Teoria Da Contabilidade

Copyright 2007, ESAB Escola Superior Aberta do Brasil
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MDULO DE:

TEORIA DA CONTABILIDADE

AUTORIA:

Prof. Dr. ADRIANO RODRIGUES



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Mdulo de: TEORIA DA CONTABILIDADE
Autoria: Prof. Dr. Adriano Rodrigues

Primeira edio: 2008

CITAO DE MARCAS NOTRIAS

Vrias marcas registradas so citadas no contedo deste mdulo. Mais do que simplesmente listar esses nomes
e informar quem possui seus direitos de explorao ou ainda imprimir logotipos, o autor declara estar utilizando
tais nomes apenas para fins editoriais acadmicos.
Declara ainda, que sua utilizao tem como objetivo, exclusivamente na aplicao didtica, beneficiando e
divulgando a marca do detentor, sem a inteno de infringir as regras bsicas de autenticidade de sua utilizao
e direitos autorais.
E por fim, declara estar utilizando parte de alguns circuitos eletrnicos, os quais foram analisados em pesquisas
de laboratrio e de literaturas j editadas, que se encontram expostas ao comrcio livre editorial.

Todos os direitos desta edio reservados
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Bairro Itaparica Vila Velha, ES
CEP: 29102-040


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Apresentao
Neste mdulo voc ir estudar os principais conceitos e idias relacionadas teoria das
organizaes. Voc aprender como as principais vertentes de anlise contribuem para a
construo da teoria das organizaes enquanto disciplina.
Sero apresentadas as principais correntes clssicas de anlise organizacional e de gesto
da produo e do trabalho. Voc perceber que, apesar das modificaes de implementao
desses conceitos ao longo da histria, sua aplicabilidade ainda bastante ampla entre as
organizaes contemporneas.
Alm das correntes clssicas, sero abordadas correntes que tentam se opor ou apenas
complementar as teorias clssicas, descrevendo suas limitaes e possveis aplicabilidades.
As unidades baseiam-se em textos bsicos e complementares e apresentao de estudos de
caso especficos na utilizao do desenvolvimento do mdulo. Outros recursos iro auxili-lo
no estudo das formas de gesto da produo e do trabalho, como vdeos, por exemplo.
Se dedique leitura dos textos complementares e assista aos vdeos indicados, buscando
aprofundar seus conhecimentos sobre cada assunto.
Bons estudos!

Objetivo
Desenvolver a condio de pensar a teoria da contabilidade como via concreta de soluo de
questes que se impem na busca de satisfazer o objetivo principal da contabilidade que
fornecer informaes teis a um grande nmero de usurios em suas avaliaes e tomadas
de deciso.


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Ementa
Evoluo Histrica da Contabilidade. Abordagens da Contabilidade. Ativo. Passivo.
Patrimnio Lquido. Receitas. Despesas. Perdas. Ganhos. Estrutura Conceitual da
Contabilidade: Pronunciamento Conceitual Bsico do CPC1, Teoria Positiva da
Contabilidade. A Informao Contbil e os Mercados Financeiros. Hipteses Clssicas de
Pesquisa em Contabilidade.

Sobre o Autor
Doutor em Controladoria e Contabilidade pela Universidade de So Paulo (2008), Mestre em
Cincias Contbeis pela Universidade Federal do Rio de J aneiro (2003), Especialista em
Contabilidade Gerencial (2000) e Graduado em Cincias Contbeis (1998) pela Universidade
Federal do Esprito Santo. Atualmente professor convidado do Programa de Mestrado em
Cincias Contbeis da UFRJ e professor adjunto do Departamento de Cincias Contbeis da
UFES. Tem experincia na rea de Cincias Contbeis, atuando principalmente nos
seguintes temas: Contabilidade em Mercados Regulados, Contabilidade Internacional e
Controle Gerencial em Empresas Internacionalizadas.

1
Comit de Pronunciamentos Contbeis.


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SUMRIO
UNIDADE 1 ........................................................................................................... 8
Ttulo 1 Teoria Normativa da Contabilidade ................................................... 8
UNIDADE 2 ......................................................................................................... 13
Ttulo 1 A Contabilidade na Idade Antiga ..................................................... 13
UNIDADE 3 ......................................................................................................... 17
Ttulo 1 A Contabilidade na Idade Contempornea ..................................... 17
UNIDADE 4 ......................................................................................................... 21
Ttulo 1 Introduo ........................................................................................ 21
UNIDADE 5 ......................................................................................................... 26
Ttulo 1 Introduo ........................................................................................ 26
UNIDADE 6 ......................................................................................................... 31
Ttulo 1 Introduo ........................................................................................ 31
UNIDADE 7 ......................................................................................................... 38
Ttulo 1 Valor Realizado ................................................................................ 38
UNIDADE 8 ......................................................................................................... 42
Ttulo 1 Valor Presente do Fluxo Futuro de Caixa ....................................... 42
UNIDADE 9 ......................................................................................................... 46
Ttulo 1 Qual o Significado de Exigibilidade? ............................................... 46
UNIDADE 10 ....................................................................................................... 51
Ttulo 1 Reconhecimento dos Passivos e Exigibilidades ............................. 51
UNIDADE 11 ....................................................................................................... 55
Ttulo 1 Definio e teorias do patrimnio lquido ........................................ 55
UNIDADE 12 ....................................................................................................... 61
Ttulo 1 Receitas ........................................................................................... 61
UNIDADE 13 ....................................................................................................... 66


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Ttulo 1 Ganhos ............................................................................................. 66
UNIDADE 14 ....................................................................................................... 69
Ttulo 1 O Pronunciamento Conceitual Bsico do CPC ............................... 69
UNIDADE 15 ....................................................................................................... 72
Ttulo 1 Finalidade da Estrutura Conceitual do CPC .................................... 72
UNIDADE 16 ....................................................................................................... 77
Ttulo 1 Objetivo das Demonstraes Contbeis ......................................... 77
UNIDADE 17 ....................................................................................................... 81
Ttulo 1 Regime de Competncia ................................................................. 81
UNIDADE 18 ....................................................................................................... 86
Ttulo 1 Introduo ........................................................................................ 86
UNIDADE 19 ....................................................................................................... 90
Ttulo 1 Representao Adequada ............................................................... 90
UNIDADE 20 ....................................................................................................... 93
Ttulo 1 Tempestividade ................................................................................ 93
UNIDADE 21 ....................................................................................................... 96
Ttulo 1 Ativos................................................................................................ 96
UNIDADE 22 ..................................................................................................... 102
Ttulo 1 Desempenho .................................................................................. 102
UNIDADE 23 ..................................................................................................... 106
Ttulo 1 Introduo ...................................................................................... 106
UNIDADE 24 ..................................................................................................... 112
Ttulo 1 Introduo ...................................................................................... 112
UNIDADE 25 ..................................................................................................... 115
Ttulo 1 Conceito Financeiro de Capital X Conceito Fsico de Capital ....... 115
UNIDADE 26 ..................................................................................................... 119
Ttulo 1 Funes da Contabilidade e sua Regulao ................................. 119
UNIDADE 27 ..................................................................................................... 123


7
Ttulo 1 Contexto Brasileiro ......................................................................... 123
UNIDADE 28 ..................................................................................................... 127
Ttulo 1 Convergncia entre IASB e FASB ................................................. 127
UNIDADE 29 ..................................................................................................... 130
Ttulo 1 Definio da Teoria Positiva da Contabilidade .............................. 130
UNIDADE 30 ..................................................................................................... 133
Ttulo 1 Hipteses sob a Perspectiva Oportunstica................................... 133
GLOSSRIO ..................................................................................................... 136
BIBLIOGRAFIA ................................................................................................ 137


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UNIDADE 1
Objetivo: Apresentar as caractersticas bsicas dos enfoques de teoria da contabilidade que
sero tratados ao longo desse mdulo.
Ttulo 1 Teoria Normativa da Contabilidade

Este enfoque de teoria da contabilidade segue uma linha dedutiva, na qual se procura de
forma prescritiva demonstrar como a contabilidade deveria ser, luz de sua estrutura
conceitual.
Na viso de Hendriksen & Van Breda (1999) e Iudcibus (2000) a linha dedutiva em
contabilidade o processo de iniciar com objetivos e postulados e, destes, derivar princpios
lgicos que forneam as bases para as aplicaes prticas ou concretas, sendo que seus
passos so os seguintes:
1. Formulao de objetivos gerais ou especficos dos relatrios contbeis;
2. Declarao dos postulados de Contabilidade concernentes ao ambiente econmico,
poltico ou sociolgico no qual a contabilidade precisa operar;
3. Estabelecer um conjunto de restries a fim de guiar o processo de raciocnio;
4. Estabelecer uma estrutura (ou framework), no qual as idias podem ser expressas e
sumarizadas;
5. Desenvolvimento de um conjunto de definies;
6. Formulao dos princpios ou declaraes gerais de polticas, derivados do processo
lgico; e


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7. Aplicao dos princpios a situaes especficas e o estabelecimento de mtodos de
procedimentos e normas.

Dentro deste primeiro enfoque, pretende-se apresentar os seguintes pontos a respeito da
teoria normativa da contabilidade: evoluo histrica da contabilidade, abordagens da
contabilidade, ativo, passivo, patrimnio lquido, receitas, despesas, ganhos e perdas.

Ttulo 2 Pronunciamento Conceitual Bsico do CPC
Este enfoque de teoria da contabilidade o que est mais prximo da realidade das
empresas brasileiras, especialmente do processo de elaborao e apresentao das
demonstraes contbeis para usurios externos.
Cabe ressaltar que a aprovao do PRONUNCIAMENTO CONCEITUAL BSICO
ESTRUTURA CONCEITUAL PARA A ELABORAO E APRESENTAO DAS
DEMONSTRAES CONTBEIS pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) est
registrada na Ata da 19 Reunio Ordinria do Comit de Pronunciamentos Contbeis,
realizada no dia 11 de janeiro de 2008.
Alm disso, o Pronunciamento Conceitual Bsico do CPC j foi aprovado e recomendado
pelos seguintes rgos:
Comisso de Valores Mobilirios: Deliberao CVM n 539/08
Conselho Federal de Contabilidade: NBC T 1, Resoluo n 1.121/08
Superintendncia de Seguros Privados: Circular SUSEP n 379/08 (Anexo I)
Agncia Nacional de Energia Eltrica: Ofcio Circular SFF-ANEEL n 2.775/08


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Em funo disso, houve a revogao dos documentos sobre Estrutura Conceitual utilizados
no Brasil at o ano de 2007:
Deliberao CVM n 29/86 que aprovou pronunciamento do IBRACON denominado
Estrutura Conceitual Bsica da Contabilidade.
Resolues CFC n 750/93 e 774/94 que dispem sobre os Princpios Fundamentais
da Contabilidade.
Resoluo CFC n 785/95, que dispe sobre as Caractersticas da Informao
Contbil.

Tal modificao tambm foi reforada com a promulgao da Lei n 11.638/2007, que alterou
a Lei das Sociedades por Aes em linha com as normas contbeis internacionais, alm de
estabelecer para a CVM o poder de emitir normas para as companhias abertas em
consonncia com essas normas internacionais. Entretanto, fundamental que isso seja
seguido por todos os demais tipos de sociedades para termos uma contabilidade uniforme no
Brasil.
Contudo, deve-se destacar que o Comit de Pronunciamentos Contbeis algo muito
recente no Brasil. Ele foi criado pela Resoluo CFC n 1.055/05, tendo como objetivo
principal: o estudo, o preparo e a emisso de pronunciamentos tcnicos sobre procedimentos
de contabilidade e a divulgao de informaes dessa natureza, para permitir a emisso de
normas pela entidade reguladora brasileira, visando centralizao e uniformizao do seu
processo de produo, levando sempre em conta a convergncia da contabilidade brasileira
aos padres internacionais.
No que diz respeito ao Pronunciamento Conceitual Bsico do CPC, optou-se por uma
traduo do documento original Framework for the Preparation and Presentation of Financial
Statements do International Accounting Standards Board (IASB). Essa estrutura conceitual
foi adotada pelo IASB em abril de 2001.


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A Estrutura Conceitual adotada agora no Brasil mais abrangente do que as estruturas
compostas pelos documentos denominados Princpios Fundamentais de Contabilidade e
Princpios Contbeis Geralmente Aceitos. Durante a vigncia desses dois documentos, o
arcabouo conceitual brasileiro apresentava algumas diferenas significativas para o
internacional, tais como:
Caractersticas qualitativas da informao contbil: no eram tratadas de maneira
objetiva no Brasil, diferentemente do pronunciamento internacional;
Premissas: enquanto a CVM tratava objetivamente dos postulados, o CFC no trazia
distino entre estes e os princpios e as convenes.

Assim, a atual estrutura conceitual brasileira passou a ser similar internacionalmente
adotada, pois consiste praticamente em sua traduo para o Portugus. Como resultado, no
h diferenas significativas em relao ao seu texto, o que pode levar inadequada
concluso de que sua aplicao no Brasil, assim como de outros pronunciamentos
internacionais, est garantida.
Apesar de, na forma, as estruturas serem similares atualmente, o ambiente institucional
brasileiro muito diferente se comparado a pases que aplicam normas que j so similares
s internacionais. O grande desafio est em evoluir da igualdade na forma e conseguir que
tambm seja aplicada em sua essncia na prtica.

Ttulo 3 Teoria Positiva da Contabilidade
De acordo com Iudcibus e Lopes (2004, p.18), define-se como Positiva a teoria que tem por
finalidade fornecer subsdios para explicar e predizer determinados fenmenos. Tal
denominao utilizada em sentido oposto ao significado de teoria normativa.


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Essa abordagem foi introduzida na pesquisa contbil internacional por volta dos anos 60,
sendo que a teoria positiva da contabilidade tornou-se um paradigma dominante a partir da
dcada de 80, mais precisamente aps os trabalhos de Watts e Zimmerman (1986).
Uma caracterstica importante da teoria positiva que ela est apoiada no mtodo indutivo,
em que se procura estabelecer hipteses sobre determinados fenmenos para serem
testadas empiricamente, com base em observaes extradas da realidade. Dentro do
contexto da contabilidade, tal teoria procura descrever como as empresas decidem os tipos
de informao que devem divulgar, de que maneira selecionam os procedimentos contbeis
que utilizam, dentre outras possibilidades.
Em suma, pode-se dizer que nas proposies da teoria normativa da contabilidade procura-
se o ideal, enquanto nas pesquisas com enfoque na teoria positiva da contabilidade procura-
se o que realmente acaba acontecendo com os agentes econmicos do mundo real.


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UNIDADE 2
Objetivo: Apresentar um panorama geral da evoluo histrica da contabilidade na idade
antiga, na idade mdia e na idade moderna, com base na obra de SANTOS e SCHMIDT
(2006).
Ttulo 1 A Contabilidade na Idade Antiga
Os primeiros vestgios de atividade contbil situam-se por volta de 8.000 a.C., em Uruk,
cidade da antiga Mesopotmia. Esses primeiros registros contbeis constituam-se em fichas
de barro, guardadas em receptculos de barro, que eram utilizadas na contagem do
patrimnio. Por exemplo, uma ficha de barro poderia representar um boi. Se esse boi fosse
transferido para outra pastagem, ou fosse mandado para ser tosqueado, ou fosse
emprestado, a sua ficha seria igualmente transferida para um outro receptculo de barro,
registrando dessa forma a transao e auxiliando o controle do patrimnio por parte do
proprietrio. Dessa forma, um nico evento contbil (por exemplo, um emprstimo de um boi)
envolveria dois receptculos de barro, um que forneceria uma ficha e outro que receberia
esta ficha. Isto seria um duplo registro da transao, ou em outras palavras, um lanamento
de partida dobrada.
Aps a criao das fichas de barro para o controle da contabilidade, houve a criao de
tbuas com escritos cuneiformes, para a contabilizao de po, cerveja, materiais e trabalho
escravo. Dessa forma, a inveno da escrita pelo homem est intimamente ligada ao
surgimento da Contabilidade.
O antigo Egito tambm contribuiu com grandes avanos na cincia contbil, principalmente
devido necessidade do governo de organizar a arrecadao de impostos. Os antigos
egpcios inovaram ao efetuar os registros contbeis utilizando valores monetrios, no caso o
shat de ouro e prata.


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Na antiga Grcia, a burocracia da cidade de Micenas mantinha arquivos que registravam, em
placas de barro, lanamentos de impostos, propriedade territorial, reservas agrcolas,
inventrios de escravos, de cavalos, de carros de guerra e de peas desses carros.
Os antigos romanos tambm se preocupavam em registrar cuidadosamente o seu patrimnio
pessoal, utilizando tbuas de cera gravadas com estiletes pontiagudos para rascunhos, que
em seguida eram transcritos para papiros ou pergaminhos. De alguns destes escritos,
denominados ratio, surgiu o atual livro Razo.

Ttulo 2 A Contabilidade na Idade Mdia
Na Idade Mdia, a cincia contbil europia sofreu um retrocesso. O colapso do imprio
romano do ocidente e a invaso dos brbaros germnicos ocasionaram a diminuio drstica
do comrcio no continente, devido insegurana generalizada e desorganizao das
atividades produtivas. Houve uma decadncia cultural, devido ao pouco valor dado pelos
invasores cultura baseada em livros. A alfabetizao ficou restrita aos mosteiros. Como a
populao tornou-se analfabeta em sua maioria, e praticamente no havia mais comrcio,
no havia mais meio nem razo de se efetuar a contabilidade, ocasionando uma interrupo
na evoluo da cincia contbil.
No continente americano, no entanto, a civilizao inca desenvolveu nesse perodo um
original sistema de contabilidade, os quipus. Estes eram cordes de l ou outro material
qualquer que, atravs de ns, registravam quantidades teis para a administrao do Imprio
Inca. O sistema numrico usado era o decimal, sendo que o n, pela sua localizao, podia
estar na casa das unidades, dos decimais, das centenas ou dos milhares. A cor dos cordes
significava um item padronizado: se o cordo fosse amarelo, por exemplo, representava
milho, desde que de acordo com o contexto. Pois, dado o nmero de cores ser menor que o
nmero de itens patrimoniais, cada cor podia representar mais de um tipo de item. Da, o
amarelo poder representar milho ou ouro, dependendo da situao.


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Dadas as complexidades na leitura dos quipus, existia um tipo de funcionrio especializado
na sua leitura, o quipucamayuc, ou "guardio do quipu". Vale notar que, para cada tipo de
uso do quipu (militar, econmico, estatstico, religioso etc.), existia um tipo de quipucamayuc.
Pode-se dizer que cada tipo de quipucamayuc se especializava num determinado ramo da
contabilidade. Assim, existiam quipucamayucs militares, religiosos, econmicos, estatsticos
etc.
No final da Idade Mdia, ocorre o renascimento comercial e urbano da Europa, devido ao fim
das invases brbaras. Isto gera a necessidade de um desenvolvimento da cincia contbil,
como forma de controlar o fluxo comercial em expanso. Esta necessidade particularmente
sentida nas cidades do norte da Itlia (Gnova, Veneza e Florena), que desenvolveram os
sistemas contbeis utilizando partidas dobradas (registros das operaes mercantis
mostrando a origem e a aplicao dos recursos).

Ttulo 3 A Contabilidade na Idade Moderna
A Idade Moderna tem incio oficial em 1453, com a conquista de Constantinopla pelos turcos.
Com o avano dos turcos no oriente, fecha-se a rota comercial que ligava a Europa e a sia
e que havia sido aberta pelas Cruzadas na Idade Mdia. A necessidade da abertura de
novas rotas para a sia levou diversas naes da Europa Ocidental, como Portugal,
Espanha, Frana, Inglaterra e Holanda, a procurarem por novas rotas martimas para a sia
que no passassem pelo Oriente Mdio dominado pelos turcos. Isto gerou as Grandes
Navegaes.
Com a descoberta da Amrica e da rota martima para a ndia, houve um grande incremento
do fluxo comercial europeu. As naes que conduziam esta expanso necessitaram da
tcnica contbil desenvolvida pelas cidades do norte da Itlia a fim de controlar as
transaes comerciais. Esta tcnica contbil veio a ser denominada Escola Contista, e teve
como figura principal Luca Pacioli, um frei italiano que sistematizou e popularizou o sistema
de partidas dobradas desenvolvido pelas cidades do norte da Itlia na Baixa Idade Mdia.
Para tal popularizao, contribuiu o fato de a obra de Pacioli ter surgido juntamente com a


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criao da impressora de tipos mveis por Gutenberg, o que possibilitou uma ampla difuso
do livro de Pacioli que expunha o sistema de partidas dobradas. A primeira edio da obra
clssica de Pacioli, La summa de arithmetica, geometria, proportioni et proportionalit, foi
impressa em 10 de novembro de 1494, em Veneza.
A Escola Contista tinha como objetivo o controle do patrimnio da empresa atravs da
apurao do saldo das contas. As contas seriam o somatrio dos direitos e obrigaes que o
proprietrio tinha em relao a cada pessoa. Alm de Luca Pacioli, outro importante
personagem desta escola foi Benedetto Cotrugli.
Uma inovao desta escola foi a criao da conta de capital, que determinava a dvida da
empresa para com os proprietrios. A criao de inmeras sociedades por aes nesta
poca gerou a necessidade desta separao do patrimnio da empresa e dos proprietrios.


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UNIDADE 3
Objetivo: Apresentar um panorama geral da evoluo histrica da contabilidade na idade
contempornea, no momento atual e as perfectivas futuras, com base na obra de SANTOS e
SCHMIDT (2006).
Ttulo 1 A Contabilidade na Idade Contempornea

A Idade Contempornea teve incio com a Revoluo Francesa, em 1789, a qual determinou
um perodo histrico de libertao do indivduo frente ao Estado. Tal libertao significou, a
nvel de histria da contabilidade, o surgimento de inmeras escolas contbeis.
A primeira foi a Escola Lombarda ou Administrativa, que surgiu com a publicao de La
Contabilit Applicata Alle Ammministrazioni private e pubbliche, de Francisco Villa, em 1840.
Esta escola defendia que o principal objetivo da contabilidade era a administrao das
entidades. Vale lembrar que a Administrao de Empresas ainda no se constitua em um
ramo independente do conhecimento, nessa poca. A contabilidade deixava de se limitar
apurao dos saldos das contas e passava a se preocupar em como gerir as empresas.
Outro importante representante desta escola foi Antonio Tonzig.
A Escola Personalista, Logismogrfica, J urdico-personalista ou Toscana surgiu em 1867,
com a publicao de I Cinquecontisti Ovvero La Ingannevola Teorica Che Viene Insegnata
Negli Istituti Tecnici Del Regno E Fuori Del Regno Intorno Il Sistema De Scrittura A Partita
Doppia E Nuovo Saggio Per La Facile Intelligentza Ed Applicazione Del Sistema por
Francesco Marchi. Alm dele, destacaram-se nesta escola Giuseppe Cerboni e Giovanni
Rossi. Fundava-se no estudo das relaes jurdicas entre os proprietrios da empresa, os
correspondentes (terceiros que negociavam com a empresa) e os agentes consignatrios
(empregados a quem eram confiados os valores da empresa).


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A Escola Controlista ou Veneziana surgiu com a publicao de La Ragioneria, de Fabio
Besta, em 1880. Alm de Besta, seus principais defensores foram Vittorio Alfieri, Carlo
Ghidiglia, Pietro Rigobon e Pietro D'Alvise. Segundo esta escola, o objetivo da contabilidade
seria o controle das empresas. Tal controle poderia ser anterior ao fato econmico
(contratos, por exemplo), concomitante (vigilncia sobre os empregados, por exemplo) ou
posterior (balano patrimonial, por exemplo). O controle poderia ainda ser ordinrio (quando
parte da rotina da empresa) ou extraordinrio (quando ocorresse de forma excepcional).
A Escola Norte-Americana surgiu em 1887, com a criao da AAPA (American Association of
Public Accountants). Esta escola se preocupou em melhorar a qualidade da informao
contbil, de modo a torn-la mais til para as empresas. Ao mesmo tempo, se preocupou em
padronizar a informao contbil, de modo a facilitar a comparao entre o desempenho das
vrias empresas por parte dos investidores.
Foi esta escola a responsvel pela diviso da contabilidade em Contabilidade Financeira
(voltada para informar o pblico externo empresa) e Contabilidade Gerencial (voltada para
informar os administradores da empresa). Uma outra caracterstica desta escola foi a grande
importncia das associaes profissionais de contadores em seu desenvolvimento terico
(AAA, AICPA, AAUIA, NYIA, NACA, IMA, ASCPA, AIA, CAP, APB, FAF, FASB etc.). Ao
contrrio das demais escolas, a norte-americana se preocupou em ser eminentemente
prtica, evitando construes tericas muito elaboradas. Esta escola foi ainda responsvel
pela confeco dos Princpios de Contabilidade Geralmente Aceitos (US-GAAP). Entre os
principais personagens desta escola, citam-se: Charles Ezra Sprague, Henry Rand Hatfield,
William Andy Paton, Ananias Charles Littleton, Carman George Blough, Maurice Moonitz,
Raymond Chambers, Richard Mattessich, Lawrence Robert Dicksee, Kenneth Most e
Kenneth Forsythe MacNeal.
A Escola Matemtica defendeu a idia de que a contabilidade no seria uma cincia social,
como julgavam as outras escolas, mas uma cincia baseada na matemtica, como a
economia, a engenharia ou a fsica. Ela via os valores numricos das contas no como
realidades fsicas, mas como entes abstratos, que podiam referir-se no s a empresas, mas
a qualquer outra realidade. Isto explicaria como possvel somar valores de realidades


19
fsicas diferentes, como por exemplo o valor da conta caixa com o valor da conta de
estoques. Os crticos desta escola argumentam que no seria possvel separar as contas da
realidade fsica que elas representam, ou seja, separar a contabilidade da gesto das
empresas. Entre os representantes da Escola Matemtica, figuram Giovanni Rossi e Pierre
Garnier.
A Escola Neocontista surgiu como uma reao Escola Personalista. Esta ltima escola
enfatizava as relaes jurdicas entre proprietrio, administrador e empregado. A Escola
Neocontista reafirmava a importncia da apurao dos saldos das contas, como elemento
fundamental da contabilidade. Esta escola foi representada por pensadores franceses como
J ean Dumarchey, Ren Delaporte, J ean Bournisien, Albert Calms, Lon Batardon e L.
Quesnot.
A Escola Alem surgiu em 1919 com a publicao do livro de Schmalembach sobre Balano
Dinmico. Trouxe como inovaes: a separao clara do balano patrimonial da
demonstrao do resultado do exerccio, a correo monetria de acordo com um ndice
geral de preos ou com o padro-ouro, e valorao dos ativos pelos preos correntes. Seus
principais autores foram Schmalembach, Schmidt, Gomberg, Schr e Gutenberg.
A Moderna Escola Italiana, ou Economia Aziendal, surgiu em 1922, e defende que o objetivo
da Contabilidade calcular o resultado das empresas. Seu principal pensador Gino Zappa.
A Escola Patrimonialista surgiu em 1926, com a publicao do livro Ragioneria Generale, de
Vincenzo Mazi. Segundo esta escola, o objetivo da Contabilidade o estudo do patrimnio.
Este, por sua vez, se dividiria em: contas de ativo, contas de passivo e contas diferenciais ( o
patrimnio lquido ). Os crticos desta escola, no entanto, afirmam que este objetivo
demasiadamente ambicioso para os recursos de que disporia a Contabilidade. Estes crticos
se localizam principalmente na Itlia, razo pela qual esta escola logrou maior sucesso fora
de seu pas de origem. Outro grande pensador desta escola o brasileiro Frederico
Herrmann J nior.


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Ttulo 2 A Contabilidade Atual e no Futuro
Com o surgimento do computador, a contabilidade sofreu grandes mudanas. Atividades
repetitivas que antes eram executadas por pessoas passaram a ser executadas com muito
maior eficincia por mquinas, liberando os contadores para atividades intelectualmente mais
criativas.
Este processo promete continuar, com o desenvolvimento de novos programas de
computador que substituem o trabalho dos contadores. Ao mesmo tempo, a transmisso de
dados contbeis via internet torna-se cada vez mais difundida, modificando enormemente a
atividade do profissional contbil. Um exemplo dessa mudana o adoo crescente da nota
fiscal eletrnica, que promete substituir totalmente a modalidade de papel.
Outra vertente de mudana no cenrio contbil a preocupao da sociedade com a
preservao ambiental, o que gera uma mudana nos paradigmas contbeis acerca da
avaliao patrimonial, a qual talvez venha a incluir no futuro a questo dos ativos e passivos
ambientais que comeam a ser estudados pelo novo ramo da contabilidade ambiental.
A questo social tambm comea a ser objeto de estudos da contabilidade, que procura
meios de incluir em seus relatrios informaes sobre o impacto das empresas na
sociedade.
Atualmente ocorre um movimento internacional de padronizao de normas contbeis
nacionais, tendo como referncia o IFRS (International Finantial Reporting Standards). Tal
harmonizao das normas contbeis em nvel internacional facilitar o livre trnsito do capital
internacional, o que se espera que dinamize a economia mundial rumo a uma maior
eficincia na alocao de recursos.


21
UNIDADE 4
Objetivo: Tecer comentrios sobre as principais abordagens da contabilidade, com base na
viso de Hendriksen & Van Breda (1999) e Iudcibus (2000).
Ttulo 1 Introduo

Na viso de Hendriksen & Van Breda (1999) e Iudcibus (2000) a contabilidade pode ser
encarada sob vrias abordagens ou nfases:
Abordagem tica
Abordagem Comportamental
Abordagem Macroeconmica
Abordagem Sociolgica
Abordagem Sistmica

Contudo, improvvel que possamos utilizar apenas uma dessas abordagens para definir e
compreender o modelo contbil.

Ttulo 2 Abordagem tica
Segundo esta abordagem, a contabilidade deveria apresentar-se como justa e no enviesada
para todos os interessados. Assim, deveria ter como referncia primordial noes de verdade
e justia. Porm, ao mesmo tempo em que todos concordam que a contabilidade deveria ser


22
"verdadeira", "justa" e "no enviesada", muito difcil definir objetivamente o que vem a ser
justo, "verdadeiro" ou "no enviesado".
Diferentes contadores podem ter diferentes idias sobre esses conceitos. Por exemplo,
alguns poderiam entender que todos os usurios seriam bem informados se a base de
mensurao for o custo histrico, na premissa de que esse critrio objetivo e, portanto,
verdadeiro, justo e no enviesado. Para outros, todavia, o custo histrico pode ser enviesado
em algumas circunstncias, no sentido de que no fornece uma mensurao do custo de
reposio dos fatores de produo, na data do balano.
Sendo assim, as consideraes ticas podem exercer uma ampla influncia em toda
contabilidade. Contudo, dado o subjetivismo da abordagem tica, pode-se correr o risco de
por comodismo, continuarmos aceitando os princpios de contabilidade do modo como foram
concebidos, sem pesquisar possveis mudanas que poderiam ser implementadas com
intuito de melhorar o poder informativo da contabilidade. Alm disso, a abordagem tica no
distingue as necessidades diferenciadas dos vrios usurios, pretendendo apresentar um
nico conjunto de informaes que deveria ser "justo" para todos.

Ttulo 3 Abordagem Comportamental
A abordagem comportamental consiste em confiar nas vises da psicologia e da sociologia
no processo de desenvolvimento das teorias da contabilidade. Nesta abordagem, a
preocupao reside na relevncia da informao transmitida aos responsveis pela tomada
de decises e no comportamento de indivduos ou grupos diversos em conseqncia da
apresentao de informaes contbeis.
Os usurios mais importantes de relatrios contbeis apresentados a grupos externos a
empresa geralmente incluem acionistas, outros investidores, credores e autoridades
governamentais; entretanto, as teorias comportamentais tambm podem levar em conta os
efeitos de relatrios externos sobre as decises da administrao e o efeito, sob a forma de
feedback, das aes de contadores e auditores. Desse modo, as teorias comportamentais


23
procuram medir e avaliar os efeitos econmicos, psicolgicos e sociolgicos de
procedimentos contbeis e mecanismos de divulgao alternativos.
Cabe ressaltar que a abordagem comportamental de teoria da contabilidade tem estimulado
uma busca, tanto entre contadores acadmicos quanto profissionais, de respostas as
seguintes perguntas:
Quem so os usurios das demonstraes contbeis publicadas?
Qual a natureza da informao especfica desejada pelos vrios grupos de
usurios?
Podem ser encontradas necessidades comuns de apresentao de demonstrativos
genricos, ou devem ser atendidas necessidades especficas?
Como reagem investidores, credores e administradores a procedimentos diferentes na
preparao de demonstraes contbeis?

Ttulo 4 Abordagem Macroeconmica
A abordagem macroeconmica busca explicar o efeito de procedimentos alternativos de
divulgao de dados sobre indicadores e atividades econmicas num nvel mais amplo do
que o de uma empresa, como, por exemplo, um setor de atividade ou a economia nacional.
Assim, seria possvel verificar que efeito haveria sobre a economia se todas as empresas
reconhecessem receitas no ponto em que sua administrao preferir.
Alguns desejam ir mais longe do que simples explicaes, e argumentam que um dos
objetivos da contabilidade deve ser guiar o comportamento de empresas e indivduos no
sentido da implantao de polticas econmicas nacionais especficas. Por exemplo, alguns
dizem que os objetivos econmicos nacionais demandam relatrios contbeis que permitam,
e at estimulem, pagamentos maiores de dividendos e investimentos reais mais elevados em
perodos de reduo da atividade econmica, e desestimulem investimentos em perodos de
inflao.


24
Embora a maioria dos pases implante polticas macroeconmicas por meio de polticas
monetrias e fiscais e controles diretos, alguns pases, particularmente a Sucia, procuram
basear os conceitos e as prticas contbeis em metas macroeconmicas. Um dos efeitos de
tal enfoque o de que o objetivo de divulgao lucros estveis de um ano a outro legitima o
uso de reservas e polticas flexveis de depreciao.

Ttulo 5 Abordagem Sociolgica
Nesta abordagem a contabilidade analisada e julgada por seus efeitos no campo
sociolgico, sendo uma abordagem do tipo "bem-estar social" (welfare), no sentido de que os
procedimentos contbeis e os relatrios emanados da contabilidade deveriam atender a
finalidades sociais mais amplas, inclusive relatar adequadamente ao pblico as informaes
sobre a amplitude e a utilizao dos poderes das grandes companhias.
Na Inglaterra e Gr-bretanha, a abordagem tem uma aplicao parcial quando se obrigam as
sociedades annimas a evidenciarem, claramente, eventuais contribuies para entidades de
caridade e para organizaes polticas.
So bastante complexas a definio e a aplicao precisa desta abordagem, pois, muitas
vezes, os aspectos sociolgicos podem ser inferidos apenas na anlise dos procedimentos
que esto sendo utilizados. As inter-relaes de interesses afetados pelo uso dos poderes e
recursos das grandes sociedades so inmeras e, s vezes, contrastantes.
Nos pases em desenvolvimento, por exemplo, esta abordagem poderia ser confundida com
restries ao das multinacionais e ser motivo para grandes disputas que escapariam do
mbito contbil. Todavia, no h dvidas de que certos itens de despesa das grandes
sociedades mereceriam uma explicao melhor, mas isto pode ser obtido por intermdio de
normas bem precisas sobre a evidenciao em notas de rodap ou em quadros
suplementares ao balano.
Uma variante desta abordagem a chamada Contabilidade Social que consiste em ampliar a
evidenciao contbil para incluir informaes sobre nveis de emprego da entidade, tipos de


25
treinamento, demonstrao do valor adicionado etc. Outra ramificao importante a
contabilidade ambiental.
Esta abordagem est sendo bastante pesquisada na atualidade, dada a amplitude de
interesses que procura atingir (sindicatos de empregados, governos etc.). Abarca desde a
accountability por gastos societrios de natureza poltica at a Contabilidade Social (DVA e
Ambiental, por exemplo).

Ttulo 6 Abordagem Sistmica
Nesta abordagem a contabilidade conceituada como mtodo de identificar, mensurar e
comunicar informao econmica, financeira, fsica e social, a fim de permitir decises e
julgamentos adequados por parte dos usurios da informao contbil. Dentro deste
contexto, a noo de relevncia uma das poucas formas de delimitar a quantidade e a
qualidade da informao contbil divulgada. Caso contrrio, no seria possvel saber quais
os limites a serem estabelecidos no processo de divulgao da informao contbil.
Para a abordagem sistmica o processo de divulgao implica no reconhecimento dos tipos
de informao necessria para cada usurio relevante da informao contbil e a avaliao
da habilidade dos usurios em interpretar a informao de modo adequado. No parte de
posies doutrinrias sobre qual o tipo de deciso que leva a resultados adequados e no
entra em critrios de julgamento tanto sobre a tica de determinado procedimento como
sobre o uso dos poderes societrios, mas procura entender as necessidades expressas de
cada usurio e fornecer uma resposta adequada.


26
UNIDADE 5
Objetivo: Estudar os principais conceitos e definies tericas de ativo.
Ttulo 1 Introduo

No mbito da teoria da contabilidade, o conceito de ativo assume importncia fundamental, o
que enfaticamente destacado por Iudcibus (2000, p.129):
to importante o estudo do ativo que poderamos dizer que o captulo fundamental
da contabilidade, porque sua definio e avaliao est ligada a multiplicidade de
relacionamentos contbeis que envolvem receitas e despesas.
Alm de envolver valiosa discusso sobre as diferentes metodologias para a mensurao de
elementos patrimoniais, o conceito de ativo de utilidade para a definio de outros
importantes termos como receitas, despesas, passivos e patrimnio lquido.
Dentro desse contexto, pode-se definir a receita como a validao, pelo mercado, da
variao positiva do valor do ativo ou, de outra forma, a validao, pelo mercado, do
incremento no potencial do ativo de gerar benefcios futuros. A despesa pode ser entendida
como o consumo de ativos ou, alternativamente, como o ativo expirado ou sacrificado. Os
passivos, por sua vez, poderiam ser vistos como ativos negativos, enquanto que o patrimnio
lquido, como ativos lquidos ou, ainda, como os ativos livres de direitos de terceiros.
Tendo em vista a relevncia do conceito de ativo na contabilidade, entende-se como fator de
extrema importncia que os profissionais atuantes na rea contbil tenha satisfatria
compreenso sobre o referido conceito.


27
Ttulo 2 Conceito de Ativo
Em muitos cursos de contabilidade, em nvel tcnico, de graduao e, provavelmente,
tambm em alguns de ps-graduao, o conceito de ativo apresentado como "o conjunto
de bens e direitos de uma entidade" ou como "as aplicaes de recursos" de uma empresa.
Esse tipo de conceituao ensinado, sem ensejar discusses, como a definio adequada
para o termo ativo. A conseqncia que alunos e profissionais em formao, com
naturalidade, acabam aceitando o conceito apresentado como satisfatrio e inquestionvel.
No entanto, pela superficialidade e pela no contemplao de caractersticas fundamentais
do conceito, a forma apresentada de definio , na realidade, insatisfatria.
Essa conceituao de ativo apresentada anteriormente no contempla uma das
caractersticas de maior relevncia para uma adequada compreenso do significado do
termo. Tal caracterstica refere-se noo de expectativa de benefcios econmicos futuros.
Assim, ao mesmo tempo em que diversos autores definem ativos com clara referncia a
"benefcios futuros esperados", grande parte dos profissionais atuantes na rea contbil
parece aceitar naturalmente definies que no contemplam a referida noo.
Hendriksen & Van Breda (1999), por exemplo, afirmam que ativos so essencialmente
reservas de benefcios futuros. E mencionam a definio de ativo do FASB, encontrada em
seu referencial conceitual, isto , ativos so benefcios econmicos futuros provveis, obtidos
ou controlados por uma entidade em conseqncia de transaes ou eventos passados.
Para o FASB, incorporar um benefcio futuro provvel caracterstica essencial dos ativos.
Assim, no se pode reconhecer a existncia do ativo em termos contbeis no caso de
ausncia desta caracterstica.
Nesse raciocnio, Hendriksen & Van Breda (1999), analisando a necessidade de existncia
de direito especfico a benefcios futuros, ressaltam que o direito deve produzir um benefcio
positivo; os direitos com benefcios nulos ou negativos em potencial no so ativos. E
oferecem um exemplo: se um prdio tiver perdido seu valor como gerador de utilidade, seu
nico valor residir no sucateamento dos materiais de que composto. Se o custo de


28
remoo for igual ou superior ao valor de liquidao dos materiais, o prdio no ter valor
algum, no devendo ser considerado um ativo.
O exemplo citado ajuda a observar como a noo de benefcio futuro esperado relevante
para a compreenso do significado do termo ativo. As expresses "aplicaes de recursos" e
"conjunto de bens e direitos de uma entidade" vo, dessa maneira, demonstrando sua
imperfeio e deficincia.
Iudcibus (2000, p.130), por sua vez, destaca trs aspectos a serem observados na definio
de ativo:
1. O ativo deve ser considerado luz de sua propriedade e/ou luz de sua posse e
controle; normalmente as duas condies viro juntas;
2. Precisa estar includo no ativo, em seu bojo, algum direito especfico a benefcios
futuros [....] ou, em sentido mais amplo, o elemento precisa apresentar uma
potencialidade de servios futuros (fluxos de caixa futuros) para a entidade;
3. O direito precisa ser exclusivo da entidade [....].

Interessante observar que a palavra bojo, utilizada no item 2, significa a parte mais ntima de
um item. Depreende-se, portanto, que precisa estar includo no ativo, em sua parte mais
ntima, em seu mago, em seu cerne, um direito especfico a benefcios futuros. Assim, vai
sendo clarificada a importncia fundamental da idia de benefcios futuros na conceituao
do termo ativo.
Iudcibus (2000, p. 131) ainda afirma, adicionalmente, que "bens incorporados por doao
so ativos, da mesma forma que os adquiridos ou construdos, desde que confiram
entidade expectativas de benefcios futuros".
No documento Framework for the Preparation and Presentation of Financial Statements, o
IASB (International Accounting Standards Board) tambm destaca o "benefcio econmico
futuro" como uma caracterstica incorporada aos ativos. De acordo com sua estrutura


29
conceitual, o benefcio econmico futuro embutido em um ativo o potencial de contribuir,
direta ou indiretamente, ao fluxo de caixa ou equivalente caixa da empresa. Alm disso, a
expectativa de benefcios econmicos tambm encontra fundamentos na definio proposta
pelo IASB, em que o ativo um recurso controlado pela empresa como resultado de eventos
passados e do qual se espera que futuros benefcios econmicos resultem para a empresa.
Pelo exposto, evidencia-se a importncia fundamental da noo de "benefcios econmicos
futuros" para uma correta definio e compreenso do conceito de ativo, caracterizando a
inadequao de expresses simplrias como "aplicaes de recursos" e "bens e direitos de
uma entidade" para uma satisfatria percepo da natureza bsica do referido conceito.

Ttulo 3 Compreenso do Conceito de Ativo
A adequada compreenso da natureza do conceito de ativo pode ajudar os contadores em
diversas situaes profissionais e no tratamento de questes prticas da contabilidade.
evidente que muitos ativos, como imveis e aplicaes em ttulos pblicos, so detidos
pelas empresas por meio de direitos legais, como o de propriedade. Cabe reconhecer, no
entanto, que a propriedade no caracterstica essencial para a definio da existncia de
um ativo. Nesse sentido, vale o exemplo oferecido pelos equipamentos objetos de leasing,
considerados como ativos, no em funo de ser caracterizada a propriedade, mas pelo fato
de haver controle, por parte da empresa, dos benefcios que se espera sejam provenientes
dos bens. Verifica-se, dessa maneira, que essencial o enfoque de benefcios futuros para a
caracterizao da existncia do ativo.
O entendimento sobre a importncia da noo de "benefcios futuros esperados" para a
definio do conceito colaborar para uma anlise mais apurada sobre as diferenas
existentes entre os diversos mtodos de mensurao de ativos. Por exemplo, torna-se mais
fcil compreender que a adoo do valor de venda para todos os ativos critrio adequado
apenas na hiptese de descontinuidade, pois, na continuidade, importa o fluxo de servios
futuros proporcionados pelo ativo entidade.


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Tal conceituao do ativo relevante para melhor compreenso dos procedimentos de
reconhecimento contbil dos ativos, como evidencia o parecer do IASB: Um ativo
reconhecido no balano quando provvel que a empresa venha a receber dele benefcios
econmicos futuros e o ativo tem um custo ou valor que possa ser medido em bases
confiveis.
De maneira equivalente, tambm na avaliao de ativos encontra-se implicao do conceito.
Assim, segundo Hendriksen & Van Breda (1999), a avaliao de ativos deve refletir a
mensurao dos benefcios a serem recebidos pela empresa.
Outra aplicao conceitual dada com a contabilizao de softwares como bens do ativo
permanente. Tendo-se em mente a potencialidade de contribuio aos resultados futuros,
natural a aceitao da idia de que a amortizao do bem deve ser em funo da expectativa
de perodos a serem beneficiados.
Tambm menos esforo precisar ser empenhado para perceber o real significado da
depreciao que, como mtodo, pode at representar a alocao de custos, mas, na
essncia, caracteriza a perda de potencial de servios futuros.


31
UNIDADE 6
Objetivo: Compreender os critrios de avaliao e mensurao dos ativos com base em
valores de entrada.
Ttulo 1 Introduo

As alternativas referentes aos critrios de avaliao e mensurao dos ativos podem ser
divididas em duas classes: valores de entrada e valores de sada. Com base nas alternativas
apresentadas por Martins (2001), temos o seguinte:

Critrios com Base em Valores de
Entrada
Critrios com Base em Valores de Sada
- Custo Histrico (ou original)
- Custo Histrico Corrigido
- Custo Corrente
- Custo Corrente Corrigido
- Custo de Reposio Futuro
- Valor Realizado
- Valor Corrente de Venda
- Valor Realizvel Lquido
- Valor de Liquidao
- Valor de Realizao Futuro
- Valor Presente do Fluxo Futuro de Caixa
- Valor J usto de Mercado


32
Ttulo 2 Custo Histrico (ou original)
Trata-se do valor original da transao, isto , o preo pelo qual o ativo foi adquirido. O custo
histrico o valor de entrada que melhor atende o conceito de objetividade, alm de
contribuir para a proteo do capital da empresa. Por isso, pode-se dizer que esse critrio
um dos mais usados na contabilidade com foco em usurios externos.
No tocante utilidade, o custo histrico tem a vantagem de ser um dado elementar, ou seja,
exige menos premissas definidas pelo avaliador. Isso permite que o usurio processe o dado
de acordo com seus prprios pressupostos e objetivos.
Conforme Iudcibus (2000, p. 139), uma das razes mais fortes para a adoo do custo
histrico sua possvel aderncia, no momento da aquisio, para expressar os potenciais
de servios futuros, para a empresa, do ativo que est sendo adquirido. Isto , presumindo
um mercado livre, o custo de aquisio expresso no preo de barganha de um ativo uma
quantificao satisfatria das expectativas de servios futuros no momento da compra.
Outro aspecto relevante observado por Hendriksen (1999) que uma das mais fortes razes
da adoo generalizada do custo histrico tem sido sua estreita relao como o conceito de
realizao da receita na mensurao do lucro. De fato, um lucro baseado em valores
histricos totalmente realizado, tanto na parte operacional quanto na dos ganhos.
No que diz respeito s desvantagens relacionadas ao uso do custo histrico, pode-se
destacar os seguintes pontos:
O valor dos ativos muda com relao ao tempo.
A mudana de valor ocorre no somente em virtude de variaes de preos e
obsolescncia, mas tambm em virtude da mudana no estoque de potenciais
servios futuros de cada ativo.
No permite reconhecer perdas e ganhos quando economicamente acontecem, mas
somente quando so realizados.


33
O conceito de lucro contbil apurado na DRE desconsidera a variao do poder
aquisitivo da moeda, alm do no reconhecimento do custo de capital prprio
empregado.

De acordo com Martins (2001, p. 36), o custo histrico deve ser evitado nos casos em que
pretendemos apurar a capacidade de gerao futura de riqueza (valor econmico) do objeto
avaliado. Assim, o referido autor relaciona as seguintes situaes em que o uso exclusivo do
custo histrico no seria recomendvel:
1. Avaliao para compras e vendas de empresas em processo de privatizao;
2. Processos de encerramento de atividades (inclui falncias);
3. Processos de ciso, incorporao ou fuso;
4. Para garantias, penhores etc.;
5. Gesto interna da empresa que no seja apenas olhar o desempenho passado etc.

Ttulo 3 Custo Histrico Corrigido
Trata-se de corrigir o custo histrico original por algum ndice que reflita a variao do poder
aquisitivo mdio geral da moeda.
Nos pases que enfrentam altas taxas de inflao aparece como uma alternativa importante
por sua objetividade, pelo baixo custo do processo de correo e pela relevncia da
informao.
Na viso de Iudcibus (2000), custo histrico corrigido nada mais do que uma restaurao
dos prprios custos histricos. Neste caso, no se pretende chegar a custos de reposio,
mas apenas restabelecer os custos incorridos em transaes passadas em termos de poder
aquisitivo da moeda de uma data-base.


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O custo histrico corrigido apresenta a vantagem de ser de fcil utilizao e, alm do mais,
leva a uma avaliao do patrimnio lquido que facilita as tomadas de decises para manter
o patrimnio pelo menos com a mesma potencialidade, apesar das distribuies.
Sua principal limitao consiste na empresa, devido estrutura de seus ativos e a seu
posicionamento no setor, experimentar, s vezes, uma taxa de perda de poder aquisitivo de
sua moeda diferente da mdia geral da economia. Assim, seria preciso calcular uma inflao
da prpria empresa, o que tambm geraria diversos outros problemas.
Por outro lado, o conceito favorece a comparao de ativos avaliados em datas distintas,
pois, freqentemente, escolhe-se uma data-base comum para restaurao dos custos
histricos. Em certas circunstncias, quando sabemos, por exemplo, que determinado ativo
no vai mesmo ser reposto, o conceito do custo histrico corrigido melhor do que o prprio
conceito de custo corrente.

Ttulo 4 Custo Corrente
Custo corrente tambm conhecido como custo de reposio. Para Iudcibus (2000, p. 139)
custos histricos e correntes so iguais na data de compra de um ativo. Porm, medida
que os preos mudam e a tecnologia fica mais sofisticada, pode haver variaes. Em sentido
mais rigoroso, custo corrente de um ativo, hoje, no estado em que se encontra, seria o
somatrio dos custos correntes dos insumos contidos em um bem igual ao originariamente
adquirido menos sua depreciao.
O custo corrente de um ativo, procura, assim, representar a avaliao, a preos correntes, do
mesmo ativo adquirido h mais tempo. Quando a taxa de mudana tecnolgica acentuada
em determinado ramo, fica difcil reproduzir os valores correntes dos ativos assim definidos,
pois estes j se diferenciam sensivelmente dos antigos quanto s caractersticas tcnicas e
de produtividade. Todavia, desde que os novos ativos prestam servios equivalentes aos
antigos, podem-se obter aproximaes. Mas, freqentemente, o valor dos benefcios a serem
obtidos com o novo ativo no igual ao custo corrente do ativo antigo.


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Ainda de acordo com Iudcibus (2000, p. 140) o custo corrente apresenta, na data da
avaliao, uma srie de vantagens sobre o custo histrico e sobre outros conceitos:
1. Para o usurio e investidor externo pode aproximar-se razoavelmente, com ajustes, do
valor que deveria pagar para montar uma fbrica igual (em estado novo) quela que
est avaliando (se os ativos estiverem avaliados a custos correntes).
2. Por outro lado, como o custo corrente representa, hoje, uma medida do valor de
compra dos ativos, quando amortizamos esses ativos para despesa, teremos uma
comparao mais adequada entre valores correntes de receita e despesa. claro que
o poder aditivo dos ativos avaliados a custos histricos muito menos significativo do
que se utilizarmos custos correntes. A no ser que se saiba que no iremos substituir
nossos ativos (devido, digamos, a uma queda na demanda dos produtos produzidos
por determinada mquina, ou em caso mais geral, se tivermos mudado toda nossa
orientao tcnica de produo e, por isso, os ativos atuais no mais continuarem no
futuro), o custo corrente apresenta-se como uma das mais promissoras formas de
avaliao geral para o ativo.
Conceitualmente, ele to bom quanto o valor de sada (trata-se afinal de um preo
de mercado); para a empresa que est avaliando talvez de mais prtica
determinao. Se no existir um preo de mercado, a empresa tem um histrico de
insumos de custos muitas vezes suficiente para calcular o custo corrente dos insumos
contidos no ativo, ao passo que talvez no possusse o histrico dos preos de sada.
Para o usurio externo uma medida que aumenta o poder preditivo do balano, que
melhor compara receita com despesa e representa uma aproximao de quanto
deveria desembolsar para obter uma empresa parecida com a que est sendo
avaliada. Considerando todos os pontos fracos e fortes e, inclusive, levando-se em
conta a gerncia, que tem reconhecida preferncia por valores correntes (de
reposio), pode-se concluir que o custo corrente de reposio, na data, * como base
de avaliao de ativo, seja, provavelmente, o mais completo.


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Ttulo 5 Custo Corrente Corrigido
Conforme Iudcibus (2000, p. 141), talvez o mais completo conceito de avaliao de ativos
a valores de entrada, pois combina as vantagens do custo corrente com as do custo histrico
corrigido. Os ativos so basicamente avaliados em determinada data a valores correntes (de
reposio). Em uma data posterior, os ativos da mesma entidade so tambm avaliados a
custos correntes de reposio, naquela data.
Embora em cada data os ativos representem a mais razovel aproximao (levando-se em
conta tambm a praticabilidade e a objetividade) dos valores econmicos dos ativos (desde
que tenhamos renunciado aos fluxos descontados), estes podem no ser comparveis nas
duas datas, se houver ocorrido no perodo variao do poder aquisitivo mdio geral da
moeda (inflao ou deflao).

Ttulo 6 Custo de Reposio Futuro
De acordo com Martins (2001, p. 82), a aplicao do custo corrente (ou custo corrente
corrigido) pode no cumprir adequadamente suas finalidades, caso a empresa efetue a
reposio dos estoques aps a data da venda. Isso porque, nesse intervalo, o item
patrimonial poderia sofrer novas variaes especficas. Portanto, a comparao entre o valor
da venda e o custo corrente do estoque na data da operao talvez no represente o
adequado resultado bruto.
Visando atender essa situao, o item do resultado poderia ser avaliado pela expectativa do
custo corrente na data da sua reposio, ou seja, custo de reposio futuro (CRF). Essa
opo, tambm chamada de Nifo (next-in-first-out), tem como premissa a continuidade das
operaes da empresa com os mesmos tipos de produtos ou servios.
Nessa hiptese, um resultado potencialmente til seria a diferena entre a receita obtida e o
custo futuro da reposio da unidade vendida. Entretanto, este no se reporta data de
ocorrncia da venda do bem. Ao contrrio, refere-se data prevista para a prxima compra.


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Assim, a principal vantagem do custo de reposio futuro, comparativamente com o custo
corrente, consiste em elevar o nvel da utilidade da informao quando esperamos
significativas alteraes de preos para as futuras compras dos recursos consumidos. Por
outro lado, sua principal desvantagem consiste na elevao do nvel de subjetividade
inerente previso do custo da prxima aquisio do item avaliado.


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UNIDADE 7
Objetivo: Compreender os critrios de avaliao e mensurao dos ativos com base em
valores de sada.
Ttulo 1 Valor Realizado

Para Martins (2001, p. 96-97), o valor realizado (VR) consiste no montante originado do
conflito de interesses entre comprador e vendedor, buscando menor e maior preo,
respectivamente, numa transao j efetivada. Cabe complementar que, para o conceito
abordado, deve-se ter a tica de quem vende. No caso do comprador, o enfoque seria custo
histrico.
Na verdade, o que temos a viso da mesma transao sob duas ticas: na do comprador,
o valor da transao ocorrida nessa circunstncia fornece seu custo histrico do bem,
utilidade ou servio adquiridos; na do vendedor, o da receita obtida.
Devido a esse relacionamento com o custo histrico, ao menor grau de subjetividade e
facilidade de obteno (consta no documento de venda), o valor realizado amplamente
usado na contabilidade financeira para a avaliao de receitas. Assim, o confronto com seu
correspondente valor de entrada gera, na maioria das vezes, o resultado do exerccio
divulgado pelas empresas.
O valor realizado, apesar de associado ao passado, tambm muito usado na contabilidade
gerencial, principalmente combinado com outros valores de entrada ou de sada. A avaliao
de desempenho do setor de vendas, o acompanhamento de oramentos etc. so alguns
exemplos.
As principais vantagens inerentes ao valor realizado esto associadas ao atendimento dos
conceitos da objetividade e praticabilidade. Por isso, ele amplamente usado na


39
contabilidade financeira. Alm disso, o reconhecimento do resultado aps sua efetiva
realizao tambm proporciona a reduo do risco de descapitalizao da empresa,
medida evita a apurao e distribuio antecipada de lucros potenciais.
Outra vantagem atribuda ao valor realizado a menor dificuldade de identificao das
despesas associadas receita efetivada, acarretando uma maior aproximao do resultado
total da operao. Isso porque, no moto da concretizao do negcio, geralmente temos uma
boa noo dos os que devemos sacrificar para fazer jus ao benefcio auferido.
Contudo, assim como no custo histrico, o valor realizado sofre crticas no que refere
utilidade da informao. Seu uso exclusivo para o reconhecimento dos resultados pode
acarretar:
1. Ocultao das expectativas de gerao de riqueza associadas s decises tomadas;
2. Dificuldade para a avaliao de desempenho; e
3. Afastamento do valor econmico do empreendimento.

Ttulo 2 Valor Corrente de Venda
Na viso de Iudcibus (2000, p. 138), quando o produto da empresa for vendido em um
mercado organizado, o preo corrente de venda pode ser uma razovel aproximao do
futuro preo de venda. Assim, este mtodo pode ser uma razovel aproximao para as
entradas previstas de caixa para ativos, tais como inventrios de produtos para venda,
produtos ou co-produtos prximos do estgio final de acabamento. Se, todavia, no se
espera vender os produtos em curto espao de tempo, seu preo atual deveria ser
adequadamente descontado ao valor atual.
Esse critrio no pode ser utilizado como conceito geral de avaliao do ativo. Isso significa
que avaliamos o ativo por meio de vrios conceitos, de acordo com o ativo avaliado. Alm do
mais, o preo corrente de venda o valor que est sendo pago pelo comprador marginal


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agora e no representa, necessariamente, o valor que ser pago no futuro, exceto se todas
as condies permanecerem constantes.

Ttulo 3 Valor Realizvel Lquido
Para Iudcibus (2000, p. 138), se existem custos e despesas adicionais de venda, tais itens
deveriam ser deduzidos do valor de venda a fim de obtermos uma avaliao correta. Este
mtodo conhecido como valor realizvel lquido.
De acordo com Martins (2001, p. 105), o valor realizvel lquido pode ser entendido como o
valor corrente de venda deduzido os gastos necessrios para a realizao do item avaliado,
isto , o montante esperado da entrada lquida de caixa que a venda do item proporcionaria a
empresa. Assim, poderamos melhorar as previses sobre seu fluxo de caixa futuro.

Ttulo 4 Valor de Liquidao
Conforme Iudcibus (2000, p. 138), esta a hiptese extremada de valores de sada, porque
presume uma venda forada, tanto para clientes normais a preos extremamente reduzidos,
como para outras firmas, bem abaixo do custo. Deveriam ser utilizados apenas quando
mercadorias ou outros ativos se tornarem obsoletos e quando a empresa no espera
continuar o empreendimento em futuro prximo; , portanto, uma hiptese de
descontinuidade.

Ttulo 5 Valor de Realizao Futuro
Para Martins (2001, p. 111), o valor de realizao futuro poderia ser entendido como o
benefcio que a empresa auferir com a realizao de um item patrimonial no futuro,
considerando que ela ocorrer num espao de tempo em que se esperam alteraes


41
significativas no mercado. Seu correspondente valor de entrada seria o custo de reposio
futuro.
O valor de realizao futuro, diferentemente do corrente de venda e realizvel lquido, inclui
as expectativas de alteraes no cenrio de atuao da empresa, relativa ao perodo entre a
avaliao e a realizao efetiva do item patrimonial.
A aplicabilidade do valor de realizao futuro a mesma atribuda ao corrente de venda e
realizvel lquido, porm quando so esperadas alteraes relevantes at o momento da
efetiva realizao.
Devido incluso das alteraes de mercado previstas, desconsiderando a premissa de que
as condies atuais constituem uma boa aproximao para o momento da venda, o valor de
realizao futuro prope-se a melhorar previses das entradas de disponibilidades. Essa
caracterstica tida importante para o usurio, proporcionando uma elevao da utilidade da
informao.
O acrscimo de utilidade associado ao uso do valor de realizao futuro, comparativamente
com o corrente de venda e realizvel lquido, acarreta o sacrifcio do conceito da
objetividade. Isso porque o estabelecimento das alteraes previstas at a efetivao da
venda est impregnado de subjetividade.


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UNIDADE 8
Objetivo: Compreender os critrios de avaliao e mensurao com base no valor presente
do fluxo futuro de caixa e no valor Justo de mercado.
Ttulo 1 Valor Presente do Fluxo Futuro de Caixa

O valor presente do fluxo futuro de caixa ou valor presente lquido (VPL) consiste em
converter os benefcios e sacrifcios associados a um item patrimonial em quantidades de
moeda, respeitando as pocas de ocorrncia, e transport-las para a data especfica por
meio do uso de taxas de juros.
A aplicao do valor presente do fluxo futuro de caixa, segundo Hendriksen e Van Breda
(1999), seria vlida somente quando:
Os recebimentos e pagamentos futuros de dinheiro (ou equivalentes) forem
conhecidos ou estimveis com elevada segurana.
O perodo de tempo for relativamente longo.

Assim, o valor presente do fluxo futuro de caixa, aplicado ao ativo, objetiva identificar o
montante que, recebido hoje, proporcionaria a mesma utilidade que outro obtido em data
futura determinada (equivalncia de capitais). Percebemos que essa opo essencialmente
financeira.
O valor presente do fluxo futuro de caixa, por melhorar as previses sobre as futuras
entradas e sadas de disponibilidades e mostrar os genunos elementos patrimoniais
geradores de riqueza, possui muitos usos.


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Um dos usos principais na avaliao de desempenho dos gestores, em momentos bem
antecedentes aos tradicionalmente utilizados para fins dessa verificao de performance.
Assim, o valor presente do fluxo futuro de caixa a opo que mais se aproxima do valor
econmico do item avaliado. Portanto, est num dos mais elevados nveis de atendimento ao
conceito da utilidade.
Quando conseguida sua aplicao com valores bastante confiveis, trata-se de forma de
avaliao quase insupervel, quando se quer medir o valor econmico de um ativo.
Analisando pelos ngulos da objetividade e praticabilidade, o valor presente do fluxo futuro
de caixa mostra-se vulnervel. Por isso, sua aplicao na contabilidade financeira deve
merecer profunda reflexo.
Os componentes do valor presente do fluxo futuro de caixa considerados subjetivos ou
difceis de obter so os seguintes:
Valores esperados dos recebimentos e pagamentos futuros;
poca de ocorrncia dos eventos;
Taxa de desconto; e
Dificuldade ou impossibilidade de se conhecer o valor presente lquido individualizado
de cada um dos ativos da empresa.

Ttulo 2 Valor Justo de Mercado
O Valor J usto de Mercado (Fair Market Value) representa o montante que poderia ser
recebido com a venda de um ativo quando existem compradores e vendedores interessados
e financeiramente capazes de concretizar a transao e inexistem circunstncias anormais
tais como liquidao, desabastecimento e emergncias.


44
Portanto, o valor justo de mercado poderia ser entendido como o valor lquido de realizao
obtido numa situao normal de oferta e demanda. Entretanto, mais recentemente, o
conceito de Valor J usto (Fair Value) tem sido empregado intensamente na divulgao de
instrumentos financeiros, assumindo um significado diferente daquele anteriormente
apresentado.
O Financial Accounting Standards Board (FASB) requer que todas as entidades divulguem o
valor justo dos instrumentos financeiros, ativos e passivos reconhecidos ou no na
demonstrao da posio financeira, desde que sua estimativa seja praticvel. Essa citao
evidencia que o valor justo de mercado no est restrito avaliao de ativos. Alm desses,
podemos aplic-lo tambm aos passivos registrados ou no.
Nesse mesmo sentido, o International Accounting Standards Board (IASB) define que valor
justo o montante pelo qual um ativo poderia ser negociado, ou um passivo liquidado, entre
agentes econmicos plenamente informados e independentes, cada qual buscando o melhor
dos seus prprios interesses.
Ento, podemos entender o valor justo de mercado como aquela quantia pela qual um item
patrimonial seria negocivel num mercado eficiente.
O IASB relaciona as seguintes situaes em que o valor justo dimensionado de forma
confivel:
Quando existe uma cotao de preos publicada num mercado aberto e ativo de
ttulos.
Quando existe um preo divulgado por uma entidade independente de cotao do item
(rating agency) e cujos fluxos futuros de caixa possam ser razoavelmente estimados.
Quando existe um apropriado modelo de avaliao e cujos dados nele inseridos
possam ser mensurados de forma confivel, ou seja, dados obtidos em mercados
ativos.


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Em sntese, o valor justo de mercado aquele que receberamos (ativos) ou pagaramos
(passivos) caso decidssemos transacionar um item patrimonial (registrado ou no) num
mercado eficiente e em condies normais (MARTINS, 2001, p. 121).


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UNIDADE 9
Objetivo: Estudar os principais conceitos e definies tericas de passivo.
Ttulo 1 Qual o Significado de Exigibilidade?

Exigibilidade significa uma obrigao da empresa no momento da avaliao. Esta pode ser
legalmente executvel em caso de no pagamento e decorre normalmente de prticas
comerciais usuais.
No entanto, importante distinguir obrigao presente e comprometimento futuro. Assim se
uma empresa decide adquirir ativos no futuro, no h porque surgir uma exigibilidade agora.
Esta somente surge quando o ativo for entregue. As exigibilidades surgem em decorrncia
de transaes j ocorridas (no passado). Existem, todavia, exigibilidades que somente
podem ser mensuradas utilizando-se certo grau de estimativa. o caso das denominadas
provises.
Um exigvel oneroso aquele que gera custos para empresa, como juros e encargos
bancrios decorrentes de emprstimos e financiamentos. As obrigaes que no exigem
pagamento de encargos financeiros so denominadas de passivo no oneroso. o caso de
salrios, fornecedores, contas a pagar, etc.

Ttulo 2 Conceitos e Definies de Passivo
Hendriksen e Van Breda (1999, p.409) comentam o conceito de passivos luz da definio
do FASB que os define como sacrifcios futuros provveis de benefcios econmicos
resultantes de obrigaes presentes de uma entidade no sentido de transferir ativos ou


47
servios para outras entidades no futuro em conseqncia de transaes e eventos
passados.
Na viso desses autores, seria considerado um passivo os valores a pagar decorrentes de
algumas transaes j realizadas, cujo vencimento dar-seno futuro determinado, assim
como valores devidos se houverem falhas no cumprimento de algum ato futuro, como ocorre,
por exemplo, com os passivos contingentes.
Vale lembrar que uma empresa somente dispe de ativos porque outros a supriram de
fundos para a aquisio dos mesmos, sejam eles credores ou proprietrios. Portanto, tal
entendimento considera alguns passivos como reclamaes especificas contra os ativos da
companhia e encontra respaldo na teoria da entidade.
De acordo com Hendriksen e Van Breda (1999, p.410), segundo a viso do FASB, as
principais caractersticas de passivos so:
a) a obrigao deve existir no presente momento, resultante de uma transao ou um
evento passado.
b) Pode derivar da aquisio de bens ou servios, de perdas incorridas pelas quais a
empresa assume obrigaes ou expectativas de perdas pelas quais a empresa se
obrigou.
c) As obrigaes que dependem exclusivamente de eventos futuros no deve ser
includa como passivo, a no ser que exista uma boa probabilidade de que tais
eventos ocorrero e desde que o fato gerador esteja relacionado, de alguma forma,
com o passado e com o presente.
d) No pode haver nenhuma liberdade para evitar o sacrifcio futuro, o que implica em
sacrifcio futuro provvel embora o valor da obrigao ainda no seja conhecido com
certeza.


48
e) Obrigaes eqitativas ou deveres podem ser includos se forem baseados na
necessidade de efetuar pagamentos futuros para manter boas relaes comerciais ou
se estiverem de acordo com as prticas comerciais usuais.
f) Normalmente, a exigibilidade requer uma data conhecida para vencimento, ou em no
a conhecendo no presente, tenha-se a expectativa que este se dar em algum
momento especfico de tempo.

importante considerar a existncia de classificao que distingue os passivos em
monetrios e no monetrios. Enquanto os primeiros se referem s obrigaes denominadas
em termos nominais, ou seja, envolvendo quantias monetrias pr-determinadas, os
segundos so obrigaes de fornecimento de bens ou servios de quantidades pr-
determinadas.
No estudo e na anlise dos aspectos relacionados ao passivo, observa-se ainda que
provvel a ocorrncia de fatos que do origem, no futuro, ao nascimento de um passivo
denominado de passivo contingente. Assim sendo, Hendriksen e Van Breda (1999),
considera que, caso seja possvel avali-la, mesmo sendo sua realizao provvel, a
exigibilidade deveria ser estimada e registrada. Todavia, se a obrigao tiver alta
probabilidade de ser igual a zero, a simples meno em nota explicativa suficiente.

Ttulo 3 Composio do Passivo
O que deve ser includo (ou excludo) do passivo tambm uma questo relevante. Tem
havido desde interpretaes bastante restritivas at as muito amplas. Segundo a
interpretao mais restrita, apenas as dvidas efetivas deveriam ser includas. Assim, apenas
os valores a pagar decorrentes de algumas transaes passadas j realizadas, com
vencimento em um momento especfico de tempo no futuro, deveriam ser contemplados.


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Outros autores incluiriam nas exigibilidades valores devidos, se falharmos no cumprimento
de algum ato futuro (lucros diferidos ou passivos contingentes).
O Comit de Princpios da American Accounting Association considerava que as
exigibilidades deveriam ser obrigaes legais, mas nem todas as obrigaes legais so
exigibilidades, na data do balano. Assim, define que os interesses dos credores so
reclamos contra a entidade e derivam de atividades passadas ou eventos, que, usualmente,
requerem, para sua satisfao, o gasto de recursos corporativos.
Hendriksen e Van Breda (1999) tambm defendem a idia de que os totais a serem pagos
por danos a serem suportados ou por servios a serem prestados seriam includos no
passivo, mesmo que no houvesse obrigao legal quanto a tais pagamentos. Assim,
provavelmente, incluiramos no passivo as estimativas relativas aos abatimentos por
mercadorias parcialmente defeituosas ou devolvidas, mesmo quando no existisse uma
obrigao legal para realiz-los. No incluiramos, entretanto, obrigaes que so uma
compensao por servios de igual ou maior valor devidos por terceiros entidade.
Os passivos deveriam referir-se a fatos j ocorridos (transaes ou eventos), normalmente a
serem pagos em um momento especfico futuro de tempo, podendo-se, todavia, reconhecer
certas exigibilidades em situaes que, pelo vulto do cometimento que podem acarretar para
a entidade (mesmo que os eventos caracterizem a exigibilidade legal apenas no futuro), no
podem deixar de ser contempladas. Poderiam estar includos nesta ltima categoria,
digamos, o valor atual das indenizaes futuras ou provisionamentos para penso, no caso
de a entidade ter obrigao por tais pagamentos futuros.
Note-se, todavia, que, embora os fatos que provocam a exigibilidade legal se configurem s
vezes no futuro, de alguma forma o fato gerador da exigibilidade est relacionado a eventos
passados ou presentes, no se podendo, apenas, prever exatamente quanto e quando,
seno recorrendo a clculos provisionais e atuariais.
Por outro lado, se prtica comercial comum indenizar, total ou parcialmente, terceiros por
eventos que, mesmo no sendo consideradas obrigaes legais, de certa forma foram
devidos a falhas de cumprimento de condies usuais de comrcio (devolues etc.), seria


50
vivel o provisionamento de tais encargos. No nos podemos esquecer de que boa parte das
exigibilidades est associada ao reconhecimento de despesas. Para reconhecer receita
necessrio ter condies para estimar as despesas associadas, mesmo que o desembolso
ocorra apenas no futuro, em um ponto indeterminado.


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UNIDADE 10
Objetivo: Compreender o reconhecimento dos passivos e exigibilidades.
Ttulo 1 Reconhecimento dos Passivos e Exigibilidades

Uma vez definido e caracterizado o passivo, outro ponto fundamental o seu
reconhecimento, ou seja, o tempo certo do registro contbil.
Para uma obrigao se tornar passivo contbil necessrio que corresponda definio de
passivo, seja mensurvel, relevante e preciso. Cabendo ressaltar que, podendo ser
razoavelmente medido, seja atravs de um contrato em que o valor e a data de pagamento
da obrigao sejam especificados ou determinveis, seja probabilisticamente atribudo, deve
ser devidamente contabilizado.
Conforme nos ensina Hendriksen e Breda (1999) apud Iudcibus (1999, p.141) o
reconhecimento de uma exigibilidade depende do reconhecimento do outro lado da
transao.
Do exposto, depreende-se o fato de que o ponto crucial para o reconhecimento do passivo
o reconhecimento de um ativo ou de uma despesa, pois a obrigao surge quando se obtm
o direito de utilizao dos bens e servios. Ademais, para Iudcibus (1999, 141) boa parte
das exigibilidades est associada ao reconhecimento de despesas, portanto, o
reconhecimento de uma despesa o elemento mais importante para o reconhecimento de
um passivo.
Neste momento, cabe analisar como devem ser avaliados ou mensurados as exigibilidades,
o que, recorrendo luz da Teoria da Contabilidade encontramos resposta de que os
passivos monetrios deveriam ser avaliados pelo valor presente dos montantes a serem


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pagos no futuro, ou seja, pelo seu valor atualizado, na premissa de que sero liquidados
naquela data.
Entretanto, em se tratando de exigibilidades a curto prazo, tal valor se assemelharia ao valor
nominal, em virtude de ser o montante do desconto geralmente no relevante. Havendo a
possibilidade de pagar as exigibilidades anteriormente ou na data do vencimento, com
desconto, o valor atual da alternativa de menor valor deveria prevalecer. No caso das
exigibilidades de longo prazo, o valor presente de tais vencimentos futuros deveria ser
calculado em funo do valor do desconto ser normalmente relevante.
Por fim, uma vez reconhecido e mensurado, o passivo evidenciado contabilmente at que
haja uma transao ou outro evento que os retire das contas. Assim, de acordo com
Hendriksen e Breda (1999, p.416-418) os passivos podem ser encerrados das seguintes
formas:
a) Extino da dvida: quando ocorre o pagamento.
b) Reestruturao de dvidas: quando so perdoadas inteira ou parcialmente pelo credor.
c) Desonerao em substncia: quando ocorre o devedor coloca dinheiro ou outros
ativos, de maneira irrevogvel, num fundo a ser utilizado exclusivamente para cumprir
as obrigaes de pagamento de juros e amortizao de certa dvida.
d) Desonerao instantnea: ocorre quando a empresa emite ttulos de dvida e reserva
dinheiro imediatamente para permitir o resgate dessa dvida na poca apropriada.

Ttulo 2 Aplicaes Prticas
Os conceitos expostos anteriormente, s tero validade se puderem ser aplicados ao mundo
real, na tentativa de melhor dimensionar o capital de terceiros das empresas. Em virtude
disso, abordaremos algumas aplicaes prticas dos referidos conceitos.


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a) Ajuste a valor presente
Os passivos monetrios deveriam ser avaliados pelo valor presente dos montantes a
serem pagos no futuro. Aplicando tal conceito a situao exemplificativa de compra de
estoques no valor de $ 2.000 com pagamento em 100 dias e supondo que o valor
presente seria de $ 1.800.
Para o registro contbil elaborado luz da teoria da contabilidade, teramos:
D - Estoques.................... $ 1.800
D - Ajuste a Valor Presente. $ 200 (retificadora de fornecedores)
C - Fornecedores................ $ 2.000.

b) Supondo uma determinada empresa com alta possibilidade de ser condenada em uma
demanda trabalhista no montante de R$ 89.700.
Tratando-se de evento cuja realizao provvel, mas que perfeitamente avaliada,
deve-se proceder o registro contbil de tal exigibilidade, atravs, exemplificativamente,
do seguinte lanamento:
D Despesas com provises......................................................... $ 89.700,00
C Provises para riscos fiscais e outros passivos contingentes. $ 89.700,00

c) Supondo um determinado fabricante de cigarros, envolvido em processo judicial de
ao indenizatria movida por alguns usurios do seu produto, em virtude do mal
gerado neles.
Tratando - se de um passvel intangvel tico, cuja possibilidade de ocorrncia deve
ser retratada nas informaes contbeis das empresas cujos produtos podem gerar
malefcios sociedade.


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D Despesas com provises................................................. $
C Provises para despesas com riscos e contingncias.....$

Dos exemplos acima, constatamos o exposto na teoria de que o reconhecimento do passivo
depende sempre do surgimento de um ativo, despesa ou perda.

Antes de dar continuidades aos seus estudos fundamental que voc acesse sua
SALA DE AULA e faa a Atividade 1 no link ATIVIDADES.

TEMA I: Usurios das demonstraes contbeis e suas necessidades de informao


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UNIDADE 11
Objetivo: Analisar os aspectos conceituais e tericos do patrimnio lquido.

Ttulo 1 Definio e teorias do patrimnio lquido
De acordo com Iudcibus (2000, p. 169), estaticamente considerado, o patrimnio lquido
pode ser simplesmente definido como a diferena, em determinado momento, entre o valor
do ativo e do passivo, atribuindo-se a este ltimo a conotao restritiva de dvidas e
obrigaes.
Entretanto, o patrimnio lquido contm elementos que caracterizam:
interesses residuais em casos de liquidao;
interesses em participar em distribuies de dividendos;
direitos de participao no patrimnio lquido de uma entidade em continuidade, no
sentido de possvel alienao de sua participao ou de aumento de tal participao.

Cabe ressaltar que as principais teorias existentes sobre o patrimnio lquido so:
Teoria do Proprietrio
Teoria da Entidade
Teoria dos Fundos
Teoria do Comando


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Ttulo 2 Teoria do Proprietrio
Aplica-se principalmente nas empresas de menor vulto em que h um scio absolutamente
predominante (teoria do controle predominante). Nesse caso o PL que resulta da diferena
entre ativo e passivo, pertence ao proprietrio.
Sendo assim, as caractersticas e particularidades da teoria do proprietrio so:
Ativo Passivo =Proprietrio
Abordagem mais antiga do Patrimnio Lquido
Forma de revestir as partidas dobradas de sua lgica formal
Facilitador na aplicao e explicao do funcionamento das contas
Como conseqncia, tem estado em grande evidncia
Passivos como ativos negativos e o Capital
o na equao contbil inicial representa a riqueza lquida do proprietrio
A propriedade vista como o valor lquido da empresa para seus donos
o PL =ativos lquidos
Proprietrio
o Centro de ateno da Contabilidade
o Posio de Principal Interesse
Ativos pertencem ao proprietrio
Passivos obrigaes do proprietrio
Receitas acrscimos (aumentos) de propriedade
Despesas decrscimos (diminuies) de propriedade


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Lucro Lquido (diferena entre receitas e despesas)
o adicionado diretamente ao proprietrio
o aumento da sua riqueza (sua propriedade)
Dividendos em dinheiro retiradas de capital
Lucros Acumulados parte da propriedade
Dividendos em Aes transferncia de uma parte da propriedade para outra

Ttulo 3 Teoria da Entidade
Por essa teoria, o patrimnio dos acionistas ou scios, tanto pessoas fsicas como jurdicas,
no se confunde com o patrimnio lquido da entidade. Por esse motivo, o lucro lquido
apurado no final do exerccio no pode ser sumariamente distribudo aos acionistas, cabendo
deciso da assemblia. Mesmo assim, devem ser deduzidas as reservas legais e
estatutrias.
Por esta teoria, a equao patrimonial se expressa por:
Ativo =Passivo +Patrimnio Lquido da Entidade

Outras caractersticas e particularidades da teoria do proprietrio so:
A entidade tem:
o Vida distinta das atividades e dos interesses pessoais dos proprietrios
o Personalidade prpria (postulado da entidade)
o Passivo conotao de origem dos recursos globais
A entidade o centro da ateno da Contabilidade


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o Ganhos e Lucros pertencem entidade
o Transferncia de ganhos e lucros para os acionistas somente aps a
declarao de dividendos
Direitos dos acionistas por ocasio da liquidao
o Como participantes do patrimnio (supridores especiais de recursos)
o No tem direitos como proprietrios de ativos especficos
As despesas so consideradas dedues das receitas
Lucro
o Receitas Despesas
o Pode ser distribudo ou reaplicado no negcio

Ttulo 4 Teoria dos Fundos
De acordo com esta teoria, o ativo resulta da soma das aplicaes que foram efetuadas
graas a utilizao de recursos obtidos junto a terceiros e de capitais prprios.
Nesse caso a representao da equao patrimonial :
Aplicaes =Fontes

Outras caractersticas e particularidades da teoria dos fundos so:
Ativo Representa servios ao fundo
Passivo Representa restries contra os ativos
Capital Investido Representa restrio financeira para o uso dos ativos


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Utilizada por entidades governamentais e sem fins lucrativos
Aspectos:
o O Lucro no o ponto central da contabilidade
o A descrio da operao realizada com maior clareza e detalhe
o A Demonstrao de Resultado apenas um acessrio da Demonstrao de
Fluxo de Fundos

Ttulo 5 Teoria do Comando
De acordo com esta teoria, os administradores podem comandar somente aquela parcela do
patrimnio que pode ser movimentada mediante uma simples orientao da administrao
profissional, que no necessite autorizao expressa de acionistas ou conselho de
administrao.

Sendo assim, as caractersticas e particularidades da teoria do comando so:

Contabilidade focada no controle econmico dos recursos
Demonstraes Financeiras relatrios de progresso
o Balano Patrimonial um relatrio de desempenho
o DRE expressa o resultado das atividades do Comandante
Falhas:
o No se preocupa com os usurios dos relatrios contbeis
o Contraria a essncia informativa e os objetivos da contabilidade


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Contribuies:
o Conseguimos discernir os setores, as atividades e os grupos de pessoas que
comandam os recursos
o um reforo Teoria da Entidade Econmica.


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UNIDADE 12
Objetivo: Analisar os aspectos conceituais e tericos das receitas e despesas.
Ttulo 1 Receitas

Uma definio de Receita dada por Iudcibus (2000, p.154) a seguinte:
Receita o valor monetrio, em determinado perodo, da produo de bens e servios
da entidade, em sentido lato, para o mercado, no mesmo perodo, validado, mediata
ou imediatamente pelo mercado, provocando acrscimo de patrimnio lquido e
simultneo acrscimo de ativo, sem necessariamente provocar, ao mesmo tempo, um
decrscimo do ativo e do patrimnio lquido, caracterizado pela despesa.

Esta definio, embora envolva quase todos os aspectos da receita, peca pela falta de
conciso. Assim, o referido autor faz uma segunda tentativa:
Receita a expresso monetria do agregado de produtos e servios, em sentido
amplo, colocado disposio do mercado, em determinado perodo, cujo valor
validado, mediata ou imediatamente, pelo prprio mercado.

Entretanto, a expresso colocado disposio pode ser confundida com um sentido restrito
de realizao da receita. Assim, pode-se elaborar um pouco mais a definio afirmando que:
Receita a expresso monetria conferida pelo mercado produo de bens e
servios da entidade, em sentido amplo, em determinado perodo.


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Esta parece uma conceituao adequada, porque caracteriza, por natureza, a produo de
bens e servios como elemento fundamental, porm considera que tais bens e servios tm
abrangncia ampla, para incluir receitas no operacionais. Por outro lado, confere ao
mercado, por meio de seus mecanismos de preos, o poder de atribuir um valor de troca
produo da entidade. Falta apenas caracterizar mais nitidamente o efeito da receita no
patrimnio. Assim, completando, poderamos dizer:
Receita a expresso monetria, validada pelo mercado, do agregado de bens e
servios da entidade, em sentido amplo (em determinado perodo de tempo), e que
provoca um acrscimo concomitante no ativo e no patrimnio lquido, considerado
separadamente da diminuio do ativo (ou do acrscimo do passivo) e do patrimnio
lquido provocados pelo esforo em produzir tal receita.

Desta forma, ficam perfeitamente caracterizadas as dimenses bsicas da receita:
1) est ligada produo de bens e servios em sentido amplo;
2) embora possa ser estimada pela entidade, seu valor final dever ser validado
pelo mercado;
3) est ligada a certo perodo de tempo;
4) embora se reconhea que o esforo para produzir receita provoca, direta ou
indiretamente, despesas (diminuio do ativo e do patrimnio lquido), no
subordina, no tempo, o reconhecimento da receita ao lanamento da despesa.

Por fim, cabe ressaltar que para uma boa mensurao da receita preciso determinar o valor
de troca do produto ou servio prestado pela empresa. Em outros termos, este valor de troca
nada mais do que o valor atual dos fluxos de dinheiro que sero recebidos, derivantes de
uma transao que produza receita. claro que uma boa aproximao deste valor o preo
acordado entre comprador e vendedor; entretanto, deveramos deduzir uma proviso pelo


63
perodo de espera, se existir. Freqentemente, isto no feito para perodos curtos de
espera de recebveis.

Ttulo 2 Despesas
Normalmente, conceitua-se despesa como o sacrifcio de ativos realizado para obteno de
Receitas.
J Iudcibus (2000, p.155-156) afirma que:
Despesa, em sentido restrito, representa a utilizao ou o consumo de bens e servios
no processo de produzir receitas. Note que a despesa pode referir-se a gastos
efetuados no passado, no presente ou que sero realizados no futuro. De forma geral,
podemos dizer que o grande fato gerador de despesa o esforo continuado para
produzir receita, j que tanto despesa consequncia de receita, como receita pode
derivar de despesa, ou, melhor dizendo, a receita futura pode ser facilitada por gastos
passados ou correntes (ou futuros). Ressalte-se, todavia, que, quando bens ou
servios so consumidos na produo de bens que ainda no deixaram a empresa,
incorporam-se ao custo do produto, no se caracterizando, ainda, a despesa ou o
custo de perodo. Assim, o que caracteriza a despesa o fato de ela tratar de
expiraes de fatores de servios, direta ou indiretamente relacionados com a
produo e a venda do produto (ou servio) da entidade.

Outro aspecto a ser observado que o grau de relacionamento da despesa com a receita
reconhecida em um perodo pode ser to estreito, como no caso do material consumido na
prestao de um servio que provocou uma receita. Pode, ainda, ser to afastado como o
no caso hipottico de uma entidade que assina revistas "para homem", a fim de divertir seus
principais executivos. Ambos os gastos so considerados despesas porque se considera que
contriburam, direta ou indiretamente, conhecida ou presumivelmente, para o esforo de
produo de receitas.


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Portanto, algumas despesas esto diretamente relacionadas receita. O caso mais patente
o do custo dos produtos vendidos.
O custo dos produtos vendidos um custo de perodo; logo, uma verdadeira despesa, na
acepo do termo. Entretanto, o que pode estar includo no custo dos produtos vendidos est
sujeito a grandes variaes, conforme o tipo de custeio utilizado.
Assim, se utilizarmos o custeamento por absoro, mais tradicional para finalidades de
registro, verificaremos que estaro includos os seguintes itens:
1) custos de matria-prima e de mo-de-obra direta;
2) desperdcio normal de matria-prima e custo da ociosidade de mo-de-obra,
provocada para colocar as mquinas em condies de produo, tambm
deveriam ser colocados ou considerados como includos nos custos da matria-
prima e da mo-de-obra direta;
3) 3.custos indiretos de fabricao, ou seja, produtos e servios utilizados no
processo de produo que no podem ser identificados com produtos
especficos. So atribudos aos produtos de acordo com algum critrio de rateio
considerado lgico ou adequado. Alm do mais, preciso considerar que
alguns desses custos indiretos de fabricao j so reconhecidos diretamente
nos departamentos produtivos e, portanto, trata-se apenas de aloc-los aos
produtos que passam pelos mesmos departamentos de alguma forma razovel
que no a alocao direta. Entretanto, muito mais complexo o caso de custos
indiretos incorridos em outros departamentos que no os produtivos e que
precisam ser rateados em primeiro lugar, antes de aloc-los aos produtos.

Este um procedimento usualmente utilizado no custeamento por absoro. Entretanto, a
avaliao e o que est contido no custo dos produtos vendidos mudam completamente se
utilizarmos o conceito de custeamento direto (melhor denominado de varivel), que somente
carrega os produtos pelos seus custos variveis.


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Em outros sistemas de custeamento, que poderamos denominar "intermedirios" entre o
direto puro e o por absoro puro, os custos indiretos fixos gerados nas divises produtivas e
diretamente identificveis com elas podem ser alocados aos produtos por critrios. Por
exemplo, as depreciaes de maquinismos instalados em determinado departamento
produtivo so custos diretos do departamento e indiretos para o produto. Entretanto, em um
sistema de custeamento direto puro, somente a parcela varivel dos custos indiretos
divisionais seria alocada aos produtos, nunca a fixa, mesmo que identificvel diretamente
com a diviso.


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UNIDADE 13
Objetivo: Analisar os aspectos conceituais e tericos dos ganhos e perdas.
Ttulo 1 Ganhos

De acordo com Iudcibus (2000, p.162):
Um ganho representa um resultado lquido favorvel resultante de transaes ou
eventos no relacionados s operaes normais do empreendimento. Um caso
interessante o das doaes recebidas pela empresa, que se podem caracterizar
como patrimnio ou como ganho, dependendo da inteno do doador e das
circunstncias da doao. Algumas doaes podem ser feitas para fortalecer o
patrimnio da empresa; na verdade, na maior parte das vezes, isto acontece. Outras
vezes, todavia, como no recebimento de pagamentos extras para demonstrar
reconhecimento por servios recebidos, a doao pode reforar o rendimento da
entidade. De qualquer forma, o valor das doaes deveria ser registrado ou
mensurado da mesma forma como fazemos com a receita, isto , pelo valor corrente
dos ativos recebidos na transao de doao. Todavia, grande parte dos ganhos
resulta de um confronto entre aspectos favorveis, semelhantes mensurao da
receita, e desfavorveis, parecidos com o reconhecimento das despesas, isto , pelo
valor dos bens e servios utilizados na operao.

Segundo o FASB, os ganhos foram definidos como, aumentos de patrimnio lquido
decorrentes de operaes perifricas ou incidentais.
Segundo HENDRIKSEN, o momento em que os ganhos so reconhecidos, especificamente
ganhos resultantes de aumentos do valor de ativos, deve ser idntico ao do reconhecimento


67
de receitas. Entretanto, os contadores tm obedecido mais ao conceito de realizao, ou
seja, normalmente no tm reconhecido ganhos at que uma troca ou venda tenha ocorrido.
No que se refere ao momento de seu reconhecimento, semelhante ao da receita;
entretanto, os contadores so mais rigorosos na aplicao do critrio da realizao no caso
de ganhos do que no caso de receitas. Note-se que ganhos no pode assemelhar-se a
receita, e perda no pode assemelhar-se a despesa. Embora quase todos os ganhos e
perdas sejam "no operacionais", no rigorosamente correto denomin-los como receitas
no operacionais ou extraordinrias, mas como ganhos extraordinrios (ou perdas), tendo
em vista a definio aceita de receita.
Entretanto, uma doao para reforar o rendimento corrente de um empreendimento poderia
ser considerada como receita extraordinria e no ganho, pois, nesse caso, no existe
confronto entre aspectos favorveis e desfavorveis. O mesmo ocorreria no caso da venda
de sucatas, embora nesse caso no exista o confronto entre aspectos positivos e negativos
apenas por problemas de apropriao, isto , no relevante custear a sucata.
Algumas vezes, na prtica, como tais distines so muito trabalhosas, considera-se ou tudo
como ganhos ou denomina-se tudo de receita extraordinria ou no operacional.

Ttulo 2 Perdas
As perdas incluem itens como desastres, inundaes, fogo, etc., ou desincorporao de
ativos imobilizados. As perdas tambm podem incluir as no realizadas como, por exemplo,
um acrscimo anormal na taxa de cmbio de uma moeda estrangeira quando a empresa tem
emprstimo naquela moeda.
O Comit de Terminologia do AICPA definiu perdas como: o excesso de toda ou de uma
parte do custo dos ativos sobre as receitas respectivas, se existir, quando os itens forem
vendidos, abandonados ou parcial ou totalmente destrudos em conseqncia de sinistros ou
de alguma outra forma baixados.


68
HENDRIKSEN amplia o conceito do FASB quando diz que: O termo perda deve ser limitado
ao vencimento ou lanamento de custos no associados s receitas de qualquer exerccio, e
no apenas a custos que sejam perifricos s atividades principais como quer o FASB.
Segundo HENDRIKSEN, os critrios de reconhecimento de perdas so semelhantes aos
critrios de reconhecimento de despesas do exerccio. As perdas no podem ser vinculadas
a receitas, devendo ser registradas no exerccio em que se torna evidente o fato de que um
ativo proporcionar menos benefcios empresa do que se esperava na avaliao
registrada.


69
UNIDADE 14
Objetivo: Apresentar o Pronunciamento Conceitual Bsico do CPC.
Ttulo 1 O Pronunciamento Conceitual Bsico do CPC

Este Pronunciamento Conceitual Bsico do CPC o que est, atualmente, mais prximo da
realidade das empresas brasileiras, especialmente do processo de elaborao e
apresentao das demonstraes contbeis para usurios externos.
Cabe ressaltar que a aprovao do PRONUNCIAMENTO CONCEITUAL BSICO
ESTRUTURA CONCEITUAL PARA A ELABORAO E APRESENTAO DAS
DEMONSTRAES CONTBEIS pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) est
registrada na Ata da 19 Reunio Ordinria do Comit de Pronunciamentos Contbeis,
realizada no dia 11 de janeiro de 2008.
Alm disso, o Pronunciamento Conceitual Bsico do CPC j foi aprovado e recomendado
pelos seguintes rgos:
Comisso de Valores Mobilirios: Deliberao CVM n 539/08
Conselho Federal de Contabilidade: NBC T 1, Resoluo n 1.121/08
Superintendncia de Seguros Privados: Circular SUSEP n 379/08 (Anexo I)
Agncia Nacional de Energia Eltrica: Ofcio Circular SFF-ANEEL n 2.775/08


70
Em funo disso, houve a revogao dos documentos sobre Estrutura Conceitual utilizados
no Brasil at o ano de 2007:
Deliberao CVM n 29/86 que aprovou pronunciamento do IBRACON denominado
Estrutura Conceitual Bsica da Contabilidade.
Resolues CFC n 750/93 e 774/94 que dispem sobre os Princpios Fundamentais
da Contabilidade.
Resoluo CFC n 785/95, que dispe sobre as Caractersticas da Informao
Contbil.

Tal modificao tambm foi reforada com a promulgao da Lei n 11.638/2007, que alterou
a Lei das Sociedades por Aes em linha com as normas contbeis internacionais, alm de
estabelecer para a CVM o poder de emitir normas para as companhias abertas em
consonncia com essas normas internacionais. Entretanto, fundamental que isso seja
seguido por todos os demais tipos de sociedades para termos uma contabilidade uniforme no
Brasil.
Contudo, deve-se destacar que o Comit de Pronunciamentos Contbeis algo muito
recente no Brasil. Ele foi criado pela Resoluo CFC n 1.055/05, tendo como objetivo
principal: o estudo, o preparo e a emisso de pronunciamentos tcnicos sobre procedimentos
de contabilidade e a divulgao de informaes dessa natureza, para permitir a emisso de
normas pela entidade reguladora brasileira, visando centralizao e uniformizao do seu
processo de produo, levando sempre em conta a convergncia da contabilidade brasileira
aos padres internacionais.

Ttulo 2 Particularidades do Contedo do Pronunciamento Conceitual Bsico do CPC
No que diz respeito ao contedo do Pronunciamento Conceitual Bsico do CPC, optou-se
por uma traduo do documento original Framework for the Preparation and Presentation of


71
Financial Statements do International Accounting Standards Board (IASB). Essa estrutura
conceitual foi adotada pelo IASB em abril de 2001.
Assim, a Estrutura Conceitual adotada agora no Brasil mais abrangente do que as
estruturas compostas pelos documentos denominados Princpios Fundamentais de
Contabilidade e Princpios Contbeis Geralmente Aceitos. Durante a vigncia desses dois
documentos, o arcabouo conceitual brasileiro apresentava algumas diferenas significativas
para o internacional, tais como:
Caractersticas qualitativas da informao contbil: no eram tratadas de maneira
objetiva no Brasil, diferentemente do pronunciamento internacional;
Premissas: enquanto a CVM tratava objetivamente dos postulados, o CFC no trazia
distino entre estes e os princpios e as convenes.

Assim, a atual estrutura conceitual brasileira passou a ser similar internacionalmente
adotada, pois consiste praticamente em sua traduo para o Portugus. Como resultado, no
h diferenas significativas em relao ao seu texto, o que pode levar inadequada
concluso de que sua aplicao no Brasil, assim como de outros pronunciamentos
internacionais, est garantida.
Apesar de, na forma, as estruturas serem similares atualmente, o ambiente institucional
brasileiro muito diferente se comparado a pases que aplicam normas que j so similares
s internacionais. O grande desafio est em evoluir da igualdade na forma e conseguir que
tambm seja aplicada em sua essncia na prtica.


72
UNIDADE 15
Objetivo: Conhecer a finalidade e alcance da Estrutura Conceitual do CPC, alm de
apresentar os principais usurios das demonstraes contbeis.
Ttulo 1 Finalidade da Estrutura Conceitual do CPC

A Estrutura Conceitual do CPC estabelece os conceitos que fundamentam a preparao e a
apresentao de demonstraes contbeis destinadas a usurios externos.
Demonstraes contbeis preparadas com base nesta Estrutura Conceitual objetivam
fornecer informaes que sejam teis na tomada de decises e avaliaes por parte dos
usurios em geral, no tendo o propsito de atender finalidade ou necessidade especfica de
determinados grupos de usurios.
De modo mais preciso, a finalidade da Estrutura Conceitual do CPC :
a) Dar suporte ao desenvolvimento de novos Pronunciamentos Tcnicos e reviso de
Pronunciamentos existentes quando necessrio;
b) Dar suporte aos responsveis pela elaborao das demonstraes contbeis na
aplicao dos Pronunciamentos Tcnicos e no tratamento de assuntos que ainda no
tiverem sido objeto de Pronunciamentos Tcnicos;
c) Auxiliar os auditores independentes a formar sua opinio sobre a conformidade das
demonstraes contbeis com os Pronunciamentos Tcnicos;
d) Apoiar os usurios das demonstraes contbeis na interpretao de informaes
nelas contidas, preparadas em conformidade com os Pronunciamentos Tcnicos;
e) Proporcionar, queles interessados, informaes sobre o enfoque adotado na
formulao dos Pronunciamentos Tcnicos.


73
importante destacar que a Estrutura Conceitual do CPC no define normas ou
procedimentos para qualquer questo particular sobre aspectos de mensurao ou
divulgao.
Alm disso, no dever haver conflito entre o que foi estabelecido na Estrutura Conceitual e
qualquer outro Pronunciamento Tcnico.

Ttulo 2 Alcance da Estrutura Conceitual do CPC
Os pontos tratados na Estrutura Conceitual do CPC so os seguintes:
a) O objetivo das demonstraes contbeis;
b) As caractersticas qualitativas que determinam a utilidade das informaes contidas
nas demonstraes contbeis;
c) A definio, o reconhecimento e a mensurao dos elementos que compem as
demonstraes contbeis; e
d) Os conceitos de capital e de manuteno do capital.

A estrutura conceitual trata das demonstraes contbeis para fins gerais, inclusive das
demonstraes contbeis consolidadas. Tais demonstraes contbeis so preparadas e
apresentadas pelo menos anualmente e visam atender s necessidades comuns de
informaes de um grande nmero de usurios.
Muitos usurios tm de confiar nas demonstraes contbeis como a principal fonte de
informaes financeiras das empresas. Tais demonstraes, portanto, devem ser preparadas
e apresentadas tendo em vista essas necessidades. Esto fora do alcance desta Estrutura
Conceitual informaes financeiras elaboradas para fins especiais, como, por exemplo,
aquelas includas em prospectos para lanamentos de aes no mercado e ou elaboradas
exclusivamente para fins fiscais.


74
No entanto, esta Estrutura Conceitual pode ser aplicada na preparao de algumas
demonstraes para fins especiais, quando as exigncias de tais demonstraes o
permitirem.
As demonstraes contbeis so parte integrante das informaes financeiras divulgadas por
uma entidade. O conjunto completo de demonstraes contbeis inclui, normalmente, o
balano patrimonial, a demonstrao do resultado, a demonstrao das mutaes na posio
financeira (demonstrao dos fluxos de caixa, de origens e aplicaes de recursos ou
alternativa reconhecida e aceitvel), a demonstrao das mutaes do patrimnio lquido,
notas explicativas e outras demonstraes e material explicativo que so parte integrante
dessas demonstraes contbeis.
Podem tambm incluir quadros e informaes suplementares baseados ou originados de
demonstraes contbeis que se espera sejam lidos em conjunto com tais demonstraes.
Tais quadros e informaes suplementares podem conter, por exemplo, informaes
financeiras sobre segmentos ou divises industriais ou divises situadas em diferentes locais
e divulgaes sobre os efeitos das mudanas de preos. As demonstraes contbeis no
incluem, entretanto, itens como relatrios da administrao, relatrios do presidente da
entidade, comentrios e anlises gerenciais e itens semelhantes que possam ser includos
em um relatrio anual ou financeiro.
importante destacar que esta Estrutura Conceitual se aplica s demonstraes contbeis
de todas as entidades comerciais, industriais e outras de negcios que reportam
informaes, sejam no setor pblico ou no setor privado.
Entidade que reporta aquela para a qual existem usurios que se apiam em suas
demonstraes contbeis como fonte principal de informaes patrimoniais e financeiras
sobre a entidade.


75
Ttulo 3 Usurios das Demonstraes Contbeis
Entre os usurios das demonstraes contbeis incluem-se investidores atuais e potenciais,
empregados, credores por emprstimos, fornecedores e outros credores comerciais, clientes,
governos e suas agncias e o pblico em geral. Eles usam as demonstraes contbeis para
satisfazer algumas das suas diversas necessidades de informao.
Essas necessidades de informao incluem:
a) Investidores. Os provedores de capital de risco e seus analistas que se preocupam
com o risco inerente ao investimento e o retorno que ele produz. Eles necessitam de
informaes para ajud-los a decidir se devem comprar, manter ou vender
investimentos. Os acionistas tambm esto interessados em informaes que os
habilitem a avaliar se a entidade tem capacidade de pagar os dividendos.
b) Empregados. Os empregados e seus representantes esto interessados em
informaes sobre a estabilidade e a lucratividade de seus empregadores. Tambm
se interessam por informaes que lhes permitam avaliar a capacidade que tem a
entidade de prover sua remunerao, seus benefcios de aposentadoria e suas
oportunidades de emprego.
c) Credores por emprstimos. Estes esto interessados em informaes que lhes
permitam determinar a capacidade da entidade em pagar seus emprstimos e os
correspondentes juros no vencimento.
d) Fornecedores e outros credores comerciais. Os fornecedores e outros credores esto
interessados em informaes que lhes permitam avaliar se as importncias que lhes
so devidas sero pagas nos respectivos vencimentos. Os credores comerciais
provavelmente estaro interessados em uma entidade por um perodo menor do que
os credores por emprstimos, a no ser que dependam da continuidade da entidade
como um cliente importante.


76
e) Clientes. Os clientes tm interesse em informaes sobre a continuidade operacional
da entidade, especialmente quando tm um relacionamento a longo-prazo com ela, ou
dela dependem como fornecedor importante.
f) Governo e suas agncias. Os governos e suas agncias esto interessados na
destinao de recursos e, portanto, nas atividades das entidades. Necessitam tambm
de informaes a fim de regulamentar as atividades das entidades, estabelecerem
polticas fiscais e servir de base para determinar as rendas nacionais e estatsticas
semelhantes.
g) Pblico em geral. As entidades afetam o pblico de diversas maneiras. Elas podem,
por exemplo, fazer contribuio substancial economia local de vrios modos,
inclusive empregando pessoas e utilizando fornecedores locais. As demonstraes
contbeis podem ajudar o pblico em geral fornecendo informaes sobre a evoluo
do desempenho da entidade e os desenvolvimentos recentes.

Embora nem todas as necessidades de informaes desses usurios possam ser satisfeitas
pelas demonstraes contbeis, h necessidades que so comuns a todos os usurios.
Como os investidores contribuem com o capital de risco para a entidade, o fornecimento de
demonstraes contbeis que atendam s suas necessidades tambm atender maior
parte das necessidades de informao de outros usurios.
A administrao da entidade tem a responsabilidade primria pela preparao e
apresentao das suas demonstraes contbeis. A Administrao tambm est interessada
nas informaes contidas nas demonstraes contbeis, embora tenha acesso a
informaes adicionais que contribuem para o desempenho das suas responsabilidades de
planejamento, tomada de decises e controle.
Alm disso, a administrao tem o poder de estabelecer a forma e o contedo de tais
informaes adicionais a fim de atender s suas prprias necessidades. A forma de
divulgao de tais informaes, entretanto, est fora do alcance da Estrutura Conceitual.


77
UNIDADE 16
Objetivo: Compreender o objetivo das demonstraes contbeis.
Ttulo 1 Objetivo das Demonstraes Contbeis

O objetivo das demonstraes contbeis fornecer informaes sobre a posio patrimonial
e financeira, o desempenho e as mudanas na posio financeira da entidade, que sejam
teis a um grande nmero de usurios em suas avaliaes e tomadas de deciso
econmica.
O quadro a seguir apresenta a relao entre o tipo de informao deseja pelos usurios e a
publicao de demonstraes contbeis:
Tipo de Informao Demonstraes Contbeis
Posio Patrimonial e
Financeira
- Balano Patrimonial
- Demonstrao das Mutaes do Patrimnio
Lquido
Desempenho
- Demonstrao do Resultado do Exerccio
- Demonstrao do Valor Adicionado
Mudanas na Posio
Financeira
- Demonstrao dos Fluxos de Caixa
- Demonstrao das Origens e Aplicaes de
Recursos


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Demonstraes contbeis preparadas de acordo com o objetivo traado anteriormente
atendem s necessidades comuns da maioria dos usurios. Entretanto, as demonstraes
contbeis no fornecem todas as informaes que os usurios possam necessitar, uma vez
que elas retratam os efeitos financeiros de acontecimentos passados e no incluem,
necessariamente, informaes no-financeiras.
Demonstraes contbeis tambm objetivam apresentar os resultados da atuao da
administrao na gesto da entidade e sua capacitao na prestao de contas quanto aos
recursos que lhe foram confiados. Aqueles usurios que desejam avaliar a atuao ou
prestao de contas da administrao fazem-no com a finalidade de estar em condies de
tomar decises econmicas que podem incluir, por exemplo, manter ou vender seus
investimentos na entidade ou reeleger ou substituir a administrao.

Ttulo 2 Posio Patrimonial e Financeira
As decises econmicas que so tomadas pelos usurios das demonstraes contbeis
requerem uma avaliao da capacidade que a entidade tem para gerar caixa e equivalentes
de caixa, e da poca e grau de certeza dessa gerao. Em ltima anlise, essa capacidade
determina, por exemplo, se a entidade poder pagar seus empregados e fornecedores, os
juros e amortizaes dos seus emprstimos e fazer distribuies de lucros aos seus
acionistas.
Sendo assim, os usurios podero melhor avaliar essa capacidade de gerar caixa e
equivalentes de caixa se lhes forem fornecidas informaes que focalizem a posio
patrimonial e financeira, o resultado e as mutaes na posio financeira da entidade.
A posio patrimonial e financeira da entidade afetada pelos recursos econmicos que ela
controla, sua estrutura financeira, sua liquidez e solvncia, e sua capacidade de adaptao
s mudanas no ambiente em que opera. As informaes sobre os recursos econmicos
controlados pela entidade e a sua capacidade, no passado, de modificar esses recursos so


79
teis para prever a capacidade que a entidade tem de gerar caixa e equivalentes de caixa no
futuro.
Informaes sobre a estrutura financeira so teis para prever as futuras necessidades de
financiamento e como os lucros futuros e os fluxos de caixa sero distribudos entre aqueles
que tm participao na entidade; so tambm teis para ajudar a avaliar a probabilidade de
que a entidade seja bem-sucedida no levantamento de financiamentos adicionais.
As informaes sobre liquidez e solvncia so teis para prever a capacidade que a entidade
tem de cumprir com seus compromissos financeiros nos respectivos vencimentos. Liquidez
se refere disponibilidade de caixa no futuro prximo, aps considerar os compromissos
financeiros do respectivo perodo. Solvncia se refere disponibilidade de caixa no longo
prazo para cumprir os compromissos financeiros nos respectivos vencimentos.

Ttulo 3 Desempenho e Mutaes na Posio Financeira
As informaes referentes ao desempenho da entidade, especialmente a sua rentabilidade,
so requeridas com a finalidade de avaliar possveis mudanas necessrias na composio
dos recursos econmicos que provavelmente sero controlados pela entidade. As
informaes sobre as variaes nos resultados so importantes nesse sentido. As
informaes sobre os resultados so teis para prever a capacidade que a entidade tem de
gerar fluxos de caixa a partir dos recursos atualmente controlados por ela. Tambm til
para a avaliao da eficcia com que a entidade poderia usar recursos adicionais.
As informaes referentes s mutaes na posio financeira da entidade so teis para
avaliar as suas atividades de investimento, de financiamento e operacionais durante o
perodo abrangido pelas demonstraes contbeis. Essas informaes so teis para
fornecer ao usurio uma base para avaliar a capacidade que a entidade tem de gerar caixa e
equivalentes de caixa e as suas necessidades de utilizao desses recursos. Na elaborao
de uma demonstrao das mutaes na posio financeira, os fundos podem ser definidos
de vrias maneiras, tais como recursos financeiros totais, capital circulante lquido, ativos


80
lquidos ou caixa. Nesta Estrutura Conceitual no foi feita nenhuma tentativa de especificar
uma definio de fundos.
As informaes sobre a posio patrimonial e financeira so principalmente fornecidas pelo
balano patrimonial. As informaes sobre o desempenho so basicamente fornecidas na
demonstrao do resultado. As informaes sobre as mutaes na posio financeira so
fornecidas nas demonstraes contbeis por meio de uma demonstrao em separado, tal
como a de fluxos de caixa, de origens e aplicaes de recursos etc.
As partes componentes das demonstraes contbeis se inter-relacionam porque refletem
diferentes aspectos das mesmas transaes ou outros eventos. Embora cada demonstrao
apresente informaes que so diferentes das outras, nenhuma provavelmente se presta a
um nico propsito, nem fornece todas as informaes necessrias para necessidades
especficas dos usurios. Por exemplo, uma demonstrao do resultado fornece um retrato
incompleto do desempenho da entidade, a no ser que seja usada em conjunto com o
balano patrimonial e a demonstrao das mutaes na posio financeira.

Ttulo 4 Notas Explicativas e Demonstraes Suplementares
As demonstraes contbeis tambm englobam notas explicativas, quadros suplementares e
outras informaes. Por exemplo, podero conter informaes adicionais que sejam
relevantes s necessidades dos usurios sobre itens constantes do balano patrimonial e da
demonstrao do resultado. Podero incluir divulgaes sobre os riscos e incertezas que
afetem a entidade e quaisquer recursos e/ou obrigaes para os quais no exista
obrigatoriedade de serem reconhecidos no balano patrimonial (tais como reservas
minerais). Informaes sobre segmentos industriais ou geogrficos e o efeito de mudanas
de preos sobre a entidade podem tambm ser fornecidos sob a forma de informaes
suplementares.


81
UNIDADE 17
Objetivo: Analisar os pressupostos bsicos da estrutura conceitual para a elaborao e
apresentao das demonstraes contbeis.
Ttulo 1 Regime de Competncia

A fim de atingir seus objetivos, demonstraes contbeis so preparadas conforme o regime
contbil de competncia. Segundo esse regime, os efeitos das transaes e outros eventos
so reconhecidos quando ocorrem (e no quando caixa ou outros recursos financeiros so
recebidos ou pagos) e so lanados nos registros contbeis e reportados nas demonstraes
contbeis dos perodos a que se referem.
As demonstraes contbeis preparadas pelo regime de competncia informam aos usurios
no somente sobre transaes passadas envolvendo o pagamento e recebimento de caixa
ou outros recursos financeiros, mas tambm sobre obrigaes de pagamento no futuro e
sobre recursos que sero recebidos no futuro. Dessa forma, apresentam informaes sobre
transaes passadas e outros eventos que sejam as mais teis aos usurios na tomada de
decises econmicas.

Deve-se tambm observar que o regime de competncia pressupe a confrontao entre
receitas e despesas.
Deliberao CVM n 29/86
(aprovou o pronunciamento do IBRACON denominado Estrutura Conceitual Bsica da
Contabilidade)


82
O Princpio da Realizao da Receita
Enunciado:
"A receita considerada realizada e, portanto, passvel de registro pela Contabilidade,
quando produtos ou servios produzidos ou prestados pela Entidade so transferidos para
outra Entidade ou pessoa fsica com a anuncia destas e mediante pagamento ou
compromisso de pagamento especificado perante a Entidade produtora..."

O Princpio do Confronto das Despesas com as Receitas e com os Perodos Contbeis
Enunciado:
"Toda despesa diretamente delinevel com as receitas reconhecidas em determinado
perodo, com as mesmas dever ser confrontada; os consumos ou sacrifcios de ativos
(atuais ou futuros), realizados em determinado perodo e que no puderam ser associados
receita do perodo nem s dos perodos futuros, devero ser descarregados como despesa
do perodo em que ocorrerem..."

Resolues CFC n 750/93
(dispe sobre os Princpios Fundamentais de Contabilidade)

O PRINCPIO DA COMPETNCIA
Art. 9 - As receitas e as despesas devem ser includas na apurao do resultado do perodo
em que ocorrerem, sempre simultaneamente quando se correlacionarem,
independentemente de recebimento ou pagamento.


83
1 - O Princpio da COMPETNCIA determina quando as alteraes no ativo ou no passivo
resultam em aumento ou diminuio no patrimnio lquido, estabelecendo diretrizes para
classificao das mutaes patrimoniais.
2 - O reconhecimento simultneo das receitas e despesas, quando correlatas,
conseqncia natural do respeito ao perodo em que ocorrer sua gerao.
3 - As receitas consideram-se realizadas:
I. nas transaes com terceiros, quando estes efetuarem o pagamento ou assumirem
compromisso firme de efetiv-lo, quer pela investidura na propriedade de bens
anteriormente pertencentes ENTIDADE, quer pela fruio de servios por esta
prestados;
II. quando da extino, parcial ou total, de um passivo, qualquer que seja o motivo, sem
o desaparecimento concomitante de um ativo de valor igual ou maior;
III. pela gerao natural de novos ativos independentemente da interveno de terceiros;
IV. no recebimento efetivo de doaes e subvenes.

4 - Consideram-se incorridas as despesas:
I. quando deixar de existir o correspondente valor ativo, por transferncia de sua
propriedade para
II. pela diminuio ou extino do valor econmico de um ativo;
III. pelo surgimento de um passivo, sem o correspondente ativo.


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Ttulo 2 Continuidade
As demonstraes contbeis so normalmente preparadas no pressuposto de que a
entidade continuar em operao no futuro previsvel. Dessa forma, presume-se que a
entidade no tem a inteno nem a necessidade de entrar em liquidao, nem reduzir
materialmente a escala das suas operaes; se tal inteno ou necessidade existir, as
demonstraes contbeis tero que ser preparadas numa base diferente e, nesse caso, tal
base dever ser divulgada.

Deliberao CVM n 29/86
(aprovou o pronunciamento do IBRACON denominado Estrutura Conceitual Bsica da
Contabilidade)

O Postulado da Continuidade das Entidades
Enunciado:
"Para a Contabilidade, a Entidade um organismo vivo que ir viver (operar) por um longo
perodo de tempo (indeterminado) at que surjam fortes evidncias em contrrio..."

Resolues CFC n 750/93
(dispe sobre os Princpios Fundamentais de Contabilidade)
O PRINCPIO DA CONTINUIDADE
Art. 5 - A CONTINUIDADE ou no da ENTIDADE, bem como sua vida definida ou provvel,
devem ser consideradas quando da classificao e avaliao das mutaes patrimoniais,
quantitativas e qualitativas.


85
1 - A CONTINUIDADE influencia o valor econmico dos ativos e, em muitos casos, o valor
ou o vencimento dos passivos, especialmente quando a extino da ENTIDADE tem prazo
determinado, previsto ou previsvel.
2 - A observncia do Princpio da CONTINUIDADE indispensvel correta aplicao do
Princpio da COMPETNCIA, por efeito de se relacionar diretamente quantificao dos
componentes patrimoniais e formao do resultado, e de constituir dado importante para
aferir a capacidade futura de gerao de resultado.


86
UNIDADE 18
Objetivo: Estudar as quatro principais caractersticas qualitativas das demonstraes
contbeis.
Ttulo 1 Introduo

As caractersticas qualitativas so os atributos que tornam as demonstraes contbeis teis
para os usurios.
De acordo com o Pronunciamento Conceitual Bsico do CPC, as quatro principais
caractersticas qualitativas so:
Compreensibilidade;
Relevncia;
Confiabilidade;
Comparabilidade.

Ttulo 2 Compreensibilidade
Uma qualidade essencial das informaes apresentadas nas demonstraes contbeis que
elas sejam prontamente entendidas pelos usurios. Para esse fim, presume-se que os
usurios tenham um conhecimento razovel dos negcios, atividades econmicas e
contabilidade. Alm disso, os usurios devem ter disposio para estudar continuamente tais
informaes.


87
Entretanto, informaes sobre assuntos complexos que devam ser includas nas
demonstraes contbeis por causa da sua relevncia para as necessidades de tomada de
deciso pelos usurios no devem ser excludas em nenhuma hiptese, inclusive sob o
pretexto de que seria difcil para certos usurios as entenderem.

Ttulo 3 Relevncia
Para serem teis, as informaes devem ser relevantes para o processo decisrio dos
usurios. As informaes so relevantes quando podem influenciar as decises econmicas
dos usurios, ajudando-os a avaliar o impacto de eventos passados, presentes ou futuros ou
confirmando ou corrigindo as suas avaliaes anteriores.
As funes de previso e confirmao das informaes so inter-relacionadas. Por exemplo,
informaes sobre o nvel atual e a estrutura dos ativos tm valor para os usurios na
tentativa de prever a capacidade que a entidade tenha de aproveitar oportunidades e a sua
capacidade de reagir a situaes adversas. As mesmas informaes tm o papel de
confirmar as previses passadas sobre, por exemplo, a forma na qual a entidade seria
estruturada ou o resultado de operaes planejadas.
Informaes sobre a posio patrimonial e financeira e o desempenho passado so
freqentemente utilizadas como base para projetar a posio e o desempenho futuros, assim
como outros assuntos nos quais os usurios estejam diretamente interessados, tais como
pagamento de dividendos e salrios, alteraes no preo das aes e a capacidade que a
entidade tenha de atender seus compromissos medida que se tornem devidos.
Para terem valor como previso, as informaes no precisam estar em forma de projeo
explcita. A capacidade de fazer previses com base nas demonstraes contbeis pode ser
ampliada, entretanto, pela forma como as informaes sobre transaes e eventos anteriores
so apresentadas. Por exemplo, o valor da demonstrao do resultado como elemento de
previso ampliado quando itens incomuns, anormais e espordicos de receita ou despesa
so divulgados separadamente.


88
A relevncia das informaes afetada pela sua natureza e materialidade. Em alguns casos,
a natureza das informaes, por si s, suficiente para determinar a sua relevncia. Por
exemplo, reportar um novo segmento em que a entidade tenha passado a operar poder
afetar a avaliao dos riscos e oportunidades com que a entidade se depara,
independentemente da materialidade dos resultados atingidos pelo novo segmento no
perodo abrangido pelas demonstraes contbeis. Em outros casos, tanto a natureza
quanto a materialidade so importantes; por exemplo: os valores dos estoques existentes em
cada uma das suas principais classes, conforme a classificao apropriada ao negcio.
Uma informao material se a sua omisso ou distoro puder influenciar as decises
econmicas dos usurios, tomadas com base nas demonstraes contbeis. A materialidade
depende do tamanho do item ou do erro, julgado nas circunstncias especficas de sua
omisso ou distoro. Assim, materialidade proporciona um patamar ou ponto de corte ao
invs de ser uma caracterstica qualitativa primria que a informao necessita ter para ser
til.

Ttulo 4 Confiabilidade
Para ser til, a informao deve ser confivel, ou seja, deve estar livre de erros ou vieses
relevantes e representar adequadamente aquilo que se prope a representar.
Uma informao pode ser relevante, mas a tal ponto no confivel em sua natureza ou
divulgao que o seu reconhecimento pode potencialmente distorcer as demonstraes
contbeis. Por exemplo, se a validade legal e o valor de uma reclamao por danos em uma
ao judicial movida contra a entidade so questionados, pode ser inadequado reconhecer o
valor total da reclamao no balano patrimonial, embora possa ser apropriado divulgar o
valor e as circunstncias da reclamao.


89
Ttulo 5 Comparabilidade
Os usurios devem poder comparar as demonstraes contbeis de uma entidade ao longo
do tempo, a fim de identificar tendncias na sua posio patrimonial e financeira e no seu
desempenho. Os usurios devem tambm ser capazes de comparar as demonstraes
contbeis de diferentes entidades a fim de avaliar, em termos relativos, a sua posio
patrimonial e financeira, o desempenho e as mutaes na posio financeira.
Conseqentemente, a mensurao e apresentao dos efeitos financeiros de transaes
semelhantes e outros eventos devem ser feitas de modo consistente pela entidade, ao longo
dos diversos perodos, e tambm por entidades diferentes.
Uma importante implicao da caracterstica qualitativa da comparabilidade que os
usurios devem ser informados das prticas contbeis seguidas na elaborao das
demonstraes contbeis, de quaisquer mudanas nessas prticas e tambm o efeito de tais
mudanas. Os usurios precisam ter informaes suficientes que lhes permitam identificar
diferenas entre as prticas contbeis aplicadas a transaes e eventos semelhantes,
usadas pela mesma entidade de um perodo a outro e por diferentes entidades. A
observncia dos Pronunciamentos Tcnicos, inclusive a divulgao das prticas contbeis
utilizadas pela entidade, ajudam a atingir a comparabilidade.
A necessidade de comparabilidade no deve ser confundida com mera uniformidade e no
se deve permitir que se torne um impedimento introduo de normas contbeis
aperfeioadas. No apropriado que uma entidade continue contabilizando da mesma
maneira uma transao ou evento se a prtica contbil adotada no est em conformidade
com as caractersticas qualitativas de relevncia e confiabilidade. Tambm inapropriado
manter prticas contbeis quando existem alternativas mais relevantes e confiveis.
Tendo em vista que os usurios desejam comparar a posio patrimonial e financeira, o
desempenho e as mutaes na posio financeira ao longo do tempo, importante que as
demonstraes contbeis apresentem as correspondentes informaes de perodos
anteriores.


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UNIDADE 19
Objetivo: Detalhar uma caracterstica qualitativa primordial das demonstraes contbeis,
isto , a confiabilidade da informao.
Ttulo 1 Representao Adequada

Para ser confivel, a informao deve representar adequadamente as transaes e outros
eventos que ela diz representar. Assim, por exemplo, o balano patrimonial numa
determinada data deve representar adequadamente as transaes e outros eventos que
resultam em ativos, passivos e patrimnio lquido da entidade e que atendam aos critrios de
reconhecimento.
A maioria das informaes contbeis est sujeita a algum risco de ser menos do que uma
representao fiel daquilo que se prope a retratar. Isso pode decorrer de dificuldades
inerentes identificao das transaes ou outros eventos a serem avaliados ou
identificao e aplicao de tcnicas de mensurao e apresentao que possam transmitir,
adequadamente, informaes que correspondam a tais transaes e eventos.
Em certos casos, a mensurao dos efeitos financeiros dos itens pode ser to incerta que
no apropriado o seu reconhecimento nas demonstraes contbeis; por exemplo, embora
muitas entidades gerem, internamente, gio decorrente de expectativa de rentabilidade futura
ao longo do tempo (goodwill), usualmente difcil identificar ou mensurar esse gio com
confiabilidade. Em outros casos, entretanto, pode ser relevante reconhecer itens e divulgar o
risco de erro envolvendo o seu reconhecimento e mensurao.


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Ttulo 2 Primazia da Essncia sobre a Forma
Para que a informao represente adequadamente as transaes e outros eventos que ela
se prope a representar, necessrio que essas transaes e eventos sejam contabilizados
e apresentados de acordo com a sua substncia e realidade econmica, e no meramente
sua forma legal.
A essncia das transaes ou outros eventos nem sempre consistente com o que aparenta
ser com base na sua forma legal ou artificialmente produzida. Por exemplo, uma entidade
pode vender um ativo a um terceiro de tal maneira que a documentao indique a
transferncia legal da propriedade a esse terceiro; entretanto, podero existir acordos que
assegurem que a entidade continuar a usufruir os futuros benefcios econmicos gerados
pelo ativo e o recomprar depois de um certo tempo por um montante que se aproxima do
valor original de venda acrescido de juros de mercado durante esse perodo. Em tais
circunstncias, reportar a venda no representaria adequadamente a transao formalizada.

Ttulo 3 Neutralidade
Para ser confivel, a informao contida nas demonstraes contbeis deve ser neutra, isto
, imparcial. As demonstraes contbeis no so neutras se, pela escolha ou apresentao
da informao, elas induzirem a tomada de deciso ou um julgamento, visando atingir um
resultado ou desfecho predeterminado.

Ttulo 4 Prudncia
Os preparadores de demonstraes contbeis se deparam com incertezas que
inevitavelmente envolvem certos eventos e circunstncias, tais como a possibilidade de
recebimento de contas a receber de liquidao duvidosa, a vida til provvel das mquinas e
equipamentos e o nmero de reclamaes cobertas por garantias que possam ocorrer. Tais


92
incertezas so reconhecidas pela divulgao da sua natureza e extenso e pelo exerccio de
prudncia na preparao das demonstraes contbeis.
Desta forma, prudncia consiste no emprego de um certo grau de precauo no exerccio
dos julgamentos necessrios s estimativas em certas condies de incerteza, no sentido de
que ativos ou receitas no sejam superestimados e que passivos ou despesas no sejam
subestimados.
Contudo, o exerccio da prudncia no permite, por exemplo, a criao de reservas ocultas
ou provises excessivas, a subavaliao deliberada de ativos ou receitas, a superavaliao
deliberada de passivos ou despesas, pois as demonstraes contbeis deixariam de ser
neutras e, portanto, no seriam confiveis.

Ttulo 5 Integridade
Para ser confivel, a informao constante das demonstraes contbeis deve ser completa,
dentro dos limites de materialidade e custo. Uma omisso pode tornar a informao falsa ou
distorcida e, portanto, no-confivel e deficiente em termos de sua relevncia.


93
UNIDADE 20
Objetivo: Comentar as limitaes na relevncia e na confiabilidade da informao contbil,
alm de abordar o conceito de True and Fair View.
Ttulo 1 Tempestividade

Quando h demora indevida na divulgao de uma informao, possvel que ela perca a
relevncia. A administrao da entidade necessita ponderar os mritos relativos entre a
tempestividade da divulgao e a confiabilidade da informao fornecida. Para fornecer uma
informao na poca oportuna pode ser necessrio divulg-la antes que todos os aspectos
de uma transao ou evento sejam conhecidos, prejudicando assim a sua confiabilidade.
Por outro lado, se para divulgar a informao a entidade aguardar at que todos os aspectos
se tornem conhecidos, a informao pode ser altamente confivel, porm de pouca utilidade
para os usurios que tenham tido necessidade de tomar decises nesse nterim.
Para atingir o adequado equilbrio entre a relevncia e a confiabilidade, o princpio bsico
consiste em identificar qual a melhor forma para satisfazer as necessidades do processo de
deciso econmica dos usurios.

Ttulo 2 Equilbrio entre Custo e Benefcio
O equilbrio entre o custo e o benefcio uma limitao de ordem prtica, ao invs de uma
caracterstica qualitativa. Os benefcios decorrentes da informao devem exceder o custo
de produzi-la.
A avaliao dos custos e benefcios , entretanto, em essncia, um exerccio de julgamento.
Alm disso, os custos no recaem, necessariamente, sobre aqueles usurios que usufruem


94
os benefcios. Os benefcios podem tambm ser aproveitados por outros usurios, alm
daqueles para os quais as informaes foram preparadas; por exemplo, o fornecimento de
maiores informaes aos credores por emprstimos pode reduzir os custos financeiros da
entidade.
Por essas razes, difcil aplicar o teste de custo-benefcio em qualquer caso especfico.
No obstante, os rgos normativos em especial, assim como os elaboradores e usurios
das demonstraes contbeis, devem estar conscientes dessa limitao.

Ttulo 3 Equilbrio entre Caractersticas Qualitativas
Na prtica, freqentemente necessrio um balanceamento entre as caractersticas
qualitativas. Geralmente, o objetivo atingir um equilbrio apropriado entre as caractersticas,
a fim de satisfazer aos objetivos das demonstraes contbeis. A importncia relativa das
caractersticas em diferentes casos uma questo de julgamento profissional.

Ttulo 4 True and Fair View
Demonstraes contbeis so freqentemente descritas como apresentando uma viso
verdadeira e apropriada (true and fair view) da posio patrimonial e financeira, do
desempenho e das mutaes na posio financeira de uma entidade.
Embora esta Estrutura Conceitual no trate diretamente de tais conceitos, a aplicao das
principais caractersticas qualitativas e de normas e prticas de contabilidade apropriadas
normalmente resultam em demonstraes contbeis que refletem aquilo que geralmente se
entende como apresentao verdadeira e apropriada das referidas informaes.


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TEMA II: Avaliao e mensurao dos ativos


96
UNIDADE 21
Objetivo: Apresentar uma viso introdutria a respeito dos elementos diretamente
relacionados mensurao da posio patrimonial e financeira do balano, que so os
ativos, os passivos e o patrimnio lquido.
Ttulo 1 Ativos

Ativo um recurso controlado pela entidade como resultado de eventos passados e do qual
se espera que resultem futuros benefcios econmicos para a entidade.
O benefcio econmico futuro embutido em um ativo o seu potencial em contribuir, direta ou
indiretamente, para o fluxo de caixa ou equivalentes de caixa para a entidade. Tal potencial
poder ser produtivo, quando o recurso for parte integrante das atividades operacionais da
entidade. Poder tambm ter a forma de conversibilidade em caixa ou equivalentes de caixa
ou poder ainda ser capaz de reduzir as sadas de caixa, como no caso de um processo
industrial alternativo que reduza os custos de produo.
A entidade geralmente usa os seus ativos na produo de mercadorias ou prestao de
servios capazes de satisfazer os desejos e necessidades dos clientes. Tendo em vista que
essas mercadorias ou servios podem atender aos seus desejos ou necessidades, os
clientes se dispem a pagar por eles e contribuir assim para o fluxo de caixa da entidade.
Os benefcios econmicos futuros de um ativo podem fluir para a entidade de diversas
maneiras. Por exemplo, um ativo pode ser:
a. Usado isoladamente ou em conjunto com outros ativos na produo de
mercadorias e servios a serem vendidos pela entidade;
b. Trocado por outros ativos;


97
c. Usado para liquidar um passivo; ou
d. Distribudo aos proprietrios da entidade.

Muitos ativos, por exemplo, mquinas e equipamentos industriais, tm uma substncia fsica.
Entretanto, substncia fsica no essencial existncia de um ativo; dessa forma, as
patentes e direitos autorais, por exemplo, so ativos, desde que deles sejam esperados
benefcios econmicos futuros para a entidade e que eles sejam por ela controlados.
Muitos ativos, por exemplo, contas a receber e imveis, esto ligados a direitos legais,
inclusive o direito de propriedade. Ao determinar a existncia de um ativo, o direito de
propriedade no essencial; assim, por exemplo, um imvel objeto de arrendamento um
ativo, desde que a entidade controle os benefcios econmicos provenientes da propriedade.
Embora a capacidade de uma entidade controlar os benefcios econmicos normalmente
seja proveniente da existncia de direitos legais, um item pode satisfazer a definio de um
ativo mesmo quando no h controle legal. Por exemplo, o know-how obtido por meio de
uma atividade de desenvolvimento de produto pode satisfazer a definio de ativo quando,
mantendo o know-how em segredo, a entidade controla os benefcios econmicos
provenientes desse ativo.
Os ativos de uma entidade resultam de transaes passadas ou outros eventos passados.
As entidades normalmente obtm ativos comprando-os ou produzindo-os, mas outras
transaes ou eventos podem gerar ativos; por exemplo: um imvel recebido do governo
como parte de um programa para fomentar o crescimento econmico da regio onde se
localiza a entidade ou a descoberta de jazidas minerais. Transaes ou eventos previstos
para ocorrer no futuro no podem resultar por si mesmos, no reconhecimento de ativos; por
isso, por exemplo, a inteno de adquirir estoques no atende, por si s, definio de um
ativo.
H uma forte associao entre incorrer em gastos e gerar ativos, mas ambas as atividades
no necessariamente coincidem entre si. Assim, o fato de uma entidade ter incorrido num


98
gasto pode fornecer evidncia da sua busca por futuros benefcios econmicos, mas no
prova conclusiva de que a definio de ativo tenha sido obtida. Da mesma forma, a ausncia
de um gasto no impede que um item satisfaa a definio de ativo e se qualifique para
reconhecimento no balano patrimonial; por exemplo, itens que foram doados entidade
podem satisfazer a definio de ativo.

Ttulo 2 Passivos
Passivo uma obrigao presente da entidade, derivada de eventos j ocorridos, cuja
liquidao se espera que resulte em sada de recursos capazes de gerar benefcios
econmicos;
Uma caracterstica essencial para a existncia de um passivo que a entidade tenha uma
obrigao presente. Uma obrigao um dever ou responsabilidade de agir ou fazer de uma
certa maneira. As obrigaes podem ser legalmente exigveis em conseqncia de um
contrato ou de requisitos estatutrios. Esse normalmente o caso, por exemplo, das contas
a pagar por mercadorias e servios recebidos.
Obrigaes surgem tambm de prticas usuais de negcios, usos e costumes e o desejo de
manter boas relaes comerciais ou agir de maneira eqitativa. Se, por exemplo, uma
entidade decide, por uma questo de poltica mercadolgica ou de imagem, retificar defeitos
em seus produtos, mesmo quando tais defeitos tenham se tornado conhecidos depois que
expirou o perodo da garantia, as importncias que espera gastar com os produtos j
vendidos constituem-se passivos.
Deve-se fazer uma distino entre uma obrigao presente e um compromisso futuro. A
deciso da administrao de uma entidade de adquirir ativos no futuro no constitui, por si
s, uma obrigao presente. A obrigao normalmente surge somente quando o ativo
recebido ou a entidade assina um acordo irrevogvel de aquisio do ativo.
Neste ltimo caso, a natureza irrevogvel do acordo significa que as conseqncias
econmicas de deixar de cumprir a obrigao, por exemplo, por causa da existncia de uma


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penalidade significativa, deixem a entidade com pouca ou nenhuma alternativa para evitar o
desembolso de recursos em favor da outra parte.
A liquidao de uma obrigao presente geralmente implica na utilizao, pela entidade, de
recursos capazes de gerar benefcios econmicos a fim de satisfazer o direito da outra parte.
A extino de uma obrigao presente pode ocorrer de diversas maneiras, por exemplo, por
meio de:
a. Pagamento em dinheiro;
b. Transferncia de outros ativos;
c. Prestao de servios;
d. Substituio da obrigao por outra; ou
e. Converso da obrigao em capital.

Uma obrigao pode tambm ser extinta por outros meios, tais como pela renncia do credor
ou pela perda dos seus direitos creditcios.
Cabe ressaltar que passivos resultam de transaes ou outros eventos passados. Assim, por
exemplo, a aquisio de mercadorias e o uso de servios resultam em contas a pagar (a no
ser que pagos adiantadamente ou na entrega) e o recebimento de um emprstimo resulta na
obrigao de liquid-lo.
Alguns passivos somente podem ser mensurados com o emprego de um elevado grau de
estimativa. No Brasil esses passivos so descritos como provises. A definio de passivo
tem um enfoque amplo, sendo assim, se a proviso envolve uma obrigao presente e
satisfaz os demais critrios da definio, ela um passivo, ainda que seu valor tenha que ser
estimado.


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Ttulo 3 Patrimnio Lquido
Patrimnio Lquido o valor residual dos ativos da entidade depois de deduzidos todos os
seus passivos.
Embora o patrimnio lquido seja definido como um valor residual, ele pode ter
subclassificaes no balano patrimonial. Por exemplo, recursos aportados pelos scios,
reservas resultantes de apropriaes de lucros e reservas para manuteno do capital
podem ser demonstrados separadamente. Tais classificaes podem ser importantes para a
tomada de deciso dos usurios das demonstraes contbeis quando indicarem restries
legais ou de outra natureza sobre a capacidade que a entidade tem de distribuir ou aplicar de
outra forma os seus recursos patrimoniais. Podem tambm refletir o fato de que acionistas de
uma entidade tenham direitos diferentes em relao ao recebimento de dividendos ou
reembolso de capital.
A constituio de reservas , s vezes, exigida pelo estatuto ou por lei para dar entidade e
seus credores uma margem maior de proteo contra os efeitos de prejuzos. Outras
reservas podem ser constitudas em atendimento a leis que concedem isenes ou redues
nos impostos a pagar quando so feitas transferncias para tais reservas. A existncia e o
valor de tais reservas legais, estatutrias e fiscais representam informaes que podem ser
importantes para a tomada de deciso dos usurios. As transferncias para tais reservas so
apropriaes de lucros acumulados, portanto, no constituem despesas.
O valor pelo qual o patrimnio lquido apresentado no balano patrimonial depende da
mensurao dos ativos e passivos. Normalmente, o valor do patrimnio lquido somente por
coincidncia igual ao valor de mercado das aes da entidade ou da soma que poderia ser
obtida pela venda dos seus ativos e liquidao de seus passivos numa base de item-por-
item, ou da entidade como um todo, numa base de continuidade operacional.
Atividades comerciais e industriais, bem como outros negcios so freqentemente
exercidos por meio de firmas individuais, sociedades limitadas, entidades estatais e outras
organizaes cuja estrutura legal e regulamentar pode ser diferente daquela aplicvel s
sociedades por aes. Por exemplo, pode haver poucas restries, ou nenhuma, sobre a


101
distribuio aos proprietrios ou outros beneficirios de importncias includas no patrimnio
lquido. Independentemente desses fatos, a definio de patrimnio lquido e os outros
aspectos da Estrutura Conceitual que tratam do patrimnio lquido so igualmente aplicveis
a tais entidades.


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UNIDADE 22
Objetivo: Apresentar uma viso introdutria a respeito dos elementos diretamente
relacionados com a mensurao do desempenho na demonstrao do resultado, que so as
receitas e as despesas.
Ttulo 1 Desempenho

O resultado freqentemente usado como medida de desempenho ou como base para
outras avaliaes, tais como o retorno do investimento ou resultado por ao.
Os elementos diretamente relacionados com a mensurao do resultado so as receitas e as
despesas. O reconhecimento e mensurao das receitas e despesas e, conseqentemente,
do resultado, dependem em parte dos conceitos de capital e de manuteno do capital
usados pela entidade na preparao de suas demonstraes contbeis.

Receitas e despesas so definidas como segue:
a) Receitas so aumentos nos benefcios econmicos durante o perodo contbil sob a
forma de entrada de recursos ou aumento de ativos ou diminuio de passivos, que
resultam em aumentos do patrimnio lquido e que no sejam provenientes de aporte
dos proprietrios da entidade; e
b) Despesas so decrscimos nos benefcios econmicos durante o perodo contbil sob
a forma de sada de recursos ou reduo de ativos ou incrementos em passivos, que
resultam em decrscimo do patrimnio lquido e que no sejam provenientes de
distribuio aos proprietrios da entidade.


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As definies de receitas e despesas identificam os seus aspectos essenciais, mas no
especificam os critrios que precisam ser satisfeitos para que sejam reconhecidas na
demonstrao do resultado. Os critrios para o reconhecimento das receitas e despesas so
comentados na prxima unidade.
As receitas e despesas podem ser apresentadas na demonstrao do resultado de diferentes
maneiras, de modo que prestem informaes relevantes para a tomada de decises. Por
exemplo, prtica comum distinguir entre receitas e despesas que surgem no curso das
atividades usuais da entidade e as demais. Essa distino feita porque a fonte de uma
receita relevante na avaliao da capacidade que a entidade tenha de gerar caixa ou
equivalentes de caixa no futuro; por exemplo, receitas oriundas de atividades eventuais como
a venda de um investimento de longo prazo normalmente no se repetem numa base
regular. Nessa distino, deve-se levar em conta a natureza da entidade e suas operaes.
Itens que resultam das atividades ordinrias de uma entidade podem ser incomuns em
outras entidades.
A distino entre itens de receitas e de despesas e a sua combinao de diferentes maneiras
tambm permitem demonstrar vrias formas de medir o desempenho da entidade, com maior
ou menor abrangncia de itens. Por exemplo, a demonstrao do resultado pode apresentar
a margem bruta, o lucro ou prejuzo das atividades ordinrias antes dos tributos sobre o
resultado, o lucro ou o prejuzo das atividades ordinrias depois desses tributos e o lucro ou
prejuzo lquido.

Ttulo 2 Receitas
A definio de receita abrange tanto receitas propriamente dita como ganhos. A receita surge
no curso das atividades ordinrias de uma entidade e designada por uma variedade de
nomes, tais como vendas, honorrios, juros, dividendos, royalties e aluguis.
Ganhos representam outros itens que se enquadram na definio de receita e podem ou no
surgir no curso das atividades ordinrias da entidade, representando aumentos nos


104
benefcios econmicos e, como tal, no diferem, em natureza, das receitas.
Conseqentemente, no so considerados como um elemento separado nesta Estrutura
Conceitual.
Ganhos incluem, por exemplo, aqueles que resultam da venda de ativos no-correntes. A
definio de receita tambm inclui ganhos no realizados; por exemplo, os que resultam da
reavaliao de ttulos negociveis e os que resultam de aumentos no valor de ativos em
longo prazo.
Quando esses ganhos so reconhecidos na demonstrao do resultado, eles so
usualmente apresentados separadamente, porque sua divulgao til para fins de tomada
de decises econmicas. Esses ganhos so, na maioria das vezes, mostrados lquidos das
respectivas despesas.
Vrios tipos de ativos podem ser recebidos ou aumentados por meio da receita; exemplos
incluem caixa, contas a receber, mercadorias e servios recebidos em troca de mercadorias
e servios fornecidos. A receita tambm pode resultar da liquidao de passivos. Por
exemplo, a entidade pode fornecer mercadorias e servios a um credor em liquidao da
obrigao de pagar um emprstimo.

Ttulo 3 Despesas
A definio de despesas abrange perdas assim como as despesas que surgem no curso das
atividades ordinrias da entidade. As despesas que surgem no curso das atividades
ordinrias da entidade incluem, por exemplo, o custo das vendas, salrios e depreciao.
Geralmente, tomam a forma de um desembolso ou reduo de ativos como caixa e
equivalentes de caixa, estoques e ativo imobilizado.
Perdas representam outros itens que se enquadram na definio de despesas e podem ou
no surgir no curso das atividades ordinrias da entidade, representando decrscimos nos
benefcios econmicos e, como tal, no so de natureza diferente das demais despesas.
Assim, no so consideradas como um elemento parte nesta Estrutura Conceitual.


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Perdas incluem, por exemplo, as que resultam de sinistros como incndio e inundaes,
assim como as que decorrem da venda de ativos no-correntes. A definio de despesas
tambm inclui as perdas no realizadas, por exemplo, as que surgem dos efeitos dos
aumentos na taxa de cmbio de uma moeda estrangeira com relao aos emprstimos a
pagar em tal moeda.
Quando as perdas so reconhecidas na demonstrao do resultado, elas so geralmente
demonstradas separadamente, pois sua divulgao til para fins de tomada de decises
econmicas. As perdas so geralmente demonstradas lquidas das respectivas receitas.


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UNIDADE 23
Objetivo: Promover uma discusso sobre o processo de reconhecimento dos elementos das
demonstraes contbeis.
Ttulo 1 Introduo

Reconhecimento o processo que consiste em incorporar ao balano patrimonial ou
demonstrao do resultado um item que se enquadre na definio de um elemento e que
satisfaa os critrios de reconhecimento apresentados nesta unidade.
Os itens que satisfazem os critrios de reconhecimento devem ser registrados no balano ou
na demonstrao do resultado. A falta de reconhecimento de tais itens no corrigida pela
divulgao das prticas contbeis adotadas nem pelas notas ou material explicativo.
Um item que se enquadre na definio de ativo ou passivo deve ser reconhecido nas
demonstraes contbeis se:
a) for provvel que algum benefcio econmico futuro referente ao item venha a ser
recebido ou entregue pela entidade; e
b) ele tiver um custo ou valor que possa ser medido em bases confiveis.

Ao avaliar se um item se enquadra nesses critrios e, portanto, se qualifica para fins de
reconhecimento nas demonstraes contbeis, necessrio considerar as observaes
sobre materialidade comentadas nas unidades 5 e 7.
A relao entre os elementos patrimoniais ou de resultado significa que um item que se
enquadra na definio e nos critrios de reconhecimento de um determinado elemento, por


107
exemplo, um ativo, requer automaticamente o reconhecimento de outro elemento, por
exemplo, uma receita ou um passivo.

Ttulo 2 Probabilidade de Realizao de Benefcio Econmico Futuro
O conceito de probabilidade usado nos critrios de reconhecimento para determinar o grau
de incerteza com que os benefcios econmicos futuros referentes ao item venham a ser
recebidos ou entregues pela entidade. O conceito est em conformidade com a incerteza que
caracteriza o ambiente em que a entidade opera. As avaliaes do grau de incerteza ligado
ao fluxo de futuros benefcios econmicos so feitas com base na evidncia disponvel
quando as demonstraes contbeis so preparadas.
Por exemplo, quando provvel que uma conta a receber devida entidade seja paga,
ento justificvel, na ausncia de qualquer evidncia em contrrio, reconhecer a conta a
receber como um ativo. Para uma grande quantidade de contas a receber, entretanto, algum
grau de inadimplncia normalmente considerado provvel; dessa forma, reconhece-se
como uma despesa a esperada reduo nos benefcios econmicos.

Ttulo 3 Confiabilidade da Mensurao
O segundo critrio para reconhecimento de um item que ele possua um custo ou valor que
possa ser determinado em bases confiveis. Em muitos casos, o custo ou valor precisa ser
estimado; o uso de estimativas razoveis uma parte essencial da preparao das
demonstraes contbeis e no prejudica a sua confiabilidade. Quando, entretanto, no
puder ser feita uma estimativa razovel, o item no deve ser reconhecido no balano
patrimonial ou na demonstrao do resultado.
Por exemplo, o valor que se espera receber de uma ao judicial pode enquadrar-se nas
definies tanto de um ativo como de uma receita, assim como nos critrios exigidos para
reconhecimento; todavia, se no possvel determinar, em bases confiveis, o valor que


108
ser recebido, ele no deve ser reconhecido como um ativo ou uma receita; a existncia da
reclamao dever ser, entretanto, divulgada nas notas explicativas ou demonstraes
suplementares.
Um item que, em determinado momento, deixe de se enquadrar nos critrios de
reconhecimento, poder qualificar-se para reconhecimento em data posterior como resultado
de circunstncias ou eventos subseqentes.
Um item que possui as caractersticas de ativo, passivo, receita ou despesa, mas no atende
aos critrios para reconhecimento, pode, entretanto, requerer divulgao nas notas
explicativas ou em demonstraes suplementares.
Isso ser apropriado quando a divulgao do item for considerada relevante para a avaliao
da posio patrimonial e financeira, do desempenho e das mutaes na posio financeira
da entidade por parte dos usurios das demonstraes contbeis.

Ttulo 4 Reconhecimento de Ativos, Passivos, Receitas e Despesas
Reconhecimento de Ativos
Um ativo reconhecido no balano patrimonial quando for provvel que benefcios
econmicos futuros dele provenientes fluiro para a entidade e seu custo ou valor puder ser
determinado em bases confiveis.
Um ativo no reconhecido no balano patrimonial quando desembolsos tiverem sido
incorridos ou comprometidos, dos quais seja improvvel a gerao de benefcios econmicos
para a entidade aps o perodo contbil corrente. Ao invs, tal transao reconhecida como
despesa na demonstrao do resultado. Esse tratamento no implica dizer que a inteno da
administrao ao incorrer na despesa no tenha sido a de gerar benefcios econmicos
futuros para a entidade ou que a administrao tenha sido mal conduzida.


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A nica implicao que o grau de certeza quanto gerao de benefcios econmicos para
a entidade, aps o perodo contbil corrente, insuficiente para justificar o reconhecimento
de um ativo.

Reconhecimento de Passivos
Um passivo reconhecido no balano patrimonial quando for provvel que uma sada de
recursos envolvendo benefcios econmicos seja exigida em liquidao de uma obrigao
presente e o valor pelo qual essa liquidao se dar possa ser determinado em bases
confiveis.
Na prtica, as obrigaes contratuais ainda no integralmente cumpridas de forma
proporcional (por exemplo, obrigaes decorrentes de pedidos de compra de produtos e
mercadorias, mas ainda no recebidos) no so geralmente reconhecidas como passivos
nas demonstraes contbeis. Contudo, tais obrigaes podem enquadrar-se na definio de
passivos e, desde que sejam atendidos os critrios de reconhecimento nas circunstncias
especficas, podero qualificar-se para reconhecimento. Nesses casos, o reconhecimento do
passivo exige o reconhecimento dos correspondentes ativo ou despesa.

Reconhecimento de Receitas
A receita reconhecida na demonstrao do resultado quando resulta em um aumento, que
possa ser determinado em bases confiveis, nos benefcios econmicos futuros provenientes
do aumento de um ativo ou da diminuio de um passivo. Isso significa, de fato, que o
reconhecimento da receita ocorre simultaneamente com o reconhecimento de aumento de
ativo ou de diminuio de passivo. Mas isso no significa que todo aumento de ativo ou
reduo de passivo corresponda a uma receita.


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Os procedimentos normalmente adotados na prtica para reconhecimento da receita, como,
por exemplo, o requisito de que a receita deve ter sido ganha, so aplicaes dos critrios de
reconhecimento definidos nesta Estrutura Conceitual.
Tais procedimentos so geralmente orientados para restringir o reconhecimento como receita
queles itens que possam ser determinados em bases confiveis e tenham um grau
suficiente de certeza.

Reconhecimento de Despesas
As despesas so reconhecidas na demonstrao do resultado quando surge um decrscimo,
que possa ser determinado em bases confiveis, nos futuros benefcios econmicos
provenientes da diminuio de um ativo ou do aumento de um passivo. Isso significa, de fato,
que o reconhecimento de despesa ocorre simultaneamente com o reconhecimento do
aumento do passivo ou da diminuio do ativo (por exemplo, a proviso para obrigaes
trabalhistas ou a depreciao de um equipamento).
As despesas so reconhecidas na demonstrao do resultado com base na associao
direta entre elas e os correspondentes itens de receita. Esse processo, usualmente chamado
de confrontao entre despesas e receitas (Regime de Competncia), envolve o
reconhecimento simultneo ou combinado das receitas e despesas que resultem diretamente
das mesmas transaes ou outros eventos; por exemplo, os vrios componentes de
despesas que integram o custo das mercadorias vendidas devem ser reconhecidos na
mesma data em que a receita derivada da venda das mercadorias reconhecida.
No entanto, a aplicao do conceito de confrontao da receita e despesa de acordo com
esta Estrutura Conceitual no autoriza o reconhecimento de itens no balano patrimonial que
no satisfaam definio de ativos ou passivos.
Quando se espera que os benefcios econmicos sejam gerados ao longo de vrios perodos
contbeis, e a confrontao com a correspondente receita somente possa ser feita de modo


111
geral e indireto, as despesas so reconhecidas na demonstrao do resultado com base em
procedimentos de alocao sistemtica e racional.
Muitas vezes isso necessrio ao reconhecer despesas associadas com o uso ou desgaste
de ativos, tais como imobilizado, gio, marcas e patentes; em tais casos, a despesa
designada como depreciao ou amortizao. Esses procedimentos de alocao destinam-
se a reconhecer despesas nos perodos contbeis em que os benefcios econmicos
associados a tais itens sejam consumidos ou expirem.
Uma despesa reconhecida imediatamente na demonstrao do resultado quando um gasto
no produz benefcios econmicos futuros ou quando, e na extenso em que os benefcios
econmicos futuros no se qualificam, ou deixam de se qualificar, para reconhecimento no
balano patrimonial como um ativo.
Uma despesa tambm reconhecida na demonstrao do resultado quando um passivo
incorrido sem o correspondente reconhecimento de um ativo, como no caso de um passivo
decorrente de garantia de produto.


112
UNIDADE 24
Objetivo: Comentar algumas das principais bases de mensurao dos elementos das
demonstraes contbeis.
Ttulo 1 Introduo

Mensurao o processo que consiste em determinar os valores pelos quais os elementos
das demonstraes contbeis devem ser reconhecidos e apresentados no balano
patrimonial e na demonstrao do resultado. Esse processo envolve a seleo de uma base
especfica de mensurao.
Diversas bases de mensurao so empregadas em diferentes graus e em variadas
combinaes nas demonstraes contbeis. As principais bases de mensurao so as
seguintes:
a) Custo histrico;
b) Custo corrente;
c) Valor realizvel;
d) Valor presente.

A base de mensurao mais comumente adotada pelas entidades na preparao de suas
demonstraes contbeis o custo histrico. Ele normalmente combinado com outras
bases de avaliao.
Por exemplo, os estoques so geralmente mantidos pelo menor valor entre o custo e o valor
lquido de realizao, os ttulos e aes negociveis podem em determinadas circunstncias


113
ser mantidos a valor de mercado e os passivos decorrentes de penses so mantidos pelo
valor presente de tais benefcios no futuro. Alm disso, em algumas circunstncias entidades
usam a base de custo corrente como uma resposta incapacidade do modelo contbil de
custo histrico enfrentar os efeitos das mudanas de preos dos ativos no-monetrios.

Ttulo 2 Custo Histrico
Neste caso os ativos so registrados pelos valores pagos ou a serem pagos em caixa ou
equivalentes de caixa ou pelo valor justo dos recursos que so entregues para adquiri-los na
data da aquisio, podendo ou no ser atualizados pela variao na capacidade geral de
compra da moeda. Os passivos so registrados pelos valores dos recursos que foram
recebidos em troca da obrigao ou, em algumas circunstncias (por exemplo, imposto de
renda), pelos valores em caixa ou equivalentes de caixa que sero necessrios para liquidar
o passivo no curso normal das operaes, podendo tambm, em certas circunstncias, ser
atualizados monetariamente.

Ttulo 3 Custo Corrente
Neste caso os ativos so reconhecidos pelos valores em caixa ou equivalentes de caixa que
teriam de ser pagos se esses ativos ou ativos equivalentes fossem adquiridos na data do
balano. Os passivos so reconhecidos pelos valores em caixa ou equivalentes de caixa,
no descontados, que seriam necessrios para liquidar a obrigao na data do balano.

Ttulo 4 Valor Realizvel
Neste caso os ativos so mantidos pelos valores em caixa ou equivalentes de caixa que
poderiam ser obtidos pela venda numa forma ordenada. Os passivos so mantidos pelos
seus valores de liquidao, isto , pelos valores em caixa e equivalentes de caixa, no


114
descontados, que se espera seriam pagos para liquidar as correspondentes obrigaes no
curso normal das operaes da entidade.

Ttulo 5 Valor Presente
Neste caso os ativos so mantidos pelo valor presente, descontado, do fluxo futuro de
entrada lquida de caixa que se espera seja gerado pelo item no curso normal das operaes
da entidade. Os passivos so mantidos pelo valor presente, descontado, do fluxo futuro de
sada lquida de caixa que se espera seja necessrio para liquidar o passivo no curso normal
das operaes da entidade.


115
UNIDADE 25
Objetivo: Tratar dos conceitos de capital e de manuteno de capital, que so necessrios
para definir as bases de mensurao dos elementos das demonstraes contbeis.
Ttulo 1 Conceito Financeiro de Capital X Conceito Fsico de Capital

O conceito financeiro de capital adotado pela maioria das entidades na preparao de suas
demonstraes contbeis. De acordo com o conceito financeiro de capital, tal como o
dinheiro investido ou o seu poder de compra investido, o capital sinnimo de ativo lquido
ou patrimnio lquido da entidade. Por outro lado, segundo o conceito fsico de capital, o
capital considerado como a capacidade produtiva da entidade baseada, por exemplo, nas
unidades de produo diria.
A seleo do conceito de capital apropriado para a entidade deve ser baseada nas
necessidades dos usurios das demonstraes contbeis. Assim, o conceito financeiro de
capital deve ser adotado se os usurios das demonstraes contbeis esto principalmente
interessados na manuteno do capital nominal investido ou no poder de compra do capital
investido. Se, entretanto, a principal preocupao dos usurios com a capacidade
operacional da entidade, o conceito fsico de capital deve ser usado.
O conceito escolhido indica a meta a ser atingida na determinao do lucro, embora possa
haver dificuldades de mensurao em se tornar operacional esse conceito.

Ttulo 2 Manuteno do Capital Financeiro X Manuteno do Capital Fsico
Os conceitos de capital mencionados anteriormente do origem aos seguintes conceitos de
manuteno de capital:


116
Manuteno do capital financeiro
De acordo com esse conceito, o lucro auferido somente se o montante financeiro (ou
dinheiro) dos ativos lquidos no fim do perodo excede o seu montante financeiro (ou
dinheiro) no comeo do perodo, depois de excludas quaisquer distribuies aos
proprietrios e seus aportes de capital durante o perodo. A manuteno do capital financeiro
pode ser medida em qualquer unidade monetria nominal ou em unidades de poder
aquisitivo constante.

Manuteno do capital fsico
De acordo com esse conceito, o lucro auferido somente se a capacidade fsica produtiva
(ou capacidade operacional) da entidade (ou os recursos ou fundos necessrios para atingir
essa capacidade) no fim do perodo excede a capacidade fsica produtiva no incio do
perodo, depois de excludas quaisquer distribuies aos proprietrios e seus aportes de
capital durante o perodo.
O conceito de manuteno do capital est relacionado forma como a entidade define o
capital que ela procura manter. Ele representa um elo entre os conceitos de capital e os
conceitos de lucro, pois fornece um ponto de referncia para medio do lucro; uma
condio essencial para distinguir entre o retorno sobre o capital da entidade e a
recuperao do capital; somente os ingressos de ativos que excedem os valores necessrios
para manuteno do capital podem ser considerados como lucro e, portanto, como retorno
sobre o capital. Portanto, o lucro o valor remanescente depois que as despesas (inclusive
os ajustes de manuteno do capital, quando for apropriado) tiverem sido deduzidas do
resultado. Se as despesas excederem a receita, o saldo ser um prejuzo.
O conceito fsico de manuteno de capital requer a adoo do custo corrente como base de
avaliao. O conceito financeiro de manuteno do capital, entretanto, no requer o uso de
uma base especfica de mensurao. A escolha da base conforme este conceito depende do
tipo de capital financeiro que a entidade est procurando manter.


117
A principal diferena entre os dois conceitos de manuteno do capital est no tratamento
dos efeitos das mudanas nos preos dos ativos e passivos da entidade. Em termos gerais,
uma entidade ter mantido seu capital se ela tiver tanto capital no fim do perodo como tinha
no incio, computados os efeitos das distribuies aos proprietrios e seus aportes para o
capital durante esse perodo. Qualquer valor alm daquele necessrio para manter o capital
do incio do perodo lucro.
De acordo com o conceito financeiro de manuteno do capital, no qual o capital definido
em termos de unidades monetrias nominais, o lucro representa o aumento do capital
monetrio nominal no perodo. Assim, os aumentos nos preos de ativos mantidos no
perodo, convencionalmente designados como ganhos de estocagem so, conceitualmente,
lucros. Podero eles no ser reconhecidos como tais, entretanto, at que os ativos sejam
vendidos mediante uma transao com terceiros.
Quando o conceito financeiro de manuteno de capital definido em termos de unidades de
poder aquisitivo constante, o lucro representa o aumento do poder aquisitivo, no perodo, do
capital investido. Assim, somente a parcela do aumento nos preos dos ativos que exceder o
aumento no nvel geral de preos considerada como lucro. O restante do aumento
tratado como um ajuste para manuteno do capital e, conseqentemente, como parte
integrante do patrimnio lquido.
De acordo com o conceito fsico de manuteno do capital, quando o capital definido em
termos de capacidade fsica produtiva, o lucro representa o aumento desse capital no
perodo. Todas as mudanas de preos afetando ativos e passivos da entidade so vistas,
nesse conceito, como mudanas na mensurao da capacidade fsica produtiva da entidade;
dessa forma, devem ser tratadas como ajustes para manuteno do capital, que so parte do
patrimnio lquido, e no como lucro.
A seleo das bases de mensurao e o conceito de manuteno do capital determinaro o
modelo contbil usado na preparao das demonstraes contbeis. Diferentes modelos
contbeis apresentam diferentes graus de relevncia e confiabilidade e, como em outras


118
reas, a administrao deve procurar um equilbrio entre a relevncia e a confiabilidade,
considerando tambm o consenso entre os agentes econmicos.
Esta Estrutura Conceitual aplicvel a um elenco de modelos contbeis e orienta na
preparao e apresentao das demonstraes contbeis elaboradas conforme o modelo
escolhido.


119
UNIDADE 26
Objetivo: Contextualizar o ambiente da nova filosofia contbil no Brasil e no mundo.
Ttulo 1 Funes da Contabilidade e sua Regulao

Dentre as funes desempenhadas pela contabilidade, duas so essenciais para justificar
sua importncia para o mercado: reduo de assimetria de informao e utilidade para o
estabelecimento, o monitoramento e a avaliao de relaes (contratos) entre indivduos com
interesses ligados firma.
Ao longo dos sculos, a expanso da atividade empresarial, o aumento do nmero de scios,
a busca por crdito, a criao de sociedades por aes, o surgimento dos auditores e
provavelmente o crash da Bolsa de Nova Iorque levaram ao consenso de que a contabilidade
deveria passar por algum tipo de regulao, em que haveria a disposio de reduo de
liberdades de tratamentos possveis em prol da proteo aos agentes do mercado.
No haveria, portanto, certo ou errado no reconhecimento, na mensurao e na
evidenciao de um evento econmico. Na verdade, o que ocorre um processo de
institucionalizao da escolha de um determinado tratamento contbil que considerado
amplamente ou geralmente aceito em virtude da evoluo histrica, das entidades
envolvidas e, por fim, de um consenso aparente entre os grupos de interesse na matria.
Como resultado, o processo de regulao sofre lobby e os grupos interessados acabam
agindo com base nas conseqncias econmicas trazidas por um determinado tipo de
contabilizao. Alm disso, outros fatores, tais como tamanho do mercado, ordenamento
jurdico, caractersticas das empresas, educao e cultura, tambm acabam por afetar as
escolhas dos princpios que nortearo a contabilidade em uma determinada regio do globo.


120
Ttulo 2 Common-law x Code-law
Apesar das vrias formas de classificao dos modelos contbeis, ao longo da ltima
dcada, uma classificao ganhou relevncia na literatura internacional: common-law e
pases code-law.
A segregao entre caractersticas institucionais, tais como: tamanho do mercado de
capitais, pulverizao ou no do controle acionrio, fontes de financiamento das empresas
(via mercado de capitais ou via bancos), proteo aos investidores, modelos de governana,
nvel de eficincia das cortes e ordenamento jurdico, so capazes de explicar parte
significativa das diferenas e, tambm, das caractersticas qualitativas da informao
contbil.
Nas trs ltimas dcadas, a existncia de muitos modelos contbeis diferenciados resultou
em uma ampla discusso sobre a busca de um nico modelo que fosse aplicado em todo o
mundo. Apesar de no haver consenso absoluto sobre ganhos no processo de reduo das
diferenas, os pases e blocos econmicos passaram pelos processos de padronizao,
harmonizao e, atualmente, pelo processo de convergncia.
Na tentativa da busca do que seria o esperanto contbil, dois modelos foram usualmente
apontados como sendo os de referncia: o norte-americano (United States Generally
Accepted Accounting Principles) e o internacional (International Financial Reporting
Standards). A aparente concorrncia entre os modelos foi alterada para cooperao
quando o FASB (Financial Accounting Standards Board) e o IASB (International Accounting
Standards Board) assinaram o acordo de Norwalk, que prev a reduo das diferenas no
mdio prazo, resultando em um nico modelo com princpios contbeis similares.
O Brasil deu passos significativos para a migrao de seu modelo aps a criao do Comit
de Pronunciamentos Contbeis (2005), as decises do Banco Central (Comunicado
14.259/2006), da CVM (Instruo 457/2007) e a promulgao da Lei 11.638/2007. Porm, o
grande desafio consiste na implementao do modelo internacional sem perda de qualidade
da informao, fato que consiste em um dos pilares para a proteo dos usurios no
mercado.


121
A migrao para o IFRS tem como objetivo alinhar as decises realizadas no pas quelas
efetuadas em outros pases. Se a qualidade do IFRS for atestada nos principais mercados,
sua adoo em naes em desenvolvimento pode ser uma tentativa de permitir que as
companhias busquem recursos dentro e fora do pas, utilizando um modelo contbil que seja
entendido como de alta qualidade.
A argumentao para a adoo do modelo internacional baseada no aumento do nvel de
confiana das informaes divulgadas, permitindo que analistas nacionais e estrangeiros
possam avaliar suas possibilidades de aplicao de recursos com base em informaes mais
adequadas, resultando na reduo do nvel de incerteza e, conseqentemente, na reduo
no custo de captao das empresas brasileiras.
As afirmaes acima devem ser utilizadas com extrema cautela, pois a migrao do modelo
brasileiro para o internacional no garantir, per si, uma melhora na qualidade da informao
contbil. Muitas vezes, o efeito pode ser o oposto, pois um modelo com maior grau de
subjetividade pode aumentar as possibilidades de gerenciamento das informaes e incorrer
em perda de confiana nas informaes. Alm disso, o IFRS pode ser mais um rtulo do
que ser efetivamente aplicado, gerando possveis reconciliaes de IFRS nacional para
IFRS emitido pelo IASB.
Isto ocorre porque a regulao no capaz de definir todos os tratamentos possveis
(mesmo os consensuais) e, como resultado, o modelo apresenta certo grau de flexibilizao
entre escolhas possveis. Se um GAAP incondicionalmente determinasse todos os
tratamentos, provavelmente ele seria intil. por isso que tantas estimativas so utilizadas
nos modelos.
Como conseqncia, grande parte da qualidade da informao contbil no est no GAAP
em si, mas sim nos incentivos existentes para a preparao e divulgao das informaes.
Assim, itens como proteo aos investidores, nvel de concentrao acionria, efetiva ao
dos organismos reguladores e estrutura de governana corporativa desempenham um papel
fundamental.


122
Sendo assim, este um desafio fundamental para o contexto brasileiro, pois estamos em um
pas de herana legalista, que tem um vis para codificao e reduo da flexibilidade de
escolhas e que est buscando a implementao de um modelo que tem seus fundamentos
prximos ao do contexto ingls (Financial Reporting Standards), baseado em princpios e
com depsito de maior responsabilidade para o preparador das informaes contbeis.


123
UNIDADE 27
Objetivo: Apresentar algumas sugestes de proposta para regulao contbil
Ttulo 1 Contexto Brasileiro

No atual contexto brasileiro, o arcabouo conceitual emitido pelo IBRACON e referendado
pela CVM desempenha um papel extremamente relevante no auxlio ao usurio na escolha
de tratamentos contbeis, assim como ao regulador na resoluo de conflitos existentes na
contabilizao de eventos econmicos. , portanto, um instrumento para que a CVM possa
buscar a garantia de que as informaes contbeis divulgadas no mercado reflitam a
realidade econmica das transaes e do negcio em si.
Esta preocupao deve ganhar destaque, pois o caso brasileiro consiste na transio de um
sistema baseado em regras para um outro baseado em princpios em um ambiente
institucional mais instvel e com um mercado menos desenvolvido. Assim, a maior liberdade
em estimativas e escolhas contbeis acaba por aumentar a responsabilidade para emissores
(contadores e administradores), auditores e reguladores. Assim, parte da soluo consiste no
estabelecimento e na divulgao de polticas contbeis que faam parte do rol de
mecanismos de governana corporativa das empresas.
Como resultado, a nfase em um conjunto de normativos baseados em princpios resulta em
uma alterao substancial da forma de fiscalizao e de seu enforcement, dado que somente
ser possvel avaliar a informao ex-post, o que pode aumentar a dificuldade em se avaliar
se esta foi gerada em bases consideradas razoveis e satisfatrias.
O IASB tem seu prprio arcabouo conceitual para subsidiar a aplicao do IFRS, e sua
adoo para o Brasil ocorreu no dia 14 de maro de 2008, quando a CVM emitiu a
Deliberao n 539. Neste sentido, as duas estruturas hoje so praticamente idnticas e a


124
questo centra-se no percurso que a regulao contbil deve percorrer para garantir a
manuteno ou o aumento da qualidade da informao contbil no Brasil e a sua insero
nos mercados de capitais globais.
Assim, a adoo do arcabouo conceitual emitido pelo IASB deveria ser acompanhada de
um guia de orientao complementar, com vistas a garantir a adequada insero do pas no
processo de convergncia.
Apesar de estruturas similares sendo que ambas esto baseadas no pilar da essncia
sobre a forma para que os objetivos da contabilidade sejam atendidos , a adoo dos
pronunciamentos contbeis internacionais incorrer no aumento substancial de itens que
estaro sujeitos a julgamento.
Cada norma internacional especfica j tem um guia prprio para julgamento sobre questes
pertinentes ao tema em questo. Na Norma sobre combinaes de negcios (business
combinations), por exemplo, h meno sobre mtricas que podem auxiliar na identificao
do comprador. Assim, diferentemente do que era usual no Brasil, o arcabouo conceitual
utilizado apenas quando a orientao no estiver prescrita na Norma, dado que, em caso de
conflitos, o pronunciamento contbil prevalecer.

Ttulo 2 Regulao Complementar sobre a Estrutura Conceitual
Um possvel auxlio que a regulao complementar sobre a estrutura conceitual poderia dar
ao mercado seria elaborar um compndio baseado nas orientaes contidas em cada
pronunciamento. Assim, o mercado j teria, com base nos IFRS, um guia para aplicaes
especficas, evitando consultas inadequadas ao arcabouo conceitual.
Um ponto que poderia ser levado em considerao pela CVM seria o de elaborar um texto
que melhor explicasse os principais conceitos do arcabouo conceitual. A Deliberao n
29/1986 um timo exemplo de um texto til de aplicao que contm exemplos e
baseado em bibliografia relevante na rea.


125
Assim, julga-se interessante a elaborao de um Boletim de Orientao para esclarecer ao
mercado o entendimento do regulador em assuntos especficos, tais como:
a) premissas orientadoras: parte sobre continuidade da Deliberao 29/1986 poderia ser
mantida. Alm disso, um texto poderia ser elaborado sobre o papel da aplicao do
regime de competncia e como este prov informao incremental ao fluxo de caixa, o
que pode auxiliar em futuras discusses sobre a relevncia da informao contbil.
Por exemplo, Barth (1994) apresenta evidncias de que a aplicao do fair value
relevante para o mercado em termos de projees de resultados futuros. Alm disso,
como bem destaca o professor Eliseu Martins, como haver muitas aplicaes do
conceito de valor justo, seria relevante demonstrar que tal base de mensurao no
est em desacordo com o princpio da realizao da receita, que consiste em um dos
pilares da competncia.
b) caractersticas qualitativas: o texto poderia aprofundar o entendimento da regulao
sobre o papel de cada caracterstica e dar maior orientao sobre como buscar o
equilbrio entre elas. Alm disso, o texto da Deliberao CVM n 539/2008 no deixa
claro que materialidade seria um subitem da relevncia e que representao
fidedigna, essncia sobre a forma, neutralidade, prudncia e integridade so
subitens da confiabilidade. Assim, o texto de orientao deve abordar a
aplicabilidade de tais conceitos, auxiliando tambm na busca pelo equilbrio de tais
caractersticas (por exemplo, verificabilidade versus oportunidade).
c) aprofundar a discusso sobre conservadorismo: comum argumentarem que a
migrao para um modelo contbil mais baseado em princpios implicaria,
necessariamente, na reduo do conservadorismo. Neste sentido, seria relevante a
elaborao de um texto explicando o papel da assimetria entre o grau de
verificabilidade exigido para o reconhecimento de ativos/receitas em comparao com
o grau exigido para passivos/despesas. O modelo internacional no implicaria
necessariamente em um menor grau de conservadorismo.


126
d) elementos das demonstraes contbeis: a CVM deve acompanhar os
desdobramentos das discusses no exterior sobre o reconhecimento de receitas.
Provavelmente, o projeto conjunto do FASB com o IASB deve resultar em uma nova
definio para o termo receitas. Sendo assim, alm de provocar alteraes na norma
especfica sobre o tema (no caso, o IAS 18), haveria alterao no prprio arcabouo
conceitual.
e) essncia sobre a forma: este o pilar das discusses pertinentes ao framework.
Assim, a regulao deve promover maior orientao sobre a utilidade de aplicao
deste conceito. A elaborao de um banco de dados bsico sobre decises em que
as caractersticas so comuns poderia auxiliar na formao de um consenso sobre a
contabilizao de itens de ocorrncia mais freqente, evitando possveis impasses
entre preparadores, auditores e reguladores.
f) mensuraes a valor justo: haver aumento da quantidade de itens que sero
contabilizados a valor justo. Sua aplicao no modelo internacional vai desde
instrumentos financeiros at reavaliao de ativos (tangveis e intangveis). A antiga
discusso sobre custo versus valor deve retornar tona, e este um ponto crucial
de discusso, pois no h um guia de orientao aprofundado em IFRS para a
aplicao do fair value. Neste sentido, uma alternativa vivel seria a emisso de um
guia de orientao baseado na norma norte-americana (SFAS 157 Fair Value
Measurements). A norma emitida pelo FASB introduz uma nova definio de valor
justo e tambm estabelece uma hierarquia para a definio da base de mensurao
que deve ser escolhida para representar o valor justo de um ativo ou passivo.
A migrao para IFRS acarretar o aumento da responsabilidade na preparao das
demonstraes contbeis, o que levar a discusses fundamentadas no arcabouo
conceitual.
Dessa forma, para evitar possveis problemas, acredita-se que os reguladores devam
elaborar materiais adicionais de leitura para subsidiar tais discusses, baseados nos itens
apresentados anteriormente.


127
UNIDADE 28
Objetivo: Apresentar as perspectivas de alteraes na estrutura conceitual em funo da
convergncia entre IASB e FASB.
Ttulo 1 Convergncia entre IASB e FASB

Apesar de existirem alguns conflitos entre as estruturas conceituais adotadas pelo IFRS do
International Accounting Standards Board (IASB) e US GAAP do Financial Accounting
Standards Board (FASB), na essncia elas apresentam grandes similaridades.
A falta de uma nica estrutura conceitual suportada por ambos os rgos, cujos conceitos
fundamentais sejam efetivamente seguidos, faz com que o surgimento de cada problema
prtico requeira que um mesmo assunto terico seja revisitado vrias vezes. Como a
estrutura conceitual em vigor do IFRS deriva da estrutura norte-americana, alguns crticos
consideram essa estrutura uma sinopse dos pronunciamentos conceituais mais detalhados
emitidos pelo FASB.
Em decorrncia da globalizao, o processo de convergncia para uma nica base contbil
inexorvel. Esse processo de convergncia ou integrao teve um importante passo em
2002 quando foi assinado o Norwalk Agreement por esses dois rgos para um trabalho em
conjunto.
Obviamente, isso no significa que o FASB se curvar ao IASB e simplesmente aplicar
suas normas contbeis. Muito pelo contrrio, os discussion papers at ento publicados pela
equipe conjunta (FASB/IASB) que vem trabalhando no processo de harmonizao das
estruturas conceituais permitem, preliminarmente, concluir que as normas do IFRS passaro
por um processo de mudana para incorporar importantes aspectos das normas emitidas
pelo FASB. Um bom exemplo o novo IAS 1, cuja reviso entra em vigor em 2009.


128
Por outro lado, esse processo de mudana tambm no significar a simples transposio do
FASB para o IFRS, conforme pode ser percebido pela agenda de convergncia. Nessa
agenda foram estabelecidos projetos de convergncia de curto prazo, pesquisas e trabalhos
mais detalhados para anlise de divergncias, assim como estabelecidos itens para emisso
de novos pronunciamentos em conjunto.

Ttulo 2 Fases do Projeto de Convergncia entre IASB e FASB
No caso especfico da estrutura conceitual, podemos considerar um projeto de mdio ou
longo prazo, na qual foram estabelecidas as seguintes fases:
Fase A Objetivo e caractersticas qualitativas
Fase B Elements: Recognition and Measurement Attributes (Discussion paper em 2008).
Fase C Initial and Subsequent Measurement (Em debate durante 2007 por meio de mesas
redondaspara discusso).
Fase D Reporting Entity (idem e, aps discusses, divulgao das concluses em um
discussion paper em 2007).
Fase E Presentation and Disclosure
Fase F Purpose and Status
Fase G Application to not-for-profit entities
Fase H Finalization

Embora seja evidente que essa agenda e as discusses conjuntas resultaro em uma
estrutura conceitual comum e, portanto, a atual estrutura conceitual do IFRS (objeto deste
relatrio) sofrer modificaes, se forem consideradas as minutas de discusses tcnicas


129
que tm sido publicadas conjuntamente pelo IASB e FASB, no de se esperar que ocorram
mudanas radicais na estrutura conceitual em vigor.
Em 2006 foi emitido um discussion paper denominado The objective of financial reporting and
qualitative characteristics of decision-useful financial reporting information, que, ao que tudo
indica, sero os dois primeiros captulos de uma nova estrutura conceitual conjunta.
As consideraes preliminares desse discussion paper, conforme informaes constantes de
pgina do site do IASB contendo os projetos em curso deixam claro que esse projeto , no
mnimo, de mdio prazo e que a estrutura conceitual que ir resultar ser um documento
diferente dos existentes atualmente.
O acompanhamento das discusses sobre a convergncia entre as estruturas conceituais
norte-americana e internacional , portanto, primordial para que o Brasil continue em seu
processo de alinhamento de seu modelo aos padres internacionais.


130
UNIDADE 29
Objetivo: Introduzir o debate a respeito da Teoria Positiva da Contabilidade.
Ttulo 1 Definio da Teoria Positiva da Contabilidade

De acordo com Iudcibus e Lopes (2004, p.18), define-se como Positiva a teoria que tem por
finalidade fornecer subsdios para explicar e predizer determinados fenmenos. Tal
denominao utilizada em sentido oposto ao significado de teoria normativa.
Essa abordagem foi introduzida na pesquisa contbil internacional por volta dos anos 60,
sendo que a teoria positiva da contabilidade tornou-se um paradigma dominante a partir da
dcada de 80, mais precisamente aps os trabalhos de Watts e Zimmerman (1986).
Uma caracterstica importante da teoria positiva que ela est apoiada no mtodo indutivo,
em que se procura estabelecer hipteses sobre determinados fenmenos para serem
testadas empiricamente, com base em observaes extradas da realidade.
Dentro do contexto da contabilidade, tal teoria procura descrever como as empresas decidem
os tipos de informao que devem divulgar, de que maneira selecionam os procedimentos
contbeis que utilizam, dentre outras possibilidades.
Em suma, pode-se dizer que nas proposies da teoria normativa da contabilidade procura-
se o ideal, enquanto nas pesquisas com enfoque na teoria positiva da contabilidade procura-
se o que realmente acaba acontecendo com os agentes econmicos do mundo real.
Sendo assim, podemos relacionar os seguintes assuntos que so pertinentes com o enfoque
de teoria positiva da contabilidade:
Pesquisa cientfica em contabilidade;


131
Hipteses clssicas de pesquisa em contabilidade;
Hiptese de mercado eficiente (EMH);
Modelo de precificao de ativo com risco (CAPM);
Conflito de agncia e assimetria informacional;
Teoria contratual da firma (ou teoria dos contratos);
Mecanismos de governana corporativa;
Relevncia, objetividade e conservadorismo da informao contbil;
Essncia e da forma no processo contbil;
Aspectos relacionados com a regulao contbil.

Ttulo 2 A Informao Contbil e os Mercados Financeiros
Conforme Lopes e Martins (2005, p. 09), o papel da informao contbil nos mercados
financeiros uma das reas mais estudadas na academia de contabilidade. O mercado
financeiro um dos maiores usurios da informao contbil por intermdio de analistas,
corretoras, investidores institucionais e individuais, bancos de investimentos e outros
agentes.
Sob este cenrio, o mercado financeiro transforma-se em um laboratrio para o teste do
papel da contabilidade e de como essas informaes interagem com os participantes desse
prprio mercado. Teorias podem ser testadas e a tradicional abordagem normativa pode ser
abandonada, pelo menos nesse nvel.
Alm disso, a internacionalizao dos mercados financeiros e a importncia destes para o
desenvolvimento econmico provocam o aumento da demanda para maiores estudos
relacionados ao entendimento do papel da contabilidade. Somente atravs desse


132
entendimento ser possvel orientar aes futuras no sentido de melhorar o contedo
informativo da informao emanada da contabilidade.


133
UNIDADE 30
Objetivo: Apresentar as hipteses clssicas de pesquisa em contabilidade, com enfoque na
teoria positiva.
Ttulo 1 Hipteses sob a Perspectiva Oportunstica

De acordo com Iudcibus e Lopes (2004, p. 21), a literatura relacionada teoria positiva da
contabilidade, especialmente Watts e Zimmerman (1986), d destaque a trs hipteses
bsicas que tm orientado estudos destinados a explicar e predizer prticas contbeis
adotadas nas diversas organizaes. Todas foram formuladas sob a perspectiva
oportunstica, isto , considerando que os indivduos atuam buscando a maximizao de seu
bem estar.
Tais hipteses foram denominadas como:
Hiptese do plano de incentivo
Hiptese do grau de endividamento
Hiptese do tamanho ou dos custos polticos

Ttulo 2 Hiptese do Plano de Incentivo
Conforme relatado por Watts e Zimmerman (1986, p. 138):
A hiptese do plano de incentivo que os administradores de empresas que recebem
bnus ou remunerao varivel usaro frequentemente mtodos contbeis que
aumentem o resultado do perodo.


134
Essa seleo aumentar o valor presente do bnus se o comit de remunerao da
diretoria no for capaz de ajustar-se para a mudana referida.
Os estudos e pesquisas realizados at hoje encontram resultados que so
consistentes com a hiptese do plano de incentivo.

Ttulo 3 Hiptese do Grau de Endividamento
A hiptese do grau de endividamento prev que as firmas que possuem graus de
endividamento maiores esto mais sujeitas a usar mtodos contbeis que aumentem
o lucro.
Quanto maior o grau de endividamento, mais sufocada a empresa estar pelas
restries e condies impostas pelos credores. Quanto mais rigorosas forem as
restries impostas pelos credores, maior a probabilidade de ocorrerem violaes e de
a empresa incorrer em custos advindos de insolvncia tcnica.
Os administradores, quando usam tcnicas que aumentam os resultados, acabam por
relaxar as restries impostas pelos credores e reduzem os custos de
insolvnciahiptese do plano de incentivo.

Ttulo 4 Hiptese do Tamanho ou dos Custos Polticos
A hiptese dos custos polticos prev que grandes empresas usaro tcnicas para
reduzir os lucros mais frequentemente do que pequenas empresas. Tamanho um
estimador da ateno poltica que a empresa recebe.


135
Subjacente a essa hiptese est a premissa de que custoso para os indivduos se
informarem se os lucros apresentados pela empresa representam lucros advindos de
uma posio de monoplio. Assim, lucros mais elevados podem atrair a ateno
adversa de rgos reguladores, entidades de classe, imprensa, ambientalistas, grupos
de defesa dos consumidores etc.


Atividades dissertativas
Acesse sua sala de aula, no link Atividade Dissertativa e faa o exerccio proposto.
Bons Estudos!

TEMA III: Contabilidade e o mercado de capitais


136
GLOSSRIO
Caso haja dvidas sobre algum termo ou sigla utilizada, consulte o link Glossrio em sua
sala de aula, no site da ESAB.


137
BIBLIOGRAFIA
CPC Comit de Pronunciamentos Contbeis. Pronunciamento conceitual bsico: estrutura
conceitual para a elaborao e apresentao das demonstraes contbeis. Site:
http://www.cpc.org.br/conceitual-basico.html
HENDRIKSEN, Eldon S.; VAN BREDA, Michael F. Teoria da contabilidade. 1 ed. So Paulo:
Atlas, 1999.
IUDCIBUS, Srgio de. Teoria da contabilidade. 6 ed. So Paulo: Atlas, 2000.
IUDCIBUS, Srgio de; LOPES, Alexsandro Broedel. Teoria avanada da contabilidade. 1
ed. So Paulo: Atlas, 2004.
LOPES, Alexsandro Broedel; MARTINS, Eliseu. Teoria da contabilidade: uma nova
abordagem. 1 ed. So Paulo: Atlas, 2005.

BIBLIOGRAFIA COMPLEMENTAR:
MARION, J os Carlos; IUDCIBUS, Srgio de. Introduo teoria da contabilidade. 4 ed.
So Paulo: Atlas, 2006.
MARTINS, Eliseu. Avaliao de empresas: da mensurao contbil econmica. 1 ed. So
Paulo: Atlas, 2001.
NIYAMA, J orge Katsumi; SILVA, Csar A. Tibrcio. Teoria da contabilidade. 1 ed. So
Paulo: Atlas, 2008.
SANTOS, J OS LUIZ DOS e SCHMIDT, PAULO. Histria do Pensamento Contbil. So
Paulo:Atlas, 2006.

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