Trabajo Final

Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales
Dirección de Postgrado
EXECUTIVE MBA
Trabajo Final: Seguro de Desempleo Temporal

Asociado a créditos (tarjetas de Crédito)
Marketing Internacional
MBA 2007-2008
Profesor: Dr. © Manfred Brauchle.
Alumnos: Pedro González.

Rodrigo Soto.
Plan de Marketing MBA Universidad Mayor
Santiago de Chile, de 2008
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I.- Parámetros..........................................................................................................................4
A.-La familia nuclear........................................................................................................17
B.- Educación....................................................................................................................20
C.- Sistema Político...........................................................................................................26
D.- Impuestos....................................................................................................................37
D.- Sistema legal...............................................................................................................50
E.- Organizaciones Sociales..............................................................................................52
Estetica..............................................................................................................................53
Condiciones de vida..........................................................................................................53
Dieta Nutricion.............................................................................................................54
Vivienda.......................................................................................................................54
Vestido.........................................................................................................................54
Recreación, deportes y otras actividades de emprendimiento......................................54
Seguridad Social...........................................................................................................54
Cuidado de la salud......................................................................................................54
Vii Idiomas........................................................................................................................54
VII Resumen Ejecutivo.....................................................................................................54
IX Fuentes de información................................................................................................54
X Apéndices......................................................................................................................54
II Análisis Económico...........................................................................................................55
I Introducción....................................................................................................................55
II Población.......................................................................................................................55
B.- Distribución de la población.......................................................................................57
1.- Edad.........................................................................................................................57
2.- Sexo.........................................................................................................................58
3.- Áreas Geográficas (densidad y concentración urbana, suburbana y rural)..............58
4.- Porcentaje y patrones de migración.........................................................................61
5.- Grupos étnicos.........................................................................................................61
A.- Producto Interno Bruto...............................................................................................62
B.- Ingreso Per-Cápita.......................................................................................................63
C.- Ingreso familiar promedio...........................................................................................63
D.- Distribución de la riqueza...........................................................................................64
E.- Minerales y recursos....................................................................................................66
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I.- Parámetros
1.- Introducción
CARDIF es un grupo mundial de seguros individuales, filial de BNP Paribas, que

está presente en 41 países, cuenta con más de 50 millones de clientes y acuerdos
con 35 de los 100 bancos más importantes de todo el mundo.
CARDIF cuenta con una experiencia de más de treinta años en el sector,

ofreciendo una amplia gama de productos de seguros personales en todo mundo.
En la actualidad, el 27% de su cifra de negocios procede de fuera de Francia.
CARDIF es el lider mundial en el área de Protección de Pagos, con una fuerte

apuesta en coberturas innovadoras y en la capacidad de gestión.
Algunos de los productos dónde se aplican son:

Protección de Pagos
Protección Individual
Seguros de Ahorro-Inversión
BNP Paribas Assurance
BNP Paribas Assurance agrupa a todas las compañías de seguros de BNP

Paribas incluyendo Cardif y Natio Assurance (participada a partes iguales con
AXA).
Crea y comercializa sus productos y servicios mediante acuerdos con entidades

financieras en 42 paises bajo dos marcas:
- BNP Paribas: para productos distribuidos por la red de agencias de BNP Paribas
y BNP Paribas Private Bank en Francia.
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- Cardif: Para productos distribuidos por

distintas redes a las de BNP Paribas en Francia y para el resto del mundo.
Las operaciones en Chile se harán cargo de las operaciones en Perú.
La Compañía de seguros Cardif Seguros de Vida comienza sus operaciones en

Chile el año 1997, dedicada exclusivamente al segmento denominado banca
seguros. El accionista controlador es Cardif S.A., con una participación
en la propiedad del 99,89%, en tanto que el 0,11% restante está en manos de
Cardif Assurances Risques Divers S.A. Su negocio se concentra en la colocación
de seguros masivos a través de grandes canales de distribución. Ha mantenido
una política de prácticamente un 100% de retención, producto de la masificación
de sus seguros, colocados en más de 3.000.000 de clientes asegurados, con
primas de bajo monto y una siniestralidad baja.
A diciembre de 2006 Cardif Seguros de Vida presenta una participación de
mercado de 3,80% (superior a la de diciembre del año anterior, período en que
alcanzó una participación de 2,87%), situándola como una compañía de tamaño
pequeño/mediano en el mercado, hecho que resulta significativo teniendo en
cuenta lo competitivo de esta industria con más de 30 participantes.
Participación de mercado en Chile
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Antecedentes en Perú
La Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) de Perú ha confirmado la

recepción de la solicitud de CARDIF S.A. y CARDIF ASSURANCES RISQUES
DIVERS para ingresar en el mercado asegurador peruano. Para ello creará
CARDIF DEL PERÚ S.A. COMPAÑÍA DE SEGUROS, que operará tanto en
Seguros Generales como en Vida.
La Superintendencia resalta en un comunicado la fortaleza del grupo: "Tanto

CARDIF S.A como CARDIF ASSURANCES RISQUES DIVERS, son entidades
constituidas en Francia y subsidiarias al 99,99% del grupo asegurador francés
BNP PARIBAS ASSURANCE S.A., que a su vez es subsidiario al 65,5% del BNP
PARIBAS, uno de los mayores grupos financieros del mundo. De esta manera,
CARDIF S.A. busca posicionar al grupo asegurador BNP PARIBAS ASSURANCE
S.A. en el Perú, promoviendo las actividades de bancaseguros". Para la SBS, la
explicación para el ingreso de la aseguradora de origen francés se debe a que
"CARDIF es el segundo proveedor mundial de seguros asociados a créditos y su
interés por ingresar al mercado local responde a la estabilidad y solidez que el
sistema asegurador ha mostrado en los últimos años, principalmente por la
modernización y fortalecimiento de la supervisión de la industria por parte del
organismo regulador, el crecimiento de la economía, el desarrollo del sistema
financiero peruano y el mayor dinamismo y expansión de los seguros de Vida".
En la actualidad operan en el mercado asegurador peruano doce compañías, de

las que dos trabajan de forma simultanea en Vida y Generales; otras cuatro sólo
en ese último ramo, y seis en Vida. La SBS recuerda que las primas netas del
sector ascendieron a 1.026 millones de dólares (830,74 millones de euros) al
término del pasado mes de febrero, lo que implica un crecimiento sobre un atrás
del 9,2%.
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II.- Historia relevante del Perú Republicano
Primera época republicana (1824-1842)
Tras Ayacucho, el gobierno del Perú continuó en manos de Simón Bolívar, quien
delegaba sus funciones ejecutivas en otros personajes, hasta su destitución en
1827, año tras el cual continúan las pugnas caudillistas; el Perú ingresó a una
etapa marcada por gobiernos militares, dirigidos por los caudillos de la
independencia, período durante el cual la joven república se enfrenta en una
guerra con la Gran Colombia (1829).
Durante los gobiernos de José de La Mar, Agustín Gamarra y Luis José de

Orbegoso el debate político se centra entre monárquicos (que preferían establecer
una monarquía constitucional para asegurar el orden interno) y republicanos; entre
liberales (que, como La Mar favorecían una presidencia controlada por el
congreso) y conservadores (que, como Gamarra, eran amigos del autoritarismo);
entre quienes pensaban que la nueva república de Bolivia debía anexarse al Perú
(Gamarra) y los que creían en que era necesario federarlas. De esta última opinión
era el general Andrés de Santa Cruz quien al llegar a la presidencia impulsa la
unión de los dos países.
La Confederación Perú-Boliviana fue creada por Santa Cruz el 15 de junio de 1837

y disuelta el 25 de agosto de 1839 al final de la Guerra contra la Confederación
Perú-Boliviana. Al disolverse la Confederación Perú-Boliviana, los estados
Norperuano y Surperuano conforman nuevamente una sola república que
permanece hasta la actualidad.
Al quedar disuelta la Confederación, Agustín Gamarra -quien participó del Ejército

restaurador- es impuesto como presidente por el Congreso, iniciando un gobierno
de pacificación que termina por declarar la Guerra contra Bolivia y ser derrotado
en la Batalla de Ingavi, momento tras el cual se desata la anarquía en la república,
dando efímeros golpes de Estado ente 1842 y 1843, hasta la ascensión también
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militar de Manuel Ignacio de Vivanco, contra quienes de sublevan domingo Nieto y

Ramón Castilla, venciendo este movimiento en la Batalla del Carmen Alto, y
restituyendo al anterior Manuel Menéndez hasta las elecciones de 1845.
De la anarquía al Orden (1839-1864)
Es sólo con la primera elección de Ramón Castilla en 1845 que la República

Peruana encuentra una relativa paz interior y puede organizar su vida política y
económica. Le corresponde a Castilla abolir definitivamente la esclavitud y la pena
de muerte. Establece políticas de promoción de extracción y exportación de
fertilizantes naturales (guano de islas) que inician una era de prosperidad en el
país. Los primeros ferrocarriles y el alumbrado a gas llegan al Perú en este
período. Durante su segundo gobierno promulgan las Constituciones de 1856
(Liberal) y la Constitución de 1860 (Conservadora), reorganiza los servicios
postales y la carrera pública.
De la Guerra con España a la Guerra del Pacífico (1864-1895)
En 1864 una expedición española ocupa las Islas Chincha (productoras de guano)
y desata un incidente internacional de grandes consecuencias en la política interna
peruana, que llevó a un golpe de estado contra el presidente Pezet, la dictadura
de Mariano Ignacio Prado y la declaratoria de guerra a España. Tras el combate
del Callao (2 de mayo de 1866), la armada española se retira del Perú.
El gobierno de José Balta fue pródigo en obras de infraestructura (construcción del

Ferrocarril Central) aunque en él se perciben ya las primeras muestras de exceso
de gastos del gobierno. En las postrimerías de su gobierno, la elección, por
primera vez, de un presidente civil, Manuel Pardo y Lavalle, llevó a una
insurrección militar que terminó en el asesinato de Balta y la furibunda reacción de
la población de Lima (que ejecutó a los usurpadores). Así termina lo que Jorge
Basadre llamó Primer Militarismo. Pardo implementó importantes reformas de tipo
liberal en la organización del estado. Sin embargo la principal fuente de recursos
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del estado, el guano, sobreexplotado, se empezó a agotar y resultó inevitable una

crisis económica que el sucesor de Pardo, el ya anciano Mariano Ignacio Prado
tuvo que afrontar, en medio de una virtual bancarrota del Estado.
Combate de Angamos en la Guerra del Pacífico
Es en estas circunstancias cuando surge el diferendo territorial entre Chile y

Bolivia. Obligado a ayudar a este último por un tratado secreto, Perú entra en
guerra en 1879. La Guerra del Pacífico, que terminó con la ocupación de Lima
entre 1881 y 1883, y la pérdida territorial de las provincia de Tarapacá y Arica en
favor de Chile, generó profundas heridas en el Perú. Algunos de los principales
íconos de la historia peruana son de este período (Miguel Grau, Francisco
Bolognesi, Andrés Avelino Cáceres). Luego de un período de inestabilidad política
posterior a la derrota (gobiernos Manuel Iglesias y el ya citado Cáceres) llega el
gobierno de Nicolás de Piérola en 1895 del Partido Demócrata.
La República Aristocrática y el Oncenio (1895-1930)
El gobierno de Piérola (el segundo en realidad, porque fue un desafortunado

presidente de facto durante la guerra) Reorganizó el Estado Peruano y saneó las
finanzas públicas, impulsando el ahorro, la bancarización y la industria, y
combatiendo la corrupción. Se incrementó el empleo y una nueva era de
prosperidad empieza para el Estado. Es la llamada República Aristocrática, donde
miembros de la élite social gobernarían desde 1899 hasta 1919 en paz y con
crecimiento económico. El gobierno del demócrata Guillermo Billinghurst y los dos
del civilista José Pardo y Barreda fueron probablemente los más notables.
Los movimientos sociales se habían organizado notablemente en esos años en el

Perú. La lucha por la jornada de las ocho horas laborales (cuyo marco legal había
sido dado por Billinghurst), la fundación de los partidos Comunista y Aprista y las
poco conocidas revueltas campesinas en la sierra sur del país (generada por los
abusos de las grandes haciendas) generaron una activa vida política.
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La creciente agitación social preparó el camino para la interrupción de la

democracia mediante un golpe de estado del ex civilista y ex ministro de hacienda
Augusto B. Leguía quien continuaría con la política económica de sus
predecesores aunque con marcados toques populistas.
Los años 60 y 70
El retorno de la democracia es también el retorno de Manuel Prado y Ugarteche al

gobierno por segundo periodo. Ante las críticas de su manejo de la economía
nombra como primer ministro a Pedro G. Beltrán quien equilibra las finanzas
públicas y estabiliza la moneda peruana. La defensa que Prado hace de los
controvertidos resultados de las elecciones del 10 de junio de 1962 facilita un
nuevo golpe de estado militar, aunque éste (dirigido por Nicolás Lindley López y
Ricardo Pérez Godoy) tenía un carácter reformista al punto que esboza una
reforma agraria. El breve gobierno convoca nuevas elecciones en 1963 que gana
el centrista Fernando Belaúnde Terry (de Acción Popular). Belaúnde promueve
obras públicas en el interior del país e intenta llevar a cabo una serie de reformas
(incluida una reforma agraria integral) pero es permanentemente boicoteado
desde el Congreso por la coalición formada por el Partido Aprista y la Unión
Nacional Odriísta. En el interior del país se suceden las conflictos sociales y la
acción de guerrillas de inspiración comunista.
La crisis política que se desata por la supuesta pérdida de una página del contrato
de la International Petroleum Company con el Gobierno Peruano, lo que genera
una ola de indignación nacional y sirve de excusa para el golpe de estado de Juan
Velasco Alvarado el 3 de octubre de 1968. El "Gobierno Revolucionario de las
Fuerzas Armadas" (comandado por Velasco hasta el 29 de agosto de 1975 y
luego por Francisco Morales Bermúdez) emprende una ambiciosa reforma agraria,
una masiva nacionalización de empresas y toma medidas para fomentar una gran
industria estatal. Confisca los medios de prensa y hace gala de un agresivo
discurso militarista y nacionalista. Pero los problemas del reformismo militar
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evidencian pronto ineficiencia, endeudan al Estado y lo lanzan a una aguda crisis

económica. Francisco Morales Bermúdez enfrentó el descontento y presión
popular para retornar a la democracia. Así una nueva Constitución (1979)
redactada por un Congreso Constituyente elegido democráticamente es el primer
paso para el retorno a la legalidad. Luego de las elecciones del 18 de mayo de
1980, Belaúnde retorna al poder.
Historia Reciente, Los años 80
Un breve conflicto fronterizo con Ecuador distrae momentáneamente la atención

nacional en enero de 1981 con la victoria del Perú. Pese a tener mejores
condiciones parlamentarias que en su primer mandato, Belaúnde no supo
enfrentar adecuadamente la crisis económica que se prolongó durante toda la
década.
En estos años se inicia la lucha armada del grupo terrorista maoísta Sendero
Luminoso que durante los siguientes quince años emprendería acciones violentas
contra las fuerzas de seguridad y la población civil a través de asesinatos masivos,
ejecuciones sumarias producto de parodias macabras de "juicios populares" y
ataques con bombas a la infraestructura civil y estatal. Otro grupo subversivo,
devenido posteriormente en terrorista, el Movimiento Revolucionario Túpac Amaru,
MRTA, comete asesinatos selectivos, secuestros y acciones de sabotaje.
El desgaste sufrido por la derecha peruana durante los primeros años de la

década aseguran el triunfo del Partido Aprista en 1985. Alan García se convierte
así en el primer Presidente Aprista, contando con un moderado apoyo popular en
los inicios de su gobierno. Sin embargo, tampoco pudo lograr acabar con los
problemas económicos del país: la crisis económica alcanzó .oil su peor nivel, una
hiperinflación galopante, (producto de la emisión masiva de moneda sin respaldo)
y escasez de alimentos, en medio del aumento de la actividad terrorista. García
rompe con los organismos internacionales de crédito y emprende una fallida
estatización de la banca.
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Esta última acción genera la protesta de la sociedad civil liderada por el escritor
Mario Vargas Llosa quien luego es elegido líder de una coalición de fuerzas de
centro derecha con miras a las elecciones de 1990. Su discurso es liberal y pro
empresa.
Los años 90
Para 1990, la situación del Perú era la de un país en quiebra económica, con un
estado ineficiente que no pedía responder a los principales problemas del país. El
principal candidato fue el escritor Mario Vargas Llosa, quien formó el Frente
Democrático (Fredemo).
Sin embargo, faltando pocas semanas para las elecciones, surgió un total
desconocido en política, llamado Alberto Fujimori, quien logró forzar una segunda
vuelta electoral el 10 de junio de 1990 derrotando a Vargas Llosa. Así, se inició el
decenio fujimorista, que estuvo caracterizado por el autoritarismo, la derrota del
terrorismo, las reformas liberales en la economía y la constitución de una red de
corrupción que se descubrió al final del gobierno.
Cabe destacar, que en el gobierno de Fujimori, el terrorismo fue derrotado, tanto

Sendero Luminoso, como el MRTA, los dos principales grupos terroristas. La
economía peruana tomo mejor rumbo y se pusieron los cimientos de un país
moderno.
Los años noventa significaron la definitiva cancelación del modelo económico

dirigido por el Estado que regía el Perú desde la época del reformismo militar. En
estos años se redujo el tamaño del Estado, se abrió la economía al mercado
internacional, y se privatizaron una serie de empresas estatales que daban
pérdidas al país.
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En lo político, se desarrolló un discurso contra los partidos y políticos tradicionales

a los que Fujimori culpó de la calamitosa situación del país el 8 de agosto de 1990.
Estas fueron algunas de la excusas por las cuales el 5 de abril de 1992, Fujimori
encabezo una golpe cívico-militar, en el cual disolvió el congreso e intervino el
Poder Judicial. Luego de ello convoco a una asamblea constituyente que promulgo
la constitución de 1993. Sin embargo, el ansia de poder y la corrupción fueron la
otra cara de este gobierno que marcó el devenir del país.
El siglo XXI
El 9 de abril del 2000, tras unas cuestionadas elecciones, Fujimori logra un tercer
mandato. La oposición, dirigida por Alejandro Toledo, intentó evitar la
inconstitucional re-reelección por medio de masivas protestas populares en la
capital. A los pocos meses, el 14 de septiembre, se difunden filmaciones donde se
mostraba claramente el soborno de algunos Congresistas de oposición y
empresarios para que favorezcan al Gobierno, lo que precipitó la caída del
régimen. Fujimori renuncia desde el extranjero y se refugia en Japón. El Congreso
no acepta la renuncia y lo destituye, inhabilitándolo para ejercer todo cargo político
por diez años. El entonces Presidente del Congreso, Valentín Paniagua, era
investido como nuevo Presidente de la República ante la renuncia de los dos
Vicepresidentes el 22 de noviembre.
El Gobierno de transición se orientó a la organización de nuevas elecciones y a

una profunda campaña de moralización del aparato público y las fuerzas militares
que habían caído bajo la influencia del sistema. El Presidente Paniagua instaura
una política de transparencia en la administración pública , firma contratos de
explotación para los yacimientos de gas de Camisea, y convoca a una polémica
Comisión de la Verdad para investigar la lucha contra el terrorismo de los últimos
años.
En las elecciones del 8 de abril de 2001, Alejandro Toledo es declarado como

nuevo Presidente de la República. Estas se caracterizan también por el retorno de
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Alan García y su muy sorpresivo segundo lugar en la contienda electoral. La

paradoja de su gobierno es que gozó de baja popularidad, envuelto en
acusaciones de corrupción de la más variada índole, mientras la economía
peruana logro superar la recesión y tuvo un gran crecimiento especialmente en la
capital, la sierra central y la costa norte. En este período se negocia con éxito un
tratado de libre comercio con los Estados Unidos.
En las elecciones del 9 de abril y 4 de junio de 2006, en medio de un ambiente

enrarecido por diferentes protestas de organizaciones sociales pugnando por una
mejor distribución de la riqueza nacional, es reelegido Presidente de la República
Alan García, (con un discurso perfil más moderado que el de su primer gobierno)
frente al nacionalista Ollanta Humala.
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III.- Disposición Geográfica
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IV.- Instituciones Sociales
A.-La familia nuclear
Época Colonial
Los españoles en su empeño por dominar política y económicamente a los indios,

guardaron una rígida línea divisoria, casi de casta respecto a ellos, expresaba en
restricciones que impedían la unión conyugal legítima entre un europeo y un
nativo. Sin embargo ello no fue obstáculo para que los colonos o encomenderos
se unieran o abusaran de las mujeres nativas, sin importar que éstas fueran
solteras o casadas. Este tipo de comportamiento no era sancionado por la
sociedad, era considerado como un derecho del conquistador sobre el pueblo
conquistado. De esta manera surgió el mestizo, mezcla del blanco y el indio,
generalmente el padre blanco se desentendía de su responsabilidad paterna, con
lo cual la madre pasaba a ser la única persona responsable de la crianza y
mantenimiento del hijo.
Después de la Conquista, los peruanos no pudieron socializar adecuadamente a

sus hijos, según los valores morales tradicionales, por cuanto la fuerza económica,
política y social fue impuesta por el conquistador a retirarse la mujer de la
actividad productiva, el marido y padre pasó a ser el único proveedor de la familia,
estableciéndose así la dependencia económica de la mujer frente a éste. Ello trajo
consigo graves consecuencias de la personalidad de los hijos, siendo frecuentes
los casos de dependencia emocional y dudosa identificación del rol sexual de los
hijos, trayendo secuelas de inseguridad, evasión mediante el alcohol y otras
formas de conducta desviada.
Se puede afirmar que la persistencia de estructuras familiares despóticas y
comportamientos masculinos machistas obedece a que la sociedad peruana está
estructuralmente desintegrada por la persistencia de mayorías sociales dominadas
y desvalorizadas por su origen social y cultural.
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Época Republicana
La modernización de la agricultura presente en las haciendas de la región costeña

desde el siglo pasado, acentuó la división del trabajo por sexo y con ello la
desaparición de la familia como unidad productiva, al transformar el parceo o
colono en peón, se expulsó a la mujer del trabajo productivo y la hizo totalmente
dependiente del marido en lo económico, favoreciendo así la conducta machista
de los hombres renuente a mantener una relación conyugal estable. En
consecuencia hay una alta proporción de mujeres abandonadas que se ven
obligadas a afrontar solas y de manera precaria el mantenimiento de sus hijos.
Tipos de familias en el Perú

La Familia Campesina Andina
Se ubica, vive en la zona de la sierra, ligada a la tierra y al pastoreo produce sus

medios de vida familiarmente. Sus miembros son claramente agentes de
producción. La familia es una unidad productiva. La ociosidad o incapacidad para
el trabajo o reproducción de hijos pueden ocasionar la ruptura familiar. La familia
andina es básicamente patriarcal, aún cuando la mujer es el eje de las actividades
familiares, la autoridad del varón es indiscutible. La socialización entre los
miembros de las familias y comunidades es fundamentalmente del trabajo. Luego
vendrán las fiestas y ritos.
La Familia Campesina de la Costa.
De igual modo su vida gira en torno a la tierra, pero la ha remecido más

intensamente los cambios históricos. Especialmente a la del norte. Son familias
numerosas, con férreo patriarcalismo, al que se le une un fenómeno de
“machismo”, por el cual se practica como legal, la bigamia. En general entre
familias campesinas, sean andinas o serranas, existe la figura matrimonial de
servinacuy, de práctica ancestral, pre – hispánica y que perdura extendiéndose,
inclusive, a sectores sociales, urbanos y modernos. El Servinacuy o sirvinacuy, a
18
es considerado por la sociedad como por las leyes en una forma de matrimonio
legal, establecido en el Código Civil.
La Familia Oligárquica.
Un tipo de familia en proceso de extinción final. Es la familia rica y de linaje de una

clase reducida en número pero de gran protagonismo en el Perú Republicano.
Bajo su influencia por ejemplo, se ha constituido la familia urbana de las clases
medias o pequeño – burguesas hacia arriba en la escala social. Era un numeroso
grupo familiar, patrilocal, sometidos a una autoridad patriarcal férrea y ocupaban
una gran residencia. Nacía de largos noviazgos, muchas veces autorizados por los
padre y que terminaban en el matrimonio que era una forma de consolidar una
alianza matrimonial.
La familia oligárquica es endogámica, es decir, muchas veces la esposa(o) era
escogido entre los miembros de las familias, apenas excluían a los hermanos.
Otro rasgo es el número de hijos ilegítimos que tienen los esposos en mujeres de
fuera de su matrimonio y a los que no reconocen, tampoco mantienen.
Contrariamente a su práctica, los padres de familia aristocrática, manifestaban una
severidad espiritual, compartida con toda la familia, una moral dura y represiva
que ocultaba la doble vida. De igual manera, se dice, eran protagonistas de una
Aburrida felicidad.
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B.- Educación
Brechas de cobertura y equidad
La población en edad escolar, de 0 a 16 años en el Perú es de 10.150.250. El 66%

está en zona urbana y el 34% en zona rural. La matrícula en educación básica
hasta los 16 años es de 7´456,519, lo que representa el 73%%.
Tenemos pues un déficit de cobertura del 27% que se ubica en tres áreas críticas.
Educación inicial, secundaria rural y personas con discapacidad. A ello se añade
el problema del analfabetismo.
La educación Inicial constituye el primer nivel de la educación Básica regular.
Atiende a niños de cero a dos años en forma no escolarizada y de tres a cinco
años en forma escolarizada. No obstante, la cobertura de 0 a 2 años es ínfima: 3%
y de 3 a 5 años alcanza el 57%.
En cuanto al analfabetismo, a nivel nacional, de los adultos de 15 y mas años,

12,1% son analfabetos absolutos, y se calcula que más de dos tercios (1’370,000)
de los analfabetos absolutos están en el área rural. La tasa de analfabetismo
absoluto rural (24,8%) es el doble que la urbana.
En el Perú el analfabetismo tiene rostro de mujer. De los 2 millones 87 mil adultos
de 15 y mas años analfabetos absolutos (que no saben leer y escribir), el 75% (1
millón 570 mil) son mujeres (2001), y entre las mujeres del área rural la tasa de
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analfabetismo se eleva al 37,0%, es decir, mas del doble de la tasa promedio

nacional.
Analfabetismo comparativo con la región
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Educación superior
Cobertura
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Porcentaje de matricula en instituciones de educación superior públicas
23
24
25
C.- Sistema Político
1.- Estructura política

De acuerdo a la Constitución vigente, el Perú es un país democrático, con
gobierno unitario y descentralizado. El Estado se encuentra organizado de la
siguiente manera en términos administrativos: Poder Ejecutivo, Poder Legislativo y
Poder Judicial. El Poder Ejecutivo se encuentra compuesto por el Presidente de la
República (elegido cada cinco años por sufragio directo y reelegido solamente por
un período adicional) y el Consejo de Ministros. El Poder Legislativo es unicameral
y está conformado por 120 representantes que son elegidos por un período de
cinco años. El Poder Judicial está conformado por la Corte Suprema (jurisdicción
nacional), cortes superiores (jurisdicción departamental), jueces de primera
instancia (jurisdicción provincial) y jueces de paz (jurisdicción distrital).
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Descentralización y Regionalización
Si bien el Perú es un país relativamente centralizado y basa su actividad

económica y financiera en la capital, en la actualidad se está haciendo mucho
énfasis en el proceso de descentralización. Mediante la formación del Consejo
Nacional de Descentralización (CND) se busca generar un mayor dinamismo en el
proceso de descentralización y se espera que los inversionistas puedan contar con
mayor información acerca de los recursos y actividades de las regiones políticas
y geográficas. En el caso peruano, la descentralización busca disminuir las
diferencias entre Lima y el resto de provincias del país, descentralizando los
poderes del Estado y organismos públicos con facultades y competencias en
diversos sectores. Por esta razón se ha optado por un proceso de regionalización,
el cual busca la transferencia de funciones y la correspondiente facultad de
decisión en el ámbito político, económico y administrativo, del centro a la periferia,
persiguiendo el desarrollo homogéneo de las regiones y tratando de eliminar las
desigualdades y desequilibrios existentes en nuestro país.
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2.- Partidos Políticos
Principales partidos en actividad
Partido Popular Cristiano (PPC).- Fundado por Luis Bedoya Reyes como resultado
de la ruptura con el Partido Democracia Cristiana. Participó en las elecciones a la
asamblea constituyente en 1978. Durante los años 80, mantuvo su cercanía con
Acción Popular, manifestada desde la década de 1960. Esta relación que se
quebró con el fracaso de la alianza FREDEMO en 1990. Ideológicamente se
reconoce como demócrata cristiano, aunque desde 2001 se acerca más a la
derecha conservadora. Su presidenta es Lourdes Flores Nano Tendencia:
socialcristiana y/o humanista. Para las elecciones de 2006, se presenta formando
parte de la alianza Unidad Nacional (UN), integrada también por el Partido
Renovación Nacional y el Partido Solidaridad Nacional. Ninguno de sus miembros
ha alcanzado la presidencia.
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Acción Popular (AP).- Fundado por Fernando Belaunde Terry en 1956 (sobre la
base del Frente Nacional de Juventudes Democráticas, 1955), quien fue luego dos
veces elegido Presidente del Perú (en 1963-1968, y en 1980-1985). Su
correligionario Valentín Paniagua Corazao fue transitoriamente elegido Presidente
del Perú (2000-2001). De sus filas se escinde la "Acción Popular Socialista" (luego
"Acción Política Socialista" o "APS"). Se inspira en algunas frases de su fundador
como "El Perú como Doctrina" o "El Perú para los peruanos". Doctrina:
Acciopopulismo Tendencia: aunque en sus orígenes se muestra cercano al
reformismo de izquierda y durante su segundo gobierno se acercó tenuemente al
liberalismo, durante los últimos años como partido de centro o social liberal.
Cambio 90.- Movimiento fundado en 1989 por Alberto Fujimori Fujimori, tres veces
Presidente del Perú en casi once años consecutivos: 1990-1992 (y su
continuación: 1992-1995), 1995-2000, y julio 2000-octubre 2000. Es un partido
personalista, ligado a la imagen y las acciones del ex presidente Alberto Fujimori.
En 1992, con miras a las elecciones del Congreso Constituyente, se alió con
Nueva Mayoría, otro movimiento de bases fujimoristas. A partir de 2001, la alianza
ha centrado sus enfuerzos en promocionar el retorno de su líder del exterior,
requerido por la justicia peruana. En otros procesos electorales, el fujimorismo se
ha presentado bajo denominaciones alternas o partidos satélites: Vamos Vecino,
Solución Popular, Perú 2000, Sí Cumple y Alianza para el Futuro. Tendencia:
Derechista.
Partido Nacionalista Peruano.- Este partido fue fundado por Ollanta Humala Tasso
y su esposa Nadine Heredia en Abril del 2005, dentro de su núcleo familiar. De
tendencia izquierdista, se alió con Unión por el Perú para participar en las
elecciones del 2006. Tras triunfar en la primera vuelta fue blanco de todo tipo de
ataques. En la segunda vuelta no corrió la misma suerte y perdió en favor del
APRA. En el congreso tampoco le fue bien, pues algunos de sus miembros
renunciaron, y se fraccionó en Upp y el propio partido Nacionalista. Actualmente
Ollanta Humala encabeza la oposición al gobierno de Alan García. Tendencia:
29
Nacionalismo. Organización Actual: Presidente del partido: Ollanta Humala. Vice-

presidente: Dr. Félix Rojas. Secretaria de relaciones internacionales: Nadine
Heredia. Coordinador Nacional: Daniel Abugattás. Partido Nacionalista Peruano.
Partido Aprista Peruano (PAP).- Partido fundado en 1930 (como parte del APRA
[Alianza Popular Revolucionaria Americana], siglas con que también se le conoce),
por Víctor Raúl Haya de la Torre. Su compañero Alan García Pérez fue elegido
Presidente del Perú (1985-1990). Se basó en el anti-imperialismo, que lo lleva a
reconocerse como afín al socialismo, mas en la actualidad desarrolla un programa
de social de mercado. De sus filas se escinden el "Apra Rebelde" (luego MIR), y el
Movimiento de Bases Hayistas. Doctrina: Aprismo. Si bien su tendencia es de iure
social demócrata y está afiliado a la Internacional Socialista en su segundo
gobierno viene aplicando medidas de corte aperturista democrático y de justicia
social.
Perú Posible (PP)- Partido fundado por Alejandro Toledo Manrique en 1994 con el
nombre de País Posible. Vencedor en las elecciones de 2001, para asumir el
gobierno hasta 2006. No muestra una tendencia política clara: en sus filas figuran
desde conservadores hasta izquierdistas católicos. En materia económica, ha
optado por una postura cercana al liberalismo y un acercamiento diplomático y
comercial con los Estados Unidos. Sin embargo, sus escrúpulos en materia fiscal
no han impedido que el contenido de su discurso partidario se aproxime al
populismo o asistencialismo. Símbólicamente, se apoya en elementos de la cultura
indígena. Doctrina: centro o social liberal.
Partido Solidaridad Nacional (PSN).- Partido fundado por Luis Castañeda Lossio
(ex acciopopulista) en 1999. Es parte de la alianza electoral Unidad Nacional
desde las elecciones municipales de 2002, en las que Castañeda Lossio obtuvo la
alcaldía de Lima. Antes, había participado sin éxito en las elecciones
presidenciales. El partido sobrevive del prestigio de su líder, ganado cuando este
se desempeñaba como director del Instituo Peruano de Seguridad Social. No tiene
30
un ideario político definido salvo ciertos valores prácticos como la "solidaridad", eje
de su propaganda. Tendencia: Centrista.
Somos Perú (SP).- Partido fundado por Alberto Andrade Carmona (ex-pepecista)
en 1997. Sus orígenes se remontan a la gestión de Andrade como alcalde del
distrito limeño de Miraflores. En 1995, bajo el rótulo de Somos Lima, presenta
candidatos al sillón municipal de Lima Metropolitana y diversos distritos de la
capital. El movimiento local adquirió dimensiones nacionales desde 1998. Hasta
las elecciones de 2002, su desempeño fue más eficaz en las lides municipales que
en las generales. Tendencia: Centro-derecha.
Partido Socialista del Perú.- Partido fundado por Javier Díez-Canseco entre otros
militante de izquierda. Deviene del Partido Unificado Mariateguista (PUM), que a
su vez formó parte de Izquierda Unida (IU), que en los años 80 fue la segunda
fuerza política del país. Tendencia: marxista leninista.
Unión por el Perú (UPP).- Partido. Fundado por Javier Pérez de Cuéllar en 1995.
Tras el alejamiento de su fundador, ha sido el rótulo electoral empleado por
diversos grupos de izquierda radical. Tendencia: desde la campaña de 2006,
izquierda nacionalista chavista, por su apoyo a la candidatura del Partido
Nacionalista de Ollanta Humala.
Restauración Nacional.- Fundado por Humberto Lay Sun en el 2005. Partido

liderado por los evangelistas.
31
3.- Estabilidad del Gobierno
Dentro de la región Perú se destaca por bajos índices de corrupción en

operaciones con directo impacto económico.
Sin embargo, presenta serias deficiencias en materias de independencia judicial
(el survey fue tomado a comienzos de año) y protección de derechos de
propiedad.
Riesgo país
El riesgo país, al 13 de mayo de 2008, fue de 149 puntos básicos, con lo que
registró una reducción mensual de 39 puntos básicos. Sin embargo, el nivel de
riesgo conjunto de países de la región resulta mixto, pues muestra un incremento
de seis puntos básicos del EMBI+ Latin América (de 276 a 282). Al 20 de mayo, el
Perú se situó como la segunda economía con menor riesgo país en Latinoamérica,
desplazando a Chile.
32
En América Latina, países como Brasil, Colombia, Panamá y Perú están primeros
en la línea para ser admitidos dentro del grupo de economías con grado de
inversión, lo que les permitiría, tanto al sector público como al privado, un mejor
acceso a los mercados de capital.
Asimismo, dos de las tres clasificadoras de riesgo más importantes en el mundo,
situaron durante 2006 a la deuda peruana a apenas un paso del grado de
inversión. En agosto de 2006, Fitch Rating elevó el rating crediticio peruano a
BB+, mientras que en noviembre del mismo año Standard & Poor’s (S&P) nos
otorgó la misma calificación. Por su parte, Moody’s anunció que está evaluando el
upgrade. De los países latinoamericanos sólo Chile y México han alcanzado el
grado de inversión, y el siguiente mejor calificado es Perú.
33
A fines del 2008 se obtuvo el grado de inversión, que tan solo obstentaban Chile y
México
34
Los buenos fundamentos de la economía peruana son reconocidos por los

analistas internacionales y los mercados de capitales. En 2007 el promedio del
Riesgo-País se incrementó en 33 puntos básicos por el mayor temor de una
posible recesión en Estados Unidos y por la escasez de crédito originado por la
exposición de los bancos al sector hipotecario subprime. Al 2 de Enero de 2008, el
EMBI+Perú se ubicó en 188 puntos básicos. A fines del 2006 bordeaba los 120
puntos básicos (nivel mínimo histórico), lo que implica que la tasa de descuento -o
interés- aplicada a la deuda peruana en esos momentos tenía un recargo sobre
los bonos del Tesoro estadounidense de apenas 1 punto porcentual, la reducción
ha sido del orden de los 5 puntos porcentuales (más de 500 puntos básicos) en los
últimos años, representando esto un importante ahorro en el costo de
financiamiento para proyectos peruanos. Asimismo, dos de las principales
clasificadoras internacionales han puesto los principales instrumentos de la deuda
pública peruana a sólo un peldaño del grado de inversión. Standard & Poor’s
(S&P) mejoró la calificación de riesgo a largo plazo en moneda extranjera de la
deuda peruana, pasando de BB a BB+, y la calificación crediticia de la deuda
soberana a largo plazo en moneda local de BB+ a BBB-. Ficth Ratings ya lo había
hecho con anterioridad, tomando el liderazgo en la recalificación del riesgo
crediticio peruano.
35
Riesgo financiero
36
D.- Impuestos
Principios y criterios generales

Principio jurisdiccional
Están sujetas al impuesto la totalidad de las rentas gravadas que obtengan los
contribuyentes que, conforme a las disposiciones de esta Ley, se consideran
domiciliados en el país, sin tener en cuenta la nacionalidad de las personas
naturales, el lugar de constitución de las jurídicas, ni la ubicación de la fuente
productora.En caso de contribuyentes no domiciliados en el país, de sus
sucursales, agencias o establecimientos permanentes, el impuesto recae sólo
sobre las rentas gravadas de fuente peruana.
Criterios para determinar el domicilio
Presunción de domicilio fiscal de Personas Naturales:

• El lugar de su residencia habitual la cual se presumiéndose ésta cuando
exista permanencia en un lugar mayor a seis meses
• Aquel donde desarrolle sus actividades civiles o comerciales.
37
• Aquél donde se encuentran los bienes relacionados con los hechos que
generan las obligaciones tributarias. En caso de existir más de un domicilio
fiscal en el sentido de este artículo, el que elija la Administración Tributaria.
Presunción de domicilio fiscal de Personas Jurídicas constituidas en el país:
• Aquél donde se encuentra su dirección o administración efectiva.
• Aquél donde se encuentra el centro principal de su actividad.
• Aquél donde se encuentran los bienes relacionados con los hechos que
generan las obligaciones tributarias.
• El domicilio de su representante legal; entendiéndose como tal, su domicilio
fiscal, o en su defecto cualquiera de los señalados en el Artículo 12º. En
caso de existir más de un domicilio fiscal en el sentido de este artículo, el
que elija la Administración Tributaria.
Impuesto Sobre la Renta

Aspectos Generales del Impuesto sobre la Renta
El Impuesto se denomina: Impuesto a la Renta está regulado por el Decreto

Supremo No. 179-2004-ef de 08/12/2004 modificado por las leyes Nos. 28442 de
30/12/2004, 28.634 de 03/12/2005, 28.655 de 29/12/2005 y 28.872 de 15/08/2006
Grava las rentas que provengan del capital, del trabajo y de la aplicación conjunta
de ambos factores, entendiéndose como tales aquellas que provengan de una
fuente durable y susceptible de generar ingresos periódicos; las ganancias de
capital; otros ingresos que provengan de terceros, establecidos por esta Ley; y las
rentas imputadas, incluyendo las de goce o disfrute.
Exenciones
Están exonerados del impuesto hasta el 31 de diciembre del año 2006:
a) Las rentas que, las sociedades o instituciones religiosas, destinen a la

realización de sus fines específicos en el país.
38
b) Las rentas destinadas a sus fines específicos en el país, de fundaciones afectas

y de asociaciones sin fines de lucro cuyo instrumento de constitución comprenda
exclusivamente alguno o varios de los siguientes fines: beneficencia, asistencia
social, educación, cultural, científica, artística, literaria, deportiva, política,
gremiales, de vivienda; siempre que no se distribuyan, directa o indirectamente,
entre los asociados y que en sus estatutos esté previsto que su patrimonio se
destinará, en caso de disolución, a cualquiera de los fines contemplados en este
inciso.
No estarán sujetas a esta exoneración las rentas provenientes de operaciones
mercantiles, distintas a sus fines estatutarios que realicen las fundaciones afectas
y asociaciones sin fines de lucro. El Ministerio de Economía y Finanzas dictará las
normas reglamentarias para la clasificación de los beneficiarios y la
correspondiente aplicación de lo señalado en el presente párrafo.
c) Los intereses provenientes de créditos de fomento otorgados directa o mediante
proveedores o intermediarios financieros por organismos internacionales o
instituciones gubernamentales extranjeras.
d) Las rentas de los inmuebles de propiedad de organismos internacionales que
les sirvan de sede.
e) Las remuneraciones que perciban, por el ejercicio de su cargo en el país, los
funcionarios y empleados considerados como tales dentro de la estructura
organizacional de los gobiernos extranjeros, instituciones oficiales extranjeras y
organismos internacionales, siempre que los convenios constitutivos así lo
establezcan.
h) Los intereses y demás ganancias provenientes de créditos concedidos al Sector
Público Nacional, salvo los originados por los depósitos de encaje que realicen las
instituciones de crédito. (21) i) (22) Cualquier tipo de interés de tasa fija o variable,
en moneda nacional o extranjera, que se pague con ocasión de un depósito
conforme a la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley Nº 26702, así como los
incrementos de capital de los depósitos e imposiciones en moneda nacional o
extranjera. Asimismo, cualquier tipo de interés de tasa fija o variable, en moneda
39
nacional o extranjera, así como los incrementos o reajustes de capital

provenientes de valores mobiliarios, emitidos por personas jurídicas, constituidas o
establecidas en el país, siempre que su colocación se efectúe mediante oferta
pública, al amparo de la Ley del Mercado de Valores. Igualmente, cualquier tipo de
interés de tasa fija o variable, en moneda nacional o extranjera, e incrementos de
capital, provenientes de Cédulas Hipotecarias y Títulos de Crédito Hipotecario
Negociable.
Los valores mobiliarios, nominativos o a la orden, emitidos mediante oferta privada
podrán gozar de la exoneración, cuando reúnan los requisitos a que se refieren los
incisos a) y b) del Artículo 5º de la Ley del Mercado de Valores. Se encuentra
comprendido dentro de la exoneración a que se refiere el presente inciso, todo
rendimiento generado por los aportes voluntarios con fin no previsional a que se
hace mención en el Artículo 30º del Decreto Ley Nº 25897.
No están comprendidos en la exoneración, los intereses y reajustes de capital, que
perciban las empresas del Sistema Financiero autorizadas a operar por la
Superintendencia de Banca y Seguros, por cualquiera de los conceptos a que se

refiere el presente inciso. (21) Inciso sustituido por el artículo 1º de la Ley N°
26731, publicada el 31 de diciembre de 1996.
j) Los ingresos brutos que perciben las representaciones deportivas nacionales de
países extranjeros por sus actuaciones en el país.
k) Las regalías por asesoramiento técnico, económico, financiero, o de otra índole,
prestados desde el exterior por entidades estatales u organismos internacionales.
l) La ganancia de capital proveniente de:
1) (24) La enajenación de valores mobiliarios inscritos en el Registro Público del
Mercado de Valores a través de mecanismos centralizados de negociación a los
que se refiere la Ley del Mercado de Valores; así como la que proviene de la
enajenación de valores mobiliarios fuera de mecanismos centralizados de
negociación siempre que el enajenante sea una persona natural, una sucesión
indivisa o una sociedad conyugal que optó por tributar como tal.
40
m) Las Universidades Privadas constituidas bajo la forma jurídica a que se refiere

el Artículo 6º de la Ley Nº 23733, en tanto cumplan con los requisitos que señala
dicho dispositivo.
n) Los ingresos brutos que perciben las representaciones de países extranjeros
por los espectáculos en vivo de teatro, zarzuela, conciertos de música clásica,
ópera, opereta, ballet y folclor, calificados como espectáculos públicos culturales
por el Instituto Nacional de Cultura, realizados en el país.
o) Los intereses que perciban o paguen las cooperativas de ahorro y crédito por
las operaciones que realicen con sus socios.
Declaraciones y pago
Los contribuyentes del impuesto, que obtengan rentas computables para los
efectos de esta ley, deberán presentar declaración jurada de la renta obtenida en
el ejercicio gravable.
No presentarán la declaración a que se refiere el párrafo anterior, los
contribuyentes que perciban exclusivamente rentas de quinta categoría.
La persona natural, titular de dos o más empresas unipersonales deberá
consolidar las operaciones de estas empresas para efectos de la declaración y
pago mensual y anual del impuesto.
Los contribuyentes deberán incluir en su declaración jurada, la información
patrimonial que les sea requerida por la Administración Tributaria.
Pago
El pago de los saldos del impuesto que se calcule en la declaración jurada deberá
acreditarse en la oportunidad de su presentación.
Impuesto personal a la renta

Contribuyentes
Son contribuyentes del impuesto las personas naturales, las sucesiones indivisas,
las asociaciones de hecho de profesionales y similares y las personas jurídicas.
41
También se considerarán contribuyentes a las sociedades conyugales que

ejercieran la opción prevista en el Artículo 16º de esta Ley.
Ingreso Gravable
La renta bruta está constituida por el conjunto de ingresos afectos al impuesto que
se obtenga en el ejercicio gravable.
Cuando tales ingresos provengan de la enajenación de bienes, la renta bruta
estará dada por la diferencia existente entre el ingreso neto total proveniente de
dichas operaciones y el costo computable de los bienes enajenados.
Si se trata de bienes depreciables o amortizables, a efectos de la determinación
del impuesto, el costo computable se disminuirá en el importe de las
depreciaciones o amortizaciones que hubiera correspondido aplicar de acuerdo a
lo dispuesto por esta Ley.
El ingreso neto total resultante de la enajenación de bienes se establecerá
deduciendo del ingreso bruto las devoluciones, bonificaciones, descuentos y
conceptos similares que respondan a las costumbres de la plaza.
Por costo computable de los bienes enajenados, se entenderá el costo de
adquisición, producción o construcción, o, en su caso, el valor de ingreso al
patrimonio o valor en el último inventario determinado conforme a Ley, ajustados
de acuerdo a las normas de ajuste por inflación con incidencia tributaria.
Deducciones personales
De las rentas de cuarta y quinta categorías podrán deducirse anualmente, un

monto fijo equivalente a siete (7) Unidades Impositivas Tributarias. Los
contribuyentes que obtengan rentas de ambas categorías sólo podrán deducir el
monto fijo por una vez.
• Cuarta categoría: Rentas del trabajo independiente.
• Quinta categoría: Rentas del trabajo en relación de dependencia, y otras
rentas del trabajo independiente expresamente señaladas por la ley.
42
Alícuotas
El impuesto a cargo de las personas naturales, sociedades conyugales de ser el

caso y sucesiones indivisas, domiciliadas, se determinará aplicando sobre la renta
neta global anual la escala progresiva acumulativa siguiente:
Renta Neta Global Tasa

Hasta 27 UIT 15%
Por el exceso de 27 UIT y hasta 54 UIT 21%
Por el exceso de 54 UIT 30%
La renta neta global anual comprende las rentas de primera, segunda, cuarta y
quinta categorías, además de la determinada conforme al Artículo 51º de esta Ley,
con excepción de lo señalado en el párrafo siguiente.
Los dividendos y cualquier otra forma de distribución de utilidades a que se refiere
el inciso i) del Artículo 24º de la Ley estarán gravados con la tasa de cuatro punto
uno por ciento (4.1%). La renta neta global anual no comprende los dividendos ni
cualquier otra forma de distribución de utilidades a que se refiere el inciso i) del
Artículo 24º de la Ley. Primer párrafo sustituido por el Artículo 1° de la Ley N°
27895, publicada el 30 de diciembre de 2002 y vigente a partir del 1 de enero de
2003.
Impuesto a la renta de personas jurídicas

Contribuyentes
Entre otros son contribuyentes del impuesto las personas jurídicas. Se entiende
por persona jurídica:
a) Las sociedades anónimas, en comandita, colectivas, civiles, comerciales de
responsabilidad limitada, constituidas en el país.
b) Las cooperativas, incluidas las agrarias de producción.
c) Las empresas de propiedad social.
d) Las empresas de propiedad parcial o total del Estado.
e) Las asociaciones, comunidades laborales incluidas las de compensación
minera y las fundaciones no consideradas en el Artículo 18º.
43
f) Las empresas unipersonales, las sociedades y las entidades de cualquier

naturaleza, constituidas en el exterior, que en cualquier forma perciban renta de
fuente peruana.
g) Las empresas individuales de responsabilidad limitada, constituidas en el país.
h) Las sucursales, agencias o cualquier otro establecimiento permanente en el
país de empresas unipersonales, sociedades y entidades de cualquier naturaleza
constituidas en el exterior.
i) Las sociedades agrícolas de interés social.
j) Inciso derogado por la Primera Disposición Transitoria y Final de la Ley Nº
27804, publicada el 02 de agosto de 2002.
k) (9) Las sociedades irregulares previstas en el Artículo 423° de la Ley General
de Sociedades; la comunidad de bienes; joint ventures, consorcios y otros
contratos de colaboración empresarial que lleven contabilidad independiente de la
de sus socios o partes contratantes.
(9) Inciso incorporado por el artículo 2° de la Ley N° 27034, publicada el 30 de
diciembre de 1998.
(10) El titular de la empresa unipersonal determinará y pagará el Impuesto a la
Renta sobre las rentas de las empresas unipersonales que le sean atribuidas, así
como sobre la retribución que dichas empresas le asignen, conforme a las reglas
aplicables a las personas jurídicas.
(10) Párrafo sustituido por el artículo 10° del Decreto Legislativo N° 945, publicado
el 23 de diciembre de 2003.
(11) En el caso de las sociedades irregulares previstas en el Artículo 423° de la
Ley General de Sociedades, excepto aquellas que adquieren tal condición por
incurrir en las causales previstas en los numerales 5 y 6 de dicho artículo;
comunidad de bienes; 2. Impuesto al Valor Agregado
Contribuyentes
Son sujetos del Impuesto en calidad de contribuyentes, las personas naturales, las
personas jurídicas, las sociedades conyugales que ejerzan la opción sobre
atribución de rentas prevista en las normas que regulan el Impuesto a la Renta,
44
sucesiones indivisas, sociedades irregulares, patrimonios fideicometidos de

sociedades titulizadoras, los fondos mutuos de inversión en valores y los fondos
de inversión que:
• Efectúen ventas en el país de bienes afectos, en cualquiera de las etapas
del ciclo de producción y distribución;
• Presten en el país servicios afectos;
• Utilicen en el país servicios prestados por no domiciliados;
• Ejecuten contratos de construcción afectos;
• Efectúen ventas afectas de bienes inmuebles;
• Importen bienes afectos.
Tratándose de las personas naturales, las personas jurídicas, entidades de
derecho público o privado, las sociedades conyugales que ejerzan la opción sobre
atribución de rentas prevista en las normas que regulan el Impuesto a la Renta,
sucesiones indivisas, que no realicen actividad empresarial, serán consideradas
sujetos del impuesto cuando:
• Importen bienes afectos;
• Realicen de manera habitual las demás operaciones comprendidas dentro
del ámbito de aplicación del Impuesto. También son contribuyentes del
Impuesto la comunidad de bienes, los consorcios, joint ventures u otras
formas de contratos de colaboración empresarial, que lleven contabilidad
independiente, de acuerdo con las normas que señale el Reglamento.
• Artículo sustituido por el por el artículo 6° del Decreto Legislativo N° 950,
publicado el 3.2.2004, vigente desde el 1.3.2004.
45
Bienes y servicios gravados
El Impuesto General a las Ventas grava las siguientes operaciones:

• La venta en el país de bienes muebles;
• La prestación o utilización de servicios en el país;
• Los contratos de construcción;
• La primera venta de inmuebles que realicen los constructores de los
mismos.
• La importación de bienes.
Base gravable
La base imponible está constituida por:

• El valor de venta, en las ventas de bienes.
• El total de la retribución, en la prestación o utilización de servicios.
• El valor de construcción, en los contratos de construcción.
• El ingreso percibido, en la venta de inmuebles, con exclusión del
correspondiente al valor del terreno.
• El Valor en Aduana determinado con arreglo a la legislación pertinente, más
los derechos e impuestos que afecten la importación con excepción
Exenciones
• El arrendamiento y demás formas de cesión en uso de bienes muebles e

inmuebles, siempre que el ingreso constituya renta de primera o de
segunda categorías gravadas con el Impuesto a la Renta.
• La transferencia de bienes usados que efectúen las personas naturales o
jurídicas que no realicen actividad empresarial; salvo que sean habituales
en la realización de este tipo de operaciones.
• La transferencia de bienes que se realice como consecuencia de la
reorganización de empresas
46
• La importación de: 1. Bienes donados a entidades religiosas. 2. Bienes de

uso personal y menaje de casa que se importen libres o liberados de
derechos aduaneros por dispositivos legales y hasta el monto y plazo
establecidos en los mismos, con excepción de vehículos. 3. Bienes
efectuada con financiación de donaciones del exterior, siempre que estén
destinados a la ejecución de obras públicas por convenios realizados
conforme a acuerdos bilaterales de cooperación técnica, celebrados entre
el Gobierno del Perú y otros Estados u Organismos Internacionales
Gubernamentales de fuentes bilaterales y multilaterales.
• El Banco Central de Reserva del Perú por las operaciones de compra y
venta de oro y plata que realiza en virtud de su Ley Orgánica y la
Importación o adquisición en el mercado nacional de billetes, monedas,
cospeles y cuños. (literal modificado por el Artículo 2 de la Ley No. 27039,
publicada el 31 de diciembre de 1998).
• La transferencia o importación de bienes y prestación de servicios que
efectúen las Instituciones Educativas Públicas o Particulares,
exclusivamente para sus fines propios. La transferencia o importación de
bienes y prestación de servicios debidamente autorizada mediante
Resolución Suprema.
• Los pasajes internacionales adquiridos por la Iglesia Católica para sus
agentes pastorales, según el Reglamento que se expedirá para tal efecto; ni
los pasajes internacionales expedidos por empresas de transportes de
pasajeros que en forma exclusiva realicen viajes entre zonas fronterizas. ·
Las regalías que corresponda abonar en virtud de los contratos de licencia
celebrados conforme a lo dispuesto en la Ley No 26221.
• Los servicios que presten las Administradoras Privadas de Fondos de

Pensiones y las empresas de seguros a los trabajadores afiliados al
Sistema Privado de Administración de Fondos de Pensiones y a los
beneficiarios de éstos en el marco del Decreto Ley No 25897.
47
• La importación o transferencia de bienes que se efectúe a título gratuito, a

favor a Entidades y Dependencias del Sector Público, excepto empresas;
así como a favor de las Entidades e Instituciones Extranjeras de
Cooperación Técnica Internacional (ENIEX), Organizaciones No
Gubernamentales de Desarrollo (ONGD-PERU) nacionales e Instituciones
Privadas sin fines de lucro receptoras de donaciones de carácter asistencial
o educacional, inscritas en el registro correspondiente que tiene a su cargo
la Agencia Peruana de Cooperación Internacional (ACPI) del Ministerio de
Relaciones Exteriores, siempre que sea aprobada por Resolución
Ministerial del Sector correspondiente. En este caso, el donante no pierde el
derecho a aplicar el crédito fiscal que corresponda al bien donado.
Asimismo, no está gravada la transferencia de bienes al Estado, efectuada
a título gratuito, de conformidad a disposiciones legales que así lo
establezcan.
• Los intereses y las ganancias de capital generados por Certificados de
Depósito del Banco Central de Reserva del Perú y por Bonos
"Capitalización Banco Central de Reserva del Perú". · Los juegos de azar y
apuestas, tales como loterías, bingos, rifas, sorteos, máquinas
tragamonedas y otros aparatos electrónicos, casinos de juego y eventos
hípicos.
• La adjudicación a título exclusivo a cada parte contratante, de bienes
obtenidos por la ejecución de los contratos de colaboración empresarial que
no lleven contabilidad independiente, en base a la proporción contractual,
siempre que cumplan con entregar a la Superintendencia Nacional de
Administración Tributaria - SUNAT la información que, para tal efecto, ésta
establezca.
• La asignación de recursos, bienes, servicios y contratos de construcción
que efectúen las partes contratantes de sociedades de hecho, consorcios,
joint ventures u otras formas de contratos de colaboración empresarial, que
no lleven contabilidad independiente, para la ejecución del negocio u obra
48
en común, derivada de una obligación expresa en el contrato, siempre que

cumpla con los requisitos y condiciones que establezca la SUNAT.
• La atribución que realice el operador de aquellos contratos de colaboración
empresarial que no lleven contabilidad independiente, de los bienes
comunes tangibles e intangibles, servicios y contratos de construcción
adquiridos para la ejecución del negocio u obra en común, objeto del
contrato, en la proporción que corresponda a cada parte contratante, de
acuerdo a lo que establezca el Reglamento.
• La venta e importación de los medicamentos y/o insumos necesarios para

la fabricación nacional de los equivalentes terapéuticos que se importan
(mismo principio activo) para tratamiento de enfermedades oncológicas y
del VIH/SIDA,y de la diabetes efectuados de acuerdo a las normas
vigentes.
Alícuotas
La tasa del impuesto es 17%
Base gravable
La renta bruta está constituida por el conjunto de ingresos afectos al impuesto que
se obtenga en el ejercicio gravable.
Cuando tales ingresos provengan de la enajenación de bienes, la renta bruta
estará dada por la diferencia existente entre el ingreso neto total proveniente de
dichas operaciones y el costo computable de los bienes enajenados.
Si se trata de bienes depreciables o amortizables, a efectos de la determinación
del impuesto, el costo computable se disminuirá en el importe de las
depreciaciones o amortizaciones que hubiera correspondido aplicar de acuerdo a
lo dispuesto por esta Ley.
49
D.- Sistema legal
1.- Organización del sistema jurídico
Legalismo y exceso de discrecionalidad administrativa. En base a la tradición legal

del derecho romano o civil, las normas peruanas cuentan con un muy alto nivel de
detalle. Dicho detallismo no ha evitado, sin embargo, el otorgamiento de amplios
poderes discrecionales tanto a los redactores de normas como a los que las
aplican. Muchas leyes tienden a concentrarse en la enumeración de derechos y
obligaciones más que en el establecimiento de criterios sustantivos para la toma
de decisiones o para la evaluación de resultados. Así, por ejemplo, los que aplican
las normas deben examinar la información cuya entrega es requerida por ley, pero
tienen amplia libertad en cuanto al uso que le dan para la adjudicación de la
autorización. Igualmente, el legalismo tiende a su vez a fomentar una acumulación
de procedimientos administrativos –muchas veces previos al inicio de la actividad–
donde la autoridad goza de amplia discreción para decidir. La multiplicación de
requisitos finalmente también otorga a los administradores el poder de decidir qué
reglas aplicar y cómo instrumentarlas e inspeccionarlas. Paradójicamente
entonces, el sistema legal peruano, como muchos otros latinoamericanos, se
caracteriza por un nivel de detalle y de discrecionalidad excesivos que puede
explicar las dificultades para controlar adecuadamente los procedimientos
administrativos –y en particular aquellos de las municipalidades–, a pesar de las
numerosas tentativas lanzadas desde los años 1980s para revertir dicha situación.
2.- ¿Es un país con ley código, consuetudinaria, islamica o socialista?
50
3.- Participación de las patentes, marcas registradas y otros convenios
El decreto de propiedad industrial de abril de 1996 proporciona a un término eficaz

de la protección para las patentes, prohíbe los dispositivos que decodifican
señales basadas en los satélites cifrados, y contiene otras mejoras, tales como
aumento del término de la protección para los diseños industriales.
Sin embargo, el decreto excluye de la protección de la patente varias áreas
cubiertas previamente por el régimen de Derechos de Propiedad Intelectual de
Perú: procesos para hacer o usar productos ya sabidos, productos farmacéuticos
patentados en la lista modelo de la Organización Mundial de la Salud (WHO) de
medicinas esenciales, los elementos que existen en la naturaleza (aislado y
purificado), y las invenciones que implican el desarrollo de un software.
El decreto también contiene requisitos de funcionamiento tales que un propietario
de la patente debe "hacer uso" de la invención patentada en Perú, pero también
dispone que puede hacer uso de éste en cualquier país de la Comunidad Andina.
Este tratamiento diferenciado entre los países andinos y otros países de la OMC
parece violar las provisiones de MFN en el artículo 4 del acuerdo de TRIPs. El
decreto también contiene cláusulas de la reciprocidad en las áreas de patentes y
las marcas registradas que violan las obligaciones de MFN de Perú. Otras
deficiencias en el decreto de propiedad industrial incluyen amplios requisitos
obligatorios, la carencia de la protección transitoria, y la carencia de la protección
contra las importaciones paralelas. A esto se suma que la falsificación de marcas
registradas en Perú es frecuente.
Propiedad Intelectual
El decreto de 1996 de Propiedad Intelectual es consistente, sin embargo, también

contiene las provisiones que cubren reciprocidad, que violan las provisiones de
MFN en el artículo 4 del acuerdo de TRIPs.
Los propietarios de la propiedad intelectual tienen todavía que emplear nuevas
opciones de aplicación disponibles para ellas, permitiendo que la propiedad
intelectual siga desatendido extensamente. Los libros de textos y los libros en
51
temas técnicos son rápidamente copiados, y las copias ilegales de audio cassettes
están extensamente disponibles. Las copias pirateadas de las películas de video
se encuentran en muchas tiendas de alquiler de video. El software pirateado
constituye más del 80% del mercado.
El instituto nacional para la defensa de la competencia y la protección de la
propiedad intelectual (INDECOPI), establecida a finales de 1992, ha intervenido en
los últimos años en los utilizadores de software, así como en distribuidores de
software pirateado, libros, videos, y grabaciones de sonido. Se ha agarrado
mercancía, las multas administrativas impuestas, y los casos refirieron a la
judicatura para el procesamiento. INDECOPI ha hecho un esfuerzo admirable; sin
embargo, faltan recursos para tratar el problema de la piratería de manera más
efectiva en Perú.
E.- Organizaciones Sociales
Indicadores de movilidad social
52
V.- Religión y Estetica
Estetica
Condiciones de vida
53
Dieta Nutricion
Vivienda
Vestido
Recreación, deportes y otras actividades de emprendimiento
Seguridad Social
Cuidado de la salud
Vii Idiomas
VII Resumen Ejecutivo
IX Fuentes de información
X Apéndices
54
II Análisis Económico
I Introducción
II Población
1.- Tasas de crecimiento de la población
55
2.- Cantidad de nacimientos
Definición de Tasa de natalidad: Esta variable da el número promedio anual de

nacimientos durante un año por cada 1000 habitantes, también conocida como
tasa bruta de natalidad. La tasa de natalidad suele ser el factor decisivo para
56
determinar la tasa de crecimiento de la población. Depende tanto del nivel de

fertilidad y de la estructura por edades de la población.
B.- Distribución de la población
1.- Edad
57
2.- Sexo
3.- Áreas Geográficas (densidad y concentración urbana, suburbana y

rural).
58
59
60
4.- Porcentaje y patrones de migración
Se aprecia la entrada una mayor entrada de ciudadanos del Perú que se

encontraban en otros países y también un aumento de personas con nacionalidad
extranjera que han ingresado al Perú.
5.- Grupos étnicos
Actualmente podemos distinguir la siguiente composición étnica:

Mestizos (47%),
blancos (12%),
etnias aborígenes (32%),
y un 9% compuesto por negros y otros inmigrantes, principalmente
europeos y asiáticos (sobre todo japoneses).
Esta peculiar amalgama cultural hace del Perú el y confiere un carácter especial a
su gente y sus costumbres.
61
III Estadísticas y actividad económica
A.- Producto Interno Bruto.

1.- Total
2.- Tasa de crecimiento (PNB real)
62
B.- Ingreso Per-Cápita
C.- Ingreso familiar promedio
Ingreso Familiar Promedio en Lima Metropolitana (US$ mensuales)
650
602
•
600 581
Población viviendo con menos de U$S 1 al día: 12,5 %
558
• INB per. 538 2.360 U$S AtlasMethod
capita:
550
508
• PIB per. capita: 481
5.678 PPP, U$S
500 465
• Deuda externa total: 31.296 millones U$S 434
450
409 401 419
• Deuda externa per. cápita: 1.087
400
• Gasto público en educación: 3,0 % del PBI
350
• Gasto en defensa: 1,2 % del PBI
300
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
63
D.- Distribución de la riqueza
1.- Niveles de ingresos
2.- Proporción de la población en cada nivel de ingresos
64
3.- ¿La distribución es desigual?
El comportamiento del índice del PBI per cápita y del índice del Coeficiente de
Gini1. Podemos encontrar cierta relación en las variables que nos permite
distinguir, en un primer momento, tres etapas de relación entre el crecimiento
económico y distribución de los ingresos:
Si el coeficiente de Gini no crece tan rápido como el PBI per cápita es por
el canon minero que esta siendo distribuido en los gobiernos regionales
y locales. Esto no significa un mejor nivel de vida. Es por ello que en el
2004 el índice de Gini comenzó a crecer nuevamente.
1
El Coeficiente de Gini es una medida de la desigualdad ideada por el estadístico italiano Corrado
Gini. Normalmente se utiliza para medir la desigualdad en los ingresos, pero puede utilizarse para
medir cualquier forma de distribución desigual. El coeficiente de Gini es un número entre 0 y 1, en
donde 0 se corresponde con la perfecta igualdad (todos tienen los mismos ingresos) y 1 se
corresponde con la perfecta desigualdad (una persona tiene todos los ingresos y los demás
ninguno). El índice de Gini es el coeficiente de Gini expresado en porcentaje, y es igual al
coeficiente de Gini multiplicado por 100.
65
E.- Minerales y recursos

Proyectos mineros en el 2007
Proyecto
Toromocho
Las Bambas
Minas Conga
Cerro Verde
Quellaveco
Otros proyectos de explotación de recursos naturales.
La Granja
Rio Blanco
Southern – Los Chancas
Proyecto Antapaccay
Southern - Ilo Modernization
Proyec
Michiquillay
Sinchao Petrobras Energía Pe
Bayovar Amerada Hess Peru
66
Opaban Others
I.- Transportación existente
1.- Modalidad
Aérea
Uso de carga (promedios en anuales Kilos)
67
Uso por pasajeros (Cantidad promedio de pasajeros transportados al año)
Marítima
68
Ferroviaria
PARQUE FER
OPERADOR Y TI PO
2000 2
DE VEHI CULO
TOTAL
LOCOMOTORA 82
AUTOVAGON 12
AUTOCARRI L 31
COCHE DE PASAJ EROS 142
VAGON DE CARGA 2.616
FERROCARRIL TACNA - ARI CA (1)

LOCOMOTORA 1
AUTOVAGON 2
AUTOCARRI L 1
VAGON DE CARGA 4
HUANCAYO-HUANCAVELI CA .- I PD (2)
LOCOMOTORA 3
AUTOVAGON 1
AUTOCARRI L 69
5
2.- Disponibilidad
Aéreo
Marítimo
70
Ferroviaria
RE
OPERADOR Y TRAMO 2000
TOTAL 2120,8
HUANCAYO-HUANCAVELICA-IPD (1) 134,5

Terrestre
FERROVIAS CENTRAL ANDINA S.A. (2) 590,0

CALLAO - HUANCAYO 590,0
FERROCARRIL TRANSANDINO S.A. 1.075,4

MATARANI - CUSCO 934,0
CUSCO - HIDROELECTRICA 141,4
SOUTHERN COPPER CORP. 257,8

TOQUEPALA - ILO - CUAJONE 257,8
FERROCARRIL TACNA - ARICA (3) 63,1

TACNA - ARICA 63,1
71
NOTA : Se considera tanto la línea principal como la secundaria.

TERMI NALES y ESTACI
RAZON SOCI AL
1 TRANSPORTES CRUZ DEL SUR S.A.C
2 TURISMO OLANO S.A.
3 EMPRESA DE TRANSPORTES PERU BUS S.A.

4 J . A. INTERNACIONAL S.A.
5 PASCUAL INVERSIONES S.A.
6 SOYUZ S.A.
EMPRESA DE TRANSPORTES FLORES HERMANOS

7
S.C.R.LTDA.
8 EXPRESO LOBATO S.A.

9 MIGUEL SEGUNDO CICCIA VASQUEZ E.I.R.LTDA.
10 TURISMO HUARAL S.A
11 TURISMO EXPRESO PULLMAN S.A
12 INVERSIONES GENERALES WANKA S.A.C

13 PIO ADRIANO DELGADO ARGUEDAS
72
14 TERMINAL TERRESTRE ICA S.A

3.- Promedio de uso

Aéreo
Marítimo
ENAPU S.A.: CARGA EXPORTADA SEGÚN TERMINAL PORTUARIO BAJO SU ADMINISTRACIÓN, 1995 - 2008 */
(Miles de Toneladas Métricas)
TERMINAL
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
PORTUARIO
TOTAL 4.639 4.730 6.089 4.667 5.696 6.499 6.637 6.112 6.535 6.583 7.011 6.901 7.194
MARÍTIMO 4.637 4.729 6.083 4.662 5.688 6.489 6.623 6.092 6.506 6.545 6.953 6.851 7.147
PAITA 399 589 512 363 518 547 538 499 579 655 591 737 734
SALAVERRY 168 251 220 153 124 226 240 144 236 140 144 242 201
CHIMBOTE 540 590 581 121 340 600 521 306 331 560 533 236 168
CALLAO 2.420 2.501 2.943 3.138 3.446 3.839 4.098 4.200 4.639 4.604 4.761 4.864 5.412
GRAL. SAN MARTIN 433 279 834 403 860 880 1.008 652 534 322 649 479 334
MATARANI 1/ 303 259 385 334 164 0 0 0 0 0 0 0 0
MATARANI A BOLIVIA 2/ 0 2 128 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ILO 180 113 226 70 97 113 63 172 91 122 99 193 234
CHICAMA 86 42 167 36 58 106 46 38 62 92 36 53 37
SUPE 18 31 26 5 30 0 0 0 0 20 113 35 27
HUACHO 90 72 61 39 51 178 109 81 34 30 27 12 0
FLUVIAL 2 1 6 5 8 10 14 20 29 38 58 50 47
IQUITOS 2 1 6 5 8 10 14 20 29 38 58 50 47
(*/) : La información es acumulada al primer semestre del año 2008.
(1/) : A partir de agosto de 1999 se excluye su movimiento, por est ar concesionado a la empresa Terminal Internacional del Sur - TISUR.
(2/) : Corresponde a la mercadería que está en tránsito para Bolivia.
FUENTE: Empresa Nacional de Puertos S.A. - ENAPU S.A.
ELABORACIÓN: Oficina General de Planeamiento y Presupuesto - Of icina de Estadística - MTC
73
Ferroviaria
TRÁFI CO
OPERADOR 2000
TOTAL
CARGA (MI LES T.M.) 6.964
TONELADAS-KM (MI LES) 876.900
I NGRESOS (MI L.NUEVOS SOLES) 67.032
FERROCARRI L TACNA - ARI CA (1)

CARGA (MI LES T.M.) 0
TONELADAS-KM (MI LES) 0
4.- Puertos
I NGRESOS (MI LES NUEVOS SOLES) 96
HUANCAYO-HUANCAVELI CA - I PD (2)
CARGA (MI LES T.M.) 40
I NGRESOS (MI LES NUEVOS SOLES) 909
FERROVI AS CENTRAL ANDI NA S.A.

CARGA (MI LES T.M.) 1.350
I NGRESOS (MI LES NUEVOS SOLES) 33.356

G.- Sistemas de comunicaciones
1.- Tipos
Telefonía fija y móvil
AÑO L
SE
1993
1994
1995 1
1996 1
75
1997 1
2.- Disponibilidad
EMPRESA
2001
TOTAL 1.570.
Telefónica del Perú S.A.A. 1.565.
Telmex Perù S.A. 4.

Telefònica Mòviles 1/
Americatel Perú S.A.
Impsat Perú S.A.
Gilat to Home Perú S.A.
Rural Telecom S.A.C.
Nextel del Perú (Antes Millicom)

Infoductos y Telecomunic. Perú S.A. 76
II.- Condiciones laborales
1.- Relaciones obrero-patronales
77
78
79
80
I.- Principales industrias

1.- ¿ En que proporción contribuye cada sector industrial al PNB?
Producción Nacional (principales sectores) Octubre

de 2008
11%
20%
7% Agropecuario
Pesca
Minería e Hidrocarburos
8%
Manufactura
Electricidad y Agua
14%
Construcción
10%
Comercio
Otros Servicios
10%
20%
81
Tipo de cambio
82
83
Evolución de la inflación
El Perú lidera el grupo de los países de menor inflación en Latinoamérica y,

además, su tipo de cambio, que fluctúa con libertad de acuerdo a las fuerzas
del mercado, es también particularmente estable. En Latinoamerica, la inflación
se ha elevado significativamente en la mayoria de las economias y en algunos
países ha generado presiones en el componente subyacente de la inflación
(como en los casos de México, Colombia y Chile). En otras economias con
metas de inflación (explicitas o implicitas), los niveles observados de inflación
han superado la meta de los Bancos Centrales (Chile y Colombia), y en otros,
han revertido la tendencia descendente previamente observada aunque aún
dentro de la meta (Brasil).
Aún asi no se debe olvidar que en los noventa Perú tenia una hiperinflación, en
la que se pueden sacar conjeturas y aprendizajes o simplemente volver a
repetir las experiencias.
84
Inversión extranjera
Inversión extranjera directa
Las presentes cifras sobre inversión extranjera se basan en las declaraciones de

registro que presentan las empresas / inversionistas ante PROINVERSION, en
cumplimiento de lo dispuesto por el artículo 19 del Decreto Legislativo 662, dicha
información ha sido complementada con información de CONASEV y Registros
Públicos, con el objetivo de tener un mayor acercamiento con la realidad.
La metodología está referida a los distintos tipos de aporte al capital social

(incluyen reducciones y transferencias de participación) en las empresas
establecidas en el país; es decir se trata de inversiones efectivamente realizadas.
A diferencia de la información que es difundida por otras fuentes, estas cifras no
incluyen flujos por préstamos, ni la valorización de mercancías u otros activos que
no estén destinados al capital de la empresa local.
Cabe mencionar que, si bien el Decreto Legislativo Nº 662 establece la

obligatoriedad del registro de inversión extranjera, no establece plazo perentorio
como tampoco sanción alguna para quien no cumple con el registro.
Teniendo en cuenta lo anteriormente dicho, podemos indicar que al 30 de junio de

2008, el stock de inversión extranjera directa está en el orden de los US$ 16,867
millones.
85
España, el Reino Unido y Estados Unidos son las principales fuentes de inversión
hacia el Perú, siendo origen del 58.77% del stock de inversión, mientras que los
10 primeros países originan el 88.69% de la inversión acumulada.
Debe tenerse en cuenta que por estrategia corporativa, diversas empresas

internacionales canalizan sus inversiones no necesariamente desde la misma
sede de la casa matriz, sino a través de subsidiarias en el exterior (p.e. la
inversión de Telefónica de España en Teleatento del Perú S.A.C., se hizo efectiva
a través de su subsidiaria, Atento N.V., domiciliada en Holanda), por lo tanto, parte
significativa del stock reportado para Panamá, Reino Unido, Países Bajos, entre
otros, refleja esta situación (cuadro 1).
86
Para el periodo 2007-2008 el sector con mayor incremento de capital ha sido

comunicaciones, cuyas inversiones en mayor medida, han sido efectuadas en
telefonía fija durante los noventa y en telefonía móvil en la presenta década,
concentrando hasta junio de este año el 22.27% del total. En segundo lugar está el
sector minero con el 20.81%, que gracias al auge obtenido por el mayor precio de
los metales desde hace ya aproximadamente 4 años, ha generado el desarrollo y
exploración de nuevos proyectos mineros, así como la consolidación de mineras
ya establecidas en el Perú.
Durante este mismo periodo, el sector industria ocupa el tercer lugar en
participación obteniendo el 16.23%. Otro sector que también es importante
destacar es finanzas, que por motivo del ingreso de varios bancos ha obtenido el
15.41% para este periodo.
87
Principales inversionistas
Los principales inversionistas que efectuaron algún movimiento de capital ya sea a
través de aportes o adquisición de acciones en el periodo 2007 - 2008 son los
siguientes:
Desde el 2001, el Perú ha venido presentado un constante crecimiento

económico, permitiéndole obtener protagonismo en el panorama internacional, lo
que a su vez ha dinamizado los procesos de fusiones y adquisiciones en el
mercado local. En este sentido, para el periodo en referencia (2007-2008), destaca
Cencosud por la adquisición de Wong, Exalmar en el sector pesca y Mapfre en el
sector financiero.
Mediante la modalidad de greenfield han ingresado al mercado peruano Deutsche

Bank, Banco Santander y HSBC Bank. Igualmente, cabe destacar importantes
inversiones en el sector minero realizadas en el periodo por Gold Fields Corona,
Pan Pacific y Río Blanco.
Transporte es un sector que ha crecido dinámicamente principalmente por la

participación de Odebrech, Hidalgo & Hidalgo, Camargo Correa y Andrade y
Gutierrez como principales inversionistas extranjeros, en el desarrollo de
infraestructura a través de concesiones. El crecimiento de la inversión en el sector
88
comunicaciones se ha debido en gran parte a las nuevas inversiones realizadas

por Nextel, Global Crossing y Telmex.
Oportunidades que existen
Los sectores con potencial de crecimiento son el agroindustrial o agroexportación,

acuícola, forestal, turismo, minería e hidrocarburos y servicios. Los sectores de
Acuicultura y Maricultura presentan potencial de crecimiento y podrán consolidarse
como uno de los sectores exportadores líderes nacionales, debido a que nuestro
mar y nuestro territorio destacan por sus condiciones óptimas, disponibilidad de
nutrientes y la alta biodiversidad que albergan. Es importante destacar que el mar,
ríos y lagos o lagunas peruanos son considerados espacios de muy baja
contaminación en general, lo que es un incentivo especial para el desarrollo de
esta actividad. A ello hay que sumar la experiencia acumulada y ser el país líder
en el mundo en la exportación de harina de pescado, base de los alimentos
balanceados que insume la actividad. El Perú es un país con grandes condiciones
para el Desarrollo Forestal, dadas sus características naturales, que lo ubican
como el noveno país con mayor superficie boscosa a nivel mundial, siendo el
segundo en América del Sur, después de Brasil. Nuestro país se encuentra
situado en la sub región Sudamericana Tropical, que constituye la concentración
más grande de bosque tropical lluvioso del mundo. El Perú tiene 78,8 millones de
hectáreas de bosques naturales y más de 8 millones de hectáreas de tierras aptas
para la reforestación. Se estima que se puede llegar a exportar anualmente US$ 3
000 millones de Madera y sus derivados a un mercado mundial con una demanda
que supera los US$ 100 000 millones, dando trabajo permanente a más de 400
000 personas.
89
K.- Estadísticas del comercio internacional

1.- Principales exportaciones
Produc
Las exportaciones de bienes en 2007 alcanzaron nuevamente un record

histórico llegando a US$ 28 mil millones en comparación a los US$ 23,8 mil
millones registrados en 2006 (17% de incremento). Si bien este resultado
estuvo influenciado por la favorable evolución de los precios en los mercados
externos (16% para las exportaciones tradicionales y 9% para las no
tradicionales) también se debió a la mayor diversificación de productos y
acceso a nuevos mercados que han impulsado el crecimiento de productos no
tradicionales. Las exportaciones no tradicionales aumentaron alrededor de
19% destacando la contribución de las exportaciones agropecuarias, químicos
y sidero metalúrgicos y joyeria, las cuales explican mas del 50% de este
crecimiento. El volúmen de exportaciones de este grupo de productos creció
10% en tanto que los precios aumentaron 9%. Por su parte las exportaciones
tradicionales crecieron 17% lo que reflejaria el impacto positivo de los mayores
precios de las materias primas en el mercado internacional. Así los precios
aumentaron 16% en promedio durante el año impulsados por las mayores
cotizaciones de materias primas, mientras que los volúmenes solo crecieron
90
1%. En 2008 y 2009 las exportaciones totales crecerian en términos nominales

8% y 5% respectivamente, principalmente por las mayores ventas de productos
no tradicionales (19% en 2008 y 17% en 2009), destacando agropecuarios y
pesqueros; mientras que, las exportaciones de productos tradicionales
registrarian un crecimiento de 5% en 2008 y 1% en 2009 debido a los menores
precios de los metales exportados.
Debe tomarse en cuenta que nuestras exportaciones a Norteamérica, Europa,
Asia y América Latina son practicamente equilibradas y sin mostrar
dependencia de una sola región La expansión de las importaciones durante
2007 (32%) se debió en gran medida a la evolución de la inversión privada, la
cual creció alrededor de 23% en dicho año. Ello se tradujo en un aumento de
compra de bienes de capital. En la medida que tales importaciones van de la
mano con el dinamismo de la inversión privada, ello se traduce en mayores
niveles de capital y productividad que favorecen el crecimiento del producto
potencial en el mediano plazo. Por sectores económicos, destacaron las
importaciones de bienes de capital orientadas a la industria (42%), las dirigidas
al sector transporte (50%) y las de maquinaria para el sector construcción
(24%). Para 2008 y 2009, se espera que las importaciones tengan tasas de
crecimiento de 27% y 13% respectivamente, debido al inicio de la fase
preoperativa de diferentes proyectos de inversión en diversos sectores. En
particular, esta proyección asume que en este periodo estarian comenzando
los trabajos en proyectos importantes como Camisea II (sur del país),
Toromocho (Junin), Rio Blanco (Piura), Minas Conga (Cajamarca), Lote 67
(Amazonas), Planta de Fosfatos de Bayovar (Piura) entre otros.
91
2.- Principales importaciones
Impor
3.- Situación de la balanza de pagos
La Balanza de Pagos muestra una posición sólida, reflejada en un superavit en su

cuenta corriente para 2007 y 2008; así como en un superavit en la balanza
comercial mayor a US$ 7 mil millones al año. El superavit se ubicó en un nivel
equivalente a 1% del PBI en 2007, inferior al nivel de 2.8% registrado en 2006.
Este menor resultado responde en gran medida al impulso de la demanda interna
sobre las importaciones, las cuales crecieron en alrededor de 32%. Durante el
periodo, se observó también un influjo de capitales externos tanto de largo como
de corto plazo lo cual, aunado al resultado de la cuenta corriente, provocó
presiones apreciatorias sobre la moneda local.
Tendencia
Para los años 2008 y 2009 se proyectan niveles deficitarios en la cuenta corriente
de la balanza de pagos (1,9% y 2,4% del PBI respectivamente), con un entorno
internacional menos favorable por menor crecimiento de nuestros socios
comerciales y términos de intercambio que caerian alrededor de 11% y 3% en
cada año respectivamente.
93
Balanza Comercial
El resultado de la Balanza Comercial del año 2007 fue de US$ 8,4 mil millones. En
el caso de las exportaciones, el efecto de mayor precio estaria mas que
compensando la desaceleración en el volúmen de productos tradicionales,
principalmente mineros y pesqueros; mientras que, el incremento de las
importaciones estaria asociado al mayor crecimiento de la economia.
Las exportaciones de bienes en 2007 alcanzaron nuevamente un record histórico

llegando a US$ 28 mil millones en comparación a los US$ 23,8 mil millones
registrados en 2006 (17% de incremento). Si bien este resultado estuvo
influenciado por la favorable evolución de los precios en los mercados externos
(16% para las exportaciones tradicionales y 9% para las no tradicionales) también
se debió a la mayor diversificación de productos y acceso a nuevos mercados que
han impulsado el crecimiento de productos no tradicionales. Las exportaciones no
tradicionales aumentaron alrededor de 19% destacando la contribución de las
exportaciones agropecuarias, químicos y sidero metalúrgicos y joyeria, las cuales
94
explican mas del 50% de este crecimiento. El volúmen de exportaciones de este

grupo de productos creció 10% en tanto que los precios aumentaron 9%. Por su
parte las exportaciones tradicionales crecieron 17% lo que reflejaria el impacto
positivo de los mayores precios de las materias primas en el mercado
internacional. Así los precios aumentaron 16% en promedio durante el año
impulsados por las mayores cotizaciones de materias primas, mientras que los
volúmenes solo crecieron 1%. En 2008 y 2009 las exportaciones totales crecerian
en términos nominales 8% y 5% respectivamente, principalmente por las mayores
ventas de productos no tradicionales (19% en 2008 y 17% en 2009), destacando
agropecuarios y pesqueros; mientras que, las exportaciones de productos
tradicionales registrarian un crecimiento de 5% en 2008 y 1% en 2009 debido a los
menores precios de los metales exportados.
4.- Tipo de cambio
El Perú lidera el grupo de los países de menor inflación en Latinoamérica y,

además, su tipo de cambio, que fluctúa con libertad de acuerdo a las fuerzas del
mercado, es también particularmente estable. En Latinoamerica, la inflación se ha
elevado significativamente en la mayoria de las economias y en algunos países ha
generado presiones en el componente subyacente de la inflación (como en los
casos de México, Colombia y Chile). En otras economias con metas de inflación
(explicitas o implicitas), los niveles observados de inflación han superado la meta
de los Bancos Centrales (Chile y Colombia), y en otros, han revertido la tendencia
descendente previamente observada aunque aún dentro de la meta (Brasil).
95
I.- Restricciones comerciales
1.- Embargos
2.- Cuotas
3.- Impuestos a la importación
4.- Aranceles
5.- Licencias
6.- Derechos aduaneros
96
M.- Hasta donde abarca la actividad comercial que no forma parte del ingreso
efectivo
I.- Comercio de trueque
a) Productos que por lo general se ofrecen a cambio de otro.
b) Tipos de comercio de trueque que se solicitan (Ej: Trueque,
contracompra, etc).
2.- Entrada de ayuda extranjera
N.- Fuerza laboral

1.- Tamaño
Es importante mencionar que entre las décadas de los años 60`s y 70`s, el Perú
experimentó una suerte de “baby boom” (MTPE, 1997) asociado a una reducción
rápida de las tasas de mortalidad infantil, la cual no fue seguida por una
disminución similar en la tasa de natalidad. Como consecuencia de este
crecimiento de la demografía, se dio un cambio en el mercado laboral, ya que
después de dos décadas, había un mayor número de personas que debían de
ofertar su mano de obra para encontrar un puesto de trabajo. Otro de los efectos
de estos cambios, ha sido la caída en los ingresos como consecuencia de la
incorporación de más personas al mercado laboral; así como de la emigración
internacional sobre todo de jóvenes y mujeres.
Así, analizando el mercado laboral, se tiene que para el año 2007, según la
Encuesta Especializada en Niveles de Empleo del MTPE, la Población en Edad de
Trabajar (PET). en Lima Metropolitana llegó a 6,37 millones de personas, eso es
75,1% de su población total (8,48 millones). En los últimos 7 años, del 2001 al
2007, la oferta laboral de Lima Metropolitana, eso es la PEA, ha experimentado un
crecimiento promedio anual de 1,9%, al pasar de 3,7 millones de personas en el
2001, a 4,04 millones en el 2007.
97
Fuerza laboral por ciudades
Con respecto a los principales indicadores laborales, se puede notar que en

promedio en todas las ciudades, la tasa de actividad se encuentra por encima del
50% pero con marcadas diferencias entre hombres y mujeres en algunas ciudades
como Tumbes, Pucallpa y Trujillo cuya brecha está por encima del 30%, mientras
que por otro lado, las ciudades de Puno, Cusco y Ayacucho presentan la menor
brecha entre géneros de este indicador (15% aproximadamente).
Las ciudades con mayores tasas de actividad son Tacna, Tumbes y Piura con
68,5%, 65,7% y 62,4% respectivamente, mientras que las ciudades de Huánuco,
Huaraz y Cajamarca son las que registran las menores tasas de actividad (por
debajo del 55%)
98
2.- Tasas de desempleo
99
O.- Tasas de inflación
La tasa de inflación en 2007 fue de 3,9%, la más alta desde 1998, se debió
principalmente al efecto del alza en el precio de alimentos e insumos importados
(trigo, aceite de soya y petróleo). Excluyendo el rubro de alimentos y bebidas la
tasa de inflación fue de 2%.
No existe una tendencia a subestimar el resultado de la inflación entre el índice

oficial y el cálculo del IPC Nacional que realiza el INEI. Sin embargo, el peso de
los alimentos y la volatilidad de los precios recolectados han implicado en 2007
una diferencia de 1% entre el IPC de Lima Metropolitana (3.9%) y el indicador del
IPC Nacional (4.9%). Si excluimos de la inflación la variación de alimentos y
bebidas, la variación porcentual de 2007 es de 2% tanto en el IPC de Lima
Metropolitana como en el IPC nacional.
100
IV.- Desarrollo de ciencia y tecnología.
A.- Tecnología actual disponible
B.- Porcentaje del PNB invertido en investigación y desarrollo.
C.- Capacidades tecnologicas de la mano de obra y de la población en general
V.- Canales de distribución (macroanálisis)
A.- intermediarios
1.- Minoristas
a).- Cantidad
b).- Tamaño típico de las tiendas al menudeo
c).- Sobreprecio acostumbrado para diversos tipos de articulos.
d).- Métodos de operación (efectivo/credito)
e).- Escala de operación (grande/pequeña).
f).- El papel que juegan las cadenas de tiendas, las tiendas
departamentales y los negocios de especialidades.
2.- Intermediarios mayoristas

a).- Cantidad y tamaño.
b).- Sobreprecio acostumbrado para diversos tipos de articulos.
c).- Método de operación (efectivo/credito).
3.- Agentes de importación/exportación
4.- Dépositos y almacenes
5.- Penetración en los mercados urbanos y rurales.
VI Medios
101
A.- Disponibilidad de medios

B.- Costos
1.- Televisión.
2.- Radio.
3.- Medios impresos.
4.- Otros medios (cine, al aire libre, etc.)
C.- Ayuda de las agencias
D..- Cobertura de los diversos medios
E.- Porcentaje de población que llega cada uno de los medios.
VII.- Resumen ejecutivo (dos paginas)
VII.- Fuentes de información

IX.- Apendices.
102
III.- Auditoría de mercado y análisis del mercado competitivo
I.- Introducción.
II.- El producto.
A.- Evaluación del producto como una innovación , tal como el mercado al
que se dirige lo percibe.
1.- Ventaja relativa
2.- Comparabilidad
3.- Complejidad.
4.- Capacidad para ser evaluado.
5.- Capacidad para observarse.
B.- Principales problemas y resistencias para la aceptación del producto con
base a la evaluación anterior
II.- El mercado
A.- Descripción del mercado
Los mercados aseguradores de Iberoamérica han continuado en 2007 con un

crecimiento sostenido, iniciado hace cuatro años. Así, todos los mercados de la
zona obtuvieron incrementos en sus volúmenes de primas, en moneda local y a
precios corrientes, lo que ha dado como resultado un crecimiento medio del 17 por
100, ligeramente inferior al 18,3 por 100 obtenido en 2006. El crecimiento medio
real se situó en el 10,3 por 100, habiendo obtenido incrementos en sus ingresos
todos los países a excepción de Paraguay y Puerto Rico. En Centroamérica y
América del Sur el incremento medio del sector fue muy similar, alrededor del 20
por 100 (12 por 100 real), aunque ha sido ligeramente superior en América del
103
Sur. El sector asegurador mexicano volvió a experimentar un buen desarrollo en

2007, con un aumento nominal del 16,3 por 100 y real del 12,1 por 100, aunque, a
diferencia del ejercicio anterior, ha sido el segmento de No Vida el que ha
mostrado un mejor desarrollo. A falta de datos oficiales de Puerto Rico a diciembre
de 2007, se estima un crecimiento nominal del 2,3 por 100 para el total del sector,
impulsado principalmente por el seguro de Vida en la modalidad de Rentas. Junto
con el de Autos, el seguro de Vida ha sido también uno de los motores del
crecimiento de la industria aseguradora en la República Dominicana, cuyo sector
asegurador experimentó un incremento del 13,3 por 100.
1.- Región geográfica
Mercado asegurador en Perú
En 2007 el crecimiento nominal del volumen de negocio del mercado peruano fue
del 4,7 por 100, y real del 0,8 por 100, con unos ingresos en primas de 3.712
104
millones de nuevos soles (862 millones de euros). Esta evolución se debe, entre
otros factores, al bajo incremento del seguro de Vida, el 1,8 por 100, al haber
disminuido los ingresos de los seguros del Sistema Privado de Pensiones como
consecuencia de la suspensión del Régimen de Jubilación Anticipada (REJA). Por
el contrario, los restantes ramos de Vida han obtenido crecimientos significativos,
principalmente el de Desgravamen (amortización de préstamos), con un 34,7 por
100.
Los seguros de No Vida presentaron un aumento más significativo del 6,7 por 100,
aunque inferior al 12,5 por 100 obtenido en 2006. Dentro de los ramos de mayor
volumen destaca el crecimiento de Automóviles, 20 por 100, y en el resto de los
105
ramos han sido importantes las subidas de Multiriesgos (41,1 por 100), Caución
(39 por 100) y Responsabilidad civil (30,9 por 100).
Como consecuencia del terremoto del 15 de agosto, la industria reconoció, a 30 de
noviembre de 2007, sólo en el ramo de Terremoto, siniestros por importe de 114,4
millones de dólares estadounidenses, de los cuáles aproximadamente el 10 por
100 es retenido por las empresas locales y el 90 por 100 transferido a las
reaseguradoras, de tal manera que el índice de siniestralidad directa aumentó en
2007 más de 18 puntos, ascendiendo al 67,3 por 100, y el índice de siniestralidad
retenida aumentó casi 10 puntos situándose en el 59,9 por 100. La siniestralidad
de Automóviles también creció, del 62,4 por 100 al 78 por 100, debido
principalmente al incremento de los robos de ciertas marcas y modelos.
Industria a septiembre de 2008
• Trece (13) empresas conformaron el sistema segurador.

• El 41,9% de primas vendidas corresponden a seguros generales.
• Primas de seguros netas tuvieron un crecimiento nominal de 14,4%.
• Aumentó siniestralidad directa de 62,3% a 71,9%.
• Inversiones elegibles superan a Obligaciones técnicas en 3,58%.
2.- Medios de transporte y comunicación disponibles en esas regiones.

N/A
3- Hábitos de compra del consumidor
a) patrones de uso para el producto
106
b) preferencias sobre las características del producto

c) hábitos de compra.
4.- Distribución del producto
a) Locales típicos al menudeo
b) Las ventas que se realizan
5.- Publicidad y promoción
a) medios de publicidad que se utilizan conmumente para llegar a su
mercado objetivo
b) Promociones de ventas acostumbradas (muestras, cupones, etc.)
6.- Estrategia para la fijación de precios
a) Sobreprecios acostumbrados
b) Tipos de descuentos disponibles
B.- Compare y contraste su producto con el de la competencia
1.- Producto de la competencia
a) Marca
Al cuarto trimestre del 2007, el sistema asegurador estuvo conformado por 14

empresas. De éstas, 4 están dedicadas a ramos generales y de vida, 4
exclusivamente a ramos generales, y 6 exclusivamente a ramos de vida. Cabe
mencionar que casi todas las empresas que conforman el sistema de seguros
cuentan con participación de accionistas extranjeros, siendo ésta mayoritaria en
cinco de ellas.
b) Caracterisiticas
107
2.- Precios del competidor

3.- Sus métodos de promoción y publicidad
4.- Sus canales de distribución
C.- Tamaño del mercado
1.- Ventas estimadas en la industria para el año en planificación.
2.- Ventas estimadas de su compañía para el año en planificación
D.- Participación del gobierno en el mercado
1.- Agencias que pueden asistir
2.- Reglamenteos que se deben seguir
IV Resumen ejecutivo
V.- Fuentes de información
VI.- Apéndices
108
Plan preliminar de marketing
1.- El plan de marketing
El plan de marketing corresponde para producto de venta de seguro de desempleo

temporal, el cual cubre los créditos otorgados por las tiendas por departamento, el
proyecto que se describe a continuación corresponde a las tiendas Ripley en Perú.
A.- Objetivos de marketing
1.- Mercado objetivo
Tiendas comerciales / Supermercados que posean tarjetas de crédito, extrapolar

la experiencia chilena comenzando con los socios que han abierto negocios en
Perú.
El mercado inicial es con las tiendas Ripley-Perú, considerando un Joint-Venture

Este Socio posee las siguientes características
• 10 tiendas
• 98 mil metros cuadrados de superficie de venta
• 1,8 millón de tarjetas de crédito
• Ventas anuales por US$ 456 millones (oct 2006-sep 2007)
• Participación de mercado: 47% (54% en Lima)
• Colocaciones de Tarjetas RIPLEY: US$ 245,1 millones (a sep de 2007)
• Participación en sociedad inmobiliaria junto a Mall Plaza y Falabella, la que
ya acordó la construcción de tres centros comerciales (dos en Lima y uno
en Trujillo, que fue inaugurado en noviembre pasado)
• 14 sucursales de Banco RIPLEY
109
2.- Ventas esperadas

En el inicio del año 2009 se proyecta un total de 16.437 propuestas de las cuales
se estima una caída por falta de pago o desistimiento de un 10%, con lo que las
propuestas que se convertirán finalmente en pólizas ascenderían a 14.793.
Propuestas vendidas por canal de venta

Propuestas vendidas por canal de venta
3.000
3.000
2.500
2.500
2.000
Propuestas
2.000
Propuestas
1.500
1.500
1.000
1.000
500
500
-
- Ene-09 Feb-09 Mar-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Ago-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dic-09
Ene-09 Feb-09 Mar-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Ago-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dic-09
Meses
Meses
Ventas Telemarketing Ventas Tiendas

Ventas Telemarketing Ventas Tiendas
110
Notas Técnicas
• Se utiliza tasas de penetración estaciónales que se tienen en Chile y Brasil,

países donde la cultura son similares y donde la fiestas, comienzos de año
escolar y periodos estivales, afectan las tasas de penetración.
• Se considera todo lo demás constante (Ceteris paribus).
Detalle de cálculos.
Tasa Campaña Venta

Telemarketing
Ventas Telemarketing
3.- Unidades esperadas el 2015
Campaña Telemarketing Mes

Estimación por medio del siguiente modelo de regresión lineal
(clientes incremento mensual

Pólizas = β0 +TE β1 +VT β2 − DP β3 + µ
Donde:
Tasa de Contactos Efectivos

TE = Tarjeta emitidas que han sido ofrecido seguros.
Tasa de Penetración Estimad

VT = Cantidad de ventas en tiendas (ofreciendo el seguro).
DP = Cantidad de desistimiento de propuestas.
Propuestas Mes
111
Ventas Tiendas
Resultado de regresión utilizando el método de mínimos cuadrados ordinarios

(MCO)
b
Resumen del modelo
R cuadrado Error típ. de la

Modelo R R cuadrado corregida estimación
a
1 ,937 ,878 ,875 140,39196
a. Variables predictoras: (Constante), DP, VT
b. Variable dependiente: Polizas
El modelo se ajusta en un 87,8%, es decir las variables explicativas predicen a la

explicada, en este caso a la ventas (suscripción de pólizas)
Supuestos:
Incorporación de una tienda (socio), nuevo con un potencial de tarjeta habientes
de 1.500.000, en el 2010 y luego en 2011 entrada de un Supermercado o Banco
con un estimado de 2.500.000 de tarjetas emitidas.
Ventas Estimadas
Estimación de suscripción de pólizas
30.000
25.000
20.000
Cantidad de
15.000
pólizas
10.000
5.000
0
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Años
112
Años TMK
2009 16.43
B.- Adaptación o modificación del producto
2010 21.11
1.- Componente central
Para trabajadores dependientes
2011 21.97
En caso de desempleo involuntario derivado del término de la relación laboral,
siendo la causa de Desempleo ajena a la voluntad del trabajador, Cardif del Perú
S.A. Compañía de Seguros, podrá indemnizar hasta 4 cuotas del Préstamo, con
un tope de S/.700 cada cuota ó su equivalente en dólares para préstamos en esa
2012 23.29
moneda. La cobertura del seguro considera que en caso de siniestro Cardif pagará
dos cuotas en una sola vez, y luego una a una. Habrá lugar a una nueva
aplicación de esta cobertura, si el Asegurado vuelve a caer en situación de
2013 24.68
Desempleo Involuntario, siempre y cuando se haya mantenido en el nuevo empleo
por el Período Activo Mínimo de 1 año.
Para trabajadores Independientes
2014 26.15
En caso de Incapacidad Temporal a consecuencia de una enfermedad o accidente
cubierto por este seguro, Cardif del Perú S.A. Compañía de Seguros, podrá
indemnizar hasta 4 cuotas del Préstamo, con un tope de S/.700 cada una ó su
2015 27.72
equivalente en dólares para préstamos en esa moneda.La cobertura del seguro
considera que en caso de siniestro Cardif pagará una cuota por cada 30 días de
incapacidad. Habrá lugar a una nueva aplicación de esta cobertura, si el
113
Asegurado vuelve a quedar Incapacitado temporalmente, después de 1 año de

haberse indemnizado por esta misma cobertura, y siempre que no se deba a la
misma enfermedad.
Cobertura
Desempleo Involuntario - Trabajadores Dependientes

Cubre el Desempleo Involuntario sin causales atribuibles al propio Asegurado. Son
considerados Asegurados bajo esta cobertura, todo trabajador del sector privado,
con vínculo de subordinación o dependencia de un empleador bajo el sistema de
contrato indefinido ó a plazo fijo mayor a 1 año, así como los Empleados del sector
público, docentes, miembros de las Fuerzas Armadas y Policiales.
Incapacidad Temporal - Trabajadores Independiente

Cubre la Incapacidad Temporal a consecuencia de una enfermedad o accidente,
que impida al trabajador realizar su trabajo por más de 30 días.
Requisitos de Asegurabilidad
Edad mínima de ingreso desde los 18 años hasta los 64 años y 364 días (siempre
y cuando este trabajando).
Edad máxima de permanencia no podrá superar los 69 años y 364 días.
Formas de Pago
Prima única financiada dentro de las cuotas del crédito personal
Primas
4 % aplicado al monto inicial del crédito
114
Exclusiones
• Faltas graves del trabajador
• Despido atribuible a la conducta o capacidad del trabajador
• Vencimiento del plazo previsto en el contrato de trabajo o jubilación
• Renuncia o cese a solicitud del asegurado
• Fallecimiento
• Condena penal privativa de la libertad por delito doloso cometido por el
asegurado
• Siniestros ocurridos en el periodo de carencia
2.- Componente de servicios de apoyo
Servicio de asistencia laboral, que ofrece asesoría integral al asegurado en caso

de desempleo con el fin de apoyarlo y conseguir que se reinserte lo mas pronto
posible al mercado laboral.
C.- Mezcla promocional

1.- Publicidad
a).- Objetivos.
La venta se realizará principalmente por Telemarketing, debido a un

acuerdo con el Socio Ripley para compartir la base de datos de clientes,
con los datos para comunicarse con los clientes, promocionando el seguro y
por medio de una grabación, se cerrará la venta en caso que los clientes
acepten el seguro.
b).- Mezcla de medios.
Para introducir el seguro solo se incorporará publicidad en medios

impresos, periódicos que sean leídos por los sectores se encuentra el
115
sector económico medio bajo del Perú, que es mayormente el publico

objetivo del seguro.
c).- Mensaje.
El mensaje va asociado a la tarjeta de crédito, Cardif es la empresa

aseguradora, que va al pie del anuncio.
“En Ripley le aseguramos sus Sueños”
d).- Costos.
Medios impresos en Perú, promociones esporádicas sobretodo en la

introducción del producto.
2.- Promociones de ventas
a).- Objetivos
A través de una base de clientes del Socio, en este estudio RIPLEY, se

llamará la los prospectos de asegurados, para ofrecer el producto.
b).- Cupones.
Descuento en compras Ripley de un 20% por la compra del seguro
c).- Premios.
Premio de permanencia, cada vez que el seguro sobrepase los veinte

meses bases (referencia que se tienen en Chile), se entregara una “Gift
Card” de Ripley con xxx Soles para comprar en tiendas.
116
d).- Costos
Ante el manejo de objeciones se tendrán tres planes correspondientes al

seguro a modo que el precio baje para que el cliente adecue su estructura
de costos al seguro contratado.
3.- Ventas personales
Las ventas personales se realizarán en tienda, cuando se emita la tarjeta de

crédito.
D.- Canales de venta
1.- Tiendas
La red de ventas de tarjetas está conformada en total por 11 Centros de Tarjetas

ubicados en las Tiendas Ripley y Tiendas Max (10 en Lima y 1 en provincias) y 3
Tiendas Financieras (2 en Lima y 1 en provincias).
El incremento de puntos de suscripción de tarjetas de crédito Ripley ha crecido en
un 100% en cuatro años.
117
2.- Telemarketing
Un centro de Telemarketing, al inicio radicado en Chile, utilizando las instalaciones

del Call Center Ubicado en Santiago de Chile, contratando y formando ejecutivos
de origen peruano.
E.- Canales de Distribución: desde el origen hasta el destino

1.- Canales de distribución
El canal de distribución corresponde a la tiendas Ripley

a) Comisiones
Las comisiones de través del socio (Ripley), del producto es del 50% del
valor de la prima.
Esta se compone por:
• Derecho a compartir clientes, el cual es fundamental para llevar a
cabo el negocio.
• Utilización de espacio físico en tiendas, especialmente en unidades
de servicio al cliente.
b) Costo de administración de la propuesta
El costo de administración de la propuesta, corresponderá al 20% del valor

de prima.
118
2.- Corredoras de seguro
a) Costo de intermediación.
Para cumplir con el plan de negocios, como el seguro es promocionado
como parte de Ripley, la comisión debe ser cancelada a la figura de la
corredora de seguros de la tienda en el Perú.
3.- Agentes de seguro

Al inicio cada agencia se compondrá de los siguientes empleados provistos por
Cardif.
• Dos vendedores del seguro, que serán provistos por Cardif.
• Dos personas de atención a clientes, que a la vez también se les
denominará retenedores, en caso que los clientes quieran desistir del
seguro.
E.- Fijación de precios

La fijación de la prima estará compuesta por la siguiente fórmula
 S   F
Pr ima =   + V * ( I + D ) *   + M
 365   N
Donde:
S = Total de los días subsidiados a causa de incapacidad temporal.
365 = Número de días naturales del año.
V = 28 años, que es la duración promedio de vida activa de un individuo que no
haya sido víctima de un accidente mortal o de incapacidad permanente total.
I = Suma de los porcentajes de las incapacidades permanentes parciales y totales,
divididos entre 100.
D = Número de defunciones.
F = Factor de prima.
N = Número de trabajadores promedio expuestos al riesgo.
M = Prima mínima de riesgo.
119
El factor prima es un compuesto de la fracción de costos que involucra la prima, y

la prima mínima de riesgo es el mínimo que la industria aseguradora, asigna al
tipo de seguro.
G.- Términos de ventas
Las coberturas estarán vigentes toda vez que el seguro se encuentre vigente, para
ello debe estar al día en el momento de ocurrir el siniestro.
H.- Métodos de pago
El pago es mensual y se incorporará en el importe total a pago de la tarjeta de

crédito.
II.- Presupuestos y estados financieros pro forma
A.- Presupuesto de marketing

1.- Costo de venta.
• Sueldos personal de servicio al cliente y promotores en tiendas

• Costos comunicación vía telefonía IP desde Chile a Perú.
• Comisiones al socio Ripley
2.- Costo de publicidad / promoción
• Se realizarán en la introducción del producto veinte comerciales por

televisión de 80 segundos cada uno, en un mes.
• Se realizarán cien avisos radiales. Parcializados en dos meses.
• Se realizarán doscientas publicaciones en medios escritos, cuyo periodo de
duración será de dos meses.
120
La publicidad solo tiene el objetivo de informar a las personas, ya que en ese

momento se realizarán llamados del Call Center, ofreciendo el producto y en
caso que el cliente lo necesite se cerraran las ventas por medio de una
grabación, que pasará a ser el contrato, es por ello que la publicidad tiene dos
objetivos:
a) Introducción del producto
b) Dar validez al llamado ofreciendo el producto y hacer frente a los
llamados estafas que han proliferado en la región.
Total de costos en publicidad y promoción
Medio Mes1
Spot TV 238.00
Radio Televisión 17.50
Tiempo
Diarios 50.40
Fuente: Perú Transparencia (Gastos Electorales (partidos))
3.- Costo de distribución
(Segundos)
Total Costo Costo US$
305.90
El costo de distribución solo se considera el envío de la póliza impresa.
40 5.95
“Gift Card” o cupones de descuento se retirarán en tienda, previo aviso telefonico,
desde el Call Center.
Items ene-09 feb

Cartas Certificadas 546
Costo US$
Costo total de distribución primer año es de: 67.369 dólares.
4
Costo Impresión US$ 1
121
Costo Pólizas Impresas 2.610 2

Fuente: Agencia de Proinversión en el Perú
4.- Costo del producto
El costo del producto, estará compuesto por:
• Costo de Reaseguradora.
• Costo de Siniestros.
• Costos de administración de la póliza.
122
5.- Otros costos
Costo de asistencia donde se involucran las siguientes actividades que conllevan

costos.
• Talleres de empleabilidad, donde se realizará asistencia en la búsqueda de
trabajo y de cómo enfrentar el proceso de selección.
B.- Estados de resultado anuales Pro Forma de pérdidas y ganancias (primer

y quinto año)
III.- Requerimientos de recursos

A.- Financieros
B.- Personal.
C.- Capacidad en la administración de pólizas
IV.- Resumen ejecutivo
V.- Fuentes de información
123
VI.- Apéndices.
A.- Resultados Regresión estimación de ventas
Regresión
Variables introducidas/eliminadas b
Variables Variables
Modelo introducidas eliminadas Método
a
1 DP, VT . Introducir
a. Alcanzado límite de tolerancia = ,000.
ANOVAb
Suma de
Modelo cuadrados gl Media cuadrática F Sig.
a
1 Regresión 1,149E7 2 5745718,950 291,514 ,000
Residual 1596502,052 81 19709,902
Total 1,309E7 83
b
Resumen del modelo
R cuadrado Error típ. de la

Modelo R R cuadrado corregida estimación
a
1 ,937 ,878 ,875 140,39196
124
a
Coeficientes
Coeficientes
Coeficientes no estandarizados estandarizados Intervalo de confianza para B al 95%
Modelo B Error típ. Beta t Sig. Límite inferior Límite superior
1 (Constante) -129,695 87,616 -1,480 ,143 -304,023 44,633
VT 5,802 ,628 ,916 9,242 ,000 4,553 7,051
DP -,135 ,599 -,022 -,225 ,823 -1,326 1,057
a. Variable dependiente: Polizas
Variables excluidas b
Estadísticos de
Correlación colinealidad
Modelo Beta dentro t Sig. parcial Tolerancia
1 TE -4,877a -,530 ,597 -,059 1,797E-5
a. Variables predictoras en el modelo: (Constante), DP, VT
Estadísticos sobre los residuos a
Mínimo Má ximo Media Desviación típ. N
Valor pronosticado 625,0704 2406,3499 1921,3095 372,09012 84
Residuo bruto -288,71420 1106,67432 ,00000 138,69017 84
Valor pronosticado tip. -3,484 1,304 ,000 1,000 84
Residuo tip. -2,056 7,883 ,000 ,988 84
a. Variable dependiente: Polizas
125
126
Datos Regresión
Mes Polizas TE V
Ene-09 546 10000
Feb-09 470 11000
Mar-09 616 12100
Abr-09 887 13310
May-09 1081 14641
Jun-09 1124 16105
Jul-09 1288 17716
Ago-09 1624 19487
Sep-09 2366 21436
Oct-09 2877 23579
Nov-09 1830 25937
Dic-09 1728 28531
Ene-10 1746 28816 127
128
Definiciones
Antigüedad Mínima Laboral... 180 días

Cantidad de días consecutivos en que el Asegurado debe mantenerse en su
empleo, para reclamar, por primera vez una indemnización.
129
Deducible... 1 cuota.
Esta cuota es a cargo del Asegurado en caso de quedar en situación de
Desempleo Involuntario o Incapacitado Temporalmente.
Carencia... 60 días
Es el período de tiempo contado desde el inicio de la vigencia de la cobertura,
durante el cual el asegurado no tiene derecho alguno a indemnización.
Período Activo Mínimo... 365 días a partir de la fecha de inicio del nuevo empleo
Lapso de tiempo que debe transcurrir para que el Asegurado que ya ha sido
indemnizado en razón del seguro y que ha obtenido nuevamente empleo, debe
mantenerse en este en forma ininterrumpida, con contrato de trabajo indefinido
bajo vínculo de subordinación y dependencia, para poder invocar al seguro si
incurre nuevamente en desempleo involuntario.En caso de incapacidad temporal,
es el periodo que debe transcurrir para que el Asegurado que ya ha sido
indemnizado por esta cobertura, reciba una nueva indemnización, siempre que
sea por una enfermedad o accidente que no sea la misma que fue cubierta
anteriormente.
130

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Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales

Trabajo Final: Seguro de Desempleo Temporal

Alumnos: Pedro González.

Santiago de Chile, de 2008

CARDIF es un grupo mundial de seguros individuales, filial de BNP Paribas, que

CARDIF cuenta con una experiencia de más de treinta años en el sector,

CARDIF es el lider mundial en el área de Protección de Pagos, con una fuerte

Algunos de los productos dónde se aplican son:

BNP Paribas Assurance

BNP Paribas Assurance agrupa a todas las compañías de seguros de BNP

Crea y comercializa sus productos y servicios mediante acuerdos con entidades

- Cardif: Para productos distribuidos por

Las operaciones en Chile se harán cargo de las operaciones en Perú.

La Compañía de seguros Cardif Seguros de Vida comienza sus operaciones en

Participación de mercado en Chile

La Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) de Perú ha confirmado la

La Superintendencia resalta en un comunicado la fortaleza del grupo: "Tanto

En la actualidad operan en el mercado asegurador peruano doce compañías, de

II.- Historia relevante del Perú Republicano

Primera época republicana (1824-1842)

Durante los gobiernos de José de La Mar, Agustín Gamarra y Luis José de

La Confederación Perú-Boliviana fue creada por Santa Cruz el 15 de junio de 1837

Al quedar disuelta la Confederación, Agustín Gamarra -quien participó del Ejército

militar de Manuel Ignacio de Vivanco, contra quienes de sublevan domingo Nieto y

De la anarquía al Orden (1839-1864)

Es sólo con la primera elección de Ramón Castilla en 1845 que la República

De la Guerra con España a la Guerra del Pacífico (1864-1895)

El gobierno de José Balta fue pródigo en obras de infraestructura (construcción del

del estado, el guano, sobreexplotado, se empezó a agotar y resultó inevitable una

Combate de Angamos en la Guerra del Pacífico

Es en estas circunstancias cuando surge el diferendo territorial entre Chile y

La República Aristocrática y el Oncenio (1895-1930)

El gobierno de Piérola (el segundo en realidad, porque fue un desafortunado

Los movimientos sociales se habían organizado notablemente en esos años en el

La creciente agitación social preparó el camino para la interrupción de la

El retorno de la democracia es también el retorno de Manuel Prado y Ugarteche al

evidencian pronto ineficiencia, endeudan al Estado y lo lanzan a una aguda crisis

Historia Reciente, Los años 80

Un breve conflicto fronterizo con Ecuador distrae momentáneamente la atención

El desgaste sufrido por la derecha peruana durante los primeros años de la

Cabe destacar, que en el gobierno de Fujimori, el terrorismo fue derrotado, tanto

Los años noventa significaron la definitiva cancelación del modelo económico

En lo político, se desarrolló un discurso contra los partidos y políticos tradicionales

El Gobierno de transición se orientó a la organización de nuevas elecciones y a

En las elecciones del 8 de abril de 2001, Alejandro Toledo es declarado como

Alan García y su muy sorpresivo segundo lugar en la contienda electoral. La

En las elecciones del 9 de abril y 4 de junio de 2006, en medio de un ambiente

III.- Disposición Geográfica

IV.- Instituciones Sociales

A.-La familia nuclear

Los españoles en su empeño por dominar política y económicamente a los indios,

Después de la Conquista, los peruanos no pudieron socializar adecuadamente a

La modernización de la agricultura presente en las haciendas de la región costeña

Tipos de familias en el Perú

Se ubica, vive en la zona de la sierra, ligada a la tierra y al pastoreo produce sus

La Familia Campesina de la Costa.

De igual modo su vida gira en torno a la tierra, pero la ha remecido más

Un tipo de familia en proceso de extinción final. Es la familia rica y de linaje de una

Brechas de cobertura y equidad

La población en edad escolar, de 0 a 16 años en el Perú es de 10.150.250. El 66%

En cuanto al analfabetismo, a nivel nacional, de los adultos de 15 y mas años,

analfabetismo se eleva al 37,0%, es decir, mas del doble de la tasa promedio

Analfabetismo comparativo con la región