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MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS IMOBILIRIOS S.A.

NIRE 33.3.0027840-1
CNPJ/MF n. 07.816.890/0001-53
Companhia Aberta


ATA DE REUNIO DO CONSELHO DE ADMINISTRAO
REALIZADA EM 29 DE AGOSTO DE 2014


1. Data, Horrio e Local: No 29 dia de agosto de 2014, s 18:00 horas, na sede
social da Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. ("Companhia"), localizada
na Avenida das Amricas, 4200, 5 andar, Bloco 2, Barra da Tijuca, na Cidade do
Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro.

2. Convocao e Presena: A convocao foi realizada nos termos do Estatuto
Social da Companhia, tendo sido verificada a presena da totalidade dos
membros eleitos do Conselho de Administrao da Companhia, nos termos do
artigo 17 do Estatuto Social da Companhia.

3. Mesa: Sr. Jos Paulo Ferraz do Amaral, Presidente; e Sr. Marcelo Vianna Soares
Pinho, Secretrio.

4. Ordem do Dia: Deliberar sobre (4.1) a aprovao da realizao da terceira
emisso, pela Companhia, de debntures simples, no conversveis em aes,
da espcie quirografria, em srie nica (Debntures), nos termos da Lei n.
6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada (Lei das Sociedades por
Aes e Emisso, respectivamente), objeto de oferta pblica de distribuio
com esforos restritos de colocao, nos termos da Lei n. 6.385, de 7 de
dezembro de 1976, conforme alterada (Lei do Mercado de Valores Mobilirios),
da Instruo da Comisso de Valores Mobilirios ("CVM") n. 476, de 16 de
janeiro de 2009, conforme alterada ("Instruo CVM 476"), e das demais
disposies legais e regulamentares aplicveis ("Oferta"); (4.2) a autorizao
Diretoria da Companhia para (i) negociar os termos e condies finais de todos
os documentos da Emisso e da Oferta e seus eventuais aditamentos, incluindo
obrigaes da Companhia, eventos de inadimplemento, condies de resgate
antecipado e vencimento antecipado das Debntures e declaraes a serem
prestadas, bem como celebrar todos os documentos e praticar todos os atos
necessrios realizao da Emisso e da Oferta; (ii) contratar (a) instituies
financeiras para intermediar e coordenar a Oferta ("Coordenadores"), sob o
regime de garantia firme de colocao; e (b) os demais prestadores de servios
para a Emisso e a Oferta, incluindo, mas no se limitando a, o agente fiducirio
(Agente Fiducirio), a instituio prestadora de servios de escriturao das
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Debntures (Escriturador Mandatrio), a instituio prestadora de servios de
banco liquidante das Debntures (Banco Liquidante), a CETIP S.A. Mercados
Organizados (CETIP) e os assessores legais, podendo para tanto negociar e
assinar os respectivos contratos; e (iii) independentemente de nova deliberao
pelo Conselho de Administrao da Companhia ou de qualquer reunio de
Diretoria, aditar o Instrumento Particular de Escritura de Emisso Pblica de
Debntures Simples, No Conversveis em Aes, da Espcie Quirografria, da
Terceira Emisso de Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A. (Escritura de
Emisso e Aditamento Escritura de Emisso) para refletir o resultado do
Procedimento de Bookbuilding (conforme definido no item 5.1.3 abaixo),
observados os limites aqui previstos; e (4.3) a ratificao dos atos praticados pela
Diretoria e demais representantes legais da Companhia, em consonncia com as
deliberaes acima.

5. Deliberaes: Analisadas e discutidas as matrias constantes da ordem do dia,
os membros do Conselho de Administrao da Companhia, por unanimidade de
votos e sem quaisquer restries, nos termos do artigo 52 e seguintes da Lei das
Sociedades por Aes, deliberaram por:

5.1 Aprovar a realizao da Emisso e a Oferta, com as seguintes
caractersticas e condies principais, as quais sero detalhadas e reguladas por
meio da Escritura de Emisso:

5.1.1 Destinao dos Recursos: Os recursos lquidos obtidos pela Companhia
com a Emisso sero integralmente utilizados (i) para o resgate antecipado da
totalidade das debntures simples, no conversveis em aes, da espcie
quirografria, em srie nica, da segunda emisso da Companhia; e (ii) o saldo,
para o pagamento de despesas gerais e dvidas de curto e longo prazo e/ou
reforo no capital de giro da Companhia e/ou de suas controladas.

5.1.2 Colocao: As Debntures sero objeto de oferta pblica de distribuio
com esforos restritos de colocao, nos termos da Lei do Mercado de Valores
Mobilirios, da Instruo CVM 476 e das demais disposies legais e
regulamentares aplicveis, e do "Contrato de Coordenao e Distribuio Pblica
de Debntures Simples, No Conversveis em Aes, da Espcie Quirografria,
da Terceira Emisso de Multiplan Empreendimentos Imobilirios S.A." ("Contrato
de Distribuio"), com a intermediao de instituies integrantes do sistema de
distribuio de valores mobilirios (em conjunto, "Coordenadores", sendo a
instituio intermediria lder, "Coordenador Lder"), sob o regime de garantia
firme de colocao, com relao totalidade das Debntures, tendo como pblico
alvo investidores qualificados, assim definidos nos termos do artigo 4 da
Instruo CVM 476 ("Investidores Qualificados").

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5.1.3 Coleta de Intenes de Investimento: Ser adotado o procedimento de
coleta de intenes de investimento, organizado pelos Coordenadores, sem
recebimento de reservas, sem lotes mnimos ou mximos, para a definio, com
a Companhia, observado o disposto no artigo 3 da Instruo CVM 476, da
Remunerao (conforme definido no item 5.1.18.2), observado o limite previsto
no item 5.1.18.2 abaixo ("Procedimento de Bookbuilding"). O resultado do
Procedimento de Bookbuilding ser ratificado por meio do Aditamento Escritura
de Emisso, a ser celebrado anteriormente 1 (primeira) Data de Integralizao
(conforme definido no item 5.1.5 abaixo), sem a necessidade de aprovao
societria adicional da Companhia.

5.1.4 Prazo de Subscrio: Respeitado o atendimento dos requisitos a que se
refere a Escritura de Emisso, as Debntures sero subscritas, a qualquer tempo,
a partir da data de incio de distribuio da Oferta, observado o disposto no artigo
8, pargrafo 2, da Instruo CVM 476.

5.1.5 Forma de Subscrio e de Integralizao e Preo de Integralizao: As
Debntures sero subscritas e integralizadas por meio do MDA Mdulo de
Distribuio de Ativos (MDA), administrado e operacionalizado pela CETIP, por,
no mximo, 20 (vinte) Investidores Qualificados, vista, no ato da subscrio
("Data de Integralizao"), e em moeda corrente nacional, pelo Valor Nominal
Unitrio (conforme definido no item 5.1.10 abaixo), acrescido da Remunerao
(conforme definido no item 5.1.18.2 abaixo), calculada pro rata temporis desde a
Data de Emisso (conforme definido no item 5.1.15 abaixo) at a respectiva Data
de Integralizao.

5.1.6 Negociao: As Debntures sero registradas para negociao no
mercado secundrio por meio do CETIP21 Ttulos e Valores Mobilirios
(CETIP21), administrado e operacionalizado pela CETIP. As Debntures
somente podero ser negociadas em mercado de balco organizado depois de
decorridos 90 (noventa) dias contados da data da respectiva subscrio pelo
investidor, nos termos do artigo 13 da Instruo CVM 476, observado o
cumprimento, pela Companhia, das obrigaes previstas no artigo 17 da
Instruo CVM 476.

5.1.7 Nmero da Emisso: As Debntures representam a terceira emisso de
debntures da Companhia.

5.1.8 Valor Total da Emisso: O valor total da Emisso ser de
R$400.000.000,00 (quatrocentos milhes de reais), na Data de Emisso.

5.1.9 Quantidade: Sero emitidas 40.000 (quarenta mil) Debntures.

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5.1.10 Valor Nominal Unitrio: As Debntures tero valor nominal unitrio de
R$10.000,00 (dez mil reais) na Data de Emisso ("Valor Nominal Unitrio"),
observado o disposto no artigo 4, inciso II, da Instruo CVM 476.

5.1.11 Sries: A Emisso ser realizada em srie nica.

5.1.12 Forma e Comprovao de Titularidade: As Debntures sero emitidas sob
a forma nominativa, escritural, sem emisso de certificados, sendo que, para
todos os fins de direito, a titularidade das Debntures ser comprovada pelo
extrato de conta de depsito emitido pelo Escriturador Mandatrio, e,
adicionalmente, com relao s Debntures que estiverem custodiadas
eletronicamente na CETIP, por meio de extrato expedido pela CETIP em nome
do Debenturista, que servir de comprovante de titularidade de tais Debntures.

5.1.13 Conversibilidade: As Debntures no sero conversveis em aes de
emisso da Companhia.

5.1.14 Espcie: As Debntures sero da espcie quirografria, nos termos do
artigo 58 da Lei das Sociedades por Aes, sem garantia e sem preferncia.

5.1.15 Data de Emisso: Para todos os efeitos legais, a data de emisso das
Debntures ser 15 de outubro de 2014 (Data de Emisso).

5.1.16 Prazo e Data de Vencimento: Ressalvadas as hipteses de resgate
antecipado das Debntures e/ou de vencimento antecipado das obrigaes
decorrentes das Debntures, nos termos a serem previstos na Escritura de
Emisso, o prazo das Debntures ser de 6 (seis) anos, contados da Data de
Emisso, vencendo-se, portanto, em 15 de outubro de 2020 ("Data de
Vencimento").

5.1.17 Pagamento do Valor Nominal Unitrio: Sem prejuzo dos pagamentos em
decorrncia de resgate antecipado das Debntures, de amortizao antecipada
das Debntures e/ou de vencimento antecipado das obrigaes decorrentes das
Debntures, nos termos a serem previstos na Escritura de Emisso, o Valor
Nominal Unitrio das Debntures ser amortizado em 2 (duas) parcelas anuais e
sucessivas, sendo:

5.1.17.1. a primeira parcela, no valor correspondente a 50% (cinquenta
por cento) do Valor Nominal Unitrio das Debntures, devida em 15 de
outubro de 2019; e

5.1.17.2. a segunda parcela, no valor correspondente ao saldo devedor do
Valor Nominal Unitrio das Debntures, devida na Data de Vencimento.
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5.1.18 Remunerao: A remunerao das Debntures ser a seguinte:

5.1.18.1. atualizao monetria: o Valor Nominal Unitrio das Debntures
no ser atualizado monetariamente; e

5.1.18.2. juros remuneratrios: sobre o saldo devedor do Valor Nominal
Unitrio das Debntures incidiro juros remuneratrios correspondentes a
100% (cem por cento) da variao acumulada das taxas mdias dirias
dos DI Depsitos Interfinanceiros de um dia, "over extra-grupo",
expressas na forma percentual ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e
dois) dias teis, calculadas e divulgadas diariamente pela CETIP, no
informativo dirio disponvel em sua pgina na Internet
(http://www.cetip.com.br) ("Taxa DI"), acrescida de sobretaxa de um
determinado percentual ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois)
dias teis, a ser definido de acordo com o Procedimento de Bookbuilding,
e, em qualquer caso, limitado a 1,00% (um por cento) ao ano, base
252 (duzentos e cinquenta e dois) dias teis ("Sobretaxa" e, em conjunto
com a Taxa DI, "Remunerao") calculados de forma exponencial e
cumulativa pro rata temporis por dias teis decorridos, desde a Data de
Emisso ou a data de pagamento de Remunerao imediatamente
anterior, conforme o caso, at a data do efetivo pagamento. Sem prejuzo
dos pagamentos em decorrncia de resgate antecipado das Debntures,
de amortizao antecipada das Debntures e/ou de vencimento
antecipado das obrigaes decorrentes das Debntures, nos termos a
serem previstos na Escritura de Emisso, a Remunerao ser paga
semestralmente a partir da Data de Emisso, no dia 15 dos meses de abril
e outubro de cada ano, ocorrendo o primeiro pagamento em 15 de abril de
2015 e o ltimo, na Data de Vencimento. A Remunerao ser calculada
conforme frmula a ser descrita na Escritura de Emisso.

5.1.19 Repactuao Programada: No haver repactuao programada.

5.1.20 Resgate Antecipado Facultativo: Sujeito ao atendimento das condies a
serem previstas na Escritura de Emisso, a Companhia poder, a seu exclusivo
critrio, realizar, a qualquer tempo a partir, inclusive, de 15 de outubro de 2016, e
com aviso prvio aos Debenturistas (por meio de publicao de anncio nos
termos a serem previstos na Escritura de Emisso ou de comunicao individual
por meio do Agente Fiducirio com base em informaes disponibilizadas pela
Companhia), ao Agente Fiducirio, ao Escriturador Mandatrio, ao Banco
Liquidante e CETIP, de 5 (cinco) Dias teis da data do evento ("Data do
Resgate Antecipado"), o resgate antecipado da totalidade (sendo vedado o
resgate parcial) das Debntures, com o consequente cancelamento de tais
Debntures, mediante o pagamento aos Debenturistas do saldo devedor do Valor
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Nominal Unitrio das Debntures em circulao, acrescido da Remunerao,
calculada pro rata temporis desde a Data de Emisso ou a data de pagamento de
Remunerao imediatamente anterior, conforme o caso, at a Data do Resgate
Antecipado, acrescido de prmio, calculado de acordo com a frmula a ser
descrita na Escritura de Emisso.

5.1.21 Amortizao Antecipada Facultativa: Sujeito ao atendimento das
condies a serem previstas na Escritura de Emisso, a Companhia poder, a
seu exclusivo critrio, realizar, a qualquer tempo a partir, inclusive, de 15 de
outubro de 2016, e com aviso prvio aos Debenturistas (por meio de publicao
de anncio nos termos a serem previstos na Escritura de Emisso ou de
comunicao individual por meio do Agente Fiducirio com base em informaes
disponibilizadas pela Companhia), ao Agente Fiducirio, ao Escriturador
Mandatrio, ao Banco Liquidante e CETIP, de 5 (cinco) Dias teis da data do
evento ("Data da Amortizao Antecipada"), amortizaes antecipadas sobre o
saldo devedor do Valor Nominal Unitrio da totalidade das Debntures, mediante
o pagamento aos Debenturistas de parcela do saldo devedor do Valor Nominal
Unitrio das Debntures em circulao a ser amortizada, limitada a 98% (noventa
e oito por cento) do saldo devedor do Valor Nominal Unitrio das Debntures em
circulao, acrescido da Remunerao, calculada pro rata temporis desde a Data
de Emisso ou a data de pagamento de Remunerao imediatamente anterior,
conforme o caso, at a Data da Amortizao Antecipada, acrescido de prmio,
calculado de acordo com a frmula a ser descrita na Escritura de Emisso.

5.1.22 Oferta Facultativa de Resgate Antecipado: A Companhia poder, a seu
exclusivo critrio, realizar, a qualquer tempo, oferta facultativa de resgate
antecipado, total ou parcial, das Debntures em circulao, com o consequente
cancelamento de tais Debntures, que ser endereada a todos os
Debenturistas, sem distino, assegurada a igualdade de condies a todos os
Debenturistas para aceitar o resgate antecipado das Debntures de que forem
titulares, de acordo com os termos e condies a serem previstos na Escritura de
Emisso, podendo ser oferecido prmio.

5.1.23 Aquisio Facultativa: A Companhia poder, a qualquer tempo, adquirir
Debntures em circulao, desde que observe o disposto no artigo 55,
pargrafo 3, da Lei das Sociedades por Aes, no artigo 13 da
Instruo CVM 476 e na regulamentao aplicvel da CVM. As Debntures
adquiridas pela Companhia podero, a critrio da Companhia, ser canceladas,
permanecer em tesouraria ou ser novamente colocadas no mercado. As
Debntures adquiridas pela Companhia para permanncia em tesouraria nos
termos deste item, se e quando recolocadas no mercado, faro jus mesma
Remunerao aplicvel s demais Debntures em circulao.

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5.1.24 Vencimento Antecipado: Sujeito aos termos a serem previstos na Escritura
de Emisso, o Agente Fiducirio dever declarar antecipadamente vencidas as
obrigaes decorrentes das Debntures, e exigir o imediato pagamento, pela
Companhia, do saldo devedor do Valor Nominal Unitrio das Debntures em
circulao, acrescido da Remunerao, calculada pro rata temporis desde a Data
de Emisso ou a data de pagamento de Remunerao imediatamente anterior,
conforme o caso, at a data do efetivo pagamento, sem prejuzo, quando for o
caso, dos Encargos Moratrios (conforme definido no item 5.1.25 abaixo), na
ocorrncia de qualquer dos eventos a serem previstos na Escritura de Emisso.

5.1.25 Encargos Moratrios: Ocorrendo impontualidade no pagamento de
qualquer valor devido pela Companhia aos Debenturistas, nos termos a serem
definidos na Escritura de Emisso, adicionalmente ao pagamento da
Remunerao, calculada pro rata temporis desde a Data de Emisso ou a data
de pagamento de Remunerao imediatamente anterior, conforme o caso, at a
data do efetivo pagamento, sobre todos e quaisquer valores em atraso, incidiro,
independentemente de aviso, notificao ou interpelao judicial ou extrajudicial,
(i) juros de mora de 1% (um por cento) ao ms ou frao de ms, calculados
pro rata temporis desde a data de inadimplemento at a data do efetivo
pagamento; e (ii) multa moratria de 2% (dois por cento) ("Encargos Moratrios").

5.1.26 Local de Pagamento: Os pagamentos referentes s Debntures e a
quaisquer outros valores eventualmente devidos pela Companhia, nos termos a
serem definidos na Escritura de Emisso, sero realizados pela Companhia (i) no
que se refere a pagamentos referentes ao Valor Nominal Unitrio,
Remunerao, ao prmio de resgate antecipado ou de amortizao antecipada e
aos Encargos Moratrios, e com relao s Debntures que estejam custodiadas
eletronicamente na CETIP, por meio da CETIP; ou (ii) nos demais casos, por
meio do Escriturador Mandatrio ou na sede da Companhia, conforme o caso.

5.2 Autorizar Diretoria da Companhia para:

5.2.1 Negociar os termos e condies finais de todos os documentos da
Emisso e da Oferta e seus eventuais aditamentos, incluindo obrigaes da
Companhia, eventos de inadimplemento, condies de resgate antecipado e
vencimento antecipado das Debntures e declaraes a serem prestadas, bem
como celebrar todos os documentos e praticar todos os atos necessrios
realizao da Emisso e da Oferta, incluindo a Escritura de Emisso, o Contrato
de Distribuio, declaraes a serem prestadas e as cartas de manifestao
CETIP e, se for o caso, CVM e ANBIMA;

5.2.2 Contratar (a) os Coordenadores; e (b) os demais prestadores de servios
para a Emisso e a Oferta, incluindo, mas no se limitando a, o Agente
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Fiducirio, o Escriturador Mandatrio, o Banco Liquidante, a CETIP e os
assessores legais, podendo para tanto negociar e assinar os respectivos
contratos e as declaraes que se fizerem necessrias; e

5.2.3 Independentemente de nova deliberao pelo Conselho de Administrao
da Companhia ou de qualquer reunio de Diretoria, celebrar o Aditamento
Escritura de Emisso para refletir o resultado do Procedimento de Bookbuilding,
observados os limites aqui previstos.

5.3 Ratificar todos os atos praticados pela Diretoria e demais representantes
legais da Companhia, em consonncia com as deliberaes acima; e, por fim,

5.4 Foi lembrado aos presentes que as deliberaes tomadas na presente
reunio esto sujeitas s normas de conduta aplicveis previstas no art. 48 da
Instruo CVM n 400, de 29 de dezembro de 2003, conforme alterada, sem
prejuzo da divulgao de comunicado ao mercado. Desta forma, foi solicitado que
tais assuntos no sejam divulgados pelos membros do Conselho de Administrao
e presentes na reunio at a publicao de tal documento.

6 Encerramento: Nada mais havendo a ser tratado, a reunio foi interrompida pelo
tempo necessrio lavratura dessa ata, que, lida e achada em ordem, foi aprovada
nos termos dos artigos 17, pargrafo 2, e 19 do Estatuto Social da Companhia, e
assinada pelos Conselheiros presentes. Mesa: Jos Paulo Ferraz do Amaral,
Presidente; e Marcelo Vianna Soares Pinho, Secretrio. Os membros do Conselho
de Administrao, os Srs. Jos Carlos de Arajo Sarmento Barata, John Michael
Sullivan, Russell Todd Goin e Leonard Peter Sharpe enviaram o seu voto por escrito.

Rio de Janeiro, 29 de agosto de 2014.



Marcelo Vianna Soares Pinho
Secretrio