reproduzida, independente do meio, sem permisso escrita dos detentores de seus direitos autorais. Construo de modelos hipotticos para uma empresa eficiente: a relevncia do modelo bottom-up 18 de Dezembro de 2012 1 Introduo 1 2 CONTEDO Caractersticas gerais dos modelos bottom-up Desenvolvimento dos modelos bottom-up no Brasil 3 2 REGULAO Trabalhamos com: operadoras reguladores elaboradores de polticas pblicas empresas de mdia audiovisual fabricantes de equipamentos Especializados em: modelagem de custos price squeeze desenvolvimento de polticas pblicas espectro radioeltrico e processos de alocao de licenas acesso e comercializao de contedos audiovisuais SOMOS UMA EMPRESA LDER EM CONSULTORIA FOCADA EXCLUSIVAMENTE NO SETOR DE TMT... Fonte: Analysys Mason Telecomunica- es, mdia e tecnologia (TMT) Estratgia corporativa e planejamento de negcio Apoio em transaes, fuses e aquisies Auditoria tcnica e verificao da qualidade dos servios Regulao Processos de licitao de compras Sistemas e infraes- truturas Marketing e produtos 3 DURANTE 25 ANOS ASSESSORAMOS CLIENTES EM MAIS DE 100 PASES Escritrio da Analysys Mason Projetos realizados Escritrios na Europa, no Oriente Mdio, na frica, sia e Amrica do Norte 4 Trabalhamos h mais de 25 anos com reguladores e operadoras neste campo. Nossos modelos: tiveram influncia decisiva no mercado de telecomunicaes em diversos pases permitiram a muitos reguladores definir preos de atacado que no discriminam os novos entrantes e que promovem maior eficincia operacional ajudaram muitas operadoras a entender seus custos reais e adotar polticas racionais de definio de preos CONTAMOS COM UMA EXTENSA EXPERINCIA NO PROJETO, DESENVOLVIMENTO E IMPLANTAO DE MODELOS DE CUSTOS Fonte: Analysys Mason Modelagem de Tecnologias mveis 2G/3G/4G Gama completa de servios de rede Tecnologias de acesso fixo Modelos bottom-up, top-down, ou hbridos Tecnologias fixas core Redes legadas, modernas ou de nova gerao 5 DESDE 1998 PRODUZIMOS MAIS DE 160 MODELOS DE CUSTOS Projetos sobre modelagem de custos executados desde 1998 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 1 9 9 8 1 9 9 9 2 0 0 0 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 7 2 0 0 8 2 0 0 9 2 0 1 0 2 0 1 1 2 0 1 2 N u m b e r
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p r o j e c t s Fixed - Regulator Mobile - Regulator Fixed - Operator Mobile - Operator Fonte: Analysys Mason 6 Introduo 1 2 CONTEDO Caractersticas gerais dos modelos bottom-up Desenvolvimento dos modelos bottom-up no Brasil 3 7 UTILIZAMOS UMA METODOLOGIA COMPROVADA PARA O DESENVOLVIMENTO DE MODELOS BOTTOM-UP Fonte: Analysys Mason Foco do modelo Implantao do modelo PRINCIPAIS TAREFAS E RODADAS DE CONSULTA COM AS OPERADORAS Incio do projeto Desenvolvimento do concept paper e elaborao da solicitao de dados Consulta pblica do concept paper Reviso dos comentrios das operadoras e finalizao do modelo de custos Finalizao do concept paper com base nos comentrios recebidos das operadoras Consulta pblica do modelo de custos Resumo dos comentrios recebidos e concluses Resumo dos comentrios sobre o concept paper e concluses Reviso do concept paper e compilao dos dados por parte das operadoras Esclarecimentos sobre o concept paper Processamento dos dados das operadoras Solicitao de esclarecimentos relativos aos dados submetidos pelas operadoras Desenvolvimento do modelo utilizando dados das operadoras sempre que possvel Elaborao da documentao do modelo para consulta pblica 8 ASSIM COMO UM FRAMEWORK QUE NOS PERMITE DEFINIR OS CONCEITOS NECESSRIOS PARA O PROJETO DO MODELO TECNOLOGIA SERVIOS IMPLANTAO OPERADORA Tipo (real/hipottico) Tamanho/escala Migrao Tecnologias implantadas Espectro (para servios mveis) Voz versus outros Volume de trfego Horizonte temporal do modelo Mtodo de depreciao Tamanho do incremento WACC Mtodo de mark-up Bottom-up/hbrido METODOLOGIA 9 METODOLOGIA: ASPECTOS RELACIONADOS COM A OPERADORA A MODELAR Construo Tipo Tamanho Escala Modelos fixos Modelos mveis Bottom-up; top-down; hbrido Operadora existente; operadora mdia; operadora hipottica (eficiente); nova entrante hipottica (eficiente) Nacional (operadora incumbente fixa) Regional (operadoras alternativas, operadoras mveis) Market share real ou hipottico Market share no longo prazo 10 METODOLOGIA: ASPECTOS RELACIONADOS COM A TECNOLOGIA A MODELAR Tecnologias core Tecnologias de acesso Migrao Espectro Modelos fixos Modelos mveis Tecnologia TDM legada; IP parcial; todo IP Cobre; FTTH (GPON/PTP); FTTC/VDSL; cabo; wireless local loop Inclui a migrao do trfego e dos assinantes Quantidade de espectro em cada banda de frequncia; pago por licena/uso Apenas 2G; apenas 3G; 2G+3G; migrao a HSPA(+)/LTE Apenas 2G; apenas 3G; 2G+3G indiv.; 2G+3G integradas; core de vrios nveis; todo IP 11 METODOLOGIA: ASPECTOS RELACIONADOS COM OS SERVIOS A MODELAR Oferta de servios Volume de trfego Modelos fixos Modelos mveis Voz (PSTN, trunks, VoIP); xDSL (incl. IPTV); conectividade de dados no atacado (linhas dedicadas, ATM, migrao de FR a Ethernet/IP VPN); co-location Projees de trfego realistas e coerentes Fontes de dados (dados de mercado, dados das operadoras, projees de outras fontes) Granularidade (p.ex., proporo de linhas dedicadas, proporo de chamadas de voz locais, nacionais e internacionais) Voz entrante/sainte/on-net; SMS; GPRS/EDGE; R99/HSPA; LTE; roaming nacional; co-location 12 METODOLOGIA: ASPECTOS RELACIONADOS COM A IMPLANTAO DO MODELO Modelos fixos Modelos mveis Horizonte temporal do modelo Um ano; vrios anos Mtodo de depreciao HCA; CCA; anualidade; depreciao econmica Tamanho do incremento Custos incrementais mdio a longo prazo (LRAIC+); custos incrementais para um servio completo (LRIC); LRIC puro WACC O mesmo retorno razovel sobre os ativos; diferentes retornos razoveis sobre os ativos por servio Mark-ups Mark-up equi-proporcional (EPMU); mark-up de preos Ramsey 13 UTILIZAMOS FRAMEWORKS ESTRUTURADOS PARA O DESENVOLVIMENTO DO MODELO Dados de entrada Clculo ativo Resultado Clculo preliminar Dados geogrficos de rede [1] Mdulo de demanda [2] Mdulo de rede [3] Mdulo de custos Projees relativas ao mercado Custos de rede Custos unitrios Custos incrementais e fatores de roteamento Dimensiona- mento da rede Custos de rede Custos unitrios dos servios Depreciao Premissas usadas no modelo Projees relativas operadora Market share Fonte: Analysys Mason Esquema de um modelo bottom-up 14 DESENVOLVIDOS A PARTIR DA NOSSA EXPERINCIA NO CUSTEIO DE REDES FIXAS E MVEIS Sensvel ao nmero de assinantes Sensvel ao trfego Estrutura de custos de uma rede fixa Estrutura de custos de uma rede mvel Platafor- mas de voz (incl. VoIP) Platafor mas de dados Plataformas comuns: eletrnica transmisso Rede que conecta o equipamento do usurio (CPE) com a rede de acesso Ativos compartilhados pelas redes core e de acesso Gastos gerais Ex. HLR SIM Rede de cobertura Aumento da capacidade da camada de rede rdio Platafor- mas de servios/ servidores Gastos gerais Sensvel ao nmero de assinantes Sensvel ao trfego 15 Introduo 1 2 CONTEDO Caractersticas gerais dos modelos bottom-up Desenvolvimento dos modelos bottom-up no Brasil 3 16 Fuente: Advisia A MODELAGEM BOTTOM-UP APENAS UMA DAS ATIVIDADES DO PROJETO COM A ANATEL Planejamento Geral I Processamento dos dados apresentados pelas operadoras II Construo de Modelos de Empresa Eficiente Fixa e Mvel (Modelagem bottom-up) VI FAC-HCA modelagem top-down III FAC-CCA modelagem top-down IV LRIC modelagem top- down V Tarifas de uso de rede e EILD VII 17 QUE SER ALIMENTADA COM OS RESULTADOS DAS FASES ANTERIORES VI: Modelagem bottom-up VII: Definio dos preos de interconexo e EILD Proposta para a regulao das tarifas de interconexo e EILD II: Processamento de dados Viso geral do DSAC IIIV: Desenvolvimento de modelo top-down FAC HCA FAC CCA Top-down LRIC VI.1 Previses de demanda VI.3 Clculos de rede VI.4 Bases de custos VI.2 Interface GIS VI.5VI.7 Fonte: Analysys Mason Volume de servios Previses a curto prazo Info. relativa ao projeto de rede Nmero de ativos Custos Resul- tados 18 AVALIAMOS A SITUAO DO MERCADO BRASILEIRO DE TELECOMUNICAES AVALIAR A SITUAO DO MERCADO BRASILEIRO ENVIAR A SOLICITAO DE DADOS S OPERADORAS DESENVOLVER O MODELO FINALIZAR AS ESPECIFICAES DO MODELO 19 AVALIAMOS A SITUAO DO MERCADO BRASILEIRO DE TELECOMUNICAES AVALIAR A SITUAO DO MERCADO BRASILEIRO ENVIAR A SOLICITAO DE DADOS S OPERADORAS DESENVOLVER O MODELO FINALIZAR AS ESPECIFICAES DO MODELO 20 Fonte: Analysys Mason O BRASIL UM PAS GRANDE E COM UMA DISTRIBUIO DE POPULAO DESIGUAL 10 SMCs [mercado mvel] 31 Setores PGO [mercado fixo] 3 Regies PGO [ambos] A geografia do Brasil um aspecto essencial a ser considerado durante a modelagem 21 Fonte: Analysys Mason A MAIORIA DAS OPERADORAS MVEIS NO BRASIL TAMBM OFERECE SERVIOS DE TELEFONIA FIXA Operadora fixa Operadora mvel Principal acionista Vivo Claro Oi TIM Oi Sercomtel CTBC GVT Embratel Telefnica Telefnica: Operadora incumbente espanhola com operaes de telefonia fixa e mvel em vrios pases Amrica Mvil: Empresa mexicana; o principal acionista na Telmex e possui operaes de telefonia fixa e mvel em vrios pases americanos Portugal Telecom: Operadora incumbente portuguesa com operaes de telefonia fixa e mvel em vrios pases de lngua portuguesa Telecom Italia: Operadora incumbente italiana com operaes de telefonia fixa e mvel no Brasil, no Paraguai e na Argentina Outros: Principalmente acionistas nacionais e empresas pblico/privadas Net Outros Sercomtel CTBC 22 Fonte: Analysys Mason AS OPERADORAS BRASILEIRAS PODEM SE INTERCONECTAR EM DISTINTOS NVEIS DE REDE reas locais (4960) reas de numerao/ ANUF (67) Setores PGO (31) SMCs (10) Regio PGO (3) On-net local 1 2 3 4 5 6 1 Off-net local 2 Mesma ANUF 3 Outra ANUF, mesmo setor 4 Outra ANUF, outro setor, mesma regio 5 Outra regio 6 Principais modalidades de interconexo em redes fixas 23 *http://sistemas.anatel.gov.br/sacp/Parametros/ArquivosAnexos/03072012_153651_Soli cita%C3%A7%C3%A3o%20de%20Dados%20da%20Fixa%20VI.pdf http://sistemas.anatel.gov.br/sacp/Parametros/ArquivosAnexos/03072012_153752_Soli cita%C3%A7%C3%A3o%20de%20Dados%20da%20M%C3%B3vel%20VI.pdf ENVIAMOS UMA SOLICITAO DE DADOS* S OPERADORAS FIXAS E MVEIS AVALIAR A SITUAO DO MERCADO BRASILEIRO ENVIAR A SOLICITAO DE DADOS S OPERADORAS DESENVOLVER O MODELO FINALIZAR AS ESPECIFICAES DO MODELO 24 Dados de entrada Clculo Resultado Fonte: Analysys Mason PARA OBTER DADOS REAIS RELATIVOS A SUAS OPERAES NO MERCADO BRASILEIRO [1] Mdulo de demanda [2] Mdulo de rede [3] Mdulo de custos Custos unitrios Dimensionamen to dos ativos de rede CAPEX e OPEX de rede Premissas usadas no modelo Volume de trfego Dados de mercado Nmero de assinantes por servio e por geografia Volume de trfego por servio e por geografia Perfis de trfego na hora de maior movimento Regras de projeto de uma rede moderna Tamanho da rede e nmero de ativos Migraes e atualizaes da rede no futuro CAPEX unitrios dos equipamentos Custos relativos manuteno e operao da rede Custos de rede Custos unitrios por servio Mtodo de depreciao escolhido Fatores de roteamento e mark-ups A solicitao de dados complementada pela informao includa na base de dados que a Anatel solicita anualmente s operadoras (Documento de Separao e Alocao de Contas (DSAC)) Quando as operadoras no dispuserem destes dados, sero usados benchmarks de outros modelos de custos disponveis de forma pblica 25 *http://sistemas.anatel.gov.br/sacp/Parametros/ArquivosAnexos/02072012_193140_Documento%20de%20conceito%20VI.pdf SUBMETEMOS AS ESPECIFICAES DO MODELO A UMA CONSULTA PBLICA*, INCLUINDO
AVALIAR A SITUAO DO MERCADO
BRASILEIRO ENVIAR A SOLICITAO DE DADOS S OPERADORAS DESENVOLVER O MODELO FINALIZAR AS ESPECIFICAES DO MODELO 26 ASPECTOS RELACIONADOS COM A OPERADORA A MODELAR Construo do modelo Tipo de operador Tamanho Escala Modelos fixos Modelos mveis Bottom-up na Fase VI Operadora hipottica existente eficiente O modelo assume separao de redes fixas e mveis, mas leva em considerao que o modelo mvel aluga infraestrutura do modelo fixo (p.ex., redes de transmisso) Como mnimo, o modelo cumpre as obrigaes regulatrias impostas pela Anatel Market share hipottico 27 ASPECTOS RELACIONADOS COM AS TECNOLOGIAS A MODELAR Tecnologias core Tecnologias de acesso Migrao Espectro Modelos fixos Modelos mveis TDM legada e tecnologia NGN Modelagem por setor PGO Cabo; fibra Modelagem por setor PGO Clculo dos custos relativos migrao de tecnologias legadas a NGN Espectro de cada operadora em cada banda e pagamentos realizados GSM e/ou UMTS e/ou LTE Modelagem por SMC Apenas 2G; 2G+3G integradas; core de distintos nveis; LTE overlay Migrao do trfego entre tecnologias 28 ASPECTOS RELACIONADOS COM OS SERVIOS A MODELAR Oferta de servios Volume de trfego Modelos fixos Modelos mveis Principais modalidades de interconexo de servios de voz; PABX; servios xDSL; redes legadas e NGN EILD, assim como outros servios de conectividade de dados So derivados a partir dos dados de mercado, dados das operadoras, projees de outras fontes e resultados da pesquisa Delphi Principais modalidades de interconexo de servios de voz; SMS; GPRS/EDGE; R99/HSPA; LTE So calculados por Setor do PGO So calculados por rea do SMC 29 ASPECTOS RELACIONADOS COM A IMPLANTAO DO MODELO Modelos fixos Modelos mveis Horizonte temporal Vrios anos Depreciao econmica Depreciao straight-line; tilted annuity (ajustada); depreciao econmica (por Regio do PGO) Tamanho do incremento LRAIC+ (por Regio do PGO) WACC determinado pela metodologia definida na Resoluo 535 da Anatel Mark-ups EPMU LRAIC+ (por Regio do PGO) FAC (por Regio do PGO) 30 ...CONSULTA PBLICA PARA ADEQUAR AS QUESTES CONCEITUAIS DO MODELO AO CENRIO BRASILEIRO... Fonte: SACP, anlises Advisia e GTMC 17% Pessoas fsicas Consultorias Operadoras 121 79% 100% Organizaes do Setor rgos pblicos Detalhes da consulta pblica Quantidade de contribuies por operadora 1 6 9 11 22 23 24 CTBC OI TIM CLARO Embratel Nextel Telefonica | VIVO Distribuio das contribuies Realizada consulta pblica sobre o documento conceitual do modelo bottom-up Tempo de durao de 2 meses para anlise dos agentes do setor Obtidas 121 contribuies 31 ESTAMOS NA FASE DE DESENVOLVIMENTO DO MODELO AVALIAR A SITUAO DO MERCADO BRASILEIRO ENVIAR A SOLICITAO DE DADOS S OPERADORAS DESENVOLVER O MODELO FINALIZAR AS ESPECIFICAES DO MODELO 32 A MODELAGEM FOI FEITA LEVANDO EM CONSIDERAO A COMPLEXIDADE DO MERCADO BRASILEIRO Projeto de rede por Setor do PGO Agregao de ativos Custeio de servios em nvel regional Gastos diferenciados por regio Acesso fixo Projeto de rede por Setor do PGO Agregao e projeto da rede em nvel nacional Custeio de servios em nvel regional Gastos diferenciados por regio Core fixa Projeto de rede por rea do SMC Agregao e projeto da rede em nvel nacional Custeio de servios em nvel regional Gastos diferenciados por regio Mvel Demanda de servios fixos por Setor do PGO Demanda de servios mveis por rea do SMC Projees de demanda Projeto geogrfico da rede Projeto de outros aspectos de rede e gastos em nvel regional Custeio de servios em nvel regional 33 O QUE RESULTOU EM UMA ESTRUTURA DETALHADA Dados de entrada selecionados Obrigaes para a Operadora 2 Obrigaes para a Operadora 1 Obrigaes para a Operadora 3 Obrigaes para a Operadora 4 SMC 1 SMC 2 SMC 3 SMC4 SMC 5 SMC 6 SMC 7 SMC 8 SMC 9 SMC 10 Backbone nacional Obrigaes regulatrias de cada operadora Todos os inputs restantes (hipotticos e especficos a cada operadora) Clculo do projeto da rede Clculo dos custos Gastos Custeio de servios (Regio II) Custeio de servios (Regio III) Custeio de servios (Regio I) Dados de entrada hipotticos Operadora selecionada Obrigaes selecionadas 34 OS ALGORITMOS DE REDE PERMITEM CALCULAR OS CUSTOS ASSOCIADOS AOS ATIVOS DA REDE MVEL NodeB Hub Hub SGSN POI PS Internet Servidores, NMS, faturamento GGSN MSC/ MGW BSC RNC TSC/ MSC-s Hub TRX TRX TRX TRX TRX TRX TRX TRX TRX TRX TRX TRX TRX TRX TRX TRX TRX TRX CK CK CK CK BTS BTS BTS NodeB BTS CK CK O nmero de ativos implantados determinado pela cobertura e pelo trfego e nmero de assinantes 35 E OS CUSTOS ASSOCIADOS AOS ATIVOS DA REDE FIXA Ns lgicos Ativos Componentes da modelagem N nacional (NCN) N local (LCN) N de distribuio (DN) Switches, routers, SBCs, gateways e servidores em nvel nacional Switches, servidores para chamadas realizadas atravs da rede TDM, servidores para chamadas realizadas atravs da rede NGN, media gateways, L2 switches, L3 routers, SBCs, L3 peering routers, trunk gateways e outros elementos em nvel nacional N regional (RCN) Switches, routers, SBCs, gateways e servidores em nvel regional Switches, routers e SBCs em nvel local. Co-location de concentradores e de equipamentos de acesso IP Concentradores, equipamentos de acesso IP e equipamentos de agregao remotos Switches, servidores para chamadas realizadas atravs da rede TDM, servidores para chamadas realizadas atravs da rede NGN, media gateways, L2 switches, L3 routers, SBCs, L3 peering routers, trunk gateways e outros elementos em nvel regional Backbone nacional anis Backbone regional anis Switches, L3 routers e SBCs em nvel local Setor em estrutura de rvore e de anel Distribuio em estrutura de rvore e de anel RSXs, DSLAMs, MSANs, L2 switches e edge routers em co- location RSXs, DSLAMs, MSANs, L2 switches e edge routers em co- location Estrutura 36 CONTATOS PARA PERGUNTAS E RESPOSTAS Obrigado! Dvidas? Equipe de projetos Contatos: Telefone: Daniel Wada daniel.wada@advisia.com Paulina Alfonso paulina.pastor.alfonso@analysysmason.com +34 91 399 5016 (11) 96843-1663