Observatorio de la

Actividad Metalrgica de Crdoba

Cmara de Industriales Metalrgicos y de Componentes de Crdoba
III Cuatrimestre de 2013
Sntesis
2
1.- Sigue predominando, entre las empresas metalrgicas de Crdoba, la reduccin
de la produccin, como viene ocurriendo desde comienzos de 2012. Durante el
tercer cuatrimestre del ao, el 46.7% de las empresas metalrgicas cordobesas
tuvo una produccin menor que un ao atrs, mientras el 15% tuvo una
produccin mayor y el 38.9% mantuvo el mismo nivel de produccin que un ao
atrs.
2.- Sigue siendo mayoritaria la cantidad de empresas metalrgicas cordobesas que
mantiene la misma cantidad de empleados que el ao pasado, sumando un 65.4%
del total de empresas. Y sigue existiendo un sesgo hacia la reduccin del
empleo, ya que contina siendo mayor el porcentaje de empresas con menor
cantidad de empleados que un ao atrs (22.5%) que el porcentaje de
empresas con mayor cantidad de empleados que un ao atrs (11.2%), como
viene ocurriendo desde principios de 2012.
Sntesis
3
3.- Tal como viene ocurriendo desde comienzos de 2010, y como se acentu desde
comienzos de 2012, predomina entre las empresas metalrgicas cordobesas la
prdida de rentabilidad, que afect al 71% de las empresas durante el tercer
cuatrimestre del ao, frente a un 4.6% de las empresas con mayor rentabilidad que
un ao atrs y al 22.4% de las empresas con igual rentabilidad que un ao atrs.
4.- De los problemas que vienen afectando al sector metalrgico durante los ltimos
dos aos, el deterioro de la cadena de pagos contina relativamente estable,
con un 25.2% de los empresarios metalrgicos reportando haber recibido ms
cheques sin fondos de lo habitual, porcentaje mayor que en la medicin anterior
(22%) pero idntico al registrado hace un ao.
5.- Algo similar ocurre con el impacto negativo generado por la menor demanda
brasilea, que durante el tercer cuatrimestre del ao afect mucho o bastante al
21.5% de las empresas metalrgicas, por encima del 18% registrado en la
medicin anterior, pero algo menor que el 25.2% registrado hace un ao.
Sntesis
4
6.- Las dificultades para obtener aprobacin de Declaraciones Juradas
Anticipadas de Importacin (DJAI) continuaron agravndose durante el tercer
cuatrimestre del ao, afectando al 46% de las empresas metalrgicas
cordobesas, por encima del 44.3% registrado en la medicin anterior y por encima
del 25.4% registrado hace un ao, alcanzando el mximo nivel desde que este
instrumento de restriccin a las importaciones fue creado en febrero de 2012.
7.- Se redujo muy levemente el problema de atraso cambiario reportado por los
industriales metalrgicos cordobeses. Entre quienes consideran que el tipo de
cambio oficial actual es insuficiente para que el sector sea competitivo, el valor
promedio considerado como competitivo alcanz a $ 8.74, un 37.5% por encima
del tipo de cambio oficial al momento de la encuesta, apenas por debajo del
43.3% registrado en la medicin anterior, pero por encima del 30.3% registrado hace
un ao y del 18.8% registrado hace dos aos.
Sntesis
5
8.- Las expectativas de los metalrgicos cordobeses, medidas por el ndice de
Confianza Empresaria, continuaron en los niveles relativamente bajos que se
registran desde comienzos de 2012. Durante el cuarto trimestre del ao, el ndice de
Confianza Empresaria fue un 8.6% inferior al registrado en la medicin anterior
y un 16.8% inferior al registrado hace un ao. El promedio durante 2012 y 2013
fue un 31.3% inferior al promedio registrado durante 2010 y 2011.
9.- Se profundizaron las expectativas negativas sobre la evolucin de la
economa durante 2014. Durante el tercer cuatrimestre del ao, el 59.8% de los
metalrgicos cordobeses espera menor crecimiento econmico durante el ao
prximo (frente al 46% que tena esas expectativas en la medicin anterior),
mientras un 20.6% espera mayor crecimiento y un 10.3% espera igual crecimiento.
10.- Algo similar ocurre con las expectativas de inflacin. Durante el tercer
cuatrimestre del ao, el 68.2% de los metalrgicos cordobeses espera mayor
inflacin (frente al 53% que tena esas expectativas en la medicin anterior),
mientras un 9.3% espera menor inflacin y un 19.6% espera igual inflacin que este
ao.
Sntesis
6
11.- Se mantiene la percepcin sobre el riesgo de una recesin durante el ao
prximo. En el tercer cuatrimestre del ao, el 46.7% de los metalrgicos
considera muy probable o bastante probable una recesin, porcentaje que
llegaba al 46% en la ltima medicin.
12.- Algo similar ocurre con la percepcin sobre la posibilidad de que la economa
est acercndose a una nueva crisis. En el tercer cuatrimestre del ao, el 69.2%
cree que la economa se est acercando a una crisis (frente al 68% registrado en
la medicin anterior), mientras al 29.9% le parece una exageracin hablar de
crisis (23% en la medicin anterior).
13.- Las expectativas sobre produccin de la empresa para el ao prximo
estn relativamente equilibradas entre quienes esperan menor produccin que
este ao (25.3%) y quienes esperan mayor produccin que este ao (24.3%), con
un 43.9% que espera el mismo nivel de produccin que este ao.
Sntesis
7
14.- En las expectativas vinculadas al empleo, en cambio, hay cierto sesgo de
expectativas negativas, ya que es mayor el porcentaje que espera menor
cantidad de empleados dentro de un ao (19.6%) que el porcentaje que espera
mayor cantidad de empleados (12.1%), con un 65.4% que espera mantener la
cantidad de empleados.
15.- Las expectativas vinculadas a la rentabilidad estn ms marcadamente
inclinadas hacia el terreno negativo, ya que un 40.2% espera menor rentabilidad
el ao prximo, frente al 19.6% que espera mayor rentabilidad y el 34.6% que
espera igual rentabilidad.
16.- Durante el tercer cuatrimestre de 2013 empeor la evaluacin sobre la
gestin econmica del Gobierno Nacional. El 47.7% la evalu negativamente
(35% en la medicin anterior y 40.7% hace un ao) y slo el 9.3% la evalu
positivamente (15% en la medicin anterior y 14.6% hace un ao).
Sntesis
8
17.- Algo similar ocurri con la evaluacin sobre la poltica industrial del Gobierno
Nacional. Durante el tercer cuatrimestre del ao, el 41.1% evalu negativamente la
poltica industrial nacional (39% en la medicin anterior y 41.8% hace un ao) y
slo el 14% la evalu positivamente (20% en la medicin anterior y 20.4% hace un
ao).
18.- Tambin empeor la evaluacin sobre la poltica industrial del Gobierno
Provincial. Durante el tercer cuatrimestre del ao, el 27.1% evalu negativamente
la poltica industrial provincial (16% en la medicin anterior y 22.3% hace un ao)
mientras el 20.6% la evalu positivamente (35% en la medicin anterior y 33% hace
un ao).
19.- En este contexto de peor evaluacin sobre la poltica industrial provincial, la
designacin del nuevo Ministro de Industria Martn LLaryora genera
expectativas positivas. El 57% de los metalrgicos cordobeses cree que el
nuevo ministro har una gestin buena o muy buena, mientras el 16.8% cree
que har una gestin regular y slo el 4.7% cree que har una gestin mala o muy
mala (21.5% no sabe o no contesta).
Sntesis
9
20.- Frente a la presin que los aumentos salariales a las fuerzas de seguridad y las
demandas salariales del resto de los empleados pblicos producir sobre el nivel del
gasto pblico provincial, el 74.8% de los metalrgicos cordobeses considera que
los eventuales mayores gastos deberan ser compensados con reduccin de
otros tems de gasto pblico, mientras el 11.2% considera que los eventuales
mayores gastos deberan ser financiados con mayores impuestos que recaigan
sobre las personas, el 10.3% considera que deberan financiarse con emisin de
deuda pblica y slo el 7.5% considera que deberan financiarse con mayores
impuestos que recaigan sobre las empresas. Con estos porcentajes, asociados a
respuestas mltiples, un 15% est de acuerdo con una combinacin de estas
medidas.
Sntesis
10
21.- Ante la eventualidad de un aumento de impuestos provinciales sobre las
empresas, slo un porcentaje minoritario de los metalrgicos cordobeses
(5.6%) opina que el sector debera apoyar una medida de esas caractersticas
para evitar desfinanciar al Gobierno Provincial, aunque con un compromiso de
reversin del aumento impositivo en cuanto las cuentas pblicas provinciales
vuelvan a la normalidad. La mayora (52.3%) considera que el sector debera
proponer medidas alternativas para bajar gasto pblico o para buscar fuentes
alternativas de financiamiento que eviten el aumento de la presin impositiva
sobre las empresas, o directamente considera que el sector debera oponerse a
un nuevo aumento de presin impositiva (28%).
Sntesis
11
22.- En el caso concreto del Impuesto a los Ingresos Brutos, la percepcin
generalizada entre los metalrgicos cordobeses es que un aumento de alcuotas
para quienes ya estn alcanzados por ese tributo, o una extensin del tributo a
quienes hoy no estn alcanzados por el mismo, sera difcilmente trasladable a
los precios, reduciendo entonces la rentabilidad. Entre quienes tributan Ingresos
Brutos, slo el 25.3% cree que podra trasladar la totalidad del aumento
impositivo a los precios; entre quienes hoy no tributan Ingresos Brutos, slo el
17.9% cree que podra trasladar la totalidad del impuesto en caso de que
comenzara a ser alcanzado por el mismo.
La microeconoma de las empresas
12
Evolucin de la produccin
Cuatrimestre
Fuente: Economic Trends.
13
Evolucin del empleo
Cuatrimestre
La microeconoma de las empresas
Fuente: Economic Trends.
14
Evolucin de la rentabilidad
Cuatrimestre
La microeconoma de las empresas
Fuente: Economic Trends.
Los problemas que afectan al sector
15
Deterioro de la cadena de pagos
Cuatrimestre
Fuente: Economic Trends.
16
Menor demanda brasilea
Cuatrimestre
Los problemas que afectan al sector
Fuente: Economic Trends.
17
Restricciones a las importaciones
Cuatrimestre
Los problemas que afectan al sector
Fuente: Economic Trends.
18
Opiniones sobre la competitividad cambiaria metalrgica
Fuente: Economic Trends.
Cuatrimestre
Los problemas que afectan al sector
19
ndice de Confianza Empresaria
Fuente: Economic Trends.
Las expectativas
Cuatrimestre
-31.3%
20
ndice de Confianza Empresaria
Fuente: Economic Trends.
Las expectativas
21
ndice de Confianza Empresaria
Fuente: Economic Trends.
Cuatrimestre
Las expectativas
22
Expectativas de crecimiento
Fuente: Economic Trends.
Respuesta en:
Las expectativas
23
Expectativas de inflacin
Fuente: Economic Trends.
Respuesta en:
Las expectativas
24
Expectativas de crecimiento
Fuente: Economic Trends.
Respuesta en:
Las expectativas
25
Percepcin sobre el riesgo de crisis econmica
Fuente: Economic Trends.
Las expectativas
26
Evolucin de expectativas
Fuente: Economic Trends.
Las expectativas
27
La gestin econmica del Gobierno Nacional
Fuente: Economic Trends.
Cuatrimestre
Opinin sobre gestin y poltica industrial
28
La poltica industrial del Gobierno Nacional
Fuente: Economic Trends.
Cuatrimestre
Opinin sobre gestin y poltica industrial
29
La poltica industrial del Gobierno Provincial
Fuente: Economic Trends.
Cuatrimestre
Opinin sobre gestin y poltica industrial
30
La gestin del Ministerio de Industria provincial
Fuente: Economic Trends.
Opinin sobre gestin y poltica industrial
31
Aumentos salariales del sector pblico y aumento de impuestos
Fuente: Economic Trends.
La presin impositiva provincial
32
Posturas frente a eventuales aumentos de impuestos
Fuente: Economic Trends.
La presin impositiva provincial
33
Posibilidad de traslados de eventuales aumentos en Ingresos Brutos
Fuente: Economic Trends.
La presin impositiva provincial
SI No
73.8 24.3
25.3 17.9
38.0 25.0
36.7 57.1
100.0 100.0
Paga Ingresos Brutos
Si la provincia decidiera incrementar / aplicar a su empresa
Ingresos Brutos, considera que podra trasladar el aumento a
los precios?
Podra trasladar el aumento del impuesto a los precios
Podra trasladar parte del aumento del impuesto a los precios
No podra trasladar el aumento del impuesto a los precios
Total
34
Ficha Tcnica
Proyecto: Observatorio de la Actividad Metalrgica de Crdoba.
Diseo, ejecucin, supervisin y anlisis: Economic Trends S.A.
Universo: Padrn de empresas bajo convenio UOM en la Provincia de Crdoba.
Unidad de anlisis: Empresas registradas bajo convenio UOM en la Provincia de
Crdoba.
Unidad de relevamiento: Informante calificado. Entrevistas a propietarios, socios,
directores o gerentes generales de las empresas seleccionadas.
Mtodo de muestreo: Aleatorio simple.
Tamao de la muestra: 107 empresas.
Tcnica: Encuesta telefnica.
Trabajo de campo: 16 al 19 de Diciembre de 2013.
www.economictrends.com.ar