Mip 2014 04

Verso
Abril/2014
Operaes de Crdito de Estados e Muncpios
Manual para Instruo de Pleitos
MIP

MINISTRIO DA FAZENDA
SECRETARIA DO TESOURO NACIONAL

MANUAL PARA INSTRUO DE PLEITOS
MIP

Operaes de crdito de Estados, Distrito Federal e Municpios

Verso abril de 2014

Braslia
2014

MINISTRIO DA FAZENDA
SECRETARIA DO TESOURO NACIONAL

MINISTRO DE ESTADO DA FAZENDA
Guido Mantega

SECRETRIO-EXECUTIVO
Paulo Rogrio Caffarelli

SECRETRIO DO TESOURO NACIONAL
Arno Hugo Augustin Filho

Endereo eletrnico: www.tesouro.gov.br
Correio eletrnico: mip.stn@fazenda.gov.br

Permitida a reproduo total ou parcial desta publicao desde que citada a fonte.

Manual para Instruo de Pleitos - MIP

SUMRIO
I. Apresentao _________________________________________________________ 7
II. Atribuies ___________________________________________________________ 8
II.1 Do Ministrio da Fazenda __________________________________________________ 8
II.2 Das Instituies Financeiras _________________________________________________ 8
II.3 Do Banco Central do Brasil ________________________________________________ 10
II.4 Do rgo Jurdico dos Estados, Distrito Federal ou Municpios ____________________ 10
II.5 Do rgo Tcnico dos Estados, Distrito Federal ou Municpios ____________________ 11
II.6 Do Gestor dos Estados, Distrito Federal ou Municpios __________________________ 11
II.7 Do Tribunal de Contas dos Estados, Distrito Federal ou Municpios ________________ 11
III. Atendimento ao pblico _______________________________________________ 12
III.1. Comunicao via ofcio ___________________________________________________ 12
III.2. Consultas por telefone ____________________________________________________ 14
III.3. Consultas pela internet ___________________________________________________ 14
III.4. Consultas por e-mail _____________________________________________________ 14
III.5. Consultas presenciais _____________________________________________________ 14
III.6. Comunicao via fax _____________________________________________________ 14
IV. Tipos de operaes de crdito __________________________________________ 15
V. Fluxos de procedimentos ______________________________________________ 17
V.1. Fluxos das operaes de crdito interno _____________________________________ 17
V.2. Fluxos das operaes de crdito externo _____________________________________ 18
V.3. Atribuies _____________________________________________________________ 20
VI. Prazo de validade das verificaes de limites e condies __________________ 21
VII. Instruo para operaes de CRDITO INTERNO __________________________ 23
VII.1 Documentos e informaes ________________________________________________ 24
VII.2 Limites e Condies ______________________________________________________ 25
VII.2.3. Excees aos limites de endividamento 25
VII.2.3.1. Operaes de PMAT, PNAFM, PMAE, PROFISCO, PEF e PROINVESTE ____________ 25
VII.2.3.2. Operaes de RELUZ ___________________________________________________ 26
VII.2.3.3. Operaes destinadas Copa do Mundo FIFA 2014 e aos Jogos Olmpicos e
Paraolmpicos de 2016, autorizadas pelo CMN ________________________________________ 26
VIII. Instruo para regularizao de operaes de crdito com instituies
financeiras ou no financeiras ________________________________________________ 27
VIII.1 Documentos ____________________________________________________________ 28
VIII.2 Limites e condies ______________________________________________________ 28
VIII.3 Procedimentos especiais de regularizao ____________________________________ 29
IX. Instruo para operaes de CRDITO EXTERNO _________________________ 31


4
IX.1. Documentos e Informaes ________________________________________________ 32
IX.2. Limites e Condies ______________________________________________________ 32
X. Instruo para operaes de REESTRUTURAO E RECOMPOSIO DO
PRINCIPAL DE DVIDAS ______________________________________________________ 33
X.1 Documentos e Informaes especficos ______________________________________ 33
X.2 Limites e Condies ______________________________________________________ 34
XI. Instruo para operaes de Antecipao de Receita Oramentria (ARO) _____ 35
XI.1 Documentos e Informaes ________________________________________________ 36
XI.2 Limites e Condies ______________________________________________________ 37
XII. INSTRUO PARA CONCESSO DE GARANTIAS POR PARTE DOS ESTADOS,
DISTRITO FEDERAL E MUNICPIOS ____________________________________________ 38
XII.1 Documentos e informaes ________________________________________________ 38
XII.2 Limites e Condies ______________________________________________________ 38
XII.3 Elevao do limite para concesso de garantias para 32% da RCL _________________ 39
XIII. Instruo para solicitar a CONCESSO DE GARANTIA DA UNIO ____________ 40
XIII.1 Condies ______________________________________________________________ 40
XIII.2 Limites da garantia da Unio _______________________________________________ 41
XIII.3 Documentos e informaes complementares _________________________________ 41
XIII.4 Registro da Operao Financeira - ROF / Credenciamento da operao pelo Banco
Central ______________________________________________________________________ 42
XIV. Instrues para operaes de crdito de EMPRESAS ESTATAIS NO
DEPENDENTES _____________________________________________________________ 44
XIV.1. Operao de crdito interna ou externa com a garantia da Unio _________________ 44
XIV.1.1. Informaes e documentos necessrios 44
XIV.2. Operao de crdito externa sem a garantia da Unio __________________________ 47
XIV.2.1. Informaes e documentos necessrios 47
Anexo A - Documentos e informaes para anlise dos limites e condies da RSF n
43/2001 49
Pedido ______________________________________________________________________ 49
Autorizaes legais ____________________________________________________________ 49
Pareceres e autorizaes do Gestor ______________________________________________ 49
Obrigaes de transparncia ____________________________________________________ 49
Dados para clculo dos limites de endividamento ___________________________________ 49
Certides do Controle Externo ___________________________________________________ 50
Adimplncia financeira e de obrigaes contratuais e legais ___________________________ 50
Anexo B Limites e condies de endividamento ________________________________ 51
Limites ______________________________________________________________________ 51
Critrio de Projeo da RCL _____________________________________________________ 53


5
Condies ___________________________________________________________________ 53
Anexo C Orientaes e modelos de documentos _______________________________ 55
1. Instrues de carter geral ________________________________________________ 55
2. Pedido de Verificao de Limites e Condies (PVL/Proposta Firme) _______________ 56
3. Demonstrativo da Receita Corrente Lquida ___________________________________ 63
4. Demonstrativo da Dvida Consolidada Lquida _________________________________ 63
5. Cadastro de Operaes de Crdito (COC) _____________________________________ 63
6. Cronograma de liberao das Operaes Contratadas, Autorizadas e em Tramitao _ 64
7. Cronograma de Pagamento das Dvidas Contratadas e a Contratar ________________ 67
8. Parecer do rgo Jurdico e Declarao do Chefe do Poder Executivo ______________ 70
Modelo de Estrutura do Parecer do rgo Jurdico para operaes de crdito sem a
garantia da Unio 71
Modelo de Estrutura do Parecer do rgo Jurdico para operaes de crdito com a
garantia da Unio 76
9. Parecer do rgo tcnico __________________________________________________ 83
Modelo de Estrutura do Parecer do rgo tcnico 83
10. Declarao de no reciprocidade (somente para ARO) __________________________ 84
Modelo de Declarao de no reciprocidade 85
11. Autorizao do rgo legislativo ____________________________________________ 86
12. Anexo n 1 da Lei 4.320/64 Publicado com a Lei oramentria do exerccio em curso 86
Modelo de Demonstrativo da Receita e Despesa segundo as Categorias Econmicas 87
13. Comprovao da adimplncia financeira e do adimplemento de obrigaes _________ 88
Certido emitida pela Secretaria responsvel pela administrao financeira do garantidor
89
Adimplemento de contratos firmados com a Unio 90
Comprovao do regularidade quanto ao pagamento de precatrios ouquanto ao regime
especial institudo pelo art. 97 do ADCT 90
14. Obrigaes de Transparncia ______________________________________________ 91
Comprovao do encaminhamento de cpia das contas ao Poder Executivo da Unio e do
Estado 91
Atualizao do Sistema de Coleta de Dados Contbeis dos Entes da Federao SISTN 91
15. Orientaes para anlise e entrega de Certido do Tribunal de Contas _____________ 92
Anexo D Roteiro de conferncia de documentos para protocolo na STN (operaes de
crdito interno) _____________________________________________________________ 95
Anexo E Roteiro de conferncia de documentos para protocolo na STN (operaes de
crdito garantidas pela Unio, sejam de crdito interno ou externo) ________________ 100
Anexo F Orientaes e modelos de documentos para CONCESSO DE GARANTIA DA
UNIO 106
1. Instrues de carter geral _______________________________________________ 106
2. Pedido de concesso de garantia da Unio___________________________________ 106
3. Parecer do rgo tcnico _________________________________________________ 106
4. Parecer Jurdico e Declarao do Chefe do Poder Executivo _____________________ 106


6
5. Lei autorizadora ________________________________________________________ 107
6. Minuta dos instrumentos contratuais a serem negociados e formalizados operao de
crdito externo ______________________________________________________________ 109
7. Minutas contratuais operao de crdito interno ____________________________ 109
8. Certido expedida pelo Tribunal de Contas competente ________________________ 109
Anexo G Orientaes e modelo de fluxo de caixa para operaes de crdito de
empresas estatais no dependentes __________________________________________ 110
Anexo H Procedimentos a serem adotados devido mudana de exerccio ________ 112
Anexo J - Punies pela contratao irregular de operaes de crdito _____________ 116
Anexo L - Resumo das principais alteraes realizadas no MIP em relao verso de
Maro de 2014 _____________________________________________________________ 119


7
I. Apresentao
A contratao de Operaes de Crdito, por Estados, Distrito Federal e Municpios,
incluindo suas Autarquias, Fundaes e Empresas Estatais Dependentes (inciso III, art. 2 LRF),
subordina-se s normas da Lei Complementar n 101, de 04/05/2000 (Lei de Responsabilidade
Fiscal - LRF) e s Resolues do Senado Federal (RSF) n
os
40/2001 e 43/2001.
Este Manual regulamenta os procedimentos de instruo dos pedidos de anlise dirigidos
ao Ministrio da Fazenda MF (verificao de limites e condies e anlise da concesso de
garantia). Pretende-se, assim, orientar os tcnicos dos Entes pleiteantes no adequado
fornecimento das informaes necessrias para a anlise da proposta.
O Manual discrimina, por tipo de operao de crdito e concesso de garantia, os
procedimentos para contratao, as condies ou vedaes aplicveis, os limites de
endividamento a que esto submetidos, bem como os documentos exigidos pelo Senado Federal
e a sua forma de apresentao. So utilizados modelos de documentos previamente definidos ou
instrues de carter tcnico. Adicionalmente, so fornecidas informaes especficas acerca de
exigncias que no dependem exclusivamente do Ente pleiteante, mas que devem ser igualmente
apresentadas.
A ttulo de informao complementar, as punies de carter pessoal, definidas em Lei,
constam de anexo especfico (Anexo L), o qual merece a devida ateno por parte dos gestores
pblicos, tendo em vista suas responsabilidades institucionais e pessoais.
As avaliaes do Ministrio da Fazenda e os procedimentos constantes deste Manual
contribuem para o cumprimento da Lei de Responsabilidade Fiscal especialmente no contexto da
contratao de operaes de crdito.
O aprimoramento contnuo do contedo e da forma deste Manual depende de suas
crticas e sugestes, que podero ser encaminhadas para o e-mail institucional
mip.stn@fazenda.gov.br

Deve-se ressaltar que nada substitui a responsabilidade individual do gestor pblico, cuja
deciso de contratar envolve no somente os aspectos formais, mas, sobretudo, uma tica
permanente voltada responsabilidade na gesto fiscal, em sentido amplo.
A LRF pressupe a ao planejada e transparente, em que se previnam riscos e corrijam
desvios capazes de afetar o equilbrio das contas pblicas, mediante o cumprimento de metas de
resultados entre receitas e despesas e a obedincia a limites e condies no que tange, dentre
outros itens, a operao de crdito.
O Manual, adicionalmente, informa quais so as condies e os documentos necessrios
para outras anlises igualmente realizadas pelo Ministrio da Fazenda, relacionadas s operaes
de crdito. A primeira a se destacar o recebimento da garantia da Unio em operaes de
crdito, cuja anlise igualmente realizada pela Secretaria do Tesouro Nacional. O ltimo captulo
introduzido refere-se a operaes das empresas estatais no dependentes, com garantia da
Unio, ou operaes externas sem garantia, as quais requerem pronunciamento prvio do
Ministrio da Fazenda para fins de cadastramento pelo Banco Central do Brasil.


8
II. Atribuies
II.1 Do Ministrio da Fazenda
A Lei de Responsabilidade Fiscal - LRF atribuiu ao Ministrio da Fazenda a
VERIFICAO dos limites e condies para a contratao de operaes de crdito (art. 32 da
LRF).
O Senado Federal, por sua vez, por meio da RSF n 43/2001, delegou ao Ministrio da
Fazenda a INSTRUO dos processos sujeitos autorizao daquela Casa Legislativa.
Tambm atribuio do Ministrio da Fazenda nos termos do 4 do art. 32 da LRF
efetuar o registro eletrnico centralizado e atualizado das dvidas pblicas interna e externa,
garantido o acesso pblico s informaes, que incluiro: I - encargos e condies de contratao;
II - saldos atualizados e limites relativos s dvidas consolidada e mobiliria, operaes de crdito
e concesso de garantias.
Para fins do registro eletrnico, foi desenvolvido um Sistema Informatizado em cooperao
com a Caixa Econmica Federal: o SISTN (Sistema de Coleta de Dados Contbeis dos Entes da
Federao). As informaes coletadas so disponibilizadas na Internet e atendem no somente
ao propsito de capturar os dados relativos dvida e s operaes de crdito, mas tambm a
outras obrigaes de transparncia dos Estados, Distrito Federal e Municpios. A forma de coleta
foi regulamentada pela Portaria STN n 683, de 2011.
As atribuies do Ministrio da Fazenda, nos termos estabelecidos pelo art. 32 da LRF,
so exercidas pela Secretaria do Tesouro Nacional (STN), rgo integrante da sua estrutura
administrativa.
Destaca-se que as anlises do Ministrio da Fazenda so eminentemente de carter
vinculado, no comportando aspectos de convenincia e oportunidade nos itens de verificao,
os quais se encontram normatizados, seja na prpria Lei de Responsabilidade Fiscal, seja em
Resolues do Senado Federal ou em Portarias da Secretaria do Tesouro Nacional.
Adicionalmente, sempre que necessrio, os aspectos relacionados interpretao jurdica so
submetidos Procuradoria-Geral da Fazenda Nacional (PGFN), de maneira a consolidar
interpretaes que so aplicadas a todos os casos semelhantes.
A anlise da garantia da Unio, por sua vez, ampara-se no art. 40 da LRF e na RSF n
48/2007, constituindo-se ato administrativo prprio do Ministrio da Fazenda e realiza-se quando
requerida, especialmente nas operaes de crdito externas.
O credenciamento, pelo Banco Central do Brasil, de estados e municpios, bem
como de suas entidades, para fins da contratao de operaes de crdito externo,
precedido do pronunciamento prvio do Ministrio da Fazenda, nos termos da Resolues
CMN n 2.515, de 29/06/1998 e n 3.844, de 23/03/2010, regulamentadas pela Circular n
3.491, de 24/03/2010, todas do Banco Central do Brasil, nos termos do Decreto n 93.872, de
23.12.1986.
II.2 Das Instituies Financeiras
O Conselho Monetrio Nacional (CMN) determinou que, no caso de operaes de crdito a
serem contratadas com instituies financeiras, caber a estas realizar o encaminhamento dos
pleitos ao Ministrio da Fazenda, realizando a verificao prvia dos documentos.
O procedimento acima descrito no vlido no caso de instituies financeiras
estrangeiras, organismos internacionais ou instituies no financeiras, devendo, nesses casos, o
pedido ser protocolado pelo prprio Ente.


9
Os procedimentos definidos pelo CMN envolvem, portanto, uma maior participao das
instituies financeiras, que passam a acompanhar, desde as etapas iniciais, os aspectos que
envolvem a contratao, sob a tica da Lei de Responsabilidade Fiscal, art. 33, considerando,
inclusive, os riscos inerentes sua condio:
Art. 33. A instituio financeira que contratar operao de crdito com Ente da Federao,
exceto quando relativa dvida mobiliria ou externa, dever exigir comprovao de que a
operao atende s condies e limites estabelecidos.
1 A operao realizada com infrao do disposto nesta Lei Complementar ser
considerada nula, procedendo-se ao seu cancelamento, mediante a devoluo do principal,
vedados o pagamento de juros e demais encargos financeiros.
Por outro lado, as instituies financeiras ganham um papel relevante por sua
oportunidade de orientar, de maneira mais direta, os Estados e Municpios em cada processo
encaminhado, em alguns casos at mesmo por meio de suas gerncias situadas na localidade,
utilizando-se de sua maior capilaridade para o atendimento aos entes federados.
Deve-se observar que todas as propostas de operao de crdito firmadas por instituies
financeiras integrantes do Sistema Financeiro Nacional devem seguir as regras de concesso de
crdito ao setor pblico ditadas pela Resoluo n 2.827/2001, de 27/03/2001, do Conselho
Monetrio Nacional, e alteraes. A garantia da disponibilidade de recursos frente s restries da
legislao somente poder ser concedida pelo agente financeiro e, sobretudo, quando da
assinatura da proposta firme entre as partes.
Para fins da instruo nos termos deste Manual, a proposta firme integra o documento
Pedido de Verificao de Limites e Condies, devendo informar, inclusive, a data de sua
validade.
Nesses termos, o art. 1 da Resoluo CMN n 3.751/2009 estabelece:
Art. 1 As instituies financeiras e demais instituies autorizadas pelo Banco Central do
Brasil que operem com rgos e entidades do setor pblico devero, em observncia ao art.
33 da Lei Complementar n 101, de 4 de maio de 2000, exigir comprovao do cumprimento
dos limites e condies para a contratao de operaes de crdito com os Estados, o
Distrito Federal e os Municpios, incluindo seus fundos, autarquias, fundaes e empresas
estatais dependentes.
1 Para fins do disposto no caput, as instituies autorizadas a operar com o setor pblico
devero, na forma estabelecida pela Secretaria do Tesouro Nacional, CENTRALIZAR O
RECEBIMENTO DE TODOS OS DOCUMENTOS necessrios completa verificao dos
limites e das condies definidos em lei e demais atos normativos, nos termos do art. 32 da
Lei Complementar n 101, de 2000.
2 Somente ser emitida a proposta firme da operao de crdito se observados os
seguintes requisitos:
I - a completa instruo documental do pleito na forma e abrangncia regulamentadas pelo
Ministrio da Fazenda, de acordo com a competncia conferida pela Resoluo n 43, de 21
de dezembro de 2001, do Senado Federal; e
II - o enquadramento da operao pleiteada nos limites ou regras de contingenciamento do
crdito ao setor pblico, conforme resolues do Conselho Monetrio Nacional.
3 A instituio autorizada a operar com o setor pblico responsabilizar-se- pelo
encaminhamento, ao Ministrio da Fazenda, do pedido de verificao de limites e condies
para contratar a operao de crdito interno.
Os documentos enviados diretamente pelo Ente podero ser devolvidos ou encaminhados
respectiva instituio financeira pelo Ministrio da Fazenda, sem anlise prvia, para que sejam
cumpridos os procedimentos prvios estabelecidos pelo CMN, conforme art. 2 da Resoluo
CMN n 3.751, de 30/06/2009:


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Art. 2 - No ter validade a proposta firme emitida sem a verificao completa da instruo
documental na forma do art. 1 devendo ser o pedido restitudo instituio financeira a fim
de que seja novamente instrudo.
Pargrafo nico. A Secretaria do Tesouro Nacional informar ao Banco Central do
Brasil a emisso de proposta firme em desacordo com os termos estabelecidos nesta
Resoluo. (grifo nosso)
Adicionalmente, deve-se destacar que, tendo em vista a alterao introduzida pela RSF n
29/2009, a verificao da adimplncia dar-se- no momento da formalizao dos contratos. Assim,
de exclusiva responsabilidade do agente financeiro o acompanhamento das obrigaes a que se
referem o art. 16 e inciso VIII do art. 21 da RSF n 43/2001 (CADIP, INSS, FGTS, CRP,
RFB/PGFN e Dvida Ativa da Unio). Tambm responsabilidade do agente financeiro a
verificao da condio de adimplncia em relao Emenda Constitucional n 62, sobre o
Regime Especial de pagamento de precatrios pelos Estados, Distrito Federal e Municpios.
Considerando que a efetiva verificao ocorrer, portanto, no momento da assinatura do
contrato, no h mais a necessidade de verificao prvia desses requisitos por parte do
Ministrio da Fazenda. Logo, recomenda-se aos Entes federativos o acompanhamento das
adimplncias, de maneira a no restar pendncias para a finalizao do processo de contratao.
Por fim, em consonncia com o que estabelece o art. 33 da LRF, vale lembrar que a
instituio financeira credora tambm se responsabiliza pela observncia da Lei, devendo
certificar-se de que, por ocasio da assinatura do contrato, o beneficirio da operao atende s
exigncias previstas, sob pena de vir a arcar com a nulidade da operao de crdito e a
devoluo dos encargos incidentes.
A Secretaria do Tesouro Nacional disponibiliza treinamentos para as instituies
financeiras, para uma melhor disseminao dos procedimentos legais a serem verificados, que
pode ser requerido por mensagem eletrnica para o e-mail institucional: mip.stn@fazenda.gov.br.
Os treinamentos so realizados nas seguintes modalidades:
Expositivos, de curta durao, ministrados por servidores da STN, em que so
apresentados os contedos deste Manual, inclusive mediante realizao de
atividades prticas; e
Programa de Capacitao, de at 3 meses, realizado no ambiente de trabalho da
COPEM, com superviso de servidores da STN.
II.3 Do Banco Central do Brasil
Tambm so relevantes as atribuies de fiscalizao do Banco Central do Brasil no
processo de contratao das operaes crdito, particularmente aquelas firmadas com as
instituies integrantes do Sistema Financeiro Nacional.
Nos termos do que estabelece a Lei n 4.595/64, dentre outras, pode ser destacada a
seguinte atribuio:
Art. 9 - Compete ao Banco Central da Repblica do Brasil cumprir e fazer cumprir as
disposies que lhe so atribudas pela legislao em vigor e as normas expedidas pelo
Conselho Monetrio Nacional.
Art. 10 - Compete privativamente ao Banco Central da Repblica do Brasil:
(...)
VI - Exercer o controle do crdito sob todas as suas formas.
(...)
IX - Exercer a fiscalizao das instituies financeiras e aplicar as penalidades previstas.
(...)
II.4 Do rgo Jurdico dos Estados, Distrito Federal ou Municpios


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o rgo jurdico que atesta, no curso do processo de anlise das operaes de crdito, o
estrito cumprimento da Legislao por parte do Ente contratante. Sua atribuio envolve o pleno
conhecimento da legislao aplicvel, de carter geral ou especfico, para o respectivo estado ou
municpio. A manifestao do rgo jurdico d-se, em todos os casos, no incio do processo, nos
termos do art. 32, 1, da LRF.
Nas operaes externas com garantia da Unio, importante a participao do rgo
jurdico do muturio durante o processo de negociao do contrato, uma vez que ser necessria
sua manifestao, aps a negociao, sobre a legalidade das obrigaes assumidas pelo
muturio de acordo com a minuta contratual negociada, conforme art. 6, inc. VI, da Portaria
MEFP N 497, de 1990, alterada pela Portaria MEFP n 650, de 1992. A depender do credor da
operao, poder ser ainda necessria a emisso de parecer final sobre a validade e exigibilidade
do contrato assinado, bem como sobre a legitimidade do representante que firmou o contrato em
nome do muturio.
II.5 Do rgo Tcnico dos Estados, Distrito Federal ou Municpios
Dentre suas atribuies destaca-se a avaliao e informao de dados tcnicos e objetivos
relativos ao processo de contratao, sobretudo as caractersticas do investimento a ser realizado
e informaes sobre a execuo oramentria e financeira do Ente pblico. Suas informaes so
a base para as projees e anlises sobre o cumprimento da legislao, inclusive de maneira a
subsidiar o parecer jurdico.
II.6 Do Gestor dos Estados, Distrito Federal ou Municpios
O gestor o titular do Ente pblico. quem se responsabiliza pela deciso de contratar a
operao de crdito, tendo em vista suas condies e finalidade, bem como assegura a correo
e veracidade das informaes mediante os documentos ou declaraes constantes da prpria
legislao ou do Manual de Instruo de Pleitos.
II.7 Do Tribunal de Contas dos Estados, Distrito Federal ou Municpios
o rgo de controle externo que detm a incumbncia de acompanhar o cumprimento da
Lei por parte dos Entes pblicos sob sua superviso. Compete a este exercer diversas atribuies
necessrias para a contratao das operaes de crdito, entre as quais a anlise tempestiva dos
balanos e prestaes de contas anuais e a verificao do cumprimento dos diversos dispositivos
da Lei de Responsabilidade Fiscal.
de sua responsabilidade a emisso de certides exigidas pela RSF n 43/2001.
Compete tambm aos Tribunais de Contas apurar eventuais denncias e irregularidades
que sejam de seu conhecimento, de maneira a dar cumprimento adequada instruo dos pleitos.
Em face do exposto, esta STN, ao concluir a anlise dos pleitos de operao de crdito,
encaminhar ao Tribunal de Contas competente o parecer do rgo jurdico para que o Tribunal
tenha conhecimento das informaes prestadas pelo Ente ao Ministrio da Fazenda.


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III. Atendimento ao pblico
So informados detalhadamente neste Manual os procedimentos para instruo dos
pleitos. Tal fato reduz, em grande medida, a necessidade de contato direto das partes
interessadas mediante consulta presencial ou ligaes telefnicas, em busca, inclusive, de uma
maior eficincia e agilidade no processo de anlise pelo Ministrio da Fazenda.
Entretanto, esta Secretaria disponibiliza e utiliza diversos canais de comunicao para
dirimir dvidas tcnicas concernentes verificao do cumprimento de limites e condies para
contratao de operaes de crdito e concesso de garantia da Unio. Essas formas de
esclarecimento de dvidas esto disponveis, conforme esclarece o MIP, a todos os envolvidos no
processo: instituies financeiras e entes federativos. Entre esses canais, destacam-se:
atendimento telefnico, correio eletrnico institucional (mip.stn@fazenda.gov.br), ouvidoria e
atendimento presencial.
O acompanhamento do andamento das operaes dar-se- por meio da pgina
www.tesouro.gov.br/operacoes-de-credito-para-estados-e-municipios, na qual esto
disponibilizadas as informaes sobre a situao de cada processo. Clicar em Consultar
Operaes de Crdito e, no mapa poltico do Brasil apresentado na pgina, selecionar o
respectivo "Estado", "Consultar" e "Situao das Operaes de crdito analisadas pela STN".
Conforme definido pela Resoluo n 3.751/2009, do Conselho Monetrio Nacional, no
caso de operaes internas, cabe aos agentes financeiros a centralizao e encaminhamento da
documentao completa, nos termos deste Manual, Secretaria do Tesouro Nacional/MF.
Deve-se destacar que, desde 2007, as Instituies Financeiras esto recebendo
treinamento para auxiliar os Entes na instruo de pleitos e, desse modo, dvidas adicionais
devem ser preferencialmente direcionadas quelas, inclusive por terem melhor condio de
conferir ateno direta ao Estado ou ao Municpio.
Caso haja efetiva necessidade de comunicao direta com a STN, devero ser observados
alguns procedimentos especficos para cada via de consulta, descritos a seguir, esclarecendo
ainda que as regras de conduta dos servidores da Secretaria do Tesouro Nacional em relao
aos representantes do Ente solicitante so normatizadas e encontram-se descritas abaixo sob a
tica do pblico externo.
Os procedimentos de atendimento ao pblico visam garantir a necessria eficincia e
segurana no processo de anlise das operaes de crdito.
III.1. Comunicao via ofcio
A principal forma de comunicao mediante ofcio. O endereo abaixo aquele no qual
devem ser protocolados os pedidos iniciais para fins de abertura dos respectivos processos,
eventuais documentos complementares ou outras correspondncias:
ENDEREO REA DE ATENDIMENTO
Braslia
Secretaria do Tesouro Nacional / Ministrio da
Fazenda
Esplanada dos Ministrios Bloco P Anexo do
Ministrio da Fazenda Ala A Trreo Sala 33
CEP 70.048-900
e-mail: mip.stn@fazenda.gov.br
Todos os Estados, Municpios e Distrito
Federal

Em resposta aos Pedidos de Verificao de Limites e Condies, os ofcios do Ministrio
da Fazenda podero ser enviados, no caso de operaes de crdito com entidades do Sistema
Financeiro Nacional, ao endereo indicado pelo agente financeiro, para fins de centralizao do
trmite.


13
Adicionalmente, a STN informar ao Banco Central do Brasil a emisso de proposta firme
em desacordo com os termos estabelecidos na Resoluo, conforme disposto no pargrafo nico
do art. 2 da Resoluo n 3.751, de 30/6/2009.


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III.2. Consultas por telefone
Os pedidos de informaes sobre o andamento de operaes de crdito no sero
atendidos por este meio, por serem ineficientes e elevarem o risco de insegurana no processo
e, portanto, perda de agilidade institucional.
As consultas por telefone sero restritas s questes tcnicas. Para propiciar segurana ao
atendimento, as ligaes podero ser gravadas.
III.3. Consultas pela internet
Para que sejam mais cleres, eventuais consultas sobre os pleitos, conforme j relatado,
esto disponveis por acesso eletrnico as informaes sobre o estgio/andamento dos processos
individualmente.
No endereo www.tesouro.gov.br/operacoes-de-credito-para-estados-e-municipios, clicar
em Consultar Operaes de Crdito e, no mapa apresentado, selecionar o "Estado", "Consultar"
e "Situao das Operaes de crdito analisadas pela STN".
III.4. Consultas por e-mail
Consultas por este canal devero ser encaminhadas pelo endereo eletrnico institucional
do Ente STN (mip.stn@fazenda.gov.br). Este meio de comunicao no pode ser utilizado para
instruo do processo.
III.5. Consultas presenciais
Havendo efetiva necessidade de consulta presencial, a reunio dever ser agendada com
antecedncia mnima de 24 horas por intermdio do endereo eletrnico institucional do Ente
STN (mip.stn@fazenda.gov.br).
O interessado dever adiantar, em seu pedido de audincia, os pontos a serem tratados,
sugestes de datas e horrios a serem confirmados pela STN, bem como os nomes dos
participantes tambm por mensagem eletrnica. Os formulrios com as memrias das reunies
devero ser inclusos no processo administrativo objeto da consulta.
Os nomes dos participantes da reunio devero ser informados, respeitando as indicaes
formais do Pedido de Verificao de Limites e Condies - Proposta Firme.
Excepcionalmente, poder ser admitida a participao de outras pessoas representantes,
desde que sejam servidores do Ente ou que tenham indicao do Chefe do Poder Executivo.
Para propiciar segurana ao processo, no interesse comum, as reunies devero ser
gravadas em sistema de udio e vdeo.
III.6. Comunicao via fax
No sero aceitas cpias de documentos transmitidos via fax destinados instruo do
processo de anlise de operao de crdito.


15
IV. Tipos de operaes de crdito
As operaes de crdito dos Entes pblicos podem ser (Lei n 4.320/1964 e LRF) de curto
prazo (de at 12 meses), que integram a dvida flutuante, como as operaes de ARO, e de mdio
ou longo prazo (acima de 12 meses), as quais compem a dvida fundada ou dvida consolidada.
A operao de crdito de curto prazo enquadrada nos limites e condies estabelecidos
pelo Senado Federal a operao por Antecipao de Receitas Oramentrias, conhecida
como operao de ARO, destinada a atender eventuais insuficincias de caixa durante o exerccio
financeiro.
A operao de longo prazo destina-se a cobrir desequilbrio oramentrio ou a financiar
obras e servios pblicos, mediante contratos ou a emisso de ttulos da dvida pblica. A
operao de longo prazo dita operao de crdito interno, quando contratada com credores
situados no Pas e operao de crdito externo, quando contratada com agncias de pases
estrangeiros, organismos internacionais ou instituies financeiras estrangeiras. As operaes de
reestruturao e recomposio do principal de dvidas tm enquadramento especial quando
significarem necessariamente a troca de dvida (efeito permutativo) com base em encargos mais
favorveis ao Ente.
O conceito de operao de crdito da Lei de Responsabilidade Fiscal bastante amplo.
Dessa maneira, h operaes que eventualmente podem no ser caracterizadas como operaes
de crdito pelo sistema financeiro, mas se enquadram no conceito da LRF, devendo, portanto, ser
objeto de verificao prvia pelo Ministrio da Fazenda.
As operaes de crdito tradicionais so aquelas relativas aos contratos de financiamento,
emprstimo ou mtuo. A legislao englobou no mesmo conceito as operaes assemelhadas,
tais como a compra financiada de bens ou servios, o arrendamento mercantil e as operaes de
derivativos financeiros. Incluem-se tambm nessas categorias operaes realizadas com
instituio no financeira.
Adicionalmente, h operaes que, apesar de no se constiturem operaes de crdito
em sentido estrito, foram equiparadas a estas por fora da Lei, por representarem compromissos
financeiros e que foram considerados relevantes pelo legislador. As operaes equivalentes a
operao de crdito por equiparao so: a) a assuno de dvidas; b) o reconhecimento ou a
confisso de dvidas (ver art. 3 da RSF n 43/2001). Os contratos de reconhecimento e confisso
de dvidas normalmente envolvem o parcelamento ou postergao das obrigaes objeto da
repactuao.
Neste Manual, sero discriminados os procedimentos referentes aos seguintes pleitos:
a) Operao de crdito interno;
b) Operao de crdito externo;
c) Operao de reestruturao e recomposio do principal de dvidas;
d) Antecipao de Receita Oramentria (ARO);
e) Concesso de garantia pelos Estados;
f) Recebimento de garantia da Unio; e
g) Regularizao de dvidas.
A modalidade de emisso de ttulos no foi discriminada neste manual, tendo em vista o
art. 11 da RSF n 43/2001, o qual determina que, at 31 de dezembro de 2020, os Estados, o
Distrito Federal e os Municpios somente podero emitir ttulos da dvida pblica no montante
necessrio ao refinanciamento do principal devidamente atualizado de suas obrigaes,
representadas por essa espcie de ttulos.


16
A Concesso de Garantia no considerada operao de crdito, conforme inciso IV do
art. 29 da LRF, mas est igualmente sujeita verificao prvia de seus limites e condies de
realizao. obrigao de natureza contingente, definida como compromisso de adimplncia de
obrigao financeira ou contratual assumida por Ente da Federao ou entidade a ele vinculada.
Trata-se de garantia a obrigao de terceiros. A garantia, real ou fidejussria, de obrigao prpria
do Ente, portanto, no se enquadra neste conceito.


17
V. Fluxos de procedimentos
A seguir apresenta-se o fluxo de documentos e processos na STN. Nas operaes
internas, no foram includos procedimentos de anlise de garantia da Unio, tendo em vista que
a maior parte dessas operaes no conta com a referida garantia.
V.1. Fluxos das operaes de crdito interno

No No
No
Sim
Sim
Sim
Ente Federativo envia
documentos STN, por
meio do agente
financeiro
Protocolo
Fila
nica de
Pleitos
COPEM
Anlise da
Operao
Documentos
Corretos?
Existe
questionamento
Jurdico?

Exigncia
Documentos
Enviados?
Arquivamento
Encaminha
PGFN
Encaminhado
PGFN
Em
Exigncia
Documentao
recebida.
Aguardando
Anlise.
Em anlise
Ofcio de Cumprimento
de Limites e Condies


18
V.2. Fluxos das operaes de crdito externo
Nas operaes externas foram includos os procedimentos de anlise de garantia pela
Unio, tendo em vista que a maioria dessas operaes contam com a referida garantia. A
tramitao das operaes externas envolvem outras instituies governamentais: o Banco Central
do Brasil, a Procuradoria-Geral da Fazenda Nacional, o Ministrio do Planejamento (SEAIN), a
Presidncia da Repblica e o Senado Federal.

No
Sim
Sim
Sim
Sim
Ente Federativo envia
Pedido de Verificao de
Limites e Condies e
Pedido de Garantia da
Unio
Protocolo
Fila
nica de
Pleitos
COPEM
Anlise da
Operao
Documentos
Corretos?
Exigncia
Em
Exigncia
Documentao
Recebida.
Aguardando
Anlise.
Em Anlise
STN solicita SEAIN
agendamento de
negociao
SEAIN
agendou
Negociaes?
Processo de
Negociao
Negociao
Finalizada?


19

Sim
Sim
Ente Federativo faz
incluso de dados para
fins de credenciamento
no ROF-Registro de
Operaes Financeiras
Informaes
Corretas?
STN verifica a
consistncia das
informaes
No
Anlise documental
aps processo de
negociao
Em Anlise
aps
Negociao
No
Sim
Exigncia
aps
Negociao
Documentos
Corretos?
STN manifesta-se no ROF,
no processo de
credenciamento do Ente
Federativo
Banco Central encaminha
Ofcio/FAX ao MFazenda
informando o
credenciamento do Ente
Federativo
STN emite Pareceres de Verificao de
Limites e Condies estabelecidos no art.
32 da LRF e Res. 43/2001 SF e de
Condies para Recebimento de Garantia
da Unio, conforme Res. 48/2007 SF.
Encaminha processo PGFN.
Encaminhado
PGFN aps
Negociao
Ente Federativo
encaminha
PGFN minutas
contratuais com
traduo
juramentada. .
PGFN emite parecer e
encaminha matria ao
Ministro da Fazenda


20

V.3. Atribuies
Banco Central do Brasil: efetua credenciamento no Registro de Operaes Financeiras
ROF.
Senado Federal: autoriza operaes de crdito externo.
Procuradoria-Geral da Fazenda Nacional (PGFN): emite pareceres jurdicos e firma
garantia da Unio.
Secretaria de Assuntos Internacionais, do Ministrio do Planejamento (SEAIN/MP):
coordena relacionamento com organismos multilaterais e agncias governamentais estrangeiras.

Processo encaminhado
Presidncia da Repblica
Processo encaminhado ao
Senado Federal
Processo encaminhado
PGFN aps Autorizao do
Senado
Em Anlise
pela PGFN
aps
Autorizao
do Senado
Banco Central
Encaminha Carta
de
Credenciamento
Contrato Assinado


21
VI. Prazo de validade das verificaes de limites e condies
Os prazos de validade esto definidos na RSF n 43/2001, segundo a qual:
Art. 44. As resolues do Senado Federal que autorizarem as operaes de crdito objeto
desta Resoluo, bem como a verificao dos limites e condies previstos no art. 32 da Lei
Complementar n 101, de 4 de maio de 2000, incluiro, ao menos, as seguintes
informaes: (Alterado pela Resoluo n 8, de 07.04.2010)
I - valor da operao e moeda em que ser realizada, bem como o critrio de atualizao
monetria;
II - objetivo da operao e rgo executor;
III - condies financeiras bsicas da operao, inclusive cronograma de liberao de
recursos; e
IV - prazo para o exerccio da autorizao, que ser de, no mnimo, 180 (cento e
oitenta) dias e, no mximo, 540 (quinhentos e quarenta) dias para as operaes de
dvidas fundadas externas, e de, no mnimo, 90 (noventa) dias e, no mximo, 270
(duzentos e setenta) dias, para as demais operaes de crdito.
1 Nas operaes de crdito autorizadas em conformidade com o inciso III do art. 12, a
condio de excepcionalidade ser expressamente mencionada no ato de autorizao.
2 Nas operaes de crdito externo com garantia da Unio, a concesso da garantia ser
expressamente mencionada no ato de autorizao. (grifos nossos)
A Portaria STN n 694/2010, estabelece os critrios para a fixao do prazo de validade
para a verificao das condies e limites, realizada pelo Ministrio da Fazenda, para os pleitos
de operaes de crdito de Estados, Distrito Federal e Municpios, nos termos do estabelecido do
art. 32 da LRF. Seguem os artigos da Portaria:
Art. 1 A verificao dos limites e condies para os pleitos de operao de crdito dos
Estados, Distrito Federal e Municpios, nos termos do art. 32 da Lei Complementar n 101,
de 2000, que atenderem aos requisitos mnimos, definidos no art. 32 da Resoluo n 43,
de 2001, do Senado Federal, ter prazo de validade, no que se refere aos limites de
endividamento previstos nos incisos I, II e III do art. 7 da RSF n 43/2001, conforme a
seguir:
I - Prazo de validade de 90 dias: se o clculo de qualquer dos limites a que se referem os
incisos I, II e III do art. 7 da RSF n 43/2001 resultar em percentual de comprometimento
acima de 90%;
II - Prazo de validade de 180 dias: se o clculo de qualquer dos limites a que se referem os
entre 80% e 90%;
III - Prazo de validade de 270 dias: se o clculo de qualquer dos limites a que se referem os
inferior a 80%.
Art. 2 Caber aos entes contratantes e s instituies financeiras garantir o atendimento
dos demais requisitos necessrios contratao at o momento da assinatura dos
respectivos instrumentos contratuais.


22
O quadro abaixo resume os critrios objetivos no estabelecimento do prazo de validade
das verificaes de limites e condies pelo Ministrio da Fazenda, com base nos clculos
constantes do Anexo B.
Prazo de 270 dias Prazo de 180 dias Prazo de 90 dias
Condio
Se todos os limites
estiverem abaixo dos
seguintes valores:
Se o maior dos limites
apurados estiver na faixa
abaixo:
Se qualquer dos limites
estiver acima dos
valores abaixo:
Limite de 16%
(inciso I do art.
7 da RSF n
43/2001)
MGA/RCL < 12,80% 12,80% MGA/RCL 14,40% MGA/RCL > 14,40%
Limite de 11,5%
(inciso II da RSF
n 43/2001)
CAED/RCL < 9,20% 9,20% CAED/RCL 10,35% CAED/RCL > 10,35%
Limite de 1,20
(Municpios),
inciso III da RSF
n 43/2001 e
RSF n 40/2001
DCL/RCL(Municpios) < 0,96 0,96 DCL/RCL(Municpios) 1,08 DCL/RCL(Municpios) > 1,08
Limite de 2,00
(Estados), inciso
III da RSF n
43/2001 e RSF
n 40/2001
DCL/RCL(Estados) < 1,60 1,60 DCL/RCL(Estados) 1,80 DCL/RCL(Estados) > 1,80
MGA: Montante global das operaes realizadas em um exerccio financeiro
CAED: Comprometimento anual com amortizaes, juros e encargos, que consiste na mdia anual dos
dispndios em todos os exerccios financeiros em que houver pagamentos previstos da operao
pretendida da relao entre o comprometimento previsto e a receita corrente lquida projetada ano a ano.
DCL: Dvida Consolidada Lquida

As operaes constantes dos incisos I, II, III e IV, todos do 3 e do 7, ambos do art. 7
da RSF n 43/2001, discriminadas no item VII.2.3 deste Manual, tero prazo de validade da
verificao dos limites e condies de 270 dias.
Os prazos das operaes de crdito externo so estabelecidos pelo Senado Federal.


23
VII. Instruo para operaes de CRDITO INTERNO
Inicialmente, o Estado, o Distrito Federal ou o Municpio deve entrar em contato com uma
instituio financeira, agncia de fomento ou outras instituies de crdito, a fim de negociar as
condies da operao pretendida, observando os limites e condies previstos na legislao em
vigor.
Definidas as condies da operao, a instituio financeira escolhida adotar as
providncias cabveis relativas ao regulamento do crdito ao setor pblico (Resoluo n
2.827/2001 e alteraes), estabelecido pelo Conselho Monetrio Nacional (CMN) e
operacionalizado pelo Banco Central do Brasil (BACEN), na qualidade de entidade executiva do
CMN.
Essas providncias no sero necessrias quando a operao de crdito no envolver
instituio integrante do Sistema Financeiro Nacional. o caso de uma operao de crdito
externo ou interno cujo credor no seja uma instituio financeira (instituio no financeira).
Atendidas todas as condies relativas ao regulamento do crdito ao setor pblico, os
documentos necessrios anlise do pleito sero encaminhados, por intermdio da prpria
instituio financeira autorizada a operar pelo Banco Central, STN.
No caso de operaes de crdito interno com entidades no integrantes do Sistema
Financeiro Nacional (instituies no financeiras), os pleitos podero ser protocolados diretamente
na STN pelo respectivo Ente.
Os Entes que j acompanham a observncia de seus rgos quanto aos dispositivos da
Lei de Responsabilidade Fiscal no tero dificuldades para a instruo do processo.
recomendvel que seja delegada atribuio a uma unidade administrativa do Ente para efetuar
esse acompanhamento de forma permanente.
O atendimento dos requisitos prvios para a realizao de operaes de crdito
significa, em outros termos, o cumprimento regular da Lei de Responsabilidade Fiscal.

A Resoluo CMN n 3.751/2009, definiu procedimentos de salvaguarda s instituies
financeiras em relao ao disposto no art. 33 da LRF, bem como procedimentos para exigir
comprovao de cumprimento dos limites e condies para a contratao de operaes de
crdito. A instituio financeira integrante do Sistema Financeiro Nacional dever centralizar
o recebimento de todos os documentos necessrios completa verificao dos limites e das
condies definidos em resolues do Senado Federal e na LRF, conforme disposto no art. 1,
1 daquela Resoluo. Aps essa verificao, a instituio financeira se responsabilizar pelo
encaminhamento, ao Ministrio da Fazenda/STN, do pedido de verificao de limites e condies
para contratar a operao de crdito interno, bem como dos documentos constantes deste Manual
(art. 1, 3 da Resoluo CMN n 3.751/2009).
Conforme estabelecido no art. 2 daquela Resoluo do CMN, proposta firme emitida sem
a verificao completa da instruo documental na forma do art. 1 no ter validade, devendo o
pedido ser restitudo instituio financeira a fim de que seja novamente instrudo.
Adicionalmente, a STN informar ao Banco Central do Brasil a emisso de proposta firme em
desacordo com os termos estabelecidos na Resoluo, conforme disposto no pargrafo nico do
art. 2.
Dessa forma, para efeito de cumprimento desse artigo, a STN far uma pr-anlise dos
documentos encaminhados pela instituio financeira, sendo necessria a observncia do Roteiro
de Conferncia de Documentos para Protocolo na STN Operaes de Crdito Interno
(Anexo D).
Se algum dos documentos ou informaes no forem encaminhados conforme o Anexo D,
o pedido ser devolvido instituio financeira, em cumprimento ao disposto no art. 2 da


24
Resoluo CMN n 3.751/2009. importante ressaltar que os documentos devem estar
vlidos na data de protocolo desses na STN.
A STN manifesta-se no prazo de at dez dias teis, aps anlise dos itens necessrios. A
anlise realizada conforme a ordem cronolgica de protocolo do pleito ou das informaes
complementares, conforme sejam, alternativamente, de Estados incluindo o Distrito Federal, ou de
municpios. Ressalte-se que o prazo para incio da anlise est sujeito quantidade de operaes
protocoladas no perodo, aspecto sobre o qual no h perfeita previsibilidade. O prazo final
depender, portanto, dessas variveis, e pode ser acompanhado por meio da pgina
www.tesouro.gov.br/operacoes-de-credito-para-estados-e-municipios (clicar em Consultar
Operaes de Crdito), na qual esto disponibilizadas as informaes sobre a situao de cada
processo.
Se a documentao examinada no estiver completa, a STN solicitar instituio
financeira ou ao Ente interessado (nos casos de operaes externas, operaes com instituio
no financeira e operaes objeto da Portaria STN n 323, de 04/06/2010) os documentos
complementares, sendo ento concedido prazo de at sessenta dias corridos para
encaminhamento. importante lembrar a necessidade de rpido atendimento solicitao de
informaes complementares, pois muitos dos documentos tm validade limitada, em razo das
exigncias da LRF.
Nos termos do art. 6, 2, da Portaria STN n 396/2009, ao findar esse prazo e se no
houver resposta s solicitaes, o pleito poder ser arquivado (art. 6, inciso III, da Portaria STN
n 396/2009). Persistindo o interesse das partes na verificao dos limites e condies relativos
realizao de operaes de crdito, bastar ser solicitada a reanlise do pleito, devendo ser
observado se as regras de contingenciamento de crdito do setor pblico continuam aplicveis ao
pleito.
Deve-se atentar para que esse procedimento seja realizado por meio da Instituio
Financeira, de acordo com o que dispe o art. 2, 1 da Portaria STN n 396/2009.
VII.1 Documentos e informaes
Os documentos e informaes necessrios instruo de pleitos para contratar operaes
de crdito interno esto previstos na LRF, e na RSF n 43/2001. Consulte os modelos e
orientaes deste Manual para cada um dos documentos no Anexo C.
Cabe ressaltar que documentos adicionais, no previstos na legislao antes citada,
eventualmente considerados necessrios anlise dos pleitos, podero ser solicitados
pela STN, em conformidade com o disposto no 1 do art. 25 da RSF n 43/2001. Poder
tambm a instituio financeira, poca da contratao, solicitar documentos ou informaes
adicionais que lhe dem conforto para a assinatura dos contratos.
Tendo em vista as alteraes introduzidas pela RSF n 29/2009, de exclusiva
responsabilidade do agente financeiro ou do contratante a comprovao das adimplncias a que
se referem o art. 16 e o inciso VIII (INSS, FGTS, CRP, RFB/PGFN e Dvida Ativa da Unio) do art.
21 da RSF n 43/2001, no havendo mais verificao prvia desses requisitos por parte da STN.
Ademais, por ocasio da assinatura dos instrumentos contratuais, o Ente dever estar cumprindo
o disposto no inciso IV do 10 do art. 97 do ADCT, da Emenda Constitucional n 62, de 09 de
dezembro de 2009 (consultar o Conselho Nacional de Justia).
Recomenda-se aos Entes e instituies contratantes o constante acompanhamento dos
aspectos caracterizados no Anexo C - Comprovao da adimplncia financeira e do
adimplemento de obrigaes.
Em virtude da dinmica do processo, este Manual atualiza procedimentos e formulrios de
encaminhamento de informaes, conforme previsto no art. 1, pargrafo nico da Portaria STN n
396/2009. Dessa forma, na ocasio do envio de pleito a esta Secretaria, o interessado dever


25
consultar o stio da STN (www.tesouro.gov.br/operacoes-de-credito-para-estados-e-municipios)
para verificao da existncia de verso mais atualizada deste Manual.
VII.2 Limites e Condies
Para a realizao das operaes de crdito interno devero ser atendidos os limites e as
condies, cujos limites, forma de clculo dos limites e condies encontram-se detalhados
no Anexo B.
VII.2.3. Excees aos limites de endividamento
As operaes de crdito abaixo listadas tm tratamento excepcional (exceo) em relao
aos limites de endividamento:
a) Contratadas pelos Estados e pelos Municpios com a Unio, organismos multilaterais de
crdito ou instituies oficiais federais de crdito ou de fomento, com a finalidade de
financiar projetos de investimento para a melhoria da administrao das receitas e da
gesto fiscal, financeira e patrimonial, no mbito de programa proposto pelo Poder
Executivo Federal;
b) Contratadas no mbito do Programa Nacional de Iluminao Pblica Eficiente - Reluz,
estabelecido com base na Lei n 9.991, de 24/07/2000;
c) Contratadas diretamente com o Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social
(BNDES), ou com seus agentes financeiros credenciados, no mbito do programa de
emprstimo aos Estados e ao Distrito Federal de que tratam os artigos 9-H e 9-N da
Resoluo n 2.827, de 30/03/2001, do Conselho Monetrio Nacional (CMN), e suas
alteraes; e
d) Destinadas ao financiamento de infraestrutura para a realizao da Copa do Mundo FIFA
2014 e dos Jogos Olmpicos e Paraolmpicos de 2016, autorizadas pelo Conselho
Monetrio Nacional (CMN).
e) as operaes de reestruturao e recomposio do principal de dvidas (captulo X deste
Manual).
VII.2.3.1. Operaes de PMAT, PNAFM, PMAE, PROFISCO, PEF e
PROINVESTE
As operaes listadas abaixo seguem os mesmos trmites e esto sujeitas s mesmas
vedaes das operaes de crdito interno, entretanto no esto sujeitas aos limites de
endividamento estabelecidos no art. 7 da RSF n 43/2001:
Programa de Modernizao da Administrao Tributria e da Gesto dos Setores Sociais
Bsicos (PMAT);
Programa Nacional de Apoio Modernizao Administrativa e Fiscal (PNAFM);
Programa de Modernizao das Administraes Estaduais (PMAE);
Programa de Apoio Gesto dos Fiscos do Brasil (PROFISCO);
Programa Emergencial de Financiamento (PEF);
Programa de Apoio ao Investimento dos Estados e Distrito Federal (PROINVESTE).
Significa dizer que, mesmo no havendo margens disponveis em algum dos limites, as
operaes podero ser contratadas.
Cumpre destacar que as operaes a serem realizadas no mbito do PMAE no se
sujeitam verificao dos limites estabelecidos pelo art. 7 da RSF n 43/2001 apenas quando


26
descontingenciadas com base no art. 9-H da Resoluo n 2.827/2001, alterado pela Resoluo
n 3.878/2010, ambas do CMN.
Quanto s operaes referentes ao PROINVESTE e ao PEF, devem estar enquadradas no
art. 9-N da Resoluo n 2.827/2001, do Conselho Monetrio Nacional (CMN), e suas alteraes.
(Inciso acrescido pela RSF n 29/2009), alterada pela Resoluo n 4.109/2012, do Conselho
Monetrio Nacional.
Deve-se lembrar que, uma vez contratadas, os fluxos de tais operaes tero os seus
efeitos contabilizados para fins da contratao de outras operaes de crdito.
Cabe esclarecer que documentos no previstos no 3 do art. 21 da RSF n 43/2001 so
solicitados com vistas a cumprir exigncias especficas da LRF e/ou da Constituio Federal,
como o caso dos pareceres dos rgos tcnicos e jurdicos e verificao da regra de ouro.
VII.2.3.2. Operaes de RELUZ
Quanto ao Programa Nacional de Iluminao Pblica Eficiente Reluz (Lei n 9.991/2000),
a nica distino diz respeito aos limites de endividamento do art. 7 da RSF n 43/2001, que
tambm no constituem bice contratao, conforme determinado pelo art. 2 da RSF n
19/2003. Eventual insuficincia de margens de endividamento no impede a contratao destas
operaes.
As operaes no mbito do Reluz, que tenham sido contratadas at a data da publicao
da RSF n 19/2003, sem autorizao prvia do Ministrio da Fazenda, devem ser apenas
comunicadas pelo Estado, pelo Distrito Federal ou pelo Municpio, informando sobre a existncia
da operao, seu valor, prazos e demais condies contratuais (art. 3).
A contratao de operao aps a publicao dessa Resoluo est sujeita anlise
prvia do Ministrio da Fazenda. Registre-se ainda que, na hiptese de operao de crdito
contratada aps 06/11/2003 sem a autorizao prvia do Ministrio da Fazenda, necessria a
sua regularizao para a realizao de nova operao de crdito, nos termos do 4 do art. 24 da
RSF n 43/2001, includo pela RSF n 19/2003, sendo necessrio tambm o encaminhamento das
cpias dos contratos e possveis aditivos, devidamente assinados e datados.
VII.2.3.3. Operaes destinadas Copa do Mundo FIFA 2014 e aos
Jogos Olmpicos e Paraolmpicos de 2016, autorizadas pelo CMN
Os pleitos relativos s operaes de crdito ao amparo da RSF n 45/2010 seguem, os
mesmos trmites e esto sujeitos s mesmas vedaes das operaes de crdito interno.
Todavia, tais operaes no esto sujeitas aos limites de endividamento estabelecidos no art. 7
da RSF n 43/2001. Significa dizer que, mesmo no havendo margens disponveis em algum dos
limites, as operaes podero ser contratadas.
Deve-se lembrar que, uma vez contratadas, os fluxos de tais operaes tero os seus
efeitos contabilizados para fins da contratao de outras operaes de crdito.
Nos termos da RSF n 45/2010, permitida a contratao de operao de crdito
destinada Copa do Mundo FIFA 2014 e aos Jogos Olmpicos e Paraolmpicos de 2016 nos 120
(cento e vinte) dias anteriores ao final do mandato do Chefe do Poder Executivo do Estado, do
Distrito Federal ou do Municpio, desde que sejam autorizadas pelo Conselho Monetrio Nacional
(CMN).
No que concerne aos Municpios signatrios da MP 2185-35,de 2001, por fora da Lei n
12.348, de 15/12/2010, os pleitos destinados Copa do Mundo de 2014 e aos Jogos Olmpicos e
Paraolmpicos de 2016 podero ser contratados mesmo que resultem em Relao Dvida
Financeira total do Municpio superior sua Receita Lquida Real anual.


27
VIII. Instruo para regularizao de operaes de crdito com
instituies financeiras ou no financeiras
O art. 24 da RSF n 43/2001, alterada pelas RSF n 19/2003 e n 19/2011, ambas do
Senado Federal, prev:
2 Caso a irregularidade seja constatada pelo Ministrio da Fazenda, este dever
informar, tambm, ao Senado Federal.
4 Em se constatando a existncia de operao de crdito nos termos do disposto no
caput, contratada junto a instituio financeira ou no financeira dentro dos limites e
condies estabelecidos por esta Resoluo, pelo Ministrio da Fazenda, a realizao de
nova operao de crdito pelo Estado, pelo Distrito Federal ou pelo Municpio
condicionada regularizao da operao..(alterado pela RSF 19/2011)
5 A solicitao da regularizao a que se refere o 4 deve ser encaminhada ao
Ministrio da Fazenda, aplicando-se nesse caso as mesmas exigncias feitas por esta
Resoluo aos pleitos regulares. (includo pela RSF 19/2003)
6 A verificao dos limites e condies das operaes em processo de regularizao a
que se refere o 4 ter como data de referncia aquela em que for protocolado o pedido
de regularizao. (includo pela RSF 19/2003) 7 A concluso do processo de
regularizao de que tratam os 4 e 6 ser encaminhada pelo Ministrio da Fazenda ao
Poder Legislativo local e ao Tribunal de Contas a que estiver jurisdicionado o pleiteante."
(includo pela RSF 19/2003).
7 A concluso do processo de regularizao de que tratam os 4 e 6 ser
encaminhada pelo Ministrio da Fazenda ao Poder Legislativo local e ao Tribunal de Contas
a que estiver jurisdicionado o pleiteante (includo pela RSF 19/2003).
A Portaria STN n 227/2011, estabelece procedimentos de comunicao pelo Ministrio da
Fazenda ao Poder Legislativo local, ao Tribunal de Contas e ao Senado Federal em caso de
constatao de irregularidades na instruo de processos de autorizao regidos pela RSF n
43/2001:
Art. 1 Comunicar ao ente a constatao da irregularidade concedendo prazo de trinta dias
corridos, contados da data do Oficio de comunicao, para eventual contestao, podendo
ser estendido, a pedido ou de ofcio, por igual prazo uma nica vez.
1 A Secretaria do Tesouro Nacional estar impedida de dar andamento verificao dos
limites e condies de outros pleitos do ente enquanto pendente a irregularidade
constatada.
2 No caso de operaes de crdito irregulares com instituies no-financeiras, em
decorrncia apenas de ausncia de solicitao de verificao de limites e condies a esta
Secretaria do Tesouro Nacional, o ente poder prestar as informaes ou solicitar a
regularizao nos termos do 5 e 6, art. 24 da Resoluo N 43, de 2001, do Senado
Federal.
3 No caso de operaes de crdito irregulares com instituies financeiras, o ente poder
prestar as informaes ou promover o cancelamento nos termos do 1, art. 33 da Lei
Complementar n 101, de 2000.
Art. 2 Transcorridos os prazos, a Secretaria do Tesouro Nacional concluir a anlise,
conforme disposto no art. 32 da Lei Complementar N 101, de 2000, e comunicar ao Poder
Legislativo local, ao Tribunal de Contas e ao Senado Federal, de acordo com o disposto no
7 ou no caput do art. 24 da Resoluo N 43, de 2001, do Senado Federal.


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VIII.1 Documentos
Os documentos e informaes necessrios instruo de pleitos para regularizao de
operaes de crdito com instituies financeiras ou no financeiras esto previstos na RSF n
43/2001. Consulte os modelos e orientaes deste Manual para cada um dos documentos
no Anexo C.
Ressalte-se que os pedidos de regularizao de operao devem ser instrudos
observando-se os seguintes aspectos particulares:
O Pedido de Verificao de Limites e Condies com instituies no financeiras pode
ser assinado apenas pelo Chefe do Poder Executivo, informando o total inicialmente
parcelado e o valor a ser regularizado, que corresponde ao valor da amortizao a partir
do incio do exerccio em curso (2014);
O Pedido de Verificao de Limites e Condies com instituies financeiras deve ser
assinado pelo Chefe do Poder Executivo e pelo representante da Instituio Financeira,
informando o total inicialmente parcelado e o valor a ser regularizado, que corresponde
ao valor da amortizao a partir do incio do exerccio em curso (2014);
Dever ser encaminhado o contrato que firmou o parcelamento, bem como eventuais
aditivos;
Dever ser encaminhada a lei que autorizou a confisso e o parcelamento de dvida com
instituio no financeira ou a lei que autorizou a contratao da operao com instituio
financeira;
O cronograma financeiro da operao deve refletir a amortizao e encargos da dvida
restante;
No se aplica a comprovao de incluso dos recursos da operao no oramento
vigente, a menos que ainda haja valores a desembolsar;
O Parecer do rgo jurdico e declarao do Chefe do Poder Executivo devem referir-se
regularizao da operao;
O Parecer do rgo tcnico deve atestar a relao custo-benefcio e o interesse
econmico-social da operao;
Podero ser aproveitados, no processo de regularizao, os cronogramas de liberao e
de pagamentos que constem de operaes pleiteadas que tramitem paralelamente
operao de regularizao, desde que o cronograma financeiro da operao a ser
regularizada seja menos extenso que o cronograma de pagamento;
Documentos adicionais considerados necessrios anlise da regularizao podero ser
solicitados pela STN, em conformidade com o disposto no 1 do art. 25 da RSF n
43/2001.
Caso a operao j esteja quitada, necessrio somente o envio do termo de quitao da
dvida, original ou cpia autenticada em cartrio, assinado pelo representante da instituio
financeira ou no financeira, nos termos do Parecer - PGFN/CAF/n 1.252/2006 e Nota n
1189/2010/COPEM/STN.
VIII.2 Limites e condies
Para regularizao de operao de crdito, devero ser atendidos os limites e as
condies, detalhados no Anexo B.


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VIII.3 Procedimentos especiais de regularizao
A RSF n 43/2001, com alterao dada pela RSF n 10/2010, traz um caso particular de
regularizao em seu art. 21, 6, conforme abaixo transcrito:
6 As operaes equiparadas a operaes de crdito nos termos do art. 29, 1,
da Lei Complementar n 101, de 2000, realizadas mediante reconhecimento ou
confisso de dvidas perante instituio no financeira, bem como a assuno de
obrigaes que sejam decorrentes de sucesso de entidade extinta ou liquidada,
seja com instituio financeira ou no financeira, desde que tenham sido
autorizadas por lei especfica, no se sujeitam ao processo de verificao de
limites e condies de que trata esta Resoluo. (grifo nosso)
Nesse caso, a comprovao de regularidade dessas operaes de crdito poder ser
realizada por meio do envio dos seguintes documentos, simultaneamente:
I. Parecer do rgo Jurdico e Declarao do Chefe do Poder Executivo contendo o
quadro referente ao art. 33 da LRF, com todas as informaes requeridas pelo MIP
(no caso daquelas operaes citadas em processos em andamento nesta
Secretaria), e
II. lei especfica que autorize a operao, juntamente com o contrato que firmou o
parcelamento, bem como possveis alteraes. (original ou cpia autenticada em
cartrio)
O dispositivo trazido pelo 6 remete ao conceito de operaes equiparadas a operao
de crdito, nos termos do 1 do art. 29 da LC n 101/2000, no qual a assuno, o
reconhecimento ou a confisso de dvidas pelo ente da Federao equipara-se operao de
crdito, conforme definio consagrada pelo inciso III, art. 29 da LRF. Assim, a alterao
introduzida pela RSF n 10/2010 abrange to somente aqueles parcelamentos realizados
com instituies no financeiras provenientes de obrigaes j constitudas, mediante
contratos de confisso ou reconhecimento de dvidas. So casos que se enquadram na
definio do 6, os parcelamentos de gua e esgoto e de energia eltrica. Entretanto, as
operaes realizadas no mbito do Programa de Iluminao Pblica Eficiente Reluz, a aquisio
financiada de bens realizada com o fornecedor e a aquisio financiada de imveis, so exemplos
que no esto abrangidos pela regra de exceo trazida pela RSF n 10/2010. Cabe esclarecer
que a PGFN, nos Pareceres PGFN/CAF/n141/2011, de 03/02/2011, PGFN/CAF/n147/2011, de
07/02/2011, PGFN/CAF/n177/2011, de 03/02/2011, e Parecer/CAF/n 1.951/2011 entendeu que:
A aplicao do disposto no 6 do art. 21 da RSF n 43/2001 vlida somente para
confisso e parcelamento realizados aps a RSF n 10/2010, de 29/04/2010. Por se
tratar de uma norma excepcional, que retira da esfera de controle do Ministrio da
Fazenda os entes que realizaram as operaes ali previstas, sua interpretao deva ser
restritiva e irretroativa;
A autorizao Legislativa deve ser anterior ao parcelamento, haja vista que se trata
de autorizao e no de ratificao. Assim, o parcelamento celebrado antes da
autorizao legislativa deve ser considerado como operao irregular; Dessa forma,
nesse caso, a operao deve ser regularizada com base na documentao mencionada
no art. 21 da RSF n 43/2001;
A autorizao Legislativa, quando no definir de forma explicita, tem validade indefinida,
com vigncia at que venha outro diploma legal que o revogue;
Todas as operaes de crdito que no se enquadrarem na regra de exceo disposta
no art. 21, 6 da RSF n 43/2001, com alterao dada pela RSF n 10, de 29/04/2010, seja com
instituio financeira ou no financeira, contratadas sem o prvio conhecimento do Ministrio
da Fazenda so consideradas irregulares. Contudo, as operaes de crdito internas firmadas
com instituies financeiras e no financeiras podem ser regularizadas, conforme disposto
anteriormente, caso no tenham seguido todo o trmite necessrio de anlise.


30


31
IX. Instruo para operaes de CRDITO EXTERNO
As operaes de crdito externo seguem, em parte, os mesmos trmites das operaes de
crdito interno. Por no envolverem instituies integrantes do Sistema Financeiro Nacional, no
necessitam observar as regras de crdito ao setor pblico do Conselho Monetrio Nacional
(CMN). Contudo, requerida a Recomendao prvia da Comisso de Financiamentos Externos
(COFIEX), rgo colegiado integrante da estrutura do Ministrio do Planejamento, Oramento e
Gesto (MP), que tem por finalidade avaliar e selecionar projetos ou programas de interesse do
setor pblico, financiados por operaes de crdito externo com entidades credoras do exterior.
Os procedimentos para obter a Recomendao da COFIEX encontram-se no stio da Secretaria
de Assuntos Internacionais do Ministrio do Planejamento, Oramento e Gesto SEAIN/MP,
disponvel em www.planejamento.gov.br/ministerio.asp?index=3.
A contratao est sujeita autorizao especfica do Senado Federal (art. 52, inciso V,
da CF/88 e art. 28 da RSF n 43/2001). Conforme j relatado, atribuio do Ministrio da
Fazenda a instruo do processo de autorizao, que ser encaminhado diretamente, aps
anlise, ao Senado Federal.
Caso haja a constatao de que a documentao recebida no suficiente para a sua
anlise, a Secretaria do Tesouro Nacional solicitar a complementao dos documentos e
informaes. Caso no haja limites para contratar ou o Ente no atenda as condies, para
receber garantia da Unio, o pedido poder ser arquivado mediante comunicao ao interessado..
Na ocorrncia de fatos novos que justifiquem, e persistindo o interesse bastar ao interessado
solicitar a reanlise do pleito. importante lembrar a necessidade de rpido atendimento das
informaes complementares, pois muitos dos documentos tm validade limitada, devendo ser
necessrias novas complementaes.
Em operaes de crdito externo, normalmente, o credor exige garantia da Unio. Quando
isso ocorre, a operao estar sujeita anlise especfica, nos termos e condies definidos na
RSF n 48/2007. Para tanto, deve ser solicitada a concesso de garantia da Unio, observando as
instrues especficas no captulo XIII e nos Anexos E e F, deste Manual.
Cabe destacar que, para a realizao da operao de crdito externo, antes de sua
tramitao final na STN, aps a negociao das minutas contratuais do Acordo de Emprstimo
necessrio atender ao disposto pelas Resolues n 2515, de 29/6/1998 e n 3844, de 23/3/2010,
regulamentadas pela Circular n 3491, de 24/3/2010, todas do Banco Central do Brasil, no que
concerne ao Registro de Capital Estrangeiro no mdulo Registro de Operaes Financeiras
ROF do Registro Declaratrio Eletrnico RDE, junto Subdiviso de Registro de Crdito
Externo SUREX, da Diviso de Capitais e Cmbio DICIC, do Departamento de Monitoramento
do Sistema Financeiro e de Gesto da Informao SESIG, Diretoria de Fiscalizao
DEFIS/BACEN.
de se registrar, por oportuno, que para apreciao do pleito, o Senado Federal exige
traduo juramentada dos contratos.
Os contratos relativos a operaes de crdito externo no podem conter qualquer clusula:
a) De natureza poltica;
b) Atentatria soberania nacional e ordem pblica;
c) Contrria Constituio e s leis brasileiras; e
d) Que implique compensao automtica de dbitos e crditos.


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IX.1. Documentos e Informaes
Os documentos necessrios para anlise das operaes de crdito externo so
basicamente os mesmos especificados para as operaes de crdito interno. A diferena diz
respeito, sobretudo, ao modelo do pedido de Verificao dos Limites e Condies, em razo de
caractersticas especficas e do cronograma financeiro da operao, que deve conter o valor da
contrapartida e ser apresentado na moeda do emprstimo. Recomenda-se que o Pedido do Chefe
do Poder Executivo venha acompanhado de proposta firme original da instituio financeira, no
caso de operaes com bancos privados. J no caso de operaes com organismos
internacionais, bancos de governos estrangeiros (operaes bilaterais) recomenda-se que as
condies financeiras apresentadas no Pedido de Verificao de limites e condies j tenham
sido objeto de avaliao e opo pelo muturio com auxlio de banco, de forma a evitar sua
alterao durante ou aps as negociaes formais. Consulte os modelos e orientaes deste
Manual para cada um dos documentos no Anexo C.
pela STN, em conformidade com o disposto no 1 do art. 25 da RSF n 43/2001.
Ressalte-se ainda que, tendo em vista as alteraes introduzidas pela RSF n 29/2009,
de exclusiva responsabilidade do agente financeiro ou contratante a comprovao das
adimplncias a que se referem o art. 16 e o inciso VIII (INSS, FGTS, CRP, RFB/PGFN e Dvida
Ativa da Unio) do art. 21 da RSF n 43/2001, no havendo mais verificao prvia desses
requisitos por parte da STN. Entretanto, a verificao da adimplncia no tocante aos itens citados
ser realizada pela Procuradoria-Geral da Unio (PGFN) previamente assinatura do contrato de
garantia. Assim, tendo em vista que o ente dever estar adimplente na ocasio da assinatura dos
instrumentos contratuais, recomenda-se a observncia dos aspectos caracterizados no Anexo C -
Comprovao da adimplncia financeira e do adimplemento de obrigaes.
Ademais, O Ente dever estar em situao de regularidade quanto ao pagamento de
precatrios ou quanto ao regime especial institudo pelo art. 97 do ADCT (Emenda Constitucional
n 62, de 2009). No Anexo C - Comprovao da adimplncia financeira e do adimplemento de
obrigaes h informaes de como deve ser realizada a comprovao da citada regularidade.
IX.2. Limites e Condies
Para a realizao das operaes de crdito externo devero ser atendidos os mesmos
limites e condies estabelecidos para as operaes de crdito interno, cujos limites, forma de
clculo dos limites e condies encontram-se detalhados no Anexo B.


33
X. Instruo para operaes de REESTRUTURAO E
RECOMPOSIO DO PRINCIPAL DE DVIDAS
As operaes de reestruturao e recomposio do principal de dvidas esto referidas
no art. 7
o
, pargrafo 7
o
da RSF n 43/2001, para fins de tratamento de excepcionalidade nos
limites de endividamento. So consideradas operaes de crdito pela LRF e pelo Senado
Federal. Nesta condio, seguem, praticamente, os mesmos trmites das operaes de crdito
interno ou externo, conforme o caso. Porm, as operaes enquadradas neste conceito podem
usufruir de exceo no que tange ao cumprimento dos limites de endividamento do art. 7 daquela
Resoluo.
O seu enquadramento, contudo, depende de uma srie de avaliaes sobre os efeitos da
operao no endividamento do Ente. Deve se constituir necessariamente troca de dvida, ou
seja, no deve afetar o endividamento j constitudo. Deve, ainda, substituir obrigao mais cara
por obrigao a custo e condies mais favorveis, sem o qu no poderia valer-se da exceo
quanto aos limites de endividamento. A interpretao, amparada em pronunciamento da
Procuradoria-Geral da Fazenda Nacional, apoia-se nos princpios gerais da Lei de
Responsabilidade Fiscal e na competncia do Senado Federal no que tange limitao do
endividamento pblico.
Para que a operao de reestruturao de dvida seja enquadrada na exceo do art. 7,
7 da RSF n 43/2001, necessrio que o pleito atenda os seguintes pr-requisitos, caso
contrrio ser enquadrado como operao de crdito regular, sem qualquer exceo:
a) Inexistncia de novos recursos: o Ente deve utilizar todos os recursos recebidos da
reestruturao para abater e/ou quitar dvidas existentes, ou seja, a proposta
apresentada dever trazer claramente esse dispositivo;
b) Valor presente (VP) da dvida reestruturada menor ou igual ao valor presente da dvida
anterior e nveis prudentes de risco assumidos com a nova operao: esse quesito
assegura que a reestruturao representa um alvio fiscal em relao situao atual. A
anlise financeira da operao seria complementada pelo estudo comparativo da taxa
interna de retorno de cada dvida reestruturada em relao nova dvida;
c) Reestruturao de principal de dvida: a operao de reestruturao deve indicar
claramente que se destina ao pagamento de principal de dvida, sendo vedada a
utilizao da exceo para o financiamento de fluxo de dvida; e
d) A carncia, preferencialmente, no dever existir. Entretanto, havendo carncia, em
carter excepcional, dever ser feito esquema de pagamento customizado (sob medida)
com o propsito de melhorar o perfil da dvida, o que deve ser evidenciado.
X.1 Documentos e Informaes especficos
Os documentos e informaes necessrios para anlise das operaes de reestruturao
de dvida so basicamente os mesmos especificados para as operaes de crdito interno ou
externo (Ver Anexo A).
Pedido do Chefe do Poder Executivo: informar as condies financeiras da operao de
acordo com as condies estabelecidas ou negociadas com o Banco; apresentar proposta firme
ou o formulrio do prprio banco com as opes definitivas, de maneira a propiciar anlise
conclusiva de custo e risco para fins de enquadramento no pargrafo 7
o
do art. 7
o
da RSF n
43/2001. O pedido dever guardar coerncia com a Lei Autorizadora, ou seja, os valores devero
ser expressos na mesma moeda, bem como com o Cronograma Financeiro da Operao.
Enviar minutas contratuais da operao pleiteada.


34
Informar as datas de pagamento das dvidas e as condies do pr-pagamento acordadas
com os respectivos credores das obrigaes originais (pagamento pelo valor de face, valor
econmico ou outro).
Cabe ressaltar ainda que, tendo em vista as alteraes introduzidas pela RSF n 29/2009,
requisitos por parte da STN. Contudo, recomenda-se a observncia dos aspectos caracterizados
no Anexo C.
X.2 Limites e Condies
Sujeitam-se s mesmas condies ou vedaes das operaes de crdito interno ou
externo (ver Anexo B).
Desde que atendidos os pr-requisitos para enquadramento, as operaes nesta
modalidade gozam de exceo quanto aplicao dos limites de endividamento previstos no art.
7 da RSF n 43/2001.
Deve-se observar, contudo, a aplicao do limite a que se refere o inciso III do art. 167 da
Constituio Federal, nos termos do art. 6 da RSF n 43/2001.
Caso no atendam os pr-requisitos, eventual operao que se pretenda seja enquadrada
como reestruturao de dvidas dever ser tratada como operao de crdito regular, ou seja,
sujeita aos limites de endividamento do art. 7 da RSF n 43/2001.


35
XI. Instruo para operaes de Antecipao de Receita
Oramentria (ARO)
Inicialmente, o Estado, o Distrito Federal ou o Municpio deve contatar a instituio
financeira a fim de negociar as condies da operao de crdito pretendida (proposta firme),
observados os limites e condies previstos na legislao em vigor.
Definidas as condies da operao, a instituio financeira escolhida adotar as
providncias cabveis relativas ao contingenciamento do crdito ao setor pblico, estabelecido
pelo Conselho Monetrio Nacional (CMN) e operacionalizado pelo Banco Central do Brasil
(BACEN), na condio de entidade executiva do CMN.
Atendidas todas as condies relativas ao contingenciamento do crdito ao setor pblico, o
BACEN comunicar instituio financeira a aprovao do protocolo de intenes. Somente aps
a aprovao do protocolo de intenes, a Instituio Financeira encaminhar STN toda a
documentao necessria anlise do pleito.
De acordo com a RSF n 43/2001, a STN possui um prazo de at 10 (dez) dias teis para
se pronunciar, aps anlise dos itens necessrios (inciso II do art. 31 da RSF n 43/2001 e art. 6,
inciso I, da Portaria STN n 396/2009). A meta da STN realizar a anlise em perodo inferior
quele definido. Porm, o prazo para a concluso a partir da data de protocolo est sujeito
quantidade de operaes protocoladas no perodo, aspecto sobre qual no h perfeita
previsibilidade. A anlise realizada conforme a ordem cronolgica de protocolo do pleito ou das
informaes complementares, conforme sejam, alternativamente, de Estados (incluindo o Distrito
Federal), ou de Municpios. O prazo final depender, portanto, dessas variveis.
Dentro desse prazo, se a documentao examinada no estiver completa e/ou correta, a
STN solicitar instituio financeira ou ao Ente interessado (nos casos de operaes externas
com instituio no financeira) os documentos complementares, sendo ento concedido prazo de
at sessenta dias corridos. importante lembrar a necessidade de rpido atendimento das
informaes complementares, pois muitos dos documentos tm validade limitada, devendo ser
necessrias novas complementaes.
Nos termos do art. 6, 2, da Portaria STN n 396/2009, ao findar esse prazo e no houver
resposta s solicitaes, o pleito poder ser arquivado (art. 6, inciso III, da Portaria STN n
396/2009). Persistindo o interesse das partes na verificao dos limites e condies relativos
realizao de operaes de crdito, bastar ser solicitada a reanlise do pleito. Este pedido
poder ser requerido pelo Ente por meio do envio de declarao ou ofcio juntamente com todos
os documentos necessrios. Deve-se atentar para que esse procedimento seja realizado por meio
da Instituio Financeira, de acordo com o que dispe o art. 2, 1 da Portaria STN n 396/2009.
A Resoluo CMN n 3.751/2009, definiu procedimentos de salvaguarda s instituies
financeiras em relao ao disposto no art. 33 da LRF, bem como procedimentos para exigir
comprovao de cumprimento dos limites e condies para a contratao de operaes de
crdito. A instituio financeira dever centralizar o recebimento de todos os documentos
necessrios completa verificao dos limites e das condies definidos em resolues do
Senado Federal e na LRF, conforme disposto no art. 1, 1 da citada Resoluo. Aps essa
verificao, a instituio financeira se responsabilizar pelo encaminhamento, ao Ministrio da
Fazenda/STN, do pedido de verificao de limites e condies para contratar a operao de
crdito interno, bem como dos documentos constantes deste Manual (art. 1, 3 da Resoluo
CMN n 3.751/2009).
Conforme estabelecido no art. 2 da citada Resoluo, proposta firme emitida sem a
verificao completa da instruo documental na forma do art. 1 no ter validade, devendo o
pedido ser restitudo instituio financeira a fim de que seja novamente instrudo.
Adicionalmente, a STN informar ao Banco Central do Brasil a emisso de proposta firme em


36
desacordo com os termos estabelecidos na Resoluo, conforme disposto no pargrafo nico do
mesmo art. 2.
Se algum dos documentos ou informaes no for encaminhado conforme
legislao, o pedido ser devolvido instituio financeira, em cumprimento ao disposto
no art. 2 da Resoluo CMN n 3.751/2009.
importante ressaltar que os documentos devem estar vlidos na data de protocolo
na STN.
No caso do atendimento das exigncias dos normativos acima citados, a STN solicitar ao
BACEN que promova a realizao do leilo da taxa de juros da operao ( 1 do art. 37 da RSF
n 43/2001).
Por intermdio do leilo, ser dado conhecimento da proposta firme a todo o sistema
financeiro sendo permitido, a qualquer instituio financeira, inclusive quela que enviou a referida
proposta, oferecer a mesma operao com juros inferiores.
As normas especficas para realizao do leilo sero divulgadas pelo BACEN.
Aps a divulgao do resultado do leilo e antes da contratao da operao, a instituio
financeira vencedora dever encaminhar ao BACEN declarao (Anexo C Declarao de no
reciprocidade) assinada pelo representante legal da instituio financeira e pelo Chefe do Poder
Executivo, de que no h qualquer reciprocidade ou condio especial que represente custo
adicional ao expresso pela taxa de juros da operao ( 6 do art. 37 da RSF n 43/2001).
A instituio financeira vencedora do leilo dever contratar a operao no prazo de at
cinco dias teis do resultado do leilo, comunicando ao BACEN. No havendo comunicao neste
prazo, o BACEN determinar o cancelamento do leilo. Se aps o cancelamento do leilo houver
interesse do municpio em retomar a operao, dever haver nova solicitao de instituio
financeira ao BACEN (observar as regras especficas sobre leilo vigentes poca da
contratao).
XI.1 Documentos e Informaes
por ARO esto previstos no art. 38 da LRF e nos arts. 22 e 37 da RSF n 43/2001.
Conforme art. 22 da RSF n 43/2001, os pleitos devero ser instrudos com:
a) documentao prevista nos incisos I,II,IV a VII e XI a XIII do art. 21 da RSF n 43/2001
(Considerando-se o disposto no 1, art. 32 da RSF n 43/2001, o requisito do inciso VIII
do art. 21 ser comprovado instituio financeira ou ao contratante por ocasio da
assinatura do contrato);
b) solicitao da instituio financeira que tenha apresentado, ao Estado, ao Distrito Federal
ou ao Municpio, proposta firme de operao de crdito, contendo cronograma de
reembolso, montante, prazo, juros e garantias; e
c) documento, assinado pelo Chefe do Poder Executivo, discriminando as condies da
operao proposta pela instituio financeira e contendo declarao de concordncia
com as mesmas.
O art. 37 da RSF n 43/2001, alm de tratar do trmite e da divulgao do resultado do
processo competitivo eletrnico a serem realizados pelo Banco Central do Brasil, exige
declarao da no ocorrncia de reciprocidade ou condio especial que represente
custo adicional ao expresso pela taxa de juros da operao, assinada pelo representante
da instituio financeira e pelo chefe do Poder Executivo.
Consulte os modelos e orientaes deste Manual para cada um dos documentos no
Anexo C.


37
tambm a instituio financeira, poca da contratao, solicitar documentos ou informaes
adicionais que lhe d conforto para a assinatura dos contratos.
no Anexo C.
XI.2 Limites e Condies
Para a realizao das operaes de antecipao de receita oramentria (ARO) devero
ser atendidos as condies e os limites, constantes no art. 38 da LRF e nos arts. 10, 14 15 e 37
da RSF n 43/2001, cujas formas de clculo encontram-se detalhados no Anexo B.
O art. 10 da LRF dispe que o saldo devedor das operaes de crdito por antecipao de
receita oramentria no poder exceder, no exerccio em que estiver sendo apurado, a 7% da
receita corrente lquida, definida no art. 4 da RSF n 43/2001, observado o disposto na referida
Resoluo.
O art. 14 da RSF n 43/2001 relaciona condies que devem ser cumpridas:
a) realizar-se somente a partir do dcimo dia do incio do exerccio;
b) ser liquidada, com juros e outros encargos incidentes, at o dia 10 de dezembro de cada
ano;
c) no ser autorizada se forem cobrados outros encargos que no a taxa de juros da
operao, obrigatoriamente prefixada ou indexada taxa bsica financeira, ou que vier
a esta substituir;
d) ser vedada enquanto existir operao anterior da mesma natureza no integralmente
resgatada
O art. 15 da RSF n 43/2001 veda a contratao de operao de ARO no ltimo ano do
exerccio do chefe do Poder Executivo.
O art. 37 da RSF n 43/2001 estabelece que:
a) no sero aceitas propostas que cobrem outros encargos que no a taxa de juros da
operao, a qual deve ser, obrigatoriamente, prefixada ou indexada Taxa Bsica
Financeira TBF, e;
b) a proposta firme no poder apresentar taxa de juros superior a uma vez e meia a TBF
vigente no dia do seu encaminhamento;


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XII. INSTRUO PARA CONCESSO DE GARANTIAS POR
PARTE DOS ESTADOS, DISTRITO FEDERAL E MUNICPIOS
A RSF n 43/2001 dispe sobre as operaes de crdito interno e externo dos Estados, do
Distrito Federal e dos Municpios, inclusive concesso de garantias, seus limites e condies de
autorizao, e d outras providncias.
A Concesso de Garantia definida como compromisso de adimplncia de obrigao
financeira ou contratual assumida por Ente da Federao ou entidade a ele vinculada, no
configurando operao de crdito, nos termos do inciso IV do art. 29 da LRF.
O pedido ao Ministrio da Fazenda para verificao dos limites e condies origina-se de
solicitao de garantia formulado ao Ente para que este se responsabilize por pagamentos de
obrigaes terceiros em caso de inadimplncia. A garantia pode assumir diversas formas, seja a
forma de garantia fidejussria ou garantia real de bens pblicos.
XII.1 Documentos e informaes
Os pleitos relativos concesso de garantias sero instrudos apenas com os documentos
especificados nos itens abaixo (Ver Anexo C Orientao e Modelos de Documentos):
a) Pedido de Verificao de Limites e Condies;
b) Autorizao especfica do rgo legislativo;
c) Demonstrativo da receita corrente lquida (no necessrio o envio desse
demonstrativo, pois ser utilizado o ltimo RREO exigvel homologado no SISTN)
d) Documento (original ou cpia autenticada em cartrio) assinado pelo responsvel pela
administrao financeira que relacione as garantias prestadas pelo Ente a operaes de
crdito de terceiros, contendo informaes sobre valor da garantia (em reais), data da
contratao e vencimento, identificao do muturio e instituio financeira contratantes.
Informar tambm sobre as garantias autorizadas e ainda no contratadas e as em
tramitao na STN.
e) Documento (original ou cpia autenticada em cartrio) assinado pelo responsvel pela
administrao financeira do Ente que declare o oferecimento de contragarantias suficientes
pelo terceiro contratante para o pagamento de quaisquer desembolsos que o garantidor
possa vir a fazer, se chamado a honrar a garantia, nos termos do inciso I, art. 18 da RSF
n 43/2001;
f) Certido emitida pelo Tribunal de Contas a que esteja jurisdicionado o garantidor, ou,
alternativamente, declarao (original ou cpia autenticada em cartrio) fornecida pelo
Estado, Distrito Federal ou Municpio que estiver concedendo a garantia, diretamente ou
por meio do agente financeiro que estiver operacionalizando a concesso da garantia,
comprovando a adimplncia do tomador relativamente a suas obrigaes para com o
garantidor e para com as entidades por ele controladas, nos termos do 2 do art. 18 da
RSF n 43/2001, com validade de at 30 dias aps o vencimento da obrigao que
primeiro vencer ( 1, art. 18 da RSF n 43/2001).
XII.2 Limites e Condies
A concesso de garantia a operaes de crdito interno e externo por parte dos referidos
Entes deve atender o disposto nos arts. 9 e 18 da RSF n 43/2001:
a) O oferecimento de contragarantias, em valor igual ou superior ao da garantia a ser
concedida, considerando-se a exceo prevista no 3, art. 18 da RSF n 43/2001;


39
b) A adimplncia do tomador relativamente a suas obrigaes para com o garantidor e as
entidades por ele controladas; e
c) Que o saldo global das garantias concedidas pelo Ente no exceda a 22% da Receita
Corrente Lquida, calculada na forma do art. 4 da RSF n 43/2001.
Sujeitam-se proibio estabelecida no 6 do art. 40 da Lei de Responsabilidade Fiscal,
qual seja: vedado s entidades da administrao indireta, inclusive suas empresas controladas
e subsidirias, conceder garantia, ainda que com recursos de fundos.
Essa vedao no se aplica concesso de garantia por empresa controlada a subsidiria
ou controlada sua, nem prestao de contragarantia nas mesmas condies; e tambm no se
aplica concesso de garantia por instituio financeira a empresa nacional (nos termos do 7
do art. 40 da LRF).
XII.3 Elevao do limite para concesso de garantias para 32% da RCL
No caso de solicitao de elevao do limite de concesso de garantias para 32% da RCL,
pargrafo nico do art. 9 da RSF n 43/2001, devero ser apresentados ainda os documentos
listados abaixo (consulte os anexos deste Manual para instruo detalhada sobre a elaborao ou
comprovao de cada um dos documentos):
a) Declarao (original ou cpia autenticada em cartrio) de que no tenha sido chamado a
honrar, nos ltimos 24 (vinte e quatro) meses, a contar da data da anlise, quaisquer
garantias anteriormente prestadas, informao que ser encaminhada ao Tribunal de
Contas do garantidor (ver item g) em XII.1;
b) Demonstrativo da dvida consolidada lquida. (no necessrio o envio desse
demonstrativo, pois ser utilizado o ltimo RGF exigvel homologado no SISTN);
c) Certido expedida pelo Tribunal de Contas competente atestando o cumprimento do art.
23, com certificao do cumprimento dos limites especificados no art. 20 por poder/rgo,
informando inclusive os valores monetrios e respectivos percentuais em relao
receita corrente lquida relativamente ao ltimo exerccio analisado, aos exerccios ainda
no analisados e, quando pertinente, ao exerccio em curso; e
d) Cumprimento do Programa de Ajuste Fiscal acordado com a Unio, nos termos da Lei n
9.496/1997. (no necessrio o envio de comprovao, pois ser realizada consulta
ao rgo responsvel durante a anlise do pleito)


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XIII. Instruo para solicitar a CONCESSO DE GARANTIA DA
UNIO
Apesar de serem realizadas pelo mesmo rgo, a verificao do cumprimento dos limites e
condies de endividamento e a anlise da concesso de garantia por parte da Unio so dois
atos distintos e que envolvem aspectos legais diferenciados, realizadas de forma independente.
A garantia da Unio regulamentada pelo art. 40 da Lei de Responsabilidade Fiscal, RSF
n 48/2007 e pela Portaria MF n 497/1990.
A anlise da garantia da Unio compreende, entre outros:
a) A avaliao da capacidade de pagamento do Ente interessado, mediante critrios e
metodologia estabelecidos na Portaria MF n 306/2012;
b) O exame das contragarantias oferecidas (qualidade e suficincia), que devem ser
suficientes para cobrir qualquer pagamento que a Unio venha a fazer, cuja metodologia
de apurao est estabelecida na Portaria citada no item a; e
c) As minutas negociadas do contrato de emprstimo e do contrato de garantia devem estar
em termos satisfatrios para o garantidor.

O Ministro da Fazenda detm a competncia de firmar os contratos de garantia em nome
da Unio, os quais devero ser avaliados, do ponto de vista jurdico, pela PGFN, por meio da
Coordenao-Geral de Operaes Financeiras da Unio (PGFN/COF), quando a operao for
externa, e da Coordenao-Geral de Operaes Financeiras da Unio (PGFN/CAF), quando se
tratar de operao interna. A competncia do Ministro da Fazenda para assinar os contratos
encontra-se subdelegada a determinados Procuradores da Fazenda.
XIII.1 Condies
Alm do atendimento dos limites e condies para contratao de operaes de crdito
conforme requisitos mnimos definidos no art. 32 da LRF e pela RSF n 43/2001, necessria,
ainda, a observncia do disposto na RSF n 48/2007, alm de outros dispositivos da LRF:
a) Oferecimento de contragarantia, em valor igual ou superior ao da garantia a ser
concedida;
b) A instituio, previso e efetiva arrecadao de todos os tributos da competncia
constitucional do Ente da Federao (art. 11 da LRF) ou receitas prprias, no caso das
empresas estatais no dependentes de Estado, DF ou Municpio;
c) Cumprimento dos limites previstos no art. 20 da LRF, observando o disposto no inciso III
do 3 do art. 23 e no art. 66 da LRF;
d) Observncia do disposto no inciso X do art. 167 da Constituio Federal, que veda a
concesso de emprstimos para pagamento de despesas com pessoal ativo, inativo e
pensionista, dos Estados, do Distrito Federal e dos Municpios;
e) Adimplncia de tributos, emprstimos e financiamentos devidos Unio, bem como
quanto prestao de contas de recursos anteriormente dela recebidos. Nos termos da
RSF 41/2009, a comprovao de adimplncia do Ente garantido se dar por ocasio da
assinatura do respectivo contrato de garantia;
f) Existncia de dotao na lei oramentria para o ingresso dos recursos, o aporte de
contrapartida, bem como os encargos decorrentes da operao, existncia de previso
no plano plurianual ou, no caso de empresas estatais, incluso do projeto no oramento
de investimento;


41
g) Incluso das operaes de crdito externo, aps a negociao das minutas contratuais,
no Mdulo ROF (registro de operao financeira) do RDE (registro declaratrio
eletrnico), com base nas Resolues n 2.515, de 29.06.98 e n 3.844, de 23.03.2010,
todos do Banco Central do Brasil. ROF/BACEN, nos termos do Art. 98 do Decreto n
93.872, de 23.12.86.
h) Cumprimento dos limites constitucionais relativos educao (art. 212 da CF) e sade
(art. 198 da CF);
i) Observncia do limite de inscrio em restos a pagar (art. 42 da LRF).
Deve-se observar, ainda, que os contratos relativos a operaes de crdito externo:
No podem conter qualquer clusula: I - de natureza poltica; II - atentatria soberania
nacional e ordem pblica; III - contrria Constituio e s leis brasileiras; e IV - que
implique compensao automtica de dbitos e crditos (art. 8 da RSF 48/2007);
Devero prever o fornecimento tempestivo e peridico, pela entidade beneficiria, dos
saldos das obrigaes garantidas (art. 10 da RSF n 48/2007);
No contero clusula que importe na compensao automtica de dbitos e crditos
(art. 32 da LRF).
Do ponto de vista da anlise da capacidade de pagamento, para receber a garantia da
Unio, o Ente dever estar elegvel nos termos da Portaria MF n 306/2012.
As contragarantias devero conter necessariamente todas as transferncias federais, as
receitas prprias dos Entes e ainda outras garantias em direito admitidas, caso as demais no
sejam satisfatrias. Para a anlise do grau de comprometimento das transferncias federais,
podero ser solicitadas informaes especficas.
No caso de concesso de garantia para empresas no dependentes de Estado, DF e
Municpio devero apresentar tambm:
Autorizao do Conselho de Administrao e/ou da Diretoria, conforme estatuto da
empresa, que identifique as caractersticas principais da operao a ser contratada;
Declarao, assinada pelo presidente ou diretor competente, acompanhada de cpia dos
extratos bancrios, das garantias oferecidas representadas por receitas prprias da
empresa beneficiada pela garantia, indicando a conta bancria centralizadora destas
receitas e o saldo mdio mensal de recebimento destes recursos.
Lei Autorizadora em que o ente controlador da empresa (Estado, DF ou Municpio)
oferea garantias complementares a Unio, que dever consistir na vinculao de
receitas tributrias diretamente arrecadadas e provenientes de transferncias
constitucionais.
XIII.2 Limites da garantia da Unio
Os saldos das obrigaes garantidas pela Unio no podem ultrapassar o limite de 60% da
sua Receita Corrente Lquida (RCL). O limite envolve no somente a fiana ou aval em operaes
de crdito, mas outras garantias concedidas em outras modalidades.
XIII.3 Documentos e informaes complementares
Encontram-se no Anexo F alguns dos requisitos que so os mesmos tanto para a anlise
dos limites e condies quanto para operaes sem garantia. Alguns tm uma abrangncia maior
de verificao. Outros itens so complementares.
Deve-se destacar que todo pleiteante concesso de garantia da Unio, no caso de
operao de crdito externo, dever, preliminarmente, obter a Recomendao da Comisso de


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Financiamentos Externos COFIEX. Este documento, expedido por aquela Comisso, autoriza a
preparao de projetos/programas de entidades pblicas (passveis de obter financiamento
externo) e deve ser acompanhado da comprovao do cumprimento de eventuais ressalvas.
Cabe ressaltar, ainda, que tendo em vista as alteraes introduzidas pela RSF n 41/2009,
a comprovao de adimplncia do Ente garantido quanto aos pagamentos de tributos,
emprstimos e financiamentos devidos Unio e suas entidades controladas, bem como
prestao de contas de recursos anteriormente dela recebidos (adimplncia financeira e de
prestao de contas de recursos recebidos da Unio), dever abranger os CNPJs da
Administrao Direta de todos os poderes e se dar por ocasio da assinatura do respectivo
contrato de garantia.
Alm da consulta juntamente ao rgo certificador, h a opo de verificao de
adimplncia por meio do Servio Auxiliar de Informaes para Transferncias Voluntrias
CAUC, em consulta.tesouro.fazenda.gov.br/transferencias_voluntarias_novosite. O link possui,
alm da opo de consulta, uma lista de perguntas e respostas mais frequentes e, caso o Ente
no tenha a lista de CNPJs atualizada, dar especial ateno s sees: O que fazer para
incluir/excluir CNPJ do CAUC e O que fazer para tirar dvidas sobre o CAUC. O CAUC um
servio de consulta unificada de requisitos fiscais para transferncias voluntrias e pode ser um
instrumento til de monitoramento por parte dos Entes federados.
Nos termos do art. 40 da LRF e da RSF n 48/2008, a verificao da adimplncia feita
utilizando-se todos os CNPJs da Administrao Direta do Estado, Distrito Federal ou Municpio,
englobando todos os seus Poderes.
importante que a lista de CNPJs da administrao direta constante do CAUC se
mantenha atualizada para a consulta no momento da assinatura do contrato. O CAUC
possibilita, com uma nica consulta, verificar, junto aos cadastros dos rgos responsveis, a
existncia de certides negativas de dbito.
Lista de verificao:
1) Pedido de concesso de garantia da Unio;
2) Parecer do rgo tcnico com cronograma de dispndio e anlise das fontes alternativas
de financiamento;
3) Parecer Jurdico e Declarao do Chefe do Poder Executivo;
4) Lei autorizadora com a indicao das contragarantias oferecidas;
5) Plano Plurianual;
6) Lei Oramentria Anual;
7) Minuta dos instrumentos contratuais a serem negociados e formalizados; e
8) Certido expedida pelo Tribunal de Contas competente.
XIII.4 Registro da Operao Financeira - ROF / Credenciamento da operao pelo
Banco Central
As instrues apresentadas abaixo se referem aos procedimentos para o Registro das
operaes de crdito externo no Banco Central.
1) Concludas as negociaes, necessrio que o Ente insira os dados da operao para
fins de credenciamento no ROF/BACEN (o registro providenciado pelo muturio, que
utiliza os servios de algum banco para inserir os detalhes financeiros da operao no
Sistema do Banco Central SISBACEN).


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2) importante ressaltar que o BACEN somente credenciar a operao aps a
manifestao formal da STN. Esta manifestao feita por meio eletrnico, diretamente
no SISBACEN.
3) Antes de a PGFN encaminhar Casa Civil, o BACEN enviar ofcio informando a
respeito do credenciamento da operao.
4) Aps esses procedimentos, o BACEN envia carta de credenciamento PGFN.
5) Por fim, depois da assinatura do contrato, o Ente finaliza o ROF junto ao BACEN.


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XIV. Instrues para operaes de crdito de EMPRESAS
ESTATAIS NO DEPENDENTES
De acordo com a LRF, com a RSF n 48/2007, com o Decreto n 93.872/1986 e com a
Portaria 497/1990, so passveis de anlise pela STN as operaes de crdito de empresas
estatais no dependentes com garantia da Unio, internas e externas, e aquelas sem garantia da
Unio, quando forem de natureza externa.
XIV.1. Operao de crdito interna ou externa com a garantia da Unio
Trata-se da manifestao da STN quanto aos limites e condies para a concesso de
garantia da Unio relativa a operaes de crdito externo e/ou interno de empresa estatal no
dependente, integrante da administrao de Estados, do Distrito Federal ou de Municpio. Deve-se
observar que a concesso de garantia da Unio operao de crdito externo depende de
autorizao especfica do Senado Federal.
XIV.1.1. Informaes e documentos necessrios
1. Pedido de concesso de garantia da Unio
Trata-se de Ofcio do Presidente da Empresa dirigido ao Secretrio do Tesouro Nacional,
solicitando a garantia da Unio operao de crdito pretendida.
Este documento deve indicar: o nome do programa/projeto, o seu objetivo, o credor, o valor
da operao e as condies financeiras da operao pleiteada.
2. Autorizao Administrativa para contratar a operao de crdito e oferecer
contragarantias garantia da Unio
Autorizao do Conselho de Administrao e/ou da Diretoria, conforme estatuto da
empresa. Trata-se de Cpia da ata da reunio, que dever ser encaminhada por meio ofcio,
assinado pelo representante legal da empresa e conter as caractersticas principais da operao a
ser contratada.
3. Contragarantias garantia da Unio
As contragarantias oferecidas devero ser idneas e adequadas. Dessa forma, a STN
entende que as contragarantias a serem oferecidas devero ser representadas por receitas
prprias da empresa beneficiada pela garantia, que dever indicar conta(s) bancria(s)
centralizadora de suas receitas, cujo saldo mdio mensal de recebimento de recursos deve ser
compatvel com o fluxo dos valores a serem pagos com as amortizaes e demais encargos da
operao. Essa informao deve ser encaminhada na forma de Declarao, assinada pelo
Presidente da empresa ou pelo Diretor competente, acompanhada de cpia dos extratos
bancrios.
Adicionalmente, necessrio, ainda, que o controlador da empresa oferea Unio
garantias complementares, que devero consistir na vinculao de receitas tributrias diretamente
arrecadadas, alm daquelas provenientes de transferncias constitucionais. As instrues para
concesso de garantias por parte dos entes, bem como as contragarantias a serem oferecidas na
Lei Autorizadora, conforme seja o ente Estado, Municpio ou DF, esto no Anexo F deste manual.
4. Recomendao da COFIEX (para operaes de crdito externo)
Documento expedido pela Secretaria de Assuntos Internacionais do Ministrio do
Planejamento, Oramento e Gesto SEAIN/MP.


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5. Parecer do rgo Tcnico
Parecer assinado por tcnico e pelo Presidente da empresa ou pelo Diretor competente,
devendo demonstrar, entre outros aspectos da operao, a relao custo-benefcio, a estimativa
de taxa interna de retorno TIR, o interesse econmico e social da operao e o estudo das
fontes alternativas ao financiamento pretendido.
6. Cronograma de Desembolso da Operao
Trata-se de cronograma, assinado pelo Presidente da empresa ou pelo Diretor
competente, estimativo de desembolso da operao pleiteada, na moeda da contratao e em
base anual. Caso haja contrapartida, esta tambm dever constar do cronograma.
7. Comprovao da incluso da operao na lei do Plano Plurianual
Declarao do Secretrio competente do ente controlador sobre a incluso da operao no
PPA vigente, indicando os programas e aes pertinentes.
8. Comprovao da existncia de dotao oramentria no Oramento de
Investimento da empresa
Declarao do Presidente da empresa ou do Diretor competente acerca da incluso no
Oramento de Investimento da empresa dos recursos necessrios e suficientes para a operao
pretendida, destinados ao ingresso de recursos externos, para a contrapartida, bem como para o
pagamento dos encargos da operao.
9. Minuta dos instrumentos contratuais a serem formalizados
Minutas dos contratos de emprstimo e de garantia fornecidas pelo credor.
10. Informaes financeiras da empresa
A empresa deve encaminhar as Demonstraes Contbeis dos ltimos 5 (cinco) exerccios
e o Fluxo de Caixa Projetado (na forma do quadro constante no Anexo G deste Manual).
Observao: o Fluxo de Caixa Projetado o mesmo do fluxo de caixa do DFC
(Demonstrao dos Fluxos de Caixa), s que projetado. Solicita-se que o referido Fluxo cubra
todo o perodo da operao de crdito. De qualquer forma, dever cobrir o perodo de no mnimo
os 5 (cinco) anos seguintes, conforme anexo encaminhado.
A manifestao favorvel da STN estar condicionada a anlise positiva da capacidade de
pagamento da empresa, de acordo com metodologia adotada por esta Secretaria (STN/COPAR).
11. Credenciamento da operao no Banco Central do Brasil (para operaes de
crdito externo)
A empresa dever providenciar a incluso da operao, aps a negociao das minutas
contratuais, no Mdulo ROF (registro de operao financeira) do RDE (registro declaratrio
eletrnico), com base nas Resolues n 2.515, de 29.06.98 e n 3.844, de 23.03.2010,
regulamentadas pela Circular n 3.491, de 24.03.2010, todos do Banco Central do Brasil.
ROF/BACEN, nos termos do Art. 98 do Decreto n 93.872, de 23/12/86.
A STN, aps ter o registro liberado no sistema ROF/BACEN, e estando o referido registro
em harmonia com os termos da minuta negociada do contrato de emprstimo, emitir a sua
manifestao para fins do credenciamento da operao pelo Banco Central do Brasil BACEN.
12. Verificao da adimplncia da empresa junto Unio e suas entidades
controladas
A concesso de garantia da Unio est condicionada que a entidade que a pleitear esteja
adimplente com a Unio e suas entidades controladas.
A empresa dever encaminhar declarao do representante legal da empresa, informando
a relao de seus CNPJs, indicando o CNPJ principal, onde todos outros se vinculam, bem como
as certides:


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a) Certido Negativa de Dbitos de Tributos e Contribuies Federais;
b) Certido Negativa de Dbitos CND;
c) Certificado de Regularidade do FGTS.
13. Legislao aplicvel
LRF;
Lei n 10.552/2002;
RSF n 48/2007;
Decreto n 93.872/1986;
Decreto n 3.502/2000 COFIEX;
Portaria MEFP n 497/1990;
Resoluo BACEN n 2.515/1998;
Resoluo BACEN n 3.844/2010.

Diante do exposto, a documentao a ser encaminhada para contratao de operao de
crdito de empresas estatais no dependentes com a garantia da Unio dever contemplar, ao
menos, os seguintes itens:
Pedido de concesso de garantia da Unio;
Lei Autorizadora que permita ao ente controlador (Estado, Municpio ou DF), oferecer
contragarantia garantia da Unio;
Autorizao Administrativa para contratar a operao e oferecer contragarantias
garantia da Unio;
Informao sobre as contragarantias oferecidas pela empresa, assinada pelo Diretor
competente ou presidente da empresa;
Recomendao COFIEX (apenas para operao de crdito externo);
Parecer do rgo Tcnico assinado por tcnico e pelo Presidente da empresa ou Diretor
competente;
Cronograma de desembolso da operao;
Declarao de incluso da operao no PPA do ente controlador;
Declarao de Comprovao da existncia de dotao no Oramento de Investimento da
empresa;
Minutas dos instrumentos contratuais a serem formalizados emprstimo e garantia;
Demonstraes contbeis dos ltimos 5 anos;
Fluxo de caixa projetado da empresa cobrindo todo o perodo da operao de crdito e,
no mnimo, os 5 anos seguintes;
Credenciamento da operao no mdulo ROF/SISBACEN (apenas para operao de
crdito externo);
Declarao assinada pelo representante legal da empresa indicando a relao dos
CNPJs e o CNPJ principal onde os demais esto vinculados;
Certido negativa de dbitos de Tributos e Contribuies Federais CND; e


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Certificado de Regularidade do FGTS.

XIV.2. Operao de crdito externa sem a garantia da Unio
Trata da manifestao da STN no Mdulo ROF (registro de operao financeira) do RDE
(registro declaratrio eletrnico), com base nas Resolues n 2.515, de 29/06/98 e n 3.844, de
23/03/2010, regulamentadas pela Circular n 3.491, de 24/03/2010, todos do Banco Central do
Brasil. ROF/BACEN, nos termos do art. 98 do Decreto n 93.872, de 23/12/86.
XIV.2.1. Informaes e documentos necessrios
1. Pedido de anlise da operao
Trata-se de Ofcio assinado pelo Presidente da empresa ou pelo Diretor competente
dirigido ao Secretrio do Tesouro Nacional, solicitando pronunciamento prvio da STN quanto
anlise da pretendida operao de crdito externo, para fins de credenciamento no Banco Central
do Brasil BACEN, nos termos do art. 98 do Decreto n 93.872, de 23.11.86.
Este documento deve ainda indicar: o nome do programa/projeto, o seu objetivo, o credor,
o valor da operao e as condies financeiras do pretendido emprstimo, conforme proposta
firme do credor.
2. Autorizao administrativa para contratar a operao de crdito
Trata-se de autorizao do Conselho de Administrao e/ou da Diretoria, conforme
estatuto da empresa.
A autorizao deve identificar as caractersticas principais da operao a ser contratada.
3. Recomendao da COFIEX
Documento expedido pela Secretaria de Assuntos Internacionais do Ministrio do
Planejamento, Oramento e Gesto SEAIN/MP.
4. Parecer dos rgos Tcnicos
Parecer assinado por tcnico e pelo Presidente da empresa ou pelo Diretor competente,
devendo demonstrar entre outros aspectos da operao, a relao custo-benefcio e estimativa de
taxa interna de retorno TIR.
5. Cronograma de Desembolso da Operao
Trata-se de cronograma estimativo de desembolso da operao a ser contratada, na
moeda da contratao e em base anual. Caso haja contrapartida, esta dever tambm constar do
cronograma.
6. Declarao da incluso da operao na lei do Plano Plurianual
Declarao do Secretrio competente do ente controlador sobre a incluso da operao no
PPA vigente, indicando os programas e aes pertinentes.
7. Declarao da existncia de dotao oramentria no Oramento de
Investimento da empresa
Declarao do Presidente da empresa ou do Diretor competente acerca da incluso no
Oramento de Investimento da empresa dos recursos necessrios e suficientes para a operao
pretendida, destinados ao ingresso de recursos externos, para a contrapartida, bem como para o
pagamento dos encargos da operao.
8. Minuta do instrumento contratual fornecida pelo credor
9. Informaes financeiras da empresa


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A empresa deve encaminhar as Demonstraes Contbeis dos ltimos 5 (cinco) exerccios
e Fluxo de Caixa Projetado (na forma do quadro constante no Anexo G deste Manual).
Observao: o Fluxo de Caixa Projetado o mesmo do fluxo de caixa da DFC
(Demonstrao dos Fluxos de Caixa), s que projetado. Solicita-se que o referido fluxo cubra todo
o perodo da operao de crdito. De qualquer forma, dever cobrir o perodo de no mnimo os 5
(cinco) anos seguintes, conforme anexo encaminhado.
A manifestao favorvel da STN estar condicionada anlise positiva da capacidade de
pagamento da empresa, de acordo com metodologia adotada por esta Secretaria (COPAR/STN).
10. Credenciamento da operao no Banco Central do Brasil
A empresa dever providenciar a incluso das condies financeiras da operao no
Mdulo ROF (Registro de Operao Financeira) do RDE (Registro Declaratrio Eletrnico), com
base nas Resolues n 2.515, de 29/06/98 e n 3.844, de 23/03/2010, regulamentadas pela
Circular n 3.491, de 24/03/2010, todos do Banco Central do Brasil ROF/BACEN, nos termos do
Art. 98 do Decreto n 93.872, de 23/12/86.
A STN, aps ter o registro liberado no sistema ROF/BACEN, e estando o referido registro
em harmonia com os termos financeiros da minuta do contrato de emprstimo, emitir a sua
manifestao, para fins do credenciamento da operao pelo BACEN.
11. Legislao aplicvel
Decreto n 93.872/1986;
Decreto n 3.502/2000 COFIEX;
Resoluo BACEN n 2.515/1998;
Resoluo BACEN n 3.844/2010.

Diante do exposto, a documentao a ser encaminhada para contratao de operao de
crdito externo de empresas estatais no dependentes dever contemplar, ao menos, os
seguintes itens:
Pedido de anlise da operao;
Autorizao Administrativa para contratar a operao;
Recomendao COFIEX;
Parecer do rgo Tcnico assinado por tcnico e pelo Presidente da empresa ou Diretor
competente;
Cronograma de desembolso da operao;
Declarao de incluso da operao no PPA do ente controlador;
Declarao de Comprovao da existncia de dotao no Oramento de Investimento da
empresa;
Minuta do instrumento contratual a ser formalizado;
Demonstraes contbeis dos ltimos 5 anos;
Fluxo de caixa projetado da empresa cobrindo todo o perodo da operao de crdito e,
no mnimo, os 5 anos seguintes; e
Credenciamento da operao no mdulo ROF/SISBACEN;


49
Anexo A - Documentos e informaes para anlise dos limites e
condies da RSF n 43/2001
de crdito esto previstos na LRF, e na RSF n 43/2001. So os seguintes (consulte os modelos e
orientaes deste Manual para cada um dos documentos):
Pedido
1. Pedido de Verificao de Limites e Condies (ver Anexo C).
2. Cronograma financeiro da operao pleiteada anexado ao pedido (ver Anexo C).
Autorizaes legais
3. Autorizao especfica do rgo legislativo (ver Anexo C).
4. Anexo 1 da Lei n 4.320 publicado com a Lei Oramentria (ver Anexo C).
Pareceres e autorizaes do Gestor
5. Parecer do rgo jurdico e declarao do chefe do Poder Executivo (ver Anexo C).
6. Parecer do rgo tcnico (ver Anexo C).
Obrigaes de transparncia
7. Comprovao de que o Ente encaminhou cpia de suas contas Unio. No
necessrio o envio STN da comprovao de encaminhamento, pois a mesma ser
feita por meio do endereo
consulta.tesouro.fazenda.gov.br/transferencias_voluntarias_novosite (ver Anexo C).
8. Para Municpios: comprovao de que encaminhou cpia de suas contas ao Poder
Executivo do respectivo Estado (ver Anexo C).
9. Atualizao do Sistema de Coleta de Dados Contbeis dos Entes da Federao SISTN
e do Sistema de Informaes Contbeis e Fiscais do Setor Pblico Brasileiro SICONFI
(ver Anexo C). No necessrio o envio STN da comprovao de atualizao, pois
a mesma ser verificada por meio de consulta ao stio da Caixa Econmica Federal
durante a anlise do pleito.
Dados para clculo dos limites de endividamento
10. Demonstrativo da receita corrente lquida (ver Anexo C). No necessrio o envio
desse demonstrativo, pois ser utilizado o ltimo RREO exigvel homologado no
SISTN.
11. Demonstrativo da dvida consolidada lquida (ver Anexo C). No necessrio o envio
desse demonstrativo, pois ser utilizado o ltimo RGF exigvel homologado no
SISTN.
12. Cronograma de liberao das operaes de dvida fundada interna e externa, realizadas
no exerccio em curso ou em tramitao, exclusive a operao pleiteada, conforme
modelo fornecido por este Manual (ver Anexo C).
13. Cronograma de pagamento das dvidas consolidadas interna e externa, contratadas ou a
contratar, exclusive a operao pleiteada, conforme modelo fornecido por este Manual
(ver Anexo C).


50

Certides do Controle Externo
14. Certido expedida pelo Tribunal de Contas competente (ver Anexo C).
Adimplncia financeira e de obrigaes contratuais e legais
15. Comprovao de adimplemento de contratos firmados com a Unio (ver Anexo C) No
necessrio o envio de documentos de comprovao, pois ser realizada consulta
ao rgo responsvel durante a anlise do pleito.
16. No caso especfico de operaes de Municpios com garantia de Estados, certido que
ateste a adimplncia do pleiteante perante o Estado (ver Anexo C).

ATENO: TODOS OS ITENS ACIMA SO CONSIDERADOS ESSENCIAIS PARA
VERIFICAO DO CUMPRIMENTO DOS REQUISITOS MNIMOS.

tambm a instituio financeira, poca da contratao, solicitar documentos ou
informaes adicionais que lhe d conforto para a assinatura dos contratos.
no Anexo C - Comprovao da adimplncia financeira e do adimplemento de obrigaes.


51
Anexo B Limites e condies de endividamento
Limites
REGRA DE OURO - o cumprimento do limite a que se refere o inciso III do art. 167 da
Constituio Federal dever ser comprovado mediante apurao das operaes de crdito e das
despesas de capital conforme os critrios definidos no 3 do art. 32 da LRF (art. 6 da RSF n
43/2001):
a) Para fins de clculo deste limite, verificar-se-o, separadamente, o exerccio anterior e o
exerccio corrente, tomando-se por base:
i. No exerccio anterior, as receitas de operaes de crdito nele realizadas e as
despesas de capital nele executadas; e
ii. No exerccio corrente, as receitas de operao de crdito e as despesas de capital
constantes da lei oramentria.
b) No sero computadas como despesas de capital, para os fins do art. 6 da RSF n
43/01:
i. O montante referente s despesas realizadas, ou constantes da lei oramentria,
conforme o caso, em cumprimento da devoluo a que se refere o art. 33 da Lei
Complementar n 101, de 2000;
ii. As despesas realizadas e as previstas que representem emprstimo ou financiamento
a contribuinte, com o intuito de promover incentivo fiscal, tendo por base tributo de
competncia do Ente da Federao, se resultar a diminuio, direta ou indireta, do
nus deste; e
iii. As despesas realizadas e as previstas que representem inverses financeiras na
forma de participao acionria em empresas que no sejam controladas, direta ou
indiretamente, pelos Entes da Federao ou pela Unio.
c) O emprstimo ou financiamento a que se refere o inciso ii da alnea b, se concedido por
instituio financeira controlada pelo Ente da Federao, ter seu valor deduzido das
despesas de capital;
d) As operaes de antecipao de receitas oramentrias no sero computadas para os
fins deste limite, desde que liquidadas no mesmo exerccio em que forem contratadas;
e) Para efeito do disposto neste artigo, entende-se por operao de crdito realizada em um
exerccio o montante de liberao contratualmente previsto para o mesmo exerccio; e
f) Nas operaes de crdito com liberao prevista para mais de um exerccio financeiro, o
limite computado a cada ano levar em considerao apenas a parcela a ser nele
liberada.
LIMITE DAS OPERAES DE CRDITO FLUXO - O montante global das operaes
realizadas em um exerccio financeiro no poder ser superior a 16,0% (dezesseis por cento) da
receita corrente lquida - RCL (inciso I do art. 7 da RSF n 43/2001):
Para o caso de operaes de crdito com liberao prevista para mais de um exerccio,
este limite ser calculado levando em considerao o cronograma anual de ingresso,
projetando-se a receita corrente lquida de acordo com os critrios estabelecidos no 6
do art. 7 da RSF n 43/2001 ( 1 do art. 7 da RSF n 43/2001).
LIMITE DAS OPERAES DE CRDITO DISPNDIO - O comprometimento anual
com amortizaes, juros e demais encargos da dvida consolidada, inclusive relativos a
valores a desembolsar de operaes de crdito j contratadas e a contratar, no poder exceder a
11,5% (onze inteiros e cinco dcimos por cento) da receita corrente lquida (inciso II do art. 7 da


52
RSF n 43/2001). O clculo do comprometimento anual ser feito pela mdia anual de todos os
exerccios financeiros em que houver pagamentos previstos da operao pretendida da relao
entre o comprometimento previsto e a receita corrente lquida projetada ano a ano ( 4 do art. 7
da RSF n 43/2001 e suas alteraes).
LIMITE DAS OPERAES DE CRDITO ESTOQUE - A dvida consolidada lquida
dos Estados, do Distrito Federal e dos Municpios, ao final do dcimo quinto exerccio financeiro
contado a partir do encerramento do ano de 2001, no poder exceder, respectivamente, a (inciso
III do art. 7 da RSF n 43/2001, combinado com art. 3 da RSF n 40/2001):
a) No caso dos Estados e do Distrito Federal: 2 (duas) vezes a receita corrente lquida;
b) No caso dos Municpios: 1,2 (um inteiro e dois dcimos) vezes a receita corrente lquida;
c) No perodo compreendido entre 31 de dezembro de 2001 e o final do exerccio de 2016,
sero observadas as seguintes condies:
i. O excedente em relao aos limites previstos para Estados, Distrito Federal e
Municpios apurado ao final do exerccio de 2001 dever ser reduzido, no mnimo,
proporo de 1/15 (um quinze avo) a cada exerccio financeiro;
ii. Para fins de acompanhamento da trajetria de ajuste dos limites de que se trata, a
relao entre o montante da dvida consolidada lquida e a receita corrente lquida ser
apurada a cada quadrimestre civil e consignada no Relatrio de Gesto Fiscal a que
se refere o art. 54 da LRF;
iii. O limite apurado anualmente aps a aplicao da reduo de 1/15 (um quinze avo)
estabelecido neste item ser registrado no Relatrio de Gesto Fiscal a que se refere
o art. 54 da LRF;
iv. Durante o perodo de ajuste de 15 (quinze) exerccios financeiros j referidos, aplicar-
se-o os limites previstos de 2 (duas) vezes e 1,2 (um inteiro e dois dcimos) vezes a
receita corrente lquida para o Estado, o Distrito Federal ou o Municpio que:
Apresente relao entre o montante da dvida consolidada lquida e a receita
corrente lquida inferior a esses limites, no final do exerccio de 2001; e
Atinja o limite previsto (2 ou 1,2 vezes a RCL) antes do final do perodo de ajuste de
15 (quinze) exerccios financeiros.
LIMITE DAS OPERAES POR ARO ESTOQUE - O saldo devedor das operaes de
crdito por antecipao de receita oramentria (ARO) em um exerccio financeiro no poder
ser superior a 7% (sete por cento) da receita corrente lquida - RCL (art. 10 da RSF n 43/2001).
LIMITE DAS GARANTIAS - O saldo global das garantias concedidas pelos Estados, pelo
Distrito Federal e pelos Municpios no poder exceder a 22% (vinte e dois por cento) da RCL
(art. 9 da RSF n 43/2001).
O limite acima poder ser elevado para 32% (trinta e dois por cento) da receita corrente
lquida, desde que cumulativamente, quando aplicvel, o garantidor:
a) No tenha sido chamado a honrar, nos ltimos 24 (vinte e quatro) meses, a contar da
anlise, quaisquer garantias anteriormente prestadas;
b) Esteja atendendo o limite da dvida consolidada lquida, estabelecido na RSF n 40/2001;
c) Esteja cumprindo os limites de despesa com pessoal previstos na LRF; e
d) Esteja cumprindo o Programa de Ajuste Fiscal acordado com a Unio, nos termos da Lei
n 9.496/1997.


53
Critrio de Projeo da RCL
A receita corrente lquida (RCL) projetada mediante a aplicao de Fator de Atualizao
sobre a receita corrente lquida do perodo de 12 (doze) meses findos no ms de referncia ( 6
do art. 7 da RSF n 43/2001).
A partir da data de publicao deste Manual, e considerando revises pelo IBGE e a
publicao do PIB de 2013, o Fator de Atualizao a ser utilizado de 3,529608326%, e foi obtido
a partir da mdia geomtrica das taxas de crescimento real do PIB nacional nos ltimos oito anos
(art. 8 da Portaria STN n 396/2009), a saber:

Ano Crescimento do PIB
2006 1,03957035058
2007 1,06091410619
2008 1,05171597509
2009 0,99670272736
2010 1,07533687989
2011 1,02732805242
2012 1,01031035324
2013 1,02284505684
Mdia Geomtrica 1,03529608326
Fonte: IBGE

Condies
O no atendimento de algum dos requisitos mnimos definidos pela RSF n 43/2001
impede a continuidade do processo de anlise e, por conseguinte, a concluso da verificao de
limites e condies da operao pleiteada. De acordo com a legislao, vedada a contratao
de operao de Crdito Interno:
a) Se as despesas com pessoal no estiverem enquadradas nos limites previstos no art. 20
da LRF, com ressalva prevista no inciso III do 3 do art. 23 da mesma Lei;
b) Se o Ente houver contratado alguma operao que se equipare a operao de crdito
cujos limites e condies no tenham sido objeto de anlise e Parecer favorvel pela
STN;
c) Se os Estados, o Distrito Federal e os Municpios no publicarem o Relatrio Resumido
da Execuo Oramentria at trinta dias aps o encerramento de cada bimestre. Tal
vedao persistir at a regularizao dessa pendncia ( 2 do art. 52 da LRF);
d) Se os Estados, o Distrito Federal e os Municpios no publicarem o Relatrio de Gesto
Fiscal at trinta dias aps o encerramento de cada quadrimestre. Tal vedao persistir
at a regularizao dessa pendncia ( 3 do art. 55 da LRF, com ressalva prevista na
letra b do art. 63 da mesma Lei);
e) Se os Estados (considerado o Distrito Federal) e os Municpios no encaminharem suas
contas ao Poder Executivo da Unio at 31 de maio e 30 de abril, respectivamente. Aos
Municpios cabe, tambm, encaminhar cpia de suas contas ao Poder Executivo do
respectivo Estado (inciso I do 1 do art. 51 da LRF). A vedao persistir at a
regularizao dessa pendncia ( 2 do art. 51 da LRF);
f) Se houver violao dos acordos de refinanciamento firmados com a Unio (inciso IV do
art. 5 da RSF n 43/2001);


54
g) Se houver garantia ao Estado, ao Distrito Federal ou ao Municpio por instituio
financeira por ele controlada (art. 17 da RSF n 43/2001); e
h) Se o Ente da Federao tiver dvida honrada pela Unio ou pelo Estado, em decorrncia
de garantia prestada em operao de crdito. Tal vedao persistir at a total liquidao
da mencionada dvida ( 10 do art. 40 da LRF e 4 do art. 18 da RSF n 43/2001).
vedada, ainda, a contratao de operao por ARO:
a) Antes do dia dez de janeiro de cada ano (inciso I do art. 38 da LRF; inciso I do art. 14 da
RSF n 43/2001);
b) Enquanto existir operao anterior da mesma natureza no integralmente resgatada
(inciso IV-a do art. 38 da LRF e inciso IV do art. 14 da RSF n 43/2001);
c) No ltimo ano do mandato do Chefe do Poder Executivo (inciso IV-b do art. 38 da LRF e
2 do art. 15 da RSF n 43/2001);
d) Se forem cobrados outros encargos que no a taxa de juros prefixada ou indexada
Taxa Bsica Financeira - TBF (inciso III do art. 38 da LRF e inciso III do art. 14 da RSF n
43/2001);
Encontram-se ainda definidas as seguintes condies para a contratao de operao por
ARO:
a) O valor da operao pretendida no poder exceder o limite fixado na lei autorizadora
(inciso I do art. 22 da RSF n 43/2001);
b) A taxa de juros das operaes por ARO no poder ser superior a uma vez e meia a TBF
(1,5xTBF) vigente no dia do encaminhamento da proposta firme ( 4
o
do art. 37 da RSF
n 43/2001); e
c) A operao dever ser liquidada, com juros e outros encargos incidentes, at o dia dez
de dezembro de cada ano de contratao (inciso II do art. 38 da LRF e inciso II do art. 14
da RSF n 43/2001).


55
Anexo C Orientaes e modelos de documentos
1. Instrues de carter geral
Os documentos necessrios instruo de pleitos para contratar operaes de crdito
esto previstos na LRF, e na RSF n 43/2001. Os documentos encaminhados devero seguir,
alm das particularidades de cada um, os seguintes preceitos, de forma a conferir agilidade e
segurana ao processo de anlise:
a) Todos os documentos devero ser apresentados em originais ou cpias autenticadas em
cartrio;
b) Os documentos devem ser legveis e no podem apresentar rasuras;
c) As assinaturas dos Chefes de Poder, do responsvel pela Instituio Financeira e dos
responsveis pelos rgos tcnico e jurdico devero ser identificadas, no mnimo, com a
indicao do cargo e do nome;
d) Se algum dos documentos ou informaes no forem encaminhados pela instituio
financeira em conformidade com os Anexos D e E deste Manual, ou se no estiverem
vlidos na data de protocolo nesta Secretaria, o pedido ser devolvido origem para ser
novamente instrudo, em cumprimento ao disposto no art. 2 da Resoluo CMN n
3.751/2009;
e) Podero ser solicitados documentos adicionais, considerados necessrios anlise dos
pleitos, conforme art. 2, 3 da Portaria STN n 396/2009 e 1 do art. 25 da RSF n
43/2001.
f) Quando se tratar de lei ou qualquer outro normativo, dever ser encaminhado:
Exemplar de sua publicao na imprensa; ou
Cpia autenticada em cartrio do exemplar de sua publicao na imprensa; ou
Original do documento assinado pelo chefe do Poder Executivo; ou
Cpia autenticada em cartrio do documento assinado pelo chefe do Poder Executivo;
ou
Documento disponibilizado no stio do interessado (Ente Federativo) na internet.
No caso das operaes de crdito internas com instituies financeiras, nos termos da
Resoluo CMN n 3.751, de 2009, somente dever ser emitida a Proposta Firme (o Pedido
formal de Verificao de Limites e Condies) da operao de crdito se observados os seguintes
requisitos: I - a completa instruo documental do pleito na forma e abrangncia regulamentadas
pelo Ministrio da Fazenda, de acordo com a competncia conferida pela RSF n 43/2001; e II - o
enquadramento da operao pleiteada nos limites ou regras de contingenciamento do crdito ao
setor pblico, conforme resolues do Conselho Monetrio Nacional.
Alm disso, de acordo com o art. 33 da Lei de Responsabilidade Fiscal, a Instituio
Financeira responsvel por verificar o cumprimento, por parte do tomador, no momento da
contratao, dos limites e condies estabelecidos, sob pena de nulidade da operao. Nesse
sentido, a atuao das instituies financeiras tem sido relevante na agilidade da instruo e
acompanhamento dos processos.
Nos termos da Portaria STN n 396/2009, o Pedido de Verificao de Limites e Condies
somente dever ser protocolado na Secretaria do Tesouro Nacional acompanhado de todos os
documentos previstos na RSF n 43/2001, de acordo com cada tipo de operao de crdito ou
concesso de garantias, e conforme discriminado no MIP. Quando se tratar de linha de crdito
aberta por instituio autorizada pelo Banco Central a operar com o setor pblico, o protocolo
dever ser realizado por intermediao do agente financeiro, exceto nos casos em que seja


56
permitido o protocolo pelo prprio Ente interessado na contratao, como nas situaes
em que estejam envolvidas operaes de crdito externas e instituies no financeiras.
Os Modelos de documentos constantes deste Manual esto disponveis em
www.tesouro.gov.br/operacoes-de-credito-para-estados-e-municipios.
2. Pedido de Verificao de Limites e Condies (PVL/Proposta Firme)
O Pedido formal de Verificao de Limites e Condies - PVL a base para constituio
do processo administrativo no Ministrio da Fazenda, que objetivar averiguar os limites e
condies para a realizao da operao de crdito, nos termos do art. 32 da LRF e, quando
couber, do art. 40 da LRF.
Para as operaes de crdito internas com instituies financeiras, o PVL poder indicar o
prazo de validade do documento, que dever ser compatvel com as regras relativas ao
enquadramento da operao nos limites de contingenciamento de crdito ao setor pblico, tendo
em vista que compete s instituies financeiras a observncia das regras e limites estabelecidos
na Resoluo CMN n 2.827/2001. Para as operaes a serem realizadas com recursos de
destaque de capital, o agente financeiro tambm poder definir o prazo limite para contratao.
No caso de no ser informada a data de validade, esta ser considerada indeterminada.
O documento dever estar datado e assinado pelo Chefe do Poder Executivo e pelo
representante legal da instituio financeira ou no financeira, exceto nos casos de operao de
crdito externo ou de regularizao de dvidas, em que poder estar assinado apenas pelo Chefe
do Poder Executivo, acompanhado, neste ltimo caso, do Termo de Reconhecimento, Confisso e
Parcelamento da Dvida.
Eventuais alteraes do prazo de validade podero ser informadas por meio de oficio da
Instituio Financeira. Assim, caso haja esgotamento ou modificao da validade como, por
exemplo, alterao de prazos de descontingenciamento, tal informao poder ser encaminhada
sem a necessidade de envio de novo PVL, desde que as condies da operao no tenham sido
alteradas.
Dever ser informado no PVL a taxa de juros da operao e os demais encargos, em
que se incluem os outros custos da operao no representados pela taxa de juros, tais
como: taxa de risco, taxa de administrao, comisses, reembolsos de despesas, etc.
Para que eventualmente a Secretaria do Tesouro Nacional possa comunicar-se com o
Ente ou com a instituio financeira, objetivando o envio de documentos e informaes a respeito
do pleito necessrio que constem informaes a respeito do servidor que ser o contato do
Municpio/DF/Estado e tambm do funcionrio que ser o contato na instituio financeira ou no
financeira. Devero ser mencionados: nome, cargo, identidade, telefone e e-mail institucional.
No caso de regularizao de operaes de crdito, tais como parcelamentos de gua e
esgoto e de energia eltrica, devero ser informados, ainda, o nome do Chefe do Poder
Legislativo Local e o endereo da respectiva Casa Legislativa, para fins de cumprimento do 7,
art. 24 da RSF n43/2001 e do art. 2 da Portaria STN n 227/2011.
Para as operaes de crdito com garantia da Unio, a proposta firme dever solicitar
ainda a concesso de garantia da Unio. Nesse caso, tratando-se de operao de crdito externa,
o Pedido de Verificao de Limites e Condies dever ser encaminhado por Ofcio do Chefe do
Poder Executivo dirigido ao Secretrio do Tesouro Nacional ou ao Ministro da Fazenda,
solicitando a concesso de garantia da Unio e indicando o nome do programa/projeto e o seu
objetivo, o credor, valor da operao e as condies financeiras do pretendido emprstimo.


57
Pedido de Verificao de Limites e Condies (PVL)
Operao de Crdito Interno

Ao Ministrio da Fazenda Secretaria do Tesouro Nacional,

Trata o presente documento de Pedido de Verificao de Limites e Condies (PVL), nos termos do
art. 32 da Lei Complementar n 101/2000 (Lei de Responsabilidade Fiscal - LRF), para a realizao da
OPERAO DE CRDITO INTERNO entre a Prefeitura Municipal/Governo do Estado de
___________________, CNPJ 00.000.000/0000-00, com sede em _____________________ e a
INSTITUIO FINANCEIRA, __________________, com sede em _____________________.

Nos termos do acordo firmado por meio deste instrumento, que passa a ter efeito de proposta firme, os
signatrios ratificam a inteno de contratar a operao de crdito interno, com as seguintes
condies:

Valor do crdito: ________________ (______________);
Destinao dos recursos conforme autorizao legislativa: ________________;
Atualizao monetria: ________________;
Taxa de juros: _____% a.a.;
Demais encargos e comisses (discriminar): _______;
Prazo total: ___________ (____________) meses;
Prazo de carncia: ___________ (____________) meses;
Prazo de amortizao: ___________ (____________) meses.

Base legal: inciso/pargrafo XX, art. XX, da Resoluo CMN n 2.827/2001.

Solicito, ainda, a concesso de garantia da Unio, nos termos da RSF 48/2007. (informao a ser
prestada no caso de operaes de crdito interno com a Garantia da Unio)

Encontram-se indicados a seguir os nomes dos representantes formais para fins de contato
institucional.
Representante do ENTE FEDERATIVO:
Representante da INSTITUIO
FINANCEIRA/NO FINANCEIRA:
Nome: Nome:
Cargo: Cargo:
CPF: CPF:
Fone: Fone:
Fax: Fax:
E-mail institucional: E-mail institucional:

Declaro, sob as penas da Lei, e para os devidos fins, que o Cronograma Financeiro da Operao
(anexo a este PVL, expresso em base anual) espelha todas as condies financeiras da operao de
crdito a ser contratada.

Local, data.

____________________________________ ____________________________________
Chefe do Poder Executivo Instituio Financeira/No Financeira
(nome e cargo) (nome e cargo do representante)

Observao: os modelos deste documento e dos Cronogramas Financeiros esto disponveis
em www.tesouro.gov.br/operacoes-de-credito-para-estados-e-municipios


58
Cronograma Financeiro da Operao
Anexo ao Ofcio (...)

Ente federativo:
Instituio financeira:

Valores em R$ 1,00
Ano Contrapartida Liberaes
Reembolsos anuais
Amortizao (A)
Juros, Demais
Encargos e
Comisses (B)
Total (A+B)
2014 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2015 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2016 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2017 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2018 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2019 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2020 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2021 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2022 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2023 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2024 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2025 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2026 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2027 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2028 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2029 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2030 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2031 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2032 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2033 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2034 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2035 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2036 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2037 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
20XX 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Total 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Observaes:

____________________________________
Chefe do Poder Executivo
(nome e cargo)
____________________________________
Responsvel pela Instituio Financeira
(nome e cargo)


59
Operao de Crdito Externo


art. 32 da Lei Complementar n 101/2000 (Lei de Responsabilidade Fiscal - LRF), para a realizao da
OPERAO DE CRDITO EXTERNO entre a Prefeitura Municipal/Governo do Estado de
___________________, CNPJ 00.000.000/0000-00, com sede em _____________________ e a
INSTITUIO FINANCEIRA, __________________, com sede em _____________________.

Declaro que foram realizadas consultas tcnicas com a INSTITUIO FINANCEIRA e a operao ser
negociada tendo por base as seguintes condies:
Nome do projeto/programa: ________________;
Recomendao da Comisso de Financiamentos Externos (COFIEX): n ______, de
DD/MM/AAAA;
Valor do crdito na moeda do emprstimo: ________________ (______________);
Demais encargos e comisses (discriminar): _______.
Prazo de carncia: ___________ (____________) meses;
Prazo de amortizao: ___________ (____________) meses.

Solicito, ainda, a concesso de garantia da Unio, nos termos da RSF 48/2007. (informao a ser
prestada no caso de operaes de crdito externo com a Garantia da Unio)
Encontram-se indicados a seguir os nomes dos representantes formais para fins de contato
institucional.
Representante do ente federativo:
Nome:
Cargo:
CPF:
Fone:
Fax:
E-mail institucional:
Declaro, sob as penas da Lei, para os devidos fins, que o Cronograma Financeiro da Operao (anexo
a este PVL, expresso em base anual, na moeda da contratao) espelha todas as condies
financeiras da operao de crdito a ser contratada.

Finalmente, solicito a completa instruo do processo para fins de envio ao Senado Federal, tendo em
vista sua competncia privativa para autorizar operaes de crdito externo, conforme inciso V do
art.52 da Constituio Federal.
Local, data.

______________________________
(nome e cargo)

Observao: os modelos deste documento e dos Cronogramas Financeiros esto disponveis em
www.tesouro.gov.br/operacoes-de-credito-para-estados-e-municipios


60
Cronograma Financeiro da Operao na Moeda do Emprstimo

Ente federativo:
Instituio financeira:

Valores em:
Ano Contrapartida Liberaes
Reembolsos anuais
Amortizao (A)
Juros, Demais
Encargos e
Comisses(B)
Total (A+B)
2014 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2015 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2016 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2017 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2018 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2019 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2020 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2021 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2022 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2023 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2024 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2025 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2026 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2027 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2028 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2029 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2030 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2031 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2032 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2033 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2034 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2035 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2036 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2037 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
20XX 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Total 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Observaes:

____________________________________
(nome e cargo)


61
Regularizao de Operao de Crdito


art. 32 da Lei Complementar n 101/2000 (Lei de Responsabilidade Fiscal - LRF), e do art. 24 da
Resoluo do Senado Federal n 43/2001, para a regularizao de operao de crdito, realizada sem
a anlise prvia da Secretaria do Tesouro Nacional (STN), entre a Prefeitura Municipal/Governo do
Estado de ___________________, CNPJ 00.000.000/0000-00, com sede em
_____________________ e o CREDOR, __________________,

Declaro que as informaes apresentadas neste pedido refletem as condies constantes do
INSTRUMENTO DE REGULARIZAO DE DVIDA n_____________, de DD/MM/AAAA, e eventuais
termos aditivos (anexos)____ quais sejam:

Valor original da dvida: R$ ________________ (______________);
Valor da dvida em 31/12/AAAA (exerccio anterior): R$ ________________
(______________);
Demais encargos e comisses (discriminar): _______;
Nmero de parcelas restantes a partir de 31/12/AAAA (exerccio anterior): ___________
(____________);
Data de pagamento da ltima parcela: DD/MM/AAAA.

Encontram-se indicados a seguir os nomes dos representantes formais do Ente Federativo, do Credor
e do Poder Legislativo Local, para fins de contato institucional.

Representante do ente federativo:
Nome:
Cargo:
CPF:
Fone:
Fax:
Representante do CREDOR:
Nome:
Cargo:
CPF:
Fone:
Fax:

Chefe do Poder Legislativo Local:
Nome:
Cargo:
ENDEREO:
Fone:
Fax:

Declaro, sob as penas da Lei, para os devidos fins, que o Cronograma Financeiro da Operao de
Regularizao (anexo a este PVL, expresso em reais e em base anual) espelha todas as condies
financeiras da operao a ser regularizada.

Local, data.

______________________________
(nome e cargo)

Observao: os modelos deste documento e do Cronograma Financeiro esto disponveis em
www.tesouro.gov.br/operacoes-de-credito-para-estados-e-municipios


62
Cronograma Financeiro da Operao de Regularizao

Ente federativo:
Credor:
Data-base: 31/12/AAAA (exerccio anterior)

Valores em R$ 1,00
Ano Amortizao (A)
Juros, Demais encargos e
Comisses (B)
Total (A+B)
2014 R$ - R$ - R$ -
2015 R$ - R$ - R$ -
2016 R$ - R$ - R$ -
2017 R$ - R$ - R$ -
2018 R$ - R$ - R$ -
2019 R$ - R$ - R$ -
2020 R$ - R$ - R$ -
2021 R$ - R$ - R$ -
2022 R$ - R$ - R$ -
2023 R$ - R$ - R$ -
2024 R$ - R$ - R$ -
2025 R$ - R$ - R$ -
2026 R$ - R$ - R$ -
2027 R$ - R$ - R$ -
2028 R$ - R$ - R$ -
2029 R$ - R$ - R$ -
2030 R$ - R$ - R$ -
2031 R$ - R$ - R$ -
2032 R$ - R$ - R$ -
2033 R$ - R$ - R$ -
2034 R$ - R$ - R$ -
2035 R$ - R$ - R$ -
2036 R$ - R$ - R$ -
2037 R$ - R$ - R$ -
20XX R$ - R$ - R$ -
Total R$ - R$ - R$ -
Observaes:

_______________________________________
Representante do credor
(nome e cargo)
____________________________________
(nome e cargo)


63
3. Demonstrativo da Receita Corrente Lquida
A STN utilizar os dados do demonstrativo da Receita Corrente Lquida (RCL) constantes
do SISTN, tendo em vista que o art. 21, 4 da RSF n 43/2001 possibilita ao Ministrio da
Fazenda dispensar a apresentao desse demonstrativo caso j disponha das informaes
contidas nesse documento em seus bancos de dados. Dessa forma, o ltimo RREO exigvel
(conforme art. 52 e art. 63, inciso II, ambos da LRF) dever estar homologado no SISTN nas datas
informadas no Anexo C deste manual.
O Ente Federativo dever atentar para que o valor da RCL informado neste Demonstrativo
corresponda quele informado no Demonstrativo da Dvida Consolidada Lquida (RGF), no
Demonstrativo da Despesa com Pessoal (RGF) e no Quadro de Despesas com Pessoal constante
no Parecer do rgo Jurdico. Segue quadro com a correspondncia entre a publicao da RCL
informada no RREO e aquela que dever constar no RGF:

Informaes do RREO Demonstrativo da
Receita Corrente Lquida
Informaes do RGF
2 bimestre 1 quadrimestre
3 bimestre 1 semestre
4 bimestre 2 quadrimestre
6 bimestre 3 quadrimestre ou 2 semestre

4. Demonstrativo da Dvida Consolidada Lquida
Conforme a RSF n 40/2001, Dvida Consolidada Lquida (DCL) dvida consolidada
deduzidas as disponibilidades de caixa, as aplicaes financeiras e os demais haveres financeiros
A STN utilizar os dados do demonstrativo da DCL constantes do SISTN, tendo em vista
que o art. 21, 4 da RSF n 43/2001 possibilita ao Ministrio da Fazenda dispensar a
apresentao desse demonstrativo caso j disponha das informaes contidas nesse documento
em seus bancos de dados. Dessa forma, o ltimo RGF exigvel (conforme art. 55 2 e art. 63,
inciso II, ambos da LRF) dever estar homologado no SISTN nas datas informadas no Anexo C
deste manual.
O Ente Federativo dever atentar para o correto preenchimento desse Demonstrativo, de
forma que os valores sejam corretamente alocados nos campos correspondentes. Dever ser
dada especial ateno aos seguintes campos, cujos valores devero ser informados em
conformidade com o disposto no Manual de Demonstrativos Fiscais
1
: Outras Dvidas, Com
Instituio no Financeira e DEMAIS DVIDAS CONTRATUAIS.
A no observncia do correto preenchimento desse Demonstrativo pode acarretar anlises
adicionais ou pedidos de informaes complementares, que significam necessariamente atrasos
no andamento do processo e ineficincia para o conjunto das operaes em anlise.

5. Cadastro de Operaes de Crdito (COC)
Caso seja necessrio consulta ao COC, sero utilizados os dados constantes do SISTN, no
devendo esse demonstrativo ser encaminhado a esta Secretaria. Dessa forma, o ltimo COC
exigvel dever estar homologado no SISTN nas datas informadas no Anexo C deste manual.

1
Disponvel em: www.tesouro.fazenda.gov.br.


64
Recomenda-se que haja compatibilidade entre o valor informado no campo 1 do Demonstrativo da
Dvida Consolidada do Relatrio de Gesto Fiscal (Saldo do exerccio anterior), excludos os
precatrios posteriores a 05/05/2000, e o campo 3 do COC (Operaes de Crdito Contratadas).
No COC, recomenda-se, no mnimo, o preenchimento dos seguintes campos: credor, valor
original, saldo devedor na data base, data da contratao e finalidade do crdito. Importante
ressaltar que o preenchimento prvio das informaes constantes dos campos 3 (Dvida
Contratual), 7 (Outras dvidas), 26 (Dvida com instituio no financeira), 27 (Dvida com
instituio financeira) e 30 (Demais Dvidas Contratuais) do Demonstrativo da DCL, devidamente
compatibilizados com as informaes constantes do COC, poder tornar mais clere a concluso.
da anlise do pleito. No necessrio o envio desse demonstrativo, pois ser verificado por
meio de consulta ao stio da Caixa Econmica Federal durante a anlise do pleito.

6. Cronograma de liberao das Operaes Contratadas, Autorizadas e em
Tramitao
No cronograma devero constar todas as previses de liberao das operaes de dvida
fundada interna e externa bem como de liberao das operaes de crdito por antecipao de
receita oramentria realizadas no exerccio em curso e/ou em tramitao, exclusive a operao
pleiteada, e de operaes contratadas em exerccios anteriores que ainda possuam parcelas a
liberar.
Observar ainda os seguintes aspectos:
O cronograma deve ser assinado pelo Chefe do Poder Executivo, devidamente
identificado;
No incluir as liberaes da operao pleiteada objeto da presente anlise, para evitar
duplicidade, tendo em vista que j esto informadas no cronograma financeiro da
operao;
Inserir, no cabealho, o nome da operao pleiteada;
O ano em curso se refere ao ano em que foi elaborado o demonstrativo, devendo
corresponder ao ano em que ser concluda a anlise do pleito;
No item Operaes de Crdito Contratadas, ser informado apenas o total das
operaes contratadas, no devendo ser discriminado o valor de cada uma delas.
Nos campos 1, 2, 3 e 4, devem ser informados todos os valores de liberaes ocorridas
no exerccio em curso, a partir da data de contratao da operao;
Discriminar, por operao, o item Operaes de crdito autorizadas e em tramitao na
STN ou no Senado Federal, que dever corresponder s operaes informadas no
campo de mesma denominao do Cronograma de Pagamentos;
No campo 5, devem ser informados todos os valores de liberaes ocorridas no exerccio
em curso, desde o protocolo da operao esta Secretaria.
Abrir nmero de colunas suficiente para as liberaes previstas. Ou seja, caso haja
previso de liberao de receitas de operaes de crdito at 2017, por exemplo, o
cronograma dever ter colunas de liberao de 2014 at 2017. Para tanto, dever ser
preenchido, no modelo de documento disponibilizado no endereo eletrnico da STN, o
ano em que ocorrer a ltima liberao prevista, de forma que automaticamente ser
aberto o nmero de colunas necessrias ao preenchimento do Cronograma.


65
Preencher a coluna Total, referente ao total das liberaes por tipo de operao, cujos
valores devero ser compatveis com as linhas II e III do cronograma de pagamento
(Anexo C). Os valores representam liberaes que faro parte da Dvida Consolidada no
exerccio atual e nos exerccios futuros, de forma que devem ser totalizados, para que os
valores sejam contabilizados e comparados com informaes disponveis em outros
demonstrativos.
No dever ser apresentado no Cronograma de Liberaes informaes referentes a
regularizao de operaes de crdito com instituies no financeiras, tais como
parcelamentos de gua e esgoto e de energia eltrica.
O valor total das operaes informadas nos campos 4 e 5 dever ser calculado pelo Ente
tendo-se como base a taxa de cmbio compatvel com aquela da data em que o
respectivo Cronograma for protocolado na STN.
Observao: caso o Ente no tenha liberaes previstas, informar 0,00 (zero) no cronograma.


66
Cronograma de Liberao das Operaes Contratadas, Autorizadas e em Tramitao
Ente Federativo:____________

Operao Pleiteada:___________

Taxas de Cmbio utilizadas:

ltimo ano para o qual h liberaes previstas: 2017 ANO EM CURSO (liberado e a liberar) Valores em R$
Campo Item TOTAL
(3)
2014 2015 2016 2017
1 Operaes de Crdito Contratadas ( 2 + 3 + 4 ) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2 Operaes Contratadas com o Sistema Financeiro Nacional 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
3 Operaes de Antecipao de Receitas Oramentria (ARO) 0,00 0,00

4
Demais (inclusive operaes de crdito externas) 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00
5
Operaes de crdito em tramitao na STN ou no Senado Federal e
operaes de crdito autorizadas e ainda no contratadas ( a + b + c ... )
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
a. (denominao / credor) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
b. (denominao / credor) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
c. (denominao / credor) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
d. (denominao / credor) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
e. (denominao / credor) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
f. (denominao / credor) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
TOTAL ( 1 + 5 ) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

___________________________________________________________
(nome e cargo)


7. Cronograma de Pagamento das Dvidas Contratadas e a Contratar
O Cronograma dever informar a previso de pagamento anual das dvidas consolidadas
interna e externa, contratadas e/ou a contratar, exclusive a operao pleiteada, com discriminao
do principal, dos juros e demais encargos.
Este demonstrativo dever atender aos seguintes quesitos:
Informar os dispndios relativos a todos os exerccios em que houver pagamentos
previstos da operao pleiteada, tendo em vista o clculo a que se refere a RSF n
36/2009;
O Cronograma deve ser assinado pelo Chefe do Poder Executivo, devidamente
identificado;
No incluir a operao pleiteada, objeto da presente anlise, para evitar duplicidade,
tendo em vista que os dispndios da operao pleiteada j so informados no
cronograma financeiro da operao;
O Ano em curso refere-se ao ano em que foi elaborado o demonstrativo, devendo
corresponder ao ano em que ser concluda a anlise do pleito;
O valor total das amortizaes informadas no campo 1 Dvida Consolidada deve ser
compatvel com o saldo da Dvida Consolidada ao final do exerccio anterior (31/dez),
constante do Demonstrativo da Dvida Consolidada Lquida do Relatrio de Gesto Fiscal
RGF (Anexo C) , disponvel no SISTN.
Informar no campo 2 o valor dos pagamentos das operaes contratadas com liberaes
no exerccio em curso, ou aquelas contratadas em exerccios anteriores que ainda
tenham parcelas a ser liberadas, de forma que no faam parte da Dvida Consolidada
Lquida em 31dez do exerccio anterior. O valor total das amortizaes neste campo deve
ser igual ao valor total das liberaes de operaes contratadas informadas no Campo 1
do Cronograma de Liberaes (Anexo C). Neste item, ser informado apenas o total das
operaes contratadas, no devendo ser discriminado o valor de cada uma delas;
O valor total das amortizaes informado no campo 3 Operaes de crdito em
tramitao na STN ou no Senado Federal e operaes de crdito autorizadas e ainda no
contratadas, deve ser igual ao valor informado no campo 5 do Cronograma de
Liberaes;
Devem ser inseridas colunas referentes a todos os exerccios financeiros em que houver
pagamentos previstos da operao pretendida. Aps a coluna referente ao ltimo
exerccio em que houver amortizaes e encargos da operao pleiteada (informados no
Cronograma Financeiro da Operao), deve ser includa uma coluna com o somatrio do
"Restante a Pagar" nos exerccios seguintes. Exemplo: a operao que se deseja
contratar possui pagamentos a serem efetuados at o ano de 2023. Assim, o
Cronograma de Pagamentos das Dvidas dever conter colunas de pagamentos de
principal e encargos at aquele exerccio e dever ser includa uma coluna adicional com
o restante a pagar aps 2023, consolidado. Neste exemplo, totalizando os valores das
amortizaes e encargos em 2024, 2025, 2026 e demais anos, enquanto houver
dispndios. No caso de no existirem pagamentos adicionais, informar 0,00 no
cronograma; Na coluna TOTAL, informar o somatrio dos pagamentos das
Amortizaes e dos Encargos de todos os anos.


68
Caso no haja compatibilidade entre o valor constante no Cronograma de Pagamentos e
aquele informado no Demonstrativo da Dvida Consolidada Lquida, decorrente, por
exemplo, de juros vincendos referentes Lei n 9496/97, dever ser informado em nota
de rodap do Cronograma a razo dessa diferena.
Observao: caso o Ente no tenha Dvida Consolidada informar 0,00 (zero) no cronograma.


69
Cronograma de pagamento das Dvidas Contratadas e a Contratar

Ente Federativo:____________
Operao Pleiteada:___________
Data-Base: 31/12/2013

Ano Final da Operao Pleiteada: 2017

ANO EM CURSO

Valores em R$
Campo Item
TOTAL
2014 2015 2016 2017 RESTANTE A PAGAR
Amortiz. Encargos Amortiz. Encargos Amortiz. Encargos Amortiz. Encargos Amortiz. Encargos Amortiz. Encargos
1 Dvida Consolidada 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2
Operaes contratadas com liberaes no exerccio
em curso
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
3
Operaes de crdito em tramitao na STN ou no
Senado Federal e operaes de crdito autorizadas e
ainda no contratadas ( a + b + c ... )
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
a. (denominao / credor) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
b. (denominao / credor) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
c. (denominao / credor) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
d. (denominao / credor) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
e. (denominao / credor) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
f. (denominao / credor) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Total ( 1 + 2 + 3 ) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Observaes:

_______________________________________________________
(nome e cargo)


8. Parecer do rgo Jurdico e Declarao do Chefe do Poder Executivo
O parecer jurdico e a declarao do chefe do Poder Executivo, exigidos por fora do art.
21 da RSF n 43/2001, comporo um nico documento para fins da instruo do pleito de
operao de crdito.
No ser mais necessrio constar no documento o protocolo do Tribunal de Contas
competente. Uma cpia do documento, com todas as informaes prestadas pelo Ente, ser
enviada pela STN aos tribunais ao trmino da anlise dos pleitos.
O parecer dever ser assinado pelo representante do rgo Jurdico e pelo Chefe do
Poder Executivo.
O parecer jurdico, considerado obrigatrio pela legislao, instrumento fundamental para
a tomada de deciso do Chefe do Poder Executivo, quanto ao atendimento dos requisitos legais
para contratao e deve estar amparado em fatos e informaes seguras, com o devido
comprometimento da administrao.
O parecer dever apresentar a estrutura mnima dos modelos a seguir, de forma a atender
a todos os aspectos relacionados na legislao, objetivando conferir o devido amparo ao processo
de avaliao do Ministrio da Fazenda, bem como segurana e celeridade das anlises.
Sugere-se a incluso das sentenas indicadas em cada item da estrutura do parecer, de
forma que no surjam dvidas quanto abrangncia ou contedo da opinio jurdica,
circunstncia que poderia acarretar anlises adicionais ou pedidos de informao
complementares, que significam necessariamente atrasos no andamento do processo e
ineficincia para o conjunto das operaes em anlise.
Na elaborao do Parecer do rgo Jurdico, deve-se atentar para o fato de que h um
modelo para operaes de crdito sem a garantia da Unio e outro para operaes com a
garantia da Unio, disponveis em www.tesouro.gov.br/operacoes-de-credito-para-estados-e-
municipios.
Nos modelos apresentados nas prximas pginas, os trechos em cinza so orientaes de
preenchimento e no fazem parte do parecer.


71
Modelo de Estrutura do Parecer do rgo Jurdico para operaes de
crdito sem a garantia da Unio
Identificao precisa da operao de crdito objeto de avaliao
Trata-se da anlise das condies legais para a contratao, pelo Municpio/Estado (...) de
operao de crdito, no valor de (...) junto ao banco (...), destinada a (...).
Informao quanto s autorizaes legislativas
A operao de crdito foi autorizada por intermdio da Lei n XXXX/AAAA , publicada em
DD/MM/AAAA no Dirio Oficial de XX/Jornal XX/Mural da XX .
Caso o documento se refira a vrias operaes, especificar o n da lei de cada uma; se for o caso
indicar tambm a(s) lei(s) que modificou(ram) a original.
Informao quanto incluso dos recursos no oramento
Os recursos provenientes da operao de crdito pleiteada esto inclusos no oramento vigente,
nos termos do inciso II do 1 do art. 32 da LRF.
No caso em que o primeiro desembolso no se realize no ano da anlise, o Ente deve declarar a
incluso no Projeto de Lei Oramentria Anual (PLOA) do exerccio subsequente, informando o
nmero do Projeto e que est em andamento na Casa Legislativa local.
Informaes sobre operaes vedadas no mbito do art. 37 da LRF e operaes irregulares
Atesto que todos os parcelamentos de dbitos e operaes de crdito, inclusive as equiparadas
nos termos do art. 29, 1 e art. 37 da LRF, contratadas com instituies financeiras e no
financeiras foram objeto de anlise da STN e devidamente regularizadas.
Se for o caso, relacionar as operaes contratadas que ainda no tenham sido analisadas e
devidamente regularizadas pela STN considerando as observaes abaixo.

Credor
Data da
contratao
Identificao do
contrato
Valor Contratado
(R$)
Lei autorizadora
Valor da dvida
em 31/12/AAAA*

* A data deve corresponder a 31/12 do exerccio anterior.

Cabe destacar que parcelamentos de tributos (FGTS, INSS, Receita Federal etc.) e previdncia
prpria (referentes a valores de contribuies previdencirias no repassadas) no so
considerados operao de crdito nos termos dos Pareceres PGFN/CAF/n 2.242/2002 e
1.775/2003.
As operaes equiparadas a operaes de crdito nos termos do art. 29, 1 da LRF realizadas
mediante reconhecimento ou confisso de dvidas perante instituio no financeira, bem
como a assuno de obrigaes decorrentes de sucesso de entidade extinta ou liquidada,
com instituio financeira ou no financeira, desde que tenham sido autorizadas por lei
especfica, aps 29/04/2010, no se sujeitam ao processo de verificao de limites e condies
de que trata a RSF n 43/2001, conforme alterao dada pela RSF n 10/2010. Assim, caso os


72
contratos citados no tenham sido objeto de anlise por parte da STN, deve-se encaminhar cpia
da lei citada ou, no caso de a operao ter sido integralmente paga, informao sobre a quitao
da mesma.
Informaes sobre operaes vedadas no mbito do art. 35 da LRF
O Ente, em relao ao art. 35 da LRF, no realizou operao de crdito junto a outro Ente da
Federao.
Cabe destacar que operaes de crdito contratadas com instituies financeiras estatais ou
contratadas antes da publicao da LRF no representam violao do art. 35 da LRF e no
precisam ser informadas no quadro abaixo
Se for o caso, relacionar as operaes efetuadas indicando instituio, data do contrato, valor
contratado, lei autorizadora e valor da dvida, conforme quadro abaixo, alm de encaminhar cpia
dos termos contratuais.

Credor
Data da
contratao
Identificao
do contrato
Valor
Contratado
(R$)
Lei
autorizadora
Valor da
dvida em
MM/AAAA*

* A data deve corresponder data da ltima coluna do Demonstrativo da Dvida Consolidada Lquida, de
acordo com o ltimo RGF homologado no SISTN.

Informaes sobre aes vedadas no mbito do art. 5 da RSF n 43/2001
O Ente no praticou nenhuma das aes vedadas pelo art. 5 da RSF n 43/2001.
Se praticou aes vedadas, identificar quais e descrever as providncias tomadas para sua
regularizao.
Informaes sobre operaes no mbito do Reluz
O Ente no contratou, sem a verificao prvia pela STN do cumprimento dos limites e condies
necessrios contratao, operao no mbito do Programa Nacional de Iluminao Pblica
Eficiente Reluz, estabelecido pela Lei n 9.991, de 24/07/2000
Se contratou, atestar que o Ente cumpriu o disposto no art. 3 da RSF n 19/2003, comunicando
STN a existncia da operao; ou solicitou/est solicitando a sua regularizao nos termos dos
4 e 5 do art. 24 da RSF n 43/2001, inseridos pela RSF n 19/2003.
Relacionar os contratos efetuados sem a verificao prvia pela STN do cumprimento dos limites
e condies necessrios contratao ou sem a comunicao a qual se refere o art. 3 da RSF n
19/2003, indicando instituio/data/contrato/valor contratado/ lei autorizadora/valor da dvida,
conforme quadro a seguir.


73

Credor
Data da
contratao
Identificao do
contrato
Valor
Contratado
(R$)
Lei autorizadora
Valor da dvida
em MM/AAAA*

Operaes no mbito do Programa Nacional de Iluminao Pblica Eficiente Reluz, estabelecido
pela Lei n 9.991, de 24/07/2000, contratadas antes de 05/11/2003 e no comunicadas STN
devero ser informadas no quadro acima para sua regularizao nos termos dos 4 e 5 do art.
24 da RSF n 43/2001, inseridos pela RSF n 19/2003.
Informao relativa ao cumprimento da obrigao de que trata a alnea c do inciso IV do
art. 21 da RSF n 43/2001
"O Ente, em relao s contas dos exerccios ainda no analisados pelo Tribunal de Contas,
inclusive o em curso, cumpre o disposto:
a) no art. 23 da LRF - limites de pessoal;
b) no art. 33 da LRF no contratao de operao de crdito realizada com infrao do
disposto na LRF;
c) no art. 37 da LRF no realizao de operaes vedadas;
d) no art. 52 da LRF publicao do relatrio resumido da execuo oramentria;
e) no 2 do art. 55 da LRF publicao do relatrio de gesto fiscal; e
f) no disposto no inciso III do art. 167 da Constituio limite das operaes de crdito em
relao s despesas de capital.
Informaes sobre o clculo dos limites de endividamento
Relativamente aos exerccios corrente e anterior, que no h despesas de capital a serem
deduzidas do clculo do montante de despesas de capital para a verificao do limite a que se
refere o inciso III do art. 167 da Constituio Federal.
Se for o caso, relacionar as operaes que no sero computadas como despesa de capital, na
forma do 2 do art. 6 da RSF n 43/2001.
Atendimento aos demais limites e condies estabelecidos nas RSF n
os
40/2001 e 43/2001,
bem como na Lei Complementar n 101/2000 (Lei de Responsabilidade Fiscal LRF).
O Ente cumpre os demais limites e condies fixados pelo Senado Federal e observa as demais
restries estabelecidas na Lei Complementar n 101/2000 (Lei de Responsabilidade Fiscal
LRF).
Informao sobre o atendimento ao 4 do art. 18 da RSF n 43/2001 (apenas para
municpios)
Em observncia ao 4 do art. 18 da RSF n 43/2001, este Municpio no teve dvida honrada
pelo Estado, em decorrncia de garantia prestada em operao de crdito, relativamente a dvidas
ainda no liquidadas.


74
A informao do pargrafo anterior dever ser prestada por TODOS os municpios.
Informao sobre atendimento dos limites da despesa com pessoal
O Ente, relativamente ao art. 23 da LRF, apresenta no quadro abaixo os seguintes valores de
despesas com pessoal:
O perodo dever corresponder ao ltimo RGF publicado, conforme 2 do art. 55 da LRF,
destacando os valores do Imposto de Renda Retido na Fonte (IRRF) e Inativos e Pensionistas por
Poder/rgo):
Inserir Quadro de Despesas com Pessoal, conforme modelo abaixo indicado. Observar que h um
modelo para Municpios e Distrito Federal e outro para Estados.
Importante: luz da LRF (art. 18), despesas com inativos e pensionistas devem ser includas nas
despesas com pessoal, excetuando-se apenas as com recursos vinculados (art. 19: (1)
arrecadao de contribuies dos segurados, (2) compensao financeira de que trata o 9 do
art. 201 da Constituio e (3) das demais receitas diretamente arrecadadas por fundo vinculado a
tal finalidade). Alm disso, importante destacar que, considerando que alguns Tribunais de
Contas usam metodologia distinta daquela definida nos manuais tcnicos da Secretaria do
Tesouro Nacional, necessrio o preenchimento do quadro abaixo conforme solicitado, sem
omisso de nenhum item.

MODELO DE QUADRO PARA MUNICPIOS E DISTRITO FEDERAL R$ 1,00
(1) Compem as despesas no computadas (art. 19, 1 da LRF): indenizaes por demisso e incentivos
demisso voluntria; decorrentes de deciso judicial; despesas de exerccios anteriores; inativos e
pensionistas com recursos vinculados.
(2) Includo o Tribunal de Contas do Municpio, quando houver. Nesse caso, inserir coluna correspondente
especificamente para o Tribunal. Aplica-se para o Tribunal de Contas do Distrito Federal -TCDF.

DESPESAS COM PESSOAL (Despesa Executada no perodo
de MM/AAAA a MM/AAAA - ltimo RGF publicado)
PODER EXECUTIVO PODER LEGISLATIVO
(2)

Despesa Bruta com Pessoal (I)

Despesas no computadas (art. 19, 1 da LRF)=(II)
(1)

Repasses previdencirios ao REGIME PRPRIO DE
PREVIDNCIA SOCIAL (III)
Contribuies Patronais

Total de despesas com pessoal para fins de apurao do limite
TDP (IV) = (I-II+III)

Receita Corrente Lquida RCL (V)
Imposto de Renda Retido na Fonte IRRF (Ativo, Inativo e
Pensionistas)
(se no estiverem informados valores, considerar-se-
computado na despesa bruta com pessoal )

Inativos e Pensionistas

Percentual (%) do total da despesa com pessoal para fins de
apurao do limite TDP sobre a RCL (IV/V) * 100


75
MODELO DE QUADRO PARA ESTADOS
R$ 1,00
DESPESAS COM PESSOAL (Despesa
Executada no perodo de MM/AAAA a
MM/AAAA - ltimo RGF publicado)
Poder
Executivo
Poder Legislativo
(2)

Poder
Judicirio
Ministrio
Pblico
Assembleia
Legislativa
Tribunal de
Contas
Despesa Bruta com Pessoal = (I)

Despesas no computadas (art. 19, 1 da
LRF) =(II)
(1)

Repasses previdencirios ao REGIME
PRPRIO DE PREVIDNCIA SOCIAL (III)

Total de despesas com pessoal para fins de
apurao do limite TDP (IV) = (I-II+III)

Imposto de Renda Retido na Fonte IRRF
(Ativo, Inativo e Pensionistas)
(se no estiverem informados valores,
considerar-se- computado na despesa
bruta com pessoal)

bruta com pessoal)

Percentual (%) do total da despesa com
pessoal para fins de apurao do limite
TDP sobre a RCL (IV/V) * 100

pessoal por Poder e rgo fixado pelo TC

(2) Includo o Tribunal de Contas do Estado, e o Tribunal de Contas dos Municpios, quando houver.
Outras exigncias
Cumprimento de outros requisitos exigidos pela legislao ou Constituio prpria do ente, ou
outras informaes ou observaes julgadas importantes.
Local e data.

_______________________________________
Assinatura do Representante do rgo Jurdico
(nome e cargo)

Aprovo o parecer e declaro serem verdadeiras as informaes que deram base opinio jurdica.

__________________________________
Assinatura do Chefe do Poder Executivo
(nome e cargo)


76
Modelo de Estrutura do Parecer do rgo Jurdico para operaes de
crdito com a garantia da Unio
Identificao precisa da operao de crdito objeto de avaliao
Trata-se da anlise das condies legais para a contratao, pelo Municpio/Estado (...) de
operao de crdito, no valor de (...) junto ao banco (...), destinada a (...).
Informao quanto s autorizaes legislativas
A operao de crdito foi autorizada por intermdio da Lei n XXXX/AAAA, publicada em
DD/MM/AAAA no Dirio Oficial de XX/Jornal XX/Mural da XX
Caso o documento se refira a vrias operaes, especificar o n da lei de cada uma; se for o caso
indicar tambm a(s) lei(s) que modificou(ram) a original.
Informaes sobre operaes vedadas no mbito do art. 37 da LRF e operaes irregulares
Atesto que todos os parcelamentos de dbitos e operaes de crdito, inclusive as equiparadas
nos termos do art. 29, 1 e art. 37 da LRF, contratadas com instituies financeiras e no
financeiras foram objeto de anlise da STN e devidamente regularizadas.
Se for o caso, relacionar as operaes contratadas que ainda no tenham sido analisadas e
devidamente regularizadas pela STN considerando as observaes abaixo.

Credor
Data da
contratao
Identificao do
contrato
Valor Contratado
(R$)
Lei autorizadora
Valor da dvida
em 31/12/AAAA*

* A data deve corresponder a 31/12 do exerccio anterior

Cabe destacar que parcelamentos de tributos (FGTS, INSS, Receita Federal etc.) e previdncia
prpria (referentes a valores de contribuies previdencirias no repassadas) no so
considerados operao de crdito nos termos dos Pareceres PGFN/CAF/n 2.242/2002 e
1.775/2003.
As operaes equiparadas a operaes de crdito nos termos do art. 29, 1, da LRF, realizadas
mediante reconhecimento ou confisso de dvidas perante instituio no financeira, bem como a
assuno de obrigaes decorrentes de sucesso de entidade extinta ou liquidada, com
instituio financeira ou no financeira, desde que tenham sido autorizadas por lei especfica,
aps 29/04/2010, no se sujeitam ao processo de verificao de limites e condies de que trata a
RSF n 43/2001, conforme alterao dada pela RSF n 10/2010. Assim, caso os contratos citados
no tenham sido objeto de anlise por parte da STN, deve-se encaminhar cpia da lei citada ou,
no caso de a operao ter sido integralmente paga, informao sobre a quitao da mesma.
Informaes sobre operaes vedadas no mbito do art. 35 da LRF
O Ente, em relao ao art. 35 da LRF, no realizou operao de crdito junto a outro Ente da
Federao


77
Cabe destacar que operaes de crdito contratadas com instituies financeiras estatais ou
contratadas antes da publicao da LRF no representam violao do art. 35 da LRF, e no
precisaro ser informadas no quadro abaixo
Se for o caso, relacionar as operaes efetuadas indicando instituio, data do contrato, valor
contratado, lei autorizadora e valor da dvida, conforme quadro abaixo, alm de encaminhar cpia
dos termos contratuais.

Credor
Data da
contratao
Identificao
do contrato
Valor
Contratado
(R$)
Lei
autorizadora
Valor da
dvida em
MM/AAAA*

Informaes sobre aes vedadas no mbito do art. 5 da RSF n 43/2001
O Ente no praticou nenhuma das aes vedadas pelo art. 5 da RSF n 43/2001.
Se praticou aes vedadas, identificar quais e descrever as providncias tomadas para sua
regularizao.
O Ente no contratou, sem a verificao prvia pela STN do cumprimento dos limites e condies
necessrios contratao, operao no mbito do Programa Nacional de Iluminao Pblica
Eficiente Reluz, estabelecido pela Lei n 9.991, de 24/07/2000
Se contratou, atestar que o Ente cumpriu o disposto no art. 3 da RSF n 19/2003, comunicando
STN a existncia da operao; ou solicitou/est solicitando a sua regularizao nos termos dos
4 e 5 do art. 24 da RSF n 43/2001, inseridos pela RSF n 19/2003.
Relacionar os contratos efetuados sem a verificao prvia pela STN do cumprimento dos limites
e condies necessrios contratao ou sem a comunicao a qual se refere o art. 3 da RSF n
19/2003, indicando instituio, data do contrato, valor contratado, lei autorizadora e valor da
dvida, conforme quadro abaixo.
Credor
Data da
contratao
Identificao do
contrato
Valor
Contratado
(R$)
Lei autorizadora
Valor da dvida
em MM/AAAA*

Operaes no mbito do Programa Nacional de Iluminao Pblica Eficiente Reluz, estabelecido
pela Lei n 9.991, de 24/07/2000, contratadas antes de 05/11/2003 e no comunicadas STN
devero ser informadas no quadro acima para sua regularizao nos termos dos 4 e 5 do art.
24 da RSF n 43/2001, inseridos pela RSF n 19/2003.


78
Informao relativa ao cumprimento da obrigao de que trata a alnea c do inciso IV do
art. 21 da RSF n 43/2001
O Ente, em relao s contas dos exerccios ainda no analisados pelo Tribunal de Contas,
inclusive o em curso, cumpre o disposto:
a) no art. 23 da LRF - limites de pessoal;
b) no art. 33 da LRF no contratao de operao de crdito realizada com infrao do
disposto na LRF;
c) no art. 37 da LRF no realizao de operaes vedadas;
d) no art. 52 da LRF publicao do relatrio resumido da execuo oramentria;
e) no 2 do art. 55 da LRF publicao do relatrio de gesto fiscal; e
f) no disposto no inciso III do art. 167 da Constituio limite das operaes de crdito em
relao s despesas de capital.
Informaes sobre o clculo dos limites de endividamento
Relativamente aos exerccios corrente e anterior, que no h despesas de capital a serem
deduzidas do clculo do montante de despesas de capital para a verificao do limite a que se
refere o inciso III do art. 167 da Constituio Federal.
Se for o caso, relacionar as operaes que no sero computadas como despesa de capital, na
forma do 2 do art. 6 da RSF n 43/2001.
Atendimento aos demais limites e condies estabelecidos nas RSF n
os
40/2001 e 43/2001,
bem como na LRF
O Ente cumpre os demais limites e condies fixados pelo Senado Federal e observa as demais
restries estabelecidas na Lei Complementar n 101/2000 (Lei de Responsabilidade Fiscal
LRF).

Informao sobre o atendimento ao 4 do art. 18 da RSF n 43/2001 (apenas para
municpios)
Em observncia ao 4 do art. 18 da RSF n 43/2001, este Municpio no teve dvida honrada
pelo Estado, em decorrncia de garantia prestada em operao de crdito, relativamente a dvidas
ainda no liquidadas.
A informao do pargrafo anterior dever ser prestada por TODOS os municpios.


79
Informao sobre atendimento dos limites da despesa com pessoal
O Ente, relativamente ao art. 23 da LRF, apresenta no quadro abaixo os seguintes valores de
despesas com pessoal: .
O perodo dever corresponder ao ltimo RGF publicado, conforme 2 do art. 55 da LRF,
destacando os valores do Imposto de Renda Retido na Fonte (IRRF) e Inativos e Pensionistas por
Poder/rgo.
Inserir Quadro de Despesas com Pessoal, conforme modelo abaixo indicado. Observar que h um
modelo para Municpios e Distrito Federal e outro para Estados.
Importante: luz da LRF (art. 18),despesas com inativos e pensionistas devem ser includas nas
despesas com pessoal, excetuando-se apenas as com recursos vinculados (art. 19: (1)
arrecadao de contribuies dos segurados, (2) compensao financeira de que trata o 9 do
art. 201 da Constituio e (3) das demais receitas diretamente arrecadadas por fundo vinculado a
tal finalidade). Alm disso, importante destacar que, considerando que alguns Tribunais de
Contas usam metodologia distinta daquela definida nos manuais tcnicos da Secretaria do
Tesouro Nacional, necessrio o preenchimento do quadro abaixo conforme solicitado, sem
omisso de nenhum item.

MODELO DE QUADRO PARA MUNICPIOS E DISTRITO FEDERAL R$ 1,00
(2) Includo o Tribunal de Contas do Municpio, quando houver. Nesse caso, inserir coluna correspondente
especificamente para o Tribunal. Aplica-se para o Tribunal de Contas do Distrito Federal -TCDF.

DESPESAS COM PESSOAL (Despesa Executada no perodo
de MM/AAAA a MM/AAAA - ltimo RGF publicado)
PODER EXECUTIVO PODER LEGISLATIVO
(2)

Despesa Bruta com Pessoal (I)

Despesas no computadas (art. 19, 1 da LRF)=(II)
(1)

Repasses previdencirios ao REGIME PRPRIO DE
PREVIDNCIA SOCIAL (III)

Total de despesas com pessoal para fins de apurao do limite
TDP (IV) = (I-II+III)

Imposto de Renda Retido na Fonte IRRF (Ativo, Inativo e
Pensionistas)


Percentual (%) do total da despesa com pessoal para fins de
apurao do limite TDP sobre a RCL (IV/V) * 100


80
MODELO DE QUADRO PARA ESTADOS R$ 1,00
DESPESAS COM PESSOAL (Despesa
Executada no perodo de MM/AAAA a
MM/AAAA - ltimo RGF publicado)
Poder
Executivo
Poder Legislativo
(2)

Poder
Judicirio
Ministrio
Pblico
Assembleia
Legislativa
Tribunal de
Contas
Despesa Bruta com Pessoal = (I)

Despesas no computadas (art. 19, 1 da
LRF) =(II)
(1)

Repasses previdencirios ao REGIME
PRPRIO DE PREVIDNCIA SOCIAL (III)

Total de despesas com pessoal para fins de
apurao do limite TDP (IV) = (I-II+III)

Imposto de Renda Retido na Fonte IRRF
(Ativo, Inativo e Pensionistas)
bruta com pessoal)

bruta com pessoal)

pessoal para fins de apurao do limite
TDP sobre a RCL (IV/V) * 100

pessoal por Poder e rgo fixado pelo TC

(2) Includo o Tribunal de Contas do Estado, e o Tribunal de Contas dos Municpios, quando houver.
Declarao sobre Oramento
Declaro que constam da Lei n XXXX, de DD/MM/AAA, que estima a receita e fixa a despesa do
Ente (Estado, Distrito Federal ou Municpio) para o exerccio de AAAA, dotaes necessrias e
suficientes execuo do Programa/Projeto XXXXXXXXXX,quanto ao ingresso dos recursos, ao
aporte da contrapartida e ao pagamento dos encargos da operao em tela, alocadas nas
seguintes fontes e aes:
No caso em que o primeiro desembolso no se realize no ano da anlise, o Ente deve declarar a
incluso no Projeto de Lei Oramentria Anual (PLOA) do exerccio subsequente, informando o
nmero do Projeto e que est em andamento na Casa Legislativa local.
Assim, o ente dever atestar que constam no Projeto de Lei Oramentria do exerccio
subsequente, informando o nmero do Projeto de Lei Oramentria Anual e que o referido projeto
de lei se encontra em andamento na casa legislativa local, dotaes necessrias e suficientes
execuo do Programa/Projeto relativo operao em anlise, quanto ao ingresso dos recursos,
ao aporte da contrapartida e ao pagamento dos encargos, indicando as fontes e aes em que
esto alocados os referidos recursos.

Declarao sobre PPA
Declaro que o Programa/Projeto XXXXXX est inserido no Plano Plurianual do Ente (Estado,
Distrito Federal, Municpio) para o perodo XXXX/XXXX, estabelecido pela Lei n XXXXX, de
DD/MM/AAAA, nos programas e aes apresentados no quadro abaixo:


81

Informaes sobre gastos com sade e educao e pleno exerccio da competncia
tributria (necessrias quando o exerccio anterior no tiver sido analisado pelo Tribunal de
Contas competente)
O Ente, em relao s contas do exerccio anterior,cumpre o disposto:
No art. 198 da Constituio Federal, tendo aplicado em aes e servios pblicos de
sade, o percentual de XX,XX%, calculado de acordo com o estabelecido pela EC 29/2000;
No art. 212 da Constituio Federal, tendo aplicado na manuteno e desenvolvimento do
ensino, o percentual de XX,XX% da receita resultante de impostos, compreendida a proveniente
de tranferncias.
No art. 11 da LRF.
Informaes sobre PPPs
Declaro que as despesas do Ente com Parcerias Pblico-Privadas (PPP), cujo demonstrativo
encontra-se em anexo, situam-se dentro do limite estabelecido no art. 28 da Lei 11.079/2004.
Inserir quadro conforme Anexo XVII do Manual de Demonstrativos Fiscais - MDF, disponvel em
www.tesouro.fazenda.gov.br.
Caso o Ente no tenha assinado contrato na modalidade PPP, inserir o texto abaixo.
Declaro que o Ente no assinou, at a presente data, contrato na modalidade Parceria Pblico-
Privada (PPP).
Informao sobre restos a pagar (exigvel apenas nos dois ltimos quadrimestres do
mandato do chefe do Poder Executivo)
Em observncia ao disposto no art. 42 da LRF, declaro que o Ente no contrair, nos dois ltimos
quadrimestres do mandato do chefe do Poder Executivo, obrigao de despesa que no possa
ser cumprida integralmente dentro dele, ou que tenha parcelas a serem pagas no exerccio
seguinte sem que haja suficiente disponibilidade de caixa para este efeito.
Informaes sobre o repasse de recursos para o setor privado (art. 26 da LRF)
Em observncia ao disposto no art. 26 da LRF,declaro que havendo previso de repasse de
recursos pblicos para o setor privado, tais repasses sero autorizados por lei especfica,
atendero s condies estabelecidas na lei de diretrizes oramentrias e constaro da lei
oramentria do exerccio em que ocorrerem.
Informao sobre a conformidade da lista de CNPJs da Administrao direta do Ente com o
CAUC
Declaro que esto includos no Servio Auxiliar de Informaes para Transferncias Voluntrias
(CAUC), todos os CNPJs da Administrao Direta do Ente.
Caso a lista de CNPJs do Ente constante do CAUC esteja desatualizada, dever ser solicitada
STN a atualizao da lista, segundo procedimento apresentado neste Manual.


82
Outras exigncias
Cumprimento de outros requisitos exigidos pela legislao ou Constituio prpria do ente, ou
outras informaes ou observaes julgadas importantes.

Local e data.

_______________________________________
Assinatura do Representante do rgo Jurdico
(nome e cargo)

Aprovo o parecer e declaro serem verdadeiras as informaes que deram base opinio jurdica.

__________________________________
(nome e cargo)


83
9. Parecer do rgo tcnico
O parecer tcnico, cuja elaborao obrigatria para a contratao de qualquer tipo de
operao de crdito, por fora do art. 32 da LRF e do inciso I do art. 21 da RSF n 43/2001, de
forma geral, tem o propsito de apresentar as justificativas para a contratao da operao
pretendida.
O parecer dever ser assinado por seu respectivo representante, devidamente identificado,
e conter o de acordo do Chefe do Poder Executivo.
Modelo de Estrutura do Parecer do rgo tcnico
O parecer deve registrar o impacto financeiro da operao, de forma a evidenciar:
A relao custo-benefcio;
O interesse econmico e social da operao.
Relao custo-benefcio
Neste item, o parecer pode estimar os impactos financeiros da operao, fazendo uma
comparao entre os custos e os benefcios a serem auferidos com os recursos do emprstimo.
fundamental que se evidenciem os principais itens de custos do projeto, informando o custo
unitrio e o custo total.
Por exemplo: custo de pavimentao, custo de treinamento, custo de aquisio de
mquinas e equipamentos.
Complementarmente, pode-se traar uma estimativa do retorno esperado dos
investimentos em cada exerccio, tomando-se como base o exerccio corrente.
Para demonstrar a relao custo-benefcio, pode ser considerada a utilizao de tabelas e
demonstrativos ou descrever no texto os nmeros ou percentuais verificados (ou esperados, a
ttulo de aumento de arrecadao, por exemplo) comprovando que os benefcios superam os
custos da operao, mediante o uso de metodologia prpria para apurao.
Interesse econmico e social da operao
Apresentar uma descrio resumida do programa/projeto e dos objetivos pretendidos pelo
ente, bem como as justificativas para os investimentos propostos, ressaltando a importncia da
operao e o seu alcance econmico e social.
Observaes: no caso de operao de crdito externo, o Parecer dever conter, alm dos
elementos j discriminados, a anlise financeira da operao e das fontes alternativas de
financiamento do projeto.
Para tanto, o cronograma de dispndio dever ser utilizado para o clculo da Taxa Interna de
Retorno ou metodologia equivalente que determine o custo efetivo da operao para fins da
anlise financeira da operao. Em relao s fontes alternativas, deve-se apresentar a
justificativa para a escolha do financiador, bem como se existem outros possveis financiadores.
Modelo deste documento est disponvel em www.tesouro.gov.br/operacoes-de-credito-para-estados-
e-municipios


84
10. Declarao de no reciprocidade (somente para ARO)
Conforme disposto no art. 37, 6 da RSF n 43/2001, pr-requisito para a contratao
da operao de antecipao de receita oramentria (ARO) a entrega, ao Ministrio da Fazenda,
de declarao da no ocorrncia de reciprocidade ou condio especial que represente custo
adicional ao expresso pela taxa de juros da operao, assinada por representante da instituio
financeira e pelo chefe do Poder Executivo.


85
Modelo de Declarao de no reciprocidade

Em atendimento ao disposto no 6, do art. 37 da Resoluo do Senado Federal n
43/2001, declaramos para os devidos fins de direito e para que produza os efeitos necessrios
que no h qualquer reciprocidade ou condio especial que represente custo adicional ao
expresso pela taxa de juros da operao, relativa a operao de crdito por Antecipao de
Receita Oramentria objeto do Leilo n ........................., realizado pelo Banco Central do Brasil,
de interesse da Prefeitura Municipal de .......................... / Governo do Estado de ................., cujo
vencedor foi o Banco ..................................
Por ser a expresso da verdade firmamos a presente.

Local e data.

_________________________________________________
Representante da instituio financeira
(nome e assinatura)

_______________________________________
(nome e assinatura)


86
11. Autorizao do rgo legislativo
A autorizao legislativa documento essencial na anlise, e vincula as demais condies
da operao de crdito. Assim, a autorizao legislativa dever especificar os elementos
essenciais de identificao da operao de crdito (tais como agente financeiro, valor e finalidade
da operao) alm de outras caractersticas que o Poder Legislativo local deseje condicionar.
Esta autorizao tambm poder constar na Lei Oramentria Anual ou em lei que autorize
crditos adicionais (inciso I do 1 do art. 32 da LRF), desde que atenda s caractersticas
descritas no pargrafo anterior.
Dever ser encaminhado:
a) Exemplar de sua publicao na imprensa; ou
b) Cpia autenticada em cartrio do exemplar de sua publicao; ou
c) Original da lei assinada pelo chefe do Poder Executivo; ou
d) Cpia autenticada em cartrio da lei assinada pelo chefe do Poder Executivo; ou
e) Lei disponibilizada no stio do Ente na internet.
f) No caso de operaes com a garantia da Unio, deve ser includa na Lei a autorizao
para conceder contragarantias, conforme o padro ou necessidade para este propsito.
Observao: Est disponvel em www.tesouro.gov.br/operacoes-de-credito-para-estados-e-
municipios exemplo de autorizao do rgo legislativo.

12. Anexo n 1 da Lei 4.320/64 Publicado com a Lei oramentria do
exerccio em curso
O Anexo n 1 da Lei n 4.320/64 (Adendo II Portaria SOF n 8, de 4/2/1985) deve ser o
anexo publicado junto com a LOA. Assim, nesse anexo devero constar os valores de receita e
despesa por categoria econmica, previstos na prpria LOA, independentemente da data em que
o pleito for protocolado na STN, ou seja, os valores equivalem previso e dotao iniciais.
No se refere execuo oramentria.
Esse documento s dever ser encaminhado at 30/mar do ano em curso, tendo em vista
que, a partir dessa data, os dados contidos no Anexo n 1 sero coletados no Balano
Oramentrio, integrante do RREO do 1 bimestre do exerccio.
Veja a seguir o Modelo de Demonstrativo da Receita e Despesa segundo as Categorias
Econmicas. Deve ser enviado exemplar da publicao na imprensa (enviar apenas o Anexo n 1,
no sendo necessrio o encaminhamento de outras partes da Lei Oramentria) ou modelo
abaixo, assinado.


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Modelo de Demonstrativo da Receita e Despesa segundo as Categorias
Econmicas
(Anexo n 1 da Lei n 4.320/64)
Exerccio 2014
(Verso atualizada a partir de 2002)
Original da promulgao da Lei do Oramento Anual LOA
RECEITA R$ R$ DESPESA R$ R$
Receitas Correntes

Despesas Correntes

Receita Tributria Pessoal e Encargos Sociais
Receita de Contribuies Juros e Encargos da Dvida
Receita Patrimonial Outras Despesas Correntes
Receita Agropecuria Supervit (se ocorrer)
Receita Industrial TOTAL
Receita de Servios Dficit do Oramento
Corrente
Transferncias Correntes (se for o caso)
Outras Receitas Correntes

Dficit (se ocorrer)
TOTAL
Supervit do Oramento
Corrente (se for o caso)

Receitas de Capital Despesas de Capital
Operaes de Crdito Investimentos
Alienao de Bens Inverses Financeiras
Amortizao de
Emprstimos
Amortizao da Dvida
Transferncias de Capital
Outras Receitas de Capital Supervit (se ocorrer)

TOTAL TOTAL
RESUMO
RECEITAS CORRENTES DESPESAS CORRENTES
RECEITAS DE CAPITAL DESPESAS DE CAPITAL

RESERVA DE
CONTINGNCIA

TOTAL TOTAL

_________________________
(nome e cargo)


88
13. Comprovao da adimplncia financeira e do adimplemento de
obrigaes
Tendo em vista as alteraes introduzidas pela RSF n 10/2010, de responsabilidade do
agente financeiro ou contratante a comprovao das adimplncias a que se refere o inciso VIII do
art. 21 da RSF n 43/2001 (INSS, FGTS, CRP, RFB/PGFN e Dvida Ativa da Unio), no havendo
mais verificao prvia desses requisitos por parte da STN. A partir desta alterao de
procedimentos, a verificao se efetiva somente na formalizao dos instrumentos contratuais,
permitindo, assim, uma maior flexibilidade para que o Ente possa gerenciar sua situao cadastral
ao longo do processo.
Ressalte-se, assim, que responsabilidade do Ente manter-se em situao de
regularidade. A contratao ficar condicionada apresentao, perante o agente financeiro ou o
contratante, de todas as certides exigidas por lei vlidas na data da contratao, no sendo
necessrio, portanto, encaminh-las a esta Secretaria para a verificao dos requisitos prvios
contratao de operaes de crdito. Logo, recomenda-se aos Entes Federativos o
acompanhamento pelos meios disponveis abaixo:
FGTS: https://www.sifge.caixa.gov.br/Cidadao/Crf/FgeCfSCriteriosPesquisa.asp
INSS: www010.dataprev.gov.br/cws/contexto/cnd/cnd.html
SRF/PGFN (PIS-PASEP, FINSOCIAL, COFINS):
www.receita.fazenda.gov.br/Aplicacoes/ATSPO/Certidao/CndConjuntaInter/InformaNICert
idao.asp?Tipo=1
No caso de emprstimos e financiamentos a serem contratados com instituies federais,
na forma regulamentada pelo Ministrio da Previdncia e Assistncia Social, a legislao exige o
cumprimento da Lei n 9.717, de 27/11/1998, comprovado por meio do Certificado de
Regularidade Previdenciria - CRP (inciso VIII do art. 21 da RSF n 43/2001).
Considera-se Regime Prprio de Previdncia Social o sistema de previdncia, estabelecido
no mbito de cada Ente federativo, que assegure, por lei, a todos os servidores titulares de cargo
efetivo, pelo menos os benefcios de aposentadoria e penso por morte previstos no art. 40 da
Constituio Federal.
O Certificado de Regularidade Previdenciria poder ser obtido na pgina da Previdncia
Social (www.previdenciasocial.gov.br). Esse certificado a nica comprovao que no se verifica
para cada CNPJ, mas para o Ente em questo, sendo necessrio somente quando a operao for
contratada com instituio financeira federal.
H, ainda, a opo de verificao de adimplncia por meio do Servio Auxiliar de
Informaes para Transferncias Voluntrias CAUC, em
consulta.tesouro.fazenda.gov.br/transferencias_voluntarias_novosite. O link possui, alm da
opo de consulta, uma lista de perguntas e respostas mais frequentes e, caso o Ente no tenha
a lista de CNPJs atualizada, observar o art. 13 da Instruo Normativa STN n 2, de 02/02/2012.
O CAUC um servio de consulta unificada de requisitos fiscais para transferncias
voluntrias e pode ser um instrumento til de monitoramento por parte dos Entes federados,
lembrando que o servio possui apenas treze requisitos, sendo que os demais devem ser
comprovados por documentos.
Conforme determina o 2 do art. 32 da RSF n 43/2001, alterada pelas RSF n
os

10/2010, 19/2011 e 21/2012, os Entes Federados ficam obrigados a promover, at o dia 30 de
junho de 2013, a vinculao de todos os CNPJs de suas unidades administrativas ou
rgos que no possuem personalidade jurdica prpria ao CNPJ principal da entidade
tomadora da operao de crdito. At essa data a verificao de que tratam o art. 16 o
inciso VIII do art. 21 ser realizada pelo CNPJ principal da entidade tomadora da operao
de crdito.


89
No caso de operaes com anlise de garantia da Unio, a verificao de
adimplncia ser feita para os CNPJs ligados Administrao Direta de todos os poderes.
Cabe ressaltar que, tendo em vista a determinao para que o contratante verifique
diretamente a adimplncia financeira, reserva-se a estas instituies eventual entendimento
jurdico quanto maneira ou procedimentos de se obter a comprovao de adimplncia poca
da contratao.
O Senado Federal exige comprovao do proponente da operao de crdito que ateste
sua regularidade mediante certido negativa de dbitos com:
O Programa de Integrao Social PIS (www.receita.fazenda.gov.br ou
www.pgfn.fazenda.gov.br);
O Programa de Formao do Patrimnio do Servidor Pblico PASEP
(www.receita.fazenda.gov.br ou www.pgfn.fazenda.gov.br);
O Fundo de Investimento Social FINSOCIAL (www.receita.fazenda.gov.br ou
www.pgfn.fazenda.gov.br);
A Contribuio Social para o Financiamento da Seguridade Social COFINS
(www.receita.fazenda.gov.br ou www.pgfn.fazenda.gov.br);
O Instituto Nacional do Seguro Social INSS (www.previdenciasocial.gov.br); e
O Fundo de Garantia do Tempo de Servio FGTS (www.fgts.gov.br).
A prova de regularidade fiscal perante a Fazenda Nacional far-se- mediante apresentao
de certido conjunta emitida pela Secretaria da Receita Federal do Brasil - RFB e pela
Procuradoria-Geral da Fazenda Nacional - PGFN, com informaes da situao do sujeito passivo
quanto aos tributos administrados pela RFB e Dvida Ativa da Unio (art. 5 do Decreto n 6.106,
de 30/4/2007, Instruo Normativa RFB n 734, de 2/5/2007, e Portaria Conjunta PGFN/RFB n 3,
de 2/5/2007).
A adimplncia do CNPJ que represente a pessoa jurdica do muturio ou tomador da
operao de crdito com instituies integrantes do Sistema Financeiro Nacional pr-requisito
para a contratao de operao de crdito, conforme disposto no art.16 da RSF n 43/2001.
A adimplncia do tomador verificada por meio do acesso ao Sistema do Banco Central
(SISBACEN), no Cadastro da Dvida Pblica do setor pblico com as instituies financeiras
nacionais (CADIP). Dessa forma, tambm no necessrio o envio de comprovante para esse
item, devendo somente manter a adimplncia do Ente.
Cabe ressaltar que, tendo em vista as alteraes introduzidas pela RSF n 29/2009, de
responsabilidade do agente financeiro ou contratante a comprovao da adimplncia a que se
refere o art. 16 da RSF n 43/2001 no havendo mais verificao prvia desse requisito por parte
da STN. Dessa forma, no necessrio o encaminhamento STN de certides de regularidade
junto ao INSS, FGTS e SRF/PGFN. Ademais, por ocasio da assinatura dos instrumentos
contratuais, o Ente dever estar cumprindo o disposto no inciso IV do 10 do art. 97 do ADCT,
da Emenda Constitucional n 62, de 09 de dezembro de 2009 (consultar o Conselho Nacional de
Justia).
Certido emitida pela Secretaria responsvel pela administrao financeira do
garantidor
No caso especfico de operaes de Municpios com garantia de Estados, dever ser
encaminhada certido emitida pela Secretaria responsvel pela administrao financeira do
garantidor, que ateste a adimplncia do pleiteante perante o Estado e s entidades por ele
controladas, bem como a inexistncia de dbito decorrente de garantia a operao de crdito que


90
tenha sido, eventualmente, honrada, nos termos do art. 40 da LRF (inciso VII do art. 21 da RSF n
43/2001). A certido dever ser assinada por quem de direito, devidamente identificado.
Adimplemento de contratos firmados com a Unio
Conforme disposto no art. 21, VI da RSF n 43/2001, os pleitos para a realizao de
operaes de crdito devero ter a comprovao da Secretaria do Tesouro Nacional quanto ao
adimplemento do Ente com a Unio relativo aos financiamentos e refinanciamentos por ela
concedidos, bem como s garantias a operaes de crdito, que tenham sido eventualmente
honradas.
Alm disso, conforme disposto no art. 5, IV da RSF n 43/2001, vedado aos Estados,
Distrito Federal e Municpios realizar operao de crdito que represente violao dos acordos de
refinanciamento firmados com a Unio.
No caso dos Municpios que no tenham firmado acordo de refinanciamento com a Unio,
no mbito da MP n 2.185/2001 e da Lei n 8.727/93, nenhum documento ou verificao adicional
so necessrios.
No caso dos Municpios que tenham firmado acordo de refinanciamento com a Unio, a
STN verificar se o referido Ente cumpre os requisitos previstos nos contratos celebrados no
mbito da MP n 2.185/2001 e/ou da Lei n 8.727/93 bem como se a referida operao de crdito
no representa violao aos acordos de refinanciamento firmados com a Unio. Para qualquer
consulta e/ou regularizao com relao a esse assunto, o interessado dever entrar em contato
com a Coordenao-Geral das Relaes e Anlise Financeira dos Estados e Municpios
(COREM/STN), pelos telefones (61) 3412-3042 e (61) 3412-3043.
No caso dos Estados que tenham firmado acordos de refinanciamento com a Unio no
mbito da Lei n 9.496/97 e da Lei n 8.727/93, a STN verificar se o referido Ente cumpre os
requisitos previstos nos contratos celebrados, se a operao em referncia est prevista no
Programa de Reestruturao e Ajuste Fiscal do Estado (Lei n 9.496/97), bem como se a referida
operao de crdito no representa violao aos acordos de refinanciamento firmados com a
Unio. Para qualquer consulta e/ou regularizao com relao a esse assunto, o interessado
dever entrar em contato com a Coordenao-Geral das Relaes e Anlise Financeira dos
Estados e Municpios (COREM/STN), pelos telefones (61) 3412-3042 e (61) 3412-3043.
Observe-se que, com base na Lei 12.348, de 15 de dezembro de 2010, a Portaria STN
693, de 20/12/2010, dispensou os municpios relacionados nos anexos I e II da mesma Portaria da
remessa do balancete da execuo oramentria mensal, do cronograma de compromissos da
dvida vincenda previstos na Lei n 8.727/93 e MP 2.185-35/2001, e da remessa do balano anual,
previsto na MP 2.185-35/2001, assim como dispensou os municpios do anexo II da verificao do
cumprimento dos requisitos constantes do art. 9 da Medida Provisria n 2.185-35/2001. A
exceo aplica-se apenas aos municpios que no utilizam dos limites de pagamento previstos no
art. 2 da Lei n 8.727/93 e no inciso V do art. 2 da MP 2.185-35/2001 e no abrange os
Municpios que apresentem pendncias financeiras decorrentes de ao judicial que tenha como
litgio o refinanciamento de dvida.
Para os Entes que possuem financiamentos e refinanciamentos concedidos pela Unio,
mediante informao da Secretaria do Tesouro Nacional, dever ser exigida pelo contratante, no
ato da assinatura do contrato, informao relativa comprovao de que trata o inciso VI do art.
21 da RSF n 43/2001, e do disposto no inciso IV do art. 5 da referida Resoluo.
Comprovao do regularidade quanto ao pagamento de precatrios ouquanto
ao regime especial institudo pelo art. 97 do ADCT
Para a concesso de garantia da Unio, o Ente dever estar em situao de regularidade
quanto ao pagamento de precatrios ou quanto ao regime especial institudo pelo art. 97 do ADCT
(Emenda Constitucional n 62, de 2009).


91
Caso no seja possvel realizar consulta ao Cadastro de Entidades Devedoras
Inadimplentes CEDIN, o ente dever enviar certido emitida pelo tribunal competente atestando
a regularidade de pagamento e a sua periodicidade, ou declarao de regularidade de pagamento
de precatrios, e sua respectiva periodicidade, emitida pelo chefe do Poder Executivo ou pelo
Secretrio da Fazenda, com protocolo da declarao junto ao Tribunal de Justia competente.
14. Obrigaes de Transparncia
As obrigaes de transparncia decorrem precipuamente do Princpio da Publicidade,
conforme art. 37 da Constituio Federal. Ressalte-se que a Lei Complementar n 131, de
27/05/2009, que alterou a LRF, estabelece prazos para, entre outras obrigaes, a liberao ao
pleno conhecimento e acompanhamento da sociedade, em tempo real, de informaes
pormenorizadas sobre a execuo oramentria e financeira, em meios eletrnicos de acesso
pblico.
Comprovao do encaminhamento de cpia das contas ao Poder Executivo
da Unio e do Estado
Para comprovao de encaminhamento, por parte dos Entes, de suas contas, a STN
realizar a verificao por meio do seguinte endereo eletrnico:
siconfi.tesouro.gov.br
No caso de Municpio, comprovao de que encaminhou cpia de suas contas ao Poder
Executivo do respectivo Estado, conforme inciso I do 1 do art. 51 da LRF, ser realizada por
meio de:
a) Original ou cpia autenticada em cartrio do ofcio constando o protocolo de
encaminhamento das contas relativas ao exerccio anterior Secretaria de Fazenda do
respectivo Estado; ou
b) Impresso da certido de entrega, quando a Secretaria de Fazenda do Estado
disponibilizar stio na internet; ou
c) Atualizao do Sistema de Informaes Contbeis e Fiscais do Setor Pblico Brasileiro
SICONFI com as informaes previstas na Portaria STN n 86, de 2014. Essa
comprovao ser vlida somente para os Municpios dos Estados que haviam
realizado convnio com a CAIXA para disponibilizao de acesso ao SISTN e
intercmbio de dados e informaes.

Atualizao do Sistema de Coleta de Dados Contbeis dos Entes da
Federao SISTN e do Sistema de Informaes Contbeis e Fiscais do Setor
Pblico Brasileiro SICONFI
Constitui obrigao dos Estados, Municpios e Distrito Federal o envio de informaes
contbeis para fins de consolidao pela Unio, art. 51 da LRF, bem como informaes sobre
suas operaes de crdito e os relatrios fiscais previstos na LRF.
A Portaria STN n 683, de 2011, e a Portaria STN n 86, de 2014, estabelecem que os
dados para consolidao das informaes contbeis pela Unio devem ser obtidos por meio do
SISTN, operado pela CAIXA, e por meio do SICONFI.
As informaes para o clculo, pelo Tesouro nacional, dos limites de endividamento dos
Estados, Municpios e Distrito Federal, devem ser extradas dos Relatrios Resumido da


92
Execuo Oramentria (RREO), do Relatrio de Gesto Fiscal (RGF), do Cadastro de
Operaes de Crdito (COC). Estes relatrios devem ser encaminhados e homologados via
agncias da CAIXA, por fora de Convnio estabelecido entre a STN e a CAIXA, para a
disponibilizao do SISTN no stio da CAIXA.
As declaraes constantes da Portaria STN n 683/2011, referentes aos dois ltimos
exerccios e ao exerccio em curso (atual), devem apresentar o status "Homologada" no SISTN,
pelo stio da CAIXA (www.caixa.gov.br). Quanto ao Balano Anual do exerccio de 2013, esse
dever apresentar o status "Homologado" ou Retificado no SICONFI.
O Ente que deixar de homologar essas informaes no SISTN ou no SICONFI, conforme o
caso, na periodicidade requerida, no poder contratar operaes de crdito.

Prazos para homologao dos relatrios e informaes contbeis no SISTN
COC - 1 Anual 30 de janeiro
RREO - 1 Bimestre 30 de maro
RREO - 2 Bimestre 30 de maio
RGF - 1 Quadrimestre 30 de maio
RREO - 3 Bimestre 30 de julho
RGF - 1 Semestre* 30 de julho
RREO - 4 Bimestre 30 de setembro
RGF - 2 Quadrimestre 30 de setembro
RREO - 5 Bimestre 30 de novembro
RREO - 6 Bimestre 30 de janeiro do exerccio seguinte
RGF - 3 Quadrimestre 30 de janeiro do exerccio seguinte
RGF - 2 Semestre* 30 de janeiro do exerccio seguinte
*Municpios com populao inferior a cinquenta mil habitantes que optarem por divulgar semestralmente o
Relatrio de Gesto Fiscal, nos termos do art. 63 da LRF. A opo pelo que dispe o art. 63 da LRF dever
ser feita em todo incio de exerccio, caso seja de interesse do municpio e valer tanto para o RGF quanto
para o RREO.

Prazos para homologao dos relatrios e informaes contbeis no SICONFI
Balano Anual - 1 Anual (Municpios) 30 de abril
Balano Anual - 1 Anual (Estados e DF) 31 de maio

15. Orientaes para anlise e entrega de Certido do Tribunal de Contas
As certides expedidas pelo Tribunal de Contas competente devero estar vlidas na data
do protocolo da STN, bem como na data em que esta Secretaria finalizar a anlise do pleito. Cabe
ressaltar que a contratao fica condicionada apresentao, perante as instituies financeiras,
de todas as certides exigidas por lei vlidas na data da contratao.
A certido do Tribunal de Contas competente vlida considerando os prazos limites de
publicao dos Relatrios de Resumidos de Execuo Oramentria e de Gesto Fiscal, desde
que no haja prazo de validade inferior estabelecido no prprio documento.


93
So pelo menos duas as certides a serem apresentadas (ltimo exerccio analisado e
exerccios ainda no analisados), de acordo com a abrangncia abaixo, que podero vir
consolidadas em um nico documento, se assim julgado conveniente pelo Tribunal. Dessa forma,
a Certido, ou certides, expedidas pelo Tribunal de Contas competente devero atestar:
a) Em relao s contas do ltimo exerccio analisado, o cumprimento do disposto no art.
12, 2 - regra de ouro; no art. 23 (com certificao do cumprimento dos limites de
despesa de pessoal por poder/rgo, tal como especificado no art. 20); no art. 33 no
contratao de operao de crdito realizada com infrao do disposto na LRF; no art. 37
no realizao de operaes vedadas; no art. 52 publicao do relatrio resumido da
execuo oramentria e no 2 do art. 55 publicao do relatrio de gesto fiscal,
todos da LRF (alnea a do inciso IV do art. 21 da RSF n 43/2001);
b) Em relao s contas dos exerccios ainda no analisados, e, quando pertinente, do
exerccio em curso, o cumprimento do disposto no art. 12, 2- regra de ouro; no art. 23
(com certificao do cumprimento dos limites de despesa de pessoal por poder/rgo, tal
como especificado no art. 20); no art. 52 publicao do relatrio resumido da execuo
oramentria e no 2 do art. 55 publicao do relatrio de gesto fiscal, todos da LRF
(alnea b do inciso IV do art. 21 da RSF n 43/2001);
Para as operaes de crdito a serem contratadas com garantia da Unio, a Certido a ser
encaminhada dever conter, ainda, os itens exigidos para anlise de garantia da Unio, conforme
especificado abaixo:
a) Em relao s contas do ltimo exerccio analisado, o cumprimento do disposto nos
artigos 198 e 212 da Constituio Federal de 1988, representando o cumprimento dos
gastos com sade, indicando o percentual aplicado (com a redao da EC 29/2000 - art.
25 da LRF) e o cumprimento dos gastos com educao, indicando o percentual aplicado
(art. 25 da LRF), respectivamente; o cumprimento dos seguintes artigos da LRF (alnea
a do inciso IV do art. 21 da RSF n 43/2001): art. 11 (pleno cumprimento das
competncias tributrias); art. 12, 2 - regra de ouro; art. 23 (com certificao do
cumprimento dos limites de despesa de pessoal por poder/rgo, com a indicao dos
respectivos percentuais, tal como especificado nos arts. 19, 20 e 22); art. 33 (no
contratao de operao de crdito realizada com infrao do disposto na LRF); art. 37
(no realizao de operaes vedadas); art. 52 (publicao do relatrio resumido da
execuo oramentria) e 2 do art. 55 (publicao do relatrio de gesto fiscal).
b) Em relao s contas dos exerccios ainda no analisados, de acordo com as
informaes constantes nos Relatrios Resumidos de Execuo Oramentria e nos de
Gesto Fiscal, o cumprimento do disposto nos artigos 198 e 212 da Constituio Federal
de 1988, representando o cumprimento dos gastos com sade, indicando o percentual
aplicado (com a redao da EC 29/2000 - art. 25 da LRF) e o cumprimento dos gastos
com educao, indicando o percentual aplicado (art. 25 da LRF), respectivamente; o
cumprimento dos seguintes artigos da LRF (alnea a do inciso IV do art. 21 da RSF n
43/2001): art. 11 (pleno cumprimento das competncias tributrias); art. 12, 2 - regra de
ouro; art. 23 (com certificao do cumprimento dos limites de despesa de pessoal por
poder/rgo, com a indicao dos respectivos percentuais, tal como especificado nos
arts. 19, 20 e 22); art. 52 (publicao do relatrio resumido da execuo oramentria) e
2 do art. 55 (publicao do relatrio de gesto fiscal)
c) Em relao s contas do exerccio em curso, de acordo com as informaes constantes
nos Relatrios Resumidos de Execuo Oramentria e nos de Gesto Fiscal, o
cumprimento dos seguintes artigos da LRF (alnea a do inciso IV do art. 21 da RSF n
43/2001): art. 23 (com certificao do cumprimento dos limites de despesa de pessoal por
poder/rgo, com a indicao dos respectivos percentuais, tal como especificado nos
arts. 19, 20 e 22); art. 52 (publicao do relatrio resumido da execuo oramentria) e
2 do art. 55 (publicao do relatrio de gesto fiscal)


94
Observaes:
Relativamente ao art. 23 e em conformidade com o disposto no 1 do art. 25 da RSF n
43/2001, a certido deve atestar o cumprimento dos limites por poder e por rgo,
informando inclusive os respectivos valores monetrios e percentuais em relao
receita corrente lquida:
o Para Municpios e Distrito Federal:
despesa verificada para o Poder Executivo; e
despesa verificada para o Poder Legislativo (includo o Tribunal de Contas
do Municpio, quando houver).
o Para Estados:
despesa verificada para o Poder Executivo;
despesa verificada para o Poder Legislativo (includo o Tribunal de Contas
do Estado, e o Tribunal de Contas dos Municpios, quando houver);
despesa verificada para o Poder Judicirio; e
despesa verificada para o Ministrio Pblico.
Dever ser encaminhada Certido original ou cpia autenticada em cartrio;
A Certido dever atestar com clareza e objetividade o cumprimento ou descumprimento
dos itens previstos nos normativos mencionados;
No sero aceitas certides que sejam omissas com relao a algum dos itens
requeridos;
Atentar para o fato de o Supremo Tribunal Federal ter deferido medida cautelar (Ao
Direta de Inconstitucionalidade n 2.238) para conferir ao art. 12, 2 da LRF
interpretao conforme o inciso III do art. 167 da Constituio Federal, de forma que a
proibio no abrange crditos suplementares ou especiais com finalidade precisa,
aprovados pelo Poder Legislativo por maioria absoluta. Assim, o Tribunal de Contas deve
atestar o art. 12, 2 ou, alternativamente, o art. 167, III da Constituio Federal.
No caso especfico do 2 do art. 55 da LRF, observar o fato de que solicitada a
comprovao de publicao do Relatrio de Gesto Fiscal inclusive em meio
eletrnico. Assim, caso a certido no seja clara quanto ao cumprimento integral do
artigo, ser solicitado novo documento.
Quando da comprovao de cumprimento das solicitaes por parte do Tribunal de
Contas, dever ser informado que o ateste se refere a todos os perodos abrangidos (ex.:
se emitida em setembro do ano em curso a certido dever atestar o cumprimento dos
itens solicitados em relao ao 1, 2, 3 e 4 bimestres e 1 e 2 quadrimestre ou 1
semestre).
Com exceo do art. 23 da LRF, que dever discriminar o cumprimento da despesa com
pessoal por Poder e rgo, todos os artigos devero referir-se ao Ente (o art. 55, 2 da
LRF poder ser apresentado de forma consolidada referindo-se ao Ente ou por
Poder/rgo).
Caso a certido no apresente a verificao de cada um dos itens, recomenda-se
retornar ao Tribunal para incluir o item faltante, de forma a no prejudicar o andamento
do processo.
Observao: Est disponvel em www.tesouro.gov.br/operacoes-de-credito-para-estados-e-
municipios exemplo de certido do Tribunal de Contas.


95
Anexo D Roteiro de conferncia de documentos para protocolo na
STN (operaes de crdito interno)
O roteiro de conferncia objetiva avaliar as condies para entrega/protocolo da
documentao na STN, com o propsito de permitir a concluso da anlise de forma mais clere,
obedecendo s regras estabelecidas na Resoluo CMN n 3.751/2009.
Cabe observar que essa a conferncia mnima necessria para abertura de processo
pela STN e que todos os documentos devem estar "vlidos" (atualizados) na data do protocolo
nesta Secretaria.
Todos os documentos devero ser encaminhados conforme as orientaes do Anexo C
deste Manual.
Nas hipteses de ausncia de algum dos documentos ou informaes, o processo poder
ser restitudo instituio financeira.
1. Pedido de Verificao de Limites e Condies (Anexo C item 2)
Pedido original ou cpia autenticada em cartrio

Local e data

Identificao da Instituio Financeira

Identificao do Ente Federativo

Valor do crdito conforme autorizao legislativa

Destinao dos recursos conforme autorizao legislativa

Atualizao monetria conforme autorizao legislativa (caso esteja explcito na lei)

Taxa de juros conforme autorizao legislativa (caso esteja explcito na lei)

Demais encargos e comisses conforme autorizao legislativa (caso esteja explcito na lei)

Prazo total conforme autorizao legislativa (caso esteja explcito na lei) e cronograma financeiro da operao
Prazo de carncia conforme autorizao legislativa (caso esteja explcito na lei) e cronograma financeiro da
operao
Prazo de amortizao conforme autorizao legislativa (caso esteja explcito na lei) e cronograma financeiro
da operao

Assinatura do representante legal da Instituio Financeira devidamente identificada

Assinatura do Chefe do Poder Executivo devidamente identificada

Informaes sobre o representante da Instituio Financeira

Informaes sobre o representante do Ente Federativo

2. Cronograma Financeiro da Operao (Anexo C item 2)
Os cronogramas devem estar atualizados. Quando da mudana do exerccio, caso haja
liberao e/ou pagamento previsto para o exerccio anterior, ser necessria a atualizao do
documento.
Cronograma original ou cpia autenticada em cartrio

Liberao conforme Pedido de Verificao de Limites e Condies

Amortizao conforme Pedido de Verificao de Limites e Condies

Demais encargos a pagar conforme Pedido de Verificao de Limites e Condies


Assinatura do representante legal da Instituio Financeira

Valores anualizados


96
3. Autorizao do rgo Legislativo (Anexo C item 10)
Devem ser enviadas a lei autorizadora e leis que a alterem. Deve ser informado no Parecer
Jurdico e Declarao do Chefe do Poder Executivo.
Ser aceita a publicao em dirio oficial eletrnico ou no endereo eletrnico do Ente na
internet.
Exemplar da publicao, cpia da publicao, original da lei ou cpia da lei autenticada em cartrio

Indicao do agente financeiro

Indicao do valor a ser contratado

Indicao da destinao dos recursos

4. Parecer do rgo Tcnico (Anexo C item 8)
Original ou cpia autenticada em cartrio



Assinatura do representante do rgo tcnico devidamente identificado

Assinatura do chefe do Poder Executivo

5. Parecer do rgo Jurdico e Declarao do Chefe do Poder Executivo (Anexo C item 7)
No ser mais solicitado o protocolo do Tribunal de Contas Competente. Uma cpia do
Parecer Jurdico ser enviada pela STN aos Tribunais, ao final da anlise.
necessria a atualizao do Quadro de Despesas com Pessoal quando exigvel a
publicao de novo Relatrio de Gesto Fiscal (RGF).

Identificao da operao de crdito

Informao sobre a Lei autorizadora
Informao sobre a incluso na LOA do exerccio em curso (ou no PLOA, caso a liberao de recursos seja no
exerccio subsequente)
Parcelamentos de dbitos e operaes de crdito com instituies financeiras e no financeiras (relacionar os
parcelamentos realizados conforme quadro sugerido neste documento, alm de encaminhar original ou cpia
autenticada em Cartrio dos termos contratuais e lei autorizadora)


Declarao sobre o art. 35 da LRF - Operaes com outros entes da federao

Declarao sobre o art. 5 da RSF n 43/2001

Declarao sobre o art. 23 da LRF - Exerccios no analisados, inclusive o em curso




Declarao sobre o art. 55, 2 da LRF - Exerccios no analisados

Declarao sobre o inciso III do art. 167 da CF - Exerccios no analisados

Informar se h despesas de capital a serem deduzidas do clculo da despesa de capital

Cumprimento dos demais limites e condies fixados pelo Senado Federal e LRF

Declarao sobre o 4 do art. 18 da RSF n 43/2001*

Informaes sobre garantias (somente para pedido de ampliao da concesso de garantia)
Quadro de Despesas com Pessoal - ltimo RGF exigvel (quadro detalhado por poder/rgo)
Observar atentamente o preenchimento do quadro conforme solicitado, sem omisso de nenhum
item, tendo em vista que alguns Tribunais de Contas usam metodologia distinta daquela definida nos
manuais tcnicos da STN.


97
Preencher os limites percentuais por poder/rgo, conforme arts. 20 e 59 da LRF, e, em particular, o
disposto no 1, art. 20
Assinatura do representante do rgo jurdico

Declarao e Assinatura do Chefe do Poder Executivo sobre a veracidade das informaes
* Informao a ser prestada apenas para os municpios.
6. Anexo n 1 da Lei n 4.320 Publicado com a Lei Oramentria do Exerccio em Curso
(Anexo C item 11) Este documento dever ser enviado apenas at 30 de maro.
Os valores equivalem previso e dotao iniciais. No se referem execuo
oramentria.
Original, cpia autenticada em cartrio, exemplar da publicao ou cpia da publicao.

Valores de Receita e Despesa, segundo as categorias econmicas

Informao do exerccio em curso


7. Certido do Tribunal de Contas (Anexo C item 14)
O ateste de cumprimento do art. 167, inciso II da CF/88 (ou 2 do art. 12 da LRF) e arts.
33 e 37 da LRF deve referir-se ao Ente, de forma global.
No caso de a certido apresentar prazo de validade, essa dever estar vlida na data de
protocolo do documento na STN. J aquelas em que a validade no seja explicitada, ser
considerado como tal a data de publicao de relatrio exigvel pela LRF (Relatrio Resumido de
Execuo Oramentria e /ou de Gesto Fiscal).

Informao sobre o art. 167, inciso III da CF/88 (ou 2 do art. 12 da LRF) - Exerccio analisado

Informao sobre o art. 167, inciso III da CF/88 (ou 2 do art. 12 da LRF) - Exerccios ainda no analisados*

Informao sobre o art. 23 da LRF - Exerccio analisado

Informao sobre o art. 23 da LRF - Exerccios ainda no analisados

Informao sobre o art. 23 da LRF - Exerccio em curso



Informao sobre o art. 52 da LRF (Poder Executivo) - Exerccio analisado

Informao sobre o art. 52 da LRF (Poder Executivo) - Exerccios ainda no analisados

Informao sobre o art. 52 da LRF (Poder Executivo) - Exerccio em curso

Informao sobre o art. 55, 2 da LRF - Exerccio analisado

Informao sobre o art. 55, 2 da LRF - Exerccios ainda no analisados

Informao sobre o art. 55, 2 da LRF - Exerccio em curso

Discriminar com clareza o ltimo exerccio analisado

Prazo de validade
* Informao desnecessria para o exerccio em curso.


98
8. Cronograma de Liberao das Operaes Contratadas, Autorizadas e em Tramitao
(Anexo C item 5)
Quando da mudana de exerccio ser exigido novo demonstrativo.

Indicao do Ente pleiteante

Indicao da operao pleiteada no cabealho do demonstrativo

Incluso de todas as liberaes previstas (excluda a operao pleiteada)

Preenchimento adequado das colunas (informar ano de cada uma)
Assinatura do Chefe do Poder Executivo, devidamente identificado

9. Cronograma de Pagamento das Dvidas Contratadas e a Contratar (Anexo C item 6)
necessrio que o quadro seja preenchido at o ano em que houver pagamentos da
operao pleiteada. Incluir coluna de "restante a pagar" aps a mesma (Exemplo: se a operao
pleiteada prev pagamentos at o ano de 2020, o demonstrativo dever indicar as colunas desde
o exerccio corrente at o ano de 2020. Aps a coluna de 2020, inserir coluna com o "restante a
pagar", que se refere ao somatrio dos dispndios dos exerccios seguintes)
As operaes em anlise nesta Secretaria podem ser verificadas em
O somatrio dos valores de pagamento da amortizao na coluna TOTAL deve ser
compatvel com o saldo da dvida consolidada informada no demonstrativo da Dvida Consolidada
Lquida DCL (saldo do ano anterior de acordo com o ltimo RGF publicado)


Preenchimento adequado das colunas (informar ano para cada uma e observar a coerncia com os
pagamentos previstos, conforme prazo do cronograma financeiro da operao pleiteada)

Incluso de todos os pagamentos previstos, inclusive das operaes de crdito em tramitao na STN ou no
Senado Federal e das operaes de crdito autorizadas e ainda no contratadas. No incluir a operao
pleiteada, objeto da presente anlise. O valor total das amortizaes no campo 3 do Cronograma de
Pagamentos das Dvidas Contratadas e a Contratar deve ser igual ao total das liberaes informadas no
campo 5 do Cronograma de Liberaes
O valor total das amortizaes no campo 2 do "Cronograma de Pagamentos das Dvidas Contratadas e a
Contratar" deve ser igual ao total das liberaes informadas no campo 1 do "Cronograma de Liberao".

Compatibilidade dos valores com o Demonstrativo da Dvida Consolidada Lquida DCL


10. Comprovao de encaminhamento das contas ao Poder Executivo da Unio (Anexo C
item 13) Este documento no precisa ser enviado.
LRF - art. 51, 1 (CAUC - Item 3.3)

11. Comprovao de Encaminhamento de suas Contas ao Poder Executivo do Estado
(Anexo C item 13)
Encaminhamento ao Poder Executivo do Estado
Indicao do exerccio conforme o art. 51, 1, I da LRF

12. SISTN e SICONFI (Anexo C item 13) Este documento no precisa ser enviado


99
As informaes devero estar com o o status Homologado ou Retificado no SICONFI,
para o Balano Anual do Exerccio de 2013 e, para os demais demonstrativos, com o status
Homologada no SISTN para os 2 (dois) exerccios anteriores e o exerccio em curso.
Homologao do RREO
Homologao do RGF

Homologao do COC

Homologao do Balano Anual


100
Anexo E Roteiro de conferncia de documentos para protocolo na
STN (operaes de crdito garantidas pela Unio, sejam de crdito
interno ou externo)
O roteiro de conferncia objetiva avaliar as condies para entrega/protocolo da
documentao na STN, com o propsito de permitir a concluso da anlise de forma mais clere.
Cabe observar que essa a conferncia mnima necessria para anlise do processo na
STN e que todos os documentos devem estar "vlidos" (atualizados) na data do protocolo nesta
Secretaria.
Todos os documentos devero ser encaminhados conforme as orientaes do Anexo C
deste Manual.
1. Pedido de Verificao de Limites e Condies (Anexo C item 2)
Pedido original ou cpia autenticada em cartrio

Local e data

Identificao da Instituio Financeira

Identificao do Ente Federativo

Valor do crdito conforme autorizao legislativa

Destinao dos recursos conforme autorizao legislativa

Atualizao monetria conforme autorizao legislativa (caso esteja explcito na lei)

Taxa de juros conforme autorizao legislativa (caso esteja explcito na lei)

Demais encargos e comisses conforme autorizao legislativa (caso esteja explcito na lei)

Prazo total conforme autorizao legislativa (caso esteja explcito na lei) e cronograma financeiro da operao
Prazo de carncia conforme autorizao legislativa (caso esteja explcito na lei) e cronograma financeiro da
operao
Prazo de amortizao conforme autorizao legislativa (caso esteja explcito na lei) e cronograma financeiro
da operao

Assinatura do representante legal da Instituio Financeira devidamente identificada

Assinatura do Chefe do Poder Executivo devidamente identificada

Informaes sobre o representante do Ente Federativo (nome, cargo, telefone, fax-smile e e-mail institucional)

Recomendao da Comisso de Financiamentos Externos (COFIEX)**

Solicitao de Garantia da Unio
* Exigvel somente nos casos de operaes de crdito interno.
** Exigvel somente no caso de operaes de crdito externo.


101
2. Cronograma Financeiro da Operao (Anexo C item 2)
Cronograma original ou cpia autenticada em cartrio*

Liberao conforme Pedido de Verificao de Limites e Condies

Amortizao conforme Pedido de Verificao de Limites e Condies

Demais encargos a pagar conforme Pedido de Verificao de Limites e Condies


Assinatura do representante legal da Instituio Financeira**

Valores anualizados
* Devem ser encaminhados os cronogramas na moeda em que ser contratado o emprstimo e tambm em reais, com
a indicao da taxa de cmbio empregada.
** Exigvel somente nos casos de operaes de crdito interno.
3. Autorizao do rgo Legislativo (Anexo C item 10)
Devem ser enviadas a lei autorizadora e leis que a alterem. Deve ser informado no Parecer
Jurdico e Declarao do Chefe do Poder Executivo.
Ser aceita a publicao em dirio oficial eletrnico ou no endereo eletrnico do Ente na
internet.
Exemplar da publicao, cpia da publicao, original da lei ou cpia da lei autenticada em cartrio

Indicao do agente financeiro

Indicao do valor a ser contratado

Indicao da destinao dos recursos

Indicao das contragarantias oferecidas (Anexo E item 5)

4. Parecer do rgo Tcnico (Anexo C item 8)



Anlise das fontes alternativas de financiamento*

Assinatura do representante do rgo tcnico devidamente identificado

Assinatura do chefe do Poder Executivo
* Exigvel apenas no caso de operaes de crdito externo.
5. Parecer do rgo Jurdico e Declarao do Chefe do Poder Executivo (Anexo C item 7)*
No ser mais solicitado o protocolo do Tribunal de Contas Competente. Uma cpia do
Parecer Jurdico ser enviada pela STN aos Tribunais, ao final da anlise.
necessria a atualizao do Quadro de Despesas com Pessoal quando exigvel a
publicao de novo Relatrio de Gesto Fiscal (RGF).

Identificao da operao de crdito

Informao sobre a Lei autorizadora
Parcelamentos de dbitos e operaes de crdito com instituies financeiras e no financeiras (relacionar os
parcelamentos realizados conforme quadro sugerido neste documento, alm de encaminhar original ou cpia
autenticada em Cartrio dos termos contratuais e lei autorizadora)

Declarao sobre o art. 35 da LRF Operaes com outros entes da federao

Declarao sobre o art. 5 da RSF n 43/2001


102

Declarao sobre o art. 23 da LRF Exerccios no analisados, inclusive o em curso



Declarao sobre o art. 42 da LRF ltimo exerccio do mandato

*


Declarao sobre o art. 55, 2 da LRF Exerccios no analisados

Declarao sobre o inciso III do art. 167 da CF Exerccios no analisados

Informar se h despesas de capital a serem deduzidas do clculo da despesa de capital

Declarao sobre a observncia dos limites e condies estabelecidos nas RSF 40/2001 e RSF n 43/2001

Declarao sobre a Observncia dos limites e condies estabelecidos na LRF

Declarao sobre o 4 do art. 18 da RSF n 43/2001**
Quadro de Despesas com Pessoal - ltimo RGF exigvel (quadro detalhado por poder/rgo)
Observar atentamente o preenchimento do quadro conforme solicitado, sem omisso de nenhum
item, tendo em vista que alguns Tribunais de Contas usam metodologia distinta daquela definida nos
manuais tcnicos da STN.
Preencher os limites percentuais por poder/rgo, conforme arts. 20 e 59 da LRF, e, em particular, o
disposto no 1, art. 20

Declarao sobre oramento

Declarao sobre PPA

Declarao sobre o art. 198 da CF/88 Exerccios ainda no analisados***

Declarao sobre o art. 212 da CF/88 Exerccios ainda no analisados***

Declarao sobre o art. 11 da LRF Exerccios no analisados***

Informaes sobre PPPs

Informaes sobre restos a pagar*

Informao acerca de repasses de recursos pblicos para o setor privado****

Informao sobre a conformidade da Lista de CNPJs da Administrao Direta com o CAUC

Assinatura do representante do rgo jurdico

Declarao e Assinatura do Chefe do Poder Executivo sobre a veracidade das informaes
* A partir do incio do segundo quadrimestre do ltimo exerccio do mandato, dever ser declarado que o ente cumprir
o disposto no art. 42 da LRF.
** Informao a ser prestada apenas para os Municpios.
*** Para o exerccio em curso, no precisa ser declarado o cumprimento, pelo Ente, dos arts. 198 e 212 da CF, nem do
art. 11 da LRF. Dever ser declarado o cumprimento apenas para o exerccio anterior ao da anlise do pleito
**** Declarar que, existindo previso de repasse de recursos pblicos para o setor privado, nos termos do art. 26 da
LRF, os repasses esto autorizados por lei especfica, atendem s condies estabelecidas na lei de diretrizes
oramentrias e estaro previstos no oramento ou em seus crditos adicionais. Nesse caso, dever ser encaminhada
a esta Secretaria cpia da lei que autoriza tais repasses. Caso contrrio, declarar que no haver repasse de recursos
pblicos para o setor privado, nos termos do art. 26 LRF.
6. Anexo n 1 da Lei n 4.320 Publicado com a Lei Oramentria do Exerccio em Curso
(Anexo C item 11) Este documento dever ser enviado apenas at 30 de maro.
Os valores equivalem previso e dotao iniciais. No se referem execuo
oramentria.
Original, cpia autenticada em cartrio, exemplar da publicao ou cpia da publicao.

Valores de Receita e Despesa, segundo as categorias econmicas

Informao do exerccio em curso



103
7. Certido do Tribunal de Contas (Anexo C item 14)
O ateste de cumprimento do art. 167, inciso II da CF/88 (ou 2 do art. 12 da LRF) e arts.
33 e 37 da LRF deve referir-se ao Ente, de forma global.
No caso de a certido apresentar prazo de validade, essa dever estar vlida na data de
protocolo do documento na STN. J aquelas em que a validade no seja explicitada, ser
considerado como tal a data de publicao de relatrio exigvel pela LRF (Relatrio Resumido de
Execuo Oramentria e /ou de Gesto Fiscal).

Informao sobre o art. 167, inciso III da CF/88 (ou 2 do art. 12 da LRF) - Exerccio analisado

Informao sobre o art. 167, inciso III da CF/88 (ou 2 do art. 12 da LRF) - Exerccio ainda no analisado**

Informao sobre o art. 198 da CF/88 Exerccios analisado e ainda no analisados*

Informao sobre o art. 212 da CF/88 Exerccios analisado ainda no analisados*

Informao sobre o art. 11 da LRF - Exerccios analisado e no analisados*


Informao sobre o art. 23 da LRF - Exerccio ainda no analisado

Informao sobre o art. 23 da LRF - Exerccio em curso



Informao sobre o art. 52 da LRF (Poder Executivo) - Exerccio analisado

Informao sobre o art. 52 da LRF (Poder Executivo) - Exerccio ainda no analisado

Informao sobre o art. 52 da LRF (Poder Executivo) - Exerccio em curso

Informao sobre o art. 55, 2 da LRF - Exerccio analisado

Informao sobre o art. 55, 2 da LRF - Exerccio ainda no analisado

Informao sobre o art. 55, 2 da LRF - Exerccio em curso

Prazo de validade
*.Informao necessria apenas para o exerccio analisado e para o exerccio anterior ao da anlise do pleito.
** Informao desnecessria para o exerccio em curso.

8. Cronograma de Liberao das Operaes Contratadas, Autorizadas e em Tramitao
(Anexo C item 5)



Incluso de todas as liberaes previstas (excluda a operao pleiteada)

Preenchimento adequado das colunas (informar ano de cada uma)


104
9. Cronograma de Pagamento das Dvidas Contratadas e a Contratar (Anexo C item 6)
necessrio que o quadro seja preenchido at o ano em que houver pagamentos da
operao pleiteada. Incluir coluna de "restante a pagar" aps a mesma (Exemplo: se a operao
pleiteada prev pagamentos at o ano de 2020, o demonstrativo dever indicar as colunas desde
o exerccio corrente at o ano de 2020. Aps a coluna de 2020, inserir coluna com o "restante a
pagar", que se refere ao somatrio dos dispndios dos exerccios seguintes)
As operaes em anlise nesta Secretaria podem ser verificadas em
O somatrio dos valores de pagamento da amortizao na coluna TOTAL deve ser
compatvel com o saldo da dvida consolidada informada no demonstrativo da Dvida Consolidada
Lquida DCL (saldo do ano anterior de acordo com o ltimo RGF publicado)

Preenchimento adequado das colunas (informar ano para cada uma e observar a coerncia com os
pagamentos previstos, conforme prazo do cronograma financeiro da operao pleiteada)

Incluso de todos os pagamentos previstos, inclusive das operaes de crdito em tramitao na STN ou no
Senado Federal e das operaes de crdito autorizadas e ainda no contratadas. No incluir a operao
pleiteada, objeto da presente anlise. O valor total das amortizaes no campo 3 do Cronograma de
Pagamentos das Dvidas Contratadas e a Contratar deve ser igual ao total das liberaes informadas no
campo 5 do Cronograma de Liberaes
O valor total das amortizaes no campo 2 do "Cronograma de Pagamentos das Dvidas Contratadas e a
Contratar" deve ser igual ao total das liberaes informadas no campo 1 do "Cronograma de Liberao".

Compatibilidade dos valores com o Demonstrativo da Dvida Consolidada Lquida DCL


10. Comprovao de encaminhamento das contas ao Poder Executivo da Unio (Anexo C
item 14) Este documento no precisa ser enviado.
LRF - art. 51, 1 (CAUC - Item 3.3)

11. Comprovao de Encaminhamento de suas Contas ao Poder Executivo do Estado
(Anexo C item 14)
Encaminhamento ao Poder Executivo do Estado
Indicao do exerccio conforme o art. 51, 1, I da LRF

12. SISTN e SICONFI (Anexo C item 14) Este documento no precisa ser enviado.
As informaes devero estar com o o status Homologado ou Retificado no SICONFI,
para o Balano Anual do Exerccio de 2013 e, para os demais demonstrativos, com o status
Homologada no SISTN para os 2 (dois) exerccios anteriores e o exerccio em curso.
Homologao do RREO

Homologao do RGF

Homologao do COC

Homologao do Balano Anual

13. Recomendao da COFIEX


105
Exigvel somente no caso de operaes de crdito externo.
Caso a Recomendao da COFIEX tenha sido alterada por uma ou mais resolues da
COFIEX, estas devero ser encaminhadas STN.
Recomendao da Comisso de Financiamentos Externos (COFIEX)
Resolues da COFIEX


106
Anexo F Orientaes e modelos de documentos para CONCESSO
DE GARANTIA DA UNIO
1. Instrues de carter geral
Alm dos documentos j discriminados no Anexo C, sero necessrias as seguintes
informaes complementares, conforme previsto na RSF n 48/2007 e na Portaria MF n
497/1990.
Os documentos encaminhados devero seguir, alm das particularidades de cada um, os
seguintes preceitos, de forma a conferir agilidade e segurana ao processo de anlise:
a) Todos os documentos devero ser apresentados em originais ou cpias autenticadas em
cartrio;
b) Os documentos devem ser legveis e no podem apresentar rasuras;
c) Todas as assinaturas devero ser devidamente identificadas.
Quando se tratar de lei ou decreto, dever ser encaminhado:
Exemplar de sua publicao na imprensa; ou
Cpia autenticada em cartrio do exemplar de sua publicao; ou
Original do documento assinado pelo chefe do Poder Executivo; ou
Cpia autenticada em cartrio do documento assinado pelo chefe do Poder Executivo; ou
Documento disponibilizado no stio do Ente na internet.
2. Pedido de concesso de garantia da Unio
A solicitao para a concesso de garantia da Unio dever ser feita no Pedido de
Verificao de Limites e Condies, conforme modelos de documentos constantes no Anexo C
deste Manual.
3. Parecer do rgo tcnico
O Parecer do rgo tcnico discriminado no Anexo C dever conter, alm dos elementos j
discriminados no referido anexo a anlise financeira da operao e das fontes alternativas de
financiamento do projeto.
Para tanto, o cronograma de dispndio dever ser utilizado para o clculo da Taxa Interna
de Retorno ou metodologia equivalente que determine o custo efetivo da operao para fins da
anlise financeira da operao.
No caso de tratar-se de operao de crdito externo, deve-se demonstrar a avaliao das
fontes alternativas de financiamento, apresentando justificativa para a escolha do financiador, bem
como se existem outros possveis financiadores.
4. Parecer Jurdico e Declarao do Chefe do Poder Executivo
O Parecer Jurdico e Declarao do Chefe do Poder Executivo dever observar, alm das
instrues discriminadas no Anexo C, as informaes detalhadas a seguir.
Sugere-se inserir a sentena indicada a seguir na estrutura do parecer, de forma que no
surjam dvidas quanto abrangncia da declarao quanto ao cumprimento das condies
discriminadas a seguir:


107
O Ente, em relao s contas do exerccio anterior,cumpre o disposto:
No art. 198 da Constituio Federal, tendo aplicado em aes e servios pblicos de sade,
o percentual de XX,XX%, calculado de acordo com o estabelecido pela EC n 29/2000;
No art. 212 da Constituio Federal, tendo aplicado na manuteno e desenvolvimento do
ensino, o percentual de XX,XX% da receita resultante de impostos, compreendida a
proveniente de transferncias.No art. 11 da Lei Complementar n 101/2000.
Em relao ao art. 42 da LRF, declarar que o Ente no contrair, nos dois ltimos
quadrimestres do mandato do Chefe do Poder Executivo, obrigao de despesa que no possa
ser cumprida integralmente dentro dele, ou que tenha parcelas a serem pagas no exerccio
seguinte sem que haja suficiente disponibilidade de caixa para este efeito (Na determinao da
disponibilidade de caixa sero considerados os encargos e despesas compromissadas a pagar
at o final do exerccio).
Em relao ao cumprimento do limite de contratao de parcerias pblico-privadas PPP
nos termos do art. 28 da Lei n 11.079/2004, alterada pela Medida Provisria n 575, de
07/08/2012, impede a Unio de conceder garantia aos demais entes, caso a soma das despesas
de carter continuado derivadas do conjunto das parcerias por eles contratadas tiver excedido, no
ano anterior, a 5% da receita corrente lquida do exerccio ou se as despesas anuais dos contratos
vigentes nos 10 (dez) anos subsequentes excederem a 5% da receita corrente lquida projetada
para os respectivos exerccios. Dessa forma, o Chefe do Poder Executivo dever declarar
adicionalmente se houve a contratao de PPPs e, em caso positivo, anexar Demonstrativo das
Parcerias Pblico-Privadas, no Relatrio Resumido da Execuo Oramentria, conforme Anexo
XVII do Manual de Demonstrativos Fiscais MDF, disponvel em www.tesouro.fazenda.gov.br.
Atestar a incluso do Projeto/Programa no PPA
O Ente pleiteante da concesso da garantia dever declarar fidedignamente no Parecer
Jurdico as disposies do Plano Plurianual vigente (ou reviso do PPA mais recente), conforme
o(s) respectivo(s) anexo(s) que destaca(m) a ao em que est inserido o projeto ou programa.
Assim, conforme RSF n 19/2011, no mais ser necessrio encaminhar o(s) anexo(s) do PPA.
Atestar a incluso do Projeto/Programa na Lei Oramentria Anual LOA
O Ente pleiteante da concesso da garantia dever declarar fidedignamente no Parecer
Jurdico as disposies quanto existncia de dotao na lei oramentria para o ingresso dos
recursos externos, o aporte de contrapartida, bem como os encargos decorrentes da operao, no
caso de empresas estatais, incluso do projeto no oramento de investimento. Conforme RSF n
19/2011, no mais ser necessrio o envio das pginas do Quadro Demonstrativo de
Despesas (QDD) que contm as informaes referentes ao Programa/Projeto.
Conforme entendimento da Procuradoria-Geral da Fazenda Nacional (PGFN), quando a
operao de crdito prev liberao de recursos no exerccio subsequente ao da anlise
necessrio que o ente informe o nmero do projeto de lei oramentria em andamento na casa
legislativa local, referente ao exerccio imediatamente posterior quele em que se faz a anlise do
pleito formulado pelo ente federado.
Declarar ainda que, existindo previso de repasse de recursos pblicos para o setor
privado, nos termos do art. 26 da LRF, os repasses esto autorizados por lei especfica, atendem
s condies estabelecidas na lei de diretrizes oramentrias e esto previstos no oramento ou
em seus crditos adicionais. Caso contrrio, declarar que no haver repasse de recursos
pblicos para o setor privado, nos termos do art. 26 da LRF.
5. Lei autorizadora
A lei autorizadora dever observar, alm das instrues discriminadas no Anexo C, as
informaes detalhadas a seguir.


108
Especificar a denominao do programa ou do projeto. Alm disso, o valor da
contratao dever ser expresso na moeda que ir constar do contrato de emprstimo (US$
- dlares dos Estados Unidos da Amrica ou outra moeda da carteira de intermediao do credor).
Deve-se evitar trazer ao corpo da lei a fixao do valor da operao em reais, tendo em vista que
a variao cambial at a autorizao poder no comportar o valor pretendido da operao de
crdito, bem como maiores detalhamentos das condies financeiras da operao de crdito.
Caso as condies financeiras venham a ser mencionadas na lei autorizadora, devero
garantir a necessria flexibilidade para eventuais alteraes dos termos financeiros em
decorrncia de polticas do credor ou por ocasio das negociaes contratuais (exemplo: o
esquema de amortizao poder ser reduzido ou haver a incluso de novos encargos ou
alteraes na taxa de juros).
Indicao das contragarantias oferecidas
As contragarantias tambm devero ser vinculadas em lei e devero ser suficientes para
cobrir a amortizao e demais encargos da operao.
A critrio do Ministrio da Fazenda, sero admitidas como contragarantias garantia da
Unio em operao de crdito:
Estados: cotas de repartio das receitas tributrias previstas nos artigos 157 e 159,
complementadas pelas receitas prprias de impostos estabelecidas no art. 155 da
Constituio Federal, nos termos do 4, do art. 167, bem como outras garantias em
direito admitidas.
Distrito Federal: cotas de repartio das receitas tributrias, previstas nos artigos 157,
158 e 159, complementadas pelas receitas prprias de impostos estabelecidas nos
artigos 155 e 156 da Constituio Federal, nos termos do 4, do art. 167, bem como
outras garantias em direito admitidas.
Municpios: cotas de repartio dasreceitas tributrias previstas nos artigos 158 e 159,
complementadas pelas receitas prprias de impostos estabelecidas no art. 156 da
Constituio Federal, nos termos do 4, do art. 167, bem como outras garantias em
direito admitidas.
Emprstimos na modalidade de Polticas Pblicas/SWAP
Quando se tratar de emprstimos de polticas pblicas, no caso do BIRD: DPL
Development Policy Loans , e no BID: PBL Policy Based Loans, bem como no caso de Swap
Sector Wide Approch ou de PforR Program for Results (emprstimos baseados em reembolso
por performance de execuo), importante constar no texto da lei autorizadora a modalidade do
emprstimo, bem como a destinao dos seus recursos, na forma do exemplo a seguir:
Art. 1 . Fica o Poder Executivo autorizado a contratar com o Banco............, em nome do
Estado.............., operao de crdito externo no valor de at US$....................(........dlares
dos Estados Unidos da Amrica), na modalidade Development Policy Loan DPL
(Emprstimo para Desenvolvimento de Polticas Pblicas2), em apoio ao
Programa........................

1. Os recursos da operao de crdito autorizada no caput sero destinados ao
financiamento de....., em conformidade com as alocaes estabelecidas na Lei
Oramentria Anual.

1. Os recursos da operao de crdito autorizada no caput tero a destinao
estabelecida na Lei Oramentria Anual, em conformidade com a legislao aplicvel
espcie.

2
Policy-based Loan (Emprstimo para Polticas Pblicas)


109
6. Minuta dos instrumentos contratuais a serem negociados e formalizados
operao de crdito externo
Dever ser encaminhada a minuta do contrato de emprstimo, bem como do contrato de
garantia fornecida pelo credor.
Os contratos no podem conter qualquer clusula de natureza poltica, atentatria
soberania nacional e ordem pblica, contrria Constituio e s leis brasileiras e que implique
compensao automtica de dbitos e crditos.
Aps a negociao das minutas contratuais, o Ente dever encaminhar Procuradoria-
Geral da Fazenda Nacional (PGFN) traduo juramentada das referidas minutas, tendo em vista
que a Casa Civil da Presidncia da Repblica e o Senado Federal no analisam documento em
lngua estrangeira.
7. Minutas contratuais operao de crdito interno
Devero ser encaminhadas, inclusive por meio eletrnico, as seguintes minutas de
contrato:
Minuta do contrato de emprstimo fornecida pelo credor: dever estar atualizada
com as condies financeiras da operao a ser realizada, em conformidade com a
documentao para verificao dos limites e condies encaminhada a esta Secretaria.
Os termos da minuta do contrato de emprstimo devem estar satisfatrios ao garantidor;
Minuta do contrato de garantia: dever ser encaminhada, devidamente preenchida,
conforme modelo disponvel em www.tesouro.gov.br/operacoes-de-credito-para-estados-
e-municipios;
Minuta de contragarantia: dever ser encaminhada, devidamente preenchida, conforme
modelo disponvel em www.tesouro.gov.br/operacoes-de-credito-para-estados-e-
municipios.
8. Certido expedida pelo Tribunal de Contas competente
Observar as instrues no Anexo C.
9. Comprovao da adimplncia financeira e do adimplemento de
obrigaes
Tendo em vista as alteraes introduzidas pela RSF n 29/2009, de exclusiva
responsabilidade do agente financeiro ou contratante a comprovao das adimplncias a que se
referem o art. 16 e o inciso VIII (INSS, FGTS, CRP, RFB/PGFN e Dvida Ativa da Unio) do art. 21
da RSF n 43/2001, no havendo mais verificao prvia desses requisitos por parte da STN.
Entretanto, a verificao da adimplncia para fins de recebimento da Garantia da Unio ser
realizada pela PGFN previamente assinatura do contrato de garantia. Ademais, o Ente dever
estar cumprindo o disposto no inciso IV do 10 do art. 97 do ADCT, da Emenda Constitucional n
62, de 09 de dezembro de 2009 (consultar o Conselho Nacional de Justia). Assim, tendo em vista
que o ente dever estar adimplente na ocasio da assinatura dos instrumentos contratuais,
recomenda-se a observncia dos aspectos caracterizados no Anexo C.


110
Anexo G Orientaes e modelo de fluxo de caixa para operaes de
crdito de empresas estatais no dependentes
CLASSIFICAO DOS RECEBIMENTOS E PAGAMENTOS POR CAIXA
Os recebimentos e pagamentos por caixa sero classificados na demonstrao dos fluxos
de caixa, como resultantes das atividades operacionais, de investimentos e de financiamentos.
Fluxo de caixa das atividades operacionais
As atividades operacionais compreendem as transaes que envolvam produo e venda
de bens ou prestao de servios ligados ao objeto social de entidade. O fluxo de caixa das
atividades operacionais geralmente proveniente de transaes e de outros eventos que afetam a
determinao do resultados e que podemos exemplificar pelo recebimento de uma venda,
pagamento de fornecedores por compra de materiais, pagamento dos funcionrios, etc.
Determinados recebimentos ou pagamentos de caixa podem ter caractersticas que se
enquadrem tanto no fluxo de caixa das atividades operacionais, como nas atividades de
financiamentos ou nas atividades de investimentos. Se for o caso, a classificao apropriadas
dever levar em considerao qual atividade predominante na gerao do fluxo de caixa.
Fluxo de caixa das atividades de investimentos
As atividades de investimentos compreendem as transaes, aquisies ou vendas de
participaes em outras empresas, ativos utilizados na produo de bens ou prestao de
servios ligados ao objeto social da entidade. As atividades de investimentos no compreendem a
aquisio de ativos adquiridos com o objetivo de revenda (que se enquadram nas atividades
operacionais, pois possui a caracterstica de estoque).
Fluxo de caixa das atividades de financiamentos
As atividades de financiamentos incluem a captao de recursos dos acionistas e seu
retomo em forma de dividendos; a captao de emprstimos, sua amortizao remunerao; e a
amortizao de outros classificados no longo prazo.
Observaes:
O item disponibilidades do fluxo de caixa compreende a soma das rubricas caixa e
bancos.
Solicitamos que sejam enviadas as premissas que embasaram o Fluxo de Caixa.


Atividades Operacionais 2014
(+) Valores recebidos de clientes
(-) Valores pagos a fornecedores
(-) Valores pagos a empregados
(-) Juros pagos por emprstimos
(-) Imposto de renda e contribuio social pagos
(-) Pagamentos de contingncias
(+) Recebimentos por reembolso de Seguros
() Outros recebimentos (pagamentos) lquidos

Total das Atividades Operacionais (A)

Atividades de Investimentos 2014
(-) Compras de imobilizado
(-) Aquisio de aes/quotas
(+) Receb. por vendas de permanentes ocorridas:
No exerccio
Em exerccios anteriores
(+) Receb. de dividendos/Juros s/ capital prprio

Total das Atividades de Investimentos (B)

Atividades de Financiamentos 2014
() Integralizao de aes prprias
(-) Pagamentos: dividendos/Juros s/ capital prprio
(+) Emprstimos a longo prazo tomados
(+) Receb.: colocao de debntures e equivalentes
(-) Pagamentos de emprstimos/debntures

Total das Atividades de Financiamentos (C)

Total Geral (A+B+C)
Disponibilidades no incio do perodo
Disponibilidades no final do perodo
Observao: O total geral (A+B+C) igual diferena entre o total das disponibilidades no incio do exerccio e o total das disponibilidades no final do exerccio.


Anexo H Procedimentos a serem adotados devido mudana de
exerccio

Com a proximidade do final do exerccio financeiro, juntamente com a possibilidade de no
concluso da verificao dos limites e condies para a contratao das operaes de crdito,
faz-se necessrio que alguns documentos sejam atualizados e enviados a esta Secretaria.
Dessa forma, o Ente deve atentar para que sejam enviados os documentos listados
abaixo, a fim de possibilitar a anlise de forma clere, evitando-se, assim, a necessidade de
expedio de ofcios de exigncia, o que gera ineficincias ao processo de verificao de limites e
condies prvio contratao de operaes de crdito.

Informaes e documentos necessrios quando houver primeira liberao no exerccio
seguinte

Considerando, por exemplo, que nos meses de outubro, novembro e dezembro esta
Secretaria costuma receber cronogramas financeiros indicando a primeira liberao no prximo
exerccio, os seguintes documentos precisam ser atualizados, se a anlise ocorrer antes da
mudana de exerccio, em 31 de dezembro:

Atestar se os recursos provenientes da operao de crdito pleiteada esto inclusos no
Projeto de Lei Oramentria para o exerccio seguinte, informando o nmero do Projeto de Lei
Oramentria Anual e que o referido projeto de lei j se encontra em andamento na casa
legislativa local. Conforme entendimento da Procuradoria-Geral da Fazenda Nacional (PGFN),
quando a operao de crdito prev liberao de recursos no exerccio subsequente ao da
anlise, necessrio que o ente informe o "nmero do projeto de lei oramentria em andamento
na casa legislativa local, referente ao exerccio imediatamente posterior quele em que se faz a
anlise do pleito formulado pelo ente federado."

Observar se devem ser inseridas colunas referentes a todos os exerccios financeiros em
que houver pagamentos previstos da operao pleiteada, conforme "Cronograma Financeiro da
Operao", no incluindo os valores da operao objeto da presente anlise. Aps o ltimo
exerccio em que houver pagamentos, inserir coluna "Restante a pagar".

Durante o ms de janeiro, a compatibilidade entre a Dvida Consolidada informada no
campo 1 do Cronograma de Pagamento e o saldo da Dvida Consolidada do Relatrio de Gesto
Fiscal RGF, excludo o valor de "Precatrios Posteriores a 05/05/2000, poder ser feita com
base no ltimo RGF exigvel (para os municpios com publicao quadrimestral, com o RGF do 2
quadrimestre do exerccio anterior, e para os municpios com publicao semestral, com o RGF
do 1 semestre do exerccio anterior), acrescidos dos valores recebidos e deduzidas as
amortizaes realizadas at o final daquele exerccio.
Os valores de operaes de crdito recebidos entre o final do 2 quadrimestre/1 semestre,
at o final daquele exerccio, devero ser discriminados em nota de rodap constante do
Cronograma de Pagamento, identificando as operaes pela destinao, valor total da operao e
valor da parcela recebida no referido perodo. Importante ressaltar que esses valores sero
utilizados tambm para o clculo da regra de ouro do exerccio em curso. Com relao s
amortizaes ocorridas nesse perodo, necessrio informar apenas o valor total na nota de
rodap.


113
Caso, durante o ms de janeiro, o ente j possua a informao relativa ao valor da Dvida
Consolidada ao final do 3 quadrimestre do exerccio anterior, a compatibilidade mencionada
poder ser feita com base nesse valor. Ainda assim, tambm devero ser informados em nota de
rodap do cronograma de pagamento os valores de operaes de crdito recebidas e as
amortizaes de dvida realizadas entre o final do 2 quadrimestre/1 semestre e o final daquele
exerccio.
Aps 30 de janeiro, e para o restante do ano, o somatrio dos valores de pagamento do
principal deve ser compatvel com o saldo da "Dvida Consolidada" do final do exerccio anterior,
excludo o valor de "Precatrios Posteriores a 05/05/2000", informado no Demonstrativo da Dvida
Consolidada Lquida (DCL), tendo em vista que j ser exigida a publicao do RGF referente ao
3 quadrimestre do exerccio anterior (ou 2 semestre do exerccio anterior).

Caso a anlise acontea aps 2 de janeiro, os seguintes documentos devero estar
atualizados:

1. Pedido de Verificao de Limites e Condies
Verificar a necessidade de adequar a validade do Pedido de Verificao de Limites e
Condies (PVL) ao novo exerccio.

2. Cronograma Financeiro da Operao
Adequar o primeiro ano de liberao do cronograma financeiro ao novo exerccio.

Dever ser encaminhado novo Parecer Jurdico quando da virada no exerccio, tendo em
vista que as declaraes que fazem referncia ao ano em curso ou exerccio corrente devero
estar compatveis com o ano indicado na data de elaborao do Parecer.
Com relao incluso oramentria, atestar que os recursos provenientes da operao
de crdito pleiteada esto inclusos no oramento vigente, nos termos do inciso II do 1 do art. 32
da LRF.

4. Demonstrativo da Receita e Despesa segundo as Categorias Econmicas
Enviar o Anexo n 1 da Lei n 4.320/64 referente Lei Oramentria do exerccio em
curso.

5. Cronograma de Liberao das Operaes Contratadas, Autorizadas e em
Tramitao
Adequar o Cronograma ao novo exerccio.

Adequar o Cronograma ao novo exerccio.

Atentar que, no caso de a anlise da operao ocorrer aps 30 de janeiro, o Ente dever
providenciar a homologao no SISTN dos ltimos relatrios exigveis: RREO, RGF e COC; o
quadro de despesas com pessoal no Parecer Jurdico (3 quadrimestre/2 semestre do exerccio
anterior), e atualizar a Certido do Tribunal de Contas (cumprimento do art. 12, 2 para os
exerccios no analisados, inclusive o ltimo, dos artigos 23 e 55 para o 3 quadrimestre/2
semestre do exerccio anterior, conforme o caso, e do art. 52 para o 6 bimestre do exerccio
anterior, todos da LRF).


114
Anexo I Limitaes impostas para contratao de operaes de
crdito em ano eleitoral

Devem ser observadas as seguintes limitaes impostas para a contratao de operaes de
crdito em ano eleitoral: a) RSF n 43/2001, art. 15 e b) Lei n 9.504/97. Art. 73, inciso VI:

a) Resoluo do Senado Federal n 43/2001
Art. 15. vedada a contratao de operao de crdito nos 120 (cento e vinte) dias
anteriores ao final do mandato do Chefe do Poder Executivo do Estado, do Distrito Federal
ou do Municpio. (RSF n 32/2006)
1 Excetuam-se da vedao a que se refere o caput deste artigo: (RSF n 40/2006)
I - o refinanciamento da dvida mobiliria; (RSF n 40/2006)
II - as operaes de crdito autorizadas pelo Senado Federal ou pelo Ministrio da Fazenda, em
nome do Senado Federal, no mbito desta Resoluo, at 120 (cento e vinte) dias antes do final
do mandato do Chefe do Poder Executivo; (RSF n 40/2006)

Em regra geral, as operaes cujos limites e condies forem verificados at 120 dias
antes do final do mandato do Chefe do Poder Executivo, podero ser contratadas junto s
instituies financeiras ainda dentro do exerccio, obedecendo o prazo estipulado por esta
Secretaria (270, 180 ou 90 dias, conforme Portaria n 694/2010).
Aps o mencionado prazo de 120 dias, os pleitos de operaes de crdito a serem
protocolados na STN devero prever o primeiro desembolso da operao a partir do exerccio
seguinte, e a correspondente incluso oramentria no Projeto de Lei Oramentria do exerccio
seguinte. Durante esse perodo, ainda que a anlise da operao seja concluda, a contratao s
poder ocorrer aps o encerramento do exerccio.

b) Lei n 9.504/97
Das Condutas Vedadas aos Agentes Pblicos em Campanhas Eleitorais
Art. 73. So proibidas aos agentes pblicos, servidores ou no, as seguintes condutas
tendentes a afetar a igualdade de oportunidades entre candidatos nos pleitos eleitorais:
(...)
VI - nos trs meses que antecedem o pleito:
a) realizar transferncia voluntria de recursos da Unio aos Estados e Municpios, e
dos Estados aos Municpios, sob pena de nulidade de pleno direito, ressalvados os
recursos destinados a cumprir obrigao formal preexistente para execuo de obra ou
servio em andamento e com cronograma prefixado, e os destinados a atender situaes
de emergncia e de calamidade pblica;


115
A Advocacia-Geral da Unio - AGU entende que todos os entes federados esto sujeitos
aplicao do art. 73, inciso VI, alnea a da Lei n 9.504, de 1997, no que se refere a operaes
de crdito (Parecer AGU: AC 12).
Dessa forma, a conduta proibida aos entes federados em transferncias voluntrias (Unio
realizar transferncia voluntria de recursos aos Estados e Municpios e os Estados aos
Municpios) estende-se aos recursos de operaes de crdito durante os 3 (trs) meses que
antecedem o pleito eleitoral, at o final do 2 turno (se houver). Nesse caso, os pleitos para
operaes de crdito sero analisados normalmente pela STN, cabendo ao ente a
responsabilidade pelo cumprimento da legislao.


116
Anexo J - Punies pela contratao irregular de operaes de
crdito
Ato Punio/Pena Base Legal
Realizar operao de crdito sem
comprovar o atendimento s
condies e aos limites
estabelecidos na LRF.
Operao considerada nula e
cancelada, com devoluo do
principal. Se a devoluo no for
efetuada no exerccio de ingresso
dos recursos, ser consignada
reserva especfica na Lei
Oramentria para o exerccio
seguinte. Enquanto no efetuado o
cancelamento, a amortizao ou
constituda a reserva , o Ente no
poder:
receber transferncias voluntrias;
obter garantia, direta ou indireta, de
outro ente; e
contratar operao de crdito,
ressalvadas as destinadas ao
refinanciamento da dvida
mobiliria e as que visem
reduo das despesas com
pessoal.
1 a 3, art. 33 da
LRF.
Realizar operaes de crdito em
montante excedente s despesas
de capital.
Constituio de reserva no
montante equivalente ao excesso.
4, art. 33 da LRF.
Ordenar, autorizar ou realizar
operao de crdito, interno ou
externo, sem prvia autorizao
legislativa.
Recluso de 1 (um) a 2 (dois) anos.
art. 359-A, caput, do
Cdigo Penal.
externo, com inobservncia de
limite, condio ou montante
estabelecido em lei ou em
Resoluo do Senado Federal.
Inciso I do nico do
art. 359-A do Cdigo
Penal.
externo, quando o montante da
dvida consolidada ultrapassar o
limite mximo autorizado por lei.
Inciso II do nico do
art. 359-A do Cdigo
Penal.
Prestar garantia em operao de
crdito sem que tenha sido
constituda contragarantia em
valor igual ou superior ao valor da
garantia prestada, na forma da lei.
Deteno de 3 (trs) meses a 1
(um) ano.
art. 359-E do Cdigo
Penal.


117
Ordenar, autorizar ou promover a
oferta pblica ou a colocao no
mercado financeiro de ttulos da
dvida pblica sem que tenham
sido criados por lei ou sem que
estejam registrados em sistema
centralizado de liquidao e de
custdia.
Recluso de 1 (um) a 4 (quatro)
anos.
art. 359-H do Cdigo
Penal.
Deixar de ordenar a reduo do
montante da dvida consolidada,
nos prazos estabelecidos em lei,
quando o montante ultrapassar o
valor resultante da aplicao do
limite mximo fixado pelo Senado
Federal.
Perda do cargo com inabilitao
para o exerccio de qualquer
funo pblica por at 5 anos.
Inciso XVI do art. 1 do
Decreto-lei n
o
201, de
27 de fevereiro de
1967;
art. 10, inciso 5, da Lei
n
o
1.079, de 10 de abril
de 1950.
Ordenar ou autorizar a abertura
de crdito em desacordo com os
limites estabelecidos pelo Senado
Federal, sem fundamento na lei
oramentria ou na de crdito
adicional ou com inobservncia
de prescrio legal.
Inciso XVII do art. 1 do
Decreto-lei n
o
201, de
27 de fevereiro de
1967;
n
o
de 1950.
Deixar de promover ou de
ordenar, na forma da lei, o
cancelamento, a amortizao ou a
constituio de reserva para
anular os efeitos de operao de
crdito realizada com
inobservncia de limite, condio
ou montante estabelecido em lei.
Inciso XVIII do art. 1
do Decreto-lei n
o
201,
de 27 de fevereiro de
1967;
n
o
de 1950.
Deixar de promover ou de ordenar
a liquidao integral de operao
de crdito por antecipao de
receita oramentria, inclusive os
respectivos juros e demais
encargos, at o encerramento do
exerccio financeiro.
Inciso XIX do art. 1 do
Decreto-lei n
o
201, de
27 de fevereiro de
1967;
n
o
de 1950.
Ordenar ou autorizar, em
desacordo com a lei, a realizao
de operao de crdito com
qualquer um dos demais Entes da
Federao, inclusive suas
entidades da administrao
indireta, ainda que na forma de
novao, refinanciamento ou
postergao de dvida contrada
anteriormente.
Inciso XX do art. 1 do
Decreto-lei n
o
201, de
27 de fevereiro de
1967;
n
o
de 1950.


118
Captar recursos a ttulo de
antecipao de receita de tributo
ou contribuio cujo fato gerador
ainda no tenha ocorrido.
Inciso XXI do art. 1 do
Decreto-lei n
o
201, de
27 de fevereiro de
1967;
n
o
de 1950.


119
Anexo L - Resumo das principais alteraes realizadas no MIP em
relao verso de Maro de 2014
Principais alteraes Sees
Mudanas nos procedimentos referentes verificao do cumprimento do art. 51 da
Lei de Responsabilidade Fiscal, tendo em vista a edio da Portaria STN n 86, de 17
de fevereiro de 2014 (SICONFI).

Mudanas estruturais e redacionais, de modo a facilitar a leitura do MIP e atualizar o
endereo da pgina de operaes de crdito para estados e municpios na internet
-

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