ETAPAS DE UN PROYECTO

I. LOS PROYECTOS
1. Definicin
En el transcurso de este trabajo se entender como proyecto a una propuesta de
inversin para instalaciones destinadas a proporcionar bienes o servicios. En
algunas ocasiones ser necesario considerar como proyectos complementarios
otros proyectos, destinados a proporcionar servicios complementarios que a la vez
pueden ser nuevos proyectos.
Con la anterior definicin se estn considerando proyectos que pueden variar
mucho en cuanto a complejidad y magnitud: puede tratarse de una inversin para
instalaciones nuevas y concretas que constituyan una unidad, como por ejemplo
una planta para producir alcohol carburante con todas las instalaciones para
producir materia prima ca!a de az"car, yuca, etc.#, o de inversiones para ampliar
instalaciones ya e$istentes, tambi%n puede tratarse de una inversin mucho ms
general que comprenda gran numero de instalaciones y obras, como un complejo
hidroel%ctrico.
2. Identificacin de Proyectos
&a identificacin y seleccin de proyectos debe responder siempre a un plan
nacional de desarrollo, en el cual se hayan fijado los sectores prioritarios y los
objetivos de produccin y con ellos los criterios aplicables en la seleccin de
proyectos.
'unque a veces los proyectos no se ajustan a un plan de %sta (ndole, en la prctica
se pueden identificar proyectos para satisfacer necesidades concretas o para
aprovechar oportunidades especiales: por ejemplo, para e$plotar recursos naturales
o sacar partido de circunstancias internaciones especiales que permitan la
produccin de un bien a un costo relativamente bajo, para cubrir una demanda
insatisfecha o atendida mediante costos de transporte tan altos que justifican la
produccin del bien en el pa(s. Caso muy especial es la de un proyecto de
sustitucin de importaciones, en el cual los encargados de evaluar el proyecto no
determinan su utilidad comparndolo con otros posibles proyectos, sino en funcin
del rendimiento marginal calculado de las nuevas inversiones de capital en el pa(s.
En general todo proyecto pasa por muchas fases desde el momento en que se
determina su utilidad hasta que entra en operacin. En cualesquiera de las etapas
se deben aplicar t%cnicas de evaluacin para determinar si se ha omitido alg"n
aspecto, si ha surgido alguna posibilidad ms interesante o si las distintas
implicaciones econmicas, t%cnicas de direccin, orgnicas, comerciales,
financieras etc.# encontradas a lo largo de sus distintas fases indican que el
proyecto no resulta tan conveniente como parec(a en un principio.
. Eta!as de" Cic"o de #n Proyecto
1 Evalproy2 - Etapas de un proyecto
&os estudios de un proyecto se llevan a cabo en una sucesin de etapas, en cada
una de las cuales se reduce el grado de riesgo o incertidumbre. Cada etapa debe
presentar suficientes elementos para profundizar en las subsiguientes.
)e distinguen las siguientes etapas:
a# *dea inicial
b# +ropuesta de +royecto perfil o estudio preliminar#
c# +refactibilidad
d# ,actibilidad
e# Evaluacin y ,inanciamiento
f# *ngenier(a y Construccin
g# +ropuesta en marcha y operacin
El paso de una etapa a otra se efect"a como resultado de una toma de decisin.
Cada etapa representa inversiones. &uego, la profundidad y e$tensin de cada
etapa no debe ir ms all de lo necesario para adoptar la decisin de continuar o
detener el anlisis del proyecto.
&a primera decisin ocurre cuando un ente llamado empresario, desea saber si una
idea por %l aceptada, puede materializarse en un proyecto. Contrata a otro ente
llamado proyectista para que le estructure su idea. &a idea original es analizada,
ordenada y completada en forma sistematizada pero superficial, dando por
resultado un perfil preliminar. Estos perfiles preliminares tambi%n son realizados por
entidades para interesar a posibles empresarios a continuar el anlisis del proyecto.
Con el resultado del perfil, el empresario toma una segunda decisin: suspender el
estudio o continuar adelante con la +refactibilidad.
*gual decisin deber tomar al finalizar las etapas de +refactibilidad y ,actibilidad.
'l finalizar la etapa de ingenier(a y Construccin, las alternativas de decisin sern
comenzar la operacin de inmediato o diferir la puesta en marcha, pero ya no cabe
la alternativa de no continuar.
&a gu(a -etodolgica que se propone, consiste en una breve descripcin de estas
etapas en el ciclo de un proyecto.
II. ETAPAS DURANTE LA PREPARACI$N DE UN PROYECTO
1. Idea Inicia"
Como ya se e$pres, un proyecto comienza cuando un empresario que puede
ser el estado o un inversionista particular, quiere materializar una idea.
El empresario e$pone su idea a un proyectista que puede ser un profesional o
un conjunto de profesionales consultora#, quienes deben ordenar toda la
informacin que le proporcione el empresario.
)uelen ocurrir diferentes situaciones en la etapa de la formulacin de la idea:
2 Evalproy2 - Etapas de un proyecto
El empresario conoce el campo de accin de su idea y ha reunido una variada
informacin.
El empresario no conoce el campo de accin de su idea, solo se ha informado
de ella a trav%s de terceros o ha detectado una necesidad hipot%tica.
En la primera situacin puede ocurrir que el empresario conozca slo los
aspectos t%cnicos de la idea, pero desconozca los econmicos o viceversa.
En la segunda situacin puede ocurrir, entre otros, que el bien que se quiere
producir haya quedado obsoleto o sea inconveniente su produccin por razones
t%cnicas o de mercado.
En ambas situaciones puede suceder tambi%n que el empresario ignore el
orden de magnitud de las inversiones requeridas, las que pueden resultar muy
elevadas con respecto a la capacidad financiera del empresario, con lo cual
podr(a quedar en una mala situacin para continuar desarrollando sus
actividades.
En esta etapa del proyecto ya se debe conocer al menos la informacin que a
continuacin se detalla en relacin con el proyecto. Ella sirve al proyectista y al
empresario para fijar el alcance detallado del estudio ./%rminos de 0eferencia1,
y en consecuencia, el costo de realizacin de las diferentes etapa del estudio:
2ombre del +royecto
Estructura &egal del empresario#
&egislacin en relacin con la produccin del bien o el ofrecimiento del servicio.
/ramitaciones realizadas por el empresario formacin de sociedades,
importaciones, consecucin de financiamiento#
Capital disponible para el proyecto. 3e ser posible individualizado por socios.
Capacidad de endeudamiento.
4arant(as reales que puede aportar el empresario.
0azones que se tuvieron para la gestacin de la idea.
+roductos que se desea producir o servicios que se desea ofrecer tipificacin,
calidad, cantidad, precios#.
+osibles compradores o utilizadores del servicio individualizados# y forma
estimada para la venta del bien o facturacin del servicio.
2ecesidad estimada y disponibilidad de reas, instalaciones y equipo principal
estimativos#.
3 Evalproy2 - Etapas de un proyecto
*nformacin si se conoce# sobre la ubicacin, el tama!o, la antig5edad de las
plantas o servicios de la competencia.
+rincipales insumos o materias primas a emplear origen, cantidad, calidad,
precios unitarios#.
Etapas principales en el proceso de produccin del bien.
Cantidad de personal requerido tipos, remuneraciones#.
'ctividades a que se dedica el empresario. E$periencia en el rubro y en el
campo empresarial.
6na vez acordado el alcance detallado del estudio en sus diferentes niveles se
pueden conocer las cantidades de hombre7mes necesarias para realizar el
estudio en sus diferentes etapas y por ende los costos de ejecucin de las
mismas, entre el empresario y el proyectista. ' continuacin %ste ultimo pasa a
ejecutar la segunda etapa en el ciclo del proyecto: el perfil preliminar.
2. Perfi" Pre"i%inar
En esta etapa debe quedar perfectamente definida la idea original y bosquejado
el marco general de accin.
&os elementos principales que deben analizarse en la formulacin del proyecto,
durante esta etapa son:
-ercado, tama!o y localizacin8 /ecnolog(a8 monto de las inversiones y marco
institucional y de pol(tica.
3urante el anlisis de cada uno de los puntos anteriores, habr que tener
presente que en esta etapa del perfil preliminar no deben efectuarse
elaboraciones profundas ni interpretaciones complejas, s9lo debern emplearse
aquellas informaciones y bibliograf(as que est%n disponibles fcilmente.
'dems, la carencia de cualquier dato no significa el rechazo de la idea, sino
que ser ms bien una luz roja que recordara que se debe efectuar una mayor
profundizacin sobre el punto en la etapa siguiente del ciclo del proyecto
+refactibilidad#.
En resumen, en esta etapa lo que importa es cuantificar el orden de magnitud
del proyecto, en el menor tiempo posible y al m(nimo costo.
Con respecto a esta etapa del ciclo del proyecto, se hacen las siguientes
recomendaciones:
' nivel del perfil preliminar, es deseable siempre la obtencin de ms de una
solucin alternativa para la materializacin de la idea original, Esto es algo que
debe tenerse presente a trav%s de todo el estudio del perfil preliminar.
4 Evalproy2 - Etapas de un proyecto
Es importante no dejarse llevar por prejuicios ni a favor ni en contra de las
diferentes alternativas que se presenten.
,inalmente, hay que recalcar la conveniencia de que en esta etapa de perfil
preliminar, debern quedar suficientemente identificados aquellos puntos
d%biles u oscuros, o aquellos aspectos que requieran de mucho tiempo para la
obtencin de una respuesta. En esta forma en la etapa de +refactibilidad se
podr ir de inmediato al anlisis de los interrogantes planteados.
' continuacin se describen los cap(tulos que deber contener un perfil
preliminar.
:. 'ntecedentes, objetivo, resumen y conclusiones del proyecto
Este capitulo debe hacerse al final, una vez terminado el anlisis de todos
los puntos comprendidos en esta etapa.
En primer lugar, se debe e$plicar cmo se gest la idea del proyecto en
cuestin, en forma clara y breve
' continuacin de debern indicar los objetivos principales que se desean
alcanzar tanto con esta etapa como los objetivos que se persiguen con la
produccin del bien o el ofrecimiento del servicio objeto del estudio.
,inalmente, se presentarn las principales conclusiones y aspectos ms
importantes resultantes de este estudio. 3eber dejarse claramente
establecida la conveniencia o inconveniencia de continuar con las etapas
siguientes en la preparacin del estudio, e$plicando las justificaciones en
cada caso.
;. Estudio de -ercado
Este estudio conviene hacerlo, tanto para el producto o servicio objeto del
proyecto, como para las materias primas o insumos de los mismos.
a# -ercado del +roducto
i& oferta'
)e debe hacer un bosquejo de la competencia tanto local como
nacional e internacional cuando sea del caso. +ara esto es
conveniente obtener las series estad(sticas oficiales y de organismos
privados, nacionales, e internacionales, referentes al producto o
servicio: produccin, importaciones y e$portaciones, tasas de
crecimiento, etc.
En lo posible conviene tener relativamente identificada a la
competencia en cuanto a su n"mero, ubicacin y tama!o. <btener los
precios con que se llega al consumidor y de ser posible alguna
informacin sobre la estructura de estos precios, el tipo de publicidad y
la presentacin del producto. <tro dato "til y relativamente fcil de
5 Evalproy2 - Etapas de un proyecto
obtener son los gravmenes de internacin de los pa(ses a donde %ste
destinado el producto, en caso de proyectos de e$portacin.
ii& De%anda'
En esta etapa a lo ms se podrn establecer ciertas relaciones
cualitativas ms que cuantitativas sobre la demanda sobreoferta o
presin sobre la oferta#. )e deben analizar las mismas estad(sticas
mencionadas para el caso de la oferta, pero con diferentes enfoques.
b# -ercado de las materias primas e insumos
Es conveniente analizar separadamente el comportamiento de los
principales componentes que forman el producto: series estad(sticas de
produccin ya sea local, nacional o internacional, e$portaciones,
importaciones, precios de venta, gravmenes8 localizaciones de los
principales abastecedores de cada una de las materias primas8
principales usos alternativos que tienen las materias primas y que sean
diferentes a su utilizacin como componentes del producto en estudio
riesgo de desabastecimiento ante el crecimiento de esos otros
productos# e informacin sobre la situacin de otros insumos: personal,
energ(a, agua, transporte, etc.
. Ta%a(o y Loca"i)acin
a# /ama!o
'qu( solo podr darse una estimacin del orden de magnitud con que
operan las empresas del mismo rubro en el pa(s y en el e$tranjero#, la
tendencia es la construccin de unidades mecanizadas y compactas o el
uso de unidades tradicionales grandes y numerosas.
Es "til consultar con las firmas representantes de equipos del rubro y
consultar publicaciones especializadas: catlogos, revistas y libros en
bibliotecas. es interesante efectuar un primer contraste entre el tama!o
probable del mercado y la capacidad productora de los equipos que se han
logrado conocer.
b# &ocalizacin
3el anlisis de los mercados del producto y de sus materias, podr
recomendares una primera apro$imacin de localizacin, dependiendo de
la ponderacin que tenga factores tales como fletes, infraestructura
e$istente, concentracin del consumo, grado de dispersin y origen de las
materias primas, valor agregado al producto, etc.
)in necesidad de anlisis muy profundos podrn sugerirse diferentes
localizaciones alternativas.
*. Tecno"o+,a
6 Evalproy2 - Etapas de un proyecto
En %ste capitulo lo que interesa es saber el grado de tecnolog(a que requiere el
proyecto, conocer si es suficiente la tecnolog(a en el pa(s o si ser necesario
disponer de tecnolog(as importadas. Es conveniente e$plicar la mayor o menor
facilidad para obtener la informacin tecnolgica que se requiera. Conviene
bosquejar los procesos para las diferentes soluciones alternativas.
-. In.ersiones
+or comparacin con el tama!o y equipamiento de otras empresas similares a
la que se esta estudiando, ser posible establecer un orden de magnitudes de
las inversiones que se requieran, como tambi%n la cuant(a apro$imada del
capital de trabajo a requerirse. este orden de magnitud de la inversin total
deber contrastarse con la capacidad financiera del empresario aporte propio y
capacidad de endeudamiento#.
/. 0arco Instit#ciona" y de Po",tica
En este capitulo es importante despejar las dudas que e$istan acerca de las
reglamentaciones vigentes o que en el futuro pudiesen establecerse respecto a
restricciones o prohibiciones de elaborar el producto en cuestin, sea por
razones de polucin, ecolog(a, seguridad, o por corresponder a una actividad
monop9lica del estado o particular#.
3espu%s de analizar cada uno de los puntos anteriores, es posible llegar a
cualquiera de las siguientes situaciones:
a# 'ceptacin por parte del empresario, de continuar de inmediato con la
etapa siguiente: el estudio de prefactibilidad. Esto ocurrir cuando se
hayan dado todas las condiciones favorables a la idea original,
quedando suficiente e$plicitados aquellos puntos que requieran de un
anlisis ms profundo.
b# +uede suceder de que adems del perfil preliminar considere aceptable
la idea original el empresario decida postergar la continuacin del
estudio.
c# +uede suceder que la idea original no tiene ninguna posibilidad de
materializarse en un proyecto definitivo. Esto suceder cuando sea
demasiado evidente la incongruencia entre lo planteado, con los
resultados obtenidos de la primera investigacin preliminar.
d# /ambi%n puede ocurrir que el perfil preliminar, a pesar de demostrar la
inconveniencia de desarrollar con mayor profundidad la idea original,
recomiende en cambio introducir algunas variantes a esa idea, e
investigar otra idea derivada de aquella.
. Est#dio de Prefacti1i"idad
)eg"n lo convincente y completo de los resultados obtenidos en la etapa del
perfil preliminar, el empresario podr decidir no desarrollar esta etapa, pasando
directamente a la etapa siguiente: el estudio de factibilidad. )in embargo, lo
7 Evalproy2 - Etapas de un proyecto
ms probable es que el perfil proporciones informaciones bastante generales, lo
que obligar a profundizar en varios puntos antes de decidir la confeccin del
estudio definitivo o de factibilidad. En %ste estudio de prefactibilidad, hay que
evitar profundizar ms de lo necesario y evitar desembolsos para estudios que
a la postre podrn resultar in"tiles.
Esta etapa e$ige la confeccin de un anlisis preliminar de costos, tanto fijos
como variables. 'dems debe efectuarse un estado de resultados, un balance
proyectado al t%rmino de los primeros a!os de operacin y un anlisis de los
principales (ndices econ9mico7financieros =>C, ?+2, /*0# esto "ltimo ya no
hace parte de la formulaci9n del proyecto, sino de la evaluacin.
El resto de los cap(tulos es semejante a los del perfil preliminar, pero con una
mayor profundidad y las diferentes cifras que se manejen deben calcularse con
un mayor grado de e$actitud. Esto es fundamentalmente vlido en la
confeccin del estudio del mercado, donde se requerir hacer anlisis
correlativos con productos y>o uso de servicios que de alguna manera se
relacionan con el producto o servicio que se estudia.
' continuacin se detallan los cap(tulos que deben hacer de un estudio de
prefactibilidad.
1. Res#%en
Como en el caso del perfil preliminar, %ste capitulo se hace al t%rmino del
estudio, una vez se hayan completado todos los cap(tulos y ane$os del
mismo y se hayan deducido las conclusiones y recomendaciones, las cuales
se sugieren presentar por separado.
En primer t%rmino se deber identificar el proyecto, se!alando brevemente
los objetivos perseguidos, el origen de la idea y sus patrocinadores.
&uego se har una rese!a de los aspectos ms importantes del anlisis del
mercado, justificando el tama!o y la localizacin elegida para el proyecto.
,inalmente, se e$pondr una s(ntesis de los aspectos econ9micos7
financieros y sociales ms importantes: inversin total, composicin del
financiamiento, rentabilidad y punto de equilibrio del proyecto u otro (ndice
de importancia para el caso en particular#, volumen de ventas de ingresos
generados y mano de obra ocupada.
2. Est#dio de %ercado
El anlisis que se deber efectuar en %sta etapa es de mucha ms
profundidad que el realizado durante la etapa anterior.
)er necesario obtener la mayor cantidad posible de series estad(sticas
relativas al producto investigado. 'dems debern obtenerse las series
estad(sticas de productos o servicios complementarios y sustitutivos, como
tambi%n las series estad(sticas de aquellos productos o servicios que tengan
cierto grado de relacin con el producto o servicio en cuestin, a efecto de
poder establecer las correlaciones correspondientes. Es de especial
importancia la identificacin de los productos o servicios antes indicado, por
8 Evalproy2 - Etapas de un proyecto
cuanto es una de las formas ms econmicas y veraces para analizar tanto
el comportamiento de la oferta como de la demanda del producto o servicio
investigado.
a# <bjetivos del estudio
3eber indicarse que se persigue con la confeccin de %ste anlisis. &os
objetivos propuesto debern ser concordantes con el nivel que tiene esta
etapa de la prefactibilidad, es decir no deber llegarse a profundidades tales
que obliguen a efectuar una encuesta o la elaboracin de prototipos o
modelos, lo que encarece apreciablemente el estudio. 'cciones como las
anteriores solo se justificarn en la etapa siguiente o sea la de factibilidad.
b# -etodolog(a
@ay que e$plicar la forma como se piensa abordar el estudio, se!alando los
diferentes pasos a dar. En esta etapa generalmente la metodolog(a se
apoya en el anlisis de las series estad(sticas recolectadas, entrevistas,
visitas a empresas similares y comparaciones con el comportamiento de los
productos o servicios de la competencia.
c# Caracter(sticas /%cnicas del +roducto
&as caracter(sticas t%cnicas con las cuales se desea fabricar el producto,
deben ser lo suficientemente claras y el producto deber estar
perfectamente determinado. +odr(a suceder que si se descuida %ste
aspecto se investigue un producto diferente del que se propone fabricar o
que se llegue a conclusiones erradas respecto a la preferencias del
consumidor.
d# 'nlisis de la <ferta
En primer t%rmino hay que analizar la composicin del abastecimiento actual
importacin, e$portacin, produccin# y la distribucin geogrfica de dicho
abastecimiento.
&uego se analizar la evolucin histrica de la produccin, interpretando su
comportamiento. En este anlisis es importante cotejar las cifras registradas
con la capacidad instalada e$istente en cada a!o, con el fin de apreciar la
amplitud de la oferta con relacin a la produccin.
'dems de la capacidad instalada e$istente, debern describirse la
ubicacin y las caracter(sticas t%cnicas de cada una de las diferentes plantas
e$istentes. &a obtencin de estos antecedentes no siempre es fcil de
lograr: deber recurrirse a una serie de caminos alternativos, tales como la
obtencin de memorias anuales, consultas en archivos de publicaciones,
visitas directas y anlisis ocular, etc. ' veces es posible la obtencin de
datos correspondientes a un conjunto de empresas, sea en las oficinas de
estad(sticas y censos oficiales como tambi%n en las organizaciones
gremiales o centros internacionales de informacin.
9 Evalproy2 - Etapas de un proyecto
)e deber analizar tambi%n la evolucin histrica de las importaciones
correspondiente a productos similares. Comparar la series estad(sticas de
volumen y de precios de importacin con las correspondientes a produccin
y e$portacin. 'preciar las variaciones e$istentes entre estas series. 3e lo
anterior se podrn detectar las siguiente situaciones:
i# &a oferta es insuficiente para satisfacer la demanda interna. Esto se
puede manifestar cuando los precios de mercado son apreciablemente
mayores que los costos de produccin.
ii# &a produccin nacional es menos conveniente para el consumidor, que
el correspondiente producto hecho en el e$tranjero. &o cual puede
obligar a seleccionar otra tecnolog(a de produccin e incluir......... un
factor para desechar el proyecto.
Esta menor conveniencia puede deberse ........ calidad, cantidad,
sistema de pago, servicios de reposicin por garant(as y de manutencin
seg"n sea el producto, por parte de la empresa productora en el
e$tranjero.
,inalmente, siempre que no se incurra en costos elevados, es bastante
ilustrativo conocer la evolucin histrica de los productos sustitutivos,
como tambi%n sus precios y calidades.
e# 'nlisis de la demanda
En primer termino se debe definir el marco universo# del mercado que se
desea cubrir. &a demanda estar definida bsicamente por el inter%s del
consumidor, sea este local, nacional o e$tranjero, de poseer consumir# el
producto en estudio.
6na vez conocida la amplitud y el rango de los consumidores se debern
realizar los siguientes anlisis:
Caracterizacin de los consumidores: el producto esta pensado para
personas individualmente consideradas o conjuntos de ellas familias#8 es
para personas entre ciertas edades: el productos ser utilizado en otras
industrias8 se trato de un productoA de consumo indispensable o accesorio o
suntuario8 el nivel de ingresos del consumidor debe ser alto, regular o bajo:
el consumidor lo requiere durante todo el a!o o tiene una preferencia de tipo
estacional, sea por motivos de variacin climtica o influencias de las
temporadas laborales: cosechas, siembras, etc., o por influencia de otro tipo:
festividades religiosas, deportivas, patriticas, etc.
i& Deter%inacin de" cons#%o
+ara calcular apro$imadamente el consumo del producto en estudio,
habr que sumar la actual produccin nacional la diferencia entre las
importaciones menos las e$portaciones tener en cuenta tambi%n posibles
perdidas por manipuleo y por variacin de inventarios, diferencia que
podr ser positiva o negativa lo que indicara que se produce menos o mas
de lo que se consume. 3el anlisis del conjunto de series estad(sticas
10 Evalproy2 - Etapas de un proyecto
histricas, se podr determinar la magnitud del mercado consumidor real.
+ero no debe olvidarse nunca que en los pa(ses en v(as de desarrollo,
siempre e$istir un mercado latente que se convertir en real con una
adecuada publicidad y promocin del producto que se le desea hacer
consumir.
&a magnitud de este mercado latente y la cuant(a de la produccin que
pueda llegar a convertirse en real , es materia de la etapa del estudio de
factibilidad. En esta etapa a lo mas se podr dar una apreciacin de sus
e$istencia, pero no su magnitud.
<tro aspecto importante es determinar la distribucin geogrfica del
mercado consumidor, se!alando las facilidades o dificultades para llegar
con nuestro producto a los diferentes puntos de consumo. +ara cada
punto deber estimarse la magnitud del correspondiente mercado
consumidor real.
ii# 'nlisis del precio de venta
Es esta aspecto de especial cuidado, por ........ debern analizar las
posibles distorsiones que pudieren estar afectando a los actuales
precios, al mercado. 'nalizar la elasticidad de la demanda respecto al
precio y al ingreso. )er necesario revisar las pol(ticas de proteccin
arancelarias ..... otras .draBbacC1#, fijacin de precios m$imos o
m(nimos, e$enciones de impuestos, etc. +uede suceder. que si en el
momento en el cual un determinado pa(s cambia cualquiera de las
aspectos que favorec(an los precios de un determinado producto, este
ya no podr(a seguir compitiendo en el mercado: queda fuera de
competencia.
/ambi%n se deber analizar la influencia que tienen en el precio final
del producto los diferentes componentes del mismo. &o anterior es "til
para medir sus efectos de distorsin en los precios del producto en
estudio se hace en el anlisis de sensibilidad, en la parte de
evaluacin#. El anlisis de precios conviene efectuarlo tanto a nivel
mayorista como minorista.

f# 'nlisis del )istema de Comercializacin
3e acuerdo a la estructura que se haya definido para el mercado, se deben
definir los tipos de canales de comercializacin mas recomendables.
@abr que analizar la conveniencia de vender los productos directamente en
fabrica, entregados a un intermediario o vendidos por cuenta propia en
locales de venta o a trav%s de vendedores individuales.
6na vez definidos los canales de distribucin, habr que determinar los
respectivos mrgenes de comercializacin y de ganancias, tanto al por
mayor como al por menor.
/ambi%n deber definirse un sistema de ventas y de pagos: contado y
cr%dito.
11 Evalproy2 - Etapas de un proyecto
,inalmente deber determinarse el sistema de publicidad y promocin del
producto hasta cuanto se esta dispuesto a gastar y por cuanto tiempo#.
g# 'nlisis de las materia primas y de los materiales mercado#
El estudio de mercado deber considerar muy cuidadosamente todo lo
relativo al comportamiento del mercado de las materias primas y materiales
componentes del producto en estudio. Esto es importante, adems del
aspecto precio, se!alado anteriormente, por los aspectos de seguridad de
abastecimiento permanente y creciente en el tiempo.
+or tanto debern describirse los principales componentes insumos#
se!alando las producciones nacionales, las importaciones y e$portaciones,
sistemas de comercializacin y de ventas, leyes y reglamentaciones que las
regulan, sistemas de transporte y de adquisiciones que se emplean
habitualmente, etc. *nvestigar si e$isten materias primas que puedan
sustituir las habituales y a que precio, calidad y cantidad.
'nalizar sistemas de compras alternativos y caracter(sticas de compra
propias de cada insumo. )eg"n sean estas, habr que recomendar los
inventarios de materias primas que aseguren continuidad en los procesos
ante una eventual carencia temporal de abastecimiento.
. Ta%a(o y Loca"i)acin
El tama!o del proyecto deber dise!arse en funcin de los aspectos de
mercado y t%cnicos, para finalmente contrastar las diferentes alternativas
elegidas en la capacidad empresarial y financiera del empresario.
a# 'spectos de mercado
&a oferta puede estar muy atomizada o dividida# o muy concentrada en
pocas manos#.
+uede e$istir una sobre oferta o una demanda insatisfecha.
+uede suceder que los precios est%n distorsionados o que por razones
tecnolgicas o de administracin, se compita con productos de precios
elevados.
&as anteriores y otras razones adicionales pueden sugerir el recomendar
absorber una proporcin elevada o reducida del mercado, lo que
determinara un tama!o grande o peque!o de la planta.
)e debe anotar que, desde el punto de vista del mercado, e$istiendo %ste,
un empresario podr(a absorber todo el mercado y dejar a un lado toda la
competencia o tomar solo una proporcin del mismo.
+ara las anteriores decisiones influyen, entre otros, aspectos de riesgo.
de agresividad y de capacidad empresarial.
12 Evalproy2 - Etapas de un proyecto
b# 'spectos /%cnicos
&a magnitud del tama!o estar limitada por los tama!os m$imos y
m(nimos de los diferentes equipos que se requieren en los diferentes
procesos de fabricacin. 0elacionado con lo anterior, tambi%n importa la
mayor o menor fle$ibilidad de la combinacin de los equipos, a efectos de
evitar capacidades ociosas que resultan caras.
<tros aspectos limitantes pueden ser el de tama!os comerciales de
equipos, capacidades de transporte y v(as de acceso hacia y desde la
fabrica, etc. +uede que e$istan tarifas de fletes independientes de lo
cargado o descargado que se encuentre en un camin o barco, esto es lo
habitual#.
c# Capacidad empresarial y financiera del empresario
Es fundamental que la capacidad elegida para la planta sea consecuente
con la respectiva capacidad empresarial del patrocinante. En el caso de
quedarle grande la planta al empresario, ser un factor muy negativo para
la futura operacin de la misma. En resumen, para que el proyecto se
pueda concretar, el tama!o seleccionado deber estar acorde con la
capacidad financiera del empresario, porque si no, este no podr obtener
los capitales y cr%ditos requeridos para poner en marcha y operar el
proyecto
&os tama!os seleccionados debern ser dise!ados solamente despu%s
de realizados los estudios de costos y de haber definido completamente el
tama!o m(nimo econmico.
d# &ocalizacin
Este punto deber ser analizado bajo dos aspectos........ macrolocalizacion
y la microlocalizacion.
En primer lugar habr que justificar la eleccin de desplazamiento dentro
del rea nacional o subregional dependiendo de la influencia que tienen
en los costos factores tales como, fletes, servicios energ(a. agua, etc.#,
transporte puertos, carreteras, etc.#, contaminacin, cargas impositivas,
etc. &o anterior podr e$plicar las ventajas de un lugar determinado o de
varios. En algunas ocasiones influyen en la toma de decisiones la
e$istencia de leyes preferenciales para desarrollar algunas zonas zonas
francas, parques industriales, etc.#.
&uego deber justificarse la eleccin de microlocalizacion mediante: v(as
de acceso, valor del terreno, reglamentaciones municipales,
caracter(sticas topogrficas de suelos, climatolgicas lluvias, vientos,
temperatura#.
*. In+enier,a de" Proyecto
a# /ecnolog(a
13 Evalproy2 - Etapas de un proyecto
)e deben analizar diferentes alternativas tecnolgicas de produccin. &a
documentacin sobre el particular corresponde en general a descripciones
obtenidas de catlogos, revistas o manuales t%cnicos sobre los diferentes
procesos. &o que mas importa en esta etapa es poder conocer lo que
esta obsoleto y lo que esta en uso de la actualidad.
En esta etapa se deber tambi%n determinar el criterio que deber
prevalecer en la seleccin de la tecnolog(a: uso intensivo de mano de
obra vs. alta inversin en equipos8 pago de .royalties1 o patentes vs. uso
de tecnolog(as "tiles pero que no pagan .royalties1. uso de
investigaciones nacionales vs. investigaciones importadas, etc.
b# 3ise!o
En primer termino deber desarrollarse una distribucin en planta .lay
out1# general del proceso. +ara esto es "til dibujar a escala la planta del
edificio, con todas sus secciones8 luego se recortan a escala los
diferentes equipos vistos en planta y se ensaya con ellos colocndolos en
diferentes posiciones, hasta encontrar la ubicacin que permita la m$ima
econom(a de movimientos y el menor aprovechamiento de las reas.
)e puede utilizar un proceso anlogo pero en una vista de perfil para
determinar las alturas optimas de las edificaciones. /ambi%n se
determinaran las v(as de acceso y de circulacin con sus respectivas
intersecciones.
6na vez definida las caracter(sticas volum%tricas y los requerimientos de
reas, es necesario especificar el tipo de construccin que se empleara.
+ara esto hay que tener suficientemente claro los diferentes tipos de
procesos procesos qu(micos., gases, ruidos, vibraciones, etc.#, por
cuanto sern estos los que en definitiva determinaran los materiales mas
convenientes a emplear. /ambi%n deber tenerse en cuenta la vida "til de
la industria en su conjunto y la disponibilidad y precios de los materiales
de construccin, con el fin de no encarecer innecesariamente los costos
de las construcciones. )e debe tener cuidado en no construir un edificio
que durara mucho mas que el proyecto o que deber ser renovado mucho
antes de haber terminado la vida "til de la industria, o tener que importar
materiales pudi%ndose utilizar otros e$istentes en la regin del proyecto.
' continuacin se detallaran las diferentes maquinas y equipos
seleccionados, se!alando sus costos y procedencias mas convenientes
nacionales o importados# lo mismo ser valido para los equipos
au$iliares.
)e debe aclarar en este punto si se dispone o no del servicio de
mantenimiento de repuestos en forma segura y oportuna.
6na vez definida las reas y los equipos, es conveniente dise!ar un
diagrama de flujo o diagrama operativo, indicando los diferentes pasos y
procesos por los que atraviesa el producto.
14 Evalproy2 - Etapas de un proyecto
)e debern realizar, asimismo mismo los balances de materiales, de
energ(a y de otros insumos8 describiendo y cuantificando los diferentes
insumos requeridos en la elaboracin de una unidad de producto, para
luego proyectarlas de acuerdo a la produccin mensual y anual.
Conviene dejar claro las relaciones e$istentes entre los diferentes
insumos composicin#.
'nalizar las capacidades de los distintos equipos: de dise!o, de m$ima
carga, r%gimen normal y baja carga.
3eterminar el periodo de abastecimiento de los insumos: determinacin
de inventarios, ordenes de compra, capital de trabajo, flujos de caja, lotes
econmicos, etc.
Estimar la produccin para diversos a!os y su relacin con la capacidad
de la planta.
c# )ervicios
0equerimientos de energ(a y fuerza motriz para los diferentes a!os de
vida "til del proyecto: combustible requerido indicando forma de
abastecimiento8 necesidades de agua, grado de pureza y tratamientos
requeridos. 'bastecimiento y otros servicios: -antenimiento de equipos,
instalaciones, pintura, aseo, etc.
d# <rganizacin de la empresa
)e determinara en primer lugar el tipo de empresa que se formara:
sociedad annima, de responsabilidad limitada, cooperativa, etc.
Cuantificar la mano de obra, subdividi%ndola en especializada y no
especializada.
i# +ersonal operativo: determinar los requerimientos de mano de obra
para diferentes tama!os. 'simismo definir la calidad de mano de
obra y las necesidades de capacitacin.
ii# +ersonal ejecutivo: justificar cada uno de los diferentes cargos con
una somera descripcin de funciones.

iii# -ano de obra directa.
iv# -ano de obra indirecta.
,inalmente, determinar el organigrama de personal mas adecuado.
-. As!ectos econ%icos 2 financieros
a# *nversiones
i& In.ersin fi3a
15 Evalproy2 - Etapas de un proyecto
/errenos
Edificios
*nstalaciones
-aquinarias, equipos y accesorios
*nventario m(nimo de repuestos
*mprevistos y otros (tem estimado entre un DE y un :FE del total de
los (tems anteriores#. Este E podr ser muy variable, dependiendo
del tipo de proyecto y de la mayor o menor veracidad de las cifras
anteriores.
ii& In.ersiones necesarias !ara "a !#esta en %arc4a 5+astos !re2
o!erati.os&
Costo del estudio prefactibilidad, factibilidad, y ajustes posteriores#.
*ngenier(a final del proyecto y habilidad t%cnica .CnoB hoB#.
4astos de organizacin
-ontaje y puesta en marcha
*nter%s durante la construccin
Entrenamiento del personal
*mprevistos, como en el numeral y#
iii& Ca!ita" de o!eracin
+ara el calculo del capital de operacin e$isten varias formas
apro$imadas: una es obtenerlo a partir de una l(nea de flujo de caja
mensual realizada para un periodo de :; a ;G meses.
<tra forma consiste en calcular los siguientes (tems:
*nventario de materias primas
*nventario de materiales
-ateriales en proceso
Encaje en bancos disponibilidad en caja#
*nventario de productos
?entas a plazos
Cr%dito a proveedores
<tros imprevistos
i.& In.ersin tota"
.& Crono+ra%a de in.ersiones
b# 'nlisis financiero
'cceso a financiamiento nacional e internacional
'lternativas de estructura financiera: activo fijo, puesta en marcha y
capital de operacin.
Conclusiones y recomendaciones.
16 Evalproy2 - Etapas de un proyecto
c# Estudio de costos
Costos directos8 indirectos8 de fabricacin. Costos unitarios. /odo lo
anterior deber hacerse para diferentes capacidades de produccin.
d# +royeccin de resultados
e# Cuadro de fuentes y uso de recursos
f# =alance proyectado y cuadro de perdidas y ganancias
/. E.a"#acin
3eterminacin de los (ndices financieros, econmicos o sociales: rentabilidad
valor 'ctual72eto7?'2, 0elacin =eneficio>Costo 7 /*0, +unto de Equilibrio,
etc.#
*. 6acti1i"idad
&os cap(tulos del estudio de factibilidad son similares a los del de
prefactibilidad, salvo que en este ultimo nivel las investigaciones realizadas son
mas profundas y por consiguiente los mrgenes de error al cuantificar los
costos y beneficios del proyecto son menores.
2ormalmente se acepta que un estudio de factibilidad posee un grado de
e$actitud en la cuantificacin de los costos y beneficios del proyecto de
alrededor del DFE al HIE. En el caso de la prefactibilidad, de un JF a un DIE.
/ambi%n se suele aducir como diferenciacin entre estos dos niveles el que en
la etapa de factibilidad ya se ha definido alguna estrategia para la
materializacin del proyecto t%cnica, financiera, etc.# y en la de prefactibilidad
aun no se ha llegado a dicho nivel.
III. T7R0INOS DE RE6ERENCIA
'specto muy importante durante la preparacin de proyectos es la elaboracin de los
t%rminos de referencia de un estudio. ' continuacin se presentan algunos criterios
para la determinacin y elaboracin de dichos t%rminos.
:. 3efinicin y pautas para su elaboracin
Cuando una entidad va a realizar un estudio, ya sea con sus propios recursos
humanos o a trav%s de una consultora, es necesario que ella sepa previamente
que quiere, como lo quiere, cuando y de ser posible donde caso de localizacin
de un proyecto#: en otras palabras, debe poseer un planteamiento del
problema que piensa resolver y debe haber fijado los criterios fundamentales
17 Evalproy2 - Etapas de un proyecto
para resolverlo: estos aspectos, consignados en un documento, constituyen los
t%rminos de referencia del estudio.
Cuando la entidad no tiene definidos estos t%rminos de referencia, es entonces
necesario que, ya sea la misma entidad, o el consultor llamado para
elaborarlos, empiecen por recoger la siguiente informacin general en relacin
con el proyecto objeto del estudio:
2ombre del proyecto y sector econmico al que pertenece. Estructura legal y
administrativa de la entidad que requiere el estudio y de la que ejecutar(a el
proyecto. &egislacin vigente en relacin con la produccin del bien o la
prestacin del servicio objeto del proyecto. 4estiones realizadas por la entidad
solicitante y documentacin pertinente en relacin con el proyecto objeto del
estudio. Capital disponible mas probable para la puesta en marcha del
proyecto en caso de resultar factible# y capacidad de endeudamiento de la
entidad ejecutora del proyecto. 0azones que se tuvieron para la gestacin de
la idea. *nformacin que se adiciona seg"n se trate de proyectos de bienes o
de servicios.
:. Caso de proyectos de produccin de bienes
+ara este caso, la informacin anterior, deber adicionarse con lo
siguiente:
+roductos que se desea fabricar tipifican, calidad, cantidad, precios#.
+osibles compradores individualizados# y forma estimada de las ventas.
2ecesidad estimada y disponibilidad de reas, instalaciones y equipo
principal estimativos#. *nformacin si se conoce# sobre tama!o,
ubicacin y antig5edad de las plantas de la competencia. +rincipales
materias primas a ser empleadas origen, cantidad, calidad, precios
unitarios#. Etapas principales en el proceso de produccin del bien.
Cantidad y calidad del personal requerido tipos, remuneraciones# en caso
de conocerse informaciones sobre este respecto. 'ctividades a que se
dedica la entidad ejecutora.
E$periencia en el rubro y en el campo empresarial de la entidad
contratante del estudio y>o ejecutora del proyecto.
;. Caso de proyectos de servicios
En este caso, la informacin adicional a ser recogida seria:
)ervicio que se desea ofrecer tipo, calidad, cantidad, tarifas que se
podr(an cobrar#. +osibles usuarios individualizados# y forma estimada de
ofrecimiento del servicio. 2ecesidad estimada y disponibilidad de reas
de instalaciones de equipo principal estimativos#. *nformacin si se
conoce# sobre tama!o, ubicacin del proyecto y servicios alternativos
e$istentes. +rincipales insumos a ser utilizados origen, cantidad, calidad,
precios unitarios#. Etapas principales en el proceso de ofrecimiento del
servicio. Cantidad y calidad del personal requerido tipos,
remuneraciones# en caso de tener esta informacin disponible.
18 Evalproy2 - Etapas de un proyecto
'ctividades a las cuales se dedica la entidad ejecutora, e$periencia en el
rubro del servicio.
&a informacin anterior servir para elaborar los t%rminos de referencia
del estudio, los cuales sern utilizados para determinar entre otros
aspectos los requerimientos y tipos de hombre7mes necesarios para
elaborar cada uno de los (tems en que se divide el estudio y, en
consecuencia, conocer el costo del mismo y el tipo de organizacin mas
adecuado que debe optar, ya sea la entidad o la consultora que se desea
contratar para la elaboracin del estudio.
2. Deter%inacin de "os T8r%inos
1. 9enera"idades
&a idea inicial del proyecto es analizada, ordenada y complementada con la
informacin a que se hizo referencia, en forma sistematizada, obteni%ndose un
documento en el cual se anoten los aportes faltantes del estudio, con su
respectiva profundidad, para alcanzar distintos niveles en la elaboracin del
estudio propuesto ,ase *, ,ase **, prefactibilidad, factibilidad, etc.#.
)e sugiere que este documento as( definido, sea elaborado.......... con
consultores, tendientes a la realizacin del estudio. +ara su elaboracin
tambi%n se podrn tener en cuenta las gu(as que para tales efectos poseen
algunas entidades, tales como el =anco *nteramericano de 3esarrollo y la
'gencia *nternacional para el 3esarrollo de los Estados 6nidos.
&os elementos mas importantes que debern contener estos t%rminos de
referencia serian:
a# 6na introduccin, donde se presenten los problemas mas generales que
se deben enfrentar en el estudio, las razones por las cuales se va a
adelantar, sus objetivos y la forma apro$imada como deber(a ser
realizado el mismo.
b# 6n diagnostico m(nimo del sector de la econom(a donde se ubica el
proyecto y el impacto que el proyecto objeto del estudio tendr(a sobre
dicho sector y sobre la econom(a en su conjunto.
c# <bjetivos o metas que se conseguirn con la puesta en marcha del
proyecto: mejoramiento del bienestar social, incremento de las
e$portaciones, disminucin de la dependencia e$terna en materia de
combustibles, etc.
d# 'lcance detallado del estudio o (tems perfectamente discriminado en los
cuales se dividir el estudio para su elaboracin, con indicacin del
grado de profundidad y si es posible, la metodolog(a para el desarrollo
de dichos (tems.
e# Con base en lo anterior ya se pueden estimar las limitaciones,
requerimientos de datos de base, tipo de resultados a ser obtenidos,
tiempo del estudio, y en consecuencia, los profesionales7mes necesarios
19 Evalproy2 - Etapas de un proyecto
para elaborar cada uno de los (tems del alcance detallado del estudio y
por ende, determinar el costo total del mismo.
2. Casos es!ecia"es
+ara algunos proyectos, en este documento de t%rminos de referencia se
podr(an desarrollar, aunque fuera a un nivel muy preliminar, los siguientes
aspectos:
a# -ercado, tama!o y localizacin
b# /ecnolog(a
c# -onto de las inversiones y marco institucional y de pol(tica
3urante el anlisis de estos puntos debe anotarse que no se deben
efectuar elaboraciones profundas ni interpretaciones complejas,
empleando solamente las informaciones y bibliograf(as que est%n
disponibles fcilmente. &o que se trata con este documento es conocer
lo que se tiene del estudio, lo que hace falta y la dificultad para elaborar
ese faltante.
20 Evalproy2 - Etapas de un proyecto