos os custos relacionados venda, inclusive aqueles de
publicidade, mesmo que institucional, devem ser classificados
como despesas;
os encargos financeiros decorrentes do financiamento de ativos de
longa maturao devem ser ativados no perodo pr-operacional a
partir do momento em que o ativo entrar em operao.
7.1.7.2 Limites aplicao do princpio da prudncia
A aplicao do Princpio da PRUDNCIA no deve levar a excessos, a
situaes classificveis como manipulaes do resultado, com a
conseqente criao de reservas ocultas. Pelo contrrio, deve constituir
garantia de inexistncia de valores artificiais, de interesse de
determinadas pessoas, especialmente administradores e controladores,
aspecto muito importante nas Entidades integrantes do mercado de
capitais.
O comentrio inserido no pargrafo anterior ressalta a grande
importncia das normas concernentes aplicao da PRUDNCIA, com
vista a impedir-se a prevalncia de juzos puramente pessoais ou por
outros interesses.
7.1.8 Conseqncias da inobservncia dos princpios
A inobservncia dos princpios pode vir a ser punida com sanes
administrativas.
Art. 11. A inobservncia dos Princpios Fundamentais de
Contabilidade constitui infrao nas alneas c, d e e
do art. 27 do Decreto-Lei n. 9.295, de 27 de maio de
1946 e, quando aplicvel, ao Cdigo de tica Profissional
do Contabilista.
7.2 Convenes
Os princpios devem ser rigorosamente seguidos pelos contadores e so
complementados por convenes, que definem mais precisamente os
mtodos e critrios contbeis. Tais convenes so, entretanto, apenas
indicativas e tero menor peso que os princpios. Assim, do ponto de
vista prtico, uma conveno pode deixar de ser aplicada, desde que o
fato esteja devidamente identificado em notas explicativas.
7.2.1 Consistncia (Uniformidade)
Adotado determinado procedimento contbil, entre outros possveis,
este no dever ser mudado freqentemente, sob pena de prejudicar a
comparao de sries histricas de registros. Para que usurios das
demonstraes contbeis tenham a capacidade de comparar dados de
vrios exerccios, delinear tendncias e projetar situaes futuras com
um grau de preciso aceitvel, deve ser preferencialmente utilizado
o mesmo mtodo de apurao e registro de valores ao longo do tempo.
Exemplificando:
Seja uma empresa denominada Tamancos & Tamancos S/A, que tenha
por objeto comprar tamancos em Novo Hamburgo (plo caladista, no
Rio Grande do Sul) e vend-los em Porto Alegre (Capital do Rio Grande
do Sul), na Praa dos Aorianos, para a colnia de origem lusitana.
Imagine que fora realizada uma compra de 100 pares de tamancos a R$
10,00 cada no valor total de R$ 1.000,00 e que, no dia seguinte, a
empresa resolve comprar mais 100 pares. Ocorre que o fornecedor
informou que o preo havia subido (para R$ 12,00) e nossa empresa
decide comprar os 100 pares adicionais assim mesmo.
Repare que, o estoque de tamancos ficou formado por tamancos
adquiridos ao preo unitrio de R$ 10,00 (100 pares) e ao preo unitrio
de R$ 12,00 (100 pares). Considere ainda que, na semana seguinte, a
empresa Tamancos & Tamancos consiga vender por R$ 15,00 o primeiro
par de tamancos. Observe que no h qualquer marca nos tamancos
em estoque que permita identificar o valor que foi pago em sua
aquisio; assim, o par de tamancos entregue na primeira venda pode
tanto ter sido um adquirido por R$ 10,00 quanto por R$ 12,00 ou,
ainda, pode se tratar de um p de cada (que, na mdia, resultaria em
tamanco adquirido por R$ 11,00).
Pois bem, em vista do problema descrito no pargrafo acima, a
legislao permite a utilizao de dois critrios diferentes:
a) considerar que o primeiro tamanco adquirido foi o tamanco
vendido que resultaria em um custo de R$ 10,00;
b) considerar que o tamanco vendido uma mdia de todos os
tamancos adquiridos at o momento da venda que resultaria em
um custo de R$ 11,00.
Veja que, uma vez escolhido o critrio, ele deve ser mantido ao longo do
tempo. Facilitando a comparao dos custos de tamanco ao longo do
tempo.
Finalmente, como as convenes no so de obedincia mandatria, no
caso de alterao do contexto da entidade, no proibida a mudana de
critrio, desde que conforme j dito a mudana esteja explicitada
nas Notas Explicativas s demonstraes.
7.2.2 Materialidade (Relevncia)
Visando evitar desperdcio de tempo e dinheiro na aplicao do sistema
contbil, os fatos devem ser registrados quando relevantes em relao
ao patrimnio e na ocasio oportuna. Um exemplo de aplicao dessa
conveno est em se considerar como imediatamente gastos os bens
adquiridos que sejam de pequeno valor e tenham previso de utilizao
em pouco tempo. Tal situao aquela do material de consumo em
escritrio (lpis, borracha, papel e caneta). bvio que no momento de
sua aquisio eles no esto ainda gastos (por no terem ainda sido
utilizados), porm o custo (administrativo) de controlar o momento e a
quantidade de seu uso, frente a seu valor, no justifica esse controle.
7.2.3 Objetividade
Entre um critrio subjetivo de valor, mesmo que confivel, e outro
objetivo, a Contabilidade dever adotar sempre o mais objetivo,
entendido como aquele que possa ser comprovado por documentos.
Somente depois devem ser considerados critrios pessoais e opinies de
peritos.
Como, por exemplo, no caso de para uma mesma operao haver a
opinio de um perito e um documento, vale, para registro, o valor
constante do documento.
8 Resumo
a) Conceito de Contabilidade (Cincia / Campo, objeto,
mtodo/tcnicas)
Contabilidade a cincia (atividade rigorosa de estudo) que tem por
campo a azienda (qualquer ente que possa vir a ter patrimnio), por
objeto o patrimnio e por mtodo o das partidas dobradas o que
resulta na elaborao de tcnicas de registro, elaborao de
demonstraes, anlise de demonstraes e auditoria.
b) Histrico (Antiguidade, Renascimento, Atualidade)
A Contabilidade existe desde que o homem descobriu a idia de
propriedade, mas sua sistematizao e a transformao da feio que
ela hoje apresenta teve origem na poca do renascimento e das grandes
navegaes, sendo o Frei Lucca Pacciolli responsvel pela condensao
das tcnicas ento utilizadas em seu livro Summa Aritmtica;
introduzindo o mtodo das partidas dobradas, passou a ser conhecido
como o pai da Contabilidade. Na atualidade, a Contabilidade no Brasil
est regida pelas disposies da Lei das S/A (Lei 6.404, de 1976).
c) Patrimnio (itens, significado, denominaes)
O patrimnio composto por bens, direitos e obrigaes. Os bens e
direitos compem o grupo do patrimnio denominado Ativo, as
obrigaes compem o grupo denominado passivo. A diferena entre
Ativo e Passivo denominada Patrimnio Lquido. Estes trs grupos so
conhecidos por outros nomes tambm, conforme abaixo:
Ativo patrimnio bruto, total das aplicaes, total dos
investimentos;
Passivo passivo exigvel, exigibilidades, capital de
terceiros;
Patrimnio Lquido capital prprio, situao lquida do
patrimnio e passivo a descoberto (somente no caso dele
ser negativo).
d) Funes da Contabilidade (Sistema de Informao / usurios /
funes: administrativa e econmica / evidenciao e forma x
essncia)
A Contabilidade um sistema de informaes, para usurios internos e
externos (principalmente para estes). A informao gerada pelo
sistema contbil tem duas funes: (1) administrativa o controle do
patrimnio e (2) econmica apurao do resultado (ou redito). Na
apresentao da informao contbil, dois objetivos so perseguidos:
(1) a evidenciao mostrar tudo o que realmente est acontecendo no
patrimnio e (2) a apresentao da essncia (s vezes, em detrimento
da forma) dos fatos ocorridos.
e) Princpios (Entidade / Continuidade / Oportunidade:
tempestividade, integridade / Registro pelo Valor Original /
Atualizao Monetria / Competncia / Prudncia)
Entidade o patrimnio dos scios no se confunde com o
patrimnio da empresa.
Continuidade a empresa deve ter seu patrimnio registrado a
partir da premissa de que sua atividade eterna; ao contrrio,
quando houver clara informao de quebra de continuidade da
empresa, o registro do patrimnio pode e deve ser alterado
(ativos podem ser registrados pelo seu valor de realizao
alienao prazos do passivo devem ser alterados para estarem
de acordo com a data de interrupo das atividades da empresa).
Oportunidade o princpio da oportunidade se desdobra em duas
idias principais, a saber: (1) a tempestividade o que ocorre no
patrimnio deve ser registrado no momento de sua ocorrncia
(nem antes, nem depois) e (2) integridade o que ocorre no
patrimnio deve ser registrado por completo (no se aceita o
registro apenas parcial de um acontecimento).
Registro pelo valor original os elementos constantes do
patrimnio devem ser, nele, registrados pelo valor de
transacionado com terceiros (para a entrada do referido elemento
no patrimnio).
Atualizao monetria proibida pela Lei 9.249, de 1995.
Competncia as receitas devem ser registradas quando
auferidas, independentemente de seu recebimento, e as despesas
devem ser registradas quando incorridas, independentemente de
seu pagamento.
Prudncia frente a duas opes igualmente corretas, a
Contabilidade deve preferir (para registro de fatos e informaes
no patrimnio) aquele que: (1) para ativos representem o menor
valor e (2) para passivos representem o maior valor.
f) Convenes (Uniformidade / Materialidade / Objetividade)
Pela conveno da Uniformidade, uma vez escolhido um critrio de
registro do patrimnio, esse critrio deve PREFERENCIALMENTE, ser
mantido ao longo do tempo (facilitando a comparao de sries
temporais). Pela conveno da Materialidade, o registro do patrimnio
deve se referir a itens materialmente importantes (sendo os demais
passveis de registro em conjunto). Pela conveno da objetividade,
entre um suporte documental e a opinio subjetiva de algum, o
registro contbil deve ser realizado com base no suporte documental
(objetivo).
9 Exerccios de Fixao (Questes de concurso elaborado pela
ESAF resolvidas e comentadas)
9.1 Definio, Objeto e Funo da Contabilidade
9.1.1 TTN (Tcnico do Tesouro Nacional, antiga denominao do atual
cargo de TRF Tcnico da Receita Federal) 1992
Enunciado
O Primeiro Congresso Brasileiro de Contabilidade, realizado na cidade do
Rio de Janeiro, de 17 a 27 de agosto de 1924, formulou um conceito
oficial de CONTABILIDADE. Assinale a opo que indica esse conceito
oficial.
a) Contabilidade a cincia que estuda o patrimnio do ponto de
vista econmico e financeiro, observando seus aspectos
quantitativo e especfico e as variaes por ele sofridas.
b) Contabilidade a cincia que estuda e pratica as funes de
orientao, de controle e de registro relativas a Administrao
Econmica.
c) Contabilidade a metodologia especial concebida para captar,
registrar, reunir e interpretar os fenmenos que afetam as
situaes patrimoniais, financeiras e econmicas de qualquer
ente.
d) Contabilidade a arte de registrar todas as transaes de uma
companhia, que possam ser expressas em termos monetrios,
e de informar os reflexos dessas transaes na situao
econmico-financeira dessa companhia.
e) Contabilidade a cincia que estuda e controla o patrimnio
das entidades, mediante registro, demonstrao expositiva,
confirmao, anlise e interpretao dos fatos nele ocorridos.
Resoluo e comentrios
Trata-se de uma questo terica, cuja resoluo no demandou muito
raciocnio do aluno ao contrrio, pela lgica, vrias das alternativas se
enquadrariam em um conceito razovel de Contabilidade. Entretanto, o
que foi pedido foi o conceito oficialmente resultante do Primeiro
Congresso Brasileiro de Contabilidade, realizado na cidade do Rio de
Janeiro, de 17 a 27 de agosto de 1924. Assim, abaixo, transcrevemos o
conceito j apresentado na parte terica acima:
A Contabilidade a cincia que estuda e pratica as
funes de orientao, de controle e de registro relativos
administrao econmica.
Assim, percebe-se que a alternativa correta a de letra B, que traz
EXATAMENTE essas palavras.
Gabarito
B
9.1.2 TTN (Tcnico do Tesouro Nacional, antiga denominao do atual
cargo de TRF Tcnico da Receita Federal) 1994
Enunciado
... o patrimnio, que a Contabilidade estuda e controla, registrando
todas as ocorrncias nele verificadas.
... estudar e controlar o patrimnio, para fornecer informaes sobre
sua composio e variaes, bem como sobre o resultado econmico
decorrente da gesto da riqueza patrimonial.
As proposies indicam, respectivamente:
a) o objeto e a finalidade da Contabilidade;
b) a finalidade e o conceito da Contabilidade;
c) o campo de aplicao e o objeto da Contabilidade;
d) o campo de aplicao e o conceito de Contabilidade;
e) a finalidade e as tcnicas contbeis de Contabilidade.
Vamos iniciar a resoluo pela interpretao das duas proposies:
I - ... o patrimnio, que a Contabilidade estuda e controla, registrando
todas as ocorrncias nele verificadas.. Repare que a palavra chave da
proposio PATRIMNIO. Ora, o patrimnio o objeto da
Contabilidade, conforme visto na parte terica deste tpico e definido
pela Resoluo n 774, de 1994, do Conselho Federal de Contabilidade,
a seguir transcrita em parte:
1.2 O Patrimnio objeto da Contabilidade
O objeto delimita o campo de abrangncia de uma cincia,
tanto nas cincias formais quanto nas factuais, das quais
fazem parte as cincias sociais. Na Contabilidade, o objeto
sempre o PATRIMNIO de uma Entidade, definido como
um conjunto de bens, direitos e de obrigaes para com
terceiros, pertencente a uma pessoa fsica, a um conjunto
de pessoas, como ocorre nas sociedades informais, ou a
uma sociedade ou instituio de qualquer natureza,
independentemente da sua finalidade, que pode, ou no,
incluir o lucro.
... estudar e controlar o patrimnio, para fornecer informaes sobre
sua composio e variaes, bem como sobre o resultado econmico
decorrente da gesto da riqueza patrimonial.. Repare que a expresso
chave da proposio a expresso PARA FORNECER INFORMAES
SOBRE. Ora, fornecer informaes a finalidade da Contabilidade,
conforme visto na parte terica deste tpico explicitamente referenciado
no Pronunciamento do Ibracon (Instituto Brasileiro de Contadores),
aprovado pela CVM (Comisso de Valores Mobilirios) atravs da
Deliberao n 29, de 1986, a seguir reproduzida, em parte:
Anexo Deliberao n 29 de 05 de Fevereiro de 1986.
ESTRUTURA CONCEITUAL BSICA DA CONTABILIDADE -
OBJETIVOS DA CONTABILIDADE
A Contabilidade , objetivamente, um sistema de
informao e avaliao destinado a prover seus usurios
com demonstraes e anlises de natureza econmica,
financeira, fsica e de produtividade, com relao
Com essa anlise, conclui-se que a resposta certa a assertiva de letra
A. Apenas para fins de esclarecimento, a seguir, analisaremos cada
uma das assertivas da questo:
a) o objeto e a finalidade da Contabilidade;
Certo, o objeto da Contabilidade o Patrimnio e sua finalidade prover
o usurio de informaes.
b) a finalidade e o conceito da Contabilidade;
A finalidade da Contabilidade prover o usurio de informaes e o
conceito da Contabilidade a Cincia que estuda o Patrimnio.
c) o campo de aplicao e o objeto da Contabilidade;
O campo de aplicao da Contabilidade a Azienda e o objeto da
Contabilidade o Patrimnio.
d) o campo de aplicao e o conceito de Contabilidade;
O campo de aplicao da Contabilidade a Azienda e o conceito da
Contabilidade a Cincia que estuda o Patrimnio.
e) a finalidade e as tcnicas contbeis de Contabilidade.
A finalidade da Contabilidade prover o usurio de informaes e as
tcnicas contbeis so o registro, a elaborao de demonstraes, a
anlise e a auditoria.
Gabarito
A
9.1.3 TFC (Tcnico de Finanas e Controles) 1996
Enunciado
Decomposio, comparao e interpretao dos demonstrativos do
estado patrimonial e do resultado econmico de uma entidade :
a) funo econmica da Contabilidade;
b) objeto da Contabilidade;
c) tcnica contbil chamada Anlise de Balanos;
d) finalidade da Contabilidade;
e) funo administrativa da Contabilidade.
Para resolver esta questo, necessrio conhecer o conceito de Anlise
de Demonstraes Financeiras, conforme apresentado na parte terica
desse tpico da matria:
Demonstraes Contbeis (Anlise) tambm conhecida
como Anlise de Balanos, a Anlise das Demonstraes
Financeiras tem por objetivo o estudo e avaliao do
patrimnio, atravs da decomposio e interpretao dos
demonstrativos, com vistas comparao (tanto do
patrimnio quanto do resultado) com os de outras
entidades, e de outros perodos e, assim, permitindo uma
tomada de decises mais abalizada.
Com esse conceito, conclui-se que a assertiva correta a de letra C.
Apenas com finalidades didticas, passaremos a analisar cada uma das
assertivas apresentadas no enunciado da questo.
a) funo econmica da Contabilidade;
A funo econmica da Contabilidade apurar o resultado.
b) objeto da Contabilidade;
O objeto da Contabilidade o patrimnio.
c) tcnica contbil chamada Anlise de Balanos;
A tcnica contbil de Anlise de Balanos consiste em decompor,
interpretar e comparar o patrimnio e o resultado de entidades.
d) finalidade da Contabilidade;
A finalidade da Contabilidade prover o usurio de informaes.
e) funo administrativa da Contabilidade.
A funo administrativa da Contabilidade controlar o patrimnio.
Gabarito
C
9.1.4 Tcnico da Receita Federal
Enunciado
A palavra Azienda comumente usada em Contabilidade como sinnimo
de fazenda, na acepo de:
a) conjunto de bens e direitos;
b) mercadorias
c) finanas pblicas;
d) grande propriedade rural;
e) patrimnio, considerado juntamente com a pessoa que tem
sobre ele poderes de administrao e disponibilidade.
A azienda foi apresentada, na parte terica deste tpico do curso, como
o campo de interesse de estudo da Contabilidade, nos seguintes termos:
A Contabilidade, portanto, tem como campo a azienda.
Por azienda, entende-se toda entidade organizada passvel
de ter um patrimnio (bens, direitos e obrigaes). O
termo azienda tem do mesmo radical que fazenda, no
sentido de tesouro e no no sentido de propriedade rural
veja que o Ministrio da Fazenda responsvel pela
administrao do Tesouro Nacional (mas no possui bois
nem vacas). Repare que a utilizao do conceito de
azienda permite que a Contabilidade se preocupe com
organizaes que no apenas as empresas formalmente
constitudas (pessoas jurdicas com fins lucrativos),
alcanando tambm as empresas informais, as entidades
sem fins lucrativos, empresas pblicas, pessoas fsicas e
etc
16
.
Assim, j se pode concluir que a alternativa correta a assertiva de
letra E. apenas para fins didticos, analisaremos cada uma das
alternativas do enunciado da questo, a seguir:

16
Por Pessoa Fsica, entende-se qualquer ser humano que, tendo personalidade
jurdica (sendo sujeito de direitos e obrigaes) pode ser titular de um patrimnio. Por
Pessoa Jurdica, entende-se toda entidade resultante da organizao humana de
recursos (humanos e materiais) que, tambm pode ser titular de um patrimnio.
Pessoas jurdicas podem ser classificadas em Pessoas Jurdicas de fato (que no esto
regularmente constitudas conforme o Direito) ou de Direito (que esto devidamente
formalizadas pelo registro de seus atos constitutivos Estatuto, no caso de uma
Sociedade Annima ou Contrato Social, no caso de uma Limitada registrados no
rgo prprio).
a) conjunto de bens e direitos;
O conjunto de bens e direitos consiste no Ativo.
b) mercadorias
Mercadorias so bens e, portanto, um dos elementos componentes do
Ativo.
c) finanas pblicas;
Finanas pblicas so o objeto de interesse de outras disciplinas (Direito
Financeiro e Contabilidade Pblica) cujo estudo est fora do escopo
deste curso.
d) grande propriedade rural;
Uma grande propriedade rural seria uma fazenda, porm no com o
sentido dado azienda pela Contabilidade.
e) patrimnio, considerado juntamente com a pessoa que tem sobre ele
poderes de administrao e disponibilidade.
Certo, este o sentido de azienda dado pela Contabilidade.
Gabarito
E
9.1.5 Tcnico da Receita Federal
Enunciado
funo econmica da Contabilidade:
a) apurar lucro ou prejuzo;
b) controlar o patrimnio;
c) evitar erros ou fraudes;
d) efetuar o registro dos fatos contbeis;
e) verificar a autenticidade das operaes.
As funes administrativa e econmica da Contabilidade foram objeto de
explanao na parte terica deste tpico, conforme a seguir:
Finalmente, cabe questionar o tipo de deciso a que a
informao contbil se destina. So, basicamente, dois
tipos de deciso: acerca da composio do patrimnio e
acerca de sua modificao (crescimento ou decrscimo).
Isso importante e j foi questo de prova em concurso!
Assim, as informaes geradas pelo sistema contbil
devem desempenhar duas funes: (1) a funo
administrativa, de controlar o patrimnio; e (2) a funo
econmica, de apurar o resultado (rdito).
A partir deste conceito, verifica-se que a resposta certa corresponde
assertiva de letra A, pois apurar o resultado corresponde a apurar lucro
ou prejuzo (conforme o caso).
Gabarito
A
9.2 Patrimnio
9.2.1 AFTN (Auditor Fiscal do Tesouro Nacional, antiga denominao
do cargo de AFRF Auditor Fiscal da Receita Federal) 1998
17
.
Enunciado
03- A Cia. Eira & Eira foi constituda com capital de R$ 750.000,00, por
trs scios, que integralizaram suas aes como segue:
Ado Macieira R$ 300.000,00
Ben Pereira R$ 150.000,00
Carlos Parreira R$ 300.000,00
Aps determinado perodo, a empresa verificou que nas suas operaes
normais lograra obter lucros de R$ 600.000,00, dos quais R$
150.000,00 foram distribudos e pagos aos scios. Os restantes R$
450.000,00 foram reinvestidos na empresa na conta Reserva para
Aumento de Capital, nada mais havendo em seu Patrimnio Lquido.
Sabendo-se que esta empresa no tem resultados de exerccios futuros
e que suas dvidas representam 20% dos recursos aplicados atualmente
no patrimnio, podemos afirmar que o valor total de seus ativos de
a) R$ 1.200.000,00
b) R$ 750.000,00
c) R$ 600.000,00
d) R$ 1.350.000,00
e) R$ 1.500.000,00
Resoluo e Comentrios

17
Questo tratada no livro Contabilidade: Resolues e comentrios de Questes da
ESAF, do mesmo autor, em que os conceitos apresentados neste curso so utilizados,
de forma prtica, na soluo de questes de concurso. Aps o estudo desse curso,
terico, a leitura do referido livro fortemente recomendada, para consolidao do
aprendizado.
Essa uma questo que demanda muito pouco conhecimento de
conceitos contbeis, porm uma boa capacidade de interpretao e
alguma capacidade de realizao de clculos.
Os conceitos contbeis necessrios resoluo da questo so quatro, a
saber:
o patrimnio lquido a diferena entre o ativo e o passivo;
o total de dvidas corresponde ao passivo
o total de recursos aplicados no patrimnio corresponde ao ativo;
o valor do capital inicialmente integralizado pelos scios, somado
aos lucros auferidos pela empresa, nos vrios perodos de sua
existncia, e reduzido dos respectivos dividendos pagos, tambm
corresponde ao valor do Patrimnio lquido.
Vistos os conceitos, vamos aplic-los resoluo da questo:
1) valor do PL da empresa = capital inicial (+) lucros (-) dividendos
750.000+600.000-150.000=1.200.000
2) valor do passivo (=) 20% dos recursos aplicados no patrimnio
P = 0,2 * A
3) PL (=) ativo (-) passivo
PL = A 0,2 * A
4) ocorre que o PL j foi calculado 1.200.000,00, logo, o ativo pode ser
calculado por substituio desse valor na equao expressa no item
anterior
1.200.000 = A 0,2 * A
0,8 * A = 1.200.000
A = 1.200.000/0,8 A = 1.500.000,00
Gabarito
E
9.2.2 AFTN 1998
18

Enunciado

18
aprendizado.
04- No ms de julho, a firma Papoulas Ltda. foi registrada e captou
recursos totais de R$ 7.540,00, sendo R$ 7.000,00 dos scios, como
capital registrado e R$ 540,00 de terceiros, sendo 2/3 como
emprstimos obtidos e 1/3 como receitas ganhas. Os referidos recursos
foram todos aplicados no mesmo ms, sendo R$ 540,00 em
mercadorias; R$ 216,00 em poupana bancria; R$ 288,00 na
concesso de emprstimos; e o restante em despesas normais.
Aps realizados esses atos de gesto, pode-se afirmar que a empresa
ainda tem um patrimnio bruto e um patrimnio lquido,
respectivamente, de
a) R$ 1.044,00 e R$ 864,00
b) R$ 1.044,00 e R$ 684,00
c) R$ 1.044,00 e R$ 504,00
d) R$ 1.584,00 e R$ 1.044,00
e) R$ 7.540,00 e R$ 7.000,00
1) Para resolver essa questo, temos que conhecer trs conceitos
bsicos da Contabilidade:
patrimnio bruto = ativo (bens e direitos)
patrimnio lquido = ativo passivo
capital de terceiros = passivo (obrigaes no caso, emprstimos
obtidos).
2) De acordo com os dados da questo:
Ativo ( bens e direitos ) = mercadorias + poupana bancria +
emprstimos concedidos.
Ativo = 540,00 + 216,00 + 288,00 = 1.044,00
Passivo = emprstimos obtidos
Passivo = 540,00 (*) 2/3 = 360,00
Patrimnio Lquido = Ativo (-) Passivo
Patrimnio Lquido = 1.044,00 360,00 = 684,00
Gabarito
B
9.2.3 AFRF 2002 1
a
prova (maro)
19

Enunciado
03- Da leitura atenta dos balanos gerais da Cia. Emile, levantados em
31.12.01 para publicao, e dos relatrios que os acompanham,
podemos observar informaes corretas que indicam a existncia de:
Capital de Giro no valor de R$ 2.000,00
Capital Social no valor de R$ 5.000,00
Capital Fixo no valor de R$ 6.000,00
Capital Alheio no valor de R$ 5.000,00
Capital Autorizado no valor de R$ 5.500,00
Capital a Realizar no valor de R$ 1.500,00
Capital Investido no valor de R$ 8.000,00
Capital Integralizado no valor de R$ 3.500,00
Lucros Acumulados no valor de R$ 500,00
Prejuzo Lquido do Exerccio no valor de R$ 1.000,00
A partir das observaes acima, podemos dizer que o valor do Capital
Prprio da Cia. Emile de
a) R$ 5.500,00
b) R$ 5.000,00
c) R$ 4.000,00
d) R$ 3.500,00
e) R$ 3.000,00
O que se pede para calcular, nessa questo, o valor do capital prprio.
Por capital prprio entende-se o patrimnio lquido (diferena entre
ativo e passivo PL = A P). O enunciado, por sua vez, apresenta
valores de saldos de vrios grupos patrimoniais, identificados por nomes
diferentes daqueles usualmente utilizados. Assim, para a resoluo da
questo, faz-se necessrio o auxlio de um pequeno glossrio.

19
aprendizado.
Expresso significado
Capital de Giro ativo circulante
Capital Social capital social
Capital Fixo ativo permanente
Capital Alheio passivo exigvel
Capital Autorizado
valor mximodo capital social por deciso dadiretoria(semanecessidadedeassemblia
geral que autorize o aumento).
Capital a Realizar capital a realizar
Capital Investido ativo
Capital Integralizado capital integralizado
Lucros Acumulados lucro acumulados
Prejuzo Lquido do Exerccio lucro lquido (quando negativo)

Repare que, aps a leitura do glossrio acima, conclui-se que so
desnecessrios, para a resoluo da questo, todos os dados
apresentados, exceto os seguintes:
o Capital Investido (Investimento) Ativo = 8.000,00; e
o Capital Alheio (Capital de Terceiros) Passivo = 5.000,00.
A partir dos dados acima, calcula-se o valor do Capital Prprio =
Patrimnio Lquido Ativo Passivo = 8.000,00 5.000,00 = 3.000,00
(conforme alternativa E).
Gabarito
E
9.3 Princpios e Convenes Contbeis
9.3.1 AFRF 2002 1
a
prova (maro)
20

Enunciado
01- Abaixo esto cinco assertivas relacionadas com os Princpios
Fundamentais de Contabilidade. Assinale a opo que expressa uma
afirmao verdadeira.
a) A observncia dos Princpios Fundamentais de Contabilidade
obrigatria no exerccio da profisso, mas no constitui condio de
legitimidade das Normas Brasileiras de Contabilidade.
b) O Princpio da Entidade reconhece o Patrimnio como objeto da
Contabilidade e afirma a autonomia patrimonial, exceto no caso de

20
aprendizado.
sociedade ou instituio, cujo patrimnio pode confundir-se com o dos
scios ou proprietrios.
c) Da observncia do Princpio da Oportunidade resulta que o registro
deve ensejar o reconhecimento universal das variaes ocorridas no
patrimnio da Entidade, em um perodo de tempo determinado.
d) A apropriao antecipada das provveis perdas futuras, antes
conhecida como Conveno do Conservadorismo, hoje determinada
pelo Princpio da Competncia.
e) A observncia do Princpio da Continuidade no influencia a aplicao
do Princpio da Competncia, pois o valor econmico dos ativos e dos
passivos j contabilizados no se altera em funo do tempo.
Analisando cada uma das alternativas apresentadas no enunciado,
temos:
a) A observncia dos Princpios Fundamentais de Contabilidade
obrigatria no exerccio da profisso, mas no constitui condio de
legitimidade das Normas Brasileiras de Contabilidade.
A observncia dos princpios condio de legitimidade das Normas
Brasileiras de Contabilidade, visto que eles so de aplicao obrigatria,
de acordo com o que dispe a Resoluo CFC n 750, de 1993, que
estabelece os princpios de Contabilidade:
Resoluo.
Contabilidade obrigatria no exerccio da profisso e
constitui condio de legitimidade das Normas
Brasileiras de Contabilidade (NBC).
b) O Princpio da Entidade reconhece o Patrimnio como objeto da
Contabilidade e afirma a autonomia patrimonial, exceto no caso de
sociedade ou instituio, cujo patrimnio pode confundir-se com o dos
scios ou proprietrios.
No existe exceo sociedade cujo patrimnio possa confundir-se com o
dos scios, conforme Resoluo CFC n 750, de 1993:
contbil.
c) Da observncia do Princpio da Oportunidade resulta que o registro
deve ensejar o reconhecimento universal das variaes ocorridas no
patrimnio da Entidade, em um perodo de tempo determinado.
CORRETO, nos termos da Resoluo CFC n 750, de 1993:
...
d) A apropriao antecipada das provveis perdas futuras, antes
conhecida como Conveno do Conservadorismo, hoje determinada
pelo Princpio da Competncia.
Este o princpio da prudncia, conforme Resoluo CFC n 750, de
1993:
...
3 A aplicao do Princpio da PRUDNCIA ganha nfase
quando, para definio dos valores relativos s variaes
patrimoniais, devem ser feitas estimativas que envolvem
incertezas de grau varivel.
e) A observncia do Princpio da Continuidade no influencia a aplicao
do Princpio da Competncia, pois o valor econmico dos ativos e dos
passivos j contabilizados no se altera em funo do tempo.
A observao do princpio da continuidade pode alterar valores de ativos
e passivos em funo do tempo, conforme Resoluo CFC n 750, de
1993:
Art. 5 A CONTINUIDADE ou no da ENTIDADE, bem como
sua vida definida ou provvel, devem ser consideradas
quando da classificao e avaliao das mutaes
patrimoniais, quantitativas e qualitativas.
1 A CONTINUIDADE influencia o valor econmico dos
ativos e, em muitos casos, o valor ou o vencimento dos
passivos, especialmente quando a extino da ENTIDADE
tem prazo determinado, previsto ou previsvel.
Gabarito
C
9.3.2 Prova Tcnico da Receita Federal 2003
21

Enunciado
01- Com relao aos Princpios Fundamentais de Contabilidade, assinale
a opo incorreta.
a) O Princpio da PRUDNCIA determina a adoo do menor valor para
os componentes do ATIVO e do maior, para os do PASSIVO, sempre que
se apresentem alternativas igualmente vlidas para a quantificao das
mutaes patrimoniais que alterem o Patrimnio Lquido.
b) O Princpio da PRUDNCIA impe a escolha da hiptese de que
resulte menor Patrimnio Lquido, quando se apresentarem opes
igualmente aceitveis diante dos demais Princpios Fundamentais de
Contabilidade.
c) O Princpio da PRUDNCIA somente se aplica s mutaes
posteriores, constituindo-se ordenamento indispensvel correta

21
aprendizado.
d) A aplicao do Princpio da PRUDNCIA ganha nfase quando, para
definio dos valores relativos s variaes patrimoniais, devem ser
feitas estimativas que envolvem incertezas de grau varivel.
e) O Princpio da PRUDNCIA refere-se, simultaneamente,
tempestividade e integridade do registro do patrimnio e das suas
mutaes, determinando que este seja feito de imediato e com a
extenso correta, independentemente das causas que originaram o
registro.
Os princpios de Contabilidade so: entidade, continuidade,
oportunidade, registro pelo valor original, competncia e prudncia.
Para a resoluo da questo, somente necessrio conhecer os
princpios da prudncia e da oportunidade.
Pelo princpio da oportunidade, os acontecimentos relevantes para o
patrimnio devem ser registrados por completo e no momento em que
ocorrem.
O princpio da Oportunidade refere-se, simultaneamente, integridade e
tempestividade dos registros das mutaes patrimoniais:
a integridade diz respeito necessidade das variaes serem
reconhecidas em sua totalidade, sem qualquer falta ou excesso;
a tempestividade obriga a que as variaes sejam registradas no
momento de sua ocorrncia, mesmo na hiptese de alguma
incerteza.
I desde que tecnicamente estimvel, o registro das
variaes patrimoniais deve ser feito mesmo na hiptese
de somente existir razovel certeza de sua ocorrncia;
II o registro compreende os elementos quantitativos e
qualitativos, contemplando os aspectos fsicos e
monetrios;
O princpio da prudncia determina a adoo do menor valor para os
componentes do Ativo e do maior para os componentes do Passivo,
sempre que se apresentem duas alternativas igualmente vlidas para a
quantificao das mutaes do patrimnio.
A partir dos conceitos acima, analisaremos cada uma das assertivas
constantes do enunciado:
a) O Princpio da PRUDNCIA determina a adoo do menor valor para
os componentes do ATIVO e do maior, para os do PASSIVO, sempre que
se apresentem alternativas igualmente vlidas para a quantificao das
mutaes patrimoniais que alterem o Patrimnio Lquido.
Correto.
b) O Princpio da PRUDNCIA impe a escolha da hiptese de que
resulte menor Patrimnio Lquido, quando se apresentarem opes
igualmente aceitveis diante dos demais Princpios Fundamentais de
Contabilidade.
Correto.
c) O Princpio da PRUDNCIA somente se aplica s mutaes
posteriores, constituindo-se ordenamento indispensvel correta
Correto, este o conceito de proviso e, encontra-se de acordo com o
pargrafo 2
o
da resoluo CFC 750/93:
d) A aplicao do Princpio da PRUDNCIA ganha nfase quando, para
definio dos valores relativos s variaes patrimoniais, devem ser
feitas estimativas que envolvem incertezas de grau varivel.
Correto.
e) O Princpio da PRUDNCIA refere-se, simultaneamente,
tempestividade e integridade do registro do patrimnio e das suas
mutaes, determinando que este seja feito de imediato e com a
extenso correta, independentemente das causas que originaram o
registro.
Errada. Inequvoca a confuso, constante na letra E, acerca dos
princpios da prudncia e da oportunidade, conforme Resoluo CFC
750/93.
Gabarito
E
10 Bibliografia e Fontes de Pesquisa Referenciadas
10.1 Leis
Lei 6.404, de 1976 Lei das S/A.
Lei 9.249, de 1995.
Lei n 10.406, de 2002 Cdigo Civil.
10.2 Atos Administrativos Normativos
RESOLUO CFC N. 750/93 - Dispe sobre os Princpios Fundamentais
de Contabilidade (P.F.C.)
RESOLUO CFC N. 751/93 - Dispe sobre as Normas Brasileiras de
Contabilidade.
RESOLUO CFC N. 774/94 - Aprova o Apndice Resoluo sobre os
Princpios Fundamentais de Contabilidade.
DELIBERAO CVM N 29-1986 - objetivos da Contabilidade.
Decreto 3.000, de 1999 Regulamento do Imposto de Renda.
10.3 Livros
Iudcibus, Srgio de; Martins, Eliseu e Gelbke, Ernesto Rubens Gelbcke.
Manual de Contabilidade das Sociedades por Aes FIPECAFI. Ed.
Atlas. So Paulo 4
a
edio 1995.
Neves, Silvrio das e Viceconti, Paulo E. V. Contabilidade Bsica. Ed.
Frase. So Paulo 5
a
edio 1996.
Neves, Silvrio das e Viceconti, Paulo E. V. Contabilidade Avanada. Ed.
Frase. So Paulo 5
a
edio 1996.
Gonalves, Eugnio Celso e Baptista, Antnio Eustquio. Contabilidade
Geral. Ed. Atlas. So Paulo 2
a
edio 1994.
Silva, Benedito Gonalves da. Contabilidade Geral. Ed. Meta 2
a
edio
1994.
Ferrari, Ed Luiz, Contabilidade Geral: teoria e 950 questes Rio de
Janeiro: Elsevier 2006.
Velter, Francisco e Missagia, Luiz R. Manual de Contabilidade Rio de
Janeiro: Impetus, 2003.
Santos, Luiz Eduardo. Contabilidade: Resolues e comentrios de
Questes da ESAF. Rio de Janeiro: Elsevier, 2006.
10.4 Internet
www.planalto.gov.br
www.cfc.org.br
www.receita.fazenda.gov.br

1 Roteiro
a) Atos e Fatos Contbeis.
a. Atos
b. Fatos Contbeis
i. Fatos Contbeis Permutativos
ii. Fatos Contbeis Modificativos aumentativos
iii. Fatos Contbeis Modificativos diminutivos
iv. Fatos Contbeis Mistos aumentativos
v. Fatos Contbeis Mistos diminutivos
2 Introduo
Nesta segunda aula do nosso curso, daremos mais um passo em direo
ao conhecimento da Contabilidade, ao domnio de sua lgica e
utilizao de sua linguagem. O objetivo analisar de modo didtico e
claro, porm preciso e rigoroso, os acontecimentos que tm influncia
no Patrimnio, introduzindo as bases do pensamento necessrio para o
domnio da tcnica do lanamento contbil.
Nosso objetivo que o aluno, ao final da aula, mais do que classificar os
fatos contbeis, tenha adquirido a capacidade de visualiz-los no
contexto do patrimnio.
3 Atos e Fatos Contbeis
3.1 Atos
Atos Administrativos (tambm denominados Atos Contbeis) so
eventos acontecimentos , ocorridos na empresa (na azienda), que
tm por caracterstica NO ALTERAR o patrimnio da empresa (da
azienda). So exemplos de Atos Contbeis as garantias, consignaes,
custdias e cobranas de ttulos de terceiros.
Exemplificando, imaginem a seguinte situao (pela qual eu j passei):
chegando a Porto Alegre (vindo do Rio de Janeiro, para participar do
curso de formao 2
a
fase do concurso para Auditor-Fiscal da Receita
Federal em Porto Alegre-RS), precisei alugar um apartamento, para
morar com minha famlia, mas no tinha fiador
1
. Ento, fui procurar

1
A fiana um contrato que tem por objeto a estipulao de uma garantia pessoal
para o adimplemento de um outro contrato. O exemplo mais conhecido de fiana a
fiana locatcia, que consiste na oferta, pelo locatrio, de uma garantia pessoal (da
meu cunhado (sempre o cunhado!), para que ele fosse meu fiador e ele
aceitou (para minha felicidade e preocupao dele).
Agora, vamos analisar, a seguir, a situao descrita no pargrafo acima,
do ponto de vista patrimonial.
(1) Quando meu cunhado assinou o contrato de locao, como fiador,
aconteceu algo em seu patrimnio (surgiu ou desapareceu algum bem,
direito ou obrigao ou, ainda, foram trocados valores entre bens,
direitos e obrigaes)? No, naquele momento no aconteceu nada
disso.
(2) Ento, o que aconteceu? Aconteceu que, simplesmente, se
ocorresse o evento (futuro e incerto) de que eu no pagasse o aluguel
meu cunhado passaria a ter a obrigao de pag-lo. Veja que, no
momento da assinatura do contrato de locao, no nasceu qualquer
obrigao para meu cunhado, mas uma eventual obrigao somente
nasceria sob uma condio (condio definida como evento futuro e
incerto), a condio de que eu no pagasse o aluguel.
(3) E, ento, quando aconteceu o evento que efetivamente teve
efeitos no patrimnio de meu cunhado? Felizmente nunca, pois eu
sempre paguei o aluguel religiosamente em dia, at o momento em que
eu entreguei o imvel de volta a seu proprietrio, no final do prazo da
locao.
2

(4) E, se no houve nenhum efeito no patrimnio do meu cunhado, o
que aconteceu? Aconteceu um Ato Contbil (tambm denominado Ato
Administrativo), que consiste em um evento (ningum duvida que
aconteceu a fiana) que ocorre sem efeito no patrimnio (essa fiana
no modificou em nada o patrimnio do meu cunhado).
3.2 Fatos
Fatos contbeis so ocorrncias que tm por efeito a alterao do
Patrimnio, seja ela qualitativa (troca de valores entre elementos do
patrimnio bens, direitos ou obrigaes) ou quantitativa (alterao do
valor global do patrimnio aumento ou reduo do valor dos [bens
(+) direitos (-) obrigaes] ).
Os Fatos Contbeis, acontecimentos que ALTERAM o patrimnio da
empresa, se classificam em:

pessoa do fiador) para o adimplemento (pagamento) da obrigao oriunda da locao
(o aluguel).
2
Pela aplicao do Princpio da Oportunidade (tempestividade), visto na aula anterior
deste curso, somente no momento em que eu me tornasse um inadimplente, que
poderia nascer no patrimnio de meu cunhado uma obrigao. Nunca antes disso!
a) permutativos (qualitativos) so Fatos que somente alteram
bens, direitos e obrigaes como, por exemplo, a compra de
mercadorias;
b) modificativos (quantitativos) so Fatos que alteram o
Patrimnio Lquido:
b.1) aumentativos (positivos) so Fatos modificativos que
aumentam o Patrimnio Lquido como, por exemplo, uma receita
de aluguel;
b.2) diminutivos (negativos) so Fatos Modificativos que
diminuem o Patrimnio Lquido como, por exemplo, as despesas;
c) mistos Fatos que, ao mesmo tempo, so
permutativos e modificativos, ou seja, h troca de elemento patrimonial
com lucro ou prejuzo:
c.1) aumentativos (positivos) venda com lucro, por exemplo;
c.2) diminutivos (negativos) venda com prejuzo, por exemplo.
Fatos Permutativos so aqueles que, conforme o prprio nome diz,
representam eventos do tipo em que acontece uma troca de valores
entre elementos patrimoniais sem modificao do tamanho do
patrimnio (sem alterao do valor da diferena entre bens/direitos e
obrigaes). Para ilustrar o conceito, fao uma aluso situao de
uma tia minha, que fez operao plstica: ela retirou gordura da barriga
e a enxertou nas bochechas, nos lbios, nas ndegas e nas pernas.
Repare que o patrimnio dela ficou do mesmo tamanho, mudando
apenas sua configurao. Esse tambm o caso dos fatos permutativos
h troca de valores entre os bens, os direitos e as obrigaes, sem
alterao do valor do Patrimnio Lquido.
Fatos Modificativos so aqueles em que, no havendo troca de valores
entre elementos do patrimnio, h surgimento ou desaparecimento de
um elemento que enseja o aumento ou a diminuio do patrimnio
(alterao do valor do Patrimnio Lquido). Para didaticamente ilustrar
o conceito, comparo o Fato Modificativo Aumentativo com a operao
plstica em que uma atriz (modelo e manequim) coloca silicone nos
seios repare que, nesse caso, no h troca de valores entre elementos
do patrimnio, mas h entrada de um elemento novo no patrimnio
da atriz, aumentando-o. Ainda, com fins meramente didticos, para
ilustrar a idia de Fato Modificativo Diminutivo, lano mo da idia da
lipoaspirao. Com a lipoaspirao, h diminuio do patrimnio, pela
sada da gordura que jogada fora, no lixo.
Finalmente, Fatos Mistos so aqueles que se enquadram (ao mesmo
tempo) no conceito de fato permutativo e modificativo. Nos Fatos
Mistos h concomitantemente uma troca de valores entre elementos
do patrimnio e sua reduo ou majorao por entrada ou sada de um
elemento novo.
3.3 Exemplos de Atos e Fatos Contbeis
Vistas as definies de atos e fatos, bem como apresentada sua
classificao, vamos neste item analisar vrios eventos (sempre do
ponto de vista patrimonial) e aprender a classific-los nos termos acima
apresentados. A correta identificao dos efeitos patrimoniais de cada
evento ocorrido com influncia no patrimnio de extrema valia para o
entendimento dos lanamentos (matria a ser vista em seguida neste
curso).
3.3.1 Apresentao de Atos e Fatos Contbeis
Sejam os acontecimentos abaixo referenciados:
- Compra de mveis a prazo;
- Depsito em banco;
- Saque de cheque;
- Despesa de aluguel;
- Receita de comisso;
- Pagamento do aluguel devido;
- Venda pelo custo vista;
- Venda com lucro vista;
- Venda com prejuzo vista;
- Pagamento de duplicata com abatimento;
- Recebimento de duplicata com juros;
- Recebimento de duplicata com abatimento;
- Aval dado a 3
o
;
- Hipoteca dada ou recebida.
A seguir, analisaremos (do ponto de vista patrimonial) cada um deles.
3.3.2 Anlise e Comentrios
3.3.2.1 Compra de mveis a prazo
Para analisar o evento compra de mveis a prazo partiremos de um
patrimnio inicial que tenha apenas dinheiro (R$ 50.000,00 em dinheiro
colocado pelos scios). A seguir, encontra-se representado,
esquematicamente, o citado patrimnio:
Dinheiro 50.000,00 Obrigaes -
Diferena (A-P) 50.000,00
Ativo Passivo

Repare que essa situao inicial foi proposta apenas para que tenhamos
um exemplo de patrimnio onde representar o evento descrito
3
, poderia
ter sido outra configurao patrimonial qualquer; escolhemos esta por
entendermos que, sendo uma situao patrimonial inicial simples, o
entendimento fica facilitado. Na situao inicial proposta, portanto, a
quantidade de areia (entre bens, direitos e obrigaes) de
cinqenta mil gros de areia, representados por:
(1) um montinho de R$ 50.000,00 em dinheiro Ativo,
(2) um buraco tapado de R$ 0,00 nenhuma obrigao Passivo.
Para manter o conceito de patrimnio visto na aula anterior, o
Patrimnio Lquido (diferena entre Ativo e Passivo) deve ser
representado por um buraco de R$ 50.000,00 onde deve caber a
quantidade de areia representada por bens e direitos, deduzidos das
obrigaes, a ser entregue aos scios quando da liquidao da empresa.
Visto o patrimnio inicial proposto, analisaremos o efeito, no patrimnio,
do evento compra de mveis a prazo (no valor de dez mil reais):
a) Ir aparecer, nesse patrimnio, um elemento que antes no existia
um bem representando os mveis adquiridos.
b) Ir aparecer, nesse patrimnio, tambm, uma obrigao que antes
no existia a obrigao de pagar o fornecedor pelos mveis
adquiridos.
Assim, o patrimnio, imediatamente aps a ocorrncia do fato descrito,
ir ter a seguinte configurao:

3
Ao longo desse curso, sempre que tivermos que representar algo, partiremos de um
patrimnio inicial existente. Proposto aleatoriamente como uma licena potica, pelo
autor, e que dever ser aceito pelo aluno, para que se possa prosseguir no
pensamento a ser exposto.
Dinheiro 50.000,00 Obrigaes com fornecedores 10.000,00
Mveis 10.000,00
50.000+10.000-10.000
Ativo Passivo
------------------------------------------- Patrimnio Lquido

Veja que se, por um lado, o Ativo aumentou em R$ 10.000,00, por
outro lado, o Passivo tambm aumentou em R$ 10.000,00. Portanto, o
Patrimnio Lquido (que a diferena entre Ativo e Passivo) ficou
constante. Utilizando a metfora da caixa de areia, repare que a
quantidade de areia existente entre bens, direitos e obrigaes ficou
constante: foi tirado do patrimnio o equivalente a dez mil gros de
areia (cavando-se um buraco do Passivo que representa a obrigao
de pagar fornecedores) e essa areia foi colocada no Ativo (bens
mveis) representado pelo montinho de dez mil gros de areia.
como se areia tivesse sido tirada do Passivo e colocada no Ativo, o que
irrelevante para o Patrimnio Lquido (pois a quantidade de areia
existente continua a ser a mesma tendo apenas mudado de lugar).
Ora, se a quantidade de areia ficou constante, o Patrimnio Lquido no
foi alterado, mas a areia mudou de lugar, conclui-se que houve troca de
valor entre elementos do patrimnio sem alterao do valor do
Patrimnio Lquido. Essa situao enseja a ocorrncia de um FATO
PERMUTATIVO.
3.3.2.2 Depsito em banco
Para a anlise dos efeitos patrimoniais do evento depsito em banco,
partiremos do mesmo patrimnio inicial proposto para o evento inicial,
contendo apenas dinheiro (R$ 50.000,00 em dinheiro colocado pelos
scios). A seguir, encontra-se representado, esquematicamente, o
citado patrimnio inicial:
Ativo Passivo

Nessa situao inicial, a quantidade de areia (entre bens, direitos e
obrigaes) de cinqenta mil gros de areia, representados por:
quantidade de areia representada por bens, direitos e obrigaes, a ser
entregue aos scios quando da liquidao da empresa.
Pois bem, considere o seguinte acontecimento: dez mil reais, do
dinheiro existente, foram colocados no banco. Assim, (1) dos cinqenta
mil reais inicialmente existentes, passa a haver apenas quarenta mil
reais e (2), por outro lado, surge no patrimnio um direito que antes
inexistia (o direito de sacar dez mil reais no banco).
Depsito Bancrio 10.000,00
Ativo Passivo

Veja que, no Ativo, houve concomitantemente aumento e reduo: (1) a
quantidade de dinheiro foi reduzida em R$ 10.000,00 (de cinqenta mil
reais para quarenta mil reais), (2) por outro lado, nesse mesmo ativo,
houve um aumento, de R$ 10.000,00, pelo surgimento do direito
denominado depsito bancrio (que representa o direito da empresa de
sacar esse valor no banco, quando quiser). Assim, o Ativo aumentou e
diminuiu em R$ 10.000,00, permanecendo seu total constante.
Adicionalmente, percebe-se que o Passivo no sofreu qualquer
alterao, portanto, o Patrimnio Lquido (que a diferena entre Ativo
e Passivo) ficou constante.
Utilizando a metfora da caixa de areia, repare que a quantidade de
areia existente entre bens, direitos e obrigaes ficou constante: foi
tirado do patrimnio o equivalente a dez mil gros de areia, tirados do
Ativo, do montinho que representa a quantidade de dinheiro existente,
restando nele o equivalente a quarenta mil gros de areia, e essa
areia foi colocada no mesmo Ativo, mas em outro de seus elementos
(no montinho de areia que representa o direito depsito bancrio, no
valor equivalente a dez mil gros de areia. como se a areia tivesse
sido tirada de um montinho do Ativo e colocada em outro montinho
desse mesmo Ativo, o que irrelevante para o Patrimnio Lquido (pois
a quantidade de areia existente continua a ser a mesma tendo apenas
mudado de lugar).
PERMUTATIVO.
3.3.2.3 Saque de cheque
Para a anlise dos efeitos, no patrimnio, do evento denominado saque
de cheque (no valor de R$ 6.000,00), partiremos de um patrimnio
inicial proposto, contendo dinheiro (R$ 40.000,00 em dinheiro) e,
tambm, depsito bancrio (R$ 10.000,00 em depsitos bancrios). A
seguir, encontra-se representado, esquematicamente, o citado
patrimnio inicial:
Ativo Passivo

Nessa situao inicial, a quantidade de areia (entre bens, direitos e
obrigaes) existente no patrimnio de cinqenta mil gros de areia,
representados por:
(1) total do Ativo, equivalente a R$ 50.000,00, apresentando a seguinte
configurao:
(1.a) um montinho de R$ 40.000,00 em dinheiro Ativo;
(1.b) um montinho de R$ 10.000,00 em depsitos bancrios
Ativo.
Para manter o conceito de patrimnio visto na aula anterior , o
Pois bem, considere o seguinte acontecimento: seis mil reais, dos dez
mil reais existentes em depsitos bancrios, so retirados do banco,
mediante o saque de um cheque, e guardados no caixa. Assim, (1) dos
dez mil reais inicialmente existentes em depsitos bancrios, passam a
existir apenas quatro mil reais e (2), por outro lado, no patrimnio,
ocorre um aumento da quantidade de dinheiro em caixa (de quarenta
mil reais iniciais, para quarenta e seis mil reais).
Ativo Passivo

Veja que, no Ativo, o valor dos depsitos bancrios foi reduzido em R$
6.000,00, por outro lado, nesse mesmo ativo, houve um aumento da
quantidade de dinheiro existente (de R$ 40.000,00 para R$ 46.000,00).
Assim, o Ativo aumentou e diminuiu em R$ 6.000,00, permanecendo
seu total constante. O Passivo, por outro lado, no sofreu qualquer
alterao, portanto, o Patrimnio Lquido (que a diferena entre Ativo
e Passivo) ficou constante.
areia existente entre bens, direitos e obrigaes ficou constante: foi
tirado do patrimnio o equivalente a seis mil gros de areia, tirados do
Ativo, do montinho que representa o direito denominado depsito
bancrio, existente, restando nele o equivalente a quatro mil gros de
areia, e essa areia foi colocada no mesmo Ativo, mas em outro de seus
elementos, no montinho de areia que representa a quantidade de
dinheiro existente em caixa (quantidade essa que foi majorada, de
quarenta mil reais para quarenta e seis mil reais). como se areia
tivesse sido tirada de um montinho do Ativo e colocada em outro
montinho desse mesmo Ativo, o que irrelevante para o Patrimnio
Lquido (pois a quantidade de areia existente continua a ser a mesma
tendo apenas mudado de lugar).
PERMUTATIVO.
3.3.2.4 Despesa de aluguel
Antes de iniciar a anlise do evento denominado despesa de aluguel (no
valor de R$ 1.000,00), cabe uma breve referncia ao que foi
apresentado na aula anterior (quando da anlise do Princpio da
Competncia): por despesa entende-se uma reduo do patrimnio.
Assim, quando se fala em despesa de aluguel, subentende-se: (1) que
houve a contratao de um aluguel (locao)
4
, (2) que nossa empresa
locatria e usou o imvel por um ms, (3) o locador (proprietrio)
cumpriu sua parte no combinado, ou seja, permitiu que o locatrio
utilizasse o imvel por um ms.
Para a anlise dos efeitos, no patrimnio, desse evento, denominado
despesa de aluguel, (no valor de R$ 1.000,00), partiremos de um
patrimnio inicial, proposto, contendo dinheiro (R$ 50.000,00 em
dinheiro em caixa), conforme abaixo:
Ativo Passivo

Na situao inicial proposta, portanto, a quantidade de areia (entre
bens, direitos e obrigaes) de cinqenta mil gros de areia,
representados por:

4
Por contrato, entende-se uma manifestao bilateral de vontades, ou seja, um
acordo. Observe-se que desnecessria a presena de um instrumento escrito (basta
o acordo das partes, que pode at ser verbal), mas geralmente h contratao por
escrito veja conveno da objetividade na aula anterior.
do evento despesa de aluguel (no valor de mil reais):
a) Ir aparecer, nesse patrimnio, uma obrigao que antes no existia
a obrigao de pagar o aluguel (denominada aluguis a pagar, no
valor de R$ 1.000,00).
b) O aparecimento dessa obrigao reduz o valor do patrimnio de
cinqenta mil reais, para quarenta e nove mil reais.
Dinheiro 50.000,00 Aluguis a pagar 1.000,00
Ativo Passivo

Veja que, no Ativo no houve qualquer alterao, permanecendo os
mesmos cinqenta mil reais em dinheiro. Por outro lado, no Passivo
houve um aumento, pelo surgimento da obrigao de pagar o aluguel
(Aluguis a pagar no valor de R$ 1.000,00). Assim, o Ativo ficou
constante em R$ 50.000,00 e o Passivo foi majorado em R$ 1.000,00,
portanto, o Patrimnio Lquido (que a diferena entre Ativo e Passivo)
ficou reduzido em R$ 1.000,00 (de R$ 50.000,00 para R$ 49.000,00).
areia existente entre bens, direitos e obrigaes foi reduzida: foi tirado
do patrimnio o equivalente a mil gros de areia, cavados do Passivo,
para gerar o buraco de mil gros de areia, representando a obrigao
aluguis a pagar e essa areia foi jogada para fora do patrimnio,
reduzindo o seu tamanho. Entre bens, direitos e obrigaes, o
patrimnio que tinha o equivalente a cinqenta mil gros de areia,
passa a ter o equivalente a quarenta e nove mil gros de areia.
Ora, se a quantidade de areia existente entre os montinhos (bens e
direitos) e os buracos (obrigaes) ficou reduzida (de 50.000,00 para
49.000,00), o Patrimnio Lquido foi alterado. Mas, por outro lado, no
houve troca de valor entre elementos do patrimnio. Essa situao
enseja a ocorrncia de um FATO MODIFICATIVO DIMINUTIVO.
Obs.: Neste ponto da matria pode surgir uma dvida, tpica de alunos
que j tiveram contato com a Contabilidade, a seguir reproduzida. No
momento da ocorrncia do fato em questo (fato modificativo
diminutivo) a reduo do patrimnio registrada diretamente no
Patrimnio Lquido (conforme acima representado) ou registrada em
uma conta especial (conta de resultado), ficando o Patrimnio Lquido
constante at o final do exerccio?
Passo a analisar a dvida acima referenciada porque, apesar de ser
irrelevante para a classificao do evento ora em questo, trata-se de
uma dvida recorrente em sala de aula neste ponto da matria.
Faz-se mister esclarecer que, no momento, estamos analisando (do
ponto de vista dos respectivos efeitos patrimoniais) os fatos contbeis,
sem qualquer preocupao com o modelo de registro do fato no sistema
de informaes contbil a tcnica do registro dos fatos contbeis
(lanamento) ser vista adiante nesta aula, aps a introduo do
conceito de conta contbil, de livros contbeis e da apresentao das
teorias das contas. Assim, por enquanto, apenas a ttulo de
esclarecimento, basta saber que: (1) no momento, j h reduo do
patrimnio, (2) essa reduo no diretamente registrada no
patrimnio lquido de imediato, (3) essa reduo fica registrada em uma
conta denominada de resultado durante um perodo denominado
exerccio e, ao seu final, a informao transferida para o Patrimnio
Lquido.
Porm, mantendo nosso objetivo, de apresentao didtica da
Contabilidade, no levaremos em conta as formalidades de lanamento
e de contas, para concentrarmos a ateno no entendimento do efeito
dos eventos no patrimnio (que permite a correta classificao dos fatos
contbeis e que facilitar sobremaneira o ulterior aprendizado de seus
registros lanamentos).
3.3.2.5 Receita de comisso
Antes de iniciar a anlise do evento denominado receita de comisso (no
valor de R$ 3.000,00), cabe uma breve referncia ao que foi
apresentado na aula anterior (quando da anlise do Princpio da
Competncia): por receita entende-se um aumento do patrimnio.
Assim, quando se fala em receita de comisso, subentende-se: (1)
houve uma intermediao de negcios realizada por nossa empresa, (2)
que nossa empresa, logrando sucesso na intermediao do negcio,
cumpriu sua parte no que havia sido combinado, (3) nasce para nossa
empresa um direito o de recebimento da comisso, pela intermediao
realizada (denominado comisses a receber).
Para a anlise dos efeitos, no patrimnio, desse evento, receita de
comisso, (no valor de R$ 3.000,00), partiremos de um patrimnio
inicial, proposto, contendo apenas dinheiro (R$ 50.000,00 em dinheiro
em caixa).
Ativo Passivo

representados por:
do evento receita de comisso (no valor de trs mil reais):
Ir aparecer, nesse patrimnio, um direito que antes no existia o
direito de receber a comisso pela intermediao de negcios realizada
(denominado comisses a receber, no valor de R$ 3.000,00).
O aparecimento desse direito aumenta o valor do patrimnio de
cinqenta mil reais, para cinqenta e trs mil reais.
ir ter a seguinte configurao.
Comisses a receber 3.000,00
Ativo Passivo

Veja que, no Ativo houve um aumento, de cinqenta mil reais para
cinqenta e trs mil reais, pela entrada de um direito no valor de R$
3.000,00. Por outro lado, no Passivo no houve qualquer modificao.
Assim, se o Ativo foi majorado em R$ 3.000,00 e o Passivo ficou
constante, o Patrimnio Lquido (que a diferena entre Ativo e Passivo)
foi majorado em 3.000,00 (de 50.000,00 para 53.000,00).
areia existente entre bens, direitos e obrigaes foi majorada: foi
colocado no patrimnio o equivalente a trs mil gros de areia, no
Ativo, para gerar um montinho de trs mil gros de areia,
representando o direito comisses a receber e essa areia caiu de pra-
quedas no patrimnio aumentando o seu tamanho. Entre bens, direitos
e obrigaes, o patrimnio que tinha o equivalente a cinqenta mil
gros de areia, passa a ter o equivalente a cinqenta e trs mil gros
de areia.
direitos) e os buracos (obrigaes) foi majorada (de R$ 50.000,00 para
R$ 53.000,00), o Patrimnio Lquido foi alterado. Mas, por outro lado,
no houve troca de valor entre elementos do patrimnio. Essa situao
enseja a ocorrncia de um FATO MODIFICATIVO DIMINUTIVO.
Obs.: Conforme comentado no exemplo anterior, neste ponto da
matria tambm pode surgir a mesma dvida, tpica de alunos que j
tiveram contato com a Contabilidade: No momento da ocorrncia do
fato em questo (fato modificativo aumentativo) o aumento do
patrimnio registrado diretamente no Patrimnio Lquido (conforme
acima representado) ou registrado em uma conta especial (conta de
resultado), ficando o Patrimnio Lquido constante at o final do
exerccio?
Analiso, aqui, esta a dvida porque, apesar de irrelevante para a correta
classificao do evento em tela como fato modificativo diminutivo, trata-
se de uma dvida recorrente em sala de aula neste ponto da matria.
Faz-se mister esclarecer que, no momento, estamos analisando (do
ponto de vista dos respectivos efeitos patrimoniais) os fatos contbeis,
sem qualquer preocupao com o modelo de registro do fato no sistema
de informaes contbil a tcnica do registro dos fatos contbeis
(lanamento) ser vista adiante nesta aula, aps a introduo do
conceito de conta contbil, de livros contbeis e da apresentao das
teorias das contas. Assim, por enquanto, basta saber que: (1) no
momento j h aumento do patrimnio, (2) mas esse aumento no
diretamente registrado no patrimnio lquido de imediato, (3) ento
esse aumento fica registrado em uma conta denominada de resultado
durante um perodo denominado exerccio e, ao seu final, a informao
transferida para o Patrimnio Lquido.
Porm, mantendo nosso objetivo, de apresentao didtica da
Contabilidade, no levaremos em conta as formalidades de lanamento
e de contas, para concentrarmos a ateno no entendimento do efeito
dos eventos no patrimnio (que permite a correta classificao dos
eventos apresentados e que facilitar sobremaneira o ulterior
aprendizado dos registros lanamentos).
3.3.2.6 Pagamento do aluguel devido
Para facilitar a anlise dos efeitos patrimoniais do evento denominado
pagamento do aluguel devido (no valor de R$ 1.000,00), cabe
referenciar que, quando se fala em pagamento do aluguel devido,
subentende-se: (1) que h um contrato de aluguel, (2) que nossa
empresa locatria e usou o imvel por um ms, (3) o locador
(proprietrio) cumpriu sua parte no combinado, ou seja, permitiu que o
locatrio utilizasse o imvel por um ms, (4) que ocorreu uma despesa
de aluguel, reduzindo o patrimnio e fazendo surgir uma obrigao de
pagar o aluguel e (5) agora, a empresa vai utilizar o dinheiro que tem
em caixa para pagar o aluguel (o que geralmente acontece at o dia 10
do ms subseqente ao do aluguel).
pagamento do aluguel devido, (no valor de R$ 1.000,00), partiremos de
um patrimnio inicial, proposto, contendo dinheiro (R$ 50.000,00 em
dinheiro em caixa) e uma obrigao (de pagar o aluguel denominada
aluguis a pagar, no valor de R$ 1.000,00), resultando em um
patrimnio de R$ 49.000,00. A seguir, encontra-se representado o
citado patrimnio:
Dinheiro 50.000,00 Aluguis a pagar 1.000,00
Ativo Passivo

bens, direitos e obrigaes) de quarenta e nove mil gros de areia,
representados por:
(2) um buraco de R$ 1.000,00 obrigao aluguis a pagar Passivo.
quantidade de areia representada por bens e direitos deduzidos das
obrigaes; valor esse a ser entregue aos scios quando da liquidao
da empresa.
do evento denominado pagamento do aluguel devido (no valor de mil
reais):
a) Ser reduzido o valor em dinheiro existente nesse patrimnio, pela
sada do dinheiro no valor de R$ 1.000,00.
b) Ocorrer, por outro lado, o desaparecimento da obrigao de pagar o
aluguel, no valor de mil reais tambm.
Dinheiro 49.000,00 Aluguis a pagar -
Ativo Passivo

Veja que, no Ativo, houve uma reduo de valores, de cinqenta mil
reais para quarenta e nove mil reais em dinheiro. Por outro lado, no
Passivo houve tambm uma reduo de valores, pelo desaparecimento
da obrigao de pagar o aluguel (Aluguis a pagar no valor de
R$1.000,00). Assim, o Ativo foi reduzido de R$ 50.000,00 para R$
49.000,00 e o Passivo tambm foi reduzido em R$ 1.000,00 (de R$
1.000,00 para zero). Portanto, o Patrimnio Lquido (que a diferena
entre Ativo e Passivo) ficou constante, no valor de R$ 49.000,00.
areia existente entre bens, direitos e obrigaes foi reduzida: foi tirado
do patrimnio o equivalente a mil gros de areia, do montinho que
representa dinheiro, no Ativo, e essa areia foi utilizada para tapar um
buraco existente no Passivo (reduzindo, portanto, o tamanho do
Passivo). Entre bens, direitos e obrigaes, o patrimnio que tinha o
equivalente a quarenta e nove mil gros de areia, continua tendo
exatamente esse tamanho equivalente a quarenta e nove mil gros
de areia.
direitos) e os buracos (obrigaes) permaneceu constante (em R$
49.000,00), o Patrimnio Lquido no foi alterado. Mas, por outro lado,
houve troca de valor entre elementos do patrimnio (dinheiro e
obrigao). Essa situao enseja a ocorrncia de um FATO
PERMUTATIVO.
Obs.: Repare que, apesar de ter havido pagamento, no h despesa no
momento em que o dinheiro sai do patrimnio. Isso est de acordo com
os conceitos, vistos na aula anterior, relativos ao princpio da
competncia.
3.3.2.7 Venda pelo custo vista
Na Contabilidade, o momento da venda um momento mgico. Isso
porque, pelo princpio de competncia, nesse momento que o
vendedor cumpre o que havia combinado (entregar um bem para
terceiros no caso, o comprador). Assim, nesse momento que ocorre
um fato que pode vir a ensejar o aumento ou mesmo a reduo de seu
patrimnio, independentemente do recebimento de valores por conta
da venda ocorrer antes, no momento ou posteriormente venda.
Para a anlise dos efeitos, no patrimnio, desse evento, venda pelo
custo vista, (no valor de R$ 15.000,00), partiremos de um
patrimnio inicial, proposto, contendo dinheiro (R$ 35.000,00 em
dinheiro colocado pelos scios), um estoque de mercadorias para venda
(bens denominados estoque de mercadorias, no valor de R$ 15.000,00)
e nenhuma obrigao, resultando em um Patrimnio Lquido de R$
50.000,00. A seguir, encontra-se representado o citado patrimnio:
Estoque de mercad. 15.000,00
Ativo Passivo

representados por:
(2) um montinho de R$ 15.000,00 estoque de mercadorias Ativo.
(3) um buraco tapado, no valor de R$ 0,00 representando nenhuma
obrigao a pagar.
da empresa.
do evento venda pelo custo (no valor de quinze mil reais):
a) Ser aumentado o valor em dinheiro existente nesse patrimnio, pela
entrada de R$ 15.000,00, entregues pelo cliente.
b) Ocorrer, por outro lado, o desaparecimento de estoque de
mercadorias, no valor dos mesmos quinze mil reais.
Ativo Passivo

Veja que, no Ativo houve uma reduo e um aumento de valores,
respectivamente reduo de quinze mil reais, em mercadorias, para zero
e aumento, no mesmo montante (de trinta e cinco mil reais para
cinqenta mil reais), na quantidade de dinheiro existente. Por outro
lado, no Passivo no houve qualquer aumento ou reduo. Assim, o
Patrimnio Lquido (que a diferena entre Ativo e Passivo) ficou
constante, no valor de R$ 50.000,00.
areia existente entre bens, direitos e obrigaes no foi alterada:
como se (1) tivesse sido tirado do patrimnio o equivalente a quinze
mil gros de areia, do montinho que representa o estoque de
mercadorias no ativo e essa areia tivesse sido jogada fora (para fora do
patrimnio em direo ao patrimnio do cliente) e (2) tivesse cado de
pra-quedas quinze mil gros de areia (vindos do patrimnio do
cliente, para nosso patrimnio) aumentando o montinho que representa
o dinheiro existente.
direitos) e os buracos (obrigaes) permaneceu constante (em R$
50.000,00), o Patrimnio Lquido no foi alterado. Mas, por outro lado,
houve troca de valor entre elementos do patrimnio (dinheiro e
obrigao). Essa situao enseja a ocorrncia de um FATO
PERMUTATIVO.
3.3.2.8 Venda com lucro vista
Na Contabilidade, conforme j visto, o momento da venda um
momento mgico nunca demais repetir. Isso porque, pelo princpio
de competncia, nesse momento que o vendedor cumpre o que havia
combinado (entregar um bem para terceiros no caso, o comprador).
Assim, nesse momento que ocorre um fato que pode vir a ensejar o
aumento ou a reduo de seu patrimnio, independentemente do
recebimento de valores, por conta da venda, ocorrer antes, no momento
ou posteriormente venda.
Para a anlise dos efeitos, no patrimnio, desse evento, venda com
lucro vista, (no valor de R$ 20.000,00, referente a bens adquiridos
por R$ 15.000,00), partiremos de um patrimnio inicial, proposto,
contendo dinheiro (R$ 35.000,00 em dinheiro em caixa), um estoque
de mercadorias para venda (bens denominados estoque de mercadorias,
no valor de R$ 15.000,00) e nenhuma obrigao, resultando em um
patrimnio de R$ 50.000,00. A seguir, encontra-se representado
esquematicamente o citado patrimnio:
Ativo Passivo

representados por:
(1) montinhos de areia totalizando R$ 50.000,00:
(1.a) um montinho de R$ 35.000,00 em dinheiro Ativo;
(1.b) um montinho de R$ 15.000,00 estoque de mercadorias
Ativo.
(2) um buraco tapado, no valor de R$ 0,00, representando nenhuma
obrigao a pagar.
da empresa.
do evento venda com lucro (no valor de R$ 20.000,00, referente a bens
adquiridos por R$ 15.000,00):
mercadorias, no valor de quinze mil reais.
Estoque de Mercad. -
Ativo Passivo

Veja que, no Ativo, houve uma reduo e um aumento de valores.
Respectivamente: (1) reduo do valor de mercadorias, de quinze mil
reais para zero e (2) aumento de dinheiro, de trinta e cinco mil reais
para cinqenta e cinco mil reais. Por outro lado, no Passivo no houve
qualquer aumento ou reduo. Assim, o Patrimnio Lquido (que a
diferena entre Ativo e Passivo) ficou majorado, no valor de R$ 5.000,00
(de R$ 50.000,00 para R$ 55.000,00).
areia existente entre bens, direitos e obrigaes foi alterada: como se
(1) tivesse sido tirado do patrimnio o equivalente a quinze mil gros
de areia, do montinho que representa o estoque de mercadorias no
ativo e essa areia tivesse sido jogada fora (para fora do patrimnio em
direo ao patrimnio do cliente) e (2) tivesse cado de pra-quedas
vinte mil gros de areia (vindos do patrimnio do cliente, para o
patrimnio da empresa), aumentando o montinho que representa o
dinheiro existente.
direitos) e os buracos (obrigaes) foi majorada (em R$ 5.000,00 de
R$ 50.000,00 para R$ 55.000,00), o Patrimnio Lquido foi alterado
para maior. Adicionalmente, houve tambm uma troca de valor
entre elementos do patrimnio (dinheiro e estoque de mercadorias).
Essa situao enseja a ocorrncia de um FATO MISTO AUMENTATIVO.
3.3.2.9 Venda com prejuzo vista
Na Contabilidade, conforme j visto, o momento da venda um
momento mgico nunca demais repetir. Isso porque, pelo princpio
de competncia, nesse momento que o vendedor cumpre o que havia
combinado (entregar um bem para terceiros no caso, o comprador).
Assim, nesse momento que ocorre um fato que pode vir a ensejar o
aumento ou a reduo de seu patrimnio, independentemente do
recebimento de valores, por conta da venda, ocorrer antes, no momento
ou posteriormente venda.
venda com prejuzo vista, (no valor de R$ 10.000,00, e referente a
bens adquiridos por R$ 15.000,00), partiremos de um patrimnio inicial,
proposto, contendo dinheiro (R$ 35.000,00 em dinheiro em caixa) e
um estoque de mercadorias para venda (bens denominados estoque de
mercadorias, no valor de R$ 15.000,00), resultando em um patrimnio
de R$ 50.000,00. A seguir, encontra-se representado
esquematicamente o citado patrimnio inicial proposto:
Ativo Passivo

representados por:
(1) Um Ativo, composto por montinhos de areia que totalizam R$
50.000,00:
(1.a) um montinho de 35.000,00 em dinheiro Ativo,
(1.b) um montinho de 15.000,00 estoque de mercadorias
Ativo.
(2) Um Passivo composto por um buraco tapado, no valor de R$ 0,00,
representando nenhuma obrigao a pagar.
da empresa.
do evento venda com prejuzo (no valor de R$ 10.000,00, e referente a
bens adquiridos por R$ 15.000,00):
mercadorias, no valor de quinze mil reais.
Estoque de mercad. -
Ativo Passivo

Veja que, no Ativo, houve reduo e aumento de valores, em diferentes
elementos. Respectivamente: (1) reduo do valor de mercadorias, de
quinze mil reais para zero e (2) aumento de dinheiro, de trinta e cinco
mil reais para quarenta e cinco mil reais. Por outro lado, no Passivo no
houve qualquer aumento ou reduo. Assim, o Patrimnio Lquido (que
a diferena entre Ativo e Passivo) ficou reduzido do valor de R$
5.000,00 (de R$ 50.000,00 para R$ 45.000,00).
areia existente entre bens, direitos e obrigaes foi alterada. como se:
(1) tivesse sido tirado do patrimnio o equivalente a quinze mil gros
de areia, do montinho que representa o estoque de mercadorias, no
Ativo, e essa areia tivesse sido jogada fora (para fora do patrimnio
em direo ao patrimnio do cliente) e (2) tivesse cado, de pra-
quedas, no patrimnio o equivalente a dez mil gros de areia (vindos
do patrimnio do cliente, para nosso patrimnio) aumentando o
montinho de areia que representa o dinheiro existente.
direitos) e os buracos (obrigaes) foi reduzida (em R$ 5.000,00 de
reduzido. Adicionalmente, houve tambm uma troca de valor entre
elementos do patrimnio (dinheiro e estoque de mercadorias). Essa
situao enseja a ocorrncia de um FATO MISTO DIMINUTIVO.
3.3.2.10 Pagamento de duplicata com abatimento
Uma das maiores dificuldades no estudo da Contabilidade, notadamente
para nefitos (que , quase sempre, o caso dos candidatos em
concursos pblicos na rea fiscal, que no tenham formao acadmica
na rea contbil
5
), o entendimento dos acontecimentos tpicos do
mundo dos negcios, da vida das empresas. Antes de dominar a tcnica
de registro desses acontecimentos, de classificao dos elementos
patrimoniais envolvidos nesses acontecimentos e de preparao/anlise
dos demonstrativos contbeis, necessrio saber o que aconteceu (com
detalhes).
Somente tendo uma clara idia do fato ocorrido que ser possvel
dominar a tcnica de seu registro. mister colocar, porm, que o
entendimento dos acontecimentos da vida de uma empresa so
atinentes a outras reas do conhecimento que no propriamente
Contabilidade
6
. Os acontecimentos so regrados pelo Direito e
avaliados do ponto de vista da Economia e da Administrao, com a
utilizao de tcnicas prprias da Matemtica Financeira. Dessa forma,
em muitos momentos de nosso curso, so feitas aluses a conceitos
tpicos dessas disciplinas, sem os quais, o entendimento da
Contabilidade ficaria sobremaneira prejudicado.
Para tratar do evento pagamento de duplicata com abatimento,
propomos, portanto, antes de mais nada, uma breve explanao dos
conceitos de ttulos de crdito e, especificamente de duplicata.
3.3.2.10.1 Observaes tericas sobre duplicatas e
ttulos de crdito em geral
O conceito de ttulos de crdito pode ser dado, de forma didtica e com
o nico intuito de esclarecimento, sem quaisquer outras preocupaes,
como:

5
Exatamente o pblico a que este curso se destina.
6
Ver o conceito de Sistema Aberto, no qual a Contabilidade se classifica, e a relao
da contabilidade com outras disciplinas matria vista na aula anterior.
a) Um papel, onde est escrito que algum deve entregar
uma soma de dinheiro a outro algum, em um
determinado momento futuro. Esse o conceito de
cartularidade: a obrigao (antes intangvel) passa a
existir em um papel (que palpvel).
b) Esse papel tem a capacidade de mudar de mos e, quando
isso ocorre, quem adquire o papel passa a ser aquele que
tem o direito de exigir o pagamento nele referenciado
com a especificidade de que esse pagamento pode ser
exigido do devedor inicial ou daquele que, posteriormente,
passou o ttulo adiante. Esse o conceito de mobilizao
do crdito (que passa de mos em mos) atravs da
passagem do ttulo denominada endosso.
Veja que, assim, o crdito passa a ser utilizvel, pelo credor, mesmo
antes da data de sua quitao pelo devedor. Para isso, basta negociar
com terceiros o endosso do ttulo por um determinado valor acordado
entre as partes.
Nos ttulos de crdito em geral, h a presena de trs figuras (trs
personagens):
- o sacador aquele que d a ordem para que algum
pague um valor para algum;
- o sacado aquele que recebe a ordem para pagar um
valor a algum; e
- o tomador tambm chamado de beneficirio, aquele
que deve receber o valor a ser pago.
Toda a teoria dos ttulos de crdito est baseada na idia da Letra de
Cmbio (que tem, em sua estrutura, a possibilidade de definio de trs
pessoas diferentes para designar o sacador, o sacado e o tomador.
Porm, a Letra de Cmbio no largamente utilizada no Brasil e, assim,
concentraremos nosso estudo nos ttulos de crdito efetivamente
utilizados.
Como exemplos de ttulos de crditos, mais utilizados no Brasil, temos a
duplicata e a nota promissria. H tambm um ttulo que, apesar de
no se classificar como um tpico ttulo de crdito, tem o formato de um
ttulo de crdito trata-se do cheque. O cheque denominado
cambialiforme (tem a forma de um ttulo de crdito, sem que o seja),
porque sendo uma ordem de pagamento vista, no representa um
valor a ser pago em um momento futuro, mas no presente. Outra
peculiaridade do cheque que ele no pode circular indefinidamente a
lei probe vrios endossos.
Falando da Duplicata, temos que se trata de um ttulo de crdito causal
(ou seja, que deve ter uma causa de sua existncia determinada em
lei). A causa da Duplicata somente pode ser uma venda de
mercadorias/produtos ou a prestao de servios ambos a prazo. Na
Duplicata, quem emite o documento (sacador) o vendedor (dos bens
ou servios) e quem fica obrigado a pagar o valor (sacado) o
comprador. Para que o comprador fique efetivamente obrigado a pagar
o valor constante da Duplicata, necessrio que ele aceite o ttulo
(expressamente, assinando na face do ttulo, ou tacitamente, atestando
o recebimento do bem ou servio vendido). Finalmente, o nome
Duplicata deriva do fato de que ela seja uma cpia da Nota Fiscal (da
venda do bem ou do servio). Em suma, quando uma empresa efetua
vendas a prazo de bens ou servios, ela passa a ser a titular de um
direito denominado DUPLICATAS A RECEBER e ao contrrio quando
uma empresa efetua compras a prazo de bens ou servios, contrai uma
obrigao denominada DUPLICATAS A PAGAR.
A Nota Promissria, por outro lado, no tem causa definida em lei. Ou
seja, o motivo pelo qual uma Nota Promissria veio a existir
irrelevante em outras palavras, a Nota Promissria autnoma em
relao causa que a ensejou. Na Nota Promissria, o devedor da
obrigao quem emite o ttulo e o credor o beneficirio do
pagamento.
Finalmente, quanto ao cheque, o emitente do cheque (correntista
titular da conta-corrente no banco) o sacador. O banco, que recebe a
ordem para pagar o valor consignado no cheque, o sacado. E o
tomador o beneficirio do cheque (o portador, ou aquele determinado
no prprio documento se o cheque for nominal).
Resumidamente, na tabela abaixo, apresentamos os trs principais tipos
de ttulos utilizados em nosso pas, com a indicao dos sujeitos a cada
um deles relacionados.
Ttul o Duplicata Promisria Cheque
Sacador o Vendedor o Devedor o Correntista
Sacado o Comprador o Devedor o Banco
Tomador o Vendedor o Credor o Beneficirio
(*) (**)
Obs:
(*) na duplicata, as figuras do Sacador e do Tomador se confundem na pessoa do Vendedor
(**) na Promissria, as figuras do Sacador e do Sacado se confundem na pessoa do Devedor

Esta simples classificao j foi objeto de questo de prova em
concurso.
3.3.2.10.2 Anlise do fato contbil
Visto que a existncia de uma duplicata a pagar decorre da compra de
bens ou servios a prazo, o pagamento de duplicata, com abatimento,
significa a quitao da obrigao de pagar, pelo bem ou servio
adquirido, com um abatimento (ou seja, pagando menos do que o valor
inicialmente acordado entre as partes).
Para a anlise dos efeitos, no patrimnio, desse evento, pagamento de
duplicata com abatimento, (de R$ 14.000,00, para quitao de uma
obrigao inicialmente contrada no valor de R$ 15.000,00), partiremos
de um patrimnio inicial, proposto, contendo dinheiro (R$ 50.000,00 em
dinheiro em caixa), um estoque de mercadorias para venda (bens
denominados estoque de mercadorias, no valor de R$ 15.000,00) e uma
obrigao, de pagar por compras a prazo (denominada duplicatas a
pagar, no valor de R$ 15.000,00), resultando em um patrimnio de R$
50.000,00. A seguir, encontra-se esquematicamente representado o
citado patrimnio inicial proposto:
Dinheiro 50.000,00 Duplicatas a pagar 15.000,00
Ativo Passivo

representados por:
(1) Um Ativo, composto de montinhos que totalizam R$ 65.000,00:
(1.a) um montinho de R$ 50.000,00 em dinheiro Ativo,
(1.b) um montinho de R$ 15.000,00 estoque de mercadorias
Ativo.
(2) Um Passivo composto por um buraco, de R$ 15.000,00,
representando a obrigao a pagar a duplicata pela compra realizada a
prazo Passivo.
obrigaes (R$ 50.000,00 + R$ 15.000,00 R$ 15.000,00 = R$
50.000,00); valor esse a ser entregue aos scios quando da liquidao
da empresa.
do evento denominado pagamento de duplicata com abatimento (no
valor de R$ 14.000,00, para quitao de uma obrigao inicialmente
contratada por R$ 15.000,00):
a) Ser reduzido o valor em dinheiro existente nesse
patrimnio, pela sada de R$ 14.000,00, entregues ao
vendedor.
b) Ocorrer, por outro lado, o desaparecimento de uma
obrigao (denominada duplicatas a pagar) de quinze mil
reais.
Dinheiro 36.000,00 Duplicatas a pagar -
Estoque de Mercad. 15.000,00
Ativo Passivo

Veja que, no Ativo, houve uma reduo, do valor do dinheiro existente,
no total de quatorze mil reais de cinqenta mil reais para trinta e seis
mil reais. Por outro lado, no Passivo, houve tambm uma reduo, no
total de quinze mil reais - de quinze mil reais para zero (pelo
desaparecimento da obrigao duplicatas a pagar). Assim, o Patrimnio
Lquido (que a diferena entre Ativo e Passivo) ficou majorado do valor
de R$ 1.000,00 (de R$ 50.000,00 para R$ 51.000,00).
areia existente entre bens, direitos e obrigaes foi alterada: como se
(1) tivesse sido tirado do patrimnio o equivalente a quatorze mil gros
de areia, do montinho que representa dinheiro em caixa, no ativo, (2)
esses quatorze mil gros de areia tivessem sido utilizadas para tapar
(ainda que parcialmente) o buraco duplicatas a pagar, no Passivo, e (3)
tivesse cado, de pra-quedas, no patrimnio, o equivalente a mil gros
de areia terminando de tapar o buraco que representa a obrigao
duplicatas a pagar, anteriormente existente no passivo.
direitos) e os buracos (obrigaes) foi aumentada (em R$ 1.000,00 de
majorado. Adicionalmente, houve tambm uma troca de valor entre
elementos do patrimnio (dinheiro e duplicatas a pagar). Essa situao
enseja a ocorrncia de um FATO MISTO AUMENTATIVO.
3.3.2.11 Recebimento de duplicata com juros
Conforme j visto, no item anterior, a existncia de duplicatas a receber
no patrimnio decorrente da realizao de vendas a prazo e consiste
no direito de exigir o pagamento do valor referente venda. Assim,
quando h recebimento com juros, a empresa recebe alm do valor
inicialmente contratado (valor da venda a prazo) um valor adicional, a
ttulo de juros
7
.
recebimento de duplicata com juros, (de R$ 16.000,00, pela quitao do
valor, inicialmente contratado, de R$ 15.000,00, sendo os R$ 1.000,00
adicionais recebidos a ttulo de encargos pelo atraso na quitao),
partiremos de um patrimnio inicial, proposto, contendo dinheiro (R$
35.000,00 em dinheiro em caixa), um direito de exigir que clientes
paguem por vendas realizadas a prazo (denominado duplicatas a
receber, no valor de R$ 15.000,00) e nenhuma obrigao, no Passivo,
resultando em um patrimnio de R$ 50.000,00. A seguir, encontra-se
representado o citado patrimnio.
Duplicatas a receber 15.000,00
Ativo Passivo

representados por:
(1) Um Ativo, composto por montinhos de areia que totalizam R$
50.000,00:

7
O conceito de Juros o do valor do dinheiro no tempo. Assim, juros a receber so
geralmente o resultado de uma operao qualquer em que nossa empresa deixou
dinheiro com algum, por algum tempo e, ento, ficou na posio de exigir, dessa
pessoa, uma remunerao do dinheiro. No exemplo, os juros so decorrentes do fato
de que no houve pagamento na data inicialmente acordada, mas a quitao ocorreu
com atraso.
(1.a) um montinho de R$ 35.000,00 em dinheiro em caixa
Ativo,
(1.b) um montinho de R$ 15.000,00 Duplicatas a receber
Ativo.
(2) Um Passivo composto por um buraco tapado, no valor de R$ 0,00,
representando a inexistncia de obrigaes a pagar Passivo.
representado por um buraco de 50.000,00 onde deve caber a
obrigaes (R$ 35.000,00 + R$ 15.000,00 = R$ 50.000,00); valor esse
a ser entregue aos scios quando da liquidao da empresa.
do evento denominado recebimento de duplicata com juros (no valor de
R$ 16.000,00, relativo a um direito de R$ 15.000,00 e com a incidncia
de encargos no valor de R$ 1.000,00):
c) Ser aumentado o valor em dinheiro existente nesse
patrimnio, pela entrada de R$ 16.000,00, entregues pelo
comprador.
d) Ocorrer, por outro lado, o desaparecimento de um direito
(denominado duplicatas a receber), de quinze mil reais.
Dinheiro 51.000,00 obrigaes -
Duplicatas a receber -
Ativo Passivo

Veja que, no Ativo, houve um aumento e uma reduo de valores: (1)
um aumento na quantidade de dinheiro existente, no montante de R$
16.000,00 de trinta e cinco mil reais para cinqenta e um mil reais em
dinheiro e (2) uma reduo no direito duplicatas a receber, no montante
de quinze mil reais de quinze mil reais para zero. Por outro lado, no
Passivo no houve qualquer aumento ou reduo. Assim, o Patrimnio
Lquido (que a diferena entre Ativo e Passivo) ficou majorado do valor
em R$ 1.000,00 (de R$ 50.000,00 para R$ 51.000,00).
(1) tivesse sado do patrimnio o equivalente a quinze mil gros de
areia, do montinho que representa o direito duplicatas a receber, no
Ativo (2) esses quinze mil gros de areia tivessem sido colocados no
montinho que representa dinheiro em caixa, no ativo, e (3) tivesse
cado, de pra-quedas, no patrimnio o equivalente a mil gros de
areia adicionais, tambm colocados no montinho que representa
dinheiro, em caixa, no Ativo.
direitos) e os buracos (obrigaes) foi aumentada (em R$ 1.000,00
de R$ 50.000,00 para R$ 51.000,00), o Patrimnio Lquido foi alterado
majorado. Adicionalmente, houve tambm uma troca de valor entre
elementos do patrimnio (dinheiro e duplicatas a receber). Essa
situao enseja a ocorrncia de um FATO MISTO AUMENTATIVO.
3.3.2.12 Recebimento de duplicata com abatimento
Conforme j visto, a existncia de duplicatas a receber no patrimnio
decorrente da realizao de vendas a prazo e consiste no direito de
exigir o pagamento do valor referente venda. Assim, quando h
recebimento com abatimento, a empresa recebe apenas parte do valor
inicialmente contratado
8
.
recebimento de duplicata com abatimento, (recebimento de R$
14.000,00, pela quitao do valor, inicialmente contratado, de R$
15.000,00, com uma reduo de R$ 1.000,00, a ttulo de abatimento),
partiremos de um patrimnio inicial, proposto, contendo dinheiro (R$
35.000,00 em dinheiro em caixa), um direito de exigir que clientes
paguem por vendas realizadas a prazo (denominado duplicatas a
receber, no valor de R$ 15.000,00) e nenhuma obrigao, no Passivo,
resultando em um patrimnio de R$ 50.000,00. A seguir, encontra-se
representado o citado patrimnio.

8
H, basicamente, dois motivos para ensejar o recebimento em valor menor do que o
inicialmente contratado: (1) o fato de que o cliente estaria pagando em data anterior
quela do vencimento da duplicata e pelo valor do dinheiro no tempo pagaria um
valor menor do que aquele inicialmente contratado e (2) uma negociao ulterior
venda, na qual o vendedor temendo a inadimplncia do comprador, aceita a quitao
da operao por um valor menor.
Duplicatas a receber 15.000,00
Ativo Passivo

representados por:
(1) Um Ativo composto por montinhos de areia que totalizam R$
50.000,00:
(1.a) um montinho de R$ 35.000,00 em dinheiro em caixa
Ativo,
(1.b) um montinho de R$ 15.000,00 Duplicatas a receber
Ativo.
(2) Um passivo composto por um buraco tapado, no valor de R$ 0,00,
representando a inexistncia de obrigaes a pagar Passivo.
obrigaes (R$ 35.000,00 + R$ 15.000,00 = R$ 50.000,00); valor esse
a ser entregue aos scios quando da liquidao da empresa.
do evento recebimento de duplicata com abatimento (recebimento de
R$ 14.000,00, relativo a um direito de R$ 15.000,00, com reduo de
R$ 1.000,00):
e) Ser aumentado o valor em dinheiro existente nesse
patrimnio, pela entrada de R$ 14.000,00, entregues pelo
comprador.
f) Ocorrer, por outro lado, o desaparecimento de um direito
(denominado duplicatas a receber), de quinze mil reais.
Dinheiro 49.000,00 obrigaes -
Duplicatas a receber -
Ativo Passivo

Veja que, no Ativo, houve um aumento e uma reduo de valores: (1)
um aumento na quantidade de dinheiro existente, no valor de R$
14.000,00 de trinta e cinco mil reais para quarenta e nove mil reais e
(2) uma reduo no direito duplicatas a receber, no valor de quinze mil
reais, reduzido-o de quinze mil reais para zero. Por outro lado, no
Passivo no houve qualquer aumento ou reduo. Assim, o Patrimnio
Lquido (que a diferena entre Ativo e Passivo) ficou reduzido no valor
em R$ 1.000,00 (de R$ 50.000,00 para R$ 49.000,00).
(1) tivesse sado do patrimnio o equivalente a quinze mil gros de
areia, do montinho que representa o direito duplicatas a receber, no
ativo (2) desses quinze mil gros de areia, quatorze mil gros de
areia tivessem sido colocados no montinho que representa dinheiro em
caixa, no ativo, e (3) os outros mil gros de areia tivessem sido
jogadas para fora do patrimnio, reduzindo-o.
direitos) e os buracos (obrigaes) foi reduzida (em R$ 1.000,00 de
reduzido. Adicionalmente, houve tambm uma troca de valor entre
elementos do patrimnio (dinheiro e duplicatas a receber). Essa
situao enseja a ocorrncia de um FATO MISTO DIMINUTIVO.
3.3.2.13 Aval dado a 3
o

O Aval dado a terceiro um evento que no caracteriza um fato
contbil, mas um mero ato (denominado, tecnicamente, no mbito da
Contabilidade, ato contbil ou ato administrativo). Para ilustrar a
questo, cabe esclarecer que o aval uma garantia tpica dos ttulos de
crdito. O avalista aquele que, subsidiariamente ao sacado, assume a
obrigao de realizar o pagamento.
Assim, se, na data da exigncia do ttulo, o sacado no honrar seu
compromisso, o avalista poder ter de faz-lo. Repare que, nessa
situao, somente no momento em que o sacado no honrar seu
compromisso, e se isso acontecer, nascer uma obrigao para o
avalista (a obrigao de honrar o compromisso do devedor original, em
seu lugar). No momento em que o avalista concorda em garantir o
pagamento do ttulo, no ocorre fato contbil pois isso no enseja
qualquer efeito no patrimnio.
Nota-se que as garantias em geral ensejam meros atos contbeis. Isso
porque quando se garante o adimplemento de uma obrigao, somente
na condio (evento futuro e incerto) de no pagamento tempestivo
pelo devedor, o garantidor ver nascer em seu patrimnio uma
obrigao exigvel.
3.3.2.14 Hipoteca dada ou recebida
A hipoteca definida como um direito real de garantia sobre bens
imveis. Em outras palavras, a hipoteca ocorre quando algum,
necessitando de um emprstimo por qualquer motivo, toma dinheiro
emprestado nas seguintes condies:
a) recebe o dinheiro;
b) assume o compromisso de pag-lo em uma determinada data
(com ou sem juros, conforme as condies de pagamento
negociadas); e
c) oferece ao credor como garantia de que haver o pagamento
contratado um bem imvel.
Caso no ocorra o pagamento, conforme combinado, o credor pode
tomar o bem dado em garantia (no mbito de uma ao judicial).
Portanto, a hipoteca (dada ou recebida) no logra alterar de forma
alguma o patrimnio do devedor ou do credor, caracterizando mero
ATO. Apenas na condio (evento futuro e incerto) de no pagamento
tempestivo das prestaes advindas do emprstimo, que, de forma
ulterior e superveniente, ocorrer um fato contbil.
Outras figuras assemelhadas hipoteca so: (1) o penhor e a (2)
anticrese.
O penhor , em tudo, semelhante hipoteca com a diferena de que o
bem dado em garantia no imvel, mas sim um bem mvel.
A anticrese consiste no oferecimento de um bem para que, com a
utilizao dos frutos
9
daquele bem, possa ser feita a quitao da

9
Frutos so definidos como aquilo que pode ser separado de um bem, sem destru-lo.
Em outras palavras, fruto so os bens acessrios gerados pelo bem principal sem
que este seja destrudo. Exemplos de frutos so: (a) para a terra - o aluguel, (b) para
o capital os juros, (c) para rvores as frutas e etc.
obrigao atinente ao emprstimo. Um exemplo seria a quitao do
valor do emprstimo com a utilizao dos aluguis da locao de um
bem dado em anticrese.
Ainda, falando em garantia, no podemos deixar de fazer referncia
fiana que uma garantia pessoa dada por algum, para assegurar
que um contrato seja cumprido.
Todas essas garantias so ATOS, pelos motivos acima colocados.
3.3.3 Resultado
Fato Descrio Classificao
1 Compra de mveis a prazo FP
2 Depsito em banco FP
3 Saque de cheque FP
4 Despesa de aluguel Fmo-
5 Receita de comisso Fmo+
6 Pagamento do aluguel devido FP
7 Venda pelo custo vista FP
8 Venda com lucro vista Fmi+
9 Venda com prejuzo vista Fmi-
10 Pagamento de duplicata com abatimento Fmi+
11 Recebimento de duplicata com juros Fmi+
12 Recebimento de duplicata com abatimento Fmi-
13 Aval dado a 3o ATO
14 Hipoteca dada ou recebida ATO

4 Resumo
Atos contbeis so eventos que, ocorrendo na empresa, no alteram
(qualitativamente ou quantitativamente) o patrimnio. Como exemplo
de atos contbeis temos as garantias, as custdias e as consignaes.
Fatos contbeis so eventos que, ocorrendo, alteram (qualitativamente
ou quantitativamente) o patrimnio. Fatos contbeis se dividem em
fatos permutativos, modificativos ou mistos.
Fatos contbeis permutativos so aqueles em que no h modificao
no valor do Patrimnio Lquido, ocorrendo apenas troca de valores entre
elementos patrimoniais. Como exemplos, podemos citar a compra de
veculos a prazo, o saque de um cheque, o depsito bancrio, etc.
Fatos contbeis modificativos so aqueles em modificao do valor do
Patrimnio Lquido, subdividindo-se entre fatos contbeis modificativos
aumentativos e fatos contbeis modificativos diminutivos.
Os fatos contbeis modificativos aumentativos so aqueles em que h
surgimento de um bem ou direito ou, ainda, extino de uma obrigao,
com o conseqente aumento do valor do patrimnio Lquido. Como
exemplos, podemos citar a Receita de aluguel, a Receita de comisses,
etc.
Os fatos contbeis modificativos diminutivos so aqueles em que h
surgimento de uma obrigao ou, ainda, desaparecimento de um bem
ou de um direito, com a conseqente reduo do valor do patrimnio
Lquido. So exemplos de fatos contbeis modificativos diminutivos as
depesas de comisso, despesas com tributos, etc.
Fatos contbeis mistos so aqueles que, ao mesmo tempo, so
permutativos e modificativos. Em outras palavras, so aqueles em que
h troca de valores entre elementos patrimoniais e, tambm, alterao
no valor do patrimnio lquido.
Os fatos contbeis mistos aumentativos so aqueles em que h troca de
valores entre elementos do patrimnio e, adicionalmente, aumento do
valor do patrimnio Lquido. Como exemplo, citamos as vendas com
lucro.
Os fatos contbeis mistos diminutivos so aqueles em que h troca de
valores entre elementos do patrimnio e, adicionalmente, reduo do
valor do patrimnio Lquido. Como exemplo, citamos as vendas com
prejuzo.
5.1 Ttulos de Crdito definies tericas
5.1.1 AFRF 2003
10

Enunciado
Assinale abaixo a opo que contm a assero verdadeira.
a) a nota promissria um ttulo de crdito autnomo, prprio para
operaes mercantis de compra e venda entre pessoas fsicas.
b) O sacado na Nota promissria o credor enquanto na duplicata o
sacado o devedor.
c) A duplicata um ttulo de crdito prprio para transaes financeiras,
que s emitido por pessoas jurdicas.

10
aprendizado.
d) A nota promissria e a duplicata so ttulos de crdito, sendo que na
primeira o emitente tambm chamado sacado; e na segunda, o
emitente tambm chamado sacador.
e) A triplicata um ttulo de crdito de emisso obrigatria, mas apenas
quando houver o extravio da segunda duplicata.
Trata-se de questo terica sobre ttulos de crditos, nos ttulos de
crditos temos trs figuras:
- o sacador aquele que d a ordem para que algum pague
algo a outrem;
- o sacado aquele que recebe a ordem para efetuar o
pagamento;
- o tomador aquele que recebe o pagamento, efetuado pelo
sacado, a mando do sacador.
Na promissria, as figuras do sacador e sacado se confundem na pessoa
do devedor e o tomador o credor.
Na duplicata (ttulo somente aplicvel a operaes de venda ou
prestao de servios) as figuras do sacador e tomador se confundem
na pessoa do vendedor e o sacado o comprador.
Com esses conceitos tericos, vamos analisar cada uma das
alternativas:
a) A nota promissria um ttulo de crdito autnomo, prprio para
operaes mercantis de compra e venda entre pessoas fsicas.
O ttulo prprio para operaes mercantis a duplicata.
b) O sacado na Nota promissria o credor enquanto na duplicata o
sacado o devedor.
Em ambos os casos, o sacado o devedor.
c) A duplicata um ttulo de crdito prprio para transaes financeiras,
que s emitido por pessoas jurdicas.
A duplicata um ttulo prprio para transaes comerciais e de
prestao de servio no para operaes financeiras.
d) A nota promissria e a duplicata so ttulos de crdito, sendo que na
primeira o emitente tambm chamado sacado; e na segunda, o
emitente tambm chamado sacador.
Certo.
e) A triplicata um ttulo de crdito de emisso obrigatria, mas apenas
quando houver o extravio da segunda duplicata.
A triplicata a reemisso da duplicata extraviada (no obrigatria e
no necessita segundo extravio).
Gabarito
d
5.2 Atos e Fatos Contbeis
5.2.1 AFRF 2000
11

Enunciado
51 Jos Henrique resolveu medir contabilmente um dias de sua vida
comeando do "nada" patrimonial .
De manh cedo nada tinha. Vestiu o traje novo (cala, camisa ,
sapatos, etc.) comprado por 105,00, mas que sua me lhe deu de
presente. Em seguida tomou 30,00 emprestados de seu pai, comprou o
jornal por 1,20, tomou o nibus pagando 1,80 de passagem. Chegando
ao CONIC, comprou fiado, por 50,00, vrias caixas de bombons e
chicletes e passou a vend-los no calado. No fim do dia, cansado,
tomou uma refeio de 12,00, mas s pagou 10,00, conseguindo um
desconto de 2,00. Contou o dinheiro e viu que vendera metade dos
bombons e chicletes por 40,00.
Com base nessas informaes, podemos ver que, no fim do dia, Jos
Henrique possui um "capital prprio" no valor de:
a) 107,00
b) 120,00
c) 2,00
d) 187,00
e) 189,00
Para a resoluo dessa questo, o importante identificar os fatos
modificativos e mistos que, pelo regime de competncia tm o condo
de alterar o valor do Patrimnio lquido (capital prprio), lembrando que
receitas aumentam o PL e despesas o reduzem.
Capital prprio de jos Fato

11
aprendizado.
henrique
0,00 Incio do dia

105,00
Presente

(1,20)
Jornal

(1,80)
nibus

(10,00)
Refeio

40,00
venda de chicletes

(25,00)
custo da venda

107,00

Gabarito
A
5.2.2 Analista - MPU - rea: Pericial - Especialidade: Contabilidade
12

Enunciado
41- O pagamento de uma letra de cmbio j vencida, com encargos de
multas e de juros, constitui um
a) Fato Administrativo Permutativo.
b) Fato Administrativo Modificativo diminutivo.
c) Fato Administrativo Modificativo aumentativo.
d) Fato Administrativo Composto diminutivo.
e) Fato Administrativo Composto aumentativo.
Os Fatos Contbeis consistem em acontecimentos que ALTERAM o
patrimnio da empresa e se classificam em:

12
aprendizado.
permutativos (qualitativos) so Fatos que somente alteram
mercadorias;
modificativos (quantitativos) so Fatos que alteram o
Patrimnio Lquido:
aumentativos (positivos) so Fatos modificativos que aumentam o
Patrimnio Lquido como, por exemplo, uma receita de aluguel;
diminutivos (negativos) so Fatos Modificativos que
mistos Fatos que, ao mesmo tempo, so
permutativos e modificativos, ou seja, h troca de elemento
patrimonial com lucro ou prejuzo:
aumentativos (positivos) venda com lucro, por exemplo;
diminutivos (negativos) venda com prejuzo, por exemplo.
Entendendo o fato, se temos uma letra de cmbio um ttulo vencida
a pagar, temos (em nosso patrimnio) uma obrigao. Essa obrigao
deve ser paga com dinheiro. Se estamos pagando a obrigao e, mais,
os encargos (juros e multa), temos que sai dinheiro do patrimnio em
valor superior quele da obrigao de pagar o ttulo, que desaparece.
Vamos analisar o caso a partir de um patrimnio inicial (proposto
apenas para fins didticos) que apresente R$ 50.000,00 em dinheiro e
uma obrigao, de pagamento do ttulo, de R$ 10.000,00. Nesse
patrimnio, consideraremos o pagamento de R$ 10.000,00 acrescido de
R$ 2.000,00 a ttulo de encargos (juros e multa), para quitao da
obrigao.
Situao Inicial
Dinheiro 50.000,00 Ttulo a pagar 10.000,00
Ativo Pas sivo

Situao Final
Dinheiro 38.000,00 Ttulo a pagar -
Ativo Pas sivo

Anlise
Repare que h uma reduo no valor do patrimnio lquido e, tambm,
uma troca de valores entre elementos do patrimnio (dinheiro e
obrigao de pagar o ttulo). Essa situao enseja a ocorrncia de um
FATO MISTO DIMINUTIVO.
Na questo, o termo contbil foi substitudo por ADMINISTRATIVO e o
termo misto foi substitudo por COMPOSTO. Visto que se tratam de
sinnimos em nossa lngua, resolveremos a questo a partir da
termonologia nela proposta, resultando em um fato administrativo
composto diminutivo.
Gabarito
D
5.2.3 Contador da Prefeitura do Recife 2003
13

Enunciado
62- A operao de compra de mercadorias com pagamento a vista
considerada como um fato contbil:
a) de iliquidez
b) modificativo
c) misto
d) extraordinrio
e) permutativo

13
aprendizado.
Os fatos contbeis consistem em acontecimentos que alteram o
patrimnio em tamanho ou disposio dos respectivos elementos.
Assim, os fatos contbeis podem ser considerados permutativos,
modificativos ou mistos. Os fato permutativos so aqueles que no
alteram o tamanho do patrimnio, porm alteram sua disposio. Os
fatos modificativos so aqueles que, sem alterar a disposio de itens do
patrimnio, alteram seu tamanho. E, finalmente, os fatos mistos so ao
mesmo tempo modificativos e permutativos.
A compra um fato permutativo:
D = estoque
C = a caixa.
Apenas para fins didticos, propomos o seguinte quadro de classificao
de fatos contbeis:
permutativos (qualitativos) so Fatos que somente alteram
mercadorias;
modificativos (quantitativos) so Fatos que alteram o
Patrimnio Lquido:
aumentativos (positivos) so Fatos modificativos que aumentam o
Patrimnio Lquido como, por exemplo, uma receita de aluguel;
diminutivos (negativos) so Fatos Modificativos que
mistos Fatos que, ao mesmo tempo, so
permutativos e modificativos, ou seja, h troca de elemento
patrimonial com lucro ou prejuzo:
aumentativos (positivos) venda com lucro, por exemplo;
diminutivos (negativos) venda com prejuzo, por exemplo.
A compra de mercadorias (com ou sem pagamento vista) , portanto,
um fato contbil permutativo.
Gabarito
E
6.1 Leis
Lei 9.249, de 1995.
Contabilidade.
DELIBERAO CVM N 29-1986 - objetivos da contabilidade.
6.3 Livros
Atlas. So Paulo 4
a
edio 1995.
Frase. So Paulo 5
a
edio 1996.
Frase. So Paulo 5
a
edio 1996.
a
edio 1994.
a
edio
1994.
6.4 Internet
www.planalto.gov.br
www.cfc.org.br

1 Roteiro
a) Contas e Teoria das Contas.
a. Conceito de Conta Contbil
b. Teorias das Contas
i. Patrimonialstica
ii. Personalstica
iii. Materialstica
b) Lanamentos.
a. Conceito
b. Livros Contbeis e Fiscais
c. Elementos
d. Dbito e Crdito
2 Introduo
Esta terceira aula do nosso curso, que eu reputo como o mais
importante para os que iniciam o estudo em Contabilidade, aquela em
que os adultos se distinguem das crianas. Em outras palavras, aps
a leitura e o entendimento dos conceitos aqui apresentados (sempre
de acordo com os Princpios Fundamentais da Contabilidade e luz do
conceito de patrimnio, e de fato contbil, j vistos), o aluno estar apto
a entender a linguagem da Contabilidade. Muito daquilo que at
agora era visto como um emaranhado de conceitos, que no faziam
muito sentido, mas deviam ser decorados, ser visto como algo lgico,
bvio.
Nosso objetivo que o aluno, ao final da aula, tenha a seguinte
sensao: mas porque no me disseram isso antes? Sendo esse o
nosso objetivo, tentaremos sempre explicar TUDO nos mnimos
detalhes, lanando mo de comparaes, ilustraes e exemplos.
Antes de entrar no assunto prprio da aula, faz-se necessrio lembrar
nossa proposta didtica de representao do patrimnio, entendido
como o conjunto de bens, direitos e obrigaes, apoiada na metfora da
caixa de areia, pois o raciocnio ser sempre realizado a partir dessa
premissa.
Seja uma caixa de areia, dessas em que nossas crianas brincam nas
praas pblicas durante o dia, em finais de semana (e que os gatos
utilizam, durante a noite, como banheiro). Considere que a caixa tenha
um formato quadrado e divida essa caixa ao meio, por uma linha
vertical, separando dois lados:
a) o lado esquerdo representando os bens e direitos
componentes do patrimnio; e
b) o lado direito representando as obrigaes componentes do
patrimnio, bem como a diferena entre bens/direitos e
obrigaes.
Ora, considerando que o patrimnio representado como se fosse uma
caixa de areia e que bens e direitos so itens que aumentam o
patrimnio, quanto mais bens e direitos no patrimnio, maior a
quantidade de areia na caixa. Assim, metaforicamente, um bem (ou um
direito) pode ser encarado, no patrimnio, como um montinho de areia
do lado esquerdo da caixa de areia e, quanto maior for o valor do bem,
maior ser o tamanho do referido montinho de areia.
Ainda considerando que o patrimnio seja representado como uma caixa
de areia, pelo contrrio, obrigaes seriam itens que reduzem o total do
patrimnio. Assim, obrigaes reduziriam a quantidade de areia
existente na caixa. Dessa forma, metaforicamente, as obrigaes
podem ser vistas, no patrimnio, como buracos feitos na caixinha de
areia (de onde foi retirada areia).
Por fim, o Patrimnio Lquido (que, conforme j visto, no definido
como uma obrigao), consiste na diferena entre bens/direitos e
obrigaes. Porm, observa-se que essa diferena corresponde
exatamente ao valor que ao final da existncia da empresa (na extino
da pessoa jurdica) dever ser entregue aos scios. Assim,
metaforicamente, entende-se tambm o Patrimnio Lquido como uma
obrigao de longussimo prazo e exigibilidade muito pequena, porm
como se trata de valor a ser em algum momento entregue a terceiros
(scios) pode ser visto tambm como um buraco no patrimnio.
Seguindo nosso modelo de apresentao do patrimnio, temos o
Patrimnio Lquido (PL) tambm representado por um buraco na areia.
Repare que a quantidade de areia do montinho que representa o ativo
(bens e direitos) exatamente aquela necessria e suficiente para
preencher os buracos representantes do passivo (obrigaes) e do
patrimnio lquido (valor a ser um dia entregue aos scios). Isso est
de acordo com a equao fundamental do patrimnio j apresentada
acima: ATIVO (-) PASSIVO (=) PATRIMNIO LQUIDO.
Abaixo, apresentamos a representao grfica do (1) Ativo (conjunto de
bens e direitos) como montinhos de areia do lado esquerdo da caixa, do
(2) passivo (obrigaes) como buracos na areia do lado direito superior
da caixa e do (3) patrimnio lquido (diferena entre bens/direitos e
obrigaes a ser um dia entregue aos scios) tambm como buracos
do lado direito inferior da caixa de areia.
Ativo Passivo

Lembrado esse conceito inicial e partindo do pressuposto de que
melhor explicar em excesso, do que pecar, pela falta de explicao,
vamos ao que interessa.
3 Contas e Teorias das Contas
Neste item sero apresentados alguns importantes conceitos, para o
correto entendimento da contabilidade. Entre esses conceitos, se
destacam:
a) o da classificao de contas (patrimoniais e de resultado)
explicado pela teoria patrimonialstica das contas e que
permite o entendimento da funo de demonstraes
contbeis.
b) o da natureza credora ou devedora de contas
(respectivamente, de passivo e de ativo) explicado pela
teoria personalstica das contas e que permite o
entendimento de lanamentos; e
c) o da relao entre Receitas e Despesas com o Patrimnio
Lquido (Relativo ao Fechamento do Exerccio) explicado
pela teoria materialstica.
3.1 Contas
Para que se tenha idia clara do conceito de conta contbil, no basta
sua apresentao. Faz-se necessria, tambm, sua contextualizao no
sistema de informaes contbil o que ser feito em seguida.
3.1.1 Conceito de conta contbil
Contas so elementos do patrimnio que merecem registro e controle
individualizado. Cada grupo de elementos semelhantes, integrantes do
patrimnio, forma uma conta e nela sero registrados os aumentos e
redues de valores, ocorridos no elemento patrimonial (pela ocorrncia
de fatos contbeis).
Assim, por conta entende-se um nome que agrega elementos
patrimoniais de caractersticas semelhantes e que, por isso,
demandam controle e acompanhamento conjunto, e em separado dos
demais elementos patrimoniais. Como exemplo, temos:
- o nome Veculos, para designar a conta que comporta os
elementos patrimoniais que possuem caractersticas que
permitam sua classificao como veculos (automveis de
passeio, utilitrios, caminhes, motocicletas, etc.);
- o nome Estoques, para designar a conta que comporta os
elementos patrimoniais que tenham a caracterstica de
serem destinados venda ou ao consumo no curto prazo
(mercadorias, produtos, matria-prima, itens de
almoxarifado, etc.);
- o nome Mquinas e equipamentos, para designar a
conta que comporta elementos patrimoniais que tenham
por caractersticas o uso nas atividades industriais ou
administrativas como, por exemplo, computadores,
prensas, serras, caldeiras, etc.;
- o nome fornecedores, para designar a conta que indica a
obrigao de pagar um valor aos fornecedores pela
aquisio (a prazo) de bens (mercadorias, matrias-primas
e produtos).
At aqui, os exemplos de contas vistos so referentes a nomes que
representam bens, direitos e obrigaes (componentes do patrimnio).
Entretanto, conforme ser visto com detalhes mais adiante neste curso,
para entendimento da dinmica patrimonial (o que houve com o
patrimnio, para que ele tenha ficado da maneira que nesse instante
se apresenta), faz-se necessria a utilizao de um tipo de informao
diferente daquele que foi acima apresentado: trata-se de um elemento
de informao referente ao patrimnio, mas que no representa
exatamente um item existente no patrimnio em um determinado
momento (bem, direito ou obrigao). Ao contrrio, trata-se de um
elemento denotativo de uma razo pela qual o patrimnio tenha
aumentado (ou diminudo) em um determinado perodo de
tempo. Esse tambm um elemento importante, com funo
informativa sobre o patrimnio, e merece um nome que o identifique.
Como exemplos desse tipo de conta temos:
- o nome Receita bruta de vendas, designando um motivo
pelo qual o patrimnio aumentou durante um determinado
perodo de tempo;
- o nome Receita de aluguis, designando um motivo pelo
qual o patrimnio aumentou durante um determinado
perodo de tempo;
- o nome Custo da mercadoria vendida, designando um
motivo pelo qual o patrimnio diminuiu durante um
determinado perodo de tempo.
Dessa forma, repita-se, conta contbil um nome, que designa um
elemento do sistema contbil de informaes, composto por vrios itens
de caractersticas semelhantes.
Cabe aqui uma breve observao: os nomes escolhidos para referenciar
as contas existentes em um patrimnio podem ser determinados
conforme a situao, o interesse e a necessidade de informao de cada
patrimnio. Assim, cada empresa poder ter um elenco diferente de
contas para representar seu patrimnio, pois no h norma
determinando, de forma cogente, nomes para contas.
1

Em nosso curso, no nos preocuparemos em discutir se as contas
representam uma idia que transmita a essncia dos itens patrimoniais
a que se referem (ontologia) ou se so nomes aleatoriamente
determinados pelos administradores da azienda. Essa uma
preocupao da filosofia e que escapa ao nosso interesse. O importante
que para cada conjunto de elementos que, pela sua essncia ou pela
vontade dos administradores, tem controle em conjunto (e separado dos
demais elementos), haver um nome que o identifique e ser conhecido
como uma conta.
Pela diversidade de componentes do patrimnio, so utilizadas, pela
Contabilidade, inmeras contas. Por isso, cada entidade dever planejar
as contas que lhe sero necessrias, considerando seu ramo de
atividade, suas necessidades internas e transaes especficas.
3.1.2 Contas analticas e contas sintticas
As contas, propriamente ditas (definidas no item anterior), so
denominadas contas analticas. Contas analticas so aquelas que

1
Esta uma das grandes dificuldades do candidato que, em concursos pblicos,
enfrenta questes de classificao de contas. Esse tipo de questo demanda, na
maioria das vezes, alm de um conhecimento de contabilidade, uma capacidade de
interpretao de texto e, acima de tudo, uma experincia (somente adquirida com
leitura de textos sobre o assunto) que permita identificar o sentido usual das palavras
utilizadas para indicar contas contbeis.
demandam controle e acompanhamento em separado das demais.
Assim, para cada fato contbil ocorrido, sero alterados os valores
patrimoniais das respectivas contas analticas envolvidas.
Exemplificando, quando h compra de mveis a prazo (exemplo visto
com detalhes na aula 02 quando do estudo de fatos contbeis):
- a conta analtica que representa mveis (conta Mveis)
tem seu valor patrimonial aumentado, pela entrada de
novos mveis no patrimnio; e
- a conta analtica que representa a obrigao de pagar
pelos mveis (conta Fornecedores) tem tambm seu
valor patrimonial aumentado, pelo surgimento da
obrigao de pagar pelos mveis adquiridos a prazo.
Ora, se uma conta (propriamente dita) uma conta analtica, o que
seria uma conta sinttica? Uma conta sinttica um nome que
referencia um conjunto de contas analticas ao mesmo tempo.
Assim, o valor patrimonial de uma conta sinttica igual soma
(algbrica) dos valores patrimoniais das contas analticas que a
compem.
Como exemplo de uma situao que comporta a existncia de contas
sintticas e de contas analticas, podemos citar o caso de uma empresa
que tenha estabelecimentos comerciais em Porto Alegre e em Novo
Hamburgo (cidades do estado do Rio Grande do Sul) e que guarde
dinheiro (em caixa) em ambos os estabelecimentos que possui.
Na situao acima, haver um elemento patrimonial representando o
dinheiro em cada um desses estabelecimentos e cada um ser
representado por uma conta analtica: (1) Caixa - Porto Alegre e (2)
Caixa - Novo Hamburgo. Adicionalmente, para referenciar o valor
patrimonial do dinheiro guardado na totalidade dos estabelecimentos da
empresa, haver uma conta sinttica denominada simplesmente
Caixa, cujo valor patrimonial ser exatamente a soma dos valores
patrimoniais das contas analticas (1) Caixa - Porto Alegre e (2) Caixa -
Novo Hamburgo.
So exemplos notrios de contas sintticas as contas denominadas (1)
Ativo, (2) Passivo e (3) Patrimnio Lquido, j referenciadas em nosso
curso. A conta sinttica Ativo tem um valor patrimonial equivalente
soma dos valores patrimoniais de todas as contas analticas que
representam bens ou direitos. A conta sinttica Passivo tem um valor
patrimonial equivalente soma dos valores patrimoniais de todas as
contas analticas que representam obrigaes
2
.
Resumindo, contas sintticas so conjuntos formados por contas
analticas e, ao contrrio, contas analticas so elementos de conjuntos
representados por contas sintticas.
Uma ltima observao sobre contas sintticas ou analticas: h
referncia a esses termos (em livros e questes) de forma relativa, ou
seja, uma mesma conta pode ser considerada sinttica ou analtica
dependendo da conta em relao a qual ela est sendo analisada.
Seguindo o exemplo, j apresentado acima, da conta Caixa, temos que:
a) a conta Caixa considerada uma conta sinttica, em
relao s contas (1) Caixa - Porto Alegre e (2) Caixa -
Novo Hamburgo pois seu valor patrimonial composto
pela soma dos valores patrimoniais das contas Caixa -
Porto Alegre e Caixa - Novo Hamburgo; e
b) a mesma conta Caixa pode ser considerada uma conta
analtica se encarada em relao conta Ativo pois seu
valor patrimonial compe o valor patrimonial da conta
Ativo.
3.1.3 Elementos da conta
O elementos da conta so as informaes que cada conta deve trazer,
para bem descrever e caracterizar o elemento patrimonial no sistema
contbil de informaes, so eles:
a) o nome da conta;
b) o valor patrimonial inicial da conta (denominado Saldo Inicial);
c) os aumentos de valor patrimonial, ocorridos na conta
(Registrados como Dbitos ou com Crditos conforme o
caso)
3
;
d) as redues de valor patrimonial, ocorridas na conta
(Registrados como Dbitos ou com Crditos conforme o
caso)
4
;
e) o valor patrimonial final da conta (denominado Saldo Final).

2
O Patrimnio Lquido, por suas especificidades (e regramento normativo) ser
estudado mais adiante em nosso curso.
3
Sobre aumentos ou redues do valor do saldo da conta por dbitos ou crditos, ver
Teoria Personalstica adiante nesta aula.
4
Sobre aumentos ou redues do valor do saldo da conta por dbitos ou crditos, ver
Teoria Personalstica adiante nesta aula.
Os aumentos e redues no valor patrimonial da conta ocorrero
quando da ocorrncia de fatos contbeis que ensejem tais
aumentos/redues. O registro desses aumentos e dessas redues
(lanamento) ser efetuado de acordo com a natureza de cada conta.

3.1.4 Plano de Contas
relao lgica e ordenada dos ttulos das contas que sero utilizadas
para demonstrar o patrimnio de uma azienda e as respectivas
mutaes, d-se o nome de Plano de Contas.
Um plano de contas, portanto, um conjunto de contas que representa
o patrimnio por completo (bem como os motivos pelos quais este
patrimnio pode aumentar ou diminuir durante um exerccio). Um
plano de contas deve conter a relao de todas as contas, cada uma
delas com uma respectiva explicao de sua funo, do seu
funcionamento, de sua abrangncia e relacionada e um nmero de
codificao.
Importante, o nome dado relao de todas as contas (componentes do
plano de contas da empresa), cada uma seguida de seu saldo
balancete de verificao. At aqui, utilizamos a idia do balancete de
verificao para representar situaes patrimoniais iniciais (antes da
ocorrncia de um fato contbil objeto de estudo) e situaes
patrimoniais final (imediatamente aps a ocorrncia de um fato
contbil). Daqui por diante, continuaremos utilizando balancetes de
verificao para (conforme o prprio nome diz) verificar a situao de
um patrimnio em um determinado momento.
3.2 Teorias das Contas
Apresentado o conceito de conta contbil, acima, parece ficar faltando
alguma coisa. O estudante, nesta altura (mormente aquele que j teve
algum contato com a Contabilidade), pode se perguntar acerca da razo
pela qual os conceitos j apresentados (apesar de claros) no so
suficientes para explicar, por exemplo: (1) a razo da existncia de
dbitos e crditos, entre as informaes constantes de contas, ou (2) a
razo pela qual h contas que no representam nem bens, nem direitos
nem obrigaes, mas que tambm so representadas por dbitos e
crditos.
Essas dvidas sero sanadas agora, com a leitura dos itens a seguir,
componentes do presente tpico da matria. Esses itens, que tratam
das teorias das contas (Patrimonialstica, Personalstica e Materialstica),
trazem relevantes informaes que so complementadas pela leitura do
prximo tpico, que, a partir dos conceitos aqui apresentados, classifica
as contas contbeis por diferentes critrios.
Antes de adentrar ao assunto, porm, cabe fazer uma ressalva. Toda e
qualquer teorias, que consiste em mero modelo de apreenso da
realidade, apresenta vantagens e desvantagens. A desvantagem de
uma teoria/modelo reside no fato de que, tratando-se de uma
simplificao de algo que notadamente complexo, acaba por
perder detalhes do objeto estudado. A vantagem, porm, reside no fato
de que a teoria, simplificando algo complexo, possibilita conhecer e
entender (ainda que em parte) sua essncia. Portando, nenhuma das
teorias das contas completa, mas, sem dvida, em seu conjunto,
muito contribuem para a compreenso de como se opera o processo
contbil.
3.2.1 Teoria Patrimonialstica
A escola patrimonialista distingue os elementos que compem o
patrimnio (esttica patrimonial) dos elementos que o modificam
(dinmica patrimonial). Com base nesta teoria, surgiu uma importante
classificao das contas, pela qual estas so divididas em patrimoniais
(representativas do aspecto esttico) e de resultado (as quais
demonstram a dinmica patrimonial).
Esta teoria reflete o pensamento contbil mais moderno quanto
classificao das contas, que se reflete nos principais demonstrativos
contbeis exigidos pela Lei das S/A (Lei 4.5050, de 1976 e alteraes
posteriores), quais sejam: (1) o Balano Patrimonial e (2) a
Demonstrao do Resultado do Exerccio.
Apresentada a teoria do ponto de vista terico, conforme constante de
todo bom livro de Contabilidade vamos aprofundar a anlise, no
intuito de aproveitar idias, dessa teoria, que nos ajudem a entender o
sistema de informaes contbil. Para isso, vamos aplicar o conceito
considerando a passagem do tempo apresentando a informao
contbil ao longo de um determinado perodo denominado exerccio.
Exerccio o perodo de 12 meses, no necessariamente coincidente
com o ano civil
5
, mas com incio e fim determinados pelos rgos de
administrao da Azienda. Nesse perodo, possvel verificar a
existncia de: (1) uma configurao inicial e uma configurao final para
o patrimnio (o que permite, justamente a comparao do patrimnio
final em relao a sua configurao anterior 12 meses antes) e (2)
informaes que permitem verificar se, nesse perodo de 12 meses, o
patrimnio aumentou ou diminuiu (e as razes desse
aumento/diminuio).

5
O ano civil que vai de 01/01 at 31/12.
Assim, de acordo com a sistemtica de apresentao de informaes
acerca do patrimnio, utilizada pela contabilidade, (a) no incio do
exerccio, (b) durante o exerccio e (c) ao final do exerccio, ocorre o
seguinte:
a) No incio do exerccio, o patrimnio dever apresentar uma
determinada configurao (com bens e direitos Ativo, obrigaes
Passivo e a respectiva diferena Patrimnio Lquido). Repare que,
conforme definies j vistas neste curso, nesse momento, o patrimnio
apresentado deve refletir uma igualdade Ativo (-) Passivo (=)
Patrimnio Lquido. Abaixo, apresentamos esquematicamente o
patrimnio no incio do perodo:
iniciais iniciais
iniciais iniciais
Patrimnio Inicial
Ativo-i Passivo-i
--------------------------- Patrimnio Lquido-i

b) Durante o perodo (exerccio), ocorrem Fatos Contbeis e, portanto,
h modificao no patrimnio inicial (com o aumento ou a reduo do
valor patrimonial de bens, direitos e obrigaes constantes do
patrimnio inicial). Esses Fatos Contbeis podem ser Fatos
Permutativos (sem alterao do valor total do patrimnio, mas com
simples troca de valores entre elementos patrimoniais). Esses Fatos
Contbeis podem ser tambm Fatos Modificativos ou Mistos (que
alteram o valor total do patrimnio, para mais ou para menos). Na
ocorrncia de Fatos Mistos ou Modificativos, o Patrimnio Lquido tem
seu valor alterado, mas essas alteraes do valor do Patrimnio Lquido
no so imediata e diretamente registradas nele. como se, do
Patrimnio Lquido, fossem retiradas temporariamente informaes e
guardadas em algumas contas especiais (de Resultado).
As informaes sobre os motivos que ensejaram aumentos de
patrimnio durante o exerccio (e respectivos valores, genericamente
denominadas Receitas), bem como as informaes sobre os motivos que
ensejaram redues do patrimnio durante o exerccio (e respectivos
valores, genericamente denominadas Despesas) ficam registradas em
contas especiais CONTAS DE RESULTADO.
Esquematicamente, temos a seguinte situao:
- Entre as contas patrimoniais temos (1) bens e direitos
Ativo (representado por montinhos de areia), (2) obrigaes
Passivo (representado por buracos na areia) e (3) o valor da
diferena entre Ativo e Passivo valor inicial do Patrimnio
Lquido (tambm representado por um buraco na areia);
- Entre contas de resultado, temos (1) os motivos que
ensejam reduo no patrimnio, e respectivos valores
Despesas (representadas por uma lata de lixo, onde se joga fora
patrimnio, reduzindo-o) e (2) os motivos que ensejam aumento
do patrimnio, e respectivos valores Receitas (representadas
por um pra-quedas, trazendo patrimnio novo que cai do cu
na azienda, aumentando seu patrimnio).
A seguir, apresentamos uma figura, ilustrando os conceitos acima
descritos, relativos a contas patrimoniais (Ativo, Passivo e Patrimnio
Lquido) e a contas de resultado (Despesas e Receitas):
Ativo Passivo
Despesas Receitas

Essas contas, de resultado, tm uma vida efmera e data
prevista para morrer pois, ao final do exerccio elas tm seu saldo
6

zerado (reduzido a zero) e o valor lquido nelas registrado (somatrio
das receitas, deduzido do somatrio das despesas) transferido, de volta,
para o Patrimnio Lquido visto que receitas e despesas podem ser

6
Conforme j apresentado, o saldo de uma conta o valor nela registrado.
encaradas como informaes sobre o comportamento do tamanho do
Patrimnio Lquido, durante o exerccio.
Dessa maneira, durante o exerccio, a igualdade (Ativo Passivo =
Patrimnio Lquido), caracterstica da equao fundamental do
patrimnio, fica temporariamente quebrada, pois o valor registrado no
Patrimnio Lquido permanece imexvel
7
durante todo o exerccio,
sendo que o valor dos aumentos e redues do Patrimnio Lquido
(Receitas e Despesas, respectivamente), cujo saldo lquido restaura a
igualdade (entre Ativo (-) Passivo e Patrimnio Lquido), fica registrado
em contas a parte contas de resultado.
c) ao final do exerccio, com o valor lquido da Receitas e Despesas,
antes registrado em contas de resultado, transferido para o Patrimnio
Lquido, a igualdade (Ativo Passivo = Patrimnio Lquido) restaurada
e possvel demonstrar a situao patrimonial final, conforme abaixo.
finais finais
finais finais
Patrimnio Final
Ativo-f Passivo-f
--------------------------- Patrimnio Lquido-f

A partir dos conceitos at aqui apresentados, possvel visualizar o
modelo contbil de representao do patrimnio, e suas alteraes no
tempo (durante o exerccio) conforme a seguir:

7
Como dizia o ex-Ministro do Trabalho.
Ativo Passivo Ativo Passivo
------- PL ------- PL
Incio Final
Despesas Receitas
-----
Saldo lquido (Receitas-Despesas)
Exerccio

Pela figura acima, possvel visualizar as diferentes finalidades das
diferentes informaes trazidas ao usurio pelos saldos das contas
Patrimoniais e de Resultado:
- o saldo uma conta patrimonial (representando bens,
direitos ou obrigaes) informa o valor do respectivo
elemento patrimonial em um dado momento , da o
nome de Esttica Patrimonial, dado pela teoria
patrimonialstica a esse tipo de conta (numa aluso idia
de fotografia parada do patrimnio);
- o saldo de uma conta de resultado (representando receitas
ou despesas) indica o motivo pelo qual o patrimnio teve
seu valor majorado ou reduzido durante um perodo de
tempo, o exerccio , da o nome de Dinmica Patrimonial,
dado pela teoria patrimonialstica a esse tipo de conta
(numa aluso idia de filme em movimento e referente
a um perodo de tempo do patrimnio).
Metaforicamente, encaro a relao entre as informaes relativas a
contas patrimoniais e a contas de resultado da mesma forma que
interpreto o contedo de reportagens da revista Pense Leve
8
,
especificamente na coluna Antes e Depois. Nessa coluna, so
mostradas fotos de pessoas antes e depois da reeducao alimentar,
sendo que entre as fotos h um breve texto contando o que foi feito
no perodo (compreendido entre os momentos em que as duas fotos
foram tiradas), para que o corpo da pessoa (seu patrimnio) tivesse
sofrido a transformao mostrada pela comparao das duas fotos. Em
outras palavras, na coluna Antes e Depois da Revista Pense Leve, so

8
A revista Pense Leve, uma revista que trata de assuntos relacionados sade e
alimentao, patrocinada pela organizao Vigilantes do Peso.
mostradas duas situaes patrimoniais (antes e depois da reeducao
alimentar) e, no texto, so relatados os motivos que ensejaram a
alterao do tamanho do patrimnio corpo da pessoa.
Ora, exatamente isso que acontece, entre o momento inicial e final do
exerccio. So relatados (na forma de registro de receitas e despesas)
os motivos pelos quais o tamanho do patrimnio foi alterado entre o
incio e o final do exerccio.
Apenas lembrando, contas patrimoniais tm vida indefinida, mantendo
suas informaes no sistema contbil enquanto houver valor naquele
elemento do patrimnio. Ao contrrio, contas de resultado tm seu
perodo de vida limitado a um exerccio (perodo de 12 meses). Para
no esquecer, pensem nas contas de resultados como Replicantes,
9

semelhantes em tudo a seres humanos (at mesmo mais fortes e
inteligentes), porm, com data marcada para morrer. Seres humanos
(tal qual contas patrimniais) tm sua existncia caracterizada por um
tempo indefinido, replicantes, no entanto, tm sua existncia pr-
definida morrendo ao final do perodo.
Assim as contas de resultado podem ser encaradas como replicantes,
que servem para armazenar informaes sobre aumentos e redues do
patrimnio e que tm data para morrer (o final do exerccio) quando sua
alma (o valor lquido neles registrado) vai para o cu (para o Patrimnio
Lquido lugar a que pertencem), restaurando o equilbrio (Ativo
Passivo = Patrimnio Lquido).
3.2.2 Teoria Personalstica
A Teoria Personalstica tem o mrito de esclarecer uma das maiores
dvidas daqueles que iniciam o estudo da Contabilidade, e que pode ser
resumida em duas perguntas (que freqentemente assolam a mente e a
alma dos estudantes) a seguir reproduzidas.
- Por que os valores do Ativo, que tm uma conotao
positiva no patrimnio, so registrados como DBITOS
(dbitos nos passam uma idia negativa) e os valores do
Passivo que, ao contrrio, tm uma conotao negativa no
patrimnio, so registrados como CRDITOS (crditos nos
passam uma idia positiva)?
- Por outro lado, os valores de Receitas, que trazem uma
idia positiva para o patrimnio, so registrados como
CRDITOS (o que est de acordo com o senso comum) e

9
Replicantes so andrides personagens do inesquecvel filme da dcada de 80
Blade Runner (O Caador de Andrides), estrelado pela Daryl Hanna, pelo Harisson
Ford e pelo Rutger Hauer.
os valores de Despesas que, ao contrrio, trazem uma
idia negativa para o patrimnio, so registrados como
DBITOS (o que tambm est de acordo com o senso
comum). Por que a Contabilidade de vez em quando
lgica e de vez em quando louca?
Em resposta a essa indagao, j vi vrias tentativas de explicao
(erradas!), com as quais no podemos concordar. A seguir,
apresentamos duas delas (as mais recorrentes).
a) Isso mera conveno! No ligue para isso, decore e v em
frente no estudo da matria...
b) Meu amigo, vou lhe dar uma dica... pense certo e depois
inverta, vai funcionar na maioria das vezes (depois voc acaba
se acostumando a fazer o registro desse jeito) ...
Entendo que a primeira tentativa de explicao esteja equivocada
porque no explica nada. Ora, toda nomenclatura utilizada para
referenciar fatos humanos (como o caso do patrimnio) , de alguma
maneira, convencionada por pessoas. O que importa saber, portanto,
no que h uma conveno (isso bvio!), o ponto saber a razo
dessa conveno. Sabendo essa razo, o entendimento e a
memorizao ficam sobremaneira facilitados.
A segunda tentativa est claramente equivocada, se pensando correto
chegssemos a uma concluso diversa daquela situao que estamos
querendo demonstrar, a situao que estaria errada (e no nossa
concluso). Alm do mais, essa tentativa de explicao no resolve
todos os casos, porque o registro de dbitos e crditos nem sempre
contrrio ao senso comum.
a Teoria Personalstica que responde com impressionante clareza
esses questionamentos. Portanto, vamos a ela.
A Teoria Personalstica vincula a conta pessoa responsvel pelos
procedimentos administrativos a ela relacionados. Assim, quando se
pensa em uma conta contbil, de acordo com essa teoria no se deve
levar em considerao o objeto que a conta representa (bem, direito,
obrigao, diferena entre bens/direitos/obrigaes, razes para
aumento ou reduo do patrimnio), mas sim o sujeito que se relaciona
com a empresa/azienda atravs daquele objeto.
Em outras palavras, segundo essa teoria, para entender a natureza da
conta, no se deve olhar para o objeto que a conta representa, mas sim
para a pessoa que est ligada empresa/azienda atravs daquele
objeto.
As contas, segundo a teoria Personalstica, so classificadas em:
a) contas de agentes consignatrios representando BENS
(ativo);
b) contas de agentes correspondentes:
a dbito representando DIREITOS (ativo);
a crdito representando OBRIGAES (passivo)
c) contas dos proprietrios representando (1) a DIFERENA
ENTRE BENS/DIREITOS e OBRIGAES (patrimnio lquido),
(2) os AUMENTOS dessa diferena (Receitas) e (3) as
REDUES dessa diferena (Despesas).
3.2.2.1 Contas dos agentes consignatrios
As contas dos agentes consignatrios so as que referenciam todos
os bens ATIVO da empresa/azienda. Os agentes consignatrios so
os funcionrios e gerentes da empresa. A palavra consignar, segundo o
Novo Dicionrio AURLIO da Lngua Portuguesa, tem o sentido de
confiar, ou enviar (mercadorias) a algum, para que as negocie ou em
comisso. Assim, metaforicamente, entende-se que os bens da
empresa/azienda esto consignados (confiados) aos respectivos
empregados, que devero cuidar deles e, no caso de perda, devero
prestar contas empresa/azienda.
Ora, se um bem est confiado/consignado a algum (ao empregado)
pela empresa/azienda, esse algum deve o valor desse bem
empresa/azienda, no caso de perda ou deteriorao
10
.
Exemplificando:
a) O dinheiro em caixa existente no patrimnio de uma empresa
est consignado ao Tesoureiro dessa empresa. O Tesoureiro,
portanto, deve empresa o valor desse dinheiro. Quanto mais
dinheiro em caixa, mais o Tesoureiro deve empresa. Dessa
forma, o dinheiro, quando entra no caixa da empresa,
registrado como um dbito. Ao contrrio, o dinheiro, quando
sai do caixa da empresa, dever ser registrado como um
crdito (o contrrio do dbito, pois diminui o valor que o
Tesoureiro deve empresa).

10
Para ilustrar essa concluso, basta lembrar de uma situao muito comum na classe
mdia brasileira: a de se deixar o carro, em consignao, com um comerciante de
carros usados, para que ele tente vend-lo. Nesse caso, o comerciante fica nos
devendo explicaes sobre o que fez com o carro e, caso o perca, dever nos pagar o
valor do carro. Assim, o comerciante, enquanto estiver com nosso carro, fica sendo
nosso devedor, no valor desse carro.
b) Com relao ao estoque de mercadorias, o agente
consignatrio seria o Almoxarife (empregado responsvel pela
administrao de materiais na empresa). O estoque de
mercadorias existente no patrimnio da uma empresa est
consignado ao Almoxarife dessa empresa. O Almoxarife,
portanto, deve empresa o valor dessa mercadoria. Quanto
mais mercadoria no estoque da empresa, mais o Almoxarife
deve empresa. Dessa forma, a mercadoria, quando entra no
estoque da empresa, registrada como um dbito. Ao
contrrio, a mercadoria, quando sai do estoque da empresa,
dever ser registrada como um crdito (o contrrio do dbito,
pois diminui o valor que o Almoxarife deve empresa).
c) Mais um ltimo exemplo, relativo a mquinas e equipamentos.
O agente consignatrio das mquinas e equipamentos seria o
Diretor Industrial (responsvel pelo parque fabril da empresa).
As mquinas e equipamentos existentes no patrimnio da
empresa esto consignadas ao Diretor Industrial dessa
empresa. O Diretor Industrial, portanto, deve empresa o
valor dessas mquinas e equipamentos. Quanto mais
mquinas e equipamentos na empresa, mais o Diretor
Industrial deve empresa. Dessa forma, as mquinas e
equipamentos, quando entram no patrimnio da empresa, so
registradas como dbitos. Ao contrrio, as mquinas e
equipamentos, quando saem do patrimnio da empresa,
devero ser registradas como crditos (o contrrio do dbito,
pois diminui o valor que o Diretor Industrial deve empresa).
Concluindo: os bens componentes do patrimnio das empresas (ou,
genericamente, das aziendas) tm natureza devedora aumentam de
valor a dbito e reduzem seu valor a crdito.
Voltando aos elementos das contas (vistos acima nesta aula) e
aplicando-os aos BENS (contas dos agentes consignatrios) temos:
a) o nome da conta nome do bem a que a conta se refere;
b) o valor patrimonial inicial da conta (denominado Saldo Inicial) de
natureza devedora;
c) os aumentos de valor patrimonial, ocorridos na conta registrados
como dbitos;
d) as redues de valor patrimonial, ocorridas na conta registrados
como crditos;
e) o valor patrimonial final da conta (denominado Saldo Final) de
natureza devedora.
Retornando metfora da caixa de areia, j referenciada nas duas
primeiras aulas de nosso curso, ou seja, considerando o Patrimnio
como uma caixa de areia que contm (1) ativos representados como
montinhos de areia, (2) passivos representados como buracos na
areia e (3) o Patrimnio Lquido representados tambm como buracos
na areia, temos que os BENS (contas dos agentes consignatrios), na
qualidade de ativos, so representados por montinhos de areia. Seja,
para fins de ilustrao, o patrimnio composto somente por R$
50.000,00 em dinheiro (e nenhuma obrigao), abaixo.
Ativo Passivo

Considerando, tambm conforme j visto que um aumento do valor
do BEM corresponde a um dbito, para que o montinho aumente,
necessrio colocar areia nele. Assim, o dbito de valores em uma conta
contbil que represente um BEM, pode ser metaforicamente encarado
como a aplicao de areia no montinho que representa esse bem,
aumentando seu tamanho. No caso, a entrada de R$ 10.000,00 em
dinheiro no caixa deve ser registrada como um dbito de R$ 10.000,00
na conta caixa e pode ser interpretada metaforicamente como a
aplicao de dez mil gros de areia no elemento patrimonial dinheiro
em caixa, conforme esquematicamente apresentado a seguir.
ao
areia aplicada no montinho
Conseqncia
Dinheiro ==> de 50.000,00 para 60.000,00
- o montinho aumenta de tamanho
- a conta representativa do bem aumenta de saldo
Concluso
Dbitos em contas representativas de bens podem ser encarados,
metaforicamente, como areia aplicada em um montinho de areia.

Ao contrrio, analisando o crdito, partindo do mesmo exemplo, a sada
de R$ 10.000,00 em dinheiro do caixa deve ser registrada como um
crdito de R$ 10.000,00 na conta caixa e pode ser interpretada
metaforicamente como a retirada de dez mil gros de areia no
elemento patrimonial dinheiro em caixa, reduzindo o tamanho do
montinho que representa este BEM, conforme esquematicamente
apresentado a seguir.
ao
retirada de areia do montinho
Conseqncia
Dinheiro ==> de 50.000,00 para 40.000,00
- o montinho diminui de tamanho
- a conta representativa do bem reduz o saldo
Concluso
Crditos em contas representativas de bens podem ser encarados,
metaforicamente, como areia retirada de um montinho de areia.

3.2.2.2 Contas dos agentes correspondentes (a dbito e a
crdito)
As contas de agentes correspondentes que correspondem aos direitos
e obrigaes se subdividem em contas dos agentes correspondentes a
dbito (DIREITOS - Ativo) e em contas dos agentes correspondentes a
crdito (OBRIGAES Passivo).
3.2.2.2.1 Contas dos agentes correspondentes a dbito
As contas dos agentes correspondentes a dbito so as que
referenciam todos os direitos ATIVO da empresa/azienda. Os
agentes correspondentes a dbito so aqueles que contrataram com a
empresa e, no mbito desse contrato, deram a ela algum direito. Assim,
entende-se que os direitos da empresa/azienda so devidos por
agentes que se correspondam com a empresa atravs desses direitos.
Ora, se a empresa tem um direito, porque algum deve algo a ela.
Portanto, o agente correspondente devedor da empresa exatamente
no valor do direito que a empresa possui, permitindo, assim, que a
empresa exija dele a satisfao de seu direito.
Exemplificando:
a) Vamos analisar, inicialmente, o direito que da empresa, de
exigir que clientes paguem pelas vendas a prazo realizadas,
registrado na conta clientes. Os clientes devem empresa o
valor das mercadorias vendidas a prazo, assim, quanto maior
for o direito da empresa, de receber dos clientes, mais os
clientes devem empresa. Dessa forma, o surgimento (ou o
aumento) do direito (de exigir que o cliente pague pelas vendas
a prazo), na empresa, registrado como um dbito (porque o
cliente fica devendo esse valor empresa). Ao contrrio,
quando deixa de existir (ou ocorre uma diminuio) nesse
direito, dever ser registrado um crdito (o contrrio do dbito,
pois diminui o valor que o cliente deve empresa).
b) Agora, vamos analisar o caso de um dos direitos mais
conhecidos de uma empresa (e que responsvel por uma
grande confuso de conceitos conforme veremos em seguida)
o direito que a empresa tem de sacar seu dinheiro do banco
registrado na conta banco conta movimento. O banco deve
empresa o valor por ela nele depositado (e, portanto, deve
permitir que ela exera o direito de retirar seu dinheiro quando
assim o desejar), assim, quanto maior for o direito da empresa,
de sacar seu dinheiro do banco, mais o banco deve empresa.
Dessa forma, o depsito de valores em conta bancria, que
corresponde ao surgimento (ou ao aumento) do direito (de
sacar esse valor da conta) no patrimnio da empresa,
registrado como um dbito (porque o banco fica devendo esse
valor empresa). Ao contrrio, o saque de valores da conta
bancria, que corresponde ao desaparecimento (ou
diminuio) desse direito, dever ser registrado como um
crdito (o contrrio do dbito, pois diminui o valor que o banco
deve empresa).
Conforme havamos dito, essa explicao (sobre a conta banco conta
movimento), perfeitamente lgica e de acordo com a teoria
personalstica, geralmente, faz uma confuso nos conceitos j
conhecidos do estudante que est vendo pela primeira vez a teoria.
A confuso decorre do fato de que geralmente o estudante nunca
viu um sistema contbil de informaes com registro de depsitos
bancrios a dbito, mas, geralmente, tendo uma conta corrente prpria,
em algum banco, j viu o seu extrato bancrio. E, no extrato bancrio,
sempre que ele realiza um depsito de valores em sua conta corrente,
apontado o registro de um CRDITO; ao contrrio, quando ele realiza
um saque de sua conta corrente, apontado o registro de um DBITO.
Assim, o estudante pode pensar: Muito bem, o que foi acima
colocado, apesar de lgico, no resiste dura realidade, pois em meu
extrato bancrio, o depsito, que enseja o surgimento do direito de
sacar, est demonstrado como um crdito e o saque, que enseja o
desaparecimento desse direito, est demonstrado como um dbito. E
concluir: Ou eu no entendi nada ou a teoria est errada.
Aproveito o ensejo para esclarecer que o problema no est no
estudante, nem na teoria. O PROBLEMA EST NOS BANCOS! Os
bancos no tm o menor respeito por ns (meros correntistas), pois,
quando ns pedimos para ver o nosso extrato bancrio, o banco
(alm de nos cobrar uma tarifa por isso), no nos mostra o nosso
extrato bancrio (em outras palavras, no nos mostra a evoluo do
nosso direito). Ao invs disso, o banco nos mostra um pedao de sua
prpria contabilidade onde figura ( claro) sua obrigao de nos
permitir sacar nosso dinheiro nele depositado. O extrato bancrio que o
banco nos mostra no se refere ao nosso direito (ativo), mas a sua
obrigao (passivo). A sim, conforme veremos a seguir, o passivo tem
aumentos registrados a crdito e redues registradas a dbito.
Concluindo: os direitos componentes do patrimnio das empresas (ou,
genericamente, das aziendas) tm natureza devedora aumentam de
valor a dbito e reduzem seu valor a crdito.
aplicando-os aos DIREITOS (contas dos agentes correspondentes a
dbito) temos:
a) o nome da conta nome do direito a que a conta se refere;
b) o valor patrimonial inicial da conta (denominado Saldo Inicial)
de natureza devedora;
registrados como dbitos;
registrados como crditos;
e) o valor patrimonial final da conta (denominado Saldo Final)
de natureza devedora.
Retornando metfora da caixa de areia, o que faremos quase sempre
daqui em diante, ou seja, considerando o Patrimnio como uma caixa de
areia que contm (1) ativos representados como montinhos de areia,
(2) passivos representados como buracos na areia e (3) o Patrimnio
Lquido representados tambm como buracos na areia, temos que os
DIREITOS (contas dos agentes correspondentes a dbito), na qualidade
de ativos, so representados por montinhos de areia. Seja, para fins de
ilustrao, o patrimnio composto somente por R$ 50.000,00 em
depsito bancrio (e nenhuma obrigao), abaixo.
Banco 50.000,00 Obrigaes -
Ativo Passivo

do DIREITO corresponde a um dbito, para que o montinho aumente,
necessrio colocar areia nele. Assim, o dbito de valores em uma conta
contbil que represente um DIREITO, pode ser metaforicamente
encarado como a aplicao de areia no montinho que representa esse
direito, aumentando seu tamanho. No caso, a entrada de R$ 10.000,00
na conta-corrente bancria deve ser registrada como um dbito de R$
10.000,00 na conta contbil Banco e pode ser interpretada
metaforicamente como a aplicao de dez mil gros de areia no
elemento patrimonial Banco, conforme esquematicamente apresentado
a seguir.
ao
areia aplicada no montinho
Conseqncia
Depsito Bancrio ==> de 50.000,00 para 60.000,00
- o montinho aumenta de tamanho
- a conta representativa do direito aumenta de saldo
Concl uso
Dbitos em contas representativas de dirietos podem ser encarados,
metaforicamente, como areia aplicada em um montinho de areia.

Ao contrrio, analisando o crdito, partindo do mesmo exemplo, a sada
de R$ 10.000,00 da conta-corrente bancria deve ser registrada como
um crdito de R$ 10.000,00 na conta contbil Banco e pode ser
interpretada metaforicamente como a retirada de dez mil gros de
areia do elemento patrimonial Banco, reduzindo o tamanho do montinho
que representa este DIREITO, conforme esquematicamente apresentado
a seguir.
ao
retirada de areia do montinho
Conseqncia
Depsito bancrio ==> de 50.000,00 para 40.000,00
- o montinho diminui de tamanho
- a conta representativa do direito reduz o saldo
Concluso
Crditos em contas representativas de direitos podem ser encarados,
metaforicamente, como areia retirada de um montinho de areia.

Como o Ativo composto por bens e direitos e, conforme j vimos,
tanto os bens como os direitos tm natureza devedora, conclui-se que o
Ativo (como um todo) tem natureza devedora aumenta de valor a
dbito e reduz seu valor a crdito.
3.2.2.2.2 Contas dos agentes correspondentes a crdito
As contas dos agentes correspondentes a crdito so as que
referenciam todas as obrigaes PASSIVO da empresa/azienda.
Os agentes correspondentes a crdito so aqueles que contrataram com
a empresa e, no mbito desse contrato, a sujeitaram a alguma
obrigao. Assim, metaforicamente, entende-se que as obrigaes da
empresa/azienda so crditos da titularidade de agentes que se
correspondam com a empresa atravs dessas obrigaes.
Ora, se a empresa tem uma obrigao, porque algum credor dela
em algum valor. Portanto, o agente correspondente credor da
empresa exatamente no valor da obrigao que a empresa contraiu,
fazendo, assim, com que a empresa possa ser exigida do cumprimento
da obrigao.
Exemplificando:
a) Vamos analisar, inicialmente, a obrigao que a empresa tem,
de pagar pelas compras realizadas a prazo, registrada na conta
fornecedores. Os fornecedores so credores da empresa no
valor das mercadorias por ela compradas a prazo, assim,
quanto maior for a obrigao da empresa, de pagar os
fornecedores, mais os fornecedores detm crditos contra a
empresa. Dessa forma, o surgimento (ou o aumento) da
obrigao (de pagar pelas compras a prazo) no patrimnio da
empresa, registrado como um crdito (porque o fornecedor
fica credor da empresa nesse valor). Ao contrrio, quando
deixa de existir (ou ocorre uma diminuio) nessa obrigao,
dever ser registrado um dbito (o contrrio do crdito, pois o
valor do crdito do fornecedor, contra a empresa, diminui).
b) Agora, vamos analisar o caso da obrigao referente a um
emprstimo tomado junto a um banco registrada na conta
Emprstimos bancrios. O banco credor da empresa no
valor do emprstimo ela dele tomado (e, portanto, pode exigir
que seu dinheiro seja devolvido pela empresa nos termos
do contrato de emprstimo celebrado), assim, quanto maior for
a obrigao da empresa, de pagar o emprstimo ao banco,
mais o banco credor da empresa. Dessa forma, a
contratao de emprstimos bancrios, que corresponde ao
surgimento (ou ao aumento) da obrigao (de devolver o valor
tomado) no patrimnio da empresa, registrada como um
crdito (porque o banco fica credor da empresa nesse valor).
Ao contrrio, a quitao do emprstimo, que corresponde ao
desaparecimento (ou diminuio) dessa obrigao, dever ser
registrada como um dbito (o contrrio do crdito, pois diminui
o valor do qual o banco credor da empresa).
Repare que, voltando ao caso do depsito bancrio, do ponto de vista do
patrimnio do banco trata-se de uma obrigao (do banco para com o
cliente). Trata-se da obrigao de permitir que o correntista efetue o
saque do valor antes depositado. Ora, como toda obrigao, essa
(constante do patrimnio do banco) deve ser registrada (no patrimnio
do banco) como um crdito. por isso que o banco (ao nos apresentar
nosso extrato) apresenta um crdito quando ns efetuamos um depsito
bancrio ele est, to somente, apresentando o registro de sua
obrigao (a crdito) de permitir o saque do valor antes depositado.
Isso elucida o fato de que, no extrato de conta-corrente bancria, um
depsito realizado por uma empresa em sua conta aparece como um
crdito, enquanto em sua contabilidade, esse mesmo depsito deve
estar registrado com um dbito.
Concluindo: as obrigaes componentes do patrimnio das empresas
(ou, genericamente, das aziendas) tm natureza credora aumentam
de valor a crdito e reduzem seu valor a dbito. Como o Passivo
composto por obrigaes, que tm natureza devedora, conclui-se que o
Passivo (como um todo) tem natureza credora aumenta de valor a
crdito e reduz seu valor a dbito.
aplicando-os s OBRIGAES (contas dos agentes correspondentes a
crdito) temos:
a) o nome da conta nome da obrigao a que a conta se refere;
de natureza credora;
de natureza credora.
Retornando, mais uma vez, metfora da caixa de areia, ou seja,
considerando o Patrimnio como uma caixa de areia que contm: (1)
ativos representados como montinhos de areia, (2) passivos
representados como buracos na areia e (3) o Patrimnio Lquido
representados tambm como buracos na areia, temos que as
OBRIGAES (contas dos agentes correspondentes a crdito), na
qualidade de passivos, so representados por buraquinhos cavados de
areia. Seja, para fins de ilustrao, o patrimnio composto somente por
R$ 50.000,00 em dinheiro e uma obrigao de R$ 20.000,00, de pagar
fornecedores, abaixo.
Banco 50.000,00 Fornecedores 20.000,00
Ativo Passivo

de uma OBRIGAO corresponde a um crdito, para que o buraco
aumente, necessrio retirar areia dele. Assim, o crdito de valores em
uma conta contbil que represente OBRIGAO, pode ser
metaforicamente encarado como a retirada de areia de um buraco que
representa essa obrigao, aumentando seu tamanho. No caso, o
surgimento (no patrimnio acima) de mais uma obrigao, de pagar
fornecedores, no valor de R$ 10.000,00, deve ser registrado como um
crdito de R$ 10.000,00 na conta contbil Fornecedores e pode ser
interpretada metaforicamente como a retirada de dez mil gros de
areia no elemento patrimonial Fornecedores, conforme
esquematicamente apresentado a seguir.
ao
retirada de areia do buraco
Conseqncia
Fornecedores ==> de 20.000,00 para 30.000,00
- o buraco aumenta de tamanho
- a conta representativa da obrigao aumenta de saldo
Concluso
Crditos em contas representativas de obrigao podem ser encarados,
metaforicamente, como areia retirada de um buraco cavado na areia.

Ao contrrio, analisando o dbito, partindo do mesmo exemplo, a
extino de uma obrigao de pagar fornecedores, no valor de R$
10.000,00 (pelo seu pagamento ou pelo perdo da dvida, por exemplo)
deve ser registrada como um dbito de R$ 10.000,00 na conta contbil
Fornecedores e pode ser interpretada metaforicamente como a
aplicao de dez mil gros de areia no elemento patrimonial
Fornecedores, reduzindo o tamanho do buraco (cavado na areia) que
representa esta OBRIGAO, conforme esquematicamente apresentado
a seguir.
ao
Aplicao de areia no buraco
Conseqncia
Fornecedores ==> de 20.000,00 para 10.000,00
- o buraco reduz o tamanho
- a conta representativa da obrigao tem seu saldo reduzido
Concluso
Dbitos em contas representativas de obrigaes podem ser encarados,
metaforicamente, como areia aplicada em um buraco (tapando-o), ainda que
parcialmente.

3.2.2.3 Contas dos Proprietrios
3.2.2.3.1 Patrimnio Lquido
As contas dos proprietrios so as que referenciam a diferena entre
os bens/direitos e as obrigaes PATRIMNIO LQUIDO da
empresa/azienda, bem como seus respectivos aumentos e redues
(aumentos do patrimnio lquido representam RECEITAS e redues do
patrimnio lquido representam DESPESAS).
O valor da diferena entre bens, direitos e obrigaes corresponde ao
valor que sobra para os proprietrios a ser a eles entregue ao final da
existncia da empresa/azienda. Assim, os proprietrios podem ser
vistos como credores da empresa no valor dessa diferena (entre
bens/direitos e obrigaes). Digo que os proprietrios podem ser vistos
como credores com o objetivo apenas, pois no se trata de uma
obrigao exigvel, propriamente dita. Porm, essa metfora (ver os
proprietrios como credores da empresa, no valor da diferena entre
bens/direitos e obrigaes, sem exigibilidade at o final da existncia
dessa empresa) clara o suficiente para ilustrar a natureza das contas
que representam o Patrimnio Lquido da empresa/azienda natureza
de crditos.
Ora, se a empresa tem a obrigao (metaforicamente falando) de
entregar a seus proprietrios o valor correspondente ao Patrimnio
Lquido, porque os proprietrios so (metaforicamente) credores
dela, nesse valor.
Exemplificando: Vamos analisar a obrigao que a empresa tem, de
devolver o valor do capital inicial, colocado pelos proprietrios na
empresa para formao de seu patrimnio, registrado na conta de
Patrimnio Lquido denominada Capital social. Os proprietrios so
credores da empresa no valor desse capital, por eles colocado na
empresa esse capital enseja o nascimento da diferena entre bens,
direitos e obrigaes
11
(conforme j visto, ao final da existncia da
empresa, esse valor deve ser devolvido aos proprietrios). Assim,
quanto maior for o capital colocado pelos scios, maior ser a diferena
entre bens/direitos e obrigaes e, conseqentemente, maior ser o
crdito que os proprietrios tero contra a empresa (ainda que no
exigvel at o final da existncia da empresa).
Dessa forma, o surgimento (ou o aumento) de Patrimnio Lquido enseja
a obrigao para a empresa (de entregar esse valor aos proprietrios,
ao final de sua existncia) e deve ser registrado como um crdito
(porque os proprietrios se tornam credores da empresa nesse valor).
Ao contrrio, quando deixa de existir (ou ocorre uma diminuio) no
patrimnio lquido, dever ser registrado um dbito (o contrrio do
crdito, pois o valor do crdito do proprietrio, contra a empresa,
diminui).
Referenciando, de novo, a metfora da caixa de areia (confirmando que
ela funciona em todos os casos), ou seja, considerando o Patrimnio

11
Exemplificando, um capital inicial de R$ 50.000,00 (colocado pelos scios, na
formao do patrimnio da empresa) faz surgir uma diferena entre bens/direitos e
obrigaes no valor de R$ 50.000,00 pois, Bens e Direitos (dinheiro em caixa)
passam a ter o valor de R$ 50.000,00 e obrigaes ficam com o valor R$ 0,00. Assim,
o patrimnio lquido (inicialmente igual a zero) passa a ter o valor de R$ 50.000,00
Ativo (-) Passivo (=) Patrimnio Lquido; R$ 50.000,00 (-) R$ 0,00 (=) R$ 50.000,00;
como uma caixa de areia que contm: (1) ativos representados como
montinhos de areia, (2) passivos representados como buracos na
areia e (3) o Patrimnio Lquido representados tambm como buracos
na areia, temos que as contas que representam a DIFERENA entre
Ativos e Passivos (contas dos PROPRIETRIOS), na qualidade de
Patrimnio Lquido, so representadas por buraquinhos cavados de
areia. Seja, para fins de ilustrao, o patrimnio composto somente por
R$ 50.000,00 em dinheiro (e nenhuma obrigao), resultando em
patrimnio Lquido de R$ 50.000,00.
Banco 50.000,00 Fornecedores -
Ativo Passivo

da DIFERENA entre Ativo e Passivo (Patrimnio Lquido) corresponde a
um crdito, para que o buraco aumente, necessrio retirar areia dele.
Assim, o crdito de valores em uma conta contbil que represente a
DIFERENA entre Ativo e Passivo (Patrimnio Lquido), pode ser
metaforicamente encarado como a retirada de areia do buraco que
representa essa diferena, aumentando seu tamanho. No caso, o
surgimento de uma diferena entre ativos e passivos, no valor de R$
10.000,00 (representado, por exemplo, pela colocao no patrimnio
por parte dos scios de mais R$ 10.000,00 em a ttulo de capital),
deve ser registrado como um crdito de R$ 10.000,00 na conta contbil
Capital Social e pode ser interpretada metaforicamente como a
retirada de dez mil gros de areia do elemento patrimonial Capital
Social, conforme esquematicamente apresentado a seguir.
ao
retirada de areia do buraco
Conseqncia
Capital Social ==> de 50.000,00 para 60.000,00
- o buraco aumenta de tamanho
- a conta representativa da diferena entre Ativo e Passivo aumenta de saldo
Concluso
Crditos em contas representativas da diferena entre Ativo e Passivo (Patrimnio Lquido)
podem ser encarados, metaforicamente, como areia, retirada de um buraco cavado na areia.

Ao contrrio, analisando o dbito, partindo do mesmo exemplo, a sada
de um scio do quadro societrio com a devoluo do valor do
capital que ele havia colocado na formao do patrimnio da empresa,
reduzindo a diferena entre Ativo e Passivo no valor de R$ 10.000,00
deve ser registrada como um dbito de R$ 10.000,00 na conta contbil
Capital Social e pode ser interpretada metaforicamente como a
aplicao de dez mil gros de areia no elemento patrimonial Capital
Social, reduzindo o tamanho do buraco (existente na areia) que
representa justamente a diferena entre Bens/Direitos-Ativo e
Obrigaes-Passivo, definida como Patrimnio Lquido, conforme
esquematicamente apresentado a seguir.
ao
Aplicao de areia no buraco
Conseqncia
Capital Social ==> de 50.000,00 para 40.000,00
- o buraco diminui de tamanho
- a conta representativa da diferena entre Ativo e Passivo tem seu saldo reduzido
Concluso
Dbitos em contas representativas da diferena entre Ativo e Passivo (Patrimnio Lquido)
podem ser encarados, metaforicamente, como aplicao de areia, de um buraco antes nela cavado,
reduzindo-o, ainda que parcialmente.

3.2.2.3.2 Receitas
RECEITAS, conforme j foi visto na aula 01 deste curso, so definidas
como aumentos no valor lquido do patrimnio
12
. Portanto, receitas
somente podem ser registradas como crditos. Ora, se h aumento no
valor lquido do patrimnio (h aumento do valor da diferena entre
bens/direitos e obrigaes) h aumento no valor do Patrimnio Lquido
e, portanto, h aumento no valor a ser entregue aos proprietrios,
quando do final da existncia da empresa. Em outras palavras, quando
h receitas, h aumento do Patrimnio Lquido e, portanto, h aumento
do crdito dos proprietrios contra a empresa. Assim, as RECEITAS
devem ser registradas sempre a crdito
13
.

12
Ver definio de RECEITAS na aula 01 desse curso quando do estudo do Princpio
da Competncia.
13
Exceto no caso de retificao de erro e, ao final do exerccio, no momento em que o
valor das receitas reduzido a zero, para sua transferncia para o prprio Patrimnio
Lquido (conforme ser visto nos lanamentos de fechamento de exerccio, adiante
neste curso).
Mais uma vez, voltando a nossa metfora da caixa de areia, as receitas
podem ser encaradas como um lugar de onde se origina areia, que
ser aplicada no patrimnio, aumentando-o (aplicada nos bens/direitos,
ou nas obrigaes respectivamente, aumentando o valor dos
bens/direitos ou reduzindo o valor das obrigaes).
Abaixo, encontra-se quadro ilustrativo do conceito de Receita e da
natureza credora de seu saldo, conforme acima descrito.
Ativo Passivo
Despesas Receitas

O desenho acima demonstra a Receita como um pra-quedas, ou
seja, uma fonte de areia, externa ao Patrimnio, de onde cai areia
nova do cu, para ser aplicada em elementos patrimoniais,
aumentando o patrimnio (aumentando os montinhos dos ativos ou
tapando os buracos dos passivos).
Repare que essa fonte externa de areia (que aumenta o
patrimnio) refletir ao final do perodo no aumento do buraco que
representa o Patrimnio Lquido, pois, aumentando o Patrimnio Lquido,
aumenta-se o crdito que os proprietrios tm para com a empresa.
Assim, a areia que parece cair do cu durante o exerccio, , com efeito,
retirada do buraco que representa o Patrimnio Lquido ao final do
exerccio.
14

3.2.2.3.3 Despesas
DESPESAS so definidas como redues no valor lquido do
patrimnio
15
. Portanto, despesas somente podem ser registradas como
dbitos. Ora, se h reduo no valor lquido do patrimnio (h reduo
do valor da diferena entre bens/direitos e obrigaes), h reduo no
valor do Patrimnio Lquido e, portanto, h reduo no valor a ser
entregue aos proprietrios, quando do final da existncia da empresa.
Em outras palavras, quando h despesas, h reduo do Patrimnio
Lquido e, portanto, h reduo do crdito dos proprietrios contra a
empresa. Assim, as DESPESAS devem ser registradas sempre a
dbito
16
(o contrrio do crdito, pois o valor do crdito dos proprietrios,
contra a empresa, diminui).
Voltando a nossa metfora da caixa de areia, as despesas podem ser
encaradas como um lugar onde se aplica a areia que est sendo jogada
fora do patrimnio, reduzindo-o (retirada dos bens/direitos, ou nas
obrigaes respectivamente, reduzindo o valor dos bens/direitos ou
aumentando o valor das obrigaes).
Abaixo, encontra-se quadro ilustrativo do conceito de Despesa e da
natureza devedora de seu saldo, conforme acima descrito.

14
Essa idia ser detalhadamente trabalhada adiante neste curso na aula que trata
dos lanamentos de fechamento do exerccio.
15
Ver definio de DESPESAS na aula 01 desse curso quando do estudo do Princpio
da Competncia.
16
Exceto no caso de retificao de erro e, ao final do exerccio, no momento em que o
valor das despesas so reduzidos a zero, para sua transferncia para o prprio
Patrimnio Lquido (conforme ser visto nos lanamentos de fechamento de exerccio,
adiante neste curso).
Ativo Passivo
Despesas Receitas

O desenho acima demonstra a Despesa como uma lata de lixo, ou
seja, um destino, externo ao Patrimnio, onde onde aplicada a areia
que sai do patrimnio, reduzindo-o (aumentando os buracos dos
passivos ou reduzindo os montinhos dos ativos).
Repare que essa lata de lixo, que funciona como um destino
externo ao patrimnio onde aplicada a areia que sai do patrimnio,
reduzindo-o, refletir ao final do perodo na reduo do buraco que
representa o Patrimnio Lquido, pois, reduzindo-se o Patrimnio
Lquido, reduz-se o crdito que os proprietrios tm para com a
empresa. Assim, a areia que parece ter sido jogada na lixeira (durante
o exerccio), , com efeito, derramada da lixeira no buraco que
representa o Patrimnio Lquido, ao final do exerccio.
17

3.2.2.3.4 Concluso sobre contas dos proprietrios
Concluindo: os elementos patrimoniais que denotam a existncia de
diferena entre o valor de bens/direitos e de obrigaes, ensejando a

17
Essa idia ser detalhadamente trabalhada adiante neste curso na aula que trata
dos lanamentos de fechamento do exerccio.
existncia de Patrimnio Lquido das empresas (ou, genericamente, das
aziendas) tm natureza credora aumentam de valor a crdito e
reduzem seu valor a dbito. Como RECEITAS so definidas,
justamente, como aumentos do valor do Patrimnio Lquido, conclui-se
que elas tm natureza credora aumentam de valor a crdito.
DESPESAS, por outro lado, so definidas, justamente, como redues do
valor do Patrimnio Lquido e, assim, conclui-se que elas tm natureza
devedora reduzem seu valor a dbito.
aplicando-os ao PATRIMNIO LQUIDO (contas dos proprietrios)
temos:
a) o nome da conta nome o motivo do nascimento da diferena
entre bens/direitos e obrigaes;
Ainda, com relao aos elementos das contas (vistos acima nesta aula)
e aplicando-os s RECEITAS (contas dos proprietrios) temos:
a) o nome da conta nome o motivo pelo qual ocorreu um
aumento da diferena entre bens/direitos e obrigaes;
registrados como dbitos (somente aplicvel ao caso de
retificao de erro ou, no final do exerccio, de reduo a zero
do valor da receita, para sua transferncia ao Patrimnio
Lquido);
Ainda, com relao aos elementos das contas (vistos acima nesta aula)
e aplicando-os s DESPESAS (contas dos proprietrios) temos:
a) o nome da conta nome o motivo pelo qual ocorreu uma
reduo no valor da diferena entre bens/direitos e obrigaes;
de natureza devedora;
registrados como crditos (somente aplicvel ao caso de
retificao de erro ou, no final do exerccio, de reduo a zero
do valor da despesa, para sua transferncia ao Patrimnio
Lquido);
de natureza devedora.
A partir das concluses acima apresentadas possvel resumir a
natureza das contas, conforme demonstrado na tabela abaixo:
Grupo de contas Natureza Aumento de saldo por Reduo de saldo por Obs.
Ativo Devedora dbitos crditos
Passivo Credora crditos dbitos
Patrimnio Lquido Credora crditos dbitos
Receitas Credora crditos dbitos (*)
Despesas Devedora dbitos crditos (**)
(*) As receitas recebem somente crditos durante todo o exerccio (exceto em retificaes de erro ou no fechamento do exerccio)
(**) As despesas recebem somente dbitos durante todo o exerccio (exceto em retificaes de erro ou no fechamento do exerccio)

De uma forma visual, seguindo a proposta de apresentao do
patrimnio at aqui utilizada, podemos verificar que, no lado esquerdo
do patrimnio, encontram-se contas de natureza devedora e, do lado
direito, contas de natureza credora, conforme a seguir:
Saldos de natureza Devedora Saldos de natureza Credora
Ativo Passivo
Despesas Receitas

Pela prpria disposio do desenho acima, intui-se que o total de saldos
de natureza credora deve ser equivalente ao total de saldos de natureza
devedora, em um dado patrimnio. Isso tambm est de acordo com a
terminologia utilizada na contabilidade (Balano Patrimonial, Balancete
de verificao) que d uma idia de equilbrio entre dois lados. Esse
conceito apenas tangenciado, no momento ser analisado com
profundidade daqui a algumas linhas, quando da apresentao do dbito
e do crdito no mbito do fato contbil.
3.2.3 Teoria Materialstica
Esta teoria divide as contas em integrais e diferenciais.
As contas integrais, tambm chamadas de elementares so as que
representam valores patrimoniais bens, direitos e obrigaes. Em
outras palavras, as contas integrais referem-se apenas a ativos ou
passivos, excludos os itens que compem a situao lquida do
patrimnio (Patrimnio Lquido).
As contas diferenciais, tambm chamadas derivadas, so as que
evidenciam a diferena entre Bens/Direitos e Obrigaes, ou seja,
evidenciam a situao lquida do patrimnio (o Patrimnio Lquido), bem
como suas variaes (receitas e despesas).
O grande mrito dessa teoria o de enfatizar a relao entre o
Patrimnio Lquido e as contas de resultado.
Conforme j visto acima, o valor da diferena entre Ativo e Passivo
corresponde ao valor do Patrimnio Lquido. Os motivos que ensejam
reduo no patrimnio, e respectivos valores, consistem em Despesas e
os motivos que ensejam aumento do patrimnio, e respectivos valores,
consistem em Receitas.
Metaforicamente, como se as despesas e receitas de destacassem
temporariamente do Patrimnio Lquido para, ao final do exerccio,
deixando de existir voltassem para ele.
A seguir, apresentamos duas figuras, ilustrando os conceitos acima
descritos, e enfatizando a relao entre o Patrimnio Lquido e a contas
de resultado (Despesas e Receitas):
- a primeira figura, demonstrando receitas e despesas
destacando-se do Patrimnio Lquido; e
- a segunda figura demonstrando o valor das receitas e
despesas do exerccio sendo transferidas de volta para o
Patrimnio Lquido.
Ativo Passivo
Despesas Receitas

------- PL ------- PL
Incio Final
Despesas Receitas
-----
Exerccio

3.3 Classificao das Contas
Com base nas definies e nas teorias at aqui apresentadas possvel
fazer uma classificao das contas, segundo vrios critrios, com o
objetivo de conhec-las melhor, bem como suas caractersticas.
3.3.1 Contas Patrimoniais x Contas de Resultado
3.3.1.1 Contas Patrimoniais
Contas Patrimoniais so aquelas que ficam constantemente
representadas no patrimnio. Um exemplo de conta Patrimonial a
conta caixa. Caixa um elemento do patrimnio que registra o
numerrio disponvel.
As contas patrimoniais podem ser de Ativo, Passivo e de Patrimnio
Lquido.
No Ativo, encontram-se, por exemplo, as contas: caixa, mercadorias,
veculos, imveis, aplicaes financeiras, etc.
No Passivo, so encontradas as contas: fornecedores, contas a pagar,
emprstimos bancrios, salrios a pagar, etc.
No Patrimnio Lquido, entre outras, esto as contas Capital e Lucros
Acumulados.
Ao final de cada perodo de apurao (exerccio), o conjunto de contas
patrimoniais deve ser apresentado para identificar a situao do
patrimnio da entidade naquele instante. Esta apresentao consiste
em uma demonstrao financeira denominada Balano Patrimonial
matria a ser estudada adiante neste curso.
3.3.1.2 Contas de Resultado
Contas de Resultado so aquelas que no representam elementos
constantes do patrimnio, mas somente suas alteraes que, em ltima
anlise, se incorporaro ao Patrimnio Lquido.
As Contas de resultado so as receitas e despesas que,
respectivamente, aumentam e diminuem o Patrimnio Lquido. Estas
contas so transitrias, pois ao final de um dado perodo (denominado
exerccio) seu saldo incorporado ao Patrimnio Lquido.
Ao final de cada perodo de apurao (exerccio), devem ser
relacionadas as contas de resultado e apresentado seu comportamento
durante o referido perodo. Esta apresentao consiste em uma
demonstrao financeira denominada Demonstrao do Resultado do
Exerccio matria a ser estudada adiante neste curso.
3.3.2 Contas unilaterais x bilaterais
As contas unilaterais so aquelas que sofrem variaes apenas num
sentido (somente aceitam dbitos ou somente aceitam crditos).
Exemplo: as contas de receitas sero, via de regra, creditadas e as de
despesas, via de regra, debitadas.
Contas bilaterais so as que sofrem variaes nos dois sentidos (a conta
aceita tanto dbito quanto crdito). Exemplo: a conta caixa aceita
dbito pela entrada de dinheiro e crdito pela sada de dinheiro.
3.3.3 Contas de compensao
As contas de compensao servem para registrar atos patrimoniais,
que no alteram o patrimnio, servem apenas como lembretes para o
administrador do patrimnio de que algo poder acontecer no futuro
influenciando o patrimnio. Exemplos: registro de avais, endossos e
fianas dados em nome da empresa.
Com o advento da Lei n 6.404, de 1976 (Lei das S/A e alteraes
posteriores), passaram a no ser obrigatrios os registros de atos em
contas de compensao, bastando uma referncia a eles em notas
explicativas s demonstraes contbeis.
A utilizao de contas de compensao na escriturao muito rara na
atualidade. Encontra-se limitada a poucas empresas como, por
exemplo, empresas do setor financeiro
18
que possuem normas
adicionais e especficas contabilizao, cujo estudo escapa ao escopo do
presente curso.
3.4 Exemplos de nomes de contas contbeis
A seguir, para um contato inicial com a nomenclatura geralmente
utilizada pela Contabilidade, apresentaremos nomes utilizados para
designao de elementos patrimoniais contas classificados em (1)
contas patrimoniais: (1.a) Ativo, (1.b) Passivo e (1.c) Patrimnio
Lquido, bem como (2) contas de resultado: (2.a) Receitas e (2.b)
Despesas; cada um dos exemplos, seguido de alguns breves
comentrios.
3.4.1 Contas Patrimoniais
3.4.1.1 Ativo
Aes: aes so ttulos que representam o capital de uma empresa e,
portanto, do direito, ao respectivo titular, a uma frao ideal do
patrimnio dessa empresa. Portanto, quando em nosso patrimnio h
aes de outras empresas, temos um direito a parte do patrimnio
dessas empresas o que caracteriza um Ativo.

18
Bancos e demais entidades financeiras seguem o COSIF (plano de contas para
entidades financeiras), determinado pelo Banco Central do Brasil e regras rgidas de
contabilizao de fatos contbeis.
Bancos movimento: a conta Bancos-movimento representa o direito
que nossa empresa tem de sacar do banco todo o valor anteriormente
por ela depositado, em sua conta-corrente (nele mantida) o que
caracteriza um Ativo.
Caixa: a conta caixa representa o dinheiro guardado em espcie na
empresa sendo um bem, caracteriza um Ativo.
Despesas de Instalao: despesas de instalao (apesar da palavra
despesas em seu nome) representam gastos realizados antes da
empresa comear a funcionar
19
. So gastos necessrios para que a
empresa tenha o direito de, funcionando, auferir lucros nos prximos
exerccios. Sendo um direito ao lucro dos exerccios vindouros,
caracteriza um Ativo.
Devedores por Duplicatas: a conta Devedores por Duplicatas
(tambm denominada Duplicatas a receber) representa o direito de
exigir dos compradores (devedores) que paguem o valor das compras
realizadas a prazo. Sendo um direito, caracteriza um Ativo.
Estoques: a conta estoques representa o conjunto de mercadorias
(entre outros elementos semelhantes
20
). Mercadorias, sendo bens,
caracterizam Ativo.
ICMS a Recuperar: a conta ICMS a Recuperar decorre da aplicao do
princpio da no-cumulatividade do ICMS
21
(segundo o qual, do tributo
devido pelo contribuinte em razo das sadas de mercadorias do seu
estabelecimento, o contribuinte tem o direito de descontar o valor do
imposto j recolhido nas etapas anteriores de circulao da mercadorias,
que est incluso no preo e foi por ele pago na aquisio das
mercadorias). Sendo um direito, o ICMS a recuperar consiste em um
Ativo.
Imveis: a conta imveis representa o conjunto de terrenos e
edificaes. Terrenos e edificaes, na qualidade de bens, consistem
em Ativo.

19
Este conceito ser detalhadamente analisado adiante neste curso, quando da
apresentao do Ativo Permanente Diferido.
20
Que sero estudados em aula parte posteriormente neste curso.
21
ICMS Imposto sobre a Circulao de Mercadorias e Servios Interestaduais e
Intermunicipais de Transporte e de Telecomunicaes um imposto da competncia
dos Estados membros e do Distrito Federal, previsto na Constituio da Repblica
Federativa do Brasil, de 1988 art. 155 e informado pelo princpio da no-
cumulatividade.
Marcas e Patentes: Marcas e Patentes representam o direito de
explorao de nomes ou de patentes de invenes. Na qualidade de
direitos, as marcas e patentes so classificadas como Ativo.
Matrias-primas: matrias-primas representam um dos itens do
estoque existente em empresas industriais, as matrias-primas se
transformam em produtos para a venda (durante o processo de
industrializao). Como itens do estoque, as matrias-primas tm a
qualidade de bens e, assim, devem ser classificadas como Ativo.
Mercado aberto: pelo nome mercado aberto so referenciadas
aplicaes financeiras realizadas por empresas (notadamente em CDBs
Certificados de Depsitos Bancrios e RDBs Registros de Depsitos
Bancrios entre outras). A caracterstica deste elemento patrimonial
o direito que a empresa investidora possui, de receber o valor de seu
investimento (nos termos contratados). Na qualidade de direitos, os
investimentos em mercado aberto ficam classificados como Ativo.
Produtos: produtos so o resultado da manipulao, por empresas
industriais, de matrias-primas (com a utilizao de mo de obra direta
e custos indiretos de fabricao) com o objetivo de conseguir itens para
venda. Sendo bens, os produtos restam caracterizados como ativos.
Selos: selos so bens, necessrios comercializao de alguns
produtos industrializados (por exemplo, bebidas e cigarros que por
determinao legal somente podem sair do estabelecimento depois de
selados). Na qualidade de bens, selos so classificados como ativos.
Suprimentos (emprstimos) a coligadas: o nome suprimentos a
coligadas utilizado para designar emprstimos feitos pela empresa a
outras empresas, que com ela possuam uma relao societria
22
. Tendo
havido um emprstimo, a empresa fica com o direito de exigir que o
valor emprestado seja devolvido. Assim, na qualidade de direitos, os
emprstimos a coligadas devem ser classificados como ativos.
Veculos: o nome veculos serve para designar todos os carros, motos,
caminhes, caminhonetes, etc. utilizados pela empresa para transporte.
Na qualidade de bens, os veculos so Ativos.
3.4.1.2 Passivo
Acionistas, conta Dividendos: Dividendos so definidos como a parte
do lucro que cabe ao acionista. Assim, quando se fala em Acionistas,
conta Dividendos, refere-se obrigao que a empresa tem de
entregar uma parte de seus lucros aos acionistas. Na qualidade de

22
Veremos o conceito de coligao na aula que trata de Equivalncia Patrimonial,
obrigao, o elemento patrimonial denominado Acionistas, conta
Dividendos (tambm denominado Dividendos a Pagar) deve ser
classificado como uma conta de passivo.
Bancos-conta emprstimos: emprstimos tomados em bancos pela
empresa resultam na obrigao da empresa pagar por esse valor
tomado. Na qualidade de obrigao, a conta Banco-conta
emprstimos caracterizada como uma conta de passivo.
Credores por duplicatas: os Credores por duplicatas so aqueles
que, tendo realizado vendas a prazo (de mercadorias compradas pela
empresa) tm o direito de exigir que a empresa pague pelas
mercadorias compradas. Ora, se a empresa comprou mercadorias a
prazo, ela tem a obrigao de pagar por elas. Na qualidade de
obrigao, a conta Credores por duplicatas classificada como uma
conta de passivo.
Duplicatas a Pagar: outro nome para designar o mesmo elemento
patrimonial acima (Credores por duplicatas), as Duplicatas a Pagar
representam a obrigao que a empresa contraiu de pagar pelas
mercadorias por ela compradas a prazo. Na qualidade de obrigao, a
conta Duplicatas a Pagar classificada como uma conta de passivo.
Emprstimos em bancos: outro nome para designar o elemento
patrimonial Banco-conta emprstimos, referencia emprstimos
tomados em bancos pela empresa, que resultam na obrigao da
empresa pagar por esse valor tomado. Na qualidade de obrigao, a
conta Emprstimos em Bancos uma tpica conta de passivo.
ICMS a Recolher: ICMS a recolher a conta que representa a
obrigao da empresa de recolher aos cofres pblicos o imposto ICMS
Imposto sobre a Circulao de Mercadoria e Servios de transporte
interestadual e intermunicipal e de telecomunicaes. Sendo uma
obrigao, trata-se de conta de passivo.
Rendas antecipadas: este tipo de denominao para elementos
patrimoniais da maior relevncia no tocante quantidade de vezes
em que utilizado em questes de prova para entender o significado
dessa conta, vamos voltar a alguns conceitos explanados quando da
apresentao do princpio da competncia
23
. Caso algum receba
antecipadamente um valor, por conta de um servio ainda no prestado
ou da venda de um bem ainda no entregue, nasce em seu patrimnio a
obrigao de prestao do servio ou da entrega do bem. Esse o caso
de Rendas antecipadas, conta tambm conhecida pelos nomes de
Receitas antecipadas, Rendas a vencer, Receitas a vencer,

23
Na aula 01 deste curso.
Receitas recebidas antecipadamente e etc. Sendo uma obrigao, as
Rendas antecipadas so classificadas como passivo.
24

Suprimentos de coligadas: Suprimentos de coligadas so
caracterizados por valores recebidos de empresas com as quais haja
uma relao de participao societria (uma detentora de aes da
outra conforme ser visto no item que trata de Equivalncia
Patrimonial, adiante neste curso). A empresa, tendo recebido valores
de outra, incorre na obrigao de devolv-los. Assim, Suprimentos de
coligadas, sendo uma obrigao, ficam classificados como passivo.
3.4.1.3 Patrimnio Lquido
O patrimnio lquido definido como a diferena entre o Ativo e o
Passivo. Assim, pela definio, sendo um nico valor, no necessitaria
de vrias contas que o representassem. Entretanto, a Lei das S/A
determina a existncia de vrias contas para o Patrimnio Lquido. Para
entender este aparente paradoxo, necessrio colocar que para
facilitar o entendimento da estrutura do patrimnio a lei determinou
que a diferena entre Ativo e Passivo (que compe o Patrimnio Lquido)
deve ser apresentada em vrios elementos (cada um referenciando um
dos motivos pelos quais surgiu esta diferena). Os motivos pelos quais
nasce a diferena entre Ativo e Passivo e, consequentemente, ensejam
a existncia do Patrimnio Lquido so, em apertada sntese: (1) o fato
de scios, ou terceiros, colocarem valores na empresa para formao de
seu patrimnio; (2) o fato da empresa lograr lucro com suas atividades.
Acionistas, conta Capital: o termo Acionistas, conta Capital usado
para identificar o valor colocado pelos acionistas (a ttulo de capital) na
formao do patrimnio da empresa. Como esse valor ser,
teoricamente, devolvido para os scios (ao final da existncia da
empresa), assim, conclui-se que ele faz parte do Patrimnio Lquido.
Capital: Capital um termo utilizado com o mesmo sentido de
Acionistas, conta Capital e usado para identificar o valor colocado
pelos acionistas (a ttulo de capital) na formao do patrimnio da
empresa e, portanto, faz parte do Patrimnio Lquido.
Lucros Acumulados: Lucros Acumulados so os resultados auferidos
pela empresa, no desempenho de suas atividades, ainda no destinados

24
Dependendo da exigibilidade de prestaes positivas e da possibilidade de devoluo
do valor recebido antecipadamente, uma conta com essa denominao poderia
tambm ser classificada como Resultado de Exerccios Futuros mas esse assunto
ser pormenorizadamente discutido quando da apresentao dos grupos patrimoniais
constantes do Balano Patrimonial, adiante neste curso.
(a dividendos, formao de reservas ou aumento de capital)
25
. Como
esse valor tambm ser, teoricamente, devolvido para os scios (ao
final da existncia da empresa), ele faz parte do Patrimnio Lquido.
Reservas de lucro: Reservas de lucro so os resultados auferidos pela
empresa, no desempenho de suas atividades e que foram destinados a
permanecer no patrimnio da empresa at que um dia seja necessria
sua utilizao. Como esse valor ser, teoricamente, devolvido para os
scios (ao final da existncia da empresa), ele tambm faz parte do
Patrimnio Lquido.
3.4.2 Contas de Resultado
As contas de resultado somente tm funo informativa se
contextualizadas no exerccio (no decorrer do intervalo de tempo
compreendido entre o incio e o final dos doze meses que compem o
exerccio). Assim, receitas e despesas so, respectivamente, motivos
que ensejam aumentos ou redues no valor do Patrimnio Lquido
durante o exerccio. Com base nesse conceito, apresentaremos
exemplos de contas de receita e despesa (consideradas genericamente
contas de resultado).
3.4.2.1 Receitas
Juros Ativos: a expresso Juros ativos largamente utilizada para
designar a receita auferida com juros. Para entender o significado dessa
expresso, sugerimos a utilizao de duas palavras mgicas, que
elucidam o sentido da expresso em tela, so elas: que aumentam.
Assim, Juros ativos podem ser entendidos como Juros que aumentam
ativos. Ora, Juros que aumentam ativos so juros que aumentam o
patrimnio e, assim, so classificados como Receitas (assim como
qualquer aumento do patrimnio).
Receita Bruta de Vendas: a expresso Receita Bruta de Vendas
designa o valor da mercadoria (constante da nota fiscal) de venda
26
.
Ora, a venda um motivo pelo qual o patrimnio aumenta, assim, a
Receita Bruta de Vendas consiste em uma receita.

25
A destinao do resultado um captulo parte fortemente regrada pela Lei das
S/A, a destinao do resultado ser estudada adiante neste curso.
26
Na aula que trata de operaes com mercadorias, veremos que o valor da
mercadoria (constante da Nota Fiscal) nem sempre idntico ao valor pago pelo
comprador, nem ao valor contabilizado a ttulo de estoque de mercadoria. O
importante nesse ponto da matria saber que a Receita Bruta de Vendas
corresponde ao valor da mercadoria (constante da Nota Fiscal), os demais detalhes
sero estudados em aula prpria, adiante neste curso.
Receitas financeiras: a expresso Receitas financeiras utilizada
para designar aumentos do patrimnio devidos a (1) juros entendidos
como o valor do dinheiro no tempo oriundos de transaes com
terceiros e (2) aplicaes realizadas em instituies financeiras. De
qualquer modo, so aumentos do patrimnio e, por isso, receitas.
3.4.2.2 Despesas
Impostos sobre vendas: a expresso Impostos sobre vendas
utilizada para designar um dos motivos pelos quais o patrimnio
diminui: o surgimento da obrigao de recolher impostos, pela
ocorrncia do fato gerador do tributo (sada da mercadoria do
estabelecimento contribuinte ou faturamento ambos decorrentes,
geralmente, de vendas). Ora, sendo uma hiptese de reduo do
patrimnio, trata-se de uma despesa.
Variaes Monetrias passivas: a expresso Variaes Monetrias
passivas largamente utilizada para designar a despesa (reduo no
patrimnio) decorrente da variao de ndices econmicos
27
. Para
entender o significado dessa expresso, sugerimos a utilizao de duas
palavras mgicas, quais sejam, que aumentam. Assim, Variaes
Monetrias passivas podem ser entendidos como Variaes Monetrias
que aumentam passivos. Ora, Variaes Monetrias que aumentam
passivos, reduzem o patrimnio. Referenciando redues do
patrimnio, as Variaes Monetrias Passivas so classificadas como
Despesas.
3.4.3 Nomes especiais de conta
Neste item, apresentamos um glossrio de contas cujo nome no
auto-explicativo e, talvez por isso mesmo, sejam as utilizadas nas
questes de prova consideradas difceis.
a) Juros ativos a incorrer.
Trata-se de uma expresso cujo entendimento demanda a utilizao das
duas palavras mgicas (que aumentam) e o conhecimento de que a
expresso a incorrer significa que os juros so antecipados. Vistos
esses conceitos, temos:

27
A variao monetria mais famosa aquela decorrente da variao na taxa de
cmbio denominada Variao Cambial. Exemplificando, quando a empresa tem uma
dvida em dlares, se a taxa de cmbio alterada (com a valorizao da moeda
estrangeira), h um aumento da dvida da empresa (em reais), o que enseja uma
reduo no patrimnio e, conseqentemente, despesa (de Variao Cambial Passiva).
Juros que aumentam ativos a incorrer
Antecipada Receita
Passivo

Ora, se juros ativos consistem em receita e juros ativos a incorrer
consistem em receita antecipada, conclui-se que juros ativos a incorrer
uma conta que deve ser classificada no passivo (visto que a receita
recebida antecipadamente caracteriza a obrigao de entrega do bem ou
do servio relativo a tal receita). Interessante, uma conta em cujo
nome a palavra ativos aparece classificada como passivo
28
.
b) Juros passivos a incorrer.
Trata-se de uma expresso cujo entendimento demanda a utilizao das
duas palavras mgicas (que aumentam) e o conhecimento de que a
expresso a incorrer significa que os juros so antecipados. Vistos
esses conceitos, temos:
Juros que aumentam passivos a incorrer
Antecipada Despesa
Ativo

Ora, se juros passivos consistem em despesa e juros passivos a
incorrer consistem em despesa antecipada e, assim, conclui-se que
juros passivos a incorrer uma conta que deve ser classificada no
ativo (visto que a despesa paga antecipadamente caracteriza o direito
de exigir a entrega do bem ou do servio relativo despesa ou o
dinheiro de volta). Interessante notar que uma conta em cujo nome a
palavra passivos aparece classificada como ativo.
Importante referenciar que esse mesmo pensamento aplicvel, tanto a
juros, quanto a Variaes Monetrias, Variaes Cambiais, Aluguis,
Supervenincias, Insubsistncias, etc. Importante tambm referenciar
que a expresso a incorrer, no sentido de antecipados (conforme j
visto), eqivale expresses como a vencer, a ocorrer, a
transcorrer, etc.

28
Conforme j referenciado, essa conta (dependendo da necessidade ou no de
prestaes positivas e da possibilidade de devoluo dos juros) pode ser tambm
classificada como Resultado de Exerccios Futuros, mas esse assunto ser estudado em
aula prpria adiante neste curso.
Dessa forma, esquematicamente, temos os seguintes passivos:
Juros
Aluguis A Vencer
Variaes Monetrias Que aumentam Ativos A Transcorrer
Supervenincias Antecipados
Insubsistncias

Da mesma forma, esquematicamente, temos os seguintes ativos:
Juros
Aluguis A Vencer
Variaes Monetrias Que aumentam Passivos A Transcorrer
Supervenincias Antecipados
Insubsistncias

A classificao das contas denominadas Supervenincias Ativas e
Supervenincias passivas foram objeto de forte discusso h pouco
tempo. Para afastar eventuais dvidas acerca do assunto, esclarecemos
que, na realidade, estas contas geralmente no so utilizadas na
Contabilidade Geral (entretanto foram objeto de questes de concurso).
Essas contas so caractersticas da Contabilidade Pblica
29
. Em seguida,
faremos um breve comentrio sobre as supervenincias e
insubsistncias (ativas e passivas), com exemplos:
Supervenincias Ativas: Ocorrem por fatos, inesperados, que tm por
conseqncia o aumento do Ativo e, assim, do Patrimnio Lquido.
Aumentando o Patrimnio Lquido, essas contas so classificadas como
receitas. Como exemplos de supervenincias ativas, podemos citar o
recebimento de heranas ou de prmios e o nascimento de animais do
rebanho.
Supervenincias Passivas: Ocorrem por fatos, inesperados, que tm
por conseqncia o aumento do Passivo e, assim, uma diminuio do
Patrimnio Lquido. Reduzindo o Patrimnio Lquido, so classificadas
como despesas. Como exemplo de supervenincias passivas, podemos
citar o surgimento de dvidas por perda em processos judiciais ou
administrativos.
Insubsistncias Ativas: Ocorrem por fatos, inesperados, que tm por
conseqncia o desaparecimento de um elemento patrimonial que reflita

29
A Contabilidade Pblica o ramo da Contabilidade que se preocupa com o controle e
a evoluo do Patrimnio Pblico, sempre com vistas ao acompanhamento do
Oramento. O Estudo da Contabilidade Pblica especfico e se encontra fora do
escopo deste curso, que trata da Contabilidade em geral e, em especial, comercial.
um aumento do patrimnio. Consistindo em aumentos do Patrimnio, as
insubsistncias ativas so contas representativas de receitas. Como
exemplos de insubsistncias ativas, podemos citar quaisquer
desaparecimentos de obrigaes (o perdo ou cancelamento de dvidas,
a prescrio para o Estado cobrar uma dvida, etc).
Insubsistncias Passivas: Ocorrem por fatos, inesperados, que tm
por conseqncia o desaparecimento de um elemento patrimonial que
reflita uma diminuio do Patrimnio Lquido. Consistindo em redues
do patrimnio, essas contas so representativas de despesas. Como
exemplos, podemos citar quaisquer desaparecimentos de bens ou
direitos (a morte de um animal, o Perdo de direitos, a prescrio na
cobrana de uma duplicata a receber e outras perdas de ativo por
incndio, inundao, furtos, etc).
Alguns autores tratam os termos insubsistncias do ativo como sinnimo
de insubsistncias ativas (e insubsistncias do passivo como sinnimo
de insubsistncias passivas), isso no recomendvel
30
porque tira toda
a lgica de denominao de contas acima apresentada.
Porm, como no h normatizao legislativa no tocante ao nome de
contas contbeis, somente com a interpretao do texto, dentro do
contexto em que se encontra a expresso utilizada para denominar a
referida conta contbil, que poderemos classific-la.
4 Lanamentos, Livros Contbeis e Livros Fiscais
4.1 Conceito de lanamentos
O lanamento o registro dos fatos contbeis, em livros, utilizando
para isso o plano de contas da empresa/azienda, seguindo o
mtodo das partidas dobradas.
O registro dos fatos contbeis, em seu conjunto, denomina-se
escriturao. A escriturao, portanto, encontrada nos Livros
contbeis.
4.2 Livros de Escriturao
Em que pese a expresso Escriturao ser utilizada de forma genrica
representando o registro de todos os eventos relevantes para a
organizao (inclusive aqueles sem conotao diretamente patrimonial),
para os fins de nosso curso, o interesse estudar a escriturao

30
E, inclusive, criticado tambm por outros autores conforme Ferrari, Ed Luiz.
Contabilidade Geral: teoria e 950 questes. 6
a
ed. Rio de Janeiro: Elsevier, 2006.
Pgina 109.
especificamente dos fatos contbeis (ou seja, a escriturao de eventos
relacionados com as modificaes qualitativas e/ou quantitativas do
patrimnio).
Para situar a questo, faz-se necessria uma breve apresentao do
conjunto de livros onde constam as mais diversas informaes acerca de
eventos ocorridos na vida da empresa, para em seguida apresentar
de forma mais detalhada os livros contbeis, que sero referenciados ao
longo de todo nosso curso. Assim, veremos, a seguir, livros fiscais,
livros societrios, livros trabalhistas e, finalmente, livros contbeis.
4.2.1 Livros Fiscais
4.2.1.1 Livros Exigidos pelo Fisco Federal
O Fisco Federal determina a utilizao de livros especificamente para
apurao da base de clculo de tributos, so eles:
a) exigidos pela Legislao do IPI.
O Livro Registro de Apurao do IPI. Nesse livro, so registrados os
valores de IPI devidos por sadas de mercadorias do estabelecimento.
Nele tambm encontram-se registrados os valores relativos ao direito,
do contribuinte, de deduzir (do valor devido pelas sadas dos produtos)
os valores do tributo j recolhidos em etapas anteriores do ciclo
econmico, referentes s compras de insumos (tambm referenciados
como crditos
31
de IPI, nas entradas).
O Livro Registro de Controle da Produo e do Estoque. Este livro
deve ser utilizado por estabelecimentos industriais ou a ele equiparados
pela Legislao do IPI, para controle quantitativo da produo e do
estoque de mercadorias.
O Livro Registro do Selo Operacional de Controle. Nesse livro so
registradas as aquisies de selos de controle (realizadas junto ao
Ministrio da Fazenda) e sua respectiva utilizao para sada de
produtos controlados por selo (bebidas e cigarro por exemplo), com
referncia ao saldo existente de selos em poder do contribuinte.
b) Exigidos pela Legislao do Imposto de Renda
O Livro de Apurao do Lucro Real LALUR. Esse livro utilizado
pelos contribuintes que apuram a base de clculo do Imposto de Renda

31
Importante. O termo crdito utilizado (no mbito da legislao do IPI) em sua
acepo corriqueira (direito). No confundir com a idia de natureza credora de conta
contbil apresentada quando do estudo da teoria Personalstica das contas.
da Pessoa Jurdica pela sistemtica do Lucro Real
32
. O Lucro Real
consiste no prprio lucro contbil da empresa, ajustado (por adies e
excluses de valores e, ainda, compensaes do resultado do perodo
com prejuzos fiscais bases de clculo negativas de perodos
anteriores). no LALUR que so registrados os ajustes ao Lucro Lquido
contbil, para apurao do Lucro Real (base de clculo do Imposto de
Renda).
O Livro Registro de Inventrio. No Livro de Inventrio, no qual
devero constar registrados os estoques existentes no trmino de cada
perodo de apurao do Imposto de Renda, devero ser arrolados, com
especificaes que facilitem sua identificao, as mercadorias, os
produtos manufaturados, as matrias-primas, os produtos em
fabricao e os bens em almoxarifado existentes na data do balano
patrimonial levantado ao fim da cada perodo de apurao do tributo.
O Livro Registro de Compras. No livro Registro de compras constam
as informaes de aquisies da empresa. Esse livro pode ser
substitudo pelo Livro de Entradas (exigido pela legislao estadual e
visto logo a seguir).
O Livro Registro Permanente de Estoque, para as pessoas jurdicas
que exercerem atividades de compra, venda, incorporao e construo
de imveis, loteamento ou desmembramento de terrenos para venda;
O Livro de Movimentao de Combustveis, a ser escriturado
diariamente pelo posto revendedor.
O Livro Caixa. Pequenas empresas optantes pela sistemtica
simplificada de apurao e pagamento conjunto de tributos e
contribuies federais, denominada SIMPLES, bem como aquelas que
apuram a base de clculo do Imposto de Renda da Pessoa Jurdica pela
sistemtica do Lucro Presumido, para apurao da base de clculo dos
tributos devidos, esto dispensadas da escriturao contbil completa,
bastando manter o Livro Caixa, no qual dever estar escriturada toda a
sua movimentao financeira, inclusive bancria.
4.2.1.2 Livros Exigidos pelo Fisco Estadual
A competncia tributria Estadual compreende vrios tributos, porm o
mais relevante (do ponto de vista da arrecadao, e tambm da
complexidade) o ICMS Imposto Sobre a Circulao de Mercadorias e
Servios (de transporta interestadual e intermunicipal e de

32
Observao, a base de clculo do Imposto de Renda da Pessoa Jurdica pode ser (1)
o Lucro Real, (2) O Lucro Presumido e (3) o Lucro Arbitrado. Neste curso, sero
apresentados cada um desses conceitos na aula em que so analisadas as destinaes
do resultado.
telecomunicaes). Assim, a maioria dos livros se destina ao controle
deste tributo. A seguir, relacionamos os livros mais utilizados com uma
breve referncia a cada um deles.
a) Registro de Inventrios. J apresentado no item anterior.
b) Registro de Entradas de Mercadorias. Consiste em um livro
em que so registradas informaes sobre bens adquiridos pelo
contribuinte. Este livro importante para servir de base
apurao de crditos (no sentido comum da palavra direito de
compensar o imposto devido) de ICMS, bem como de IPI,
relativo s aquisies de mercadorias e produtos, atinente ao
tributo j recolhido nas etapas anteriores do ciclo produtivo
(pela aplicao do princpio da no-cumulatividade que informa
ambos os tributos).
c) Registro de Sadas de Mercadorias. Consiste em livro onde
esto registradas informaes sobre a venda de mercadorias,
bem como sobre sadas a outros ttulos (demonstrao,
transferncia, etc.). A informao constante desse livro
importante para apurao do ICMS e, tambm, do IPI.
d) Registro de Utilizao de Documentos Fiscais e Termos
de Ocorrncia. Este livro deve ser utilizado por todos os
estabelecimentos obrigados emisso de documentos fiscais,
identificando os documentos emitidos, para utilizao pelo
estabelecimento. Neste livro, o fisco tambm consigna
informaes sobre o incio da ao fiscal, autos de infrao,
reteno de material e demais atos.
e) Registro de Impresso de Documentos Fiscais. Este livro deve
ser utilizado pelos estabelecimentos que confeccionam
documentos fiscais (grficas) e se destina conferncia, pelo
fisco, dos documentos impressos frente queles utilizados.
4.2.1.3 Livros Exigidos pelo Fisco Municipal
Como na competncia tributria dos Municpios o tributo mais
importante o ISS (Imposto Sobre Servios de Qualquer Natureza), os
livros fiscais exigidos pelo fisco municipal se destinam ao controle da
apurao da base de clculo e do valor devido desse tributo. Sendo a
legislao desse tributo muito diversa de municpio para municpio
apresentaremos (exemplificativamente) o caso do Municpio de So
Paulo (o maior do Pas), que possui os seguintes livros
33
:

33
Ferrari, Ed Luiz. Contabilidade Geral: teoria e 950 questes. 6
a
ed. Rio de Janeiro:
Elsevier, 2006. Pgina 194
a) Registro de Prestao de Servios;
b) Registro de Contratos de Prestao de Servios;
c) Recebimento de Impressos Fiscais e Termos de Ocorrncia.
4.2.2 Livros Societrios
As sociedades annimas
34
esto sujeitas a livros especiais, que tm por
objetivo controlar as operaes relativas circulao de aes e
administrao da empresa. Estes livros esto definidos no CAPTULO IX
- Livros Sociais, art. 100 da Lei n 6.404, de 1976, e so os seguintes:
a) Livro Registro de Aes Nominativas;
b) Livro de Transferncia de Aes Nominativas;
c) Livro Registro de Partes Beneficirias Nominativas;
d) Livro Transferncia de Partes Beneficirias Nominativas;
e) Livro de Atas das Assemblias Gerais;
f) Livro de Presena dos Acionistas;
g) Livro de Atas das Reunies do Conselho de Administrao;
h) Livro de Atas das Reunies de Diretoria;
i) Livro de Atas e Pareceres do Conselho Fiscal
A seguir, para fins de ilustrao, encontra-se reproduzido o citado artigo
100 da Lei das S/A:
Art. 100. A companhia deve ter, alm dos livros
obrigatrios para qualquer comerciante, os seguintes,
revestidos das mesmas formalidades legais:
I - o livro de Registro de Aes Nominativas, para
inscrio, anotao ou averbao:
a) do nome do acionista e do nmero das suas aes;
b) das entradas ou prestaes de capital realizado;
c) das converses de aes, de uma em outra espcie ou
classe;
d) do resgate, reembolso e amortizao das aes, ou de
sua aquisio pela companhia;
e) das mutaes operadas pela alienao ou transferncia
de aes;
f) do penhor, usufruto, fideicomisso, da alienao fiduciria
em garantia ou de qualquer nus que grave as aes ou
obste sua negociao.

34
Sociedades que tm seu capital divididos em ttulos denominados aes (conforme
visto na aula 01).
II - o livro de "Transferncia de Aes Nominativas", para
lanamento dos termos de transferncia, que devero ser
assinados pelo cedente e pelo cessionrio ou seus
legtimos representantes;
III - o livro de "Registro de Partes Beneficirias
Nominativas" e o de "Transferncia de Partes Beneficirias
Nominativas", se tiverem sido emitidas, observando-se,
em ambos, no que couber, o disposto nos nmeros I e II
deste artigo;
IV - o livro de Atas das Assemblias Gerais;
V - o livro de Presena dos Acionistas;
VI - os livros de Atas das Reunies do Conselho de
Administrao, se houver, e de Atas das Reunies de
Diretoria;
VII - o livro de Atas e Pareceres do Conselho Fiscal.
Cuidado! Este assunto tambm j foi questo de prova.
4.2.3 Livros Trabalhistas
Os livros trabalhistas so exigidos pela fiscalizao federal, com base
em dispositivos da Consolidao das Leis do Trabalho CLT, so eles:
a) Livro de Registro de Empregados;
b) Livro de Inspeo do Trabalho.
4.2.4 Livros Contbeis Livro Dirio e Livro Razo
Os livros contbeis so aqueles que tm por objetivo o registro de fatos
contbeis (atinentes ao patrimnio e sob o ponto de vista do controle do
patrimnio e da apurao do resultado).
A escriturao realizada nos livros principais Dirio e Razo. Esses
livros so ditos livros principais porque registram todos os fatos
contbeis.
Ao lado dos livros principais, existem livros auxiliares que servem para o
registro de apenas alguns fatos contbeis (que tenham alguma
caracterstica especial). Por exemplo: (1) livro caixa que serve para
registro apenas de fatos contbeis que envolvam movimentao de
numerrio (dinheiro) e (2) livro de contas-correntes, que registram fatos
contbeis que envolvam transaes de empresas que reciprocamente
figuram como credoras e devedoras umas das outras (com o objetivo
de controlar a compensao
35
de dvidas recprocas).

35
A compensao uma forma de extino de obrigao em que duas pessoas (que
possuam dvidas recprocas) tm suas dvidas extintas at o limite da menor delas
A escriturao, portanto, no sentido (restrito) de registro dos fatos
contbeis, em seu conjunto, feita nos livros principais: o Livro Dirio e
o Livro Razo.
O Livro Dirio um livro que contm o registro de cada lanamento em
ordem cronolgica (nos permite compreender a seqncia de
acontecimentos ocorridos na empresa).
O Livro Razo um livro que contm o registro destes mesmos
lanamentos, porm ordenados por conta (nos permite analisar o
comportamento de um dado elemento patrimonial no tempo).
4.2.4.1 O Livro Dirio
O Dirio um livro obrigatrio para fins de escriturao contbil, pelo
Cdigo Civil, conforme arts. 1.179 e 1.180, a seguir transcritos, para
fins de clareza:
1
o
Salvo o disposto no art. 1.180, o nmero e a espcie
de livros ficam a critrio dos interessados.
2
o
dispensado das exigncias deste artigo o pequeno
empresrio a que se refere o art. 970.
Art. 1.180. Alm dos demais livros exigidos por lei,
indispensvel o Dirio, que pode ser substitudo por fichas
no caso de escriturao mecanizada ou eletrnica.
Pargrafo nico. A adoo de fichas no dispensa o uso de
livro apropriado para o lanamento do balano patrimonial
e do de resultado econmico.
A escriturao mantida no Livro Dirio, com observncia das disposies
legais, faz prova a favor da empresa, dos fatos nele registrados e
comprovados por documentos hbeis. Para merecer f, no entanto, o
Dirio deve atender a determinadas exigncias e preencher certas
formalidades:
- extrnsecas relacionadas com sua apresentao exterior;
- intrnsecas relacionadas com a escriturao.
4.2.4.1.1 Formalidades extrnsecas do dirio

ficando aquela que tiver a maior das dvidas obrigada a pagar apenas a diferena
outra.
Formalidades extrnsecas so aquelas relacionadas com a forma do
Dirio. So formalidades extrnsecas do Dirio as seguintes:
a) ser encadernado;
b) ter suas folhas numeradas tipograficamente;
c) ser registrado no Registro do Comrcio ou Cartrio de Registro
Civil das Pessoas Jurdicas;
d) conter termos de abertura e de encerramento devidamente
preenchidos e autenticados.
A finalidade dessas formalidades extrnsecas garantir a fidedignidade
das informaes constantes da escriturao do livro Dirio, dificultando
ao mximo sua adultarao. Exemplificativamente, o fato de ser
encadernado e com numerao tipogrfica dificulta que folhas suas
sejam arrancadas ou, entre elas inseridas outras.
A inobservncia das formalidades extrnsecas invalida todo o Dirio que
passa a fazer prova apenas contra a empresa.
4.2.4.1.2 Formalidades intrnsecas
Formalidades instrnsecas so aquelas relacionadas com o contedo do
livro. Constituem formalidades intrnsecas:
a) a utilizao do idioma nacional e da moeda corrente do pas;
b) o uso da linguagem mercantil;
c) a individualizao e clareza dos lanamentos nele feitos;
d) o registro dos fatos em rigorosa ordem cronolgica de dia, ms e
ano;
e) a inexistncia, na escriturao, de intervalos em branco,
entrelinhas, borres, rasuras, emendas, ou transportes para as
margens.
As formalidades intrnsecas objetivam resguardar a relao biunvoca
entre os fatos ocorridos e os registros realizados no livro, evitando a
modificao do registro ou a insero de dados entre eles.
H tempos, quando o Livro Dirio ainda era preenchido manualmente,
havia uma grande preocupao com a qualidade da informao nele
registrada, justamente pela dificuldade de retificao de eventuais erros.
bem verdade que, atualmente, com o advento da Informtica, o uso
do computador facilitou sobremaneira a retificao de eventuais erros
de registro contbil, pois at o final do exerccio (quando a empresa
ento imprime o contedo do livro dirio, encaderna e leva para
registro) modificaes podem ser feitas na informao. Entretanto,
aps sua impresso, encadernao e registro, no mais possvel sua
alterao o que garante suas formalidades.
A inobservncia das formalidades intrnsecas invalida apenas o registro
ou registros onde elas ocorrerem.
4.2.4.2 O Livro Razo
O livro razo apresenta os mesmos lanamentos registrados no livro
Dirio em uma ordem diferente:
- por conta contbil;
- dentro de cada conta, por ordem cronolgica.
Por essa razo, enquanto o Livro Dirio conhecido como um livro
cronolgico, o Livro Razo conhecido como um livro sistemtico.
A utilizao do livro Razo tem por fim permitir, a qualquer hora,
conhecer a composio qualitativa e quantitativa do patrimnio:
- quais elementos compem o patrimnio;
- qual a expresso monetria de valor que cada um desses
elementos apresenta naquele momento.
O Livro Razo, portanto, tambm um livro principal (assim como o
Livro Dirio), pois nele constam informaes sobre todos os fatos
contbeis.
Finalmente, cabe referenciar que apesar da inegvel importncia da
informao disposta sistematicamente (por conta), conforme
caracterstico do Livro Razo tal livro no era considerado obrigatrio
pela legislao societria e comercial. O razo somente se tornou
obrigatrio, para fins fiscais, com o advento da lei 8.218/91 - para as
empresas que tributarem seus resultados pela sistemtica do Lucro
Real. Tal obrigao permanece at o presente, conforme consolidado
pelo Regulamento do Imposto de Renda (Decreto 3.000, de 1999), em
seu art. 259, a seguir:
Livro Razo
Art. 259. A pessoa jurdica tributada com base no lucro
real dever manter, em boa ordem e segundo as normas
contbeis recomendadas, Livro Razo ou fichas utilizados
para resumir e totalizar, por conta ou subconta, os
lanamentos efetuados no Dirio, mantidas as demais
exigncias e condies previstas na legislao (Lei n
8.218, de 1991, artigo 14, e Lei n 8.383, de 1991, artigo
62).
1 A escriturao dever ser individualizada, obedecendo
ordem cronolgica das operaes.
2 A no manuteno do livro de que trata este artigo,
nas condies determinadas, implicar o arbitramento do
lucro da pessoa jurdica (Lei n 8.218, de 1991, artigo 14,
pargrafo nico, e Lei n 8.383, de 1991, artigo 62).
3 Esto dispensados de registro ou autenticao o Livro
Razo ou fichas de que trata este artigo.
Uma ltimo detalhe de grande importncia referente ao Livro
Razo, que ele no est sujeito s formalidades (extrnsecas ou
intrnsecas) do Livro Dirio. Essa situao uma decorrncia lgica do
fato de que as informaes nele contidas devem ser idnticas quelas
do Livro Dirio. Assim, uma vez verificada a identidade de informaes
entre os dois livros, ainda que no haja formalidade nenhuma
determinada para o Livro Razo, as formalidades exigidas para o Livro
Dirio (que tm por objetivo garantir a fidedignidade das informaes do
Livro Dirio) j garantem a fidedignidade das informaes do Livro
Razo por serem elas idnticas (apenas apresentadas em ordem
diferente).
4.2.5 Consideraes finais sobre os livros de escriturao
Foi visto, nos itens acima, que o conceito de escriturao (em sentido
amplo) alcana mais do que o registro do efeito no patrimnio dos
eventos ocorridos na empresa. Alm da preocupao com o patrimnio,
esses registros tm objetivo de controle de informaes sensveis para o
fisco/Estado (notadamente os registros dos livros fiscais e trabalhistas)
e para os acionistas (os registros dos livros societrios).
Nosso curso, entretanto, direcionado para o estudo do Patrimnio (o
objeto da Contabilidade), portanto, a escriturao que ser trabalhada
daqui por diante, aquela considerada em seu sentido restrito
(direcionada ao controle do patrimnio nos livros contbeis Dirio e
Razo).
4.3 Elementos do lanamento
Como os fatos contbeis podem se referir permuta de valores entre
elementos patrimoniais, aumento/diminuio do Patrimnio Lquido, ou
ambos, cada lanamento dever apresentar, no mnimo, duas contas
envolvidas. Uma destas contas ser aquela que recebe dbitos e a
outra ser aquela que recebe crditos.
Os itens bsicos de cada lanamento so:
a) Data a data importante para que se possa ordenar os
lanamentos de forma cronolgica (formalidade indispensvel
para o Livro Dirio);
b) conta devedora (dbito);
c) conta credora (crdito);
d) valor;
e) histrico no histrico, deve ser explicado o fato contbil
ocorrido (em linguagem clara e concisa) e referenciados os
documentos que suportam o lanamento.
Vistos os elementos do lanamento, resta uma dvida: Quando que
uma conta receber um dbito e quando que uma conta receber um
crdito?
Uma abordagem mais tradicional da contabilidade, correta, porm (no
meu entender) no to didtica:
1 - Utilizaria os conceitos da Teoria Personalstica, que explicam a razo
pela qual:
a) contas de Ativo aumentam de saldo quando recebem dbitos e
reduzem de saldo quando recebem crditos;
b) contas de Passivo aumentam de saldo quando recebem crditos
e reduzem de saldo quando recebem dbitos;
c) contas de despesa somente aumentam de saldo (durante o
exerccio) e sempre recebem dbitos;
d) contas de receita somente aumentam de saldo (durante o
exerccio) e sempre recebem crditos; e
e) contas de Patrimnio Lquido aumentam de saldo quando
recebem crditos e reduzem de saldo quando recebem dbitos.
2 Aplicaria esses conceitos aos fatos contbeis (conforme exemplos j
vistos) e
3 Identificaria, conforme o fato contbil, as contas que tiveram seus
valores (saldos) aumentados ou reduzidos, para em seguida
determinar qual delas receberia dbitos e crditos.
Apenas a ttulo ilustrativo, apresentaremos um exemplo onde essa a
abordagem aplicada aproveitando um fato contbil j visto na aula
02 deste curso (Compra de Mveis a prazo):
Partindo de um patrimnio inicial que tenha apenas dinheiro (R$
50.000,00 em dinheiro colocado pelos scios), conforme a seguir:
Ativo Passivo

Consideraremos a ocorrncia do evento compra de mveis a prazo (no
valor de dez mil reais):
a) Ir aparecer, nesse patrimnio, um elemento que antes no existia
um bem representando os mveis adquiridos.
b) Ir aparecer, nesse patrimnio, tambm, uma obrigao que antes
no existia a obrigao de pagar o fornecedor pelos mveis
adquiridos.
Dinheiro 50.000,00 Obrigaes com fornecedores 10.000,00
Mveis 10.000,00
50.000+10.000-10.000
Ativo Passivo

Veja que se, por um lado, o Ativo aumentou em R$ 10.000,00 e, por
outro lado, o Passivo tambm aumentou em R$ 10.000,00. Portanto:
- se o ativo aumentou (e as contas de ativo aumentam por
dbitos) dever ser registrado um dbito na conta de ativo
Mveis;
- se o passivo aumentou (e as contas de ativo aumentam por
crditos) dever ser registrado um crdito na conta de passivo
fornecedores.
Dessa forma, conclui-se que o registro contbil apresentar, como itens
bsicos do lanamento, os seguintes:
a) Data a data de ocorrncia do evento (por exemplo 23 de
fevereiro de 2006);
b) conta devedora (dbito) a conta de Ativo Mveis;
c) conta credora (crdito) a conta de Passivo Fornecedores;
d) valor o valor da compra R$ 10.000,00;
e) histrico o histrico, explicado o evento ocorrido e
referenciados os documentos que suportam o lanamento
Compra de mveis nesta data, conforme nota fiscal n XXX.
Em nosso curso, para fins de simplificao e com objetivos didticos,
para referenciar um lanamento contbil, iremos deixar de apresentar a
data e o histrico. Adicionalmente iremos identificar a conta que recebe
dbitos com a letra D imediatamente antes de seu nome e a conta que
recebe crditos com: (1) a letra C e (2) a palavra reservada a
36
,
imediatamente antes de seu nome. Assim, o lanamento em questo
ficaria da seguinte forma:
D = Mveis
C = a Fornecedores 10.000,00
Repare que perfeitamente possvel analisar o fato contbil e verificar
as modificaes ocorridas no Ativo, Passivo e no Patrimnio Lquido,
para, somente ento, identificar a conta que dever ser debitada e a
conta que dever ser creditada. Porm, conforme visto no exemplo
acima, muito trabalhoso e no permite alcanar um dos objetivos
propostos no incio do curso, qual seja: ver o fluxo de valores entre
elementos patrimoniais acontecendo, a cada fato contbil.
Em outras palavras, o que ns desejamos que o estudante possa fazer
verificar valores que saem de um lugar (no patrimnio) para serem
aplicados em outro lugar (do patrimnio), a cada fato contbil.
Ocorre que h uma regra, denominada regra das partidas dobradas
que determina: Para todo dbito haver um crdito de igual valor. Essa
regra muito conhecida (consta da totalidade dos bons livros de
Contabilidade) e, como tudo que muito famoso, pouco discutida. Aqui,
ns vamos (a partir da anlise dessa regra) propor uma abordagem
especial que, em nosso entender, facilitar o aprendizado.
Repare que o procedimento acima descrito (exemplificativamente para
registro contbil do fato compra de mveis a prazo, no valor de R$
10.000,00) resultou em um dbito no valor de R$ 10.000,00 e em um
crdito no mesmo valor de R$ 10.000,00. Fica faltando entender a
razo que determina que esses valores sejam idnticos, o que somente
poder ser realizado com uma viso mais detalhada dos conceitos de
dbito e crdito no mbito de cada fato contbil.

36
A palavra reservada a tradicionalmente utilizada para indicar a(s) conta(s) que
recebe(m) crditos, no lanamento. Provavelmente, com o sentido de origem de...
(seguido do nome da conta).
Isso ser visto imediatamente a seguir.
4.4 O Dbito e o Crdito conceitos fundamentais no
lanamento
O modelo contbil considera que cada aumento ou diminuio do valor
de qualquer elemento do patrimnio possui uma causa em um outro
elemento do patrimnio, este o cerne do sistema de dbitos e crditos
dos lanamentos contbeis.
Com objetivo exclusivamente didtico, podemos parodiar Milton
Friedmann
37
, que afirmava no existe almoo gratuito, ou seja, no
existe a possibilidade de se receber algo sem que isto tenha tido um
motivo uma origem. Transferindo essa idia para o patrimnio, temos
que: sempre que aparecer um novo item no patrimnio, ele no
aparece como gerao espontnea, mas ele veio de algum
lugar no caso, de um outro elemento do patrimnio.
Portanto, para cada centavo aplicado em um elemento do patrimnio,
dever ser identificado outro elemento deste patrimnio de onde este
valor tenha se originado.
4.4.1 O Dbito
O dbito representa uma aplicao, de um valor, em um elemento do
patrimnio. Quando, por exemplo, se adquire um mvel para
pagamento a prazo, para o registro desse fato, deve ser APLICADO um
valor na conta Mveis.
Utilizando a metfora da caixa de areia (QUE, AGORA, VAI CLAREAR
TODO O PENSAMENTO!), imagine que a conta Mveis seja representada
por um montinho de areia (quanto maior o valor dos mveis, maior ser
o tamanho do montinho de areia). Se for APLICADO um valor nesse
elemento patrimonial mveis , metaforicamente, o acontecimento
pode ser encarado como se tivesse sido APLICADA (colocada) areia no
montinho que representa a conta mveis. Por bvio, o tamanho do
montinho vai aumentar. Veja que nossa metfora est rigorosamente
de acordo com as regras de escriturao:
- aplicao de areia em um montinho aumenta seu tamanho;
- dbito em um ativo aumenta seu valor.

37
Milton Friedman, economista da escola de Chicago ganhador do prmio Nobel
que ficou famoso pela frase There's no such thing as a free lunch (traduzida de
forma livre por: no existe almoo gratuito), ou seja, para tudo h um preo e um
motivo.
Assim, encarando o DBITO como a aplicao de valor em um elemento
do patrimnio, deduz-se sem dificuldades que o dbito aumenta o
valor de ativos (conforme a regra demonstrada quando da apresentao
da Teoria Personalstica, acima).
4.4.2 O Crdito
O crdito representa a origem do valor que foi aplicado em um elemento
do patrimnio. Analisando o mesmo exemplo, quando se adquire um
mvel a prazo, vimos que h uma aplicao de valor no elemento
patrimonial mveis (dbito na conta mveis), mas de onde teria vindo o
valor aplicado no elemento patrimonial mveis? Como resposta, temos
que, a origem da aplicao feita na conta mveis foi a obrigao de se
pagar este valor ao fornecedor (contraindo a obrigao de pagar ao
fornecedor, adquirimos a possibilidade de aplicar um valor no elemento
patrimonial mveis).
Utilizando, de novo, a metfora da caixa de areia, consideramos que
Passivos so representados por buracos na areia. Assim, o
surgimento de uma obrigao (de pagar fornecedores), representada
pela conta fornecedores, pode ser vista como um buraco cavado na
areia. Portanto, imagine um buraco (denominado fornecedores) sendo
cavado na areia. Desse buraco sai a areia, necessria e suficiente, para
ser aplicada no montinho denominado mveis.
Essa a essncia da idia de crdito: a origem do valor utilizado para a
realizao de uma aplicao em um elemento do patrimnio.
Se a origem do valor aplicado no elemento patrimonial mveis,
metaforicamente representado por um montinho de areia, a areia
cavada do buraco denominado fornecedores. Por bvio, o tamanho do
buraco fornecedores vai aumentar. Veja que nossa metfora est
rigorosamente de acordo com as regras de escriturao:
- Se for retirada areia, cavada de um buraco do patrimnio, para
ser aplicada em outro local do patrimnio (origem dessa
aplicao), o tamanho do buraco aumenta;
- crdito em um passivo aumenta seu valor.
Assim, encarando o CRDITO como a origem do valor aplicado em um
elemento do patrimnio, deduz-se sem dificuldades que o crdito
aumenta o valor de passivos (conforme a regra demonstrada quando da
apresentao da Teoria Personalstica, acima).
4.4.3 Concluso a relao entre o dbito e o crdito em um fato
contbil
A areia colocada em um elemento do patrimnio (para aumentar o
tamanho de um montinho, ou para tapar um buraco) tem que
mandatoriamente ter tido sua origem em outro elemento deste
patrimnio, ou seja, tem que ter sado de um montinho (que, ento, fica
menor), ou tem que ter sado de um buraco (que, ento, fica maior).
Ora, a quantidade de areia que sai de um elemento do patrimnio deve
ser igual quantidade de areia aplicada no outro elemento (a areia no
gerada aleatoriamente nem desaparece, como num passe de
mgica).
Portanto, se dbitos so aplicaes e crditos origens, ento o valor do
dbito deve sempre ser igual ao valor do crdito.
4.4.3.1 Exemplo
Como uma figura diz mais do que mil palavras, passamos a ilustrar a
seguir a idia acima apresentada, sempre considerando que:
(1) o Patrimnio considerado como uma caixa de areia;
(2) o valor do patrimnio proporcional quantidade de areia existente
entre Ativos e Passivos;
(3) Ativos so montinhos de areia;
(4) Passivos so buracos cavados na areia;
(5) Patrimnio Lquido tambm representado por buracos cavados na
areia;
(6) Despesas, como redues no patrimnio, so representadas por uma
lata de lixo (onde jogado fora a areia, que sai do patrimnio
reduzindo-o).
(7) Receitas, como aumentos do patrimnio, so representadas por um
pra-quedas (de onde vem a areia, que cai no patrimnio
aumentando-o).
(8) dbito aplicao de areia em um elemento do patrimnio; e
(9) crdito a origem da areia aplicada.
Situao inicial:
Ativo Passivo

Anlise do Fato
Dinheiro 50.000,00 Fornecedores 10.000,00
Mveis 10.000,00
Ativo Passivo

Repare que, no caso, so aplicados R$ 10.000,00 no elemento
patrimonial mveis, cuja origem o elemento patrimonial Fornecedores.
Em outras palavras, seguindo a metfora da caixa de areia, so cavadas
dez mil gros de areia do buraco patrimonial Fornecedores (de onde
sai areia) e essa areia aplicada no montinho patrimonial Mveis
(para onde vai a areia).
Visualmente, temos uma bolinha, representando a origem (crdito) e
uma setinha, representando a aplicao (dbito). Assim, podemos
combinar: dbitos so setinhas, crditos so bolinhas, e a areia sai da
bolinha e aplicada na setinha.
Registro
Com as consideraes acima, temos que o dbito deve ser registrado na
conta Mveis e o crdito na conta Fornecedores, conforme o
lanamento
38
a seguir:

38
Conforme j visto, em nosso curso, para fins de simplificao e com objetivos
didticos, para referenciar um lanamento contbil, iremos deixar de apresentar a data
e o histrico. Adicionalmente iremos identificar a conta que recebe dbitos com a letra
D imediatamente antes de seu nome e a conta que recebe crditos com: (1) a letra
C e (2) a palavra reservada a, imediatamente antes de seu nome.
D = Mveis
C = a Fornecedores 10.000

Situao Final
Mveis 10.000,00
Ativo Passivo

4.4.3.2 Comentrios
Se h uma frase que pode sintetizar esse conjunto de conceitos ela a
seguinte: bolinha crdito, setinha dbito. Sempre que ns
visualizarmos um patrimnio e, nele, contextualizarmos a ocorrncia de
um fato contbil, veremos areia saindo de um lugar (origem bolinha
crdito) e sendo colocada em outro lugar (aplicao setinha dbito).
Ento, de novo bolinha crdito, setinha dbito.
Este ser o nosso ponto de partida, para todas as concluses
importantes acerca dos lanamentos:
a) Setinha (aplicao) de areia em um montinho de areia
aumenta o tamanho do montinho. Isso quer dizer que
dbito em conta de ativo aumenta o saldo da conta.
b) Setinha (aplicao) de areia em um buraco cavado na
areia reduz o tamanho do buraco. Isso quer dizer que
crdito em conta de passivo reduz o saldo da conta; quer
dizer tambm que dbito em conta de patrimnio
lquido reduz o saldo da conta.
c) A setinha (aplicao de areia), na lata de lixo, (jogada
para fora do conjunto que representa bens, direitos e
obrigaes patrimnio), reduz a quantidade total de
areia existente (entre montinhos representativos de
bens/direitos e buracos representativos de obrigaes), no
patrimnio, implicando reduo do valor do patrimnio.
Isso quer dizer que despesas so contas onde somente
so registrados dbitos (aplicaes de valores) e,
portanto, seu saldo somente aumenta, durante o
exerccio.
39

d) A areia que cai do cu de pra-quedas (ou seja, que
tem origem fora do conjunto que representa bens, direitos
e obrigaes patrimnio) aumenta a quantidade de areia
existente no patrimnio, pois cai no colo do conjunto de
montinhos representativos de bens/direitos e buracos
representativos de obrigaes, do patrimnio, implicando
aumento do valor do patrimnio. Isso quer dizer que
receitas so contas onde somente so registrados crditos
(origens de valores) e, portanto, seu saldo somente
aumenta, durante o exerccio.
40

e) Toda areia que vem (1.a) do cu, de pra-quedas, ou
(2.a) de um buraco, cavada, ou (3.a) de um montinho,
desbastado; deve ser aplicada (1.b) na lata de lixo, jogada
fora, ou (2.b) em um buraco, tapando-o, ou (3) em um
montinho, aumentando-o. Isso quer dizer que para toda
origem h uma aplicao de igual valor, ou seja, para todo
crdito h um dbito de igual valor.
4.5 Representao do lanamento nos livros Dirio e Razo
importante reconhecer o lanamento, conforme ele registrado nos
livros Dirio e Razo. Visto que o contedo do lanamento nos dois
livros deve ser idntico, o que difere simplesmente a forma. Assim,
no prximo item, estudaremos a forma de apresentao do lanamento
em cada um desses livros.
4.5.1 Regra geral
4.5.1.1 No Livro Dirio
No dirio, os lanamentos so apresentados em ordem cronolgica.
Assim, as duas partes do lanamento (a aplicao/dbito e a
origem/crdito) so apresentadas em seqncia:

39
Repare que durante o exerccio, no se tira areia da lata de lixo, somente se joga
areia nela. Somente ao final do perodo que se tira areia da lata de lixo (para
comear tudo de novo no prximo exerccio).
40
Repare que durante o exerccio, no se joga areia de volta para o cu, somente cai
areia de l. Apenas ao final do perodo que se devolve a areia que caiu (para
comear tudo de novo no prximo exerccio).
a) Primeiro, a data do lanamento (que ser omitida nos
nossos exemplos, para fins de simplificao didtica);
b) Em seguida, a identificao da conta que recebe dbito
(aplicao de valor) identifica-se a conta que recebe
dbito com a letra D, imediatamente antes de seu nome;
c) Depois, a identificao da conta que recebe crdito
(origem do valor) identifica-se a conta que recebe
crdito com a letra C e com a palavra reservada a,
imediatamente antes de seu nome;
41

d) Ao lado da identificao da conta que recebe crdito,
apresentado o valor;
e) Finalmente, um histrico do fato (que, tambm, ser
omitido nos nossos exemplos, para fins de simplificao
didtica).
Com essa explicao, o lanamento constante do exemplo (compra de
mveis a prazo, por R$ 10.000,00) ser o seguinte:
D = Mveis
1 C = a Fornecedores 10.000,00
Ou, simplesmente:
Mveis
1 a Fornecedores 10.000,00
4.5.1.2 No Livro Razo
No Livro Razo, as informaes relativas a cada fato contbil no esto
dispostas de maneira seqencial, isso porque o Livro Razo, sendo
sistemtico, apresenta as informaes ordenadas por conta. Portanto,
no Livro Razo, os lanamentos devem ser registrados em partes
separadas: (1) uma parte do lanamento em uma determinada folha do
livro, que trata da conta que recebe dbito; e (2) outra parte do
lanamento em uma folha diferente, referente conta que recebe
crdito.
No fato contbil utilizado como exemplo (compra de mveis a prazo, por
R$ 10.000,00), o lanamento dever ser realizado em duas partes
separadas:

41
Tanto a letra D, quanto a letra C (utilizadas, conforme nossa proposta, para
identificar respectivamente a conta que recebe dbitos e a conta que recebe crditos)
so dispensveis (e somente so apresentadas por razes didticas). Isso porque a
palavra reservada a (imediatamente anterior conta que recebe crditos) j a
identifica (em oposio conta que recebe dbitos.
a) O registro de um dbito na folha, do livro, que registra
informaes sobre a conta mveis;
b) O registro de um crdito na folha, do livro, que registra
informaes sobre a conta Fornecedores.
Para isso, cada conta, que deve ser registrada em uma folha separada
do livro, ser representada por um T como se cada folha do livro
fosse sepadada por uma linha vertical, ficando dividida entre o lado
esquerdo e o lado direito (esta a razo denominao Razonete em
T):
- Acima do T ficar registrado o nome da conta;
- no lado esquerdo do T, sero representados os dbitos;
- no lado direito do T sero representados os crditos;
- ao lado de cada valor (registrado no lado dos dbitos ou dos
crditos) ser colocada uma referncia:
- SI para designar o saldo inicial da conta;
- Um nmero seqencial, para designar o fato contbil a
que o registro de valor se refere; e
- SF para designar o saldo final da conta.
Abaixo, encontram-se apresentados os razonetes em T necessrios
para a representao do fato contbil em tela (compra de mveis a
prazo, por R$ 10.000,00):
50.000,00 si si 50.000,00 1 10.000,00 10.000,00 1
dbitos crditos
fornecedores
dbitos crditos
mveis
dbitos crditos dbitos crditos
capital caixa

Observe que o nmero 1 significa que (a) tanto o dbito na conta
mveis, (b) quanto o crdito na conta fornecedores, (ambos no valor de
R$ 10.000,00) se referem ao fato 1, lanado no Dirio, no tpico
anterior da matria.
4.5.2 Classificao Frmulas de Lanamento
At aqui, apresentamos um exemplo simples, de um fato contbil onde
havia somente uma conta a ser debitada e apenas uma conta a ser
creditada, ou seja, somente um elemento patrimonial onde era aplicado
um valor (Mveis) e um elemento patrimonial que servia de origem para
esse valor (Fornecedores).
Ocorre que a realidade pode ser mais complexa, com a ocorrncia de
fatos contbeis onde haja vrios dbitos ou vrios crditos. Assim, faz-
se necessrio diferenciar os vrios tipos de fatos contbeis (no tocante
quantidade de contas envolvidas) e, conseqentemente, identificar as
vrias frmulas de lanamento contbil, conforme a seguir apresentado:
1a. frmula uma conta devedora e uma conta credora (1d x 1c);
2a. frmula uma conta devedora e vrias contas credoras (1d x Nc);
3a. frmula vrias contas devedoras e uma conta credora (Md x 1c);
4a. frmula vrias contas devedoras e vrias contas credoras (Md x
Nc).
4.5.2.1 Primeira frmula (1d x 1c)
A primeira frmula utilizada para representar fatos contveis simples,
com uma conta registrada a dbito e uma conta registrada a crdito. A
primeira frmula tambm pode ser utilizada para registrar partes de um
fato mais complexo (tal fato deveria ser registrado por uma das outra
frmulas, porm tambm pode ser decomposto em mais de um
lanamento de primeira frmula).
O caso at agora trabalhado um exemplo de lanamento de primeira
frmula (compra de mveis a prazo, por R$ 10.000,00). Neste caso
temos apenas uma setinha e apenas uma bolinha. Partindo de um
patrimnio em que h apenas dinheiro (R$ 50.000,00), temos a anlise
do fato abaixo representada:
Patrimnio inicial (balancete):
Ativo Passivo

Anlise do fato contbil:
Mveis 10.000,00
Ativo Passivo

Repare que h apenas uma setinha e apenas uma bolinha; apenas um
elemento patrimonial figurando como origem de valores (conta
Fornecedores) e aplicao de valores em apenas um elemento
patrimonial (conta Mveis).
No livro dirio, um lanamento de primeira frmula registrado
conforme o exemplo a seguir:
D = Mveis
Ou, simplesmente:
Mveis
E, no Livro Razo, o lanamento registrado da seguinte forma:
50.000,00 si si 50.000,00 1 10.000,00 10.000,00 1
dbitos crditos
fornecedores
dbitos crditos
mveis
capital caixa

Aps os registros, o patrimnio final (Balancete) passa a ser o
seguinte:
Mveis 10.000,00
Ativo Passivo

4.5.2.2 Segunda frmula (1d x Nc)
Lanamentos de segunda frmula so aqueles que representam fatos
contbeis em que h mais de uma origem para um nico valor aplicado
em um determinado elemento patrimonial. Em outras palavras, h um
dbito e vrios crditos.
Como exemplo de lanamento de segunda frmula, vamos referenciar o
seguinte fato contbil: compra de mveis, por R$ 10.000,00, sendo o
pagamento metade vista e metade a prazo.
Neste caso, teremos apenas uma setinha, porm duas bolinhas,
representando o fluxo de valores entre elementos patrimoniais,
conforme ser visto em seguida, partindo-se de um patrimnio em que
h apenas dinheiro (R$ 50.000,00):
Caixa 50.000,00 Obrigaes -
Capital 50.000,00
Ativo Passivo

Caixa 50.000,00 Fornecedores 5.000,00
(5.000,00)
45.000,00
Mveis 10.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo

Repare que h apenas uma setinha, porm h duas bolinhas; ou seja,
em apenas um elemento patrimonial realizada aplicao de valores
(R$ 10.000,00, na conta Mveis), mas a origem do valor aplicado na
conta Mveis no nica figuram como origens de valores as contas
Fornecedores e Caixa. Considerando a metfora da caixa de areia,
como se tivessem sido retirados cinco mil gros de areia, cavados do
buraco Fornecedores, e, tambm, cinco mil gros de areia,
desbastados do montinho Caixa, para aplicao de dez mil gros de
areia no montinho Mveis.
No livro dirio, um lanamento de segunda frmula registrado de uma
maneira especial.
No lugar em que se espera a conta que recebe crditos, colocada uma
palavra reservada (a palavra reservada diversos). Importante, a
palavra reservada diversos no representa um nome de conta, mas
apenas indica que no lugar onde deveria constar uma conta recebendo
crditos, constam vrias contas. Esse o significado da palavra
diversos.
Somente aps o final do lanamento, sero especificadas as diversas
contas que receberam crditos, com os respectivos valores creditados.
Repare que, como o valor debitado igual ao somatrio dos valores
creditados, faz-se necessria uma apresentao discriminada de todos
eles (para que o lanamento fique claro do ponto de vista
informacional).
Finalmente, cabe referenciar que a utilizao da palavra reservada
diversos est caindo em desuso. Com o advento do computador,
tornou-se muito mais fcil elaborar um relatrio com o dbito indicado
pela letra D, um crdito indicado pela letra C, e sem nenhuma
referncia s palavras reservadas a ou diversos. Porm, em provas
de concurso, certo que a notao utilizada, para o lanamento, ser
justamente esta tradicional, com o uso das palavras reservadas e
geralmente sem qualquer referncia s letras D ou C.
O lanamento, referente ao exemplo acima, no livro Dirio, portanto,
ser:
D = Mveis 10.000,00
C = a diversos
C = a Caixa 5.000,00

Ou, simplesmente:
Mveis 10.000,00
a diversos
a Caixa 5.000,00
E, no Livro Razo, o lanamento deve ser registrado da seguinte forma:
50.000,00 si si 50.000,00 2 10.000,00 5.000,00 2
5.000,00 2
sf 45.000,00
mveis
capital caixa
dbitos crditos
fornecedores
dbitos crditos

Aps os registros, o patrimnio final (Balancete) passa a ser o seguinte:
Mveis 10.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo

4.5.2.3 Terceira frmula (Md x 1c)
Lanamentos de terceira frmula so aqueles que representam fatos
contbeis em que h vrias aplicaes, realizadas em diferentes
elementos patrimoniais, a partir de uma nica origem patrimonial. Em
outras palavras, h vrios dbitos e um nico crdito.
Como exemplo de lanamento de terceira frmula, vamos referenciar o
seguinte fato contbil: compra, na mesma loja, de mveis, por R$
10.000,00, e de computadores (equipamentos) por R$ 8.000,00, sendo
o pagamento a prazo.
Neste caso, teremos apenas uma bolinha, porm duas setinhas,
Capital 50.000,00
Ativo Passivo

Mveis 10.000,00
Equipamentos 8000 Capital 50.000,00
Ativo Passivo

Repare que h apenas uma bolinha, porm h duas setinhas; ou seja,
apenas um elemento patrimonial origem de valor (R$ 18.000,00,
conta Fornecedores), mas a aplicao desse valor realizada em dois
diferentes elementos do patrimnio, nas contas Mveis e Equipamentos.
Considerando a metfora da caixa de areia, como se tivessem sido
retirados dezoito mil gros de areia, cavados do buraco Fornecedores,
para aplicao de dez mil gros de areia no montinho Mveis e de
oito mil gros de areia no montinho Equipamentos.
No livro dirio, um lanamento de terceira frmula , tambm,
registrado de uma maneira especial.
No lugar em que se espera a conta que recebe dbitos, colocada uma
palavra reservada (a palavra reservada diversos). Importante, a
palavra reservada diversos no representa um nome de conta, mas
apenas indica que no lugar onde deveria constar uma conta recebendo
dbitos, constam vrias contas. Esse o significado da palavra
diversos.
contas que receberam dbitos, com os respectivos valores debitados.
Repare que, como o somatrio dos valores debitados igual ao valor
creditado, faz-se necessria uma apresentao discriminada de todos
eles (para que o lanamento fique claro do ponto de vista
informacional).
O lanamento, referente ao exemplo acima, no livro Dirio, portanto,
ser:
D = diversos
3 D = Mveis 10.000,00
D = Equipamentos 8.000,00
Ou, simplesmente:
diversos
a Fornecedores 18.000,00
3 Mveis 10.000,00
Equipamentos 8.000,00
50.000,00 si si 50.000,00 3 10.000,00 18.000,00 3
3 8.000,00
dbitos crditos
fornecedores
dbitos crditos
equipamentos
dbitos crditos
mveis
capital caixa

Aps os registros, o patrimnio final (Balancete) passa a ser o
seguinte:
Mveis 10.000,00
Equipamentos 8.000,00 Capital 50.000,00
Ativo Passivo

4.5.2.4 Quarta frmula (Md x Nc)
Lanamentos de quarta frmula so aqueles que representam fatos
contbeis em que h vrias aplicaes, realizadas em diferentes
elementos patrimoniais, a partir de vrias origens patrimoniais. Em
outras palavras, h vrios dbitos e vrios crditos.
Como exemplo de lanamento de quarta frmula, vamos referenciar o
seguinte fato contbil: compra, na mesma loja, de mveis, por R$
10.000,00, e de computadores (equipamentos) por R$ 8.000,00, sendo
o pagamento realizado metade vista e metade a prazo.
Neste caso, teremos duas bolinhas e, tambm, duas setinhas,
Capital 50.000,00
Ativo Passivo

(9.000,00)
41.000,00
Mveis 10.000,00
Ativo Passivo

Repare que h duas bolinhas e que h, tambm, duas setinhas; ou seja,
dois elementos patrimoniais so origem do valor de R$ 18.000,00 (a
conta Fornecedores em R$ 9.000,00 e a conta Caixa tambm em R$
9.000,00) e a aplicao desse valor realizada em dois diferentes
elementos do patrimnio (na conta Mveis em R$ 10.000,00 e na
conta Equipamentos em R$ 8.000,00). Considerando a metfora da
caixa de areia, como se tivessem sido retirados nove mil gros de
areia, cavadas do buraco Fornecedores, e, tambm, nove mil gros de
areia, desbastados do montinho Caixa, para aplicao de dez mil gros
de areia no montinho Mveis e de oito mil gros de areia no montinho
Equipamentos.
No livro dirio, um lanamento de quarta frmula , tambm, registrado
de uma maneira especial.
Tanto no lugar em que se espera que esteja a conta que recebe dbitos,
como no lugar em que se espera que esteja a conta que recebe crditos,
deve ser colocada uma palavra reservada (a palavra reservada
diversos). Importante, a palavra reservada diversos no representa um
nome de conta, mas apenas indica que no lugar onde deveria constar
uma conta recebendo dbitos (ou uma conta recebendo crditos),
constam vrias contas. Esse o significado da palavra diversos.
contas que receberam dbitos, com os respectivos valores debitados, e
tambm as diversas contas que receberam crditos, com os
respectivos valores creditados. Repare que, como o somatrio dos
valores debitados igual ao somatrio dos valores creditados, faz-se
necessria uma apresentao discriminada de todos eles (para que o
lanamento fique claro do ponto de vista informacional).
Repare que, em lanamentos de quarta frmula, a palavra reservada
diversos aparece duas vezes: (1) uma vez sozinha, referenciando que
h diversas contas a dbito, e (2) uma outra vez, acompanhada da
palavra reservada a, referenciando que h diversas contas a crdito.
O lanamento, referente ao exemplo acima, no livro Dirio, ser:
D = diversos
C = a diversos
4 D = Mveis 10.000,00
D = Equipamentos 8.000,00
C = a Caixa 9.000,00
Ou, simplesmente:
diversos
a diversos
4 Mveis 10.000,00
a Caixa 9.000,00
50.000,00 si si 50.000,00 4 10.000,00 9.000,00 4
9.000,00 4
sf 41.000,00
4 8.000,00
equipamentos
dbitos crditos
mveis
capital caixa
dbitos crditos
fornecedores
dbitos crditos

Mveis 10.000,00
Ativo Passivo

5 Resumo
Conceito de conta contbil. Uma conta contbil um nome que
referencia um conjunto de elementos do patrimnio de caractersticas
semelhantes e que demandam controle conjunto (separadamente dos
demais elementos) de seu valor e respectivos aumentos, ou redues.
Em outras palavras, uma conta contbil um nome que referencia um
item que componha o patrimnio.
Contas analticas e contas sintticas. As contas analticas so as
contas propriamente ditas que merecem registro (direto nelas) dos
fatos contbeis que nelas interferem. As contas sintticas so nomes
que referenciam um conjunto de contas analticas, sendo seu valor o
somatrio dos valores das contas analticas que a compem.
Elementos da conta. Os elementos da conta so: (1) o valor inicial
saldo inicial, (2) os aumentos de valor (registrados a dbito ou a
crdito, conforme a natureza da conta), (3) as redues de valor
(registradas a dbito ou a crdito, conforme a natureza da conta) e (4)
o valor final da conta saldo final.
Plano de Contas. uma relao ordenada das contas componentes do
patrimnio, bem como referentes ao resultado, com a informao de
seu significado e comportamento. Em tempo, denomina-se Balancete
de Verificao a relao de todas as contas componentes do plano
de contas , cada uma com seu respectivo saldo.
Teoria Patrimonialstica. Pela teoria patrimonialstica, classificam-se
as contas em (1) Patrimoniais Ativo, Passivo e Patrimnio Lquido e
(2) de Resultado Receitas e Despesas. Importante, o conhecimento
da teoria patrimonialstica revela o objetivo informacional das contas:
a) as contas patrimoniais tm por objetivo informar o valor
de um elemento do patrimnio em um dado momento
(valor de um bem, de um direito, de uma obrigao ou da
diferena entre bens/direitos e obrigaes);
b) as contas de resultado tm por objetivo informar a razo
pela qual durante o exerccio o valor lquido do
patrimnio (o valor da diferena entre bens/direitos e
obrigaes) aumentou ou diminuiu e o respectivo valor
desse aumento ou diminuio.
Teoria Personalstica. Pela teoria personalstica, classificam-se as
contas em (1) dos agentes consignatrios (BENS Ativo), (2) dos
agentes correspondentes a dbito (DIREITOS Ativo), (3) dos agentes
correspondentes a crdito (OBRIGAES Passivo) e (4) dos
proprietrios (a DIFERENA entre Ativos e Passivos Patrimnio
Lquido, os aumentos da DIFERENA Receitas e as redues da
DIFERENA Despesas). Importantssimo, o conhecimento dessa
teoria revela a razo pela qual:
a) as contas de ativo so de natureza devedora aumentam
de saldo a dbito e reduzem o saldo a crdito;
b) as contas de passivo e de patrimnio lquido so de
natureza credora aumentam de saldo a crdito e
reduzem o saldo a dbito;
c) as contas de despesa so unilaterais e de natureza
devedora somente aumentam de saldo a dbito
(durante todo o exerccio); e
d) as contas de receita so unilaterais e de natureza credora
somente aumentam de saldo a crdito (durante todo o
exerccio).
Teoria Materialstica. Pela teoria materialstica, as contas so
classificadas em (1) contas integrais, que representam itens
componentes do patrimnio (Bens ou Direitos Ativos e Obrigaes
Passivos) e (2) contas diferenciais, que representam a diferena entre
bens/direitos e obrigaes (Patrimnio Lquido e seus respectivos
aumentos Receitas e redues Despesas). Importante, o
conhecimento da teoria materialstica permite o entendimento de que
despesas e receitas so valores que pertencem ao Patrimnio Lquido e
que, portanto, ao final de cada exerccio devem ser eliminados e
transferidos para o Patrimnio Lquido.
Lanamentos conceito e elementos. Lanamentos so registros
de fatos contbeis, nos livros Dirio e Razo. Esse registro deve
compreender: (1) a data do fato contbil; (2) a(s) conta(s) a dbito,
onde so aplicados valores; (3) a(s) conta(s) a crdito, de onde so
originados os valores; (4) o valor; e (5) um histrico, descrevendo o
fato contbil registrado e referenciando os documentos de suporte ao
lanamento.
Livros Fiscais, Livros Societrios e Livros Trabalhistas. A
escriturao, em sentido amplo, o registro de tudo o que acontece de
relevante na empresa. Portanto, a escriturao pode ter por objetivo o
patrimnio ou outras reas de interesse da empresa (ou de terceiros
relacionados com a empresa). Assim, h livros fiscais onde so
registradas informaes acerca da apurao, do controle e da
fiscalizao dos tributos pela empresa devidos. H tambm livros
societrios onde so registrados atos de gerncia da sociedade.
Finalmente, h livros trabalhistas, onde so registrados fatos
relacionados relao entre a empresa e seus empregados.
Livros Contbeis Livro Dirio e Livro Razo. Os livros contbeis
so aqueles em que so registrados os fatos contbeis (eventos que tm
efeito no patrimnio). Assim, a escriturao nos livros contbeis
considerada escriturao em sentido restrito. A escriturao realizada
em livros principais (onde esteja registrada a totalidade de fatos
contbeis ocorridos), so eles:
a) O Livro Dirio um livro principal, cronolgico (onde se
encontram registrados os fatos ordenados por ordem
cronolgica) e com formalidades intrnsecas e extrnsecas.
b) O Livro Razo um livro principal, sistemtico (onde se
encontram registrados os fatos ordenadamente por conta
nele envolvida) e sem formalidades (pois, o Razo e o
Dirio tm a mesma informao apenas classificada por
critrio diferenciado) e basta haver um batimento entre
essas informaes para que as formalidades do Dirio
garantam a fidedignidade dos dados constantes do Razo.
O Dbito e o Crdito conceitos fundamentais no lanamento. O
dbito uma aplicao de valor em um elemento do patrimnio. O
crdito a origem do valor aplicado. Como o valor aplicado em um
elemento patrimonial necessariamente deve ter uma origem. O valor do
crdito a cada fato contbil ocorrido (e lanamento registrado) deve
ser igual ao valor do dbito. Metaforicamente:
a) o crdito a bolinha, que representa a origem, que
representa areia que sai de um elemento patrimonial (com
destino a outro elemento);
b) o dbito a setinha, que representa a aplicao, que
representa a areia que aplicada em um elemento
patrimonial (que teve como origem o respectivo crdito).
Frmulas de Lanamento. So quatro as frmulas de lanamento:
1a. frmula uma conta devedora e uma conta credora (1d x 1c);
2a. frmula uma conta devedora e vrias contas credoras (1d x Nc);
3a. frmula vrias contas devedoras e uma conta credora (Md x 1c);
4a. frmula vrias contas devedoras e vrias contas credoras (Md x
Nc).
6.1 Contas e Teoria das Contas
6.1.1 Auditor Fiscal da Receita Federal 2002 maro
42

Enunciado
06- A empresa Andara S/A extraiu de seu balancete o seguinte elenco
resumido de contas patrimoniais:
Aes e Participaes R$ 3.000,00
Adiantamento a Diretores R$ 500,00
Bancos Conta Movimento R$ 2.000,00

42
aprendizado.
Caixa R$ 500,00
Despesas com Pesquisa R$ 2.500,00
Duplicatas a Pagar R$ 300,00
Duplicatas a Receber R$ 3.000,00
Emprstimos e Financiamentos obtidos R$ 10.000,00
Fornecedores R$ 5.000,00
Imveis R$ 6.000,00
Mercadorias R$ 3.000,00
Mquinas e Equipamentos R$ 1.700,00
Poupana R$ 1.000,00
Receitas Antecipadas R$ 6.500,00
Seguros a Vencer R$ 800,00
Ttulos a Pagar R$ 2.000,00
Veculos R$ 1.000,00
Se agruparmos as contas acima por natureza contbil, certamente
encontraremos uma diferena entre a soma dos saldos credores e
devedores.
Assinale a opo que indica o valor correto.
a) R$ 1.200,00 a diferena devedora.
b) R$ 1.200,00 a diferena credora.
c) R$ 1.800,00 a diferena credora.
d) R$ 17.300,00 a soma dos saldos credores.
e) R$ 22.000,00 a soma dos saldos devedores.
A resoluo dessa questo demanda o conhecimento da natureza das
contas (devedor ou credor). Uma vez classificadas as contas segundo
sua natureza, basta totalizar os saldos devedores e credores para apurar
a diferena de valor existente entre eles, conforme abaixo:
Conta Saldo Devedor Sal do Credor
Aes e Participaes 3.000,00
Adiantamento a Diretores 500,00
Bancos Conta Movimento 2.000,00
Caixa 500,00
Despesas com Pesquisa 2.500,00
Duplicatas a Pagar 300,00
Duplicatas a Receber 3.000,00
Emprstimos e Financiamentos obtidos 10.000,00
Fornecedores 5.000,00
Imveis 6.000,00
Mercadorias 3.000,00
Mquinas e Equipamentos 1.700,00
Poupana 1.000,00
Receitas Antecipadas 6.500,00
Seguros a Vencer 800,00
Ttulos a Pagar 2.000,00
Veculos 1.000,00
25.000,00 23.800,00
diferena devedora 1.200,00

Gabarito
A
6.2 Livros Contbeis, Societrios e Fiscais
6.2.1 Auditor Fiscal da Receita Federal 2002 maro
43

Enunciado
08- Assinale, abaixo, a opo que no se enquadra no complemento da
frase:
A companhia deve ter, alm dos livros obrigatrios para qualquer
comerciante, os seguintes, revestidos das mesmas formalidades legais:
a) Livro de Registro de Aes Ordinrias.
b) Livro de Atas das Assemblias-Gerais.
c) Livro de Presena de Acionistas.
d) Livro de Atas e Pareceres do Conselho Fiscal.
e) Livro de Transferncia de Aes Nominativas.

43
aprendizado.
Esta uma questo terica sobre os livros obrigatrios de uma
Sociedade Annima. A lei das S/A trata este assunto explicitamente, no
CAPTULO IX - Livros Sociais, a seguir transcrito.
classe;
de aes;
obste sua negociao.
III - o livro de "Registro de Partes Beneficirias
Nominativas" e o de "Transferncia de Partes Beneficirias
Nominativas", se tiverem sido emitidas, observando-se,
em ambos, no que couber, o disposto nos nmeros I e II
deste artigo;
VI - os livros de Atas das Reunies do Conselho de
Administrao, se houver, e de Atas das Reunies de
Diretoria;
Conhecida a teoria, passamos a analisar cada uma das alternativas
apresentadas na questo:
A companhia deve ter, alm dos livros obrigatrios para qualquer
comerciante, os seguintes, revestidos das mesmas formalidades legais:
a) Livro de Registro de Aes Ordinrias.
No, conforme a lei, a companhia deve manter o livro de aes
nominativas (que engloba as aes ordinrias e preferenciais):
b) Livro de Atas das Assemblias-Gerais.
Certo, conforme a lei das S/A:
...
c) Livro de Presena de Acionistas.
...
d) Livro de Atas e Pareceres do Conselho Fiscal.
...
e) Livro de Transferncia de Aes Nominativas.
...
Gabarito
A
6.3 Lanamentos
6.3.1 Prova de Auditor Fiscal do Tesouro Nacional (antiga
denominao do cargo de Auditor Fiscal da Receita Federal
1996 ESAF)
44

Enunciado
Em 01.10.19x1 a CIA. ALVORECER desconta uma nota promissria de
$100.000, com vencimento previsto para 31.01.19x2, e juros de $
8.000.
Com base nesta afirmativa, assinale a opo correta nas questes 08 e
09
Questo 8: Na data da operao o registro contbil efetuado foi:
A) Dbito de $ 92.000 na conta "Notas Promissrias a Pagar" e crdito
de igual valor da conta "Banco Conta Emprstimos"
B) Dbitos de $ 8.000 em "Despesas Financeiras de Juros", $ 92.000
em "Bancos c/movimento" e crdito de $ 100.000 em "Notas
Promissrias a Pagar"
C) Dbitos de $.8 000 em "Encargos Financeiros a Transcorrer", $
92.000 em "Bancos c/movimento" e crdito de $ 100.000 em "Notas
Promissrias a Pagar"
D) Dbitos de $ 8.000 em "Resultados de Exerccios Futuros-Juros
Ativos", $ 92.000 em Bancos c/Movimento" e crdito de $ 100.000 em
"Notas Promissrias a Pagar"
E) Dbito de $ 92.000 na conta "Bancos c/movimento" e crdito de igual
valor na conta "Nota Promissria a Pagar"
De acordo com o enunciado apresentado na questo, a empresa A
contraiu uma dvida no valor de R$100.000,00 (promissrias a pagar).
Pela operao, a empresa recebeu, do valor da dvida contrada, no ato,
o valor de R$ 92.000,00 (a ser registrado na conta bancos) e a
diferena de R$ 8.000,00 corresponde aos encargos financeiros (juros)
que, no entanto, somente sero considerados como despesa, de acordo
com o princpio de competncia, conforme a passagem do tempo.

44
aprendizado.
Em outras palavras, o valor de R$ 8.000,00 o preo que a empresa A
pagou para ter o direito de permanecer com o dinheiro tomado pelo
perodo do emprstimo. Como qualquer direito, o valor de R$ 8.000,00
deve ser registrado como um ativo e somente se transformar em
despesa no momento em que a outra parte (o banco) cumprir aquilo
que ela havia prometido, ou seja, deixar que a empresa A fique com o
dinheiro do emprstimo, pelo perodo de tempo contratado.
A seguir, vamos representar este fato a partir de um patrimnio
simples, que tenha apenas R$ 50.000 em dinheiro.
Capital 50.000,00
Ativo Passivo

Caixa 50.000,00 Promissrias a pagar 100.000,00
Bancos 92.000,00
Encargos a transcorrer 8.000,00 Capital 50.000,00
Ativo Passivo

Repare que h apenas uma bolinha, porm h duas setinhas; ou seja,
apenas um elemento patrimonial origem de valor (R$ 100.000,00,
conta Promissrias a pagar), mas a aplicao desse valor realizada em
dois diferentes elementos do patrimnio, nas contas Bancos e Encargos
a transcorrer. Considerando a metfora da caixa de areia, como se
tivessem sido retirados cem mil gros de areia, cavados do buraco
Promissrias a pagar, para aplicao de noventa e duas mil gros de
areia no montinho Bancos e de oito mil gros de areia no montinho
Encargos a transcorrer.
No livro dirio, esse lanamento, de terceira frmula, registrado da
seguinte maneira:

D = diversos
C = a Promissrias a pagar 100.000,00
1 D = Bancos 92.000,00
D = Encargos a transcorrer 8.000,00
Ou, simplesmente:
diversos
a Promissrias a pagar 100.000,00
1 Bancos 92.000,00
Encargos a transcorrer 8.000,00
50.000,00 si si 50.000,00 1 92.000,00 100.000,00 1
1 8.000,00
dbitos crditos
Primissrias a pagar
dbitos crditos
Encargos a transcorrer
dbitos crditos
Bancos
capital caixa

Bancos 92.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo

Portanto, deve ser registrado:
- Dbitos de $.8 000 em "Encargos Financeiros a Transcorrer";
- Dbitos de $ 92.000 em "Bancos c/movimento"; e
- Crdito de $ 100.000 em "Notas Promissrias a Pagar" .
Gabarito
C
6.3.2 Prova de Auditor Fiscal do Tesouro Nacional (antiga
denominao do cargo de Auditor Fiscal da Receita Federal
1996 ESAF)
45

Enunciado
Questo 9: Em 31.12.19x1, quando a empresa apresentar seu Balano
Patrimonial, o efeito gerado pela operao retrocitada na apurao do
resultado da empresa :
A) Nulo, por se tratar de Resultados de Exerccios Futuros
B) De apropriao de despesa financeira em $ 4.000
C) De apropriao de despesa financeira em $ 8.000
D) De apropriao de despesa financeira em $ 2.000
E) De apropriao de despesa financeira em $ 6.000
De acordo com os dados da questo, o prazo do emprstimo foi de 4
meses (de 01/10/x1 a 31/01/x2) e os encargos financeiros de R$
8.000,00. Portanto, a empresa A adquiriu (por R$ 8.000,00) o direito

45
aprendizado.
de ficar com o dinheiro do emprstimo por 4 meses (R$ 2.000,00 por
ms).
Entre a data da tomada do emprstimo -01/10/x1- e o trmino do
exerccio -01/12/x1- passaram-se 3 meses. Dessa forma, pelo princpio
da competncia, somente dos encargos a transcorrer devero ser
considerados despesas de juros do perodo (conforme visto, dos quatro
meses de prazo do emprstimo, dentro do perodo, somente
transcorreram 3 meses). Portanto dos $ 8.000,00 de encargos a
transcorrer, transcorreram no perodo de 8 = $ 6000,00.
Assim, considerando a metfora da caixa de areia, temos que, pelo
banco ter cumprido do que havia combinado (at o final do exerccio),
dos R$ 8.000,00 (que representam o direito, da empresa A, de
permanecer com o valor do emprstimo contrado) no existiro mais.
Assim, R$ 6.000,00 tero sido, metaforicamente, jogados na lixeira
para fora do patrimnio, reduzindo-o. A seguir, apresentamos
esquematicamente o fato ocorrido.
Patrimnio inicial
Bancos 92.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo

Bancos 92.000,00
(6.000,00)
2.000,00 Capital 50.000,00
despesas com juros 6.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

Registro no Dirio
D = despesas com juros
2 C = a Encargos a transcorrer 6.000,00
Registro no Livro Razo
50.000,00 si si 50.000,00 1 92.000,00 100.000,00 1
1 8.000,00 2 6.000,00
6.000,00 2
sf 2.000,00
Despesa com juros
dbitos crditos
Encargos a transcorrer
dbitos crditos
Bancos
capital caixa
dbitos crditos
Primissrias a pagar
dbitos crditos

Bancos 92.000,00
Capital 50.000,00
despesas com juros 6.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

Gabarito
E
7.1 Leis
Lei 9.249, de 1995.
Contabilidade.
DELIBERAO CVM N 29-1986 - objetivos da contabilidade.
7.3 Livros
Atlas. So Paulo 4
a
edio 1995.
Frase. So Paulo 5
a
edio 1996.
Frase. So Paulo 5
a
edio 1996.
a
edio 1994.
a
edio
1994.
Santos, Luiz Eduardo. Contabilidade: Resolues e Comentrios de
7.4 Internet
www.planalto.gov.br
www.cfc.org.br

1 Roteiro
Anlise dos mais recorrentes fatos contbeis e respectivos registros
nos livro Dirio e Razo.
2 Introduo
Nesta quarta aula do nosso curso, eminentemente prtica, o aluno vai
perceber que o esforo de leitura das primeiras trs aulas (que nem foi
tanto, afinal de contas, a leitura foi at agradvel), ser mais do que
recompensado, pela facilidade de entendimento dos exemplos aqui
propostos e trabalhados.
Na maioria dos cursos (bem como na leitura dos melhores livros), este
o ponto em que o estudante pode se sentir perdido e desestimulado a
continuar o estudo. Isto porque, na maioria das vezes, nunca sequer
havia ouvido falar da existncia dos eventos referenciados (lembrando
que o conhecimento dos fatos ocorridos em uma organizao
empresarial no pr-requisito para este curso) e, assim, no se sente
confortvel em fazer a correlao direta entre o evento (desconhecido)
com os dbitos e crditos (recm aprendidos). justamente este
desconhecimento (da rotina empresarial/administrativa das empresas),
que pode gerar a dificuldade de colocar, em dbitos e crditos, nos
livros contbeis, os fatos (que tenham relevncia para o patrimnio),
ocorridos na vida de uma empresa/azienda.
Isso no vai acontecer em nosso curso, por dois motivos:
a) Nas aulas anteriores, os fundamentos tericos
necessrios j foram minuciosamente apresentados,
contextualizados e colocados (conforme a proposta
didtica do curso) numa linguagem metafrica, que
permitiu trazer os conceitos tericos trabalhados para a
realidade concreta do aluno.
b) Nesta aula, antes da apresentao de cada lanamentos,
vamos trabalhar os fatos, enfatizando o entendimento da
rotina administrativa das empresas, elucidando o sentido
de cada palavra utilizada e mapeando os efeitos dos
acontecimentos no patrimnio.
Para cada fato contbil, cuja anlise e registro so propostos, nesta
aula: (1) sero comentados os detalhes administrativos e,
eventualmente, as limitaes legais e a quantificao matemtica do
valor envolvido no fato sob anlise; (2) ser apresentado um patrimnio
inicial balancete qualquer (no qual o fato proposto deve ocorrer),
com o objetivo de contextualizao do fato; (3) sero analisados os
efeitos patrimoniais do fato (com referncia s contas envolvidas) e
apresentadas as respectivas origem e aplicao de valores nos
elementos patrimoniais; (4) sero demonstrados os registros do fato,
nos livros Dirio e Razo; (5) ser apresentado o patrimnio final
balancete , imediatamente aps a ocorrncia do fato contbil estudado
e, ao final, (6) Sero feitos comentrios acerca dos elementos
patrimoniais envolvidos (com o intuito de confirmar os conceitos
tericos at aqui estudados).
Ao final da aula, nosso objetivo que o aluno tenha adquirido a
capacidade de, ao ler os lanamentos nos livros Dirio e Razo,
visualizar o que ocorreu no patrimnio (o fluxo de valores entre
elementos patrimoniais).
Importante! Nas prximas aulas, aprofundaremos o estudo da
Contabilidade, conforme regrada pela Lei das S/A e, assim, nelas, os
lanamentos sero apresentados diretamente na notao tradicional.
Portanto, as setinhas, as bolinhas, os montinhos de areia, os
buraquinhos na areia, a lata de lixo e o pra-quedas, no estaro mais
expostos no papel, mas devero ficar de forma automtica no
raciocnio do estudante.
Delimitado nosso objetivo, vamos ao que interessa.
3 Exemplos de Fatos Contbeis e Lanamentos
3.1 Compra de Mercadorias a Prazo
3.1.1 Descrio e Consideraes sobre o Fato Contbil
Compra de mercadorias a prazo por R$ 8.000,00.
A compra de mercadorias a prazo a operao em que a empresa
adquire mercadorias (bens para revenda) e contrai a obrigao de pagar
ao fornecedor um valor.
3.1.2 Patrimnio Inicial
Seja o patrimnio inicial, didaticamente proposto de forma simples, que
tenha apenas (1) R$ 50.000,00, em dinheiro; e conseqentemente (2)
R$ 50.000,00, em capital (colocado pelos scios, para a formao do
patrimnio da empresa), conforme o balancete a seguir representado.
Capital 50.000,00
Ativo Passivo

3.1.3 Anlise dos Efeitos Patrimoniais do Fato
Na compra de mercadorias a prazo, ocorre o surgimento de um bem
ativo que antes no existia no patrimnio da empresa (mercadorias,
para revenda). Este bem ser registrado na conta Estoques
1
. Por outro
lado, surgir uma obrigao passivo que antes no existia no
patrimnio (a obrigao de entregar um valor ao fornecedor, pelas
mercadorias adquiridas a prazo). Esta obrigao ser registrada na
conta Fornecedores
2
.
Utilizando a metfora da caixa de areia, podemos considerar que so
cavados oito mil gros de areia do buraco patrimonial Fornecedores e
que esses oito mil gros de areia so aplicados no montinho
patrimonial Estoques. A figura a seguir representa, esquematicamente,
o fluxo de valores, entre elementos patrimoniais, decorrente do fato
contbil em tela.

1
A conta Estoques tambm pode ser denominada Mercadorias, Estoques de
Mercadorias, Mercadorias para Revenda, ou qualquer outra denominao que tenha
significado semelhante, conforme dever estar definido no Plano de Contas da
empresa.
2
A conta Fornecedores tambm pode ser denominada Duplicatas a pagar, Ttulos a
pagar, Contas a pagar, Compras a pagar, ou qualquer outra denominao que tenha
significado semelhante, conforme dever estar definido no Plano de Contas da
empresa.
Estoques 8.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo
1

Agora ficou muito fcil:
- Setinha dbito Estoques;
- Bolinha crdito Fornecedores.
3.1.4 Lanamento
3.1.4.1 Registro no Livro Dirio
D = Estoques
Estoques
Ou, simplesmente:
1
1

3.1.4.2 Registro no Livro Razo
50.000,00 si si 50.000,00 1 8.000,00 8.000,00 1
Estoques
capital caixa
dbitos crditos
Fornecedores
dbitos crditos

3.1.5 Patrimnio Final
Estoques 8.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo

3.1.6 Consideraes Finais
Repare que, aps a ocorrncia do fato contbil, o valor do patrimnio
lquido (bens/direitos (-) obrigaes) no foi alterado. Permanecendo
no valor de R$ 50.000,00. Portanto, trata-se de um fato permutativo.
Na conta Estoques representativa de um bem e, portanto, classificada
no ativo foi registrado um dbito. Repare que essa conta teve seu
saldo majorado (de R$ 0,00 para R$ 8.000,00). Isso est de acordo
com a natureza devedora das contas de ativo: contas de ativo tm seu
saldo aumentado por dbitos (e reduzido por crditos).
3

Na conta Fornecedores representativa de uma obrigao e, portanto,
classificada no passivo foi registrado um crdito. Repare que essa
conta teve seu saldo majorado (de R$ 0,00 para R$ 8.000,00). Isso
tambm est de acordo com a natureza credora das contas de passivo:
contas de passivo tm seu saldo aumentado por crditos (e reduzido por
dbitos).
4

Finalmente, repare que o valor dos dbitos, R$ 8.000,00, idntico ao
valor dos crditos, R$ 8.000,00, e que isso est de acordo com o
mtodo das partidas dobradas: para todo dbito registrado, h um
crdito de igual valor. Em tempo, uma forma simples e rpida de
verificar a correo do registro do fato contbil a comparao dos
somatrios de valores em ambos os lados do patrimnio (representado

3
Conforme visto quando da apresentao da Teoria Personalstica das contas, na aula
03.
4
Conforme visto quando da apresentao da Teoria Personalstica das contas, na aula
03.
no balancete) esses dois valores devem ser iguais.
5
Em nosso
exemplo, isso ocorre porque:
- o somatrio dos saldos das contas do lado esquerdo (Ativo e
Despesas) igual a R$ 50.000,00;
- o somatrio dos saldos das contas do lado direito (Passivo,
Patrimnio Lquido e Receitas) , tambm, igual a R$
50.000,00.
3.2 Compra de Mercadorias Vista
Compra de mercadorias a vista por R$ 8.000,00, com pagamento em
dinheiro.
A compra de mercadorias vista a operao em que a empresa
adquire mercadorias (bens para revenda), pagando imediatamente
em dinheiro (ou em cheque), ao fornecedor, o valor da mercadoria
adquirida. Em nosso exemplo, o pagamento ocorrer em dinheiro.
tenha apenas (1) R$ 50.000,00, em dinheiro; e conseqentemente (2)
R$ 50.000,00, em capital (colocado pelos scios, para a formao do
Capital 50.000,00
Ativo Passivo

5
Esses valores devem ser equivalentes porque (pelo mtodo das partidas dobradas)
todo dbito deve corresponder a um crdito. Conforme j visto, a palavra balancete j
d uma idia de que os dois lados devem ter pesos equivalentes.
Na compra de mercadorias vista, ocorre o surgimento de um bem
ativo que antes no existia no patrimnio da empresa (mercadorias,
para revenda). Este bem ser registrado na conta Estoques. Por outro
lado, um outro bem ativo do patrimnio ter seu valor reduzido (o
dinheiro). Este valor ser retirado da conta Caixa.
desbastados oito mil gros de areia do montinho patrimonial Caixa e
que esses oito mil gros de areia so aplicados no montinho
patrimonial Estoques. A figura a seguir representa, esquematicamente,
o fluxo de valores, entre elementos patrimoniais, decorrente do fato
contbil em tela.
(8.000,00)
42.000,00
Estoques 8.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo
2

- Setinha dbito Estoques;
- Bolinha crdito Caixa.
3.2.4 Lanamento
D = Estoques
C = a Caixa 8.000,00

Estoques
a Caixa 8.000,00
Ou, simplesmente:
2
2

50.000,00 si si 50.000,00 2 8.000,00
8.000,00 2
sf 42.000,00
Estoques
capital caixa
dbitos crditos

Estoques 8.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo

lquido (bens/direitos (-) obrigaes) no foi alterado Permanecendo
saldo majorado (de R$ 0,00 para R$ 8.000,00). Isso est de acordo
com a natureza devedora das contas de ativo: contas de ativo tm seu
saldo aumentado por dbitos (e reduzido por crditos).
Na conta Caixa tambm representativa de um bem e, portanto,
classificada no ativo foi registrado um crdito. Repare que essa conta
teve seu saldo reduzido (de R$ 50.000,00 para R$ 42.000,00). Isso
tambm est de acordo com a natureza devedora das contas de ativo:
contas de ativo tm seu saldo aumentado por dbitos (e reduzido por
crditos).
no balancete) esses dois valores devem ser iguais. Em nosso
50.000,00.
3.3 Pagamento de Duplicata em Dinheiro
Pagamento, pela empresa, relativo duplicata, por ela aceita, no valor
de R$ 8.000,00 em dinheiro e diretamente ao vendedor. A ocorrncia
desse fato pressupe a existncia de uma obrigao (no passivo da
empresa), decorrente de anterior aquisio de mercadorias (ou servios)
a prazo.
tenha apenas (1) R$ 50.000,00, em dinheiro; (2) R$ 8.000,00, em
estoque de mercadorias; (3) R$ 8.000,00 em obrigao de pagar pela
compra do estoque de mercadorias (anteriormente realizada a prazo); e
(4) R$ 50.000,00, em capital (colocado pelos scios, para a formao do
Estoques 8.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo

Para entender o fato contbil Pagamento de Duplicata em Dinheiro,
necessrio conhecer o conceito de Duplicata. A Duplicata um ttulo de
crdito que tem por causa a venda de bens ou servios a prazo. A
duplicata emitida pelo vendedor e, aps aceita pelo comprador, d
quele o direito de exigir deste o pagamento do valor constante do
ttulo. Assim, o fato contbil, Pagamento de Duplicata em Dinheiro
somente pode ocorrer caso nossa empresa tenha (anteriormente)
adquirido bens ou servios a prazo.
O pagamento de uma duplicata em dinheiro enseja o
desaparecimento de (pelo menos uma parte) do valor em dinheiro
existente na empresa, registrado na conta caixa, que ter seu saldo
reduzido, e, tambm, o desaparecimento (pelo menos em parte) de
uma obrigao constante do patrimnio da empresa, registrada na conta
Fornecedores
6
, que ter seu saldo reduzido.
desbastados oito mil gros de areia do montinho patrimonial Caixa e
que esses oito mil gros de areia so aplicados no buraco patrimonial
Fornecedores. A figura a seguir representa, esquematicamente, o fluxo
de valores, entre elementos patrimoniais, decorrente do fato contbil
em tela.
(8.000,00) (8.000,00)
42.000,00 -
estoques 8.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo
3

- Setinha dbito Fornecedores;

6
A conta Fornecedores tambm freqentemente denominada Duplicatas a Pagar.
3.3.4 Lanamento
D = Fornecedores
C = a Caixa 8.000,00

Fornecedores
a Caixa 8.000,00
Ou, simplesmente:
3
3

50.000,00 si si 50.000,00 si 8.000,00 8.000,00 si
8.000,00 3 3 8.000,00
sf 42.000,00 - sf
Estoques
capital caixa
dbitos crditos
Fornecedores
dbitos crditos

Estoques 8.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo

classificada no passivo foi registrado um dbito. Repare que essa
conta teve seu saldo reduzido (de R$ 8.000,00 para R$ 0,00). Isso est
de acordo com a natureza credora das contas de passivo: contas de
passivo tm seu saldo aumentado por crditos (e reduzido por dbitos).
Na conta Caixa representativa de um bem e, portanto, classificada no
ativo foi registrado um crdito. Repare que essa conta teve seu saldo
reduzido (de R$ 50.000,00 para R$ 42.000,00). Isso tambm est de
acordo com a natureza devedora das contas de ativo: contas de ativo
tm seu saldo aumentado por dbitos (e reduzido por crditos).
50.000,00.
3.4 Pagamento de Duplicata com Cheque
Pagamento, pela empresa, relativo duplicata, por ela aceita, no valor
de R$ 8.000,00 em cheque, entregue ao vendedor (ou ao banco, para
depsito na conta do vendedor). A ocorrncia desse fato pressupe a
existncia de uma obrigao (no passivo da empresa), decorrente de
anterior aquisio de mercadorias (ou servios) a prazo.
depsitos bancrios; (3) R$ 8.000,00, em estoque de mercadorias; (4)
R$ 8.000,00 em obrigao de pagar pela compra do estoque de
mercadorias (anteriormente realizada a prazo); e (5) R$ 50.000,00, em
capital (colocado pelos scios, para a formao do patrimnio da
empresa), conforme o balancete a seguir representado.
Bancos 25.000,00
Estoques 8.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo

Para entender o fato contbil Pagamento de Duplicata com Cheque,
necessrio conhecer o conceito de Duplicata, visto no item anterior, cuja
leitura recomendada. De acordo com o conceito de Duplicata, o fato
contbil, Pagamento de Duplicata em Cheque somente pode ocorrer
caso nossa empresa tenha (anteriormente) adquirido bens ou servios a
prazo. Repare que tambm necessrio que nossa empresa tenha uma
conta corrente em um banco comercial (para que seja possvel realizar
pagamentos com cheque), afinal, o cheque uma ordem de pagamento
vista e, no caso, o banco fica obrigado a entregar um valor
(anteriormente nele depositado, pela nossa empresa) ao vendedor.
O pagamento de uma duplicata com cheque enseja o
desaparecimento de (pelo menos uma parte) do valor do direito
existente no patrimnio da empresa de sacar o seu dinheiro
(anteriormente depositado no banco), registrado na conta Bancos, que
ter seu saldo reduzido, e, tambm, o desaparecimento (pelo menos em
parte) de uma obrigao constante do patrimnio da empresa,
registrada na conta Fornecedores, que ter seu saldo reduzido.
desbastados oito mil gros de areia do montinho patrimonial Bancos e
que esses oito mil gros de areia so aplicados no buraco patrimonial
Fornecedores, tapando-o. A figura a seguir representa,
esquematicamente, o fluxo de valores, entre elementos patrimoniais,
decorrente do fato contbil em tela.
Bancos 25.000,00 (8.000,00)
(8.000,00) -
17.000,00
estoques 8.000,00 Capital 50.000,00
Ativo Passivo
4

- Setinha dbito Fornecedores;
- Bolinha crdito Bancos.
3.4.4 Lanamento
D = Fornecedores
C = a Bancos 8.000,00
Ou, simplesmente:
Fornecedores
a Bancos 8.000,00
4
4

50.000,00 si si 25.000,00 si 8.000,00 8.000,00 si
4 8.000,00
- sf
si 25.000,00
8.000,00 4
sf 17.000,00
Bancos
dbitos crditos
Estoques
capital caixa
dbitos crditos
Fornecedores
dbitos crditos

Bancos 17.000,00
Estoques 8.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo

classificada no passivo foi registrado um dbito. Repare que essa
conta teve seu saldo reduzido (de R$ 8.000,00 para R$ 0,00). Isso est
de acordo com a natureza credora das contas de passivo: contas de
Na conta Bancos representativa de um direito e, portanto, classificada
no ativo foi registrado um crdito. Repare que essa conta teve seu
saldo reduzido (de R$ 50.000,00 para R$ 42.000,00). Isso tambm
est de acordo com a natureza devedora das contas de ativo: contas de
ativo tm seu saldo aumentado por dbitos (e reduzido por crditos).
50.000,00.
3.5 Venda de Mercadorias a Prazo
Venda, a prazo (com emisso de duplicata), pelo preo de R$ 6.000,00.
Considerando que, (1) nesta operao, foram vendias metade das
mercadorias anteriormente adquiridas e (2) que as mercadorias foram
anteriormente adquiridas pelo valor total de R$ 8.000,00.
Obs.: para fins didticos, com o objetivo de simplificao do registro
contbil, sero desconsiderados os tributos incidentes sobre a venda.
Este assunto ser exaustivamente estudado a seguir no nosso curso, na
aula que trata das operaes com mercadorias e controle de estoque.
Bancos 25.000,00
Estoques 8.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo

A venda um momento mgico! nesse momento que os patrimnios
de nossa empresa (vendedora) e do cliente se tocam. nesse
momento que cai valor, do cu (vindo do patrimnio do cliente), no
colo do patrimnio da empresa, aumentando-o; isso porque, tambm
nesse momento que nossa empresa joga valor, para fora de seu
patrimnio (em direo ao patrimnio do cliente), e, assim, reduz seu
patrimnio.
Para entender as razes do potico texto acima, faz-se necessrio voltar
aos conceitos bsicos do princpio de competncia vistos na aula 01 de
nosso curso
7
. Naquela oportunidade, nossa proposta de identificao do
momento em que a receita auferida (para o caso geral de negcios
entre partes que contratam vendas ou prestaes de servio) foi a
seguinte: haver receita no momento em que houver o
cumprimento do que havia sido combinado, pois:
a) se a outra parte ainda no tiver pago pelo que foi cumprido,
nasce no patrimnio de quem cumpriu o que havia
prometido o direito de exigir o pagamento (o que aumenta
o patrimnio);
b) se a outra parte paga imediatamente pelo que foi cumprido,
nasce no patrimnio de quem cumpriu o que havia
prometido um bem, ou seja, o dinheiro, (o que tambm
aumenta o patrimnio);
c) se a outra parte j havia entregue (em antecipao) o
pagamento pelo que foi cumprido, desaparece do
patrimnio de quem cumpriu o que havia prometido uma

7
Lembramos que, em vrios momentos desse curso, ser necessrio referenciar os
Princpios Fundamentais de Contabilidade, pois eles so o alicerce do pensamento aqui
desenvolvido.
obrigao, ou seja, a obrigao de devolver o que havia
recebido em antecipao, (o que tambm aumenta o
patrimnio).
Reparem que exatamente no momento da venda (de modo prtico, no
momento da emisso da nota fiscal referente sada da mercadoria do
estabelecimento da empresa) que a empresa cumpre o que havia
prometido referente operao de venda entregar sua mercadoria
para o cliente. Dessa forma, nesse momento que ocorre a Receita,
denominada Receita Bruta de Vendas.
Por outro lado, para que nossa empresa possa cumprir o que havia
prometido, ela tem que se desfazer de um bem, antes pertencente a
seu patrimnio, a mercadoria. Assim, a empresa incorre em uma
necessria reduo de seu patrimnio, para poder auferir a receita da
venda referenciada no pargrafo anterior. Dessa forma, tambm
nesse momento que ocorre a despesa (reduo do patrimnio),
denominada Custo da Mercadoria Vendida.
Apenas confirmando nossa proposta didtica, citamos que a concluso
acima exposta est integralmente de acordo com o disposto na
Resoluo CFC n 750, de 93, que em seu art. 9
o
(abaixo), determina:
Art. 9 As receitas e as despesas devem ser includas na
apurao do resultado do perodo em que ocorrerem,
sempre simultaneamente quando se correlacionarem,
independentemente de recebimento ou pagamento.

Para entender o fato contbil Venda de Mercadorias a Prazo,
necessrio considerar a existncia no patrimnio de mercadorias
para vender. A venda de mercadorias a prazo enseja o
desaparecimento de (pelo menos uma parte) do valor de bens
existentes no patrimnio da empresa (mercadorias), registrado na conta
Estoques, que ter seu saldo reduzido, e, tambm, o surgimento de um
direito no patrimnio da empresa, registrado na conta Duplicatas a
Receber
8
, que ter seu saldo majorado.
Utilizando a metfora da caixa de areia, podemos considerar que:
a) caem, de pra-quedas, do cu (do patrimnio alheio),
seis mil gros de areia, aumentando o patrimnio da
empresa, (esse aumento de patrimnio deve ser
registrado na conta de resultado Receita Bruta de

8
A conta Duplicatas a Receber tambm pode ser referenciada pelo nome Clientes.
Vendas)
9
e que esses seis mil gros de areia so
aplicados no montinho patrimonial Duplicatas a Receber;
b) por outro lado, quatro mil gros de areia so
desbastados do montinho patrimonial Estoques e jogados
na lata de lixo, aplicados fora do patrimnio (em direo
ao patrimnio do cliente), reduzindo-o (essa reduo de
patrimnio deve ser registrada na conta de resultado
Custo da Mercadoria Vendida).
A figura a seguir representa, esquematicamente, o fluxo de valores,
entre elementos patrimoniais, decorrente do fato contbil em tela.
Bancos 25.000,00
Capital 50.000,00
Estoques 8.000,00
(4.000,00)
4.000,00
Custo da Mercadoria Vendida 4.000,00 Receita Bruta de Vendas 6.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas
5.b
5.a

a) com relao Receita
- Setinha dbito Duplicatas a Receber;

9
Conforme explicado quando da apresentao da teoria Patrimonialstica das contas,
na aula 03 deste curso, as contas de Resultado (como o caso da conta Receita Bruta
de Vendas) no informam o valor de um elemento do patrimnio em um dado
momento, mas informam um motivo pelo qual o patrimnio aumentou (ou diminuiu)
no perodo de tempo denominado exerccio.
- Bolinha crdito Receita Bruta de Vendas.
b) com relao Despesa
- Setinha dbito Custo da Mercadoria Vendida;
- Bolinha crdito Estoques.
3.5.4 Lanamento
D = Duplicatas a Receber
C = a Receita Bruta de Vendas 6.000,00
D = Custo da Mercadoria Vendida
C = a Estoques 4.000,00
Duplicatas a Receber
a Receita Bruta de Vendas 6.000,00
Custo da Mercadoria Vendida
a Estoques 4.000,00
Ou, simplesmente:
5.a
5.b
5.a
5.b

50.000,00 si si 25.000,00 si 8.000,00 8.000,00 si
4.000,00 5.b
sf 4.000,00
si 25.000,00 6.000,00 5.a 5.b 4.000,00 5.a 6.000,00
dbitos crditos
Fornecedores
dbitos crditos
Bancos
dbitos crditos
Estoques
capital caixa
dbitos crditos
Receita Bruta de Vendas
dbitos crditos
Custo da Mercad. Vendida
dbitos crditos

Bancos 25.000,00
Capital 50.000,00
Estoques 4.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

lquido (bens/direitos (-) obrigaes) foi alterado: (1) o valor inicial, de
R$ 50.000,00, foi aumentado (pela Receita de R$ 6.0000,00) e reduzido
(pela despesa de R$ 4.000,00) resultando em um aumento lquido de
R$ 2.000,00; (2) adicionalmente, houve mudana de valor em mais de
um elemento do patrimnio (estoques de mercadorias e duplicatas a
receber). Portanto, trata-se de um fato contbil misto aumentativo.
Na conta Duplicatas a Receber representativa de um direito e,
portanto, classificada no ativo foi registrado um dbito. Repare que
essa conta teve seu saldo majorado (de R$ 0,00 para R$ 6.000,00).
Isso est de acordo com a natureza devedora das contas de ativo:
crditos).
Na conta Receita Bruta de Vendas representativa de um motivo pelo
qual o patrimnio aumentou durante o exerccio e, portanto, classificada
como conta de resultado receita foi registrado um crdito. Repare
que essa conta teve seu saldo majorado (de R$ 0,00 para R$ 6.000,00).
Isso tambm est de acordo com a natureza credora e unilateral das
contas de receita: contas de receita somente tm seu saldo aumentado,
por crditos, durante todo o exerccio, (o saldo reduzido, por dbitos,
apenas nos casos de retificao de erro ou de fechamento do exerccio).
Na conta Custo da Mercadoria Vendida representativa de um motivo
pelo qual o patrimnio foi reduzido durante o exerccio e, portanto,
classificada como conta de resultado despesa foi registrado um
dbito. Repare que essa conta teve seu saldo majorado (de R$ 0,00
para R$ 4.000,00). Isso est de acordo com a natureza devedora e
unilateral das contas de despesa: contas de despesa somente tm seu
saldo aumentado, por dbitos, durante todo o exerccio, (o saldo
reduzido, por crditos, apenas nos casos de retificao de erro ou de
fechamento do exerccio).
saldo reduzido (de R$ 8.000,00 para R$ 4.000,00). Isso tambm est
de acordo com a natureza devedora das contas de ativo: contas de ativo
Finalmente, repare que o valor dos dbitos, R$ 6.000,00 + R$ 4.000,00
= R$ 10.000,00, idntico ao valor dos crditos, R$ 4.000,00 + R$
6.000,00 = R$ 10.000,00, e que isso est de acordo com o mtodo das
partidas dobradas: para todo dbito registrado, h um crdito de igual
valor. Em tempo, uma forma simples e rpida de verificar a correo do
registro do fato contbil a comparao dos somatrios de valores em
ambos os lados do patrimnio (representado no balancete) esses dois
valores devem ser iguais. Em nosso exemplo, isso ocorre porque:
64.000,00.
3.6 Venda de Mercadorias Vista
Venda, vista (com recebimento em dinheiro), pelo preo de R$
6.000,00. Considerando que, (1) nesta operao, foram vendias
metade das mercadorias anteriormente adquiridas e (2) que as
mercadorias foram anteriormente adquiridas pelo valor total de R$
8.000,00.
Obs.: para fins didticos, com o objetivo de simplificao do registro
contbil, sero desconsiderados os tributos incidentes sobre a venda.
Este assunto ser exaustivamente estudado a seguir no nosso curso, na
aula que trata das operaes com mercadorias e controle de estoque.
Bancos 25.000,00
Estoques 8.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo

J foi dito que a venda um momento mgico, mas nunca demais
repetir! A venda um momento mgico porque nesse momento que
os patrimnios de nossa empresa (vendedora) e do cliente se tocam.
nesse momento que cai valor, do cu (vindo do patrimnio do cliente),
no colo do patrimnio da empresa, aumentando-o; isso porque,
tambm nesse momento que nossa empresa joga valor, para fora de
seu patrimnio (em direo ao patrimnio do cliente), e, assim, reduz
seu patrimnio.
Para entender as razes do potico texto acima, faz-se necessrio voltar
aos conceitos bsicos do princpio de competncia vistos na aula 01 de
nosso curso e repassados no item imediatamente anterior, cuja leitura
recomendamos.
Repare que no momento da venda (de modo prtico, no momento da
emisso da nota fiscal referente sada da mercadoria do
estabelecimento da empresa) a empresa cumpre o que havia prometido
referente operao de venda entregar sua mercadoria para o
cliente. Dessa forma, nesse momento que ocorre a Receita,
denominada Receita Bruta de Vendas.
Por outro lado, para que nossa empresa possa cumprir o que havia
prometido, ela tem que se desfazer de um bem, antes pertencente a
seu patrimnio, a mercadoria. Assim, a empresa incorre em uma
necessria reduo de seu patrimnio, para poder auferir a receita da
venda referenciada no pargrafo anterior. Dessa forma, tambm
nesse momento que ocorre a despesa (reduo do patrimnio),
denominada Custo da Mercadoria Vendida.
A venda de mercadorias vista enseja o desaparecimento de (pelo
menos uma parte) do valor de bens existentes no patrimnio da
empresa (mercadorias), registrado na conta Estoques, que ter seu
saldo reduzido, e, tambm, o surgimento (aumento) de dinheiro no
patrimnio da empresa, registrado na conta Caixa, que ter seu saldo
majorado.
Utilizando a metfora da caixa de areia, podemos considerar que:
- caem, de pra-quedas, do cu (do patrimnio alheio), seis
mil gros de areia, aumentando o patrimnio da empresa,
(esse aumento de patrimnio deve ser registrado na conta de
resultado Receita Bruta de Vendas) e que esses seis mil gros
de areia so aplicados no montinho patrimonial Caixa;
- por outro lado, quatro mil gros de areia so desbastados do
montinho patrimonial Estoques e jogados na lata de lixo,
aplicados fora do patrimnio (em direo ao patrimnio do
cliente), reduzindo-o (essa reduo de patrimnio deve ser
registrada na conta de resultado Custo da Mercadoria Vendida).
6.000,00
31.000,00
Bancos 25.000,00
Capital 50.000,00
Estoques 8.000,00
(4.000,00)
4.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas
6.b
6.a

a) com relao Receita
- Setinha dbito Caixa;
- Bolinha crdito Receita Bruta de Vendas.
b) com relao Despesa
- Setinha dbito Custo da Mercadoria Vendida;
- Bolinha crdito Estoques.
3.6.4 Lanamento
D = Caixa
C = a Receita Bruta de Vendas 6.000,00
D = Custo da Mercadoria Vendida
C = a Estoques 4.000,00
Caixa
a Receita Bruta de Vendas 6.000,00
a Estoques 4.000,00
Ou, simplesmente:
6.a
6.b
6.a
6.b

50.000,00 si si 25.000,00 si 8.000,00 8.000,00 si
6.a 6.000,00 4.000,00 6.b
sf 31.000,00 sf 4.000,00
si 25.000,00 6.000,00 6.a 6.b 4.000,00
dbitos crditos
Fornecedores
dbitos crditos
Bancos
dbitos crditos
Estoques
capital caixa
dbitos crditos
Custo da Mercad. Vendida
dbitos crditos

Bancos 25.000,00
Estoques 4.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

lquido (bens/direitos (-) obrigaes) foi alterado: (1) o valor inicial, de
R$ 50.000,00, foi aumentado (pela Receita de R$ 6.0000,00) e reduzido
(pela despesa de R$ 4.000,00) resultando em um aumento lquido de
R$ 2.000,00; (2) adicionalmente, houve mudana de valor em mais de
um elemento do patrimnio (estoques de mercadorias e Caixa).
Portanto, trata-se de um fato contbil misto aumentativo.
ativo foi registrado um dbito. Repare que essa conta teve seu saldo
majorado (de R$ 0,00 para R$ 6.000,00). Isso est de acordo com a
natureza devedora das contas de ativo: contas de ativo tm seu saldo
aumentado por dbitos (e reduzido por crditos).
por crditos, durante todo o exerccio, (o saldo reduzido, por dbitos,
saldo reduzido (de R$ 8.000,00 para R$ 4.000,00). Isso tambm est
= R$ 10.000,00, idntico ao valor dos crditos, R$ 4.000,00 + R$
6.000,00 = R$ 10.000,00, e que isso est de acordo com o mtodo das
partidas dobradas: para todo dbito registrado, h um crdito de igual
valor. Em tempo, uma forma simples e rpida de verificar a correo do
registro do fato contbil a comparao dos somatrios de valores em
ambos os lados do patrimnio (representado no balancete) esses dois
64.000,00.
3.7 Recebimento do Valor de uma Duplicata em Dinheiro
Liquidao de duplicata, por parte do cliente, no valor de R$ 6.000,00,
em dinheiro e no guich da empresa.
O Recebimento de valor, por conta de liquidao de duplicata, implica a
existncia anterior de um direito de receb-la. Via de regra, o
direito da empresa, de receber o valor de uma duplicata decorrente de
uma venda de mercadorias ou servios, a prazo, realizada
anteriormente.
direitos de receber o valor de duplicatas emitidas; (3) R$ 4.000,00, em
patrimnio da empresa). Neste patrimnio inicial, encontram-se
tambm registradas as alteraes do valor do patrimnio, ocorridas no
exerccio, at aquele momento: (1) Receitas de Venda, no valor de R$
6.000,00 e (2) Custo da Mercadoria Vendida, no valor de R$ 4.000,00. A
seguir, encontra-se representado o balancete representativo do
patrimnio acima sugerido.
Capital 50.000,00
Estoques 4.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

Para entender o fato contbil Recebimento de valor, por conta de
liquidao de duplicata, necessrio conhecer o conceito de Duplicata,
visto acima, no item que trata o fato contbil Pagamento de duplicata
em dinheiro, cuja leitura recomendada. Assim, o fato contbil,
Recebimento de valor, por conta de liquidao de duplicata somente
pode ocorrer caso nossa empresa tenha (anteriormente) realizado a
venda de bens ou servios a prazo.
O recebimento do valor relativo e uma duplicata em dinheiro enseja
o desaparecimento de (pelo menos uma parte) do direito ao
recebimento de valores, por conta de vendas realizadas a prazo,
registrado na conta Duplicatas a Receber, que ter seu saldo reduzido,
e, o surgimento (ou aumento) de dinheiro no patrimnio da empresa,
registrado na conta Caixa, que ter seu saldo majorado.
desbastados seis mil gros de areia do montinho patrimonial
Duplicatas a Receber e que esses seis mil gros de areia so aplicados
no montinho patrimonial Caixa. A figura a seguir representa,
6.000,00
56.000,00
(6.000,00) Capital 50.000,00
-
Estoques 4.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas
7

- Bolinha crdito Duplicatas a receber.
3.7.4 Lanamento
D = Caixa
C = a Duplicatas a Receber 6.000,00
Ou, simplesmente:

Caixa 6.000,00
a Duplicatas a Receber
7
7

50.000,00 si si 50.000,00 si 4.000,00 8.000,00 si
7 6.000,00
sf 56.000,00
crditos
6.000,00 si si 4.000,00 si 6.000,00
6.000,00 7
sf -
dbitos
Estoques
capital caixa
dbitos crditos
Fornecedores
dbitos crditos

Estoques 4.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

Na conta Caixa representativa de um bem (dinheiro) e, portanto,
classificada no ativo foi registrado um dbito. Repare que essa conta
teve seu saldo majorado (de R$ 50.000,00 para R$ 56.000,00). Isso
portanto, classificada no ativo foi registrado um crdito. Repare que
essa conta teve seu saldo reduzido (de R$ 6.000,00 para R$ 0,00). Isso
crditos).
crdito de igual valor. De uma forma simples e rpida, verificamos a
correo do registro do fato contbil pela comparao dos somatrios de
valores em ambos os lados do patrimnio (representados no balancete)
esses dois valores devem ser iguais. Em nosso exemplo, isso ocorre
porque:
64.000,00.
3.8 Recebimento do Valor de uma Duplicata em Cheque
Liquidao de duplicata, por parte do cliente, no valor de R$ 6.000,00,
com o depsito de um cheque, na conta corrente da empresa, mantida
junto a um banco comercial.
anteriormente. Adicionalmente, o fato do recebimento do valor ocorrer
mediante depsito de um cheque em conta corrente, demanda a
existncia de uma conta corrente, de titularidade da empresa, mantida
junto a um banco comercial.
tenha apenas (1) R$ 50.000,00, depositados na conta corrente da
empresa, mantida junta a um banco comercial; (2) R$ 6.000,00, em
Bancos 50.000,00 Fornecedores 8.000,00
Capital 50.000,00
Estoques 4.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

em dinheiro, cuja leitura recomendada. Assim, o fato contbil,
Recebimento de valor, por conta de liquidao de duplicata somente
pode ocorrer caso nossa empresa tenha (anteriormente) realizado a
venda de bens ou servios a prazo.
e, o surgimento (ou aumento) de um direito existente no patrimnio da
empresa, de sacar o valor depositado em sua conta corrente, registrado
na conta Bancos, que ter seu saldo majorado.
no montinho patrimonial Bancos. A figura a seguir representa,
6.000,00
56.000,00
(6.000,00) Capital 50.000,00
-
Estoques 4.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas
8

- Setinha dbito Bancos;
3.8.4 Lanamento
D = Bancos
Ou, simplesmente:
Bancos
a Duplicatas a Receber 6.000,00
8
8

50.000,00 si si 50.000,00 si 4.000,00 8.000,00 si
8 6.000,00
sf 56.000,00
crditos
6.000,00 si si 4.000,00 si 6.000,00
6.000,00 8
sf -
dbitos
Estoques
capital Bancos
dbitos crditos
Fornecedores
dbitos crditos

Estoques 4.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

Na conta Bancos representativa de um direito (de sacar o valor
depositado em conta corrente) e, portanto, classificada no ativo foi
registrado um dbito. Repare que essa conta teve seu saldo majorado
(de R$ 50.000,00 para R$ 56.000,00). Isso est de acordo com a
natureza devedora das contas de ativo: contas de ativo tm seu saldo
aumentado por dbitos (e reduzido por crditos).
crditos).
porque:
64.000,00.
3.9 Recebimento do Valor de uma Duplicata em dinheiro e
concedendo um abatimento sobre o valor a receber
Liquidao de duplicata, por parte do cliente, em dinheiro e no guich da
empresa. Considerando R$ 6.000,00 como o valor da duplicata, devido
negociao entabulada entre as partes (a empresa e o cliente) foi
dada quitao da duplicata com a entrega de apenas R$ 5.000,00, ou
seja, com um abatimento de R$ 1.000,00.
anteriormente.
Capital 50.000,00
Estoques 4.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

em dinheiro, cuja leitura recomendada. Conforme visto, o fato
contbil, Recebimento de valor, por conta de liquidao de duplicata
realizado a venda de bens ou servios a prazo.
A caracterstica especial deste fato contbil que o recebimento de
dinheiro ocorre no valor de apenas R$ 5.000,00; mas a empresa d
quitao ao cliente de uma duplicata no valor de R$ 6.000,00.
Antes de mapear este acontecimento no patrimnio (na forma de
dbitos e crditos), aconselhvel contextualizar este fato na vida
empresarial e, assim, entender as possveis razes para um
acontecimento deste tipo. Em outras palavras, por que a empresa,
tendo o direito de receber R$ 6.000,00, vai se contentar (e dar quitao
ao cliente) recebendo apenas R$ 5.000,00? Pode haver duas diferentes
explicaes para o fato:
a) o cliente est em dificuldades financeiras e a empresa,
temendo pela total inadimplncia do cliente, com a
conseqente perda total de seu direito, faz um acordo
para receber pelo menos uma parte dele;
b) o cliente decidiu pagar o valor da duplicata antes de seu
vencimento e, com isso, teve condies de negociar um
desconto devido ao valor do dinheiro no tempo.
O primeiro caso decorrente do fato de que conforme o Direito
atualmente vigente o calote est institucionalizado, ou seja, no h
priso por dvida
10
. Assim, o que garante o pagamento de dvidas
apenas o patrimnio do devedor (ora, se o patrimnio do devedor
comea a ficar reduzido a ponto de no ser possvel o pagamento da
dvida, o credor arcar com um prejuzo. interessante lembrar que
um idia bastante difundida entre os leigos a de que caloteiro deve ir
preso, mas j no assim h muito tempo, seno vejamos.
a) Na antiguidade romana, a garantia do pagamento da
dvida era a vida do devedor. Caso o devedor no
honrasse seu compromisso, das duas uma: (1) ou ele se

10
Conforme se depreende da leitura do art. 5
o
da Constituio da Repblica
Federativa do Brasil, de 1988, que em inciso LXVII, determina que no haver priso
civil por dvida, salvo a do responsvel pelo inadimplemento voluntrio e inescusvel
de obrigao alimentcia e a do depositrio infiel.

tornava escravo
11
; ou (2) ele era executado
12
. De
qualquer das maneiras, ele perdia sua vida ou literalmente
morrendo ou deixando de ter o status de pessoa (um
escravo no era considerado uma pessoa, mas apenas
uma coisa que pode pertencer a algum).
b) Na idade mdia, e ainda durante a idade moderna, a
garantia do pagamento da dvida era a liberdade. Caso o
devedor no honrasse seu compromisso, ele era preso.
Nessa situao, surgiu a figura de Santa Edwiges (nascida
na Bavria atual Alemanha e casada com o prncipe da
Polnia, onde viveu). Caridosa, ela visitava os presos e,
nessas visitas, descobriu que a maioria deles estava na
priso por conta de dvidas. Assim, ela pagava, com seu
dinheiro, as dvidas dos presos, para que eles, depois, em
liberdade, conseguissem emprego, para obter uma nova
chance na vida.
c) Com a Revoluo Francesa, tem incio a idade
contempornea, na qual a burguesia toma o poder. Ora,
da natureza de um burgus tomar dinheiro alheio, para
empreender suas atividades e, dessa maneira,
perfeitamente possvel (no caso de um contratempo
inclusive passageiro), ficar sem condies, mesmo que
temporrias, de honrar seus compromissos. Estando os
burgueses no poder e sendo eles passveis de tornarem-se
inadimplentes, as leis mudaram e a dvida deixou de ser
motivo de morte ou priso. Assim, quem passou a
garantir as dvidas foi o patrimnio do devedor.
O segundo caso decorrente do conceito de juros: o valor do dinheiro
no tempo, a remunerao da utilizao do capital, como fator de
produo, por um determinado perodo de tempo (os demais fatores de
produo so o trabalho, remunerado com salrio, a terra, remunerada
com aluguis, e a tecnologia, remunerada com royalties)
13
. Neste caso,
o cliente, pagando empresa um valor antes do prazo de vencimento,
tem condies de exigir um abatimento no valor a ser pago, em valor

11
Do outro lado do Rio Tibre, porque no havia vergonha maior para um cidado ser
escravo onde um dia foi um homem livre.
12
No caso de mais de um credor (concurso de credores) essa era a nica opo do
devedor ser executado, esquartejado e ter seu corpo dividido entre os credores.
13
Veras, Llia Ladeira. Matemtica financeira. 2
a
ed. So Paulo: Atlas, 1991. pp. 57 a
65.
semelhante quele que a empresa receberia de um banco caso viesse a
realizar uma aplicao financeira com o valor recebido.
Visto que a ocorrncia de um abatimento sobre o valor da duplicata
14

perfeitamente possvel, do ponto de vista do comrcio jurdico, podemos
analis-lo do ponto de vista patrimonial.
Como o valor aplicado na conta Caixa de apenas R$ 5.000,00 e a
origem de valores (conta Duplicatas a Receber) de R$ 6.000,00 temos
que o patrimnio fica reduzido no valor de R$ 1.000,00.
Duplicatas a Receber e que, desses seis mil gros de areia, cinco mil
gros de areia so aplicados no montinho patrimonial Caixa; os outros
mil gros de areia so jogadas para fora do patrimnio (na lata de
lixo) o que enseja uma reduo do patrimnio despesa registrada na
conta Abatimentos Concedidos. A figura a seguir representa,

14
A palavra abatimento est sendo utilizada neste exemplo com o sentido de reduo
do valor a ser recebido (sem referncia causa que ensejou esta reduo).
utilizada, com sentido semelhante, a palavra desconto (como reduo do valor a ser
recebido), entretanto para fins didticos evitaremos a palavra desconto para que o
aluno possa diferenciar esta situao com a situao (a ser estudada a seguir) da
operao de desconto de duplicatas.
5.000,00
55.000,00
(6.000,00) Capital 50.000,00
-
Estoques 4.000,00
Abatimentos Concedidos 1.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas
9

- Setinha dbito Caixa e Abatimentos Concedidos;
3.9.4 Lanamento
D = Diversos
D = Caixa 5.000,00
D = Abatimentos Concedidos 1.000,00
Ou, simplesmente:
Diversos
Caixa 5.000,00
9
9

50.000,00 si si 50.000,00 si 4.000,00 8.000,00 si
9 5.000,00
sf 55.000,00
crditos
6.000,00 si si 4.000,00 si 6.000,00 9 1.000,00
6.000,00 9
sf -
dbitos crditos
Abatimentos Concedidos
dbitos
Estoques
capital caixa
dbitos crditos
Fornecedores
dbitos crditos

Estoques 4.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

lquido (bens/direitos (-) obrigaes) foi Alterado: (1) o valor inicial, de
R$ 52.000,00, foi reduzido (pela despesa de R$ 1.000,00) registrada
na conta Abatimentos Concedidos; (2) adicionalmente, houve mudana
de valor em mais de um elemento do patrimnio (Duplicatas a Receber
e Caixa). Portanto, trata-se de um fato contbil misto diminutivo.
crditos).
Na conta Abatimentos Concedidos representativa de um motivo pelo
qual o patrimnio foi reduzido durante o exerccio e, portanto,
Ainda, pelo fato de terem sido registradas duas contas a dbito e
apenas uma conta a crdito, o lanamento foi de terceira frmula
(repare no uso da palavra reservada diversos, quando do registro no
Livro Dirio).
= R$ 6.000,00, idntico ao valor dos crditos, R$ 6.000,00, e que isso
est de acordo com o mtodo das partidas dobradas: para todo dbito
registrado, h um crdito de igual valor. De uma forma simples e
rpida, verificamos a correo do registro do fato contbil pela
comparao dos somatrios de valores em ambos os lados do
patrimnio (representados no balancete) esses dois valores devem ser
iguais. Em nosso exemplo, isso ocorre porque:
64.000,00.
3.10 Recebimento do Valor de uma Duplicata em dinheiro e com
encargos
Liquidao de duplicata, por parte do cliente, em dinheiro e no guich da
empresa. Considerando R$ 6.000,00 como o valor da duplicata, devido
situao das partes envolvidas (a empresa e o cliente), a quitao da
duplicata somente foi acertada mediante o pagamento de seu valor, R$
6.000,00, acrescido de uma quantia a ttulo de encargos, R$ 1.000,00.
15

anteriormente.

15
Esses encargos podem ser devidos ao valor do dinheiro no tempo juros ou ao
inadimplemento tempestivo da obrigao de pagar o valor da duplicata multa
contratual.
Capital 50.000,00
Estoques 4.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

em dinheiro, cuja leitura recomendada. Conforme visto, o fato
contbil, Recebimento de valor, por conta de liquidao de duplicata
realizado a venda de bens ou servios a prazo.
A caracterstica especial deste fato contbil que o recebimento de
dinheiro ocorre no valor de R$ 7.000,00; mas a empresa d quitao
ao cliente de uma duplicata no valor de apenas R$ 6.000,00. Antes
de mapear este acontecimento no patrimnio (na forma de dbitos e
crditos), aconselhvel contextualizar este fato na vida empresarial e,
assim, entender as possveis razes para um acontecimento deste tipo.
Em outras palavras, por que a empresa, tendo o direito de receber, em
princpio, apenas R$ 6.000,00, exige do cliente esse valor, de R$
6.000,00, acrescido de R$ 1.000,00 a ttulo de encargos, para que seja
dada quitao da duplicata? A razo est no valor do dinheiro no
tempo, e no inadimplemento tempestivo da obrigao por parte do
cliente, que pode ensejar dois tipos de acrscimos passveis de
exigncia a ttulo de encargos::
- Juros, decorrentes do valor do dinheiro no tempo, decorrentes
de uma taxa contratada entre as partes.
- Multa contratual, pelo inadimplemento tempestivo da
obrigao.
Visto que a exigncia de encargos sobre o valor da duplicata
16

perfeitamente possvel, do ponto de vista do comrcio jurdico, podemos
analis-lo do ponto de vista patrimonial.
Como o valor aplicado na conta Caixa de R$ 7.000,00 e a origem de
valores (conta Duplicatas a Receber) de apenas R$ 6.000,00, temos
que o patrimnio fica majorado no valor de R$ 1.000,00.
Duplicatas a Receber, que, esses seis mil gros de areia so aplicadas
no montinho patrimonial Caixa e que outros mil gros de areia caem
de pra-quedas, de fora do patrimnio, no colo do patrimnio da
empresa, o que enseja um aumento desse patrimnio Receita
registrada na conta Encargos
17
. A figura a seguir representa,

16
A palavra abatimento est sendo utilizada neste exemplo com o sentido de reduo
do valor a ser recebido (sem referncia causa que ensejou esta reduo).
utilizada, com sentido semelhante, a palavra desconto (como reduo do valor a ser
recebido), entretanto para fins didticos evitaremos a palavra desconto para que o
aluno possa diferenciar esta situao com a situao (a ser estudada a seguir) da
operao de desconto de duplicatas.
17
Que tambm pode ser denominada Encargos Ativos, Receita com Encargos,
Encargos Exigidos, etc.
7.000,00
57.000,00
(6.000,00) Capital 50.000,00
-
Estoques 4.000,00
Encargos 1.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas
10

- Bolinha crdito Duplicatas a receber e Encargos.
3.10.4 Lanamento
D = Caixa 7.000,00
C = a Diversos
C = a Encargos 1.000,00
Ou, simplesmente:
Caixa 7.000,00
a Diversos
a Encargos 1.000,00
10
10

50.000,00 si si 50.000,00 si 4.000,00 8.000,00 si
10 7.000,00
sf 57.000,00
crditos
6.000,00 si si 4.000,00 si 6.000,00 1.000,00 10
6.000,00 10
sf -
dbitos crditos
Encargos
dbitos
Estoques
capital caixa
dbitos crditos
Fornecedores
dbitos crditos

Estoques 4.000,00
Capital 50.000,00
Encargos 1.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

R$ 52.000,00, foi aumentado (pela receita de R$ 1.000,00) registrada
na conta Encargos; (2) adicionalmente, houve mudana de valor em
mais de um elemento do patrimnio (Duplicatas a Receber e Caixa).
Portanto, trata-se de um fato contbil misto aumentativo.
crditos).
Na conta Encargos representativa de um motivo pelo qual o
patrimnio foi majorado durante o exerccio e, portanto, classificada
Isso est de acordo com a natureza devedora e unilateral das contas de
despesa: contas de receita somente tm seu saldo aumentado, por
crditos, durante todo o exerccio, (o saldo reduzido, por dbitos,
Ainda, pelo fato de terem sido registradas duas contas a crdito e
apenas uma conta a dbito, o lanamento foi de segunda frmula
Livro Dirio).
65.000,00.

1 Exemplos de Fatos Contbeis e Lanamentos -
Continuao
1.1 Contratao de Emprstimos Bancrios
Operao de contratao de um emprstimo, junto a uma instituio
financeira, no valor de R$ 10.000,00, nos seguintes termos:
- prazo do emprstimo 12 meses;
- juros do emprstimo 20% ao ano.
Nesta operao, a empresa recebe o valor de R$ 10.000,00 e, ao final
do prazo, deve pagar o valor recebido, quando da contratao do
emprstimo, acrescido do valor dos juros.
depsitos bancrios; (3) R$ 6.000,00, em direitos de receber o valor de
duplicatas emitidas; (4) R$ 4.000,00, em estoque de mercadorias; (5)
empresa). Neste patrimnio inicial, encontram-se tambm registradas
as alteraes do valor do patrimnio, ocorridas no exerccio, at aquele
momento, nas seguintes contas de resultado: (1) Receitas de Venda, no
valor de R$ 6.000,00 e (2) Custo da Mercadoria Vendida, no valor de R$
4.000,00. A seguir, encontra-se representado o balancete
representativo do patrimnio acima sugerido.
Bancos 25.000,00
Capital 50.000,00
Estoques 4.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

Contextualizando a operao de emprstimo bancrio, no mbito das
atividades normais de uma empresa, podemos identificar sua ocorrncia
quando a empresa necessita de dinheiro (para uma compra, um
investimento ou, simplesmente, para honrar seus compromissos).
Nessa situao, a empresa vai at uma instituio financeira e contrata
com ela um emprstimo.
Trata-se de uma operao muito simples do ponto de vista patrimonial:
surge valor no elemento patrimonial Bancos (Ativo) e, ao mesmo tempo,
surge uma obrigao, no patrimnio, registrada no elemento patrimonial
Emprstimos Bancrios (Passivo). Assim, no momento da contratao
do emprstimo, teramos dbito na conta Bancos e crdito na conta
Emprstimos Bancrios.
Ocorre que a instituio financeira que est concedendo o emprstimo,
no o faz de forma graciosa, ELA COBRA POR ISSO! Dessa forma, ao
longo do tempo, contratado, do emprstimo, vo incidir juros
(remunerao do dinheiro o valor do dinheiro no tempo). Esses juros
aumentaro a obrigao de pagamento, por parte da empresa,
resultando em um motivo de reduo do patrimnio da empresa, e
sero registrados como despesas.
Mas, no podemos ignorar o fato de que as despesas devem ser
registradas conforme o regime de competncia (de acordo com os
Princpios Fundamentais de Contabilidade, vistos Na aula 01 deste
curso). Dessa forma, a despesa com juros somente dever ser
registrada no patrimnio da empresa medida que o banco cumprir o
que havia prometido, quando da contratao do emprstimo. Bem, o
banco prometeu deixar o dinheiro, do emprstimo, com a empresa, pelo
prazo de 12 meses (um ano). Assim, os juros somente devero ser
registrados ao final do prazo de 12 meses (ou, no mximo,
proporcionalmente, a cada ms) e no no momento de contratao do
emprstimo.
Portanto, no momento da contratao do emprstimo, teremos um valor
de R$ 10.000,00, aplicado na conta Bancos, e a origem desse valor ser
a conta Emprstimos Bancrios. Repare que o patrimnio no fica
majorado nem reduzido neste momento.
cavados dez mil gros de areia do buraco patrimonial Emprstimos
Bancrios e que esses dez mil gros de areia so aplicados no
montinho patrimonial Banco. A figura a seguir representa,
Bancos 25.000,00
10.000,00 Emprstimos Bancrios 10.000,00
35.000,00
Capital 50.000,00
Estoques 4.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas
11

- Setinha dbito Bancos;
- Bolinha crdito Emprstimos Bancrios.
1.1.4 Lanamento
D = Bancos
C = a Emprstimos bancrios 10.000,00
Ou, simplesmente:
Bancos
a Emprstimos bancrios 10000
11
11

50.000,00 si si 25.000,00 si 4.000,00 8.000,00 si
crditos
6.000,00 si si 4.000,00 si 6.000,00 si 25.000,00
11 10.000,00
sf 35.000,00
crditos
10.000,00 11
Emprstimos Bancrios
dbitos
dbitos crditos
dbitos
Bancos
dbitos crditos
capital caixa
dbitos crditos
Fornecedores
dbitos crditos
Estoques
dbitos crditos

Bancos 35.000,00
Emprstimos Bancrios 10.000,00
Capital 50.000,00
Estoques 4.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

lquido (bens/direitos (-) obrigaes) no foi Alterado, permanecendo no
valor de R$ 52.000,00, portanto, trata-se de um fato contbil
permutativo.
saldo majorado (de R$ 25.000,00 para R$ 35.000,00). Isso est de
Na conta Emprstimos Bancrios representativa de uma obrigao e,
portanto, classificada no passivo foi registrado um crdito. Repare
que essa conta teve seu saldo majorado (de R$ 0,00 para R$
10.000,00). Isso tambm est de acordo com a natureza devedora das
contas de passivo: contas de passivo tm seu saldo aumentado por
crditos (e reduzido por dbitos).
Pelo fato de terem sido registradas apenas uma conta a dbito e uma
conta a crdito, o lanamento foi de primeira frmula (repare que no
foi feito uso da palavra reservada diversos, quando do registro no
Livro Dirio).
porque:
74.000,00.
1.2 Reconhecimento dos Juros Sobre Emprstimos Bancrios
Registro dos juros incorridos no perodo de um ano, referentes ao
emprstimo registrado no item anterior. A apurao dos juros
encontra-se a seguir:
- valor do emprstimo (principal) R$ 10.000,00;
- taxa de juros 20% ao ano;
- prazo do emprstimo um ano;
- juros [Principal (*) taxa (*) prazo] R$ 10.000,00 (*) 20%
(*) 1 = R$ 2.000,00.
mercadorias (anteriormente realizada a prazo); (6) R$ 10.000,00 em
obrigao de pagar pelo emprstimo tomado; e (7) R$ 50.000,00, em
Bancos 35.000,00
Capital 50.000,00
Estoques 4.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

Dada a ocorrncia de uma operao de emprstimo bancrio, resulta a
existncia de uma obrigao no patrimnio da empresa: a obrigao de
pagar pelo emprstimo tomado, registrada no elemento patrimonial
Emprstimos Bancrios (Passivo).
Foi visto, porm, que a instituio financeira que est concedendo o
emprstimo, no o faz de forma graciosa, ELA COBRA POR ISSO! Dessa
forma, ao longo do tempo, contratado, do emprstimo, vo incidir juros
1.2.3.1 Conceitos bsicos acerca dos juros
Cabe, aqui, uma breve referncia sobre os conceitos de (1) juros, (2)
taxa de juros e (3) tipos de juros. Digo que ser uma breve referncia
pelo fato de que esse assunto afeto disciplina de matemtica
financeira e que, em nosso curso, apresentaremos apenas os
fundamentos bsicos da idia de juros, para que seja possvel o
entendimento dos registros contbeis a eles (juros) referentes.
a) juros o valor do dinheiro no tempo;
b) taxa de juros um percentual que incide sobre o valor do
emprstimo, a cada perodo, aumentando a dvida; este
percentual varia em funo de dois parmetros:
a. o tempo sendo juros o valor do dinheiro no tempo, o
percentual ser maior quanto maior for o perodo
considerado;
b. o risco quanto maior for o risco do devedor no honrar
seu compromisso (ficar sem patrimnio para pagar o
emprstimo), maior ser o percentual.
c) Tipos de juros h vrios critrios de classificao de juros:
(1) quanto ao regime de capitalizao dos juros (juros simples
x compostos); (2) quanto ao critrio de cobrana (cobrana
antecipada x postecipada); (3) quanto ao critrio de
deteminao (juros pr-fixados x ps-fixados) e (4) quanto ao
critrio de aplicao da taxa (taxa pr-fixada x ps-fixada):
a. Quanto ao regime de capitalizao:
i. juros simples so aqueles incidem somente
sobre o valor inicial do emprstimo (denominado
principal), a cada perodo.
ii. juros compostos so aqueles que incidem sobre
o somatrio do valor inicial do emprstimo com os
juros j incorridos em perodos anteriores
(denominado montante), a cada perodo.
b. Quanto ao critrio de cobrana:
i. Cobrana antecipada so aqueles que, j
conhecidos no momento da contratao do
emprstimo, so cobrados no incio (ou seja,
descontados do valor a ser entregue empresa,
pela instituio financeira).
ii. Cobrana postecipada so aqueles que somente
so exigidos ao final do prazo do emprstimo.
c. Quanto ao critrio de determinao:
i. juros pr-fixados so aqueles pr-determinados,
j conhecidos das partes no momento da
contratao do emprstimo.
ii. juros ps-fixados so aqueles que cuja taxa no
conhecida desde o momento da contratao e
que, geralmente, deixada determinao de um
terceiro (exemplo: juros SELIC taxa determinada
pelo Governo, para cada ms).
d. Quanto ao critrio de aplicao da taxa de juros:
i. aplicao antecipada em que a taxa incide a
cada incio de perodo.
ii. aplicao postecipada em que a taxa incide
somente a cada final de perodo.
J foi visto, tambm, que no podemos ignorar o fato de que as
despesas devem ser registradas conforme o regime de competncia (de
acordo com os Princpios Fundamentais de Contabilidade, vistos na aula
01 deste curso). Dessa forma, independentemente da maneira pela
qual os juros vo ser calculados ou cobrados, a despesa com juros
somente dever ser registrada no patrimnio da empresa medida que
o banco cumprir o que havia prometido, quando da contratao do
emprstimo. No caso, o banco prometeu deixar o dinheiro, do
emprstimo, com a empresa, pelo prazo de 12 meses (um ano). Assim,
os juros somente devero ser registrados ao final do prazo de 12 meses
(ou proporcionalmente, a cada ms, o que no faremos aqui porque o
perodo idntico ao prazo do emprstimo) e no no momento de
contratao do emprstimo.
1.2.3.2 Anlise da operao, do ponto de vista patrimonial
Por tudo o que foi acima apresentado, conclui-se que, no caso, ao final
do perodo de 12 meses do momento da contratao do emprstimo, o
banco cumpre o que havia combinado e a empresa incorre em uma
despesa no valor de R$ 2.000,00 aplicado no lixo, para fora do
patrimnio, reduzindo-o, a ser registrado na conta de resultado Despesa
com Juros e cuja origem ser a conta Emprstimos Bancrios. Repare
que, nesse momento, e somente nesse momento, o patrimnio fica
reduzido.
cavados dois mil gros de areia do buraco patrimonial Emprstimos
Bancrios e que esses dois mil gros de areia so aplicados na lata de
lixo (jogados para fora do patrimnio, reduzindo-o), na conta Despesas
com Juros. A figura a seguir representa, esquematicamente, o fluxo de
valores, entre elementos patrimoniais, decorrente do fato contbil em
tela.
Bancos 35.000,00
2.000,00
12.000,00
Capital 50.000,00
Estoques 4.000,00
Despesa com Juros 2.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas
12

- Setinha dbito Despesa com Juros;
- Bolinha crdito Emprstimos Bancrios.
1.2.4 Lanamento
D = Despesa com Juros
C = a Emprstimos Bancrios 2.000,00
Ou, simplesmente:
Despesa com Juros
a Emprstimos Bancrios 2.000,00
12
12

50.000,00 si si 25.000,00 si 4.000,00 8.000,00 si
crditos
6.000,00 si si 4.000,00 si 6.000,00 si 35.000,00
crditos
10.000,00 si 12 2.000,00
2.000,00 12
12.000,00 sf
dbitos crditos
dbitos dbitos crditos
Emprstimos Bancrios
dbitos crditos
capital caixa
dbitos crditos
Fornecedores
dbitos crditos
Despesa com Juros
Estoques
dbitos crditos
Bancos
dbitos crditos

Bancos 35.000,00
Capital 50.000,00
Estoques 4.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

na conta Despesa com Juros; (2) adicionalmente, percebe-se que
somente houve mudana de valor em um elemento do patrimnio
(Emprstimos Bancrios). Portanto, trata-se de um fato contbil
modificativo diminutivo.
que essa conta teve seu saldo majorado (de R$ 10.000,00 para R$
12.000,00). Isso tambm est de acordo com a natureza credora das
Na conta Despesa com Juros
1
representativa de um motivo pelo qual o
patrimnio foi reduzido durante o exerccio e, portanto, classificada
como conta de resultado despesa foi registrado um dbito. Repare

1
Tambm denominada de Juros Passivos.
despesa: contas de despesa somente tm seu saldo aumentado, por
dbitos, durante todo o exerccio, (o saldo reduzido, por crditos,
Ainda, pelo fato de terem sido registradas apenas uma conta a dbito e
uma conta a crdito, o lanamento foi de primeira frmula (repare que
no houve uso da palavra reservada diversos, quando do registro no
Livro Dirio).
porque:
76.000,00.
1.3 Quitao do Emprstimo Bancrio tomado
Pagamento, do valor do emprstimo tomado, acrescido dos juros
incorridos:
- valor do emprstimo R$ 10.000,00 (denominado
principal);
- valor dos juros incorridos R$ 2.000,00;
- Valor a pagar R$ 10.000,00 + R$ 2.000,00 = R$
12.000,00 (denominado montante).
mercadorias (anteriormente realizada a prazo); (6) R$ 12.000,00 em
obrigao de pagar pelo emprstimo anteriormente tomado (j
acrescido dos juros incorridos) e (7) R$ 50.000,00, em capital (colocado
pelos scios, para a formao do patrimnio da empresa). Neste
patrimnio inicial, encontram-se tambm registradas as alteraes do
valor do patrimnio, ocorridas no exerccio, at aquele momento, nas
seguintes contas de resultado: (1) Receitas de Venda, no valor de R$
6.000,00; (2) Custo da Mercadoria Vendida, no valor de R$ 4.000,00 e
(3) Despesa com Juros, no valor de R$ 2.000,00. A seguir, encontra-se
representado o balancete representativo do patrimnio acima sugerido.
Bancos 35.000,00
Capital 50.000,00
Estoques 4.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

O pagamento do emprstimo enseja o desaparecimento de (pelo menos
uma parte) do valor do direito existente no patrimnio da empresa de
sacar o seu dinheiro (anteriormente depositado no banco), registrado na
conta Bancos, que ter seu saldo reduzido, e, tambm, o
desaparecimento (pelo menos em parte) de uma obrigao constante do
patrimnio da empresa, registrada na conta Emprstimos Bancrios,
que ter seu saldo reduzido.
desbastados doze mil gros de areia do montinho patrimonial Bancos
e que esses doze mil gros de areia so aplicados no buraco
patrimonial Emprstimos Bancrios, tapando-o. A figura a seguir
representa, esquematicamente, o fluxo de valores, entre elementos
patrimoniais, decorrente do fato contbil em tela.
Bancos 35.000,00
(12.000,00) Emprstimos Bancrios 12.000,00
23.000,00 (12.000,00)
-
Capital 50.000,00
Estoques 4.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas
13

- Setinha dbito Emprstimos Bancrios;
1.3.4 Lanamento
D = Emprstimos Bancrios
C = a Bancos 12.000,00
Ou, simplesmente:
Emprstimos Bancrios
a Bancos 12.000,00
13
13

50.000,00 si si 25.000,00 si 4.000,00 8.000,00 si
crditos
6.000,00 si si 4.000,00 si 6.000,00 si 35.000,00
12.000,00 13
sf 23.000,00
crditos
12.000,00 si si 2.000,00
13 12.000,00
- sf
Fornecedores
dbitos crditos
Despesa com Juros
Estoques
dbitos crditos
Bancos
dbitos crditos
dbitos crditos
capital caixa
dbitos crditos
dbitos crditos
Emprstimos Bancrios
dbitos crditos
dbitos

Bancos 23.000,00
Capital 50.000,00
Estoques 4.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

portanto, classificada no passivo foi registrado um dbito. Repare que
essa conta teve seu saldo reduzido (de R$ 12.000,00 para R$ 0,00).
Isso est de acordo com a natureza credora das contas de passivo:
dbitos).
64.000,00.
1.4 Desconto de Duplicatas
Operao de desconto de duplicatas junto ao banco nos seguintes
termos:
- duplicata de R$ 6.000,00;
- com despesas bancrias no valor de R$ 1.000,00.
Nesta operao, a empresa recebe o valor de R$ 5.000,00 e, ao final do
prazo, deve pagar o valor R$ 6.000,00. A peculiaridade desta operao
que a empresa autoriza o banco a receber, ao final do prazo de
vencimento da duplicata, em nome da empresa, o valor da duplicata (no
caso, de R$ 6.000,00), ficar com esse valor e, com isso, quitar a
obrigao (da empresa), de pagar os R$ 6.000,00 que ela deve ao
banco, devidos pelos R$ 5.000,00 recebidos (quando da operao de
desconto de duplicatas).
Bancos 25.000,00
Capital 50.000,00
Estoques 4.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

1.4.3.1 Consideraes Tericas Sobre a Operao de
Desconto de Duplicatas
Contextualizando a operao de desconto de duplicatas, no mbito das
atividades normais de uma empresa, podemos identificar sua ocorrncia
quando a empresa necessita de dinheiro (para uma compra, um
investimento ou, simplesmente, para honrar seus compromissos),
situao similar quela que enseja a ocorrncia de um emprstimo.
Nessa situao, portanto, a empresa poderia ir at uma instituio
financeira e contratar, com ela, um emprstimo.
Conforme vimos nos itens acima, o emprstimo uma operao muito
simples do ponto de vista patrimonial: surge valor no elemento
patrimonial Bancos (Ativo) e, ao mesmo tempo, surge uma obrigao,
no patrimnio, registrada no elemento patrimonial Emprstimos
Bancrios (Passivo). Assim, no momento da contratao do
emprstimo, teramos dbito na conta Bancos e crdito na conta
Emprstimos Bancrios.
Ocorre que a instituio financeira que est concedendo o emprstimo,
no o faz de forma graciosa, ELA COBRA POR ISSO! Dessa forma, ao
longo do tempo, contratado, do emprstimo, vo incidir juros
Como a finalidade das empresas em geral o lucro, quanto menores
forem os juros dela cobrados, melhor. Assim, a empresa busca
sempre alternativas de captao de recursos baratos. Uma dessas
alternativas o Desconto de Duplicatas. Para que se possa entender
claramente essa operao, proposta, didaticamente, a seguir, uma
breve recordao dos conceitos atinentes conta Duplicatas a Receber.
Conforme j visto neste curso, a conta DUPLICATAS A RECEBER registra
os valores a receber oriundos das atividades bsicas da empresa com
relao a seus clientes. Em outras palavras, as duplicatas a receber
surgem das operaes normais de venda a prazo de mercadorias ou
servios, realizadas pela empresa, e representam um direito a cobrar de
seus clientes, pelas vendas a prazo realizadas.
Foi visto, tambm, que pelo regime de competncia (de acordo com
os Princpios Fundamentais de Contabilidade, vistos na aula 01 deste
curso) o direito de exigir valores de clientes somente surge com a
ocorrncia da venda o momento mgico em que auferida, pela
empresa, a Receita Bruta de Vendas. Dessa maneira, as Duplicatas a
Receber somente devem ser contabilmente reconhecidas no momento
em que houver mercadorias vendidas ou servios executados. Por outro
lado, as Duplicatas a Receber somente devem ser creditadas (baixadas)
pelas cobranas feitas, com os respectivos abatimentos, ou ainda
pelas mercadorias devolvidas, bem como pelo registro de perdas por
impossibilidade do recebimento do respectivo valor.
Recordado o conceito de Duplicatas a Receber, e seu comportamento na
vida patrimonial das empresas, vamos analisar a operao de Desconto
de Duplicatas.
A operao de Desconto de Duplicatas, apesar de seu nome no evocar
a idia de emprstimo, tem o efeito econmico de uma operao de
emprstimo tomado pela empresa, com a peculiaridade de que o
pagamento do valor da duplicata (pelo cliente) funciona como uma
garantia da quitao do emprstimo tomado (pela empresa junto ao
banco). Assim, com mais garantias, o risco menor e
conseqentemente a taxa de juros menor, portanto, as despesas
financeiras so menores do que aquelas tpicas de um emprstimo
qualquer.
Cabe, apenas, lembrar que a taxa de juros dependente de duas
variveis:
- o tempo sendo juros o valor do dinheiro no tempo, o
percentual ser maior quanto maior for o perodo considerado;
- o risco quanto maior for o risco do devedor no honrar seu
compromisso (ficar sem patrimnio para pagar o emprstimo),
maior ser o percentual.
Assim, quanto menor for o risco de impossibilidade de pagamento, por
parte da empresa, menor ser a taxa de juros exigida pela instituio
financeira.
Ora, no caso do desconto de duplicatas h um risco menor porque: (1) o
direito de recebimento de duplicatas estar garantindo o pagamento do
emprstimo caracterstico da operao de Desconto de Duplicatas; (2)
a prpria empresa garante com seu patrimnio a quitao da
operao de Desconto de Duplicatas, caso o ttulo no seja pago.
Portanto, com maior garantia do pagamento da obrigao, os encargos
cobrados pelo banco, na operao, so menores. Essa a razo da
empresa, sempre que possvel, optar pela operao de Desconto de
Duplicatas em detrimento de um emprstimo normal.
A operacionalizao dessa operao a seguinte:
(1) o banco entrega empresa um valor (exemplificativamente, R$
5.000,00);
(2) a empresa entrega ao banco Duplicatas de sua titularidade
(exemplificativamente, no valor de R$ 6.000,00), para que o banco faa
a respectiva cobrana (sempre em nome da empresa)
2
, a empresa
mantem no entanto a titularidade das duplicatas;
(3) a empresa d a Duplicata em Garantia do emprstimo, e, assim:
(3.a) caso o cliente pague o valor da duplicata, o banco, com o
valor recebido pela duplicata, pode quitar a obrigao da empresa,
de R$ 6.000,00 (por ela assumida, ao contratar a operao de
Desconto de Duplicatas e receber o valor de R$ 5.000,00);
(3.b) caso o cliente no pague o valor da duplicata, o banco pode
(conforme autorizao expressa da empresa geralmente
constante do instrumento que formalizou a operao de Desconto
de Duplicatas), cobrar retirar diretamente da conta corrente

2
Importante! Apesar de fisicamente a empresa entregar a(s) Duplicata(s) ao banco,
ela no perde sua titularidade, essa entrega de ttulo (endosso) com a expressa
determinao de que o banco faa a cobrana da duplicata em nome da empresa
(endosso mandato). Por isso, a Duplicata, apesar de estar fisicamente com o banco,
continua fazendo parte do patrimnio da empresa. Assim, no faz a menor diferena
se a duplicata foi objeto de operao de desconto ou no, ela continua no ativo da
empresa at seu pagamento pelo cliente.
da empresa o valor de R$ 6.000,00 e devolver a duplicata para
que a empresa (que sempre foi a titular) tente receber o valor do
cliente.
Repare que a h uma diferena entre o valor de R$ 5.000,00, que o
banco entrega a seu cliente ( empresa), e o valor de R$ 6.000,00, que
a empresa fica obrigada a pagar ao banco. A diferena devida aos
encargos bancrios decorrentes da transao (o servio de cobrana da
duplicata, a formalizao da operao e os juros embutidos no valor do
emprstimo). Essa diferena de R$ 1.000,00 reduz o patrimnio e,
portanto, deve ser registrada como despesa.
Saliente-se que, conforme visto acima, havendo despesa com juros, seu
valor deveria ser contabilizado conforme o princpio da competncia,
medida que o banco permitisse empresa ficar com o dinheiro da
operao de desconto de duplicatas. Entretanto, em todos os bons
livros de Contabilidade, a operao apresentada com a contabilizao
das despesas bancrias logo no incio. Essa contabilizao, direto em
despesas, decorrente da aplicao da conveno da materialidade
3
,
pois a operao de desconto de duplicatas geralmente realizada
em um perodo curto de tempo (30, 60 ou 90 dias) e, no valor cobrado
pelo banco (R$ 6.000,00 R$ 5.000,00 = R$ 1.000,00), alm de juros
esto embutidos outros elementos (servios bancrios). Assim, as
despesas bancrias no so apropriadas no tempo, mas por
simplificao consideradas logo de incio.
Agora, com o conhecimento terico, necessrio, da operao de
Desconto de Duplicatas, podemos com facilidade analisar a operao
do ponto de vista do patrimnio.
1.4.3.2 Anlise da operao, do ponto de vista patrimonial
Por motivos didticos, vamos apresentar o fluxo de valores entre os
elementos patrimoniais envolvidos na operao de Desconto de
Duplicatas, de duas maneiras diferentes, a saber: (1) a primeira
maneira, lgica, porm equivocada tratando a obrigao de entregar o
valor da duplicata ao banco como uma conta de passivo; (2) a segunda
maneira, correta, porm inusitada introduzindo o conceito de conta
retificadora do ativo.
1.4.3.2.1 Primeira anlise da operao lgica, porm
equivocada apenas para fins didticos

3
Matria vista na aula 01 de nosso curso.
Isto que vai ser apresentado neste item est errado! Porm, decidimos
apresentar dessa maneira para induzir o aluno concluso correta que
ser apresentada no item seguinte.
A aplicao direta dos conceitos vistos nos itens anteriores, leva
concluso de que, na operao de Desconto de Duplicatas em tela: (1)
so aplicados R$ 5.000,00 em um direito ativo registrado na conta
Bancos e (2) esse valor tem como origem a obrigao passivo de
pagar ao banco R$ 6.000,00, registrada na conta Duplicatas
Descontadas.
Como o valor aplicado na conta Bancos de apenas R$ 5.000,00 e a
origem de valores (conta Duplicatas Descontadas) de R$ 6.000,00
temos que o patrimnio fica reduzido no valor de R$ 1.000,00. Essa
reduo do patrimnio enseja a ocorrncia de uma despesa, registrada
na conta de resultado Despesa Bancrias.
cavados seis mil gros de areia do buraco patrimonial Duplicatas
Descontadas e que, desses seis mil gros de areia, cinco mil gros de
areia so aplicados no montinho patrimonial Bancos; os outros mil
gros de areia so jogados para fora do patrimnio (na lata de lixo) o
que enseja uma reduo do patrimnio despesa registrada na conta
Despesas Bancrias. A figura a seguir representa, esquematicamente, o
fluxo de valores, entre elementos patrimoniais, decorrente do fato
contbil em tela.
Bancos 25.000,00 Duplicatas Descontadas 6.000,00
5.000,00
30.000,00
Capital 50.000,00
Estoques 4.000,00
Despesas Bancrias 1.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas
14

Os elementos patrimoniais envolvidos na representao do fluxo de
valores acima esto marcados (em vermelho) para indicar a
representao NO EST CORRETA! Ela foi apenas colocada assim
para, de forma didtica, induzir o estudante ao raciocnio contbil e,
com isso, evitar que o aluno decore lanamentos sem entender seu
significado. Ao longo de nosso curso, vrias vezes lanaremos mo
deste expediente o de fazer o registro de forma incorreta, marcando-o
em vermelho, para, em seguida, apresentar o registro da forma correta,
introduzindo geralmente um novo conceito.
A seguir, vamos retomar o estudo do caso com a introduo de um
conceito novo: o conceito de conta retificadora do ativo.
1.4.3.2.2 Segunda anlise da operao correta, porm
inusitada introduo do conceito de conta
retificadora do ativo.
Conforme apresentado no item acima, a conta Duplicatas Descontadas
foi utilizada para registrar uma OBRIGAO, a obrigao da empresa de
entregar R$ 6.000,00 instituio financeira, para quitao da
operao, anteriormente efetuada, de desconto de duplicatas. Ocorre
que essa obrigao, como qualquer outra, deveria estar registrada no
passivo. Mas nenhum bom livro de contabilidade apresenta esta conta
Duplicatas Descontadas no passivo.
Ora, ento como representada essa obrigao no patrimnio? A
resposta para essa pergunta est no conceito de conta retificadora do
ativo.
Analisando a operao Desconto de Duplicatas, percebemos que a
obrigao da empresa de entregar R$ 6.000,00 ao banco est
intimamente ligada com a existncia de um ativo, qual seja: o direito
registrado na conta Duplicatas a Receber. Isso porque esperado que a
quitao da obrigao da empresa (registrada na conta Duplicatas
Descontadas) ocorra justamente com o recebimento do valor de um
direito do qual ela titular (registrado na conta Duplicatas a Receber).
Pela ligao umbilical existente entre esse direito e essa obrigao,
para fins de clareza na apresentao do patrimnio, a legislao
determina que a obrigao, a ser registrada na conta Duplicatas
Descontadas, seja apresentada juntamente com o direito registrado na
conta Duplicatas a Receber. Nesse sentido, citamos a Norma Brasileira
de Contabilidade n 3, que trata da estrutura das demonstraes
contbeis.
NORMAS BRASILEIRAS DE CONTABILIDADE
NBC T 3 CONCEITO, CONTEDO, ESTRUTURA E
NOMENCLATURA DAS DEMONSTRAES CONTBEIS
3.2.2.6 Os saldos devedores ou credores de todas as
contas retificadoras devero ser apresentados como
valores redutores das contas ou grupo de contas que lhes
deram origem.

Para entender o que significa uma conta retificadora do ativo, basta
saber que ela tem natureza de passivo e funcionamento de
passivo, mas, por determinao normativa, ela fica registrada no
ativo e, conseqentemente, fica com o sinal invertido. De forma
bem humorada (e didaticamente eficiente), podemos encarar uma conta
retificadora do ativo como uma conta do tipo travesti, que tem
natureza de passivo e funcionamento de passivo, mas registrada como
ativo e, conseqentemente, fica com o sinal invertido.
Agora sim, tudo o que foi visto no item anterior pode ser revisto e
aplicado, com uma nica diferena: a conta Duplicatas Descontadas,
que representa uma obrigao, no ser apresentada no passivo, mas
sim como retificadora do ativo (ou seja, no ativo, mas com o sinal
invertido).
Portanto, levando mais essa premissa em considerao, vamos retomar
o raciocnio.
Na operao de Desconto de Duplicatas em tela: (1) so aplicados R$
5.000,00 em um direito ativo registrado na conta Bancos e (2) esse
valor tem como origem a obrigao conta retificadora do ativo de
pagar ao banco R$ 6.000,00, registrada na conta Duplicatas
Descontadas.
Como o valor aplicado na conta Bancos de apenas R$ 5.000,00 e a
origem de valores (conta Duplicatas Descontadas) de R$ 6.000,00
temos que o patrimnio fica reduzido no valor de R$ 1.000,00. Essa
reduo do patrimnio enseja a ocorrncia de uma despesa, registrada
na conta de resultado Despesa Bancrias.
cavados seis mil gros de areia do buraco patrimonial Duplicatas
Descontadas e que, desses seis mil gros de areia, cinco mil gros de
areia so aplicados no montinho patrimonial Bancos; os outros mil
gros de areia so jogados para fora do patrimnio (na lata de lixo) o
que enseja uma reduo do patrimnio despesa registrada na conta
Despesas Bancrias. A figura a seguir representa, esquematicamente, o
CORRETO fluxo de valores, entre elementos patrimoniais, decorrente do
fato contbil em tela.
Bancos 25.000,00
5.000,00
30.000,00
(-) Duplicatas Descontadas (6.000,00)
Capital 50.000,00
Estoques 4.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas
14

Repare que este modelo de informao mais eficiente que o primeiro
(que estava errado e somente foi apresentado, no item anterior, por
motivos didticos), pois este modelo no somente informa que h um
direito a receber R$ 6.000,00 (de clientes) e uma obrigao de entregar
R$ 6.000,00 (ao banco), mas tambm informa que este direito se
destina quitao da respectiva obrigao.
- Setinha dbito Bancos e Despesas Bancrias;
- Bolinha crdito Duplicatas Descontadas.
1.4.4 Lanamento
D = Diversos
C = a Duplicatas Descontadas 6.000,00
D = Bancos 5.000,00
D = Despesas Bancrias 1.000,00
Ou, simplesmente:
Diversos
a Duplicatas Descontadas 6.000,00
Bancos 5.000,00
14
14

50.000,00 si si 25.000,00 si 4.000,00 8.000,00 si
crditos
6.000,00 si si 4.000,00 si 6.000,00 14 1.000,00
crditos
si 25.000,00 6.000,00 14
14 5.000,00
sf 30.000,00
crditos
Fornecedores
dbitos crditos
dbitos
Estoques
capital caixa
dbitos
dbitos crditos
Despesas Bancrias
Bancos Duplicatas Descontadas

Bancos 30.000,00
Capital 50.000,00
Estoques 4.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

na conta Despesas Bancrias; (2) adicionalmente, houve mudana de
valor em mais de um elemento do patrimnio (Duplicatas Descontadas e
Bancos). Portanto, trata-se de um fato contbil misto diminutivo.
saldo majorado (de R$ 25.000,00 para R$ 30.000,00). Isso est de
Na conta Duplicatas Descontadas representativa de uma obrigao e,
entretanto, classificada no ativo (como conta retificadora do ativo) foi
registrado um crdito. Repare que essa conta teve seu saldo majorado
(de R$ 0,00 para R$ 6.000,00). Isso tambm est de acordo com a
natureza devedora das contas de retificadoras de ativo (que tm
natureza e funcionamento de passivo): contas retificadoras de ativo tm
seu saldo aumentado por crditos (e reduzido por dbitos).
Na conta Despesas Bancrias representativa de um motivo pelo qual o
Ainda, pelo fato de terem sido registradas duas contas a dbito e
apenas uma conta a crdito, o lanamento foi de terceira frmula
Livro Dirio).
64.000,00.
Observao importante. O maior erro do estudante, quando do contato
inicial com a operao de Desconto de Duplicatas, imaginar que no
momento da operao de desconto de duplicatas, o direito Duplicatas a
Receber sai do patrimnio da empresa. Isso no acontece! As
duplicatas apenas vo fisicamente para o Banco (para que ele realize a
cobrana do ttulo), mas a titularidade das Duplicatas continua sendo da
empresa e, assim, o respectivo valor continua registrado em seu ativo.
O direito de receber do cliente (registrado na conta Duplicatas a
Receber) somente sai do ativo da empresa quanto (1) o cliente paga
pela duplicata; ou (2) o recebimento do valor se torna impossvel pela
inadimplncia do cliente.
1.5 Liquidao Normal de Duplicata Descontada
Liquidao, por parte do cliente, da duplicata que havia sido objeto de
Desconto de Duplicatas pela empresa. Assim, o cliente entrega ao
banco o valor de R$ 6.000,00, com o objetivo de quitar sua obrigao
(para com a empresa pela venda a prazo de mercadorias). O banco,
por sua vez, recebe o valor, em nome da empresa, e, conforme,
definido no contrato de Desconto de Duplicatas, utiliza esse valor para
o encontro de contas quitao da obrigao (da empresa para com o
banco) mediante a utilizao do valor entregue ao banco pelo cliente.
A ocorrncia desse fato contbil pressupe a anterior ocorrncia de: (a)
uma venda a prazo, por parte da empresa, que enseja a existncia de
Duplicatas a Receber em seu ativo; (b) uma operao de Desconto de
Duplicatas, que enseja a existncia de Duplicatas Descontadas em seu
ativo (como conta retificadora).
Do ponto de vista operacional, a empresa recebe uma comunicao do
banco com o seguinte contedo: (1) o cliente pagou pela duplicata de
emisso da empresa; (2) o banco utilizou o valor deste pagamento para
quitar a operao de Desconto de Duplicatas, pela empresa efetuada.
4

duplicatas emitidas; (4) R$ 6.000,00 representando a obrigao de
entregar valor ao banco (registrada em conta retificadora do ativo); (5)
R$ 4.000,00, em estoque de mercadorias; (6) R$ 8.000,00 em
obrigao de pagar pela compra do estoque de mercadorias
(anteriormente realizada a prazo); e (7) R$ 50.000,00, em capital
(colocado pelos scios, para a formao do patrimnio da empresa).
Neste patrimnio inicial, encontram-se tambm registradas as
alteraes do valor do patrimnio, ocorridas no exerccio, at aquele
valor de R$ 6.000,00, (2) Custo da Mercadoria Vendida, no valor de R$
4.000,00 e (3) Despesas Bancrias, no valor de R$ 1.000,00. A seguir,
encontra-se representado o balancete representativo do patrimnio
acima sugerido.

4
Tradicionalmente, conforme inclusive consta de vrios livros de Contabilidade, o
banco enviava uma correspondncia empresa com a informao acima. Entretanto,
modernamente, esta mesma informao fica disponibilizada imediatamente
empresa, atravs de sistemas informatizados de controle de cobrana de duplicatas,
mantidos pelo banco, com permisso de acesso por parte da empresa, atravs da
INTERNET.
Bancos 30.000,00
Capital 50.000,00
Estoques 4.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

Com a ocorrncia do fato contbil em tela, desaparecer a obrigao de
entregar R$ 6.000,00 ao banco (referente operao de Desconto de
Duplicatas) e desaparecer, tambm, o direito de exigir do cliente o
valor da duplicata (pela venda a prazo antes ocorrida), visto que ele j
entregou este valor ao banco. Assim, sero aplicados R$ 6.000,00 no
elemento patrimonial Duplicatas Descontadas, cuja origem ser o
elemento patrimonial Duplicatas a Receber.
no buraco patrimonial Duplicatas descontadas, tapando-o. A figura a
seguir representa, esquematicamente, o fluxo de valores, entre
elementos patrimoniais, decorrente do fato contbil em tela.
Bancos 30.000,00
(6.000,00)
-
(-) Duplicatas Descontadas 6.000,00
(6.000,00) Capital 50.000,00
-
Estoques 4.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas
15

Setinha dbito Duplicatas Descontadas;
Bolinha crdito Duplicatas a Receber.
1.5.4 Lanamento
D = Duplicatas Descontadas
Ou, simplesmente:
Duplicatas Descontadas
15
15

50.000,00 si si 25.000,00 si 4.000,00 8.000,00 si
crditos
6.000,00 si si 4.000,00 si 6.000,00 si 1.000,00
6.000,00 15
sf -
crditos
si 30.000,00 6.000,00 si
15 6.000,00
- sf
dbitos crditos
Despesas Bancrias
dbitos
Estoques
capital caixa
dbitos crditos
Fornecedores
dbitos crditos

Bancos 30.000,00
Estoques 4.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

Na conta Duplicatas Descontadas representativa de uma obrigao
(apesar de registrada no ativo como conta retificadora) foi
registrado um dbito. Repare que essa conta teve seu saldo reduzido
(de R$ 6.000,00 para R$ 0,00). Isso est de acordo com a natureza
devedora das contas retificadoras do ativo: contas retificadoras do ativo
tm seu saldo aumentado por crditos (e reduzido por dbitos).
crditos).
porque:
64.000,00.

1.6 Falta de Pagamento de Duplicata Descontada
Falta de liquidao, por parte do cliente, da duplicata que havia sido
objeto de Desconto de Duplicatas pela empresa. Assim, o cliente no
entrega ao banco o valor de R$ 6.000,00, que teria como conseqncia
a quitao de sua obrigao (para com a empresa pela venda a prazo
de mercadorias). O banco, por sua vez, no recebendo o valor do
cliente, que permitiria, conforme definido no contrato de Desconto de
Duplicatas, o encontro de contas quitao da obrigao (da
empresa para com o banco) mediante a utilizao do valor entregue ao
banco pelo cliente, cobra da empresa o valor.
Assim, a empresa perde uma parte dos depsitos mantidos em sua
conta corrente. Isso porque, conforme geralmente consta do
contrato, ela j autorizou que o banco retirasse de sua conta corrente o
valor objeto da operao de desconto de duplicatas. Isso revela uma
verdade inexorvel, com relao operao de desconto de duplicatas:
(1) a obrigao da empresa junto ao banco Duplicatas Descontadas
deve ser quitada, em ltima anlise, pela empresa; e (2) a obrigao do
cliente para com a empresa deve ser exigida pela empresa, que a
titular do direito Duplicatas a Receber.
Em outras palavras, o banco devolve a Duplicata descontada como
quem diz: (1) toma que o filho teu e, conforme vimos, a duplicata
de titularidade da empresa mesmo e (2) pague o que meu e,
conforme vimos, a obrigao de pagar pela operao de desconto da
empresa mesmo.
5

5
Pode at ser que, fisicamente, o ttulo continue com o banco, para que o cliente
possa efetuar o pagamento diretamente na rede bancria (numa operao chamada
banco com o seguinte contedo: (1) o cliente no pagou pela duplicata
de emisso da empresa; (2) o banco retirou o valor esperado para este
pagamento da conta corrente da empresa, para quitar a operao de
Desconto de Duplicatas, pela empresa efetuada; e (3) o banco
devolveu a Duplicata para que a empresa tente receber seus haveres de
seu cliente.
acima sugerido.

cobrana simples). Porm, o mais importante que, patrimonialmente, o ttulo da
empresa.
Bancos 30.000,00
Capital 50.000,00
Estoques 4.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

1.6.3 Anlise dos Efeitos Patrimoniais do Ato
Duplicatas) e desaparecer, tambm, parte do valor depositado na
conta corrente bancria (que representa o direito da empresa de sacar o
dinheiro antes depositado no banco). Repare que o direito de exigir, do
cliente, o valor da duplicata (pela venda prazo antes ocorrida),
permanece no patrimnio da empresa.
Assim, sero aplicados R$ 6.000,00 no elemento patrimonial Duplicatas
Descontadas, cuja origem ser o elemento patrimonial Bancos.
desbastados seis mil gros de areia do montinho patrimonial Bancos e
que esses seis mil gros de areia so aplicados no buraco patrimonial
Duplicatas descontadas, tapando-o. A figura a seguir representa,
Bancos 30.000,00
(6.000,00)
24.000,00
6.000,00 Capital 50.000,00
-
Estoques 4.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas
16

- Setinha dbito Duplicatas Descontadas;
1.6.4 Lanamento

C = a Bancos 6.000,00
Ou, simplesmente:
a Bancos 6.000,00
16
16

50.000,00 si si 25.000,00 si 4.000,00 8.000,00 si
crditos
6.000,00 si si 4.000,00 si 6.000,00 si 1.000,00
crditos
si 30.000,00 6.000,00 si
6.000,00 16 16 6.000,00
sf 24.000,00 - sf
crditos
Fornecedores
dbitos crditos
dbitos
Estoques
capital caixa
dbitos
dbitos crditos
Despesas Bancrias

Bancos 24.000,00
Estoques 4.000,00 Capital 50.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

porque:
64.000,00.
1.7 No pagamento de duplicata descontada e tentativa do banco
em cobr-la aps o vencimento
objeto da operao de Desconto de Duplicatas, pela empresa. Assim,
o cliente no entrega ao banco o valor de R$ 6.000,00, que teria como
conseqncia a quitao de sua obrigao (do cliente, para com a
empresa pela venda a prazo de mercadorias). Dessa maneira,
tambm, o banco no recebe o valor, do cliente, que permitiria o
encontro de contas quitao da obrigao (da empresa, para com o
banco) mediante a utilizao desse valor, entregue ao banco pelo
cliente. Muitas vezes, o contrato, da empresa com o banco (referente
operao de Desconto de Duplicatas), prev que o banco continue com
a cobrana, tentando receber do cliente por um perodo adicional.
Ocorre que o banco no faz isso graciosamente, durante o perodo
adicional, o banco cobra juros (que devero ser pagos, alternativamente
pelo cliente, ou pela empresa). Assim, se o cliente, aps o prazo de
vencimento da duplicata, vai at o banco e paga, ele ter que pagar no
somente o valor da duplicata, mas um valor adicional (encargos
bancrios adicionais) pelo perodo extra que o banco ficou sem receber.
Cumpre referir (e isso importante!) que o valor pago pelo cliente ao
banco referente ao perodo em que o cliente ficou com os recursos que
j deveriam ter sido entregues ao banco quando do vencimento da
duplicata. Ora, se o banco ficou sem receber o dinheiro a que tinha
direito, pela operao de Desconto de Duplicatas (anteriormente
efetuada), os acrscimos, agora entregues pelo cliente, devem ser do
banco.
de emisso da empresa; (2) o banco, conforme consta do contrato,
continuou a cobrana, mediante a remunerao dos encargos bancrios
adicionais e (3) o cliente aps um perodo pagou, pela Duplicata,
seu valor acrescido de encargos bancrios.
acima sugerido.

Bancos 30.000,00
Capital 50.000,00
Estoques 4.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

Com a ocorrncia do fato contbil em tela, no patrimnio da empresa,
desaparecer a obrigao de entregar R$ 6.000,00 ao banco (referente
operao de Desconto de Duplicatas) e desaparecer, tambm, o
direito de receber pela duplicata emitida. Repare que o valor dos juros,
pagos pelo cliente, no afeta o patrimnio da empresa. Trata-se de
uma relao entre o cliente que entrega um valor ao banco, a ttulo de
encargos bancrios e o banco que permite que o cliente pague o
valor algum tempo depois do combinado, que afeta os respectivos
patrimnios (do banco e do cliente).
Assim, no patrimnio da empresa, sero aplicados R$ 6.000,00, no
elemento patrimonial Duplicatas Descontadas, cuja origem ser o
elemento patrimonial Duplicatas a Receber.
Duplicatas a receber e que esses seis mil gros de areia so aplicados
no buraco patrimonial Duplicatas descontadas, tapando-o. A figura a
seguir representa, esquematicamente, o fluxo de valores, entre
elementos patrimoniais, decorrente do fato contbil em tela.
Bancos 30.000,00
(6.000,00)
-
6.000,00 Capital 50.000,00
-
Estoques 4.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas
17

- Setinha dbito Duplicatas Descontadas;
- Bolinha crdito Duplicatas a Receber.
1.7.4 Lanamento
Ou, simplesmente:
17
17

50.000,00 si si 25.000,00 si 4.000,00 8.000,00 si
crditos
6.000,00 si si 4.000,00 si 6.000,00 si 1.000,00
6.000,00 17
sf -
crditos
si 30.000,00 6.000,00 si
17 6.000,00
- sf
crditos
Fornecedores
dbitos crditos
dbitos
Estoques
capital caixa
dbitos
dbitos crditos
Despesas Bancrias

Bancos 30.000,00
Estoques 4.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

crditos).
Ainda, os juros pagos pelo cliente ao banco no afetam em nada o
porque:
64.000,00.
1.8 No pagamento de duplicata descontada e tentativa do banco
em cobr-la aps o vencimento que, infrutfera, permite a
cobrana do valor da empresa
objeto de Desconto de Duplicatas pela empresa. Assim, o cliente no
entrega ao banco o valor de R$ 6.000,00, que teria como conseqncia
a quitao de sua obrigao (para com a empresa pela venda a prazo
de mercadorias). Dessa maneira, o banco no recebe o valor, do
cliente, que permitiria o encontro de contas quitao da obrigao
(da empresa para com o banco). Muitas vezes, o contrato, da empresa
com o banco (referente operao de Desconto de Duplicatas), prev
que o banco continue com a cobrana, tentando receber do cliente por
um perodo adicional.
Ocorre que o banco no faz isso graciosamente, durante o perodo
adicional, o banco cobra juros (que devero ser pagos, alternativamente
pelo cliente, ou pela empresa). Assim, se o cliente, aps o prazo de
vencimento da duplicata e ao final do perodo adicional, no paga o
valor da duplicata, o banco retira este valor (conforme permitido
contratualmente) da conta corrente mantida pela empresa. A
peculiaridade dessa operao que, da conta corrente da empresa, no
apenas retirado o valor da duplicata (no paga pelo cliente), mas um
valor adicional (encargos bancrios adicionais) pelo perodo extra que o
banco ficou sem receber.
Cumpre referir (e isso importante!) que o valor adicional, retirado pelo
banco, da conta corrente da empresa, referente ao perodo em que o
banco ficou sem os recursos que j deveriam ter sido a ele entregues,
quando do vencimento da duplicata. Ora, se o banco ficou sem receber
o dinheiro a que tinha direito, pela operao de Desconto de Duplicatas
(anteriormente efetuada), os acrscimos, agora da conta corrente da
empresa, devem ser do banco.
Repare que esses encargos adicionais correspondem aos encargos de
um novo emprstimo (pelo prazo compreendido entre o final do prazo
da duplicata objeto de desconto e o momento do pagamento da
duplicata).
de emisso da empresa; (2) o banco, conforme consta do contrato,
continuou a cobrana, mediante a remunerao dos encargos bancrios
adicionais; (3) o cliente mesmo aps o perodo adicional no
pagou, pela Duplicata, seu valor acrescido de encargos bancrios; (4)
o banco retirou esse valor esperado (da Duplicata, acrescido de
encargos bancrios) da conta corrente da empresa, para quitar a
operao de Desconto de Duplicatas, pela empresa antes efetuada e
no quitada pelo cliente; e (5) o banco devolveu a Duplicata para que a
empresa tente receber seus haveres de seu cliente.
acima sugerido.

Bancos 30.000,00
Capital 50.000,00
Estoques 4.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

Duplicatas) e desaparecer, tambm, parte do valor depositado na
conta corrente bancria (que representa o direito da empresa de sacar o
dinheiro antes depositado no banco), no montante de R$ 7.000,00 (R$
6.000,00 relativos duplicata descontada e R$ 1.000,00 a ttulo
encargos bancrios
6
). Repare que o direito de exigir, do cliente, o valor
da duplicata (pela venda prazo antes ocorrida), permanece no
Assim, R$ 7.000,00, do elemento patrimonial Bancos, serviro de
origem para uma aplicao de apenas R$ 6.000,00 no elemento
patrimonial Duplicatas Descontadas, o que enseja uma reduo do valor
total do patrimnio.

6
Esses encargos bancrios, que comportam juros (valor do dinheiro no tempo),
deveriam ser registrados de acordo com o prazo adicional de cobrana pro-rata
tempore. Entretanto, conforme j visto, pela conveno da materialidade, pelo fato de
que o prazo geralmente curto, pode ser considerada a despesa no momento da
quitao.
desbastados sete mil gros de areia do montinho patrimonial Bancos e
que, desses sete mil gros de areia, seis mil gros de areia so
aplicados no buraco patrimonial Duplicatas descontadas, tapando-o. Os
outros mil gros de areia so jogados no lixo, para fora do
patrimnio, reduzindo seu valor. A figura a seguir representa,
Bancos 30.000,00
(7.000,00)
23.000,00
6.000,00 Capital 50.000,00
-
Estoques 4.000,00
Encargos Bancrios 1.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas
18

- Setinha dbito Duplicatas Descontadas e Encargos
Bancrios;
1.8.4 Lanamento
D = Diversos
C = a Bancos 7.000,00
D = Duplicatas Descontadas 6.000,00
D = Encargos Bancrios 1.000,00
Ou, simplesmente:
Diversos
a Bancos 7.000,00
Duplicatas Descontadas 6.000,00
18
18

50.000,00 si si 25.000,00 si 4.000,00 8.000,00 si
crditos
6.000,00 si si 4.000,00 si 6.000,00 si 1.000,00
crditos
si 30.000,00 6.000,00 si 18 1.000,00
7.000,00 18 18 6.000,00
sf 23.000,00 - sf
dbitos crditos
Despesas Bancrias
dbitos
Estoques
capital caixa
dbitos
Fornecedores
dbitos crditos
Encargos Bancrios
dbitos crditos
crditos

Bancos 23.000,00
Estoques 4.000,00 Capital 50.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

lquido (bens/direitos (-) obrigaes) foi alterado Reduzido no valor de
R$ 1.000,00 (de R$ 51.000,00 para R$ 50.000,00). Adicionalmente,
verifica-se que houve mudana de saldo em mais de uma conta
patrimonial, portanto, trata-se de um fato misto diminutivo.
Na conta Encargos Bancrios representativa de um motivo pelo qual o
64.000,00.

Continuao
1.1 Aluguel incorrido ao final do ms
Considerando-se que a empresa tenha alugado um imvel, para
utilizao como sua sede, pelo valor de R$ 1.000,00 ao ms. Ao final de
cada ms por ter utilizado o imvel surge uma obrigao de
pagamento do aluguel, que entretanto somente ocorrer no dia 10
do ms seguinte.
depsitos bancrios; e (3) R$ 50.000,00, em capital (colocado pelos
scios, para a formao do patrimnio da empresa).
A seguir, encontra-se representado o balancete representativo do
Bancos 25.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

Para entender o lanamento referente despesa de aluguel,
necessrio um conhecimento ainda que bsico do contrato de
locao.
No contrato de locao: (1) um sujeito locador cede o uso e o gozo
de um bem, (2) outro sujeito locatrio por usar e gozar do bem,
dever efetuar uma contraprestao (denominada aluguel). Portanto,
os elementos do contrato de locao so: (a) o consenso acordo de
vontades entre locador e locatrio, (b) a coisa o bem locado e (3) o
aluguel.
Para melhor entender a relao entre locador e locatrio, decorrente do
contrato de locao, enumeramos a seguir suas principais
caractersticas. O contrato de locao considerado: (1) bilateral,
porque existem obrigaes recprocas do locador (ceder o imvel para
uso de outro) e do locatrio (pagar o aluguel), (2) oneroso, porque
existem vantagens e desvantagens para ambas as partes contratantes,
(3) consensual porque no se exige a entrega do bem para que o
contrato passe a gerar seus efeitos, (4) informal, a lei no exige forma
para o contrato, podendo inclusive ser verbal, (5) Continuado as
prestaes, recprocas, se renovam de tempos em tempos
(geralmente, em perodos mensais), (6) comutativo, h certeza e
equivalncia entre as duas obrigaes (uso do bem e o aluguel).
Importante! Um leigo pode pensar que, para o patrimnio do locatrio,
ocorra uma despesa na data do pagamento. Isso um erro que o
estudante, a esta altura, no mais comete. A despesa ocorrer de
acordo com o regime de competncia, que determina que as despesas
devem ser registradas independentemente de seu pagamento.
As despesas so conceituadas com redues brutas do patrimnio.
Ora, se o patrimnio composto de bens, direitos e obrigaes, ocorre
uma despesa no momento da ocorrncia de um fato que enseje
(conjunta ou alternativamente) reduo de bens e direitos e/ou
aumento de obrigaes e no no momento do pagamento. Em nossa
proposta de identificao do momento em que a despesa ocorre (para o
caso geral de negcios entre partes que estejam interessadas em
vendas ou prestaes de servio), haver despesa no momento em
que houver o cumprimento, pela outra parte, do que havia sido
combinado.
Ora, se a prestao que o locador promete no mbito do contrato de
aluguel permitir que o locatrio use o imvel por um determinado
perodo de tempo (geralmente por um ms), sempre que o locador
cumprir esta prestao, o que ocorrer ao final de cada ms, haver um
motivo para o surgimento (no patrimnio do locatrio) de uma
obrigao (de pagar o aluguel). INDEPENDENTEMENTE DO PAGAMENTO
SOMENTE OCORRER NO DIA 10 DO MS SEGUINTE.
Assim, a cada final de ms, surgir uma obrigao no patrimnio do
locatrio (que, no caso, a empresa), reduzindo o patrimnio (o que
enseja a ocorrncia de despesa).
cavados mil gros de areia do buraco patrimonial Aluguis a Pagar e
que esses mil gros de areia so jogados para fora do patrimnio
(reduzindo-o), ou seja, aplicados na lata de lixo, representada pela
conta de resultado Aluguis Passivos
1
. A figura a seguir representa,
Caixa 25.000,00 Aluguis a Pagar 1.000,00
Bancos 25.000,00
Capital 50.000,00
Aluguis Passivos 1.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas
19

- Setinha dbito Aluguis Passivos;
- Bolinha crdito Aluguis a Pagar.

1
Conta tambm denominada Despesa de Aluguel. Conforme j proposto neste curso,
basta inserir as palavras mgicas que aumentam, para entender o significado do
nome da conta: Aluguis que aumentam Passivos, reduzem o patrimnio e,
conseqentemente, so classificados como despesas.
1.1.4 Lanamento
D = Aluguis Passivos
C = a Aluguis a Pagar 1.000,00
Ou, simplesmente:
Aluguis Passivos
a Aluguis a Pagar 1.000,00
19
19

50.000,00 si si 25.000,00 si 25.000,00 1.000,00 19
crditos
19 1.000,00
Aluguis a Pagar
dbitos crditos
Bancos
capital caixa
dbitos crditos
Aluguis Passivos
dbitos

Bancos 25.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

lquido (bens/direitos (-) obrigaes) foi Alterado: reduzido do valor de
R$ 50.000,00, para o valor de R$ 49.000,00. Adicionalmente, percebe-
se que no houve alterao de valor em mais de um elemento
patrimonial (apenas o surgimento de uma obrigao). Assim, conclui-se
que se trata de um fato contbil modificativo diminutivo.
Na conta Aluguis a Pagar representativa de uma obrigao e,
Isso est de acordo com a natureza credora das contas de passivo:
dbitos).
Na conta Aluguis Passivos representativa de um motivo pelo qual o
Livro Dirio).
porque:
51.000,00.
1.2 Pagamento do Aluguel no dia 10 do ms seguinte
utilizao como sua sede, pelo valor de R$ 1.000,00 ao ms, e que, ao
final de um determinado ms por ter utilizado o imvel tenha
surgido uma obrigao, de pagamento do aluguel. No dia 10 do ms
subseqente, a empresa liquida sua obrigao, pagando os R$ 1.000,00
em dinheiro ao locador.
depsitos bancrios; e (3) R$ 1.000,00, em obrigao de pagar o
aluguel pela utilizao de imvel locado, e (4) R$ 50.000,00, em capital
momento, nas seguintes contas de resultado: (1) Aluguis Passivos, no
valor de R$ 1.000,00.
Bancos 25.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

No momento do pagamento, a obrigao desaparecer do patrimnio do
locatrio (que, no caso, a empresa). Ser, tambm, reduzido o valor
existente em dinheiro no patrimnio.
desbastados mil gros de areia do montinho patrimonial Caixa e que
esses mil gros de areia so aplicados no buraco patrimonial Aluguis
a Pagar, tapando-o. A figura a seguir representa, esquematicamente, o
fluxo de valores, entre elementos patrimoniais, decorrente do fato
contbil em tela.
(1.000,00) (1.000,00)
24.000,00 -
Bancos 25.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas
20

- Setinha dbito Aluguis a Pagar;
1.2.4 Lanamento
D = Aluguis a Pagar
C = a Caixa 1.000,00
Ou, simplesmente:
Aluguis a Pagar
a Caixa 1.000,00
20
20

50.000,00 si si 25.000,00 si 25.000,00 1.000,00 si
1.000,00 20 20 1.000,00
sf 24.000,00 - sf
crditos
si 1.000,00
Aluguis Passivos
dbitos
dbitos crditos
capital caixa
dbitos crditos
Aluguis a Pagar
dbitos crditos
Bancos
dbitos crditos

Bancos 25.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

valor de R$ 49.000,00. Assim, conclui-se que se trata de um fato
contbil permutativo.
Na conta Aluguis a Pagar representativa de uma obrigao e,
portanto, classificada no passivo foi registrado um dbito. Repare que
est de acordo com a natureza credora das contas de passivo: contas de
Livro Dirio).
porque:
50.000,00.
1.3 Pagamento de Quatro Meses de Aluguel - Adiantados
utilizao como sua sede, pelo valor de R$ 1.000,00 ao ms, e que
tenha pago, adiantadamente ao locador, o valor de R$ 4.000,00,
correspondente a quatro meses de aluguel.
Bancos 25.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

muito comum que algumas empresas paguem adiantado pelo direito
de usar um imvel, principalmente quando tm dificuldades de oferecer
garantias (fidejussrias, ou reais) do pagamento dos aluguis. Assim, o
locador somente aceita o contrato de locao no caso de pagamento
adiantado de alguns meses de aluguel.
No momento do pagamento, nascer um direito, que antes inexistia, o
direito de utilizar o imvel por quatro meses (ou de ter seu dinheiro de
volta dependendo dos termos do contrato). Ser, tambm, reduzido o
valor existente em dinheiro no patrimnio.
desbastados quatro mil gros de areia do montinho patrimonial Caixa
e que esses quatro mil gros de areia so aplicados no montinho
patrimonial Aluguis a Vencer
2
.
(4.000,00)
21.000,00
Bancos 25.000,00
Aluguis a Vencer 4.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas
21

- Setinha dbito Aluguis a Vencer;

2
Conforme visto na aula 03 deste curso, a conta Aluguis a Vencer tambm pode ser
denominada Aluguis Antecipados ou, ainda, Aluguis Pagos Antecipadamente.
1.3.4 Lanamento
D = Aluguis a Vencer
C = a Caixa 4.000,00
Ou, simplesmente:
Aluguis a Vencer
a Caixa 4.000,00
21
21

50.000,00 si si 25.000,00 si 25.000,00 21 4.000,00
4.000,00 21
sf 21.000,00
Aluguis a Vencer
dbitos crditos
Bancos
capital caixa
dbitos crditos

Bancos 25.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

Na conta Aluguis a Vencer representativa de um direito e, portanto,
classificada no Ativo foi registrado um dbito. Repare que essa conta
teve seu saldo majorado (de R$ 0,00 para R$ 4.000,00). Isso est de
Livro Dirio).
porque:
50.000,00.
Uma ltima observao, da maior relevncia, que a maioria dos
leigos costumam pensar que houve despesa de R$ 4.000,00, mas, de
acordo com o regime de competncia, no ocorreu despesa. Isso
porque no houve reduo do conjunto de bens/direitos/obrigaes.
Ora, o valor de um bem foi reduzido, porm o valor de um direito
aumentou, com variao nula no total do patrimnio.
1.4 Utilizao do Imvel, por um ms, Aps ter Sido Pago o
Aluguel Antecipado de Quatro Meses
Seja uma empresa que tenha alugado um imvel, para utilizao como
sua sede, pelo valor de R$ 1.000,00 ao ms, e que tenha pago,
adiantadamente ao locador, o valor de R$ 4.000,00, correspondente a
quatro meses de aluguel. Considerando o uso, pela empresa, do imvel
durante o primeiro ms do contrato de locao, deve ocorrer a
realizao de parte do direito Aluguis a Vencer e a decorrente
apropriao da Despesa Aluguis Passivos, referente ao ms.
depsitos bancrios; e (3) R$ 4.000,00, em direito de utilizar o imvel
locado (por quatro meses); (4) R$ 50.000,00, em capital (colocado
pelos scios, para a formao do patrimnio da empresa).
Bancos 25.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

Para entender o lanamento referente realizao do direito Aluguel a
Vencer e da decorrente apropriao da despesa com Aluguis Passivos,
necessrio fazer uma breve referncia ao Princpio da Competncia
3
e
aos conceitos de (1) Realizao de ativo e (2) apropriao de despesa.
Pelo princpio da Competncia, uma despesa ocorre quando acontece
um fato que enseje a reduo do patrimnio (alternativamente, reduo
de bens/direitos ou aumento de obrigaes). Vimos que como regra
geral, aplicvel aos contratos firmados entre particulares e s operaes
deles decorrentes, esta reduo de patrimnio ocorre quando a outra
parte cumpre o que havia prometido fazer. No caso, h despesa de
aluguel (para a empresa locatria) quando o locador cumpre o que
havia prometido fazer.
Ora, como o contrato de locao continuado, as prestaes se
renovam no tempo (ms a ms) e, portanto a despesa ocorre ao final de
cada ms em que o locador permite o uso do imvel pela
empresa/locatria. Note-se que, para a determinao do momento em
que a despesa incorrida, irrelevante se a empresa j pagou o aluguel
antecipadamente, se o pagar vista ou se tem prazo para pag-lo no

3
Visto na aula 01 deste curso.
futuro. No caso, a empresa j pagou quatro meses adiantados de
aluguel (e com isso, adquiriu o direito de utilizar o imvel por quatro
meses) e, ao final do primeiro ms, desaparece, do patrimnio da
empresa, um direito (o direito de utilizar o imvel pelo ms que
terminou), o que enseja sem dvida uma reduo de seu
patrimnio.
O termo realizao de ativo pode ser entendido (de maneira pouco
formal, porm altamente didtica) como: transformao do ativo em
outra coisa. Assim, a alienao por exemplo de um ativo pode ser
classificada como uma espcie do gnero realizao (visto que o ativo
saiu do patrimnio e, em seu lugar, entrou outro elemento geralmente
dinheiro). Outro exemplo de realizao o desaparecimento de um
ativo no caso, um direito pela seu exerccio (visto que o direito
desaparece quando exercido patrimonialmente jogado fora no
lixo).
Finalmente, o termo apropriao de despesa significa o registro da
despesa incorrida, quando ela j havia sido paga antecipadamente
(como um artifcio didtico, interpreto a palavra apropriar com o sentido
de tornar propriamente uma despesa um valor que j havia sido pago,
mas ainda no consistia em despesa).
Colocados os conceitos bsicos, passaremos a seguir para a anlise
do caso do ponto de vista patrimonial.
Assim, a cada final de ms, ficar reduzido o direito (da empresa) de
usar o imvel, reduzindo seu patrimnio (o que enseja a ocorrncia de
despesa).
desbastados mil gros de areia do montinho patrimonial Aluguis a
Vencer e que esses mil gros de areia so jogados para fora do
patrimnio (reduzindo-o), ou seja, aplicados na lata de lixo,
representada pela conta de resultado Aluguis Passivos.
Bancos 25.000,00
(1.000,00)
3.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas
22

- Setinha dbito Aluguis Passivos;
- Bolinha crdito Aluguis a Vencer.
1.4.4 Lanamento
D = Aluguis Passivos
C = a Aluguis a Vencer 1.000,00
Ou, simplesmente:
Aluguis Passivos
a Aluguis a Vencer 1.000,00
22
22

50.000,00 si si 21.000,00 si 25.000,00 si 4.000,00
1.000,00 22
sf 3.000,00
crditos
22 1.000,00
Aluguis a Vencer
dbitos crditos
Bancos
capital caixa
dbitos crditos
Aluguis Passivos
dbitos

Bancos 25.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

patrimonial (apenas a reduo de um direito). Assim, conclui-se que se
trata de um fato contbil modificativo diminutivo.
Na conta Aluguis a Vencer representativa de um direito e, portanto,
teve seu saldo reduzido (de R$ 4.000,00 para R$ 3.000,00). Isso est
Na conta Aluguis Passivos representativa de um motivo pelo qual o
Livro Dirio).
porque:
50.000,00.
Cumpre referir que o direito Aluguis a Vencer, registrado no ativo
agora por R$ 3.000,00 ir sendo ms a ms, paulatinamente,
realizado, at desaparecer completamente. Esse o mesmo
funcionamento das contas de seguros a vencer e juros a vencer cujos
lanamentos sero estudados adiante neste curso.
1.5 Fechamento do Exerccio considerando um lucro de R$
2.000,00
Foi visto
4
que as contas se classificavam entre contas patrimoniais e de
resultado. As contas de resultado possuem uma existncia efmera,
somente acumulam valores durante o exerccio. Ao final do exerccio, o
saldo destas contas deve ser zerado para que este valor se incorpore ao
patrimnio lquido da empresa e, assim, possa se iniciar um novo
exerccio.
Cumpre fazer uma breve recordao dos conceitos acima referidos,
esclarecendo (a) a relao entre as conta de resultado e o Patrimnio
Lquido (b) o conceito de fechamento do exerccio sob o ponto de vista
dessa relao.
a) O sistema de informaes contbil, ao longo de um determinado
perodo de tempo, denominado exerccio, (1) no somente registra
informaes acerca de fatos contbeis em contas que representam
bens/direitos e obrigaes, em contas patrimoniais (ativo e passivo),
mas (2) registra tambm (na ocorrncia de fatos contbeis modificativos
ou mistos) informaes acerca das razes pelas quais o patrimnio
(bens/direitos (-) obrigaes) sofreu redues ou aumentos. Esse
segundo tipo de fato contbil deveria trazer como efeito o aumento ou a
reduo do saldo do Patrimnio Lquido, porm isso no realizado
diretamente no Patrimnio Lquido, pois dele se destacam algumas
contas (de resultado), receitas e despesas, com o especfico objetivo de
registrar os respectivos aumentos ou redues de valor do Patrimnio
Lquido. A seguir, encontra-se figura que ilustra essa relao.

4
Em especfico, quando da apresentao da teoria Patrimonialstica das Contas, na
aula 03 deste curso, cuja leitura recomendada.
Ativo Passivo
Despesas Receitas

b) Ao final do exerccio, a informao sobre o aumento ou a reduo do
Patrimnio Lquido (registrada em contas de resultado) deve ser trazida
para dentro do Patrimnio Lquido. Essa a essncia da idia de
fechamento do exerccio.
------- PL ------- PL
Incio Final
Despesas Receitas
-----
anulado das contas de resultado
Exerccio
transferido para o Patrimnio Lquido
Patrimnio
Inicial
Patrimnio
Final

Metaforicamente, podemos imaginar que: (1) aquilo que havia sido
separado no incio do exerccio (contas de resultado, do Patrimnio
Lquido), (2) ao final do exerccio, volta para o lugar onde sempre
pertenceu.
Ou, ainda, mais poeticamente: (1) as contas de resultado nascem (com
saldo zero) no incio do exerccio e crescem (acumulam saldo) durante o
exerccio; (2) ao final do exerccio, as contas de resultado morrem (so
zeradas) e sua alma (saldo) transferida para o Patrimnio Lquido (o
paraso).
De uma maneira didtica, sem apreciao de maiores detalhes da
legislao
5
, pode-se dizer que o fechamento do exerccio consiste em
um procedimento, com quatro passos, conforme a seguir apresentado.
a) Criao de uma conta intermediria ARE (Apurao do
Resultado do Exerccio) cuja existncia inicia
imediatamente antes do procedimento de fechamento do
exerccio e finda logo aps o procedimento;
b) Anulao dos saldos das despesas e suas transferncias
para a conta intermediria ARE;
c) Anulao dos saldos das receitas e suas transferncias
para a conta intermediria ARE;
d) Anulao do saldo da conta ARE e sua transferncia para
uma conta de Patrimnio Lquido (Conta LPA Lucros e
Prejuzos Acumulados
6
).
Nesse exemplo, realizaremos o fechamento do exerccio de uma
empresa que apresentou lucro de R$ 2.000,00, com os seguintes
resultados:
- R$ 6.000,00 em receitas;
- R$ 4.000,00 em despesas.

5
O que ser exaustivamente estudado na aula que trata da destinao do resultado,
adiante, neste curso.
6
A Conta LPA - Lucros e Prejuzos Acumulados uma conta de importncia
fundamental no patrimnio lquido. Seu funcionamento ser detalhadamente estudado
nas aulas que tratam da Demonstrao contbil DLPA (Demonstrao dos Lucros ou
Prejuzos Acumulados) e da destinao do resultado (ambos a serem apresentados
adiante, neste curso). Para o momento, importante saber que a conta LPA a porta
de entrada do resultado no Patrimnio Lquido, ou seja, o resultado transferido para
essa conta para, somente depois, ser transferido (1) para os scios (dividendos), (2)
para reservas e (3) para aumento de capital.
Bancos 25.000,00
Capital 50.000,00
Estoques 4.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

Para entender o sentido dos lanamentos referentes ao fechamento do
exerccio, antes de mais nada, necessrio ter em mente que (1) no
se trata do registro de um fato contbil, mas (2) consiste em um
procedimento de arrumao da informao j existente no
sistema contbil. Seguindo os quatro passos necessrios realizao
do procedimento de fechamento do balano, a seguir, explicaremos
cada um deles.
O primeiro passo consiste na criao de uma conta intermediria ARE
(Apurao do Resultado do Exerccio) cuja existncia inicia
imediatamente antes do procedimento de fechamento do exerccio e
finda logo aps o procedimento. Essa conta funciona, metaforicamente,
como uma caixinha de areia especial: (1) onde vai ser derramada toda a
areia que estava na lata de lixo que ora se esvazia e (2) de onde sai a
areia que dever ser devolvida para o cu (de onde caiu areia, de pra-
quedas, durante o ano). A figura a seguir ilustra o funcionamento da
conta ARE.
montinho de areia em seu lado esquerdo. volta no lugar de onde veio), restando um buraco em seu lado direito.
A conta ARE - Apurao do Resultado do Exerccio, funciona como um "caixa de areia" especial, na qual ocorrem dois fenmenos:
(receitas), retirada da conta ARE, para ser "devolvida ao cu", (aplicada de esvaziada, e derramada (aplicada) na conta ARE, formando um
(1) A areia acumulada na lata de lixo durante o exerccio (despesas) (2) Areia, em quantidade equivalente quela "cada do cu" durante o exerccio
ARE - Apurao do Resultado do Exerccio
dbitos crditos
1
2

O segundo passo a anulao do saldo das despesas, com a
conseqente transferncia para a conta intermediria ARE. Esse
procedimento pode ser encarado, metaforicamente, como a limpeza da
lata de lixo. Aqui, se retira, da lata de lixo, toda a areia que havia sido
jogada fora durante o ano e, essa areia colocada na caixinha
especial ARE. Em outras palavras, so aplicados na conta ARE os
valores antes jogados fora nas vrias contas de despesa. Em nosso
exemplo, ser aplicado, na conta ARE, o valor de R$ 4.000,00, que ter
como origem a conta Custo da Mercadoria Vendida. A figura a seguir
ilustra esse segundo passo do procedimento de fechamento do
exerccio.
a 4.000,00
dbitos crditos
A

O terceiro passo a anulao de saldo das receitas, com a conseqente
transferncia para a conta intermediria ARE. Esse procedimento pode
ser encarado, metaforicamente, como a devoluo para o cu, da
areia antes de l cada. Aqui, se cava um buraco no lado direito da
caixinha especial ARE, de onde se retira areia em quantidade
equivalente quela que havia cado do cu durante o ano e, essa areia
aplicada de volta no lugar de onde ela veio (jogada para o cu). Em
nosso exemplo, ser aplicado, na conta Receita Bruta de Vendas, o valor
de R$ 6.000,00, que ter como origem a conta ARE. A figura a seguir
ilustra esse terceiro passo do procedimento de fechamento do exerccio.
SI 4.000,00
6.000,00 b
2.000,00 SF
dbitos crditos
B

O quarto passo consiste na anulao do saldo da conta ARE e sua
transferncia para uma conta de Patrimnio Lquido (Conta LPA Lucros
e Prejuzos Acumulados). No caso, a conta intermediria ARE apresenta
(1) um montinho patrimonial com quatro mil gros de areia e (2) um
buraco patrimonial em que cabem seis mil gros de areia. Disso se
conclui que ela apresenta (no cmputo geral) um buraco patrimonial de
dois mil gros de areia, que deve ser transferido para a conta LPA.
Assim, so cavados, do buraco patrimonial representativo do Patrimnio
Lquido (especificamente, da conta LPA Lucro e Prejuzos Acumulados)
dois mil gros de areia, que so aplicados no buraco patrimonial
existente na conta intermediria ARE Apurao do Resultado do
exerccio, tapando-o.
entre elementos patrimoniais, decorrente dos passos (b), (c) e (d) do
procedimento de fechamento de exerccio, em anlise.
Bancos 25.000,00
Capital 50.000,00
Estoques 4.000,00
LPA 2.000,00
(4.000,00) (6.000,00)
- -
4.000,00
6.000,00
2.000,00
ARE
Ativo Passivo
Despesas Receitas
23.b
23.c
23.d

Agora ficou muito fcil.
Passo (a): no h fluxo de valor entre elementos patrimoniais.
Passo (b):
- Setinha dbito ARE Apurao do Resultado do Exerccio;
- Bolinha crdito Custo da Mercadoria Vendida.
Passo (c):
- Setinha dbito Receita Bruta de Vendas;
- Bolinha crdito ARE Apurao do Resultado do Exerccio.
Passo (d):
- Bolinha crdito LPA Lucros e Prejuzos Acumulados.
1.5.4 Lanamento
D = ARE - Apurao do Resultado do Exerccio
C = a Custo da Mercadoria Vendida 4.000,00
Ou, simplesmente:
a Custo da Mercadoria Vendida 4.000,00
23.b
23.b

...
D = Receita Bruta de Vendas
C = a ARE - Apurao do Resultado do Exerccio 6.000,00
Ou, simplesmente:
a ARE - Apurao do Resultado do Exerccio 6.000,00
23.c
23.c

...
C = a LPA - Lucros e Prejuzos Acumulados 2.000,00
Ou, simplesmente:
a LPA - Lucros e Prejuzos Acumulados 2.000,00
23.d
23.d

50.000,00 si si 25.000,00 si 4.000,00 8.000,00 si
crditos
6.000,00 si si 4.000,00 si 6.000,00 si 25.000,00
23.c 6.000,00 4.000,00 23.b
- sf sf -
23.b 4.000,00 2.000,00 23.d
6.000,00 23.c
2.000,00 s'
23.d 2.000,00
- sf
dbitos
dbitos crditos
dbitos
LPA-Lucros e prej. acumulados
dbitos crditos crditos
crditos dbitos crditos
ARE-Apurao do Result. do exerc.
dbitos crditos
capital caixa
dbitos crditos
Fornecedores
dbitos crditos
Estoques
dbitos crditos
Bancos
dbitos

Obs.: S significa Saldo intermedirio, apresentado para a conta ARE,
entre os lanamentos 23.c e 23.d.
Bancos 25.000,00
Capital 50.000,00
Estoques 4.000,00
LPA 2.000,00
Ativo Passivo

Repare que, aps o registro do lanamento de fechamento de exerccio,
o valor do patrimnio lquido (bens/direitos (-) obrigaes) no foi
Alterado: permanecendo no valor de R$ 52.000,00. Entretanto, o valor
registrado em contas de Patrimnio Lquido aumentou (de R$ 50.000,00
para R$ 52.000,00). Isso ocorre porque os valores antes registrados
em conta de resultado (R$ 6.000,00 em Receitas e R$ 4.000,00 em
Despesas) no esto mais nelas registrados e foram transferidos para o
Patrimnio Lquido. Assim, conclui-se que no no momento do
fechamento do exerccio que o Patrimnio Lquido aumenta ou
reduz seu valor, mas nos momentos em que ocorrerem fatos
modificativos ou mistos. No fechamento do exerccio, a informao
do patrimnio apenas arrumada, para ficar totalmente referenciada
apenas por contas patrimoniais.
como conta de resultado receita foi registrado um dbito. Repare
que essa conta teve seu saldo reduzido (de R$ 6.000,00 para R$ 0,00).
por crditos, durante todo o exerccio, porm, o saldo reduzido, por
dbitos no caso de fechamento do exerccio, que o que ocorreu.
crdito. Repare que essa conta teve seu saldo reduzido (de R$ 4.000,00
para R$ 0,00). Isso est de acordo com a natureza devedora e
saldo aumentado, por dbitos, durante todo o exerccio, porm, o saldo
reduzido, por crditos no caso de fechamento do exerccio, que o
que ocorreu.
Na conta Lucros e Prejuzos Acumulados representativa de parte da
diferena entre bens, direitos e obrigaes e, portanto, classificada no
patrimnio lquido foi registrado um crdito. Repare que essa conta
acordo com a natureza credora das contas de patrimnio lquido: contas
de patrimnio lquido tm seu saldo aumentado por crditos (e reduzido
por dbitos).
A conta intermediria ARE Apurao do Resultado do exerccio teve
seu saldo mantido em zero. Isso est de acordo com a natureza de uma
conta intermediria, que recebe dbitos e crditos para, em seguida,
transferi-los e termina o processo como iniciou, com o saldo zerado.
O valor dos dbitos, R$ 12.000,00, idntico ao valor dos crditos, R$
12.000,00, e que isso est de acordo com o mtodo das partidas
dobradas: para todo dbito registrado, h um crdito de igual valor. De
uma forma simples e rpida, verificamos a correo do registro do fato
contbil pela comparao dos somatrios de valores em ambos os lados
do patrimnio (representados no balancete) esses dois valores devem
ser iguais. Em nosso exemplo, isso ocorre porque:
60.000,00.
Cumpre referir que, aps o procedimento de fechamento de exerccio, a
igualdade (ATIVO-PASSIVO=PATRIMNIO LQUIDO) restaurada
(60.000,00 8.000,00 = 52.000,00).
Em resumo, o procedimento de fechamento de exerccio, quando h
lucro no resultado do exerccio, o seguinte:
a) criar uma conta intermediria ARE;
b) zerar as contas de despesa (crdito) e transferir seu saldo para
a conta ARE (dbito);
c) zerar as contas de receita (dbito) e transferir seu saldo para a
conta ARE (crdito);
d) zerar a conta ARE (dbito) e transferir seu saldo para a conta
LPA (crdito).
1.6 Fechamento do Exerccio Considerando um Prejuzo de R$
3.000,00
Tudo o que foi colocado com relao ao fechamento do exerccio no caso
de lucro aplicvel ao presente caso. Portanto, recomendamos
fortemente a leitura e entendimento do item anterior antes de iniciar
a leitura deste item.
Assim, continuamos com a proposta didtica, sem apreciao de
maiores detalhes da legislao, para o fechamento do exerccio, como
um procedimento, com quatro passos, conforme a seguir apresentado.
- Criao de uma conta intermediria ARE (Apurao do
Resultado do Exerccio) cuja existncia inicia imediatamente
antes do procedimento de fechamento do exerccio e finda logo
aps o procedimento;
- Anulao dos saldos das despesas e suas transferncias para a
conta intermediria ARE;
- Anulao dos saldos das receitas e suas transferncias para a
conta intermediria ARE;
- Anulao do saldo da conta ARE e sua transferncia para uma
conta de Patrimnio Lquido (Conta LPA Lucros e Prejuzos
Acumulados).
Nesse exemplo, realizaremos o fechamento do exerccio de uma
empresa que apresentou prejuzo de R$ 3. 000,00, com os seguintes
resultados:
- R$ 6.000,00 em receitas;
- R$ 9.000,00 em despesas.
Bancos 25.000,00
Capital 50.000,00
Estoques 9.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

Para entender o sentido dos lanamentos referentes ao fechamento do
exerccio, antes de mais nada, necessrio ter em mente que (1) no
se trata do registro de um fato contbil, mas (2) consiste em um
procedimento de arrumao da informao j existente no
sistema contbil. Seguindo os quatro passos necessrios realizao
do procedimento de fechamento do balano, a seguir, explicaremos
cada um deles.
O primeiro passo consiste na criao de uma conta intermediria ARE
(Apurao do Resultado do Exerccio) cuja existncia inicia
imediatamente antes do procedimento de fechamento do exerccio e
finda logo aps o procedimento. Essa conta funciona, metaforicamente,
como uma caixinha de areia especial: (1) onde vai ser derramada toda a
areia que estava na lata de lixo que ora se esvazia e (2) de onde sai a
areia que dever ser devolvida para o cu (de onde caiu areia, de pra-
quedas, durante o ano).
O segundo passo a anulao do saldo das despesas, com a
conseqente transferncia para a conta intermediria ARE. Esse
procedimento pode ser encarado, metaforicamente, como a limpeza da
lata de lixo. Aqui, se retira, da lata de lixo, toda a areia que havia sido
jogada fora durante o ano e, essa areia colocada na caixinha
especial ARE. Em outras palavras, so aplicados na conta ARE os
valores antes jogados fora nas vrias contas de despesa.
O terceiro passo a anulao de saldo das receitas, com a conseqente
transferncia para a conta intermediria ARE.
O quarto passo consiste na anulao do saldo da conta ARE e sua
transferncia para uma conta de Patrimnio Lquido (Conta LPA Lucros
e Prejuzos Acumulados).
entre elementos patrimoniais, decorrente dos passos (b), (c) e (d) do
procedimento de fechamento de exerccio, em anlise.
Bancos 25.000,00
Capital 50.000,00
Estoques 9.000,00
(-) LPA (3.000,00)
(9.000,00) (6.000,00)
- -
9.000,00
6.000,00
3.000,00
ARE
Ativo Passivo
Despesas Receitas
24.b
24.c
24.d

Agora ficou muito fcil.
Passo (a): no h fluxo de valor entre elementos patrimoniais.
Passo (b):
- Bolinha crdito Custo da Mercadoria Vendida.
Passo (c):
- Setinha dbito Receita Bruta de Vendas;
Passo (d):
- Setinha dbito LPA Lucros e Prejuzos Acumulados;
1.6.4 Lanamento
C = a Custo da Mercadoria Vendida 9.000,00
Ou, simplesmente:
a Custo da Mercadoria Vendida 9.000,00
24.b
24.b

...
D = Receita Bruta de Vendas
Ou, simplesmente:
24.c
24.c

...
D = LPA - Lucros e Prejuzos Acumulados
Ou, simplesmente:
LPA - Lucros e Prejuzos Acumulados
24.d
24.d

50.000,00 si si 25.000,00 si 9.000,00 18.000,00 si
crditos
6.000,00 si si 9.000,00 si 6.000,00 si 25.000,00
24.c 6.000,00 9.000,00 24.b
- sf sf -
24.b 9.000,00 24.d 3.000,00
6.000,00 23.c
s' 3.000,00
3.000,00 24.d
- sf
Fornecedores
dbitos crditos
Estoques
dbitos crditos
Bancos
dbitos
dbitos crditos
capital caixa
dbitos crditos
crditos dbitos crditos
ARE-Apurao do Result. do exerc.
dbitos
dbitos crditos
dbitos
LPA-Lucros e prej. acumulados
dbitos crditos crditos

Obs.: S significa Saldo intermedirio, apresentado para a conta ARE,
entre os lanamentos 24.c e 24.d.
Bancos 25.000,00
Capital 50.000,00
Estoques 9.000,00
(-) LPA (3.000,00)
Ativo Passivo

Repare que, aps o registro do lanamento de fechamento de exerccio,
o valor do patrimnio lquido (bens/direitos (-) obrigaes) no foi
Alterado: permanecendo no valor de R$ 47.000,00. Entretanto, o valor
registrado em contas de Patrimnio Lquido foi reduzido (de R$
50.000,00 para R$ 47.000,00). Isso ocorre porque os valores antes
registrados em conta de resultado (R$ 6.000,00 em Receitas e R$
9.000,00 em Despesas) no esto mais nelas registrados e foram
transferidos para o Patrimnio Lquido. Assim, conclui-se que no no
momento do fechamento do exerccio que o Patrimnio Lquido
aumenta ou reduz seu valor, mas nos momentos em que
ocorrerem fatos modificativos ou mistos. No fechamento do
exerccio, a informao do patrimnio apenas arrumada, para ficar
totalmente referenciada apenas por contas patrimoniais.
como conta de resultado receita foi registrado um dbito. Repare
que essa conta teve seu saldo reduzido (de R$ 6.000,00 para R$ 0,00).
por crditos, durante todo o exerccio, porm, o saldo reduzido, por
dbitos no caso de fechamento do exerccio, que o que ocorreu.
crdito. Repare que essa conta teve seu saldo reduzido (de R$ 9.000,00
para R$ 0,00). Isso est de acordo com a natureza devedora e
saldo aumentado, por dbitos, durante todo o exerccio, porm, o saldo
reduzido, por crditos no caso de fechamento do exerccio, que o
que ocorreu.
A conta intermediria ARE Apurao do Resultado do exerccio teve
seu saldo mantido em zero. Isso est de acordo com a natureza de uma
conta intermediria, que recebe dbitos e crditos para, em seguida,
transferi-los e termina o processo como iniciou, com o saldo zerado.
Na conta Lucros e Prejuzos Acumulados foi registrado um dbito e seu
saldo foi reduzido (de R$ 0,00 para R$ -3.000,00). Isso, em princpio,
est de acordo com a natureza credora das contas de patrimnio
lquido: contas de patrimnio lquido tm seu saldo aumentado por
crditos (e reduzido por dbitos). Cabe, porm, uma explicao melhor
para o fato de que esta conta est apresentada com SINAL INVERTIDO.
A conta LPA pode ter saldo de natureza credora (e, nesse caso registra
uma parte do valor a ser entregue aos scios, representativa da
diferena entre o ativo e o passivo como foi apresentado no item
anterior). Entretanto, a conta LPA pode, tambm, apresentar saldo de
natureza devedora (e, nesse caso registra uma reduo do valor a ser
entregue aos scios, no final da existncia da empresa).
Em outras palavras, a conta LPA, caso apresente saldo devedor, registra
um direito da empresa, de entregar menos valor aos scios no final da
existncia da empresa. Ora, todo direito deveria ser registrado no ativo.
Porm, este est registrado no passivo (com o sinal invertido).
Isso, porque a conta LPA, quando apresenta saldo devedor,
classificada como uma conta redutora do Patrimnio Lquido. De
maneira bem humorada (e didaticamente eficaz) vamos entender uma
conta assim como uma conta do tipo sapato (com natureza de ativo e
funcionamento de ativo, mas, por determinao normativa, registrada
no lado do passivo/patrimnio lquido e com o sinal invertido).
O valor dos dbitos, R$ 18.000,00, idntico ao valor dos crditos, R$
18.000,00, e que isso est de acordo com o mtodo das partidas
dobradas: para todo dbito registrado, h um crdito de igual valor. De
uma forma simples e rpida, verificamos a correo do registro do fato
contbil pela comparao dos somatrios de valores em ambos os lados
do patrimnio (representados no balancete) esses dois valores devem
ser iguais. Em nosso exemplo, isso ocorre porque:
65.000,00.
Cumpre referir que, aps o procedimento de fechamento de exerccio, a
igualdade (ATIVO-PASSIVO=PATRIMNIO LQUIDO) restaurada
(65.000,00 18.000,00 = 47.000,00).
Em resumo, o procedimento de fechamento de exerccio, quando h
prejuzo no resultado do exerccio, o seguinte:
a) criar uma conta intermediria ARE;
b) zerar as contas de despesa (crdito) e transferir seu saldo para
a conta ARE (dbito);
c) zerar as contas de receita (dbito) e transferir seu saldo para a
conta ARE (crdito);
d) zerar a conta ARE (crdito) e transferir seu saldo para a conta
LPA (dbito).

Continuao
1.1 Contratao de um seguro de automvel
Considerando-se que a empresa tenha adquirido uma aplice de seguro
contra acidentes, para um automvel de seu patrimnio, em
01/04/200X, com vigncia por 12 meses, e que tenha pago, por este
seguro, o valor de R$ 3.600,00.
Veculos; e (3) R$ 50.000,00, em capital (colocado pelos scios, para a
formao do patrimnio da empresa).
Veculos 25.000,00 Capital 50.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

No momento do pagamento da aplice, nascer um direito, que antes
inexistia, o direito de ter o bem protegido contra roubos e acidentes
durante 12 meses. Por outro lado, ser, tambm, reduzido o valor
existente em dinheiro no patrimnio.
desbastados trs mil e seiscentos gros de areia do montinho
patrimonial Caixa e que esses trs mil e seiscentos gros de areia so
aplicados no montinho patrimonial Seguros a Vencer.
(3.600,00)
21.400,00
Seguros a Vencer 3.600,00
Capital 50.000,00
Veculos 25.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas
29

- Setinha dbito Seguros a Vencer;
1.1.4 Lanamento
D = Seguros a Vencer
C = a Caixa 3.600,00
Ou, simplesmente:
Seguros a Vencer
a Caixa 3.600,00
29
29

50.000,00 si si 25.000,00 si 25.000,00 29 3.600,00
3.600,00 29
sf 21.400,00
dbitos crditos
capital caixa
dbitos crditos
Seguros a Vencer
dbitos crditos
Bancos
dbitos crditos

Veculos 25.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

Na conta Seguros a Vencer representativa de um direito e, portanto,
classificada no Ativo foi registrado um dbito. Repare que essa conta
Livro Dirio).
porque:
50.000,00.
Uma ltima observao, da maior relevncia, que a maioria dos
leigos costumam pensar que houve despesa de R$ 3.600,00, mas, de
acordo com o regime de competncia, no ocorreu despesa. Isso
porque no houve reduo do conjunto de bens/direitos/obrigaes.
Ora, o valor de um bem foi reduzido, porm o valor de um direito
aumentou, com variao nula no total do patrimnio.
1.2 Utilizao do automvel segurado por um ms
Considerando que a empresa tenha adquirido uma aplice de seguro
para seu automvel, com vigncia de 12 meses. Considerando, ainda, o
uso, pela empresa, do automvel segurado durante o primeiro ms
subseqente ao da contratao do seguro, deve ocorrer a realizao de
parte do direito Seguros a Vencer e a decorrente apropriao da
Despesa Despesa com Seguros, referente ao ms.
Veculos; e (3) R$ 3.600,00, em direito de ter o automvel segurado
(por 12 meses); (4) R$ 50.000,00, em capital (colocado pelos scios,
para a formao do patrimnio da empresa).
Veculos 3.600,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

Para entender o lanamento referente realizao do direito Seguros a
Vencer e da decorrente apropriao da Despesa com Seguros,
necessrio fazer uma breve referncia ao Princpio da Competncia
1
e
aos conceitos de (1) Realizao de ativo e (2) apropriao de despesa.
Pelo princpio da Competncia, uma despesa ocorre quando acontece
um fato que enseje a reduo do patrimnio (alternativamente, reduo
de bens/direitos ou aumento de obrigaes). Vimos que como regra
geral, aplicvel aos contratos firmados entre particulares e s operaes
deles decorrentes, esta reduo de patrimnio ocorre quando a outra
parte cumpre o que havia prometido fazer. No caso, h despesa com
seguros (para a empresa segurada) quando a seguradora cumpre o
que havia prometido fazer.
Ora, como o contrato de seguros tem vigncia por 12 meses, a
prestao prometida pela seguradora a de manter o automvel
protegido por 12 meses. Pois bem, ao final do primeiro ms, a
seguradora cumpriu 1/12 do que havia prometido, portanto a despesa
ocorre no final do ms, no valor de 1/12 do direito adquirido (pois ele

1
Visto na aula 01 deste curso.
deixa de existir
2
). Note-se que, para a determinao do momento em
que a despesa incorrida, irrelevante o fato da empresa j ter pago
pelo seguro antecipadamente. No caso, a empresa j pagou
adiantadamente por 12 meses de seguro (e com isso, adquiriu o direito
de seu automvel protegido por 12 meses) e, ao final do primeiro ms,
desaparece, do patrimnio da empresa, uma parte desse direito (o
direito de ter o automvel protegido por ms desapareceu porque o
ms terminou), o que enseja sem dvida uma reduo de seu
patrimnio.
O termo realizao de ativo pode ser entendido (de maneira pouco
formal, porm altamente didtica) como: transformao do ativo em
outra coisa. Assim, a alienao por exemplo de um ativo pode ser
classificada como uma espcie do gnero realizao (visto que o ativo
saiu do patrimnio e, em seu lugar, entrou outro elemento geralmente
dinheiro). Outro exemplo de realizao o desaparecimento de um
ativo no caso, um direito pelo seu exerccio (visto que o direito
desaparece quando exercido patrimonialmente jogado fora no
lixo).
Finalmente, o termo apropriao de despesa significa o registro da
despesa incorrida, quando ela j havia sido paga antecipadamente
(como um artifcio didtico, interpreto a palavra apropriar com o sentido
de tornar propriamente uma despesa um valor que j havia sido pago,
mas ainda no consistia em despesa).
Colocados os conceitos bsicos, passaremos a seguir para a anlise
do caso do ponto de vista patrimonial.
Assim, a cada final de ms, ficar reduzido o direito (da empresa) de ter
seu automvel protegido, reduzindo seu patrimnio (o que enseja a
ocorrncia de despesa).
desbastados trezentos gros de areia do montinho patrimonial
Seguros a Vencer e que esses trezentos gros de areia so jogados
para fora do patrimnio (reduzindo-o), ou seja, aplicados na lata de lixo,
representada pela conta de resultado Despesa com Seguros.

2
Se no momento da contratao do seguro, a empresa segurada adquiriu o direito de
ter seu automvel protegido por 12 meses, ao final do primeiro ms, esse direito
diminui (ela passa a ter o direito de ter seu automvel protegido por apenas 11
meses).
(300,00)
3.300,00
Capital 50.000,00
Despesa com Seguros 300,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas
30

- Setinha dbito Despesa com Seguros;
- Bolinha crdito Seguros a Vencer.
1.2.4 Lanamento
D = Despesa com Seguros
C = a Seguros a Vencer 300,00
Ou, simplesmente:
Despesa com Seguros
a Seguros a Vencer 300,00
30
30

50.000,00 si si 25.000,00 si 25.000,00 si 3.600,00
300,00 30
sf 3.300,00
crditos
30 300,00
Seguros a Vencer
dbitos crditos
veculos
capital caixa
dbitos crditos
Despesa com Seguros
dbitos

Seguros a vencer 3.300,00
Capital 50.000,00
Veculos 25.000,00
Despesa com Seguros 300,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

patrimonial (apenas a reduo de um direito). Assim, conclui-se que se
trata de um fato contbil modificativo diminutivo.
Na conta Seguros a Vencer representativa de um direito e, portanto,
Na conta Despesa com Seguros representativa de um motivo pelo qual
o patrimnio foi reduzido durante o exerccio e, portanto, classificada
que essa conta teve seu saldo majorado (de R$ 0,00 para R$ 300,00).
Livro Dirio).
Finalmente, repare que o valor dos dbitos, R$ 300,00, idntico ao
valor dos crditos, R$ 300,00, e que isso est de acordo com o mtodo
das partidas dobradas: para todo dbito registrado, h um crdito de
igual valor. De uma forma simples e rpida, verificamos a correo do
registro do fato contbil pela comparao dos somatrios de valores em
ambos os lados do patrimnio (representados no balancete) esses dois
50.000,00.
Cumpre referir que o direito Seguros a Vencer, registrado no ativo
agora por R$ 3.300,00 ir sendo ms a ms, paulatinamente,
realizado, at desaparecer completamente. Esse o mesmo
funcionamento das contas de aluguis antecipados (j vista).
1.3 Constituio de uma empresa
O Fato Contbil Constituio de uma empresa registrado em dois
lanamentos, a saber:
1) Subscrio de capital no valor de R$ 50.000,00
D = Capital a Realizar
C = a Capital Social 50.000,00
Ou, simplesmente:
Capital a Realizar
a Capital Social 50.000,00
31
31

2) Integralizao (ou Realizao do capital)
D = Caixa
C = a Capital a Realizar 50.000,00
Ou, simplesmente:
Caixa
a Capital a Realizar 50.000,00
32
32

Esses lanamentos deixam o nefito com dvidas, que podem ser
resumidas nos questionamentos a seguir:
- Por que a necessidade de dois lanamentos para registrar o
incio da existncia da empresa?
- O que significa esse negcio de capital a realizar?
Para dirimir estas dvidas, cabe referir que a realidade geralmente
simples, o homem que complica inventando nomes difceis para
designar coisas (na maioria das vezes) fceis
3
. Tudo seria muito mais
fcil se ns usssemos palavras mais simples para referenciar as
contas:
a) Capital Subscrito Capital Prometido.
Trata-se do valor que os scios prometem entregar empresa para
empreender a aventura
4
. Ora, quem promete assina embaixo (sub
escreve). Portanto, capital subscrito o mesmo que capital prometido.
b) Capital a realizar (tambm denominada Capital a Integralizar)
Capital a Entregar.

3
Desconfio, inclusive, que esta uma estratgia daqueles que, alcanando uma
posio privilegiada no grupo social, no desejam que os demais aprendam o que ele
sabe e, conseqentemente, ameacem sua posio.
4
Ver o conceito de empresa na aula 01.
Visto o conceito de Capital subscrito, o conceito de capital a realizar
torna-se de fcil entendimento: trata-se do valor prometido pelos
scios e que ainda no foi entregue. Assim, Capital a Realizar o
mesmo que capital a entregar.
1.3.1 Subscrio de capital
Apresentados os significados das contas, podemos fazer uma breve
aluso ao que ocorre, do ponto de vista patrimonial, quando pessoas se
renem e decidem empreender juntas uma aventura, concordando em
separar (para isso) uma parte de seu patrimnio e coloc-la na empresa
(que, ento, adquire personalidade
5
). Nesse momento, a empresa
adquire o direito de exigir que os scios cumpram o que foi prometido
(entreguem o capital subscrito empresa) e, tambm, fica com uma
obrigao de longussimo prazo e exigibilidade quase nula de devolver
esse valor aos scios ao final da existncia da empresa no valor da
diferena entre bens/direitos e obrigaes.
Ora, no caso o valor do direito da empresa o valor subscrito pelos
scios e a diferena entre bens/direitos e obrigaes idntico ao valor
do direito da empresa.
Assim, apenas para fins didticos, para analisar melhor o caso (assim
como j fizemos em outros itens) estudaremos os efeitos patrimoniais
do fato contbil em tela de duas maneiras diferentes, a saber: (1) a
primeira maneira, lgica, porm equivocada tratando o capital a
realizar como um ativo; (2) a segunda maneira, correta utilizando o
conceito, j conhecido, de conta retificadora do patrimnio lquido.
1.3.1.1 Primeira anlise da operao lgica, porm
equivocada apenas para fins didticos
Isto, que vai ser apresentado neste item, est errado! Porm,
decidimos apresentar dessa maneira para induzir o aluno concluso
correta que ser apresentada no item seguinte.
A aplicao direta dos conceitos vistos nos itens anteriores, leva
concluso de que, o direito da empresa de exigir que os scios cumpram
o que foi prometido (de entregar o capital subscrito), registrado na
conta Capital a Realizar, deve ser registrada no ativo (como qualquer
outro direito).
Utilizando a metfora da caixa de areia, podemos imaginar que so
cavados cinqenta mil gros de areia do buraco patrimonial Capital
Subscrito e que, esses cinqenta mil gros de areia so aplicados no

5
Por personalidade entende-se a capacidade de contrair obrigaes e exercer direitos.
montinho patrimonial representado pela conta Capital a Realizar. A
figura a seguir representa, esquematicamente, o fluxo EQUIVOCADO de
valores, entre elementos patrimoniais, decorrente do fato contbil em
tela.
Obrigaes -
Capital a Realizar 50.000,00
Capital Subscrito 50.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas
31

Os elementos patrimoniais envolvidos na representao do fluxo de
valores acima esto marcados (em vermelho) para indicar que a sua
classificao (entre os itens do patrimnio) NO EST CORRETA! Ela foi
apenas colocada assim para, de forma didtica, induzir o estudante ao
raciocnio contbil e, com isso, evitar que o aluno decore lanamentos e
nomes de contas sem entender seu significado. Ao longo de nosso
curso, j lanamos mo deste artifcio didtico e, vrias vezes ainda, o
utilizaremos: realizando registros de forma incorreta, marcando-os em
vermelho, para, em seguida, apresentar o registro da forma correta,
introduzindo geralmente um novo conceito.
A seguir, vamos retomar o estudo do caso com a utilizao de um
conceito j conhecido: o conceito de conta retificadora do
patrimnio lquido.

Foi visto que a conta Capital a Realizar representa um direito da
empresa, de exigir dos scios que entreguem o valor que haviam
prometido.
Em outras palavras, a conta Capital a Realizar, registra um direito e
todo direito deveria ser registrado no ativo. Porm, este est registrado
no Patrimnio Lquido (com o sinal invertido). Isso pela ligao
umbilical existente entre o elemento patrimonial Capital Subscrito e o
elemento patrimonial Capital a Realizar. Assim, a conta Capital a
Realizar classificada como uma conta redutora do Patrimnio Lquido.
De maneira bem humorada (e didaticamente eficaz) vamos entender
uma conta assim como uma conta do tipo sapato (com natureza de
ativo e funcionamento de ativo, mas, por determinao normativa,
registrada no lado do passivo/patrimnio lquido e com o sinal
invertido).
Vista a correta classificao da conta Capital a Realizar (como
retificadora do Patrimnio Lquido), vamos retomar o estudo do fato
contbil Subscrio de Capital.
1.3.1.2 Segunda anlise da operao Correta Com a
utilizao de conta Retificadora do Patrimnio Lquido
Na ocorrncia do fato subscrio de capital, surge um direito no
patrimnio da empresa (de exigir que os scios cumpram o que foi
prometido - entregar o capital subscrito), registrado na conta Capital a
Realizar, que tem como origem a conta de Patrimnio Lquido Capital
Subscrito.
cavados cinqenta mil gros de areia do buraco patrimonial Capital
Subscrito e que, esses cinqenta mil gros de areia so aplicados no
montinho patrimonial representado pela conta Capital a Realizar
(Retificadora do ativo). A figura a seguir representa,
esquematicamente, o fluxo CORRETO de valores, entre elementos
patrimoniais, decorrente do fato contbil em tela.
Obrigaes -
(-) Capital a Realizar (50.000,00)
Ativo Passivo
Despesas Receitas
31

- Setinha dbito Capital a Realizar;
- Bolinha crdito Capital Subscrito.
1.3.2 Lanamento
C = a Capital Social 50.000,00
Ou, simplesmente:
Capital a Realizar
a Capital Social 50.000,00
31
31

50.000,00 31 31 50.000,00
dbitos crditos
Capital Subscrito Capital a Realizar
dbitos crditos

1.3.3 Patrimnio Aps a Subscrio de Capital
Obrigaes -
Ativo Passivo
Despesas Receitas

1.3.4 Realizao ou Integralizao do Capital
A realizao do capital (tambm denominada integralizao de capital)
consiste na entrega do valor antes subscrito (prometido) pelos scios.
Assim, surge no patrimnio da empresa um bem (dinheiro ou outro,
entregue pelos scios) e, tambm, desaparece do patrimnio da
empresa o direito de exigir que os scios o entreguem.
desbastados cinqenta mil gros de areia do montinho patrimonial
Capital a Realizar (conta retificadora do ativo)e que, esses cinqenta
mil gros de areia so aplicados no montinho patrimonial representado
pela conta Caixa (no ativo). A figura a seguir representa,
50.000,00
-
Ativo Passivo
Despesas Receitas
32

- Bolinha crdito Capital a Realizar.
1.3.5 Lanamento
D = Caixa
Ou, simplesmente:
Caixa
a Capital a Realizar 50.000,00
32
32

50.000,00 si si 50.000,00 32 50.000,00
50.000,00 32
sf -
Caixa
Capital Subscrito Capital a Realizar
dbitos crditos

1.3.6 Patrimnio Aps a Realizao/Integralizao do Capital
Subscrito
(-) Capital a Realizar -
Ativo Passivo
Despesas Receitas

1.3.7 Consideraes finais
Na apresentao do patrimnio, geralmente apresentada em destaque
uma informao que no consiste no saldo de uma conta analtica:
trata-se da informao sobre o capital realizado. O valor do capital
realizado igual ao valor do capital subscrito, deduzido do valor do
capital a realizar.
J foram vistos os conceitos de conta analtica e de conta sinttica
6
.
Pois bem, as contas Capital Subscrito e Capital a Realizar so contas
analticas, ao passo que a conta Capital Realizado consiste na conta
sinttica, que agrupa a soma (algbrica) dos saldos das contas Capital
Subscrito e Capital a Realizar. Dessa forma, o saldo dessas contas se
comportam conforme a seguir descrito.
a) Aps a subscrio e antes da realizao do capital. A conta
Capital Subscrito apresenta saldo credor de R$ 50.000,00 e a
conta Capital a Realizar apresenta saldo devedor de R$
50.000,00. Portanto, a conta Capital Realizado apresenta saldo
nulo.
b) Aps a realizao do capital. A conta Capital Subscrito
apresenta saldo credor de R$ 50.000,00 e a conta Capital a
Realizar apresenta saldo nulo. Portanto, a conta Capital
Realizado apresenta saldo credor de R$ 50.000,00.
1.4 Constituio de Proviso para Crditos de Liquidao
Duvidosa
Considere que a empresa tenha, ao final de um determinado exerccio,
registrado em seu ativo um direito, no valor de R$ 100.000,00, na conta
Duplicatas a Receber. Repare que, com base na aplicao do princpio
contbil do Registro pelo Valor Original
7
, o saldo da conta Duplicatas a
Receber revela a dimenso econmica do direito de receber valores de
seus clientes, durante o prximo exerccio, decorrentes de vendas
realizadas a prazo. Ocorre que ningum, em s conscincia, espera
receber 100% das duplicatas emitidas, pois h uma grande
probabilidade de que alguns dos clientes no venham a honrar seus
dbitos (conforme j vimos, aps a Revoluo Francesa, o calote ficou
institucionalizado).
Assim, faz-se necessrio um registro, no patrimnio, que demonstre (no
sistema de informaes contbil) que, sobre o direito de receber por
vendas a prazo, paira uma perda, referente provvel inadimplncia de
clientes, no valor de, por exemplo, 5% - R$ 5.000,00.

6
Na aula 03 deste curso, cuja leitura recomendada.
7
De acordo com o princpio do Registro pelo Valor Original, os bens e direitos
constantes do ativo devero ser registrados pelos respectivos valores transacionados
com terceiros.
Importante notar que, apesar de no haver certeza sobre o momento
em que essa perda vai se confirmar, nem de seu exato valor, pelo fato
de que, nesse momento, tenho registrado um direito no valor de R$
100.000,00, mas somente posso contar com R$ 95.000,00,
efetivamente j ocorreu (nesse momento!) uma perda de R$ 5.000,00,
que pela aplicao do princpio da PRUDNCIA deve ser registrada.
ESSE O CONCEITO DE PROVISO! Didaticamente propomos o
entendimento desse conceito como uma perda na penumbra
(conforme veremos a seguir).
1.4.1.1 Consideraes sobre o conceito de proviso, do
ponto de vista terico
A previso legal para a constituio de provises est no inciso I do art.
183, da Lei 6.404, de 1976 (Lei das S/A), abaixo transcrito:
Art. 183. No balano, os elementos do ativo sero
avaliados segundo os seguintes critrios:
I - os direitos e ttulos de crdito, e quaisquer valores
mobilirios no classificados como investimentos, pelo
custo de aquisio ou pelo valor do mercado, se este for
menor; sero excludos os j prescritos e feitas as
provises adequadas para ajust-lo ao valor
provvel de realizao, e ser admitido o aumento do
custo de aquisio, at o limite do valor do mercado, para
registro de correo monetria, variao cambial ou juros
acrescidos; (grifos na transcrio)
A leitura do dispositivo acima revela que a proviso o registro de
ajusta do valor de um elemento patrimonial, para menor, de forma a
ajust-lo ao valor provvel de realizao.
O art. 10 da Resoluo CFC n 750, de 1993, que dispe sobre os
Princpios Fundamentais de Contabilidade, especificamente quanto ao
princpio da prudncia, determina que:
...
PRUDNCIA somente se aplica s mutaes
posteriores, constituindo-se ordenamento indispensvel
correta aplicao do Princpio da COMPETNCIA.(grifos na
transcrio)
Assim, quando, posteriormente entrada de um elemento no
patrimnio, h uma mutao que resulte na reduo de seu valor, pela
aplicao dos princpios contbeis da competncia e da prudncia, esse
valor deve ser atualizado imediatamente, para menos.
Com relao, especificamente, Proviso para Crditos de Liquidao
Duvidosa - PCLD, utilizada exemplificativamente para apresentao do
conceito de proviso, a Resoluo CFC n 774, de 1994, disps o
seguinte:
A PRUDNCIA deve ser observada quando, existindo um
ativo ou um passivo j escriturados por determinados
valores, segundo os Princpios do REGISTRO PELO VALOR
ORIGINAL e da ATUALIZAO MONETRIA surge dvida
sobre a ainda correo deles. Havendo formas alternativas
de se calcularem os novos valores, deve-se optar sempre
pelo que for menor do que o inicial, no caso de ativos, e
maior, no caso de componentes patrimoniais integrantes
do passivo. Naturalmente, necessrio que as alternativas
mencionadas configurem, pelo menos primeira vista,
hipteses igualmente razoveis. A proviso para
crditos de liquidao duvidosa constitui exemplo da
aplicao do Princpio da PRUDNCIA, pois sua
constituio determina o ajuste, para menos, de
valor decorrente de transaes com o mundo
exterior, das duplicatas ou de contas a receber. A
escolha no est no reconhecimento ou no da
proviso, indispensvel sempre que houver risco de
no-recebimento de alguma parcela, mas, sim, no
clculo do seu montante.
Cabe observar que o atributo da incerteza, vista no
exemplo referido no pargrafo anterior, est presente, com
grande freqncia, nas situaes concretas que demandam
a observncia do Princpio da Prudncia. (grifos na
transcrio)
Ora, portanto, podemos concluir que uma proviso uma despesa
(perda) incorrida, sobre a qual paira uma dvida sobre: (1) o momento
em que ela vai se confirmar e (2) seu efetivo valor.
Saliente-se, porm, que a proviso no o registro antecipado de
despesa que somente ir ocorrer no futuro!
8
Se a empresa tem
registrado o valor de R$ 100.000,00 no elemento patrimonial Duplicatas
a Receber, mas somente pode contar com o provvel recebimento de R$
95.000,00, deve reconhecer IMEDIATAMENTE a perda de R$ 5.000,00
ainda que somente aps algum tempo ela venha a se confirmar (e
mesmo com valor levemente diverso).

8
Cuidado, alguns afoitos tentam encaixar essa ERRADA definio no conceito de
proviso.
1.4.1.2 Consideraes sobre o conceito de proviso, sob o
ponto de vista didtico
Para que se possa entender de forma rigorosa, porm ldica o
conceito de proviso, proponho sua definio como: uma perda
ocorrida na penumbra. Isso porque uma perda ocorrida na penumbra
uma perda que ocorreu (ningum pode imaginar que, apenas pelo fato
de que, na penumbra, no se pode identificar com certeza o tamanho da
perda, ela no tenha ocorrido), mas que somente quando for acesa a
luz, ser possvel saber exatamente o tamanho da perda.
Tome-se, por exemplo, o seguinte caso:
Num domingo, resolvi levar a famlia ao cinema, num shopping-center
prximo a minha casa. Chegando ao local, tirei uma nota de cem reais
da carteira e comprei os ingressos, guardando o troco no bolso de
minha camisa.
Em seguida, dirigi-me (com as crianas) a um bar que fica prximo
entrada da sala de projeo, para comprar refrigerante e pipoca.
Comprei os refrigerantes e as pipocas, com o dinheiro que estava no
meu bolso, e recebi, de troco, o valor de R$ 45,00 (trs notas de dez
reais, duas notas de cinco reais e cinco notas de um real), que coloquei
no bolso de minha camisa. Carregado de refrigerantes e pipocas, segui
com as crianas para a sala de projeo.
Entrei na sala de projeo e, aps acomodar as crianas nas poltronas
do meio da fileira, sentei-me em uma poltrona da ponta (prxima ao
corredor), com refrigerante em uma das mos e pipoca na outra. Em
seguida, apagaram-se as luzes e comeou o filme.
Eu estava, na penumbra, assistindo ao filme quando, de repente,
algum passou por mim e esbarrou derramando o refrigerante nas
minhas calas e derrubando a pipoca no cho. Sem que eu tivesse
tempo de esboar qualquer reao, nem sequer identificar o sujeito, ele
saiu, apressadamente, de perto.
Ento, instintivamente, levei a mo ao bolso de minha camisa e notei
que o dinheiro no estava mais l. O que teria ocorrido?
a) possvel que o sujeito fosse um ladro que, ao esbarrar
em mim, tivesse aproveitado para levar todo o dinheiro
que eu tinha guardado no bolso de minha camisa (nesse
caso, eu teria incorrido numa perda na penumbra de
R$ 45,00).
b) Por outro lado, tambm possvel que o sujeito fosse
apenas um trapalho que, ao esbarrar em mim, tivesse
derrubado meu dinheiro, do bolso de minha camisa para o
cho do cinema, juntamente com a pipoca (nesse caso, a
perda na penumbra teria sido de R$ 0,00).
c) Uma terceira opo possvel a de que o sujeito fosse um
ladro atrapalhado que, ao esbarrar em mim, tivesse
aproveitado para levar parte do meu dinheiro (R$ 20,00,
por exemplo) e derrubado o restante, do bolso de minha
camisa, para o cho do cinema (nesse caso, a perda na
penumbra teria sido de apenas R$ 20,00).
Repare que, em qualquer das trs opes possveis, a perda teria
ocorrido no momento em que o sujeito esbarrou em mim. Porm, como
o cinema estava escuro (estvamos na penumbra) eu somente tinha
como imaginar o valor aproximado da perda ocorrida e, somente ao final
do filme, teria como verificar o efetivo valor dessa perda.
Note-se que em nenhuma das hipteses a perda ocorreria no momento
em que a luz fosse acesa. A nica coisa que aconteceria naquele
momento, que eu poderia ter certeza do que anteriormente havia
ocorrido.
Ora, aplicando-se os princpios fundamentais de contabilidade ao caso,
temos o seguinte.
a) Pelo Princpio do Registro pelo Valor Original, o valor
inicialmente existente no bolso de minha camisa era de R$
45,00.
b) Pelo princpio da Competncia, ocorreu uma perda no
momento em que o sujeito esbarrou em mim (e no no
momento em que a luz do cinema se acendeu).
c) Pelo princpio da Prudncia, devo CONSIDERAR a perda no
maior dos possveis valores, ou seja, no valor de R$
45,00.
Assim, devo imediatamente registrar uma proviso de R$ 45,00, para
reduzir o valor que inicialmente eu tinha em meu bolso a zero. Quando
a luz acender, eu devo procurar no cho as notas que, eventualmente,
caram, e acertar o valor que eu havia considerado perdido no momento
em que o sujeito esbarrou em mim.
Esse o conceito de proviso, uma perda na penumbra.
Vamos transportar o conceito para o caso da Proviso para Crditos de
Liquidao Duvidosa.
No final do exerccio, a empresa percebe que tem registrado o direito de
receber, durante o prximo exerccio, R$ 100.000,00, de clientes, por
vendas realizadas a prazo, na conta Duplicatas a Receber. Naquele
mesmo instante, a empresa percebe que, dos R$ 100.000,00, somente
pode contar com o recebimento de R$ 95.000,00, mas no sabe com
clareza, quais duplicatas no sero pagas e nem o momento em que ele
receber o calote de algum cliente. Assim, a perda de R$ 5.000,00
est incorrida, mas ainda na penumbra. Somente quando o ano passar
que a perda ir se mostrar luz do dia e a empresa ter certeza do
efetivo valor da perda antes ocorrida.
No mesmo sentido, a Interpretao Tcnica n 1 de 2006 do IBRACON
Instituto Brasileiro de Contadores, tratando de caso similar (referente
paradas futuras para manuteno), probe a constituio de proviso
para registro de despesas futuras, nos termos a seguir transcritos, em
parte:
As demonstraes contbeis apresentam a posio
patrimonial e financeira de uma entidade no fim do perodo
(data do balano) e no de sua possvel posio no futuro.
Portanto, nenhuma proviso reconhecida para custos que
precisam ser incorridos para operar no futuro. Os nicos
passivos reconhecidos no balano de uma entidade so
aqueles que existem na data do balano.
Somente so reconhecidas como provises aquelas
obrigaes que surgem de eventos passados e existem
independentemente de atos futuros de uma entidade
(como a conduta futura do seu negcio). Exemplos dessas
obrigaes so multas ou custos com limpeza e reparos
em virtude de danos ambientais, que resultariam em sada
de recursos para sua liquidao, independentemente de
atos futuros da entidade. Da mesma forma, uma entidade
reconhece uma proviso para os custos de descontinuidade
de uma instalao industrial na medida em que ela
obrigada a retificar eventual dano j causado.
1.4.1.3 Consideraes sobre a constituio, a realizao e
a reverso da proviso para crditos de liquidao
duvidosa
Visto o conceito de proviso, tanto do ponto de vista terico, quanto do
ponto de vista didtico, e visto (tambm) que a Proviso Para Crditos
de Liquidao Duvidosa PCLD se encaixa perfeitamente no conceito,
vamos fazer algumas consideraes sobre sua constituio, realizao e
reverso.
1.4.1.3.1 Constituio da PCLD
No final de cada exerccio, ao verificar o valor do direito registrado na
conta Duplicatas a Receber, a empresa deve considerar que um
percentual ser objeto de perda, por inadimplncia. importante referir
que no h na legislao a definio de um critrio para apurao
dessa perda, conforme depreende-se da leitura da Resoluo CFC n
774, de 1994 (j referida), a seguir reproduzida em parte:
A proviso para crditos de liquidao duvidosa constitui
exemplo da aplicao do Princpio da PRUDNCIA, pois sua
constituio determina o ajuste, para menos, de valor
decorrente de transaes com o mundo exterior, das
duplicatas ou de contas a receber. A escolha no est no
reconhecimento ou no da proviso, indispensvel sempre
que houver risco de no-recebimento de alguma parcela,
mas, sim, no clculo do seu montante.
Um critrio muito utilizado porm no obrigatrio para a apurao
do valor a ser registrado a ttulo de PCLD o do percentual mdio dos
crditos no recebidos nos ltimos trs anos
9
. Saliente-se que no
adequado porm, conforme o caso, no proibido que se constitua
PCLD sobre crditos com garantia de recebimento (garantias pessoais,
ou reais penhor ou hipoteca). Assim, os rgos de administrao de
cada companhia devem analisar o caso especfico da empresa e decidir
o critrio mais adequado para avaliao das perdas com clientes e,
conseqentemente, de seu patrimnio.
Uma ltima dvida, que deve ser espancada de pronto, que a
legislao tributria no deve interferir na apurao do valor dessa
perda. De fato, a Lei 9.430, de 1996, em seu art. 9
o
, definiu os critrios
para que se pudesse considerar dedutvel a perda com clientes (para
fins de apurao da base de clculo do Imposto de Renda da Pessoa
Jurdica IRPJ pela sistemtica do Lucro Real), e respectiva
contabilizao conforme a seguir:
Perdas no Recebimento de Crditos
Deduo
Art. 9 As perdas no recebimento de crditos
decorrentes das atividades da pessoa jurdica podero ser
deduzidas como despesas, para determinao do lucro
real, observado o disposto neste artigo.
1 Podero ser registrados como perda os crditos:
I - em relao aos quais tenha havido a declarao
de insolvncia do devedor, em sentena emanada do Poder
Judicirio;
II - sem garantia, de valor:
a) at R$ 5.000,00 (cinco mil reais), por operao,
vencidos h mais de seis meses, independentemente de

9
O percentual, portanto, pode ser calculado dividindo-se o somatrio dos saldos de
Duplicatas a Receber, no final dos ltimos trs exerccios, pelo somatrio das perdas
incorridas nesses trs exerccios.
iniciados os procedimentos judiciais para o seu
recebimento;
b) acima de R$ 5.000,00 (cinco mil reais) at R$
30.000,00 (trinta mil reais), por operao, vencidos h
mais de um ano, independentemente de iniciados os
procedimentos judiciais para o seu recebimento, porm,
mantida a cobrana administrativa;
c) superior a R$ 30.000,00 (trinta mil reais),
vencidos h mais de um ano, desde que iniciados e
mantidos os procedimentos judiciais para o seu
recebimento;
III - com garantia, vencidos h mais de dois anos,
desde que iniciados e mantidos os procedimentos judiciais
para o seu recebimento ou o arresto das garantias;
IV - contra devedor declarado falido ou pessoa
jurdica declarada concordatria, relativamente parcela
que exceder o valor que esta tenha se comprometido a
pagar, observado o disposto no 5.
2 No caso de contrato de crdito em que o no
pagamento de uma ou mais parcelas implique o
vencimento automtico de todas as demais parcelas
vincendas, os limites a que se referem as alneas a e b do
inciso II do pargrafo anterior sero considerados em
relao ao total dos crditos, por operao, com o mesmo
devedor.
3 Para os fins desta Lei, considera-se crdito
garantido o proveniente de vendas com reserva de
domnio, de alienao fiduciria em garantia ou de
operaes com outras garantias reais.
4 No caso de crdito com empresa em processo
falimentar ou de concordata, a deduo da perda ser
admitida a partir da data da decretao da falncia ou da
concesso da concordata, desde que a credora tenha
adotado os procedimentos judiciais necessrios para o
recebimento do crdito.
5 A parcela do crdito cujo compromisso de pagar
no houver sido honrado pela empresa concordatria
poder, tambm, ser deduzida como perda, observadas as
condies previstas neste artigo.
6 No ser admitida a deduo de perda no
recebimento de crditos com pessoa jurdica que seja
controladora, controlada, coligada ou interligada, bem
como com pessoa fsica que seja acionista controlador,
scio, titular ou administrador da pessoa jurdica credora,
ou parente at o terceiro grau dessas pessoas fsicas.

Cumpre esclarecer que esses so critrios para considerao de perdas
na apurao da base de clculo do tributo, mas no so critrios para
clculo da proviso nem de sua realizao. Portanto, para os fins a
que se destina esse curso compreenso do fenmeno contbil o
estudo detalhado dessa legislao, acima referenciada, no ser
realizado. Caberia sua anlise em um curso de legislao tributria, que
entretanto escapa ao escopo de nosso estudo.
Portanto, a constituio da PCLD consiste em:
a) apurar o valor das perdas provveis no recebimento de
clientes, durante o prximo exerccio;
b) registrar uma despesa, a dbito, no valor da perda
provvel, referenciada no item (a);
c) constituir uma proviso, a crdito de uma conta
retificadora do ativo, PCLD (de natureza credora)
redutora do saldo da conta Duplicatas a Receber.
1.4.1.3.2 Realizao da PCLD
O termo realizar pode ser didaticamente entendido como transformar
algo em outra coisa. Assim, a realizao da PCLD significa transformar
a perda antes considerada na penumbra em uma efetiva perda
luz do dia. Ora, isso somente ocorre no momento em que a empresa
no tiver mais dvida quanto inadimplncia.
Em outras palavras, a realizao da proviso pode ser vista como a
confirmao da perda.
Dessa forma, a realizao da proviso registrada:
a) a dbito da conta PCLD; e
b) a crdito da conta Duplicatas a Receber no valor da duplicata
que se tornou incobrvel, por inadimplncia do cliente.
Pode ser que o valor dos crditos efetivamente considerados
incobrveis, no perodo, seja menor ou igual ao valor inicialmente
calculado para a PCLD e, assim, todos eles consistem em confirmao
do valor inicialmente previsto.
No caso, entretanto, do valor dos crditos efetivamente considerados
incobrveis, no perodo, ser superior ao valor inicialmente calculado
para a PCLD, aqueles que ultrapassarem esse valor no podem ser
considerados uma confirmao da PCLD inicialmente prevista, mas
consistem em novas perdas, diretamente registradas como despesas:
a) a dbito de conta de despesas Perdas no Recebimento de
Crditos;
b) a crdito da conta Duplicatas a Receber.
1.4.1.3.3 Reverso da PCLD
A reverso da proviso consiste em desconsiderar a perda antes
considerada, na penumbra. Isso ocorre quando, por prudncia, na
dvida foi considerada uma perda no maior de seus possveis valores e,
quando, a perda se confirmou sem qualquer sombra de dvida se
revelou menor do que o que havia antes sido considerado.
Em outras palavras, a reverso da PCLD consiste no seu desfazimento,
pelo fato de que luz do dia, a perda no era to feia quanto parecia,
quando na penumbra.
Visto que a perda foi registrada como uma despesa, seu desfazimento
(sua reverso) deve ser registrada como uma receita.
Assim, a reverso da PCLD deve ser registrada:
b) a crdito de uma conta de receita de reverso de proviso, no
valor da PCLD inicialmente considerada e que no se
confirmou.
1.4.1.3.4 Constituio de nova PCLD ao final do exerccio
seguinte
Ao final do exerccio, o mesmo procedimento de constituio de PCLD,
realizado no exerccio anterior, deve ser repetido. Entretanto, nesse
caso, deve ser levado em considerao que, durante o exerccio em
questo, a PCLD anteriormente constituda foi realizada, pelos crditos
que se tornaram efetivamente incobrveis. Assim, podem ocorrer duas
situaes distintas: (a) os crditos que se tornaram efetivamente
incobrveis foram inferiores ao valor inicialmente previsto para a PCLD
e, assim, a PCLD foi apenas parcialmente realizada, durante o exerccio,
e ainda apresenta um valor (saldo credor); e (b) os crditos que se
tornaram efetivamente incobrveis foram iguais ou superiores ao valor
inicialmente previsto para a PCLD e, assim, a PCLD foi totalmente
realizada, durante o exerccio, apresentando um valor (saldo) zero.
Na primeira situao em que os crditos que se tornaram
efetivamente incobrveis foram inferiores ao valor inicialmente previsto
para a PCLD a PCLD apresenta saldo (credor) ao final do exerccio e,
assim, para constituio de nova PCLD, h dois mtodos distintos,
denominados (1) o mtodo da reverso, e (2) o mtodo da
complementao:
(1) pelo mtodo da reverso, o Saldo existente na
conta PCLD revertido, ficando zerado e, em
seguida, constituda a nova PCLD no valor para
ela especificamente calculado;
(2) pelo mtodo da complementao, no realizada
qualquer reverso, mas somente a constituio de
nova PCLD no valor da diferena entre (a) o saldo
existente e (b) o valor calculado para a nova PCLD.
A seguir, em nosso curso, veremos exemplos de constituio de nova
PCLD pelos dois mtodos acima referidos.
tenha apenas (1) R$ 50.000,00, em Caixa; (2) R$ 100.000,00, em
Duplicatas a Receber; e (3) R$ 70.000,00, em obrigaes com
Fornecedores; (4) R$ 50.000,00, em capital (colocado pelos scios, para
a formao do patrimnio da empresa). Neste patrimnio inicial,
encontram-se tambm registradas as alteraes do valor do patrimnio,
ocorridas no exerccio, at aquele momento: (1) Receitas de Venda, no
valor de R$ 100.000,00 e (2) Custo da Mercadoria Vendida, no valor de
R$ 70.000,00.
Capital 50.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

Foi visto que, ao final do exerccio, para apurao do patrimnio a
empresa aps rigorosa anlise de sua carteira de clientes e da
conjuntura econmica verificou que, dos R$ 100.000,00 registrados na
conta Duplicatas a Receber, somente contava com o efetivo recebimento
de R$ 95.000,00.
Analisando o caso do ponto de vista patrimonial, algum mais afoito
poderia pensar que o direito registrado no elemento patrimonial
Duplicatas a Receber deveria ter seu saldo reduzido. Porm, isso no
verdade, no houve fato que enseje a modificao do Registro pelo
Valor Original. Assim, a tcnica contbil a de se registrar em uma
outra conta um nus que pesa sobre o direito Duplicatas a Receber na
forma de uma conta retificadora de ativo
10
.
Assim, ao final do exerccio, o patrimnio fica reduzido pelo surgimento
de um nus sobre o elemento patrimonial Duplicatas a Receber,
registrado na conta Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa
PCLD.

10
Sobre o assunto conta retificadora do ativo recomendamos a leitura das
consideraes acerca das contas Duplicatas Descontadas e Depreciao Acumulada,
antes apresentadas neste curso.
cavados cinco mil gros de areia do buraco patrimonial PCLD e que
esses cinco mil gros de areia so jogados para fora do patrimnio
(reduzindo-o), ou seja, aplicados na lata de lixo, representada pela
conta de resultado Despesa com Proviso.
(-) PCLD (5.000,00)
Capital 50.000,00
Despesas com Proviso 5.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas
33

- Setinha dbito Despesa com Proviso;
- Bolinha crdito PCLD.
1.4.4 Lanamento
D = Despesa com Proviso
C = a PCLD 5.000,00
Ou, simplesmente:
Despesa com Proviso
a PCLD 5.000,00
33
33

50.000,00 si si 50.000,00 5.000,00 33 si 70.000,00
crditos
33 5.000,00 70.000,00 si 100.000,00 si si 100.000,00
Fornecedores
dbitos crditos
Despesa com Proviso
dbitos
dbitos crditos
capital caixa
dbitos crditos
dbitos crditos
PCLD
dbitos crditos

(-) PCLD (5.000,00)
Capital 50.000,00
Despesas com Proviso 5.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

patrimonial (apenas o surgimento de uma conta retificadora do ativo).
Assim, conclui-se que se trata de um fato contbil modificativo
diminutivo.
Na conta PCLD representativa de um nus sobre o direito Duplicatas
a Receber, de natureza credora, porm classificada no ativo, como
conta retificadora foi registrado um crdito. Repare que essa conta
acordo com a natureza credora das contas retificadoras de ativo: contas
retificadoras de ativo tm seu saldo aumentado por crditos (e reduzido
por dbitos).
Na conta Despesa com Proviso representativa de um motivo pelo
Livro Dirio).
porque:
220.000,00.
Cumpre referir que esse lanamento ocorre no final do exerccio de
2004. Imediatamente aps esse lanamento, devero ser realizados os
lanamentos de fechamento do exerccio. Recomendamos que o aluno
realize esses lanamentos, a ttulo de treino, com base no modelo antes
apresentado.
1.5 Realizao de Proviso para Crditos de Liquidao
Duvidosa
Considere que a empresa tenha, ao final do exerccio de 2004,
constitudo uma Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa PCLD,
no valor de R$ 5.000,00. Durante o exerccio de 2005, dos R$
5.000,00 considerados perdidos (na penumbra) conforme proviso
constituda, o valor de R$ 2.000,00 foi confirmado, pois uma duplicata
no valor de R$ 2.000,00 tornou-se definitivamente incobrvel em
01/06/2005.
Assim, faz-se necessrio um registro, no patrimnio, que demonstre a
confirmao da perda, j considerada ocorrida quando da constituio
da proviso, e o desaparecimento do direito de receber por vendas a
prazo, pelo fato da Duplicata a Receber no valor de R$ 2.000,00 ter se
tornado incobrvel.
Foi visto que o termo realizar pode ser didaticamente entendido
como transformar algo em outra coisa. Assim, a realizao da PCLD
significa transformar a perda antes considerada na penumbra em
uma efetiva perda luz do dia. Ora, isso somente exatamente
nesse momento em que a empresa no tem mais dvida quanto
inadimplncia do cliente.
Em outras palavras, a realizao da proviso pode ser vista como a
confirmao da perda.
Dessa forma, a realizao da proviso registrada:
b) a crdito da conta Duplicatas a Receber no valor da duplicata
que se tornou incobrvel, por inadimplncia do cliente.
No caso, o valor dos crditos efetivamente considerados incobrveis, no
perodo (R$ 2.000,00), menor do que o valor inicialmente calculado
para a PCLD (R$ 5.000,00) e, assim, consiste na sua totalidade em
confirmao do valor inicialmente previsto para a proviso.
Duplicatas a Receber; (3) R$ 70.000,00, em obrigaes com
a formao do patrimnio da empresa); (5) R$ 5.000,00 em PCLD e (6)
25.000,00 em Reservas de Lucros.
(-) PCLD (5.000,00) Capital 50.000,00
Reserva de Lucros 25.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

Visto que uma duplicata tornou-se incobrvel, em 01/06/2005, faz-se
necessria a reduo do valor registrado no direito Duplicatas a
Receber, pois um direito (relativo duplicata incobrvel) saiu do
patrimnio. Por outro lado, importante notar que o nus que
acompanha esse direito (PCLD) tambm deve ser reduzido, pois o
acessrio acompanha o principal e, se o direito no existe mais, a
perda na penumbra desse direito tambm no mais deve existir.
desbastados dois mil gros de areia do montinho patrimonial
Duplicatas a Receber e que esses dois mil gros de areia so aplicados
no buraco patrimonial PCLD, reduzindo seu tamanho.
(2.000,00)
98.000,00
(-) PCLD (5.000,00) Capital 50.000,00
2.000,00
(3.000,00) Reserva de Lucros 25.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas
34

- Setinha dbito PCLD;
- Bolinha crdito Duplicatas a Receber.
1.5.4 Lanamento
D = PCLD
Ou, simplesmente:
PCLD
34
34

50.000,00 si si 50.000,00 5.000,00 si si 100.000,00
34 2.000,00 2.000,00 34
3.000,00 sf sf 98.000,00
70.000,00 si
dbitos crditos
PCLD
capital caixa
dbitos crditos
Fornecedores
dbitos crditos

(-) PCLD (3.000,00) Capital 50.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

lquido (bens/direitos (-) obrigaes) no foi Alterado: permanecendo no
conta retificadora foi registrado um dbito. Repare que essa conta
de acordo com a natureza credora das contas retificadoras de ativo:
contas retificadoras de ativo tm seu saldo aumentado por crditos (e
reduzido por dbitos).
essa conta teve seu saldo reduzido (de R$ 100.000,00 para R$
98.000,00). Isso tambm est de acordo com a natureza devedora das
contas de ativo: contas de ativo tm seu saldo aumentado por dbitos
(e reduzido por crditos).
Livro Dirio).
porque:
145.000,00.
1.6 Reverso da Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa
Considere que a empresa tenha, ao final do exerccio de 2004,
constitudo uma Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa PCLD,
no valor de R$ 5.000,00. Durante o exerccio de 2005, dos R$
5.000,00 considerados perdidos (na penumbra) conforme proviso
constituda, o valor de R$ 2.000,00 foi confirmado, pois uma duplicata
no valor de R$ 2.000,00 tornou-se definitivamente incobrvel em
01/06/2005. Considere, ainda, que esse foi o nico valor que se tornou
efetivamente incobrvel em 2005 e que, em 31/12/2005, resta um
saldo de R$ 3.000,00 na conta PCLD.
Nessa situao, faz-se necessrio um registro, no patrimnio, que
demonstre que a perda, anteriormente considerada ocorrida na
penumbra (no valor de R$ 5.000,00) no se confirmou no valor de R$
3.000,00 luz do dia, e que, portanto, ela deve ser desconsiderada.
Do ponto de vista tcnico, essa situao denominada de reverso da
proviso.
A reverso da proviso, portanto, consiste em desconsiderar a perda
antes considerada, na penumbra. Isso ocorre quando, por prudncia,
na dvida foi considerada uma perda no maior de seus possveis valores
e, quando, a perda se confirmou sem qualquer sombra de dvida se
revelou menor do que o que havia antes sido considerado.
Em outras palavras, a reverso da PCLD consiste no seu desfazimento,
pelo fato de que luz do dia, a perda no era to feia quanto parecia,
quando na penumbra.
Visto que a perda foi registrada como uma despesa, seu desfazimento
(sua reverso) deve ser registrada como uma receita.
Assim, a reverso da PCLD deve ser registrada:
- a dbito da conta PCLD; e
- a crdito de uma conta de receita de reverso de proviso, no
valor da PCLD inicialmente considerada e que no se
confirmou.
(-) PCLD (3.000,00) Capital 50.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

A Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa PCLD tem por
objetivo informar o valor da perda no recebimento de crditos em 2005.
Visto que essa proviso, inicialmente prevista no valor de R$ 5.000,00,
no se confirmou totalmente e, em 31/12/2005, ainda no havia
ocorrido a perda de R$ 3.000,00, a proviso deve ser desfeita nesse
valor.
Assim, necessrio considerar um acrscimo do patrimnio (visto que
ele havia sido equivocadamente reduzido em valor maior do que o
devido) representado pela conta Receita de Reverso de provises.
Por outro lado, a proviso, que est com valor restante de R$ 3.000,00,
ter que ser reduzida a zero.
11

Utilizando a metfora da caixa de areia, podemos considerar que caem
do cu (de pra-quedas) trs mil gros de areia, aumentando o
patrimnio da empresa, (esse aumento de patrimnio deve ser
registrado na conta de resultado Receita de Reverso de Proviso) e que
esses trs mil gros de areia so aplicados no buraco patrimonial
PCLD, tapando-o e, conseqentemente, reduzindo seu tamanho.

11
Importante lembrar que, aps a reverso da proviso anteriormente feita, deve ser
constituda uma nova proviso para o ano seguinte.
(-) PCLD (3.000,00) Capital 50.000,00
3.000,00
- Reserva de Lucros 25.000,00
Receita de Reverso de Proviso 3.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas
35

- Setinha dbito PCLD;
- Bolinha crdito Receita de Reverso de Proviso.
1.6.4 Lanamento
D = PCLD
C = a Receita de Reverso de Proviso 3.000,00
Ou, simplesmente:
PCLD
a Receita de Reverso de Proviso 3.000,00
35
35

50.000,00 si si 50.000,00 3.000,00 si si 98.000,00
35 3.000,00
- sf
70.000,00 si 3.000,00 35
Receita de Reverso de Proviso
dbitos crditos
Fornecedores
dbitos crditos
dbitos crditos
capital caixa
dbitos crditos
dbitos crditos
PCLD
dbitos crditos

Capital 50.000,00
Receita de Reverso de Proviso 3.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

lquido (bens/direitos (-) obrigaes) foi Alterado: do valor de R$
75.000,00 para o valor de R$ 78.000,00. Adicionalmente, percebe-se
que no houve alterao em mais de um elemento patrimonial (entre
bens, direitos e obrigaes), havendo, to somente, a reduo do valor
da PCLD. Assim, conclui-se que se trata de um fato contbil
modificativo aumentativo.
conta retificadora foi registrado um dbito. Repare que essa conta
teve seu saldo reduzido (de R$ 3.000,00 para R$ 0,00). Isso est de
acordo com a natureza credora das contas retificadoras de ativo: contas
retificadoras de ativo tm seu saldo aumentado por crditos (e reduzido
por dbitos).
Na conta Receita de Reverso de Proviso representativa de um
motivo pelo qual o patrimnio aumentou durante o exerccio e, portanto,
classificada como conta de resultado receita foi registrado um
crdito. Repare que essa conta teve seu saldo majorado (de R$ 0,00
para R$ 3.000,00). Isso tambm est de acordo com a natureza
credora e unilateral das contas de receita: contas de receita somente
tm seu saldo aumentado, por crditos, durante todo o exerccio, (o
saldo reduzido, por dbitos, apenas nos casos de retificao de erro ou
de fechamento do exerccio).
Livro Dirio).
porque:
148.000,00.
1.7 Complementao da Proviso para Crditos de Liquidao
Duvidosa
Considere que:
a) A empresa tenha, ao final do exerccio de 2004,
constitudo uma Proviso para Crditos de Liquidao
Duvidosa PCLD, no valor de R$ 5.000,00.
b) Durante o exerccio de 2005, dos R$ 5.000,00
considerados perdidos (na penumbra) conforme
proviso constituda, o valor de R$ 2.000,00 foi
confirmado, pois uma duplicata no valor de R$ 2.000,00
tornou-se definitivamente incobrvel em 01/06/2005.
c) Esse foi o nico valor que se tornou efetivamente
incobrvel em 2005 e que, em 31/12/2005, resta um
saldo de R$ 3.000,00 na conta PCLD.
d) Em 31/12/2005, dos R$ 98.000,00 registrados em
Duplicatas a Receber, a empresa somente conta com o
recebimento de R$ 94.000,00 e que, portanto, considera
perdido (por inadimplncia) o valor de R$ 4.000,00.
Nessa situao, necessrio demonstrar que:
a) a perda, anteriormente considerada ocorrida na
penumbra em 31/12/2004 (no valor de R$ 5.000,00) no
se confirmou em 2005 no valor de R$ 3.000,00; e
b) do direito existente em 31/12/2005, registrado na conta
Duplicatas a Receber, no valor de R$ 98.000,00, somente
esperado o recebimento de R$ 94.000,00 em 2006, ou
seja, considera-se perdido o valor de R$ 4.000,00.
Para isso, existem duas solues: (1) reverso da proviso anterior
(cujo saldo de R$ 3.000,00)
12
, seguida da constituio de nova
proviso (no valor de R$ 4.000,00); ou (2) complementao da proviso
existente (de R$ 3.000,00 para R$ 4.000,00).
A primeira soluo j foi objeto de estudo (quando do lanamento 33
constituio da proviso e do lanamento 35 reverso da proviso),
portanto, no ser apresentada neste item.
A segunda soluo, denominada complementao ser aqui estudada e
consiste na constituio de mais um pouco de proviso, para que o

12
Conforme demonstrado no item anterior.
valor final registrado corresponda quele da nova proviso (sem que
seja necessrio reverter o saldo da antiga proviso).
(-) PCLD (3.000,00) Capital 50.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

A Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa PCLD ter por
objetivo informar o valor da perda no recebimento de crditos em 2006.
Visto que essa proviso, dever apresentar o valor (saldo) de R$
4.000,00 e que a proviso anterior (relativa ao valor da perda no
recebimento de crditos em 2005, que no se confirmou) j apresenta
saldo de R$ 3.000,00, basta aument-lo em R$ 1.000,00.
escavador mil gros de areia, do elemento patrimonial PCLD, e que
esses mil gros de areia so jogados para fora do patrimnio,
diminuindo-o, ou seja aplicados na lata de lixo representada pela conta
de resultado Despesa com Proviso.
(-) PCLD (3.000,00) Capital 50.000,00
(1.000,00)
(4.000,00) Reserva de Lucros 25.000,00
Despesa com Proviso 1.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas
36

- Setinha dbito Despesa com Proviso;
- Bolinha crdito PCLD.
1.7.4 Lanamento
D = Despesa com Proviso
C = a PCLD 1.000,00
Ou, simplesmente:
Despesa com Proviso
a PCLD 1.000,00
36
36

50.000,00 si si 50.000,00 3.000,00 si si 98.000,00
1.000,00 36
4.000,00 sf
crditos
36 1.000,00 70.000,00 si 25.000,00 si
dbitos crditos
PCLD
capital caixa
dbitos crditos
dbitos crditos
Reserva de Lucros Fornecedores
dbitos crditos
Despesa com Proviso
dbitos

(-) PCLD (4.000,00) Capital 50.000,00
Despesa com Proviso 1.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

patrimonial (apenas o aumento de uma conta retificadora do ativo).
Assim, conclui-se que se trata de um fato contbil modificativo
diminutivo.
conta retificadora foi registrado um crdito. Repare que essa conta
teve seu saldo majorado (de R$ 3.000,00 para R$ 4.000,00). Isso est
de acordo com a natureza credora das contas retificadoras de ativo:
contas retificadoras de ativo tm seu saldo aumentado por crditos (e
Na conta Despesa com Proviso representativa de um motivo pelo
Livro Dirio).
porque:
145.000,00.
Cumpre referir que esse lanamento ocorre no final do exerccio de
2005. Imediatamente aps esse lanamento, devero ser realizados os
lanamentos de fechamento do exerccio. Recomendamos que o aluno
realize esses lanamentos, a ttulo de treino, com base no modelo antes
apresentado.
1.8 Apropriao da folha de pagamentos
Seja uma empresa que tenha um conjunto de empregados e que, ao
final do ms, tenha que pagar seus salrios, no valor bruto de R$
10.000,00, bem como respectivos tributos e encargos incidentes sobre a
folha de pagamento.
O termo folha de pagamento pode ser entendido como um documento
(elaborado ao final de cada ms, por empresas ou entidades que
tenham empregados). Nesse documento deve ser indicado
pormenorizadamente, por empregado, os seguintes dados:
- salrio bruto;
- descontos; e
- valor lquido a receber.
Dessas informaes, aquelas relativas apenas a um dado empregado,
objeto de cpia, para entrega ao empregado. Essa cpia denominada
contracheque.
Alguns conceitos atinentes folha de pagamentos so apresentados a
seguir:
a) salrio bruto (tambm denominado de remunerao) o
valor total, em princpio, devido ao empregado salrio
mensal, horas extras, gratificaes, comisses, etc.
b) descontos so valores a serem abatidos do salrio bruto,
para entregar a terceiros:
a. devidos a determinaes legais, como, por exemplo: (1)
o Imposto de Renda Retido na Fonte (IRRF calculado
conforme tabela progressiva mensal 0%, 15% ou 27,5%)
e (2) a contribuio previdenciria (INSS do empregado
11%);
b. devidos prpria vontade do empregado, como, por
exemplo: (1) associaes ou (2) sindicato;
c. devidos ao fato de que houve adiantamento do valor ora
devido adiantamento de salrios.
c) Encargos sociais so valores, adicionais ao valor do
salrio bruto, e que a empresa tem que suportar, pelo fato
de ser empregadora, so eles:
a. A cota patronal do INSS (20%);
b. O Fundo de Garantia pelo Tempo de Servio FGTS
(8%);
d) 13
o
salrio corresponde a um salrio a mais (a que o
trabalhador tem direito, por ano); assim, a cada ms, a
empresa se torna responsvel por entregar 1/12 do 13
o

salrio ao empregado.
e) Frias corresponde ao direito de cada empregado de, a
cada ms trabalhado, receber o equivalente a 1/12 de
trinta dias de frias (com acrscimo de 1/3 de seu
salrio). Assim, a cada ms, as empresas devem
considerar a obrigao de pagar 1/12 do salrio bruto do
empregado, e respectivos INSS patronal e FGTS, acrescido
de 1/3 desse valor.
Bancos 25.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

Para entender o lanamento referente apropriao da despesa com
folha de pagamentos e encargos sociais e tributrios, necessrio
referir que se trata de uma obrigao nascida do fato de que
empregados cumpriram um contrato de trabalho. Pelo regime de
competncia h despesa sempre no momento em que houver o
cumprimento, pela outra parte, do que havia sido combinado.
Ora, a obrigao nasce, portanto, no final de cada ms.
Independentemente do respectivo pagamento. Assim, a cada final de
ms, surgir uma obrigao no patrimnio do da empresa, reduzindo o
patrimnio (o que enseja a ocorrncia de despesa).
Considerando o salrio bruto no valor de R$ 10.000,00, temos a
seguinte memria de clculo da despesa suportada pela empresa:
valor observaes
10.000,00 incluindo salrio, horas extras e gratificaes
IRRF (1.000,00) somatrio do IRRF de cada empregado, calculado conforme tabela progressiva mensal do IRPF
INSS (1.100,00) INSS do empregado, calculado alquota de 11% sobre o salrio bruto
Cota Patronal INSS 2.000,00 contribuio previdenciria suportada pela empresa - cota patronal, calculada alquota de 20%
FGTS 800,00 contribuio para o fundo de garantia por tempo de servio, suportada pela empresa e calculada alquota de 8%
833,33 1/12 do salrio bruto
1.422,22 1/12 do salrio bruto e dos encargos sociais, acrescido de 1/3 desse valor
(+) 13o salrio
(+) frias
item
Salrio bruto
(-) Descontos
(+) encargos Sociais

Pela tabela acima, verifica-se que a empresa suporta as despesas
relativas ao salrio bruto, aos encargos sociais, ao 13
o
salrio e s
frias, o que totaliza R$ 15.055,56. Assim, nascem vrias obrigaes
para a empresa:
a) para com o empregado no valor de R$ 10.000,00
registrada na conta salrios a pagar (lembrando que os
descontos somente so realizados quando do
pagamento);
b) para com o Tesouro Nacional no valor de R$ 1.000,00
registrada na conta IRRF a recolher;
c) para com o INSS:
a. relativa contribuio suportada pelo empregado, no
valor de R$ 1.100,00 registrada na conta INSS a
recolher;
b. relativa cota patronal, no valor de R$ 2.000,00
registrada na conta Cota Patronal a Recolher.
d) Para com o FGTS, no valor de R$ 800,00
e) Obrigao provvel futura relativa ao dcimo terceiro
salrio e s frias:
a. Relativa ao 13
o
salrio, no valor total de R$ 833,33
registrada na conta Proviso para 13
o
;
b. Relativa s frias, no valor total de R$ 1.422,22
registrada na conta Proviso para Frias.
Utilizando a metfora da caixa de areia:
a) podemos considerar que so cavados dez mil gros de areia
do buraco patrimonial Salrios a Pagar e que essa areia (esse
valor) jogada para fora do patrimnio (reduzindo-o), ou seja,
aplicada na lata de lixo, representada pela conta de resultado
Despesa com Folha de Pagamento.
b) Podemos, tambm, considerar que so cavados:
a. dois mil gros de areia do buraco patrimonial Cota
Patronal a Recolher;
b. oitocentos gros de areia do buraco patrimonial FGTS a
Recolher.
e que essa areia jogada para fora do patrimnio (reduzindo-o), ou
seja, aplicada na lata de lixo, representada pela conta de resultado
Encargos sobre a Folha de Pagamento.
c) Podemos, finalmente, considerar que so cavados:
a. Oitocentos e trinta e trs gros de areia do buraco
patrimonial Proviso para 13
o
Salrio;
b. Mil quatrocentos e vinte e dois gros de areia do buraco
patrimonial Proviso para Frias;
e que essa areia jogada para fora do patrimnio (reduzindo-o), ou
seja, aplicada na lata de lixo, representada pela conta de resultado
Despesas com Provises sobre a Folha.
Caixa 25.000,00 Salrios a Pagar 10.000,00
Bancos 25.000,00
Cota Patronal a Recolher 2.000,00
FGTS a Recolher 800,00
Proviso para Frias 833,33
Proviso para 13o salrio 1.422,22
Capital 50.000,00
Despesa com Folha de Pagamento 10.000,00
Encargos sobre a Folha de Pagamento 2.800,00
Despesa com Provises sobre a Folha 2.255,55
Ativo Passivo
Despesas Receitas
37.a
37.b
37.c

- 37.A:
o Setinha dbito Despesa com Folha de Pagamento;
o Bolinha crdito Salrios a Pagar.
- 37.B:
o Setinha dbito Encargos sobre a Folha de Pagamento;
o Bolinha crdito Cota Patronal a Recolher, FGTS a
Recolher.
- 37.C:
o Setinha dbito Despesa com Provises sobre a Folha;
o Bolinha crdito Proviso para Frias, Proviso para
13
o
Salrio.
1.8.4 Lanamento
D = Despesa com Folha da Pagamento
C = a Salrios a Pagar 10.000,00
Ou, simplesmente:
Despesa com Folha da Pagamento
a Salrios a Pagar 10.000,00
37.a
37.a

D = Encargos sobre a Folha de Pagamento 2.800,00
C = a Diversos
C = a Cota Patronal a Recolher 2.000,00
C = a FGTS a Recolher 800,00
Ou, simplesmente:
a Diversos
a Cota Patronal a Recolher 2.000,00
a FGTS a Recolher 800,00
37.b
37.b

D = Despesa com Provises sobre a Folha 2.255,55
C = a Diversos
C = a Proviso para 13o Salrio 833,33
C = a Proviso para Frias 1.422,22
Ou, simplesmente:
a Diversos
a Proviso para 13o Salrio 833,33
a Proviso para Frias 1.422,22
37.c
37.c

50.000,00 si si 25.000,00 si 25.000,00 10.000,00 37.a
crditos
37.a 10.000,00 37.b 2.800,00 2.000,00 37.b 800,00 37.b
crditos
37.c 2.255,22 833,33 38.c 1.422,22 37.c
Proviso para Frias Despesa com Proviso sobre Folha
dbitos
Encargos sobre a Folha de Pagamento
dbitos crditos
Despesa com Folha de Pagamento
dbitos
Proviso para o 13o Salrio
crditos
FGTS a Recolher
Cota Patronal a Recolher
dbitos crditos
capital caixa
dbitos crditos
Salrios a pagar
dbitos crditos
Bancos
dbitos crditos


Bancos 25.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

Repare que, aps a ocorrncia dos fatos contbeis objeto do presente
lanamento, o valor do patrimnio lquido (bens/direitos (-) obrigaes)
foi Alterado: reduzido do valor de R$ 50.000,00, para o valor de R$
34.944,55. Percebe-se que houve alterao de valor em mais de um
elemento patrimonial, porm, as alteraes todas consistem no
surgimento de obrigaes. Assim, conclui-se que se trata de um
conjunto de fatos contbil modificativos diminutivos.
Na conta de passivo Salrios a Pagar, Cota Patronal a Recolher, FGTS a
Recolher, Proviso para Frias e Proviso para 13
o
Salrio
representativas de obrigaes foram registrados crditos. Repare que
essas contas tiveram seus saldos majorados, o que est de acordo com
a natureza credora das contas de passivo: contas de passivo tm seu
saldo aumentado por crditos (e reduzido por dbitos).
Nas contas de Despesa com Folha de Pagamento, Encargos sobre a
Folha de Pagamentos e Despesa com Provises sobre a Folha
representativas de motivos pelos quais o patrimnio foi reduzido
durante o exerccio e, portanto, classificadas como contas de resultado
despesa foram registrados dbitos. Repare que essas contas tiveram
seus saldos majorados, o que est de acordo com a natureza devedora
e unilateral das contas de despesa: contas de despesa somente tm seu
valor dos crditos e que isso est de acordo com o mtodo das partidas
dobradas: para todo dbito registrado, h um crdito de igual valor.
1.9 Pagamento dos salrios
Vimos que, pelo regime de competncia, a obrigao de pagar os
salrios surge (no patrimnio de uma empresa) ao final do ms em que
os empregados trabalharam. Ocorre que, geralmente, o pagamento
realizado alguns dias depois, no incio do ms seguinte (por exemplo no
dia 5). Assim, a obrigao j existente quitada mediante o pagamento
de dinheiro.
Considere uma folha de pagamento cujos salrios brutos totalizam o
valor de R$ 10.000,00 (conforme apresentado no item anterior).
Saliente-se que, apesar do salrio bruto ser de R$ 10.000,00, nem todo
esse valor ser entregue ao empregado, mas somente o salrio lquido,
pois parte desse valor j pode ter sido adiantado ao empregado ou
dele retido, pela empresa, para ser recolhido aos cofres pblicos ou
entregue a terceiros, conforme memria de clculo a seguir:
a. Descontos devidos a determinaes legais, como, por
exemplo:
i. o Imposto de Renda Retido na Fonte (IRRF
calculado conforme tabela progressiva mensal 0%,
15% ou 27,5%) no valor de R$ 1.000,00; e
ii. a contribuio previdenciria (INSS do
empregado 11%) no valor de R$ 1.100,00;
b. Descontos devidos prpria vontade do empregado,
como, por exemplo: (1) associaes ou (2) sindicato
no aplicveis ao exemplo;
c. Descontos devidos ao fato de que houve adiantamento do
valor ora devido adiantamento de salrios no
aplicveis ao exemplo.
depsitos bancrios; e (3) R$ 10.000,00 na obrigao de pagamento da
Folha; (4) R$ 2.000,00 em obrigao de recolhimento da Cota Patronal;
(5) R$ 800,00 em obrigao de recolhimento de FGTS; (6) R$ 833,33
em obrigao prevista de pagamento de 13
o
Salrio, (7) 1.422,22 em
obrigao prevista de pagamento de frias; (8) R$ 50.000,00, em
momento: (1) Despesa com Folha de Pagamento, no valor de R$
10.000,00 e (2) Encargos sobre a Folha de Pagamento, no valor de R$
2.800,00 e (3) Despesa com Provises sobre a Folha de Pagamento, no
valor de R$ 2.255,55.
Bancos 25.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

No momento do pagamento, ser reduzido o valor existente em dinheiro
na empresa, ser extinta a obrigao de pagamento de salrios e,
finalmente, surgiro duas novas obrigao: (a) de recolhimento do
Imposto de Renda Retido na Fonte e (b) de recolhimento do INSS do
empregado.
Utilizando a metfora da caixa de areia, podemos considerar que
ocorre o seguinte.
a) So desbastados sete mil e novecentos gros de areia
do montinho patrimonial Caixa e que essa areia (esse
valor) aplicada no buraco patrimonial, representado pela
conta Salrios a Pagar, reduzindo-o.
b) Adicionalmente, considera-se que so cavados mil gros
de areia do buraco patrimonial Imposto de Renda a
Recolher e que esses mil gros de areia so tambm
aplicados no buraco patrimonial, representado pela conta
Salrios a Pagar, reduzindo-o.
c) Finalmente, , considera-se que so cavados mil e cem
gros de areia do buraco patrimonial INSS a Recolher e
que esses mil e cem gros de areia so tambm
aplicados no buraco patrimonial, representado pela conta
Salrios a Pagar, tapando-o definitivamente.
(7.900,00) (7.900,00)
17.100,00 (1.100,00)
(1.000,00)
-
Imposto de Renda a Recolher 1.000,00
INSS a Recolher 1.100,00
Bancos 25.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas
38.a
38.b
38.c

- 38.A:
o Setinha dbito Salrios a Pagar;
o Bolinha crdito Caixa.
- 38.B:
o Bolinha crdito INSS a Recolher.
- 38.C:
o Bolinha crdito IRRF a Recolher.
1.9.4 Lanamento
D = Salrios a Pagar
C = a Caixa 7.900,00
Ou, simplesmente:
Salrios a Pagar
a Caixa 7.900,00
38.a
38.a

D = Salrios a Pagar
C = a INSS a Recolher 1.100,00
Ou, simplesmente:
Salrios a Pagar
a INSS a Recolher 1.100,00
38.b
38.b

D = Salrios a Pagar
C = a IRRF a Recolher 1.000,00
Ou, simplesmente:
Salrios a Pagar
a IRRF a Recolher 1.000,00
38.c
38.c

50.000,00 si si 25.000,00 si 25.000,00 10.000,00 si
7.900,00 38.a 38.a 7.900,00
sf 17.100,00 38.b 1.100,00
38.c 1.000,00
- sf
crditos
si 10.000,00 si 2.800,00 2.000,00 si 800,00 si
crditos crditos
si 2.255,22 833,33 si 1.422,22 si 1.100,00 38.b
crditos
1.000,00 38.c
IRRF a Recolher
dbitos
INSS a Recolher
dbitos crditos dbitos crditos dbitos
dbitos
dbitos crditos
dbitos
crditos
FGTS a Recolher
dbitos crditos
capital caixa
dbitos crditos
Salrios a pagar
dbitos crditos
Bancos
dbitos crditos


Caixa 17.100,00 INSS a Recolher 1.100,00
IRRF a Recolher 1.000,00
Bancos 25.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

Repare que, aps a ocorrncia do fato contbil objeto do presente
no foi Alterado: permanecendo no valor de R$ 34.944,55.
Adicionalmente, percebe-se que houve alterao de valor em mais de
um elemento patrimonial. Assim, conclui-se que se trata de um fato
Na conta de passivo Salrios a Pagar representativa de uma obrigao
foram registrados dbitos. Repare que essa conta teve seu saldo
reduzido, o que est de acordo com a natureza credora das contas de
passivo: contas de passivo tm seu saldo aumentado por crditos (e
Nas contas de passivo INSS a Recolher e IRRF a Recolher
representativas de obrigaes foram registrados crditos. Repare que
essas contas tiveram seus saldos majorados, o que est de acordo com
a natureza credora das contas de passivo: contas de passivo tm seu
saldo aumentado por crditos (e reduzido por dbitos).
1.10 Recolhimento dos tributos incidentes sobre a folha
Vimos que a empresa havia registrado vrias obrigaes, referentes ao
recolhimento de tributos e encargos sociais. O momento de
recolhimento desses valores depende da legislao em vigor.
Considere, apenas para fins didticos, que todos eles deveriam ser
recolhidos no dia 15 do ms de pagamento da folha
13
. Assim, no dia 15
a empresa desembolsa valores para quitao da obrigao de: (1)
Recolhimento do IRRF; (2) Recolhimento do INSS; (3) Recolhimento da
Cota Patronal; (4) Recolhimento do FGTS.
depsitos bancrios; e (3) R$ 1.000,00 em obrigao de Recolhimento
do IRRF; (4) R$ 2.000,00 em obrigao de recolhimento da Cota
Patronal; (5) R$ 800,00 em obrigao de recolhimento de FGTS; (6) R$
833,33 em obrigao prevista de pagamento de 13
o
Salrio, (7) R$
1.422,22 em obrigao prevista de pagamento de frias; (8) R$
1.100,00 em obrigao de recolhimento do INSS e (9) R$ 50.000,00,
em capital (colocado pelos scios, para a formao do patrimnio da
momento: (1) Despesa com Folha de Pagamento, no valor de R$
10.000,00 e (2) Encargos sobre a Folha de Pagamento, no valor de R$
2.800,00 e (3) Despesa com Provises sobre a Folha de Pagamento, no
valor de R$ 2.255,55.

13
Repetimos, isso no o que ocorre na prtica. Na prtica, o que ocorre que cada
um dos valores a recolher devido em uma data determinada pela legislao de
regncia (que pode variar no tempo). Consideramos o recolhimento de todos os
valores em uma s data, apenas para apresentao do respectivo lanamento contbil.
Bancos 25.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

No momento do recolhimento dos tributos, e demais encargos sociais,
ser reduzido o valor existente em dinheiro na empresa e sero extintas
as obrigaes de recolhimento de IRRF, FGTS, Cota Patronal e FGTS.
desbastados quatro mil e novecentos gros de areia do montinho
patrimonial Caixa e que essa areia (esse valor) aplicada nos buracos
patrimoniais, representados pelas contas INSS a Recolher, IRRF a
Recolher, FGTS a Recolher e Cota Patronal e Recolher, tapando-os.
(4.900,00) (1.100,00)
12.200,00 -
(1.000,00)
-
(2.000,00)
-
Bancos 25.000,00 FGTS a Recolher 800,00
(800,00)
-
Capital 50.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas
39

- Setinha dbito INSS a Recolher, IRRF a Recolher, FGTS a
Recolher e Cota Patronal a Recolher;
1.10.4 Lanamento
D = Diversos
C = a Caixa 4.900,00
D = IRRF a Recolher 1.000,00
D = INSS a Recolher 1.100,00
D = FGTS a Recolher 800,00
D = Cota Patronal a Recolher 2.000,00
Ou, simplesmente:
Diversos
a Caixa 4.900,00
INSS a Recolher 1.100,00
39
39

crditos
50.000,00 si si 17.100,00 si 25.000,00 1.000,00 si
4.900,00 39 39 1.000,00
39 12.200,00 - sf
crditos
si 10.000,00 si 2.800,00 2.000,00 si 800,00 si
39 2.000,00 39 800,00
- sf - sf
crditos crditos
si 2.255,22 833,33 si 1.422,22 si 1.100,00 si
39 1.100,00
- sf
INSS a Recolher
dbitos crditos dbitos crditos dbitos
dbitos
dbitos crditos
dbitos
crditos
FGTS a Recolher
dbitos crditos
capital caixa
dbitos crditos
IRRF a Recolher
dbitos
Bancos
dbitos crditos


Caixa 12.200,00
Bancos 25.000,00
Capital 50.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

Repare que, aps a ocorrncia do fato contbil objeto do presente
no foi Alterado: permanecendo no valor de R$ 34.944,55.
Adicionalmente, percebe-se que houve alterao de valor em mais de
um elemento patrimonial. Assim, conclui-se que se trata de um fato
Nas contas de passivo Cota Patronal a Recolher, FGTS a Recolher, INSS
a Recolher e IRRF a Recolher representativas de obrigaes foram
registrados dbitos. Repare que essas contas tiveram seus saldos
reduzidos a zero, o que est de acordo com a natureza credora das

Continuao
1.1 Retificao de Erros
Vimos, na aula 03, que a escriturao do Livro Dirio deve ser realizada
com a observncia de formalidades extrnsecas e intrnsecas. Essas
formalidades se destinam a impedir que a informao nele contida seja
adulterada. Assim, uma vez registrada a informao no livro, nunca
mais ela alterada ou retirada de l.
Ora, a natureza humana falha e, portanto, a escriturao est sujeita
a erros. O que fazer quando um registro est errado e no se pode
retirar (ou mesmo modificar) a informao registrada?
A soluo desse problema fcil. Basta inserir uma nova informao
que tenha por efeito compensar a informao errada e dar ao
patrimnio a informao esperada (caso no tivesse ocorrido o registro
errado). Nesse sentido, as Normas Brasileiras Tcnicas de
Contabilidade, tratam a retificao de erros de escriturao introduzindo
trs conceitos, (1) estorno, (2) transferncia e (3) complementao, nos
termos da NBC-T 2.4, seguir transcritos:
NORMAS BRASILEIRAS DE CONTABILIDADE
NBC T 2 Da Escriturao Contbil
NBC T 2.4 Da Retificao de Lanamentos
2.4.1 Retificao de lanamento o processo tcnico de
correo de um registro realizado com erro, na
escriturao contbil das Entidades.
2.4.2 So formas de retificao:
a) o estorno;
b) a transferncia; e
c) a complementao.
2.4.2.1 Em qualquer das modalidades
supramencionadas, o histrico do lanamento dever
precisar o motivo da retificao, a data e a localizao do
lanamento de origem.
2.4.3 O estorno consiste em lanamento inverso quele
feito erroneamente, anulando-o totalmente.
2.4.4 Lanamento de transferncia aquele que
promove a regularizao de conta indevidamente debitada
ou creditada, atravs da transposio do valor para a
conta adequada.
2.4.5 Lanamento de complementao aquele que
vem, posteriormente, complementar, aumentando ou
reduzindo o valor anteriormente registrado.
2.4.6 Os lanamentos realizados fora da poca devida
devero consignar, nos seus histricos, as datas efetivas
das ocorrncias e a razo do atraso.
Conforme visto, portanto, existem vrias formas de insero de
informaes nos livros contbeis com o objetivo de retificao de erros.
A doutrina contbil, de acordo com a NBCT 2.4, refinou o conceito de
estorno dividindo-o entre estorno total e estorno parcial, o que resultou
nas mais conhecidas formas de retificao de erros nos lanamentos
contbeis: (1) o estorno total (seguido do lanamento correto) que
utilizado para retificar qualquer tipo de erro; (2) a transferncia; (3) a
complementao; e (4) o estorno parcial.
1.1.1 Mtodo genrico estorno total, seguido do lanamento correto
O estorno consiste em registrar a crdito o que havia sido erroneamente
registrado a dbito, e vice-versa, com o objetivo de anular o lanamento
errado.
O estorno total, portanto, um lanamento inverso ao anterior, seguido
do lanamento correto. A seguir, vamos apresentar um exemplo de
erro (e conseqente retificao) para ilustrar o conceito de estorno total.
1.1.1.1 Exemplo de retificao de erro estorno total
Seja uma operao de compra a vista de uma mercadoria no valor de
5.000,00.
1.1.1.1.1 Lanamento correto
O lanamento correto, esperado, seria o seguinte:
D = mercadorias
C = a caixa 5.000,00
Considerando um patrimnio inicial em que somente houvesse R$
50.000,00 em dinheiro (nenhum outro bem e nenhuma obrigao), o
lanamento acima resultaria em um livro razo com o seguinte
contedo:
50.000,00 si si 50.000,00 1 5.000,00
5.000,00 1
sf 45.000,00
Estoques
capital caixa
dbitos crditos

1.1.1.1.2 Lanamento com erro
No momento do lanamento podem ocorrer vrios tipos de erro, por
exemplo, equivocadamente trocar a conta caixa pela conta
fornecedores. Levando-se em considerao a ocorrncia desse
equvoco, o lanamento, com erro, fica representado conforme a seguir:
D = mercadorias
C = a fornecedores 5.000,00
Considerando, ainda, um patrimnio inicial em que somente houvesse
R$ 50.000,00 em dinheiro (nenhum outro bem e nenhuma obrigao), o
contedo:
50.000,00 si si 50.000,00 1 5.000,00 5.000,00 1
dbitos crditos
Fornecedores
dbitos crditos
Estoques
capital caixa

Repare que, com o registro equivocado, o saldo da conta caixa fica
maior do que deveria, o mesmo ocorre com o saldo da conta
fornecedores, que tambm fica maior do que deveria. Portanto, o
crdito, erroneamente registrado na conta fornecedores, deve ser
apagado, para em seguida, recomear tudo de forma correta.
Entretanto, como um registro no pode ser simplesmente apagado, ele
dever ser compensado ou, melhor dizendo, estornado.
1.1.1.1.3 O estorno
O estorno dever ser realizado atravs de um lanamento em que a
conta equivocadamente debitada creditada e vice-versa, conforme a
seguir:
D = fornecedores
C = a mercadorias 5.000,00
Em seguida, dever ser escriturado o lanamento correto, conforme
abaixo:
D = mercadorias
C = a caixa 5.000,00
A partir da situao patrimonial imediatamente posterior ao lanamento
equivocado, o estorno total, seguido do lanamento correto, alcanaria o
registro da mesma situao patrimonial resultante do lanamento
correto, conforme livro razo a seguir:
50.000,00 si si 50.000,00 si 5.000,00 5.000,00 si
5.000,00 3 5.000,00 2 2 5.000,00
sf 45.000,00 3 5.000,00 - sf
sf 5.000,00
Estoques
capital caixa
dbitos crditos
Fornecedores
dbitos crditos

O estorno total, conforme pode ser observado, anula completamente o
lanamento efetuado com erro para, em seguida, efetuar o lanamento
correto. No caso, o aluno pode perceber que os patrimnios finais so
idnticos o que o objetivo da retificao de erros.
1.1.2 Mtodos especficos
1.1.2.1 Erro de uma conta Transferncia
A transferncia utilizada no caso em que uma das contas envolvidas
no registro tenha sido utilizada erroneamente. Neste caso, o
procedimento de transferncia consiste em:
a) se na conta, erroneamente envolvida no registro, tiver sido
registrado um dbito, ela deve ser creditada, em
contrapartida do debito na conta correta;
b) se na conta erroneamente envolvida, no registro, tiver sido
registrado um crdito, ela deve ser debitada, em
contrapartida do crdito na conta correta;
1.1.2.1.1 Exemplo de retificao de erro Transferncia
Seja o caso da operao de compra de um veculo a prazo, no valor de
R$ 20.000,00.
1.1.2.1.1.1 Lanamento correto
O lanamento correto, esperado, seria o seguinte:
D = veculos
C = a contas a pagar R$ 20.000,00.
contedo:
50.000,00 si si 50.000,00 1 20.000,00 20.000,00 1
Veculos
capital caixa
dbitos crditos
Contas a Pagar
dbitos crditos

1.1.2.1.1.2 Lanamento com erro
No momento do lanamento, a conta Contas a Pagar foi
equivocadamente trocada pela conta Caixa. Levando-se em
considerao a ocorrncia desse equvoco, o lanamento, com erro, fica
representado conforme a seguir:
D = veculos
C = a caixa R$ 20.000,00
1

contedo:
50.000,00 si si 50.000,00 1 20.000,00
20.000,00 1
sf 30.000,00
dbitos crditos
Contas a Pagar
dbitos crditos
Veculos
capital caixa

1
Trocou-se, erroneamente, a conta Contas a Pagar pela conta Caixa.
Repare que, com o registro equivocado, o saldo da conta caixa fica
menor do que deveria, o mesmo ocorre com o saldo da conta Contas a
Pagar, que tambm fica menor do que deveria. Portanto, o crdito,
erroneamente registrado na conta Caixa, deve ser transferido, para a
conta Contas a Pagar. Entretanto, como um crdito no pode ser
simplesmente transferido, realiza-se um novo lanamento, denominado
transferncia.
1.1.2.1.1.3 A transferncia
A retificao dever ser feita por transferncia do crdito feito na conta
caixa para a conta contas a pagar. Isso realizado atravs de um
lanamento, com dbito na conta Caixa e crdito na conta Contas a
Pagar, conforme abaixo:
D = caixa
C = a contas a pagar R$ 20.000,00
equivocado, o registro da transferncia resulta na mesma situao
patrimonial resultante do lanamento correto, conforme livro razo a
seguir:
50.000,00 si si 50.000,00 1 20.000,00 20.000,00 2
20.000,00 1
s' 30.000,00
2 20.000,00
sf 50.000,00
Veculos
capital caixa
dbitos crditos
Contas a Pagar
dbitos crditos

O procedimento de transferncia somente aplicvel retificao de
um lanamento em que tenha sido equivocadamente utilizada uma
conta errada. No caso, o aluno pode perceber que os patrimnios finais
so idnticos o que confirma o objetivo da retificao de erros.
1.1.2.2 Registro a maior Estorno Parcial
Vimos que o estorno consiste em registrar a crdito o que havia sido
erroneamente registrado a dbito e vice-versa, com o objetivo de anular
(ao menos parcialmente) o lanamento errado.
O estorno parcial utilizado no caso de registro de valor a maior. Nesse
caso, basta que seja:
a) creditada a conta indevidamente debitada a maior, no valor da
diferena; e
b) debitada a conta indevidamente creditada a maior, no valor da
diferena.
1.1.2.2.1 Exemplo de retificao de erro estorno parcial
Seja o caso de uma operao de compra de mveis, a vista, pelo valor
de 45.000,00.
1.1.2.2.1.1 Lanamento correto
O lanamento correto seria o seguinte:
D = mveis
C = a caixa 45.000,00
contedo:
50.000,00 si si 50.000,00 1 45.000,00
45.000,00 1
sf 5.000,00
dbitos crditos
Mveis
capital caixa

No momento do lanamento, o valor foi equivocadamente considerado
R$ 50.000,00 maior do que o efetivamente ocorrido. Levando-se em
D = mveis
C = a caixa 50.000,00
contedo:
50.000,00 si si 50.000,00 1 50.000,00
50.000,00 1
sf -
Mveis
capital caixa
dbitos crditos

Repare que, com o registro equivocado de valor a maior resulta no fato
de que, o saldo da conta caixa fica menor do que deveria, e o saldo da
conta Mveis fica maior do que deveria. Portanto, o valor,
erroneamente creditado na conta Caixa e debitado na conta Mveis,
deve ser apagado. Entretanto, como um registro no pode ser
simplesmente apagado, ele dever ser compensado ou, melhor dizendo,
estornado.
1.1.2.2.1.3 O estorno parcial
A retificao dever ser feita atravs de um lanamento, com dbito na
conta Caixa e crdito na conta Mveis, conforme abaixo:
D= caixa
C = a mveis 5.000,00
equivocado, o registro de estorno parcial resulta na mesma situao
seguir:
50.000,00 si si 50.000,00 1 50.000,00
50.000,00 1 5.000,00 2
s' - sf 45.000,00
2 5.000,00
sf 5.000,00
dbitos crditos
Mveis
capital caixa

O procedimento de estorno parcial somente aplicvel retificao de
um lanamento em que tenha sido equivocadamente registrado um
valor maior do que aquele esperado. No caso, o aluno pode perceber
que os patrimnios finais so idnticos o que confirma, mais uma vez,
o objetivo da retificao de erros.
1.1.2.3 Registro a menor Complementao
A complementao usada quando o registro feito com valor a menor.
O acerto do erro ser simplesmente efetuar o mesmo lanamento
anteriormente efetuado com o valor faltante. Dessa forma:
a) na conta que recebeu um dbito em valor menor do que o
esperado, dever ser registrado um dbito, no valor da
diferena; e
b) na conta que recebeu um crdito em valor menor do que o
esperado, dever ser registrado um crdito no valor da
diferena.
1.1.2.3.1 Exemplo de retificao de erro complementao
Seja a operao de pagamento de fornecedores em dinheiro no valor de
500,00.
1.1.2.3.1.1 Lanamento Correto
O lanamento correto seria o seguinte:
D = fornecedores
C = a caixa 500,00
50.000,00 em dinheiro, R$ 500,00 em estoques e a obrigao de pagar
R$ 500,00 a fornecedores (nenhum outro bem e nenhuma outra
obrigao), o lanamento acima resultaria em um livro razo com o
seguinte contedo:
50.000,00 si si 50.000,00 500,00 si si 500,00
500,00 1 1 500,00
sf 49.500,00 - sf
Fornecedores
capital caixa
dbitos crditos
Estoques
dbitos crditos

No momento do lanamento, o valor foi equivocadamente considerado
R$ 400,00 menor do que o efetivamente ocorrido. Levando-se em
D = fornecedores
C = a caixa 400,00
R$ 50.000,00 em dinheiro, R$ 500,00 em estoques e a obrigao de
pagar R$ 500,00 a fornecedores (nenhum outro bem e nenhuma outra
obrigao), o lanamento acima resultaria em um livro razo com o
seguinte contedo:
50.000,00 si si 50.000,00 500,00 si si 500,00
400,00 1 1 400,00
sf 49.600,00 100,00 sf
Fornecedores
capital caixa
dbitos crditos
Estoques
dbitos crditos

Repare que o registro equivocado de valor a menor resulta no fato de
que, o saldo da conta caixa fica maior do que deveria, e o saldo da
conta Fornecedores fica maior do que deveria. Portanto, o valor,
erroneamente creditado a menor na conta Caixa e debitado na conta
Fornecedores, deve ser complementado.
1.1.2.3.1.3 Complementao
A retificao dever ser feita atravs de um novo lanamento, idntico
ao lanamento equivocado, porm no valor da diferena, ou seja, com
crdito na conta Caixa e dbito na conta Fornecedores, conforme
abaixo:
D = fornecedores
C = a caixa 100,00
equivocado, o registro da complementao resulta na mesma situao
seguir:
50.000,00 si si 50.000,00 500,00 si si 500,00
400,00 1 1 400,00
s' 49.600,00 100,00 s'
100,00 2 2 100,00
sf 49.500,00 - sf
Fornecedores
capital caixa
dbitos crditos
Estoques
dbitos crditos

O procedimento de complementao somente aplicvel retificao de
um lanamento em que tenha sido equivocadamente registrado um
valor menor do que aquele esperado. No caso, o aluno pode perceber
que os patrimnios finais so idnticos o que confirma, mais uma vez,
o objetivo da retificao de erros.
1.1.3 Consideraes finais sobre a retificao de erros
Normalmente, o mtodo genrico (estorno total, seguido do lanamento
correto) ser aplicado retificao de qualquer erro. Entretanto,
teoricamente (e isso , muitas vezes, objeto de questes de prova em
concursos), existem as trs formas alternativas acima tratadas. Cabe,
referir, finalmente, que pode (de acordo com a situao concreta) haver
alguma outra maneira de retificao de erro o importante que o
patrimnio (ao final da retificao) esteja registrado exatamente da
forma que estaria no caso de no ocorrncia do erro.
Uma outra observao importante que, caso o erro envolva contas de
resultado e somente seja detectado em perodo posterior, a retificao
no pode ser realizada diretamente na conta de resultado (que,
eventualmente, foi registrada a menor ou a maior no perodo anterior).
Isso no pode ser feito porque as contas de resultado tm existncia
efmera (um exerccio) e no podem registrar fatos relativos a
exerccios j findos. Assim, a soluo deixa de ser a retificao do
lanamento em si, mas o registro do efeito que o lanamento correto
teria no patrimnio, neste perodo
2
.
2 Resumo
Nestas ltimas trs aulas foram analisados vrios fatos contbeis e
registrados os respectivos lanamentos nos livros contbeis. A seguir,
encontra-se a relao dos fatos contbeis estudados, seguida (quando
aplicvel) de um breve comentrio.
1 Compra de Mercadorias a Prazo
2 Compra de Mercadorias Vista
Lembrando que a compra de mercadorias um tpico fato permutativo e
um lanamento de primeira frmula, perfeito para o primeiro contato do
aluno com as idias de dbito e crdito, apresentadas no aula 03.
3 Pagamento de Duplicata em Dinheiro
4 Pagamento de Duplicata com Cheque

2
Esse assunto ser detalhadamente explorado quando do estudo da DLPA
Demonstrao dos Lucros ou Prejuzos Acumulado, adiante neste curso.
Por duplicatas entendemos ttulos de crdito que tenham como causa a
venda de produtos ou servios a prazo e que tenham como
sacador/tomador o vendedor e como sacado o comprador. O aceite da
duplicata pode ser expresso (no prprio ttulo) ou tcito, pelo atestado
de recebimento do servio ou da mercadoria. O respectivo pagamento
um fato permutativo e o lanamento de primeira frmula, que
pressupe a anterior compra a prazo de mercadorias ou servios.
5 Venda de Mercadorias a Prazo
6 Venda de Mercadorias Vista
A venda um momento mgico. Nesse momento, os patrimnios, da
empresa e do cliente, se tocam. Nesse momento se reconhece a
Receita Bruta de Vendas e, ao mesmo tempo, o Custo da Mercadoria
Vendida. Trata-se de um fato misto (aumentativo ou diminutivo,
conforme o valor da venda e o respectivo custo).
7 Recebimento do Valor de uma Duplicata em Dinheiro
8 Recebimento do Valor de uma Duplicata em Cheque
O recebimento de duplicatas um fato que pressupe a anterior venda
de bens ou servios.
9 Recebimento do Valor de uma Duplicata em dinheiro e
concedendo um abatimento sobre o valor a receber
O abatimento (em sentido amplo) sobre o valor da duplicata a receber
pode ser devido aos seguintes motivos: (1) pagamento antecipado
caracterizando o desconto condicional, (2) abatimento propriamente dito
quando h avarias na mercadoria ou inconsistncia entre o bem
pedido e aquele entregue, (3) negociao entre as partes temendo a
inadimplncia do cliente. Trata-se de um fato misto diminutivo.
10 Recebimento do Valor de uma Duplicata em dinheiro e com
encargos
Os encargos cobrados sobre o valor de uma duplicata podem ser
devidos aos seguintes motivos: (1) juros ativos, pelo pagamento
atrasado, (2) multas contratuais, por qualquer descumprimento das
condies de pagamento. trata-se de fato misto aumentativo.
11 Contratao de Emprstimos Bancrios
12 Reconhecimento dos Juros Sobre Emprstimos Bancrios
13 Quitao do Emprstimo Bancrio tomado
Trata-se de fato em que surge uma obrigao, em contrapartida de
depsito na conta bancos. Saliente-se que os emprstimos bancrios
so remunerados com juros (que podem ser Pr-fixados ou Ps-
fixados). No exemplo, o emprstimo tinha juros Ps-fixados.
Importante notar que, no exemplo, foi explorado o conceito de regime
de competncia e tratada a definio e classificao dos juros por vrios
critrios.
14 Desconto de Duplicatas
No exemplo, foram introduzidos os conceitos de (1) operao de
desconto de duplicatas e (2) de conta retificadora do ativo. Uma
importante referncia, tratada neste item, que no momento do
desconto de duplicatas o direito Duplicatas a Receber no sai do ativo
da empresa.
15 Liquidao Normal de Duplicata Descontada
Importante notar que, nesse exemplo, tratado o encontro de contas
entre o direito da empresa contra o cliente e a obrigao da empresa
para com o banco.
16 Falta de Pagamento de Duplicata Descontada
Neste caso, o ponto mais importante, a referncia de que, na falta de
pagamento, a empresa que fica responsvel pelo pagamento e
mantm o direito de cobrar o cliente, pela duplicata emitida.
17 No pagamento de duplicata descontada e tentativa do
banco em cobr-la aps o vencimento
Neste fato, o importante notar que, apesar de haver encargos sobre a
mora no pagamento da duplicata, esses encargos so pagos pelo cliente
e vo para o patrimnio do banco, portanto, no h o que se registrar
no patrimnio da empresa.
18 No pagamento de duplicata descontada e tentativa do
banco em cobr-la aps o vencimento que, infrutfera,
permite a cobrana do valor da empresa
Esse fato ilustra o carter complexo da operao de desconto de
duplicatas que, aps o vencimento, se transforma em um emprstimo
simples sobre o qual cobrado juros da empresa.
19 Aluguel incorrido ao final do ms
Esse fato de importncia fundamental na ilustrao do princpio da
competncia a despesa ocorre independentemente do pagamento.
20 Pagamento do Aluguel no dia 10 do ms seguinte
Nesse fato, o princpio da competncia confirmado h pagamento
sem haver despesa.
21 Pagamento de Quatro Meses de Aluguel - Adiantados
Nesse fato, apresenta-se a aplicao prtica de um conceito
apresentado na aula 01 o pagamento adiantado de despesas consiste
na aquisio de um direito (de utilizao do bem ou do servio referente
despesa), portanto, a despesa antecipada deve ser registrada no
ativo.
22 Utilizao do Imvel, por um ms, Aps ter Sido Pago o
Aluguel Antecipado de Quatro Meses
Esse fato ilustra o conceito de apropriao de despesas (e conseqente
realizao de ativo) pr-rata-tempore. medida que o tempo passa, o
direito consumido (realizado), o que reduz o valor do patrimnio, e,
portanto, uma despesa deve ser apropriada.
23 Fechamento do Exerccio considerando um lucro de R$
2.000,00
O procedimento de fechamento do exerccio consiste em:
a) Considerar uma conta transitria ARE apurao do
resultado do exerccio;
b) zerar as contas de receita, transferindo seu saldo para
ARE;
c) zerar as contas de despesa, transferindo seu saldo para
ARE;
d) Transferir o saldo da conta ARE para uma conta do
Patrimnio Lquido PL (denominada Lucros e Prejuzos
Acumulados LPA):
24 Fechamento do Exerccio Considerando um Prejuzo de R$
3.000,00
O fechamento do exerccio, no caso de prejuzo, semelhante ao
procedimento de fechamento no caso de lucro, com diferena apenas no
ltimo passo que, no caso, foi apresentado, com a introduo do
conceito de conta retificadora do Patrimnio Lquido.
25 Compra de um Equipamento Para Uso da Empresa
26 Utilizao do equipamento por um ano
Nesse item, foi apresentado o conceito de depreciao (perda do valor
do bem, por uso, desgaste ou obsolescncia) e a conta retificadora do
ativo Depreciao Acumulada.
27 Venda do equipamento, em 01/01/200X+1, por R$
55.000,00
Nesse item foram apresentados os conceitos de Receita no
Operacional, Despesa no Operacional e Ganho de Capital.
28 Venda do equipamento, em 01/01/200X+1, por R$
53.000,00
Esse item, similar ao anterior, introduziu o conceito de perda de capital.
29 Contratao de um seguro de automvel
A operao de contratao de um seguro similar operao de
contratao de locao, com pagamento adiantado de alugueis:
despesa antecipada (registrada no ativo) que deve ser apropriada pro-
rata-tempore.
30 Utilizao do automvel segurado por um ms
A utilizao do seguro implica: (1) realizao de parte do ativo e (2)
apropriao da correspondente receita, pelo regime de competncia.
31 Constituio de uma empresa - Subscrio de Capital
Por capital entende-se o valor que os scios separam de seus
respectivos patrimnios e colocam na aventura, para formao do
O capital subscrito aquele que os scios prometeram entregar para a
empresa (capital subscrito entendido como capital prometido).
32 Constituio de uma empresa - Integralizao/Realizao de
Capital
A realizao de capital consiste na entrega do valor antes prometido,
pelos scios, para a formao do patrimnio da empresa.
Assim, alm da informao do capital subscrito (prometido) necessria
a informao do capital a realizar (ou capital a integralizar). A diferena
entre esses dois valores denominada de capital realizado (ou capital
integralizado), ou seja, o valor prometido e j entregue pelos scios
empresa.
33 Constituio de Proviso para Crditos de Liquidao
Duvidosa
O conceito de proviso o de uma perda na penumbra.
A PCLD, especificamente, um valor considerado (ao final de cada
exerccio) perdido, pela empresa, sobre o valor do direito Duplicatas a
Receber, por conta de inadimplncia dos clientes, a serem confirmadas
durante o exerccio seguinte. Repare que se trata de um valor com o
qual a empresa no pode contar, portanto considerado perdido. Mas,
como ela no tem certeza absoluta de que vai perder (nem a que
momento essa perda se confirmar) consiste em proviso (perda na
penumbra).
34 Realizao da Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa
A realizao da proviso a confirmao da perda (j considerada,
quando da constituio da proviso). A realizao ocorre quando um
crdito, j antes considerado perdido por inadimplncia, se torna
definitivamente incobrvel.
35 Reverso da Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa
A reverso da proviso o desfazimento da perda, ou seja, a
desconsiderao da perda antes considerada ocorrida (na penumbra). A
reverso ocorre quando a empresa por prudncia considera ocorrida
uma perda maior do que aquela realizada.
A reverso de proviso registrada como receita, ao final de cada
exerccio, no valor do saldo da proviso (no realizada), para, em
seguida, ser realizada a constituio de nova proviso para perdas a
serem realizadas no exerccio seguinte.
36 Complementao da Proviso para Crditos de Liquidao
Duvidosa
A complementao da proviso um procedimento simplificado de
reverso do saldo no realizado da proviso e de constituio de nova
proviso. Nesse caso, constituda a nova proviso em valor
correspondente diferena entre: (1) o valor esperado da nova proviso
e (2) o valor do saldo (no realizado) da antiga proviso.
37 Apropriao da folha de pagamentos
Pelo regime de competncia, ao final de cada ms, devem ser
registradas despesas com folha de pagamentos (e respectivos encargos
e provises), com o conseqente surgimento de obrigao de: (1)
pagamento de salrios (pelo seu valor bruto), (2) pagamento de tributos
e encargos sociais suportados pela empresa e (3) pagamento previsto
de frias e 13
o
(proporcionalmente a cada ms trabalhado).
38 Pagamento dos salrios
No dia de pagamento dos salrios, a empresa desembolsa valores para
pagamento aos empregados. Ocorre que nem todo o valor bruto dos
salrios entregue aos empregados. Uma parte desse valor retido
pela empresa (IRRF e INSS) para recolhimento aos cofres pblicos.
39 Recolhimento dos tributos incidentes sobre a folha
Na data prevista, na legislao de regncia, para recolhimento dos
tributos e encargos sociais (tanto dos suportados pela empresa, quanto
daqueles por ela retidos dos empregados), h um desembolso realizado
pela empresa, para quitao das obrigaes antes registradas.
40 Retificao de Erros - Estorno total e lanamento correto
Os erros no lanamento consistem em situaes nas quais o lanamento
esperado no foi registrado corretamente e, portanto, o patrimnio est
apresentado de forma errnea. Pelo fato de que os livros contbeis
(notadamente o livro Dirio onde os lanamentos esto registrados)
apresentar formalidades extrnsecas e intrnsecas, no possvel
simplesmente modificar seu contedo. Assim, a soluo o registro de
mais lanamentos que tenham como efeito (na apresentao do
patrimnio) exatamente a situao que o lanamento correto ensejaria.
Para todos os tipos de erro, o estorno total (registro do lanamento
errado ao contrrio, para anulao de seu efeito), seguido do registro do
lanamento inicialmente esperado, tem como efeito o registro no
patrimnio de situao equivalente do lanamento correto
inicialmente esperado.
41 Retificao de Erros - Transferncia
A transferncia o procedimento de retificao do erro de identificao
de uma conta e consiste na transferncia do dbito (ou do crdito)
erroneamente registrado na conta equivocadamente identificada, para a
conta correta.
42 Retificao de Erros - Estorno Parcial
O estorno parcial o procedimento de retificao do erro de registro a
maior e consiste no lanamento inverso quele erroneamente
registrado, porm apenas no valor da diferena.
43 Retificao de Erros - Complementao
A complementao o procedimento de retificao do erro de registro a
menor e consiste na repetio do lanamento erroneamente registrado,
porm apenas no valor da diferena.
3.1 Princpio da Entidade e Depreciao
3.1.1 AFC Analista de Controles e Finanas CGU 2006
Enunciado
41- Pedro Miguel da Silva e Mrcio Elias so proprietrios de pequena
indstria de laticnios e utilizam dois veculos em sua atividade, sendo
um, no valor de R$ 15.000,00, em nome da empresa e outro, no valor
de R$ 18.000,00, em nome de Pedro Miguel que por ele recebe da
empresa o aluguel mensal de R$ 500,00.
A empresa adota estimativa de cinco anos de vida til para veculos e
contabiliza depreciao mensal pelo mtodo linear, embora as condies
citadas j perdurem desde o exerccio de 2004.
Em 31 de dezembro de 2005, se tiver observado o Princpio Contbil da
Entidade, a empresa dever ter contabilizado no exerccio de 2005
despesas de depreciao no valor de
a) R$ 3.000,00.
b) R$ 4.200,00.
c) R$ 6.600,00.
d) R$ 7.800,00.
e) R$ 9.000,00.
A resoluo da presente questo demanda o conhecimento de trs
conceitos bsicos, a saber:
- o Princpio da Entidade;
- a identificao do patrimnio da empresa;
- o clculo da despesa com depreciao.
Pelo princpio da Entidade, temos que o Patrimnio dos Scios no se
confunde com o Patrimnio da Empresa, conforme determinado pelo art.
4
o
contbil.
Disso, conclui-se que somente o veculo que est em nome da empresa
faz parte de seu patrimnio. Quanto ao outro veculo (em nome de
Pedro Miguel), ele faz parte do patrimnio daquele scio e,
conseqentemente, no compe o patrimnio da empresa.
Visto o princpio da Entidade, podemos concluir que, no patrimnio da
empresa est presente apenas o veculo de R$ 15.000,00, conforme
representado na figura abaixo.
Bens e Direitos ... Obrigaes ...
Veculos 15.000,00
Capital ...
Ativo Passivo

Conhecido o patrimnio da empresa, vamos ao conceito de Depreciao.
O conceito de depreciao , tcnica e rigorosamente, apresentado
como perda do valor de um bem por uso, desgaste ou obsolescncia.
De uma forma simples, (1) partimos da vida til da mquina (perodo de
tempo em nmero de anos que, se espera, a mquina funcione) e
consideramos que o valor patrimonial ser reduzido, de forma linear, no
percentual calculado quociente (1/vida til) esse percentual
denominado taxa de depreciao. No caso, como foi dado que a vida
til do equipamento seria de 5 anos, o percentual (taxa de depreciao)
calculado em 1/5 = 20% ao ano.
Ora, aplicando-se o percentual de 20% sobre o valor do Veculo (R$
15.000,00), apuramos o quanto foi perdido, em termos de valor
patrimonial, por uso, desgaste ou obsolescncia durante o ano: R$
15.000,00 * 20% = R$ 3.000,00.
O lanamento relativo depreciao acima apurada o seguinte:
D = Despesa com Depreciao
C = a Depreciao Acumulada 3.000,00
Gabarito - a
3.2 Definio de dbitos e crditos
Enunciado
42 -Assinale abaixo a afirmativa correta.
Em relao ao mecanismo de dbito e crdito pode-se dizer que a
Contabilidade determina que sejam
a) debitadas as entradas de ativo, as sadas de passivo e os pagamentos
de despesas e creditadas as entradas de passivo, as sadas de ativo e os
recebimentos de receitas.
b) debitadas todas as entradas e creditadas todas as sadas de valores
contbeis.
c) debitadas todas as aplicaes de recursos e creditadas todas as
origens de recursos.
d) debitados os pagamentos e perdas e creditados os recebimentos e
ganhos.
e) debitadas as entradas de ativo, as sadas de passivo e as ocorrncias
de despesas e creditadas as entradas de passivo, as sadas de ativo e as
variaes da situao lquida.
Trata-se de uma questo terica, cuja resoluo demanda o
conhecimento dos conceitos de dbito e crdito, a seguir:
O dbito representa uma aplicao, de um valor, em um elemento
do patrimnio. Quando, por exemplo, se adquire um mvel para
pagamento a prazo, para o registro desse fato, deve ser APLICADO um
valor na conta Mveis.
O crdito representa a origem do valor que foi aplicado em um
elemento do patrimnio. Analisando o mesmo exemplo, quando se
adquire um mvel a prazo, h uma aplicao de valor no elemento
patrimonial mveis (dbito na conta mveis), mas a origem da aplicao
feita na conta mveis foi a obrigao de se pagar este valor ao
fornecedor.
Vista a teoria, vamos analisar a seguir cada uma das alternativas do
enunciado.
a) debitadas as entradas de ativo, as sadas de passivo e os pagamentos
de despesas e creditadas as entradas de passivo, as sadas de ativo e os
recebimentos de receitas.
Os pagamentos de despesa so registrados como uma
sada de dinheiro do caixa e portanto creditados.
Os recebimentos de receitas so registrados como uma
entrada de dinheiro em caixa e portanto debitados.
b) debitadas todas as entradas e creditadas todas as sadas de valores
contbeis.
As entradas de obrigaes no patrimnio so registradas a
crdito e as sadas de bens e direitos so registradas a
dbito.
c) debitadas todas as aplicaes de recursos e creditadas todas as
origens de recursos.
Certo, conforme teoria vista acima.
d) debitados os pagamentos e perdas e creditados os recebimentos e
ganhos.
Os pagamentos so registrados como uma sada de
dinheiro do caixa e portanto creditados.
Os recebimentos so registrados como uma entrada de
dinheiro em caixa e portanto debitados.

e) debitadas as entradas de ativo, as sadas de passivo e as ocorrncias
de despesas e creditadas as entradas de passivo, as sadas de ativo e as
variaes da situao lquida.
As variaes da situao lquida nem sempre so
creditadas. Se a variao da situao lquida enseja uma
reduo de seu valor (despesa), ela dever ser registrada
a dbito.

Gabarito - c
3.3 Depreciao
Enunciado
44-O nico Jeep da empresa Vsculo Ltda., foi adquirido h algum
tempo, por R$ 2.000,00 e vem sendo usado ininterruptamente, desde
ento, com um nvel de desgaste fsico estimado em 20% ao ano. Se a
empresa tem contabilizado essa depreciao, levando em conta o valor
residual de 10% e sabendo-se que ainda resta ao veculo uma vida til
de quatro anos e trs meses, pode-se dizer que o valor contbil atual
desse veculo de
a) R$ 2.000,00.
b) R$ 1.730,00.
c) R$ 1.700,00.
d) R$ 1.640,00.
e) R$ 1.530,00.
Trata-se de uma questo que versa sobre os conceitos de depreciao e
alienao do ativo permanente. Para sua resoluo, necessrio
conhecer alguns conceitos tericos, abaixo apresentados:
a) Valor original: o valor de aquisio do bem
b) Vida til: perodo de utilizao prevista para o bem
c) Valor residual: valor patrimonial do bem, aps a perda (por uso,
desgaste ou obsolescncia), durante sua vida til.
d) Valor deprecivel: Valor original (-) Valor Residual
e) Taxa de depreciao (pelo mtodo linear pedido na questo): 1 /
Vida til (em nmero de meses).
f) Despesa de depreciao: Valor deprecivel (*) taxa de depreciao
g) Prazo de utilizao: nmero de perodos em que o bem foi utilizado
h) Depreciao acumulada: Despesa de depreciao (*) Prazo de
utilizao
i) Valor Contbil: Valor Original (-) Depreciao Acumulada
Vistos os conceitos necessrios, passamos resoluo da questo, a
partir dos dados do enunciado.
Apurao do valor contbil do bem:
Item valor comentrios
a) Valor original: 2.000,00
b) Vida til: 60,00 meses - calculado de forma reversa a partir da taxa de depreciao de 20%
c) Valor residual: 200,00
d) Valor deprecivel: 1.800,00
e) Taxa de depreciao 0,016667 1/60 meses
f) Despesa de depreciao: 30,00 ao ms
g) prazo de utilizao - em meses 9 sessenta meses (-) quatro anos e trs meses = 9 meses
h) Depreciao acumulada: 270,00 despesa de depreciao mensal, multiplicada pelo nmero de meses.
i) Valor Contbil: 1.730,00

Gabarito - b
3.4 Lanamento contbil quitao de passivo com juros
Enunciado
45- Ao contabilizar o pagamento de uma dvida j vencida no valor de
R$8.000,00, efetuado com juros moratrios de 11%, o Contador dever
realizar o seguinte lanamento:
a) Bancos conta Movimento
a Diversos
a Juros Passivos 880,00 8.880,00.

b) Diversos
a Bancos conta Movimento
Juros Passivos 880,00 8.880,00.

c) Fornecedores
a Diversos
a Bancos conta Movimento 8.000,00

d) Bancos conta Movimento
a Diversos

e) Diversos

Antes de mais nada, cumpre referir que o enunciado dessa questo
ambguo. Sua leitura no permite saber se a dvida seria
(originalmente) de R$ 8.000,00 ou se o pagamento (que quitou a dvida
e os juros passivos) seria de R$ 8.000,00. Existe somente uma maneira
de resolver a questo sem dvidas: resolver das duas maneiras e
verificar nas alternativas aquela cuja resposta corresponda a uma e
apenas uma assertiva.
A primeira interpretao (de que a dvida seria de R$ 8.000,00) implica
um valor de juros passivos de R$ 880,00 (11% da dvida) e o
lanamento correspondente seria exatamente aquele proposto na
alternativa B:
Diversos
A segunda interpretao (de que o pagamento seria de R$ 8.000,00)
implica uma dvida de R$ 7.207,21 e um valor de juros passivos de R$
792,79 (11% da dvida) e o lanamento correspondente a seguir
apresentado no se encontra entre as opes do enunciado:
Diversos

Gabarito - b
3.5 natureza das contas (credora/devedora)
Enunciado
47- A empresa Yazimonte Industrial S/A levantou os seguintes saldos
para o balancete de 31/12/2005:
Aluguis Ativos R$ 500,00
Caixa R$ 1.800,00
Capital a Realizar R$ 2.000,00
Capital Social R$ 18.000,00
Clientes R$ 5.400,00
Custo das Mercadorias Vendidas R$ 2.500,00
Depreciao R$ 1.000,00
Depreciao Acumulada R$ 3.000,00
Despesas a Vencer R$ 200,00
Fornecedores R$ 9.000,00
Juros Passivos R$ 800,00
Mercadorias R$ 4.000,00
Mveis e Utenslios R$ 8.000,00
Prejuzos Acumulados R$ 600,00
Prov. p/Crd. de Liquid. Duvidosa R$ 600,00
Proviso para IR e CSLL R$ 1.000,00
Receitas a Receber R$ 300,00
Receitas de Vendas R$ 6.000,00
Salrios R$ 1.500,00
Veculos R$ 10.000,00

Fazendo a correta classificao das contas acima, certamente, vamos
encontrar saldos devedores no valor de
a) R$ 31.900,00.
b) R$ 32.500,00.
c) R$ 38.100,00.
d) R$ 38.400,00.
e) R$ 39.200,00.
A resoluo dessa questo demanda a classificao das contas acima
relacionadas (com a respectiva natureza devedora ou credora).
Infelizmente, no h norma determinando o significado dos nomes de
contas contbeis, portanto a nica maneira de resolver a questo a
interpretao do texto buscando o melhor significado para as palavras
utilizadas pelo examinador para referenciar as contas contbeis.
Na presente questo, apenas um ponto de relevncia: os nomes dados
s contas Proviso para Crditos de liquidao duvidosa e Proviso
para IR e CSLL podem se referir tanto a contas patrimoniais (de
natureza credora) quanto a contas de resultado (de natureza devedora).
A melhor maneira para detectar a inteno do examinador testar as
duas possveis interpretaes para classificao dessas contas e verificar
que apenas a primeira interpretao permite que o total de crditos seja
idntico ao total de dbitos.
Portanto, para essa questo, as contas Proviso para Crditos de
liquidao duvidosa e Proviso para IR e CSLL sero consideradas
como contas patrimoniais (de natureza credora).
A seguir, encontra-se tabela com a classificao das contas e a apurao
dos respectivos saldos.
Conta Saldo Classificao dbito crdito obs
Aluguis Ativos R$ 500,00 c - 500,00
Caixa R$ 1.800,00 d 1.800,00 -
Capital a Realizar R$ 2.000,00 d 2.000,00 -
Capital Social R$ 18.000,00 c - 18.000,00
Clientes R$ 5.400,00 d 5.400,00 -
Custo das Mercadorias Vendidas R$ 2.500,00 d 2.500,00 -
Depreciao R$ 1.000,00 d 1.000,00 -
Depreciao Acumulada R$ 3.000,00 c - 3.000,00
Despesas a Vencer R$ 200,00 d 200,00 -
Fornecedores R$ 9.000,00 c - 9.000,00
Juros Passivos R$ 800,00 d 800,00 -
Mercadorias R$ 4.000,00 d 4.000,00 -
Mveis e Utenslios R$ 8.000,00 d 8.000,00 -
Prejuzos Acumulados R$ 600,00 d 600,00 -
Prov. p/Crd. de Liquid. Duvidosa R$ 600,00 c - 600,00 considerada conta patrimonial
Proviso para IR e CSLL R$ 1.000,00 c - 1.000,00 considerada conta patrimonial
Receitas a Receber R$ 300,00 d 300,00 -
Receitas de Vendas R$ 6.000,00 c - 6.000,00
Salrios R$ 1.500,00 d 1.500,00 -
Veculos R$ 10.000,00 d 10.000,00 -
Total 38.100,00 38.100,00

Gabarito c
3.6 Lanamentos de depreciao, proviso e da obrigao de
recolhimento de tributos
3.6.1 Tcnico da Receita Federal - 2006
Enunciado
02- No encerramento do exerccio de 2005, a empresa Javeli S/A
promoveu a contabilizao do encargo de depreciao do exerccio, no
valor de R$ 12.000,00; da proviso para crditos de liquidao
duvidosa, no valor de R$ 7.000,00, e da proviso para Imposto de
Renda e Contribuio Social sobre o Lucro, no valor de R$ 17.000,00.
Com o registro contbil dos fatos indicados a empresa teve seu ativo
patrimonial diminudo em
a) R$ 12.000,00.
b) R$ 19.000,00.
c) R$ 24.000,00.
d) R$ 29.000,00.
e) R$ 36.000,00.
A resoluo dessa questo demanda o entendimento do contedo dos
fatos contbeis narrados no enunciado, a capacidade de registro dos
respectivos lanamentos (com a correta identificao das contas que
dele participam) e, finalmente, a identificao dos grupos patrimoniais
(e de resultado) a que elas pertencem, para verificao da reduo do
saldo do Ativo.
Partindo-se de um patrimnio inicial qualquer, composto por bens e
direitos, deduzidos de obrigaes, conforme abaixo, representaremos
nele os efeitos dos fatos contbeis descritos no enunciado.
Bens e Direitos X Obrigaes Y
Bens e Direitos (-) Obrigaes X-Y
Total X Total X
Ativo X
Ativo Passivo
Patrimnio Lquido
Despesas Receitas

O lanamento do encargo de depreciao tem o seguinte lanamento:
D = despesa com depreciao
C = a depreciao acumulada12000
Repare que a conta depreciao acumulada uma conta retificadora do
ativo, que demanda a reduo de seu saldo em 12000.
O lanamento relativo proviso para crditos de liquidao duvidosa
o seguinte:
D = despesa com proviso
C = a Proviso para crditos de liquidao duvidosa 7000
Repare que a conta de proviso para crditos de liquidao duvidosa
tambm uma conta redutora do ativo, que demanda a reduo do seu
saldo em 7000.
Finalmente, a proviso para o Imposto de Renda e Contribuio social
tem o seguinte lanamento:
D = despesa com proviso para IR e CSLL
C = a Proviso para IR e CSLL 17.000
Ocorre que a conta Proviso para IR e CSLL uma conta tpica de
passivo circulante, portanto esse lanamento no afeta o saldo do ativo.
Afetaria somente se houvesse antecipaes , no ativo, a serem
deduzidas do imposto devido ao final do perodo; mas esse no o caso
por que o enunciado no se refere a antecipaes em momento algum.
Abaixo, representaremos o efeito desses fatos registrados no
patrimnio:
Bens e Direitos X Obrigaes Y
(-) PCLD (7.000,00) proviso para IR/CSLL 17.000,00
(-) depreciao Acumulada (12.000,00)
Bens e Direitos (-) Obrigaes X-Y
despesa com depreciao 12.000,00
despesa com proviso - PCLD 7.000,00
despesa com proviso - IR/CSLL 17.000,00
Total X+17000 Total X+17000
Ativo X-19000
Ativo Passivo
Patrimnio Lquido
Despesas Receitas

Assim, o ativo fica reduzido em 12000 + 7000 = 19000, conforme
assertiva B.
Gabarito - B
3.7 Depreciao e alienao do Ativo Permanente
Enunciado
04- Uma mquina de uso prprio, deprecivel, adquirida por
R$15.000,00 em maro de 1999 e instalada no mesmo dia com previso
de vida til de dez anos e valor residual de 20%, por quanto poder ser
vendida no ms de setembro de 2006, sem causar ganhos nem perdas
contbeis?
Referido bem, nas condies acima indicadas e sem considerar
implicaes de ordem tributria ou fiscal, poder ser vendido por
a) R$ 5.900,00.
b) R$ 5.400,00.
c) R$ 3.900,00.
d) R$ 3.625,00.
e) R$ 3.000,00.
Trata-se de uma questo que versa sobre os
conceitos de depreciao e alienao do ativo permanente. Para
sua resoluo, necessrio conhecer alguns conceitos tericos,
abaixo apresentados:
- Valor original: o valor de aquisio do bem
- Vida til: perodo de utilizao prevista para o bem
- Valor residual: valor patrimonial do bem, aps a perda (por uso,
desgaste ou obsolescncia), durante sua vida til.
- Valor deprecivel: Valor original (-) Valor Residual
- Taxa de depreciao (pelo mtodo linear pedido na questo): 1 /
Vida til (em nmero de meses).
- Despesa de depreciao: Valor deprecivel (*) taxa de depreciao
- Prazo de utilizao: nmero de perodos em que o bem foi utilizado
- Depreciao acumulada: Despesa de depreciao (*) Prazo de
utilizao
- Valor Contbil: Valor Original (-) Depreciao Acumulada
- Ganho (ou perda) de capital: Valor da venda (-) Valor Contbil.
Vistos os conceitos necessrios, passamos resoluo da questo, a
partir dos dados do enunciado.
Inicialmente, repare que se no h ganhos nem perdas, o Valor da
venda deve ser igual ao Valor contbil. Portanto, basta calcular o Valor
contbil do bem para encontrar a resposta da questo.
Apurao do valor contbil do bem:
Item valor comentrios
a) Valor original: 15.000,00 informado pelo enunciado
b) Vida til: 120,00 meses
c) Valor residual: 3.000,00 20% de 15.000,00 (informado pelo enunciado)
d) Valor deprecivel: 12.000,00 Valor original Valor residual
e) Taxa de depreciao 0,008333 1/120 meses
f) Despesa de depreciao (mensal): 100,00 Valor deprecivel (*) Taxa de depreciao
g) prazo de utilizao - em meses 91 dez meses no primeiro ano, nove no ltimo e seis anos inteiros
h) Depreciao acumulada: 9.100,00
Taxa de depreciao mensal (*) Prazo de utilizao em meses - Obs: na questo
foi considerada a depreciao do ltimo ms (Set/06)
i) Valor Contbil: 5.900,00 Valor original (-) Depreciao Acumulada

Como um ltimo comentrio cabe a colocao de que a depreciao do
ltimo perodo poderia no ter sido considerada no valor contbil do
bem (dependendo do dia da venda). Contudo, essa possibilidade resta
afastada porque no h alternativa (entre aquelas propostas) que
contemple valor calculado a partir dessa premissa (ou seja, no h
alternativa que aponte para 6.000,00 como o valor da venda). Assim,
entendo que a questo esteja perfeitamente correta, sem necessidade
de anulao.
Gabarito - A
3.8 Retificao de erros de escriturao - emprstimos
Enunciado
06- Ao contratar um emprstimo no Banco do Brasil para reforo de
capital de giro, a empresa Tomadora S/A contabilizou:
dbito de Bancos c/Movimento R$ 500,00
crdito de Emprstimos Bancrios R$ 500,00
crdito de Juros Passivos R$ 40,00
Para corrigir esse lanamento em um nico registro a
empresa dever contabilizar:
a) dbito de Bancos c/Movimento R$ 500,00
dbito de Juros Passivos R$ 40,00
b) dbito de Bancos c/Movimento R$ 460,00
dbito de Juros Passivos R$ 40,00
c) dbito de Bancos c/Movimento R$ 540,00
crdito de Juros Ativos R$ 40,00
d) dbito de Juros Passivos R$ 40,00
crdito de Bancos c/Movimento R$ 40,00
e) dbito de Juros Passivos R$ 80,00
crdito de Bancos c/Movimento R$ 40,00
Trata-se de uma questo de retificao de erros de lanamento. Para
sua resoluo, faz-se necessrio conhecer o lanamento tpico de um
emprstimo contrado com juros lanados diretamente como despesa.
Somente conhecendo o que esperado que, comparando-o com o que
foi feito, pode ser proposta uma retificao.
Assim, o lanamento esperado seria:
D = Juros Passivos 40
D = Banco Conta Movimento 460
C = a Emprstimos bancrios 500
Tal lanamento, representado no livro razo, gera os seguintes saldos
para as contas envolvidas:
sf 40,00 sf 460,00 500,00 sf
Emprstimos Bancrios
Juros Passivos Banco c/Movimento
dbitos crditos

Pelo enunciado, verifica-se que o lanamento realizado est
completamente errado:
a) o valor dos dbitos no equivalente ao valor dos crditos;
b) o valor da despesa com juros passivos est lanado a crdito
quando deveria ter sido lanado a dbito.
Lanamento e situao do saldo das contas envolvidas:
D = Bancos c/Movimento 500
C = a Emprstimos Bancrios 500
C = a Juros Passivos 40
40,00 (1) (1) 500,00 500,00 (1)
Emprstimos Bancrios
dbitos crditos

Essa situao no permite enquadrar os erros do lanamento da questo
em um dos trs erros clssicos (troca de uma conta, lanamento a
menor e lanamento a maior que ensejam, respectivamente,
transferncia, complementao e estorno parcial). Assim, a primeira
idia que vem cabea do candidato a de retificao do erro atravs
de estorno total, seguido do lanamento correto. Ocorre que a questo
pede uma retificao em um nico lanamento e, dessa maneira, resta
necessrio procurar o lanamento (entre aqueles apresentados nas
assertivas da questo) que resulte em saldos para as contas
envolvidas iguais queles resultantes do lanamento esperado.
Repare que o lanamento proposto na alternativa E resulta exatamente
no efeito esperado:
D = Juros Passivos 80
C = a Bancos c/Movimento 40
40,00 (1) (1) 500,00 40,00 (2) 500,00 (1)
(2) 80,00 sf 460,00
sf 40,00
dbitos crditos
Emprstimos Bancrios

Gabarito - E
3.9 Lanamentos de operaes relativas a seguros
3.9.1 Auditor Fiscal do Tesouro Nacional AFTN 1998 (antiga
denominao do cargo de AFRF)
3

Enunciado
01- A empresa Jasmim S/A, cujo exerccio social coincide com o ano-
calendrio, pagou, em 30/04/97, o prmio correspondente a uma
aplice de seguro contra incndio de suas instalaes para viger no
perodo de 01/05/97 a 30/04/98. O valor pago de R$ 30.000,00 foi
contabilizado como despesa operacional do exerccio de 1997.
Observando o princpio contbil da competncia, o lanamento de
ajuste, feito em 31.12.1997, provocou, no resultado do exerccio de
1998, uma
a) Reduo de R$ 10.000,00
b) Reduo de R$ 30.000,00
c) Reduo de R$ 20.000,00
d) majorao de R$ 20.000,00
e) majorao de R$ 10.000,00

Essa uma questo cuja resoluo demanda do conhecimento do
regime de competncia e das operaes de seguro.
Pelo regime de competncia, as despesas devem ser registradas
somente quando incorridas (independentemente de seu pagamento)
considera-se incorrida uma despesa no momento em que ocorre o fato
que determina a reduo do patrimnio, o que nem sempre ocorre no
momento do pagamento.
Esse o caso da contratao de uma aplice de seguro pelo perodo de
12 meses com pagamento vista. No momento do pagamento, no h
(pelo regime de competncia) possibilidade de se registrar qualquer
despesa, pois no houve reduo do patrimnio: a empresa, ao pagar
pelo seguro, adquiriu o direito (ativo) de ter suas instalaes garantidas
contra incndio por 12 meses e esse direito tem exatamente o mesmo

3
aprendizado.
valor do pagamento efetuado. A despesa somente vai ocorrer medida
que o direito de ter as instalaes garantidas contra incndio for sendo
utilizado pelo transcorrer dos meses.
Vistos os conceitos bsicos, analisaremos o caso em tela.
1) dado da questo que foi efetuado um lanamento errado em 30/04
D = despesas de seguro
C = a caixa 30000
2) esperava-se o registro do lanamento correto em 30/04, abaixo
representado para fins de clareza, que, contudo, no ocorreu.
D = seguros a vencer
C = a caixa 30000
3) Caso tivesse sido efetuado o lanamento correto, pelo princpio da
competncia, ao final do ano, teria sido apropriada como despesa do
perodo apenas 8/12 deste valor. Abaixo, apresentamos, apenas para
fins didticos, o lanamento esperado para o registro da despesa
incorrida no perodo.
D = despesas de seguro
C = a seguros a vencer 20000
4) O erro ocorrido acarreta, em relao aos lanamentos corretos
esperados, as seguintes conseqncias em 31/12/97:
- despesa registrada a maior (30000, quando o correto seria
20000);
- falta do registro do ativo seguros a vencer, no valor de
10000, que somente seria apropriado como despesa em 1998.
5) Assim, em 31/12/1997, o lanamento de ajuste somente poderia ser
o seguinte:
D = seguros a vencer 10000
C = a despesas de seguro 10000
6) Como o lanamento de ajuste resultou no registro do ativo seguros a
vencer, no ano seguinte, tal ativo dever ser realizado. Assim, dever
ser apropriada a despesa relativa a apropriao de seguros a vencer,
reduzindo o resultado de 1998 em 10.000,00 (quando comparando-o
quele que seria registrado caso no tivesse sido realizado o lanamento
de ajuste em 31/12/1997).
Gabarito - A
3.10 OPERAES COM DUPLICATAS
3.10.1 Auditor-Fiscal da Receita Federal - 2000
4

Enunciado
42 A firma Duplititus opera com vendas a prazo alternando a cobrana
em carteira e em bancos, mediante desconto de duplicatas. Em
primeiro de abril mantinha as duplicatas de sua emisso nmeros 03, 05
e 08 em carteira de cobrana e as de nmeros 04, 06 e 07,
descontadas no banco. Cada uma dessas letras tinha valor de face de
R$ 60,00, exceto a de nmero 07, cujo valor era de R$ 70,00.
Durante o ms de abril ocorreram os seguintes fatos
vendas a prazo com emisso da duplicatas 09, 10 e 11 (3x50) 150,00
vendas a vista mediante notas fiscais 200,00
desconto bancrio das duplicats 09 e 10 100,00
recebimento em carteira das duplicatas 03 e 05 120,00
devoluo pelo banco da duplicata 04, sem cobrar 60,00
recebimento pelo banco da duplicata 07 70,00

com essas informaes podemos concluir que, aps a contabilizao, o
saldo final das contas Duplicata a Receber e Duplicatas Descontadas
ser, respectivamente de:
a) R$ 160,00 e R$ 330,00
b) R$ 2000,00 e R$ 220,00
c) R$ 330,00 e R$ 160,00
d) R$ 140,00 e R$ 160,00
e) R$ 330,00 e R$ 220,00
A conta DUPLICATAS A RECEBER registra os valores a receber oriundos
das atividades bsicas da empresa com relao a seus clientes. As
duplicatas a receber surgem das operaes normais da empresa, pela
venda a prazo de mercadorias ou servios, representando um direito a
cobrar de seus clientes.
As duplicatas e contas a receber de clientes esto diretamente
relacionadas com as receitas da empresa, devendo ser contabilmente
reconhecidas somente por mercadorias vendidas ou por servios

4
aprendizado.
executados, de acordo com o princpio da competncia. Devem ser
creditadas (baixadas) somente pelas cobranas feitas, mercadorias
devolvidas ou descontos comerciais e abatimentos feitos at aquela
data, bem como pelo registro de perdas por impossibilidade do
recebimento do respectivo valor.
A operao de desconto de duplicatas tem o efeito econmico de uma
operao de emprstimo tomado pela empresa em que a cobrana da
duplicata funciona como uma garantia da quitao do emprstimo
tomado. Assim, no faz a menor diferena se a duplicata foi objeto de
operao de desconto ou no, ela continua no ativo da empresa at seu
pagamento pelo cliente.
Assim, basta controlar as duas contas com razonetes em T,
lembrando que:
- a venda a prazo gera dbitos em duplicatas a receber e o
recebimento crditos na mesma conta;
- por outro lado, a operao de desconto de duplicatas gera
crdito na conta duplicatas descontadas e a quitao da
operao junto ao banco gera dbitos na mesma conta.
3 60,00 60,00 3 4 60,00 60,00 4
4 60,00 60,00 5 7 70,00 60,00 6
5 60,00 70,00 7 70,00 7
6 60,00 50,00 9
7 70,00 50,00 10
8 60,00 total db. 130,00 290,00 total crd.
9 50,00 160,00 saldo
10 50,00
11 50,00
total db. 520,00 190,00 total crd.
saldo 330,00
Dupl icatas a receber Dupli catas descontadas

Gabarito - C
4.1 Leis
Lei 9.249, de 1995.
Contabilidade.
Normas Brasileiras de Contabilidade Tcnica 2.4 retificao de
lanamentos.
4.3 Livros
Atlas. So Paulo 4
a
edio 1995.
Frase. So Paulo 5
a
edio 1996.
Frase. So Paulo 5
a
edio 1996.
a
edio 1994.
a
edio
1994.
4.4 Internet
www.planalto.gov.br
www.cfc.org.br

1 Roteiro
Nesta aula, trabalharemos os conceitos atinentes s demonstraes
contbeis e especificamente ao Balano Patrimonial, em seu grupo
Ativo Circulante. A seguir, encontra-se uma lista dos itens que sero
vistos:
1 - DEMONSTRAES CONTBEIS - definio, conceitos iniciais e
apresentao didtica (do ponto de vista de suas finalidades)
a) Balano Patrimonial e Demonstrao do Resultado do Exerccio
b) Demonstrao de Lucros e Prejuzos Acumulados e
Demonstrao de Mutaes do Patrimnio Lquido
c) Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos
2 - Balano patrimonial
a) Ativo
b) Passivo
c) Patrimnio lquido
3 - Grupos especficos de contas do balano patrimonial
a) Ativo Circulante
b) Ativo Realizvel a Longo Prazo
c) Ativo Permanente
a. Ativo Permanente Investimentos
b. Ativo Permanente Imobilizado
c. Ativo Permanente Diferido
4 - Passivo Exigvel Circulante e Exigvel a Longo Prazo
5 - Resultados de Exerccios Futuros
6 - Patrimnio Lquido
7 - Grupos especficos de contas do Ativo Circulante
a) Disponibilidades
b) Aplicaes de Curto Prazo Investimentos Temporrios
c) Crditos Contas a Receber
d) Estoques
e) Despesas antecipadas
8 - Contas componentes do subgrupo Disponibilidades (do ativo
circulante)
a) Caixa
b) Bancos depsitos bancrios vista
c) Aplicaes de liquidez imediata
d) Numerrios em trnsito
e) Saldos em moeda estrangeira
9 - Contas componentes do subgrupo Aplicaes de curto prazo (do
ativo circulante)
a) Aplicaes de renda fixa
b) Aplicaes de renda varivel
10 - Contas componentes do subgrupo Crditos (do ativo circulante)
a) Clientes
a. Duplicatas a receber
b. Proviso para crditos de liquidao duvidosa
c. Duplicatas descontadas
d. Outros crditos de clientes
b) Adiantamentos a terceiros
c) Dividendos propostos a receber e dividendos a receber
d) Tributos a compensar / recuperar
e) Depsitos restituveis e valores vinculados
f) Provises sobre os demais crditos no alcanadas pela PCLD
11 - Contas componentes do subgrupo Estoques (do ativo circulante)
a) Mercadorias para revenda
b) Matrias-primas, Materiais auxiliares e Materiais de
acondicionamento e embalagem
c) Produtos em elaborao e Produtos acabados
d) Importaes em andamento
e) Adiantamento a fornecedores
f) Almoxarifado e Manuteno e suprimentos gerais
g) Provises, para ajuste ao valor de mercado e para perdas em
estoques (contas credoras)
12 - Contas componentes do subgrupo Despesas antecipadas (do ativo
circulante)
a) Seguros a vencer
b) Aluguis pagos antecipadamente
c) Assinatura de peridicos
d) Juros passivos a apropriar referentes a duplicatas
descontadas
2 Introduo
Sero estudadas, neste tpico da matria, as demonstraes mais
importantes do ponto de vista legal e contbil, ou seja:
- balano patrimonial;
- demonstrao do resultado do exerccio;
- demonstrao de lucros ou prejuzos acumulados;
- demonstrao de mutaes do patrimnio lquido, e;
- demonstrao de origens e aplicaes de recursos.
Conforme ser visto a seguir, todas essas demonstraes so exigidas
dentro de condies pela Lei 6.404, de 1976 (Lei das S/A).
3 DEMONSTRAES CONTBEIS
3.1 Demonstraes contbeis (financeiras) definio e
conceitos iniciais
Relatrio contbil a exposio resumida e ordenada dos principais
fatos registrados pela contabilidade, em determinado perodo.
Entre os relatrios contbeis, os mais importantes so as
demonstraes financeiras (terminologia utilizada pela lei das S/A), ou
Demonstraes Contbeis (terminologia preferida pelos contadores).
3.1.1 Demonstraes exigidas pela lei das S/A
A lei das S/A estabelece, em seu art. 176 que ao fim de cada exerccio
social (ano), a diretoria far elaborar, com base na escriturao
contbil, as seguintes demonstraes financeiras:
- balano patrimonial;
- demonstrao do resultado do exerccio (anteriormente
denominada demonstrao de lucros e perdas);
- demonstrao de lucros ou prejuzos acumulados;
- demonstrao de origens e aplicaes de recursos.
A seguir, para fins de clareza, encontra-se reproduzido o citado artigo:
Art. 176. Ao fim de cada exerccio social, a diretoria far
elaborar, com base na escriturao mercantil da
companhia, as seguintes demonstraes financeiras, que
devero exprimir com clareza a situao do patrimnio da
companhia e as mutaes ocorridas no exerccio:
I - balano patrimonial;
II - demonstrao dos lucros ou prejuzos acumulados;
III - demonstrao do resultado do exerccio; e
IV - demonstrao das origens e aplicaes de recursos.
1 As demonstraes de cada exerccio sero publicadas
com a indicao dos valores correspondentes das
demonstraes do exerccio anterior.
2 Nas demonstraes, as contas semelhantes podero
ser agrupadas; os pequenos saldos podero ser
agregados, desde que indicada a sua natureza e no
ultrapassem 0,1 (um dcimo) do valor do respectivo grupo
de contas; mas vedada a utilizao de designaes
genricas, como "diversas contas" ou "contas-correntes".
3 As demonstraes financeiras registraro a destinao
dos lucros segundo a proposta dos rgos da
administrao, no pressuposto de sua aprovao pela
assemblia-geral.
...
6 A companhia fechada, com patrimnio lquido, na
data do balano, no superior a R$ 1.000.000,00 (um
milho de reais) no ser obrigada elaborao e
publicao da demonstrao das origens e aplicaes de
recursos. (Redao dada pela Lei n 9.457, de 5.5.1997)

3.1.2 Notas explicativas s Demonstraes Financeiras
Para complementar dados das demonstraes relacionadas, existem as
notas explicativas que, na verdade, no so demonstraes financeiras,
servem apenas para complement-las. A previso para apresentao de
notas explicativas s demonstraes financeiras encontra-se na prpria
Lei 6.404, de 1976, (Lei das S/A) em seu art. 176 4
o
e 5
o
, a seguir:
Art. 176. Ao fim de cada exerccio social, a diretoria far
elaborar, com base na escriturao mercantil da
companhia, as seguintes demonstraes financeiras, que
devero exprimir com clareza a situao do patrimnio da
companhia e as mutaes ocorridas no exerccio:
...
4 As demonstraes sero complementadas por notas
explicativas e outros quadros analticos ou demonstraes
contbeis necessrios para esclarecimento da situao
patrimonial e dos resultados do exerccio.
5 As notas devero indicar:
a) Os principais critrios de avaliao dos elementos
patrimoniais, especialmente estoques, dos clculos de
depreciao, amortizao e exausto, de constituio de
provises para encargos ou riscos, e dos ajustes para
atender a perdas provveis na realizao de elementos do
ativo;
b) os investimentos em outras sociedades, quando
relevantes (artigo 247, pargrafo nico);
c) o aumento de valor de elementos do ativo resultante de
novas avaliaes (artigo 182, 3);
d) os nus reais constitudos sobre elementos do ativo, as
garantias prestadas a terceiros e outras responsabilidades
eventuais ou contingentes;
e) a taxa de juros, as datas de vencimento e as garantias
das obrigaes a longo prazo;
f) o nmero, espcies e classes das aes do capital social;
g) as opes de compra de aes outorgadas e exercidas
no exerccio;
h) os ajustes de exerccios anteriores (artigo 186, 1);
i) os eventos subseqentes data de encerramento do
exerccio que tenham, ou possam vir a ter, efeito relevante
sobre a situao financeira e os resultados futuros da
companhia.
3.1.3 Exerccio social
Conforme j visto, o exerccio social consiste em um perodo de tempo,
que tem a durao de um ano, no havendo necessidade de coincidir
com o ano civil (01/01 a 31/12), embora na maioria das vezes assim
acontea, em que ao seu final so elaboradas as citadas
demonstraes financeiras. Os acionistas da companhia definiro em
estatuto a data do trmino de exerccio social, que no dever ser
alterada, a no ser em condies supervenientes.
No ano da constituio da companhia, nos casos de alterao estatutria
e no ltimo ano de existncia da companhia, o exerccio pode ter
durao diversa. Tudo isso se encontra previsto no art. 175 da Lei n
6.404, de 1976, abaixo:
Art. 175. O exerccio social ter durao de 1 (um) ano e a
data do trmino ser fixada no estatuto.
Pargrafo nico. Na constituio da companhia e nos casos
de alterao estatutria o exerccio social poder ter
durao diversa.
Cumpre referir que, do ponto de vista societrio, conforme previsto na
Lei das S/A, o exerccio de doze meses e, portanto, as demonstraes
financeiras devero ser elaboradas e apresentadas (atividade
normalmente referida como levantamento de balanos) ao final de
cada um dos exerccios (perodos de 12 meses). Entretanto, a empresa
no est obrigada somente ao cumprimento das determinaes da Lei
das S/A, h outros dispositivos legais que criam obrigaes para as
empresas, como por exemplo a legislao tributria e tais
disposies podem obrigar a empresa a elaborar e apresentar
demonstraes financeiras em perodos e momentos diversos daqueles
determinados na Lei das S/A.
Apenas ilustrando a colocao feita no pargrafo anterior, de acordo
com a legislao tributria, empresas obrigadas (ou optantes) pela
tributao do Imposto de Renda da Pessoa Jurdica IRPJ pela
sistemtica do Lucro Real Trimestral devem, necessariamente, elaborar
e apresentar demonstraes financeiras referentes a cada trimestre do
ano calendrio, ou seja, referentes a 31 de maro, 30 de junho, 30 de
setembro e 31 de dezembro, alm daquelas exigidas pela legislao
societria.
Uma ltima referncia importante a de que o fato de uma empresa
estar obrigada (pela legislao tributria, ou outra qualquer)
elaborao e apresentao de demonstraes financeiras em perodos
diversos do exerccio (por exemplo, trimestralmente) no ilide o fato de
que o exerccio seja um perodo de 12 meses. Sendo a Contabilidade o
objetivo de nosso curso, focaremos o estudo nas obrigaes criadas pela
Lei das S/A, deixando determinaes fiscais para um curso especfico
sobre o assunto.
3.1.4 Aplicao das regras da Lei da S/A (Lei 6.404, de 1976) a
empresas limitadas
Todas as empresas, independentemente de sua formatao jurdica
(exceto o pequeno empresrio e o empresrio rural) esto obrigadas a
elaborar Balano Patrimonial e Demonstrao do Resultado Econmico,
nos termos dos arts. 1.179, 1.188 e 1.189 da Lei 10.406, de 2002
(Cdigo Civil), abaixo transcritos:
...
Art. 1.188. O balano patrimonial dever exprimir, com
fidelidade e clareza, a situao real da empresa e,
atendidas as peculiaridades desta, bem como as
disposies das leis especiais, indicar, distintamente, o
ativo e o passivo.
Pargrafo nico. Lei especial dispor sobre as informaes
que acompanharo o balano patrimonial, em caso de
sociedades coligadas.
Art. 1.189. O balano de resultado econmico, ou
demonstrao da conta de lucros e perdas, acompanhar o
balano patrimonial e dele constaro crdito e dbito, na
forma da lei especial.
Pela legislao do Imposto de Renda, as Sociedades Por Quotas de
Responsabilidade Limitada devem seguir parte dos dispositivos da Lei
das Sociedades por aes. Embora no seja necessria a publicao das
demonstraes Financeiras por parte destas empresas, estas devem
estruturar suas demonstraes nos moldes da lei das S/A de forma a
atender s exigncias de legislao tributria. Neste caso, somente a
demonstrao de origens e aplicaes de recursos no exigida. Isso
se encontra previsto no art. 274 do Decreto 3.000, de 1999
(Regulamento do Imposto de Renda), a seguir:
Art. 274. Ao fim de cada perodo de incidncia do imposto,
o contribuinte dever apurar o lucro lquido mediante a
elaborao, com observncia das disposies da lei
comercial, do balano patrimonial, da demonstrao do
resultado do perodo de apurao e da demonstrao de
lucros ou prejuzos acumulados (Decreto-Lei n 1.598, de
1977, artigo 7, 4, e Lei n 7.450, de 1985, artigo 18).
1 O lucro lquido do perodo dever ser apurado com
observncia das disposies da Lei n 6.404, de 1976
(Decreto-Lei n 1.598, de 1977, artigo 67, inciso XI, Lei n
7.450, de 1985, artigo 18, e Lei n 9.249, de 1995, artigo
5).
Disso, conclui-se que, para fins fiscais, as empresas devem levantar as
mesmas demonstraes exigidas pela Lei das S/A, exceto a
Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos DOAR.
O contedo terico, at aqui apresentado, acerca das demonstraes
financeiras, pode ser encontrado em qualquer bom livro de
Contabilidade Geral. Ocorre que essa abordagem carece de contedo
didtico, que leve o estudante a entender a razo pela qual a legislao
veio a exigir justamente a preparao dessas demonstraes
financeiras.
Pior ainda o caso de se apresentar em seguida a estrutura e o
contedo das referidas demonstraes, conforme determinados em lei.
Ora, entendemos que a lei tem por objetivo regular o comportamento
das pessoas, naquilo que eles so relevantes para a vida em sociedade.
Portanto, para entender o contedo de dispositivos legais, devemos
entender o substrato ftico sobre o qual ele incide e, principalmente, o
objetivo por ele buscado. Somente dessa maneira, ser possvel ver
lgica em dispositivos normativos, entender os mecanismos que eles
regulam e os efeitos de sua aplicao, no mundo dos fatos.
3.1.5 Apresentao didtica das demonstraes financeiras do
ponto de vista de suas finalidades
Entendemos que, para seja possvel o conhecimento de um determinado
conceito, uma coisa, ou um ente qualquer, necessrio procurar quatro
elementos fundamentais nele presentes que o diferencia dos demais
conceitos, coisas, ou entes. Tais elementos so: (a) a matria, da qual
a coisa feita, (b) a forma dessa coisa, (c) o motivo que ensejou a
existncia dela e (d) a finalidade para a qual ela existe. Esse um
mtodo bastante eficiente para o entendimento da realidade que nos
envolve.
Uma peculiaridade desse mtodo reside no fato de revelar que a forma
serve ao fim, ou seja, as coisas assumem uma forma para melhor
alcanar o fim a que se destinam. Portanto, conhecendo a finalidade da
coisa observada, o entendimento de sua forma fica muito facilitado.
Tomemos, como exemplo, uma cadeira. Uma cadeira (1) feita de
madeira e pregos; (2) tem por formato: (a) quatro pernas, (b) um
assento e (c) um encosto; (3) feita pelo homem (porque ele assim o
quis) e (4) tem por finalidade permitir que as pessoas sentem-se nelas
(para ler, comer, assistir televiso, etc.).
Se uma cadeira fosse apresentada a um selvagem (que descansa de
ccoras e, portanto, nunca viu uma cadeira), pela sua forma, ele
poderia imaginar que uma cadeira fosse: (1) um totem (para adorao
de um deus qualquer); (2) um instrumento de defesa (com quatro
lanas, de pontas pouco afiadas); (3) parte de uma armadilha, para
capturar animais; etc. Ocorre que, se fosse (de pronto) dito a ele que a
cadeira serve para que uma pessoa possa se sentar nela, ele
rapidamente entenderia a razo das quatro pernas (sustentao), do
assento (acomodao das coxas e ndegas) e do encosto (acomodao
das costas).
Esse exemplo ilustra a afirmao de que, conhecendo-se o fim, a razo
da forma rapidamente entendida. Em outras palavras, a forma serve
ao fim.
Transportando esse conceito para o estudo das demonstraes
contbeis, revela-se claramente o equvoco de apresentao das
demonstraes (1) pela sua enumerao, conforme disposto em lei, e
(2) pelas forma e contedo, determinados em lei. Isso porque, sem
saber a finalidade (informacional) de cada demonstrao, fica difcil
entender (e decorar) sua forma e seu contedo. Esse um caminho
fcil para apresentao do assunto (basta repetir a lei), mas consiste
num dos caminhos mais difceis para que o nefito entenda o assunto.
Portanto, nesse ponto da matria, vamos identificar qual a finalidade de
cada demonstrao financeira (no sistema de informaes contbil).
Inicialmente, pela sua importncia, bem como pela relao de
complementariedade das respectivas informaes, vamos analisar o
Balano Patrimonial e a Demonstrao do Resultado do Exerccio. Em
seguida, analisaremos a finalidade da Demonstrao de Lucros e
Prejuzos Acumulados (juntamente com a finalidade da Demonstrao
de Mutaes do Patrimnio Lquido). E, finalmente, analisaremos a
finalidade informacional da Demonstrao de Origens e Aplicaes de
Recursos.
3.1.5.1 Balano Patrimonial e Demonstrao do Resultado
do Exerccio
a) O Balano Patrimonial tem, como finalidade, a
apresentao do valor de cada um dos itens do
patrimnio, registrados em contas patrimoniais,
(representando bens, direitos, obrigaes; bem como a
respectiva diferena entre eles) em um DETERMINADO
MOMENTO DO TEMPO no caso, no incio e no final do
exerccio. Em outras palavras, o Balano Patrimonial pode
ser encarado metaforicamente como uma fotografia
do patrimnio.
b) A Demonstrao do Resultado do Exerccio tem como
finalidade a apresentao dos motivos pelos quais o valor
do patrimnio aumentou (receitas) ou diminuiu
(despesas), durante o perodo de tempo compreendido
entre a apresentao dos dois balanos patrimoniais,
acima descritos, no caso, durante o exerccio (tais motivos
esto representados por contas de resultado). Em outras
palavras, a Demonstrao do Resultado do Exerccio a
lista de motivos (e respectivos valores) pelos quais o
patrimnio aumentou ou diminuiu no perodo
compreendido entre suas duas fotografias.
Essas duas so as mais importantes demonstraes contbeis e nos do
a idia da sistemtica de controle a apresentao do patrimnio. Assim,
de acordo com essa sistemtica, de apresentao de informaes acerca
do patrimnio, utilizada pela contabilidade, conforme j visto,
1
ocorre o
seguinte:

1
Na aula 03, quando da apresentao das contas patrimoniais e de resultado.
a) No incio do exerccio, o patrimnio dever apresentar uma
determinada configurao (com bens e direitos Ativo, obrigaes
Passivo e a respectiva diferena Patrimnio Lquido). Repare que,
conforme definies j vistas neste curso, nesse momento, o patrimnio
apresentado deve refletir uma igualdade Ativo (-) Passivo (=)
Patrimnio Lquido. Essa igualdade justamente a caracterstica do
balano patrimonial (repare que a palavra balano nos d uma idia de
equilbrio/igualdade)
b) Durante o perodo (exerccio), ocorrem Fatos Contbeis e, portanto,
h modificao no patrimnio inicial (com o aumento ou a reduo do
valor patrimonial de bens, direitos e obrigaes constantes do
patrimnio inicial). Esses Fatos Contbeis podem ser Fatos
Permutativos (sem alterao do valor total do patrimnio, mas com
simples troca de valores entre elementos patrimoniais). Esses Fatos
Contbeis podem ser tambm Fatos Modificativos ou Mistos (que
alteram o valor total do patrimnio, para mais ou para menos). Na
ocorrncia de Fatos Mistos ou Modificativos, o Patrimnio Lquido tem
seu valor alterado, mas essas alteraes do valor do Patrimnio Lquido
no so imediata e diretamente registradas nele. Na verdade, o valor
registrado no Patrimnio Lquido fica inalterado (por despesas ou
receitas) durante todo o exerccio ou seja, o equilbrio (caracterstico
do Balano Patrimonial inicial) fica quebrado. como se, do
Patrimnio Lquido, fossem retiradas temporariamente informaes e
guardadas em algumas contas especiais (de Resultado) apresentadas na
Demonstrao do Resultado do Exerccio: ..
c) No final do exerccio, deve ser de novo apresentado um
Balano Patrimonial. Para que isso seja possvel, necessrio que as
contas de resultado, componentes da Demonstrao do Resultado do
Exerccio, tenham seu valor (saldo)
2
zerado (reduzido a zero) e o valor
lquido nelas registrado (somatrio das receitas, deduzido do somatrio
das despesas) transferido, de volta, para o Patrimnio Lquido
restabelecendo a igualdade (Ativo (-) Passivo (=) Patrimnio Lquido).
Dessa maneira possvel a apresentao de uma situao patrimonial
final, na forma de Balano Patrimonial.
A partir dos conceitos acima apresentados, possvel visualizar, no
modelo contbil de representao do patrimnio, bem como de suas
alteraes no tempo (durante o exerccio), as funes informacionais do
Balano Patrimonial e da DRE, conforme a seguir:

2
Conforme j apresentado, o saldo de uma conta o valor nela registrado.
------- PL ------- PL
Incio Final
Despesas Receitas
-----
Exerccio
DRE
BPi
BPf

Pela figura acima, possvel visualizar as diferentes finalidades das
diferentes informaes trazidas ao usurio pelas demonstraes (a)
Balano Patrimonial e (b) Demonstrao do Resultado do Exerccio:
- O Balano Patrimonial apresenta os saldos das contas
patrimoniais (representativas de bens, direitos ou
obrigaes), informando o valor do respectivo elemento
patrimonial em um dado momento Esttica
Patrimonial;
- A Demonstrao do Resultado do Exerccio apresenta os
saldos das contas de resultado (representativas de receitas
ou despesas), indicando o motivo pelo qual o patrimnio
teve seu valor majorado ou reduzido durante um perodo
de tempo, o exerccio Dinmica Patrimonial,.
Metaforicamente, no podemos deixar de referenciar a relao entre as
informaes constantes dos Balanos Patrimoniais (inicial e final) e as
relativas Demonstrao do Resultado do Exerccio sob o enfoque do
contedo de reportagens da revista Pense Leve
3
, especificamente na
coluna Antes e Depois. Nessa coluna, so mostradas fotos de pessoas
antes e depois da reeducao alimentar, sendo que entre as fotos h
um breve texto contando o que foi feito no perodo (compreendido entre
os momentos em que as duas fotos foram tiradas), para que o corpo da
pessoa (seu patrimnio) tivesse sofrido a transformao mostrada
pela comparao das duas fotos.
Em outras palavras, na coluna Antes e Depois da Revista Pense Leve,
so apresentados dois Balanos Patrimoniais de uma pessoa (antes e

3
A revista Pense Leve, uma revista que trata de assuntos relacionados sade e
alimentao, patrocinada pela organizao Vigilantes do Peso.
depois da reeducao alimentar) e, no texto, abaixo, apresentada uma
Demonstrao do Resultado do Exerccio, onde so relatados os
motivos que ensejaram a alterao do Balano Patrimonial corpo da
pessoa.
3.1.5.2 Demonstrao de Lucros e Prejuzos Acumulados
e Demonstrao de Mutaes do Patrimnio Lquido
Do ponto de vista de sua finalidade, a Demonstrao de Lucros e
Prejuzos Acumulados DLPA tem a funo de apresentao da
MANEIRA PELA QUAL O RESULTADO DO EXERCCIO SE INCORPOROU
AO PATRIMNIO. Em outras palavras, a DLPA tem por finalidade fazer
o meio de campo entre o Balano Patrimonial e a Demonstrao do
Resultado do Exerccio.
J sabemos que os valores dos aumentos ou redues ocorridas no
patrimnio, durante o exerccio, no so diretamente registradas em
contas patrimoniais (constantes no Balano Patrimonial), mas que essas
informaes so registradas em contas de resultado (prprias da
Demonstrao do Resultado do Exerccio). Sabemos, tambm, que a
informao do resultado do exerccio (aumento ou reduo lquida do
patrimnio, no perodo) retorna para o patrimnio ao final do exerccio.
Portanto, resta saber o que a azienda resolveu fazer com esse valor. O
resultado do exerccio tem trs possveis destinos:
a) ser entregue aos scios, na forma de dividendos a pagar;
b) ser guardado dentro do patrimnio da prpria empresa
para ser utilizado em um dia de chuva, em operao chamada
de constituio de reserva;
c) retornar para a empresa, na forma de contribuio dos scios
para a formao do patrimnio da empresa, em operao
denominada aumento de capital (capitalizao dos lucros).
Assim, a DLPA, referenciando informaes do patrimnio e do resultado,
tem por finalidade evidenciar a incorporao do resultado no patrimnio,
e seu destino. A figura abaixo ilustra a funo informacional da DLPA,
no sistema de informaes patrimoniais contbil:
------- PL ------- PL
Incio Final
Despesas Receitas
-----
Exerccio
DRE
BPi
BPf
DLPA

A Demonstrao de Mutaes do Patrimnio Lquido DMPL tem a
mesma finalidade informacional que a DLPA, ou seja, fazer o meio de
campo entre o Balano Patrimonial e a Demonstrao do Resultado do
Exerccio. No por outro motivo que a Lei da S/A (Lei n 6.404, de
1976) determina que a companhia que apresentar a DMPL estar
dispensada de apresentar a DLPA, conforme seu art. 186, a seguir:
Art. 186. A demonstrao de lucros ou prejuzos
acumulados discriminar:
...
2 A demonstrao de lucros ou prejuzos acumulados
dever indicar o montante do dividendo por ao do capital
social e poder ser includa na demonstrao das mutaes
do patrimnio lquido, se elaborada e publicada pela
companhia.
Com o trio, Balano(s) patrimonial(is), Demonstrao do Resultado do
Exerccio, e Demonstrao dos Lucros e Prejuzos Acumulados, temos
um conjunto de demonstraes que representa o comportamento do
Patrimnio ao longo do tempo (exerccio).
A Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos DOAR no faz
parte desse sistema de informaes, acerca do patrimnio, mas tem
outro objetivo, conforme veremos a seguir.
3.1.5.3 Demonstrao de Origens e Aplicaes de
Recursos
A Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos DOAR tem por
objetivo a apresentao da situao financeira da azienda, no curto
prazo. Assim, a DOAR demonstra o que ocorre com o conjunto
composto por (a) bens e direitos realizveis no curto prazo e (b)
obrigaes exigveis no curto prazo, que se denomina Capital Circulante
Lquido e que pode ser entendido como a folga financeira de curto
prazo. Em outras palavras, a DOAR demonstra as operaes que
ensejaram aumentos e redues da folga financeira de curto prazo.
Repare que as demais demonstraes se preocupam com a situao do
patrimnio e com o regime de competncia. A DOAR, ao contrrio, se
preocupa com o efeito financeiro dos acontecimentos do patrimnio.
Uma confirmao de que a DOAR no parte integrante da trade de
demonstraes (BP/DRE/DLPA) antes apresentada reside no fato de que
a DOAR no sequer exigida para todas as companhias, conforme
depreende-se da leitura do 6
o
do art. 176 da Lei das S/A, abaixo:
6 A companhia fechada, com patrimnio lquido, na
data do balano, no superior a R$ 1.000.000,00 (um
milho de reais) no ser obrigada elaborao e
publicao da demonstrao das origens e aplicaes de
recursos. (Redao dada pela Lei n 9.457, de 5.5.1997)
Conhecidas as finalidades informacionais de cada uma das
demonstraes exigidas pela Lei das S/A, passaremos a analisar o
contedo e a forma das demonstraes.
3.2 Balano patrimonial
3.2.1 Conceitos iniciais
Vamos iniciar nosso estudo das demonstraes contbeis pelo Balano
Patrimonial. Foi visto, acima, que a finalidade do balano patrimonial
apresentar a situao do patrimnio bens direitos e obrigaes, bem
como a respectiva diferena entre bens/direitos e obrigaes em um
determinado momento da existncia de uma azienda. Portanto, em
momentos determinados pela legislao (ao final de cada exerccio,
conforme tambm j visto), o patrimnio deve ser demonstrado, com
referncia aos elementos que o compem (contas) e aos respectivos
valores a eles atribudos (saldos).
O balano patrimonial, assim, reflete a posio das contas patrimoniais
em determinado momento, no final de cada exerccio, o que
normalmente ocorre ao fim do ano mas no necessariamente, visto
que o exerccio pode ter incio e fim em datas diversas daquelas do ano
civil.
Conforme tambm j apresentado, nos termos do pargrafo 1
o
do art.
176 da Lei das S/A, o Balano Patrimonial de um determinado exerccio
deve ser apresentado com indicao (tambm) do respectivo valor no
final do exerccio anterior (para fins de clareza na verificao da
evoluo patrimonial e comparao), nos termos a seguir:
1 As demonstraes de cada exerccio sero publicadas
com a indicao dos valores correspondentes das
demonstraes do exerccio anterior.
Esse dispositivo, portanto, tem a finalidade de prestigiar a comparao
da situao atual com a anterior.
O balano patrimonial (conhecido pela sigla BP) didaticamente
apresentado em duas colunas:
- a coluna do lado esquerdo denominada ativo;
- a coluna do lado direito denominada passivo e patrimnio
lquido.
Balano patrimonial
Ativo Passivo
Lado esquerdo Lado direito

3.2.2 Grandes grupos de contas do Balano Patrimonial
Os trs grandes grupos do Balano Patrimonial so: (a) o ativo, (b) o
passivo e (c) o Patrimnio Lquido, todos apresentados a seguir.
3.2.2.1 Ativo
O ativo representa todos os bens e direitos
4
de propriedade da empresa,
que so avaliveis em dinheiro e que representam benefcios presentes
ou futuros para a empresa.
So exemplos de bens, tipicamente constantes do ativo, em um Balano
Patrimonial, as mquinas, os terrenos, os estoques, o dinheiro, as
ferramentas, os veculos, as instalaes, etc. Por outro lado, so
exemplos de direitos componentes do ativo, em um Balano Patrimonial,
as contas a receber, as duplicatas a receber, os ttulos a receber, as
aes, os ttulos de crdito, etc.
Cumpre referir que, se o bem ou direito no for de propriedade da
empresa, normalmente no constar no seu ativo. Por exemplo, um
imvel alugado pela empresa para ser utilizado como sua sede
administrativa fisicamente consta das instalaes da empresa, porm
no figura em seu ativo. Outro exemplo, uma mercadoria existente no
ptio de uma empresa, em consignao, para venda em nome de

4
Para maiores consideraes sobre o conceito de bens e de direitos, ver aula 01 de
nosso curso.
terceiro, apesar de estar fisicamente dentro das instalaes da empresa,
no faz parte de seu ativo.
O arrendamento mercantil (leasing)
5
de uma mquina por uma empresa
que paga contraprestaes mensais, via de regra (exceto se o leasing
operacional for desconsiderado para que a operao fique caracterizada
uma venda financiada), no se considera ATIVO pois, apesar de estar
dentro da empresa, no de sua propriedade.
Para ser ativo, necessrio que qualquer item preencha quatro
requisitos simultneos:
- constituir bem ou direito para a empresa;
- ser de propriedade da empresa;
- ser mensurvel monetariamente;
- trazer benefcios, presentes ou futuros.
O ativo conhecido como patrimnio bruto ou total das aplicaes ou,
ainda, total dos investimentos da empresa, pelas razes a seguir.
A expresso patrimnio bruto est em contraposio expresso
patrimnio lquido; ora, se o patrimnio lquido definido como a
diferena entre bens/direitos e obrigaes, o conjunto de bens e direitos
deve ser visto como o patrimnio bruto (ou seja, ainda no lquido
das obrigaes).
A expresso total de aplicaes est relacionada com o fato de que os
bens e os direitos adquiridos pela empresa so as aplicaes
realizadas com os valores entregues empresa (pelos scios capital)
ou por terceiros (credores emprstimos ou clientes lucro). Da
mesma forma a expresso total de investimentos significa que valores
entregados, pelos scios ou terceiros, empresa so investidos na
aquisio de bens ou direitos.
O ativo est disposto em grupos de contas homogneas ou de mesma
caractersticas e tem seus itens agrupados de acordo com a sua liquidez,
isto , de acordo com a rapidez com que podem ser convertidos em
dinheiro, nos termos do art. 178 da Lei das S/A, a seguir:
Art. 178. No balano, as contas sero classificadas
segundo os elementos do patrimnio que registrem, e
agrupadas de modo a facilitar o conhecimento e a anlise
da situao financeira da companhia.

5
O Leasing uma operao em que uma empresa adquire o uso de um bem, pagando
por isso um valor mensal (contraprestao equivalente a um aluguel) e, ao final de
um prazo pr-determinado, pode exercer um direito de compra do bem, por um valor
j contratado (valor residual).
1 No ativo, as contas sero dispostas em ordem
decrescente de grau de liquidez dos elementos nelas
registrados, nos seguintes grupos:
a) ativo circulante;
b) ativo realizvel a longo prazo;
c) ativo permanente, dividido em investimentos, ativo
imobilizado e ativo diferido. (grifos na transcrio)
Cabe, para fins de esclarecimento, investigar os conceitos de liquidez e
realizao. Por liquidez entende-se a capacidade de realizao assim,
quanto maior a liquidez de um elemento patrimonial, mais facilmente
ele realizado. Realizao, por seu turno, significa a aptido, de um
elemento patrimonial, para se transformar em outro. Ora, o elemento
mais lquido o dinheiro em caixa, porque tendo curso forado pode
ser imediatamente trocado por (transformado em) qualquer outro
elemento. Ao contrrio, um imvel tem muito pouca liquidez, porque
de difcil realizao (difcil troca por outro elemento patrimonial).
No Ativo, portanto, as contas sero dispostas em ordem decrescente do
grau de liquidez dos elementos nelas registradas e agrupadas nos
seguintes grupos:
Ativo Circulante;
Ativo Realizvel a Longo Prazo;
Ativo Permanente:
investimentos;
imobilizado;
diferido.
3.2.2.2 Passivo
Simplificadamente, o passivo evidencia toda a obrigao (dvida) que a
empresa tem com terceiros como por exemplo:
- contas a pagar;
- fornecedores de matria-prima (a prazo);
- impostos a pagar;
- financiamentos;
- emprstimos.
- ttulos a pagar;
- salrios a Pagar;
- encargos sociais a recolher;
- dividendos a pagar;
- adiantamento de clientes;
- provises para pagamento de tributos, frias, dcimo terceiro
salrio etc.
O passivo uma obrigao exigvel, isto , no momento em que a dvida
vencer, ser exigida (reclamada) sua liquidao. Por isso, mais
adequado denomin-lo passivo exigvel. mister referenciar que no
constam do passivo as obrigaes que ainda se encontram pendentes do
implemento de condies suspensivas
6
. De outra banda, j devem
figurar no passivo as obrigaes existentes ainda que somente
exigveis no futuro desde que j sejam conhecidas.
Outras denominaes usuais para este grupo patrimonial so (a) passivo
real, (b) exigibilidades ou (c) capital de terceiros.
O passivo circulante integra, junto com o passivo exigvel a longo prazo
(conceitos que sero tratados minuciosamente a seguir, nessa aula), o
chamado passivo real, qual seja, aquela parcela do passivo que
representa as obrigaes da empresa para com terceiros.
No que diz respeito disposio das contas do passivo, a lei das S/A
no to clara, quanto quando trata do ativo, mas, em seu art. 178
2
o
, indica que os grupos componentes do passivo devero ser
apresentados na ordem crescente do prazo de exigibilidade, conforme a
seguir:
2 No passivo, as contas sero classificadas nos
seguintes grupos:
a) passivo circulante;
b) passivo exigvel a longo prazo;
c) resultados de exerccios futuros;
d) patrimnio lquido, dividido em capital social, reservas
de capital, reservas de reavaliao, reservas de lucros e
lucros ou prejuzos acumulados.
Assim, a classificao dos elementos (ou, pelo menos, dos grupos) do
passivo deve ser realizada com base no mesmo princpio que norteia a
classificao dos elementos do ativo o prazo: (1) no ativo, o prazo de
realizao, (2) no passivo, o prazo de exigibilidade.

6
Por condio entende-se um evento futuro e incerto. Assim, somente no momento
do implemento da condio a obrigao surgir no patrimnio. Exemplificativamente,
se a empresa fiadora de um terceiro, ainda no contraiu obrigao nenhuma;
somente no caso de inadimplncia do terceiro que surgir no patrimnio da
empresa um passivo (obrigao de honrar o pagamento no realizado por aquele
terceiro).
Ainda, no mbito do passivo, existe um item patrimonial que apresenta
algumas caractersticas de passivo exigvel e ao mesmo tempo de
patrimnio lquido: o item Resultado de Exerccios Futuros, definido no
art. 181 da Lei das S/A, abaixo:
Resultados de Exerccios Futuros
Art. 181. Sero classificadas como resultados de exerccio
futuro as receitas de exerccios futuros, diminudas dos
custos e despesas a elas correspondentes.

Os Resultados de Exerccios Futuros, portanto, de acordo com o disposto
na lei das S/A, consistem nos valores das receitas de exerccios futuros
(recebidas antecipadamente), diminudas dos custos e despesas a elas
correspondentes.
Sob o aspecto contbil, trata-se de um grupo patrimonial bastante
restrito, que deve abrigar somente receitas j recebidas, mas que,
segundo o regime de competncia, somente devem ser apropriadas ao
resultado em exerccios futuros. Da sua denominao, sendo que
dessas receitas j devem estar deduzidos os custos e despesas
correspondentes incorridos e a incorrer.
Assim, classificam-se neste grupo somente os resultados futuros, mas
com uma ressalva importante:
- que no impliquem qualquer obrigao de prestaes positivas
(tanto de dar algo, como de fazer alguma coisa), mas to
somente a prestao negativa (de esperar que a receita esteja
auferida pelo regime de competncia , ou seja, no fazer
nada no perodo futuro);
- em relao aos quais no haja qualquer tipo de obrigao em
devolv-los por parte da empresa.
Existindo obrigao com terceiros, a classificao correta seria no
passivo circulante ou no passivo exigvel a longo prazo, conforme a data
de vencimento.
3.2.2.3 Patrimnio lquido
O patrimnio lquido evidencia os recursos dos proprietrios aplicados no
empreendimento. O investimento inicial dos proprietrios (a primeira
aplicao) denominado, Capital Inicial. Se houver outras aplicaes
por parte dos proprietrios (acionistas no caso de S.A scios no
caso de LTDA), estas constituiro acrscimo de capital.
O patrimnio lquido tambm constitudo por resultados obtidos pela
prpria atividade da empresa. Estes resultados so denominados lucros
caso positivos ou prejuzos caso negativos e iro compor as
contas de patrimnio lquido:
- lucros ou prejuzos acumulados;
- reservas de lucros.
Apenas a ttulo de esclarecimento acerca do mecanismo de integrao,
do lucro auferido, ao patrimnio, cabe referir que o lucro auferido pode
ser em seguida destinado aos scios (na forma de dividendos a
pagar). Portanto, aps integrar o patrimnio lquido, esse valor dele
retirado, por conta da entrega dos dividendos aos scios (acionistas). O
lucro auferido, em princpio passvel de entrega aos scios, pode ser
reinvestido pelos scios na empresa, na forma de aumento de capital.
Metaforicamente, tanto o passivo quanto o patrimnio lquido podem ser
encarados como obrigaes da empresa. O passivo exigvel constitui
obrigao da empresa para com terceiros enquanto o PL constitui
obrigao da empresa para com seus scios. O PL, no entanto,
conhecido como passivo no exigvel pois, por disposio de lei, ele no
pode ser exigido pelos seus scios a no ser quando da dissoluo da
empresa ou da sada do scio. Desta forma, por no ser exigvel, o PL
conhecido por capital prprio.
Algebricamente bastante fcil encontrar o PL, basta subtrair do ativo
(bens + direitos) as dvidas da empresa, ou seja, o passivo (exigvel),
conforme esquematicamente a seguir:
ATIVO (-) PASSIVO (=) PATRIMNIO
LQUIDO

A lei das S/A classifica, nos termos de seu art. 182, como integrantes do
patrimnio lquido simplificadamente as seguintes contas (ou grupos
de contas):
- capital social;
- reservas de capital;
- reservas de reavaliao;
- reservas de lucros; e
- lucros ou prejuzos acumulados.
3.2.3 Consideraes sobre os grandes grupos de contas do Balano
Patrimonial
3.2.3.1 O termo passivo segundo a lei das S/A
Pela lei das S/A, art. 178, o termo passivo possui conceito amplo, pois
abrange todo o lado direito do balano patrimonial.
...
seguintes grupos:
a) passivo circulante;
b) passivo exigvel a longo prazo;
c) resultados de exerccios futuros;
Assim, nas demonstraes financeiras publicadas, observa-se que o
balano patrimonial evidencia em seu cabealho apenas os termos
ATIVO e PASSIVO.
Todavia, a rigor, passivo (em sentido estrito) tem conotao de
obrigaes exigveis, dessa forma, o patrimnio lquido deve ser
classificado fora do subgrupo do passivo (em sentido estrito).
3.2.3.2 Avaliao do ativo
Via de regra, a avaliao do valor dos elementos do ativo, nos termos
do art. 183 da Lei das S/A, obedece a aplicao de dois princpios
fundamentais de contabilidade: (a) Registro pelo Valor Original e (b)
Prudncia. A seguir, encontra-se reproduzido em parte o referido
artigo.
custo de aquisio ou pelo valor do mercado, se este
for menor; sero excludos os j prescritos e feitas as
provises adequadas para ajust-lo ao valor provvel de
realizao, e ser admitido o aumento do custo de
aquisio, at o limite do valor do mercado, para registro
de correo monetria, variao cambial ou juros
acrescidos;
II - os direitos que tiverem por objeto mercadorias e
produtos do comrcio da companhia, assim como
matrias-primas, produtos em fabricao e bens em
almoxarifado, pelo custo de aquisio ou produo,
deduzido de proviso para ajust-lo ao valor de
mercado, quando este for inferior;
III - os investimentos em participao no capital social de
outras sociedades, ressalvado o disposto nos artigos 248 a
250, pelo custo de aquisio, deduzido de proviso
para perdas provveis na realizao do seu valor,
quando essa perda estiver comprovada como permanente,
e que no ser modificado em razo do recebimento, sem
custo para a companhia, de aes ou quotas bonificadas;
IV - os demais investimentos, pelo custo de aquisio,
deduzido de proviso para atender s perdas
provveis na realizao do seu valor, ou para reduo
do custo de aquisio ao valor de mercado, quando este
for inferior;
V - os direitos classificados no imobilizado, pelo custo de
aquisio, deduzido do saldo da respectiva conta de
depreciao, amortizao ou exausto;
VI - o ativo diferido, pelo valor do capital aplicado,
deduzido do saldo das contas que registrem a sua
amortizao. (grifos na transcrio)
A leitura do dispositivo acima revela que o valor dos elementos
componentes do ativo deve ser determinado com base no seguinte
critrio resumidamente apresentado na seguinte expresso: custo ou
mercado, dos dois o menor. Por custo, entende-se o valor pago pela
aquisio do bem ou direito (o valor que esse bem ou direito custou
para a empresa). Por mercado, entende-se o valor que o mercado
avalia esse bem ou direito. No caso do valor de mercado ser inferior ao
custo, surge uma perda na penumbra, ou seja, a necessidade de
registro de uma proviso sobre o valor inicial do bem
7
.
3.2.3.3 Origens e aplicaes
O lado do passivo, tanto o capital de terceiros (passivo exigvel) como o
capital prprio (patrimnio lquido), representa toda a fonte de recursos,
toda a origem de capital. Em outras palavras, nenhum recurso novo
entra na empresa se no for atravs do passivo ou do patrimnio
lquido.
O lado do ativo caracterizado pela aplicao dos recursos captados via
passivo e patrimnio lquido.

7
Sobre o conceito de proviso, ver aula 06 deste curso.
Assim, se uma empresa:
a) tomar emprestado recursos de uma instituio financeira
(bancos, por exemplo), haver uma origem de recursos
passivo.
b) Arrecadar valores dos scios, para por exemplo
aumento de capital, haver uma origem de recursos
patrimnio lquido.
Todavia, esses recursos originados sero aplicados em algum lugar.
Tais recursos se tornaro bens ou direitos da empresa, portanto sero
aplicados em seu ativo (estoques, mquinas, etc.).
Dessa forma, fica bastante simples entender porque o ativo ser sempre
igual ao passivo em sentido amplo (mais propriamente soma do
passivo com o patrimnio lquido). A empresa somente pode aplicar em
seu patrimnio aquilo que tem uma origem e todo recurso originado
para a empresa dever ser aplicado elemento de seu patrimnio.
Mais uma vez, recorrendo nossa metfora acerca do patrimnio (que o
considera como uma caixa de areia), fica fcil visualizar que o total de
areia aplicado nos montinhos patrimoniais representativos do ativo
originado (e, portanto, idntico em valor) do total de areia escavado
dos buracos patrimoniais representativos do passivo e do patrimnio
lquido.
Em outras palavras, o passivo e o PL so em ltima anlise a origem
do ativo, conforme figura a seguir:
Ativo Passivo

3.2.3.4 Explicao da expresso balano patrimonial
A expresso balano decorre do equilbrio: ATIVO = PASSIVO + PL ou
da igualdade ORIGENS = APLICAES. A expresso balano
patrimonial decorre da idia de equilbrio do patrimnio (equilbrio este
existente entre origens e aplicaes).
3.2.4 Grupos especficos de contas do balano patrimonial
Neste item da matria, sero apresentadas as definies, e feitas
consideraes especficas sobre os seguintes grupos patrimoiais: (a)
Ativo Circulante; (b) Ativo Realizvel a Longo Prazo; (c) Ativo
Permanente e seus subgrupos (c.1) Investimentos, (c.2) Imobilizado e
(c.3) Diferido; (d) Passivo Circulante e Passivo Exigvel a Longo Prazo;
(e) Resultado de Exerccios Futuros e (f) Patrimnio Lquido.
3.2.4.1 Ativo Circulante
De acordo com o disposto no art. 179 da Lei da S/A, no balano
patrimonial, o ativo circulante ser composto por bens ou direitos
realizveis no exerccio seguinte, conforme abaixo:
Ativo
Art. 179. As contas sero classificadas do seguinte modo:
I - no ativo circulante: as disponibilidades, os direitos
realizveis no curso do exerccio social subseqente e as
aplicaes de recursos em despesas do exerccio seguinte;
O correto entendimento desse dispositivo de fundamental importncia
para a classificao das contas (no circulante ou no), durante o
exerccio. Para tal, necessrio ter em mente que a Lei das S/A disps
sobre a apresentao do balano patrimonial que uma demonstrao
a ser levantada ao final de cada exerccio e, indiretamente, determinou
o critrio para a classificao das contas de ativo circulante no momento
do lanamento contbil.
Portanto, no final de cada exerccio, as contas referentes ao ativo
circulante devero conter bens e direitos realizveis at o final do
prximo exerccio (o que na data do fechamento do exerccio
corresponder ao prazo de 12 meses). Mas, por: (1) esses bens e
direitos terem ingressado no patrimnio durante o exerccio (portanto,
antes do levantamento do balano patrimonial), e (2) o registro desses
bens e direitos ser obrigatoriamente realizado na data do ingresso
desses bens no patrimnio
8
; eles devem ser imediatamente
classificados no ativo circulante, mesmo que na data de sua aquisio o
prazo de realizao ultrapasse o perodo de 12 meses (desde que a data
de realizao esteja prevista para antes do final do prximo exerccio).
Assim, exemplificando, a aquisio, em 03/04/2006, de um direito com
data de realizao prevista para 03/12/2007 (portanto, 18 meses aps),
deve ser registrada em uma conta do ativo circulante ou no? Vejamos,
no final do exerccio (em 31/12/2006), esse direito ter um prazo de

8
Pela aplicao do princpio fundamental de contabilidade da Oportunidade.
realizao inferior a 12 meses portanto deve esse direito deve, sim,
ser classificado no ativo circulante. Repare que, apesar de, no momento
de sua aquisio, o direito ter um prazo superior a 12 meses para sua
realizao, sua data de realizao anterior ao final do prximo
exerccio e, portanto, no momento do balano patrimonial, o prazo de
realizao ser inferior a 12 meses.
Dessa forma, propomos uma regra simples, e de fcil aplicao, para
classificao de bens e direitos no ativo circulante: classificam-se de
imediato no ativo circulante os bens e direitos cuja realizao ocorrer
at o final do prximo exerccio. No exemplo, o direito adquirido em
03/04/2006 dever ser realizado em 03/12/2007, portanto antes do
final do prximo exerccio (que somente ocorreria em 31/12/2007),
cabendo sua classificao imediata no ativo circulante.
Recapitulando, por ativo circulante, entende-se o grupo onde sero
classificados os seguintes itens: (1) disponibilidades, (2) bens e direitos
realizveis at o trmino do exerccio social subseqente e (3) as
aplicaes de recursos em despesas do exerccio seguinte.
Cabe, entre uma breve observao, sobre uma situao especfica e
rara: o balano intermedirio.
Algumas empresas podem estar obrigadas a elaborar um Balano
patrimonial intermedirio, ou seja, em data anterior do encerramento
do exerccio (por determinao do estatuto, ou da lei por conta da
atividade da empresa). No caso, a classificao das contas no
circulante, ou no longo prazo, deve levar em considerao os 12 meses
seguintes data de elaborao desse balano intermedirio. Assim, no
balano intermedirio, uma conta que tenha prazo de realizao
terminando antes do final do exerccio seguinte pode eventualmente
ter de ser demonstrada no Ativo Realizvel a Longo Prazo (basta que
seu prazo de realizao seja superior a 12 meses, contados da data do
balano intermedirio).
O ativo circulante dividido em:
- disponibilidades
- Investimentos temporrios
- Crditos a receber
- Estoques
- Despesas antecipadas
Adiante, nessa aula, estudaremos cada um dos grupos componentes do
ativo circulante.
3.2.4.2 Ativo Realizvel a Longo Prazo
3.2.4.2.1 Regra geral
So classificveis no Ativo Realizvel a Longo Prazo contas da mesma
natureza daquelas classificveis no Ativo Circulante. Entretanto, tais
contas tm a especial caracterstica de que sua realizao, certa ou
provvel, somente ocorrer aps o trmino do exerccio seguinte. Essa
situao enseja, normalmente, a realizao num prazo superior a um
ano a partir da data do balano, nos termos do art. 179 da Lei das S/A a
seguir reproduzido em parte:
...
II - no ativo realizvel a longo prazo: os direitos realizveis
aps o trmino do exerccio seguinte, ...;
Essa, portanto, a regra geral: o prazo de realizao serve de termo
divisrio entre o Ativo Circulante e o Ativo Realizvel a Longo Prazo.
Entretanto, h dois casos especiais de classificao de contas no Ativo
Realizvel a Longo Prazo, em detrimento do Ativo Circulante, e vice-
versa: (a) transaes no operacionais entre a empresa e scios,
coligadas, controladas, diretores e outros participantes do resultado e
(b) empresas com ciclo operacional superior a 12 meses.
3.2.4.2.2 Primeira exceo direitos relativos a transaes
no operacionais, realizadas com partes relacionadas
De acordo com a parte final do inciso II do art. 179 da Lei das S/A, os
direitos derivados de vendas, adiantamentos ou emprstimos a
sociedades coligadas ou controladas, diretores, acionistas ou
participantes no lucro da companhia, que no constiturem negcios
usuais na explorao do objeto da companhia.
...
II - no ativo realizvel a longo prazo: os direitos ...
derivados de vendas, adiantamentos ou emprstimos a
sociedades coligadas ou controladas (artigo 243),
diretores, acionistas ou participantes no lucro da
companhia, que no constiturem negcios usuais na
explorao do objeto da companhia;
Antes de analisar o dispositivo acima (e entender seu objetivo), faz-se
necessrio precisar o conceito de dois termos novos nele utilizados:
(a) sociedades controladas e (b) sociedades coligadas. Sociedades
controladas so aquelas nas quais uma nossa empresa possui, de modo
permanente, a maioria dos votos em Assemblia de Acionistas (por ter
poder sobre a maioria das aes com direito a voto) e a possibilidade de
nomear/destituir a maioria dos administradores
9
. Sociedades coligadas
so aquelas em que uma possui, pelo menos 10% do capital da outra,
sem control-la.
Esclarecidos os termos utilizados, vamos contextualizar o dispositivo
legal (para que seja possvel entender sua finalidade). Assim, cabe
dizer que a Lei das S/A, preocupada em garantir que as empresas
apresentassem seu patrimnio de modo claro para os usurios da
contabilidade privilegiando a essncia, em detrimento da forma no
permitiu que um direito (da empresa) contra uma pessoa com ela
relacionada fosse registrado como algo que a empresa tenha a
possibilidade de exigir no curto prazo (em pouco tempo). Isso est de
acordo com o que acontece na vida real: geralmente, as pessoas no
exigem valores daqueles que esto intimamente com elas relacionados.
Portanto, se a empresa tivesse, por exemplo, o direito de receber um
valor de seu diretor (referente a um contrato de emprstimo, cuja data
formalizada para pagamento fosse ocorrer em dois meses) e o diretor,
eventualmente, no pagasse o valor na data formalizada em contrato
para seu pagamento, muito dificilmente a empresa tentaria cobrar
esse valor pelos meios legais (at porque, muitas vezes, o responsvel
pela cobrana de valores para a empresa pode ser o prprio diretor).
Ento, a lei, para evitar que os usurios da contabilidade, ao analisar as
demonstraes do patrimnio da empresa (notadamente o Balano
Patrimonial), fossem enganados, contando com a existncia de um
direito a ser realizado (cobrado) no curto prazo, que, na realidade, iria
demorar muito para ser exigido, determinou que tais direitos fossem
classificados no Ativo Realizvel a Longo Prazo, independentemente do
prazo formalizado para seu recebimento/realizao.
Um exemplo bem humorado , que serve para fixar o conceito,
encontra-se a seguir.
Suponha que o diretor de uma empresa denominada Tamancos e
Tamancos S/A (cujo objeto consiste em comprar tamancos em Novo
Hamburgo/RS
10
e revend-los a portugueses, na Praa dos Aorianos
11
)
desejasse contrair um emprstimo, dessa empresa, para comprar um

9
Sobre o conceito de controle societrio (direito/indireto) ver aula sobre Participaes
Societrias Mtodo da Equivalncia Patrimonial adiante neste curso.
10
Novo Hamburgo uma cidade prxima Porto Alegre (capital do Rio Grande do
Sul), que consiste em um plo caladista, no estado.
11
A praa dos Aorianos, em Porto Alegre, uma praa em homenagem imigrao
portuguesa (vinda da Ilha dos Aores) que consistiu na primeira colonizao da atual
capital do Estado do Rio Grande do Sul.
BMW, para seu uso pessoal. Imaginem a situao: o diretor, dirigindo-
se empresa, para pedir um emprstimo para pagamento em seis
meses, seria recebido por ele mesmo e realizaria o pedido do
emprstimo a ele mesmo (na condio de mandatrio da empresa).
Ningum, em s conscincia, acreditaria que, se o diretor no
conseguisse pagar esse emprstimo, ele envidaria esforos (em
benefcio da empresa) para cobrar essa dvida dele mesmo
(prejudicando a si prprio).
por essa razo que esse emprstimo deve ser classificado no Ativo
Realizvel a Longo Prazo (porque a empresa no tem presumidamente
interesse em cobr-lo na data formalizada). Repare que, no caso de
emprstimos a terceiros no relacionados empresa, a situao bem
diferente: a empresa tem todo o interesse de o valor a ela devido seja
efetivamente entregue conforme contratado.
Ao contrrio, se essa mesma empresa vendesse tamancos a prazo, para
clientes em geral, e um de seus diretores adquirisse tambm tamancos
a prazo (nas mesmas condies dos demais clientes), o direito da
empresa de receber o valor de seu diretor, no seria imediatamente
classificado no Ativo Realizvel a Longo Prazo, mas cairia na regra geral
(somente classificada no Ativo Realizvel a Longo Prazo se sua
realizao, certa ou provvel, fosse prevista para aps o trmino do
exerccio seguinte). Essa disposio decorre do fato de que: (a) se a
empresa tratou seu diretor da mesma forma que trataria qualquer
terceiro no relacionado quando da operao que ensejou a entrada do
direito em seu patrimnio, (b) ento presume-se que a empresa
tambm o tratar dessa forma no que diz respeito exigncia de
pagamento desse valor.
Repetindo, independentemente do prazo de vencimento, os crditos de
coligadas ou controladas, diretores, acionistas ou participantes no
lucro, oriundos de negcios no usuais na explorao do objeto da
companhia, devem ser tambm classificados no longo prazo, ou seja,
mesmo vencveis ou com previso de recebimento a curto prazo. Tais
contas seriam as que a companhia tiver a receber dessas pessoas,
oriundas, por exemplo, de:
- venda de bens do ativo imobilizado outros do ativo permanente;
- adiantamentos ou emprstimos para suprir necessidades de
caixa de empresas coligadas ou controladas;
- emprstimos ou adiantamentos a diretores e acionistas ou
outros participantes no lucro (detentores de partes beneficirias
ou debntures).
Desta maneira, as duplicatas ou contas a receber da empresa contra
estas pessoas, derivadas da venda de produtos ou servios tpicos do
objeto da empresa, realizveis dentro de um ano da data do balano,
devem ser classificadas no ativo circulante.
3.2.4.2.3 Segunda exceo empresas com ciclo
operacional superior ao exerccio social
Uma segunda exceo, na utilizao perodo relativo ao exerccio social
como critrio para classificao de bens e direitos alternativamente
no Ativo Circulante ou no Ativo Realizvel a Longo Prazo, encontra-se
nas empresa cujo ciclo operacional (prazo compreendido entre o incio
de uma operao e seu trmino) tiver durao maior do que o exerccio.
Nesse caso, o termo divisrio entre o Ativo Circulante e o Ativo
Realizvel a Longo Prazo no o exerccio social, mas sim o ciclo
operacional, nos termos do art. 179, Pargrafo nico, da Lei das S/A, a
seguir:
...
Pargrafo nico. Na companhia em que o ciclo operacional
da empresa tiver durao maior que o exerccio social, a
classificao no circulante ou longo prazo ter por base o
prazo desse ciclo.
Assim, nas empresas em que o ciclo operacional tiver durao maior do
que um exerccio social, a classificao no circulante ou no longo prazo
ter por base o prazo desse ciclo operacional (e no o prazo do exerccio
social 1 ano). So poucas as empresas em que o ciclo operacional
superior ao exerccio social, como exemplo, podemos citar os estaleiros
navais e as empresas que constroem turbinas geradoras para usinas
hidroeltricas.
Veja que, do ponto de vista prtico, em uma empresa que tenha ciclo
operacional superior a 1 ano, se um elemento que passar a integrar o
patrimnio, naquele momento ele dever ser alternativamente
classificado no Ativo Circulante ou no Ativo Realizvel a Longo Prazo se
o prazo previsto para sua realizao for, respectivamente, inferior ou
superior ao ciclo operacional, a contar do final desse exerccio.
Uma ltima referncia importantssima , que tem sido objeto de
confuso por parte de muitos estudantes, iniciantes na matria: uma
empresa com ciclo operacional superior a 1 ano CONTINUA
TENDO O EXERCCIO SOCIAL COM 12 MESES. O que muda , to
somente, o termo divisrio entre o Ativo Circulante e o Ativo Realizvel
a Longo Prazo e no o prazo relativo ao exerccio.
3.2.4.2.4 Consideraes finais sobre o Ativo Realizvel a
Longo Prazo
Normalmente o Ativo Realizvel a Longo Prazo representa um ativo no
muito significativo, comparado com os demais grupos patrimoniais do
Balano Patrimonial, podendo inclusive ser apresentado por totais dos
seus subgrupos (com a indicao do valor das provises
correspondentes). Se, por outro lado, seu valor for muito irrelevante,
pode ser indicado por um nico valor no Balano.
3.2.4.3 Ativo Permanente
O ativo Permanente considerado o conjunto de bens e direitos (ativo)
adquirido, pela empresa, com inteno de permanncia, ou seja, sem
previso de alienao (permanente). Repare que o critrio de
classificao do elemento patrimonial no ativo permanente a inteno.
Assim:
a) se a inteno for de permanncia (de no alienar o
elemento), a classificao dever ser realizada no Ativo
Permanente;
b) se a inteno for de alienao (realizao), a classificao
dever ser realizada alternativamente no Ativo Circulante
(se a realizao ocorrer antes do final do prximo
exerccio) ou no Ativo Realizvel a Longo Prazo (se a
realizao ocorrer aps o final do prximo exerccio
12
).
Aqueles que j tiveram contato com a Contabilidade h mais de dez
anos devem estar lembrados de poca era aplicvel o conceito de
Correo Monetria do Balano. A Correo Monetria do Balano
demandava (entre outras coisas) a atualizao do valor do Ativo
Permanente (pelo ndice legal de inflao), o que correspondia a uma
receita (saldo credor de Correo Monetria do Balano), que
aumentava o lucro e, conseqentemente, a base de clculo dos tributos.
Naquela situao, era comum que contribuintes classificassem itens cuja
inteno fosse de permanncia no Ativo Circulante esperando no ter
que atualiz-los monetariamente e, assim, reduzir o valor do lucro
registrado (e, conseqentemente, da base de clculo dos tributos
IRPJ/CSLL). Era naquela situao que a legislao determinava que, se
um determinado bem fosse registrado no Ativo Circulante sem
realizao at o final do exerccio, ele deveria ser reclassificado para o
Ativo Permanente e atualizado monetariamente, desde sua aquisio.

12
Ou conforme as duas excees vistas no item anterior.
Saliente-se que, com o final da Correo Monetria de Balano, a
determinao legislativa referenciada no pargrafo anterior perdeu sua
razo de ser. Assim, repete-se, o critrio atual nico, para
classificao de elementos patrimoniais no Ativo Permanente o da
inteno (de permanncia).
O ativo permanente, portanto, compreende os bens e direitos que a
empresa no deseja ou no pode realizar, isto , vender e transformar
em dinheiro.
Essas aplicaes podem ser feitas com o objetivo de dar
operacionalidade empresa neste caso, compem o grupo
imobilizado. Se no se destinarem manuteno da atividade da
empresa, comporo o grupo investimentos. Existem ainda aplicaes
em despesas que contribuem para a formao do resultado de exerccios
subseqentes e no devem, portanto, ser apropriadas ao exerccio em
que foram gastas. Neste caso, constituem o grupo diferido.
Cada um desses trs grupos ser estudado em separado, a seguir.
3.2.4.3.1 Ativo Permanente Investimentos
Investimentos de valores em elementos patrimoniais, com inteno de
permanncia, so classificados em ttulo especial parte, no Balano
Patrimonial, denominado ativo Permanente INVESTIMENTOS.
O artigo 179 da Lei das S/A estabelece como as contas sero
classificadas, definindo, no seu item III, que ficam classificadas em
investimentos: as participaes permanentes em outras sociedades e os
direitos de qualquer natureza, no classificveis no ativo circulante e
que no se destinem manuteno da atividade da companhia ou da
empresa, conforme a seguir reproduzido:
...
III - em investimentos: as participaes permanentes em
outras sociedades e os direitos de qualquer natureza, no
classificveis no ativo circulante, e que no se destinem
manuteno da atividade da companhia ou da empresa;

Verifica-se, por este texto, que, no subgrupo Ativo Permanente
Investimentos devero constar elementos no classificveis no ativo
circulante. Isso uma decorrncia do prprio conceito de Ativo
Permanente (que somente abrange itens cuja inteno seja de no
alienao), assim, somente itens que no se enquadrem no conceito de
Ativo Circulante (com prazo de realizao previsto) podem ser
registrados no Ativo Permanente Investimentos.
Adicionalmente, o dispositivo legal faz uma referncia a participaes
permanentes em outras sociedades. Por participaes permanentes em
outras sociedades entende-se, basicamente: (a) aes de companhias;
e (b) cotas do capital de sociedades limitadas. Tais participaes (aes
ou cotas) do, empresa, direito a uma frao ideal do patrimnio da
pessoa jurdica investida, bem como de seus lucros e sua administrao.
Assim, se uma empresa detentora de aes (ou cotas de capital)
referentes a outra empresa, ela tem direito a parte do respectivo
patrimnio, resultado e administrao.
Seja o exemplo de uma holding (empresa que tem por objeto to
somente a participao no capital de outras pessoas jurdicas), que
possui em seu patrimnio aes e cotas de outras pessoas jurdicas.
Essas aes e quotas consubstanciam direitos da holding que devero
ser classificados em seu Ativo Permanente Investimentos.
Existem basicamente dois mtodos de avaliao desses direitos,
relativos a investimentos:
- o mtodo de custo;
- o mtodo da equivalncia patrimonial.
O mtodo de custo adotado para os investimentos menores e o
mtodo da equivalncia patrimonial para os mais significativos
importantes, em termos do nvel de participao acionria na investida e
de sua relevncia na investidora. Esses investimentos (em aes ou
cotas de capital de outras pessoas jurdicas), por sua importncia, ser
objeto de estudo em separado, em aula especfica, adiante neste curso.
Finalmente, o dispositivo legal em tela refere-se tambm a direitos de
qualquer natureza, no classificveis no ativo circulante, e que no se
destinem manuteno da atividade da companhia ou da empresa.
Nesse diapaso, classificam-se tambm no Ativo Permanente
Investimentos quaisquer bens ou direitos no utilizados na atividade fim
da empresa, como por exemplo: (a) jias, (b) obras de arte e (c)
imveis para renda.
Os valores registrados no ativo permanente investimentos, portanto,
devero ser os seguintes:
a) Participaes permanentes em outras sociedades que tm por
caractersticas de aplicao de capital que no seja de forma
temporria ou especulativa, existindo a inteno de
permanncia, ou seja, de usufruir dos rendimentos
proporcionados por esses investimentos. Estes investimentos
podem ser voluntrios ou oriundos de incentivos fiscais.
b) Outros investimentos permanentes como imveis de aluguel ou
obras de arte.
Repare e isso importante que, quando se trata de participaes
permanentes (aes ou quotas), no necessrio que elas no estejam
sendo utilizadas na atividade fim da empresa. Essa condio somente
necessria classificao no Ativo Permanente Investimentos para os
demais itens (jias, imveis de aluguel e obras de arte).
3.2.4.3.2 Ativo Permanente Imobilizado
Segundo a lei das S/A, classificam-se no ativo imobilizado as contas
representativas dos elementos patrimoniais que tenham por objeto bens
destinados manuteno das atividades da Companhia, ou exercidos
com essa finalidade, inclusive os de propriedade industrial ou comercial,
conforme consta de seu art. 179:
...
IV - no ativo imobilizado: os direitos que tenham por
objeto bens destinados manuteno das atividades da
companhia e da empresa, ou exercidos com essa
finalidade, inclusive os de propriedade industrial ou
comercial;

Assim, nesse subgrupo do ativo incluem-se todos os bens que a
empresa possui com a inteno de mant-los e que se destinem ao
funcionamento da sociedade ou de seu empreendimento, bem como os
direitos exercidos com esta finalidade.
O estudo deste subgrupo tambm de importncia fundamental para o
entendimento da contabilidade e, portanto, este grupo ser estudado
em item especfico, adiante, neste material (juntamente com os
conceitos a ele relacionados depreciao e reavaliao).
3.2.4.3.3 Ativo Permanente Diferido
No ativo diferido sero classificadas as aplicaes de recursos em
despesas que contribuiro para a formao do resultado de mais de um
exerccio social, inclusive os juros pagos ou creditados aos acionistas
durante o perodo que anteceder o incios das operaes sociais,
conforme consta da Lei das S/A, em seu art. 179, V, a seguir:
...
V - no ativo diferido: as aplicaes de recursos em
despesas que contribuiro para a formao do resultado de
mais de um exerccio social, inclusive os juros pagos ou
creditados aos acionistas durante o perodo que anteceder
o incio das operaes sociais.

O entendimento deste grupo patrimonial demanda, alem do raciocnio
propriamente dito, uma capacidade de imaginao
13
. A expresso
utilizada no dispositivo normativo em comento aplicaes de recursos
em despesas refere-se a gastos; um gasto em princpio uma
aplicao de valores para fora do patrimnio, ou seja, algo que se perde
do patrimnio reduzindo-o (despesa). Porm, h vrios gastos que no
ensejam imediata reduo do patrimnio e que redundam na aquisio
de direitos
14
. com base na idia de um gasto necessrio para a
aquisio de um direito (o direito de ter lucro nos exerccios vindouros)
que o Ativo Permanente Investimentos deve ser encarado.
Um ilustrativo exemplo do conceito de ativo diferido o do conjunto de
gastos suportados por um laboratrio farmacutico, na pesquisa da
frmula de um novo produto milagroso (que cure ao mesmo tempo
a calvcie e a impotncia sexual). No resta dvida de que, no processo
de pesquisa, h vrios desembolsos (para aquisio e utilizao de
material de laboratrio, para pagamento de salrios de pesquisadores e
voluntrios velhinhos carecas para testes, utilizao de instalaes,
etc.).
Em uma situao normal (fora do escopo de pesquisa), esses
desembolsos no esto diretamente relacionados ao aparecimento, no
patrimnio, de bens e, portanto, poderiam ser vistos como valores
aplicados para fora do patrimnio (despesas). Porm, ningum duvida
de que esses esforos patrimoniais (pagamentos) consistem no preo
da aquisio do direito a ter lucro no futuro explorando
comercialmente a frmula que est sendo pesquisada. Assim, no se
trata, imediatamente, de despesas, mas de pagamentos (aplicao) de
valores na aquisio do direito de ter lucro (em exerccios vindouros).
Somente nos exerccios em que espera-se usufruir os lucros previstos,
os valores pagos e classificados no Ativo Permanente Diferido, pelo
regime de competncia, iro constituir despesas (despesas de
amortizao que sero estudadas em aula prpria, adiante deste
curso, juntamente com os conceitos de depreciao e exausto).
Os ativos diferidos caracterizam-se por:

13
Estou, cada vez mais, convencido de que poetas teriam grande facilidade para
entendimento das convenes e critrios utilizados na definio da nomenclatura
utilizada pela Contabilidade tratam-se de metforas acerca do patrimnio.
14
Nesse sentido, ver aula 01 deste curso princpio da competncia.
a) serem em regra geral intangveis, sujeitos a amortizao
durante o perodo de tempo em que contriburem para a
formao do resultado da empresa;
b) compreenderem despesas incorridas durante o perodo de
desenvolvimento, construo e implantao de projetos,
anteriores ao incio das operaes sociais (fase pr-operacional);
c) por compreenderem ainda as despesas incorridas com pesquisas
e desenvolvimento de novos produtos, mtodos e frmulas de
fabricao, modernizao e reorganizao da empresa;
d) no inclurem bens corpreos, mesmo aqueles utilizados na fase
pr-operacional ou na que anteceda ao lanamento comercial de
novos produtos, os quais devero ser classificados no ativo
imobilizado;
Obs.: em alguns casos raros, todavia, o ativo diferido pode conter
gastos com bens corpreos, desde que, por si mesmos, tais bens no
tenham utilidade de explorao para a empresa tais como prottipos.
e) no se confundirem com as despesas pagas antecipadamente,
classificveis no ativo circulante ou realizvel a longo prazo,
porque essas consistem em direitos exigveis de terceiros e,
quando de sua utilizao, sero apropriados como despesas,
porm, nesse caso, no h um direito propriamente exigvel de
um terceiro, mas (to somente) um direito a ter lucro no
futuro.
Exemplificativamente, se uma empresa contrata um seguro contra
incndio de suas instalaes e paga os prmios antecipadamente,
adquire o direito de ter suas instalaes protegidas por um perodo de
tempo (podendo receber uma indenizao caso ocorra um sinistro com o
imvel naquele perodo). Assim, as despesas antecipadas consistem em
direitos, que se transformam em despesas medida que flui o prazo
contratual, enquanto o ativo diferido se compe de verdadeiros gastos
que aguardam o tempo prprio para serem computadas no resultado.
3.2.4.4 Passivo Exigvel Circulante e Exigvel a Longo
Prazo
No art. 180 da Lei das S/A consta que as obrigaes da companhia,
inclusive financiamentos para aquisio de direitos do ativo permanente,
sero classificados no passivo circulante, quando vencerem no exerccio
seguinte, e no passivo exigvel a longo prazo, se tiverem vencimento em
prazo maior, observado o disposto no pargrafo nico do art. 179, nos
termos a seguir reproduzidos:
Passivo Exigvel
Art. 180. As obrigaes da companhia, inclusive
financiamentos para aquisio de direitos do ativo
permanente, sero classificadas no passivo circulante,
quando se vencerem no exerccio seguinte, e no passivo
exigvel a longo prazo, se tiverem vencimento em prazo
maior, observado o disposto no pargrafo nico do artigo
179.

O passivo agrupa contas de acordo com o seu vencimento, isto ,
aquelas contas que sero liquidadas mais rapidamente integram um
primeiro grupo. Aquelas que sero pagas num prazo mais longo
formam outro grupo.
Existe analogia entre passivo e ativo em termos de liquidez decrescente;
por um lado, no ativo aparecem as contas que se convertero mais
rapidamente em dinheiro e, por outro lado, no passivo, so destacadas,
prioritariamente as contas que devem ser pagas primeiro.
A referncia ao pargrafo do art. 179 diz respeito mudana nos
conceitos de curto e longo prazos, quando o ciclo operacional da
empresa superior a um exerccio social, semelhana do que ocorre
entre o Ativo Circulante e o Ativo Realizvel a Longo Prazo. Neste caso,
o curto prazo passa a compreender os direitos realizveis e as
obrigaes vencveis at o trmino do ciclo operacional, contados da
data da apresentao do Balano Patrimonial.
Retomando os conceitos inicialmente expostos nesse item, verificamos
que o circulante e o passivo exigvel a longo prazo formam as
exigibilidades; por isso, o conjunto desses dois grupos tambm
conhecido, genericamente, como passivo exigvel.
Uma confuso, que deve ser de pronto afastada, consiste na
tentativa (errnea) de aplicao, ao critrio de classificao de contas
(alternativamente) no Passivo Circulante ou no Passivo Exigvel a Longo
Prazo, dos conceitos (aplicveis ao Ativo Circulante e Ativo Realizvel a
Longo Prazo) relativos s transaes no operacionais entre a empresa
e partes relacionadas (acionistas, controladas, coligadas,
administradores ou outros participantes do resultado). mister
esclarecer que essa exceo no se aplica ao Passivo, sendo
somente aplicvel ao ativo. Por dois motivos:
a) o primeiro, formal no h nenhum dispositivo nesse
sentido, nos artigos em que a Lei das S/A trata do passivo
(mas somente quando ela trata do ativo) e;
b) o segundo, material resta claro que seria esperado que
uma empresa (ao demonstrar seu patrimnio) no
apresentasse a existncia de um direito a receber no curto
prazo que presumidamente no teria interesse em
cobrar (de parte a ela relacionada), sendo apropriada a
apresentao desse direito no longo prazo; mas, de forma
nenhuma, seria esperado que uma empresa (ao
demonstrar seu patrimnio) no explicitasse no curto
prazo uma obrigao por ela contrada para pagamento no
curto prazo (ainda que para uma parte a ela
relacionada)
15
.
3.2.4.5 Resultados de Exerccios Futuros
Nos termos do art. 181 da Lei das S/A (a seguir transcrito), so
classificadas como resultados de exerccios futuros as receitas de
exerccios futuros, diminudas dos custos e despesas a elas
correspondentes.
Devem compor este grupo as receitas recebidas ou faturadas
antecipadamente que no corram o risco de devoluo por parte da
empresa, tais como aluguel recebido antecipadamente (com clusula de
no reembolso). Os adiantamentos com risco de devoluo devem ser
registrados no passivo circulante ou exigvel a longo prazo.
Alguns autores propem a eliminao deste grupo por: (1) sua pequena
utilizao ou (2) sob a alegao de que no h qualquer valor recebido
antecipadamente que no enseje uma obrigao, portanto, a receita
recebida antecipadamente seria sempre um passivo exigvel. Teorias
parte, resta claro que a Lei das S/A definiu este grupo patrimonial e,
assim, nosso estudo ir lev-lo em considerao.
So exemplos de valores passveis de registro no grupo patrimonial
Resultado de Exerccios Futuros:
- aluguel recebido antecipadamente;
- comisso recebida por instituio financeira, por concesso de
emprstimo - a ser apropriada pelo prazo do mesmo.
Um exemplo esclarecedor de utilizao de contas do grupo patrimonial
Resultados de Exerccios Futuros consiste no arrendamento de uma
fazenda, para desenvolvimento (por parte de terceiros) de uma

15
No final das contas, apesar de se tratar de aplicao direta da Lei das S/A,
materialmente esses dispositivos esto de acordo com o Princpio Fundamental de
Contabilidade da Prudncia.
atividade, por tempo determinado, com pagamento antecipado. A
seguir, encontra-se a descrio do exemplo proposto.
Seja uma empresa (utilizaremos a empresa Tamancos e Tamancos S/A)
que tenha em seu Ativo Permanente Investimentos uma fazenda, no
utilizada em suas atividades fim, e deseje arrendar esta fazenda para
terceiros pelo prazo de 5 (cinco) anos. Seja, tambm, uma pessoa
que esteja interessada em desenvolver uma atividade (como, por
exemplo, criao de avestruzes) e deseje arrendar a fazenda
(pertencente empresa Tamancos e Tamancos S/A) para essa
atividade. Nesse caso, o interessado e a empresa Tamancos e
Tamancos S/A podem contratar um arrendamento, sem previso de
devoluo de valores, em que: (a) o interessado entrega de pronto
o valor de R$ 50.000,00, para aquisio do direito de utilizao da
fazenda pelo prazo de 5 (cinco) anos e (b) a empresa Tamancos e
Tamancos S/A se compromete a entregar a fazenda, de porteira
fechada, ao interessado por esse prazo.
Repare que no patrimnio da empresa surge dinheiro (R$ 50.000,00),
mas no surge uma obrigao (de dar algo porque a fazenda j foi
entregue, de fazer algo porque a nica coisa que deve ser feita
esperar os cinco anos, nem de devolver o dinheiro). Assim, parece que
o patrimnio aumentou, mas pelo regime de competncia isso ainda
no ocorreu. Dessa forma, a contrapartida do valor recebido se
enquadra, perfeitamente, na definio de Resultados de Exerccios
futuros.
medida que o tempo for passando, a empresa Tamancos e Tamancos
S/A ter cumprido o que havia prometido fazer, ou seja, permitir que o
interessado utilize a fazenda na sua atividade. Ser, portanto, tambm,
medida que o tempo for passando, que o valor antes recebido dever
ser registrado com receita de arrendamento auferida, em contrapartida
dos Resultados de Exerccios Futuros.
Repare que as situaes tpicas de Resultados de Exerccios Futuros,
acima apresentadas exemplificativamente, no se confundem com
aquelas relativas aos recebimentos adiantados por conta de servios
ainda no prestados (ou bens ainda no entregues), pois nesse caso h
uma efetiva obrigao para com terceiros. Na existncia de obrigao,
a contabilizao ser feita no Passivo Exigvel, como nos seguintes
exemplos:
- adiantamento recebido de clientes por fornecimento de bens;
- adiantamento recebido de clientes por fornecimento de
servios;
- adiantamento recebido de clientes por obras por empreitada.
As empresas que desenvolvem as atividades de compra e venda,
loteamento, incorporao e construo de imveis so, provavelmente,
as que mais utilizam as contas de Resultados de Exerccios futuros, mas
por imposio fiscal. Essa situao tem sido objeto de crtica, de parte
de vrios autores, por estar em desconformidade com os princpios
fundamentais de contabilidade. Nosso curso, de Contabilidade Geral,
no trata especificamente do assunto (h disposies especficas
relativas contabilizao dessas atividades), portanto, no iremos nos
deter na discusso. Cabe, entretanto, uma breve referncia a essas
crticas.
As disposies fiscais determinam, nos arts. 410 a 413 do Decreto
3.000, de 1999 (Regulamento do Imposto de Renda RIR/99), para
quem quiser postergar o pagamento do Imposto de Renda, o uso de
procedimentos que no compatveis com a lei das S/A.
Recordando, a aplicao do regime de competncia implica, na
determinao do resultado do exerccio, que sejam computados: (a) as
receitas e os rendimentos ganhos no perodo, independentemente da
sua realizao em moeda; e (b) os custos, despesas, encargos e perdas,
pagos ou incorridos, correspondentes a essas receitas e rendimentos.
O dispositivo fiscal, entretanto, determina o registro das receitas de
vendas a prazo de unidades imobilirias no grupo patrimonial
Resultados de Exerccios Futuros, e sua apropriao (como receita do
exerccio) proporo do recebimento do valor da venda. O uso
diferenciado dado ao grupo patrimonial Resultados de Exerccios Futuros
pela legislao fiscal diverso daquele inicialmente previsto pela Lei das
S/A. Autores entendem que isso (que eles entendem ser um equvoco)
deve ter tido como origem o fato de existirem alguns tipos de negcios
com imveis nos quais a fase mais difcil seja a do recebimento.
3.2.4.6 Patrimnio Lquido
O Patrimnio Lquido consiste num grupo de contas que representa a
diferena entre os bens/direitos e as obrigaes.
Conforme j visto, o Patrimnio Lquido tambm conhecido como
capital prprio, por ser o valor a que os scios tm direito ao final da
existncia da azienda. De acordo com esse ponto de vista, o Patrimnio
lquido pode representar as obrigaes, da empresa para com seus
scios.
A lei das S/A, em seu art. 182, classifica como integrantes do
patrimnio lquido as seguintes contas (ou grupos de contas): (a) capital
social; (b) reservas de capital; (c) reservas de reavaliao; (d) reservas
de lucros e (e) lucros ou prejuzos acumulados; nos termos a seguir
transcritos:
Patrimnio Lquido
Art. 182. A conta do capital social discriminar o montante
subscrito e, por deduo, a parcela ainda no realizada.
1 Sero classificadas como reservas de capital as contas
que registrarem:
a) a contribuio do subscritor de aes que ultrapassar o
valor nominal e a parte do preo de emisso das aes
sem valor nominal que ultrapassar a importncia destinada
formao do capital social, inclusive nos casos de
converso em aes de debntures ou partes beneficirias;
b) o produto da alienao de partes beneficirias e bnus
de subscrio;
c) o prmio recebido na emisso de debntures;
d) as doaes e as subvenes para investimento.
2 Ser ainda registrado como reserva de capital o
resultado da correo monetria do capital realizado,
enquanto no-capitalizado.
3 Sero classificadas como reservas de reavaliao as
contrapartidas de aumentos de valor atribudos a
elementos do ativo em virtude de novas avaliaes com
base em laudo nos termos do artigo 8, aprovado pela
assemblia-geral.
4 Sero classificados como reservas de lucros as contas
constitudas pela apropriao de lucros da companhia.
5 As aes em tesouraria devero ser destacadas no
balano como deduo da conta do patrimnio lquido que
registrar a origem dos recursos aplicados na sua aquisio.
Uma questo, que atormenta a mente daqueles que pela primeira vez
tentam cotejar o conceito de Patrimnio Lquido com a definio
normativa dos grupos de conta que o compem, a seguinte:
- Por que o valor de uma simples diferena (diferena entre
bens/direitos e obrigaes conforme definio do PL) deve ser
representado por tantos diferentes elementos
patrimoniais (O PL representado por vrias contas contbeis
conforme determinado pela Lei das S/A)?
A resposta para essa questo , relativamente, simples porm, no
intuitiva, qual seja:
- A razo para que tantas diferentes contas contbeis
representem (em seu conjunto) o valor de uma nica diferena
(entre bens/direito e obrigaes) que, cada uma delas,
representa um dos motivos que ensejaram a existncia
dessa diferena (entre bens/direitos e obrigaes).
Assim, se a diferena entre bens/direitos e obrigaes decorrente da
contribuio dos scios para a formao do patrimnio da
empresa ela deve ser registrada (no PL) na conta Capital.
Outro exemplo seria, se a diferena entre bens/direitos e obrigaes
decorrente da atividade da prpria empresa, que gerou lucros e
decidiu no os entreg-los aos scios, na forma de dividendos,
mas reserv-los, no patrimnio ela deve ser registrada (no PL) na
conta de Reservas de lucro.
A seguir, em item prprio, analisaremos o significado e o
comportamento de cada uma das contas contbeis que compem o
Patrimnio Lquido.
3.2.5 Plano de Contas Proposto contas patrimoniais para estudo
Pelo que foi at aqui apresentado, o Balano Patrimonial deve ser
representado pelos seguintes grupos de contas patrimoniais:
Ativo Circulante - AC Passivo Circulante - PC
----------------------------- -------------------------------
Passivo Exigvel
Ativo Realizvel A Longo Prazo - PELP Obrigaes
a Longo Prazo - ARLP (Exigibilidades ou
Bens e Direitos ------------------------------- Capital de Terceiros)
(Patrimnio Bruto, ----------------------------- Resultados de Exerccios
Aplicaes ou Futuros - REF
Investimentos)
Ativo Investimentos Capital
Permanente Imobilizado Reservas de Capital Bens e Direitos
- AP Diferido Reservas de Reavaliao (-) Obrigaes
Reservas de Lucro (Capital Prprio)
Lucros e Prejuzos Acumulados (LPA)
(-) Aes em Tesouraria
Legenda:
Ativo Circulante - AC: Bens e direitos realizveis at o final do prximo exerccio
Ativo Realizvel a Longo Prazo - ARLP: Bens e direitos realizveis aps o final do prximo exerccio
Ativo Permanente Investimentos - Apinv: Bens e direitos adquiridos com inteno de permanncia, utilizados em atividade
diversa do objeto da empresa
Passivo Circulante - PC: Obrigaes exigveis at o final do prximo exerccio
Passivo Exigvel a Longo Prazo - PELP: Obrigaes exigvies aps o final do prximo exerccio
Resultados de Exerccios Futuros - REF: Receitas recebidas antecipadamente, deduzidas dos respectivos custos, para as quais
(a) no haja obrigao de devoluo, nem (b) necessidade de prestao positiva
Patrimnio Lquido - PL: Diferena entre Bens/Direitos e Obrigaes
Ativo Passivo
----------------Patrimnio Lquido - PL

A seguir, apresentamos um plano de contas
16
exemplificativo de uma
tpica empresa comercial para estudo do comportamento de cada uma
de suas contas patrimoniais componentes, apresentadas no Balano
Patrimonial.
Aproveitamos a oportunidade para referir mais uma vez que no h
uma legislao que uniformize os nomes das contas. Assim,
dependendo da situao, sinnimos podem ser utilizados.
3.2.5.1 Contas de Ativo
Na tabela abaixo, encontra-se um resumo das contas contbeis
constantes do Ativo de uma empresa, juntamente com breve descrio
de sua funo.

16
Ver o conceito de plano de contas na aula 03 desse curso.
Classificao Descrio Obs.
1 Ativo bens e direitos da empresa
1.1 Ativo Circulante bens e direitos realizveis at o trmino do exerccio social subseqente
1.1.1 Disponibilidades bens e direitos realizveis imediatamente
1.1.1.1 Caixa
1.1.1.2 Depsitos bancrios a vista
1.1.1.4 Aplicaes de liquidez imediata
1.1.1.5 Numerrios em trnsito
1.1.1.6 Saldos em moeda estrangeira
1.1.2 Investimentos temporrios aplicaes bancrias e outras realizveis at o trmino do exerccio subseqente
1.1.2.1.2 Aplicaes de renda fixa (deduzidas da respectia proviso para perdas)
1.1.2.1.3 Aplicaes de renda varivel (deduzidas da respectia proviso para perdas)
1.1.3 Contas a receber valores a receber de terceiros, dentro do exerccio social
1.1.3.1 Clientes
1.1.3.1.1 Duplicatas a receber
1.1.3.1.2
Proviso para crditos de liquidao
duvidosa
1.1.3.1.3 Duplicatas descontadas
1.1.3.2 Outros crditos
1.1.3.2.1 Ttulos a receber - promissrias
1.1.3.2.2 Cheques em cobrana
1.1.3.2.3 Dividendos propostos a receber
1.1.3.2.4 Bancos - contas vinculadas
1.1.3.2.5 Adiantamentos a terceiros
1.1.3.2.6 Crditos a funcionrios
1.1.3.2.7 Impostos a recuperar
1.1.4 Estoques mercadorias para revenda, matria prima para produo e material de consumo
1.1.5 Despesas antecipadas pagamentos antecipados de despesas que somente ocorrero posteriormente
1.2 Ativo Realizvel a Longo Prazo bens e direitos realizveis aps o trmino do exerccio subseqente
1.2.1 Crditos e Valores
1.2.1.1 Bancos contas vinculadas
1.2.1.2 Contas a receber
1.2.1.3 Ttulos a receber
1.2.1.4
Crdito de acionista, diretor, coligada ou
controlada (transaes no operacionais)
1.2.1.5 Adiantamentos a terceiros
1.2.1.6
Proviso para devedores duvidosos
(conta credora)
1.2.1.7 Impostos a recuperar
1.2.2
Investimentos temporrios a Longo
Prazo; ttulos e investimentos no permanentes em outras sociedades
1.2.3 Despesas antecipadas
1.3 Ativo Permanente bens e direitos adquiridos com inteno de permanecer na empresa
1.3.1 Ativo Permanente Investimentos no utilizados para a consecuo da atividade fim da empresa
1.3.1.1
participaes permanentes em outras
sociedades
1.3.1.2 imveis de aluguel
1.3.1.3 obras de arte
1.3.2 Ativo Permanente Imobilizado bens e direitos utilizados na consecuo da atividade fim da empresa
1.3.2.1 terrenos e edificaes
1.3.2.2 mquinas e equipamentos
1.3.2.3. depreciao amortizao e exausto
1.3.3 Ativo Diferido despesas pagas e que influenciaro o lucro de diversos perodos subseqentes
1.3.3.1 despesas pr-operacionais
1.3.3.2 gastos com reestruturao administrativa
1.3.3.3 amortizao

3.2.5.2 Contas de Passivo / Patrimnio Lquido
Na tabela abaixo, encontra-se um resumo das contas contbeis
constantes do Passivo, Resultado de Exerccios Futuros e Patrimnio
Lquido de uma empresa, juntamente com breve descrio de sua
funo.
Classificao Descrio Obs.
2 PASSIVO Obrigaes da empresa com terceiros
2.1 Passivo circulante e exigvel a longo prazo
obrigaes exigveis antes / depois do fim do
exerccio subseqente
2.1.1 fornecedores
2.1.2 ttulos a pagar
2.1.3 Dividendos propostos a pagar ou dividendos a pagar
2.1.4 Debntures a pagar
2.1.5 salrios a Pagar e encargos sociais a recolher
2.1.6 adiantamento de clientes
2.1.7 adiantamentos recebidos para aumento de capital
2.1.8 emprstimos e financiamentos bancrios
2.1.9 provises
2.1.10 participaes no resultado.
2.2 Resultados de exerccios futuros
Receitas j recebidas, referentes a exerccios
futuros e sem possibilidade de devoluo
3
PATRIMNIO LQUIDO
Saldo entre bens e direitos e obrigaes
3.1 capital social contribuio dos scios
3.2 Reservas
elementos patrimoniais sem qualquer
caracterstica de exigibilidade atual ou futura
3.2.1 reservas de capital
valores recebidos diretamente de scios ou
terceiros
3.2.1.1 gio na emisso de aes / quotas
3.2.1.2 Prmio na emisso de debntures
3.2.1.3 Doaes e subvenes para investimentos
3.2.1.4
Alienao de partes beneficirias e bnus de
subscrio
3.2.2 reservas de reavaliao
contrapartida de acrscimo de valor de bens do
ativo decorrente de nova avaliao
3.2.3 reservas de lucros
parte do lucro reservado para finalidade
especfica
3.2.3.1 reserva legal
3.2.3.2 reserva para contingncias
3.2.3.3 reserva de lucros a realizar
3.2.3.4 Reservas estatutrias
3.2.3.5
Reservas e lucros para planos de investimento
(reteno de lucros)
3.3 lucros ou prejuzos acumulados
3.4 Aes em tesouraria aes da companhia adquirida por ela prpria

3.2.6 Ativo Circulante
Conforme j visto, o Ativo Circulante composto por bens ou direitos
realizveis at o final do prximo exerccio. A seguir, apresentaremos
cada um dos subgrupos componentes do Ativo Circulante: (a)
Disponibilidades; (b) Aplicaes de Curto Prazo; (c) Crditos; (d)
Estoques e (d) Despesas Antecipadas; conforme determinado, nos
termos do art. 179 da Lei das S/A:
3.2.6.1 Disponibilidades
O conceito de disponibilidades alcana os elementos patrimoniais que
podem ser imediatamente realizados, por valor conhecido. Para anlise
do conceito antes colocado e necessrio considerar que o termo
realizar tem o significado de transformar, um elemento patrimonial,
em outra coisa
17
. Assim, classificam-se em Disponibilidades os
elementos patrimoniais passveis de transformao em outros elementos
IMEDIATAMENTE, por um valor j conhecido.
O exemplo mais contundente, de elemento patrimonial passvel de
classificao no grupo Disponibilidades, o dinheiro em caixa, que por
ter curso forado
18
pode ser utilizado imediatamente trocado por
qualquer outra coisa.
A Lei das S/A estabelece, no seu art. 178, que, no Ativo, as contas
sero dispostas em ordem decrescente de grau de liquidez e, dentro
desse conceito, as contas de Disponibilidade so as primeiras a serem
apresentadas no Balano. Repare que h referncia expressa ao item
Disponibilidades no art. 179, da lei das S/A, que enumera os itens do
Ativo Circulante. A seguir, encontram-se transcritos, parcialmente, os
dois artigos citados:

17
No confundir os termos realizar, alienar e vender. Realizar um termo genrico
(transformao de um elemento patrimonial em outra coisa); alienar uma das
espcies do gnero realizar (transformao de um elemento patrimonial em outra
coisa, pela sua entrega a outrem alien) e, finalmente; vender uma espcie do
gnero alienar (entrega onerosa no gratuita de um bem a terceiros).
18
Ser, obrigatoriamente, aceito para pagamento por fora de lei.
a) ativo circulante;
...
I - no ativo circulante: as disponibilidades,

A intitulao Disponibilidades, dada pela Lei das S/A, portanto, usada
para designar dinheiro em caixa e bancos, bem como valores
equivalentes, como cheques em mos e em trnsito e que representam
recursos com livre movimentao pra aplicao nas operaes da
empresa e para os quais no haja restries para uso imediato.
Dentro desse conceito, as aplicaes em ttulos de liquidez imediata so
tambm classificveis como Disponibilidades, devendo, todavia, se
mostradas em conta parte.
Por disponibilidades podem ser consideradas as seguintes contas:
- Caixa;
- Depsitos bancrios a vista;
- Numerrios em trnsito;
- Aplicaes de liquidez imediata
- Saldos em moeda estrangeira.
Os critrios de avaliao das disponibilidades no apresenta maiores
dificuldades. Seguindo o princpio do registro pelo valor original,
deve-se registrar o disponvel pelo valor nominal constante dos
documentos correspondentes s respectivas transaes.
Tratamento especial deve ser dado para os saldos em moeda
estrangeira, conforme ser discutido adiante.
3.2.6.2 Aplicaes de Curto Prazo Investimentos
Temporrios
Os investimentos temporrios so representados pelas aplicaes da
sobra de caixa da empresa em ttulos e valores mobilirios, resgatveis
dentro de um perodo de tempo compatvel com as necessidades de
pagamento das obrigaes da empresa.
No Brasil existem inmeros tipos de ttulos e formas disponveis, no
mercado, para esse tipo de aplicao, tais como:
- ttulos do Banco Central;
- ttulos do Tesouro Nacional;
- depsitos a prazo fixo;
- certificados de depsito bancrio;
- aes adquiridas ou cotadas atravs de bolsas de valores;
- aplicaes temporrias em ouro;
- fundos de investimentos de renda fixa ou varivel, etc.
A classificao desses investimentos temporrios dever ser feita em
funo do tipo de investimento, do prazo de resgate e considerando,
ainda, a prpria inteno da empresa quanto poca em que pretende
resgatar os ttulos.
importante lembrar que esses ativos tm seu valor original atualizado
pelos respectivos rendimentos (com contrapartida em receitas
financeiras). Essa atualizao gera um comportamento (ascendente) no
valor do ativo, denominado curva do papel.
Ocorre que, durante o perodo de maturao do investimento (entre sua
aplicao e seu resgate), pode ocorrer que o mercado (terceiros, em
geral), pelas mais diversas razes, no se disponha a pagar pelo ttulo o
valor original, atualizado. Nessa situao, ocorre o fenmeno (por ns
j conhecido) de uma perda na penumbra. Nessa situao, faz-se
necessria a constituio de uma proviso para perdas em
investimentos.
3.2.6.3 Crditos Contas a Receber
Crditos, em geral, representam valores a que a empresa poder exigir
de algum em algum momento futuro.
As contas a receber representam, normalmente, um dos mais
importantes ativos das empresas em geral. So valores a receber
decorrentes de vendas a prazo de mercadorias e servios a clientes, ou
oriundos de outras transaes. Essas outras transaes, citadas, so
aquelas que no representam o objeto principal da empresa, mas so
normais e inerentes s suas atividades.
Por esse motivo, importante a segregao dos valores a receber,
relativos ao seu objeto principal (CLIENTES), das demais contas, que
podemos denominar OUTROS CRDITOS. Essas contas so
normalmente realizveis no decurso do exerccio seguinte data do
balano e fazem parte, portanto, do ATIVO CIRCULANTE. Todavia,
podem ter vencimentos a longo prazo, em casos especiais de vendas a
prazo, quando ento as parcelas recebveis aps o exerccio seguinte
devem ser classificadas no Ativo Realizvel a Longo Prazo.
Cumpre referir que os direitos componentes deste grupo patrimonial
devem estar registrados por seus valores originais e, eventualmente,
deduzidos dos valores relativos a perdas em seu recebimento
(provises).
3.2.6.4 Estoques
O estoque grupo patrimonial que congrega elementos que
apresentam, s vezes, caractersticas diferentes. Assim, o estoque
alcana (a-1) bens adquiridos e (a-2) bens produzidos pela empresa;
destinados a (b-1) venda ou a (b-2) consumo. Repare que, no mesmo
grupo patrimonial estoques esto representados:
- bens adquiridos, para venda (mercadorias);
- bens produzidos, para venda (estoques);
- bens adquiridos, para consumo (almoxarifado);
- bens produzidos, para consumo (almoxarifado produzido)
situao mais rara.
Alm de sua diversificao e abrangncia, os estoques representam um
dos ativos mais importantes do ativo circulante, tambm, por dois
motivos adicionais: (a) estarem ligados atividade fim da empresa (no
caso de empresa comercial) e (b) serem passveis de avaliao por
diferentes mtodos o que implica diferentes resultados, para a
empresa, dependendo do mtodo utilizado.
Com relao ao motivo referenciado no item (a) do pargrafo anterior,
os estoques so importantes por estarem intimamente ligados s
principais reas de operao das companhias e envolvem problemas de
administrao, controle, contabilizao e avaliao. Com relao ao
motivo referenciado no item (b), temos que o mtodo de avaliao do
estoque pode influenciar o resultado (lucro) registrado da empresa.
Exemplificando o problema da avaliao do estoque, considere a
seguinte situao:
Seja nossa j conhecida empresa, Tamancos e Tamancos S/A, cujo
objeto consiste em comprar tamancos em Novo Hamburgo/RS e
revend-los a portugueses, na Praa dos Aorianos. Considere que
essa empresa tenha adquirido um lote de 100 (cem) pares de tamancos
pelo preo unitrio de R$ 10,00, cada par
19
. Nesse caso, o valor original
das mercadorias adquiridas (registrado na conta estoque) ser de R$
10,00 (*) 100 = R$ 1.000,00.
Considere, ainda que a empresa, satisfeita com o produto, tenha
decidido adquirir mais um lote de 100 (cem) pares de tamancos.

19
Desconsidere, para fins de simplificao do exemplo, a incidncia de tributos sobre a
circulao de mercadorias e o faturamento.
Entretanto, o fornecedor informou que o valor do produto havia
aumentado para R$ 12,00 o par. Assim, foram adquiridos mais 100
(cem) pares de tamancos ao preo unitrio de R$ 12,00, cada par e o
valor total agora registrado na conta estoque ser de R$ 1.000,00 (+)
R$ 12,00 (*) 100 (=) R$ 2.200,00.
Finalmente, considere que a empresa Tamancos e Tamancos S/A tenha
vendido seu primeiro par de tamancos por R$ 15,00.
Agora, resta a pergunta: O par de tamancos vendido foi um daqueles
comprados no primeiro lote (por R$ 10,00); foi um daqueles comprados
no segundo lote (por R$ 12,00) ou teria sido um p de cada lote (por R$
11,00 na mdia)? A resposta a essa pergunta no caso especfico
impossvel, visto que os tamancos de ambos os lotes so idnticos e
encontram-se (fisicamente) guardados juntos.
Ora, nesse caso, faz-se necessrio utilizar um critrio de avaliao do
valor do tamanco vendido, considerando que a legislao permite a
utilizao de dois diferentes critrios, a saber: (a) PEPS primeiro que
entre, primeiro que sai, ou (b) Mdia mdia ponderada mvel.
Utilizando, alternativamente os diferentes critrios permitidos pela
legislao, os valores do lucro e do estoque remanescente aps a venda
ficam alterados. A tabela a seguir ilustra a situao:
Descrio quantidade valor unitrio valor total
Valor inicial em estoque 100 10,00 1.000,00
100 12,00 1.200,00
2.200,00
Apurao do lucro
Descrio Valor total
Valor da venda 15,00
(-) valor do tamanco vendido (10,00)
(=) lucro 5,00
Apurao do Estoque final
Descrio Valor total
Estoque inicial 2.200,00
(-) tamancos vendidos (10,00)
(=) estoque final 2.190,00
Apurao do lucro
Descrio Valor total
Valor da venda 15,00
(-) valor do tamanco vendido (11,00)
(=) lucro 4,00
Apurao do Estoque final
Descrio Valor total
Estoque inicial 2.200,00
(-) tamancos vendidos (11,00)
(=) estoque final 2.189,00
Estoque inicial
Mtodo PEPS
Mtodo da Mdia Ponderada Mvel

Repare que, caso seja considerado que o primeiro tamanco comprado
seja o primeiro tamanco vendido, o lucro ser registrado no valor de R$
5,00 e o estoque final ficar registrado no valor de R$ 2.190,00.
Diferentemente, caso seja considerado que o par de tamancos vendido
refere-se a um p de cada lote comprado (mdia), o lucro ser
registrado no valor de R$ 4,00 e o estoque final ficar registrado no
valor de R$ 2.189,00. Assim, a correta determinao do valor do
estoque, no incio e no fim do perodo contbil, essencial para uma
apurao adequada do lucro lquido do exerccio.
Pela sua importncia, este grupo patrimonial ser estudado em
separado, em aula prpria, adiante neste curso.
3.2.6.5 Despesas antecipadas
As aplicaes de recursos em despesas do exerccio seguinte (despesas
antecipadas) so classificadas no Ativo Circulante e geralmente
representam uma parcela no muito significativa, em comparao com
os demais ativos, motivo pelo qual, no Balano, so normalmente
apresentadas pelo seu valor total. A razo da classificao de despesas
antecipadas serem registradas no ativo reside no fato de que quando se
paga antecipadamente por algo, adquire-se o direito quilo que foi pago.
Ora, todo direito (inclusive o de se exigir que a outra parte cumpra o
que combinou realizar pelo que j foi pago) deve ser classificado no
ativo.
As despesas antecipadas, portanto, consistem em ativos e representam
pagamentos antecipados, cujos benefcios ou prestao de servio
empresa se faro durante o exerccio seguinte.
Pelo conceito de liquidez, este o ltimo item apresentado no Ativo
circulante. Normalmente, todos os itens dessa natureza se referem a
despesas do exerccio seguinte data do balano. Entretanto, em
alguns casos mais raros, poderemos ter pagamentos antecipados de
despesas cujos benefcios ou prestao dos servios ocorram em prazos
ainda maiores. Nesse caso, a classificao no balano dever ser em
conta do Ativo Realizvel a Longo Prazo.
Deve-se prestar ateno para no confundir a natureza das operaes
classificveis nesses subgrupos, seja no Ativo Circulante, seja no
Realizvel a longo prazo com a natureza das operaes classificveis no
Ativo Diferido, que parte do Ativo Permanente. As despesas pagas
antecipadamente, como j mencionado, so as despesas que
efetivamente e deforma objetiva pertencem ao exerccio ou exerccios
seguintes. No so ainda despesas incorridas. Por seu turno, no Ativo
Diferido (conforme j definido, quando analisado o ativo permanente)
incluem-se despesas j incorridas, pagas ou a pagar, mas que so
ativadas para serem apropriadas em exerccios futuros, pois contribuiro
para a formao dos resultados de exerccios futuros, tais como
pesquisas e desenvolvimento de produtos, despesas pr-operacionais
etc.
Como exemplo de despesas pagas antecipadamente, temos os prmios
de seguro pagos antecipadamente, mas cujo benefcio, ou seja, a
cobertura do seguro, se dar durante o exerccio ou exerccios
posteriores; no despesa j incorrida na data do balano a parcela
paga proporcional aos meses posteriores ao balano. Outro caso o de
aluguis j pagos relativos a perodos de utilizao do imvel posteriores
ao balano.
Uma importante colocao que as despesas do exerccio seguinte so
aquelas em geral pagas antecipadamente (o pagamento, no trato
comum dos negcios jurdicos, d o direito a quem pagou de exigir
algo do outro). Porm, h tambm casos especficos de direito a um
servio (seguro de automvel, por exemplo) a ser exercido no exerccio
seguinte, mas cujo pagamento tambm se dar no exerccio posterior
como o caso de uma aplice de seguros adquirida em dezembro, com
pagamento em trs parcelas mensais, para vigncia durante todos os
doze meses do ano seguinte.
Os adiantamentos a empregados para despesas, no devem ser
classificadas neste grupo, uma vez que no representa ainda aplicao
de recursos em despesas, trata-se de crditos (pois, via de regra, o
funcionrio dever devolv-los empresa a menos que prove ter
ocorrido a despesa).
So tambm exemplos de despesas pagas antecipadamente bilhetes de
passagem adquiridos, mas ainda no utilizados e comisses pagas
relativas a beneficios ainda no usufrudos.
Os estoques de materiais diversos, tais como artigos de papelaria,
materiais de escritrio e materiais de limpeza tambm no devem ser
includos como despesas do exerccio seguinte, e sim constar em conta
de estoques (almoxarifado). Se tudo que fosse ser despesa no exerccio
seguinte fosse contabilizado como despesas antecipadas, teramos
tambm que a agregar as mercadorias.
No ativo circulante, o grupo Despesas do Exerccio Seguinte, Pagas
Antecipadamente, abarca via de regra o seguinte conjunto de contas
contbeis:
a) prmios de seguro a apropriar
b) encargos financeiros a apropriar (desconto de duplicatas)
c) assinaturas e anuidades a apropriar
d) comisses e prmios pagos antecipadamente
e) aluguis pagos antecipadamente
f) outros custos e despesas pagos antecipadamente
3.2.7 Disponibilidades
J foi visto acima o conceito de disponibilidades. Neste tpico, sero
estudadas em separado e em detalhes cada uma das contas
componentes deste subgrupo do Ativo Circulante.
A seguir, portanto, sero estudadas as seguintes contas contbeis: (a)
Caixa, (b) Bancos, (c) Aplicaes de liquidez imediata, (d) Numerrios
em trnsito, (e) Saldos em moeda estrangeira.
3.2.7.1 Caixa
A conta caixa inclui dinheiro, bem como cheques em mos, recebidos e
ainda no depositados, pagveis irrestrita e imediatamente. Assim, se
uma empresa recebe um pagamento em cheque no seu prprio
estabelecimento o registro do recebimento dever ser efetuado (ainda
que temporariamente) na conta caixa e no diretamente na conta
bancos.
Entretanto, na data do balano recomendvel que em caixa somente
figure o valor existente em dinheiro no patrimnio da empresa, ou seja,
os outros elementos devem ter sido objeto de depositado ou
reclassificao.
Normalmente, a conta caixa considerada, no mbito do plano de
contas, como uma conta analtica
20
. Assim, nessa conta, so
registrados diretamente dbitos e crditos, para apurao do
respectivo saldo.
Entretanto, no caso de uma empresa possuir mais de um
estabelecimento, onde mantm numerrio, o saldo de caixa pode estar
registrado atravs de diversas contas, dependendo de suas
necessidades operacionais e locais de funcionamento. Nessa situao, a
conta caixa passa a figurar como uma conta sinttica, composta por
tantas contas analticas quantos forem os estabelecimentos em que
houver numerrio. A tabela a seguir ilustra a situao de uma empresa
que possui numerrio em caixa nos estabelecimentos matriz e filial
com uma conta analtica para cada estabelecimento:
cdigo Saldo
classificao do
saldo
1 - 1.500,00 d
1.1 - Caixa - Matriz 1.000,00 d
1.2 - Caixa - Filial 500,00 d
2 -
Conta
descrio
Caixa
...

Considerando para fins didticos a conta caixa como uma conta
analtica (no caso de um nico estabelecimento com numerrio), vamos,
a seguir, estudar seu funcionamento. O funcionamento da conta caixa
muito simples:
a) registro de dbitos, no momento da entrada de dinheiro, pelo
seu valor; e
b) registro de crditos, no momento da sada de dinheiro, pelo seu
valor.
A figura a seguir ilustra o funcionamento da conta caixa (em termos de
registro de valores):

20
Sobre os conceitos de conta sinttica e de conta analtica, ver aula 03 deste curso.
si de natureza devedora
1 entrada de numerrio
sada de numerrio 2
sf de natureza devedora
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
1, 2, 3, ... - nmeros, referenciando a ocorrncia de
fatos contbeis (e respectivos lanamentos)
Conta Caixa
Dbitos Crditos
Modelo de funcionamento de contas contbeis

3.2.7.1.1 Lanamentos cruzados via caixa
Algumas empresas efetuam toda a contabilizao de pagamentos e
recebimentos de valores atravs da conta caixa (sejam esses
recebimentos/pagamentos realizados em numerrio, cheque, depsito
direto em conta bancria, etc.). Nesse caso, para registro do
recebimento de uma duplicata (diretamente realizado pelo cliente, junto
ao banco), no valor de R$ 100,00:
a) sem os lanamentos cruzados, via caixa ou seja, com a
contabilizao normal, o lanamento seria o seguinte:
D = Bancos
C = a Duplicatas a receber 100,00

b) com os lanamentos cruzados, via caixa, os lanamentos
para o mesmo fato - seriam os seguintes:
D = Caixa
C = a Duplicatas a receber 100,00

seguido de:
D = Bancos
C = a Caixa 100,00

Alguns autores, crticos do procedimento de lanamentos cruzados via
caixa, argumentam que ele gera uma grande e desnecessria
quantidade de dbitos e crditos. Outros argumentam que do ponto
de vista do controle de tesouraria o procedimento interessante, por
registrar em um nico local (livro razo da conta caixa) todas as
entradas e sadas de valores da empresa.
Para os fins a que esse curso se destina, no cabem consideraes
sobre as vantagens ou desvantagens administrativas do procedimento,
mas to somente seu conhecimento, do ponto de vista contbil.
3.2.7.1.2 Caixa de pequenas despesas fundo fixo.
O caixa de pequenas despesas, com definio de fundo fixo, consiste
num procedimento administrativo, utilizado por muitas empresas, com o
objetivo de: (a) simplificar o procedimento pagamento de valores e (b)
minimizar o risco de desvio desses valores que fica restrito ao valor do
fundo fixo.
O procedimento relativo ao caixa de fundo fixo o seguinte:
a) incio do dia o caixa est com um valor em dinheiro. pr-
determinado pelos rgos de administrao, sob a
responsabilidade de um funcionrio;
b) durante o dia, ocorrem:
a. pagamentos relativos a adiantamentos (mediante o
recebimento de vales, assinados pelos empregados);
b. pagamentos relativos a despesas (mediante o
recebimento de notas fiscais ou recibos);
c) ao final do dia:
a. so realizados os lanamentos contbeis relativos aos
fatos ocorridos durante o dia e apurado o saldo restante
no caixa em dinheiro;
b. o saldo do incio do dia (fundo fixo) reposto (mediante
saque de dinheiro do banco) e o respectivo lanamento
registrado.
Obs: de acordo com a determinao dos administradores da empresa, o
caixa de pequenas despesas pode estar, ou no, autorizado a aceitar o
recebimento de valores em numerrio tambm mas essa situao
mais rara.
A seguir, vamos apresentar um exemplo relativo ao procedimento
anteriormente descrito:
a) Fundo-fixo de caixa R$ 10.000,00.
b) Acontecimentos ocorridos durante o dia:
a. pagamentos relativos a adiantamentos (mediante o
recebimento de vales, assinados pelos empregados), no
valor de R$ 2.000,00;
b. pagamentos relativos a despesas (mediante o
recebimento de notas fiscais ou recibos), no valor de R$
1.000,00;
c) ao final do dia so realizados os lanamentos contbeis e a
reposio do fundo fixo de caixa:
a. lanamentos contbeis relativos aos fatos ocorridos
durante o dia;
D = adiantamentos a funcionrios
1 - C = a Caixa 2.000,00

D = despesas
2 - C = a Caixa 1.000,00

Repare que, aps esses lanamentos, o saldo da conta
caixa passa a ser de R$ 7.000,00, conforme ilustra o razonete abaixo:
si 10.000,00
2.000,00 1
1.000,00 2
s' 7.000,00
Caixa - fundo fixo

b. reposio do fundo fixo e respectivo lanamento.
D = Caixa
3 - C = a Bancos 3.000,00

Repare que, aps a reposio acima registrada, o saldo da conta caixa
passa a ser idntico quele do incio do dia, R$ 10.000,00 conforme
ilustra o razonete a seguir:
si 10.000,00
2.000,00 1
1.000,00 2
s' 7.000,00
3 3.000,00
sf 10.000,00
Caixa - fundo fixo

Observao: alternativamente, podem ser realizados os lanamentos de
nmero 1 e 2, acima, relativos aos pagamentos (de despesas e
adiantamentos realizados pelo caixa de fundo fixo), diretamente em
contrapartida da conta bancos, o que manteria o saldo da conta caixa
intacto, conforme a seguir:
D = adiantamentos a funcionrios
1 - C = a Bancos 2.000,00

D = despesas
2 - C = a Bancos 1.000,00

Dessa forma, fica desnecessrio o lanamento de nmero 3 (relativo
reposio do fundo fixo de caixa) e a conta caixa somente receberia
lanamentos nos casos de aumento ou reduo de seu valor fixo.
Uma ultima observao, nada impede que uma mesma empresa utilize
um caixa de fundo-fixo em um ou alguns de seus estabelecimentos
(para pagamentos de pequena monta) e registre em caixa pagamentos
e recebimentos de maior vulto. Trata-se de uma deciso administrativa
que dever ser devidamente registrada na contabilidade.
3.2.7.1.3 Consideraes sobre expresses que utilizam o
termo caixa
Nesse ponto da matria, geralmente, surgem dvidas na cabea dos
estudantes acerca de expresses que utilizam o termo caixa, como,
por exemplo: (a) saldo credor de caixa e (b) caixa 2. Cabe esclarecer
que esses termos no so termos tcnicos da contabilidade, mas que
so utilizados em outras reas do conhecimento, notadamente na
auditoria fiscal e que demandam o conhecimento da contabilidade, que
funciona como elemento de prova de infraes legislao tributria.
Nesse diapaso, faremos uma breve aluso a essas expresses, sem
entrar em detalhes, por tratar-se de assunto alheio ao nosso curso de
contabilidade
21
.
O saldo credor de caixa uma impossibilidade lgica, ou seja, uma
empresa que contabiliza corretamente os fatos ocorridos em seu
patrimnio pode apresentar nenhum ou algum numerrio em caixa, mas
nunca um numerrio negativo. Assim, o saldo credor de caixa uma
presuno de omisso de receitas alada ao status de presuno legal
pela Lei n 9.430, de 1996.
O caixa 2 um termo no-tcnico, referente a valores (numerrio) da
propriedade de uma empresa, porm no registrados (contabilmente)
em sua conta caixa. Trata-se de uma prova de omisso de receitas
tambm.
Repetindo, no entraremos em detalhes sobre o assunto e remetemos o
aluno leitura de obras especficas sobre auditoria fiscal.
3.2.7.2 Bancos depsitos bancrios vista
3.2.7.2.1 Contedo e caractersticas

21
Para maiores detalhes, recomendamos a leitura de obras sobre auditoria fiscal.
Os Depsitos bancrios vista, tambm denominados de conta Bancos
ou, ainda, Bancos conta movimento, so representados normalmente
pelas contas de livre movimentao mantidas pela empresa em
bancos. Tais contas podem representar elementos patrimoniais dos
seguintes tipos: (a) Conta movimento ou depsito; (b) Contas especiais,
para pagamentos especficos ou (c) Contas especiais de cobrana.
A caracterstica comum dos elementos patrimoniais acima relacionados
(tipos de contas) que a empresa, se desejar, pode IMEDIATAMENTE
dispor dos valores nas contas depositados.
A Conta movimento ou depsito consiste no caso mais comum. Trata-se
de uma relao entre a empresa e um banco (entidade financeira) em
que a empresa deposita valores para, posteriormente, os sacar ou
realizar pagamentos para terceiros com sua utilizao.
As Contas especiais, para pagamentos especficos, consistem em valores
depositados com um objetivo especfico, tais como pagamento da folha
do pessoal, pagamento de dividendos a pagar, pagamentos relativos a
gastos de filiais ou fbricas. Essas contas, normalmente, so mantidas
como medida interna da empresa, para facilidade de operao e
controle desses pagamentos. Por uma decorrncia lgica, a tendncia
que ao final dos perodos seus saldos sejam zerados (pois, espera-se
que os pagamentos sejam realizados). Estas contas, porm, podem ser
livremente movimentadas pela empresa atravs de cheques e, portanto,
representam disponibilidades.
As Contas especiais de cobrana so aquelas utilizadas pela empresa
para cobrana bancria de duplicatas
22
. Os valores destas contas so,
periodicamente, repassados para a conta de depsito. Entretanto, a
qualquer momento, a empresa pode utiliz-los diretamente (antes
de seu repasse para a conta de depsito), portanto tambm se trata de
disponibilidades.
3.2.7.2.2 Contas bancrias negativas
Contas bancrias negativas (credoras) ou saldos a favor de bancos no
devem ser demonstrados como reduo dos demais saldos bancrios,
mas sim separadamente, como um item do passivo circulante. Exceo
pode ser feita para casos de duas contas no mesmo banco, com saldos
de sinal contrrio e somatrio positivo, e que, por contrato, a empresa
tenha o direito de compens-las.

22
Sobre operaes com duplicatas cobrana bancria e desconto ver aula 04 desse
curso.
Quanto a esse assunto, necessrio referenciar a situao em que a
empresa tem uma conta especial (com limite garantido). Nesse caso,
quando a empresa realiza saques ou pagamentos em valor superior
quele antes depositado na conta, a instituio financeira cobre o saldo
negativo e isso realizado de acordo com o procedimento abaixo
descrito.
Quando da abertura da conta especial, pela empresa junto a um banco,
a empresa d instituio financeira uma procurao para que, o banco
realize operaes no interesse e em nome da empresa.
Na ocorrncia de saldo negativo, o banco: (1) abre em nome da
empresa uma conta de emprstimo, (2) toma em nome da empresa
um emprstimo no valor necessrio ao pagamento do saldo negativo,
e (3) coloca esse valor na conta de depsito (de modo que sempre haja
valor suficiente para o saque ou o pagamento). Assim, repare que no
caso de conta negativa o que h uma conta de depsito, com valor
zero, e uma conta de emprstimo, com o valor do saldo negativo.
No momento em que a empresa deposita o valor suficiente para tornar a
conta, de novo, positiva, ocorrer o seguinte: (1) o banco ir
conforme autorizado pela empresa quando da abertura da conta
especial retirar o valor existente na conta de depsito e (2) quitar a
dvida da conta de emprstimo.
Essa situao ilustra de forma inequvoca que o saldo negativo de
conta bancria deve ser representado por uma obrigao, ou seja, no
passivo, pois trata-se efetivamente de um emprstimo bancrio.
3.2.7.2.3 Momento de contabilizao e conciliao bancria
Os cheques devem ser contabilizados pela sua emisso e entrega ao
beneficirio ou ao banco. Dado que cheques so ordens de pagamento
a vista, quando de sua emisso e entrega a terceiros, a empresa no
mais pode contar (patrimonialmente) com um direito relativo ao valor
do cheque, ainda que depositado na conta bancria (por no ter havido
ainda o saque ou a compensao bancria do cheque). Por essa razo,
o saldo da conta bancos, na data do balano, j deve estar diminudo do
valor dos cheques emitidos e ainda no sacados ou compensados.
Por outro lado, caso um cheque j tenha sido emitido, mas ainda no
tenha sido entregue na data do balano, seu valor no deve estar
diminuindo o saldo da conta bancos. Em compensao, esse valor deve
estar registrado como uma obrigao, no passivo circulante, no valor do
respectivo cheque, referenciando a obrigao de entrega do valor,
depositado em conta bancria (representado pelo cheque), a terceiros.
No momento da entrega do cheque ao beneficirio, ento, deve ser
diminudo o saldo na conta bancos e deixa de existir a obrigao antes
registrada.
Pelos motivos antes expostos, pode ocorrer que, na data do balano,
existam valores j contabilizados, como sados da conta banco, mas que
no esto ainda refletidos no extrato bancrio apresentado pela
instituio financeira.
Por outro lado, ainda, pode ocorrer de fatos contbeis referentes
empresa j terem ocorrido, mas ainda no terem sido contabilizados.
Isso ocorre porque alguns fatos contbeis (como, por exemplo, a
cobrana bancria de duplicatas e a compensao de cheques) so
decorrncia de operaes realizadas pela instituio financeira em nome
da empresa e, portanto, a documentao a elas relativa no se encontra
imediatamente com a empresa, para contabilizao. Tal situao pode
vir a ensejar a existncia de valores:
a) j sados da conta bancria (conforme extrato bancrio
apresentado pelo banco), mas ainda no tenham sido
contabilizadas;
b) j cobrados pelo banco (duplicatas) ainda no
contabilizados;
Portanto, necessrio que haja uma conciliao do extrato bancrio
com o razonete da conta bancos periodicamente e, principalmente, na
data do balano.
3.2.7.2.4 Funcionamento da conta
Normalmente, a conta Bancos considerada, no mbito do plano de
contas, como uma conta analtica
23
. Assim, nessa conta, so
registrados diretamente dbitos e crditos, para apurao do
respectivo saldo.
Entretanto, no caso de uma empresa possuir mais de uma conta
bancria (em diferentes agncias ou, at, em diferentes instituies
financeiras), o saldo da conta Bancos pode estar registrado atravs de
diversas contas contbeis, representativas de cada uma das contas de
depsito mantidas. Nessa situao, a conta Bancos passa a figurar
como uma conta sinttica, composta por tantas contas analticas
quantos forem as contas correntes de depsito da empresa. A tabela a
seguir ilustra a situao de uma empresa que possui uma conta-
corrente de depsito em cada cidade onde funcionam seus
estabelecimentos matriz e filial com uma conta contbil analtica
para cada conta bancria de depsito:

23
Sobre os conceitos de conta sinttica e de conta analtica, ver aula 03 deste curso.
cdigo Saldo
classificao do
saldo
2 - 1.500,00 d
2.1 - Banco do Brasil - Agncia Porto Alegre 1.000,00 d
2.2 - Banco do Brasil - Agncia Novo Hamburgo 500,00 d
3 -
Conta
descrio
Bancos
...

Considerando para fins didticos a conta Bancos como uma conta
analtica (no caso de uma nica conta corrente mantida pela empresa),
vamos, a seguir, estudar seu funcionamento. O funcionamento da conta
Bancos tambm muito simples:
c) registro de dbitos, no momento da entrada de valores na
conta, pelo seu valor; e
d) registro de crditos, no momento da sada de valores na conta,
pelo seu valor.
A figura a seguir ilustra o funcionamento da conta bancos (em termos
de registro de valores):
1 entrada de valores
sada de valores 2
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
1, 2, 3, ... - nmeros, referenciando a ocorrncia de
fatos contbeis (e respectivos lanamentos)
Conta Bancos
Dbitos Crditos

Obs.: a natureza do saldo da conta bancos devedora. Conforme visto,
no caso de saldo credor no temos tecnicamente uma conta bancos,
mas sim uma conta de emprstimos bancrios.
3.2.7.2.5 Situaes especiais
Mesmo no caso de contas de livre movimentao, alguns cuidados
devem ser tomados quando os bancos esto em processo de liquidao
ou interveno. Nestas situaes, os saldos dessas contas devem ser
classificados como contas a receber no ativo circulante ou realizvel a
longo prazo, dependendo da situao especfica.
Cuidado, certas contas bancrias no so exatamente de livre
movimentao, como no caso de depsitos vinculados para garantia de
emprstimos ou liquidao de:
- contratos de cmbio ou de importaes;
- emprstimos; ou
- contratos em geral.
Assim, o saldo dessas contas no devem ser classificados em
disponibilidades, mas sim no ativo circulante ou realizvel a longo prazo,
conforme o caso.
3.2.7.3 Aplicaes de liquidez imediata
As aplicaes de liquidez imediata consistem nos saldos das contas
representativas de aplicaes de curtssimo prazo no mercado
financeiro.
Tudo o que foi colocado a respeito de depsitos bancrios pode ser
mutatis mutandis aplicado s aplicaes de liquidez imediata. Assim,
elas tambm devem ser registradas como disponibilidades, pois a
empresa pode dispor delas assim que o desejar.
A caracterstica especial das aplicaes de liquidez imediata, em relao
aos depsitos bancrios, que diferena entre o valor aplicado e o
resgate deve ser tratada como receita financeira, apropriada pelo
regime de competncia, em funo do prazo decorrido.
Dessa forma, no caso de aplicao de R$ 1.000,00, com rendimento de
R$ 1,00 e saldo final de R$ 1.001,00. deve ser feita a seguinte
contabilizao:
No momento da aplicao:
D = Aplicaes de liquidez imediata
1 - C = a Bancos 1.000,00

Pela apropriao dos rendimentos, em funo do prazo decorrido:
D = Aplicaes de liquidez imediata
2 - C = a Receita financeira 10,00

Nessa situao, os saldos inicial e final da conta seriam,
respectivamente, R$ 1.000,00 e R$ 1.001,00. A seguir, apresentamos
esquematicamente o funcionamento da conta.
1 aplicao
2 apropriao de rendimentos
resgate da aplicao 3
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
1, 2, 3, ... - nmeros, referenciando a ocorrncia de fatos
contbeis (e respectivos lanamentos)
Aplicaes de Liquidez Imediata
Dbitos Crditos

3.2.7.4 Numerrios em trnsito
Pode ocorrer de uma empresa ter, em seu patrimnio, numerrio que
no esteja em seu estabelecimento, porm em trnsito, em decorrncia
de: (a) remessa para filiais, (b) remessa para estabelecimentos
bancrios, (c) remessa para a empresa, de filiais, ou mesmo de
clientes.
O dinheiro em trnsito deve ser classificado como disponibilidades
porque, caso a empresa deseje, pode IMEDIATAMENTE determinar a
utilizao desse valor, redirecionando seu destino.
O funcionamento dessa conta , esquematicamente, o seguinte:
1 na sada do numerrio
(do estabelecimento)
na chegada do numerrio 2
(ao estabelecimento)
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
1, 2, 3, ... - nmeros, referenciando a ocorrncia de fatos
contbeis (e respectivos lanamentos)
Numerrios em trnsito
Dbitos Crditos

3.2.7.5 Saldos em moeda estrangeira
perfeitamente possvel que uma empresa tenha em seu patrimnio
numerrio em moeda estrangeira (dlares guardados no cofre, por
exemplo), adquiridos para custear viagens de funcionrios, ou por outro
motivo qualquer. Ocorre, conforme vimos quando do estudo do
conceito de escriturao, que por conta de formalidades intrnsecas
a escriturao deve ser realizada em moeda nacional. Assim, surge um
problema: Qual o valor utilizado para registrar o numerrio em moeda
estrangeira?
Uma primeira tentativa de soluo, para o problema descrito no
pargrafo anterior, poderia ser, simplesmente, a utilizao do princpio
fundamental de contabilidade do Registro pelo Valor Original, mas isso
no resolve problema, pois o valor original est em constante mudana,
por conta das variaes na taxa de cmbio.
A soluo definitiva para esse problema se encontra no art. 183, I da Lei
das S/A, abaixo reproduzido:
aquisio, at o limite do valor do mercado, para
registro de correo monetria, variao cambial ou
juros acrescidos; (grifos na transcrio)

A leitura do dispositivo acima revela que admitido o aumento do custo
de aquisio, at o limite do valor do mercado, para registro de variao
cambial.
Para ilustrar a questo, considere o caso exemplificativo a seguir.
a) Aquisio de moeda estrangeira US$ 10.000,00 em
01/12/2005, quando a taxa de cmbio era : R$ 2,00 para
venda, pela entidade financeira e R$ 1,99 para compra,
pela entidade financeira.
b) Levantamento do Balano Patrimonial em 31/12/2005,
quando a taxa de cmbio era : R$ 2,10 para venda, pela
entidade financeira e R$ 2,08 para compra, pela entidade
financeira.
Relativamente compra, no h dvidas de que o princpio fundamental
de contabilidade do Registro pelo Valor Original deve ser utilizado.
Assim, a taxa de venda da instituio financeira que se aplica ao caso
(pois, se a empresa adquiriu dlares da instituio financeira, conclui-se
que esta vendeu os dlares para aquela). A seguir, encontram-se a
memria de clculo e o respectivo lanamento.
Memria de clculo: US$ 10.000,00 (*) R$ 2,00 (=) R$ 20.000,00.
Lanamento:
D = Saldos em moeda estrangeira
1 - C = a Bancos 20.000,00

No momento do levantamento do Balano Patrimonial, em obedincia ao
disposto no Art. 183, I da Lei das S/A, o saldo da conta deve ser
atualizado (por conta da variao da taxa de cmbio) at o valor de
mercado. No caso, o valor que o mercado se dispe a pagar pelos US$
10.000,00 que a empresa possui equivalente ao seu correspondente
em reais, pela TAXA DE CMBIO DE COMPRA, DA ENTIDADE
FINANCEIRA, vigente na data. Assim, por essa taxa que o saldo da
conta contbil deve ser atualizado. A seguir, encontram-se a memria
de clculo e o respectivo lanamento.
Memria de clculo:
US$ 10.000,00 (*) R$ 2,10 (=) R$ 21.000,00 (saldo final)
(-) R$ 20.000,00 (saldo inicial)
(=) R$ 1.000,00 (variao cambial)
Lanamento:
D = Saldos em moeda estrangeira
2 - C = a Variao Cambial Ativa 1.000,00

A partir do exemplo acima, podemos generalizar o funcionamento da
conta Saldos em moeda estrangeira, conforme tabela a seguir:
1 na aquisio da moeda estrangeira
2 aumento por variao cambial ativa
reduo por variao cambial passiva 3
na alienao da moeda estrangeira 4
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
1, 2, 3, ... - nmeros, referenciando a ocorrncia de fatos contbeis (e respectivos
lanamentos)
Saldos em moeda estrangeira
Dbitos Crditos

Autores entendem que, quando houver evidncia de que os recursos
sero utilizados no exterior para pagamentos de despesas, compras de
ativo, etc., os saldos em moeda estrangeira podero ser convertidos
pela taxa de VENDA da instituio financeira. Isso decorre do fato de
que o valor de mercado para a moeda em questo no estar
determinado pelas instituies financeiras nacionais que poderiam
adquiri-la, mas pelos agentes de mercado no exterior (que tambm
adquirem dlares pela taxa de venda de instituies financeiras).
Cabe aqui uma ltima colocao sobre os ajustes aos saldos em moeda
estrangeira. No caso da variao na taxa de cmbio apontar para uma
desvalorizao da moeda estrangeira, frente ao Real, ocorrer variao
cambial passiva (ao contrrio da variao cambial ativa, mostrada no
exemplo anterior).
Maiores detalhes sobre a atualizao de valores pela taxa de cmbio
encontram-se na Norma Brasileira Tcnica de Contabilidade n 07 - DA
CONVERSO DA MOEDA ESTRANGEIRA NAS DEMONSTRAES
CONTBEIS, cuja leitura recomendada.
3.2.8 Aplicaes de curto prazo
Estudadas as contas componentes do subgrupo Disponibilidades,
continuaremos o estudo do Ativo Circulante com a anlise do subgrupo
Aplicaes de curto prazo, representativo dos investimentos
temporrios.
comum que empresas que possuam sobra de valores disponveis a
apliquem em ttulos e valores mobilirios operaes financeiras, a fim
de obterem rendimentos, que so classificados como receitas financeiras
- juros
24
. justamente o direito relativo a essas operaes financeira
que ser estudado neste item.
A ttulo de observao, cumpre referir que existem empresas para as
quais as operaes financeiras so atividades principais (bancos
comerciais, bancos de investimentos, caixas econmicas, etc.). No
entanto, nosso curso se destina ao estudo da contabilidade societria
(regrada pela Lei das S/A) e no contabilidade especfica dessas
entidades financeiras. Portanto, as operaes financeiras a que se
refere esse item de nossa matria so aquelas realizadas por empresas
no financeiras (comerciais, industriais, prestadoras de servio, etc.).
As operaes financeiras, das empresas em geral, aqui estudadas,
representam uma atividade de grande relevncia no patrimnio, e na

24
Sobre o conceito de juros e suas classificaes segundo os mais importantes
critrios ver aula 04 desse curso.
existncia, de qualquer azienda, em nossos dias e compem conforme
determinado pela Lei das S/A um importante item do respectivo
resultado operacional
25
.
Conforme j visto, acima, quando da apresentao dos subgrupos do
Ativo Circulante, Os investimentos temporrios so representados por
ttulos e valores mobilirios, resgatveis dentro de um perodo de tempo
compatvel com as necessidades de pagamento das obrigaes da
empresa. Lembramos que a classificao desses investimentos,
temporrios, dever ser feita em funo do (1) tipo de investimento, (2)
do prazo de resgate e (3) considerando, ainda, a prpria inteno da
empresa quanto poca em que pretende resgatar os ttulos.
Repetindo, a inteno de realizao no curto prazo o critrio de
classificao de participaes societrias no ativo circulante, em
detrimento do ativo permanente.
Devemos lembrar que o registro de todas as operaes financeiras
obedece aos princpios fundamentais de contabilidade e, em especfico,
aos Princpios do Registro pelo Valor Original, da Competncia e da
Prudncia. Tal obedincia implica: (1) o reconhecimento dos juros em
funo do prazo do investimento e (2) a constituio de proviso para
perdas em investimentos. Isto est de acordo com o disposto no, j
conhecido, art. 183, I da Lei das S/A que trata, tambm, dos
investimentos temporrios, conforme abaixo reproduzido:
aquisio, at o limite do valor do mercado, para
registro de correo monetria, variao cambial ou
juros acrescidos; (grifos na transcrio)

Em funo da Legislao Tributria, o rendimento obtido em
determinadas aplicaes pode sofrer tributao pelo Imposto de Renda
na Fonte
26
. Sua incidncia pode, alternativamente, ocorrer no momento

25
Conforme ser estudado adiante neste curso, na aula que trata da Demonstrao do
Resultado do Exerccio.
26
O Imposto de Renda na Fonte um imposto relativo a rendimentos auferidos por
uma pessoa que, entretanto, no o recolhe pessoalmente aos cofres pblicos. A
legislao, para fins de celeridade na arrecadao e facilidade de controle, determina
do resgate da aplicao ou no momento da valorizao do investimento
(dependendo do tipo de investimento realizado).
Adicionalmente, esse valor tributado pode ser considerado: (a)
adiantamento do imposto devido ao final do perodo (sobre o Lucro Real,
Presumido ou Arbitrado), ou (b) definitivo, quando a incidncia
exclusiva na fonte.
Os investimentos de curto prazo, aqui estudados, so classificados em
investimentos de renda fixa ou investimentos de renda varivel. Ambos
os casos sero estudados, em separado.
3.2.8.1 Aplicaes de renda fixa
As aplicaes de renda fixa so aquelas em que o aplicador ao realizar
o investimento j sabe que o valor mnimo de seu resgate ser o valor
investido. Em outras palavras, na aplicao de renda fixa, no h a
possibilidade de perda nominal; mas somente de ganho com
apropriao de receita pelo regime de competncia, proporcionalmente
ao prazo (nmero de dias) da aplicao.
Essa apropriao de rendimentos, em investimentos de renda fixa,
proporcionalmente ao prazo, resulta da idia de que, com a passagem
do tempo, a empresa cumpre o que havia prometido ao banco
27
e,
com isso, faz jus a um valor de juros (aufere receita).
3.2.8.1.1 Aplicaes de renda fixa com rendimentos pr-
fixados
As aplicaes com rendimentos pr-fixados so aquelas em que o
investidor j sabe no momento da aplicao o valor dos rendimentos
da aplicao. Neste caso, o valor das Receitas Financeiras (respeitando
o princpio da Competncia) dever ser apropriado proporcionalmente
ao tempo da aplicao, porm (como o valor dessas receitas j
conhecido), registra-se:
a) o direito ao valor total do investimento (principal mais juros-
rendimentos) no ativo, e

que a fonte pagadora dos rendimentos no entregue os rendimentos (em sua
totalidade) ao beneficirio que o auferiu obrigando que essa fonte pagadora
retenha uma parte dos rendimentos, do beneficirio, e a entregue ao Estado. Repare
que a fonte pagadora recolhe tributos (aos cofres pblicos), mas quem suporta o nus
da tributao o beneficirio da renda auferida.
27
Sobre o assunto, ver o princpio fundamental de contabilidade da Competncia, na
aula 01 deste curso.
b) a correspondente obrigao de esperar o tempo passar, para
poder realizar o direito relativo aos rendimentos (como uma
conta, de natureza credora, denominada juros ativos a vencer).
Observao: alguns autores classificam essa conta juros ativos a vencer
como retificadora do ativo, outros a classificam como Resultado de
Exerccios Futuros. Ambas as classificaes tm sua lgica, pois:
a) a obrigao de esperar at que a receita seja auferida
(pelo princpio de competncia) est de acordo com a
definio de REF e,
b) ao mesmo tempo, o nus, que reduz o valor de um direito
ao montante da aplicao por algum tempo , tambm
est de acordo com a definio de conta retificadora de
ativo.
Assim, torna-se importante conhecer ambos os conceitos, acima, e
identific-los no caso prtico.
Para fins de clareza acerca da contabilizao de investimentos
temporrios de renda fixa com rendimentos pr-fixados, propomos o
seguinte exemplo:
Suponhamos que se tenha efetuado uma aplicao em 01/12/2005 ao
custo de aquisio de R$ 700,00 com resgate previsto para 31/01/2006
pelo valor de R$ 840,00.
Nessa situao, o lanamento relativo aplicao seria o seguinte:
D = investimentos temporrios 840,00
1 - C = a diversos
C = a bancos c/ movimento 700,00
C = a Juros ativos a vencer 140,00

Pelo princpio da competncia, em 31/12/2005, dever ser apropriado o
rendimento proporcional aos dias j incorridos. Como o rendimento
de R$ 140,00 em 60 dias e, entre a data do investimento e o final do
exerccio, transcorreram 30 dias, a receita j auferida ser de R$ 70,00.
O respectivo lanamento ser o seguinte:
D = Juros ativos a vencer
2 - C = a receitas financeiras 70,00

Obs.: somente no exerccio seguinte sero reconhecidas as demais
receitas financeiras decorrentes desta aplicao.
Considere, ainda que, na data do balano, APS A APROPRIAO DA
RECEITA DE R$ 70,00, fosse verificado que o valor de mercado para a
aplicao (na data) fosse de apenas R$ 750,00, nesse caso faz-se seria
necessria a constituio de uma proviso a proviso para ajuste ao
valor de mercado. O respectivo lanamento o seguinte:
D = Despesa com Proviso para ajuste ao valor de mercado
3 - C = a Proviso para ajuste ao valor de mercado 20,00

No final do exerccio temos a seguinte situao patrimonial:
a) um investimento de curto prazo no valor de R$ 840,00;
b) uma conta credora, relativa aos juros ativos a vencer
(retificadora do ativo ou REF) no valor de R$ 70,00;
c) uma proviso para ajuste ao valor de mercado no valor de R$
50,00.
Do ponto de vista do resultado, temos ao final do exerccio:
a) uma receita financeira de R$ 70,00; e
b) uma despesa com proviso de R$ 20,00.
No exerccio seguinte, em 31/01/2006, necessrio (pelo regime de
competncia) apropriar os rendimentos auferidos no ms. O
lanamento o seguinte:
D = Juros ativos a vencer
4 - C = a receitas financeiras 70,00

Considere que a empresa consiga resgatar sua aplicao pelo valor
inicialmente contratado e, com isso no se revelou realizada a proviso.
Deve-se reconhecer, portanto, a receita de reverso da proviso,
conforme lanamento abaixo.
D = Proviso para ajuste ao valor de Mercado
5 - C = a Receita de reverso de proviso 20,00

Resumidamente, A partir do exemplo acima, podemos generalizar o
funcionamento da conta Investimentos temporrios, quando esses se
referem a aplicaes financeiras de curto prazo em renda fixa e com
rendimentos pr-fixados, conforme tabela a seguir:
1 na aplicao
no resgate 2
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
lanamentos)
Investimentos temporrios (renda fixa e rendimentos pr-fixados)
Dbitos Crditos

Considerando, ainda, as demais contas envolvidas no exemplo, podemos
generalizar tambm o funcionamento da conta Juros ativos a
vencer, referente a aplicaes financeiras de curto prazo em renda fixa e
com rendimentos pr-fixados, conforme tabela a seguir:
de natureza credora => espera-se = 0 si
no momento da aplicao financeira 1
2 na apropriao da receita financeira
(pelo regime de competncia)
de natureza credora => espera-se = 0 sf
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
lanamentos)
Juros Ativos a Vencer
Dbitos Crditos

Continuando, o funcionamento da conta Proviso para ajuste ao valor de
mercado, referente a aplicaes financeiras de curto prazo, encontra-se
resumidamente demonstrado na tabela abaixo.
no momento da constituio da proviso 1
2 no momento da reverso da proviso
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
lanamentos)
Proviso para ajuste ao valor de mercado
Dbitos Crditos

Finalmente, apenas para completar o rol de contas contbeis envolvidas
nos lanamentos referentes ao exemplo acima, apresentamos o
funcionamento da conta de resultado Receitas financeiras, de juros, na
tabela abaixo.
na apropriao da receita 1
(pelo regime de competncia)
2 no momento da apurao do resultado
(no final do exerccio - para fechamento)
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
1, 2, 3, ... - nmeros, referenciando a ocorrncia de fatos contbeis (e respectivos lanamentos)
Receitas Financeiras
Dbitos Crditos

3.2.8.1.2 Aplicaes de renda fixa com rendimentos ps-
fixados
As aplicaes de renda fixa com rendimentos ps-fixados so aquelas
em que o investidor (apesar de saber que o valor mnimo a receber ao
final do perodo da aplicao o valor aplicado inicialmente) no sabe
o valor final exato da aplicao. Em outras palavras, o investidor no
sabe o valor do rendimento financeiro (que deve estar atrelado
variao de algum ndice, alm de uma taxa de juros, conforme
contrato).
Para ilustrar o conceito acima, considere o seguinte exemplo proposto:
Nossa empresa realizou uma aplicao de R$ 700,00, em 01/12/2005,
com rendimentos calculados (1) pela variao do IGP-m(FGV)
28
e (2)
juros de 2% ao ms. Nesse caso, o lanamento do investimento ser o
seguinte.
D = investimentos temporrios
1 - C = a bancos c/ movimento 700,00

Considere que, ao final do primeiro ms, a variao do IGP foi de 1% e
os juros (conforme contrato) de 2%. A memria de calculo dos
rendimentos do perodo se encontra a seguir:

28
ndice Geral de Preos calculado pela Fundao Getlio Vargas.
(principal)
(*) 1% (percentual de variao do ndice)
(variao monetria ativa)
(+) R$
(principal atualizado)
(*) 2% (taxa de juros)
(receita de juros)
(+) 707,00
(montante)
(=) 14,14
(=) 721,14
Memria de Clculo
R$ 700,00
(=) R$ 7,00
(=) R$ 707,00

O respectivo lanamento seria o seguinte:
D = investimentos temporrios 21,14
2 - C = a diversos
C = a Variao monetria ativa 7,00
C = a Juros ativos 14,14

referem a aplicaes financeiras de curto prazo em renda fixa e com
rendimentos ps-fixados, conforme tabela a seguir:
1 na aplicao
na apropriao de variaes monetrias ativas 2
na apropriao de juros (por competncia) 3
no resgate 4
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
lanamentos)
Investimentos temporrios (renda fixa e rendimentos ps-fixados)
Dbitos Crditos

Considerando, ainda, as demais contas envolvidas no exemplo, podemos
generalizar tambm o funcionamento da conta de resultado
Variaes monetrias ativas, na tabela abaixo
na atualizao do investimento 1
(pela variao do ndice, no perodo)
2 no momento da apurao do resultado
(no final do exerccio - para fechamento)
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Variaes monetrias ativas
Dbitos Crditos

3.2.8.2 Aplicaes de renda varivel
As aplicaes de renda varivel so aquelas que, por sua natureza,
podem resultar (ao final do prazo de aplicao) em valores,
alternativamente, superiores ou inferiores quele inicialmente investido.
Os exemplos mais comuns desse tipo de aplicao so (1) as aplicaes
em ouro e (2) os investimentos temporrios em aes. Ambos os casos
demandam contabilizao semelhante.
Os investimentos temporrios em ttulos de renda varivel so avaliados
pelo custo de aquisio (ou pelo valor de mercado, quando esse for
menor), no havendo a apropriao de rendimentos proporcionalmente
ao prazo caracterstica de investimentos de renda fixa. Esse critrio
resulta da idia de que, nos investimentos de renda varivel (ao
contrrio do que ocorre nos investimentos de renda fixa) com a
passagem do tempo, a empresa no cumpre o que havia prometido a
qualquer pessoa e, com isso, faz jus a qualquer novo valor em seu
patrimnio. Nos investimentos de renda varivel, o eventual ganho ou
perda somente se dar no momento da alienao do ttulo (caso ela
venha a ocorrer).
3.2.8.2.1 Aplicaes temporrias em ouro
As aplicaes temporrias em ouro podem configurar uma modalidade
de aplicao temporria de disponibilidades e, deste modo, devem ser
classificados no subgrupo investimentos temporrios.
At 1996, a legislao do Imposto de Renda determinava que as contas
representativas das aplicaes em ouro estivessem sujeitas correo
monetria. Nos mesmos moldes aplicveis s contas integrantes do
ativo permanente. Com o advento da Lei n. 9.249/95 foi revogada a
correo monetria das demonstraes financeiras a partir do ano
calendrio de 1996. Assim, a contrapartida da correo monetria das
aplicaes temporrias em ouro eram registadas a crdito da conta
Correo monetria do Balano.
Todavia, de acordo com os princpios da prudncia e oportunidade, os
saldos destas contas devero ser ajustados ao valor de mercado,
quando este for menor, mediante a constituio de proviso.
3.2.8.2.2 Aplicaes temporrias em aes
Os investimentos em aes tambm so registrados pelo custo histrico
ou pelo valor de mercado, dos dois o menor.
No caso de investimentos em ao no cotadas em bolsa ou no mercado
de balco deve-se ter um cuidado maior em classific-las no circulante
porque:
- a aceitao deste tipo de ao em investimento temporrio um
caso muito raro;
- a liquidez deste tipo de ativo muito baixa, no bastando a
inteno de vend-la durante o exerccio seguinte, mas tambm
a possibilidade de faz-lo.
No havendo valor de mercado para a ao, utiliza-se como critrio o
custo de aquisio ou o valor do patrimnio lquido da empresa, dos dois
o menor.
A valorizao, ou desvalorizao, de um ttulo deve ser objeto de
compensao com a desvalorizao, ou valorizao, dos demais ttulos
componentes da carteira de investimentos da empresa em aes.
Portanto, a proviso para ajuste ao valor de mercado s deve ser
constituda quando o valor de mercado da carteira for inferior ao seu
custo de aquisio. Cabe uma rpida referncia a essa Proviso de
ajuste ao valor de mercado:
a) pela instabilidade das cotaes das bolsas de valores, h
fortes possibilidades de reverso dessa proviso (ou seja,
trata-se de perda recupervel);
b) se a perda for considerada no recupervel (permanente
no caso de falncia da empresa investida, por exemplo)
deve ser registrada uma proviso denominada Proviso
para perdas permanentes em investimentos.
No caso de participaes permanentes no capital de outras sociedades
(classificadas no ativo permanente)
29
, a Lei das S/A no admite a

29
Estudadas adiante detalhadamente, neste curso, em aula especfica.
constituio de Proviso para Ajuste ao Valor de Mercado, cabendo to
somente a constituio de Proviso para perdas permanente em
investimentos.
Para ilustrar a questo, considere o exemplo a seguir apresentado.
Considere que nossa empresa tenha adquirido, no dia 01/12/2005, com
inteno de alienao no curto prazo:
a) 1.000 aes da Companhia A, pagando por cada uma o valor
de R$ 1,00, no total de R$ 1.000,00;
b) 500 aes da Companhia B, pagando por cada uma o valor de
R$ 0,50, no total de R$ 250,00.
Na data da aquisio, o lanamento dever ser o seguinte:
D = investimentos temporrios em aes
1 - C = a bancos c/ movimento 1.250,00

Na data do encerramento do exerccio, 31/12/2005, a cotao das aes
na bolsa de valores encontra-se demonstrada na tabela a seguir.
Aes Obs. Custo de aquisio
qtd cotao total Valor
Companhia A 1.000 0,90 900,00 1.000,00
Companhia B 500 0,60 300,00 250,00
Total da Carteira 1.200,00 1.250,00
Proviso para ajuste ao valor de mercado 50,00
Valor de Mercado - cotao em bolsa

Assim, o lanamento de constituio de proviso, para ajuste da carteira
de investimentos ao valor de mercado, dever ser o seguinte:
D = Despesa com Proviso para ajuste ao valor de mercado
2 - C = a Proviso para ajuste ao valor de mercado 50,00

referem a aplicaes financeiras de curto prazo em renda varivel,
conforme tabela a seguir:
1 na aquisio do ttulo mobilirio
na alienao do ttulo mobilirio 2
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
lanamentos)
Investimentos temporrios (renda varivel)
Dbitos Crditos

3.2.9 Crditos
A conta crditos uma conta sinttica que abrange vrios elementos
patrimoniais, que apresentam em comum serem representativos de
valores que em algum momento a empresa poder exigir de
terceiros. De acordo com as diferentes causas do surgimento desses
direitos, bem como pela diversidade de terceiros (de quem valores
podero ser exigidos pela nossa empresa), temos diferentes contas
analticas componentes desse subgrupo do Ativo Circulante.
Adicionalmente, cabe ressaltar, que neste subgrupo tambm figuram
contas retificadoras do ativo, referentes a provises ou operaes
financeiras (descontos de duplicatas, etc.).
3.2.9.1 Clientes
Entre os crditos a receber, a conta clientes figura como a conta mais
importante. A razo dessa importncia reside no fato de que a conta
clientes representa um dos ativos mais importantes em qualquer
empresa comercial, por dois motivos: (1) esse ativo est intimamente
ligado com o objeto (comercial) da empresa e (2) o giro desse ativo
(prazo de recebimento de clientes) responsvel pela sade financeira
da empresa.
O agrupamento das contas representativas dos clientes, que deve estar
destacado no Balano Patrimonial e, conseqentemente, no Plano de
Contas, conforme a seguir:
- Duplicatas a receber
a) (-) duplicatas descontadas (conta credora)
b) (-) proviso para crditos de liquidao duvidosa (conta
credora)
- Outros crditos de clientes
Nos itens seguintes, cada uma dessas contas ser analisada em
detalhes.
3.2.9.1.1 Duplicatas a receber
A conta DUPLICATAS A RECEBER registra os valores a receber oriundos
das atividades bsicas da empresa com relao a seus clientes.
As duplicatas a receber originam-se no curso normal das operaes da
empresa pela venda a prazo de mercadorias ou servios, representando
um direito a cobrar de seus clientes. As duplicatas e contas a receber
de clientes esto, portanto, diretamente relacionadas com as receitas da
empresa, devendo ser:
- debitadas (contabilmente reconhecidas) somente por
mercadorias vendidas ou por servios executados at a data do
balano, de acordo com o princpio da competncia;
- creditadas (baixadas) somente pelas cobranas feitas,
mercadorias devolvidas ou descontos comerciais e abatimentos
feitos at aquela data, ou pelo reconhecimento de perdas no
recebimento de crditos.
As duplicatas a receber referentes a vendas de mercadorias so geradas
pelo ato de transferncia do direito de propriedade das mesmas,
podendo variar em funo das condies de venda, tais como:
a) os produtos so entregues nas dependncias do cliente (viagem
por conta do vendedor).
b) Produtos entregues na fbrica (viagem por conta do cliente).
Na prtica, no entanto, o registro contbil da venda feito no momento
da emisso da respectiva nota fiscal. importante enfatizar que neste
momento no somente registrada a receita de vendas mas tambm o
respectivo custo.
No se deve deixar de registrar a venda e o correspondente direito a
receber por conta de existncia de clusula de reserva de domnio. Da
mesma forma, a incerteza quanto ao recebimento de determinada
venda no motivo para postergar o registro contbil da receita para o
momento em que recebida.
Para fins de controle, podem ser criadas tantas contas analticas (da
conta sinttica duplicatas a receber) quantos forem os clientes
utilizando, para esse controle um livro auxiliar (geralmente denominado
Razo auxiliar Clientes). A totalizao dos lanamentos de clientes,
no dia, pode ser transferida para um nico lanamento nos livros Dirio
e Razo.
Considerando a conta Duplicatas a receber como uma conta analtica, a
partir dos conceitos acima expostos, podemos generalizar o
funcionamento da conta Duplicatas a receber, resumidamente, conforme
tabela a seguir
30
:
1 na venda da mercadoria
2 na prestao do servio
no recebimento do valor cobrado 3
no desconto incondicional concedido 4
no abatimento concedido 5
no reconhecimento de perdas no recebimento 6
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Investimentos temporrios (renda varivel)
Dbitos Crditos

3.2.9.1.2 Proviso para crditos de liquidao duvidosa
As contas a receber devem ser avaliadas pelo seu valor lquido de
realizao, ou seja, pelo produto final em dinheiro que se espera obter.
Para tanto, deve ser constituda uma proviso para crdito de
liquidao duvidosa, para cobertura das perdas esperadas na cobrana
das contas a receber, motivo pelo qual essa proviso classificada como
reduo das contas a receber
31
. Portanto, a conta Proviso para
crditos de liquidao duvidosa (PCLD), deve ser apresentada, no
Balano Patrimonial, como conta retificadora do ativo.
O valor a ser registrado como proviso para crditos de liquidao
duvidosa deve corresponder ao efetivo valor passvel de no
recebimento pela empresa. Assim, a constituio dessa proviso tem
como contrapartida contas de despesas operacionais (despesas com a
constituio de PCLD). Quando um saldo se torna efetivamente
incobrvel, ou seja, quando se esgotaram sem sucesso os meios
possveis de cobrana, sua baixa da conta clientes deve ser feita tendo
como contrapartida a prpria proviso (realizao da proviso). Ao final

30
Sobre exemplos de fatos contbeis, e respectivos lanamentos, envolvendo essa
conta, veja aula 04 desse curso.
31
Sobre o conceito de proviso, e exemplos de constituio, realizao e reverso da
proviso para crditos de liquidao duvidosa, ver aula 06 deste curso.
do perodo, o saldo porventura no realizado, dever ser revertido
(zerado com contrapartida em conta de receitas operacionais Receita
com a reverso de proviso), para constituio de nova PCLD, referente
ao prximo exerccio. Alternativamente, ao final do perodo, pode ser
feita to somente a complementao do saldo ainda no realizado
para o valor da PCLD referente ao prximo exerccio.
A partir dos conceitos acima expostos, podemos generalizar o
funcionamento da conta Proviso para crditos de liquidao duvidosa
(PCLD), resumidamente, conforme tabela a seguir
32
:
saldo inicial - de natureza credora si
no momento de constituio da proviso 1
2 na realizao da proviso
3 na reverso da proviso
na constituio de nova proviso 4
(ou na complementao de seu valor)
Saldo final - de natureza credora sf
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Proviso para crditos de liquidao duvidosa (PCLD)
Dbitos Crditos

3.2.9.1.3 Duplicatas descontadas
As vendas a prazo, por duplicatas, so pratica comum no mercado. No
entanto, as empresas necessitam de numerrio para quitar seus
compromissos nas datas estipuladas. Para isso, elas usam o artifcio do
desconto de duplicatas, que consiste em uma operao que tem o efeito
financeiro de emprstimo em uma instituio financeira, porm dado
em garantia de seu pagamento o ttulo a receber que ser cobrado
pela prpria instituio financeira. Por esta operao a instituio cobra
uma taxa que denominada taxa de desconto.
Nesta operao, o direito representado pela conta Duplicatas a receber
no sai do ativo da empresa. O valor das duplicatas descontadas,
representativo da obrigao (da empresa) de pagar pelo valor recebido
da entidade financeira, porm, deve ser registrado a crdito, como
conta redutora da conta Duplicatas a receber.

32
A partir dos conceitos acima expostos, podemos generalizar o
funcionamento da conta Duplicatas descontadas, resumidamente,
conforme tabela a seguir
33
:
na operao de desconto de duplicatas 1
2 no pagamento da duplicata pelo cliente
3 na quitao do valor - pela prpria empresa
(no caso de no pagamento pelo cliente)
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Duplicatas descontadas
Dbitos Crditos

3.2.9.1.4 Outros crditos de clientes
Outros crditos de clientes (por vezes denominada ttulos a receber)
podem originar-se das prprias contas normais a receber de clientes, as
quais, quando vencidas e no pagas, so passveis de renegociao
mediante troca por ttulos a receber (notas promissrias), com novos
prazos de vencimento, normalmente acrescidos de juros (em operao
juridicamente denominada de novao).
Os outros crditos de clientes podem tambm ser oriundos de vendas
no ligadas s operaes normais da empresa, tais como vendas de
investimentos ou bens do imobilizado, como imveis, equipamentos,
veculos etc.
Ainda, essa conta pode englobar os valores relativos a cheques
recebidos at a data do balano, mas no cobrveis imediatamente, por
serem pagveis em outras praas ou por outras restries de seu
recebimento a vista. Podem originar-se, tambm, de cheques recebidos
anteriormente e devolvidos por falta de fundos, que se encontram em
processo normal ou judicial de cobrana.
A conta Outros crditos de clientes pode, conforme necessidades
especficas de organizao do plano de contas da empresa, ser
considerada uma conta sinttica da qual fariam partes as contas

33
analticas: (a) promissrias a receber, (b) ttulos a receber por venda de
ativo permanente e (c) cheques em cobrana; acima referenciadas, bem
como outras de semelhante natureza.
Considerando, porm, a conta Outros crditos de clientes como uma
conta analtica, a partir dos conceitos acima expostos, podemos
generalizar o funcionamento da conta Outros crditos de clientes,
resumidamente, conforme tabela a seguir:
si Saldo inicial - de natureza devedora
1 na renegociao de duplicatas no pagas na operao de desconto de duplicatas 1
(trocando a duplicata por ttulos)
2 na venda de ativo permanente
3 no recebimento de cheques
(no cobrveis/depositveis de imediato)
no recebimento dos ttulos 4
no recebimento do valor da venda do permanente 5
no recebimento dos cheques em cobrana 6
sf Saldo final - de natureza devedora
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Outros crditos de clientes
Dbitos Crditos

As parcelas vencveis dentro do prazo de um ano so classificadas no
Ativo Circulante, e no Ativo Realizvel a Longo Prazo quando o
vencimento superar um ano (contados da data do Balano Patrimonial).
Para tanto, h conta similar a essa no Ativo Realizvel a Longo Prazo.
3.2.9.2 Adiantamentos a terceiros
Essa conta engloba o numerrio entregue a terceiros, mas sem
vinculao especfica ao fornecimento de bens, produtos ou servios
contratuais predeterminados. Caso o adiantamento seja para a compra
de matria prima ou mercadorias, os valores devem estar classificados
em subitem da conta estoques
34
. Caso o adiantamento seja para a
compra de imobilizado, os valores devem ser classificados como
imobilizado em andamento
35
.

34
Conforme ser visto adiante quando do estudo da conta estoques.
35
Conforme ser visto adiante no item que trata do ativo permanente.
A concesso de crditos a funcionrios um exemplo de situao que
enseja registro nessa conta. Assim, essa conta engloba todas as
operaes de crditos de funcionrios por adiantamentos concedidos por
conta de salrios, por conta de despesas, emprstimos e outros. Por
esse motivo, dependendo existncia de adiantamentos de natureza
diversa, essa conta pode ser (no mbito do Plano de Contas)
considerada sinttica e ter subcontas, em funo da natureza de cada
adiantamento:
CRDITOS DE FUNCIONRIOS
a) adiantamentos para viagens
b) adiantamentos para despesas
c) antecipaes para salrios e ordenados
d) emprstimos a funcionrios
e) antecipaes de 13
o
salrio
f) antecipaes de frias
Cada uma dessas contas pode, ainda, ter controles analticos por
funcionrio. Seus saldos, em conjunto, devem ser periodicamente
totalizados e confrontados com o saldo da respectiva conta sinttica.
Os adiantamentos para viagens e despesas destinam-se a registrar os
recursos fornecidos a funcionrios para custear suas despesas de
viagens a servio ou outras despesas. Nessa situao, a conta
adiantamento a funcionrios deve ser debitada por ocasio da entrega
de valor, em cheque ou dinheiro, ao funcionrio, segundo documento
assinado por ele, e, quando da prestao de contas, os valores sero
alternativamente: (a) devolvidos ao caixa da empresa ou (b)
considerados despesas definitivamente.
Exemplo:
Considere a concesso de um adiantamento, de R$ 1.000,00, para a
viagem de um funcionrio.
D = Adiantamentos a funcionrio
1 - C = a bancos c/ movimento 1.000,00

Considere ainda que, durante a viagem, o funcionrio gaste R$ 700,00
(em estadia e refeies, conforme documentos comprobatrios notas
fiscais e recibos). No retorno, o funcionrio dever realizar a respectiva
prestao de contas (apresentando os documentos comprobatrios e
devolvendo o valor no gasto. Nesse momento, a empresa dever
realizar o seguinte registro:
D = diversos
2 - C = a Adiantamentos a Funcionrio 1.000,00
D = Despesas comerciais 700,00
D = bancos c/ movimento 300,00

A partir dos conceitos, e do exemplo, acima expostos, podemos
generalizar o funcionamento da conta Adiantamento a funcionrio,
resumidamente, conforme tabela a seguir:
1 na concesso do adiantamento
na prestao de contas 2
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Adiantamento a funcionrios
Dbitos Crditos

3.2.9.3 Dividendos propostos a receber e dividendos a
receber
O termo dividendos significa a parcela do lucro da empresa que cabe a
uma ao
36
. Etimologicamente podemos entender o uso do termo
dividendos pelo fato de seu valor ser apurado pela diviso do valor do
lucro, pelo nmero de aes.
Com base nessa idia, podemos concluir que o significado da conta
Dividendos propostos a receber: essa conta registra o direito, da
empresa investidora, de receber sua parte no lucro da empresa
investida que, conforme proposta dos rgos de administrao
37
, foi
destinado aos acionistas. A conta Dividendos a receber, por seu turno
destina-se a registrar o valor a que a empresa investidora faz jus pelo
fato dos Dividendos propostos (pelos rgos de administrao da
companhia investida) terem sido aprovados (pela assemblia geral de
acionistas).

36
Ao, conforme j visto, um ttulo que representa uma frao do capital de uma
companhia e que d direito (a seu detentor acionista) a: (a) uma frao ideal do
patrimnio da companhia; (b) uma frao ideal do lucro dividendo; e (c)
eventualmente, o direito a um voto, na Assemblia Geral de Acionistas.
37
Uma S/A pode ter um nico rgo de administrao a Diretoria ou dois rgos
de administrao: (a) a Diretoria e (b) o Conselho de Administrao.
O surgimento do direito ao recebimento de dividendos propostos a
receber via de regra registrado com contrapartida em receitas
operacionais e, excepcionalmente, com contrapartida na prpria conta
que registra o investimento
38
.
A partir desses conceitos, podemos afirmar que as contas Dividendos
propostos a receber e Dividendos a receber destinam-se a registrar os
dividendos a que a empresa tenha direito em funo de participaes no
capital de outras empresas (por ter sido proposta sua distribuio, pelos
rgos de administrao, e aprovada a proposta, pela Assemblia Geral
de Acionistas.
O funcionamento das contas Dividendos propostos a receber e
Dividendos a receber o seguinte:
a) Dividendos propostos a receber
a. Dbitos no momento em que a empresa investida,
atravs de seus rgos de administrao, prope a
destinao de parte de seus resultados aos acionistas;
b. Crditos no momento em que a empresa investida,
atravs de sua Assemblia de Acionistas, aprova a
destinao de resultados proposta pelos rgos de
administrao.
b) Dividendos a receber
a. Dbitos no momento em que a empresa investida,
atravs de sua Assemblia de Acionistas, aprova a
destinao de resultados proposta pelos rgos de
administrao.
b. Crditos no momento em que recebe o valor dos
dividendos distribudos.
Para ilustrar os conceitos acima expostos, apresentamos o seguinte
exemplo:
Considere uma empresa DORA (investidora) que tenha, em seu Ativo
Permanente Investimentos, 5% das aes de emisso da empresa TIDA
(investida); que esse investimento esteja avaliado ao custo de R$
100.000,00; que a empresa investida tenha proposto a distribuio de
lucros (dividendos), no valor de 30.000,00. A situao do exemplo pode
ser visualizada conforme abaixo:

38
Os motivos dessa dupla possibilidade e a apresentao de exemplos acerca do
assunto, sero detalhadamente apresentados adiante neste curso na aula que trata
de participaes societrias.
Ativo permanente
investimentos 100.000,00 -----pl
5%
Dividendos propostos a
distribuir 30.000,00
-----pl
ativo passivo
DORA
ativo passivo
TIDA

No momento em que a empresa DORA receber a informao de que os
rgos de administrao da empresa TIDA propuseram a destinao de
R$ 30.000,00 para seus acionistas, na forma de dividendos, na
contabilidade de DORA deve ser realizado o seguinte registro.
D = Dividendos Propostos a Receber
1 - C = a Receita de Dividendos 1.500,00 *
* 30.000,00 (*) 5% (=) 1.500,00

Repare que, aps esse lanamento, a empresa DORA apresentar o
seguinte balancete.
Dividendos
propostos a
receber 1.500,00
Ativo permanente
5%
Resultado
Receita de
dividendos 1.500,00
Dividendos
propostos a
-----pl
ativo passivo
DORA
ativo passivo
TIDA
Despesas Receitas

No momento em que a Assemblia Geral de Acionistas da empresa TIDA
aprovar a distribuio dos dividendos propostos pelos rgos de
administrao, em seu patrimnio, no haver mais uma obrigao
Dividendos propostos da distribuir, mas sim uma obrigao definitiva
Dividendos a distribuir. Na empresa Dora, por sua vez, quando chegar a
informao de que os dividendos propostos foram aprovados, dever ser
registrado o surgimento do direito Dividendos a receber em detrimento
do direito Dividendos propostos a receber. O lanamento para o fato
descrito o seguinte:
D = Dividendos a Receber
2 - C = a Dividendos propostos a receber 1.500,00

Assim, no balancete da empresa DORA, constar o seguinte patrimnio:
Dividendos a
receber 1.500,00
Ativo permanente
5%
Resultado
Receita de
dividendos 1.500,00
Dividendos a
-----pl
ativo passivo
DORA
ativo passivo
TIDA
Despesas Receitas

No momento em que forem pagos os dividendos, deixar de existir o
direito a receb-los, no ativo da empresa DORA, conforme lanamento a
seguir:
D = Caixa
3 - C = a Dividendos a receber 1.500,00

A partir dos conceitos, e do exemplo, acima expostos, podemos
generalizar o funcionamento das contas Dividendos propostos a receber
e Dividendos a receber, resumidamente, conforme tabelas a seguir:
1 no momento da proposta de distribuio
(pelos rgos de administrao da empresa)
no momento da aprovao da proposta
(pela Assemblia Geral de Acionistas)
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Dividendos propostos a receber
Dbitos Crditos

1 no momento da aprovao da proposta
(pela Assemblia Geral de Acionistas)
no momento do pagamento dos dividendos 2
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Dividendos a receber
Dbitos Crditos

3.2.9.4 Tributos a compensar / recuperar ou diferidos
Os tributos so definidos como valores, dos particulares, a serem
entregues ao Estado, nos termos do art. 3
o
da Lei n 5.172, de 1966
(Cdigo Tributrio Nacional CTN):
Art. 3. Tributo toda a prestao pecuniria
compulsria, em moeda ou cujo valor nela se possa
exprimir, que no constitua sano de ato ilcito, instituda
em lei e cobrada mediante atividade administrativa
plenamente vinculada.
Com base nessa definio, seria lgica a concluso de que no
patrimnio de uma empresa qualquer existisse uma obrigao
(passivo) Tributos a recolher e no um direito (ativo) Tributos a
compensar.
Entretanto, h diversas situaes/operaes que podem ensejar a
existncia de valores a recuperar de impostos (crditos - na linguagem
fiscal) de ICMS e IPI, Imposto de Renda retido na fonte e outros.
Tais impostos devem ser registrados nessa conta que, face natureza
variada dessas operaes, deve ter segregao em subcontas, inclusive
para a melhoria e facilidade de controle. Assim, teremos:
IMPOSTOS A RECUPERAR
a) IPI a compensar
b) ICMS a compensar
c) IR a compensar
d) Imposto de renda a restituir
e) Outros impostos a recuperar
As contas IPI a recuperar, ICMS a recuperar (ou compensar) e, a partir
de 2003, as contas PIS/Pasep a recuperar e Cofins a recuperar,
destinam-se a abrigar, respectivamente, o saldo devedor (em sentido
contbil credor na linguagem fiscal) do tributo pela prpria sistemtica
de no cumulatividade de apurao valor devido. A sistemtica de
apurao desses tributos ser vista quando do estudo detalhado dos
estoques e das operaes com mercadorias
39
.
O IR a compensar destina-se a registrar (a) o imposto de renda retido
na fonte, (b) as antecipaes mensais obrigatrias e (c) os saldos
negativos de perodos anteriores (configurando pagamentos a maior do
que o devido). Essas contas representam valores os quais a empresa
tem o direito de, ao final do perodo de apurao, descontar, do valor
bruto devido (base de clculo (*) alquota), para recolhimento apenas
da diferena.
Para melhor entender a existncia da conta Imposto de Renda a
compensar no ativo, faremos a seguir uma breve explanao das
sistemticas de apurao do Imposto de Renda, com referncia ao
mecanismo de recolhimento antecipado e posterior compensao.
Inicialmente, cabe referir que a base de clculo do Imposto de Renda
das Pessoas Jurdicas pode ser apurada por trs diferentes sistemticas:
(a) do Lucro Real, (b) do Lucro Presumido e (c) do Lucro Arbitrado, nos
termos do art. 44 do CTN, abaixo:
Art. 44. A base de clculo do imposto o montante, real,
arbitrado ou presumido, da renda ou dos proventos
tributveis.
O Lucro Presumido consiste em uma forma de tributao simplificada.
Pela sistemtica do Lucro Presumido, a determinao da base de clculo
do Imposto de Renda efetuada considerando como lucro um
percentual (determinado pela legislao, de acordo com o tipo de
atividade da Pessoa Jurdica) das vendas de mercadorias, produtos ou
servios. Nessa sistemtica, a periodicidade de apurao trimestral
(de janeiro a maro, de abril a junho, de julho a setembro e de outubro
a dezembro) e o imposto apurado dever ser pago:
- em cota nica at o ltimo dia til do ms subseqente ao
encerramento do perodo de apurao; ou
- opo da pessoa jurdica, poder ser pago em at trs quotas
mensais, iguais e sucessivas, vencvel no ltimo dia til dos
trs meses subseqentes ao de encerramento do perodo de
apurao, devidamente ajustados.
O Lucro Arbitrado tambm consiste em forma de tributao simplificada.
De acordo com a sistemtica do Lucro Arbitrado, para a determinao

39
Em aula especfica, adiante neste curso.
da base de clculo do Imposto de Renda, dispensado o controle das
despesas. Esta sistemtica aplicada a casos em que a Pessoa Jurdica
no possua a escriturao a que estiver obrigada. A base de clculo do
imposto apurada pela sistemtica do Lucro Arbitrado, quando a Receita
conhecida, idntica base de clculo apurada pelo Lucro Presumido,
com os percentuais acrescidos de 20%. A periodicidade de apurao, o
vencimento e o recolhimento so iguais aos do Lucro Presumido.
O Lucro Real consiste em sistemtica de apurao do Imposto de Renda
onde a base de clculo do imposto apurada segundo registros
contbeis e fiscais, efetuados sistematicamente de acordo com as leis
comerciais e fiscais. A base de clculo do Imposto de Renda, apurada
pela sistemtica do Lucro Real, portanto, consiste no lucro contbil,
ajustado, de acordo com a lei fiscal, pelas:
a) adies:
a. fatos que afetam negativamente o lucro contbil, porm
so considerados indedutveis (para apurao da base de
clculo do tributo), como, por exemplo, uma despesa no
relacionada com a manuteno da fonte produtora dos
rendimentos ou ainda dedutvel apenas em momento
futuro, como, por exemplo, uma despesa de proviso
(que somente dedutvel quando de sua realizao); e
b. fatos que no afetam o lucro contbil, mas que devem
ser considerados como parcelas da base de clculo do
tributo, como, por exemplo, a realizao de uma reserva
de reavaliao (com crdito direto em conta de
Patrimnio Lquido)
40

b) excluses:
a. valores no sujeitos tributao, mas que foram
registrados contabilmente como receita, como, por
exemplo, a receita de dividendos (que no tributvel).
b. Valores que foram registrados contabilmente como
receita, na escriturao mas que a legislao permite que
sejam tributados em momento posterior, como, por
exemplo, a receita de vendas para rgos pblicos (em
contratos de longo prazo), que a legislao permite que
sejam tributados no momento do seu recebimento.
c) Compensaes:

40
A reavaliao, sua realizao e o respectivo tratamento tributrio, sero vistos
a. Valores relativos a prejuzos fiscais (base de clculo
negativa) ocorridos em perodos anteriores e que neste
perodo podem ser utilizados para compensao com o
valor do lucro contbil ajustado pelas adies e
excluses, acima descritas (essa compensao est
limitada a 30% do lucro contbil ajustado).
O Lucro Real pode ser apurado:
- trimestralmente, ou;
- anualmente, com o recolhimento de estimativas mensais.
No caso de opo pelo Lucro Real Anual, o contribuinte fica obrigado a
efetuar antecipaes mensais do imposto estimativas que podero
ser calculadas com base na receita bruta ou com base em balancetes de
suspenso e, ao final do perodo (em 31 de dezembro), dever ser
apurado o Imposto devido para que dele sejam deduzidas as
antecipaes mensais e, conseqentemente, seja recolhido o saldo.
Repare que, na sistemtica do Lucro Real, quando o contribuinte opta
pela periodicidade anual, h recolhimentos de antecipaes mensais
antes de ocorrido o final do ano, apurado o lucro e o respectivo imposto
devido. Portanto, esses recolhimentos de antecipaes mensais
correspondem a um direito (da empresa) de pagamento menor, quando
o tributo for definitivamente devido. No caso do valor das antecipaes
ser maior do que o valor devido ao final do perodo, o saldo transferido
para uma conta de Saldo negativo do imposto apurado.
Ainda, e isto importante, na apurao do Lucro Real, h adies,
excluses e compensaes, aplicadas sobre o resultado contbil. Essa
sistemtica deve ser realizada em um livro especfico LALUR
41
, que
dividido em duas partes, a saber:
- Parte A, na qual so demonstradas as adies, excluses e
compensaes referentes ao perodo de apurao; e
- Parte B, na qual so registrados os valores que EM PERODOS
FUTUROS devero ser objeto de adies, excluses e
compensaes.
Ora, a existncia de um valor que permita empresa realizar uma
excluso, ou uma compensao futura, consistem em um DIREITO da
empresa (direito de pagar menos imposto no futuro) e esse direito deve
ser registrado no ativo, conforme claramente definido pela Deliberao
CVM n 273, de 1998, que aprovou pronunciamento do Ibracon nesse

41
LALUR Livro de Apurao do Lucro Real, visto na aula 03 deste curso.
sentido. A seguir apresentamos um exemplo de contabilizao do IR
diferido:
Seja uma proviso para IR de R$ 50.000,00 e, embutida no clculo
desta proviso, uma despesa no dedutvel de R$ 1.000,00, que ser
dedutvel em perodo futuro.
Nessa situao, pode-se contabilizar a despesa com o IR:
D = despesa com proviso para o IR
1 - C = a IR a recolher 50.000,00

E, em seguida, da despesa a parte que na verdade foi um
adiantamento.
D = IR diferido
2 - C = a despesa com proviso para o IR 1.000,00

Duas observaes sobre os lanamentos acima:
a) o IR diferido ser classificado no Ativo Circulante ou no
Ativo Realizvel a Longo Prazo, de acordo com o prazo
previsto para sua utilizao;
b) alguns autores entendem que, tanto dentro do Ativo
Circulante quando do Ativo Realizvel a Longo Prazo,
esses ativos deveriam ser classificados como despesas
antecipadas (e no como crditos de tributos)
consideramos irrelevante essa discusso, visto que a
Instruo CVM acima citada determina (to somente) o
registro do item como um ativo, sem maiores
especificaes.
Pelos conceitos acima apresentados, o funcionamento da conta Imposto
de Renda a Compensar pode ser, resumidamente, apresentado,
1 no momento do recolhimento da estimativa mensal
(pela antecipao do imposto ainda no devido)
no final do perodo de apurao
(pela deduo da antecipao do valor devido) 2
(ou pela transferncia para a conta de
'Saldo negativo do imposto apurado')
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Imposto de Renda a Compensar
Dbitos Crditos

A existncia de valor relativo a imposto no ativo pode tambm
decorrer da reteno de imposto realizada pela fonte pagadora. O
imposto de renda retido na fonte est previsto no CTN, em seu art. 45,
pargrafo nico, conforme a seguir:
Art. 45. Contribuinte do imposto o titular da
disponibilidade a que se refere o artigo 43, sem prejuzo
de atribuir a lei essa condio ao possuidor, a qualquer
ttulo, dos bens produtores de renda ou dos proventos
tributveis.
Pargrafo nico. A lei pode atribuir fonte pagadora
da renda ou dos proventos tributveis a condio de
responsvel pelo imposto cuja reteno e
recolhimento lhe caibam. (grifos na transcrio)
A reteno na fonte tem por objetivo facilitar o
trabalho de arrecadao e fiscalizao dos contribuintes,
transferindo para a fonte pagadora dos rendimentos tributveis a
obrigao de:
- reter determinado valor a ttulo de Imposto de Renda (pagando
apenas o valor lquido);
- recolher o valor retido aos cofres pblicos atravs de
documento e com cdigo especfico.
Adicionalmente, esse valor retido (e recolhido aos cofres pblicos) pode
ser considerado: (a) adiantamento do imposto devido ao final do
perodo (sobre o Lucro Real, Presumido ou Arbitrado), ou (b) definitivo,
quando a incidncia exclusiva na fonte.
No caso de uma pessoa jurdica auferir rendimentos (de aplicaes
financeiras, ou de prestao de servios profissionais, por exemplo) e
ter o imposto, relativo a esses rendimentos, retido pela fonte pagadora,
surgir para essa pessoa jurdica o direito de compensar esse valor
(adiantadamente dela retido) com aquele devido ao final do perodo de
apurao. Esse direito dever ser registrado na conta de ativo Imposto
retido na fonte a compensar. No caso do valor o valor retido na fonte
ser maior do que o valor devido ao final do perodo, o saldo transferido
para uma conta de Saldo negativo do imposto apurado.
Pelos conceitos acima apresentados, o funcionamento da conta Imposto
retido na fonte a Compensar pode ser, resumidamente, apresentado,
1 no momento da reteno do imposto na fonte
(pela antecipao do imposto ainda no devido)
no final do perodo de apurao
(pela deduo do valor retido daquele devido) 2
(ou pela transferncia do valor para conta de
'Saldo negativo de imposto apurado')
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Imposto retido na fonte a compensar
Dbitos Crditos

O imposto de renda a restituir decorre, portanto, via de regra, de
antecipaes a compensar do imposto devido.
A situao de pagamentos efetuados indevidamente a maior aplicvel
a qualquer outro tributo. Ou seja, nos termos do art. 165 da Lei n
5.172, de 1966 (Cdigo Tributrio Nacional CTN), no caso de qualquer
pagamento indevido ou a maior de tributos, surge o direito respectiva
restituio, conforme a seguir transcrito:
Art. 165. O sujeito passivo tem direito,
independentemente de prvio protesto, restituio total
ou parcial do tributo, seja qual for a modalidade do seu
pagamento, ressalvado o disposto no 4 do artigo 162,
nos seguintes casos:
I - cobrana ou pagamento espontneo de tributo
indevido ou maior que o devido em face da legislao
tributria aplicvel, ou da natureza ou circunstncias
materiais do fato gerador efetivamente ocorrido; ...
3.2.9.5 Depsitos restituveis e valores vinculados
Nesta conta devem ser registrados os depsitos e caues efetuados
pela empresa para garantia de contratos, como os de aluguel, bem
como para direito de uso ou explorao temporria de bens, ou ainda,
os de natureza judicial. Sero ainda registrados nessa conta eventuais
depsitos compulsrios em virtude da legislao.
3.2.9.6 Provises sobre os demais crditos no
alcanadas pela PCLD
Temos ainda no grupo de outros crditos que no os relativos a
clientes as seguintes contas credoras:
- proviso para crditos de liquidao duvidosa;
- proviso para perdas.
Essas provises devem ser constitudas por valores que cubram a
expectativa de perdas nas diversas contas desse subgrupo. Deve-se, na
data do balano, efetuar uma anlise da composio de cada uma das
contas, verificando-se as provveis perdas na cobrana das mesmas
para, pela estimativa dessas perdas, constituir-se a proviso. A
segregao da proviso em duas contas destina-se a separar as perdas
conforme sua origem, ou seja, as perdas com o no-recebimento dos
valores a receber por inadimplncia de terceiros e as perdas por outras
razes.
3.2.10 Estoques
A Lei das S.A. refere-se a estoques como sendo os direitos que tiverem
por objeto mercadorias e produtos do comrcio da companhia assim
como matrias-primas, produtos em fabricao e bens do almoxarifado,
conforme art. 183, a seguir reproduzido em parte:
...
II - os direitos que tiverem por objeto mercadorias e
produtos do comrcio da companhia, assim como
matrias-primas, produtos em fabricao e bens em
almoxarifado, pelo custo de aquisio ou produo,
deduzido de proviso para ajust-lo ao valor de mercado,
quando este for inferior;
...
1 Para efeitos do disposto neste artigo, considera-se
valor de mercado:
a) das matrias-primas e dos bens em almoxarifado, o
preo pelo qual possam ser repostos, mediante compra no
mercado;
b) dos bens ou direitos destinados venda, o preo lquido
de realizao mediante venda no mercado, deduzidos os
impostos e demais despesas necessrias para a venda, e a
margem de lucro;
c) dos investimentos, o valor lquido pelo qual possam ser
alienados a terceiros.
...
4 Os estoques de mercadorias fungveis destinadas
venda podero ser avaliados pelo valor de mercado,
quando esse for o costume mercantil aceito pela tcnica
contbil.
Repare que o conceito de estoques abrangente, alcanando bens
destinados venda ou ao consumo, sendo que tais bens podem ter sido
adquiridos ou produzidos pela prpria empresa. Uma primeira diviso
a de bens destinados ao almoxarifado (consumidos nas atividades
operacionais da empresa) e aqueles destinados atividade principal, ou
seja, venda.
Para empresas comerciais os estoques destinados venda seriam, to-
somente, os produtos do comrcio adquiridos para revenda
denominados genericamente Mercadorias. Eventualmente, nessas
empresas comerciais, haver tambm uma conta de almoxarifado,
para itens de consumo.
J para empresas industriais, alm da eventual conta de Almoxarifado,
h tambm a necessidade de manuteno de diversas contas contbeis,
que controlem a produo, conforme ser brevemente comentado nesse
item. Cumpre referir que o estudo aprofundado do funcionamento das
contas componentes dos estoques em empresas industriais objeto da
Contabilidade de Custos, que ser apresentada em curso especfico a
ser oportunamente oferecido.
Um modelo abrangente de contas de estoque, que atenda tanto a
empresas comerciais quanto a empresas industriais encontra-se, a
seguir, proposto:
ESTOQUES
a) mercadorias para revenda
b) matrias primas
c) materiais auxiliares
d) materiais de acondicionamento e embalagem
e) produtos em elaborao
f) produtos acabados
g) importaes em andamento
h) adiantamento a fornecedores
i) almoxarifado
j) manuteno e suprimentos gerais
k) proviso para reduo ao valor de mercado (conta credora)
l) proviso para perdas em estoques (conta credora)
Os estoques, via de regra, so classificados no Ativo Circulante
(visto que, normalmente, a inteno de qualquer empresa que
adquira itens para seu estoque a de realizar alienar esse
item no curto prazo). Mas, caso a empresa tenha adquirido
alguma matria prima, ou mercadoria, estratgica, para uso ou
venda ao longo de vrios perodos, esta deve ser reclassificada
para o Ativo Realizvel a Longo Prazo.
Cabe fazer uma ltima observao, relativa conta Estoques.
Caso uma empresa possua mais de um estabelecimento, com
estoques em cada um deles, possvel que o Plano de Contas
determine a existncia de cada uma das contas acima, por
estabelecimento. Isso demanda a considerao de cada uma
dessas contas como contas sintticas, com subcontas por
estabelecimento.
3.2.10.1 Mercadorias para revenda
As mercadorias para revenda so os bens adquiridos de terceiros para
revenda e que no sofrem nenhum processo de transformao na
empresa.
A conta mercadorias para a revenda debitada na aquisio da
mercadoria (a crdito de disponibilidades ou fornecedores) e creditada
na venda. Eventualmente, quando h mais de um estoque na empresa
(pela existncia de mais de um estabelecimento) a conta Mercadorias
para revenda pode ser creditada pela transferncia dessa mercadoria (a
dbito de outra subconta da mesma conta Mercadorias para revenda).
A partir dos conceitos acima, possvel apresentar, resumidamente, o
funcionamento da conta Mercadorias para revenda, conforme tabela a
seguir:
1 na aquisio da mercadoria, de fornecedores.
2 no recebimento de mercadorias por transferncia
na venda da mercadoria, para clientes. 3
na transferncia de mercadorias 4
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Mercadorias para revenda
Dbitos Crditos

3.2.10.2 Matrias-primas
Esta conta utilizada para registrar o valor aplicado na aquisio de
todas as matrias-primas, ou seja, dos materiais mais importantes e
essenciais e que sofrem transformaes no processo produtivo. Trata-
se de uma conta tpica de empresa de natureza industrial, suas
composio e natureza so extremamente diversificadas, e dependem
de cada tipo de indstria.
A conta debitada na aquisio da matria-prima (a crdito de
disponibilidades ou fornecedores) e creditada quando a matria-prima
requisitada para o processo de produo (a dbito da conta Produtos em
elaborao apresentada a seguir).
s matrias-primas, bem como a todas as contas componentes dos
estoques aqui apresentadas, tambm so aplicveis as consideraes
feitas acerca das transferncias de bens entre estabelecimentos (j
comentadas no item anterior Mercadorias para revenda). Portanto,
com relao s matrias-primas (e s demais contas componentes dos
estoques) no sero repetidas essas consideraes.
funcionamento da conta Matrias-primas, conforme tabela a seguir:
1 na aquisio da matria-prima, de fornecedores.
na requisio da matria prima, para a produo. 2
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Matrias-primas
Dbitos Crditos

3.2.10.3 Materiais auxiliares
Esta conta engloba os estoques de materiais de menor importncia,
utilizados no processo industrial.
Tais itens podem ser apropriados diretamente ou no ao produto, sendo
caracterizados por no terem uma representao significativa no valor
global do custo de produo e pela dificuldade de ser identificados
fisicamente no produto.
Considerando-se a primeira opo, apropriao do valor dos Materiais
auxiliares ao produto, a contabilizao relativa aos Materiais auxiliares
idntica quela aplicvel s Matrias-primas (vista no item anterior).
Assim, nesse caso, a conta Materiais auxiliares debitada na aquisio
dos materiais (a crdito de disponibilidades ou fornecedores) e creditada
quando os materiais so requisitados para o processo de produo (a
dbito da conta Produtos em elaborao apresentada a seguir),
conforme resumidamente apresentado na tabela a seguir:
1 na aquisio dos materiais, de fornecedores.
na requisio dos materiais, para a produo. 2
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Materiais auxiliares (quando apropriados ao produto)
Dbitos Crditos

Considerando-se a segunda opo, apropriao do valor aplicado em
materiais auxiliares direta ao resultado, esse item ter o tratamento de
uma despesa. Assim, nesse caso, a conta Materiais auxiliares
debitada na aquisio dos materiais (a crdito de disponibilidades ou
fornecedores) e creditada quando do fechamento do exerccio (como
qualquer outra despesa) (a dbito da conta ARE apurao do
Resultado do Exerccio
42
), conforme resumidamente apresentado na
tabela a seguir:
si Saldo inicial - de natureza devedora ==> igual a 0
1 na aquisio dos materiais, de fornecedores.
no fechamento do exerccio 2
sf Saldo final - de natureza devedora ==> igual a 0
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Materiais auxiliares (quando apropriados diretamente ao resultado)
Dbitos Crditos

Repare que, considerando-se a segunda opo, essa conta no constaria
do balano patrimonial, mas sim da Demonstrao de Resultados do
Exerccio. Cabe um ltimo comentrio, entendemos que essa segunda
opo no seja apropriada, por no estar em conformidade com o
princpio de competncia, porm aceitvel em casos especficos, com
base na conveno contbil da materialidade
43
.
3.2.10.4 Materiais de acondicionamento e embalagem
A conta de materiais de acondicionamento e embalagem representa
todos os itens de estoque que se destinam embalagem do produto ou
ao seu acondicionamento para remessa. No caso da embalagem ser
realizada no mbito do processo de fabricao do produto, ela pode ter
o mesmo tratamento (em termos de registro) das matrias-primas.
Assim, nesse caso, a conta Materiais de acondicionamento e embalagem
debitada na aquisio das embalagens (a crdito de disponibilidades
ou fornecedores) e creditada quando as embalagens so utilizadas no

42
Comentrios acerca da conta ARE Apurao do resultado do exerccio constam
da aula em que foram apresentados os lanamentos de fechamento do exerccio, neste
curso.
43
Sobre Princpios Fundamentais de Contabilidade e Convenes vide aula 01 deste
curso.
processo de produo (a dbito da conta Produtos em elaborao
apresentada a seguir), conforme resumidamente apresentado na tabela
a seguir:
1 na aquisio das embalagens, de fornecedores.
na utilizao das embalagens, na produo. 2
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Materiais de acondicionamento e embalagem (utilizados no mbito do processo de fabricao)
Dbitos Crditos

No caso da embalagem ser realizada no momento da venda (com um
esforo comercial, e no de produo), ela pode ser considerada como
um dos itens que iro compor as despesas com vendas. Assim, nesse
caso, a conta Materiais de acondicionamento e embalagem debitada
na aquisio das embalagens (a crdito de disponibilidades ou
fornecedores) e creditada quando os produtos so vendidos,
devidamente embalados, (a dbito da conta Despesas com vendas),
conforme resumidamente apresentado na tabela a seguir:
1 na aquisio das embalagens, de fornecedores.
na venda dos produtos, devidamente embalados 2
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Materiais de acondicionamento e embalagem (utilizados no momento da venda)
Dbitos Crditos

3.2.10.5 Produtos em elaborao
A conta produtos em elaborao representa o valor da totalidade das
matrias-primas j requisitadas para o processo de produo, que esto
em transformao, e todas as cargas de custos diretos e indiretos
relativos produo (salrios, energia, aluguis, etc.) no concluda na
data do balano, porm j atribuda aos produtos.
Esta conta debitada pela atribuio de valores aos produtos em
elaborao (no momento da requisio das matrias-primas para o
processo, ou na alocao de custos direitos e indiretos aos produtos)
com crdito, alternativamente, nas contas Matrias-primas, Materiais
auxiliares, Material de embalagem, Mo de obra direta ou Custos
indiretos de fabricao.
A conta creditada pelo trmino dos produtos, seus valores (custos)
so transferidos para a conta Produtos acabados, que recebe os
respectivos dbitos.
funcionamento da conta Produtos em elaborao, conforme tabela a
seguir:
1 na requisio da matria prima, para a produo.
(Materiais auxiliares e Material de embalagem tambm)
2 na alocao de custos (diretos e indiretos) aos produtos
(Mo de obra direta e Custos indiretos de fabricao)
no trmino da produo 3
(transferncia para Produtos Acabados)
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Produtos em elaborao
Dbitos Crditos

3.2.10.6 Produtos acabados
Produtos acabados so aqueles j terminados e oriundos da prpria
produo da empresa e disponveis para venda, estando estocados na
fbrica, ou em depsitos, ou em filiais, ou ainda com terceiros em
consignao.
A conta produtos acabados recebe dbitos pela transferncia da conta
produtos em elaborao e os crditos pelas vendas ou transferncias da
subconta da fbrica para as filiais.
funcionamento da conta Produtos acabados, conforme tabela a seguir:
1 no trmino da produo
(com contrapartida em Produtos em elaborao)
na venda do produto 2
(com contrapartida em CPV)
Legenda
Model o de funci onamento de contas contbei s
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Produtos Acabados
Dbitos Crditos

3.2.10.7 Importaes em andamento
A conta importaes em andamento engloba os custos j incorridos
relativos a importaes em andamento e as prprias mercadorias em
trnsito, quando a condio de compra feita FOB, no ponto de
embarque, pelo exportador.
Para esclarecer o conceito, cabe precisar o sentido de compras FOB;
trata-se de um termo utilizado costumeiramente no comrcio
internacional, com sentido conhecido e aceito por aqueles que realizam
operaes relativas ao comrcio exterior. Esses termos so
denominados Incoterms (International Commercial Terms), cujos mais
conhecidos so:
- FOB Free on Board, significando que a propriedade da
mercadoria vendida transferida ao comprador quando ela
embarcada no navio (no porto de embarque).
- FAS Free Along Ship, significando que a propriedade da
mercadoria vendida transferida ao comprador quando ela
deixada ao lado do navio (no porto de embarque).
- CIF Cost Insurance and Freight, significando que a propriedade
da mercadoria vendida transferida ao comprados quando ela
entregue no estabelecimento do comprador.
Nesses termos, quando a compra realizada na modalidade FOB, a
propriedade da mercadoria j do comprador antes de sua entrada no
estabelecimento. Assim, essa mercadoria adquirida j conta dos
estoques, com a peculiaridade de estar fora do estabelecimento. Ao
chegar ao estabelecimento, a mercadoria deve ser reclassificada para a
conta estoques de Mercadoria para revenda. Dessa maneira, a conta
Importaes em andamento debitada quando realizada a compra e
quando so imputados demais custos importao. A conta creditada
quando a mercadoria chega ao estabelecimento comprador.
funcionamento da conta Importaes em andamento, conforme tabela a
seguir:
1 na aquisio da mercadoria
(na modalidade FOB)
2 na apropriao de custos mercadoria importada
(incorridos durante o transporte da mercadoria)
na chegada da mercadoria ao estabelecimento 3
(transferncia para estoque de mercadorias)
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Importaes em andamento
Dbitos Crditos

3.2.10.8 Adiantamento a fornecedores
A conta Adiantamento a fornecedores abriga os valores relativos a
adiantamentos efetuados pela empresa a fornecedores, vinculados a
compras especficas de materiais que sero incorporados aos estoques
quando de seu efetivo recebimento. Essa conta debitada quando
efetuado um adiantamento a um fornecedor de matria prima, com
crdito em Disponibilidades. A conta creditada contabilizada quando
do efetivo recebimento, registrando-se, a dbito, o custo total nas
contas Mercadorias para revenda ou matrias primas. O eventual saldo
a pagar dever ser registrado na conta fornecedores (passivo
circulante), at seu efetivo pagamento.
funcionamento da conta Adiantamento a fornecedores, conforme tabela
a seguir:
1 no pagamento, adiantado, a fornecedores
(por conta da aquisio de estoques)
na chegada da mercadoria ao estabelecimento 2
(transferncia para estoque de mercadorias)
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Adiantamento a fornecedores
Dbitos Crditos

importante lembrar que essa conta representa, efetivamente, um
direito (de exigir que o fornecedor entregue a mercadoria ou devolva o
dinheiro adiantado), porm, para fins de clareza na apresentao do
motivo pelo qual o adiantamento foi realizado, e em ateno
conveno da materialidade, registra-se esse valor em subconta do
estoque. Quando da anlise de balanos
44
, veremos que para fins de
anlise recomendado que esse valor seja retirado do elemento
patrimonial estoques, para ser reclassificado como direitos de curto
prazo.
3.2.10.9 Almoxarifado
A conta de almoxarifado varia muito de uma empresa para outra, em
funo das suas peculiaridades e necessidades. Todavia, engloba todos
os itens de estoques de consumo geral, podendo incluir produtos de
alimentao do pessoal, materiais de escritrio, peas em geral e uma
variedade de itens. Muitas empresas, por questo de controle, adotam
a prtica de, para fins contbeis, j lanar tais estoques como despesas
no momento da compra, somente mantendo controle quantitativo, pois
muitas vezes representam uma quantidade muito grande de itens, mas
de pequeno valor total, no afetando os resultados. Esse mtodo pode
ser aplicado a outras contas para itens de pequeno valor.
Esta prtica no considerada a mais correta, pelo princpio da
competncia, mas pode ser adotada por conta da conveno da
materialidade, quando usada adequadamente.
A partir do conceito acima, possvel apresentar, resumidamente, o
funcionamento da conta Almoxarifado, conforme tabela a seguir:

44
Assunto a ser, detalhadamente, estudado adiante neste curso.
1 na aquisio
(em contrapartida de disponibilidades ou fornecedores)
Na apurao do resultado do exerccio 2
(pela transferncia para ARE)
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Almoxarifado
Dbitos Crditos

3.2.10.10 Manuteno e suprimentos gerais
Nessa conta so classificados os estoques de materiais adquiridos com a
finalidade de manuteno, conserto, lubrificao, pintura (ou outros fins
semelhantes) de mquinas, equipamentos, edifcios etc. Assim, a conta
recebe dbitos quando da aquisio dos materiais (a crdito de
disponibilidades ou de fornecedores) e crditos quando esses materiais
so utilizados (a dbito de contas de despesa).
Com base na definio acima, possvel apresentar, resumidamente, o
funcionamento da conta Manuteno e suprimentos gerais, conforme
tabela a seguir:
1 na aquisio
(em contrapartida de disponibilidades ou fornecedores)
Na sua utilizao 2
(em contrapartida de conta de despesa)
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Almoxarifado
Dbitos Crditos

3.2.10.11 Proviso para ajuste ao valor de mercado (conta
credora)
Esta conta credora, que deve ser classificada como reduo do grupo de
estoques, destina-se a registrar o valor dos itens de estoque, que
estiverem a um custo superior ao valor de mercado.
A lei das S.A. estabeleceu critrios de avaliao do ativo das empresas,
tratando dos estoques no inciso II do art. 183, acima transcrito. A
determinao de que os estoques sejam avaliados pelo custo e,
apenas excepcionalmente, pelo valor de mercado, quando este for
menor. Em resumo: os estoques sero avaliados pelo valor de custo ou
de mercado, dos dois o menor.
O valor de mercado definido pela prpria lei das S/A.
- para os bens em almoxarifado e para as matrias primas, o
preo pelo qual possam ser repostos, mediante compra no
mercado;
- para os bens destinados venda, o preo lquido de venda no
mercado, deduzidos os impostos e demais despesas necessrias
para a venda e a margem de lucro.
Essa conta recebe crditos quando da constituio da proviso (em
contrapartida de conta de despesas) e dbitos quando da reverso da
proviso (em contrapartida de conta de receita de reverso de
proviso).
funcionamento da conta Proviso para ajuste ao valor de mercado,
Saldo inicial - de natureza credora si
na constituio da proviso 1
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Proviso para ajuste ao valor de mercado
Dbitos Crditos

3.2.10.12 Proviso para perdas em estoques (conta
credora)
Esta conta destina-se a registrar as perdas conhecidas em estoques e
calculadas por estimativa, relativas a estoques morosos ou obsoletos e,
mesmo, para dar cobertura a diferenas fsicas.
Essa conta recebe crditos quando da constituio da proviso (em
contrapartida de conta de despesas) e dbitos quando da reverso da
proviso (em contrapartida de conta de receita de reverso de
proviso).
funcionamento da conta Proviso para perdas em estoques, conforme
tabela a seguir:
Saldo inicial - de natureza credora si
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Proviso para perdas em estoques
Dbitos Crditos

3.2.10.13 Observao sobre estoques
Os estoques representam um dos ativos mais importantes do ativo
circulante. A sua correta determinao no incio e no fim do perodo
contbil essencial para uma apurao adequada do lucro lquido do
exerccio. Os estoques esto intimamente ligados s principais reas de
operao das companhias e envolvem problemas de administrao,
controle, contabilizao e avaliao.
Pela sua importncia, este grupo patrimonial ser estudado em
separado, em aula especfica, adiante neste curso.
3.2.11 Despesas antecipadas
As despesas antecipadas, tambm conhecidas como aplicaes de
recursos em despesas do exerccio seguinte, representam pagamentos
antecipados, cujos benefcios ou prestao de servio empresa se
faro durante o exerccio seguinte. Tais benefcios ou servios,
normalmente no so recebidos em dinheiro nem representam bens
fisicamente existentes.
As despesas antecipadas so classificadas no Ativo Circulante, por
representarem um direito da empresa de usufruir ou de exigir a
prestao do servio objeto do pagamento antecipado. Tais elementos
patrimoniais geralmente representam uma parcela no muito
significativa, em comparao com os demais ativos, motivo pelo qual,
no Balano Patrimonial, so normalmente apresentadas pelo seu valor
total.
Pelo conceito de liquidez, este o ltimo item apresentado no Ativo
circulante. Normalmente, todos os itens dessa natureza se referem a
despesas do exerccio seguinte data do Balano Patrimonial. Todavia,
em casos mais incomuns, pode haver pagamentos antecipados de
despesas cujos benefcios ou prestao dos servios ocorram em prazos
ainda maiores. Nesse caso, a classificao no balano dever ser em
conta do Ativo Realizvel a Longo Prazo.
Como exemplo de despesas pagas antecipadamente, temos os prmios
de seguro pagos antecipadamente, mas cujo benefcio, ou seja, a
cobertura do seguro, se dar durante o exerccio ou exerccios
posteriores. Outro caso o de aluguis j pagos relativos a perodos de
utilizao do imvel posteriores ao balano. So tambm exemplos de
despesas pagas antecipadamente bilhetes de passagem adquiridos, mas
ainda no utilizados e comisses pagas relativas a benefcios ainda no
usufrudos.
Os adiantamentos a empregados, para eventuais despesas, no devem
ser classificados nesse grupo, uma vez que no representa ainda
aplicao de recursos em despesas. Os estoques de materiais
diversos, tais como artigos de papelaria, materiais de escritrio e
materiais de limpeza tambm no devem ser includos como despesas
do exerccio seguinte, e sim constar em conta de estoques
(almoxarifado). Ainda, os gastos que beneficiaro vrios exerccios
vindouros (pesquisa, propaganda institucional, reorganizao
administrativa, etc.) no devem ser classificados como despesas do
exerccio seguinte porque no consistem na aquisio de servios a
serem utilizados no exerccio seguinte tais situaes subsumem-se ao
conceito de Ativo Diferido.
A seguir, sugerimos o seguinte plano de contas para o subgrupo
Despesas antecipadas do Ativo Circulante:
DESPESAS ANTECIPADAS
a) prmios de seguro a apropriar
b) aluguis pagos antecipadamente
c) assinaturas e anuidades a apropriar
d) encargos financeiros a apropriar (inclusive relativos a
desconto de duplicatas)
Os exemplos mais comuns de despesas pagas antecipadamente, como
prmios de seguros, despesas com descontos de duplicatas, assinaturas
anuais de publicaes tcnicas, comisses, prmios e outros custos e
despesas pagos antecipadamente, devem ser apresentados no balano
pelas importncias aplicadas menos as apropriaes efetuadas at a
data do balano, de forma a obedecer adequadamente ao regime de
competncia. Isto , a apropriao das despesas deve ser feita aos
resultados do perodo a que correspondem e no ao perodo em que
foram pagas.
A forma de apropriao dessas despesas aos resultados deve ser em
quotas proporcionais, durante o prazo do evento.
3.2.11.1 Seguros a vencer
A conta Seguros a vencer representa a aplicao de valores no direito
de ter um bem protegido contra roubos, acidentes ou outros sinistros,
durante um perodo pr-determinado conforme previsto em contrato
(por exemplo, 12 meses).
O surgimento deste direito se d quando da aquisio por parte da
empresa da aplice de seguro:
- via de regra, essa aquisio ocorre no mesmo momento do
pagamento e, assim, no momento do pagamento, a conta
Seguros a vencer ser debitada (a crdito de conta
representativa de disponibilidades);
- pode ocorrer, entretanto, que a aquisio do direito se d (nos
termos contratados) imediatamente e para pagamento em duas,
trs ou quatro parcelas e, assim, a conta Seguros a vencer ser
tambm debitada (a crdito, porm, de conta representativa de
disponibilidades referente primeira parcela e de conta de
passivo representativa da obrigao de pagamento das demais
parcelas).
A apropriao da despesa de seguros dever ocorrer medida que o
tempo passar. Isso porque, conforme j vimos em aulas anteriores
45
,
medida que a Seguradora cumpre sua prestao (de manter o bem
segurado protegido) reduzido (realizado) o direito de ter o bem
protegido. Assim, a conta Seguros a vencer creditada

45
Quando da apresentao do regime de competncia e dos lanamentos relativos a
operaes com seguros.
proporcionalmente ao tempo decorrido, com dbito em conta
representativa de despesas de seguros.
Pelos conceitos acima expostos, possvel apresentar, resumidamente,
o funcionamento da conta Seguros a vencer, conforme tabela a seguir:
1 Na aquisio da aplice de seguro
(com pagamento vista ou a prazo)
Na apropriao da despesa de seguros 2
(realizao pro-rata tempore)
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Seguros a vencer
Dbitos Crditos

3.2.11.2 Aluguis pagos antecipadamente
A conta Aluguis pagos antecipadamente representa a aplicao de
valores no direito de ter utilizar um imvel durante um perodo pr-
determinado.
O surgimento deste direito se d quando do pagamento por parte da
empresa dos aluguis antecipados. Assim, no momento do
pagamento, a conta Aluguis pagos antecipadamente ser debitada (a
crdito de conta representativa de disponibilidades).
A apropriao da despesa com aluguis dever ocorrer medida que o
tempo passar. Isso porque, conforme j vimos em aulas anteriores
46
,
medida que o locador cumpre sua prestao (de permitir que a empresa
utilize o imvel alugado) reduzido (realizado) o direito de uso do
imvel. Assim, a conta Aluguis pagos antecipadamente creditada
proporcionalmente ao tempo decorrido, com dbito em conta
representativa de despesas de aluguis.
o funcionamento da conta Aluguis pagos antecipadamente, conforme
tabela a seguir:

46
1 No pagamento antecipado dos aluguis
Na apropriao da despesa de aluguel 2
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Seguros a vencer
Dbitos Crditos

3.2.11.3 Assinatura de peridicos
A assinatura de peridicos uma operao, referente s despesas
antecipadas, que guarda similaridade com aquela relativa a seguros
(vista acima). A conta Assinatura de peridicos representa a aplicao
de valores no direito de ter garantido o fornecimento de revistas, jornais
ou livros, durante um perodo pr-determinado conforme previsto em
contrato (por exemplo, 12 meses).
O surgimento deste direito se d quando da assinatura por parte da
empresa:
- via de regra, essa aquisio ocorre no mesmo momento do
pagamento e, assim, no momento do pagamento, a conta
Assinatura de peridicos ser debitada (a crdito de conta
representativa de disponibilidades);
- pode ocorrer, entretanto, que a aquisio do direito se d (nos
termos contratados) imediatamente e para pagamento em duas,
trs ou quatro parcelas e, assim, a conta Assinatura de
peridicos ser tambm debitada (a crdito, porm, de conta
representativa de disponibilidades referente primeira parcela
e de conta de passivo representativa da obrigao de
pagamento das demais parcelas).
A apropriao da despesa com assinatura de peridicos dever ocorrer
medida que o tempo passar. Isso porque, conforme j vimos em aulas
anteriores
47
, medida que a Editora cumpre sua prestao (de manter o
fornecimento da revista, jornal ou livro) reduzido (realizado) o direito
referente assinatura feita. Assim, a conta Assinatura de peridicos

47
creditada proporcionalmente ao tempo decorrido, com dbito em conta
representativa de Despesas com assinatura de peridicos.
o funcionamento da conta Assinatura de peridicos, conforme tabela a
seguir:
1 No momento da assinatura
(com pagamento vista ou a prazo)
Na apropriao da despesa com assinatura de peridicos 2
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Assinatura de peridicos
Dbitos Crditos

3.2.11.4 Juros passivos a apropriar referentes a
duplicatas descontadas
Foi visto neste curso, e confirmado nesta aula, que a operao de
desconto de duplicatas tem o efeito patrimonial de um emprstimo.
Vimos tambm que a operao de desconto de duplicatas deve ser
contabilizada com crdito na conta (retificadora de ativo) Duplicatas
descontadas e dbito nas contas (a) bancos e (b) despesas bancrias.
Naquela oportunidade, foi dito que havendo despesa com juros, seu
valor deveria ser contabilizado conforme o princpio da competncia,
medida que o banco permitisse empresa ficar com o dinheiro da
operao de desconto de duplicatas. Entretanto, em todos os bons
livros de Contabilidade, a operao apresentada com a contabilizao
das despesas bancrias logo no incio. Essa contabilizao, direto em
despesas, decorrente da aplicao da conveno da materialidade
48
,
pois a operao de desconto de duplicatas geralmente realizada
em um perodo curto de tempo (30, 60 ou 90 dias) e, no valor cobrado
pelo banco (R$ 6.000,00 R$ 5.000,00 = R$ 1.000,00), alm de juros
esto embutidos outros elementos (servios bancrios). Assim, as
despesas bancrias no so apropriadas no tempo, mas por
simplificao consideradas logo de incio.

48
Matria vista na aula 01 de nosso curso.
Nesse ponto da matria, podemos referir que no caso de uma
operao de desconto de duplicatas com prazo mais alongado no
cabe a mera aplicao da conveno da materialidade, mas sim a
considerao das despesas bancrias de acordo com a passagem do
tempo, pela obedincia ao princpio da Competncia. Assim, no
momento da operao de desconto de duplicatas, o valor cobrado pelo
banco no dever se apropriado diretamente como despesa, mas
aplicado em um ativo (representativo do direito da empresa de
permanecer com o valor entregue pelo banco durante um perodo).
O lanamento da operao de desconto de duplicatas nessa situao
especfica (considerando uma duplicata de R$ 6.000,00, com prazo de
10 meses, e um valor de R$ 1.000,00 cobrado pelo banco) encontra-se
abaixo apresentado:
D = Diversos
1 - C = a Duplicatas descontadas 6.000,00
D = Bancos 5.000,00
D = Juros passivos a apropriar 1.000,00

A conta de Juros passivos a apropriar, que representa o direito (da
empresa) de manter o valor recebido do banco por um tempo, dever
ser realizada pro-rata tempore, com a apropriao dos encargos
financeiros com os descontos de duplicatas em quotas mensais,
conforme exemplo abaixo:

D = encargos financeiros passivos
2 - C = a Juros passivos a apropriar 100,00

A ttulo de esclarecimento, lembramos que os demais encargos
financeiros a apropriar (referentes a emprstimos, classificados no
passivo) devem ser classificados no Balano como reduo do passivo
correspondente, motivo pelo qual, no Plano de Contas, a conta
encargos financeiros a transcorrer, derivada de Emprstimos e
Financiamentos, apresentada como conta redutora do passivo.
No presente caso, relativo a encargos financeiros decorrentes do
desconto de duplicatas, que eles devem figurar nessa conta de ativo
circulante, como deduo das Duplicatas a receber.
A partir dos conceitos acima expostos, possvel apresentar,
resumidamente, o funcionamento da conta Juros passivos a apropriar,
decorrentes do desconto de duplicatas, conforme tabela a seguir:
1 no momento do desconto da duplicata
Na apropriao da despesa com juros 2
Legenda
Model o de funci onamento de contas contbei s
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Juros passivos a apropriar - decorrentes do desconto de duplicatas
Dbitos Crditos

4 Resumo
1 - DEMONSTRAES CONTBEIS - definio, conceitos iniciais e
apresentao didtica (do ponto de vista de suas finalidades)
a) Balano Patrimonial - BP: demonstrao que serve para
apresentar uma fotografia do patrimnio (em um instante do
tempo) e composta pelos saldos das contas patrimoniais.
b) Demonstrao do Resultado do Exerccio - DRE: demonstrao
que serve para apresentar uma lista dos motivos (e
respectivos valores) dos aumentos ou redues ocorridas no
patrimnio em um determinado perodo de tempo e
composta pelos saldos das contas de resultado.
c) Demonstrao de Lucros e Prejuzos Acumulados - DLPA:
demonstrao que serve para fazer o meio de campo entre o
BP e a DRE, apresentando a maneira pela qual o resultado se
integrou ao patrimnio e composta pelos lanamentos
efetuados na conta Lucros e Prejuzos Acumulados LPA.
d) Demonstrao de Mutaes do Patrimnio Lquido DMPL:
demonstrao que tem a mesma finalidade que a DLPA porm,
alm do comportamento da conta LPA, apresenta o
comportamento das demais contas do PL no perodo. No caso
da companhia apresentar a DMPL, ela fica dispensada da
apresentao da DLPA.
e) Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos DOAR:
demonstrao que tem por finalidade informar as operaes
que geraram aumento do capital circulante lquido (CCL = AC-
PC), denominadas origens, e as operaes que geraram
reduo do CCL, denominadas aplicaes. Essa demonstrao
no obrigatria para todas as companhias, sendo dispensvel
para aquelas que tiverem PL < R$ 1.000.000,00.
2 - Balano patrimonial: conjunto de contas patrimoniais.
a) Ativo conjunto de bens e direitos
b) Passivo conjunto de obrigaes
c) Patrimnio lquido diferena entre Ativo e Passivo.
3 - Grupos especficos de contas do balano patrimonial em contas
apresentadas na ordem decrescente do respectivo grau de liquidez.
a) Ativo Circulante AC: bens e direitos realizveis at o final do
prximo exerccio.
c) Ativo Realizvel a Longo Prazo ARLP: bens e direitos
realizveis aps o final do prximo exerccio, sendo que: (1) no
caso de companhias com o ciclo operacional maior do que o
exerccio, classificam-se no ARLP apenas os bens e direitos
realizveis aps o final do prximo ciclo operacional e (2)
classificam-se no ARLP, independentemente do prazo de
realizao, os direitos oriundos de transaes no operacionais
entre a companhia e scios, diretores, coligadas, controladas e
outros participantes do resultado.
d) Ativo Permanente AP: conjunto de bens e direitos adquiridos
com inteno de permanncia na companhia.
a. Ativo Permanente Investimentos AP INV: relativo a
participaes societrias e a bens e direitos utilizados em
atividades estranhas ao objeto da companhia.
b. Ativo Permanente Imobilizado AP IMOB: relativo a bens
e direitos utilizados na atividade caracterstica do objeto
da companhia.
c. Ativo Permanente Diferido gastos que influenciaro o
resultado de vrios exerccios vindouros.
4 - Passivo Exigvel Circulante (PC) e Exigvel a Longo Prazo (PELP):
obrigaes exigveis respectivamente: (1) at o final do prximo
exerccio (2) aps o final do prximo exerccio. aplicvel
diferenciao entre PC e PELP o mesmo critrio aplicvel entre AC e
ARLP, relativo a companhias com ciclo operacional maior do que o
exerccio.
5 - Resultados de Exerccios Futuros REF: receitas recebidas
antecipadamente para as quais no haja: (a) necessidade de qualquer
prestao positiva e (b) possibilidade de devoluo.
6 - Patrimnio Lquido PL: diferena entre ativo e passivo, conhecida
como capital prprio (pois representa o valor que sobra para os scios,
depois de pagamento de todo o passivo). classificado em: (a) capital,
(b) reservas (de capital, de reavaliao e de lucro), (c) conta LPA e,
eventualmente (d) aes em tesouraria (conta retificadora).
7 - Grupos especficos de contas do Ativo Circulante
a) Disponibilidades bens e direitos realizveis imediatamente.
b) Aplicaes de Curto Prazo Investimentos Temporrios
valores de investimentos com prazo de realizao anterior ao
final do prximo exerccio.
c) Crditos Contas a Receber valores passveis de recebimento
(de terceiros) at o final do prximo exerccio.
d) Estoques bens adquiridos (ou produzidos) para (a) consumo
ou (b) venda.
e) Despesas antecipadas direitos de utilizao de servios ou
bens que sero considerados despesas no prximo exerccio.
8 - Contas componentes do subgrupo Disponibilidades (do ativo
circulante)
a) Caixa dinheiro ou cheques imediatamente depositveis.
Algumas empresas registram todas as entradas e sadas de
valores via conta caixa. H, tambm, o expediente
(administrativo) de utilizao de caixa de fundo fixo.
b) Bancos depsitos bancrios vista valores depositados em
contas bancrias de livre movimentao.
c) Aplicaes de liquidez imediata valores depositados em
contas bancrias que geram rendimentos (receitas financeiras),
mas que podem ser realizados imediatamente.
d) Numerrios em trnsito valores em movimentao (a) entre
estabelecimentos ou (b) entre um estabelecimento e a
instituio financeira.
e) Saldos em moeda estrangeira moeda estrangeira, mantida no
estabelecimento, que deve ter seu valor contbil monitorado
pela cotao da taxa de cmbio (gerando alternativamente
variaes cambiais ativas ou variaes cambiais passivas).
9 - Contas componentes do subgrupo Aplicaes de curto prazo (do
ativo circulante)
c) Aplicaes de renda fixa valores aplicados em investimentos
cujo retorno ser, no mnimo, o valor aplicado.
d) Aplicaes de renda varivel valores aplicados em
investimentos cujo retorno poder ser tanto maior quanto
menor do que o valor inicialmente aplicado.
10 - Contas componentes do subgrupo Crditos (do ativo circulante)
a) Clientes valores a receber oriundos de vendas a prazo
realizadas pela companhia.
a. Duplicatas a receber valores a receber, consignados no
ttulo de crdito duplicata.
b. Proviso para crditos de liquidao duvidosa valor da
perda (provvel), por inadimplncia, relativa ao total de
duplicatas existentes.
c. Duplicatas descontadas valor da obrigao de
pagamento de valores tomados em instituio financeira,
na operao de desconto de duplicatas.
d. Outros crditos de clientes valores a receber de clientes
que no esto representados pelo ttulo de crdito
duplicata como, por exemplo, promissrias, cheques
pr-datados, etc.
b) Adiantamentos a terceiros valores entregues a terceiros e
deles exigveis (ex. adiantamentos a funcionrios, para
viagens).
c) Dividendos propostos a receber e dividendos a receber valor
do direito ao recebimento dos lucros distribudos de empresas
investidas.
d) Tributos a compensar / recuperar valor do direito a pagar
menos tributos (em momento futuro) por ter havido operao
de adiantamento ou de gerao de qualquer outro tipo de
crdito do tributo.
e) Depsitos restituveis e valores vinculados valores
depositados em contas de instituies financeiras que, porm,
no so de livre movimentao.
f) Provises sobre os demais crditos no alcanadas pela PCLD
- valor da perda (provvel), por inadimplncia, relativa ao total
de direitos de recebimento no alcanados pelas duplicatas.
11 - Contas componentes do subgrupo Estoques (do ativo circulante)
a) Mercadorias para revenda valor dos bens adquiridos para que
sejam vendidos pela empresa (sem que haja sua modificao).
b) Matrias-primas, Materiais auxiliares e Materiais de
acondicionamento e embalagem valor dos bens adquiridos
pela empresa para transformao, no processo produtivo
industrial e, posterior, venda.
c) Produtos em elaborao e Produtos acabados valor das
matrias Matrias-primas, Materiais auxiliares e Materiais de
acondicionamento e embalagem, j aplicados no processo
produtivo, juntamente com o valor de salrios e outros custos,
no esforo de produo para venda que podem estar: (a) no
acabados (produtos em elaborao) ou (b) prontos (produtos
acabados).
d) Importaes em andamento valores de bens adquiridos no
exterior com clusula FOB e que no chegaram no
estabelecimento da empresa.
e) Adiantamento a fornecedores valores pagos aos
fornecedores, para aquisio de mercadorias ou matrias-
primas.
f) Almoxarifado e Manuteno e suprimentos gerais valor dos
bens que so consumidos nas operaes normais da empresa.
g) Provises, para ajuste ao valor de mercado e para perdas em
estoques (contas credoras) - valor da perda (provvel), relativa
ao valor do estoque existente por: (a) avaliao do mercado
inferior ao valor pago pelos bens componentes do estoque ou
(b) pelo estoque estar obsoleto.
12 - Contas componentes do subgrupo Despesas antecipadas (do ativo
circulante)
a) Seguros a vencer representa o valor do direito a ter um bem
protegido (de roubos, acidentes ou outros sinistros) durante o
exerccio seguinte.
b) Aluguis pagos antecipadamente representa o valor do direito
ao uso de um imvel durante o exerccio seguinte.
c) Assinatura de peridicos representa o valor do direito ao
fornecimento do peridico durante o exerccio seguinte.
d) Juros passivos a apropriar referentes a duplicatas
descontadas representa o valor do direito utilizao do
valor (entregue pela instituio financeira, quando da operao
de desconto de duplicatas), por um perodo de tempo durante o
prximo exerccio.
5.1 Avaliao de elementos do ativo circulante
5.1.1 AFTN 1996 prova de contabilidade avanada
Enunciado
Questo 31: Segundo o texto da Lei Societria, os direitos e ttulos de
crdito no classificveis como Investimentos Permanentes devem ser
avaliados pelo:
A Custo de aquisio ou valor de mercado, dos dois o menor
B Valor de reposio ou valor de mercado, dos dois o menor
C Valor de realizao ou pelo custo histrico, dos dois o menor
D Custo de aquisio deduzidas as despesas para realizao
E Valor liquido de realizao ou valor reposio corrigido
O critrio de avaliao dos elementos do ativo, em geral, custo ou o
mercado, dos dois o menor. No caso especfico dos direitos e ttulos de
crdito no classificveis como Investimentos Permanentes, esse critrio
est previsto no art. 183 da lei das S/A, a seguir transcrito (em parte):
aquisio, at o limite do valor do mercado, para registro
de correo monetria, variao cambial ou juros
acrescidos;
...
Gabarito
A
5.1.2 AFRF 2000 contabilidade avanada
Enunciado
14- O critrio da avaliao contbil a ser aplicado aos ttulos de crdito,
e a quaisquer valores mobilirios no classificados como Investimentos
Permanentes :
a) Custo ou mercado dos dois o menor
b) Custo histrico como base de valor
c) Custo corrente ou o de reposio
d) Custo de Realizao acrescido dos rendimentos
e) Custo original como base de valor
Idntico ao da questo anterior
Gabarito
A
5.1.3 AFRF 2002 / maro contabilidade avanada
Enunciado
01- A avaliao de valores mobilirios, no classificados como
investimentos, estabelecida no artigo 183 da Lei 6.404/76, utiliza
como base os critrios contbeis
a) do denominador comum monetrio.
b) da conveno de consistncia.
c) do custo histrico e da materialidade.
d) do custo ou mercado, dos dois o menor.
e) da prudncia e do custo de oportunidade.
Idntico ao das questes anteriores
Gabarito
D
5.2 Ativo Circulante - disponibilidades
Enunciado
15- Aplicaes em Investimentos Temporrios que apresentem
caractersticas de liquidez imediata so classificadas no Ativo como:
a) Valores Realizveis
b) Investimentos
c) No Circulante
d) Permanente
e) Disponvel

Conforme definido nesta aula, o conceito de disponibilidades alcana os
elementos patrimoniais que podem ser imediatamente realizados, por
valor conhecido. O exemplo mais contundente, de elemento patrimonial
passvel de classificao no grupo Disponibilidades, o dinheiro em
caixa, que por ter curso forado
49
pode ser utilizado imediatamente
trocado por qualquer outra coisa.
A Lei das S/A estabelece, no seu art. 178, que, no Ativo, as contas
sero dispostas em ordem decrescente de grau de liquidez e, dentro
desse conceito, as contas de Disponibilidade so as primeiras a serem
apresentadas no Balano. Repare que h referncia expressa ao item
Disponibilidades no art. 179, da lei das S/A, que enumera os itens do
Ativo Circulante. A seguir, encontram-se transcritos, parcialmente, os
dois artigos citados:
b) ativo circulante;
...
I - no ativo circulante: as disponibilidades,

A intitulao Disponibilidades, dada pela Lei das S/A, portanto, usada
para designar dinheiro em caixa e bancos, bem como valores
equivalentes, como cheques em mos e em trnsito e que representam
recursos com livre movimentao pra aplicao nas operaes da
empresa e para os quais no haja restries para uso imediato. Dentro
desse conceito, as aplicaes em ttulos de liquidez imediata so

49
Ser, obrigatoriamente, aceito para pagamento por fora de lei.
tambm classificveis como Disponibilidades, devendo, todavia, se
mostradas em conta parte.
Gabarito
E
5.3 Regime de competncia, registro de aplicaes financeiras
Com as instrues fornecidas a seguir, responder s questes de ns 01
a 03.
I. A Cia. Boa Vista, companhia atuante no mercado imobilirio, em
20.10.20x1 faz uma aplicao financeira em Ttulos e Valores Mobilirios
de R$ 500.000, resgatvel em 180 dias pelo valor de R$ 590.000, com
Imposto de Renda Retido na Fonte de 10%;
II. O imposto retido compensvel com o Imposto de Renda devido
sobre o lucro apurado no perodo fiscal;
III. O perodo contbil da empresa, estabelecido em seu estatuto,
abrange o intervalo de tempo entre 01.01 a 31.12 de cada ano.
Enunciado
01- O valor a ser incorporado como custo de aquisio da operao
a) R$ 590.000
b) R$ 536.000
c) R$ 534.000
d) R$ 530.000
e) R$ 500.000
Data da aplicao 20/10/2001
Data do resgate - 20/4/2002 (prazo de 180 dias)
Valor da aplicao - R$ 500.000
Valor do resgate - R$ 590.000
Rendimentos totais - R$ 90.000
Rendimentos mensais - R$ 15.000
IRF (10%) mensal - R$ 1.500
Pela aplicao do Princpio do registro pelo valor original, o custo de
aquisio da operao o valor pago por ela 500.000.
Conforme Manual de contabilidade das Sociedades por Aes, pgina 86
(ed.1999), o lanamento dever ser o seguinte:
D = Investimentos temporrios
C = a bancos 500.000
Ou, considerando o valor do rendimento a apropriar como redutora do
ativo:
D = Investimentos temporrios 590.000
C = a diversos
C = a bancos 500.000
C = a juros a transcorrer 90.000
Repare que, nesse segundo caso, o valor da aplicao tambm ser de
R$ 500.000,00 (ou seja, R$ 590.000,00 R$ 90.000,00 = R$
500.000,00).
Gabarito
E
Enunciado
02- Se a empresa utilizar o critrio linear para apropriao dos
rendimentos gerados por esta operao, correto afirmar que:
a) o valor proporcional ao Imposto de Renda Retido na Fonte deve ser
computado em conta corretiva do ativo.
b) em 31.12.20x1 a empresa dever ter registrado como resultado do
exerccio, em conta de Receitas Financeiras, 2/5 dos rendimentos
contratados.
c) os rendimentos contratados somente sero apropriados ao resultado
da empresa na ocasio do vencimento da aplicao.
d) a empresa dever registrar como Resultado de Exerccios Futuros o
valor total dos rendimentos contratados na ocasio da contratao e
efetivao da operao.
e) a Demonstrao do Resultado do Exerccio encerrado em 31.12.20x1
dessa empresa dever ser afetado por receitas financeiras
correspondentes a 19,01% dos rendimentos.
Memria de clculo:
a) Nmero de dias contratados para o investimento - 180 dias
b) Nmero de dias incorridos - 70 dias
c) Percentual de tempo incorrido - 70/180 = 2/5
Lanamento:
a) relativo aos rendimentos:
D = investimentos temporrios
C = a Receitas financeiras 36.000 (2/5 * 90.000)
b) relativo ao IRF
D = IRF a compensar
C = a IRF a recolher 3.600 (2/5 * 9.000)
Ou, considerando os juros a transcorrer como conta redutora do ativo:
a) lanamento relativo aos rendimentos:
D = juros a transcorrer
C = a Receitas financeiras 36.000 (2/5 * 90.000)
b) lanamento relativo ao IRF
D = IRF a compensar
C = a IRF a recolher 3.600 (2/5 * 9.000)
Gabarito
B
Enunciado
03- Em 31.12.20x1 o valor de mercado dos ttulos que lastreiam essa
aplicao temporria era de R$ 532.000 e as despesas de negociao e
corretagem R$ 2.000. Em casos como este o procedimento contbil a
ser efetivado seria:
a) computar o rendimento efetivo de R$ 27.000, j deduzido do Imposto
de Renda retido na fonte, registrando o valor apurado em conta do
ativo.
b) debitar em conta de ativo o ajuste de R$ 32.000 correspondente ao
valor de mercado dos ttulos a crdito de conta de receita financeira.
c) evidenciar em notas explicativas o ganho efetivo de R$ 30.000 em
funo do custo de oportunidade da empresa em relao a essa
aplicao.
d) efetuar o provisionamento de R$ 6.000 para atender o ajuste ao
valor de mercado, forma de avaliao aplicada a este tipo de ativo.
e) registrar o ganho de R$ 4.000 resultantes da comparao entre o
valor pago na data do balano e o valor contbil da aplicao.
O procedimento adequado para a situao descrita na questo o de se
registrar uma proviso para perdas em investimentos temporrios, no
valor da diferena apurada mediante a comparao do valor formal do
investimento na data e o valor efetivo (valor de mercado, deduzido das
despesas). A seguir, encontra-se apresentada a memria de clculo do
valor da proviso.
a) Valor formal - R$ 500.000 + (2/5 * 90.000) = 536.000
b) Valor efetivo - R$ 532.000 (-) 2.000 = 530.000
c) Valor a provisionar - R$ 6.000
Lanamento
D = Despesas com proviso
C = a proviso para perdas em investimentos temporrios.
Gabarito
D
5.4 Definio de ativo permanente investimentos
Enunciado
05- So atributos necessrios para identificar a existncia dos ativos
Permanente Investimento
a) constiturem direitos de qualquer natureza, essncia ou forma
destinados continuidade da empresa.
b) representarem direitos de qualquer natureza, essncia ou forma
destinados ao desenvolvimento da atividade principal da empresa.
c) no possurem a caracterstica de realizao e no se destinarem
manuteno da atividade da empresa.
d) serem destinados ao desenvolvimento da atividade principal da
empresa e capacidade de transformao em moeda.
e) somente representarem direitos no destinados utilizao no
desenvolvimento da atividade principal da empresa.
Conforme visto nesta aula, investimentos de valores em elementos
patrimoniais, com inteno de permanncia, so classificados em ttulo
especial parte, no Balano Patrimonial, denominado ativo Permanente
INVESTIMENTOS.
O artigo 179 da Lei das S/A estabelece como as contas sero
empresa, conforme a seguir reproduzido:
...
Verifica-se, por este texto, que, no subgrupo Ativo Permanente
Investimentos devero constar elementos no classificveis no ativo
circulante. Isso uma decorrncia do prprio conceito de Ativo
Permanente (que somente abrange itens cuja inteno seja de no
alienao), assim, somente itens que no se enquadrem no conceito de
Ativo Circulante (com prazo de realizao previsto) podem ser
registrados no Ativo Permanente Investimentos.
Adicionalmente, o dispositivo legal faz uma referncia a participaes
permanentes em outras sociedades. Por participaes permanentes em
outras sociedades entende-se, basicamente: (a) aes de companhias;
e (b) cotas do capital de sociedades limitadas. Tais participaes (aes
ou cotas) do, empresa, direito a uma frao ideal do patrimnio da
pessoa jurdica investida, bem como de seus lucros e sua administrao.
Assim, se uma empresa detentora de aes (ou cotas de capital)
referentes a outra empresa, ela tem direito a parte do respectivo
patrimnio, resultado e administrao.
Gabarito
C
5.4.2 AFTN - 1996
50

Enunciado
Questo 2: Quando adquiridos com carter de permanente, so
classificados como Ativo Permanente Investimentos:
A participaes societrias e os bens de uso intangveis
B bens de uso intangveis e os direitos de longo prazo
C bens tangveis no utilizados nas atividades da empresa
D bens tangveis utilizados nas atividades da empresa
E bens de uso tangveis e os direitos de longo prazo
O ativo permanente compreende os bens e direitos que no se deseja
ou no se pode realizar, isto , vender e transformar em dinheiro. Se
no se destinarem manuteno da atividade da empresa, comporo o
grupo investimentos.
O artigo 179 da Lei n 6.404 estabelece como as contas sero
empresa.
Assim, classificam-se como ativo permanente investimentos as
participaes permanentes em outras empresas e os bens no utilizados
na atividade fim da empresa este bens so, por exemplo, imveis de
aluguel, jias e obras de arte, etc.
Assim, analisaremos cada uma das alternativas:
A participaes societrias e os bens de uso intangveis
Bens de uso so classificados no ativo permanente imobilizado
B bens de uso intangveis e os direitos de longo prazo
Bens de uso so classificados no ativo permanente imobilizado
C bens tangveis no utilizados nas atividades da empresa
Certo

50
aprendizado.
D bens tangveis utilizados nas atividades da empresa
Bens utilizados nas atividades da empresa so classificados no ativo
permanente imobilizado
E bens de uso tangveis e os direitos de longo prazo
Bens de uso so classificados no ativo permanente imobilizado e direitos
de longo prazo no ativo realizvel a longo prazo.
Gabarito
C
5.5 Definio de ativo permanente imobilizado
5.5.1 AFTN 1996
51

Enunciado
Questo 3: O Ativo Permanente Imobilizado formado:
A apenas por bens intangveis e direitos da entidade utilizados em suas
atividades
B por todos os bens tangveis e intangveis alm dos direitos de longo
prazo da entidade
C apenas por bens tangveis utilizados no desenvolvimento de suas
atividades
D por bens e direitos da entidade utilizados no desenvolvimento de suas
atividades
E somente por bens depreciveis utilizados no desenvolvimento das
atividades da entidade
A resposta exatamente a definio de ativo imobilizado dada pelo
artigo 179, IV da lei 6.404/76 Lei das S/A. Segundo a lei das S/A,
classificam-se no ativo imobilizado as contas representativas dos
seguintes elementos patrimoniais:
direitos que tenham por objeto bens destinados manuteno das
atividades da Companhia, ou exercidos com essa finalidade, inclusive os
de propriedade industrial ou comercial..

51
aprendizado.
Assim, nesse subgrupo do ativo incluem-se todos os bens que a
empresa possui com a inteno de manter e que se destinem ao
funcionamento da sociedade ou de seu empreendimento, bem como os
direitos exercidos com esta finalidade.
A partir do conceito acima, analisaremos cada uma das alternativas da
questo:
A apenas por bens intangveis e direitos da entidade utilizados em suas
atividades
O ativo imobilizado tambm composto por bens tangveis, desde que
utilizados na atividade da empresa.
B por todos os bens tangveis e intangveis alm dos direitos de longo
prazo da entidade
Nem todos os bens compem o ativo imobilizado, apenas aqueles que
sejam utilizados na atividade da empresa. Os direitos de longo prazo
compem o ativo realizvel a longo prazo.
C apenas por bens tangveis utilizados no desenvolvimento de suas
atividades
O ativo imobilizado tambm composto por bens intangveis, desde que
utilizados na atividade da empresa.
D por bens e direitos da entidade utilizados no desenvolvimento de suas
atividades
Certo.
E somente por bens depreciveis utilizados no desenvolvimento das
atividades da entidade
O ativo imobilizado composto por bens e direitos depreciveis,
amortizveis, exaurveis e, tambm, no sujeitos a tais encargos.
Gabarito
D
5.6 Conta caixa fundo fixo
5.6.1 AFTN 1994 / setembro
52

Enunciado

52
aprendizado.
9) em 30/11/x2, a composio do fundo fixo de caixa sempre suprido
pela tesouraria em moeda corrente, era a seguinte:
- moeda corrente 10.000,00
- comprovante de despesa 90.000,00
- total 100.000,00
Naquela data foi feita a reconstituio do fundo e, concomitantemente, a
reduo do valor em moeda corrente de 100.000,00 para 50.000,00.
Em funo dos registros contbeis concernentes, o somatrio das contas
do Ativo Circulante:
a) diminuiu em 90000,00
b) aumentou em 40000,00
c) aumentou em 50000,00
d) aumentou em 130000,00
e) diminuiu em 50000,00
A conta caixa inclui dinheiro, bem como cheques em mos, recebidos e
ainda no depositados, pagveis irrestrita e imediatamente.
Normalmente o saldo de caixa pode estar registrado na empresa atravs
de uma ou de diversas contas, dependendo de suas necessidades
operacionais e locais de funcionamento.
Algumas empresas utilizam o conceito de caixa de fundo fixo
geralmente para pagamento de pequenas despesas. O caixa de fundo
fixo consiste em um local fsico (caixa) onde se fazem pagamentos de
vales ou notas de despesa. Nesses casos, o saldo da conta caixa
sempre fixo no incio do dia, utilizando-se o seguinte procedimento:
a) no incio do dia, o caixa tem uma quantidade fixa de valor (de
acordo com o saldo da conta caixa);
b) durante o dia, so efetuados pagamentos mediante o
recebimento de:
a. vales (de adiantamento), ou
b. notas (de despesa).
c) Ao final do dia:
a. so realizados os lanamentos contbeis relativos aos
pagamentos efetuados
i. de despesas ou
ii. de adiantamentos
b. reposta mediante saque de valor em banco a
quantidade fixa de valor do caixa
c. registrado o lanamento de atualizao do saldo da
conta caixa
d. volta-se situao do incio do dia.
No caso das despesas devidamente comprovadas, o valor do ativo
circulante diminui, pois o mesmo dever ser creditado com respectivo
dbito em conta de despesas.
D = despesas
C = a caixa 90.000
No houve pagamento por adiantamento (vales).
A reduo do fundo fixo de caixa a mera reposio do saldo fixo em
valor menor, no h diferena no valor do ativo circulante porque o
saldo de caixa que diminui ficar em bancos ou outra disponibilidade.
D = caixa
C = a bancos 40.000
Logo, o ativo circulante foi reduzido em 90.000 exatamente no valor
das despesas comprovadas.
Gabarito
A
5.7 Conta bancos conciliao bancria e avaliao do ativo
circulante
5.7.1 AFRF - 2000
53

Enunciado
26 - A empresa Sol S/A apresentou valores correntes ou circulantes,
com os seguintes saldos:

53
aprendizado.
caixa 40,00
bancos c/ movimento 100,00
valores mobilirios 200,00
mercadorias 600,00
meateriais de consumo 120,00
duplicatas a pagar 800,00
duplicatas descontadas 300,00
duplicatas a receber 500,00

No fechamento do exerccio, para promover os ajustes necessrios no
balano, o contador apurou que:
1. o extrato bancrio indicava um cheque de R$ 20,00
emitido mas ainda no sacado pelo portador.
2. os valores mobilirios so mil aes da CSN, avaliadas a
25 centavos no dia do balano.
3. ainda faltam contabilizar 40,00 de receitas antecipadas e
150,00 de despesas antecipadas.
Feitas as atualizaes necessrias, o balano patrimonial apresentar
um ativo circulante no valor de:
a) 1150
b) 1410
c) 1300
d) 1320
e) 1370
Esta questo pede que seja apurado o valor do ativo circulante aps
lanamentos de ajuste. Para resolver a questo, necessrio saber o
critrio de ajuste:
- da conta bancos o crdito na conta banco deve ser realizado
no momento da emisso do cheque, mesmo que ainda no
sacado pelo portador;
- dos investimento em aes a eventual proviso para perdas
somente dever ser constituda se o valor de mercado das aes
for inferior a seu valor de aquisio;
- receitas antecipadas ao serem registradas, aumentam o AC:
d = caixa
c = a receitas antec (PC) 40
- despesas antecipadas no interferem no saldo do AC:
d = despesas antec (AC)
c = a caixa 150
Em vista dos critrios acima , encontra-se a seguir apresentada tabela
com o saldo ajustado das contas de ativo circulante.
conta ajuste
AC antes AC depois
caixa 40,00 80,00 receitas atecipadas - aumentam o caixa
bancos c/ movimento 100,00 100,00
nenhum - o cheque contabilizado na entrega ao
beneficirio
valores mobilirios 200,00 200,00 nenhum - registro pelo valor original
mercadorias 600,00 600,00 nenhum
meateriais de consumo 120,00 120,00 nenhum
duplicatas a pagar 800,00
duplicatas descontadas 300,00 (300,00) nenhum
duplicatas a receber 500,00 500,00 nenhum
1.300,00 ativo circulante

Gabarito
C
5.8 Resultados de exerccios futuros - REF (definio)
5.8.1 AFRF 2005
Enunciado
39- A Empresa Caf Torrado S.A. fecha contrato de aluguel de imvel
que no utiliza mais em seu processo produtivo por 5 anos. A empresa
Antecipa Tudo S.A., a qual pagou antecipadamente o valor de $
3.500.000,00, aceitou constar do contrato, clusula prevendo a no-
devoluo de valores em caso de resciso antecipada. Dessa forma,
esses valores devem ser registrados na Empresa Caf Torrado S.A.,
proprietria do imvel, como
a) Receita de Aluguis no Grupo de Resultado de Exerccios Futuros.
b) receitas a apropriar no Passivo Circulante e Exigvel a Longo Prazo.
c) receitas no-operacionais na Demonstrao de Resultados.
d) despesa Antecipada no Ativo Circulante e Realizvel a Longo Prazo.
e) outras receitas operacionais, na Demonstrao de Resultados.
A lei das S/A dispe que sero classificados como resultados de
exerccios futuros as receitas de exerccios futuros, diminudas dos
Sob o aspecto estritamente contbil, trata-se de um grupo patrimonial
bastante restrito que deve abrigar somente receitas j recebidas, mas
que, segundo o regime de competncia, somente deve ser apropriadas a
resultado em exerccios futuros, da sua denominao, sendo que dessas
receitas j devem estar deduzidos os custos e despesas
correspondentes incorridos e a incorrer.
Assim, classificam-se neste grupo somente os resultados futuros, mas
com duas caractersticas importantes:
- em relao aos quais no haja qualquer tipo de obrigao em
devolv-los por parte da empresa;
- nem haja a obrigao de realizao de qualquer prestao
positiva por parte da empresa.
Existindo obrigao com terceiros, a classificao correta seria no
passivo circulante ou exigvel a longo prazo, conforme a data de
vencimento.
Gabarito
A
6.1 Leis
Lei 9.249, de 1995.
Contabilidade.
DELIBERAO CVM n 273, de 1998 registro do Imposto de Renda
Diferido no ativo / passivo.
6.3 Livros
Atlas. So Paulo 4
a
edio 1995.
Frase. So Paulo 5
a
edio 1996.
Frase. So Paulo 5
a
edio 1996.
a
edio 1994.
a
edio
1994.
Ferreira, Ricardo J. Contabilidade avanada e intermediria 2. ed.
Rio de Janeiro: Ed. Ferreira, 2004.
6.4 Internet
www.planalto.gov.br
www.cfc.org.br

1 Roteiro
Nesta aula, continuaremos a apresentao dos conceitos atinentes s
demonstraes contbeis especificamente quanto ao Balano
Patrimonial. Na aula anterior, foi visto o grupo Ativo Circulante e,
portanto, nesta aula, sero estudados os grupos Ativo Realizvel a
Longo Prazo e Ativo Permanente. A seguir, encontra-se uma lista dos
itens que sero vistos:
1 - Ativo Realizvel a Longo Prazo
a) Crditos e valores a receber no longo prazo
a. Bancos contas vinculadas
b. Contas a receber
c. Ttulos a receber
d. Adiantamentos a terceiros
e. Proviso para devedores duvidosos (conta credora)
f. Tributos a recuperar
g. Crdito de acionista, diretor, coligada ou controlada
(transaes no operacionais)
b) Investimentos temporrios a Longo Prazo;
c) Estoques estratgicos
d) Despesas antecipadas
2 - Ativo Permanente
a) Ativo Permanente Investimentos
a. Jias e obras de arte
b. Imveis para aluguel
c. Depreciao acumulada
d. Participaes societrias
b) Ativo Permanente Imobilizado
a. Imveis
i. Terrenos
ii. Construes
b. Mquinas e equipamentos
c. Mveis e utenslios
d. Marcas e patentes
e. Veculos
f. Florestas
g. Minas e jazidas
h. Depreciao amortizao exausto (acumuladas)
c) Ativo Permanente Diferido
a. Pesquisa - desenvolvimento de patentes
b. Propaganda institucional
c. Reorganizao administrativa e desenvolvimento de
sistemas
d. Despesas pr-operacionais
2 Introduo
Sero estudadas, neste tpico da matria, as constas tipicamente
componentes dos grupos patrimoniais Ativo Realizvel a Longo Prazo e
Ativo Permanente (conforme consta do nosso Plano de Contas
Proposto). Assim, aps uma breve recordao do conceito atinente a
cada um dos grupos em questo (e seus respectivos subgrupos),
apresentaremos o comportamento de cada uma de suas contas
componentes.
3 Ativo Realizvel a Longo Prazo
Conforme j visto, so classificveis no Ativo Realizvel a Longo Prazo
contas da mesma natureza daquelas classificveis no Ativo Circulante.
Entretanto, tais contas tm a especial caracterstica de que sua
realizao, certa ou provvel, somente ocorrer aps o trmino do
exerccio seguinte. Vimos, tambm, que h duas situaes especiais
relativas classificao de contas no Ativo Realizvel a Longo Prazo, em
detrimento do Ativo Circulante, e vice-versa: (a) transaes no
operacionais entre a empresa e scios, coligadas, controladas, diretores
e outros participantes do resultado e (b) empresas com ciclo operacional
superior a 12 meses.
Lembrado o conceito bsico do grupo patrimonial, analisaremos, em
seguida, o comportamento de contas dele componentes:
- Crditos e valores e receber no Longo Prazo
o Bancos contas vinculadas;
o Contas a receber;
o Ttulos a receber;
o Crdito de acionista, diretor, coligada ou controlada
(transaes no operacionais);
o Adiantamentos a terceiros;
o Proviso para devedores duvidosos (conta credora);
o Tributos a recuperar;
- Investimentos temporrios a Longo Prazo;
- Estoques estratgicos;
- Despesas antecipadas.
3.1 Crditos e valores a receber no longo prazo
Nesse subgrupo estaro classificados os crditos a receber de terceiros,
relativos a eventuais contas de clientes com prazo de recebimento
superior ao final do exerccio seguinte (ou, prazo superior a doze meses,
contados da data do balano). Tambm classificam-se nesse subgrupo
os ttulos a receber, adiantamentos, e outros direitos que tenham, por
caracterstica, o recebimento em data posterior ao final do exerccio
seguinte.
Lembrando, e isso importante, em empresas cujo ciclo operacional
seja superior a 12 meses, os crditos e valores a receber no longo prazo
so aqueles cuja data prevista para recebimento seja posterior ao final
do prximo ciclo operacional (contada da data do prximo balano
patrimonial a ser apresentado).
Ainda, lembrando (importante!), nesse subgrupo tambm se classificam
os direitos de recebimento de valores de scios, diretores, coligadas,
controladas e outros participantes do resultado da empresa, desde que
oriundos de transaes no operacionais.
3.1.1 Bancos contas vinculadas
Nesta conta so registrados os depsitos bancrios feitos em contas
vinculadas liquidao de emprstimo de longo prazo, ou outra
operao similar que no permita seu saque com segurana dentro do
exerccio seguinte.
A figura a seguir ilustra o funcionamento da conta bancos contas
vinculadas (em termos de registro de valores):
1 depsitos
(entradas de valores)
2 no aumento do saldo
(por eventuais rendimentos)
reclassificao para conta bancos 3
(na liquidao da operao vinculada)
saques 4
(sadas de valores)
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
1, 2, 3, ... - nmeros, referenciando a ocorrncia de fatos contbeis (e
respectivos lanamentos)
Bancos - contas vinculadas
Dbitos Crditos

3.1.2 Contas a receber
Esta conta registra os valores a receber de clientes aps o exerccio
seguinte, data do balano, nos casos de vendas financiadas a longo
prazo.
A figura a seguir ilustra o funcionamento da conta contas a receber
longo prazo (em termos de registro de valores):
1 no momento da venda financiada
(pelo surgimento do direito a receber)
2 no aumento do valor do direito a receber
(por atualizao monetria ou juros)
reclassificao para o ativo circulante - no final do exerccio3
(pelo reduo do prazo de recebimento)
recebimento 4
(caso o recebimento ocorra antes do prazo previsto)
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Contas a receber - longo prazo
Dbitos Crditos

3.1.3 Ttulos a receber
A conta Ttulos a receber, classificada no Ativo Realizvel a Longo Prazo,
registra valores relativos a notas promissrias, letras ou outros ttulos a
receber a longo prazo, oriundos de operaes como venda de imveis,
mquinas ou outros bens a terceiros, parcelamento de duplicatas no
pagas e trocadas por promissrias, etc.
A figura a seguir ilustra o funcionamento da conta Ttulos a receber
longo prazo (em termos de registro de valores):
1 no momento da venda financiada
2 na renegociao da dvida do cliente
na troca da duplicata no paga pelo ttulo
3 no aumento do valor do direito a receber
(por atualizao monetria ou juros)
recebimento 5
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Ttulos a receber - longo prazo
Dbitos Crditos

3.1.4 Adiantamentos a terceiros
A conta adiantamentos a terceiros, para recebimento no longo prazo,
registra os valores relativos entrega de numerrios a terceiros, mas
sem vinculao especfica ao fornecimento de bens, produtos ou
servios predeterminados. Este o caso de entrega de dinheiro na
forma de conta-corrente a ser saldada. A ttulo informativo, cabe
lembrar que esta conta tambm prevista no ativo circulante (outros
crditos) sendo sua classificao no circulante ou no realizvel a longo
prazo dependente apenas da poca prevista de recebimento.
A figura a seguir ilustra o funcionamento da conta Adiantamentos a
terceiros longo prazo (em termos de registro de valores):
1 no momento do adiantamento
2 na renegociao da dvida
no caso de aumento do prazo para recebimento
3 aumento do direito - pelo decurso do prazo
(por atualizao monetria e juros)
recebimento 5
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Adiantamentos a terceiros - Longo prazo
Dbitos Crditos

3.1.5 Proviso para devedores duvidosos (conta credora)
Na aula 06 deste curso, foi visto o conceito de proviso que, de forma
didtica e bem humorada, foi apresentado como uma perda na
penumbra. Assim, a proviso para crditos de liquidao duvidosa
(tambm chamada de proviso para devedores duvidosos) deve ser
utilizada para registrar o nus que pesa sobre o direito de receber, pela
existncia da inadimplncia.
Portanto conforme ocorre com as contas similares do Ativo Circulante,
todas as contas que registram valores a receber no longo prazo tambm
devem ser registradas pelo valor da transao que as originaram
(Registro pelo Valor Original), menos a proviso, para ajust-las ao
valor provvel de sua realizao (Prudncia).
A proviso para devedores duvidosos fica classificada aps as contas
que representam crditos a receber e que estejam sujeitas a perdas por
inadimplncia dos devedores. O valor da proviso deve ser apurado por
meio similar ao discutido na aula em que foi apresentada a proviso
sobre Contas a Receber. Normalmente, como essas contas no so de
operaes constantes, no h estatsticas ou experincias anteriores,
vlidas para clculo da proviso por determinados percentuais. Torna-
se, assim, muito importante uma anlise individualizada da sua
composio e perspectivas de cobrana.
A cada exerccio, caso tenha havido mudana na composio dos
direitos a receber e no valor da perda provvel no seu recebimento, com
relao a essa proviso, deve ser alternativamente realizada:
a) reverso do saldo e constituio de nova proviso
- revertido o saldo nela registrado, a crdito de receita de
reverso da proviso e;
- constituda nova proviso, a dbito de despesas, pelo novo
valor necessrio.
b) complementao constituio da proviso, a dbito de despesas,
pela diferena entre o saldo da proviso j existente e o novo valor
necessrio.
A partir dos conceitos acima expostos, podemos apresentar o
funcionamento da conta Proviso para crditos de liquidao duvidosa
Longo prazo, resumidamente, conforme tabela a seguir:
no momento de constituio da proviso 1
na constituio de nova proviso 4
(ou na complementao de seu valor)
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
lanamentos)
Proviso para crditos de liquidao duvidosa - Longo prazo
Dbitos Crditos

3.1.6 Tributos a recuperar ou tributos diferidos
A conta tributos a recuperar, no longo prazo, registra valores de
natureza semelhante queles registrados na conta de tributos a
recuperar vista quando do estudo do ativo circulante. Os casos mais
comuns de tributos a recuperar encontram-se antes do final do exerccio
social (portanto, no Ativo Circulante). Entretanto, pode tambm
ocorrer casos de tributos a recuperar no longo prazo; entre eles,
encontram-se os
a) crditos de ICMS, referentes a aquisies para o ativo
imobilizado, conforme previsto na Lei Complementar n 87, de
1996:
Art. 19. O imposto no-cumulativo, compensando-se o
que for devido em cada operao relativa circulao de
mercadorias ou prestao de servios de transporte
interestadual e intermunicipal e de comunicao com o
montante cobrado nas anteriores pelo mesmo ou por outro
Estado.
Art. 20. Para a compensao a que se refere o artigo
anterior, assegurado ao sujeito passivo o direito de
creditar-se do imposto anteriormente cobrado em
operaes de que tenha resultado a entrada de
mercadoria, real ou simblica, no estabelecimento,
inclusive a destinada ao seu uso ou consumo ou ao ativo
permanente, ou o recebimento de servios de transporte
interestadual e intermunicipal ou de comunicao.
...
5
o
Para efeito do disposto no caput deste artigo,
relativamente aos crditos decorrentes de entrada de
mercadorias no estabelecimento destinadas ao ativo
permanente, dever ser observado:
I a apropriao ser feita razo de um quarenta e
oito avos por ms, devendo a primeira frao ser
apropriada no ms em que ocorrer a entrada no
estabelecimento;
b) valores a recuperar de IRPJ, referentes ao direito de no futuro
recolher um valor menor do tributo por conta de um fato j
ocorrido (como o caso do prejuzo fiscal, que d direito da
pessoa jurdica compensar com o lucro real de exerccios
posteriores), conforme Decreto 3.000, de 1999:
Art. 509. O prejuzo compensvel o apurado na
demonstrao do lucro real e registrado no LALUR
(Decreto-Lei n 1.598, de 1977, artigo 64, 1, e Lei n
9.249, de 1995, artigo 6, e pargrafo nico).
1 A compensao poder ser total ou parcial, em um ou
mais perodos de apurao, opo do contribuinte,
observado o limite previsto no artigo 510 (Decreto-Lei n
1.598, de 1977, artigo 64, 2).
...
Art. 510. O prejuzo fiscal apurado a partir do
encerramento do ano-calendrio de 1995 poder ser
compensado, cumulativamente com os prejuzos fiscais
apurados at 31 de dezembro de 1994, com o lucro lquido
ajustado pelas adies e excluses previstas neste
Decreto, observado o limite mximo, para compensao,
de trinta por cento do referido lucro lquido ajustado (Lei
n 9.065, de 1995, artigo 15).
Conforme j visto, na aula anterior, o registro do Imposto de Renda
diferido no ativo est claramente definido pela Deliberao CVM n 273,
de 1998, que aprovou pronunciamento do Ibracon nesse sentido.
Assim, a existncia de valores registrados na Parte B do Lalur, que
dem direito empresa de realizar excluses ou compensaes no
futuro devem ser registrados no ativo (Ativo Circulante ou Ativo
Realizvel a Longo Prazo, conforme a data prevista para a respectiva
excluso ou compensao). Lembramos que alguns autores preferem
classificar esse direito como despesa antecipada .
Pelos conceitos acima apresentados, o funcionamento da conta Tributos
a recuperar ou diferidos Longo prazo pode ser, resumidamente,
apresentado, conforme tabela a seguir:
1 no momento da ocorrncia do fato que gera o crdito
(aquisio de ativo imobilizado - no caso do ICMS)
(apurao de prejuzo fiscal - no caso do IRPJ)
etc...
2 aumento do crdito por atualizao monetria
na utilizao do crdito 3
(para reduzir o montante do tributo devido)
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Tributos a recuperar ou diferidos - Longo prazo
Dbitos Crditos

Observao: a apurao do montante do tributo a recuperar e de sua
utilizao depende do conhecimento da legislao atinente ao tributo em
espcie. Portanto, repetimos os casos apresentados neste item so
exemplificativos. Um estudo exaustivo do assunto demanda um curso
especfico de legislao tributria que escapa ao escopo deste curso.
3.1.7 Crdito de acionista, diretor, coligada ou controlada (transaes
no operacionais)
Foi visto que, de acordo com a parte final do inciso II do art. 179 da Lei
das S/A, os direitos derivados de vendas, adiantamentos ou
emprstimos a sociedades coligadas ou controladas, diretores,
acionistas ou participantes no lucro da companhia, que no constiturem
negcios usuais na explorao do objeto da companhia devero ser
classificados no Ativo Realizvel a Longo Prazo.
Os saldos de coligadas e controladas, por serem relativos a transaes
entre partes relacionadas, devem ser mencionados em nota explicativa.
De qualquer forma, no caso de valores relevantes de crditos a diretores
ou scios, dever constar de nota explicativa a operao que deu
origem ao crdito e a forma de sua liquidao.
Com base nos conceitos acima, a conta Crditos a partes relacionadas
transaes no operacionais tem o seguinte comportamento:
1 no momento da concesso do crdito
2 aumento do direito - pelo decurso do prazo
(por atualizao monetria e juros)
recebimento 3
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Crditos a partes relacionadas - transaes no operacionais
Dbitos Crditos

3.2 Investimentos temporrios a Longo Prazo
Neste subgrupo esto classificados:
- as aplicaes de caixa em ttulos com vencimento superior ao
exerccio seguinte, na conta Ttulos e Valores Mobilirios;
- os investimentos em outras sociedades que no tenham carter
permanente, inclusive os feitos com incentivos fiscais.
O funcionamento das contas componentes deste subgrupo do Ativo
Realizvel a Longo Prazo IDNTICO quele j estudado, relativo aos
investimentos temporrios do ativo circulante
1
. A nica diferena que
a cada exerccio, pela passagem do tempo o prazo de resgate
previsto para a aplicao deve ser analisado e, se ele resultar em data
anterior ao final do prximo exerccio, o respectivo valor dever ser
reclassificado para a respectiva conta de investimentos do Ativo
Circulante.

1
Apresentado na aula anterior e cuja leitura aqui recomendada.
Assim, para evitar a repetio de conceitos j conhecidos, passaremos
diretamente ao prximo item de nosso programa.
3.3 Estoques estratgicos
J foi visto neste curso que os estoques so bens adquiridos ou
produzidos, com o objetivo de venda ou consumo, pela empresa. Trata-
se de um dos ativos mais importantes das empresas comerciais e
industriais. Foi visto tambm que, geralmente, os estoques devem ser
classificados no ativo circulante, porque natural que as empresas
tenham a inteno de utiliz-los, ou alien-los, o mais breve possvel,
no esforo de auferir lucro.
Entretanto, h situaes em que os estoques so adquiridos com a
inteno de realizao somente no longo prazo, como, por exemplo, no
caso de uma empresa que deseje garantir sua produo futura e realize
uma compra grande de uma matria-prima que seja vital para a
manuteno de sua produo isso pode ocorrer sempre que a empresa
tema uma escassez na oferta dessa matria-prima. Nesse tipo de
situao, adequado que parte da matria prima comprada seja
classificada na conta estoques do Ativo Circulante (a parte que a
empresa tem a inteno de utilizar em seu processo produtivo, e
alienar, at o final do prximo exerccio) e a outra parte seja classificada
no Ativo Realizvel a Longo Prazo.
Lembramos que, nesse caso, a cada exerccio, a empresa dever
providenciar a reclassificao de parte do estoque classificado no Ativo
Realizvel a Longo Prazo para o Ativo Circulante pela passagem do
tempo.
Cumpre referir que pela aplicao da conveno da materialidade
esse procedimento no deve ser realizado para pequenos itens, e de
pequeno valor, morosos ou comprados (eventualmente) em excesso;
mas somente quando esses itens tiverem significncia no patrimnio.
Repetindo, a inteno da empresa o critrio de classificao dos
elementos do estoque.
O funcionamento das contas componentes deste subgrupo do Ativo
Realizvel a Longo Prazo IDNTICO quele j estudado, relativo aos
estoques do ativo circulante
2
. A nica diferena que a cada
exerccio, pela passagem do tempo o prazo de realizao previsto para
os estoques deve ser analisado e, se ele resultar em data anterior ao
final do prximo exerccio, o respectivo valor dever ser reclassificado
para a respectiva conta de estoques do Ativo Circulante.

2
Apresentado na aula anterior, cuja leitura aqui recomendada.
Assim, para evitar a repetio de conceitos j conhecidos, passaremos
diretamente ao prximo item de nosso programa.
3.4 Despesas antecipadas
Esse subgrupo do Realizvel a Longo Prazo composto de pagamentos
antecipados de itens que se convertero em despesa aps o exerccio
seguinte data do balano. Caracterizam-se por benefcios ou servios
j pagos, mas a incorrer a longo prazo, como nos casos de:
- prmios de seguro a apropriar a longo prazo;
- Imposto de Renda Diferido (segundo alguns autores)
3
.
Com relao aos prmios de seguros a apropriar no longo prazo,
aplicam-se todas as consideraes apresentadas no item Despesas
Antecipadas
4
, com a especial caracterstica de que a cada exerccio,
pela passagem do tempo o prazo de realizao previsto para a
despesa antecipada deve ser analisado e, se ele resultar em data
anterior ao final do prximo exerccio, o respectivo valor dever ser
reclassificado para a correspondente conta de estoques do Ativo
Circulante.
Com relao ao imposto de renda diferido, cabem todas as
consideraes j feitas, visto que alguns autores preferem classificar
esse ativo como despesa antecipada e outros como crditos de tributos.
4 Ativo Permanente
J foi visto que o Ativo Permanente compreende os bens e direitos que
no se deseja ou no se pode realizar, isto , vender e transformar em
dinheiro.
Foi visto tambm que esses bens e direitos podem ter sido adquiridos
com o objetivo de dar operacionalidade empresa. Neste caso,
compem o grupo imobilizado. Por outro lado, caso a aquisio seja
relativa a participaes societrias ou a outros bens e direitos que no
se destinarem manuteno da atividade da empresa, tais elementos
comporo o grupo investimentos.
Existem ainda aplicaes em despesas que contribuem para a formao
do resultado de exerccios subseqentes e no devem, portanto, ser

3
O registro do Imposto de Renda Diferido j foi apresentado no item Tributos a
compensar / recuperar ou diferidos, do Ativo Circulante, na aula anterior e acima
referenciados no item Tributos a recuperar ou tributos diferidos, do Ativo Realizvel a
Longo Prazo.
4
Apresentadas na aula anterior, cuja leitura aqui recomendada.
apropriadas ao exerccio em que foram gastas. Neste caso, constituem
o grupo diferido.
Para aprofundar o estudo do Ativo Permanente, o que nos permitir
analisar o funcionamento de suas contas componentes, dois importantes
conceitos devem ser apresentados, ainda que brevemente, para um
estudo detalhado em aula especfica adiante neste curso:
a) Depreciao, amortizao e exausto.
b) Reavaliao possibilidade de nova avaliao de um ativo para
registr-lo ao valor de mercado, com base em um laudo
elaborado por trs peritos, ou uma empresa. A reavaliao
implica o aumento do patrimnio registrado, porm a Lei das
S/A permite que esse aumento no seja registrado a crdito de
receita, porm em conta especfica do Patrimnio Lquido
(Reserva de Reavaliao
5
).
O instituto da reavaliao est previsto na Lei das S/A, em seus arts.
182 e 8
o
:
Art. 182. ...
assemblia-geral.
...
Art. 8 A avaliao dos bens ser feita por 3 (trs) peritos
ou por empresa especializada, nomeados em assemblia-
geral dos subscritores, convocada pela imprensa e
presidida por um dos fundadores, instalando-se em
primeira convocao com a presena desubscritores que
representem metade, pelo menos, do capital social, e em
segunda convocao com qualquer nmero.
1 Os peritos ou a empresa avaliadora devero
apresentar laudo fundamentado, com a indicao dos
critrios de avaliao e dos elementos de comparao
adotados e instrudo com os documentos relativos aos
bens avaliados, e estaro presentes assemblia que
conhecer do laudo, a fim de prestarem as informaes que
lhes forem solicitadas.

Neste item, analisaremos em separado os subgrupos:
- Ativo Permanente Investimentos;

5
A reserva de reavaliao ser objeto de estudo detalhado adiante, quando da
apresentao das contas componentes do Patrimnio Lquido.
- Ativo Permanente Imobilizado; e
- Ativo Permanente Diferido.
4.1 Ativo Permanente Investimentos
J foi visto que os investimentos de carter permanente so
classificados em ttulo especial parte no balano patrimonial com a
intitulao INVESTIMENTOS, conforme determinado pelo art. 179 da Lei
n 6.404, que estabelece como as contas sero classificadas, definindo,
no seu item III, que ficam classificadas em investimentos: (a) as
participaes permanentes em outras sociedades e (b) os direitos de
qualquer natureza, no classificveis no ativo circulante e que no se
destinem manuteno da atividade da companhia ou da empresa.
4.1.1 Jias e obras de arte
Jias e obras de arte devem ser registradas em conta do Ativo
Permanente Investimento, caso sejam adquiridas pela empresa sem que
seu objeto seja compra e venda desse tipo de artigo. Cabe fazer duas
consideraes sobre o assunto:
a) o valor a ser registrado, quando da aquisio, aquele
pago (aplicao direta do Princpio Fundamental de
Contabilidade do Registro pelo Valor Original);
b) no cabe o registro de qualquer depreciao, visto que,
via de regra, jias e obras de arte no perdem seu valor
com a passagem do tempo.
Na alienao, deve ser registrada receita no operacional e o respectivo
custo (despesa no operacional) apurando-se o ganho de capital (ou,
eventual, perda de capital), conforme visto na aula 05 deste curso.
Pelos conceitos acima expostos, pode ser apresentado o funcionamento
da conta Jias e obras de arte conforme a tabela abaixo:
1 no momento da aquisio do bem
no momento da alienao do bem (ou perda) 2
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Jias e obras de arte
Dbitos Crditos

4.1.2 Imveis para aluguel
A conta imveis para renda tambm deve ser classificada no ativo
permanente investimentos. Seu funcionamento semelhante ao da
conta Jias e obras de arte, com a diferena de que os imveis alugados
devem sofrer depreciao.
Pelos conceitos acima expostos, pode ser apresentado o funcionamento
da conta Imveis para alugul conforme a tabela abaixo:
1 no momento da aquisio do bem
no momento da alienao do bem (ou perda) 2
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Imveis para alugul
Dbitos Crditos

4.1.3 Depreciao acumulada
O estudo da conta depreciao acumulada demanda o conhecimento de
trs conceitos, Depreciao, amortizao e exausto:
a) Depreciao perda do valor de um bem, por uso, desgaste ou
obsolescncia. Em outras palavras, perda do valor de um
elemento patrimonial por envelhecimento. Por exemplo, um
veculo deve ser depreciado.
b) Amortizao perda do valor de um bem ou direito que tenha
prazo fixo para sua utilizao. Em outras palavras perda do
valor de um elemento patrimonial pela passagem de um tempo
finito. Por exemplo, um direito de explorao de uma patente
por 5 anos, deve ser amortizado.
c) Exausto perda do valor de um elemento patrimonial porque
seu uso normal implica sua gradual destruio. Em outras
palavras perda do valor por gradual destruio. Por exemplo,
uma floresta destinada ao corte de rvores deve ser exaurida.
Vistos os conceitos, conclui-se pela possibilidade de aplicao do
primeiro (depreciao) aos imveis para aluguel, pois os imveis
alugados perdem seu valor por uso, desgaste ou obsolescncia. Uma
restrio a essa concluso, porm, deve ser feita porque uma parte do
imvel no perde seu valor por uso, desgaste ou obsolescncia: a terra
nua, pois a terra (em tese) no envelhece.
Assim, o clculo do valor a ser depreciado demanda a separao do
valor do imvel em dois:
a) o terreno; e
b) a edificao.
A depreciao incidir somente sobre a edificao. Essa separao
de preferncia realizada no prprio plano contbil (em duas subcontas
analticas da conta imveis para aluguel). A discriminao de valores,
porm, tambm pode ser feita atravs de mapas extracontbeis de
controle dos valores de aquisio dos imveis.
Pelos conceitos acima, podemos apresentar o funcionamento da conta
depreciao acumulada (relativa edificao dos imveis para aluguel),
conforme tabela abaixo.
de natureza credora si
no momento da depreciao da edificao 1
2 no momento da alienao do bem (ou perda)
de natureza credora (igual a zero, aps a alienao) sf
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
depreciao acumulada (relativa edificao dos imveis para aluguel)
Dbitos Crditos

4.1.4 Participaes societrias
No subgrupo investimentos devero constar, tambm, as participaes
permanentes em outras sociedades. Existem basicamente dois mtodos
de avaliao de investimentos:
- o mtodo de custo;
O mtodo de custo adotado para os investimentos menores e o
mtodo da equivalncia patrimonial para os mais significativos, em
termos do nvel de participao acionria na investida e de sua
relevncia na investidora.
Este grupo patrimonial, por sua importncia, ser objeto de estudo em
separado, em tpico especfico, adiante neste material.
4.2 Ativo Permanente Imobilizado
J foi visto que, segundo a lei das S/A, classificam-se no ativo
imobilizado as contas representativas dos direitos que tenham por
objeto bens destinados manuteno das atividades da Companhia, ou
exercidos com essa finalidade, inclusive os de propriedade industrial ou
comercial. Assim, nesse subgrupo incluem-se os bens e direitos que a
empresa possui com a inteno de manter e que se destinem ao
funcionamento da sociedade ou de seu empreendimento.
Neste item, sero analisadas as contas tipicamente componentes deste
subgrupo:
- Imveis;
- Terrenos;
- Construes;
- Mquinas e equipamentos;
- Mveis e utenslios;
- Marcas e patentes;
- Veculos;
- Florestas;
- Minas e jazidas;
- Depreciao amortizao exausto (acumuladas).
4.2.1 Imveis
A conta imveis, no ativo permanente imobilizado, compreende aqueles
utilizados na consecuo de sua atividade fim, por exemplo, utilizados
como sede da empresa, como depsito, como fbrica, etc.
Conforme ocorre na conta de imveis para aluguel, indicado que a
conta imveis seja desdobrada em duas: (a) terrenos e (b) construes.
A razo desse desdobramento reside no fato de que os terrenos no
esto sujeitos depreciao, enquanto as construes esto sujeitas a
ela. Cumpre frisar que o desdobramento, apesar de recomendado, pode
ser suprido por um controle extracontbil dos valores do terreno e da
construo.
4.2.1.1 Terrenos
Apesar da conta terrenos no estar sujeita depreciao, previsto
para ela a possibilidade de reavaliao. Assim, considerando um valor
de mercado superior ao valor original e um laudo elaborado por trs
peritos ou uma empresa, o valor do terreno pode ser majorado, com
contrapartida em conta de Patrimnio Lquido.
Seja um terreno adquirido em 1996, pelo valor de R$ 10.000,00.
Considere que conforme laudo elaborado por trs peritos, seu valor
atual de mercado seja de R$ R$ 50.000,00. Nesse caso, deve ser
atualizado o valor do ativo, pelo seguinte lanamento.
D = Terrenos
1 - C = a Reserva de Reavaliao 40.000,00

O funcionamento da conta terrenos o seguinte: (a) dbitos pela
aquisio ou pela reavaliao e (b) crditos pela alienao, conforme
tabela a seguir:
1 no momento da aquisio do terreno
2 no momento da reavaliao do terreno
no momento da alienao do terreno 3
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Terrenos
Dbitos Crditos

4.2.1.2 Construes
Os valores referentes s construes devem ser registrados em contas
do ativo permanente imobilizado, especificamente em subconta da conta
imveis, justamente por consistir na parte que est sujeita: (a) tanto
depreciao, (b) quanto reavaliao.
No caso de construo devem ser computados os gastos efetuados at o
momento do habite-se do imvel.
O funcionamento da conta Construes encontra-se apresentado na
tabela a seguir:
1 no momento da aquisio ou edificao da construo
2 no momento da reavaliao da construo
no momento da alienao da construo 3
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Construes
Dbitos Crditos

Repare que o mesmo comportamento da conta Terrenos, a diferena
est no fato de que a conta construes comporta uma conta
retificadora denominada depreciao acumulada.
4.2.1.3 Benfeitorias em propriedades de terceiros
As benfeitorias em propriedades de terceiros representam as obras
efetuadas em imveis, geralmente, alugados.
Nesse caso, quando h reembolso do valor despendido na obra, no
estamos diante de um bem ou direito que deva ser registrado no ativo
permanente e, portanto, o correto registrar um crdito (no valor a ser
desembolsado) no ativo circulante.
Ao contrrio, quando o valor despendido no for reembolsvel,
configura-se a aplicao de recursos no direito de utilizao da
benfeitoria, por algum tempo. Esse direito tpico do Ativo Permanente
Imobilizado, embora alguns autores admitam casos em que esse direito
seja registrado no Ativo Permanente Diferido.
O valor registrado no ativo permanente a ttulo de benfeitorias em
propriedades de terceiros dever ser, alternativamente amortizado ou
depreciado
6
:
a) amortizado, caso o imvel tenha sido alugado por prazo
determinado;
b) depreciado, no caso do imvel ter sido alugado por tempo
indeterminado.
A partir dos conceitos acima, podemos resumir o comportamento da
conta, conforme tabela a seguir:

6
Os conceitos de depreciao, amortizao e exausto sero detalhadamente
estudados, adiante neste curso.
1 no momento da realizao da obra
ao final do aluguel 2
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Benfeitorias em propriedade de terceiros - no sujeitas a reembolso
Dbitos Crditos

4.2.2 Mquinas e equipamentos
Mquinas e equipamentos classificados no Ativo Permanente Imobilizado
so elementos corpreos, utilizados na atividade fim da empresa.
O registro deste elemento patrimonial se d quando de sua aquisio
conforme determina o princpio fundamental de contabilidade do registro
pelo valor original.
Assim, integram o custo do equipamento adquirido todos os gastos
incorridos na sua aquisio exceto aqueles que so recuperveis.
Assim, alm do valor dos bens (ou matrias-primas) adquiridos, so
computveis como parte do custo dos elementos do imobilizado os
valores relativos a: (a) fretes, (b) seguros, (c) comisses, (d) gastos
alfandegrios no caso de importao, (e) tributos no recuperveis,
(f) armazenagem, (g) instalao e montagem, etc.
Em outras palavras, integra o valor do ativo tudo aquilo que se paga por
ele para que se tenha o bem em uso, exceto aquilo que algum se
compromete a devolver (de alguma forma) j no momento da aquisio.
Esse o caso dos tributos no cumulativos (o ICMS e, recentemente, o
PIS/Pasep e a Cofins).
O ICMS, a partir de novembro de 1996, com o advento da Lei
Complementar n 87, de 1996, passou a ser recupervel na operao de
aquisio de bens para o imobilizado, em quatro anos, razo de 1/48
(um quarenta e oito avos) por ms, nos termos a seguir reproduzidos:
Art. 19. O imposto no-cumulativo, compensando-se o
que for devido em cada operao relativa circulao de
mercadorias ou prestao de servios de transporte
interestadual e intermunicipal e de comunicao com o
montante cobrado nas anteriores pelo mesmo ou por outro
Estado.
Art. 20. Para a compensao a que se refere o artigo
anterior, assegurado ao sujeito passivo o direito de
creditar-se do imposto anteriormente cobrado em
operaes de que tenha resultado a entrada de
mercadoria, real ou simblica, no estabelecimento,
inclusive a destinada ao seu uso ou consumo ou ao ativo
permanente, ou o recebimento de servios de transporte
interestadual e intermunicipal ou de comunicao.
5
o
Para efeito do disposto no caput deste artigo,
relativamente aos crditos decorrentes de entrada de
mercadorias no estabelecimento destinadas ao ativo
permanente, dever ser observado:
I a apropriao ser feita razo de um quarenta e oito
avos por ms, devendo a primeira frao ser apropriada no
ms em que ocorrer a entrada no estabelecimento;
II em cada perodo de apurao do imposto, no ser
admitido o creditamento de que trata o inciso I, em
relao proporo das operaes de sadas ou prestaes
isentas ou no tributadas sobre o total das operaes de
sadas ou prestaes efetuadas no mesmo perodo;
III para aplicao do disposto nos incisos I e II, o
montante do crdito a ser apropriado ser o obtido
multiplicando-se o valor total do respectivo crdito pelo
fator igual a um quarenta e oito avos da relao entre o
valor das operaes de sadas e prestaes tributadas e o
total das operaes de sadas e prestaes do perodo,
equiparando-se s tributadas, para fins deste inciso, as
sadas e prestaes com destino ao exterior;
IV o quociente de um quarenta e oito avos ser
proporcionalmente aumentado ou diminudo, pro rata die,
caso o perodo de apurao seja superior ou inferior a um
ms;
V na hiptese de alienao dos bens do ativo
permanente, antes de decorrido o prazo de quatro anos
contado da data de sua aquisio, no ser admitido, a
partir da data da alienao, o creditamento de que trata
este pargrafo em relao frao que corresponderia ao
restante do quadrinio;
VI sero objeto de outro lanamento, alm do
lanamento em conjunto com os demais crditos, para
efeito da compensao prevista neste artigo e no art. 19,
em livro prprio ou de outra forma que a legislao
determinar, para aplicao do disposto nos incisos I a V
deste pargrafo; e
VII ao final do quadragsimo oitavo ms contado da data
da entrada do bem no estabelecimento, o saldo
remanescente do crdito ser cancelado.
...
Art. 33. Na aplicao do art. 20 observar-se- o seguinte:
...
III - somente daro direito de crdito as mercadorias
destinadas ao ativo permanente do estabelecimento, nele
entradas a partir da data da entrada desta Lei
Complementar em vigor.
Cabe colocar que o IPI incidente sobre equipamentos adquiridos para o
ativo imobilizado no d direito a crdito.
O PIS/Pasep e a Cofins incidentes na operao de aquisio de bens
para o imobilizado so recuperveis, somente no caso da pessoa jurdica
estar obrigada a sua apurao pela metodologia no-cumulativa (ou
seja, caso a pessoa jurdica esteja apurando o Imposto de Renda pela
sistemtica do Lucro Real), conforme determinado pelas Leis 10.637, de
2002, e 10,833, de 2003, a seguir:
Lei n 10,637, de 2002.
Art. 3
o
Do valor apurado na forma do art. 2
o
a pessoa
jurdica poder descontar crditos calculados em relao a:
...
VI - mquinas, equipamentos e outros bens
incorporados ao ativo imobilizado, adquiridos ou fabricados
para locao a terceiros ou para utilizao na produo de
bens destinados venda ou na prestao de servios.
...
1
o
O crdito ser determinado mediante a aplicao da
alquota prevista no caput do art. 2
o
desta Lei sobre o
valor:
...
III - dos encargos de depreciao e amortizao dos bens
mencionados nos incisos VI e VII do caput, incorridos no
ms;
Lei n 10.833, de 2003.
Art. 3
o
Do valor apurado na forma do art. 2
o
a pessoa
jurdica poder descontar crditos calculados em relao a:
...
VI - mquinas, equipamentos e outros bens incorporados
ao ativo imobilizado, adquiridos ou fabricados para locao
a terceiros, ou para utilizao na produo de bens
destinados venda ou na prestao de servios;
...
1
o
Observado o disposto no 15 deste artigo e no 1
o

do art. 52 desta Lei, o crdito ser determinado mediante
a aplicao da alquota prevista no caput do art. 2
o
desta
Lei sobre o valor:
...
III - dos encargos de depreciao e amortizao dos bens
mencionados nos incisos VI e VII do caput, incorridos no
ms;
Assim, considere a aquisio de equipamentos industriais nas seguintes
condies:
a) valor dos equipamentos R$ 100.000,00;
b) ICMS incidente na operao 20%;
c) IPI incidente na operao 10%;
d) PIS/Pasep incidente 1,65%;
e) Cofins incidente 7,6%;
f) Gastos de instalao do equipamento (realizada por profissional
autnomo e incluindo ISS no recupervel) R$ 500,00.
Nesse caso, o valor pago e o valor a ser registrado no ativo imobilizado
a ttulo de equipamentos est demonstrado a seguir:
Valor Alquota Obs.
1 Valor do equipamento 100.000,00
2 (+) valor do IPI incidente 10.000,00 10,00%
3 (=) total a ser pago pelo equipamento 110.000,00
4
5 (-) ICMS incidente (22.000,00) 20,00% sobre o total a ser pago
6 (-) PIS/Pasep incidente (1.650,00) 1,65% sobre o valor do equipamento
7 (-) Cofins incidente (7.600,00) 7,60% sobre o valor do equipamento
8 (+) Instalao 500,00
9 (=) valor do ativo Permanente Imobilizado 79.250,00
10 desembolso total realizado 110.500,00 item (3) + item (8)
31.250,00
Item

Repare que, no caso, o desembolso ser de R$ 110.500,00, mas que
somente o valor de R$ 79.250,00 ser registrado como custo do
equipamento (no Ativo Permanente Imobilizado). A diferena, de R$
31.250,00 composta por direitos de crdito sobre ICMS, PIS/Pasep e
Cofins, respectivamente nos valores de R$ 22.000,00, R$ 1.650,00 e R$
7.600,00, que devero estar registrados no Ativo Circulante e no Ativo
Realizvel a Longo Prazo, conforme o prazo previsto para seu
aproveitamento
7
.
O lanamento seria o seguinte:

7
Sobre o assunto, recomendamos a leitura do item Tributos a compensar / recuperar
ou diferidos tratado na aula anterior.
D = diversos
1 - C = a caixa 110.500,00
D = equipamentos 79.250,00
D = ICMS a recuperar (AC/ARLP) 22.000,00
D = PIS/Pasep a recuperar (AC/ARLP) 1.650,00
D = Cofins a Recuperar (AC/ARLP) 7.600,00

Com base no que foi acima colocado, o funcionamento da conta
mquinas e equipamentos pode ser resumido, conforme tabela a seguir:
1 no momento da aquisio da mquina/equipamento
2 no momento da reavaliao
no momento da apurao do custo - para alienao 3
(no valor da depreciao acumulada)
no momento da alienao 4
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
mquinas e equipamentos
Dbitos Crditos

Obs.: Os gastos de manuteno e reparos no devem ser registrados no
ativo permanente imobilizado, pois so os incorridos para manter ou
recolocar os ativos em condies normais de uso, SEM COM ISSO
AUMENTAR SUA CAPACIDADE DE PRODUO OU SUA VIDA TIL.
4.2.3 Mveis e utenslios
A conta mveis e utenslios apresenta exatamente o mesmo
funcionamento da conta mquinas e equipamentos, apresentada no
item acima e cuja leitura aqui recomendada.
4.2.4 Marcas e patentes
A conta marcas e patentes representa um direito de explorao de
invenes ou de marcas. Esses elementos patrimoniais devem ser
registrados no ativo permanente com base no valor por ele
desembolsado.
Importante, somente sero registrados no ativo permanente imobilizado
as marcas e patentes adquiridas de terceiros. Isso porque as marcas e
patentes desenvolvidas internamente devero ser registradas no ativo
permanente diferido.
Um detalhe, as marcas e patentes como elementos patrimoniais
imateriais no devem ser objeto de reavaliao, conforme ser visto
em item prprio.
Finalmente, como a utilizao de patentes via de regra limitada no
tempo, esse elemento patrimonial dever ser objeto de amortizao.
Quanto a marcas, pelo fato de que seu registro pode ser
indefinidamente renovado, elas no esto sujeitas aos encargos de
amortizao (nem de depreciao ou exausto).
A partir dos conceitos acima, podemos apresentar o funcionamento
esquemtico da conta marcas e patentes, conforme tabela a seguir:
1 no momento da aquisio da marca/patente
no momento da apurao do custo - para baixa 2
(no valor da amortizao acumulada)
no momento da baixa 3
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
marcas e patentes
Dbitos Crditos

4.2.5 Veculos
A conta Veculos apresenta exatamente o mesmo funcionamento da
conta mquinas e equipamentos, apresentada no item acima e cuja
leitura aqui recomendada.
4.2.6 Florestas
As florestas prprias, plantadas com o objetivo de explorao da
atividade fim da empresa, devem ser registradas no ativo permanente
imobilizado, pelo seu valor de aquisio, ou seja, pelo valor dos gastos
incorridos para t-la incluindo o custo do solo, das sementes, dos
adubos, dos defensivos agrcolas, etc.
As florestas so itens que por apresentarem, via de regra, aumento de
valor de mercado conforme a passagem do tempo se prestam para a
reavaliao.
As florestas adquiridas de terceiros, para utilizao na atividade da
empresa, tambm deve ser registrada no ativo permanente imobilizado.
Os direitos de explorao sobre florestas, quando a respectiva
explorao est relacionada com a atividade da empresa, tambm deve
ser registrada no ativo permanente imobilizado.
comum haver projeto de reflorestamento / florestamento em
propriedades de terceiros. Tais projetos so, geralmente, realizados na
forma jurdica de Sociedade em Conta de Participao
8
, sendo a pessoa
jurdica o scio ostensivo e o proprietrio rural (pessoa fsica
geralmente) o scio participante. Nesse caso, deve haver uma
discriminao: (1) do ativo permanente do projeto (de reflorestamento),
no ativo da pessoa jurdica, (2) dos demais elementos do ativo da
pessoa jurdica, mas que no esto ligados ao projeto.
As florestas destinadas ao corte devero ser objeto de exausto,
enquanto os direitos de explorao (por tempo determinado) de
florestas dever ser amortizado. Em tempo, no caso raro de
existncia de uma floresta no utilizada nas atividades da empresa
(exemplo: florestas mantidas, pela empresa, por razes ecolgicas) no
dever ser registrado qualquer encargo, seja de depreciao, exausto
ou amortizao.
Com base nesses conceitos, podemos apresentar o funcionamento
esquemtico da conta Florestas, conforme a seguir:
1 no momento da aquisio
2 na reavaliao
(no valor da amortizao/exausto acumulada)
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
florestas
Dbitos Crditos

4.2.7 Minas e jazidas
Os gastos realizados na obteno de direitos de explorao de jazidas
de minrios, pedras preciosas e similares, devem ser registrados no
ativo permanente imobilizado.

8
Prevista nos artigos 991 a 996 do Cdigo Civil Lei n 10.406, de 2002.
Tais valores sero objeto de amortizao ou de exausto, conforme ser
visto em aula especfica, a seguir neste curso.
Esses elementos patrimoniais podero ser objeto de reavaliao, quando
for constatado que seu valor de mercado ultrapassa o valor do custo de
aquisio.
A seguir, encontra-se tabela com a apresentao do funcionamento
esquemtico da conta:
1 no momento da aquisio
2 na reavaliao
(no valor da amortizao/exausto acumulada)
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
minas e jazidas
Dbitos Crditos

4.2.8 Programas de computador (softwares)
Os programas de computadores (softwares) adquiridos de terceiros
devem ser registrados no ativo permanente imobilizado e sua
amortizao deve ocorrer alternativamente (1) pelo prazo da licena de
uso adquirida ou (2) em funo da expectativa de perodos de utilizao
do programa.
Os programas de computadores desenvolvidos pela prpria empresa
devero ser registrados no ativo permanente diferido conforme ser
visto a seguir.
Pela aplicao da conveno da materialidade, programas de pequeno
valor podem ser apropriados diretamente ao resultado do perodo.
As despesas com manuteno do programa, geralmente contratadas
com o fornecedor do programa, tambm devem ser registradas
diretamente como despesas do perodo.
A seguir, encontra-se tabela com a apresentao do funcionamento da
conta Programas de Computadores:
1 no momento da aquisio da marca/patente
(no valor da amortizao acumulada)
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
programas de computadores
Dbitos Crditos

4.2.9 Ferramentas
As ferramentas de vida til superior a um ano devem ser registradas em
conta do ativo permanente imobilizado. No caso de ferramentas de vida
til menor, o registro pode ser diretamente realizado em conta de
despesa, tratamento idntico pode ser dado a ferramentas de vida til
superior a um ano, porm de valor unitrio pequeno (pela aplicao da
conveno da materialidade).
4.2.10 Depreciao amortizao exausto (acumuladas)
Os elementos do ativo permanente so adquiridos para ficar no
patrimnio por um longo tempo. Portanto, so influenciados
patrimonialmente pela passagem desse tempo, perdendo
paulatinamente seu valor. Essa perda pode se dar na forma de
depreciao, amortizao ou exausto.
A depreciao a perda do valor de um bem por uso, desgaste ou
obsolescncia.
A amortizao a perda do valor de um elemento patrimonial que tenha
prazo determinado de utilizao pela passagem desse prazo.
A exausto a perda do valor de um elemento patrimonial quando o
seu uso regular implica sua parcial destruio.
Os encargos de depreciao, amortizao ou exausto so registrados
como conta de resultado, a crdito de conta retificadora do ativo,
conforme lanamento exemplificativo a seguir:
D = despesa com encargos de depreciao/amortizao/exuasto
1 - C = a depreciao/amortizao/exuasto acumulada x

A partir dos conceitos acima, possvel apresentar o funcionamento da
conta depreciao/amortizao/exausto acumulada, conforme tabela a
seguir:
(espera-se igual a zero)
na apropriao do encargo 2
3 no momento da apurao do custo - para baixa
(no valor da depreciao/amortizao/exausto acumulada)
4 no momento da baixa
de natureza credora sf
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
depreciao/amortizao/exuasto acumulada
Dbitos Crditos

4.3 Ativo Permanente Diferido
O Ativo Diferido caracteriza-se por evidenciar os recursos aplicados na
realizao de despesas que, por possurem claro potencial de
contribuio para a formao do resultado de mais de um exerccio
social futuro, somente so apropriadas s contas de resultado medida
e na proporo em que essa contribuio influencia a gerao do
resultado de cada exerccio.
Autores reputam a distino do Ativo Diferido em relao s Despesas
Antecipadas (classificadas no Ativo Circulante ou no Ativo Realizvel a
Longo Prazo) aos seguintes principais fatores:
a) as Despesas Antecipadas representam recursos
aplicados no pagamento de despesas que, em funo
do regime de competncia, ainda no foram incorridas,
ou seja, no pertencem ao exerccio em que foram
pagas, mas a exerccio posterior. O Ativo Diferido
representa despesas j incorridas que, pelo benefcio
futuro que delas se espera, tm sua apropriao ao
resultado diferida em funo do perodo de tempo no
qual se prev sua efetiva contribuio formao do
resultado da empresa;
b) a apropriao ao resultado sempre feita, no caso dos
ativos diferidos, por estimativa do nmero de
exerccios para o resultado dos quais essas despesas
contribuiro, sempre com certa dose de subjetivismo
envolvida. J a apropriao ao resultado das despesas
antecipadas est vinculada de forma bastante objetiva
a determinado(s) perodo(s) futuro(s) (normalmente o
prximo), em funo de clusula contratual,
recebimento do benefcio ou servio ou ocorrncia de
determinado evento especfico.
Em nosso curso, tentaremos, antes de qualquer afirmao, analisar a
razo pela qual realizada a classificao de um gasto de um gasto, que
no est relacionado aquisio de qualquer bem e, portanto,
ordinariamente deveria ser classificado como despesa, como um ativo.
Conforme j foi dito, a contabilidade seria muito bem entendida por
poetas, pois ela na verdade um retrato metafrico do patrimnio.
A partir dessa premissa, para que se torne possvel e lgico o
entendimento da classificao desses gastos no ativo diferido, basta
lembrar que se trata de um gasto realizado para aquisio de um
direito: o direito de ter lucro no futuro. Ora, todo direito deve ser
registrado no ativo e esta a razo (metafrica) para esses elementos
integrarem o ativo. medida em que os exerccios futuros chegam, o
direito ao lucro futuro deixa de existir e esse o principal critrio para
amortizao do ativo diferido.
Conforme j visto tambm, o diferido, como regra, composto de ativos
intangveis, no abrangendo normalmente bens corpreos. Em alguns
raros casos, todavia, pode conter gastos com bens corpreos, desde
que, por si mesmos, tais bens no tenham utilidade de explorao para
a empresa, a no ser como experimentos, prottipos etc.
O grupo Ativo Diferido, classificado no Ativo Permanente, apresenta em
geral as seguintes contas (a seguir estudadas em separado), sendo
destacados os valores de custo e de amortizao acumulada:
- Pesquisa - desenvolvimento de patentes;
- Propaganda institucional;
- Reorganizao administrativa e desenvolvimento de
sistemas;
- Despesas pr-operacionais.
Os principais problemas contbeis relacionados com o ativo diferido
dizem respeito : (1) segregao dos custos e despesas que podem (ou
devem) ser diferidos, daqueles que devem ser diretamente apropriados
ao exerccio; (2) o grau de incertezas no tocante realizao dos
benefcios futuros aceitvel para o diferimento de custos e receitas; (3)
o mtodo de amortizao a ser utilizado, linear ou outro que represente
a efetiva contribuio do custo ou despesa diferidos para o resultado de
cada exerccio.
O texto da Lei das S/A, apesar de sempre ser nosso ponto inicial de
anlise, no nos parece ser suficiente para concluir acerca do critrio a
ser utilizado para classificao de gastos no ativo diferido. Quando da
definio de onde devem ser classificadas as diversas contas, a Lei n
6.404/76 assim se expressa no tocante ao Ativo Diferido:
"Art. 179. As contas sero classificadas do seguinte modo:
...
V _ no ativo diferido: as aplicaes de recursos em
despesas que contribuiro para a formao do resultado de
mais de um exerccio social, inclusive os juros pagos ou
creditados aos acionistas durante o perodo que anteceder
o incio das operaes sociais."
Quanto aos critrios para a avaliao dos ativos diferidos, o artigo 183
menciona:
"Art. 183. No balano os elementos do ativo sero
...
VI _ o ativo diferido, pelo valor do capital aplicado,
deduzido do saldo das contas que registrem a sua
amortizao.
...
3 Os recursos aplicados no ativo diferido sero
amortizados periodicamente, em prazo no superior a 10
(dez) anos, a partir do incio da operao normal ou do
exerccio em que passem a ser usufrudos os benefcios
deles decorrentes, devendo ser registrada a perda do
capital aplicado quando abandonados os empreendimentos
ou atividades a que se destinavam, ou comprovado que
essas atividades no podero produzir resultados
suficientes para amortiz-los."
No que se refere divulgao, o artigo 176, em seu pargrafo 5,
menciona:
"As notas devero indicar:
a) os principais critrios de avaliao dos elementos
patrimoniais (...) dos clculos de(...) amortizao(...) e
dos ajustes para atender a perdas provveis na realizao
de elementos do ativo."
Quanto s normas brasileiras de contabilidade, tcnicas, A NBC-T-3.2 _
Do Balano Patrimonial define que o subgrupo do ativo diferido integra o
grupo do Permanente e constitudo pelas aplicaes de recursos em
despesas que contribuiro para a formao do resultado de mais de um
exerccio social. A NBC-T-4 _ Da Avaliao Patrimonial, por seu turno,
dispe que "os componentes do ativo diferido so avaliados ao custo de
aplicao, atualizado monetariamente, deduzido das respectivas
amortizaes, calculadas com base no perodo em que sero auferidos
os benefcios deles decorrentes a partir do incio da operao normal. A
baixa do valor aplicado deve ser registrada quando cessarem os
empreendimentos que integravam, ou restar comprovado que estes no
produziro resultados suficientes para amortiz-los."
O IBRACON, em seu pronunciamento n VIII _ DIFERIDO, afirma que
"classificam-se no ativo diferido as aplicaes de recursos em despesas
que contribuiro para a formao do resultado de mais de um exerccio
social. Esto compreendidas nesta classificao, entre outras, as
despesas de organizao, custo de estudos e projetos, despesas pr-
operacionais, despesas com investigao cientfica e tecnolgica para
desenvolvimento de produtos ou processos de produo e encargos
incorridos com a reorganizao ou reestruturao da entidade." e define
o conceito de "formao do resultado de diversos perodos" da seguinte
forma:
"O conceito de formao do resultado de diversos perodos
que caracteriza os itens classificados como ativos diferidos,
pode ser definido como uma relao direta, identificada e
documentada, entre certos custos ou despesas incorridos
em um certo momento, geralmente no identificveis com
ativos fsicos, e receitas a serem obtidas em perodos
futuros."
Quanto aplicao de princpios contbeis ao ativo diferido, o IBRACON
enumera, no referido pronunciamento, os seguintes aspectos:
"1. As aplicaes de recursos classificveis no ativo
diferido (...) sero registradas ao custo monetariamente
corrigido e amortizadas a partir do incio das operaes
normais da empresa ou do perodo em que passem a ser
usufrudos os benefcios delas decorrentes e at a cessao
desse usufruto.
2. As despesas classificadas no ativo diferido devero ser
totalmente amortizadas nos resultados do perodo em que
forem abandonados os empreendimentos ou atividades a
que se destinam, ou no perodo em que for comprovado
que essas atividades ou empreendimentos no podero
produzir resultados suficientes para amortiz-las.
3. O custo e a correspondente amortizao acumulada
devero ser acrescidos de correo monetria, de modo a
atualiz-los por valor correspondente perda de poder
aquisitivo da moeda.
4. Os itens do ativo diferido devero ser apresentados
nas demonstraes contbeis no subgrupo Diferido,
pertencente ao grupo de Permanente de modo que se
indique a sua natureza, seu custo histrico, amortizaes
acumuladas e correo monetria. Poder ser
demonstrado no balano patrimonial o valor lquido desses
itens e, em nota explicativa, os detalhes acima
mencionados."
No tocante divulgao, em notas explicativas, que deve ser dada aos
ativos diferidos, o IBRACON requer, no referido pronunciamento, que
sejam evidenciados:
a) a natureza e origem dos itens;
b) comentrios que justifiquem a razoabilidade do diferimento;
c) os mtodos e prazos de amortizao.
Relativamente aos mtodos e prazos de amortizao, o IBRACON, no
pargrafo 2, do tpico Discusso do mencionado pronunciamento,
estabelece que:
"a prtica indica que, na maioria dos casos, um prazo de
cinco a dez anos, embora possa ser considerado to
arbitrrio como qualquer outro, acaba sendo razovel,
porquanto no lgico esperar que a aplicao de recursos
em despesas deste tipo chegue a produzir benefcios alm
desse espao de tempo".
"as amortizaes devero ser calculadas pelo mtodo
linear, exceto quando, devido natureza especfica das
despesas, seja razovel a adoo de outra base de
amortizao. Deve-se enfatizar a necessidade de um
mtodo uniforme de amortizao atravs dos perodos por
ela abrangidos. Contudo os mtodos e porcentagem de
amortizao sero revisados periodicamente, para
determinar se existem razes decorrentes de eventos
subseqentes s estimativas originais que justifiquem
mudanas".
No pronunciamento sobre a Estrutura Conceitual Bsica da
Contabilidade, item 5.4, o IBRACON menciona que:
"Todas as despesas e perdas ocorridas em determinado
perodo devero ser confrontadas com as receitas
reconhecidas nesse mesmo perodo ou a ele atribudas,
havendo alguns casos especiais:
a) os gastos de perodos em que a entidade total ou
parcialmente pr-operacional. So normalmente ativados
para amortizao como despesa a partir do exerccio em
que a entidade, ou a parte do ativo, comear a gerar
receitas;
b) a parcela dos gastos dos departamentos de pesquisa e
desenvolvimento que superar o montante necessrio para
manter o setor em funcionamento, independentemente do
nmero de projetos em execuo. (...) Todo o gasto
incremental necessrio para determinado projeto poder
ser ativado e, quando o projeto iniciar a gerao de
receitas, amortizado contra as receitas. Os gastos diferidos
que no vierem a gerar receitas devero ter seus valores
especficos descarregados como perda no perodo em que
se caracterizar a impossibilidade da gerao de receita ou
o fracasso ou desmobilizao do projeto."
"Somente um motivo muito forte e preponderante pode
fazer com que um gasto deixe de ser considerado como
despesa do perodo, ..."
A considerao de que somente um motivo muito forte e preponderante
pode fazer com que um gasto deixe de ser considerado como despesa
do perodo reflete a linha de raciocnio adotada por alguns pases e
organismos internacionais, onde quase no existe ativo diferido,
constituindo esse grupo uma exceo regra, ficando seu uso
condicionado existncia de justificativas tcnicas que eliminem as
dvidas quanto necessidade de sua utilizao e garantia de sua
efetiva recuperao. Cabe colocar, entretanto, que nesses pases (e.g.:
Estados Unidos da Amrica), os gastos com pesquisa so constantes e,
assim, resta indiferente a apropriao deste gastos no tempo em que as
pesquisas gerarem seus resultados ou diretamente ao perodo de seu
gasto, pois os gastos se repetiro.
Adicionalmente, a Estrutura Conceitual Bsica j referida estabelece que
"os gastos com propaganda e promoo de venda, mesmo institucional,
devero ser considerados como despesas dos perodos em que
ocorrerem". Em nosso entender, essa disposio consiste em uma
presuno de que esses gastos com propaganda no tero influncia no
resultado de exerccios futuros, o que pode ser contraposto por uma
justificativa tcnica adequada.
Atravs da Deliberao CVM n 29, de 05/02/1986, a Comisso de
Valores Mobilirios aprovou e referendou o pronunciamento do IBRACON
sobre a Estrutura Conceitual Bsica da Contabilidade, encampando,
assim, o entendimento do IBRACON acima apresentado.
Do ponto de vista da legislao tributria, o critrio de classificao do
gasto como despesa do perodo ou, alternativamente, como item do
ativo diferido, a ser amortizado no futuro, de grande relevncia. Isso
porque influencia diretamente no resultado dos exerccios, resultando
em antecipao ou postecipao do Imposto de Renda da Pessoa
Jurdica devido. Assim, analisaremos, a seguir, brevemente o
tratamento dado pela legislao tributria a esse grupo patrimonial.
O Decreto-lei n 1.598/77, que estabeleceu normas de direito tributrio
para "adaptar a legislao do imposto sobre a renda s inovaes da lei
de sociedades por ao" no pargrafo 1 do seu artigo 15, definindo o
tratamento fiscal a ser dado aos ativos diferidos mencionados no item VI
do artigo 179 da Lei n 6.404, de 1976, determina o seguinte:
" 1 podero ser amortizados os encargos e as despesas,
registrados no ativo diferido, que contribuiro para a
formao do resultado de mais de um exerccio social, tais
como:
a) os juros durante o perodo de construo e pr-
operao;
b) os juros pagos ou creditados aos acionistas durante o
perodo que anteceder o incio das operaes sociais, ou de
implantao do empreendimento inicial;
c) os custos, despesas e outros encargos com a
reestruturao, reorganizao ou modernizao da
empresa."
O Decreto n 85.450/80, que efetuou a consolidao da legislao
tributria do imposto sobre a renda, oferece maiores detalhes para a
aplicao prtica, no mbito da escriturao fiscal, das normas citadas,
estabelecendo, nos itens I e II de seu artigo 209, que podero ser
amortizados:
"II - Os custos, encargos ou despesas, registrados no ativo
diferido, que contribuiro para a formao do resultado de
mais de um exerccio social, tais como:
a) as despesas de organizao pr-operacionais ou pr-
industriais;
b) as despesas com pesquisas cientficas ou tecnolgicas,
inclusive com experimentao para criao ou
aperfeioamento de produtos, processos, frmulas e
tcnicas de produo, administrao ou venda;
c) as despesas com prospeco e cubagem de jazidas ou
depsitos, realizadas por concessionrias de pesquisa ou
lavra de minrios, sob a orientao tcnica de engenheiro
de minas;
d) os custos e as despesas de desenvolvimento de jazidas
e minas ou de expanso de atividades industriais,
classificados como ativo diferido at o trmino da
construo ou da preparao para explorao;
e) a parte dos custos, encargos e despesas operacionais
registrados como ativo diferido durante o perodo em que
a empresa, na fase inicial da operao, utilizou apenas
parcialmente o seu equipamento ou as suas instalaes;
f) os juros durante o perodo de construo e pr-
operao;
g) os juros pagos ou creditados aos acionistas durante o
perodo que anteceder o incio das operaes sociais, ou de
implantao do empreendimento inicial;
h) os custos, despesas e outros encargos com a
reestruturao, reorganizao ou modernizao da
empresa".
Concluindo: Os gastos com propaganda so tratados como despesas no
perodo em que veiculada, no sendo, portanto, objeto de registro no
diferido, salvo no caso de existncia de uma justificativa tcnica
adequada que permita classificar o gasto como encargo de
reestruturao ou reorganizao da empresa situao em que tais
gastos contribuiro para a formao do resultado de mais de um
exerccio social, conforme definido pela Lei das S/A.
Gastos com pesquisa de mercado podem ser alternativamente
considerados como ativo permanente diferido ou despesa do exerccio
em que ocorrerem. Exemplificando, esses gastos so aqueles
provenientes basicamente da investigao quanto a aceitao pelos
consumidores de produtos j existentes; perspectivas de incremento das
vendas, atravs de novos clientes ou mesmo para clientes tradicionais
ou colocao de novos produtos. Na inexistncia de prova forte em
contrrio, tais gastos devem ser via de regra contabilizados no
resultado do exerccio em que ocorrerem, pois, por sua natureza,
extremamente difcil seu relacionamento com as receitas de exerccios
subseqentes para os quais tenham contribudo.
Os gastos significativos realizados com reorganizao ou reestruturao
de determinadas reas ou da totalidade da empresa, que iro produzir
benefcios futuros, so contabilizados no diferido e amortizados durante
o perodo em que os resultados dessa reorganizao ou reestruturao
sero usufrudos pela empresa.
Os gastos relevantes com pesquisa e desenvolvimento vm sendo
tratados preferencialmente, como despesa do perodo. A evidenciao
do valor envolvido na demonstrao do resultado representa um item
parte. Este fato se deve grande dificuldade de uma objetiva vinculao
desses gastos com cada perodo futuro, prpria segurana quanto ao
sucesso do projeto em questo e, s vezes, dificuldade de objetiva
capacidade de identificao e mensurao de tais gastos.
Vistos os conceitos iniciais (necessrios correta classificao de valores
alternativamente no ativo diferido ou diretamente em despesas),
passaremos a seguir anlise de cada uma das contas componentes
deste grupo patrimonial.
4.3.1 Pesquisa - desenvolvimento de patentes
Os gastos com desenvolvimento de patentes podem ser, a partir de uma
objetiva vinculao desses gastos com cada perodo futuro, classificados
no ativo diferido:
a) registrado a dbito pelo valor do gasto no momento de sua
ocorrncia;
b) com a respectiva amortizao, registrada a crdito, medida
que os exerccios a que o gasto se refere passam.
A seguir, apresentamos o funcionamento esquemtico da conta
desenvolvimento de patentes:
1 no momento do gasto ocorrido
(no valor da amortizao ou do saldo, no caso de inviabilidade do projeto)
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
desenvolvimento de patentes
Dbitos Crditos

4.3.2 Propaganda institucional
Com as ressalvas j feitas, quanto classificao (ou no) das despesas
de propaganda institucional no resultado ou no ativo diferido,
considerando a possibilidade de classificao dos gastos com
propaganda institucional no ativo diferido, temos que seu
comportamento o seguinte:
- registrado a dbito pelo valor do gasto no momento de
sua ocorrncia;
- com a respectiva amortizao, registrada a crdito,
medida que os exerccios a que o gasto se refere passam.
propaganda institucional:
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
propaganda institucional
Dbitos Crditos

4.3.3 Reorganizao administrativa e desenvolvimento de sistemas
Os gastos com reorganizao administrativa e desenvolvimento de
sistemas, a partir de uma objetiva vinculao desses gastos com cada
perodo futuro, devem ser classificados no ativo diferido:
- registrado a dbito pelo valor do gasto no momento de sua
ocorrncia;
- com a respectiva amortizao, registrada a crdito, medida
reorganizao administrativa e desenvolvimento de sistemas:
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
reorganizao administrativa e desenvolvimento de sistemas
Dbitos Crditos

4.3.4 Despesas pr-operacionais
Os gastos com despesas pr-operacionais devem ser classificados no
ativo diferido:
- registrado a dbito pelo valor do gasto no momento de sua
ocorrncia;
- com a respectiva amortizao, registrada a crdito, medida
A seguir, apresentamos o funcionamento esquemtico da conta gastos
pr-operacionais:
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
gastos com despesas pr-operacionais
Dbitos Crditos

5 Resumo
1 - Ativo Realizvel a Longo Prazo: grupo patrimonial composto por
bens e direitos realizveis aps o final do exerccio seguinte.
a) Crditos e valores a receber no longo prazo contas que tm a
mesma natureza daquelas do ativo circulante (j visto), mas
que possuem a peculiaridade do prazo de realizao findar aps
o final do prximo exerccio. So exemplos dessas contas as
seguintes:
a. Bancos contas vinculadas
b. Contas a receber
c. Ttulos a receber
d. Adiantamentos a terceiros
e. Proviso para devedores duvidosos (conta credora)
f. Tributos a recuperar
g. Crdito de acionista, diretor, coligada ou controlada
(transaes no operacionais)
b) Investimentos temporrios a Longo Prazo contas que tm a
mesma natureza daquelas do ativo circulante (j visto), mas
que possuem a peculiaridade do prazo de realizao findar aps
o final do prximo exerccio;
c) Estoques estratgicos so estoques que a empresa adquire
sem a inteno de utilizar at o final do prximo exerccio, por
motivos estratgicos (desabastecimento, etc.);
d) Despesas antecipadas contas que tm a mesma natureza
daquelas do ativo circulante (j visto), mas que possuem a
peculiaridade de ter a realizao prevista para momento
posterior ao final do prximo exerccio;
2 - Ativo Permanente conjunto de bens e direitos que a empresa
adquire com a inteno de manter.
a) Ativo Permanente Investimentos participaes societrias
permanentes e bens adquiridos com inteno de permanncia e
utilizados em atividade distinta daquela do objeto da empresa.
So exemplos dessas contas as seguintes:
a. Jias e obras de arte
b. Imveis para aluguel
c. Depreciao acumulada
d. Participaes societrias
b) Ativo Permanente Imobilizado bens adquiridos com inteno
de permanncia e utilizados na atividade objeto da empresa.
So exemplos dessas contas as seguintes:
a. Imveis
i. Terrenos
ii. Construes
b. Mquinas e equipamentos
c. Mveis e utenslios
d. Marcas e patentes
e. Veculos
f. Florestas
g. Minas e jazidas
h. Programas de computador
i. Ferramentas
j. Depreciao amortizao exausto (acumuladas)
c) Ativo Permanente Diferido gastos que influenciaro vrios
exerccios vindouros. So exemplos desses elementos
patrimoniais os seguintes:
a. Pesquisa - desenvolvimento de patentes
b. Propaganda institucional
c. Reorganizao administrativa e desenvolvimento de
sistemas
d. Despesas pr-operacionais
6.1 Ativo Realizvel a Longo Prazo
6.1.1 Prova de Analista Externo do TCU - 2002
Enunciado
33- A empresa S.A. Indstria e Comrcio produz tornos metlicos e
outras ferramentas industriais que so comercializados em operaes de
venda, tanto a vista como a prazo. Seu exerccio financeiro coincide com
o ano-calendrio. Em 21 de dezembro de 1999 o Diretor Financeiro
dessa empresa, que tambm seu acionista, obteve na Tesouraria um
emprstimo de R$ 6.000,00, assinando uma promissria vencvel em 25
do ms seguinte. No mesmo dia, esse Diretor comprou a prazo algumas
ferramentas, na prpria loja da fbrica, assinando trs notas
promissrias de R$ 600,00, vencveis a 60, 120 e 180 dias. As
operaes foram debitadas em Ttulos a Receber.
Ao encerrar o exerccio em 31 de dezembro do referido ano, dever
constar no balano patrimonial dessa empresa a conta Ttulos a
Receber com saldo de
a) R$ 7.800,00 no ativo circulante
b) R$ 7.800,00 no ativo realizvel a longo prazo
c) R$ 6.000,00 no ativo circulante
d) R$ 6.000,00 no ativo circulante e de R$ 1.800,00 no ativo
realizvel a longo prazo
e) R$ 1.800,00 no ativo circulante e de R$ 6.000,00 no ativo
realizvel a longo prazo

Trata-se de uma questo, muito interessante, cuja resoluo demanda o
conhecimento da definio do grupo patrimonial Ativo Realizvel a
Longo Prazo e de sua exceo. A Lei n 6.404, de 1976 (Lei das S/A)
determina, em seu art. 179 o seguinte:
...
aps o trmino do exerccio seguinte, ...;
Essa, portanto, a regra geral: o prazo de realizao serve de termo
divisrio entre o Ativo Circulante e o Ativo Realizvel a Longo Prazo.
Entretanto, h dois casos especiais de classificao de contas no Ativo
Realizvel a Longo Prazo, em detrimento do Ativo Circulante, e vice-
versa: (a) transaes no operacionais entre a empresa e scios,
coligadas, controladas, diretores e outros participantes do resultado e
(b) empresas com ciclo operacional superior a 12 meses.
De acordo com a parte final do inciso II do art. 179 da Lei das S/A, os
direitos derivados de vendas, adiantamentos ou emprstimos a
sociedades coligadas ou controladas, diretores, acionistas ou
participantes no lucro da companhia, que no constiturem negcios
usuais na explorao do objeto da companhia.
...
II - no ativo realizvel a longo prazo: os direitos ...
Ora, no enunciado so descritos dois negcios (realizados entre a
empresa e seu diretor), gerando ativos para a empresa (valores a
receber) a saber:
a) o primeiro negcio (no usual na explorao do objeto da
companhia) um emprstimo ao Diretor, no valor de R$
6.000,00, garantido por uma promissria vencvel em 25
do ms seguinte; e
b) um segundo negcio (usual na explorao do objeto da
companhia) esse Diretor comprou a prazo algumas
ferramentas, na prpria loja da fbrica, assinando trs
notas promissrias de R$ 600,00, vencveis a 60, 120 e
180 dias.
Os lanamentos relativos aos dois fatos contbeis acima descritos so os
seguintes:
D = Ttulos a receber - Emprstimos ao Diretor (promissria a receber)
a - C = a caixa 6.000,00

D = Ttulos a receber - Duplicatas a receber
b - C = a Receita Bruta de Vendas 1.800,00 *
* - 1.800,00 = 600,00 (x) 3; por serem trs duplicatas de R$ 600,00 cada.

Repare que h previso legal para registro da conta ttulos a receber
tanto no ativo circulante quanto no ativo realizvel a longo prazo: (1) a
conta ttulos a receber emprstimo ao Diretor deve ser classificada no
ARLP, no valor de R$ 6.000,00 e (2) a conta ttulos a receber
duplicatas a receber deve ser classificada no AC, no valor de 1.800,00.
Gabarito
E
6.2 Ativo Permanente Investimentos
6.2.1 AFRF 2000 Prova de Contabilidade avanada
Enunciado
10- Os direitos de qualquer natureza, no classificveis no Ativo
Circulante, e que no se destinem manuteno da atividade da
companhia ou da empresa, segundo o texto da Lei 6.404/76, so
classificados como:
a) Disponibilidades
b) Contas a Receber
c) Investimentos
d) Imobilizados
e) Diferido
Essa questo, de simples definio do grupo patrimonial Ativo
Permanente Investimentos, resolvida com a leitura do art. 179 da Lei
das S/A, a seguir:
aps o trmino do exerccio seguinte, assim como os
Gabarito
C
7.1 Leis
Lei 9.249, de 1995.
Contabilidade.
7.3 Livros
Atlas. So Paulo 4
a
edio 1995.
Frase. So Paulo 5
a
edio 1996.
Frase. So Paulo 5
a
edio 1996.
a
edio 1994.
a
edio
1994.
7.4 Internet
www.planalto.gov.br
www.cfc.org.br

1 Roteiro
Nesta aula continuaremos a apresentao dos conceitos atinentes s
demonstraes contbeis especificamente quanto ao Balano
Patrimonial. Nas duas aulas anteriores foram vistos grupos do Ativo,
portanto, nesta aula, sero estudados os grupos Passivo Exigvel
(circulante e longo prazo), Resultados de Exerccios Futuros e
Patrimnio Lquido. A seguir, encontra-se uma lista dos itens que sero
aqui estudados:
a) Passivo circulante e exigvel a longo prazo
a. Fornecedores
b. ttulos a pagar
c. Dividendos propostos a pagar ou dividendos a pagar
d. Debntures a pagar
e. Salrios a Pagar e encargos sociais a recolher
f. Adiantamento de clientes
g. Adiantamentos recebidos para aumento de capital
h. Emprstimos e financiamentos bancrios
i. principal
ii. juros e variaes monetrias passivas
i. provises
i. proviso para frias
ii. Proviso para 13o salrio
iii. Proviso para o imposto de renda
iv. Proviso para a contribuio social
j. Participaes no resultado.
b) Resultados de exerccios futuros
c) Patrimnio Lquido
a. capital social
i. Capital realizado
ii. Capital autorizado
b. Reservas
i. Definio de reservas
ii. Classificao das reservas
c. reservas de capital
i. gio na emisso de aes
ii. Prmio na emisso de debntures
iii. Doaes e subvenes para investimentos
iv. Alienao de partes beneficirias e bnus de
subscrio
d. Reservas de reavaliao
e. Reservas de lucros
i. Reserva legal
ii. Reserva para contingncias
iii. Reserva de lucros a realizar
iv. Reservas estatutrias
v. Reservas e lucros para planos de investimento
(reteno de lucros)
f. Lucros ou prejuzos acumulados
g. Aes em tesouraria
2 Introduo
Sero estudadas, neste tpico da matria, as contas tipicamente
componentes dos grupos patrimoniais em evidncia (conforme consta
do nosso Plano de Contas Proposto). Assim, aps uma breve
recordao do conceito atinente a cada um desses grupos (e a seus
respectivos subgrupos), apresentaremos o funcionamento de cada uma
de suas contas componentes.
3 Passivo circulante e exigvel a longo prazo
O passivo circulante integra, junto com o exigvel a longo prazo, o
chamado passivo real, qual seja, aquela parcela do passivo que
representa as obrigaes da empresa para com terceiros.
O IBRACON trata o conceito de exigibilidade em seu pronunciamento "IX
- Passivo Exigvel", no qual define exigibilidades como obrigaes
assumidas por uma empresa de entregar, a terceiros, uma parte de seu
ativo ou lhes prestar servios. Assim, conceitua passivos exigveis como
apenas aquelas obrigaes que podem ser objeto de mensurao
monetria, ou seja, so obrigaes futuras resultantes de transaes
completadas.
Com o fito de esclarecer o conceito, o IBRACON apresenta trs
caractersticas que devem estar presentes para se ter um passivo
exigvel:
a) a obrigao deve existir no momento, e decorrer de
transaes passadas;
b) a obrigao deve ser passvel de mensurao monetria por
uma quantia definida ou razoavelmente estimada; e
c) o credor e a data em que a obrigao se torna exigvel
devem ser conhecidos ou passveis de ser estimados com
razoabilidade.
Em decorrncia da primeira caracterstica acima, conclui-se que uma
obrigao que possa resultar de uma transao ou evento futuro no
uma exigibilidade, pois o evento futuro pode no se concretizar (como
o caso de simples cauo, fiana ou outra qualquer garantia de dvida de
terceiros).
O passivo circulante segregado do exigvel a longo prazo, com base no
mesmo princpio que norteia a separao entre ativo circulante e
realizvel a longo prazo de realizao, l dos direitos, aqui das
obrigaes. Cabe aqui um breve comentrio sobre as duas excees ao
critrio do exerccio (perodo de 12 meses), utilizado para segregar o
Ativo Circulante do Ativo Realizvel a Longo Prazo e sua aplicabilidade
na segregao do Passivo Circulante do Passivo Exigvel a Longo Prazo,
quais sejam:
a) empresas com ciclo operacional superior a 12 meses;
b) obrigaes oriundas de transaes no usuais realizadas com
pessoas ligadas.
Com relao a empresas cujo ciclo operacional seja superior a 12
meses, a lei das S/A clara e determina que a exceo tambm
aplicvel ao passivo. Nesse sentido, o artigo 180 da Lei das S/A dispe
que as obrigaes da companhia, inclusive financiamentos para
aquisio de direitos do ativo permanente, sero classificados no
passivo circulante, quando vencerem no exerccio seguinte, e no passivo
exigvel a longo prazo, se tiverem vencimento em prazo maior
observado o disposto no pargrafo nico do artigo 179. Para fins de
esclarecimento, encontram-se reproduzidos, abaixo, os dispositivos
citados:
Passivo Exigvel
Art. 180. As obrigaes da companhia, inclusive
financiamentos para aquisio de direitos do ativo
permanente, sero classificadas no passivo circulante,
quando se vencerem no exerccio seguinte, e no passivo
exigvel a longo prazo, se tiverem vencimento em prazo
maior, observado o disposto no pargrafo nico do artigo
179.
...
...
Pargrafo nico. Na companhia em que o ciclo operacional
da empresa tiver durao maior que o exerccio social, a
classificao no circulante ou longo prazo ter por base o
prazo desse ciclo.
Com essa observao final (do art. 180, referenciando o pargrafo nico
do art. 179 da Lei das S/A), resta claro que deve ocorrer uma mudana
nos conceitos de curto e longo prazos, quando o ciclo operacional da
empresa for superior a um exerccio social. Neste caso, o curto prazo
passa a compreender os direitos realizveis e as obrigaes vencveis
at o trmino do ciclo operacional.
Com relao a obrigaes oriundas de transaes no usuais realizadas
com pessoas ligadas, a Lei das S/A no apresenta qualquer dispositivo,
quando trata do passivo exigvel no art. 180. Ao contrrio, ao tratar
do Ativo, no art. 179, a Lei das S/A determina que os crditos
decorrentes de transaes no usuais com pessoas ligads sejam
classificadas no Ativo Realizvel a Longo Prazo, independentemente do
prazo previsto para sua realizao.
A interpretao sistemtica desses dois artigos (sempre luz dos
Princpios Fundamentais de Contabilidade) indica que essa exceo no
aplicvel ao passivo. Nesse diapaso, cabe lembrar que seria
esperado que uma empresa (ao demonstrar seu patrimnio) no
apresentasse a existncia de um direito a receber no curto prazo que
presumidamente no teria interesse em cobrar (de parte a ela
relacionada), sendo apropriada a apresentao desse direito no longo
prazo; mas, de forma nenhuma, seria esperado que essa mesma
empresa (ao demonstrar seu patrimnio) no explicitasse no curto prazo
uma obrigao por ela contrada para pagamento no curto prazo (ainda
que relativa a uma parte a ela relacionada).
Finalmente, cumpre frisar que este o entendimento da doutrina
majoritria. Entretanto, alguns autores entendem de forma diferente,
entre eles, Milton Augusto Walter e Ricardo J. Ferreira que afirma no
faz sentido classificar, de acordo com o prazo de exigibilidade, dvidas
com pessoas que, por serem ligadas ao devedor, provavelmente no
iro adotar medidas rgidas para a cobrana
1
. Com o maior respeito,
discordamos dessa opinio, pelos motivos acima apresentados e
ressalvamos que a Escola de Administrao Fazendria, em questes de
concurso, demonstrou que tambm discorda dessa opinio, conforme
ser apresentado a seguir, no item Exerccios de Fixao (Questes de
concurso elaborado pela ESAF resolvidas e comentadas).
De acordo com o disposto no art. 184 da Lei das S/A, os elementos do
passivo exigvel devem ser avaliados com base nos seguintes critrios:
(1) obrigaes, encargos e riscos pelo valor atualizado at a data do
balano; (2) obrigaes em moeda estrangeira atualizadas pela taxa
de cmbio na data do balano; (3) obrigaes sujeitas a correo
monetria atualizadas at a data do balano. A seguir, para fins de
clareza, o citado dispositivo encontra-se reproduzido:
Art. 184. No balano, os elementos do passivo sero
avaliados de acordo com os seguintes critrios:
I - as obrigaes, encargos e riscos, conhecidos ou
calculveis, inclusive Imposto sobre a Renda a pagar com
base no resultado do exerccio, sero computados pelo
valor atualizado at a data do balano;
II - as obrigaes em moeda estrangeira, com clusula de
paridade cambial, sero convertidas em moeda nacional
taxa de cmbio em vigor na data do balano;
III - as obrigaes sujeitas correo monetria sero
atualizadas at a data do balano.
Em obedincia ao acima disposto, no caso de obrigaes sobre as quais
incidam juros, ao valor delas deve ser adicionado o valor dos juros j
incorridos (pelo regime de competncia), para apurao do valor
atualizado do passivo.
Feitas essas consideraes e retomando os conceitos inicialmente
expostos quanto a esse grupo patrimonial, verificamos que o passivo
circulante e o passivo exigvel a longo prazo formam as exigibilidades;
por isso, o conjunto desses dois grupos tambm conhecido,
genericamente, como passivo exigvel.
As contas mais representantes do passivo exigvel so:
- fornecedores;
- ttulos a pagar;
- salrios a Pagar;
- encargos sociais a recolher;

1
Ferreira, Ricardo J. Contabilidade avanada e intermediria 2. ed. Rio de Janeiro:
Ed. Ferreira, 2004. p.263.
- dividendos a pagar;
- adiantamento de clientes;
- emprstimos bancrios;
- variaes monetrias passivas e
- provises para pagamento de tributos, frias, dcimo terceiro
salrio etc.
Obs.: o rol de contas acima pode figurar duas vezes no Balano
Patrimonial: uma no Passivo Circulante e outra no Passivo Exigvel a
Longo Prazo, conforme a data prevista de exigibilidade do respectivo
valor.
3.1 Fornecedores
A conta Fornecedores, tambm denominada Duplicatas a pagar (numa
referncia ao ttulo mais comumente utilizado para a operao de
compra a prazo), ou ainda (genericamente) Contas a pagar, uma
conta de natureza credora que tem por funo registrar os valores das
compras a prazo de mercadorias, matrias-primas e outros materiais ou
servios que, via de regra, constam das notas fiscais de entrada ou das
faturas.
Essa conta receber lanamentos a crdito pelas compras a prazo e a
dbito pelos pagamentos, descontos, abatimentos ou devoluo de
compras, ou eventualmente por renegociao ou perdo de dvidas,
conforme apresentado na tabela a seguir:
no momento de compras a prazo 1
(no valor da respectiva Nota Fiscal ou Fatura)
2 no momento do pagamento
3 no caso de desconto, abatimento ou devoluo
4 no caso de renegociao ou perdo
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Fornecedores
Dbitos Crditos

3.2 Ttulos a pagar
Registram-se nesta conta as obrigaes contradas pela empresa a ttulo
de emprstimo ou financiamento, atravs de pessoas fsicas ou jurdicas
que no sejam instituies financeiras. Essa conta tambm pode ser
utilizada para registrar o valor de obrigao contrada pela empresa
para com terceiros que no seja por compra a prazo
exemplificativamente, em decorrncia de uma renegociao de dvida
referente a compras a prazo.
Ser creditada pelo recebimento do emprstimo ou financiamento ou,
ainda, no momento da renegociao de dvida existente, e debitada
pelos pagamentos ou excepcionalmente pelo perdo da dvida, conforme
tabela a seguir.
no recebimento do emprstimo ou financiamento 1
no momento da renegociao da dvida com o fornecedor 2
(com dbito na conta fornecedores)
4 no caso de perdo da dvida
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Ttulos a pagar
Dbitos Crditos

3.3 Dividendos propostos a pagar ou dividendos a pagar
Por dividendos entende-se a parte do lucro que cabe a cada ao
(componente do capital social). Do ponto de vista etimolgico, a
palavra dividendos bastante elucidativa, pois consiste no resultado da
diviso do lucro pelo nmero de aes.
Assim, para que haja dividendos a pagar (ou propostos a pagar)
necessrio que: (1) tenha sido auferido (anteriormente) lucro e que (2)
aqueles que tm competncia para decidir o que fazer com o lucro
auferido tenham proposto ou decidido sua distribuio aos acionistas.
Ora, j foi visto neste curso
2
que:

2
Especificamente na aula em que tratamos dos lanamentos de encerramento do
exerccio.
a) ao final de cada exerccio, apurado o lucro (com a
utilizao de uma conta intermediria Apurao do
Resultado do Exerccio);
b) o valor apurado transferido, desta conta intermediria,
para o Patrimnio Lquido; e
c) a conta que registra a entrada do lucro apurado, no
patrimnio lquido, a conta Lucros e Prejuzos
Acumulados (LPA)
3
.
O valor do lucro apurado, que ingressa no Patrimnio Lquido atravs de
seu registro na conta LPA tem trs possveis destinos: (1) ficar
guardado, no patrimnio, para eventual utilizao futura, registrado
como reserva de lucro; (2) ser distribudo aos acionistas, como
dividendos a pagar; ou (3) ser reinvestido pelos acionistas na formao
do patrimnio da empresa, como aumento de capital.
O caso ora estudado o segundo, acima: a distribuio do lucro aos
acionistas na forma de dividendos. Assim, a contrapartida da obrigao
Dividendos propostos a pagar ser a conta LPA, conforme exemplo a
seguir (no qual proposta a distribuio de R$ 1.000,00 a ttulo de
dividendos):
D = LPA
1 - C = a Dividendos propostos a pagar 1.000,00

O valor registrado na conta Dividendos propostos a pagar deve ser
aquele constante da proposta de pagamento de dividendos apresentada
pelo Conselho de Administrao (ou pela Diretoria) assemblia geral
de acionistas.
A assemblia geral de acionistas, como o rgo mximo deliberativo de
uma Sociedade Annima, decidir aceitar ou no a proposta dos rgos
de administrao (o que ordinariamente ocorre). Nesse caso, a conta
Dividendos propostos a pagar deve ser debitada, com o correspondente
crdito na conta Dividendos a pagar, conforme exemplo a seguir:
D = Dividendos propostos a pagar
2 - C = a Dividendos a pagar 1.000,00

Finalmente, a conta dividendos a pagar dever ser debitada quando do
pagamento, conforme lanamento exemplificativo a seguir:
D = Dividendos a pagar
3 - C = a Caixa 1.000,00

3
A Conta LPA funciona metaforicamente como o Portal de entrada do resultado
no patrimnio, conforme visto na aula em que tratamos do encerramento do exerccio.
A partir dos conceitos acima, possvel apresentar esquematicamente o
funcionamento das contas Dividendos propostos a pagar e Dividendos
a pagar, conforme tabelas a seguir:
no momento da proposta de dividendos pela administrao 1
(com contrapartida na conta LPA)
2 no momento da aprovao pela assemblia
(com contrapartida na conta Dividendos a pagar)
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Dividendos propostos a pagar
Dbitos Crditos

no momento da aprovao pela assemblia 1
(com contrapartida na conta Dividendos propostos a pagar) 2
(com contrapartida na conta Caixa)
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Dividendos a pagar
Dbitos Crditos

3.4 Debntures a pagar
3.4.1 Conceito de debntures
Debntures so ttulos de crdito, privativos de sociedade annima, que
conferem a seus titulares um direito de crdito contra a companhia
emitente, podendo assegurar aos credores, tambm, variaes
monetrias/cambiais, juros, participao no lucro e, ainda, possibilidade
de converso em ao. As debntures so emitidas pela sociedade
Annima como forma de obteno de emprstimo direto perante o
pblico (ao contrrio dos emprstimos normais, geralmente contratados
com instituies financeiras e que apresentam taxas de juros mais
altas).
O debenturista no scio, mas credor da empresa. Portanto as
debntures representam dvidas da empresa para com terceiros, divida
essa que pode adicionalmente vir a conferir a seu titular direito de
participao nos resultados e juros calculados sobre o valor de face dos
ttulos e ainda a possibilidade de converso em aes.
As debntures so ttulos negociveis normalmente de longo prazo, em
que a companhia outorga aos credores garantias (propriedades, bens,
aval do emitente, etc.). Em que pese o fato de que as debntures, ao
contrrio das aes, no so ttulos de participao, mas sim de crdito,
trata-se de crdito que pode ter muito longo prazo, inclusive prazo
incerto, conforme se depreende da leitura do art. 55 3
o
da Lei das
S/A:
3 A companhia poder emitir debntures cujo
vencimento somente ocorra nos casos de inadimplemento
da obrigao de pagar juros e dissoluo da companhia, ou
de outras condies previstas no ttulo.
Repare que, no caso acima, a companhia pode emitir debntures que
no tenha data certa de vencimento. Essa situao enseja o
reconhecimento do passivo exigvel, posto que seu pagamento no est
pendente de condio (evento futuro e incerto) mas sim de termo
incerto (evento futuro e certo, porm no determinado no tempo).
A deliberao sobre a emisso de debntures de competncia privativa
da Assemblia de acionistas, no podendo o valor total das emisses
ultrapassar o capital social da companhia, salvo exceo em lei.
Para colocao das debntures no mercado necessria a realizao de
alguns gastos (contratao de instituio para coordenar o processo de
divulgao e captao de recursos). Esses gastos devem ser registrados
contabilmente como despesas antecipadas, que devero ser apropriadas
ao resultado proporcionalmente ao prazo de vencimento das
debntures.
Como remunerao, as debntures geralmente concedem (1) juros
(fixos ou variveis), pagos periodicamente, (2) atualizao monetria e
eventualmente participao nos resultados. Cabe referir que a
atualizao monetria , via de regra, agregada ao valor da obrigao
inicial, para pagamento na data do resgate; ao contrrio, os juros e as
participaes no resultado so pagos periodicamente. Assim, no plano
de contas, alm da conta Debntures a pagar, deve figurar, tambm, as
contas Juros sobre debntures a pagar e Participaes sobre
debntures a pagar.
De uma forma didtica, metafrica e bem humorada, podemos
apresentar as debntures como sendo Promissrias metidas a besta.
Equivalem a promissrias porque representam dvidas contradas pela
empresa por recebimento de valores de terceiros; e so metidas a besta
porque apresentam caractersticas especiais (que as diferenciam das
promissrias):
- so emitidas apenas por sociedades annimas (enquanto notas
promissrias podem ser emitidas por qualquer pessoa);
- podem dar direito a juros, variaes monetrias e participao
no resultado da Sociedade Annima (remunerao no prevista
para notas promissrias);
- podem, desde seu lanamento, prever sua converso em aes
(o que no caracterstico de notas promissrias).
3.4.2 Exemplo de contabilizao
A seguir, apresentamos exemplo de contabilizao dos fatos acima
descritos.
a) Na emisso da srie de debntures:
D = Bancos (ou caixa)
1 - C = a Debntures a pagar (PC/PELP) x

b) Na atualizao monetria do valor da dvida:
D = Variaes monetrias passivas
2 - C = a Debntures a pagar y

c) Na apropriao dos juros:
D = Despesas com juros (financeiras)
3 - C = a Juros sobre debntures a pagar z

d) Na destinao dos lucros para debenturistas:
D = Despesa com participao de debenturistas
4 - C = a Participao de debenturistas a pagar w

e) No resgate da srie de debntures:
D = Debntures a pagar
5 - C = a bancos (ou caixa) x + y

3.4.3 Desgio na emisso de debntures
Pode ocorrer desgio na emisso de debntures, quando o ttulo
negociado por preo inferior ao seu valor nominal (inicialmente fixado
no documento de emisso do ttulo). Nessa situao, haver um
ingresso de valor em caixa (ou bancos) inferior ao valor da dvida
contrada, com uma correspondente perda. Ocorre que esta perda no
est imediatamente incorrida, pois somente se concretizar
(patrimonialmente) medida que transcorrer o perodo de maturao
do ttulo (entre sua colocao e seu resgate).
Para registro da perda decorrente da emisso do ttulo com desgio,
com vencimento ainda a transcorrer, deve ser registrada uma conta
patrimonial (com natureza de ativo) que apresente o valor total
correspondente a essa perda e que seja amortizada como despesa
proporcionalmente ao prazo transcorrido, ou seja, pro rata tempore.
Afirmamos que esta conta tem uma natureza de ativo porque
metaforicamente representa o direito (da empresa) de manter o valor
do ingresso em caixa/bancos, recebido quando do lanamento do ttulo,
pelo tempo compreendido entre seu lanamento e o respectivo
vencimento, quando ento a dvida dever ser finalmente paga.
Visto que o desgio na emisso de debntures corresponde a um
direito, temos que seu valor deve ser registrado em uma conta de
Ativo Circulante (ou Ativo Realizvel e Longo Prazo). Autores,
entretanto, preferem classificar esta conta como retificadora do
Passivo
4
, o que no altera em nada seu funcionamento, mas apenas o
local de sua classificao (do outro lado, mas com o sinal contrrio
negativo).
descritos, considerando a uma srie de debntures com valor nominal
de R$ 10.000,00, colocada no mercado pelo valor de R$ 9.000,00 e
considerando o prazo de 10 anos para seu resgate.
a) Na emisso da srie de debntures:
D = Diversos
1 - C = a Debntures a pagar (PC/PELP) 10.000,00
D = Caixa (ou Bancos) 9.000,00
D = Desgio na emisso de debntures 1.000,00

b) na amortizao pro rata tempore do desgio (ao final do
primeiro ano):
D = Despesa de amortizao de desgio na emisso de debntures
2 - C = a Desgio na emisso de debntures 100,00

3.4.4 Prmio da emisso de debntures uma abordagem inicial
Pode ocorrer, tambm, gio na emisso de debntures (situao
tecnicamente denominada Prmio na emisso de debntures, quando
recebido pela empresa um valor alm do valor nominal das debntures
(recebe-se um valor acima do valor da dvida contrada). Isso ocorre,
normalmente, quando as vantagens oferecidas pela empresa aos

4
De uma forma bem humorada e em oposio ao conceito de conta retificadora do
ativo (que denominados de contas do tipo Travesti), podemos entender essas contas
retificadoras do passivo como sendo contas do tipo Sapato: com natureza de ativo
e funcionamento de ativo, mas que ficam registradas no passivo (com o saldo invertido
negativo).
debenturistas so atrativas, como, por exemplo: juros, participao nos
resultados da empresa, opo de converso das debntures em aes,
etc. O recebimento de um valor superior ao da dvida contrada
aumenta o valor do patrimnio e, conseqentemente, se encaixa no
conceito de receita. Ocorre que, nesse caso, a Lei das S/A determina
que esse valor seja registrado diretamente no Patrimnio lquido (em
Reservas de Capital)
5
.
descritos, considerando a uma srie de debntures com valor nominal
de R$ 10.000,00, colocada no mercado pelo valor de R$ 11.000,00:
1 - C = a Diversos
C = a Debntures a pagar (PC/PELP) 10.000,00
C = a Prmio na emisso de debntures (PL) 1.000,00

Cumpre referir que h autores como, por exemplo, os autores do
Manual de Contabilidade das Sociedades por Aes, que entendem que
esse valor deveria ser inicialmente registrado como Resultado de
Exerccios Futuros
6
e apropriado s receitas (ou reserva de capital)
proporcionalmente pro rata tempore.
3.4.5 Converso de debntures em aes
Foi colocado acima que uma das caractersticas especiais das
debntures a possibilidade de sua converso em aes. Esse um
dos atrativos das debntures para o pblico. Nesse caso, a escritura de
emisso de debntures deve especificar as bases da converso, o prazo
ou a poca em que o debenturista poder exercer esse direito.
De posse do ttulo, o debenturista adquire, ento, a opo de receber,
no vencimento da debnture, alternativamente: (1) o valor do ttulo em
dinheiro ou (2) aes da companhia, no valor do ttulo. Pela relevncia
patrimonial da possibilidade de converso de debntures em aes,
recomenda-se que, no plano de contas da companhia, haja duas
diferentes contas discriminando as debntures no conversveis em
aes das debntures conversveis em aes.
Exemplificativamente, o lanamento de converso de debntures em
aes, no valor de R$ 1.000,00 encontra-se a seguir:
D = Debntures a pagar
1 - C = a capital social 1.000,00

5
Tpico a ser exaustivamente estudado adiante neste curso.
6
Tpico tambm a ser exaustivamente estudado adiante neste curso.
3.4.6 Funcionamento esquemtico das contas relacionadas s
debntures
Nas tabelas a seguir, encontra-se apresentado, a partir dos conceitos
acima apresentados, o funcionamento das contas relativas a
debntures.

no momento da emisso das debntures 1
(com contrapartida na conta Bancos - ou Caixa)
no momento da atualizao monetria das debntures 2
(com contrapartida em conta de resultado)
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Debntures a pagar
Dbitos Crditos

no momento em que os juros so incorridos 1
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Juros sobre debntures a pagar
Dbitos Crditos

no momento em que as participaes so apuradas 1
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Participao de debenturistas a pagar
Dbitos Crditos

1 no momento da emisso das debntures com desgio
(com contrapartida na conta debntures a pagar)
na amortizao do desgio 2
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Desgio na emisso de debntures
Dbitos Crditos

Obs.: a conta Prmio na emisso de debntures ter seu
funcionamento pormenorizadamente apresentado adiante neste curso,
quando forem estudadas as contas de Patrimnio Lquido e em
especial as reservas de capital.
3.5 Salrios a Pagar e encargos sociais a recolher
Os salrios, assim como os encargos sociais incorridos em um ms e
pagos em outro, devem ser registrados, conforme determina o princpio
da competncia dos exerccios, como despesa baseando-se na folha
de pagamento do ms. Esse registro deve incluir todos os proventos e
descontos que compem o relatrio mensal da folha, registrando-se a
crdito as obrigaes e a dbito os pagamentos e descontos incidentes
sobre a folha.
Esse assunto foi exemplificativamente tratado neste curso,
especificamente no estudo dos fatos contbeis (1) Apropriao da folha
de pagamentos; (2) Pagamento dos salrios; e (3) Recolhimento dos
tributos incidentes sobre a folha cuja leitura fortemente
recomendada neste momento.
Resumidamente, apresentamos as contas de passivo exigvel
relacionadas com a folha de pagamento:
- Salrios a pagar valor a ser entregue ao empregado, por ter
trabalhado na empresa durante um perodo;
- Cota patronal a recolher valor a ser recolhido aos cofres do
INSS pela empresa, suportado patrimonialmente por ela na
condio de empregadora;
- FGTS a recolher valor a ser recolhido para a Caixa Econmica
Federal, suportado patrimonialmente pela empresa, na condio
de empregadora, a ser depositado em conta do empregado
(para saque em situaes especiais definidas em lei);
- Proviso para frias e Proviso para 13
o
salrio valores
suportados patrimonialmente pela empresa, relativos a futuros
pagamentos (de adicional de frias e 13
o
Salrio), a serem
realizados no momento em que o empregado gozar desses
direitos garantidos, pela legislao (itens a serem estudados em
separado, adiante);
- Imposto de Renda na Fonte a recolher valor inicialmente
contido na conta salrios a pagar e dela retirado (por ser
patrimonialmente suportado pelo empregado) representando a
obrigao, da empresa, de recolher parte do valor do salrio do
empregado, diretamente ao Tesouro Nacional na forma de
Imposto de Renda Retido na Fonte na qualidade de fonte
pagadora dos rendimentos do empregado;
- INSS do empregado a recolher valor inicialmente contido na
conta salrios a pagar e dela retirado (por ser patrimonialmente
suportado pelo empregado) representando a obrigao, da
empresa, de recolher parte do valor do salrio do empregado,
diretamente ao INSS na forma de Contribuio Previdendiria
retida pela empregadora;
Com exceo das contas de proviso para frias e proviso para 13
o

salrio, que sero detalhadamente estudadas a seguir, apresentamos
nas tabelas abaixo o funcionamento esquemtico das contas acima
relacionadas.
ao final do ms - na apurao da Folha de Pagamento 1
2 na reteno do Imposto de Renda na fonte
(com contrapartida na conta IRF a recolher)
3 na reteno da Contribuio INSS - empregado
(contrapartida na conta INSS - empregado - a recolher)
(com contrapartida na conta Caixa/Bancos)
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Salrios a pagar
Dbitos Crditos

2 no momento do recolhimento ao INSS
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Dbitos Crditos

2 no momento do depsito
(com contrapartida na conta Bancos)
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
FGTS a Recolher
Dbitos Crditos

(com contrapartida na conta Salrios a Pagar)
2 no momento do recolhimento
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
IRRF a Recolher
Dbitos Crditos

(com contrapartida na conta Salrios a Pagar)
2 no momento do recolhimento
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
INSS - empregado - a recolher
Dbitos Crditos

3.6 Adiantamento de clientes
A conta Adiantamento de clientes, de natureza credora, tem como
finalidade registrar todos os adiantamentos recebidos de clientes, para
posterior entrega do bem ou servio conforme determinar o contrato
entre as partes. Sua natureza de passivo decorre da idia de que a
empresa por ter recebido dinheiro tem a obrigao de entregar bens
ou devolver o adiantamento recebido.
Nesta conta, os lanamentos a crdito ocorrero pelos adiantamentos
recebidos e a dbito quanto da emisso da duplicata quitada ao cliente
ou pela devoluo do valor recebido.
o caso, por exemplo, de passivo oriundo da venda de produto X,
contratada em 30/04/2006, para entrega em 30 dias, mas cujo preo foi
integralmente recebido no ato da assinatura do contrato. Nessa
situao, a contabilizao dever ser realizada conforme a seguir:
a) Pelo recebimento do adiantamento:
D = Caixa (ou Bancos)
1 - C = a Adiantamento de clientes 200.000,00

b) Pela apropriao a resultado da receita de vendas
D = Adiantamento de clientes
2 - C = a Receita Bruta de vendas 200.000,00

esquemtico da conta Adiantamento de clientes, conforme tabela a
seguir:
no momento do recebimento do adiantamento 1
(com contrapartida na conta Caixa - ou Bancos)
2 no momento da entrega do bem vendido
(com contrapartida na conta Receita Bruta de Vendas)
3 na devoluo do adiantamento recebido
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Adiantamento de clientes
Dbitos Crditos

3.7 Adiantamentos recebidos para aumento de capital
A conta Adiantamentos para futuro aumento de capital (conhecida
tambm pela sigla AFAC), representa os valores aportados na pessoa
jurdica pelo scio (ou futuro scio) que, em seguida aps
cumprimento de formalidades ser utilizado para integralizar aumento
de capital.
Esta conta creditada pelo valor do adiantamento recebido em
contrapartida de uma conta que represente disponibilidades, e debitada
no valor do aumento de capital (em contrapartida de conta de
patrimnio lquido Capital social).
esquemtico da conta Adiantamento para futuro aumento de capital,
no momento do recebimento do adiantamento 1
2 no momento do aumento de capital
(com contrapartida na conta Capital Social)
3 na eventual devoluo do adiantamento
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Adiantamento para futuro aumento de capital
Dbitos Crditos

3.8 Emprstimos e financiamentos bancrios a pagar
Estas contas registram as obrigaes da empresa com as instituies
financeiras, que podem estar financiando tanto o ativo imobilizado,
como o capital de giro para a contratante. Os emprstimos e
financiamentos tm natureza credora, recebendo os lanamentos a
crdito pela liberao do financiamento ou emprstimo e a dbito pelos
pagamentos ou amortizaes.
Os emprstimos ou financiamentos podem estar classificados tanto no
Circulante como no exigvel a longo prazo, dependendo do prazo de sua
liquidao.
3.8.1 Emprstimos x Financiamentos
Apesar de tanto os emprstimos quanto os financiamentos
representarem patrimonialmente obrigaes da empresa, so
conceitos que no se confundem, pois as respectivas obrigaes tm
origens diversas, a saber: (1) emprstimos so obrigaes que nascem
do recebimento de numerrio a ser utilizado pela empresa no que ela
bem entender; (2) financiamentos so obrigaes que nascem da
aquisio (a prazo) de bens.
3.8.2 Dbitos de funcionamento x de financiamento
Apenas para classificao, cabe a diferenciao de dbitos (no sentido
vulgar da palavra dvida) de funcionamento e de financiamento. Os
primeiros so aqueles decorrentes de operaes normais, tendo por
motivo a aquisio a prazo de mercadorias, os tributos e salrios a
pagar. Os dbitos de financiamento, ao contrrio, representam
obrigaes que decorrem de situaes no normais da empresa, como,
emprstimos bancrios, desconto de ttulos, etc.
3.8.3 Juros
Os juros, conforme j foi visto neste curso, consistem no valor do
dinheiro no tempo. Portanto, quando a empresa contrai uma obrigao
financiamento ou emprstimo a cada perodo, ela passar a ser
devedora de um valor (alm do valor do emprstimo/financiamento
inicialmente contrado principal) a ttulo de juros.
Se os juros tiverem que ser pagos antes da data do vencimento do
emprstimo (ou no caso de juros simples) recomenda-se, para facilidade
de clculos e apresentao de valores, a utilizao de uma conta
separada Juros a pagar.
Seja um emprstimo no valor de R$ 10.000,00, contrado pela empresa
em 01/01/2006, com juros simples de 10% ao ms, sendo que o
principal somente dever ser pago ao final do ano, mas os juros devem
ser quitados a cada seis meses. Nessa situao, os lanamentos seriam
os seguintes:
a) Na contratao do emprstimo:
D = Bancos (ou caixa)
1 - C = a Emprstimos a pagar 10.000,00

b) Na apropriao dos juros a pagar (ao final de cada ms):
D = Despesa com juros
2 - C = a Juros a pagar 1.000,00

c) No pagamento dos juros (ao final de cada perodo de seis
meses):
D = Juros a pagar
3 - C = a Bancos 6.000,00

d) No pagamento do principal (ao final do ano):
D = Emprstimos a pagar
4 - C = a Bancos 10.000,00

No caso de juros compostos, onde a base de clculo sobre a qual
incidiro os juros do prximo perodo j inclui os juros dos perodos
anteriores, aconselhvel a utilizao de uma nica conta Emprstimos
a pagar para registro do valor devido (tanto a ttulo de principal,
quanto a ttulo de juros).
3.8.4 Juros antecipados (ou Juros passivos a transcorrer)
Pode ocorrer que, no caso de um emprstimo ou financiamento, o valor
da dvida contrada (desde sua contratao) ser maior do que o valor do
dinheiro ou do bem recebido. Trata-se de juros antecipados (ou juros
cobrados antecipadamente).
Nesse caso, haver um ingresso de valor em bancos (ou em outro ativo
financiado) inferior ao valor da obrigao contrada, com uma
correspondente perda. Ocorre que esta perda no est imediatamente
incorrida, pois somente se concretizar (patrimonialmente) medida
que transcorrer o perodo referente ao emprstimo.
Nessa situao, deve ser registrada uma conta patrimonial (com
natureza de ativo), denominada Juros antecipados
7
, que apresente o
valor total correspondente a essa perda e que seja amortizada como
despesa com juros proporcionalmente ao prazo transcorrido, ou seja,
pro rata tempore. Afirmamos que esta conta tem uma natureza de
ativo porque metaforicamente representa o direito (da empresa) de
manter o valor do ingresso em caixa/bancos, recebido quando da
contratao do emprstimo, pelo tempo compreendido entre essa
contratao e o respectivo pagamento, quando ento a dvida dever
ser finalmente paga.
Visto que os juros antecipados correspondem a um direito, temos que
seu valor deve ser registrado em uma conta de Ativo Circulante (ou
Ativo Realizvel e Longo Prazo). Autores, entretanto, preferem
classificar esta conta como retificadora do Passivo
8
, o que no altera em
nada seu funcionamento, mas apenas o local de sua classificao (do
outro lado, mas com o sinal contrrio negativo).
descritos, considerando a um emprstimo contrado no valor de R$
10.000,00, com recebimento de apenas R$ 9.000,00 e considerando o
prazo de 10 anos para seu pagamento.
a) Na contratao do emprstimo:
D = Diversos
1 - C = a Emprstimos a pagar 10.000,00
D = Juros passivos a transcorrer 1.000,00

b) Na apropriao pro rata tempore dos juros (ao final do primeiro ano):

7
Tambm denominada Juros passivos a transcorrer.

8
De uma forma bem humorada e em oposio ao conceito de conta retificadora do
ativo (que denominados de contas do tipo Travesti), podemos entender essas contas
retificadoras do passivo como sendo contas do tipo Sapato: com natureza de ativo
e funcionamento de ativo, mas que ficam registradas no passivo (com o saldo invertido
negativo).
D = Despesa com juros
2 - C = a Juros passivos a transcorrer 100,00

na operao de desconto de ttulos que a cobrana antecipada de
juros , via de regra, utilizada. Ao contrrio, na operao de
emprstimos em geral, normalmente os juros so exigidos aps o
transcurso do prazo a eles relativos. Entretanto, cabe colocar que o
momento da exigncia dos juros decorrente da contratao
encontra-se no mbito da liberdade negocial.
3.8.5 Variaes monetrias passivas
Alm do aumento do valor dos emprstimos por juros, visto acima, os
emprstimos podem tambm sofrer aumentos por conta de variaes de
indexador ou taxa de cmbio. Estes aumentos correspondem a crditos
na conta emprstimos tendo como contrapartida dbitos em conta de
resultado denominada variao monetria passiva.
Os emprstimos em moeda estrangeira devem ser atualizados
obrigatoriamente na data do balano de encerramento, em
conformidade com a cotao cambial da moeda tomada como base de
referncia para os emprstimos (neste caso, a variao correspondente
recebe a designao especfica de variao cambial passiva).
Exemplo:
Emprstimo contrado em 02/01/2004 no valor de R$ 10.000,00,
correspondente a X$ 10.000,00 unidades monetrias de uma moeda
estrangeira cotada a $1,00
9
cada. O vencimento do emprstimo
ocorrer em 31/12/2005 (2 anos aps). Vejamos a contabilizao da
variao cambial relativa ao emprstimo em moeda estrangeira nas
datas 31/12/2004 e 31/12/2005, a saber:
Data cotao da moeda Quantidade valor variao cambial passiva
02/01/2004 R$ 1,00 10.000,00 10.000,00 -
31/12/2004 R$ 1,20 10.000,00 12.000,00 2.000,00
31/12/2005 R$ 2,00 10.000,00 20.000,00 8.000,00

Lanamentos de atualizao da conta Emprstimos em moeda
estrangeira, por variao na taxa de cmbio:
a) Em 31/12/97
D = Variao Cambial passiva
1 - C = a Emprstimos em moeda estrangeira 2.000,00

b) Em 31/12/98

9
Taxas de cmbio fictcias, utilizadas aqui apenas para fins didticos.
D = Variao Cambial passiva
2 - C = a Emprstimos em moeda estrangeira 8.000,00

3.8.6 Funcionamento esquemtico das contas relacionadas a
emprstimos e financiamentos
Nas tabelas a seguir, encontra-se apresentado, a partir dos conceitos
acima tratados, o funcionamento das contas relativas a emprstimos e
financiamentos.
no momento da contratao do emprstimo/financiamento 1
na atualizao monetria ou apropriao dos juros 2
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Emprstimos e financiamentos a pagar
Dbitos Crditos

Na apropriao dos juros 1
2 no momento do pagamento dos juros
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Juros a pagar
Dbitos Crditos

1 na contratao do emprstimo
na apropriao dos juros 2
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Juros passivos a transcorrer
Dbitos Crditos

3.9 Provises
As provises propriamente ditas so valores que afetam negativamente
a situao lquida. As provises so constitudas em obedincia aos
princpios contbeis da prudncia de da competncia.
Sobre o conceito de proviso, didaticamente propomos o entendimento
desse conceito como uma perda na penumbra
10
. Isso porque uma
perda ocorrida na penumbra uma perda que ocorreu (ningum pode
imaginar que, apenas pelo fato de que, na penumbra, no se pode
identificar com certeza o tamanho da perda, ela no tenha ocorrido),
mas que somente quando for acesa a luz, ser possvel saber
exatamente o tamanho da perda.
Foram apresentados exemplos de provises registradas em contas
retificadoras do ativo (registrando perdas especficas nos elementos do
ativo retificados). Ocorre que h perdas que alcanam todo o
patrimnio e no apenas um determinado bem; essas perdas devem ser
registradas em conta de passivo (por consistirem em um nus que todo
o patrimnio tem a obrigao de suportar). So exemplos dessas
provises as Provises para riscos fiscais e Provises para riscos
trabalhistas.

10
Conforme visto na aula 06 deste curso, cuja leitura recomendada.
3.9.1 Proviso para riscos fiscais, riscos trabalhistas ou relativos ao
direito do consumidor
Essas provises, denominadas genericamente provises para
contingncias
11
, so classificadas no passivo circulante (ou no passivo
exigvel a longo prazo) e referem-se a perdas relativas a eventos j
ocorridos, cujos efeitos envolvem relativa incerteza.
Por exemplo, seja uma ao judicial movida por trabalhadores contra
a empresa reivindicando o pagamento de um determinado adicional
por atividades desenvolvidas no ano anterior. Ora, nesse caso, a perda
relativa a um evento que j ocorreu, mas no se sabe, com certeza, o
exato valor a ser pago. Assim, cabe (por prudncia) registrar essa
perda no valor mais realista possvel.
Na tabela a seguir, encontra-se apresentado, a partir dos conceitos
acima tratados, o funcionamento da conta Provises para contingncias.
na constituio da proviso (quando se percebe a perda) 1
(com contrapartida em conta de resultado - despesa)
(com contrapartida em conta de resultado - receita)
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Provises para contingncias (fiscais/trabalhistas/de consumo/etc.)
Dbitos Crditos

3.9.2 Proviso para frias
Conforme determina o princpio da competncia, as frias transcorridas
e no gozadas devem ser registradas contabilmente.
usual que se faa esta proviso atravs de aplicao de um percentual
sobre a folha de pagamento mensal, sendo que, pelo menos na data do
balano, essa proviso dever ser obrigatoriamente constituda. Neste
caso, portanto, a proviso ser constituda tendo como base o perodo

11
No confundir essas provises com as Reservas de contingncias, assunto a ser
estudado adiante (no item que trata do Patrimnio Lquido), quando analisaremos as
diferenas e peculiaridades destes dois conceitos.
aquisitivo de frias j transcorrido na data do balano. Quando do
pagamento das frias debitar-se- a conta de proviso em contrapartida
de uma conta representativa de disponibilidades.
acima tratados, o funcionamento da conta Provises para frias.
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Proviso para frias
Dbitos Crditos

3.9.3 Proviso para 13
o
salrio
Essa proviso (melhor seria denomin-la previso) baseia-se no mesmo
princpio da proviso para frias, entretanto, se a empresa segue
rigorosamente os prazos legais para pagamento das obrigaes, em
31/12, esta conta no ter saldo, pois o 13
o
(via de regra) deve ser
pago dentro do prprio ano.
acima tratados, o funcionamento da conta Provises para o 13
o
salrio.
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Proviso para 13o salrio
Dbitos Crditos

3.9.4 Proviso para o Imposto de Renda e a Contribuio Social
3.9.4.1 Conceitos iniciais
O imposto sobre renda e proventos de qualquer natureza um imposto
da competncia privativa da Unio, previsto no art. 153 da Constituio
da Repblica Federativa do Brasil, de 1988, conforme a seguir
reproduzido:
Art. 153. Compete Unio instituir impostos sobre:
...
III - renda e proventos de qualquer natureza;
Com relao a esse imposto, o Cdigo Tributrio Nacional (Lei 5.172, de
1966) define o conceito de renda (produto do capital, do trabalho ou da
combinao de ambos) e a base de clculo do tributo (montante real,
presumido ou arbitrado da renda), coforme a seguir:
Art. 43. O imposto, de competncia da Unio, sobre a
renda e proventos de qualquer natureza tem como fato
gerador a aquisio da disponibilidade econmica ou
jurdica:
I - de renda, assim entendido o produto do capital,
do trabalho ou da combinao de ambos;
II - de proventos de qualquer natureza, assim
entendidos os acrscimos patrimoniais no compreendidos
no inciso anterior.

Art. 44. A base de clculo do imposto o montante, real,
arbitrado ou presumido, da renda ou dos proventos
tributveis.
No que diz respeito s empresas, o Imposto Sobre a Renda
denominado Imposto de Renda das Pessoas Jurdicas IRPJ, conforme
disposto no Decreto 3.000, de 1999, art. 146, a seguir transcrito:
Livro II - TRIBUTAO DAS PESSOAS JURDICAS
Ttulo I - CONTRIBUINTES E RESPONSVEIS
Subttulo I - Contribuintes
Art. 146. So contribuintes do imposto e tero seus lucros
apurados de acordo com este Decreto (Decreto-Lei n
5.844, de 1943, artigo 27):
I - as pessoas jurdicas (Captulo I);
II - as empresas individuais (Captulo II).
Pois bem, vistos esses conceitos iniciais, aprofundaremos o estudo
desses conceitos, com vistas ao entendimento da contabilizao relativa
ao imposto
12
.
A base de clculo do IRPJ o lucro presumido, arbitrado ou real.
3.9.4.2 Lucro Presumido
O Lucro Presumido, conforme definido no Regulamento do Imposto de
Renda (Decreto 3.000, de 1999), em seus arts. 516 a 528, consiste em
uma forma de tributao simplificada. Pela sistemtica do Lucro
Presumido, a determinao da base de clculo do Imposto de Renda
efetuada considerando como lucro um percentual das vendas. Dispensa
o controle das despesas, para fins de clculo do imposto devido.
Entretanto, somente podem optar por essa sistemtica contribuintes
com receita total igual ou inferior a R$ 48.000.000,00 (no ano anterior)
e que no desenvolvam determinadas atividades (como, por exemplo,
aquelas tpicas de instituies financeiras).
A base de clculo do imposto, por essa sistemtica, a soma das
seguintes parcelas: (1) receita bruta
13
, multiplicada por um coeficiente
14

e (2) demais receitas e ganhos de capital.
Os contribuintes optantes pela sistemtica do Lucro Presumido podero
utilizar para fins de apurao da base de clculo do tributo
alternativamente o regime de caixa, ou o regime de competncia
15
.

12
Cumpre referir que este curso no se destina ao estudo aprofundado da legislao
do Imposto de Renda (ou de qualquer outro tributo), mas somente a seus aspectos
relevantes para a Contabilidade. Para o estudo aprofundado dessa legislao,
recomendamos a leitura de obras especficas como, por exemplo os livros sobre o IRPJ
dos seguintes autores: (1) Gervsio Nicolau Recktenvald, (2) Silvrio das Neves e
Paulo E. Viceconti, ou (3) Hiromi Higushi.
13
Venda de bens nas operaes de conta prpria, preo dos servios prestados e
resultado auferido nas operaes de conta alheia; excludos os valores relativos a
vendas canceladas, devolues de vendas, descontos incondicionais concedidos e o IPI
(quando ele tiver sido considerado inserido no valor da venda dos bens).
14
O coeficiente de presuno de lucro decorrente da atividade da empresa, entre
outrso: (1) 8% sobre a receita proveniente de vendas, (2) 16% sobre a receita
proveniente de servios exceto no caso de prestao de servios de profisso
regulamentada (no caso de empresas com receita bruta anual at a R$ 120.000,00)
ou (3) 32% sobre a receita proveniente de servios (no caso de empresas com receita
bruta anual superior a R$ 120.000,00).
15
Importante! A utilizao do regime de caixa SOMENTE para a apurao do tributo
devido (considerar a receita auferida no momento de seu recebimento). A
contabilidade, de acordo com a Lei da S/A deve obedecer ao regime de competncia.
O perodo de apurao do IRPJ, para os contribuintes optantes pela
sistemtica do Lucro Presumido trimestral (de janeiro a maro, de
abril a junho, de julho a setembro e de outubro a dezembro). O
imposto dever ser pago: (1) em cota nica at o ltimo dia til do ms
subseqente ao encerramento do perodo de apurao; (2) opo da
pessoa jurdica, poder ser pago em at trs quotas mensais, iguais e
sucessivas, vencvel no ltimo dia til dos trs meses subseqentes ao
de encerramento do perodo de apurao, devidamente ajustados.
A alquota do IRPJ de 15%, com adicional de 10% sobre a parcela da
base de clculo que, no trimestre, ultrapassar R$ 60.000,00.
Para efeitos fiscais, o contribuinte optante pela sistemtica do Lucro
Presumido, pode alternativamente manter: (1) escriturao contbil nos
termos da legislao comercial ou (2) livro caixa, no qual dever estar
escriturado toda a movimentao financeira, inclusive bancria.
A Contribuio Social sobre o Lucro Lquido CSLL dos contribuintes
optantes pela sistemtica do Lucro Presumido (para fins de IRPJ)
apresenta perodo de apurao e prazo de recolhimento idnticos ao do
IRPJ e base de clculo similar, diferindo apenas no percentual de
presuno de lucro:
(1) para pessoas jurdicas em geral 12% da receita
bruta do trimestre e
(2) para pessoas jurdicas que exeram atividades de (a)
prestao de servios em geral, exceto a de servios
hospitalares; (b) intermediao de negcios e (c)
administrao, locao ou cesso de bens imveis, mveis e
direitos de qualquer natureza 32%.
A alquota da CSLL de 9%.
A seguir, para fins ilustrativos, apresentamos um exemplo numrico
referente a um caso hipottico que trata dos conceitos acima
apresentados.
Seja uma empresa de alimentao (um restaurante) que:
- vendeu no primeiro trimestre de 2006, conforme somatrio de
notas fiscais, o valor de R$ 210.000,00;
- possui um depsito, que esteve alugado, durante todo o
trimestre, por R$ 2.000,00 mensais; e
- optante pela sistemtica do Lucro Presumido.
Na tabela a seguir, apresentamos o clculo dos tributos devidos,
relativos ao perodo de apurao:
descrio valores Observaes
receita bruta 210.000,00 conforme notas fiscais
coeficiente 8% por se tratar de venda de mercadorias
16.800,00 receita bruta X coeficiente
demais receitas 6.000,00 aluguel de trs meses
base de clculo 22.800,00 receita bruta X coeficiente + demais receitas
alquota 15%
IRPJ devido 3.420,00 base de clculo X 15%
adicional - porque a base de clculo inferior a 60.000,00
pagamento em cota nica 3.420,00 no ltimo dia de abril
ou pagamento em duas parcelas 1.710,00 no ltimo dia de abril
(+) 1.710,00 + 1%, no ltimo dia de maio
ou pagamento em trs parcelas 1.140,00 no ltimo dia de abril
(+) 1.140,00 + Selic de abril + 1%, no ltimo dia de junho
base de clculo da CSLL 31.200,00 receita bruta X 12% + demais receitas
alquota da CSLL 9%
CSLL devida 2.808,00 base de clculo da CSLL X alquota

3.9.4.3 Lucro Arbitrado
O Lucro Arbitrado, conforme previsto no Regulamento do Imposto de
Renda (Decreto 3.000, de 1999), em seus arts. 529 a 543, consiste,
tambm (assim como no Lucro Presumido), numa forma de tributao
simplificada. De acordo com a sistemtica do Lucro Arbitrado, para a
determinao da base de clculo do Imposto de Renda, , tambm,
dispensado o controle das despesas, com a determinao da base de
clculo do tributo considerando, como lucro, apenas um percentual da
receita de vendas. Esta sistemtica aplicada a vrios casos, podendo
ser escolhida pelo contribuinte quando este no possua a escriturao a
que estiver obrigado, mas conhea sua receita bruta.
A base de clculo do imposto apurada pela sistemtica do Lucro
Arbitrado, quando a Receita conhecida, idntica base de clculo
apurada pelo Lucro Presumido, com os percentuais acrescidos de 20%.
Os contribuintes optantes pela sistemtica do Lucro Arbitrado devero
utilizar para fins de apurao da base de clculo do tributo
obrigatoriamente o regime de competncia.
O perodo de apurao, o prazo de recolhimento, a alquota e o adicional
do IRPJ, para contribuintes tributados pela sistemtica do Lucro
Arbitrado, so idnticos aos do Lucro Presumido.
A CSLL, quando o contribuinte opta pela Apurao do Imposto de Renda
atravs da sistemtica do Lucro Arbitrado, apresenta base de clculo,
alquota, perodo de apurao e prazo de recolhimento idnticos aos
aplicveis CSLL quando da apurao do Imposto de Renda pela
sistemtica do Lucro Presumido.
apresentados.
Seja uma empresa de alimentao (um restaurante) que:
- vendeu no primeiro trimestre de 2006, conforme somatrio de
notas fiscais, o valor de R$ 210.000,00;
- possui um depsito, que esteve alugado, durante todo o
trimestre, por R$ 2.000,00 mensais; e
- tributa o IRPJ pela sistemtica do Lucro Arbitrado com a
receita conhecida.
Na tabela a seguir, apresentamos o clculo dos tributos devidos,
descrio valores Observaes
receita bruta 210.000,00 conforme notas fiscais
coeficiente: 8% X 1,2 9,60% por se tratar de venda de mercadorias
20.160,00 receita bruta X coeficiente
demais receitas 6.000,00 aluguel
base de clculo 26.160,00 receita bruta X coeficiente + demais receitas
alquota 15%
IRPJ devido 3.924,00 base de clculo X 15%
adicional - porque a base de clculo inferior a 60.000,00
ou pagamento em trs parcelas 1.308,00 no ltimo dia de abril
(+) 1.308,00 + Selic de abril + 1%, no ltimo dia de junho
base de clculo da CSLL 31.200,00 receita bruta X 12% + demais receitas
alquota da CSLL 9%
CSLL devida 2.808,00 base de clculo da CSLL X alquota

3.9.4.4 Lucro Real
O Lucro Real, conforme determinado no Regulamento do Imposto de
Renda (Decreto 3.000, de 1999) em seus arts. 246 a 515, consiste em
sistemtica de apurao do Imposto de Renda onde a base de clculo do
imposto apurada segundo registros contbeis e fiscais, efetuados
sistematicamente de acordo com as leis comerciais e fiscais. So
obrigados ao Lucro Real os contribuintes que tenham auferido receita
total superior a R$ 48.000.000,00 (no ano anterior) ou que
desenvolvam determinadas atividades (como, por exemplo, aquelas
tpicas de instituies financeiras)
A base de clculo do Imposto de Renda, apurada pela sistemtica do
Lucro Real, consiste no lucro contbil, ajustado pelas adies, excluses
e compensaes, de acordo com a lei fiscal. As situaes que ensejam
adies e excluses ao Lucro Lquido (contbil), para apurao do Lucro
Real, so vrias e esto determinadas pela Legislao de regncia do
tributo.
Somente a ttulo exemplificativo relacionaremos a seguir algumas
situaes que ensejam adies: (1) Resultado negativo avaliao
investimento pelo valor patrimnio liquido; (2) Valor reserva
reavaliao, baixado no perodo de apurao, cuja contrapartida no
tenha sido computada no resultado perodo; (3) Valor das provises no
dedutveis, no Lucro Real; (4) Despesas indedutveis, definidas no art.
13 da Lei 9.249, de 1995 (no relacionadas com a atividade da
empresa); etc.
Apresentamos tambm, a seguir, a ttulo exemplificativo, situaes que
ensejam excluses do Lucro Lquido, para apurao do Lucro Real: (1)
Resultado positivo avaliao de investimento pelo valor do patrimnio
liquido; (2) Lucros e dividendos derivados de investimento avaliados
pelo custo aquisio, que tenham sido computados como receita; (3)
Valor das reverses das provises indedutveis.
Por fim, a compensaes se referem possibilidade de deduo do valor
apurado a partir do Lucro Lquido, adies e compensaes, de valores
relativos a prejuzos fiscais acumulados (referentes a Lucro Real
negativo em perodos de apurao anteriores). A regra geral de
compensao limitar seu valor a 30% do montante do Lucro Lquido,
ajustado pelas respectivas adies e excluses.
O estudo das adies, excluses e compensaes para apurao do
Lucro Real, a partir do Lucro Lquido escapa ao escopo deste curso,
demandando um curso especfico, que tem como pr-requisito,
inclusive, o conhecimento de conceitos de Contabilidade aqui tratados.
Assim como nas sistemticas do Lucro Presumido e do Lucro Arbitrado,
a alquota do IRPJ de 15% e o adicional, de 10% sobre a parcela do
lucro real que exceder ao resultado da multiplicao de R$ 20.000,00
pelo nmero dos meses do respectivo perodo de apurao.
Uma importante peculiaridade da sistemtica do Lucro Real, refere-se ao
perodo de apurao. Na sistemtica do Lucro Real, o tributo pode ser
alternativamente apurado: (1) trimestralmente (nos perodos
encerrados em 31 de maro, 30 de junho, 30 de setembro e 31 de
dezembro), ou anualmente, com o recolhimento de estimativas mensais.
Assim, o contribuinte pode optar pelo Lucro Real Anual, que ser
apurado apenas em 31 de dezembro. Entretanto, no caso de opo pelo
Lucro Real Anual, o contribuinte fica obrigado a efetuar antecipaes
mensais do imposto estimativas que podero ser calculadas com
base na receita bruta ou com base em balancetes de suspenso.
Ao final do perodo (em 31 de dezembro) o contribuinte dever calcular
o Imposto definitivamente devido e dele deduzir as antecipaes
mensais j recolhidas, para ento recolher o saldo ou, no caso de
antecipaes mensais superiores ao valor definitivamente devido,
manter o crdito para compensao com valores devidos em perodos
posteriores.
As estimativas, com base na receita bruta, so calculadas mensalmente
atravs de um procedimento semelhante ao da apurao da base de
clculo do Imposto de Renda pela sistemtica do Lucro Presumido, ou
seja, aplicando-se um coeficiente de presuno de lucro sobre o valor da
receita bruta (e.g.: 8% sobre a receita de venda de mercadorias).
As estimativas, com base em balancete de suspenso ou reduo,
correspondem ao clculo do Lucro Real devido desde o incio do ano at
o ms em questo, que compreende: (1) a apurao do lucro contbil
do perodo, (2) o ajuste fiscal (por adies, excluses e compensaes),
(3) a aplicao da alquota e do percentual adicional sobre o lucro
contbil ajustado; (4) o desconto dos recolhimentos j efetuados,
anteriormente, no ano e (5) o recolhimento do saldo apurado (se
positivo).
A Contribuio social sobre o Lucro deve acompanhar as opes do
Lucro Real: (1) lucro real trimestral, ou (2) lucro real anual, (2.a) com
antecipaes mensais calculadas com base na receita bruta, ou (2.b)
com antecipaes mensais calculadas com base em balancetes de
reduo. Saliente-se que a alquota da CSLL de 9%.
As empresas obrigadas ao Lucro Real, ou optantes por esta sistemtica,
devero manter contabilidade regular.
apresentados.
Seja uma empresa com atividade de venda de mercadorias, optante
pelo Lucro Real Anual, recolhendo estimativas mensais com base na
receita bruta, e que apresente:
- faturamento mensal (vendas de mercadorias) de R$
50.000,00;
- receita de aluguel de um galpo de R$ 5.000,00;
- Lucro contbil (ao final do ano) de R$ 120.000,00;
- Deste lucro, R$ 10.000,00 referem-se a despesas que no
esto relacionadas com a atividade da empresa (de acordo
com a legislao fiscal, estas despesas devem ser
adicionadas ao lucro contbil para apurao do Lucro
Real).
Nas tabelas a seguir, apresentamos o clculo dos tributos devidos,

Descri o Valores OBS.
Estimativas mensais 50.000,00 faturamento mensal
8% coeficiente
4.000,00
5.000,00 aluguel
9.000,00 base de clculo
15% alquota
1.350,00 estimativa mensal
16.200,00 somatrio das estimativas recolhidas no ano
Lucro Real anual 120.000,00 lucro contbil
10.000,00 adies
130.000,00 lucro real
15% alquota
19.500,00 imposto devido no ano
3.300,00 saldo (diferena entre imposto devido e estimativas)

Descri o Valores OBS.
Estimativas mensais 50.000,00 faturamento mensal
12% coeficiente - CSLL
6.000,00
5.000,00 aluguel
11.000,00 base de clculo (mensal) da CSLL
9% alquota - CSLL
990,00 estimativa mensal
11.880,00 somatrio das estimativas recolhidas no ano
CSLL anual 120.000,00 lucro contbil
10.000,00 adies
130.000,00 base de clculo (anual) da CSLL
9% alquota - CSLL
11.700,00 contribuio devida no ano
(180,00) saldo (diferena entre CSLL devida e estimativas)

3.9.4.5 Imposto de Renda a Pagar x Proviso para
Imposto de Renda
O encargo com o imposto de renda deve ser reconhecido e,
conseqentemente, contabilizado como despesa, no momento em que a
renda auferida, ainda que seu pagamento, ou a declarao dessa
renda, somente venha a ocorrer em momento posterior.
A renda auferida em cada ms (lucro ajustado) um indicador de qual
ser a base de clculo do tributo devido ao final do perodo de apurao.
Porm, pela possibilidade de modificaes no mercado durante o perodo
de apurao, um grande lucro ou um grande prejuzo em meses
posteriores podem modificar o valor antes registrado a ttulo de Imposto
de Renda a pagar. , justamente, essa incerteza com relao ao valor
efetivamente devido (acerca de um resultado j auferido) que
caracteriza a proviso.
Assim, durante o perodo de apurao, o valor previsto de imposto
devido dever ser registrado a dbito de conta de resultado (Encargos
com proviso para o Imposto de Renda
16
) e a crdito da conta de
passivo (Proviso para Imposto de Renda). Durante o perodo de
apurao, o imposto a ser provisionado sofrer pequenas diferenas,
relativamente quele que ser finalmente apurado e declarado, assim,

16
Esta conta, infelizmente, muitas vezes denominada somente de Proviso para
o Imposto de Renda. Esta denominao no proibida, pois no h legislao
determinando a utilizao de um ou outro nome para contas, mas uma denominao
que leva a dvidas, pois o estudante, ou qualquer interessado na companhia, fica na
dvida se ela se refere ao encargo (conta de resultado) ou ao passivo (conta
patrimonial). Este procedimento de utilizar o mesmo nome para referenciar duas
diferentes contas contbeis to danoso que foi o responsvel por anulao de
questes de concurso, conforme veremos a seguir.
essas diferenas devero ser ajustadas contra resultados (Encargos com
proviso para o Imposto de Renda ou Reverso de encargos com
proviso para o Imposto de Renda). Ao final do perodo, o valor
definitivo deve ser registrado a crdito da conta Imposto de Renda a
pagar (a dbito da conta Proviso para Imposto de Renda).
Em tempo, muitas empresas optam, para fins de simplificao de
procedimentos, por manter apenas uma conta de passivo, denominada
Proviso para o IR, na qual registrado tanto o valor previsto quanto
o valor definitivamente devido do tributo, caso em que no utilizada a
conta IR a pagar.
3.9.4.6 Proviso para Imposto de Renda Diferido
Na apurao do Lucro Real, h adies, excluses e compensaes,
aplicadas sobre o resultado contbil. Essa sistemtica deve ser
realizada em um livro especfico LALUR
17
, que dividido em duas
partes, a saber:
- Parte A, na qual so demonstradas as adies, excluses e
compensaes referentes ao perodo de apurao; e
- Parte B, na qual so registrados os valores que EM PERODOS
FUTUROS devero ser objeto de adies, excluses e
compensaes.
No caso de excluses do lucro lquido, para apurao do lucro real, pode
ocorrer que essa excluso obrigue a empresa a realizar uma adio em
perodo posterior. Esse , por exemplo, o caso da depreciao
incentivada acelerada, prevista nos arts. 313 e 262 do Decreto 3.000,
de 1999, a seguir reproduzidos:
Art. 313. Com o fim de incentivar a implantao,
renovao ou modernizao de instalaes e
equipamentos, podero ser adotados coeficientes de
depreciao acelerada, a vigorar durante prazo certo para
determinadas indstrias ou atividades (Lei n 4.506, de
1964, artigo 57, 5).
1 A quota de depreciao acelerada, correspondente ao
benefcio, constituir excluso do lucro lquido, devendo
ser escriturada no LALUR (Decreto-Lei n 1.598, de 1977,
artigo 8, inciso I, alnea "c", e 2).
2 O total da depreciao acumulada, incluindo a normal
e a acelerada, no poder ultrapassar o custo de aquisio
do bem (Lei n 4.506, de 1964, artigo 57, 6).
3 A partir do perodo de apurao em que for atingido o
limite de que trata o pargrafo anterior, o valor da

17
LALUR Livro de Apurao do Lucro Real, visto na aula 03 deste curso.
depreciao normal, registrado na escriturao comercial,
dever ser adicionado ao lucro lquido para efeito de
determinar o lucro real.
...
Art. 262. No LALUR, a pessoa jurdica dever (Decreto-Lei
n 1.598, de 1977, artigo 8, inciso I):
...
III - manter os registros de controle de prejuzos fiscais a
compensar em perodos de apurao subseqentes, do
lucro inflacionrio a realizar, da depreciao acelerada
incentivada, da exausto mineral, com base na receita
bruta, bem como dos demais valores que devam
influenciar a determinao do lucro real de perodos de
apurao futuros e no constem da escriturao comercial;
Ora, a situao que obriga a empresa a realizar uma adio futura
consiste em uma OGRIGAO da empresa (obrigao de pagar mais
imposto no futuro) e essa obrigao deve ser registrada no passivo,
conforme claramente definido pela Deliberao CVM n 273, de 1998,
que aprovou pronunciamento do Ibracon nesse sentido. A seguir
apresentamos um exemplo de contabilizao da proviso para o IR
diferido:
Seja uma empresa que tenha bens no valor de R$ 1.000,00, cuja
depreciao normal seja de 10% ao ano (R$ 100,00). Considere, ainda,
que esta empresa esteja autorizada, pela legislao tributria, a
considerar (para fins fiscais) uma taxa trs vezes maior, representando
um valor de R$ 300,00 (R$ 100,00 reconhecidos contabilmente e R$
200,00 em ajustes fiscais). A tabela a seguir demonstra os valores de
depreciao: (1) contabilmente registrados e (2) considerados para fins
fiscais.
Ano
encargo de
depreciao
IR relativo ao
encargo (15%)
depreciao
permitida excluso adio
IR relativo
depreciao
permitida
1 100,00 15,00 300,00 200,00 - 45,00
2 100,00 15,00 300,00 200,00 - 45,00
3 100,00 15,00 300,00 200,00 - 45,00
4 100,00 15,00 100,00 - - 15,00
5 100,00 15,00 - - 100,00 -
6 100,00 15,00 - - 100,00 -
7 100,00 15,00 - - 100,00 -
8 100,00 15,00 - - 100,00 -
9 100,00 15,00 - - 100,00 -
10 100,00 15,00 - - 100,00 -
Somatrio 150,00 150,00
Registros contbeis da depreciao Ajustes fiscais

Repare que, na situao acima demonstrada, o total do IRPJ relativo aos
encargos de depreciao o mesmo. A diferena sua distribuio no
tempo.
Assim, nos primeiros trs anos, haveria um registro de Proviso para o
IR (no ativo circulante) inferior quela dos demais anos (pela
possibilidade de excluso do valor de R$ 200,00). No quarto ano, no
haveria nenhuma adio ou excluso (referente depreciao do bem).
Finalmente, nos demais anos, haveria adio do valor de R$ 100,00,
aumentando o IRPJ devido.
Nessa situao, no primeiro ano, considerando um lucro contbil de R$
1.000,00, e um lucro real de R$ 800,00 (devido excluso de R$
200,00 relativa depreciao acelerada incentivada), temos uma
despesa total com IR de R$ 150,00 (15% do lucro real antes da
excluso), sendo que esse valor ser exigido em partes: (1) parte
conforme lucro real do prprio perodo (R$ 120,00) e a parte relativa
excluso (15% de R$ 200,00 = R$ 30,00) em perodo futuro. Assim,
deve ser contabilizada a despesa com o IRPJ da seguinte maneira:
D = despesa com proviso para o IR 150,00
C = a diversos
C = a Proviso para o IR (PC) 120,00
1 - C = a Proviso para IR diferido (PELP) 30,00

3.9.4.7 Funcionamento esquemtico das contas
relacionadas Proviso para o Imposto de Renda
A partir dos conceitos acima apresentados, possvel representar o
funcionamento esquemtico das contas relativas Proviso para o
Imposto de Renda, conforme tabelas a seguir:
(apurao da renda -pela competncia- contrapartida em conta de resultado)
na apropriao do IR diferido ao perodo 2
(com contrapartida na conta Proviso para IR diferido - PELP)
4 na confirmao da proviso
(com contrapartida na conta IR a pagar)
5 no pagamento do proviso
(com contrapartida em Caixa/Bancos)
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Proviso para o Imposto de Renda
Dbitos Crditos

na confirmao da proviso 1
(com contrapartida na conta Proviso para o IR)
2 no pagamento
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Imposto de Renda a pagar
Dbitos Crditos

na apurao do Lucro Real (quando resulta em adio futura) 1
2 na apropriao do IR diferido ao perodo
(com contrapartida na conta Proviso para IR)
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Proviso para IR diferido
Dbitos Crditos

3.10 Participaes no resultado.
As participaes so passivos que representam as obrigaes da
empresa com pessoas que, em decorrncia de disposio do estatuto
social, tm direito a participar dos lucros apurados quando do
encerramento do exerccio social.
As contas que representam essas obrigaes so, portanto, creditadas
em contrapartida das contas de resultado que representam parcelas
redutoras do lucro do exerccio.
O lanamento tpico para registro das participaes no resultado ser:
D = despesa com participao no resultado
1 - C = a Participao no resultado a pagar x

As participaes no resultado esto previstas no art. 190 da Lei das S/A,
a seguir transcrito:
Art. 187. A demonstrao do resultado do exerccio
discriminar:
...
VI - as participaes de debntures, empregados,
administradores e partes beneficirias, e as contribuies
para instituies ou fundos de assistncia ou previdncia
de empregados;
As participaes no resultado, portanto, so:
- Participao de debenturistas;
- Participao de empregados;
- Participao de administradores;
- Participao de partes beneficirias;
- Contribuies para fundos de previdncia e assistncia aos
empregados.
As participaes no resultado no se confundem com os dividendos. Os
dividendos so a parcela do lucro que cabe a cada ao; ao passo que
as participaes no resultado representam a parcela do resultado da
empresa que entregue a terceiros (que no os acionistas). Assim, as
participaes no resultado devem ser registradas a dbito de contas de
resultado.
A apurao dos valores referentes a cada participao, ser vista
quando do estudo da Demonstrao do Resultado do Exerccio, adiante
nesta aula.
Com base nos conceitos acima, possvel apresentar o funcionamento
esquemtico das contas de participaes no resultado a pagar, conforme
tabela abaixo:
na apurao da participao a pagar 1
2 no pagamento do participao
(com contrapartida em Caixa/Bancos)
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Proviso para o Imposto de Renda
Dbitos Crditos

4 Resultados de exerccios futuros
J foi visto que, nos termos do art. 181 da Lei das S/A (a seguir
transcrito), so classificadas como resultados de exerccios futuros as
receitas de exerccios futuros, diminudas dos custos e despesas a elas
correspondentes.
Assim, devem compor este grupo as receitas recebidas ou faturadas
no reembolso). Os adiantamentos com risco de devoluo devem ser
registrados no passivo circulante ou exigvel a longo prazo.
So exemplos de valores passveis de registro no grupo patrimonial
Resultado de Exerccios Futuros:
- aluguel recebido antecipadamente;
- comisso recebida por instituio financeira, por concesso de
emprstimo - a ser apropriada pelo prazo do mesmo.
Um exemplo esclarecedor de utilizao de contas do grupo patrimonial
Resultados de Exerccios Futuros consiste no arrendamento de uma
fazenda, para desenvolvimento (por parte de terceiros) de uma
atividade, por tempo determinado, com pagamento antecipado. A
seguir, encontra-se a descrio do exemplo proposto.
futuros.
O lanamento referente a esse fato contbil o seguinte:
1 - C = a Receitas antecipadas de arrendamento (REF) 50.000,00

O lanamento relativo apropriao do resultado o seguinte:
D = Receitas antecipadas de arrendamento (REF)
2 - C = a Receitas de arrendamento 10.000,00

Outro ponto importante que o grupo denominado Resultados de
exerccios futuros (e no Receitas de exerccios futuros), portanto, nele
cabe uma conta retificadora referente aos respectivos custos. Entre os
custos e despesas referentes ao grupo, encontram-se as comisses ou
os tributos incidentes sobre a operao que ensejou o recebimento
antecipado de receitas.
Assim, caso a transao acima tivesse sido realizada com a interveno
de um corretor e que sua comisso tivesse sido de R$ 2.000,00, esse
valor no deveria ser considerado despesa do exerccio (pois trata-se de
um nus necessrio percepo das receitas antecipadas, ou seja, um
valor pago para poder receber as receitas antecipadas). Como o
acessrio segue o principal, teramos:
Resultados de exerccios futuros
a) Receitas antecipadas R$ 50.000,00
b) (-) Custos e despesas (R$ 2.000,00)
5 Patrimnio Lquido
5.1 Consideraes iniciais
Foi visto, j na aula 01 deste curso, que o Grupo Patrimonial
denominado Patrimnio Lquido representa a diferena entre os
bens/direitos e as obrigaes. Por outro ponto de vista, conforme
discutido na aula 03, o Patrimnio lquido pode ser encarado como uma
obrigao (de longussimo prazo e exigibilidade quase nula), da
empresa para com seus scios.
Ambas as definies acima do idia de um valor nico para o
Patrimnio Lquido. Entretanto, a Lei das S/A, em seu art. 178,
classifica como integrantes do Patrimnio Lquido as seguintes contas
(ou grupos de contas): (1) capital social, (2) reservas de capital, (3)
reservas de reavaliao, (4) reservas de lucros e (5) lucros ou prejuzos
acumulados. Para fins de esclarecimento, o citado artigo encontra-se
reproduzido a seguir:
...
seguintes grupos:
...
O art. 182 da Lei das S/A dispe sobre mais um item componente do
Patrimnio Lquido: as aes em tesouraria, que deve ser registrado
como conta devedora, retificadora da conta que registrar a origem dos
recursos aplicados na sua aquisio. Abaixo encontra-se reproduzido o
citado artigo:
Art. 182. ...
A questo que se coloca a seguinte: Porque o valor de uma simples
diferena (entre bens/direitos e obrigaes) deve ser
representado por tantos diferentes itens? Essa questo , em
primeira vista, procedente; pois, se todos os itens componentes do
Patrimnio Lquido representam em conjunto uma simples diferena
(entre bens/direitos e obrigaes), resta necessrio um critrio de
distino entre eles.
A resposta para essa questo , relativamente, simples. A razo para a
existncia de tantas contas representativas do Patrimnio Lquido reside
no fato de que a diferena entre bens/direitos e obrigaes pode
decorrer de vrios diferentes motivos. Assim, cada conta do Patrimnio
Lquido representa um motivo (e o respectivo valor) pelo qual existe a
referida diferena entre bens/direitos e obrigaes.
sob essa perspectiva que sero estudados, a seguir, os diferentes
subgrupos do Patrimnio Lquido PL e suas respectivas contas
contbeis componentes.
5.2 Capital social
5.2.1 Conceito
O capital Social representa a participao dos scios na formao do
patrimnio da empresa. Em outras palavras, o Capital Social representa
o valor que os scios concordaram em retirar de seu prprio patrimnio
individual e colocar na aventura (empresa), que passa a ter vida
prpria (e, portanto, patrimnio prprio) na forma de uma Pessoa
Jurdica.
Quando os scios decidem colocar um valor na formao do patrimnio
da empresa, esta passa a ter (em seu patrimnio) bens ou direitos que
antes no tinha. Essa situao enseja o aparecimento da diferena
(bens/direitos (-) obrigaes), que determina o registro do Patrimnio
Lquido. Assim, valor registrado na conta Capital Social indica que h
diferena entre bens/direitos e obrigaes e que essa diferena
decorrente do fato de que os scios investiram valores na formao do
5.2.2 Relevncia do conceito
A importncia do registro desse valor, em destacado, no patrimnio,
histrica.
Na tradio do Direito Europeu Continental, essa informao sempre
teve uma funo: a de deixar claro o valor que os scios decidiram
arriscar na aventura (empresa) e que, no caso de uma Sociedade
Annima ou de uma Sociedade Limitada (que tm limitao da
responsabilidade), seria o valor que eles estariam dispostos a perder
nessa aventura. Assim, aqueles que negociassem com a empresa
saberiam qual o valor do patrimnio dos scios iria garantir as dvidas
contradas pela empresa.
Foi dada tanta importncia ao Capital Social e a essa funo que ele
representa que foi determinada, por lei, toda uma formalidade para
determinao e publicizao desse valor: o valor do Capital Social deve
constar dos atos constitutivos da Pessoa Jurdica (Contrato Social, no
caso de uma sociedade limitada, ou Estatuto, no caso de uma sociedade
annima) e , presumidamente, conhecido por todos, pois registrado
na Junta Comercial (ou no Cartrio do Registro Civil das Pessoas
Jurdicas), que so registros pblicos.
Na tradio Anglo Saxnica do Direito (denominada Common Law), essa
funo no to valorizada, pois de forma pragmtica, como da
natureza dos americanos e ingleses entende-se que o que garante as
dvidas o patrimnio da empresa (como um todo) e no somente a
parte nele colocada por seus scios.
Outra caracterstica importante acerca do Capital Social a de que o
titular desse capital tem direito no somente ao capital social
propriamente dito, mas parte de TODO O PATRIMNIO DA EMPRESA
e, proporcionalmente, a seu lucro. Diferentemente dos bens e direitos
em geral, que quando so adquiridos do ao adquirente titularidade
sobre os prprios bens e direitos adquiridos, no caso do capital isso no
ocorre. Ao se adquirir capital (aes ou cotas), adquire-se direito no
somente sobre o capital, mas sobre todo o patrimnio que ele
representa
18
.
5.2.3 Aes e quotas de capital
Na prtica, a virtual totalidade das sociedades empresrias, organizadas
como pessoas jurdicas, no pas esto estruturadas juridicamente como
sociedades annimas ou sociedades limitadas. Assim, embora estejam
previstos outros tipos societrios, eles no sero abordados nesse curso.
5.2.3.1 Aes
As sociedades annimas tm o capital dividido em aes. A ao
consiste em um ttulo que representa uma frao do capital social,
sendo ela a menor frao em que esse capital social est dividido.
Confirmando essa definio, se a ao tiver valor nominal (valor a ela
atribudo), a soma dos valores nominais de todas as aes emitidas pela
companhia deve totalizar o valor do Capital Social contabilizado.
O acionista a pessoa que titular de aes proprietrio da
sociedade, na proporo da quantidade de aes que possui, em relao
ao total de aes emitidas.
Como proprietrio da sociedade, o acionista tem teoricamente
direito a:
a) uma frao ideal do patrimnio da companhia;
b) uma frao ideal do lucro auferido pela companhia
dividendos;
c) participar da administrao da companhia.
Ocorre que nem todo acionista tem os mesmos direitos (na mesma
proporo), pois h diferentes espcies e classes de aes, com direitos
diferenciados. As aes so divididas conforme sua natureza em (1)
aes ordinrias, (2) aes preferenciais e (3) aes de fruio,
conforme determinado pelo art. 15 da Lei das S/A, a seguir:
Art. 15. As aes, conforme a natureza dos direitos ou
vantagens que confiram a seus titulares, so ordinrias,
preferenciais, ou de fruio.

Cumpre referir que, com o advento da Lei n 8.021, de 1990, todas as
aes passaram a ser do tipo nominativas, ou seja, o nome do titular

18
Essa caracterstica especial do Capital Social de grande relevncia para o
entendimento de conceitos como gio na emisso de aes, gio na aquisio de
aes ou ganhos/perdas na variao do percentual de participao societria, a
serem discutidos detalhadamente adiante neste curso.
da ao deve estar escrito em livros societrios especficos (Livro
Registro de Aes Nominativas e Livro Registro de Transferncia de
Aes Nominativas), conforme art. 100 da Lei das S/A:
classe;
de aes;
obste sua negociao.
Em seguida, estudaremos as caractersticas de cada uma dessas
espcies de aes.
5.2.3.1.1 Aes ordinrias x aes preferenciais
A administrao de uma Sociedade Annima realizada em ltima
anlise
19
por seu rgo mximo deliberativo: a Assemblia Geral de
Acionistas. A Assemblia Geral de Acionistas funciona como um misto
de democracia e capitalismo, pois: (1) nela as decises so tomadas
pela vontade dos acionistas, manifestada atravs do voto, mas (2) a
vontade de cada acionista no igual, sendo proporcional quantidade
de aes com direito a voto de titularidade de cada acionista.

19
Em que pese estarem previstos rgos de administrao propriamente ditos
(Diretoria e, eventualmente, Conselho de Administrao), eles so eleitos pela
Assemblia Geral de Acionistas. Assim, em ltima instncia, a Assemblia que
determina por quem e de que maneira dever ser realizada a administrao.
Outra peculiaridade que nem toda ao tem direito a voto. Portanto,
pode haver acionista que, mesmo sendo titular de aes da companhia,
no tenha como se manifestar na sua Assemblia Geral de Acionistas
20
.
Essa diviso de aes em espcies com e sem direito a voto o
resultado de uma evoluo histrica. A experincia prtica evidenciou
que nem todo acionista tem interesse em participar ativamente da
administrao de uma companhia.
Alguns acionistas, historicamente, estavam preocupados com a
administrao da companhia, pois pretendiam receber por muito
tempo os respectivos dividendos. Outros acionistas estavam mais
preocupados em adquirir aes da companhia para vend-las
(encarando-as como qualquer outra mercadoria). Havia ainda um
terceiro tipo de interessado nas aes da empresa que nem adquiri-las
desejava, mas to somente ganhar dinheiro com apostas sobre o valor
que essas aes iriam alcanar no futuro.
Com tantos diferentes interesses acerca das aes de uma companhia, o
fato de todas as aes terem exatamente as mesmas caractersticas
levava a distores, como, por exemplo, companhias controladas por
instituies financeiras que no eram sequer titulares de qualquer ao.
Esse era o caso de aes, que inicialmente, eram pertencentes a um
acionista que participava diretamente das Assemblias, mas que ao
falecer deixava as aes para a esposa. A viva, ento, que, no
tinha esse mesmo interesse, deixava suas aes em custdia, com uma
instituio financeira. Essa instituio financeira, ento, obtinha uma
procurao
21
e podia participar ativamente da Assemblia Geral de
Acionistas, manifestando sua vontade na administrao da companhia,
sem ser acionista.
Foi nesse contexto que se percebeu a necessidade de criao de
espcies de aes com direitos diferenciados. Assim, a Lei das S/A
previu aes ordinrias, preferenciais e de fruio, conforme visto
acima.
Aes ordinrias so aquelas que do direito ao voto e, tambm, direito
participao no lucro (na forma de dividendos) e no patrimnio
(quando da liquidao da sociedade). Aes preferenciais so aquelas
que no do direito ao voto, sendo garantida a participao no lucro
(dividendos) e no patrimnio (quando da liquidao da sociedade).

20
Salvo em situaes especiais previstas no Estatuto, ou em situaes de no-
distribuio de lucro, previstas na Lei das S/A.
21
A procurao o instrumento do contrato de mandato, em que o mandatrio
(tambm denominado procurador) realiza atos em nome do mandante.
primeira vista, essa definio pode parecer incoerente, pois uma ao
ordinria (ou seja, que no deveria ter qualquer atributo especial) tem
mais direitos (voto, dividendos e patrimnio) do que uma ao dita
preferencial (que somente tem direito a dividendos e ao patrimnio).
Mas essa aparente incoerncia facilmente afastada quando se procura
o sentido etimolgico das palavras ordinria e preferencial.
A palavra ordinria vem do ingls ordinary, que significa comum.
Assim, uma ao ordinria tem todos os atributos que so comuns a
uma ao: (1) voto, (2) dividendos e (3) participao no patrimnio
(quando da extino da companhia). Mas as aes ordinrias
(justamente por serem comuns) no conferem preferncias ou
privilgios especiais a seus titulares.
A palavra preferencial faz referncia a uma ou mais caractersticas que
diferenciam algo daquilo que normal. No caso, s aes preferenciais
so atribudas vantagens e preferncias ou privilgios, como, por
exemplo, a prioridade na distribuio de dividendos e no reembolso do
capital. Para entender a razo do privilgio das aes preferenciais, no
recebimento de dividendos ou do patrimnio, basta lembrar que os
detentores desta espcie de ao no decidiram (atravs do voto na
assemblia geral de acionistas) a maneira pela qual o resultado seria
auferido e, assim, seria justo que eles fossem os primeiros a receber
esse resultado.
Para ilustrar a convenincia da organizao das aes nessas duas
espcies (ordinrias e preferenciais), basta uma breve referncia
comum situao enfrentada por pais que tm dois filhos brigando pela
ltima fatia de um pudim. Nessa situao, a soluo mais adequada
(1) entregar a faca para um dos filhos (geralmente o mais velho),
determinando que ele divida a fatia de forma justa e (2) permitindo que
o outro filho (geralmente o mais novo) escolha a fatia que melhor lhe
aprouver. Nessa situao, o filho mais velho, que ficou com a
possibilidade de decidir como dividir o pudim, far a diviso da forma
mais eqitativa possvel; pois, no caso de uma diviso desigual, o filho
mais novo ter a prerrogativa de escolher a maior fatia (em prejuzo do
prprio filho mais velho, que realizou a diviso).
Ora, essa a razo da diviso das aes nessas espcies (ordinrias e
preferenciais). Os detentores de aes ordinrias tm a prerrogativa
de, atravs do voto na Assemblia Geral de Acionistas, decidir os rumos
da empresa e a maneira pela qual ela ir auferir seu lucro. Ao contrrio,
os detentores de aes preferenciais, que no possuem a prerrogativa
de votar na Assemblia Geral de Acionistas e portanto no decidem
sobre a maneira pela qual o lucro dever ser auferido, tm a
prerrogativa de receber a primeira fatia desse lucro (na forma de
dividendos).
As aes ordinrias de companhias fechadas e as aes preferenciais de
qualquer companhia podem ser divididas em classes, que tero
caractersticas especiais. So exemplos dessas caractersticas a
possibilidade de recebimento de dividendo mnimo ou fixo. O dividendo
mnimo um valor mnimo, garantido pelo estatuto, que dever ser
pago ao acionista, podendo inclusive no depender de lucro no
perodo, entretanto, pode ser pago, ao acionista, valor superior ao
mnimo se o lucro auferido no perodo, pela companhia, assim permitir.
O dividendo fixo consiste em um valor pr-determinado, definido pelo
estatuto, a ser entregue ao acionista, independentemente da companhia
auferir lucro no perodo, sendo que mesmo que os lucros auferidos
pela companhia permitam um pagamento de dividendos superior ao fixo
via de regra, no ser pago valor superior a ele.
5.2.3.1.2 Aes de fruio
Aes de fruio, tambm denominadas aes de gozo, so decorrentes
do fenmeno de amortizao de aes, previsto no art. 44 da Lei das
S/A, a seguir transcrito:
Art. 44. O estatuto ou a assemblia-geral extraordinria
pode autorizar a aplicao de lucros ou reservas no
resgate ou na amortizao de aes, determinando as
condies e o modo de proceder-se operao.

2 A amortizao consiste na distribuio aos acionistas,
a ttulo de antecipao e sem reduo do capital social, de
quantias que lhes poderiam tocar em caso de liquidao da
companhia.
3 A amortizao pode ser integral ou parcial e abranger
todas as classes de aes ou s uma delas.

5 As aes integralmente amortizadas podero ser
substitudas por aes de fruio, com as restries fixadas
pelo estatuto ou pela assemblia-geral que deliberar a
amortizao; em qualquer caso, ocorrendo liquidao da
companhia, as aes amortizadas s concorrero ao
acervo lquido depois de assegurado s aes no a
amortizadas valor igual ao da amortizao, corrigido
monetariamente.
Conforme definido no dispositivo acima apresentado, a amortizao
consiste na distribuio, aos acionistas, a ttulo de antecipao, sem
reduo do capital social, da quantia que a eles seria destinada quando
da liquidao da companhia (denominada acervo). Cabe colocar que a
liquidao a fase que ocorre logo aps a deciso de dissoluo da
companhia e que antecede a extino da sociedade. Nessa fase
apurado o valor do patrimnio da companhia acervo, que deve ser
dividido entre os acionistas.
Em outras palavras, a amortizao representa uma antecipao, a
antecipao do valor a que o acionista teria direito quando da liquidao
da sociedade.
A palavra fruio vem do termo fruto, que significa bem acessrio
que se desprende do bem principal sem danific-lo. Exemplos de
frutos so (1) os frutos naturais ex.: frutas, que se desprendem das
rvores sem danific-las; (2) os frutos industriais ex.: mercadorias,
que se desprendem das fbricas sem danific-las e (3) frutos civis ex.:
juros, que se desprendem do principal sem danific-lo. No caso, o
detentor das aes de fruio tem apenas o direito de receber os frutos
das aes (dividendos), mas no mais o direito ao patrimnio da
sociedade, pois j o recebera em adiantamento.
Finalmente, conforme o 5
o
acima: (1) as aes ordinrias ou
preferenciais integralmente amortizadas podero ser substitudas por
aes de fruio e (2) em caso de liquidao da companhia, e havendo
aes de fruio, o acervo levantado dever ser distribudo entre as
aes no amortizadas at o valor antes recebido pelas aes de
fruio, para, a partir daquele valor, ser distribudo entre todas as
aes, inclusive as de fruio.
5.2.3.2 Quotas de capital
Em Sociedades Limitadas, o capital no est dividido em aes, mas em
quotas de capital. As quotas de capital no so ttulos, mas so fraes
do capital que esto definidas em contrato no Contrato Social (ato
constitutivo da pessoa jurdica).
Tudo o que o que aplicvel a conta Capital social em sociedades
annimas, aplicvel mutatis mutandis s sociedades limitadas.
5.2.4 Capital social subscrito x capital social realizado
Foi visto, neste curso, que o fato contbil Constituio de uma
empresa, ou o aumento de capital, deve ser registrado em dois
lanamentos, conforme exemplo abaixo:
1) Subscrio de capital no valor de R$ 50.000,00
1 - C = a Capital Social subscrito 50.000,00

2) Integralizao (ou Realizao do capital)
D = Caixa
2 - C = a Capital a realizar 50.000,00

Foram apresentados, tambm, os conceitos de capital subscrito e de
capital a realizar:
a) O Capital Subscrito, conhecido como o Capital Prometido,
consiste num valor que os scios prometem entregar
empresa para empreender a aventura. Ora, quem
promete assina embaixo (sub escreve). Portanto, capital
subscrito o mesmo que capital prometido.
b) O Capital a realizar (tambm denominado Capital a
Integralizar), conhecido como o Capital a Entregar,
consiste no valor prometido pelos scios e que ainda no
foi entregue sociedade. Assim, Capital a Realizar o
mesmo que capital a entregar.
Na ocorrncia do fato subscrio de capital, surge um direito no
patrimnio da empresa (de exigir que os scios cumpram o que foi
prometido - entregar o capital subscrito), registrado na conta Capital a
Realizar (conta retificadora do PL de natureza devedora), que tem
como origem a conta de Patrimnio Lquido Capital Subscrito.
A realizao do capital (tambm denominada integralizao de capital)
consiste na entrega do valor antes subscrito (prometido) pelos scios.
Assim, na realizao do capital subscrito, surge no patrimnio da
empresa um bem (dinheiro ou outro, entregue pelos scios) e, tambm,
desaparece do patrimnio da empresa o direito de exigir que os scios o
entreguem (capital a realizar).
Na apresentao do patrimnio, geralmente apresentada em
destaque uma informao que no consiste no saldo de uma conta
analtica: trata-se da informao sobre o capital realizado. O valor do
capital realizado igual ao valor do capital subscrito, deduzido do valor
do capital a realizar conta sinttica.
As contas Capital Subscrito e Capital a Realizar so contas analticas, ao
passo que a conta Capital Realizado consiste na conta sinttica, que
agrupa a soma (algbrica) dos saldos das contas Capital Subscrito e
Capital a Realizar.
Tudo o que foi acima referido decorre do fato de que o art. 182 da Lei
das S/A estabelece que a conta do capital social discriminar o
montante subscrito e, por deduo, a parcela ainda no realizada,
conforme abaixo reproduzido:
Assim, do ponto de vista contbil, quando uma sociedade ou empresa
individual constituda, os scios, os acionistas ou o titular assumem
um compromisso, com a empresa, de entregaram uma soma em
dinheiro (ou bens) para formar o capital inicial da sociedade, no
montante de recursos que esta necessitar para dar incio a suas
atividades sociais. O ato de formalizao desse compromisso
denominado subscrio do capital.
No entanto, pode ser que nem todo o dinheiro (ou bens) prometido
esteja disponvel, no instante em que formalizado o compromisso,
para que seja possvel a imediata transferncia dos valores do
patrimnio dos scios para o da empresa. Assim, a parcela que
transferida para o patrimnio da empresa, no ato da subscrio
denomina-se capital integralizado ou realizado enquanto a parcela cuja
transferncia de titularidade se dar no futuro denomina-se capital a
integralizar ou a realizar.
No caso de sociedades annimas, a realizao de capital deve ocorrer,
no mnimo, em 10% do capital subscrito, em dinheiro, na data da
subscrio, conforme art. 80 da Lei das S/A, seguir:
Art. 80. A constituio da companhia depende do
cumprimento dos seguintes requisitos preliminares:
I - subscrio, pelo menos por 2 (duas) pessoas, de todas
as aes em que se divide o capital social fixado no
estatuto;
II - realizao, como entrada, de 10% (dez por cento), no
mnimo, do preo de emisso das aes subscritas em
dinheiro;
III - depsito, no Banco do Brasil S/A., ou em outro
estabelecimento bancrio autorizado pela Comisso de
Valores Mobilirios, da parte do capital realizado em
dinheiro.
Pargrafo nico. O disposto no nmero II no se aplica s
companhias para as quais a lei exige realizao inicial de
parte maior do capital social.
A vida de uma empresa, porm, muito dinmica e, obviamente, logo o
capital a integralizar ir transformar-se em capital integralizado, quando
da correspondente efetivao do compromisso dos scios.
5.2.5 Aumento de capital e capital autorizado
Caso a empresa cresa, o capital inicialmente subscrito e realizado
(denominado Capital inicial) poder mostrar-se insuficiente e, ento,
sero necessrios novos aportes de recursos, sob a forma de aumentos
de capital que, igualmente ao capital inicial, tambm podero ser
compostos por parcelas integralizadas e a integralizar.
Importante ressaltar que todas essas alteraes do capital social s
podem ocorrer quando houver expressa autorizao dos acionistas ou
scios. Nesse diapaso, o art. 166 da Lei das S/A estabelece que o
capital social somente pode ser aumentado (1) por deliberao da
assemblia geral convocada para decidir sobre reforma do Estatuto (2)
por deliberao da assemblia geral, ou do conselho de administrao,
sem reforma do Estatuto, dentro do limite por ele estabelecido
(autorizado) e (3) no caso de converso de debntures ou partes
beneficirias em aes ou no exerccio dos direitos conferidos por bnus
de subscrio e opo de compra de aes
22
, conforme a seguir:
Art. 166. O capital social pode ser aumentado:
I - por deliberao da assemblia-geral ordinria, para
correo da expresso monetria do seu valor (artigo
167);
23

II - por deliberao da assemblia-geral ou do conselho de
administrao, observado o que a respeito dispuser o
estatuto, nos casos de emisso de aes dentro do limite
autorizado no estatuto (artigo 168);
III - por converso, em aes, de debntures ou parte
beneficirias e pelo exerccio de direitos conferidos por
bnus de subscrio, ou de opo de compra de aes;
IV - por deliberao da assemblia-geral extraordinria
convocada para decidir sobre reforma do estatuto social,
no caso de inexistir autorizao de aumento, ou de estar a
mesma esgotada.
Repare que, no caso normal, o aumento de capital implica Assemblia
Geral de Acionistas Extraordinria e reforma do Estatudo Social, o que
um procedimento formal e trabalhoso. Por isso, para dar maior
flexibilidade e dinamicidade administrao das empresas,
particularmente daquelas que se encontram em fase de expanso de
seus negcios e que, periodicamente, esto a requerer novas injees
de capital, as lei das S/A criou a figura do capital autorizado, em seu
art. 168, abaixo reproduzido:
Art. 168. O estatuto pode conter autorizao para aumento
do capital social independentemente de reforma
estatutria.

22
Situaes em que a assemblia j havia deliberado (quando da emisso das partes
beneficirias, dos bnus de subscrio ou das debntures) o eventual ulterior aumento
de capital. Os conceitos de partes beneficirias, bnus de subscrio e de debntures
sero estudados no item Reservas de Capital a seguir neste curso.
23
A correo monetria do balano foi extinta para fins fiscais e societrios a partir
de 1996, pelo art. 4
o
da Lei n 9.249, de 1995. O conceito de correo monetria do
balano ser estudado quando da apresentao da conta Reserva para Correo
monetria do balano, no item Reservas de Capital a seguir neste curso.
1 A autorizao dever especificar:
a) o limite de aumento, em valor do capital ou em nmero
de aes, e as espcies e classes das aes que podero
ser emitidas;
b) o rgo competente para deliberar sobre as emisses,
que poder ser a assemblia-geral ou o conselho de
administrao;
c) as condies a que estiverem sujeitas as emisses;
d) os casos ou as condies em que os acionistas tero
direito de preferncia para subscrio, ou de inexistncia
desse direito (artigo 172).
2 O limite de autorizao, quando fixado em valor do
capital social, ser anualmente corrigido pela assemblia-
geral ordinria, com base nos mesmos ndices adotados na
correo do capital social.
3 O estatuto pode prever que a companhia, dentro do
limite de capital autorizado, e de acordo com plano
aprovado pela assemblia-geral, outorgue opo de
compra de aes a seus administradores ou empregados,
ou a pessoas naturais que prestem servios companhia
ou a sociedade sob seu controle.
Denomina-se capital autorizado o limite, estabelecido em valor ou
nmero de aes, at o qual o Estatuto da sociedade annima autoriza
os rgos de administrao a promoverem aumento de capital da
companhia, independentemente de reforma estatutria ou de
assemblia de acionistas. Trata-se de uma autorizao prvia do
Estatuto, para futuros aumentos de capital.
Uma condio comum para autorizao de aumento de capital a
existncia de lucros auferidos no distribudos e, portanto, registrados
em reservas de lucro
24
. Nesse caso, o aumento de capital d-se por
capitalizao do lucro ou das reservas de lucro. O lanamento contbil
do fato capitalizao do lucro ou das reservas de lucro encontra-se a
seguir apresentado exemplificativamente:
D = Reserva de lucros
1 - C = a Capital Social Subscrito x

A capitalizao de lucros, na hiptese de aes com valor nominal, o
aumento de capital implica, alternativamente: (1) alterao do valor
nominal das aes
25
(2) a criao de aes novas em quantidade
correspondente ao valor do capital aumentado com distribuio destas

24
As reservas de lucro sero detalhadamente estudadas adiante nesta aula.
25
Para que o somatrio da quantidade original de aes totalize o valor do novo capital
social subscrito.
aes (proporcionalmente) aos acionistas
26
. As aes novas,
distribudas em virtude de aumento de capital por capitalizao de
lucros ou reservas de lucro, recebem o nome de aes bonificadas.
Na hiptese de aes sem valor nominal, a capitalizao dos lucros ou
reservas de lucros pode ocorrer sem emisso de aes bonificadas.
Uma importante observao acerca do conceito de capital autorizado
que, sendo o capital autorizado apenas uma autorizao para no
futuro algum aumentar o capital social da companhia (sem o
cumprimento de maiores formalidades), no h que se registrar, no
patrimnio, qualquer valor a ttulo de capital autorizado. Em outras
palavras, a autorizao de capital um mero ATO e no um FATO
CONTBIL, portanto no cabe lanamento ou qualquer registro dele em
contas contbeis, at o momento do efetivo aumento de capital
quando o capital no ser mais autorizado, porm subscrito.
5.2.6 Funcionamento esquemtico das contas representativas do
capital
A partir dos conceitos acima tratados, apresentamos, nas tabelas a
seguir, o funcionamento esquemtico das contas contbeis
representativas do Capital Social: Capital Subscrito e Capital a Realizar.
na constituio da empresa (pela subscrio do capital) 1
(com contrapartida na conta Capital a Realizar)
no aumento de capital (pela subscrio do capital) 2
(com contrapartida na conta Capital a Realizar)
no aumento de capital (pela capitalizao de lucros ou reservas) 3
(com contrapartida em conta de Reserva de lucro)
4 na reduo do capital
(com contrapartida em Aes em Tesouraria
ou em uma conta de ativo)
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Capital Social Subscrito
Dbitos Crditos

26
Para que o somatrio da nova quantidade de aes ao valor nominal original
totalize o valor do novo capital social subscrito.
1 na constituio da empresa (pela subscrio do capital)
(com contrapartida na conta Capital Subscrito)
2 no cumento de capital (pela subscrio do capital)
na realizao do capital 3
(com contrapartida em conta representativa de bens/direitos)
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Capital a Realizar
Dbitos Crditos

5.3 Reservas
Reservas so valores que representam elementos patrimoniais sem
qualquer caracterstica de exigibilidade atual ou futura.
Se um elemento patrimonial, at ento classificado em uma conta de
reserva, passa a ter caracterstica de exigibilidade, o respectivo valor
deve ser imediatamente transferido para uma conta prpria do passivo
exigvel. o caso, por exemplo, de uma companhia que resolve
distribuir dividendos. Nessa situao, o valor correspondente deve ser
debitado numa conta de reserva de lucros (ou lucros acumulados) e
creditado em conta de dividendos a pagar, integrante do passivo
circulante
27
.
As reservas dividem-se em:
a) reservas de capital quando correspondem a valores recebidos
dos scios ou terceiros que no representam aumento de capital
e que no transitaram pelos resultados do exerccio
28
;
b) reservas de reavaliao - quando representarem a contrapartida
dos acrscimos de valor aos bens do ativo em virtude de nova
avaliao;

27
Esse conceito ser detalhadamente trabalhado no item que trata a DLPA, adiante
neste curso.
28
O conceito de Reserva de Capital ser trabalhado, como seu esclarecimento, a
seguir.
c) reservas de lucros ou lucros acumulados quando se originarem
de lucros no distribudos aos proprietrios, representando
lucros retidos com finalidades especficas.
Segundo a lei das S/A, art. 182, conforme a finalidade para a qual foram
constitudas, as reservas compem-se das seguintes contas:
a) Reservas de capital
- gio na emisso de aes / quotas
- prmio na emisso de debntures
- doaes e subvenes para investimentos
- alienao de partes beneficirias e bnus de subscrio
b) Reservas de reavaliao
c) Reservas de lucros
- reserva legal
- reserva para contingncias
- reserva de lucros a realizar
- reservas estatutrias
- reservas de lucros para planos de investimento
Para fins de esclarecimento, encontra-se a seguir reproduzido, em
parte, o citado art. 182 da Lei das S/A:
que registrarem:
de subscrio;
assemblia-geral.
5.4 Reservas de capital
A Lei da S/A no apresenta um conceito claro que defina Reservas de
Capital, limitando-se a enumerar suas ocorrncias, na forma de
exemplos (conforme alneas (a) a (d) do 1
o
do art. 182, acima
reproduzido).
Uma primeira e primitiva abordagem do conceito seria considerar
como Reserva de Capital valores recebidos dos scios ou terceiros que
no representam aumento de capital e que no transitaram pelos
resultados do exerccio. Entendemos que esse conceito seja
insuficiente, pois no consegue diferenciar as reservas de capital
enumeradas no art. 182 da Lei das S/A de um simples emprstimo
bancrio, por exemplo. No caso de um emprstimo, o banco (que um
terceiro) tambm entrega valores companhia, sem que esses valores
transitem por conta de resultado (o lanamento a dbito de
Caixa/Bancos e a crdito de Emprstimos, no passivo). Ora,
emprstimos bancrios no so apresentados, na Lei das S/A, como
Reservas de Capital e basta um contra-exemplo para se demonstrar a
impropriedade de uma afirmao. Portanto, essa abordagem , em
nosso entender, inadequada.
Nessa situao, temos dois caminhos a seguir: (1) ignorar o
entendimento do conceito e seguir a enumerao dada pela Lei das S/A
para Reservas de Capital; (2) procurar a razo para a existncia desse
grupo patrimonial, investigando, a partir da enumerao apresentada
pela Lei das S/A, sua razo de ser. Em nosso curso, optaremos pelo
segundo caminho.
A Lei das S/A apresenta, como Reservas de Capital, o gio na emisso
de aes, o prmio na emisso de debntures, as alienaes de partes
beneficirias e bnus de subscrio e as doaes para investimentos.
Com base na natureza desses itens pode-se chegar concluso
(didtica e ldica) de que devem ser registrados como reservas de
capital os Pedgios pagos para entrar na festa, conforme
passamos a fundamentar.
Imagine uma festa muito legal: casa cheia, muita comida, bebida e
msica. Voc, do lado de fora, gostaria de estar l dentro mas no foi
convidado. Ento, voc tenta entrar, mas barrado na porta. Nessa
situao, voc prope aos donos da festa trazer, para aquela casa,
uma garrafa de usque ou algumas garrafas de vinho e uns docinhos,
para sobremesa. A, sim, aps entregar sua contribuio
graciosamente, voc convidado para entrar e participar do restinho da
festa.
Essa a idia que est por trs do conceito de reservas de capital. As
Reserva de Capital so valores entregues graciosamente empresa por
scios ou outros interessados em participar da festa, ou seja,
interessados em participar (de alguma forma) dos lucros da empresa.
Tais valores, que so entregues graciosamente empresa por pessoas
nela interessadas, aumentam seu patrimnio e, portanto, via de regra,
deveriam ser registrados como receita da empresa (dbito em caixa e
crdito em receitas de doao), passando a compor o Patrimnio Lquido
somente ao final do exerccio (quando do seu fechamento). Entretanto,
por se tratar de um pedgio para entrar na festa esse aumento
patrimonial registrado diretamente dentro do Patrimnio Lquido, sem
transitar por conta de resultado, como Reserva de Capital.
O motivo para que a Lei das S/A tivesse determinado esse tratamento
s Reservas de Capital decorrente de uma deciso poltica (de
incentivo capitalizao das empresas
29
) porque os valores registrados
como Reservas de Capital apesar de consistirem em aumento de
patrimnio (que subsume-se ao conceito de renda) no so
consideradas receitas e, portanto, no influenciam o valor das
participaes no resultado, dos dividendos e no so tributado pelo
Imposto de Renda da Pessoa Jurdica. Isso confirmado pelo disposto
no art. 442 do Decreto 3.000, de 1999 (Regulamento do Imposto de
Renda), a seguir:
Art. 442. No sero computadas na determinao do lucro
real as importncias, creditadas a reservas de capital, que
o contribuinte com a forma de companhia receber dos
subscritores de valores mobilirios de sua emisso a ttulo
de (Decreto-Lei n 1.598, de 1977, artigo 38):
I - gio na emisso de aes por preo superior ao valor
nominal, ou a parte do preo de emisso de aes sem
valor nominal destinadas formao de reservas de
capital;
II - valor da alienao de partes beneficirias e bnus de
subscrio;
III - prmio na emisso de debntures;
IV - lucro na venda de aes em tesouraria.
Resumidamente, podemos dizer que as reservas de capital consistem
em aumentos do patrimnio, que, via de regra, seriam registrados como
receitas. Mas, que, como o aumento do patrimnio se deu por um

29
Partindo-se do pressuposto de que, quanto mais dinheiro nas empresas, mais
empregos sero gerados e melhor funcionar a economia do pas.
motivo especial um pedgio para entrar na festa ele
diretamente registrado no patrimnio lquido, como reserva de capital,
no transitando por conta de resultado (como se tivesse ido para o cu
sem passar pelo purgatrio).
Entendemos que esse um critrio didtico, e adequado, para definir as
reservas de capital.
Em tempo, as reservas de capital, como aportes de recursos para
reforo do patrimnio da empresa, no podem ter qualquer destinao.
Nesse sentido, a Lei das S/A, em seu art. 200 determina que as
reservas de capital somente podem ser utilizadas para: (a) absoro de
prejuzos; (b) resgate, reembolso ou compra de aes
30
; (c) resgate de
partes beneficirias (conforme ser apresentado neste item); (d)
incorporao ao capital social e (e) pagamento de dividendos a aes
preferenciais (com dividendo mnimo ou fixo). Para fins de clareza,
reproduzimos a seguir o texto do dispositivo citado:
Art. 200. As reservas de capital somente podero ser
utilizadas para:
I - absoro de prejuzos que ultrapassarem os lucros
acumulados e as reservas de lucros (artigo 189, pargrafo
nico);
II - resgate, reembolso ou compra de aes;
III - resgate de partes beneficirias;
IV - incorporao ao capital social;
V - pagamento de dividendo a aes preferenciais, quando
essa vantagem lhes for assegurada (artigo 17, 5).
Pargrafo nico. A reserva constituda com o produto da
venda de partes beneficirias poder ser destinada ao
resgate desses ttulos.
A seguir, analisaremos em especfico cada uma das reservas de
capital existentes e compararemos sua definio com aquela do
pargrafo acima.
5.4.1 gio na emisso de aes
5.4.1.1 O conceito de gio e de gio na emisso de aes
Para compreender o sentido do elemento patrimonial gio na emisso
de aes, registrado como reserva de capital, faz-se necessrio definir,
com clareza, o conceito de gio. O gio o fenmeno que ocorre
quando cobrado, por um bem, um valor acima do preo pr-definido

30
Conceitos que sero detalhadamente estudados no item que trata de aes em
tesouraria.
para esse bem. Em outras palavras, gio a diferena a maior
entre: (1) o valor cobrado por um bem e (2) o valor pr-definido para
esse bem.
Desde j, devemos separar a idia de gio da idia de algo caro (de
preo elevado), pois, um bem que apresenta gio no deve
necessariamente ser considerado caro. Com efeito, consideramos
caros os bens que temos dificuldade de adquirir, por terem preos
elevados em relao a nosso padro de renda; ao passo que o gio
ocorre quando cobrado um valor alm daquele pr-definido para o
bem (valor esse que pode ser, ainda, considerado razovel, em
comparao com nosso padro de renda).
Para ilustrar a afirmao do pargrafo anterior, remeto o aluno aos
acontecimentos ocorridos em 1987 (quando do ocaso do Plano
Cruzado)
31
. Naquele tempo, os preos eram tabelados, portanto, havia
valor pr-definido para todos os bens no mercado. Ocorre que houve
escassez de alguns bens como, por exemplo, automveis e carne bovina
(pois o preo, provavelmente, estaria defasado, tirando o interesse dos
produtores em produzir e oferecer o produto aos consumidores). Nessa
situao, quem quisesse adquirir um automvel (ou, simplesmente,
comer carne diariamente) tinha dificuldades de faz-lo, apesar de ter
dinheiro para isso. Assim, ocorreu o fenmeno do gio: para se adquirir
automveis ou carne, alguns consumidores concordavam em pagar um
valor acima daquele pr-definido para esses bens, pois considerava o
total ainda razovel, em relao a seu padro de consumo.
Repare que atualmente no h tabelamento de preos e, portanto, no
h gio ainda que consumidores (como o meu caso) considerem o
preo a ser pago por um automvel muito caro.
Visto o conceito de gio, vamos aplic-lo ao fenmeno da emisso de
aes.
Em Sociedades Annimas, o valor do capital social e a quantidade de
aes em que ele se divide determinado pelo estatuto, que tambm
pode estabelecer seu valor nominal, conforme art. 11 da Lei das S/A, a
seguir:
Art. 11. O estatuto fixar o nmero das aes em que se
divide o capital social e estabelecer se as aes tero, ou
no, valor nominal.
Caso haja valor nominal, ele ser igual para todas as aes, sendo
proibida a emisso de aes por valor inferior ao valor nominal. No caso

31
Peo desculpas se o aluno ainda no era nascido na poca, mas quem viveu aqueles
dias jamais os esquecer. Aos demais, recomendo uma leitura sobre os
acontecimentos daquele perodo.
de emisso de aes sem valor nominal, pode ser determinado que uma
parte seja destinada formao da reserva de capital gio na emisso
de aes.
Na emisso de aes ocorre o seguinte:
(1) h um aumento do capital social subscrito e
(2) so criadas novas aes
i. no caso de aes com valor nominal, elas
apresentam o mesmo valor nominal daquelas
anteriormente existentes;
ii. no caso de aes sem valor nominal, elas so
emitidas em nmero compatvel com o valor do
aumento do capital (de forma que a diviso do novo
capital subscrito pelo novo nmero de aes
emitidas seja idntica diviso do capital social
anteriormente existente pelo antigo nmero de
aes emitidas).
Assim, no caso de aes com valor nominal, o somatrio do valor
nominal das novas aes emitidas deve ser igual ao valor do aumento
do capital social subscrito. Da mesma forma, no caso de aes sem
valor nominal, o valor da diviso do capital pela quantidade de aes
dever permanecer constante. Ao subscritor (futuro acionista)
oferecida uma determinada quantidade desse ttulo, que tem um valor
pr-definido (conforme acima descrito).
Saliente-se que a ao tem um valor pr-definido (o valor do capital
social subscrito dividido pelo nmero de aes emitidas), denominado
valor nominal, no caso de aes com valor nominal.
O gio na emisso de aes o valor da contribuio do subscritor que
ultrapassar o valor nominal das aes por ele adquiridas. No caso de
emisso de aes sem valor nominal, o gio na emisso de aes ser o
valor da contribuio do subscritor que ultrapassar a importncia
destinada ao capital social.
Importante ressalvar que a contribuio do subscritor no
necessariamente deve ocorrer em dinheiro, nos termos do art. 7
o
da Lei
das S/A, abaixo:
Art. 7 O capital social poder ser formado com
contribuies em dinheiro ou em qualquer espcie de bens
suscetveis de avaliao em dinheiro.
Assim, o gio ocorre quando o valor em dinheiro, ou o valor dos bens ou
o valor dos direitos ou, ainda o valor do perdo da dvida (na converso
de debntures em aes) for maior do que o valor nominal das aes
emitidas (ou, no caso de aes sem valor nominal, for maior do que o
valor do aumento de capital realizado).
Na conta capital social, as aes s podem figurar por seu valor
nominal. O excedente, ou seja, a diferena positiva paga pelos
scios/acionistas para aquisio das aes dever ser levada a uma
conta de reserva de capital, que recebe essa denominao.
J foram vistos os conceitos de gio e de gio na emisso de aes.
Resta, agora, contextualizar esses conceitos, ou seja, apresentar as
situaes que ensejam o fenmeno do gio na emisso de aes.
5.4.1.2 Motivo para ocorrncia de gio na emisso de
aes e exemplo de contabilizao
Geralmente o motivo para a ocorrncia de gio na emisso de aes a
existncia de lucros apurados em perodos anteriores e guardados em
reservas de lucro ou, ainda, a probabilidade de lucro futuro, conforme
exemplo a seguir.
Imagine uma sociedade annima, denominada Tamancos & Tamancos
S/A, cujo objeto seja a compra e venda de tamancos, que tenha sido
criada em 01/01/2005, com um capital de R$ 10.000,00 (representado
por 10.000 aes ordinrias, de valor nominal R$ 1,00 cada) subscrito e
realizado em dinheiro por dez acionistas (1.000 aes cada acionista),
resultando na situao patrimonial a seguir:
Capital Social Subscrito 10.000,00
-----------------
(=) Capital Realizado 10.000,00
Ativo Passivo

Considere que, no ano de 2005, essa companhia (Tamancos &
Tamancos S/A) tenha tido um inusitado sucesso, auferindo lucro de
20.000,00 que, conforme proposta da Diretoria, foi 50% destinado a
dividendos e 50% destinado a reservas. Nessa situao, o patrimnio
final ficou conforme a seguir representado.
Caixa 30.000,00 Dividendos a pagar 10.000,00
-----------------
Reservas de lucro 10.000,00
Ativo Passivo

Na situao acima, os acionistas animados decidem incrementar
suas operaes e, para isso, necessitam de recursos. Novos recursos
podem ser obtidos atravs de emprstimos e financiamentos bancrios
(capital de terceiros que so remunerados por juros) ou atravs de
capital prprio (via aumento de capital, com emisso de novas aes,
que so remuneradas com dividendos). Considere, em nosso exemplo,
que os acionistas decidiram obter novos recursos na forma de capital
prprio e deliberaram aumento de capital com emisso de novas 10.000
aes.
Como cada ao deve ter o mesmo valor nominal, o aumento de capital
dever ser de R$ 10.000,00 para R$ 20.000,00 e os novos acionistas
devero adquirir aes no valor nominal (pr-definido) de R$ 10.000,00.
Ocorre que, nesse momento, os antigos acionistas renem-se e
deliberam o valor que dever ser cobrado dos novos acionistas, pelas
novas aes emitidas. Os antigos acionistas no acham justo que os
novos acionistas adquiram aes pelo mesmo preo que eles haviam
adquirido no ano anterior (R$ 1,00 cada), por dois motivos:
a) porque, quando aes so adquiridas, seu titular passa a
ter direito a uma frao ideal de todo o patrimnio e, em
01/01/2005, no havia nada no patrimnio, mas agora,
em 31/12/2005, h alm do valor inicialmente colocado
pelos acionistas fundadores o valor de R$ 10.000,00
oriundo de lucros auferidos e registrados e reservas de
lucro;
b) porque agora h muito mais probabilidade de lucro futuro
(pois o negcio j se mostrou rentvel) do que no incio
(quando era uma incgnita a aceitao de tamancos pelo
mercado).
Assim, os acionistas fundadores decidem que aceitaro novos acionistas
no quadro societrio, desde que eles paguem, pelas novas aes
emitidas, alm de seu valor nominal, um valor adicional, denominado
gio na emisso de aes:
- valor nominal das novas aes: R$ 1,00;
- valor a ser pago por cada nova ao: R$ 2,50;
- gio por ao: R$ R$ 2,50 (-) R$ 1,00 (=) R$ 1,50;
- quantidade de novas aes emitidas: 10.000 aes;
- valor do gio na emisso de aes: R$ 1,50 (x) 10.000 (=) R$
15.000,00.
A contabilizao do aumento de capital se d em dois momentos (na
subscrio e na realizao com gio), conforme a seguir:
a) Subscrio de capital no valor de R$ 10.000,00
1 - C = a Capital Social subscrito 10.000,00

b) Integralizao (ou Realizao do capital) no valor de R$ 25.000,00
D = Caixa 25.000,00
2 - C = a Diversos
C = a Capital a realizar 10.000,00
C = a Reserva de capital - gio na emisso de aes 15.000,00

Aps a emisso de aes com gio, aumento do capital e entrada dos
novos acionistas no quadro societrio, o patrimnio final ficou conforme
a seguir apresentado.
Reservas de capital - gio na emiss de aes 15.000,00
Ativo Passivo

5.4.1.3 Concluso e apresentao do funcionamento
esquemtico da Reserva de capital gio na emisso
de aes
Repare que, no exemplo acima, os novos acionistas entregaram R$
25.000,00 Companhia (Tamancos & Tamancos S/A), mas a
Companhia somente lhes entregou aes no valor de R$ 10.000,00. Os
demais R$ 15.000,00 foram entregues graciosamente companhia,
aumentando seu patrimnio. Esse aumento de patrimnio deveria ser,
normalmente, registrado como receita; porm, ele se deu por um
motivo especial, qual seja: os novos acionistas pagaram um Pedgio
para entrar na festa (para participar do quadro societrio e, no futuro,
participar dos lucros da companhia), portanto, esse aumento patrimonial
foi registrado diretamente em conta do Patrimnio Lquido Reserva de
capital.
Isso vem a confirmar nossa definio didtica de que as reservas de
capital consistem em aumentos do patrimnio, que, via de regra, seriam
registrados como receitas. Mas, que, como o aumento do patrimnio se
deu por um motivo especial um pedgio para entrar na festa ele
A partir dos conceitos acima possvel apresentar o funcionamento
esquemtico da conta contbil Reserva de capital gio na emisso de
aes, conforme tabela a seguir.
na realizao de capital em valor superior ao valor da ao 1
(com contrapartida em conta de bens/direitos ou passivo perdoado)
no aumento de capital (com gio) 2
3 na absoro de prejuzos
4 na capitalizao da reserva
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Reserva de capital - gio na emisso de aes
Dbitos Crditos

5.4.2 Prmio na emisso de debntures
5.4.2.1 Conceito de debntures
O conceito de debntures foi detalhadamente apresentado,
anteriormente nesta aula, quando do estudo do passivo exigvel.
Apenas a ttulo ilustrativo, e de recordao, cabe lembrar que as
debntures so ttulos prprios e privativos das sociedades annimas;
que representam um instrumento alternativo s aes e aos
emprstimos bancrios, para captao de recursos necessrios
consecuo das atividades sociais da companhia.
As debntures diferem das aes, porque, enquanto estas so ttulos de
propriedade, ou seja, o detentor de aes titular de parcela do
patrimnio da companhia investida, as debntures so ttulos que
atribuem a seu possuidor direito de crdito contra a companhia
emitente. Em outras palavras, a debntures so ttulos de dvida da
empresa, ou seja, promissrias metidas a besta.
As debntures, entretanto, diferem tambm dos emprstimos
bancrios porque eles so contratados com instituies financeiras
enquanto as debntures so oferecidas ao pblico, como uma forma
alternativa de financiamento fugindo das altas taxas de juros exigidas
pelas instituies financeiras.
As debntures, assim como as aes, somente podem ser emitidas na
forma nominativa, sendo vedada a emisso de debntures ao portados
desde o advento da Lei n 8.021, de 1990.
5.4.2.2 O prmio na emisso de debntures conceito e
exemplo
Se o preo das debntures superar seu valor nominal, a diferena
constituir o prmio, a ser registrado como reserva de capital. Isso
acontecer quando as condies dadas s debntures (garantias, juros,
atualizao monetria ou participao no resultado) forem to boas a
ponto de as tornar atraentes, mesmo com o pagamento de um adicional
ao valor de sua emisso.
Uma situao em que, geralmente, ocorre prmio na emisso de
debntures aquela em que a companhia emitente determina, em sua
escritura de emisso da srie de debntures, a possibilidade de
pagamento de participao no lucro para os debenturistas. Se essa
companhia for reconhecidamente uma companhia lucrativa, essa
caracterstica pode ser interessante para vrios potenciais debenturistas.
Assim, esses interessados podem concordar em pagar um preo
superior pelo ttulo (acima daquele inicialmente definido na escritura de
emisso).
Ilustrando a situao, seja a companhia Tamancos & Tamancos S/A,
que, em 01/01/2006, aps o aumento de capital e a entrada dos novos
acionistas, apresenta a seguinte situao patrimonial:
Ativo Passivo

Considere que a companhia, necessitando de mais recursos para suas
atividades resolve lanar uma srie de 10.000,00 debntures, com valor
nominal R$ 1,00, cada totalizando uma dvida (a ser contrada pela
companhia) no valor de R$ 10.000,00, pagando juros e participao nos
lucros aos debenturistas.
Ocorre que, no mercado, esse ttulo foi muito bem recebido, havendo
mais procura do que oferta. Nessa situao, o equilbrio encontrado
quando alguns dos interessados se diferenciam dos demais por oferecer
um valor maior pelo ttulo, por exemplo, R$ 1,20 por ttulo (R$ 1,00 por
seu valor nominal e R$ 0,20 a ttulo de Prmio na emisso de
debntures).
Nessa situao, o lanamento contbil relativo emisso de
debntures com prmio ser o seguinte:
D = Caixa 12.000,00
1 - C = a Diversos
C = a Debntures a pagar 10.000,00
C = a Reserva de capital - prmio na emisso de debntures 2.000,00

Aps o registro acima, a situao patrimonial da empresa Tamancos &
Tamancos S/A ser conforme apresentado abaixo:
Debntures a pagar 10.000,00
Reservas de capital - prmio emiss debntures 2.000,00
Ativo Passivo

esquemtico da Reserva de capital prmio na
emisso de debntures
Repare que, no exemplo acima, os debenturistas entregaram R$
12.000,00 companhia (Tamancos & Tamancos S/A), mas a companhia
somente se comprometeu a pagar-lhes uma dvida de R$ 10.000,00. Os
demais R$ 2.000,00 foram entregues graciosamente companhia,
aumentando seu patrimnio. Esse aumento de patrimnio deveria ser,
normalmente, registrado como receita; porm, ele se deu por um
motivo especial, qual seja: os debenturistas pagaram um Pedgio para
entrar na festa (para, no futuro, participar dos lucros da companhia),
portanto, esse aumento patrimonial foi registrado diretamente em conta
do Patrimnio Lquido Reserva de capital.
esquemtico da conta contbil Reserva de capital prmio na emisso
de debntures, conforme tabela a seguir.
na emisso da srie de debntures 1
(com recebimento de valor superior ao valor nominal do ttulo)
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Reserva de capital - prmio na emisso de debntures
Dbitos Crditos

5.4.3 Alienao de partes beneficirias e bnus de subscrio
5.4.3.1 Partes Beneficirias conceito
Partes beneficirias consistem tambm em ttulos privativos de
sociedades por aes, conforme definido no art. 46 da Lei das S/A, a
seguir transcrito em parte:
Art. 46. A companhia pode criar, a qualquer tempo, ttulos
negociveis, sem valor nominal e estranhos ao capital
social, denominados "partes beneficirias".
1 As partes beneficirias conferiro aos seus titulares
direito de crdito eventual contra a companhia, consistente
na participao nos lucros anuais (artigo 190).
Pelos termos acima apresentados, percebe-se que as Partes
beneficirias so ttulos estranhos ao capital social, o qual confere a seu
titular apenas direito de participao nos lucros. Partes Beneficirias
no se confundem com aes porque no do, a seus titulares, direito a
uma parcela do patrimnio da companhia, nem a participar de sua
administrao. Ainda, Partes Beneficirias no se confundem com
debntures porque no do a seus titulares direitos creditrios contra a
companhia.
Portanto, ao titular de partes beneficirias somente deferido um
eventual direito de participao nos lucros da companhia. A palavra
eventual (textualmente constante do art. 46 da Lei das S/A)
elucidativa. No h qualquer obrigao da empresa para com os
detentores das partes beneficirias porque sua eventual participao nos
futuros lucros da companhia est condicionada (condio evento
futuro e incerto) existncia de futuros lucros o que pode
(teoricamente) nunca ocorrer.
A ttulo informativo, cabe colocar que, de acordo com o art. 47 da Lei
das S/A, a seguir transcrito em parte, as companhias abertas no
podem emitir partes beneficirias:
Art. 47. ...
Pargrafo nico. vedado s companhias abertas emitir
partes beneficirias.
A participao atribuda s partes beneficirias (a serem entregues aos
titulares ou para formao de reserva para resgate do ttulo
reaquisio e retirada de circulao) no pode ultrapassar 10% dos
lucros, nos termos do art. 46 2
o
da Lei das S/A, abaixo:
Art. 46. ...
2 A participao atribuda s partes beneficirias,
inclusive para formao de reserva para resgate, se
houver, no ultrapassar 0,1 (um dcimo) dos lucros.
O estatuto deve determinar o prazo de durao das partes beneficirias
e, se estipular resgate do ttulo, deve prever a formao de reserva com
essa finalidade, nos termos do art. 48 Lei das S/A, abaixo:
Art. 48. O estatuto fixar o prazo de durao das partes
beneficirias e, sempre que estipular resgate, dever criar
reserva especial para esse fim.
1 O prazo de durao das partes beneficirias atribudas
gratuitamente, salvo as destinadas a sociedades ou
fundaes beneficentes dos empregados da companhia,
no poder ultrapassar 10 (dez) anos.
2 O estatuto poder prever a converso das partes
beneficirias em aes, mediante capitalizao de reserva
criada para esse fim.
3 No caso de liquidao da companhia, solvido o
passivo exigvel, os titulares das partes beneficirias tero
direito de preferncia sobre o que restar do ativo at a
importncia da reserva para resgate ou converso.
H autores que entendem que no seria tecnicamente correta a
constituio de uma reserva para resgate das partes beneficirias, mas
sim a constituio de uma proviso (no passivo). Neste curso, seguindo
a letra da Lei das S/A, consideraremos a formao de uma reserva, que
ser uma reserva de lucro, estatutria
32
.
As partes beneficirias, assim como as aes e as debntures, devem
ser nominativas no sendo possvel a emisso deste ttulo ao
portador, desde o advento da Lei n 8.021, de 1990.
5.4.3.2 Alienao de partes beneficirias
As partes beneficirias podem ser, alternativamente: (1) atribudas a
fundadores ou outras figuras relevantes para a companhia ou (2)
alienadas, nas condies determinadas pelo estatuto ou pela
assemblia-geral; nos termos do caput do art. 47 da Lei das S/A, a
seguir:
Art. 47. As partes beneficirias podero ser alienadas pela
companhia, nas condies determinadas pelo estatuto ou
pela assemblia-geral, ou atribudas a fundadores,
acionistas ou terceiros, como remunerao de servios
prestados companhia.
No caso de alienao gratuita de partes beneficirias, no h o que se
falar em lanamento contbil, visto que no h entrada de qualquer bem
ou direito no patrimnio, nem o nascimento de qualquer obrigao
(afinal, conforme esclarecido acima, a futura participao no lucro ser

32
As reservas de lucro sero estudadas a seguir nesta aula.
eventual sob condio da ocorrncia do referido lucro). J, no caso de
alienao onerosa, h registro a ser realizado, posto que ingressar
dinheiro em caixa (ou outro bem qualquer no ativo).
5.4.3.3 Exemplo e contabilizao
Para ilustrar os conceitos acima colocados, propomos o seguinte
exemplo:
Seja uma companhia fundada por um casal, com pouco estudo, mas
ambos muito inteligentes e trabalhadores. Aps 30 anos de muito
trabalho, a companhia cresceu e se tornou uma grande empresa.
Pois bem, este casal teve dois filhos, que tiveram formao esmerada
(colgios particulares, lnguas estrangeiras, faculdade e mestrado nos
Estados Unidos da Amrica, bem como doutorado na Europa). Ao
retornarem ao Brasil, os filhos aps tecerem vrias crticas cidas
maneira arcaica com que os pais administravam a companhia
receberam dos pais (como adiantamento da legtima) as aes da
companhia; os pais lhes pediram apenas uma mesada para viver a
velhice em paz.
Os filhos, conhecedores do Direito Societrio, ento, ofereceram aos
pais um ttulo societrio que: (1) no lhes daria direito ao patrimnio da
companhia; (2) no lhes daria direito creditrio contra a companhia e
(3) no lhes daria direito a participar da administrao da companhia,
mas (4) lhes daria direito a um percentual dos lucros eventualmente
auferidos pela companhia nos prximos anos. Tratava-se justamente do
ttulo em tela: Partes Beneficirias.
At aqui esta histria apenas de suspense, pois, pela inexperincia dos
filhos (apesar de sua incontestvel formao acadmica), a
probabilidade de eventual lucro futuro a ser auferido pela companhia
ficou na minha humilde opinio menor do que com os velhos
frente do negcio. Mas a histria no para por a...
Se a alienao das partes beneficirias, oferecidas aos pais, fosse
gratuita, pelo menos eles no teriam desembolsado qualquer valor para
receber tal ttulo. Assim, do ponto de vista do patrimnio da
companhia, no haveria qualquer fato contbil a ser registrado.
Ocorre que os filhos, de olho grande, resolveram alienar onerosamente
essas partes beneficirias aos pais o que torna nossa histria uma
histria no somente de suspense, mas tambm de terror. Revela-se
aqui que os filhos, alm de inexperientes, eram, tambm, desnaturados.
Vejam a situao, os pais, aps desembolsarem suas economias para
adquirir as partes beneficirias emitidas, nunca mais receberam nada,
porque (no nosso exemplo) a companhia nunca mais deu lucro... e
viveram todos (in)felizes para sempre.
Considere, para ilustrao da histria acima, como situao patrimonial
imediatamente anterior emisso e alienao das partes beneficirias, a
situao da companhia Tamancos & Tamancos S/A, logo aps o
lanamento das debntures (em 01/01/2006):
Ativo Passivo

Nessa situao, o lanamento contbil da alienao onerosa das partes
beneficirias (considerando o valor de R$ 50.000,00) para sua emisso,
seria o seguinte:
D = Caixa
1 - C = a Reserva de capital - alienao de partes beneficirias 50.000,00

Aps o lanamento acima apresentado, a situao patrimonial da
companhia Tamancos & Tamancos S/A seria a seguinte:
Reservas de capital - alienao de partes beneficirias 50.000,00
Ativo Passivo

5.4.3.4 Resgate das partes beneficirias e converso de
partes beneficirias em aes
Conforme visto acima, o art. 48 da Lei das S/A dispe que e estatuto,
caso estipule resgate das partes beneficirias, determinar a criao de
reserva (de lucro) para esse fim. Adicionalmente, o art. 200 da Lei das
S/A permite que a reserva constituda com o produto da venda das
partes beneficirias seja destinada ao resgate dos ttulos, conforme a
seguir:
Art. 200. ...
Pargrafo nico. A reserva constituda com o produto da
venda de partes beneficirias poder ser destinada ao
resgate desses ttulos.
A interpretao sistemtica dos dispositivos acima revela que o resgate
pode ser realizado, alternativamente, mediante a utilizao da reserva
de lucro constituda para o resgate do ttulo ou mediante a utilizao da
prpria reserva de capital decorrente da alienao do ttulo. A seguir,
encontram-se apresentados os lanamentos de resgate de partes
beneficirias das duas possveis formas:
1) utilizao de reserva de lucro para resgate das partes
beneficirias
i. constituio da reserva de lucro (estatutria)
D = Lucros ou Prejuzos acumulados (LPA)
1 - C = a Reserva de lucros - estatutria 50.000,00

ii. resgate das partes beneficirias
D = Reserva de lucros - estatutria
2 - C = a Caixa 50.000,00

2) utilizao da reserva de capital para resgate das partes
beneficirias
D = Reserva de capital - alienao de partes beneficirias
1 - C = a Caixa 50.000,00

Ainda, de acordo com o disposto no 2
o
do art. 48 da Lei das S/A, o
estatuto pode prever a converso das partes beneficirias em aes,
mediante capitalizao da reserva criada para esse fim. Ora, a
converso em aes uma forma indireta de resgate e, portanto, ela
poder se dar tanto pela utilizao da reserva de lucro criada com o fim
de resgate do ttulo, quando pela utilizao da reserva de capital
decorrente da alienao do ttulo. A seguir, encontram-se apresentados
os lanamentos de converso de partes beneficirias em aes das duas
possveis formas:
1) utilizao de reserva de lucro para resgate das partes
beneficirias
i. constituio da reserva de lucro (estatutria)
D = Lucros ou Prejuzos acumulados (LPA)
1 - C = a Reserva de lucros - estatutria 50.000,00

ii. resgate das partes beneficirias
D = Reserva de lucros - estatutria
2 - C = a Capital Social Subscrito 50.000,00

2) utilizao da reserva de capital para resgate das partes
beneficirias
D = Reserva de capital - alienao de partes beneficirias
1 - C = a Capital Social Subscrito 50.000,00

esquemtico da reserva de capital decorrente da
alienao de partes beneficirias
Repare que, no exemplo de alienao de partes beneficirias acima, os
adquirentes do ttulo (titulares das partes beneficirias) entregaram R$
no lhes entregou (nem se comprometeu a lhes entregar)
absolutamente nada a no ser sob condio. Assim, os R$ 50.000,00
foram entregues graciosamente companhia, aumentando seu
patrimnio. Esse aumento de patrimnio deveria ser, normalmente,
registrado como receita; porm, ele se deu por um motivo especial, qual
seja: os titulares das partes beneficirias pagaram um Pedgio para
entrar na festa (para, no futuro, poder participar dos lucros da
companhia), portanto, esse aumento patrimonial foi registrado
diretamente em conta do Patrimnio Lquido Reserva de capital.
esquemtico da conta contbil Reserva de capital alienao de partes
beneficirias, conforme tabela a seguir.
na emisso/alienao onerosa das partes beneficirias 1
2 no resgate do ttulo
(com contrapartida na conta caixa)
3 na cconverso do ttulo em aes
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Reserva de capital - alienao de partes beneficirias
Dbitos Crditos

5.4.3.6 Bnus de subscrio conceito
Os bnus de subscrio so ttulos emitidos por sociedades annimas,
dentro dos limites do capital autorizado no estatuto, que conferem a
seus titulares (de acordo com as condies constantes do certificado) o
direito de subscrever aes do capital social mediante o conseqente
pagamento do valor das aes emitidas, conforme art. 175 da Lei das
S/A, a seguir transcrito:
Art. 75. A companhia poder emitir, dentro do limite de
aumento de capital autorizado no estatuto (artigo 168),
ttulos negociveis denominados "Bnus de Substituio".
Pargrafo nico. Os bnus de subscrio conferiro aos
seus titulares, nas condies constantes do certificado,
direito de subscrever aes do capital social, que ser
exercido mediante apresentao do ttulo companhia e
pagamento do preo de emisso das aes.
Os bnus de subscrio podem ser alienados pela companhia ou
atribudos, como vantagem adicional, aos subscritores de suas aes ou
debntures.
Em sociedades annimas, os acionistas tm preferncia na aquisio de
novas aes emitidas, com o fito de manter seu percentual de
participao no capital social (a reduo desse percentual denominado
no jargo da rea de diluio do acionista
33
). Os bnus de

33
Sobre o assunto, ver item Variao do percentual de participao societria na
aula que trata de participaes societrias, adiante neste curso.
subscrio so utilizados justamente com o objetivo de quebrar essa
preferncia, fazendo com que os acionistas abram mo do direito de
subscrever e integralizar as novas aes emitidas, permitindo que
terceiros (desde que detentores dos bnus de subscrio) o faam, nos
termos dos arts. 109, 171 e 172 da Lei das S/A:
Art. 109. Nem o estatuto social nem a assemblia-geral
podero privar o acionista dos direitos de:
...
IV - preferncia para a subscrio de aes, partes
beneficirias conversveis em aes, debntures
conversveis em aes e bnus de subscrio, observado o
disposto nos artigos 171 e 172;

Art. 171. Na proporo do nmero de aes que
possurem, os acionistas tero preferncia para a
subscrio do aumento de capital.
...
3 Os acionistas tero direito de preferncia para
subscrio das emisses de debntures conversveis em
aes, bnus de subscrio e partes beneficirias
conversveis em aes emitidas para alienao onerosa;
mas na converso desses ttulos em aes, ou na
outorga e no exerccio de opo de compra de aes,
no haver direito de preferncia.

Art. 172. O estatuto da companhia aberta que contiver
autorizao para o aumento do capital pode prever a
emisso, sem direito de preferncia para os antigos
acionistas, ou com reduo do prazo de que trata o 4
o

do art. 171, de aes e debntures conversveis em aes,
ou bnus de subscrio, cuja colocao seja feita
mediante:
I - venda em bolsa de valores ou subscrio pblica; ou
II - permuta por aes, em oferta pblica de aquisio de
controle, nos termos dos arts. 257 e 263.
(Grifos na transcrio).
A melhor metfora para se entender a o conceito de bnus de
subscrio a metfora do cambista, a seguir apresentada.
Considere a ocorrncia de um grande jogo de futebol (uma final de
campeonato) como, por exemplo, um Fla x Flu, no Rio de Janeiro, ou
um Gre x Nal, no Rio Grande do Sul; a ser realizada em um domingo
tarde. Nesse caso, desde a quinta feira, pela manh, perto das
arquibancadas do estdio (Maracan ou Beira Rio) j vai haver gente
sentada nas caladas, esperando a bilheteria abrir para adquirir seu
ingresso.
Ocorre que nem todas essas pessoas esto l para adquirir o ingresso e
assistir ao jogo. Algumas delas esto ali apenas para guardar o lugar na
fila para terceiros. Esses terceiros, no domingo, pagaro um valor s
pessoas que ficaram na fila desde a quinta feira, para tomar seu lugar e
pode adquirir seu ingresso de forma tranqila.
Essa a idia do bnus de subscrio: um valor pago companhia para
furar a fila dos acionistas, na aquisio de novas aes a serem
emitidas.
5.4.3.7 Alienao de bnus de subscrio
Os bnus de subscrio podem ser alienados pela companhia ou
atribudos, como vantagem adicional, aos subscritores de suas aes ou
debntures, nos termos do art. 77 da Lei das S/A, abaixo:
Art. 77. Os bnus de subscrio sero alienados pela
companhia ou por ela atribudos, como vantagem
adicional, aos subscritos de emisses de suas aes ou
debntures.
Pargrafo nico. Os acionistas da companhia gozaro, nos
termos dos artigos 171 e 172, de preferncia para
subscrever a emisso de bnus.
No caso de alienao gratuita de bnus de subscrio, no h o que se
falar em lanamento contbil, visto que no h entrada de qualquer bem
ou direito no patrimnio, nem o nascimento de qualquer obrigao
(afinal, so os antigos acionistas que esto sendo obrigados a aceitar,
eventualmente, um novo indivduo no quadro societrio), isso no traz
qualquer obrigao para a empresa. J, no caso de alienao onerosa,
h registro a ser realizado, posto que ingressar dinheiro em caixa (ou
outro bem qualquer no ativo).
A seguir, apresentamos um caso exemplificativo de emisso e alienao
onerosa de bnus de subscrio.
Considere, como situao patrimonial imediatamente anterior emisso
e alienao das partes beneficirias, a situao da companhia Tamancos
& Tamancos S/A, logo aps a emisso e alienao onerosa das partes
beneficirias (em 01/01/2006):
Ativo Passivo

Nessa situao, o lanamento contbil da alienao onerosa de bnus de
subscrio (considerando o valor de R$ 5.000,00) para sua emisso,
seria o seguinte:
D = Caixa
1 - C = a Reserva de capital - alienao de bnus de subscrio 5.000,00

Aps o lanamento acima apresentado, a situao patrimonial da
companhia Tamancos & Tamancos S/A seria a seguinte:
Reservas de capital - alienao de bnus de subscrio 5.000,00
Ativo Passivo

esquemtico da reserva de capital decorrente da
alienao de bnus de subscrio
Repare que, no exemplo de alienao de bnus de subscrio acima, os
adquirentes do ttulo (titulares dos bnus de subscrio) entregaram R$
no lhes entregou (nem se comprometeu a lhes entregar)
absolutamente nada a no ser sob condio de ulterior subscrio e
integralizao de capital. Assim, os R$ 5.000,00 foram entregues
graciosamente companhia, aumentando seu patrimnio. Esse
aumento de patrimnio deveria ser, normalmente, registrado como
receita; porm, ele se deu por um motivo especial, qual seja: os
titulares das partes beneficirias pagaram um Pedgio para entrar na
festa (para, no futuro, tornarem-se acionistas e, assim, poderem
participar dos lucros da companhia), portanto, esse aumento patrimonial
foi registrado diretamente em conta do Patrimnio Lquido Reserva de
capital.
esquemtico da conta contbil Reserva de capital alienao de bnus
de subscrio, conforme tabela a seguir.
na emisso/alienao onerosa das partes beneficirias 1
(com contrapartida em Capital Social Subscrito)
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Reserva de capital - alienao de bnus de subscrio
Dbitos Crditos

5.4.4 Doaes e subvenes para investimentos
5.4.4.1 Doaes
De acordo com o art. 182 da Lei das S/A, devem ser registrados como
reserva de capital toda e qualquer doao ou subveno, desde que
destinada a investimento. Abaixo, encontra-se reproduzido, em parte, o
referido dispositivo:
Art. 182. ...
que registrarem:
...
Entretanto, de acordo com a Legislao do Imposto de Renda, Decreto
3.000, de 1999, em seu art. 443, somente as doaes e subvenes,
para investimento, e feitas pelo Poder Pblico, devem ser registradas
como reservas de reavaliao e, conseqentemente, serem excludas da
tributao. Abaixo, encontra-se transcrito o citado dispositivo.
real as subvenes para investimento, inclusive mediante
iseno ou reduo de impostos concedidas como estmulo
implantao ou expanso de empreendimentos
econmicos, e as doaes, feitas pelo Poder Pblico, desde
que (Decreto-Lei n 1.598, de 1977, artigo 38, 2, e
Decreto-Lei n 1.730, de 1979, artigo 1, inciso VIII):
I - registradas como reserva de capital que somente
poder ser utilizada para absorver prejuzos ou ser
incorporada ao capital social, observado o disposto no
artigo 545 e seus pargrafos; ou
II - feitas em cumprimento de obrigao de garantir a
exatido do balano do contribuinte e utilizadas para
absorver supervenincias passivas ou insuficincias ativas.
O entendimento da Secretaria da Receita Federal de que as doaes
recebidas de pessoas fsicas ou de pessoas jurdicas de direito privado
devem ser registradas como receitas, integrando o lucro e,
conseqentemente, a base de clculo do Imposto de Renda.
Adicionalmente, no caso de descumprimento desse procedimento (ou
seja, caso a doao no seja registrada como receita), faz-se necessrio
um ajuste (adio ao lucro lquido contbil) para apurao da base de
clculo do Imposto de Renda (Lucro Real), conforme art. 249 do Decreto
3.000, de 1999, abaixo parcialmente reproduzido:
Art. 249. Na determinao do lucro real, sero adicionados
ao lucro lquido do perodo de apurao (Decreto-Lei n
1.598, de 1977, artigo 6, 2):
...
Pargrafo nico. Incluem-se nas adies de que trata este
artigo:
...
VII - as doaes, exceto as referidas nos artigos 365 e
371, caput (Lei n 9.249, de 1995, artigo 13, inciso VI);
Como concluso, podemos dizer que o procedimento correto o de
registro de reserva de capital no caso de doao do Poder Pblico, ou
seja, de pessoa jurdica de direito pblico (Unio, Estados, Distrito
Federal, Municpios, Autarquias e Fundaes institudas e mantidas pelo
Poder Pblico). Nos demais casos, deve ser registrada uma receita de
doaes.
No caso de doao em dinheiro, no h qualquer dificuldade de registro,
bastando o registro do valor recebido a dbito de caixa (ou bancos) e a
crdito de reserva de capital. A seguir, apresentamos o registro do
recebimento de uma doao de R$ 100.000,00 em dinheiro:
D = Caixa
1 - C = a Reserva de capital - doaes do poder pblico 100.000,00

No caso de doao em bens, o registro similar, devendo ser realizado
porm pelo seu valor de mercado, conforme item 2.4.1 da
Resoluo CFC n 774, de 1994, a seguir parcialmente reproduzido:
No caso de doaes recebidas pela Entidade, tambm
existe a transao com o mundo exterior e, mais ainda,
com efeito quantitativo e qualitativo sobre o patrimnio.
Como a doao resulta em inegvel aumento do
Patrimnio Lquido, cabe o registro pelo valor efetivo da
coisa recebida, no momento do recebimento, segundo o
valor de mercado.
Nesse caso, a avaliao deve ser realizada em conformidade com o que
determina a Lei das S/A, em seu art. 8
o
, ou seja, pela avaliao feita por
trs peritos ou por uma empresa especializada (com a apresentao de
um laudo especfico). A seguir, para fins de clareza, encontra-se
transcrito, em parte, o artigo citado.
Em tempo, para os efeitos do Imposto de renda, a Receita Federal
admite, nos termos do Parecer Normativo n 209, de 19970, que no
caso de bem imvel recebido em doao o registro seja realizado pelo
valor antes utilizado como base de clculo do Imposto de Transmisso
de Bens Imveis (da competncia dos municpios).
A seguir, apresentamos o registro do recebimento da doao de um
equipamento com valor de mercado avaliado em R$ 200.000,00,
considerando como situao patrimonial inicial aquela da companhia
Tamancos & Tamancos S/A em 01/01/2006, logo aps a alienao dos
bnus de subscrio.
Ativo Passivo

Com o recebimento da doao, deve ser realizado o seguinte
lanamento:
D = Mquinas e equipamentos
1 - C = a Reserva de capital - doaes do poder pblico 200.000,00

A partir do lanamento acima, a situao patrimonial final passa a ser a
seguinte:
Mquinas e equipamentos 200.000,00 (-) Capital a Realizar -
Reservas de capital - doaes do poder pblico 200.000,00
Ativo Passivo

5.4.4.2 Subvenes para investimento
Ao se discutir a reserva de capital subveno para investimento, o
primeiro problema que se apresenta o de preciso do conceito de
subveno. Nesse diapaso, De Plcido e Silva, em seu Vocabulrio
Jurdico, apresenta o conceito de subveno, conforme a seguir:
SUBVENO. Do latim subventio, de subvenire (vir em
socorro, ajudar), entende-se o auxlio, ou a ajuda
pecuniria, que se d a algum, ou a alguma instituio,
no sentido de os proteger, ou para que realizem ou
cumpram os seus objetivos.
Juridicamente, a subveno no tem o carter nem de
paga nem de compensao. mera contribuio
pecuniria destinada a auxlio ou em favor de uma pessoa,
ou de uma instituio, para que se mantenha, ou para que
execute os servios ou obras pertinentes a seu objeto.
Ao Estado, em regra, cabe o dever de subvencionar
instituies que realizem servios, ou obras de interesse
pblico, o qual, para isso, dispe em leis especiais as
normas que devem ser atendidas para a concesso, ou
obteno, de semelhantes auxlios, geralmente anuais.
Mas, no domnio do Direito Civil, tambm se admitem
subvenes dadas sob carter de doao. E neste caso, o
beneficiado recebe, periodicamente, o auxlio pecunirio
que lhe atribudo pelo doador.
Subveno. tomada a expresso, comumente, para
exprimir a prpria quantia ou soma que serve de objeto
ao auxlio, ou ajuda.
Pelo que foi colocado acima, depreende-se que uma subveno : (1)
um valor recebido, ou (2) uma obrigao perdoada; com o objetivo de
permitir ou facilitar e existncia daquele que beneficiado. Foi
colocado, acima, tambm, que a subveno pode ser dada por qualquer
ente (no somente o Poder Pblico), mas pela legislao tributria
acima analisada conclui-se que somente devem ser registradas como
reservas de capital as subvenes recebidas do Poder Pblico.
De uma maneira simplificada, entenderemos as subvenes aqui
tratadas como uma ajuda financeira governamental (do Poder Pblico),
dada s companhias (pessoas jurdicas de direito privado), vinculadas a
uma aplicao especfica relacionada com a atividade da empresa.
Visto o conceito de subveno a que se refere este item, passamos a
discutir uma importante classificao das subvenes, diferenciando as
subvenes para custeio das subvenes para investimento. A
relevncia dessa distino reside nas suas conseqncias contbeis e
fiscais, pois somente as subvenes para investimentos devem ser
registradas como reserva de capital, sendo que as subvenes para
custeio devem ser registradas como receita.
As subvenes para custeio tm por finalidade a ajuda na manuteno
das atividades normais de uma companhia, podendo ser utilizada para
custeio da folha de pagamento, de despesas com juros cobrados por
instituies financeiras ou terceiros, para despesas em geral inclusive
despesas de exerccios anteriores, que resultaram em prejuzos
acumulados e etc.
As subvenes para investimento so aquelas que se destinam
realizao de investimentos definidos como, por exemplo: (1) a
aquisio de instalaes, mquinas ou equipamentos do ativo
permanente imobilizado; (2) a aquisio de terrenos; (3) a ampliao
ou modernizao das edificaes; etc.
Repetindo, somente as subvenes para investimento devem ser
registradas como reserva de capital, devendo as subvenes para
custeio ser registradas como receita. O registro contbil do recebimento
de uma subveno para investimento similar ao registro do
recebimento de uma doao.
Para exemplificar a questo, partiremos da situao patrimonial da
companhia Tamancos & Tamancos S/A, em 01/01/2006, logo aps o
recebimento da doao, tratada no item anterior.
Ativo Passivo

A seguir, apresentamos o registro do recebimento de uma subveno
para investimento no valor de R$ 70.000,00:
1 - C = a Reserva de capital - subvenes do Poder Pblico para investimento 70.000,00

Saliente-se que o valor recebido est atrelado a uma destinao
especfica, como (por exemplo) a aquisio de um imobilizado, que deve
ocorrer e ser registrada conforme a seguir:
D = Mquinas e equipamentos
2 - C = a Caixa (ou Bancos) 70.000,00

A partir dos lanamentos acima, a situao patrimonial da empresa
passa a ser a seguinte:
Reservas de capital - subvenes do poder pblico p/inv 70.000,00
Ativo Passivo

5.4.4.3 Subvenes para investimento mediante
incentivos fiscais um caso especial
J foi visto que as subvenes podem ser efetivadas atravs do
recebimento de bens ou direitos ou, ainda, pelo perdo de uma
obrigao. Esse segundo caso o que ocorre nas subvenes para
investimento mediante incentivos fiscais provenientes de isenes,
redues ou devolues de tributos, sendo aplicveis no mbito do IPI,
do IR, do ICMS, do ISSqn e etc.
Cabe colocar a ttulo de esclarecimento que, de acordo com a
legislao do Imposto de Renda, o tributo que deixar de ser pago por
conta de incentivo fiscal no pode ser distribudo aos scios (nem como
dividendos, nem na forma de reduo de capital, nem na forma de
entrega do acervo quando da liquidao da sociedade), devendo ser
utilizado unicamente para aumento de capital ou absoro de prejuzos.
Nesse sentido, reproduzimos, abaixo, o art. 545 do Decreto 3.000, de
1999:
Art. 545. O valor do imposto que deixar de ser pago em
virtude das isenes e redues de que tratam os artigos
546, 547, 551, 554, 555, 559, 564 e 567 no poder ser
distribudo aos scios e constituir reserva de capital da
pessoa jurdica, que somente poder ser utilizada para
absoro de prejuzos ou aumento do capital social
(Decreto-Lei n 1.598, de 1977, artigo 19, 3, e
Decreto-Lei n 1.730, de 1979, artigo 1, inciso I).
1 Consideram-se distribuio do valor do imposto
Decreto-Lei n 1.825, de 22 de dezembro de 1980, artigo
2, 3):
I - a restituio de capital aos scios, em casos de reduo
do capital social, at o montante do aumento com
incorporao da reserva;
II - a partilha do acervo lquido da sociedade dissolvida,
at o valor do saldo da reserva de capital.
2 A inobservncia do disposto neste artigo importa
perda da iseno e obrigao de recolher, com relao
importncia distribuda, o imposto que a pessoa jurdica
tiver deixado de pagar, sem prejuzo da incidncia do
imposto sobre o lucro distribudo, quando for o caso, como
rendimento do beneficirio, e das penalidades cabveis
Decreto-Lei n 1.825, de 1980, artigo 2, 2, e Lei n
9.249, de 1995, artigo 10).
3 O valor da iseno ou reduo, lanado em
contrapartida conta de reserva de capital nos termos
deste artigo, no ser dedutvel na determinao do lucro
real.
Nessa situao, o tributo no pago em razo do incentivo fiscal deve ser
normalmente registrado como uma despesa; porm, como seu
pagamento est perdoado, ele deve ser levado conta de Reserva de
capital subveno do Poder Pblico para Investimento. Abaixo,
encontra-se apresentado um exemplo da situao descrita,
considerando uma despesa com tributos, no valor de R$ 10.000,00, e
um incentivo fiscal (subveno para investimento) no percentual de
50%:
a) registro normal da despesa com determinado tributo:
D = despesas com tributos
1 - C = a Tributo a recolher 100.000,00

b) registro da constituio de Reserva de capital no valor de 50% do
tributo devido:
D = Tributo a Recolher
2 - C = a Reserva de capital - subveno do Poder Pblico para investimento 50.000,00

c) registro do recolhimento do valor restante
D = Tributo a Recolher
3 - C = a Caixa (ou bancos) 50.000,00

Alternativamente, os lanamentos (1) e (2), acima, podem ser
realizados em um nico lanamento, conforme abaixo:
D = despesas com tributos 100.000,00
1 - C = a Diversos
C = a Reserva de Capital - Subvenes do Poder Pblico para investimentos 50000
C = a Tributo a recolher 50000

Especificamente no mbito do Imposto de Renda da Pessoa Jurdica, h
a previso de um incentivo de reduo do tributo, condicionada sua
aplicao aquisio de ttulos de investimentos relativos a
empreendimentos em zonas (geogrficas) previamente definidas pelo
governo. Trata-se dos incentivos fiscais por meio de aplicao de
parcelas do Imposto de Renda devido.
Para fins de clareza, cumpre referir que esse benefcio, referente
opo pela aplicao de parte do imposto sobre a renda nos Fundos de
Investimentos Regionais
34
, conforme consta do stio Internet da
Secretaria da Receita Federal:
se estende s pessoas jurdicas ou grupo de empresas
localizadas em qualquer Estado do Brasil, inclusive quelas
fora da rea de atuao das extintas Sudene e Sudam,
desde que se enquadrem na situao societria acima
descrita - 51% (cinqenta e um por cento) do capital
votante de sociedade titular de projetos nas reas
incentivadas. Tais incentivos, at 02/05/ 2001, estavam
ao alcance de quaisquer pessoas jurdicas tributadas com
base no lucro real, exceto aquelas expressamente vedadas
pela legislao fiscal. At 02/05/2001, portanto, as
pessoas jurdicas submetidas apurao do imposto de
renda pelo lucro real, trimestral ou anual, mesmo as que
no se enquadram na situao societria descrita acima,
puderam optar pela aplicao de parte do imposto de
renda devido em investimentos regionais destinados ao
Finor, Finam e Funres, mediante recolhimento por Darf
especfico.
Sem prejuzo de limite especfico para cada incentivo, o
conjunto das aplicaes no poder exceder a: (1) quanto
aos Fundos Finor e Finam, includa a parcela destinada ao
PIN e ao Proterra: (1.a) 20% a partir de janeiro de 2004
at dezembro de 2008; (1.b) 10% a partir de janeiro de
2009 at dezembro de 2013; (2) quanto ao Funres: (2.a)
17% a partir de janeiro de 2004 at dezembro de 2008;
(2.b) 9% a partir de janeiro de 2009 at dezembro de
2013.
Nessa situao, o contribuinte pode optar por (1) pagar o imposto
devido ou (2) pagar parte do imposto devido e destinar o restante para
aquisio dos ttulos de investimento. Repare que essa situao
coincidente com a definio de subveno do poder pblico para
investimento, pois h o perdo de uma obrigao (de pagar imposto)
condicionada aquisio de um ativo especfico (ttulo de investimento).

34
Com base no disposto nos seguintes atos normativos: Lei n 8.167, de 1991, art.
9; MP n 2.128-9, de 2001; MP n 2.145, de 2001; MP n 2.156-5, de 2001, art. 32,
inciso XVIII; MP n 2.157-5, de 2001, art. 32, inciso IV; Decreto 3.000, de 1999, art.
614; e IN SRF n 267, de 2002, art. 105.
Exemplificando o conceito acima, seja uma sociedade que apurou o
imposto de renda devido ao final do perodo de apurao (sem ter
realizado qualquer adiantamento), no valor de R$ 15.0000,00. Suponha
que o incentivo fiscal corresponda a 20% do valor do tributo devido.
a) na apurao do Imposto de Renda, deve ser realizado o lanamento
contbil desconsiderando qualquer benefcio:
D = despesa com proviso para o Imposto de Renda
1 - C = a Proviso para o Imposto de Renda 15.000,00

b) Considerando que, do total de R$ 15.000,00, devido a ttulo de IRPJ,
20% sero destinados ao incentivo fiscal (no valor de R$ 3.000,00),
deve ser realizado o seguinte lanamento:
D = Proviso para o Imposto de Renda
2 - C = a Incentivos fiscais a recolher (PC) 3.000,00

c) Assim, o recolhimento do total devido deve ser realizado em duas
parcelas (uma correspondente ao imposto recolhido e outra ao incentivo
fiscal), conforme abaixo:
D = Diversos
3 - C = a Caixa (ou Bancos) 15.000,00
D = Proviso para o Imposto de Renda 12.000,00
D = Incentivos fiscais a recolher (PC) 3.000,00

d) Feito o recolhimento referente ao incentivo fiscal, nasce para a
pessoa jurdica o direito ao investimento, que deve ser classificado em
conta do ativo realizvel a longo prazo (em razo do prazo previsto para
recebimento do ttulo certificado de investimento em si). O
nascimento desse direito aumenta o patrimnio, o que seria (via de
regra) uma receita, mas esse aumento patrimonial registrado
diretamente no patrimnio lquido na forma de reserva de capital,
conforme lanamento abaixo:
D = Depsitos para recebimento de incentivos fiscais
4 - C = a Reserva de Capital - Subvenes do Poder Pblico para investimento 3.000,00

e) Quando do recebimento dos Certificados de Investimento, deve ser
registrada sua entrada no ativo permanente (podendo ser realizada sua
classificao no ativo circulante se a inteno da empresa for a de
alienao imediata do investimento), em contrapartida ao ativo
realizvel a longo prazo, conforme a seguir:
D = Investimentos com incentivos fiscais
5 - C = a Depsitos para recebimento de incentivos fiscais 3.000,00

esquemtico da reserva de capital decorrente de
doaes e subvenes para investimento realizadas
pelo Poder Pblico
Repare que, nos exemplos de doaes e subvenes para investimentos,
realizadas pelo Poder Pblico (apresentados neste tpico) foram
entregues valores companhia Tamancos & Tamancos S/A (ou
perdoadas obrigaes), mas a companhia no entregou ao Poder Pblico
(nem se comprometeu a lhes entregar) absolutamente nada. Assim, os
valores foram entregues graciosamente companhia, aumentando seu
patrimnio. Esse aumento de patrimnio deveria ser, normalmente,
registrado como receita; porm, ele se deu por um motivo especial, qual
seja: o Poder Pblico pagou um Pedgio para entrar na festa (para, no
futuro, poder participar dos lucros da companhia exigindo-lhe
tributos), portanto, esse aumento patrimonial foi registrado diretamente
em conta do Patrimnio Lquido Reserva de capital.
esquemtico da conta contbil Reserva de capital doaes e
subvenes para investimento recebidas do Poder Pblico, conforme
tabela a seguir.
no recebimento da doao ou subveno 1
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Reserva de capital - doaes e subvenes para investimento (recebidas do Poder Pblico)
Dbitos Crditos

5.4.5 Lucro na Alienao de aes em tesouraria (no prevista na Lei
das S/A)
A reserva de capital decorrente de lucro na alienao de aes em
tesouraria no est prevista na lei das S/A, em seu art. 182, j
apresentado acima. Entretanto, o art. 442 do Decreto 3.000, de 1999
(Regulamento do Imposto de Renda), prev esta reserva, nos termos a
seguir reproduzidos:
real as importncias, creditadas a reservas de capital, que
o contribuinte com a forma de companhia receber dos
subscritores de valores mobilirios de sua emisso a ttulo
de (Decreto-Lei n 1.598, de 1977, artigo 38):
...
IV - lucro na venda de aes em tesouraria.
Pargrafo nico. O prejuzo na venda de aes em
tesouraria no ser dedutvel na determinao do lucro
real (Decreto-Lei n 1.598, de 1977, artigo 38, 1).
Essa a principal diferena entre os dispositivos da legislao tributria
e da Lei das S/A, no que concerne a Reservas de Capital.
Seja o exemplo de uma empresa que tenha aes em tesouraria
avaliadas por R$ 5.000,00 e que as aliene por R$ 7.000,00. O
lanamento contbil referente a esse caso encontra-se a seguir:
D = Caixa (ou bancos) 70.000,00
1 - C = a Diversos
C = a Aes em Tesouraria 50.000,00
C = a Reserva de capita - lucro na alienao de aes em tesouraria 20.000,00

No caso de alienao de aes em tesouraria, como na alienao de
qualquer bem ou direito, o respectivo lucro representa um aumento no
patrimnio que, via de regra, deveria compor o resultado (receita de
venda das aes).
Mas, repare que a alienao de aes em tesouraria se enquadra em
nossa definio didtica de reserva de capital.
Houve lucro na venda das aes em tesouraria, pois foi entregue
companhia o valor de R$ 70.000,00, mas a companhia somente
entregou aos adquirentes aes no valor de R$ 50.000,00. Assim, o
valor de R$ 20.000,00 foi entregue graciosamente companhia pelos
adquirentes de aes, aumentando portanto seu patrimnio. Esse
aumento de patrimnio deveria ser, normalmente, registrado como
receita (ganho de capital); porm, ele se deu por um motivo especial,
qual seja: os adquirentes de aes em tesouraria (que, portanto,
tornaram-se acionistas) pagaram um Pedgio para entrar na festa
(para, no futuro, poder participar dos lucros da companhia, na forma de
eventuais dividendos), portanto, esse aumento patrimonial foi registrado
diretamente em conta do Patrimnio Lquido Reserva de capital.
esquemtico da conta contbil Reserva de capital lucro na alienao
de aes em tesouraria, conforme tabela a seguir.
na alienao de aes em tesouraria, com lucro 1
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Lucro na alienao de aes em tesouraria
Dbitos Crditos

5.4.6 Correo monetria do capital social realizado (com constituio
proibida na Lei das S/A)
Essa ser a ltima reserva de capital a ser estudada em nosso curso.
De incio, cabe uma crtica a sua classificao como reserva de capital
ela a nica reserva de capital que no se encaixa no nosso conceito
didtico tendo, na verdade, a natureza de uma conta retificadora do
Capital Social Realizado.
Crticas a parte, em nosso curso seguiremos a determinao da Lei das
S/A.
Para que seja possvel o entendimento dessa conta, faz-se necessria
uma breve aluso aos conceitos de Correo Monetria do Balano e de
Correo Monetria do Capital. Em seguida, apresentaremos o conceito
de reserva de capital correo monetria do capital social realizado.
5.4.6.1 Correo Monetria do balano conceitos
bsicos
A seguir, apresentamos o conceito de correo monetria do balano,
sobre o qual sero tecidas tecemos breves consideraes, em especial
sobre sua influncia no lucro contbil.
Em obedincia legislao fiscal e societria vigente at 1995, todas as
contas representativas de ativo permanente e de patrimnio lquido
eram atualizadas (corrigidas monetariamente) atravs da aplicao de
um ndice oficial de inflao do perodo, sendo que:
a) a atualizao das contas de ativo permanente (devedoras)
tinham como contrapartida uma conta de resultado credora
(era registrado crdito na conta de resultado Correo
monetria do balano) conforme exemplo a seguir;
D = Ativo permanente
1 - C = a Correo monetria do balano x

b) a atualizao das contas de patrimnio lquido (credoras)
tinham como contrapartida uma conta de resultado devedora
(era registrado dbito na conta de resultado Correo
monetria do balano) conforme exemplo a seguir.
D = Correo monetria do balano
2 - C = a Patrimnio Lquido y

Caso o valor do ativo permanente fosse maior do que o valor do
patrimnio lquido, o saldo da conta de resultado Correo monetria
do balano seria credor e, portanto, essa conta funcionaria como uma
receita aumentando o lucro lquido contbil da empresa. Abaixo
apresentamos razonete ilustrativo desta situao (considerando um
ativo permanente de R$ 10.000,00, um patrimnio lquido de R$
7.000,00 e um ndice de correo de 10%).
- saldo antes da correo si
1 pela atualizao do PL 700,00 1.000,00 pela atualizao do permanante 2
300,00 credor sf
Correo Monetria do Balano
Dbitos Crditos

Ao contrrio, no caso do valor do patrimnio lquido ser superior ao
valor do ativo permanente, o saldo da conta de resultado Correo
monetria do balano seria devedor e, portanto, essa conta funcionaria
como uma receita reduzindo o lucro lquido contbil da empresa.
Abaixo apresentamos razonete ilustrativo desta situao (considerando
um ativo permanente de R$ 7.000,00, um patrimnio lquido de R$
10.000,00 e um ndice de correo de 10%).
si antes da correo -
1 pela atualizao do PL 1.000,00 700,00 pela atualizao do permanante 2
sf devedor 300,00
Correo Monetria do Balano
Dbitos Crditos

Esse ajuste era visto, de uma forma singela, como uma correo para
que os itens que permanecessem por muito tempo no patrimnio no
tivessem seu valor corrodo pela inflao.
Quanto natureza desse ajuste j houve muita discusso e houve
quem, inclusive, afirmasse que se trataria de um lucro fictcio, virtual ou
no realizado. Dizia-se fictcio ou virtual, o ganho, sob a alegao de
que a atualizao dos valores do ativo permanente no seria um efetivo
aumento de patrimnio, mas simplesmente uma atualizao da perda
que a inflao gerou nesse patrimnio. Argumentava-se
subsidiariamente que esse ganho no estaria definitivamente
incorporado ao patrimnio antes da efetiva venda do ativo permanente
corrigido.
Nada mais falso. As afirmaes acima (apesar de soarem razoveis)
no resistem dura realidade: alguns ficaram ricos com a inflao e
outros perderam dinheiro com ela. A partir dessas constataes,
portanto, passaremos a analisar o fundamento patrimonial desse ajuste
(antes previsto na legislao).
Ao contrrio do que alguns mais desavisados possam pensar, no
se trata de um resultado a ser realizado medida que for realizado o
ativo do contribuinte. De fato, trata-se de resultado j auferido e
definitivamente incorporado ao patrimnio do contribuinte em todos
seus efeitos econmicos e financeiros.
Nesse sentido, cito Dante C. Matarazzo que, em seu livro Anlise
Financeira de Balanos Ed. Atlas, 3
a
edio 1995 pginas 77 a 78,
enfrenta com extrema lucidez o problema. O autor inicia sua
abordagem do tema apresentando colocaes errneas, como a que se
encontra rechaada neste voto:
Tivemos ocasio de registrar, por vrias vezes, e em
distintas fontes, interpretao incorreta do significado da
correo monerria e at decises errneas da parte de
algumas empresas.
Entre as dvidas e crticas, sobressaem as seguintes:
a) Sobre o saldo da correo monetria como despesa:
o saldo da correo monetria efetivamente uma
despesa? Onde foi gasta essa despesa?
Seria mais adequado mostrar o lucro sem computar o
saldo da correo monetria, figurando esta somente
na destinao do lucro?
b) Sobre o saldo da correo monetria como receita:
Porque o saldo positivo da correo monetria
computado como receita se no corresponde entrada
de recursos? Onde se acha aplicada essa receita?
O saldo positivo da correo monetria distorce os
resultados, levando apresentao de lucros fictcios.
c) Sobre a correo monetria em geral:
O processo de correo monetria da Lei das S.A.
correto? adequado?
A correo monetria pode transformar uma empresa
altamente rentvel numa organizao contabilmente
deficitria ou ento chegar a indicar lucro numa
empresa parada apenas pela correo de seus bens,
somente por um jogo de contas.
Na mesma obra, o autor esclarece que o fundamento da correo
monetria da Lei das S/A compreende perdas em ativos monetrios ou
ganhos em passivos monetrios. De uma forma simples e direta,
observa-se que ativos monetrios (dinheiro, depsitos bancrios, contas
a receber, etc.), componentes de ativos no permanentes, perdem valor
no tempo, com o advento da inflao, resultando inegavelmente em
perda para o patrimnio da empresa. Por outro lado, os passivos
monetrios (contas a pagar e outras obrigaes) tambm perdem seu
valor no tempo, com o advento da inflao, resultando em claro ganho
para o patrimnio da empresa.
Ao contrrio dos itens monetrios do patrimnio, os ativos no
monetrios (bens) no perdem seu valor no tempo com a inflao
assim no geram nem ganho nem perda efetiva para o patrimnio da
empresa. O Patrimnio Lquido, que a diferena entre o ativo total e o
passivo monetrio reflete justamente o efeito dos ganhos e perdas nos
ativos e passivos monetrios. Exemplificativamente, apresentamos os
efeitos da inflao no patrimnio considerando a correo monetria de
moeda em valor constante (ensejando ganhos/perdas em itens
patrimoniais monetrios), conforme a figura abaixo:
AC 9,00 PC 18,00 AC 6,00 PC 12,00
AP 20,00 cap 11,00 AP 20,00 cap 11,00
total 29,00 total 29,00 total 26,00 total 23,00
perda AC 3,00 ganho PC 6,00
saldo credor 3,00
Obs.saldo credor em moeda do fim do perodo 4,50 *
* Saldo credor em moeda constante = 3,00 (+) 50% de inflao = 4,50 ==> saldo em moeda do final do perodo
ativo passivo
patrimni o inicial
--------- PL
despesa receita
patrimnio inicial - em moeda de valor constante -
considerando inflao de 50%
ativo passivo
--------- PL

Comparando as perdas e ganhos oriundos de ativos monetrios, com o
resultado da correo monetria de balano determinada pela lei das
S.A., verifica-se que o resultado o mesmo, conforme tabela a seguir:
AC 9,00 PC 18,00 AC 9,00 PC 18,00
AP 20,00 cap 11,00 AP 30,00 cap 16,50
total 29,00 total 29,00 total 39,00 total 34,50
perda PL 5,50 ganho AP 10,00
saldo credor 4,50
Obs.saldo credor em moeda do fim do perodo 4,50
ativo passivo
patrimni o inicial
--------- PL
despesa receita
patrimnio final - com atualizao pela Lei das S/A -
considerando inflao de 50%
ativo passivo
--------- PL

Esta breve explanao esclarece que o procedimento de correo
monetria de balano previsto pela Lei das S/A um procedimento
que traz o mesmo resultado da efetiva correo de balano (que trata
de ganhos e perdas em itens monetrios do patrimnio), sendo aquele
de simples realizao. Assim, o legislador optou por um procedimento
simples e de resultado semelhante (a pequena diferena que pode vir a
resultar da aplicao dos dois mtodos devida a se considerar os
estoques como itens monetrios, na correo monetria de balano
prevista na Lei das S/A). Neste sentido, citamos Dante Matarazzo na
obra antes referenciada, pginas 82 e 88:
A diferena de resultados entre esses dois procedimentos
d-se apenas nos estoques que permanecem na empresa,
no encerramento do balano.
...
Esse procedimento conduz a resultados menos exatos em
relao a considerar os estoques como itens no
monetrios, porm extraordinariamente mais simples na
prtica.
O mtodo de correo da Lei das S.A. conduz ao mesmo
resultado que aquele obtido pelo clculo de perdas e
ganhos com a inflao sobre os itens monetrios e se
acha, portanto, correto, desde que aceitas as
simplificaes existentes, como, por exemplo, a no
correo de estoques finais.
No mesmo sentido, Eliseu Martins se manifestou em seu livro Anlise da
correo monetria das demonstraes financeiras, 2
a
Ed. So Paulo:
Atlas, 1984 p. 57:
Trocou-se a simplicidade de seu clculo pela melhor
explanao dos itens componentes do resultado, isto , ao
invs de uma correo mais detalhada dos ganhos e
perdas dos itens monetrios, das receitas e despesas do
perodo, dos estoques etc; preferiu-se um ajuste nico,
num nico saldo. A adoo dessa simplicidade est sendo
praticada custa da no explicao do seu verdadeiro
significado, o que tem provocado polmicas infindveis
sobre sua utilidade e at sua validade.
Por tudo o que foi exposto, conclui-se que a correo monetria do
balano um procedimento, anteriormente determinado em lei, que
tem por objetivo apurar o quanto a empresa ganhou ou perdeu com a
inflao, respectivamente, postergando o pagamento de itens
monetrios ou demorando para receber itens monetrios de seu
patrimnio. Adicionalmente, v-se que a maneira mais prtica para
apurao desse valor a atualizao de seu ativo permanente e de seu
patrimnio lquido (ambos em contrapartida de uma conta de resultado
denominada correo monetria do balano).
Concluindo no faz o menor sentido afirmar que o saldo credor da
correo monetria do balano no receita efetivamente auferida
enquanto no for realizado o ativo permanente que foi atualizado e que
ensejou o surgimento de tal saldo. Com efeito, a atualizao do ativo
permanente (e tambm do PL) consiste meramente num mtodo de se
apurar as perdas e ganhos com itens monetrios do patrimnio. No
resta a menor dvida de que os ganhos e perdas com itens monetrios
do patrimnio por conta da inflao esto completa e
definitivamente incorporados ao patrimnio imediatamente. Portanto,
trata-se de resultado inequivocamente auferido.
Apenas para fins de ilustrao, confirmando a concluso exposta no
pargrafo anterior, transcrevo um trecho do livro Anlise Financeira de
Balanos de Dante Matarazzo, pg. 88:
O saldo da correo monetria apurado segundo o
mtodo da Lei das S.A. tem reflexos econmicos e
financeiros, podendo tanto quanto qualquer receita
operacional ser computado para todos os fins, inclusive o
de distribuio de dividendos...
Cumpre referir que com o advento da Lei 9.259, de 1995, a partir de
01/01/1996, ficou proibido o uso da correo monetria do balano,
para fins societrios ou fiscais, conforme art. 4
o
abaixo reproduzido:
Art. 4 Fica revogada a correo monetria das
demonstraes financeiras de que tratam a Lei n 7.799, de
10 de julho de 1989, e o art. 1 da Lei n 8.200, de 28 de junho de
1991.
Pargrafo nico. Fica vedada a utilizao de qualquer
sistema de correo monetria de demonstraes
financeiras, inclusive para fins societrios.
Por esse motivo, no dedicaremos maiores esforos apresentao
desse conceito, limitando-nos a estudar os eventuais efeitos, atuais, no
patrimnio, da correo monetria do balano anteriormente nele
registrada, como o caso da reserva de correo monetria do capital
social realizado.
5.4.6.2 Reserva de correo monetria do capital social
realizado
Conforme visto no item anterior, o procedimento legalmente
determinado para a correo monetria do balano inclua a atualizao
das contas de patrimnio lquido. Naturalmente, entre as contas de
patrimnio lquido, constavam as contas de Capital Social Subscrito e
de Capital social a realizar, resultando na conta sinttica Capital
social realizado. Seguindo o procedimento legalmente determinado,
essas contas deveriam ter seu saldo atualizado pelo ndice oficial de
inflao, ocorre que o valor do capital em nosso sistema jurdico
considerado sagrado e sua alterao deve seguir formalidades.
Nesse sentido, citamos a Lei das S/A que, em seu art. 132 determina
que anualmente a assemblia dever se reunir (em at 4 meses do
trmino do exerccio) para deliberar entre outros assuntos a
aprovao da correo da expresso monetria do capital social. A
seguir, para fins de clareza, encontra-se reproduzido o citado artigo:
Art. 132. Anualmente, nos 4 (quatro) primeiros meses
seguintes ao trmino do exerccio social, dever haver 1
(uma) assemblia-geral para:
I - tomar as contas dos administradores, examinar,
discutir e votar as demonstraes financeiras;
II - deliberar sobre a destinao do lucro lquido do
exerccio e a distribuio de dividendos;
III - eleger os administradores e os membros do conselho
fiscal, quando for o caso;
IV - aprovar a correo da expresso monetria do capital
social (artigo 167).
Em virtude desse dispositivo, o capital, que deveria estar atualizado no
final do perodo, dependeria de uma formalidade assemblia, que
poderia se realizar em at quatro meses, para ter ser valor atualizado.
Em vista dessa situao, a conta Capital Social era a nica que no
sofria correo monetria diretamente no seu saldo, ou seja, a correo
monetria da conta Capital Social no podia ser lanada diretamente
nela.
Como soluo, a correo da conta Capital Social era registrada em uma
conta parte do patrimnio lquido denominada Reserva de Capital
correo monetria do capital social realizado. O valor
correspondente correo monetria do capital social permanecia
registrado na conta Reserva de Capital correo monetria do capital
social realizado at que, em uma assemblia geral de acionistas, fosse
aprovada a correo da expresso monetria do capital social.
Nesses termos, considerando um Capital social subscrito de R$
10.000,00, sendo ainda o valor de R$ 4.000,00 a realizar, bem como
um ndice oficial de inflao de 10%, teramos a seguinte situao:
Capital social subscrito 10.000,00
(-) Capital a realizar (4.000,00)
(=) Capital social realizado 6.000,00 (x) 10% = 600,00 ==> correo monetria do capital
lanamento:
D = Correo monetria do balano
C = a Reserva de Capital - Correo monetria do capital realizado 600,00
Memria de clculo

Aps a aprovao da correo da expresso monetria do capital social
realizado, os valores eram repassados diretamente conta de capital
social, conforme a seguir:
lanamentos:
D = Capital a realizar
C = a Reserva de Capital - Correo monetria do capital realizado 400,00
D = a Reserva de Capital - Correo monetria do capital realizado
C = a Capital Social Subscrito 1.000,00
Capital social subscrito 11.000,00
(-) Capital a realizar (4.400,00)
(=) Capital social realizado 6.600,00
Situao final

A reserva de capital correo monetria do balano, no rarssimo caso
de, nos ltimos dez anos, no ter sido ainda incorporada ao capital,
dever figurar no balano classificada como Reserva de capital, no
patrimnio lquido.
5.5 Reservas de reavaliao
Ao se falar sobre reservas de reavaliao, deve ser feita, de imediato a
ressalva de que o instituto da reavaliao consiste numa exceo ao
princpio fundamental de contabilidade do Registro pelo valor original.
Em situaes normais, os bens que integram o patrimnio da empresa
devem figurar nesse patrimnio pelo valor transacionado com terceiros
justamente pela aplicao do princpio contbil em tela. Ocorre que
esta situao pode ensejar uma distoro na apresentao do
patrimnio da empresa quando ele for comparado com patrimnios de
outras empresas similares. Isso pode ocorrer porque, s vezes, o valor
de mercado dos bens componentes do patrimnio (por questes
conjunturais) pode restar muito diferente daquele a eles atribudo
quando de sua aquisio. Foi justamente para contornar esta distoro
que a lei das S/A criou o instituto da reavaliao.
A reavaliao consiste na possibilidade jurdica de se avaliarem os ativos
de uma entidade por seu valor de mercado, abandonando-se o valor
originalmente registrado, e est prevista no art. 182, conjugado com o
art. 8
o
da Lei das S/A, ambos a seguir transcritos:
Art. 182. ...
...
assemblia-geral.

Para que seja possvel o perfeito entendimento, de forma didtica, dos
conceitos acima apresentados, proponho o acompanhamento de um
caso exemplificativo, abaixo apresentado.
Seja uma companhia com um patrimnio representado por: (1) dinheiro
em caixa, no valor de R$ 10.000,00; (2) um terreno, no valor (original)
de R$ 20.000,00 e (3) capital social subscrito (integralmente realizado),
no valor de R$ 30.000,00. O patrimnio acima descrito encontra-se
representado na figura abaixo:
Caixa 10.000,00
Terrenos 20.000,00 (-) Capital a Realizar -
Ativo Passivo
----------------------------- Patrimnio Lquido

Considere, ainda, que o terreno acima referido tenha sido adquirido em
1996 (portanto h uma dcada). Repare que, de 1996 at o presente
momento, no h o que se falar em correo monetria (em vista do
disposto no art. 4
o
da Lei 9.249, de 1995). Ocorre que, nestes anos, as
condies de mercado podem ter sido alteradas e o valor de mercado do
terreno pode ter sido majorado (por conta do crescimento da cidade, de
obras de urbanizao, de instalao de indstria ou comrcio na sua
proximidade, etc.). Por exemplo, aceitaremos que o terreno
inicialmente adquirido por R$ 20.000,00 tenha agora um valor de
mercado de R$ 100.000,00.
Na situao acima descrita, a empresa ir ter dificuldades em conseguir
emprstimos bancrios ou novos scios (porque, apesar de possuir um
patrimnio muito maior a valores de mercado seus bens esto
apresentados no balano apenas por R$ 30.000,00).
Assim, permitido por lei que essa companhia reavalie seu terreno,
mediante a apresentao de um laudo de avaliao (realizado por
empresa especializada ou por trs peritos) e altere o valor original do
bem (de R$ 20.000,00 para R$ 100.000,00).
Saliente-se que a alterao do valor original do bem (de R$ 20.000,00
para R$ 100.000,00) implica um aumento do patrimnio no valor de R$
80.000,00 (de R$ 30.000,00 para R$ 110.000,00). Esse aumento
patrimonial, normalmente, deveria ser registrado como um a receita.
Porm, no caso, o aumento do patrimnio se deu por um motivo
especial Reavaliao de bens do ativo e, nesse caso, por expressa
permisso da lei, esse aumento diretamente registrado no patrimnio
lquido (em conta de Reserva de reavaliao), sem transitar pelo
resultado.
A partir do que foi acima colocado, propomos uma definio didtica de
Reservas de reavaliao: as reservas de reavaliao consistem em
aumentos do patrimnio, que, via de regra, seriam registrados como
receitas. Mas, que, como o aumento do patrimnio se deu por um
motivo especial uma nova avaliao de um bem do ativo ele
diretamente registrado no patrimnio lquido, como reserva de
reavaliao, no transitando por conta de resultado (como se tivesse ido
para o cu sem passar pelo purgatrio).
O lanamento relativo reavaliao seria o seguinte:
D = Terreno
1 - C = a Reserva de reavaliao 80.000,00

Aps o lanamento acima, a situao patrimonial da empresa seria
conforme apresentado a seguir:
Caixa 10.000,00
Reserva de reavaliao 80.000,00
Ativo Passivo

Repare que o aumento do patrimnio no transitou por resultado, sendo
diretamente registrado no patrimnio lquido. Assim, o lucro lquido do
perodo no foi influenciado, no havendo o que se falar, no momento
da reavaliao, em Imposto de Renda, dividendos ou participaes no
resultado.
Ocorre que, se o terreno fosse imediatamente vendido pelo valor de R$
150.000,00, aconteceria uma incoerncia:
- se no tivesse ocorrido a reavaliao, o ganho de capital seria
de R$ 130.000,00 (R$ 150.000,00 (-) R$ 20.000,00) e
- uma vez ocorrida a reavaliao, o ganho de capital de apenas
R$ 50.000,00 (R$ 150.000,00 (-) R$ 100.000,00).
Frise-se que um maior ganho de capital gera maior lucro e,
conseqentemente, maior base de clculo do Imposto de Renda, de
dividendos e de participaes no resultado. Seria uma grande injustia
cobrar mais imposto (sem falar das diferenas de base de clculo de
dividendos e de participaes no resultado) de uma empresa somente
por no ter realizado a reavaliao de um ativo de seu patrimnio.
Para ilustrar a incoerncia acima apontada, apresentamos, a seguir, o
quadro comparativo das duas situaes:
a) venda do terreno sem a reavaliao
- partindo da situao inicial
Caixa 10.000,00
Ativo Passivo

- registrando o lanamento da venda do terreno
D = caixa
1 - C = a Receitas no operacionais 150.000,00

D = Despesas no operacionais
2 - C = a Terreno 20.000,00

- apresentando a situao final
Caixa 160.000,00
Terrenos - (-) Capital a Realizar -
despesas no operacionais 20.000,00 Receitas no operacionais 150.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

b) venda do terreno aps a reavaliao
- partindo da situao inicial
Caixa 10.000,00
Reserva de reavaliao 80.000,00
Ativo Passivo

- registrando o lanamento da venda do terreno
D = caixa
1 - C = a Receitas no operacionais 150.000,00

2 - C = a Terreno 100.000,00

- apresentando a situao final
Caixa 160.000,00
Reservas de reavaliao 80.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

Repare que, caso a incoerncia acima apontada e exemplificativamente
apresentada, ocorresse, haveria uma injustia e, conseqentemente,
uma corrida dos contribuintes para realizar reavaliaes de seus bens
com o intuito de reduzir o ganho de capital na sua realizao e, assim,
reduzir o lucro e o montante de Imposto de Renda a recolher. Por
certo, a legislao no permite que isso ocorra.
Ainda que no houvesse qualquer dispositivo legal atinente ao caso, a
simples observao da situao patrimonial acima (situao final do
exemplo (b) venda do terreno aps a reavaliao), j apontaria um
problema que, do ponto de vista patrimonial, necessita ser solucionado.
Repare que no h qualquer valor registrado a ttulo de Terrenos, mas
h um valor de R$ 80.000,00 registrado a ttulo de Reservas de
reavaliao. Esse valor, justamente, refere-se reavaliao do terreno
que j no mais existe no patrimnio.
Ora, a reserva de reavaliao um acessrio do bem reavaliado e,
como o acessrio sempre segue o principal, se o terreno foi realizado
(em nosso exemplo, na sua totalidade por alienao), o acessrio
tambm deve ser realizado (na sua totalidade).
Assim, no caso (b) venda do terreno aps a reavaliao, faz-se
necessrio um ajuste realizao da reserva de reavaliao. Esse
ajuste realizado atravs do seguinte lanamento.
D = Reservas de reavaliao
3 - C = a Lucro ou Prejuzos acumulados (LPA) 80.000,00

Assim, a situao patrimonial final aps o ajuste de realizao da
reserva de reavaliao, acima apresentado encontra-se representada
graficamente a seguir:
Caixa 160.000,00
Reservas de reavaliao -
LPA 80.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

Repare que, logo aps o fechamento do exerccio
35
, o lucro lquido
auferido, que dever ser levado conta LPA, ser de R$ 50.000,00.
Esse valor, somado ao valor de R$ 80.000,00 j nela registrado, resulta
num saldo de R$ 130.000,00 (que EXATAMENTE igual ao valor de R$
130.000,00 inicialmente apurado a ttulo de ganho de capital no caso
(a) venda do terreno sem a reavaliao).
A legislao determina que esse valor de R$ 80.000,00, levado conta
LPA, possa ser considerado tanto na base de clculo dos dividendos (e
participaes), bem como obriga sua tributao. Nesse sentido,
apresentamos o art. 187 da Lei das S/A:
Art. 187. ...
...
2 O aumento do valor de elementos do ativo em virtude
de novas avaliaes, registrados como reserva de

35
Conceito tratado na aula em que so apresentados os lanamentos de fechamento
do exerccio, cuja leitura recomendada.
reavaliao (artigo 182, 3), somente depois de
realizado poder ser computado como lucro para efeito de
distribuio de dividendos ou participaes.
No mesmo sentido, apresentamos o art. 4
o
da lei 9.959, de 2000, que
trata da tributao da reserva de reavaliao:
Art. 4- A contrapartida da reavaliao de quaisquer bens
da pessoa jurdica somente poder ser computada em
conta de resultado ou na determinao do lucro real e da
base de clculo da contribuio social sobre o lucro lquido
quando ocorrer a efetiva realizao do bem reavaliado.
Resumindo, a reavaliao um instituto que tem por objetivo a
apresentao de bens integrantes do patrimnio a valores de mercado,
no sendo um instituto utilizvel para a reduo ou postergao de
qualquer tributo.
5.6 Reservas de lucros
Continuando o estudo do Patrimnio Lquido, vistos o Capital, as
Reservas de capital e as Reservas de reavaliao, cabe a apresentao
de mais um de seus subgrupos componentes: As Reservas de Lucros.
J foi esclarecido que a razo da existncia de cada um dos grupos em
que se divide o Patrimnio Lquido o fato de que h muitos motivos
que ensejam a existncia da diferena entre bens/direitos e obrigaes.
Pois bem, j sabemos que: (1) o capital consiste na contribuio dos
scios na formao da empresa; (2) as reservas de capital so
Pedgios para entrar na festa entregues empresa; (2) as reservas
de reavaliao, as contrapartidas de aumentos do ativo por novas
avaliaes. Resta saber o motivo que enseja a existncia das reservas
de lucro.
As Reservas de lucro consistem em valores:
- de lucro j auferido pela empresa (e que, conseqentemente,
poderiam ter sido entregues aos acionistas na forma de
dividendos a pagar);
- mas que no foram entregues aos acionistas e, assim, ficaram:
1) guardados no patrimnio da empresa (na forma de bens
ou direitos ou, ainda, na forma de uma obrigao a
menos) portanto aumentando o patrimnio;
2) para serem utilizados em uma situao bem especfica
caracterizada pela natureza de cada espcie de reserva
de lucro (a ser estudada neste item).
De uma forma didtica, podemos dizer que as reservas de lucro so
lucros auferidos pela companhia que ela no entrega aos acionistas,
mas que guarda para um dia de chuva.
Com o intuito de contextualizar o conceito acima proposto, vamos
relembrar o funcionamento do sistema de informaes contbil no
tempo:
a) durante o exerccio, ocorrem fatos contbeis que podem
alterar o tamanho do patrimnio, ensejando o registro de
receitas e despesas, em contas de resultado;
b) ao final do exerccio, as contas de resultado so zeradas
(procedimento de fechamento de exerccio) e seu saldo
transferido para o Patrimnio Lquido conta LPA;
c) a conta LPA a porta de entrada do lucro no PL,
portanto, da conta LPA o lucro tem trs possveis
destinaes:
a. os scios na forma de dividendos a distribuir;
b. o capital no reinvestimento do valor em tese
destinvel aos scios, na formao (aumento) do
patrimnio da empresa;
c. as reservas de lucro na manuteno do valor dentro do
patrimnio da empresa, para uma destinao
determinada.
Esquematicamente, as reservas de lucro so resultantes da destinao
do LPA, conforme figura abaixo:
OBRIGAES
BENS E DIREITOS
Capital
Reservas de lucro z
LPA 0 ==> z ==> 0
Despesas x Receitas y
.......
LL = y (-) x = z
Legenda
(1) - Fechamento do Exerccio
(2) - Constituio da Reserva Legal
Ativo Passivo
Despesas Receitas
1
2

A partir do desenho acima, depreende-se claramente que o lanamento
de constituio de uma (qualquer uma) reserva de lucro ser o
seguinte:
D = Lucros ou Prejuzos acumulados - LPA
2 - C = a Reservas de lucro z

Por via de conseqncia, o lanamento da reverso de uma reserva de
lucro (qualquer uma) ser o seguinte:
D = Reservas de lucro
C = a Lucros ou Prejuzos acumulados - LPA z

As reservas de lucro no podem ser constitudas a esmo. Devem ser
respeitados limites e formalidades necessrias a sua constituio (que
diferem de acordo com a reserva de lucro em especfico). Entretanto,
h um limite geral para constituio de reservas de lucro previsto no
art. 199 da Lei das S/A, a seguir:
Art. 199. O saldo das reservas de lucros, exceto as para
contingncias e de lucros a realizar, no poder
ultrapassar o capital social; atingido esse limite, a
assemblia deliberar sobre a aplicao do excesso na
integralizao ou no aumento do capital social, ou na
distribuio de dividendos.
Pelo dispositivo acima, depreende-se que o somatrio do saldo das
reservas de lucro (1) legal, (2) estatutrias, (3) de reteno de lucros e
(4) especial, deve ser menor ou igual ao saldo do Capital social, no
podendo ultrapass-lo.
Vistos o conceito e o funcionamento bsico das reservas de lucro,
passaremos ao estudo de cada uma das reservas de lucro previstas na
Lei das S/A: (1) Reserva legal; (2) Reservas para contingncias; (3)
Reserva de lucros a realizar; (4) Reservas estatutrias; (5) Reserva de
reteno de Lucros e (6) Reserva especial para dividendos obrigatrios
no distribudos.
5.6.1 Reserva legal
A reserva legal uma das mais importantes reservas de lucro, sendo
no somente prevista sua constituio na Lei das S/A, mas tambm sua
apurao e utilizao.
5.6.1.1 Previso da Reserva legal na Lei das S/A
A reserva legal est prevista no art. 193 da Lei das S/A, conforme a
seguir:
Reserva Legal
Art. 193. Do lucro lquido do exerccio, 5% (cinco por
cento) sero aplicados, antes de qualquer outra
destinao, na constituio da reserva legal, que no
exceder de 20% (vinte por cento) do capital social.
1 A companhia poder deixar de constituir a reserva
legal no exerccio em que o saldo dessa reserva, acrescido
do montante das reservas de capital de que trata o 1 do
artigo 182, exceder de 30% (trinta por cento) do capital
social.
2 A reserva legal tem por fim assegurar a integridade
do capital social e somente poder ser utilizada para
compensar prejuzos ou aumentar o capital.
Pelo texto acima, depreende-se que, a cada exerccio, 5% do lucro
lquido de cada exerccio deve ser utilizado para constituio dessa
reserva, acumulando-se esses valores no tempo, at que sejam
alcanados os limites previstos.
5.6.1.2 Conceito e finalidade da Reserva legal
A reserva legal tem por finalidade assegurar a integridade do capital
social, portanto essa reserva deve ser utilizada nica e exclusivamente
para compensar prejuzos ou para aumentar capital.
De uma forma didtica, podemos entender a funo da reserva legal
como a funo de uma caixa de brita em um circuito de frmula 1.
A funo da caixa de brita a de proteger o carro, se o piloto por
acaso tiver algum contratempo e, porventura, derrapar da pista
36
. Da
mesma forma, a funo da Reserva legal a de proteger capital, se a
empresa por acaso tiver algum contratempo e, porventura, incorrer
em prejuzos.
Ora, os prejuzos do exerccio sero obrigatoriamente absorvidos pela
reserva legal, conforme determina o pargrafo nico do art. 189 da Lei
das S/A:
Art. 189. ...
Pargrafo nico. o prejuzo do exerccio ser
obrigatoriamente absorvido pelos lucros acumulados, pelas
reservas de lucros e pela reserva legal, nessa ordem.
Assim, o capital ou seja, o valor que os scios concordaram em retirar
de seu prprio patrimnio para formao do patrimnio da empresa
no ser reduzido pelo prejuzo, enquanto houver uma reserva legal
para absorv-lo.

36
Lembrando que, caso na curva de Tamburello houvesse uma caixa de brita, ao
invs da parede de concreto ali existente, provavelmente teria sido amortecido o
impacto do carro de Arton Senna naquele acidente fatal de 1994.
A seguir, para ilustrar a afirmao acima, apresentaremos dois
exemplos comparativos de prejuzos: (1) o primeiro em uma companhia
que no tem formada a reserva legal e (2) o segundo em outra, com
reserva legal constituda.
(1) Efeito do prejuzo em uma companhia sem reserva legal constituda.
- situao inicial companhia com capital de R$ 30.000,00
Caixa 30.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

- prejuzos no valor de (R$ 1.000,00)
Caixa 29.000,00
Despesas 1.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

- situao final patrimnio lquido de R$ 29.000,00
Caixa 29.000,00
LPA (1.000,00)
Ativo Passivo
Despesas Receitas

Repare que, nessa situao, a ocorrncia de um prejuzo de (R$
1.000,00) teve por conseqncia a reduo do Patrimnio Lquido da
companhia para um valor inferior ao do capital inicial. Como resultado,
a companhia ficou com um patrimnio inferior quele que os scios
haviam inicialmente investido, na formao do patrimnio da empresa.
(2) Efeito do prejuzo em uma companhia com reserva legal constituda.
- situao inicial companhia com capital de R$ 30.000,00 e Reserva
legal de R$ 6.000.
Caixa 36.000,00
Reserva legal 6.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

- prejuzos no valor de (R$ 1.000,00)
Caixa 35.000,00
Despesas 1.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

- situao final patrimnio lquido de R$ 35.000,00
Caixa 35.000,00
LPA (1.000,00)
Ativo Passivo
Despesas Receitas

Repare que, nessa situao, a ocorrncia de um prejuzo de (R$
1.000,00) teve por conseqncia a reduo do Patrimnio Lquido da
companhia, mas seu valor permaneceu superior ao do valor do capital
inicial. Como resultado, a companhia no ficou com um patrimnio
inferior quele que os scios haviam inicialmente investido, na formao
do patrimnio da empresa.
5.6.1.3 Clculo e limites da Reserva legal
5.6.1.3.1 Consideraes iniciais
Foi visto que, nos termos do art. 193 da Lei das S/A, a Reserva legal
deve ser formada pela apropriao de 5% do lucro lquido do exerccio
antes de qualquer outra destinao, at o limite de 20% do capital
social. Aqui surge uma primeira dvida: quando a Lei das S/A utiliza o
termo capital social, ela estaria se referindo ao capital social subscrito
ou ao capital social realizado?
A doutrina contbil majoritria entende que se trata do capital social
realizado (opinio com a qual concordamos e que tem sido aquela
esposada pela ESAF na maioria de suas questes de concurso
37
.
Entretanto, cabe colocar que h autores que defendem que o limite de
20% se refere ao capital social total (capital subscrito).
Uma segunda questo, atualmente sem maior importncia (mas que at
alguns anos atrs era de especial relevncia), aquela referente
Reserva de Capital de correo monetria do capital social realizado.
Segundo a doutrina contbil majoritria, tambm, enquanto houvesse
essa reserva registrada (ou seja, no capitalizada), ela deveria ser
somada ao capital social para clculo do limite da reserva legal a que se
refere o art. 193.
Esse entendimento decorria do fato de que a no-incluso da reserva de
correo monetria distorceria o efetivo valor do capital social realizado,
em razo dos efeitos da inflao. Assim, no caso de registro ainda
da reserva de correo monetria do capital social realizado, ela deve
ser considerada parte do prprio capital social realizado, para fins de
clculo do limite da reserva legal.
Uma terceira, e importante, questo aquela referida no 1
o
do art.
193, que dispe sobre o limite facultativo dessa reserva, nos seguintes
termos:
social.
Nessa situao, enquanto o valor da Reserva Legal (que vai se
acumulando a cada exerccio) no alcanar o montante de 20% do
capital social realizado, pode haver um momento em que (mesmo esse
limite no alcanado), a companhia possa (caso assim deseje) deixar de
constituir (parar de acumular) essa reserva. Isso ocorrer no momento
em que o valor (acumulado) da reserva legal, somado ao valor das

37
De todas as questes de concurso elaboradas pela ESAF que j tivemos
oportunidade de resolver e comentar, apenas em uma questo o disposto no art. 193
da Lei das S/A foi interpretado como sendo o capital social subscrito em todas as
demais, utilizou-se o capital social realizado. Nesse sentido, recomendamos a leitura
(aps o estudo deste curso) do livro Contabilidade: Resolues e comentrios de
Questes da ESAF, do mesmo autor, em que os conceitos aqui apresentados so
utilizados, de forma prtica, na soluo de questes de concurso.
reservas de capital (exceto a eventual reserva de correo monetria do
capital), chegar a 30% do capital social realizado.
Esses limites, apresentados a partir da fria letra da Lei das S/A podem
no ser de entendimento imediato por parte do nefito. Portanto, em
nosso curso proposta, com objetivos didticos, uma abordagem
diferenciada (bem humorada, de fcil entendimento e de rigorosa
aderncia Lei das S/A), a seguir.
5.6.1.3.2 Apresentao didtica do clculo do valor da
Reserva legal e seus limites
Imagine uma esposa que pede a seu marido que troque uma telha no
telhado de casa. Esse marido (geralmente a contra-gosto) vai pegar
uma escada, e posicion-la abaixo do alapo do sto da casa (caso
haja sto na casa), que fica instalado na laje para:
a) a cada momento, dar um passo (subindo um degrau);
b) at chegar no teto (que o telhado);
c) passando pelo sub-teto (que laje da edificao, onde est
instalado o alapo de entrada no sto).
Imaginem que nessa situao, o marido (sem pressa) ir dar um passo
de cada vez (subindo aos poucos a escada). Da mesma forma, a
Reserva legal constituda (sem pressa), com 5% do lucro lquido a
cada exerccio (acumulando aos poucos seu valor). Nesse sentido,
reproduzimos (em parte) o caput do art. 193 da Lei das S/A, em tela:
Do lucro lquido do exerccio, 5% (cinco por cento) sero
aplicados, antes de qualquer outra destinao, na
constituio da reserva legal
Dando um passo aps o outro, o marido vai subindo a escada at chegar
no teto (que o telhado) e, quando chega l, no pode mais dar
nenhum passo (no pode subir mais). Da mesma forma, a Reserva
legal vai sendo constituda com 5% do lucro exerccio aps exerccio, at
chegar ao montante de 20% do capital social realizado e, quando
alcana esse valor, no pode mais ser constituda (no pode aumentar
de valor). Nesse sentido, reproduzimos (em parte) o caput do art. 193
da Lei das S/A, em tela:
constituio da reserva legal, que no exceder de 20%
(vinte por cento) do capital social.
Ocorre que, quando o marido alcana alapo do sto (ultrapassa a
altura da laje da casa subteto) a esposa no mais o v e, assim, no
pode mais ficar obrigando-o a dar mais passos; dessa forma, a partir da
laje, o marido somente dar mais passos se quiser (facultativamente)
at o teto (telhado). Da mesma forma, quando a Reserva legal, somada
s reservas de capital alcana o valor de 30% do capital social, a
companhia no mais obrigada a continuar destinando valores
Reserva legal, fazendo isso somente se quiser (facultativamente) at
que o valor da Reserva legal alcance o teto (20% do capital social).
Para resoluo de problemas, propomos a seguinte frmula
simplificadora:
Passo (=) 5% (*) Lucro Lquido
Teto (=) 20% (*) capital social (-)
Reserva legal (anteriormente
constituda)
Sub-teto (=) 30% (*) capital social (-)
constituda) (-)
Reservas de capital (exceto correo
monetria do capital)
Para a maioria dos autores, capital social significa "Capital social realizado, somado Reserva de Correo monetria do capital".

Uma ltima observao. Pode ocorrer do valor do teto ser inferior ao
valor do sub-teto. Notadamente, isso ocorre quando no h reservas de
capital constitudas na companhia; pois, por bvio, o valor de 30% do
Capital social superior ao de 20% do Capital social. Esse o caso em
que a laje est construda acima do telhado e, nesse caso, a laje no
tem utilidade alguma, portanto, basta ignor-la. Da mesma forma,
nesse caso, basta ignorar o sub-teto.
Colocada a regra de clculo da Reserva legal, tanto da maneira
tradicional quando de nossa maneira didtica, vamos contextualiz-la
com a apresentao de alguns exemplos numricos.
5.6.1.4 Exemplos de constituio de Reserva legal
5.6.1.4.1 Antes de alcanar os limites facultativo (sub-teto)
e obrigatrio (teto)
Seja uma companhia que apresente um patrimnio lquido conforme
abaixo.
a) Capital = R$ 2.000,00
b) Reservas de capital = R$ 230,00
c) Reserva legal (anteriormente constituda) = R$ 25,00
Considere que essa companhia tenha auferido um lucro de R$ 300,00
Nesse caso, vamos apurar o valor da reserva legal a partir do clculo
dos valores do passo, do teto e do sub-teto, conforme a seguir:
5% (*) 300,00 (=) 15,00
constituda)
20% (*) 2.000,00 (-) 25,00 (=) 375,00
constituda) (-)
Reservas de capital (exceto
correo monetria do capital)
30% (*) 2.000,00 (-) 25,00 (-) 230,00 (=) 345,00

Nessa situao o passo inferior ao teto e ao sub-teto, portanto,
obrigatoriamente o passo deve ser dado. Assim, a Reserva legal a ser
constituda no perodo dever ser de R$ 15,00.
5.6.1.4.2 Aps alcanar o limite facultativo (sub-teto) e
antes de alcanar o limite obrigatrio (teto)
abaixo.
a) Capital = R$ 2.000,00
5% (*) 300,00 (=) 15,00
constituda)
20% (*) 2.000,00 (-) 360,00 (=) 40,00
constituda) (-)
30% (*) 2.000,00 (-) 360,00 (-) 230,00 (=) 10,00

Repare que:
a) Nessa situao, o passo de R$ 15,00 (a perna
comprida o suficiente para dar um passo de R$ 15,00).
b) Ainda, o teto somente seria alcanado se o passo fosse de,
no mnimo, R$ 40,00 (a perna, portanto, no comprida o
suficiente para em um s passo alcanar o teto).
c) O sub-teto alcanado com um passo de apenas R$ 10,00
(portanto, a perna comprida o suficiente para em um
passo de R$ 15,00 alcanar e passar do sub-teto).
Nessa situao, o passo, potencialmente de R$ 15,00 no necessitar
ser dado obrigatoriamente nesse tamanho, pois com R$ 10,00 j estar
alcanado o sub-teto e, nesse caso, o restante do passo, no valor de R$
5,00, poder ou no (facultativamente) ser dado.
Relembrando: (1) o passo obrigatrio at o sub-teto, (2) do sub-teto
ao teto ele facultativo e (3) acima do teto ele proibido.
Portanto, no caso necessariamente ser dado um passo de no mnimo
R$ 10,00 e no mximo R$ 15,00, podendo ser dado um passo em
qualquer valor compreendido entre R$ 10,00 e R$ 15,00. Em outras
palavras, a Reserva legal dever ser obrigatoriamente constituda em
um valor de, no mnimo R$ 10,00 e no mximo R$ 15,00, podendo ser
constituda em qualquer valor compreendido entre R$ 10,00 e R$ 15,00.
5.6.1.4.3 Alcanando o limite obrigatrio (teto)
abaixo.
a) Capital = R$ 2.000,00
5% (*) 300,00 (=) 15,00
constituda)
20% (*) 2.000,00 (-) 388,00 (=) 12,00
constituda) (-)
30% (*) 2.000,00 (-) 388,00 (-) 202,00 (=) 10,00

Repare que:
b) Ainda, o teto j seria alcanado com um passo fosse de
apenas R$ 12,00 (a perna, portanto, comprida o
suficiente para em um s passo alcanar o teto e
ultrapass-lo).
c) O sub-teto alcanado com um passo de apenas R$ 10,00
(portanto, a perna comprida o suficiente para em um
s passo alcanar e passar tambm do sub-teto).
Nessa situao, o passo, potencialmente de R$ 15,00:
- no poder ser dado em valor que ultrapasse R$ 12,00 (pois do
teto no se pode passar);
- no necessitar ser dado obrigatoriamente nesse tamanho, pois
com R$ 10,00 j estar alcanado o sub-teto e, nesse caso, o
restante permitido do passo, no valor de R$ 2,00, poder ou
no (facultativamente) ser dado;
- finalmente, o passo acima dos R$ 12,00 at os R$ 15,00, que
potencialmente poderia ser dado proibido.
Portanto, no caso, necessariamente ser dado um passo de no mnimo
R$ 10,00 e no mximo R$ 12,00, podendo ser dado um passo em
qualquer valor compreendido entre R$ 10,00 e R$ 12,00, sendo proibido
o passo em valor compreendido entre R$ 12,00 e R$ 15,00. Em outras
palavras, a Reserva legal dever ser obrigatoriamente constituda em
um valor de, no mnimo R$ 10,00 e no mximo R$ 12,00, podendo ser
constituda em qualquer valor compreendido entre R$ 10,00 e R$ 12,00
e sendo proibida sua constituio em valor compreendido entre R$
12,00 e R$ 15,00.
5.6.1.4.4 No caso de limite facultativo (sub-teto) superior
ao limite obrigatrio (teto)
abaixo.
a) Capital = R$ 2.000,00
5% (*) 300,00 (=) 15,00
constituda)
20% (*) 2.000,00 (-) 388,00 (=) 12,00
constituda) (-)
30% (*) 2.000,00 (-) 388,00 (-) 182,00 (=) 30,00

Repare que:
b) Ainda, o teto j seria alcanado com um passo fosse de
apenas R$ 12,00 (a perna, portanto, comprida o
suficiente para em um s passo alcanar o teto e
ultrapass-lo).
c) O sub-teto est acima do teto, somente sendo alcanado
com um passo de R$ 30,00 (nessa situao, o sub-teto
no tem utilidade assim como uma laje colocada acima
do telhado e, portanto, deve ser simplesmente
desconsiderado).
Nessa situao, o passo, potencialmente de R$ 15,00:
- no poder ser dado em valor que ultrapasse R$ 12,00 (pois do
teto no se pode passar);
- no necessitar ser feita qualquer considerao acerca do sub-
teto (a casa funcionar como uma casa que no tenha laje e,
assim, a esposa consegue enxergar o marido e obrig-lo a subir
a escada at alcanar o telhado teto);
- portanto, o passo acima dos R$ 12,00 at os R$ 15,00, que
potencialmente poderia ser dado proibido.
ao teto ele facultativo e (3) acima do teto ele proibido. Porm,
como, no caso, o sub-teto superior ao teto, ele no tem qualquer
funo e, portanto: (1) o passo obrigatrio at o teto e (2) o passo
proibido acima do teto.
Assim, no caso, necessariamente ser dado um passo de no mnimo R$
12,00 e no mximo R$ 12,00, no podendo ser dado um passo em
qualquer valor inferior ou superior. Em outras palavras, a Reserva legal
dever ser obrigatoriamente constituda em um valor de, no mnimo R$
12,00 e no mximo R$ 12,00, no podendo ser constituda em qualquer
valor inferior ou superior.
5.6.1.5 Concluso e apresentao esquemtica do
funcionamento da Reserva legal
Pelos conceitos acima apresentados, conclui-se que a Reserva legal
uma destinao do lucro lquido do exerccio (nos limites determinados
pela lei), para proteo do capital social. O funcionamento esquemtico
da conta Reserva legal encontra-se apresentado na figura a seguir:
na destinao do lucro lquido do perodo, para sua formao 1
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Reserva Legal
Dbitos Crditos

5.6.2 Reservas para contingncias
5.6.2.1 Previso legal e finalidade
As Reservas para contingncias tm por finalidade a manuteno de
recursos no patrimnio, com o objetivo de compensar uma, eventual, a
diminuio do lucro, em exerccios futuros, decorrente de uma perda
julgada provvel e cujo valor possa ser estimado. A assemblia geral de
acionistas pode, portanto, por proposta dos rgos de administrao,
destinar uma parcela do lucro para a formao dessa reserva, conforme
previsto no art. 195 da Lei das S/A, abaixo:
Art. 195. A assemblia-geral poder, por proposta dos
rgos da administrao, destinar parte do lucro lquido
formao de reserva com a finalidade de compensar, em
exerccio futuro, a diminuio do lucro decorrente de perda
julgada provvel, cujo valor possa ser estimado.
1 A proposta dos rgos da administrao dever
indicar a causa da perda prevista e justificar, com as
razes de prudncia que a recomendem, a constituio da
reserva.
2 A reserva ser revertida no exerccio em que
deixarem de existir as razes que justificaram a sua
constituio ou em que ocorrer a perda.
5.6.2.2 Reservas para contingncias x Provises
Uma questo de grande relevncia a separao, com a correta
diferenciao, dos conceitos de Reservas de contingncia e de provises.
Trata-se de uma confuso muito recorrente, por parte daqueles que
esto tendo o primeiro contato com a Contabilidade e, em especial,
aqueles que no tiveram claro o conceito de proviso.
Em que pese o fato das provises e das reservas de reavaliao serem
contas patrimoniais de natureza credora, elas no se confundem pelo
simples motivo de que o fato que implica sua existncia tem ocorrncia
em momentos distintos no tempo:
a) a proviso consiste em um nus ou na obrigao de
suportar uma perda j ocorrida, mas sobre a qual
paira alguma incerteza quanto ao exato valor e ao
momento em que ela vai se confirmar;
b) a reserva de contingncia se refere a uma eventual
perda, que pode ou no ocorrer em momento
futuro.
A ocorrncia de uma proviso reduz o lucro lquido do exerccio (pelo
registro de despesa com constituio da proviso). Ao contrrio a
constituio da reserva no influi no lucro do exerccio, mas to
somente equaliza o valor dos dividendos a distribuir no perodo
(reduzindo-o) e, conseqentemente, mantendo mais recursos no
patrimnio da companhia.
Diante de uma incerteza, quanto a acontecimentos futuros, a
companhia, portanto, retm uma parcela de seus lucros para,
alternativamente:
a) utilizar esses valores para fazer frente aos acontecimentos
futuros sem ter que recorrer a financiamentos; ou
b) no caso dos acontecimentos futuros no se confirmarem,
distribuir os resultados (ento retidos) no futuro no
momento em que esses acontecimentos no forem mais
uma ameaa.
As Reservas para contingncias apresentam, como caractersticas: (1) a
reteno de um valor no patrimnio que, normalmente, seria distribudo
como dividendos; (2) o fato desse valor estar relacionado a uma perda
futura com base na experincia de situaes semelhantes no passado;
(3) esse fato envolver uma incerteza quanto a seu acontecimento e ao
valor da perda mas a possibilidade de sua estimativa.
5.6.2.3 Constituio e reverso das Reservas para
contingncias
Diferentemente do que ocorre com a reserva legal que possui uma
regra especfica de quantificao, as Reservas para contingncias
devero ser calculadas, aprovadas e constitudas caso a caso. Assim, os
rgos de administrao devero propor sua constituio, indicando a
causa da perda prevista, a justificao dos motivos de ocorrncia da
perda e a previso de seu provvel valor.
Exemplificativamente, podem ser constitudas reservas de proviso nas
seguintes situaes:
- desastres naturais, como, enchentes, secas, geadas, etc.;
- problemas de posicionamento no mercado, como, obsolescncia
de estoques (situao comum em empresas que trabalham com
tecnologia em constante desenvolvimento como o caso das
empresas de informtica);
- problemas de interveno do governo na regulao da
economia, como, aumento ou reduo de alquotas de
importao de produtos que a empresa importe ou fabrique;
- problemas trabalhistas, como por exemplo, paralizao por
longo perodo das atividades da companhia em virtude de
greves de trabalhadores.
A reserva ser revertida no exerccio em que deixarem de existir as
razes que justificaram sua constituio ou em que ocorrer a perda.
5.6.2.4 Exemplos
Para ilustrar os conceitos apresentados, encontram-se dois exemplos,
relativos constituio e reverso de Reservas para contingncias: (1)
com a ocorrncia da contingncia e (2) com o desaparecimento do risco
da contingncia.
(1) constituio e reverso de Reservas para contingncia, com a
ocorrncia da contingncia.
- situao inicial, 31/12/2004, companhia que apresentou lucro de R$
1.000,00, porm teme uma contingncia (enchente que inunde o
estabelecimento onde mantm seu estoque de tamancos) avaliada em
R$ 1.000,00.
Caixa 21.000,00
estoques 10.000,00
Receitas 1.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

- fechamento do exerccio
D = Apurao do resultado do exerccio - ARE
1 - C = a Lucros ou Prejuzos acumulados - LPA 1.000,00

- constituio de Reservas para contingncias.
2 - C = a Reservas para contingncias 1.000,00

- situao patrimonial aps a constituio da Reserva
Caixa 21.000,00
estoques 10.000,00
Reservas para contingncias 1.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

- no ano seguinte, ocorrendo a enchente, a companhia incorre em
perdas de R$ 1.000,00 que reduzem seu lucro, assim, em
31/12/2005, antes do fechamento do exerccio, a situao patrimonial
da companhia seria conforme a seguir.
Caixa 21.000,00
estoques 9.000,00
perdas 1.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

- repare que, no fechamento do exerccio, ser levado um prejuzo (de
R$ 1.000,00) conta LPA.
3 - C = a Apurao do Resultado do exerccio - ARE 1.000,00

- a situao patrimonial aps o fechamento do exerccio ser conforme a
seguir.
Caixa 21.000,00
estoques 9.000,00
LPA (1.000,00)
Ativo Passivo
Despesas Receitas

- reverso de Reservas para contingncia.
D = Reservas para contingncias

- situao final em 31/12/2005 (aps o fechamento do exerccio e a
reverso da reserva).
Caixa 21.000,00
estoques 9.000,00
Reservas para contingncias -
LPA -
Ativo Passivo
Despesas Receitas

Repare que no momento inicial, poderia ter sido destinado R$ 1.000,00
aos acionistas, a ttulo de dividendos, mas isso no foi feito. Mantendo-
se esse valor no patrimnio da companhia, para eventual utilizao na
ocorrncia de uma enchente, evitou-se que a companhia tivesse que
contrair emprstimos bancrios, para manter seu funcionamento.
Tendo ocorrido tal evento, no ano seguinte, a companhia incorreu em
perdas, que resultaram em prejuzos, porm esses prejuzos no
lograram reduzir o Patrimnio Lquido a valores inferiores ao inicial, pois
havia sido constituda reserva de lucro para isso. Assim, na situao
final, em que pese a companhia ter experimentado prejuzo no ano, no
h prejuzos acumulados.
(2) constituio e reverso de Reservas para contingncia, com o
desaparecimento do risco da contingncia.
- situao inicial, 31/12/2004, companhia que apresentou lucro de R$
1.000,00, porm teme uma contingncia (enchente que inunde o
estabelecimento onde mantm seu estoque de tamancos) avaliada em
R$ 1.000,00.
Caixa 21.000,00
estoques 10.000,00
Receitas 1.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

- fechamento do exerccio
D = Apurao do resultado do exerccio - ARE

- constituio de Reservas para contingncias.
2 - C = a Reservas para contingncias 1.000,00

- situao patrimonial aps a constituio da Reserva
Caixa 21.000,00
estoques 10.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

- no ano seguinte, no ocorrendo a enchente, a companhia no
experimentou perdas que reduzissem seu lucro em R$ 1.000,00,
assim, em 31/12/2005, antes do fechamento do exerccio, a situao
patrimonial da companhia seria conforme a seguir.
Caixa 21.000,00
estoques 10.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

- repare que, no fechamento do exerccio, no ser levado um prejuzo
(de R$ 1.000,00) conta LPA. Nessa situao, no haver mais motivo
para manter os R$ 1000,00 no patrimnio, podendo ser realizada a
reverso das Reservas para contingncia.
D = Reservas para contingncias

- situao final em 31/12/2005 (aps o fechamento do exerccio e a
reverso da reserva).
Caixa 21.000,00
estoques 9.000,00
Reservas para contingncias -
LPA 1.000,00
Ativo Passivo
Despesas Receitas

Repare que no momento inicial, poderia ter sido destinado R$ 1.000,00
aos acionistas, a ttulo de dividendos, mas isso no foi feito. Mantendo-
se esse valor no patrimnio da companhia, para eventual utilizao na
ocorrncia de uma enchente, evitar-se-ia que a companhia tivesse que
contrair emprstimos bancrios, para manter seu funcionamento.
Ocorre que, no tendo ocorrido tal evento, no ano seguinte, a
companhia no incorreu em perdas, que resultassem em prejuzos,
portanto a Reserva se revelou desnecessria e foi revertida. Assim, na
situao final, pela companhia no ter experimentado, no ano, as
perdas antes temidas, resultou um valor de R$ 1.000,00 na conta LPA,
que poder ser afinal destinado aos acionistas, ao capital ou a
outras reservas de lucro.
5.6.2.5 Concluso e apresentao esquemtica do
funcionamento da Reserva de contingncias
Pelos conceitos acima, possvel apresentar o funcionamento
esquemtico da conta de Reservas para contingncias, conforme figura
a seguir:
na destinao do lucro lquido do perodo, para sua formao 1
2 na reverso da reserva
ocorrendo a contingncia ou deixando de haver o risco
Legenda
si - Saldo inicial
sf - Saldo final
Reservas para contingncias
Dbitos Crditos

5.6.3 Reserva de lucros a realizar
Como a contabilidade considera, na apurao do lucro, fatos
econmicos, normalmente nem todo o lucro apurado se encontra
financeiramente realizado
38
. Em outras palavras, parte das receitas
computadas no resultado do exerccio, em obedincia ao regime de
competncia, pode no ter sido recebida. Assim, embora
economicamente auferida, em toda receita est financeiramente
realizada transformada em dinheiro a ser utilizado nas atividades da
empresa.
A reserva de lucros a realizar visa, ento segregar esse lucro no
realizado, para que no seja distribuda, na forma de dividendos,
parcela dos resultados que nem sequer tenha sido recebida pela
empresa, evitando, assim, sua descapitalizao.
Nos termos do art. 197 da Lei das S/A, abaixo reproduzido em parte,
so considerados lucros a realizar o resultado positivo da equivalncia
patrimonial e o lucro de operaes a se realizar no Longo Prazo.
Art. 197.
1
o
Para os efeitos deste artigo, considera-se realizada a
parcela do lucro lquido do exerccio que exceder da soma
dos seguintes valores:
I - o resultado lquido positivo da equivalncia patrimonial
(art. 248); e

38
Com relao a esse assunto, recomendamos a leitura do item que trata do princpio
fundamental de contabilidade da Competncia, no capitulo 01 deste curso.
II - o lucro, ganho ou rendimento em operaes cujo prazo
de realizao financeira ocorra aps o trmino do exerccio
social seguinte.
O lanamento da constituio da Reserva de lucros a realizar o
seguinte:
1 - C = a Reserva de lucros a realizar x

O lanamento da reverso dessa reserva o seguinte:
D = Reserva de lucros a realizar
2 - C = a Lucros ou Prejuzos acumulados - LPA y

A constituio da reserva de lucros a realizar facultativa e pode
ocorrer no exerccio em que o montante do dividendo mnimo
obrigatrio ultrapassar a parcela realizada do lucro lquido do exerccio.
A apurao do valor dessa reserva ser estudada juntamente com o
clculo dos dividendos obrigatrios em tpico especfico, adiante neste
curso.
5.6.4 Reservas estatutrias
As reservas estatutrias so aquelas a serem constitudas, a partir do
lucro lquido do exerccio, com base que estiver disposto no estatuto
social da companhia.
Com base no art. 194 da Lei das S/A, as reservas estatutrias somente
podero ser criadas no caso do estatuto indicar sua finalidade, os
critrios de sua constituio e os limites mximos para a reserva.
Assim, o estatuto pode exemplificativamente determinar a
constituio de reservas com o objetivo de resgate de debntures ou de
partes beneficirias, aumento de capital ou amortizao de aes. A
seguir, para fins de clareza, encontra-se reproduzido o citado artigo.
Art. 194. O estatuto poder criar reservas desde que, para
cada uma:
I - indique, de modo preciso e completo, a sua finalidade;
II - fixe os critrios para determinar a parcela anual dos
lucros lquidos que sero destinados sua constituio; e
III - estabelea o limite mximo da reserva.
De acordo com o art. 198 da Lei das S/A, a constituio de reserva
estatutria no pode ser aprovada em prejuzo da distribuio do
dividendo mnimo obrigatrio, conforme abaixo transcrito.
Art. 198. A destinao dos lucros para constituio das
reservas de que trata o artigo 194 e a reteno nos termos
do artigo 196 no podero ser aprovadas, em cada
exerccio, em prejuzo da distribuio do dividendo
obrigatrio (artigo 202).
O lanamento da constituio de Reserva estatutria o seguinte:
1 - C = a Reserva estatutria x

D = Reserva estatutria
2 - C = a Lucro ou Prejuzos acumulados - LPA y

5.6.5 Reservas de lucros para planos de investimento (reteno de
lucros)
As Reservas de reteno de lucros so formadas com a finalidade de
reter parte do lucro do exerccio, a fim de destin-lo a execuo de
projetos de investimento e expanso da companhia. Tais reservas,
propostas pelos rgos de administrao, devem ser aprovadas pela
assemblia geral de acionistas. Essa reserva pode, tambm, receber o
nome de Reserva para plano de expanso ou de Reserva oramentria.
A razo dessa ltima denominao reside no fato de que a aprovao da
constituio da reserva condicionada a sua previso no oramento de
capital (de investimentos) da companhia.
Uma vez constituda essa reserva, parte do lucro auferido no tendo
sido distribudo aos acionistas estar compondo o patrimnio, para
que seja aplicado na consecuo do projeto. medida que os projetos
forem sendo executados, a reserva de reteno de lucros dever ser
revertida para a conta LPA, podendo tambm ser utilizada para aumento
de capital ou absoro de prejuzos.
Nos termos do art. 196 da Lei das S/A, oramento submetido
assemblia-geral (ordinria ou extraordinria) pelos rgos de
administrao, compreendendo as fontes de recursos e o destino do
capital, alcanando at 5 exerccios consecutivos, salvo se a execuo
do projeto de investimento tiver prazo maior. O oramento pode ser
revisto anualmente, quando o projeto tiver durao superior a um
exerccio social. A seguir, para fins de clareza, encontra-se transcrito o
citado artigo.
Art. 196. A assemblia-geral poder, por proposta dos
rgos da administrao, deliberar reter parcela do lucro
lquido do exerccio prevista em oramento de capital por
ela previamente aprovado.
1 O oramento, submetido pelos rgos da
administrao com a justificao da reteno de lucros
proposta, dever compreender todas as fontes de recursos
e aplicaes de capital, fixo ou circulante, e poder ter a
durao de at 5 (cinco) exerccios, salvo no caso de
execuo, por prazo maior, de projeto de investimento.
2
o
O oramento poder ser aprovado pela assemblia-
geral ordinria que deliberar sobre o balano do exerccio e
revisado anualmente, quando tiver durao superior a um
exerccio social.
De acordo com o art. 198 da Lei das S/A, a constituio de reserva de
reteno de lucros tambm no pode ser aprovada em prejuzo da
distribuio do dividendo mnimo obrigatrio, conforme abaixo
transcrito.
Art. 198. A destinao dos lucros para constituio das
reservas de que trata o artigo 194 e a reteno nos termos
do artigo 196 no podero ser aprovadas, em cada
exerccio, em prejuzo da distribuio do dividendo
obrigatrio (artigo 202).
O lanamento da constituio de Reserva de reteno de lucros o
seguinte:
1 - C = a Reserva de reteno de lucros x

D = Reserva de reteno de lucros
2 - C = a Lucro ou Prejuzos acumulados - LPA y

5.6.6 Reserva especial para dividendos obrigatrios no distribudos
A Reserva especial para dividendos obrigatrios no distribudos ser
constituda, nos termos do art. 202 da Lei das S/A, quando os acionistas
tiverem direito aos dividendos, porm a companhia no dispuser de
recursos financeiros para distribu-los. Os lucros que deixarem de ser
distribudos, portanto, devero ficar registrados nessa reserva, para
serem pagos assim que a situao financeira permitir. Essa reserva
pode tambm ser utilizada para a absoro de prejuzos. A seguir,
encontra-se parcialmente reproduzido o citado artigo.
Art. 202. Os acionistas tm direito de receber como
dividendo obrigatrio, em cada exerccio, a parcela dos
lucros estabelecida no estatuto ou, se este for omisso, a
importncia determinada de acordo com as seguintes
normas:
...
4 O dividendo previsto neste artigo no ser obrigatrio
no exerccio social em que os rgos da administrao
informarem assemblia-geral ordinria ser ele
incompatvel com a situao financeira da companhia. O
conselho fiscal, se em funcionamento, dever dar parecer
sobre essa informao e, na companhia aberta, seus
administradores encaminharo Comisso de Valores
Mobilirios, dentro de 5 (cinco) dias da realizao da
assemblia-geral, exposio justificativa da informao
transmitida assemblia.
5 Os lucros que deixarem de ser distribudos nos termos
do 4 sero registrados como reserva especial e, se no
absorvidos por prejuzos em exerccios subseqentes,
devero ser pagos como dividendo assim que o permitir a
situao financeira da companhia.
5.7 Lucros ou prejuzos acumulados
A conta Lucro ou Prejuzos Acumulados LPA, at o advento da Lei n
10.303, de 2001 (com vigncia a partir de 01/01/2002), representa o
saldo remanescente dos lucros (ou prejuzos), lquidos das apropriaes
para reservas de lucros e dos dividendos distribudos, integrando o
patrimnio lquido a partir da data do balano em que forem apurados
com a natureza de valores de lucro auferido e nem distribudo, nem
destinado a um objetivo especfico.
Metaforicamente, a conta LPA podia ser encarada como um Saco sem
fundo, pois todo o lucro que fosse auferido pela companhia, ao ser
integrado ao PL (quando do procedimento de fechamento de exerccio)
poderia, caso no fosse destinado ao capital ou a alguma reserva de
lucro, ficar guardado na conta LPA indefinidamente.
A Lei 10.303, de 2001, alterou a Lei das S/A, introduzindo um
dispositivo da maior relevncia: o pargrafo 5
o
do art. 202:
Art. 202. ...
6
o
Os lucros no destinados nos termos dos arts. 193 a
197 devero ser distribudos como dividendos. (Pargrafo
includo pela Lei n 10.303, de 31.10.2001)
Essa alterao da Lei das S/A proibiu que fosse destinada a partir de
2002 parcela do lucro conta LPA (obrigando que o lucro auferido
fosse destinado ao capital, distribuio de dividendos ou a reservas de
lucro). Cumpre referir que essa foi uma providncia salutar, pois no h
razo para a reteno do lucro no patrimnio da companhia seu um
objetivo especfico; afinal de contas, o objetivo de uma pessoa jurdica
de direito privado com fins lucrativos, como o caso das Sociedades
Annimas, o de gerar lucro para o acionista
39
.
Com essa alterao legislativa, a conta LPA passou a ter a funo de
mero Portal de entrada do resultado no patrimnio lquido, sendo sua
funo a de receber o Resultado do exerccio (conta intermediria ARE)
e destinar o valor para capital, reserva de lucros e dividendos a pagar.

39
Sobre o assunto, sero tecidas consideraes acerca da diluio do minoritrio, no
item que trata da variao no percentual de participao societria, na aula que trata
de participaes societrias, adiante neste curso.
A partir das consideraes acima, alguns mais afoitos poderiam
concluir erroneamente que:
- o saldo da conta LPA, agora, tem que ser zero (ao final de cada
exerccio); ou
- o saldo da conta LPA no pode mais aumentar.
Entretanto, essas concluses apressadas no resistem a uma anlise
mais aprofundada da questo:
- ao final de cada perodo, o saldo da conta LPA pode ser (1)
zero; (2) negativo, caso haja prejuzos acumulados e (3) ainda,
positivo caso haja lucros acumulados nela registrados,
relativos a resultados auferidos antes da vigncia da Lei n
10.303, de 2001,
- o saldo da conta LPA pode aumentar na hiptese de ser
negativo (ter registro de prejuzos acumulados) e, na situao
de lucro no exerccio, ser elevado at zero.
Recapitulando, a conta LPA constitui-se em interligao ente o Balano
Patrimonial e a Demonstrao do Resultado do Exerccio. Maiores
consideraes sobre o funcionamento dessa conta sero apresentadas
no item que trata da Demonstrao de Lucros e Prejuzos Acumulados
(DLPA), adiante neste curso.
5.8 Aes em tesouraria
5.8.1 Conceito e condies para aquisio de aes pela companhia
De incio mister colocar que a existncia de aes em tesouraria um
contra-senso por definio. Considerando-se que a ao um ttulo que
d a seu detentor direito sobre uma frao ideal do patrimnio de uma
companhia:
- de se esperar que pessoas interessadas em possuir parte do
patrimnio de uma companhia seja seu acionista;
- mas no razovel esperar que a prpria companhia queira ter
direito sobre seu prprio patrimnio (ora, o dono de algo
sempre um terceiro, seno no dono mas confundem-se o
proprietrio e o objeto possudo).
Em outras palavras, com a aquisio de aes em tesouraria, a
companhia torna-se acionista de si mesma.
Para ilustrar a situao sempre com finalidades didticas propomos
a comparao metafrica de uma companhia que adquire suas prprias
aes com uma pessoa que, para alimentar-se, come um pedao de seu
prprio fgado. Ou seja, primeira vista, no faz nenhum sentido.
Porm, a Lei das S/A prev essa situao, no 5
o
de seu art. 182, a
seguir:
Art. 182. ...
...
Assim, vamos entender que: (1) pode haver aes em tesouraria, mas
(2) sua existncia deve ser considerada uma exceo regra geral (de
que as aes devem pertencer a terceiros). Nesse sentido, a Lei das
S/A, em seu art. 30, estabelece que a companhia no pode negociar
com suas prprias aes, exceto em casos especiais, conforme a seguir
transcrito:
Art. 30. A companhia no poder negociar com as prprias
aes.
1 Nessa proibio no se compreendem:
a) as operaes de resgate, reembolso ou amortizao
previstas em lei;
b) a aquisio, para permanncia em tesouraria ou
cancelamento, desde que at o valor do saldo de lucros ou
reservas, exceto a legal, e sem diminuio do capital
social, ou por doao;
c) a alienao das aes adquiridas nos termos da alnea b
e mantidas em tesouraria;
d) a compra quando, resolvida a reduo do capital
mediante restituio, em dinheiro, de parte do valor das
aes, o preo destas em bolsa for inferior ou igual
importncia que deve ser restituda.
...
5 No caso da alnea d do 1, as aes adquiridas
sero retiradas definitivamente de circulao.
Nos termos acima, h trs situaes que podem ensejar aes em
tesouraria: (1) operaes tpicas societrias, de resgate, reembolso ou
amortizao que sero vistas em separado; (2) aquisio e alienao,
desde que no valor de at o saldo dos lucros e reservas, exceto a
legal e (3) compra para definitiva retirada de circulao, quando o valor
em bolsa for menor do que aquele a ser restitudo em operao de
resgate.
Para companhias de capital aberto, prevista a regulamentao de
aes em tesouraria pela Lei das S/A, conforme 2
o
do art. 30:
2 A aquisio das prprias aes pela companhia aberta
obedecer, sob pena de nulidade, s normas expedidas
pela Comisso de Valores Mobilirios, que poder
subordin-la prvia autorizao em cada caso.
Nesse sentido, a IN CVM n 10, de 1980, disps sobre a aquisio de
aes prprias por companhia de capital aberto, vedando sua aquisio
nas seguintes situaes:
a) quando implicar a diminuio do capital social;
b) quando ultrapassar o valor do saldo dos lucros ou reservas
disponveis (todas exceto a legal, a de lucros a realizar, a de
reavaliao e a especial para dividendo obrigatrio no
distribudo) constantes do ltimo balano;
c) quando criar condies artificiais de demanda ou oferta de
aes, influenciando seu preo;
d) quando referir-se a aes no integralizadas;
e) quando referir-se a aes do acionista controlador;
f) quando estiver em curso oferta pblica de aquisio de suas
aes.
Uma vez em tesouraria, a ao no d direito a dividendos, o que seria
um absurdo, a companhia pagar valores para ela mesma, nos termos do
4
o
do art. 30 da Lei das S/A:
4 As aes adquiridas nos termos da alnea b do 1,
enquanto mantidas em tesouraria, no tero direito a
dividendo nem a voto.
5.8.2 Lanamentos contbeis referentes aquisio e alienao de
aes pela prpria companhia
Cabe colocar que a conta Aes em tesouraria, em que pese estar
classificada no Patrimnio lquido, representa um ttulo (bem ou direito)
possudo pela companhia e que deveria, portanto, estar classificada no
ativo (como qualquer outro bem ou direito). Assim, a conta Aes em
tesouraria apresenta natureza de ativo e funcionamento de ativo, mas
(por fora da Lei das S/A), para facilitar a apresentao do patrimnio,
fica registrada no Patrimnio lquido com o sinal invertido
40
.
Na aquisio, pela companhia, de aes de sua emisso (no valor de
por exemplo R$ 1.000,00), o lanamento dever ser o seguinte:
D = Aes em tesouraria
1 - C = a Caixa (ou bancos) 1.000,00

40
Lembrando o conceito (didtico e divertido) de conta do tipo Sapato, com
natureza de ativo, funcionamento de ativo e classificao no passivo (com o sinal
invertido).
A alienao de aes em tesouraria pode ocorrer com lucros ou perdas:
a) No caso de resultado positivo, a alienao de aes em tesouraria (no
valor de por exemplo R$ 1.200,00) deve ser registrada com crdito
em reserva de capital (conforme j visto nesta aula):
D = Caixa (ou bancos) 1.200,00
2.a - C = a Diversos
C = a Aes em tesouraria 1.000,00
C = a Reserva de capital - lucro na alienao de aes em tesouraria 200,00

b) No caso de resultado negativo, a alienao de aes em tesouraria
(no valor de por exemplo R$ 1.200,00) deve ser registrada com
dbito nas contas de reservas ou lucros que originaram os recursos
aplicados na sua aquisio:
D = Diversos
2.b - C = a Aes em tesouraria 1.000,00
D = Caixa (ou bancos) 800,00
D = Reserva (lucro ou capital) ou LPA - conforme a origem dos recursos 200,00

5.8.3 Operaes societrias relacionadas com a existncia de aes
em tesouraria
J foi visto que, quando a companhia adquire suas prprias aes,
estamos diante da figura jurdica denominada aes em tesouraria.
Tambm vimos que isso pode ocorrer em diversas situaes. Em
especial, foi referido que algumas operaes societrias (previstas na
Lei das S/A) poderiam ensejar essa situao (existncia de aes em
tesouraria). So esses os seguintes casos: (1) resgate, (2) reembolso
e (3) amortizao de aes.
A seguir, estudaremos cada uma delas em especial.
5.8.3.1 O Resgate de aes
O resgate de aes, previsto no art. 44 da Lei das S/A, corresponde a
transmisso forada da titularidade das aes, dos acionistas para a
prpria companhia, para retir-las definitivamente de circulao. A
seguir, encontra-se reproduzido em parte o citado dispositivo:
1 O resgate consiste no pagamento do valor das aes
para retir-las definitivamente de circulao, com reduo
ou no do capital social, mantido o mesmo capital, ser
atribudo, quando for o caso, novo valor nominal s aes
remanescentes.
...
4 O resgate e a amortizao que no abrangerem a
totalidade das aes de uma mesma classe sero feitos
mediante sorteio; sorteadas aes custodiadas nos termos
do artigo 41, a instituio financeira especificar, mediante
rateio, as resgatadas ou amortizadas, se outra forma no
estiver prevista no contrato de custdia.
...
6
o
Salvo disposio em contrrio do estatuto social, o
resgate de aes de uma ou mais classes s ser efetuado
se, em assemblia especial convocada para deliberar essa
matria especfica, for aprovado por acionistas que
representem, no mnimo, a metade das aes da(s)
classe(s) atingida(s).
A operao de resgate de aes se d, em condies normais de
mercado, em situaes nas quais h desinteresse por parte da
companhia com relao aos recursos anteriormente nela aportados,
pelos acionistas, para formao de seu patrimnio.
Isso pode ocorrer pelo fato de que, por mudanas conjunturais, tenha
passado a ser mais interessante para a companhia (do ponto de vista
financeiro) desenvolver suas atividades com capital de terceiros
(emprstimos), do que com capital prprio. Essa situao, entretanto,
tambm pode ocorrer quando deixar de haver interesse da companhia
em manter a atividade at ento desempenhada por vrios motivos,
inclusive pela eventual proibio do poder pblico.
Nessas situaes, interesse da companhia deixar de ter os recursos
dos acionistas e, portanto, delibera devolv-los. Saliente-se que a
companhia pode no ter mais interesse nos recursos, mas isso no quer
dizer que ela possa deixar de ter interesse em especfico em um
determinado acionista; assim, no caso de resgate de parte das aes de
uma espcie ou classe, dever ser realizado sorteio, para evitar
eventuais perseguies contra determinado(s) acionista(s).
Importante, uma vez realizado o resgate, as aes devem ser retiradas
de circulao. Isso pode ser feito com o sem reduo do capital.
a) no caso de resgate com reduo do capital, o nmero de aes
reduzido com manuteno do valor nominal das aes remanescentes
(caso as aes tenham valor nominal) e, conseqentemente, o capital
ser reduzido, com o seguinte lanamento contbil:
D = Capital social subscrito
1 - C = a Aes em tesouraria x

b) no caso de resgate sem reduo do capital, o nmero de aes
reduzido com manuteno do valor do capital social, assim, o valor
nominal das aes (caso as aes tenham valor nominal) majorado,
sem a necessidade de qualquer lanamento contbil.
5.8.3.2 O reembolso de aes
O reembolso de aes a operao decorrente do direito de recesso
(direito dos acionistas a abandonar a companhia em situaes
especiais). Esse direito de recesso uma proteo ao acionista, mas
que somente pode ser utilizado em situaes muito bem definidas, pois
nosso sistema jurdico tem por regra a proteo do capital das empresas
(por opo poltica partindo-se da premissa que o capital das
empresas garantia de gerao de atividade econmica, empregos e
renda).
Assim, o reembolso de aes somente ser permitido em alguns casos
especficos previstos em lei, entre eles (o mais emblemtico) aquele
em que a companhia decide alterar seu objeto. Nessa situao, o
acionista tem o direito de se retirar do quadro social, recebendo o valor
correspondente a suas aes.
Portanto, o reembolso de aes, previsto no art. 45 da Lei das S/A, a
operao em que a companhia paga aos acionistas o valor de suas
aes por conta de dissidncia.
Art. 45. O reembolso a operao pela qual, nos casos
previstos em lei, a companhia paga aos acionistas
dissidentes de deliberao da assemblia-geral o valor de
suas aes.
1 O estatuto pode estabelecer normas para a
determinao do valor de reembolso, que, entretanto,
somente poder ser inferior ao valor de patrimnio lquido
constante do ltimo balano aprovado pela assemblia-
geral, observado o disposto no 2, se estipulado com
base no valor econmico da companhia, a ser apurado em
avaliao ( 3 e 4).
2 Se a deliberao da assemblia-geral ocorrer mais de
60 (sessenta) dias depois da data do ltimo balano
aprovado, ser facultado ao acionista dissidente pedir,
juntamente com o reembolso, levantamento de balano
especial em data que atenda quele prazo.
Nesse caso, a companhia pagar imediatamente 80%
(oitenta por cento) do valor de reembolso calculado com
base no ltimo balano e, levantado o balano especial,
pagar o saldo no prazo de 120 (cento e vinte), dias a
contar da data da deliberao da assemblia-geral.
3 Se o estatuto determinar a avaliao da ao para
efeito de reembolso, o valor ser o determinado por trs
peritos ou empresa especializada, mediante laudo que
satisfaa os requisitos do 1 do art. 8 e com a
responsabilidade prevista no 6 do mesmo artigo.
As aes reembolsadas podem ser consideradas como pagas conta de
lucros ou reservas, exceto a legal, isto , sem reduo do capital social,
nos termos do 5
o
5 O valor de reembolso poder ser pago conta de
lucros ou reservas, exceto a legal, e nesse caso as aes
reembolsadas ficaro em tesouraria.
Entretanto, o reembolso pode tambm ocorrer s custas do capital
social e, nesse caso, as aes em tesouraria em decorrncia de
reembolso devem ser destinadas a novos acionistas, ou
alternativamente se, em cento e vinte dias, isso no ocorrer, o capital
social dever ser reduzido, com a retirada definitiva das aes de
circulao, nos termos do 6
o
6 Se, no prazo de cento e vinte dias, a contar da
publicao da ata da assemblia, no forem substitudos
os acionistas cujas aes tenham sido reembolsadas
conta do capital social, este considerar-se- reduzido no
montante correspondente, cumprindo aos rgos da
administrao convocar a assemblia-geral, dentro de
cinco dias, para tomar conhecimento daquela reduo.
5.8.3.3 A amortizao de aes
A amortizao de aes consiste na distribuio aos acionistas, a ttulo
de antecipao e sem reduo do capital, de quantias que lhes seriam
destinadas em caso de liquidao da sociedade. As aes ordinrias ou
preferenciais integralmente amortizadas podem ser substitudas por
aes de fruio.
Assim, a amortizao de aes, nos termos do art. 44 da Lei das S/A,
a operao pela qual a companhia distribui aos acionistas, pelas suas
aes, a quantia que lhe caberia em caso de liquidao da companhia.
Para fins de clareza, encontra-se transcrito, a seguir, o citado artigo.
...
2 A amortizao consiste na distribuio aos acionistas,
a ttulo de antecipao e sem reduo do capital social, de
quantias que lhes poderiam tocar em caso de liquidao da
companhia.
3 A amortizao pode ser integral ou parcial e abranger
todas as classes de aes ou s uma delas.
4 O resgate e a amortizao que no abrangerem a
totalidade das aes de uma mesma classe sero feitos
mediante sorteio; sorteadas aes custodiadas nos termos
do artigo 41, a instituio financeira especificar, mediante
rateio, as resgatadas ou amortizadas, se outra forma no
estiver prevista no contrato de custdia.
5 As aes integralmente amortizadas podero ser
substitudas por aes de fruio, com as restries fixadas
pelo estatuto ou pela assemblia-geral que deliberar a
amortizao; em qualquer caso, ocorrendo liquidao da
companhia, as aes amortizadas s concorrero ao
acervo lquido depois de assegurado s aes no a
amortizadas valor igual ao da amortizao, corrigido
monetariamente.

A partir da, as aes amortizadas podero ser substitudas por aes de
fruio (com direito a participar do lucro, sem representar parcela do
capital) sendo que, no caso de liquidao, somente concorrero ao
acervo lquido depois de assegurada a distribuio de igual valor s
aes no amortizadas.
Saliente-se que, assim como no resgate, a amortizao no pode ser
direcionada a um acionista, mas a toda uma espcie ou classe de aes,
ou, caso no abranja toda a espcie ou classe, faz-se necessrio sorteio.
6 Resumo
a) Passivo circulante e exigvel a longo prazo obrigaes
exigveis, respectivamente, antes ou aps o final do prximo
exerccio (ou do prximo ciclo operacional, caso este seja
maior).
a. Fornecedores conta que registra o valor das compras a
prazo de mercadorias, matrias-primas e outros materiais
ou servios que, via de regra, constam das notas fiscais
de entrada ou das faturas.
b. ttulos a pagar - conta que registra as obrigaes
contradas pela empresa a ttulo de emprstimo ou
financiamento, atravs de pessoas fsicas ou jurdicas que
no sejam instituies financeiras.
c. Dividendos propostos a pagar ou dividendos a pagar
Dividendos so a parte do lucro auferido que cabe a cada
ao. Portanto, a primeira conta registra o valor
constante da proposta de pagamento de dividendos
apresentada pelos rgos de administrao assemblia
geral de acionistas. A segunda conta registra o valor
aprovado pela assemblia geral de acionistas.
d. Debntures a pagar Debntures so promissrias
metidas a besta, porque (1) somente so emitidas por
S/A; (2) podem remunerar seus titulares com
participao nos lucros da companhia e (3) podem ser
conversveis em aes. Debntures a pagar a conta
que registra a obrigao da companhia de pagar o
valor do emprstimo relativo ao ttulo (debnture).
e. Salrios a Pagar e encargos sociais a recolher Este
um conjunto de contas que registra a obrigao de
entrega de valores, alternativamente, aos empregados ou
ao poder pblico, decorrente da relao de trabalho.
f. Adiantamento de clientes Conta que registra a
obrigao de devoluo dos valores adiantados pelos
clientes, ou a entrega dos bens/servios contratados.
g. Adiantamentos recebidos para aumento de capital conta
que registra a obrigao de entrega de aes ao (futuro)
acionista, ou a devoluo dos valores adiantados.
h. Emprstimos e financiamentos bancrios
i. Principal Conta que registra a obrigao de
devoluo ao banco do valor do emprstimo ou
do financiamento contrado.
ii. juros e variaes monetrias passivas contas que
registram o crescimento da obrigao inicialmente
contrada (relativa aos emprstimos e
financiamentos bancrios).
i. Provises Provises so contas que registram a
obrigao de suportar perdas na penumbra, ou seja,
despesas incorridas, sobre as quais paire alguma dvida
quanto ao exato valor e ao momento em que esse valor
ser conhecido por completo.
iii. proviso para frias
iv. Proviso para 13o salrio
v. Proviso para o imposto de renda
vi. Proviso para a contribuio social
j. Participaes no resultado contas que registram a
obrigao de entrega a (1) debenturistas, (2)
empregados, (3) administradores, (4) partes beneficirias
e (5) contribuies para a previdncia privada dos
empregados; oriundas do lucro auferido.
b) Resultados de exerccios futuros contas que representam
valores de receitas recebidas antecipadamente (deduzidas dos
respectivos custos) para os quais no haja (1) previso de
devoluo dos valores recebidos e (2) necessidade de qualquer
prestao positiva bastando aguardar a passagem do tempo,
para a efetiva apropriao do valor ao patrimnio (com base no
regime de competncia).
c) Patrimnio Lquido valor da diferena existente entre
bens/direitos e obrigaes, no patrimnio.
a. capital social valor da contribuio dos scios para a
formao do patrimnio da empresa.
i. Capital realizado valor da diferena existente
entre o capital subscrito e o capital a realizar.
1. capital subscrito valor do capital prometido,
aquele que os scios se comprometeram a
retirar de seu prprio patrimnio, para a
formao do patrimnio da empresa.
2. capital a realizar valor ainda no entregue
do capital subscrito.
ii. Capital autorizado No se trata de conta contbil
(sinttica, nem analtica) um valor que est
previsto no Estatuto, at o qual, pode haver
aumento de capital sem maiores formalidades.
b. Reservas elementos que, alm do capital, integram o
Patrimnio lquido.
i. Definio de reservas Reservas so valores que
representam elementos patrimoniais sem qualquer
caracterstica de exigibilidade atual ou futura.
ii. Classificao das reservas as reservas so
classificadas em: (1) reservas de capital, (2)
reservas de reavaliao e (3) reservas de lucro.
c. Reservas de capital so Pedgios para entrar na festa,
ou seja, valores entregues companhia por interessados
em participar (no futuro) de eventuais lucros.
i. gio na emisso de aes Conta que registra os
valores que ultrapassam o valor nominal da ao
(ou o valor do aumento de capital dividido pelo
nmero de aes emitidas), entregues companhia
pelos adquirentes das aes emitidas.
ii. Prmio na emisso de debntures Conta que
registra os valores que ultrapassam o valor nominal
das debntures, entregues companhia pelos
adquirentes das debntures emitidas.
iii. Alienao de partes beneficirias e bnus de
subscrio Conta que registra os valores
entregues companhia pelos adquirentes desses
ttulos, quando emitidos.
1. partes beneficirias so ttulos que no tem
valor patrimonial, mas que do direito, a seus
titulares, de participar no lucro da
companhia;
2. bnus de subscrio so ttulos que permitem
a seus titulares subscrever e realizar futuros
aumentos de capital, quando da emisso de
novas aes.
iv. Doaes e subvenes para investimentos Conta
que registra os valores recebidos pela companhia
(do poder pblico) para investimentos.
d. Reservas de reavaliao Conta que registra a
contrapartida do aumento de valores do ativo por conta
de novas avaliaes.
e. Reservas de lucros Contas que registram valores
relativos ao lucro auferido (que poderia em tese ter
sido destinado aos acionistas, na forma de distribuio de
dividendos), mas que ficaram reservados, mantidos no
patrimnio, para um dia de chuva.
i. Reserva legal Conta que registra o valor do lucro
a ser mantido (por determinao da Lei das S/A) no
patrimnio, para proteo do capital social. O valor
a ser destinado a essa reserva de: (1) 5% do
lucro de cada exerccio (passo); (2) at alcanar
20% do valor do capital social (teto); (3) sendo
facultativo a partir do momento em que a Reserva
legal somada s reservas de capital alcanarem
30% do capital social (sub-teto).
ii. Reserva para contingncias Conta que registra o
valor do lucro a ser mantido no patrimnio (por
iniciativa dos rgos de administrao e aprovao
da assemblia geral) para fazer frente a possveis
perdas futuras.
iii. Reserva de lucros a realizar Conta que registra o
valor do lucro a ser mantido no patrimnio para
evitar que se distribua dividendos sobre lucros
(auferidos pelo regime de competncia), que no
tenham sido realizados (recebidos em dinheiro)
so considerados lucros a realizar: (1) as receitas
de equivalncia patrimonial e (2) os lucros nas
operaes para recebimento a longo prazo.
iv. Reservas estatutrias Conta que registra o valor
do lucro a ser mantido no patrimnio por fora de
dispositivo no Estatuto que disponha nesse sentido
(desde que no prejudique o pagamento do
dividendo mnimo obrigatrio).
v. Reservas e lucros para planos de investimento
(reteno de lucros) Conta que registra o valor do
lucro a ser mantido no patrimnio (por iniciativa
dos rgos de administrao e aprovado pela
assemblia geral) para utilizao em projeto
especfico de investimento.
vi. Reserva especial para dividendos obrigatrios no
distribudos Conta que registra o valor do lucro
que deveria ser pago aos acionistas (a ttulo de
dividendos mnimos obrigatrios a distribuir), mas
que fica mantido no patrimnio por falta de
condies financeiras para seu desembolso.
f. Lucros ou prejuzos acumulados Conta que representa a
Porta de entrada do resultado no Patrimnio Lquido
essa conta recebe o valor do lucro lquido auferido e o
destina a: (1) capital, (2) reservas de lucro ou (3)
dividendos.
g. Aes em tesouraria Conta redutora do PL (de natureza
devedora) que representa o valor de aes adquiridas
pela prpria companhia.
7.1 Classificao de contas e grupos patrimoniais
7.1.1 Tcnico de Finanas e Controles Secretaria de Finanas e
Controles (atual Controladoria Geral da Unio)
Enunciado
A empresa Jpiter S/A promoveu a contabilizao completa de seu atos
e fatos administrativos, mas o Contador, quando mandou levantar o
balancete de verificao, nele no incluiu as seguintes contas e
respectivos saldos:
Aes em Tesouraria 600,00
Amortizao acumulada 160,00
Capital a Realizar 800,00
Depreciao Acumulada 450,00
Duplicatas descontadas 400,00
Prejuzos acumulados 110,00
Proviso p/ FGTS 222,00
Proviso p/ Frias 111,00
Proviso p/ Crditos de liquidao duvidosa 200,00
Proviso para Imposto de Renda 500,00
Proviso para Perdas em investimentos 300,00
Provi. P/ ajuste ao Preo de Mercado 100,00

A incluso das contas acima e respectivos saldos, j contabilizados, na
montagem estrutural das demonstraes contbeis provocar todas as
alteraes abaixo, exceto:
a) os saldos devedores aumentaro em R$ 1.510,00
b) os saldos credores aumentaro em R$ 2.443,00
c) o Ativo permanente ficar reduzido em R$ 910,00
d) o Passivo Circulante ficar aumentado em R$ 433,00
e) o Ativo Circulante ficar reduzido em R$ 700,00
A resoluo da presente questo demanda a classificao das contas
acima relacionadas em contas de A, PC, PELP, PL (inclusive, quando
retificadora, trocando-se o sinal) e a respectiva natureza (credora ou
devedora), conforme tabela abaixo:
conta saldo AC AP PC PELP PL s. devedor s.credor
Aes em Tesouraria 600,00 (600,00) 600,00
Amortizao acumulada 160,00 (160,00) 160,00
Capital a Realizar 800,00 (800,00) 800,00
Depreciao Acumulada 450,00 (450,00) 450,00
Duplicatas descontadas 400,00 (400,00) 400,00
Prejuzos acumulados 110,00 (110,00) 110,00
Proviso p/ FGTS 222,00 222,00 222,00
Proviso p/ Frias 111,00 111,00 111,00
Proviso p/ Crditos de liquidao duvidosa 200,00 (200,00) 200,00
Proviso para Imposto de Renda 500,00 500,00 500,00
Proviso para Perdas em investimentos 300,00 (300,00) 300,00
Provi. P/ ajuste ao Preo de Mercado 100,00 (100,00) 100,00
totais 3.953,00 (700,00) (910,00) 833,00 - (1.510,00) 1.510,00 2.443,00

Classificadas as contas e totalizados os respectivos saldos, passaremos
anlise das alternativas da questo:
a) os saldos devedores aumentaro em R$ 1.510,00
Correto, conforme tabela acima.
b) os saldos credores aumentaro em R$ 2.443,00
c) o Ativo permanente ficar reduzido em R$ 910,00
d) o Passivo Circulante ficar aumentado em R$ 433,00
Errado, o passivo circulante ficar aumentado em R$ 833,00, conforme
tabela acima.
e) o Ativo Circulante ficar reduzido em R$ 700,00
Gabarito
D
7.1.2 Fiscal de Tributos Estaduais ICMS Mato Grosso do Sul-MS
Enunciado
De acordo com a legislao vigente sobre classificao contbil, os
emprstimos tomados de empresas coligadas ou controladas, com
vencimento para 120 dias, devem ser classificados no Grupo Patrimonial
a) Ativo Circulante
b) Passivo Circulante
c) Ativo Realizvel a Longo Prazo
d) Passivo Exigvel a Longo Prazo
e) Ativo Permanente - Investimentos
A resoluo dessa questo demanda o conhecimento da classificao
das obrigaes oriundas de transaes no usuais realizadas com
pessoas ligadas. A Lei das S/A no apresenta qualquer dispositivo,
quando trata do passivo exigvel no art. 180, demandando sua
classificao no longo prazo. Resta, assim, a aplicao da regra geral de
classificao de obrigaes no passivo (circulante e exigvel a longo
prazo), conforme a data de sua exigibilidade (at o final do prximo
exerccio, no circulante e, aps essa data, no exigvel a longo prazo).
Para fins de esclarecimento, cabe colocar que, ao tratar do Ativo, no art.
179, a Lei das S/A determina que os crditos decorrentes de transaes
no usuais com pessoas ligadas sejam classificadas no Ativo Realizvel a
Longo Prazo, independentemente do prazo previsto para sua realizao.
Mas essa mesma lei no faz qualquer ressalva nesse sentido quando
trata do Passivo.
A interpretao sistemtica dos dois artigos acima referenciados
(sempre luz dos Princpios Fundamentais de Contabilidade) indica que
essa exceo no aplicvel ao passivo. Nesse diapaso, cabe lembrar
que seria esperado que uma empresa (ao demonstrar seu patrimnio)
no apresentasse a existncia de um direito a receber no curto prazo
que presumidamente no teria interesse em cobrar (de parte a ela
relacionada), sendo apropriada a apresentao desse direito no longo
prazo; mas, de forma nenhuma, seria esperado que essa mesma
empresa (ao demonstrar seu patrimnio) no explicitasse no curto prazo
uma obrigao por ela contrada para pagamento no curto prazo (ainda
que relativa a uma parte a ela relacionada).
Finalmente, cumpre frisar que este o entendimento da doutrina
majoritria. Entretanto, em que pese alguns autores entendem de
forma diferente, a Escola de Administrao Fazendria, nessa questo
de concurso, demonstrou que tambm acompanha a opinio majoritria.
Assim, os emprstimos em tela devem ser classificados no passivo
circulante, pelo fato do prazo de exigibilidade ser de apenas 120 dias e,
portanto, antes do final do prximo exercio.
Gabarito
B
7.1.3 Auditor Fiscal do Tesouro Nacional AFTN / 1994 maro
Enunciado
A Cia. Industrial Santa Helena recebeu, em 31/12/X3, uma subveno
para investimento feita por pessoa jurdica de direito pblico, com
finalidade especfica de adquirir equipamentos para expandir o seu
empreendimento econmico. Segundo a Lei das Sociedades por Aes,
esse tipo de subveno deve ser classificado, como:
a) reserva para contingncia;
b) reteno de lucro;
c) reserva legal;
d) receita operacional;
e) reserva de capital.
Uma subveno : (1) um valor recebido, ou (2) uma obrigao
perdoada; com o objetivo de permitir ou facilitar e existncia daquele
que beneficiado. A subveno pode ser dada por qualquer ente (no
somente o Poder Pblico), mas por fora da legislao tributria
somente devem ser registradas como reservas de capital as subvenes
recebidas do Poder Pblico.
Somente as subvenes para investimentos devem ser registradas como
reserva de capital, sendo que as subvenes para custeio devem ser
registradas como receita.
As subvenes para custeio tm por finalidade a ajuda na manuteno
das atividades normais de uma companhia, podendo ser utilizada para
custeio da folha de pagamento, de despesas com juros cobrados por
instituies financeiras ou terceiros, para despesas em geral inclusive
despesas de exerccios anteriores, que resultaram em prejuzos
acumulados e etc.
As subvenes para investimento so aquelas que se destinam
realizao de investimentos definidos como, por exemplo: (1) a
aquisio de instalaes, mquinas ou equipamentos do ativo
permanente imobilizado; (2) a aquisio de terrenos; (3) a ampliao
ou modernizao das edificaes; etc.
Repetindo, somente as subvenes para investimento devem ser
registradas como reserva de capital, devendo as subvenes para
custeio ser registradas como receita. O registro contbil do recebimento
de uma subveno para investimento similar ao registro do
recebimento de uma doao.
Portanto, como na questo a subveno recebida do tipo subveno
para investimento e oriunda do Poder Pblico, sua classificao dever
ser como Reserva de capital.
Gabarito
E
7.1.4 Tcnico de Finanas e Controles 2001
Enunciado
Abaixo so apresentados alguns eventos, cujos recursos demandam a
contabilizao de reservas patrimoniais. Assinale a opo cujo evento
no d origem formao de Reserva de Capital.
a) Doaes e subvenes para custeio.
b) Produto da venda de bnus de subscrio.
c) Produto da venda de partes beneficirias.
d) gio obtido na emisso de aes.
e) Valores reservados para aumento de capital.
Trata-se de uma questo terica, portanto, analisaremos cada uma das
assertivas do enunciado e comentaremos em separado.
a) Doaes e subvenes para custeio.
No, conforme questo acima, as somente as doaes e subvenes
para INVESTIMENTO devem ser registradas como Reserva de capital,
conforme art. 182, 1
o
, d, da Lei das S/A
b) Produto da venda de bnus de subscrio.
Certo, conforme art. 182, 1
o
, b, da Lei das S/A
c) Produto da venda de partes beneficirias.
o
, b, da Lei das S/A
d) gio obtido na emisso de aes.
o
, a, da Lei das S/A
e) Valores reservados para aumento de capital.
Certo, trata-se de uma definio genrica de reservas de capital. Essas
reservas somente podem ser utilizadas para aumento de capital (caso
no absorvam prejuzos), conforme art. 200 da Lei das S/A
Gabarito
A
7.2 Apurao do valor da Reserva Legal
7.2.1 Analista de Comrcio Exterior - 1998
Enunciado
A firma Chis apresenta o seguinte patrimnio lquido:
Capital Social 30.000,00
Reserva de subvenes p/ investimento 1.300,00
Reserva de gio na emisso de aes 2.000,00
Reservas estatutrias 1.000,00

No exerccio de 19x1, a empresa apurou um lucro lquido final (aps o
imposto de renda e as participaes), no valor de R$ 76.000,00.
considerando-se as limitaes impostas pela Lei n 6.404/76 (Lei das
Sociedades por Aes), podemos dizer que, para constituir a reserva
legal no referido exerccio, essa empresa:
a) poder destinar R$ 3.700,00;
b) dever destinar R$ 3.700,00;
c) dever destinar R$ 3.800,00;
d) dever destinar R$ 4.000,00;
e) poder destinar R$ 4.000,00.
Essa uma questo tpica de clculo do valor da Reserva Legal. Para
sua resoluo, necessrio conhecer o texto do art. 193 da Lei das S/A,
a seguir:
Art. 193. Do lucro lquido do exerccio, 5% (cinco por
cento) sero aplicados, antes de qualquer outra
destinao, na constituio da reserva legal, que no
exceder de 20% (vinte por cento) do capital social.
social.
Cumpre referir que, no caso da questo:
- o lucro lquido de 76.000,00;
- o capital social de 30.000,00;
- a reserva legal anteriormente constituda de 2.000,00;
- as reservas de capital somam 3.300,00 (subvenes para
investimento e gio na emisso de aes);
- o valor das reservas estatutrias colocado no enunciado sem
funo alguma (apenas para confundir o candidato mais
incauto).
Nossa proposta didtica de resoluo da questo a de utilizao dos
conceitos de passo, teto e sub-teto, conforme tabela a seguir.
5% (*) 76.000,00 (=) 3.800,00
constituda)
20% (*) 30.000,00 (-) 2.000,00 (=) 4.000,00
constituda) (-)
30% (*) 30.000,00 (-) 2.000,00 (-) 3.300,00 (=) 3.700,00

Portanto, no caso, a Reserva legal dever ser obrigatoriamente
constituda em um valor de, no mnimo R$ 3.700,00 e no mximo R$
3.800,00, podendo ser constituda em qualquer valor compreendido
entre R$ 3.700,00 e R$ 3.800,00.
Nessas condies, a nica alternativa correta a de letra A.
Gabarito
A
8.1 Leis
Lei 9.249, de 1995.
Contabilidade.
8.3 Livros
Atlas. So Paulo 4
a
edio 1995.
Frase. So Paulo 5
a
edio 1996.
Frase. So Paulo 5
a
edio 1996.
a
edio 1994.
a
edio
1994.
8.4 Internet
www.planalto.gov.br
www.cfc.org.br

1 Roteiro
Nesta aula, ainda sobre demonstraes contbeis, j tendo sido
estudado por completo o Balano Patrimonial, continuaremos o
estudo com a apresentao: (1) da Demonstrao do Resultado do
Exerccio DRE, (2) da Demonstrao dos Lucros ou Prejuzos
Acumulados DLPA e (3) da Demonstrao das Mutaes do Patrimnio
Lquido DMPL.
Portanto, neste ponto da matria, sero apresentados os conceitos
atinentes s demonstraes contbeis em tela e comentadas suas
especificidades. A seguir, encontra-se uma lista dos itens que sero
aqui estudados:
a) Demonstrao do Resultado do Exerccio - DRE
i) Finalidade da demonstrao, contedo e previso legal
ii) Estrutura da demonstrao
iii) Elementos da DRE (1) Incio (cabea); (2) meio (meiuca)
E (3) fim (rabicho)
(1) Faturamento x Receita Bruta de Vendas
(2) Dedues da Receita Bruta de Vendas e Receita
Lquida de Vendas
(3) Custo das mercadorias Vendidas (CMV), Custo dos
produtos vendidos (CPV), Custo dos servios prestados
(CPV) e Resultado operacional bruto (Lucro Bruto LB)
(4) Despesas e Receitas operacionais e Resultado
operacional lquido (LOp)
(a) Despesas operacionais: (1) comerciais, (2)
administrativas, (3) financeiras e (4) outras
(b) Variaes monetrias passivas e Resultados negativos
em participaes societrias
(c) Receitas financeiras
(d) Variaes monetrias ativas e Resultados positivos em
participaes societrias
(e) Outras receitas operacionais
(5) Receitas e Despesas no operacionais e Lucro antes
dos tributos (LAIR)
(6) Proviso para IR e CSLL e Lucro aps os tributos
(LApIR)
(7) Participaes no Resultado: (1) Debenturistas, (2)
Empregados, (3) Administradores, (4) Partes Beneficirias e
(5) Contribuies para a previdncia privadas dos
empregados
(8) Lucro lquido (LL) e Lucro lquido por ao
b) Demonstrao dos Lucros e Prejuzos Acumulados - DLPA
iii) Elementos da DLPA
(1) Saldo inicial, Ajustes e Saldo ajustado
(2) Reverso/realizao de reservas, LL da DRE e
Saldo disposio da Asemblia-Geral de acionistas
(3) Proposta de destinao: (1) dividendos, (2) reservas
de lucro e (3) incorporao ao capital social; e saldo final.
c) Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido DMPL
iii) Elementos da DMPL
2 Introduo
Antes de apresentar as demonstraes contbeis objeto da presente
aula, cumpre referir que algumas contas aqui estudadas j foram
apresentadas ao aluno longo deste curso. No se trata de uma simples
repetio da matria, mas de uma nova anlise do mesmo assunto, sob
um ponto de vista novo.
Tal situao decorrente do fato de que a Contabilidade utiliza o
mtodo das partidas dobradas, que determina que todo e qualquer fato
contbil seja registrado com (1) a apresentao dos valores que esto
sendo aplicados no patrimnio e a indicao do correspondente
elemento patrimonial e (2) a apresentao da origem do respectivo
valor, com a indicao do elemento do qual ele se origina.
Ora, para fatos contbeis modificativos (ou mesmo mistos) pode ocorrer
que a origem esteja em conta(s) patrimonial(is) e a aplicao em
conta(s) de resultado, ou vice-versa. Assim, quando do estudo das
contas patrimoniais, eventualmente foram referenciadas contas de
resultado (para exemplificar e contextualizar o funcionamento das
contas patrimoniais no sistema contbil de informaes).
Neste ponto da matria o enfoque inverso, proposta a apresentao
de conceitos atinentes a contas de resultado e, portanto, as referncias
a contas patrimoniais (j estudadas) sero feitas apenas para
exemplificar e contextualizar o funcionamento das contas de resultado.
3 Demonstrao do Resultado do Exerccio DRE
3.1 Finalidade da demonstrao, contedo e previso legal
A Demonstrao do Resultado do Exerccio DRE nada mais do que
uma apresentao organizada dos saldos finais das contas de resultado
em um determinado perodo. Sua apresentao de fundamental
importncia para que a informao contbil faa sentido, ou seja, ela
complementa e contextualiza no tempo as informaes do balano
patrimonial.
O Balano Patrimonial tem, como finalidade, a apresentao do valor de
cada bem, direito, obrigao e da respectiva diferena entre eles, em
um DETERMINADO MOMENTO DO TEMPO no caso, no incio e no final
do exerccio. Em outras palavras, o Balano Patrimonial pode ser
encarado metaforicamente como uma fotografia do patrimnio. A
Demonstrao do Resultado do Exerccio tem como finalidade a
apresentao dos motivos pelos quais o valor do patrimnio aumentou
(receitas) ou diminuiu (despesas), durante o perodo de tempo
compreendido entre a apresentao de dois balanos patrimoniais
consecutivos. Em outras palavras, a Demonstrao do Resultado do
Exerccio a lista de motivos (e respectivos valores) pelos quais o
patrimnio aumentou ou diminuiu no perodo compreendido entre suas
duas fotografias.
A partir dos conceitos acima apresentados, possvel visualizar, no
modelo contbil de representao do patrimnio, bem como de suas
alteraes no tempo (durante o exerccio), as funes informacionais do
Balano Patrimonial e da DRE, conforme a seguir:
------- PL ------- PL
Incio Final
Despesas Receitas
-----
Exerccio
DRE
BPi
BPf

Pela figura acima, possvel visualizar a finalidade da DRE no sistema
de informaes contbil: apresentao dos saldos das contas de
resultado (representativas de receitas ou despesas), indicando o motivo
pelo qual o patrimnio teve seu valor majorado ou reduzido durante
um perodo de tempo, o exerccio Dinmica Patrimonial.
Portanto, a Demonstrao do Resultado do Exerccio a apresentao,
em forma resumida, das operaes realizadas pela empresa, durante o
exerccio social, demonstradas de forma a destacar o resultado lquido
do perodo.
O art. 187 da Lei das S/A estabelece a ordem de apresentao das
receitas, custos e despesas, nessa demonstrao, para fins de
publicao, conforme a seguir:
discriminar:
I - a receita bruta das vendas e servios, as dedues das
vendas, os abatimentos e os impostos;
II - a receita lquida das vendas e servios, o custo das
mercadorias e servios vendidos e o lucro bruto;
III - as despesas com as vendas, as despesas financeiras,
deduzidas das receitas, as despesas gerais e
administrativas, e outras despesas operacionais;
IV - o lucro ou prejuzo operacional, as receitas e despesas
no operacionais;
V - o resultado do exerccio antes do Imposto sobre a
Renda e a proviso para o imposto;
de empregados;
VII - o lucro ou prejuzo lquido do exerccio e o seu
montante por ao do capital social.
importante lembrar que na DRE devem constar receitas auferidas e
despesas incorridas, em obedincia ao princpio fundamental de
contabilidade de competncia. Assim, na determinao do resultado do
exerccio sero computados: (1) as receitas e os rendimentos ganhos no
perodo, independentemente de sua realizao em moeda e (2) os
custos, despesas, encargos e perdas, pagos ou incorridos,
correspondentes a essas receitas e rendimentos (conforme determina o
1
o
do art. 187 da Lei das S/A):
1 Na determinao do resultado do exerccio sero
computados:
a) as receitas e os rendimentos ganhos no perodo,
independentemente da sua realizao em moeda; e
b) os custos, despesas, encargos e perdas, pagos ou
incorridos, correspondentes a essas receitas e
rendimentos.

O objetivo bsico da Demonstrao do Resultado do Exerccio fornecer
aos usurios das demonstraes financeiras da empresa, como j
indicado, os dados bsicos e essenciais da formao do resultado do
exerccio.
3.2 Estrutura da demonstrao
Vista a finalidade da demonstrao e sua previso legal, apresentamos
a seguir um modelo
1
proposto, para estudo:

1
Em nosso modelo foram utilizados os nomes tradicionalmente dados s contas de
resultado. Ressaltamos, porm, que, no havendo legislao que determine a
nomenclatura de contas contbeis, em cada situao prtica, poder haver nomes
ligeiramente diferentes.
. Faturamento bruto
(-) IPI faturado
(=) Receita Bruta de Vendas de Mercadorias, Produtos e/ou Servios (RBV)
(-) vendas canceladas
(-) abatimentos concedidos e descontos incondicionais
(-) impostos e contribuies incidentes sobre vendas e servios
. ICMS
. PIS/Pasep
. Cofins
. ISS
(=) Receita Lquida de Vendas (RLV)
(-) Custo das Mercadorias ou produtos vendidos e/ou servios prestados
(=) Resultado Bruto (se positivo, lucro bruto - LB)
(-) despesas operacionais
. despesas com vendas
. despesas gerais e administrativas
. despesas financeiras
. outras despesas operacionais
. Resultados negativos em participaes societrias
. Variaes monetrias passivas
(+) Outras Receitas Operacionais
. Receitas financeiras
. Resultados positivos em participaes societrias
. Variaes monetrias ativas
. Receitas de alugul do permanente
(=) Resultado operacional lquido (se positivo, lucro operacional - LOp)
(-) Despesas no operacionais
(+) Receitas no operacionais
(=) Resultado do perodo base antes da Contribuio Social e o Imposto de Renda (LAIR)
(-) Contribuio Social sobre o lucro
(-) Proviso para o Imposto de Renda
(=) Lucro Lquido do perodo antes das participaes (LApIR)
(-) Participao de debenturistas
(-) Participaes de empregados
(-) Participaes de administradores
(-) Participaes de partes beneficirias
(-) Contribuio para fundos de assistncia e previdncia social dos empregados
(=) Lucro lquido do perodo base (LL)
(/ ) Nmero de aes
(=) Lucro lquido por ao

3.3 Elementos da DRE
No estudo da DRE de extrema importncia didtica sua diviso em
trs grandes: (1) Incio (denominado didaticamente de cabea), que
vai at o Lucro Bruto; (2) meio (denominado carinhosamente meiuca),
que vai at o Lucro antes dos tributos IR e CSLL e (3) fim (de forma
bem humorada, denominado rabicho), que vai at o Lucro Lquido.
A relevncia dessa classificao reside no fato de que os problemas (que
se apresentam tanto na vida prtica quanto em questes de prova)
relativos ao resultado do exerccio, geralmente, esto adstritos a um
desses grupos. Nesse sentido, pode-se afirmar que:
- problemas relacionados a operaes com mercadorias e
controle de estoques so resolvidos com o conhecimento
do primeiro grupo de elementos da DRE (1) incio da
demonstrao, por ns denominado didaticamente de
cabea da demonstrao;
- problemas relacionados a operaes com
receitas/despesas financeiras, equivalncia patrimonial,
variaes monetrias (ativas e passivas) e ganho ou perda
de capital so resolvidos com o conhecimento do segundo
grupo de elementos da DRE (2) meio da demonstrao,
por ns denominado didaticamente de meiuca da
demonstrao;
- problemas relacionados destinao do resultado
(tributos, participaes, reservas de lucro, dividendos e
incorporao ao capital) so resolvidos como o
conhecimento do terceiro grupo de elemento da DRE (3)
final da demonstrao, por ns denominado didaticamente
de rabicho da demonstrao
2
.
Para fins de clareza, apresentamos, a seguir, cada um dos trs grandes
grupos em que a DRE se divide:
(1) incio - cabea
. Faturamento bruto
(-) IPI faturado
(=) Recei ta Bruta de Vendas de Mercadorias, Produtos e/ou Servios (RBV)
(-) vendas canceladas
(-) abatimentos concedidos e descontos incondicionais
. ICMS
. PIS/Pasep
. Cofins
. ISS
(=) Recei ta Lquida de Vendas (RLV)
(-) Custo das Mercadorias ou produtos vendidos e/ou servios prestados
(=) Resul tado Bruto (se positivo, lucro bruto - LB)

(2) meio meiuca

2
Sendo que a resoluo desse tipo de problema pode, eventualmente, demandar o
conhecimento (integrado) do final da DRE e da DLPA (que ser estudada adiante neste
tpico da matria).
(-) despesas operacionais
(+) Outras Receitas Operacionais
(=) Resultado operacional l quido (se positivo, lucro operacional - LOp)
(-) Despesas no operacionais
(+) Receitas no operacionais
(=) Resultado do perodo base antes da Contribuio Social e o Imposto de Renda (LAIR)

(3) fim rabicho
(-) Contribuio Social sobre o lucro
(-) Proviso para o Imposto de Renda
(= Lucro Lquido do perodo antes das participaes (LApIR)
(-) Participaes de empregados
(= Lucro l quido do perodo base (LL)
(/ ) Nmero de aes
(= Lucro l quido por ao

Vista a finalidade da demonstrao, bem como sua estrutura, e proposto
um modelo de estudo por partes analisaremos, a seguir, cada um de
seus elementos.
3.3.1 Faturamento x Receita Bruta de Vendas
Conforme j visto, em obedincia ao princpio fundamental de
contabilidade da competncia, a Receita Bruta de Vendas deve ser
aquela registrada quando da efetiva entrega das mercadorias/produtos,
momento em que ocorre a transmisso da propriedade dos bens ao
comprador, (ou da efetiva prestao do servio). Simultaneamente ao
registro das receitas, deve ser registrado o custo das mercadorias
vendidas, que representa o sacrifcio patrimonial necessrio percepo
da receita auferida. Portanto, os recebimentos de adiantamentos de
clientes no devem constar dessa demonstrao (trata-se de passivo
conta patrimonial).
Deve ter chamado a ateno do aluno o fato das duas primeiras linhas
do modelo proposto estarem apresentadas em tipo diferente (itlico).
Essa situao decorre do seguinte problema:
- quando uma indstria vende um produto de preo R$
1.000,00, com IPI de 10%;
- o cliente, para adquirir o produto, deve pagar os R$
1.000,00 relativos ao produto adquirido, acrescido do IPI
de 10%, que est por fora do valor do produto (R$
100,00);
- assim, a indstria recebe o valor de R$ 1.100,00, por ter
vendido um produto valor de apenas R$ 1.000,00.
O valor do produto vendido (preo) denominado de Receita Bruta de
Vendas R$ 1.000,00 e o valor recebido (cobrado) denominado de
Faturamento Bruto R$ 1.100,00. Para ilustrao da situao acima
descrita, apresentamos, a seguir, uma figura representativa do corpo da
nota fiscal do produto vendido pela indstria.
NF n 1,00
Item Produto - descrio Preo unit.Qtd. Preo Total
1 XPTO 10,00 100 1.000,00
-
-
-
Total 1.000,00
icms 17% 170,00
ipi 10% 100,00
Valor a pagar 1.100,00

Repare que o valor do produto (na nota) que enseja a Receita Bruta de
Vendas RBV de apenas R$ 1.000,00, mas o valor a pagar, que
enseja o Faturamento Bruto de R$ 1.100,00. Nesse ponto, comum
uma dvida, porque somente o IPI considerado um valor que no
compe o preo do produto; a resposta simples, a legislao assim
definiu, determinando que o IPI no faz parte da Receita Bruta de
Vendas sendo um valor a ela acrescido.
Ocorre que a Lei das S/A estabelece que deve devem ser demonstrados
a Receita Bruta da Venda e, em seguida, os impostos relativos venda,
para apurao da receita lquida de vendas, conforme art. 187, a seguir
parcialmente reproduzido:
discriminar:
II - a receita lquida das vendas ...
Para solucionar esse problema, adotamos a soluo proposta pelo
Manual de Contabilidade das Sociedades por Aes
3
, ou seja, a
adaptao do plano de contas para que antes da Receita Bruta de
Vendas, inserir as contas Faturamento Bruto e IPI Faturado, conforme
abaixo:
. Faturamento bruto
(-) IPI faturado
(=) Recei ta Bruta de Vendas de Mercadorias, Produtos e/ou Servios (RBV)

Nessa alternativa, o IPI contido nas vendas ento considerado uma
deduo do faturamento bruto, chegando-se Receita Bruta de Vendas,
conforme definido pela Legislao.
Seguindo esse modelo, no caso da compra acima, a contabilizao
dever ser realizada da seguinte forma:
D = Diversos
1 - C = a Fornecedores 1.100,00
D = IPI a recuperar (AC) 100,00
D = Estoques de Matria-prima 1.000,00

Para fins de ilustrao, considerando a posterior venda de produtos
industrializados (sujeitos ao IPI em 10%, por exemplo) no valor de R$
5.000,00, teremos a seguinte contabilizao:
D = Clientes
2 - C = a Faturamento Bruto 5.500,00

D = IPI faturado
3 - C = a IPI a recolher (PC) 500,00

Ao final do perodo de apurao do IPI, pela no cumulatividade
caracterstica do tributo, a indstria teria que recolher o saldo entre o
IPI a recolher e o IPI a recuperar.
D = IPI a recolher (PC) 500,00
4 - C = a Diversos
C = a IPI a recuperar (AC) 100,00
C = a Caixa (ou bancos) 400,00

Ocorridos esses fatos, na DRE, sero demonstrados os seguintes
valores:
. Faturamento bruto 5.500,00
(-) IPI faturado (500,00)
(=) Recei ta Bruta de Vendas de Mercadorias, Produtos e/ou Servios (RBV) 5.000,00

O exemplo acima meramente ilustrativo do modelo de apresentao
da DRE neste item proposto. Consideraes aprofundadas acerca dos

3
Iudcibus, Srgio de E outros. Manual de Contabilidade das Sociedades por Aes
4
a
ed. ver. E atual. So Paulo: Atlas 1994. pp. 508 a 510.
lanamentos contbeis aqui apresentados sero efetuadas na aula que
trata das operaes com mercadorias, adiante neste curso.
3.3.2 Dedues da Receita Bruta de Vendas e Receita Lquida de
Vendas
As contas a seguir so contas que representam valores que reduzem a
Receita Bruta de vendas RBV, ou seja, so valores que esto
diretamente relacionados com a RBV e que a reduzem, so eles:
- as Devolues e as Vendas canceladas;
- os Descontos Incondicionais e os Abatimentos;
- os tributos incidentes sobre a Receita de Vendas.
A seguir, analisaremos cada uma dessas contas.
3.3.2.1 Devolues e vendas canceladas
As devolues e vendas canceladas so situaes similares. Em ambos
os casos, o valor da venda (antes ocorrida) desfeito. A diferena
fundamental entre essas duas ocorrncias que: (1) no cancelamento
de vendas, apesar da nota fiscal j ter sido emitida, o bem vendido,
produto ou mercadoria, no chegou a sair do estabelecimento; (2) na
devoluo, o desfazimento da venda ocorre em um momento posterior
sada do bem do estabelecimento vendedor.
O lanamento referente a uma devoluo de vendas , desconsiderando
tributos para fins didticos:
D = Devoluo de vendas (ou Vendas canceladas)
1 - C = a Clientes x

3.3.2.2 Descontos incondicionais e abatimentos
3.3.2.2.1 Descontos incondicionais
Os descontos incondicionais, tambm denominados descontos
comerciais, so aqueles dados ao cliente no momento da venda. A
palavra incondicional denotativa de sua natureza, pois, por condio
entende-se um evento futuro e incerto e, assim, um desconto
incondicional aquele que dado ao cliente independentemente de
qualquer acontecimento futuro e incerto.
Para ilustrar a definio, proponho a seguinte histria.
Imagine que um cliente dirija-se empresa Tamancos & Tamancos S/A,
para comprar um lote de tamancos, no valor de R$ 1.000,00, cujo
lanamento seria o seguinte:
D = Clientes
1 - C = a Receita Bruta de Vendas 1.000,00

Ento, o vendedor, olhando nos olhos do cliente, diz: o senhor um
cliente fiel, compra sempre e sempre em grande quantidade h
muito tempo, pagando sempre corretamente e em dia. Por isso, vamos
lhe dar um desconto de 2% sobre o valor da venda. Qual o lanamento
relativo a esse desconto? Tratar-se-ia de um desconto condicional ou
de um desconto incondicional?
Se o aluno pensasse estar diante de um desconto condicional, poderia
at acertar uma questo na prova de portugus, mas no na prova de
contabilidade.
Na verdade, o desconto acima, do ponto de vista contbil, no
condicional, pois no est pendente de qualquer acontecimento futuro e
incerto; ao contrrio, o desconto j est dado desde o momento da
venda. Trata-se apenas de um desconto motivado, e no podemos
confundir motivo com condio, pois o motivo algo que aconteceu no
passado e que condio suficiente para que ocorra um evento no
presente, ao passo que a condio um evento futuro e incerto.
Visto que esse um desconto incondicional, o lanamento contbil seria
o seguinte, desconsiderando incidncias tributrias para fins didticos:
D = Descontos incondicionais
1 - C = a Clientes 20,00

O Desconto condicional aquele atrelado ocorrncia no futuro de
um acontecimento incerto. O exemplo mais elucidativo de um desconto
condicional aquele dado pelo vendedor (no caso de venda a prazo) na
hiptese do cliente realizar o pagamento antes da data de vencimento
da fatura.
Ilustrando o conceito de desconto condicional, considere que, no caso
acima, ao invs do desconto incondicional antes apresentado, tivesse
sido combinado com o comprador que o pagamento dever ser
efetuado em 60 dias, mas, no caso de pagamento da fatura em at 30
dias, ser concedido um desconto de 10% sobre o valor da venda.
Nessas condies, no momento da venda no h nada o que se falar em
desconto (condicional ou incondicional). No trigsimo dia, pode
tambm no acontecer nada (pois o cliente no obrigado a pagar a
fatura em 30 dias). Porm, caso no trigsimo dia ocorra o pagamento,
dever ser registrado o desconto condicional, pois a condio foi
implementada, ou seja, ocorreu o evento futuro e incerto.
Repare que o desconto condicional no pode ser visto como uma
deduo da Receita de Vendas, pois no est atrelado ao evento da
venda. Na realidade, o desconto condicional em tela est relacionado ao
prazo para pagamento e, portanto, tem a natureza do valor do dinheiro
no tempo (juros), devendo ser interpretado como uma despesa
financeira que ser estudada adiante entre as despesas operacionais.
3.3.2.2.2 Abatimentos
Os abatimentos so redues do preo (da mercadoria antes vendida),
para evitar a devoluo da venda. Portanto, abatimentos so fatos
posteriores venda e decorrentes de uma situao especial que,
alternativamente, pode ser: (1) existncia de defeitos na mercadoria (2)
ocorrncia de incoerncias entre a mercadoria contratada e aquela
entregue.
Um exemplo esclarecedor de abatimentos o da situao em que h um
pedido de mercadorias em uma determinada cor (por exemplo, roxo) e
a entrega da mercadoria em uma cor diferente, mas parecida, (por
exemplo, lils). Nessa situao, o cliente teria o direito de devolver a
mercadoria recebida; mas, para que no ocorra a devoluo, o vendedor
pode lanar mo de oferecer um abatimento no preo da mercadoria.
O lanamento contbil referente ao abatimento encontra-se a seguir
apresentado:
D = Abatimentos
1 - C = a Clientes x

importante colocar que nem o ICMS, nem o IPI, nem o PIS/Pasep nem
a Cofins so afetados pelo eventual abatimento. Para entender a razo
dessas determinaes legislativas e, conseqentemente, memoriz-las,
cabe referir que o abatimento um fato posterior venda e que,
portanto, no pode alcanar os tributos que tm por fato gerador
eventos ligados venda.
3.3.2.3 Tributos sobre a venda
Tributos sobre a venda so aqueles que tm por fato gerador um
acontecimento ligado apenas venda, so eles geralmente o ICMS,
o PIS/Pasep, a Cofins, o ISS. Em casos excepcionais poder haver,
tambm, o Imposto de Exportao que, por quase nunca ser exigido,
no ser objeto de anlise neste curso.
3.3.2.3.1 ICMS
O fato gerador do ICMS est previsto na Constituio da Repblica
Federativa do Brasil, de 1988, em seu art. 155, conforme abaixo:
Art. 155. Compete aos Estados e ao Distrito Federal
instituir impostos sobre:
...
II - operaes relativas circulao de mercadorias e
sobre prestaes de servios de transporte interestadual e
intermunicipal e de comunicao, ainda que as operaes e
as prestaes se iniciem no exterior
Assim, via de regra, para cada venda ocorrida, dever ocorrer a
respectiva circulao da mercadoria vendida. Por essa razo, o ICMS
visto como um tributo incidente sobre a venda. Considerando uma
alquota bsica de ICMS de 17%, na venda de uma mercadoria por R$
5.000,00 (sem qualquer desconto para fins didticos), o lanamento
contbil seria o seguinte:
D = Clientes

D = Tributos incidentes sobre as vendas - ICMS
2 - C = a ICMS a recolher (PC) 850,00

Cumpre referir que os descontos incondicionais e as devolues, que so
redues/dedues da receita bruta de vendas, tambm reduzem a base
de clculo do ICMS. Ainda, a ttulo informativo, no caso do IPI, a
legislao diferente e somente as devolues reduzem a base de
clculo do tributo, sendo irrelevante a existncia de descontos
incondicionais. Esse assunto, porm, ser detalhadamente discutido em
aula prpria, que trata das operaes com mercadorias, adiante neste
curso.
3.3.2.3.2 PIS/Pasep e Cofins
O PIS/Pasep de pessoas jurdicas de direito privado com fins lucrativos
(que o caso das Sociedades Annimas e Limitadas) e a Cofins so
tributos que tm por fato gerador o faturamento, conforme definido nas
leis n 9.718, de 1998, 10.637, de 2002, e 10.833, de 2003, a seguir:
Lei n 9.718, de 1998:
Art. 2 As contribuies para o PIS/PASEP e a
COFINS, devidas pelas pessoas jurdicas de direito privado,
sero calculadas com base no seu faturamento,
observadas a legislao vigente e as alteraes
introduzidas por esta Lei.
Lei n 10.637, de 2002:
Art. 1
o
A contribuio para o PIS/Pasep tem como
fato gerador o faturamento mensal, assim entendido o
total das receitas auferidas pela pessoa jurdica,
independentemente de sua denominao ou classificao
contbil.
1
o
Para efeito do disposto neste artigo, o total das
receitas compreende a receita bruta da venda de bens e
servios nas operaes em conta prpria ou alheia e todas
as demais receitas auferidas pela pessoa jurdica.
2
o
A base de clculo da contribuio para o
PIS/Pasep o valor do faturamento, conforme definido no
caput.
Lei n 10.833, de 2003:
Art. 1
o
A Contribuio para o Financiamento da
Seguridade Social - COFINS, com a incidncia no-
cumulativa, tem como fato gerador o faturamento mensal,
assim entendido o total das receitas auferidas pela pessoa
jurdica, independentemente de sua denominao ou
classificao contbil.
1
o
Para efeito do disposto neste artigo, o total das
receitas compreende a receita bruta da venda de bens e
servios nas operaes em conta prpria ou alheia e todas
as demais receitas auferidas pela pessoa jurdica.
2
o
A base de clculo da contribuio o valor do
faturamento, conforme definido no caput.
Assim, via de regra, para cada venda ocorrida, dever ocorrer uma
respectiva cobrana (faturamento). Por essa razo, o PIS/Pasep e a
Cofins so considerados como tributos incidentes sobre a venda.
A alquota do PIS/Pasep ser de 0,65%, no caso da sistemtica
cumulativa, ou de 1,65%, no caso de sistemtica no-cumulativa. A
alquota da Cofins ser de 3%, no caso da sistemtica cumulativa, ou de
7,6%, no caso de sistemtica no-cumulativa.
Considerando as alquotas de 0,65% e de 3% respectivamente para o
PIS/Pasep e a Cofins, na venda antes referenciada de uma
mercadoria por R$ 5.000,00 (sem qualquer desconto para fins
didticos), o lanamento contbil seria o seguinte:
D = Tributos incidentes sobre as vendas - PIS/Pasep
3 - C = a PIS/Pasep a recolher (PC) 32,50

D = Tributos incidentes sobre as vendas - Cofins
4 - C = a Cofins a recolher (PC) 150,00

Cumpre referir que os descontos incondicionais e as devolues, que so
redues/dedues da receita bruta de vendas, tambm reduzem a base
de clculo do tanto do PIS/Pasep quanto da Cofins. Esse assunto,
porm, ser detalhadamente discutido em aula especfica, que trata das
operaes com mercadorias, adiante neste curso.
3.3.2.3.3 ISS
O ISS um tributo, da competncia privativa dos municpios, que tem,
como fato gerador, a prestao de servio, conforme previsto no art.
156 da Constituio da Repblica Federativa do Brasil de 1988, a seguir:
Art. 156. Compete aos Municpios instituir impostos sobre:
...
III - servios de qualquer natureza, no compreendidos no
art. 155, II, definidos em lei complementar.
Assim, via de regra, para cada prestao de servio ocorrida, dever
ocorrer uma venda, do servio prestado. Por essa razo, o ISS
considerado como um tributo incidente sobre a venda.
Considerando uma alquota de ISS de 5%, definida como alquota
mxima para o tributo, e considerando uma prestao de servio de R$
1.000,00, deve ser registrado o seguinte lanamento contbil.
D = Clientes

D = Tributos incidentes sobre as vendas - ISS
2 - C = a ISS a recolher (PC) 50,00

3.3.2.4 Receita Lquida de Vendas (RLV)
A receita lquida de vendas o resultado entre o valor da Receita Bruta
de Vendas e as respectivas dedues. Nunca demais referir que os
somatrios de valores dos saldos de contas contbeis apresentados
em demonstraes financeiras consistem em contas sintticas
4
.
Exemplificando, considere:
- a venda de uma 100 unidades de uma mercadoria de valor
unitrio R$ 100,00, no total de R$ 10.000,00;
- a devoluo de 10 unidades vendidas;
- um desconto incondicional 10% sobre o valor de 50 das
unidades vendidas;
- a incidncia de tributos (sobre o total de vendas deduzido
do valor das devolues e dos descontos incondicionais)
com as seguintes alquotas:
o ICMS 17%;
o PIS/Pasep 0,65%;
o Cofins 3%.
Nessa situao, a DRE dever ser a seguinte:

4
Sobre o assunto, ver aula 03 deste curso.
. Receita Bruta de Vendas de Mercadorias, Produtos e/ou Servios (RBV) 10.000,00
(-) vendas canceladas (1.000,00)
(-) abatimentos concedidos e descontos incondicionais (500,00)
. ICMS (1.445,00)
. PIS/Pasep (55,25)
. Cofins (255,00)
. ISS -
(=) Receita Lquida de Vendas (RLV) 6.744,75

3.3.3 Custo das mercadorias Vendidas (CMV), Custo dos produtos
vendidos (CPV), Custo dos servios prestados (CPV) e Resultado
operacional bruto (Lucro Bruto LB)
3.3.3.1 Custo das Mercadorias Vendidas CMV
O custo da mercadoria vendida o valor, antes registrado em estoque
de mercadorias, que entregue ao cliente quando de uma venda de
mercadorias.
Continuando o exemplo acima apresentado, e considerando: (1) o valor
unitrio da compra das mercadorias como sendo R$ 50,00, que
descontado do ICMS (de 17%) que ser recuperado
5
resulta em um
valor de estoque (unitrio) de R$ 41,50; (2) a quantidade vendida de 90
unidades (100 unidades vendias 10 unidades canceladas); teremos
um custo da mercadoria vendida de 90 * 41,50 = R$ 3.735,00.
3.3.3.2 Custo dos Produtos Vendidos CPV
O custo dos produtos vendidos somente apurado em empresas
industriais. Sua apurao implica um controle dos materiais utilizados
no processo de industrializao, da mo de obra direta e dos custos
indiretos de fabricao. Trata-se de um problema estudado pela
contabilidade de custos e que, portanto, no ser abordado nesta altura
deste curso.
3.3.3.3 Custo dos Servios Prestados CSP
O custo dos servios prestados deve ser apurado por empresas
prestadoras de servio e implica o controle de horas de trabalho na
consecuo do servio e de utilizao de custos indiretos de prestao
do servio.

5
Conforme ser detalhadamente estudado na aula que trata das operaes com
mercadoria, adiante neste curso.
3.3.3.4 Resultado Operacional Bruto Lucro Bruto (LB)
O Resultado operacional bruto a diferena entre a receita lquida de
vendas e o custo das mercadorias vendidas (ou dos produtos vendidos
ou, ainda, dos servios prestados conforme a natureza das atividades
da empresa).
Continuando o exemplo aqui apresentado, considerando a RBV, as
dedues da receita bruta e o CMV acima apresentado, apuraremos um
Resultado Operacional Bruto de R$ 3.009,75. Abaixo, encontra-se a
DRE incluindo o CMV e o LB:
Valor Obs
. Receita Bruta de Vendas de Mercadorias, Produtos e/ou Servios (RBV) 10.000,00 100*100,00
(-) vendas canceladas (1.000,00) 10*100,00
(-) abatimentos concedidos e descontos incondicionais (500,00) 10%*50*100,00
. ICMS (1.445,00) 8.500,00 * 17%
. PIS/Pasep (55,25) 8.500,00 * 0,65%
. Cofins (255,00) 8.500,00 * 3%
. ISS -
(-) CMV (3.735,00)
(=) Resultado Operacional Bruto (Lucro Bruto - LB) 3.009,75
Item

3.3.4 Despesas e Receitas operacionais e Resultado operacional
lquido (LOp)
Antes de mais nada, faz-se necessrio o esclarecimento de um dvida
muito recorrente: o conceito de atividades operacionais e no-
operacionais.
Alguns estudantes da Contabilidade, influenciados pelos conceitos de
administrao e de finanas importados dos Estados Unidos da Amrica,
confundem o sentido de operacional com o conceito de atividade fim da
empresa. Assim, equivocadamente identificam receitas e despesas
operacionais com aquelas ligadas atividade objeto da empresa. Nada
mais errado! A classificao correta a seguinte:
- As receitas ligadas atividade objeto da empresa so as
receitas brutas de vendas (de produtos, servios ou
mercadorias).
- As receitas e despesas operacionais so aquelas
HABITUAIS, aquelas esperadas, aquelas normais do
funcionamento da empresa.
- As receitas e despesas no operacionais so aquelas
EVENTUAIS, aquelas no esperadas no dia a dia da
empresa, aquelas anormais.
Confirmando a classificao acima, basta ver que as receitas e despesas
financeiras integram o Resultado Operacional conforme estrutura da
DRE, prevista pela Lei das S/A.
Ora, em empresas comerciais, as receitas e despesas financeiras esto
longe de compor as receitas da atividade fim da empresa (pois seu
objeto a compra e venda de mercadorias); ainda assim, as receitas e
despesas financeiras compem o resultado operacional dessas
empresas. Isso ocorre porque normal, porque esperado, por que
habitual que empresas comerciais tenham atividade financeira
(espera-se que, havendo sobra de caixa ao final do dia, esse valor seja
depositado no banco para gerar rendimentos e, tambm, esperado
que, caso ao final do dia falte dinheiro para honrar os compromissos, a
empresa tome emprstimos bancrios de curto prazo e, com eles quite
suas obrigaes tempestivamente).
Feitas essas consideraes iniciais, a seguir, estudaremos:
- as despesas operacionais (administrativas, comerciais e
financeiras);
- as variaes monetrias passivas e ativas;
- os resultados positivos e negativos em participaes
societrias;
- as receitas financeiras;
- as demais receitas operacionais.
3.3.4.1 Despesas operacionais:
As despesas operacionais (aquelas esperadas no dia a dia do
funcionamento da empresa) se subdividem em: (1) Comerciais; (2)
Administrativas; (3) Financeiras e (4) Outras; conforme previsto no art.
187 da Lei das S/A, abaixo reproduzido em parte:
discriminar:
...
IV - o lucro ou prejuzo operacional ...
A seguir, estudaremos cada um desses tipos de despesas operacionais.
3.3.4.1.1 Despesas operacionais comerciais
As despesas operacionais comerciais so aquelas relacionadas aos
setores comerciais da empresa e so compostas, geralmente, por:
- salrios do pessoal de vendas e marketing;
- comisses dos vendedores;
- encargos e contribuies (suportadas pela empresa) sobre
a folha do pessoal de marketing e vendas
6
;
- gastos e depreciao de veculos utilizados nas atividades
de venda;
- propaganda dos produtos e mercadorias;
- etc.
3.3.4.1.2 Despesas Operacionais administrativas
As despesas operacionais administrativas, tambm denominadas
simplesmente de despesas gerais so aquelas relacionadas s
atividades meio da empresa (contabilidade, sistemas de informao,
segurana, limpeza, finanas, etc.). So exemplos desses tipos de
despesas:
- a remunerao dos administradores;
- os salrios dos funcionrios dos setores administrativos;
- gastos e depreciao relativos aos veculos utilizados pelos
administradores;
- etc.
3.3.4.1.3 Despesas Operacionais financeiras
As despesas financeiras so aquelas relativas a: (1) operaes com
instituies financeiras, como emprstimos, financiamentos, tarifas
bancrias, etc. e (2) aquelas relacionadas ao valor do dinheiro no tempo
juros decorrentes de operaes com quaisquer pessoas.
Exemplificativamente, temos classificadas como despesas financeiras:
- juros incorridos na remunerao de emprstimos e
financiamentos obtidos;
- juros incorridos em operaes de desconto de duplicatas;
- juros de mora no atraso do pagamento de obrigaes;

6
Sobre o assunto, ver lanamentos relativos folha de pagamentos, na aula 06 deste
curso.
- descontos concedidos de forma condicional (obs.: os
descontos incondicionais concedidos no ato da venda no
so caracterizados como despesas financeira, mas como
dedues da receita de venda);
- etc.
Alguns autores incluem neste grupo as variaes monetrias.
Possivelmente, esse entendimento seja oriundo da leitura equivocada da
legislao que via de regra equipara o tratamento dado s variaes
monetrias quele dado aos resultados financeiros, como,
exemplificativamente, o art. 9
o
da Lei 9.718, de 1998, faz para
PIS/Pasep e Cofins:
Art. 9 As variaes monetrias dos direitos de
crdito e das obrigaes do contribuinte, em funo da
taxa de cmbio ou de ndices ou coeficientes aplicveis por
disposio legal ou contratual sero consideradas, para
efeitos da legislao do imposto de renda, da contribuio
social sobre o lucro lquido, da contribuio PIS/PASEP e da
COFINS, como receitas ou despesas financeiras, conforme
o caso.
Repare que a legislao trata para fins tributrios da mesma forma
as variaes monetrias e os resultados financeiros. Mas isso no quer
dizer que os conceitos se confundam, pois (1) variaes monetrias
(ativas/passivas) so, respectivamente, receitas ou despesas referentes
ao aumento ou diminuio de direitos ou obrigaes em decorrncia
de um ndice econmico ou da taxa de cmbio a que esses direitos
ou obrigaes esto atrelados; (2) receitas ou despesas financeiras so
aquelas relativas a juros (valor do dinheiro no tempo).
Assim, sugere-se que as despesas financeiras sejam apresentadas
destacadamente das variaes monetrias passivas.
H tambm autores que sustentam que as Receitas financeiras
devem ser apresentadas neste grupo (deduzindo o valor das despesas
financeiras) e que, caso as receitas financeiras superem o montante das
despesas financeira, o valor lquido resultante dever ser deduzido das
demais despesas operacionais. Entendemos que devem ser
apresentadas receitas financeiras e despesas financeiras de forma
explcita na DRE, sendo irrelevante que aquelas sejam especificamente
uma deduo destas ou que as duas estejam em itens separados.
Juros sobre o capital prprio JCP so despesas financeiras da
empresa, trata-se de um valor pago ou creditado individualizadamente a
titular, scio ou acionista, a ttulo de remunerao do capital prprio.
Essa remunerao calculada aplicando-se a Taxa de Juros de Longo
Prazo TJLP sobre o valor contbil do Patrimnio Lquido (capital
prprio) ajustado. A previso para pagamento desse valor encontra-se
na Lei n 9.249, de 1997.
A ttulo de ilustrao, cabe colocar que:
- o pagamento de JCP condicionado existncia de lucros
ou reserva de lucros em montante superior ao dobro do
valor dos juros a serem pagos;
- o valor dos juros pagos poder ser imputado ao valor dos
dividendos.
H uma disputa entre a Lei, a abordagem fiscal e a abordagem
societria, sobre o assunto. A seguir, analisaremos o assunto com base
no contedo do Manual de Contabilidade das Sociedades por Aes
(Srgio de Iudcibus Ed. Atlas 5
a
edio 1999), que trata do tema
em sua pgina 292:
Os juros sobre o capital prprio, calculados conforme
demonstrado nos exemplos anteriores, so debitados em
Despesas Financeiras, reduzindo o lucro a ser tributado.
A contabilizao desses juros como despesa financeira,
como determina a lei, implica graves prejuzos
comparabilidade das demonstraes contbeis, j que,
como esses juros so facultativos, algumas empresas os
contabilizam e outras no. ...
Para amenizar tais distores, a CVM, na sua Instruo n
247/96, determinou que os juros sobre o capital prprio
sejam contabilizados como destinao de lucros,
diretamente na conta Lucros Acumulados, sem transitar
pelo resultado do exerccio.
Nesse sentido, a mesma Deliberao determina que as
companhias abertas que tiverem contabilizado os juros
sobre o capital prprio como despesa financeira, para fins
de dedutibilidade fiscal, ficam obrigadas a efetuar a
reverso do seu valor, na ltima linha da Demonstrao do
Resultado, antes do saldo da conta Lucro lquido ou
Prejuzo do exerccio.
3.3.4.1.4 Outras despesas operacionais
So classificadas como outras despesas aquelas que no se enquadram
diretamente no conceito de despesas comerciais, administrativas ou
financeiras; geralmente, elas incluem as variaes monetrias passivas
e os resultados negativos em participaes societrias. A seguir,
analisaremos cada um desses casos.
3.3.4.1.4.1 Variaes monetrias passivas
Variaes monetrias passivas so aquelas redues do patrimnio
devidos modificao de um ndice econmico a que um ativo ou
passivo est atrelado, por fora contratual. As variaes monetrias
mais importantes no atual contexto econmico so as variaes
cambiais.
As variaes cambiais passivas ocorrem quando h uma alterao na
taxa de cmbio que implique, alternativamente: (1) reduo de um
direito ou (2) aumento de uma obrigao.
Para ilustrar o conceito, apresentamos os exemplos a seguir:
a) variao cambial passiva por aumento de obrigao
Seja uma obrigao de US$ 500.00, avaliada por R$ 1.000,00 em
01/01/2006, pela cotao do dlar (por exemplo: R$ 2,00). Considere
que em 31/01/2006 a cotao do dlar seja de R$ 2,20, assim, essa
obrigao dever ser avaliada por:
US$ 500.00 (*) R$ 2,20 (=) R$ 1.100,00.
Nesse caso, a variao cambial passiva ser de:
R$ 1.100,00 (-) R$ 1.000,00 (=) R$ 100,00.
O lanamento contbil, referente Variao cambial passiva acima
apresentada dever ser o seguinte:
D = Variao cambial passiva - VCP
1 - C = a Obrigaes 100,00

b) variao cambial passiva por reduo de direito
Seja um direito de US$ 500,00, avaliado por R$ 1.100,00 em
que em 31/01/2006 a cotao do dlar seja de R$ 2,00, assim, esse
direito dever ser avaliado por:
US$ 500.00 (*) R$ 2,00 (=) R$ 1.000,00.
Nesse caso, a variao cambial passiva ser de:
R$ 1.100,00 (-) R$ 1.000,00 (=) R$ 100,00.
O lanamento contbil, referente Variao cambial passiva acima
D = Variao cambial passiva - VCP
2 - C = a Direitos 100,00

3.3.4.1.4.2 Resultados negativos em participaes
societrias equivalncia patrimonial
Para apresentar o conceito de resultados negativos em participaes
societrias, faz-se necessria uma breve referncia ao mtodo da
equivalncia patrimonial
7
.
O mtodo da equivalncia patrimonial um mtodo especial de
avaliao de participaes societrias (aes ou quotas de capital do
Ativo Permanente Investimentos) somente aplicvel a participaes
societrias importantes. As participaes societrias em geral, assim
como quaisquer outros elementos do ativo, devem ser avaliadas pela
aplicao do princpio fundamental de contabilidade do Registro pelo
Valor Original denominado mtodo do custo. Cabendo uma exceo
s participaes societrias importantes, que justamente o mtodo
da equivalncia patrimonial.
O mtodo da equivalncia patrimonial, portanto, como uma exceo ao
princpio contbil do registro pelo valor original, consiste em avaliar a
participao societria proporcionalmente ao valor do patrimnio lquido
da empresa investida (de acordo com o percentual de aes ou quotas
de capital que a empresa investidora possuir).
De acordo com o mtodo da equivalncia patrimonial, caso o Patrimnio
lquido da empresa investida diminua (o que, geralmente, ocorre quando
esta incorre em prejuzos), o valor da participao societria (no Ativo
Permanente investimentos da empresa investidora) dever diminuir
proporcionalmente.
De uma forma didtica, podemos visualizar o mtodo da equivalncia
patrimonial como o mtodo da sanfona.
Sejam dois sanfoneiros tocando uma msica. O primeiro, com um
acordeo, representa o patrimnio lquido da empresa investida e o
segundo, com uma pequena sanfona, representa a participao
societria no ativo da empresa investidora. Caso o acordeo feche o
fole (o patrimnio lquido da empresa investida diminui), a sanfona tem
que (imediatamente) fechar o fole tambm para no desafinar e,
assim, diminui o valor da participao societria.
Ilustrando a situao acima descrita, seja uma participao societria de
titularidade da empresa DORA (investidora) no percentual 50% das
aes de emisso da empresa TIDA (investida), que possui um
Patrimnio Lquido de R$ 10.000,00, conforme figura a seguir:

7
Que ser detalhadamente estudado em aula especfica adiante neste curso.
Part. Soc. 500,00
50%
Capital 1.000,00
Despesas Receitas
Despesas Receitas
DORA
Ativo Passivo
TIDA
Ativo Passivo
----------- PL
----------- PL

Considere, por suposio que a empresa TIDA tenha incorrido em
prejuzos de R$ 200,00, conforme a seguir:

Capital 1.000,00
Rec X Desp Y
LL = (200,00)
TIDA
Despesas Receitas
Ativo Passivo
----------- PL

Aps o fechamento do exerccio, o Patrimnio Lquido da empresa TIDA
seria de apenas R$ 800,00, conforme abaixo:
Capital 1.000,00
(-) LPA (200,00) ==>Novo PL = 800,00
TIDA
Despesas Receitas
Ativo Passivo
----------- PL

Ora, nessa situao, a participao societria de DORA dever ser
reduzida para R$ 800,00 (*) 50% (=) R$ 400,00, sendo registrado um
resultado negativo em participaes societrias no valor de R$ 500,00
(-) R$ 400,00 (=) R$ 100,00, conforme lanamento contbil a seguir:
D = Resultados negativos em participaes societrias - equivalncia patrimonial
1 - C = a Participaes societrias 100,00

Abaixo, apresentamos a situao patrimonial final, conjunta.
Part. Soc. 400,00
50%
Result neg em
part soc 100,00
Capital 1.000,00
(-) LPA (200,00)
DORA
Ativo Passivo
TIDA
----------- PL
Despesas Receitas
Despesas Receitas
Ativo Passivo
----------- PL

3.3.4.2 Outras receitas operacionais
As receitas operacionais so compostas pelos aumentos patrimoniais
normais, decorrentes da atividade da empresa: (1) receitas financeiras,
(2) variaes monetrias ativas, (3) resultados positivos em
participaes societrias e (4) receita de aluguel de bens do
permanente. A seguir estudaremos cada um dos itens antes
relacionados.
3.3.4.2.1 Receitas financeiras
As receitas financeiras j foram apresentadas ao aluno, quando do
estudo das despesas financeiras, acima, pois h autores que sustentam
que as Receitas financeiras devem ser apresentadas neste grupo
(deduzindo o valor das despesas financeiras) e que, caso as receitas
financeiras superem o montante das despesas financeira, o valor lquido
resultante dever ser deduzido das demais despesas operacionais.
Caso a empresa opte por apresentar as receitas financeiras em
separado, elas devem ser apresentadas neste grupo, compondo o
resultado operacional.
3.3.4.2.2 Variaes monetrias ativas
Variaes monetrias ativas so os aumentos do patrimnio devidos
modificao de um ndice econmico a que um ativo ou passivo est
atrelado, por fora contratual. As variaes monetrias mais
importantes no atual contexto econmico so as variaes cambiais.
As variaes cambiais ativas ocorrem quando h uma alterao na taxa
de cmbio que implique, alternativamente: (1) aumento de um direito
ou (2) reduo de uma obrigao.
Para ilustrar o conceito, apresentamos os exemplos a seguir:
a) variao cambial ativa por reduo de obrigao
Seja uma obrigao de US$ 500.00, avaliada por R$ 1.100,00 em
que em 31/01/2006 a cotao do dlar seja de R$ 2,00, assim, essa
obrigao dever ser avaliada por:
US$ 500.00 (*) R$ 2,00 (=) R$ 1.000,00.
Nesse caso, a variao cambial ativa ser de:
R$ 1.100,00 (-) R$ 1.000,00 (=) R$ 100,00.
O lanamento contbil, referente Variao cambial ativa acima
D = Obrigaes
1 - C = a Variao cambial ativa - VCA 100,00

b) variao cambial ativa por aumento de direito
Seja um direito de US$ 500,00, avaliado por R$ 1.000,00 em
que em 31/01/2006 a cotao do dlar seja de R$ 2,20, assim, esse
direito dever ser avaliado por:
US$ 500.00 (*) R$ 2,20 (=) R$ 1.100,00.
Nesse caso, a variao cambial ativa ser de:
R$ 1.100,00 (-) R$ 1.000,00 (=) R$ 100,00.
O lanamento contbil, referente Variao cambial ativa acima
D = Direitos
2 - C = a Variao cambial ativa - VCA 100,00

3.3.4.2.3 Resultados positivos em participaes societrias
dividendos ou equivalncia patrimonial
Os resultados positivos em participaes societrias podem ser devidos
ao mtodo da equivalncia patrimonial ou a dividendos que sejam
registrados como receitas. A seguir, analisaremos cada um desses
casos.
3.3.4.2.3.1 Equivalncia patrimonial
Tudo o que foi colocado, quando da apresentao do conceito de
resultados negativos em participaes societrias, aplicvel aos
resultados positivos em participaes societrias decorrentes do mtodo
da equivalncia patrimonial.
Os resultados positivos em participaes societrias avaliadas pelo
mtodo da equivalncia patrimonial ocorrem quando o Patrimnio
lquido da empresa investida aumenta (o que, geralmente, decorrente
de lucros por ela auferidos). Nessa situao, o valor da participao
societria (no Ativo Permanente investimentos da empresa investidora)
dever aumentar proporcionalmente.
Ilustrando a situao acima descrita, seja uma participao societria de
titularidade da empresa DORA (investidora) no percentual 50% das
aes de emisso da empresa TIDA (investida), que possui um
Patrimnio Lquido de R$ 10.000,00, conforme figura a seguir:
Part. Soc. 500,00
50%
Capital 1.000,00
Despesas Receitas
Despesas Receitas
DORA
Ativo Passivo
TIDA
Ativo Passivo
----------- PL
----------- PL

Considere, por suposio que a empresa TIDA tenha auferido lucro de
R$ 200,00, conforme a seguir:

Capital 1.000,00
Rec X Desp Y
LL = 200,00
Despesas Receitas
Ativo Passivo
----------- PL
TIDA

Aps o fechamento do exerccio, o Patrimnio Lquido da empresa TIDA
seria de R$ 1.200,00, conforme abaixo:
Capital 1.000,00
Reservas 200,00 ==>Novo PL = 1.200,00
Despesas Receitas
Ativo Passivo
----------- PL
TIDA

reduzida para R$ 1.200,00 (*) 50% (=) R$ 600,00, sendo registrado
um resultado positivo em participaes societrias no valor de R$
600,00 (-) R$ 500,00 (=) R$ 100,00, conforme lanamento contbil a
seguir:
D = Participaes societrias
1 - C = a Resultados positivos em participaes societrias - equivalncia patrimonial 100,00

Abaixo, apresentamos a situao patrimonial final, conjunta.
Part. Soc. 600,00
50%
Result pos em
part soc 100,00
Capital 1.000,00
Reservas 200,00
Despesas Receitas
Ativo Passivo
----------- PL
DORA
Ativo Passivo
TIDA
----------- PL
Despesas Receitas

3.3.4.2.3.2 Dividendos
Os dividendos, definidos como a parte do lucro que cabe a cada ao, ao
serem recebidos pela empresa investidora podero, ou no, conforme o
caso, ser registrados como receitas
8
.
No caso de recebimento de dividendos registrados como receitas, o
lanamento contbil ser o seguinte:
D = Dividendos a receber
1 - C = a Receita de dividendos x

3.3.4.2.4 Receitas de aluguel do permanente
Bens do ativo permanente no utilizados na atividade objeto da
empresa devem estar registrados no ativo permanente investimentos.

8
O estudo sistemtico de quais situaes ensejam, alternativamente, receitas ou
reduo do investimento, ser efetuado em aula especfica a seguir neste curso.
Entre esses bens, temos por exemplo imveis. Tais imveis podem
ser locados para terceiros.
O valor do aluguel a receber todo ms registrado como receita e deve
ser classificado como receita operacional, pois um valor esperado todo
ms e, portanto, habitual.
3.3.4.3 Resultado lquido operacional Lucro Operacional
(LOp)
O valor do Lucro Bruto (resultado operacional bruto) deduzido das
despesas operacionais e somado s receitas operacionais resulta no
valor do resultado operacional lquido (Lucro Operacional).
Considerando o Lucro Bruto de R$ 3.009,75, exemplificativamente
apresentado acima, despesa operacionais de R$ 1.011,00 e receitas
financeiras de R$ 1,25, apuramos um lucro operacional de R$ 2.000,00,
conforme abaixo.
(=) Resultado Operacional Bruto (Lucro Bruto - LB) 3.009,75
(-) despesas operacionais (1.011,00)
(+ Outras Receitas Operacionais 1,25
(= Resultado operacional lquido (se posi tivo, lucro operaci onal - 2.000,00

3.3.5 Receitas e Despesas no operacionais e Lucro antes dos
tributos (LAIR)
Em contraponto ao conceito de despesas e receitas operacionais (que
tm por caracterstica a habitualidade), as receitas e despesas no
operacionais tm por caracterstica a eventualidade. Em outras
palavras, no esperada (no dia a dia da empresa) a ocorrncia de
receitas e despesas no operacionais. Essas despesas e receitas no
operacionais podem ocorrer, porm de forma aleatria e no esperada.
Cabe salientar que a Lei das S/A no define em seu texto o critrio
de classificao das receitas e despesas no operacionais, limitando-se a
referenci-las no inciso IV de seu art. 187, conforme a seguir:
discriminar:
...
no operacionais;
Renda ...
Dessa forma, a concluso acima, de que as receitas e despesas no
operacionais so aquelas no habituais (e, portanto, eventuais)
decorrente da interpretao sistemtica da legislao societria e
tributria.
Com efeito, a legislao do Imposto de Renda (Decreto 3.000, de 1999)
considera como resultado no operacional os ganhos e perdas de
capital, conforme arts. 418 e 428, parcialmente reproduzidos abaixo:
CAPTULO VII - RESULTADOS NO OPERACIONAIS
Seo I - Ganhos e Perdas de Capital
Subseo I - Disposies Gerais
Art. 418. Sero classificados como ganhos ou perdas de
capital, e computados na determinao do lucro real, os
resultados na alienao, na desapropriao, na baixa por
perecimento, extino, desgaste, obsolescncia ou
exausto, ou na liquidao de bens do ativo permanente
(Decreto-Lei n 1.598, de 1977, artigo 31).

Art. 428. No ser computado na determinao do lucro
real o acrscimo ou a diminuio do valor de patrimnio
lquido de investimento, decorrente de ganho ou perda
de capital por variao na percentagem de
participao do contribuinte no capital social da
coligada ou controlada (Decreto-Lei n 1.598, de 1977,
artigo 33, 2, e Decreto-Lei n 1.648, de 1978, artigo
1, inciso V).
Ora, bens do ativo permanente so aqueles para os quais no haja
previso de alienao que, portanto, ser aleatria e eventual.
3.3.5.1 Receitas no operacionais
So receitas no operacionais, basicamente, os ganhos de capital por
variao da percentagem de participao em investimentos avaliados
pelo mtodo da equivalncia patrimonial e nas alienaes do ativo
permanente.
Os ganhos por variao da percentagem de participao em
investimentos avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial sero
estudados em aula especfica, adiante neste curso.
Quanto alienaes do permanente, uma importante questo a ser
discutida reside no fato de que a Legislao do Imposto de Renda se
refere a resultados no operacionais, enquanto a Lei das S/A se refere a
receitas e despesas no-operacionais. Seguindo a legislao tributria,
muitos autores propem a utilizao de uma conta contbil para registro
de ganho de capital (receita) e outra para registro da perda de capital
(despesa), considerando como ganho ou perda de capital o resultado da
alienao do permanente (em comparao com o valor contbil do bem
alienado valor original, deduzido da
depreciao/amortizao/exausto acumulada)
9
.
Assim, no caso de alienao por R$ 12.000,00 de um bem adquirido por
R$ 20.000,00 e com depreciao acumulada de R$ 11.000,00, teramos
um ganho de capital de R$ 3.000,00. O registro dessa alienao pode
ser efetuado de duas maneiras: (a) registrando o ganho de capital ou
(b) registrando a receita da venda e o respectivo custo. A seguir,
apresentamos as duas possveis maneiras de registro:
a) Registro direto do ganho de capital
D = Diversos
1- C = a Diversos 100,00
D = Caixa 12.000,00
D = Depreciao Acumulada 11.000,00
C = a Bem do permanente 20.000,00
C = a Ganho de capital 3.000,00

b) Registro da Receita no operacional e do respectivo custo (como
despesa no operacional)
- apurao do custo
D = Depreciao acumulada
1.a - C = a Bem do permanente 11.000,00

- registro da receita no operacional
D = Caixa
1.b - C = a Receita no operacional 12.000,00

- registro da despesa no operacional
D = Despesa no operacional
1.c - C = a Bem do permanente 9.000,00

Nesse caso, o ganho de capital resulta da comparao da Receita no
operacional com a despesa no operacional (12.000,00 9.000,00 =
3.000,00).
3.3.5.2 Despesas no operacionais
So despesas no operacionais, basicamente, as perdas de capital por
variao da percentagem de participao em investimentos avaliados

9
Esse assunto ser objeto de estudo detalhado em aula especfica, adiante neste
curso.
pelo mtodo da equivalncia patrimonial e nas alienaes do ativo
permanente.
s despesas no operacionais aplicam-se as mesmas consideraes,
acima colocadas, acerca das receitas no operacionais.
3.3.5.3 Lucro antes dos tributos (LAIR).
O valor do resultado operacional lquido adicionado das receitas no
operacionais e deduzido das despesas no operacionais resulta no
montante do lucro antes dos tributos (LAIR). Em nosso exemplo,
partindo-se de um Resultado operacional lquido (LOp) de R$ 2.000,00 e
considerando uma receita no operacional de R$ 12.000,00 e uma
despesa no operacional de R$ 9.000,00, apuramos um LAIR de R$
5.000,00, conforme tabela a seguir:
(=) Resultado operacional lquido (se positivo, lucro operacional - LOp) 2.000,00
(-) Despesas no operacionais (9.000,00)
(+) Receitas no operacionais 12.000,00
(=)
Resultado do perodo base antes da Contribuio Social e o Imposto
de Renda (LAIR) 5.000,00

3.3.6 Proviso para IR e CSLL e Lucro aps os tributos (LApIR)
O Imposto de Renda e a Contribuio Social so tributos que incidem
sobre o lucro e, portanto, dos R$ 5.000,00 at agora registrados na
DRE, a primeira destinao esta para os tributos.
A apurao desses valores depende da sistemtica de apurao utilizada
pela empresa e dos tipos de receita e despesa auferida/incorrida. Uma
abordagem resumida do procedimento de apurao e registro desse
tributo foi apresentada quando do estudo do Balano Patrimonial cuja
leitura aqui recomendada.
Considerando-se que a despesa com Proviso para o IRPJ tenha
alcanado o total de R$ 600,00 e que a CSLL tenha sido de R$ 400,00,
temos que o Lucro aps os tributos alcana a cifra de R$ 4.000,00,
conforme a seguir:
(=
)
Resultado do perodo base antes da Contribui o Soci al e o
Imposto de Renda (LAIR) 5.000,00
(-) Contribuio Social sobre o lucro (400,00)
(-) Proviso para o Imposto de Renda (600,00)
(= Lucro Lqui do do perodo antes das participaes (LApIR) 4.000,00

3.3.7 Participaes no Resultado: (1) Debenturistas, (2) Empregados,
(3) Administradores, (4) Partes Beneficirias e (5) Contribuies
para a previdncia privadas dos empregados
3.3.7.1 Conceito
As participaes caracterizam redues do patrimnio pelo surgimento
de obrigaes da empresa com pessoas que, em decorrncia de
disposio estatutria, tm direito a participar dos lucros apurados
quando do encerramento do exerccio social.
As contas que representam essas obrigaes so, portanto, creditadas
em contrapartida das contas de resultado que representam parcelas
redutoras do lucro do exerccio.
O lanamento tpico para registro das participaes no resultado ser:
D = despesa com participao no resultado
1 - C = a Participao no resultado a pagar x

As participaes no resultado esto previstas no art. 190 da Lei das S/A,
a seguir transcrito:
discriminar:
...
de empregados;
As participaes no resultado, portanto, so:
- Participao de debenturistas;
- Participao de empregados;
- Participao de administradores;
- Participao de partes beneficirias;
- Contribuies para fundos de previdncia e assistncia aos
empregados.
As participaes no resultado no se confundem com os dividendos. Os
dividendos so a parcela do lucro que cabe a cada ao; ao passo que
as participaes no resultado representam a parcela do resultado da
empresa que entregue a terceiros (que no os acionistas). Assim, as
participaes no resultado devem ser registradas a dbito de contas de
resultado.
A apurao dos valores referentes a cada participao deve ser realizada
nos termos da Lei das S/A, que determina que as participaes somente
podero ser deduzidas do resultado do exerccio, aps computados os
prejuzos acumulados, e a proviso para o imposto de renda, conforme
art. 189 a seguir:
Art. 189. Do resultado do exerccio sero deduzidos, antes
de qualquer participao, os prejuzos acumulados e a
proviso para o Imposto sobre a Renda.
Isso no significa que os prejuzos acumulados devam ser
demonstrados como deduo do resultado do exerccio, mas sim que os
prejuzos acumulados devem ser computados na apurao da base de
clculo das participaes.
A apurao das participaes propriamente ditas est determinada pelo
art. 190 da Lei das S/A:
Art. 190. As participaes estatutrias de empregados,
administradores e partes beneficirias sero determinadas,
sucessivamente e nessa ordem, com base nos lucros que
remanescerem depois de deduzida a participao
anteriormente calculada.
Apesar do art. 190, acima, no se referir s participaes de
debenturistas, a doutrina unnime em afirmar que a participao dos
debenturistas deve ser deduzida da base de clculo das participaes
posteriormente previstas (empregados, administradores e partes
beneficirias).
3.3.7.2 Frmula de apurao.
As participaes no resultado so determinadas, sucessivamente, com
base nos lucros remanescentes, depois de deduzida a participao
anteriormente calculada, observada a seguinte ordem:
- participaes de debenturistas
- participaes de empregados
- participaes de administradores
- participaes de partes beneficirias.
Obs.: a lei das S/A silenciou-se sobre a aplicao do tratamento contbil
s contribuies para os fundos de assistncia e previdncia dos
empregados.
A partir dos conceitos acima, propomos um procedimento com dois
passos, para clculo das participaes: (1) clculo da primeira
participao; (2) clculo das demais participaes.
(1) clculo da primeira participao
A primeira participao a primeira participao que estiver prevista no
Estatuto da companhia, na seguinte ordem: debenturistas, empregados,
administradores e partes beneficirias.
1.a) base de clculo da primeira participao
A base de clculo da primeira participao :
. Lucro Antes dos Tributos (LAIR)
(-) Proviso para o IRPJ
10

(-) Prejuzos acumulados (LPA conta do PL se o saldo for devedor)
11

(=) base de clculo da primeira participao
1.b) valor da primeira participao
. Base de clculo da primeira participao
(*) coeficiente (previsto no estatuto)
(=) Valor da primeira participao
(2) clculo das demais participaes
2.a) base de clculo da participao
. Base de clculo da participao anterior
(-) Valor da participao anterior
(=) Base de clculo da participao
2.b) valor da participao
. Base de clculo da participao
(*) Coeficiente (previsto no estatuto)
(=) Valor da participao
2.c) repetio do passo 2
Repetir o passo 2 at terminarem as participaes previstas.
A seguir propomos um exemplo elucidativo dos conceitos antes
apresentados.

10
A Lei das S/A somente se refere ao IRPJ e no se manifesta sobre a CSLL, mas a
doutrina entende que, tambm, seja deduzida do LAIR a CSLL, nesse sentido, citamos:
Velter, Francisco e Missagia, Luiz R. Manual de Contabilidade. Rio de Janeiro 2003
Impetus. Pp. 517-518.
11
Apesar das questes de prova, via de regra, somente pedirem que os prejuzos
acumulados sejam tratados como ajuste da base de clculo da primeira participao,
em obedincia ao texto da Lei das S/A, a doutrina entende que tambm devem ser
realizados outros dois ajustes: (a) a realizao da reserva de reavaliao que no
transitou por resultado deve ser somada base de clculo e (b) os ajustes de
exerccios anteriores (somados base de clculo, se credores, ou subtrados dela, se
devedores).
Seja a empresa Tamancos & Tamancos S/A, que apurou um lucro
lquido do exerccio, aps a proviso para o Imposto de Renda e antes
de computadas as participaes de R$ 2.200.000,00. Considerando que
os prejuzos acumulados de exerccios anteriores, ora compensados,
somaram R$ 200.000,00 e que as participaes no resultado so
calculadas tendo como base 10% do lucro lquido do exerccio aps
computada a participao precedente, determine o valor a ser pago aos
seguintes participantes dos lucros da empresa Tamancos & Tamancos
S/A:
- debenturistas
- empregados
- administradores
- partes beneficirias
Repare que, no caso, a primeira participao prevista a de
debenturistas (as demais so empregados, administradores e partes
beneficirias), portanto, vamos iniciar os clculos pela participao de
debenturistas.
Base de clculo da primeira participao - debenturistas
Lucro aps o Imposto de Renda 2.200.000,00
no caso, o valor j foi
fornecido deduzidos os
tributos
(-) prejuzos acumulados de exerccios anteriores (200.000,00)
(=) base de clculo da participao de debenturistas 2.000.000,00
Valor da primeira participao - Debenturistas
(=) base de clculo da participao de debenturistas 2.000.000,00
(x) percental da participao de debenturistas 10%
(=) participao de debenturistas 200.000,00
Base de clculo da segunda participao - empregados
base de clculo da participao de debenturistas 2.000.000,00
(-) participao de debenturistas (200.000,00)
(=) base de clculo da participao de empregados 1.800.000,00
Valor da segunda participao - Empregados
(=) base de clculo da participao de empregados 1.800.000,00
(x) percentual da participao de empregados 10%
(=) participao de empregados 180.000,00
Base de clculo da terceira participao - Administradores
base de clculo da participao de empregados 1.800.000,00
(-) participao de empregados (180.000,00)
(=) base de clculo da participao de administradores 1.620.000,00
Valor da terceira participao - Administradores
(=) base de clculo da participao de administradores 1.620.000,00
(x) percentual da participao de administradores 10%
(=) participao de administradores 162.000,00
Base de clculo da quarta participao - Partes beneficirias
base de clculo da participao de administradores 1.620.000,00
(-) participao de administradores (162.000,00)
(=) base de clculo da participao das partes beneficirias 1.458.000,00
Valor da quarta participao - Partes beneficirias
(=) base de clculo da participao das partes beneficirias 1.458.000,00
(x) percentual de participao das partes beneficirias 10%
(=) participao de partes beneficirias 145.800,00

No caso acima, o Rabicho da DRE seria o seguinte:
(= Lucro Lquido do perodo antes das partici paes (LApIR) 2.200.000,00
(-) Participao de debenturistas (200.000,00)
(-) Participaes de empregados (180.000,00)
(-) Participaes de administradores (162.000,00)
(-) Participaes de partes beneficirias (145.800,00)
(-) Contribuio para fundos de assistncia e previdncia social dos empregados -
(= Lucro l quido do per odo base (LL) 1.512.200,00

3.3.8 Lucro lquido (LL) e Lucro lquido por ao
O Lucro Lquido (LL) o Lucro antes dos tributos (LAIR), deduzido dos
tributos (Proviso para Imposto de Renda e CSLL) e, tambm, deduzido
das participaes estatutrias (debenturistas, empregados,
administradores, partes beneficirias, e contribuio para previdncia
privada dos empregados).
Saliente-se que, desde 2000, a ESAF tem sido consistente em utilizar o
termo Lucro Lquido em acepes diferentes, conforme o contexto:
Lucro Antes do IR, Lucro Aps o IR e Lucro Lquido (propriamente dito).
Nesse sentido, a interpretao do termo deve ser feita luz do
enunciado, sendo que a ESAF entende que:
- quando o lucro lquido destinado ao IR/CSLL,
participaes, reservas e dividendos, trata-se do lucro
antes do IR;
- quando o lucro lquido destinado a participaes,
reservas e dividendos, trata-se do lucro aps o IR;
- quando o lucro lquido destinado a reservas e
dividendos, trata-se do lucro lquido propriamente dito.
Em nosso exemplo inicial, considerando um Lucro (aps os tributos) de
R$ 4.000,00, considerando apenas uma participao de empregados no
valor de R$ 1.000,00, teramos Lucro Lquido de R$ 3.000,00, conforme
a seguir:
(= Lucro Lquido do perodo antes das partici paes (LApIR) 4.000,00
(-) Participao de debenturistas -
(-) Participaes de administradores -
(-) Participaes de partes beneficirias -
(= Lucro l quido do per odo base (LL) 3.000,00

Finalmente, a apresentao da DRE com os dados exemplificativos
demonstrados ao longo deste item seria a seguinte:
. Faturamento bruto -
(-) IPI faturado -
(=) Receita Bruta de Vendas de Mercadorias, Produtos e/ou Servios (RBV) 10.000,00
(-) vendas canceladas (1.000,00)
(-) abatimentos concedidos e descontos incondicionais (500,00)
. ICMS (1.445,00)
. PIS/Pasep (55,25)
. Cofins (255,00)
. ISS -
(-) Custo das Mercadorias ou produtos vendidos e/ou servios prestados (3.735,00)
(=) Resultado Bruto (se positivo, l ucro bruto - LB) 3.009,75
(-) despesas operacionais (1.011,00)
(+) Outras Receitas Operacionais 1,25
(=) Resultado operaci onal lquido (se positivo, lucro operacional - LOp) 2.000,00
(-) Despesas no operacionais (9.000,00)
(+) Receitas no operacionais 12.000,00
(=) Resultado do per odo base antes da Contribui o Social e o Imposto de Renda (LAIR) 5.000,00
(-) Contribuio Social sobre o lucro (400,00)
(-) Proviso para o Imposto de Renda (600,00)
(=) Lucro L quido do perodo antes das parti cipaes (LApIR) 4.000,00
(=) Lucro lquido do per odo base (LL) 3.000,00
(/ ) Nmero de aes
(=) Lucro lquido por ao

4 Demonstrao dos Lucros e Prejuzos Acumulados
DLPA
J vimos o balano patrimonial que tem por objetivo a apresentao
dos bens, direitos e obrigaes do patrimnio em determinado momento
(no incio e no final do exerccio). Vimos, tambm, a demonstrao do
resultado do exerccio, que evidencia os aumentos e redues do
patrimnio em um determinado intervalo de tempo (o exerccio).
Ocorre que os aumentos e redues do patrimnio implicam a
modificao da quantidade de seus bens, direitos e obrigaes. Ou seja,
o lucro lquido deve se agregar ao patrimnio ou ser distribudo aos
scios.
Apenas uma parte do lucro lquido distribuda para os proprietrios da
empresa, em forma de dividendos. A maior parcela, normalmente,
retida na empresa e reinvestida no negcio.
Assim do ponto de vista de seu objetivo, a Demonstrao de lucros ou
prejuzos acumulados funciona como o elo de ligao entre a DRE e o
BP, conforme figura abaixo.
------- PL ------- PL
Incio Final
Despesas Receitas
-----
Exerccio
DRE
BPi
BPf
DLPA

Do ponto de vista de seu contedo, a DLPA vem a ser a transcrio
ordenada e sinttica da movimentao sofrida por uma conta contbil,
durante o exerccio: a conta LPA.
Finalmente, quanto a sua forma, essa demonstrao, regulamentada
pelo artigo 186 da lei das S/A, discriminar: I o saldo do incio do
perodo, os ajustes de exerccios anteriores e a correo monetria do
saldo inicial (a correo monetria foi extinta pela lei 9.249/95, a partir
de 01/01/96); II as reverses de reservas e o lucro lquido do
exerccio; III as transferncias para reservas, os dividendos, a parcela
dos lucros incorporada ao capital e o saldo ao final do perodo. A seguir,
para fins de esclarecimento, encontra-se transcrito o citado art. 186 da
Lei das S/A:
I - o saldo do incio do perodo, os ajustes de exerccios
anteriores e a correo monetria do saldo inicial;
II - as reverses de reservas e o lucro lquido do exerccio;
III - as transferncias para reservas, os dividendos, a
parcela dos lucros incorporada ao capital e o saldo ao fim
do perodo.
1 Como ajustes de exerccios anteriores sero
considerados apenas os decorrentes de efeitos da
mudana de critrio contbil, ou da retificao de erro
imputvel a determinado exerccio anterior, e que no
possam ser atribudos a fatos subseqentes.
companhia.

Essa demonstrao evidencia o procedimento tpico do processo de
controle patrimonial contbil, pois: (1) encerra-se a DRE com a
apurao do lucro lquido; (2) em seguida, transporta-se o lucro lquido
para a Demonstrao de lucros ou prejuzos acumulados e (3) aps a
destinao do lucro lquido, os valores so todos transferidos para o
balano patrimonial, no grupo patrimnio lquido e eventualmente
passivo exigvel, no caso de dividendos a pagar.
Repare que a DLPA congrega informaes tpicas do Balano Patrimonial
(Saldo inicial e final, por exemplo) e tpicas da DRE (Lucro lquido do
exerccio, por exemplo). Esta dupla referncia (ao patrimnio e ao
resultado) revela, tambm, a funo da conta LPA: porta de entrada do
resultado no patrimnio.
.
(+/-)
(=)
(+/-)
(+)
(=)
(-)
reserva legal
reservas estatutrias
reservas para contingncias
reservas para plano de investimentos
reservas de lucros a realizar
reserva especial para pagamento de dividendos
(=)
transferncias para reservas
dividendos a distribuir
parcela dos lucros incorporada ao capital
saldo no encerramento do exerccio
reservas de reavaliao
reservas de capital
saldo disposio da AGO
proposta da administrao de destinao dos lucros:
de contingncias
de lucros a realizar
de lucros para expanso
reservas especiais para pagamento de dividendos
retificao de erros de exerccios anteriores
saldo ajustado
lucro (ou prejuzo) lquido do exerccio aps a proviso para o IR
reverses e transferncias de reservas
Demonstrao de lucros ou prejuzos acumulados
saldo do incio do exerccio
ajustes de exerccios anteriores
efeitos na mudana de critrios contbeis

4.3 Elementos da DLPA
Neste item, analisaremos cada uma das linhas acima apresentadas, em
trs grandes grupos: (1) saldo inicial e ajustes, (2) reverso de reservas
e lucro do perodo e (3) proposta de destinao do lucro.
4.3.1 Saldo inicial, Ajustes e Saldo ajustado
4.3.1.1 Saldo inicial
O saldo inicial , simplesmente, o valor da conta patrimonial LPA no final
do perodo anterior (incio do atual perodo). Caso esse saldo seja
credor, o valor a ser apresentado ser positivo, caso contrrio (saldo
devedor), negativo.
4.3.1.2 Ajustes de exerccios anteriores
Os ajustes de exerccios anteriores consistem no item, da
demonstrao, que requer mais ateno para possa ser corretamente
entendido em termos de natureza e funo. Trata-se de valores que,
por algum motivo, deveriam ter sido registrados como despesas ou
receitas em exerccios anteriores, mas que no o foram, e assim:
- uma receita de exerccio anterior, caso tivesse sido
devidamente registrada, teria aumentado o lucro daquele
exerccio que, no procedimento de fechamento de
exerccio, seria transferido para a conta LPA, que teria
seu saldo majorado;
- uma despesa de exerccio anterior, caso tivesse sido
devidamente registrada, teria reduzido o lucro daquele
seu saldo reduzido.
Ocorre que, como o prprio nome diz, a eventual receita ou despesa, a
ser ajustada, referir-se-ia a acontecimentos de exerccios j passados.
Apenas a ttulo de recordao, lembramos que, quando apresentamos a
natureza das contas de resultado deixamos bem claro que essas contas
de resultado tinham seu perodo de vida limitado a um exerccio
(perodo de 12 meses). Naquela oportunidade, comparamos as contas
de resultado a Replicantes,
12
semelhantes em tudo a seres humanos
(at mesmo mais fortes e inteligentes), porm, com data marcada para
morrer.
Assim, as contas de resultado, encaradas como replicantes que servem
para armazenar informaes sobre aumentos e redues do patrimnio
ocorridos no exerccio e que tm data para morrer (o final do exerccio),
quando morrem, tm seu saldo zerado e sua alma (o valor lquido neles
registrado) vai para o cu (para o Patrimnio Lquido lugar a que
pertencem), especificamente na conta LPA.
Ora, uma receita ou despesa de exerccio anterior j est morta e no
pode mais ser registrada. Assim, a soluo no registrar a receita ou
a despesa a destempo, mas sim registrar no patrimnio (LPA) o
efeito que aquela receita ou despesa teria surtido, caso tivesse
sido tempestivamente registrada.

12
Replicantes so andrides personagens do inesquecvel filme da dcada de 80
Blade Runner (O Caador de Andrides), estrelado pela Daryl Hanna, pelo Harisson
Ford e pelo Rutger Hauer.
Assim, para uma receita no registrada, cujo lanamento seria o
seguinte:
D = caixa
C = a receita x

Deve ser registrado um crdito na conta LPA, pois esse seria o efeito
daquela receita (no patrimnio) caso, poca, tivesse sido registrada,
conforme abaixo:
D = caixa
C = a LPA x

Da mesma forma, para uma despesa no registrada, cujo lanamento
seria o seguinte:
D = despesa
C = a caixa y

Deve ser registrado um dbito na conta LPA, pois esse seria o efeito
daquela despesa (no patrimnio) caso, poca, tivesse sido registrada,
conforme abaixo:
D = LPA
C = a caixa y

Em suma, os ajustes de exerccios anteriores so dbitos ou crditos
lanados conta LPA, por conta de receitas ou despesas pertencentes a
exerccios anteriores e, por algum motivo, no registradas no devido
momento.
Os ajustes de exerccios anteriores decorrem dos seguintes motivos: (1)
erro ou (2) mudana de critrio contbil. A seguir, estudaremos cada
um deles.
4.3.1.2.1 Por erro
Os erros cometidos no registro de receitas e despesas, caso detectados
no prprio perodo a que competem, podem ser corrigidos atravs dos
procedimentos de transferncia, complementao e estorno parcial ou
total, seguido do lanamento correto, vistos na aula 06 deste curso.
Ocorre que nem sempre esses erros so detectados dentro do exerccio
e assim, demandam para sua retificao ajustes de exerccios
anteriores, na conta LPA.
Considere uma despesa qualquer, referente ao exerccio de 2004, no
valor de R$ 1.000,00, cujo lanamento correto seria o de:
D = despesa
C = a caixa 1.000,00

Considere ainda que o registro contbil dessa despesas tenha sido a
maior, no valor de R$ 1.00,00, conforme a seguir:
D = despesa
C = a caixa 1.400,00

Caso esse erro tivesse sido detectado no prprio exerccio de 2004, a
retificao poderia ser realizada atravs de um lanamento de estorno
parcial, conforme a seguir:
D = caixa
C = a despesa 400,00

Mas, como isso no ocorreu no exerccio de 2004, o lucro do perodo
ficou erroneamente registrado a menor, o tributo IRPJ foi erroneamente
registrado a menor e a conta LPA ficou tambm registrada a menor. Em
2005, identificado o erro, sua retificao mandatria, mas no pode
ser realizada conforme acima demonstrado (diretamente na conta de
resultado), demandando um ajuste de exerccios anteriores na conta
LPA:
D = caixa
C = a LPA 400,00

Saliente-se que, no exemplo, houve clculo do imposto a menor, por
suposio em R$ 60,00. Assim, um erro de exerccio anterior, implicou
um segundo erro do exerccio anterior e que tambm demanda
retificao (ajuste de exerccios anteriores na conta LPA):
D = LPA
C = a IR a pagar (PC) 60,00

4.3.1.2.2 Por mudana de critrio contbil
A mudana de critrio contbil permitida, mas no recomendada
13
,
pois o efeito da mudana de critrio contbil pode alcanar exerccios
anteriores e no se pode registrar, no perodo da mudana do critrio, o
resultado que teria sido registrado em outros perodos caso o critrio
tivesse sido desde sempre este, para o qual a empresa mudou.
Os exemplos mais contundentes de mudana de critrio contbil so:
(1) mudana de critrio de avaliao de estoques (Mdia ponderada
mvel para PEPS) ou (2) mudana de critrio de avaliao de
participao societria (custo para equivalncia patrimonial). Para
ilustrar o assunto, apresentamos um exemplo de mudana de critrio de
avaliao de participao societria.
a) seja a situao inicial de uma empresa DORA que manteve
investimento no relevante, aes da empresa TIDA, no percentual de
50%, adquirido por R$ 500,00 avaliado pelo mtodo do custo durante o
ano de 2005 considerando que TIDA auferiu lucros de R$ 400,00

13
Sobre o assunto, ver conveno da uniformidade, na aula 01 deste curso.
naquele ano, ao final do perodo a situao patrimonial conjunta seria a
seguinte:
Part. Soc. 500,00
50%
Capital 1.000,00
Reservas 400,00
DORA
Ativo Passivo
TIDA
----------- PL
Despesas Receitas
Despesas Receitas
Ativo Passivo
----------- PL

b) Considere, por suposio, que a empresa TIDA tenha, em 2005,
auferido novo lucro de R$ 600,00:
Capital 1.000,00
Reservas 400,00
Rec X Desp Y
LL = 600,00
TIDA
Despesas Receitas
Ativo Passivo
----------- PL

c) Considere, tambm, que por algum motivo, a empresa DORA tenha
ficado obrigada a avaliar seu investimento pelo mtodo da equivalncia
patrimonial, conforme a seguir:
Part. Soc. 1.000,00
50%
Result pos em
part soc ?
Capital 1.000,00
Reservas 1.000,00
Despesas Receitas
Ativo Passivo
----------- PL
DORA
Ativo Passivo
TIDA
----------- PL
Despesas Receitas

atualizada para metade do patrimnio lquido de TIDA R$ 2.000,00
(*) 50% (=) R$ 1.000,00. O aumento do investimento claro (de R$
500,00, valor original, para R$ 1.000,00, equivalncia patrimonial). A
questo que se coloca a de identificao da origem deste aumento
patrimonial: (1) resultado positivo em participaes societrias
receitas do perodo ou (2) ajustes de exerccios anteriores refletindo
aumentos patrimoniais que teriam ocorrido em exerccios anteriores,
caso o investimento tivesse sido sempre avaliado pelo mtodo da
equivalncia patrimonial.
A resposta para essa questo , relativamente, simples: dos R$ 500,00
que majoraram o saldo da participao societria, R$ 300,00 dizem
respeito a 2005 pois se refere a lucro auferido por TIDA no prprio
exerccio (R$ 600,00 * 50%) e os demais R$ 200,00 dizem respeito a
2004, pois se refere a lucro auferido por TIDA em exerccio anterior (R$
400,00 * 50%). Assim, o lanamento dever ser o seguinte:
D = Participaes societrias 500,00
1 - C = a diversos
C = a Resultados positivos em participaes societrias - equivalncia patrimonial 300,00
C = a Ajustes de exerccios anteriores - mudana de critrio contbil 200,00

4.3.1.3 Saldo ajustado
O saldo ajustado nada mais do que a soma algbrica do Saldo inicial e
dos ajustes de exerccios anteriores.
4.3.2 Reverso/realizao de reservas, LL da DRE e Saldo
disposio da Asemblia-Geral de acionistas
4.3.2.1 Reverso de reservas
A Lei das S/A, no inciso II do art. 186, se refere reverso de reservas,
sem especificao do tipo se reserva de lucros, capital ou reavaliao.
A situao normal a de reverso de reservas de lucro. A reverso de
reserva de lucros, conforme j visto quando do estudo das contas
componentes do Patrimnio lquido, realizado a crdito da conta LPA,
conforme exemplificativamente a seguir:
D = Reserva de lucro
C = a LPA x

Ocorre que tambm podem ser realizadas reservas de reavaliao,
diretamente a crdito de lucros acumulado conforme visto, quando do
estudo do Patrimnio Lquido. Assim, devem constar nesta
demonstrao essa realizao, cujo lanamento o seguinte:
D = Reserva de reavaliao
C = a LPA x

Finalmente, reservas de capital podem ser revertidas para absoro de
prejuzos e, por uma decorrncia lgica, devem constar da
demonstrao, pois tambm so revertidas a crdito da conta LPA:
D = Reserva de capital
C = a LPA z

4.3.2.2 Lucro lquido do exerccio
O lucro lquido do exerccio, a que o inciso II do art. 186 da Lei das S/A
se refere, deve ser entendido como o resultado do exerccio, que ser
demonstrado negativo, no caso de prejuzo.
4.3.2.3 Saldo disposio da Assemblia-Geral de
acionistas
O valor do somatrio: (1) do saldo inicial ajustado, (2) das reverses e
realizaes de reservas e (3) do resultado lquido do exerccio; resulta
no saldo disposio da Assemblia-Geral de acionistas que, como
rgo mximo deliberativo de uma S/A, pode decidir o que fazer com
ele (dentro dos limites determinados pela Lei das S/A e o estatuto da
companhia), conforme proposta dos rgos de administrao.
4.3.3 Proposta de destinao: (1) dividendos, (2) reservas de lucro e
(3) incorporao ao capital social; e saldo final
A proposta de destinao do resultado, feita pelos rgos de
administrao (diretoria e conselho administrativo) composta por trs
opes: (1) dividendos propostos a distribuir, (2) reservas de lucro e (3)
incorporao ao capital social.
As trs situaes so registradas a dbito da conta LPA e, portanto,
demonstradas em valores negativos nesta demonstrao. Nesse
diapaso, temos que:
a) os dividendos propostos a distribuir so registrados conforme a
seguir:
D = LPA
C = a dividendos propostos a distribuir x

b) a constituio de reservas de lucro registrada conforme abaixo:
D = LPA
C = a reserva de lucro y

c) a incorporao dos lucros ao capital social deve ser registrada
conforme a seguir:
D = LPA
C = a capital social subscrito z

Finalmente, o saldo final da demonstrao deve ser idntico ao saldo da
conta LPA ao final do exerccio a que a demonstrao se refere. Cumpre
referir que, com o advento da Lei 10.303, de 2001, que alterou a Lei das
S/A, todo resultado que no tiver destinao para reservas ou aumento
de capital dever ser distribudo. Portanto, ao saldo final no podero
estar agregados resultados auferidos e no distribudos nem destinados
a reservas ou aumento de capital.
4.3.3.1 Dividendos
Os dividendos, em sua acepo tradicional so a parcela dos lucros que
cabe a cada ao. A Lei das S/A, em seu art. 202, determina que os
acionistas tm direito a receber uma parcela desse lucro e, portanto, os
dividendos a distribuir constituem a parcela do lucro que cabe ao e
que dever ser entregue ao acionista.
normas:
Nas sociedades Limitadas no existem exigncias legais a serem
seguidas, ou seja, a distribuio dos lucros realizada com ampla
liberdade. Nas S/A, ao contrrio, existem regras que sero estudadas
neste item da matria.
Normalmente, os dividendos somente so pagos caso a sociedade tenha
auferido lucro no exerccio. Excepcionalmente, isso pode no ocorrer,
pois, o estatuto pode estabelecer o pagamento de dividendos com base
em outros critrio (por exemplo, parcela do capital, etc.) nesses casos,
os dividendos tambm podem ser pagos a conta de reservas. Nesse
sentido, a Lei das S/A determinou que:
Art. 201. A companhia somente pode pagar dividendos
conta de lucro lquido do exerccio, de lucros acumulados e
de reserva de lucros; e conta de reserva de capital, no
caso das aes preferenciais de que trata o 5 do artigo
17.
Pelo texto acima, depreende-se, e isso importante, que no
admissvel o pagamento de dividendos com base em reservas de
reavaliao. Da mesma forma, os dividendos no podem ser
distribudos mediante reduo do capital, exceto se essa vantagem tiver
sido atribuda a aes preferenciais, conforme consta do 3
o
do art. 17
da Lei das S/A:
3
o
Os dividendos, ainda que fixos ou cumulativos, no
podero ser distribudos em prejuzo do capital social,
salvo quando, em caso de liquidao da companhia, essa
vantagem tiver sido expressamente assegurada.
4.3.3.1.1 Dividendo fixo
O estatuto da companhia pode determinar vantagens a algumas aes
como, por exemplo, o dividendo mnimo ou fixo. Trata-se de situao
em que deve ser pago, a essas aes, determinado valor,
independentemente de ter sido auferido lucro suficiente, em prejuzo
das demais aes.
4.3.3.1.2 Dividendo cumulativo
Os dividendos cumulativos so aqueles que ficam acumulados para
distribuio em exerccios posteriores, caso no haja lucros ou reservas
suficientes para o pagamento no perodo. Essa situao tpica de
companhias que tm previso de pagamento de dividendos fixos ou
mnimos a aes preferenciais e que no o fazem, em determinado
perodo, porque esses dividendos (ainda que fixos ou mnimos) no
podem ser distribudos em prejuzo do capital social.
4.3.3.2 Dividendo mnimo obrigatrio
Visto o conceito de dividendos, de dividendos fixos, mnimos e
cumulativos, resta tratar de um tema da maior relevncia o conceito de
dividendo mnimo obrigatrio. Esse um valor, representativo de
uma parcela dos lucros auferidos no perodo, que a companhia tem
obrigao de destinar aos acionistas, podendo destinar valores a ele
superiores.
Um assunto seguidamente exigido em provas de concursos o clculo
do dividendo mnimo obrigatrio, que est previsto no art. 202 da Lei
das S/A:
Dividendo Obrigatrio
normas:
I - metade do lucro lquido do exerccio diminudo ou
acrescido dos seguintes valores:
a) importncia destinada constituio da reserva legal
(art. 193); e
b) importncia destinada formao da reserva para
contingncias (art. 195) e reverso da mesma reserva
formada em exerccios anteriores;
II - o pagamento do dividendo determinado nos termos do
inciso I poder ser limitado ao montante do lucro lquido
do exerccio que tiver sido realizado, desde que a diferena
seja registrada como reserva de lucros a realizar (art.
197);
III - os lucros registrados na reserva de lucros a realizar,
quando realizados e se no tiverem sido absorvidos por
prejuzos em exerccios subseqentes, devero ser
acrescidos ao primeiro dividendo declarado aps a
realizao.
1 O estatuto poder estabelecer o dividendo como
porcentagem do lucro ou do capital social, ou fixar outros
critrios para determin-lo, desde que sejam regulados
com preciso e mincia e no sujeitem os acionistas
minoritrios ao arbtrio dos rgos de administrao ou da
maioria.
2
o
Quando o estatuto for omisso e a assemblia-geral
deliberar alter-lo para introduzir norma sobre a matria, o
dividendo obrigatrio no poder ser inferior a 25% (vinte
e cinco por cento) do lucro lquido ajustado nos termos do
inciso I deste artigo.
3
o
A assemblia-geral pode, desde que no haja
oposio de qualquer acionista presente, deliberar a
distribuio de dividendo inferior ao obrigatrio, nos
termos deste artigo, ou a reteno de todo o lucro lquido,
nas seguintes sociedades:
I - companhias abertas exclusivamente para a captao de
recursos por debntures no conversveis em aes;
II - companhias fechadas, exceto nas controladas por
companhias abertas que no se enquadrem na condio
prevista no inciso I.
4 O dividendo previsto neste artigo no ser obrigatrio
no exerccio social em que os rgos da administrao
informarem assemblia-geral ordinria ser ele
incompatvel com a situao financeira da companhia. O
conselho fiscal, se em funcionamento, dever dar parecer
sobre essa informao e, na companhia aberta, seus
administradores encaminharo Comisso de Valores
Mobilirios, dentro de 5 (cinco) dias da realizao da
assemblia-geral, exposio justificativa da informao
transmitida assemblia.
5 Os lucros que deixarem de ser distribudos nos termos
do 4 sero registrados como reserva especial e, se no
absorvidos por prejuzos em exerccios subseqentes,
devero ser pagos como dividendo assim que o permitir a
situao financeira da companhia.
6
o
Os lucros no destinados nos termos dos arts. 193 a
197 devero ser distribudos como dividendos.
A leitura do dispositivo acima no permite o entendimento imediato dos
conceitos nele tratados, at porque ele se refere a outros dispositivos
(notadamente os arts. 193 a 197 da Lei das S/A). Portanto, resta
necessria uma apresentao didtica do clculo do dividendo mnimo
obrigatrio, que ser realizada no item a seguir.
4.3.3.3 Clculo do dividendo mnimo obrigatrio
Nossa proposta didtica de clculo do valor do dividendo mnimo
obrigatrio o de sua realizao em dois passos: (1) apurao do valor
provisrio Val. Prov. E (2) apurao do valor definitivo Div. Min.
Obrig.
Saliente-se que esse clculo resultante da aplicao da regra
introduzida pela Lei 10.303, de 2002, para apurao do valor do
dividendo mnimo obrigatrio e que, at a presente data, em nossa
experincia de acompanhamento de questes de concurso, apenas o
conhecimento clculo do valor provisrio foi suficiente para acertar
todas as questes (o que no impede de, no futuro, a resoluo de
questes mais complexas demandarem o conhecimento da regra por
completo). Assim, vamos ela.
(1) Apurao do valor provisrio do dividendo mnimo obrigatrio Val.
Prov.
. Base de clculo -
(*) Coeficiente -
(=) Val. Prov. -
onde:
. Lucro Lquido
(+) Reverso de reservas para contingncias
(-) Constituio de reservas para contingncias
(-) Constituio de reserva legal
(=) Lucro Lquido Ajustado -
a) no caso de determinao pelo estatuto: o percentual por ele determinado
b) no caso de estatuto omisso: 50%
c) no caso de omisso e posterior fixao pela Assemblia-geral de acionistas: no mnimo 25%
Valor Provisrio do dividendo mnimo obrigatrio
Base de clculo ==> Lucro Lquido Ajustado
Coeficiente

A frmula acima proposta est de acordo com o art. 202 da Lei das S/A,
abaixo reproduzido em parte:
normas:
I - metade do lucro lquido do exerccio diminudo ou
acrescido dos seguintes valores:
a) importncia destinada constituio da reserva legal
(art. 193); e
b) importncia destinada formao da reserva para
contingncias (art. 195) e reverso da mesma reserva
formada em exerccios anteriores;
...
2
o
Quando o estatuto for omisso e a assemblia-geral
deliberar alter-lo para introduzir norma sobre a matria, o
dividendo obrigatrio no poder ser inferior a 25% (vinte
e cinco por cento) do lucro lquido ajustado nos termos do
inciso I deste artigo.
Para entender esse dispositivo necessrio considerar que:
(a) se o estatuto determinou algum percentual, ele o que deve
prevalecer, pois trata-se de uma regra anterior entrada de qualquer
acionista no quadro social da companhia;
(b) se o estatuto no determinou o percentual, a lei assim o faz em
50% do lucro lquido ajustado e
(c) se o estatuto estava omisso (percentual de 50%) e a assemblia-
geral decide introduzir um outro percentual, isso equivale a mudar a
regra do jogo com ele em andamento e, nesse caso, a Lei das S/A
decidiu que esse percentual deveria ser de, no mnimo, 25%.
Houve muita discusso sobre a interpretao do caput do art. 202,
especificamente quando ele se refere expresso parcela dos lucros
estabelecida no estatuto. A doutrina contbil entende que quando, no
art. 202, utilizada a palavra lucros seu correto entendimento no
sentido de Lucro lquido ajustado
14
, conforme proposto em nossa
tabela, acima.
(2) Apurao do valor definitivo Div. Min. Obrig.
A apurao do valor definitivo, demanda a apresentao de dois
conceitos: (Lucros a realizar e Lucro realizado), para em seguida a
proposio de um algoritmo de apurao.
2.a) Lucro a Realizar
Lucros a realizar so aqueles j auferidos pela companhia (pelo regime
de competncia), mas ainda no realizados (passveis de transformao
em dinheiro no curto prazo). A Lei das S/A classifica como Lucros a
realizar o saldo credor de equivalncia patrimonial e o ganho nas
operaes para recebimento no longo prazo, conforme art. 197, em
parte transcrito abaixo:
Art. 197 - ...
(art. 248); e
social seguinte.
2.b) Lucro Realizado

14
Nesse sentido, ver Velter, Francisco e Missagia Luiz R. Manual de Contabilidade. Ed.
Impetus. Rio de Janeiro 2003. pp. 747.
O Lucro realizado a diferena entre o lucro lquido perodo e o lucro a
realizar, conforme definido no mesmo art. 197, em parte reproduzido a
seguir:
Art. 197 - ...
1
o
Para os efeitos deste artigo, considera-se realizada a
parcela do lucro lquido do exerccio que exceder da soma
dos seguintes valores:
(art. 248); e
social seguinte.
2.c) Algoritmo proposto para clculo do valor definitivo
Vistos os conceitos acima, apresentamos um algoritmo de apurao do
valor definitivo do dividendo mnimo obrigatrio. Esse algoritmo,
baseado no texto da Lei das S/A, apia-se na idia de que somente ser
obrigada a pagar dividendos a companhia que tiver lucro realizado
superior ao valor provisrio do dividendo mnimo obrigatrio (em caso
contrrio, pode-se pagar apenas o valor do lucro realizado e reservar a
diferena).
. a) saldo lquido positivo de equivalncia patrimonial
(+) b) ganho em operaes para receibmento no longo prazo
(=) Lucro a realizar -
. Lucro Lquido do exerccio
(-) Lucro a realizar -
(=) Lucro realizado -
Se Val. Prov (menor ou igual a) Lucro realizado
Ento h dinheiro para pgto do Val. Prov.
Div. Min. Obrig = Val Prov obrigado a pagar todo o Val. Prov.
Reserva de lucros a realizar = 0 e no pode reservar nada
Seno no h dinheiro para pgto do Val. Prov.
Div. Min. Obrig = Val Prov pode-se pagar, mesmo assim, todo o Val. Prov.
Reserva de lucros a realizar = 0 e decidir no reservar nada
ou ou
Div. Min. Obrig = Lucro Realizado pode-se pagar somente o valor do Lucro realizado
Reserva de lucros a realizar = Val. Min. Obrig (-) Lucro
Realizado
e reservar a diferena entre o Val. Prov. e o Lucro Realizado em
Reserva de Lucros a Realizar (*)
(*) nesse caso, assim que o lucro for realizado, o respectivo dividendo dever ser pago.
Conceitos iniciais
Lucro a realizar
Lucro Realizado
Algoritmo

Para ilustrar os conceitos acima, proposto um exemplo, a seguir.
Seja uma companhia que tenha apresentado os seguintes valores:
percentual de dividendo mnimo obrigatrio no estatuto omisso
Lucro lquido do exerccio 1.000.000,00
reserva legal constituda no exerccio 50.000,00
reverso de reserva para contingncias no exerccio 100.000,00
constituio de reserva para contingncias no exerccio 150.000,00
resultado positivo de equivalncia patrimonial 300.000,00

Nessa situao, qual seria o valor a ser destinado para dividendo
mnimo obrigatrio? A soluo demanda um clculo em duas partes:
(1) valor provisrio e (2) valor definitivo, conforme a seguir:
(1) Apurao do valor provisrio do dividendo mnimo obrigatrio Val.
Prov.
. Base de clculo 900.000,00
(*) Coeficiente 50%
(=) Val. Prov. 450.000,00
onde:
. Lucro Lquido 1.000.000,00
(+) Reverso de reservas para contingncias 100.000,00
(-) Constituio de reservas para contingncias (150.000,00)
(-) Constituio de reserva legal (50.000,00)
(=) Lucro Lquido Ajustado 900.000,00
b) no caso de estatuto omisso: 50% <== o caso
50%
Valor Provi sri o do dividendo mnimo obrigatrio
Base de clculo ==> Lucro Lqui do Ajustado
Coefici ente

(2) Apurao do valor definitivo
. a) saldo lquido positivo de equivalncia patrimonial 300.000,00
(+) b) ganho em operaes para receibmento no longo prazo 380.000,00
(=) Lucro a realizar 680.000,00
. Lucro Lquido do exerccio 1.000.000,00
(-) Lucro a realizar (680.000,00)
(=) Lucro realizado 320.000,00 menor do que o Val. Prov de R$ 450.000,00
Se Val. Prov (menor ou igual a) Lucro reali zado
Ento h dinheiro para pgto do Val. Prov.
Div. Min. Obrig = Val Prov obrigado a pagar todo o Val. Prov.
Reserva de lucros a realizar = 0 e no pode reservar nada
Seno no h dinheiro para pgto do Val. Prov.
Div. Min. Obrig = Val Prov 450.000,00 pode-se pagar, mesmo assim, todo o Val. Prov.
Reserva de lucros a realizar = 0 - e decidir no reservar nada
ou ou
Div. Min. Obrig = Lucro Realizado 320.000,00 pode-se pagar somente o valor do Lucro realizado
Reserva de lucros a realizar = Val. Min. Obrig (-) Lucro
Realizado 130.000,00
e reservar a diferena entre o Val. Prov. e o Lucro Realizado em
Reserva de Lucros a Realizar (*)
(*) nesse caso, assim que o lucro for realizado, o respectivo dividendo dever ser pago.
Conceitos ini ci ai s
Lucro a real izar
Lucro Real izado
Algoritmo

Assim, na situao acima, alternativamente, a companhia pode optar
por:
a) distribuir R$ 450.000,00, a ttulo de dividendo mnimo
obrigatrio e no constituir reserva de lucros a realizar;
ou
b) distribuir R$ 320.000,00, a ttulo de dividendo mnimo
obrigatrio e constituir reserva de lucros a realizar no
valor de R$ 130.000,00.
Como ltima observao sobre o clculo do dividendo mnimo
obrigatrio, cumpre referir que a Lei das S/A no faz referncia explcita
(e as questes de concurso, at o presente momento, no abordam o
tema), mas a doutrina entende que ao lucro lquido do perodo tambm
devem ser feitos os seguintes ajustes:
- soma ou subtrao dos ajustes de exerccios
anteriores (caso credores ou devedores
respectivamente);
- soma da parcela realizada da reserva de
reavaliao
15
.

15
Nesse sentido, ver: Ferreira, Ricardo J. Contabilidade Avanada e Intermediria 2
a

ed. Rio de Janeiro 2004. pp 450 451.
5 Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido
DMPL
A lei das S/A tornou obrigatria a Demonstrao de lucros ou prejuzos
acumulados, permitindo, no entanto, que seus dados sejam includos na
Demonstrao das mutaes do Patrimnio lquido. Nesse caso, as
companhias ficam desobrigadas de elaborao e publicao da primeira
demonstrao, posto que a segunda a compreende e tem maior
abrangncia.
...
companhia.
J a Comisso de Valores Mobilirios (CVM), por meio da Instruo CVM
n 59, de 1986, exige que todas as companhias abertas elaborem e
publiquem a Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido. Nela,
as contas componentes do Patrimnio Lquido podem ser agrupadas,
devendo essa circunstncia ser indicada nas Notas Explicativas.
Por incluir todo o grupo patrimnio lquido, essa demonstrao
evidencia as alteraes sofridas em um perodo pelo capital prprio da
empresa, tais como:
- alteraes do capital social: integralizaes, incorporaes
ou redues;
- resultado obtido e sua destinao;
- formao e utilizao de reservas;
- realizao de reservas de reavaliao;
- ajustes de exerccios anteriores, etc.
A demonstrao das mutaes do patrimnio lquido tem forma e
contedo bastante semelhantes aos da Demonstrao de lucros ou
prejuzos acumulados, incluir tambm vrias colunas verticais, nas
quais sero especificadas as alteraes de cada uma das contas
componentes do patrimnio lquido.
Essas colunas devero manter a mesma ordem recomendada pela lei da
S/A para a apresentao do grupo no Balano Patrimonial:
- capital;
- reservas de capital;
- reservas de reavaliao;
- reservas de lucro;
- lucros ou prejuzos acumulados.
A demonstrao ter a forma a seguir, com tantas colunas quantas
sejam necessrias para que todas as contas representativas do capital
prprio sejam includas. Em nosso exemplo, trabalharemos com um
nmero reduzido, por razes didticas.

demonstrao das mutaes do patrimnio lquido
perodo de __/ __/ __ a __/ __/ __
capital Reservas lucros ou prejuzos
acumulados
capital Reavaliao lucro
saldo no incio do
exerccio

Ajustes de exerccios
anteriores

Aumento de capital por
subscrio

Formao de reservas de
capital

Formao de reservas de
reavaliao

Reverses de reservas
Resultado do exerccio
Saldo disposio da
assemblia

Destinaes para reservas
de lucros

Dividendos
Incorporao ao capital
saldo no final do exerccio

6 Resumo
a) Demonstrao do Resultado do Exerccio DRE
i) Finalidade da demonstrao, contedo e previso legal a
DRE, prevista no art. 187 da Lei das S/A tem por finalidade a
apresentao estruturada das receitas e despesas
auferidas/incorridas no perodo.
ii) Estrutura da demonstrao a DRE est estruturada em trs
grupos: (1) Incio (cabea); (2) meio (meiuca) E (3) fim
(rabicho).
iii) Elementos da DRE RBV (-) dedues (=) RLV (-) CMV (=) LB
(-) Despesas operacionais (+) Receitas operacionais (=)LOp (-)
Despesas no operacionais (+) Receitas no operacionais (=)
LAIR (-) Proviso para IRPJ e CSLL (=) LApIR (-) participaes
(=) LL (/) n de aes (=) lucro por ao.
(1) Faturamento x Receita Bruta de Vendas O
faturamento (aquilo que a empresa cobra) inclui o IPI, que
est por fora do preo de venda e a Receita Bruta de Vendas
o preo do produto ou mercadoria vendidos.
(2) Dedues da Receita Bruta de Vendas e Receita
Lquida de Vendas so dedues da RBV as vendas
canceladas (antes da sada da mercadoria do
estabelecimento), as devolues (ocorridas aps essa
sada), os descontos incondicionais (dados no momento da
venda e no pendentes de qualquer evento futuro e incerto),
os abatimentos (redues no preo por conta de pequenos
defeitos na mercadoria ou inconsistncias entre o pedido e o
lote entregue) e, finalmente, os tributos sobre a venda
(ICMS, PIS/Pasep, Cofins e ISS). A Receita Lquida de
Vendas (RLV) a diferena entre a RBV e as respectivas
dedues.
(3) Custo das mercadorias Vendidas (CMV), Custo dos
produtos vendidos (CPV), Custo dos servios prestados
(CSP) e Resultado operacional bruto (Lucro Bruto LB) O
CMV (para empresas comerciais), o CPV (para empresas
industriais) e o CSP (para empresas prestadoras de servio)
so o valor patrimonial daquilo que foi entregue ao cliente
quando da venda (de mercadorias, produtos ou servios).
(4) Despesas e Receitas operacionais e Resultado
operacional lquido (LOp) despesas operacionais so
aquelas habituais da empresa.
(a) Despesas operacionais: (1) comerciais, (2)
administrativas, (3) financeiras e (4) outras entre as
despesas operacionais incluem-se as comerciais,
administrativas e financeiras. As outras despesas
operacionais alcanam as variaes monetrias passivas
e os resultados negativos de participaes societrias.
(b) Variaes monetrias passivas e Resultados negativos
em participaes societrias as variaes monetrias
passivas so redues patrimoniais decorrentes de
redues de direitos ou aumentos de obrigaes
resultantes da variao de um ndice econmico ou da
taxa de cmbio. Os resultados negativos de
participaes societrias so aqueles decorrentes da
avaliao dos investimentos pelo mtodo da equivalncia
patrimonial e, geralmente, ocorrem quando a empresa
investida tem seu patrimnio lquido minorado, por
experimentar prejuzos.
(c) Receitas financeiras receitas financeiras so aquelas
decorrentes do valor do dinheiro no tempo (juros) e
podem, alternativamente, ser: (1) registradas como
deduo das despesas financeiras ou (2) em item prprio
do resultado operacional.
(d) Variaes monetrias ativas e Resultados positivos em
participaes societrias variaes monetrias ativas
so aumentos do patrimnio decorrentes de aumentos de
direitos ou redues de obrigaes resultantes da
variao de um ndice econmico ou da taxa de cmbio.
Os resultados positivos em participao societria podem
ser aqueles decorrentes da avaliao dos investimentos
pelo mtodo da equivalncia patrimonial e, geralmente,
ocorrem quando a empresa investida tem seu patrimnio
lquido majorado, por auferir lucros. Pode tambm haver
receita de dividendos, decorrente de investimentos
avaliados pelo mtodo do custo.
(e) Receitas de aluguel do permanente so receitas de
bens do ativo permanente investimento que se
encontram alugados para terceiros.
(5) Receitas e Despesas no operacionais e Lucro antes
dos tributos (LAIR) Receitas e despesas no operacionais
so itens eventuais (no esperados) do resultado e esto
relacionados com a alienao de ativo permanente.
(6) Proviso para IR e CSLL e Lucro aps os tributos
(LApIR) os tributos sobre o lucro devem ser a primeira
destinao do resultado.
(7) Participaes no Resultado: (1) Debenturistas, (2)
Empregados, (3) Administradores, (4) Partes Beneficirias e
(5) Contribuies para a previdncia privadas dos
empregados do Lucro aps os tributos, deduzidos os
prejuzos acumulados, sero pagas participaes (caso
previstas no estatuto), na ordem acima.
(8) Lucro lquido (LL) e Lucro lquido por ao o lucro
lquido o saldo final entre as contas de receita e despesa
demonstradas na DRE. Esse resultado, dividido pelo nmero
de aes emitidas pela empresa o lucro lquido por ao.
b) Demonstrao dos Lucros e Prejuzos Acumulados DLPA
i) Finalidade da demonstrao, contedo e previso legal A
DLPA, prevista no art. 186 da Lei das S/A tem por finalidade
demonstrar a ligao entre o resultado e o patrimnio e seu
contedo o conjunto de registros realizado na conta LPA, que
funciona como a porta de entrada do resultado no patrimnio.
ii) Estrutura da demonstrao a DLPA est estruturada da
seguinte forma Saldo inicial (+-) ajustes de exerccios
anteriores (=) saldo ajustado (+) reverso/realizao de
reservas (+-) resultado do exerccio (=) saldo disposio da
AGA (-) proposta de destinao (=) saldo final.
iii) Elementos da DLPA
(1) Saldo inicial, Ajustes e Saldo ajustado o saldo inicial
o saldo da conta LPA no incio do exerccio. Os ajustes de
exerccios anteriores so decorrentes de (a) erros ou (b)
mudana de critrio contbil. O saldo ajustado nada mais
do que o saldo inicial somado aos ajustes de exerccios
anteriores.
(2) Reverso/realizao de reservas, LL da DRE e
Saldo disposio da Asemblia-Geral de acionistas a
reverso/realizao de reservas aumenta o saldo da conta
LPA, portanto deve ser demonstrada em valores positivos.
O lucro lquido do exerccio (oriundo da DRE) tambm deve
ser demonstrado em valores positivos, porm, caso a
empresa tenha sofrido prejuzo, esse valor ser
demonstrado de forma negativa.
(3) Proposta de destinao: (1) dividendos, (2) reservas
de lucro e (3) incorporao ao capital social; e saldo final.
a destinao do lucro dever ser para os scios (na forma de
dividendos), para manuteno no patrimnio da empresa,
destinado a um fim especfico (na forma de reservas de
lucro) ou reinvestido pelos scios na formao/reforo do
patrimnio da empresa. Essas destinaes reduzem o saldo
da conta LPA e, portanto, devem ser demonstradas em
valores negativos.
c) Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido DMPL
i) Finalidade da demonstrao, contedo e previso legal a
DMPL no obrigatria para todas as companhias e engloba
todos os dados da DLPA, tendo a mesma finalidade desta. Para
companhias abertas, a CVM obriga a apresentao da DMPL.
ii) Estrutura da demonstrao a DMPL apresenta as mutaes
de todas as contas do PL e no somente da conta LPA, dando
uma viso mais clara das origens e dos destinos patrimoniais
do resultado do exerccio.
7.1 Apurao do resultado do Exerccio, constituio de reservas
e clculo do dividendo mnimo obrigatrio
7.1.1 Analista de Controle Externo / TCU
Enunciado
Ao encerrar o exerccio social, em 31/12/01, a Hones Horses S/A apurou
um lucro lquido de R$ 160.000,00 aps a proviso para o Imposto de
Renda e para a Contribuio Social sobre o Lucro, mas antes das
participaes.
Ao promover a destinao do resultado do exerccio, a empresa dever
considerar os seguintes eventos:
Participaes no lucro:
- para empregados 5%;
- para diretores 5%.
Constituio de reservas:
- Reservas Estatutrias R$ 8.000,00;
- Reserva Legal R$ 6.400,00.
Reverso de reservas:
- de reservas estatutrias R$ 3.00,00;
- de reservas para contingncias R$ 2.000,00.
Aps a contabilizao desses fatos, e considerando que a empresa no
prev no estatuto a forma de distribuio de dividendos, o Dividendo
Mnimo Obrigatrio, a ser calculado sobre o lucro ajustado nos termos
da lei, e proposto Assemblia-Geral, dever ser no valor de
a) R$ 35.000,00
b) R$ 65.000,00
c) R$ 67.500,00
d) R$ 69.000,00
e) R$ 70.000,00
Trata-se de uma questo tpica de clculo de participaes no lucro e de
dividendos mnimos obrigatrios que, para sua resoluo:
a) partiremos do lucro aps os tributos
b) calcularemos o valor das participaes
c) apuraremos o valor do lucro lquido do exerccio
d) apuraremos o valor do dividendo mnimo obrigatrio (repare
que, no caso, no h o que se falar em Reserva de Lucros a
Realizar pelo enunciado da questo o que facilita sua
resoluo).
Base de clculo da primeira participao - empregados
Lucro aps o Imposto de Renda 160.000,00 no caso, o valor j foi
fornecido deduzidos os
tributos
(-) prejuzos acumulados de exerccios anteriores -
(=) base de clculo da participao 160.000,00
Valor da primeira participao - empregados
(x) percental da participao 5%
(=) participao 8.000,00
Base de clculo da segunda participao - administradores
base de clculo da participao anterior 160.000,00
(-) participao anterior (8.000,00)
Valor da segunda participao - Administradores
(x) percentual da participao 5%
(=) participao 7.600,00

No caso acima, o Rabicho da DRE seria o seguinte:
(= Lucro Lquido do perodo antes das partici paes (LApIR) 160.000,00
(-) Participao de debenturistas -
(-) Participaes de administradores (7.600,00)
(-) Participaes de partes beneficirias -
(= Lucro l quido do per odo base (LL) 144.400,00

Apurado o valor do lucro lquido do exerccio, possvel apurar o valor
do dividendo mnimo obrigatrio (lembrando que no caso o valor
provisrio ser considerado tambm definitivo, pois no foram dadas
informaes para clculo do lucro realizado).
. Base de clculo 140.000,00
(*) Coeficiente 50%
(=) Val. Prov. 70.000,00
onde:
. Lucro Lquido 144.400,00
(+) Reverso de reservas para contingncias 2.000,00
(-) Constituio de reservas para contingncias -
(-) Constituio de reserva legal (6.400,00)
(=) Lucro Lquido Ajustado 140.000,00
b) no caso de estatuto omisso: 50% <== o caso
50%
Valor Provisrio do dividendo mnimo obrigatrio
Base de clculo ==> Lucro Lquido Ajustado
Coeficiente

Assim, chegamos ao valor de R$ 70.000,00, que dever ser destinado
aos acionistas a ttulo de dividendo mnimo obrigatrio.
Gabarito
E
Enunciado
08- A Lei n. 6.404/76 e as alteraes pertinentes estabelecem que na
Demonstrao de Resultado do Exerccio seja evidenciada a
lucratividade absoluta, indicando-se o montante, em reais ou frao, do
lucro obtido por ao do capital social.
A empresa Revendas Comerciais S/A, cujo capital social constitudo de
600 mil aes, apresentou os seguintes dados em relao ao exerccio
de 2005:
Reserva Legal 30.000,00 R$
Reservas Estatutrias 45.000,00 R$
Participaes Estatutrias 18.000,00 R$
Proviso para Imposto de Renda 40.000,00 R$
Receita Lquida de Vendas 225.000,00 R$
Lucro Operacional Bruto 145.000,00 R$
Lucro Operacional Lquido 106.000,00 R$
Lucro No-Operacional 24.000,00 R$
Capital Social 800.000,00 R$

No caso ora apresentado, baseado apenas nas informaes fornecidas,
podemos dizer que o lucro por ao do capital social a ser indicado na
ltima linha da DRE foi da ordem de
a) R$ 0,15 por ao.
b) R$ 0,12 por ao.
c) R$ 0,11 por ao.
d) R$ 0,09 por ao.
e) R$ 0,08 por ao.
Trata-se de uma questo simples, que demanda apenas o conhecimento
da estrutura da DRE, a partir do lucro Operacional lquido.
Item Valor
...
Lucro Operacional Lquido 106.000,00
(-) despesas no operacionais
(+) receitas no operacionais 24.000,00
(=) Lucro antes do IR e da CSLL 130.000,00
(-) IR e CSLL (40.000,00)
(=) Lucro aps o IR e a CSLL 90.000,00
(-) Participaes (18.000,00)
debenturistas
empregados
administradores
partes beneficirias
contribuio para a prev. Priv. Dos empreg.
(=) Lucro Lquido 72.000,00
(/) Nmero de aes 600.000,00
(=) Lucro por ao 0,12
DRE

Obs.: as demais informaes do enunciado eram absolutamente
dispensveis, para a resoluo da questo e foram ali colocadas pelo
examinador com o nico intuito de induzir o candidato a erro.
Gabarito
B
7.1.3 Tcnico da Receita Federal 2006
Enunciado
09- O Contador da empresa Comercial de Laticnios S.A., cujos estatutos
sociais determinavam o pagamento de 10% dos lucros como
participao aos empregados, teve de informar Assemblia Geral o
valor absoluto dessa participao no exerccio em que o lucro lquido foi
de R$ 300.000,00, a reserva legal foi constituda de R$ 5.000,00, a
participao estatutria de administradores foi de R$ 12.000,00, e o
imposto de renda e a contribuio social sobre o lucro foram
provisionados em R$ 75.000,00.
Com fulcro nessas informaes, o referido contador pode afirmar que a
participao de empregados foi de
a) R$ 30.000,00.
b) R$ 22.500,00.
c) R$ 22.000,00.
d) R$ 21.800,00.
e) R$ 21.300,00.
A resoluo da questo demanda o conhecimento da estrutura da DRE,
determinada pelos arts. 187, 189 e 190 da Lei das S/A (Lei n 6.404, de
1976, e alteraes posteriores), a seguir reproduzidos:
discriminar:
II - a receita lquida das vendas e servios, o custo das
mercadorias e servios vendidos e o lucro bruto;
no operacionais;
Renda e a proviso para o imposto;
de empregados;
VII - o lucro ou prejuzo lquido do exerccio e o seu
montante por ao do capital social.
...
Art. 189. Do resultado do exerccio sero deduzidos, antes
de qualquer participao, os prejuzos acumulados e a
proviso para o Imposto sobre a Renda.
Participaes
Art. 190. As participaes estatutrias de empregados,
administradores e partes beneficirias sero determinadas,
sucessivamente e nessa ordem, com base nos lucros que
remanescerem depois de deduzida a participao
anteriormente calculada.
Pargrafo nico. Aplica-se ao pagamento das participaes
dos administradores e das partes beneficirias o disposto
nos pargrafos do artigo 201.
Assim, conclui-se que :
a) A ordem de pagamento de participaes : (1) debenturistas,
(2) empregados, (3) administradores, (4) partes beneficirias e
(5) contribuies para instituies ou fundos de assistncia ou
previdncia de empregados.
b) A base de clculo da primeira participao ser sempre o valor
do lucro antes do Imposto de Renda (LAIR) deduzido da
proviso para o IR/CSLL e dos eventuais prejuzos acumulados;
ao passo que o valor desta primeira participao ser o
resultado da multiplicao da base de clculo pelo percentual
definido no estatuto (constante do enunciado).
c) A base de clculo das demais participaes (exceto a
contribuio para instituies ou fundos de assistncia ou
previdncia de empregados para a qual no h regra definida
na Lei das S/A) ser sempre o valor da base de clculo da
participao anterior, deduzido do valor da prpria participao
anterior; ao passo que o valor das demais participaes ser o
resultado da multiplicao de sua base de clculo pelo
respectivo percentual definido no estatuto (que tambm dever
constar do enunciado).
Sendo a participao de empregados a primeira e no havendo prejuzos
acumulados seu valor equivale a 10% (*) [ Lucro antes do IR (-) IR ].
O grande problema existente em sua resoluo no deriva de nenhum
conceito contbil, mas do Portugus: a interpretao do texto do
enunciado a dificuldade. Desde h muito, a ESAF tem sido consistente
em tratar pelo termo lucro lquido os conceitos de Lucro Antes do IR,
Lucro Aps o IR e Lucro Lquido (propriamente dito).
Como isto - apesar de tecnicamente incorreto - tem sido uma constante,
vamos resolver a questo sempre interpretando a expresso lucro
lquido conforme abaixo:
- quando o lucro lquido destinado ao IR/CSLL, participaes,
reservas e dividendos, trata-se do lucro antes do IR;
- quando o lucro lquido destinado a participaes, reservas e
dividendos, trata-se do lucro aps o IR;
- quando o lucro lquido destinado a reservas e dividendos,
trata-se do lucro lquido propriamente dito.
No caso, o lucro lquido foi destinado a tributos e participaes,
portanto ser considerado o Lucro antes do IR.
Considerando Lucro Lquido como sendo o Lucro antes do IR, temos:
Item Valor
...
Lucro Operacional Lquido
(-) despesas no operacionais
(+) receitas no operacionais
(=) Lucro antes do IR e da CSLL 300.000,00
(-) IR e CSLL (75.000,00)
(=) Lucro aps o IR e a CSLL 225.000,00
(-) Participaes
debenturistas -
empregados 22.500,00
administradores
partes beneficirias
contribuio para a prev. Priv. Dos empreg.
(=) Lucro Lquido
DRE

Veja que, com essa interpretao para o termo, encontramos, como
resposta para a questo o valor de 225.000,00 (base de clculo da
participao de empregados) * 10% (percentual de participao de
empregados dado pela questo) = 22.500,00, que exatamente o
valor da alternativa B, gabarito da questo.
interessante notar que, no enunciado, foi dado tambm o valor de
participao estatutria de administradores. Trata-se de informao
desnecessria para o clculo da participao de empregados (que a
questo pede como resposta), por ser calculado (conforme a ordem
obrigatria citada acima) aps a participao dos empregados. Repare
que, em vrias questes, como esta, o examinador coloca dados em
excesso para induzir o candidato ao erro.
Gabarito
B
7.1.4 Analista de Finanas e Controles - 2006
Enunciado
48- A empresa Zazimute Comercial S/A, com patrimnio lquido de R$
800.000,00, obteve, no exerccio de 2005, um lucro lquido de R$
250.000,00. Na distribuio desse lucro foram contabilizadas proviso
para imposto de renda e contribuio social sobre lucro lquido, no valor
de R$ 50.000,00, participao estatutria de empregados, no valor de
R$ 10.000,00, reserva legal no valor de R$ 8.000,00, alem de
participao estatutria de 10% para administradores e reserva
estatutria tambm de 10%.
Aps a contabilizao nos termos indicados, pode-se dizer que o lucro
remanescente desse exerccio, transferido para a conta patrimonial
Lucros Acumulados, teve o valor de
a) R$ 171.000,00.
b) R$ 170.000,00.
c) R$ 146.700,00.
d) R$ 145.900,00.
e) R$ 145.000,00.
Mais uma vez, a ESAF se refere ao lucro antes do imposto de renda
utilizando a expresso lucro lquido, como isto - apesar de
tecnicamente incorreto - tem sido uma constante, vamos resolver a
questo sempre interpretando a expresso lucro lquido conforme
abaixo:
- quando o lucro lquido destinado ao IR/CSLL, participaes,
reservas e dividendos, trata-se do lucro antes do IR;
- quando o lucro lquido destinado a participaes, reservas e
dividendos, trata-se do lucro aps o IR;
- quando o lucro lquido destinado a reservas e dividendos,
trata-se do lucro lquido propriamente dito.
No caso, o lucro lquido ser considerado como o Lucro antes do IR.
Obs.
...
Lucro antes do IR e CSLL 250.000,00
Proviso para IR e CSLL (50.000,00)
Lucro aps o IR e CSLL 200.000,00
(-) participaes
debenturistas -
empregados (10.000,00) 10% * (lucro aps o IR e CSLL (-) prej. Acumulados)
administradores (19.000,00) 10% * (base de clculo da part. Empregados (-) part. Empregados)
partes beneficirias -
(=) Lucro Lquido 171.000,00 a ser transferido para o PL
Obs.
Saldo inicial 800.000,00
...
(=) Lucro Lquido 171.000,00
(-) Reserva Legal (8.000,00)
(-) Reserva Estatutria (17.100,00)
Obs. Lucro (-) Reservas 145.900,00
(=) Saldo Final 945.900,00
DRE
DLPA

Repare que todo o clculo da DLPA era desnecessrio para a soluo da
questo.
Gabarito
A
7.2 Classificao de receitas x reservas de capital
7.2.1 ICMS - MS
Enunciado
Abaixo esto listados cinco conjuntos de contas. Um deles contam
apenas contas representativas de receitas que no transitam pela
Demonstrao do Resultado do Exerccio DRE. Assinale essa opo.
a) Reservas de Capital, Variaes Cambiais Ativas, Ganhos
em Participaes Societrias.
b) Lucro na Venda de Ativos, Doaes para Investimentos,
Vendas Canceladas.
c) Receita no-operacional, Impostos sobre Vendas, reservas
de Capital.
d) Ganhos em Participaes societrias, Ganhos de Capital,
Reverso de Provises.
e) gio na Emisso de Aos, Doaes e Subvenes para
Investimentos, Alienao de Partes Beneficirias.
De incio, cabe comentar que o examinador utilizou de um vocabulrio
no convencional, pois: (1) se h receitas, elas devem constar da DRE,
(2) seno constarem da DRE, no sero receitas. Assim, seria mais
correto que o examinador utilizasse a expresso contas representativas
de aumentos patrimoniais que no transitam pelo resultado. De
qualquer maneira, o significado do enunciado claro, trata-se de conta
que no transita pelo resultado caracterstica de reserva de capital,
conforme j visto neste curso:
As Reserva de Capital so valores entregues
graciosamente empresa por scios ou outros
interessados em participar da festa, ou seja,
interessados em participar (de alguma forma) dos lucros
da empresa.
Tais valores, que so entregues graciosamente empresa
por pessoas nela interessadas, aumentam seu patrimnio
e, portanto, via de regra, deveriam ser registrados como
receita da empresa (dbito em caixa e crdito em receitas
de doao), passando a compor o Patrimnio Lquido
somente ao final do exerccio (quando do seu fechamento).
Entretanto, por se tratar de um pedgio para entrar na
festa esse aumento patrimonial registrado diretamente
dentro do Patrimnio Lquido, sem transitar por conta de
resultado, como Reserva de Capital.
O motivo para que a Lei das S/A tivesse determinado esse
tratamento s Reservas de Capital decorrente de uma
deciso poltica (de incentivo capitalizao das
empresas
16
) porque os valores registrados como Reservas
de Capital apesar de consistirem em aumento de
patrimnio (que subsume-se ao conceito de renda) no
so consideradas receitas e, portanto, no influenciam o
valor das participaes no resultado, dos dividendos e no
so tributado pelo Imposto de Renda da Pessoa Jurdica.
As reservas de capital esto prevista no art. 182 da Lei das S/A:
que registrarem:
de subscrio;
assemblia-geral.
Nas alternativas da questo, apenas a letra E apresenta somente
Gabarito

16
Partindo-se do pressuposto de que, quanto mais dinheiro nas empresas, mais
empregos sero gerados e melhor funcionar a economia do pas.
E
7.3 Reverso de Reserva de Lucros a Realizar
7.3.1 Auditor Fiscal da Receita Federal - 2005
Enunciado
40- Quando da Realizao da Reserva de Lucros a Realizar, esta deve
ser revertida para:
a) lucros ou prejuzos acumulados, quando o evento realizar-se
economicamente.
b) lucros ou prejuzos acumulados, quando o evento realizar-se
financeiramente.
c) reserva de capital destinada diretamente para distribuio de
dividendos.
d) resultado do exerccio, quando o evento econmico realizar-se
financeiramente.
e) resultado do exerccio, quando o evento financeiro realizar-se
economicamente.
Como a contabilidade considera, na apurao do lucro, fatos
econmicos, normalmente nem todo o lucro apurado se encontra
financeiramente realizado. Em outras palavras, parte das receitas
computadas no resultado do exerccio, em obedincia ao regime de
competncia, pode no ter sido recebida. Assim,, embora
economicamente auferida, no est financeiramente realizada.
A reserva de lucros a realizar visa, ento segregar esse lucro no
realizado, para no distribuir parcela dos resultados que sequer foi
recebida pela empresa, evitando, assim, sua descapitalizao.
Com o advento da Lei 10.303/2001, a partir de 01/03/2002, a regra de
constituio da reserva de lucros a realizar foi modificada, conforme a
seguir apresentado:
a) conceito de lucro realizado
- lucro lquido do exerccio;
- subtrado dos lucros a realizar (resultados positivos de
equivalncia patrimonial e lucro nas vendas para recebimento a
longo prazo).
b) constituio de reserva de lucros a realizar
- valor do dividendo obrigatrio;
- subtrado do lucro realizado.
OBS.: a constituio desta reserva no obrigatria.
c) utilizao da reserva de lucros a realizar
- na realizao dos respectivos lucros;
- para o pagamento de dividendos.
Quais porm so os valores que integram o resultado do exerccio e
podem ser considerados lucros a realizar?
Segundo o disposto no pargrafo nico do artigo 197 da lei 6.404/76,
considera-se lucro a realizar:
- o saldo da conta de resultado da correo monetria, quando
credor derrogado
- a contrapartida do aumento de valor dos investimentos em
coligadas e controladas, quando avaliados pelo mtodo da
equivalncia patrimonial;
- o lucro nas vendas a prazo, quando o recebimento do preo
realizar-se aps o trmino do exerccio social seguinte.
Em tais casos, embora economicamente realizados, ou seja, no
obstante terem integrado o resultado do exerccio, tais parcelas carecem
de realizao financeira.
Assim, a referida reserva de lucros a realizar, assim como todas as
demais reservas de lucro, so revertidas para a conta LPA (Lucro e
Prejuzos Acumulados). A especificidade dessa reserva que o
momento de sua reverso o momento da realizao financeira do
lucro.
Gabarito
B
8.1 Leis
Lei 9.249, de 1995.
Contabilidade.
8.3 Livros
Atlas. So Paulo 4
a
edio 1995.
Frase. So Paulo 5
a
edio 1996.
Frase. So Paulo 5
a
edio 1996.
a
edio 1994.
a
edio
1994.
8.4 Internet
www.planalto.gov.br
www.cfc.org.br

1 Roteiro
Nesta ltima aula sobre demonstraes contbeis, j tendo sido
estudado por completo o Balano Patrimonial, a DRE e a
DLPA/DMPL, apresentaremos a Demonstrao de Origens e Aplicao de
Recursos DOAR, estudando cada um de seus detalhes.
Portanto, neste ponto da matria, sero apresentados em especial, cada
um dos itens a seguir relacionados:
1) Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos DOAR
a) Conceitos iniciais: Capital Circulante lquido CCL, Origens e
Aplicaes
b) Contedo e estrutura da demonstrao, conforme previso legal
c) Anlise didtica da estrutura da demonstrao
d) Elementos da DOAR
i) Recursos originados das operaes da prpria empresa - Lucro
Lquido ajustado
(1) Lucro lquido do perodo receitas (-) despesas
(2) Ajustes ao lucro lquido Receitas e despesas que no
influenciam o CCL e Lucro lquido ajustado
(a) Depreciao / amortizao / exausto
(b) Resultados de exerccios futuros
(c) Ajustes decorrentes de investimentos avaliados pelo
mtodo da equivalncia patrimonial
(d) Proviso para perdas em investimentos permanentes
ou de longo prazo
(e) Variaes monetrias (ativas e passivas) de longo
prazo.
(f) Ajustes de exerccios anteriores que afetam o CCL
(g) Ganho/perda de capital na alienao de bens do
permanente (eventualmente)
(3) Lucro lquido ajustado
ii) Recursos originados do scios
(1) Realizao de capital
(2) Contribuies para Reservas de capital
iii) Recursos originados de terceiros
(1) Aumento do Passivo Exigvel a Longo Prazo
(2) Reduo do Ativo Realizvel a Longo Prazo
(3) Alienao de investimentos permanentes e de bens do
imobilizado
iv) Total das origens
v) Aplicaes de recursos decorrentes da atividade da prpria
empresa para os scios
vi) Aplicaes de recursos para terceiros
(1) Aumento do Ativo Realizvel a Longo Prazo
(2) Reduo do Passivo Exigvel a Longo Prazo
(3) Aquisio de bens do imobilizado e de investimentos
permanentes
(4) Aumento do ativo diferido
(5) Outras aplicaes reduo do capital e aquisio de
aes em tesouraria
vii) Total das aplicaes
viii) Total das origens (-) aplicaes (=) Variao do CCL
2 Introduo
A Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos DOAR uma
demonstrao de extrema relevncia, tanto do ponto de vista do
entendimento do sistema de informaes patrimonial (Contabilidade)
quanto do ponto de vista de questes para concurso.
Sob o prisma do patrimnio, a DOAR permite uma anlise da situao
de liquidez da empresa, ou seja, permite verificar com que facilidade
uma empresa pode quitar suas obrigaes com a utilizao de seus bens
e direitos de curto prazo (folga de curto prazo), ou seja, se a empresa
est ampliando ou reduzindo sua capacidade de pagamento a curto
prazo. A anlise da DOAR permite, ainda, verificar quais as operaes
que geraram essa folga de curto prazo, evidenciando a poltica de
financiamentos e investimentos da empresa. Assim, como finalidade, a
DOAR se constitui num relatrio eminentemente financeiro.
Com relao ao concurso pblico, faz-se necessrio dizer que a DOAR
muito mal compreendida (por candidatos), sendo que alguns preferem
no estudar o assunto e, eventualmente, perder uma ou duas questes
na prova. Ora, acertar ou errar uma ou duas questes na prova pode
ser a diferena entre a aprovao e a reprovao no concurso e,
conforme ser visto a seguir, o entendimento (e memorizao) da DOAR
segundo a maneira didtica aqui proposta simples, lgico e
permite resolver (com facilidade) as questes de prova.
3 Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos
DOAR
3.1 Conceitos iniciais: Capital Circulante lquido CCL, Origens e
Aplicaes
O estudo da DOAR demanda a apresentao de alguns conceitos iniciais,
que esto apresentados em qualquer bom livro de contabilidade, so
eles:
a) Capital Circulante Lquido CCL, definido como a diferena
entre o Ativo Circulante (AC) e o Passivo Circulante (PC)
1
,
conforme a seguir representado:
AC PC ==> AC - PC = CCL
------------------------------ ------------------------------
ARLP PELP
------------------------------ ------------------------------
A. PERM REF
--------------
INV
--------------
IMOB CAP
-------------- --------------
DIF RES CAP
--------------
RES REAV
--------------
RES LUCRO
--------------
LUCRO ACUM
CCL (=) AC (-) PC
Ativo Passivo
Patrimnio Lquido
Despesas Receitas

b) Origens, definidas como aumentos do CCL (redues do
AC, aumentos do PC ou a combinao de ambos):

1
O CCL, conceituado como a diferena de valores entre o AC e o PC, utilizado para
evidenciar a folga de curto prazo aquilo que sobra para a entidade, considerando
seus recursos realizveis no curto prazo, depois do pagamento das obrigaes de curto
prazo. Importante lembrar que este um conceito eminentemente financeiro, pois o
fato de haver CCL positivo (folga de curto prazo) no significa, necessariamente, que a
empresa seja lucrativa, ou vice-versa.
Origens (=) Aumentos do CCL
Origens (=) Aumentos do AC
ou Redues do PC
ou Combinao de ambos
ou seja

c) Aplicaes, definidas como redues do CCL (aumentos do
AC, redues do PC ou a combinao de ambos):
Apli caes (=) Redues do CCL
Apli caes (=) Redues do AC
ou Aumentos do PC
ou Combinao de ambos
ou seja

d) Variao do CCL, definida como a diferena entre o CCL
final e o CCL inicial:
Variao do CCL (=) CCL(f) (-) CCL(i)

e) Ocorre que a variao do CCL tambm pode ser definida
como a diferena entre os aumentos do CCL e suas
redues, ou seja, de acordo com as definies (b) e (c), a
diferena entre as Origens e Aplicaes.
Variao do CCL (=) Origens (-) Apl icaes

f) Pelas definies (d) e (e), conclui-se que a diferena entre
o CCL final e o CCL inicial numericamente idntica
diferena entre Origens e Aplicaes.
CCL(f) (-) CCL(i) (=) Origens (-) Aplicaes

At esse ponto da matria, tudo parece fazer sentido, e a concluso
inevitvel a de que, se a DOAR evidencia a posio financeira da
empresa, justamente com relao ao CCL, nela deveria estar
apresentada a estrutura do AC e do PC (itens que compem o CCL).
Entretanto, isso no ocorre! A Lei das S/A determina a apresentao da
DOAR de forma completamente diferente, conforme ser visto no item a
seguir, no que estudado o art. 188 da Lei das S/A.
3.2 Contedo e estrutura da demonstrao, conforme previso
legal
A Lei das S/A discriminou expressamente os dados a serem
demonstrados (relativos a modificaes na posio financeira da
companhia) na DOAR, estabelecendo, nos incisos de seu artigo 188, que
sejam evidenciadas as variaes do capital circulante lquido com
discriminao das origens e aplicaes de recursos, conforme a seguinte
estrutura:
Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos
Art. 188. A demonstrao das origens e aplicaes de
recursos indicar as modificaes na posio financeira da
companhia, discriminando:
I - as origens dos recursos, agrupadas em:
a) lucro do exerccio, acrescido de depreciao,
amortizao ou exausto e ajustado pela variao nos
resultados de exerccios futuros;
b) realizao do capital social e contribuies para reservas
de capital;
c) recursos de terceiros, originrios do aumento do passivo
exigvel a longo prazo, da reduo do ativo realizvel a
longo prazo e da alienao de investimentos e direitos do
ativo imobilizado.
II - as aplicaes de recursos, agrupadas em:
a) dividendos distribudos;
b) aquisio de direitos do ativo imobilizado;
c) aumento do ativo realizvel a longo prazo, dos
investimentos e do ativo diferido;
d) reduo do passivo exigvel a longo prazo.
III - o excesso ou insuficincia das origens de recursos em
relao s aplicaes, representando aumento ou reduo
do capital circulante lquido;
IV - os saldos, no incio e no fim do exerccio, do ativo e
passivo circulantes, o montante do capital circulante
lquido e o seu aumento ou reduo durante o exerccio.
Para quem no conhece, parece loucura! De uma maneira, em
princpio, ilgica, a estrutura da DOAR no comporta nenhum elemento
do AC ou do PC. Em outras palavras, a DOAR uma demonstrao que
se destina a mostrar a evoluo do CCL, mas que no apresenta
qualquer item que o componha.
A seguir, para confirmar essa aparente incoerncia, analisaremos cada
uma das contas, ou grupo de contas, referenciadas na estrutura da
DOAR, prevista no art. 188 da Lei das S/A:
- entre as origens, nenhuma das contas (ou grupo de contas)
referenciadas faz parte do CCL:
a) o lucro do exerccio no faz parte do CCL, nem sequer
composto por contas patrimoniais, pois formado por
contas de resultado, apresentadas na DRE;
b) a depreciao, a amortizao ou a exausto tambm
no fazem parte do CCL, so contas de resultado
(apresentadas na DRE)
c) os resultados de exerccios futuros, da mesma forma,
no fazem parte do CCL, sendo contas de passivo (em
sentido amplo);
d) o capital social e as reservas de capital no so contas
do CCL, pois pertencem ao patrimnio lquido - PL;
e) o passivo exigvel a longo prazo - PELP um grupo
patrimonial que est fora do CCL, o ativo realizvel a
longo prazo ARLP tambm um grupo patrimonial que
se encontra alheio ao CCL, assim como os subgrupos do
ativo permanente investimentos e imobilizado
- da mesma forma, com relao s aplicaes, nenhuma das contas (ou
grupo de contas) referenciadas faz parte do CCL:
a) os dividendos distribudos so registrados a crdito de
LPA e, assim, consistem em redues do Patrimnio
lquido PL;
b) o passivo exigvel a longo prazo - PELP um grupo
patrimonial que est fora do CCL, o ativo realizvel a
longo prazo ARLP tambm um grupo patrimonial
que se encontra alheio ao CCL, assim como os subgrupos
do ativo permanente investimentos, imobilizado e
diferido.
Em que pese o fato de que nenhuma das origens e aplicaes estejam
demonstradas pelos respectivos valores dos aumentos de contas do AC
ou do PC, o somatrio dos montantes atinentes aos itens que, de acordo
com a estrutura da demonstrao, compem origens e aplicaes,
numericamente igual variao do CCL ( CCL(f) (-) CCL(i) ).
Parece mgica! Nesse momento, temos duas alternativas para o estudo
dessa demonstrao:
- no ligar para mais nada, decorar e acertar questes sem
entender o porqu; ou
- analisar a razo pela qual ocorre essa aparente
incoerncia (neste curso, optaremos pela segunda
alternativa).
Em obedincia Lei das S/A, utilizaremos, em nosso estudo, a estrutura
proposta no art. 188, acima apresentado, com pequenos acrscimos
(propostos pela doutrina contbil majoritria), que sero justificados um
a um.
3.3 Anlise didtica da estrutura da demonstrao
J foi visto que, da simples observao da estrutura da DOAR
(especialmente com relao ao disposto nos incisos I e II, do art. 188 da
Lei das S/A, que dispem sobre as Origens e as Aplicaes), percebe-se
a inexistncia de qualquer referncia a elementos internos do CCL. Da,
possvel inferir que:
- as origens, definidas como aumentos do CCL, so
evidenciadas a partir de elementos estranhos a ele;
- as aplicaes, definidas como redues do CCL, so
evidenciadas a partir de elementos tambm estranhos a ele.
Foi visto tambm que h identificao entre os valores definidos nos
incisos III e IV do art. 188 da Lei das S/A (Diferena entre origens e
aplicaes e variao do CCL), ou seja, o saldo da diferena entre os
valores de origens e aplicaes (apurados a partir de elementos
estranhos ao CCL) , numericamente, idntica variao deste mesmo
CCL, no perodo. Da, possvel inferir a existncia de uma relao
numrica especfica entre os valores internos e os valores externos ao
CCL.
Para entender esta questo, proposta a abordagem didtica,
metafrica e bem humorada a seguir apresentada.
Considere que o CCL seja a bolsa, pertencente a uma jovem senhora,
que sai s compras pela manh. A visualizao do CCL como uma
bolsa est calcada no fato de que, nesta bolsa temos (alm do batom,
das chaves, dos documentos e etc...):
- cheques e dinheiro (direitos passveis de utilizao no curto
prazo) e
- contas para pagar (obrigaes exigveis no curto prazo).
Assim, neste curso, para fins didticos, sempre que for mencionada a
expresso bolsa estaremos nos referindo idia de bens, direitos e
obrigaes referentes ao curto prazo (referentes manh em que a
jovem senhora est realizando seu passeio).
Colocada essa premissa inicial, podemos desenvolver o raciocnio que
permite o entendimento da filosofia da elaborao da DOAR.
1 - Todos sabemos que no permitido olhar o que est dentro da bolsa
de qualquer de qualquer jovem senhora, levaramos um tapa na cara.
Da mesma forma, no processo de elaborao da DOAR, no poderemos
olhar especificamente para os itens que compem o CCL tanto isso
verdade que nenhum deles consta da estrutura da demonstrao.
2 Mas como demonstrar o que aconteceu com o contedo interno da
bolsa sem poder olhar o que est dentro dela? Ou, em outras
palavras, como demonstrar a evoluo do CCL no exerccio sem analisar
o comportamento de cada um de seus elementos patrimoniais
componentes?
3 - A resposta simples: temos que monitorar o que aconteceu fora
da bolsa, para deduzir o que aconteceu com o que estava dentro dela.
Assim, observando atentamente o que ocorre fora da bolsa, podemos
deduzir o que aconteceu com o seu contedo:
a. se, por acaso, a nossa personagem entrar em uma loja de
roupas, e sair dela com uma sacola de compras,
saberemos que o total de recursos na bolsa diminuir (pois
a aquisio de roupas novas implica pagamento sada de
dinheiro da bolsa ou o surgimento de uma nova
obrigao contas a pagar, na bolsa);
b. da mesma forma, se ela entrar em um cabeleireiro e sair
com os cabelos de outra cor, deduziremos que o total de
recursos da bolsa diminuir (pois a despesa com
cabeleireiro implica pagamento ou surgimento de
obrigaes o que reduz o valor da bolsa);
c. ao contrrio, se ela entrar em um caixa eletrnico, para
efetuar um saque, o total de recursos da bolsa aumentar
(pois a contratao de um emprstimo para pagamento
aps o curto prazo aps o passeio matinal implica
recebimento de dinheiro, o que aumenta o valor da
bolsa).
justamente isto que a demonstrao DOAR faz, registra o que ocorreu
com elementos de fora do CCL, permitindo que se deduza o que ocorreu
com o CCL.
Agora, estamos em condies de analisar a razo dos termos origem e
aplicaes:
- ORIGENS (aumentos do CCL) na verdade so as
contrapartidas (crditos) dos dbitos que causam o aumento do
CCL;
- APLICAES (redues do CCL) na verdade so as
contrapartidas (dbitos) dos crditos que causam a reduo do
CCL.
Repare que, por esta abordagem, os conceitos de crdito e dbito esto
de acordo com os conceitos tradicionais de aplicao e origem, vistos
anteriormente
2
. J foi visto que, por conta do mtodo das partidas
dobradas: (1) para cada dbito aplicao h um crdito origem
de igual valor e que (2) o valor do ativo total de aplicaes igual
ao valor do passivo (em sentido amplo) total de origens.
A seguir, representamos matematicamente a igualdade acima descrita:
1 Ativo (=) Passivo em sentido amplo
Ativo (=) Passivo Exigvel (+) PL
2 porm, Ativo (=) AC (+) ARLP (+) AP
Passivo Exigvel (=) PC (+) PELP (+) REF
3 portanto, conclui-se que:
AC (+) ARLP (+) AP (=) PC (+) PELP (+) REF (+) PL
4 da, temos que:
AC (-) PC (=) PELP (+) REF (+) PL (-) ARLP (-) AP
5 como, AC (-) PC (=) CCL
6 conclui-se que:
CCL (=) PELP (+) REF (+) PL (-) ARLP (-) AP

Ora, se o CCL numericamente idntico ao valor lquido dos elementos
patrimoniais estranhos a ele ( PELP (+) REF (+) PL (-) ARLP (-) AP ),
controlando-se a variao dos valores dos elementos patrimoniais
estranhos ao CCL, possvel acompanhar a variao do valor do CCL.
Em outras palavras, e voltando nossa metfora da bolsa da jovem
senhora, controlando o que ocorreu por fora da bolsa, poderemos
acompanhar quanto ficou dentro da bolsa.
Assim, para fins didticos propomos:
a) a identificao do conceito de CCL, metaforicamente, com
a idia de uma bolsa, onde esto os direitos de curto
prazo (dinheiro e cheques a depositar) e as obrigaes de
curto prazo (contas a pagar); e

2
Conforme aula 03 deste curso.
b) considerar que a DOAR tem por objetivo apresentar a
evoluo do contedo interno de uma bolsa, atravs da
explicitao dos fatos ocorridos por fora da bolsa.
3.4 Elementos da DOAR
Vista a idia bsica da DOAR, resta analisar cada um de seus elementos
sob esse prisma: determinar o que aconteceu dentro da bolsa, a partir
do ocorreu fora dela. Para essa anlise, em obedincia Lei das S/A,
utilizaremos, em nosso estudo, a estrutura proposta no art. 188, acima
apresentado, com pequenos acrscimos (propostos pela doutrina
contbil majoritria), que sero justificados um a um neste item da
matria, conforme a seguir:
1) ORIGENS
a) Lucro lquido ajustado:
i) (+) Depreciao / amortizao / exausto
ii) (+/-) aumentos ou redues dos Resultados de exerccios
futuros
iii) (+/-) resultados negativos/positivos decorrentes de
investimentos avaliados pelo mtodo da equivalncia
patrimonial
iv) (+/-) constituio/reverso de Proviso para perdas em
investimentos permanentes ou de longo prazo
v) (+/-) Variaes monetrias passivas/ativas de longo prazo.
vi) (+/-) Ajustes credores/devedores de exerccios anteriores
que afetam o CCL
vii) (+/-) perda/ganho de capital na alienao de bens do
permanente (nem sempre este ajuste necessrio depende
do valor da origem relativa alienao do ativo permanente
apresentada)
b) Realizao de capital e Contribuies para Reservas de capital
c) Aumento do Passivo Exigvel a Longo Prazo e Reduo do Ativo
Realizvel a Longo Prazo
d) Alienao de investimentos permanentes e de bens do imobilizado
2) Aplicaes
a) Dividendos (e lucro lquido ajustado no caso de ser negativo)
b) Aumento do Ativo Realizvel a Longo Prazo e Reduo do Passivo
Exigvel a Longo Prazo
c) Aquisio de bens do imobilizado e de investimentos permanentes
d) Aumento do ativo diferido
e) Outras aplicaes reduo do capital e aquisio de aes em
tesouraria
3) Total das origens (-) Total das aplicaes
4) Variao do CCL - CCLfinal (-) CCLinicial
3.5 Recursos originados das operaes da prpria empresa
Os recursos originados da prpria atividade da empresa so aqueles que
ela traz para o CCL em contrapartida de seu patrimnio (em fatos
contbeis modificativos ou permutativos), partindo-se do pressuposto de
que: (1) receitas sero recebidas ( vista ou a prazo) e, portanto, vo
aumentar o tamanho da bolsa, (2) despesas devero ser pagas (
vista ou a prazo) e, portanto, vo diminuir o tamanho da bolsa.
3.5.1 Lucro Lquido ajustado
Neste item, sero analisados o Lucro Lquido do perodo e seus ajustes:
(+) Depreciao / amortizao / exausto
(+/-) aumentos/redues de Resultados de exerccios futuros
(+/-) Ajustes decorrentes de resultados negativos/resultados positivos
em investimentos avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial
(+/-) Constituio/reverso de Proviso para perdas em investimentos
permanentes ou de longo prazo
(+/-) Variaes monetrias (passivas/ativas) de longo prazo.
(+/-) Ajustes credores/devedores de exerccios anteriores - que afetam
o CCL
(+/-) Ganho/perda de capital na alienao de bens do permanente
3.5.1.1 Lucro lquido do perodo receitas (-) despesas
Receitas vo para a bolsa e Despesas saem da bolsa. Para confirmar
essa afirmao preciso lembrar que, conforme j visto, o lucro lquido
do perodo composto por receitas e despesas
3
e que:
a) as receitas geram aumento do CCL (ou seja, que o valor
das receitas vo para a bolsa), conforme ilustrado na
figura abaixo:

3
Nesse sentido, recomendamos a leitura do item que trata da DRE.
------------------------- -------------------------
ARLP PELP
------------------------- -------------------------
A. PERM REF
Receita X
Despesas Receitas
Ativo Passivo
Patrimnio Lquido

a. a receita pode ser paga vista, aumentando o AC (e,
conseqentemente, o CCL), conforme lanamento abaixo:
D = Caixa ou Bancos
C = a Receita x

b. a receita pode ser auferida para pagamento a prazo,
aumentando tambm o AC (e, conseqentemente, o
CCL), conforme lanamento abaixo:
D = Duplicatas a Receber (ou Contas a Receber)
C = a Receita x

c. a receita pode ter sido recebida em adiantamento e,
quando auferida, reduz o PC (aumentando,
D = Adiantamento de clientes
C = a Receita x

b) as despesas geram redues do CCL (ou seja, que o valor
das despesas saem da bolsa) , conforme ilustrado na
figura abaixo:
------------------------- -------------------------
ARLP PELP
------------------------- -------------------------
A. PERM REF
Despesa Y
Despesas Receitas
Ativo Passivo
Patrimnio Lquido

a. a despesa pode ser paga vista, reduzindo o AC (e,
D = Despesa
C = a Caixa ou Bancos y

b. a despesa pode ser incorrida para pagamento a prazo,
aumentando o PC (e, conseqentemente, reduzindo o
D = Despesa
C = a Contas a Pagar y

c. a despesa pode ter sido paga adiantadamente e, quando
auferida, reduz o AC (reduzindo, conseqentemente, o
D = Despesa
C = a Despesas pagas adiantadamente y

c) portanto, o lucro lquido Receitas (-) Despesas gera
aumento do CCL (ou seja, o lucro lquido vai para a
bolsa), conforme indicado na figura abaixo:
------------------------- -------------------------
ARLP PELP
------------------------- -------------------------
A. PERM REF
Despesa Y Receita X
---------
Lucro lquido Z
Despesas Receitas
Ativo Passivo
Patrimnio Lquido

3.5.1.2 Ajustes ao lucro lquido Receitas e despesas que
no influenciam o CCL e Lucro lquido ajustado
Partindo-se do pressuposto de que Receitas vo para a bolsa e de que
despesas saem da bolsa, conclumos, conforme acima apresentado,
que o Lucro lquido vai para a bolsa. Ocorre que essa uma
simplificao da realidade, pois nem toda despesa sai da bolsa e nem
toda receita vai para a bolsa.
Assim, necessrio fazer alguns ajustes ao lucro lquido para apresentar
(na primeira linha da DOAR) somente aquela parte do lucro que foi
para a bolsa. Esses ajustes so, de uma forma simples e direta: (1)
somar ao lucro lquido as despesas que diminuram o valor do lucro,
mas que no saram da bolsa e (2) subtrair, do lucro lquido, as
receitas que aumentaram o lucro, mas que no foram para a bolsa.
A prpria Lei das S/A, em seu art. 188 determina os ajustes mais
importantes (depreciao, amortizao, exausto e REF), mas a
doutrina contbil (e as bancas examinadoras de concursos) propem
alguns ajustes adicionais. Neste item, analisaremos cada um desses
ajustes (previstos em lei e propostos pela doutrina).
3.5.1.2.1 Depreciao / amortizao / exausto
A lei das S/A, na alnea a do inciso I de seu art. 188, demanda a
adio, ao valor do lucro lquido do exerccio, dos montantes dos
encargos registrados a ttulo de depreciao, amortizao e exausto,
conforme abaixo reproduzido:
recursos indicar ...:
amortizao ou exausto...;
Apenas para fins de esclarecimento cabe lembrar o conceito de
depreciao, amortizao e de exausto: (1) A depreciao a perda do
valor de um bem por uso, desgaste ou obsolescncia; (2) A amortizao
a perda do valor de um elemento patrimonial que tenha prazo
determinado de utilizao pela passagem desse prazo e (3) A
exausto a perda do valor de um elemento patrimonial quando o seu
uso regular implica sua parcial destruio.
Os encargos de depreciao, amortizao ou exausto so registrados
como conta de resultado, a crdito de conta retificadora do ativo,
conforme lanamento exemplificativo a seguir:
D = despesa com encargos de depreciao/amortizao/exuasto
1 - C = a depreciao/amortizao/exuasto acumulada y

Os encargos de depreciao, amortizao e exausto, portanto,
registrados como despesas do exerccio, tm impacto no valor do lucro
lquido, diminuindo-o. Ocorre que as contas retificadoras do ativo
(depreciao acumulada, amortizao acumulada e exausto
acumulada) no so contas pertencentes ao CCL (mas sim ao Ativo
Permanente) e portanto, conforme o lanamento acima demonstra, as
despesas de encargos de depreciao, amortizao e exausto no
saem da bolsa, mas reduzem o ativo permanente, conforme ilustrado a
seguir:
------------------------- -------------------------
ARLP PELP
------------------------- -------------------------
A. PERM REF
(-) dep. Ac. y
Despesa Y
Despesas Receitas
Ativo Passivo
Patrimnio Lquido

Para exemplificar a questo, considere uma Demonstrao do Resultado
do exerccio simplificada, conforme a seguir:
Item Valor
RBV 10.000,00
(-) CMV (4.000,00)
(=) LB 6.000,00
(-) despesas financeiras (2.000,00)
(-) encargos de depreciao (1.000,00)
(=) Lucro Operacional 3.000,00
(-) IR/CSLL (800,00)
(=) LL 2.200,00
Demonstrao do Resul tado do Exerccio

De maneira simplista, se considerssemos que todas as despesas vo
para a bolsa e que todas as receitas saem da bolsa, concluiramos
que o valor do Lucro lquido (de R$ 2.200,00) teria ido todo para a
bolsa. Entretanto, vamos analisar cada uma das receitas e despesas
componentes da DRE apresentada, para identificar se alguma delas
deve ser objeto de ajuste ao lucro lquido:
a) a Receita bruta de vendas (RBV no valor de R$
10.000,00) efetivamente vai para a bolsa, portanto, no
h qualquer ajuste a fazer com relao a esse item
componente do Lucro Lquido do exerccio;
b) o custo da mercadoria vendida (CMV no valor de R$
4.000,00) lanado a crdito da conta estoques
(pertencente ao AC) e, assim, reduz efetivamente o CCL,
ou seja, sai da bolsa, portanto, da mesma forma, no h
necessidade de ajuste com relao a esse item;
c) as despesas financeiras efetivamente reduzem o CCL e,
portanto, no demandam ajustes ao lucro lquido;
d) os encargos de depreciao no so registrados a crdito
de conta do CCL, mas a crdito de conta do Ativo
permanente e, assim, no reduzem o CCL, mas o Ativo
permanente e, portanto, demandam um ajuste: (1) esses
encargos reduziram o lucro lquido, mas (2) no saram
da bolsa, conseqentemente (3) devem ser somados ao
lucro lquido para apurao do valor que efetivamente foi
para a bolsa, a partir do lucro lquido.
e) Os valores do IR e CSLL aumentam o PC e, assim,
reduzem o CCL, portanto, no h necessidade de qualquer
ajuste quanto a esses itens.
Dessa forma, a partir do lucro lquido do exerccio (no valor de R$
2.200,00) conclui-se que efetivamente foi para a bolsa o valor de R$
3.200,00, que seria o valor do lucro lquido caso no tivesse ocorrido a
despesa de depreciao. Assim, o ajuste necessrio o de soma do
valor de R$ 1.000,00 (relativo ao encargo de depreciao) ao valor de
R$ 2.200,00 (relativo ao lucro lquido do exerccio).
3.5.1.2.2 Resultados de exerccios futuros
A lei das S/A, na alnea a do inciso I de seu art. 188, tambm
demanda a realizao de ajuste ao valor do lucro lquido do exerccio,
referente aos Resultados de Exerccios futuros, demandando: (1) a
adio dos valores dos aumentos dos saldos desse grupo patrimonial e
(2) a subtrao dos valores das redues desses saldos, conforme
abaixo reproduzido:
recursos indicar ...:
a) lucro do exerccio, ... ajustado pela variao nos
Apenas para fins de esclarecimento cabe lembrar o conceito de
Resultados de Exerccios Futuros: receitas recebidas ou faturadas
no reembolso).
Ora, o fulcro desse ajuste reside no fato de que: (1) quando o saldo de
REF aumenta, houve um recebimento de dinheiro, mas ainda no foi
registrada a respectiva receita e (2) quando o saldo do REF diminui,
houve a apropriao da receita anteriormente recebida, portanto, foi
registrada uma receita mas no houve ingresso de dinheiro em caixa.
Para exemplificar a afirmao apresentada no pargrafo anterior, vamos
voltar ao exemplo apresentado quando do estudo do grupo patrimonial
REF (no Balano Patrimonial):
futuros.
O lanamento referente a esse fato contbil o seguinte:
1 - C = a Receitas antecipadas de arrendamento (REF) 50.000,00

Nesse primeiro momento houve entrada de valores no CCL, ou seja o
aumento do REF foi para a bolsa, mas a respectiva receita (que
aumentaria o Lucro lquido do exerccio) ainda no foi registrada,
conforme ilustrado na figura a seguir:
AC 50.000,00 PC ==> AC - PC = CCL
------------------------- -------------------------
ARLP PELP
------------------------- -------------------------
A. PERM REF 50.000,00
Despesa - Receita -
---------
Lucro lquido -
Despesas Receitas
Ativo Passivo
Patrimnio Lquido

Portanto, nesse primeiro momento, faz-se necessrio o ajuste de adio
ao valor do lucro lquido do perodo, do montante do acrscimo no saldo
do REF, para apurao do efetivo valor que foi para a bolsa, a partir do
lucro lquido. Em outras palavras, na DOAR, o REF (quando aumenta)
considerado como uma receita que j foi para a bolsa, mas que
ainda no est registrada. Assim, no primeiro exerccio, para
apresentao da DOAR, devem ser somados R$ 50.000,00 ao valor do
Lucro lquido do perodo.
O lanamento relativo apropriao do resultado o seguinte:
D = Receitas antecipadas de arrendamento (REF)
2 - C = a Receitas de arrendamento 10.000,00

Nesse segundo momento, no houve entrada de qualquer valor no CCL,
pois os valores todos j haviam sido antecipadamente recebidos (no
primeiro momento). Entretanto, houve registro da respectiva receita,
que aumentou o Lucro lquido do exerccio sem ter ido nesse segundo
momento para a bolsa, conforme ilustrado na figura a seguir:
------------------------- -------------------------
ARLP PELP
------------------------- -------------------------
A. PERM REF 40.000,00
Despesa 0 Receita 10.000,00
---------
Lucro lquido 10.000,00
Despesas Receitas
Ativo Passivo
Patrimnio Lquido

Portanto, nesse segundo momento, faz-se necessrio o ajuste de
reduo do valor do lucro lquido do perodo, no montante do
decrscimo do saldo do REF, para apurao do efetivo valor que foi
para a bolsa, a partir do lucro lquido. Em outras palavras, na DOAR, o
REF (quando reduzido) registrada uma receita que no vai para a
bolsa, porque j havia ido para a bolsa em exerccio anterior. Assim,
no segundo exerccio, para apresentao da DOAR, devem ser
subtrados R$ 10.000,00 do valor do Lucro lquido do perodo.
Pela letra da Lei das S/A, os nicos ajustes ao Lucro lquido seriam os
ajustes de depreciao/amortizao/exausto e REF. Entretanto, a
doutrina tem suscitado a necessidade de outros ajustes, por motivos
similares a esses vistos (para os encargos e para o REF), portanto, nos
itens seguintes, analisaremos cada um deles.
3.5.1.2.3 Ajustes decorrentes de investimentos avaliados
pelo mtodo da equivalncia patrimonial
Esse ajuste no previsto pela Lei das S/A. Entretanto, pela lgica,
deve ser realizado.
Relembrando, o mtodo da equivalncia patrimonial consistem em
atualizao (a cada perodo) do valor do valor da participao societria,
classificada no Ativo permanente investimentos da empresa investidora,
em funo do aumento ou reduo do Patrimnio lquido da empresa
investida, com contrapartida em contas de resultados receitas ou
despesas (resultados positivos, ou negativos, em participaes
societrias, conforme visto no estudo da DRE).
Os lanamentos relativos ao mtodo da equivalncia patrimonial so os
seguintes:
a) no caso de resultados positivos
------------------------- -------------------------
ARLP PELP
------------------------- -------------------------
A. PERM REF
Part. Societ.
Receita X
Despesas Receitas
Ativo Passivo
Patrimnio Lquido

D = Participaes societrias
C = a Resultados positivos em participaes societrias - equivalncia patrimonial x

b) no caso de resultados negativos
------------------------- -------------------------
ARLP PELP
------------------------- -------------------------
A. PERM REF
Part. Societ.
Despesa y
Despesas Receitas
Ativo Passivo
Patrimnio Lquido

D = Resultados negativos em participaes societrias - equivalncia patrimonial
C = a Participaes societrias y

Repare que, em nenhuma das duas situaes, as receitas (resultados
positivos) ou despesas (resultados negativos), que tm influncia no
Lucro lquido do exerccio (aumentando-o ou reduzindo-o), impactam o
valor do CCL, pois representam aumentos ou redues do ativo
permanente. Em outras palavras, os resultados positivos ou negativos
em participaes societria, pelo mtodo da equivalncia patrimonial,
no vo para a bolsa, nem saem da bolsa.
Assim, resultados positivos em participaes societrias, pelo mtodo da
equivalncia patrimonial, devem ser subtrados do valor do Lucro lquido
do exerccio, para apurao do valor que efetivamente foi para a
bolsa, a partir do Lucro liquido do exerccio.
3.5.1.2.4 Proviso para perdas em investimentos
permanentes ou de longo prazo
Na Lei das S/A, tambm no esto previstos esses ajustes, para
elaborao da DOAR. Entretanto, eles se fazem necessrios pelos
mesmos motivos j apresentados acima.
Apenas relembrando, o conceito de proviso foi apresentado como uma
perda na penumbra
4
, assim:
a) a constituio da proviso registrada a dbito de uma
conta de resultado, de natureza devedora (despesa com
proviso), e a crdito de uma conta de natureza credora

4
Conforme detalhadamente discutido na aula 06 deste curso.
(alternativamente, uma conta retificadora do ativo ou de
passivo);
b) a reverso da proviso registrada a crdito de uma conta
de resultado, de natureza credora (receita de reverso de
proviso), e a dbito da conta de natureza credora
(alternativamente, uma conta retificadora do ativo ou de
passivo) reduzindo seu saldo.
No caso de uma proviso do ativo circulante (retificadora) ou do passivo
circulante ser constituda ou revertida, no h o que se falar em ajuste,
para elaborao da DOAR pois: (1) na constituio da proviso haver o
registro de uma despesa e a conseqente reduo do CCL (por reduo
do AC ou aumento do PC); e (2) na reverso da proviso haver o
registro de uma receita com a conseqente majorao do CCL (por
aumento do AC ou reduo do PC).
Entretanto, no caso de constituio de uma proviso sobre bens e
direitos do ARLP ou do AP, ou ainda uma proviso registrada no
PELP (saliente-se que estes so casos mais raros entre aqueles
caractersticos da vida empresarial de uma companhia, porm so casos
possveis), ocorrer uma despesa que no saiu da bolsa. Isso
ocorrer por conta do registro de uma despesa, sem que contudo
tenha havido reduo do CCL (pois haver reduo do ARLP ou do AP,
ou ainda aumento do PELP).
A figura a seguir ilustra a constituio de proviso de longo prazo ou
permanente:
------------------------- -------------------------
ARLP PELP
(-) Proviso Proviso
------------------------- -------------------------
A. PERM REF
(-) Proviso
Despesa com
proviso y
Despesas Receitas
Ativo Passivo
Patrimnio Lquido

O lanamento o seguinte:
D = Despesa com proviso
C = a Proviso para perdas de longo prazo ou em investimentos permanentes y

A constituio da proviso de longo prazo ou em investimentos
permanentes, registrada como despesa do exerccio, tem impacto no
valor do lucro lquido, diminuindo-o. Ocorre que as contas retificadoras
do ativo, ou de passivo, creditadas (de proviso) no so contas
pertencentes ao CCL (mas sim ao ARLP, do AP ou do PELP) e portanto,
conforme o lanamento acima demonstra, as despesas de constituio
de provises de longo prazo no saem da bolsa, mas reduzem grupos
patrimoniais estranhos ao CCL.
Assim, despesas com a constituio de provises de longo prazo, devem
ser adicionadas ao valor do Lucro lquido do exerccio, para apurao do
valor que efetivamente foi para a bolsa, a partir do Lucro liquido do
exerccio.
No caso de reverso de uma proviso sobre bens e direitos do ARLP ou
do AP, ou ainda uma proviso registrada no PELP, ocorrer uma
receita que no foi para a bolsa. Isso ocorrer por conta do registro
de uma receita, sem que contudo tenha havido aumento do CCL
(pois haver majorao do ARLP ou do AP, ou ainda reduo do
PELP).
A figura a seguir ilustra a reverso de proviso de longo prazo ou
permanente:
------------------------- -------------------------
ARLP PELP
(-) Proviso Proviso
------------------------- -------------------------
A. PERM REF
(-) Proviso
Rec. Rev.
Proviso z
Despesas Receitas
Ativo Passivo
Patrimnio Lquido

D = Proviso para perdas de longo prazo ou em investimentos permanentes
C = a Receita de reverso de proviso z

A reverso da proviso de longo prazo ou em investimentos
permanentes, registrada como receita no exerccio, tem impacto no
valor do lucro lquido, majorando-o. Ocorre que as contas retificadoras
do ativo, ou de passivo, debitadas (de proviso) no so contas
pertencentes ao CCL (mas sim ao ARLP, do AP ou do PELP) e portanto,
conforme o lanamento acima demonstra, as receitas de reverso de
provises de longo prazo no vo para a bolsa, mas aumentam o valor
de grupos patrimoniais estranhos ao CCL.
Assim, receitas com a constituio de provises de longo prazo, devem
ser subtradas do valor do Lucro lquido do exerccio, para apurao do
exerccio.
3.5.1.2.5 Variaes monetrias (ativas e passivas) de longo
prazo.
Na Lei das S/A, tambm no esto previstos esses ajustes, para
elaborao da DOAR. Entretanto, eles se fazem necessrios pelos
mesmos motivos j apresentados acima.
Apenas relembrando, o conceito de variao monetria foi apresentado
como aumentos ou redues do patrimnio devidos modificao de um
ndice econmico a que um ativo ou passivo est atrelado, por fora
contratual. Nesses termos:
c) O registro de variao monetria passiva realizado a
dbito de uma conta de resultado, de natureza devedora,
e a crdito de uma conta patrimonial (alternativamente,
reduzindo um ativo ou aumentando um passivo);
d) O registro de variao monetria ativa realizado a
crdito de uma conta de resultado, de natureza credora, e
a dbito de uma conta patrimonial (alternativamente,
aumentando um ativo ou reduzindo um passivo).
No caso de do registro de variao monetria (ativa ou passiva) relativa
a um elemento patrimonial do ativo circulante ou do passivo circulante,
no h o que se falar em ajuste, para elaborao da DOAR, pois: (1) no
caso de variao monetria passiva, haver o registro de uma despesa e
a conseqente reduo do CCL (por reduo do AC ou aumento do PC);
e (2) no caso de variao monetria ativa, haver o registro de uma
receita com a conseqente majorao do CCL (por aumento do AC ou
reduo do PC).
Entretanto, no caso de constituio de variao monetria passiva
relativa a direitos do ARLP ou do AP, ou ainda obrigaes do PELP,
ocorrer uma despesa que no saiu da bolsa. Isso porque ser
efetuado o registro de uma despesa, sem que contudo tenha havido
reduo do CCL (pois haver reduo do ARLP ou do AP, ou ainda
aumento do PELP).
A figura a seguir ilustra o registro de variao monetria passiva relativa
a direito de longo prazo ou permanente:
------------------------- -------------------------
ARLP PELP
direito de LP Obrigao de LP
------------------------- -------------------------
A. PERM REF
direito do permanente
Variao
monetria passiva y
Despesas Receitas
Ativo Passivo
Patrimnio Lquido

D = Variao monetria passiva
C = a direitos de longo prazo ou permanentes ou obrigaes de longo prazo y

O registro de variao monetria passiva relativa a direito de longo
prazo ou permanente ou a obrigao de longo prazo, registrada como
despesa do exerccio, tem impacto no valor do lucro lquido, diminuindo-
o. Ocorre que as contas patrimoniais creditadas no so contas
pertencentes ao CCL (mas sim ao ARLP, ao AP ou ao PELP) e portanto,
conforme o lanamento acima demonstra, as despesas de variao
monetria passiva de longo prazo no saem da bolsa, mas reduzem
grupos patrimoniais estranhos ao CCL.
Assim, despesas com variao monetria passiva de longo prazo, devem
ser adicionadas ao valor do Lucro lquido do exerccio, para apurao do
exerccio.
No caso de variao monetria ativa sobre direitos do ARLP ou do AP, ou
ainda obrigaes do PELP, ocorrer uma receita que no foi para a
bolsa. Isso porque ser efetuado o registro de uma receita, sem que
contudo tenha havido aumento do CCL (pois haver majorao do
ARLP ou do AP, ou ainda reduo do PELP).
A figura a seguir ilustra o registro de variao monetria ativa de longo
prazo ou permanente:
------------------------- -------------------------
ARLP PELP
Direito de LP Obrigao de LP
------------------------- -------------------------
A. PERM REF
Direito do permanente
Variao
Monetria ativa z
Despesas Receitas
Ativo Passivo
Patrimnio Lquido

D = direitos de longo prazo ou permanentes ou obrigaes de longo prazo
C = a Variao monetria ativa z

O registro de variao monetria ativa, relativa a direitos de longo prazo
ou permanentes ou a obrigaes de longo prazo, realizado como receita
no exerccio, tem impacto no valor do lucro lquido, majorando-o.
Ocorre que as contas patrimoniais debitadas no so contas
pertencentes ao CCL (mas sim ao ARLP, ao AP ou ao PELP) e portanto,
conforme o lanamento acima demonstra, as variaes monetria
ativas de longo prazo no vo para a bolsa, mas aumentam o valor de
grupos patrimoniais estranhos ao CCL.
Assim, receitas com variao monetria ativa de longo prazo, devem ser
subtradas do valor do Lucro lquido do exerccio, para apurao do valor
que efetivamente foi para a bolsa, a partir do Lucro liquido do
exerccio.
3.5.1.2.6 Ajustes de exerccios anteriores que afetam o
CCL
Na Lei das S/A, tambm no esto previstos ajustes relativos a ajustes
de exerccios anteriores, para elaborao da DOAR. Entretanto, eles se
fazem necessrios pelos motivos a seguir.
Os ajustes de exerccios anteriores so, conforme apresentado quando
do estudo da DLPA, valores que, por algum motivo, deveriam ter sido
registrados como despesas ou receitas em exerccios anteriores, mas
que no o foram, e assim:
- uma receita de exerccio anterior, caso tivesse sido
devidamente registrada, teria aumentado o lucro daquele
seu saldo majorado;
- uma despesa de exerccio anterior, caso tivesse sido
devidamente registrada, teria reduzido o lucro daquele
seu saldo reduzido.
A soluo prevista para esse tipo de equvoco e o registro (a crdito ou
a dbito) na conta LPA, por conta da receita ou despesa no registrada
tempestivamente.
Assim, para uma receita no registrada, cujo lanamento seria o
seguinte:
D = caixa
C = a receita x

Deve ser registrado um crdito na conta LPA, pois esse seria o efeito
daquela receita (no patrimnio) caso, poca, tivesse sido registrada,
conforme abaixo:
D = caixa
C = a LPA x

Da mesma forma, para uma despesa no registrada, cujo lanamento
seria o seguinte:
D = despesa
C = a caixa y

Deve ser registrado um dbito na conta LPA, pois esse seria o efeito
daquela despesa (no patrimnio) caso, poca, tivesse sido registrada,
conforme abaixo:
D = LPA
C = a caixa y

Ora, os lanamentos acima demonstram que os ajustes de exerccios
anteriores quando relativos a elementos do CCL no interferem no valor
do Lucro lquido do exerccio, mas ensejam a entrada de valores na
bolsa. Portanto, para apurao do efetivo valor que foi para bolsa,
por conta de receitas e despesas, faz-se necessrio:
a) adicionar ao Lucro lquido do exerccio o valor de ajustes
de exerccios anteriores que tenha sido registrado a
crdito da conta LPA e a dbito de conta do CCL;
b) subtrair do Lucro lquido do exerccio o valor de ajustes de
exerccios anteriores que tenha sido registrado a dbito da
conta LPA e a crdito de conta do CCL.
3.5.1.2.7 Ganho/perda de capital na alienao de bens do
permanente (eventualmente)
Esse ajuste no est previsto na Lei das S/A e nem todos os
doutrinadores entendem que ele seja necessrio. Neste item, vamos
analisar a idia desse ajuste e os efeitos que ele trar no corpo da
demonstrao (notadamente no item em que so apresentadas as
origens decorrentes de alienao do permanente).
Esta dissenso quanto ao ajuste relativo a ganhos/perdas de capital na
alienao de bens do permanente, decorre da possibilidade de dupla
interpretao (sistemtica) das alneas a e c do inciso I do art. 188
da Lei das S/A, abaixo:
...
c) recursos de terceiros, originrios ... da alienao de
investimentos e direitos do ativo imobilizado.
As possveis interpretaes para os dispositivos em tela so:
a) desconsiderar qualquer ajuste ao lucro lquido do exerccio
a ttulo de alienao de bens do permanente e
demonstrar os recursos de terceiros originrios da
alienao de investimentos e direitos do ativo imobilizado
pelo valor do bem baixado em virtude da alienao;
b) efetuar ajuste ao lucro lquido do exerccio a ttulo de
alienao de bens do permanente (subtraindo o ganho
de capital ou adicionando a perda de capital) e
pelo valor da respectiva alienao;
Inicialmente, vamos apresentar a DOAR sem esse ajuste, seguindo a
primeira possvel interpretao para os dispositivos da Lei das S/A
acima. Para que essa apresentao possa ser feita de forma simples,
direta e didtica, propomos o exemplo de uma empresa que, em um
exerccio em que tenha alienado por R$ 2.000,00 um bem do
permanente de valor contbil R$ 1.000,00, tenha auferido um lucro
lquido de R$ 4.200,00 conforme a DRE a seguir:
Item Valor Obs.
RBV 10.000,00
(-) CMV (4.000,00)
(=) LB 6.000,00
(+) Receitas no operacionais 2.000,00 de alienao do permanente
(-) Despesas no operacionais (1.000,00) custo do permanente vendido
(=) Lucro antes dos tributos 5.000,00
(-) IR/CSLL (800,00)
(=) LL 4.200,00
Demonstrao do Resul tado do Exercci o

Repare que a venda do permanente resultou em um ganho de capital no
valor de R$ 1.000,00 ( R$ 2.000,00 (-) R$ 1.000,00 (=) R$ 1.000,00 ).
Entretanto, o valor de R$ 2.000,00 foi para a bolsa, conforme se
depreende da simples observao dos lanamentos contbeis relativos
alienao do permanente:
- registro da receita no operacional, com entrada de R$ 2.000,00 no
CCL:
D = Caixa
C = a Receita no operacional 2.000,00

- registro da despesa no operacional, sem efeito no CCL:
D = Despesa no operacional - custo do bem

Nesse caso, a DOAR tem que demonstrar ORIGENS de R$ 2.000,00 no
total.
Sem a realizao do ajuste relativo alienao do permanente, a
interpretao dos incisos I.a e I.c do art. 188 da Lei das S/A, levaria
concluso de que:
- o lucro lquido do exerccio, previsto na alnea a do inciso
I do art. 188 da Lei das S/A seria demonstrado no valor
total de R$ 4.200,00, sem a excluso do ganho de capital
de R$ 1.000,00 auferido pela empresa com a alienao do
ativo permanente; e
- os recursos de terceiros originrios da alienao de bens
do ativo permanente investimentos ou imobilizado devem
ser entendidos como o valor da reduo do ativo pela
alienao de bens do ativo permanente investimentos ou
imobilizado assim, o valor a ser demonstrado conforme
alnea c do inciso I do art. 188 da Lei das S/A seria o
valor contbil do bem baixado em virtude da
alienao realizada.
Dessa forma as origens seriam demonstradas da Seguinte maneira:
item valor
I - origens
a) Lucro Lquido ajustado 4.200,00
b) ...
c) Recursos de terceiros originados da alienao do ativo 1.000,00
...
total das origens 5.200,00
DOAR

Agora, apresentaremos a DOAR com o ajuste do lucro lquido relativo ao
ganho de capital na alienao do ativo permanente, seguindo a segunda
possvel interpretao para as alneas a e c do inciso I do art. 188 da
Lei das S/A, acima apresentado. Para que essa apresentao possa ser
feita de forma simples, direta e didtica, propomos o mesmo exemplo,
de uma empresa que, em um exerccio em que tenha alienado por R$
2.000,00 um bem do permanente de valor contbil R$ 1.000,00, tenha
auferido um lucro lquido de R$ 4.200,00, conforme a DRE a seguir:
Item Valor Obs.
RBV 10.000,00
(-) CMV (4.000,00)
(=) LB 6.000,00
(-) IR/CSLL (800,00)
(=) LL 4.200,00

valor de R$ 1.000,00 ( R$ 2.000,00 (-) R$ 1.000,00 (=) R$ 1.000,00 ).
CCL:
D = Caixa


total.
Com a realizao do ajuste relativo alienao do permanente, a
concluso de que:
total de R$ 3.200,00, com a excluso do ganho de capital
ativo permanente; e
ser entendidos como o valor recebido pela alienao de
bens do ativo permanente investimentos ou imobilizado
assim, o valor a ser demonstrado conforme alnea c do
inciso I do art. 188 da Lei das S/A seria o valor recebido
em virtude da alienao realizada.
item valor
I - origens
b) ...
...
DOAR

Neste ponto da matria, como em vrios outros, estamos frente a duas
possveis interpretaes e, nem sempre, em questes de prova, o
examinador ser claro com relao interpretao que ele escolheu
seguir. Assim, para resoluo das respectivas questes somente
conhecemos um procedimento (trabalhoso, porm garantido): (1)
realizar a resoluo da questo seguindo ambas as possveis
interpretaes; (2) procurar os resultados encontrados entre as
alternativas, pois, somente uma das interpretaes deve levar a uma e
somente uma das alternativas da questo, devendo essa ser utilizada
(descartando-se a outra).
3.5.1.2.8 Lucro lquido ajustado
O lucro lquido ajustado o valor resultante da seguinte soma algbrica:
(+) Depreciao / amortizao / exausto
(+/-) aumentos/redues de Resultados de exerccios futuros
(+/-)
Ajustes decorrentes de resultados negativos/resultados positivos em
investimentos avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial
(+/-)
Constituio/reverso de Proviso para perdas eminvestimentos permanentes
ou de longo prazo
(+/-) Variaes monetrias (passivas/ativas ) de longo prazo.
(+/-) Ajustes credores/devedores de exerccios anteriores - que afetam o CCL
(+/-)
perda/ganho de capital na alienao de bens do permanente (eventualmente
dependendo da interpretao dos dispositivos da Lei das S/A) (*)
Lucro Lquido do Exerccio
(*) nesse caso, influenciando no valor a ser demonstrado a alnea "c" do inciso I do art. 186

Importante!
Se a empresa teve Lucro lquido positivo, por uma decorrncia lgica,
espera-se que ela tenha ORIGENS para seu CCL.
Entretanto, isso no verdadeiro sempre, pois, pode ocorrer da
empresa, mesmo tendo experimentado prejuzos no perodo, aps os
devidos ajustes, apresentar um valor positivo que efetivamente tenha
ido para a bolsa, a partir do Lucro lquido (prejuzo) do exerccio.
Nesse caso, deve ser registrada uma origem.
Por outro lado, pode tambm ocorrer que a empresa, mesmo tendo
auferido lucro no perodo, aps os devidos ajustes, apresente um valor
negativo que tenha efetivamente sado da bolsa, a partir do Lucro
lquido (positivo) do exerccio. Nesse caso, no h o que se falar em
origens negativas ocorre, sim, uma aplicao (conforme ser visto a
seguir).
Em suma, independentemente de ter sido auferido lucro ou prejuzo no
exerccio: (1) se o lucro lquido ajustado for positivo, deve ser registrada
uma origem nesta linha da DOAR; (2) se o lucro lquido ajustado for
negativo, no deve ser registrada uma origem nesta linha da DOAR,
devendo ser registrada uma aplicao em item a seguir estudado.
3.6 Recursos originados dos scios
No item anterior, foi visto que uma importante origem de recursos o
lucro auferido pela empresa em sua atividade (devidamente ajustado),
porm essa no a nica origem de CCL. Neste item, estudaremos as
origens de recursos decorrentes de operaes com os scios.
Os scios tambm podem ser responsveis por origens (aumentos do
CCL) quando aportam valores (notadamente dinheiro), para formao
do patrimnio da empresa (em aumentos de capital por exemplo).
3.6.1 Realizao de capital
A alnea b do inciso I do art. 188 da Lei das S/A, determina a
classificao como origens da realizao do capital, conforme a seguir:
...
b) realizao do capital social ... ;
A realizao de capital influencia o CCL quando for efetuada em direitos
crditos ou outros bens classificados no ativo circulante, ou no perdo
de dvidas de curto prazo, conforme lanamento contbil a seguir:
D = Caixa ou Bancos (ou outro elemento qualquer do CCL)
C = a Capital a Realizar x

Esse caso ilustrado na figura abaixo:
------------------------------ ------------------------------
ARLP PELP
------------------------------ ------------------------------
A. PERM REF
--------------
INV
--------------
IMOB CAP
-------------- --------------
DIF RES CAP
--------------
RES REAV
--------------
RES LUCRO
--------------
LUCRO ACUM
Despesas Receitas
Ativo Passivo
Patrimnio Lquido

Ocorre que, nem sempre a realizao do capital efetuada em dinheiro
ou outro elemento classificado no CCL, podendo muitas vezes ser
realizada com a entrega de bens e direitos tpicos do Ativo permanente
(imveis, participaes societrias, etc.). Nesse ponto, a doutrina
mais uma vez se divide:
a) alguns autores defendem a aplicao do mtodo
restritivo, entendendo que operaes que no geram
alterao no CCL no deveriam sequer figurar na DOAR;
5

b) outros autores defendem a aplicao do mtodo amplo
entendendo que, como a DOAR deve ser elaborada a
partir dos Balanos Patrimoniais (inicial e final) e da DRE
da empresa, no possvel expurgar essas operaes e,
portanto, devem ser consideradas ao mesmo tempo uma
origem e uma aplicao (virtuais), no mesmo valor, que
se anulam em termos de variao do CCL.
Em nosso curso, seguindo a orientao da ESAF Escola de
Administrao Fazendria iremos aplicar o mtodo amplo. Nesse
caso, considere a realizao de capital no valor de R$ 50.000,00 em um
imvel, cujo lanamento contbil o seguinte:
D = Ativo permanente imobilizado - imvel

Repare que no h entrada de valores no CCL, porm, analisando a
estrutura da DOAR, prevista no art. 188 da Lei da S/A, depreende-se
que esse aumento do Patrimnio lquido devido a realizao de capital
deve ser ainda assim registrado como uma origem, pois o inciso II,
alnea b, desse artigo determina que a aquisio de direitos do ativo
imobilizado seja registrada como uma aplicao de recursos, conforme a
seguir:
Art. 188 - ...

Esse o genial procedimento de elaborao da DOAR, que elimina a
necessidade de anlise de operao por operao da empresa no
perodo. Quando, no perodo, o capital realizado aumenta, deve ser
registrada uma origem, independentemente do modo da realizao.
Isso porque: (1) caso a realizao de capital tenha ocorrido em dinheiro
o CCL efetivamente aumentou e (2) caso a realizao de capital tenha
ocorrido em bens do imobilizado, o CCL no aumentou, porm, ser

5
Nesse sentido, a respeitvel opinio de Ricardo J. Ferreira em Contabilidade
Avanada e Intermediria (pp. 431) que afirma: Se entendermos que a DOAR expe
as origens e aplicaes do capital circulante lquido, incoerente incluir nela origens e
aplicaes que no afetaram o capital circulante lquido. Todavia, deve-se ressaltar
que muitos contabilistas fazem constar da demonstrao das origens e aplicaes de
recursos origens e aplicaes que no afetam o capital circulante lquido. o caso da
ESAF (grifos na transcrio).
tambm registrada uma aplicao no valor do aumento do ativo
imobilizado que ir contrabalanar a origem registrada.
Esse o mtodo amplo que em nosso entender est em
consonncia com o texto da Lei das S/A. Esse mtodo prev o registro
de entradas (origens) e sadas (aplicaes) virtuais de valores do CCL
que, quando necessrio, iro se anular mutuamente, mantendo correto
o registro da variao do CCL no perodo e facilitando a elaborao da
demonstrao.
Visualmente, podemos entender a realizao de capital em bem do
imobilizado como uma origem e uma aplicao concomitante (aplicando-
se o art. 188, I, b e II, c da Lei da S/A), conforme figura abaixo.
------------------------------ ------------------------------
ARLP PELP
------------------------------ ------------------------------
A. PERM REF
--------------
INV
--------------
IMOB CAP 50.000,00
Imvel 50.000,00
-------------- --------------
DIF RES CAP
--------------
RES REAV
--------------
RES LUCRO
--------------
LUCRO ACUM
Despesas Receitas
Ativo Passivo
Patrimnio Lquido

3.6.2 Contribuies para Reservas de capital
Segundo o art. 182 da Lei das S/A, so reservas de capital: (1) o gio
na emisso de aes, (2) o prmio na emisso de debntures, (3) a
alienao de partes beneficirias e bnus de subscrio e (4) as doaes
e subvenes para investimento, do Poder Pblico. Conforme visto no
item que o Patrimnio lquido foi apresentado, essas reservas tm a
natureza de um pedgio, para entrar na festa.
As contribuies para reservas de capital devem ser demonstradas como
origens, na apresentao da DOAR em consonncia com o disposto no
art. 188, I, b da Lei das S/A, a seguir:
Art. 188. ...
...
b) ... contribuies para reservas de capital;
Tudo o que foi colocado para realizao de capital aplicvel s
contribuies para Reservas de capital.
As contribuies para reservas de capital influenciam o CCL quando
efetuadas em direitos crditos ou outros bens classificados no ativo
circulante, ou no perdo de dvidas de curto prazo, conforme
lanamento contbil a seguir:
D = Caixa ou Bancos (ou outro elemento qualquer do CCL)
C = a Reservas de capital x

Esse caso ilustrado na figura abaixo:
------------------------------ ------------------------------
ARLP PELP
------------------------------ ------------------------------
A. PERM REF
--------------
INV
--------------
IMOB CAP
-------------- --------------
DIF RES CAP
--------------
RES REAV
--------------
RES LUCRO
--------------
LUCRO ACUM
Despesas Receitas
Ativo Passivo
Patrimnio Lquido

Ocorre que, nem sempre as contribuies para reservas de capital so
efetuadas em dinheiro ou outro elemento classificado no CCL, podendo
muitas vezes ser realizadas com a entrega de bens e direitos tpicos
do Ativo permanente (imveis, participaes societrias, etc.). Em
nosso curso, seguindo a orientao da ESAF Escola de Administrao
Fazendria iremos aplicar o mtodo amplo, conforme exemplo a
seguir.
Considere uma contribuio para reservas de capital (doao) no valor
de R$ 50.000,00 em um imvel, cujo lanamento contbil o seguinte:
D = Ativo permanente imobilizado - imvel
C = a Reservas de capital - doaes 50.000,00

Quando, no perodo, realizada contribuio para reservas de capital,
deve ser registrada uma origem, independentemente do modo da
realizao. Isso porque: (1) caso a contribuio tenha ocorrido em
dinheiro o CCL efetivamente aumentou e (2) caso a contribuio tenha
ocorrido em bens do imobilizado, o CCL no aumentou, porm, ser
tambm registrada uma aplicao no valor do aumento do ativo
imobilizado que ir contrabalanar a origem registrada.
Visualmente, podemos entender a contribuio para reserva de capital
na forma de um bem do imobilizado como uma origem e uma aplicao
concomitante, conforme figura abaixo.
------------------------------ ------------------------------
ARLP PELP
------------------------------ ------------------------------
A. PERM REF
--------------
INV
--------------
IMOB CAP
Imvel 50.000,00
-------------- --------------
DIF RES CAP 50.000,00
--------------
RES REAV
--------------
RES LUCRO
--------------
LUCRO ACUM
Despesas Receitas
Ativo Passivo
Patrimnio Lquido

3.7 Recursos originados de terceiros
Vrias situaes decorrentes de operaes com terceiros ensejam o
aumento do CCL. So exemplos disso, a contratao de um
emprstimo, a renegociao do prazo de uma dvida, etc. Neste item,
sero apresentadas essas operaes, na composio da estrutura da
DOAR, nos seguintes grupos:
- aumento do PELP;
- reduo do ARLP;
- alienao do ativo permanente (investimentos e
imobilizado).
3.7.1 Aumento do Passivo Exigvel a Longo Prazo
O aumento do passivo exigvel a longo prazo, geralmente se d quando
a empresa toma um emprstimo. A Lei das S/A, em seu art. 188, I, c,
determinou a demonstrao do aumento do PELP como uma origem,
quando da elaborao da DOAR, nos termos a seguir transcritos:
Art. 188. ...
...
c) recursos de terceiros, originrios do aumento do passivo
exigvel a longo prazo, ...
Nesse caso, o lanamento contbil o seguinte:
D = Caixa ou Bancos
C = a Emprstimos a pagar - PELP x

Essa situao enseja um aumento do CCL, conforme pode ser
visualmente apresentado a seguir:
------------------------------ ------------------------------
ARLP PELP
------------------------------ ------------------------------
A. PERM REF
--------------
INV
--------------
IMOB CAP
-------------- --------------
DIF RES CAP
--------------
RES REAV
--------------
RES LUCRO
--------------
LUCRO ACUM
Despesas Receitas
Ativo Passivo
Patrimnio Lquido

Assim, conclui-se que o aumento do PELP deve ensejar a apresentao
de uma Origem na elaborao da DOAR. Ocorre que nem sempre o
aumento do PELP se d por emprstimos, podendo ser devido ao
financiamento da aquisio de um imobilizado (um equipamento, por
exemplo). Ainda assim, dever ser registrada a origem, com a
correspondente aplicao decorrente do aumento do ativo permanente
(que se anulam em termos de variao do CCL).
Para ilustrar essa situao, apresentamos um exemplo, a seguir.
Considere um financiamento no valor de R$ 50.000,00 para aquisio de
um equipamento, cujo lanamento contbil o seguinte:
D = Ativo permanente imobilizado - equipamentos
C = a Financiamentos bancrios de longo prazo - PELP 50.000,00

Quando, no perodo, tomado um financiamento pela empresa, deve
ser registrada uma origem, independentemente do bem adquirido. Isso
porque: (1) caso o bem adquirido seja do ativo circulante, o CCL
efetivamente aumentou e (2) caso trate-se de bens do imobilizado, o
CCL no aumentou, porm, ser tambm registrada uma aplicao
no valor do aumento do ativo imobilizado que ir contrabalanar a
origem registrada.
Visualmente, podemos entender o aumento do PELP por financiamento
para aquisio de bem do imobilizado como uma origem e uma
aplicao concomitante, conforme figura abaixo.
------------------------------ ------------------------------
ARLP PELP 50.000,00
------------------------------ ------------------------------
A. PERM REF
--------------
INV
--------------
IMOB CAP
Equipamento 50.000,00
-------------- --------------
DIF RES CAP
--------------
RES REAV
--------------
RES LUCRO
--------------
LUCRO ACUM
Despesas Receitas
Ativo Passivo
Patrimnio Lquido

3.7.2 Reduo do Ativo Realizvel a Longo Prazo
A reduo do Ativo realizvel a longo prazo, geralmente se d quando a
empresa recebe o pagamento de um emprstimo antes concedido ou,
pelo transcorrer do tempo, um direito de longo prazo reclassificado
para o ativo circulante (e, conseqentemente, para dentro do CCL). A
Lei das S/A, em seu art. 188, I, c, determinou a demonstrao da
reduo do ARLP como uma origem, quando da elaborao da DOAR,
nos termos a seguir transcritos:
Art. 188. ...
...
c) recursos de terceiros, originrios ... da reduo do ativo
realizvel a longo prazo ... .
D = Caixa ou Bancos
C = a Direitos de longo prazo - ARLP x

------------------------------ ------------------------------
ARLP PELP
------------------------------ ------------------------------
A. PERM REF
--------------
INV
--------------
IMOB CAP
-------------- --------------
DIF RES CAP
--------------
RES REAV
--------------
RES LUCRO
--------------
LUCRO ACUM
Despesas Receitas
Ativo Passivo
Patrimnio Lquido

Assim, conclui-se que a reduo do ARLP deve ensejar a apresentao
de uma Origem na elaborao da DOAR. Ocorre que nem sempre a
reduo do ARLP se d por recebimento de numerrio, podendo ser
devida ao recebimento de um imobilizado (um equipamento, por
exemplo). Ainda assim, dever ser registrada a origem, com a
correspondente aplicao decorrente do aumento do ativo permanente
(que se anulam em termos de variao do CCL).
Considere direito de receber R$ 50.000,00, no longo prazo, que
quitado com dao de um equipamento, cujo lanamento contbil o
seguinte:
C = a Direitos de longo prazo - ARLP 50.000,00

Quando, no perodo, adimplido um direito de longo prazo da empresa,
deve ser registrada uma origem, independentemente da maneira pela
qual esse direito foi quitado. Isso porque: (1) caso a quitao tenha
ocorrido em dinheiro ou outro bem/direito do ativo circulante, o CCL
efetivamente aumentou e (2) caso trate-se de recebimento de bens do
imobilizado, o CCL no aumentou, porm, ser tambm registrada
uma aplicao no valor do aumento do ativo imobilizado que ir
contrabalanar a origem registrada.
Visualmente, podemos entender a reduo do ARLP por recebimento de
bem do imobilizado como uma origem e uma aplicao concomitante,
conforme figura abaixo.
------------------------------ ------------------------------
ARLP PELP
------------------------------ ------------------------------
A. PERM REF
--------------
INV
--------------
IMOB CAP
-------------- --------------
DIF RES CAP
--------------
RES REAV
--------------
RES LUCRO
--------------
LUCRO ACUM
Despesas Receitas
Ativo Passivo
Patrimnio Lquido

3.7.3 Alienao de investimentos permanentes e de bens do
imobilizado
A alienao de investimentos permanentes e bens do imobilizado
poder, alternativamente, ser apresentada na elaborao da DOAR: (1)
pelo valor recebido na alienao ou (2) pelo valor contbil do bem
baixado. No primeiro caso, faz-se necessrio um ajuste ao lucro lquido
do perodo, para excluso do ganho de capital ou adio da perda de
capital ocorrida na alienao. No segundo caso, no necessrio
qualquer ajuste ao lucro lquido.
Esta dissenso quanto ao valor a ser apresentado nesse item da
demonstrao e, conseqentemente, quanto ao ajuste relativo a
ganhos/perdas de capital na alienao de bens do permanente, decorre
da possibilidade de dupla interpretao (sistemtica) das alneas a e
c do inciso I do art. 188 da Lei das S/A, abaixo:
...
c) recursos de terceiros, originrios ... da alienao de
investimentos e direitos do ativo imobilizado.
As possveis interpretaes para os dispositivos em tela so:
- desconsiderar qualquer ajuste ao lucro lquido do exerccio
a ttulo de alienao de bens do permanente e
pelo valor do bem baixado em virtude da alienao;
- efetuar ajuste ao lucro lquido do exerccio a ttulo de
alienao de bens do permanente (subtraindo o ganho
de capital ou adicionando a perda de capital) e demonstrar
os recursos de terceiros originrios da alienao de
investimentos e direitos do ativo imobilizado pelo valor
da respectiva alienao.
Inicialmente, vamos apresentar a DOAR sem esse ajuste, seguindo a
primeira possvel interpretao para os dispositivos da Lei das S/A
acima. Para que essa apresentao possa ser feita de forma simples,
direta e didtica, propomos o exemplo de uma empresa que, em um
exerccio em que tenha alienado por R$ 2.000,00 um bem do
permanente de valor contbil R$ 1.000,00, tenha auferido um lucro
lquido de R$ 4.200,00 conforme a DRE a seguir:
Item Valor Obs.
RBV 10.000,00
(-) CMV (4.000,00)
(=) LB 6.000,00
(-) IR/CSLL (800,00)
(=) LL 4.200,00

valor de R$ 1.000,00 ( R$ 2.000,00 (-) R$ 1.000,00 (=) R$ 1.000,00 ).
CCL:
D = Caixa


total.
Sem a realizao do ajuste relativo alienao do permanente, a
concluso de que:
total de R$ 4.200,00, sem a excluso do ganho de capital
ativo permanente; e
ser entendidos como o valor da reduo do ativo pela
alienao de bens do ativo permanente investimentos ou
imobilizado assim, o valor a ser demonstrado conforme
alnea c do inciso I do art. 188 da Lei das S/A seria o
valor contbil do bem baixado em virtude da
alienao realizada.
item valor
I - origens
b) ...
...
DOAR

Agora, apresentaremos a DOAR com o ajuste do lucro lquido relativo ao
ganho de capital na alienao do ativo permanente, seguindo a segunda
possvel interpretao para as alneas a e c do inciso I do art. 188 da
Lei das S/A, acima apresentado. Para que essa apresentao possa ser
feita de forma simples, direta e didtica, propomos o mesmo exemplo,
de uma empresa que, em um exerccio em que tenha alienado por R$
2.000,00 um bem do permanente de valor contbil R$ 1.000,00, tenha
auferido um lucro lquido de R$ 4.200,00, conforme a DRE a seguir:
Item Valor Obs.
RBV 10.000,00
(-) CMV (4.000,00)
(=) LB 6.000,00
(-) IR/CSLL (800,00)
(=) LL 4.200,00

valor de R$ 1.000,00 ( R$ 2.000,00 (-) R$ 1.000,00 (=) R$ 1.000,00 ).
CCL:
D = Caixa


total.
Com a realizao do ajuste relativo alienao do permanente, a
concluso de que:
total de R$ 3.200,00, com a excluso do ganho de capital
ativo permanente; e
ser entendidos como o valor recebido pela alienao de
bens do ativo permanente investimentos ou imobilizado
assim, o valor a ser demonstrado conforme alnea c do
inciso I do art. 188 da Lei das S/A seria o valor recebido
em virtude da alienao realizada.
item valor
I - origens
b) ...
...
DOAR

3.8 Total das origens
At aqui, foram vistas, em separado, as origens, que em seu conjunto
representam os elementos patrimoniais estranhos ao CCL de onde se
originaram os valores que foram utilizados para aumento do CCL. No
podemos deixar de referir (e isso faz a beleza do sistema contbil de
informaes acerca do patrimnio) que os elementos classificados como
origens na DOAR so registrados a crdito nos respectivos lanamentos
contbeis, o que vem a confirmar o termo origem para os crditos, em
contraponto ao termo aplicaes para os dbitos.
Visualmente, considerando dbitos como setinhas e crditos como
bolinhas (conforme proposto nas aulas 03 a 06 deste curso), podemos
entender as origens, em sua totalidade, conforme figura abaixo:
------------------------------ ------------------------------
ARLP PELP
------------------------------ ------------------------------
A. PERM REF
--------------
INV
--------------
IMOB CAP
-------------- --------------
DIF RES CAP
--------------
RES REAV
--------------
RES LUCRO
--------------
LUCRO ACUM
Lucro lquido
Despesas Receitas
Ativo Passivo
Patrimnio Lquido

3.9 Aplicaes de recursos decorrentes da atividade da empresa
para os scios
Vistas as origens, resta o estudo das aplicaes, que se dividem em
aplicaes de recursos para os scios ou para terceiros. As primeiras
so os dividendos e, eventualmente, o lucro lquido ajustado (quando
seu valor for negativo).
Os dividendos so uma das trs possveis destinaes do lucro
disposio da Assemblia-geral de acionistas (ao lado do aumento de
capital e da constituio de reservas de lucro), conforme visto quando
do estudo da DLPA. A destinao de dividendos a distribuir implica o
aumento do PC e, conseqentemente, a reduo do CCL o que
caracteriza uma aplicao.
O lanamento relativo a dividendos o seguinte:
D = LPA
C = a dividendos propostos a distribuir x

Visualmente, podemos entender os dividendos como uma aplicao de
recursos do CCL, conforme figura a seguir:
------------------------------ ------------------------------
ARLP PELP
------------------------------ ------------------------------
A. PERM REF
--------------
INV
--------------
IMOB CAP
-------------- --------------
DIF RES CAP
--------------
RES REAV
--------------
RES LUCRO
--------------
LUCRO ACUM
Despesas Receitas
Ativo Passivo
Patrimnio Lquido

3.10 Aplicaes recursos para terceiros
So aplicaes decorrentes de transaes com terceiros, as redues do
CCL (geralmente pagamentos) que impliquem a reduo do PELP ou o
aumento do ARLP ou do AP.
3.10.1 Aumento do Ativo Realizvel a Longo Prazo
O aumento do Ativo realizvel a longo prazo, geralmente se d quando
a empresa concede um emprstimo de longo prazo, ou a diretor, scio
ou outro participante do resultado. Nesse caso, ela entrega dinheiro a
terceiros (e, conseqentemente, reduz o valor de seu CCL). A Lei das
S/A, em seu art. 188, II, c, determinou a demonstrao da reduo do
ARLP como uma origem, quando da elaborao da DOAR, nos termos a
seguir transcritos:
Art. 188. ...
...
...
c) aumento do ativo realizvel a longo prazo...;

D = Direitos de longo prazo - ARLP
C = a Caixa ou Bancos x

Essa situao enseja reduo do CCL, conforme pode ser visualmente
apresentado a seguir:
------------------------------ ------------------------------
ARLP PELP
------------------------------ ------------------------------
A. PERM REF
--------------
INV
--------------
IMOB CAP
-------------- --------------
DIF RES CAP
--------------
RES REAV
--------------
RES LUCRO
--------------
LUCRO ACUM
Despesas Receitas
Ativo Passivo
Patrimnio Lquido

3.10.2 Reduo do Passivo Exigvel a Longo Prazo
A reduo do Passivo exigvel a longo prazo, geralmente se d quando a
empresa efetua o pagamento de um emprstimo antes tomado ou, pelo
transcorrer do tempo, uma obrigao de longo prazo reclassificada
para o passivo circulante (e, conseqentemente, para dentro do CCL,
reduzindo-o). A Lei das S/A, em seu art. 188, II, d, determinou a
demonstrao da reduo do PELP como uma aplicao, quando da
elaborao da DOAR, nos termos a seguir transcritos:
Art. 188. ...
...
...

D = Obrigaes de longo prazo - PELP
C = a Caixa ou bancos x

------------------------------ ------------------------------
ARLP PELP
------------------------------ ------------------------------
A. PERM REF
--------------
INV
--------------
IMOB CAP
-------------- --------------
DIF RES CAP
--------------
RES REAV
--------------
RES LUCRO
--------------
LUCRO ACUM
Despesas Receitas
Ativo Passivo
Patrimnio Lquido

Assim, conclui-se que a reduo do PELP deve ensejar a apresentao
de uma Aplicao na elaborao da DOAR.
3.10.3 Aquisio de bens do imobilizado e de investimentos
permanentes
A aquisio de bens do imobilizado e de investimentos permanentes
implica pagamento. Esse pagamento deve reduzir o CCL. Portanto, a
aquisio de bens do imobilizado e de investimentos permanentes deve
ser classificada como aplicao. Nesse sentido o art. 188, II, b e c
da Lei das S/A dispe que:
Art. 188. ...
...
...
c) ..., dos investimentos ...;
O lanamento contbil tpico da aquisio de bens do imobilizado ou de
investimentos permanentes o seguinte:
D = Ativo Permanente - imobilizado ou investimentos
C = a Caixa ou bancos x

Visualmente, podemos apresentar a aplicao de recursos na aquisio
de ativo permanente imobilizado ou investimento, conforme figura a
seguir:
------------------------------ ------------------------------
ARLP PELP
------------------------------ ------------------------------
A. PERM REF
--------------
INV
--------------
IMOB CAP
-------------- --------------
DIF RES CAP
--------------
RES REAV
--------------
RES LUCRO
--------------
LUCRO ACUM
Despesas Receitas
Ativo Passivo
Patrimnio Lquido

Ocorre que nem sempre o aumento do ativo permanente por aquisio
de bens do imobilizado ou de investimentos permanentes realizado
com pagamento vista, podendo ser realizada mediante a contratao
de um financiamento, sem alterao direta no CCL. Ainda assim,
dever ser registrada a aplicao decorrente do aumento do ativo
permanente e a correspondente origem uma origem relativa ao
aumento do PELP (que se anulam em termos de variao do CCL).
Considere um financiamento no valor de R$ 50.000,00 para aquisio de
um equipamento, cujo lanamento contbil o seguinte:
C = a Financiamentos bancrios de longo prazo - PELP 50.000,00

Quando, no perodo, adquirido um bem do permanente, deve ser
registrada uma aplicao, independentemente do modo de pagamento.
Isso porque: (1) caso o bem tenha sido adquirido com pagamento em
dinheiro, ou outro elemento do ativo circulante, o CCL efetivamente
ficou reduzido e (2) caso trate-se de aquisio de bens mediante
financiamento, o CCL no aumentou, porm, ser tambm
registrada uma origem no valor do aumento do PELP que ir
contrabalanar a aplicao registrada.
Visualmente, podemos entender o aumento do Ativo permanente,
mediante a contratao de um financiamento como uma origem e uma
aplicao concomitante, conforme figura abaixo.
------------------------------ ------------------------------
ARLP PELP 50.000,00
------------------------------ ------------------------------
A. PERM REF
--------------
INV
--------------
IMOB CAP
-------------- --------------
DIF RES CAP
--------------
RES REAV
--------------
RES LUCRO
--------------
LUCRO ACUM
Despesas Receitas
Ativo Passivo
Patrimnio Lquido

3.10.4 Aumento do ativo diferido
O ativo diferido foi definido como gastos que influenciaro vrios
exerccios vindouros. Ora, na qualidade de gasto, a existncia do ativo
diferido (e, conseqentemente, seu aumento), implica uma sada de
dinheiro (caracterizadora de reduo do CCL aplicao). Nesse
diapaso, a Lei das S/A, em seu art. 188, II, c, determina:
Art. 188. ...
...
...
c) aumento ... do ativo diferido;
O lanamento tpico de constituio/aumento de ativo diferido o
seguinte:
D = Ativo diferido

Visualmente, podemos apresentar a aplicao de recursos na
formao/aumento do ativo permanente diferido, conforme figura a
seguir:
------------------------------ ------------------------------
ARLP PELP
------------------------------ ------------------------------
A. PERM REF
--------------
INV
--------------
IMOB CAP
-------------- --------------
DIF RES CAP
--------------
RES REAV
--------------
RES LUCRO
--------------
LUCRO ACUM
Despesas Receitas
Ativo Passivo
Patrimnio Lquido

3.10.5 Outras aplicaes reduo do capital e aquisio de
aes em tesouraria
A reduo do capital implica pagamento do valor desse capital ao scio
dissidente. Da mesma forma, a aquisio de aes da prpria empresa,
para manuteno em tesouraria, implica seu pagamento ao anterior
titular da ao. A Lei das S/A no prev a apresentao desse
item, entretanto, a lgica da elaborao dessa demonstrao demanda
sua apresentao.
O lanamento tpico relativo reduo do capital o seguinte:
D = Capital social subscrito

O lanamento relativo aquisio de aes em tesouraria o seguinte:
C = a Caixa ou Bancos y

De qualquer maneira, temos uma reduo do PL com a conseqente
reduo do CCL, conforme visualmente apresentado na figura a seguir.
------------------------------ ------------------------------
ARLP PELP
------------------------------ ------------------------------
A. PERM REF
--------------
INV
--------------
IMOB CAP
-------------- --------------
DIF Reservas
--------------
LUCRO ACUM
(-) a em tesour.
Despesas Receitas
Ativo Passivo
Patrimnio Lquido

Assim, conclui-se que a aquisio de aes em tesouraria tambm deve
ser encarada como uma aplicao.
3.11 Total das aplicaes
Vistas, em separado, as aplicaes de recursos, que so em seu
conjunto representadas pelos elementos patrimoniais estranhos ao
CCL nos quais foram aplicados recursos sados do CCL e que, portanto,
o reduziram. Assim como fizemos, quando apresentamos as origens,
no podemos deixar de referir (e isso faz a beleza do sistema contbil
de informaes acerca do patrimnio) que os elementos classificados
como aplicaes na DOAR so registrados a dbito nos respectivos
lanamentos contbeis (com crdito em conta do CCL), o que vem a
confirmar o termo aplicao para os dbitos, em contraponto ao termo
origem para os crditos.
Visualmente, considerando dbitos como setinhas e crditos como
bolinhas (conforme proposto nas aulas 03 e 06 deste curso), podemos
entender as aplicaes, em sua totalidade, conforme figura abaixo:
------------------------------ ------------------------------
ARLP PELP
------------------------------ ------------------------------
A. PERM REF
--------------
INV
--------------
IMOB CAP
-------------- --------------
DIF RES CAP
--------------
RES REAV
--------------
RES LUCRO
--------------
LUCRO ACUM
Despesas Receitas
Ativo Passivo
Patrimnio Lquido

3.12 Total das origens (-) aplicaes (=) Variao do CCL
O art. 188 da Lei das S/A determina em seus incisos III e IV a
apresentao da diferena entre origens e aplicaes (definidas,
respectivamente, em seus incisos I e II, acima estudados) e da variao
do CCL (CCL final (-) CCL inicial). Esses valores devem coincidir. Para
fins de clareza, encontram-se reproduzido, abaixo, os citados incisos.
...
...
III - o excesso ou insuficincia das origens de recursos em
relao s aplicaes, representando aumento ou reduo
do capital circulante lquido;
IV - os saldos, no incio e no fim do exerccio, do ativo e
passivo circulantes, o montante do capital circulante
lquido e o seu aumento ou reduo durante o exerccio.
4 Exemplo elaborao da DOAR
Este item se destina a comprovar a aplicabilidade dos conceitos antes
apresentados. Portanto, a partir das demonstraes contbeis (BP, DRE
e DLPA) exemplificativamente apresentadas ser elaborada a respectiva
DOAR da seguinte forma:
- utilizando a estrutura da DOAR proposta;
- analisando cada item dessa estrutura luz de suas
definies e apurando o respectivo valor com base nos
elementos das demonstraes contbeis apresentadas (BP,
DRE e DLPA).
4.1 Dados
Considere as demonstraes (BP, DRE e DLPA) a seguir apresentadas:
4.1.1 Balano Patrimonial
AC 100,00 PC 70,00 AC 120,00 PC 80,00
------------------- ------------------- ------------------- -------------------
ARLP 50,00 PELP 30,00 ARLP 30,00 PELP 140,00
------------------- ------------------- ------------------- -------------------
AP inv 200,00 REF - AP inv 200,00 REF 150,00
(-) dep. Ac. - ------------------- PL (-) dep. Ac. - ------------------- PL
AP imob 150,00 CAP 200,00 AP imob 450,00 CAP 230,00
(-) dep. Ac. (50,00) (-) dep. Ac. (80,00)
AP di f - Res Cap 50,00 AP dif 100,00 Res Cap 100,00
(-) amort. Ac - Res Lucro 100,00 (-) amort. Ac - Res Lucro 120,00
LPA LPA -
TOTAIS 450,00 450,00 820,00 820,00
Balano Patrimonial Inicial Balano Patrimonial Final

4.1.2 Demonstrao do Resultado do Exerccio
RBV 300,00
(-) dedues da RBV - Tributos sobre a venda (60,00)
(=) RLV 240,00
(-) CMV (120,00)
(=) Lucro Bruto 120,00
(-) Despesas operacionais gerais (15,00)
(-) Depreciao (30,00)
(-) Resultado Negativo de Equivalncia Patrimonial (10,00)
(+) Receitas Financeiras 5,00
(=) Lucro Operacional 70,00
(+) Receitas No operacionais 30,00 Venda de participao societria
(-) Despesas no operacionais (20,00) Custo do permanente vendido
(=) Lucro antes dos tributos 80,00
(-) IR/CSLL (30,00)
(=) Lucro Lquido 50,00
Demonstrao do Resultado do Exerccio

4.1.3 Demonstrao dos Lucros e Prejuzos acumulados
Saldo Ini cial -
(+/-) ajustes de exerccios anteriores -
(=) Saldo ajustado -
(+) Reverso de reservas 20,00
(+) Lucro Lquido 50,00
(=) Saldo disposio da AGO 70,00
(-) Proposta de destinao
. Dividendos (30,00)
. Reservas de lucro (40,00)
. Capitalizao dos lucros -
(=) Saldo Final -
Demonstrao dos Lucro e Prejuzos Acumulados

4.2 Elaborao
A elaborao da DOAR realizada, de forma singela, atravs do
preenchimento do valor referente a cada um de seus elementos
componentes, com base na sua respectiva definio (conforme teoria j
vista) e a partir dos valores das trs demonstraes acima. A seguir,
analisaremos a apurao do valor atinente a cada um dos itens da
DOAR.
4.2.1 Origens
Entre as origens, encontram-se: (1) o Lucro Lquido Ajustado, (2) os
aumentos de capital e as contribuies para reservas de capital, (3) os
aumentos do ARLP e as redues do PELP e (4) as alienaes do
Permanente. Cada uma dessas origens ser analisada em separado,
nos itens seguintes.
4.2.1.1 Lucro lquido Ajustado
4.2.1.1.1 Lucro Lquido
O Lucro Lquido do perodo foi de R$ 50,00, conforme apresentado na
DRE:
...
(=) Lucro Lquido 50,00

4.2.1.1.2 Depreciao, Amortizao, Exausto
O lucro acima apresentado est impactado por despesa de depreciao,
no valor de R$ 30,00. esse encargo confirmado pelo aumento de
saldo da conta Depreciao Acumulada no ativo Permanente
imobilizado, cujo saldo (credor) aumentou de R$ 50,00 para R$ 80,00:
Descri o Valor OBS. (fonte)
Encargos de depreciao 30,00 conforme DRE
Depreciao Acumulada Inicial (50,00) BP inicial
Depreciao Acumulada final (80,00) BP final
diferena 30,00 calculado

Assim, ao lucro lquido deve ser SOMADO o valor de R$ 30,00.
4.2.1.1.3 Variao do REF
Houve aumento do REF, conforme depreende-se da observao dos
Balanos Patrimoniais (inicial e final).
REF inicial - BP inicial
REF final 150,00 BP final

Assim, ao lucro lquido tambm deve ser SOMADO o valor de R$ 150,00.
4.2.1.1.4 Resultados de equivalncia patrimonial
Houve resultado negativo de equivalncia patrimonial, no valor de R$
10,00, conforme DRE. Esse resultado deveria reduzir o valor do ativo
permanente investimentos; entretanto, o saldo deste grupo patrimonial
permaneceu constante (no valor de R$ 200,00). A concluso a que se
chega a de que houve, tambm, no perodo aquisio de novas
participaes societrias, conforme ser analisado em item prprio.
Descrio Valor OBS. (fonte)
Resultado Negativo de Equivalncia Patrimonial 10,00 conforme DRE
Ativo Permanente investimentos Inicial 200,00 BP inicial
Ativo Permanente investimentos Final 200,00 BP final
diferena - calculado

Assim, ao lucro lquido tambm deve ser SOMADO o valor de R$ 10,00.
4.2.1.1.5 Provises de Longo Prazo
No h, na DRE, o registro de constituio ou reverso de provises.
Assim, no h ajuste a ser efetuado a ttulo de proviso de LP.
4.2.1.1.6 Variaes monetrias de Longo Prazo
No h, na DRE, o registro de variao monetria (ativa ou passiva).
Assim, no h ajuste a ser efetuado a ttulo de variao monetria de
LP.
4.2.1.1.7 Ajustes de Exerccios anteriores
Na DLPA no h registro de Ajustes de Exerccios anteriores, portanto,
no h qualquer adio ou subtrao do Lucro lquido do exerccio a ser
realizada por conta de ajustes de exerccios anteriores.
4.2.1.1.8 Ganho/perda de capital na alienao do
permanente
Na DRE h registro da venda de participaes societrias por R$ 30,00,
cujo custo era de R$ 20,00, o que resulta em um ganho de capital de R$
10,00.
...

Nessa situao pode ser realizado um ajuste ao lucro lquido para
excluso desse ganho de capital, para apresentar o valor inteiro da
venda como uma nica origem a seguir na demonstrao. Assim, do
lucro lquido do exerccio dever ser SUBTRADO o valor de R$ 10,00
(referente ao ganho de capital).
4.2.1.1.9 Concluso sobre o Lucro Lquido Ajustado
Vistos todos os possveis ajustes, chegamos concluso de que o lucro
lquido do exerccio, ajustado para apurao da primeira linha da DOAR
corresponde a R$ 230,00, conforme memria de clculo abaixo:
Lucro lquido do exerccio 50,00
(+) Depreciao 30,00
(+) Res. Neg. equiv. Patrim. 10,00
(+) Aumento do REF 150,00
(-) Ganho de capital (10,00)
(=) Lucro lquido ajustado 230,00

4.2.1.2 Aumento de Capital e contribuies para reservas
de capital
H aumento de capital, no valor de R$ 30,00, conforme depreende-se
da observao da evoluo do saldo da conta capital no balano
patrimonial:
CAP inicial 200,00 BP inicial
CAP final 230,00 BP final

H tambm aumento, no valor de R$ 50,00, conforme depreende-se da
observao da evoluo do saldo da conta capital no balano
patrimonial:
Res Cap inicial 100,00 BP inicial
Res Cap final 150,00 BP final

Importante! Pela anlise da DLPA pode ser verificado que o aumento de
capital no foi realizado atravs de capitalizao dos lucros, pois
somente foram destinados valores para dividendos e reservas de lucro,
conforma abaixo:
. Dividendos (30,00)
(=) Saldo Final -

Assim, conclui-se que houve origens a serem demonstradas:
- no valor de R$ 30,00, a ttulo de realizao de capital; e
- no valo de R$ 50,00, a ttulo de contribuies para
4.2.1.3 Aumento do PELP e Reduo do ARLP
Houve aumento do PELP, em um montante de R$ 110,00, de R$ 30,00
para R$ 140,00, conforme a seguir.
PELP inicial 30,00 BP inicial
PELP final 140,00 BP final

Assim, deve ser considerada uma origem de R$ 110,00 a ttulo de
aumento do PELP.
Houve reduo do ARLP, de R$ 50,00, para R$ 30,00, portanto deve ser
registrada uma origem de R$ 20,00, a ttulo de aumento do ARLP,
conforme abaixo apresentado.
ARLP inicial 50,00 BP inicial
ARLP final 30,00 BP final
diferena (20,00) calculado

4.2.1.4 Alienao de investimentos permanentes e bens
do imobilizado
Conforme DRE, houve alienao de participaes societrias, no total de
R$ 30,00:
...

Portanto, como foi excludo o ganho de capital ( de R$ 10,00) do lucro
lquido acima faz-se necessrio o registro de uma origem por
alienao do permanente no valor total da alienao ocorrida (R$
30,00)
6
.
Assim, deve ser considerada uma origem de R$ 30,00 a ttulo de
alienao de investimentos permanentes.
4.2.1.5 Total das Origens
A partir dos itens acima, conclui-se que o total das origens foi de R$
450,00, conforme a seguir descrito:

6
Note-se que, caso no tivesse sido excludo o ganho de capital do lucro lquido do
perodo, o valor a ser apresentado a ttulo de origem por alienao do permanente
seria o do custo.
1) ORIGENS Valores total
a) Lucro lquido ajustado: 50,00
i) (+) Depreciao / amortizao / exausto 30,00
ii) (+/-) aumentos ou redues dos Resultados de exerccios futuros 150,00
iii) (+/-) resultados negativos/positivos decorrentes de investimentos avaliados pelo mtodo da equivalncia
patrimonial 10,00
iv) (+/-) constituio/reverso de Proviso para perdas em investimentos permanentes ou de longo prazo -
v) (+/-) Variaes monetrias passivas/ativas de longo prazo. -
vi) (+/-) Ajustes credores/devedores de exerccios anteriores que afetam o CCL -
vii) (+/-) perda/ganho de capital na alienao do permanente (dependendo do valor demonstrado relativo
alienao do ativo permanente) (10,00)
b) Realizao de capital e Contribuies para Reservas de capital 80,00
c) Aumento do Passivo Exigvel a Longo Prazo e Reduo do Ativo Realizvel a Longo Prazo 130,00
d) Alienao de investimentos permanentes e de bens do imobilizado 30,00 470,00

4.2.2 Aplicaes
As aplicaes so caracterizadas por: (1) dividendos, (2) reduo do
PELP e aumento do ARLP, (3) aquisies do ativo permanente
investimentos e imobilizado e (4) aumentos do diferido.
4.2.2.1 Dividendos
Conforme consta da DLPA, houve destinao de dividendos aos
acionistas no valor de R$ 30,00, conforme a seguir:
...
. Divi dendos (30,00)

Assim, deve ser registrada uma aplicao no valor de R$ 30,00 a ttulo
de dividendos.
4.2.2.2 Reduo do PELP e Aumento do ARLP
No houve reduo do PELP (ao contrrio, seu valor aumentou de R$
30,00 para R$ 140,00). Portanto no h o que se registrar aplicao a
ttulo de reduo do PELP.
No Houve aumento do ARLP (ao contrrio, seu valor foi reduzido de R$
50,00 para R$ 30,00). Portanto no h o que se registrar aplicao a
ttulo de aumento do ARLP.
4.2.2.3 Aquisio de bens do imobilizado e de
investimentos permanentes
Este item demanda uma anlise conjunta do Balano e da DRE:
a) na DRE observa-se que h resultado negativo de equivalncia
patrimonial no valor de R$ 10,00 e alienao de investimentos
com custo de R$ 20,00;
...
(-) Resultado Negativo de Equivalncia Patrimonial (10,00)
...

b) portanto, espera-se uma reduo de R$ 30,00 no ativo
permanente investimentos;
a) por resultado negativo de equivalncia patrimonial 10,00
b) por alienao de participao societria 20,00
Total 30,00
Reduo do ativo permanente investimentos

c) entretanto, essa reduo esperada no se confirmou, pois,
observando o balano patrimonial, percebe-se que o saldo deste
grupo patrimonial manteve-se constante (em R$ 200,00);
AP inv inicial 200,00 BP inicial
AP inv final 200,00 BP final
diferena - calculado

d) assim, conclui-se que foi adquirida nova participao societria no
valor de R$ 30,00.
Portanto, deve ser registrada aplicao de R$ 30,00 a ttulo de aquisio
de investimentos permanentes.
O Ativo permanente imobilizado teve um aumento de R$ 300,00 (de R$
150,00 para R$ 450,00), conforme a seguir:
AP imob inicial 150,00 BP inicial
AP imob final 450,00 BP final

Portanto, deve ser registrada uma aplicao de R$ 300,00, a ttulo de
aquisio de bens do imobilizado.
4.2.2.4 Aumento do diferido
O ativo diferido aumentou em R$ 100,00 (de R$ 0,00 para R$ 100,00),
conforme abaixo:
Ativo diferido inicial - BP inicial
Ativo diferido final 100,00 BP final

Portanto, deve ser registrada uma aplicao no valor de R$ 100,00, a
ttulo de aumento de ativo diferido.

4.2.2.5 Total das aplicaes
O total das aplicaes de R$ 460,00, conforme abaixo discriminado.
2) Aplicaes
a) Dividendos (e lucro lquido ajustado no caso de ser negativo) 330,00
b) Aumento do Ativo Realizvel a Longo Prazo e Reduo do Passivo Exigvel a Longo Prazo -
c) Aquisio de bens do imobilizado e de investimentos permanentes 30,00
d) Aumento do ativo diferido 100,00
e) Outras aplicaes - reduo do capital e aquisio de aes em tesouraria - 460,00

4.2.3 Origens (-) Aplicaes
Dado que as origens foram apuradas no montante de R$ 470,00 e as
aplicaes em um montante de R$ 460,00, a diferena entre origens e
aplicaes de R$ 10,00, conforme abaixo.
1) ORIGENS total
d) Alienao de investimentos permanentes e de bens do imobilizado 470,00
2) Aplicaes
e) Outras aplicaes - reduo do capital e aquisio de aes em tesouraria 460,00
3) Total das origens (-) Total das aplicaes 10,00

4.2.4 Variao do CCL
Confirmando o valor de R$ 10,00, apresentamos a variao do CCL:
Descrio AC PC CCL OBS. (fonte)
CCL inicial 100,00 (70,00) 30,00 BP inicial
CCL final 120,00 (80,00) 40,00 BP final

4.2.5 Apresentao da DOAR
1) ORIGENS Valores total
a) Lucro lquido ajustado: 50,00
i) (+) Depreciao / amortizao / exausto 30,00
ii) (+/-) aumentos ou redues dos Resultados de exerccios futuros 150,00
iii) (+/-) resultados negativos/positivos decorrentes de investimentos avaliados pelo mtodo da equivalncia
patrimonial 10,00
iv) (+/-) constituio/reverso de Proviso para perdas em investimentos permanentes ou de longo prazo -
v) (+/-) Variaes monetrias passivas/ativas de longo prazo. -
vi) (+/-) Ajustes credores/devedores de exerccios anteriores que afetam o CCL -
vii) (+/-) perda/ganho de capital na alienao do permanente (dependendo do valor demonstrado relativo
alienao do ativo permanente) (10,00)
b) Realizao de capital e Contribuies para Reservas de capital 80,00
c) Aumento do Passivo Exigvel a Longo Prazo e Reduo do Ativo Realizvel a Longo Prazo 130,00
d) Alienao de investimentos permanentes e de bens do imobilizado 30,00 470,00
2) Aplicaes
a) Dividendos (e lucro lquido ajustado no caso de ser negativo) 330,00
b) Aumento do Ativo Realizvel a Longo Prazo e Reduo do Passivo Exigvel a Longo Prazo -
c) Aquisio de bens do imobilizado e de investimentos permanentes 30,00
d) Aumento do ativo diferido 100,00
e) Outras aplicaes - reduo do capital e aquisio de aes em tesouraria - 460,00
3) Total das origens (-) Total das aplicaes 10,00
4) Variao do CCL - CCLfinal (-) CCLinicial 10,00

5 Resumo
1) Conceitos iniciais: Capital Circulante lquido CCL, Origens e
Aplicaes o CCL a diferena entre o AC e o PC; as origens so os
aumentos do CCL e as aplicaes so as redues do CCL.
2) Contedo e estrutura da demonstrao, conforme previso legal o
art. 188 da Lei das S/A determina a elaborao da DOAR sem
referncia a qualquer elemento patrimonial componente do CCL, mas
somente com referncia aos itens externos a ele, conforme estrutura
a seguir representada:
1) ORIGENS
a) Lucro lquido ajustado:
i) (+) Depreciao / amortizao / exausto
ii) (+/-) aumentos ou redues dos Resultados de exerccios futuros
iii) (+/-) resultados negativos/positivos decorrentes de investimentos avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial
iv) (+/-) constituio/reverso de Proviso para perdas em investimentos permanentes ou de longo prazo
v) (+/-) Variaes monetrias passivas/ativas de longo prazo.
vi) (+/-) Ajustes credores/devedores de exerccios anteriores que afetam o CCL
vii) (+/-) perda/ganho de capital na alienao do permanente (
permanente)
b) Realizao de capital e Contribuies para Reservas de capital
c) Aumento do Passivo Exigvel a Longo Prazo e Reduo do Ativo Realizvel a Longo Prazo
d) Alienao de investimentos permanentes e de bens do imobilizado
2) Aplicaes
a) Dividendos (e lucro lquido ajustado no caso de ser negativo)
b) Aumento do Ativo Realizvel a Longo Prazo e Reduo do Passivo Exigvel a Longo Prazo
c) Aquisio de bens do imobilizado e de investimentos permanentes
d) Aumento do ativo diferido
e) Outras aplicaes - reduo do capital e aquisio de aes em tesouraria
3) Total das origens (-) Total das aplicaes
4) Variao do CCL - CCLfinal (-) CCLinicial

3) Anlise didtica da estrutura da demonstrao o CCL apresentado
como o contedo de uma bolsa, que uma jovem senhora utiliza
para um passeio matinal (vista a manh como o curto prazo
exerccio). Na DOAR, objetiva-se deduzir a evoluo do valor (de
bens, direitos e obrigaes de curto prazo) existente dentro da
bolsa atravs do acompanhamento do que ocorreu fora da bolsa.
4) Elementos da DOAR
a) Recursos originados das operaes da prpria empresa - Lucro
Lquido ajustado
i) Lucro lquido do perodo (receitas (-) despesas) e ajustes ao
lucro lquido referentes a receitas e despesas que no
influenciam o CCL, apurando-se o valor do Lucro lquido
ajustado. Os ajustes so os seguintes:
(1) Soma do valor dos encargos de Depreciao /
amortizao / exausto;
(2) Soma dos aumentos dos saldos de Resultados de
exerccios futuros e subtrao das respectivas redues;
(3) Subtrao dos resultados positivos em investimentos
avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial e soma
dos respectivos resultados negativos.
(4) Soma do valor da constituio de Proviso para perdas
em investimentos permanentes ou de longo prazo e
subtrao do valor da respectiva reverso.
(5) Soma do valor das Variaes monetrias passivas de
longo prazo e subtrao do valor das variaes monetrias
ativas de longo prazo.
(6) Soma ou subtrao do valor dos Ajustes,
respectivamente credores ou devedores, de exerccios
anteriores que afetam o CCL.
(7) Somar ou subtrair o valor da perda ou do ganho de
capital na alienao de bens do permanente (somente no
caso de apresentar a origem decorrente de alienao do
permanente pelo valor recebido no caso de apresentao
da origem decorrente de alienao do permanente no valor
do bem baixado, esse ajuste no se faz necessrio)
b) Recursos originados dos scios so os aumentos do PL
decorrentes de valores entregues pelos scios empresa,
subdividindo-se em:
i) Realizao de capital
ii) Contribuies para Reservas de capital
c) Origens decorrentes de operaes com terceiros so valores
entregues por terceiros empresa, subdividindo-se em:
i) Aumento do Passivo Exigvel a Longo Prazo caracterizado,
geralmente, por emprstimos de longo prazo contrados pela
empresa.
ii) Reduo do Ativo Realizvel a Longo Prazo caracterizado,
geralmente, pela quitao de valores antes emprestados pela
empresa, a terceiros.
iii) Alienao de investimentos permanentes e de bens do
imobilizado. Importante! Se neste item forem demonstrados
os valores totais da alienao, necessrio o ajuste ao lucro
lquido do exerccio referente ao ganho/perda de capital na
alienao; caso seja demonstrado apenas o valor da reduo
do ativo por conta da alienao, no necessrio o referido
ajuste ao lucro lquido.
d) Aplicaes de recursos decorrentes da atividade da prpria
empresa para os scios caracterizados pelos dividendos e,
eventualmente, pelo lucro lquido ajustado do perodo, quando
negativo.
e) Aplicaes de recursos para terceiros
i) Aumento do Ativo Realizvel a Longo Prazo caracterizado,
geralmente, pela concesso de emprstimos a terceiros.
ii) Reduo do Passivo Exigvel a Longo Prazo caracterizado,
geralmente pela quitao de obrigaes de longo prazo, antes
assumidas pela empresa.
iii) Aquisio de bens do imobilizado e de investimentos
permanentes.
iv) Aumento do ativo diferido caracterizado pelos gastos que
influenciaro o resultado de vrios exerccios futuros.
v) Outras aplicaes reduo do capital e aquisio de aes em
tesouraria
f) Total das origens (-) aplicaes (=) Variao do CCL essa
igualdade revela que o comportamento dos itens externos ao CCL
deve resultar em valor idntico quele referente evoluo dos
valores internos ao CCL.
6.1 Assunto - DOAR
6.1.1 AFRF 2005
A Cia. Saturno, em 31.12.2000, na sua DOAR Demonstrao das
Origens e Aplicaes de Recursos apresenta como resultado ajustado
um prejuzo de 10.000. Os valores ajustados no resultado eram os
seguintes itens:
Despesa anual de depreciao 3.000,00
Resultado de Equivalncia Patrimonial
Operacional (5.000,00)
Ganhos de Capital na alienao de
Imobilizado (15.000,00)
Variao Cambial Passiva 2.000,00

Tomando por base esses dados, responder as questes 29 e 30.
Enunciado
29- O Resultado Operacional obtido pela empresa em dezembro de 2000
foi
a) um lucro de 25.000.
b) um prejuzo de 25.000.
c) um prejuzo de 15.000.
d) um lucro de 15.000.
e) um prejuzo de 10.000.
A estrutura da DOAR prevista no art. 188 da Lei das S/A, conforme a
seguir:
I as origens dos recursos agrupadas em
a) lucro do exerccio, acrescido de depreciao, amortizao ou
exausto e ajustado pela variao nos resultados de
exerccios futuros;
b) realizao do capital social e contribuies para reservas de
capital;
c) recursos de terceiros, originrios de aumento do passivo
exigvel alongo prazo, da reduo do ativo realizvel a longo
prazo e da alienao de investimento e direitos do ativo
imobilizado.
II as aplicaes de recursos, agrupadas em:
III o excesso ou insuficincia das origens de recursos em relao s
aplicaes, representando aumento ou reduo do capital circulante
lquido;
IV os saldos, no incio e no fim do exerccio, do ativo e passivo
circulantes, o montante do capital circulante lquido e o seu aumento ou
reduo durante o exerccio.
Ocorre que a doutrina contbil faz crticas
primeira linha da demonstrao, propondo outros ajustes ao LL,
para apurao das origens de recursos decorrentes das operaes
da empresa, alm daqueles determinados em lei (depreciao,
amortizao, exausto e variaes no REF). Nesse sentido, so
propostos ajustes relativos a, por exemplo, variaes cambiais e
A questo foi enftica ao determinar o conjunto de ajustes ao LL:
Despesa anual de depreciao 3.000,00
Resultado de Equivalncia Patrimonial
Operacional (5.000,00)
Imobilizado (15.000,00)
Variao Cambial Passiva 2.000,00

Se o resultado ajustado foi (10.000), temos que:
Operao Item - descrio Valor Obs.
Lucro Lquido 5.000,00 calculado
(+) Despesa anual de depreciao 3.000,00 conforme enunciado
(-)
Resultado de Equivalncia
Patrimonial Operacional (5.000,00) conforme enunciado
(-)
Imobilizado (15.000,00) conforme enunciado
(+) Variao Cambial Passiva 2.000,00 conforme enunciado
(+) Resultado ajustado (10.000,00) conforme enunciado

Agora, a partir da estrutura da DRE, podemos calcular o valor do lucro
operacional:
op item - descrio valor
RBV
(-) dedues
(=) RLV
(-) CMV
(=) LB
(-) desp. oper (*)
(=) Lucro oper (10.000,00)
(+) ganho de capital 15.000,00
(=) Lucro lquido 5.000,00
(*) nas quais se incluem:
- depreciaes
- equivalncia patrimonial
- variaes cambiais
DRE

Essa resoluo est de acordo com o enunciado da questo, e conclui
pela ocorrncia de um Lucro Operacional negativo, de (R$ 10.000,00).
Ocorre que esse resultado no estava adequado ao gabarito inicialmente
publicado (letra B), sendo que entendamos ( poca de apresentao
dos recursos a questes do concurso) que o gabarito deveria ser
alterado para letra E.
Felizmente, a ESAF reconsiderou a questo e alterou o gabarito para
letra E.
Gabarito
Inicialmente letra B posteriormente alterado para letra E.
6.1.2 AFRF - 2005
Enunciado
30- A verificao de um ajuste de Variao Cambial Passiva no
resultado, identificado na DOAR de 2000, indica que no exerccio
ocorreu um lanamento de
a) atualizao de saldo devedor em passivos de longo prazo.
b) dbito em conta de exigveis a longo prazo.
c) atualizaes monetrias de itens do Capital Circulante Lquido.
d) crdito em operaes de financiamentos do passivo circulante.
e) registro de novos emprstimos contrados pela empresa.
Os ajustes ao lucro lquido na DOAR significam o seguinte:
a) parte-se do pressuposto de que toda receita foi para o CCL
e que toda despesa saiu do CCL;
b) ocorre que nem toda receita foi ou ser recebida em
dinheiro (influenciando o CCL) como exemplo, temos a
despesa de depreciao, que uma despesa incorrida
(pelo regime de competncia) e que, entretanto, no
corresponde a uma sada de valores do caixa, mas a uma
reduo no ativo permanente;
c) assim, o valor desse tipo de despesa dever ser acrescido
ao lucro lquido, para apurao do montante do lucro
lquido que influencia o CCL.
Esta tambm a situao da despesa com variao cambial, caso ela se
refira atualizao de um passivo exigvel a longo prazo, ela reduzir o
lucro lquido sem, no entanto, representar uma sada de caixa. Assim,
faz-se necessrio o ajuste de adio ao lucro lquido.
Ora, na DOAR de 2000, referente a essa questo, temos um ajuste de
ADIO ao lucro lquido no valor de 2.000,00. Isso significa que houve
uma despesa que no influenciou o CCL, situao que se verifica em
duas hipteses:
- aumento de um passivo a longo prazo por variao na taxa
de cmbio (desvalorizao do Real);
- reduo de um ativo de longo prazo por variao na taxa de
cmbio (valorizao do real).
Dentre as alternativas da questo, somente a primeira hiptese est
presente, na assertiva de letra A. Cabe aqui uma breve crtica ao
enunciado, que na letra A diz:
a) atualizao de saldo devedor em passivos de longo prazo.
Na interpretao, a palavra devedor deve ser entendida em seu
sentido vulgar (identificando uma dvida) e no em seu sentido tcnico,
visto que contas do passivo no tm natureza devedora, porm credora.
Gabarito
A
6.1.3 AFRF 2005
Enunciado
37- Representa uma origem de recursos que afeta o Capital Circulante
Lquido
a) aquisio de Mquinas com Financiamentos de Longo Prazo.
b) converso de Debntures em aes.
c) integralizao de Capital com entrega de Equipamentos.
d) recebimento de Emprstimos Concedidos de Longo Prazo.
e) troca de um Terreno por um Edifcio.
A estrutura da DOAR prevista no art. 188 da Lei das S/A, conforme a
seguir:
I as origens dos recursos agrupadas em
a) lucro do exerccio, acrescido de depreciao, amortizao ou
exausto e ajustado pela variao nos resultados de
exerccios futuros;
b) realizao do capital social e contribuies para reservas de
capital;
c) recursos de terceiros, originrios de aumento do passivo
exigvel alongo prazo, da reduo do ativo realizvel a longo
prazo e da alienao de investimento e direitos do ativo
imobilizado.
II as aplicaes de recursos, agrupadas em:
III o excesso ou insuficincia das origens de recursos em relao s
aplicaes, representando aumento ou reduo do capital circulante
lquido;
IV os saldos, no incio e no fim do exerccio, do ativo e passivo
circulantes, o montante do capital circulante lquido e o seu aumento ou
reduo durante o exerccio.
Portanto, dentre as origens, encontramos recursos de terceiros,
originrios de aumento do passivo exigvel alongo prazo o que est de
acordo com a assertiva D.
Por motivos de clareza, analisaremos, a seguir, cada uma das assertivas
da questo:
a) aquisio de Mquinas com Financiamentos de Longo Prazo.
Trata-se de transao que no afeta o CCL
b) converso de Debntures em aes.
c) integralizao de Capital com entrega de Equipamentos.
d) recebimento de Emprstimos Concedidos de Longo Prazo.
Certo.
e) troca de um Terreno por um Edifcio.
Gabarito
D
7

Enunciado
59- Considerando a Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos
abaixo apresentada, o valor total das origens de recursos no perodo
deve ser calculado em:
(DOAR) do Exerccio encerrado em 31/12/2002
Itens Valores
em R$ mil
Lucro lquido do exerccio 55.000
Despesas de Depreciao e amortizao 72.000
Desp. var. cambial de passivo exig. longo prazo 12.000

7
aprendizado.
Receita de variao cambial de realiz. a longo
prazo
4.000
Aumento do passivo exigvel a longo prazo 50.000
Aumento do ativo realizvel a longo prazo 15.000
Emisso de novas aes com gio 40.000
Dividendos declarados 30.000
Aquisio de aes permanentes (investimentos) 20.000
Aquisio de ativo imobilizado 200.000
Compra de aes prprias para tesouraria 12.000
Total de origens
Total de aplicaes

Variao do capital circ. Lquido

a) R$ 213.000
b) R$ 221.000
c) R$ 225.000
d) R$ 229.000
e) R$ 237.000
Resoluo e comentrios.
Esta uma questo em que o examinador decide por no seguir
literalmente a Lei das S/A, considerando como ajuste ao LL as variaes
monetrias (lembrando que na lei somente as depreciaes,
amortizaes ou exaustes esto previstas como tais ajustes). Nesse
sentido, citamos o Manual de Contabilidade das Sociedades por Aes,
(Srgio de Iudcibus, e outros, 5
a
edio, Ed. Atlas, SP 2000 - p. 341):
Todavia, o exigvel a longo prazo acrescido tambm
pelos encargos financeiros, ou seja, por sua atualizao
contbil, em virtude de variao cambial, juros ou
atualizao nominal. Essas variaes monetrias so
registradas como encargos financeiros, mas no afetam o
capital circulante no exerccio. Dessa forma, no devem
aparecer como origem de recursos junto com os
acrscimos de exigvel a longo prazo.
Assim, a soluo seria a seguinte:
Item Descrio valor Obs.
1 Lucro lquido do exerccio 55.000,00
2 Despesas de Depreciao e amortizao 72.000,00
3 Desp. var. cambial de passivo exig. longo prazo 12.000,00
4 Receita de variao cambial de realiz. a longo prazo 4.000,00
5 Aumento do passivo exigvel a longo prazo 50.000,00
6 Aumento do ativo realizvel a longo prazo 15.000,00 N/A
7 Emisso de novas aes com gio 40.000,00
8 Dividendos declarados 30.000,00 N/A
9 Aquisio de aes permanentes (investimentos) 20.000,00 N/A
10 Aquisio de ativo imobilizado 200.000,00 N/A
11 Compra de aes prprias para tesouraria 12.000,00 N/A
I - origens
1) ===> elementos LL (+) DAE (+-) REF (+-) Var. Camb. Total
- valores 55.000,00 72.000,00 8.000,00 135.000,00
- referncia (item) 1 2 3 - 4
2) ===> elementos Aum. Cap. Res. Cap
- valores 40.000,00 40.000,00
- referncia (item) 7
3) ===> elementos Aum. PELP Alien. Imob. Alien. Dif.
- valores 50.000,00 50.000,00
- referncia (item) 5
(=) total de origens 225.000,00
Dados do problema
Estrutua da DOAR

Gabarito
59 - C
8

Enunciado
60- Considerando a Demonstrao das Origens e Aplicaes de
Recursos, abaixo apresentada, o valor da variao do capital circulante
lquido, no perodo, deve ser calculado em:

8
aprendizado.
(DOAR) do Exerccio encerrado em 31/12/2002
Itens Valores
em R$
Lucro lquido do exerccio 55.000
Despesas de Depreciao e amortizao 72.000
Desp. variao cambial de passivo exigvel a longo
prazo
12.000
Receita de variao cambial de realizvel a longo
prazo
4.000
Aumento do passivo exigvel a longo prazo 50.000
Aumento do ativo realizvel a longo prazo 15.000
Emisso de novas aes com gio 40.000
Dividendos declarados 30.000
Aquisio de aes permanentes (investimentos) 20.000
Aquisio de ativo imobilizado 200.000
Compra de aes prprias para tesouraria 12.000
Total de origens
Total de aplicaes

Variao do Capital Circulante Lquido

a) R$ (52.000)
b) R$ (44.000)
c) R$ (28.000)
d) R$ 12.000
e) R$ 38.000
Para resolver esta questo, ao contrrio da questo anterior, no
importa se o examinador decidiu seguir a letra da Lei das S/A ou a
recomendao do Manual de Contabilidade das Sociedades por Aes,
no tocante variaes cambiais do passivo exigvel a longo prazo. Para
sua resoluo, basta classificar as operaes em origens ou aplicaes
(lembrando que a variao cambial ativa pode ser reduo da origem ou
aplicao tanto faz, o resultado o mesmo). E apurar a variao do
CCL pela diferena entre origens e aplicaes, conforme tabela abaixo.
item valor classif. origens aplicaes
Lucro lquido do exerccio 55.000,00 origem 55.000,00
Despesas de Depreciao e amortizao 72.000,00 origem 72.000,00
Desp. var. cambial de passivo exig. longo prazo 12.000,00 origem 12.000,00
Receita de variao cambial de realiz. a longo prazo 4.000,00 (-) origem (4.000,00)
Aumento do passivo exigvel a longo prazo 50.000,00 origem 50.000,00
Aumento do ativo realizvel a longo prazo 15.000,00 aplicao 15.000,00
Emisso de novas aes com gio 40.000,00 origem 40.000,00
Dividendos declarados 30.000,00 aplicao 30.000,00
Aquisio de aes permanentes (investimentos) 20.000,00 aplicao 20.000,00
Aquisio de ativo imobilizado 200.000,00 aplicao 200.000,00
Compra de aes prprias para tesouraria 12.000,00 aplicao 12.000,00
225.000,00 277.000,00
var. CCL (52.000,00)

Gabarito
60 - A
7.1 Leis
Lei 9.249, de 1995.
Contabilidade.
7.3 Livros
Atlas. So Paulo 4
a
edio 1995.
Frase. So Paulo 5
a
edio 1996.
Frase. So Paulo 5
a
edio 1996.
a
edio 1994.
a
edio
1994.
7.4 Internet
www.planalto.gov.br
www.cfc.org.br

1 Roteiro
Neste ponto da matria, o aluno j est familiarizado com o raciocnio
contbil, ou seja: (1) j conhece os mais importantes fatos contbeis,
(2) domina a estrutura do lanamento e (3) reconhece a estrutura das
demonstraes contbeis. Essa situao por mim denominada de
alfabetizao contbil, pois, agora, possvel a leitura de qualquer livro
de contabilidade com facilidade (e at prazer o prazer do
entendimento). Portanto, nesta aula, iniciaremos uma nova fase do
curso: o estudo de assuntos especficos.
Nesta aula, o assunto especificamente trabalhado importantssimo:
participaes societrias (aes e cotas de capital, constantes do ativo
permanente de empresas). A aula est estruturada de acordo com os
itens abaixo:
1) Apresentao do conceito de participaes societrias e sua
contextualizao no mbito do Ativo Permanente Investimentos
2) Mtodos de avaliao de participaes societrias
a) Mtodo do Custo
i) Conceito
ii) Aquisio do investimento inexistncia de gio
iii) Proviso para perdas
iv) Dividendos
(1) Regra geral receita
(2) Regra especial reduo do investimento
b) Mtodo da Equivalncia Patrimonial
i) Conceito
ii) Investimentos obrigados ao mtodo de equivalncia patrimonial
(1) Definies iniciais
(a) Controle
(i) Direto
(ii) Indireto
(b) Coligao
(c) Relevncia
(i) Individual
(ii) Coletiva
(d) Influncia
(2) Regra de identificao dos investimentos sujeitos ao
mtodo da EPL
(a) Para sociedades em geral
(b) Especialmente para Sociedades de capital aberto
iii) Aplicao do mtodo da EPL
(1) Na aquisio do investimento gio / desgio
(2) No balano patrimonial
(a) Em situaes comuns
(i) No caso de lucro na investida
(ii) No caso de prejuzo na investida
(b) Em situaes especiais
(i) No caso de investida com PL negativo
(ii) No caso de resultados no realizados
1. para sociedades em geral
2. para sociedades de capital aberto
(3) No recebimento de dividendos
(4) Na reavaliao de ativos reserva de reavaliao
reflexa
iv) Amortizao do gio / desgio
(1) Fundamentado na diferena entre o valor contbil e de
mercado no ativo da investida
(2) Fundamentado em rentabilidade futura
(3) Fundamentado em outras razes econmicas fundo
de comrcio
(4) Pela baixa do investimento
v) Variao no percentual de participao
vi) Participaes recprocas
vii) Proviso para perdas
2 Introduo
O assunto participaes societrias, aqui tratado, tem um charme
muito especial, pois se refere a aes, controle de empresas, dividendos
e ganhos, ou perdas, por aumento ou reduo na participao em
investimentos todos elementos tpicos de filmes de Hollywood
1
. ,
porm, importante contextualizar o assunto de nosso interesse e
diferenci-lo do estudo de investimentos em bolsa de valores (aqui,
nosso foco a anlise do efeito das participaes societrias no
patrimnio de empresas, enquanto o foco do estudo de investimentos
em bolsa de valores tipicamente financeiro).
Feita essa breve introduo, vamos ao assunto.
3 Apresentao do conceito de participaes societrias
e sua contextualizao no mbito do Ativo Permanente
Investimentos
Participaes societrias consistem em investimentos de carter
permanente, mantidos no patrimnio de empresas (investidoras) e que
se referem a aes ou cotas representativas do capital de outra empresa
(investida). Por serem investimentos de carter permanente, so
classificados em ttulo especial parte do balano patrimonial, no ativo
permanente investimentos, com a intitulao INVESTIMENTOS, nos
termos do art. 179, III da Lei n 6.404, de 1976:

No podemos nos esquecer que as participaes societrias de carter
permanente so o item mais importante do ativo permanente
investimentos, mas no so seu nico item, pois, junto a elas, o ativo
permanente investimentos comporta jias, obras de arte e imveis para
aluguel.
O recurso didtico que mais ajuda o estudante a entender o mecanismo
de avaliao e registro de participaes societrias o desenho,
desenhando-se a participao, percebe-se a relao entre o ativo da
sociedade investidora e o patrimnio da sociedade investida. Assim, a
seguir, apresentamos um exemplo do esquema grfico de representao
de participaes societrias que ser vrias vezes utilizado ao longo
dessa aula:

1
Podendo ser o assunto principal do filme como, por exemplo, Wall Street
estrelado por Charlie Sheen, Michael Douglas e Daryl Hannah ou Com o dinheiro dos
outros estrelado por Danni de Vito mas pode ser, tambm, o pano de fundo da
histria, como o caso de Uma Linda Mulher estrelado por Julia Roberts e Richard
Gere.
- a sociedade investidora ser singelamente denominada de
Dora;
- a sociedade investida ser singelamente denominada de Tida;
- a relao de propriedade das aes ser apresentada atravs
de uma seta de Dora para Tida, reforada pela
apresentao de uma percentagem (representando a
quantidade de aes / cotas de Tida que esto na titularidade
da Dora, em relao a seu total).
Inv - Tida
--------------PL
x%
--------------PL
Despesas Receitas
Tida
ativo Passivo
Dora
ativo Passivo
Despesas Receitas

O critrio usualmente utilizado para identificao de uma participao
permanente, em oposio aos investimentos temporrios em aes
(estudados quando da apresentao do grupo patrimonial Ativo
Circulante) o da inteno de alienao. Assim, se a inteno da
empresa investidora de manuteno do investimento em seu
patrimnio, sua classificao deve ser no ativo permanente, caso
contrrio, no ativo circulante ou no ativo realizvel a longo prazo.
4 Mtodos de avaliao de participaes societrias
Existem dois mtodos de avaliao de investimentos:
- o mtodo de custo; e
O mtodo de custo adotado para os investimentos menores (vistos
como menos importantes) e o mtodo da equivalncia patrimonial
para os mais significativos (por decorrncia, mais importantes em
termos do nvel de participao acionria na investida e de sua
relevncia na investidora). Em seguida, analisaremos separadamente
cada um deles.
4.1 Mtodo do Custo
4.1.1 Conceito
Muitos livros de contabilidade apresentam esse mtodo de uma forma
semelhante a que se encontra a seguir devem ser avaliados pelo
mtodo de custo os investimentos, na forma de aes ou cotas de
capital, que no sejam em coligadas ou em controladas, ou mesmo
quando forem realizados em tais empresas, no sejam significativos, ou
seja, no relevantes, individualmente ou em seu conjunto. Essa
definio est correta, mas no nem um pouco didtica acaba
assustando o estudante, pois, geralmente, ainda no foram a ele
apresentados os conceitos controle, coligao, relevncia e influncia.
Assim, nossa abordagem ser (tambm correta e rigorosa)
completamente diversa (e mais didtica). Nesse diapaso, cumpre
referir to somente que o mtodo do custo a regra geral de
avaliao de investimento, pois , simplesmente, a aplicao do
princpio fundamental de contabilidade do Registro pelo Valor
Original (j apresentado na aula 01 deste curso). Em outras palavras,
com poucas excees (aquelas referentes ao mtodo da Equivalncia
Patrimonial que ser apresentado adiante nesta aula), adota-se o
mtodo de custo, que consiste em registrar como valor do
investimento aquilo que foi por ele pago a terceiros. Nesse sentido,
cumpre referir o art. 7
o
da Resoluo CFC n 750, de 1993, que dispe
sobre os Princpios Fundamentais de Contabilidade, a seguir
parcialmente reproduzido, para fins de clareza:
Art. 7 Os componentes do patrimnio devem ser
registrados pelos valores originais das transaes com o
mundo exterior, expressos a valor presente na moeda do
Pas, que sero mantidos na avaliao das variaes
patrimoniais posteriores, inclusive quando configurarem
agregaes ou decomposies no interior da ENTIDADE.
Pargrafo nico Do Princpio do REGISTRO PELO
VALOR ORIGINAL resulta:
I a avaliao dos componentes patrimoniais deve ser
feita com base nos valores de entrada, considerando-se
como tais os resultantes do consenso com os agentes
externos ou da imposio destes;
II uma vez integrado no patrimnio, o bem, direito ou
obrigao no podero ter alterados seus valores
intrnsecos, admitindo-se, to-somente, sua decomposio
em elementos e/ou sua agregao, parcial ou integral, a
outros elementos patrimoniais;
III o valor original ser mantido enquanto o componente
permanecer como parte do patrimnio, inclusive quando
da sada deste;

4.1.2 Aquisio do investimento inexistncia de gio
Visto que o critrio de avaliao pelo custo de aquisio a regra geral
e que essa regra simplesmente a aplicao do Princpio do
Registro pelo Valor Original, o registro da aquisio do investimento
avaliado pelo mtodo do custo simples: idntico ao registro da
aquisio de qualquer outro ativo j exaustivamente estudado neste
curso. Nesse sentido, o custo de aquisio o valor efetivamente
despendido na transao.
A transao (aquisio do investimento) pode ocorrer em dois
momentos:
- na subscrio de novas aes ou quotas, onde o custo de
aquisio ser o efetivamente desembolsado,
independentemente do valor nominal ou patrimonial desses
ttulos;
- na compra de aes de terceiros, caso em que o custo de
aquisio o preo total pago aos antigos possuidores das aes
ou quotas, independentemente do valor nominal ou patrimonial
desses ttulos.
A seguir, apresentamos exemplificativamente o lanamento bsico
da aquisio desse tipo de investimento:
D = Investimentos permanentes - mtodo do custo
C = a Caixa ou Bancos X

Um corolrio (uma conseqncia) dessa definio que inexiste gio
(ou desgio) na aquisio de investimentos permanentes avaliados pelo
mtodo do custo. Isso ocorre porque o gio o valor pago a maior (e o
desgio o valor pago a menor) em relao a um valor pr-definido
para o investimento. Ora, se, no mtodo do custo, o valor do
investimento sempre o valor por ele pago (registro pelo valor
original), nunca haver um valor pr-definido diferente para ele e,
portanto, nunca haver pagamento a maior (nem a menor).
Assim, no h falar em gio ou desgio na aquisio de investimentos
avaliados pelo mtodo do custo. A seguir, analisaremos dois exemplos
de aquisio de investimentos avaliados pelo mtodo do custo: (1)
aquisio de participao societria por valor proporcionalmente
superior ao valor do patrimnio da empresa investida e (2) aquisio de
participao societria por valor proporcionalmente inferior ao valor
do patrimnio da empresa investida.
O primeiro exemplo o da aquisio, vista, pela empresa investidora,
de 20.000 aes novas, emitidas pela empresa Ouro Puro S/A,
considerando as seguintes condies: (a) a quantidade total de aes
emitidas, aps o lanamento das novas aes de 100.000 aes, (b) o
valor de todos os bens/direitos, deduzidos das obrigaes da empresa
investida (equivalente a seu Patrimnio Lquido) R$ 1.000.000,00, (c)
foi desembolsado na operao o valor total de R$ 220.000,00, posto que
a procura pelos novos ttulos foi superior oferta e (d) o investimento
deve nos termos e condies da Lei das S/A ser avaliado pelo
mtodo do custo.
Nesse caso, em vista da condio (d), os dados referentes s condies
(a) e (b) so absolutamente desnecessrios. Repare que se trata do
mtodo do custo e, assim, basta saber o valor pago, descrito na
condio (c). Portanto, o lanamento deve ser simplesmente o
seguinte:
D = Investimentos permanentes - Ouro Puro
C = a Caixa ou Bancos 220.000,00

Ilustrando a situao, apresentamos as figuras a seguir:
a) Situao inicial
Caixa 220.000,00
Inv - Tida -
--------------PL
0%
Bens (+) Obrigaes
Direitos
--------------PL
Capital (*) 800.000,00
(*) antes do lanamento das 20.000 novas aes, o capital era de 800.000 aes de R$ 10,00 cada, sem mais nada no PL
Despesas Receitas
Tida - Ouro Puro
ativo Passivo
Dora
ativo Passivo
Despesas Receitas

b) Fluxo patrimonial de valores
Caixa 220.000,00
(220.000,00)
-
--------------PL
Inv - Tida -
220.000,00
220.000,00
20%
Caixa 220.000,00
Obrigaes
Bens (+)
Direitos --------------PL
Capital 800.000,00
200.000,00
1.000.000,00
Res. Capital 20.000,00
Dora
ativo Passivo
Tida - Ouro Puro
ativo Passivo

c) Registro no livro dirio
a. Na empresa Ouro Puro pela emisso das aes
D = Caixa ou Bancos 220.000,00
C = a diversos
C = a Capital 200.000,00
C = a Res. Capital (gio na emiss. de aes) 20.000,00

b. Na empresa Investidora pela aquisio das aes
D = Investimentos permanentes - Ouro Puro

d) Situao final
Caixa -
--------------PL
Inv - Tida 220.000,00
20%
Caixa 220.000,00
Obrigaes
Bens (+)
Capital 1.000.000,00
Res. Capital 20.000,00
Tida - Ouro Puro
ativo Passivo
Dora
ativo Passivo

Cuidado! As condies (a) e (b) somente sero relevantes para
investimentos avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial a ser
estudado adiante no apresentando qualquer importncia para o
mtodo do custo, ora estudado.
Nesse ponto, o examinador tenta induzir o estudante a erro, dando a
idia de que foi pago um valor maior do que um pretensamente pr-
definido. O pensamento ERRADO que o examinador tenta colocar o de
que: (1) se o patrimnio da empresa ouro puro de R$ 1.000.000,00 e
(2) a quantidade de aes adquiridas pela investidora corresponde a
20% do total de aes existentes, ento (3) o valor esperado para essas
aes seria de R$ 200.000,00, (4) concluindo por um eventual e errneo
pagamento a maior no valor de R$ 20.000,00 (correspondente a um
pretenso gio). Entretanto, no h nenhum pagamento a maior!
No h pagamento a maior porque inexiste valor pr-definido para a
participao societria adquirida! Inexiste valor pr-definido para a
participao societria adquirida porque seu mtodo de avaliao o
mtodo do custo no qual o investimento vale o valor por ele pago,
nada mais e nada menos!
Visto o primeiro exemplo, vamos ao segundo.
O segundo exemplo o da aquisio, vista, pela empresa investidora,
15% das cotas representativas do capital da empresa Morro abaixo
ltda., de seus antigos scios considerando que: (a) o valor de todos os
bens/direitos, deduzidos das obrigaes da empresa investida
(equivalente a seu Patrimnio Lquido) R$ 350.000,00, (b) foi pago
aos antigos scios o valor de R$ 50.000,00 e (c) o investimento deve
nos termos e condies da Lei das S/A ser avaliado pelo mtodo do
custo.
Nesse caso, em vista da condio (c), os dados referentes condio
(a) so absolutamente desnecessrios. Repare que se trata do mtodo
do custo e, assim, basta saber o valor pago, descrito na condio (b).
Portanto, o lanamento deve ser simplesmente o seguinte:
D = Investimentos permanentes - Morro abaixo

Ilustrando a situao, apresentamos as figuras a seguir:
a) Situao inicial
Caixa 50.000,00
Inv - Tida -
--------------PL
0%
Bens (+) Obrigaes
Direitos
--------------PL
Capital 350.000,00
Despesas Receitas
Tida - Morro Abaixo
ativo Passivo
Dora
ativo Passivo
Despesas Receitas

b) Fluxo patrimonial de valores
Caixa 50.000,00
(50.000,00)
-
--------------PL
Inv - Tida -
50.000,00
50.000,00
15%
Obrigaes
Bens (+)
Capital 350.000,00
Tida - Morro Abaixo
ativo Passivo
Dora
ativo Passivo

c) Registro no livro dirio
a. Na empresa Morro Abaixo no h nenhum lanamento
a ser registrado. No houve fato contbil nessa empresa
(no h entrada nem sada de quaisquer bens/direitos ou
obrigaes) suas cotas de capital apenas mudaram de
titular. Importante, o dinheiro (R$ 50.000,00)
entregue pela empresa investidora aos antigos scios e
no empresa investida Morro Abaixo.
b. Na empresa Investidora pela aquisio das aes
D = Investimentos permanentes - Morro Abaixo

d) Situao final
Caixa -
--------------PL
Inv - Tida 50.000,00
15%
Obrigaes
Bens (+)
Capital 350.000,00
Dora
ativo Passivo
Tida - Ouro Puro
ativo Passivo

Cuidado! Os dados da condio (a) somente sero relevantes para
investimentos avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial a ser
estudado adiante no apresentando qualquer importncia para o
mtodo do custo, ora estudado.
Nesse ponto, o examinador tenta induzir o estudante a erro, dando a
idia de que foi pago um valor maior do que um pretensamente pr-
definido. O pensamento ERRADO que o examinador tenta colocar o de
que: (1) se o patrimnio da empresa Morro Abaixo de R$ 350.000,00
e (2) o percentual de cotas adquirido pela investidora foi de 15% do
total, ento (3) o valor esperado para essas cotas seria de R$ 52.500,00
(R$ 350.000,00 (*) 15% (=) R$ 52.500,00), (4) concluindo por um
eventual e errneo pagamento a menor no valor de R$ 2.500,00
(correspondente a um pretenso desgio). Entretanto, no h nenhum
pagamento a menor! No h pagamento a menor porque inexiste
valor pr-definido para a participao societria adquirida!
Inexiste valor pr-definido para a participao societria adquirida
porque seu mtodo de avaliao o mtodo do custo no qual o
investimento vale o valor por ele pago, nada mais e nada menos!
Por esses motivos, conclui-se que no mtodo do custo no h falar
em gio ou desgio.
4.1.3 Proviso para perdas
J vimos que o critrio de avaliao das participaes societrias no
mtodo do custo , simplesmente, a aplicao do Princpio
Fundamental de Contabilidade do Registro pelo Valor Original. Ocorre
que, juntamente com o princpio do Registro pelo Valor Original, deve
ser aplicado o Princpio Fundamental de Contabilidade da Prudncia
determinado pelo art. 10 da Resoluo CFC n 750, de 1993 e, em
especial, seu pargrafo 2
o
. A seguir, para fins de esclarecimento, o
citado artigo encontra-se parcialmente transcrito:
1 O Princpio da PRUDNCIA impe a escolha da
hiptese de que resulte menor patrimnio lquido, quando
se apresentarem opes igualmente aceitveis diante dos
demais Princpios Fundamentais de Contabilidade.
Repare que, caso ocorra uma mutao posterior reduzindo o valor do
investimento essa mutao deve ser reconhecida no patrimnio, com
a respectiva constituio de uma proviso
2
.
Nesse sentido, a Lei das S/A determina, em seu art. 183, III, a
constituio de proviso para perdas provveis na realizao do seu
valor
3
, quando essa perda estiver comprovada como permanente,nos
seguintes termos:

III - os investimentos em participao no capital social de
outras sociedades, ressalvado o disposto nos artigos 248 a
250, pelo custo de aquisio, deduzido de proviso para
perdas provveis na realizao do seu valor, quando essa
perda estiver comprovada como permanente, e que no

2
Quanto ao conceito de proviso, neste curso didaticamente proposto como uma
perda na penumbra, recomenda-se a leitura da aula 06.
3
Conforme j visto neste curso, cumpre referir que a idia mais simples e didtica
para exprimir o conceito de realizao a de que realizar algo equivale a
transformar essa coisa em outra geralmente na sua troca por dinheiro ou na sua
perda.
ser modificado em razo do recebimento, sem custo para
a companhia, de aes ou quotas bonificadas;

Assim, a proviso para perdas dever ser constituda para cobrir as
perdas provveis, porm comprovadamente permanentes, na realizao
do investimento. Normalmente, para determinar se uma empresa
investidora tem perdas com seus investimentos em outras sociedades,
necessrio saber qual a situao dessas outras sociedades. Para tanto,
a base normal obter as demonstraes financeiras dessas empresas e
apurar o valor patrimonial das aes possudas para comparar com o
valor registrado na conta de investimentos das investidora. Se a
empresa onde foi feito o investimento est operando com prejuzos, o
valor de seu patrimnio fica reduzido e a comparao acima indicar a
necessidade da constituio de uma proviso, pois a perda seria j
comprovada como permanente (exceto em casos de investimentos
novos com prejuzo inicial e previso de lucro posterior).
Outro caso de perdas j comprovadas o dos investimentos em
empresas falidas ou em m situao, ou em empresas cujos projetos
no mais sejam viveis.
A seguir, apresentaremos um exemplo de investimento em empresa
cujo projeto (atividade) torna-se invivel por conta de um
acontecimento superveniente.
a) situao inicial
A empresa investidora Dora S/A mantm em seu Ativo Permanente
um investimento (em participaes societrias), avaliado pelo custo de
aquisio, representada por 3.000 aes ordinrias da empresa Tida
S/A, cuja atividade consiste no engarrafamento e distribuio de
cerveja, autorizado por uma terceira empresa (Beer inc.), detentora da
patente, com sede no exterior. No final do exerccio anterior, em 31/12,
o investimento apresentava o valor contbil de R$ 40.000,00.
A seguir, apresentamos figura ilustrativa da situao patrimonial acima
descrita.
Caixa -
--------------PL
Inv - Tida 40.000,00
x% ==> 3.000 aes
Obrigaes
Bens (+)
Tida
ativo Passivo
Dora
ativo Passivo

b) ocorrncia de fato superveniente e constituio da proviso
Durante o exerccio, em abril deste ano, a empresa investidora (Dora
S/A), sabendo que em 30 de junho o prazo de concesso de uso da
patente se extinguir, recebe a informao de fonte segura de que o
contrato de concesso no ser renovado.
As mquinas e equipamentos constantes do ativo da empresa Tida S/A,
apesar de atualmente adequados a sua atual atividade operacional, com
o trmino do prazo de concesso, certamente perdero sua utilidade. O
prejuzo decorrente da cessao da explorao econmica de
engarrafamento, tem efeito no valor de mercado da participao
societria mantida por Dora S/A. A partir de avaliaes tcnicas, Dora
S/A conclui pela ocorrncia de uma perda definitiva e de improvvel
recuperao, avaliada no valor equivalente a 60% do investimento.
Nessa situao, a investidora dever imediatamente constituir uma
proviso para perda no investimento, conforme representado
esquematicamente na figura abaixo e apresentado no lanamento a
seguir.
Caixa -
--------------PL
Inv - Tida 40.000,00
(-) Prov perdas (24.000,00)
x% ==> 3.000 aes
desp. c/ prov. 24.000,00
Obrigaes
Bens (+)
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Tida
ativo Passivo

D = Despesa com proviso
C = a Proviso para perdas em investimentos perm 24.000,00

c) Alienao da participao societria e reverso da proviso
Considerando a situao acima, a empresa Dora S/A, desde abril
procurou comprador interessado em suas aes e, em 15 de junho
daquele ano (portanto, antes da data prevista para o trmino do
contrato), conseguiu alienar suas 30.000 aes da empresa Tida S/A, a
prazo, por R$ 19.000,00. A seguir, encontram-se (1) figura,
decorrente da alienao realizada e (2) apresentao do respectivo
lanamento contbil.
Caixa -
19.000,00
19.000,00
--------------PL
Inv - Tida 40.000,00
(40.000,00)
-
(-) Prov perdas 24.000,00 x% ==> 3.000 aes
desp. c/ prov. 24.000,00
desp n. oper. 40.000,00 rec. n. oper. 19.000,00 Obrigaes
Bens (+)
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Tida
ativo Passivo

D = Caixa
C = a Receitas no operacionais 19.000,00

C = a Investimentos permanentes - TIDA 40.000,00

Imediatamente aps o lanamento acima temos a seguinte configurao
patrimonial:
Caixa 19.000,00
--------------PL
Inv - Tida -
(-) Prov perdas 24.000,00 x% ==> 3.000 aes
desp. c/ prov. 24.000,00
Bens (+)
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Tida
ativo Passivo

Repare, entretanto, que a proviso registrada no valor de R$ 24.000,00
representava um nus que acompanha o investimento, caracterizado
por uma perda na penumbra (conforme conceito de proviso
exaustivamente discutido neste curso), ou seja, uma possvel perda na
alienao do investimento sobre cujo valor deve pairar alguma dvida.
Ocorre que o investimento j foi alienado e no h mais dvida
nenhuma acerca da perda em sua alienao (no exemplo, a perda est
claramente apresentada, no valor de R$ 21.000,00 R$ 40.000,00 (-)
R$ 19.000,00 (=) R$ 21.000,00). Assim, no h mais qualquer motivo
para manuteno no patrimnio da informao acerca da perda
provvel de R$ 24.000,00 (ela no mais existe, o que h uma perda
efetiva de R$ 21.000,00). Portanto, a providncia necessria a de
reverso da proviso antes constituda, conforme figura e lanamento
abaixo:
Caixa 19.000,00
--------------PL
Inv - Tida -
(-) Prov perdas 24.000,00
(24.000,00)
- x% ==> 3.000 aes
desp. c/ prov. 24.000,00
rec. rev. Prov. 24.000,00 Bens (+)
Tida
ativo Passivo
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo

D = Prov. Perdas
C = a Receita de Reverso de Proviso 24.000,00

Assim, apresentamos o patrimnio final da seguinte forma:
Caixa 19.000,00
--------------PL
Inv - Tida -
(-) Prov perdas -
x% ==> 3.000 aes
desp. c/ prov. 24.000,00
rec. rev. Prov. 24.000,00 Bens (+)
Tida
ativo Passivo
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo

4.1.4 Dividendos
J foi visto, neste curso, quando tratamos da destinao do resultado,
que os dividendos so a parte do lucro que cabe a cada ao e que, a
partir desse conceito, os dividendos a receber so a parte do lucro que
cabendo ao a empresa investida entrega ao acionista (empresa
investidora). O registro dos dividendos a receber, referentes a
investimentos avaliados pelo mtodo do custo, o nico ponto em que
o mtodo do custo se revela mais complexo do que o mtodo da
equivalncia patrimonial. Isso ocorre porque, no tocante ao registro dos
dividendos a receber, no mtodo do custo, h duas regras: (1) a
primeira, regra geral, em que o surgimento do direito ao recebimento
dos dividendos registrado a crdito de receitas operacionais e (2) uma
regra especial, em que o surgimento do direito ao recebimento dos
dividendos registrado a crdito do prprio investimento resultando
em uma reduo do investimento.
A seguir, analisaremos cada uma dessas regras.
4.1.4.1 Regra geral receita
Os dividendos a receber consistem no direito da empresa investidora,
relativo participao no resultado da empresa investida.
Nos investimentos avaliados pelo mtodo do custo, em geral, o valor do
investimento (registrado conforme aplicao do princpio fundamental
de Contabilidade do Registro pelo Valor Original) no se altera. Assim, o
surgimento do direito ao recebimento de dividendos corresponde ao
surgimento de um ativo, sem que haja o desaparecimento (total ou
parcial) de qualquer outro ativo, nem o surgimento de um passivo
caracterizando assim um aumento do patrimnio. Em outras palavras, o
valor do direito ao recebimento dos dividendos cai do cu, de pra-
quedas, no colo do patrimnio da empresa investidora
aumentando-o, o que caracteriza uma receita.
As companhias devem, na data do balano, contabilizar a destinao do
lucro lquido proposta pela Administrao, inclusive a Proviso para
Dividendos Propostos, que ficar registrada no Passivo Circulante.
Dessa forma, a empresa investidora deve contabilizar a correspondente
receita de dividendos proporcionalmente sua participao nos lucros.
Exemplo:
Considere que a empresa Dora S/A mantenha, com inteno de
permanncia, um investimento na empresa Tida S/A correspondente a
5% do total de seu capital e que tenha tomado conhecimento de que a
empresa investida destinara dividendos a seus acionistas no valor total
de R$ 500.000,00, cabendo-lhe a parcela de 5% R$ 25.000,00. A
seguir, encontram-se: (1) a figura representativa do fluxo de valores
entre elementos do patrimnio, referentes ao fato acima descrito, e (2)
o registro dos lanamentos contbeis correspondentes.
Caixa -
Div. a receber 25.000,00
--------------PL
Inv - Tida 100.000,00
5%
rec. Div. 25.000,00 div. a pagar 500.000,00
Obrigaes
Bens (+)
LPA 500.000,00
(500.000,00)
-
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Tida
ativo Passivo

Lanamentos
a) na Tida S/A pela destinao do resultado (dividendos a pagar)
D = LPA
C = a Dividendos a pagar 500.000,00

b) na Dora S/A pelo reconhecimento do direito a receber dividendos
C = a Receita com dividendos 25.000,00

A configurao patrimonial resultante dos fatos acima narrados e
registrados encontra-se a seguir:
Caixa -
--------------PL
Inv - Tida 100.000,00
5%
rec. Div. 25.000,00 div. a pagar 500.000,00
Obrigaes
Bens (+)
LPA -
Tida
ativo Passivo
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo

4.1.4.2 Regra especial reduo do investimento
Conforme visto acima, normalmente, o surgimento do direito ao
recebimento de dividendos deve ser considerado como receita. Todavia,
pode ocorrer uma situao em que so recebidos dividendos referentes
a lucros que j haviam sido apurados pela empresa investida em
perodos anteriores aquisio do investimento e que estavam
registrados em lucros acumulados ou reservas. De fato, nessa
circunstncia, estes dividendos foram comprados junto com as aes,
ou seja, no preo pago pelas aes (registrado como custo do
investimento) j consta o valor dos dividendos, ainda no distribudos.
Nesse caso, o recebimento de dividendos no corresponde a uma receita
(um efetivo aumento do patrimnio), mas apenas ao fato de que o
investidor est destrocando parte do valor pago pelo investimento por
moeda.
Utilizando-se um critrio prtico, se o pagamento ou crdito se der num
prazo de at seis meses aps a aquisio da participao, o valor
recebido ser creditado conta do investimento. Trata-se de uma
presuno de que o lucro ento distribudo no foi gerado aps a
aquisio do investimento e, portanto, j fazia parte do patrimnio da
empresa investida quando da aquisio da participao societria
(compondo o valor por ela pago), introduzida pelo art. 20 do Decreto-lei
n 2.072, de 1983, a seguir:
Art. 2 Os lucros ou dividendos recebidos pela pessoa
jurdica, em decorrncia de participao societria avaliada
pelo custo de aquisio, adquirida at seis meses antes da
data da respectiva percepo, sero registrados pelo
contribuinte como diminuio do valor do custo e no
influenciaro as contas de resultado.
Didaticamente, podemos ilustrar a situao acima referida com uma
metfora, referente criao e a comercializao de gado.
Seja um determinado criador que adquiriu uma vaquinha pelo valor de
R$ 1.000,00. Considere que essa vaquinha tenha ido distraidamente
pastar perto da cerca do vizinho, que tinha um touro, e que esse touro
tenha pulado a cerca, brincado com a vaquinha e, depois, voltado para
casa. Como o perodo de gestao da vaca de aproximadamente 9
(nove) meses, 10 meses aps sua aquisio, a vaquinha tem um
bezerro. Vamos analisar esse fato do ponto de vista patrimonial: o valor
do direito ao bezerro recm nascido cai do cu, de pra-quedas, no
colo do patrimnio do criador aumentando-o, o que caracteriza uma
receita.
Seja um outro criador, que tambm adquiriu uma vaquinha pelo valor
de R$ 1.400,00. Considere, ainda, que 3 meses depois essa vaquinha
tenha dado a luz a um bezerro. Como o perodo de gestao da vaca
de aproximadamente 9 (nove) meses, conclui-se que, no momento que
o criador adquiriu a vaquinha, o bezerro j estava em seu ventre
assim, o valor de R$ 1.400,00 pago foi referente a aquisio no
somente da vaquinha, mas tambm do bezerro, que estava na sua
barriga. Portanto, o nascimento do bezerro no pode representar um
efetivo aumento do patrimnio do criador, pois o criador j havia pago
pelo bezerro, quando da aquisio da vaquinha. Vamos analisar esse
fato do ponto de vista patrimonial: o valor do direito ao bezerro recm
nascido no cai do cu, de pra-quedas, no colo do patrimnio do
criador, mas apenas se desprende do valor antes registrado como sendo
apenas referente vaquinha e, assim, a vaquinha (sem bezerro na
barriga) fica valendo R$ 1.000,00 e o bezerro (que saiu da barriga da
vaquinha) fica valendo R$ 400,00.
Entendido o conceito, a partir das idias contidas nas metforas acima,
a seguir, encontra-se proposto um exemplo ilustrativo.
Seja a empresa Dora S/A, que adquiriu por R$ 100.000,00, com
inteno de permanncia, um investimento na empresa Tida S/A
correspondente a 5% do total de seu capital. Trs meses aps essa
aquisio, a empresa Dora S/A tomou conhecimento de que a empresa
investida destinara dividendos a seus acionistas no valor total de R$
500.000,00, cabendo-lhe a parcela de 5% R$ 25.000,00. A seguir,
encontram-se: (1) a figura representativa do fluxo de valores entre
elementos do patrimnio, referentes ao fato acima descrito, e (2) o
registro dos lanamentos contbeis correspondentes.
Caixa -
--------------PL
Inv - Tida 100.000,00
(25.000,00)
75.000,00
5%
div. a pagar 500.000,00
Obrigaes
Bens (+)
LPA 500.000,00
(500.000,00)
-
Tida
ativo Passivo
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo

Lanamentos
a) na Tida S/A pela destinao do resultado (dividendos a pagar)
D = LPA

b) na Dora S/A pelo reconhecimento do direito a receber dividendos
C = a Investimentos permanentes - Tida 25.000,00

A configurao patrimonial resultante dos fatos acima narrados e
registrados encontra-se a seguir:
Caixa -
--------------PL
Inv - Tida 75.000,00
5%
div. a pagar 500.000,00
Obrigaes
Bens (+)
LPA -
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Tida
ativo Passivo

4.2 Mtodo da Equivalncia Patrimonial
Visto o mtodo do custo, passamos a estudar o mtodo da equivalncia
patrimonial. Trata-se de um assunto da maior importncia por vrios
motivos: (1) sempre questo certa em provas de concurso; (2)
importante do ponto de vista patrimonial, pois se refere a grandes
investimentos e (3) seu conhecimento de vital importncia para
entendimento da tributao de pessoas jurdicas. Nesse item ser
apresentado o conceito de equivalncia patrimonial, sero apresentados
os critrios de identificao dos investimentos sujeitos ao mtodo e ser
estudado o modelo de aplicao do mtodo em diferentes situaes.
4.2.1 Conceito
Dado que o mtodo do custo a regra bsica de avaliao de
investimentos em participaes permanentes (por consistir em mera
aplicao do Princpio Fundamental de Contabilidade do Registro pelo
Valor Original), o mtodo da Equivalncia Patrimonial a exceo
aplicvel apenas a investimentos especiais (considerados importantes).
Trata-se de uma exceo expressa ao princpio contbil citado, prevista
pela Lei das S/A, em seu art. 248, reproduzido em parte a seguir:
Art. 248. No balano patrimonial da companhia, os
investimentos ... sero avaliados pelo valor de patrimnio
lquido, de acordo com as seguintes normas:

II - o valor do investimento ser determinado mediante a
aplicao, sobre o valor de patrimnio lquido referido no
nmero anterior, da porcentagem de participao no
capital da coligada ou controlada;
Atravs do mtodo de avaliao pela equivalncia patrimonial, a
empresa investidora reconhece como valor de seu investimento
(participaes permanentes aes ou cotas do capital da empresa
investida) uma parcela do valor do patrimnio lquido da empresa
investida. Essa parcela calculada atravs da multiplicao do valor do
patrimnio lquido da empresa investida pelo percentual de participao
(ou seja, pelo percentual de aes ou cotas de capital da empresa
investida na titularidade da empresa investidora em relao ao total),
(. ) Quantidade de aes ou cotas da empresa investida na capital de titularidade da empresa investidora
(/ ) Quantidade total de aes ou cotas de capital da empresa investida
(=) Percentual de participao
(. ) Valor contbil do Patrimnio Lquido da empresa investida
(*) Percentual de participao
(=) Valor pr-definido do investimento
Apurao do valor do investimento em participaes societrias pelo mtodo da equivalncia patrimonial

No mesmo sentido, a IN CVM 247, de 1996 dispe em seu art. 9
o
:
Art. 9 - O valor do investimento, pelo mtodo da
equivalncia patrimonial, ser obtido mediante o seguinte
clculo:
I - Aplicando-se a percentagem de participao no capital
social sobre o valor do patrimnio lquido da coligada e da
controlada; e
II - Subtraindo-se, do montante referido no inciso I, os
lucros no realizados, conforme definido no 1 deste
artigo, lquidos dos efeitos fiscais.
O mtodo denominado mtodo da equivalncia pelo fato de seu
clculo basear-se no valor do Patrimnio lquido da coligada ou
controlada, sendo o valor do investimento determinado no final do
exerccio mediante a aplicao, sobre o valor do patrimnio lquido da
investida, da porcentagem de participao em seu capital.
Para fins de esclarecimento acerca da definio acima, apresentamos o
seguinte exemplo.
Seja uma empresa investida Tida S/A, com as seguintes
caractersticas:
- capital dividido em 1.000.000 (um milho) de aes;
- patrimnio lquido no valor total de R$ 250.000,00.
Considerando que a empresa investidora Dora S/A seja a titular de
500.000 aes de emisso da empresa investida Tida S/A, calcula-se o
valor do investimento de Dora S/A em participaes societrias
permanentes (relativas a Tida S/A) pelo mtodo da equivalncia
patrimonial, conforme tabela abaixo.
(. ) Quantidade de aes ou cotas da empresa investida na capital de titularidade da empresa investidora 500.000
(/ ) Quantidade total de aes ou cotas de capital da empresa investida 1.000.000
(=) Percentual de participao 50,00%
(. ) Valor contbil do Patrimnio Lquido da empresa investida 250.000,00
(*) Percentual de participao 50,00%
(=) Valor pr-definido do investimento 125.000,00
Apurao do valor do investimento em participaes societrias pelo mtodo da equivalncia patrimonial

A figura a seguir ilustra o exemplo acima proposto:
--------------PL
Inv - Tida 125.000,00
50%
--------------PL
Total do PL 250.000,00
Dora
ativo Passivo
Tida
ativo Passivo
Despesas Receitas
Despesas Receitas

Em suma, a empresa investidora adquire ttulos representativos do
capital da empresa investida (em quotas ou aes), porm passa a fazer
jus a uma parte de todo seu patrimnio lquido.
Como conseqncia da definio acima, variando o valor do Patrimnio
Lquido da empresa investida, variar o valor da participao societria
na detentora das aes ou quotas representativas do capital.
Assim, pelo mtodo da equivalncia patrimonial, se uma empresa
investidora adquire 50% das aes que compem o Capital Social de
outra empresa investida (como no caso do exemplo antes proposto),
ela efetivamente passa a ter direito a 50% do Patrimnio lquido da
investida. por esse valor proporcional que a participao societria
estar sempre registrada no ativo da investidora. Como o Patrimnio
Lquido da empresa investida tende a se alterar no tempo,
principalmente pela gerao de resultados (lucros ou prejuzos)
4
, a
investidora dever periodicamente efetuar registros de ajustes, de tal
forma que o valor contbil de seu investimento seja sempre igual a 50%
do Capital Prprio (patrimnio lquido) da investida.
Com o intuito de esclarecer didaticamente o conceito aqui tratado,
utilizamos uma metfora, a metfora da sanfona, a seguir
apresentada.
Considere que o patrimnio lquido da empresa investida seja
representado por uma sanfona (um acordeo, por exemplo) e que o
investimento no ativo da empresa investidora seja representado
tambm por uma sanfona (um bandoneon, menor que o acordeo, visto
que o investimento avaliado como um percentual do patrimnio lquido
da empresa investida). Assim, h dois sanfoneiros: (1) o do acordeo,
que abre e fecha o fole do instrumento medida que o patrimnio
lquido da empresa investida aumenta (geralmente por lucros) ou
diminui (geralmente por prejuzos) e (2) o do bandoneon que, seguindo
o primeiro sanfoneiro, abre e fecha o pequeno fole de seu instrumento
ao mesmo tempo e na mesma proporo. Pelo mtodo da equivalncia
patrimonial, a proporo tem que, sempre, ser mantida, seno os
sanfoneiros desafinam.
4.2.2 Investimentos sujeitos ao mtodo de equivalncia patrimonial
Seguindo uma abordagem tradicional, poderamos apresentar este item
a partir de sua base legal/normativa, conforme a seguir.
O caput do art. 248 da Lei das S/A determina que estejam sujeitos ao
mtodo da equivalncia patrimonial os investimentos relevantes em
coligadas ou em controlada nas quais haja participao de no mnimo
20% ou influncia. A seguir, encontra-se reproduzido o citado artigo:
investimentos relevantes (artigo 247, pargrafo nico) em
sociedades coligadas sobre cuja administrao tenha
influncia, ou de que participe com 20% (vinte por cento)
ou mais do capital social, e em sociedades controladas,

4
Sobre o assunto, ver o tpico fechamento do exerccio j tratado neste curso.
sero avaliados pelo valor de patrimnio lquido, de acordo
com as seguintes normas:
I - o valor do patrimnio lquido da coligada ou da
controlada ser determinado com base em balano
patrimonial ou balancete de verificao levantado, com
observncia das normas desta Lei, na mesma data, ou at
60 (sessenta) dias, no mximo, antes da data do balano
da companhia; no valor de patrimnio lquido no sero
computados os resultados no realizados decorrentes de
negcios com a companhia, ou com outras sociedades
coligadas companhia, ou por ela controladas;
III - a diferena entre o valor do investimento, de acordo
com o nmero II, e o custo de aquisio corrigido
monetariamente; somente ser registrada como resultado
do exerccio:
a) se decorrer de lucro ou prejuzo apurado na coligada ou
controlada;
b) se corresponder, comprovadamente, a ganhos ou
perdas efetivos;
c) no caso de companhia aberta, com observncia das
normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios.
1 Para efeito de determinar a relevncia do
investimento, nos casos deste artigo, sero computados
como parte do custo de aquisio os saldos de crditos da
companhia contra as coligadas e controladas.
2 A sociedade coligada, sempre que solicitada pela
companhia, dever elaborar e fornecer o balano ou
balancete de verificao previsto no nmero I.
Adicionalmente, no mesmo artigo inciso III, c acima, deferida
Comisso de Valores Mobilirios (CVM) a expedio de normas especiais
para companhias abertas no tocante ao mtodo da equivalncia
patrimonial. A CVM expediu Instruo especfica nesse sentido
(Instruo CVM 247, de 1996), determinando que, no caso de
companhias abertas, estejam sujeitos ao mtodo os investimentos em
controladas, bem como os investimentos relevantes em coligadas em
que haja participao mnima de 20% ou relevncia. A seguir, para fins
de ilustrao, encontra-se reproduzido o art. 5
o
da citada instruo.
Art. 5 - Devero ser avaliados pelo mtodo da
equivalncia patrimonial:
I - O investimento em cada controlada; e
II - O investimento relevante em cada coligada e/ou em
sua equiparada, quando a investidora tenha influncia na
administrao ou quando a porcentagem de participao,
direta ou indireta da investidora, representar 20% (vinte
por cento) ou mais do capital social da coligada.
Essa a apresentao clssica, foi assim que eu fui apresentado regra
de identificao dos investimentos sujeitos ao mtodo da equivalncia
patrimonial. Entretanto, entendemos que, didaticamente, essa
abordagem no funciona.
Utilizando uma abordagem diferente, em nosso curso, vamos: (1)
apresentar, de forma clara e direta, uma srie de conceitos iniciais
(controle, coligao, relevncia e influncia), necessrios ao
entendimento da regra acima; e (2) de forma esquemtica,
apresentaremos a regra acima decomposta em partes para facilitar o
entendimento e a memorizao.
4.2.2.1 Definies iniciais
Neste item sero apresentados e trabalhados conceitos definidos e
tratados pela legislao: (1) controle (direto e indireto), (2) coligao
(com a apresentao do conceito de equiparao coligao
introduzida pela IC CVM 247, de 1996), (3) relevncia (individual e
coletiva) e (4) influncia.
4.2.2.1.1 Controle
A palavra chave para o entendimento do conceito de controle
mandar. Assim, controlar mandar, o que permite chegar s
seguintes concluses:
- mandar no o mesmo que possuir e, portanto, possvel que
se controle algo que no se possua por completo (nem na maior
porcentagem);
- quem manda pode faz-lo diretamente ou atravs de terceiros e,
portanto, possvel haver controle direto ou indireto.
Confirmando a idia acima, de que controlar mandar, o artigo 243 da
Lei das S/A, em seu pargrafo 2
o
estabelece o conceito de controle,
conforme abaixo:
2 Considera-se controlada a sociedade na qual a
controladora, diretamente ou atravs de outras
controladas, titular de direitos de scio que lhe
assegurem, de modo permanente, preponderncia nas
deliberaes sociais e o poder de eleger a maioria dos
administradores.
No mesmo sentido, a IN CVM 247, em seu art. 3
o
, define controle nos
seguintes termos:
Art. 3 - Considera-se controlada, para os fins desta
Instruo:
I - Sociedade na qual a investidora, diretamente ou
indiretamente, seja titular de direitos de scio que lhe
assegurem, de modo permanente:
a) - preponderncia nas deliberaes sociais; e
b) - o poder de eleger ou destituir a maioria dos
administradores.
II - Filial, agncia, sucursal, dependncia ou escritrio de
representao no exterior, sempre que os respectivos
ativos e passivos no estejam includos na contabilidade da
investidora, por fora de normatizao especfica; e
III - Sociedade na qual os direitos permanentes de scio,
previstos nas alneas "a" e "b" do inciso I deste artigo
estejam sob controle comum ou sejam exercidos mediante
a existncia de acordo de votos, independentemente do
seu percentual de participao no capital votante.
Pargrafo nico - Considera-se, ainda, controlada a
subsidiria integral, tendo a investidora como nica
acionista.
Repare que ambos os textos acima reproduzidos referem que a
investidora dever ser titular de direitos de scio que lhes assegurem
preponderncia nas deliberaes sociais e poder de eleger a maioria
dos administradores. Ora, isso mandar na empresa investida!
Neste item veremos os conceitos de controle direto e de controle
indireto.
4.2.2.1.1.1 Direto
Controle direto aquele em que a empresa investidora manda na
administrao da empresa investida diretamente, atravs de seu prprio
voto, na Assemblia Geral de Acionistas.
Aqui faremos uma breve referncia ao Direito Societrio, que determina
as condies para que algum possa mandar na administrao de uma
companhia. Assim, veremos o conceito de Assemblia Geral de
Acionistas e de aes com e sem direito a voto.
Inicialmente, cabe colocar que o rgo mximo deliberativo de uma
companhia a Assemblia Geral de Acionistas e que ela funciona num
misto de democracia e capitalismo, pois: (1) as decises so tomadas
pelo voto dos acionistas reunidos, mas (2) os votos dos acionistas no
tm o mesmo valor, sendo esse valor proporcional quantidade de
aes com direito a voto da titularidade de cada acionista. Assim, resta
saber o que ao com direito a voto.
Com relaes s espcies de aes, temos que a Lei das S/A define
basicamente duas espcies importantes, so elas: as aes ordinrias
e as aes preferenciais
5
. As aes ordinrias so as que tm direito a
voto e as preferenciais no
6
. No que se refere controlada, vale a
referncia de que ela tambm pode ser uma Limitada e que, nesse caso,
tudo o que foi dito com relao a aes com direito a voto pode ser
aplicado a cotas de capital.
A preponderncia nas deliberaes sociais e o poder de eleger a maioria
dos administradores de modo permanente ocorrem, normalmente e com
segurana quando a empresa investidora possui o controle acionrio,
representado por mais de 50% do capital votante da outra sociedade.
Ocorre que a Lei das S/A determina a proporo mnima de aes
ordinrias componentes do capital das companhias em relao ao total
de aes.
a) Antes do advento da Lei n 10.303, de 2001, do total de aes, no
mnimo 1/3 devia ser composto por aes ordinrias (com direito a
voto), podendo o restante ser composto com aes preferenciais,
conforme art. 15 2
o
, da Lei das S/A:
preferenciais .
2 O nmero de aes preferenciais sem direito a voto
ou sujeitas a restries no exerccio desse direito, no
pode ultrapassar 2/3 (dois teros) do total das aes
emitidas.
A tabela a seguir ilustra a situao acima descrita:
Ti po de ao de at
ordinria 33,33% 100%
preferencial 66,67% 0%
total 100,00% 100%

b) Aps o advento da Lei n 10.303, de 2001, do total de aes, no
mnimo metade deve ser composta por aes ordinrias (com direito a
voto), podendo o restante ser composto com aes preferenciais,
conforme art. 15 2
o
, da Lei das S/A:
preferenciais .

5
H tambm uma terceira espcie, a ao de fruio, conceito j tratado no tpico em
que foi estudado o PL e que, por no ter relevncia para a matria aqui apresentada,
no ser mais referenciada.
6
Com relao aos conceitos de ao ordinria e de ao preferencial, recomenda-se a
leitura do tpico que trata do Patrimnio Lquido, j apresentado neste curso.
2
o
O nmero de aes preferenciais sem direito a voto,
ou sujeitas a restrio no exerccio desse direito, no pode
ultrapassar 50% (cinqenta por cento) do total das aes
emitidas. (Redao dada pela Lei n 10.303, de 31.10.2001)
A tabela a seguir ilustra a situao acima descrita:
Ti po de ao de at
ordinria 50,00% 100%
preferencial 50,00% 0%
total 100,00% 100%

Analisando as tabelas acima, verifica-se que, antes do advento da Lei n
10.303, de 2001, se a empresa investida tivesse seu capital formado em
1/3 por aes ordinrias (limite mnimo previsto pela Lei das S/A) e,
conseqentemente, em 2/3 por aes preferenciais, um investidor que
tivesse metade das aes ordinrias, mais uma, teria o controle
acionrio. Exemplificando, considere um capital formado por 1.000
aes, sendo 334 aes ordinrias e 666 aes preferenciais. Nesse
caso, o investidor com 50% das ordinrias, mais uma, ou seja, com 168
aes, tem o controle acionrio, no entanto possui menos do que 17%
do capital total. Isso confirma nosso conceito, de que controlar
mandar (e no possuir).
Ainda, aps o advento da Lei n 10.303, de 2001, se a empresa
investida tivesse seu capital formado em 50% por aes ordinrias
(limite mnimo previsto pela Lei das S/A) e, conseqentemente, em
50% por aes preferenciais, um investidor que tivesse metade das
aes ordinrias, mais uma, teria o controle acionrio. Exemplificando,
considere um capital formado por 1.000 aes, sendo 500 aes
ordinrias e 500 aes preferenciais. Nesse caso, o investidor com 50%
das ordinrias, mais uma, ou seja, com 251 aes, tem o controle
acionrio, no entanto possui menos do que 26% do capital total. Isso
confirma mais uma vez nosso conceito, de que controlar mandar
(e no possuir).
Com relao a controle direto, a Instruo CVM n 247, de 1996, para
companhias abertas, trata outras trs situaes como situaes que
ensejam controle, so elas: (1) filial no exterior que no esteja includa
na contabilidade da investidora, (2) controle comum mediante um
acordo de acionistas e (3) subsidiria integral. Entendemos que essas
trs situaes so apenas casos especficos que cabem na definio de
controle j apresentada, segundo a qual a investidora dever ser titular
de direitos de scio que lhes assegurem preponderncia nas
deliberaes sociais e poder de eleger a maioria dos administradores.
Com relao ao primeiro caso, de filial no exterior no includa na
contabilidade da investidora, cabem as seguintes consideraes. Uma
filial no por definio uma pessoa jurdica com personalidade
prpria, sendo apenas uma parte do prprio patrimnio da empresa (um
estabelecimento). Porm, se uma filial no exterior tiver que ser tratada
como uma pessoa em separado (por fora do direito a ela aplicvel) ela
se torna uma nova pessoa jurdica que tem por scia a antiga matriz
(que passa a ser sua nica scia). Ora se h um nico scio, ele
manda na administrao de seu investimento e, portanto, esse um
caso de controle adequado a sua definio clssica.
Com relao ao segundo caso, controle comum mediante acordo de
acionistas, cabem as seguintes consideraes. O acordo de acionistas
um contrato em que vrios acionistas concordam em expressar uma
nica vontade, somando votos na assemblia geral de acionistas. Nesse
caso, todos (em conjunto) so titulares de um direito que lhes assegura
a preponderncia nas deliberaes sociais e o poder de eleger a maioria
dos administradores, o que tambm se adequa ao conceito de controle.
Com relao ao terceiro caso, subsidiria integral (conceito previsto no
art. 251 da Lei das S/A), cumpre referir que a investidora a nica
acionista da subsidiria. Ora se h um nico scio, ele manda na
administrao de seu investimento e, portanto, trata-se de controle.
Abaixo, encontram-se apresentadas algumas figuras exemplificativas de
situaes em que ocorre controle direto: (1) subsidiria integral, (2)
titularidade de mais da metade das aes com direito a voto e (3)
controle conjunto.
1 - Subsidiria integral
100% do capital
2 - Titularidade da maioria das aes com direito a voto
mais do que 50% do capital votante
3 - controle comum
Scio Scio Scio
mais do que 50% do capital votante
Controle comum
Exemplos de controle direto
Investida
Controlada direta
Acordo de acionistas
Investida
Investidora
Investida
subsidiria integral
Investidora

4.2.2.1.1.2 Indireto
Quanto ao controle, cumpre referir que ele pode ser exercido de forma
indireta. Esse aspecto mencionado especificamente, no art. 243, a Lei
das S/A, que se refere a controle diretamente ou atravs de outras
controladas e, no mesmo sentido, a Instruo CVM 247, de 1996, se
refere a controlar diretamente ou indiretamente.
O conceito de controle indireto est de acordo com a idia de que
controlar mandar. Isso ocorre porque nada impede que uma pessoa
possa mandar em outra atravs de terceiros. Exemplificando, esse o
caso de um General que, sem nunca ter dado uma ordem direta a um
soldado teve sua vontade sempre obedecida pela tropa, durante toda a
batalha. Isso ocorre porque o General pode dar ordens a seus
subordinados, oficiais, que as transmitem aos soldados.
Para entender o mecanismo que permite o controle indireto no mbito
de uma S/A, faz-se necessrio voltar ao conceito de Assemblia Geral
de Acionistas, onde so tomadas as decises mais importantes da
companhia. Na Assemblia cada acionista tem o direito de apresentar
seu voto quanto s importantes questes nela tratadas (eleio dos
rgos de administrao, destinao dos resultados, aumento ou
reduo de capital, etc.). Entretanto, se uma empresa investidora (Dora
S/A) controla uma empresa intermediria (Interm S/A) e esta ltima
controla a empresa investida (Tida S/A), o voto que a empresa
intermediria ir apresentar na Assemblia de Acionistas da empresa
investida ser controlado pela vontade da empresa investidora (Dora
S/A). Isso ocorre porque os administradores da empresa intermediria
foram escolhidos pela empresa investidora.
Vejamos os seguintes exemplos de controle indireto, considerando
sempre as percentagens apresentadas como percentagens do capital
votante.
Exemplo 1:
Suponha que a empresa A titular de 100% das aes de emisso da
empresa B (ou seja, B subsidiria integral de A). Assim, B
controlada direta de A. Suponha, ainda, que a empresa B tenha um
investimento numa empresa C correspondente a 90% de seu capital
votante. Nessa situao, C controlada indireta de A e controlada
direta de B.
A seguir, encontra-se figura ilustrativa do exemplo acima descrito.
100% do capital votante
controle
indireto
90% do capital votante
controle direto
Empresa A
Empresa B

Empresa C

Exemplo 2:
A empresa A titular de 70% do capital votante da empresa B; logo B
controlada direta de A. A empresa A , tambm, titular de 20% do
capital votante da empresa C. Adicionalmente, a empresa B titular de
40% do capital votante da empresa C.
Nessa situao, verifica-se que a empresa A tem poder direto sobre
20% dos votos na Assemblia de Acionistas da empresa C e tambm
sobre 40%, indiretamente, atravs da empresa B. Logo, conclui-se que
a empresa C controlada indiretamente por A.
A seguir, encontra-se figura ilustrativa do exemplo acima descrito.
70% 20% 40%
40%
A Terceiros
B
C

Importante! Esse ponto explorado pelo examinador! Cuidado! Ele vai
tentar induzir o estudante a erro!
40% de 70% representam apenas o percentual de 28%, que, somado
ao percentual de 20% referente ao capital votante da empresa C, de
que a empresa A diretamente titular, resulta em somente 48%. O
percentual de 48% inferior a metade e isso poderia levar concluso
equivocada de que a empresa A no seria controladora indireta da
empresa C, mas esse pensamento est errado!
Com efeito, no importa o resultado da multiplicao de 40% por 70%
essa multiplicao somente tem o efeito de demonstrar o quanto do
patrimnio da empresa C devido empresa A por sua participao na
empresa B. Ocorre que o conceito de controle no se confunde com o
conceito de propriedade, em outras palavras, controlar mandar e no
necessariamente possuir.
De fato, na assemblia de acionistas da empresa C, o que predomina
a vontade da empresa A, pela soma da totalidade de seus votos (20%)
com a totalidade dos votos de sua controlada (40%), que juntos
perfazem um total de 60%.
mister enfatizar que, que a empresa A seja titular de apenas 60% do
capital da empresa B ela a controla por completo. Controle como
gravidez: no existe pessoa 60% grvida, existe grvida ou no-
grvida; da mesma forma, no existe pessoa 60% controlada, existe
controlada ou no-controlada. A empresa B, no exemplo, totalmente
controlada pela empresa A, visto que esta titular (direta ou
indiretamente) de 60% das aes com direito a voto de emisso da
empresa B.
Enfim, o importante o conceito de controle e no de propriedade.
Apenas 48% do patrimnio da empresa C pertence (proporcionalmente)
empresa A, mas esta empresa A controladora da empresa C por
completo (ainda que indiretamente).
4.2.2.1.2 Coligao
O conceito de coligao o de possuir muito sem, contudo, mandar.
O artigo 243 da Lei das S/A, em seu pargrafo 1
o
estabelece que so
coligadas as sociedades quando uma participa, com 10% ou mais, do
capital da outra, sem control-la, conforme a seguir reproduzido:
1 So coligadas as sociedades quando uma participa,
com 10% (dez por cento) ou mais, do capital da outra,
sem control-la.
No mesmo sentido, a Instruo CVM define coligao em seu art. 2
o
,
caput, conforme abaixo:
Art. 2 - Consideram-se coligadas as sociedades quando
uma participa com 10% (dez por cento) ou mais do capital
social da outra, sem control-la.
Uma empresa, portanto, coligada de outra sempre que uma tenha
participao de, no mnimo, 10% o capital da outra, sem, no entanto,
control-la. No que se refere a coligadas, a legislao no faz qualquer
referncia ao tipo de ao de que se constitui a participao, podendo
ser aes ordinrias, com direito a voto, ou mesmo preferenciais, sem
ou com esse direito, ou mesmo com outras restries. Cabe ainda notar
que a meno da lei genrica em termos da participao, abrangendo
as sociedades como um todo, podendo, portanto, ser Sociedades por
Aes ou Limitadas.
Outro ponto importante que a Lei das S/A no faz meno sobre
participaes indiretas, concluindo-se que as empresas so coligadas
somente por participaes diretas. Essa concluso est de acordo com
nossa proposta de apresentao do conceito de coligao possuir muito
sem, contudo, mandar, pois, no possvel possuir indiretamente.
Diferentemente do que ocorre para sociedades em geral, nos termos da
Lei das S/A, para companhias de capital aberto, a Instruo CVM cria a
figura da equiparao coligao, no pargrafo nico do art. 2
o
da
Instruo CVM n 247, de 1996:
Pargrafo nico - Equiparam-se s coligadas, para os fins
desta Instruo:
a) - as sociedades quando uma participa indiretamente
com 10% (dez por cento) ou mais do capital votante da
outra, sem control-la;
b) - as sociedades quando uma participa diretamente com
10% (dez por cento) ou mais do capital votante da outra,
sem control-la, independentemente do percentual da
participao no capital total.
Assim, quando houver participao em 10% ou mais do capital votante
da outra (seja essa participao direta ou indireta), duas sociedades
que no so coligadas tm tratamento como se coligadas fossem, para
fins de aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial.
importante diferenciar a idia de participao indireta da idia de
controle indireto. Conforme j foi explicado acima, o controle indireto
se d atravs de outras controladas e, independentemente do
percentual de participao da investidora na controlada, uma vez
controlada ela ser controlada por completo (no existe meio controle).
Ao contrrio, a participao indireta se d atravs de outras empresas e
apurada atravs da multiplicao do percentual de participao da
empresa investidora em sociedade intermediria pelo percentual de
participao da sociedade intermediria na empresa investida.
4.2.2.1.3 Relevncia
O conceito de relevncia deve ser apreendido a partir da idia de
importncia. Nesse sentido, um mesmo valor, que pode ser relevante
(importante) para uma pessoa, pode ser irrelevante para outra.
Tomemos como exemplo a quantia de R$ 100,00. Para um mendigo
essa quantia seria, indubitavelmente, relevante. Ocorre que para o Bill
Gates (o homem mais rico do mundo) essa quantia seria irrelevante.
Transplantando o exemplo acima para o Direito Societrio, podemos
dizer que relevante um investimento cujo valor seja significativo, em
comparao com o patrimnio da empresa investidora.
A definio de relevncia dada pelo pargrafo nico do artigo 247 da
Lei das S/A que considera individualmente relevante o investimento em
cada sociedade coligada ou controlada, se o valor contbil igual ou
superior a dez por cento do valor do patrimnio lquido da companhia ou
coletivamente o investimento no conjunto de sociedades coligadas e
controladas, se o valor contbil igual ou superior a quinze por cento do
valor do patrimnio lquido da companhia. A seguir, para fins de
clareza, encontra-se reproduzido o citado pargrafo:
Pargrafo nico. Considera-se relevante o investimento:
a) em cada sociedade coligada ou controlada, se o valor
contbil igual ou superior a 10% (dez por cento) do valor
do patrimnio lquido da companhia;
b) no conjunto das sociedades coligadas e controladas, se
o valor contbil igual ou superior a 15% (quinze por
cento) do valor do patrimnio lquido da companhia.
No mesmo sentido, a Instruo CVM define relevncia, em seu art. 4
o
,
abaixo:
Art. 4 - Considera-se relevante o investimento:
I - Quando o valor contbil do investimento em cada
coligada for igual ou superior a 10% (dez por cento) do
patrimnio lquido da investidora; ou
II - Quando o valor contbil dos investimentos em
controladas e coligadas, considerados em seu conjunto, for
igual ou superior a 15% (quinze por cento) do patrimnio
lquido da investidora.
1 - O valor contbil do investimento em coligada e
controlada abrange o custo de aquisio mais a
equivalncia patrimonial e o gio no amortizado, deduzido
do desgio no amortizado e da proviso para perdas.
2 - Para determinao dos percentuais referidos nos
incisos I e II deste artigo, ao valor contbil do
investimento dever ser adicionado o montante dos
crditos da investidora contra suas coligadas e
controladas.
Visto que a relevncia do investimento verificada atravs da
comparao do valor do patrimnio lquido da investidora e com o valor
do investimento, faz-se necessrio definir com preciso a maneira
de apurao desses dois valores. Quanto ao valor do patrimnio lquido
da investidora, no h maiores dificuldades, pois se trata do valor
contbil nele registrado. A questo, portanto, se resume avaliao do
valor do investimento.
O pargrafo 2 do artigo 4 da IN CVM 247, de 1996, acima transcrito
contempla que, na determinao da relevncia, sejam includos os
crditos da investidora contra suas coligadas/controladas.
Conceitualmente, devem ser includos neste clculo os crditos de
natureza no operacional, tais como os adiantamentos para futuro
aumento de capital e os emprstimos. Tendo em vista que o que se
procura alcanar com esta disposio so os investimentos que no
estejam sob forma de aes, os crditos operacionais normais, tais
como contas a receber, no devem ser considerados.
Assim, quando da avaliao da relevncia, devem ser somados ao valor
do investimento o gio ou desgio, a proviso para perda em
investimentos e os crditos da investidora junto investida, tais como:
mtuos;
adiantamentos para futuro aumento de Capital;
valores a receber provenientes da venda de bens e direitos
integrantes do Ativo Permanente, etc.
A seguir apresentamos um exemplo que ilustra o conceito acima.
A empresa investidora Dora S/A, cujo Patrimnio lquido, na data do
Balano, de R$ 100.000,00, registra no seu Ativo uma participao
societria na coligada Tida S/A, com as seguintes caractersticas:
- custo do investimento 21.000,00
- proviso para perda correspondente 6.000,00
- emprstimo 3.000,00
- duplicatas a receber, por vendas a prazo 2.500,00

Para verificar a relevncia do seu investimento da empresa Dora S/A no
capital da empresa Tida S/A, so necessrios os seguintes clculos:
custo 21.000,00
(-) proviso para perdas (6.000,00)
(=) valor contbil 15.000,00
emprstimo 3.000,00
(+) duplicatas a receber - (*)
(=) total de crditos 3.000,00
valor contbil 15.000,00
(+) total de crditos 3.000,00
(=) investimento total 18.000,00
a) valor contbil
b) crditos junto investida
c) valor do investimento
(*) duplicatas a receber no so computadas por serem de natureza operacional

Assim, no caso acima o investimento relevante, porque ultrapassa o
percentual de 10% do valor do patrimnio lquido da empresa
investidora:
PL da investidora 100.000,00
(*) 10% 10%
(=) Valor de comparao 10.000,00
Valor do investimento 18.000,00
concluso: o investimento relevante

Em uma empresa detentora de vrias participaes societrias, a anlise
da relevncia dar-se- em duas etapas: na primeira ser verificado se,
individualmente, o investimento atinge o limite de 10%, na segunda,
tomando o conjunto dos investimentos em coligadas e controladas, ser
verificado o limite de 15%. Frise-se que apenas os investimentos em
coligadas e controladas so includos no valor do conjunto de
investimentos para fins de relevncia coletiva.
A seguir apresentamos um exemplo de empresa investidora com mais
de uma participao societria e a correspondente verificao da
relevncia de cada investimento:
Seja a empresa investidora Dora S/A, cujo Patrimnio Lquido total de
R$ 1.000.000,00 e que possui os seguintes investimentos, em coligadas
e controladas:
Empresa investida Valor contbil
do investimento
Tida 1 S/A 120.000,00
Tida 2 S/A 30.000,00
Tida 3 S/A 20.000,00
Tida 4 S/A 100.000,00
Total 270.000,00

Abaixo encontra-se tabela comparativa do valor de cada investimento
com o valor do patrimnio lquido da investidora:
Patrimnio lquido da
empresa investidora
1.000.000,00
Empresa investida Valor contbil
do investimento
% em relao ao
PL da investidora
relevncia
individual
relevncia
coletiva
Tida 1 S/A 120.000,00 12,00% sim
Tida 2 S/A 30.000,00 3,00% no
Tida 3 S/A 20.000,00 2,00% no
Tida 4 S/A 100.000,00 10,00% sim
Total 270.000,00 27,00% sim

Concluso: apenas os investimentos em Tida 1 S/A e Tida 4 S/A so
relevantes, individualmente. Entretanto, analisados em conjunto, todos
os investimentos em coligadas e controladas da Dora S/A so
relevantes. Uma vez constatada a relevncia do conjunto de
investimentos, todas as coligadas e controladas sero relevantes para
fins de avaliao pela equivalncia patrimonial.
4.2.2.1.3.1 Influncia
A influncia da empresa investidora, em relao empresa investida,
deve ser entendida como a capacidade, da investidora, de se meter na
administrao da empresa investida.
A influncia geralmente ocorre por dependncia financeira, tecnolgica
ou mercadolgica. A dependncia financeira aquela em que a
empresa investidora vende a prazo ou entrega valores, a ttulo de
emprstimos, empresa investida, de forma a viabilizar suas operaes.
A dependncia tecnolgica aquela em que a empresa investidora
detentora de uma patente explorada pela empresa investida.
Finalmente, a dependncia mercadolgica se d quando a empresa
investidora a principal cliente ou fornecedora da empresa investida.
A influncia se manifesta atravs de diferentes formas. Entre as formas
de influir, incluem-se: (1) a possibilidade de designao de
administradores da empresa investida, pela investidora; (2) a
participao, por parte da investidora, no Conselho de Administrao e /
ou Diretoria da empresa investida; (3) a participao nos processos de
planejamento e formulao de diretrizes; e etc.
A lei das S/A no define as situaes em que fica caracterizada a
influncia, limitando-se a referir-se ao conceito para definir quais
investimentos esto sujeitos ao mtodo da equivalncia patrimonial.
A IN CVM 247, de 1996, no pargrafo nico do artigo 5 apresenta uma
relao de fatos que caracterizam a existncia de influncia na
administrao da coligada. Esta relao exemplificativa, podendo
evidentemente haver outros casos no contemplados:
Pargrafo nico - Sero considerados exemplos de
evidncias de influncia na administrao da coligada:
a) - participao nas suas deliberaes sociais, inclusive
com a existncia de administradores comuns;
b) - poder de eleger ou destituir um ou mais de seus
administradores;
c) - volume relevante de transaes, inclusive com o
fornecimento de assistncia tcnica ou informaes
tcnicas essenciais para as atividades da investidora;
d) - significativa dependncia tecnolgica e/ou econmico-
financeira;
e) - recebimento permanente de informaes contbeis
detalhadas, bem como de planos de investimento; ou
f) - uso comum de recursos materiais, tecnolgicos ou
humanos.
4.2.2.2 Regra de identificao dos investimentos sujeitos
ao mtodo da EPL
J vistos os conceitos necessrios para a exata compreenso da regra
de sujeio de investimentos ao mtodo da equivalncia patrimonial,
possvel apresent-la.
Para companhias em geral, essa regra, prevista no caput do art. 248 da
Lei das S/A, consiste em sujeitar ao mtodo da equivalncia patrimonial
os investimentos relevantes que sejam realizados em (1) controladas ou
em (2) coligadas, sendo que, no caso de coligadas, somente com a
presena de influncia ou em percentual igual ou superior a 20%,
conforme a seguir:
Nas companhias abertas, segundo a IN CVM 247/96, devero ser
avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial: (1) o investimento
em cada controlada; e (2) o investimento RELEVANTE em cada coligada
e/ou em sua equiparada, quando a investidora tenha influncia na
administrao ou quando o percentual de participao, direta ou indireta
da investidora representar 20% ou mais do capital social da coligada.
Art. 5 - Devero ser avaliados pelo mtodo da
equivalncia patrimonial:
I - O investimento em cada controlada; e
II - O investimento relevante em cada coligada e/ou em
sua equiparada, quando a investidora tenha influncia na
administrao ou quando a porcentagem de participao,
direta ou indireta da investidora, representar 20% (vinte
por cento) ou mais do capital social da coligada.
Cumpre referir que as regras acima so mandatrias, ou seja, o
investimento deve ser, alternativamente avaliado: (1) pelo mtodo do
custo, caso no preencha os requisitos dos dispositivos normativos
acima, ou (2) pelo mtodo da equivalncia patrimonial, caso preencha
os requisitos acima. Importante! A empresa investidora no pode
escolher o mtodo, ele est previsto em lei, de forma cogente.
Para o entendimento didtico dessas duas regras acima, com
facilitao de sua memorizao, propomos sua apresentao
esquemtica e em partes, a seguir, com a utilizao de uma metfora
a metfora da corrida de obstculos.
Segundo essa metfora, a regra prevista na Legislao, referente
identificao de investimentos sujeitos ao mtodo da equivalncia
patrimonial, pode ser entendida como uma corrida de obstculos que o
investimento tem que superar para chegar ao mtodo da equivalncia
patrimonial e, caso no consiga ultrapassar os obstculos, ele cai na
vala comum (que o mtodo do custo).
4.2.2.2.1 Para sociedades em geral Lei das S/A
A figura a seguir apresenta esquematicamente a regra do caput do art.
248 da Lei das S/A:

Obstculo 1 Obstculo 2 Obstculo 3
vala comum - mtodo do custo
Investimento
Relevante
Controlada
Coligada
Influncia
Participao
>= 20%
EPL

Para entender a figura acima, imagine que o investimento dever
ultrapassar 3 obstculos para chegar ao mtodo da equivalncia
patrimonial, caso contrrio, ele cai na vala comum (mtodo do custo):
a) o primeiro obstculo ser um investimento relevante (individual ou
coletivamente), caso no seja um investimento relevante, ele cai no mtodo do
custo;
b) o segundo obstculo ser um investimento em controlada ou em coligada caso
seja em controlada o terceiro obstculo ser dispensado, caso seja em coligada,
ainda ter que superar o terceiro obstculo e caso no seja em coligada ou em
controlada, cai no mtodo do custo;
c) o terceiro obstculo, para investimentos relevantes em coligadas, ser um
investimento em que haja influncia ou em que o percentual de participao
atinja 20% - caso contrrio, ele cai no mtodo do custo.
4.2.2.2.2 Especialmente para Sociedades de capital aberto
A figura a seguir apresenta esquematicamente a regra do caput do art.
5
o
da Instruo CVM 247, de 1996:
Obstculo 1 Obstculo 2 Obstculo 3
vala comum - mtodo do custo
Investimento
Influncia
Participao
>= 20%
EPL
Controlada
Relevante
Coligada/
equiparada

Para entender a figura acima, imagine o investimento que dever
ultrapassar 3 obstculos para chegar ao mtodo da equivalncia
patrimonial, caso contrrio, ele cai na vala comum (mtodo do custo):
a) o primeiro obstculo ser um investimento em controlada ou relevante
(individual ou coletivamente), caso seja um investimento em controlada, os
demais obstculos sero dispensados, caso seja um investimento relevante ter
que superar os dois obstculos restantes e caso no seja um investimento em
controlada nem relevante, ele cai no mtodo do custo;
b) o segundo obstculo, somente para investimentos relevantes, ser um
investimento em coligada, caso seja um investimento em coligada, ainda ter
que superar o terceiro obstculo e caso no seja em coligada, cai no mtodo
do custo;
c) o terceiro obstculo, para investimentos relevantes em coligadas, ser um
investimento em que haja influncia ou em que o percentual de participao
atinja 20% - caso contrrio, ele cai no mtodo do custo.
4.2.3 Aplicao do mtodo da EPL
Agora, que j sabemos diferenciar os investimentos que devem ser
avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial, daqueles sujeitos ao
mtodo do custo, necessrio estudar as nuances da aplicao deste
mtodo.
Assim, neste tpico, ser apresentada a aplicao do mtodo nas
seguintes situaes: (1) na aquisio do investimento (inclusive com a
apurao de eventual gio ou desgio); (2) no balano patrimonial (em
situaes comuns e em situaes especiais, como PL negativo na
investida e resultados no realizados); (3) no recebimento de
dividendos e (4) na reavaliao de ativos pela investida.
Lembramos que, para fins didticos, iremos: (1) utilizar a metfora da
sanfona na aplicao do mtodo e (2) a cada situao tratada,
apresentar exemplos e desenhar as participaes.
4.2.3.1 Aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial
na aquisio do investimento gio / desgio
Ao adquirir a participao societria com inteno de permanncia, faz-
se necessrio que a empresa investidora identifique, de imediato, a que
mtodo de avaliao estar sujeito o investimento.
Conforme visto acima, se a avaliao se der pelo mtodo custo, o valor
contbil do investimento o valor por ele pago, sem registro de
qualquer gio ou desgio referente operao. Por outro lado, se o
investimento estiver sujeito ao mtodo da equivalncia patrimonial, o
investimento est sujeito equivalncia, haver uma primeira avaliao
quando do registro contbil da aquisio, com registro de gio ou
desgio eventualmente resultante da operao, que ser registrado e
mantido em conta especfica, sujeita amortizao, e novas avaliaes
a cada Balano Patrimonial da Investidora.
A aquisio de participao societria sujeita equivalncia patrimonial
uma operao significativa tanto para a investidora (relevante em
relao ao valor de seu Patrimnio Lquido) como para a investida (em
relao ao percentual de seu Capital Social que est sendo negociado).
Faz-se necessrio que uma operao de tal importncia seja precedida
do levantamento do balano (por parte da investida) com, no mximo,
defasagem de 60 dias de balano patrimonial. A investidora dever
comparar o valor efetivamente despendido na operao de aquisio da
participao com o valor patrimonial das aes ou quotas, tomando
como base o valor do Patrimnio Lquido da investida constante desse
Balano Patrimonial.
Este procedimento evidenciar a existncia de gio ou desgio na
aquisio.
J foi esclarecido, neste curso, que gio um valor pago a maior (e
desgio um valor pago a menor) com relao a um valor pr-definido,
para algum bem. Portanto, gio ou desgio na aquisio de
participaes societrias (avaliadas pelo mtodo da equivalncia
patrimonial) so diferenas para mais ou para menos, existentes entre o
valor de aquisio de um investimento e o valor patrimonial das aes
ou quotas adquiridas, pois esse seu valor pr-definido (o valor do PL
da empresa investida, multiplicado pelo percentual de participao).
Resumidamente:
- gio ocorre quando o valor pago pelo investimento excede ao
valor patrimonial do investimento.
- Desgio ocorre quando o valor pago pelo investimento
menor que o valor patrimonial do investimento.
Um ponto importante entender a razo pela qual o gio registrado
como um ativo e o desgio como uma conta retificadora do ativo,
porque normal para leigos a idia ERRADA de que o gio deva
ser visto como uma perda (uma despesa) e o desgio como um ganho
(receita). Nesse sentido, cabe colocar que (1) o gio um valor
pago, pela empresa investidora, superior ao valor patrimonial do
investimento adquirido, para que ela tenha direito a algo, e que o
direito a esse algo, pelo qual a empresa investidora pagou,
denominado fundamento do gio; (2) o desgio um valor pago a
menor, porque a empresa investidora por adquirir o investimento
dever suportar um nus que pesa sobre o investimento adquirido, e
que essa obrigao de suportar o nus denominada fundamento do
desgio.
Assim, na apresentao do Balano Patrimonial, as contas que registram
o gio ou o desgio viro logo abaixo da conta representativa do
investimento a que se refere; sendo que a conta relativa ao gio dever
ser apresentada com sinal positivo e a relativa ao desgio, com sinal
negativo.
Portanto, faz-se necessrio que a investidora fundamente
economicamente a ocorrncia do gio ou desgio, os fundamentos
podem ser:
a) valor de mercado de bens do ativo da coligada ou controlada
superior ou inferior ao custo registrado na sua contabilidade;
b) valor de rentabilidade da coligada ou controlada, com base em
previso dos resultados nos exerccios futuros (A CVM inclui
tambm, no item b, uma situao especial de rentabilidade
futura, trata-se do gio relativo aquisio de participao
societria em empresa que tenha direito de explorao,
concesso ou permisso, delegados pelo Poder Pblico);
c) fundo de comrcio, intagveis e outras razes econmicas (tanto
a doutrina contbil, quanto a IN CVM 247, de 1996, criticam a
classificao deste terceiro tipo de gio/desgio, sob o
argumento de que todas as razes podem ser resumidas nas
duas situaes acima e que, assim, teramos um gio sem
razo).
Nos casos dos fundamentos previstos nas alneas A e B, acima, a
investidora dever manter um demonstrativo arquivado como
comprovante da escriturao. Se decorrer de valor de bens na
investida, o demonstrativo dever permitir a identificao da parcela de
sobrevalor imputada a cada bem.
A fundamentao para esses conceitos se encontra tanto na legislao
tributria quanto na IN CVM 247/96. A seguir, para fins de clareza,
encontram-se reproduzidos ambos os dispositivos normativos acima
referidos:
a) IN CVM 247, de 1996, arts. 13 a 15:
Art. 13 - Para efeito de contabilizao, o custo de aquisio
de investimento em coligada e controlada dever ser
desdobrado e os valores resultantes desse desdobramento
contabilizados em sub-contas separadas:
I - Equivalncia patrimonial baseada em demonstraes
contbeis elaboradas nos termos do art. 10; e
II - gio ou desgio na aquisio ou na subscrio,
representado pela diferena para mais ou para menos,
respectivamente, entre o custo de aquisio do
investimento e a equivalncia patrimonial.
Art. 14 - O gio ou desgio computado na ocasio da
aquisio ou subscrio do investimento dever ser
contabilizado com indicao do fundamento econmico que
o determinou.
1 - O gio ou desgio decorrente da diferena entre o
valor de mercado de parte ou de todos os bens do ativo da
coligada e controlada e o respectivo valor contbil, dever
ser amortizado na proporo em que o ativo for sendo
realizado na coligada e controlada, por depreciao,
amortizao, exausto ou baixa em decorrncia de
alienao ou perecimento desses bens ou do investimento.
2 - O gio ou o desgio decorrente da diferena entre o
valor pago na aquisio do investimento e o valor de
mercado dos ativos e passivos da coligada ou controlada,
referido no pargrafo anterior, dever ser amortizado da
seguinte forma. (NR)*
a) - o gio ou o desgio decorrente de expectativa de
resultado futuro no prazo, extenso e proporo dos
resultados projetados, ou pela baixa por alienao ou
perecimento do investimento, devendo os resultados
projetados serem objeto de verificao anual, a fim de que
sejam revisados os critrios utilizados para amortizao ou
registrada a baixa integral do gio; e
b) - o gio decorrente da aquisio do direito de
explorao, concesso ou permisso delegadas pelo Poder
Pblico no prazo estimado ou contratado de utilizao, de
vigncia ou de perda de substncia econmica, ou pela
baixa por alienao ou perecimento do investimento.
3 - O prazo mximo para amortizao do gio previsto
na letra "a" do pargrafo anterior no poder exceder a
dez anos;(NR)*
4 - Quando houver desgio no justificado pelos
fundamentos econmicos previstos nos pargrafos 1 e 2,
a sua amortizao somente poder ser contabilizada em
caso de baixa por alienao ou perecimento do
investimento.
5 - O gio no justificado pelos fundamentos
econmicos, previstos nos pargrafos 1 e 2, deve ser
reconhecido imediatamente como perda, no resultado do
exerccio, esclarecendo-se em nota explicativa as razes
da sua existncia.
Art. 15 - Na elaborao do balano patrimonial da
investidora, o saldo no amortizado do gio ou desgio
deve ser apresentado no ativo permanente, adicionado ou
reduzido, respectivamente, equivalncia patrimonial do
investimento a que se referir.
b) Decreto 3.000, de 1999, art. 385:
Art. 385. O contribuinte que avaliar investimento em
sociedade coligada ou controlada pelo valor de patrimnio
lquido dever, por ocasio da aquisio da participao,
desdobrar o custo de aquisio em (Decreto-Lei n 1.598,
de 1977, artigo 20):
I - valor de patrimnio lquido na poca da aquisio,
determinado de acordo com o disposto no artigo seguinte;
e
II - gio ou desgio na aquisio, que ser a diferena
entre o custo de aquisio do investimento e o valor de
que trata o inciso anterior.
1 O valor de patrimnio lquido e o gio ou desgio
sero registrados em subcontas distintas do custo de
aquisio do investimento (Decreto-Lei n 1.598, de 1977,
artigo 20, 1).
2 O lanamento do gio ou desgio dever indicar,
dentre os seguintes, seu fundamento econmico (Decreto-
Lei n 1.598, de 1977, artigo 20, 2):
I - valor de mercado de bens do ativo da coligada ou
controlada superior ou inferior ao custo registrado na sua
contabilidade;
II - valor de rentabilidade da coligada ou controlada, com
base em previso dos resultados nos exerccios futuros;
III - fundo de comrcio, intangveis e outras razes
econmicas.
3 O lanamento com os fundamentos de que tratam os
incisos I e II do pargrafo anterior dever ser baseado em
demonstrao que o contribuinte arquivar como
comprovante da escriturao (Decreto-Lei n 1.598, de
1977, artigo 20, 3).

Os valores correspondentes ao gio ou desgio sero registrados em
contas prprias, distintas do investimento. Seus valores sero
amortizados, transformando-se em despesas (no caso de compra de
investimento com gio) ou receitas (no caso de desgio), medida que
os fundamentos econmicos se realizam. A amortizao do gio ou do
desgio ser vista em item prprio adiante.
A seguir, sero apresentados exemplos de aquisio de investimento
com e sem gio/desgio.
4.2.3.1.1 Exemplo de aquisio de investimento sem gio
nem desgio
Seja a seguinte situao inicial: (1) a empresa Dora S/A, com R$
500.000,00 em caixa e no possuindo participaes societrias; (2) a
empresa Tida S/A, com patrimnio lquido de R$ 1.000.000,00. A figura
a seguir ilustra a situao inicial proposta:
Caixa 500.000,00
--------------PL
Inv - Tida -
100%
0%
Obrigaes
Bens (+)
Total do PL 1.000.000,00
Tida
ativo Passivo
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Atuais scios

Considere que Dora S/A deseje adquirir 50% das aes representativas
do capital de Tida S/A, dos atuais scios e que essa participao
adquirida seja avaliada pelo mtodo da equivalncia patrimonial. Nessa
situao, ocorrer o seguinte:
- o investimento dever ser avaliado pelo valor de R$ 500.000,00
PL de Tida S/A 1.000.000,00
(*) percentual de participao adquirida 50%
(=) valor esperado para o investimento 500.000,00

- o valor pago pelo investimento tambm ser de R$ 500.000,00
A figura abaixo ilustra o fato acima descrito.
Caixa 500.000,00
(500.000,00)
-
--------------PL
Inv - Tida 500.000,00
50%
50%
Obrigaes
Bens (+)
Total do PL 1.000.000,00
Tida
ativo Passivo
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Demais scios

O correspondente lanamento, na contabilidade de Dora S/A, em seu
livro Dirio, o seguinte:
D = Investimentos - Tida S/A
C = a Caixa 500.000,00

Cumpre referir que no h qualquer lanamento a ser registrado na
contabilidade de Tida S/A, visto que a participao societria foi
adquirida dos scios antigos, e portanto no h surgimento de bem,
direito ou obrigao no patrimnio de Tida S/A (havendo to somente
uma mudana em seu quadro societrio).
Repare que, no caso acima descrito, o valor pago pela participao foi
exatamente o valor esperado (pr-definido para ela, segundo o mtodo
da equivalncia patrimonial). Portanto no h falar em gio nem
desgio.
A figura a seguir ilustra a situao patrimonial imediatamente aps a
aquisio do investimento.
Caixa -
--------------PL
Inv - Tida 500.000,00
50%
50%
Obrigaes
Bens (+)
Total do PL 1.000.000,00
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Tida
ativo Passivo
Demais scios

4.2.3.1.2 Exemplo de aquisio de investimento com gio
fundamentado em diferena entre valor de mercado
e contbil em ativo da investida
O gio fundamentado na diferena entre o valor de mercado e o valor
contbil de ativo na investida pode ser didaticamente denominado
de gio por conta de um ativo oculto
7
. Nessa situao, a empresa
investidora paga um valor superior ao valor esperado para a
participao societria adquirida pela razo de que, no seu entender, o
efetivo valor do ativo da empresa investida superior quele registrado
em sua contabilidade, ou seja, para ter direito a um ativo oculto.
Para ilustrar esse tipo de gio proposto o exemplo a seguir.
empresa Tida S/A, com patrimnio lquido de R$ 800.000,00; (3) e que,
no patrimnio da empresa Tida S/A haja um imvel registrado pelo valor
de R$ 100.000,00, mas que e empresa Dora S/A entende que seu
efetivo valor de mercado seria de R$ 300.000,00 (ou seja, h um ativo
oculto de R$ 200.000,00). A figura a seguir ilustra a situao inicial
proposta:

7
Obs.: no confundir o termo didaticamente aqui proposto ativo oculto com o termo
ativo oculto, utilizado em auditoria fiscal e que enseja presuno de receita omitida
(que no ser aqui tratado por ser assunto estranho ao escopo de nosso curso).
Caixa 500.000,00
--------------PL
Inv - Tida -
100%
0%
Bens (+) Obrigaes
Direitos
--------------PL
obs: entre os bens e direitos
encontra-se o seguinte Total do PL 800.000,00
imvel 100.000,00
Tida
ativo Passivo
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Atuais scios
Valor de mercado 300.000,00
(-) valor contbil (100.000,00)
(=) ativo oculto 200.000,00

PL de Tida S/A 800.000,00

- o valor pago pelo investimento, entretanto, ser de R$ 500.000,00.
Caixa 500.000,00
(500.000,00)
-
--------------PL
Inv - Tida 400.000,00
(+) gio 100.000,00
50%
50%
Bens (+) Obrigaes
Direitos
--------------PL
imvel 100.000,00
(*) Repare que 50% do ativo oculto igual a R$ 200.000,00 (*) 50% = R$ 100.000,00, que exatamente o valor do gio
Isso vem a confirmar a idia de que o gio um direito a um ativo oculto (e portanto deve ser registrado no ativo).
Tida
ativo Passivo
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Demais scios
(=) ativo oculto 200.000,00 (*)

D = diversos
C = a Caixa 500.000,00
D = Investimento Tida 400.000,00
D = gio 100.000,00

superior ao valor esperado (pr-definido para ela, segundo o mtodo da
equivalncia patrimonial). Portanto h gio na aquisio de
investimentos. Esse gio deve ser registrado no ativo porque
representa o valor que foi pago para se ter direito a 50% do ativo oculto
(diferena entre o valor de mercado e o valor contbil do imvel do
ativo da Tida S/A).
Caixa -
--------------PL
Inv - Tida 400.000,00
(+) gio 100.000,00
50%
50%
Bens (+) Obrigaes
Direitos
--------------PL
imvel 100.000,00
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Tida
ativo Passivo
Demais scios

Uma ltima observao para o caso que, se a empresa investida (Tida
S/A) tivesse realizado a reavaliao desse imvel (atualizando seu valor
contbil de R$ 100.000,00 para R$ 300.000,00) teria sido constituda
uma reserva de reavaliao no valor de R$ 200.000,00 e, assim, o
patrimnio lquido no seria de R$ 800.000,00, mas de R$
1.000.000,00. Nessa situao, 50% do patrimnio lquido da empresa
investida (Tida S/A) seria exatamente igual a R$ 500.000,00 e
inexistiria gio ou desgio na aquisio do investimento (por parte de
Dora S/A). Isso vem a confirmar, mais uma vez, a idia de que o gio
fundamentado na diferena entre o valor de mercado e o valor contbil
do ativo da investida na verdade um direito a uma parte de um
ativo oculto.
4.2.3.1.3 Exemplo de aquisio de investimento com
desgio fundamentado em diferena entre valor de
mercado e contbil em ativo da investida
O desgio fundamentado na diferena entre o valor de mercado e o
valor contbil de ativo na investida pode ser didaticamente
denominado de desgio por conta de um ativo inexistente. Nessa
situao, a empresa investidora paga um valor inferior ao valor
esperado para a participao societria adquirida pela razo de que, no
seu entender, o efetivo valor do ativo da empresa investida inferior
quele registrado em sua contabilidade, ou seja, para ter o nus de
suportar um ativo inexistente.
Para ilustrar esse tipo de desgio proposto o exemplo a seguir.
empresa Tida S/A, com patrimnio lquido de R$ 1.000.000,00; (3) e
que, no patrimnio da empresa Tida S/A haja um imvel registrado pelo
valor de R$ 300.000,00, mas que e empresa Dora S/A entende que seu
efetivo valor de mercado seria de R$ 100.000,00 (ou seja, h um ativo
inexistente no valor de R$ 200.000,00). A figura a seguir ilustra a
situao inicial proposta:
Caixa 400.000,00
--------------PL
Inv - Tida -
100%
0%
Bens (+) Obrigaes
Direitos
--------------PL
encontra-se o seguinte Total do PL 1.000.000,00
imvel 3.000.000,00
Tida
ativo Passivo
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Atuais scios
(=) ativo inexistente (200.000,00)

PL de Tida S/A 1.000.000,00

Caixa 400.000,00
(400.000,00)
-
--------------PL
Inv - Tida 500.000,00
(-) desgio (100.000,00)
50%
50%
Bens (+) Obrigaes
Direitos
--------------PL
imvel 100.000,00
(*) Repare que 50% do ativo inexistente igual a R$ 200.000,00 (*) 50% = R$ 100.000,00, que exatamente o valor do desgio
Isso vem a confirmar a idia de que o desgio um nus sobre um ativo (que tem uma parte inexistente).
Sendo um nus, deveria estar no passivo, mas registrado em conta retificadora do ativo (de natureza credora).
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Tida
ativo Passivo
Demais scios
(=) ativo inexistente (200.000,00) (*)

C = a Diversos
C = a Caixa 400.000,00
C = a Desgio 100.000,00

inferior ao valor esperado (pr-definido para ela, segundo o mtodo da
equivalncia patrimonial). Portanto h desgio na aquisio de
investimentos. Esse desgio representa a obrigao de suportar um
nus sobre um ativo (o fato dele estar registrado a maior, por parte dele
ser inexistente) e poderia ser registrado no passivo, mas deve ser
registrado no ativo como conta retificadora porque representa o nus a
suportar correspondente a 50% do ativo inexistente (diferena entre o
valor de mercado e o valor contbil do imvel do ativo da Tida S/A).
Caixa 400.000,00
(400.000,00)
-
--------------PL
Inv - Tida 500.000,00
(-) desgio (100.000,00)
50%
50%
Bens (+) Obrigaes
Direitos
--------------PL
imvel 100.000,00
(*) Repare que 50% do ativo inexistente igual a R$ 200.000,00 (*) 50% = R$ 100.000,00, que exatamente o valor do desgio
Isso vem a confirmar a idia de que o desgio um nus sobre um ativo (que tem uma parte inexistente).
Tida
ativo Passivo
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Demais scios

Uma ltima observao para o caso que, se a empresa investida (Tida
S/A) tivesse realizado uma proviso para perdas provveis na realizao
desse imvel (atualizando seu valor contbil de R$ 300.000,00 para R$
100.000,00) a empresa teria sofrido uma perda de R$ 200.000,00 e,
assim, o patrimnio lquido no seria de R$ 1.000.000,00, mas de R$
800.000,00. Nessa situao, 50% do patrimnio lquido da empresa
investida (Tida S/A) seria exatamente igual a R$ 400.000,00 e
inexistiria gio ou desgio na aquisio do investimento (por parte de
Dora S/A). Isso vem a confirmar, mais uma vez, a idia de que o
desgio fundamentado na diferena entre o valor de mercado e o valor
contbil do ativo da investida na verdade a obrigao de suportar
a uma parte de um ativo inexistente.
fundamentado em rentabilidade futura
O gio fundamentado em rentabilidade futura pode ser didaticamente
entendido como um valor pago pela empresa investidora para ter
direito a uma parcela do lucro futuro da empresa investida.
interessante referir que esse tipo de gio ocorreu de forma expressiva
na ltima dcada do sculo passado, quando do boom das pontocom.
Naquele momento, as empresas de tecnologia, notadamente aquelas
com negcios ligados Internet no tinham, geralmente, muito
patrimnio (notadamente, apenas alguns computadores e alguns
direitos de explorao de patentes, no muito mais), porm, os
investidores tinham uma expectativa de que essas empresas em um
curto perodo de tempo fossem auferir vultosos lucros e, com isso,
aumentar exponencialmente seu patrimnio. Assim, os investidores
concordavam em pagar por participaes societrias nessas empresas
um valor muito superior quele esperado, pr-definido pelo mtodo da
Naquela situao, a empresa investidora pagava um valor superior ao
valor esperado para a participao societria adquirida pela razo de
que, no seu entender, o efetivo valor do patrimnio da empresa
investida, considerando o valor atual somado ao valor dos lucros futuros
trazidos a valor presente por uma taxa de oportunidade
8
, resultaria
em um valor superior quele registrado em sua contabilidade. Em
outras palavras, a empresa investidora pagava para ter direito a uma
parcela do lucro futuro.
empresa Tida S/A, com patrimnio lquido de R$ 800.000,00; (3) e que,
haja uma expectativa de lucratividade nos prximos perodos que,
trazida a valores presentes, seja equivalente R$ 200.000,00 (ou seja,
h um lucro futuro de R$ 200.000,00). A figura a seguir ilustra a
situao inicial proposta:

8
Considerando que o lucro futuro esperado equivaleria a um patrimnio hoje, desde
que descontado uma parcela a ttulo de valor do dinheiro no tempo juros
calculados de acordo com uma taxa de oportunidade, atravs de uma frmula de
matemtica financeira. Ex.: R$ 1.000.000,00 de lucro no final do prximo ano
equivaleriam a R$ 909.090,91 se considerada uma taxa de oportunidade de 10% ao
ano R$ 1.000.000,00 (/) (1+10%) (=) R$ 909.090,91.
Caixa 500.000,00
--------------PL
Inv - Tida -
100%
0%
Bens (+) Obrigaes
Direitos
--------------PL
Tida
ativo Passivo
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Atuais scios
Valor contbil do PL 800.000,00
(+) valor atual do lucro futuro 200.000,00
(=) PL considerando lucros futuros 1.000.000,00


Caixa 500.000,00
(500.000,00)
-
--------------PL
Inv - Tida 400.000,00
(+) gio 100.000,00
50%
50%
Bens (+) Obrigaes
Direitos
--------------PL
(*) Repare que 50% do valor atual do lucro futuro igual a R$ 200.000,00 (*) 50% = R$ 100.000,00, que exatamente o valor do gio
Isso vem a confirmar a idia de que o gio um direito ao lucro futuro (e portanto deve ser registrado no ativo).
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Tida
ativo Passivo
Demais scios

D = diversos
C = a Caixa 500.000,00
D = gio 100.000,00

investimentos. Esse gio deve ser registrado no ativo porque
representa o valor que foi pago para se ter direito a 50% do lucro futuro
da empresa Tida S/A trazido a valor presente.
Caixa -
--------------PL
Inv - Tida 400.000,00
(+) gio 100.000,00
50%
50%
Bens (+) Obrigaes
Direitos
--------------PL
Tida
ativo Passivo
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Demais scios

desgio fundamentado em rentabilidade futura
O desgio fundamentado em rentabilidade futura pode ser
didaticamente entendido como um valor pago a menor pela empresa
investidora por ter de suportar uma parcela do prejuzo futuro da
empresa investida. Esse o caso de uma empresa investidora que
para fins de, por exemplo, eliminao da concorrncia ou de garantir um
fornecimento de matrias primas para seu negcio decide adquirir
participao societria referente a uma empresa investida que opera
com prejuzos. Nesse caso, a empresa investida pode at ter um bom
patrimnio (entre bens/direitos e obrigaes), porm, a expectativa de
que nos prximos perodos esse patrimnio fosse reduzido por
previstos prejuzos. Assim, a empresa investidora paga pela
participao societria um valor inferior quele esperado, pr-definido
pelo mtodo da equivalncia patrimonial.
Naquela situao, a empresa investidora pagar um valor inferior ao
valor esperado para a participao societria adquirida pela razo de
que, no seu entender, o efetivo valor do patrimnio da empresa
investida, considerando o valor atual somado ao valor dos prejuzos
futuros trazidos a valor presente por uma taxa de oportunidade
9
,

9
Considerando que o prejuzo futuro esperado equivaleria a um patrimnio hoje,
desde que descontado uma parcela a ttulo de valor do dinheiro no tempo juros
calculados de acordo com uma taxa de oportunidade, atravs de uma frmula de
resultaria em um valor inferior quele atualmente registrado em sua
contabilidade. Em outras palavras, a empresa investidora paga menos
por ter a obrigao de suportar uma parcela do prejuzo futuro.
empresa Tida S/A, com patrimnio lquido de R$ 1.000.000,00; (3) e
que, haja uma expectativa de lucratividade negativa nos prximos
perodos que, trazida a valores presentes, seja equivalente a um
prejuzo de (R$ 200.000,00) (ou seja, h um prejuzo futuro de R$
200.000,00). A figura a seguir ilustra a situao inicial proposta:
Caixa 400.000,00
--------------PL
Inv - Tida -
100%
0%
Bens (+) Obrigaes
Direitos
--------------PL
Total do PL 1.000.000,00
Tida
ativo Passivo
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Atuais scios
Valor contbil do PL 1.000.000,00
(-) valor atual do prejuzo futuro (200.000,00)
(=) PL considerando prejuzos futuros 800.000,00


matemtica financeira. Ex.: (R$ 1.000.000,00) de prejuzo no final do prximo ano
equivaleriam a (R$ 909.090,91) se considerada uma taxa de oportunidade de 10% ao
ano R$ 1.000.000,00 (/) (1+10%) (=) R$ 909.090,91.
PL de Tida S/A 1.000.000,00

Caixa 400.000,00
(400.000,00)
-
--------------PL
Inv - Tida 500.000,00
(-) desgio (100.000,00)
50%
50%
Bens (+) Obrigaes
Direitos
--------------PL
imvel 100.000,00
(*) Repare que 50% do prejuzo futuro igual a R$ 200.000,00 (*) 50% = R$ 100.000,00, que exatamente o valor do desgio
Isso vem a confirmar a idia de que o desgio representa um nus, de suportar uma parcela do prejuzo futuro da investida.
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Tida
ativo Passivo
Demais scios
(=) PL considerando prejuzos futuros 800.000,00

C = a Diversos
C = a Caixa 400.000,00
C = a Desgio 100.000,00

investimentos. Esse desgio representa o nus de suportar uma parcela
do prejuzo futuro da empresa investida, que poderia ser registrado no
passivo, mas deve ser registrado no ativo como conta retificadora para
fins de clareza de que o nus relativo especificamente participao
societria.
Caixa 400.000,00
(400.000,00)
-
--------------PL
Inv - Tida 500.000,00
(-) desgio (100.000,00)
50%
50%
Bens (+) Obrigaes
Direitos
--------------PL
Tida
ativo Passivo
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Demais scios

fundamentado em fundo de comrcio ou outras
razes econmicas
O terceiro tipo de gio aquele fundamentado em outras razes
econmicas, ou fundo de comrcio. Esse terceiro tipo de gio
duramente criticado pela doutrina contbil e nem sequer referenciado
na IN CVM 247, de 1996. O argumento das crticas, com o qual
concordo, o de que qualquer razo econmica deve ser referir a um
ganho atual ou futuro; ora, um ganho atual j deve estar no patrimnio
(e se resume diferena entre o valor contbil e de marcado de algum
ativo da investida) e um ganho futuro justamente o lucro futuro.
Dessa forma no sobra espao para um terceiro gnero.
Uma maneira interessante de entender didaticamente esse terceiro
tipo de gio, referenciado pela legislao tributria, utilizando a
metfora do Joselito sem noo
10
. Assim como o Joselito faz as coisas
e no sabe o porqu, a empresa investidora paga um valor maior do que
o esperado e no sabe explicar porque o fez. Ora esse gio um
pagamento a maior, efetuado pela empresa investidora, sem que com
isso ela tenha adquirido direito a nada. Portanto, esse tipo de gio
consiste em um direito que se perde imediatamente (justamente por
falta de fundamento). Quando do estudo da amortizao do gio,
veremos que esse tipo de gio deve ser imediatamente amortizado.
Para ilustrar a idia desse tipo de gio, proposto o exemplo a seguir.
empresa Tida S/A, com patrimnio lquido de R$ 800.000,00. A figura a
seguir ilustra a situao inicial proposta:
Caixa 500.000,00
--------------PL
Inv - Tida -
100%
0%
Bens (+) Obrigaes
Direitos
--------------PL
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Tida
ativo Passivo
Atuais scios
"no sei porque
mas esse PL podia ser de
R$ 1.000.000,00"


10
Personagem do Programa Hermes e Renato da MTV que faz as coisas e no sabe
dizer o porqu.

Caixa 500.000,00
(500.000,00)
-
--------------PL
Inv - Tida 400.000,00
(+) gio 100.000,00
50%
50%
Bens (+) Obrigaes
Direitos
--------------PL
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Tida
ativo Passivo
Demais scios
"no sei porque
R$ 1.000.000,00"

D = diversos
C = a Caixa 500.000,00
D = gio 100.000,00

investimentos.
Caixa -
--------------PL
Inv - Tida 400.000,00
(+) gio 100.000,00
50%
50%
Bens (+) Obrigaes
Direitos
--------------PL
Tida
ativo Passivo
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Demais scios

desgio fundamentado em fundo de comrcio ou
outras razes econmicas
O desgio fundamentado em outras razes econmicas, ou fundo de
comrcio, duramente criticado pela doutrina contbil e sem referncia
na IN CVM 247, de 1996, porm referenciado pela legislao tributria,
um valor pago a menor para o qual a empresa investida no tem uma
explicao. Utilizando a metfora do Joselito sem noo
11
, no caso do
desgio fundamentado em outras razes econmicas ou fundo de
comrcio, a empresa investidora paga um valor menor do que o
esperado, sem fazer nenhuma idia da razo pela qual se deu bem.
Ora esse desgio um pagamento a menor, efetuado pela empresa
investidora, sem que por isso ela tenha que suportar qualquer nus
conhecido. Portanto, esse tipo de gio consiste em um nus que no
est identificado (justamente por falta de fundamento). Quando do
estudo da amortizao do desgio, veremos que esse tipo de desgio,
pela aplicao do princpio contbil da Prudncia, somente ser
amortizado quando da alienao do investimento.
Para ilustrar a idia desse tipo de gio, proposto o exemplo a seguir.

11
Personagem do Programa Hermes e Renato da MTV que faz as coisas e no sabe
dizer o porqu.
empresa Tida S/A, com patrimnio lquido de R$ 1.000.000,00. A figura
a seguir ilustra a situao inicial proposta:
Caixa 400.000,00
--------------PL
Inv - Tida -
100%
0%
Bens (+) Obrigaes
Direitos
--------------PL
Total do PL 1.000.000,00
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Tida
ativo Passivo
Atuais scios
"no sei porque
R$ 800.000,00"

PL de Tida S/A 1.000.000,00

Caixa 400.000,00
(400.000,00)
-
--------------PL
Inv - Tida 500.000,00
(-) desgio (100.000,00)
50%
50%
Bens (+) Obrigaes
Direitos
--------------PL
Total do PL 1.000.000,00
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Tida
ativo Passivo
Demais scios
"no sei porque
R$ 800.000,00"

C = a Diversos
C = a Caixa 400.000,00
C = a Desgio 100.000,00

investimentos.
Caixa -
--------------PL
Inv - Tida 500.000,00
(-) desgio (100.000,00)
50%
50%
Bens (+) Obrigaes
Direitos
--------------PL
Total do PL 1.000.000,00
Tida
ativo Passivo
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Demais scios

por ocasio do levantamento do balano patrimonial
J foi visto que o mtodo da equivalncia patrimonial o mtodo da
sanfona (cujo fole abre e fecha). O momento desse ajuste (de abrir
ou de fechar o fole de aumentar ou reduzir o valor do investimento)
o momento do balano patrimonial, ou seja, para que a empresa
investidora levante seu balano patrimonial, ela deve atualizar o valor
de seu investimento (quando avaliado pelo mtodo da equivalncia
patrimonial).
Os incisos I e II do artigo 248 da Lei das S/A dispe que: (1) primeiro
dever ser determinado o valor do patrimnio lquido da empresa
investida, atravs de um balano ou balancete de verificao, para (2)
em seguida, ser atualizado o valor do investimento, atravs da
multiplicao do valor do patrimnio lquido da investida pelo respectivo
percentual de participao. Para que seja feito esse ajuste, o
balano/balancete da empresa investida deve ser referente mesma
data do balano da empresa investidora, ou at sessenta dias antes. A
seguir, para fins de clareza, o citado dispositivo encontra-se
reproduzido:
I - o valor do patrimnio lquido da coligada ou da
controlada ser determinado com base em balano
patrimonial ou balancete de verificao levantado, com
observncia das normas desta Lei, na mesma data, ou at
60 (sessenta) dias, no mximo, antes da data do balano
da companhia; no valor de patrimnio lquido no sero
computados os resultados no realizados decorrentes de
negcios com a companhia, ou com outras sociedades
coligadas companhia, ou por ela controladas;

Como o valor do investimento dever guardar, sempre, uma mesma
proporo com o valor do Patrimnio Lquido da investida, esta dever
entregar investidora, em balano ou balancete, os dados necessrios
correta avaliao da participao societria. A situao ideal de
comparao seria a existncia de dados reportados mesma data, ou
seja, balanos realizados em datas coincidentes. Em decorrncia da
complexidade dos grupos econmicos, muitas vezes se torna necessrio
prazo para a obteno e elaborao dos dados relativos s investidas.
Por isso, a lei possibilitou a defasagem de at sessenta dias, mesmo em
detrimento da exatido do valor do investimento data do
levantamento do balano.
A variao do valor do Patrimnio Lquido da investida decorre,
principalmente, da gerao de resultados. Mas pode decorrer tambm
de outros motivos como, por exemplo, novos aportes de Capital, ajustes
conta de Lucros Acumulados, surgimento de reservas de capital ou
de reavaliao. Como o investimento avaliado por um percentual fixo,
aplicvel sobre o valor varivel do Patrimnio Lquido da investida,
poder ter seu valor aumentado ou diminudo, afetando o resultado da
investidora atravs de ganhos ou perdas na equivalncia patrimonial.
Nesse sentido, o inciso III do art. 248 da Lei das S/A determina que o
aumento ou a reduo no valor do investimento dever ser considerado
uma receita ou uma despesa sempre que decorrer de lucro ou prejuzo
ocorrido na empresa investida ou corresponder a ganhos ou perdas
efetivas, conforme a seguir:
III - a diferena entre o valor do investimento, de acordo
com o nmero II, e o custo de aquisio corrigido
monetariamente; somente ser registrada como resultado
do exerccio:
a) se decorrer de lucro ou prejuzo apurado na coligada ou
controlada;
b) se corresponder, comprovadamente, a ganhos ou
perdas efetivos;
c) no caso de companhia aberta, com observncia das
normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios.

Entendido o conceito de aplicao do mtodo da equivalncia
patrimonial por ocasio do levantamento do balano patrimonial,
resultando em ajuste do valor do investimento, passaremos a analisar
(apresentando exemplos) as diversas situaes comuns ou especiais
em que esses ajustes so realizados.
4.2.3.2.1 Aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial
em situaes comuns
As duas situaes comuns so aquelas em que a empresa investida
apresenta lucro ou prejuzo. A seguir veremos cada uma delas.
4.2.3.2.1.1 Aplicao do mtodo da equivalncia
patrimonial no caso de lucro na investida
No caso da empresa investida apresentar lucro (no balano ou balancete
enviado empresa investidora para fins de atualizao do valor do
investimento pelo mtodo da equivalncia patrimonial): (1) o patrimnio
lquido da empresa investida aumenta (por conta do lucro); (2) o
investimento, no ativo da empresa investidora, ser ajustado e dever
aumentar, proporcionalmente, pela aplicao do mtodo; (3) o
patrimnio da empresa investidora aumenta por conta desse ajuste
o que caracteriza uma receita (que nesse curso denominaremos
resultados positivos em participaes societrias mtodo da
equivalncia patrimonial RPPS-EP
12
).
Para ilustrar a situao, proposto o exemplo a seguir.
Seja uma empresa investidora Dora S/A, que titular de participao
societria correspondente a 50% do capital da empresa investida Tida
S/A, avaliada pelo mtodo da equivalncia patrimonial, conforme figura
a seguir

12
Conforme j colocado neste curso, no h uma regra especfica para nomes de
contas, portanto essa receita , muitas vezes, denominada de (a) resultado credor de
equivalncia patrimonial, (b) receita de equivalncia patrimonial, (c) ganhos por
equivalncia patrimonial, etc.
Caixa -
--------------PL
Inv - Tida 500.000,00
50%
50%
Obrigaes
Bens (+)
Total do PL 1.000.000,00
Tida
ativo Passivo
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Outros scios

Considere que a empresa Tida S/A, ao final do exerccio, tenha apurado
um lucro de R$ 300.000,00, conforme balancete enviado investidora
Dora S/A abaixo:
Obrigaes
Bens (+)
lucro novo PL
Total do PL 1.000.000,00 (+) 300.000,00 (=) 1.300.000,00
conforme lanamentos
de apurao do
resultado do
exerccio
-- lucro ==> 300.000,00
ativo Passivo
Tida S/A
Despesas Receitas

Nesse caso, a empresa investidora Dora S/A dever atualizar o valor de
seu investimento da seguinte forma:
Novo PL 1.300.000,00
(*) % de participao 50,00%
(=) valor atualizado do investimento 650.000,00
(- ) valor inicial do investimento (500.000,00)
(=) resultado em participaes societrias - mtodo da equivalncia patrimonial 150.000,00

O fato contbil referente ao ajuste acima apurado encontra-se
apresentado na figura a seguir:
Caixa -
Inv - Tida 500.000,00 --------------PL
150.000,00
650.000,00
RPPS-EP 15.000,00
ativo Passivo
Despesas Receitas
Dora

O lanamento contbil a ser registrado pela empresa investidora Dora
S/A o seguinte:
C = a RPPS-EP 150.000,00

A configurao patrimonial aps o ajuste encontra-se a seguir
apresentada.
Caixa -
--------------PL
Inv - Tida 650.000,00
50%
50%
RPPS-EP 150.000,00
Obrigaes
Bens (+)
Total do PL 1.300.000,00
Tida
ativo Passivo
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Outros scios

Repare que o valor do investimento no ativo de Dora S/A manteve-
se na proporo de 50% do patrimnio lquido de Tida S/A. Como
houve um aumento de um ativo (participaes societrias inv. Tida)
sem o desaparecimento de outro ativo ou o surgimento de uma
obrigao, o patrimnio aumentou e, portanto, teve que ser registrada
uma receita (resultados positivos em participaes societrias mtodo
da equivalncia patrimonial).
Seguindo a metfora da sanfona, nesse caso, o acordeo abriu o fole
(o PL de Tida S/A aumentou em R$ 300.000,00 de R$ 1.000.000,00
para R$ 1.300.000,00), ento o bandoneon tambm abriu o fole
proporcionalmente (o investimento, do ativo de Dora S/A aumentou em
50% (*) R$ 300.000,00 (=) R$ 150.000,00 de R$ 500.000,00 para R$
650.000,00).
4.2.3.2.1.2 No caso de prejuzo na investida
No caso da empresa investida apresentar prejuzo (no balano ou
balancete enviado empresa investidora para fins de atualizao do
valor do investimento pelo mtodo da equivalncia patrimonial): (1) o
patrimnio lquido da empresa investida fica reduzido (por conta do
prejuzo); (2) o investimento, no ativo da empresa investidora, ser
ajustado e dever ser reduzido, proporcionalmente, pela aplicao do
mtodo; (3) o patrimnio da empresa investidora reduz-se por conta
desse ajuste o que caracteriza uma despesa (que nesse curso
denominaremos resultados negativos em participaes societrias
mtodo da equivalncia patrimonial RPPS-EP
13
).
Para ilustrar a situao, proposto o exemplo a seguir.
a seguir

13
Conforme j colocado neste curso, no h uma regra especfica para nomes de
contas, portanto essa despesa , muitas vezes, denominada de (a) resultado devedor
de equivalncia patrimonial, (b) despesa de equivalncia patrimonial, (c) perdas por
equivalncia patrimonial, etc.
Caixa -
--------------PL
Inv - Tida 500.000,00
50%
50%
Obrigaes
Bens (+)
Total do PL 1.000.000,00
Tida
ativo Passivo
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Outros scios

um prejuzo de R$ 300.000,00, conforme balancete enviado
investidora Dora S/A abaixo:
Obrigaes
Bens (+)
Prejuzo novo PL
Total do PL 1.000.000,00 (-) (300.000,00) (=) 700.000,00
conforme lanamentos
de apurao do
resultado do
exerccio
prejuzo => (300.000,00)
ativo Passivo
Tida S/A
Despesas Receitas

Novo PL 700.000,00
(=) resultado em participaes societrias - mtodo da equivalncia patrimonial (150.000,00)

Caixa -
Inv - Tida 500.000,00 --------------PL
(150.000,00)
350.000,00
RNPS-EP 150.000,00
Dora
ativo Passivo
Despesas Receitas

S/A o seguinte:
D = RNPS-EP
C = a Investimentos - Tida S/A 150.000,00

apresentada.
Caixa -
--------------PL
Inv - Tida 350.000,00
50%
50%
RNPS-EP 15.000,00 Obrigaes
Bens (+)
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Tida
ativo Passivo
Outros scios

Repare que o valor do investimento no ativo de Dora S/A manteve-
se na proporo de 50% do patrimnio lquido de Tida S/A. Como
houve reduo do valor de um ativo (participaes societrias inv.
Tida) sem o aparecimento de outro ativo ou o desaparecimento de uma
obrigao, o patrimnio foi reduzido e, portanto, teve que ser registrada
uma despesa (resultados negativos em participaes societrias
mtodo da equivalncia patrimonial).
Seguindo a metfora da sanfona, nesse caso, o acordeo fechou o fole
(o PL da de Tida S/A foi reduzido em R$ 300.000,00 de R$
1.000.000,00 para R$ 700.000,00), ento o bandoneon tambm teve
que fechar o fole proporcionalmente (o investimento, do ativo de Dora
S/A foi reduzido em 50% (*) R$ 300.000,00 (=) R$ 150.000,00 de R$
500.000,00 para R$ 350.000,00).
4.2.3.2.2 Aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial
em situaes especiais
Vistos os casos normais de aplicao do mtodo da equivalncia
patrimonial por ocasio do levantamento do balano patrimonial (os
casos de lucro e de prejuzo na empresa investida), veremos, neste
item, a aplicao do mtodo em situaes especiais: (1) no caso da
empresa investida apresentar patrimnio lquido negativo e (2) no caso
de resultados no realizados.
patrimonial, por ocasio do Balano Patrimonial, no
caso de empresa investida com PL negativo
Pode ocorrer que, em funo de prejuzos continuados, o Patrimnio
Lquido da investida, cuja participao avaliada pelo mtodo da
equivalncia patrimonial, se torne negativo. Nesse caso, o ajuste a ser
registrado pela investidora estar limitado ao valor contbil do
investimento.
Por trs da regra acima colocada, est a aplicao do princpio da
entidade que determina que o patrimnio da empresa (investida) no
se confunde com o patrimnio do scio (empresa investidora). Em
outras palavras, o que se quer colocar que a empresa investidora no
responde pelas dvidas da empresa investida. Assim, o mximo que a
empresa investidora tem a perder o valor do seu investimento
portanto, quando o investimento chega ao valor zero, ele no pode
diminuir mais.
Utilizando a metfora da sanfona, a presente situao poderia ser vista
como aquela em que o acordeo fechou tanto seu fole que quebrou (o
PL da empresa investida foi to reduzido, por prejuzos, que ficou
negativo). Nesse caso, o bandoneon no precisa quebrar tambm,
ficando com o fole fechado at que o acordeo seja consertado (o
investimento na precisa ficar negativo, permanecendo com o valor zero
at que o PL da empresa investida volte a ser positivo), para que ambos
possam continuar seu dueto.
O exemplo a seguir, ilustra a situao acima descrita e comentada.
a seguir
Caixa -
--------------PL
Inv - Tida 500.000,00
50%
50%
Obrigaes
Bens (+)
Total do PL 1.000.000,00
Tida
ativo Passivo
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Outros scios

um prejuzo de R$ 1.300.000,00, conforme balancete enviado
investidora Dora S/A abaixo:
Obrigaes
Bens (+)
Prejuzo novo PL
Total do PL 1.000.000,00 (-) (1.300.000,00) (=) (300.000,00)
conforme lanamentos
de apurao do
resultado do
exerccio
prejuzo => (1.300.000,00)
ativo Passivo
Tida S/A
Despesas Receitas

Novo PL (300,00)
(=) valor atualizado do investimento (150,00)
Obs.: limite mnimo de valor atualizado para o investimento - zero -
(=) valor atualizado do investimento, observado o limite mnimo -
(=) resultadoem participaes societrias - mtodo da equivalncia patrimonial (500.000,00)

Caixa -
Inv - Tida 500.000,00 --------------PL
(500.000,00)
-
RNPS-EP 500.000,00
Dora
ativo Passivo
Despesas Receitas

S/A o seguinte:
D = RNPS-EP

apresentada.
Caixa -
--------------PL
Inv - Tida -
50%
50%
RNPS-EP 15.000,00 Obrigaes
Bens (+)
Total do PL (300.000,00)
Tida
ativo Passivo
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Outros scios

Repare que o valor do investimento no ativo de Dora S/A no se
manteve na proporo de 50% do patrimnio lquido de Tida S/A,
revelando que essa situao especial consiste numa quebra da
equivalncia patrimonial. Isso ocorre porque sendo o patrimnio lquido
de Tida S/A negativo, existem mais dvidas do que bens e direitos e,
portanto, caso, mantivssemos a proporo, o valor do investimento
(negativo) teria o sentido de uma obrigao de pagar parte das dvidas
da empresa investida o que no ocorre pelo princpio da entidade (e a
limitao da responsabilidade tpica dos investimentos em sociedades
annimas ou em sociedades limitadas). Como houve reduo do valor
de um ativo (participaes societrias inv. Tida de R$ 500.000,00
para R$ 0,00) sem o aparecimento de outro ativo ou o desaparecimento
de uma obrigao, o patrimnio foi reduzido e, portanto, teve que ser
registrada uma despesa (resultados negativos em participaes
societrias mtodo da equivalncia patrimonial).
Obs. 1: novas avaliaes desse investimento s sero feitas a partir do
exerccio em que seu patrimnio Lquido volte a ser positivo.
Obs. 2: em que pese no existir a possibilidade de registro de um
investimento negativo, por ser incoerente imputar empresa
investidora parte das dvidas da empresa investida que tenha passivo a
descoberto (patrimnio lquido negativo), h situaes em que a
empresa investidora tem interesse (ou obrigao contratual / legal) de
pagar por essas dvidas. Nesse caso, cabe o registro de uma proviso
para perdas efetivas no investimento (item a ser tratado com
profundidade adiante nessa aula), conforme explicitamente colocado no
art. 12 da IN CVM 247, de 1996:
Art. 12 - A investidora dever constituir proviso para
cobertura de:
I - Perdas efetivas, em virtude de:
a) - eventos que resultarem em perdas no provisionadas
pelas coligadas e controladas em suas demonstraes
contbeis; ou
b) - responsabilidade formal ou operacional para cobertura
de passivo a descoberto.
II - Perdas potenciais, estimadas em virtude de:
a) - tendncia de perecimento do investimento;
b) - elevado risco de paralisao de operaes de coligadas
e controladas;
c) - eventos que possam prever perda parcial ou total do
valor contbil do investimento ou do montante de crditos
contra as coligadas e controladas; ou
d) - cobertura de garantias, avais, fianas, hipotecas ou
penhor concedidos, em favor de coligadas e controladas,
referentes a obrigaes vencidas ou vincendas quando
caracterizada a incapacidade de pagamentos pela
controlada ou coligada.
1 - Independentemente do disposto na letra " b" do
inciso I, deve ser constituda ainda proviso para perdas,
quando existir passivo a descoberto e houver inteno
manifesta da investidora em manter o seu apoio financeiro
investida.
2 - A proviso para perdas dever ser apresentada no
ativo permanente por deduo e at o limite do valor
contbil do investimento a que se referir, sendo o
excedente apresentado em conta especfica no passivo.
Na situao do exemplo acima, considerando que a empresa investidora
Dora S/A tem a inteno de honrar as dvidas de Tida S/A (todas) pode
realizar uma proviso para pagamento do passivo a descoberto a ser
registrada no passivo, conforme lanamento a seguir:
D = despesa com provises
C = a Proviso para perda em Investimentos - Tida S/A 300.000,00

patrimonial, por ocasio do Balano Patrimonial, no
caso de resultados no realizados
Pode ocorrer que, em funo de operaes realizadas entre a empresa
investida e a empresa investidora, o Patrimnio Lquido da investida,
cuja participao avaliada pelo mtodo da equivalncia, aumente por
conta de lucro na venda para a prpria investidora. Nesse caso, o
patrimnio lquido da empresa investida estar (pela aplicao do
princpio de competncia) majorado, mas o valor desse lucro um valor
que saiu (em dinheiro, por compra vista, ou em obrigao de entrega
futura de dinheiro, por compra a prazo) do patrimnio da prpria
empresa investidora.
Saliente-se que o bem que saiu do patrimnio da empresa investida
na alienao para a empresa investidora saiu por um valor inferior
quele pelo qual esse mesmo bem ingressou no patrimnio da empresa
investidora. Em outras palavras, a empresa investidora pagou pelo
lucro da investida na operao.
Exemplificando a situao, considere os valores abaixo relativos a um
item do estoque da empresa investida (um tamanco, por exemplo), que
vendido para e empresa investidora:
(. ) Valor da venda - para a empresa investidora 15,00
(-) Valor contbil do tamanco (10,00)
(=) Ganho na alienao 5,00
(. ) Valor pago pela aquisio 15,00
(. ) Valor contbil do tamanco 15,00
Valores relativos ao patrimnio da empresa investida - vendedora
Valores relativos ao patrimnio da empresa investidora - compradora

Repare que, pelo princpio da entidade, trata-se de uma venda entre
duas pessoas jurdicas diversas e que, portanto, deve ter reconhecido
seu lucro (no patrimnio da empresa investida vendedora). Ocorre,
porm, que para fins de aplicao do mtodo da equivalncia
patrimonial esse lucro no deveria ser considerado para aumentar o
valor do investimento da empresa investidora, pois isso geraria uma
incoerncia: quanto mais a empresa investidora pagasse por uma
aquisio, mais receita (de equivalncia patrimonial) ela teria.
Metaforicamente, considerando o grupo econmico como um nico
corpo, a troca de dinheiro entre dois bolsos no pode gerar ganhos.
A soluo encontrada para esse problema a de se desconsiderar o
ganho auferido pela empresa investida para fins de aplicao do mtodo
da equivalncia patrimonial. Conforme ser detalhadamente colocado e
exemplificado adiante, o aluno perceber que essa soluo tambm
resulta em uma quebra no mtodo da sanfona, pois o ajuste proposto
resulta na existncia de uma diferena entre o valor do PL da empresa
investida e o valor do investimento.
Cumpre referir que a soluo sempre com o mesmo esprito
levemente diferente para companhias em geral (seguindo a Lei das
S/A) e para sociedades annimas de capital aberto (seguindo a IN CVM
247, de 1996).
4.2.3.2.2.2.1 Aplicao do mtodo da equivalncia
patrimonial, por ocasio do Balano Patrimonial,
no caso de resultados no realizados, segundo as
normas da Lei das S/A, para companhias em geral
A parte final do inciso I do artigo 248 da Lei das S/A determina, quanto
ao clculo da avaliao pela equivalncia patrimonial, que, no valor do
patrimnio lquido, no sero computados os resultados no realizados
decorrentes de negcios com a companhia, ou com outras sociedades
coligadas companhia, ou por ela controladas, conforme a seguir:
I - ... no valor de patrimnio lquido no sero computados
os resultados no realizados decorrentes de negcios com
a companhia, ou com outras sociedades coligadas
companhia, ou por ela controladas;
Conforme j referido, o disposto neste artigo tem por objetivo evitar que
a investidora reconhea ganhos da equivalncia em funo de lucros na
investida, registrados em obedincia ao princpio da competncia, mas
ainda no realizados
14
. Assim, na apurao do PL da empresa investida,
no devem ser computados os lucros auferidos sobre a prpria
investidora ou sobre outras investidas, quando corresponder a resultado
na baixa de ativos de qualquer natureza:
- alienados investidora e que permaneam no ativo da
investidora, na data de seu balano patrimonial, ou;
- alienados a outras controladas ou coligadas investidora,
avaliadas pela equivalncia patrimonial, e que constarem do
Ativo destas outras controladas ou coligadas.
O exemplo a seguir ilustra a regra acima apresentada:

14
Seguindo nossa proposta didtica de definio do conceito de realizao como
realizar transformar algo em outra coisa, para fins de aplicao do art. 248, I da
Lei das S/A, consideraremos realizado o lucro quando a empresa investidora (que
adquiriu o bem da empresa investida) transformar esse bem em outra coisa: (1) por
alienao a terceiros estranhos ao grupo econmico; (2) parcialmente, por
depreciao, amortizao ou exausto ou (3) por perecimento do bem.
a seguir.
Caixa -
--------------PL
Inv - Tida 500.000,00
50%
50%
Obrigaes
Bens (+)
Total do PL 1.000.000,00
Tida
ativo Passivo
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Outros scios

um lucro de R$ 300.000,00, mas que, compondo esse lucro, haja uma
venda de mercadorias para a prpria empresa investidora (Dora S/A),
com as seguintes caractersticas:
(. ) Valor da venda para a investidora 150.000,00
(-) Valor contbil da mercadoria vendida (100.000,00)
(=) Lucro auferido na venda para a investidora 50.000,00

Abaixo encontra-se o balancete enviado investidora Dora S/A abaixo:
Obrigaes
Bens (+)
lucro novo PL
Total do PL 1.000.000,00 (+) 300.000,00 (=) 1.300.000,00
conforme lanamentos
CMV 100.000,00 RBV 150.000,00 ==> ganho 50.000,00 de apurao do
resultado do
exerccio
-- lucro ==> 300.000,00
ativo Passivo
Tida S/A
Despesas Receitas

Novo PL 1.300.000,00
(-) lucro no realizado (50.000,00)
(=) Novo PL - para fins de aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial 1.250.000,00

Caixa -
Estoque 150.000,00
Inv - Tida 500.000,00 --------------PL
125.000,00
625.000,00
RPPS-EP 125.000,00
Dora
ativo Passivo
Despesas Receitas

S/A o seguinte:
C = a RPPS-EP 125.000,00

apresentada.
Caixa -
Estoque 150.000,00
--------------PL
Inv - Tida 625.000,00
50%
50%
RPPS-EP 125.000,00
Obrigaes
Bens (+)
Total do PL 1.300.000,00
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Tida
ativo Passivo
Outros scios

Repare que o valor do investimento no ativo de Dora S/A no se
manteve na proporo de 50% do patrimnio lquido de Tida S/A. Isso
ocorre porque, na apurao do valor do PL da empresa investida, para
fins de aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial, excludo o
valor de R$ 50.000,00 referente venda de estoque para a empresa
investidora e que ainda se encontra no patrimnio da investidora. Ainda
assim, houve um aumento de um ativo (participaes societrias inv.
Tida) sem o desaparecimento de outro ativo ou o surgimento de uma
obrigao, o patrimnio aumentou e, portanto, teve que ser registrada
uma receita (resultados positivos em participaes societrias mtodo
da equivalncia patrimonial).
importante lembrar que, nos perodos futuros, o lucro de R$
50.000,00 (que foi desconsiderado do PL da empresa
investida/alienante) somente continuar sendo desconsiderado no caso
das mercadorias vendidas continuarem no ativo da empresa
investidora/adquirente. Assim, se no perodo seguinte somente
continuarem no ativo da empresa investidora 90% das mercadorias
adquiridas, 90% do lucro de R$ 50.000,00 dever ser descontado do PL
da empresa investida/alienante, para fins de aplicao do mtodo da
equivalncia patrimonial, e assim por diante.
Cabe, ainda a colocao de que a Lei das S/A no se refere somente a
lucros, mas sim a resultados. Dessa forma, seguindo o disposto na
lei, devem ser realizados ajustes para, respectivamente: (1) excluir o
valor do lucro no realizado do patrimnio lquido da investida, para fins
de aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial e (2) adicionar o
valor do prejuzo no realizado do patrimnio lquido da investida, para
fins de aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial.
Uma ltima colocao, o exemplo acima foi relativo a venda de
mercadorias, mas se aplica alienao de qualquer bem (pode ser
aplicado, tambm, venda de um ativo imobilizado por exemplo).
4.2.3.2.2.2.2 Aplicao do mtodo da equivalncia
patrimonial, por ocasio do Balano Patrimonial,
no caso de resultados no realizados, segundo as
normas CVM, para companhias de capital aberto
Para companhias abertas, a IN CVM 247, de 1996, tambm prev
ajustes decorrentes de resultados no realizados, porm com duas
diferenas: (1) a IN no se refere a resultados, mas especificamente a
lucros no realizados e (2) a IN no determina a excluso desse valor
do PL, para fins de aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial,
mas sua excluso do valor do investimento aps a aplicao do mtodo.
A seguir, para fins de esclarecimento, encontra-se reproduzido o art. 9
o

da IN CVM 247, de 1996:
clculo:
controlada; e
1 - Para os efeitos do inciso II deste artigo, sero
considerados lucros no realizados aqueles decorrentes de
negcios com a investidora ou com outras coligadas e
controladas, quando:
a) - o lucro estiver includo no resultado de uma coligada e
controlada e correspondido por incluso no custo de
aquisio de ativos de qualquer natureza no balano
patrimonial da investidora; ou
b) - o lucro estiver includo no resultado de uma coligada e
patrimonial de outras coligadas e controladas.
2 - Os prejuzos decorrentes de transaes com a
investidora, coligadas e controladas no devem ser
eliminados no clculo da equivalncia patrimonial.
3 - Os lucros e os prejuzos, assim como as receitas e
as despesas decorrentes de negcios que tenham gerado,
simultnea e integralmente, efeitos opostos nas contas de
resultado das coligadas e controladas, no sero excludos
para fins de clculo do valor do investimento.

A leitura do dispositivo acima revela que devem ser eliminados, para
efeito de avaliao de investimento avaliados pelo mtodo da
equivalncia patrimonial, os lucros no realizados decorrentes de
negcios com a investidora ou com outras coligadas e controladas,
quando:
- o lucro estiver includo no resultado de uma coligada, ou
controlada, e correspondido por incluso no custo de aquisio
de ativos de qualquer natureza no balano patrimonial da
investidora; ou
- o lucro estiver includo no resultado de uma coligada, ou
controlada, e correspondido por incluso no custo de aquisio
de ativos de qualquer natureza no balano patrimonial de
outras coligadas ou controladas.
Investidora
Dora S/A
Controlada
Tida S/A
Outra controlada
Outra S/A
Coligada
Ligada S/A

Ocorrendo transaes entre as companhias acima apresentadas e
remanescendo os respectivos lucros no ativo das empresas ligadas, o
lucro deve ser excludo do resultado do valor do investimento, apurado
pelo mtodo da equivalncia patrimonial. Conforme figura acima,
temos, como exemplos de lucros no realizados, aqueles relativos s
vendas de bens da controlada Tida S/A para:
o a investidora Dora S/A,
o a coligada Ligada S/A,
o a outra controlada Outra S/A.
Considerando a regra prevista pela IN CVM, o clculo da equivalncia
patrimonial, no caso de lucros no realizados, realizado como se esses
lucros no existissem; porm, ao final, o valor TOTAL dos lucros no
realizados deduzido do valor do investimento. Assim, com base nos
mesmos dados do exemplo anterior (utilizado para ilustrar o ajuste
conforme determinado pela Lei das S/A), vamos realizar o clculo da
equivalncia patrimonial de acordo com a IN CVM e, ao final, comparar
os resultados dos dois mtodos da Lei das S/A e da IN CVM 247, de
1996.
a seguir
Caixa -
--------------PL
Inv - Tida 500.000,00
50%
50%
Obrigaes
Bens (+)
Total do PL 1.000.000,00
Tida
ativo Passivo
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Outros scios

um lucro de R$ 300.000,00, mas que, compondo esse lucro, haja uma
venda de mercadorias para a prpria empresa investidora (Dora S/A),
com as seguintes caractersticas:
(. ) Valor da venda para a investidora 150.000,00
(-) Valor contbil da mercadoria vendida (100.000,00)
(=) Lucro auferido na venda para a investidora 50.000,00

Abaixo encontra-se o balancete enviado investidora Dora S/A abaixo:
Obrigaes
Bens (+)
lucro novo PL
Total do PL 1.000.000,00 (+) 300.000,00 (=) 1.300.000,00
conforme lanamentos
CMV 100.000,00 RBV 150.000,00 ==> ganho 50.000,00 de apurao do
resultado do
exerccio
-- lucro ==> 300.000,00
ativo Passivo
Tida S/A
Despesas Receitas

Novo PL 1.300.000,00
(=) valor proporcional do investimento 650.000,00
(-) lucro no realizado (50.000,00)
(-) valor inicial do investimento (500.000,00)

Caixa -
Estoque 150.000,00
Inv - Tida 500.000,00 --------------PL
100.000,00
600.000,00
RPPS-EP 100.000,00
Dora
ativo Passivo
Despesas Receitas

S/A o seguinte:
C = a RPPS-EP 100.000,00

apresentada.
Caixa -
Estoque 150.000,00
--------------PL
Inv - Tida 600.000,00
50%
50%
RPPS-EP 100.000,00
Obrigaes
Bens (+)
Total do PL 1.300.000,00
Tida
ativo Passivo
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Outros scios

Repare que o tratamento dado pela Lei das S/A diferenciado daquele
dado pela CVM. Conforme exemplos acima:
- pela aplicao da regra prevista na Lei das S/A, o resultado
seria de R$ 125.000,00;
- pela aplicao da regra prevista na IN CVM 247, de 1996, o
resultado seria de R$ 100.000,00.
Ainda, de acordo com o que j fora apresentado, temos que lucros no
realizados ocorrem na alienao de quaisquer bens que representem um
ativo na compradora, como a seguir:
- estoques (situao mais freqente);
- bens do imobilizado (situao menos comum);
- investimento (situao menos comum ainda);
- outros investimentos (situao muito rara).
Pela relevncia do tema, estudaremos em detalhes os dois primeiros
casos: (1) lucros no realizados no estoque e (2) lucros no realizados
em bens do imobilizado.
A existncia de lucros no realizados em estoques ocorre no caso de
vendas de mercadorias com lucro (ou prejuzo); conforme sua
realizao, podem ocorrer em duas situaes distintas:
a) a empresa que comprou as mercadorias j as vendeu
para terceiros, no remanescendo saldo em estoque
NESTE CASO NO H AJUSTE A EFETUAR;
b) a empresa que comprou as mercadorias ainda mantm,
em seu ativo, aquelas mercadorias (em estoque), na data
do balano NESTE CASO H AJUSTE A EFETUAR.
Para Exemplificara a situao, considere que a empresa investida Tida
S/A, controlada de Dora S/A, vendeu a sua controladora, por R$
140.000,00 mercadorias que lhe custaram R$ 100.000,00 (apurando,
por via de conseqncia, um ganho de R$ 40.000,00).
- Caso a controladora no tivesse vendido nenhuma destas
mercadorias para terceiros, todo o lucro correspondente
deveria ser eliminado;
- Caso a controladora tivesse vendido parte dessas mercadorias
para terceiros (metade, por exemplo), o lucro no realizado nos
estoques deveria ser calculado proporcionalmente, conforme a
seguir:
1 -
Preo de venda de Tida S/A 140.000,00
(-) custo da mercadoria vendida (100.000,00)
(=) Lucro Bruto 40.000,00
2 -
estoque total adquirido por Dora S/A 140.000,00
(-) estoque vendido a terceiros (70.000,00)
(=) saldo no balano 70.000,00
(/) estoque total adquirido por Dora S/A 140.000,00
(=) percentual do estoque no realizado 50,00%
3 - Clculo do valor do lucro no realizado
Lucro Bruto total de Tida S/A 40.000,00
(*) percentual do estoque no realizado 50,00%
(=) valor do lucro no realizado 20.000,00
Clculo do lucro na operao
Clculo do percentual do estoque no realizado (no vendido para terceiros)

A existncia de lucros no realizados no imobilizado ocorre no caso de
uma controlada Tida S/A alienar, para sua controladora Dora S/A, um
bem do imobilizado, sujeito a depreciao, pelo valor de R$
9.000.000,00. Considerando que este bem tenha um valor contbil de
R$ 5.600.000,00, apura-se um lucro de R$ 3.400.000,00. Esse lucro
considerado no realizado enquanto a adquirente Dora S/A mantiver o
imobilizado em seu ativo.
Nos anos seguintes, o lucro ser considerado realizado medida que o
imobilizado for depreciado pela investidora (ou em 100% no caso de
baixa por perda ou alienao).
1 -
Preo de venda de Tida S/A 9.000.000,00
(-) custo do imobilizado vendido (5.600.000,00)
(=) lucro na operao 3.400.000,00
2 -
Valor total do bem adquirido por Dora S/A 9.000.000,00
(-) depreciao - considerando 10% por perodo (900.000,00)
(=) valor contbil do bem na empresa adquirente - Dora S/A 8.100.000,00
(/) valor total do bem adquirido por Dora S/A 9.000.000,00
(=) percentual do bem do imobilizado no realizado 90,00%
3 - Clculo do valor do lucro no realizado
Lucro Bruto total de Tida S/A 3.400.000,00
(*) percentual do ativo no realizado 90,00%
(=) valor do lucro no realizado 3.060.000,00
Clculo do lucro na operao
Clculo do percentual do ativo no realizado (no depreciado)

A cada perodo, o valor do lucro no realizado tende a ser menor e,
portanto, o valor a ser excludo (para fins de ajuste decorrente de lucros
no realizados na aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial)
deve tambm ser menor.
no recebimento de dividendos
A regra de registro de dividendos recebidos, quando a participao
societria avaliada pelo mtodo da equivalncia patrimonial,
simples: Os dividendos recebidos de participaes societrias avaliadas
pela equivalncia patrimonial devero ser registrados SEMPRE como
reduo do valor contbil do investimento em oposio ao que ocorre
no mtodo do custo, no qual, os dividendos recebidos podem ser
ALTERNATIVAMENTE registrados como receita ou como reduo do
investimento, conforme o caso.
Isso ocorre porque todas as alteraes sofridas pelo Patrimnio lquido
da empresa investida devero ser refletidas no valor contbil do
investimento, na investidora. A destinao de dividendos configura uma
reduo na conta lucros acumulados da investida e por conseqncia
uma reduo de seu PL, assim, pelo mtodo da equivalncia
patrimonial, esse fato dever corresponder a uma reduo,
proporcional, na conta Investimentos da empresa investidora.
O exemplo a seguir proposto ilustra a regra de aplicao do mtodo da
equivalncia patrimonial no caso de recebimento de dividendos.
a seguir
Caixa -
--------------PL
Inv - Tida 500.000,00
50%
50%
Obrigaes
Bens (+)
Total do PL 1.000.000,00
Tida
ativo Passivo
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Outros scios

um lucro de R$ 300.000,00, conforme balancete enviado investidora
Dora S/A abaixo:
Obrigaes
Bens (+)
lucro novo PL
Total do PL 1.000.000,00 (+) 300.000,00 (=) 1.300.000,00
conforme lanamentos
de apurao do
resultado do
exerccio
-- lucro ==> 300.000,00
ativo Passivo
Tida S/A
Despesas Receitas

Novo PL 1.300.000,00

Caixa -
Inv - Tida 500.000,00 --------------PL
150.000,00
650.000,00
RPPS-EP 15.000,00
ativo Passivo
Despesas Receitas
Dora

S/A o seguinte:
C = a RPPS-EP 150.000,00

apresentada.
Caixa -
--------------PL
Inv - Tida 650.000,00
50%
50%
RPPS-EP 150.000,00
Obrigaes
Bens (+)
demais contas do PL 1.000.000,00
LPA 300.000,00
Total do PL 1.300.000,00
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Tida
ativo Passivo
Outros scios

Considere, ainda, que aps a apurao do resultado, a empresa Tida
S/A tenha deliberado distribuir um tero do lucro auferido a seus
acionistas, na forma de dividendos a pagar. Nessa situao, haver o
seguinte fato na empresa Tida S/A
dividendos a pagar 100.000,00
(+)
Bens (+) Outras obrigaes
Demais contas do PL 1.000.000,00
LPA 300.000,00 PL aps a distribuio de dividendos
(100.000,00) 1.300.000,00 (-) 100.000,00 (=) 1.200.000,00
200.000,00
ativo Passivo
Tida S/A

O correspondente lanamento na empresa Tida S/A o seguinte:
D = LPA

Repare que o fato acima registrado resulta em uma reduo do PL da
empresa investida Tida S/A, de R$ 1.300.000,00 para R$ 1.200.000,00.
Portanto, nesse caso, a empresa investidora Dora S/A dever atualizar o
valor de seu investimento da seguinte forma:
1 -
Novo PL 1.200.000,00
(*) % de participao - de Dora S/A no capital de Tida S/A 50,00%
(=) reduo do valor do investimento (50.000,00)
1 -
Total de dividendos destinados por Tida S/A aos acionistas 100.000,00
(*) % de participao - de Dora S/A no capital de Tida S/A 50,00%
(=) valor dos dividendos a receber a que Dora S/A faz jus 50.000,00
Obs.: repare que o valor dos dividendos a receber idntico ao valor da reduo do investimento
Clculo do valor atualizado do investimento - e sua reduo por conta dos dividendos
Clculo do valor dos dividendos a receber

Caixa -
Dividendos a receber 50.000,00
Inv - Tida 650.000,00 --------------PL
(50.000,00)
600.000,00
Dora
ativo Passivo

S/A o seguinte:
D = Dividendos a receber - Tida S/A

apresentada.
Caixa -
dividendos a receber 50.000,00
--------------PL
Inv - Tida 600.000,00
50%
50%
RPPS-EP 150.000,00 Dividendos a pagar 100.000,00
(+) outras
Bens (+) obrigaes
demais contas do PL 1.000.000,00
LPA 200.000,00
Total do PL 1.200.000,00
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Tida
ativo Passivo
Outros scios

Pelo mtodo da equivalncia patrimonial, o valor do investimento
(registrado no ativo da empresa investidora) deve sempre acompanhar
o valor do PL da empresa investida. Assim:
- se a empresa investida tem lucro (seu PL aumenta), a empresa
investidora deve aumentar o valor de seu investimento em
contrapartida de uma receita;
- quando a empresa investida resolve distribuir dividendos (seu
PL diminui), a empresa investidora deve reduzir o valor do seu
investimento em contrapartida do direito dividendos a
receber.
Cuidado! O examinador aproveita, parta induzir o estudante a erro,
uma dificuldade vivenciada por vrios candidatos, ao tentar resolver
questes que envolvam o valor do resultado da empresa investida (a ser
reconhecido pelo mtodo da equivalncia patrimonial na empresa
investidora), e o valor dos dividendos (sobre esse resultado) destinados
aos acionistas: o fato do estudante se perder ao tentar misturar os dois
conceitos e os dois fatos (lucro e dividendos) em um nico lanamento.
Auferir lucro e distribuir dividendos so dois fatos contbeis separados
que afetam o PL da empresa investida e cujos efeitos no investimento
da empresa investidora devem ser registrados em separado, conforme
acima apresentado.
na reavaliao de ativos reserva de reavaliao
reflexa
4.2.3.4.1 Introduo reavaliao de ativos
A reavaliao de ativos uma operao em que a empresa, percebendo
que o valor de mercado de determinado bem de seu ativo permanente
maior do que o valor pelo qual ele se encontra registrado em sua
contabilidade (valor contbil patrimonial), pode resolver atualizar o
valor deste bem. Essa operao aumenta o patrimnio da empresa,
mas no gera necessariamente uma receita, pois, nesse caso, a lei
das S/A permite o registro, diretamente no patrimnio lquido, de uma
reserva de reavaliao
15
.
4.2.3.4.2 Reavaliao de ativos pela empresa investida
constituio de reserva de reavaliao reflexa na
empresa investidora
A empresa que procede reavaliao de um bem de seu ativo pode ser
investida de uma outra empresa.
Em investimentos avaliados pelo custo de aquisio, a constituio, pela
investida, de reserva de reavaliao no gera qualquer lanamento na
investidora.
Em investimentos avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial,
deve ser reconhecida a parte proporcional da reserva, a dbito do
investimento e a crdito de conta especfica do patrimnio lquido.
Sendo a reavaliao de bens do ativo uma das causas de variao do
valor do Patrimnio lquido da empresa investida, pela aplicao do
mtodo da equivalncia patrimonial, o valor da participao societria
(no patrimnio da empresa investidora) deve aumentar de imediato.
Mas, nesse caso, no deve ser registrada uma receita; ao contrrio, de
acordo com o que ocorre na empresa investida, no patrimnio lquido da
empresa investidora surge uma correspondente reserva de reavaliao
aqui denominada reserva de reavaliao reflexa proporcional
participao da investidora no Capital da empresa investida.
O exemplo a seguir ilustra o conceito acima apresentado.

15
Sobre o assunto, recomenda-se a leitura da aula em que so apresentadas as contas
componentes do patrimnio lquido.
a seguir.
Caixa -
--------------PL
Inv - Tida 500.000,00
50%
50%
Obrigaes
Bens (+)
Entre os bens e direitos
uma edificao de 100.000,00 Total do PL 1.000.000,00
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Tida
ativo Passivo
Outros scios

Considere que a empresa Tida S/A tenha decidido reavaliar a edificao
constante de seu ativo, de R$ 100.000,00 para R$ 300.000,00,
conforme laudo de avaliao preparado por trs peritos ou uma empresa
especializada, o que resultou no fato abaixo representado:
outros bens Obrigaes
(+) direitos
--------------PL
Edificao 100.000,00 Reserva de reavaliao 200.000,00
200.000,00 outras contas do PL 1.000.000,00
300.000,00 Total do PL 1.200.000,00
(aps a reavaliao)
ativo Passivo
Tida S/A

Novo PL da empresa investida 1.200.000,00
(*) % de participao da empresa investidora no capital da empresa investida 50,00%
(=) valor da reserva de reavaliao reflexa - a ser registrada pela investidora 100.000,00

Caixa -
Inv - Tida 500.000,00 --------------PL
100.000,00
600.000,00 Reserva de reavaliao reflexa 100.000,00
Dora
ativo Passivo

S/A o seguinte:
C = a Reserva de reavaliao reflexa - Tida S/A 100.000,00

apresentada.
Caixa -
--------------PL
Inv - Tida 600.000,00
Res. Reav. Reflexa 100.000,00
50%
50%
outro bens Obrigaes
(+) direitos
--------------PL
edificaes 300.000,00 Reserva de reav. 200.000,00
Total do PL 1.200.000,00
Tida
ativo Passivo
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Outros scios

4.2.3.4.3 Realizao do ativo reavaliado, pela empresa
investida realizao da reserva de reavaliao
reflexa na empresa investidora
Uma vez constituda a reserva de reavaliao reflexa, cabe estudar o
momento em que essa reserva deva ser realizada. A regra simples:
(1) visto que a constituio da reserva de reavaliao reflexa se deu
quando da constituio da reserva de reavaliao da empresa investida;
(2) por via de conseqncia, a reserva de reavaliao reflexa dever ser
realizada medida que a reserva de reavaliao da empresa investida
for realizada. Para ilustrar essa idia, basta lembrar que assim na terra
como no cu ou seja, na empresa investidora assim como na
empresa investida.
O bem reavaliado (no ativo da empresa investida) poder ser realizado
por alienao ou por outros motivos como, por exemplo, depreciao.
No momento da realizao do bem reavaliado, a reserva de reavaliao
(constante do PL da empresa investida) dever ser realizada
(transferida para lucros acumulados).
Assim, medida que a empresa investida realiza a Reserva de
Reavaliao, a investidora dever, na mesma proporo realizar a
reserva por ela constituda.
Em outras palavras: (1) se o bem reavaliado alienado, ele
totalmente realizado (transformado em outra coisa); (2) portanto, a
reserva de reavaliao da empresa investida dever ser tambm
totalmente realizada (transferida para lucros acumulados) e (3) por via
de conseqncia, a reserva de reavaliao reflexa, constante do PL da
empresa investidora dever ser totalmente realizada (transferida para
lucros acumulados).
Elucidando a questo, mais uma vez: (1) se o bem reavaliado
depreciado, ele parcialmente realizado (transformado em outra coisa);
(2) portanto, a reserva de reavaliao da empresa investida dever ser
tambm parcialmente realizada (transferida para lucros
acumulados) e (3) por via de conseqncia, a reserva de reavaliao
reflexa, constante do PL da empresa investidora dever ser
parcialmente realizada (transferida para lucros acumulados).
A seguir, encontra-se um exemplo que ilustra o procedimento de
realizao da reserva de reavaliao reflexa, por conta da alienao do
bem reavaliado na empresa investida, antes descrito.
Considere que a empresa Tida S/A venda o imvel reavaliado, vista,
por R$ 355.000,00. Nesse caso, o lanamento a ser registrado pela
empresa Tida S/A o seguinte:
D = bancos conta movimento

D = despesa no operacional
C = a Edificaes 300.000,00

Repare que, conforme se percebe da leitura dos lanamentos acima,
houve um ganho de capital de R$ 55.000,00 (correspondente a R$
355.000,00 (-) R$ 300.000,00), mas na verdade, o terreno havia sido
comprado por R$ 100.000,00 e foi vendido por 355.000,00, portanto,
desconsiderada a reavaliao, o lucro deveria ser de R$ 255.000,00.
Para completar o registro do fato, necessrio realizar a reserva de
reavaliao no valor de R$ 200.000,00, transferindo esse saldo para a
conta lucros acumulados.
D = Reserva de reavaliao
C = a LPA 200.000,00

A partir dos lanamentos acima, a configurao patrimonial da empresa
Tida S/A passa a ser a seguinte:
Bancos 355.000,00
(+) direitos
--------------PL
Edificao - Reserva de reavaliao -
LPA 200.000,00
outras contas do PL 1.000.000,00
Total do PL 1.200.000,00
desp. n. oper 300.000,00 rec n. oper 355.000,00
===> ganho de capital 55.000,00
ativo Passivo
Tida S/A
Despesas Receitas

Percebe-se que no houve uma alterao no valor do saldo das contas
registradas no PL, apenas uma troca de valores entre o saldo da reserva
de reavaliao e dos lucros acumulados (LPA). Ao final do perodo,
quando da apurao do resultado do exerccio, o valor do ganho de
capital tambm ir influenciar o montante registrado em patrimnio
lquido.
Assim, faz-se necessrio o registro na empresa investidora do valor
da realizao da reserva de reavaliao reflexa, conforme lanamento a
seguir:
D = Reserva de reavaliao reflexa
C = a LPA 100.000,00

Obs.:
- neste exemplo a realizao da reserva foi integral em
decorrncia da baixa do terreno. Outros tipos de realizao
parcial da reserva (depreciao, por exemplo a ser
estudada) deveriam ser proporcionais, tanto na investida
como na investidora.
- A realizao da reserva de reavaliao de deu a crdito de
Lucros Acumulados, mas poderia, opo das empresas,
ter sido creditada a resultado no operacional.
- Se a investidora alienar a participao societria dever
realizar, de imediato, o saldo da Reserva de reavaliao
decorrente de reavaliaes de ativos na investida.
apresentada.
Caixa -
--------------PL
Inv - Tida 600.000,00
Res. Reav. Reflexa
LPA 100.000,00 50%
50%
Bancos 355.000,00
outro bens Obrigaes
(+) direitos
--------------PL
edificaes - Reserva de reav. -
LPA 200.000,00
Total do PL 1.200.000,00
desp n oper 300.000,00 rec n oper 355.000,00
Dora
ativo Passivo
Tida
ativo Passivo
Despesas Receitas
Despesas Receitas
Outros scios

No mesmo sentido, a IN CVM 247, de 1996, dispe que a reavaliao de
ativos na investida, que resulta em um aumento de PL por constituio
de reserva de reavaliao, deve refletir na constituio de uma reserva
de reavaliao reflexa na investidora, conforme a seguir:
Art. 16 - A diferena verificada, ao final de cada perodo,
no valor do investimento avaliado pelo mtodo da
equivalncia patrimonial, dever ser apropriada pela
investidora como:
I - Receita ou despesa operacional, quando corresponder:
...
IV - Reserva de reavaliao quando corresponder a
aumento ocorrido no patrimnio lquido por reavaliao de
ativos na coligada e controlada, ressalvado o disposto no
inciso anterior.
4.2.4 Amortizao do gio / desgio
J foi visto, quando do estudo do registro da aquisio do investimento
avaliado pelo mtodo da equivalncia patrimonial, que gio e desgio
so diferenas existentes entre o valor pago por uma participao
societria e o correspondente valor patrimonial das aes ou quotas
adquiridas. Na aquisio de participao societria com a ocorrncia de
gio, deve-se registrar seu valor, em conta prpria distinta daquela em
que foi registrado o investimento. A ocorrncia de desgio ser tambm
objeto de registro em conta prpria, porm de natureza credora, cujo
saldo retifica o valor contbil do investimento.
As contas de gio e de desgio esto sujeitas amortizao, sendo que
a regra geral a de que o gio e o desgio devem ser amortizados
medida que seu fundamento deixar de existir:
a) Visto que o gio representa um direito sua
fundamentao, a amortizao do gio se dar medida
que esse fundamento for realizado e, conseqentemente,
o direito deixar de existir. Assim, a amortizao do gio
registrada em contrapartida de conta de despesa, no
momento de sua realizao.
b) Analogamente, visto que o desgio representa um nus de
suportar sua fundamentao, sua amortizao se dar
medida que essa fundamentao for realizada e,
conseqentemente, o nus deixar de existir. Assim, a
amortizao do desgio registrada em contrapartida de
conta de receita, no momento de sua realizao.
Em decorrncia do que foi acima exposto, conclui-se que os critrios de
amortizao variam em conformidade como o tipo, ou seja, a origem e
natureza do gio, ou desgio. Isso porque os fundamentos dos
respectivos gio ou desgio so realizados diferentemente, conforme
sua natureza.
A seguir, sero estudadas as realizaes de cada tipo de gio ou
desgio: (1) fundamentado na diferena entre o valor contbil e de
mercado no ativo da investida; (2) fundamentado em rentabilidade
futura e (3) fundamentado em outras razes econmicas, ou fundo de
comrcio. Tambm ser apresentada uma situao que enseja a
amortizao integral do gio ou do desgio, independente de sua
fundamentao; qual seja, a baixa do investimento.
4.2.4.1 Fundamentado na diferena entre o valor contbil
e de mercado no ativo da investida
Em decorrncia da existncia de ativos registrados por valor inferior ou
superior ao valor de mercado, nas empresas cujas aes ou quotas
estejam sendo negociadas, podem ocorrer gio ou desgio na operao
de aquisio da participao societria por parte da empresa
investidora. Esse o caso de gio por ativo oculto ou desgio por
ativo inexistente j vistos.
4.2.4.1.1 Amortizao do gio
O gio dessa natureza representa um direito a uma parte de um ativo,
que est oculto (que no est contabilizada na empresa investida) e,
portanto, seu valor dever ser amortizado na proporo em que esse
ativo, que possui uma parte oculta, for sendo realizado, pela empresa
investida, por depreciao, amortizao, exausto ou baixa.
O exemplo a seguir ilustra o conceito antes colocado.
Seja a empresa investidora Dora S/A, titular de participao societria
na empresa investida Tida S/A, no percentual de 50%, adquirida com
gio no valor de R$ 100.000,00, fundamentado na diferena de valor
contbil e de mercado de uma edificao constante do ativo da empresa
investida, registrado por R$ 100.000,00 e com valor de mercado de R$
300.000,00.
Caixa -
--------------PL
Inv - Tida 400.000,00
(+) gio 100.000,00
50%
50%
Bens (+) Obrigaes
Direitos
--------------PL
imvel 100.000,00
(*) Repare que 50% do ativo oculto igual a R$ 200.000,00 (*) 50% = R$ 100.000,00, que exatamente o valor do gio
Isso vem a confirmar a idia de que o gio um direito a um ativo oculto (e portanto deve ser registrado no ativo).
Tida
ativo Passivo
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Demais scios
(=) ativo oculto 200.000,00 (*)

Considerando a amortizao da edificao em 5%, o registro na
empresa investida o seguinte:
(+) direitos
--------------PL
imvel - edificao 100.000,00
(-) Deprec. Acum. (5.000,00)
desesa com deprec. 5.000,00
ativo Passivo
Tida S/A
despesas Receitas

O respectivo lanamento contbil encontra-se a seguir:
D = Despesa com depreciao

O reflexo disso na empresa investidora o de amortizao parcial do
gio, conforme memria de clculo abaixo:
valor inicial do gio na investidora 100.000,00
(*) percentual de depreciao do ativo da investida 5%
(=) valor a ser amortizado 5.000,00

O lanamento contbil referente amortizao do gio o seguinte:
D = Despesa com amortizao
C = a gio 5.000,00

Obs.: a despesa de depreciao da empresa investida ir compor seu
resultado e influenciar o valor do PL ao final do exerccio, influindo
tambm no resultado da equivalncia patrimonial.
A situao patrimonial aps os fatos acima narrados a seguinte.
Caixa -
--------------PL
Inv - Tida 400.000,00
(+) gio 95.000,00
50%
50%
desp. Amortiz. 5.000,00
Bens (+) Obrigaes
Direitos
--------------PL
imvel 100.000,00
(-) dep. acum. (5.000,00)
desp. deprec. 5.000,00
Dora
ativo Passivo
Despesas Receitas
Despesas Receitas Tida
ativo Passivo
Demais scios

Considerando a alienao da edificao, por R$ 320.000,00, na empresa
investida, o registro ser efetuado conforme abaixo:

D = diversos
D = despesa no operacional 95.000,00
D = Depreciao acumulada 5.000,00

Bancos 320.000,00
(+) direitos
--------------PL
Edificao -
(-) Dep ac. -
ativo Passivo
Tida S/A
Despesas Receitas

O reflexo desse evento na empresa investidora o de amortizao
integral do gio, conforme memria de clculo abaixo.

valor do gio na investidora 95.000,00
(*) percentual de realizao do ativo - na investida 100%

D = Despesa com amortizao
C = a gio 95.000,00

Obs.: o resultado da alienao ir compor o resultado da empresa
investida e influenciar o valor do PL ao final do exerccio, influindo
Caixa -
--------------PL
Inv - Tida 400.000,00
(+) gio -
50%
50%
desp. Amortiz. 5.000,00
desp. Amortiz. 95.000,00 bancos 320.000,00
Bens (+) Obrigaes
Direitos
--------------PL
imvel -
(-) de. acum. -
desp. deprec. 5.000,00 rec n oper 320.000,00
desp. N oper 95.000,00
Dora
ativo Passivo
Despesas Receitas
ativo Passivo
Antigos scios

Quanto ao gio, cumpre referir que a reavaliao do ativo (caso
realizada pela empresa investida Tida S/A) tem por efeito revelar o valor
do ativo oculto. Assim, tambm um motivo de realizao do gio.
4.2.4.1.2 Amortizao do desgio
O desgio dessa natureza representa um nus de suportar o registro de
um ativo (na empresa investida), que em parte inexistente (que
est contabilizado na empresa investida por um valor que a investidora
entende no existir) e, portanto, seu valor dever ser amortizado na
proporo em que esse ativo, que possui uma parte inexistente, for
sendo realizado, pela empresa investida, por depreciao, amortizao,
exausto ou baixa.
O exemplo a seguir ilustra o conceito antes colocado.
desgio no valor de R$ 100.000,00, fundamentado na diferena de valor
contbil e de mercado de uma edificao constante do ativo da empresa
investida, registrado por R$ 300.000,00 e com valor de mercado de R$
100.000,00.
Caixa -
--------------PL
Inv - Tida 500.000,00
(-) desgio (100.000,00)
50%
50%
Bens (+) Obrigaes
Direitos
--------------PL
imvel 300.000,00
Tida
ativo Passivo
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Demais scios
(=) ativo inexistente (200.000,00) (*)

Considerando a amortizao da edificao em 5%, o registro na
empresa investida o seguinte:
(+) direitos
--------------PL
imvel - edificao 300.000,00
(-) Deprec. Acum. (15.000,00)
desesa com deprec. 15.000,00
ativo Passivo
Tida S/A
despesas Receitas

O respectivo lanamento contbil encontra-se a seguir:
D = Despesa com depreciao

O reflexo disso na empresa investidora o de amortizao parcial do
desgio, conforme memria de clculo abaixo:
valor inicial do desgio na investidora 100.000,00
(*) percentual de depreciao do ativo da investida 5%

O lanamento contbil referente amortizao do desgio o seguinte:
D = desgio
C = a receita de amortizao do desgio 5.000,00

Obs.: a despesa de depreciao da empresa investida ir compor seu
resultado e influenciar o valor do PL ao final do exerccio, influindo
A situao patrimonial aps os fatos acima narrados a seguinte.
Caixa -
--------------PL
Inv - Tida 500.000,00
(-) desgio 95.000,00
50%
50%
Rec. Amort. 5.000,00
Bens (+) Obrigaes
Direitos
--------------PL
imvel 300.000,00
(-) de. acum. (15.000,00)
desp. deprec. 15.000,00
Despesas Receitas
ativo Passivo
Dora
ativo Passivo
Demais scios

Considerando a alienao da edificao, por R$ 320.000,00, na empresa
investida, o registro ser efetuado conforme abaixo:

D = diversos
D = despesa no operacional 285.000,00
D = Depreciao acumulada 15.000,00

Bancos 320.000,00
(+) direitos
--------------PL
Edificao -
(-) Dep ac. -
ativo Passivo
Tida S/A
Despesas Receitas

O reflexo desse evento na empresa investidora o de amortizao
integral do desgio, conforme memria de clculo abaixo.

valor do desgio na investidora 95.000,00
(*) percentual de realizao do ativo - na investida 100%

D = desgio
C = a receita de amortizao do desgio 95.000,00

Obs.: o resultado da alienao ir compor o resultado da empresa
investida e influenciar o valor do PL ao final do exerccio, influindo
Caixa -
--------------PL
Inv - Tida 400.000,00
(-) desgio -
50%
50%
rec amortiz 5.000,00
rec amortiz 95.000,00 bancos 320.000,00
Bens (+) Obrigaes
Direitos
--------------PL
imvel -
(-) de. acum. -
desp. deprec. 15.000,00 rec n oper 320.000,00
desp. N oper 285.000,00
Dora
ativo Passivo
Despesas Receitas
ativo Passivo
Demais scios

4.2.4.1.3 Exemplo conjunto amortizao de gio relativo a
vrios itens do ativo da investida
Supondo que uma investidora tivesse adquirido 90% do capital de uma
empresa investida e pago, por ocasio da aquisio dessas aes, um
gio total de R$ 50.000.000,00, pelo valor de mercado dos bens do
ativo da investida, correspondente a:
- terrenos 10.000.000,00;
- edificaes 20.000.000,00;
- maquinrios 15.000.000,00;
- estoques 5.000.000,00.
Com relao aos terrenos, como os terrenos no so depreciveis, os
10.000.000,00 de gio, a eles relativos, somente seriam amortizados:
(1) por ocasio da alienao dos terrenos, ou; (2) por reavaliao na
investida.
Com relao aos edifcios, supondo que a investida os deprecie e que
tenham uma vida til remanescente de 20 anos, a amortizao dos R$
20.000.000,00 de gio, ser de R$ 1.000.000 (5%) ao ano.
Com relao ao maquinrio, o gio de R$ 15.000.000,00, ser
amortizado no prazo da vida til do maquinrio. Supondo que esta vida
til seja de 3 anos, teramos a amortizao de 33,33% ao ano R$
5.000.000,00.
Com relao aos estoques, visto que eles no so depreciados, o gio de
R$ 5.000.000,00 ser amortizado integralmente, quando alienao do
estoque.
Supondo que, ao final do ano, seguinte aquisio, a investida tivesse
efetuado uma reavaliao de alguns dos bens que fundamentaram o
gio, nos seguintes valores:
- terrenos 15.000.000,00;
- edificaes 20.000.000,00;
- maquinrios 12.000.000,00.
A amortizao correspondente do gio deveria ser efetuada conforme
clculos a seguir.
bens reavaliados reavaliao na investida reflexo na investidora (90%)
terrenos 15.000.000,00 13.500.000,00
edifcios 20.000.000,00 18.000.000,00
maquinrios 12.000.000,00 10.800.000,00
total 47.000.000,00 42.300.000,00

contas gio
Amortizao
por realizao
Amortizao
por reavaliao saldo
terrenos 10.000.000,00 - 10.000.000,00 -
edifcios 20.000.000,00 1.000.000,00 18.000.000,00 1.000.000,00
maquinrios 15.000.000,00 5.000.000,00 10.000.000,00 -
total 45.000.000,00 7.000.000,00 38.000.000,00 -

Lanamentos
D = Investimentos 42.300.000,00
C = a diversos
C = a gio Terrenos 10.000.000,00
C = a gio Edifcios 18.000.000,00
C = a gio Maquinrios 10.000.000,00
C = a Reserva de reavaliao 4.300.000,00
Obs.: o valor da reserva de reavaliao reflexa (R$ 4.300.000,00)
compe-se de:
- R$ 3.500.000,00 oriundos da reavaliao dos terrenos; e
- R$ 800.000,00 dos maquinrios.
Do gio relativo aos edifcios, remanesce o valor de R$ 1.000.000,00.
4.2.4.2 Fundamentado em rentabilidade futura
A amortizao do gio ou desgio decorrente da expectativa de
resultado em exerccios futuros dever ser realizada no prazo e na
extenso das projees que o determinaram.
4.2.4.2.1 Amortizao do gio fundamentado em
rentabilidade futura
Didaticamente, considerando que o gio fundamentado em rentabilidade
futura seja um direito a uma parcela do lucro futuro, ele deve ser
amortizado medida que o lucro futuro deixar de existir. Em outras
palavras, o direito ao lucro futuro deixa de existir quando no houver
mais futuro ou quando no houver mais lucro.
gio no valor de R$ 100.000,00, fundamentado na expectativa de
lucratividade nos prximos 5 (cinco) perodos que, trazida a valores
presentes, seja equivalente R$ 200.000,00 (ou seja, h um lucro
futuro de R$ 200.000,00). A figura a seguir ilustra a situao
proposta:
--------------PL
Inv - Tida 400.000,00
(+) gio 100.000,00
50%
50%
Bens (+) Obrigaes
Direitos
--------------PL
Tida
ativo Passivo
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Demais scios

Ao se encerrar o primeiro dos cinco perodos para os quais est previsto
lucro futuro, a investidora dever reconhecer a amortizao de 20%
do gio correspondente a essa participao societria.
Lanamentos registrados na Investidora Dora S/A
D = despesa de amortizao de gio
C = a gio 20.000,00

Ao final do segundo perodo, independentemente de terem ou no se
realizado os resultados cuja expectativa justificou a ocorrncia do gio,
a investidora amortizar, como despesa, mais 20% do gio, e assim
sucessivamente.
Segundo o art. 14 da IN CVM 247, de 1996, o gio/desgio,
fundamentado na expectativa de rentabilidade futura, deve ser
amortizado: (1) no prazo, extenso e proporo dos resultados
projetados, ou pela baixa, por alienao ou perecimento, do
investimento; (2) o prazo mximo para amortizao no poder exceder
a 10 anos.
A seguir, encontra-se reproduzido o artigo citado:
Art. 14 - O gio ou desgio computado na ocasio da
aquisio ou subscrio do investimento dever ser
contabilizado com indicao do fundamento econmico que
o determinou.
...
2 - O gio ou o desgio decorrente da diferena entre o
valor pago na aquisio do investimento e o valor de
mercado dos ativos e passivos da coligada ou controlada,
referido no pargrafo anterior, dever ser amortizado da
seguinte forma. (NR)*
a) - o gio ou o desgio decorrente de expectativa de
resultado futuro no prazo, extenso e proporo dos
resultados projetados, ou pela baixa por alienao ou
perecimento do investimento, devendo os resultados
projetados serem objeto de verificao anual, a fim de que
sejam revisados os critrios utilizados para amortizao ou
registrada a baixa integral do gio; e
...
3 - O prazo mximo para amortizao do gio previsto
na letra "a" do pargrafo anterior no poder exceder a
dez anos;(NR)*
importante ressaltar que:
a) o saldo da conta de gio ser integralmente baixado em
caso de alienao perecimento, descontinuidade
operacional, ou ainda por outras razoes que indiquem que
realmente tal gio no tem substancia econmica efetiva
e no recupervel.
b) Amortizao do desgio no deve, em nenhum exerccio,
superar o valor do prejuzo reconhecido.
4.2.4.2.2 Amortizao do desgio fundamentado em
rentabilidade futura
Didaticamente, considerando que o desgio fundamentado em
rentabilidade futura seja um nus, pela obrigao de suportar uma
parcela do prejuzo futuro da empresa objeto da participao societria
adquirida, ele deve ser amortizado medida que o prejuzo futuro
deixar de existir. Em outras palavras, a obrigao de suportar uma
parcela do prejuzo futuro deixa de existir quando no houver mais
futuro ou quando no houver mais prejuzo a suportar.
desgio no valor de R$ 100.000,00, fundamentado na expectativa de
lucratividade nos prximos 5 (cinco) perodos que, trazida a valores
presentes, seja equivalente R$ 200.000,00 (ou seja, h um prejuzo
futuro de R$ 200.000,00). A figura a seguir ilustra a situao
proposta:
--------------PL
Inv - Tida 500.000,00
(-) desgio (100.000,00)
50%
50%
Bens (+) Obrigaes
Direitos
--------------PL
Total do PL 1.000.000,00
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
Tida
ativo Passivo
Demais scios
(=) PL considerandoprejuzos futuros 800.000,00

Ao se encerrar o primeiro dos cinco perodos para os quais est previsto
prejuzo futuro, a investidora dever reconhecer a amortizao de
20% do desgio correspondente a essa participao societria.
Lanamentos registrados na Investidora Dora S/A
D = desgio
C = a Receita de amortizao do desgio 20.000,00

Ao final do segundo perodo, independentemente de terem ou no se
realizado os resultados cuja expectativa justificou a ocorrncia do
desgio, a investidora amortizar, como receita, mais 20% do desgio,
e assim sucessivamente.
4.2.4.2.3 Obs. Amortizao do gio fundamentado no
direito de explorao, concesso ou permisso
delegada pelo Poder Pblico um caso especial de
gio fundamentado em rentabilidade futura
O gio, ou desgio, fundamentado no direito de explorao, concesso
ou permisso delegada pelo Poder Pblico, um caso especial do gio
(ou do desgio) fundamentado em rentabilidade futura
16
. Portanto, este
tipo de gio deve ser amortizado no prazo estimado ou contratado de
utilizao, de vigncia, ou de perda da substancia econmica, ou pela
baixa por alienao ou perecimento do investimento.
4.2.4.3 Fundamentado em outras razes econmicas
fundo de comrcio
Somente considera-se fundamentao para gio ou desgio a avaliao
de ativos na investida ou a expectativa quanto rentabilidade futura. O
gio, ou o desgio, fundamentado em outras razes econmicas
considerado no justificado (no fundamentado). Nesse caso:
- no caso de gio: o gio justificado conforme acima deve ser
reconhecido imediatamente como perda, no resultado do
exerccio em que ocorreu a aquisio da participao
(devidamente esclarecida, em nota explicativa, as razes de
sua existncia);
- no caso de desgio, sua amortizao somente poder ser
contabilizada em caso de baixa do prprio investimento.
4.2.4.4 Regra genrica de realizao do gio e do desgio
pela baixa do investimento
Alm da amortizao especfica, pela realizao da fundamentao do
gio (ou do desgio) h uma situao especial que enseja a imediata
amortizao do gio ou do desgio, independentemente do tipo de gio
ou de desgio: a baixa do investimento (por alienao ou perecimento).
Por ocasio da baixa contbil de um investimento, no caso de existncia
de saldo nas contas representativas de gio ou desgio, decorrente de
sua aquisio, tanto o gio quanto o desgio devem ser integralmente
amortizados. Essa uma decorrncia lgica da idia de que o acessrio
segue o principal; pois, no havendo mais o investimento no patrimnio,
no faz sentido manter qualquer direito/gio ou nus/desgio (relativo a
esse investimento) no patrimnio.
O exemplo a seguir ilustra o conceito acima.
Considere que a empresa investidora Dora S/A tenha vendido a prazo
uma participao societria que detinha na empresa investida Tida S/A.
Considere, ainda, as seguintes caractersticas da operao: (1) valor da

16
Afinal de contas, uma concesso de servio pblico somente ter valor patrimonial
se ela gerar algum lucro. A caracterstica especial desse tipo de gio que a
lucratividade futura tem prazo contratual para ser realizada.
venda R$ 333.000,00; (2) valor contbil do investimento R$
300.000,00; (3) gio no amortizado R$ 15.000,00.
Os lanamentos contbeis relativos ao fato acima descrito so os
seguintes:
a) pela venda do investimento
D = ttulos a receber

D = Despesa no operacional

b) pela amortizao do gio
D = Despesa com amortizao de gio
C = a gio - Tida S/A 15.000,00

Repare que, para a apresentao dos lanamentos acima no foi
necessrio inquirir o tipo de gio (ou seja, o fundamento do gio relativo
ao investimento de Dora S/A no capital de Tida S/A). Isso no foi
necessrio porque a baixa do investimento implica a integral e imediata
amortizao do gio (porventura ainda no amortizado)
independentemente de seu fundamento.
4.2.5 Variao no percentual de participao
Por ocasio da emisso de novas aes possvel haver variao no
percentual de participao dos investidores no Capital Social da empresa
investida. Tal fato decorre da possibilidade dos antigos detentores das
aes exercerem ou no seu direito de subscrio.
A variao no percentual de participao em investimentos, portanto,
ocorre em situaes onde a investidora subscreve importncia diferente
daquela correspondente ao valor proporcional de sua participao
anterior. Isso ocorre por:
- subscrio de percentual maior do que aquele anteriormente
investido, pelo fato de outros acionistas no terem exercido o
seu direito de preferncia;
- subscrio de percentual menor do que aquele anteriormente
investido, pelo fato do prprio acionista no ter exercido o seu
direito de preferncia.
Para entender os efeitos desse fato, necessrio lembrar que com
relao a participaes societrias a empresa investidora adquire
participao no capital da empresa investida e, com isso, passa a ter
direito a uma parcela do patrimnio lquido da empresa investidora.
O entendimento dessa caracterstica especial dos investimentos em
participao societria fundamental. Entretanto, cumpre referir, que
ele no intuitivo, porque: (1) quando se adquire um automvel se
paga pelo automvel e passa-se a ter direito de propriedade sobre o
automvel adquirido; (2) da mesma forma, quando se adquire um
imvel se paga pelo imvel e passa-se a ter direito de propriedade sobre
esse imvel adquirido; (3) porm, quando se adquire uma participao
societria, paga-se pela aquisio de uma parcela do capital da empresa
investida, mas passa-se a ter direito a uma parcela do patrimnio
lquido da empresa investida.
Assim, caso no PL da empresa investida haja reservas ou lucros
acumulados, a investidora passa a ter direito sobre uma parcela de seus
valores, mesmo tendo realizado o pagamento para adquirir apenas uma
parcela do capital social. Essa situao pode ensejar ganho.
Quando um investimento avaliado pela equivalncia patrimonial, a
variao no percentual de participao, resulta, para a investidora, em
ganho ou perda de capital. Esse resultado ser considerado como no
operacional, pois o ajuste contbil decorre do exerccio do direito de
subscrever e no do desempenho econmico/financeiro da investida.
A seguir encontra-se proposto um exemplo ilustrativo da ocorrncia de
ganhos ou perdas (no operacionais) por variao no percentual de
participao no capital de uma empresa investida.
Considere a situao em que duas empresas, (1) Esperta S/A e (2)
Otria S/A, mantm investimentos na empresa Tida S/A, avaliados pelo
mtodo da equivalncia patrimonial (ambos no percentual de 50%).
Considere, ainda que o patrimnio lquido da empresa investida Tida S/A
seja composto por: (a) Capital social no valor de R$ 1.000.000,00
composto por um milho de aes de R$ 1,00 cada; (b) Reservas de
capital e de lucro no valor conjunto de R$ 2.000.000,00. A figura
abaixo ilustra a situao:
Caixa 1.000.000,00
Inv - Tida 1.500.000,00 Inv - Tida 1.500.000,00
50% 50%
Bens (+) Obrigaes
Direitos
Capital 1.000.000,00
Reservas 2.000.000,00
Total do PL 3.000.000,00
Despesas Receitas
Otria S/A
ativo Passivo
--------------PL
Tida S/A
ativo Passivo
--------------PL
Despesas Receitas
Esperta S/A
ativo Passivo
--------------PL

Considere que a empresa Tida S/A tenha resolvido aumentar seu capital
(de R$ 1.000.000,00 para R$ 2.000.000,00 com emisso de um
milho de novas aes com valor nominal de R$ 1,00 cada). Nessa
situao, cada uma das investidoras tem preferncia na subscrio e
realizao de 50% das novas aes emitidas pela investida. Mas,
considere, para fins de nosso exemplo, que: (1) a empresa Otria S/A
tenha preferido abdicar de seu direito e que, portanto, no tenha
participado da subscrio e (2) a empresa Esperta S/A tenha subscrito a
totalidade das novas aes emitidas por Tida S/A.
O patrimnio lquido da empresa investida, aps a integralizao de
Capital passou a ser de R$ 4.000.000,00 (R$ 1.000.000,00 (+) R$
1.000.000,00 a ttulo de capital social e, tambm, R$ 2.000.000,00 a
ttulo de reservas), conforme figura a seguir.
Caixa 1.000.000,00
Obrigaes
outros bens --------------PL
(+) direitos Capital 2.000.000,00
Reservas 2.000.000,00
Total do PL 4.000.000,00
ativo Passivo
Tida S/A

A investidora Otria S/A continuou com as mesmas 500.000 aes,
representativas do percentual de 50% do capital social de Tida S/A
antes da nova subscrio; porm, essa quantidade de aes passou a
representar apenas 25% do total de aes de Tida S/A a partir da nova
emisso, conforme memria de clculo abaixo.
1)
(. ) quantidade de aes de titularidade de Otria S/A 500.000
(/ ) total de aes emitidas por Tida S/A 1.000.000
(=) percentual de participao 50%
2)
(. ) quantidade de aes de titularidade de Otria S/A 500.000
Participao da investidora Otria S/A no capital de Tida S/A
situao anterior emisso das novas aes
situao posterior emisso das novas aes

Considerando que no deixou de haver obrigatoriedade de avaliao
desse investimento pela equivalncia patrimonial, a empresa Otria S/A
dever atualizar o valor de seu investimento em Tida S/A, conforme
abaixo
1)
(. ) valor do PL de Tida S/A 3.000.000,00
(*) percentual de participao 50%
(=) valor do investimento 1.500.000,00
2)
Atualizao do investimento de Otria S/A no capital de Tida S/A

Repare que o valor do investimento, mantido por Otria S/A na empresa
Tida S/A e avaliado pelo mtodo da equivalncia patrimonial, ficou
reduzido (de R$ 1.500.000,00 para R$ 1.000.000,00), o que acarreta
uma perda de R$ 500.000,00 para o patrimnio da Otria S/A. Essa
perda , por independer de resultados obtidos pela investida, tratada
como resultado no operacional.
A seguir, encontram-se figura representativa da perda sofrida por Otria
S/A, devida variao no percentual de participao no investimento
em Tida S/A ocorrido, seguida dos lanamentos efetuados pela
investidora Otria S/A.

(+) direitos
--------------PL
Inv. Tida S/A 1.500.000,00
(500.000,00)
1.000.000,00
desp. n. oper 500.000,00
ativo Passivo
Otria S/A
Despesas Receitas

D = Despesa no operacional - perdas por variao no percentual de participao
C = a Investimento - Tida S/A 500.000,00

OBS: a perda sofrida pela investidora Otria S/A decorre da reduo de
sua participao nas outras contas do patrimnio lquido (Reservas) da
investida Tida S/A. A empresa Esperta S/A, adquirente das aes que a
investidora Otria S/A no quis subscrever, passou a deter uma parcela
dessas outras contas, auferindo um ganho.
A investidora Esperta S/A adquiriu todas as novas aes emitidas
(1.000.000 de novas aes) e passou a ser titular de 1.500.000 aes.
Inicialmente, a quantidade de aes de Esperta S/A eram
representativas do percentual de 50% do capital social de Tida S/A;
porm, aps a aquisio das novas aes emitidas Esperta S/A passou a
ser titular de 75% do total de aes de Tida S/A, conforme memria de
clculo abaixo.
1)
(. ) quantidade de aes de titularidade de Esperta S/A 500.000
2)
(. ) quantidade de aes de titularidade de Esperta S/A 1.500.000
Participao da investidora Esperta S/A no capital de Tida S/A

Considerando que no deixou de haver obrigatoriedade de avaliao
desse investimento pelo mtodo da equivalncia patrimonial, a empresa
Esperta S/A dever atualizar o valor de seu investimento em Tida S/A,
conforme abaixo
1)
2)
3)
(.) Valor Atual do investimento 3.000.000,00
(-) Valor anterior do investimento (1.500.000,00)
(=) aumento do valor do investimento 1.500.000,00
(-) valor pago na aquisio de novas aes (1.000.000,00) (*)
(=) ganho de Esperta S/A 500.000,00
(*) R$1,00 (x) 1.000.000 de novas aes emitidas
Atualizao do investimento de Esperta S/A no capital de Tida S/A
apurao do ganho de Esperta S/A

Repare que o valor do investimento, mantido por Esperta S/A na
empresa Tida S/A e avaliado pelo mtodo da equivalncia patrimonial,
foi majorado em R$ 1.500.000,00 (de R$ 1.500.000,00 para R$
3.000.000,00), ocorre que para essa majorao, Esperta S/A
desembolsou apenas R$ 1.000.000,00 (R$ 1,00 por cada uma das novas
1.000.000 aes adquiridas). Essa situao acarreta um ganho de R$
500.000,00 para o patrimnio da Esperta S/A (numericamente igual
perda sofrida por Otria S/A). Esse ganho, por independer de
resultados obtidos pela investida, tratado como resultado no
operacional.
A seguir, encontram-se figura representativa do ganho auferido por
Esperta S/A, devido variao no percentual de participao no
investimento em Tida S/A ocorrido, seguido dos lanamentos efetuados
pela investidora Esperta S/A.

Caixa 1.000.000,00
(1.000.000,00)
-
(+) direitos
--------------PL
Inv. Tida S/A 1.500.000,00
1.500.000,00
3.000.000,00
Receita no operacional 500.000,00
ativo Passivo
Esperta S/A
Despesas Receitas

D = Investimento - Tida S/A 1.500.000,00
C = a Diversos
C = a Caixa 1.000.000,00
C = a Receita no operacional - variao do percent. De particip. 500.000,00

A situao patrimonial aps a variao no percentual de participao,
ocorrida, encontra-se a seguir apresentada.
Caixa -
Inv - Tida 3.000.000,00 Inv - Tida 1.000.000,00
75% 25%
rec n oper 500.000,00 desp n oper 500.000,00
Bens (+) Obrigaes
Direitos
Capital 2.000.000,00
Reservas 2.000.000,00
Total do PL 4.000.000,00
Despesas Receitas
Esperta S/A
ativo Passivo
--------------PL
Tida S/A
ativo Passivo
--------------PL
Otria S/A
ativo Passivo
--------------PL
Despesas Receitas

4.2.6 Participaes recprocas
denominada Participaes Recprocas a situao em que a empresa
investidora possui aes da empresa investida e a empresa investida
possui aes da empresa investidora. Percebe-se que essa situao ,
em princpio, ilgica e remete a uma circularidade, que resulta na
dificuldade de definio de qual a empresa investidora e qual
investida.
O assunto tratado pelo art. 244 da Lei das S/A, a seguir:
Art. 244. vedada a participao recproca entre a
companhia e suas coligadas ou controladas.
1 O disposto neste artigo no se aplica ao caso em que
ao menos uma das sociedades participa de outra com
observncia das condies em que a lei autoriza a
aquisio das prprias aes (artigo 30, 1, alnea b).
2 As aes do capital da controladora, de propriedade
da controlada, tero suspenso o direito de voto.
3 O disposto no 2 do artigo 30, aplica-se aquisio
de aes da companhia aberta por suas coligadas e
controladas.
4 No caso do 1, a sociedade dever alienar, dentro
de 6 (seis) meses, as aes ou quotas que excederem do
valor dos lucros ou reservas, sempre que esses sofrerem
reduo.
5 A participao recproca, quando ocorrer em virtude
de incorporao, fuso ou ciso, ou da aquisio, pela
companhia, do controle de sociedade, dever ser
mencionada nos relatrios e demonstraes financeiras de
ambas as sociedades, e ser eliminada no prazo mximo
de 1 (um) ano; no caso de coligadas, salvo acordo em
contrrio, devero ser alienadas as aes ou quotas de
aquisio mais recente ou, se da mesma data, que
representem menor porcentagem do capital social.
6 A aquisio de aes ou quotas de que resulte
participao recproca com violao ao disposto neste
artigo importa responsabilidade civil solidria dos
administradores da sociedade, equiparando-se, para
efeitos penais, compra ilegal das prprias aes.
A leitura do dispositivo acima revela que se trata de uma situao em
princpio proibida. O objetivo do dispositivo o de manter a integridade
do capital social de cada empresa componente do grupo econmico.
Entretanto, a situao permitida em alguns casos especiais, como no
caso de aquisio de aes da controladora que tenham o mesmo efeito
patrimonial de aquisio das prprias aes, nos termos do art. 30, 1
o
,
alneas a e b, a seguir:
Art. 30. A companhia no poder negociar com as prprias
aes.
1 Nessa proibio no se compreendem:
a) as operaes de resgate, reembolso ou amortizao
previstas em lei;
b) a aquisio, para permanncia em tesouraria ou
cancelamento, desde que at o valor do saldo de lucros ou
reservas, exceto a legal, e sem diminuio do capital
social, ou por doao;
Para entender como a aquisio de aes de outra empresa pode ter o
efeito de aquisio das prprias aes, necessrio referir que uma
empresa, ao adquirir aes de sua controladora, est na realidade
adquirindo suas prprias aes, uma vez que: (1) as aes da
controladora representam o direito a uma parcela do patrimnio da
controladora; (2) no patrimnio da controladora consta aes da prpria
controlada que, por sua vez, representam o direito a uma parcela do
patrimnio da controlada. Assim, quem possui aes de uma
controladora possui, indiretamente, parte das aes que essa
controladora possui de suas controladas. Essa situao deve ser
temporria (conforme art. 244, 4
o
acima).
Conforme consta do pargrafo 1
o
do art. 244, antes apresentado,
possvel que a empresa investida adquira aes de sua controladora,
desde que essa aquisio decorra de doaes, ou tenha ocorrido para
permanncia em tesouraria e venda futura (nesses casos, porm,
necessrio que no tenha havido diminuio do capital ou seja, que a
empresa adquirente tenha lucros e reservas exceto a legal, em valor
suficiente).
Pode ocorrer, tambm, participaes recprocas no caso de
incorporao, fuso ou ciso, ou aquisio do controle da sociedade,
trata-se porm de situao tambm temporria.
A seguir, analisaremos exemplificativamente uma situao que
enseja a existncia de participaes recprocas, a aquisio de aes da
controladora para manuteno em tesouraria.
Seja uma empresa investidora Dora S/A titular de 100% da empresa
investido Tida S/A sua subsidiria integral.
obrigaes -
Inv - Tida 1.000.000,00
--------------PL
capital 1.000.000,00
100%
caixa 200.000,00
obrigaes -
outros bens
(+) direitos 800.000,00 --------------PL
Capital 800.000,00
Reservas lucro 200.000,00
Total do PL 1.000.000,00
Dora
ativo Passivo
Despesas Receitas
Despesas Receitas
Tida
ativo Passivo

Considere a aquisio, pela investida Tida S/A, de 20% das aes da
investidora Dora S/A, por R$ 200.000,00.
O efeito dessa aquisio no patrimnio de Dora S/A que ela
indiretamente possui suas prprias aes, conforme memria de
clculo abaixo:
(. ) percentual de participao de Dora S/A em Tida S/A 100%
(*) percentual de participao de Tida S/A em Dora S/A 20%
(=) percentual de participao de Dora S/A em Dora S/A 20%
(obs.): a participao de Dora S/A em Dora S/A tem o efeito de aes em tesouraria

A representao do fato acima e o respectivo registro do lanamento
encontram-se a seguir:
obrigaes -
Inv - Tida 1.000.000,00
(200.000,00)
800.000,00 capital 1.000.000,00
(-) aes em tesour. (200.000,00)
Despesas Receitas
Dora
ativo Passivo
--------------PL

C = a Investimento - Tida S/A 200.000,00

O efeito dessa aquisio no patrimnio de Tida S/A que ela
indiretamente tambm possui suas prprias aes, conforme memria
de clculo abaixo:
(. ) percentual de participao de Tida S/A em Dora S/A 20%
(*) percentual de participao de Dora S/A em Tida S/A 100%
(=) percentual de participao de Tida S/A em Tida S/A 20%
(obs.): a participao de Tida S/A em Tida S/A tem o efeito de aes em tesouraria

A representao do fato acima e o respectivo registro do lanamento
encontram-se a seguir:
caixa 200.000,00
(200.000,00)
- obrigaes -
outros bens
(+) direitos 800.000,00 --------------PL
Capital 800.000,00
Reservas lucro 200.000,00
(-) Aes em tesour. (200.000,00)
Tida
ativo Passivo

C = a Caixa 200.000,00

4.2.7 Proviso para perdas
A proviso para perdas ocorre com mais freqncia nos investimentos
avaliados pelo mtodo do custo de aquisio (porque ele no
acompanha os eventuais prejuzos inerentes evoluo patrimonial da
empresa).
Nos investimentos avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial,
devem ser provisionadas as perdas potenciais, em virtude de:
- tendncia de perecimento do investimento;
- elevado risco de paralisao de operaes de coligadas e
controladas;
- eventos que possam prever perda parcial ou total do valor
contbil do investimento ou do montante de crditos contra as
coligadas e controladas; ou
- cobertura de garantias, avais, fianas, hipotecas ou penhor
concedidos, em favor de coligadas e controladas, referentes a
obrigaes vencidas ou vincendas quando caracterizadas a
incapacidade de pagamentos pela controlada ou coligada.
Sobre o assunto, a IN CVM 247, de 1996, dispe, em seu art. 12, o
seguinte:
Art. 12 - A investidora dever constituir proviso para
cobertura de:
I - Perdas efetivas, em virtude de:
a) - eventos que resultarem em perdas no provisionadas
pelas coligadas e controladas em suas demonstraes
contbeis; ou
b) - responsabilidade formal ou operacional para cobertura
de passivo a descoberto.
II - Perdas potenciais, estimadas em virtude de:
a) - tendncia de perecimento do investimento;
b) - elevado risco de paralisao de operaes de coligadas
e controladas;
c) - eventos que possam prever perda parcial ou total do
valor contbil do investimento ou do montante de crditos
contra as coligadas e controladas; ou
d) - cobertura de garantias, avais, fianas, hipotecas ou
penhor concedidos, em favor de coligadas e controladas,
referentes a obrigaes vencidas ou vincendas quando
caracterizada a incapacidade de pagamentos pela
controlada ou coligada.
1 - Independentemente do disposto na letra " b" do
inciso I, deve ser constituda ainda proviso para perdas,
quando existir passivo a descoberto e houver inteno
manifesta da investidora em manter o seu apoio financeiro
investida.
2 - A proviso para perdas dever ser apresentada no
ativo permanente por deduo e at o limite do valor
contbil do investimento a que se referir, sendo o
excedente apresentado em conta especfica no passivo.
5 Resumo
1) Apresentao do conceito de participaes societrias e sua
contextualizao no mbito do Ativo Permanente Investimentos.
Trata-se da avaliao das aes ou cotas de capital que empresas
investidoras mantm em seu ativo, referentes participao no
capital de outras empresas investidas.
2) Mtodos de avaliao de participaes societrias. Existem dois
mtodos de avaliao o mtodo do custo e o mtodo da
a) Mtodo do Custo
i) Conceito. A avaliao do investimento pelo mtodo do custo
a regra geral, por tratar-se de aplicao direta do princpio
fundamental de contabilidade do Registro pelo Valor Original.
Assim, uma vez adquirida a participao societria, seu valor
permanece no patrimnio da empresa investidora sem
modificaes.
ii) Aquisio do investimento inexistncia de gio. Na aquisio
do investimento avaliado pelo mtodo do custo, cabe a
aplicao do princpio do Registro pelo Valor Original. Assim, o
investimento vale o quanto foi pago por ele e, como
decorrncia dessa regra, no h falar em gio ou desgio.
iii) Proviso para perdas. Cabe (por obedincia ao princpio da
Prudncia) o registro de proviso para perdas na alienao do
investimento quando essas perdas forem consideradas
definitivas.
iv) Dividendos. O registro de dividendos pode ser realizado a
crdito de receita ou do prprio investimento
(1) Regra geral receita. Os dividendos oriundos de
lucros auferidos pela empresa investida aps a aquisio da
participao societria por parte da empresa investidora,
eles devero ser registrados a crdito de receita.
(2) Regra especial reduo do investimento. Quando os
dividendos forem oriundos de lucros auferidos pela empresa
investida ANTES da aquisio do investimento, por parte da
empresa investidora (presumidamente em at 6 meses
dessa aquisio), eles devero ser registrados a crdito do
prprio investimento.
b) Mtodo da Equivalncia Patrimonial
i) Conceito exceo aplicao do princpio do Registro pelo
Valor Original, o mtodo da equivalncia patrimonial (reservado
apenas a investimentos mais importantes) consiste na
atualizao peridica do valor do investimento, conforme
variaes no patrimnio lquido da empresa investida.
ii) Investimentos obrigados ao mtodo de equivalncia patrimonial
(1) Definies iniciais
(a) Controle controlar mandar.
(i) Direto. Controla diretamente aquele que titular da
maioria das aes com direito a voto da empresa
investida.
(ii) Indireto. O controle indireto se d atravs de outras
controladas.
(b) Coligao. Coligada aquela empresa da qual se
possui mais do que 10% do capital, sem no entanto
control-la.
(c) Relevncia. Relevncia a importncia relativa do
investimento em comparao com o patrimnio da
empresa investida.
(i) Individual. Um investimento relevante
individualmente quando seu valor for igual ou superior
a 10% do PL da investidora.
(ii) Coletiva. No conjunto de controladas e coligadas, so
relevantes coletivamente os investimentos se o
somatrio dos seus valores for igual ou superior a
15% do PL da investidora
(d) Influncia. Influenciar poder participar da
administrao; situao que ocorre quando a investida
dependente tecnologicamente, comercialmente ou
financeiramente da investidora.
(2) Regra de identificao dos investimentos sujeitos ao
mtodo da EPL
(a) Para sociedades em geral so avaliados pelo mtodo
da EPL os investimentos relevantes em (1) controladas
ou (2) em coligadas, nas quais haja (2.a) participao
igual ou superior a 20% ou (2.b) influncia.
(b) Especialmente para Sociedades de capital aberto - so
avaliados pelo mtodo da EPL os investimentos (1) em
controladas ou (2) relevantes em coligadas/equiparadas,
nas quais haja (2.a) participao igual ou superior a 20%
ou (2.b) influncia.
iii) Aplicao do mtodo da EPL
(1) Na aquisio do investimento gio / desgio. Na
aquisio do investimento, deve ser aplicado o mtodo da
equivalncia patrimonial para definir o valor do
investimento. Caso o pagamento tenha sido maior ou
menor do que o valor do investimento, ocorrer
respectivamente gio ou desgio.
(2) No balano patrimonial
(a) Em situaes comuns. Quando do levantamento do
balano da investidora, necessrio atualizar o valor de
seu investimento avaliado pelo mtodo da equivalncia
patrimonial. Isso dever ser feito a partir de um balano
ou de um balancete da empresa investida (referente
mesma data ou no mximo de 60 dias antes).
(i) No caso de lucro na investida o investimento
aumenta, a crdito de receita de equivalncia
patrimonial.
(ii) No caso de prejuzo na investida o investimento
reduzido a dbito de despesa de equivalncia
patrimonial.
(b) Em situaes especiais
(i) No caso de investida com PL negativo. O investimento
somente pode diminuir at o valor zero. A partir da o
investimento fica parado at que o PL da investida
(pelo surgimento de lucros) volte a ficar positivo.
(ii) No caso de resultados no realizados. No podem ser
considerados os resultados de vendas da investida
para a investidora ou para outras
coligadas/controladas do grupo econmico, relativos
alienao de bens que ainda no tenham sido
realizados (que ainda estejam no grupo econmico).
1. para sociedades em geral os resultados no
realizados devem ser deduzidos do PL da investida,
para aplicao do mtodo da equivalncia
patrimonial.
2. para sociedades de capital aberto os lucro no
realizados devem ser deduzidos do valor do
investimento (aps a aplicao do mtodo da
equivalncia patrimonial) para apurao do
resultado (receita ou despesa de equivalncia
patrimonial).
(3) No recebimento de dividendos. O recebimento de
dividendos deve ser registrado sempre a crdito da prpria
conta do investimento.
(4) Na reavaliao de ativos reserva de reavaliao
reflexa. A reavaliao de ativos na empresa investida
aumenta seu PL. Por equivalncia patrimonial, o
investimento da investidora deve aumentar
proporcionalmente. Porm, esse aumento de investimento,
no registrado a crdito de receita de equivalncia
patrimonial, mas sim a crdito de reserva de reavaliao
reflexa.
iv) Amortizao do gio / desgio
(1) Fundamentado na diferena entre o valor contbil e de
mercado no ativo da investida. O gio e o desgio devero
ser respectivamente amortizados como despesa ou receita
na medida da realizao do ativo na empresa investida.
(2) Fundamentado em rentabilidade futura. O gio e o
desgio devero ser respectivamente amortizados como
despesa ou receita na medida da realizao da rentabilidade
futura (pro rata tempore ou integralmente em caso de
inviabilidade da rentabilidade).
(3) Fundamentado em outras razes econmicas fundo
de comrcio. O gio e o desgio devero ser
respectivamente amortizados como despesa. No caso de
gio, imediatamente e, no caso de desgio, somente no
momento da baixa do investimento.
(4) Pela baixa do investimento. Independentemente da
fundamentao do gio ou do desgio, eles devero ser
integralmente amortizados, respectivamente como despesa
ou receita, no caso de baixa (por alienao ou perecimento)
do investimento.
v) Variao no percentual de participao. Quando do aumento
de capital por parte da empresa investida a subscrio de
alguns dos antigos acionistas em percentual diverso daquele
ento mantido resulta em variao no percentual de
participao. Essa variao pode implicar em ganhos ou
perdas no operacionais (dependendo da existncia de reservas
e lucros/prejuzos acumulados e do valor pago).
vi) Participaes recprocas. So proibidas as participaes
recprocas (investida e investidora possures, respectivamente,
aes uma da outra). Essa situao permitida pela Lei das
S/A temporariamente em algumas situaes e, contabilmente
(patrimonialmente), tratadas como aes em tesouraria.
vii) Proviso para perdas. A proviso para perdas ocorre em
situaes de (1) tendncia de perecimento do investimento; (2)
elevado risco de paralisao de operaes de coligadas e
controladas; (3) eventos que possam prever perda parcial ou
total do valor contbil do investimento ou do montante de
crditos contra as coligadas e controladas; ou (4) cobertura de
garantias, avais, fianas, hipotecas ou penhor concedidos, em
favor de coligadas e controladas, referentes a obrigaes
vencidas ou vincendas quando caracterizadas a incapacidade de
pagamentos pela controlada ou coligada.
6.1 Investimentos sujeitos ao mtodo da EPL
6.1.1 AFRF 2003 Contabilidade avanada
Para responder s questes de ns 06 e 07 considere a situao descrita
a seguir.
A Cia. Boreal, empresa agrcola atuante nesse mercado h 22 anos, no
incio de 1997 participa como acionista na constituio da Cia.
Beneficiadora de Cereais, cujo capital social totalmente integralizado e
formado por 1.200.000 aes distribudas, de acordo com os limites
legais, em aes ordinrias e preferenciais com valores nominais de
R$10,00 cada uma. No incio de 2003 a diretoria da Cia. Boreal,
obedecendo a seu planejamento estratgico para expanso, decide fazer
uma proposta de aquisio para o controle acionrio da Cia.
Transportadora Carga Pesada que, no momento, passa por problemas
de gesto, apesar de ter sido constituda em janeiro de 2002, dentro
dos limites mximos de classes de aes permitidos pela legislao da
poca. Com capital social representado por 900.000 aes ordinrias e
preferenciais com valor unitrio de R$10,00/ao, seus acionistas esto
dispostos a negociar a venda do controle acionrio pelo valor nominal
das aes desde que essa operao seja realizada a vista.
Enunciado
06- Com base nas informaes acima, indique o valor mnimo que a Cia.
Boreal deveria pagar para tornar-se a controladora da empresa
transportadora.
a) R$ 4.500.000
b) R$ 3.000.010
c) R$ 3.000.000
d) R$ 2.250.010
e) R$ 1.500.000
Comentrios
Em 2002 j estava em vigor a Lei 10.303/01 que determinou a
modificao dos limites percentuais para aes ordinrias e
preferenciais.
Capital da Cia Transportadora
50% de aes ordinrias (450.000 aes de valor R$ 4.500.000) e
50% de aes preferenciais (450.000 aes de valor R$ 4.500.000).
Aquisio do controle metade mais uma ao ordinria 225.001 aes
* 10,00 = R$ 2.250.010,00
Gabarito D
Enunciado
07- Para possuir a preponderncia nas deliberaes sociais de modo
permanente e com segurana na Cia. Beneficiadora de Cereais, a Cia.
Boreal deve possuir pelo menos:
a) 50% do capital total da investida.
b) 40% das aes totais da investida.
c) 33,3% do patrimnio lquido da investida.
d) 25% das aes ordinrias da investida.
e) 16,7% do capital votante da investida.
Comentrios
Em 1997, o limite de percentuais mximo para distribuio de aes
ordinrias / preferenciais era de 1/3 de ordinrias para 2/3 de
preferenciais.
Para adquirir o controle, basta adquirir a maioria das aes ordinrias,
que representam * 2/3 * total +1 = 16,7% do total.
Infelizmente, possivelmente por falha de digitao, o gabarito foi 16,7%
do capital votante. Ora, isso inadmissvel, pois 16,7% dos votos
menos do que sua metade e, portanto, h a possibilidade de que outro
acionista controle at 83,3% dos votos (o que indiscutivelmente
mais). Entendo que essa questo deveria ter sido anulada.
Uma interpretao muito extremada para tentar defender o gabarito
oficial a de se entender que, na letra E, onde est escrito 16,7% do
capital votante da investida entenda-se 16,7% do capital, desde que
votante, da investida. Assim, poder-se-ia entender que, na alternativa
E, o examinador teria a inteno de referir que seria necessrio possuir
16,7% do capital total, desde que em aes com direito a voto.
Gabarito E
6.1.3 AFTN 1996 Contabilidade avanada
Enunciado
Questo 34: So mtodos de avaliao das Participaes Societrias:
A Mtodo de Custo e Custo ou Mercado, dos dois o menor
B Mtodo do Valor Presente e Equivalncia Patrimonial
C Mtodo do Custo e Equivalncia Patrimonial
D Mtodo do Valor de Realizao e Equivalncia Patrimonial
E Mtodo do Valor de Realizao e Valor Presente
A regra geral o mtodo do custo, pela aplicao do princpio
fundamental de contabilidade do registro pelo valor original. A regra
especial o mtodo da equivalncia patrimonial, prevista no art. 248 da
Lei das S/A para investimentos mais importantes.
Gabarito
C
6.1.4 AFRF 2002-2 Contabilidade avanada
Enunciado
01- Um investimento considerado relevante quando:
a) o valor inscrito na conta de participao societria de cada coligada e
controlada, considerado em seu conjunto, no exceder a 5% do
Patrimnio Lquido da investidora.
b) o valor contbil dos investimentos em controladas e coligadas
considerados em seu conjunto for igual ou superior a 15% do Patrimnio
Lquido da investidora.
c) o valor inscrito em investimento permanente em cada uma das
empresas coligadas for igual ou inferior a 5% do Patrimnio Lquido da
investidora.
d) o custo de aquisio do investimento nas coligadas for igual ou
inferior a 5% do patrimnio lquido da investidora e igual a 8% do
Patrimnio Lquido da investida.
e) o valor pago na aquisio do investimento em coligadas for igual ou
inferior a 5% do patrimnio lquido da investidora e igual a 8% do
Patrimnio Lquido da investida.
A definio de relevncia dada pelo pargrafo nico do artigo 247 da
Lei das S/A que considera individualmente relevante o investimento em
cada sociedade coligada ou controlada, se o valor contbil igual ou
superior a dez por cento do valor do patrimnio lquido da companhia ou
coletivamente o investimento no conjunto de sociedades coligadas e
controladas, se o valor contbil igual ou superior a quinze por cento do
valor do patrimnio lquido da companhia. A seguir, para fins de
clareza, encontra-se reproduzido o citado pargrafo:
Pargrafo nico. Considera-se relevante o investimento:
a) em cada sociedade coligada ou controlada, se o valor
contbil igual ou superior a 10% (dez por cento) do valor
do patrimnio lquido da companhia;
b) no conjunto das sociedades coligadas e controladas, se
o valor contbil igual ou superior a 15% (quinze por
cento) do valor do patrimnio lquido da companhia.
No mesmo sentido, a Instruo CVM define relevncia, em seu art. 4
o
,
abaixo:
Art. 4 - Considera-se relevante o investimento:
I - Quando o valor contbil do investimento em cada
coligada for igual ou superior a 10% (dez por cento) do
patrimnio lquido da investidora; ou
II - Quando o valor contbil dos investimentos em
controladas e coligadas, considerados em seu conjunto, for
igual ou superior a 15% (quinze por cento) do patrimnio
lquido da investidora.
1 - O valor contbil do investimento em coligada e
controlada abrange o custo de aquisio mais a
equivalncia patrimonial e o gio no amortizado, deduzido
do desgio no amortizado e da proviso para perdas.
2 - Para determinao dos percentuais referidos nos
incisos I e II deste artigo, ao valor contbil do
investimento dever ser adicionado o montante dos
crditos da investidora contra suas coligadas e
controladas.
Pelo texto acima, verifica-se que a nica alternativa correta a de letra
B
Gabarito
B
6.2 Aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial
6.2.1 AFTN 1996 Contabilidade avanada
Enunciado
Questo 35: Quando a Participao Societria for relevante, o efeito
gerado por prejuzos apurados na investida deve ser registrado pela
empresa controladora da seguinte forma :
A Lucros / Prejuzos Acumulados
a Participaes Societrias
B Participaes Societrias
a Lucros / Prejuzos Acumulados
C Lucros / Prejuzos Acumulados
a Participao nos Resultados de Coligadas e Controladas
D Participao nos Resultados de Coligadas e Controladas
a Lucros / Prejuzos Acumulados
E Participao nos Resultados de Coligadas e Controladas
a Participaes Societrias
A resoluo dessa questo demanda a capacidade de deduzir que o
investimento relevante em controlada avaliado pelo mtodo da
equivalncia patrimonial. Aps esse passo, necessrio saber que a
aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial implica o registro de
despesas (resultados negativos em participaes societrias) no
patrimnio da investidora quando a investida apura prejuzos. Isso
ocorre porque: (1) o prejuzo reduz o patrimnio lquido da empresa
investida, (2) a reduo do PL da investida, por aplicao do mtodo da
EPL, implica a reduo do valor do investimento na empresa investidora
e (3) a reduo do investimento, na empresa investidora, implica o
registro de despesas (resultado negativo em participaes societria),
conforme lanamento padro abaixo:
D = Resultados negativos em participao societrias
C = a Investimentos em participaes societrias
Comparando-se o lanamento padro com as alternativas da questo,
verifica-se que a nica alternativa correta a alternativa de letra E
Gabarito
E
6.2.2 AFTN 1996 contabilidade avanada
Enunciado
Questo 36: Nas participaes Societrias relevantes, os dividendos
pagos pelas investidas so tratados como:
A Receitas no operacionais
B Resultados de exerccios futuros
C Receitas operacionais do perodo
D Reduo do valor dos investimentos
E Resultado positivo de equivalncia
O enunciado est incompleto, participaes societrias relevantes
podem estar sujeitos aplicao de ambos os mtodos (custo ou
equivalncia patrimonial).
1) Em companhias em geral so avaliados pelo mtodo da EPL: (a)
investimentos relevantes, em controladas, ou em coligadas (onde haja
mais de 20% de participao ou influncia); aplica-se o mtodo da
equivalncia patrimonial; (b) nos demais casos, aplica-se o mtodo do
custo.
2) Nas companhias abertas, segundo a IN CVM 247/96, devero ser
avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial: (a) o investimento
em cada controlada; e (b) o investimento RELEVANTE em cada coligada
e/ou em sua equiparada, quando a investidora tenha influncia na
administrao ou quando o percentual de participao, direta ou indireta
da investidora representar 20% ou mais do capital social da coligada.
Cumpre referir que: (1) no mtodo da equivalncia patrimonial, o
recebimento de dividendos deve ser registrado sempre a crdito da
prpria conta do investimento e (2) no mtodo do custo (a) como regra
geral, os dividendos oriundos de lucros auferidos pela empresa investida
aps a aquisio da participao societria por parte da empresa
investidora, devero ser registrados a crdito de receita e (b) quando os
dividendos forem oriundos de lucros auferidos pela empresa investida
ANTES da aquisio do investimento, por parte da empresa investidora
(presumidamente em at 6 meses dessa aquisio), eles devero ser
registrados a crdito do prprio investimento.
Assim, em princpio, a questo deveria ser anulada. Entretanto, essa
questo no foi anulada.
Vista a questo sob o prisma tcnico, realizaremos agora uma
abordagem sob o prisma da resoluo de questes de concurso. Pelo
enunciado v-se que o examinador est se referindo a investimento
relevante e, se interpretarmos a palavra relevante em seu sentido
no-tcnico, veremos que o examinador se refere a investimentos
importantes. Ora investimentos importantes devem ser avaliados
pelo mtodo da equivalncia patrimonial. Assim, caberia entre as
alternativas a mais provvel que se refere a reduo do valor do
investimento (alternativa D).
Gabarito
D
Enunciado
Em 31.12.1994 os balancetes finais das Cias. PAR e SERGIPE eram os
seguintes :
Cia Par Cia Sergipe
contas saldos ajustados saldos ajustados
ativo circulante 12.000,00 5.000,00
ativo realiz longo prazo 18.000,00 -
ativo permanente
investimentos 30.000,00 -
imobilizado l 110.000,00 49.000,00
passivo cirsulante 25.000,00 15.000,00
passivo exig longo prazo 15.000,00 5.000,00
patrimonio lquido
capital 80.000,00 50.000,00
reservas 10.000,00 1.000,00
LPA 20.000,00 (14.000,00)
despesas operacionais 60.000,00 45.000,00
receitas operacionais 80.000,00 42.000,00

Outras informaes:
I - para apurao dos resultados de 1994, das empresas, falta apenas a
avaliao dos Investimentos Permanentes.
II - a Cia PAR detinha 60% do capital da Cia. SERGIPE e consitua-se
na nica participao societria da empresa .
III - a inflao no perodo foi ZERO
IV - at o exerccio contbil de 1993 os investimentos no eram
avaliados pela equivalncia patrimonial Com base nas informaes
anteriores, identifique a resposta correta para as questes de nmeros
37 a 39.
Questo 37: Aplicando o mtodo da equivalncia patrimonial, o valor
correto dos Investimentos Permanentes na Cia PAR seria:
A $ 30.000
B $ 20.400
C $ 9.600
D $ 22.000
E $ 1.800
Investimentos permanentes na Cia Par
PL da Cia Sergipe 37.000,00 PL antes do resultado do exerccio
(3.000,00) resultado do exerccio
34.000,00 PL ajustado
60% percentual de participao
20.400,00 investimento da Cia par

Gabarito
B
Enunciado
Questo 38: O resultado apurado na aplicao da equivalncia
patrimonial deveria ser lanado pela Cia. PAR como:
A Lucros/ Prejuzos Acumulados - Ajustes de Exerccios Anteriores 7.800,00
Outras Despesas Operacionais Lucros e Prejuzos de Participaes em outras Companhias 1.800,00
a Investimentos 9.600,00

B Proviso para Perdas com Investimentos Permanentes 9.600,00
a receitas no Operacionais - Ganhos c/Investimentos 7.800,00

C Lucros / Prejuzos Acumulados Ajustes de Exerccios Anteriores 1.800,00
Outras Despesas Operacionais Lucros e Prejuzos de Participaes em outras Companhias 7.800,00

D Ganhos / Perdas com Alienao de Investimentos 7.800,00
Despesas no-operacionais - Lucros e Prejuzos de Participaes em outras Companhias 1.800,00

E Investimentos 1.800,00
Despesas no-operacionais - Lucros e Prejuzos de Participaes em outras Companhias 7.800,00
A Ganhos e Perdas c/ Investimentos 9.600,00

Quando h mudana de critrio de avaliao, antes de aplicao do
mtodo da equivalncia patrimonial (para fins de apurao do resultado
com a aplicao do mtodo no perodo) necessrio realizar um ajuste
de exerccios anteriores, para iniciar o saldo do investimento como se o
mtodo sempre tivesse sido esse. Assim, os valores devem ser
apurados conforme tabela a seguir.
Lanamento de equivalncia patrimonial da Cia Par
(3.000,00) resultado do exerccio da Cia Sergipe
60% percentual de participao
(1.800,00) resultado negativo de equivalncia patrimonial
30.000,00 valor do investimento anterior
20.400,00 valor do investimento atual
9.600,00 diferena
(1.800,00) resultado negativo do ano
(7.800,00) resultados negativos de anos anteriores
lanamento
D = LPA (resultados negativos de perodos anteriores) (7.800,00)
D = resultado negativo de equivalncia patrimonial 1.800,00
C = a Investimento 9.600,00

Gabarito
A
Enunciado
Questo 39: Considerando o valor apurado na equivalncia
patrimonial, o Resultado do Exerccio de 19x4 da Cia. PAR :
A $ . 24.200
B $. 10.400
C $. 12.200
D $. 22.200
E $. 18.200
Resultado do exerccio da Cia Par em X4
receitas 80.000,00
despesas (60.000,00)
resultado negativo de equivalencia patrimonial (1.800,00)
lucro liquido 18.200,00

Gabarito
E
Enunciado
Questo 41: A figura contbil do gio pode ocorrer por origens e
circunstncias diversas, entre elas a expectativa:
A De rentabilidade futura da Participao Societria adquirida
B Das despesas futuras da Participao Societria adquirida
C De o valor do Imobilizado Lquido da empresa investida tender para
zero
D De prejuzos futuros da Participao Societria adquirida
E De o Patrimnio Lquido da empresa investida Ser negativo
Os fundamentos do gio podem ser:
a) valor de mercado de bens do ativo da coligada ou controlada superior
ou inferior ao custo registrado na sua contabilidade;
b) valor de rentabilidade da coligada ou controlada, com base em
previso dos resultados nos exerccios futuros (A CVM inclui tambm, no
item b, uma situao especial de rentabilidade futura, trata-se do gio
relativo aquisio de participao societria em empresa que tenha
direito de explorao, concesso ou permisso, delegados pelo Poder
Pblico);
c) fundo de comrcio, intagveis e outras razes econmicas (tanto a
doutrina contbil, quanto a IN CVM 247, de 1996, criticam a
classificao deste terceiro tipo de gio/desgio, sob o argumento de
que todas as razes podem ser resumidas nas duas situaes acima e
que, assim, teramos um gio sem razo).
Nas alternativas da questo, apenas a assertiva A tratava de uma
dessas opes, a do gio por rentabilidade futura.
Gabarito
A
Enunciado
08- Indique a opo que no corresponde a procedimentos exigidos pela
Instruo CVM 247/96 para a determinao da base de clculo da
a) O resultado positivo includo no lucro apurado de companhia
investidora que corresponda incluso no custo de aquisio de ativos
imobilizados no balano patrimonial da controlada.
b) O resultado positivo includo no lucro apurado de companhia
controlada que corresponda incluso no custo de aquisio de
estoques de matrias-primas no balano patrimonial da investidora.
c) O lucro no realizado includo no lucro apurado de companhia
controlada que corresponda incluso no custo de aquisio de bens
no de uso no balano patrimonial de outra empresa coligada.
d) O resultado positivo includo no lucro apurado de companhia
controlada que corresponda incluso no custo de aquisio de ativos
imobilizados no balano patrimonial da investidora.
e) O resultado positivo includo no lucro apurado de companhia
controlada que corresponda incluso no custo de aquisio de ativos
imobilizados no balano patrimonial de outra controlada.
Comentrios
Segundo determinado pelo art. 9
o
da IN CVM 247, temos que
clculo:
controlada; e
1 - Para os efeitos do inciso II deste artigo, sero
considerados lucros no realizados aqueles decorrentes de
negcios com a investidora ou com outras coligadas e
controladas, quando:
a) - o lucro estiver includo no resultado de uma
coligada e controlada e correspondido por incluso
no custo de aquisio de ativos de qualquer natureza
no balano patrimonial da investidora; ou
b) - o lucro estiver includo no resultado de uma coligada e
patrimonial de outras coligadas e controladas.
A assertiva A se refere a lucros apurados pela investidora, na
alienao de imobilizado para a investida. A IN CVM exige o ajuste
relativo operao contrria: lucro da investida pela alienao de
imobilizado para a investidora.
Gabarito A
6.3 Mtodo do custo dividendos
Enunciado
09- A Cia. ABC adquire 2% do total de aes da Cia. Lavandisca. Na
ocasio da operao, o preo acordado envolvia o valor das aes e
dividendos adquiridos, relativos a saldos, de Reservas e Lucros
Acumulados, pr-existentes e ainda no distribudos.
No momento em que ocorrer o efetivo pagamento dos dividendos
referentes a esses itens, o tratamento contbil dado a esse evento
dever ser:
a) creditar o valor correspondente a esse dividendo em conta de receita
no operacional em contrapartida do registro do ingresso do recurso no
caixa.
b) ajustar o resultado do exerccio e creditar o valor correspondente a
esse dividendo em conta de desgio em aquisio de investimentos
permanentes em contrapartida do registro do ingresso do recurso no
caixa.
c) lanar o valor correspondente a esse dividendo a crdito da conta
participao societria em contrapartida do registro do ingresso do
recurso no caixa.
d) registrar os dividendos recebidos como receita operacional em
contrapartida ao lanamento de dbito na conta caixa.
e) considerar o valor recebido como receita no operacional e debitando
em contrapartida da conta gio em investimentos societrios.
Comentrios
Lanamento correto
D = dividendos a receber
C = a investimentos participaes societrias
Este o caso da ao j comprada com os valores de dividendos
includos.
Gabarito - C
7.1 Leis
Lei 9.249, de 1995.
Contabilidade.
INSTRUO CVM N 247/96 Dispe sobre a avaliao de
investimentos em sociedades coligadas e controladas e sobre os
procedimentos para elaborao e divulgao das demonstraes
contbeis consolidadas, para o pleno atendimento aos Princpios
Fundamentais de Contabilidade.
7.3 Livros
Atlas. So Paulo 4
a
edio 1995.
Frase. So Paulo 5
a
edio 1996.
Frase. So Paulo 5
a
edio 1996.
a
edio 1994.
a
edio
1994.
7.4 Internet
www.planalto.gov.br
www.cfc.org.br

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